Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №41/879)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

РОСКОМСНАББАНК ИМЕЕТ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПЕРЕД ФИЗЛИЦАМИ НА 18 МЛРД РУБЛЕЙ

11.03.2019

Лишенный 7 марта лицензии Роскомснаббанк имеет обязательств перед физлицами на 18 млрд рублей, и перед ИП и организациями – на 4 млрд рублей. Об этом сообщил на оперативном совещании в правительстве Башкирии председатель Нацбанка РБ Марат Кашапов. Он напомнил, что банк является участником системы страхования вкладов, и по закону средства в размере до 1,4 млн рублей будут возвращены прежде всего физлицами и ИП.

Агентство страхования вкладов до 14 марта определит банки-агенты, через которые будут возмещаться средства. Как сообщалось ранее, выплаты должны начаться не позднее 21 марта. «Большинство обязательств перед физлицами как раз попадает под сумму страховки», — пояснил Кашапов.

«БАШИНФОРМ»


ЦБ РФ В СУДЕ ТРЕБУЕТ ЛИКВИДИРОВАТЬ «КАМЧАТКОМАГРОПРОМБАНК»

11.03.2019

Банк России обратился в Арбитражный суд Камчатского края с иском о ликвидации ПАО «Камчаткомагропромбанк. Ранее у кредитного учреждения была отозвана лицензия. Руководство банка заподозрили в выводе активов и манипуляции данными.

Заявление ЦБ РФ принято к производству.

ПАО «Камчаткомагропромбанк» существовал с 1990 года. Лицензия банка на осуществление банковских операций была отозвана ЦБ РФ с 31 января 2019 года. Также была аннулирована лицензия на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. ЦБ РФ объяснил причину: руководство банка неоднократно нарушало федеральные законы РФ, действовало в ущерб интересам вкладчиков и кредиторов.

В «Камчаткомагропромбанке» хранили свои средства многие предприниматели региона, которые после отзыва лицензии столкнулись с невозможность получить деньги. В феврале 2019 года Агентство по страхованию вкладов сообщило, что вкладчикам банка возместят порядка миллиарда рублей.

Согласно реестру обязательства ПАО «Камчакомагропромбанка», за компенсацией имеют право обратиться около 5 тыс. вкладчиков, в том числе 267 вкладчиков, имеющих счета для предпринимательской деятельности на сумму 54 млн рублей, 256 вкладчиков — юридических лиц на сумму 103 млн рублей. Всего за страховыми возмещениями могут обратиться порядка 4 тыс. вкладчиков на сумму около 913 млн рублей.

Как сообщало ИА REGNUM, в конце января ЦБ РФ отозвал лицензию у ПАО «Камчаткомпромагробанк». Ещё одним громким банкротством на Дальнем Востоке стало банкротство якутского банка «Таатта». В октябре 2018 года Арбитражный суд Хабаровского края признал банкротом банк «Уссури».

«REGNUM»


«ТОКСИЧНЫЕ» АКТИВЫ БРАТЬЕВ АНАНЬЕВЫХ ПЕРЕДАНЫ В БАНК «ТРАСТ»

11.03.2019

Банк «Траст», на базе которого ЦБ создал Банк непрофильных активов (БНА), присоединил к себе Автовазбанк, ранее входивший в группу Промсвязьбанка (ПСБ) братьев Ананьевых и вместе с ней оказавшийся на санации в декабре 2017-го. Об этом сообщил РБК президент — председатель правления «Траста» Александр Соколов. Вместе с Автовазбанком в «Траст» перейдут проблемные активы на 340 млрд руб. по балансовой стоимости.

«Значительная часть портфеля так или иначе связана с бывшими собственниками Промсвязьбанка. Точную сумму раскрывать не готовы», — рассказал Соколов. По его словам, «значимая часть» полученных от Автовазбанка активов «находится в дефолте»: заемщики не исполняют свои обязательства перед банком. Но есть и активы, которым можно помочь.

Заемщиками Автовазбанка, например, являются такие крупные компании, как Русская лесная группа и агрохолдинг «Белая птица», уточнил глава «Траста». Их долги не обслуживаются, ведутся судебные процедуры. В качестве примера жизнеспособного бизнеса, полученного в числе непрофильных активов, Соколов привел ГК «Росскат» — одного из лидеров российского рынка силового кабеля, теперь — дочернюю компанию банка. «Данное предприятие стабильно развивается и обладает значительным потенциалом», — считает он.

Присоединение Автовазбанка к «Трасту» завершает «формирование контура банка непрофильных активов», отметил Соколов. Общая стоимость активов на балансе БНА (с учетом переданных ранее от банков «ФК Открытие», Бинбанка, Рост Банка и самого «Траста») достигла 2 трлн руб. «На сегодняшний день решений о передаче на баланс «Траста» каких-либо других активов принято не было», — уточнил глава банка.

После завершения консолидации активов БНА проработает пять лет — за этот период все активы должны быть проданы по рыночным ценам, заключил Соколов.

Решение о создании банка непрофильных активов на базе «Траста», который находится на санации с 2014 года и ранее входил в группу «ФК Открытие», ЦБ принял в апреле 2018 года. Необходимость в такой структуре возникла после того, как во второй половине 2017 года Банк России начал процесс финансового оздоровления трех крупных частных банковских групп — ФК «Открытие» Вадима Беляева, Бинбанка Микаила Шишханова и Промсвязьбанка братьев Ананьевых. Их проблемные и непрофильные активы было решено передать в БНА, чтобы на основе оставшихся мог функционировать нормальный банковский бизнес.

Летом 2018 года к «Трасту» был присоединен Рост Банк (его лицензия уже аннулирована, до санации ЦБ санировался Бинбанком). Автовазбанк, чьи активы сейчас переданы в БНА, санировался Промсвязьбанком. После того как правительство решило создать на основе ПСБ опорный банк для работы с гособоронзаказом, его непрофильные активы были переведены на Автовазбанк.

На данный момент стоимость активов банка плохих долгов сильно завышена, говорит главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. После всех переоценок итоговая стоимость может снизиться до 10–20% от текущей балансовой цены, считает он. В целом взыскание кредитов, которые близки к безнадежным, редко приносит более 1% от их суммарной стоимости, пояснил он. Основная надежда банка может быть связана с продажей проблемных активов, состояние которых еще не достигло критического уровня, но и здесь итоговая сумма рыночных сделок вряд ли сможет превысить 200–400 млрд руб., отмечает Покатович.

Если предприятия будут банкротиться и не найдется желающих их выкупить (ранее на «Белую птицу» было несколько претендентов), то вернуть долг в полном объеме вряд ли удастся, пессимистична ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Мария Зинина. Что касается возможности обратить взыскание за рубежом, то поскольку формально бенефициарами предприятий, связанных с Ананьевыми, выступают технические компании, зарегистрированные на Кипре и Виргинских островах, перспективы получить какие-либо средства с бывших собственников банка выглядят довольно туманными, заключила она.

Среди наследия Автовазбанка, которое перешло в «Траст», есть и кредиты из похищенных из ПСБ кредитных досье более чем на 100 млрд руб., о пропаже которых ЦБ объявил через несколько дней после начала санации банка. Речь идет о 500 кредитных досье по ссудам, выданным связанным с Промсвязьбанком компаниям. Впоследствии правоохранительные органы досье нашли. Александр Соколов не уточнил РБК, вся ли сумма кредитов из досье перешла в банк.

Среди дефолтных заемщиков, которые Автовазбанк передал в «Траст», значатся три крупных с совокупным объемом долгов перед банком на 84 млрд руб.:

- Русская лесная группа (РЛГ) — объединение лесоперерабатывающих предприятий в Иркутской области (офшорная структура владения не позволяет определить конечных бенефициаров). Головная компания признана банкротом в июле 2018 года. Вместе с ней банкротятся связанные с группой структуры. Автовазбанк в рамках конкурсного производства требует с группы 32 млрд руб., следует из картотеки арбитражных дел.

- Агрохолдинг «Белая птица», еще один крупный заемщик Промсвязьбанка с невыявленными бенефициарами. Сразу после санации ПСБ у «Белой птицы» возникли проблемы с кредиторами. В 2019 году Автовазбанк обратился в арбитраж Белгородской области с заявлением о признании холдинговой компании «Белая птица» банкротом с суммой требований в 6,7 млрд руб. Еще одна компания агрохолдинга — торговый дом «Белая птица» — уже признана банкротом, Автовазбанк требует от нее почти 25 млрд руб. На часть бизнеса «Белой птицы» нашелся покупатель — крупнейший в России производитель мяса группа «Черкизово». В декабре она выкупила у Россельхозбанка долги предприятий «Белой птицы» («Белая птица-Курск», «Белая птица-Белгород») на общую сумму 6,5 млрд руб.

- Группа компаний «Меридиан Телеком» (в России работала под брендом производителя сотовых телефонов Fly). Основана в 2002 году, работала также на Украине и в Индии. Основным заемщиком выступала сингапурская Nichefinder (S’PORE) PTE Ltd. Суммарный долг группы перед «Трастом» — 20,3 млрд. руб.

Новая «дочка» БНА — производитель кабеля «Росскат», на нормализацию бизнеса которого рассчитывает руководство банка, — базируется в Самарской области. Стоимость его чистых активов — 4,1 млрд руб., следует из базы данных СПАРК. В начале марта «Росскат» передал в залог Автовазбанку свою продукцию на 98,4 млн руб. (катанку, кабели, провода, проволоки, сырье и материалы).

Порядка 45% баланса «Траста» составляют различные финансовые инструменты — это связано с тем, что основу баланса банка сформировали активы банков, которые активно работали на финрынках. Речь, например, может идти о бондах. Так, «ФК Открытие» до санации был крупнейшим покупателем облигаций «Открытие Холдинга», говорил ранее Соколов.

Значительную долю в балансе «Траста» — 15% — составили активы из строительной отрасли, 14% — недвижимость. Причем «Траст» вошел в топ-10 операторов недвижимости в России, под его управлением 1,5 млн кв. м коммерческой недвижимости по всей стране. Еще 7% баланса составляют проекты в области энергетики, 4% — в сфере сельского хозяйства.

Из наиболее известных активов, которые достались «Трасту», можно назвать девелоперскую компанию «Интеко», 25% привилегированных акций «РуссНефти», часть компании «А101 Девелопмент», требования к авиакомпаниям «Трансаэро» и Utair, а также к медиахолдингу Александра Мамута Rambler Group.

«РБК»


ГЛАВА РОСФИНМОНИТОРИНГА РАССКАЗАЛ ОБ ОТМЫВАНИИ $350 МЛН ЧЕРЕЗ ПРОМСВЯЗЬБАНК

11.03.2019

Через Промсвязьбанк было украдено и отмыто около $350 млн. Об этом рассказал глава Росфинмониторинга Юрий Чиханчин на встрече с президентом России Владимиром Путиным, следует из стенограммы, опубликованной пресс-службой Кремля.

«Со Следственным комитетом неплохо сработали. Два дела назову. Одно по Промсвязьбанку. Мы работали с 27 странами сразу по поиску активов. Нам удалось найти эти активы, арестовать и часть даже возвращаем. Порядка семи миллиардов арестовано. И по легализации, что самое важное, мы сумели доказать, что порядка 350 миллионов долларов – это легализация пошла, не просто украли, но и легализовали», — заявил Чиханчин.

В декабре 2017 года ЦБ объявил о санации Промсвязьбанка через Фонд консолидации банковского сектора, в январе было принято решение создать на его основе банк для работы со средствами гособоронзаказа. В апреле главой временной администрации Промсвязьбанка был назначен экс-руководитель Российского экспортного центра Петр Фрадков.

«RAMBLER NEWS SERVICE»


СЛЕДСТВИЕ ПОПРОСИЛО СУД ЗАОЧНО АРЕСТОВАТЬ ЭКС-ГЛАВУ «ФК ОТКРЫТИЕ»

11.03.2019

Следствие обратилось в Басманный районный суд Москвы с ходатайством о заочном аресте экс-главы банка «ФК Открытие» Евгения Данкевича, сообщили в пресс-службе суда.

«В Басманный суд поступило ходатайство следственных органов об избрании заочного ареста в отношении бывшего председателя правления ПАО Банк “ФК Открытие” Данкевича Евгения Леонидовича, обвиняемого в совершении преступления, предусмотренного ч.4 ст.160 УК РФ», — заявили в суде.

Время рассмотрения ходатайства следствия пока неизвестно, уточнили в пресс-службе.

В начале февраля текущего года Следственный комитет России объявил бывшего руководителя «ФК Открытие» в розыск по подозрению в растрате 34 млрд руб., сообщил зампредседателя ведомства Игорь Краснов в интервью «Коммерсанту».

По данным следствия, Данкевич летом 2017 года вступил в преступным сговор с руководителями O1 Group и «О1 Групп Финанс», которые являлись заемщиками банка. Компании организовали выпуск и последующее размещение на Мосбирже 40 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. руб. каждая. Впоследствии Данкевич, зная, что реальная стоимость бумаг вдвое меньше номинала, дал указание приобрести облигации по полной стоимости. O1 Group получила за облигации более 34 млн руб. и досрочно погасила задолженность по кредитам в «ФК Открытие».

«RAMBLER NEWS SERVICE»


ТИМЕР-БАНК СТАЛ СЕКРЕТНЫМ

11.03.2019

Это может быть связано с обслуживанием компаний из Венесуэлы.

Отказ Тимер-банка от раскрытия данных следует из существенного факта, опубликованного на прошлой неделе. В частности, банк решил не публиковать существенные факты, ежеквартальные отчеты эмитента, годовую и промежуточную финансовую отчетность, решения о выпуске ценных бумаг и проспекты, устав и внутренние документы, сведения об аффилированных лицах. Раскрывать годовую финансовую отчетность с аудиторским заключением банк отказался еще раньше, 27 февраля, обосновав это ссылками на федеральные законы и постановления правительства, которые позволяют организациям не публиковать подлежащую обязательному раскрытию информацию, например, в случае санкций.

Собственником и санатором Тимер-банка выступает банк РФК. Там лишь заявили, что с учетом федеральных законов Тимер-банк «имеет право принять решение не осуществлять раскрытие соответствующей корпоративной информации».

РФК не раскрывает информацию о структуре собственности. По данным на 30 сентября 2017 года, РФК на 100% принадлежал «Рособоронэкспорту», входящему в госкорпорацию «Ростех». В конце 2017 года он взял на санацию Тимер-банк. В апреле 2018 года РФК попал под американские санкции вместе c «Рособоронэкспортом». В прошлом году РФК принял решение не раскрывать информацию, последняя опубликованная финансовая отчетность — за август 2018 года.

Поскольку первым делом Тимер-банк решил засекретить годовую отчетность с аудиторским заключением, не исключено, что банк не хотел раскрывать какую-то информацию из нее.

Так, в конце декабре 2018 года РФК-банк передал Агентству по страхованию вкладов (АСВ) в залог кредит, выданный им в первых числах декабря. Срок договора составил 14 лет. Кредитные организации взаимодействуют с АСВ, как правило, в рамках операций по финансовому оздоровлению. Эта сделка может свидетельствовать о том, что РФК получил от АСВ финансовую поддержку в рамках санации Тимер-банка.

В АСВ отказались комментировать вопрос, предоставляли ли они помощь РФК или Тимер-банку в последние месяцы. В РФК отметили, что «информация о договорах и их условиях является конфиденциальной». Вместе с тем скрывать поддержку от агентства особого смысла нет. «АСВ участвует в санации многих банков, и в их отчетности можно увидеть изменения в плане финансового оздоровления, предусматривающие выделение дополнительной помощи»,— отмечает заместитель директора группы банковских рейтингов АКРА Михаил Полухин.

По другой версии, к засекречиванию информации могла привести изменившаяся структура сделок и клиентской базы банковской группы.

«Закрытие отчетности, возможно, обусловлено характером сделок и клиентской базой РФК, который уже входит в SDN-список, поэтому логично, что его дочерний банк также перестал раскрывать данные»,— считает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Руслан Коршунов.

По данным сайта госзакупок, РФК сейчас обслуживает ряд госпредприятий, связанных с обороной, включая «Ростех» и ФГУП «ВНИИ "Центр"». В начале марта «РИА Новости» сообщило, что счета венесуэльских компаний в РФ переведут в РФК. Такое решение принято российскими властями после консультаций с венесуэльской стороной и бизнесом, подтвердил источник Reuters.

Версия, что Тимер-банк мог засекретить информацию из-за венесуэльских счетов, объясняет, почему он стал секретным раньше (ряд банков, существенно сокративших публичный доступ к информации, включая Промсвязьбанк и РНКБ, одновременно засекретили сведения дочерних структур). Источники “Ъ” также считают открытие счетов не в самом РФК, а в Тимер-банке, более вероятным. Этим может объясняться и комментарий РФК, где “Ъ” заявили, что «не располагают информацией о намерениях венесуэльских компаний открыть счета в банке». В «Ростехе» же ситуацию вокруг банков обсуждать отказались.

«КОММЕРСАНТЪ»


ГРАЖДАНЕ ВПИСАЛИСЬ В СХЕМУ

10.03.2019

В работе Роскомснаббанка нашлись признаки финансовой пирамиды.

Банк России отозвал лицензию у уфимского Роскомснаббанка, занимавшего 132-е место по активам.

1 марта банк отметил 28 лет работы на рынке, в его релизе говорилось еще об одном годе работы с хорошей динамикой: на 20% выросли активы банка, на 7% - капитал... ЦБ выявил полную утрату банком капитала и попытки камуфлировать это схемными операциями. В сообщении регулятора отмечается, что Роскомснаббанк финансировал строительные проекты компаний деловых партнеров собственников банка и связанных с ними лиц, главным образом за счет привлеченных средств населения. По данным ЦБ, Роскомснаббанк участвовал в привлечении денег населения с "неочевидными перспективами их возврата" по схеме, имеющей признаки финансовой пирамиды: принимал деньги под повышенную ставку в пользу клиента-юрлица ("краудфандинговой" платформы), которые шли на выдачу займов ряду компаний. Обязательства перед физлицами в этой схеме погашались за счет вновь привлеченных взносов на фоне агрессивной рекламной кампании. Все это стало причиной внеплановой инспекционной проверки банка, которая, по всей видимости, и привела к отзыву лицензии. Информацию об операциях, имеющих признаки уголовно наказуемых деяний, ЦБ направил правоохранителям.

"Роскомснаббанк выдавал кредиты компаниям, принадлежащим своим деловым партнерам, их аффилированность давно известна в узких кругах, была создана даже совместная риелторская компания, - говорит финансовый омбудсмен по Башкирии Валерий Шарипов. - Фактически это был замкнутый цикл: финансирование строительства с последующей продажей недвижимости под ипотечные кредиты банка. После принятия закона об открытии эскроу-счетов для застройщиков все думали, что банк завершит этот проект, но этого не случилось".

Фактически это был последний башкирский банк с универсальной лицензией. В Башкирии осталось два региональных банка - Социнвестбанк, который санируется банком ДОМ.РФ и будет присоединен к нему, и Промтрансбанк с базовой лицензией.

В России остается 477 кредитных организаций, основная часть зарегистрирована в Москве (235) и Петербурге (29); в 14 регионах "собственных" банков не осталось, в 33 субъектах РФ зарегистрированы одна-две кредитные организации. В 1990-е создать банк было очень легко, но ужесточение регулирования и надзора, особенно начатая в 2013 году кампания расчистки банковского сектора от криминальных и нежизнеспособных игроков привели к быстрому сокращению числа региональных банков. Например, в Дагестане всего было зарегистрировано до 100 банков, остается три.

Региональные банки незаменимы в кредитовании МСП, как правило, они более гибко и эффективно работают на рынке своего региона, если поддерживают диверсифицированный портфель, отмечает глава Комитета Госдумы по финансовому рынку, председатель совета Ассоциации банков "Россия" Анатолий Аксаков. По его словам, судьба сотен банков, не только мелких, но и крупных, показывает ошибочность укоренившегося с 90-х мнения, что кредитование бизнеса собственников и связанных с ними лиц является наименее рискованным направлением.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»


СБЕРБАНК ЗАРАБОТАЛ 70 МЛРД РУБЛЕЙ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ В ФЕВРАЛЕ

7.03.2019

Сбербанк с начала года заработал 143,8 млрд руб. чистой прибыли, из них в феврале – 70,1 млрд руб., следует из его отчетности по российским стандартам. Это на 11,4% больше, чем в январе-феврале 2018 г.

Чистый процентный доход за январь-февраль сохранился на уровне прошлого года (+0,1%); процентные доходы выросли на 11%, но и процентные расходы увеличились – за счет роста рыночной стоимости и объема привлеченных средств. Чистый комиссионный доход вырос на 14,1% – в основном за счет операций с картами, а также за счет расчетов и банковских гарантий.

В феврале Сбербанк выдал населению кредитов на 230 млрд руб. Розничный кредитный портфель вырос на 1,2%, превысив 6,3 трлн руб. Компаниям банк в феврале выдал кредиты более чем на 1,1 трлн руб. За счет погашения валютных кредитов корпоративный портфель незначительно – на 0,34% – сократился и составил 13,3 трлн руб., но рублевый портфель при этом не менялся, сообщил госбанк.

В феврале после традиционного январского оттока Сбербанку удалось вернуть средства населения. В начале года госбанк потерял 326 млрд руб. средств физлиц, но в феврале граждане разместили 250 млрд руб. на вкладах, что «полностью компенсировало» отток, сказано в сообщении. В феврале средства населения в Сбербанке выросли на 2% до 12,9 трлн руб.

Формально с начала года средства физлиц снизились на 1,4%, если смотреть на цифры в номинальном выражении, но эта погрешность отчасти объясняется влиянием валютной переоценки, говорит аналитик S&P Роман Рыбалкин. Курс рубля за два месяца вырос более чем на 5% и рублевый эквивалент валютных вкладов мог показать номинальное снижение, согласен аналитик «Эксперт РА» Иван Уклеин. «Если учитывать валютную переоценку, то вполне вероятно, что февральские результаты действительно компенсировали оттоки января», – говорит он. В феврале рублевые средства населения на текущих и срочных счетах в банке выросли на 2,5%, а объем валютных остатков остался практически неизменным, подсчитал Рыбалкин.

Средства компаний в феврале выросли на 0,5% до 7,3 трлн руб.

Обыкновенные акции Сбербанка к 15.18 мск четверга на торгах Московской биржи подорожали на 0,04% до 205,09 руб., префы подешевели на 0,05% до 177,91 руб. Индекс Мосбиржи к этому времени потерял 0,27%.

«ВЕДОМОСТИ»


ПЯТУЮ ЧАСТЬ ВЗНОСОВ ПО СТРАХОВКАМ В 2018 ГОДУ ЗАБРАЛИ БАНКИ

7.03.2019

В 2018 году страховщики отдали банкам почти 20% от собранных премий по договорам страхования.

Страховые компании в 2018 году собрали в общей сложности 1,4 трлн руб. страховых премий — из них почти 20%, или 277 млрд руб., ушло на комиссионное вознаграждение посредникам, следует из статистики ЦБ. Доля комиссий, которые достаются посредникам, на страховом рынке это в основном банки, в общем объеме собранных премий растет: в 2017 году страховщики заплатили им 204 млрд руб., или 17% от общего размера сборов в 1,2 трлн руб.

Реализация через банки — это основной канал продаж страховых продуктов, говорит управляющий директор по страховым и инвестиционным рейтингам «Эксперт РА» Алексей Янин. Именно банкострахование — основной и, по сути, единственный драйвер роста страхового рынка в настоящее время, указывает он, отмечая, что через банки проходит страхование при выдаче кредитов, инвестиционное страхование жизни (ИСЖ), а также коробочные продукты страхования имущества физлиц.

В прошлом году посредники принесли страховщикам 71% всех страховых премий — 1 трлн руб. В 2017 году этот показатель был выше — 79% всех премий собрали банки.

Рост банковского вознаграждения на фоне снижения доли собранных через этот канал взносов аналитик АКРА Алексей Бредихин объясняет ростом продаж страховок, связанных с выдачей кредитов. Кредитование в прошлом году выросло более чем на 20%. «По этому виду банки-кредиторы получают большие комиссии — это рыночная практика», — говорит он. Высокие комиссии оправданы тем, что по страхованию заемщиков у страховщиков низкая убыточность. По его словам, по другим видам страховок, которые продаются через банки, итоговый размер комиссионного вознаграждения ниже. Поэтому в среднем получается доля почти в 20%, резюмировал Бредихин.

Больше всех посредникам в 2018 году отдала бывшая уже «дочка» ВТБ — «ВТБ Страхование» (в конце 2018 года завершилась сделка по продаже страховщика СОГАЗу, компании находятся в процессе интеграции) — 53,2 млрд руб., или 42,5% всех страховых премий (125 млрд руб.). Страховщик Сбербанка — «Сбербанк страхование жизни» в 2018 году весь объем страховых премий (181 млрд руб.) собрал при помощи банка и выплатил за это ему вознаграждение в размере 23,5 млрд руб., или 13% от всего объема премий. На третьем месте по объему вознаграждений посредникам идет ВСК — компания заплатила посредникам 18,3 млрд руб., или 31% от всего объема собранных премий (60 млрд руб.).

Весь страховой рынок за 2018 год вырос на 15,7%, до 1,479 трлн руб. — это максимальный рост за последние шесть лет, отметил ЦБ. Совокупные выплаты по итогам 2018 года увеличились на 2,5%, до 522,5 млрд руб.

При этом рынок после перерыва в 2017 году начал расти и без учета страхования жизни: темпы прироста составили 8,4% против снижения на 1,8% годом ранее. Такой рост также является самым высоким за последние шесть лет, добавили в ЦБ.

Динамика страхового рынка объясняется, по мнению ЦБ, высоким спросом на потребительские кредиты и ипотеку, «которые оказывают позитивное влияние на страхование жизни заемщиков и страхование от несчастных случаев и болезней, а также на объемы рынков автострахования в случае приобретения автомобилей в кредит». Объем выданных в России ипотечных кредитов в 2018 году достиг исторического максимума — было выдано более 1,471 млн кредитов (+35% к результату 2017 года) на общую сумму свыше 3,01 трлн руб., что почти в полтора раза превышает показатель предыдущего года.

«РБК»


НЕПРАВИЛЬНОЕ ПРАВИЛО И ОПУСТЕВШАЯ КУБЫШКА

11.03.2019

Финансовая «кубышка» государства российского сократилась за последние десять лет почти в четыре раза. Бюджетное правило, определяющее ее пополнение, способствует не только девальвации рубля и инфляции, но также дестабилизации национальной валюты. Мнение Максима Осадчего, начальника аналитического управления БКФ.

1 января 2004 года был создан Стабилизационный фонд. С 1 февраля 2008 года он был разделен на две части: Резервный фонд (изначально 80% средств) и Фонд национального благосостояния (ФНБ). Резервный фонд был полностью израсходован и закрыт с 1 января 2018 года.

Наибольшего размера — 225,1 млрд долларов — средства в этих фондах достигли 1 января 2009 года. К концу кризиса 2008—2009 годов, то есть к 1 января 2010 года, их совокупный объем сократился до 152,1 млрд долларов. Затем, после периода посткризисного восстановления, началось стремительное сокращение Резервного фонда из-за санкций и падения нефтяных цен. На 1 февраля 2019 года размер ФНБ составил всего 59,1 млрд долларов — почти в четыре раза меньше максимального уровня.

Фонд национального благосостояния предназначен для покрытия дефицита бюджета и дефицита Пенсионного фонда. Он является финансовой подушкой безопасности. Державная «кубышка» пополняется в соответствии с бюджетным правилом за счет дополнительных нефтегазовых доходов бюджета, получаемых в результате превышения ценой нефти марки Urals базового уровня. В настоящее время это 40 долларов за баррель.

В конечном итоге бюджетное правило изымает валюту с рынка, стерилизуя валютную ликвидность. Его реализация означает, что цена нефти для российских экспортеров оказывается ниже рыночного уровня. Это значит, что бюджетное правило способствует ослаблению рубля и, следовательно, инфляции. Отток валюты с рынка в рамках исполнения бюджетного правила усугубляет негативный эффект оттока капитала из страны, усилившегося в результате санкций.

Также негативный эффект исполнения бюджетного правила усугубляется переходом от политики управляемого курса рубля к политике инфляционного таргетирования. Этот переход был крайне удачно осуществлен в ноябре 2014 года, непосредственно перед валютным кризисом.

В результате самоустранения ЦБ от проведения валютной политики денежно-кредитная политика (ДКП) перестала оказывать прямое влияние на валютный рынок. Между тем бюджетная политика, осуществляемая Минфином, оказывает непосредственное и негативное воздействие на валютный рынок России.

Негативный эффект реализации бюджетного правила усугубляется дискреционным характером его применения. Проще говоря, произволом.

Посмотрим, что произошло в прошлом году. В августе 2018 года усилилось санкционное давление. Что способствовало резкой девальвации рубля. Было принято решение приостановить покупку валюты в рамках реализации бюджетного правила. В результате Минфин изымал рубли у экспортеров, но не конвертировал их в валюту. По этой причине началось мощное снижение структурного профицита ликвидности.

Если в июле 2018 года среднее значение структурного профицита ликвидности составляло 3,9 трлн рублей, то в декабре того же года оно снизилось на 1,3 трлн рублей — до уровня 2,6 трлн рублей. Столь значительный отток рублевой ликвидности с рынка способствовал повышению процентных ставок в рублевом сегменте. С 17 сентября 2018 года ЦБ повысил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, с 17 декабря 2018 года — еще на такую же величину.

Тренд на сокращение структурного профицита ликвидности был сломлен в результате возобновления покупок валюты Банком России в интересах Минфина с 15 января 2019 года.

Применение бюджетного правила не только способствует девальвации, но и ведет к дестабилизации рубля: сначала экспортеры продают валютную выручку в полном объеме, способствуя укреплению рубля, затем Минфин изымает у них часть выручки в виде налогов и акцизов, уже в рублевом виде, и накапливает рубли. Возникает навес рублевой ликвидности, а затем ЦБ начинает скупать валюту на рынке в интересах Минфина, способствуя ослаблению рубля. Так дестабилизируется рубль.

«BANKI.RU»


ДОЛЛАР ОТКАЗЫВАЕТСЯ ПОДЧИНЯТЬСЯ ТРАМПУ

8.03.2019

Дональд Трамп любит выставлять на публику свои пожелания относительно рыночных котировок, однако далеко не всегда ему удается уговорить участников. Сейчас вопреки ожиданиям американского президента доллар стремительно укрепляется.

Совсем недавно американский президент очередной раз с критикой обрушился на Федеральную резервную систему, заявив, что доллар слишком крепкий, а это мешает достижению экономических целей.

Но дело тут не только и не столько в ФРС. Согласно статистике американская экономика растет, и Трамп этим очень гордится, а, например, европейская экономика катится в рецессию, и ЕЦБ запускает новые стимулы, а евро слабеет.

Как бы то ни было, в этом году Трамп уже дважды пытался влиять на динамику цен на различных рынках, но безуспешно.

Цены на нефть, которые президент так хотел видеть на более низких уровнях, пока продолжают расти, а доллар - укрепляться.

В четверг ЕЦБ очередной раз поспособствовал ослаблению своей валюты, вслед за евро дешеветь начали и другие валюты, что в итоге привело к росту индекса доллара.

Напомним, что ЕЦБ объявил о новом раунде долгосрочных кредитов TLRTO.

Еще раз отметим, что долларовые активы дают сейчас намного более высокую доходность, чем активы в других валютах, например в евро, в фунтах или иенах. Именно поэтому доллар и укрепляется, к тому же ожидания рынка также говорят в пользу американской валюты.

Приток средств хедж-фондов в долларовые активы в I квартале 2019 г. достиг многолетних максимумов, несмотря на сообщение председателя ФРС Джерома Пауэлла о намерении приостановить ужесточение денежно-кредитной политики и завершить программу сокращения баланса, отмечают эксперты.

В условиях глобального спада инвесторам просто больше некуда вкладывать деньги, кроме как в долларовые активы. Трамп может сколько угодно заявлять о своих желаниях, но это мало кого интересует.

Кроме того, сейчас на финансовых рынках намечается период нестабильности: американские фондовые индексы перешли к спаду, а за ними последовали и другие площадки.

В таких условиях участники рынка обычно уходят в наиболее защитные активы, в первую очередь в доллар.

Ситуация с основными валютами сейчас такова, что некоторые инвесторы используют доллар как объект вложений в рамках керри-трейд, хотя раньше доллар всегда выступал валютой фондирования.

Иными словами, они могут занимать в евро или иенах и вкладывать в долларовые бонды, получая прибыль за счет разницы ставок и укрепления американской валюты.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


ПРОГНОЗ: РУБЛЬ ПОРАДУЮТ ВЗРЫВНЫЕ ПРОДАЖИ ПРАЗДНИЧНО КРАСНОЙ ПОМАДЫ

8.03.2019

Вопреки опасениям первая мартовская неделя не принесла особого негатива, попутно порадовав новостями по сдержанной динамике инфляции и успешными аукционами Минфина.

На таком фоне в четверг к 16:57 мск на Московской бирже российская валюта в паре с долларом расчетами "завтра" фиксировалась на уровне 65,915 руб./$ при фьючерсах на нефть Brent в $66,72 за баррель против аналогичных показателей 65,8776 руб./$ и $66 неделей ранее.

Пока рубль уверенно держится к доллару на фоне его роста к остальным мировым валютам, заметил главный аналитик компании "Алор Брокер" Алексей Антонов. По его словам, похожая ситуация наблюдалась в начале 2016 г., когда спрос на рублевые инструменты вырос в несколько раз и рубль в течение года продемонстрировал значительное укрепление. Пока за I квартал 2019 г. национальная валюта укрепилась на 5% на фоне восстановления нефти и небольшой передышки с санкциями со стороны Запада.

"Поскольку в целом рубль достаточно хорошо держался по отношению к довольно сильному доллару США, ожидаю, что российская валюта может ослабнуть на 2-3% в течение ближайших недель, если цены на нефть также немного снизятся", - оговорил главный валютный стратег Saxo Bank Джон Харди. Хотя в других случаях, подчеркнул он, рубль не особенно слаб и, например, торгуется вблизи уровня 74,00 против евро - минимуме за многие месяцы. На следующей неделе внимание всех валют будет приковано к уровням риск-аппетита, способным уменьшиться в краткосрочной перспективе при предполагаемом неудержимом одностороннем возвращении к кризису 2018 г. Прогноз на некоторое усиление доллара США выглядит оправданным с учетом того, что глобальные рынки значительно восстановились и ожидания смягчения политики ФРС, а не просто "выжидающей позиции", станут более умеренными. Также способны поддержать доллар и пятничные американские отчеты о рабочих местах и доходах, сообщил Харди.

Накануне, правда, Бюро экономического анализа Министерства торговли США уведомило о максимальном за 10 лет дефиците торгового баланса, который в декабре вырос на $9,5 млрд, или на 18,9%, по сравнению с пересмотренным уровнем ноября, до $59,8 млрд, тогда как аналитики ожидали его увеличения до $57,9 млрд. При этом хозяин Белого дома Дональд Трамп вновь сослался на то, что слишком крепкий текущий курс доллара "мешает США иметь выгодные отношения с другими странами".

Среди других важных для рынка новостей главный аналитик "Нордеа Банка" Татьяна Евдокимова упомянула ожидаемую во вторник статистику по инфляции, а также некоторые данные по экономической активности в США, включая заказы на товары длительного пользования (среда), которые вновь способны подтвердить сильное состояние экономики в Штатах, поддержав американскую валюту. Этот фактор будет играть не в пользу валют развивающихся стран, в том числе и рубля. Также определенные риски для всего блока развивающихся рынков представляют данные по промпроизводству в Китае (четверг), которые, в соответствии с опережающими индикаторами деловой активности в КНР (PMI), могут продолжить замедление.

Наряду с прочим, добавила Евдокимова, предстоящая неделя станет последней перед "неделей тишины", предваряющей заседание Банка России 22 марта. В этот период возможны комментарии от представителей ЦБ со свежими данными по инфляции, в феврале продемонстрировавшей умеренный характер при 5,2% в годовом выражении. С учетом довольно спокойной реакции цен на повышение НДС и слабого внутреннего спроса ЦБ, вероятно, пересмотрит вниз свой прогноз по инфляции (5,5-6% в I квартале и 5-5,5% по итогам года) на предстоящем заседании. Хотя, в силу известной осторожности, регулятор вряд ли сильно смягчит свою риторику и, вероятно, сохранит IV квартал 2019 г. в качестве ориентира по срокам перехода к более мягкой политике, резюмировала главный аналитик "Нордеа Банка". Объективно негативным моментом для рубля также способно стать анонсированное на днях значительное увеличение планового объема ежедневных покупок валюты на рынке для Минфина РФ в рамках бюджетного правила - до 18,3 млрд руб. против предыдущего аналогичного уровня 12,5 млрд руб.

Хотя само по себе возобновление покупок для Минфина в феврале не повлияло на курс, напротив, рубль укрепился, напомнил Алексей Антонов. По его мнению, найти подходящую дату для увеличения объема покупки невозможно, так как всегда имеются риски взрывного падения рубля.

Достаточно осторожно оценили эксперты и предполагаемый позитивный эффект от успешных в последнее время аукционов Минфина. В среду ведомство разместило облигации федерального займа на 46,4 млрд руб. при спросе 70,4 млрд, в их числе ОФЗ серии 26225 с погашением в мае 2034 г. на 17,404 млрд руб. при спросе 23,528 млрд и средневзвешенной доходности 8,56% годовых, а также ОФЗ серии 26226 с погашением в октябре 2026 г. на 29,004 млрд руб. при спросе 46,843 млрд руб. (8,38%).

Увеличение объемов покупок валюты выглядит как "роскошь", ставшая возможной благодаря более сильному рублю, нежели фактором, стимулирующим его дополнительное усиление, сформулировал Джон Харди. "Глядя на графики, можно утверждать, что уровни покупки способны увеличиться еще больше, если мы ошибаемся в отношении доллара США и тот ослабнет, а курсы USDRUB и EURRUB останутся вблизи 64-65 и 74-75 соответственно", - продолжил главный валютный стратег Saxo Bank.

В последнее время, подтвердила Татьяна Евдокимова, рубль не получает заметной поддержки от данного фактора, вероятно, потому, что основными участниками аукционов выступают локальные, а не иностранные игроки.

Успешные размещения ОФЗ будут демонстрировать сохранение спроса на рублевые инструменты, но в случае ухудшения ситуации на сырьевых рынках не поможет удержать рубль от падения, в свою очередь предупредил Алексей Антонов. Также комментируя вновь обострившиеся санкционные риски, он отметил, что панического бегства из рубля не ожидается. Инвесторы, покупающие рублевые активы, давно закладывают риски санкционной войны в текущую доходность. Что же касается обсуждаемых "драконовских" санкций, то пока все ведет к их принятию и это грозит катастрофическими последствиями для экономики РФ, указал главный аналитик компании "Алор Брокер".

В подобной ситуации представляются еще более ценными те позитивные настроения, которые в России обычно привносятся с празднованием Международного женского дня 8 Марта. Хотя и по поводу значимости и актуальности этой даты сегодня тоже ведутся споры и кто-то, в частности, утверждает, что доводы, некогда послужившие основанием для провозглашения этой даты, устарели и что сейчас уже не уместно отмечать "праздники по половому признаку".

Между тем, хотя сегодня, как уточнила PR-директор KFC по России, СНГ, Центральной и Восточной Европе Ирина Гущина, уже никого не удивляет, что женщины стоят во главе государств, управляют корпорациями и возглавляют политпартии, было бы преждевременно полагать, что, мол, все проблемы гендерного равноправия решены. Различными социсследованиями, к примеру, отмечается сохранение диспропорции представительства мужчин и женщин в руководстве крупнейших компаний. В прошлом году KFC совместно с Ассоциацией менеджеров сформировали комитет по женскому лидерству. Вопросы создания условий, стимулирующих продвижение женского лидерства в российском бизнесе, также обсуждались накануне, 6 марта, на встрече с руководительницами крупнейших российских и международных компаний, включая Mary Cay, KraftHeinz, Bacardi-Martini, "Промышленно-металлургический холдинг" и другие, рассказала Гущина.

Реальных проблем, несомненно, окажется больше, если спуститься с руководящих высот до рядовых работниц, чьи зарплаты и сегодня меньше мужских на ощутимые 30%. Однако, добиваясь достойных условий жизни для дам, также важно руководствоваться здравым смыслом, чтобы (как это нередко теперь случается) не превратить борьбу за права конкретного субъекта в борьбу против него самого. И старый добрый праздник 8 марта вполне обеспечивает торжество женского начала - в союзе с мужским. А союз этот, между прочим, служит залогом развития и сохранения рода человеческого.

Впрочем, помимо возвышенного эмоционального подтекста, присущая 8-мартовским празднествам конфетно-букетная гипертрофированность также имеет практический смысл, способствуя росту товаров и услуг, а значит, и экономическому развитию страны. И если, скажем, в ресторанах KFC, в преддверии длинных выходных еще только рассчитывали на умножение "походов в KFC", упомянутых в недавнем опросе сервиса "Авито" среди планируемых мужчинами подарков, то онлайн-ритейлер Wildberries уже сообщил о многократном увеличении оборота. Так, за период с 25 февраля по 3 марта 2019 г. (по сравнению с 28 января по 3 февраля) среди косметической продукции продажи патчей в денежном выражении возросли на 794%, косметических наборов - на 651%, кремов - на 342%, парфюмерной воды - на 228% и красной губной помады - на 220%. В первую очередь, пояснила руководитель направления FMCG крупнейшего интернет-магазина Wildberries Виктория Морозова, взрывной рост спроса на отдельные категории товаров на прошлой неделе обусловлен покупками россиян подарков к празднику 8 марта. Косметика и парфюмерия – самые популярные презенты, так как их дарят не только мужчины женщинам, но женщины друг другу. Это касается и топовой губной помады, причем яркий красный стал трендом наступившей весны, определила Морозова.

Призывно красный цвет, похоже, не только способен поднять продажи вкупе с экономическим ростом, но и помочь продвинуться в решении актуальных демографических проблем. И это еще один аргумент в пользу праздника женщин, по-прежнему значимого для всех.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


БАНКАМ НЕ ДОРОГА ВАЛЮТА

10.03.2019

Сбербанк вслед за ВТБ и Альфа-Банком снизил ставки по долларовым депозитам.

Еще недавно (с октября) в крупнейших банках можно было открыть долларовый вклад под нехарактерные для них 3-3,5 процента - это помогло банкирам избавиться от возникшего летом беспокойства по поводу оттока вкладчиков и нехватки долларов в случае ужесточения санкций. Санкционная угроза для банков, похоже, смягчилась, рынок успокоился, граждане принесли в банки достаточно валютной ликвидности. Пересмотру ставок способствуют также пауза в повышении ставок Федеральной резервной системы США и девалютизация обязательств российских банков, к которой их активно подталкивает Банк России.

Ставки по базовым вкладам в долларах в Сбербанке снижены на 0,04-0,15 процентного пункта, по премиальным пакетам ("Премьер", "Первый", Private) - на 0,25 п.п. Максимальная ставка по базовому вкладу "Сохраняй" составляет 1,85 процента при оформлении в интернет-банке, по вкладу "Пополняй" - 1,45.

Ранее более резкий пересмотр ставок предпринял ВТБ, вернув доходность долларовых вкладов примерно к тому уровню, который был до лета прошлого года. Максимальная ставка по вкладу "Выгодный" сейчас составляет в банке 2,43 процента, по вкладу "Пополняемый" - 1,95.

При этом условия по рублевым вкладам, напротив, становятся все более привлекательными. Средняя максимальная ставка топ-10 банков за неполный февраль выросла с 7,5 до 7,68 процента, достигнув уровня мая 2017 года.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»


СИГНАЛ ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ НА ФОНЕ СНИЖЕНИЯ СТАВОК ПО ВАЛЮТНЫМ ВКЛАДАМ

11.03.2019

Валютные вклады резко потеряли привлекательность для банков. За первые дни марта четыре из десяти крупнейших кредитных организаций снизили ставки валютных депозитов.

Многие, возможно, забыли, что год начался на отметке 80 рублей за евро и почти 70 рублей за доллар. Если сравнивать с этими значениями, то курс рубля сейчас крепче. Но с конца февраля это укрепление как минимум замедлилось. И если по евро за это время курс то растет, то падает, то доллар начал восстанавливать свои позиции и прибавил за две недели почти 2%.

В последние полгода ставки по валютным депозитам росли. Если еще недавно они были 3,5% и даже 4%, то теперь их значения — примерно 2%. Поскольку кризиса валютной ликвидности не наблюдается, причина снижения валютных ставок крупными банками — ожидание падения рубля, полагает советник по макроэкономике генерального директора компании «Открытие Брокер» Сергей Хестанов:

«Валютные вклады для банков являются пассивом. И тогда, когда с точки зрения банковских аналитиков вероятность снижения курса рубля довольно большая, банки менее охотно привлекают пассивы такого типа. Если в течение двух-трех месяцев мы увидим некоторое ослабление рубля, это подтвердит данную гипотезу».

Но если нам, простым смертным, важно, что будет с курсом валюты, то банки, как известно, умеют зарабатывать в случае как укрепления рубля, так и падения. В том, что акции ВТБ выглядят привлекательно, уверены аналитики «Финама». Рекомендация — покупать. По мнению аналитиков, потенциал роста второго крупнейшего банка России — более 32%. Акции стали интересны после снижения котировок в прошлом году.

За год банк заработал 179 млрд рублей, что на 49% больше, чем в предыдущем году. Но результаты неоднозначны. Львиная доля этого прироста получена за счет единоразового дохода от продажи «ВТБ Страхование» в размере 54 млрд рублей.

Для непрофессионалов это не лучшая идея, считает инвестбанкир, финансист, президент финансовой группы WhiteStone Capital Александр Просвиряков:

«Каждый раз, когда банк публикует финансовую отчетность, очень тяжело понять, откуда берутся цифры. Банк действительно один из надежных в России: подразумевается, что ему всегда поможет государство в лице акционера. Но это никаким образом не должно поддерживать котировки акций. Этот банк можно рассматривать на предмет покупки облигаций, потому что по кредитному качеству он надежен, но с точки зрения акционерной стоимости не вижу никаких драйверов роста. В России сейчас настолько приятная ситуация с реальными положительными процентными ставками, доходность по ОФЗ выше инфляции, что лезть в какие-то другие рискованные активы для ретейл-инвесторов смысла особого нет».

Это прогнозы, а факты таковы: в предыдущий торговый день лидером роста стал Московский кредитный банк (МКБ), прибавивший больше 6%. МКБ представил отчетность по МСФО. Так, чистая прибыль увеличилась за 2018 год на 31,5% и достигла 27,2 млрд рублей. А чистый процентный доход вырос почти на 6,9% и превысил 48 млрд рублей.

«BFM.RU»


НАКОПИТЬ НА КРЕДИТ

8.03.2019

Экономист Сергей Хестанов — о привлекательности вкладов для сбережений на первоначальный взнос по ипотеке

Как показало развитие рынка ипотеки в России — ее популярность тем выше, чем ниже первоначальный взнос. Именно при его небольшом размере, а также когда ежемесячный платеж ниже арендной платы за жилье — ипотека становится для граждан весьма привлекательной. Если за обладание своей квартирой нужно платить столько же, сколько и за съемную — почему бы не взять жилищный кредит? Тезис «лучше платить за свой дом, чем за чужой» оказался весьма привлекательным для многих россиян.

Однако низкий первоначальный взнос таит в себе немалые риски для банков. Если заемщик перестает обслуживать свой ипотечный кредит, расходы финансовой организации на изъятие объекта недвижимости может покрыть только первоначальный взнос. А сам процесс выселения неплательщика может быть и долгим, и затратным.

Как следствие, Центральный банк озаботился ростом выдачи ипотечных кредитов с нулевым первоначальным взносом и повысил норму резервирования по ним — теперь банки обязаны создавать повышенные резервы под такие кредиты, что автоматически ведет к снижению интереса к их выдаче. При этом основным мотивом ЦБ стали именно риски банков.

С другой стороны, ипотека — существенный фактор развития рынка недвижимости в современной России. Заметное сокращение выдачи жилищных займов несет в себе риск снижения продаж недвижимости. В итоге это может обернуться проблемами для девелоперских компаний, что грозит их банкротством и ростом объемов недостроенного жилья. Сценарий, мягко говоря, совсем нежелательный.

В этих условиях и родилась идея создания специальных вкладов для накопления на первоначальный взнос по ипотеке. Такой вид депозитов совсем скоро может появиться в России — соответствующий законопроект будет внесен в Госдуму в конце марта.

Предполагается, что по такому вкладу будут выплачиваться повышенные проценты (что по идее должно неплохо мотивировать потенциальных вкладчиков, а позднее — ипотечных заемщиков), а по накоплении 20% от объема предполагаемого кредита — выдаваться собственно ипотечный заем. При этом у кредитных организаций будет право отказать в ипотеке, а вкладчики смогут досрочно снять деньги.

Для банков кроме очевидного снижения рисков (20% — вполне нормальный первоначальный взнос) сам процесс накопления денег на этом счету представляет значительный интерес: он наглядно демонстрирует, сколько зарабатывает потенциальный заемщик и сколько он реально может платить. При сроке накопления в год или полтора у банков сформируется ценная информация о платежеспособности потенциального ипотечника. Эти сведения очень полезны для оценки платежеспособности будущего заемщика. Чем надежнее такая информация — тем ниже риски банка. А более низкие риски, в свою очередь, снижают вероятность просрочек по кредиту и, что особенно приятно для заемщика, процентную ставку.

Таким образом, специальный вклад для накопления на первоначальный взнос на жилищный заем выгоден как банкам (они получают возможность объективно оценить потенциального клиента с точки зрения рисков), так и для будущего заемщика — за счет повышенной ставки и получения опыта регулярных взносов человек банально привыкает к резервированию суммы будущих ежемесячных ипотечных платежей, начинает жестче планировать личный бюджет.

Для Центрального банка широкое применение такой схемы (специальный накопительный вклад и последующая выдача кредита) означает снижение доли проблемных займов и, как следствие, уменьшение числа банков, которые банкротятся или поступают на санацию из-за проблем с ипотечными долгами.

Однако дьявол, как всегда, кроется в деталях. Для граждан важна процентная ставка по таким депозитам. Если она будет на пару процентных пунктов выше средних для годовых вкладов — схема вполне подойдет. Оптимальный срок таких программ — 12 месяцев. Для банков же важна норма резервирования по ипотечным кредитам, выданным за счет первоначального взноса с таких вкладов. Если ЦБ грамотно подберет эти параметры — новый продукт вполне может стать успешным.

«ИЗВЕСТИЯ»


ЭКСПЕРТ РАССКАЗАЛ РОССИЯНАМ, КАК ОБЕЗОПАСИТЬ БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ

8.03.2019

Гарегин Тосурян, президент Ассоциации российских банков, прокомментировал рекомендации, ранее данные гражданам банковским экспертом Иваном Уклеиным. Они касались, в частности, негативных новостей о банках и высоких размеров ставок по вкладам как показателей возможной неблагонадежности.

— Высокие ставки по вкладам — это действительно известный признак, так скажем, настораживающий любого нормального вкладчика и клиента банка. Дело в том, что к такого рода мерам прибегают в тех случаях, когда есть дефицит ликвидности и когда начинают "пылесосить рынок" за счет высоких процентных ставок, — заявил Гарегин Тосурян.

Кроме того, он высказался о том, что стоит внимательно отнестись к политике выдачи банком долгосрочных кредитов. Эксперт подчеркнул, что готовящаяся к банкротству организация не будет стремиться выдавать их клиентам, сосредотачиваясь в первую очередь на краткосрочных операциях, передает издание Nation News.

Гарегин Тосурян дал собственные рекомендации о том, как обезопасить вклады в России.

— Очень важно, когда у банка, конечно, хороший репутационный уровень. По рынку часто гуляют вполне обоснованные слухи, так что надо слушать и спрашивать, что это за банк и что за люди в нем работают, — подчеркнул эксперт, также отметив полезность страхования вкладов и оценку текущей деятельности банка.

«ВЕЧЕРНЯЯ МОСКВА»


ПРОБЛЕМНЫЙ БАКС. ПОЧЕМУ ОПАСНО ХРАНИТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ В НАЛИЧНЫХ ДОЛЛАРАХ

7.03.2019

По данным Федрезерва США, за пределами страны находится почти 60% всех наличных долларов. Причем доля банкнот номиналом $100, отправленных на «экспорт», достигает 80% от всей эмиссии этих купюр. Какие проблемы могут возникнуть у россиян, которые хранят свои сбережения в американской валюте?

Казалось бы, в современном мире спрос на бумажные деньги должен падать. Однако этого не происходит: в США, например, он растет как внутри страны, так и со стороны зарубежных покупателей. Серьезные исследования по этому вопросу начались не так давно. Здесь прежде всего следует отметить вклад экономиста из ФРС США Рут Джадсон. В своем докладе на конференции в Германии в 2017 году она представила развернутую картину этой проблемы, предложив методику расчета объема американских долларов, находящихся за рубежом. Так что цифры, которые зачастую фигурируют в различных публикациях на эту тему, получены благодаря усилиям именно этой женщины.

Если посмотреть на проблему с исторической точки зрения, то мы увидим следующую картину: до кризиса 1987 года доля американской валюты, находящейся за рубежом, была существенно меньше 20% от всех напечатанных в США денег. Доля купюр номиналом $100 варьировалаcь в районе 30%. Однако затем произошел стремительный рост использования долларов в других странах мира.

Принято считать, что основными потребителями наличных долларов за пределами США являются жители стран с неустойчивой финансовой системой и разного рода бизнесы, которые носят «серый» или даже криминальный характер. Тот факт, что наибольшей популярностью за рубежом пользуются стодолларовые банкноты, говорит о том, что эти деньги используются в основном как надежное средство накопления. Статистики распределения наличных долларов у населения по разным странам нет в открытом доступе. Возможно, ее вообще не существует.

Но Россия, безусловно, занимает одно из лидирующих мест среди потребителей долларов США, при этом сколько денег находится у населения на руках — определить трудно, никто такую статистику не ведет. По расчетам ЦБ, валютные вклады россиян в кредитных организациях на 1 января 2019 года составляли более 6,1 трлн рублей, что приблизительно равно $93 млрд. Если свести воедино разные оценки наличности россиян в американской валюте, то мы получим объем в $25-27 млрд. По оценкам американских банков, наличных долларов в России гораздо больше — порядка $80 млрд. Есть основания полагать, что оценки российских специалистов ближе к истине. Правда, они даны без учета эффекта санкций за последние годы и массового исхода денег россиян из европейских банков. В этой связи стоит ориентироваться на величину в пределах $35-40 млрд.

Не следует забывать и еще об одной причине массового использования американской валюты за рубежом. В своём комментарии для CNBC Николас Колас — один из соучредителей компании DataTrek Research — очень правильно заметил, что американскому правительству трудно отказаться от бизнеса, благодаря которому оно делает $99 на каждой стодолларовой банкноте, проданной за рубеж.

Что привлекает россиян в наличных долларах? Многое! Надежность, оперативность расчетов, отсутствие необходимости каждый раз доказывать «чистоту» своих средств и так далее. Не сомневаюсь, что многие люди просто вынуждены использовать этот метод сохранения своего капитала в связи с проблемами российских банков и трудностями в работе с зарубежными финансовыми институтами. В текущих условиях россиянину становится все сложнее найти эффективный метод сбережения и приумножения всего того, что ему удалось заработать.

Давайте сразу определимся, что если речь идет об относительно небольшой сумме наличной валюты, которая у каждого своя, то ничего страшного в том, чтобы иметь определенную «заначку», безусловно, нет. Однако если все ваши сбережения или большая их часть находятся, например, в «хрустящих бумажках», то не исключено, что со временем вы можете столкнуться с теми или иными трудностями. И, к сожалению, их немало.

Начну с самого простого и очевидного примера — о банкнотах достоинством €500. «А это к чему?» — спросите меня вы. Дело в том, что в 2018 году решением Европейского Центробанка завершился выпуск этих купюр, и в дальнейшем предполагается их постепенное изъятие из оборота. И хотя никто не установил предельных сроков, использование €500 уже сейчас во многих магазинах или ресторанах может вызвать недовольство сотрудников. А в банках, например, на Кипре у вас в обязательном порядке спросят о происхождении этих средств, прежде чем поменять их или зачислить на личный счёт. Определение председателя ЕЦБ Марио Драги, данное им еще в 2016 году, что эти «купюры предназначены для противозаконных операций», работает безотказно и прочно вошло в их повседневное восприятие.

Подобные разговоры ведутся и в США. Бывший министр финансов Лоуренс Саммерс еще в 2016 году опубликовал в The Washington Post статью, которую он озаглавил как It's time to kill the $100 bill («Время уничтожить стодолларовые банкноты»). Если представить себе такую ситуацию, пусть даже и гипотетически, то Россию при реализации подобного сценария в лучшем случае ждет большая паника.

Именно тогда окажется, что вы владеете валютой иностранного государства, с которым у России не самые добрые отношения. Кто будет защищать ваши интересы в этом случае? Точно не государство. Если к тому времени в стране останутся банки, которые работают с долларами, то можно будет обратиться к ним. Но при этом будьте готовы принести с собой соответствующие документы, которые будут подтверждать, что вы заработали эти деньги и заплатили с них все полагающиеся налоги. В общем, будет очень трудно и весомые потери неизбежны.

Время от времени на свет вытаскивают байку о разной ценности американских и всех остальных долларов. Имеется в виду, что те доллары, которые находятся на территории США, должны быть более весомыми (читай дорогими), а все остальные — это своеобразный «второй сорт» (читай дешевые). Разговоры на эту тему активизируются, когда американцы вспоминают о своем астрономическом государственном долге и начинают активно искать пути его уменьшения.

Нужно также иметь в виду, что со средствами в форме наличных долларов практически невозможно пройти проверку источников дохода и использовать их легально. В это трудно сейчас поверить, но вполне возможно, что через несколько лет вы не сможете этими деньгами расплатиться даже за операцию в хорошей клинике.

Могут возникнуть проблемы и с наследованием. Если речь идет о крупных суммах, то вы вряд ли сможете оставаться в правовом поле с этими деньгами. Существенно затрудняется сама процедура передачи капитала следующему поколению. Вашим детям или внукам будет сложно объяснить происхождение, скажем, миллиона долларов, полученных в наследство в виде чемоданчика с деньгами. Возможно, что кто-то из наследников даже будет вынужден отказаться от этих денег в силу своего положения, этических норм или требований профессиональной сферы.

Список возможных проблем, с которыми могут столкнуться владельцы наличных долларов, достаточно большой и не ограничивается только сказанным выше. Здесь, например, речь может идти о настоящей эпидемии поддельных денег, стремительном движении мира в сторону безналичных расчетов, инфляционных потерях и многом-многом другом.

Можно ли застраховать себя от рисков использования наличных долларов в крупных масштабах? В какой-то мере да, но не ждите здесь, пожалуйста, универсальных советов. Их нет и быть не может! Такой метод хранения капитала является противоестественным в современном мире и от него нужно шаг за шагом отказываться. Это трудная и кропотливая работы, как и вообще эффективное управление своим личным капиталом.

Финансовые консультанты часть сталкиваются с состоятельными людьми, которые держат большое количество наличных долларов или евро. Многие из них просто вынуждены это делать. Вот типичный пример: в силу тех или иных причин человек закрыл свои зарубежные счета и перевел деньги на родину. Дальше он распределяет их по крупным банкам, что-то инвестирует в недвижимость и весомую часть закладывает наличными в сейфы и/или банковские ячейки. Это его резервный фонд, деньги на черный день. И здесь, казалось бы, нашего безымянного героя не в чем упрекнуть.

Однако это не совсем так. Принципиальная ошибка заключается в том, что в силу обстоятельств человек сосредоточил капитал в одной стране. Даже если вам пришлось перевести все деньги в Россию — это не означает отказа от поиска новых возможностей страновой диверсификации. Такие пути есть, хотя и требуют в нынешней ситуации больших усилий.

Есть случаи, когда бизнесмен средней руки принципиально не держит свои сбережения в банке, предпочитая реальные денежные купюры. Честно скажу, что, несмотря на все неудобства подобного хранения денег и возможные проблемы, эти люди редко поддаются убеждениям, что лучше делать по-другому. Многие из них не раз обжигались в российских банках и больше экспериментировать не хотят. В таких случая можно только порекомендовать немного разнообразить свои вложения, имея в виду надежные облигации, драгоценные металлы, произведения искусства и другие подобные активы.

Особого внимания заслуживают люди, которые копят деньги на обучение детей за рубежом, покупку для них недвижимости и т. д. Через 3-5 лет он могут оказаться в трудной ситуации, когда наличные доллары или евро будет практически невозможно использовать для этих целей. Здесь есть несколько приемлемых и общеизвестных рецептов, которые можно использовать в такой ситуации: например, открыть накопительные счета в российских госбанках или найти что-то подобное за рубежом. Как вариант, я бы не исключал приобретения специальных полисов для детей в европейских страховых компаниях. Для крупных сумм возможна и определенная комбинация этих подходов.

В силу сложившихся обстоятельств сейчас легче открыть счет в надежной брокерской компании, чем в зарубежном банке. Правда, это не совсем правильно с точки зрения классической теории организации личных финансов. Но жизнь вносит свои коррективы для россиян, многим из которых дорога в банки закрыта. Правда, здесь нужна одна существенная оговорка. Брокерский счет в целях накопления для детей нужно обязательно открывать и управлять им исключительно под крылом умного и надежного профи. В противном случае об этой возможности лучше забыть.

В общем, если вы в своей жизни делаете активную ставку на наличные доллары, то вам есть о чем подумать, и сделать это лучше сейчас, пока описанные здесь угрозы не постучались в вашу дверь.

«FORBES»


СТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ ОЦЕНЯТ ПО ПОТРЕБНОСТЯМ

11.03.2019

Профучастники предложили свою версию критериев, по которым можно будет оценить структурные облигации по части их соответствия потребностям неквалифицированных инвесторов.

Письмо в адрес ЦБ с предложениями рынка по части критериев для структурных облигаций, соответствие которым даст право предлагать такие инструменты неквалифицированному большинству инвесторов, опубликовано (.pdf) на сайте Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) в конце прошлой недели. «В Банке России создана рабочая группа, разрабатывающая критерии структурных облигаций для неквалифицированных инвесторов, в нее входят в том числе представители НАУФОР и иных участников финансового рынка. Предложения НАУФОР будут рассмотрены»,— сообщили в ЦБ.

Структурные облигации как финансовый инструмент появились на российском рынке благодаря поправкам к закону «О рынке ценных бумаг», которые вступили в силу 16 октября 2018 года. Инструмент представляет собой облигацию, цена которой при погашении зависит от изменения стоимости базового актива и может быть меньше номинала. Сейчас в обращении находятся сходные финансовые инструменты (так называемые инвестиционные облигации), доход по которым зависит от стоимости базового актива, однако они погашаются по номинальной стоимости.

По мнению ЦБ, необходимость в разработке определенных ограничений для структурных облигаций, предлагаемых неквалифицированным инвесторам, связана со сложностью продукта, потенциально несущего в себе риск потери вложенных средств. Управляющий активами АО «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович подчеркивает, что по этому продукту существенно более затруднено ценообразование (прайсинг), а следовательно, и понятное и прозрачное определение прибылей и убытков. Как отмечает управляющий директор по рейтингам структурных финансов «Эксперт РА» Александра Веролайнен, расширение инвесторской базы за счет неквалифицированных инвесторов стало бы аргументом для частных компаний в пользу выпусков структурных облигаций на внутреннем рынке.

По мнению НАУФОР, ограничения должны содержать требования к прозрачности базовых активов, к формам выплат, к индексам, являющимся базовыми активами, а также варианты ограничения предельных убытков инвестора и наличие рейтинга эмитента или выпуска. Так, под прозрачностью понимается наличие у базового актива биржевой рыночной котировки (перечень бирж определяется ЦБ), а также ее доступность в ежедневном режиме без дополнительных затрат. Кроме того, предлагается установить минимальное значение кредитного рейтинга базовых активов, эмитентов и самих облигаций. Помимо этого, предлагается устанавливать наступление кредитного события (обстоятельства, которое предоставляет эмитенту право отказаться от выплаты номинала облигации или его части) только по объективному критерию, определяемому комитетами ISDA (Международная ассоциация свопов и деривативов), а также не применять ограничения по предельным срокам обращения таких облигаций. Выплаты при погашении структурных облигаций, по мнению профучастников, могут осуществляться неденежными средствами, но только в случае, когда рыночная стоимость этих средств не ниже уровня защиты капитала. Для индексов, являющихся базовыми активами, предлагается установить требования, связанные с корректностью и непрерывностью их публикации и расчета.

Эксперты оценили предложенные критерии в целом как разумные. Однако, по мнению управляющего директора агентства «Национальные кредитные рейтинги» Станислава Волкова, некоторые предложения НАУФОР «недостаточно консервативны». В частности, пункт о неденежном погашении «неявно предполагает, что выплаты по структурной облигации для неквалифицированных инвесторов могут быть произведены активами, которые не предназначены для таких инвесторов». Споры вызывает и вопрос рейтингования. По словам госпожи Веролайнен, требуемый уровень кредитного рейтинга базового актива, предложенный НАУФОР, соответствует критериям инвестиций пенсионных накоплений, что отвечает консервативному подходу. Однако господин Волков отмечает, что такой рейтинг является, по сути, оценкой вероятности дефолта, что может вводить инвесторов в заблуждение относительно вероятности выполнения эмитентом обещания по выплатам. Оценить вероятность возмещения в большей степени помогают рейтинги самого выпуска, считает он. Вместе с тем Александра Веролайнен указывает, что «неправильное маркетирование рейтингов таких выпусков или рейтингов базовых активов перед розничными инвесторами может создавать репутационные риски для агентств».

«КОММЕРСАНТЪ»


САМЫЙ ДРАГОЦЕННЫЙ МЕТАЛЛ

9.03.2019

Какие ПИФы включают палладий в свои активы.

В конце февраля стоимость палладия впервые в истории превысила уровень $1500 за тройскую унцию, а 26 февраля цена металла достигла отметки $1534 за унцию. В настоящее время котировки стабилизировались возле уровня $1500 за унцию. Стремительный рост цен на палладий продолжается с августа прошлого года, и за это время металл подорожал более чем на 80%. С начала 2019 года драгоценный металл прибавил в цене более 25%. В этом году высокими темпами роста не может похвастаться ни один другой драгоценный металл. С начала года золото подорожало всего на 1,5%, до $1328 за унцию, платина — на 7,7%, до $855 за унцию, серебро — на 2,6%, до $15,9 за унцию.

Стремительный рост цен на палладий связан с дефицитом металла на мировом рынке. По оценке мирового дистрибутора платиноидов компании Johnson Matthey, в прошлом году потребление палладия автомобильной промышленностью выросло почти на 3% — до нового исторического максимума 8,66 млн унций.

Еще свыше 2 млн унций использовала ювелирная промышленность. Крупнейшие производители металла в России и Южной Африке нарастили добычу более чем на 8%, до 6,88 млн унций. Еще на 10% выросла вторичная переработка металла из лома, что дало еще 3,2 млн унций. Для покрытия недостающего объема палладия пришлось продать свыше 0,55 млн унций из биржевых фондов. Но дефицит сохранился.

Однако в 2019 году ситуация на рынке может усугубиться, так как спрос на металл со стороны промышленности будет уверенно расти, а возможности производителей ограничены. К тому же из-за изъятия активов из биржевых фондов они сократились с 2014 года в пять раз, до 0,7 млн унций. И этого металла может не хватить для компенсации недостающих объемов. В таких условиях рост цен на металл может продолжиться.

Главным риском для рынка палладия может стать разработка технологий по его замене на платину, что уже было в начале 2000-х годов.

Тогда из-за высокого спроса на металл со стороны автомобильной промышленности и его дефицита стоимость палладия выросла в восемь раз. Однако после того, как производители автокомпонентов увеличили использование платины, а производители увеличили добычу металла, его цена долго оставалась $200–400 за унцию. «После 2000 года стоимость палладия снизилась, а платины выросла, и уже в 2004 году отношение цены платины к палладию составило 1:4. Исходя из исторической параллели, текущие уровни привлекательны для инвестиций в платину, однако при этом нельзя исключать, что в этом году палладий продолжит рост, учитывая его дефицит на рынке»,— отмечает портфельный управляющий «Райффайзен Капитала» Антон Кравченко.

В таких условиях очень привлекательной выглядят инвестиции в палладий. Конечно, можно купить на бирже акции ГМК «Норильский никель», который является крупнейшим производителем палладия в мире. Но можно приобрести паи паевого фонда драгметаллов, который инвестирует в золото, серебро, платину и палладий. Однако прежде всего необходимо ознакомиться со структурой портфеля, поскольку не все управляющие добавляют в него палладий. Большая часть торгуемых в России фондов драгоценных металлов имеют в портфеле только один ETF, ориентированный на золото. «Палладий — это далеко не самый распространенный инвестиционный актив. ETF на него не слишком много, ликвидность фьючерсов оставляет желать лучшего. Поэтому напрямую возможности инвестирования в него для частных инвесторов ограниченны»,— отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитал» Владимир Брагин.

Все же на рынке можно найти фонды, в портфель которых включен палладий,— «ВТБ — Фонд драгоценных металлов» и «Райффайзен — Драгоценные металлы». Первый фонд — единственный оставшийся на рынке интервальный фонд драгметаллов. По данным Investfunds, более 50% активов фонда инвестировано в золото, свыше 18% приходится на палладий, по 15% — на серебро и платину. Еще пять-семь лет назад все фонды драгоценных металлов в России были интервального типа. Но после того как появилась возможность включать в открытые фонды биржевые ETF, все управляющие компании начали переформатировать их в открытые фонды фондов. Это повысило ликвидность продукта, поскольку клиентам с паями интервальных фондов операции можно было осуществлять только лишь раз в квартал.

В январе прошлого года «Райффайзен капитал» тоже преобразовал свой интервальный фонд драметаллов в открытый фонд фондов, но в отличие от остальных управляющих компаний включил ETF на все четыре металла. При этом в последнее время доля палладия неизменно растет. По данным Investfunds, в фонде почти 38% активов приходится на палладий, 26% — на серебро, 24% на платину. «Доля палладия в фонде изменилась пропорционально росту металла по сравнению с остальными активами, входящими в состав фонда. Однако мы внимательно следим за ситуацией и можем изменить вес активов исходя из рыночной цены и долгосрочных перспектив металлов»,— отмечает Антон Кравченко.

«КОММЕРСАНТЪ»


ЧИСТЫЙ ОТТОК ИЗ ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РФ ФОНДОВ ЗА НЕДЕЛЮ УСКОРИЛСЯ БОЛЕЕ ЧЕМ В 4 РАЗА

11.03.2019

Инвесторы за неделю по 6 марта вывели из фондов, инвестирующих в российские активы (учитываются и фонды, ориентированные не только на РФ), 91 миллион долларов против оттока в 21 миллион долларов неделей ранее, говорится в обзоре компании "Сбербанк КИБ".

"Сбербанк КИБ" приводит данные организации, которая отслеживает приток и отток средств в инвестиционные фонды и распределение средств — Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

«ПРАЙМ»


ПОЧЕМУ УСПЕХ РОССИЙСКИХ АКТИВОВ МОЖЕТ ОКАЗАТЬСЯ ВРЕМЕННЫМ?

11.03.2019

Успех российских облигаций в этом году может оказаться временным явлением. Эксперты призывают не полагаться на фундаментальные факторы: все может изменить новый пакет санкций.

Россия совсем недавно смогла провести рекордный аукцион по продаже ОФЗ, резервы страны составляют почти полтриллиона долларов, а рублевые облигации демонстрирую лучшую динамику среди emerging markets, однако все эти факторы являются вторичными. На первый план выходит угроза санкций, которая мешает адекватно оценивать инвестиции в российские активы.

Существует реальная угроза запрета на покупку новых облигаций РФ, и это кардинально меняет подход к оценке инвестиций, рассказал Bloomberg управляющий Eaton Vance Мэтью Мерфи.

"Мы точно не знаем, что собирается делать администрация Трампа. Запрет на покупку и владение российскими долговыми бумагами было бы очень экстремальным событием, его вероятность мала, однако мы не считаем, что это невозможно".

Отдача от вложений в ОФЗ почти в три раза превосходит среднюю отдачу от инвестиций в облигации emerging markets.

Угроза того, что Вашингтон может помешать локальному рынку долга РФ, побудила инвесторов, в том числе Eaton Vance, Ashmore Group и Morgan Stanley Investment Management, сократить свои вложения в Россию. Для других невозможно удержать кредитный рейтинг страны и высокий уровень реальной доходности, в то время как ее низкий уровень долга и растущие резервы дают надежду на то, что экономика эффективно защищена от санкций.

Рублевые облигации в этом году принесли инвесторам 7,5% прибыли, даже после того, как Сенат США в прошлом месяце опубликовал обновленный законопроект, в котором предусматривалось ввести дополнительные санкции в отношении России. Стоит отметить, что это очень жесткий пакет санкций: если он будет принят, последствия могут быть крайне серьезными.

По словам Мерфи, инвесторы могут легко увидеть, как прибыль превратится в двузначные потери.

Согласно последним данным Банка России в январе доля иностранцев в рублевых бумагах выросла впервые с марта прошлого года. Сейчас показатель находится на уровне 25%, при этом пик был достигнут в 2018 г. на отметке 34,5%.

Сейчас тема санкций отошла на второй план, она практически не обсуждается в прессе, однако эксперты уверены, что данная угроза может овладеть умами инвесторов в любой момент.

Если Конгресс США одобрит законопроект, мы увидим молниеносный обвал стоимости ОФЗ.

Добавим, что на последних аукционах Минфин несколько снизил объем размещения ОФЗ, удовлетворив около 68% объема заявок, в которых инвесторы "потребовали" более высокой доходности на фоне сохранения внешней неопределенности

Результаты прошедших аукционов вновь можно назвать успешными для эмитента, хотя они несколько уступают основным показателям размещений недельной давности. Минфин РФ разместил ОФЗ на общую сумму более 46,408 млрд руб. (против 57,6 млрд руб. неделей ранее). Общий спрос на ОФЗ, превысивший 70,37 млрд руб., был удовлетворен Минфином в размере порядка 68% (около 76% неделей ранее), что свидетельствует о некотором повышении "агрессивности" заявок инвесторов. По среднесрочному выпуску аукционная премия по доходности составила порядка 5-7 б. п., а по самому долгосрочному выпуску – порядка 2-3 б. п.

Более низкие, чем ожидались, темпы инфляции, высокая вероятность смягчения ДКП Банком России в конце текущего – начале следующего года, относительно стабильный курс рубля на фоне высоких цен на нефть - вот основные факторы, стимулирующие покупку ОФЗ.

Вместе с тем, сохраняющаяся неопределенность относительно новых антироссийских санкций со стороны США и ряд других геополитических рисков, а также достаточно высокая волатильность на вторичном рынке оправдывают желание инвесторов участвовать в аукционах по ОФЗ по более низким ценам и с более высокой доходностью.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


«ТРОЙКА» ВСТУПИЛА В ДИАЛОГ С ПРЕССОЙ И ПРИГРОЗИЛА ИСКАМИ О КЛЕВЕТЕ

10.03.2019

Юристы Рубена Варданяна потребовали от мальтийского издания The Shift News удалить статью об офшорах «Тройки Диалог». Они пригрозили исками о клевете, поскольку материал наносит ущерб репутации Варданяна. Представитель бизнесмена подтвердил РБК, что он ранее нанял юристов из британской юридической фирмы Simons Muirhead & Burton.

Статья об офшорной сети «Тройки», действовавшей с 2008-го по 2013 год, написана на основе материалов журналистского проекта по расследованию коррупции и организованной преступности OCCRP. Удалить статью в мальтийской редакции отказались.

Аналогичная статья вышла на русскоязычном портале «Медуза», но подобных требований от юристов Варданяна еще не поступало, говорит журналист OCCRP Олеся Шмагун.

— Я слышала от наших мальтийских коллег, что они получили письма от юристов, представляющих интересы Варданяна, но мы ничего такого не получали, ни «Медуза», ни OCCRP. Во всех фактах, которые перечислены в нашей статье, мы уверены. Они соответствуют действительности. Получение грязных денег из России, миллионы долларов по очень сомнительным сделкам — все это было. У нас есть подтверждающие документы, поэтому я понимаю, что герои материалов могут отстаивать свои интересы, используя все законные методы, но не очень понимаю, как они будут в суде противостоять этим документам. Мальтийские коллеги отказались удалять эти материалы, потому что тоже уверены в том, что они опубликовали.

Британские юристы подчеркнули, что обвинения, опубликованные в СМИ, касаются «подразделения по управлению частным капиталом группы компаний «Тройка Диалог», а это была небольшая доля активов компании». Варданян никогда не участвовал в деятельности этого управления и не был задействован «в схеме отмывания денег».

Представители «Тройки» действуют вполне стандартными в таких случаях методами: это не агрессивная политика и не давление на прессу, а цивилизованный способ защиты своей репутации, считает адвокат, управляющий партнер адвокатского бюро «Гладышев и партнеры» Владимир Гладышев:

«Это то, что адвокаты говорят сделать в первую очередь. Абсолютно стандартная ситуация, стандартная реакция на негативную прессу. Никаких отрицательных последствий для «Тройки» это не влечет. Единственное, подается сигнал всем, что «Тройка» намерена и дальше бороться. «Тройка» считает, что она невиновна, и тратит значительные деньги на хороших адвокатов, чтобы себя защитить. Насколько я могу судить, люди, которые более или менее Россией занимаются профессионально, например в Лондоне, не очень следят за этой историей. Поэтому, на самом деле, общественности это все равно и через некоторое время, естественно, если не будет продолжения, об этом забудут, потому что таких скандалов — через раз. Есть повод информационный — этот доклад. Насколько он серьезный? То, что я читал о нем, сам доклад был опубликован, он не очень серьезный. «Тройка» защищается, и правильно делает».

Скандал вокруг «Тройки Диалог» возник после того, как 4 марта проект OCCRP сообщил о сети из более чем 70 офшоров, созданных компанией. По данным авторов расследования, с помощью финансовой схемы из России было выведено свыше 4,5 млрд долларов. Посредниками «Тройки» журналисты называют Deutsche Bank, Citigroup Inc и Raiffeisen Bank. В последнем инициировали внутреннее расследование, пишет РБК. Акции Raiffeisen Bank после публикации об офшорной схеме упали на 10%.

Рубен Варданян в ответ на доклад OCCRP опубликовал открытое письмо, в котором назвал материал интерпретацией и вымыслом и предупредил, что будет защищать свою репутацию.

«BFM.RU»


ПОКУПКА С СЕКРЕТОМ

11.03.2019

На различных форумах клиенты банков все чаще жалуются на дополнительные комиссии по ряду операций. Как не попасть на плату за квазикеш?

МИНУС 500. Банки поступательно ужесточают проверку не только операций со счетами, блокируя их на основании «отмывочного» закона 115-ФЗ, но и карточных операций. Так, на интернет-форумах появляется все больше отзывов о попадании клиентов на комиссии за так называемые квази-кеш-операции.

Чаще всего в последнее время на дополнительные комиссии при совершении ряда привычных операций жалуются клиенты Альфа-Банка.

«Покупка лотерейных билетов государственной лотереи попала под эту комиссию, так как это якобы перевод. Тем самым покупая билет за 100 рублей, с меня списывают комиссию 500 рублей. Я в ужасе», — делится форумчанка Банки.ру ChizovaE (здесь и далее орфография и пунктуация авторов отзывов сохранены. — Прим. Банки.ру).

«Пользуюсь услугами банка более 10 лет. Слышал, что банк ввел комиссии за квази-кэш операции, но не мог даже предположить, что теперь нельзя вообще пользоваться кредитной картой даже для оплаты услуг, — пишет форумчанин vladtek. — Я пытался подключить свою кредитную карту к VK pay. Система для проверки карты списала один рубль, и банк с меня без предупреждения на пустом месте снял 500 рублей комиссии».

В официальных ответах клиентам представитель Альфа-Банка указывает, что комиссию за квази-кеш-операции по кредитным картам банк установил еще с 3 сентября 2018 года. К такому виду операций кредитная организация относит перевод на электронный кошелек, оплату дорожных чеков, расчеты в казино, покупку лотерейных билетов и другие операции. Комиссия за совершение квази-кеш-операции идентична комиссии за выдачу наличных. По кредитным картам банка она составляет 6,9%, но не менее 500 рублей.

«В случае сомнений вы можете узнать код операции, предварительно связавшись с торговой точкой. Тип MCC-кода устанавливается торговой точкой и банком-эквайером, обслуживающим эту торговую точку. Обращаем внимание, что банк не несет ответственности за корректность настройки платежного терминала в торговой точке», — сообщается в официальном ответе Альфа-Банка.

Следует отметить, что, судя по отзывам, как минимум постоянным клиентам, которые жалуются на неожиданно списанные комиссии, Альфа-Банк возвращает излишне списанные суммы.

«Чем крупнее банк, чем больше в нем обслуживается розничных клиентов и проходит операций, тем чаще они могут попасть на комиссию за квазикеш», — говорит банкир из одного крупного банка.

НОВЫЙ СТАРЫЙ МОНСТР. Квази-кеш-операции на самом деле существуют на банковском рынке не один год. Это касается и России. С латинского языка слово quasi (квази) переводится как «нечто», «вроде», то есть квази-кеш-операции — это операции, похожие на снятие наличных, но ими не являющиеся. Тем не менее это как раз тот вид трансакций, который банки по ряду причин предпочитают облагать комиссией.

Представитель крупного банка на правах анонимности отмечает, что квази-кеш-операции по своей сути нужны кредитным организациям для того, чтобы обложить комиссией те виды трансакций, которые они по тем или иным причинам не хотят видеть у своих клиентов.

«Например, заведение средств на счета в онлайн-казино. Это само по себе сомнительное мероприятие, учитывая существующее законодательство в России. Но, даже если такие организации оформлены не совсем как онлайн-казино, с помощью отнесения операций в их адрес к квазикешевым банк может обезопасить себя от лишней головной боли», — рассказывает наш собеседник.

По словам заместителя председателя правления банка «Восточный» Алексея Крейтора, сейчас к операциям квазикеш, как правило, относятся пополнение виртуальных кошельков, денежные переводы, покупка ценных бумаг, игорные ставки, лотерейные билеты.

«Все эти операции банк исключает из начисления кешбэка (список MCC указан в правилах бонусной программы). Также по данным операциям может взиматься комиссия за перевод, и на них не будет распространен грейс-период», — обращает внимание Крейтор.

Директор по развитию b2b-продуктов QIWI Александр Афанасов поясняет, что изначально квазикеш было сугубо техническим понятием, которое ввели международные платежные системы. В список таких операций входили трансакции по конкретным MCC-кодам c набором конкретных элементов.

«Однако со временем этот термин приобрел несколько иные характеристики, понятие расширилось, и, по сути, сейчас к квази-кеш-операциям относят все операции с банковскими картами, предполагающие те или иные дополнительные комиссии, взимаемые с клиента», — указывает Афанасов.

КВАЗИ У ВСЕХ РАЗНОЕ. Каждый банк руководствуется собственными правилами, поэтому отнесение той или иной операции к квазикешу может отличаться, говорит главный специалист по финансовому мониторингу «Рокетбанка» Татьяна Минеева.

«Квази-кеш-операции представляют собой операции с высоколиквидными активами, то есть те операции, которые непосредственно конвертируются в наличные деньги. Это переводы на депозитные счета в другие банки, покупка фишек в казино и дорожных чеков, пополнение электронных кошельков и не только. Поэтому фактически МСС-коды, относящиеся к квазикешу (например, 7995 и 6051), — это 1/100 от реального объема таких операций, — рассказывает Минеева. — Непосредственно в «Рокете» квази-кеш-операциями считаются операции, результатом совершения которых является получение не товара или услуг, а денег. Сюда, например, относится пополнение электронного кошелька. В Рокетбанке комиссия за проведение квази-кеш-операции не предусмотрена, но на такие операции банк не начисляет кешбэк».

При этом MCC-коды снятия наличных по карте в банкомате и квази-кеш-операций не идентичны, говорит Минеева: их коды будут 6011 и 6051 соответственно.

«Настройки у разных банков отличаются. Одни банки запрещают квази-кеш-операции, другие оставляют их как «оплату финансовых» услуг, третьи — как «снятие наличных» с соответствующими процентами по тарифам, — комментирует Минеева. — Если квази-кеш-операция проводилась по кредитной карте, она может не учитываться в льготном периоде».

ВИД КАРТЫ НЕ ИМЕЕТ ЗНАЧЕНИЯ. Ограничения по квази-кеш-операциям могут затронуть практически любые банковские карты, отмечают эксперты.

«В случае с дебетовыми картами квази-кеш-операции обычно связаны с накруткой кешбэка. Например, у клиента есть 10 тысяч рублей, которые он переводит на другой финансовый инструмент: вторую дебетовую карту, банковский счет или счет дебетового кошелька, аккаунт у форекс-трейдера или в букмекерской конторе. Это все инструменты, откуда деньги впоследствии можно вывести, в том числе в виде наличных средств. Таким образом, держатель карты с кешбэком не совершает полноценной покупки товара или услуги, за которую и положено вознаграждение, а просто гоняет деньги со счета на счет, и за это получает кешбэк», — поясняет Александр Афанасов из QIWI. «Чтобы такого не происходило, банки относят подобные операции к категории «квазикеш», что предполагает неначисление кешбэка по ним, его аннулирование либо, реже, блокировку счета», — добавляет он.

Информация о таких ограничениях, как правило, прописана в тарифах либо в оферте, которую подписывает пользователь (иногда согласие с офертой может выглядеть как необходимость поставить галочку в том или ином документе). Если речь идет о карте с кешбэком, то следует также смотреть эту информацию в правилах бонусной программы.

«В случае с кредитными картами у банка интерес несколько другой: ему важно, чтобы клиент совершал по такой карте как можно больше трансакций. Поэтому по кредиткам за квази-кеш-операции обычно устанавливается заградительная комиссия, у каждого банка ее размер будет разным. В QIWI также существует комиссия за перевод денег с электронного кошелька, допустим, на другую банковскую карту, она составляет 2% от суммы снятия и обусловлена тем, что остальное обслуживание у нас бесплатное», — говорит Афанасов.

В отношении кредиток банки не только могут запрещать квази-кеш-операции или выставлять заградительные комиссии, но и не предоставлять льготный период кредитования, предупреждает руководитель юридического отдела проекта «Совесть» Артем Мишин. «При этом если клиент тратит свои собственные средства, доступные сверх кредитного лимита, то ограничений практически нет», — указывает он.

При оплате картой рассрочки «Совесть» квази-кеш-операциями также считаются те операции, которые могут быть легко конвертированы в наличные деньги.

«Для банка это более высокорискованная операция, поэтому, как правило, мы такие операции запрещаем. Но в определенных случаях квази-кеш-операции у нас допустимы. Например, при оплате покупок в ряде интернет-магазинов из нашей партнерской сети, которые принимают средства через «QIWI Кошелек», — говорит Мишин.

При этом в «Совести» стараются не вводить клиентов в заблуждение и не выставляют постфактум комиссии за совершение операций, просто ограничивая возможность совершения квази-кеш-операций.

МОЖНО ЛИ ОСПОРИТЬ. Банкиры утверждают, что в ряде случаев клиент может оспорить взимание комиссии за проведенную квази-кеш-операцию. Согласно правилам тех же платежных систем, такая комиссия оспаривается в случае мошенничества, технической ошибки либо неправильного следования банком правилам платежных систем. Обращаться при оспаривании начисленной комиссии нужно непосредственно в банк, выпустивший карту, по которой была совершена операция, впоследствии отнесенная к категории «квазикеш». Но здесь есть свои нюансы.

«Если клиент не совершал операцию, которую банк выявил как квазикеш, то ее можно оспорить в соответствии с процедурами, предусмотренными федеральным законом о платежной системе и условиями обслуживания банка, — говорит Артем Мишин из «Совести». — Другой момент, если клиент считает, что проведенная им операция на самом деле не является квазикешем. Так как банки относят операции к квазикеш на основании кодов MCC, которые присваиваются конкретному мерчанту его банком-эквайером в соответствии с правилами платежных систем, то банк, обслуживающий платеж, не может повлиять на эту информацию».

В связи с этим Мишин советует заблаговременно узнавать MCC-код планируемой операции и выяснять в банке-эмитенте, имеются ли какие-то ограничения по операциям с таким кодом.

«Конкретный POS-терминал привязан к конкретному магазину, а платежная система «присваивает» магазину только одну платежную категорию (MCC-код). При этом у платежных систем существуют определенные правила, в рамках которых они присваивают торговой точке тот или иной MCC-код. Например, если в отеле вы можете приобрести на ресепшен воду и чипсы, то эта трансакция все равно пройдет по коду, который относится к категории «Отели», а не «Продажа товаров». Поэтому, если вы совершили покупку в обычном магазине, на автомойке или еще где-то и увидели, что за нее с вас была взята комиссия, это повод задуматься, — предупреждает Александр Афанасов из QIWI. — Здесь либо имеет место ошибка на стороне банка (его POS-терминалу, через который была совершена оплата, соответствует неверный MCC-код, то есть категория торгового предприятия определена неверно), либо вы имеете дело с неким злым умыслом со стороны торговой точки».

«BANKI.RU»


РОССИЯНАМ СТАНЕТ ПРОЩЕ РАСПЛАЧИВАТЬСЯ КАРТАМИ

11.03.2019

Платежная система Visa собирается повысить максимальную сумму покупок по банковским картам без введения ПИН-кода в России в три раза, пишет РБК со ссылкой на письмо в адрес банков.

Сейчас российские держатели пластиковых карт могут совершать покупки в магазинах и в интернете на сумму до тысячи рублей и не вводить при этом ПИН-код (при помощи смартфона или карты с бесконтактной технологией). Visa планирует с апреля увеличить предел до трех тысяч.

В прошлом году Visa назвала Россию одной из трех стран-лидеров по количеству совершаемых бесконтактных платежей. По данным Сбербанка, на них приходилось около половины безналичных покупок.

Опрошенные РБК экономисты отметили, что троекратное повышение лимита оплаты без введения ПИН-кода повысит привлекательность безналичных и бесконтактных платежей для россиян. По их словам, нынешний порог в тысячу рублей был установлен, когда этот способ совершения покупок только набирал популярность в стране. К тому же это было при другой экономической конъюнктуре, в частности более сильном рубле.

Вместе с тем нововведения могут повысить риск мошенничества, связанного с физической кражей карт, — злоумышленники смогут совершать более крупные покупки еще до блокировки карты владельцем.

По данным Федеральной антимонопольной службы на начало 2019 года, на долю Visa приходится 39,5 процента от общего количества выпущенных в России банковских карт. У главного конкурента — MasterCard — 36 процентов. Российская платежная система «Мир» за 2018 год смогла удвоить свое присутствие на рынке — с 12,5 до 24,5 процента.

«LENTA.RU»


ВОТ ТАК НОМЕР: КАК ПОДСТАВИТЬ ЧИНОВНИКА С ПОМОЩЬЮ ПЕРЕВОДА ПО МОБИЛЬНОМУ

11.03.2019

Чиновника можно спровоцировать на получение взятки с помощью систем мгновенных денежных переводов по номеру телефона. В том числе через запущенную Центробанком систему быстрых платежей (СБП), рассказали «Известиям» в двух юридических компаниях.

Отправив даже небольшой перевод по номеру мобильного, можно «насолить» любому госслужащему, так как возникает риск его обвинения во взятке, сказала «Известиям» замгендиректора по правовым вопросам национальной юридической службы «Амулекс» Юлия Галуева. Она напомнила, что Уголовный кодекс содержит понятие «мелкое взяточничество» — это получение или дача вознаграждения в размере до 10 тыс. рублей. Затем следует взятка в значительном размере — от 25 тыс. рублей, в крупном — от 150 тыс. рублей и в особо крупном размере — от 1 млн рублей.

Однако подставить госслужащего, отправив ему перевод, предположим, на 10 тыс. рублей и сказать, что это была взятка, не так уж и просто, отметили юристы. Презумпцию невиновности в нашей стране никто не отменял — гражданин считается невиновным, пока не доказано обратное, напомнил партнер юридической компании «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Горбунов. Признать человека виновным в получении взятки можно только при наличии состава преступления. То есть должны присутствовать доказательства, подтверждающие совершение или намерение совершить некие действия получателем платежа. Если кто-то перевел на ваш счет средства или положил на стол крупную сумму денег, это не сделает вас преступником, подчеркнул юрист.

— Вы можете перевести кому угодно какие угодно деньги, указав в качестве назначения перевода слово «взятка», но это не сделает ни вас, ни получателя коррупционерами, — указал Дмитрий Горбунов.

Однако спровоцировать чиновника таким образом все-таки можно. Госслужащие декларируют все свои доходы, поэтому если им на карту вдруг поступит крупная сумма денег, ее появление нужно будет объяснить. Первое, что должен сделать чиновник в случае прихода ему на счет денег от неизвестного человека, — это написать заявление в банк о том, что поступили средства неизвестного происхождения, советует Дмитрий Горбунов.

«Известия» провели эксперимент и перечислили через систему быстрых платежей 10 рублей главе Казначейства России Роману Артюхину. При этом на экране телефона даже высветился полный номер его счета. Это не подпадает под нарушение закона о персональных данных, пояснил «Известиям» глава Ассоциации профессиональных пользователей соцсетей и мессенджеров Владимир Зыков. Персональной считается информация, которая позволяет идентифицировать человека, — например, фамилия. Правда, после того как с карты корреспондента «Известий» списались деньги, пришло SMS, что перевод выполнен, а его получатель — «Артюхин Роман Евгеньевич».

После денежного перевода «Известия» связались с Романом Артюхиным, чтобы сообщить о том, что это был редакционный эксперимент. Глава Казначейства был крайне удивлен, что кто-то может перечислить ему деньги, просто зная номер его мобильного.

— Да ладно? То есть вы перечислили по номеру моего телефона? Ужас, ужас, кошмар. Безобразие, безобразие... Да, мне пришли 10 рублей. Это просто кошмар какой-то. Я правильно понимаю, надо разбирательство устроить? Безобразие, кошмар какой-то, — возмутился Роман Артюхин.

Корреспондент «Известий» предупредил чиновника, что таким образом кто угодно может перевести ему и более крупную сумму, чтобы спровоцировать его.

— И всё, и всё, и я свободен (уволен. — «Известия»), — согласился глава Казначейства. — Спасибо за информацию, будем разбираться.

Максимальная сумма мгновенного перевода по номеру телефона в системе быстрых платежей ЦБ составляет 600 тыс. рублей. В системе переводов Сбербанка — до 1 млн рублей. В Альфа-банке — до 500 тыс. рублей клиенту этого же банка и до 100 тыс. рублей — сторонней кредитной организации.

При этом получатель не может остановить поступление денег на его счет. Опции «не принимать деньги» ни в СБП, ни в собственных сервисах переводов кредитных организаций нет. Средства просто приходят автоматически.

«Известия» спросили ЦБ, Национальную систему платежных карт (НСПК), Сбербанк (у него своя система переводов по номеру телефона) и кредитные организации, подключившиеся к СБП (Газпромбанк, Промсвязьбанк, Тинькофф Банк, Росбанк, ВТБ, банк «Ак Барс», Киви Банк, Совкомбанк, Альфа-банк, Райффайзенбанк, СКБ Банк, РНКО «Платежный центр»), планируют ли они вводить функцию предварительного уведомления о поступлении перевода с возможностью отказаться от него.

В регуляторе сообщили, система быстрых платежей не хранит никакой информации о клиентах, их счетах, номерах телефонов и без согласия эти сведения никуда не передает. Также в пресс-службе добавили, что номер мобильного телефона отправитель берет из списка своих контактов в телефоне или от получателя платежа, с которым он договорился об операции, а не из СБП.

Система быстрых платежей была запущена 28 февраля. Первоначально в нее вошли 12 банков, однако в ближайшее время планируют подключиться еще 100. До июня кредитные организации не планируют взимать комиссию с клиентов за переводы. С 1 июня ее могут ввести некоторые банки, писали ранее «Известия». В частности, Росбанк, Промсвязьбанк и банк «Ак Барс». Со второго полугодия через СБП граждане смогут отправлять деньги юридическим лицам. Также к платформе регулятора намерены подключиться электронные кошельки.

«ИЗВЕСТИЯ»


УГРОЗЫ В ТВОЕМ КАРМАНЕ

11.03.2019

Как преступники зарабатывают с помощью мобильных устройств.

КРИПТОВАЛЮТЧИКИ ПОНЕВОЛЕ. Котировки всех ведущих криптовалют в 2018 году уверенно ползли вниз, оставляя многих инвесторов с серьезными потерями. Многие из них покинули этот рынок. Но преступников колебания курсов, кажется, ничуть не пугают. По данным Trend Micro, количество уникальных вирусов, разработанных в прошлом году, выросло на 450% — до 5963.

Мошенники начали активно заниматься разработкой вирусов, которые проникали на устройства, имеющие доступ к интернету, и начинали тайно добывать криптовалюты.

И зараженными могли оказаться не только смартфоны: «добытчиками» биткойнов и прочих цифровых валют оказывались, например, «умные» холодильники, телевизоры и даже ТВ-приставки.

Лидерами среди стран, больше всего пострадавших от вирусов для скрытой добычи криптовалют, стали Япония, Индонезия и Индия, на которые приходится по 12–13% случаев. Россия занимает в этом списке девятое место с 4%.

КОНЬ В МОБИЛЬНОМ СЕЙФЕ. Сегодня услугами мобильного банкинга пользуется уже почти треть населения планеты — более 2 млрд человек, по данным Juniper Research. И такой огромный рынок не может не привлекать мошенников, отмечает Trend Micro. За год число уникальных троянских вирусов для приложений мобильного банкинга выросло на 98% — до 214,3 тыс. А за последние два года эта динамика еще более впечатляющая — рост на 385%. И если в 2016 году больше всего от вредоносного ПО в сфере мобильного банкинга страдали россияне, то в 2018 году незавидное лидерство захватили жители Японии: на долю этой страны приходится 43% атак. Россия же теперь занимает пятую строчку в этом рейтинге с 4%.

Как отмечают авторы доклада, преступники прибегают к различным схемам обмана пользователей, чтобы добраться до их банковских сбережений. Кто-то перехватывает СМС-уведомления, чтобы обойти систему защиты банка. А кто-то выпускает фальшивые приложения, которые мимикрируют под официальные приложения банков.

Помимо вышеперечисленных угроз в докладе Trend Micro также говорится и о вирусах-вымогателях. Количество первых снизилось по сравнению с 2017 годом на 76%, что, впрочем, неудивительно — тот год сильно выделялся по уровню активности создателей таких вирусов. Составители доклада предполагают, что снижение интереса мошенников к этому инструменту может быть вызвано как улучшением защиты устройств, так и возросшей привлекательностью мошенничества с рекламой и скрытого майнинга.

«КОММЕРСАНТЪ»


РИСКОВАННО ЛИ СДАВАТЬ БИОМЕТРИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ В БАНКЕ?

9.03.2019

На неделе Центробанк разослал письмо с рекомендациями, как собирать биометрические данные клиентов в единую биометрическую систему (ЕБС). Эта система работает с июля 2018 года. Она представляет собой цифровую платформу для удаленной биометрической идентификации клиентов банка, созданную по инициативе ЦБ РФ и Министерства цифрового развития, связи и массовых коммуникаций.

Система работает так: клиент банка добровольно сдает свои биометрические данные — так называемые шаблоны лица и запись голоса. Это позволяет ему в дальнейшем дистанционно совершать банковские операции (пока только в «Почта Банке», «Тинькофф Банке», «Совкомбанке» и банке «Хоум Кредит», но планируется распространить систему на все российские банки). Таким образом получится, например, открыть счет, вклад или получить кредит. Сдать биометрические данные сейчас можно почти в 400 кредитных организациях.

Между тем, некоторые банки начали параллельно создавать собственные базы биометрических данных. В частности, глава Сбербанка Герман Греф в конце 2018 года сообщил, что в базе учреждения собраны миллионы образцов биометрии клиентов (на тот момент данные в ЕБС исчислялись тысячами).

Как защищены биометрические данные, которые сдают клиенты банков? Изображение лица человека и его голос создают его так называемый «цифровой образ», который защищен в соответствии с требованиями ФЗ «О персональных данных». Разработчик системы, «Ростелеком», утверждает, что биометрические данные защищены очень хорошо. Во-первых, ЕБС оснащена специальной технологией распознавания подделки: злоумышленники не смогут совершить банковскую операцию за человека, подделав его цифровой образ с помощью записи голоса или фотографии. Во-вторых, биометрические данные находятся в защищенном хранилище, клиент имеет к ним доступ только в тот момент, когда получает услугу. В-третьих, данные поступают в систему в зашифрованном виде с использованием отечественных алгоритмов ГОСТ.

Также используется двухфакторная идентификация: сначала нужно ввести логин и пароль, а после подтверждения биометрических данных — еще и СМС-код. «Идентификация происходит не только на основе биометрических данных, но и с помощью данных Единого портала госуслуг. С этой точки зрения, эта технология безопасна, — заявил АиФ.ru Николай Пятиизбянцев, начальник сектора платежных систем департамента защиты информации Газпромбанка.

Однако в будущем с развитием технологий риски могут, действительно, возникнуть.

«В будущем предполагается развитие системы — предоставление на основе биометрических данных каких-то услуг, которые имеют большую ценность для мошенников. Например, можно будет удаленно оформить какие-то документы по регистрации недвижимости. В этом случае вопрос безопасности будет зависеть от того, насколько сложно подделать биометрические данные. Технологии развиваются, они становятся дешевле и доступнее. И, возможно, биометрические данные в будущем будет легко подделать, так как люди не скрывают их, к ним легко получить доступ», — предполагает Пятиизбянцев.

По закону, оператор ЕБС должен предоставлять биометрические данные россиян по запросу МВД и ФСБ. Это одна из причин, по которой граждане не спешат сдавать банкам биометрию. Также, некоторые опасаются, что их данные могут в обход закона попасть в руки коллекторам. «Человеку, которому есть что скрывать, действительно, опасно сдавать данные. Известно, что в Москве уже есть системы, которые в потоке людей способны искать преступников по их изображению. Поэтому, если преступник сдаст свои данные, его будет легче найти. Что касается коллекторов, биометрические данные должника, по большому счету, им никак не помогут в процессе взыскания долга», — говорит эксперт.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»


ПОКАЖИТЕ ВАШИ ДЕНЬГИ: ЧТО ВЛАСТИ ХОТЯТ ОТ ПЕНСИОНЕРОВ

8.03.2019

Как выяснила «Газета.Ru», пенсионерам не стоит беспокоиться, что размер их пенсии снизится, если они зарегистрируются как самозанятые.

С 1 января 2019 года в четырех регионах: Москве, Московской и Калужской областях, а также Республике Татарстан – проводится эксперимент. По нему в качестве самозанятых могут зарегистрироваться граждане, которые получают годовой доход до 2,4 млн рублей. Для таких граждан предусмотрена налоговая ставка для сделок с физлицами – в 4% от дохода, с компаниями — 6%. Этот режим хотят расширить на всю страну с 2020 года.

Напомним, что в отличие от работающих пенсионеров, тем, кто вышел на заслуженный отдых по старости, пенсии ежегодно индексируются. С 1 января 2019 года размер выплаты в среднем увеличился для них на 1000 рублей до 15,4 тысячи рублей. Работающим пенсионерам пенсии не индексируются. Когда такой пенсионер заканчивает работать, то его пенсия увеличивается на все пропущенные индексации, ранее пояснил глава ПФР Антон Дроздов в интервью «Газете.Ru».

Опрошенные «Газетой.Ru» чиновники пояснили, что пенсии россиян не пострадают, если зарегистрироваться самозанятым. Как уточнили «Газете.Ru» в аппарате вице-премьера Татьяны Голиковой, самозанятые пенсионеры не переходят в категорию работающих, так как россияне, которые платят налог на профессиональный доход, исключены из числа застрахованных лиц.

Эту информацию подтвердили «Газете.Ru» в ПФР.

В стране зарегистрировано 26 тысяч граждан в качестве самозанятых, приводил ранее данные глава комитета по бюджету и налогам Андрей Макаров. По данным первого вице-премьера Антона Силуанова, речь идет о 30 тыс. зарегистрированных самозанятых. Глава Минэкономразвития Максим Орешкин говорил уже о 38 тыс. зарегистрированных самозанятых. Как бы то ни было, планы у чиновников огромные. Предполагается, что за 6 лет налоговым режимом воспользуются 3,2 млн человек.

Надежды чиновников связаны, в том числе, с обелением рынка недвижимости.

Сегодня большинство арендодателей предпочитает сдавать квартиру «в черную» и вообще не платить налоги.

Как рассказали «Газете.Ru» в Федеральной налоговой службе (ФНС), за 7 месяцев 2018 года о доходах от сдачи в 2017 году имущества в аренду налоговые декларации представили 141 060 человек. Сколько из этого количества лиц пенсионеров, в отчетности не детализируется.

При этом, судя по объявлениям на открытых интернет-площадках по сдаче квартир в аренду, сдающих в аренду недвижимость гораздо больше. Сколько точно, оценить почти невозможно. Ранее эксперты говорили о том, что только 5% рынка сдается в белую.

Сервис domofond.ru насчитывает около 167 000 предложений на сдачу квартир в аренду и около 37 000 — комнат.

«На данный момент на платформе «Авито Недвижимость» размещено 253 тыс. объявлений об аренде квартир и около 37 тыс. объявлений об аренде комнат», — рассказали «Газете.Ru» в Avito.

По информации ЦИАН, сейчас на сайте около 70 тыс. уникальных предложений. Средняя ставка в целом по России составляет 24 тысяч рублей в месяц. Получается самозанятый будет тратить на уплату налога 960 рублей в месяц.

Эксперты сомневаются, что инициатива по самозанятым поможет полностью обелить рынок аренды.

«Инициатива имеет шансы на частичный успех. Пенсионеры как раз та категория арендодателей, которая захочет выйти из тени, учитывая, что старшее поколение стремится к спокойному существованию, а не искать способы в очередной раз скрыть свой нелегальный доход от сдачи в аренду», — полагает гендиректор «Мани Фанни» Александр Шустов.

Впрочем, по словам аналитика «Алор Брокер» Алексея Антонова, вряд ли основная масса россиян, зарабатывающих на тайной сдаче квартиры в аренду, поспешит пойти делиться доходами с государством. Тем более на фоне того, что реальные доходы россиян падают шестой год подряд.

«ГАЗЕТА.RU»


В США ПРЕДЪЯВЛЕНЫ ОБВИНЕНИЯ ОСНОВАТЕЛЯМ КРИПТОВАЛЮТНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПИРАМИДЫ ONECOIN

9.03.2019

Основателям финансовой пирамиды OneCoin Константину и Ружу Игнатовым предъявили обвинения в создании мошеннической схемы и ее использовании для получения нелегального дохода. В частности, речь идет о разработке фиктивной монеты OneCoin. Пользователям, решившимся инвестировать в токен, предлагали пригласить в проект нескольких друзей, что должно было увеличить их заработок.

Правоохранители установили, что компания на момент закрытия имела порядка 10 тысяч клиентов со всего мира. На официальном сайте говорилось, что услугами площадки пользуются 3 миллиона человек. Во время ICO, которое проходило в закрытом режиме, все пользователи получили рассылку с сообщениями о возможности привлечь друзей и заработать еще больше.

Нью-Йоркский прокурор Джефри Берман в ходе заседания по делу OneCoin сообщил, что компания занималась обманом пользователей, так как располагала только их финансами, не имея стороннего дохода. Это означало, что при ее закрытии средства большей части вкладчиков пойдут на погашение задолженностей.

Еще одним фигурантом дела стал юрист Марк Скотт, получивший примерно 400 миллионов долларов за отмывание доходов скам-проекта и выведение большей части вкладов в фиат или перевод в другие криптовалюты. Сведения о решении суда по поводу наказания причастным к созданию компании пока отсутствуют.

«CRYPTOFEED.RU»


АНГЛИЙСКИЙ ПАЦИЕНТ

11.03.2019

29 марта 2019 года Великобритания должна будет покинуть ЕС, хотя этот срок может быть отодвинут на несколько месяцев. Каких экономических последствий этого шага ожидают инвесторы — игроки рынка недвижимости? Стоит ли бояться Брекзита?

Результаты референдума о выходе Великобритании из Евросоюза, состоявшегося 23 июня 2016 года, не могли оставить равнодушными игроков рынка недвижимости. Прогнозы, делавшиеся до сегодняшнего дня, были самыми разнообразными, однако обвала рынка не произошло. Лондон, вопреки ожиданиям, сохранил свою позицию в тройке локаций, наиболее перспективных для инвестиций.

Многочисленные исследования международных консалтинговых компаний свидетельствуют о том, что наибольшую тревогу в связи с предстоящим Брекзитом выказывают европейские инвесторы. При этом главные опасения у них вызывает судьба рынка коммерческой недвижимости.

В представленном PwC рейтинге городов, наиболее перспективных для инвестиций в 2019 году, Лондон занял 29-е место, оставив позади лишь Москву и Стамбул. Другие региональные центры Великобритании — Бирмингем, Манчестер и Эдинбург — расположились на 24—26-й строчках соответственно. Три четверти участников проведенного компанией опроса (ведущих игроков европейского рынка недвижимости) сошлись во мнении, что в результате Брекзита часть компаний уйдет из Лондона в города континентальной Европы, инвестиции в недвижимость Великобритании сократятся, а стоимость активов снизится.

Прогнозы тех, кто ожидает от Брекзита негативных экономических последствий, разнятся в зависимости от того, каким окажется сценарий предстоящего события. В случае «жесткого» выхода Великобритании из ЕС эксперты прогнозируют спад иностранных инвестиций на 25—30%. Достижение консенсуса с Евросоюзом, по мнению аналитиков BNP Paribas, обещает более благоприятную перспективу — спад инвестиций на 11% в течение ближайших трех лет.

Последний консенсус-прогноз, опубликованный Форумом инвестиционной недвижимости (IPF), показал, что большинство инвесторов ожидают рецессии рынка британской недвижимости и снижения доходности имеющихся активов в 2019 году. Исключение, по общему мнению, составит лишь промышленный сектор.

Глава Банка Англии Марк Карни не исключает, что затягивание с решением по Брекзиту может негативно сказаться на экономике страны. Позиция Банка Англии пессимистична: он прогнозирует наихудший год со времен рецессии в 2009 году, предупреждая, что в случае «жесткого» Брекзита стоимость капитала, инвестируемого в коммерческую недвижимость в течение пяти лет, может упасть на 48%. В случае реализации договорного сценария Брекзита падение прогнозируется на уровне 27%. Capital Economics, однако, отмечает, что анализ Банка Англии был «основан на предположениях наихудшего сценария, предназначенных для стресс-теста банковской системы», и не может браться во внимание, если речь идет о «правдоподобных прогнозах».

В ожидании Брекзита инвесторы выбирают для себя разные стратегии поведения. Кто-то предпочитает выжидать либо инвестирует в недвижимость других стран, а кто-то продолжает извлекать выгоду на одном из ведущих мировых рынков недвижимости.

Особенно активны на британском рынке инвесторы из Азиатско-Тихоокеанского региона и США. В 2017 году вложения азиатских инвесторов достигли рекордных показателей — около 20 млрд долларов. Основным преимуществом для них стала разница цен, образовавшаяся в связи с падением курса британского фунта (с момента референдума за Брекзит он обесценился примерно на 15% по отношению к доллару США).

Примечательны результаты опроса, проводившегося компанией KPMG среди участников саммита REInvest на MIPIM в 2017 году. 46% респондентов (инвесторов в недвижимость из 23 стран мира с общим портфелем инвестиций, превышающим 600 млрд долларов) заявили, что продолжат осуществлять свои вложения в недвижимость Великобритании даже после выхода страны из ЕС. 44% опрошенных заявили о намерении несколько замедлить или сократить инвестиции, и только 10% решились приостановить инвестиции в целом.

Ситуация с Брекзитом, несомненно, вносит в состояние рынка неопределенность, однако отношение к ней инвесторов значительно отличается в зависимости от страны происхождения их капиталов и инвестиционных стратегий.

По словам Георгия Качмазова, управляющего партнера Tranio, только время покажет, как Брекзит отразится на Великобритании: «Мы верим в то, что британская экономика достаточно надежна. Нашим инвесторам в этой стране интересны строительство недорогого жилья и микроапартаментов, а также проекты с большим запасом прочности с точки зрения их чувствительности к потенциальной коррекции цен».

«Перспектива Брекзита не останавливает международных инвесторов, которые рассматривают свои вложения в более долгосрочной перспективе», — говорит руководитель отдела рынков капитала в Великобритании компании JLL Алистер Медоус. По прогнозам JLL, поток капитала в лондонскую недвижимость в 2019 году увеличится. Возможность игры на разнице курсов валют и снижение активности ряда конкурентов могут открыть новые, ранее недоступные перспективы на рынке. Шансы на уменьшение стоимости объектов недвижимости в связи с Брекзитом также подогревают интерес инвесторов.

Что бы ни прогнозировали инвесторы, после референдума по Брекзиту британский рынок недвижимости оказался удивительно устойчивым, продемонстрировав в 2017 и 2018 годах рост объемов инвестиций. В 2017 году он привлек около 79 млрд долларов, что на 37% превысило показатели предыдущего года.

В 2018 году 79% сделок в центре Лондона были заключены с участием иностранных покупателей. По данным JLL, город остался крупнейшим в мире рынком прямых инвестиций в коммерческую недвижимость. Несмотря на пессимистичные ожидания лидеров рынка, объем прямых инвестиций в доходные объекты Лондона увеличился на 4%.

По предварительным оценкам RCA, поток инвестиций в крепнувший к концу 2018 года рынок офисной недвижимости в Лондоне должен был приблизиться к рекордным значениям — превысить 10,7 млрд долларов (4 млрд долларов составил вклад южнокорейских инвесторов, чьи инвестиции увеличились в 10 раз по сравнению с 2017 годом).

Был зарегистрирован рост цен на офисную недвижимость в центре Лондона. Последний квартал 2018 года ознаменовался заключением грандиозной сделки: американский банк Goldman Sachs продал свою штаб-квартиру в Лондоне пенсионной службе Южной Кореи за 1,2 млрд фунтов стерлингов. Офисный сектор недвижимости столицы Великобритании продолжает привлекать наибольшие объемы инвестиций, однако в нем наблюдается острый дефицит предложения.

По мнению аналитиков Knight Frank, Лондон вернул себе позицию абсолютного лидера на мировом рынке коммерческой недвижимости, в очередной раз подтвердив свою способность адаптироваться к любым изменениям мировой экономики. Здесь расположены такие гиганты, как Deutche Bank, Apple, Facebook, GSK, и потенциал Лондона еще далеко не исчерпан.

В краткосрочной перспективе Брекзит может вызвать волатильность на рынке недвижимости и не лучшим образом отразиться на экономике Великобритании в целом, однако солидный запас прочности позволяет прогнозировать устойчивость и надежность рынка в долгосрочной перспективе.

Стабильность государственного устройства и прозрачность законодательства, регулирующего рынок недвижимости, создают безопасную среду для инвесторов. Кроме того, рассматривая привлекательность Великобритании как страны для вложения капитала, нельзя не обратить внимание на тренды, которые будут влиять на рынок в ближайшие годы.

Хроническая нехватка жилья для среднего класса, ведущая к постоянному удорожанию жилой недвижимости и росту арендной платы, а также структурный многолетний дефицит ввода новых доступных площадей в Великобритании, по мнению экспертов Tranio, значительно повлияют на рост этого сектора рынка. Уже сейчас государство вкладывает в данное направление немалые деньги. Рынок аренды жилья будет расти, все большую популярность будут завоевывать мини-общежития и коливинги.

Экономика крупных городов Великобритании (в первую очередь Лидса, Бирмингема, Кардиффа, Манчестера и Эдинбурга) будет неуклонно развиваться. Бизнес охотно перераспределяет ресурсы в эти города — его привлекает более низкая арендная ставка, активный рынок труда и более доступная стоимость жизни.

В сфере коммерческой недвижимости важнейшим сектором после офисной станет недвижимость складская, особенно расположенная в районе портов. Аналитики BNP Paribas подчеркивают, что спрос на складскую недвижимость может особенно резко возрасти в случае реализации «жесткого» сценария Брекзита, когда контрагенты из Англии и ЕС начнут сталкиваться с проблемами растаможивания: «Переработка товаров и их таможенная очистка в портах потребует больше хранилищ, особенно в краткосрочной перспективе. Мы уже наблюдаем рост спекулятивных сделок, связанных с вопросами хранения вокруг порта Дувр. Можно предугадать дальнейший рост арендной платы за логистическую недвижимость».

В то время как большинство инвесторов заботит вопрос, как Брекзит отразится на развитии рынка недвижимости Великобритании, эксперты также рассуждают о том, какие города континентальной Европы смогут выиграть в этой ситуации и привлечь дополнительные инвестиции.

Как показал опрос, проводившийся компанией Cushman & Wakefield, наибольший потенциал респонденты предполагали у Франкфурта (23%) и Дублина (22%). При этом 30% опрошенных были уверены в том, что действительно серьезной выгоды европейским городам Брекзит не принесет.

Аналитики PwC предполагают, что Франкфурт будет конкурировать за инвестиционные выгоды от выхода Великобритании из ЕС с Дублином, Парижем, Берлином, Амстердамом, Люксембургом и Мадридом. Интерес инвесторов к Франкфурту при этом связывают с низкой стоимостью проживания по сравнению с Лондоном или Парижем, соседством с Европейским центральным банком и наличием крупнейшего в Германии аэропорта. Ряд транснациональных компаний (Morgan Stanley, Citigroup, Nomura, Standard Chartered, Goldman Sachs и др.) уже объявили о планах расширять свое представительство во Франкфурте. В III квартале 2018 года крупнейшие банки Швейцарии и Германии (UBS и Deutsche Bank) подтвердили, что после Брекзита сделают Франкфурт своим новым европейским хабом.

Влияние Брекзита, вероятнее всего, скажется и на том, что окончание рыночного цикла в Германии и Ирландии отодвинется еще на два-три года.

«BANKI.RU»


ГРЯЗНЫЕ ДЕНЬГИ: БРИТАНИЯ ПРЕДЛАГАЕТ РОССИЯНАМ ЗАБЫТЬ О ВИЗАХ

7.03.2019

Власти Великобритании намерены с апреля ужесточить правила выдачи виз иностранным инвесторам. Это связано с делом Скрипалей. Ранее в Лондоне была создана спецгруппа по отслеживанию неблагонадежного капитала из России, бывших советских республик и стран Африки.

Согласно новым правилам МВД, как пишет газета Financial Times, желающий получить разрешение на въезд должен будет подтвердить, что не менее двух лет имеет в своем распоряжении 2 млн фунтов стерлингов ($2,55 млн).

Ранее для того, чтобы получить визу инвестора, достаточно было владеть обозначенной суммой в течение 90 дней. Кроме того, заявитель на момент подачи документов должен иметь инвестиции в британский бизнес – исключение составляют вложения в ценные бумаги с высокой степенью надежности.

Виза инвестора Tier 1 появилась в 2008 году с целью привлечь в Британию богатых людей, проживающих за пределами ЕС. Обозначенная сумма в 2 млн фунтов стерлингов – это минимальный размер инвестиций, необходимый для получения долгосрочной британской визы, вида на жительство и права ведения бизнеса на территории Соединенного королевства. Иностранцы могут вложить в экономику Британии 2, 5 или 10 млн фунтов стерлингов, что позволяет получить вид на жительство в течение двух, трех или пяти лет соответственно. Позже ВНЖ может стать основанием для получения гражданства Великобритании.

Как отмечает издание, ранее по визе инвестора типа Tier 1 в Великобританию прибыло много бизнесменов из России и Китая.

При этом в прошлом году количество инвесторов-россиян, получивших такой документ, уже существенно сократилось – в 2017 году визу получили 46 выходцев из России, а в 2018 только 29 человек с российским паспортом.

Всего же в прошлом году британцы выдали около 1000 виз инвестора гражданам разных государств.

Как пишет FT, причиной изменения правил стала не только борьба с недобросовестными дельцами, но и прошлогодний скандал вокруг отравления экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии в британском Солсбери. Злоумышленники использовали для этой цели нервнопаралитическое вещество «Новичок», и британцы видят в этом деле «российский след». В МИД России, однако, назвали дело Скрипалей «дохлым котом», призванным отвлечь внимание жителей Британии от их внутренних проблем.

О том, что правила выдачи виз инвестора типа Tier 1 вскоре изменятся, стало известно в декабре прошлого года – британские СМИ писали, что Лондон приостановил прием заявлений на получение таких документов в рамках борьбы с отмыванием денег. Позже выяснилось, что выдача виз продолжается, однако требования к заявителям в скором времени будут ужесточены – предполагалось внедрить систему проверки происхождения финансов инвесторов из-за рубежа.

Министр иммиграции Британии Кэролайн Ноукс в конце прошлого года подчеркивала, что королевство не намерено «терпеть» людей, которые «играют не по правилам».

В январе стало известно, что в Великобритании будет сформирована специальная группа для борьбы с мошенничеством, коррупцией и отмыванием денег.

Первоочередной задачей спецгруппы будет отслеживание финансовых потоков из России и бывших советских республик, Азии и Нигерии. По оценкам британского Минфина, общий объем финансовых преступлений в стране ежегодно составляет 14,4 миллиарда фунтов стерлингов (16,4 миллиарда евро).

В декабре 2018 года выдвигалась гипотеза о том, что звеном в цепочке отмывания иностранных денег в Европе могли стать шотландские компании. Как правило, речь шла о шотландских партнерствах с ограниченной ответственностью (SLP, Scottish limited partnership), сообщал телеканал «Би-би-си». К критике в адрес SLP присоединился и глава фонда Hermitage Capital Уильям Браудер, на основании заявлений которого прокуратуры Эстонии и Дании начали расследования о возможном отмывании денег в Danske Bank.

При этом на фоне многочисленных скандалов британское правительство обязало SLP сообщать имена своих владельцев и сдавать годовые отчеты — и темпы регистрации новых SLP значительно сократились.

Повышенная подозрительность к иностранным инвесторам и зарубежным капиталам в последнее время характерна не только для Великобритании, но и для других европейских стран. Например, Латвия, довольно долго наслаждавшаяся статусом «прибалтийской Швейцарии» во всем, что касалось финансов, теперь намерена полностью пересмотреть правила регулирования банковского сектора.

В частности, предполагается нарастить полномочия Комиссии по рынку финансов и капитала, доработать и внести изменения в нормативные акты, связанные с финансовым сектором, и ввести презумпцию легальности – то есть законность происхождения денег теперь предстоит доказывать владельцам капитала, а не контролирующим учреждениям.

Премьер-министр страны Кришьянис Кариньш призвал другие европейские страны сделать то же самое. Поскольку отношение к иностранным инвесторам резко изменилось в худшую сторону, счета в латвийских банках начали стремительно пустеть. Россияне переместили свои капиталы туда, где им по-прежнему рады – частично на родину, частично в другие офшоры, вроде Кипра или Каймановых островов.

«ГАЗЕТА.RU»


ПЕКИН ПОЗВОЛИТ ИНОСТРАННЫМ ИНВЕСТОРАМ ЖАЛОВАТЬСЯ НА ПРОИЗВОЛ ВЛАСТЕЙ В СУДАХ

11.03.2019

Китай собирается внести серьезные коррективы в законы об иностранных инвестициях. Некоторые жалобы правительств и бизнесменов из других стран, работающих в КНР, будут учтены.

Как пишет газета South China Morning Post, китайские законодатели проголосуют за новый закон, который, по их мнению, создаст равное поле для игры для иностранных предпринимателей. Таким образом, будут учтены жалобы Вашингтона и Брюсселя на несправедливую торговую практику со стороны Пекина.

Ван Чэнь, заместитель председателя Постоянного комитета ВСНП, сказал, что законодательство «продвинет иностранные инвестиции, защитит законные права и интересы иностранных инвесторов и создаст такие условия на рынке, когда китайский и иностранный капитал будут конкурировать на равных».

Администрация президента США Дональда Трампа утверждает, что Пекин неоднократно принуждал иностранные компании передавать технологические секреты. Только на таких условиях им давали разрешение работать в Китае. Вашингтон также обвиняет Пекин в том, что он не защищает американские фирмы от подделок их продукции и нелегального копирования.

Если билль будет принят, то он заменит три действующих сейчас закона, которые регулируют иностранные инвестиции. Но сообщество иностранных бизнесменов в Китае полагает, что законопроект содержит туманные формулировки, из которых не ясно, как новые правила будут применяться. По многим сложным вопросам законопроект дает предельно краткий ответ – в форме всего одного предложения.

Статья 22 прямо запрещает административным органам и их штату применять административные меры для принуждения к передаче технологий. «Это хорошо, но недостаточно», – говорит Карло Диега Д’Андреа, председатель Европейской торговой палаты в Китае. А Гордон Милнер, партнер юридической фирмы Morrison&Foerster, сказал, что это положение было внесено в законопроект, вероятно, для того, чтобы рассеять опасения, которые высказали США во время торговых переговоров.

В последние несколько лет, пока готовился закон, китайские и иностранные бизнесмены порой призывали к тому, чтобы для иностранных и китайских предприятий было разработано одно и то же законодательство. Иностранные бизнесмены доказывали, что им нужно разрешить конкурировать по тем же правилам, как и местным бизнесменам. Некоторые китайские предприниматели, как пишет New York Times, тоже говорили, что законы для всех должны быть одни.

Например, новый закон предусматривает, что если активы иностранной компании реквизированы государством, то она должна получить справедливую компенсацию. Это правило было бы на руку и китайским фирмам. Предприниматели надеялись, что получат больше защиты в случае, если бы они попали в такой же переплет.

Европейская торговая палата подвергла правительство критике за то, что оно сохраняет отдельные правила для иностранных инвесторов. А Керр Гибс, президент американской торговой палаты в Шанхае, заявил, что иностранным бизнесменам должно быть запрещено вкладывать деньги только в те области, которые затрагивают интересы национальной безопасности.

В беседе с «НГ» главный научный сотрудник ИМЭМО РАН Александр Ломанов отметил, что о принуждении иностранных компаний в Китае очень много говорят в общих словах. «Но если вы ознакомитесь с заявлениями американских бизнесменов в Интернете, вы нигде не найдете названия компании, сферы ее работы, не узнаете, кто принуждал, к чему принуждал. Как правило, рассказывается о том, что в Китае что-то неправильное происходит, но концов найти практически невозможно», – сказал он.

По словам эксперта, это очень симптоматично. Если так будет продолжаться, то обращений в суд просто не будет. Зарубежные бизнесмены жаловались по-тихому, но старались сор из избы не выносить, чтобы не портить отношения с китайскими властями. «Проблема в том, что местные власти не занимаются принуждением. Разве только в редких случаях. Как правило, все это решается на другом уровне. Местные власти не требуют передачи технологий, но обычно убеждают иностранных бизнесменов входить на китайский рынок путем создания совместных предприятий, а не предприятий со 100-процентным иностранным капиталом, – подчеркнул Ломанов. – И вот когда возникает это СП, то встает вопрос, что внесет в него иностранец помимо денег? Технологии, как правило, становятся частью этого пакета».

Скорее всего, продолжал эксперт, в Китае будет появляться больше предприятий со 100-процентным иностранным капиталом. Это полностью снимет проблему передачи технологий. «Чем сильнее будет китайская экономика, тем шире будут становиться рамки для присутствия иностранного бизнеса», – заключил Ломанов.

В этом плане примером может служить строящийся в Шанхае завод компании Tesla по производству электромобилей. Как сообщает пресса, Tesla станет первым зарубежным автопроизводителем в Китае, который полностью принадлежит иностранцам.

«НЕЗАВИСИМАЯ ГАЗЕТА»


ЕЦБ СОХРАНИЛ БАЗОВУЮ ПРОЦЕНТНУЮ СТАВКУ НА УРОВНЕ 0%

7.03.2019

Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг, 7 марта, принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 0%, пишет Российская газета со ссылкой на сообщение регулятора.

Кроме того, ЕЦБ сохранил ставки по депозитам и маржинальным кредитам. Они составляют -0,4% и 0,25% соответственно.

При этом европейский регулятор не собирается менять ставки как минимум до конца года. В ЕЦБ не исключили, что сохранят их и в будущем году, если это нужно будет, чтобы добиться постоянного уровня инфляции в 2%.

По информации Московской биржи, после того как было озвучено решение ЕЦБ, курс евро просел к рублю до дневного минимума в 74,42 рубля, однако затем начал восстанавливаться.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»


БОГАТЕЙШИЙ БАНКИР РОССИЙСКОЙ ИМПЕРИИ ВНЕС В ЗАВЕЩАНИЕ КОНЮХОВ И БАРОНЕСС

8.03.2019

5 ноября 1884 года умер самый богатый банкир Российской империи – Александр Штиглиц. Внушительный капитал и баронский титул достались покойнику от отца – Людвига Штиглица, выходца из Германии, сумевшего стать в начале позапрошлого века придворным финансистом царской семьи. Сын придворного банкира продолжил коммерческую и государственную карьеру в той же области – Александр Штиглиц в середине XIX века фактически руководил всеми зарубежными финансовыми операциями Российской империи. Почти все внешние кредиты страны не обходились без его участия. С 1860 года барон стал первым управляющим Государственного банка Российской империи.

Неудивительно, что такой человек оказался среди богатейших коммерсантов – вскоре после смерти газеты оценивали его состояние в 100 млн руб., или примерно 15% ежегодных доходов госбюджета (в наши дни это было бы порядка 40 миллиардов долларов). В реальности, когда нотариусы вскрыли тщательно подготовленное завещание банкира, его состояние оказалось несколько меньше, но тоже внушающим почтение – 38 млн руб. серебром.

Богатейший банкир не имел родных детей, его единственный сын умер в младенчестве. И большую часть своего огромного состояния Штиглиц завещал приемной дочери, Надежде Половцевой. В высшем свете Петербурга не было секретом, что приемная дочь банкира в реальности была внебрачным ребенком великого князя Михаила Павловича, младшего брата императора Николая I. В итоге царской племяннице по завещанию досталось свыше 20 млн руб., большей частью в недвижимости и высокодоходных акциях крупнейших фирм и предприятий – от Главного общества Российских железных дорог до Московского Купеческого банка и Общества петербургского водопровода.

Наследница, вмиг ставшая богатейшей женщиной России, к тому времени была замужем (кстати, за личным секретарем царя Александра III) и имела четверых детей. Их тоже не забыл в своем завещании банкир Штиглиц – приемные внуки получили по 200 тыс., а внучки по 100 тыс. руб. Наследство было столь велико, что и к 1917 году дети и внуки Надежды Половцевой, внебрачной царской племянницы, входили в десятку обладателей крупнейших фамильных состояний. Накануне революции общий капитал Половцевых оценивался в 30 млн руб. золотом.

Покойный банкир Штиглиц не забыл в завещании и кровных родственников. Его племяннице Эмили, бывшей к тому времени замужем за бароном Пистолькорсом, досталось 7 млн 300 тыс. руб. Еще одной племяннице причиталось 4 млн 200 тыс., племяннику – миллион, внучатому племяннику – 2 млн. По 200–300 тыс. руб. банкир завещал нескольким дальним родственникам, в том числе двум двоюродным сестрам и сыну покойного двоюродного брата.

170 тыс. руб. было завещано на благотворительные цели – двум больницам, двум училищам для бедных, детскому приюту и петербургскому Обществу помощи при кораблекрушениях. Однако завещание покойного банкира удивило современников не только огромными суммами и не перечислением многочисленных родственников, вполне обычным для таких документов, и даже не благотворительностью. Барон Штиглиц составил поистине удивительный, до мелочей продуманный и по-немецки методичный перечень десятков друзей, знакомых, сослуживцев и даже слуг, которым предстояло получить ту или иную частичку его огромного состояния.

Например, 50 тыс. руб. получил Владимир Сверчков – любимый художник банкира, оформлявший интерьеры столичного особняка Штиглицев. Одному из партнеров по бизнесу банкир завещал 100 тыс. руб., а также коллекцию своих вин и сигар.

Более 40 тыс. руб. по завещанию отходило двум дюжинам ближайших слуг. Конюхов, камердинеров, садовников и поваров в завещании перечислили поименно наряду с баронами и банкирами, назначив каждому индивидуальную сумму в зависимости от заслуг – от 800 до 2500 руб. Первый управляющий Госбанком не забыл и бывших коллег – по завещанию в главный банк Российской империи передавалось 30 тыс. руб. для распределения среди тех, кто когда-то работал под началом барона Штиглица.

«ПРОФИЛЬ»


«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

По каким вопросам нужно обращаться к нам

Наши партнеры
Яндекс.Метрика