НЕ ВКЛАДЧИК, А ИНВЕСТОР

Интерес населения к фондовому рынку пусть медленно, но растет. Если в 2012 году, по данным НАУФОР, доля частных инвесторов составляла 0,6 процента жителей страны, то в 2016-м она перевалила за процент.

Напомним, что ИИС появился на рынке как альтернатива депозитам, ставки по которым падают вслед за ключевой ставкой ЦБ. Открыть такой счет можно в банке, имеющем брокерскую лицензию, а также в брокерской или управляющей компании. Самая важная особенность инструмента - возможность получения налоговых "бонусов" - вычета в размере 13 процентов с суммы взноса не более 400 тысяч рублей в год или освобождения от НДФЛ всей прибыли от инвестирования.

Чего ждут уральцы от фондового рынка, как распределяются средства, вложенные ими через ИИС и каков портрет среднестатистического инвестора, "РГ" рассказал член экспертного совета по развитию финансового рынка Уральского региона Максим Костылев.

По открытию ИИС мы видим явную позитивную динамику. На декабрь 2015 года в России появилось 89 тысяч счетов, через год - более 195 тысяч. На текущий момент их количество уже превысило 215 тысяч.

Важно, что порядка 30 процентов счетов открыто новыми, уникальными клиентами. Это люди, которые пришли "со стороны": либо бывшие вкладчики банков, либо просто те, кто впервые проявил интерес к фондовому рынку.

Есть наложенные законодателем ограничения на приобретение инструментов через ИИС: нельзя купить иностранные ценные бумаги, не имеющие листинга российской фондовой биржи, а также форекс-продукты. В итоге в конце 2016 года структура портфеля оказалась следующей: половина - акции, почти 30 процентов - государственные облигации, 20 - корпоративные облигации. Есть данные и об активности владельцев счетов: 53 процента из них свершают сделки очень редко - от одного до пяти раз в месяц, у 38 процентов средняя активность - от 5 до 50 сделок, к высокоактивным относятся 9 процентов инвесторов.

доля вновь открываемых ИИС будет расти благодаря консервативным инвесторам. Тем более что мировой тренд - именно пассивное инвестирование. На фоне снижения ставок по рублевым банковским вкладам владельцы депозитов пойдут на фондовый рынок за более высокими доходами с минимальным риском, обеспеченными, например, при покупке облигаций федерального займа (ОФЗ), которые эмитируются Министерством финансов РФ.

Мы считаем, что к 2020 году будет открыто порядка миллиона новых счетов по всей стране, в этом случае на рынок придет не менее триллиона рублей частных инвестиций. Для сравнения: на вкладах в банках сегодня лежат 24 триллиона.

Сегодня в профильных комитетах Госдумы обсуждается возможность увеличения суммы, которую можно зачислять на ИИС, с нынешних 400 тысяч до одного миллиона рублей в год. Возможно, в весеннюю сессию решение об этом будет принято.

Кроме того, профессиональное сообщество активно обсуждает идею о том, что освобождение купона от НДФЛ при покупке корпоративных облигаций следует распространить на все ценные бумаги, даже выпущенные ранее 2017 года.

Стоит отметить и уже состоявшееся в прошлом году нововведение: удаленное открытие брокерского счета или счета доверительного управления. Имея цифровую подпись (достаточно подтвержденной регистрации на портале госуслуг), можно открывать счета без визита в офис. Это сделано для того, чтобы дотянуться до клиента из глубинки.

Согласно отчету Московской биржи и ряда крупнейших брокерских компаний, среднестатистический владелец ИИС - это мужчина в возрасте от 25 до 45 лет со стабильной работой и устоявшимся доходом. У него есть опыт инвестирования, помимо ИИС. О возможностях ИИС он узнал из рекламы, через социальные сети или по сарафанному радио. Не склонен к большому риску и ориентируется на средний уровень доходности (от 10 до 20 процентов годовых). Имеет горизонт планирования инвестиций более трех лет и пока затрудняется ответить на вопрос, каким типом налогового вычета он воспользуется по итогам работы с индивидуальным инвестиционным счетом.