ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №72/910)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ РФ ЗАПОДОЗРИЛ МЕЖДУНАРОДНЫЙ БАНК САНКТ-ПЕТЕРБУРГА В ВЫВОДЕ АКТИВОВ

22.04.2019

Банк России заподозрил должностных лиц Международного банка Санкт-Петербурга (МБСП), лишившегося лицензии осенью прошлого года, в выводе активов. Об этом в понедельник, 22 апреля, сообщается на сайте регулятора.

«Должностными лицами банка осуществлены операции, имеющие признаки вывода активов путем передачи банком прав требований к ряду контрагентов своему акционеру, не обладающему способностью исполнить принятые обязательства», — говорится в сообщении.

По оценке Центробанка, активы кредитной организации по результатам исследования не превышают 10,8 млрд рублей, обязательства составили 23,9 млрд.

Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у МБСП с 31 октября прошлого года.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЦЕНТРОБАНК НАШЕЛ ВЫВОД АКТИВОВ ИЗ «РАДИОТЕХБАНКА»

22.04.2019

Центральный банк России и временная администрация «Радиотехбанка» провели обследования кредитной организации. Об этом говорится в сообщении пресс-службы регулятора.

В ходе обследования банка администрация нашла признаки действий, которые направлены на вывод активов «Радиотехбанка» благодаря кредитованию заемщиков с сомнительной платежеспособностью или неспособных исполнить свои обязательства.

Стоимость всех активов банка оценили в 2,3 миллиарда рублей, а обязательства перед кредиторами – в 3,3 миллиарда. Центробанк направит информацию об имеющих признаки уголовно наказуемых деяний операциях в Генпрокуратуру РФ и министерство внутренних дер России.

В конце января 2019 года Банк России отозвал лицензию банка, который был последней организации финансовой империи Роберта Мусина. Рухнувшему ПАО «Татфондбанк» принадлежат 29,55% акций банка. Вкладчики «Радиотехбанка» начали получать выплаты 12 февраля.

В марте банк признали банкротом, в отношении него введено конкурсное производство. Сумма требований Центробанка составила 202,9 млн рублей. Конкурсным управляющим назначено Агентство по страхованию вкладов. Отчет АСВ о проделанной работе рассмотрят 19 марта 2020 года.

«INKAZAN.RU»

О РЕЗУЛЬТАТАХ ПРОВЕДЕННОГО ВРЕМЕННОЙ АДМИНИСТРАЦИЕЙ ОБСЛЕДОВАНИЯ КБ «РУССКИЙ ИПОТЕЧНЫЙ БАНК» (ООО)

22.04.2019

Временная администрация по управлению КБ «Русский ипотечный банк» (ООО) (далее — Банк), назначенная приказом Банка России от 23.11.2018 № ОД-3034 в связи с отзывом у Банка лицензии на осуществление банковских операций, в ходе обследования кредитной организации установила в действиях должностных лиц Банка признаки осуществления операций, направленных на вывод активов Банка путем кредитования заемщиков, не обладающих способностью исполнить свои обязательства.

По оценке временной администрации, стоимость активов Банка не превышает 6,1 млрд рублей при величине обязательств перед кредиторами в размере 8,4 млрд рублей.

Арбитражный суд г. Москвы 20.03.2019 принял решение о признании Банка банкротом. Конкурсным управляющим утверждена государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов».

В дополнение к ранее направленным сведениям, Банком России в Генеральную прокуратуру Российской Федерации и Следственный департамент Министерства внутренних дел Российской Федерации для рассмотрения и принятия соответствующих процессуальных решений направлена информация о финансовых операциях, имеющих признаки уголовно наказуемых деяний, осуществленных должностными лицами Банка.

«ЦБ РФ»

СКОЛЬКО «ЮГРА» ДОЛЖНА БЫВШИМ ВКЛАДЧИКАМ

22.04.2019

Государственным бюджетом до 2021 года не предусмотрены деньги на выплаты вкладчикам обанкротившегося банка «Югра», которые держали более 1,4 млн рублей на вкладах.

Всего, по отчетности банка, физлица держали на вкладах 184,6 млрд рублей, рассказал «Известиям» первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал. При этом «Югра» уже выплатила порядка 172,8 млрд рублей 217 тыс. вкладчиков.

За выплатами на общую сумму порядка 390 млн рублей не стали обращаться 45 тыс. вкладчиков. Из этого следует, что державшим на вкладах более 1,4 млн рублей до сих пор не выплатили долг в размере 11,48 млрд рублей, подчеркнул эксперт.

«Превышенцы» — люди со средствами на вкладе более 1,4 млн рублей — могут рассчитывать на частичный возврат средств, но все зависит от того, как пройдет процедура банкротства банка, сказал первый вице-президент «Опоры России».

«Минфин будет рассматривать запросы вкладчиков «Югры» в индивидуальном порядке, однако никаких бюджетных выплат для вкладчиков в бюджете 2019-2021 года пока что не предусматривается», — заключил Сигал.

Ранее 19 апреля Следственный комитет России (СКР) сообщил о задержании бывшего мажоритарного акционера банка «Югра» Алексея Хотина по делу о хищении 7,5 млрд рублей по части 4 статьи 160 УК РФ. Санкция предусматривает до 10 лет лишения свободы. Однако его задержание никак не скажется на выплатах вкладчикам.

«KLERK.RU»

СТОЯНИЕ НА «ЮГРЕ»: ДЕЛО БАНКИРА ХОТИНА МОЖЕТ БЫТЬ СИГНАЛОМ ДЛЯ ЛУКАШЕНКО

22.04.2019

Уголовное дело против бенефициара бывшего банка «Югра» Алексея Хотина, отправленного под домашний арест по подозрению в хищении 7,5 млрд рублей, наполнено массой умолчаний и темных мест.

До недавнего времени у Хотина, судя по всему, был практически стопроцентный персональный иммунитет от действий правоохранителей — об этом свидетельствуют сама история с отзывом лицензии у банка «Югра» и последующие события. Сначала Банк России долгое время пытался привлечь к деятельности «Югры» внимание Генпрокуратуры и Росфинмониторинга, а затем, когда «Югру» все же удалось вывести с рынка, ее руководство развернуло беспрецедентное арьергардное сражение с ЦБ.

Одна из звучащих версий заключается в том, что выходец из Белоруссии Алексей Хотин имел хорошие связи в руководстве этой страны, — в таком случае уголовное дело против Хотина выглядит попыткой повлиять на белорусского президента Александра Лукашенко, в последнее время ведущего себя в отношении к России далеко не корректно. Но и вне политических контекстов дело Хотина может стать знаковым для российской финансовой сферы, поскольку речь идет о пределах дозволенного для коммерческих банков и их владельцев. С этой точки зрения мы, скорее всего, наблюдаем новый этап борьбы с банковскими махинациями, которую ведет Банк России под руководством Эльвиры Набиуллиной.

Сами подробности правоохранительной операции против Алексея Хотина выбиваются из общего ряда аналогичных сюжетов. О задержании Хотина сотрудниками МВД и ФСБ в СМИ стало известно в 12 часов дня 20 апреля. На попавшем в ленты новостей фото на лице Хотина видны ссадины, — возможно, задержание сопровождалось силовым вмешательством. Всего через два с половиной часа на стороне экс-банкира выступил президентский уполномоченный по правам предпринимателей Борис Титов, заявивший, что в качестве меры пресечения для Хотина не может быть применен арест.

«Мы провели экспертизу дела. Разумеется, не делали аудит банка, но по процедуре санации пришли к выводу, что отзыв лицензии был произведен с нарушениями», — заявил также Титов (цитата по ТАСС). Еще спустя три часа следствие запросило в небезызвестном Басманном суде Москвы отправить Хотина под домашний арест, что и было сделано. До 18 июня экс-банкиру запрещено покидать место жительства в ночное время, пользоваться интернетом и телефоном, за исключением вызова экстренных служб и общения с адвокатом. Вскоре аналогичная мера пресечения была применена к бывшему председателю «Югры» Дмитрию Шиляеву и президенту банка Алексею Нефедову.

Нетипичность развития событий совершенно очевидна. Как правило, задержанным по таким масштабным делам дают провести первую ночь после задержания в изоляторе временного содержания (ИВС), где у задержанного есть некоторое время обдумать свои дальнейшие перспективы. После чего подозреваемого везут в суд, где следствие представляет типовой набор аргументов в пользу помещения фигуранта под арест в СИЗО: дело имеет повышенную общественную значимость, подозреваемый может оказывать влияние на ход расследования, скрыться за границей и т. д. Суд доводам следствия без лишних вопросов верит и принимает решение об аресте.

Дальше, конечно, возможны варианты. Например, в рамках нашумевшего дела американского инвестора Майкла Калви через несколько недель после помещения его в СИЗО было принято решение поместить его под домашний арест, — возможно, этому способствовали высказывания ряда влиятельных фигур в поддержку бизнесмена. Основатели группы «Сумма» Зиявудин и Магомед Магомедовы, напротив, находятся в СИЗО уже больше года, несмотря на регулярно звучащие заявления в их поддержку. Однако общее правило доселе было неизменным: по резонансным экономическим делам следствие отправляет подозреваемого в СИЗО.

Чтобы понять возможные причины, стоящие за решением суда отправить Алексея Хотина всего лишь под домашний арест, следует напомнить обстоятельства лишения лицензии банка «Югра» в июле 2017 года. На тот момент это был самый крупный в истории российских банков страховой случай при отзыве лицензии — вклады физлиц в «Югре» составляли 184,7 млрд рублей, из них 173,2 млрд подлежали компенсации государством. «Дыра» в капитале «Югры» на данный момент оценивается ЦБ почти в 161 млрд рублей.

В решении ЦБ об отзыве лицензии у «Югры» прозвучали такие формулировки (наиболее значимые фрагменты выделены EADaily):

«Деятельность ПАО БАНК «ЮГРА» была ориентирована на привлечение денежных средств населения и их размещение в активы неудовлетворительного качества. При этом кредитная организация самостоятельно не создавала резервов на возможные потери, адекватных принятым рискам… Бизнес-модель ПАО БАНК «ЮГРА» основывалась на финансировании бизнес-проектов, связанных с бенефициарами кредитной организации за счет привлеченных денежных средств физических лиц посредством выдачи кредитов компаниям, масштабы деятельности которых не соответствовали объему полученных кредитов.

Кредитная организация фактически не осуществляла в сколько-нибудь значимых объемах кредитование физических лиц, а также юридических лиц, не связанных с собственниками банка.

При этом надзорным органом в деятельности кредитной организации неоднократно выявлялись операции, обладающие признаками вывода активов и качественных залогов, сомнительные транзитные операции, факты представления существенно недостоверных отчетных данных, схемного исполнения требований предписаний Банка России и нарушения введенных ограничений.

В 2017 году Банк России шесть раз информировал Генеральную прокуратуру Российской Федерации о фактах вывода кредитной организацией активов и дважды — Росфинмониторинг об осуществлении банком сомнительных транзитных операций.

Банк России неоднократно применял в отношении ПАО БАНК «ЮГРА» меры надзорного реагирования, включая трижды вводимые ограничения на привлечение вкладов населения. В этих условиях ПАО БАНК «ЮГРА» продолжал проводить агрессивную политику по привлечению средств населения, в том числе с использованием схемы, направленной на обход требований регулятора (наделение вкладчиков акциями банка). Осуществленные кредитной организацией мероприятия не привели к повышению ее финансовой устойчивости, улучшению качества активов и носили формальный характер, имевшие своей целью камуфлирование активов низкого качества".

Иными словами, ЦБ обнаружил в «Югре» схему, которую банкиры на своем слэнге называют «пылесос». Она крайне проста и легко (до недавнего времени) реализуема, если у вас есть банк, с которым вы в некоем обозримом будущем готовы расстаться, предварительно собрав с населения как можно больше денег. Для начала достаточно лишь ввести ставки по вкладам, заметно превосходящие средние по рынку, и запустить хорошо заметную рекламу (в случае «Югры» для этого активно использовался общественный транспорт).

Второй шаг более сложный. Схема «пылесос» предполагает, что ваш банк действует по так называемой кредитно-депозитной модели, то есть привлеченные у населения вклады вы выдаете в виде кредитов по ставке, которая существенно выше, чем ставка депозита, и из средств от погашения этих кредитов выплачиваете как минимум проценты по вкладам, окупаете рекламу, персонал и т. д. Если вы частный банк и хотите кредитовать настоящий бизнес, то при большом объеме привлекаемых вкладов вам нужно очень постараться, чтобы найти много надежных заемщиков среди физических или юридических лиц — главными вашими конкурентами будут госбанки. Но если вы хотите раздать деньги вкладчикам «карманным» конторам под видом кредитов и затем эти деньги присвоить, главный вопрос заключается в том, как быстро вас схватят за руку и выведут в наручниках из офиса, потому что ликвидировать «пылесосы» в ЦБ научились довольно эффективно.

Подозрения в том, что под вывеской «Югра» действует очередной «пылесос», только в невиданных прежде масштабах, появились у банковских аналитиков задолго до отзыва у банка лицензии. Огромный портфель вкладов населения «Югра» набрала за очень короткий срок: еще в 2013 году это был скромный региональный банк из Ханты-Мансийского автономного округа, но затем, после его приобретения новыми собственниками и докапитализации, он стал стремительно увеличивать свое присутствие на рынке, открывая офисы по всей стране. Уже по итогам 2014 года «Югра» вошла в топ-50 российских банков по размеру активов (а спустя год и в топ-30), но в то же время у банка стала критически падать прибыль. В первом квартале 2016 года «Югра» показала самый крупный в российском банковском секторе убыток до налогообложения, после чего многие аналитики уже не стесняясь стали употреблять в ее отношении определение «пылесос».

Первые признаки серьезных проблем заставили банк объявить о своих реальных владельцах — в январе 2016 года стало известно, что «лицом, под контролем и значительным влиянием которого находится банк», является Алексей Хотин, совершенно непубличный бизнесмен, о биографии которого прежде было известно очень мало. По имеющимся сведениям, Алексей Хотин и его отец Юрий Хотин в 1990-х годах начинали свой бизнес по производству косметики и стиральных порошков в Белоруссии, а затем перебрались в Москву, где сконцентрировались на коммерческой недвижимости. В 2013 году журнал Forbes поместил Хотиных в своем рейтинге «Короли российской недвижимости» на шестое место, оценив их доход от сдачи в аренду около 1,8 млн кв. м торговых и офисных площадей в $ 400 млн.

Уже тогда в качестве возможных источников капиталов Хотиных назывались связи с белорусскими чиновниками, например бывшим министром внутренних дел Белоруссии Владимиром Наумовым. Сообщалось также об интересе Хотиных к приобретению контроля над компанией «Уралкалий» у Сулеймана Керимова после нашумевшего эпизода с арестом в Минске в 2013 году ее гендиректора Владислава Баумгертнера. К тому моменту одна из структур, связанная с Хотиными, уже владела нефтяной компанией «Дулисьма» с запасами в Иркутской области, которую бизнесмены хотели сделать крупным независимым игроком. Приобретение банка «Югра», сразу же обозначившего федеральные амбиции, выглядело еще одним шагом по созданию новой бизнес-империи.

Однако бизнес-модель «Югры» изначально была крайне уязвима. Привлекая огромные деньги от тысяч вкладчиков, «Югра» направляла их на кредитование считанных компаний, имевших отношение к бенефициарам банка. Как отмечали аналитики портала «Банки.ру», по итогам 9 месяцев 2016 года на 24 крупнейших заемщика приходилось 62% кредитного портфеля банка, что соответствует крайне высокому уровню концентрации заемщиков. Высокая доля кредитов, выданных связанным сторонам, в 2016 году стала препятствием для участия «Югры» в программе докапитализации, а затем выступила ключевой причиной отзыва лицензии.

Однако, в отличие от заведомо криминальных случаев вывода средств через банки-«пылесосы», когда деньги под видом кредитов сразу направлялись в фиктивные компании, «Югра» все же выдавала кредиты организациям с признаками реальной деятельности. Поэтому главный вопрос, по-прежнему остающийся без окончательного ответа, таков: был ли изначальный умысел в том, что масштабы деятельности этих организаций не соответствовали объему полученных кредитов, или же всему виной неизбежные риски предпринимательской деятельности?

К первой позиции очевидно склоняется ЦБ РФ. Как отмечала в конце прошлого года Эльвира Набиуллина,

«все заемщики банка — 133 компании — были связаны с собственниками банка и сразу же перестали платить после отзыва лицензии. Эти кредиты, возможно, с самого начала были заведомо невозвратные. То есть банк, по сути, взял деньги вкладчиков и перевел на другие бизнесы своих собственников».

Если занять позицию ЦБ, признавшего компании, получавшие от «Югры» кредиты, «активами неудовлетворительного качества», то умысел владельцев банка восстанавливается легко: за короткий срок за счет средств населения создать кредитную организацию настолько большую, чтобы она могла соответствовать принципу too big to fail (слишком большой, чтобы рухнуть) и рассчитывать на помощь государства. Именно по такому сценарию вскоре после отзыва лицензии у «Югры» развивалась ситуация с крупнейшими на тот момент частными банками — ФК «Открытие», Бинбанком и Промсвязьбанком. Однако, в отличие от «Югры», эти банки не столь беззастенчиво «пылесосили» карманы населения и имели диверсифицированный кредитный портфель, то есть работали с широким кругом заемщиков, так что выводить их с рынка, отобрав лицензию, было слишком опасно для устойчивости всей финансовой системы.

Если в случае с «Югрой» изначально присутствовал расчет на помощь государства, то он не сработал. Хотя Алексей Хотин, видимо, рассчитывал, что отзыв лицензии у его банка не произойдет так быстро. Генеральная прокуратура, практически сразу после отзыва опротестовавшая это решение ЦБ, отметила, что у «Югры» не было выявлено нарушений обязательных нормативов (а это во многих случаях и является формальным поводом для прекращения деятельности банка). Сам Хотин через своих представителей затем распространил сообщение, что в случае возобновления деятельности «Югры» в число ее акционеров может войти саудовский принц аль-Валид ибн Талал, крупнейший акционер банковской Citigroup. Это был уже не первый случай, когда вокруг «Югры» звучали громкие имена. Весной 2016 года неофициальные источники сообщали, что в состав совета директоров банка может войти экс-министр внутренних дел и бывший спикер Госдумы Борис Грызлов, которого нередко называли другом семьи Хотиных, однако этого не произошло. О хороших связях Хотиных свидетельствует и тот факт, что банк «Югра» некоторое время был генеральным партнером Ночной хоккейной лиги, в матчах которой время от времени участвует и Александр Лукашенко.

Позиция Генпрокуратуры по отзыву лицензии у «Югры» была беспрецедентной, но в декабре 2017 года законность этого решения ЦБ признал Московский арбитражный суд. Затем акционеры банка не смогли опротестовать его и в вышестоящих инстанциях, и 25 сентября прошлого года «Югра» была признана банкротом. Тогда в ход пошли совсем другие средства. В октябре прошлого года первый зампред Банка России Сергей Швецов направил главе комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолию Аксакову письмо, где говорилось, что компании-заемщики «Югры» массово входят в стадию банкротства и ликвидации, чтобы минимизировать «вероятность возврата средств банку как кредитору». К моменту появления этой информации были начаты процедуры ликвидации или банкротства в отношении 29 заемщиков на общую сумму почти 145 млрд рублей, а относительно еще 85 компаний с долгами перед «Югрой» на 125,5 млрд рублей имелись сведения о готовящихся банкротных исках. Несостоявшаяся бизнес-империя, таким образом, могла исчезнуть так же стремительно, как и появилась на свет, что, видимо, и стимулировало более активные действия ЦБ.

Последней каплей стало следующее сообщение, опубликованное Агентством по страхованию вкладов (АСВ) 16 апреля, накануне очередного собрания кредиторов «Югры»:

«В агентство поступают многочисленные обращения кредиторов банка, в том числе из органов государственной власти и Банка России по вопросам, связанным с недействительностью доверенностей, имеющихся у отдельных представителей кредиторов, уполномочивающих представителей принимать участие в собрании кредиторов банка. Заявители указывают на возможность фальсификации доверенностей, а также на выдачу кредиторами доверенностей под безосновательное обещание возврата денежных средств. Агентство полагает, что имеют место действия, направленные на введение в заблуждение кредиторов банка и создающие предпосылки для возможных злоупотреблений в ходе банкротства банка».

Как сообщают неофициальные источники, суть приведенных формулировок заключается в том, что за контроль над собранием кредиторов «Югры» развернулась закулисная борьба, одной из сторон которой мог быть Алексей Хотин. Предыдущее собрание кредиторов «Югры» было назначено на 20 марта, но не состоялось из-за отсутствия кворума. Но в связи с необходимостью проверить полученную информацию АСВ приняло решение перенести собрание кредиторов на другую дату, и теперь, когда Хотин находится под домашним арестом, его возможности влиять на ситуацию существенно снижаются. При этом появляется, пожалуй, первая за много лет возможность узнать подробности о бизнесе господина Хотина из первых уст, если, конечно, судить его будут в открытом режиме, точнее, если его дело вообще дойдет до суда. Не стоит забывать о злоключениях Владислава Баумгертнера, которого из белорусского СИЗО вызволяли весьма экзотическим образом — с помощью возбуждения уголовного дела в России (после того как бизнесмен вернулся на родину, оно было прекращено за отсутствием состава преступления). Белорусские власти еще могут сказать в истории с «Югрой» свое слово.

«ЕВРАЗИЯ DAILY»

СУД В МОСКВЕ РАССМОТРИТ ИСК ПРОМСВЯЗЬБАНКА К ЭКС-РУКОВОДИТЕЛЯМ НА 282 МЛРД РУБ

23.04.2019

Арбитражный суд Москвы проведет во вторник повторные предварительные слушания по иску Промсвязьбанка (ПСБ), требующего взыскать более 282 миллиардов рублей убытков с бывших бенефициаров банка Дмитрия и Алексея Ананьевых, а также с членов правления и других топ-менеджеров.

Предварительное заседание в феврале было отложено в связи с тем, что некоторые ответчики-физлица оказались не уведомлены о судебном разбирательстве. Иск поступил в арбитраж 21 декабря. Ответчиками в нем указаны 12 физических лиц и нидерландская компания Promsvyaz Capital B. V., через которую братья Ананьевы ранее контролировали банк. Третьими лицами привлечены Центробанк России и Агентство по страхованию вкладов.

В пресс-службе ПСБ 21 декабря сообщили РИА Новости, что Промсвязьбанк направил в суд "исковое заявление о взыскании убытков с лиц, которые до 15 декабря 2017 года контролировали банк: Дмитрий и Алексей Ананьевы, а также члены правления, топ-менеджеры и должностные лица банка, подписывавшие от имени банка убыточные сделки".

По мнению банка, эти лица "своими неосмотрительными и неразумными действиями причинили банку ущерб в размере более 282 миллиардов рублей", заявлял представитель ПСБ. В банке отмечали, что иск направлен на восстановление положения, существовавшего до совершения противоправных действий.

В кредитной организации также подчеркивали, что Промсвязьбанк совместно с Банком России "проводит последовательную работу по возврату активов, выведенных бывшими собственниками из контура банка за границу". В настоящее время в арбитражных судах уже рассматривается несколько исков ПСБ об оспаривании сделок по выводу прежним руководством активов примерно на 100 миллиардов рублей. Комментариями ответчиков РИА Новости пока не располагает.

Промсвязьбанк с декабря 2017 года проходил санацию через управляющую компанию ФКБС (созданный ЦБ фонд). Сейчас банк передан в Росимущество, в нем сформированы органы управления. На его базе создается опорный банк для осуществления операций, связанных с гособоронзаказом и крупными госконтрактами. По состоянию на 29 ноября 2017 года Ананьевы через Promsvyaz Capital B. V. владели 50,03% акций ПСБ.

«ПРАЙМ»

У 150 МИЛЛИОНОВ ВЫШЕЛ СРОК ДАВНОСТИ

23.04.2019

Прекращено дело о крупных хищениях из пяти банков.

Как стало известно “Ъ”, судья Ленинского райсуда Екатеринбурга Надежда Ханкевич прекратила уголовное преследование 12 из 14 бизнесменов и бывших банковских работников, обвиняемых в мошенничестве (ст. 159 УК РФ) и легализации преступных доходов (ст. 174.1 УК РФ), в том числе и предполагаемого лидера группировки Елены Поспеловой. «На данный момент дело рассматривается только в отношении двух участников, которые пока не ходатайствовали о прекращении своего уголовного преследования в связи с истечением сроков давности»,— пояснили в райсуде. По сведениям “Ъ”, у всех обвиняемых истекли сроки давности (от шести до десяти лет), но суд может прекратить дело только при личном согласии фигуранта. В противном случае дело рассматривается по существу, но после приговора подсудимый просто освобождается от наказания.

Напомним, в 2010 году следователи ГСУ ГУ МВД по Свердловской области возбудили уголовное дело в отношении местной предпринимательницы Елены Поспеловой, которая обвинялась в «организации преступных схем по хищению денег у кредитно-финансовых учреждений Уральского федерального округа». Как установили следователи, в 2007 году она договорилась со знакомыми предпринимателями и сотрудниками ВУЗ-банка, Челиндбанка, Промсвязьбанка, Бинбанка и УРСА-банка (позже — МДМ-банк) создать схему по получению фиктивными фирмами банковских кредитов. Изначально Елене Поспеловой и другим фигурантам даже были предъявлены обвинения в организации и участии в преступном сообществе (ст. 210 УК РФ).

По версии следствия, группировка имела несколько отделов. Одни занимались созданием фиктивных компаний (в Свердловской, Иркутской, Самарской областей), а другие — оформлением кредитов. Основной деятельностью таких компаний, среди которых ООО «Ситиопт», ООО «Фэмили», ООО «Сити-Опт 63», ООО «Титан» и др., по данным «СПАРК-Интерфакс», являлась торговля одеждой и хозяйственными товарами. Как считали следователи, таких заемщиков банки лучше всего кредитовали, так как им часто нужны были оборотные средства. Сами займы, чтобы не вызывать подозрений, варьировались от 100 тыс. до 2 млн руб. Сначала заемщики оплачивали выданные кредиты, после чего ликвидировались и банкротились. По версии следствия, с 2007 по 2009 год членам группировки удалось похитить около 150 млн руб., на которые через ООО «Ситиопт» члены сообщества приобрели офисное здание в Кушве (Свердловская область), стали совладельцами ТРЦ в Новосибирской области и приобрели недвижимость в клубном доме «Тихвинъ», одном из самых дорогих жилых комплексов Екатеринбурга.

Впервые уголовное дело группировки было направлено в Кировский райсуд Екатеринбурга в 2015 году, но его вернули на доследование. Затем его передали в Ленинский райсуд, который в 2016 году вновь отправил его на доследование. Снова в суд дело вернулось в 2018 году, но уже без обвинений по наиболее тяжкой статье — создание и участие в ОПС.

Вчера связаться с защитой обвиняемых не удалось. Известно, что в ходе следствия свою вину они полностью отрицали, считая, что все сделки носили законный характер.

По словам почетного адвоката России Ярослава Загоруйко, прекращение уголовного дела означает, что потерпевшие теперь смогут возместить ущерб только в рамках гражданского судопроизводства. «Суд должен принять данные предварительного расследования, включая материалы судебного процесса, в качестве письменных доказательств. В том числе и на их основе суд примет решение о взыскании ущерба. Кроме того, потерпевшие не лишены возможности обратиться в суд и с заявлением о присуждении компенсации за нарушение права на судопроизводство в разумный срок»,— пояснил господин Загоруйко.

«КОММЕРСАНТЪ»

 СБЕРБАНК ЗАРЕГИСТРИРОВАЛ НОВЫЙ ТОВАРНЫЙ ЗНАК «СБЕР»

23.04.2019

Сбербанк зарегистрировал новый товарный знак «Сбер». Как следует из данных СПАРК, заявка была подана еще в октябре 2018 года, знак зарегистрирован 8 апреля.

Новый знак зеленого цвета, рядом с надписью расположен логотип банка.

Однако это не первый товарный знак со словом «Сбер», информация о котором содержится в базе СПАРК. Такое слово, набранное другим шрифтом черного цвета и без логотипа банка, было признано товарным знаком в марте 2011 года, срок действия регистрации истекает 26 июля 2020 года. Англоязычный вариант того же знака — SBER — был утвержден в 2017 году (срок действия — по сентябрь 2026 года).

Кроме того, с февраля банк зарегистрировал «СБЕРМАМА», «СберКид», «СберКидс», «СберКот» и другие товарные знаки.

«Регистрация товарных знаков (знаков обслуживания) является одним из способов индивидуализации оказываемых услуг и укрепления защиты интеллектуальной собственности», — прокомментировали РБК в Сбербанке регистрацию нового знака.

В декабре 2018 года глава финансовой организации Герман Греф говорил, что в банке обсуждают возможность сменить название, отказавшись от слова «банк» в названии. Он пояснил, что компания создала «большую экосистему», для которой такое название «уже, наверное, не совсем точная история».

Однако источник РБК в банке пояснял, что речи о смене названия организации или о ребрендинге банка не идет: наличие слова «банк» в названии требует закон о банковской деятельности. Банк разрабатывает брендинг «для экосистемы, в которую уже сегодня входят десятки компаний, оказывающих нефинансовые услуги», подчеркивал собеседник.

Спустя несколько дней первый зампред правления банка Лев Хасис сообщил РБК, что была создана дирекция по развитию экосистемы SberX. Источники РБК говорили, что в рамках этой концепции вместо X может быть использовано другое слово. В качестве примера они называли SberCloud и SberData.

В начале марта банк зарегистрировал 182 домена со словом sber. В банке тогда заявили РБК, что развивают экосистему, которая сможет «удовлетворить потребности клиентов в финансовых и нефинансовых сервисах».

«РБК»

СМП-БАНК УХОДИТ В ПОЛУТЕНЬ

23.04.2019

Его отчетность по МСФО увидят только ЦБ и кредитные агентства.

Закрыть отчетность по МСФО для публикации помогло СМП-банку правительство, следует из опубликованного в конце прошлой недели сообщения кредитной организации. Одно из постановлений позволяет банку скрывать информацию о попавших под санкции лицах, чтобы защитить себя от ограничительных мер, а второе позволяет не публиковать обязательную для раскрытия информацию, если сам банк находится под санкциями. В пресс-службе банка подтвердили, что он больше не будет раскрывать отчетность по МСФО.

Аркадий и Борис Ротенберги попали под американские санкции в марте 2014 года, а вскоре в списке оказался и сам СМП-банк. С тех пор он не раз получал господдержку, например — санацию Мособлбанка, Инресбанка (сейчас присоединен к Мособлбанку) и Финанс бизнес банка, а также кредит на их оздоровление в размере около 97 млрд руб. К настоящему моменту объем госкредитов вырос до 168,7 млрд руб. В конце 2017 года СМП-банк был допущен к работе с госсредствами как попавший под санкции, хотя не соответствовал другим требованиям.

СМП-банк не первый, кто решил засекретить информацию, подлежащую обязательному раскрытию. Банк «Россия» Юрия Ковальчука не раскрывает МСФО с 2014 года, крымский РНКБ также не раскрывает ни МСФО, ни аудированную отчетность по российским стандартам, Промсвязьбанк раскрывает лишь шесть страниц отчетности по МСФО, не раскрывают отчетность Тимер-банк и РФК-банк, связанные с госкорпорацией «Ростех». С конца марта, после попадания под санкции, засекретил отчетность и «Еврофинанс Моснарбанк». Таким образом, прозрачными перестали быть банки, на которые приходится около 4,5% активов российской банковской системы, а без учета Сбербанка их доля достигает 7%.

Согласно последней отчетности по МСФО (за девять месяцев 2018 года) капитал СМП-банка составлял 17,6 млрд руб. при активах свыше 600 млрд руб. С начала 2018 года он сократился почти вдвое на фоне сокращения капитала дочернего Мособлбанка (с плюс 2 млрд руб. до минус 16,8 млрд руб.). Убыток СМП-банка по итогам третьего квартала превысил 10 млрд руб. против 1,6 млрд руб. прибыли за аналогичный период 2017 года.

Однако эксперты считают, что засекретить международную отчетность банк решил не из-за желания скрыть финансовое положение, о котором можно судить и по российской отчетности. По словам управляющего директора по валидации агентства «Эксперт РА» Юрия Беликова, в отчетности по МСФО нет ничего, что нельзя было бы вычленить из оборотно-сальдовой ведомости и отчета о финансовом результате по РСБУ. Но отчетные формы по российским стандартам требуют обработки и интерпретации, тогда как в отчетах по МСФО данные агрегированы и дополнены примечаниями. «Возможно, на фоне санкций принято решение не афишировать в отчетности финансово-экономические связи с государством»,— считает господин Беликов. Эти связи, по его словам, могут отражаться как в активах (финансирование госсектора, в частности, кредиты региональным органам власти), так и в пассивах (средства, выделенные на санацию Мособлбанка и Финанс бизнес банка). «Отчетность по МСФО часто позволяет понять масштаб кредитования связанных сторон,— соглашается управляющий директор по методологии компании "Национальные кредитные рейтинги" Станислав Волков.— В частности, у СМП-банка по итогам 2017 года она показывала достаточно высокий уровень кредитов связанным сторонам».

«КОММЕРСАНТЪ»

СЕНАТОРЫ ОДОБРИЛИ ИЗМЕНЕНИЯ В ЗАКОН О БАНКЕ РОССИИ

22.04.2019

Повышается эффективность мер воздействия Банка России на кредитные организации, нарушающие требования законодательства.

Совет Федерации одобрил Федеральный закон «О внесении изменений в статью 74 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Докладчиком выступил первый заместитель председателя Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам Николай Журавлев.

Вносятся изменения, направленные на повышение эффективности мер воздействия Банка России на кредитные организации, нарушающие требования законодательства РФ.

В случае нарушения кредитной организацией требований ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» и (или) нормативных актов Банка России, Банк России имеет право взыскивать с кредитной организации штраф в размере до 0,1 проц. размера собственных средств (капитала) кредитной организации, но не менее 100 тыс. руб.

В случае неисполнения кредитной организацией в установленный Банком России срок предписаний Банка России об устранении нарушений, а также в случае, если эти нарушения создали реальную угрозу интересам ее кредиторов (вкладчиков), Банк России вправе применить меры, предусмотренные ФЗ о Банке России, и (или) взыскать с кредитной организации штраф в размере до 1 проц. размера собственных средств (капитала) кредитной организации, но не менее 1 млн руб.

Федеральный закон вступает в силу по истечении 180 дней со дня его официального опубликования.

«СОВЕТ ФЕДЕРАЦИИ»

ВЛОЖЕНИЯ В АМЕРИКУ: ЧЕМ РИСКУЕТ РОССИЯ

22.04.2019

Россия отказалась от наращивания инвестиций в золото и снова покупает американские облигации, свидетельствует недавно опубликованная статистика Минфина США. Так, в феврале госорганы нашей страны увеличили вложения в ценные бумаги США на 10%.

Вложения золото-валютных фондов в казначейские облигации в феврале увеличились до $14,5 млрд: $6,9 млрд размещены в долгосрочные облигации и $7,6 млрд - в краткосрочные.

Россию не остановило даже то, что власти США давно пугают Россию санкциями - в частности, тем, что США могут ввести запреты для иностранных инвесторов на участие в обращении госдолга России – облигаций федерального займа (ОФЗ).

Напомним, в связи с усилением санкционного давления Россия резко снижала объемs вложений в казначейские облигации в апреле-мае 2018 года с $96,1 млрд до $14,9 млрд, и в дальнейшем держала в госдолге США сумму, которая с тех пор не превышала $15 млрд.

По словам экспертов, увеличение вложений в американский госдолг было вызвано тем, что нашей стране выгодны инвестиции в американские бумаги. В частности, в феврале произошло снижения доходности американских облигаций, и российские финансовые власти воспользовались моментом.

Анастасия Соснова, аналитик «Фридом Финанс», говорит, что казначейские облигации также безопасны, как и золото, и очень ликвидны. Таким образом, в целях сохранения средств страны предпочитают вкладываться в защитные и ликвидные активы, к которым относятся золото и казначейские гособлигации.

Американские ценные бумаги в настоящее время - это действительно одно из самых надежных вложений капитала на мировом рынке.

США – крупнейшая экономика в мире, она стабильна и в достаточной степени диверсифицирована, чтобы более-менее спокойно переживать экономические спады, отмечает Анастасия Соснова.

По ее словам, доллар США является главной резервной валютой с тех пор, как США взяли на себя обязательство обеспечивать золотое содержание валюты по курсу $35 США за тройскую унцию. Затем «золото-долларовому стандарту» пришел конец, но доллар США так и остался главной резервной и расчетной валютой. Если сравнивать его с единой европейской валютой, то фундаментально он выглядит крепче, поскольку евро подвержен всевозможным политическим рискам и поэтому менее стабилен.

Руководитель Центра экономических и политических реформ Николай Миронов вспоминает, что в России долгое время господствовала идея, что американский долг очень опасен и Америка находится на грани банкротства.

«На самом деле это не так. Дело в том, что американские ценные бумаги по сути гарантирует весь мир, вся мировая экономика, а не только Соединенные штаты», - считает Миронов.

Обвал рынка ценных бумаг, обесценивание американских облигаций, падение американской экономики сейчас не выгодно никому.

Во-первых, потому что многие капиталовложения в мире делаются через доллар, а это значит, что и обесценивание доллара очень опасно для мировой экономики, и не только для США.

Во-вторых, потому что на Америку завязаны очень многие страны в плане торговли, инвестиций и других взаимоотношений, поэтому страны, заинтересованные в возврате своих инвестиций, например, Саудовская Аравия, попытаются не допустить дефолта госдолга США.

Однако при размещении активов перед любой страной стоит цель не только сохранить и приумножить деньги, но и развивать экономику, признают эксперты.

Для этого лучше было бы вкладываться в развитие своей экономики, а не экономик других стран. Сейчас мы по сути кредитуем США и Европу, покупая долговые бумаги этих стран, но не свою страну.

Доходность по ценным бумагам внутри нашей страны менее гарантирована, у нас высокая инфляция, есть риск девальвации, поэтому если где-то хранить деньги, то логично их хранить не в стране.

Согласно одной из идей среди экономистов, резервы должны вкладываться в инвестиционные проекты, в создание производства, инфраструктуру. Это способствовало бы созданию рабочих мест и росту налогов в стране.

Впрочем, по словам Виктора Бондаровича, руководителя управления инвестиционных стратегий «БКС Брокер», важно понимать причины создания резервов. Это предотвращение «разрыва» платёжного баланса, поддержка национальной валюты, обеспечение государственных займов.

Иными словами, эти активы необходимы для использования в экстренных ситуациях, а значит, важнейшие их характеристики – надёжность и ликвидность. Такими качествами обладают облигации стран со стабильной развитой экономикой, валюты таких стран и драгоценные металлы, а любой инвестиционный проект всегда подразумевает риски и долгий срок окупаемости, поэтому вкладывать резервы в них неэффективно, резюмирует он.

«ГАЗЕТА.RU»

ПЕРЕОЦЕНИЛИ ЦЕНЫ

22.04.2019

Банк России, по мнению аналитиков, снова не изменит ключевую ставку на заседании совета директоров, которое пройдет 26 апреля. Основная интрига предстоящей пятницы заключается в том, даст ли регулятор рынку сигналы о переносе снижения ставки со второго полугодия на июнь.

Банк России повысил ключевую ставку до нынешнего уровня 7,75 процента в декабре 2018 года. На заседании 8 февраля 2019 года ЦБ сохранил ключевую ставку, указав на низкий уровень годовой инфляции в январе и умеренный вклад от повышения ставки НДС в потребительские цены. 22 марта Банк России также сохранил ставку, отметив, что допускает переход к ее снижению в 2019 году. При этом ЦБ тогда же снизил и прогноз по инфляции на 2019 год - с 5-5,5 до 4,7-5,2 процента.

По данным Росстата, в марте годовая инфляция немного ускорилась - до 5,3 процента против февральских 5,2 процента. К середине апреля показатель снова опустился до 5,2 процента, делают вывод аналитики на основе данных Росстата по недельной инфляции.

Это означает, что пик годовой инфляции мог быть пройден в марте. Глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ Алексей Заботкин допускал, что годовая инфляция по итогам апреля может оказаться ниже мартовских показателей. Но Банк России, принимая на этой неделе решение по ставке, наверняка подойдет к оценке текущей статистики по инфляции в традиционно осторожном ключе, решив дождаться более устойчивой тенденции.

Кроме того, последние полгода ЦБ называет главным проинфляционным фактором повышение ставки НДС (она была увеличена с 18 до 20 процентов с 1 января 2019 года). Перенос повышения НДС в цены во многом уже состоялся, но его отдельные эффекты могут прослеживаться в ближайшие месяцы - вплоть до конца второго квартала, указывал Банк России. Это тоже повод не спешить со снижением ключевой ставки на этой неделе.

Еще один аргумент в пользу сохранения ставки - ситуация на рынке потребительского кредитования, где продолжается ускорение роста кредитного портфеля (он увеличился на 23,6 процента год к году по итогам марта), указывают аналитики Нордеа Банка Татьяна Евдокимова и Григорий Жирнов. Регулятор неоднократно высказывал обеспокоенность такой динамикой и с 1 апреля ввел повышенные коэффициенты риска по необеспеченному потребительскому кредитованию, стремясь снизить его привлекательность для банков. Банку России, вероятно, будет желательно оценить влияние этих мер на темпы роста кредитования в рамках второго квартала, прежде чем переходить к снижению ставки, считают Евдокимова и Жирнов.

Таким образом, основной интерес 26 апреля представляет заявление совета директоров ЦБ на предмет того, видит ли регулятор новые аргументы в пользу снижения ключевой ставки в июне, отмечает главный экономист "ВТБ Капитала" по России и СНГ Александр Исаков. Он не ожидает, что регулятор прямо объявит о намерении смягчить денежно-кредитную политику. Скорее, с учетом большей привязки к макроэкономической статистике Центробанк лишь обозначит вероятность более раннего, чем предполагалось, разворота в сторону снижения ключевой ставки, полагает Исаков.

По его мнению, предпосылками для снижения ставки в июне являются ослабление риска вторичного инфляционного эффекта от повышения НДС, возвращение инфляции к целевым уровням и снижение давления в области спроса. Снижение ключевой ставки действительно нельзя исключать уже в июне, если замедление годовой инфляции будет устойчивым и не возникнет новых внешних шоков, соглашается директор по макроаналитике КИБ банка "Открытие" Дмитрий Харлампиев.

В Банке России предпочли не давать сигналов о возможном исходе заседания 26 апреля. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина ограничилась стандартной формулировкой о том, что регулятор "рассмотрит все факторы". Первый зампред ЦБ Ксения Юдаева уточняла, что Банк России, вероятно, обсудит 26 апреля, как новые позитивные данные по экономике повлияют на перспективы снижения ключевой ставки в 2019 году.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

БАНК РОССИИ ПОСПОСОБСТВУЕТ ДАЛЬНЕЙШЕМУ УКРЕПЛЕНИЮ РУБЛЯ

23.04.2019

Российский рубль продолжит укрепление. Такого мнения придерживаются большинство инвесторов. Этому будет способствовать в том числе и решение Банка России на заседании в пятницу.

Курс российской валюты может вырасти до 63 руб. за доллар уже на этой неделе благодаря удачной совокупности внешних и внутренних факторов, прогнозируют аналитики.

Цена нефти Brent выросла до пика с октября, преодолев отметку $74 за баррель на фоне намерений США не продлевать послабления по санкциям к Ирану. В сочетании с аппетитом к риску на внешних рынках это может обеспечить поддержку российской валюте наравне с локальными драйверами - крупными налоговыми выплатами и ожиданиями дальнейшего смягчения риторики Банка России, пишет Bloomberg.

Регулятор, вероятно, оставит ключевую ставку неизменной в пятницу, но из-за замедления инфляции может дать сигнал о более скором начале ее понижения в этом году, отмечают аналитики. Это продолжит стимулировать интерес к облигациям федерального займа, создавая дополнительный спрос и на рубль, считают в "ВТБ Капитал", "Нордеа Банк" и "Росбанк".

Кроме того, покупать российскую валюту должны экспортеры: 25 и 29 апреля компаниям предстоят выплаты налогов на 1,3 трлн руб. Рубль c начала апреля укрепился почти на 3% и завершил понедельник на отметке 63,82 руб. за доллар и 71,82 за евро.

"Совокупность позитивных факторов может позволить рублю протестировать отметки 63 и 71 руб. в паре с долларом и евро на текущей неделе", - написали аналитики "Нордеа" в своем обзоре. Спрос на ОФЗ останется повышенным перед заседанием ЦБ по ставке, на котором "регулятор может несколько смягчить свою риторику". Отсутствие эскалации санкционной темы после публикации доклада Мюллера также поможет устойчивому спросу на активы РФ.

У рубля есть шанс перейти в диапазон 63-63,5/$ в краткосрочной перспективе на фоне роста цен на нефть и предложения валюты со стороны экспортеров, прогнозирует "Росбанк". "От заседания Банка России в пятницу мы ожидаем плавного смягчения риторики без изменения ключевой ставки, что также будет поддерживать позитив на российском рынке", - написали аналитики банка в обзоре.

"Учитывая масштабы повышения рублевой цены на нефть, предстоящие налоговые выплаты и внешний фон, рубль способен укрепиться в самое ближайшее время", - пишет главный экономист РФПИ Дмитрий Полевой.

"У рубля есть основания продолжить опережать в динамике аналогичные валюты на текущей неделе", - говорится в обзоре "ВТБ Капитала".

Чистая длинная позиция хедж-фондов по рублю выросла за неделю по 16 апреля на 1100 контрактов до 34,298 тыс., свидетельствуют данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США.

Это максимальный уровень за всю историю сбора соответствующей статистики с 2009 г. согласно данным Bloomberg.

"Бычьи" ставки увеличились пятый раз за шесть недель, предыдущий рекорд отмечался в начале апреля. При этом длинные позиции выросли на 4,7%, а короткие - на 12%.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

КАКОВЫ ПРЕДЕЛЫ УКРЕПЛЕНИЯ РУБЛЯ

22.04.2019

Российский рубль продолжает укрепляться под воздействием целого комплекса позитивных факторов на фоне отсутствия активизации санкционного фона по РФ. Ситуация складывается таким образом, что фундаментальный базис РФ в виде комфортной ценовой конъюнктуры нефтяного рынка, а также сильных статданных, указывающих на наличие существенного запаса прочности российской экономики, делает рубль достаточно привлекательным активом в текущих условиях, считает Антон Покатович, главный аналитик "БКС Премьер".

"Общие настроения рынка сейчас можно охарактеризовать условным risk on. С одной стороны, участники рынка ждут сделки США и Китая, с другой – сохраняется тревожность по поводу перспектив роста мировой экономики. В таких условиях валюты сектора emerging markets сейчас движутся разнонаправленно. Тем временем рублю с начала года удалось продемонстрировать укрепление почти на 10% по отношению к доллару, что позволяет констатировать наличие существенного спроса на российские активы.

Такое положение РФ удается занять при наличии уникальных черт, выделяющих страну среди развивающихся "соседей". Такими уникальными аспектами можно считать жесткую бюджетную политику, сравнительно невысокий объем внешнего долга, колоссальный объем профицита счета текущих операций в I квартале 2019 г., рациональную монетарную политику ЦБ, контролируемую инфляцию, наличие объемных резервных фондов.

В свою очередь весь этот набор фундаментального "позитива" фактически делится пополам наличием масштабных санкционных рисков на РФ. С начала года рублю удается сохранять устойчивость к различным санкционным "шумам". Однако мы считаем, что такая устойчивость у российской валюты имеется лишь в отношении вербальных интервенций. Другими словами, если хотя бы один санкционный законопроект вступит в силу и на РФ будут наложены реальные экономические ограничения, спрос на рубль может весьма быстро улетучиться. За снижением спроса на российские активы последует и соответствующая изоляция рубля от различных позитивных движений на рынке, а инвесторам снова придется вернуться к активному выводу капитала из РФ.

В результате мы видим две модели для "поведения" рубля на перспективу. Первая предполагает дальнейшее движение национальной валюты в рамках рыночных трендов с оглядкой на фундаментальной базис. Такой вектор движения, на наш взгляд, имеет шанс на реализацию лишь в той перспективе, пока санкционные риски остаются в бумажной форме, а действия западного истеблишмента ограничиваются обменом жесткими мнениями с представителями России. Если ситуация будет складываться таким образом, мы ожидаем, что в перспективе ближайшего месяца у рубля есть шанс укрепиться до уровней 62,5, а летом, вероятно, сезонное ослабление может привести курс в диапазон 64-66.

Вторая "поведенческая" модель предполагает возвращение санкционных рисков на первый план в отношении всего набора российских активов. На сегодняшний день мы видим несколько точек, по которым может пройти очередная линия геополитического столкновения РФ и Запада. Одной из таких точек, которая видится нам наиболее актуальной, является позиция РФ по Венесуэле, в отношении которой США проявляют явное недовольство. Таким образом, если в перспективе 2-3 месяцев мы узнаем, как сработает один из санкционных триггеров, рубль может весьма быстро растерять свою устойчивость и перейти от статуса валюты-лидера развивающихся рынков в разряд аутсайдеров.

На наш взгляд, перспектива ближайших месяцев имеет повышенные риски для санкционной активизации, которая в случае реализации способна ослабить рубль в моменте до 66-67. В случае если санкции будут реализованы не на единичной основе, а, например, принятие одного из санкционных пакетов развяжет руки американскому истеблишменту по всему списку, то девальвация рубля до уровней 70 в августе-сентябре вряд ли заставит себя долго ждать".

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

"ЖЁЛТЫЙ ДЬЯВОЛ". СТОИТ ЛИ ВКЛАДЫВАТЬСЯ В ЗОЛОТО

23.04.2019

Цена на золото растёт после падения до минимума с конца декабря 2018 года. Таким образом "жёлтый металл" вновь привлёк внимание инвесторов. Лайф разбирался, стоит ли вкладываться в золото и что ждёт цены на драгметаллы в ближайшем будущем.

По данным торгов, золото дорожает после того, как на прошлой неделе его цена опустилась до минимума с конца декабря 2018 года. В минувший четверг драгметалл подешевел до 1270,1 доллара за унцию. Это стало минимальной отметкой с 25 декабря 2018 года. И вот цены снова пошли вверх. Вопрос: надолго ли?

Сейчас цена на золото находится под давлением доллара. Причём зависимость у них обратная — чем дороже американская валюта, тем дешевле "жёлтый металл". Такое наблюдение высказывает аналитик ГК "Финам" Сергей Дроздов. По его словам, на фоне сильных показателей американской экономики доллар удерживает лидирующую позицию по отношению к ведущим мировым валютам. Так, недавние локальные минимумы по золоту практически совпали с его сильным укреплением к евро. Фактически доллар достиг лучшего показателя с ноября 2018 года.

— Январское решение Центрального банка США (ФРС) взять паузу в череде повышения ключевой процентной ставки лишь на время ослабило позиции американской валюты. Но если сравнить экономические показатели еврозоны и США, то можно увидеть, что поводов для сильного ослабления доллара практически нет, а значит, нет серьёзного повода и для роста цены "жёлтого металла", — отметил эксперт.

Однако старший аналитик "БКС премьер" Сергей Суверов считает, что в этом году цена на золото может вырасти примерно на 5–7%. В него, по словам эксперта, могут вложиться консервативные инвесторы с учётом защитной функции этого металла в периоды экономической нестабильности, опасаясь нового мирового экономического кризиса.

Для российского Центрального банка это и инструмент дедолларизации, защиты инвестиций от возможных санкций на активы в валюте США, включая американские гособлигации. В то же время, говорит Суверов, частные инвестиционные фонды предпочитают золоту акции, а инфляционные ожидания в мире остаются невысокими, что не даст золоту существенно подорожать.

— В целом золото традиционно считается в большей мере способом защиты капитала, нежели инвестицией. При размещении средств в этот актив целесообразно ориентироваться на срок не менее трех-пяти лет, то есть на долгосрочный временной отрезок. С точки зрения диверсификации портфелей золото является привлекательным инструментом, его оптимальная доля в общем портфеле инвестора составляет 5–10%, — пояснил эксперт.

Спрос на золото как на безопасный актив может увеличиться в том случае, если в ближайшее время льготы для покупателей иранской нефти будут отменены, отношения между Пекином и Вашингтоном останутся напряжёнными, а мир получит сразу несколько сигналов о возможном обострении геополитических отношений на разном уровне, считает старший аналитик информационно-аналитического центра "Альпари" Анна Бодрова.

Перспективы во вложении в золото также видит Сергей Суверов. Правда, эксперт предостерёг, что золото стоит рассматривать не как альтернативу инвестициям в доллары, а как дополнение.

— Рекомендуемая доля долларов в портфеле может составлять и 50%, но здесь, безусловно, всё зависит от целей инвестора. Если говорить о конкретных инструментах инвестиций в золото, то здесь выбор огромный. Например, вложения в физическое золото: покупка слитков или монет, открытие металлических счетов. В "жёлтый металл" можно инвестировать и через рынок ценных бумаг, включая фонды и готовые инвестиционные продукты с привязкой к этому активу. Косвенно можно поучаствовать и через покупку акций золотодобывающих компаний. Отметим, некоторые "золотые" финансовые инструменты можно приобрести через индивидуальный инвестиционный счёт, что позволит увеличить итоговую доходность за счёт налогового вычета, — пояснил Суверов.

В целом, как заявила Анна Бодрова, вложения в золото абсолютно надёжны. Вкладчикам стоит только обратить внимание на то, что золото не даёт быстрого дохода почти никогда — это инструмент для тех, кто никуда не торопится и умеет ждать.

«LIFE»

АЛЬФА-БАНК И «ТИНЬКОФФ БАНК» ДАДУТ ДО 10% КЭШБЭКА ЗА СЕРВИСЫ «ЯНДЕКСА»

23.04.2019

«Яндекс» начал выпускать кобрендинговую карту «Яндекс.Плюс» совместно с Альфа-банком и «Тинькофф банком», сообщила компания. Это пластиковая карта платежной системы World Mastercard с возможностью начисления кэшбэка в рублях. Карта может быть как дебетовой, так и кредитной.

Оформить карту можно будет либо в Альфа-банке, либо в «Тинькофф банке». Вне зависимости от банка по карте полагается кэшбэк в размере 10% от суммы, потраченной на одном из сервисов «Яндекса» (его компания будет выбирать сама раз в три месяца), с трат в остальных 14 сервисах кэшбэк составит 5%. До конца июля сервисом с наибольшим кэшбэком будет «Яндекс.Такси». Среди других сервисов «Яндекса», на которые будет распространяться кэшбэк — «Еда», «Драйв», «Афиша», «Путешествия», маркетплейс «Беру» и т.д.

Также владельцы карт смогут возвращать на постоянной основе 5% расходов в четырех категориях: рестораны, развлечения, спортивные товары и образовательные услуги, а также 1% с любых покупок. Лимит начисления кэшбэка отличается в зависимости от банка, выпустившего карту: в Альфа-банке это будет 7 000 руб., в «Тинькофф банке» — 6 000 руб. в месяц.

У карт будут и другие отличия. Например, по дебетовой карте Альфа-банка будет процент на остаток до 7% годовых в зависимости от суммы покупок в месяц, у «Тинькофф банка» — 6% для всех, рассказали их представители. Держателям карт «Тинькофф банка» будет также доступен денежный кэшбэк до 30% от партнеров банка.

«Среди преимуществ новой кобрендинговой карты — бесплатные переводы на карты других банков через сервисы «Тинькофф» (до 20 000 руб. в расчетный период)», — рассказал также представитель банка.

Выпуск и обслуживание карты будут бесплатны, обещает операционный директор «Яндекса» Грег Абовский. Однако, по словам представителя Альфа-банка, его кредитка будет бесплатной только в первый год обслуживания, годовая плата со второго года — 490 руб. (это подтвердил представитель «Яндекса»). У «Тинькофф банка» карты бесплатны вне зависимости от их вида.

«В Альфа-банке карта «Яндекс.Плюс» может быть привязана к счетам в разных валютах. В «Тинькофф банке» возможно оформить карту только в рублях», — рассказал представитель «Яндекса». По словам представителя Альфа-банка, клиентам доступны счета в рублях, долларах США, евро, швейцарских франках и фунтах стерлингов.

В «Яндексе» сейчас также действует сервис, одноименный новой карте. В сервисе «Яндекс.Плюс» за ежемесячную плату (со второго месяца она составляет 169 руб.) можно получать скидки и специальные предложения на продукты «Яндекса». Оформить карту Альфа-банка или «Тинькофф банка» можно будет и без подписки на «Яндекс.Плюс», заметил представитель «Яндекса». Однако подписчики и одновременно держатели карты могут пользоваться как ее кэшбэками, так и скидками, доступными по подписке. При этом тем, кто тратит в месяц от 5 000 руб. с карты, плата за подписку возвращается в виде кэшбэка.

«Аудитория «Яндекса» — активные пользователи интернет- и мобильных сервисов. Мы уверены, что эта карта будет популярна как среди наших действующих клиентов, а также привлечет большое количество новых», — объяснил руководитель розничного бизнеса Альфа-банка Майкл Тач интерес банка к участию в кобренде с «Яндексом».

Рыночный кэшбэк

Многие программы лояльности устроены похожим образом, что и у карты «Яндекс.Плюс». Кэшбэк (рублями или баллами) 0,5-2% от суммы любой покупки сейчас можно получить по программам банков «Восточный», МКБ, «Русский стандарт», «Хоум кредит», «Почта банк» и т.д. Нередко банки увеличивают кэшбэк до 3-5% на покупки в отдельных категориях. Так поступают в том числе «Хоум кредит» («Польза»), «Русский стандарт» («Банк в кармане»), МТС-банк («МТС Деньги Weekend»). Вернуть бонусами от 20% можно у партнеров программы лояльности «Спасибо от Сбербанка».

«В совокупности ни одна из карт сейчас на рынке таких условий не предлагает — особенно если платежи клиента сфокусированы в сервисах «Яндекса», — говорит аккаунт-директор Markswebb Василий Ефанов. Однако, по его словам, то, что категории повышенного кешбэка не меняются — «сомнительный плюс»: «Не очень выгодно дял тех, что рассчитывает получить 5% в таких категориях как транспорт, супермаркеты, салоны красоты, автосервисы и др.».

Зато, по наблюдениям Ефанова, еще никто на рынке не возвращает процент с покупок в категории «Образовательные услуги». К тому же, условия по карте «Яндекс.Плюс» в некоторых случаях даже лучше, чем у стандартных карт банков-эмитентов. Например, в отличие от обычной кредитки «Тинькофф», кэшбэк по кобрендинговой карте с «Яндексом» возвращается рублями, а не баллами, делится наблюдениями Ефанов.

У самого «Яндекса» есть и собственная платежная карта — «Я.Кард». Она выпускается как в «пластике», так и в виртуальном виде, с ее помощью можно тратить деньги с «Яндекс.Кошелька». У «Я.Кард» своя программа лояльности: по ней клиенту возвращается 5% баллами с каждой покупки в одной категории и с каждой пятой покупки в любой категории товаров. По словам представителя «Яндекс.Денег» (оператора карты), с ее появления в 2012 г. было выпущено более 800 000 пластиковых и 17 млн виртуальных карт.

Все больше компаний, не имеющих банковской лицензии, стали выпускать свои платежные карты. В конце апреля карту Ozon.Card выпустил онлайн-ритейлер Ozon. Эмитент карты — РНКО «Платежный центр». Сейчас она запущена в бета-режиме для 20 000 клиентов-москвичей, однако позже ритейлер предложит ее еще в семи регионах. Карта бесплатна в обслуживании, по ней предусмотрен кэшбэк — 3% за покупки на Ozon.ru и 1,5% в других точках.

По данным ВЦИОМ, опубликованным в марте, именно наличие бонусных программ учитывают 83% граждан, выбирая банковскую карту.

«ВЕДОМОСТИ»

ЭКОНОМИСТ ОБЪЯСНИЛ, ПОЧЕМУ У РОССИЯН В МАГАЗИНАХ СТАЛИ ПРОСИТЬ НАЛИЧНЫЕ

22.04.2019

Переход российских магазинов на оплату наличными — это сезонное явление, поскольку полностью отказываться от безналичного расчёта ни покупатели, ни заведения не готовы. Такое мнение выразил экономист Денис Ракша.

Так он прокомментировал сообщения о том, что в первом квартале 2019 года произошло увеличение доли наличных платежей.

— В начале года всегда объёмы платежей падают. Карты действительно стараются не принимать из-за эквайринговой комиссии, которая абсолютно неадекватна, — объяснил он в эфире НСН.

По мнению Ракши, если заведения не принимают карты, то просто теряют клиентов, которые привыкли к безналичному расчёту. Триумфальное шествие безнала, несомненно, продолжится, уверен экономист.

«LIFE»

«ДОЧКАМ» ИНОСТРАННЫХ БАНКОВ ПРЕДЛОЖИЛИ ВСТУПИТЬ В «РУССКИЙ» SWIFT

23.04.2019

Счетная палата предложила обязать все российские кредитные организации участвовать в Системе передачи финансовых сообщений Банка России (СПФС), которая была создана в 2014 году на фоне опасений отключения российских банков от международной сети SWIFT. Об этом говорится в годовом отчете Счетной палаты (есть у РБК). В случае законодательной реализации в первую очередь это требование затронет российские «дочки» зарубежных банков.

Всего в России 473 кредитные организации. По данным ЦБ на 1 апреля, у СПФС 401 пользователь, в том числе банки (филиалы некоторых из них числятся как отдельные клиенты), небанковские кредитные организации, а также компании «Роснефть», «Газпром нефть», «Атомэнергопром», госкорпорация ВЭБ.РФ, энергокомпания «Т Плюс» и т.д. Среди не присоединившихся к СПФС три системно значимых для российской банковской системы «дочки» иностранных банков — ЮниКредит Банк (восьмое место по активам, 1,35 трлн руб.), Райффайзенбанк (десятое место, 1,1 трлн руб.) и Росбанк (11-е место, 1,08 трлн руб.), а также Ситибанк, ИНГ Банк, ОТП Банк, Дойче Банк и др. Среди крупных российских банков к СПФС не подключились «Тинькофф» и «Восточный».

Счетная палата предлагает законодательно закрепить обязанность российских кредитных организаций участвовать в СПФС и в разработанной ЦБ Системе быстрых платежей. «Это предотвратит остановку внутрироссийских финансовых транзакций и снизит негативное воздействие на банковскую систему и экономику в целом в случае перебоев в работе международной межбанковской системы или отключения от нее российских банков», — аргументируют свою позицию государственные аудиторы.

В отличие от СПФС подключение к системе быстрых платежей Госдума и так делает обязательным для всех российских банков: соответствующий законопроект принят в первом чтении.

Стать участниками СПФС могут и иностранные компании и банки. Как писал РБК в ноябре, первым участником российского SWIFT не из России стал белорусский Белгазпромбанк, который принадлежит «Газпрому» и Газпромбанку. ​На прошлой неделе директор департамента национальной платежной системы ЦБ Алла Бакина говорила (по сообщению ТАСС), что ЦБ заключил соглашения уже с двумя нерезидентами по участию в СПФС, а еще с пятью регулятор согласовывает договоры.

Предложения отключить российские банки от SWIFT звучали в 2014 году со стороны Европарламента, а также при обсуждениях в США вариантов санкций против России, однако они так и не были реализованы. Сама SWIFT, отвечая Европарламенту, заявляла, что подобные высказывания являются нарушением прав частной компании. К бельгийской SWIFT присоединены более 11 тыс. организаций.

SWIFT представляет для банков возможность передавать сообщения о транзакциях в защищенной среде. Если бы SWIFT была отключена тогда, то российские банки столкнулись бы с проблемами и при внутрироссийских платежах. Для того чтобы гарантировать обмен документами, ЦБ принял решение о создании российского аналога — СПФС, его запуск состоялся в декабре 2014 года. Сейчас без доступа к системе российские банки потеряют возможность, например, управлять своими коррсчетами за рубежом.

Как писал РБК, с 2018 года SWIFT увеличила скидку для российских пользователей при условии увеличения трафика, скидка может достигать 30, 50 или 75%.

Если все российские банки обяжут участвовать в российском аналоге системы SWIFT, то они могут просто подключиться, но не выполнять передачу сообщений, комментирует предложение Счетной палаты глава Национального платежного совета Алма Обаева. Юридических или технических сложностей с подключением к СПФС у «дочек» иностранных банков не возникнет. СПФС является элементом платежной системы Банка России, участниками которой и так обязаны быть все банки, добавляет Обаева.

По ее словам, тарифы СПФС ниже, чем у SWIFT. С марта 2018 года ЦБ снизил тарифы для СПФС вдвое, и в настоящее время передача одного сообщения в системе (в зависимости от трафика) стоит от 0,8 до 1 руб. Но система Банка России подходит только для внутрироссийских финансовых сообщений. «Если, например, Росбанку потребуется обменяться сообщениями со своей материнской структурой, то для этих целей он вынужден будет использовать только международную систему», — объясняет эксперт. Таким образом, «дочке» загранбанка придется одновременно поддерживать две системы обмена сообщениями.

Не у всех банков сейчас есть острая необходимость подключаться на обязательной основе к системе ЦБ, некоторым банкам вполне достаточно и SWIFT, соглашается глава Национального совета финансового рынка Андрей Емелин. «Обязательность может быть оправданна для госбанков или кредитных организаций, деятельность которых [из-за санкций] на международном рынке временно затруднена», — указывает он. Любое же требование об обязательном использовании неизбежно в конечном счете ухудшит условия работы для банков из-за снижения качества конкуренции, называет минус всеобщего подключения к СПФС эксперт.

В целом же у банков сейчас нет острой необходимости подключаться к СПФС, потому что SWIFT добросовестно выполняет все свои обязательства перед российским банковским сектором, заключает Обаева.

В Дойче Банке поддерживает действия, предпринимаемые ЦБ по расширению сервисов финансовой инфраструктуры, сообщил представитель организации. «В настоящее время Дойче Банк подготовил план мероприятий по подключению банка к СПФС», — уточнил он. «Между Райффайзенбанком и СПФС заключен договор. Мы занимаемся подготовкой к подключению к системе, так как она требует значительных доработок в ИT-системах», — передала РБК пресс-служба слова директора Центра операционно-сервисного обслуживания Райффайзенбанка Марины Кабировой. Банк планировал участие в СПФС независимо от законодательных инициатив, отметила она. РБК отправил запросы в ЮниКредит Банк, Ситибанк и ОТП Банк.

СПФС не единственная резервная система на российском финансовом рынке, созданная ЦБ на случай санкций. Национальная система платежных карт (НСПК) была создана в 2014 году в качестве ответа на блокировку карт Visa и Mastercard банка «Россия» и СМП Банка, оказавшихся под санкциями. Предполагалось, что благодаря работе НСПК иностранные платежные системы не смогут повлиять на расчеты в России. Правда, когда США ввели санкции против российского-венесуэльского Еврофинанс Моснарбанка, операции его клиентов по картам международных платежных систем были заблокированы. Выяснилось, что обслуживать подсанкционный банк отказался процессинговый центр «КартСтандарт», и НСПК не могла проводить платежи по картам «Еврофинанса». После этого случая депутат Владислав Резник предложил изгонять с финансового рынка российские компании, которые исполняют иностранные санкции. Депутат подготовил поправки в законодательство и предложил их к обсуждению экспертному совету «Единой России» и Центральному банку.

«РБК»

«СИДЯТ ТИХО»: КАК ТЕПЕРЬ БОГАТЕЙШИЕ РОССИЯНЕ ПОКУПАЮТ НЕДВИЖИМОСТЬ В ЛОНДОНЕ

23.04.2019

Участники российского списка Forbes все чаще сталкиваются с трудностями при покупке недвижимости в столице Великобритании и теряют интерес к инвестициям в особняки и поместья стоимостью от £100 млн.

«Русская тусовка [бизнесменов в Лондоне] довольно депрессивная. Богатые люди в основном говорят о том, какие они несчастные и как все плохо в России, но при этом все хотят вернуться обратно», — рассказывал Forbes пару лет назад экс-глава «Конверс групп», банкир Владимир Антонов. Предприниматель, перебравшийся в Великобританию в 2009 году после покушения на отца (в 2015-м он вернулся в Россию и был осужден по делу о хищении 150 млн рублей у банка «Советский»), хорошо понимал ту часть русскоязычной общины, которая столкнулась с проблемами на родине. Но Лондон привлекает не только беглецов — последние 20 лет состоятельные и состоявшиеся в России люди существенно повышали спрос на местном рынке элитной недвижимости. В столице Британии обосновалось немало участников списка Forbes, и им вольготно на берегах не только Москвы-реки, но и Темзы.

Осенью 2007-го в лондонском бутике Hermes встретились, пожалуй, самый известный россиянин в опале и самый известный — в зените славы: Борис Березовский передал Роману Абрамовичу F 10 повестку в Высокий суд Лондона. Эта тяжба закончилась фактическим разорением Березовского, и весной 2013-го он был обнаружен мертвым в ванной дома бывшей жены Галины в графстве Беркшир в 40 км от Лондона (по версии следствия, бизнесмен покончил с собой). Абрамович еще несколько лет оставался символом «русских денег» в Лондоне, пока в начале 2018 года у него не закончилась британская инвестиционная виза. Новую визу миллиардер так и не получил — на фоне ухудшения отношений России и Британии официальный Лондон ужесточил процедуру проверки соискателей. В результате Абрамович пропустил финал Кубка Англии, где играла его команда «Челси», и предпочел британской визе израильское гражданство.

Бывший губернатор Чукотки не единственный, кто столкнулся с проблемами: на проверку отправились визы, выданные за последние годы 700 россиянам. Чем они закончились, неизвестно, однако весной 2019-го министерство внутренних дел Великобритании ужесточило правила получения инвестиционных виз. Власти решили изменить требования к происхождению £2 млн, необходимых для получения визы, и сделали более строгими правила проведения комплаенса. «Если раньше это могли быть просто свободные £2 млн, лежащие на счету, то теперь необходимо подтверждение того, что деньги получены законным путем», — говорит руководитель агентства Longrad Дмитрий Закиров.

Впрочем, о сделках с недвижимостью дороже £100 млн, которые раньше могли себе позволить российские миллиардеры, на рынке не слышали уже несколько лет. По словам Закирова, самой крупной сделкой с участием россиян в 2018 году была сделка на £22 млн. Сумма действительно скромная: для сравнения, основатель Citadel LLC, американский миллиардер Кен Гриффин купил 200-летний дом с видом на лондонский парк Сент-Джеймс в полумиле от Букингемского дворца за £95 млн.

Директор London Relocation Consultancy Оксана Литман подтверждает, что тенденция на снижение активности россиян на рынке элитной недвижимости есть. «Даже те, у кого есть £100 млн на дом, сидят тихо», — говорит она. Если сделки и совершаются, то только с привлечением финансирования, добавляет эксперт: «Одна из причин — закон о наследстве, согласно которому наследник должен уплатить 40% от стоимости объекта, если нет завещания. А если есть завещание, то нужно пробыть владельцем имущества семь лет, чтобы не платить налог». Если же привлекается финансирование, то налог уплачивается только с собственных средств, вложенных в недвижимость.

«Сделок свыше £5 млн практически нет. Клиенты стали считать деньги по-другому. Объект стоимостью £10 млн не принесет того дохода, что принесут 10 объектов по £1 млн, с точки зрения аренды», — резюмирует Литман. По ее словам, средний размер сделки сократился до £1,5 млн.

«FORBES»

ТРЕТЬЯ ВОЛНА: ПОМОЖЕТ ЛИ ОЧЕРЕДНАЯ АМНИСТИЯ КАПИТАЛОВ ВЕРНУТЬ ДЕНЬГИ В РОССИЮ

22.04.2019

Кого может заинтересовать новая кампания по амнистии капиталов, которая с высокой долей вероятности стартует в мае этого года?

18 апреля Госдума приняла пакет законопроектов о введении третьего этапа амнистии капиталов, продлевающий кампанию до 1 марта 2020 года. Инициатива исходила от президента Владимира Путина, который озвучил ее в феврале на форуме «Деловой Россия». Бизнес-сообщество этого явно не ожидало. Было ощущение, что и для ФНС с правительством такое решение является неожиданностью, так как больше месяца не было никакой официальной информации о параметрах новой волны амнистии. Насколько были успешны предыдущие кампании и что уготовил предпринимателям новый закон?

Первый этап амнистии капитала в России проходил в переломном 2015 году, тогда же в лексикон российского бизнеса вошла аббревиатура КИК (контролируемая иностранная компания). Амнистия давала шанс на цивилизованное вступление в эру КИК — их совместное действие можно сравнить с кнутом и пряником.

Дополнительным стимулом стали нормы о так называемой безналоговой ликвидации иностранных компаний. По данным Минфина, в ходе первой волны было собрано свыше 7000 деклараций о зарубежных активах россиян, что оказалось существенно ниже ожиданий ФНС.

В то время мир еще не знал аббревиатуру CRS (единый стандарт обмена налоговой информацией), и, вероятно, по этой причине многие рассчитывали, что о правонарушениях никто и никогда не узнает, а следовательно, нет причин о них добровольно рассказывать. С началом эпохи CRS все поменялось, и вторая волна амнистии оказалась очень кстати — так называемый detection risk возрос многократно.

В итоге за период с 1 марта 2018 года по 28 февраля 2019 года были поданы уже 11 714 деклараций. По данным того же Минфина, задекларированная сумма составляет более €10 млрд — видимо, эта цифра близка к правде. Таким образом, второй этап амнистии оказался относительно успешным.

Основное беспокойство декларантов всегда было связано с тем, получится ли у ФНС обеспечить конфиденциальность хранения полученных сведений. В этом смысле первая амнистия была пробной версией для получения гарантий со стороны государства. Во время второй кампании степень доверия была явно выше.

Мировая практика насчитывает не так уж и много примеров удачных кампаний по налоговой амнистии капитала. Среди историй успеха можно выделить Италию, где возврат капитала составил €61 млрд. Одной из причин такого исхода можно назвать принятые государством меры по ужесточению ответственности за налоговые правонарушения.

Так, для сравнения, размер штрафов до амнистии капитала в Италии составлял €250 в твердой сумме в зависимости от правонарушения, а после проведения амнистии размер штрафа был увеличен и составлял 5–25% от суммы сокрытого имущества, включая конфискацию имущества на ту же сумму.

На практике это означает, что имущество, не задекларированное лицом ранее, по факту было бы частично изъято в пользу государства. На этом фоне принятые в России штрафные санкции не кажутся очень жесткими. Интересный факт: налоговые органы Италии выдавали специальные «сертификаты конфиденциального взноса», гарантирующие соблюдение полной конфиденциальности в отношении перемещения всех активов.

Можно вспомнить также о примере Бельгии, где амнистия была проведена относительно недавно — в 2004 году. Объем возвращенного капитала тогда составил около €1 млрд, что в разы меньше запланированного государством показателя.

Из числа более близких России стран стоит выделить Казахстан, где проведена уже не одна волна амнистии капитала — последняя прошла в 2014–2015 годах и оказалась довольно успешной. В страну вернулись активы общей стоимостью около $5 млрд.

Исходя из иностранного опыта, можно сделать выводы, что первые две амнистии в России были достаточно либеральны. Третья волна также не предполагает существенных изменений в подходе, хотя ее применение будет ограничено.

Итак, с большой долей вероятности можно ожидать принятия закона в неизменном виде и запуска третьей волны амнистии катала в России с 1 мая этого года. Третья волна предоставляет участникам те же гарантии, что и первые две: освобождение от налоговой, административной и уголовной ответственности. Однако теперь они будут распространяться только на тех лиц, которые переведут иностранные активы, а также денежные средства, находящиеся на счетах в зарубежных банках, в российскую юрисдикцию. В этом ключевое отличие.

Теперь государство просит перевести компании в специальные административные районы, а денежные средства — в российские финансовые институты. На мой взгляд, это существенно сужает круг потенциальных интересантов, так как российская банковская система объективно не может составить конкуренцию ведущим банкам Европы и мира. Инфраструктура островов Русский и Октябрьский также не готова к принятию бизнеса, привыкшего к высокому качеству международных сервис-провайдеров.

Интересно сформулировано положение законопроекта о том, что гарантии предоставляются в отношении имущества при одновременном выполнении двух условий: отсутствии контролируемых иностранных компаний, в отношении которых заявитель является контролирующим лицом, и при переводе всех денежных средств с иностранных счетов (вкладов) на российский счет.

Первое требование предполагает предварительный перевод иностранных структур на острова Русский и Октябрьский. Однако при буквальном прочтении проекта закона возникает вопрос: как быть в той ситуации, когда заявитель владеет контролируемой иностранной компанией, которую он не хочет переводить в Россию, но при этом у заявителя открыт счет в иностранном банке, который он хотел бы амнистировать? Cудя по всему, отдельно амнистировать такой счет не получится.

При этом если у заявителя нет контролируемых иностранных компаний, но есть открытые счета в зарубежных банках, то он может отразить эту информацию и задекларировать только иностранный счет, осуществив перевод денежных средств в Россию. Также существует некоторый риск в отношении юрлиц, находящихся в статусе strike off, который предполагает закрытие компании с правом ее восстановления: такие структуры могут быть признаны налоговиками ликвидированными не должным образом.

Третья волна амнистии, безусловно, явление позитивное, однако не думаю, что она окажется такой же популярной, как вторая. Воспользуются ею, вероятно, крупные игроки рынка для перевода холдинговых структур, а также бизнес, опасающийся усиления санкционных рисков.

Предприниматели, имеющие сегодня «белые» задекларированные иностранные структуры и хороших консультантов, которые помогали грамотно создавать и сопровождать деятельность иностранных структур и счетов, вряд ли будут серьезно рассматривать возможность участия в текущей кампании.

«FORBES»

«ПУСТЬ ПРИЕДУТ И ДОПРАШИВАЮТ»: ЭКС-ГЛАВА ЦБ УКРАИНЫ ОПРАВДЫВАЕТСЯ ИЗ ЛОНДОНА

22.04.2019

Сразу после того, как был избран президентом Владимир Зеленский, Генпрокуратура вызвала на допрос чиновников из администрации бывшего президента Петра Порошенко. Следи них - экс-глава НБУ Валерия Гонтарева. Ее подозревают в масштабных хищениях, связанных с бизнесменом Сергеем Курченко. Между тем именно при экс-главе украинского ЦБ была проведена национализация «Приватбанка», принадлежащего олигарху Игорю Коломойскому. На днях суд признал ее незаконной.

Как сообщают «Украинские новости», Валерия Гонтарева отказалась явиться на допрос в Генпрокуратуру и пригласила следственные органы приехать для этого в Лондон, где она в данный момент проживает.

«Я не собираюсь идти на допрос. Я живу и работаю в Лондоне. Если они хотят приезжать меня допрашивать, то пусть приедут и будут допрашивать», — сказала она.

Гонтарева также заявила о том, что не имеет никакого отношения к махинациям бизнесмена Сергея Курченко, по делу которого ее вызвали на допрос.

«Это вообще, кроме как политически мотивированным, никак невозможно назвать. Потому что я не то, что с Януковичем (бывшим президентом Украины) или Курченко никогда не виделась, или с Арбузовым (бывшим и.о. премьер-министра Украины) никогда не была знакома, я никогда не участвовала ни в какой сделке, ни в каком качестве», — подчеркнула Гонтарева.

С февраля 2014 года бизнесмен Сергей Курченко находится за пределами Украины с 2014 года. Украинские правоохранители связывают его с экс-президентом Виктором Януковичем. Через фирмы беглого украинского бизнесмена якобы шла торговля с неподконтрольными Киеву территориями Донбасса, утверждает следствие.

При этом вопросы к бывшему главе НБУ могут возникнуть и не только в связи с делом Сергея Курченко.

Валерия Гонтарева заявлялась главой Нацбанка с 2014-2018 годы. Именно при ней происходила активная расчистка банковского сектора страны и, в частности, была осуществлена национализация Приватбанка.

Между тем на прошлой неделе Окружной административный суд Киева принял резонансное решение — признал в целом незаконной национализацию украинского «Приватбанка».

«Основаниями для принятия Окружным административным судом города Киева такого решения были, в том числе, недоказанность ответчиками наличия определенных законом оснований для отнесения «Приватбанка» к категории неплатежеспособных, что стало причиной его национализации», — говорится в решении суда.

Напомним, решение о национализации ПАО «ПриватБанк» было принято 18 декабря 2017 года.100% акций крупнейшего банка Украины перешли в собственность государства. Формальным поводом было названо предбанкротное состоянием системообразующего банка и необходимость его спасения для устойчивости финансовой системы страны. «Приватбанк» на тот момент принадлежал олигарху Игорю Коломойскому и удерживал больше всего депозитов украинцев среди всех банков.

Тогда руководитель Нацбанка Валерия Гонтарева заявляла, что бывшие владельцы «Приватбанка» выводили выданные государством на докапитализацию банка деньги (порядка 150 млрд грн по курсу — 300-310 млрд руб.) в виде кредитов фирмам, аффилированным с акционерами. От Коломойского потребовали вернуть эти средства до 1 июля 2017 года, но он отказался выполнять эти требования.

Все эти обвинения теперь уже экс-глава ЦБ Украины повторяет и сейчас - из Лондона.

По словам Валерии Гонтаревой, олигархи могли перевести миллиарды долларов через счета «Приватбанка», которые находились на Кипре, оффшорными компаниями.

«Это 33% вкладов населения», - заявляла на днях Гонтарева.

Между тем именно Коломойскому приписывают поддержку победившего на президентских выборах на Украине Владимира Зеленского.

«ГАЗЕТА.RU»

МВФ ПРИДУМАЛ, КАК ЗАСТАВИТЬ ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ СТАВКИ РАБОТАТЬ

23.04.2019

За последние годы мировая экономика и финансовый сектор претерпели серьезные изменения. Одним из нововведений стали отрицательные процентные ставки, однако ощутимого эффекта эта новация не дала. Международный валютный фонд провел исследование и нашел способ заставить отрицательные ставки приносить пользу.

Прежде всего стоит отметить, что во время предыдущих кризисов центробанкам для исправления ситуации приходилось снижать процентные ставки на 3-6%, однако сейчас, когда ставки близки к нулю, пространства для маневра почти нет. Тем не менее в МВФ считают, что ставки могут быть снижены и глубоко в минус, но здесь есть определенные особенности.

Когда ставки становятся отрицательными, держать их в банке становится невыгодно, оптимальный способ хранения - наличные. За них не придется платить процент. Другой вопрос, что крупные суммы наличных хранить достаточно проблематично. Тем не менее сама по себе альтернатива делает значительное снижение ставок на отрицательную территорию невозможным.

Таким образом, один из вариантов решения проблемы - отказ от наличных. Но как это сделать, если наличные все еще играют важную роль во многих странах, кроме, наверное, Швеции?

Для решения этой проблемы МВФ предлагает сделать наличные такими же дорогостоящими, тогда это позволит сохранить их роль и опустить ставки значительно ниже нуля.

Предложение заключается в том, чтобы центральный банк разделил денежную базу на две отдельные местные валюты – наличные деньги и электронные деньги. Электронные деньги должны эмитироваться только в электронном виде, и по ним должны будут платить процентную ставку, а наличные будут иметь обменный курс – коэффициент конвертации – по отношению к электронным деньгам.

Этот коэффициент конвертации является ключевым пунктом данного предложения. Устанавливая отрицательную процентную ставку для электронных денег, центральный банк должен создать условия для того, чтобы коэффициент конвертации снижался по той же ставке, что и отрицательная процентная ставка для электронных денег. Таким образом, стоимость наличных падала бы с точки зрения электронных денег.

Для примера: если ставка по депозиту стала минус 3%, то для условных $100 коэффициент конвертации наличных в электронные доллары изменится в течение года с 1 до 0,97.

В то же время магазины должны начать устанавливать цены в терминах электронных и наличных денег по отдельности, точно так же, как магазины в некоторых небольших странах с открытой экономикой уже выставляют цены как в национальной, так и в приграничной иностранной валюте. Таким образом, наличные деньги теряли бы ценность как с точки зрения товаров, так и с точки зрения электронных денег, и не было бы никакой выгоды от владения наличными по сравнению с банковскими депозитами.

Теоретически, конечно, такой подход можно реализовать, однако с практической точки зрения все это выглядит слишком сложно. Не стоит забывать, что далеко не во всех странах наличествуют низкие ставки и уже тем более не все готовы опустить их ниже нуля. Поскольку финансовая система глобальна, такие решения будут вызывать скорее хаос.

Впрочем, исключать ничего нельзя. Мы видим, как мировые элиты из года в год проводят финансовые эксперименты. Уже имеющиеся отрицательные ставки в еврозоне и других странах - один из примеров таких опытов.

Основная идея ясна - сделать хранение денег в банках невыгодным для стимулирования инвестиций и спроса. Но для того, чтобы во что-то инвестировать, должен быть смысл и рентабельность, и одной монетарной политикой решить все проблемы вряд ли получится.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ФИНАНСОВЫЙ PERPETUUM MOBILE

22.04.2019

После декабрьской встряски на финансовом рынке в США американский президент Дональд Трамп потерял покой. Всем известно, что он связал свои политические перспективы с динамикой американского рынка акций. Трампу хочется непрерывного роста рынка, роста экономики: скоро выборы, и любой другой вариант, как он думает, приведет его к поражению. Одним словом, Трамп требует от ФРС изобрести финансовый perpetuum mobile, такую монетарную политику, при которой наступит вечная весна на рынке акций, а экономика как курица-несушка будет выдавать яйца и утром, и вечером.

"На руководство ФРС было оказано беспрецедентное давление с целью изменить монетарную политику, так как именно американский ЦБ был основным виновником провала на рынке акций (с точки зрения Трампа).

Сразу после новогодних праздников руководители ФРС начали по одному сдаваться (делали заявления о необходимости остановить процессы роста ставок и сокращения баланса). И уже на январском заседании FOMC (комитет по операциям на открытом рынке ФРС США) были резко изменены прогнозы на динамику ставки рефинансирования в США: в отличие от декабря ни один из членов FOMC не ждал повышения ставки в 2019 г. Также опубликовано отдельное заявление, которое касалась нормализации баланса ФРС США. На мартовском заседании FOMC расширил заявление о балансе, опубликовав принципы и планы по его стабилизации. С мая баланс начнет сокращаться не на $30 млрд ежемесячно, а на $15 млрд, с октября количественное ужесточение закончится, и ФРС начнет поступающие от погашения облигаций средства реинвестировать. Все детали этих операций обещали опубликовать в мае.

Я не буду останавливаться на том, что именно этот разворот ФРС поднял на вершины американские фондовые индексы и волну инвестиций на emerging markets. Это понятно и ожидаемо. Сейчас главный вопрос следующий: а что эдакое может предложить ФРС, чтобы инвесторы продолжили "есть кактус"? Что это будет за механизм?

Очевидно, что самое простое – просто таргетировать американские индексы, например Доу 30 тыс. – и Трамп доволен, и инвесторы. Думаю, до такой жизни ФРС дойдет еще не скоро, и этот вариант рассматривать не стоит, хотя опыт японского ЦБ говорит, что от начала простых покупок облигаций до покупки ETF дистанция не очень большая – лет 15.

17 апреля вице-президент ФРБ Нью Йорка Лори Логан приоткрыла завесу. Она поделилась рассуждениями о том, как работает и будет работать механизм по насыщению банковской системы достаточной ликвидностью. Основная часть этого механизма – избыточные резервы банков. Тема возникла после октября 2008 г., когда ФРС принял Emergency Economic Stabilization Act, позволявший по избыточным резервам платить ставку (IOER). С этого момента избыточные резервы банков стали динамично расти и с 0 выросли до $2 трлн. Для банков они стали основным источником ликвидности, так как эта ликвидность была качественной (быстродоступной) и гарантированной. Опросы, которые проводила ФРС в 2018 г., показали, что спрос на резервы постоянно растет, а комфортный минимальный уровень для банков сместился с 600 млрд до 900 млрд. То есть, если избыточные резервы упадут ниже этих значений, для банковской системы может возникнуть стрессовая ситуация. Однако стоило в 2018 г. избыточным резервам с $2 трлн снизиться до $1,5 трлн, стрессовая ситуация возникла на рынках акций. Поэтому забили тревогу, поэтому нужен механизм, который убывающую ликвидность будет замещать. Без этого укола нынешний финансовый рынок ждут ломка и смерть. Лори Логан предложила замещать ликвидность операциями РЕПО с короткими бумагами. Скорее всего, это и будет то новое окно, которое ФРС предложит в мае. Насколько хватит этого допинга – трудно сказать.

Очевидно, что финансисты в ФРС понимают, что изобрести вечный финансовый двигатель нельзя. Однако под давлением американской администрации им придется мастерить подобие perpetuum mobile, эдакий маятник Дзамбони, который бессмысленно тихо позванивает в оксфордской лаборатории вот уже 180 лет. По ком звонит Дзамбони? Инвестор, он звонит по тебе".

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.