Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №66/904)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

ИНОСТРАННЫЕ ЭКС-РУКОВОДИТЕЛИ ВНЕШПРОМБАНКА НЕ УВЕДОМЛЕНЫ ОБ ИСКЕ НА 219 МЛРД РУБ

15.04.2019

Арбитражный суд Москвы не получил информацию о надлежащем уведомлении бывших членов совета директоров Внешпромбанка Алекса Пеццоли и Павла Шимачека о принятии к производству иска к ним и руководству банка на 219 миллиардов рублей, говорится в определении суда.

Столичный арбитраж отметил, что иностранным лицам (ответчики Шимачек и Пеццоли) были направлены извещения в соответствии с Гаагской конвенцией 1965 года о вручении за границей судебных документов. Однако ответы об их уведомлении из компетентных уполномоченных иностранных органов в материалы дела не поступили.

Ранее Агентство по страхованию вкладов (АСВ) подало заявление о привлечении к субсидиарной ответственности экс-президента Внешпромбанка Ларисы Маркус и еще 17 бывших руководителей банка.

Рассмотрение заявления суд назначил на 7 октября.

АСВ установило, что с 1 марта 2014 года до 14 марта 2016 года контролирующими банк лицами были совершены действия по предоставлению кредитов техническим юридическим лицам. Эти юрлица не вели хозяйственной деятельности, сопоставимой с масштабами кредитования, и не обладали собственным имуществом и доходами, позволявшими им обслуживать задолженность по кредитам.

Также выявлены случаи неправомерного списания денежных средств со счетов клиентов Внешпромбанка. По мнению АСВ, экс-руководством банка не предпринимались меры по предупреждению банкротства при наличии соответствующих оснований, что причинило банку ущерб и явилось причиной невозможности удовлетворения требований кредиторов в полном объеме.

Указанные обстоятельства являются, по мнению агентства, основанием для привлечения контролирующих банк лиц к субсидиарной ответственности.

В ноябре 2018 года Арбитражный суд Москвы продлил на шесть месяцев срок реализации имущества экс-президента Внешпромбанка Ларисы Маркус. Ходатайство о продлении срока банкротства было заявлено финансовым управляющим имуществом должника Александром Крыловым. Он пояснил суду, что не завершены все необходимые мероприятия, предусмотренные нормами ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

Арбитраж 24 мая 2017 года по заявлению банка ВТБ 24 признал Маркус банкротом.

Хамовнический суд Москвы в феврале повторно отказался рассмотреть исковое заявление о компенсации вреда к Ларисе Маркус и вице-президенту кредитной организации Екатерине Глушаковой, осужденным на реальные сроки за хищение 113,5 миллиарда рублей.

Ранее столичный суд признал Маркус и Глушакову виновными в мошенничестве и присвоении денежных средств в особо крупном размере и назначил им наказание в виде 9 лет и 4 месяцев колонии общего режима. Мосгорсуд в апелляции снизил срок наказания Маркус до 8 лет и 6 месяцев лишения свободы, оставив приговор в отношении Глушаковой без изменений.

Согласно приговору, решение по иску потерпевшей стороны (Внешпромбанка) в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ) к осужденным на сумму 113 миллиардов 526 миллионов рублей будет принято по итогам гражданского судопроизводства.

Судом и следствием установлено, что Маркус совместно со своим братом и фактическим руководителем банка Георгием Беджамовым создала организованную преступную группу, в которую были вовлечены вице-президент банка — директор департамента кредитования и депозитных операций банка Глушакова и другие неустановленные лица в целях осуществления систематического хищения денежных средств Внешпромбанка.

В период с мая 2009 года по декабрь 2015 года сообщники путем оформления по подложным документам заведомо невозвратных кредитов, списания денежных средств со счетов ряда вкладчиков без их ведома, а также путем выдачи кредитов 286 фирмам, зарегистрированным на подставных лиц, похитили порядка 114 миллиардов рублей.

Дело слушалось в особом порядке в связи с признанием подсудимыми своей вины в инкриминируемых деяниях.

«РАПСИ»


ПЕРСОНАЛЬНЫЙ КАЗНАЧЕЙ ДЛЯ РОСКОСМОСА. ЗАЧЕМ В РОССИИ ОТКРЫЛИ «КОСМИЧЕСКИЙ» БАНК

12.04.2019

В России появился первый «космический» банк. Его создали на базе санируемого Фондсервисбанка. Новый финансовый институт будет работать на нужды Роскосмоса, а также заниматься обслуживанием оборонных заказов. «360» побеседовал с аналитиками о перспективах пока единственного в стране банка для космонавтов.

В пятницу, 12 апреля, гендиректор корпорации «Роскосмос» Дмитрий Рогозин подписал указ по созданию опорного банка космической отрасли. Кредитный институт получит название Роскосмосбанк, говорится в сообщении на официальном сайте госкорпорации. Председателем совета директоров банка выступит сам Рогозин, а основным держателем пакета акций — Роскосмос.

В пресс-центре корпорации сообщили, что Роскосмосбанк будет заниматься «всей контрактно-договорной работой ракетно-космической отрасли». То есть его сотрудники будут выполнять задачи, которые позволят быстро финансировать различного рода проекты отрасли.

Опрошенные «360» аналитики сходятся во мнении, что собственный банк позволит госкорпорации оптимизировать свои финансовые затраты. По мнению независимого экономического эксперта Антона Шабанова, сейчас через Роскосмос проходит масса средств, которые тот не всегда успевает вложить в проекты. «В результате часть денег просто „подвисает“ и никак не работает. По этой причине корпорации нужен подконтрольный институт, где он может управлять средствами и не зависеть от руководства какого-либо стороннего банка. Зачастую банкиры не могут оперативно выдать деньги, а из-за этого могут сорваться проекты. Теперь подобных проблем у Роскосмоса не будет», — заметил собеседник «360».

Также необходимо учитывать, что Роскосмос является государственной компанией, поэтому вариант хранения средств в обычном коммерческом банке для него неприемлем, считает начальник аналитического управления Банка БКФ Максим Осадчий. «Новый банк будет полностью заточен под нужды космической отрасли. Он будет осуществлять полный цикл обслуживания, кредитование проектов и иметь свой расчетный центр. Такая структура позволит Роскосмосу быстрее оперировать средствами», — пояснил спикер в разговоре с «360».

Плюс новый банк обеспечит возможность Роскосмосу привлекать дополнительные средства вкладчиков, не исключает эксперт. «Тот факт, что акционером банка является госкорпорация, может создать положительный имидж для организации на потребительском рынке. Россияне без опаски начнут открывать депозиты, прекрасно понимая, что шансы на банкротство у подобного банка минимальны», — заметил он.

Новый банк создали на основе существующего Фондсервисбанка, основанного в 1994 году. Долгое время кредитной организацией руководила «Столичная трастовая компания „Союз“». Затем, в 2010 году, в совет директоров вошла бывшая российская разведчица Анна Чапман. Сотрудники банка обслуживали предприятия оборонно-промышленного комплекса, а в числе клиентов был также Роскосмос. В частности, госкорпорация разместила на счетах банка субординированный депозит в размере 27 миллиардов рублей сроком до 2029 года.

Впрочем, уже в феврале 2015-го у банка начались проблемы с ликвидностью. Пытаясь спасти его, Центробанк ввел временную администрацию в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ). При этом Роскосмос выступил основным кредитором санируемого банка. План оздоровления финансовой организации предполагал выделение Фондсервисбанку кредита от Банка России сроком на десять лет на сумму 39 миллиардов рублей.

Однако вложенные средства не были использованы по назначению. В начале 2018 года деятельностью банка заинтересовался Следственный комитет. В ходе проверки правоохранители обнаружили незаконную растрату 1,3 миллиарда рублей, размещенных в банке Роскосмосом. По версии следствия, Фондсервисбанк выдавал заведомо невозвратные кредиты подконтрольным фирмам, выводя таким образом деньги за рубеж. В итоге бывший президент и основной акционер банка Александр Воловник, а также вице-президент организации Петр Ладонщиков оказались под следствием. С этого момента контроль над банком перешел к структурам Роскосмоса, который стал единственным спонсором кредитной организации.

Фондсервисбанк был очевидным выбором для космической корпорации, признают опрошенные «360» аналитики. Несмотря на все трудности, банк по-прежнему занимает 60-ю строчку по величине активов и 103-ю — по объему средств физлиц в общероссийском рейтинге банковского сегмента. «Плюс банк не находится под санкциями, что делает его привлекательным активом в качестве инструмента по привлечению иностранных заемных средств», — отмечает Антон Шабанов.

Кроме того, в свое время госкорпорация вложила в развитие банка значительные инвестиции, которые сейчас вывести не представляется возможным, отмечает младший директор по рейтингам кредитных институтов «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. «Руководство госкорпорации не раз заявляло, что в банке „зависали“ по непонятным причинам средства заработанных страной космических денег. В определенное время Роскосмосу надоели „подобные“ операции и он решил сделать из финансовой организации банк для собственных нужд. Возможно, теперь вложенные деньги начнут приносить дивиденды госконцерну», — не исключает собеседник «360».

Примечательно, что Роскосмос не является первопроходцем в этой области. Так, в 2018 году в стране появился опорный банк, обслуживающий нужды оборонно-промышленного комплекса. Им выступил Промсвязьбанк, который также был отправлен ЦБ на санацию из-за угрозы банкротства. В данный момент банковская структура занимается кредитованием предприятий сферы ОПК и обслуживанием оборонных контрактов.

«ТЕЛЕКАНАЛ 360°»


ЦЕНТРОБАНК ПОТРЕБОВАЛ ОТ «ДОЧКИ» ВТБ ЗАРЕЗЕРВИРОВАТЬ 8 МЛРД РУБЛЕЙ

12.04.2019

Госбанк покупал «Возрождение» по просьбе регулятора.

Подконтрольный ВТБ банк «Возрождение» должен доначислить 12 млрд руб. резервов, рассказал «Интерфаксу» первый зампред правления ВТБ Дмитрий Олюнин. Это почти половина капитала «Возрождения»: на 1 марта он составлял 30,5 млрд руб.

Большую часть резервов – 8 млрд руб. – «Возрождение», по словам Олюнина, досоздаст по предписанию ЦБ: регулятор проводил проверку в банке с декабря 2017 г. по сентябрь 2018 г.

ВТБ купил «Возрождение» «по просьбе ЦБ», говорил президент госбанка Андрей Костин. Бывшие владельцы «Возрождения» – братья Алексей и Дмитрий Ананьевы продали его также по настоянию регулятора: после того как в декабре 2017 г. на санацию ушел их Промсвязьбанк, ЦБ предписал банкирам снизить долю до 10% и в «Возрождении».

У регулятора не было никаких претензий к «Возрождению»: это финансово устойчивый банк, а дополнительных резервов ему нужно создать менее чем 1 млрд руб., указывал зампред ЦБ Василий Поздышев в декабре 2017 г.

Для ВТБ требование ЦБ не стало сюрпризом, уверяет Олюнин: «Мы знали о необходимости досоздания резервов и учитывали это. В этом году «Возрождение» генерирует прибыль и всю ее направляет в резервы по РСБУ». Банк получил 1,16 млрд руб. чистой прибыли по РСБУ, следует из данных «КУАП.ру».

Сделку по покупке 85% «Возрождения» за 9,7 млрд руб. ВТБ закрыл в октябре прошлого года: несколько раз этому чуть не помешал лондонский суд, который арестовывал акции банка. В феврале ВТБ увеличил долю в банке до 96,3%, после чего объявил принудительный выкуп акций «Возрождения» у миноритариев.

Предполагалось, что банк «Возрождение» будет интегрирован в ВТБ, однако потом госбанк передумал. Новые планы в отношении «Возрождения» Костин не раскрыл, пообещав «сюрприз». По данным «Коммерсанта», банк могут присоединить к «Почта банку», в котором ВТБ принадлежит 49,999%.

«ВЕДОМОСТИ»


В МИЛЛИАРДЕРЫ ЗА 1 ДЕНЬ. ПОЧЕМУ ВЗЛЕТЕЛА КАПИТАЛИЗАЦИЯ БАНКА «АВАНГАРД»

15.04.2019

Банкир Кирилл Миновалов много лет входит в список 200 богатейших российских бизнесменов по версии Forbes. В этом году у него были все шансы войти и в рейтинг миллиардеров, если бы его состояние оценивали после 8 февраля. Прошло буквально несколько дней, и рыночная стоимость его банка достигла трех капиталов, составив почти $1 млрд.

Основу капитала Кирилла Миновалова F 123 (состояние — $900 млн) составляет банк «Авангард». Банкир вполне мог войти в глобальный список миллиардеров Forbes, если бы подсчет производился после 8 февраля. Причина — резкий рост капитализации банка «Авангард», у которого, если исходить из цены его бумаг на Мосбирже, соотношение стоимости к капиталу выше, чем у Сбербанка.

Миновалов создал банк «Авангард» в 1994 году, потратив тогда, по его рассказам, $400 000, из которых $300 000 одолжил. Десять лет спустя, в 2004 году, акции «Авангарда» стали торговаться на бирже. Сейчас 99,2% акций банка бизнесмен контролирует через «Алькор холдинг Групп» и 0,7% — напрямую, остальное держат миноритарии. На 1 марта 2019 года «Авангард» занимает 56-е место среди российских банков по размеру активов (133,1 млрд рублей) и 43-е — по капиталу (23,3 млрд рублей).

У банка всегда был маленький free-float, на сегодняшний день он составляет 0,0028377% акций банка. «У меня всегда было 99% акций банка», — говорил Миновалов Forbes в 2013 году. Любые другие акционеры (среди них были «Росшина», АМО «ЗИЛ», магаданские золотодобывающие ГОКи) всегда присутствовали в уставном капитале скорее номинально, ни у кого не было даже 1%. «В 1990-х иметь банк с акционерами no name было неправильно, и я даже сам был заинтересован, чтобы известные имена прозвучали в прессе», — говорил банкир. При этом официально он признал, что является владельцем «Авангарда», в 2002 году.

13 февраля, то есть уже после «дня отсечения» 9 февраля, на который Forbes считает состояния миллиардеров, акции банка на Московской бирже подскочили в цене на 42,1% — торги открылись с 570 рублей за акцию, и на момент закрытия бумага стоила 810 рублей, на следующий день торги открылись с цены 860 рублей за акцию. Следующий скачок был 12 марта — почти на 31%, с 700 до 920 рублей за акцию на момент закрытия торгов.

Такой рост произошел за счет крупных (для этого банка) объемов сделок. С 30 января по 12 февраля сделок с акциями «Авангарда» не проводилось вообще, 13 февраля прошли сделки на 450 000 рублей, 14 февраля — уже почти на 2 млн рублей. В следующий скачок 12 марта объем сделок составил 5,5 млн рублей, 13 марта — 1,2 млн рублей. Обычный дневной объем торгов акциями банка составляет меньше 100 000 рублей.

В случае с такими неликвидными бумагами, как акции банка «Авангард», достаточно совсем небольшого объема, чтобы «разогнать» его капитализацию. В итоге рыночная капитализация банка на Мосбирже на 15:00 12 апреля составляла 61,3 млрд рублей — около 2,6 капитала. Такому показателю может позавидовать любой российский банк. Например, Сбербанк торгуется на бирже чуть больше, чем за один капитал.

Тот факт, что банк торгуется с таким высоким отношением к капиталу, навевает на мысль об искусственном характере данной истории, говорит начальник аналитического управления УК «Арсагера» Артем Абалов. «Возможно, это вызвано действиями отдельных участников рынка, а основные владельцы банка к этому могут быть совершенно не причастны», — говорит он.

Акции «Авангарда», которые обращаются на Мосбирже, крайне неликвидны, сделки проходят не каждую торговую сессию, говорит аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. По его словам, при free-float менее 1% сильную волатильность может спровоцировать и любая более-менее крупная сделка. «Также создается широкий простор для манипуляций, и любой заинтересованный в снижении или росте цены акций может это устроить», — добавляет он. «Сейчас, например, популярна схема, которая часто используется рынке криптовалют, — Pump & Dump («накачивай и сбрасывай»), при которой цену акций сначала разгоняют, а потом, когда появляются другие спекулянты и растет ликвидность, — сбывают их по завышенной цене», — говорит Нигматуллин.

В банке передали ответ Кирилла Миновалова, что ни он, ни аффилированные лица не участвовали в покупке и продаже акций за последний год. При этом в июле прошлого года Центробанк ограничивал право голоса Миновалова десятью процентами акций. На тот момент Кирилл Миновалов прямо или косвенно владел более 98% акций и докупил еще менее 0,5% акций, пояснили Forbes в «Авангарде». Акции не были приобретены с рынка, это было формальное приобретение у другой аффилированной структуры, и юристы банка сочли, что согласование с ЦБ не требуется, так как контрольное владение было согласовано ранее. Но Центробанк счел, что даже незначительное изменение доли должно быть согласовано. После того, как это требование было выполнено, ЦБ снял ограничение.

20 марта 2019 года «Авангард» объявил о намерении выплатить по итогам 2018 года дивиденды в размере 2 млрд рублей (против выплаченных 500 млн рублей за 2017 год). Это решение могло спровоцировать покупку акций в марте и феврале и рост их стоимости соответственно, считает старший аналитик Moody's Семен Исаков. Но даже если предположить, что покупка акций и рост их цены связаны с изменением дивидендной политики, все равно далеко не все российские публичные компании могут похвастаться тем, что торгуются хотя бы в районе балансовой цены, а в данном случае речь идет об акции с низким free-float, добавляет Артем Абалов.

Вряд ли это связано с дивидендной политикой, так как доходность акций банка все равно низкая — 3,2%, говорит ведущий финансовый советник «БКС Премьер» Антон Берлинер. Причины взлета могут быть разными — в частности, акции банка могут использоваться как залоговое обеспечение по какой-то сделке, и в связи с этим важно поддерживать их стоимость на определенном уровне.

При этом в самом банке признают, что, учитывая, что в свободном обращении находится меньше 1% акций банка и небольшой объем оборотов, «капитализация банка на бирже не является показателем капитализации банка». По оценке Нигматуллина, исходя из РСБУ чистой прибыли банка за 2018 год (менее 1 млрд руб) его рыночная капитализация должна составлять максимум 10 млрд рублей, по всей видимости, это имело бы место, если бы акции торговались при большом объеме free-float.

Громкая история с резким взлетом цены неликвидных акций произошла в феврале этого года с бумагами ПАО «Объединенные кредитные системы» (ОКС, через нее НПФ «Благосостояние» владеет 41% в Абсолют Банке). Акции компании при free-float менее 1% меньше чем за месяц подорожали примерно на 6000 процентов. 25 февраля стоимость акций ОКС оказалась на рекордном уровне 55 490 рублей за бумагу, компания по капитализации обогнала «Алросу», «Полюс» и «Яндекс». В итоге Мосбиржа приостановила торги бумагой, а акционер ОКС — НПФ «Благостояние» — пожаловался в ЦБ с просьбой проверить сделки на предмет манипулирования рынком, указав, что справедливая цена акций компаний составляет не более 1000 рублей.

«FORBES»


ШТРАФ ДЛЯ БАНКОВ ЗА НАРУШЕНИЕ АНТИОТМЫВОЧНОГО ЗАКОНА СОСТАВИТ ОТ 100 ТЫС РУБ

13.04.2019

Минимальный штраф для кредитных организаций за нарушение антиотмывочного закона составит 100 тысяч рублей, а в случае неустранения выявленных нарушений и при реальной угрозе интересам их кредиторов и вкладчиков – 1 миллион рублей.

Соответствующие нормы содержатся в законопроекте, который комитет по финансовому рынку планирует вынести на рассмотрение Госдумы во втором чтении 16 апреля, сообщили РИА Новости в аппарате нижней палаты парламента.

Сейчас в случае нарушения законов, нормативных актов и предписаний Банка России, нераскрытия информации о своей деятельности и в других случаях ЦБ вправе требовать от банка устранения выявленных нарушений, взыскивать штраф в размере до 0,1% минимального размера уставного капитала (от 90 тысяч до 1 миллиона рублей) либо ограничивать проведение отдельных операций.

В случае неисполнения банком предписаний ЦБ об устранении нарушений, а также, если эти нарушения, банковские операции или сделки создали реальную угрозу интересам ее кредиторов (вкладчиков) предусмотрен более высокий штраф — до 1% размера оплаченного уставного капитала, но не более 1% минимального размера уставного капитала (от 900 тысяч до 10 миллионов рублей).

Законопроект, внесенный правительством РФ и принятый затем Госдумой в первом чтении, наделял ЦБ правом взыскать штраф в первом случае до 0,1% размера собственных средств банка, во втором — до 1% размера таких средств. Таким образом, эти штрафы предлагалось рассчитывать исходя из минимального размера собственных средств банка, а не его уставного капитала.

Однако при подготовке ко второму чтению комитет по финрынку поддержал поправку, которая сохраняет привязку этих штрафов к размеру уставного капитала банка, за исключением случаев, связанных с нарушением в сфере противодействия легализации преступных доходов. Согласно поправке, при нарушении банком требований антиотмывочного закона и принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России штраф может составить до 0,1% размера собственных средств, но не менее 100 тысяч рублей. А если банк не выполнит предписание ЦБ об устранении таких нарушений или они создали реальную угрозу интересам его кредиторам (вкладчикам), штраф может составить до 1% размера собственных средств, но не менее 1 миллиона рублей.

«ПРАЙМ»


У МИНФИНА ЕСТЬ ПЛАН «Б» НА СЛУЧАЙ ВВЕДЕНИЯ САНКЦИЙ ПРОТИВ РОССИЙСКИХ ГОСБАНКОВ

13.04.2019

По словам главы министерства, первого вице-премьера Антона Силуанова, он знает, что делать в этом случае.

Иностранные инвесторы озабочены возможностью введения новых санкций в отношении России, в частности, в банковском секторе, при этом оценивают экономику РФ как стабильную. Об этом сообщил журналистам первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов на полях ежегодной встречи Международного валютного фонда и Всемирного банка.

«Главная задача в случае введения таких санкций — обеспечить исполнение всех обязательств перед клиентами и инструменты для решения этого вопроса у правительства и у Центробанка есть», — заверил министр. При этом инструменты он не назвал.

Что касается расчетов в рублях, то здесь все системы защиты уже готовы, говорит главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова:

«По плану «Б», по расчетам ЦБ развивает систему обмена финансовых сообщений, которая называется СПСФ, которая заменяет SWIFT при необходимости. Она сейчас не задействована, но она существует. То есть в случае каких-то проблем у любого банка он на эту систему может перейти и в этой системе осуществлять платежи и обмен информацией. И у нас альтернативная платежная система карта «Мир», больше 55 млн карт эмитировано, поэтому это план «Б» на случай каких-то проблем с расчетами. А план в смысле возврата, наверное, у каждого банка свой более-менее, но, в любом случае, он может выражаться только в создании запаса валютной ликвидности. У банков есть билатеральные отношения — система взаимных корсчетов, которая позволяет купировать проблемы с доступом к долларовой ликвидности в случае необходимости. План «Б» подразумевает, что в системе должен быть определенный запас этой ликвидности, которую какие-то банки могут другим передавать в случае необходимости».

Рыночные инвесторы считают, что жесткие санкции в отношении госбанком скорее введены не будут, поскольку эти банки работают с населением. Американская администрация неоднократно подчеркивала, что она не хотела бы усложнять жизнь россиянам.

Если же рассматривать гипотетически, то на ближайшее время госбанки действительно защищены, говорит старший аналитик «БКС-Премьер» Сергей Суверов.

«Даже если в случае такого экстремистского принятия жестких санкций в отношении госбанков, то, мне кажется, что действительно есть возможности выполнить обязательства перед инвесторами, перед вкладчиками. Во-первых, у госбанков накоплена достаточно большая подушка безопасности — эхо избыточной валютной ликвидности. Но и главное, госбанки всегда могут рассчитывать на поддержку правительства и Центрального банка. Мы все знаем, что золотовалютные резервы ЦБ приближаются к 500 млрд долларов, и часть этих резервов может быть направлена на поддержку в случае необходимости. Также может быть задействован инструментарий — Фонд национального благосостояния, который может в следующем году достигнуть 10% ВВП. Это валютный фонд, который тоже в случае форс-мажорного развития обстоятельств может тоже быть направлен на предоставление валютной ликвидности госбанкам. Поэтому, мне кажется, что в ближайшее время инвесторам нечего опасаться, и мы видим и по капитализации Сбербанка, что инвесторы не серьезно пока реагируют на риски каких-то существенных санкций против госбанков и считают, что госбанки смогут справиться с возможными санкциями».

Опасаться надо не тех санкций, о которых все говорят: отключение системы SWIFT или, например, закрытие корсчетов в американских банках (что вряд ли будет), а постепенного отлучения России от внешнего мира, считает президент компании «Московские партнеры», профессор ВШЭ Евгений Коган.

«Есть другой момент — такая удавка, которая нас отдаляет от мировых технологий. Это проявляется не сразу, это будет проявляться потихонечку в ослаблении темпов экономического роста, в нашем отставании. Вот это гораздо серьезнее. Более серьезные санкции, долгосрочные, когда российские деньги вдруг по факту, даже не имеющие отношения ни к каким санкционным компаниям или людям, оказываются токсичными. Поэтому санкции — это немножко более философский процесс сегодня, чем ужас-ужас сразу. Это ужас-ужас на большом расстоянии, на большом времени. Вот если нас действительно будут отрезать от рынков технологий, это плохо, если в итоге нас будут выпихивать, в том числе и через санкции, с европейского, с мирового рынка энергоносителей, это тяжело. Если будут вытеснять наши корпорации с мирового рынка оружия, тоже это плохо, это уменьшает поступления валюты в страну — вот это серьезно. Но это длительный, достаточно долгоиграющий и непростой процесс. Поэтому я к нему бы не подходил таким образом, вот отрежут банки от SWIFT или нет. Да никто их отрезать не будет».

Ранее Reuters писало о пошаговом плане российских банков на случай санкций. Работа началась еще в минувшем году совместно Минфином и Банком России. «Каждый важный банк имеет пошаговый план, что он делает в той или иной ситуации. Первый месяц расписан по дням, если не по часам», — приводило агентство слова одного из своих собеседников.

«BFM.RU»


КУДРИН ОЦЕНИЛ РИСКИ ДЛЯ РОССИИ ПРИ ВВЕДЕНИИ САНКЦИЙ США ПРОТИВ ГОСБАНКОВ

14.04.2019

Санкции США против нескольких государственных банков России станут еще более сильным ударом и поводом для переоценки рыночной ситуации. Об этом председатель Счетной палаты Алексей Кудрин заявил журналистам в Вашингтоне, передает «РИА Новости».

«Ситуацию нужно будет по-новому переоценивать», — оценил глава Счетной палаты риски от введения ограничений против нескольких банков.

По его словам, рынок уже просчитал минимальные риски от введения санкций против одного госбанка, однако в ситуации с несколькими, более системными госбанками — на это рынок «еще не ответил».

О том, что крупнейшие российские банки еще в 2018 году совместно с Минфином и ЦБ начали разрабатывать схему действий на случай введения санкций, сообщал в середине марта Reuters.

«РБК»


КОМПАНИИ, ИСПОЛНИВШИЕ САНКЦИИ, МОГУТ ИЗГНАТЬ С РОССИЙСКОГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА

12.04.2019

Ради этого депутат Резник написал закон, имеющий обратную силу.

«Я хочу добиться того, чтобы компания, связанная с работой инфраструктуры российского финансового рынка и хотя бы раз исполнившая санкции иностранного государства в отношении российских банков (т. е. оказавшаяся ненадежным поставщиком услуг), не имела больше возможности оказывать услуги на нашем рынке», – говорит депутат-единоросс Владислав Резник. Более того, ее акционеры и бенефициары также не должны иметь возможности работать с российским финансовым сектором и через другие принадлежащие им фирмы, подчеркивает он.

Для этого Резник подготовил соответствующие поправки и направил их экспертному совету «Единой России» и в ЦБ. Пока это концепция, сейчас идет их обсуждение, отмечает он.

Изменить закон депутат решил после того, как 11 марта США ввели санкции против российского «Еврофинанс Моснарбанка» и его карты международных платежных систем перестали работать в России, хотя этого не должно было произойти – для этого ЦБ учредил Национальную систему платежных карт (НСПК). Она была создана в 2014 г., ЦБ вложил в ее капитал 4,3 млрд руб.

Резник – автор поправок об НСПК, он написал их за несколько часов в 2014 г., после того как Visa и Mastercard отключили карты попавших под санкции «СМП банка» и банка «Россия». В итоге международные платежные системы передали обработку трафика на территории России в НСПК. Идея была в том, что в случае отключения российского банка от Visa и Mastercard его карты продолжили бы работать хотя бы на территории России – благодаря НСПК.

Но в случае с «Еврофинанс Моснарбанком» схема не сработала. Работу его карт обеспечивает российский процессинговый центр «Картстандарт» (его услугами пользуются еще более 100 банков). Когда Visa и Mastercard приостановили участие «Еврофинанс Моснарбанка» в платежных системах, «Картстандарт» перестал обслуживать его карты, оставив поддержку только национальных карт «Мир».

Вина на стороне подрядчика банка, говорил тогда представитель НСПК: транзакции по картам корректно обрабатываются в НСПК, но не получают авторизации от банка, от имени которого выступает процессинг «Картстандарта».

«Какие есть правовые, организационные или технологические обоснования для блокировки операций по картам Visa и Mastercard на территории России? Кто за это ответит? Какие меры ответственности применит регулятор?» – возмущался тогда Резник, называя ситуацию «крайне удивительной и неприглядной». «Мы столько лет боролись за то, чтобы у нас была информационная и технологическая независимость, а в итоге происходит такое», – говорил он.

Теперь Резник так предлагает восполнить пробел в законодательстве. Если суд подтверждает факт нарушения договора организацией, которая исполнила санкции иностранного государства, то ЦБ вносит эту компанию, а также ее акционеров и бенефициаров в реестр ненадежных поставщиков услуг, предлагает он. Банки по предписанию ЦБ должны в течение трех месяцев расторгнуть все договоры с компаниями из реестра, продолжает он.

Поправки будут распространяться и на правоотношения, возникшие до принятия закона. Подать в суд на недобросовестного поставщика может как сам пострадавший банк, так и любой держатель карты, а также Генпрокуратура, перечисляет Резник. «После принятия поправок ни «Картстандарт», ни его акционеры и бенефициары, а также принадлежащие им иные компании не смогут работать в российском финансовом секторе», – подчеркивает он. Поправки предлагают жесткие меры разрешения ситуации, признает Резник: «Зато другие не будут отключать».

«Картстандарт» входит в группу «Центр финансовых технологий» (ЦФТ) вместе с системой денежных переводов «Золотая корона», сервисом онлайн-банкинга Faktura.ru и др. ЦФТ – крупный разработчик автоматизированных банковских систем, занимал 7-е место по выручке среди поставщиков IT-услуг в 2017 г. в рейтинге CNews. Бенефициары компании не раскрываются. В декабре 2016 г. РБК писал со ссылкой на источники, что 65% акций компании принадлежат разным физическим лицам: всем этим пакетом по акционерному соглашению управляет Николай Кульков. Он и члены его семьи могут претендовать примерно на 35–40% акций ЦФТ, говорил один из собеседников издания, включая в число совладельцев группы ее сооснователя Андрея Смирнова.

Директор «Картстандарта» Майя Глотова поправок пока не видела, но подчеркивает, что у компании нет претензий от партнеров и она не является стороной в каких-либо судебных разбирательствах. Отношения с конкретными клиентами «Картстандарт» не комментирует.

Решение компании отключить санкционный банк Глотова объясняет необходимостью учесть интересы всех клиентов: «Обслуживание банков в нарушение правил международных платежных систем ведет к непрогнозируемым рискам, включая риски приостановки обслуживания других банков из числа наших партнеров, чего мы не можем допустить». «Таких компаний, как мы, в стране несколько, и все мы в одинаковой ситуации: мы должны минимизировать риски для всех наших партнеров и обеспечить обслуживание их карт в том числе и в международном платежном пространстве», – резюмирует Глотова.

«Мы исходим из того, что международные платежные системы напрямую взаимодействуют с инфраструктурой НСПК, а не отдельных банков», – отвечает Резник, напоминая о неоднократных заявлениях ЦБ о том, что при такой конфигурации у международных платежных систем нет технической возможности отключать отдельных участников. Поэтому у «Картстандарта» нет правовых, технических и организационных оснований отключать банк при введении санкций, а у платежных систем, соответственно, технических возможностей отключить отдельный банк, считает депутат: «Да, они могут отключить вообще все карты российских банков за границей, но это другая история и другие санкции».

«Еврофинанс Моснарбанк» попал в санкционный список США, поскольку, по мнению американских властей, президент Венесуэлы Николас Мадуро и его сторонники используют нефтяную госкомпанию PDVSA для отмывания денег. 50% минус 2 акции «Еврофинанс Моснарбанка» принадлежали Венесуэльскому национальному фонду развития (FONDEN), по 25% плюс 1 акция – ВТБ и Газпромбанку, говорится в презентации банка от марта этого года. Эти банки предпочли не иметь дело с участником санкционного списка: в начале апреля ВТБ сообщил, что сократил долю в банке до нуля, безвозмездно передав свой пакет акций Росимуществу. То же самое намеревался сделать и Газпромбанк.

Гендиректор НСПК Владимир Комлев сообщал, что «Еврофинанс Моснарбанк» ищет нового партнера для обработки карт (их у него примерно 2000 штук), однако один из участников рынка, оказывающий услуги по процессингу карт другим банкам, сказал, что сделать это будет сложно – никто не хочет попасть под санкции.

ЦБ рассмотрит законопроект при его получении, заявил представитель регулятора.

«ВЕДОМОСТИ»


ДЛЯ ЗАЩИТЫ ПРАВ ГРАЖДАН ВСЕРОССИЙСКИЙ СОЮЗ ВКЛАДЧИКОВ ПРЕДЛАГАЕТ НОВЫЕ МЕХАНИЗМЫ

12.04.2019

Системная работа с кредитными организациями, государством и пострадавшими гражданами будет выгодна всему банковскому рынку РФ.

У граждан, потерявших свои сбережения, похоже, появился новый защитник - Всероссийский союз вкладчиков. Организация, возникшая на волне борьбы за свои права клиентов обанкроченного банка “Югра”, теперь намерена системно и профессионально отстаивать интересы всех россиян, которые оказались в подобной ситуации. Лидер движения Михаил Долматов отмечает, что оно будет работать без митинговщины и политиканства, а потому уверен - его поддержат и власти, заинтересованные в том, чтобы избежать роста социального недовольства в стране.

18 апреля состоится очередное собрание кредиторов банка «Югра», напомним, после того как 28 июля 2017 года регулятор лишил это кредитное учреждение лицензии, дело дошло до банкротства. При этом долги банка перед гражданами и юрлицами оцениваются в 194,9 млрд рублей, 16 млрд из которых – деньги физических лиц, превышающие застрахованный лимит в 1,4 млн рублей. Поскольку все активы «Югры» оценивались в 34 млрд рублей, этого очевидно не хватало на выплаты компенсаций кредиторам и, по оценкам портала Banki.ru, даже при самом оптимистичном сценарии вкладчики (физлица и компании) потенциально могли вернуть не более 17% вложенных средств.

Такое положение привело к тому, что вкладчики банка начали искать новые возможности защиты своих прав. Особенно актуальны более совершенные средства решения проблемы оказались для тех, у кого вклады превышают сумму в 1,4 млн. рублей, возвращение которой гарантирует государство. Как отмечали СМИ, уже на первом собрании комитет кредиторов преобразовался в первый в России Независимый комитет кредиторов.

Нужно отметить, что предложения по разрешению ситуации с одним из крупнейших банков поступали различные. Был, например, и законопроект лидера «Партии пенсионеров» Валерия Гартунга, и новые алгоритмы выплат, предлагавшиеся государством, и предложения недавно созданного Всероссийского союза вкладчиков. Его возглавляет лидер кредиторов «Югры» Михаил Долматов. Сегодня это движение планирует защищать прав не только клиентов одного банка, а стать более мощной структурой, которая сможет отстаивать интересы всех, кто пострадал в результате банкротств коммерческих банков и отзыва у них лицензий.

Поле для деятельности у подобной организации открывается весьма обширное. Общий объем проблемных активов («токсичных» безнадежных кредитов) у банков РФ, по оценкам некоторых экспертов, на 1 февраля 2019 года достиг 10,6 трлн рублей. Только за прошлый год прекратили деятельность 77 из 561 кредитной организации и начало 2019 года на отечественном рынке осталось 484 действующих банка. 100 кредитных организаций по итогам 2018 года зафиксировали значительные убытки. Потери в общей сложности составили 574,58 млрд рублей. При этом, как сообщал “Профиль”, аналитики ждут продолжения “большой зачистки” сектора, в результате к концу нынешнего года в стране может остаться не более 400 банков.

“Любая организация, которая инициатива снизу которая удовлетворяет реальным требованиям и чаяниям людей, она всегда будет поддержана депутатами Госдумы, и всегда будет принята, и поставлена в эшелон решения социальных проблем, - полагает Долматов. - Потому, что (никак кроме) как социальной проблемой, это не назовешь. Социальная финансовая проблема – люди потеряли деньги, а за каждым вкладом стоят судьбы и беды людей. Кто-то продал квартиру, кто-то не смог сделать операцию кто-то еще что-то. страдают люди, которые принесли свои деньги для того, чтобы как-то обеспечить себе либо финансовую подушку, либо хоть какие-то денежки для решения своих непосредственных нужд”.

История развития многих общественных движений, нацеленных на борьбу за права определенных групп россиян обычно завершалась после того, как какая-то часть людей, участвовавших в таких структурах, решала свои проблемы. Эти структуры действовали ситуативно и обычно не могли заниматься комплексным решением проблем, поскольку были “заточены” на достижение одной цели. Иногда они просто разваливались после того, как их организаторы получали от властей (или заинтересованных бизнесменов) какие-то компенсации, причем основная масса активистов оказывалась брошенной и разочарованной. При этом, если участники организации объединяли усилия и продолжали работу вместе даже после того, как были удовлетворены интересы части из них, их деятельность приводила к успеху. Его достигали некоторые группы шахтеров, ипотечников, участников долевого строительства.

Всероссийский союз вкладчиков планирует вести работу планомерно и прозрачно. В планах, по словам адвоката Андрея Королькова, опытного юриста из команды Долматова, не митинги и разнонаправленные метания активистов, а системный диалог с властями, в частности с Центробанком, с акционерами банков, который будет вестись на профессиональной основе. Это позволит учесть интересы и вкладчиков, и добросовестных участников рынка, которые не справились с ситуацией в банке, и государства, которое сможет договариваться не с толпой протестующих, а с серьезной структурой.

“Это на мой взгляд, единственный способ решить проблемы. Не играться в песочнице, не заниматься политикой, не удовлетворять свои личные интересы, а четко и планово двигаться к поставленным задачам. Только в рамках конструктивного диалога, а не политиканства, мы будем решать экономические вопросы с финансами”, - уверен Долматов.

«НЕЗАВИСИМАЯ ГАЗЕТА»


ЗАНЯЛИСЬ БАКСОМ: РОССИЯНЕ УВЕЛИЧИЛИ НАКОПЛЕНИЯ В ВАЛЮТЕ

15.04.2019

Вклады в долларах и евро выросли почти на 5%.

Начало года отметилось ростом средств населения, размещенных на банковских счетах и депозитах в иностранной валюте. Такие выводы приводятся в мониторинге экономической ситуации, подготовленном экспертами Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара и РАНХиГС. За два месяца валютные вклады увеличились на 4,6%, или $4,1 млрд. При этом объем средств на рублевых счетах снижался, а приток вкладов в начале года обеспечили именно депозиты в долларах и евро.

Совокупный объем вкладов в иностранной валюте в начале года достиг $92,5 млрд. Средства же на рублевых депозитах, наоборот, сократились за два месяца на 1,0%, или 221 млрд рублей. Таким образом, рост сбережений граждан был обеспечен за счет вложений в доллары и евро, указывается в мониторинге Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара и РАНХиГС.

При этом доля валютных вкладов за первые месяцы этого года практически не изменилась, оставшись на уровне 21,2%, как по состоянию на 1 января, так и на 1 марта 2019-го. И всё благодаря укреплению рубля. За январь-февраль этого года российская национальная валюта подорожала к евро на 3,8%, к доллару — на 2,1%, отмечают авторы мониторинга. В итоге рублевый эквивалент вкладов в указанный период даже снизился на 0,8%.

— Рост валютных депозитов может быть связан с укреплением рубля, как это ни парадоксально на первый взгляд. Снижение стоимости иностранных валют дает возможность желающим сбалансировать свой портфель сбережений, — пояснил заведующий лабораторией финансовых исследований Института Гайдара Михаил Хромов.

Вкладывать в валюту при сильном и стабильном рубле — это рациональное поведение квалифицированного инвестора, уверен аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Он предполагает, что переток средств обеспечили состоятельные граждане с относительно высоким уровнем финансовой грамотности.

Кроме этого, прирост валютных вкладов может быть связан с ожидаемым смягчением денежно-кредитной политики Центробанка, добавляет аналитик Международного финансового центра Дмитрий Иногородский.

Остаются вопросы: оправдана ли ставка на доллар и евро, а также не принимают ли на себя граждане дополнительные риски.

— В целом валютная структура остается сбалансированной, и незначительное увеличение объема валютных вкладов вряд ли ведет к дополнительному росту рисков, — сказал Михаил Хромов.

Дмитрий Иногородский прогнозирует, что в этом году рубль скорее ослабнет к доллару, чем укрепится. То есть ставка на валюту может сыграть.

— Первый квартал — это традиционно самый благоприятный период для рубля из-за сезонного пика торгового баланса, поэтому есть смысл ставить на ослабление рубля именно в этот период, считает и Денис Порывай.

По его мнению, несмотря на ожидания кризиса экономики США, недооценивать потенциал американской валюты не следует. Даже если наиболее пессимистичные прогнозы сбудутся, доллар в любом случае останется главной мировой резервной валютой, следовательно, произойдет его укрепление к остальным мировым валютам на волне бегства в качество.

По уточненному прогнозу Минэкономразвития в конце года доллар будет стоить 65,1 рубля, то есть к нынешним значениям прибавит чуть более 1%.

«ИЗВЕСТИЯ»


ВАЛЮТНЫЕ ПИФЫ: НЕСИТЕ ВАШИ ДОЛЛАРЫ

15.04.2019

У массового инвестора появился новый инструмент, который позволяет получать доход в долларах, — валютные ПИФы. Во что они вкладывают и как можно приобрести их бумаги?

Отечественный сектор коллективных инвестиций продолжает прирастать все новыми валютными фондами. На прошлой неделе еще одна управляющая компания — БКС сообщила о запуске ПИФа «БКС Фундаментальный выбор», вкладчики которого могут получить доход в иностранной валюте. А в начале апреля о создании уже второго валютного фонда сообщила УК «Альфа-Капитал». Планы создать валютные ПИФы есть практически у всех крупных УК.«Мы рассматриваем возможность создания такого фонда, так как видим высокий спрос со стороны наших клиентов на подобные инструменты», — говорит управляющий активами «Регион ЭсМ» Алексей Скабалланович. Аналогичные планы есть у УК «Открытие».

Фонд БКС будет вкладывать средства в американские ETF, корпоративные бонды и казначейские облигации США. Сейчас его активы составляют 150 тыс. долларов, стоимость пая — около 15 долларов. Как рассказала операционный директор УК БКС Ольга Ковлешенко, пока вложиться в ПИФ можно только в рублях, однако в ближайшее время купить его паи можно будет и за американскую валюту. Минимальная сумма — 1 000 долларов. Чтобы приобрести паи, придется открыть брокерский счет, с которого можно будет перевести валюту в управляющую компанию. При этом в БКС обещают брать минимальные комиссии — покупка обойдется в несколько центов. «БКС Фундаментальный выбор» сфокусирован на ETF — но, по словам представителей компании, речь идет об активном управлении портфелем из 10—15 биржевых фондов. «В зависимости от ситуации речь может идти об индексных ETF или фондах облигаций», — уточнила Ковлешенко. Она также сообщила, что компания разрабатывает схему вторичного внебиржевого обращения бумаг ПИФа.

Фокус на ETF — это характерная особенность многих российских ПИФов на иностранные акции и облигации. Например, в фонде «Сбербанк — Развивающиеся рынки», согласно его отчетности, 89,5% активов приходилось на iShares Core MSCI Emerging Markets. Фонд «Альфа-капитал золото» в конце 2018 года держал свыше 70% средств в американском инвестфонде SPDR Gold Trust. В биржевых фондах также управляющие часто ориентируются на ETF, которые следуют какому-либо рыночному или отраслевому индексу. Скажем, фонд «Технологии 100» «Альфа-капитала» вкладывает почти все средства в американский инвестфонд Invesco QQQ Trust, Series 1, а недавно созданный той же компанией фонд на индекс S&P500 повторяет ETF Ishares Core S&P 500. Исключение — фонд УК «Сбербанк Управление активами» на индекс S&P 500, который инвестирует в корзину бумаг, входящих в индекс. В топ-10 крупнейших позиций — акции Microsot, Amazon, Apple.

По словам директора по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-капитал» Владимира Брагина, привязка ПИФов к ETF объясняется тем, что пока активы таких фондов сравнительно небольшие. Объем одного из первых созданных в России валютных фондов «Атон — Фонд еврооблигаций» сейчас составляет около 20 млн долларов. «В перспективе в портфелях будет появляться все больше акций и облигаций, но для этого необходимо, чтобы их объем составляет несколько сот миллионов долларов»,— говорит он.

Пока же управляющие стремятся сократить свои затраты и повысить привлекательность валютных ПИФов, следуя мировому тренду. Комиссии иностранных ETF составляют сотые доли процента, в последнее время стали появляться фонды, где вообще не нужно платить управляющему. А в марте агентство Bloomberg сообщило, что компания Salt Financial намерена привлекать инвесторов, которые получат по 50 центов за каждую тысячу долларов в ее биржевой фонд. Правда, эта акция будет действовать только год.

Возможность создавать фонды, инвестирующие в иностранные ценные бумаги, у российских управляющих появилась уже давно. Но до недавнего времени инвесторы могли вложить в них только рубли. Это, по сути, нивелировало весь смысл инвестиций: чтобы, например, зарабатывать на российских евробондах 4—5%, будущему пайщику было необходимо внести на счет рубли, которые затем сами управляющие конвертировали в доллары. И наоборот, если пайщик решил выйти из фонда, то на счет ему переводили опять же рубли, которые УК покупали по текущему курсу. В итоге все валютные риски оставались на инвесторе, а высокая доходность в рублях еще не означала, что объем долларовых накоплений вырос.

«Двойная конвертация убивает весь эффект от инвестиций», — жаловался в ноябре 2017 года на конференции «Розничный инвестор» главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. В прошлом году доллар подорожал к рублю более чем на 20%, и это повысило интерес россиян к вложениям в валюте. Среди притоков от физлиц около 20% приходится на различные зарубежные инструменты, акции, ETF и тому подобное,  рассказывал Потапов в конце 2018 года в интервью Банки.ру. По оценкам портала Investfunds.ru, в этом году фонды, инвестирующие в иностранные бумаги, также лидируют по объемам привлечения. Только в ПИФ «Альфа-Капитал Еврооблигации» инвесторы вложили около 2 млрд долларов.

В УК «Открытие» говорят, что видят очень большой интерес клиентов к продуктам, номинированным в валюте. «Сейчас многие инвесторы рассматривают укрепление рубля как раз как возможность по выгодному курсу вложиться в валютные продукты», — считает руководитель отдела управления акциями УК «Открытие» Виталий Исаков. По мнению Скабаллановича, спрос также обусловлен нестабильностью экономики и геополитическими рисками. «Укрепление рубля многими воспринимается как временное явление. В сочетании с повышенными ожиданиями доходности по иностранным ценным бумагам это привело к спросу на бумаги таких ПИФов», — говорит он.

Впрочем, спрос на инвестиции в иностранные акции и облигации существует достаточно давно, но до недавнего времени клиенты были ограничены в возможностях инвестирования в иностранной валюте.Чтобы обойти эти запреты, управляющие стали изобретать различные схемы. Например, в «Атоне» клиенту, который хотел бы вложить наличные доллары в фонд, покупающий российские и иностранные евробонды, нужно открыть брокерский счет, а в УК «Альфа-Капитал» в качестве альтернативы предлагают заключить с компанией договор доверительного управления. Минимальная сумма для вложений — 300 долларов. При этом придется заплатить комиссию 0,9%. Наличие договора ДУ, по словам Владимира Брагина, позволяет клиенту покупать и продавать валютные активы. Сейчас управляющая компания запустила два биржевых фонда, паи которых торгуются на бирже в долларах, ПИФ «Альфа Технологии 100» и «Альфа-Капитал S&P 500».

Главный плюс биржевых ПИФов — сравнительно низкие комиссионные расходы. Например, покупая паи фонда на Мосбирже, вы платите комиссию брокеру, а также во время владения бумагами придется потратиться на вознаграждение управляющему. Речь о сравнительно небольших суммах. Например, в «Альфа-Капитале» это около 0,7%, для фонда «Сбербанк — S&P 500» максимальная комиссия — 1%.

Однако при покупке на бирже инвестору, возможно, придется заплатить заметно больше текущей котировки бумаг ПИФа. Заявки на покупку и продажу паев выставляет уполномоченный агент (маркетмейкер), который может зарабатывать на спредах. Как уверяют в УК «Альфа-Капитал», речь может идти о 0,3—0,5%. Управляющий директор «Сбербанк Управление активами» Василий Илларионов рассказал, что эта разница для фонда «Сбербанк — S&P 500» обычно составляет 0,5%. При этом, по его словам, пока американские биржи закрыты, расчет стоимости пая ведется исходя из котировок фьючерса на индекс S&P 500.

В валютных фондах, бумаги которых не торгуются на рынке, расходы инвестора на вознаграждение управляющим могут быть заметно выше, чем в биржевых. Например, в БКС пайщикам придется заплатить до 4% (с учетом расходов на спецдеп, регистратора и аудитора), а также в правилах фонда прописаны «прочие расходы». При этом при покупке через агента ему придется заплатить еще 1%, а случае, если инвестор решит продать бумаги ПИФ «Фундаментальный выбор» ранее чем через 1,5 года, то с него удержат скидку 1—2%. Примерно такие же расходы у пайщика, который вложился в рублевые фонды акций.

С точки зрения доходности валютные ПИФы выглядят неплохо. Например, за год фонд «Атон Фонд еврооблигаций» заработал вкладчикам почти 6% в валюте. Акции биржевого фонда «Технологии 100» с начала торгов (декабрь 2018 года) на бирже поднялись на 11%. Максимальные ставки по валютным вкладам сейчас составляют 3—4%, однако ситуация с ликвидностью у банков улучшается, и крупные игроки сейчас менее заинтересованы в привлечении долларов. По оценкам Райффайзенбанка, на 1 марта у банков на счетах находилось около 8,9 млрд долларов.

Эксперты напоминают, что в отличие от вкладов или инвестиций в суверенные еврооблигации доходы, полученные в валютных ПИФах, облагаются налогом. В том числе и те, которые были заработаны за счет валютной переоценки. Однако, напоминает начальник управления инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов, владельцы паев могут воспользоваться льготой: при владении паями более трех лет государство освобождает пайщика от уплаты налога с части полученного дохода.

«BANKIR.RU»


СТАВКИ ПОШЛИ НА УБЫЛЬ

15.04.2019

Предпосылок для их роста почти нет.

Если осенью 2018 года практически все банки повышали процентные ставки по вкладам, в том числе и валютным, и на рынке появились предложения до 9% годовых, то сейчас наметился — пока еще осторожный — тренд на снижение доходности. За последние две недели сразу несколько банков скорректировали ставки по рублевым вкладам: банк «Открытие», ОТП-банк, Кредит Европа банк, СДМ-банк. Снизили ставки по долларовым вкладам ВТБ, Альфа-банк, СМП-банк. Сбербанк, в свою очередь, досрочно прекратил прием самого дорогого вклада в своей линейке.

«Отдельные игроки корректируют ставки в основном из-за ожидания снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний ЦБ,— объясняет управляющий по розничным продуктам Абсолют-банка Антон Павлов.— Однако перейти к более активным действиям по сокращению депозитных ставок банки не могут из-за острой конкуренции на рынке за средства клиентов, которые остаются одним из основных источников фондирования». В банке «Возрождение» рекомендуют не откладывать размещение: «Во втором квартале 2019 года мы прогнозируем снижение ставок в целом по рынку».

Тем не менее пока еще остаются банки, которые продолжают повышать ставки по вкладам, в большинстве своем это банки второго и третьего эшелона.

Тот факт, что на рынке пока наблюдаются разнонаправленные движения, объясняется тем, что нет единогласия в политике государственных игроков, а ведь именно на них ориентируется весь сектор. Так, в конце марта Сбербанк досрочно прекратил прием самого дорогого вклада в линейке, и с того момента максимальная ставка по его вкладам не превышает 5,75% годовых.

Однако другие госбанки пока не понижают ставки: самая высокая по вкладу в рублях ВТБ — 7,7% годовых, у Россельхозбанка — 8,5%, у Газпромбанка — 7,45% (без дополнительных опций), у банка «Открытие» — 7,9%. Таким образом, в ближайшее время все будет зависеть от действий госбанков: если они массово последуют примеру Сбербанка и начнут понижать ставки по депозитам, то и частные банки скорректируют доходность. Парадоксально, но сейчас разница в предложениях государственных и частных банков минимальна. Максимальная ставка на рынке в целом, согласно данным banki.ru, в начале апреля составляла 8,65% годовых (без дополнительных опций).

Как правило, госбанки предлагают самые низкие ставки по вкладам, не предпринимая особых усилий для привлечения клиентов. Однако в конце прошлого года ситуация поменялась. «Во второй половине 2018 года на банковском рынке доминировали крайне негативные настроения, так как в условиях роста санкционных рисков приток розничных депозитов во втором полугодии 2018 года был крайне слабым,— отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.— В результате банки поддерживали ставки на завышенном уровне».

Угроза санкций, о которой говорили с середины прошлого года, больно ударила по счетам именно госбанков — они столкнулись с серьезным оттоком клиентских средств и были вынуждены серьезно повысить ставки.

В результате на рынке сложилась редкая ситуация, когда ставки госбанков стали вполне конкурентными. «Мы видим, что доля средств населения в 30 крупнейших банках существенно выросла,— говорит Антон Павлов.— Если в начале 2018 года на них приходилось около 85% объема вкладов частных лиц, то в 2019 году — 90%. Это связано и с увеличением количества госбанков, и с тем, что они начали более агрессивно привлекать средства клиентов». Вторая причина обострившейся конкуренции за вклады — прогнозы по росту ставок. В этой ситуации многие банки в конце 2018 года, решив привлечь ресурсы «с запасом», предлагали более высокие ставки по длинным вкладам. Однако прогнозы оказались чересчур пессимистичными, и пока самые тревожные ожидания не оправдались.

Наиболее заметно снижение ставок сейчас проявляется по долларовым вкладам. «Это связано с тем, что доходность долларовых активов на глобальном рынке снижается вследствие изменения политики Федеральной резервной системы США и замедления темпов роста мировой экономики»,— поясняет вице-президент СМП-банка Роман Цивинюк. Изначально планировалось, что за 2019 год учетная ставка ФРС США будет повышена дважды и еще один раз в 2020 году. «Однако на мартовском заседании ФРС было принято решение отказаться от повышения в этом году, что негативно отразилось на доходности по валютным инструментам»,— указывает Антон Павлов. В результате сначала крупные игроки, а вслед за ними и небольшие банки стали сокращать доходность долларовых депозитов.

Таким образом, сейчас на рынке доминируют факторы, способствующие снижению ставок по вкладам, однако резкого понижения не будет, уверены эксперты.

«На текущий момент риторика ЦБ свидетельствует об осторожном восстановлении тренда на снижение ставок»,— отмечает младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Иван Уклеин. По его мнению, в поддержку возможного снижения на 0,5–1 процентный пункт ключевой ставки Банка России до конца 2019 года могут выступить «растущий структурный профицит ликвидности в банковском секторе (3,4 трлн руб.) и позитивная динамика курса рубля». Однако, добавляет он, нельзя сбрасывать со счетов и ряд ограничителей — сохранение повышенных инфляционных ожиданий и негативный геополитический фон как в целом для развивающихся стран, так и для России в частности.

«КОММЕРСАНТЪ»


НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ РУБЛЬ ПОПЫТАЕТСЯ УКРЕПИТЬСЯ НА НОВОМ РУБЕЖЕ

15.04.2019

Владимир Рожанковский, LIFA, эксперт "Международного финансового центра", специально для "Российской газеты":

- Среднесрочный сглаженный тренд на укрепление рубля заметен все больше и больше, и о его возврате в торговый канал 65-66 рублей за доллар, внутри которого он находился большую часть времени с начала текущего года, уже почти никто не говорит применительно к оценке его самых ближайших перспектив.

Давайте беспристрастно оценим текущую ситуацию. Для тех, кто "не верит своим глазам", что доллар может продолжительное время стоить не более 63-64 рублей, надо просто взглянуть на соответствующий график и отметить про себя, что год назад в апреле 2018 года курс был 58-60.

С тех пор российская экономика в части ее внешней позиции не ослабла, а, наоборот, укрепилась. У нас не вырос суверенный долг, но при этом продолжили расти золотовалютные резервы - что оказалось особенно выигрышным на фоне высоких цен на золото, которое теперь заняло долю казначейских облигаций США в их структуре.

Одним словом, фискальная позиция довольно сильная, что нехарактерно для сегмента развивающихся рынков в целом. Есть общее понимание, что американские законопроекты по санкциям в ближайшее время вряд ли будут быстро приняты конгрессом, а это значит, что главная рублевая "пудовая гиря на ногах" немного приподнята.

Доклад о вмешательстве России в выборы в США спецпрокурора Роберта Мюллера нельзя завершить, его можно только прервать - чувствуется нарастающая всеобщая усталость этой "дохлой кошкой". В этом смысле грядущий допрос Джулиана Ассанджа в Вашингтоне выглядит даже немного "перспективнее". Но не стоит преувеличивать!

Между тем нас ждет важная для рубля дата - 17 апреля, когда начнется очередное заседание ОПЕК+ в Вене, на котором, скорее всего, будет отмечена текущая ситуация в Ливии, которая грозит сокращением экспорта нефти из этого региона со всеми вытекающими последствиями.

Пока же макростатистический календарь не слишком насыщен на фоне прошлой недели. Позиции доллара может укрепить или пошатнуть публикация ФРС в понедельник по сальдо счета движения капитала за февраль (чистые покупки/продажи казначейских облигаций нерезидентами). Хотя для глобальных рынков этот индикатор не считается очень важным, по нему мы сможем оценить темпы притока или оттока долларов на американский рынок, что всегда однозначно влияет на его курсовую стоимость к мировым валютам.

В среду, 17 апреля, выходят все главные цифры по экономике Китая за март, что в условиях неопределенности дальнейшего пути торговых войн, будет крайне интересно и поучительно для всех глобальных рынков и сможет подтвердить, либо подвергнуть сомнению все текущие главные прогнозы - в частности, от МВФ и Всемирного банка.

Перспективы рубля по сравнению с другими "мягкими" валютами выглядят лучше - в том числе, и на "ОПЕКовской" тематике недели 15-19 апреля. Его снижение в четверг на прошлой неделе происходило в контексте широкой эпизодической игры на повышение доллара, в результате которого, к примеру, турецкая лира упала более чем на 1 процент, казахстанский тенге - на 0,35 процента, а мексиканское песо - на 0,15 процента.

Рубль при этом, хоть и непродолжительное время корректировался, в интервале двух последовательных открытий Московской биржи все же вырос на 0,14 процента. А на следующий день, в пятницу, он открылся на уровне 64,60, а к вечеру укрепился до 64,36. На коррекциях торговые объемы остаются пониженными, что означает отсутствие консолидированной "медвежьей" позиции против рубля у рынка.

Это - сильное свидетельство в пользу продолжения циклического восстановления отечественной валюты, поскольку укрепление доллара к мировым валютам крайне ограничено естественными причинами.

Мы ожидаем, что к концу недели рубль уже будет "щупать" уровень 64 к доллару, а с учетом вероятных сенсаций с вышеупомянутого саммита ОПЕК - дойти до следующего промежуточного уровня сопротивления 63,80. Хотя в паре с евро движение может оказаться не столь заметным - целью видится отметка 72,20.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»


ПРОГНОЗ: РУБЛЬ ИЗУЧИТ ПЕРВЫЕ ПЯТЬ УРОКОВ ТАК И НЕ СОСТОЯВШЕГОСЯ ПОКА БРЕКЗИТА

13.04.2019

Рублю вновь предрекают позитивную динамику, несмотря на внешние риски, которые также усугубляются из-за неопределенности с Брекзитом, получившим очередную отсрочку. Впрочем, уже сегодня эксперты говорят о первых пяти уроках этой истории, также имеющих значение для РФ и других государств постсоветского пространства.

Вопреки ранее прозвучавшим суждениям о завершении периода укрепления рубля пока оправдываются предположения тех аналитиков, которые допустили сохранение позитивной динамики, в частности, с учетом недооцененности национальной валюты. В пятницу к 15:30 мск российская валюта на Московской бирже в паре с долларом расчетами "завтра" фиксировалась на уровне 64,215 руб./$ при фьючерсах на нефть Brent $71,54 за баррель против аналогичных показателей 65,25 руб./$ и $69,35 за баррель неделей ранее.

В ожидании предстоящих налоговых выплат "пост" на покупки доллара может быть продлен еще на пару недель, заметил начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских. Так что на следующей пятидневке, по его словам, возможно ожидать укрепления российской валюты до 63,5 руб./$, при том, что в ближайшие две недели она окажется зажата в диапазоне 63,5-65,5 руб./$, демонстрируя попытки к новому укреплению.

Операционный директор казначейства Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР) Владимир Зотов также предположил, что рубль на следующей неделе попытается закрепиться на достигнутых рубежах, опираясь на динамику рынка нефти и рост аппетита инвесторов к риску. Наряду с положительным влиянием на курс от налогового периода, он упомянул в качестве локального позитива также успешные аукционы ОФЗ. Как свидетельствует статистика, в марте нерезиденты купили отечественные госбумаги на 120 млрд руб., и есть все шансы, что в апреле этот показатель вырастет более ощутимо. Еще одним стабилизирующим фактором следует признать умеренную реакцию российских цен на повышение НДС. В то же время умеренно негативным выглядит сохраненный на прежнем уровне осторожный прогноз Минэкономразвития по динамике ВВП в 2019 г.: инвесторы могут увидеть в этом подтверждение неуверенности правительства в собственных инициативах. Впрочем, общую картину подобные опасения вряд ли испортят, констатировал Зотов. По его оценке, до конца текущего месяца ожидается торговый диапазон 63,70-65,70 руб./$.

Отметим, что в минувшую среду Минфин вышел на новый рекорд, разместив облигации федерального займа на 137,1 млрд руб. В том числе были размещены ОФЗ серии 26224 с погашением в мае 2029 г. на 86,765 млрд руб. при спросе 109,582 млрд и средневзвешенной доходности 8,34% годовых, а также ОФЗ серии 26227 с погашением в июле 2024 г. на 50,373 млрд руб. при спросе 82,63 млрд (8,14% годовых). Предыдущий рекордный показатель - 91,5 млрд руб. - был зарегистрирован в середине марта.

Также примечательно, что в последние две недели Росстат отмечал нулевую динамику инфляции в РФ, сохранившуюся на этом уровне и в период со 2 по 8 апреля. Судя по недельным данным, заявил накануне глава департамента исследований ЦБ РФ Александр Морозов, в апреле годовая инфляция будет ниже, чем в марте (5,3%). То есть пик инфляции, в связи с повышением НДС с 18% до 20% с начала года, уже может быть пройден. Причем наблюдавшееся в феврале и марте укрепление рубля также отражалось в дополнительном торможении инфляции, признал Морозов. С этой точки зрения, и от представителей Центробанка логично ожидать определенной переоценки недооцененной российской валюты, при том, что ее укрепление также способствует сдерживанию инфляции, таргетирование которой объявлено главной задачей регулятора.

Продолжавшееся с конца прошлого года постепенное укрепление рубля ощутимо влияло на наблюдающееся в последнее время замедление темпов инфляции, а также на повышение интереса иностранных инвесторов к покупкам рублевых облигаций, подчеркнул Николай Подлевских. Но, по его мнению, воздействие петли обратной связи, возникшей между активизацией покупок ОФЗ и укреплением рубля, уже близко к исчерпанию.

При том, указал Подлевских, что активному поиску доходных альтернатив также поспособствовала смена приоритетов у ФРС при отказе от дальнейшего повышения ставок (и полном отсутствии перспектив такого повышения в Европе). Кроме того, спрос на рублевые облигации дополнительно возрос после признания в докладе спецпрокурора Роберта Мюллера отсутствия сговора между президентом США Дональдом Трампом и Москвой в предвыборной кампании 2016 г. В этих обстоятельствах американские законодатели заговорили об усталости от введения санкций против РФ, напомнил эксперт.

В понедельник агентство Bloomberg взбудоражило общественность признанием сенатора-республиканца Марко Рубио о том, что он сталкивается "с небольшой усталостью" американских законодателей от санкций против РФ. В начале апреля именно Рубио в соавторстве с демократом Крисом Ван Холленом внес в Конгресс США новый законопроект, в частности, предусматривающий ограничения в отношении российского суверенного долга в связи все с тем же обвинением РФ во вмешательстве в американские выборы.

В этих условиях аналитики даже заспорили о том, в самом ли деле американский "караул" устал штамповать все новые ограничения против РФ по старым поводам? Или же дело лишь в том, что Вашингтону, грозящему санкционным ужесточением все большему количеству стран, на какой-то момент просто стало не до Москвы?

Очевидно, оговорил Владимир Зотов, санкционная повестка временно отошла в тень после сигналов об усталости части американского истеблишмента от противостояния с Москвой. Как признают наблюдатели, за годы конфликта с Западом российские власти выработали эффективный инструментарий противодействия подобным угрозам: так, внешний долг экономики РФ остается низким, а международные резервы значительными. "Однако геополитические расклады меняются быстро, а главное – неожиданно для большинства участников рынка. Поэтому сценарий очередного внезапного обострения нельзя полностью списывать со счетов", - предостерег операционный директор казначейства УБРиР.

Тогда как Николай Подлевских также предупредил о возможном негативе со стороны назревающего, после длительного роста, коррекционного снижения нефтяных цен. Дальнейший их рост на горизонте ближайших месяцев становится все более проблематичным, даже с учетом скорого истечения срока послаблений в отношении импортеров иранской нефти и неопределенности с экспортом из Венесуэлы. Дело в том, что потенциал сокращения добычи участниками сделки ОПЕК+ исчерпан и они все активнее рассуждают о возможном увеличении поставок с июля. Тем более что рынки ожидают наращивания добычи странами, не участвующими в сделке, в первую очередь со стороны США. Так что снижение цены нефти вполне возможно уже в мае, указал эксперт.

Хотя Владимир Зотов, напротив, заметил, что "черное золото", скорее всего, продолжит дорожать на фоне санкций США против Ирана и Венесуэлы, а также неопределенности вокруг поставок из Ливии, где войска фельдмаршала Халифа Хафтара сражаются со сторонниками правительства в Триполи. Дополнительным стимулом для котировок выступает отчет МЭА о признаках ограничения поставок.

Помимо прочего, важнейшей приметой текущего момента Николай Подлевских назвал растущие на мировых рынках тревожные ожидания. Пока они не реализовывались в росте волатильности, при том, что монетарные власти ведущих экономик прилагают для ее сдерживания значительные усилия, вновь обдумывая и стимулирующие меры. "И все же обычная для рынка поговорка "май-продай" в этом году может сработать с повышенным эффектом. Ожидания (и предполагаемое развитие) такого сценария станет лейтмотивом последующих недель. Так что покупатели валюты против рубля будут склонны чаще нажимать на кнопку buy", - спрогнозировал начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент".

Между тем, один из рисков неопределенности, также угрожающей глобальному экономическому росту, по-прежнему связан с Брекзитом, который сначала намечался на 29 марта, а затем на 12 апреля. Но в четверг экстренный саммит ЕС предоставил Лондону новую отсрочку до 31 октября. В ответ премьер-министр Британии Тереза Мэй выразила надежду, что ее страна покинет Евросоюз как можно раньше. Впрочем, вряд ли Лондону это удастся сделать до 23 мая, предположил доцент кафедры европейского права МГИМО, директор Центра европейской информации Николай Топорнин. И в таком случае, добавил он, Британии тоже придется участвовать в выборах в Европарламент, тогда как далее возможны различные сценарии, в том числе не исключен и вариант досрочных парламентских выборов (плановые ожидаются весной 2021 г.). Теоретически с организацией соответствующей кампании возможно уложиться до 31 октября. Скажем, если королева в мае объявила бы о досрочных выборах, то через три месяца должно состояться голосование. Нынешний же парламент фактически оказался расколотым и неспособным выработать конструктивное решение. Правда, при таком повороте нельзя было бы исключить победы сил, выступающих против выхода из ЕС, и тогда им пришлось бы также решить вопрос о том, что делать с выраженным на референдуме 2016 г. народным волеизъявлением.

В этой связи, рассказал Топорнин, из истории с Брекзитом уже можно было бы вывести определенные уроки. Так, во-первых, на сегодня стало очевидно, что сама по себе идея выхода из ЕС - тем более для такой развитой страны, как Британия, для которой весьма важен емкий европейский рынок, - изначально была контрпродуктивной. По прикидкам экономистов, первые пять лет после выхода из Евросоюза чреваты для британцев существенными потерями и минусами, перевешивающими потенциальные плюсы. А потому, во-вторых, прежде чем инициировать подобные судьбоносные решения, политикам надлежит тщательно просчитывать их последствия, также учитывая вероятность нежелательных поворотов событий и заранее готовясь к ним, что явно не было сделано тогдашним премьером Дэвидом Кэмероном, с чьей подачи и был проведен референдум, практически расколовший надвое страну. А теперь, разумеется, политикам следует приложить все усилия для реализации воли собственного народа, в-третьих. Собственно, после полутора лет подготовки для Британии уже проще выйти из ЕС, с тем чтобы в течение последующего двухлетнего периода внести по ходу дела все необходимые коррективы, пояснил доцент кафедры европейского права МГИМО.

Еще один урок из британской истории, по его определению, также могли бы для себя извлечь страны-члены Евразийского экономического сообщества (ЕврАзЭС), где, в случае прихода к власти националистически настроенных сил, ситуация также способна резко обостриться.

Заметим, что дополнительный урок жители постсоветского пространства могли бы извлечь и из самого процесса оформления развода между Лондоном и Брюсселем, потребовавшего длительных и напряженных переговоров. Очевидно, если бы в свое время – при оформлении выхода республик из состава СССР – стороны также озадачились бы разработкой аналогичных продуманных и взвешенных механизмов, в частности удалось бы избежать многих нынешних проблем с той же Прибалтикой, о необходимости окультуривания которой теперь приходится задумываться в России. Причем это касается как вопросов обеспечения прав нетитульного населения и в том числе права на образование на родном языке - естественного для всякого цивилизованного общества, так и проблем с финансовыми претензиями, которые периодически поднимаются в балтийских столицах. К слову, по итогам Брекзита придется платить отнюдь не ЕС, а Британии – около 50 млрд евро.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


РОССИЙСКИЕ АКТИВЫ СНОВА В ЦЕНЕ

13.04.2019

Дорогая нефть и отсутствие новых санкций воодушевляют зарубежных инвесторов.

Российские фондовые индексы завершили неделю на значениях, близких к рекордным. При этом в первые три дня индекс Московской биржи регулярно обновлял исторические максимумы, а в среду достиг отметки 2591,69 пункта. Даже с учетом коррекции в конце недели индекс закрылся на отметке 2559,72 пункта, прибавив за неделю 0,7%. При этом это значение остается выше всех значений индекса, достигнутых до начала прошедшей недели. Долларовый индекс РТС вырос более значительно, на 2,3%, но обновил только тринадцатимесячный максимум, достигнув отметки 1266,08 пункта. Почти непрерывный рост на российском рынке наблюдается с начала года, и за это время индексы выросли на 8,5–17,6%.

Подъем наблюдается на большинстве фондовых рынков развивающихся и развитых стран, при этом российские индексы демонстрируют одну из самых лучших динамик. По данным агентства Bloomberg, с начала года в долларовом выражении 71 из 94 основных мировых индексов продемонстрировали положительную динамику. Ведущие азиатские индексы выросли на 7–17%, европейские — на 10–18%, американские — на 12–20%. Общему подъему на фондовых рынках способствует мягкая денежно-кредитная политика ведущих центральных банков. «В конце прошлого года на рынках ждали ужесточения денежно-кредитной политики и ФРС США, и ЕЦБ, но на фоне ухудшающихся макроэкономических показателей этого не произошло. Инвесторы, воодушевленные продлением периода дешевых денег, начали активно наращивать вложения в перспективные с точки зрения роста рынки. И российский рынок оказался в числе них, благодаря фундаментальной недооцененности и высоким дивидендным доходностям»,— отмечает директор по инвестициям April Capital Дмитрий Скворцов.

Дополнительной привлекательности российскому рынку акций добавляет рост цен на нефть — главный экспортный товар России. По данным агентства Reuters, в пятницу стоимость ближайшего контракта на поставку североморской нефти Brent достигала максимальной отметки с 12 ноября прошлого года — $71,75 за баррель. Это на 2% выше закрытия прошлой недели и более чем на 37% — значений конца прошлого года. «Американские санкции в отношении Венесуэлы, военный конфликт в Ливии, перевыполнение плана по сокращению добычи в рамках соглашения ОПЕК+ — все эти факторы привели к росту цен на топливо, что положительно отразилось и на российской валюте, и на российских акциях»,— отмечает управляющий группы «Тринфико» Фарит Закиров.

Впрочем, столь позитивный сценарий мог и не реализоваться, если бы американские политики приняли антироссийские санкции, предложенные летом прошлого года. Наиболее жесткими из них был запрет резидентам США на операции с новыми российскими долговыми бумагами, а также замораживание активов и операций крупнейших российских банков. Однако принятые в новом году ограничительные меры были гораздо мягче. К тому же в январе Минфин США снял санкции с компаний Олега Дерипаски «Русал», En+ и «Евросибэнерго». В марте был опубликован доклад спецпрокурора Роберта Мюллера, согласно которому не было обнаружено доказательств сговора между президентом Дональдом Трампом и РФ с целью повлиять на выборы в 2016 году. Тем самым и формальных поводов для введения новых ограничений все меньше. В середине недели сенатор от Республиканской партии Марко Рубио заявил об «усталости» Конгресса в отношении новых санкций против РФ. «Давно замечено, что для роста рынка достаточно "режима тишины", а не только смягчения санкций в каком-либо виде. Это вселяет оптимизм в инвесторов и повышает аппетит к российскому риску»,— отмечает Фарит Закиров.

В таких условиях участники рынка ждут продолжения роста российского рынка. «После некоторой коррекции, которая возможна в ближайшее время, российский рынок может продолжить рост на фоне начала сезона дивидендных выплат. После коррекции индекс может вырасти еще на 5–6%»,— отмечает аналитик General Invest Татьяна Симонова. Вместе с тем ключевым риском для российского рынка остается вопрос санкций, поскольку улучшения отношения между Россией и Западом на рынке не ждут. «Не стоит ожидать, что не будут введены новые санкции, а прежние отменят. Поэтому в случае ужесточения санкционной риторики возможно снижение на рынке»,— отмечает аналитик FP Wealth Solutions Михаил Иванов.

«КОММЕРСАНТЪ»


ИНВЕСТОРЫ СБАВИЛИ УХОД

15.04.2019

Российский рынок восстанавливает привлекательность.

По оценке “Ъ”, основанной на отчете BofA Merrill Lynch, учитывающем данные Emerging Portfolio Fund Research, за неделю, закончившуюся 10 апреля, клиенты фондов, инвестиционная декларация которых ориентирована на российский фондовый рынок, вывели $29 млн. Этот результат на $20 млн меньше оттока, зафиксированного неделей ранее ($50 млн), а также минимальный за последние два месяца. Вместе с тем минувшая неделя стала девятой подряд, когда инвесторы выводят деньги из фондов данной категории. За это время суммарный отток составил $640 млн.

Замедление оттока средств из России участники рынка связывают с восстановлением спроса на рублевые активы на фоне достижения ценами на нефть отметки $70 за баррель. По данным агентства Reuters, в пятницу стоимость ближайшего контракта на поставку североморской нефти Brent достигала максимальной отметки с 12 ноября прошлого года — $71,8 за баррель. Это на 2% выше закрытия прошлой недели и более чем на 37% значений конца прошлого года. К тому же инвесторы были воодушевлены сообщениями о том, что Конгресс США устал от темы новых санкций против РФ. «По-видимому, события, связанные с Украиной, Сирией, "делом Скрипалей" и предполагаемым вмешательством в выборы США, уже не являются достаточным основанием для усиления санкционного режима (приобретаемая выгода от санкций, вероятно, не столь велика, как возможные негативные последствия, если ЕС откажется присоединиться.— “Ъ”)»,— отмечают аналитики Райффайзенбанка.

Впрочем, осторожный спрос международные инвесторы на минувшей неделе проявили лишь в отношении некоторых бумаг. «Чувствовались покупки в акциях Сбербанка, а также "Газпрома", который сильно отстал от рынка»,— отмечает директор по инвестициям April Capital Дмитрий Скворцов. По словам аналитика General Invest Татьяны Симоновой, акции Сбербанка традиционно являются фаворитами у иностранных инвесторов благодаря хорошим фундаментальным показателям (лидер на рынке банковской розницы РФ, хорошие финансовые показатели, высокая дивидендная доходность — выше 7% за 2018 год) и высокой ликвидности. «Кроме того, акции росли на некотором сокращении премии за санкционный риск на фоне того, что комиссия по расследованию дела о влиянии России на президентские выборы в США не нашла тому никаких подтверждений и в отношении новых антироссийских санкций в настоящее время отсутствует какая-либо определенность»,— отмечает Татьяна Симонова. По итогам минувшей недели обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 5,2%, до 239,5 руб.

Участники рынка надеются на восстановление притока средств инвесторов, но сомневаются в их устойчивости. «Российские активы по-прежнему дешевы по сравнению с аналогами на других EM. Дорогая нефть и смягчение темы санкций способны подтолкнуть инвесторов к покупкам,— отмечает портфельный управляющий группы "Тринфико" Фарит Закиров.— Но оставшийся потенциал роста видится крайне ограниченным».

«КОММЕРСАНТЪ»


ТРИЛЛИОН С НЕБА. ЧЕМ ВОЗВРАТ СРЕДСТВ ИЗ ОФШОРОВ ГРОЗИТ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

15.04.2019

В последние годы много говорилось о необходимости вернуть российскиий частный капитал из-за рубежа и гораздо меньше — о возможных последствиях этого процесса для экономики. А они могут быть весьма неожиданными.

Давайте представим гипотетическую ситуацию: в страну поступают все средства, выведенные из нее почти за три десятилетия. По оценкам западных экономистов, которые приводит Bloomberg, за рубежом сейчас находится примерно $1 трлн нелегальных российских денег, или около 60% годового ВВП страны. В недавней статье Forbes было высказано мнение, что, если вернуть этот капитал в Россию, все станет гораздо лучше и экономика совершит огромный рывок вперед. К сожалению, все совсем не так радужно. Вернувшийся в Россию капитал полезного может сделать не так уж много, а при определенных условиях и вовсе окажет разрушительное воздействие на экономику и финансовую систему.

Основная проблема заключается в том, что это просто деньги, пусть и в твердых валютах, а не заводы, фабрики, технологии или другие активы, способные увеличить ВВП. Эти средства не будут заработаны в России постепенно, а появятся внезапно, поэтому между ними и созданием добавленной стоимости останется крайне широкая пропасть.

Конечно, если триллион долларов «отнять и поделить» между всеми гражданами, то на какое-то время уровень жизни повысится. Но откат произойдет быстро — из-за роста цен, разового характера такого «личного дохода», ухудшения показателей внешней торговли и вытеснения внутренних производителей импортерами. Грубо говоря, в основном все будет потрачено на импортные товары, а когда деньги закончатся, в экономике начнутся обратные процессы: снижение ВВП, ослабление рубля, новый виток инфляции. Примерно то же происходит в странах с сильной зависимостью от цен на нефть при резких колебаниях стоимости барреля. Увеличение притока «незаработанных» нефтедолларов, обусловленное благоприятной конъюнктурой рынка, однажды сменяется исчезновением этого источника валюты со всеми вытекающими последствиями.

Второй вариант использования возвращаемых денег — только отнять, без «поделить». Тогда все становится проще: средства идут в золотовалютные резервы, что укрепляет суверенные кредитные метрики, хотя и смущает иностранных инвесторов фактом массированного присвоения государством частного капитала. Тем не менее оценка долгосрочных российских рисков снизится, как и стоимость внешних заимствований для российских компаний и банков.

Кстати, правительству будет под силу создать довольно крупный суверенный фонд, который в дальнейшем действительно сможет уменьшить проблемы, связанные со старением населения и увеличением пенсионной нагрузки на бюджет. Вот только в российскую экономику эти средства не попадут по причине того, что суверенные фонды должны инвестировать вне страны.

Предположим, возвращаемые деньги каким-то образом стали легальными. Тогда возникает третий вариант — не отнимать их и не делить, а оставить владельцам. В этом случае деньги могут не лежать без дела, а пойти, например, на покупку иностранных активов либо на инвестиции внутри страны. Понятно, что часть суммы будет направлена на потребление, что приведет к таким же результатам, как в сценарии «отнять и поделить», но в очень мягкой форме.

Чтобы валюта просто лежала без дела, она должна оказаться вне экономики, то есть в золотовалютных резервах ЦБ. Логичный путь для достижения этой цели — выпуск Минфином валютных гособлигаций и покупка соответствующего объема рублей у ЦБ за валюту. Но если речь идет о триллионе долларов, то, конечно, можно утилизировать подобным образом лишь часть этой суммы. Оставшиеся деньги неизбежно будут искать себе другое применение.

Что касается покупки иностранных активов, то очевидным плюсом такого использования возвращаемых средств станет развитие российского финансового сектора. Управляющие компании и банки, имея значительный объем валютных активов клиентов, оказались бы одними из крупнейших в Европе. Для других отраслей экономики развитый банковский сектор и индустрия управления активами могли бы стать столь желанным источником «длинных» денег.

Этот сценарий самый предпочтительный, но для него необходимо выполнение двух условий. Во-первых, российские финансовые регуляторы, правительство и общественное мнение должны быть готовы к тому, что средства, возвращенные из-за границы, снова отправятся туда же, только по другим каналам. Во-вторых, другие страны должны хотеть принять крупные инвестиции из России. И то и другое в условиях санкций и ухудшения отношений с Западом выглядит труднодостижимым.

Остается вариант использования возвращенного капитала для инвестиций внутри России. Для этого потребуется конвертация иностранной валюты в рубли, что вызовет сильную ревальвацию. Увеличение инвестиций в текущих условиях будет сопровождаться опережающим ростом заработных плат. Вместе с крепким рублем это негативно скажется не только на конкурентоспособности российских компаний, но и на балансе бюджета, поэтому, как ни странно, будет повышаться госдолг.

Рано или поздно деньги начнут истощаться, и тогда произойдет замедление экономики, выстрелившей благодаря притоку незаработанного капитала. А затем случится финансовый кризис. Финал всего этого сценария сильно зависит от того, что удастся построить и купить в период экономического бума. Скорее всего, долгосрочный эффект окажется положительным, однако он будет намного слабее того, что можно представить в теории.

Теперь осталось прояснить один вопрос: а что если бы деньги, о которых идет речь, изначально не уходили из России «втемную»? Мой ответ — они бы все равно уходили, но «вбелую».

Дело в том, что, когда в страну поступает иностранная валюта, есть не так много вариантов ее использования. Во-первых, это оплата импорта, во-вторых, погашение внешнего долга, в-третьих, приобретение иностранных активов и, в-четвертых, пополнение резервов ЦБ. Поскольку у России профицит по счету текущих операций, первый вариант отпадает. Соответственно, чисто арифметически, при том же курсе рубля, что сейчас, у России было бы меньше внешнего долга и больше золотовалютных резервов и иностранных активов, принадлежащих резидентам (в том числе валюты на руках у населения). Но опять же росту инвестиций это не особо помогает.

Если говорить о периоде до 2008 года, то отсутствие теневого оттока валюты усложнило бы задачу ЦБ по ограничению укрепления рубля. Увеличение объема рублей в обращении сильнее бы перегрело экономику, так что кризис 2008 года мог оказаться жестче. А в 2014 году более высокий уровень золотовалютных резервов мог стать препятствием для перехода к плавающему курсу, что привело бы в дальнейшем к менее интенсивному экономическому восстановлению.

Единственный вариант, при котором, оставаясь в белой зоне, деньги приносили бы пользу, — инвестиции за рубеж через российские финансовые компании. Но я не уверен, что в то время российский банковский сектор и индустрия управления активами были готовы переварить весь этот объем.

Кстати, обратите внимание на то, что сейчас делают Минфин и ЦБ в рамках бюджетного правила. По большому счету они проводят изъятие с рынка долларовой ликвидности без эмиссии рублей. Всем очевидно, что большой объем иностранной валюты в экономике — скорее проблема для макроэкономической стабильности.

Вывод из всего сказанного следующий: если и возвращать выведенную валюту в Россию, то надо либо сразу прятать ее в резервы, либо отправлять обратно за рубеж, но «вбелую», через российский финансовый сектор. Только так от нее будет польза, пусть не сразу и не столь очевидная. В экономике незаработанным деньгам делать нечего.

«FORBES»


ОБЪЯВЛЕННОЕ VISA ПОВЫШЕНИЕ СУММЫ ПОКУПОК БЕЗ ПИН-КОДА НЕ БУДЕТ ВСЕОБЩИМ

14.04.2019

С 13 апреля 2019 года банки, эмитирующие карты платежной системы Visa, смогут не запрашивать пин-код для подтверждения транзакций по бесконтактным картам Visa на сумму до 3 тыс. руб. Новые правила платежной системы повышают ранее установленный лимит в три раза с действовавшего до сих пор уровня в 1 тыс. руб. РБК опросил банки и выяснил, что часть будет запускать новшество поэтапно и не на всех устройствах для приема карт.

С 12 апреля не вводить пин-код в пределах нового лимита уже могут держатели карт Visa, выпущенных Альфа-банком, указали в кредитной организации. «Открытие» и Райффайзенбанк пообещали, что осуществят все необходимые настройки для увеличения предельной суммы оплаты с 13 апреля. Лимит будет действовать на всех POS-терминалах во всех сегментах бизнеса, добавили в пресс-службе «Открытия». Промсвязьбанк рассматривает возможность повышения сумм операций без пин-кода по картам Visa, но увеличивать лимит в своей эквайринговой сети будет постепенно. Банк «Русский стандарт» намерен следовать рекомендациям платежной системы после их официального запуска.

Требование Visa не является жестким, поясняет председатель ассоциации электронных денег Виктор Достов. По его словам, если банк не изменит лимит в день официального запуска новых правил, то никаких штрафных санкций не последует. Банкам нужно время, чтобы все технически настроить, поэтому прямо 13 апреля масштабного запуска не произойдет и, возможно, не все держатели карт Visa смогут оплатить покупки до 3 тыс. бесконтактными картами без ввода пин-кода, заключил эксперт.

К 1 января 2019 доля рынка платежной системы Visa составляла 39,5% против 36% у MasterCard и 24,5% у карт «Мир». За весь 2018 год на карты Visa пришлось около 47,3% платежей общей суммой 10,4 трлн руб. Эмиссией и эквайрингом карт Visa в 2018 году занималось 260 банков, в тройку лидеров по доле рынка входят Сбербанк, ВТБ и Альфа-банк.

Новое правило распространяется на все POS-терминалы, где лимит действовал изначально с момента его внедрения, но не касается банкоматов и касс в банках, указывает руководитель отдела продуктов по управлению денежными потоками Райффайзенбанка Алексей Крохин. «Необходимость вводить пин-код определяется настройками POS-терминала и чипа банковской карты, с помощью которой осуществляется оплата», — объясняет он, добавляя, что правила эмитента карты (выпустившего ее банка) могут потребовать введения пин-ко​да.

Visa ранее сообщала, что инициатива по повышению лимита для оплаты без пин-кода учитывает сегодняшнюю стадию развития платежного рынка и сформировавшиеся новые платежные привычки россиян. По данным Visa, Россия находится в тройке стран — лидеров по количеству бесконтактных платежей (совершаются бесконтактными картами и смартфонами через Apple Pay, Samsung Pay, Android Pay и прочие).

Ныне действующий лимит в размере 1 тыс. руб. был установлен, когда курс валюты был в два с лишним раза ниже, а сами бесконтактные платежи являлись новинкой для рынка, поэтому сейчас, когда оплата в одно касание стало привычной, Visa решила поднять лимит для продолжения развития рынка безналичных платежей, комментировал инициативу Visa руководитель по развитию эквайринга Альфа-банка Денис Хренов.

Опрошенные РБК банкиры ранее говорили, что это решение сделает процесс оплаты еще проще, но предупреждают, что оно может привести к росту числа физических краж карт. «Лаборатория Касперского» не зафиксировала случаев кражи денег с бесконтактных карт с помощью POS-терминалов в метро, хотя версия о существовании такого вида мошенничества популярна, рассказал ранее ведущий антивирусный эксперт «Лаборатории Касперского» Сергей Голованов. Он также добавил, что не было зафиксировано и инцидентов, связанных с созданием таких карт-клонов.

«РБК»


РОССИЯНЕ СМОГУТ СНИМАТЬ НАЛИЧНЫЕ НА КАССАХ В МАГАЗИНАХ

15.04.2019

В скором времени российские супермаркеты могут начать выдавать наличные покупателям при оплате картой. В частности, Visa объявила о начале пилотного проекта по снятию наличных на кассах в магазинах, говорится в информации компании.

Как отмечается воспользоваться новой услугой можно при оплате картой или смартфоном. В последнем случае потребуется подтвердить операцию отпечатком пальца или кодом-паролем.

Пока проект испытывается в одной торговой сети с участием одного банка. Предполагается в дальнейшем распространить практику по всей стране.

Сервис по снятию наличных на кассах магазинов уже доступен во многих странах, в частности, в США, Великобритании, Словакии, Польше. В Мексике более половины опрошенных клиентов отмечают, что возможность снять наличные влияет на выбор супермаркета. А в Чехии отмечено увеличение размера среднего чека в торговых точках, где предлагается такая услуга.

Опираясь на опыт других стран, где сервис снятия наличных на кассах магазинов уже работает, платежная система рассчитывает повысить доверие россиян к безналичным средствам оплаты.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»


ПОСЛЕДНИЙ УДАЧНЫЙ ГОД

15.04.2019

Рынок микрофинансирования ждет сокращение.

За 2018 год портфель МФО вырос на 35% — до более чем 152 млрд руб., свидетельствует обзор рейтингового агентства «Эксперт РА» (есть в распоряжении “Ъ”). Как и в предыдущие годы, прирост рынка пришелся преимущественно на микрозаймы физлицам. Доля займов граждан в общем портфеле за последние четыре года выросла с 68% до 81%. При этом увеличилась и концентрация рынка: на топ-20 и топ-100 МФО по величине портфеля в 2018 году пришлось 56% и 84% соответственно.

Объем выданных микрозаймов за 2018 год вновь стал рекордным — около 320 млрд руб., увеличившись на 64 млрд руб. по сравнению с 2017 годом. Готовясь к запланированному на текущий год законодательному снижению ставок, крупные участники примерно на четверть увеличили средний размер займа и повысили уровень одобрения заявок.

Впрочем, по мнению экспертов, прошлый год стал последним столь удачным для микрофинансового рынка. Впервые за последние годы в 2019 году выдачи микрозаймов могут показать негативную динамику, уменьшившись на 10–15% по сравнению с 2018 годом, предупреждают в «Эксперт РА». С начала этого года вступили в силу новые ограничения предельной задолженности заемщика по договору потребительского займа: максимальная ставка для заемщика снизилась с 850% до 547% годовых, а с 1 июля 2019 года она не сможет превышать 1% в день, то есть 365% годовых. Также вводится спецпродукт вместо займов до зарплаты, по нему можно выдать заемщику до 10 тыс. руб. на 15 дней, максимальная переплата — не более 3 тыс. руб. (см. “Ъ” от 14 февраля 2018 года).

Участники рынка указывают, что уже начали готовиться к новым реалиям. «Проводилось значительное количество маркетинговых акций и исследований для определения параметров изменения бизнес-моделей,— отмечает гендиректор ГК Eqvanta Андрей Клейменов.— В ближайший год крупные игроки продолжат развитие IT-технологий и корректировку бизнес-моделей, которые позволят учесть законодательные изменения». По словам гендиректора финансовой платформы Webbankir Андрея Пономарева, многие компании начали оптимизировать расходы и диверсифицироваться. «Мы запустили робота-коллектора, который позволяет сэкономить на содержании колл-центра, обогатили скоринг новыми данными, с конца 2018 года занялись POS-кредитованием малого и среднего бизнеса, смотрим в сторону длинных займов»,— поясняет он. «Вероятно, в этом году многие МФО будут концентрироваться на юрлицах, среди которых также много тех, кому нужны деньги в оборот, и которых не считают клиентами банки»,— полагает гендиректор МФК «Мани Фанни» Александр Шустов.

Однако перестроить бизнес-модели и работать в рамках законодательных ограничений смогут далеко не все игроки. По мнению председателя совета СРО «МиР» Эльмана Мехтиева, объем сокращения рынка будет зависеть от дальнейших решений регуляторов и властей. «Если изменения будут происходить в рамках пропорционального регулирования, в среднесрочной перспективе можно ожидать ухода с рынка примерно 20% МФО,— считает он.— Если же будут приняты в текущем виде представленные на этой неделе в Госдуму инициативы, такие как увеличение минимального размера капитала МКК до 5 млн руб. (см. “Ъ” от 10 апреля), можно ожидать и сокращения реестра до 35%». «Из 2 тыс. МФО в реестре ЦБ только половина работает более трех лет,— отмечает Иван Уклеин, ведущий аналитик "Эксперт РА".— Значительная часть молодых игроков не обладает необходимыми компетенциями для продолжения работы, многие из них не смогут адаптироваться. Вероятно, на горизонте двух-трех лет рынок покинут 1–1,2 тыс. компаний». При этом, как отмечает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович, продолжение спада благосостояния населения будет поддерживать спрос на продукты МФО. По мнению аналитика ГК «Алор» Алексея Антонова, рынок продолжит укрупняться и более слабые игроки либо свернут деятельность, либо уйдут в теневой сектор, где их права уже не будут защищены регулятором.

«КОММЕРСАНТЪ»


ИНТЕРНЕТ-ПОЛЬЗОВАТЕЛИ ПРОИГРАЛИ В ЛОТЕРЕЮ

15.04.2019

В рунете новая схема мошенничества.

В апреле в Роскомнадзор и МВД поступили жалобы интернет-пользователей, ставших жертвами мошеннической схемы, оборот которой может составлять сотни миллионов рублей, рассказал источник “Ъ”. По его словам, пользователи получали предложение поучаствовать в «беспроигрышной лотерее» или опросе с гарантированным вознаграждением, после чего их просили заплатить комиссию «за перевод документов» и ввести данные банковской карты. При выводе средств использовалась платежная система Tele2, утверждает источник: «Сервер, к которому подключен мошеннический сайт, эмулирует плательщика на сайте Tele2, и сумма переводится в пользу заранее купленной сим-карты оператора». После этого мошенник через личный кабинет на сайте Tele2 якобы выводит средства.

В Роскомнадзоре подтвердили факт получения жалоб: «Установить факты мошенничества возможно только по результатам оперативно-разыскной деятельности, что не входит в сферу полномочий Роскомнадзора». В МВД не предоставили комментариев. Источник “Ъ” в правоохранительных органах отметил, что «любые возможности для анонимных проводок, которые потенциально могут быть использованы для криминальных схем, будут проверяться и пресекаться».

Для ограничения подозрительных трансакций сотовые операторы в том числе устанавливают лимиты по снятию наличных — обычно это 5–15 тыс. руб. в день и до 400 тыс. руб. в месяц. По словам источников “Ъ” на рынке связи, у Tele2 лимит трансакции составляет 15 тыс. руб., но трансакций можно совершить до 50 в сутки. На сайте Tele2 указано, что перевод средств с мобильного счета ограничен 600 тыс. руб. в месяц, а лимит на получателя в день — 100 тыс. руб. Как сообщал “Ъ” в ноябре 2018 года, ужесточить контроль над операциями с мобильными счетами уже предлагали депутаты во главе с главой комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

Согласно их законопроекту, обязательному контролю должны подлежать операции по счету мобильного свыше 50 тыс. руб. (сейчас лимит — 600 тыс. руб.).

В Tele2 заявили “Ъ”, что жалоб на мошенничество с использованием сим-карт оператора в последнее время не было. Компания принимает все необходимые меры по борьбе с мошенниками в соответствии с законом и успешно борется с фродом, настаивают в пресс-службе Tele2. Там уточнили, что недавно Tele2 перестал принимать платежи на сайте через платформу ChronoPay и сейчас работает с Газпромбанком. У Tele2 общий лимит на все сервисы мобильной коммерции составляет 1 млн руб. на сим-карту в месяц, банки-партнеры ставят свои лимиты на пополнение банковской карты — до 600 тыс. руб. в месяц, указали в операторе. В Газпромбанке не ответили на запрос “Ъ”.

В ChronoPay утверждают, что заметили аномальный рост денежных переводов у оператора. «Он у Теle2 превышал привычные показатели в несколько раз, мы просили объяснить эту тенденцию, но в итоге были вынуждены включить фильтры, после чего оборот вернулся на старые показатели»,— заявил “Ъ” владелец ChronoPay Павел Врублевский. Через несколько недель, по его словам, оператор перестал работать с ChronoPay, а трафик платежей пошел через собственный шлюз Tele2 в одном из банков.

Уязвимость в системе платежей Tele2 действительно есть, уверен аналитик Mobile Research Group Эльдар Муртазин. «Есть впечатление, что она создана оператором осознанно, чтобы продемонстрировать рост ARPU (средняя выручка с абонента в месяц.— “Ъ”) и оборота, который может достигать за месяц нескольких процентов»,— утверждает он. Кроме того, абонентская база оператора может расти за счет сим-карт, которые используются для вывода средств, считает господин Муртазин. По итогам 2018 года абонентская база оператора выросла на 1,7 млн, до 42,3 млн подключений, а ARPU — на 11,5%, до 281 руб.

Схема мошенничества с массовыми переводами на счета абонентов мобильных операторов и выводом денег на сторонние карты ненова, она начала активно использоваться еще в 2010 году, говорит начальник отдела по противодействию мошенничеству «Инфосистемы Джет» Алексей Сизов. При этом, с точки зрения оператора, такая активность хотя и выглядит подозрительно, но не является по факту хищением, потому что деньги крадут с банковской карты человека, проходящего опрос, отмечает он.

В «МегаФоне» и «Вымпелкоме» в последнее время не отмечали подозрительных пополнений, в МТС отказались от комментариев. Но ведущий антивирусный эксперт «Лаборатории Касперского» Сергей Голованов подтверждает, что «подобные истории» уже происходили с другими операторами. Но эксперт сомневается, что сами они могут получать в результате серьезные выгоды, поскольку «это капля в море, если сравнивать с доходом от обслуживания абонентов».

«КОММЕРСАНТЪ»


ПОЧТОВЫЙ БАНКИНГ РОССИЙСКОЙ ИМПЕРИИ

12.04.2019

Появление регулярной почты и телеграфа оказало на общество ничуть не меньшее влияние, чем недавнее появление интернета.

В позапрошлом веке именно почта и телеграф стали главным средством массовой коммуникации. За XIX столетие количество почтовых отделений в России выросло в 9 раз – от пяти сотен до 4,4 тыс. Если в 1825 г. в нашей стране отправили 5 млн писем, то к исходу века – в 60 раз больше! Внедрение телеграфа шло еще более стремительно, буквально за считанные годы провода объединили всю огромную Россию – если железную дорогу от Петербурга до Владивостока построят только к началу XX века, то первая телеграмма из столицы империи в столицу Приморья отправилась уже в 1872 г. С тех пор связь между противоположными краями империи занимала не несколько месяцев, а несколько минут.

В царской России почта и телеграф изначально были государственными, играя немалую роль в наполнении бюджета. К 1884 г., когда почтовые и телеграфные конторы объединили в единое ведомство, их прибыль обеспечивала до 4% всех доходов госбюджета. Почтово‑телеграфный сервис был массово востребован, хотя мгновенная для той эпохи связь стоила дорого – цена первых телеграмм из Петербурга во Владивосток равнялась половине среднемесячной зарплаты промышленного рабочего.

Неудивительно, что ровно 130 лет назад, весной 1889 г., в верхах Российской империи возникла мысль «повенчать» развитую сеть почт и телеграфов с банковскими услугами. В результате Минфин, ведавший тогда банками, и МВД, ведавшее почтами и телеграфами, подготовили проект почтово‑телеграфных сберегательных касс. В июле 1889 г. проект был одобрен царем и обрел силу закона. «На учреждения почтово‑телеграфного ведомства возлагается производство операций сберегательных касс Государственного банка…», – гласил документ. Отныне по совместному решению главы почтового ведомства и управляющего Госбанком любая подходящая почтовая станция или телеграфная контора могла превратиться в государственную сберегательную кассу. В такой почтово‑телеграфной кассе открывали банковские вклады – от 25 коп. до 1000 руб. на человека. Закон гласит: «Вклады, вносимые в почтово‑телеграфные кассы, пользуются всеми преимуществами, присвоенными вкладам сберегательных касс Государственного банка».

Уже к концу 1889 г. в европейской части России заработали 184 почтово‑телеграфные сберкассы. Спустя 5 лет их насчитывалось уже 2626 по всей стране, от Варшавы до Владивостока. Для клиентов наиболее удобным стал режим функционирования почтово‑телеграфных касс, ведь они, предоставляя наиболее востребованные банковские услуги, работали как отделения связи – почти непрерывно, имея лишь 5 выходных в году. Чтобы привлечь даже малые средства и обеспечить простоту их оформления, с 1890 г. почтово‑телеграфные сберкассы использовали сберегательные марки – аналоги почтовых марок с номиналом от 25 коп. до 100 руб. Позднее ввели сберегательные марки мельчайшего номинала – от 1 коп. Вклады моментально оформлялись такими марками путем их наклеивания в сберегательные книжки.

Доступность и простота операций в почтово‑телеграфных кассах способствовали тому, что почти треть их вкладчиков составляли крестьяне и рабочие, тогда как среди клиентов обычных банков их насчитывалось менее 20%.

В работе самых доступных сберкасс не все было радужно. Изначально они принимали вклады под 4% годовых, но на исходе царствования Александра III после ряда неурожаев государство в одностороннем порядке понизило выплаты по вкладам до 3,6%.

На заре XX века именно почтово‑телеграфные кассы являлись самыми распространенными и доступными среди государственных и коммерческих банков. В 1900 г. их насчитывалось 3852, или 71% от всех государственных сберкасс. К началу Первой мировой войны количество почтово‑телеграфных отделений, оказывающих банковские услуги, увеличилось еще в 1,5 раза – в них обслуживались 3 229 594 сберегательные книжки, на которых хранилось почти полмиллиарда царских рублей!

«ПРОФИЛЬ»


ТРАМП ВОЗОБНОВИЛ АТАКИ НА ФЕДРЕЗЕРВ

15.04.2019

Президент Дональд Трамп, возобновил нападки на Федеральный резерв, заявив, что фондовый рынок был бы на “5000–10 000” пунктов выше, если бы не действия центрального банка США.

“Если бы ФРС выполнила свою работу должным образом, а это не так, фондовый рынок вырос бы на 5000–10 000 пунктов”, - написал президент США в Twitter. “Количественное ужесточение было убийственным, следовало сделать прямо противоположное!”, - заявил Трамп, комментируя политику так называемой “нормализации баланса” банковского регулятора, которую он проводит с 2017 года.

Новая атака Трампа вызвана тем, что республиканцы раскритиковали его два последних выбора для ФРС: бизнесмена Германа Каина и консервативного экономиста Стивена Мура. Есть вероятность, что кандидатуру Каина даже откажутся одобрить в Сенате.

Это также происходит через несколько дней после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл, который часто подвергается критике Трампа, заявил законодателям на съезде Демократической партии, что центральный банк не будет подвергаться политическому давлению.

Трамп выбрал Пауэлла председателем ФРС, заменив Джанет Йеллен, но позже указал, что сожалеет об этом решении, и в конце 2018 года уже обсуждал возможность увольнения главы Федрезерва. При этом Пауэлл заявил, что Трамп не может снять его с занимаемого поста. Президент США все еще ограничивается критикой повышения ставок ФРС.

Повышение ставок замедлило некоторые сегменты экономики, такие как жилье, но в целом экономический рост в США продолжается, наряду с самым низким уровнем безработицы за последние десятилетия и инфляцией около 2-процентного целевого показателя ФРС.

Тем не менее, в последнее время Трамп призывает ФРС снизить ставки, чтобы превратить экономику в “ракету”, которая, по словам экономического советника Белого дома Ларри Кудлоу, на прошлой неделе будет иметь рост в диапазоне от 4% до 4,5%.

Федеральный резерв повышал ставки четыре раза в 2018 году, но с тех пор сделал паузу, заявив, что будет “терпеливым”, поскольку он оценивает необходимость каких-либо дополнительных изменений в учетной ставке, теперь в целевом диапазоне от 2,25% до 2,5%.

Фондовые индексы США резко выросли в этом году после “голубиного” поворота ФРС, изменив темпы падения в конце 2018 года. Индекс S&P 500 закрылся в пятницу на уровне 2907,41, что менее чем на один процент ниже рекордно высокого уровня с сентября. Центробанки США в марте сообщили о том, что в 2019 году ставки не изменились, исходя из их прогноза относительно стабильного, если не впечатляющего, экономического роста с инфляцией, близкой к цели.

Если Трамп имел в виду более узкий индекс Dow Jones Industrial Average, его твитт предполагал, что индекс может быть выше 36 000 пунктов без учета действий ФРС. Dow закрылся в пятницу в 26 412,30.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


"РУССКИЕ" ВКЛАДЧИКИ В ИЗРАИЛЬСКУЮ ФИНАНСОВУЮ ПИРАМИДУ НЕ ПОЛУЧАТ НИЧЕГО: САМИ В СКАЗКИ ВЕРИЛИ

14.04.2019

Вкладчики финансовой пирамиды Григория Лернера не получат компенсации от государства: таков вердикт Верховного суда Израиля, рассмотревшего апелляцию на приговор суда низшей инстанции.

Апелляция была подана от имени 572 вкладчиков, в основном русскоязычных граждан страны. Они требовали компенсации от государства, утверждая, что оно, в лице Управления по регулированию рынка ценных бумаг, обязано было проверить реальность обязательства компании Лернера и в случае необходимости предупредить граждан.

"Государственные учреждения в лице полиции, в лице управления по ценным бумагам знали об афере Лернера с самого почти начала и ничего не сделали для предотвращения этого. Поэтому государство ответственно за то, что в результате преступной халатности случилось с пострадавшими", говорилось в заявлении инициативной группы.

Вынесшие вердикт судьи Верховного суда отметили, что пытавшиеся извлечь быструю прибыль люди вопреки здравому смыслу обязаны были учитывать высокий риск при подобных инвестициях. Под этим суд подразумевал обещание прибыли в размере до 24%: именно такое обещание и стало причиной повышенного интереса к покупке акций компании Григория Лернера.

В вердикте отмечается, что вкладчики самостоятельно пришли к мнению, что Григорий Лернер является финансовым гением, которого несправедливо преследуют в Израиле, так как он прибыл в страну из бывшего СССР, что и сподвигло инвесторов к приобретению ценных бумаг.

«9 КАНАЛ»


 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

По каким вопросам нужно обращаться к нам

Наши партнеры
Яндекс.Метрика