ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №71/909)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

БЫВШИЕ ПРЕДПРАВЛЕНИЯ И ПРЕЗИДЕНТ БАНКА "ЮГРА" ЗАКЛЮЧЕНЫ ПОД ДОМАШНИЙ АРЕСТ

22.04.2019

Бывший председатель правления банка "Югра" Дмитрий Шиляев и экс-президент кредитной организации Алексей Нефедов отправлены под домашний арест в рамках дела о растрате 7,5 млрд рублей.

"Постановлением от 19 апреля удовлетворено ходатайство органов следствия об избрании в отношении Шиляева меры пресечения в виде домашнего ареста на два месяца", - сообщили "Интерфаксу" в Басманном суде Москвы. Аналогичная мера пресечения, по данным суда, избрана Нефедову.

Как сообщалось, в пятницу Басманный суд заключил под домашний арест до 18 июня основного акционера "Югры" Алексея Хотина, удовлетворив соответствующее ходатайство следствия.

В уголовном деле речь идет о растрате более 7,5 млрд рублей (ч. 4 ст. 160 ). Согласно материалам, оглашенным в суде, в нем упоминаются семь установленных фигурантов. Потерпевший стороной признан банк "Югра" в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

ЦБ с 10 июля 2017 года ввел в "Югре" временную администрацию в лице АСВ и мораторий на удовлетворение требований кредиторов (что является страховым случаем - ИФ). Лицензию у "Югры" ЦБ отозвал с 28 июля 2017 года.

Арбитражный суд Москвы 25 сентября 2018 года признал банк "Югра" банкротом. Активы банка на эту дату составили 34,007 млрд рублей, обязательства - 194,868 млрд рублей.

Ранее сообщалось, что активы банка на дату отзыва лицензии составляли 197,2 млрд рублей, обязательства - 199,3 млрд рублей, то есть "дыра" составляла 2,1 млрд рублей. После проведения обследования временной администрацией "дыра" в капитале "Югры" выросла до 143 млрд рублей (активы составляли 56,3 млрд рублей, обязательства - 199,3 млрд рублей).

Крах "Югры" стал крупнейшим страховым случаем в истории РФ с выплатами вкладчикам около 173 млрд рублей. Банк "Югра", основным собственником которого являлся бизнесмен Алексей Хотин, на конец первого квартала 2017 года занимал 33-е место по размеру активов и 12-е место по объему средств физлиц в рэнкинге "Интерфакс-100".

Хотину принадлежит также ряд нефтяных активов, в том числе Exillon Energу.

«ИНТЕРФАКС»

ПУТЬ ХОТИНА: БЕЛОРУССКИЕ КОРНИ, ВЫСОКИЕ СВЯЗИ И СПОРТИВНОЕ СПОНСОРСТВО

19.04.2019

Как бывший владелец банка «Югра» заработал почти $1 млрд.

Алексей Хотин и его отец Юрий — бизнесмены белорусского происхождения, за более чем 20 лет в России они заработали состояние в $700 млн (154-е место в рейтинге богатейших бизнесменов России 2019 года по версии журнала Forbes). На пике, в 2017 году, журнал оценивал стоимость их активов в $950 млн. Они скупали заводы и фабрики, перестраивали их в бизнес-центры и сдавали в аренду, а затем занялись нефтяным и банковским бизнесом.

Хотины — одни из самых закрытых бизнесменов, они никогда не давали интервью СМИ. В их компаниях чувствуется армейская дисциплина и привычка к секретности, на бизнесменов работают по большей части бывшие сотрудники правоохранительных органов, писали «Ведомости».

Бизнес-успехи Хотиных на рынке связывали с умением выстраивать отношения с влиятельными людьми. Семья Хотиных в хороших отношениях с бывшим министром внутренних дел Белоруссии Владимиром Наумовым, познакомившим их с экс-руководителем российского МВД Борисом Грызловым, который помог развитию их бизнеса, писали «Коммерсантъ» и Forbes. Грызлов возглавлял попечительский совет мини-футбольного «Динамо», а банк «Югра», принадлежавший Хотиным, был титульным спонсором этого клуба. По данным «Ведомостей», Грызлов лоббировал их интересы в правительстве либо просил об этом экс-главу ФСБ Николая Патрушева. Например, Грызлов лично добивался продления налоговых льгот для нефтяной компании бизнесменов — «Дулисьмы». Знакомые Хотиных также рассказывали Forbes, что Грызлов сам звонил банкирам, чтобы уговорить выдать кредиты их компаниям. Грызлов это никогда не комментировал. А Россельхозбанк, который возглавлял сын Патрушева Дмитрий, был крупнейшим кредитором империи бизнесменов, сообщали «Ведомости» в 2016 году.

Еще одним влиятельным знакомым Хотиных называют бывшего управляющего делами президента Белоруссии Ивана Титенкова, который уволился по собственному желанию в 1999 году. Его друг и партнер Виктор Лагвинец, в отношении которого завели уголовное дело в Белоруссии, вместе с Титенковым перебрался в Россию. Сейчас Лагвинец — гендиректор «Дулисьмы».

Помимо клуба «Динамо» Хотин входил в число спонсоров дизайнера Анастасии Задориной, дочери главы Службы обеспечения деятельности ФСБ России Михаила Шекина, а банк «Югра» спонсировал Ночную хоккейную лигу, созданную по инициативе президента Владимира Путина.

Хотины начинали бизнес в Белоруссии — сначала занимались импортом косметики и парфюмерии, потом запустили собственное производство — «Белкосмекс», сообщало белорусское издание «Ежедневник». Затем они уехали в Москву, где открыли представительство «Белкосмекса», в 1997 году занялись производством шампуней, кремов и другой косметики и парфюмерии в здании, арендованном у мясокомбината «Микомс». В 1998 году в ходе банкротства «Микомса» они стали владельцами арендованного здания, это был их первый актив в области недвижимости, писали «Ведомости». И затем многие здания они получили также в ходе банкротства, указывала газета.

Хотины также скупали промышленную недвижимость и переделывали ее в офисы, став одними из крупнейших московских рантье (официально они никогда этого не признавали). Компания «Комплексные инвестиции» Хотиных заняла девятое место в рейтинге Forbes «Короли российской недвижимости — 2019», опубликованном в январе. По оценке издания, бизнесмены заработали на сдаче в аренду коммерческой недвижимости в прошлом году $285 млн. В портфеле компании 1,5 млн кв. м офисных площадей, 125,6 тыс. кв. м торговых и пятизвездочная гостиница Four Seasons Moscow на 180 номеров, открытая в здании бывшей гостиницы «Москва» у Красной площади. Гостиницу структуры Хотиных купили у Сулеймана Керимова в 2015 году.

Среди активов, которые приписывают Хотиным, есть как небольшие бизнес-центры площадью 5–10 тыс. кв. м, так и объекты площадью более 100 тыс. кв. м, например бизнес-парк IQ Park БЦ East Gate (110 тыс. кв. м). Одним из старейших объектов бизнесменов был торговый центр «Горбушкин двор» — он отошел предпринимателям в 2011 году вместе с торговым центром «Филион». «Они самостоятельно управляют объектами, и структура их бизнеса довольно закрытая», — сказал РБК источник на рынке коммерческой недвижимости. Ему неизвестно о том, что бизнесмены недавно продали или искали покупателей на свои активы. «Исключение — галерея «Модный сезон» на Охотном ряду. Ее выставляли на продажу, но ставили такую заградительную цену в миллионы долларов, за которую этот объект никто не купит», — добавил он. В последние годы Хотины перестали искать недвижимость для покупки и каких-либо активных действий для продажи своих объектов также не предпринимали, подтвердил партнер Colliers International Станислав Бибик. «Последние два-три года я их вообще не видел как покупателей, хотя до этого они активно присматривались к разным объектам, в том числе к ТРЦ «Columbus» и БЦ «Новинский пассаж», — уточнил Бибик.

Нефтяным бизнесом, как и московской недвижимостью, Хотины занялись случайно, писал журнал Forbes. В 2010 году владелец Майорского месторождения в Оренбургской области срочно искал покупателя и готов был продать месторождение с запасами 6 млн т за $10–15 млн, хотя сначала просил за него вдвое дороже. Белорусские бизнесмены быстро договорились о сделке. Через два года они купили у Сбербанка 100% акций нефтяной компании «Дулисьма» (владеет лицензией на Дулисьминское нефтегазоконденсатное месторождение в Иркутской области) за 2 млрд руб. и $27 млн. За год до этой сделки банк добился от правительства возвращения компании льготной экспортной пошлины на нефть. В мае 2014 года льгота была продлена до 2033 года. Министр финансов Антон Силуанов в письме премьеру Дмитрию Медведеву оценивал потери бюджета от этих льгот в 92,5 млрд руб.

На этом Хотины не остановились. В декабре 2013 года они приобрели за $300 млн 29,99% акций Exillon Energy, разрабатывающей месторождения в Ханты-Мансийском округе и Коми, чьи акции торгуются на Лондонской бирже. Летом 2014 года «Дулисьма» купила у компании АЛРОСА «Иреляхнефть» (добывает нефть в Западной Якутии, запасы — 10,06 млн т) за 1,8 млрд руб. ($30 млн). В начале 2016 года стало известно, что Хотины — одни из претендентов на приватизацию «Башнефти», покупка которой вывела бы их в высшую лигу. Но в итоге эту компанию купила «Роснефть». Стоимость нефтяных активов Хотиных в 2016 году Forbes оценивал в $550 млн.

Сам Хотин свою причастность к нефтяным активам всегда опровергал. «Дулисьма» как работала, так и работает и не имела и не имеет отношения к банку «Югра», сказал РБК первый заместитель гендиректора НК «Дулисьма» Андрей Шуваев.

Для развития бизнеса Алексею Хотину (его отец к этому времени уже активно не участвовал в бизнесе, писал Forbes) понадобился банк. В 2012 году он купил региональный банк «Югра» в Ханты-Мансийском автономном округе, который возглавлял Анатолий Фомин, в 1990-е занимавший должности первого замминистра топлива и энергетики и гендиректора ​«Славнефти».

Хотин поменял стратегию развития банка, который стал агрессивно привлекать средства физлиц. Чтобы занять место на рынке вкладов, «Югра» создала большую филиальную сеть и вела мощную​ рекламную кампанию. В числе клиентов банк указывал «Росатом», «Ростелеком», Уралвагонзавод, «Автодор» и Федеральную пассажирскую компанию («дочка» РЖД). За три года после смены собственника «Югра» нарастила активы с 9,4 млрд до 330 млрд руб. и из третьей сотни поднялась на 29-е место по активам в стране.

Банк имел важное значение для бизнеса Хотина и сразу после смены собственника начал кредитовать его бизнес. В 2015–2016 годах он заложил в «Югре» в обеспечение под выданные займы два крупных бизнес-центра — East Gate на Щелковском шоссе и «Техносинтез» на Угрешской, писали «Ведомости» в 2016 году.

Претензии к «Югре» у ЦБ появились примерно в то же время. Регулятор требовал от банка сократить кредитование связанных компаний, говорил замминистра финансов Алексей Моисеев. 10 июля 2017 года ЦБ ввел в «Югре» временную администрацию, а 28 июля — отозвал лицензию. В проблемах банка регулятор напрямую обвинил его собственников. На тот момент у банка было 15-е место по объему вкладов населения. Отзыв лицензии у «Югры» стал крупнейшим страховым случаем в истории — его вкладчикам было выплачено 172,7 млрд руб. По данным ЦБ, на момент отзыва лицензии справедливая стоимость активов банка составляла 51 млрд руб. при обязательствах в 199,3 млрд руб.

По словам главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной, владельцы «Югры» создали «карманный» банк для финансирования своих проектов и «крайне агрессивно» обходили ограничения регулятора. Безболезненно изменить бизнес-модель банка было невозможно, «Югра» агрессивно привлекала вклады населения и за четыре года нарастила их с 12 млрд до 170 млрд руб., при этом вклады привлекались в финансирование бизнес-проектов собственников, объясняла Набиуллина.

«Югра» также стала единственным обанкротившимся банком, за который вступились правоохранители: Генеральная прокуратура впервые объявила приказ ЦБ о введении временной администрации в банк безосновательным. ЦБ в ответ направил в Генпрокуратуру материалы, объяснив свою позицию интересами вкладчиков и кредиторов. Представители банка пытались оспорить действия ЦБ в Арбитражном суде Москвы, но суд встал на сторону ЦБ и признал отзыв лицензии у «Югры» законным. Из-за длительных судебных разбирательств банк был признан банкротом только через год после отзыва лицензии — в сентябре 2018 года.

«РБК»

https://www.rbc.ru/business/19/04/2019/5cb99ce29a79472a077f961a?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

 

КАК ЦЕНТРОБАНК ДВА ГОДА БОРОЛСЯ ЗА АРЕСТ ЭКС-ВЛАДЕЛЬЦА «ЮГРЫ» АЛЕКСЕЯ ХОТИНА

19.04.2019

ЦБ шесть раз обращался к следователям с просьбой разобраться с проблемным наследием «Югры», в которой в 2017-м обнаружил дыру в 161 млрд рублей. И наконец добился своего: бывший бенефициар банка Алексей Хотин отправлен под домашний арест.

Басманный суд Москвы вечером 19 апреля отправил под домашний арест одного из богатейших бизнесменов России, бывшего бенефициара банка «Югра» Алексея Хотина F 154. Несколькими часами ранее предпринимателя задержали сотрудники Следственного комитета. Он стал фигурантом уголовного дела о хищении, совершенном группой лиц в особо крупном размере. Согласно ч. 4 ст. 160 Уголовного кодекса России, Хотину грозит до десяти лет лишения свободы. По версии следствия, экс-акционер «Югры» похитил у банка 7,5 млрд рублей. Эта сумма более чем в двадцать раз меньше, чем дыра в капитале «Югры» в 160,9 млрд рублей, обнаруженная Центробанком после отзыва лицензии у банка в 2017 году.

«Югру» связанные с Хотиным менеджеры купили за 6 млрд рублей в 2013 году (Хотин признал свой статус бенефициара позднее). После этого банк пережил резкий взлет — и уже в 2015-м вошел в число двадцати самых быстрорастущих банков страны: активы учреждения при новых акционерам подскочили в 26 раз. «Югра» активно «пылесосила» рынок вкладов и вела агрессивную рекламную кампанию этих продуктов. Вклады превратились в основной источник фондирования «Югры», притом что в те же годы банк активно наращивал кредиты компаниям: в 2015-м их объем достиг 113 млрд рублей — уровня, близкого к показателям топ-20 российских банков. Уже тогда участники рынка подозревали, что «Югра» активно кредитует проекты, связанные с собственными акционерами, писали «Ведомости». Центробанк, однако, долгое время не предпринимал активных действий по ограничению активности «Югры».

Первым тревожным звонком стали технические сбои с выдачей вкладов в апреле 2017 года. Тогда ЦБ ввел в «Югре» временную администрацию. Регулятор объяснял этот шаг обнаружением признаков, указывающих на манипуляции со средствами клиентов, техническим исполнением своих предписаний и отсутствием возможностей у акционеров решить проблемы банка.

Затем произошел беспрецедентный случай в истории банковского сектора России: за «Югру» вступилась Генпрокуратура. Надзорное ведомство опротестовало действия ЦБ, назвав их необоснованными и вредными для бюджета в свете расходов на страховые выплаты вкладчикам. Несмотря на конфликт, временная администрация осталась в «Югре».

Через двадцать дней ЦБ и вовсе решил отозвать лицензию у банка. Хотин пытался «отбить» актив: в случае восстановления лицензии он обещал появление в совладельцах саудовского принца аль-Валида ибн Талала, чье состояние Forbes оценивает в $18,7 млрд, а также оспаривал решения регулятора в суде. Иски выиграл Центробанк.

Временная администрация за 2017-2018 годы шесть раз обращалась в Следственный департамент МВД с просьбой наказать виновных в проблемном наследии «Югры», следует из отчета регулятора. Причем в пяти случаях никакой реакции от правоохранительных органов ЦБ не дождался. Но регулятор был настойчив: уголовное дело, фигурантом которого 19 апреля стал Хотин, было возбуждено после письма председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной — об этом стало известно на заседании Басманного суда по выбору меры пресечения для экс-акционера «Югры», сообщил РБК. Также в деле есть письмо от Агентства по страхованию вкладов и заявление от вкладчика банка, имя которого судья не назвала.

ЦБ настырно добивался возмездия, поскольку испытывал проблемы с возвратом кредитов, выданных до ввода временной администрации. В октябре 2018-го первый зампред ЦБ Сергей Швецов писал председателю комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолию Аксакову, что компании-заемщики, которые были должны «Югре» почти 270 млрд рублей (это почти весь кредитный портфель банка), в массовом порядке ликвидируются и банкротятся. «Вероятность того, что эта группа требований управляется единым бенефициаром, а банкротство служит единой цели, велика», — констатировал тогда в комментарии РБК партнер FMG Group Николай Коленчук.

Последний виток конфликта вокруг «Югры» пришелся на 18 апреля. Тогда АСВ решило перенести собрание, на котором должен был быть сформирован комитет кредиторов банка, писал «Коммерсант». По информации издания, наибольшее число голосов в итоге собрал глава «союза вкладчиков» Николай Николаев, выступавший в интересах бывшего менеджмента банка. Кредитный портфель «Югры» практически не обслуживается, констатировал при этом представитель АСВ.

Представитель ЦБ в ответ на просьбу Forbes прокомментировать уголовное дело против Хотина предложил изучить отчет о работе временной администрации «Югры». Представитель АСВ отказался от комментариев.

Почему, если ЦБ оценивает дыру в капитале «Югры» почти в 161 млрд рублей, Хотину инкриминируется хищение «всего лишь» 7,5 млрд рублей? Как правило, в постановлении о возбуждении уголовного дела указывается сумма ущерба, которая является «уже установленной, явной, а не реальной», объясняет партнер юридической компании FMG Group Михаил Фаткин.

«Обычно в ходе расследования после проведения финансовых экспертиз и допросов свидетелей сумма увеличивается. Итоговая сумма озвучивается в обвинительном заключении», — добавляет эксперт.

Особо крупный размер хищения по статье 160 УК начинается от 1 млн рублей, напоминает партнер TA Legal consulting Иван Тертычный. По его словам, банкротство банка и наличие у него дыры еще не означает, что средства были похищены — они могли «растаять» из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры или неверной оценки рисков. «Но если правоохранительные органы решили арестовать бывшего бенефициара банка, то скорее всего у них есть веские доказательства, что была именно умышленная растрата средств», — подытоживает собеседник Forbes.

Алексей Хотин — один из самых таинственных предпринимателей России: широкая аудитория впервые увидела его лицо на кадрах Следственного комитета 19 апреля.

Он приехал в Россию из Белоруссии еще в 1990-х и вместе с отцом Юрием взялся за строительство настоящей бизнес-империи. Состояние Хотина оценивается журналом в 2019 году в $700 млн. Основной капитал — около 1,8 млн кв. м коммерческой недвижимости в Москве, включая отель Four Seasons Moscow. «Ведомости» связывали с Хотиным ТЦ «Горбушкин Двор», БЦ Orlikov, ТЦ «Модная галерея» и другие объекты. Также Хотин владеет нефтяными активами: в 2012 году он купил компанию «Дульсима» у Сбербанка, а в 2013-м — долю в Exillon Energy. Позднее структуры предпринимателя также взяли под контроль компании «Иреляхнефть» и «Синтез».

Хотин очень долго не обнаруживал причастности к «Югре», из-за чего ЦБ даже не давал банку визы на госпомощь в рамках программы реабилитации отрасли после кризиса 2014 года. Впервые его имя в составе акционеров появилось в начале 2016 года — через долю в 0,48% акций банка. Также в списке аффилированных лиц появилась компания Radamant Financial AG, контролирующая 52,4% акций. Ее бенефициаром СМИ называли Хотина.

Кредитовали империю Хотиных Россельхозбанк, ВТБ, Сбербанк, Альфа-банк, «Глобэкс» и сама «Югра», писали «Ведомости» со ссылкой на данные залогов в банках. С Альфа-банком у Хотина даже вышел конфликт: банк потребовал досрочно погасить 2,6 млрд рублей на фоне ухудшения финансового положения кредитора, но спор закончился мировым соглашением.

Ранее Forbes писал со ссылкой на источники, что среди покровителей Хотина может значиться экс-спикер Госдумы Борис Грызлов. «Югра» до 2016 года была основным спонсором Ночной хоккейной лиги, основанной в 2011 году по инициативе Владимира Путина.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/375089-kak-centrobank-dva-goda-borolsya-za-arest-eks-vladelca-yugry-alekseya

БАНК «ЮГРА» РЕШИЛ БАНКРОТИТЬ ПРИНАДЛЕЖАЩУЮ ХОТИНУ НЕФТЯНУЮ КОМПАНИЮ «ДУЛИСЬМА»

19.04.2019

Банк «Югра» обратится в суд с заявлением о признании банкротом нефтяной компании «Дулисьма», принадлежащей совладельцу кредитной организации Алексею Хотину. Сообщение о намерении размещено на «Федресурсе». Ранее сегодня Хотин был задержан по подозрению в хищении у банка 7,5 млрд руб., суд отправил его под домашний арест.

«Дулисьме» принадлежит лицензия на Дулисьминское нефтегазоконденсатное месторождение в Иркутской области. Компания входила в состав Urals Energy, в кризис перешла за долги Сбербанку, а в 2012 г. была продана за $89 млн структурам семьи Хотиных.

Хотину принадлежат и другие нефтяные активы: в 2013 г. он купил 30% компании Exillon Energy (ведет добычу углеводородов в ХМАО и Коми). Летом 2014 г. «Алроса» продала «Дулисьме» «Иреляхнефть» (добывает нефть в Западной Якутии) за 1,8 млрд руб. А в 2015 г. Хотины купили компанию «Негуснефть» у основателя группы «Синтез» и бывшего сенатора Леонида Лебедева, писал Forbes.

Банк «Югра» был лишен лицензии в июле 2017 г. Крах этой кредитной организации стал крупнейшим страховым случаем в истории России: выплаты вкладчикам составили около 173 млрд руб. По данным «Интерфакс ЦЭА», на момент отзыва лицензии банк занимал 32-е место в банковской системе страны по размеру активов. После этого регулятор неоднократно обращался в правоохранительные органы по поводу деятельности «Югры». В сентябре прошлого года суд признал «Югру» банкротом. Активы банка на тот момент оценивались в 34 млрд руб., обязательства – в 194,8 млрд руб.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/news/2019/04/19/799714-hotinu

В «ОПОРЕ РОССИИ» УТОЧНИЛИ СРОКИ ВЫПЛАТ «ЮГРОЙ» МИЛЛИАРДНЫХ ДОЛГОВ

19.04.2019

Государственным бюджетом до 2021 года не предусмотрены деньги на выплаты вкладчикам обанкротившегося банка «Югра», которые держали более 1,4 млн рублей на вкладах, рассказал «Известиям» первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал.

Ранее 19 апреля Следственный комитет России (СКР) сообщил о задержании бывшего мажоритарного акционера банка «Югра» Алексея Хотина по делу о хищении 7,5 млрд рублей по части 4 статьи 160 УК РФ. Санкция предусматривает до 10 лет лишения свободы.

Всего, по отчетности банка, физлица держали на вкладах 184,6 млрд рублей, рассказал Сигал, при этом «Югра» уже выплатила порядка 172,8 млрд рублей 217 тыс. вкладчиков.

За выплатами на общую сумму порядка 390 млн рублей не стали обращаться 45 тыс. вкладчиков. Из этого следует, что державшим на вкладах более 1,4 млн рублей до сих пор не выплатили долг в размере 11,48 млрд рублей, подчеркнул эксперт.

«Превышенцы» — люди со средствами на вкладе более 1,4 млн рублей — могут рассчитывать на частичный возврат средств, но все зависит от того, как пройдет процедура банкротства банка, сказал первый вице-президент «Опоры России».

«Минфин будет рассматривать запросы вкладчиков «Югры» в индивидуальном порядке, однако никаких бюджетных выплат для вкладчиков в бюджете 2019-2021 года пока что не предусматривается», — заключил Сигал.

При этом задержание Хотина никак не отразится на выплатах вкладчикам банка, заявил «Известиям» начальник отдела инвестиционных идей «БКС Брокер» Нарек Авакян.

«Югра» лишилась лицензии еще в 2017 году, с тех пор большинство вкладчиков физических лиц уже давно получили выплаты по своим вкладам. И если бы хоть какой-то негативный эффект на банковскую систему история с этим банком возымела бы, то он уже давно бы проявился, поэтому никакого негатива от ареста Хотина я не ожидаю», — заключил финансист.

Хотин — не единственный фигурант дела, сообщает ТАСС со ссылкой на представителя СКР Светлану Петренко. В ближайшее время Следственный комитет обратится в суд с ходатайством об избрании меры пресечения задержанному.

Банк России летом 2017 года отозвал лицензию на совершение финансовых операций у «Югры». На тот момент банк занимал 30-е место в России по размеру активов и 15-е — по объему вкладов. Регулятор назначил временную администрацию в кредитную организацию. Также был наложен мораторий на удовлетворение требований кредиторов. Официальной причиной применения подобных мер стало неустойчивое финансовое положение кредитной организации.

Банк пытался оспорить это решение, но арбитражный суд Москвы отклонил иск. В сентябре 2018 года арбитражный суд Москвы по заявлению ЦБ признал банкротом банк «Югра».

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/869943/2019-04-19/v-opore-rossii-utochnili-sroki-vyplat-iugroi-milliardnykh-dolgov

СУД ОТКАЗАЛ ЭКС-МЕНЕДЖЕРУ БАНКА "ФК ОТКРЫТИЕ" В ПРЕКРАЩЕНИИ СПОРА НА 43 МЛН РУБ

19.04.2019

Арбитражный суд Москвы отказал бывшему вице-президенту ПАО банк «Финансовая корпорация Открытие» Геннадию Жужлеву в оставлении без рассмотрения иска о взыскании с него 43,5 миллиона рублей, говорится в определении суда.

Рассмотрение иска банка о взыскании с менеджера этой суммы отложено на 29 мая.

В апреле столичный арбитраж отклонил иск банка ФК «Открытие» о признании сделки недействительной и взыскании 40 миллионов рублей с бывшего топ-менеджера организации Константина Чигирева.

Банк летом 2018 года подал в суд ряд исков к экс-менеджерам о признании сделок недействительными и выплате денежных средств. В частности, в качестве ответчиков выступают бывший старший вице-президент банка «Открытие» Николай Яровой и экс-члены совета директоров Елена Будник и Татьяна Серебренникова.

Ранее ФК «Открытие» подала апелляционную жалобу на отказ столичного арбитража в иске о признании сделки недействительной и взыскании 30 миллионов рублей с бывшего вице-президента, директора по безопасности Сергея Бабкина. Истец просил суд признать недействительной сделку по выплате ПАО в пользу Бабкина премии в размере 30 миллионов рублей от 1 августа 2017 года и взыскать с него эту сумму.

Заявитель обжаловал в апелляции решение первой инстанции от 6 марта.

Тогда суд отметил, что в материалах рассматриваемого спора отсутствуют доказательства осведомленности ответчика о неплатежеспособности или недостаточности имущества должника. Арбитраж посчитал, что истец не доказал факт злоупотребления правом со стороны работника (статья 65 Арбитражного процессуального кодекса России). Доказательств наличия умысла со стороны сотрудника банка на причинение вреда должнику либо его кредиторам материалы дела не содержат, говорится в решении.

Столичный арбитраж 20 сентября 2018 года отказал истцу в принятии обеспечительных мер в виде наложения ареста на денежные средства и иное имущество Бабкина. Также ПАО просило наложить временное ограничение на выезд ответчика из Российской Федерации. По мнению заявителя, непринятие обеспечительных мер может затруднить или сделать невозможным в дальнейшем исполнении судебного акта, а также причинить ПАО значительный ущерб.

Однако суд отклонил ходатайство истца. Заявитель не представил доказательств причины обращения с заявлением об обеспечении требования конкретными обстоятельствами, подтверждающими необходимость принятия обеспечительных мер, отметил арбитраж.

Кроме того, в сентябре 2018 года арбитраж отклонил заявления банка «ФК Открытие» об аресте денежных средств и временном ограничении на выезд из РФ девяти бывших топ-менеджеров. Банк указал, что непринятие мер по обеспечению иска может затруднить или сделать невозможным исполнение решения суда, поскольку трудовые отношения ответчика с истцом прекращены, а заявитель не располагает информацией относительно трудоустроенности и дохода ответчиков. Также не исключена возможность выезда ответчиков за пределы России, отметил заявитель.

Центральный банк (ЦБ) РФ с 29 ноября 2017 года возложил функции временной администрации банка «Финансовая корпорация Открытие» на Управляющую компанию Фонда консолидации банковского сектора (УК ФКБС).

Как сообщил ЦБ, полномочия временной администрации УК ФКБС с учетом изменений, внесенных в законодательство о банкротстве Федеральным законом от 25 ноября 2017 года 328-ФЗ, позволят провести корпоративные процедуры, необходимые для прекращения (изменение характера) обязательств перед субординированными кредиторами, изменения размера его уставного капитала и формирования органов управления банка.

«Данные меры позволят в более короткие сроки завершить процедуры по докапитализации банка и вывести его в режим соблюдения общих регулятивных требований Банка России», — отметил регулятор.

Ранее сообщалось, что ЦБ РФ с 29 августа 2017 года назначил временную администрацию по управлению банком «ФК Открытие». При этом отмечалось, что банк продолжит работу в обычном режиме, исполняя свои обязательства и совершая новые сделки.

ЦБ также сообщал, что финансовые организации и специализированные сервисы, входящие в группу банка, в том числе СК «Росгосстрах», банк «Траст», «Росгосстрах Банк», АО «НПФ Лукойл-гарант», АО «НПФ Электроэнергетики», ОАО «НПФ «РГС», АО «Открытие Брокер», а также «Точка» и Рокетбанк продолжат функционировать в нормальном режиме и обслуживать клиентов. В состав временной администрации вошли сотрудники Банка России и Фонда консолидации банковского сектора ООО «УК ФКБС».

Банк «ФК Открытие» был создан в декабре 1992 года. Он является значимой кредитной организацией, по объему активов занимая 8 место в банковской системе. Инфраструктура банка включает 22 филиала и более 400 внутренних структурных подразделений.

«РАПСИ»

http://rapsinews.ru/judicial_news/20190419/298016847.html

«ОТКРЫТИЕ» РАЗБУДИТ ЧУЖИХ

22.04.2019

Клиенты присоединенных к нему банков заплатят за спящие счета.

О том, что банк «Открытие» неожиданно обнулил счета экс-клиентов МДМ-банка и Бинбанка, присоединенных к нему, за счет списания комиссий, рассказали “Ъ” несколько клиентов МДМ-банка, имеющих выпущенные им действующие дебетовые карты. МДМ-банк присоединился к Бинбанку в 2016 году, а последний с 1 января 2019 года присоединен к «Открытию».

По словам клиентки, у которой списаны все деньги, ее премиальная карта МДМ-банка действует до 2020 года, на ней постоянно лежала небольшая сумма, на которую начислялись проценты. «Я привыкла пользоваться услугой "Консьерж", потому карту не закрывала,— рассказывает собеседница “Ъ”.— Мой договор с МДМ-банком не предусматривал комиссий за неактивность, как и иных плат, и потому к единовременному списанию средств в пользу банка я не была готова». Второй собеседник “Ъ” рассказал, что если Бинбанк периодически направлял ему СМС (об остатке, с предложениями), то от «Открытия» единственное сообщение было об обнулении счета. По словам собеседников “Ъ”, когда они обратились с претензией в банк, там сообщили о введенной 27 марта новой комиссии на спящие счета в размере 5 тыс. руб., но не более остатка по счету.

В «Открытии» “Ъ” факт взимания комиссии подтвердили. «Комиссия в размере 5 тыс. руб. назначена для клиентов экс-Бинбанка и экс-МДМ-банка со "спящими" счетами с остатками менее 10 тыс. руб.,— пояснили в банке.— Она ни в коем случае не является платой за пользование пластиком. Комиссия увеличена в целях стимулирования клиентов экс-МДМ-банка и экс-Бинбанка к переходу на целевую продуктовую линейку объединенного "Открытия"». Там заверили, что обнуление неактивных («спящих») счетов — общепринятая практика. Согласно правилам предоставления и использования банковских карт, банк вправе вносить изменения в тарифы и уведомлять об этом клиента не позднее чем за десять дней до даты введения в действие различными способами, в том числе размещая информацию на сайте. Тарифы были обновлены на сайте 27 марта, то есть, считают в «Открытии», «таким образом, банк осуществил информирование клиентов и не нарушал их прав». Однако с держателей собственных карт банк в аналогичной ситуации взимает комиссию всего 600 руб.

Участники рынка говорят о нетипичности и уровня комиссии, и срока неактивности счета для ее взимания. «По ГК счет может быть признан неактивным при отсутствии трансакций в течение двух лет, и банки чаще всего ориентируются на этот срок,— отмечает директор департамента правового обеспечения ХКФ-банка Александр Гонтаренко.— Комиссия в 5 тыс. руб. также мне представляется нерыночной». Очевидно, что банку неинтересны клиенты, которые несут только расходы, как, например, активно пользующиеся бесплатными сервисами владельцы премиальных карт, отметил зампред правления банка «Ренессанс-Кредит» Сергей Королев.

В то же время перевести клиентов на свои продукт или расстаться с ними можно было более корректным способом, подчеркивают эксперты. По словам Сергея Королева, традиционно банки информируют всех клиентов о скором начислении комиссий за неактивные счета. «Размещение информации о новых комиссиях внутри тарифов нельзя считать надлежащим информированием,— отмечает руководитель проекта ОНФ "За права заемщиков" Евгения Лазарева.— Мы всегда настаивали и настаиваем, чтобы существенные условия доносились до потребителя финансовых услуг в доступной для него форме». Впрочем, в «Открытии» пообещали, что «всем клиентам, обратившимся в банк, списанная ранее комиссия будет возвращена».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3952267

РУКОВОДСТВО РУХНУВШЕГО ИНТЕХБАНКА МОЖЕТ ОКАЗАТЬСЯ НА СВОБОДЕ

22.04.2019

В Казани начались судебные разбирательства по уголовному делу против двух бывших руководителей рухнувшего Интехбанка. Он предусмотрительно признали вину и просят рассматривать дело в особом порядке.

В Вахитовском районном суде Казани стартовал процесс по уголовному делу против председателя правления рухнувшего Интехбанка Марселя Зарипова и его заместителя Елены Наумовой. Обоих обвиняют в выводе активов перед самым приходом в банк Агентства по страхованию вкладов. По версии следствия, они заключили крайне невыгодную для ИТБ сделку.

Зарипов и Наумова вину полностью признали и теперь настаивают на том, чтобы дело рассматривали в особом порядке. Это означает, что они не получат максимального наказания. А с учетом времени, которое они провели под домашним арестом, после решения суда они и вовсе могут оказаться на свободе.

Предполагается, что в общей сложности Наумовой и Зарипову удалось вывести более 873 миллионов рублей. Деньги из ИТБ выводились через сомнительные сделки со сторонними организациями. Точно по такой же схеме действовал и экс-глава Татфондбанка Роберт Мусин, который провел в СИЗО около девяти месяцев и сейчас дожидается суда под домашним арестом.

В 20-х числах декабря 2016 года Интехбанк заявил о приостановке рассчетно-кассового обслуживания клиентов, объяснив такое решение «техническими причинами». За неделю до этого были ограничены суммы, которые вкладчики могли снять наличными в банке. Позже Центробанк ввел в нем мораторий на удовлетворение требований кредиторов, теперь в банке невозможно снять наличные с вклада. При этом клиентов призвали оплачивать взятые там кредиты.

23 декабря 2016 года Банк России ввел мораторий на удовлетворение требований кредиторов Интехбанка на три месяца. В начале марта 2017-го ЦБ отозвал у Интехбанка лицензию следом за Татфондбанком, поскольку обе кредитные организации были тесно связаны. Позже банк признали банкротом.

«ВЕРСИЯ»

https://tat.versia.ru/rukovodstvo-ruxnuvshego-intexbanka-mozhet-okazatsya-na-svobode

АКЦИИ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНКА" ПЕРЕДАДУТ В ПСБ, ЕСЛИ НИКТО НЕ ЗАХОЧЕТ ИХ КУПИТЬ

22.04.2019

Безвозмездная передача Газпромбанком и ВТБ акций "Еврофинанс Моснарбанка" Росимуществу завершится в течение одного-двух месяцев, а после этого Минфин планирует передать их в Промсвязьбанк , если никто из других банков не захочет выкупить их, заявил журналистам замминистра финансов России Алексей Моисеев.

"Я считаю, что как отдельный госбанк нам не нужен. Поэтому я надеюсь, что его кто-то купит. Мы постараемся продать, а если никто не купит — то тогда ПСБ, очевидный вариант — передача в капитал", — сказал он.

Передача акций в Росимущество, по словам Моисеева, завершится в течение одного-двух месяцев. "Сейчас все заинтересованы это быстро сделать, поэтому, я надеюсь, в течение одного-двух месяцев это произойдет", — сказал он.

Ранее в интервью РИА Новости Моисеев сообщил, что акции "Еврофинанс Моснарбанка", планируется аккумулировать в Росимуществе, а затем Минфин планирует продать их или внести в капитал одного из госбанков.

Отвечая на вопрос о возможных покупателях, Моисеев сообщил, что это может быть любой банк, который изъявит такое желание.

Минфин США в марте добавил "Еврофинанс Моснарбанк" в санкционный список, обвинив его в связях с венесуэльской государственной нефтяной компанией PDVSA. Включение в список означает заморозку активов в юрисдикции США, а также запрет американским физическим и юрлицам на сделки или транзакции с этим банком.

ВТБ в конце марта снизил прямую долю в "Еврофинанс Моснарбанке" до нуля с 7,99%, передав их безвозмездно Росимуществу. Помимо этого пакета, банку косвенно принадлежат еще 17,02% акций в "Еврофинанс Моснарбанке", которыми он владеет через "АйТиСи Консалтанс (Кипр) Лимитед" (ITC Consultants (Cyprus) Limited) и VTB Bank (Europe).

Газпромбанк также уже изъявил желание передать принадлежащие ему акции Росимуществу, сообщил Моисеев. Он подчеркнул, что речь идет о безвозмездной передаче.

Газпромбанку напрямую принадлежит 20% акций, еще 5% акций "Еврофинанс Моснарбанка" банк владеет через "Новфинтех". Основным акционером "Еврофинанс Моснарбанка" является венесуэльский Фонд национального развития (National Development Fund, Fonden JSC).

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20190422/829916644.html

БАНКИ ГОТОВЯТ ПЛАН ПРОТИВ САНКЦИЙ

22.04.2019

ЦБ просит изучить риски разрыва отношений с IT-контрагентами.

ЦБ 19 апреля разослал в личные кабинеты финансовых организаций письмо о рисках сотрудничества с работающими на Западе поставщиками IT-услуг. Копию письма у себя в Telegram-канале опубликовал бывший сотрудник Банка России. Факт рассылки “Ъ” подтвердил источник в одной из финансовых организаций.

В письме ЦБ утверждает, что «для снижения издержек на поддержку IT-инфраструктуры кредитные организации широко используют аутсорсинг». В частности, некоторые банки пользуются услугами процессинговых центров для эмиссии (выпуска) и эквайринга (приема в торговых точках) банковских карт. Эти центры «зачастую работают на западном рынке, вследствие чего в большей степени подвержены влиянию фактора повышенного санкционного риска» со стороны компаний, соблюдающих иностранные санкции. Как поясняет регулятор, в итоге процессинговые центры могут отказать банкам в обслуживании, что может привести к неисполнению ими обязательств перед клиентами.

Финансовым организациям, которые пользуются услугами таких центров, ЦБ рекомендовал организовать проверку своего плана действий в случае возникновения нестандартных и чрезвычайных ситуаций. При актуализации этого плана следует руководствоваться подготовленным Банком России стандартом обеспечения информационной безопасности в части управления риском нарушения безопасности при аутсорсинге. Актуализированный план действий кредитные организации должны прислать в ЦБ.

Логично предположить, что рассылка ЦБ стала следствием инцидента, происшедшего с «Еврофинанс Моснарбанком». В середине марта он попал под санкции США. В 2015 году все банки перевели в Национальную систему платежных карт процессинг по картам платежных систем Visa и MasterCard, чтобы в случае введения против них санкций клиенты могли продолжать пользоваться картами этих платежных систем. Однако «Еврофинанс Моснарбанку» схема не помогла, так как работу карт этого банка обеспечивал процессинговый центр «Картстандарт», который решил не сотрудничать с банком после введения санкций.

Провал в обеспечении бесперебойности функционирования инфраструктуры российского финансового рынка заставил власти подумать о создании «реестра ненадежных поставщиков информационно-технологических услуг», с которыми банкам будет запрещено работать. Депутат Госдумы Владислав Резник уже подготовил поправки к закону «О Центральном банке», наделяющие ЦБ правом формировать реестр нежелательных поставщиков. Попасть в него может поставщик, отказавшийся в одностороннем порядке обслуживать попавшую под санкции организацию в течение месяца с момента ввода ограничительных мер.

Рекомендация ЦБ может поставить под удар в первую очередь поставщиков IT-услуг с иностранным участием, считают эксперты. Среди процессинговых центров это, например, тот же «Картстандарт» и USC (Компания объединенных кредитных карточек). Услугами первого поставщика пользуются около 120 банков, примерно столько же обслуживает второй. «Это небольшие и средние банки, которые получают от профессиональных провайдеров дорогостоящие технологии»,— поясняет председатель правления НП «Национальный платежный совет» Алма Обаева. Наиболее простым решением для них может стать смена провайдера. Есть вариант сохранить отношения и найти резервного провайдера, добавляет эксперт, но это слишком дорого.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3952206?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

НА ВОЛНЕ УСПЕХА: МИНФИН ГОТОВИТ НОВЫЕ ОФЗ

22.04.2019

Министерство финансов РФ планирует расширить арсенал доступных для размещения облигаций федерального займа на фоне рекордных темпов продажи госбумаг в последние недели.

Ведомство намерено начать размещение ОФЗ с погашением в 2030 г. и предложить дополнительный выпуск ОФЗ с погашением в 2022 г., пишет Bloomberg со ссылкой на директора долгового департамента Минфина Константина Вышковского. Он также сообщил, что флоатеры, то есть бумаги с плавающим купоном, нового формата могут появиться на рынке уже в этом квартале.

"Смотря на кривую, я думаю, что выбор нормальный: в дальнем конце есть очевидные дырки по погашениям, - написал Bloomberg по электронной почте портфельный менеджер УК "Райффайзен Капитал" Константин Артемов - Минфину можно было бы разместить и существующие года, но я думаю, это скорее некое честолюбие - сделать кривую во всех сроках".

Минфин 17 апреля, признал несостоявшимся аукцион по размещению инфляционных ОФЗ с погашением в 2028 г. на 5,25 млрд руб. – не было заявок по приемлемым ценам. Это первый подобный случай в этом году: последний раз ведомство признавало аукцион несостоявшимся еще в декабре 2018 г.

Номинал по таким бумагам регулярно пересчитывается в зависимости от роста потребительских цен. Как и по обычным, по ним платятся купоны. Минфин в этом году размещал инфляционные ОФЗ только один раз, 20 марта, и продал бумаг на 1,59 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 3,28%.

Эксперты также отмечают, что Минфин сейчас регулярно общается с участниками рынка, чтобы знать, какие бумаги запускать. Так что их выбор неслучаен.

Напомним, что сейчас наблюдается небывалый спрос на долговые бумаги российского правительства.

Минфин уже установил ряд рекордов на аукционах. Такие объемы еще никогда не размещались. После отказа от лимитов предложения спрос на аукционах вырос в несколько раз. Аппетит нерезидентов к госбумагам РФ стал восстанавливаться.

Уже к середине апреля Минфин выполнил годовой план привлечения средств больше чем на треть и может достичь цели в 2,4 трлн руб. к августу, подсчитали на прошлой неделе аналитики "ВТБ Капитал".

Существует мнение, что министерство финансов хочет разместить как можно больше облигаций, чувствуя нависшую угрозу в виде санкций. Такой вариант исключать также нельзя.

Так или иначе спрос на гособлигации России оказывает существенную поддержку российской валюте. На фоне растущих цен на нефть и притока спекулятивного капитала сегодня на Московской бирже доллар тестирует минимумы с августа прошлого года.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/118177

РУБЛЬ ПОЛУЧИЛ ЕЩЕ ОДИН ПОВОД ДЛЯ УКРЕПЛЕНИЯ ПОЗИЦИЙ. СТОИТ ЛИ ПОКУПАТЬ ВАЛЮТУ СЕЙЧАС?

22.04.2019

Очередной взлет цен на нефть дает рублю еще один шанс на укрепление. Пока котировки "черного золота" находятся на годовых максимумах, российская валюта имеет все шансы показать свою силу. Что будет дальше?

Курс доллара на Московской бирже закрепился в районе 64 руб. и дальше падать пока отказывается, однако уже сегодня рубеж может быть сломлен. После сообщений западных СМИ об отмене американцами поблажек по санкциям к Ирану, котировки смеси Brent поднимались выше $74.

Почти не остается сомнений, что рубль с самого открытия начнет укрепляться, к тому же в России пока продолжается период налоговых выплат, что создает дополнительное давление на валюту - экспортеры продают свою выручку.

Пока все развивается по вполне стандартному сценарию. Первые несколько месяцев года чаще всего благоприятны для рубля, да и для сырьевого рынка. Вопрос только в том, произойдет ухудшение ситуации или же она будет развиваться исключительно в позитивном ключе?

К слову, если вспомнить 2015 г., тогда котировки нефти достигли максимума 4 мая, затем началось падение, оно продолжалось вплоть до начала 2016 г., пока цены за баррель смеси Brent не достигли $30 за бочку.

Не стоит забывать, что нефтяной рынок во многом опирается не только на фундаментальные данные, но и на монетарные факторы. Пока инвесторы все еще ожидают мягкой политики от мировых ЦБ, в том числе от Народного банка Китая и ФРС. Впрочем, как пишут в своем обзоре эксперты Goldman Sachs, в заявлении политбюро Коммунистической партии, сделанном в конце прошлой недели, говорится скорее о том, что стимулы будут не настолько существенными, как ожидалось. Во всяком случае к такому выводу пришли аналитики.

С ФРС также не все до конца ясно. Многое решит майское заседание, где должны прозвучать важные заявления, возможно, будут приняты решения.

Так что ситуация может измениться в любой момент. Повод может быть абсолютно любой, и объяснить его можно будет банальной фиксацией прибыли. Кроме того, сейчас цены на нефть достигли важных технических уровней, и это может стать поводом для начала снижения.

Если такой сценарий будет реализован, рубль с высокой долей вероятности также начнет слабеть. Эксперты ВШЭ ожидают негативного развития событий во второй половине года.

На российском внутреннем рынке может возникнуть дефицит валюты, который приведет к заметному ослаблению рубля - до 68-70 руб. за доллар, пишут эксперты Центра развития ВШЭ, проанализировав статистику и прогнозы ЦБ по платежному балансу.

Согласно данным центробанка в I квартале Россия получила рекордный чистый приток валюты: $32 млрд пришло в страну виде профицита текущего счета.

Доходы от продажи углеводородов незначительно снизились с $60,3 до $59,5 млрд, но это было компенсировано возвращением на рынок госдолга иностранных инвесторов: они вложили $5,3 млрд в ОФЗ и 2,7 млрд - в еврооблигации. 

Кроме того, сократился импорт с $57,4 до $55,9 млрд, и неожиданно был зафиксирован приток прямых иностранных инвестиций в размере $2 млрд.

Тем не менее почти 80% валютной прибыли экономики покинуло страну в виде чистого оттока капитала. Возможно, сейчас действительно неплохая возможность для покупки валюты в рамках диверсификации накоплений, а также запасов для сезона отпусков.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/118158

МОЖЕТ ЛИ РУБЛЬ УКРЕПИТЬСЯ ЕЩЕ СИЛЬНЕЕ?

22.04.2019

Очередная неделя закончилась ростом национальной валюты. По ее итогам доллар чуть выше отметки в 64 рубля, евро — чуть ниже 72 рублей. Эксперты уверены, что рубль может укрепиться еще сильнее.

С начала года курс рубля укрепился более чем на 10%. Причин серьезного роста несколько. Во-первых, нефть подорожала уже на 44% с начала года и закрепилась выше 70 долларов за баррель. И, видимо, это не предел: во втором квартале на сырьевом рынке может образоваться дефицит из-за санкций против Ирана и Венесуэлы.

Помогают рублю и общие макроэкономические тенденции. Появляются признаки стабилизации в Китае на фоне фискальных стимулов и инфраструктурных проектов.

Есть и другие причины, по которым рост рубля, вероятно, продолжится, говорит старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов:

«Мы видим рекордный спрос на ОФЗ: аукционы Минфина проходят очень успешно, и покупают в том числе и иностранные игроки. Возможно, это керри-трейдеры. После повышения ставки Центробанком в конце прошлого года и, наоборот, сохранения ставок в США на прежнем уровне и более мягкой риторики ФРС есть потенциал для керри-трейда. И уже иностранцы вернули в рынок ОФЗ больше половины выведенных с апреля 2018 года средств, идет достаточно большой приток, который ведет к укреплению рубля. Поэтому, наверное, есть шансы укрепления рубля до 62,5-63 рублей за доллар к середине мая. Хотя риски остаются. Риски политические, связанные с возможным новым обострением отношений между США и Россией из-за Венесуэлы, и риски по нефти: непонятно, будет ли продлено соглашение ОПЕК по сокращению нефтедобычи».

Чем дешевле доллар и евро, тем чаще встречается вопрос: пора ли покупать. Валюта — это не инструмент для инвестиций, говорят многие эксперты. Запланирована поездка в Америку — стоит купить доллары, тем более что курс сейчас лучше, чем в начале года. Есть планы на Европу — надо брать евро. Но для инвестиций лучше подобрать рублевые инструменты, считает генеральный директор инвестиционного партнерства «Ван Дер Блэк» Станислав Машагин:

«Есть прекрасная валюта, по которой платят больше проценты, — рубль России. Если посмотреть на последние два года, для российских предприятий и граждан гораздо эффективнее работать в рубле и инвестировать в рубле. Поэтому смотреть на валютный рынок нужно изредка, понимая, что, по большому счету, там штиль. Ни еврооблигации, ни американские акции не являются сегодня прекрасной идеей для инвестирования, поскольку цены крайне высокие, рынок американских акций испытывает достаточно нервозное напряжение. В этом смысле российский рынок выглядит куда более привлекательно и перспективно: у нас есть куда расти. Санкции, не санкции — есть объективные вещи, которые могут принести прибыль. А еврооблигации крайне невыгодны, разве только ими заменить валютные депозиты. Не принесут они особых денег: кому погоду сделают 3-4% годовых?»

Накануне в лидеры роста вышли акции ТГК-1, прибавившие 2,5%. С учетом этого движения за месяц они прибавили 3%, а с начала года — 11%. Притом что индекс Московской биржи с начала года вырос на 6,5%.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/412531

КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ НЕ СПЕШАТ ОТМЕНЯТЬ ВЫСОКИЕ СТАВКИ ПО ВКЛАДАМ ВСЛЕД ЗА СБЕРБАНКОМ

20.04.2019

Крупнейшие розничные банки не спешат отказываться от высоких ставок по рублевым вкладам и отменять сезонные депозиты с повышенными процентами вслед за Сбербанком.

Госбанк в конце марта досрочно прекратил прием промовклада со ставкой до 7,65% годовых, опустив таким образом максимальную ставку своего розничного вклада сразу на 1,9 процентного пункта (п. п.). Он сослался на досрочное выполнение плана по привлечению средств. В реальном выражении (с учетом исключения валютной переоценки) в марте депозиты физических лиц выросли на 0,2%, сообщила «Ведомостям» пресс-служба госбанка.

«В предыдущие месяцы Сбербанк с относительно высокими ставками промовклада абсорбировал значительную часть клиентов, в результате прочие банки не могли полностью удовлетворить потребности в ликвидности», — объяснил происходящее начальник отдела анализа банковского и финансового рынков Промсвязьбанка Илья Ильин. По его словам, ситуация с ликвидностью других крупнейших банков в целом хуже, чем у Сбербанка.

Банкиры не ждут массового снижения рублевых ставок в ближайшее время, несмотря на сохранение ключевой ставки на уровне 7,75%, ослабление инфляционных ожиданий и намеки ЦБ на возвращение к политике снижения ставок. Первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский считает, что ставки в банках останутся на текущем уровне, поскольку в настоящий момент наблюдается бум всех видов розничного кредитования.

«В ближайшее время мы не планируем пересматривать ставки по вкладам, но продолжим следить за ситуацией на рынке», — сказал директор департамента розничных продуктов Московского Кредитного Банка Алексей Охорзин.

По мнению директора департамента операций на финансовых рынках «Русского Стандарта» Максима Тимошенко, существенного снижения ставок вкладов можно ожидать лишь во второй половине 2019 года вслед за возможным снижением ключевой ставки и при отсутствии внешних шоков.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/04/19/799684-stavki

ГОНКА ЗА ПРОЦЕНТОМ: ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ РЫНКА ВКЛАДОВ В 2019 ГОДУ?

22.04.2019

Россияне настроились на сберегательную модель поведения. Во всяком случае, как показывают опросы ВЦИОМ, 48% респондентов считают вклад лучшим вариантом распоряжения свободными средствами. Как отразилось повышение ставок по депозитам на объемах привлечения? Стоит ли ждать снижения ставок во второй половине года? Насколько востребованы альтернативные инвестиционные инструменты? Об этом портал SIA.RU спросил у участников рынка.

ЭДУАРД СЕМЁНОВ, директор филиала «БКС Премьер» в Иркутске: «В первом квартале 2018 года суммарно на рублевые и долларовые депозиты было привлечено порядка 77 млрд в руб. эквиваленте, где 61 млрд – депозиты в национальной валюте. В четвертом квартале мы увидели 71 млрд притока за сопоставимый период времени. По предварительным данным (официальных данных ЦБ нет, мы можем судить об этом по промежуточным отчетам и по опыту БКС банка) рост продолжился и в первом квартале 2019 года.

На фоне риторики регулятора о снижении ключевой ставки, это неизменно повлечет и снижение ставок по депозитам. На политику банков в отношении ставок повлияет и тот факт, что порог превышения базового уровня доходности вкладов для уплаты повышенных взносов в Фонд Страхования Вкладов был снижен. Снизится ли интерес к депозитам? Это будет зависеть от экономической ситуации в целом и, в частности, от альтернатив депозитам. Например, многое будет зависеть от уровня ставок по ОФЗ.

Все чаще внимание вкладчиков привлекают ОФЗ, потому что этот инструмент ликвиден, ставки по нему выше доходности депозитов и доход не облагается налогом.

Набирает популярность и такой инструмент как ИИС, с возможностью получения гарантированного налогового вычета в 52 тыс. рублей ежегодно. Крупные инвестиционные компании самостоятельно изготавливают готовые инвестиционные пакеты, в виде форвардных контрактов или структурированных нот, которые имеют фиксированную ставку, срок, периодичные купоны, например ноты FTD, которые есть в линейке БКС, ВТБ, Сбербанка и других инвестиционных домов.»

ТАТЬЯНА ПОЛЕВАЧ, директор сети операционных офисов Райффайзенбанка в Иркутской области: «Средства клиентов – депозиты и текущие счета – выросли за 2018 год более чем в три раза (+350%) до 29,6 млрд рублей. Рост средств розничных клиентов банка составил 43%. Причем более половины таких счетов было открыто онлайн – через мобильное приложение и интернет-банк. В течение года мы несколько раз поднимали ставки по вкладам и накопительным счетам. Помимо ставки важным критерием при выбора банка остается надежность и репутация. Надежность Райффайзенбанка подтверждается высокими рейтингами: банк имеет наивысший рейтинг по национальной шкале ААА (ru) (АКРА). В ежегодном исследовании Forbes Райффайзенбанк занял  вторую строчку рейтинга самых надежных банков России. Клиенты нам доверяют, о чем свидетельствует рост клиентской базы по вкладам и динамика привлечения.

Сейчас заметна тенденция смещения фокуса интереса клиентов на накопительные счета. Накопительный счет можно открыть дистанционно, в мобильном приложении или веб-версии за 2 клика. Этот продукт позволяет свободно управлять сбережениями и при этом получать стабильную прибыль. В режиме 24/7 можно вносить или снимать любую сумму без потери доходности – начисление процентов происходит ежедневно на средний остаток на счете. Также нет никаких требований к минимальной сумме.

На данный момент наше предложение отвечает рыночным условиями и возможностям, но в случае изменения тенденций мы будем готовы пересмотреть текущие ставки. Величина ставок по депозитам зависит в первую очередь от ключевой ставки ЦБ.

Согласно прогнозам наших аналитиков, сейчас есть аргументы для того, чтобы ЦБ начал рассматривать вопрос о смягчении политики и снижении ключевой ставки на июльском или сентябрьском заседаниях.

Вклад – это традиционный надежный инструмент сбережения, а не инвестирования. Он всегда будет востребован у клиентов с любым доходом. Клиентам, которые ориентированы на инвестиции с более высоким доходом, мы предлагаем инвестиционные инструменты. В целом, на рынке доверительного управления в 2018 году рост замедлился, однако объем средств увеличился на 16%. Мы ощущаем стабильный спрос на инвестиционные услуги.

ДМИТРИЙ МОНАСТЫРШИН, главный аналитик Промсвязьбанка: «По нашим оценкам, во второй половине 2019 г. макроэкономические факторы будут способствовать снижению ставок по вкладам. В основу данных ожиданий мы закладываем замедление инфляции и снижение ключевой ставки ЦБ РФ. Рост цен в начале 2019 г. был связан в основном с повышением НДС с 18% до 20%, а также с ослаблением рубля в конце 2018 г. Сейчас действие этих факторов исчерпано. В марте – апреле текущего года мы ожидаем прохождения пика инфляции на уровне 5,3%. До конца года вероятно замедление инфляции до 4,9%. Банк России прогнозирует инфляцию в конце 2019 г. на уровне 4,7 – 5,2%, а в следующем году уже на уровне 4%.

Замедление инфляции является аргументом в пользу снижения ключевой ставки. В свою очередь возможность привлечения более дешевых средств от ЦБ РФ, на межбанковском рынке и от корпоративных клиентов снизит остроту конкуренции за средства населения и будет способствовать снижению ставок по вкладам. Несмотря на снижение ставок, рублевые депозиты остаются привлекательными поскольку позволяют обыграть инфляцию.

Инвестиционные продукты предлагают более высокую доходность по сравнению со вкладами. Поэтому интерес населения к операциям на фондовом рынке, а также инвестиционному и накопительному страхованию жизни продолжит расти.

Рынок инвестиционных продуктов в России еще достаточно молод. Количество открытых уникальных брокерских счетов на ММВБ в конце 2018 года составляло 2 млн – это менее 3% от численности экономически активного населения. Россияне предпочитают держать большую часть сбережений во вкладах (69%) и наличных (13%). На ценные бумаги и страховые продукты приходится 12% и 6% соответственно. В развитых и во многих крупных развивающихся странах вложений населения в инвестиционные продукты наоборот превышают долю размещения средств во вклады. Учитывая низкую базу, рынок инвестиционных продуктов в России имеет значительный потенциал роста.

«SIA.RU»

http://sia.ru/?section=484&action=show_news&id=373376

10 МЛН РУБЛЕЙ ЗА ТРИ ДНЯ. СТОИТ ЛИ КОПИРОВАТЬ ИНВЕСТИЦИИ ТОП-МЕНЕДЖМЕНТА

22.04.2019

Топ-менеджеры и владельцы регулярно совершают сделки с бумагами собственных компаний. Как это сказывается на бизнесе и стоит ли повторять их действия?

Буквально за несколько дней банкир Андрей Акимов приумножил свое состояние, купив акции «Газпрома». В начале апреля газовая компания сообщила, что глава Газпромбанка приобрел долю в ее капитале — 0,017666%. Судя по стоимости акций на тот момент (около 157,5 рубля), топ-менеджер мог потратить на покупку свыше 660 млн рублей, подсчитали в Интерфаксе. Через три дня (8 апреля) банкир закрыл свою позицию, выручив за это время примерно 10 млн рублей. В тот момент акции «Газпрома» на бирже торговались выше 160 рублей. Если бы банкир продержал бумаги немного дольше, его прибыль была бы больше: в пятницу, 19 апреля, котировки «Газпрома» находились в районе 162 рублей, поднявшись в цене с начала месяца более чем на 8%.

Сделку Акимова можно считать спекулятивной. Бумаги топ-менеджер купил на фоне притока денег на российский рынок. Многие инвесторы покупали акции «Газпрома» в расчете на рекордные дивиденды. Компания намерена выплатить акционерам 246,9 млрд рублей, или 10,43 рубля на акцию (в 2017 и 2018 годах платили по 8 рублей). Об этом стало известно 11 апреля.

По словам аналитика БКС Сергея Суверова, апрельский рост котировок «Газпрома» был связан и с кадровыми перестановками в компании. «Участники рынка рассчитывают, что повысится качество корпоративного управления», — поясняет он. В феврале «Газпром» покинули зампреды Александр Медведев и Валерий Голубев, а 1 апреля на работу в Минфин перешел финансовый директор компании Андрей Круглов. В апреле также стало известно об уходе еще одного члена правления «Газпрома» — Кирилла Селезнева.

Дальнейший рост стоимости бумаг «Газпрома» под вопросом. Несмотря на консенсус-прогноз рынка — 189 рублей за акцию, факторов для быстрого повышения его капитализации не так уж и много, говорят эксперты. Устойчивый спрос на газ и, как следствие, рост финансовых показателей вкупе с низкой оценкой бумаг компании нивелируются высокими затратами компании на инвестиционные программы и геополитическими рисками из-за проекта «Северный поток — 2». «У компании низкий свободный денежный поток и большие расходы, и это мешает увеличивать дивиденды», — указывает Суверов.

В то же время эксперты не исключают, что в более долгосрочной перспективе эти затраты окупятся и позволят «Газпрому» увеличить капитализацию и предложить акционерам более щедрые дивиденды. «В потенциале дивидендные выплаты компании могут достичь 14—16 рублей в течение двух-трех лет, а это уже несколько выше, чем доходность ОФЗ или банковского депозита», — говорит аналитик «Открытие Брокера» Андрей Кочетков. В «Финаме» ожидают роста котировок акций «Газпрома» до 200 рублей, если цена закрепится выше отметки 170 рублей.

«Когда мы покупаем доли в отличных компаниях с превосходным менеджментом, наш любимый срок инвестирования — навсегда». Фраза принадлежит известному американскому инвестору Уоррену Баффету. Однако помимо качества управления очень часто оказывается, что на стоимость бумаг значительное влияние оказывает то, есть ли у топ-менеджера доля в компании. «Это абсолютно нормальная практика. По сути, это сигнал: «я уверен в росте капитализации и отвечаю за это «рублем», рискую «собственной шкурой», — комментирует исполнительный директор УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель.

Такая маркетинговая тактика, как правило, срабатывает отлично: покупка акций инсайдерами часто воспринимается рынком как признак того, что компания уверена в своем будущем. Этим пользуются как западные бизнесмены, так и наши. Например, топ-менеджеры «ЛУКОЙЛа», включая его президента Вагита Алекперова, занимающего третью строчку в рейтинге российских миллиардеров Forbes, с завидной регулярностью совершают сделки с акциями своей нефтяной компании. При этом ведут они себя как профессиональные инвесторы, покупая акции в моменты просадки рынка. «Покупки акционерами бумаг «ЛУКОЙЛа» фактически работают как перманентная программа обратного выкупа, что удерживает капитализацию нефтяной компании вблизи исторических максимумов», — говорит Кочетков.

Другой пример — банкир Олег Тиньков, который несколько лет скупал бумаги собственного банка в Лондоне, чтобы поддержать котировки инвесторов. Затем, по его словам, чтобы увеличить ликвидность расписок, он продал их на бирже.

Продажа акций владельцем компании обычно приводит к снижению котировок. При этом стоимость бумаг может падать, даже несмотря на позитивные прогнозы и хорошие фундаментальные показатели компании. Свежий пример — ЛСР, основной бенефициар которой Андрей Молчанов в начале апреля продал 9,71% акций группы. В компании сообщили, что это должно повысить объем free float и вернуть акции в биржевой индекс. Сделка прошла по цене значительно ниже рынка (за 10 млн акций бизнесмен выручил 5,8 млрд рублей), и это толкнуло котировки ЛСР вниз.

Сейчас акции ЛСР торгуются по цене около 666 рублей. Инвесторы, которые успели купить их в начале месяца на минимумах, заработали доходность 8—10%. Восстановить капитализацию застройщик смог после того, как объявил о выплате дивидендов (78 рублей на акцию) и опубликовал квартальные результаты. Группа увеличила продажи на 22%, а объем реализованной недвижимости составил 187 тыс. кв. м.

Однако принцип «покупай — подешевело» в случае с инсайдерами работает далеко не всегда. Самый яркий пример — продажа «Магнита» Александром Галицким. С момента его выхода из бизнеса (февраль 2018 года) бумаги компании упали на треть. Поднять капитализацию не помогла ни поддержка нового акционера, ни приглашенные из Х5 менеджеры, которые скупали акции ретейлера. Новости о возможной покупке сети гипермаркетов «О'кей» только усилили скепсис игроков, тем более что ближайший конкурент «Магнита» — X5 Retail Group продемонстрировала более убедительные финансовые результаты. «Улучшение трафика указывает на то, что X5 продолжает увеличивать свою рыночную долю за счет своего главного конкурента — компании «Магнит», — написали в обзоре аналитики Альфа-Банка.

Это только один из примеров, иллюстрирующих, почему не стоит буквально воспринимать действия топ-менеджеров с бумагами своих компаний. «Сигналы могут быть ложными, в дело могут вмешиваться десятки непредсказуемых факторов. А ведь инвестору важен долгосрочный результат», — предупреждает Владимир Крейндель. Например, по словам руководителя блока акций УК «Система Капитал» Никиты Емельянова, инсайдерские покупки часто бывают имиджевыми: пришел работать в новую компанию — купил ее акции. Кроме того, рассуждает он, продажа бумаг может быть связана с предстоящей крупной покупкой, а вовсе не с ожиданиями ухудшения бизнеса. «Также инсайдеры не являются профессиональными инвесторами, и несмотря на то, что они хорошо знают бизнес компаний, в которых работают, они часто плохо ориентируются в перспективах их акций», — отмечает финансист.

В итоге частному инвестору не следует слепо копировать сделки топ-менеджеров, считают эксперты, опрошенные Банки.ру. «Нужно руководствоваться объективной оценкой бизнеса компании, временного горизонта инвестиций, ожиданиями по доходности/риску и своими личными финансовыми целями», — говорит инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. По его словам, действия того или иного топ-менеджера не должны выступать главным индикатором, а могут лишь дополнять общую картину. Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко рекомендует присматриваться к инсайдерским сделкам, если речь об акциях крупной компании, которые к тому же недооценены рынком.

Андрей Кочетков из «Открытие Брокера» считает, что отслеживать инсайдерские сделки стоит, если речь о долгосрочных инвестициях, а топ-менеджер покупает сравнительно небольшой пакет бумаг. «В период негативной ситуации на долговом рынке глава Сбербанка Герман Греф купил крупный пакет облигаций своего банка. Это было блестящим решением, так как после сделки их доходность снизилась, и при этом Греф обеспечил себе высокую доходность на длительный срок», — привел он пример. Поэтому, считает аналитик, покупки инсайдерами бумаг способны дополнить картину и сделать решение инвестора более очевидным.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10894604

ЖИЗНЬ НАЛАЖИВАЕТСЯ? В РОССИИ УВЕЛИЧИЛОСЬ ЧИСЛО ИНВЕСТОРОВ СРЕДИ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ

22.04.2019

Число инвесторов среди физических лиц в России увеличилось на 50%, а суммарно за прошлый год более 700 тысяч новых граждан опробовали на себе преимущества инвестирования – такие выводы сделали специалисты Московской биржи по результатам анализа 2018 года. Что касается этого года, то интерес граждан к подобному виду приумножения капитала продолжает расти.

К инвестициям в фондовый рынок россияне долгое время относились осторожно, предпочитая более консервативные методы получения пассивного дохода — банковские вклады или накопительные счета. У такого подхода есть свой несомненный плюс, даже в случае потери банком своей лицензии, вкладчик сможет вернуть свои сбережения через Агентство по страхованию вкладов (АСВ), но не более чем 1 млн 400 рублей. Инвестиционные же продукты, несмотря на возможность получения большего дохода, обычно связаны с определенной долей риска. По ним нет никаких государственных гарантий на возврат своих средств в случае неблагоприятной рыночной ситуации. И именно этим объясняется незначительное количество частных инвесторов в России по сравнению с Китаем, например, где доля частных инвестиций составляет 60% от общей суммы вложений в экономику.

Виталий Раужин, директор Сургутского филиала Премьер БКС, комментируя сложившуюся ситуацию на рынке брокерских услуг, пояснил, что интерес россиян к инвестированию, как способу получения дополнительного дохода, действительно растет. Тем более, что сегодня создаются новые инвестиционные продукты, обладающие хорошей доходностью с гарантией возврата вложений. Так, компанией Премьер БКС был разработан финансовый инструмент «Защищенный рубль» — специально для новых неискушенных клиентов. Эта инвестиция краткосрочная и уже через 3 месяца инвестор получает гарантированный доход со ставкой 11% годовых. Чем не альтернатива банковскому вкладу? Кроме того, если в конце срока курс доллара по отношению к рублю вырастет на 1/10 или больше, то суммарно вложение может принести до 22% годовых.

Рост внимания населения к инвестициям, по мнению экспертов, вполне закономерен. Снижение доходности по банковским вкладам, в связи с уменьшением ключевой ставки ЦБ РФ, вынуждает потребителей повышать свою финансовую грамотность и искать более выгодные варианты приумножения накоплений. В скором времени можно будет наблюдать типичную для развитых стран картину, когда обычная домохозяйка будет иметь немного акций промышленных гигантов.

«СУРГУТИНФОРМТВ»

https://sitv.ru/arhiv/news/zhizn-nalazhivaetsya-v-rossii-uvelichilos-chislo-investorov-sredi-fizicheskix-licz/

БРОКЕРЫ ПЕРЕКЛЮЧАЮТСЯ НА РОЗНИЦУ

22.04.2019

Инвесткомпании заработали на частных инвесторах.

“Ъ” оценил финансовые результаты деятельности брокерских компаний. В 2018 году, согласно отчетности 63 компаний, имеющих брокерскую и другие сопутствующие лицензии, их выручка составила 27,7 млрд руб., превысив показатель предшествующего года на 7,7%. По оценке “Ъ”, на эти структуры приходится более 97% рынка. Семь компаний, попадающих в выборку, не раскрыли полностью отчетность, поэтому их результаты не учитывались. Ряд компаний входят в состав банковских холдингов, поэтому их результаты не всегда корректно отражают место группы на рынке.

Основная доля в общей выручке рассмотренных компаний приходится на комиссию от брокерских операций — 20,2 млрд руб., или более 73%. Рост к 2017 году составил 15,6%. Он мог быть выше, однако, по словам участников рынка, на доходы негативно влияет волатильность, которая в прошлом году на фоне двух раундов расширения американских санкций против РФ резко выросла.

Высокая волатильность на рынке негативно сказалась на доходах брокеров. В частности, вторая по величине статья доходов от консультационных и информационных услуг сократилась за год на 23%, до 4,8 млрд руб. Из-за высоких геополитических рисков произошло снижение спроса корпораций на данные услуги. По данным Refinitiv, только в сегменте сделок слияний суммарный объем проведенных сделок снизился на 33%, до $14,5 млрд. В то же время участники рынка отмечают рост спроса на консультационные услуги со стороны розничных инвесторов. «В минувшем году отмечается стабильный рост в сегменте инвестиционного консультирования. Увеличение портфеля клиентов в 2018 году составило более 40% по сравнению с 2017 годом»,— отмечает главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов.

Снизились доходы и от оказания услуг маркетмейкера. По оценкам “Ъ”, компании заработали на этом только 490 млн руб., что на 5,4% ниже показателя 2017 года. Услуга требуется по инструментам с низкой или недостаточной ликвидностью. «С одной стороны, мы видим низкую активность на рынках капитала (отсутствие новых биржевых размещений), а с другой — тенденцию увеличения объемов торгов различными биржевыми инструментами, особенно на Санкт-Петербургской бирже (прежде всего иностранными ценными бумагами),— отмечает первый заместитель гендиректора "Открытие Брокер" Владимир Крекотень.— На этом фоне потребность в услугах маркетмейкинга постепенно снижается, что будет находить отражение в доходах брокерских компаний».

Однако президент ГК «Финам» Владислав Кочетков считает, что маркетмейкинг по-прежнему востребован. Просто раньше компании нередко оказывали такие услуги, используя средства с клиентских счетов, однако ЦБ такую практику, по сути, запретил. «Теперь брокеры оказывают такие услуги за счет собственных средств, что ведет к снижению маржинальности»,— отмечает господин Кочетков.

В то же время минувший год стал для брокерских компаний рекордным с точки зрения привлечения новых клиентов. По данным Московской биржи, общее число уникальных брокерских счетов выросло на 650 тыс. штук и вплотную приблизилось к уровню 2 млн. Основной вклад пришелся на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), количество которых выросло более чем вдвое, до 600 тыс. штук. По оценкам “Ъ”, на брокерских ИИС граждане разместили в прошлом году более 80 млрд руб.

С выходом на рынок массового розничного клиента участники рынка ожидают еще больших изменений в структуре выручки. «В условиях высокой конкуренции и по мере цифровизации брокерской индустрии мы ожидаем динамичного роста доли доходов от VAS (дополнительных сервисов и услуг)»,— отмечает Владимир Крекотень. По словам гендиректора по активным операциям ИК «Велес Капитал» Евгения Шиленкова, будет расти спрос клиентов на смарт-управление, консультации, доверительное управление, которые являются более маржинальными видами деятельности. При этом не исключено снижение доли брокерских доходов в структуре вознаграждения. «Поведение нового массового инвестора отличается от тех, кто сейчас пользуется классическим QUIK и много торгует, он менее активен и не такой спекулятивный,— отмечает заместитель управляющего директора "БКС Брокер" Дмитрий Панченко.— Поэтому мы ожидаем, что комиссионные доходы будут уменьшаться, но зато увеличится количество клиентов».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3952305

ХУДШЕЕ ПОЗАДИ: ЧТО ДЕЛАТЬ ИНВЕСТОРУ В УСЛОВИЯХ УСКОРЕНИЯ ЭКОНОМИКИ

22.04.2019

Риски мировой рецессии, похоже, отступают. Стимулирование китайской экономики, восстановление цен на многие активы и политика крупнейших мировых центробанков могут способствовать ускорению глобального роста в этом году.

Замедление роста мировой торговли и обрабатывающей промышленности, похоже, достигло нижней точки. По оценкам Julius Baer, такое ухудшение динамики, начавшееся с проблем в Китае, является следствием циклических факторов и структурных проблем. Что касается последних, мировая экономика, скорее всего, прошла пик глобализации последних тридцати лет, которая сделала КНР главной «фабрикой» планеты.

Автоматизация и другие передовые технологии, например 3D-печать, снижают выгоды переноса производства в другие страны и делают поставки готовой продукции через океан менее привлекательными. Прохождение пика офшоризации производства также соотносится с перестройкой экономики Китая на модель роста, основанную на внутреннем потреблении.

Негативная динамика прошлой зимы была очевидным образом усилена торговыми спорами Пекина и Вашингтона и спадом активности на автомобильном рынке. Неопределенность относительно внешнеторговой политики США сильно влияет на деловые и потребительские настроения. В этом свете чем раньше будет достигнуто соглашение между сторонами конфликта, тем лучше будет для мировой экономики. По нашим оценкам, президент США Дональд Трамп не может позволить себе продолжать торговое противостояние с Пекином, поскольку отсутствие соглашения может вызвать рецессию в американской экономике уже на стыке 2019-2020 годов.

Эксперты Julius Baer не рассматривают инверсию кривой доходности по гособлигациям США (когда процентные ставки по долгосрочным бумагам становятся ниже, чем по краткосрочным) в качестве признака неминуемого падения ВВП страны. Завершение процесса сокращения активов на балансе ФРС США ближайшей осенью и пауза в повышении процентных ставок создают условия для постепенного увеличения крутизны кривой доходности в ближайшие месяцы. Уровень ипотечных ставок будет стимулировать жилищный рынок и другие секторы американской экономики, чувствительные к стоимости заимствований.

Тем временем инвесторы с нетерпением ждут предстоящего сезона корпоративной отчетности, консенсус-прогнозы по которому в последнее время несколько снизились на фоне слабой макроэкономической статистики. Компании из расчетной базы индекса S&P 500, как ожидается, покажут небольшое сокращение прибыли — на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее, по оценкам Julius Baer, экономические индикаторы позволяют надеяться на более высокие результаты, что поддержит рост фондового рынка.

Инвесторы не должны обманывать себя, рассматривая монетарную политику в качестве волшебной палочки. В текущих условиях реальные медианные зарплаты в мире демонстрируют стагнацию, а кредитно-денежная политика становится менее эффективной по сравнению с «золотой эрой» 1945-1990 годов. Действия центральных банков на самом деле являются критически важным фактором обеспечения стабильности цен на активы.

Это особенно актуально для американской экономики, которая стала более чувствительной к эффекту богатства — в большей степени через изменение цен на активы, чем через динамику спроса на кредиты. Так или иначе, фискальная политика должна активнее поддерживать экономический рост, о чем все чаще говорит председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Драги.

В первом квартале текущего года фонды акций столкнулись с оттоком средств в объеме $80 млрд, причем главными «жертвами» оказались американские и европейские бумаги. Судя по всему, инвесторы воспользовались недавним ралли для сокращения своих позиций на фондовом рынке, что, очевидно, нельзя рассматривать как признак повышенного оптимизма. С другой стороны, фонды облигаций инвестиционного уровня и ипотечных бумаг получили приток средств.

В целом инвесторы в последнее время проявляли повышенную осторожность, что с технической точки зрения улучшает перспективы рынков акций. Особого внимания заслуживает ключевой фондовый индекс Швейцарии SMI, который в начале апреля достиг нового рекордного уровня на фоне относительно стабильного роста корпоративных прибылей. Еще одним фактором поддержки стал тот факт, что швейцарские компании не так сильно зависят от динамики европейской экономики и политических факторов (например, Brexit). Фондовый рынок Швейцарии вновь подтверждает свой статус отличного инструмента сохранения капитала.

В США и Германии доходность по 10-летним гособлигациям за последнее время опускалась до многомесячных минимумов на фоне усиления рисков начала рецессии. Затем в этих бумагах наблюдалась слабая коррекция, поддержанная опережающими индикаторами по китайской и американской экономике, которые оказались лучше рыночных ожиданий.

Аналитики Julius Baer ожидают, что экономики США, Китая и ЕС покажут более позитивную динамику, чем прогнозирует рынок. Если эти ожидания оправдаются, доходности госбумаг, вероятно, продолжат постепенный рост.

В то же время кредитные рынки могут получить поддержку со стороны умеренной оценки вероятности рецессии, которая будет сдерживать уровень дефолтов на относительно низких значениях и заставит крупнейшие мировые центробанки сохранять выжидательную позицию.

По оценкам Julius Baer, поиск доходности на рынках продолжится, что будет провоцировать дальнейшее сужение спредов и обеспечивать привлекательность кредитного риска по сравнению с риском дюрации.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/374943-hudshee-pozadi-chto-delat-investoru-v-usloviyah-uskoreniya-ekonomiki

АМНИСТИЯ КАПИТАЛА 2.0: ЧТО ДАЛЬШЕ?

22.04.2019

Второй этап амнистии капитала в России завершился. Что он собой представлял, какие предоставил возможности? Каковы были ожидания властей и насколько они оправдались? Мнение Александра Вавилова, руководителя группы обслуживания частных клиентов Mikhailov & Partners Private Services Group.

Второй этап амнистиционной кампании дал возможность при подаче в налоговые органы специальной декларации получить гарантии дальнейшего непривлечения к налоговой, административной и уголовной ответственности как самого декларанта, так и лиц, указанных в декларации.

Перед началом второго этапа амнистии капиталов Минфин предполагал, что в нем примет участие около 70 тыс. человек. Важно отметить, что подобные ожидания были вполне обоснованными, поскольку, с одной стороны, во втором этапе были учтены недочеты первого, с другой — потенциальные декларанты получили два очень важных посыла от государства. Первый заключался в том, что международный автоматический обмен налоговой информацией не просто может вот-вот случиться, а уже реально произошел. Пусть в первый год не со всеми «интересными» для наших налоговых органов государствами, но список стран продолжает расширяться, а это значит, что полная налоговая прозрачность — вопрос не самого отдаленного будущего. Второй посыл исходил из итогов первой «амнистии» и фактически подтверждал, что государству можно доверять в этом вопросе. И действительно, на сегодняшний день в информационном пространстве отсутствуют какие-либо сигналы об утечке сведений, отраженных в специальных декларациях.

Кто же воспользовался амнистией капиталов? Среднестатистический декларант — это человек в возрасте от 45 до 60 лет, его инвестиционный капитал составляет около 9 млн долларов США. В основном это мужчины (75%). Если описать точнее, то это глава семьи, достаточно состоятельный человек с активной жизненной позицией, имеющий 2—3 иностранных счета и, как правило, хотя бы одну иностранную компанию. Ну и немного о результатах: только нашим клиентам удалось с помощью второй волны амнистии устранить потенциальные налоговые и валютные риски на несколько миллиардов рублей.

Основной проблемой в ходе второго этапа амнистии оказался банальный человеческий фактор — люди до последнего оттягивали начало работы над декларацией. В этой связи хочется отметить грамотное управление процессом в последние дни амнистии со стороны ФНС России. Второй категорией стали ошибки в декларационных документах. Декларация могла быть не принята по формальным признакам (закон достаточно жестко регулировал все, вплоть до размера шрифта).

Но гораздо хуже ошибки, возникшие по фактическому юридическому основанию. И проблема в том, что человек не знает о допущенных им ошибках в декларации до того момента, пока налоговый инспектор не вызовет его на «разбор полетов». Как это происходит на практике? Вначале специалист налоговой службы проверяет декларацию на соответствие формальным требованиям, затем отправляет в Центральный аппарат на хранение. Потом, когда территориальная налоговая получит информацию из автоматического обмена, инспектор вызовет налогоплательщика и попросит его объяснить предположительно незаконные валютные операции и неуплаченные налоги с доходов по иностранным счетам и от владения КИК (контролируемая иностранная компания). Декларант при этом может утверждать, что все «проамнистировал», показывать специальную декларацию. А что именно и как было отражено в этой самой специальной декларации? Например, я встречал ошибку в реквизитах иностранных счетов (для нас не секрет, что некоторые банки ведут внутренний учет по профайл-номеру клиента, однако в автоматическом обмене информацией выгрузка в налоговые органы производится по IBAN) — в декларациях были отражены несуществующие профайл-номера счетов. Самое обидное, что декларант может не получить гарантий по таким счетам, поскольку будут не соблюдены формальные требования к заполнению документов.

С 1 мая ожидается старт третьего и, скорее всего, последнего этапа амнистиционной кампании. Почему последнего? Судите сами: государство дало достаточно много времени все обдумать и воспользоваться предоставленными гарантиями. Это не главный, но немаловажный аспект. Более важным является тот факт, что ФНС уже располагает значительным объемом информации из многих стран и оттягивать возможность воспользоваться этой информацией государству просто не выгодно. Чем дольше информация из автоматического обмена не будет уходить в территориальные инспекции, тем дольше ею не смогут воспользоваться сотрудники ФНС России, а значит, они будут терять очередной год, за который уже не получится привлечь налогоплательщика к ответственности за неуплату налога и незаконные валютные операции, поскольку истекут сроки давности.

Вторая амнистия проходила предельно просто и понятно: подается специальная декларация, идентифицируется актив (банковские счета, инвестиции, недвижимость, компании), активы в Россию не переводятся, комплект амнистиционных документов передается в налоговый орган, а в ответ вам предоставляются гарантии государства.

Ожидаемый третий этап будет действовать по конец февраля 2020 года. Но в этот раз обязательным пунктом будет требование о переводе средств в Россию. Если ранее средства на счетах не должны были быть репатриированы в Россию и могли остаться в тех банках, где они находились, сейчас необходимо вернуть их на родину. В отсутствие закона мы пока не понимаем, на каких условиях это должно быть сделано, но самое банальное, что приходит в голову, — это обмен: вы берете некоторые российские активы, абсолютно белые и прозрачные, и отправляете их взамен иностранных. В остальном процедура амнистии аналогичная. За исключением одного момента, о котором пойдет речь далее. На текущий момент нет понимания, в какой срок эти активы можно будет вернуть «назад», то есть сколько они должны «отлежаться» в России.

Относительно счетов в иностранных банках: незаконные валютные операции тоже будут прощены. Существование закона о валютном регулировании и валютном контроле, который выделяет только 24 разрешенные валютные операции по банковским счетам, по-прежнему является весомым стимулом задуматься о том, стоит ли размещать свои активы на иностранных счетах. К счастью, этот закон не распространяется на брокерские счета, но все равно является большой проблемой, потому что ни в одной развитой стране валютного регулирования как такового нет. Когда это обсуждалось на уровне департамента ФНС России, который отвечает за международные отношения, мы уточняли: «Кому это надо?» И ответ, надо признаться, всех очень удивил. По информации налоговиков, именно Центральный банк явился идеологом валютного регулирования, так как там считают, что если мы отменим валютное регулирование, то деньги потекут рекой за рубеж.

Перспектива освобождения от штрафов по незаконным валютным операциям является стимулом задуматься об амнистии. В публичном обсуждении находится законопроект о снижении штрафа за незаконные валютные операции с нынешних 75—100% от их объема до 20%, но пока это лишь проект, который лежит под сукном.

Важно понимать, что подача только одной специальной декларации не обеспечивает получение желаемых гарантий. К декларации, например, необходимо приложить и все пропущенные ранее по срокам уведомления. Все это — те маленькие формальности, которые нужно соблюсти, чтобы амнистия заработала. Правда, теперь и сами средства должны быть переведены в Россию.

С контролируемыми иностранными компаниями все сложнее. Как известно, в России выделено два специальных административных района (САР): остров Русский на Дальнем Востоке и специальная административная зона в Калининградской области, которые названы в СМИ «русскими офшорами». Поскольку наполняемость этих офшоров сейчас крайне незначительна, к условиям третьей амнистии привязана редомициляция (смена государства регистрации) иностранных компаний с их «переносом» в эти зоны. И здесь возникает целый ряд проблем: с одной стороны, есть статус международной компании, можно ее перерегистрировать, получить освобождение от уплаты НДФЛ, чего раньше не было. С другой стороны, международная компания является той же КИК, по которой надо отчитываться. Текущим условием, указанным в законопроекте о САР, при котором допускается редомициляция, является вложение декларантом 50 млн рублей в российскую экономику. Проблема в том, что этот процесс никак не описан. Нужно ли резиденту САР строить детский сад или ферму по выращиванию овощей? Однозначного ответа нет. В законопроекте описан только разрешительный порядок, то есть для перерегистрации необходимо получить разрешение.

Как видите, общие тренды не слишком позитивные, но, если взвесить все за и против, рекомендация однозначна — декларироваться.

Все приведенные факты заставляют задуматься о том, как быть дальше. Ответы существуют, причем как для тех, кто, рассчитывая на гарантии государства, уже задекларировался, но сомневается в правильности подготовленных документов, так и для тех, кто в силу различных причин пока не стал этого делать. Основная рекомендация тем, кто ранее подал документы, но сомневается, — провести проверку ранее направленного в ФНС комплекта документов. Тем же, кто еще не определился, самое время принимать непростые решения.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10894325

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ ПОВЕРИЛ В ПЕРСПЕКТИВЫ КРИПТОВАЛЮТ

19.04.2019

Финансовый регулятор считает, что цифровые деньги, выпущенные ЦБ, смогут стать полным эквивалентом наличных, если они окажутся ликвидными и простыми в использовании.

Криптовалюты от центральных банков (CBDC) могут стать «наименее рисковым и наиболее ликвидным активом, доступным широкому кругу лиц», уверены в ЦБ России. Финансовый регулятор представил доклад «Есть ли будущее у цифровых валют центральных банков».

Эксперты утверждают, что новый вид активов снизит транзакционные издержки, если их техническая сторона превзойдет аналоги в плане удобства платежей и накопления сбережений (такие как наличные деньги и карточные счета).

«Если CBDC окажется достаточно ликвидной и простой в использовании, она вполне может стать полным эквивалентом наличных денег. Тем не менее стоит отметить, что CBDC де-факто не сможет обеспечить тот же уровень анонимности, который обеспечивает наличная валюта», — написали специалисты.

Они добавили, что на данный момент не существует ни одной успешной, полноценно функционирующей и доступной широкой публике цифровой валюты. Регулятор подчеркнул, что многие центральные банки в той или иной мере оценивают потенциал криптовалюты, хотя не ясно, когда и как будет реализована ее концепция.

По словам управляющего партнера юридической компании «ЭБР» и сооснователя программы дополнительного образования BCL Александра Журавлева, новый отчет ЦБ является «оттепелью» для криптовалют. Еще два года назад регулятор называл цифровые деньги денежным суррогатом.

«Данный отчет может быть хорошим сигналом, в том числе говорящем о возможной оттепели и в законодательстве: законопроектах о ЦФА и краудфандинге. Однако, конечно есть и очень спорные выводы, связанные с оценкой успешности тех или иных криптоактивов», — объяснил Журавлев.

По его мнению, позиция ЦБ о том, что отчет содержит довод «криптовалюта будет превосходить аналоги в плане удобства платежей и накопления сбережений» — это положительный знак. Немаловажным также является тот факт, что в отчете наконец-то сделан вывод, что криптовалютные активы менее анонимны, чем наличные деньги, заключил специалист.

Ранее рассмотрение законопроекта «О цифровых финансовых активах» перенесли на апрель. Причины внесения изменений не сообщаются, документ рассматривают в Госдуме уже больше года.

В конце февраля 2019 г. президент России Владимир Путин поручил ввести регулирование рынка цифровых денег до 1 июля. В январе замминистра финансов РФ Алексей Моисеев заявил, что сроки принятия закона невозможно спрогнозировать, так как правительство пытается «объять необъятное» и вносит «бесконечные правки».

«РБК»

https://www.rbc.ru/crypto/news/5cb97f329a79471a04b85a53?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

ПОТЕРПЕВШИМ ОФОРМИЛИ ВЫПЛАТЫ

22.04.2019

Максимальный размер компенсаций жертвам финансовых пирамид вырос с 25 тысяч до 35 тысяч рублей (на 40 процентов), сообщил "Российской газете" управляющий Федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров Марат Сафиулин.

Кроме того, около 12 тысяч человек, уже получивших максимальную компенсацию в размере 25 тысяч рублей, имеют право обратиться за доплатой еще 10 тысяч рублей.

Такое решение принял совет фонда, в который входят представители Банка России, минэкономразвития, минфина, Росфинмониторинга, Ассоциации частных инвесторов и ассоциации "Вкладчики России".

В реестре финансовых пирамид, пострадавшим вкладчикам которых выплачивается компенсация, сегодня 531 компания, с момента первых выплат в 1997 году (когда де-юре была ликвидирована "МММ") деньги получили 1,5 миллиона человек на более чем два миллиарда рублей. По мере того как пирамиды становились все более мелкими, количество вкладчиков, получающих компенсации, устойчиво снижалось: согласно отчетам фонда, оно достигло пика в 2002 году - 236,7 тысячи человек, в 2017 году выплаты получили 2,8 тысячи вкладчиков на 56,3 миллиона рублей, полных данных за 2018 год еще нет. По словам Сафиулина, только половина из пострадавших от деятельности финансовых пирамид обращается в правоохранительные органы (а значит, может рассчитывать на выплаты из фонда).

Оценок по количеству жертв финансовых пирамид в России нет, ориентировочно их десятки тысяч ежегодно. В прошлом году Банк России выявил 168 организаций и интернет-проектов с признаками пирамид (агрессивная реклама сверхвысокой и при том гарантированной доходности, выплаты за счет новых участников, отсутствие активов и т.д.), только ущерб от "Кэшбери" регулятор оценивал в сумму до 3 миллиардов рублей.

За последние два года средний размер компенсаций составляет 22-23 тысячи рублей, то есть большинство обратившихся получают выплаты в максимальном размере, говорит Сафиулин. Предыдущее повышение максимального размера выплат состоялось в 2014 году (с 15 тысяч до 25 тысяч рублей). Сейчас выплаты приближаются к средней заработной плате в большинстве регионов.

"Мы не можем и не считаем нужным покрывать весь ущерб, иначе у людей пропадает мотивация к ответственному поведению на финансовом рынке, - говорит Сафиулин. - Выплаты из фонда - последний рубеж обороны, они поддерживают человека в самый тяжелый момент, когда исчезает надежда на возвращение денег в результате банкротства или работы правоохранителей. Мы знаем примеры, когда в этих условиях люди принимали очень страшные решения".

Реестр фонда все время пополняется, но с момента нарушений до того, как фонд начинает выплаты, может пройти несколько лет. "Мы должны дождаться ликвидации юридического лица, как правило, это происходит после вынесения судебного решения", - объясняет Сафиулин.

В фонде предупреждают, что он не берет никаких дополнительных сборов ни за какие услуги. В последние несколько месяцев группа мошенников обзванивает пострадавших в финансовых пирамидах и предлагает от имени фонда компенсации, причем компании подбирают те, которых в реестре фонда еще нет. Злоумышленники обещают большие компенсации и просят за услуги комиссионные - 10 процентов или зафиксированную сумму. Получив деньги, они, разумеется, уже не выходят на связь.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/04/22/kompensaciia-vkladchikam-finansovyh-piramid-vyrosla-do-35-tysiach-rublej.html

В МВФ ПРОКОММЕНТИРОВАЛИ НАЦИОНАЛИЗАЦИЮ ПРИВАТБАНКА

19.04.2019

Международный валютный фонд (МВФ) считает национализацию Приватбанка единственной эффективной мерой по защите вкладчиков и пристально следит за ситуацией, заявил в пятницу постоянный представитель МВФ на Украине Йоста Люнгман.

Суд в Киеве признал незаконной национализацию Приватбанка и недействительным договор купли-продажи банка. Решение было принято по иску бизнесмена Игоря Коломойского, который был основным владельцем Приватбанка до его национализации в конце 2016 года. Минфин и Нацбанк Украины готовят апелляцию на это решение. Оба ведомства и сам банк заявили, что возвращение банка его бывшим владельцам путем отмены национализации невозможно. Порошенко заявил, что возвращение Приватбанка Коломойскому угрожает стране дефолтом и экономическим кризисом.

"В 2016 году международные партнеры Украины поддержали решение правительства и Национального банка Украины (НБУ) национализировать Приватбанк, поскольку это был единственный эффективный способ защитить вкладчиков банка - украинских физических и юридических лиц - и стабильность финансовой системы", - говорится в заявлении Люнгмана, распространенном пресс-службой МВФ.

По его словам, международные партнеры Украины пристально следят за ситуацией.

«РИА НОВОСТИ»

https://ria.ru/20190419/1552858999.html

АКЦИИ МЕЛКОЙ КИТАЙСКОЙ ФИРМЫ ВЫРОСЛИ НА 70 ТЫСЯЧ ПРОЦЕНТОВ ИЗ-ЗА ПУТАНИЦЫ В ОБОЗНАЧЕНИЯХ

19.04.2019

Инвесторы перепутали идентификаторы котировок компаний на бирже Nasdaq. Эксперт Евгений Коган считает, что виноват человеческий фактор.

Акции небольшой китайской фирмы Zoom Technologies взлетели на 70 тысяч процентов после того, как инвесторы спутали ее с крупной компанией с похожим названием. Это произошло вскоре после того, как бизнес облачных видеоконференций Zoom Video Communications подал заявку на IPO.

Однако «быки» спутали тикер, то есть идентификатор котировок компаний на бирже. В Nasdaq он был обозначен как ZM, в то время как китайская фирма обозначалась именно как ZOOM.

В итоге повально скупались акции скромной пекинской компании, производящей детали для мобильных телефонов. Казус комментирует президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган:

«Такого рода истории — это редкость, но такое, в принципе, бывает. Дело в том, что есть понятие человеческого фактора. Вы знаете, я не раз и не два сталкивался с ним, когда трейдер накосячил, что-то перепутал, не на ту кнопку нажал или нажал, только не пальцем, а случайно трейдер на нее сел. Я очень хорошо помню, например, была какая-то сделка на ММВБ, совершенно невозможная, потом бегали и отменяли все это дело. Рынки — это все-таки люди. Это и настроение людей, и эмоции людей, ну и ошибки людей. А люди — это такие существа, которые только и делают, что косячат».

Согласно описанию на Yahoo, в китайской компании Zoom Technologies работают всего десять человек, в то время как в калифорнийской Zoom Video Communications трудятся почти полторы тысячи человек, а сама компания стоит около 9 млрд долларов.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/412402

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.