© 2015 - 2023 АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов"
При использовании материалов гиперссылка на zvi2015.ru обязательна.
|
|
ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №21/616)
Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.
Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
ЦБ ОТОЗВАЛ ЛИЦЕНЗИЮ У СИБИРСКОГО БАНКА РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ
6.2.2018 Банк России отозвал с 6 февраля 2018 года лицензию на осуществление банковских операций у тюменского Сибирского банка реконструкции и развития (СБРР). По данным отчетности на 1 января, СБРР занимал 322-е место в банковской системе РФ, сообщает регулятор.
"Банк России информирует о принятом решении об отзыве с 6 февраля 2018 года лицензии на осуществление банковских операций у кредитной организации Сибирский банк реконструкции и развития <...> город Тюмень", - говорится в сообщении.
Отмечается, что резкое ухудшение финансового положения банка связано с осуществлением в конце января крупных сделок с ценными бумагами с целью замены ликвидных активов заведомо безнадежными, а также с пропажей из кассы крупной суммы.
Банк России применял к кредитной организации меры надзорного реагирования, в том числе дважды вводил ограничения и один раз запрет на привлечение вкладов. Решение об отзыве лицензии было принято из-за неисполнения банком законов, значения нормативов достаточности капитала ниже 2%, снижения размера собственных средств ниже минимального значения уставного капитала, уточняет регулятор.
В соответствии с приказом ЦБ РФ в тюменском банке назначена временная администрация сроком действия до момента назначения конкурсного управляющего либо ликвидатора. Полномочия исполнительных органов кредитной организации приостановлены. «ТАСС» http://tass.ru/ekonomika/4932559
ООО «СИБИРСКИЙ БАНК РЕКОНСТРУКЦИИ И РАЗВИТИЯ» (СПРАВКА BANKI.RU)
25.4.2017 Банк учрежден в октябре 1990 года и зарегистрирован в декабре того же года в городе Шумерле (Чувашия) как Коммерческий банк «Шумерлинский». В мае 1994 года организационно-правовая форма преобразована в товарищество с ограниченной ответственностью (ТОО), а в декабре 1998 года изменена на общество с ограниченной ответственностью (ООО).
В июне 2010 года банк «переехал» в Тюмень и сменил наименование на ООО «Сибирский банк реконструкции и развития» (сокращенно — ООО «СБРР»). С ноября 2004 года кредитная организация является участником системы страхования вкладов.
На сегодняшний день основными акционерами банка выступают совладельцы ООО «Реском-Тюмень» в равных долях Мария Тамилина и Владимир Марьин (совместно — 19,92%), Наталья Коробова (19,25%), экс-депутат Тюменской городской думы, председатель совета директоров банка Алексей Лебзак (15,61%), Наталья Кобзева (15,47%), Александр Никулин (15,46%), член совета директоров и председатель правления Григорий Романюта (14,29%).
Ключевыми клиентами банка являются компании строительства, торговли, услуг, машиностроения, производства, сельского хозяйства, транспорта и связи. В числе клиентов были замечены такие компании, как ООО «Межрегионстрой», ООО «Северная строительная компания», ООО «Стройсистема», ООО «Федерация строительства», ООО «Стройтранслогистика», ООО «Корпорация РМ», ООО «Реском-Инжиниринг».
Юридическим лицам банк предлагает кредитование (в том числе малого и среднего предпринимательства в рамках программы «Гарантийный фонд» совместно с Инвестиционным агентством Тюменской области), расчетно-кассовое обслуживание, размещение средств (депозиты), банковские гарантии, операции с ценными бумагами (выпуск собственных векселей, дилерские операции, брокерское обслуживание, доверительное управление), банковские сейфы, государственную поддержку предпринимателей.
Физическим лицам доступно кредитование (потребительское, ипотечное, автокредитование), вклады, прием платежей (коммунальные, налоги, штрафы, в бюджеты, благотворительный взносы и др.), банковские сейфы, электронная система «КиберПлат», РКО, операции с ценными бумагами.
Структура пассивов банка слабо диверсифицирована по источникам привлечения и отличается крайне высокой зависимостью от средств физических лиц (порядка 70 %).
Основная доля нетто-активов приходится на кредитный портфель — 43,4%, вложения в портфель ценных бумаг формируют 35,5% активов, высоколиквидные средства (касса, корсчет в ЦБ РФ) — 8,5%, средства, размещенные на рынке МБК, — 7,5%, основные средства — 4,1%, прочие активы — менее 1% нетто-активов. «BANKI.RU» http://www.banki.ru/banks/memory/bank/?ID=10263215
СУД РАССМОТРИТ 6 МАРТА АПЕЛЛЯЦИЮ БАНКА "ЮГРА" НА РЕШЕНИЕ ОБ ОТЗЫВЕ ЛИЦЕНЗИИ
5.2.2018 Девятый арбитражный апелляционный суд назначил на 6 марта рассмотрение апелляционной жалобы банка "Югра", входившего в топ-30 российских банков, на решение нижестоящего суда, который признал законным приказ ЦБ об отзыве у кредитной организации лицензии, следует из опубликованного в понедельник определения суда.
Арбитражный суд Москвы 18 декабря 2017 года отклонил заявление "Югры" в лице бывших топ-менеджеров и собственников банка, просивших признать недействительным приказ Центробанка от 28 июля, а также восстановить лицензию. Заявители 22 января подали на это решение апелляционную жалобу.
Представитель ЦБ РФ в суде первой инстанции сообщил, что отзыв лицензии произошел по двум группам оснований. Во-первых, по основанию неоднократного нарушения "Югрой" законов и нормативных актов ЦБ и, как следствие, неоднократного применения к банку мер надзорного реагирования. Так, за предшествующий отзыву год банку было направлено 9 предписаний об устранении нарушений.
По словам представителя ЦБ, нарушения были связаны преимущественно с неадекватной оценкой кредитного риска по выданным ссудам и соответственно несформированием резервов в нужном объеме, а также с несоблюдением ограничений по параметрам вкладов физлиц, наложенных регулятором на "Югру". В частности, при ограничении процентной ставки в 10,77% годовых банк привлекал вклады под 11,4-12,2%, отметил ответчик.
Представитель ЦБ заявил, что для формального исполнения предписаний "Югра" применяла "схемные операции", в частности, с использованием перевода долга между заемщиками. Фактически исполнены предписания не были, сказал юрист Центробанка.
Вторым основанием для отзыва лицензии, как заявил ответчик, стало снижение собственного капитала банка ниже минимального значения и нарушение норматива достаточности собственных средств ниже 2%. По словам представителя ЦБ, на 22 июля собственный капитал банка составлял отрицательную величину: минус 7 миллиардов рублей.
Представитель Банка России приобщил к материалам дела протокол заседания комитета банковского надзора, на котором 7 июля было принято решение отказаться от применения к "Югре" мер в виде отзыва лицензии. Основываясь на этом протоколе, представитель "Югры" заявил об отсутствии оснований для отзыва лицензии, а также о процессуальных нарушениях со стороны регулятора.
Банк "Югра" даже заявил ходатайство о фальсификации представленной АСВ и ЦБ бухотчетности по состоянию на 22 июля, поскольку по состоянию на 7 июля собственный капитал банка оценивался в 33 миллиарда рублей. Как пояснил представитель ЦБ, по мере проведения финанализа банка временной администрацией и оценки его активов стоимость активов планомерно снижалась по сравнению с указанной прежним руководством банка в отчетности за 7 июля. Суд ходатайство о фальсификации доказательств отклонил.
Страховой случай с банком "Югра", у которого ЦБ с 28 июля 2017 года отозвал лицензию, стал крупнейшим за период расчистки банковской системы РФ. АСВ оценивало общий объем выплат страхового возмещения вкладчикам "Югры" в 169,2 миллиарда рублей. ЦБ в качестве основных причин отзыва лицензии назвал финансирование проектов бенефициаров "Югры" за счет привлеченных средств физлиц (доля таких кредитов составила почти 90%), отсутствие адекватных резервов, неоднократное применение надзорных мер и нарушение банком введенных в отношении него ограничений.
ЦБ ранее сообщил, что разница между обязательствами и активами банка "Югра" ("дыра" в капитале) по состоянию на 8 сентября составила 86,1 миллиарда рублей.
Представители бывших собственников "Югры" ранее заявляли, что у регулятора отсутствовали безусловные основания для отзыва лицензии, а именно отсутствовало снижение всех нормативов достаточности собственных средств и размера капитала банка ниже минимального значения, то есть ниже 30 миллиардов рублей. По мнению экс-владельцев, полная утрата капитала банка произошла вследствие внесенных изменений в данные бухучета на основании распорядительных актов временной администрации. Основным владельцем "Югры" является бизнесмен Алексей Хотин, который контролирует 52,5% капитала кредитной организации. «ПРАЙМ» https://m.1prime.ru/News/20180205/828415785.html
АРБИТРАЖ МОСКВЫ ПРИЗНАЛ НЕСОСТОЯТЕЛЬНЫМ БАНК "ЕВРОПЕЙСКИЙ СТАНДАРТ"
5.2.2018 Арбитражный суд Москвы удовлетворил заявление Центрального банка (ЦБ) России о признании несостоятельным (банкротом) банка «Европейский стандарт» (Евростандарт), сообщили РАПСИ в суде.
Конкурсным управляющим банка назначена госкорпорация Агентство по страхованию вкладов.
Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 ноября 2017 года кредитная организация занимала 539-ое место в банковской системе РФ. Банк является участником системы страхования вкладов.
Как говорится в приказе ЦБ отзыве у банка лицензии, бизнес ООО «КБ «Евростандарт» был ориентирован на проведение «теневых» валютно-обменных операций, не отражавшихся в бухгалтерском учете и отчетности, представляемой регулятору. Кроме того, в ноябре 2017 года в ходе инспекционной проверки Банка России был установлен факт хищения из кассы банка денежных средств на крупную сумму.
«В деятельности банка прослеживались признаки недобросовестного поведения руководства и собственников, выражавшиеся в проведении сделок, направленных на вывод ликвидных активов с ущербом для интересов кредиторов и вкладчиков, а также в противодействии проведению представителями Банка России инспекционной проверки, в том числе путем воспрепятствования доступу в кассовые помещения», — сообщил ЦБ. «РАПСИ» http://www.rapsinews.ru/arbitration/20180205/281852987.html
СУД АРЕСТОВАЛ 7,39 МЛРД РУБ НА СЧЕТАХ АКЦИОНЕРА БАНКА "ВОЗРОЖДЕНИЕ"
5.2.2018 Арбитражный суд Москвы удовлетворил заявление ПАО «Промсвязьбанк» об аресте денежных средств в размере 7,39 миллиарда рублей, находящиеся на счетах компании Minga Management Limited (владеет 2,75% банка «Возрождение»), говорится в определении суда.
Заявление о принятии обеспечительных мер в виде ареста денежных средств было направлено в суд в рамках иска о признании недействительными ряда сделок от 14 декабря 2017 года. Также банк в иске просит суд возвратить ему эти денежные средства.
Суд в январе отказал Промсвязьбанку в принятии обеспечительных мер в виде запрета исполнять требования миноритарного акционера о возврате депозитов на сумму более 11 миллиардов рублей. Ранее банк подал исковое заявление к семи ответчикам, которые являются его миноритарными акционерами, о незаконности ряда сделок.
По информации истца, его акционеры за день до опубликования Банком России решения о санации Промсвязьбанка совершили несколько недействительных взаимосвязанных сделок. Банк считает, что ответчики знали о принятии решения Банком России, так как являлись его крупнейшими миноритарными акционерами, а 13 и 14 декабря 2017 года была опубликована информация о требованиях регулятора и введении временной администрации.
В заявлении отмечается, что недействительные сделки были совершены, в том числе на Московской бирже ММВБ-РТС с целью создания видимости их законности.
Вместе с иском банк обратился с заявлением о принятии обеспечительных мер. Однако суд посчитал, что Промсвязьбанком не представлено доказательств того, что «непринятие именно заявленных обеспечительных мер по данному спору, с учетом его предмета и оснований, затруднит или сделает невозможным исполнение судебного акта в дальнейшем или может привести к нарушению прав и законных интересов заявителя».
Промсвязьбанк 24 января подал в суд иск к компаниям Promsvyaz Capital B.V. (структура бывших владельцев банка братьев Ананьевых), Fintailor investments и Peters International о незаконности сделок от 14 декабря 2017 года по продаже ответчиками банку его же акций на сумму более 8 миллиарда рублей. «РАПСИ» http://www.rapsinews.ru/arbitration/20180205/281853553.html
ГОССТРУКТУРАМ НЕ ДАЮТСЯ БАНКИ
5.2.2018 Федеральная антимонопольная служба (ФАС) разработала предложения об ограничении покупок банков государственными структурами. ФАС планирует внести поправки в закон «О банках и банковской деятельности» и сейчас прорабатывает их с Центробанком (ЦБ). Исключение могут составить санация банков, обеспечение доступности банковских услуг на нуждающихся в этом территориях, а также вопросы безопасности страны. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина уже поддержала данную инициативу.
О том разработке предложений об ограничении покупок банков госструктурами сообщила RNS со ссылкой на заместителя начальника управления контроля финансовых рынков ФАС Лилию Беляеву. По ее словам, ФАС подготовила предложение ЦБ по законодательному ограничению «прямого или косвенного приобретения государством и муниципальными образованиями акций и долей в уставных капиталах кредитных организаций». «Конкретные поправки в законодательство будут прорабатываться с участием Банка России в дальнейшем, однако уже сейчас можно констатировать необходимость внесения изменений в этих целях в федеральный закон "О банках и банковской деятельности"»,— сказала она.
Как уточнила госпожа Беляева в беседе с “Ъ”, речь идет об ограничениях на приобретение Российской Федерацией, ее субъектами, муниципальными образованиями и любыми аффилированными с ними лицами акций (долей в уставных капиталах) банков, если в результате государство или его структуры получат право распоряжаться в кредитных организациях более 25%.
Ограничения, по мнению ФАС, должны распространяться также на получение госструктурами прав, позволяющих определять условия осуществления предпринимательской деятельности банков на основании договоров между акционерами (участниками).
Как сообщила “Ъ” Лилия Беляева, здесь, разумеется, предполагаются исключения. Они коснутся, во-первых, реализации предусмотренных на текущий момент процедур предупреждения банкротства банков, в первую очередь через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) ЦБ. Во-вторых, в целях необходимости обеспечения доступности банковских услуг на нуждающихся в этом территориях. В-третьих, для реализации мер по обеспечению безопасности страны. ЦБ также предложил в качестве исключения рассмотреть «случаи возникновения неблагоприятных внешних и внутренних факторов, способных создавать риски с точки зрения стабильности в банковской сфере, связанных с вопросами безопасности».
Первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин заявил, что увеличение доли госсектора на банковском рынке не приведет к ухудшению конкуренции. По его словам, сами госбанки находятся в состоянии конкуренции друг с другом. Тем не менее ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина поддержала инициативу ФАС по ограничению экспансии госсектора на банковском рынке. «Нас, конечно, беспокоит достаточно большая доля государственного сектора в банковском секторе, поэтому мы в том числе намерены как можно быстрее при условии эффективной бизнес-модели выводить санируемые банки на рынок»,— заявила она. Имеется в виду продажа через несколько лет банка, сформированного в результате объединения «ФК Открытие» и Бинбанка. Промсвязьбанк в этом квартале будет передан государству для того, чтобы стать банком по обслуживанию гособоронзаказа и крупных государственных контрактов. «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/3540640
ВЕРНИСЬ, Я ВСЕ ПРОЩУ: ИНВЕСТОРОВ ЗОВУТ В РОССИЮ
5.2.2018 Собравшихся на сессии форума «Финансово-банковская система России: новые вызовы и риски» в рамках Недели российского бизнеса РСПП, похоже, больше всего волновало «огосударствление» банковского сектора.
Например, президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян заявил, что наблюдает еще большее «огосударствление финансовой системы». Таким образом, он фактически повторил главный тезис скандального доклада марта 2017 года, где АРБ фактически обвинила ЦБ в фаворитизме, указав, что многие решения принимаются кулуарно и в интересах небольшой группы лиц. Санация не должна приводить к огосударствлению рынка, и конечный этап должен заключаться в продаже оздоровленного банка. «И для этого необходимо, чтобы банковский бизнес был привлекательным для инвестиций», - заявил тогда Тосунян.
Банк России и банки-участники АРБ очень резко отреагировали на критику. Восьмерка крупнейших банков просто решила в одночасье выйти из ассоциации.
Впрочем, теперь судя по высказываниям первого зампреда ЦБ Дмитрия Тулина, Банк России тревожат те же самые риски. ЦБ понимает, что возвращение на рынок санируемых банков, которые перешли в собственность регулятора (на санацию с использованием средств Фонда консолидации банковского сектора перешли банк ФК «Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк), может быть сопряжено с трудностями, сообщил Тулин.
«Мы реально планируем выход из банков, которые попали в нашу собственность, после финансового оздоровления. Многие эксперты скептически к этому относятся... Выйти действительно сложно. Кому-то это быстро удавалось — такие страны, как США и Великобритания национализировали крупнейшие банки, потом их продавали.
В Швеции застряли с этим лет на 20... и выходили через фондовый рынок. Ничего нового и сверхъестественного у нас не происходит», - уклончиво рассказал о перспективах Тулин.
В перспективе после возвращения этих банков на рынок они будут конкурировать даже с госбанками, рисовал он радужные перспективы.
«Вновь оздоровленные, чистенькие такие, постриженные игроки на рынок вливаются, у которых относительно избыточный капитал будет и относительно избыточная ликвидность.
Впрочем, капитала, естественно, много не будет, тут же оговорился зампред.
Кроме того, он отметил, что внимательно изучают в ЦБ и вопрос с пропорциональным банковским регулированием, чтобы «выжили малые и средние банки», которые в перспективе могут перейти на «базовые лицензии».
С этого года вступил в силу законопроект, согласно которому все действующие банки РФ признаются банками с универсальной лицензией. При этом банки, у которых капитал не дотягивает до 1 млрд рублей, могут перейти на «базовую лицензию». Требования по капиталу для них гораздо ниже – 300 млн рублей, а требования по соблюдению нормативов - мягче. Однако такие банки лишаются права на осуществления ряда операций, и
эксперты неоднократно ранее высказывали опасения, не приведет ли это к тому, что клиенты будут уходить из банков с базовой лицензией в «универсальные» кредитные учреждения.
Добавил позитива выступавший на дискуссии председатель финансового комитета Госдумы Анатолий Аксаков.
По его словам, российские кредитные учреждения с базовой лицензией смогут кредитовать жилищное строительство без учета требований к ним по размеру капитала.
«Представители Центрального банка, Минфина подтвердили, что из документов правительства, Центрального банка будет уходить требование к размеру капитала», - сказал Аксаков.
По его словам, уже удалось договориться с представителями ЦБ и Минфина, что «в постановлении правительства, связанном с кредитованием жилищного строительства с участием «долевиков», уже требование по капиталу будет снято, а рейтинги будут подкорректированы таким образом, чтобы как можно больше участников со стороны кредитных организаций могли бы принять участие в кредитовании жилищного строительства».
Печалило собравшихся и то, что иностранные инвесторы не могут участвовать в кредитовании российской экономики.
По словам Аксакова, в марте планируется принять законопроект, уточняющий понятие иностранного инвестора и расширяющий возможности инвестировать в российские стратегические предприятия. В частности, ограничения на инвестиции будут сняты для ряда стран, ранее отнесенных к офшорным.
«Мы в рамках борьбы с офшорами в рамках деофшоризации экономики в отдельной части перегнули палку и, таким образом, определили иностранных инвесторов и ограничили их, что, к сожалению, многие из них, вполне добросовестные участники рынка, не могут участвовать в инвестировании в различные проекты в стране», — отметил депутат.
Первый зампред Банка России Сергей Швецов в свою очередь назвал «выход из тени» главным вызовом российской экономики. По его словам, есть «масса причин, почему выходить из тени - это выгодно». Таким образом упрощается доступ к финансированию и открывается доступ к IPO, перечислил он.
При этом цифровизация «подталкивает всю нашу экономику, чтобы быть прозрачной». По словам Швецова, риски были бы совсем другие, если бы «машины принимали больше решений, чем люди».
Однако, пока роботы не могут повсеместно заменить людей, ЦБ приготовил небольшой подарок для финансистов: это вступивший в конце января закон о деловой репутации. Он расширяет список требований к деловой репутации собственников и руководителей финансовых организаций, а также ужесточающий наказание за несоблюдение этих требований. «ГАЗЕТА.RU» https://www.gazeta.ru/business/2018/02/05/11637751.shtml
БАНКОВСКИЙ СЕКТОР: АКТИВЫ НАЧАЛИ РАСТИ
6.2.2018 В банковском секторе продолжают подводить итоги ушедшего года, который выдался непростым в институциональном плане – было много отзывов лицензий и санаций банков, однако динамика других показателей была вполне позитивной.
Старший научный сотрудник лаборатории структурных исследований Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Михаил Хромов заявил, что общий размер банковского сектора, выраженный в темпе роста активов, уже второй год подряд отстает от развития экономики в целом: "В 2017 году номинальный объем активов вырос меньше, чем ВВП. С другой стороны, как положительный элемент можно отметить, что активы все-таки начали расти, против падения в прошлом году".
Также эксперт отметил оживление кредитования на отдельных сегментах кредитного рынка: "Если говорить о корпоративном кредитовании, то темпы рота были 1-3%, но там достаточно сильная сегментация. Восстановление роста пошло по рублевому кредитном портфелю, где темпы роста кредитов стали двузначными. На это же фоне отмечено достаточно сильное сокращение валютной задолженности. Разнонаправленное действие этих двух факторов привело к тому, что общий кредитный портфель практически не вырос".
По словам Хромова, сокращение валютной задолженности очень хорошо корреспондирует с тем, что в начале 2015 года, когда только начались санкции против крупнейших российских предприятий и закрылся рынок внешнего фондирования, много крупных корпораций просто заменили валютную задолженность перед нерезидентами валютной задолженностью перед российскими банками. "Тогда это было настолько активно, что даже Центральному банку пришлось выдавать валютные кредиты российским банкам, чтобы поддержать это рефинансирование крупных корпоративных заемщиков. Сейчас эти кредиты гасятся потихоньку. То есть задолженность банков перед ЦБ по валютным репо практически сошла на нет. Параллельно с этим достаточно сильно сокращается валютная задолженность корпоративного сектора", - заявил эксперт.
По его словам, в 2017 году заметно сократился процесс отзыва банковских лицензий. В предыдущие два года из-за отзыва лицензий, а также процессов слияния и поглощения порядка 100 банков уходили с рынка: "В этом году цифры замедлились почти в два раза. Лицензий было отозвано около 50. Большее количество банков сократилось в связи с процессами слияния и поглощения. Это можно рассматривать, с одной стороны, как позитивный фактор, потому что большое количество отзывов банковских лицензий нервирует рынок, нервирует вкладчика, создает такой фон нестабильности. Вроде бы сейчас эти процессы замедляются".
Однако, по данным Хромова, у этого процесса есть обратная сторона: "Одно из наиболее ярких событий 2017 года в банковской сфере - новый механизм санации, разработанный Банком России при содействии Фонда консолидации банковского сектора, полностью подконтрольного Банку России. Крупнейшие банки - "Открытие", "Бинбанк", "Промсвязьбанк" пошли по процессу санации через Фонд консолидации банковского сектора. Здесь достаточно неоднозначная ситуация. С одной стороны, прежний механизм санации, который находился под контролем Агентства по страхованию вкладов, был признан неэффективным. Косвенным следствием этой неэффективности было то, что два крупнейших банка, которые попали на санацию в этом году, как раз были активными санаторами других банков. То есть участвовали в санации как оздоравливающий элемент, но тем не менее не смогли справиться с этим процессом и сами попали на санацию. С другой стороны, отрицательный сигнал для рынка и аналитиков состоит в том, что де-факто мы не знаем реального положения дел в банковском секторе. И как показывает практика, регулятор сам не до конца в курсе, насколько далеко заходят проблемы, в том числе и в крупнейших банках". «ВЕСТНИК КАВКАЗА» http://vestikavkaza.ru/material/222152
ОСОБЫЙ ПУТЬ. ПОЧЕМУ ЦБ НЕ ОБЯЗАН СОТРУДНИЧАТЬ СО СЛЕДОВАТЕЛЯМИ
6.2.2018 Расследованию громких дел на банковском рынке нередко мешает особый статус ЦБ, который позволяет не предоставлять прокуратуре важную информацию по первому запросу
Особый статус Центрального банка России и его серьезная защищенность от запросов правохранительных органов и проверок — это результат симбиоза государственно-правового и либерально-правового подходов. Согласно российской Конституции, Центробанк — это орган государственной власти и одновременно независимая организация, осуществляющей денежную эмиссию. При этом Банк России независим от других органов государственной власти. Также Центробанк не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по его обязательствам.
Конечно, государственный аппарат, построенный по принципу самовоспроизводства бюрократии и расширения контроля, не может не пытаться вмешиваться в деятельность Банка России. Тем более что Центробанк регулярно дает для этого поводы в силу самого факта наличия у него массы регуляторных функций.
Ведь именно Банк России, согласно закону, отвечает за защиту и обеспечение устойчивости рубля, развитие, укрепление и регулирование банковской системы. А это значит, что десятки недовольных банкиров и других участников рынка обращаются с жалобами на его деятельность.
Кроме того, Центробанк аккумулирует огромные массивы информации, которая может интересовать правоохранительные и контролирующие органы. Но так как ЦБ — это еще и субъект банковской тайны, с этой информацией регулятор расстается только в специально установленном порядке. Глава Центробанка Эльвира Набиуллина и ее заместители лично несут ответственность за разглашение банковской тайны. Это отнюдь не стимулирует банкиров делиться информацией с государственными органами.
Следователи могут запросить в банках информацию только при расследовании уголовного дела, а оперативники — только по решению суда. Есть длинный перечень и других органов, имеющих право на запрос в коммерческие банки и в ЦБ, но их полномочия тоже ограничены.
Однако кроме финансового мегарегулятора в России есть универсальный юридический мегаконтролер с особым статусом — прокуратура. Этот орган отвечает за соблюдение законодательства всеми органами и организациями страны. Прокуратура и Центробанк по масштабу своих полномочий в финансовой и правовой сфере вполне могут померяться статусами. И статус прокуратуры, пожалуй, будет поопаснее для оппонентов, чем статус Центробанка.
Прокуратура в рамках своих полномочий уже неоднократно проявляла интерес к деятельности Банка России. Конечно, нам неизвестно точное число прокурорских запросов, но по активности ЦБ на финансовом рынке можно предположить, что документы у ЦБ запрашивались десятки, если не сотни раз.
Так, летом 2016 года СМИ писали об интересе прокуратуры к надзорному блоку ЦБ, к золотовалютным резервам, к работе по отзыву лицензий. В июле 2017 года Генпрокуратура потребовала от Центробанка отменить приказ о введении временной администрации в банк «Югра», мотивируя это тем, что кредитная организация не нарушала закон. Тем не менее ЦБ Банк не изменил свою позицию. Регулятор уже выиграл в первой и во второй инстанциях арбитражного суда дело по жалобе на отзыв лицензии. Это может говорить как о качестве работы юристов Банка России, так и об устойчивом положении его председателя.
Пока что задачами Прокуратуры стали проверки соответствия закону мер воздействия, применяемых Банком России к кредитным организациям, их своевременность, полнота и адекватность. Очевидно, что предметом надзора должен быть и контроль за организацией банковского аудита.
В свое время член комитета Госдумы по бюджету и налогам Евгений Федоров предлагал четко прописать в законе право прокуратуры на проверку и контроль деятельности ЦБ. Пока эта инициатива не реализована, хотя устранение двусмысленности статуса финансового регулятора уже давно назрело.
По мнению самого Центробанка, заявленному на его сайте, он и вовсе не является государственным органом, что очевидно входит в противоречие с толкованием Конституции.
В итоге силовики и финансисты продолжают работать, руководствуясь разными идеологиями. Нужно устранить противоречивость статуса Банка России, и в виде межведомственной пошаговой инструкции формализовать обмен документами между ЦБ и федеральными ведомствами. Как внести эти изменения, если на высшем уровне по-прежнему конкурируют идея сильного государства и идея максимальной свободы рынка? Этот вопрос точно за рамками юриспруденции. «FORBES»
НОВАЯ ТЕХНОЛОГИЯ АСВ: ЛЮДИ ИЗ ВКЛАДЧИКОВ ПРЕВРАЩАЮТСЯ В ДОЛЖНИКОВ СО ВСЕМИ ВЫТЕКАЮЩИМИ ПОСЛЕДСТВИЯМИ
5.2.2018 Агентство через суды возвращает деньги клиентов, которые забрали их незадолго до краха банков. Как такая практика скажется на доверии к вкладам и банковской системе в целом?
Глава АСВ пообещал отозвать примерно половину исков по банкам из Татарстана. Тем не менее в арбитражном суде продолжают рассматриваться дела по Военно-промышленному банку. По многим уже вынесены судебные акты о признании сделок недействительными. Это касается как вкладчиков, так и клиентов-юрлиц. Вовремя снять деньги: везение или преступление?
В большом городе хранить деньги в банке — обычное дело. Мало кто ожидает, что после снятия денег со своего счета может поступить требование их вернуть. Однако такое может произойти. В случае если получение денег произошло незадолго до того, как банк лишился лицензии. Закон о банкротстве позволяет это делать.
В последнее время подобных исков от АСВ становится все больше. Агентство заявило, что оспаривает в суде только подозрительные операции, а не «все подряд». При этом подозрительными считаются нестандартные операции, в том числе досрочное расторжение договора.
Если глава агентства Юрий Исаев объясняет, что такие сложные дела рассматриваются «в ручном режиме», то у бывших вкладчиков версия другая: в суде подобные дела идут конвейером. С проблемой сталкивается и бизнес.
Возможно, конкурсный управляющий всеми способами пытается вернуть деньги в конкурсную массу, однако требовать стоит не с бывших клиентов. Военно-промышленный банк лишился лицензии в сентябре 2016 года с огромной «дырой», говорит начальник аналитического управления БКФ (Банк корпоративного финансирования) Максим Осадчий: «Дыра» в балансе банка превысила 36 млрд рублей при отягчающих обстоятельствах. Имущество исчезло из банка. Отсутствовали подтверждающие документы по кредитным договорам на сумму свыше 24 млрд рублей. Еще были обнаружены забалансовые вклады на сумму свыше 6 млрд рублей. Фактически деньги были списаны незаконно со счетов физлиц. Интерес представляет еще то обстоятельство, что с банком был связан весьма высокопоставленный действующий чиновник — глава Ростуризма, бывший глава РТС Олег Сафонов, он до 2014 года был крупным акционером, у него был пакет более 20% акций Военно-промышленного банка».
Как правило, банки не останавливают свою работу мгновенно. Есть период, когда возникают проблемы, появляется картотека неисполненных платежей, банк может это как-то обосновывать и при этом кому-то деньги выдавать и какие-то поручения реализовывать. В этот момент на рынке уже могут появляться какие-то слухи, какая-то информация в СМИ, и те, кто беспокоится о своих деньгах, могут потянуться в банк, чтобы их забрать.
Если агентство сомневается в добропорядочности тех, кто незадолго до краха снимал деньги, это оно должно доказывать связь этих людей с инсайдерами, а не заставлять людей оправдываться и объяснять, зачем они сняли деньги, считает председатель совета директоров компании «Сафмар Финансовые инвестиции» Олег Вьюгин: «Мне кажется, что это не очень правильный подход. Нужно все-таки принять более прагматичное решение. Безусловно, перед банкротством могут наблюдаться достаточно заметные снятия вкладов. Нужно идти по пути не выяснения, откуда у человека деньги и зачем он их снял, а идти по пути доказательства связи этого вкладчика с инсайдерской информацией. Причем надо учитывать, что есть же еще «сарафанное радио». Лишать надо тех, кто пользовался реальной инсайдерской информацией».
АСВ объясняет, что действует в интересах всех кредиторов. Ведь если кому-то банк деньги выдал, при том что чьи-то платежи в это время уже не исполнялись, справедливее будет вернуть и поделить. Однако делить эти деньги будут не все кредиторы. Ведь после того, как АСВ выплачивает страховое возмещение по депозитам, следующее в очереди — АСВ. И только потом все остальные кредиторы.
Возможно, АСВ сможет эффективно возвращать через суды деньги клиентов, которые забрали их незадолго до краха, вот только на доверии к вкладам и банковской системе это скажется крайне негативно. «BFM.RU» https://www.bfm.ru/news/376777
АСВ ПРИШЛОСЬ ПОЙТИ НА ПОПЯТНУЮ
5.2.2018 Глава агентства Юрий Исаев был вынужден смягчить ситуацию и заявил, что существенная часть исков будет отозвана. По его словам, АСВ не ведет войну со вкладчиками, а лишь представляет их интерес.
"Мы не оспариваем огульно все сделки подряд. Нам пытаются инкриминировать, что мы сошли с ума и бросились на вкладчиков забирать у них до отзыва лицензии деньги. Отзовем часть исков, и те люди, которые ничего неправомерного не сделали, не пострадают. По Татарстану около 500 исков, примерно 230-240 исков, думаю, что отзовем", - заявил Исаев.
В то же время его заявление не успокоило вкладчиков, наоборот, убедило их в том, что только с помощью информационного давления через социальные сети и публикации в СМИ от АСВ можно заставить отказаться от практики оспаривания сделок, произошедших за месяц до отзыва лицензии банка.
Стоит отметить, что ситуация усугубляется увеличением общего числа судебных споров в рамках банкротства банков, что обусловлено ростом числа ликвидируемых кредитных организаций и тем, что под управление агентства в последнее время поступили достаточно крупные банки.
В АСВ заявили, что основания недействительности имеются только у сделок, выходящих за пределы "обычной хозяйственной деятельности".
Самый частый признак выхода сделки за такие пределы выступает ее совершение в условиях явной фактической неплатежеспособности банка, при которой банк не исполнял требования других кредиторов. При этом о наличии картотеки вкладчикам может быть неизвестно.
Гражданам, у которых вклад взыскали, в рамках реестра кредитора будет выплачено до 1,4 млн руб., при этом возврат остатка вклада не гарантирован. Если средств для возврата у гражданина нет, то может наступить банкротство с продажей имущества. Ранее "Вести.Экономика" сообщали о массовых исках к вкладчикам, забравшим деньги из банков незадолго до отзыва лицензий. Так, в рамках банкротства "Военно-промышленного банка" (ВПБ) АСВ подано более 150 исков об оспаривании предбанкротных сделок банка, из них около 50 требований заявлено к вкладчикам-физлицам.
Иски поданы АСВ спустя год и более после снятия гражданами средств. Сын одного из вкладчиков ВПБ (Виктора Школяренко), с которого сейчас требуют возврата денег, Дмитрий, рассказал, что агентство оспаривает все операции, которые были совершены примерно за месяц до прихода в банк АСВ.
Вкладчики "Татфондбанка" (ТФБ) тоже оспаривают претензии АСВ. По данным Союза пострадавших вкладчиков ТФБ, такие иски поданы к 400 физлицам. «ВЕСТИ.ФИНАНС» http://www.vestifinance.ru/articles/97225
«СОЮЗ ВКЛАДЧИКОВ РОССИИ» ПРИСОЕДИНИЛСЯ К ВСЕРОССИЙСКОЙ КАМПАНИИ ПО СБОРУ ПОДПИСЕЙ В ЗАЩИТУ КЛИЕНТОВ ЧАСТНЫХ БАНКОВ
5.2.2018 «Союз вкладчиков России» присоединился к кампании по сбору подписей под обращением к Президенту РФ. Активисты просят главу государства защитить средства вкладчиков лишенных лицензий банков. В крупных городах появились пикеты, на которых каждый гражданин может подписать обращение.
На прошлой неделе стало известно, что Агентство по страхованию вкладов массово подаёт в суд на граждан, снявших свои деньги со счёта незадолго до краха банка, требуя вернуть депозиты. Глава комитета Госдумы по социальной политике Ярослав Нилов уже попросил ЦБ оценить, насколько обоснованы претензии АСВ к клиентам лишенных лицензий банков.
«Мы расцениваем действия АСВ и, соответственно, ЦБ, контролирующего Агентство, как противоправные. Поэтому наше объединение с готовностью присоединилось к сбору подписей. Также мы призываем всех тех, кто видит опасность для своих сбережений, поддержать нас», - рассказал глава «Союза вкладчиков России» Николай Николаев.
Он напомнил, что «Союз вкладчиков России» возник из стихийных протестов пострадавших вкладчиков банка «Югра» и сейчас ведёт, в том числе, борьбу за возврат кредитной организации лицензии. «Мы осознаём, что, если «Югра» проиграет суд и не вернет лицензию, держатели депозитов, превышающих потолок в 1,4 миллиона рублей, никогда не увидят своих денег. Возможно, это же ожидает и граждан, с которыми судится АСВ», - считает Николаев. «МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»
DURA LEX: АСВ ИМЕЕТ ПРАВО ТРЕБОВАТЬ ОТ КЛИЕНТОВ ПРОГОРЕВШИХ БАНКОВ ВЕРНУТЬ ДЕНЬГИ
6.2.2018 В последнее время ситуация с оспариванием Агентством по страхованию вкладов (АСВ) снятия денег вкладчиками или владельцами счета – ИП – незадолго до отзыва лицензии у банка очень широко обсуждается в обществе. С точки зрения граждан, действия АСВ являются необоснованными. Но в реальности все происходит в рамках закона.
В определенных случаях АСВ может оспаривать так называемые сделки с предпочтением, заключенные банком, у которого была отозвана лицензия, непосредственно до назначения временной администрации. Идея состоит в том, что такие сделки уменьшают конкурсную массу – имущество, из которого при банкротстве удовлетворяются требования кредиторов. Имущества банка не хватит на всех кредиторов, оно будет распределяться по установленным законодательством о банкротстве правилам. В итоге клиенты банка (физические лица), скорее всего, не получат вообще ничего сверх суммы возмещения АСВ вклада – 1,4 млн рублей. Совершенная незадолго до назначения временной администрации сделка может уменьшить имущество, подлежащее распределению среди кредиторов. В результате такой клиент получит предпочтение перед остальными: его требования к банку будут удовлетворены вне очереди и правил, устанавливаемых законом о банкротстве.
При этом применяемое в законе о банкротстве понятие сделки включает в себя в том числе действия, направленные на исполнение обязательств. Таким образом, под сделками понимаются и банковские операции, такие как снятие наличных и переводы денежных средств третьим лицам. Если такие операции были осуществлены незадолго до назначения временной администрации и повлекли оказание банком предпочтения одному из клиентов, АСВ может их оспорить в суде.
Преференциальность сделки, то есть было ли оказано предпочтение одному из клиентов, должно доказать само АСВ. При этом в зависимости от того, когда была совершена преференциальная сделка (операция), объем доказывания иных существенных обстоятельств отличается.
Если сделка с предпочтением была совершена в период между шестью и одним месяцами до назначения временной администрации, АСВ должно доказать недобросовестность клиента. То есть факт, что ему было или должно было быть известно о неплатежеспособности банка или о свидетельствующих в пользу этого обстоятельствах.
Если преференциальная сделка заключена в течение месяца до назначения временной администрации (или в любой момент после этой даты), доказывать недобросовестность будет не нужно. В отдельных случаях это не потребуется, и если сделка совершена в течение шести месяцев до назначения АСВ, например, если связана с установлением обеспечения исполнения обязательства (например, залога). В отношениях между банком и клиентом такие случаи, впрочем, редки.
Также следует иметь в виду, что сделки, совершенные в рамках обычной хозяйственной деятельности банка, сумма которых не превышает 1% от балансовой стоимости его активов, не могут быть оспорены АСВ. При этом бремя доказывания распределяется следующим образом: клиенту нужно будет доказать, что сделка (операция) является обычной, а банку – тот факт, что ее сумма превышает 1% от балансовой стоимости его активов. «Обычность» операции определяется с учетом всех обстоятельств конкретного дела: подлежит оценке как конкретная операция, так и наличие или отсутствие аналогичных неоднократно совершавшихся банком в течение продолжительного периода времени операций.
В законе о банкротстве указан ряд условий, при доказанности которых предполагается, что сделка совершена за пределами обычной деятельности банка. Их наличие должно доказать АСВ.
Это следующие условия: осуществление операции с нарушением очередности осуществления платежей при наличии неисполненных аналогичных платежей; клиент или получатель платежа является заинтересованным либо контролирующим лицом по отношению к кредитной организации; платеж по назначению или сумме отличается от осуществленных ранее платежей в отношениях между банком и таким клиентом, клиент не может предоставить разумные экономически обоснования платежа, платеж превышает 1 млн рублей.
Таким образом, в случае если незадолго до отзыва лицензии у банка клиент совершил какую-либо операцию (снятие денежных средств или их перечисление другому лицу), для оценки возможности АСВ оспорить такую операцию в суде нужно будет прежде всего установить следующее:
1. Наличие условий для признания сделки преференциальной.
2. Дату совершения сделки по отношению к дате назначения временной администрации.
3. Осведомленность клиента о неплатежеспособности банка (если операция совершена в период от шести до одного месяца до назначения временной администрации).
4. Обычность операции для банка и ее сумму по отношению к активам банка, наличие условий для презумпции операции, выходящей за пределы обычных (клиенту нужно будет подготовить обоснования разумности назначения и суммы операции). «BANKIR.RU»
СОЮЗ ПОСТРАДАВШИХ ВКЛАДЧИКОВ ТФБ И ИНТЕХБАНКА ПОДАЛ ИСК ПРОТИВ ЦЕНТРОБАНКА
5.2.2018 Союз вкладчиков обвинил ЦБ в сделках с предпочтением.
Активисты подали иск против регулятора, который, по мнению истцов, получил со счета ТФБ более 15 млрд. рублей в конце 2016 года. Об этом в документах обращения свидетельствуют данные бухгалтерского баланса, за подписью бывшего зампредправления ТФБ Рамиля Насырова.
По данным Союза, Центробанк, который кредитует российские банки под залог их активов, в ноябре-декабре досрочно возвращал свои кредиты из ТФБ и ИнтехБанка. Такие действия, по мнению пострадавших вкладчиков, попадают под определение сделок с предпочтением.
По мнению главы Союза пострадавших вкладчиков Александры Юмановой, в сложившейся ситуации ЦБ примет все меры, чтобы защититься. «Они считают, что имеют привилегированное положение, хотя это такая же юридическая организация, которая должна стоять в третьей очереди кредиторов. Она не должна иметь преимущественное право на получение денег из банка, - отметила редакции «Эксперт Татарстан» Александра Юманова. - А учитывая то, что Центробанк – это единственный орган, который обладает полной информацией о происходящем в банке, ЦБ просто воспользовался информацией и забрал деньги из Татфондбанка. Хотя он должен был их оставить и получить в порядке очереди».
«По ИнтехБанку практически такая же ситуация – тоже будет заявление в Арбитражный суд. Постараемся на этой неделе. Позицию АСВ по иску к ЦБ очень легко объяснить. Вообще, изначально-то АСВ и вышло из Центробанка. Им деньги на работу выделяет Центробанк. Они один иск подали на 50 млн. и Центробанк будет вынужден эти деньги вернуть – это был платеж вне очереди. Но 50 млн. – это же копейки по сравнению с реестром Татфондбанка! Поэтому они не будут этого делать, они будут всеми правдами и неправдами защищаться. Хотя конкурсный управляющий и АСВ должны защищать нас как кредиторов», - подчеркнула главы Союза пострадавших вкладчиков. «ЭКСПЕРТ ТАТАРСТАН»
В ГОСДУМЕ НАЗВАЛИ УСЛОВИЯ БЕЗОТЗЫВНЫХ ВКЛАДОВ
5.2.2018 Идея ввести в РФ систему жилищно-накопительных вкладов для накопления первоначального взноса по ипотеке может быть реализована, если такие вклады будут безотзывными и застрахованными. Как передает корреспондент ИА REGNUM 5 февраля, об этом заявил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков («Справедливая Россия») в ходе заседания Молодежного парламента при Госдуме
По его словам, жилищно-накопительные вклады были распространены в некоторых странах после окончания Второй мировой войны, и благодаря им многие европейские страны смогли решить жилищные проблемы. В частности, отмечает Аксаков, основная сложность ипотечного кредитования сегодня — обязательный первоначальный взнос. Однако такое требование банков обосновано международной практикой.
«Количество дефолтов было больше там, где не было первоначального взноса. Поэтому Центробанк прописал, что если нет первоначального взноса в размере 20%, то это повышенные риски, повышенные резервы, соответственно, дорогой кредит. И от этого нам не отойти. Поэтому предлагается здравая идея: накапливать в банке первоначальный взнос. Учитывая, что банк в течение 2−3 лет может использовать эти деньги по своему усмотрению, оказывая другие финансовые услуги и зарабатывая на деньгах вкладчика, получается льготный ипотечный кредит», — объяснил Аксаков.
Таким образом, по его словам, нужно прописать на законодательном уровне, что при наличии такого вклада банк выдает гражданину льготный ипотечный кредит. Однако, по словам депутата, для успешной реализации такой идеи необходимо четко прописать правила такого вклада. Во-первых, он должен быть безотзывным. При этом сегодня все вклады в банках гражданин в любой момент может отозвать.
«Гражданин сформировал этот вклад, а на следующий передумал и снимает эти деньги. Потери составляют только проценты, которые набежали за этого день. Не пойдут банки на то, чтобы формировать этот вклад, если он будет отзывным. Зачем его формировать? Если постоянно деньги забираются, то банк соответственно не может планировать свою кредитную политику», — подчеркнул Аксаков.
Кроме того, по его словам, такой вклад должен быть застрахован системой страхования вкладов. Сегодня такая система работает в отношении вкладов физлиц размером менее 1,4 млн рублей. В случае проблем у банка, эти средства возмещаются Агентством страхования вкладов (АСВ) при Центробанке РФ.
«Но, например, в закон о дольщиках уже внесена поправка, которая увеличивает застрахованную сумму до 10 млн рублей. Соответственно и здесь (при рассмотрении инициативы о жилищно-накопительных вкладах) можно было рассмотреть увеличение суммы, которая была бы защищена страхованием», — предложил Аксаков. «REGNUM» https://regnum.ru/news/2376586.html
ЦЕННАЯ МЕЛОЧЬ. КАК ЗАРАБОТАТЬ НА ИНВЕСТИЦИЯХ В РЕДКИЕ МОНЕТЫ
5.2.2018 Раритетные монеты могут вырасти в цене на сотни процентов в течение десяти лет. Что влияет на их стоимость и как находить привлекательные для инвестиций активы на этом рынке?
Старинные монеты являются третьим по доходности альтернативным инструментом в мире после раритетных машин и коллекционного вина. Согласно последнему отчету Knight Frank, за прошедшие 5 лет доходность вложений в редкие монеты составила 50%, а за десять лет — 182%.
Тенденции рынка нумизматики отражают специальные индексы, которые включают в себя раритетные монеты разных стран, на территории которых они когда-то являлись платежным средством. Так, британские монеты, входящие в Stanley Gibbons GB200 Rare Coin Index, за 14 лет показали рост в 5 раз. Американские монеты из индекса Rare Coin Values Index, в который вошли 87 редких монет США, выросли на столько же, но в течение 17 лет. По российским монетам универсального индекса нет, так как этот рынок считается относительно молодым, говорят опрошенные эксперты.
Самые редкие монеты приносят коллекционеру в среднем по 10% в год, говорит эксперт Русского нумизматического дома Сергей Кузнецов. Партнер нумизматического инвестиционного фонда Monetarius.Capital Роман Ромачев уверен, что некоторые экземпляры могут обеспечить доходность в 15-20% годовых. Наибольший рост показывают монеты, которые недооценены либо существуют в очень ограниченном количестве.
В каждой стране нумизматы в первую очередь коллекционируют местные монеты, так как они имеют наибольшую историческую ценность именно на своей родине. Российские специалисты по нумизматике разделяют коллекционные монеты по периодам, на протяжении которых они были в денежном обращении: царский (до Петра I), императорский (до Николая II), РСФСР, СССР (с 1921 по 1991 год), современная Россия (после 1991 года).
«Самые привлекательные для инвестора — монеты из драгоценных металлов, которые относятся к периоду императорской России», — говорит заместитель генерального директора аукционного дома «Монеты и медали» Дмитрий Максимов.
Таких монет сохранилось немного, и стоят они от 5000 рублей и выше в зависимости от состояния. Постоянным спросом на рынке пользуются монеты времен Петра I и Николая II, уточняет Сергей Кузнецов. «В России в последние годы хорошую динамику роста показывали русские монеты 18 века с высокими номиналами, — от одного рубля и выше», — рассказывает владелец сайта coinsking.ru Станислав Кац. Впрочем, это относится только к монетам высокой степени сохранности.
«Наметился общий тренд, что спрос на уникальные монеты, но средней степени сохранности, падает», — уточняет аттестованный Министерством культуры эксперт по монетам России 18 века Виктор Газанчидис.
Из советского периода в инвестиционный портфель можно положить монеты 1956, 1958 и 1970 года, рассказывает Роман Ромачев. Они тогда выпускались в ограниченном тираже, за счет чего их ценность поднимается в глазах коллекционеров, поясняет эксперт.
Большинство российских коллекционеров предпочитают доступные по цене монеты, отмечают нумизматы. Инвестиции в такие монеты могут оказаться высокодоходными, если найти недооцененные экземпляры.
В частности, интерес представляет серия биметаллических монет номиналом 10 рублей «Регионы России». Самыми редкими в этой коллекции считаются монеты с изображением на реверсе (обратная сторона монеты) Пермского края, Ненецкого АО, Ямало-Ненецкого АО и Чечни. В отличие от других монет из этой серии, которые выпускали по 10 млн экземпляров, тираж с этими регионами на реверсе составил всего по 200 000 штук. Такие монеты оцениваются в 5000— 20000 рублей за штуку.
Также россиянин в своем кошельке может найти клад в виде монет номиналом 1, 2 и 5 рублей, выпущенных в 2003 году. «Тогда монетные дворы чеканили копеечные монеты, а рублевые выпустили тиражом по 15 000 экземпляров каждая для сувенирных наборов, но по каким-то причинам пустили их в обращение», — объясняет эксперт АД «Монеты и медали» Василий Капустин. Пятирублевки наименее дорогие (от 7000 рублей), следом идут монеты номиналом в 2 рубля (от 10 000) и 1 рубль (от 15 000).
Ценятся и монеты без обозначения монетного двора, на котором они отчеканены, говорит Капустин. В частности, к ним относятся монеты номиналом 5 копеек за 2002 и 2003 годы (от 3000 до 8000 рублей и 1000-2000 рублей соответственно). Нумизматический интерес также представляет монета 2002 года номиналом 2 рубля с изображением космонавта Юрия Гагарина — коллекционеры оценивают ее в 10 000-40 000 рублей.
С 2013 по 2015 год монеты современной России показали рост в 280%. Их стоимость отслеживает индекс MCRU8, который был разработан Monetarius.Capital. Он включает в себя вышеперечисленные современные монеты, а также 10 рублей из серии «Регионы России» с Ямало-Ненецким округом и 5 копеек 2003 года.
Ценность монеты в значительной степени определяет ее состояние. «Постоянным спросом на рынке пользуются монеты только высокой степени сохранности», — отмечает Митяева. По этому критерию каждой монете присуждают грейд (степень сохранности). На него влияет в первую очередь состояние поля, визуальная привлекательность, блеск поля монеты и четкость чеканки. При наличии монет одного года выпуска и одного номинала выше оценивается та, которая находится в лучшем состоянии.
Второй залог ценности монеты — это ее уникальность, говорит Капустин. «Покупать недорогие и массовые монеты нет смысла, так как они вряд ли заметно вырастут в цене в будущем», — отмечает основатель аукционного дома «ЗнакЪ» Илья Горянов. При этом редкие монеты лучше приобретать без промедления, так как выставить на продажу их могут в следующий раз через полвека, говорит Дмитрий Максимов.
Привлекательны для рынка пробные монеты, которые предназначались для денежного обращения, но по каким-то причинам не вышли на рынок. «Они известны только по нескольким экземплярам. Цены на них растут даже в кризисные годы», — отмечает Митяева. Так, одной из самых дорогих российских монет считается пробный «Константиновский рубль» 1825 года. Ее стоимость оценивается на данный момент в $1,5 млн, говорит Кац. Еще выше оценили пробный рубль Иоанна Антоновича за 1740 год. В 2012 году он ушел с молотка за $4,4 млн. «Однако здесь надо быть чрезвычайно осторожными — пробные монеты чаще всего подделывают», — предостерегает Митяева.
Отдельную категорию инвестиционной нумизматики составляют монеты с браком. «Например, монеты 1992 года номиналом в 100 рублей. На обратной стороне использован штемпель для 50-рублевой монеты», — делится Дмитрий Максимов. Дефектом также является раскол штемпеля, смещение в сторону или по окружности, нестандартное соотношение осей и др.
Приобрести или продать раритетные монеты можно тремя способами: между физическими лицами, в антикварных магазинах и на аукционах. «Среди них аукционы — самый цивилизованный и прозрачный механизм для инвестора», — говорит Горянов.
Аукционные дома часто продают монеты в специальных пластиковых слабах (герметичная прозрачная упаковка с монетой внутри, номером сертификата подлинности и голограммой). «Их придумали для людей, которые не разбираются в нумизматике профессионально. Грубо говоря, как раз для тех, кто рассматривает это больше как инвестицию. Такой слаб дает гарантию подлинности, так как прежде чем монету туда поместить, она проходит экспертизу», — поясняет Максимов. В России на этом поприще авторитет завоевал Национальный нумизматический реестр. «FORBES»
НЕ ВКЛАДОМ ЕДИНЫМ: 5 ШАГОВ К ВАШЕМУ ПОРТФЕЛЮ ОБЛИГАЦИЙ
6.2.2018 Богдан Зварич, старший аналитик ИК «Фридом Финанс»: мнение.
В последнее время все чаще поднимается тема изменения инвестиционных предпочтений граждан. Сегодня основной объем сбережений лежит на вкладах в банках. Это обусловлено двумя факторами. Первый — консерватизм наших граждан, предпочитающих вкладывать средства в уже знакомый инструмент. Второй — страхование вкладов, которое позволяет даже в случае отзыва у банка лицензии вернуть свои вложения в объеме до 1,4 млн рублей.
Третий фактор, который работал до недавнего времени, — ставки. Граждане ориентируются на номинальные ставки, не учитывая, например, обесценивание денег от инфляции. Считается, скажем, что ставка 15% при аналогичной инфляции — это хорошо. Сейчас же мы пришли к тому, что банки предлагают ставки существенно ниже, чем несколько лет назад. Да, инфляция тоже упала и, по официальным данным Росстата, к середине января отступила до 2,3%, но упали и ставки по депозитам. Даже несмотря на то, что они превышают инфляцию на 3—4%, их уровень представляется гражданам очень низким.
В результате потенциальные инвесторы стараются найти инструменты, которые при аналогичных временных затратах и рисках обеспечили бы доход выше, чем банковский депозит. Одной из основных альтернатив пассивному инвестированию могут стать облигации. Они, как и вклады, имеют фиксированную доходность, что для консервативных инвесторов является большим плюсом. Фактически человек, купивший облигацию и продержавший ее до погашения, заранее знает, какой доход он получит по итогам своих вложений. Это довольно существенно сближает два инструмента.
С доходностью облигаций все более-менее понятно: в большинстве случаев она, что называется, лежит на поверхности, отображаясь на экране терминала. Однако этот инструмент имеет свою специфику как в части временных затрат на «инвестиции», так и в части риска. Учитывая, что именно отсутствие информации часто является преградой на пути использования инструментов и несет дополнительные риски, рассмотрим основные аспекты инвестирования в облигации.
Первый аспект — степень риска. Вложения в облигации более рискованны, чем банковские депозиты. В частности, существует риск дефолта эмитента, то есть вероятность, что компания не сможет расплатиться по своим долгам. Исключение составляют облигации федерального займа (ОФЗ). Дело в том, что выплаты по ним гарантированы нашим государством. Это практически как страхование суммы на депозите, только лучше: здесь государство напрямую является заемщиком и гарантом выплат. В результате покупка ОФЗ более чем на 1,4 млн рублей не угрожает потерей, как в случае размещения превышающих эту сумму средств на депозите. Стоит иметь в виду, что дефолт эмитента, то есть его отказ или невозможность обслуживать свои обязательства, не всегда ведет к потере вложений: возможна реструктуризация долга. В рамках реструктуризации эмитент может даже предложить более выгодные условия — например, увеличить купонные выплаты. Обойти данный минус можно через диверсификацию, то есть распределение портфеля по большому количеству активов. Так, на наш взгляд, доля облигаций одной компании в портфеле не должна превышать 10%. Исключение составляют ОФЗ: их доля может достигать и 60%, тем самым определяя консервативность выбранной стратегии инвестирования.
Второй аспект — необходимость разбираться в современных биржевых технологиях. Если открытие счета у брокера не слишком отличается от открытия счета в банке, то работе с биржевым терминалом нужно научиться. Получить базовые навыки работы с ним можно на соответствующих курсах, проводимых большинством брокеров. Кстати, есть возможность обойти эту проблему, совершая операции «с голоса», то есть по телефонному звонку.
Третий аспект — налогообложение. Если при текущих ставках по банковским депозитам налоги вкладчику не грозят, то при инвестировании в облигации может возникнуть необходимость заплатить налог. В частности, это относится к корпоративным облигациям. Суть в том, что наличие налоговых выплат снижает итоговый доход инвестора, а значит, при сравнении с депозитами «налоговый эффект» необходимо учитывать. С прибыли по облигациям взимается НДФЛ по стандартной ставке в 13%. Но есть и исключения. Так, налогом не облагаются ОФЗ. Кроме того, введены налоговые послабления для облигаций, которые выпущены с 2017 года. Пока это правило будет действовать три года. При этом брокер выступает налоговым агентом, то есть платит налоги за своего клиента.
Четвертый аспект — выбор конкретной облигации в корпоративном секторе. На рынке долговых обязательств присутствуют компании различного размера из нефтегазового, транспортного и других секторов, плюс те же банки, на депозитах которых граждане хранят свои сбережения. Есть различные варианты облигаций: купонные/бескупонные, с постоянным или переменным купоном, старшие и субординированные. Определиться с наиболее подходящим долговым инструментом гораздо сложнее, чем выбрать банк. Ведь в последнем случае решение фактически определяется предлагаемой ставкой, особенно если речь идет о вкладе в рамках страховой суммы.
Для начала стоит остановиться на простых вариантах и выбрать для вложений обычные купонные облигации надежных эмитентов — крупных компаний с госучастием: «Газпром», РЖД и «Роснефть». Риски инвестирования в их бонды можно определить как квазигосударственные, то есть они имеют и соответствующую надежность. Банковские облигации являются самым проблемным активом на рынке. Если и брать бумаги банков, то лишь самые надежные — типа бондов Сбербанка и ВТБ. Однако от субординированных облигаций банков мы рекомендуем инвесторам держаться в стороне, так как они несут повышенные риски.
Пятый аспект — ликвидность рынка. Не все выпуски облигаций российских эмитентов активно торгуются, что ухудшает возможности их покупки или продажи. Найдя инструмент с интересной доходностью, инвестор не всегда может его приобрести. Однако интерес к долговому рынку как со стороны компаний, так и со стороны физических лиц постепенно увеличивается. Это позволяет предположить, что ликвидность рынка и возможности по покупке различных бумаг будут улучшаться.
Безусловно, это не все вопросы, которые встанут перед человеком, желающим инвестировать в облигации. Однако именно на эти аспекты, на мой взгляд, стоит обратить внимание в первую очередь. «BANKI.RU» http://www.banki.ru/news/columnists/?id=10255701
ГРАЖДАН ПРЕДУПРЕДЯТ О РИСКАХ ИНВЕСТИЦИОННОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ
5.2.2018 Маркировка продуктов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) с приставкой «инвестиционное» может стать обязательной. Таким образом у граждан будет понимание, что приобретаемый продукт инвестиционный, и они станут отделять его от других страховых продуктов. Это одно из предложений по итогам общественных консультаций на доклад Банка России по развитию рынка страхования жизни, сообщил в понедельник Центробанк.
Сейчас основной канал продаж ИСЖ – банки, которые активно продвигают этот продукт под видом вклада, что вызывает возмущение у клиентов. За девять месяцев прошлого года благодаря ИСЖ объем собранной премии по страхованию жизни вырос на 56,8% до 229,4 млрд руб. ЦБ опасается массового недовольства страховщиками жизни, доходность по ИСЖ, которую страховщики пообещали клиентам, может не оправдаться, говорил ранее директор департамента страхового рынка ЦБ Игорь Жук. В этой связи регулятор в IV квартале прошлого года потребовал страховщиков жизни раскрыть, сколько они выплатили клиентам.
Помимо обязательной маркировки предложено ввести требование о раскрытии клиенту информации о перечне страховых рисков и исключений по договору страхования, периоде охлаждения (срок, в течение которого можно отказаться от страховки без потери средств), размере выкупной суммы при досрочном расторжении договора страхования. Кроме того, до потребителей обязательно должна доводиться информация о том, что ИСЖ не подпадает под систему страхования вкладов.
Идею регулятора сделать обязательной аттестацию лиц, которые продают ИСЖ, страховщики отвергли. Они считают, что это приведет к росту операционных расходов страховых организаций, повышению тарифов для клиентов, усложнению процесса продажи, а также возникновению неопределенности в отношении сотрудников банков, предлагающих страховые продукты, отмечает ЦБ. Банк России же считает целесообразным проведение аттестации посредников, рассматривает возможность реализации данного вопроса с участием саморегулируемой организации.
Не поддержали страховщики и предложение о разделении потребителей ИСЖ на категории, соответствующие риск-профилю клиента. На их взгляд, это приведет к усложнению и замедлению продаж. Однако некоторые респонденты считают, что введение такого подхода выглядит обоснованным в условиях низкой финансовой грамотности населения. Тем не менее Банком России подготовлен законопроект, предусматривающий категоризацию лиц, заключающих договоры страхования жизни с инвестиционной составляющей для целей определения перечня продуктов, которые могут быть предложены таким клиентам.
Страховщики также сочли преждевременным шагом введение фидуциарной ответственности. Однако Центробанк рассмотрит внедрение фидуциарной ответственности для страховщиков жизни по результатам анализа его работы на рынке коллективных инвестиций. «ВЕДОМОСТИ»
РОССИЯНАМ ПРЕДЛОЖАТ СНИМАТЬ ДЕНЬГИ С КАРТ НА КАССАХ МАГАЗИНОВ
6.2.2018 Так банки сэкономят на работе с наличными.
Банки и платежные системы тестируют сервис, позволяющий снимать наличные с карты на кассе магазина через POS-терминалы. Сбербанк уже провел несколько пилотных проектов. По словам источника издания, банк хочет запустить сервис во II квартале.
Сервисом Сбербанка, если он будет запущен, смогут воспользоваться только держатели его карт, причем только в тех магазинах, которые обслуживает сам Сбербанк, – в таком случае банк может самостоятельно обработать транзакцию, не отправляя ее в платежную систему и, следовательно, не завися от нее. Впрочем, Сбербанк выпустил примерно половину карт и обслуживает более половины торговых точек в стране.
Возможность внедрения в России этой технологии изучает и платежная система Mastercard. Mastercard проводила тесты с несколькими банками, среди которых ВТБ и «Русский стандарт». Mastercard предлагает снимать наличные в кассе магазина так: клиент расплачивается за товар или услугу по своей банковской карте и одновременно запрашивает у кассира нужную сумму наличных, вводит пин-код, далее банк, выпустивший карту, одобряет покупку и выдачу наличных.
Технология Mastercard позволяет снимать наличные в кассе только при совершении покупки. Сбербанк тестировал как этот вариант, так и другой – без привязки к оплате товара, в итоге признав предпочтительным последний, знает один из собеседников «Ведомостей».
Снять наличные с карты можно в магазинах США, Великобритании, Германии и других стран. В США эта услуга работает так: если срочно нужны наличные, то их всегда можно обналичить в супермаркете, аптеке или на заправке. Для этого надо сделать покупку, например, на $5 – тогда можно просить кэшбэк $20, с карты спишется $25. Некоторые магазины устанавливают комиссию в $1–3. Лимит выдаваемой с карты суммы супермаркеты выбирают сами: в большинстве случаев это примерно $100, но встречается и больше. Обычно подобная операция возможна с дебетовыми картами, но в некоторых местах действуют кредитные карты или чеки.
Возможность выдать наличные через кассу позволит банкам (прежде всего Сбербанку) сэкономить на банкоматах и наличных, которые не приносят доход, объясняет предправления НП «Национальный платежный совет» Алма Обаева. Многие исследования показывают, что доступность снятия наличных способствует тому, что люди оставляют больше средств на картах, говорит представитель Mastercard. «ВЕДОМОСТИ» https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/02/06/750035-snimat-dengi-kassah
СБЕРБАНК ПРЕДЛОЖИЛ КЛИЕНТАМ ПО-НОВОМУ ТРАТИТЬ БОНУСЫ «СПАСИБО»
6.2.2018 Сбербанк впервые предложил держателям карт оплачивать его услуги накопленными за покупки по картам бонусами «Спасибо». Пока за «Спасибо» можно приобрести лишь премиальный пакет услуг «Сбербанк Премьер».
В рамках новой акции банка клиент может купить на бонусы купон на оформление пакет услуг «Сбербанк Премьер» без комиссии за обслуживание в течение 6 или 12 месяцев. Цена купона составляет 10 000 и 15 000 бонусов в зависимости от срока. При оплате аналогичных услуг в рублях стоимость пакета составила бы 25 000 руб. за первый год и 30 000 руб. за последующие.
Пакет услуг «Сбербанк Премьер» включает: услуги персонального менеджера, до пяти премиальных карт с повышенным начислением бонусов, вклады с повышенными ставками, страховка для путешествующих, карта доступа в бизнес-залы Priority Pass, сервис «Второе медицинское мнение»
По оценке директора дивизиона «Занять и сберегать» Сбербанка Натальи Алымовой, потенциальными пользователями предложения могут стать более 20 000 клиентов банка.
Сейчас пакетом услуг «Сбербанк Премьер», сообщил представитель банка пользуются более 270 000 человек.
Приобрести купоны за бонусы на сайте «Спасибо» можно будет до 31 марта 2018 г., а использовать его для оформления пакета услуг – до 30 июня 2018 года, предъявив клиентскому менеджеру в удобном отделении с зоной обслуживания Сбербанк Премьер, пояснил представитель банка.
Сбербанк далеко не первый и не единственный, кто предложил клиентам оплачивать его собственные услуги карточными бонусами.
В частности, ВТБ и Промсвязьбанк позволяют клиентам тратить карточные бонусы на оплату годового обслуживания карты и смс-уведомления. В Промсвязьбанке баллами также можно оплатить услугу «Кредитные каникулы» (кроме ипотеки)
В рамках бонусной программ МКБ бонусами разрешается оплачивать комиссию за снижение процентной ставки по нецелевому кредиту, зачисленному на карточный счет (на 1 процентный пункт).
«Сбербанк прорабатывает возможность списания баллов за другие услуги банка», - сообщил его представитель. «ВЕДОМОСТИ» https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/02/06/750077-sberbank-bonusi-spasibo
СПРЯТАТЬСЯ НЕГДЕ. ЕВРОПА УСИЛИЛА КОНТРОЛЬ ЗА СЧЕТАМИ СОСТОЯТЕЛЬНЫХ РОССИЯН
6.2.2018 Европейские банки теперь более тщательно проверяют счета обеспеченных граждан России. Что пугает держателей средств? Что произойдёт, если они не смогут объяснить происхождение денег?
В ходе подготовки к обмену налоговой информацией по стандартам Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) европейские банки cтали более тщательно проверять счета состоятельных россиян. Об этом сообщает РБК со ссылкой на неназванных зарубежных банкиров.
В частности, банки запрашивают справки о доходах, чтобы убедиться, что заработанные клиентом средства сопоставимы с суммами, хранящимися на счете в банке. Кроме того, клиент должен подтвердить налоговое свое президентство.
Что будет, если человек не может объяснить происхождение средств? Комментирует директор московского офиса Tax Consulting UK Эдуард Савуляк:
«Всех больше всего пугают слова «не может объяснить происхождение денежных средств». То есть не все просто понимают, что это такое и поэтому априори пугаются: а как же я подтвержу? Я же, может быть, где-то что-то не задекларировал, и все пропало. То есть, с одной стороны, надо понимать: банкиры, все мы, этим занимались уже при открытии счета. То есть они это уже когда-то у вас спрашивали — это раз. Сейчас, соответственно, необходимо, видимо, будет старые документы поднять, ну или, соответственно, новыми словами объяснить то, что раньше было. Необязательно налоговую декларацию показать — это идеально, но мы понимаем, что не всегда возможно. Поэтому банкирам достаточно просто показать: у меня бизнес в России, есть бизнес еще где-то, вот компании мои; в среднем получается за год 100 тысяч прироста, за десять лет получается, грубо говоря, миллион-полтора, приблизительно на эти суммы вышли; остаток, условно, 800 тысяч в банке. И банку понятно. То есть мы видим, вроде бы квадратики на бумаге нарисовали, показали движение денег. Документами как таковыми вроде бы подтвердить не можете, но в целом банку все ясно. Если же и это вы сделать не в состоянии или вырисовываются суммы в десятки раз меньше, чем на счете лежит, вот тогда проблемы, видимо, могут быть. Но еще раз: очень редко бывает такое, что банкиры что-то блокируют, банкиры чаще просто отказываются от такого клиента и говорят ему: забирай свои вещички и иди в другое место».
Глобальный автоматический обмен налоговой информацией по стандарту ОЭСР проходит в два этапа. Первый — для стран, принимавших непосредственное участие в разработке соглашения, завершился минувшей осенью. Второй этап, куда попала и Россия, завершится 30 сентября этого года. Обмен предполагает, что финансовые институты предоставляют информацию о счетах нерезидентов налоговому органу своей страны, а тот передает данные налоговикам других государств. «BFM.RU» https://www.bfm.ru/news/376816
КИТАЙ СОБРАЛСЯ ЗАБЛОКИРОВАТЬ СВЯЗАННЫЕ С КРИПТОВАЛЮТАМИ САЙТЫ
5.2.2018 Курс биткойна упал в понедельник на 10%, до минимальной отметки с ноября, на новости о том, что китайские регуляторы планируют заблокировать сайты, связанные с торговлей криптовалютами.
Ранее ЦБ Китая запретил работу бирж криптовалют и первичные размещения токенов (initial coin offering, ICO), однако частные лица по-прежнему могут осуществлять операции с цифровыми валютами. Зачастую такие операции проводились через мобильные приложения или зарубежные сайты.
Китайское издание Financial New, связанное с центробанком, не уточнило, какой именно регулятор планирует взять на себя обязанности по блокировке сайтов. При этом аналитики отмечают, что использующие цифровые валюты граждане обычно являются продвинутыми пользователями и, как правило, умеют обходить блокировки.
Курс биткойна на 18:37 по московскому времени упал на 9,8% по сравнению с закрытием торгов в предыдущую сессию и торгуется на уровне $7300, согласно данным сайта CoinDesk. Это минимальное значение с 18 ноября.
Ранее соцсеть Facebook запретила рекламу ICO и криптовалют. «ИНТЕРФАКС» http://www.interfax.ru/business/598609
DOW JONES ОБВАЛИЛСЯ С ТРЕСКОМ
6.2.2018 Американские рынки рухнули. Как подсчитало Bloomberg, из-за этого 500 богатейших людей мира потеряли более 100 млрд долларов.
Рекордный обвал Dow Jones: американские рынки рухнули в первый же день после вступления в должность нового главы ФРС. Американский промышленный индекс за сутки рухнул почти на 5% — такого не случалось уже семь лет, со времен европейского долгового кризиса 2011 года.
Вслед за Dow Jonews обвалились Nasdaq и S&P 500. Оба потеряли около 4%. Шоки распространились на мировые рынки: японский Nikkei в моменте падал на 4%, австралийский фондовый индекс потерял 3%.
65-летний Джером Пауэлл — ставленник Дональда Трампа на пост главы Федрезерва США, известный как «самый скучный человек в Вашингтоне», вступил в должность накануне кризиса. Обвал комментирует ведущий деловой программы Quest Means Business на CNN Ричард Квест:
«Dow Jones переживает рекордный обвал. За сутки показатель обрушился на 1179 пунктов — такого не было никогда в истории индекса, но учитывать все же следует не только пункты, но и процентный показатель. В процентах это худший обвал с 2011 года — минус 4,6% за одну сессию. В целом, по сравнению с недавним историческим рекордом, рынок сократился уже на 8%. Обрушение началось посреди дня, очевидную и конкретную причину назвать сложно. В моменте индекс падал на полторы тысячи пунктов, потом произошел отскок и флуктуации в районе нескольких процентов. Гипотетически можно перечислить целый ряд потенциальных причин. Пост главы Федрезерва занял Джером Пауэл. Рынки беспокоятся о подъеме процентных ставок и о росте инфляции. Страхи по поводу растущего уровня зарплат. Все это накладывается на довольно высокий уровень корпоративного долга — и получается то, что мы наблюдали сегодня». В результате обвала рынков 500 богатейших людей мира потеряли более 100 млрд долларов — подсчитали в Bloomberg. Сильнее всего пострадало состояние Уоррена Баффета, за ним следуют Марк Цукерберг, Джефф Безос и сооснователи Google Ларри Пейдж и Сергей Брин — каждый потерял от 2 млрд до 5 млрд.
Несмотря на такой спад, за время правления Дональда Трампа индекс Dow Jones суммарно вырос почти на 40%. В заявлении Белого дома говорится, что президент «продолжит концентрироваться на долгосрочных фундаментальных показателях экономики США, которые остаются исключительно сильными». «BFM.RU» https://www.bfm.ru/news/376811
С ЧЕМ СВЯЗАНО РЕКОРДНОЕ ПАДЕНИЕ АМЕРИКАНСКИХ ФОНДОВЫХ ИНДЕКСОВ
6.2.2018 Тимур Нигматуллин, аналитик «ОТКРЫТИЕ БРОКЕР»: мнение.
По итогам вчерашней торговой сессии основной американский фондовый индекс S&P500 упал на 4,1% до — 2649 пунктов (среди компаний из базы расчета индекса не снизились акции всего двух компаний из 500). На сопоставимые с S&P500 уровни упали и другие индикаторы: индекс крупнейших компаний Dow Jones потерял 4,6%, а индикатор высокотехнологичных компаний Nasdaq потерял 3,78%.
Причиной падения котировок американских акций стала паника игроков рынка в рамках реакции на новостной поток. Панику усугубили общая перекупленность рынка и особенности монетарной политики ФРС США. Сейчас коэффициент P/E по индексу S&P 500 составляет 25. Это означает, что если входящие в него компании будут направлять на выплату дивидендов всю чистую прибыль, то для покупателя подобного портфеля акций он окупится через 25 лет (доходность 4% в год). Для сравнения: 10-летние гособлигации США из-за повышения ставки ФРС теперь дают доходность 2,8%. При этом, риск вложения в акции многократно превышает риск инвестиций в облигации.
Очевидно, что все большее количество инвесторов принимает решение о продаже акций и покупке облигаций. Подстегнуть этот процесс могли новые исторические максимумы на рынке акций на фоне налоговой реформы Дональда Трампа и смена главы ФРС США. Значительная часть участников рынка просто решила зафиксировать прибыль по хорошим ценам.
Сегодня американская и глобальная экономики окончательно оправились от последствий кризиса 2008 года и показывают высокие темпы роста. Скорее всего, прибыли компаний продолжат расти в долгосрочной перспективе. Вряд ли в подобных условиях возможны продолжительные распродажи. Однако рынок акций достаточно сильно перегрет, и я бы не ждал от него былых темпов роста в ближайшие несколько лет. «RAMBLER NEWS SERVICE»
ФРС ЖЕСТКО НАКАЗАЛА WELLS FARGO ЗА ПЛОХОЕ ОБРАЩЕНИЕ С КЛИЕНТАМИ
5.2.2018 Банкам США дали понять, что ответственность будут нести и топ-менеджеры, и совет директоров.
Федеральная резервная система США (ФРС) пошла на беспрецедентные меры, чтобы наказать Wells Fargo за «повсеместное плохое обращение с клиентами и прочие нарушения». ФРС запретила третьему по величине банку США увеличивать размер активов на своем балансе без предварительного разрешения регуляторов, пока он не исправит свою работу. Также американский центробанк распорядился, чтобы Wells Fargo заменил четырех членов совета директоров в этом году.
ФРС объявила о своем решении вечером в пятницу 2 февраля, последний день работы Джанет Йеллен на посту председателя центробанка. «Мы не можем терпеть повсеместные и постоянные нарушения в любом банке, и пострадавшие от Wells Fargo клиенты ожидают, что будут предприняты комплексные реформы, чтобы предотвратить повторение таких нарушений», – сказано в заявлении Йеллен.
Объявление было сделано уже после закрытия торгов в пятницу. Перед открытием торговой сессии в понедельник котировки акций Wells Fargo снизились более чем на 8%.
Вокруг Wells Fargo разгорелся скандал в сентябре 2016 г., когда выяснилось, что его сотрудники в течение нескольких лет открыли около 3,5 млн счетов без ведома клиентов ради выполнения плана продаж. В результате Wells Fargo согласился заплатить $185 млн штрафа, а тогдашний гендиректор Джон Стампф ушел в отставку. Позже банк также признал, что более 550 000 заемщиков переплачивали за его банковские продукты.
Wells Fargo может и дальше принимать депозиты и выдавать кредиты. Но общий размер его активов не должен быть больше чем $1,95 трлн, которые были у него на конец 2017 г.
Кроме того, ФРС дала понять, что теперь ответственность за огрехи крупных банков будут нести не только их топ-менеджеры, но и члены совета директоров, пишет The Wall Street Journal (WSJ). «ФРС только что припугнула советы директоров банков по всей стране, – отмечает аналитик Capital Alpha Partners Иэн Катц. – Это именно то, что [центробанк] и хотел сделать».
Wells Fargo попытается минимизировать вызванный ограничениями ущерб, сократив менее выгодные операции, например прием вкладов у корпоративных клиентов, пишет Financial Times (FT). По мнению аналитиков, это позволит банку расширить более прибыльные виды бизнеса, например выдачу кредитных карт, не нарушая ограничений ФРС. Тем не менее, по оценкам специалистов, банк из-за ограничений потеряет $300–400 млн в этом году.
Как утверждает бывший сотрудник ФРС, действия центробанка «выглядят страшнее, чем они есть на самом деле». «Если бы это был маленький банк, действия были бы намного жестче, – приводит его слова FT. – Региональный банк мог бы лишиться лицензии. Но Wells слишком крупный, чтобы вывести его из бизнеса».
Wells Fargo выразил уверенность в том, что он «удовлетворит требования» ФРС. Гендиректор банка Тимоти Слоун заявил аналитикам, что банк в течение 60 дней представит ФРС соответствующие планы. Как отмечает WSJ, за последний год Wells Fargo назначил шесть новых членов совета директоров, а трое и так планировали уйти в отставку к окончанию ежегодного собрания акционеров, которое обычно проходит в конце апреля. «ВЕДОМОСТИ» https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2018/02/05/749994-frs-prigrozila
«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
|
Наши партнеры