ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №52/890)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЛОНДОНСКИЙ АРБИТРАЖ ЗАНЯЛ СТОРОНУ КАЛВИ В СПОРЕ О КОНТРОЛЕ НАД БАНКОМ «ВОСТОЧНЫЙ»

26.03.2019

Лондонский международный арбитраж принял решение против совладельца банка «Восточный» Артема Аветисяна в его споре с другим акционером банка, инвестиционным фондом Майкла Калви Baring Vostok, сообщает британская газета The Financial Times.

Напомним, господин Калви находится под арестом в России. В Baring Vostok считают, что господин Аветисян лично инициировал дело против Майкла Калви. Сам Артем Аветисян свою причастность отрицает.

Лондонский арбитраж постановил, что господин Аветисян должен отказаться от попыток исполнения колл-опциона, что означало бы переход к нему и его партнерам контроля над банком. По решению суда, Baring Vostok имеет право обратиться с иском к компании Артема Аветисяна Finvision Holdings.

Ранее фонд Baring Vostok заявил о том, что готов выкупить допэмиссию банка «Восточный» «в необходимом объеме». Однако компания Артема Аветисяна требовала запретить банку проводить допэмиссию. «Восточному» нужно провести выпуск акций, чтобы доформировать резервы, о чем есть договоренность с ЦБ.

«КОММЕРСАНТЪ»

«ТРАСТ» ПРОИГРАЛ ДЕЛО НА 205 МЛРД РУБ. ПРОТИВ БЫВШЕЙ КОМПАНИИ ШИШХАНОВА

25.03.2019

Банку «Траст» не удалось в суде доказать, что сделка внутри бывшей банковской группы Микаила Шишханова на 205 млрд руб. подразумевала вывод активов перед санацией.

Арбитражный суд Москвы отказал в удовлетворении требований банка «Траст» на 205 млрд руб. к компании «Рост Инвестиции» — структуре Рост Банка, санировавшегося с 2014 года Бинбанком Микаила Шишханова, передал корреспондент РБК из зала суда.

По версии «Траста», из Рост Банка за десять дней до санации Бинбанка в сентябре 2017 года под видом увеличения уставного капитала «Рост Инвестиции» были выведены 205 млрд руб. Компания «Рост Инвестиции» на полученные от Рост Банка деньги приобрела ценные бумаги офшорных кипрских компаний, конечными бенефициарами которых были Микаил Шишханов, Саид и Саит-Салам Гуцериевы и другие, заявляла на суде представитель «Траста». Деньги, полученные за ценные бумаги, оказались на счетах этих фирм в иностранных банках, а компании в течение полугода были ликвидированы.

В связи с этим «Траст» просил суд признать сделку по увеличению уставного капитала «Рост Инвестиции» недействительной и взыскать 205 млрд руб. в свою пользу. Шишханов, Саид и Саит-Салам Гуцериевы были привлечены к делу в качестве третьих лиц.

Рост Банк к настоящему времени объединен с «Трастом», на базе которого ЦБ создал банк плохих долгов для аккумуляции проблемных активов санируемых банков, ответчик в лице «Рост Инвестиции» также принадлежит «Трасту».

Позицию «Траста» в суде поддержал представитель ЦБ: «По мнению Банка России, данная сделка (об увеличении уставного капитала) не имела экономической целесообразности, что может говорить, что данная сделка была направлена на вывод капитала банка».

Но представители Шишханова и Гуцериевых ее оспорили. По их мнению, в текущем судебном разбирательстве не надо рассматривать сделки, которые последовали за сделкой по увеличению капитала «Рост Инвестиции». «Обстоятельств, которые бы говорили о том, что первоначальная сделка была порочна, нет», — сказал, в частности, представитель Шишханова. Стоимость уставного капитала «Рост Инвестиции» после сделки увеличилась на 205 млрд руб., указал он.

«Если приобретается топор для совершения преступления, то сама сделка по приобретению топора — она нормальная, это классический пример из Гражданского права», — подчеркивал представитель Шишханова, указывая, что последовавшие за увеличением капитала сделки нужно оспаривать отдельно и нельзя признать их недействительными за счет признания первой сделки недействительной.

Судья принял решение отказать в требованиях «Траста», резолютивная часть решения будет обнародована позднее.

«РБК»

АСВ ВЗЫСКИВАЕТ С БЫВШИХ ТОП-МЕНЕДЖЕРОВ МИКО-БАНКА 3,6 МЛРД РУБЛЕЙ

26.03.2019

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) обратилось в Арбитражный суд Москвы с требованием привлечь к субсидиарной ответственности топ-менеджеров Мико-банка.

АСВ подало иск в АСГМ 25 марта, сообщается на сайте агентства. Там уточняется, что к субсидиарной ответственности на 3,615 млрд руб. по обязательствам банка хотят привлечь «Бурихину О. В., Рубцову А. В., Савину Е. В., Байкову В. Н., Щавелеву Ю. Г., Васюка А. Ю., Васильеву А. Н., Евсееву Е. А, Мамаеву Р. У. и Джангуразова М. Ж.».

В сообщении АСВ говорится, что в ходе конкурсного производства было установлено, что контролирующие банк лица создавали заведомо невозвратную задолженность «техническим юридическим лицам» (они не вели деятельность, которую можно сопоставить с масштабами кредитования, не владели имуществом и доходами, чтобы вернуть долг). Невозвратные кредиты выдавались ИП и физлицам, также банк принимал вклады, но не указывал их в отчётности. «Кроме того, при наличии соответствующих оснований руководителями банка не предпринимались меры по предупреждению его банкротства», – говорится в сообщении. Всё это, по мнению АСВ, является основанием для привлечения контролирующих банк лиц к субсидиарной ответственности.

В марте 2016 года кредитная организация лишилась лицензии ЦБ. Регулятор увидел наличие реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков. «При неудовлетворительном качестве активов КБ «МИКО-БАНК» ООО неадекватно оценивал принятые риски. Надлежащая оценка кредитного риска и достоверное отражение стоимости активов банка привели к возникновению у кредитной организации оснований для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства). Кроме того, в середине марта 2016 года банк фактически прекратил свою операционную деятельность», – указывалось в пресс-релизе ЦБ. В мае 2016 года АСГМ признал Мико-банк банкротом и ввёл конкурсное производство, которое возложил на АСВ (дело № А40-81262/2016).

«ПРАВО.RU»

В РОССИИ СОЗДАН НОВЫЙ БАНК

26.03.2019

В России зарегистрирована новая кредитная организация. Об этом уведомила пресс-служба ЦБ.

«Банк России принял решение о государственной регистрации ООО «Банк 131» (Казань) и выдаче ему базовой лицензии на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц) и на осуществление банковских операций с драгоценными металлами. Базовая лицензия будет выдана Банком России после оплаты уставного капитала ООО «Банк 131», — говорится в сообщении.

Решение Банка России было принято 13 марта 2019 года, затем документы были направлены в уполномоченный регистрирующий орган. Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы России № 18 по Республике Татарстан 21 марта 2019 года внесла в единый государственный реестр юридических лиц запись о государственной регистрации банка (основной государственный регистрационный номер 1191690025746).

Согласно данным ЕГРЮЛ, Банк 131 зарегистрирован с уставным капиталом 340 млн рублей. Единственным учредителем указан Дмитрий Еремеев, председателем правления — Александр Магомедов.

Деловая электронная газета Татарстана «Бизнес Online» в ноябре 2018 года писала, что известный IT-бизнесмен из Казани — президент группы Fix Дмитрий Еремеев, сделавший свое состояние в том числе на популярном в России и странах СНГ кешбэк-сервисе ePN.bz, — создает банк нового типа, который планирует назвать в честь казанского физико-математического лицея № 131, где учился он сам и члены его семьи.

В интервью изданию будущий владелец банка рассказал, что на форуме «Финополис» в Сочи он «серьезно проникся темой цифрового банкинга и теми перспективами, которые вынашивал Центробанк». Еремеев пояснял, что речь идет о таких проектах, как Система быстрых платежей и биометрическая идентификация банковских клиентов. По словам бизнесмена, его мечта — «создать лучший федеральный банк для тех, кто зарабатывает и тратит в Интернете».

Главным изначальным преимуществом своего проекта он считает огромную базу клиентов кешбэк-сервиса ePN.bz (около 3 млн пользователей). Запущенная в 2014 году платформа сочетает партнерские программы топовых интернет-магазинов для веб-мастеров и рекомендательный сервис с кешбэком для покупателей, указывает «Бизнес Online», уточняя, что в список партнеров ePN входят, например, AliBaba Group (AliExpress), Ozon, Tinkoff, «М.Видео», «Связной», «ЛитРес», AviaSales, VK, Mail.Ru Group, «Матч ТВ», «Яндекс.Деньги».

«Мы разработали и предложим пользователям нашего ePN.bz и других кешбэк-сервисов технологию бесплатного перевода денег на аккаунт клиента в Банке 131. Для клиента банка мы выпустим карточку, на которую мгновенно и бесплатно будут переводиться кешбэки и с которой он сможет расплачиваться в магазинах», — рассказывал Еремеев в ноябре.

Он подчеркивал, что его банк будет заниматься исключительно трансакционным бизнесом и не будет, например, выдавать кредитов, а практически весь капитал будет размещен в ЦБ. При этом Еремеев уверен, что бизнес-модель банка принесет больше дохода на капитал, чем у классических банков, за счет меньшего числа его сотрудников, отсутствия филиальной сети и максимальной автоматизации бизнес-процессов.

«BANKI.RU»

ДЕПУТАТ ГОСДУМЫ АЛЕКСЕЙ БАЛЫБЕРДИН ПОПРОСИЛ ГЕНПРОКУРАТУРУ ПРОВЕРИТЬ ДЕЙСТВИЯ КОНКУРСНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО «ТАГИЛБАНКА»

25.03.2019

Депутат Госдумы по Нижнетагильскому избирательному округу Алексей Балыбердин обратился в Генпрокуратуру РФ с просьбой проверить расходование средств конкурсной массы «Тагилбанка».

Такой запрос депутат разместил на своей странице в социальной сети Facebook. «В мой адрес обратились пострадавшие вкладчики и кредиторы АО “Тагилбанк”. Суть претензий кредиторов сводится к тому, что конкурсный управляющий – Агентство по страхованию вкладов (АСВ) действует неразумно и недобросовестно, поскольку не обосновал необходимость затрат», — говорится в документе. Господин Балыбердин также добавил, что вкладчики банка указывают на отсутствие обоснованного плана мероприятий по проведению процедуры конкурсного производства. Депутат отметил, что самостоятельно изучил документы и «увидел массу несоответствий», поэтому намерен лично встретиться с руководителем АСВ Юрием Исаевым.

Напомним, в июле 2018 года Центробанк отозвал лицензию у Тагилбанка за убыточную деятельность и завышение стоимости активов. В октябре прошлого года Арбитражный суд Свердловской области признал Тагилбанк банкротом.

«КОММЕРСАНТЪ»

ОТТОК СРЕДСТВ ИЗ ИНВЕСТИРУЮЩИХ В РОССИЮ ФОНДОВ УМЕНЬШИЛСЯ В ДВА РАЗА

25.03.2019

"Сбербанк КИБ" приводит недельные данные о выводе средств иностранными вкладчиками из фондов, инвестирующих в российские финансовые инструменты. К 20 марта было выведено 84 миллиона долларов против, тогда как неделей ранее «утекло» 84 миллиона в американской валюте.

Такие оценки приводятся в обзоре, основанном на исследовании Emerging Portfolio Fund Research – организации, отслеживающей движение средств в инвестфондах. 

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ЦБ РФ КУПИЛ НА РЫНКЕ ВАЛЮТУ ДЛЯ МИНФИНА НА 18,4 МЛРД РУБЛЕЙ

26.03.2019

Банк России купил валюту для Минфина на 18,4 млрд руб. в ходе торгов Мосбиржи с расчетами 25 марта, сообщается на сайте регулятора.

ЦБ проводит сделки с инструментом USDRUB_TOM - с расчетами на следующий торговый день.

Сумма соответствует ранее объявленным планам. ЦБ с 15 января 2019 г. продолжает ежедневные покупки валюты по бюджетному правилу.

5 марта Минфин объявил о планах купить валюту с 7 марта по 4 апреля на сумму 310 млрд руб., или по 15,5 млрд руб. в день, сообщали "Вести. Экономика".

К обычным заявкам Минфина с февраля добавляются и суммы отложенных покупок. С 1 февраля 2019 г. ЦБ РФ возобновил и покупки валюты, отложенные в 2018 г.: в день ЦБ может покупать валюту на 2,8 млрд руб. в течение 36 месяцев.

В феврале 2019 г. Банк России купил на Мосбирже для Минфина валюты на 194 млрд руб., или по 9,7 млрд руб. в день

Ранее Банк России выполнил январский план по покупке валюты: Минфин с 15 января по 6 февраля направил на покупку валюты 265,8 млрд руб. сверхдоходов, ежедневный объем покупки составил 15,6 млрд руб.

ИСТОРИЯ ВОПРОСА. Банк России возобновил 15 января 2019 г. покупку валюты на Мосбирже в рамках бюджетного правила - впервые с августа 2018 г.

Банк России с апреля 2018 г. несколько раз прекращал покупку валюты из-за ослабления курса рубля и нестабильности на рынке. В последний раз покупка валюты была приостановлена 23 августа 2018 г. до конца 2018 г. Все это время Минфин покупал валюту напрямую у Банка России без совершения операций на бирже.

По бюджетному правилу Минфин направляет в Фонд национального благосостояния (ФНБ) дополнительные нефтегазовые доходы, когда рыночная цена нефти превышает цену отсечения в бюджете. В 2018 г. году цена отсечения составляет $40 за баррель. Каждый год цену отсечения в бюджете увеличивают на 2%.

В 2019 г. дополнительными признают доходы, полученные от цены нефти Urals свыше $41,6 за баррель. В бюджет-2019 такие доходы запланированы в размере 3,369 трлн руб., в 2020 г. - 2,777 трлн руб. ($42,4 за баррель), на 2021 г. - 2,632 трлн руб. ($43,3 за баррель).

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РАЗВАЛ «РОССИЙСКОГО ДЕЛА» В США: ЧТО БУДЕТ С РУБЛЕМ

26.03.2019

Провалившееся расследование спецпрокурора США Роберта Мюллера, который не смог выявить сговора между Трампом и Россией, станет одним из поводов для краткосрочного укрепления рубля, считают опрошенные «Газетой.Ru» аналитики. Сейчас рублю помогает укрепиться и налоговый период. Однако вряд ли неудавшееся расследование означает снятие санкционных рисков для России, так что будущее рубля по-прежнему туманно, говорят эксперты.

Краткосрочно рубль будет оставаться стабильным, однако, если говорить про долгосрочную тенденцию, то доклад Миллера вряд ли хоть что-нибудь изменит в риторике США по отношению к России, говорит Иван Капустянский, ведущий аналитик Forex Optimum.

«На данный момент США проводят четкую, понятную экономическую политику, а именно, защиты своих бизнес-интересов и устранения конкурентов по всему миру, поэтому абсолютно не важно, какой будет причина для оказания давления на Россию», — отмечает эксперт.

По его мнению, в долгосрочной перспективе вероятность дальнейшего снижения курса рубля достаточно высока. Среди факторов — усиливающееся санкционное давление, падение мировой экономики, перечисляет Капустянский.

Вряд ли антироссийские настроения развеются с публикацией этого доклада, так как противоречия в отношениях России и США прослеживаются уже на фундаментальном уровне, соглашается и Нарек Авакян, начальник отдела инвестидей «БКС Брокер».

Если анализировать торги на московской бирже в понедельник, 25 марта, то рубль умеренно укреплялся благодаря операциям отечественных экспортеров, которым необходимо приобрести родную валюту для уплаты налогов: НДПИ, НДС и акцизов, указывает Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями.

При этом укрепление рубля продолжится и дальше. В четверг экспортерам также предстоит уплата налога на прибыль, говорит Николаев.

По словам эксперта, в целом сейчас гораздо сильнее на курс влияет ситуация на глобальном рынке: риск замедления темпов роста крупнейших экономик увеличивается, о чем свидетельствует недавнее решение ФРС повременить с ужесточением денежно-кредитной политики, да и неопределенность по торговых переговорам между США и КНР все сильнее давит на мировые активы, в том числе нефть.

Таким образом, благодаря активным покупкам со стороны экспортеров курс вполне может вернуться в ближайшее время к уровню в 63,80 за доллар, считает Николаев.

Цены на «черное золото» также растут. Так, на торгах в понедельник, 25 марта, майский фьючерс на нефть марки Brent колебался в районе $66-67 за баррель.

«Рубль находится сейчас под влиянием сезона сдачи годовых налоговых деклараций, и сейчас он будет укрепляться», — констатирует Владимир Рожанковский, эксперт «Международного финансового центра».

«ГАЗЕТА.RU»

РУБЛЬ ВЕРНУЛСЯ К РОСТУ

25.03.2019

Инвесторы позитивно отреагировали на итоги расследования о возможном вмешательстве России в выборы в США.

Российский рубль в понедельник принялся расти: на торгах Московской биржи 25 марта к 19.00 мск доллар подешевел на 61 коп. до 64,05 руб., а евро – на 57 коп. до 72,5 руб. Одновременно с рублем рос фондовый рынок: к закрытию торгов индекс Мосбиржи прибавил 0,2% и достиг 2497,59 пункта, а индекс РТС – 1,23% и достиг 1228,34 пункта. Снизилась и доходность 10-летних ОФЗ – на 10 базисных пунктов, или до 8,05% годовых.

Это позитивная реакция на итоги расследования о вмешательстве России в выборы в США, считает управляющий инвестиционными портфелями Friedrich Wilhelm Raiffeisen (подразделение private banking Райффайзенбанка) Владимир Веденеев. В воскресенье генпрокурор США Уильям Барр обнародовал основные результаты расследования спецпрокурора Роберта Мюллера – тот должен был установить, вмешалась ли Россия в выборы президента США в 2016 г., их выиграл Дональд Трамп. По сведениям Барра, Мюллер не обнаружил, что какой-либо сотрудник предвыборного штаба кандидата Трампа или сам миллиардер сознательно вступал в сговор с Россией, хотя предложения помощи от аффилированных с нею лиц были многочисленными, признал Барр.

«Если бы расследование выявило следы прямого вмешательства России в выборы, вероятность ужесточения санкций значительно бы выросла», – уверен Веденеев. Но опасения не оправдались и этого оказалось достаточно, чтобы рубль вернулся к росту, объясняет он.

Кратковременный позитив – всего на пару дней, предупреждает главный аналитик «БКС премьера» Антон Покатович: в докладе говорится, что российские власти все же пытались влиять на ход выборов кибератаками и действиями Агентства интернет-исследований.

Чтобы у инвесторов появились основания уменьшить дисконт, применяемый к российским активам, потребуется более подробная информация о проведенной спецпрокурором Мюллером работе и новые расследования, пишут в обзоре аналитики Сбербанка: генпрокурор Барр не стал полностью снимать обвинения в правонарушениях с американского президента и его команды. Вероятнее всего, вопрос о связях Трампа с Россией в обозримом будущем пока не будет закрыт, полагают они.

Санкционные риски рано списывать со счетов, согласен старший аналитик «Атона» по макроэкономике и долговым рынкам Яков Яковлев: «Доклад может повлиять на отношение конгресса к Трампу, но не к России». А укрепление рубля Яковлев связывает с общей коррекцией на развивающихся рынках. В пятницу инвесторы массово выходили из рисковых активов, напоминает он: данные о деловой активности в еврозоне оказались хуже ожиданий, это вызвало опасения, что и мировая экономика будет расти медленнее, что и привело к бегству в доллары. В понедельник же инвесторы начали переоценивать риски, продолжает Яковлев: к 19.00 мск большинство валют развивающихся стран прибавили 0,3–1,3%, а турецкая лира – сразу 3,5%. К вечеру же понедельника вернулись к росту нефтяные котировки, замечает директор операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук: к 18.50 мск цена барреля сорта Brent на Межконтинентальной бирже увеличилась на 0,2% и достигла $67,17.

Заканчивается налоговый период, традиционно поддерживающий рубль, – последние выплаты пройдут 28 марта, напоминает Покатович. С окончанием налогового периода доллар может вернуться к отметке в 65 руб., прогнозирует он.

Причин для скорого ужесточения санкций в докладе все же нет, а это повод для оптимизма российских эмитентов, считает главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин: «Если не последует новых комментариев, проект санкций против госдолга может быть отложен на неопределенный срок». Эта заминка вместе с мягкой риторикой Федеральной резервной системы США и надеждами на снижение ключевой ставки ЦБ России позволят снизить стоимость заимствований для корпоративных эмитентов – и не исключено, что II квартал будет не менее благоприятным для размещений, чем I квартал, заключает Монастыршин.

«ВЕДОМОСТИ»

«В СЛУЧАЕ САНКЦИЙ МЫ ВПОЛНЕ МОЖЕМ СНОВА УВИДЕТЬ ОЧЕРЕДНОЙ ОТТОК ВКЛАДОВ»

26.03.2019

Какому банку можно доверить свои деньги и будут ли расти ставки по вкладам? Что произойдет в случае введения санкций против госбанков? И когда стоит ждать ипотеку по 8%?Интервью с Александром Прокловым, старшим управляющим директором агентства «Национальные кредитные рейтинги».

Если говорить о кредитном качестве крупнейших госбанков, то они все находятся приблизительно на одном уровне. Ни у одного из них в обозримом будущем проблем, которые могут волновать вкладчиков — физических лиц, возникнуть не должно. Можно спорить, какой банк выше или ниже с точки зрения кредитоспособности, но в смысле вероятности дефолта это показатели, интересные только специалистам. В любом случае правительство или ЦБ могут оказать им поддержку. Тем более когда появился ФКБС, начал работать механизм, позволяющий залить любой банк ликвидностью, поддержать достаточность капитала.

Схожее кредитное качество приводит к тому, что сейчас госбанки вынуждены конкурировать друг с другом. А привлечь клиента можно либо с помощью новых сервисов, либо повышая процентную ставку.

Война ставок — это борьба за реальную долгосрочную банковскую ликвидность. Госбанки нуждаются в деньгах точно так же, как и частные, поэтому тут конкуренция идет на равных. А во-вторых, рост доходностей по вкладам — это отголоски тех событий, которые происходили на рынке осенью прошлого года. Под влиянием новостей о санкциях против банков с госучастием произошел отток средств со счетов.

Но этот рост ставок не бесконечен. Я бы предположил, что мы находимся уже в завершении цикла роста ставок. Хотя нельзя исключать, что доходность вкладов еще может подрасти на 0,5—1 процентный пункт, и такой рост может быть вызван как падением цен на нефть и ростом курса доллара, так и новыми санкциями. То есть под влиянием всех этих негативных факторов банкам, возможно, еще придется повышать ставки. Более того, в ситуации каких-то экстремальных внешних событий доходность вкладов способна стать и двузначной — например, если стоимость нефти упадет до 20—30 долларов, как мы это уже видели в конце 2014 года.

Снижение нефтяных цен приведет к росту курса доллара. А это означает, что в ответ на девальвацию национальной валюты граждане опять начнут закрывать вклады и покупать доллары. Несомненно, последует реакция ЦБ в виде повышения ключевой ставки, начнется быстрый рост ставок по депозитам и так далее.

Хотя в такой сценарий сейчас мало кто верит. Скорее всего, падение цен на нефть если и будет, то не обвальное. В таком случае ЦБ будет жестко контролировать ситуацию. Может быть, несколько повысит ключевую ставку, может прибегнуть к механизму предоставления валютной ликвидности банкам. Но это не приведет к резкому взлету доходностей по вкладам.

В последнем проекте конгресса США сказано, что санкции могут коснуться неопределенного числа российских банков. Если речь о крупных госбанках, то рухнуть им, конечно, никто не даст. Хотя в случае санкций очередной отток вкладов мы вполне можем снова увидеть. В какой-то глобальный кризис банковского сектора я не верю: у ЦБ достаточно резервов, чтобы предотвратить проблемы с валютной ликвидностью и внешним долгом банковского сектора.

Кроме того, риск сильной девальвации рубля также преувеличен. Посмотрите, как отреагировала наша валюта на сообщение о возобновлении слушаний о санкциях. Рубль практически стоял на месте. Это можно объяснить только тем, что в текущем курсе 65—66 рублей за доллар все это уже заложено.

Если у какого-то банка возникнет проблема с текущей ликвидностью в долларах или евро, думаю, регулятор окажет помощь. Так что тотальной принудительной конвертации вкладов по какому-то фиксированному курсу опасаться не стоит. Это ничего не даст банкам даже в условиях паники вкладчиков.

Скорее, подобная ситуация может привести к новому скачку ставок по валютным депозитам. Мы видели это в прошлом году, когда доходность долларовых депозитов буквально с нуля поднялась до 4—5%.

Ставки по вкладам в евро не выросли.  Потому что главные риски для банков сосредоточены в долларовой зоне. Наиболее жесткие санкции касаются именно долгов и расчетов в американской валюте. Кроме того, европейские государства не анонсировали столь жесткие меры, как, например, запрет на покупку российского госдолга.

Кроме того, нужно учитывать, что ставка в США уже ближе к 2%. В еврозоне фактически нулевая инфляция и нулевая ставка. Поэтому долларовые ставки по вкладам органически должны быть выше. Это все взаимосвязано.

Если вдруг мы увидим отмену нынешнего секторального санкционного режима и исчезнет угроза новых санкций, а сохранятся лишь персональные санкции, то при нынешних ценах на углеводороды доллар может откатиться до уровня примерно 55 рублей.

Что касается частных банков, то тут неоднородная картина. Есть кэптивные банки, которые привыкли фондироваться за счет аффилированных сторон и выдают кредиты связанным сторонам, а есть малые и средние банки, которым приходится использовать универсальную модель, привлекать средства «физиков» и конкурировать с госсектором. Этот сегмент рынка в последнее время сильно расчистили, и, вероятно, эта политика со стороны ЦБ продолжится, то есть на рынке будут оставаться более надежные банки.

Я бы рекомендовал обращать внимание на кредитные рейтинги кредитной организации вне зависимости от ее размера. У региональных банков, конечно, уровень будет ниже, чем у той же «Альфы» или Тинькофф Банка, но это не значит, что завтра произойдет дефолт или банк попадет под санацию.

Конечно, даже такой инструмент, как кредитные рейтинги, иногда не срабатывает. Но это не вина, а беда рейтинговых агентств, поскольку подчас приходится сталкиваться с недостоверностью банковской отчетности и прочей информации, на которую мы ориентируемся, присваивая рейтинг. Кроме того, проблема в том, что в ситуации ужесточения надзорной политики ЦБ, то есть фактического изменения правил игры в банковском секторе, задача оценить перспективы конкретного банка усложняется. А иногда у банков рейтинга нет — например, как не было его у той же «Югры». Поэтому стоит еще смотреть, что говорят о банке в СМИ, иногда слухи о проблемах в банке намного опережают события.

Думаю, только в этом году можем недосчитаться 30—40 банков, в том числе кого-то из топ-100 по активам. Уверен, что это не относится к крупнейшим банкам или, скажем, к крупным банкам-монолайнерам, как ХКФ или «Тинькофф». Два последних кризиса показали, что потребительское кредитование — это вполне жизнеспособный бизнес благодаря своей высокой маржинальности, которая позволяет купировать высокие риски кредитного портфеля. Вопрос в том, насколько менеджмент грамотно управляет капиталом и ликвидностью банка.

«BANKI.RU»

АНАЛИЗ РЫНКА ВКЛАДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В 2018 ГОДУ

25.03.2019

Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) провела анализ развития рынка вкладов физических лиц в 2018 году. Наиболее значимые тенденции следующие.

СБЕРЕГАТЕЛЬНАЯ АКТИВНОСТЬ НАСЕЛЕНИЯ. Объём средств населения в банках увеличился на 2 473 млрд руб. до 28 460 млрд руб.[1] В относительном выражении рост вкладов составил 6,5% (в 2017 году – 10,7%)[2].

Вложения в незастрахованные сберегательные сертификаты на предъявителя снижались с весны прошедшего года. В результате объём средств, размещённых в такие сертификаты, с начала года уменьшился более чем в 2 раза (на 236 млрд руб.) до 151 млрд руб. Доля сертификатов на предъявителя в общем объёме вкладов также снизилась, составив 0,5%. Указанная тенденция вызвана тем, что в соответствии с действующим законодательством выпускаемые с 1 июня 2018 г. сберегательные сертификаты могут быть только именными ценными бумагами, а их предъявительская форма упразднена.

Общий объём застрахованных средств в банках (с учётом средств индивидуальных предпринимателей) в 2018 году увеличился на 2 840 млрд руб. до 28 873 млрд руб. В относительном выражении он вырос на 7,9% (в 2017 году – на 11,0%).

Объём средств индивидуальных предпринимателей на 1 января 2019 г. составил 598 млрд руб. (2,1% общей суммы вкладов физических лиц), увеличившись с начала года на 138 млрд руб. Размер страховой ответственности по ним оценивается в 343 млрд руб. или 57,4% суммы средств индивидуальных предпринимателей, что соответствует общей структуре вкладов физических лиц.

Динамика ежедневных приростов вкладов показывает, что сберегательная активность населения в 2018 году была следующей. Рост вкладов в январе – ноябре 2018 года в среднем составлял 3,5 млрд руб. в день, без валютной переоценки – 1,2 млрд руб. в день (в январе – ноябре 2017 года – 2,4 млрд руб. в день, без валютной переоценки – 3,0 млрд руб. в день). В конце года традиционно в связи с предновогодними выплатами премий и иных дополнительных вознаграждений был отмечен большой прирост вкладов населения. За декабрь вклады физических лиц выросли на 1 304,0 млрд руб. (в среднем на 42 млрд руб. в день), что за вычетом валютной переоценки оказалось немного ниже декабрьских поступлений 2017 года.

СТРУКТУРА ВКЛАДОВ ПО РАЗМЕРУ. Наиболее активно в отчётном году росли крупные вклады. Так, вклады от 1,4 млн до 3 млн руб. выросли на 17,8% по сумме и на 18,2% по количеству счетов, а вклады свыше 3 млн руб. – на 15,1% по сумме и на 17,6% по количеству счетов.

Вклады до 100 тыс. увеличились на 8,5% по сумме и на 2,4% по количеству счетов. Вклады от 100 тыс. до 1 млн руб. и от 1 млн до 1,4 млн руб. выросли на 6,2% и 11,1% по сумме и на 5,3% и 11,0% по количеству счетов соответственно.

По итогам года доли вкладов от 1,4 млн до 3 млн руб. и свыше 3 млн руб. увеличились с 9,7% до 10,3% и с 31,5% до 32,6% соответственно. Доли вкладов до 100 тыс. руб. и от 1 млн до 1,4 млн руб. практически не изменились. Доля вкладов от 100 тыс. до 1 млн руб. сократилась с 37,8 до 36,2%.

Средний размер вклада по банковской системе (без учёта счетов менее 1 тыс. руб.) составил 166,0 тыс. руб.

ДОХОДНОСТЬ ДЕПОЗИТОВ И ЕЁ ВЛИЯНИЕ НА ДИНАМИКУ ВКЛАДОВ. Проводимый АСВ мониторинг процентных ставок в 100 крупнейших розничных банках, показал, что с января по июль 2018 года наблюдалось снижение доходности вкладов, а с августа – небольшой рост. В результате по итогам года 45 (из 100) банков повысили ставки по вкладам, в 44 банках ставки понизились, а в 11 остались без изменений.

Средний уровень ставок (взвешенных по объему вкладов) по рублевым годовым вкладам на сумму 1 млн руб. за прошлый год снизился на 0,1 п.п. – с 7,3 до 7,2% годовых. Средние (невзвешенные) ставки по аналогичным вкладам увеличились на 0,7 п.п. – с 6,4 до 7,1% годовых.

ВАЛЮТНАЯ И СРОЧНАЯ СТРУКТУРА ВКЛАДОВ. По итогам 2018 года доля депозитов в иностранной валюте в результате изменения курса рубля несколько увеличилась (с 20,6 до 21,5%).

В 2018 году доля краткосрочных (сроком до 1 года) вкладов снизилась с 37,8 до 36,9%, долгосрочных (сроком свыше 1 года) – с 41,2 до 39,5%. Доля вкладов до востребования увеличилась с 21,0 до 23,6%. При этом основное изменение структуры вкладов произошло в первой половине года.

КОНЦЕНТРАЦИЯ РЫНКА ВКЛАДОВ. Доля 30 крупнейших по объёму вкладов банков в 2018 году увеличилась с 87,0 до 89,6%, доля ПАО Сбербанк уменьшилась с 46,1 до 45,1%. Постепенный рост доли крупнейших банков продолжается с конца 2013 года – общее увеличение за указанный период составило 13 п.п.

СТРАХОВАЯ ОТВЕТСТВЕННОСТЬ АСВ. Размер страховой ответственности Агентства (потенциальных обязательств по выплате страхового возмещения) на протяжении 2018 года уменьшался и составил на 1 января 2019 г. 68,0% всех застрахованных вкладов (на 1 января 2018 г. – 69,2%). Без учёта ПАО Сбербанк этот показатель уменьшился с 64,1 до 62,3%.

«АСВ»

ВКЛАДЧИКИ РАССЛОИЛИСЬ

25.03.2019

Крупные депозиты выросли быстрее мелких и средних.

АСВ в понедельник опубликовало ежегодный анализ рынка вкладов физлиц. Согласно этому исследованию, в 2018 году наиболее активно росли крупные вклады.

Банки в основном подтверждают отмеченную АСВ тенденцию. Так, по словам директора по сегментам и некредитным продуктам розничного бизнеса Альфа-банка Алексея Ермакова, в прошлом году более 80% вкладов в банке были открыты на сумму свыше 1,4 млн руб., а в первые месяцы 2019 года наблюдается продолжение тренда по увеличению доли депозитов с суммой размещения свыше страховой.

Эксперты дают различные объяснения активному росту крупных вкладов. «Предположительно, рост объема крупных вкладов связан с влиянием переоценки крупных валютных вкладов»,— считает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский, отмечая, что за 2018 год курс рубля снизился более чем на 20%. Согласно анализу АСВ, по итогам 2018 года доля депозитов в иностранной валюте увеличилась с 20,6% до 21,5% из-за роста доллара. При этом в АСВ не уточняют, какова среди крупных вкладов доля валютных.

Кроме того, с августа прошлого года ставки по вкладам, прежде всего в крупнейших банках, существенно выросли. Руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин считает, что это обстоятельство могло стимулировать переток крупных денежных средств с других сегментов финансового рынка в банки. Также, по его словам, рост доли крупных вкладов «отражает продолжающееся не первый год расслоение населения по уровню дохода». Доля некрупных вкладов растет медленнее, так как «на фоне падения реальных доходов вкладчики с невысоким достатком вынуждены больше тратить и наращивать кредитную активность».

Гендиректор агентства «БизнесДром» Павел Самиев не исключает, что на статистику могла повлиять и репатриация капитала. Эти средства частично могли быть размещены в нескольких крупных банках. «Какая-то часть репатриированных иностранных активов пришла в банковский сектор лотами, превышающими размер страховой ответственности, что повлияло на более быстрый рост категории крупных вкладов»,— полагает он. По мнению управляющего партнера экспертной группы Veta Ильи Жарского, рост вкладов населения свыше страхового лимита в 1,4 млн руб. свидетельствует о том, что население стало больше доверять банковской системе. «Можно говорить о том, что пик напряженности в банковском секторе и время неожиданных банкротств среди лидеров в банковской системе закончились»,— отмечает господин Жарский. Павел Самиев, в свою очередь, обращает внимание на то, что вклады, в том числе и небольшие, выросли как по объему, так и по количеству, несмотря на стагнацию доходов населения. Это, по его словам, означает, что увеличилась доля средств, которые население держит в банках, а не в форме наличности.

«КОММЕРСАНТЪ»

ВКЛАДЫ НЕ ГРЕЮТ

25.03.2019

Сбербанк досрочно прекратил действие сезонного промодепозита "Лови выгоду" с рекордно высокой для этого госбанка ставкой до 7,65 процента годовых. О том, последуют ли его примеру другие кредитные организации, "Российская газета" спросила у экспертов.

По мнению ведущего аналитика по банковским рейтингам агентства "Эксперт РА" Екатерины Щурихиной, решение Сбербанка вряд ли существенно повлияет на динамику ставок других игроков. Сезонные вклады обычно призваны решить определенные задачи конкретного банка, поэтому они не могут служить ориентиром для других кредитных организаций, отмечает Щурихина.

Денис Порывай, аналитик Райффайзенбанка, напротив считает, что политика крупнейшей кредитной организации по управлению процентными ставками не может не отражаться на поведении остальных участников рынка.

С ним согласен Михаил Полухин, заместитель директора группы рейтингов финансовых институтов Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА). "Действия Сбербанка на рынке депозитов обычно являются сигналом и ориентиром для других игроков", - отмечает Полухин.

Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков по объему депозитов в марте поднялась до 7,67 процента годовых. Таким образом, показатель практически вернулся к уровню мая 2017 года. Ставки почти непрерывно росли с осени прошлого года. Вкладчики были уверены, что динамика сохранится. В этом плане досрочная ликвидация Сбербанком промодепозита с повышенной ставкой для многих стала неожиданностью.

Однако эксперты не видят в этом ничего удивительного.

Одним из факторов, формирующих спрос Сбербанка на рубли, является выполнение норматива краткосрочной ликвидности по Базелю III (требование действует для системообразующих банков), объясняет Денис Порывай. Именно поэтому банк периодически размещает свои рублевые облигации, а в конце прошлого года поднял ставки по вкладам.

К настоящему моменту Сбербанк, видимо, уже получил порцию необходимой ему ликвидности. Это не значит, что теперь она ему вообще не нужна. Просто оставшиеся месяцы этого года большой объем средств (при условии продолжения закупок валюты ЦБ, в результате которых на рынок выходит большой объем рублей), будет приходить по бюджетному каналу. Сбербанк, очевидно, рассчитывает на этот приток, поскольку является основным банком бюджетополучателей.

Поэтому сейчас банк решил сократить приток по каналу средств от населения и досрочно прекратил действие сезонного вклада с повышенной ставкой, уточняет Порывай.

В целом рыночные условия - сохранение на неизменном уровне значения ключевой ставки ЦБ и невысокие показатели инфляции, по мнению большинства опрошенных "РГ" экспертов, скорее, говорят о сохранении стабильности на рынке ставок банковских вкладов в ближайшей перспективе.

Светлана Кордо, инвестиционный стратег "БКС Премьер", обращает внимание еще на один фактор. На политику банков в отношении ставок по депозитам также влияют требования Закона "О страховании вкладов в банках РФ". В случае превышения базового уровня доходности вкладов на 2 процентных пункта банк отчисляет повышенные взносы в Фонд страхования вкладов (ФСВ). Сейчас по депозитам с доходностью, не превышающей этот порог, банк платит взносы в размере 0,15 процента среднего объема средств физлиц за квартал. В случае превышения базового уровня доходности строго на 2 процентных пункта взносы банка возрастают до 0,22 процента. Превышение базового уровня базовой ставки более чем на 2 процентных пункта стоит банкам 0,9 процента взносов в ФСВ.

Поправки в Закон "О страховании вкладов...", анонсированные ЦБ, подразумевают, что предельный порог превышения базового уровня доходности вкладов будет снижен. Ужесточение правил отразится на банках, которые используют повышенные ставки по вкладам для привлечения клиентов. Ощутят его и банки, у которых заметную долю клиентов составляют VIP-вкладчики (для них могут действовать ставки выше, чем для большинства клиентов), указывает Кордо. "Поскольку затраты кредитных организаций по такому вкладу могут превысить ожидаемую прибыль, банки, скорее всего, начнут снижать ставки по депозитам в ближайшее время, - прогнозирует эксперт. - Другое дело, что коррекция будет, скорее, небольшой - в пределах 0,1 процентного пункта, так как большинство кредитных организаций предлагает доходность по депозитам, которая укладывается в установленные ЦБ базовые рамки".

Вклады в банках по-прежнему остаются привлекательным финансовым инструментом. За первые два месяца 2019 года объем сбережений россиян на депозитах увеличился на 0,2 процента (против снижения на 0,2 процента за аналогичный период 2018 года). Рост вкладов последовал за двумя подряд повышениями ключевой ставки Банка России: регулятор поднял ее в сентябре и декабре 2018 года. В результате ставка выросла с 7,25 до 7,75 процента годовых.

Продолжает расти и кредитная активность граждан. По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), только в феврале россияне взяли у банков 2,76 миллиона новых кредитов общим объемом 644,45 миллиарда рублей. Количество выданных кредитов выросло на 7 процентов, а объемы кредитования выросли на 16 процентов по сравнению с февралем прошлого года, когда было выдано 2,59 миллиона кредитов на 553,70 миллиарда рублей.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ РЕЗКО СНИЗИЛИ ПРОЦЕНТЫ ПО ВКЛАДАМ

25.03.2019

Как и ожидалось, российские банки начали снижать проценты по вкладам. На днях «Сбербанк» снизил ставки по рублевым вкладам, а «ВТБ» - по валютным.

Максимальная ставка по годовому рублевому депозиту в «Сбербанке» теперь составляет 5.75% (в выходные банк опустил ее с 7.5%), что заметно ниже среднего уровня по рынку. Высокие проценты должны были действовать до конца марта, однако кредитная организация досрочно прекратила акцию, объяснив свое решение «досрочным достижением бизнес-показателей».

В прошлые годы «Сбербанк» обычно предлагал клиентам более низкие проценты по вкладам относительно конкурентов, однако несколько месяцев назад столкнулся с оттоком средств вкладчиков. Кредитная организация была вынуждена повысить ставки и до прошедших выходных удерживать их на уровне крупнейших частных банков, вроде «Альфы» и «Русского стандарта».

Впрочем, несмотря на полгода относительно высоких ставок, доля «Сбербанка» на рынке почти не изменилась, и, по его собственным данным, на начало февраля составляла около 45%.

Второй раз за месяц снизил ставки по валютным депозитам (доллары/евро) и «ВТБ». В банке мотивировали свое решение тем, что многие конкуренты уже поступили аналогичным образом, поэтому «ВТБ» лишь следует за общей динамикой рынка, отражая сложившуюся конъюнктуру.

Отметим, что в последние недели и месяцы целый ряд экспертов предупреждал о том, что ставки по рублевым вкладам скоро достигнут пика и начнут снижаться. Подобные прогнозы базировались, во-первых, на замедлении темпов роста кредитного портфеля банков, а, во-вторых, на увеличении профицита рублевой ликвидности, связанном с возобновлением валютных интервенций Банком России.

«PROFINANCE.RU»

ВОКРУГ НЕГАТИВ, НО ИНДЕКС РТС РАСТЕТ. КАКИЕ БУМАГИ РЕКОМЕНДУЮТ НА ТАКОМ РЫНКЕ?

26.03.2019

Индекс РТС 25 марта, несмотря на общий негатив, прибавил чуть больше 1%. Какие акции на таком фоне советуют покупать инвестдома?

У акций банка «Санкт-Петербург» потенциальная доходность почти 13%, считают аналитики QBF и рекомендуют покупать эти бумаги в связи с ростом дивидендной доходности акций, а также планами банка утроить свою капитализацию к 2020 году.

Дивидендная доходность по акциям банка в 2019 году может составить около 7% (размер самого дивиденда, вероятно, расширится более чем в два раза, до 3,63 рубля на акцию). Помимо этого аналитики ожидают роста котировок.

Банковские акции хорошо покупать после обвала с расчетом на восстановление экономики. Такой момент пока не настал, уверен генеральный директор инвестиционного партнерства «Ван Дер Блэк» Станислав Машагин:

«Я бы не рекомендовал покупать, поскольку все-таки, несмотря на то что это достаточно известный банк в Санкт-Петербурге, в среднем в России этот банк не очень известный, соответственно, ему могут быть присущи свои региональные проблемы. В случае если в целом банковскому сектору будет хорошо, я по-прежнему рекомендую предпочесть акции Сбербанка, поскольку это банк с хорошей региональной структурой, с разным портфелем. Практика показывает: это и ликвидный, и более волатильный одновременно инструмент, позволяющий принять участие в каких-то положительных новостях, которых сейчас ожидать не стоит, поэтому в принципе банки лучше все-таки временно не покупать, пока не разрешится вся санкционная история. И цены сейчас не такие низкие, чтобы сломя голову это делать».

А вот «ВТБ Капитал» рекомендует покупать акции ТМК с потенциалом 34%. Трубная металлургическая компания в значительной степени зависит от цен на нефть и динамики рынка бурения США, напоминают аналитики. Правда, бумаги за два дня уже взлетели на 25%.

Интерес инвесторов к бумагам производителя труб резко вырос после того, как менеджмент ТМК сообщил о продаже 100% IPSCO. Сумма сделки оценивается в 1,2 млрд долларов. Тем не менее покупка этих акций сейчас не лучшая идея, считает президент компании «Московские партнеры», профессор ВШЭ Евгений Коган:

 «Наверное, вкладываться в акции ТМК неплохо, потому что неплохой дивидендный поток. Еще лучший дивидендный поток, если вкладываешься в «Северсталь» или НЛМК, ММК тоже. Металлурги сегодня дают очень хорошие дивиденды. Рассуждать о наших акциях можно, но только если этот разговор оторван от санкций, от того, что иностранцы не хотят вкладывать, от того, что наши акции дешевы не потому, что они почему-то дешевы, а потому, что, к сожалению, есть конкретные обстоятельства. Поэтому я бы, честно говоря, больше интересовался покупкой наших облигаций. Долговой рынок России, на мой взгляд, очень интересен».

Это прогнозы, а факты таковы: 25 марта в лидерах роста оказались бумаги ТМК, прибавившие 7%. Они лидируют два дня подряд.

«BFM.RU»

БРОКЕРСКИЕ КЛИЕНТЫ РАЗОШЛИСЬ ПО БАНКАМ

26.03.2019

Доля профучастников—кредитных организаций (КО) превысила 50% в сегменте брокерского и депозитарного обслуживания. Рост клиентской базы обеспечило привлечение клиентов, находящихся на банковском обслуживании, через цифровые каналы.

Количество клиентов на брокерском обслуживании в профучастниках-КО на конец третьего квартала составило 953 тыс. лиц (по сравнению аналогичным показателем в НФО — 899 тыс. лиц), на депозитарном обслуживании — 1,39 млн лиц (в НФО — 953 тыс. лиц). Об этом сообщается в опубликованном в понедельник на сайте ЦБ «Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг». На протяжении всех кварталов прошедшего года доля профучастников-НФО последовательно сокращалась за счет увеличения активности крупных банков в части расширения клиентской базы за счет уже находящихся на их обслуживании клиентов.

Как отмечается в обзоре, значительная часть клиентов привлекалась при помощи электронных способов взаимодействия, в частности мобильных приложений. Так, доля клиентов, привлеченных онлайн, у кредитных организаций по итогам первого полугодия 2018 года оказалась выше, чем у конкурентов-НФО, и составила 66% (против 31% у НФО). «Банковские каналы продаж самые эффективные, так как затраты на привлечение ложатся на банк с огромной сеткой. В свое время НПФ активно продавали свои услуги через банковские каналы и преуспели в этом»,— указывает младший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Игорь Чернов. «Второй по значимости актив, который позволяет банкам теснить брокеров,— это репутация»,— рассуждает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. По его словам, «у большинства брокеров ее может не быть вовсе». «Банки предлагали зарабатывать на рынке домохозяйкам и обывателям, в то время как НФО формировали ореол престижности и элитарности рынка, делая упор на узкой прослойке среднего класса и обеспеченных гражданах. Сейчас это работает против них»,— отмечает эксперт.

Однако и у классических брокеров есть козыри, которые в ближайшей перспективе могут выравнять изначально неравные условия ведения бизнеса по сравнению с крупными кредитными организациями. «Хорошо зарекомендовали себя возможности дистанционного открытия счетов, покупки бумаг "в один клик", предложения услуг "единого брокерского счета", когда брокер предлагает в одном счете доступ как к российским площадкам, так и к зарубежным»,— отмечает господин Чернов. Главным же преимуществом брокеров-НФО, говорит он, являются возможности более индивидуального подхода к клиенту, включая тарифы. «В привлечении клиентов они могут опираться на сильную аналитическую команду, которая дает преимущество при принятии инвестиционных решений»,— считает аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Клиенты банков в исследуемый период остаются драйвером роста валютной секции Московской биржи. Так, доля топ-5 лидеров этого сегмента (все — кредитные организации) в общем объеме биржевых валютных операций составила 41%, доля НФО — порядка 10%. Клиенты НФО же преобладают на срочном рынке — 88% от совокупного объема операций обеспечили классические брокеры.

При этом клиентская база брокеров-банков в значительной мере является «спящей». Доля активных клиентов на брокерском обслуживании (совершивших хотя бы одну сделку) среди профучастников-НФО остается значительно более высокой (15% против 11,5%). «Статистика активности клиентов банков и НФО говорит о том, что сформировался некий клуб инвесторов, очень ограниченный по численности, который нужно расширять, нужно продемонстрировать, что брокерский счет может быть полезнее, чем банковский депозит, при сравнительно небольшом росте уровня риска»,— отмечает господин Антонов.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ОПУБЛИКОВАЛ НОВЫЕ ПРАВИЛА ПРОДАЖИ ПОЛИСОВ СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ

26.03.2019

59

Страховщики и их посредники, банки, больше не смогут продавать полисы инвестиционного страхования жизни под видом банковских вкладов. А если попытаются, им будут грозить санкции со стороны Банка России - предписания и штрафы, рассказал в интервью "Российской газете" руководитель департамента страхового рынка Банка России Филипп Габуния.

Новые требования ЦБ, касающиеся продажи полисов страхования жизни, вступают в силу с 1 апреля. "Документ очень простой, и у него одна цель: добиться того, чтобы потребители, приобретающие страхование жизни, располагали полной и достоверной информацией о продукте, четко представляли, что именно они покупают и на что могут рассчитывать", - пояснил Габуния.

Речь, по его словам, прежде всего, идет об инвестиционном страховании жизни, где есть определенные проблемы. "Многие граждане используют этот финансовый инструмент как альтернативу банковскому вкладу. Но из-за некорректных продаж, когда часть информации о продукте не раскрывается должным образом, ожидания клиентов оказываются завышенными. Именно на решение этой проблемы, преимущественно, и направлено регулирование", - отметил Габуния.

Когда требования Банка России вступят в силу, те, кто продают такие продукты, включая посредников, должны будут сообщать клиентам о том, что инвестиционное страхование жизни не является, например, банковским депозитом, что вложенные деньги государством не страхуются, что инвестиционный доход не гарантирован.

Кроме того, раскрытию подлежат сведения, какая часть вложенных клиентом средств будет проинвестирована, а какая пойдет на премию посреднику. "Агентские комиссии съедают часть доходности, поэтому информация о размере агентского вознаграждения, комиссионного вознаграждения, и иных платежей должна доводиться до потребителей", - подчеркнул Филипп Габуния.

Важные для потребителей сведения должны быть изложены письменно. С этой информацией страховщики и их агенты обязаны знакомить клиентов при заключении договора. "Для подтверждения будет требоваться физическая подпись человека или "галочка" в соответствующем поле, если договор электронный, - сообщил Филипп Габуния. - Мы рекомендуем подавать информацию о продукте в форме таблицы - так, на наш взгляд, она будет более структурирована и понятна потребителю. Но страховщики и их посредники могут использовать другой формат. Главное, чтобы все сведения о продукте были доведены до человека в полном объеме и без искажений".

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СЛАБАЯ ЭКОНОМИКА ПОМОГЛА ЗОЛОТУ

26.03.2019

Цены и активы профильных фондов растут на опасениях инвесторов.

По данным агентства Reuters, котировки золота на мировом рынке в понедельник поднимались до отметки $1322,89 за тройскую унцию, максимального значения с 28 февраля. Это на 0,7% выше закрытия пятницы.

Уверенный рост цен продолжается третью неделю подряд, за это время золото подорожало на 3,2%.

Растут в цене и другие драгоценные металлы. Стоимость серебра поднялась на 3,2%, до отметки $15,7 за унцию, платины — на 6,2%, до $858 за унцию.

Возвращение цен к локальным максимумам происходит на фоне усилившихся опасений относительно перспектив ведущей мировой экономики, а также денежно-кредитной политики ФРС. По итогам заседания, завершившегося в минувшую среду, регулятор преподнес рынку два сюрприза. Во-первых, был пересмотрен прогноз повышения процентных ставок. Если в начале года регулятор не исключал два повышения в 2019 году, то теперь не собирается в этом году повышать ставку. Во-вторых, регулятор понизил прогнозы по росту ВВП США в 2019 году с 2,3% до 2,1%. «Официальный прогноз Белого дома находится на уровне 3,2%, так что разница между двумя оценками теперь находится на максимальном уровне с момента мирового финансового кризиса. Итоги заседания ФРС США стали позитивом для рынка золота»,— отмечает аналитик рынка сырьевых товаров Julius Baer Карстен Менке.

Беспокойство инвесторов относительно перспектив экономики США усилили слабые статистические данные. В пятницу стало известно, что предварительный индекс деловой активности в промышленности в марте опустился на 0,5 пункта, до 52,5 пункта,— до минимума за 21 месяц. Аналитики ожидали роста показателя до 53,5 пункта. Добавила нервозности инвесторам и слабая статистика из Европы. По данным исследовательской организации Markit Economics, композитный индекс деловой активности в промышленности и сфере услуг 19 стран еврозоны, по предварительной оценке, в марте опустился на 0,6 пункта, до 51,3 пункта — минимума за шесть лет. «Статистика свидетельствует о снижении средневзвешенного индекса PMI развитых стран в марте, следовательно, по итогам первого квартала также можно ожидать замедления темпов роста ВВП»,— отмечает аналитик по рынкам металлов Сбербанка Мария Красникова.

В таких условиях инвесторы активно наращивают вложения в «золотые» фонды. По данным агентства Bloomberg, суммарные активы таких ETF достигли 2242 тонн — максимума с 3 марта. За три недели они выросли на 18 тонн. К тому же, по данным агентства Reuters, спекулянты увеличили количество длинных позиций на 16 тыс. контрактов, до 57,7 тыс., на бирже COMEX. «Озабоченность инвесторов по поводу роста глобальной экономики подтолкнула их к бегству в защитные активы, такие как золото»,— отмечает аналитик «Альфа-Капитала» Артем Копылов.

Участники рынка ожидают дальнейшего повышения стоимости драгметалла. По словам господина Копылова, этому будет способствовать снижение фондового рынка США и снижение ставок US Treasuries. По его оценкам, в среднесрочной перспективе стоимость металла может закрепиться выше уровня $1350 за унцию. «В средне- и долгосрочной перспективе вероятность роста цен на драгметалл повышается на фоне ожидающегося снижения курса американской валюты, а также увеличения спроса на безопасные активы по мере нарастания рисков ухудшения динамики мировой экономики в течение 2020 года. По нашим оценкам, стоимость золота на горизонте 12 месяцев достигнет $1,4 тыс. за унцию»,— отмечает Карстен Менке.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПЯТЬ СПОСОБОВ ПОЛУЧИТЬ ПРИБАВКУ К ПЕНСИИ

26.03.2019

Иметь хороший и стабильный доход на пенсии — мечта многих россиян. Банки.ру разбирался, сколько нужно откладывать, чтобы накопить прибавку к выплатам от государства.

Алексею 45 лет, он работает в Москве. Его ежемесячный доход — 60 тыс. рублей. Алексей хотел бы накопить прибавку к пенсии. Готов откладывать на это 10% от своего дохода. В перспективе в старости он хотел бы получать ежемесячную прибавку — 20—25 тыс. рублей. Для этого с учетом срока дожития, который планируют поднять до 21 года, ему в идеале нужно не менее 5 млн рублей.

Реально ли накопить за оставшиеся до пенсии 20 лет, если использовать самые простые финансовые стратегии?

БАНКОВСКИЙ ВКЛАД. Банки обычно предлагают вклады максимум на 3—5 лет. Ставки по самым длинным депозитам начинаются от 4—5%. Начав с суммы 6 тыс. рублей и пополняя счет, Алексей к концу срока может заработать свыше 400 тыс. рублей. При условии, что банк не изменит ставку, к моменту выхода на пенсию у Алексея на счете будет около 2,4 млн рублей. Для желаемой прибавки к пенсии маловато.

Доходность вкладов с пополнением сроком год-полтора выше: на сайте Банки.ру можно найти ставку 7% и немного выше. Если копить под такой процент, то на выходе получится уже более значительная сумма — 3 млн рублей. По оценке директора рейтингов финанcовых институтов Национального рейтингового агентства Юрия Ногина, чтобы собрать к пенсии более значительную сумму, Алексею надо увеличить взносы. Например, при средней доходности 7% в год собрать 5 млн на счете он сможет, вкладывая не менее 16% своего заработка. «И не факт, что доходы после наступления 60 лет останутся такими, чтобы он смог продолжить отчислять требуемую сумму», — указывает эксперт.

Основные риски:

— потеря части капитала свыше страховой суммы 1,4 млн рублей в случае отзыва лицензии у банка;

— потеря накоплений капитала в случае мошенничества (забалансовые вклады и проч.);

— убытки от инфляции в случае снижения ставки по вкладу или девальвации рубля.

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ОБЛИГАЦИИ. На свои 6 тыс. рублей Алексей может каждый месяц покупать ОФЗ, доходность которых в среднем на 0,5—0,7 процентного пункта выше, чем у вкладов. При этом, реинвестируя купонные выплаты, можно повысить итоговую доходность. Кроме того, если он откроет ИИС, то сможет получить налоговый вычет от государства — до 52 тыс. рублей в год. Об этом можно почитать здесь. Аналитик УК «Газпромбанк — управление активами» Дмитрий Турмышев рекомендует выбрать ИИС с ежегодными вычетами, чтобы реинвестировать эти деньги и тем самым повышать сумму на счете и доходность вложений.

По расчетам аналитика компании «Регион» Александра Ермака, если сделать ставку на самые длинные,15-летние ОФЗ, доходность которых составляет 8,35% годовых, с учетом всех комиссионных расходов можно увеличить вложения до 2,3 млн рублей. Расходы составят более 1 тыс. рублей в год. Чтобы снизить их, по его словам, Алексею вначале нужно скопить первоначальный капитал, а затем начинать инвестировать.

Основные риски:

— потеря части накоплений в случае досрочной продажи при снижении цен на облигации;

— дефолт эмитента в долгосрочной перспективе;

— резкий рост инфляции, который не будет компенсирован доходностью ОФЗ.

СБЕРЕЖЕНИЯ В НПФ. Пенсионные накопления, которые есть у Алексея в НПФ, погоды не делают. На его счете всего 70 тыс. рублей, и новых поступлений из-за заморозки не будет. Даже если фонд будет зарабатывать по 10% в год, то к пенсии в лучшем случае выйдет прибавка в 2 тыс. рублей в месяц.

Алексей рассматривает возможность открыть в НПФ индивидуальный пенсионный план (ИПП) и копить самостоятельно. Тем более что вносить деньги можно постепенно, а также получать ежегодно вычет от государства (до 15,6 тыс. рублей). Калькулятор НПФ ВТБ показывает, что при ежемесячных отчислениях в размере 6 тыс. рублей через 20 лет он накопит сумму достаточную, чтобы получать прибавку в 20,3 тыс. рублей. В НПФ «Сафмар» обещают выплачивать уже 26 тыс. рублей.

Увеличить выплаты можно, если сократить срок: например, расчеты на сайте НПФ Сбербанка показывают, что дополнительная пенсия от фонда в течение десяти лет будет 33,6 тыс. рублей. Вопрос в том, какую доходность будет показывать выбранный Алексеем фонд. Гарантировать управляющие НПФ ничего не могут. По расчетам компании «Пенсионные и актуарные консультации», накопленная доходность НПФ в 2013—2017 годах по резервам в среднем составила 39%, что ниже уровня доходности вкладов за тот же период и примерно соответствует инфляции. По итогам девяти месяцев прошлого года многие фонды и вовсе показали убытки.

Основные риски:

— банкротство или отзыв лицензии НПФ. В перспективе власти рассматривают возможность страхования добровольных взносов граждан;

— некачественное управление пенсионным капиталом. НПФ не гарантируют доходность клиентам;

— изменения пенсионного законодательства, которые могут повлиять на сроки выплат, налоговые последствия и т. д.

НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ. Иметь крепкое здоровье — хорошо, но сохранить его и в преклонные годы сложно. Поэтому в качестве альтернативы пенсионным программам Алексей рассматривает покупку полиса НСЖ. Они предлагают помимо выплат на пенсии также страхование жизни и здоровья. Кроме того, владелец полиса может выбрать возраст, когда он хотел бы получать выплаты. Некоторые программы также предлагают гарантированный доход. Тем, кто вносит деньги на страховой счет, государство дает налоговый вычет — до 15,6 тыс. рублей. Подробнее об НСЖ можно прочитать здесь.

«Классические программы НСЖ предполагают единовременную выплату в конце договора страхования. В данном случае Алексей через 20 лет может получить сумму порядка 1,7 миллиона рублей», — рассказал гендиректор компании «Ингосстрах-Жизнь» Владимир Черников. По его расчетам, в течение десяти лет компания будет доплачивать ему к пенсии 22 тыс. рублей в месяц. Пожизненная пенсия при тех же условиях составит около 17 тыс. рублей в месяц, рассказали в компании. Сумму выплат страховщик гарантирует. При этом, чтобы застраховать жизнь и здоровье, придется доплатить.

Основные риски:

— недостаток резервов в случае банкротства или отзыва лицензии страховой компании;

— некачественное управление средствами клиента;

— изменения страхового законодательства;

— временные финансовые трудности у клиента. В итоге страховая компания выплатит выкупную сумму, которая может оказаться меньше внесенной.

ВАЛЮТНЫЕ НАКОПЛЕНИЯ. Если вспомнить, что стоимость доллара и евро за 20 последних лет подросла больше чем в три раза, идея накопить на пенсию, просто покупая валюту, выглядит достаточно привлекательно. Повысить доходность валютных операций можно, откладывая деньги на счет в банке или покупая ценные бумаги (евробонды, иностранные акции). Но в последнем случае придется платить налог и доходность никто не гарантирует.

В банк можно принести доллары под 3,8%. С таким расчетом, ежемесячно пополняя вклад на 100 долларов, Алексей скопит на счете сумму около 35 тыс. долларов. И если рубль продолжит слабеть теми же темпами, что и раньше, и через 20 лет за 1 у. е. будут просить порядка 200 рублей, то на его счете скопится сумма, достаточная, чтобы ежемесячно получать минимум 27—28 тыс. рублей. А при условии, что эти деньги продолжат приносить доход, намного больше. Но вот обесценится ли рубль или, скажем, из-за очередного мирового кризиса пошатнутся позиции американской валюты — большой вопрос.

Основные риски:

— укрепление рубля;

— в случае лишения банка лицензии вкладчик получит рубли по курсу ЦБ на дату отзыва;

— изменения в валютном законодательстве (принудительная конвертация, ограничения операций для физлиц и проч.).

«BANKI.RU»

К СИСТЕМЕ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ПО НОМЕРУ ТЕЛЕФОНА ПОДКЛЮЧИЛСЯ ВТБ

25.03.2019

Правда, не все пока проходит гладко, и к системе ЦБ пока не подключился его главный конкурент — Сбербанк.

В понедельник 25 марта я через приложение ВТБ по номеру телефона отправил своему коллеге 100 рублей. У него банк «Тинькофф». Деньги пришли мгновенно. Коллега попытался перевести их обратно. Ему предложили на выбор несколько банков, но ВТБ среди них не было.

Впрочем, эту тему Business FM прокомментировала заместитель президента — председателя правления ВТБ Ольга Дергунова: «Ожидаем, что в ближайшее время мы обеспечим возможность входящих платежей в рамках системы быстрых платежей».

А вот что продюсеру Business FM Анне Моргуновой рассказали в кол-центре банка.

— Переводы согласно тарифам банка производятся. Разовый лимит на проведение одной операции равен 15 000 рублей. Переводы будут доступны, это ВТБ, «Альфа-банк», «Тинькофф», «Газпром», Росбанк, Промсвязьбанк, «Ак Барс банк», Райффайзенбанк, «Киви банк», Совкомбанк — вот эти кредитные организации. Комиссия за мгновенные такие переводы на счета в других банках не взимается, то есть без комиссии.

— А обратно мне на ВТБ могут так же переводить?

— Со стороны банка ВТБ комиссии нет, но комиссия может быть выставлена со стороны сторонней кредитной организации.

В итоге коллега перевел мне деньги с «Тинькофф» на мою карту Сбербанка. Но это не система быстрых платежей ЦБ, которая сейчас начинает полноценно работать. Это система Сбербанка, к которой «Тинькофф» подключился в прошлом году. Все то же самое, что у «Сбера» — перевод по номеру телефона. Ну и комиссия в 1%, то есть наш эксперимент с коллегой стоил нам рубль. Мы позвонили и в кол-центр «Тинькофф», где нам тоже подтвердили, что это не система быстрых платежей.

— Это отдельный вид перевода в нашем банке, то есть если вы по номеру телефона именно переводите в Сбербанк, не по номеру карты, а по номеру телефона, то за данный тип перевода взимается комиссия в размере 1%.

По факту происходит то, о чем не так давно предупреждал Герман Греф. Сбербанк — крупнейший банк страны, на который приходится примерно 60-70% всей финансовой системы. Он уже создал свою систему быстрых платежей. До сих пор у «Сбера» была монополия. Но теперь свою систему на основе национальной системы платежных карт, это российский аналог Visa и MasterCard, создает ЦБ, и обязует подключаться к этому все банки.

«Сбер» к ней подключаться отказался, и его можно понять. Как говорил Греф, банку его систему никто не дарил, он сам ее внедрил за собственные деньги. Более того, Сбербанк подключает к своим мощностям и другие банки. Недавно подключил Совкомбанк, 13-й банк по активам в рэнкинге «Интерфакса». При этом «Совком» подключен и к системе быстрых платежей ЦБ. О том, как все это устроено, говорит начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.

«Нужно иметь, во-первых, соответствующий софт. Во-вторых, нужно подключиться к Системе быстрых платежей. Вот эти два основных элемента и плюс третий элемент — банк, в который вы переводите, тоже должен быть уже подключен к системе быстрых платежей. Поскольку основные переводы осуществлялись в Сбербанке, основная масса клиентов в Сбербанке, то он, конечно, в центре этого процесса. Этот процесс, конечно, наиболее неприятен для Сбербанка. Процесс — по сути, лишение его комиссии».

А вот еще из личного опыта. Я как клиент и ВТБ и Сбербанка регулярно перевожу деньги с карты на карту, за комиссию, конечно. Недавно был в отдаленном месте, где в магазине не работал карточный терминал, банкомата тоже не было. Попытался, как обычно, через приложение перевести с ВТБ на «Сбер», чтобы потом перевести деньги на «Сбер» лично продавщице, чтобы потом она при случае сняла и положила в кассу — это сейчас повсеместное явление. Удивился, что комиссию с меня брать не стали. Но и перевод не прошел. Потом в магазине включили электричество, и все стало хорошо.

«BFM.RU»

БАНКИ НЕ УМРУТ, НО ИЗМЕНЯТСЯ

26.03.2019

По темпам цифровой трансформации российские банки и финансовые институты уверенно обгоняют другие отечественные компании. По крайней мере, как подсчитали в KPMG, 86% из них реализуют программы цифровой трансформации. Однако на пути к тотальной цифре есть немало препятствий, в том числе высокие затраты, нехватка кадров и низкая финансовая грамотность населения. С какими еще трудностями предстоит столкнуться отрасли, обсудили участники конференции «Цифровая трансформация финансовой сферы», состоявшейся 20 марта в Высшей школе экономики.

Именно дискуссия о будущем ЦИФРОВЫХ ДЕНЕГ и технологии распределенных реестров ожидаемо открыла конференцию. Кстати, именно они признаны ООН по итогам 2018 г. новыми рубежами цифровых финансов.

«Активное развитие рынка криптовалют – не результат заговора, чьей-то злой воли и не массовое помешательство по аналогии с “тюльпановой” лихорадкой. Это закономерность, подготовленная последним более чем столетним витком эволюции денежной системы», – пояснил значимость инноваций президент АНО «Центр защиты вкладчиков и инвесторов» профессор Артем Генкин.

Докладчик также напомнил, что экономисты разрабатывают теорию негосударственных денег очень давно: еще до появления биткоина в мире существовало более 3000 частных денежных систем. А идеологически появление криптовалют предсказали по-настоящему великие фигуры экономической мысли, в том числе автор теории свободных денег Йохан Гезелл и лауреат Нобелевской премии Фридрих фон Хайек, который первым увидел мир, где происходит конкуренция сразу многих частных эмитентов (кстати, сегодня по данным портала CoinMarketCap, криптовалют и криптотокенов уже более 2000). Именно технология распределенных реестров, подчеркнул Артем Генкин, способна решить проблему «потолка» эффективности, причем не только в финансовом секторе, и это, конечно же, предопределяет ее будущее на рынке.

«Для меня блокчейн, в том числе его денежно-криптовалютное проявления, это в первую очередь синоним попытки возобновить рост и нащупать способы увеличения эффективности», – пояснил Генкин.

Безусловно, у технологии есть ограничения, которые хорошо известны: это и проблема масштабируемости, и низкая скорость обработки транзакций, не говоря уже о квазианонимности и рисках, связанных с перспективой появления квантового компьютера. И, конечно же, банкам предстоит серьезно изменить формат и принципы своей работы, в том числе исходя из процессов дезинтермедиации, которые неминуемо принесут в отрасль новые технологические решения. Однако именно блокчейн позволит в итоге сделать операции в финансовом секторе быстрее, прозрачнее и дешевле, уточнил выступающий.

Другое дело, что цифровые инновации потребуют отдельного регулирования: однозначно от спекулятивного функционала криптовалют следует отгородить неквалифицированных инвесторов.

«А с трансграничностью надо просто смириться и, может быть, искать какие-то точки фиксации обязательств и подсудности на уровне участников процесса», – уточнил Артем Генкин.

Очевидно, что финансовой сфере в цифровую эпоху предстоит ДЕВЕРТИКАЛИЗАЦИЯ – об этом также говорили участники конференции. Как отметил исполнительный директор Ассоциации «Электронные деньги» (АЭД) Павел Шуст, традиционные банки формируют замкнутые экосистемы, в том числе создавая барьеры своим клиентам для смены финучреждения, что плохо влияет на эффективность рынка.

В Европе, к примеру, для смены банка клиенту надо лишь написать соответствующее заявление в финансово-кредитную организацию, в которой он обслуживается, сам же процесс будет происходить уже без его участия, уточнил Павел Шуст. Более того, в сентябре стартует обсуждение идеи переносимости номера банковского счета по аналогии с принципами рынка сотовой связи. В России задачу девертикализации банковского сектора поможет решить запуск системы быстрых платежей, в рамках которой пользователи могут переводить средства по номеру телефона, вне зависимости от того, каким банком пользуется получатель.

«Сегодня финансовые регуляторы начинают заимствовать подходы из других сфер (телекоммуникационной, энергетической, даже из ЖКХ), смещают фокус на повышение эффективности, а также находятся в поиске новых регуляторных инструментов и подходов», – резюмировал Павел Шуст.

Главными новациями, которые фундаментально повлияют на будущее финансового рынка, станут ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ, а также платформенные решения для бизнеса – идет ли речь о системе быстрых платежей, маркетплейсе финансовых услуг или системе удаленной идентификации.

«Это в целом относится к экономике, а не только конкретно к финансовому рынку», – уточнил директор департамента стратегического развития финансового рынка Банка России Владимир Таможников.

Внедрение платформенных решений приводит к качественному изменению конкурентной среды, подразумевая большие возможности для борьбы за потребителя, и для регулятора это хорошо. Но есть сложности, связанные с отставанием регуляторной практики от рыночных инноваций. Цикл изменения нормативного законодательства составляет 1-2 года, а сроки внедрения инноваций на рынке сократились до 2 месяцев.

«В данном случае мы можем сильно отстать, и это риск, который мы тоже принимаем во внимание», – уточнил Владимир Таможников.

Завершающим аккордом конференции стала дискуссия о БУДУЩЕМ БАНКОВ в условиях курса на цифровизацию экономики в России, в частности, финансового сектора. Неизбежность трансформации традиционного банка мало кем ставится под сомнение – банки уже уступают финтех-компаниям целый ряд позиций в рамках традиционного функционала, и в будущем процесс может зайти более чем далеко – настолько, что традиционным банкам останется лишь работа с таким инструментом, как депозиты. Кредитование, как розничное, так и корпоративное, инвестиции, расчеты и платежи – на весь этот функционал всерьез претендуют финтех-компании.

«В основном мы увидим попытки банков трансформироваться», – уточнил директор департамента банковского регулирования Банка России Алексей Лобанов.

Последние попытаются стать для клиентов экосистемами: такие стратегии на рынке уже предпринимаются. Вместе с тем участники индустрии обозначили препятствия на пути цифровой трансформации. В числе главных остаются трудности при работе с большими данными, которые по-прежнему как сегмент остаются слабо развитыми.

«Нет систематического централизованного умения на уровне государства данные агрегировать и с ними работать. Это происходит очень точечно», – уточнил председатель правления, генеральный директор НСПК (оператор карты «МИР») Владимир Комлев.

По его мнению, реальная «цифра» придёт тогда, когда данные из разных источников будут системно и архитектурно объединены на государственном уровне, а доступ к ним будет регламентирован.

Не менее важной проблемой остается не вполне четкое понимание целей процесса цифровизации на уровне экономики в целом.

«Цифровизация – это не цель, а средство. Цель – это построение эффективной экономики. Главная задача сейчас – определить, что мы хотим построить, используя возможности, которые дает цифровизация», – резюмировал исполнительный директор – вице-президент Банка ВТБ (ПАО) Карл Сумманен.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

ГЛАВА МВД СООБЩИЛ О ДВУКРАТНОМ УВЕЛИЧЕНИИ КИБЕРПРЕСТУПЛЕНИЙ В РФ

25.03.2019

Количество киберпреступлений в РФ за год увеличилось на 92%, то есть почти в два раза, пишет РИА Новости со ссылкой на слова министра внутренних дел России Владимира Колокольцева. 

Он добавил, что за последние годы число правонарушений с использованием интернет-технологий возросло в 16 раз. Колокольцев подчеркнул, что это очень большая цифра.

«Здесь мы можем наши усилия концентрировать и объединять», – заметил он во время заседания Общественного совета при МВД России. По мнению главы МВД, стоит разъяснять незащищенным слоям населения о мошеннических схемах с использованием интернета.

Ранее заместитель председателя правления Сбербанка Станислав Кузнецов говорил, что потери экономики России от киберпреступности за 2017 год составили 600-650 миллиардов рублей.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ЦБ ПРОВЕРИЛ, КАК БАНКИ ЗАМОРАЖИВАЮТ ДЕНЬГИ УКРАИНЦЕВ, ПОПАВШИХ ПОД РОССИЙСКИЕ САНКЦИИ

25.03.2019

Центробанк попросил банки отчитаться о том, какие меры они применили к клиентам из санкционного списка по Украине. Об этом говорится в письме Службы текущего банковского надзора ЦБ Предоставить сведения банки должны были в срок до полудня понедельника, 25 марта. В личных кабинетах банков письмо ЦБ появилось 22 марта.

Россия ввела санкции в отношении Украины в ноябре 2018 г. Тогда в санкционный список попали 322 человека и 68 организаций. Среди ограничений – блокировка средств, ценных бумаг и имущества в России. Кроме того, попавшие под санкции люди и компании не могут выводить из России капитал.

В декабре 2018 г. санкционный список был расширен: с учетом дополнений в него теперь включены 567 человек и 75 организаций (ограничительные меры остались прежними). Среди лиц под санкциями, например, оказались министр внутренних дел Украины Арсен Аваков, лидер «Батькивщины» Юлия Тимошенко, секретарь Совета национальной безопасности и обороны Александр Турчинов. Также в списке экс-премьер, лидер партии «Народный фронт» Арсений Яценюк, генпрокурор Юрий Луценко, спикер Верховной рады Андрей Парубий, бывший лидер запрещенной в России организации «Правый сектор» Дмитрий Ярош, экс-руководитель запрещенного в России Меджлиса крымскотатарского народа Мустафа Джемилев. Среди компаний – крупнейшее химическое предприятие Украины «Днепроазот», нефтегазовая компания «Гео альянс», производитель спиртосодержащей продукции «Укрспирт», одна из крупнейших украинских торгово-промышленных групп Fozzy Group, производитель грузовых автомобилей «АвтоКрАЗ», производитель теплоэнергетического оборудования «Укрхимэнерго» и др.

Регулятору банки должны были сообщить, в отношении скольких лиц они применили меры, на какую сумму они заморозили денежные средства, вид ценных бумаг, на которые наложена блокировка, и их количество, а также вид другого замороженного имущества.

«ВЕДОМОСТИ»

В СОЮЗНОМ ГОСУДАРСТВЕ ПРЕДПОЛОЖИЛИ ПОЯВЛЕНИЕ ЕДИНОЙ ВАЛЮТЫ

25.03.2019

Государственный секретарь Союзного государства РФ и Белоруссии Григорий Рапота заявил, что тема появления единой валюты двух стран — общего рубля — может обсуждаться в рамках рабочей группы по интеграции и решению спорных вопросов.

При этом Рапота заметил, что большая часть расчетов между Россией и Белоруссией происходят в рублях. Он уточнил, что это удобно бизнесу и является результатом развития отношений, а не исполнением указов «сверху».

Госсекретарь добавил, что Россия и Белоруссия могли бы усилить сотрудничество в экономике, социальной и военной сферах. Он рассказал, что на данный момент начались работы по вопросу отмены роуминга в двух странах, что будет очень выгодно потребителям.

По мнению Рапоты, Москва и Минск должны усиливать сотрудничество в вопросах экономики, социальной сферы, включая медицину, образование, культурные связи. Он также выделил, что в рамках формирования единого экономического пространства важными остаются вопросы создания единой транспортной и энергетической систем.

«ИЗВЕСТИЯ»

ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТАВКИ ВОЗВРАЩАЮТСЯ

26.03.2019

Мировая экономика и мировые финансы никак не могут вернуться к нормальной жизни. Только в 2018 г. казалось, что ФРС вернет финансовые рынки к реальности, напомнит о понятии риска и прекратит тот хаос, который был спровоцирован бесконечными программами количественного смягчения.

Но все попытки оказались тщетны: на долговом рынке снова становится больше бумаг с отрицательной доходностью, а их общий объем достигает $10 трлн.

Кривая доходностей американских трежерис также стремительно идет вниз и впервые с 2007 г. приняла вид инверсии, когда короткие ставки выше длинных. Это самый верный за всю историю сигнал о грядущей рецессии.

Как это ни парадоксально, но объем долгов с отрицательной ставкой всего за шесть месяцев вырос почти в два раза, подтверждая гипотезу о том, что глобальный "пузырь" активов вернулся.

Сложившаяся на рынках ситуация заставляет инвесторов искать доходность. Для этого они не только смещают акцент покупок все дальше по кривой доходности, но и дальше по шкале надежности. Проще говоря, они готовы покупать активы любого качества, лишь бы это приносило доход.

И хотя поведение инвесторов во многом объясняется изменением риторики ФРС, которая, по сути, заставляет их принимать рискованные решения, некоторые участники рынка все же предпочитают действовать аккуратно. Действительно, если мы говорим о корпоративном секторе, то среди наиболее слабых компаний вполне могут быть дефолты, причем в первую очередь по длинным бумагам, где доходность выше.

Между тем, отрицательная доходность означает, что инвесторы будут терять деньги, просто удерживая облигации до погашения. Возможно, они просто надеются, что безумие ФРС подтолкнет цены еще выше, что позволит им продавать другим инвесторам с еще более низкой доходностью.

В принципе, это будет вполне посильной задачей в случае наступления новой глобальной депрессии и рецессии, которая приведет к отрицательному росту и дефляции. Но, как отмечает Bloomberg, рискованные активы в этот период могут очень сильно терять в цене.

Некоторые известные эксперты отмечают, что такого длительного смягчения политики в мире не было еще никогда. Совершенно неясно, когда закончится этот "пузырь", однако ясно, что Бен Бернанке, который в 2014 г. сказал, что в его жизни нормализация ставок не произойдет, был - возможно, единственный раз за всю свою карьеру - честен с окружающими.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

САЛЬВИНИ ЖДЕТ ОТ ПРАВИТЕЛЬСТВА ИТАЛИИ БЫСТРОЙ ПОМОЩИ ОБМАНУТЫМ ВКЛАДЧИКАМ

25.03.2019

Министр экономики и финансов Италии Джованни Триа должен как можно быстрее утвердить документы, необходимые для помощи обманутым вкладчикам, иначе «это сделаем мы», заявил журналистам в понедельник, 25 марта, вице-премьер Италии Маттео Сальвини, передает Adnkronos.

Сальвини отметил, что сограждане все чаще задают ему вопросы об этих документах. Если информация о том, что Триа ждет отзыва от ЕС, верна, то ему следует подписать документы, не дожидаясь никаких отзывов.

Как сообщалось ранее, итальянские министры согласовали текст декрета о мерах поддержки обманутых вкладчиков. Общий бюджет этой программы составит 1,5 млрд евро. Количество обманутых вкладчиков в Италии оценивается в 300 тысяч человек.

Распространяться программа будет на тех, чей вклад составлял до 100 тыс. евро. Предполагается компенсировать до 30% потерянных средств владельцам акций и до 95% средств владельцам субординированных (подчиненных) облигаций.

Власти ЕС критиковали правительство Италии за этот проект, не соответствующий нормам ЕС. Вице-премьер по экономике и лидер одной из правящих партий Луиджи Ди Майо заявил, что в Риме не собираются прислушиваться к рекомендациям Брюсселя по этому вопросу.

«REGNUM»

СКАНДИНАВЫ ТЕРЯЮТ ПРИБАЛТИКУ ИЗ-ЗА «ГРЯЗНЫХ ДЕНЕГ РУССКИХ ОЛИГАРХОВ»

25.03.2019

После распада СССР Прибалтика досталась вовсе не Европе в целом – точнее говоря, не только ей. Контроль над банковской системой Литвы, Латвии и Эстонии получили скандинавские финансовые структуры, уничтожавшие местных конкурентов. Однако теперь они сами попали под удар – и это, как ни странно, имеет отношение и к России.

На днях были представлены первые результаты аудита крупнейшего шведского банка Swedbank – предпринятого после того, как это учреждение обвинили в крупномасштабной нечистоплотной деятельности в странах Прибалтики. Подозрения в том, что Swedbank долгие годы участвовал в систематическом отмывании денег, пока подтверждаются.

В происходящем усматривается гигантская ирония судьбы – ведь до сих пор это скандинавские банки «вышибали» конкурентов из Прибалтики. Финансовые учреждения нескандинавского происхождения закрывались в том числе и по факту обвинения в отмывании денег. Но теперь круг замкнулся, очередь дошла и до самих скандинавов.

До недавних пор история финансового сектора Прибалтики была эпопеей крушения банков нескандинавского происхождения.

Первая катастрофа такого рода произошла двадцать четыре года назад, когда «лопнул» работавший по классическому тогда на постсоветском пространстве принципу «пирамиды» латвийский банк «Балтия».

Деньги в «Балтии» хранил каждый пятый житель страны. Но в мае 1995 года деятельность кредитного учреждения была остановлена, а вскоре оно обанкротилось. Денег на счетах банка так и не нашлось, «Балтия» осталась должна вкладчикам и кредиторам 102,4 млн латов (около 200 млн евро). Среди прочего, в «Балтии» «сгорела» крупная сумма, полученная Латвией от Европейского банка реконструкции и развития по линии кредита G24. Потом ходили слухи, что причастные лица попросту рассовали эти деньги по своим карманам.

Спустя тринадцать лет на Прибалтику обрушился мощный кризис, в котором обвиняли в первую очередь действовавшие на местном рынке скандинавские банки – шведские SEB и Swedbank и норвежский DNB. Начиная с 2004 года в регионе сложилась ситуация, когда скандинавские банки, пользуясь законодательством, защищающим их интересы, зарабатывали большие деньги в сегменте недвижимости. Производилась накачка населения заемными деньгами – и, как следствие, стремительный рост цен. Тогда за несколько лет банки умудрились «всучить» одному только населению Латвии кредитов на сумму почти 20 млрд евро. В Эстонии эта цифра приблизилась к 17 млрд.

Латвийский общественный деятель Юрис Пайдерс писал в 2008 году, что именно из-за кредитной политики банков шведского происхождения финансовый пузырь достиг таких больших размеров, что не выдержал своей тяжести, и экономика встала на грань коллапса. «Справедливости ради нужно сказать, что шведские банки раздули пузырь банковского сектора Балтии не затем, чтобы взорвать и потопить всех. Цель была другая. Планировалось, что раздутый пузырь банковских активов в качестве значительных инвестиций будет продан банковским гигантам Германии», – рассказывал Пайдерс. Однако глобальный крах разрушил эти планы.

Одной из жертв кризиса 2008 года стал латвийский банк Parex. Основанный в 1992 году латвийцами Валерием Каргиным и Виктором Красовицким Parex за пятнадцать лет превратился в мощную структуру: он имел персонал из 2600 сотрудников, филиалы в Берлине, Стокгольме и Таллине. Однако с началом мирового коллапса он оказался в тяжелой ситуации. Решение о передаче Parex государству приняли 8 ноября 2008 года, но банковские операции в нем были ограничены только 1 декабря. За это время из банка «утекли» гигантские суммы. Ссуда же, которую Латвия была вынуждена взять для спасения банка, увеличила государственный долг с 6% до 38%.

На исходе 2011 года в Латвии разорился банк Krajbanka, в Литве – банк Snoras.

Оба банка принадлежали российскому бизнесмену Владимиру Антонову, получившему известность после того, как он захотел приобрести автомобильный концерн SAAB.

Он планировал запустить в Калининграде сборку SAAB специально для РФ и пересадить россиян на недорогие, но качественные машины. Высказывалось предположение, что те деньги, на которые он намеревался приобрести SAAB, Антонов временно «вынул» из принадлежавших ему Snoras и Krajbanka.

Потом он рассчитывал возместить эту недостачу за счет кредита, который ему пообещал Европейский банк реконструкции и развития. Владимир Антонов потом жаловался, что стал жертвой спланированной атаки со стороны официальных структур ЕС. Подключив международные рычаги, сделку с покупкой SAAB искусственно «притормозили», обвинив Антонова в связях с «русской мафией» – а вместе с этим «зависла» и выдача кредита. Дальше литовское государство инициировало проверку в принадлежавшем Антонову банке Snoras и обнаружило недостачу в почти 1,4 млрд долларов.

Последовали скандал, суматоха и решение о национализации, а затем и ликвидации Snoras. Ну а погибая, тот потянул за собой и латвийский Krajbanka, в котором литовскому банку принадлежал контрольный пакет акций. Большинство денег вкладчикам постепенно вернули, но владельцы самых крупных вкладов получили лишь жалкие крохи. Одним из пострадавших оказался знаменитый композитор Раймонд Паулс, у которого в Krajbanka лежали 700 тысяч латов (около 1,4 млн евро), а вернули ему лишь 70 тысяч.

Сам Антонов уверяет, что смог бы решить все проблемы своих банков, если бы ему дали побольше времени. «Мне кажется, то, что случилось со Snoras, имело политические мотивы», – жаловался олигарх. Антонов говорил, что скандинавские банки всегда пользовались куда большей благосклонностью со стороны властей. Более того, скоропостижную расправу над своими банками он тоже склонен объяснять влиянием скандинавов и их лоббистов.

Но почему именно скандинавские банки смогли получить первенствующее положение в Прибалтике? О том, как это происходило, поведал, в частности, в своей книге бывший глава правительства Эстонии, экс-мэр Таллина Эдгар Сависаар. Он пишет, что «одна из крупнейших политэкономических афер новейшей истории – это подстройка эстонского экономического пространства под интересы шведских финансистов». По словам Сависаара, шведский Swedbank нуждался в «ангеле-хранителе», способном дать гарантию, что в Эстонии не будут приняты законы, защищающие рядовых заемщиков.

Банк сумел договориться с бывшим премьер-министром Эстонии Мартом Лааром. В 2006-м Лаар был избран членом совета Swedbank. За работу в банке Лаар ежемесячно получал 45 500 крон (2 900 евро). Такой союзник, в силу своих связей и влияния, оказался для Swedbank очень ценным. «Правая ориентация эстонской налоговой политики, проводимой Лааром, позволяет банкам легко выводить прибыль из страны, не платя при этом налогов в Эстонии. Иными словами, Лаар помог банкам не только собрать деньги, но и вывести их без налогов из страны», – подчеркивал Сависаар.

Похожая ситуация сложилась и в Латвии. С 2011-го по 2015 год президентом этого государства являлся Андрис Берзиньш, пришедший в политику из финансовой сферы. В 1993 году бывший советский чиновник Берзиньш возглавил фонд приватизации при Банке Латвии, а с 1993 по 2004 год он возглавлял латвийский банк Unibanka. К 2005-му этот банк окончательно слился с могущественным Skandinaviska Enskilda Banken (SEB). Соответственно, Берзиньш работал советником главы SEB. Одновременно он начал заниматься политикой – сначала избрался в парламент, а оттуда ему уже было рукой подать до президентского поста. Тут стоит особо подчеркнуть, что глава государства избирается в Латвии не всенародно, а депутатами парламента.

В 2018 году на Латвию обрушилась еще одна финансовая катастрофа – гибель крупного банка ABLV, также имевшего нескандинавское происхождение. Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями Минфина США (FinCEN) обвинила ABLV в отмывании средств, шедших на финансирование северокорейской ядерной программы, а также в том, что банк «отстирывал» сомнительные деньги, поступавшие из Азербайджана, России и с Украины. К слову, украинский депутат Сергей Лещенко обвинил и президента Петра Порошенко в том, что тот «отмывал» деньги, украденные из сумм, предназначенных на военные закупки для ВСУ, именно через ABLV.

Латвийская Комиссия рынка финансов и капитала (КРФК), выполняя решение Европейского центрального банка (ЕЦБ), запретила ABLV дебетные операции с клиентскими счетами. В течение недели после сообщения об этом из банка было выведено 600 млн евро, а 26 февраля собрание акционеров ABLV пришло к выводу, что больше ничего не остается, кроме как принять решение о самоликвидации.

Недавно покинули финансовый рынок стран Балтии даже родственные скандинавам датчане. Одно из крупнейших финансовых учреждений Северной Европы Danske Bank в августе 2018 года проинформировало клиентов в Прибалтике о предстоящем закрытии счетов. Банк ушел из региона после гигантского «отмывочного» скандала. Издание Financial Times со ссылкой на доклад консалтинговой компании Promontory Financial написало, что через эстонское отделение Danske Bank в течение одного только 2013 года было «отстирано» 30 млрд долларов российских и бывших советских денег.

В свою очередь, Guardian пишет, что в историю с отмыванием средств оказалась вовлечена целая группа фирм, в основном зарегистрированных в Лондоне. В их числе оказалась некая компания Lantana Trade LLP, якобы отвечавшая в этой схеме за ведение подложной бухгалтерии. Британская газета уверяет, что истинными владельцами и Lantana, и фирм, связанных с ними партнерскими отношениями, являлись русские – а «их личности были скрыты за рядом офшорных управляющих фирм, базирующихся на Маршалловых и на Сейшельских островах».

В течение всех предыдущих лет о сомнительном происхождении многих из поступивших в банки Балтии зарубежных вкладов говорилось неоднократно. Но до определенного момента местные власти такое положение дел вполне устраивало. Однако с усилением геополитической напряженности контролирующие органы стран ЕС все же обратили внимание и на прибалтийские «прачечные» – после чего их начали закрывать.

И вот теперь наконец дошла очередь и до скандинавских банков. Было заявлено, что тот же Swedbank подозревается в масштабном и систематическом отмывании денег, которое продолжалось около десяти лет и было связано с балтийскими филиалами Danske Bank. По некоторым данным, сумма подозрительных переводов через Swedbank только в период 2007–2015 годов составила 3,8 млрд евро. В последние дни появилось много публикаций о том, что якобы через эстонское отделение Swedbank переводили огромные суммы из неправедно нажитых денег российские олигархи и даже бывший президент Украины Янукович.

Многие жители стран Балтии считают, что зачистка «прачечных» ведется не в их интересах. Эксперты, в числе которых оказался экс-министр экономики Латвии Вячеслав Домбровский, сетуют, что все эти «реформы» негативно отразятся на хозяйстве страны, на объёмах поступающих налогов. Мэр Вентспилса Айвар Лембергс жалуется, что американцы, санкционировавшие реформы финансового сектора Латвии, распугали инвесторов.

А вот Россия, пожалуй, остаётся в выигрыше. Стараясь навредить россиянам, западные контролирующие структуры против собственного желания помогают, по сути, бороться с выводом денег из России. Ведь значительная часть вывозимого из РФ капитала действительно имеет сомнительное происхождение.

«ВЗГЛЯД.РУ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.