ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №55/893)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ БАНКРОТИТ РОСКОМСНАББАНК

28.03.2019

В Арбитражный суд Башкортостана поступил иск о признании Роскомснаббанка банкротом. Кредитную организацию лишили лицензии в начале марта.

С заявлением о введении в отношении Роскомснаббанка процедуры банкротства в Арбитражный суд Башкортостана в лице своего башкирского филиала обратился ЦБ. Иск зарегистрирован в картотеке арбитражных дел 28 марта, других подробностей по заявлению пока нет, суд еще не принял его к производству (дело № А07-9566/2019).

7 марта 2019 года ЦБ отозвал лицензию на осуществление операций у уфимского Роскомснаббанка.

Причиной стало неисполнение кредитной организацией законодательства, регулирующего банковскую деятельность. За последний год Роскомснаббанк неоднократно нарушал требования, предусмотренные антиотмывочным законом (№ 115-ФЗ).

Регулятор уточняет, что решение об отзыве лицензии было принято в связи с реальной угрозой для кредиторов и вкладчиков банка. Роскомснаббанк является участником системы страхования вкладов.

Размер активов Роскомснаббанка составлял более 24,5 млрд руб. (по информации Banki.ru). Кредитный портфель – почти 20 млрд руб., объём вкладов физлиц – 17,8 млрд руб. Убытки банка за месяц превысили 1,2 млн руб., хотя в январе чистая прибыль составляла 890 млн руб. А в 2018 году Роскомснаббанк получил премию в области экономики и финансов имени П. А. Столыпина в номинации «Лучший региональный банк», сообщал РБК.

«ПРАВО.RU»

ПОПАВШИЙ ПОД САНКЦИИ США "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК" МЕНЯЕТ ПРОЦЕССИНГОВЫЙ ЦЕНТР

28.03.2019

Попавший под санкции США "Еврофинанс Моснарбанк" меняет процессинговый центр "КартСтандарт", заблокировавший карты банка, сообщил глава Национальной системы платежных карт (НСПК) Владимир Комлев.

"Это чисто внутрибанковское, скажем так, насколько я себе представляю,… сейчас находятся в процессе смены своего партнера", — сказал Комлев.

Минфин США в марте добавил в санкционный список российский "Еврофинанс Моснарбанк", обвинив его в связи с венесуэльской государственной нефтяной компанией PDVSA. Включение в список означает заморозку активов в юрисдикции США, а также запрет американским физическим и юрлицам на сделки или транзакции с этим банком. "Еврофинанс Моснарбанк" после этого заявил, что продолжает работу в стабильном режиме и обещает выполнять обязательства в полном объеме.

Visa и Mastercard приостановили членство в своих системах "Еврофинанс Моснарбанка" после его добавления в санкционные списки США, что повлекло за собой блокировку выпущенных банком карт этих платежных систем. Позже в НСПК пояснили, что процессинг карт был прекращен по вине подрядчика банка — "КартСтандарта". При этом в НСПК пояснили, что транзакции продолжат успешно обрабатываться, как только банк восстановит работу своего процессинга или привлечет другого подрядчика.

«ПРАЙМ»

В РОССИИ СОЗДАН ПЕРВЫЙ КОМИТЕТ КРЕДИТОРОВ ИЗ КЛИЕНТОВ ЛИШЕННОГО ЛИЦЕНЗИИ БАНКА

28.03.2019

Впервые в финансовой истории современной России был сформирован и начал работу независимый комитет кредиторов банка, состоящий не из представителей Агентства по страхованию вкладов, а из бывших клиентов банка "Югра".

В рамках прошедшего 20 марта собрания кредиторов инициативная группа кредиторов банка сформировала свой собственный комитет, главой которого был назначен Михаил Долматов. Он на протяжении последних месяцев представляет интересы юридических лиц, которые ранее были клиентами "Югры" и потеряли свои средства после отзыва лицензии у банка. Долматов борется за возврат денег всем кредиторам финансовой организации.

 Михаил Долматов отметил, что прошедшее собрание кредиторов представители АСВ хотели признать несостоявшимся из-за отсутствия кворума в 50% голосов. По итогам подсчета всех зарегистрированных кредиторов с учетом заочной регистрации было набрано всего лишь 46,2%.

"Признание собрания несостоявшимся со стороны АСВ никого не удивило, мы ожидали такого результата. Однако для легитимизации решений собрания необходимо было набрать кворум в 30%, у нас было даже больше положенного. Поэтому мы решили организовать свой орган, который будет контролировать весь процесс реализации имущества "Югры", — продолжил Долматов.

Как известно, вкладчикам-превышенцам и бывшим клиентам банков с отозванными лицензиями возвращается не более 5% средств, находящихся на счетах и вкладах кредитной организации при отзыве лицензии. Возврат денет кредиторам зависит от успешности реализации имущества банка-банкрота. Сами бывшие клиенты банков не могут воздействовать на процессы по реализации имущества и действия конкурсного управляющего. Комитеты кредиторов банков в основном формировались из представителей АСВ. В связи с недавно принятыми правками в закон голоса АСВ не учитываются при формировании комитета кредиторов, что дает превышенцам возможность самостоятельно влиять на действия процедуры по реализации имущества.

По итогам голосования инициативной группы, с учетом проведенных ранее опросов среди кредиторов "Югры", в комитет вошли Николай Николаев, представляющий интересы физических лиц-вкладчиков банка, Олег Шипилов и сам Михаил Долматов.

"Мы добиваемся полного погашения всех задолженностей перед вкладчиками и клиентами банка "Югра", — говорит глава комитета кредиторов. – Конечно, основной задачей нашего комитета станет налаживание взаимодействия с АСВ, и, конечно же, контроль всех процессов и сделок по реализации имущества банка".

«ВЕСТИ.RU»

«ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» НАЙДЕТ НОВОГО ПАРТНЕРА ДЛЯ ОБРАБОТКИ КАРТ

28.03.2019

Банк попал под санкции, но его карты Visa должны работать в России.

«Еврофинанс Моснарбанк» найдет другой процессинговый центр вместо «Картстандарта» – тот не обслуживает карты банка после того, как против него США ввели санкции, сообщил в четверг глава Национальной системы платежных карт (НСПК) Владимир Комлев (цитата по «Интерфаксу»): «Они [«Еврофинанс Моснарбанк»] сейчас, насколько я представляю, находятся в процессе смены партнера».

Минфин США 11 марта ввел санкции против «Еврофинанс Моснарбанка» – он оказался связан с государственной нефтяной компанией Венесуэлы PDVSA, которая находится под санкциями США. После этого международная платежная система Visa отключила банк от обслуживания. Но карты банка перестали работать не только за рубежом, но и на территории России, хотя обработкой внутрироссийских операций занимается НСПК, которая специально была создана на случай отключения попавших под санкции банков от международных платежных систем.

Закон о передаче российского трафика карт международных платежных систем в НСПК принят в 2014 г., после того как Visa и Mastercard отключили от обслуживания попавшие под санкции банк «Россия» и СМП-банк.

Вина за не работающие в России карты лежит на «Картстандарте», говорил представитель НСПК, – подрядчике «Еврофинанс Моснарбанка», отвечавшем за обработку карточных операций. Транзакции по картам корректно обрабатываются в НСПК, но не получают авторизации от банка, от имени которого выступает процессинг «Картстандарта», объяснял представитель платежной системы. Представитель «Картстандарта» на вопрос о причинах блокировки отвечал, что компания ведет деятельность в строгом соответствии с правилами платежных систем и договорами с клиентами.

Карт у «Еврофинанс Моснарбанка» немного: по отчету за 2017 г., более 2000, банк ведет зарплатные проекты 10 организаций. «Еврофинанс Моснарбанк» на сайте сообщил, что заменит карты Visa своим клиентам (карт Mastercard в обращении у этого банка нет, говорил его представитель) на национальные карты «Мир». Операции по картам «Мир» также обрабатывает «Картстандарт».

Банк сейчас ведет переговоры минимум с двумя организациями о переходе на новый процессинг, говорит человек, знающий это от «Еврофинанс Моснарбанка». «Ведомости» направили запросы в «Мультикарту», Compass Plus, БПЦ, Промсвязьбанк и «Уралсиб», которые оказывают другим банкам услуги по обработке их карточных операций. Представитель «Картстандарта» от комментариев отказался.

Несколько собеседников «Ведомостей» – контрагентов «Картстандарта» – связывали его решение отказаться от обслуживания карт «Еврофинанс Моснарбанка» с тем, что компания опасалась попасть под санкции. Сотрудник другой организации, оказывающей процессинговые услуги, считает, что найти нового партнера банку будет трудно — велик риск санкций.

«Картстандарт» предоставляет услуги более чем 120 банкам в обслуживании карт международных платежных систем Mastercard и Visa, а также российских «Мира» и «Золотой короны». Всего компания обслуживает более 50 млн карт. «Картстандарт» входит в группу «Центр финансовых технологий» (ЦФТ), ее бенефициары не раскрываются. В декабре 2016 г. РБК писала, что 65% акций компании принадлежат разным физическим лицам, всем этим пакетом по акционерному соглашению управляет Николай Кульков. Он и члены его семьи могут претендовать примерно на 35–40% акций ЦФТ, говорил один из собеседников издания, включая в число совладельцев группы ее сооснователя Андрея Смирнова. «Крупным миноритарным пакетом» ЦФТ также владеют фонды Baring Vostok Capital Partners, которые управляют средствами в том числе инвесторов из США.

Госдума 14 марта приняла протокольное поручение комитету по финансовому рынку запросить информацию у Банка России о ситуации с «Еврофинанс Моснарбанком». Поручение было инициировано депутатами Владиславом Резником и Евгением Федоровым. «Данная ситуация возникла, несмотря на принимаемые с мая 2014 г. меры по обеспечению информационной и технологической безопасности розничной платежной инфраструктуры от внешнего воздействия. Законом предусмотрена обязанность Банка России организовать НСПК с целью обеспечения бесперебойности, эффективности и доступности оказания услуг по переводу денежных средств», – написали депутаты.

«Мы хотим получить ответ от регулятора, после чего примем решение, какие изменения нужно внести в законодательство, чтобы ситуация не повторилась. Пока ждем ответа», – сообщил Резник «Ведомостям» в четверг. Одно из предложений, на крайний случай, – это составить реестр IT-компаний, допущенных до работы с объектами критической инфраструктуры, указывает депутат, а среди критериев для попадания в реестр будет структура собственности, поскольку она не должна влиять на решение компании отказаться от работы с контрагентом, попавшим под санкции. То есть конечными бенефициарами таких компаний должны быть исключительно российские граждане с единственным гражданством, объяснил Резник.

«ВЕДОМОСТИ»

НЕЧАСТНЫЙ БАНКИНГ

29.03.2019

Проблема доминирования госбанков на российском банковском рынке всерьез беспокоит и самих банкиров, и регулятора. Но какие есть реальные альтернативы огосударствлению рынка и действительно ли они более привлекательны? Мнение Павла Самиева, генерального директора «БизнесДром».

Несостоявшийся аукцион Банка России по продаже санированного Азиатско-Тихоокеанского Банка (ни один из двух потенциальных покупателей участия в торгах не принял) не позволил хотя бы минимально снизить стабильно растущее присутствие государства в банковском секторе. Впрочем, присутствие — это слабо сказано. Доля государственных и квазигосударственных банков в активах банковской системы приближается к 67% (по официальным оценкам ЦБ) или даже превышает 70% (по экспертным). Более того, удельный вес активов только пяти крупнейших государственных банков в прошлом году составил 60,4%, увеличившись с 55,8% по сравнению с итогами 2017 года. А, например, по такому показателю, как средства физических лиц в банках, доля государственных кредитных организаций увеличилась с 63% в 2017 году до 72% в 2018-м.

Огосударствление банковского сектора давно стало главной проблематикой дискуссий применительно к развитию конкуренции на банковском рынке, лишь усилившись после санации Бинбанка, Промсвязьбанка и «ФК Открытие» в 2017 году.

По абсолютному количеству банков с госучастием мы впереди планеты всей: если учитывать банки, принадлежащие госкорпорациям, регионам, институтам развития, а также санируемые государством, то их наберется почти шесть десятков (более 10% от числа всех банков в стране). Даже Китай может позавидовать — такого числа банков с госучастием нет и в Поднебесной. Ряд банков с госучастием (или даже полным, 100-процентным владением) представляют собой универсальные коммерческие банки. То есть работающие на рынке и находящиеся «в рынке», причем они и разного размера, и разного финансового состояния (что демонстрируют, в частности, сильно отличающиеся у них уровни кредитных рейтингов).

Итак, доля государства на рынке высока, растет быстрыми темпами, это не может не беспокоить как участников рынка, так и регулятора. И аналитики, и банкиры (даже из тех же госбанков), и ФАС, и ЦБ — все как один говорят о том, что надо снизить присутствие государства на банковском рынке или как минимум постараться притормозить его рост.

А что, если и правда частный банковский сектор стал бы существенно больше, как бы это сказалось на конкуренции, эффективности и финансовой устойчивости сектора? Ответ очень неоднозначен.

Где возникает основная проблема с точки зрения конкуренции? Там, где частные банки начинают конкурировать не просто с государственными банками, но с государственными институтами развития. При этом подобные институты могут быть убыточными и должны субсидироваться государством. Проблема начинается тогда, когда такие банки пытаются добиться универсальности — быть и институтом развития, и коммерческим банком. Однако это совсем разные истории: и по требованиям, и по функциям, и по источникам фондирования. Смешение этих функций и требований как раз и искажает рыночную конкуренцию частных и госбанков.

Государственный коммерческий банк (как бы это ни звучало, но это вовсе не оксюморон) может быть убыточным, но не может быть убыточным «вечно» или «постоянно планово». А вот банк развития — может, потому что его задача — некоммерческая, прибыль не является его целью. А что получается, если госбанк — коммерческий банк развития и при этом выходит за рамки допустимого ухудшения финсостояния? Мы рискуем вместо too big to fail получить too state to fail. При этом клиенты и рынок воспринимают эту историю так: каким бы «плохим» по финансовым показателям и устойчивости он ни был, раз он государственный — ему помогут, будут спасать, субсидировать, докапитализировать. На самом деле это не совсем так, но это мнение все более устойчиво.

Однако это наша текущая проблема. А что было бы, если бы частные банки вместо государственных составили бы, например, 2/3 рынка? Частные — разумеется, не иностранные «дочки», а именно типичные банки с самой распространенной моделью бизнеса. Отдельная история — розничные монолайнеры и новая волна цифровых банков для МСП (таких не очень много в общих объемах активов рынка). В большинстве своем типичный нерозничный частный банк создавался как кэптивный (читай: карманный) банк для ФПГ. Это и есть главная — родовая — травма отечественного банковского бизнеса. Некоторые из них остались небольшими банками, большая часть из них уже покинула нас и отправилась в страну вечных кредитов. Часть таких банков выросла, сохранив привязанность к холдингам (некоторые выросли так сильно, что потеряли равновесие). Полагаю, что объяснять риски такой модели бизнеса излишне.

Какие же частные банки были бы лучшей перспективой для российского рынка? Корпоративные банки — не в смысле работающие с бизнесом, а корпоративные по структуре своих акционеров — настоящие акционерные общества без преобладания одного или нескольких акционеров, с большим числом миноритариев, с настоящими корпоративными процедурами принятия решений, оценки рисков, стратегии развития.

Только подобная форма собственности, при которой возникают нормальные атрибуты корпоративного банковского управления, является по-настоящему устойчивой. И здесь не возникнет ситуации, когда слово единственного акционера — закон, что может привести к миллиардным убыткам, когда нет двух собственников, которые могут поссориться, в итоге корпоративный конфликт выльется в серьезные проблемы для бизнеса, нет материнской структуры, интересы который необходимо учитывать и обслуживать в первую очередь, где банк — слабое звено и им можно пожертвовать.

К сожалению, примеров подобных частных банков на российском рынке не так много. Но они есть. Доля таких банков растет быстрее, чем даже у их более крупных, но имеющих упомянутые проблемы конкурентов. Просто потому, что по-настоящему частные банки более «здоровы» и устойчивы, более гибко и оперативно реагируют на внешние изменения. При этом на банковской «поляне», как любят говорить банкиры на своих конференциях, места хватает всем. Есть целые сегменты рынка, где доля частных банков, включая и иностранных игроков, гораздо выше, чем в целом по рынку. Например, кредитование малого и среднего бизнеса, расчетно-кассовое обслуживание, ряд розничных сегментов кредитования. Концентрация игроков там ниже, конкурентные преимущества у частного сектора вполне весомые.

Что с этим можно сделать дальше? Во-первых, реформировать систему госбанков, устранив противоречия между коммерческими целями и задачами развития. Во-вторых, при дальнейших планах приватизации санируемых банков учесть оптимальную модель акционеров: постараться сделать их реальными акционерными обществами со множеством акционеров. Вот где как раз поле для «народного» IPO. И главное: частный некэптивный банкинг в России есть и будет — он наращивает свое присутствие на рынке, и именно это внушает оптимизм.

«BANKI.RU»

В РОССИИ К 2021 ГОДУ МОЖЕТ ЗАКРЫТЬСЯ ЕЩЕ 200 БАНКОВ

29.03.2019

454 банка закрылось в России с 2013 года по настоящее время. При этом аж 77 из них прекратили свое существование только за 2018 год. В это сложно поверить, но глобальная «зачистка» банковского сектора, которой долго пугали население аналитики, является реальностью и двери банка, в котором вы храните свои сбережения, могут навсегда закрыться уже завтра.

По состоянию на начало 2019 года, в РФ полноценно функционировало 440 банков, то есть менее 50% от того их количества, что было 6 лет назад. Не секрет, что закрывая их, Центробанк пытается навести порядок в кредитной сфере, однако объемы, в которых происходят эти закрытия, наводят на мысль о том, что кто-то явно «перегибает палку».

Так, по мнению главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной (занимающей этот пост как раз с 2013 года), банковский сектор России сильно «перенаселен» и подлежит дальнейшей зачистке. Так, даже по осторожным прогнозам, к концу текущего года с рынка исчезнет еще порядка 40-50 банков, а в 2020-х их число вообще может достичь двух сотен.

По словам самой Набиуллиной, она борется исключительно за большую открытость сектора и защищает интересы граждан. Однако, в её действиях легко угадывается и другая логика – большие банки растут за счет маленьких и ими проще управлять. А если при этом пострадают интересы рядовых вкладчиков, банк которых окажется «следующим», то это, естественно, не её забота. Как говорится, лес рубят – щепки летят.

«ВЛАДТАЙМ»

FITCH ОЦЕНИЛО РАСХОДЫ ЦБ НА РАСЧИСТКУ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В $70 МЛРД

28.03.2019

Банк России, после того как его в 2013 году возглавила Эльвира Набиуллина, потратил на расчистку национального банковского сектора свыше $70 млрд. Такие данные приводятся ​в поступившей в РБК презентации рейтингового агентства Fitch об основных реализовавшихся рисках в банковских системах Содружества независимых государств (СНГ).

В эту оценку Fitch включило следующие расходы регулятора и Агентства по страхованию вкладов:

- около $28 млрд затрат ЦБ на санацию банков с использованием Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС) — «ФК Открытие», Бинбанка, Промсвязьбанка и других более мелких (всего восемь);

- примерно $29 млрд по выплатам вкладчикам лишившихся лицензии банков — как нежизнеспособных, так и занимавшихся противоправной деятельностью (вывод активов, отмывание);

- кредиты ЦБ (через Агентство страхования вкладов, АСВ) на рекапитализацию санируемых банков более чем на $17 млрд.

На этом затраты ЦБ не закончатся — по оценкам агентства, еще около $10 млрд регулятор потратит на расчистку сектора в ближайшие два-три года. В эту оценку входят только новые санации и будущие отзывы лицензий, уточнил РБК старший аналитик Fitch Ratings Александр Данилов.

На Международном финансово-банковском форуме в Ташкенте он отмечал, что при расчетах Fitch использовало текущий курс доллара; если же брать исторический, то расходы на расчистку банковского сектора превысили $100 млрд. «Россия вполне могла бы провести [на эти деньги] еще две Олимпиады с нуля», — иронизирует он (цитата по ТАСС).

В феврале 2018-го глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявляла, что основная работа по оздоровлению банковской системы России завершена и ситуация, когда «нормальные здоровые банки конкурировали за клиентов с «пылесосами» (банками, которые привлекали вкладчиков высокими ставками для реализации своих рисковых бизнес-моделей. — РБК) и другими откровенно мошенническими организациями», осталась в прошлом. Сохранились только единичные подобные случаи, отмечала тогда она.

Оправданы ли такие расходы регулятора на очистку сектора — вопрос риторический, так как выбора у ЦБ по большому счету не было, полагает Данилов. «Не сделай они этого тогда, объем конечных затрат мог бы быть еще больше», — считает он.

За счет чистки ЦБ смог фактически полностью остановить отток капитала из России, осуществлявшийся через так называемые сомнительные операции, напоминает аналитик Fitch. «Это колоссальный успех, ведь до того, с 2005 по 2013 год, из страны было выведено через сомнительные операции $280 млрд», — подчеркнул он. Сейчас же такой отток фактически прекратился: если за 2013 год было выведено, согласно данным ЦБ, $26,5 млрд, то за январь—сентябрь 2018 года — $123 млн.

Оценка расходов ЦБ на расчистку в районе $70 млрд выглядит достаточно правдоподобной, однако сейчас вряд ли возможно дать комплексную оценку эффективности этого процесса, считает финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека. Обоснованные выводы, по его мнению, можно будет делать тогда, когда кредитные организации, попавшие под санацию, будут реализованы на рыночных условиях.

Выводы Fitch по затратам ЦБ на оздоровление банковского сектора учитывают прежде всего проблемы частных банков, но не охватывают объем токсичных активов в госбанках, предупреждает директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Руслан Коршунов.

Ранее аналитики «Эксперт РА» оценивали объем недосозданных резервов в банковской системе России к началу 2019 года не менее чем в 1,5 трлн руб., или более 15% капитала банковского сектора. Эти активы сосредоточены в топ-50 банков, в том числе в крупных банках и банках с госучастием, отмечали они. Среди 50 крупнейших банков «Эксперт РА» обнаружил и трех претендентов на санацию (общий объем незарезервированных проблемных активов — 100–150 млрд руб.).

Как показывает практика, чем больше времени регулятор дает проблемному банку на самостоятельное оздоровление, в том числе за счет привлечения средств собственников, тем больше средств в итоге ЦБ потом тратит, указывает Коршунов. Случаи, когда отсрочка для формирования резервов и докапитализации спасала банки, во многом обусловлены финансовой и административной поддержкой собственника таких банков (в этом качестве могли выступать региональные власти, госкорпорации и т.п.), заключает он.

КРУПНЕЙШИЕ СЛУЧАИ САНАЦИИ. Во второй половине 2018 года рухнули и перешли на финансовое оздоровление Центробанку три российских частных банка — «ФК Открытие» Вадима Беляева (первый случай санации банка из числа системно значимых), Бинбанк Микаила Шишханова и Промсвязьбанк братьев Дмитрия и Алексея Ананьевых. У всех трех банков была схожая бизнес-модель: все в больших объемах кредитовали бизнес собственников и имели неудачный опыт санации другого банка. Общая сумма, потраченная ЦБ на санацию трех банковских групп, составила 2,62 трлн руб. (в эту сумму входят и кредиты, часть которых была возвращена).

До санации «ФК Открытие» крупнейшим переданным на оздоровление банком считался Банк Москвы (новое название — БМ-Банк) — у него на момент санации было около 147 млрд руб. привлеченных средств населения. Уставный капитал Банка Москвы пришлось увеличить на 100 млрд руб., инвестором выступил ВТБ, АСВ предоставило банку заем на 295 млрд руб. В мае 2016 года ВТБ присоединил здоровый бизнес Банка Москвы, а плохие активы оставил на балансе БМ-банка.

Попавший на санацию в 2014 году банк «Траст» держал 138 млрд руб. средств физлиц. Для помощи банку АСВ выделило 99 млрд руб. Кроме того, АСВ оказало финансовую помощь инвестору — банку «ФК Открытие» в виде займа на 28 млрд руб. на срок шесть лет.

В связанном с РПЦ банке «Пересвет» застряло 22,5 млрд руб. средств населения. В апреле 2017 года ЦБ решил санировать «Пересвет» с помощью механизма bail-in, то есть с использованием средств кредиторов, включая держателей облигаций. Санатором стал подконтрольный «Роснефти» Всероссийский банк развития регионов. Объем помощи за счет кредита ЦБ составил 66,7 млрд руб., за счет корпоративных кредиторов — 70 млрд руб.

В мае 2014 года СМП Банк Аркадия Ротенберга стал санатором сразу трех банков — Мособлбанка, Инресбанка и Финанс Бизнес Банка. На эти цели СМП Банк получил кредит от АСВ почти на 100 млрд руб. на десять лет.

Самый резонансный отзыв лицензии произошел в 2017 году — ЦБ лишил лицензии банк «Югра», занимавший 29-е место по активам и 15-е по объему вкладов населения. По данным ЦБ, дыра в капитале «Югры» в сентябре 2018 года составляла 160,9 млрд руб. Крах этого банка стал крупнейшим страховым случаем в новейшей истории России с выплатой вкладчикам свыше 170 млрд руб.

«РБК»

ЦБ ПОДУМАЕТ НАД СНИЖЕНИЕМ СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ ДЛЯ БАНКОВ НА САМООЗДОРОВЛЕНИИ

29.03.2019

Банк России готов рассмотреть возможность снизить уровень отчислений банков, которые попали под ограничения регулятора и занимаются самооздоровлением, в фонд обязательного страхования вкладов, однако необходимо соблюсти справедливость в этом вопросе по отношению к остальным банкам, заявила зампред ЦБ Ольга Полякова.

Глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков на Всероссийской банковской конференции обратился к Поляковой с вопросом о том, что ряд банков, которые в настоящее время занимаются самооздоровлением, просит уменьшить нагрузку по отчислениям в систему страхования вкладов банков. Попадая под определенные ограничения регулятора, банкам приходится формировать повышенные допрезервы, в этой ситуации повышенные отчисления в систему страхования зачастую приводит к ухудшению положения кредитных организаций.

"Отвечая на ваш вопрос в отношении уплаты повышенных взносов банками. Наверное, да, действительно есть некий дисбаланс, поскольку, если банк согласен и понимает прекрасно, что… у него есть готовность решить вопрос своими силами с оздоровлением этого банка, то, конечно, повышенные отчисления не позволяют это сделать достаточно быстро. Часть прибыли… приходится (направлять – ред.) на отчисления в фонд обязательного страхования", — согласилась Полякова.

"Но мы сейчас рассматриваем этот вопрос и будем его обсуждать, насколько возможно дифференцировать подходы к отчислению в фонд обязательного страхования, здесь должна быть соблюдена справедливость по отношению ко всем банкам независимо от их размеров", — подчеркнула зампред ЦБ.

По текущему законодательству банки должны платить допвзносы в систему страхования вкладов в случае превышения ставок по депозитам на 2-3 процентных пункта и повышенные дополнительные взносы, если ставки выше рынка на 3 п.п. и более, а также кредитные организации с неустойчивым финансовым положением.

«ПРАЙМ»

ЗАКОНОПРОЕКТ О ВОЗВРАЩЕНИИ СРЕДСТВ ЗАБАЛАНСОВЫМ ВКЛАДЧИКАМ ВНЕСЕН В ГОСДУМУ

28.03.2019

Законопроект, направленный на защиту прав забалансовых вкладчиков, внесли в Госдуму депутаты фракции «Справедливая Россия» во главе с Сергеем Мироновым, передает корреспондент ИА REGNUM 28 марта. Речь идет о людях, чьи вклады проводились банками через «черную бухгалтерию» и в итоге в реестре их счета не значатся.

«Законопроектом мы предлагаем ввести новую процедуру независимой экспертизы, которая позволит забалансовым вкладчикам в досудебном порядке добиваться восстановления своих прав», — сообщил Миронов.

Так, согласно поправкам, вкладчик получает право на проведение независимой экспертизы достоверности документов, подтверждающих обоснованность его требований. Экспертиза проводится на основании соглашения между вкладчиком и Агентством страхования вкладов (АСВ). При этом, по соглашению, резервируется стоимость экспертизы.

Если в результате проверки требования вкладчика частично или полностью подтверждаются, зарезервированные средства возвращаются гражданину. В этом случае экспертизу оплачивает АСВ и на ее основании владелец забалансового счета включается в реестр вкладчиков и получает право на страховое возмещение.

Если требования вкладчика не подтверждены, экспертиза оплачивается из зарезервированных средств.

В 2017 году владельцами забалансовых счетов на общую сумму свыше 11 млрд рублей оказались более 12 тыс. граждан. Сообщалось, что в 2018 году АСВ выплатило забалансовым вкладчикам 700 млн рублей, указали в Госдуме.

Проблема забалансовых вкладов особенно остро проявилась в процессе санации банковского сектора, когда массово стали отзывать лицензии.

«REGNUM»

УКРЕПЛЕНИЕ РУБЛЯ: НАСКОЛЬКО УСТОЙЧИВА ТЕНДЕНЦИЯ?

28.03.2019

Покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила оказывают большее влияние на рынок, чем риски введения новых санкций, отмечает Дмитрий Голубков, глава отдела инвестиционной стратегии управления по работе с финансовыми активами АО КБ "Ситибанк".

"Последние недели и месяцы участники валютных рынков отмечают заметное укрепление рубля против других мировых валют. В частности, с начала текущего 2019 г. рубль укрепился к доллару США примерно на 8,5%, а к евро – на 9%. Существенную поддержку рублю оказал рост цен на нефть: стоимость барреля нефти марки Brent поднялась с $50 в конце 2018 г. до $65-67 сейчас. Однако влияние на курс рубля других факторов, таких как риски введения новых американских санкций, а также покупки валюты Минфином в рамках бюджетного правила, оказалось не столь однозначным.

Любопытным феноменом является то, что укрепление рубля в начале 2019 г. происходило на фоне обсуждения в Конгрессе США идей относительно введения новых санкций против России в рамках предложенного рядом американских законодателей законопроекта DASKA (Defending American Security from Kremlin Aggression Act of 2019). По всей видимости, участники валютных рынков к тому времени уже адаптировались к угрозам введения новых санкций, исходящих из США, в свете чего реакция на законопроект DASKA была не слишком выраженной. Если недавно завершенное расследование спецпрокурора Мюллера относительно возможных связей между президентом США Трампом и российскими властями, которое показало отсутствие каких-либо связей, снизит вероятность принятия законопроекта DASKA, это, при прочих равных условиях, может положительно сказаться на курсе рубля.

В то же время оценки аналитиков Citi показывают, что премия за риск, связанный с возможным введением санкций, которая прибавляется к справедливому курсу рубля, пока еще существует и не равна нулю. В настоящее время мы оцениваем данную премию на уровне 6,5 руб. за доллар и отмечаем, что она существенно сократилась по сравнению с отметками около 14 руб. за доллар в ноябре 2018 г., когда риски введения новых санкций были высоки. Если риски введения санкций будут уменьшаться: премия за санкционный риск может продолжить снижение, что приведет к еще большему укреплению рубля. В то же время в силу наличия ряда внешнеполитических противоречий между США и Россией нельзя исключать и сценария обострения санкционного противостояния, что объективно приведет к увеличению премии.

Что любопытно, в настоящее время премия за риск, связанный с покупками валюты со стороны Минфина в рамках бюджетного правила, превышает величину санкционной премии и составляет около 7,5 руб. за доллар. Положительной характеристикой этой премии за риск является то, что ее величина вполне может регулироваться правительством в зависимости от того какой объем иностранной валюты правительство захочет купить в рамках бюджетного правила.

Подводя итог, можно отметить, что участникам валютных рынков для прогнозирования дальнейшего движения курса рубля по-прежнему необходимо следить за тремя факторами, существенно влияющими на курс рубля, а именно за ценами на нефть, вероятностью введения новых американских санкций против России и заявлениями Минфина РФ относительно объемов закупок иностранной валюты. В зависимости от того, в какую сторону будет склоняться результирующий вектор данных трех факторов, очевидно, и необходимо принимать решения относительно позиционирования на валютном рынке".

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ВАЛЮТА БЕЗ СПРОСА. ПОЧЕМУ СТОИТ ЖДАТЬ УКРЕПЛЕНИЯ РУБЛЯ?

28.03.2019

В начале года реализовались риски для рубля — Банк России заявил о том, что после приостановки покупок валюты для Минфина будет осуществлять отложенные закупки равномерно в течение трех лет. Если Банк России справится с задачей таргетирования инфляции вблизи целевого значения 4%, то и с долгосрочными перспективами курса будет все в порядке.

Важнейшим для формирования курса рубля является бюджетное правило и диктуемые им операции на валютным рынке, осуществляемые Банком России. При некотором несовершенстве и несуразностях в применении (когда Минфин в одном и том же периоде как продает, так и покупает иностранную валюту) бюджетное правило решает задачу радикального ослабления зависимости курса рубля от цен на нефть и формирования резервов правительства, смещая рыночное равновесие в пользу более стабильного, но при этом более слабого курса рубля. Министерство финансов скупает существенную часть сальдо текущих операций платежного баланса, приводя ситуацию к той, которая была бы при цене на нефть около $40 за баррель.

Естественно, что при таком активном изъятии валюты с рынка в периоды, когда другие, пусть и краткосрочные, но сильно сконцентрированные внешние факторы меняют поведение инвесторов, могут легко создаваться ситуации, близкие к валютному кризису. Именно такой эпизод мы наблюдали в конце августа — начале сентября 2018 года. Тогда рубль стал резко дешеветь на фоне активного обсуждения антироссийских санкций, которые представляли угрозу вложениям иностранных инвесторов в государственные российские облигации, даже притом, что нефть тоже дорожала.

Банк России в тот момент принял своевременное решение перестать «зеркалировать» сделки Минфина по покупке валюты на рынке, тем самым позволив торговому сальдо ликвидировать дефицит иностранной валюты на рынке. Введя мораторий на покупки на открытом рынке сначала на короткое время, а потом и до конца 2018 года, Центробанк создал себе свободу маневра. Его обязательства перед Минфином исполнялись внутренней сделкой, фактически переписывая часть накопленных им собственных золотовалютных резервов на счет Минфина.

Накопленная за этот период разница — $37 млрд — перешла в разряд «отложенных покупок»: Банк России сначала пообещал вернуться с ними на рынок в довольно неопределенной перспективе, а затем, в январе 2019 года, поспешил убить интригу, сообщив, что вернулся на рынок и равномерно распределит дополнительные покупки на трехлетний период. Тем самым он фактически лишил себя «серебряной пули» — возможности провести активную интервенцию в случае необходимости предотвращения резкого укрепления рубля.

Вместе с тем такая ситуация вполне может возникнуть уже в нынешнем году. Дело в том, что жесткая денежно-кредитная политика ЦБ (с рекордно высокими реальными ставками) и консервативная бюджетная политика вкупе с малозаметным экономическим ростом и падающими пятый год подряд реальными располагаемыми доходами населения создают ситуацию, в которой рубль не может монотонно год от года дешеветь.

В первом приближении долгосрочные курсовые тренды описываются дифференциалом инфляций в странах, составляющих валютную пару. И в феврале 2018 года мы впервые имели ситуацию, когда уровни инфляции в США и России сравнялись, составив около 2,2%.

Если Банк России справится с задачей таргетирования инфляции вблизи целевого значения 4%, то и с долгосрочными перспективами курса будет все в порядке. И все предпосылки к этому есть.

Несмотря на подъем ставки НДС и ослабление курса рубля в течение 2018 года, вызванное мировым трендом выхода инвесторов из развивающихся рынков в долларовые активы и угрозой новых международных санкций против России, инфляция выросла всего лишь до 5%, и вряд ли эта тенденция продолжится.

Ослабление, которое рубль испытал в 2018 году на фоне относительно высоких цен на нефть, возможно, было излишним. Динамика валюты и ожидания санкций, а также более активных покупок ЦБ при возвращении на рынок создали ситуацию, в которой практически все участники рынка смотрели в одном направлении — продолжения ослабления рубля. И это является еще одним важным, хотя и трудно наблюдаемым фактором, влияющим на курс, — «позиционированием» рынка.

Если все смотрят в одну сторону, то тренд имеет все шансы резко и неожиданно развернуться, так как те, кому было нужно покупать валюту, уже это сделали, ожидая роста, а те, кому надо продавать, решили подождать.

Это и случилось в январе 2019 года: как только мировые настроения по отношению к доллару изменились под влиянием риторики Федеральной резервной системы, которая усомнилась в необходимости дальнейшего повышения ставки по долларам, доллар к рублю резко упал вместе с другими валютными парами.

Если такая общемировая динамика продолжится, то нас неминуемо ждет избыточное движение уже в другую сторону, из которого трудно выйти, учитывая, что ЦБ сам связал себе руки и скорых интервенций, направленных на смягчение возможного падения доллара, от него ожидать не приходится.

Когда на рынке нет покупателей, кроме Центробанка, то потенциал роста доллара исчерпан: попросту ни у кого, кроме государства, нет рублей, чтобы их тратить на покупку валюты. Отсутствует массовый платежеспособный спрос, и, как следствие, невозможен рост импорта. Помогает возможному укреплению рубля и то, что выплаты по внешнему долгу в 2019 году сильно меньше по сравнению с предыдущими годами.

Также стоит отметить усилия Банка России по расчистке банковской системы и ограничению операций по выводу активов из банков за рубеж — заметного оттока валюты по этому каналу больше нет (уже все вывели ранее).

Единственный фактор, который системно играет против рубля, — это возможное ужесточение политического противостояния с Западом и, как следствие, новый раунд санкций, который может оказаться чувствительным для российского финансового рынка. К числу таких мер относятся запрет на операции с российским госдолгом и санкции против банковского сектора и экспорта из России. Однако, несмотря на то что потенциально санкции могут быть сколь угодно болезненными (например, по иранскому варианту), на практике такое вряд ли случится в силу гораздо большей интеграции России в мировой финансовый и сырьевой рынок.

Как показал пример санкций против «Русала», американские инвесторы так же, как и потребители российского сырья, не готовы мириться со значительными потерями своих вложений в Россию. Первоначально жесткие санкции были ослаблены и фактически сняты, причем при деятельном сотрудничестве владельца компании Олега Дерипаски с американскими властями, потребовавшими от него отказаться от контроля в компании. Причем ослабление санкций не лишило его господдержки российского правительства.

Рынок уже протестировал воздействие новостей о рассмотрении санкций на курс. С разницей через день новости о согласовании санкций между США и Евросоюзом, а затем о внесении американскими сенаторами более жесткого варианта законопроекта привели к росту курса примерно на полтора рубля, из которых 50 копеек были вызваны мировой конъюнктурой доллара. Вскоре рост был отыгран и курс рубля вернулся к первоначальному уровню.

Таким образом, вероятные санкции могут оказать лишь временное влияние на курс. Вероятность принятия в США внесенного проекта оценивается как достаточно высокая — около 60%, однако международные рейтинговые агентства повышают рейтинги кредитоспособности России. Они отмечают очень маленький уровень долга, значительные международные резервы (превышающие внешний долг всей российской экономики) и ограниченное влияние санкций на финансовый рынок.

В случае же каких-то экстраординарных событий Банк России, скорее всего, быстро купирует угрозу, как он сделал это в 2018 году, гарантируя финансовую стабильность. Конечно, нельзя безапелляционно утверждать, что курс рубля непременно продолжит укрепляться, прежде всего из-за политических сюрпризов — чего стоит хотя бы дело международного фонда Baring Vostok, менеджеры которого были арестованы по требованию одной из сторон в ходе обычного коммерческого разбирательства.

Однако с отступлением угрозы полномасштабной торговой войны между США и Китаем, которая подвергала риску рост мировой экономики, а с ним и перспективу товарных рынков, все же больше шансов на некоторое ослабление доллара ко всем валютам, в том числе и к рублю. Но долгожданная определенность в отношении санкций может убрать и эту дополнительную премию из курса доллара.

«FORBES»

ФИНАНСОВЫЙ ЭКСПЕРТ НАЗВАЛ САМОЕ УДАЧНОЕ ВРЕМЯ ДЛЯ ПОКУПКИ ВАЛЮТЫ

28.03.2019

Самым удачным временем для покупки валюты является начало апреля. Такое мнение высказал в четверг, 28 марта, старший вице-президент Московского кредитного банка (МКБ) Эрик де Бошам.

По мнению эксперта, сейчас много факторов, способствующих укреплению рубля.

«Это и смягчение денежно-кредитной политики в США, и снижение градуса санкционной риторики, и итоги расследования Роберта Мюллера, свидетельствующие об отсутствии сговора между президентом Дональдом Трампом и РФ с целью повлиять на выборы в 2016 году», — цитирует Эрик де Бошама сайт aif.ru.

По его мнению, укреплению национальной валюты также способствует успешное размещение крупнейшими российскими компаниями евробондов и продолжающийся рост цен на нефть.

Эксперт высказал мнение, что это будет способствовать тому, что доллар в апреле будет держаться в пределах 65-65,5 рубля, а евро — 74-74,5 рубля. «С точки зрения покупки валюты начало апреля — скорее всего, наиболее удачный момент», — заключил он.

Ранее 28 марта курс доллара США вырос в ходе торгов на 18 копеек, составив 65,02 рубля, свидетельствуют данные Московской биржи. В последний раз курс американской валюты превышал 65 рублей 18 марта текущего года, уточняет сетевое издание m24.ru. При этом курс евро вырос на 25 копеек — до 73,15 рубля.

26 марта глава Центробанка Эльвира Набиуллина на расширенном заседании коллегии Минфина заявила, что слабым местом экономики России является отсутствие долгосрочных инвестиций и заимствований.

«ИЗВЕСТИЯ»

АНАЛИТИКИ DEUTSCHE BANK ЗАЯВИЛИ О СНИЖЕНИИ РИСКА ОСЛАБЛЕНИЯ РУБЛЯ

29.03.2019

Риски ослабления рубля в этом году снизились по сравнению с 2018 годом, следует из отчета Deutsche Bank по России.

«Риски для аналогичного (с 2018 годом. — RNS) ослабления стали ниже, учитывая снижение внешнего долга, но сезонность сделает внешнюю картину во II и III квартале более уязвимой, чем в I», — говорится в документе.

Аналитики отметили, что в 2018 году рубль находился под давлением, несмотря на благоприятные внешние условия. При этом с начала 2019 года рубль укрепился на 8%.

В Deutsche Bank напомнили, что в 2018 году профицит счета текущих операций платежного баланса России достиг максимума за весь период наблюдений и составил $115 млрд рублей. «Мы ожидаем лишь умеренной коррекции в 2019 году (5,6% ВВП в сравнении с 7% в 2018 году)», — добавили в Deutsche Bank.

«RAMBLER NEWS SERVIC»

ЭКСПЕРТЫ ПОСОВЕТОВАЛИ ЗАПАСАТЬСЯ ДОЛЛАРАМИ: СКОРО РУБЛЬ БУДЕТ НЕ УДЕРЖАТЬ

28.03.2019

Рубль взял курс на дно. После почти трехмесячного периода укрепления, он начал дешеветь и на биржевых торгах 28 марта преодолел психологически важный барьер 65 рублей за доллар. Эксперты утверждают, что факторы, поддерживавшие российскую валюту, себя исчерпали, открыв рублю спуск вниз.

Основным фактором поддержки рублю всегда была нефть. Сегодня на мировых биржах она начала дешеветь. И это может стать началом тренда: замедление темпов роста мировой экономики всегда снижает спрос на энергоресурсы. По недавней оценке Банка России, «риски превышения предложения над спросом на рынке нефти остаются повышенными».

Кроме того, специалисты не исключают в ближайшее время падения американских биржевых рынков, которые в последние месяцы демонстрировали немотивированный рост. В периоды таких обвалов игроки прежде всего избавляются от рисковых активов, к которым относятся валюты развивающихся стран, в том числе России.

Атака на «мягкие» валюты, по оценкам старшего аналитика «Финам» Сергея Дроздова, началась еще 27 марта, и первым объектом стала турецкая лира. Волна распространилась на бразильский реал и южноафриканский рэнд. Эти валюты без видимых внутренних причин подешевели на 5-8%. Рубль может стать следующим.

Вдобавок иностранные инвесторы, два месяца очень активно скупавшие российские облигации, по мнению экспертов, похоже, «наигрались» с этими бумагами и скоро начнут сбрасывать их, фиксируя прибыль: на языке финансистов это называется «собирать крошки со стола».

Аналитики считают точкой невозврата для рубля отметку 65,20 за доллар. Сегодня от этой черты рубль отделяли 0,7 копеек. Если рубикон будет перейден, можно ожидать значений на уровне 69 за доллар, прогнозирует старший аналитик «Финам».

Тем, кто привык сберегать средства в валюте или планирует ее покупку для предстоящего отпуска заграницей, он советует закупать доллары сейчас, в крайнем случае, на отметке 66 рублей за один «зеленый». Потом за валютными загзагами будет не угнаться.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

 «ВЕДУТ СЕБЯ НЕРАЗУМНО»: КАК РОССИЯНЕ ПОКУПАЮТ ДОЛЛАРЫ

28.03.2019

Эксперты объяснили, почему россияне стали меньше покупать доллары.

В январе 2019 года совокупный спрос населения на наличную иностранную валюту (сумма купленной в уполномоченных банках, полученной по конверсии и снятой с валютных счетов наличной иностранной валюты) по сравнению с декабрем 2018 года сократился на 25% и составил $3,8 млрд. Об этом говорится в данных опубликованного Банком России «Обзора основных показателей, характеризующих состояние внутреннего рынка наличной иностранной валюты в январе 2019 года».

Примерно таким же был спрос на валюту и в 2017 году. Как говорится в материалах ЦБ, в январе наблюдается «традиционное снижение активности населения на внутреннем рынке наличной иностранной валюты».

Объем покупок населением наличной иностранной валюты в уполномоченных банках уменьшился по сравнению с декабрем на 15% до $2,1 млрд. С валютных счетов, открытых в уполномоченных банках, физлица в январе сняли $1,7 млрд (минус 35% к декабрю).

В целом спрос населения на доллары США в январе 2019 года по сравнению с предыдущим месяцем снизился на 23%, на европейскую валюту — на 29%, составив соответственно $2,6 млрд и $1,2 млрд.

Если анализировать покупки населением наличной иностранной валюты в иностранных банках, то количество операций по сравнению с декабрем 2018 года сократилось на 24% и составило 1,3 млн сделок.

Традиционно россияне предпочитают покупать доллары, а не европейскую валюту.

Доля долларов США в структуре совокупного спроса выросла в январе до 67%, доля европейской валюты составила 32%.

При этом, судя по январским данным, средний размер сделки по покупке валюты у россиян увеличился на 12% и составил $1606.

«На валютном рынке присутствует ярко выраженная сезонность. В начале года спрос на валюту низкий, что связано с завершением периода отпусков и снижением потребительского спроса, что также отражается на спросе на валюту от импортеров. Спрос на валюту со стороны населения обычно растет перед периодами отпусков — в мае-июне и в ноябре-декабре», — говорит Владимир Тихомиров, главный экономист BCS Global Markes.

Как поясняет Роман Блинов, руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра», например, традиционно в январе россияне не готовы на покупку валюты, потому что это первый, «голодный», месяц после новогодних праздников.

Низкий спрос на валюту в январе объясняется в первую очередь затяжными праздниками, поскольку те, кто планировал улететь в другие страны, закупили валюту еще в декабре, а кто, остался в России, в иностранной валюте не нуждался, отмечает генеральный директор компании «Мани Фанни» Александр Шустов.

При этом, по словам Владимира Тихомирова, в марте-апреле зачастую рубль демонстрирует более сильную динамику, что связано с ростом спроса и цен на нефть в преддверии летнего сезона.

Так, официальный курс ЦБ на четверг, 28 марта, составил 64,6 рублей за американскую валюту и 72,2 за евро. Майский фьючерс на нефть марки Brent торгуется в районе $67-68.

Между тем в декабре прошлого года курс доллара США, по данным ЦБ, находился в диапазоне $66-69 рублей за доллар.

По словам экспертов, россияне редко угадывают удачное время для покупки валюты.

Чаще всего большая часть покупок со стороны розничных инвесторов валютного рынка приходится как раз на самые разворотные моменты рыночных трендов. В итоге россияне покупают себе валюту на пиках ее стоимости и продают потом в муках раскаяния, так и не дождавшись своих заветных целей.

Правильным временем для покупки валюты можно считать летний период, когда спрос на нее падает и ценовые котировки идут вниз, отмечает Денис Лисицын, директор департамента управления активами компании ERARIUM Group.

По мнению же Дмитрия Александрова, главного стратега «Универ Капитал», хорошее время для покупки валюты — обычно конец мая-начало июля. «Это связано и с торговыми потоками, и с динамикой спроса на валюту. Также существенно влияют на курс потоки, связанные с погашением внешних долгов в валюте и выплатой дивидендов по депозитарным распискам. Чаще всего это тоже приходится на конец лета, хотя с переходом на промежуточные выплаты дивидендов крупными российскими компаниями этот фактор также постепенно перестаёт давать сильный разовый эффект», — говорит эксперт.

«ГАЗЕТА.RU»

САМ СЕБЕ ИНВЕСТОР: КАК СОХРАНИТЬ И ПРИУМНОЖИТЬ СВОИ СБЕРЕЖЕНИЯ

28.03.2019

Сохранить деньги и приумножить свои сбережения хочет каждый. И как было бы здорово, если бы был стопроцентно гарантированный способ сделать это. Но его нет.

У каждого способа хранить и вкладывать деньги есть свои плюсы и минусы. Все они достойны рассмотрения.

ПОД МАТРАС. Или: в ящик стола, под ковер, в домашний сейф… Короче, копить наличные. До сих пор весьма популярный способ хранения средств, привычный и проверенный. И самый ненадежный — так себе вложение. Дело не только в том, что их могут украсть. Просто стоимость денег меняется каждый день. Не важно, в какой валюте вы их храните, малопредсказуемая инфляция (в 2018 году составила около 4,2 процента, в 2017-м — 2,5 процента) все равно сыграет роль. И вы окажетесь в парадоксальной ситуации: денег вроде прибавляется, сами ведь кладете, а на деле ценность накоплений — все меньше.

Плюсы: всегда можно проверить, сколько у вас накоплений, и при необходимости быстро их вложить.

Минусы: их съедает инфляция, и риск кражи максимально велик.

НА СЧЕТ. Способ номер два по популярности. Если не сильно занудствовать, высчитывая на калькуляторе доли процента, можно принять на веру, что, положив сбережения в банк, вы компенсируете потери в результате инфляции. Это самообман! Далеко не каждый банк дает процент, хотя бы в полтора раза перекрывающий среднюю инфляцию (с июня 2007-го по июнь 2017 года она выросла на 132,38 процента). Но даже банковские 4–8 процентов лучше, чем ничего.

— Сбережения на счете копятся, раз в месяц происходит капитализация, хоть слегка компенсирующая потери в результате скачков инфляции. Хотя, если валюта, в которой вы держите сбережения, вдруг обвалится, никакие проценты по вкладу не компенсируют этого, — рассказывает экономист Эдуард Цзян. — А еще есть вероятность, что ваш банк закроется… Хотя, по закону, 1,4 миллиона рублей на любом вкладе будут выплачены вкладчику, даже если банк сгорит дотла.

Но все что выше… Потому — небольшая хитрость в том, чтобы не хранить в одном банке суммы, превышающие эту.

Плюсы: капитализация компенсирует потери от инфляции.

Минусы: компенсация эта будет минимальной.

НЕДВИЖИМОСТЬ. Пожалуй, самый выгодный способ вложения сбережений для москвича с достатком чуть выше среднего.

— Однокомнатная квартира или апартаменты (они, как правило, на 10–30 процентов дешевле квартир) в столице не дешевеют никогда и, помимо фактического роста цены, перекрывающего любую инфляцию, могут приносить доход, если сдавать их в аренду (в среднем, по данным ЦИАН, «однушка» в пределах МКАД стоит 30 тысяч в месяц), — рассказывает риелтор Анна Самбуева. — А если срочно потребуются «живые» деньги, недвижимость можно продать — покупатели в столице всегда найдутся.

Плюсы: постоянно растет в цене, помимо этого при грамотном применении приносит постоянный ежемесячный доход.

Минусы: способ, доступный не для каждого — недешево.

ПРОЧИЕ. На самом деле каждый из этих способов индивидуален, но их все объединяет одно: если вы никогда не имели с ними дело, вероятность получения прибыли примерно 50 на 50. Речь о паевых инвестиционных фондах (когда финансовая компания вкладывает ваши деньги в некий бизнес), кредитно-потребительских кооперативах, покупке через посредников предметов искусства, раритетных вещей с надеждой, что они вырастут со временем в цене.

Плюсы: есть неплохая вероятность быстро получить хороший доход.

Минусы: ситуацию вы не контролируете, вероятность остаться в убытке, связавшись с ненадежной конторой.

КСТАТИ. Мы намеренно не включили в перечень игры с валютой, потому как для несведущего, не опытного в этих вопросах обывателя (а давайте признаемся, что таковыми мы с вами и являемся на деле) постоянные переводы из одной валюты в другую — все равно что игра в русскую рулетку: если даже повезло шесть раз подряд, в седьмой удача обязательно отвернется. Даже опытные брокеры время от времени прокалываются...

«ВЕЧЕРНЯЯ МОСКВА»

СТАВКА НА МИНИМУМ

28.03.2019

Как банки следуют рекомендациям ЦБ.

Прошло два месяца с тех пор, как ЦБ рекомендовал банкам сообщать клиентам так называемую минимальную гарантированную ставку по вкладам, и можно подвести первые итоги. Регулятора проигнорировали почти все.

Банковский вклад — продукт, только кажущийся простым. В реальности условия действующих вкладов весьма запутанны. В январе ЦБ ввел понятие «минимально гарантированной ставки». Этот показатель должен пояснять потребителям, какая реальная доходность у вклада, если, например, не соглашаться на навязанные банком дополнительные продукты вроде платных банковских карт и страховок, какую доходность вы можете получить в худшем случае, если ставка меняется несколько раз, и т. п. Банкам предложено указывать минимальную гарантированную ставку на первой странице договора крупным шрифтом и в рамочке, а также на сайте и в рекламных материалах банка.

Однако письмо регулятора носило рекомендательный характер. В итоге спустя два месяца среди топ-30 банков найти упоминания о минимальной гарантированной ставке “Ъ” удалось лишь у двух, да и то в частных случаях. Также отметили ставку с десяток небольших банков. Но эта информация не несла большой ценности для потребителя, так как из-за простоты продукта совпадала с номинальной ставкой.

Кроме того, у банков, судя по всему, возникли проблемы с трактовкой рекомендаций ЦБ. Так, один из банков указал в качестве минимальной гарантированной ставки 0,01% (на случай досрочного изъятия вклада). Другой же банк приравнял минимальную гарантированную ставку к номинальной, хотя в случае досрочного закрытия вклада у него также предусмотрена выплата 0,01%. При этом в случае депозитов с плавающей ставкой (к которым можно причислить и «лестничные» вклады) Банк России рекомендовал в расчете минимальной гарантированной ставки применять «значение переменной величины по состоянию на дату заключения договора». Это положение действительно имеет смысл, если доходность вклада меняется с течением времени в сторону повышения. Но если ставка, например, снижается со временем, то банк укажет в качестве минимальной гарантированной ставки ее первое значение (именно так понял один из банков рекомендацию ЦБ).

В Банке России сообщили “Ъ”, что рекомендательными письмами дает банкам возможность «адаптировать свои бизнес-модели». Затем по истечении нескольких месяцев регулятор проводит мониторинг их исполнения. Если выясняется, что «воздействия информационных писем недостаточно, в качестве меры может рассматриваться разработка предложений для соответствующих законов и подзаконных актов».

«КОММЕРСАНТЪ»

ГОНКА ЗА ПРОЦЕНТОМ: ОБЛИГАЦИИ ИЛИ ВКЛАДЫ?

29.03.2019

Ставки по вкладам находятся на пике и, скорее всего, в перспективе снова снизятся. Банковские облигации — отличный способ «зафиксировать» высокую доходность на долгий срок. Но нужно знать несколько правил.

Избыток ликвидности и мягкая риторика регулятора успокоили банковский рынок. Уже начиная со второй половины года эксперты ожидают уменьшения ставок по вкладам. Тем более что, по словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, ключевую ставку могут продолжить снижать уже в этом году при сохранении условий. Предпосылки для этого уже есть: в ЦБ зафиксировали снижение инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Новых санкций пока тоже не предвидится. Если все будет гладко, то, согласно оценкам участников рынка, опрошенных порталом Банки.ру, доходность по вкладам может опуститься на 0,2—0,5 процентного пункта. Сбербанк, на прошлой неделе убравший из своей линейки самый доходный (7,65% годовых) депозит, далеко не первая ласточка.

«Реальные ставки по вкладам почти непрерывно росли с осени прошлого года, но прогнозы банков на 2019 год были излишне негативными. В первом квартале крупные банки уже корректировали ставки по валютным вкладам в сторону понижения. Постепенно, в зависимости от общей экономической ситуации, будут меняться и предложения по рублевым вкладам», — говорит директор департамента аналитики и контента Банки.ру Сабина Хасанова. По ее оценке, в конце года участники рынка могут начать массово уменьшать доходность вкладов. Для желающих заманить клиентов высокими ставками регулятор обещает ужесточить норму отчислений: в случае превышения ставкой по вкладу базового уровня доходности более чем на 1,15 п. п. банку придется платить повышенные взносы в фонд страхования. Сейчас это касается только вкладов, доходность которых превышает базовый уровень на 2 п. п.

В этих условиях один из способов сохранить высокую ставку — покупка инструментов с фиксированной доходностью. В их роли могут быть, в частности, облигации тех же банков, «проценты» по которым сейчас выше, чем по вкладам. Причем даже для сопоставимых по срокам бумаг. Например, ставки по облигациям с погашением в 2019—2020 годах в среднем на 0,8—1 п. п. выше, чем по депозитам в тех же банках. А в случае Сбербанка доходность бондов опережает максимальную ставку еще заметнее.

Если средства нужно разместить на более долгий срок, возможно, стоит присмотреться к более длинным бумагам. Например, бонды Сбербанка (СберБ Б16R) с погашением в январе 2023 года сейчас торгуются с доходностью 8,64%, ставка по облигациям ГПБ (БО-08) с погашением в мае 2024 года составляет 8,73%. Бумаги Альфа-Банка с погашением в 2033 году позволят зафиксировать ставку доходности в 9% и получать хорошие купонные выплаты, даже когда ставки пойдут вниз. Депозит на столь длительный срок открыть не получится.

Достаточно ли обращать внимание только на доходность банковской облигации? Разумеется, нет. И не только потому, что в отличие от вклада средства, размещенные в банковских бумагах, не страхуются государством. В случае возникновения проблем у банка есть риск потерять часть средств или получить взамен акции — в случае приобретения субординированных облигаций. Поэтому эксперты рекомендуют не гнаться за ставкой, а приобретать бумаги с постоянным купоном, выпущенные самыми надежными банками. По словам аналитика БК «Регион» Александра Ермака, к эмитентам с высоким кредитным качеством можно отнести госбанки, крупнейшие частные банки и «дочек» иностранных банков (Тойота Банк, РН Банк, Фольксваген Банк Рус, Росбанк, «ДельтаКредит»). Доходность по их коротким бумагам колеблется от 8,4% до 9,1%. «Среди банков второго-третьего эшелонов аналитик отмечает Совкомбанк, банк «Зенит», Кредит Европа Банк, Тинькофф Банк. Их облигации торгуются с доходностью до 10,5% годовых.

Стоит ли опасаться санкций против российских банков? Как полагает ведущий финансовый советник «БКС Премьер» Антон Берлинер, риск минимален: ЦБ всегда поддержит крупные банки. Сложностей с выплатами инвесторам у эмитентов быть не должно, поскольку все расчеты происходят внутри страны, говорит управляющий активами УК «Система Капитал» Антон Костин. Тем не менее, предупреждает аналитик «Открытие Брокера» Тимур Нигматуллин, на пике кризиса стоимость облигаций может сильно упасть, ведь речь все-таки идет о рыночном инструменте. Чтобы не потерять деньги, возможно, придется подождать с продажей — пока не вырастут цены или не наступит дата погашения.

Высокую доходность можно получить, купив «вечные» облигации Россельхозбанка — РСХБ 01Т1. Они торгуются сейчас под 11,35%. Возможность погасить бонды представится не ранее апреля 2028 года (на эту дату назначен кол-опцион, который дает право банку выкупить у держателя бумаги). Учитывая, что речь о субординированном долге и бессрочном обращении, бумага считается высокорискованной, несмотря на то что ее эмитентом является банк, регулярно получающий господдержку. «В случае введения санкций или передачи банка-эмитента под санацию именно такие облигации в первую очередь могут списать с соответствующим обнулением их стоимости для владельцев», — поясняет аналитик компании «Финам» Алексей Ковалев. Он рекомендует оценивать надежность облигаций, исходя из нескольких критериев: рейтинга бумаги/эмитента, даты выпуска (выпущена ли бумага ранее 2017 года), ликвидности на бирже и дюрации. Последнее важно, поскольку по российским бондам часто предусмотрен пут-опцион, после которого ставка купона пересматривается эмитентом, поясняет аналитик.

Плюсом банковских (как и других) облигаций является то, что, в отличие от вклада, инвестор может в любой момент их продать, не теряя при этом заработанной доходности. Например, продержав облигацию три месяца, можно получить накопленную доходность (НКД), что невозможно в случае классического депозита. Самые высокие ставки ( до 8-8,3%) банки предлагают сейчас по накопительным счетам, однако ставки здесь могут меняться как в сторону повышения, так и наоборот. Максимальная доходность депозитов с возможностью частичного или льготного снятия — 6—6,5%.

Однако такая гибкость облигаций таит в себе немало подвохов, в том числе связанных с особенностями налогообложения дохода от облигаций. Большинство компаний и банков выплачивают купоны своим инвесторам дважды в год. Поэтому есть риск, что, купив облигацию до выплаты очередного купона, вы заплатите государству больше, чем рассчитывали. Чтобы не попасть в такую ситуацию, эксперты рекомендуют либо покупать облигации сразу после выплаты очередного купона (их цена в этом случае часто падает), либо выбирать облигации, выпущенные после 1 января 2017 года. По закону с купонов по таким облигациям НДФЛ не взимается. В качестве примера можно привести облигации Сбербанка СберБ 001P-03R, доходность который сейчас составляет 8,17%, выпуск облигаций ГПБ БО-15 с погашением в декабре 2020 года — бумага торгуется на бирже с доходностью 8,49%.

И последнее, что нужно учитывать, — комиссии брокеру за покупку и продажу облигаций (при погашении облигации комиссия не взимается), которые могут составлять 0,02—0,3% от суммы сделки. Поэтому, советует Тимур Нигматуллин, нужно правильно подобрать брокера, чтобы он не взял с вас слишком много денег «за обслуживание счета», а покупать облигации стоит, имея на счете хотя бы 50—100 тыс. рублей. Разумеется, тем, кто намерен вложиться на длительный срок, не стоит забывать об ИИС, использование налогового вычета по которым позволяет существенно увеличить итоговую доходность.

«BANKI.RU»

ИДЕИ ДЛЯ ИНВЕСТСЧЕТА. ПОРА ЗАКУПИТЬСЯ В «ЛЕНТЕ»?

29.03.2019

Палладий за два дня подешевел на 13%. На этом фоне падают акции «Норникеля»: они потеряли около 6% за два дня. Стоит ли покупать эти бумаги на падении и в связи с чем аналитики рекомендуют покупать акции «Ленты»?

Цены на палладий растут практически непрерывно с 2008 года. Продолжительное увеличение спроса связано с ростом производства электромобилей: там палладий — незаменимый элемент. И вдруг за два дня цена упала сразу на 13%. За палладием последовали акции «Норильского никеля», правда, не столь стремительно.

Буквально на днях глава компании Владимир Потанин заявил, что планирует выпускать токены, обеспеченные палладием. «Норникель» ведет переговоры со швейцарскими властями, чтобы выпустить там токены через зарегистрированный в Швейцарии палладиевый фонд.

Ничего плохого в среднесрочной перспективе по ценам на палладий быть не должно, считает инвестбанкир, президент финансовой группы WhiteStone Capital Александр Просвиряков:

«Учитывая тот факт, что палладий достаточно сильно взлетел за последние несколько недель, должна была быть коррекция. Касательно акций «Норильского никеля», там падение произошло в том числе из-за падения цены на палладий, но это не главное. Главное, Потанин сообщил, что компания пересмотрит дивидендную политику, может меньше платить дивидендов в связи с тем, что она планирует расширить производство как раз палладия, потому что спрос на него растет. Акционеры расстроились. Среднесрочно, долгосрочно мне эта акция очень нравится, я давно акционер «Норильского никеля» и выходить из нее не собираюсь, позитивно смотрю и на палладий. Именно сейчас бросать все и докупать, конечно, не стоит, но планомерно увеличивать позиции на таких падениях смысл есть».

Акции «Ленты» могут взлететь аж на 76%, считают аналитики ИК «ЛМС». Как пишут деловые СМИ, «Севергрупп» Алексея Мордашова может выкупить 34% капитала Lenta Ltd у группы TPG. Сама розничная сеть в официальном сообщении инвесторам подтверждает факт переговоров, но опровергает наличие обязывающего документа между сторонами в возможной сделке.

В связи с превышением порога в 30% покупатель может выставить оферту остальным акционерам ретейлера. Главный вопрос, если сделка состоится, то по какой цене, говорит аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин:

«Сделка может быть заключена с высокой вероятностью, потому что на баланс «Севергрупп» были недавно переведены активы, в частности, компании «Утконос» — лидирующей в России компании, которая доставляет продукты питания на дом. И «Севергрупп» хочет также купить «Ленту». Очевидно, что планируется сделать: объединить эти две компании. Если сделка будет и американские акционеры попросят высокую цену и Мордашов согласится на эту цену, соответственно, акции могут подорожать. Мы обычно не играем в такие, грубо говоря, игры, когда неизвестен точный результат. Когда сделка будет заключена, уже можно будет сыграть на арбитраже, можно будет заработать фактически безрисковую ставку, конечно, если вовремя успеть купить 15%, может быть, 20% в годовом выражении».

Это прогнозы, а факты таковы: 28 марта как раз бумаги «Ленты» вырвались в лидеры роста. Они прибавили 2,37%.

«BFM.RU»

БОЛЬШАЯ ПЯТЕРКА: БРИКС ПЛАНИРУЕТ УРАВНЯТЬ КРЕДИТНЫЕ РЕЙТИНГИ

29.03.2019

Новый универсальный подход позволит уйти от оценок Moody’s, Fitch и S&P.

Члены БРИКС планируют создать специальное объединение рейтинговых агентств, в рамках которого они будут работать по единым стандартам. Предполагается разработка общей для БРИКС системы сопоставления рейтингов, присвоенных национальными агентствами, сказал «Известиям» Игорь Зелезецкий. Регуляторы стран, входящих в объединение, должны будут разработать методы взаимодействия в общей системе координат — так называемый мэппинг рейтинговых оценок и шкал. Определенные уровни рейтингов будут служить одним из критериев, позволяющим законно вкладываться в те или иные инвестпроекты или финансовые инструменты. Таким образом, оценки национальных рейтинговых агентств получат взаимное признание на территории всех стран БРИКС.

Кроме этого, предполагается, что участники объединения рейтинговых агентств создадут общую аналитическую базу и будут также присваивать совместные оценки крупным трансграничным проектам, таким как «Один пояс — один путь», добавил Игорь Зелезецкий. Перспектива принять участие в крупных проектах привлечет и других участников войти в союз агентств БРИКС, в том числе международных.

— Развивающиеся рынки — это высокодоходный, но при этом менее понятный инвесторам сегмент. Одна из основных целей объединения агентств заключается в предоставлении прозрачной аналитики, учитывающей страновые особенности, информацией о которых лучше владеют местные агентства, — пояснил гендиректор АКРА. — Благодаря этому инвесторы смогут лучше понимать специфические национальные риски.

Концепция общих стандартов активно обсуждается в рамках Делового совета БРИКС, сказал «Известиям» председатель его российской части и глава Торгово-промышленной палаты (ТПП) РФ Сергей Катырин. По его словам, стороны пытаются прийти к компромиссу, поэтому единая система оценок кажется наиболее приемлемым вариантом для стран-участниц. Завершить дискуссию и выработать общее решение планируется уже в нынешнем году. В состав Делового совета входят, в частности, руководители ТПП, ВЭБ.РФ, Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), РЖД и «Ростеха».

Создание общего рейтингового агентства как отдельной организации в ближайшей перспективе маловероятно, считает Игорь Зелезецкий. По его словам, такой проект поддерживает индийское CRISIL (входит в группу S&P), однако он не устраивает большинство участников. Противоречия вызывают будущая страна регистрации агентства, модель его управления и другие вопросы. Союзников беспокоит, что чьи-то интересы могут быть ущемлены, так как возможности для лоббизма у всех разные. Учреждение союза действующих агентств, универсализация рейтинговой отрасли — это более демократичный вариант, приемлемый для всех стран БРИКС.

В российском регуляторе сообщили «Известиям», что Деловой совет объединения прорабатывает как создание наднационального рейтингового агентства для членов союза, так и развитие взаимодействия между местными оценщиками стран БРИКС, повышение их роли на международных финансовых рынках. Другие центробанки не ответили на запросы.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Аналогичная система соответствия рейтингов разных агентств (мэппинг) действует в Европе. Его стандарты определяют европейские регуляторы (Еврокомиссия, ЦБ, организация по ценным бумагам и рынкам и ряд других). Ступени мэппинга используются, например, при оценке залогов в рамках денежно-кредитной политики и обеспечения финансовой стабильности в зоне евро, для формирования требований к капиталу банков и страховых компаний.

В систему включены все агентства, зарегистрированные или сертифицированные на территории ЕС. Присвоенные ими рейтинги сопоставляются исходя из долгосрочных показателей дефолтности компании.

Одна из главных причин интеграции рейтинговой отрасли стран БРИКС — это снижение зависимости от оценок международных агентств Moody’s, Fitch и S&P, которым принадлежит более 90% мирового рынка. Прецеденты, когда тройка лидеров оказывала давление на финансовые рынки, уже случались. Так, в начале 2015 года на фоне присоединения Крыма большая тройка резко снизила рейтинги России. Позже в том же году Россия выступила с инициативой создать отдельное общее для БРИКС рейтинговое агентство. Идею союзники поддержали, однако договориться о том, как и где будет действовать будущий оценщик, до сих пор не удалось.

Финансовое законодательство запрещает части инвесторов вкладывать в активы без оценок аккредитованных регуляторами агентств. К такой категории относятся, например, правительство или пенсионные фонды. Поэтому взаимное признание национальных рейтингов в странах БРИКС снизит барьеры для инвестиций внутри союза, считает замгендиректора «Эксперт РА» Сергей Назаров. Он добавил, что появление такой шкалы должно сблизить регулирование финрынков объединения, это откроет новые возможности для выхода национальных агентств в союзные страны.

Не стоит ожидать резкого ускорения обмена капиталом из-за введения общих стандартов, считает глава инвестиционного департамента НПФ «Сафмар» Андрей Есин. Как российские, так и зарубежные НПФ продолжат ориентироваться на рейтинги тех агентств, которые обладают репутацией, проверенной временем, — прежде всего на оценки большой тройки агентств. Поэтому шкала БРИКС не будет активно использоваться рыночными инвесторами стран союза.

Спрос на бумаги, выпущенные компаниями из союзных стран, со стороны НПФ пока действительно минимальный, подтвердил директор инвестиционного департамента НПФ «Будущее» Владимир Кротов. Однако, по его словам, с появлением общего мэппинга ситуация может измениться.

Единые рейтинги будут иметь значение прежде всего для государственных институтов стран союза, уверен профессор РАНХиГС Андрей Шелепов. С их помощью правительствам будет легче реализовывать совместные проекты и финансировать друг друга.

В 2016 году российский Центробанк анонсировал создание собственной системы сопоставления рейтингов. Предполагалось, что мэппинг ЦБ заменит устаревшую, принятую Минфином еще в 2012 году таблицу сопоставления кредитных рейтингов. Однако затем проект был приостановлен. Как говорил зампред Банка России Сергей Швецов, у регулятора пока недостаточно данных для формирования мэппинга. В пресс-службе ЦБ на вопрос «Известий», планируется ли возобновить разработку единой шкалы, не ответили.

«ИЗВЕСТИЯ»

О МАСКУЛИННОСТИ И ФЕМИНИННОСТИ ДЕНЕГ

29.03.2019

Портрет типичного клиента разных финансовых институтов различается. Мужчины составляют большую часть клиентуры инвесткомпаний, женщины аккуратнее гасят кредиты и чаще оформляют вклады в банках, что учитывается в рекламных предложениях. Страховщики не отстают и закладывают особенности поведения полов в цену полиса.

«МУЖСКИЕ» И «ЖЕНСКИЕ» СТРАХОВКИ. Структура клиентской базы страховых компаний зависит от их специализации. Как отмечает Фёдор Стоянов, директор по маркетингу ООО «Зетта Страхование», сбалансированный клиентский портфель в целом повторяет половозрастную структуру населения нашей страны. Это означает, что порядка 46—48% клиентов страхового рынка — мужчины и 52—54% — женщины.

В то же время в отдельных сегментах страхования баланс склоняется в сторону мужского или женского пола. Например, в сегменте страхования имущества физических лиц или страхования выезжающих за рубеж покупатели полисов — дамы. Даниил Проскурин, директор по маркетингу компании «Ингосстрах», называет и другие виды «женских» страховок. По его словам, женщины преобладают среди страхователей квартир и загородных домов, они же чаще приобретают полисы добровольного медицинского страхования (забота о здоровье семьи) и страхования от несчастного случая. «Таков наш культурный код: за семейный очаг и здоровье близких в первую очередь отвечают женщины», — заключает Фёдор Стоянов.

Существуют, напротив, «мужские» виды страхования, прежде всего — моторные. «По нашей статистике, доля мужчин среди страхователей превышает 70%. Во многом это объясняется структурой портфеля, в котором превалируют моторные виды страхования — каско и ОСАГО. Ведь до сих пор в нашей стране автомобилизм носит явно выраженный мужской характер, и всё, что связано с автомобильными страховками, активно используется именно мужчинами», — говорит Евге­ний Попков, начальник управления продукт-менедж­мента и маркетинга дирекции развития страхования СК «МАКС». По его словам, женщины нередко фигурируют в полисах как владельцы и водители. Но даже если полис каско оформляется на машину, которой будет управлять женщина, всё равно почти все процедуры по оформлению документации, предстраховому осмотру и иному взаимодействию со страховщиком берёт на себя сильный пол.

Фёдор Стоянов отмечает, что поведение представителей разных полов разнится не только при выборе страхового продукта. Например, средняя страховая премия по договорам, заключённым со страхователями-женщинами, как правило, ниже, нежели с мужчинами, что объясняется более широким набором рисков, которые традиционно включают в полис представители сильного пола. В то же время женщины менее склонны использовать франшизу для снижения стоимости страхования.

«Мужская аудитория более склонна к принятию самостоятельных решений, готова разбираться в тонкостях продукта, выбирать подходящие условия, сравнивать. Женщинам меньше нравится погружаться в детали, тонкости страхового продукта. Они в большей мере полагаются на собственный опыт и рекомендации», — делится наблюдениями Даниил Проскурин.

МНЕ — ВКЛАД, ТЕБЕ — КРЕДИТ. Гендерный профиль чаще заметен при оформлении вкладов, чем в кредитовании, отмечают банкиры. Например, в банке «Восточный» кредитные карты в 45% случаев оформляют мужчины, в 55% случаев — женщины, что соответствует пропорции между мужчинами и женщинами взрослого возраста в нашей стране.

В Уральском банке реконструкции и развития наблюдают незначительный перевес в сторону женщин при оформлении кредитных карт (59%), а также ипотеки: в 2018 году в 58% случаев заёмщиками были женщины. Более существенную разницу в финансовом поведении мужчин и женщин УБРиР фиксирует среди зарплатных клиентов банка. В 2018 году среди зарплатников, подавших заявки на кредиты, было 66% женщин и 34% мужчин.

В то же время Дарья Бабанина, начальник сектора маркетинговых исследований ОТП Банка, отмечает, что гендерное распределение во многом зависит от сегмента. Например, в массовом сегменте клиентами банка в основном являются женщины, тогда как в сегменте состоятельных клиентов ситуация обратная: там преобладают мужчины. «Кроме того, женщины более склонны оформлять кредиты с целью рефинансирования, мужчинам больше свойственно обращать внимание на экспресс-продукты, премиум- и промокредиты», — говорит эксперт и добавляет, что доходы заёмщиков-мужчин в среднем на 20—25% выше доходов женщин, соответственно, и сумма желаемого кредита больше. В 2017 году в ОТП Банке среди женщин средняя сумма по заявке была 190 тыс. руб., у мужчин — 210 тыс. руб.

Несмотря на количественное равенство полов среди клиентов ВТБ в Пермском крае, различия всё-таки есть, и связаны они с особенностями потребительского поведения мужчин и женщин, говорят в пресс-службе банка. Согласно данным прошлогоднего исследования операций по картам клиентов ВТБ по всей России, в целом мужчины тратят больше женщин (60 и 40% соответственно), у них больше транз­акций и выше средние чеки. Мужчины заметно чаще тратят на транспорт (личный, а также на авиа- и железнодорожное сообщение), финансовые услуги, а также на оплату в точках общественного питания — во всех этих категориях доля мужчин превышает 70%. Чаще мужчины платят и за покупку продуктов (60% на 40%). В то же время определённо женскими категориями трат являются покупка одежды и обуви, парфюмерия и косметика (женские траты вдвое превышают мужские). В полтора раза больше женщины тратят на здоровье и на образование.

По словам Андрея Паранича, заместителя директора СРО «МиР», займы МФО, как и банковские кредиты, одинаково популярны среди мужчин и женщин. Однако, например, услугами сервисов онлайн-кредитования в 2018 году чаще пользовались мужчины (54%, по данным разных МФО). Мужчины чаще берут займы до зарплаты (57—60%), а займы на относительно долгий срок (от двух месяцев до года) женщины берут немного чаще, чем остальные виды займов. Также есть категория займов, которая традиционно востребована именно мужчинами, — это займы под залог автомобиля. В этом сегменте доля мужчин может составлять более 70%.

Если сравнивать одинаковые категории займов в одной компании, то средняя сумма займа у мужчины, как правило, немного больше, чем у женщины. Ряд МФО также утверждают, что среди мужчин значительно больше постоянных клиентов, чем среди женщин.

Иное дело — вклады. Здесь большинство опрошенных банков отмечают более высокую долю женщин. В ОТП Банке их доля среди вкладчиков составляет 70%, в «Восточном» — 60,5%.

Зато средняя сумма «женского» вклада составляет 660 тыс. руб., «мужского» — 830 тыс. руб., отмечает Александр Рукавишников, директор по маркетингу банка «Восточный». Эти слова подтверждают результаты исследования, которое ВТБ провёл в 2018 году в Уральском регионе. Оно показало, что больше сберегают деньги женщины — 55% на 45% по количеству открытых вкладов при равном соотношении полов в клиентской базе в целом.

ИНВЕСТИРУЮТ ВСЕ. Наиболее сильные гендерные различия фиксируют инвестиционные компании. Большинство их клиентов — мужчины, их доля составляет 70—80%. Впрочем, в ИК «Финам» отмечают, что не всегда непосредственным управлением счётом в семье занимается тот из супругов, на имя которого открыт счёт. Есть женщины, активно торгующие со счёта мужа, а есть, наоборот, ситуации, когда инвестициями занимается муж, а счёт оформлен на имя жены.

При этом со временем доля женщин среди инвесторов растёт, и большинство женщин выбирают такой инструмент, как индивидуальный инвестиционный счёт, который позволяет получить налоговый вычет. Также среди женщин больше доля тех, кто подключается к стратегиям «Автоследования», позволяющим повторять на собственном счёте сделки опытного трейдера.

В ИК «Финам» отмечают, что как среди мужчин, так и среди женщин есть те, кто ведёт активную спекулятивную торговлю, и те, кто более склонен к долгосрочным вложениям. В то же время, по наблюдениям Игоря Чукаева, генерального директора ООО «Инвестлэнд», женщины в основном склонны к более консервативным видам инвестиций с меньшими рисками и меньшей ожидаемой доходностью.

НЕВЗИРАЯ НА ГЕНДЕР. Большинство опрошенных финансистов, независимо от их отраслевой принадлежности, не видят смысла в разработке продуктов, ориентированных именно на мужчин или именно на женщин. В ИК «Финам» отмечают, что адресуют продукты не мужчинам и не женщинам, а семьям. Другой подход нецелесообразен, ведь решения всё равно принимаются совместно: если женщина будет категорически против, вряд ли муж самостоятельно распорядится столь серьёзными суммами.

В другом случае, напротив, степень индивидуализации услуги очень значительна и не исчерпывается гендерными различиями. «Инвестиционный продукт нужно выбирать или даже разрабатывать под каждого конкретного инвестора без привязки к его полу, национальности или религии. У каждого свои желания и возможности, своё восприятие рисков и границы этого восприятия, свои инвестиционные горизонты и требования к ликвидности инвестиционных инструментов», — уверен Игорь Чукаев.

Гендерный признак не является определяющим фактором при разработке массовых страховых продуктов, уверены и страховщики. «Такой подход имеет смысл только в узкоспециализированном направлении или в определённой нише. Например, в сегменте медицинского страхования, где диагностика по системе «чекап» предполагает уточнение категории (женское/мужское здоровье и прочее)», — отмечает Фёдор Стоянов.

В то же время в ряде стандартных видов страхования компании используют для мужчин и женщин разную тарификацию в связи с разными рисковыми составляющими. Такой подход имеет под собой объективную основу. По свидетельству Евгения Попкова, профиль убытков у водителей-женщин и водителей-мужчин по страхованию каско заметно различается. У женщин выше частота аварий, но меньше размер ущерба, у мужчин же частота ниже, но средний размер убытка существенно больше.

Не разрабатывая отдельных «женских» предложений, страховщики индивидуализируют массовые. Например, говорит Даниил Проскурин, существует возможность выбора сервисных опций к полису каско. Так, для водителей-женщин привлекательна услуга «техническая помощь», ведь им не так легко, как мужчинам, поменять пробитое колесо.

В то же время имеет смысл учитывать гендерный аспект при проведении рекламных кампаний, считает большинство финансистов. «Учитывая то, что в большинстве своём женщины — более ответственные заёмщики, в коммуникации по розничным кредитным продуктам мы делаем упор именно на них», — рассказывает Александр Рукавишников. Поэтому главными героями массовых рекламных кампаний банка чаще всего являются женщины.

МЕНЬШЕ СТЕРЕОТИПОВ. В целом психологи, проводящие исследования в финансовой сфере, выявляют у мужчин большую тенденцию придавать деньгам повышенную ценность. «Недостаточный уровень финансовой грамотности — широко распространённая проблема для обоих полов, однако мужчины обнаруживали всё же большую компетентность в обращении с деньгами по сравнению с женщинами», — говорит психолог Светлана Берич.

Это проявляется в психологических особенностях восприятия денег (так, например, если женщины называют сбережениями суммы от 10 тыс. руб., то мужчины — от 50 тыс. руб. и более), в стратегиях инвестирования (женщины считают эффективным способом вложений депозит, мужчины — инвестирование в недвижимость). Мужчины более активны в поисках необходимой им информации о финансовых продуктах, более склонны к финансовому риску. Женщины оказываются более фрустрированными из-за отсутствия денег, они менее защищены от финансовых потрясений, в эмоциональном аспекте больше подвержены навязчивым фантазиям относительно денег.

Однако вопрос о том, насколько опора на традиционные гендерные характеристики в рекламной кампании будет себя оправдывать, не настолько однозначен, как может показаться на первый взгляд, считает Светлана Берич. Ситуация двойственна, поскольку в современном обществе происходит размывание гендерных стереотипов. Оценка женщины как ориентированной преимущественно на домохозяйство находит всё меньше подтверждений в финансовой сфере: процент женщин, оформляющих кредит на предпринимательство, растёт. Хотя остаётся и «женский консерватизм»: женщины более осторожны в принятии таких финансовых решений, как оформление крупных кредитов или инвестирование в новые проекты, а мужчины склонны вкладывать деньги исключительно в «мужские» стартапы.

«NEWSKO»

КАБМИН ВНЕС В ГОСДУМУ ЗАКОНОПРОЕКТЫ О ПРАВЕ РАБОТНИКА ВЫБИРАТЬ ЗАРПЛАТНЫЙ БАНК

29.03.2019

Правительство России внесло в Госдуму законопроекты о реализации права работника на выбор кредитной организации, в которую должна быть переведена его заработная плата. Об этом сообщается в пятницу на сайте кабмина.

Ранее Минтруд разработал законопроекты, которые предусматривают увеличение срока предупреждения работодателя с пяти до 15 дней, а также введение административной ответственности за препятствие работодателя на осуществление смены зарплатного банка - штрафа в размере от 10 до 20 тыс. рублей для должностных лиц, от 1 до 5 тыс. рублей для лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, от 30 до 50 тыс. рублей для юридических лиц.

"Законопроектами, в частности, предлагается установить административную ответственность за воспрепятствование работодателем осуществлению работником права на изменение кредитной организации, в которую должна быть переведена его заработная плата. При этом срок, в течение которого работник должен сообщить работодателю об изменении кредитной организации, предлагается увеличить с пяти рабочих дней до 15 календарных дней до дня выплаты заработной платы", - говорится в сообщении.

Согласно действующему законодательству, работник имеет право заменить кредитную организацию, в которую должна быть переведена заработная плата, сообщив в письменной форме работодателю об изменении реквизитов для перевода заработной платы не позднее чем за пять рабочих дней до дня выплаты заработной платы. Каких-либо штрафных санкций за препятствие работодателя на смену зарплатного банка сейчас нет.

"Предлагаемые изменения позволят исключить риски невыполнения работодателем норм трудового законодательства, будут способствовать предупреждению трудовых споров и правонарушений в этой сфере, развитию конкуренции на рынке банковских услуг в сфере трудовых отношений", - отметили в кабмине.

«ТАСС»

ФНС ПОДТВЕРДИЛА ОТСУТСТВИЕ АВТООБМЕНА ФИНАНСОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ С БРИТАНИЕЙ

28.03.2019

Великобритания действительно решила не обмениваться с Россией налоговой информацией в автоматическом режиме по крайней мере в 2019 году. Обмен финансовой информацией по запросам продолжается, сообщили РБК в ФНС

Россия и Великобритания продолжают обмениваться финансовой информацией, но только по запросам, сообщили РБК в Федеральной налоговой службе (ФНС). Автоматический же обмен финансовой информацией между Великобританией и Россией с 2019 отчетного года действительно прекращен.

«Появившиеся в СМИ сообщения о том, что Великобритания якобы [совсем] не будет сообщать ФНС информацию о зарубежных финансовых счетах российских налоговых резидентов в банках Соединенного Королевства, не соответствуют действительности», — подчеркивается в сообщении ФНС. «Между ФНС России и HMRC (налоговая и таможенная служба Великобритании. — РБК) налажен качественный обмен налоговой информацией по запросам, а также автоматический обмен межстрановыми отчетами (CbC-reporting) в соответствии с многосторонней конвенцией административной помощи в налоговых делах», — уточнили в пресс-службе.

Между тем, как добавили в ФНС, каждое государство (в том числе и Великобритания) вправе присоединяться или не присоединяться к автоматическому обмену налоговой информацией о финансовых счетах. РБК ожидает ответа от ФНС по поводу того, продолжает ли Россия передавать Великобритании информацию в автоматическом режиме.

Таким образом,

-Россия и Великобритания, как и прежде (до автоматического обмена), обмениваются информацией по запросам;

-Великобритания сообщает России об операциях своих транснациональных компаний в разных юрисдикциях (CbC-reporting);

-Британия решила не обмениваться с Россией в автоматическом режиме информацией по Единому стандарту отчетности (CRS) с 2019 года.

При этом на сайте ОЭСР указано, что между Россией и Великобританией активирован взаимный обмен финансовой информацией за налоговые периоды начиная с 2016 года. Кроме того, Британия присутствует в опубликованном ФНС списке стран, с которыми осуществляется автообмен.

Великобритания не указала Россию в списке стран для автоматического обмена информацией в 2019 году за 2018 отчетный год. Впервые на это обратил внимание партнер компании Paragon Advice Group Александр Захаров. «Россия не является страной автообмена в 2019 году», — отмечается в сообщении британского Государственного управления по налогам и таможенным сборам (HMRC). Однако указанная страница сайта не обновлялась с 20 декабря 2017 года.

Подтверждение о прекращении автообмена получил The Bell из ответа британской налоговой службы юридической фирме Taylor Wessing LLP. «Каждая юрисдикция, участвующая в CRS, сама решает, с кем будет обмениваться данными. Великобритания приняла суверенное решение не обмениваться данными CRS с Россией в настоящее время», — приводит издание ответ HMRC.

Это положительная новость для состоятельных российских налоговых резидентов — бенефициаров английских компаний или имеющих зарубежные счета в Великобритании, считает партнер юридической компании Parallel UK Артур Егоров. «Особенно для тех клиентов, которые в силу разных причин не желают никого уведомлять об этой стороне своей деятельности», — добавил он.

Британские налоговые власти не приводят причин такого решения. «Одним из возможных вариантов ответа может быть недоверие к Российской Федерации. Британцы могут заявить, что обеспокоены тем, как эта информация будет храниться и насколько серьезно в России соблюдается налоговая тайна», — считает Егоров.

«Это также может быть и хитрый ход, который позволит составить конкуренцию США в плане привлечения в страну капитала. Ведь США не участвуют в международном обмене налоговой информацией, и многие, в том числе и русские, открывают счета именно там», — рассуждает эксперт. И если Великобритания не включит Россию в список для международного обмена и на следующий год, то интерес к этой юрисдикции будет только расти.

«Последствия отказа Великобритании сложно предсказать, поскольку ФНС еще предстоит проанализировать уже полученный массив данных [за 2017 год]», — добавил партнер департамента налогового и юридического консультирования КПМГ в России и СНГ Виктор Калгин.

Отказ Великобритании автоматически передавать России финансовую информацию не критичен, считает партнер EY Ирина  Быховская. «Это не сильно осложнит работу. Налоговые органы обмениваются информацией по финансовым счетам в спонтанном режиме через портал ОЭСР. При желании ничто не мешает Великобритании ответить на запрос ФНС», — отметила она.

Отчетность в рамках CbC-reporting, которую продолжает получать ФНС от Великобритании, подают международные группы компаний с большими оборотами выручки ориентировочно в $750 млн, или 50 млрд руб., пояснила Быховская. «Международные компании сообщают налоговой информацию о присутствии в других странах, численности персонала, капитале и прибыли в разрезе каждой юрисдикции», — пояснила эксперт.

Несмотря на отказ от автообмена, продолжается взаимная работа по запросам и инициативный обмен, подчеркивает руководитель практики «Международное право и налоги» компании «Лемчик, Крупских и партнеры» Яна Семеняка. «Великобритания приостановила обмен только по одному виду, а предоставление информации по точечным запросам не ограничено», — отметила эксперт.

Данные о счетах, трастах и незадекларированных доходах россиян ФНС передали 58 юрисдикций. В течение 2019 года налоговая служба сравнит полученные сведения с декларациями налогоплательщиков. «10–15% — на такую долю выявляемых несоответствий мы рассчитываем», — сообщил ранее РБК начальник управления международного сотрудничества и валютного контроля ФНС Дмитрий Вольвач.

В настоящее время ФНС России в автоматическом режиме обменивается информацией о финансовых счетах с более чем 70 юрисдикциями. В ближайшее время более 100 стран станут полноценными участниками автоматического обмена информацией, о чем было заявлено на Форуме налоговых администраций ОЭСР, который проходит в чилийском Сантьяго.

ФНС автоматически узнает о зарубежных счетах и активах россиян с сентября 2018 года. В обмене с Россией участвуют 75 стран и 13 территорий. ФНС, в свою очередь, передает зарубежным коллегам данные об иностранных клиентах российских банков с активами от $1 млн и о компаниях со счетами от $250 тыс.

В отчетах раскрываются имя, номер счета, баланс, данные о движении средств за год, инвестиционные доходы, прибыль от продажи акций, проценты по вкладам, облигациям и т.д. Сравнение этих данных с декларациями помогает выявить налоговые нарушения. Автообмен должен стать стимулом к деофшоризации наряду с ужесточением требований к прозрачности в низконалоговых юрисдкциях, уверены в ФНС.

Автоматический обмен по Единому стандарту отчетности (CRS) — часть глобального плана Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) по борьбе с уклонением от уплаты налогов и незаконным выводом прибыли.

«РБК»

С ЧЕМ СВЯЗАНО РЕШЕНИЕ ЛОНДОНА ПРЕКРАТИТЬ АВТОМАТИЧЕСКИЙ ОБМЕН НАЛОГОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ С МОСКВОЙ?

29.03.2019

На что повлияет решение британских властей? И могут ли теперь богатые россияне, имеющие счета в Лондоне, вздохнуть спокойно?

Появились сообщения о том, что Налоговая служба Великобритании (HMRC) исключила Россию из списка юрисдикций, с которыми в 2019 году будет идти автоматический обмен финансовой информацией. На что повлияет это решение?

Проживающий в Лондоне предприниматель Евгений Чичваркин, с которым связалась редакция Business FM, был краток:

«Если человек беженец, как я, то российской налоговой службе до моих счетов и до моих всех передвижений денег путь абсолютно давно закрыт».

Для тех, кто постоянно живет в Лондоне и годами не появляется в России, действительно все останется, как прежде. Статус налогового резидента РФ они потеряли, и никакого обмена информацией по этим людям между налоговиками двух стран давно уже нет. Объясняет житель Лондона, глава юридической компании «Гололобов энд партнерс», бывший главный юрист ЮКОСа Дмитрий Гололобов:

«На россиян это никак не влияет, потому что переехавшие в Лондон являются налогоплательщиками Британии, и по ним они ничем не обмениваются, естественно. Как я и мои знакомые, заполняю за прошлый год по запросу банка, что мы являемся налогоплательщиками Великобритании, и, соответственно, ничего про нас в Россию не надо отправлять. Так и будет».

ФНС России сообщила, что тесно сотрудничает с британскими коллегами, а данные о том, что информация о лондонских счетах российских налоговых резидентов не будет передаваться в ФНС, не соответствуют действительности.

Передаваться она действительно будет, но не в автоматическом режиме, а по запросу. Сколько на это нужно усилий, рассказал действующий сотрудник ФНС, пожелавший остаться анонимным.

«Чтобы официально отправить запрос на предоставление какой-либо информации по иностранной зоне, там, по кипрским офшорам и так далее, нужно собрать огромный вал данных на территории России. То есть, надо провести серьезнейшую работу, чтобы всю эту информацию укомпоновать в международный запрос. Этот запрос тебе необходимо, скажем так, отстоять в вышестоящем налоговом органе, чтобы он в дальнейшем переправил его вышестоящему налоговому органу и только после этого, возможно, если там посчитают нужным, его направят. Лично мне получить информацию так и не удалось, но моим коллегам через какое-то время, может быть, года через полтора удавалось».

С чем связано решение Лондона прекратить автоматический обмен налоговыми данными с Москвой? Размышляет британский бизнесмен, глава White Swan Consulting Ник Ривз:

«Время покажет. Возможно, это очередной виток конфликта. Кажется, Великобритании нравится провоцировать Россию. Но большого смысла это не имеет. Потому что будь Британия против русских людей или против русских денег, то она бы никак не приветствовала их у себя, не создавала бы для них благоприятных условий. В моем представлении это крайне странно и, возможно, это не очень оправдано».

Теперь ФНС России не сможет получить информацию за прошлый год о британских счетах российских налогоплательщиков без отдельного запроса Лондона. Но Великобритания может в любой момент передумать и вернуть Россию в список юрисдикций, с которыми идет автоматический обмен налоговой информацией.

«BFM.RU»

ВЗЛОМ ПО ТЕЛЕФОНУ

29.03.2019

Как банковские счета граждан опустошаются по первому звонку.

ФинЦЕРТ (подразделение ЦБ, отвечает за кибербезопасность) в отчете за 2018 год отметил резкий всплеск хищений средств с карт физических лиц. Общая сумма составила 1,4 млрд руб., что в 1,4 раза больше показателя 2017 года. Почти треть хищений пришлась по четвертый квартал и 97% атак были проведены с использованием социальной инженерии.

В начале 2019 года тренд усилился, причем злоумышленники при звонках потенциальным жертвам стали чаще использовать технологию подмены телефонного номера банка (так называемый А-номер) при использовании звонков через интернет. При таких звонках на экране телефона жертвы высвечивается реальный номер банка, а клиенту сообщают о попытке несанкционированного списания средств, называют его ФИО, номер паспорта, остаток по счету и даже последние трансакции.

Для защиты средств клиенту предлагают перевести их на специальный счет, сообщить полную информацию по карте, кодовое слово или данные из СМС. Нередко клиент, сбитый с толку информацией, которую может знать только банк, рассказывает незнакомцу в телефонной трубке все, о чем его просят. И после этого происходит хищение.

Для совершения подобных звонков злоумышленники используют IP-телефонию. Применяя один из протоколов такой связи (SIP-протокол), звонки можно проводить с помощью компьютера, установив специальную программу; через сети Wi-Fi или 3G/4G с помощью SIP-программ для планшетов и мобильных телефонов; используя специальный стационарный SIP-телефон, который включаются в роутер; через обычный телефон, подключив его к VoIP-шлюзу, а сам шлюз — к роутеру. Технология широко используется в обычной жизни. Соединение по SIP-протоколу позволяет, например, организации с несколькими колл-центрами звонить своим клиентам с одного указанного на сайте телефона.

Есть и решения, позволяющие совершать звонок с номера, просто похожего на номер банка. Например, международные звонки с номера +880 (0) 555 5777, который похож на номер колл-центра Сбербанка 8800-5555777, но на самом деле совершается из Бангладеш. Или же звонки с иных номеров 8-800, которые операторы IP-телефонии могут сдать в аренду на срок от одного дня. «Сейчас программы и АТС, позволяющие совершать звонки с подменой А-номера, стали намного доступнее и дешевле, чем ранее»,— отмечает директор по безопасности Почта-банка Станислав Павлунин.

По словам основателя компании DeviceLock (специализируется на защите персональных данных) Ашота Оганесяна, сообщения о звонках с использованием фальшивых номеров банка были еще в конце 2018 года, но тогда злоумышленникам не удавалось выдать себя за сотрудников, так как они обладали скудной информацией о клиентах.

«Январская атака на клиентов Сбербанка (см. “Ъ” от 30 января), когда злоумышленники знали уже паспортные данные и остатки по счетам, была более результативной,— отмечает он.— И она стала возможной только благодаря доступу злоумышленников к банковской тайне». По словам господина Оганесяна, сегодня «пробивка» данных по конкретному человеку доступна на черном рынке и можно за небольшие деньги по номеру телефона или полному имени владельца карты получить информацию об остатках на его счетах или трансакциях.

Один из Telegram-каналов предлагал подобную услугу по базам Промсвязьбанка, Бинбанка, Сбербанка и ВТБ, а также активно призывал к сотрудничеству желающих сливать информацию из других банков. «Прошлым летом правоохранительные органы выявили и задержали всех "представителей" банков, торгующие информацией,— рассказал собеседник “Ъ” в крупном банке.— Но уже через полгода канал возобновил работу, предлагая "услуги" по тем же организациям».

В самих банках подчеркивают, что источником информации совсем необязательно выступают их сотрудники. «Недавно стало известно о всплывшей базе данных новых автомобилей выпуска 2018 года по Москве и Московской области,— подтверждает руководитель лаборатории практического анализа защищенности "Инфосистемы Джет" Лука Сафонов.— В базе 121 тыс. записей, она содержит адреса телефонов, даты регистрационных действий, номера, марки и модели автомобилей, документы на них, номера паспортов, адреса и телефоны владельцев».

Еще один пример — появление в открытом доступе информации по заемщикам банков Южного, Уральского и Приволжского федеральных округов, рассказывает Ашот Оганесян. По косвенным признакам база принадлежала брокеру на рынке POS-кредитования. В ней были данные по 294 тыс. заемщикам (полный пакет документов + фото), данные о кредитах и т. д.

Информацию об остатке на счете клиента и последних трансакциях мошенники могут выяснить, в том числе позвонив под видом клиента (с использованием той же технологии подмены А-номера) на автоинформатор банка. «Номер телефона клиента во многих банках позволяет пройти первичный уровень идентификации при звонке и получить доступ к подобной информации»,— подтверждает глава департамента информационной безопасности ОТП-банка Сергей Чернокозинский.

Судя по официальным предупреждениям банков (Сбербанка, Райффайзенбанка, Юникредитбанка и т. д.), проблема остается актуальной. Ответственность и усилия по изменению ситуации банкиры хотят разделить с операторами связи.

Как отметили в Сбербанке, «оператор связи, пропуская через сеть такие вызовы, нарушает законодательство РФ (п. 9 ст. 46 закона "О связи"), поскольку не выполняет обязанность передать абонентский номер в неизменном виде». Кроме того, говорят в банке, оператор обязан прекратить оказание услуг по пропуску трафика на свою сеть (п. 10 той же статьи) в случае выявления подобных нарушений. Однако ответственность за совершение вызовов с подменой номера в российском законодательстве не предусмотрена. Поэтому, подчеркивают в Сбербанке, необходимо «срочно инициировать разработку и внесение соответствующих изменений в законодательство, устанавливающих ответственность лиц, совершающих подобные действия, и операторов связи, не соблюдающих возложенные на них обязанности».

«Необходимо объединение усилий с операторами сотовой связи, которые уже предлагают механизмы защиты»,— добавляет Станислав Павлунин. В частности, с предложениями к банкирам уже вышли «Ростелеком» и Tele2. Компании деталей не раскрывают. Но “Ъ” удалось ознакомиться с презентацией Tele2: оператор обещает с помощью специальной платформы защитить клиентов не только от звонков с подменой номера самого банка, но и от звонков из колл-центров в зонах, а также мошеннических звонков в кредитную организацию с подменных номеров клиентов.

В пресс-службе МТС сообщили “Ъ”, что «наряду с платформой по проверке вызовов в компании реализован функционал по проверке любой подстановки А-номера или фейковой переадресации». Там добавили, что решение по защите от подстановки 800-номеров уже реализовано в сотрудничестве с банками. «Для гарантированной защиты от звонков с 8-800 в МТС скорректировали пропуск международного и междугороднего трафика»,— отметил собеседник “Ъ”, знакомый с ситуацией.

В «Вымпелкоме» сообщили, что совместно с банками «ищут и обсуждают варианты решений», причем технические системы компании «позволяют блокировать звонки с подменными номерами». По словам собеседника, знакомого с ситуацией в компании, техническое решение дорабатывается, в основе его лежит принцип работы платформы «Антифрод» одного из крупных европейских операторов, с банками обсуждаются детали.

В «МегаФоне» заверили “Ъ”, что уже не один год оказывают банкам помощь в защите от мошенничества, связанного с подменой номера на официальную нумерацию банка при звонках клиентам. «Одновременно мы разрабатываем более функциональное решение, которое позволит покрыть и другие методы банковского мошенничества, когда злоумышленники при звонке используют подмену номера. Техническую готовность решения планируем к июлю этого года, о ценах пока говорить преждевременно»,— сообщили в компании.

Еще одним вариантом решения проблемы, считают эксперты, могло бы быть ограничение для операторов связи пропуска трафика от номеров 8-800. Звонок должен проходить лишь в случае, когда номер закреплен за известным абонентом, но для этого необходим единый актуальный список номеров, а также внесение поправок в нормативные акты Минкомсвязи. В министерстве не ответили на запрос “Ъ”.

В ЦБ уверены, что у операторов связи есть техническая возможности решить проблему мошенничеств через поддельные номера (см. интервью). Однако не решенным остается вопрос оплаты такой работы.

«Подобные звонки — фрод самого оператора связи, следовательно, и бороться с подобным фродом обязан сам оператор и за свой счет»,— уверен собеседник “Ъ” в крупном банке. «Создание решения для борьбы с подменой номера требует времени и значительных ресурсов и потому будет коммерческим»,— возражает топ-менеджер одного из операторов связи. Некоторые банкиры в целом готовы платить. «Но стоимость решения по защите клиентов банка от атак с подменой номера должна быть меньше или сопоставима с потерями банка,— уточняет собеседник банка топ-10.— При данных же атаках банк рискует исключительно деловой репутацией, потери клиента он вправе не возмещать».

Пока ЦБ и Минкомсвязи, банки и операторы связи ищут решение проблемы и спорят о его финансировании, спасение средств клиентов по-прежнему полностью зависит от них самих. Эксперты формулируют несколько простых правил.

Если банк видит несанкционированную трансакцию, он ее сам блокирует и лишь после этого связывается с клиентом. Если же вам сообщают о непонятной операции и предлагают ее заблокировать — перед вами мошенник.

Часто при мошеннических звонках клиент слышит «звуки колл-центра». Это подозрительный сигнал — в реальных колл-центрах банка используется оборудование, которое подавляет внешние шумы.

И главное, никогда, ни при каких условиях нельзя кому-либо называть CVV2 (CVC2) с обратной стороны карты, в том числе если предлагают ввести или надиктовать цифры через автоинформатор. То же касается кодового слова или пароля из СМС.

При поступлении звонка о несанкционированной операции по вашей карте необходимо положить трубку и самостоятельно позвонить в банк по официальному номеру.

Главное помнить, что если вы поверили мошенникам и сообщили свои данные, то средства вам банк не вернет — вы нарушите правила обращения с электронным средством платежа.

«КОММЕРСАНТЪ»

«БАНКУ НЕОБХОДИМО ПРАВИЛЬНО ВЫСТРОИТЬ ОТНОШЕНИЯ С ОПЕРАТОРОМ СВЯЗИ»

29.03.2019

О методах работы социальных инженеров, где они находят данные клиентов банков и о путях решения проблемы рассказал первый заместитель начальника департамента информационной безопасности ЦБ Артем Сычев.

— С нового года начались активные атаки на клиентов банков-физлиц с использованием социальной инженерии и технологии подмены телефонного номера. Можно ли сейчас оценить, насколько это массовая проблема?

— Она может касаться клиентов всех розничных банков вне зависимости от их размера.

— Среди пострадавших много клиентов из сегмента premium и private. Это таргетированные атаки или мошенники действуют по принципу «ковровой бомбардировки»?

— Это не таргетированные атаки, а «стрельба по площадям».

— Такое впечатление, что действуют хорошо организованные группы...

— Так и есть. Точно видно, что работают хорошо организованные группы, внутри которых есть четкое разделение по ролям. Есть аналитики, которые собирают информацию о клиенте и его картах, есть колл-центр, который получает эти данные и знает реквизиты карты, на которую нужно будет переводить средства. Есть те, кто готовит карты для вывода средств, и те, кто отвечает за снятие. Это мы четко наблюдаем по схеме атак.

— Откуда злоумышленники берут информацию о клиенте?

— Источники могут быть разные. Как правило, речь идет о старых базах данных, распространяемых в интернете. Но это совершенно точно разрозненные источники информации.

— Источники “Ъ” утверждают, что успешными такие атаки могут быть лишь при централизованном сливе данных отдельными сотрудниками банков. Вы исключаете такую возможность?

— Да, наговаривать на банки здесь не нужно, так как в подобном случае у звонивших было бы больше данных, да и состав данных был бы другим. Обычно у злоумышленника есть ФИО клиента, номер телефона, регистрационные данные на автомобиль или данные о покупках в интернете. Если бы информация поступала из банков, то у злоумышленников была бы точная информация об остатках по счетам, номера карт полностью, кодовое слово и другая идентифицирующая информация.

— Разве не было атак, при которых злоумышленники обладали этими сведениями?

— Точно нет. Такой вывод мы делаем на основе анализа обращений граждан и анализа публикаций в социальных сетях и телеграм-каналах. Мы можем уверено говорить, что это не утечка из банков.

— Если злоумышленники используют подмену номера и звонят под видом клиента в банк, то через автоинформатор они могут узнать остаток по счету, последние три трансакции. Такая информация используется при атаках. Планирует ли ЦБ ввести регулирование в данном направлении?

— Особенности клиентских сервисов мы сейчас исследуем. По результатам будут даны рекомендации для банков. Это касается не только автоинформирования, но и некоторых приложений.

— Как ЦБ намерен бороться с проблемой подмены номера в случаях, когда звонок идет под видом банка клиенту?

— В первую очередь банку необходимо правильно выстроить отношения с оператором связи, чтобы исключить возможность звонка с подмененного номера банка.

— Что для этого требуется сделать?

— Нужно, чтобы сигнализация проходила лишь по тем номерам, которые указали банки как телефонные номера для взаимодействия с клиентами. То есть банк определяет в договоре с оператором конечный пул номеров, с которых банк звонит клиенту, своего рода белый список. В итоге исходящий звонок с номера банка клиенту может быть совершен лишь из одного номера из пула. Перечень номеров должен быть определен в договоре с оператором. Сейчас первоочередная задача Банка России реализовать эту инициативу.

— Вы планируете выпустить нормативный документ?

— Нормативный — нет, все необходимые требования уже есть. По конкретной ситуации мы должны выдать банкам рекомендации. Они появятся в ближайшее время. Однако одними рекомендациями банкам проблему не решить. Важно взаимодействие операторов между собой, а это уже вне компетенции Банка России.

— То есть проблема нерешаема в принципе?

— Решаема, и мы рассчитываем на конструктивное взаимодействие с Минкомсвязью. Мы подготовили и направим в ближайшие дни обращение в министерство, где изложили свое видение проблемы. Подмена номера чаще всего происходит, когда идет присоединение SIP-оператора к оператору мобильной или фиксированной связи. Сейчас такое подключение ничем не регулируется, и тут, как нам кажется, важна позиция профильного регулятора.

— Но номер банка необязательно подменять. Можно взять похожий номер 8–800, и при достаточно объемной информации о потенциальной жертве он разницу не заметит. Такой номер можно легко арендовать на сутки.

— Да, этот вопрос в обращении мы тоже затронули. Со своей стороны, мы лишь можем уже после факта атаки на клиента инициировать его блокировку, чтобы с одного номера нельзя было позвонить дважды.

— Банки отмечают, что им уже поступают коммерческие предложения от операторов связи с предложением дополнительных услуг по борьбе с подменой номера.

— Активные действия операторов начались после того, как после обсуждения этой тематики на Уральском форуме (форум по информационной безопасности в финансовой сфере; проходил в феврале 2019 года.— “Ъ”) мы еще раз собрали основных операторов на своей площадке и поняли, что единой позиции и решения нет и очень важна точка зрения профильного регулятора. До этого операторы самостоятельно вели переговоры с крупными банками. Поэтому считаем необходимым обратиться за содействием.

— Банки волнует коммерческая сторона вопроса. Предложения операторов недешевы, а банки хотят соответствующий сервис либо бесплатно, либо чтобы потери от хищений средств клиентов были сопоставимы с затратами на защиту от атак. Какова позиция ЦБ?

— Комментировать этот вопрос сейчас преждевременно. Но операторы сообщили нам, что технически сделать сервис несложно.

— Сейчас также актуальна проблема звонка с технологией подмены номера под видом клиента банку. Ее вы намерены как-то решать?

— Клиент может позвонить с любого телефона, и вне зависимости от номера звонок будет легитимным. У банков есть дополнительные методы идентификации клиентов, которые должны позволять отличать их от мошенников.

— То есть эту проблему банки должны решать сами?

— Да, конечно, это не вопрос операторов.

— Периодически поднимается вопрос об усилении ответственности за разглашение информации, составляющей банковскую тайну. Например, есть телеграм-каналы, которые активно привлекают сотрудников банков для слива данных. Ответственность за разглашение банковской тайны минимальна. Планирует ли ЦБ ставить вопрос о ее усилении?

— Позиция о необходимости усиления ответственности нам понятна, и мы ее разделяем. Но это все же зона ответственности правоохранительных органов, именно они должны быть инициаторами поправок. Если они будут заинтересованы, мы поможем.

— Граждане, у которых социальные инженеры выманили данные карт, не могут рассчитывать на возврат средств на основании ФЗ 161 «О национальной платежной системе»?

— Возврат возможен в рамках требований, установленных ст. 9 ФЗ 161 (не предполагает гарантий возврата средств в случае мошенничеств с использованием социальной инженерии.— “Ъ”).

— Не рассматривает ли ЦБ возможность инициировать поправки, чтобы при подобном типе хищений средства возвращали более простым путем? Особенно с учетом того, что подменен может быть номер банка, а не клиента.

— Именно поэтому мы призываем граждан обращаться не только в банки, но и в правоохранительные органы, которые как раз и могут расследовать ситуацию, выяснить, что произошло.

— Банки отмечают, что в местах ограничения свободы работают целые мошеннические колл-центры, из которых идут звонки с подменой номера. Работает ли ЦБ с этой проблемой?

— Что она есть, мы знаем. Со ФСИН взаимодействуем.

— Отдельные банки предлагают клиентам переводить общение в мессенджеры и соцсети. Это увеличивает или снижает риски? Что вообще вы можете порекомендовать клиентам для защиты от мошенничеств?

— Мессенджеры и соцсети тоже небезопасны. Рекомендации просты: если клиент сомневается в легитимности звонка, целесообразно повесить трубку и самому перезвонить в банк по номеру, который указан на платежной карте или официальном сайте.

«КОММЕРСАНТЪ»

НОВЫЙ ВИРУС ПОД ANDROID УГРОЖАЕТ КЛИЕНТАМ КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ МИРА

28.03.2019

Новый вирус-троян Gustuff для операционной системы Android угрожает клиентам крупнейших финансовых организаций мира и пользователям мобильных криптокошельков. Об этом предупреждают специалисты компании Group-IB, специализирующейся на предотвращении киберугроз.

Разработал вирус русскоязычный хакер, скрывающийся под ником Bestoffer. На теневом рынке DarkNet свое изобретение — «серьезный продукт для людей со знаниями и опытом» — он сдает в помесячную аренду за $800.

По данным экспертов, Gustuff предназначен для мобильных приложений таких банков, как Bank of America, Bank of Scotland, J.P.Morgan, Wells Fargo, Capital One, TD Bank, PNC Bank. Под угрозой и мобильные криптокошельки Bitcoin Wallet, BitPay, Cryptopay, Coinbase. Пока известно, что под атаку могут попасть в общей сложности 100 банков из США, Германии, Австралии, Польши и Индии. Помимо этого, вирус представляет опасность для маркетплейсов, мессенджеров, платежных систем, онлайн-магазинов: PayPal, Western Union, eBay, Walmart, Skype, WhatsApp, Gett Taxi, Revolut.

Gustuff и аналогичные вирусы-трояны предназначены в основном для использования на международных рынках, говорит руководитель отдела динамического анализа вредоносного кода Group-IB Рустам Миркасымов. Но, добавляет эксперт, подобные вирусы, как правило, «патчат» (адаптируют). После этого они могут применяться и в России. Эксперт отметил, что в России в последнее время число ежедневных хищений сократилось в три раза, снизилась и активность хакеров. Этому способствовали задержания владельцев крупнейших Android-ботсетей.

В частности, 14 марта сотрудники МВД совместно с экспертами Group-IB задержали в Новокузнецке администратора ботсетей с тысячами зараженных устройств как в России, так и за рубежом.

По описанию экспертов, троян Gustuff работает по следующей схеме. На смартфоны вирус попадет через SMS-рассылку, в которой содержится ссылка на Android Package Kit (APK) — формат архивных исполняемых файлов-приложений для Android. С зараженного устройства, по команде с сервера, троян распространяется через базу контактов. При этом вирус обладает функцией «автозалива» в легитимные мобильные банковские приложения и криптокошельки. Это увеличивает и масштаб краж, и их скорость. Автозалив же осуществляется с помощью сервиса для людей с ограниченными возможностями — Accessibility Service, что само по себе явление редкое.

Таким образом Gustuff начинает взаимодействовать банковскими, криптовалютными приложениями, с онлайн-магазинами и мессенджерами. По команде с сервера хакера он может нажимать на кнопки, изменять значения текстовых полей в банковских приложениях. Кроме того, вирус может отключать систему защиты Google Protect. Разработчик вируса хвастается, что эта функция «срабатывает в 70% случаев».

Также этот вирус-троян способен рассылать фейковые push-уведомления с иконками легитимных мобильных приложений. Если пользователь открывает уведомление, то открывается фишинговое (поддельное) окно, куда жертва сама вносит банковские данные. Gustuff может и сам открыть банковское приложение, от имении которого пришло push-уведомление. По команде хакера, он заполняет поля формы приложения для мошеннической транзакции.

Пока данных о жертвах и суммах хищений в открытых источниках нет. «Эту информацию можно будет получить или после обращения пострадавших, или по итогам расследования, которое могут провести международные правоохранительные органы», – пояснили в Group-IB.

Несмотря на то, что за последние пару лет, по данным Group-IB, хищения с помощью вирусов-троянов под Android в России уменьшились аж на 77%, эта мобильная операционная система все еще уязвимее, чем MacOS и iOS. Эксперты объясняют: дело не в том, что операционная система Apple сильнее защищена. Вирусы существуют и для них. В частности, они нацелены на устройства с джейлбрейком (jailbreak), где отключены встроенные средства защиты и используются права администратора. Но поскольку доля продуктов MacOS и iOS на мировом рынке ниже, чем у Windows и Android, то хакерам выгоднее разрабатывать вредоносное ПО массового поражения именно для последних.

«ПРОФИЛЬ»

В ЛЕНОБЛАСТИ НЕ ОСТАЛОСЬ ФИНАНСОВЫХ «ПИРАМИД». МОШЕННИКИ УШЛИ В ИНТЕРНЕТ.

28.03.2019

Ни одной финансовой пирамиды не было выявлено в Ленинградской области в 2018 году сотрудниками отдела противодействия нелегальной деятельности Северо-Западного главного управления Банка России, - сообщает пресс-служба Ленинградского отделения финансовой организации. При этом в целом по Северо-Западу за прошлый год было обнаружено 4 организации с признаками «пирамиды». В отношении одной из них было возбуждено уголовное дело о мошенничестве в особо крупном размере.

Немало было выявлено и других нарушений «дисциплины» на финансовом рынке.

«В 2018 году отдел противодействия нелегальной деятельности Северо-Западного главного управления Банка России передал правоохранительным органам информацию в отношении 158 недобросовестных участников финансового рынка, в их числе «черные кредиторы», нелегальные форекс-дилеры, нарушители законов о конкуренции и о рекламе,- говорит начальник отдела противодействия нелегальной деятельности СЗ ГУ Банка России Алина Газалова. - В половине случаев уже возбуждены дела или приняты другие меры реагирования, виновные лица привлечены к ответственности».

При этом представители регионального отделения Банка России отмечают, что даже на фоне весьма благополучной ситуации в Ленинградской области, опасность стать жертвами мошенников для граждан по-прежнему сохраняется. Тем более, что многие пирамиды работают сегодня только в интернете, и стать их жертвами могут жители любого региона.

«Для вовлечения людей организаторы мошеннических финансовых схем используют агрессивную рекламу, в том числе в социальных сетях, где географических границ просто не существует. Технологии социальной инженерии и современные медиа позволяют в минимальные сроки создать видимость суперприбыльного и масштабного проекта», - отмечает управляющий Отделением по Ленинградской области Северо-Западного ГУ Банка России Алексей Щербинин.

И здесь стоит помнить, что все современные пирамиды – это мошенничество. Времена, когда первые «вкладчики» могли обогатиться за счет последующих привлеченных клиентов, ушли в прошлое. Организаторы пирамиды быстро раскручивают «проект», собирают деньги и исчезают.

Мошенники могут действовать под видом инвестиционного проекта, привлекая средства клиентов для «инвестирования» в высокодоходные предприятия и производства, либо маскироваться под кредитную организацию, предлагая получить кредит или рефинансировать задолженность. Желающему избавиться от долгов предлагают оплатить небольшую часть долга, а остальное обещает внести организация. Никакого освобождения от долгов клиент в итоге, конечно, не получает, а уплаченные мошенникам деньги исчезают навсегда.

Распознать пирамиду непросто, но есть признаки, по которым ее всё-таки можно вычислить:

- обещанный доход намного выше рыночного уровня и «гарантия» его получения (на фондовом рынке такие заявления запрещены);

- предварительный взнос за участие в проекте;

- вас просят привлекать новых клиентов и обещают за это большие бонусы;

- в договоре не указано, какую ответственность несет перед вами организатор.

«Если вы столкнулись с деятельностью организации, имеющей признаки финансовой пирамиды, то рекомендуем вам направить информацию о ней в Банк России, - напоминает Алексей Щербинин. - Это можно сделать на сайте регулятора через раздел «Интернет-приемная», либо через форму анонимного информирования, которая находится в разделе «Контактная информация» на главной странице официального сайта».

«ONLINE47.RU»

«КРУГЛЫЙ СТОЛ» ПО ВОПРОСАМ ПРЕСЕЧЕНИЯ РАСПРОСТРАНЕНИЯ НЕЗАКОННОЙ РЕКЛАМЫ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ ПРОШЕЛ В ПРОКУРАТУРЕ В ПЕНЗЕ

28.03.2019

28.03.2019 в прокуратуре области проведен «круглый стол» по вопросам пресечения нелегальной финансовой деятельности и распространения незаконной рекламы финансовых услуг.

В мероприятии приняли участие сотрудники Отделения по Пензенской области Волго-Вятского главного управления Центрального банка Российской Федерации, УФАС России по Пензенской области и Управления Роскомнадзора по Пензенской области, а также представители редакций средств массовой информации.

В ходе заседания присутствующими обсуждены вопросы состояния законности на финансовом рынке региона и имеющиеся негативные тенденции в сфере потребительского кредитования.

Представителями Регионального отделения Центрального банка России и УФАС России по Пензенской области присутствующим озвучены данные о проделанной работе по пресечению деятельности нелегальных кредиторов, указано на основные признаки, отличающих нелегальных участников финансового рынка («финансовые пирамиды», псевдокомиссионные магазины и т.д.).

Особое внимание участников совещания обращено на незаконную рекламу финансовых услуг.

До сведения собравшихся доведены положения законодательства, регламентирующие требования к рекламе финансовых услуг (наличие сведений о максимальном и минимальном размере займа, сроках и условия предоставления займов и т. д).

Представителям средств массовой информации разъяснены вопросы ответственности рекламодателей и рекламораспространителей за нарушения законодательства при рекламе финансовых услуг и финансовой деятельности. Обсуждены проблемные вопросы, возникающие в практической деятельности.

По итогам заседания достигнуто соглашение о проведении совместной разъяснительной работы среди населения, направленной на повышение уровня финансовой грамотности граждан. 

Прокуратурой области представителям средств массовой информации для использования в практической деятельности будут направлены разработанные совместно с уполномоченными органами информационно-методические материалы.

По мнению участников встречи она была взаимополезна, неформальна и эффективна.

«THE PENZA POST»

ДОЛГОВОЙ РЫНОК ПОТЕРЯЛ СВЯЗЬ С РЕАЛЬНОСТЬЮ

29.03.2019

То, что сейчас происходит на глобальном рынке, можно назвать японизацией, бегством в качество или ставкой на новую норму ФРС, но облигационные "быки" прорываются даже в не самые очевидные уголки долговых рынков развитых стран.

В то время как доходность индикативных казначейских бумаг США находится у минимумов с декабря 2017 г., а ставки по госдолгу Германии проваливаются все глубже в область отрицательных значений, столетние облигации, сопряженные с риском изменения процентных ставок, внезапно стали одними из лидеров рынка, пишет Bloomberg.

Капитализация облигаций с рейтингом инвестиционного уровня и высокодоходных бондов мира за последние три недели подскочила почти на $1,6 трлн до $55 трлн, а агрегированный индекс этих бондов стремительно приближается к рекордным максимумам, свидетельствуют данные, проанализированные агентством Bloomberg.

Инвесторы преодолели свои страхи перед ставками и теперь ждут, что центробанки будут подпитывать их прибыль до конца кредитного цикла, в то время как кривая доходности казначейских бумаг шлет сигналы о рецессии.

"Рынок инструментов с фиксированной доходностью сошел с ума, - сказал аналитик Futures First Риши Мишра. - Бегство в качество воистину сумасшедшее".

Облигации Австрии с погашением в 2117 г. с начала года обеспечили отдачу примерно в 15%: инвесторы игнорируют неизбежную неопределенность, связанную с попытками делать ставки на сто лет вперед. Тридцатилетние бундесы, доходность которых составляет ничтожные 0,54%, подорожали на 7,7%, опередив более аппетитные "мусорные" облигации и бонды развивающихся рынков.

Темпы роста мирового ВВП в I квартале остаются довольно высокими, но тренд не в сторону торможения. Больше всего рисков сконцентрировано в развивающихся странах.

На данный момент погоня за доходностью охватила и рынки корпоративного долга, хотя балансы компаний пострадают в случае замедления экономического роста, который скажется на их способности обслуживать высокую долговую нагрузку.

Добавим, что на фоне повальной скупки облигаций по всему миру Минфин РФ в I квартале разместил ОФЗ на 513,8 млрд руб., перевыполнив план в 450 млрд руб. на 14%.

Ранее "Вести. Экономики" писали, что доходности десятилетних облигаций Германии опустились ниже доходностей аналогичных облигаций Японии. Подобное уже происходило в октябре 2016 г. И практически все эксперты в один голос говорят, что это крайне неприятный сигнал.

Отметим также, что ситуация особенно тяжела в Европе, где у ЕЦБ не было возможности нормализовать свою политику. Европа может встретить рецессию, в тот момент когда ставки по-прежнему отрицательные. У ЕЦБ, по сути, нет больше инструментов для стимулирования экономического роста.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ПОЧЕМУ ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ ТУРЦИИ МОГУТ ЗАТРОНУТЬ ДРУГИЕ СТРАНЫ?

29.03.2019

Финансовый рынок Турции переживает очередной сложный период. Атака спекулянтов на лиру обернулась ловушкой для инвесторов, которые вынуждены продавать активы других стран.

По некоторым критериям стоимость акций Турции упала до минимального уровня за десятилетие, после того как дефицит лир, возникший в результате действий властей, вызвал самый сильный обвал котировок со времени попытки переворота в 2016 г.

После четырех дней падения и обвала котировок на 11% сравнительная стоимость акций индекса Borsa Istanbul 100 опустилась до минимума с 2009 г.: инвесторы избавлялись от бумаг, поскольку правительство практически лишило их возможности продавать турецкую валюту.

Сейчас индекс торгуется с мультипликатором ниже 5,7 к ожидаемой прибыли, что чуть выше чем 5,6 у России, которая является наиболее дешевым рынком EM.

Распродажи акций в Стамбуле связаны в первую очередь с паникой инвесторов по поводу лиры, и это может продолжать давить на рынок. Тем не менее, как это обычно бывает, аналитики призывают инвесторов покупать подешевевшие актив и повышают оценки прибыли для турецких компаний.

Сложно сказать, если ли сейчас желающие выходить на турецкий рынок, когда в финансовой системе происходят невероятные события. Напомним, что накануне ставка овернайт в лирах превышала 1000%. Это результат принудительных мер по борьбе со спекулянтами. В итоге для многих иностранных инвесторов продажа лиры стала практически невозможной. Во многом из-за этого в один из дней лира сильно укрепилась, однако накануне снова начала слабеть.

Но проблемы не только у тех, кто хотел играть против лиры, сложности возникают и у тех, кто хочет занять длинные позиции или закрыть короткие. Это ловушка. И в такой ситуации о покупках активов вряд ли может идти речь.

Кроме того, кредитно-дефолтные свопы на Турцию демонстрируют в буквальном смысле вертикальный взлет.

В среду основной фондовый индекс Турции пережил худший день с июля 2016 г., и облигации также оказались под давлением. Проблема заключается еще и в том, что это не только внутренняя проблема Турции, она вполне может распространиться и на другие развивающиеся рынки.

Если фонды, инвестирующие в emerging markets, не захотят такую высокую цены за продажу лиры и за выход с этого рынка, они будут вынуждены сокращать свои вложения в других местах, то есть на других рынках EM.

Эксперты полагают, что ситуация нормализуется только после выборов, тогда инвесторы смогут спокойно выйти из турецких активов.

Впрочем, ясно и то, что атака на финансовый рынок страны была проведена как раз в преддверии выборов, чтобы оказать давление на Эрдогана.

Добавим, что Турция имеет большой вес в различных индексах облигаций EM. Таким образом, средства пассивных индексов сейчас в большом объеме остаются вложенными в турецкие активы. Однако что будет происходить, когда розничные инвесторы увидят размеры своих убытков?

Очевидно, они будут продавать, однако, учитывая возникшие проблемы с ликвидностью, сделать это будет проблематично.

Как мы видим, проблема не носит исключительно локальный характер, и, возможно, в скором времени показатели курса лиры и волатильности появятся на стартовых экранах различных торговых и информационных терминалов.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РЫНОК США. СТАВКА ФРС МОЖЕТ БЫТЬ СНИЖЕНА УЖЕ В ЭТОМ ГОДУ

28.03.2019

Сегмент деривативов указывает на 70%-ю вероятность снижения ключевой ставки до конца года. Это является следствием замедления мировой экономики. В четверг была опубликована вторая оценка ВВП США за IV квартал.

Американские фондовые фьючерсы консолидируются на премаркете. В среду ключевые индексы просели на 0,1-0,6% на фоне негативных сигналов с рынка гособлигаций. Важная поддержка по S&P 500 – 2820-2790 пунктов. Индекс находится в этой зоне. При этом пограничной отметкой, при прохождении которой картина станет действительно негативной, является 2720 пунктов.

ПОЗИТИВНЫЕ ФАКТОРЫ. Монетарная политика ФРС. Согласно данным сегмента деривативов (сервиса CME FedWatch) вероятность снижения ключевой ставки до конца года составляет около 70%. Вероятность такого снижения в июне оценивается в 30%. Президент ФРБ Далласа Роберт Каплан отметил, что (частичная) инверсия кривой доходности treasuries пока наблюдается слишком недолго и не является основанием для снижения ставок ФРС. При этом руководитель Канзас-Сити Эстер Джордж заявила, что считает правильным решение регулятора приостановить повышение ставок, чтобы оценить последствия ранее реализованного ужесточения монетарной политики. Торговые переговоры. Согласно сообщению Reuters Пекин сделал прорывные для хода переговоров предложения, включая сферу защиты интеллектуальной собственности.

РИСКИ. Проблемы мировой экономики. Согласно второй оценке темпы прироста ВВП США в IV квартале были пересмотрены с 2,6% до 2,2% (кв/кв, прогноз: 2,4%). По сравнению с +3,4% в III квартале динамика замедлилась, хотя пока вписывается в норму. Согласно оценке ФРС Атланты в рамках достаточно гибкого сервиса GDPNow, в I квартале ВВП увеличился лишь на 1,5%, shutdown ударил по Америке.

В еврозоне доходности значительного числа гособлигаций находятся отрицательной зоне. В среду Марио Драги заявил, что ЕЦБ обеспокоен негативными процентными ставками, введенными 5 лет назад. В теории могут быть рассмотрены различные варианты поддержки банковской системы еврозоны, помимо анонсированных ранее долгосрочных целевых кредитов (TLTRO). Brexit. Британские парламентарии в среду отклонили все 8 вариантов сделки. Тереза Мэй пообещала уйти в отставку, если парламент одобрит предложенный ей ранее вариант. Впрочем, эта версия проваливалась уже два раза.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

СКАНДАЛ С ОТМЫВАНИЕМ РОССИЙСКИХ ДЕНЕГ ЧЕРЕЗ SWEDBANK НАБИРАЕТ ОБОРОТЫ

28.03.2019

Гендиректор банка уволена, а подозрения вызывают операции уже на 135 млрд евро.

Совет директоров Swedbank в четверг уволил гендиректора Бригитту Боннесен из-за разрастающегося скандала с отмыванием денег. Накануне стало известно, что в 2008–2018 гг. шведский банк через свое подразделение в Эстонии провел высокорискованные операции примерно на 135 млрд евро ($151,5 млрд) в основном с деньгами российских клиентов. Это уже второй крупный скандинавский банк после Danske Bank, который уволил руководителя из-за предполагаемого отмывания денег из России и стран СНГ.

Боннесен уволена перед самым началом годового собрания акционеров, отмечает Financial Times. Еще на прошлой неделе совет директоров выражал ей поддержку, но в последние дни давление на банк увеличилось. «Мы сделаем все возможное, чтобы вернуть подорванное зимой доверие», – заявил председатель совета директоров Ларс Идельмарк на собрании акционеров. Также он принес извинения за «жесткий» стиль заявлений банка в последние недели.

«ВЕДОМОСТИ»

ЦЕНТРОБАНК ЭСТОНИИ СЧИТАЕТ, ЧТО ВКЛАДЧИКАМ SWEDBANK В РЕСПУБЛИКЕ НЕ СТОИТ БЕСПОКОИТЬСЯ

28.03.2019

Центральный банк Эстонии считает, что у вкладчиков шведского Swedbank в республике нет причин для беспокойства из-за скандала с отмыванием денег, поскольку финансовое состояние банка очень хорошее, заявил в четверг руководитель отдела финансовой стабильности эстонского регулятора Яак Тырс.

Скандал вокруг Swedbank разгорелся после того, как шведский телеканал SVT опубликовал журналистское расследование, в котором обвинил банк в отмывании денег в его эстонском филиале. Шведское управление по борьбе с экономической преступностью ведет расследование в отношении банка в связи с подозрениями в мошенничестве и раскрытии инсайдерской информации. Совет директоров Swedbank в четверг отправил в отставку его президента Биргитте Боннесен.

"Все эти новости, в первую очередь, касаются акционеров. Стоимость акций за последние дни упала на несколько десятков процентов", — сказал глава ЦБ порталу эстонского телерадиовещания ERR.

Он подчеркнул, что даже при падении стоимости акций Swedbank остается в плюсе, поскольку прибыль за счет высокой маржи позволила финансовому учреждению упрочить подушку финансовой безопасности.

По данным ERR, в Швеции у Swedbank 4 миллиона частных клиентов, в Эстонии почти 900 тысяч. Число бизнес-клиентов составляет в Швеции 336 тысяч, а в трех прибалтийских республиках 284 тысячи, из них 132 тысячи в Эстонии.

Страны Балтии приносят банку почти четверть всей прибыли. В 2018 году общая сумма составляла 450 миллионов евро, доля Эстонии составила почти 200 миллионов евро. На шведском рынке Swedbank входит в четверку крупнейших банков вместе с SEB, Nordea ja Handelsbanken. Что касается доли рынка частных займов, то в Швеции Swedbank принадлежит менее четверти, а в Эстонии почти половина рынка.

«ПРАЙМ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.