ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №39/877)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

АРБИТРАЖ ПО ИСКУ ЦБ ПРИЗНАЛ БАНКРОТОМ РОСТОВСКИЙ ДОНХЛЕББАНК

5.03.2019

Арбитражный суд Ростовской области удовлетворил заявление Центрального банка (ЦБ) РФ о признании банкротом ПАО "Донхлеббанк", сообщили РАПСИ в суде.

Регулятор 21 декабря 2018 года отозвал у этого банка лицензию на осуществление банковских операций.

По информации ЦБ, в связи с возникшими трудностями в реализации ряда указанных проектов на балансе кредитной организации образовался значительный объем проблемных активов. Надзорный орган в прошлом году неоднократно выявлял недооценку Донхлеббанком кредитного риска и завышение стоимости имущества в учете кредитной организации. «Корректировка показателей деятельности банка на сумму недосозданных резервов выявила значительное снижение собственных средств (капитала) и, как следствие, возникновение оснований для осуществления мер по предупреждению банкротства, что создало реальную угрозу интересам его кредиторов и вкладчиков», - говорится в сообщении регулятора.

На протяжении 2018 года Донхлеббанк также допускал нарушения требований законодательства и нормативных актов Банка России в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма.

Кроме того, в банке прослеживались признаки недобросовестных действий руководства по выводу ликвидных активов с ущербом для интересов кредиторов и вкладчиков. В сложившихся обстоятельствах Банк России принял решение об отзыве у Донхлеббанка лицензии на осуществление банковских операций.

«РАПСИ»

АСВ ТРЕБУЕТ 2,9 МЛРД РУБЛЕЙ С ЭКС-РУКОВОДСТВА БАНКА «БАНКИРСКИЙ ДОМ»

5.03.2019

4 марта 2019 года госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) сообщила, что подала иск в Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области с требованием привлечь к субсидиарной ответственности экс-руководителей АО АКБ «Банкирский дом» (лицензия отозвана 3 марта 2016 года).

АСВ требует с них 2,877 млрд рублей. Основаниями для привлечения к субсидиарной ответственности являются «техническая» кредитная задолженность, расторжение залоговых договоров, выдача денег из кассы без документальной фиксации и формирование фиктивных остатков на счётах физических лиц. Ранее стало известно, что руководство «Банкирского Дома» «выдало» кредиты вкладчикам примерно на 600 млн рублей, чтобы скрыть их хищение.

В качестве обвиняемого разыскивается экс-владелец банка Евгений Лыков. В списке ответчиков по иску АСВ его нет, но числится всё бывшее руководства, включая директоров правления и совета директоров.

«САМИНВЕСТОР»

«РОСГОССТРАХ БАНК» ОТКАЗАЛСЯ ОТ ТРАДИЦИОННЫХ ВКЛАДОВ

6.03.2019

Вместо них клиентам теперь предлагают доходные карты и депозит с ИСЖ.

«Росгосстрах банк» больше не открывает физическим лицам традиционные вклады. Информация о них 5 марта исчезла с сайта банка. Из депозитных продуктов в линейке банка продолжает действовать лишь комбинированный вклад «Двойная выгода» со ставкой 8,5% годовых и с обязательным оформлением договора накопительного и/или инвестиционного страхования жизни с компанией СК «МАКС-жизнь» на сумму не менее размера вклада.

«Росгосстрах банк» сейчас находится в стадии активного развития. Бизнес-модель кредитной организации пересмотрена с целью повышения ее эффективности. Сейчас активно обновляется продуктовая линейка, внедряются новые современные технологии по обслуживанию клиентов, расширяется партнерская сеть», – пояснила «Ведомостям» пресс-служба банка.

Все ранее открытые вклады банк продолжает обслуживать до завершения их срока, уточнил представитель банка. Вместо традиционных депозитов «Росгосстрах банк» предлагает клиентам «новый многофункциональный продукт» – доходную карту, добавил он.

Эта карта появилась в банке во второй половине февраля. Она не предусматривает начисление кэшбэка за покупки, но позволяет ежемесячно получать доход на остаток на счете. Причем величина дохода зависит как от суммы на счете карты, так и от срока нахождения не нем средств. Так, в первые три месяца ставка составляет 4,5–5,25% годовых в зависимости от первоначальной суммы, затем процент увеличивается и лишь с 10-го месяца нахождения средств на счете карты банк начинает начислять 6,5–7,25% годовых.

Ставки ранее действовавших в «Росгосстрах банке» депозитов составляли 6,1–6,9% годовых.

Деньги на доходной карте, как и на депозите, застрахованы на сумму до 1,4 млн руб. Но в отличие от вкладов доход на остаток банк имеет право изменять в одностороннем порядке.

«Доходная карта – не эквивалентная замена вкладу», – резюмирует гендиректор агентства «Бизнесдром» Павел Самиев.

Гендиректор Frank RG Юрий Грибанов предполагает, что сейчас банк не нуждается в большом объеме фондирования, поэтому классические вклады физлиц ему неинтересны; это довольно дорогой, хоть и стабильный, источник средств. «Сейчас банк находится в ФКБС и, вполне вероятно, не собирается наращивать кредитование, для чего могли бы понадобиться деньги», – говорит Грибанов.

«ВЕДОМОСТИ»

ЭКСПЕРТ РАССКАЗАЛ, КАК РОССИЯНАМ РАСПОЗНАТЬ ГРЯДУЩИЙ КРАХ БАНКА

6.03.2019

Вопрос сохранности сбережений для россиян стал особенно актуальным на фоне расчистки банковского сектора ЦБ: с потерей лицензии клиенты банка зачастую лишаются своих средств, которые превышают сумму страхового возмещения, гарантированного государством. О том, по каким признакам можно распознать грядущий отзыв лицензии, рассказал РИА Новости младший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Иван Уклеин.

С 2013 года лицензий лишились почти половина банков страны (около 400 банков). В ЦБ неоднократно заявляли о том, что большая часть пути по расчистке системы завершена, однако случаи отзыва лицензий не такая уж и редкость. Несмотря на то, что государство гарантирует страховое возмещение в 1,4 миллиона рублей, оно не всегда компенсирует полный размер вклада.

Уклеин отмечает, что простому вкладчику нет необходимости заниматься подробным банковским анализом. "Не стоит относить деньги только в те банки, которые хронически фигурируют в негативных новостях, например, о сбоях в работе офисов, отключениях электричества. Поскольку вероятность отзыва лицензии у такого банка выше", — предупреждает эксперт. При таком раскладе вкладчик потеряет проценты по вкладам за последние две недели до выплаты страхового возмещения, а валютные вклады получит в рублях, зачастую по не самому выгодному курсу на дату отзыва лицензии, отмечает аналитик.

Также клиентов должны насторожить ставки по вкладам, значительно превышающие рекомендованный Центробанком уровень, который устанавливается каждую декаду на основе данных 10 банков, привлекающих наибольший объем вкладов населения. ЦБ рекомендует банкам привлекать средства населения не дороже, чем значение этой ставки плюс 2 процентных пункта. По итогам третьей декады февраля эта ставка составила 7,68% годовых. Таким образом, ставка по вкладу выше 9,7% является своеобразным индикатором финансового состояния банка.

Также Уклеин отмечает, что в зоне риска находятся банки с распыленной структурой собственности, исторически слабой операционной эффективностью и непонятной бизнес-моделью, доминированием "длинных" кредитов в активах или чрезмерной концентрацией кредитного портфеля, высокой зависимостью от вкладов населения по ставкам выше средних по рынку. "Банк России в основном отзывает лицензии у банков по причинам потери капитала из-за плохих активов, потери ликвидности и неспособностью расплатиться с кредиторами, причастностью к сомнительным операциям и легализации преступных доходов", — поясняет собеседник агентства.

Вместе с тем, аналитик "Эксперт РА" предупреждает, что малый бизнес в депозитной политике должен выстраивать полноценный риск-менеджмент, не ограничиваться только кредитными рейтингами банка или размером активов. "Слишком маленькие банки зачастую предлагают выгодные условия, но сами лишаются лицензий, а средства малого бизнеса только с начала 2019 года попадают под страхование, но в очень маленьком объеме", — указывает он. Системно значимые банки априори надежнее, но дороже в обслуживании, зачастую их финмониторинг слишком дотошный.

При банковском анализе малому бизнесу стоит обращать внимание не только на финансовые показатели, но и на профиль рисков банка, его рыночные позиции, стратегию развития и значимость банка для его собственников, резюмирует Уклеин.

«ПРАЙМ»

БАНКИ ЗАНЯЛИ У ЦБ ПОЧТИ 40 МЛРД РУБЛЕЙ ПО ВАЛЮТНЫМ СВОПАМ

5.03.2019

Столько свопов они не покупали у регулятора с декабря прошлого года.

В понедельник, 4 марта, банки одолжили у ЦБ 38,9 млрд руб. по валютным свопам, следует из данных на сайте регулятора. В этом году банки столько свопов еще не покупали – последние крупные привлечения были в декабре прошлого года, тогда они одалживали у ЦБ 97 млрд руб. А в текущем году максимальный размер сделок доходил до 3 млрд руб. – 31 января.

Банки не обращаются к сделкам валютного свопа регулярно, поскольку для них это дорого – 8,75% годовых (ключевая ставка + 100 базисных пунктов), указывает аналитик «ВТБ капитала» Татьяна Чернявская. Свопы с ЦБ для банков – это, скорее, дополнительный инструмент привлечения ликвидности, когда дешевле ее занять больше негде, отмечает она.

Как правило, этот инструмент мало кому интересен: у банков не так много свободной валютной ликвидности, согласен аналитик Райффайзенбанка Станислав Мурашов. На российском рынке к валютным свопам нередко обращаются «дочки» иностранных банков, у которых больше свободной валюты, замечает он. Возможно, у кого-то из них возникла потребность в рублях, спрос на которые они не смогли полностью удовлетворить на рынке, продолжает он, замечая, что, вероятно, уже через день сделки по свопам с ЦБ будут закрыты.

В последнюю неделю ЦБ активно проводил депозитные аукционы «тонкой настройки» – четыре за неделю, добавляет Чернявская: если в середине прошлой недели на депозитах «тонкой настройки» у банков лежало около 300 млрд руб., то в понедельник эта цифра увеличилась до 770 млрд руб., а во вторник – до 860 млрд руб. Для банков с избытком рублей депозиты ЦБ – это лучшая возможность разместить свободную ликвидность, но, с другой стороны, это приводит к тому, что свободных рублей на рынке становится меньше, напоминает Чернявская. «В результате те банки, кому рублевая ликвидность, наоборот, была нужна (и при этом у них был излишек валюты), были вынуждены занимать вчера вечером у ЦБ», – заключает она.

В целом, ситуация довольная штатная, такое иногда происходит перед самым закрытием торгов по свопам, когда других контрагентов на рынке уже нет, говорит казначей «Восточного» Константин Кочергин (вчера операции, по его словам, прошли около 17.50 мск). ЦБ же всегда готов предложить рубли, в итоге банку пришлось выполнить операцию с ним, полагает он. «Восточный» сделки свопов с ЦБ не проводит, поскольку рыночные котировки более привлекательны, добавляет Кочергин.

Банки могли обратиться к свопам не столько чтобы привлечь дорогие рубли, сколько чтобы разместить доллары в ЦБ, считает замдиректора казначейства «ФК Открытие» Павел Пшеницын: ставка по размещению долларов в ЦБ составляет 2,38%. Это делается в условиях избытка валюты, если банки по каким-то причинам не хотят размещать валюту на корсчетах в западных банках и рынке МБК или, к примеру, уже достигли лимитов по таким корсчетам, объясняет он.

«ВЕДОМОСТИ»

СМОЖЕТ ЛИ МИНФИН УСТАНОВИТЬ НОВЫЙ РЕКОРД ПО ПРОДАЖЕ ОФЗ?

5.03.2019

Министерство финансов РФ проведет 6 марта аукционы по размещению двух выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ). Будет ли спрос таким же высоким, как на прошлой неделе?

В среду инвесторам будут предложены ОФЗ-ПД с постоянным купонным доходом выпуска 26226 с погашением 7 октября 2026 г., а также ОФЗ-ПД с постоянным купонным доходом выпуска 26225 с погашением 10 мая 2034 г.

Минфин снова не стал указывать объем размещения. Заявки будут удовлетворяться исходя из спроса и цены, которые участники будут готовы заплатить. Такой подход ведомство начало применять не так давно, но пока он дает результат.

Неделей ранее Минфин разместил рекордный с 2014 г. объем облигаций федерального займа, однако, как мы ранее отмечали, высокий спрос мог быть связан с тем, что аукционы проходили на фоне крупных погашений. Иными словами, участники рынка получили деньги и решили реинвестировать их.

Отметим также, что инвестицируют в российские бумаги зачастую фонды, ориентированные на отдельные сегменты рынка, например emerging markets. Они учитывают в том числе и страновые риски, а здесь у России сейчас складывается благоприятная конъюнктура.

Котировки пятилетних кредитно-дефолтных свопов (CDS), страховки от дефолта, на Россию торгуются на минимальных уровнях более чем за семь месяцев. Это говорит о снижении тех самых страновых рисков.

Кроме того, на фоне колоссального роста долговой нагрузки во всем мире Россия с ее относительно низкими внешними долгами смотрится, как островок спокойствия в бурном океане, пишет Bloomberg.

Это, действительно, так: из-за санкций многие российские компании да и страна в целом оказались фактически отрезаны от внешнего рынка капитала и практически не занимали в последнее время, напротив, активно происходило погашение долгов.

Из негативных факторов стоит отметить дополнительное давление на рубль, которое возникнет в результате увеличения покупок валюты со стороны ЦБ РФ для Минфина.

С 7 марта по 4 апреля Минфин направит на валютные интервенции 310 млрд руб., что примерно в полтора раза, чем в феврале. Это 15,5 млрд руб. в день плюс к этой сумме нужно прибавить 2,8 млрд руб. в день интервенций, компенсирующих отсутствие покупок осенью.

Давление на рубль может оказать негативное влияние на спрос со стороны спекулянтов, использующих стратегию керри-трейд.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

МИНФИН В МАРТЕ УВЕЛИЧИТ ЗАКУПКИ ВАЛЮТЫ НА 60%

5.03.2019

Минфин выделит на закупку валюты в период с 7 марта по 4 апреля 310 миллиардов рублей, сообщает пресс-служба министерства.

В ведомстве отметили, что в марте дополнительные нефтегазовые доходы прогнозируются на уровне 269,6 миллиарда рублей. По итогам февраля дополнительные средства превысили прогноз на 40,4 миллиарда.

«Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты, составляет 310,0 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 марта 2019 года по 4 апреля 2019 года», - отметили в ведомстве.

Закупку валюты для Минфина будет осуществлять Центробанк. Ежедневный объем составит 15,5 млрд рублей. По сравнению с прошлым месяцем объем закупок увеличился на 60%.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

МЕНЯЮТ РУБЛИ НА ДОЛЛАРЫ

6.03.2019

Минфин объявил, что направит в марте на покупку иностранной валюты в резервы по бюджетному правилу 310 миллиардов рублей. Это на 60 процентов больше февральского объема в 194 миллиарда, но курс рубля от такого роста спроса на валюту в ближайшие недели серьезно пострадать не должен, считают аналитики. Правда, давление на рубль может увеличиться лишь немногим позднее.

С 7 марта по 4 апреля минфин каждый день будет покупать на сверхдоходы от экспорта нефти валюты на 15,5 миллиарда рублей, следует из релиза ведомства. К этому объему ежедневно будут прибавляться еще 2,8 миллиарда рублей — это закупки, отложенные из-за недавно отмененного Банком России полугодового моратория. ЦБ планирует равномерно растянуть их на ближайшие три года.

Таким образом, фактический ежедневный объем покупок валюты в резервы на открытом рынке составит в марте около 18,3 миллиарда рублей. В феврале вместе с отложенными закупками показатель равнялся 12,5 миллиарда рублей.

Увеличение объема закупок валюты способно оказать давление на рубль, но оно будет ограниченным из-за довольно умеренных объемов погашения внешнего долга в марте, считают аналитики банка "Санкт-Петербург". Они ссылаются на данные Банка России, по которым погашения (основной долг и проценты) составят около 7,2 миллиарда долларов, но уже в апреле платежи увеличатся на треть и составят 9,2 миллиарда долларов.

При этом во втором квартале сезонно сокращается сальдо текущих операций, которое обеспечивает приток валюты от экспортно-импортных операций, отмечают аналитики банка "Санкт-Петербург". При нынешних ценах на нефть и курсе рубля, по их ожиданиям, сальдо текущего счета составит более 30 миллиардов долларов в первом квартале и около 19 миллиардов долларов во втором квартале, а минфин продолжит покупать валюту на 300 миллиардов рублей ежемесячно. В сочетании с увеличением выплат по внешнему долгу это может создать дополнительное давление на курс российской валюты.

В марте покупки иностранной валюты не окажут заметного негативного влияния на курс рубля, но в апреле ситуация будет иная, соглашаются аналитики Райффайзенбанка. По их прогнозу, во втором квартале российская валюта, скорее всего, будет демонстрировать выраженную тенденцию к ослаблению до 70-75 рублей за доллар. Верхняя граница этого диапазона, по мнению аналитиков Райффайзенбанка, будет достигнута в случае ужесточения санкций против России. В целом санкционную угрозу абсолютное большинство экспертов называют сейчас основным риском для устойчивости российской валюты.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ПОНИЗИЛО ПРОГНОЗ ПО КУРСУ РУБЛЯ В 2019 ГОДУ

6.03.2019

Министр экономического развития России Максим Орешкин сообщил, что ведомство понизило среднегодовой прогноз по курсу рубля в 2019 году с 63 руб. 9 коп. до 66 руб. за доллар, передает ТАСС.

Данное заявление он сделал во время выступления в Госдуме.

«Оценку курса мы чуть-чуть делаем слабее относительно предыдущего прогноза. Ожидаем доллар на уровне 66 руб. в среднем за год», — сказал Орешкин.

 

По словам министра, коррекция прогноза по курсу рубля в большей степени связана с изменениями в паре евро/доллар, чем с другими факторами.

Ранее Орешкин рассказал, что определит курс рубля в начале 2019 года.

«ГАЗЕТУ.RU»

РУБЛЬ: ШАНСЫ НА УКРЕПЛЕНИЕ ЕЩЕ ЕСТЬ

6.03.2019

Рубль, показавший с начала года лучшую динамику среди мировых валют, может укрепиться и в марте, несмотря на целый ряд негативных факторов.

Угроза санкций и скупка валюты Минфином, которая в марте будет больше, чем ожидал рынок, не смогут помешать укреплению рубля, считают эксперты, опрошенные Bloomberg.

Аналитики прогнозируют курс рубля в марте-апреле в диапазоне 64-65 руб. за $1, что предполагает небольшое укрепление с текущих уровней.

Накануне было объявлено, что с 7 марта ЦБ РФ будет скупать для Минфина ежедневно валюту на 15,5 млрд руб. плюс к этой сумме нужно прибавить 2,8 млрд руб. в день интервенций, компенсирующих отсутствие покупок осенью.

Это примерно в полтора раза больше, чем в феврале

Тем не менее эксперты считают, что этот фактор пока не будет оказывать на рубль чрезмерного влияния. Счет текущих операций продолжает оставаться сезонно сильным и с запасом перекрывает покупки Минфина, влияние операций ведомства может возрасти с середины II квартала.

Действительно, сезонное ослабление российской валюты обычно наблюдается с конца апреля.

"На наш взгляд, шансы на укрепление у рубля точно есть, и покупки Минфина не окажут влияния на динамику курса. Наш трехмесячный прогноз предполагает движение к отметке 64 рублей", - приводит Bloomberg слова аналитика Credit Suisse Group в Лондоне Алексея Погорелова.

Схожего мнения придерживается и аналитик Sberbank CIB Юрий Попов: "Пара рубль/доллар может опуститься ниже 65 руб. за доллар в этом месяце на фоне снижения опасений из-за санкционных рисков".

Волатильность большинства основных валют в последнее время существенно снизилась; геополитические риски в последнее время несколько ослабли, но могут снова выйти на первый план и оказать давление на рубль.

Нестабильность на рынках обычно наступает неожиданно. Достаточно вспомнить прошлый год, когда были объявлены самые жесткие санкции. При этом до момента их объявления рубль чувствовал себя очень уверенно, а в ОФЗ стояла очередь из зарубежных инвесторов.

Накануне в программе "Курс дня" обсуждался немаловажный момент. Практический каждый раз, когда в политической системе США наступает период нестабильности, против России вводятся санкции или наносится какой-то еще удар.

Сейчас снова увеличивается давление на Трампа, поэтому неожиданного введения новых санкций исключать нельзя.

Если же этого не произойдет, то прогнозы аналитиков выглядят правдоподобно. Впрочем, есть и другая угроза - изменение внешней конъюнктуры. Зарубежные рынки могут перейти к снижению в любой момент.

Без новых финансовых вливаний фондовым индексам крайне тяжело расти, а ФРС пока ограничивается только словами, продолжая изымать деньги из системы рекордными темпами.

В случае падения вслед за индексами последует и нефть, и рубль вряд ли сможет игнорировать изменение внешней конъюнктуры.

Опасение вызывает также рост доллара на международном рынке forex. Стремительное укрепление американской валюты обычно негативно сказывается на динамике валют развивающихся рынков.

Многое будет зависеть еще и от решения ЕЦБ. Если европейский регулятор даст явный намек на запуск новой программы LTRO, то даже при росте доллара рынки должны получить позитивный импульс. Также важно проследить, каким будет итоговое соглашение США и Китая, если оно будет.

Если КНР согласится на стабилизацию юаня, доллар начнет слабеть, что вызовет временную эйфорию на рынках.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

АНАЛИТИКИ ЖДУТ УКРЕПЛЕНИЯ РУБЛЯ В МАРТЕ. ЧТО РЕКОМЕНДУЮТ ИНВЕСТОРЫ?

6.03.2019

Вкладывать деньги в ценные бумаги можно с помощью мобильных приложений. Индивидуальные инвестиционные счета открыли уже два миллиона россиян. О рекомендациях крупнейших российских инвестдомов — в новом проекте Нади Грошевой «Нелишние деньги»

Российская валюта в марте может укрепиться до 65 рублей за доллар, считают аналитики Sberbank CIB. Инвесторы стали меньше реагировать на разговоры о санкциях, предпочитая ждать конкретных шагов, говорится в обзоре банка. По оценкам аналитиков, геополитическая премия в курсе рубля в феврале увеличилась лишь на 1%.

Лично я основную долю инвестсчета держу в облигациях федерального займа, в связи с чем ситуация с рублем особенно волнует. Купон по ОФЗ стабильный, но не высокий, поэтому на случай ослабления рубля думаю купить валюту.

Если брать в качестве горизонта только март, то однозначно говорить, будет ли укрепление рубля или падение, достаточно сложно, считает аналитик УК «Альфа-Капитал» Дарья Желаннова:

«Я думаю, пока не будет нового потока новостей по законопроекту о санкциях, никакой определенности не будет. По идее, сейчас с точки зрения всех остальных показателей — внешнего фона, цены на нефть, внутренней ситуации в российской экономике — все хорошо, все идет в пользу того, чтобы рубль был как минимум стабилен. И эта волатильность в основном сейчас возникает из-за активизации, возобновления санкционной риторики. Тот законопроект, который мы видели, по сути, включает в себя тексты двух других законопроектов, которые были опубликованы еще год назад. Но там есть важное отличие. Если в прошлом году в законопроекте представлялся список госбанков, на которые потенциально могли быть введены санкции, ограничение операций в долларах, в текущей версии этого списка нет. Это для нас является сигналом к тому, что вероятность реализации именно этой меры снизилась».

А вот BCS Global Markets рекомендует использовать момент для удачной покупки акций нефтегазовых компаний. В феврале цены на нефть марки Brent прибавили 7% после отскока на 17% в январе относительно минимальных уровней 2018 года.

Российский нефтегазовый сектор потерял около 3% рыночной капитализации под давлением новой волны санкционной паники. Исключением стал «Лукойл» благодаря активной реализации программы выкупа на 3 млрд долларов. Лидеры падения — «Новатэк», «Роснефть» и «Газпром нефть» — показали динамику хуже рынка.

Насколько это удачная идея, комментирует инвестбанкир, финансист, президент финансовой группы WhiteStone Capital Александр Просвиряков:

«Я в данном случае не согласен с БКС, и в последнее время БКС часто ошибается, когда делает свои прогнозы. Фундаментально я пока не вижу, чтобы эти акции были привлекательны, потому что цена на нефть сейчас стоит не на низком уровне, я не вижу причин, по которым она должна резко расти, скорее мне кажется, что нефть будет ниже, чем сейчас, потому что американские сланцевые производители очень гибки и в случае, если нефть будет подниматься, просто будут достаточно быстро наращивать производство, тем самым увеличивая предложение на рынке, цена на нефть будет падать, и акции нефтяных компаний не будут расти».

Это прогнозы. А факты таковы: больше других 5 марта выросли акции НЛМК — на 2,5%. Второй день подряд, кстати.

«BFM.RU»

ПРОЦЕНТЫ ПО ВКЛАДАМ БЬЮТ РЕКОРДЫ: ЧТО БУДЕТ С РУБЛЕМ ДАЛЬШЕ

5.03.2019

"КП" анализирует - банки расщедрились в ожидании инфляции или экономического роста.

Если у вас есть лишние деньги, то делать рублевые вклады сейчас самое время: доходность по депозитам достигла пика. Десяток крупнейших банков страны примут у вас рубли под 7,5% годовых или выше. Это почти на 2% больше, чем если бы вы делали вклад полтора-два года назад.

У радующих глаз цифр есть оборотная сторона: с чего это банки стали такими щедрыми? Если процент по депозитам почти вдвое выше прогнозируемой правительством инфляции в 4%, значит банкиры не верят в этот прогноз?

По мнению президента Ассоциации российских банков Гарегина Тосуняна, банкиры сейчас ориентируются не на прогнозную инфляцию, а на соотношение вкладчиков и заемщиков: «Число желающих получить кредит растет. Чтобы давать кредиты — нужно получать деньги вкладчиков. Поскольку доходы банка по этим кредитам — выше 9 или даже 11%, то для привлечения вкладчиков можно повышать и их выгоду. Кроме того, ЦБ дважды за последнее время повышал ключевую ставку. Пускай и на 0,25%, но это означает что инфляция может идти своим чередом, а рубль обесцениваться не будет».

По мнению директора Института стратегического анализа ФБК Игоря Николаева, инфляция все-таки будет большей, чем прогнозирует правительство: «Темпы роста цен за январь и февраль оказались в два раза выше, чем в прошлом году, и если такая динамика сохранится, то инфляция по итогам всего года превысит 6%, а может достигать даже 8%. Но на доходность по вкладам влияет не только инфляция, а еще и реальная потребность в деньгах. Если банкам рубли очень нужны, то они готовы привлекать их за большие проценты. А рубль сейчас нужен потому что он достаточно крепок, на него выгодного покупать валюту. Могу предположить, что банки охотно это делают. Если будет сильное ослабление рубля (а по нашим прогнозам оно возможно), то банки которые сегодня привлекают рубли и покупают на них валюту, с лихвой расплатятся с вкладчиками по повышенным процентам, а еще и заработают много».

По итогам 2018 года граждане России имели вкладов на 27 триллионов рублей и набрали кредитов на 14 триллионов. При этом последние два с половиной года прирост депозитов и число кредитов снижались. В 2019 году отмечен рост интереса граждан к банковским операциям. Это связано с тем, что проценты по вкладам растут, а по кредитам — пока нет.

«КОМСОМОЛЬСКАЯ ПРАВДА»

ДЕНЬГИ ЕСТЬ, ДЕРЖИТЕ: РОССИЯНЕ УВЕЛИЧИЛИ СВОИ СБЕРЕЖЕНИЯ

6.03.2019

Замедление роста зарплат приведёт к стремлению копить на «чёрный день», уверены эксперты. Граждане по-прежнему больше доверяют свои деньги банкам и хранят на депозитах 22,3 триллиона рублей. В 2019 году население может вернуться к накопительной модели поведения.

Общий объём сбережений россиян достиг 33,6 триллионов рублей, а за прошлый год они собрали 3 триллиона. Это почти на 10% больше, чем в 2017-м, отмечают «Известия» со ссылкой на данные Росстата.

При этом граждане по-прежнему больше доверяют свои деньги банкам и хранят на депозитах 22,3 триллиона рублей. Остальное — в наличных (6,2 триллиона) и в ценных бумагах (5 триллионов).

Темпы прироста сбережений в 2018 году замедлились. Эксперты объясняют эту тенденцию снижением ставок по вкладам. Кроме того, свою роль сыграл и отложенный спрос на крупные покупки.

В 2019 году население может вернуться к накопительной модели поведения, полагают в ЦБ РФ. Вместе с тем регулятор прогнозирует по-прежнему положительные темпы роста потребления. Среди сдерживающих факторов аналитики называют повышение НДС, замедление увеличения доходов экономики от экспорта, а также некоторое снижение темпов роста кредитования.

Пополнять «подушку безопасности» россиян вынудит также затянувшийся спад реальных доходов. В совокупности с замедлением роста зарплат это приведет к стремлению копить на «чёрный день».

Отметим, что ставки по депозитам во многом зависят от выбранной валюты. Так, за весь прошлый год доллар подорожал примерно на 13% относительно рубля, что существенно выше средней ставки по рублёвым вкладам, которая в конце декабря 2018-го составляла 5,61%.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

БЕРЕЖЕНОГО ВКЛАД БЕРЕЖЕТ: ЗА 2018 ГОД РОССИЯНЕ НАКОПИЛИ 3 ТРЛН РУБЛЕЙ

6.03.2019

Аналитики рекомендуют выбирать долгосрочные депозиты в валюте.

Накопления россиян в 2018 году увеличились на 3 трлн рублей, свидетельствуют данные Росстата. Таким образом, по сравнению с 2017 годом накопления граждан увеличились на 9,4%. При этом традиционно большую часть денег граждане предпочли хранить на банковских вкладах — 22,3 трлн рублей. В наличных россияне держат только 6,2 трлн рублей, а в ценных бумагах — 5 трлн рублей.

При этом темпы прироста сбережений в 2018 году по сравнению с предыдущим годом замедлились (в 2017-м накопления россиян выросли на 12,4%). Это было вызвано снижением ставок по вкладам. Кроме того, население переходило от сберегательной модели поведения к потребительской и реализовывало отложенный в кризисные 2014–2016 годы спрос на крупные покупки.

В ЦБ в прошлом году действительно фиксировали склонность населения к большим тратам. Потребительская модель поведения во многом была обусловлена необходимостью обновлять товары длительного пользования, пояснил первый замдиректора Института актуальной экономики Иван Антропов. По его словам, в 2019 году население может вернуться к накопительной модели поведения. Причиной смены настроения граждан станет повышение ключевой ставки, которая, в свою очередь, потянет вверх ставки по депозитам.

Впрочем, регулятор прогнозирует по-прежнему положительные темпы роста потребления населения в этом году. Однако в пресс-службе ЦБ отметили, что повышение НДС, замедление увеличения доходов экономики от экспорта, а также некоторое снижение темпов роста кредитования все-таки могут оказать сдерживающее влияние на потребительскую активность.

Сейчас ставка ЦБ установлена на уровне 7,75%. В ближайшее время она может быть повышена до 8%, а летом даже до 8,25–8,5%. На такое существенное увеличение этого показателя может повлиять не только рост инфляции, но и увеличение санкционного давления, считает Иван Антропов. Уменьшится показатель не раньше конца года и то — ниже 8%. При негативном развитии событий не исключено, что во втором полугодии ставки по вкладам могут приблизиться к 10% годовых, прогнозирует зампред правления Локо Банка Андрей Люшин. Сейчас они составляют 7,68%, это — максимум с мая 2017-го.

Пополнять «подушку безопасности» россиян вынудит также затянувшийся спад реальных денежных доходов. В совокупности с замедлением роста зарплат это приведет к снижению спроса покупателей на дорогие товары и стремлению копить на «черный день», считает Иван Антропов. А делать это лучше с помощью депозита сроком от шести месяцев до года, советует доцент РАНХиГС Юрий Твердохлеб. Учитывая тот факт, что инфляция превышает целевой уровень в 4%, необходимо вкладывать деньги минимум под 7–8% годовых, рекомендует Андрей Люшин. Только так вклад покажет хотя бы минимальный прирост дохода.

Ставки по депозитам сильно зависят от выбранной валюты. По рублевым вкладам они могут увеличиваться темпами, близкими к росту ключевой ставки, а вот по валютным — долгое время оставаться вблизи прежних минимальных значений в диапазоне 1–3%. Однако это не означает, что депозиты, например, в долларах менее выгодны, отмечает Иван Антропов. Он отметил, что за прошлый год американская денежная единица подорожала примерно на 13% относительно рубля. Это существенно больше средней прошлогодней ставки по рублевым вкладам. На конец декабря 2018-го она составляла 5,61%.

«ИЗВЕСТИЯ»

СТАВКА НА ОСТОРОЖНОСТЬ. ЧТО УГРОЖАЕТ ЧАСТНЫМ ИНВЕСТОРАМ В МАРТЕ

5.03.2019

Финансовые рынки выглядят относительно спокойными, однако сохраняющиеся внешние риски говорят в пользу инвестиций в короткие облигации. Тем более, что по этим бумагам сейчас можно зафиксировать неплохую доходность.

Внесение в Конгресс США нового законопроекта об антироссийских санкциях само по себе не свидетельствует о том, что они в скором времени будут введены, равно как и не позволяет пока сделать выводы, в каком виде эти меры дойдут до реализации на практике.

Но кое-что из происходящего заслуживает внимания. Мы уже давно привыкли к рискам введения санкций из-за вменяемого в вину России вмешательства в выборы в США или отравлению Скрипалей. Упоминание российских проектов в сфере СПГ уже никого не удивляет — здесь явное лоббирование интересов американской газовой отрасли, и неважно под каким предлогом (кстати, плюсом можно считать, что в санкционном списке каким-то чудом не оказался проект «Северного потока-2»).

Однако прошлогодний инцидент в Керченском проливе, который внезапно стал поводом для возможного введения санкций против российских судостроительных компаний, действительно заслуживает пристального внимания. Конфликты в Желтом, Южно-Китайском и Восточно-Китайском морях между рыболовами прибрежных государств, переходящие зачастую не только в тараны одних судов другими, но и в перестрелку, ни у кого вопросов не вызывают. Никто никогда не вводил санкции против стран, чьи корабли принимали участие в таких инцидентах. Более того, в подавляющем большинстве случаев подобные происшествия и вовсе остаются без внимания.

А тут отдельный пункт в санкционном законопроекте. Это может говорить о том, что в дальнейшем любой мало-мальский повод будет использоваться для того, чтобы по крайней мере включать его в проект очередных санкций. И даже если сами санкции в итоге не будут введены, как это было, например, с US Rusal и En+, они создадут опасное давление на российский рынок.

Не меньшую неопределенность несет в себе совсем свежий конфликт между Индией и Пакистаном. Даже не оказывая на рынки прямого воздействия, он не будет давать поводов для роста, лишая инвесторов столь необходимого для агрессивных покупок оптимизма. Ведь прямое столкновение, пусть пока и ограниченное, двух ядерных держав ничего хорошего в себе не несет.

Сюда остается добавить общую перекупленность фондового рынка и крайнюю нестабильность на рынках энергоносителей, где недавно президент США Дональд Трамп одним «твитом» о необходимости прекращения снижения добычи нефти развернул котировки «черного золота» вниз, и получается картина, при которой самым разумным советом будет проявление чрезвычайной бдительности и щепетильности в процессе оценки рисков и управлении открытой позицией.

На этом фоне актуальность вновь приобретает тема диверсификации инвестиционного портфеля, в котором бы мы рекомендовали увеличить долю вложений в высоколиквидные и относительно короткие облигации. Сместить акценты в сторону доллара и евро тоже было бы не лишним. А вот долю акций российских эмитентов, имеющих наибольшие шансы попасть под санкции, можно немного уменьшить.

На валютном рынке, с нашей точки зрения, единственным препятствием на пути к укреплению российской валюты по-прежнему является бюджетное правило, которое поддерживает политику слабого рубля. В этой связи базовый сценарий движения пары рубль-доллар на первый весенний месяц предполагает диапазон 64,9–67,2 рублей за доллар. Однако при улучшении конъюнктуры на внешних фондовых и сырьевых площадках нельзя исключать вероятности укрепления российской валюты к уровню 63 рубля по отношению к доллару и 72,5 рублей — к евро.

Февраль российский рынок рублевого долга пребывал в довольно узком ценовом диапазоне. Дальний конец кривой ОФЗ (бумаги с дюрацией 6-9 лет) по доходности торгуется сейчас с премией 50-70 базисных пунктов к ключевой ставке ЦБ.

Основным поводом для осторожности при инвестировании в ОФЗ, по всей видимости, остаются санкции. Напомним, что нерезиденты держат российские гособлигации почти на 1,8 трлн рублей. В прошлом году продажа ими бумаг на 560 млрд рублей спровоцировала сдвиг кривой ОФЗ по доходности вверх на 1,5 процентного пункта.

Впрочем, стоит отметить, что российские корпоративные облигации куда менее восприимчивы к санкционному риску в силу значительно меньшего присутствия в них иностранных инвесторов. Начало этого года стало временем возобновления первичных размещений долговых бумаг после паузы, продолжавшейся с весны 2018 года. Среди недавно размещенных рублевых облигаций стоит обратить внимание на старший необеспеченный выпуск АО «Тойота Банк» серии БО-001P-02 с погашением в феврале 2022 года, который сейчас торгуется с доходностью 8,9% годовых (рейтинг агентства АКРА — «AAA (ru)», агентства Fitch — «A-») и выпуск «Государственной транспортной лизинговой компании» серии 001P-13 с пут-опционом по номиналу в феврале 2022 года, по которому сейчас можно зафиксировать доходность 9,6% годовых (рейтинг АКРА — «A+ (ru)»). Отметим, что купонный доход по этим облигациям полностью освобожден от уплаты НДФЛ.

Российский рынок еврооблигаций защищен от санкционной угрозы, по-видимому, несколько лучше, чем сегмент ОФЗ: потребности Минфина в привлечении валютного финансирования заметно скромнее. Россия может снова, как и в прошлом ноябре, разместить евробонды в евро.

Впрочем, тема санкций получила определенное развитие на этом рынке, но со знаком «плюс». В конце января Минфин США снял ограничения с UC Rusal. В результат три его долларовых евробонда вернулись в обычный режим торгов, при этом их спреды по доходности к суверенной российской кривой остаются расширенными относительно «досанкционных» уровней.

Скорее всего, такая недооценка бумаг UC Rusal во многом связана с тем, что они пока остаются без рейтингов (агентства Moody’s и Fitch отозвали их 11 апреля). Отметим, что сейчас по выпуску эмитента с погашением 2 февраля 2022 года можно зафиксировать долларовую доходность на уровне 6,1% годовых.

На рынке российских акций мы рекомендуем присмотреться к префам электросетевой компании «Ленэнерго». Недавно эмитент представил годовой отчет по РСБУ. По итогам прошлого года его чистая прибыль составила 10,4 млрд рублей, сократившись на 17% относительно 2017 года, однако дивиденд на акцию оказался на уровне11,1 рублей, что означает дивидендную доходность в 11,4%. Среднесрочный потенциал роста у этой бумаги, по нашим оценкам, умеренный — порядка 8%, но в ближайшие несколько лет котировки этих акций могут значительно укрепиться на фоне существенного прогресса по прибыли в 2019-2020 годы за счет быстрой индексации тарифов.

На рынке акций зарубежных эмитентов мы бы посоветовали обратить внимание на акции биржевого фонда Aberdeen Standard Physical Palladium Shares (тикер PALL). Единственным инвестиционным активом этого ETF являются слитки палладия стандарта LPPM Good Delivery. Палладий считается самым «горячим» драгметаллом среди инвесторов в последнее время, по итогам 2018 года его стоимость выросла на 12,4%, а с начала этого года — еще на четверть. Основная причина такого ажиотажа — высокий спрос на металл со стороны автомобильной промышленности, на которую сейчас приходится более 80% от его общего глобального потребления. Между тем предложение палладия в последние несколько лет является ограниченным.

Наша целевая цена по акциям Aberdeen Standard Physical Palladium Shares на горизонте 6 месяцев составляет $160, что предполагает потенциал роста почти на 10% от текущих уровней.

Также можно обратить внимание на IQVIA Holdings — это американская компания, оказывающая интегрированные высокотехнологичные и информационные услуги в сфере здравоохранения по всему миру. IQVIA помогает фармацевтическим и биотехнологическим компаниям справляться с исследованиями и разработками, проведением клинических испытаний и коммерциализацией препаратов.

За последний год вложения в акции IQVIA принесли доходность порядка 42%, и мы считаем эти бумаги все еще недооцененными с фундаментальной точки зрения. В деятельности IQVIA нам импонирует тот факт, что компания вносит вклад в развитие медицины и фармацевтики, но при этом не несет рисков, связанных с провалом экспериментальных препаратов, — этого позволяет добиться контрактная форма проведения работ. Мы ожидаем роста цены акций IQVIA до отметки $155 в пределах года, что предполагает потенциал роста 9,3% от текущих уровней.

«FORBES»

НАЗВАНЫ САМЫЕ ВЫГОДНЫЕ ДЛЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В НЕДВИЖИМОСТЬ ГОРОДА

6.03.2019

Аналитики портала "Талан" представили результаты исследования уровня доходности от инвестирования в недвижимость.

Эксперты разработали собственную методику и использовали для расчета сведения из своей базы данных. Результаты масштабного исследования имеются в распоряжении "РГ".

Анализ охватил 25 крупнейших городов страны. Главной задачей исследователей было выяснить, где частным инвесторам выгоднее всего вкладывать денежные средства в рынок недвижимости.

Так, были проанализированы возможные уровни доходов от вложений в строительство жилья. Расчет производился по формуле, учитывающей динамику цен на первичном рынке в разрезе регионов. Причем эксперты проанализировали стоимость квартир на каждом этапе строительства. Где-то она росла, а где-то и снижалась.

В результате получился средний показатель, учитывающий инфляцию, уровень спроса и предложения, а также различные риски за период с 2016 по 2018 годы. Именно 2016-й был взят в качестве отправной точки.

Лидером среди 25 крупнейших городов стал Новосибирск. Здесь был зафиксирован самый большой рост стоимости жилья в новостройках за весь строительный цикл. Он составил 27 процентов.

Далее в рейтинге расположились Казань, Сочи и Уфа с показателем в 25 процентов. Для сравнения, в самых крупных мегаполисах совокупный прирост стоимости жилья в новостройках оказался меньше. Так, в Москве за два года он составил 18,1 процента, а в Санкт-Петербурге - 16,8.

"В то же время наименьший прирост стоимости в новостройках был отмечен в Красноярске, Перми и Тюмени - ровно по восемь процентов, а также в Нижневартовске - шесть процентов, - говорится в отчете об исследовании рынка. - В районе одного процента показатель составил в Красноярске, Ростове-на-Дону и Твери".

Наименее привлекательным для инвесторов оказался Нижневартовск. В отличие от других крупных городов, там вложения принесли не прибыль, а убыток. Последний эксперты оценили в восемь процентов. То есть на такую величину снизилась совокупная стоимость жилья в новостройках за двухлетний цикл строительства.

Стоит отметить, что показатель доходности в целом отличается от показателя динамики цен на жилье. Здесь в расчет брался не только полный цикл строительства, но и циклы продаж жилья. Как известно, значительная часть квартир распродается еще до ввода в эксплуатацию. Следовательно, на такие сделки не влияет уровень инфляции и другие риски, с которыми сталкиваются застройщики.

С учетом всех факторов наиболее привлекательными городами для вложения средств в недвижимость аналитики признали Уфу, Сочи и Новосибирск. Как следует из отчета, там инвестор при любых обстоятельствах был вправе рассчитывать на совокупную годовую доходность в размере 20, 19 и 18 процентов соответственно. В Москве показатель составил 11,3 процента, в Санкт-Петербурге - 11,9.

Примечательно, что во многих городах инвестиции в недвижимость по уровню доходности превзошли вложения в другие сферы, в том числе и в финансовом секторе. Например, эксперты сравнили прибыльность жилищной сферы с доходами от банковских вкладов.

Оказалось, что капитал зачастую выгоднее вкладывать в возведение домов, чем размещать на счетах кредитно-финансовых организаций под установленный ими процент. Так, подсчитано, что средняя годовая доходность от недвижимости за отчетный период в целом по стране составила 12 процентов. Это в 1,5 раза больше средней же прибыли от банковских вкладов.

"При этом в зависимости от региона диапазон варьировался от четырех до 20 процентов, - отмечают эксперты.  - Наименьшую годовую доходность показали Ростов-на-Дону (пять процентов) и Красноярск (четыре процента). В Нижневартовске за счет снижения среднерыночных цен на первичном рынке жилья доходность оказалась отрицательной".

В целом, в 20 из 25 крупнейших городов страны совокупная годовая доходность от вложений в новостройки превысила среднюю доходность по банковским вкладам, констатировали авторы исследования.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПИФЫ ТЕРЯЮТ МАССУ

6.03.2019

Банки-агенты переключают клиентов на другие инвестиционные инструменты.

Четвертый месяц подряд открытые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) демонстрируют отток средств частных инвесторов. В феврале пайщики замедлили темпы вывода средств из открытых паевых инвестиционных фондов. По оценке “Ъ”, основанной на данных Investfunds, в минувшем месяце чистый отток средств в розничных ПИФах превысил 1,6 млрд руб. Этот результат на 20% ниже вывода, зафиксированного в январе (свыше 2 млрд руб.). Тем не менее февраль стал четвертым месяцем подряд, когда розничные ПИФы фиксировали чистый отток средств. За это время частные инвесторы вывели из фондов почти 7 млрд руб. Дольше клиенты сокращали инвестиции лишь в кризисных 2014–2015 годах, когда за 18 месяцев чистый отток из ПИФов превысил 20 млрд руб. К тому же если учесть, что в предыдущие три года инвесторы вложили свыше 182 млрд руб. в фонды, текущие оттоки выглядят символически.

Первые сигналы о коррекции на рынке начали поступать в августе прошлого года. Тогда на фоне планов американских политиков расширить санкции в отношении России произошло падение курса рубля и стоимости облигаций. В таких условиях инвесторы начали выводить деньги из облигационных фондов. Однако этот отток был с лихвой компенсирован привлечениями в более рисковые фонды акций и смешанных инвестиций. В последующие месяцы накал страстей на фондовом рынке снизился, что привело к замедлению оттока из консервативных фондов. Однако привлечения в фонды акций замедлились еще сильнее, что и привело к нетто-оттокам с рынка коллективных инвестиций. «На настроении инвесторов сказались невысокие результаты фондов облигаций в прошлом году, которые были обусловлены нестабильной ситуацией на фондовом рынке и к которым они не привыкли»,— отмечает старший управляющий директор «Сбербанк Управление активами» Ренат Малин.

Выводу средств частными инвесторами из консервативных фондов способствовал возобновившийся рост ставок по банковским продуктам. Сейчас средняя ставка депозита в рублях сроком свыше года, по данным Банка России, составляет около 7,7% годовых, тогда как еще в июле она была в районе 6,3% годовых. «Повышение ключевой ставки ЦБ, которое было обусловлено не только инфляцией, но и повышенными внешними рисками, привело и к росту ставок по депозитам. Этот процесс оказал дополнительное негативное влияние на привлекательность паевых фондов»,— отмечает директор департамента управления активами «Альфа-Капитала» Виктор Барк.

Участники рынка отмечают и снижение активности банков-агентов в привлечении клиентов на рынок паевых фондов. «Банк остается ключевым каналом продаж инвестиционных продуктов, поэтому любые изменения в его предпочтениях влияют на результаты привлечений в ПИФы»,— отмечает топ-менеджер крупной управляющей компании. По его словам, в последние месяцы банки активизировали привлечение средств розничных клиентов, что косвенно подтверждает рост ставок не только по рублевым, но и валютным вкладам. «В зимние месяцы был заметен переток из ПИФов в валютные депозиты, ставки по которым у отдельных банков приближались к 4% годовых»,— отмечает портфельный управляющий. По словам представителя другой УК, ПИФам теперь приходится конкурировать не только с депозитами, но и облигациями, которые банки начали активно предлагать клиентам. «Облигации проще продать клиентам, поскольку не надо по ним давать историческую доходность, а отмечать текущую доходность, которая даже по ОФЗ сейчас превышает 8% годовых»,— отмечает собеседник “Ъ”.

При этом в ближайшие месяцы участники рынка не ждут сильных изменений в предпочтениях клиентов как по причине ухудшения исторических результатов ПИФов, так и из-за большей привлекательности депозитов. «Но если ЦБ в этом году не будет повышать ставки, то мы увидим снижение ставок по депозитам, а также улучшение результатов по облигационным портфелям»,— отмечает Виктор Барк. Важное значение для рынка будет иметь и тема санкций. «После снижения санкционного шума вокруг РФ инвесторы вновь обратят внимание на фундаментальную привлекательность рублевых ценных бумаг. Это позволит гособлигациям и облигациям крупных российских компаний вырасти в цене, что, в свою очередь, должно положительно сказаться на спросе на продукты рынка коллективных инвестиций»,— отмечает Ренат Малин.

«КОММЕРСАНТЪ»

А ГАВАНИ ТАМ ТИХИЕ

6.03.2019

Финансовый аналитик Анастасия Соснова — о том, почему россияне не спешат возвращать свои деньги из офшоров.

ФНС получила данные о зарубежных активах российских граждан в 58 юрисдикциях, в числе которых наиболее популярные у россиян Британские Виргинские острова (на них приходится около 50% зарегистрированных юрлиц), Багамы, Гонконг, Белиз, Сейшелы, Самоа. Россия получает информацию о зарубежных счетах налогоплательщиков с сентября 2018 года в рамках автоматического обмена налоговой информацией. В процедуре участвуют 75 стран и 13 территорий с особым экономическим статусом. В течение этого года ФНС сравнит полученные сведения с отчетностью налогоплательщиков. Там рассчитывают выявить 10–15% несоответствий той информации, которой налоговики о россиянах уже владеют.

По данным Национального бюро экономических исследований США, Россия входит в пятерку государств с достаточно весомой долей активов в офшорах. Известно, что обеспеченные российские граждане держат в налоговых гаванях более половины активов страны, а их объем оценивается в $0,5–1 трлн.

До сих пор статистика по экспорту капитала из России недостаточно отслеживала операции россиян в иностранных юрисдикциях. Тем не менее в 2018 году всё же обозначился тренд на сокращение его вывоза из нашей страны и вывода средств российского происхождения в привычные иностранные юрисдикции. Полагаю, что отчасти это может быть обусловлено ужесточением режимов в офшорах, отчасти еще и тем, что переводить крупные суммы денег за границу стало сложнее, контроль за переводами растет.

При этом повышение налоговой прозрачности — не единственная мера, предпринимаемая в попытке возвратить капитал в Россию. Несколькими месяцами ранее было объявлено о продлении второй амнистии капитала и поставлена цель — вернуть около $250 млрд. Первая амнистия с июля 2015 года по июль 2016-го не позволила получить обратно и 1% ежегодно выводимых денег из страны.

Вторая амнистия, объявленная в конце 2017 года, по времени совпала с усилением санкционной активности и давлением на российский капитал в иностранных юрисдикциях. Кроме того, в нее включен принципиальный пункт, который позволит избежать последствий нарушения валютного законодательства. Таким образом, результаты второй амнистии капитала могут оказаться чуть более заметными. Однако из планируемых $250 млрд в 2018 году удалось вернуть не более 5%. И в лучшем случае к 2020 году удастся вернуть только 10% от намеченной суммы.

Возникает логичный вопрос: почему так мало? Причины того, что по-настоящему крупный капитал не торопится возвращаться в Россию, на мой взгляд, отнюдь не в необременительном налоговом режиме, а в финансовых рисках, нестабильности, постоянном изменении правил игры. Не случайно денежные потоки в налоговые убежища неразрывно связаны с непредвиденными доходами в нефтяной промышленности, а также с политическими и экономическими потрясениями. Стоит отметить, что офшоры привлекают состоятельных граждан не только льготным налогообложением, но и предоставляемой возможностью инвестировать средства по всему миру. Наверное, поэтому не стоит надеяться на то, что кто-то из наших состоятельных сограждан вдруг захочет вернуть хотя бы половину хранимых в гаванях средств.

Таким образом, как бы ни повышалась прозрачность налогообложения и учета активов у нас в стране, значительно повлиять на возвращение капитала в Россию эти меры и нововведения не способны. Однако они смогут посодействовать тому, что состоятельные граждане начнут чаще уведомлять российские налоговые органы о своих зарубежных счетах. Между тем всё же надо понимать, что сообщать о своих деньгах в зарубежных банках вряд ли будет более 50% граждан.

«ИЗВЕСТИЯ»

СИСТЕМА БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ: НАЛЕТАЙ, ПОКА БЕСПЛАТНО!

6.03.2019

В России заработала Система быстрых платежей (СБП). Популярно объясняем, что это такое и как ею пользоваться.

ЧТО ТАКОЕ СИСТЕМА БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ? С 28 февраля для клиентов ряда банков стала доступна Система быстрых платежей. С помощью этого сервиса можно мгновенно по номеру телефона переводить деньги из банка в банк. Оператором и расчетным центром СБП является Банк России, операционным платежным и клиринговым центром — НСПК. В настоящее время к системе подключены 12 организаций. По данным Банки.ру, в течение 2019 года как минимум половина из 50 крупнейших российских банков будут подключены к СБП.

ПОЧЕМУ К СБП НЕ ПРИСОЕДИНИЛСЯ СБЕРБАНК? Потому что у него есть своя система. В настоящее время самым популярным сервисом, где клиенты могут переводить деньги удаленно, является «Сбербанк Онлайн». Активная аудитория пользователей мобильного приложения «Сбербанк Онлайн» в 2018 году превысила 40 млн человек. В среднем пользователи мобильного приложения «Сбербанк Онлайн» совершают более 15,3 млн операций в день. Самые востребованные операции — p2p-переводы, на которые приходится 47% от общего количества ежедневных операций в «Сбербанк Онлайн».

Переводить деньги внутри одного региона через Сбербанк можно бесплатно, но при отправке денег на карту клиенту банка в другом регионе придется заплатить комиссию в размере 1% от суммы перевода.

ЧЕГО ХОЧЕТ ОТ СИСТЕМЫ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ЦБ? Глава ЦБ Эльвира Набиуллина в октябре прошлого года заявила, что Система быстрых платежей, наряду с системой удаленной идентификации и цифровым профилем (платформой для обмена информацией между госорганами, гражданами и коммерческими организациями), относится к национальной критической инфраструктуре, которая уравняет условия игры для различных участников финансового рынка. Регулятор считает, что подключение к Системе быстрых платежей должно быть обязательным для системно значимых банков, и рассчитывает, что они присоединятся к СБП до конца текущего года.

КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ НОВОЙ СИСТЕМОЙ? Система быстрых платежей позволяет переводить деньги друг другу по номеру телефона (для этого банк-отправитель и банк-получатель должны быть подключены к системе). Переводы производятся в режиме 24/7 365 дней в году, без выходных и праздников. Время на проведение одного перевода не превышает 15 секунд. Максимальная сумма одной операции — 600 тыс. рублей. Пользователю достаточно зайти в банковское мобильное приложение, выбрать нужный раздел, выбрать номер телефона, к которому привязан счет для перевода (а при необходимости еще и банк), ввести сумму и подтвердить перевод. Дополнительно регистрироваться в СБП не нужно, идентификатором клиента служит номер его мобильного. Важная особенность: чтобы совершить перевод в СБП, банк-отправитель и банк-получатель должны быть подключены к системе. Переводы осуществляются по любым счетам, кроме кредитных (так как это, по сути, ссудный счет самого банка). Счет может быть как карточный (при этом неважно, какая у вас платежная система), так и текущий или депозитный. Если деньги были списаны со счета, но не поступили получателю, необходимо обратиться к последнему. Если платеж был списан со счета, значит, он ушел через корсчет в ЦБ в адрес банка назначения. По поводу технических затруднений с получением нужно обращаться в поддержку банка-получателя.

В КАКИХ БАНКАХ РАБОТАЕТ? В настоящее время к системе подключены 12 организаций. Это ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк, банк «Ак Барс», Тинькофф Банк, группа QIWI, СКБ-Банк, Росбанк, Совкомбанк и РНКО «Платежный центр». Предоставляют сервис в полном объеме Промсвязьбанк, Тинькофф Банк, СКБ-Банк, Росбанк и «Ак Барс». В этих банках возможно и отправить, и получить деньги. Клиенты Райффайзенбанка, Газпромбанка могут получить деньги с помощью сервиса, отправка пока недоступна. Клиенты Альфа-Банка также могут получить перевод через СБП, функционал для отправки подключается поэтапно. В Совкомбанке платежи в рамках СБП доступны всем клиентам, у которых установлена система ДБО «ЧатБанк». Банк в ближайшее время планирует настроить сервис во всех системах ДБО, включая мобильное приложение «Совкомбанк-Халва». С помощью СБП можно пополнить карту «Совесть» (Киви Банк), в ближайшее время планируется подключить QIWI-кошельки и «Рокетбанк». ВТБ продолжает тестировать Систему быстрых платежей на ограниченном круге участников и пока не открыл доступ к сервису для всех клиентов.

ЭТО БЕСПЛАТНО? В первый год работы системы ЦБ установил нулевые комиссии для банков, а с начала 2020 года комиссии будут установлены в размере 0,5—3 рублей за операцию. Эта комиссия будет взиматься как с банка-отправителя, так и с банка-получателя. Опрошенные банки сообщают, что пока они не взимают с клиентов комиссии за переводы, но продлится это недолго, от одного до трех месяцев. Затем за отправку денег придется платить. Регулятор уже заявил, что будет следить за тем, чтобы банки не завышали комиссии.

ЭТО БЕЗОПАСНО? Сервис дает возможность узнать, в каком банке (из тех, что подключены к системе) есть счет у того или иного пользователя. Эту информацию можно получить, перебирая банки, указанные в списке. Эксперты не видят в этом новых дополнительных рисков для банков и их клиентов. Тем не менее, при желании можно запретить получать деньги через СБП. Для этого достаточно просто обратиться в банк по любому из клиентских каналов коммуникации.

«BANKI.RU»

ПЕРЕВОДЫ ПОД КОЛПАКОМ: КАК БЫСТРЫЕ ПЛАТЕЖИ ИЗМЕНЯТ РЫНОК

6.03.2019

В конце февраля в России заработала система быстрых платежей, разработанная ЦБ. Ее механизм знаком многим — он предполагает перевод средств на карту от одного физлица другому по номеру телефона. В системе сейчас 12 банков, однако, как сообщал РБК 28 февраля, полноценно запустили систему лишь четверо участников.

С помощью СБП клиенты банков смогут делать переводы в одно движение с телефона. При этом отправитель и получатель могут быть клиентами разных банков. Переводить средства можно не только с карты на карту, но и со счета на счет.

В рамках системы «перекидывать» деньги можно в мобильном приложении банка или в интернет-банке. Выбрав функцию перевода по номеру телефона в другой банк, клиент указывает номер получателя, сумму платежа и счет для списания средств. При этом банк получателя можно выбрать из списка самому либо он появится по умолчанию. Система затем проверяет готовность принять перевод, а отправитель подтверждает операцию кодом из СМС или другим способом.

Система работала в тестовом режиме месяц. С 28 января с ней мог познакомиться ограниченный круг клиентов, а банки получили возможность адаптировать свои внутренние операционные процессы. Впоследствии к СБП планируют присоединиться еще 40 банков. В первый год работы системы установлены нулевые комиссии. С начала 2020 года они составят от 1 до 6 руб. в зависимости от суммы перевода. 600 тыс. руб. — максимальная сумма одной операции.

Наиболее ясным преимуществом быстрых платежей является способность совершать платежи с адекватной быстротой и именно тогда, когда это необходимо, пишет ЦБ в обзоре о быстрых платежах. В широком смысле быстрые платежи выступают в качестве катализатора будущих инноваций в платежной системе, отмечает регулятор.

Вместе с тем мгновенные платежи по номеру телефона, а также по номеру карты или e-mail существуют несколько лет и хорошо знакомы клиентам банков. Cервис p2p-переводов (от англ. person-to-person — «от человека к человеку») предлагает на сегодняшний день большинство кредитных организаций.

С их помощью люди легко одалживают друг у друга, дарят деньги, оплачивают услуги.

Перечисление с карты на карту стало привычным делом для россиян. По данным ЦБ, всего за девять месяцев 2018 года россияне перевели друг другу 19,2 трлн рублей. Это больше, чем за весь прошлый год. Объем банковских переводов граждан друг другу в 2018 году вырос в среднем вдвое, сообщали «Известиям» в банках из топ-30.

К тарифам банки подходят по-разному. Например, в Альфа-банке внутрибанковские переводы бесплатны, а небольшой перевод клиенту другого банка стоит 30 рублей. В Сбербанке перевод средств на карту Сбербанка, выданную в том же регионе, бесплатный, а на карту, выпущенную в другом субъекте, — 1% от суммы.

Согласно экспертным оценкам исследовательской компании Frank RG, cамыми удобными и востребованными для пользователей являются P2P-переводы по номеру телефона, далее следует переводы по номеру карты и по ФИО. Средний чек перевода в банковском сервисе — 5000 рублей.

Популярность услуги p2p-платежей привела к высокой конкуренции в этом сегменте среди отечественных банков. Именно они стали главным драйвером развития этого сегмента платежей, несмотря на то, что переводами на карты занимаются и такие сервисы как PayPal, Яндекс.Деньги, WebMoney и другие, а также мобильные операторы.

Из 19 трлн руб., которые россияне перевели друг другу при помощи карт в 2017 году, 13,6 трлн составили переводы через «Сбербанк-онлайн».

Во многом это связано с тем, что сервис p2p-переводов Сбербанк создал первым на российском рынке, подав пример другим финучреждениям. Постепенно внедрение услуги другими банками привело к высокой конкуренции между банками. За счет этого соперничества российский рынок p2p-переводов близок к дальнейшему снижению стоимости переводов за счет конкуренции, отмечают эксперты.

Развитие конкуренции среди банков связано как с запросами клиентов, так и с развитием технологий. Российские кредитные организации все активнее вкладываются решения, связанные с удобством, безопасностью и новыми функциями. Согласно данным McKinsey, в мобильных приложениях крупнейших российских банков в среднем в 1,5–2 раза больше функций транзакционного обслуживания, чем в аналогичных приложениях крупнейших банков Европы.

Банковские операции в сети Интернет, мобильные платежи и другие технологические инновации способствовали повышению гибкости и удобства проведения розничных платежей, отмечал ЦБ в обзоре. Благодаря этим элементам, в области p2p-переводов появилась ничем не ограниченная конкуренция.

Таким образом, p2p-переводы в России сложились как рыночное явление. Тем не менее ЦБ намерен обязать банки участвовать в новой единой системе. Основой для успешного внедрения новых платежных услуг регулятор считает широту охвата. На рассмотрении в Госдуме находится законопроект, который делает требование участвовать в СБП обязательным для всех банков.

Система быстрых платежей расширяет доступность финансовых услуг для населения. «Она представляет собой инновационный продукт для российской банковской системы. Поэтому это однозначно шаг вперед», — сказал «Газете.Ru» управляющий директор по методологии рейтингового агентства НКР Станислав Волков.

Вместе с тем принудительное присоединение к системе всех банков несет и определенные риски, предупреждает аналитик.

«Один из рисков обязательного подключения банков к системе — это монополизация рынка. Понятно, что обязательная система будет существенным образом ограничивать развитие каких-то альтернативных систем платежей. Соответственно, в случае сбоев в этой большой системе, не будет резервных вариантов», — сказал он.

Регулирование рыночных механизмов сверху — не всегда благо для участников рынка и для клиентов, поскольку незарегулированные свободные игроки могут самостоятельно эффективно развивать инфраструктуру, сказал «Газете.Ru» глава НАПКА, бывший исполнительный вице-президент Ассоциации российских банков Эльман Мехтиев.

Так, от введения сверху одной системы может пострадать и развитие технологий. Потенциально это может ограничить возможность создавать разнообразие сервисов для клиентов и развивать рынок.

«Если эта система (быстрых платежей) будет доминирующей, это может снизить поиск новых технологий ради получение конкурентных преимуществ. Но нужно учитывать, что в принципе такого рода технологии для создания платформ могут применять большие игроки. Все зависит от того, какое регулирование существует», — говорит Эльман Мехтиев.

«Найти баланс между конкуренцией за инфраструктуру и инфраструктурой для конкуренции очень сложно. Тем более сложно это делать в стране, где есть исторически сложившееся доминирование некоторых игроков», - добавил он.

Другой риск – это безопасность системы. Создание системы быстрых платежей требует особого внимания к безопасности и возможному мошенничеству, отмечал ЦБ в обзоре, посвященному быстрым платежам.

Банки работают со специальным подразделением Банка России – ФинЦЕРТом, занимающимся информационной безопасностью. За вопросы безопасности отвечает и Национальная система платежных карт (НСПК) — операционно-платежный клиринговый центр.

Однако пока к защищенности остаются вопросы. Ранее «Ведомости» обнаружили, что в рамках СБП можно проверить, в каких банках есть счета у получателя — достаточно ввести номер телефона. Такой сценарий нарушает закон о банковской тайне, отмечали ранее собеседники издания. Это угрожает безопасности клиента — информация о банках, где у людей есть счета, упрощает мошенничество.

«ГАЗЕТА.RU»

А ГЕРМАНА ВСЕ НЕТ: ЗАЧЕМ РОССИИ СИСТЕМА БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

5.03.2019

Колонка Семена Новопрудского о запуске СБП — «интересной игре с непредсказуемым результатом» и о том, почему в ней пока не оказалось Сбербанка

В России произошло историческое событие. Я пишу это слово — «историческое» — без тени иронии или ложного пафоса. Банк России запустил в полноценном режиме систему быстрых платежей. Как человек глубоко и непоправимо винтажный (круглые очки, кнопочный мобильный телефон и отродясь никаких смартфонов; оплата ЖКХ исключительно налом и только в отделении Сбербанка), я наблюдаю за этим событием со стороны, но с истинным азартом спортивного болельщика. Уж очень интересная игра получается с непредсказуемым результатом.

Итак, пока в системе 11 банков, но до конца года, говорят, будет еще четыре десятка, в том числе половина из топ-50. Эта самая система быстрых платежей дает возможность нам с вами в режиме реального времени по номеру мобильного телефона проводить любые платежи со счета на счет, независимо от банка получателя и банка отправителя денег. Причем эти счета могут быть не только карточными, но и текущими.

Целый год система будет работать бесплатно для клиентов и только потом, если мы войдем во вкус, нас будет много и переводить деньги через СБП мы будем часто, банки самостоятельно смогут устанавливать клиентские комиссии. Ну чем не благодать?

Однако интересно не то, кто из банков есть в этой системе, а то, кого в ней нет. В ней нет… Сбербанка. Это как если бы в испанской футбольной Ла Лиге не оказалось бы мадридского «Реала» и «Барселоны» вместе взятых. Или кунжутной булочки — в бигмаке.

Тем не менее Сбербанк вроде бы пообещал за месяц найти компромисс по системе быстрых платежей с Банком России. Об этом заявил глава Сбербанка Герман Греф во время телеконференции по итогам работы банка в 2018 году.

Занятно то, что Сбербанк фактически имеет свою систему быстрых платежей. Причем является на этом рынке даже не монополистом, а супермонополистом. Сам «Сбер» оценивает свою долю рынка в 60%. Мне попадалась оценка 94%.

В любом случае никакой коммерческой выгоды присоединяться к системе быстрых платежей Банка России у крупнейшей кредитной организации страны вроде как нет. Однако есть один маленький нюанс: у Банка России, как известно, 50% плюс одна акция Сбербанка. То есть — формально — ЦБ может приказать Сбербанку вступить в систему. Да и сама эта система создается в каком-то смысле как конкурент Сбербанка. Выходит, что владелец Сбербанка создает конкурента самому Сбербанку. Эльвира Набиуллина конкурирует с Германом Грефом. Высокие, высокие отношения!

Экономическая конкуренция в нашей стране уже давно не сильно отличается от политической: и в политике, и в экономике государство конкурирует преимущественно само с собой. Выбираем одного из одного. Тем, кто постарше, не привыкать: мы еще помним рекламу со слоганом «Летайте самолетами «Аэрофлота», когда никаких других авиакомпаний в СССР просто не было.

Но вопрос о присоединении Сбербанка к системе быстрых платежей на самом деле не так уж принципиален. Важно, чтобы это была действительно система и чтобы платежи действительно ходили быстро. Чтобы мы могли переводить деньги с любого счета в любом банке на любой счет в любом банке моментально и без приключений.

Будет ли Сбербанк совершенствовать свою систему ради того, чтобы продолжать доминировать на этом рынке, или вольется на каких-то условиях в цэбэшную — нам все равно. Если что-то работает хорошо и не ломается, мы просто пользуемся и не задумываемся, кто нам оказывает эту услугу. Нас даже не должно особо волновать то, что регулятор финансового рынка становится в России все более активным участником этого самого финансового рынка. То есть как бы регулирует сам себя. Хотя, например, историй, чтобы судья футбольного матча вдруг прямо в ходе игры еще и стал играть за одну из команд, пока вроде бы не бывало.

В идеальном случае система быстрых платежей станет для России не меньшей финансовой революцией, чем появление четверть века назад пластиковых карт. И постепенно приходившая к нам уверенность в том, что этими странными пластиковыми прямоугольничками, оказывается, реально можно платить — прямо как нормальными мятыми купюрами или приятно позвякивающими в кармане металлическими монетами.

«BFM.RU»

ДУМА ПОДДЕРЖАЛА ВО II ЧТЕНИИ ОГРАНИЧЕНИЕ СНЯТИЯ НАЛИЧНЫХ С АНОНИМНЫХ ЭЛЕКТРОННЫХ СРЕДСТВ

5.03.2019

Госдума приняла во втором чтении законопроект о совершенствовании контроля за использованием гражданами неперсонифицированных (анонимных) электронных средств платежа и об ограничении на снятие наличных с таких средств платежа. Законопроект был инициирован правительством РФ.

В редакции первого чтения был установлен запрет на снятие наличных денежных средств с помощью анонимных электронных средств платежа.

Ко второму чтению эта норма была откорректирована - если клиент прошел процедуру упрощенной идентификации, он может снять наличные с помощью такого средства в случае использования предоплаченной карты при условии, что общая сумма выдаваемых наличных денежных средств не превышает 5 тыс. рублей в течение одного календарного дня и 40 тыс. рублей в течение одного календарного месяца.

При этом предусматривается, что остатки денежных средств гражданина на этом электронном средстве платежа по его распоряжению могут быть переведены на банковский счет юридического лица, индивидуального предпринимателя, на банковский счет этого физического лица, а также на исполнение его обязательств перед кредитной организацией.

Ограничения, связанные с установлением лимитов остатков электронных денежных средств, влекут запрет для операторов электронных денежных средств осуществлять переводы в случае превышения установленных лимитов.

Законопроект также распространяется на адвокатов, нотариусов и лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность в сфере оказания юридических или бухгалтерских услуг, в случае, если они проводят операции с денежными средствами от имени или по поручению своего клиента, требования по идентификации клиентов, установлению иной информации о нем и применению мер по замораживанию его счетов в соответствии с законодательством о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Также на адвокатов и нотариусов распространят обязанность разрабатывать правила внутреннего контроля и назначать специальных ответственных должностных лиц.

«ТАСС»

ДЕНЬГИ ПРОСТО ИДЕНТИФИЦИРУЮТ

6.03.2019

Электронным кошелькам и картам сохранят возможность снятия наличных.

Во вторник Госдума приняла во втором чтении проект с поправками к закону «О национальной платежной системе», касающийся использования электронных кошельков и предоплаченных карт, несколько смягчив свой подход к подобным средствам платежа. После принятия в первом чтении текст законопроекта содержал прямой запрет на выдачу наличных с неперсонифицированных электронных средств платежа. Данный запрет был инициирован ЦБ и Росфинмониторингом, тогда эксперты прогнозировали, что запрет на снятие больно ударит по этому рынку (см. “Ъ” от 24 января 2018 года).

Ко второму чтению данная норма была пересмотрена. В частности, с анонимных кошельков и карт можно будет переводить средства компаниям и ИП, а также гасить кредиты. Для снятия наличных или вывода средств на банковский счет установлены лимиты — до 5 тыс. руб. в день, но не более 40 тыс. руб. в месяц, но потребуется пройти упрощенную идентификацию. Сейчас снимать деньги в пределах данных лимитов можно по анонимным электронным средствам платежа без идентификации.

Как пояснил “Ъ” глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, требование решено смягчить, так как главное — чтобы было понятно, кто снимает средства, а для этого упрощенной идентификации достаточно. Он также отметил, что по неперсонифицированным картам и кошелькам их операторы должны будут жестко отслеживать соблюдение лимитов. Как пояснил “Ъ” замглавы Росфинмониторинга Павел Ливадный, который ранее занимал весьма жесткую позицию по отношению к анонимным средствам платежа, принятая редакция — плод возможных компромиссов, международным требованиям нормы проекта соответствует, упрощенной идентификации достаточно.

Эксперты полагают, что законопроект с поправками может быть принят оперативно. Выдача наличных с анонимных средств платежа противоречит требованиям FATF. В России же проверка FATF начнется через неделю, и приведение норм законодательства в соответствие с его требованиями именно в марте выглядит вполне логичным.

Участники рынка уверены, что новый подход к снятию наличных с неперсонифицированных средств платежа существенного негативного влияния на рынок не окажет. По предоплаченным картам у банковских клиентов, приобретающих подобные продукты, данная услуга в принципе маловостребованна. «Традиционно получатели таких карт не используют их для снятия наличных, а тратят деньги на покупки,— рассказывает “Ъ” предправления банка "Русский стандарт" Александр Самохвалов.— Например, по итогам 2018 года наиболее часто приобретались карты номиналом 1 тыс. руб., которые тратились на развлечения». В пресс-службе «Яндекс.Деньги» отметили, что сама процедура упрощенной идентификации достаточно проста, проводится полностью онлайн и потому не вызовет у пользователей электронных кошельков никаких затруднений.

«КОММЕРСАНТЪ»

ГОСДУМА ОДОБРИЛА ИДЕЮ ПРИРАВНЯТЬ ЭЛЕКТРОННЫЕ ДОГОВОРЫ К БУМАЖНЫМ

5.03.2019

Госдума во втором чтении приняла поправки в Гражданский кодекс, вводящие в российское законодательство понятие «цифрового права». Это один из трех законопроектов о регулировании криптоактивов в России. Два других — о цифровых финансовых активах и об альтернативных способах привлечения инвестиций (краудфандинге) — пока приняты только в первом чтении.

Одобренные поправки в ГК приравнивают сделки в электронном виде к сделкам в письменной форме, а также позволяют проводить все виды собраний и голосований удаленно с помощью электронных средств.

«Государством признаются сделки, договоры, которые заключаются в цифровой сфере, в интернете, прописывается их процедура», — заявил один из авторов поправок, глава комитета Госдумы по госстроительству Павел Крашенинников. Признание, по его словам, означает защиту прав участников этих сделок, например купли-продажи, аренды, поставок и так далее. «Это защита всех участников. Более того, третьих лиц в случае крупных сделок, касающихся будущих наследников, кредиторов, покупателя или продавца», — пояснил Крашенинников.

Из законопроекта, первая версия которого была принята в мае 2018 года, ко второму чтению убрали понятие «цифровые деньги» (под ними понималась криптовалюта), а определение понятия «цифровые права», под которыми первоначально понимались токены, сделали очень общим — «обязательственные и иные права, содержание и условия осуществления которых определяются в соответствии с правилами информационной системы». Цифровыми правами можно распоряжаться и передавать их только внутри информационной системы без обращения к третьему лицу.

Ожидается, что весь пакет законопроектов по криптоиндустрии вступит в силу с 1 октября 2019 года, отметил Крашенинников.

Под цифровыми правами имеются в виду договоры, заключаемые в сети Интернет, интернет-продажи, а также односторонние юридически значимые действия, которые совершаются довольно часто в различных приложениях при оформлении платежных поручений и односторонних отказов от договора и так далее, рассказала член совета при президенте РФ по кодификации гражданского законодательства Лидия Михеева, принимавшая участие в разработке законопроекта. По ее мнению, при вступлении этих поправок в силу граждане больше не будут испытывать затруднений при доказывании электронных сделок в суде для защиты своих прав.

Благодаря поправкам юридическую силу получат так называемые смарт-контракты, которые являются не отдельным договором, а лишь условием об автоматическом его исполнении, говорит партнер юридической компании Taxology и участник профильных рабочих групп Михаил Успенский. «Наиболее часто такие условия можно встретить в банковском секторе в форме автоплатежей: деньги со счета могут быть списаны автоматически при наступлении определенных в договоре условий», — привел пример Успенский. Например, сейчас юрлицу для совершения платежа нужно послать платежное поручение в банк, а смарт-контракт позволяет запрограммировать платежи в автоматическом режиме, и это решение будет обладать юридической силой, пояснил эксперт.

Поправки вводят в правовое поле собрания и голосования в электронном виде. «Нередко мы испытываем значительные трудности, когда надо провести собрания в ООО (общество с ограниченной ответственностью) или в ТСЖ (товарищество собственников жилья). С этими поправками заочные собрания можно проводить посредством дистанционного волеизъявления с помощью электронных средств. Результаты заочного голосования, которое проводилось, например, путем смс-голосования или опроса в соцсети, будут приниматься судом во внимание, если участники собрания использовали способы идентификации. Способ идентификации можно определить, например, в уставе», — обрисовала ситуацию Михеева.

При обсуждении поправок в ГК было принято решение отказаться от норм, связанных с криптоактивами, но «совершенно очевидно, что криптовалюта может быть объектом [прав] в каких‑то конкретных случаях», — считает Крашенинников. «При внесении законопроекта предполагалось, что речь будет идти о тех цифровых объектах, которые создаются и обращаются в распределенной системе. При доработке законопроекта комитет пришел к выводу о необходимости сделать эти нормы технологически нейтральными. И умышленно в ГК не стали использовать понятия «блокчейн» или понятия «распределенная система», — указал он.

«Категория цифровых прав сформулирована как общая и емкая правовая конструкция. Воспользоваться ею смогут практически все, кто захотел бы эмитировать такие цифровые объекты», — говорит Михеева, уточняя, что это произойдет не сразу, а только после того, как будут приняты специальные законы, которые будут соответствовать уже новой редакции ГК. Попытку регулирования цифровых активов, или так называемых токенов, понятие которых также было исключено из поправок, предпримут в рамках профильного закона о цифровых финансовых активах, предположил Успенский.

Как только законы будут приняты, можно будет понять, кто вправе эмитировать цифровые права, в каком объеме, будут ли допускаться к покупке таких прав любые инвесторы или только квалифицированные, поясняет Михеева.

«РБК»

СИМ-КАРТЫ НА СТОЛ: ЗАЧЕМ БАНКАМ ДАННЫЕ ОБ АБОНЕНТАХ СОТОВЫХ ОПЕРАТОРОВ

5.03.2019

Госдума в первом чтении приняла законопроект, предусматривающий создание единой информационной системы, с помощью которой банки и другие финансовые организации смогут проверять сведения о владельцах сим-карт — физических лицах, ИП и юрлицах. ​Законопроект позволит бороться с теми, кто получает услуги у финансовых организаций, используя сим-карты, купленные незаконным путем. Документ критикуют в правительстве и Минкомсвязи и требуют ко второму чтению внести поправки.

Что предлагают депутаты:

- Доступ к единой информационной системе, позволяющей проверять сведения о владельцах сим-карт, получат Банк России, банки, операторы платежных систем, некредитные финансовые организации, а также госорганы и компании, которые будут определены правительством и согласованы с ЦБ.

- Финансовые организации смогут сверять предоставляемые клиентом данные со сведениями, которые он передал оператору связи (указал в своем абонентском договоре). Операторы связи будут по запросу через информационную систему предоставлять подтверждение достоверности сведений, которые клиент передал банку. Это номер телефона, ФИО, номер паспорта. Кроме того, финорганизации смогут запрашивать подтверждение сведений о том, когда человек менял сим-карту, номер телефона, отказывался от услуг конкретного оператора, подключал переадресацию звонков или текстовых сообщений, и, наконец, дату смены телефона.

- Предполагается, что данные о владельцах сим-карт не будут храниться в этой информационной системе. Она будет представлять собой шлюз, как описывают это депутаты, для передачи запросов от пользователей системы операторам связи. Все сообщения в этом шлюзе будут зашифрованы.

- Операторов связи обяжут присоединить собственные информационные системы к новой базе.

- Согласия самих абонентов на передачу их данных не потребуется, так как через систему сведения будут только проверяться.

- Создатель базы будет выбран правительством, на эту роль не смогут претендовать операторы связи или аффилированные с ними компании. Эта структура должна будет поддерживать ее работу и гарантировать защиту информации.

- Подрядчик еще не определен, но система обмена данными абонентов уже разработана — программное обеспечение создали специалисты ФГУП «Центральный научно-исследовательский институт связи» при Минкомсвязи. «ФГУП «Центральный научно-исследовательский институт связи» <...> такую платформу практически создал и протестировал с рядом организаций, она довольно эффективно работает, поэтому вполне потом может быть привлечена правительством для того, чтобы использовать ее на территории нашей страны», — говорил глава думского комитета по финрынку Анатолий Аксаков.

Проблема с использованием незаконно купленных сим-карт масштабна, пишут депутаты в пояснительной записке. Они, в частности, ссылаются на статистику Роскомнадзора, согласно которой только в июле во время одной из проверок совместно с полицией было изъято более 20,7 тыс. сим-карт, предназначавшихся для незаконной продажи.

Используя незаконно купленные сим-карты, люди обходят ограничения, установленные законом «О противодействии легализации доходов и финансирования терроризма...» (115-ФЗ). Например, при оформлении небольших денежных переводов проводится упрощенная идентификация клиентов, для которой используется подтверждение по номеру мобильника. Смысл такой проверки отпадает, если используется номер, который был куплен без паспорта.

Еще депутаты ссылаются на жалобы людей, которые получают смс с требованиями об уплате задолженности за неизвестное им третье лицо. С такими проблемами сталкиваются граждане, купившие у операторов «токсичные» сим-карты, которыми до этого пользовались другие абоненты.

Предложения депутатов раскритиковали в правительстве. В своем отзыве оно указало, что пока что из документа невозможно определить:

-какого типа будет система — государственная или иная;

-источники финансирования ее создания и эксплуатации;

-критерии выбора правительством оператора и порядок оформления отношений с ним.

В законопроекте также не прописано, будут ли личные данные пользователей храниться в системе (это указано только в пояснительной записке). А положения закона, которые регулируют передачу данных физлиц без их согласия и использование предоставленной операторами информации о владельцах сим-карт, нужно соотнести с нормами закона «О персональных данных» и 115-ФЗ, отмечено в отзыве правительства.

Несмотря на все замечания, правительство поддержало принятие законопроекта при условии, что его доработают ко второму чтению. В заключении комитета по финансовому рынку есть предложения изменить ряд положений. Например, депутаты соглашаются, что нужно детализировать порядок направления запросов в единую информационную систему, а перечень сведений, которые можно будет сверять с данными операторов связи, придется уточнить.

Крупнейшие российские операторы связи не видят большой необходимости в принятии законопроекта. Представитель «Т2 РТК Холдинга» (бренд Tele2) Ольга Галушина сказала РБК, что законопроект о создании единой системы проверки сведений «предполагает неоправданно избыточное регулирование». «В настоящее время информационный обмен успешно осуществляется в рамках рыночных соглашений в полном соответствии с действующим законодательством», — заметил представитель «МегаФона» Дмитрий Лукьянчиков.

В МТС поддерживают замечания к нынешней версии законопроекта, но документ следует доработать, говорит представитель МТС Алексей Меркутов. «На наш взгляд, необходим компромисс при учете интересов всех сторон, которые могли бы на принципах добровольности прибегать как к услугам единой системы, так и заключать двусторонние соглашения», — пояснил он.

В «ВымпелКоме» считают, что операторы связи и банки должны иметь возможность самостоятельно определять варианты взаимодействия друг с другом. «Создание единой системы не является необходимым и может привести к монополизации», — сказал РБК руководитель по взаимодействию с федеральными органами исполнительной власти «ВымпелКома» Виталий Недыхалов.

«РБК»

ЦБ РЕКОМЕНДОВАЛ БАНКАМ ОПТИМИЗИРОВАТЬ РЕГИСТРАЦИЮ БИОМЕТРИИ КЛИЕНТОВ В ЕДИНОЙ СИСТЕМЕ

5.03.2019

Банк России выпустил рекомендации для банков, позволяющие усовершенствовать и оптимизировать их операционные процессы по регистрации граждан в Единой системе идентификации и аутентификации (ЕСИА) и в Единой биометрической системе (ЕБС). Соответствующее информационное письмо опубликовано на сайте Банка России.

В частности, ЦБ рекомендует банкам в случае отсутствия СНИЛС у клиента проводить поиск его учетной записи в ЕСИА по паспортным данным, а также осуществлять их актуализацию в ЕСИА при необходимости. Помимо этого, банкам рекомендовано регулярно осуществлять проверку готовности оборудования перед началом каждого рабочего дня, что позволит сократить время на регистрацию клиентов при сохранении ее надлежащего качества.

Кроме того, ЦБ предложил информировать клиента о факте регистрации его биометрических данных в ЕБС сразу по завершении такой процедуры.

Регулятор напомнил, что механизм удаленной идентификации позволяет гражданам получать финансовые услуги дистанционно. Для этого необходимо пройти первичную идентификацию в уполномоченном банке, который зарегистрирует клиента в ЕСИА и ЕБС, сняв биометрические данные (изображение лица и запись голоса). В дальнейшем для дистанционного получения услуг в новом банке гражданину нужно будет пройти авторизацию в ЕСИА и подтвердить свои биометрические данные с помощью смартфона, планшета или компьютера с использованием камеры и микрофона.

«ТАСС»

MICROSOFT: РОССИЯ ЯВЛЯЕТСЯ ЛИДЕРОМ ПО ВНЕДРЕНИЮ ИСКУССТВЕННОГО ИНТЕЛЛЕКТА

6.03.2019

Компания Microsoft провела исследование, по результатам которого назвала Россию лидером по внедрению искусственного интеллекта.

Так, технологию в стране активно используют в 30% компаний, а в государствах Евросоюза и в США этот показатель в среднем составляет 22,3%.

Исследование было проведено в период с 18 по 27 января. В нем приняли участие 800 менеджеров высшего звена из Франции, Германии, Италии, Нидерландов, РФ, Швейцарии, Британии и Соединенных Штатов. Выборка составила 100 респондентов на страну. Рассматривались крупные компании, штат которых превышает 250 человек. К активно внедряющим искусственный интеллект отнесли те из них, в которых технология стала частью корпоративной стратегии или структуры компании.

Отмечается, что в России 73% директоров считают, что ИИ окажет позитивное влияние на их управленческую деятельность. Кроме того, они продемонстрировали значительно более высокую готовность к обучению и развитию новых навыков в области искусственного интеллекта. Так, 90% из них выразили желание получить поддержку профессионалов, чтобы лучше и эффективнее работать с этой технологией. В мире же этот показатель равен 67,3%.

Также исследователи выявили связь между применением ИИ и темпами роста компании. 40,6% руководителей быстрорастущих компаний (с прогнозируемым двузначным темпом роста выручки в ближайшие пять лет) по всему миру активно внедряют технологию, тогда как из числа медленнорастущих компаний (ожидаемые темпы роста выручки ниже 10%) данный показатель более чем вдвое ниже и составляет всего 18,5%.

Помимо этого, быстрорастущие компании заявили о готовности внедрять ИИ в самом обозримом будущем: 93,2% руководителей таких организаций собираются использовать его при принятии решений в течение одного-трех лет. 64% руководителей медленнорастущих компаний сделают это только в течение трех-пяти лет.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ХАКЕРЫ СРЫВАЮТ БАНК

5.03.2019

Количество кибератак в банковской сфере продолжает расти. И они становятся технически все более сложными. Об этом говорится в исследовании компании Qrator Labs, специализирующейся на противодействии DDoS-атакам и обеспечении доступности интернет-ресурсов.

Крупнейшие игроки банковского сектора фиксируют рост количества киберинцидентов. По оценкам кредитных организаций, их в 2018 году было в 1,5-2 раза больше по сравнению с предыдущим годом. Самое распространенное явление - DDoS-атаки (англ. Denial of Service "отказ в обслуживании" - хакерская атака на систему для выведения ее из строя или шантажа). С ними за последний год сталкивались более половины участников опроса. Годом раньше таких было не больше 26 процентов.

В числе причин, которые могли спровоцировать подобную динамику, технический директор Qrator Labs Артем Гавриченков называет резкое падение курсов всех криптовалют, DDoS-атаки остаются одним из простейших методов монетизации вредоносного программного обеспечения, будь то зараженные серверы или ботнеты, основанные на персональных компьютерах и телефонах, поясняет Гавриченков. В 2017 году у злоумышленников была возможность с определенной выгодой для себя использовать ботнеты и взломанные серверы для майнинга (добычи) криптовалют. Основные затраты от майнинга - это электроэнергия, и если доступ к компьютеру получен незаконно, за энергию злоумышленнику платить не приходится, и криптовалюту он получает "из воздуха" вне зависимости от ее объемов. В 2018 году не только в связи с падением обменных курсов, но и нестабильностью курса криптовалют для злоумышленников определенную привлекательность вновь обрели старые добрые способы зарабатывания на ботнетах. А именно проведение атак с целью вымогательства.

Помимо DDoS-атак, наиболее часто компании финансового сектора сталкиваются с фишингом (вид интернет-мошенничества с целью получения доступа к конфиденциальным данным пользователей - логинам и паролям).

Возможные последствия заставляют участников финансового рынка увеличивать вложения в информационную безопасность. Свыше 55 процентов респондентов, участвующих в исследовании на протяжении двух лет, сообщили о том, что расходы на эти цели в последние два года росли. Кибербезопасность становится видима уже на уровне руководства компании, отмечают аналитики. Руководители бизнеса начинают уделять процессам реализации политики безопасности все больше внимания, а должность директора по информационной безопасности приобретает новую роль. Такие специалисты постепенно трансформируются в ключевых советников для топ-менеджеров финансовых организаций.

Однако, к сожалению, большинство финансовых организаций выстраивают защиту против угроз с отставанием.

"Есть такая фраза - генералы готовятся к прошлой войне. Это то, что сейчас происходит на финансовом рынке, - указывает Гавриченков. - Его участники не готовы инвестировать в те средства защиты, которые позволили бы им "выжить" в 2019 году. Это большая проблема. Когда начнется очередная волна принципиально новых кибератак, многим гражданам, возможно, придется снова вспомнить о наличных деньгах, поскольку последствия действий злоумышленников будет крайне сложно быстро устранить".

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

САМЫЕ УДОБНЫЕ БАНКИ МИРА. РЕЙТИНГ FORBES

5.03.2019

Большинство из 40 000 банковских клиентов по всему миру признали ING Bank и Citi самыми удобными банками. Оценивались удовлетворенность клиентов сервисами и уровень комиссий.

Самые удобные банки мира по версии самих же клиентов — ING Bank и Citi. Такие результаты Forbes получил в сотрудничестве с маркетинговой компанией Statista, которая опросила более 40 000 клиентов по всему миру, чтобы выяснить, у каких кредитных организаций лучшие сервисы, комиссии и финансовое консультирование.

ING Bank был признан лучшим клиентами из 23 стран, хотя оказывает розничные услуги только в 13 государствах, Citi — клиентами из шести стран. Citi работает и в России с 1993 года и располагается на 17-й строчке по активам (550 млрд рублей) по итогам 2018 года. Средства физлиц в банке составляют 150 млрд рублей. ING Bank зашел в Россию также в 1993 году и сейчас находится на 41-м месте по активам (170 млрд рублей). Объем средств частных клиентов в банке невелик — 2,4 млрд рублей.

ING Group в 1966 году был первым банком, внедрившим банкоматы в Нидерландах, когда конкуренты начали запускать сеть только спустя шесть лет. В 1997 году был создан ING Direct, банк сфокусировался на онлайн-услугах и высоких процентных ставках по сберегательным счетам. В 2017 году ING запустил ING Ventures — фонд с капиталом в $350 млн, который инвестирует в финтех-компании для развития инновационной стратегии банка.

Международные банки пережили крупные изменения за последние десять лет. Консолидация, чрезвычайно низкие процентные ставки и переход к онлайн-услугам перевернули отрасль вверх дном. Необходимость приспосабливаться к изменчивой среде оказалась новым вызовом для банков, а делать это в международном контексте еще сложнее.

Сближение в поведении клиентов в разных странах позволило ING воспользоваться своим глобальным присутствием, чтобы успешно продвигать инициативы, эффективные в одной стране, по всему миру. Например, в Польше ING запустил программу, которая позволяет упростить коммуникации с клиентами и сделать их более персонализированными. Степень удовлетворенности клиентов в стране стремительно выросла. В Германии банк развивал подход «Say It Simple», который дал похожие результаты. В обеих странах ING занял первое место среди лучших банков по версии Forbes.

ING вошел в число ведущих игроков в восьми странах — это Австралия, Австрия, Бельгия, Франция, Германия, Италия, Польша и Испания. За прошлый год ING привлек 1,1 млн новых розничных клиентов и сейчас в совокупности обслуживает 38,4 млн клиентов.

Citibank занимает высокие позиции в шести странах, с наилучшими результатами в Мексике (4-е место) и в России (6-е место). Citibank удостоился наиболее высоких оценок за финансовое консультирование и клиентское обслуживание.

Citi обладает самым широким глобальным присутствием среди крупных американских банков, но в течение нескольких лет он пережил ряд реформ, направленных на оптимизацию его международной сети. Потребительские услуги теперь предоставляются в 19 странах, а не в 40, как в 2012 году. Приоритетными направлениями стали США, Мексика и Азиатско-Тихоокеанский регион, где оптимизируется работа филиалов, дорабатываются банковские продукты и осуществляются инвестиции в управление активами. Как и ING, Citigroup ставит во главу мобильность услуг.

В России клиенты признали лучшими 20 банков, хотя всего в системе насчитывается более 450 кредитных организаций. В их числе 7 госбанков — Сбербанк, ВТБ, Почта Банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, «АК Барс» и находящийся на санации АТБ. В рейтинге семь частных банков — Альфа-Банк, Московский кредитный банк, Тинькофф, Банк Санкт-Петербург, Уральский банк реконструкции и развития, «Кубань Кредит» и «Уралсиб».

Среди банков с иностранным участием в рейтинг попали Юникредит, Райффайзенбанк, «Сити», «Хоум Кредит», Росбанк и Кредит Европа банк.

«FORBES»

FORBES ПРЕДСТАВИЛ СВОЮ ВЕРСИЮ ЛУЧШИХ БАНКОВ

6.03.2019

Рейтинг оказался основан на субъективных оценках.

Рейтинг лучших банков, составленный Forbes в партнерстве с компанией Statista, затронул банки из 23 стран мира. Для его составления Statista опросила более 40 тыс. клиентов кредитных организаций. Банки оценивались по общему уровню удовлетворенности клиентов от взаимодействия с ними, в том числе по уровню доверия к ним, условий обслуживания, сервису, финансовых консультаций. Каких-либо более детальных подробностей о методологии исследования Forbes не приводит.

В мировом рейтинге Forbes выделяет нидерландский ING Group и американский Citibank.

Российская двадцатка лучших банков выглядит так: Московский кредитный банк, Юникредит, Райффайзенбанк, Сбербанк, банк «Кубань кредит», Ситибанк, ВТБ, Почта-банк, банк «АК Барс», Уральский банк реконструкции и развития (УБРИР), Азиатско-тихоокеанский банк, Альфа-банк, Газпромбанк, Тинькофф-банк, Россельхозбанк, Хоум Кредит банк, банк «Уралсиб», банк «Санкт-Петербург», Кредит Европа банк и Росбанк.

Для финансовых специалистов обычными являются рэнкинги банков по размеру отдельных финансовых показателей или кредитные рейтинги, характеризующие финансовую устойчивость (кредитное качество) банков, замечает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. Рейтинг же Forbes отражает предпочтения и удовлетворенность конечного пользователя.

Финансовая устойчивость каждого из перечисленных банков из данного исследования осталась за скобками»,— обращает внимание господин Путиловский.

Так в список попали банки с невысоким уровнем кредитного рейтинга от рейтинговых агентств. В частности, региональный банк «Кубань кредит», занявший пятое место, и Азиатско-тихоокеанский банк имеют рейтинг от АКРА на уровне ВВ+ (умеренно низкий уровень кредитоспособности). УБРИР не имеет рейтингов от аккредитованных в России рейтинговых агентств, но имеет рейтинг от S&P на уровне B–.

С точки зрения удовлетворенности клиентов от обслуживания в банке рейтинг Forbes практически полностью отличается, например, от «Народного рейтинга» на портале Банки.ру, где клиенты банков сами ставят оценку банкам, а их жалобы проверяются сотрудниками портала. Так, если у Forbes Тинькофф-банк занимает лишь 13-е место, то в «Народном рейтинге» — первое. Санируемый Азиатско-тихоокеанский банк, обогнавший, по версии Forbes, в частности, Альфа-банк, в «Народном рейтинге» занимает лишь 45-е место, а «Кубань кредит» не входит даже в топ-50.

«КОММЕРСАНТЪ»

RAIFFEISEN BANK ПРОВЕРИТ ДАННЫЕ РАССЛЕДОВАНИЯ ОБ ОФШОРАХ «ТРОЙКИ ДИАЛОГ»

5.03.2019

Raiffeisen Bank International проводит внутреннее расследование после того, как СМИ опубликовали данные журналистского Проекта по расследованию коррупции и организованной преступности (OCCRP) о финансовой схеме инвесткомпании «Тройка Диалог» Рубена Варданяна. Об этом заявили РБК в пресс-службе банка.

«В прошлом некоторые из этих утверждений уже подвергались интенсивному расследованию в банке со стороны регулирующих и правовых органов и были признаны необоснованными», — заявили РБК в пресс-службе.

«Raiffeisen Bank International выполняет все требования по борьбе с отмыванием денег. Ее системы и процессы соблюдения регулярно пересматривались и продолжают пересматриваться внешними сторонами и подтверждаются на предмет соответствия правовым требованиям», — добавил собеседник РБК.

Накануне OCCRP опубликовал данные расследования, в которых говорилось, что «Тройка Диалог» создала финансовую схему, в которую входило 70 офшоров со счетами в Литве. Посредниками «Тройки» журналисты называют Raiffeisen Bank, Deutsche Bank и Citigroup Inc. При помощи схемы средства переводились в разные организации за границей, в том числе в благотворительный фонд принца Чарльза. В OCCRP оценивают объем финансовых операций в $4,6 млрд.

Среди получателей средств OCCRP указывает людей из окружения Варданяна, членов семьи бывшего губернатора Самарской области Владимира Артякова и виолончелиста Сергея Ролдугина, о дружбе с которым рассказывал президент Владимир Путин.

На фоне расследования акции Raiffeisen Bank International упали на 10%. В Кремле заявили, что фискальные ведомства могут оценить достоверность публикаций о «Тройке Диалог».

В подразделение прокуратуры Австрии по борьбе с коррупцией 5 марта поступила жалоба о подозрении в отмывании денег, в том числе в адрес Raiffeisen Bank International. Об этом заявили Reuters в прокуратуре, отказавшись сообщить, кто подал жалобу. В банке в беседе с РБК рассказали, что сейчас не имеют никакой дополнительной информации о содержании жалобы и не знакомы с конкретными утверждениями.

Агентство Bloomberg со ссылкой на австрийские СМИ сообщало, что в прокуратуру обратился британский инвестиционный фонд Hermitage Capital.

«РБК»

РАССЛЕДОВАНИЕ О ГРЯЗНЫХ ДЕНЬГАХ ИЗ РОССИИ ОБВАЛИЛО АКЦИИ ЕВРОПЕЙСКИХ БАНКОВ И ВЫЗВАЛО МНОГО ВОПРОСОВ

6.03.2019

Ранее фонд Hermitage Capital подал заявление в прокуратуру Австрии о подозрительных транзакциях через Raiffeisen, а OCCRP опубликовал расследование об «офшорной экосистеме» инвестбанка «Тройка Диалог».

Акции европейских банков обрушились после появления сообщений о грязных деньгах из России. Сильнее остальных, почти на 15%, рухнули акции банка Raiffeisen на Венской фондовой бирже. Это произошло после того, как глава Hermitage Capital Management Уильям Браудер передал австрийским прокурорам доклад о том, что банк, по утверждению фонда, помогал отмывать грязные российские деньги.

Ранее появилось сразу несколько публикаций Проекта по расследованию коррупции и организованной преступности (OCCRP) об «офшорной экосистеме» инвестбанка «Тройка Диалог», Raiffeisen там также фигурировал. Якобы он мог быть связан с выводом из России денег, расследуя который, погиб юрист Hermitage Capital Сергей Магнитский.

Расследование об офшорной империи бывшего директора инвестбанка «Тройка Диалог» Рубена Варданяна многие финансисты моментально окрестили «заказухой». Как говорится в расследовании, всего с 2005 по 2011 годы через счета прошло почти 4,5 млрд долларов, но далеко не все они были прямо связаны с криминалом. Описанные ситуации не указывают напрямую, что было нарушение закона. Но некоторые все-таки вызывают вопросы.

Например, описана ситуация, когда родственница самарского губернатора 80-летняя Анна Курянина получила почти 15 млн евро в кредит под 5% годовых от офшорной системы «Тройки» без первоначального взноса и залога. Около 11 млн евро пенсионерка потратила на покупку земли недалеко от Барселоны. До 2013 года эти деньги не возвращались. Через несколько лет купленная пенсионеркой вилла перешла в собственность сына бывшего губернатора Дмитрия Артякова и его супруги.

Стоит ли напоминать, что одной из самых главных сделок «Тройки» была скупка раздробленных пакетов акций АвтоВАЗа, дальнейшая продажа Renault. Благодаря этим действиям АвтоВАЗ сейчас — современный работающий завод.

Публикацию комментирует президент компании «Московские партнеры», профессор Высшей школы экономики Евгений Коган.

«В Америке в 50-х годах был такой период — маккартизм. Тогда за то, что кто-то имел какую-то теоретическую или практическую, реальную или вымышленную связь с Советским Союзом, этих людей делали чуть ли не врагами народа и у них были большие проблемы. Период охоты на ведьм называется периодом маккартизма, теперь это уже нарицательное слово. У меня ощущение, что сегодня любого уважаемого банкира, любого уважаемого финансиста можно искупать в грязи и заявить, что он отмывает деньги, потому что, вы знаете, любой банк всегда получает деньги и посылает деньги и очень сложно иногда доказать, что отправка и получение денег — это не отмывка, просто потому что мир сошел с ума и люди просто часто не понимают, что они говорят и пишут. Поэтому, что касается Рубена, я могу сказать одно: я мало знаю финансистов, которых бы я так уважал и которым бы так доверял. И он, и команда «Тройки» для меня — это высочайшие профессионалы и очень хорошие парни. Поэтому мне лично то, что сейчас происходит, читать противно».

Как пояснила участница расследования, все началось с получения большого массива данных о компаниях, которые имели счета в банке Ukio. Первоначально не было понятно, что есть транзакции, которые связаны с «Тройкой Диалог». Данные попали в OCCRP, и эта организация поделилась ими с коллегами из разных изданий: The Guadrian, BBC — всего с журналистами из 20 стран. Российским партнером расследования выступило издание Meduza.

Но почему расследование появилось сейчас? Ведь в нем говорится о переводах в период до 2011 года, который, во-первых, давно прошел, а во-вторых, тогда еще не было жесткого законодательства, обязывающего банки тщательно контролировать клиентов. Если сейчас можно говорить о тотальной деофшоризации, то тогда была офшоризация, когда средства в огромных масштабах уходили из России. Это основной аргумент финансистов, которые не видят ничего подозрительного в перечисленных в расследовании событиях. Что именно вызвало интерес журналистов, поясняет соавтор публикации, журналист OCCRP Олеся Шмагун.

«Сложившаяся практика — это не ультимативное оправдание для любого действия. Принцип «знай своего клиента» не появился за последние годы. Технические требования к тому, как нужно проверять контрагентов, могли меняться, но «антиотмывочному» законодательству не так мало лет. Нам показалось странным, что «Тройка Диалог» контролирует офшорные компании, на которые поступают деньги от грязных источников, то есть деньги, незаконно выведенные из России, а уходят эти деньги в интересах влиятельных людей, в том числе родственников и друзей российских чиновников, высших российских чиновников».

Особенно удивляет в этой истории скорость, с которой юристы Браудера подали документы в австрийскую прокуратуру. Конечно, нельзя утверждать, но складывается впечатление, что они как минимум оказались подготовленными к появлению публикаций.

Пока больше всех пострадал банк Raiffeisen. Его руководство уже заявило, что проводится внутреннее расследование. Как отмечается, некоторые из обвинений, которые предъявляет Hermitage, уже направлялись в прокуратуру и были признаны безосновательными.

Осенью прошлого года основатель Hermitage Capital предоставил шведской прокуратуре материалы о сомнительных операциях в Nordea Bank.

«BFM.RU»

ДЖОРДЖ ВОЛОШИН. В ПОГОНЕ ЗА ПРОЗРАЧНОСТЬЮ: КАК БРЮССЕЛЬ ОТРЕАГИРУЕТ НА TROIKA LAUNDROMAT

6.03.2019

Новое расследование OCCRP может привести к ускоренному выполнению Пятой антиотмывочной директивы ЕС, требующей полного раскрытия информации о бенефициарах всех юридических лиц. Мнение Джорджа Волошина, директора французского отделения британской консалтинговой компании Aperio Intelligence.

Очередное расследование международного проекта OCCRP вновь привлекло внимание к России. В 2014 и 2017 годах участники уже делились с общественностью своими находками по части российских и азербайджанских ландроматов или прачечных. Речь идет о сложных механизмах вывода денег с помощью офшорных компаний, номинальных владельцев и директоров, фиктивных договоров, а также банковских счетов в третьих странах, служащих своеобразной буферной зоной, где грязные деньги в одночасье становятся чистыми.

Если верить OCCRP, совершенно недвусмысленно назвавшему свой новый проект Troika Laundromat, в период с 2006 по 2013 год более чем через 70 офшорных структур, так или иначе аффилированных с крупнейшим в то время российским инвестбанком «Тройка Диалог», прошли средства российского происхождения на общую сумму $4,6 млрд. В Европе деньги оседали через литовский банк Ukio Bankas, который был ликвидирован по требованию регулятора в 2013 году.

Оценить последствия последних разоблачений для их главных фигурантов весьма трудно. Во-первых, журналисты открыто указывают на то, что сделанные ими выводы основываются лишь на малой части попавшего в их распоряжение массива банковских данных. В общей сложности они получили доступ примерно к 1,3 млн финансовых транзакций, касающихся 230 тыс. компаний, на общую сумму более $470 млрд. Вся эта информация необязательно связана с незаконными денежными операциями и уж тем более с «Тройкой». Во-вторых, OCCRP неоднократно оговаривается, что в отношении «Тройки» никаких уголовных расследований не велось, подпись главы компании Рубена Варданяна фигурирует лишь в одном документе из пока проанализированных, а сам он отрицает причастность к каким-либо правонарушениям.

В-третьих (и это признал в разговоре с участниками расследования сам Варданян), было бы неправильно применять к событиям десятилетней или даже пятилетней давности действующие сегодня более жесткие стандарты. Этот аргумент часто звучит из уст руководителей западных банков, обвиняемых в отмывании средств, в том числе из России. Можно вспомнить дело крупнейшего банка Дании Danske Bank, через эстонское подразделение которого в Европу из России утекло, по разным оценкам, от $30 млрд до $230 млрд. Такая же участь недавно постигла соседей из Швеции (Swedbank) и Норвегии (Nordea), занимавшихся на протяжении многих лет сомнительными операциями в Прибалтике в пользу нерезидентов.

Варданян сейчас может ссылаться на изменения требований по проверке личности, источника средства и цели деятельности клиента («Знай своего клиента», KYC). Сегодня они являются минимальным международным стандартом в области борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. Согласно рекомендациям FATF, в отношении клиентов с повышенным риском должны применяться более жесткие меры контроля. Первые рекомендации на этот счет появились в далеком 1990 году, но кодифицированы на европейском уровне они были лишь в 2012 году. Нет сомнений, что многие западные финансовые институты в погоне за быстрой и легкой прибылью применяли в 2000-х годах, да и сейчас порой применяют сниженные стандарты в отношении таких клиентов.

Следуя нормальной логике, изложенные в Troika Laundromat факты должны привлечь пристальное внимание российского ЦБ. Однако необходимо признать, что очередной ландромат — это в первую очередь головная боль всей Европы. На протяжении нескольких лет ЕС сотрясают разоблачения противоправной деятельности, позволившей сотням лиц, в том числе и политически значимым, автоматически подпадающим под самые жесткие меры контроля, вывести из своих стран огромные суммы через европейские и американские банки, ведь чтобы некая сумма оказалась внутри западной финансовой системы, будь то наличные в банковской ячейке, лицевой счет, дорогая недвижимость, акции или облигации, достаточно одного финансового института, который даст этому зеленый свет.

Скандал вокруг «Тройки» только активизирует давние споры о создании единого европейского регулятора с широкими полномочиями по выявлению и пресечению случаев отмывания денег. Сейчас ответственность за это лежит на национальных правительствах. Несмотря на общие стандарты качества, диктуемые европейскими антиотмывочными директивами, качество надзора неодинаково, а обмен информацией порой затруднен. Например, в январе 2019-го Европейская комиссия вынесла предупреждение десяти странам, включая Францию, Германию и Кипр, и потребовала устранить недостатки в борьбе с отмыванием.

Другим логичным следствием нового ландромата будет ускорение реализации так называемой Пятой директивы ЕС против отмывания денег, принятой в мае 2018 года. Среди ее ключевых положений — обязательная классификация на национальном уровне политически значимых лиц и последующее применение к ним одинаково жесткого контроля; все большее раскрытие информации о бенефициарах юридических лиц и трастов, в том числе в традиционных офшорах (несмотря на активное сопротивление последних); применение мер повышенного контроля в отношении лиц и операций, связанных со странами высокого риска.

В феврале 2019 года Европейская комиссия опубликовала список из 23 стран и территорий, которые не ведут должным образом борьбу с отмыванием денег и к которым поэтому должны применяться особые меры. Это событие вызвало немалый резонанс в США, поскольку в список попали Пуэрто-Рико, Гуам, Американские Виргинские острова и Американское Самоа. Правда, России в сером списке нет, так же как нет ее и в черном списке FATF из 14 стран, среди которых Иран, Сирия, Йемен и КНДР. Так что принятие каких-либо международных ограничений в отношении России по следам последнего ландромата маловероятно, чего не скажешь о возможном решении отдельных западных банков либо полностью отказаться от российских клиентов, либо резко ограничить операции с ними.

«РБК»

КАКИЕ НЕСТАНДАРТНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ЕСТЬ В АРСЕНАЛЕ ЕЦБ?

6.03.2019

Европейская экономика стремительно замедляется, и ЕЦБ придется снова браться за дело. Что кроме дешевых денег для банков может предложить регулятор?

Арсенал мер Европейского центробанка на случай более значительного замедления экономики еврозоны может не ограничиваться дешевыми кредитами для банков.

Степень экономической слабости означает, что ЕЦБ понизит прогнозы роста валового внутреннего продукта и инфляции в четверг, при этом представители центробанка подготовили почву для дискуссий об ответных мерах, включая сигналы о процентных ставках и поддержку банков. Последняя считается одним из наиболее вероятных шагов, хотя финальное решение может и не быть принято в ходе заседания регулятора на этой неделе, пишет Bloomberg.

Учитывая, что возобновление покупок облигаций сейчас, похоже, не рассматривается, экономисты задумываются и о более креативных решениях.

Отрицательные ставки стали больной темой для ряда банков еврозоны, поскольку их невозможно спустить вкладчикам, и некоторые члены ЕЦБ признали эту проблему.

По мнению стратега Credit Agricole Луи Харро, центробанк может повысить ставку по депозитам с минус 0,4% и пообещать сохранять ее на нулевом уровне в течение 18 месяцев. Это поможет банкам, и вместе с тем политика останется мягкой, отмечает он.

Эрик Нильсен из UniCredit предлагает регулятору отказаться от отрицательных ставок или оставить их лишь для крупнейших депозитов. Однако анонсировать меры, сглаживающие воздействие отрицательных ставок, или даже шаги по повышению стоимости заимствований может быть сложно в условиях замедления экономики.

Возобновление программы долгосрочного фондирования, объем которой составляет свыше $700 млрд евро, скорее всего, станет горячей темой заседания совета управляющих ЕЦБ. Сроки текущих кредитов начнут истекать в следующем году, и новый раунд дешевого финансирования может ослабить давление на банки.

Но не все стремятся к этому. Главный исполнительный директор испанского CaixaBank Гонсало Гортасар заявил в прошлом месяце, что банкам не нужны новые льготные кредиты ЕЦБ. Испанские кредитные организации были вторыми по объему получателями кредитов в рамках так называемой программы TLTRO после Италии.

Решающее значение будут иметь условия. Предоставление фондирования по фиксированной ставке на определенный период времени может быть воспринято как трансляция намерений ЕЦБ по монетарной политике.

Кредиты с плавающей ставкой дадут больше гибкости, но кажутся менее привлекательными для банков.

Если ничего не сработает, ЕЦБ также может начать покупать рисковые активы напрямую у банков еврозоны, чтобы предотвратить очередной кризис, говорит Томас Майер из исследовательского института Flossbach von Storch в Кельне, бывший главный экономист Deutsche Bank.

На данный момент такой сценарий кажется крайней мерой, которую президент ЕЦБ Марио Драги с радостью оставит на рассмотрение своему преемнику.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

БАНК АНГЛИИ: БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА ВЕЛИКОБРИТАНИИ ГОТОВА К BREXIT БЕЗ СДЕЛКИ

5.03.2019

Банковская система Великобритании имеет достаточную силу для противостояния экономическим потрясениям, которые может принести с собой выход страны из Евросоюза без заключения специального соглашения, говорится в протоколе февральского заседания Банка Англии.

"Показатели достаточности капитала основных банков Великобритании более чем в три раза выше, чем до финансового кризиса. Эти банки располагают большими резервами капитала, которые могут быть использованы для покрытия убытков, что позволит банкам продолжать кредитовать домохозяйства и предприятия... В результате они будут устойчивы к наихудшему сценарию Brexit", - сообщается в релизе.

В то же время регулятор признал, что Британия может пострадать из-за снижения спроса на местные активы со стороны иностранных инвесторов, а это уже грозит усилением рыночной волатильности. Банк Англии не исключает также некоторых сложностей в оказании трансграничных финансовых услуг.

Но отмечается, что в свою очередь и банки, и страховые компании ЕС в случае "жесткого" Brexit могут столкнуться с более строгими требованиями внутри Великобритании, касающимися депозитов и британских гособлигаций.

Великобритания должна официально выйти из состава ЕС 29 марта. Ранее премьер-министр Великобритании Тереза Мэй предложила парламенту способ преодоления кризиса вокруг предлагаемого правительством, но отвергаемого депутатами соглашения об условиях Brexit.

Как писали "Вести.Экономика", Мэй предложила палате общин провести голосование по предложению правительства 12 марта. Если документ будет в очередной раз отвергнут, парламентарии 13 марта проголосуют по вопросу, хотят ли они осуществить Brexit без сделки 29 марта.

Если они выскажутся против этого сценария, то палата общин 14 марта сможет проголосовать за краткое, ограниченное продление статьи 50 Лиссабонского договора о Европейском союзе.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ФРС ОСТАВИЛА РЫНКИ БЕЗ ДЕНЕГ. НАПРЯЖЕНИЕ НАРАСТАЕТ

5.03.2019

Мировым финансовым рынкам не хватает позитива. Эффект от смягчения риторики ФРС сходит на нет, а вероятность нового обвала возрастает.

Начало года ознаменовалось мощнейшим за многие годы ралли, однако весь позитив был отыгран очень быстро. Сейчас на повестке дня замедление мировой экономики, и главный вопрос - как слова председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла соответствуют делу.

Выступая в Конгрессе США на прошлой неделе, председатель центробанка подтвердил, что регулятор, скорее всего, прекратит сокращать свой портфель облигаций, объем которого составляет $4 трлн, в этом году. Однако это заявление вызвало больше вопросов, чем ответов. Главный вопрос - как скоро?

Ни для кого не секрет, что сейчас операции по сокращению баланса находятся на пике и из системы ежемесячно утекают колоссальные суммы. По большому счету ФРС проводит операцию, обратную QE, и это крайне негативно влияет на состояние рынка.

Свежая ликвидность не только не поступает, напротив, она уходит рекордными темпами.

Уже в понедельник мы видели нервозность рынка, когда индексы внезапно поползли вниз и лишь под конец дня смогли отыграть часть потерь.

У участников рынка сейчас нет никаких ориентиров, завершит ли ФРС программу сокращения активов на балансе постепенно или просто остановит этот процесс.

Постепенное сворачивание этого процесса может быть более осторожным выбором, поскольку позволит "получить больше информации о том, каков на самом деле спрос на резервы в системе, без риска вызвать нежелательную волатильность ставок денежного рынка", поделился мнением с Bloomberg Тиффани Уилдинг, экономист Pacific Investment Management Co. по США. Стратеги Bank of America Corp. разделяют это мнение.

Экономист Jefferies по денежным рынкам Томас Саймонс придерживается противоположных взглядов, пишет Bloomberg.

Он говорит, что ФРС движется к тому, чтобы просто остановить процесс сокращения баланса ближе к концу года, отчасти потому, что регулятор меньше беспокоится по поводу резкой корректировки политики, если эти изменения носят стимулирующий характер.

Кроме того, организовать плавный выход из процесса сокращения баланса будет непросто для бумаг с различными сроками погашения в портфеле центробанка, сказал он.

Уилдинг видит подводные камни в случае заранее объявленного плана по постепенному завершению сокращения баланса, если монетарные власти "почувствуют, что должны придерживаться этой траектории, когда рыночные силы, возможно, будут указывать, что им необязательно это делать".

Похоже, рынок так и будет находиться в состоянии неопределенности вплоть до заседания Федрезерва, намеченного на 19-20 марта. Участники рынка ждут, что именно тогда Пауэлл внесет ясность. Напомним, теперь каждое заседание будет сопровождаться пресс-конференцией.

Еще одним раздражителем для рынков выступают торговые переговоры США и Китая. На новостных лентах то и дело появляются противоречивые сообщения о ходе переговоров. Накануне, например, издание The Wall Street Journal сообщило, что стороны очень близки к подписанию соглашения.

Но это может быть не более чем вброс. Более того, даже на эту, казалось бы, позитивную новость, рынки отреагировали падением. Причина в том, что в котировки и так уже заложен максимально возможный позитив и инвесторы просто начинают фиксировать прибыль.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.