ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №77/915)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ ПОДАЛ ЗАЯВЛЕНИЕ В СУД О ПРИЗНАНИИ БАНКРОТОМ МОСКОВСКОГО ТРОЙКА-Д БАНКА

13.05.2019

Центральный банк (ЦБ) РФ подал заявление в Арбитражный суд Москвы о признании несостоятельным (банкротом) АО «Тройка-Д Банк», говорится в материалах суда.

Регулятор 17 апреля издал приказ об отзыве у этой кредитной организации лицензии на осуществление банковских операций.

По информации ЦБ, Тройка-Д Банк допускал нарушения законодательства и нормативных актов регулятора в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. В частности, кредитная организация не обеспечивала своевременное представление в уполномоченный орган достоверной информации по операциям, подлежащим обязательному контролю.

Банк систематически занижал величину необходимых к формированию резервов, а также завышал стоимость имущества в целях улучшения финансовых показателей и сокрытия своего реального финансового положения. Также он осуществлял «схемные» операции по искусственному поддержанию капитала для формального соблюдения обязательных нормативов.

Кроме того, банк неоднократно нарушал ограничения на осуществление отдельных операций, вводившихся надзорным органом в целях защиты интересов вкладчиков.

ЦБ заметил, что в деятельности Тройка-Д Банка имели место недобросовестные действия по выводу активов с ущербом для интересов кредиторов и вкладчиков. Информация о проводившихся банком операциях, имеющих признаки совершения уголовно наказуемых деяний, неоднократно направлялась Банком России в правоохранительные органы, отметил регулятор.

Ранее госкорпорация Агентство по страхованию вкладов (АСВ) сообщила, что с 29 апреля осуществляет выплату страхового возмещения вкладчикам Тройка-Д Банка. По состоянию на 6 мая АСВ выплачено 3,1 миллиарда рублей или около 40% от страховой ответственности агентства по данному банку.

Банк был учрежден в декабре 2002 года под наименованием ЗАО «Стандарт Банк» на базе представительства Standard Bank PLC в Москве как стопроцентная «дочка» Standard International Holdings S. A. В конце 2007 года он был включен в реестр банков — участников системы обязательного страхования вкладов физических лиц. В декабре 2013 года наименование кредитной организации было изменено на ЗАО «Тройка-Д Банк».

«РАПСИ»

АЛЬФА-БАНК ЗАВЕРШИЛ ПРИСОЕДИНЕНИЕ "БАЛТИЙСКОГО БАНКА"

13.05.2019

Альфа-банк завершил процедуру присоединения санируемого "Балтийского банка", сообщает кредитная организация в среду.

Совет директоров Альфа-банка в январе решил присоединить санируемый им "Балтийский банк". Банк России летом 2014 года сообщил о начале процедуры финансового оздоровления "Балтийского банка", входящего в сотню крупнейших в РФ. АСВ по итогам конкурсного отбора выбрало в качестве инвестора по оздоровлению Альфа-банк.

"АО "Альфа-банк" успешно завершило юридические процедуры по присоединению к нему ПАО "Балтийский банк". Присоединение состоялось в соответствии с утвержденным планом финансового оздоровления ПАО "Балтийский банк", — говорится в сообщении.

В ходе майских праздников банк провел работы по интеграции базы клиентов и IT-инфраструктуры. Клиентам "Балтийского банка" после присоединения не придется перезаключать действующие договоры, отмечает Альфа-банк в своем релизе.

"В процессе финансового оздоровления "Балтийского банка" нам удалось сохранить значительную часть клиентской базы "Балтийского банка" во всех сегментах. Мы позитивно оцениваем результаты этой работы, которая обеспечила синергетический эффект в рамках Альфа-банка и открыла новые возможности для наших текущих и новых клиентов", —приводятся в сообщении слова председателя правления Альфа-банка Андрея Соколова.

"Балтийский банк", по данным БИР Аналитик, на 1 апреля занимал 75 место по размеру активов среди банков РФ с объемом в размере 78,4 миллиарда рублей.

«ПРАЙМ»

МИХАИЛ МАТОВНИКОВ: «БАНКАМ НАДО РАЗВИВАТЬСЯ, ПОСКОЛЬКУ ВОЗМОЖНОСТИ ПЕРЕЖДАТЬ ТРУДНЫЙ ПЕРИОД НЕТ»

13.05.2019

Перманентный отзыв лицензий у неудачников рынка уже не событие, к нахальным инноваторам тоже привыкли. Что остаётся тем, кто выпал из процесса монополизации рынка, но всё ещё держится на плаву? Об этом мы говорили с главным аналитиком Сбербанка Михаилом Матовниковым.

– За последние несколько лет банковский ландшафт изменился кардинально. И не очень ясно, к добру ли эти перемены. Если уж сам регулятор поднимает вопрос об излишней монополизации сектора… Причём монополизация идёт с явным и поступательным натиском государства. Вас, Михаил, это не тревожит?

– Ситуация и правда не совсем нормальная, но тревожит как раз другое. Знаете, это как в медицине: если диагноз поставлен неверно, то и лечение будет неправильным. В данном случае рост доли крупных банков является следствием не столько агрессивного наступления госбанков, сколько краха бизнес-модели типичного частного банка.

Этот диагноз, похоже, не принимают ни Банк России, ни сами банки, поэтому и меры, которые регулятор предпринимает для поддержания конкуренции, не помогут достичь заявленных целей, напротив, некоторые из этих мер вполне могут похоронить небольшие банки.

– Что изменилось, почему бизнес-модель небольших банков перестала работать?

– Нет одной причины, но все они сложились вместе и создали ситуацию «идеального шторма».

Во-первых, клиенты всё больше требуют от банков онлайн-сервисов, причем высокого качества и с мобильных устройств. Задумайтесь, первый iPhone был презентован в 2007 году, первое приложение Сбербанк Онлайн для мобильного телефона – тогда с весьма ограниченным функционалом – появилось в 2012-м. Прошло несколько лет – и у подавляющей части клиентов есть мобильные приложения банков, через которые они совершают большую часть операций. Причём на мобильные устройства перешли не только физические лица, но и бизнес. Банки без подобного функционала просто не интересны клиентам.

Во-вторых, в основе бизнес-модели большинства банков – даже самых крупных – лежало кредитование проектов своих акционеров. Борьба Банка России с такими операциями сделала банки гораздо менее привлекательными для собственников. А затяжной экономический кризис сделал многие из прокредитованных проектов проблемными. Раньше банки могли годами рефинансировать такие кредиты, скрывая убытки, но в условиях усиления надзора это становится всё труднее.

В-третьих, с 2014-го по 2018 год в среднем в год банкротился каждый десятый банк, причём в большинстве кредитных организаций незастрахованные кредиторы полностью теряли свои деньги, что привело к беспрецедентному падению доверия к частным банкам и оттоку средств юридических лиц и крупных вкладчиков, а также ужесточению правил размещения средств бюджета и государственных организаций.

В результате для небольших банков одновременно под угрозой оказались и кредиты, и привлечение средств, и транзакционный бизнес.

– Так вроде бы регулятор, поделив лицензии на базовые и универсальные, как-то попытался решить проблему?

– Вряд ли эти проблемы можно решить пропорциональным регулированием. Оно никак не поможет развить современные технологии, вернуть накопленные проблемные кредиты и доверие клиентов. Пропорциональное регулирование снижает для небольших банков всё возрастающее регуляторное бремя, но не даёт новых возможностей. Скорее, возможности сужаются за счёт ограничений на бизнес-модель банка с базовой лицензией.

Кстати, даже более жёсткое регулирование крупнейших банков негативно сказывается на небольших банках. Например, повышение с 2019 года значение норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ – Н26) до 100% уже вызвало рост потребности системообразующих банков во вкладах. В результате с лета прошлого года максимальная ставка по вкладам крупнейших банков выросла на 1,5 пп, и в начале 2019-го сравнялась со ставками средних банков. Результатом стало не «выравнивание условий конкуренции», а переток средств в крупные банки и дальнейший рост стоимости вкладов в банках, которые даже не обязаны выполнять Н26.

– Что в такой ситуации может сделать регулятор, чтобы поддержать небольшие банки?

– Под знаменем борьбы с монополизацией Банк России делает довольно много, но, боюсь, небольшим банкам эти инициативы принесут больше проблем, чем выгоды.

Например, проблему низкого доверия решают за счёт расширения страхования на всё новые категории кредиторов. С нынешнего года страхуются средства малых и средних предприятий, а в Госдуму поступают предложения страховать средства разных иных категорий клиентов: некоммерческих товариществ, счета по капитальному ремонту и так далее. Всё это делается ради небольших банков – но они как раз оказались первыми, кто забил тревогу. В их пассивах средства юридических лиц в среднем занимают около половины – и все они как раз относятся к категории малого и среднего бизнеса. Казалось бы, можно радоваться, но в результате страхования все средства юридических лиц – и счета, и депозиты – в этих банках подорожали для банков сразу на 0,6% годовых. Итоговый удар по прибыли оказался намного весомее возможного эффекта от притока новых клиентов. У крупнейших банков доля средств МСП в пассивах заметно меньше, поэтому их стоимость фондирования почти не изменилась. Конечный результат – дальнейшее падение рентабельности и конкурентоспособности небольших банков.

– Но как тогда решить проблему утраченного доверия?

– Для начала надо осознать, что доверие теряется не из-за того, что небольшие банки чаще банкротятся – это неизбежная реальность, а оттого, что в случае банкротства незастрахованные кредиторы теряют все свои средства. Происходит это из-за большого размера «дыры» в активах банков-банкротов. Активы этих банков в среднем составляют только 40% от обязательств. У 380 банков, лицензии которых были отозваны, начиная с 2014 года, активы составили всего 1,2 триллиона рублей – при общей величине обязательств 3,1 триллиона рублей, из которых на вклады приходится 1,7 триллиона. То есть активов не хватает даже на выплаты вкладчикам.

Мы привыкли к этому как к данности, но на самом деле так быть не должно. То, что «дыра» в среднем составляет 60% баланса, – это проблема надзора, но вина – самих банкиров. Важно понимать, что такая статистика сформировалась не из-за нескольких крупных случаев, а отражает именно массовое явление.

Самый простой способ восстановить доверие к небольшим или, остановимся всё-таки на определении «средним», банкам – сделать так, чтобы никто из кредиторов в случае банкротства не пострадал. Ну, ясно, акционеры потеряют, суборды придётся списать, зато если размер финансовой «дыры» не катастрофический, то кредиторы возвращают своё. Да и санировать такой банк проще – не обязательно же сразу лишать лицензии.

Но чтобы прийти к этой ситуации сначала надо убрать с рынка банки, уже утратившие значительную часть активов, а затем обеспечить за счёт надзора, чтобы банки не могли накопить новых проблем.

Если регулятор справится со своей основной задачей – защитой кредиторов, остальные проблемы решатся автоматически. Пока же доминирует желание заставить других заплатить за провалы банковского надзора и регулирования за счёт повышения ставок и базы взимания взносов в АСВ, а цель – повысить доверие – остается все столь же недостижимой.

«FINVERSIA»

ЧЕМ ГРОЗИТ РУБЛЮ ЭСКАЛАЦИЯ ТОРГОВОЙ ВОЙНЫ МЕЖДУ США И КИТАЕМ?

13.05.2019

Российская валюта подешевела за майские каникулы. Курсы доллара и евро выросли почти на рубль. Как повлияет на национальную валюту торговая война между США и Китаем?

Против рубля увеличились внешние риски, в первую очередь эскалация торговой войны между США и Китаем. Вашингтон ввел новые пошлины в отношении китайских товаров. Пекин обещает ответить.

Иностранцы «сбрасывают» акции китайских компаний. Нефть подешевела. Высока вероятность, что стороны так и не смогут ни о чем договориться, а это приведет к макроэкономическим последствиям — торможению мировой торговли и резкому усилению глобальной рецессии. Такой сценарий негативно отразится и на рубле, говорит старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов:

«На этом фоне всегда вырастают доллар США и другие защитные валюты типа швейцарского франка и японской иены. Конечно, это плохое время для рубля. Тем более и нефть тоже может пострадать на этом внешнеэкономическом фоне, и уже, в принципе, цены на нефть опустились с тех максимумов, которые мы видели какое-то время назад. Совокупность этих факторов будет влиять, скорее всего, на ослабление рубля. Есть и дополнительные причины для этого, в частности то, что Минфин России увеличивает покупку валюты, что тоже может привести к ослаблению рубля. И летом обычно ухудшается сальдо текущего счета, что может негативно влиять на российскую валюту».

Правда, эксперты отмечают, что чрезмерного ослабления рубля вряд ли стоит ждать. Все-таки иностранцы достаточно активно покупают облигации федерального займа (ОФЗ), что ведет к операциям керри-трейд. Это может снизить потенциал падения рубля — при условии, что против России не будут вводить новые санкции, а по отношению к Китаю США не станут применять свое самое серьезное оружие — денежно-кредитную политику. В противном случае такие действия скажутся и на других развивающихся валютах, уверен управляющий активами Международного фонда частных инвестиций Александр Душкин:

«Если США будут применять жесткую кредитно-денежную политику, если они будут дальше поднимать процентные ставки, то Китай может очень сильно пострадать. Вот это настоящее оружие против Китая. Он уже значительно пострадал в прошлом году, и он еще может пострадать, если Штаты не остановятся и будут поднимать и дальше процентную ставку. Это затронет в итоге и валютный курс большинства развивающихся валют. Они могут очень сильно из-за этого пострадать».

Это прогнозы, а факты таковы: накануне в лидеры роста вышли акции «М.Видео», они прибавили 1,57% благодаря новостям о девяти новых магазинах сети. За месяц эти акции прибавили более 4% — на фоне незначительного снижения индекса Московской биржи за это время.

«BFM.RU»

ПО СЕКРЕТУ ВСЕМУ СВЕТУ

13.05.2019

Экономист Владимир Гамза — о том, почему право уйти в тень не спасет банки от санкций.

Банки под санкциями могут получить право засекретить значительную часть критически важных параметров своей деятельности, которые они обязаны раскрывать по действующему законодательству. С таким предложением к ЦБ обратился Минфин. Кредитным организациям можно будет скрыть информацию о составе акционеров, руководстве, слияниях и поглощениях, сделках и некоторые позиции в отчетности при условии, что такие сведения могут оказаться токсичными для партнеров по бизнесу.

Изменения на рынке не заставят себя долго ждать — ради этого всё, вероятно, и задумывается. В частности, вполне логично ожидать консолидации сектора. В первую очередь организаций, уже находящихся под санкциями или уполномоченных на обслуживание оборонных предприятий. Кроме этого, очевидно, будут и серьезные изменения в составе их органов управления. Сейчас американский блэклист мешает притоку в такие банки «свежей крови» — новых, незапятнанных с точки зрения США инвесторов и кадров.

Однако оградит ли уход в тень банки и их клиентов, инвесторов, топ-менеджмент от угрозы санкций? Многолетний опыт работы в органах госбезопасности, в том числе в ведущих информационно-аналитических подразделениях, убедительно свидетельствует, что невозможно засекретить информацию, известную десяткам и сотням людей, не обремененных ответственностью за ее сохранность.

Спецслужбы стран, установивших антироссийские санкции, вне всяких сомнений, накопили огромный объем сведений о банках, компаниях и лицах, ради которых разрабатывается этот законопроект. Поэтому для них не составит большого труда продолжать отслеживать о них информацию, тем более члены санкционного списка, как правило, участвуют в международных проектах и сделках. Следовательно, такие меры секретности никак не могут оградить банки и их клиентов от санкций.

С гораздо большей вероятностью можно ожидать негативного эффекта от предоставления банкам «права на секретность». На мой взгляд, это ударит по имиджу российского банковского сектора в целом. Так, международные банки стараются достаточно строго придерживаться правил транспарентности бизнеса, предусмотренных стандартами Базельского комитета и Международных стандартов финансовой отчетности, принятыми в том числе и в России.

В этом плане в настоящее время начали действовать по-настоящему жесткие требования к регулированию банковской деятельности и к учету и раскрытию информации о финансовых активах. Представляется, что нарушение российскими банками и их клиентами этих стандартов будет создавать серьезные проблемы для развития широкого международного сотрудничества.

Другой существенный риск — это широкие возможности по искажению отчетности. Недостоверные финансовые показатели — это, как показывает практика, ахиллесова пята многих российских банков, с которой долгие годы борется Банк России. Засекречивание, например, данных о сделках или финансовых инструментах, которые учитываются в активах, — это фактически легализация искажения показателей. Никто не сомневается в том, что банки, находящиеся под санкциями, добросовестно готовят отчетность, однако правила игры должны быть цивилизованными и одинаковыми для всей отрасли. Любая закрытость, отсутствие подробных сведений о банке, компании и их руководителях не добавит доверия к российскому бизнесу в целом.

Вообще говоря, особые права для узкого круга игроков, действующих на свободном рынке, — это нарушение конкуренции. И я уверен, что рассуждения о политической целесообразности засекречивания с точки зрения соперников организаций по отрасли сути вопроса не меняют. Ведь тот широкий перечень параметров, который предусмотрен документами Минфина, позволяет скрыть практически всю релевантную информацию.

Если действительно есть исключительная политическая необходимость нерыночного функционирования каких-либо секторов экономики, полагаю, что лучше полностью выводить их из рынка в госсобственность. С особым режимом регулирования и соответствующими антимонопольными мерами сдерживания неконкурентного поведения на открытом рынке.

«ИЗВЕСТИЯ»

США МОГУТ ВНЕСТИ РОССИЮ В СПИСОК МАНИПУЛИРУЮЩИХ ВАЛЮТОЙ СТРАН. СТОИТ ЛИ ЖДАТЬ НОВЫХ САНКЦИЙ?

10.05.2019

США хотят включить Россию в список стран, манипулирующих валютой для своей выгоды, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники. Это будет иметь рыночные последствия для экономики, пишет агентство. Эксперты даже не исключают новых санкций.

Сейчас в список стран, которые, по мнению администрации Дональда Трампа, манипулируют валютой, входят 12 государств. Дважды в год американское казначейство пересматривает этот список. Последнее обновление ожидается в этом месяце. И, по данным агентства, число стран-манипуляторов может быть увеличено до примерно 20. Минфин США должен был составить новый список еще в начале апреля, но откладывал выход доклада.

Новые претенденты на включение в список среди стран появились после того, как Казначейство США снизило планку по одному из трех критериев, используемых для выявления манипуляторов валютой. Речь о сальдо текущих операций, то есть о разнице между экспортом и импортом страны. Если раньше у страны-манипулятора положительное сальдо должно было быть не менее 3% ВВП, то теперь этот показатель уменьшен до 2% ВВП.

Вместе с Россией пополнить перечень манипулирующих валютой стран, в котором сейчас Китай, Япония, Германия, Великобритания, Франция, могут Вьетнам, Таиланд, Индонезия, Ирландия и Малайзия.

Внесение России в число стран-манипуляторов не станет полной неожиданностью. Дональд Трамп в середине апреля в своем твиттере уже обвинил Россию и Китай в «играх с девальвацией своей валюты», пока США поднимают ключевую ставку, указав, что это неприемлемо.

Центробанк РФ официально придерживается политики плавающего курса рубля и не проводит валютных интервенций. Но, возможно, Минфин США считает, что к манипулированию приводит закупка ЦБ РФ валюты для российского Минфина на бирже в рамках бюджетного правила, считает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

ЦБ РФ в прошлом году начиная с апреля несколько раз приостанавливал покупку валюты из-за ослабления курса рубля и нестабильности на рынке. В конце августа 2018 года Центробанк прекратил закупку валюты в очередной раз и возобновил ее уже только с января 2019 года. Сразу после сообщения о приостановке покупки валюты 23 августа доллар и евро менее чем за час упали почти на 1,5 рубля — до 67,57 рубля за доллар и 78,29 рубля за евро.

Бюджетное правило нужно для обеспечение финансовой стабильности, прежде всего снижения зависимости курса рубля от нефти, однако это правило увеличивает чувствительность курса рубля к оттоку капитала, говорит старший аналитик по финансовым рынкам Райффайзенбанка Денис Порывай. «При высоком оттоке капитала Центробанк принимает решение о приостановке покупки валюты для Минфина на открытом рынке, что не противоречит правилу, — говорит эксперт. — Само бюджетное правило с 2014 года много раз меняли, так как не было опыта и его много раз корректировали, учась на своих ошибках, но это естественная эволюция, а не способ манипуляции, и ЦБ может в любой момент остановить и возобновить покупку валюты, нет четкого регламента».

По словам Порывая, бюджетное правило – это контрмера России на санкционную политику США, которая позволяет успешно сглаживать влияние внешних рисков на экономику.

Суверов отмечает, что закупка валюты приводит к ослаблению курса рубля и ведет к росту бюджетных доходов, а также способствует большей конкуренции российского экспорта. По данным ФТС, по итогам 2018 года по размеру торгового оборота России с зарубежными странами США находились на 8 месте ($25 млрд).

Как пишет Bloomberg, попадание России в список стран-манипуляторов не влечет само по себе никаких юридических последствий, кроме того, что США будут обязаны вступить в переговоры с теми, кто манипулирует валютой. Однако страны из списка столкнутся с рыночными последствиями, уточняет агентство.

Экономических последствий не должно возникнуть, считает Сергей Суверов. К валютным странам-манипуляторам США уже давно относят Китай и даже Швейцарию, исходя из формальных критериев (большой профицит торгового баланса с США, положительное сальдо счета текущих операций и регулярные покупки валюты), говорит Денис Порывай. «Обычно само по себе наличие ярлыка валютного манипулятора не ведет к каким-то действиям сдерживания со стороны США, у многих его торговых партнеров этот ярлык есть».

Возможно, этот фактор вкупе с чем-то более значительным может подтолкнуть США к введению новых санкций в отношении России, но если бы Конгресс США, действительно, хотел бы этого, уже давно бы ввели, так как поводов достаточно, добавляет он.

Суверов согласен, что теоретически это может способствовать введению новых санкций со стороны США в отношении российской финансовой системы, стать очередным фактором для них. «Включение России в этот список, скорее всего, имеет политическую подоплеку, заключает он. — США не могут оказать прямого влияния на курс рубля, но могут найти повод для новых санкций. Но при этом ряд стран являются, по мнению США, манипуляторами на протяжении уже нескольких лет, но в отношении них никаких санкций введено не было».

«FORBES»

ДОЛЛАР И ЕВРО МОГУТ СКОРО ПОДОРОЖАТЬ

13.05.2019

Курсы доллара и евро с окончанием майских праздников могут начать расти, допускают аналитики. Самыми серьезными факторами возможного ослабления рубля в ближайшие недели могут стать сигналы к ухудшению геополитической картины и вероятное снижение цен на нефть.

В ближайшей перспективе может активизироваться традиционный набор санкционных рисков, считает финансовый аналитик "БКС Премьер" Сергей Дейнека. Второго мая участники слушаний в комитете по иностранным делам Палаты представителей США призвали "продвигаться к санкциям против энергетического сектора" России, напоминает он.

По мнению Дейнеки, это достаточно тревожный сигнал, учитывая, что в последнее время повысилась напряженность сразу по нескольким направлениям, в той или иной степени затрагивающим интересы США - Венесуэла, Северная Корея, Украина.

Риски снижения цен на нефть менее очевидны, поскольку в настоящее время рынок близок к балансу, однако волатильность нефтяных котировок может вырасти, продолжает Дейнека. Если в новостном поле появятся сигналы о том, что сделка ОПЕК+ по сокращению добычи не будет продлена до конца нынешнего года, нефтяные котировки могут попасть под ощутимое давление, откатившись к 64-65 долларам за баррель. По прогнозу аналитика, несмотря на рост противоречий внутри ОПЕК, можно ожидать, что сделка все же будет продлена, при этом любые сомнения в ее продлении могут провоцировать локальные ценовые спады.

Кроме того, к девальвационному движению в рубле в мае могут привести увеличение покупок валюты российским Минфином на открытом рынке по бюджетному правилу и сезонное ухудшение динамики счета текущих операций, указывает Дейнека. Также рубль может остаться в стороне от восстановления аппетита к риску на развивающихся рынках, не исключают аналитики FxPro.

Таким образом, по прогнозу Дейнеки, исходя из текущих раскладов, к началу лета курс российской валюты к доллару может сформироваться на уровне 65-66 рублей, а к евро - 74-74,5 рубля.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

АНАЛИТИКИ ПРЕДУПРЕДИЛИ О ВОЗМОЖНОМ ОСЛАБЛЕНИИ РУБЛЯ В МАЕ

13.05.2019

Курс рубля к концу мая может снизиться до 66 руб. за доллар на фоне пересмотра Центробанком объема закупок валюты на открытом рынке в рамках бюджетного правила, рассказал News.ru директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко.

Он пояснил, что согласно ожиданиям участников рынка, ЦБ увеличит вложения с нынешних 255,4 млрд руб. до 350 млрд, что окажет определенное давление на российскую валюту. При таком сценарии рубль может подешеветь и по отношению к евро, который, согласно прогнозу эксперта, будет торговаться в пределах 71,9-73,8 руб.

Как отмечает издание, по итогам первой декады мая рубль подешевел к доллару на 62 копейки, на 1,05 руб. к евро. По словам главного аналитика Промсвязьбанка Михаила Поддубского, это стало следствием в том числе опасений международных инвесторов относительно исхода торговых переговоров между США и Китаем.

По мнению эксперта, подобные негативные общерыночные тенденции могут отрицательно сказаться на курсе рубля в краткосрочной перспективе.

«Для краткосрочных перспектив рубля именно подобные общерыночные тенденции играют основополагающую роль», — сказал Поддубский.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

РУБЛЬ. ПОЧЕМУ ШАНСЫ НА УКРЕПЛЕНИЕ КРАЙНЕ ВЕЛИКИ

13.05.2019

Российский рубль пережил последние потрясения на финансовых рынках мира достаточно спокойно, и за майские праздники серьезных изменений не произошло. Почему у российской валюты еще есть неплохие шансы на укрепление?

Курс рубля в последние дни действительно пойти не претерпел изменений, а с технической точки зрения находится в такой позиции, где вероятность ослабления или укрепления национальной валюты примерно одинакова.

Если судить по фундаментальным факторам, то вероятность ослабления выше. Минфин увеличит скупку активов до рекорда, цены на нефть находятся под давлением и потеряли от своих максимумов около $5.

Внешний фон также крайне нестабилен, а это обычно негативно сказывается на развивающихся рынках. В общем и целом, негативных факторов очень много, но, как известно, подобные вещи далеко не всегда определяют стоимость активов.

В последние пару дней на срочном рынке Московской биржи можно было наблюдать огромное количество продавцов контрактов на пару доллар/рубль, то есть это те игроки, которые делают ставку на укрепление рубля.

Количество ставок на рубль резко увеличилось по итогам торгов пятницы, что говорит о грядущем укреплении рубля, причем вероятность такого сценария выглядит довольно высокой.

Что станет катализатором такого движения - вопрос сложный. Возможно, цены на нефть возобновят свой рост и прибавят с текущих уровней несколько долларов.

Также в пользу рубля будет играть фактор налоговых выплат. Все это и может вылиться в то укрепление рубля, о котором говорилось выше.

Вряд ли что-то может повлиять на этот сценарий. К слову, уже сегодня утром цены прибавляют около трети процента.

Если удастся развить успех, рубль сможет реализовать сценарий с укреплением.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

СОРВАТЬ КУШ

13.05.2019

Россияне с трудом распоряжаются собственными деньгами. Если верить статистике, то почти 40 процентов не имеют никаких сбережений, а 48 процентов жалуются, что никогда не будут получать достойного жалованья. При этом россиян сложно назвать финансово безграмотными, по этому показателю Россия занимает девятое место среди стран G20. Вероятно, проблема кроется в неумении россиян сберегать и создавать дополнительные источники дохода. «Лента.ру» вместе с финансовым супермаркетом «Сравни.ру» рассказывает, как перестать зависеть от зарплаты.

Данные Росстата свидетельствуют о том, что средняя зарплата россиян по итогам 2018 года составила 43 445 рублей в месяц. Однако, как рассказывают сами россияне, для «счастливой» и «достойной» жизни им денег все же не хватает. Для достойной жизни россиянам нужны как минимум 50 тысяч рублей, а для «счастливой» — в два раза больше — 105 тысяч. Очевидно, что для «счастливой» жизни одной зарплаты россиянам явно не хватит, а значит, необходим дополнительный источник дохода.

В развитых странах граждане зачастую самостоятельно формируют финансовую подушку безопасности, откладывая средства на «черный день» или старость. Многие при этом прибегают к различного рода инструментам, которые помогают получить деньги дополнительно — подобный доход принято называть пассивным, так как поступления в личный бюджет не зависят от трудоустройства или иных внешних факторов. Впрочем, многие россияне и сами понимают, что без дополнительного заработка комфортно чувствовать себя на пенсии будет сложно, поэтому присматриваются к различным способам накоплений.

Если верить данным аналитического центра НАФИ, то самым надежным способом инвестиций россияне по-прежнему считают вложения в недвижимость (44 процента), на втором месте — вложения в золото (25 процентов), третье место за иностранными валютами (24 процента). В топ-5 также представлены банковский депозит и рублевая наличность. При этом недвижимость россиянами также воспринимается и самым выгодным способом вложения средств (37 процентов), на втором месте — покупка валюты (18 процентов), замыкает тройку банковский депозит (15 процентов).

Для достижения финансовой независимости начинать стоит с максимально простых и понятных инструментов. Наиболее распространенным и надежным среди россиян считается БАНКОВСКИЙ ВКЛАД. Вложенные в банк деньги застрахованы государством — Агентство по страхованию вкладов (АСВ) вернет 1,4 миллиона рублей в случае краха финансовой организации. Сложность управления этими средствами минимальная — необходимо лишь выбрать банк, срок и несколько дополнительных функций вроде капитализации процентов и возможности частичного снятия.

Однако и банковский вклад не может считаться непробиваемой защитой для денег. Во-первых, у банка могут отозвать лицензию и все средства выше страховой суммы вероятнее всего будут потеряны. Во-вторых, есть риск, что средства не вернут в принципе из-за того, что под видом вклада сотрудники банка навязывали другой продукт.

В-третьих, сотрудникам банка нельзя доверять до конца, известны случаи, когда банк принимал деньги на депозиты мимо кассы, из-за чего страховка не распространялась на деньги вкладчиков. Наконец главный и бесперебойный риск для денег — это инфляция. Банковские вклады помогают сберегать, но редко дают возможность именно заработать. Согласно данным Росстата, в 2018 году инфляция составила 4,3 процента, то есть, если ставка депозита была на уровне 6 процентов, то реальный доход составил бы чуть больше процента. На конец апреля средняя ставка по вкладам составляла 7,5 процента. При этом мобильность денег на вкладе минимальна — чтобы не потерять проценты — придется держать деньги до конца срока.

Банковской альтернативой вкладу могут служить ДЕПОЗИТНЫЕ КАРТЫ С ПРОЦЕНТОМ НА ОСТАТОК ПО СЧЕТУ — это вариант для тех, кому деньги могут потребоваться срочно, при этом небольшой доход получить все равно удастся. Проценты начисляются ежемесячно, а ставки колеблются в диапазоне от 5 до 7 процентов годовых. Риски те же, что и при депозите, только банк может поменять процент на остаток в любой момент.

Еще одна замена классическому депозиту — НАКОПИТЕЛЬНЫЙ СЧЕТ. Здесь правила аналогичные вкладу, единственное отличие — возможность в любой момент его закрыть, но, в отличие от депозита, все проценты и соответственно доход никуда не денутся. Ставки у накопительных счетов аналогичны процентам на остаток по пластиковым картам. Этот вариант удобен для тех, кто хочет накопить на что-то денег — они лежат отдельно и не мозолят глаза, вдобавок у таких счетов можно настроить автопополнение. Риски — подобны депозиту и картам с процентом на остаток.

Порог входа для всех банковских вариантов невелик и в среднем составляет 10 тысяч рублей. Тем не менее даже такие инструменты требуют бдительности — всегда стоит читать соглашение с банком очень внимательно, чтобы потом не удивляться снижению доходности или появлению комиссий за обслуживание, а то и вовсе оформления неожиданных продуктов.

Переходным этапом от сугубо банковского обслуживания к фондовому рынку можно считать вложения средств в ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ И ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ. В первом случае банк предлагает открыть так называемый обезличенный металлический счет (ОМС) — это аналог депозита, только вместо валюты на нем будет объем драгоценного металла, который был куплен. Порог входа в ОМС зависит от драгоценного металла, самые популярные — это золото, серебро, платина и палладий.

Рисков в ОМС немного, но они существенные. Первый — это зависимость от биржевых котировок, если цена пойдет вниз, то владелец ОМС начнет терять деньги, если вверх — начнет зарабатывать. Фактически ОМС — это биржевой субпродукт, где посредником между клиентом и биржей выступает банк, за что берет дополнительную плату — комиссии за операции со счетом и тариф за обслуживание счета, которые придется вычитать при подсчете доходности. Наконец договор обслуживания ОМС с банком ставит множество ограничений — продать металл можно только банку, где открыт счет ОМС и только по тем ценам (котировкам), по которым готов купить банк, а это — дополнительные потери. Еще один минус — налоги, за доходы с ОМС придется выложить государству 13 процентов.

Металлические счета удобны для тех, кто не хочет разбираться в сложностях работы биржи, однако уверен в перспективности драгметаллов. При всех минусах работы с этим инструментом открытие ОМС в палладии в начале 2018 года принесло бы за год очень хорошую доходность — дефицит металла, а также рекордный спрос довели цену до исторического максимума, что вполне окупило бы расходы на ОМС и позволило бы хорошо заработать. Золото же традиционно считается защитным активом, который растет тогда, когда рынки падают.

Максимально близкий к фондовому рынку инструмент без непосредственной регистрации на бирже — это паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Пай — это доля вкладчика в инвестиционном фонде. Владелец пая (пайщик) передает свои деньги в доверительное управление управляющей компании (УК), которая занимается инвестициями — анализом рынков, вырабатывает стратегию для того, чтобы деньги приносили доход пайщикам. Сам инвестор вновь избегает сложностей регистрации на бирже и головной боли по сбору инвестиционного портфеля — эти функции на себя возьмет УК. Как и в случае с ОМС, пайщикам не избежать налога на прибыль, платить его придется при продаже паев.

Преимущество паев над банковскими депозитами — это потенциально высокая доходность, недостаток — риски. Никто не сможет гарантировать, что те активы, которые росли в прошлом, продолжат расти и в будущем. Именно поэтому самый простой способ инвестирования заключается в диверсификации, то есть создании максимально широкого портфеля вложений в разные отрасли, секторы экономики, индексы и товары — это позволяет свести риски сильного обесценивания портфеля. ПИФы позволяют инвестировать в широкий профиль биржевых продуктов: от конкретных акций конкретных компаний до широких индексов или целых отраслей экономики. Порог входа в ПИФы небольшой — купить свою долю в фонде можно от 1000 рублей.

Некоторые инвестиционные продукты появились именно из-за сложности освоения биржевых инструментов, благодаря чему на них и возник спрос. Однако развитие информационных технологий, проникновение высокоскоростного интернета и распространение смартфонов превратили фондовый рынок в простое мобильное приложение. Теперь открыть брокерский счет можно в прямом смысле в несколько кликов на смартфоне, а торговые платформы адаптированы для обычного человека, а не профессионального трейдера.

В России биржевые продукты только набирают популярность, которую подстегнули обвал рубля и падение ставок по депозитам, вынудившие состоятельных россиян искать более доходные инструменты. Отследить тенденцию можно по динамике количества брокерских счетов, зарегистрированных на Московской бирже. Согласно данным главной торговой площадки России за 2018 год, на биржу пришли 700 тысяч частных инвесторов, а их общее число достигло двух миллионов.

Главными провайдерами для выхода россиян на биржу стали: Тинькофф Банк (285,8 тысячи), Сбербанк (284,3 тысячи), БКС (61,4 тысячи), ФК Открытие (60 тысяч) и Банк ВТБ (46,1 тысячи). Представители Московской биржи полагают, что рост числа новых счетов связан в том числе и с налоговыми льготами, которыми могут воспользоваться частные инвесторы. Тем не менее уровень вовлеченности россиян на биржу пока минимален. К примеру, в США в апреле 2018 года о наличии биржевых активов заявляли 55 процентов опрошенных. Из них 34 процента говорили о недвижимости, 26 процентов владели акциями, 17 — драгоценными металлами, 15 процентов держали на счетах в банке, 6 процентов вкладывали в облигации, еще 3 процента утверждали, что инвестировали в другие продукты.

Порог входа на биржу минимальный, торговать можно, имея символические 100 рублей на счету, — на акции некоторых компаний вполне может хватить (например, акции инфраструктурного гиганта «Россети» торгуются в районе 1 рубля за акцию, а акции газового монополиста «Газпром» — в районе 160 рублей за бумагу). Тем не менее выходить на биржу с совсем уж минимальной суммой не стоит — потенциальная доходность будет мизерной и ту могут «съесть» брокерские комиссии.

Начинать стоит с относительно небольшой суммы, например, в 30 тысяч рублей — этого будет вполне достаточно для того, чтобы собрать небольшой портфель ценных бумаг российских эмитентов. Однако не стоит скупать все и сразу — выходя на биржу следует понимать, что эти средства никем не застрахованы, а значит, их можно полностью потерять и к этому надо быть морально готовым. Во-вторых, выходить на биржу необходимо с четкой целью — это позволит избежать бессмысленных и глупых потерь на первом этапе. И наконец, сохраняйте внимательность и не ленитесь просчитывать все минусы: от комиссий за сделку до потенциальных налогов.

Начинающим инвесторам как правило рекомендуют РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ, так как считается, что это наименее рискованный и понятный инструмент, приближенный к банковским депозитам. Покупая облигацию, владелец бумаги фактически дает эмитенту (компании или государству) в долг под конкретный процент. В случае с российским фондовым рынком наиболее надежными облигациями считаются бумаги российского правительства, государственных компаний, регионов, а также голубых фишек.

«Голубые фишки» — это акции наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности. Сам термин пришел из казино, где фишки этого цвета традиционного обладают самой большой стоимостью. Зачастую акции «голубых фишек» являются индикатором всего рынка. В России к таким бумагам относят: Сбербанк, «Газпром», «Роснефть», «Лукойл», «Магнит», «Новатэк», «Норникель» и другие.

Каждая бумага выдается на определенный срок, по истечении которого деньги будут возвращены, — это срок погашения облигации. Пока бумага находится в портфеле, держатель получает купонный доход, проще говоря, проценты по кредиту, которые платит эмитент. Как правило, выплаты происходят раз в полгода, но бывают и исключения. Порог входа в облигации небольшой, стандартный номинал одной бумаги — 1000 рублей, однако на рынке можно найти бумаги и меньшей стоимости. Доходность облигаций зависит от эмитента: чем рискованнее бизнес, тем, как правило, выше доходность. Портфель российских низкорискованных облигаций сейчас может приносить до 10 процентов годовых, что значительно выше средней ставки по вкладам.

Еще один инструмент с невысокими рисками — это EXCHANGE TRADED FUNDS (иностранные биржевые инвестиционные фонды, ETF). По структуре они напоминают ПИФы, однако в отличие от паев, ETF выпускают собственные бумаги, которые привязываются либо к отрасли, либо к биржевому индексу, либо к чему-то еще. Торгуются ETF также, как и обычные акции, а доход зависит исключительно от роста стоимости выбранного фонда. Доходность же фонда зависит от того, как ведут себя акции, которые входят в выбранный ETF. Например, если деньги вложены в ETF высокотехнологичных компаний США, то стоимость бумаг фонда будет зависеть от цен на акции Apple, Amazon, Intel и т.д.

Главный плюс ETF — это независимость от единичных просадок конкретных акций, то есть падение цен акций одной компании не сможет потянуть за собой весь ETF, а это значит, что риски у этого инструмента небольшие. При этом в отношении ETF аксиома «чем ниже риск, тем ниже доходность» работает далеко не всегда, так как сам инструмент относительно молодой. Первый ETF был запущен в 1990 году на Фондовой бирже Торонто, лишь через три года аналог появился в США, а на российском рынке первый ETF заработал только в 2013 году. Имеющаяся статистика свидетельствует, что ETF — один из самых надежных, но при этом и прибыльных инструментов, так как привязан к широкому индексу или целому портфелю акций. Исторические данные доказывают, что индексы в долгосрочной перспективе растут — поэтому это идеальный инструмент для тех, кто готов терпеливо ждать свою прибыль.

Доходность инструмента зависит от выбранного фонда, например, ETF, привязанный к акциям американских компаний IT-сектора, за 2018 год вырос на 14 процентов, а ETF в привязке к акциям крупнейших немецких компаний за аналогичный период наоборот просел на 9,74 процента.

Освоив облигации и ETF, постичь самый привычный и распространенный инструмент — АКЦИИ КОМПАНИЙ будет не так сложно. Стоимость акции определяется рынком — инвесторы всех мастей (от крупных инвестфондов с многомиллиардными бюджетами до простых граждан) реагируют на информационный фон, показатели компании и либо покупают, либо продают ценные бумаги. Как правило, позитивная новость способствует росту стоимости акций, негативная — наоборот. Самыми надежными считаются акции ранее упомянутых «голубых фишек.

Для желающих стать долгосрочным инвестором настоятельно рекомендуется научиться понимать финансовые отчеты компании. А новости про проведенные заседания совета директоров в перспективе перестанут казаться никому ненужной скукотищей. Заработать, как и потерять, на акциях компаний очень просто, например, в 2018 году самой доходной акцией российского рынка стали бумаги производителя сжиженного природного газа «Новатэк», они выросли в цене на 67,04 процента.

Главное же качество успешного инвестора — это умение вовремя выйти из актива, зафиксировав доходность. Это хорошо видно на том же примере с акциями «Новатэка», которые после объявления возможных санкций со стороны США просели на шесть процентов: с 1121 рубля за акцию 12 февраля до 1057 рублей — 18 марта, причем отскоку не способствовала даже информация об обратном выкупе акций, что обычно поддерживает цену, и выплате рекордных дивидендов со стороны компании.

Помимо акций, облигаций и фондов ETF, на бирже можно найти огромное множество других инструментов — опционы, фьючерсы и иные ДЕРИВАТИВЫ — то есть производные от базового актива (нефть, золото или акции) финансовые инструменты. Деривативы дают право получить товар не сразу в собственность, а возможность получить его по определенной цене в определенный отрезок времени. Яркий пример — фьючерсные контракты на поставку нефти, где цена разнится в зависимости от месяца поставки.

Однако деривативы — это сложные продукты, за которыми необходимо постоянно следить. Риски у этих инструментов высокие, а попытка заработать на них больше походит на подработку трейдером на полставки. Деривативы вряд ли подойдут в качестве «тихой гавани» для спокойного наращивания капитала.

Если биржа представляется невозможной для понимания, то при наличии достаточной суммы следует обратить внимание на альтернативные варианты. Одним из таких может стать КРАУДЛЕНДИНГ — то есть кредитование предпринимателей и небольших компаний. Этот метод инвестирования пока не очень популярен в России, однако, судя по созданию специальных платформ, и выхода на этот рынок крупных игроков, таких как Сбербанк, Альфа-банк и OZON, краудлендинг может занять отдельную нишу в качестве альтернативы традиционным инвестиционным продуктам.

Порог входа варьируется от 10 до 500 тысяч рублей, право выбора поддержки компании остается за клиентом. Доходность в результате подобных инвестиций может превышать 35 процентов, однако и риски велики — компании могут просто обанкротиться, а значит, деньги никто не вернет.

Зато гарантии точно будут у тех, кто предпочтет инвестиционное или накопительное страхование жизни (ИСЖ или НСЖ) — банковский инструмент, представляющий из себя смесь обычной страховки от несчастного случая и инвестиций. Заплаченные за полис средства управляются компанией, чтобы принести доход, часть которого при успешном инвестировании получает держатель полиса. Доходность инструмента никто не гарантирует, поэтому в худшем случае в конце срока полиса клиент получит вложенные средства, обесцененные на уровень инфляции. Вдобавок у некоторых компаний предусмотрена ежемесячная уплата взносов, что также делает этот инструмент сомнительным в плане перспективности инвестиций и получения стабильного дохода.

Для старомодных граждан российские власти создали собственный финансовый инструмент — БУМАЖНЫЕ «НАРОДНЫЕ ОБЛИГАЦИИ». По факту это аналог биржевых облигаций федерального займа (ОФЗ-н), только рассчитанный на простых граждан, которые не готовы тратить время и силы на освоение биржевых терминалов, приложений и открытие брокерского счета. Купить такие бумаги можно в отделениях госбанков ВТБ, Сбербанка, Промсвязьбанка и Почта Банка. Причем с недавних пор условия покупки стали привлекательнее.

Первые выпуски можно было купить с минимальным вложением от 30 тысяч рублей, потратившись при этом на банковскую комиссию. Однако теперь министерство финансов сделало условия по «народным облигациям» максимально комфортными, порог входа будет снижен до 10 тысяч рублей, а все комиссии министерство возьмет на себя — россиянам остается лишь дойти до банка и купить ценные бумаги. Доходность ОФЗ-н немногим выше нынешних ставок по вкладам — если продержать весь срок обращения облигации (3 года), то доходность с учетом комиссии в пользу банка составит 7,91 процента годовых. Вероятно, понимая это, Минфин и решился взять комиссии на себя, чтобы сохранить привлекательность инструмента.

Тем, кто имеет возможность вложить крупные суммы, стоит присмотреться к инвестициям в МИКРОФИНАНСОВЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ (МФО). Порог входа в этот инструмент начинается от 500 тысяч рублей, доходность — от 11 процентов и может превышать более 20 процентов годовых. Риск один — в случае банкротства или отзыва лицензии у МФО — все деньги будут потеряны. Страховки по подобным инвестициям нет никакой, невзирая на стремления МФО сфокусировать взгляд клиентов на том, что они работают по лицензии Банка России. Этот статус необходим для официальной работы в принципе, однако не означает, что государство вернет деньги инвесторов в случае банкротства.

Биржа открывает для тех, кто жаждет зарабатывать, массу возможностей. Одним из самых дорогих инструментов выступают ЕВРООБЛИГАЦИИ — это облигации, номинированные в иностранной валюте (как правило в долларах или евро). Стандартный порог входа здесь 100 тысяч долларов, однако есть варианты и дешевле, вдобавок некоторые брокеры могут «разбивать» одну бумагу на несколько, чтобы сделать их более доступными для частных инвесторов. При всех плюсах облигаций у еврооблигаций сохраняется риск роста курса рубля, однако в нынешних реалиях это представляется маловероятным. Доходность у таких бумаг номинирована в валюте выпуска, с нее также придется платить налог.

Если подобные вложения оказались по карману, то, возможно, разбираться в премудростях инвестиций не стоит вовсе — у каждого крупного банка есть программа «индивидуальных предложений». Речь идет о private banking — специальном обслуживании и предоставлении широкого спектра финансовых услуг: консалтинг, доверительное управление активами (как деньгами, так, например, и недвижимостью), юридические услуги, к примеру, оптимизация налогообложения и так далее.

Как правило, у каждого крупного банка для получения премиального статуса есть порог входа, однако о подобных предложениях клиенты могут просто не знать, поэтому следует обратиться к сотрудникам финансовой организации и поинтересоваться, что банк может предложить. Публично банки не раскрывают четких параметров, так как они могут меняться в зависимости от широкого профиля параметров: длительность сотрудничества банка с клиентом, суммы, которые клиент проводит через банк — у каждого банка есть собственная система по работе с такими клиентами.

Развитие технологий сделало мир крупных финансов намного ближе, чем может показаться на первый взгляд. Теперь почувствовать себя финансовым воротилой можно всего лишь в пару кликов, а способов начать сберегать и приумножать собственные накопления огромное множество, для этого нужны лишь финансовая дисциплина и немного желания узнавать новое.

«LENTA.RU»

РОСТА БАНКОВСКИХ СТАВОК ПО ВКЛАДАМ В БЛИЖАЙШЕМ БУДУЩЕМ ЖДАТЬ НЕ СТОИТ

13.05.2019

Как правило, к 9 Мая банки открывают специальные праздничные вклады с повышенными ставками. Но в этом году «победный» вклад из крупных игроков анонсировал только Сбербанк. Остальные решили обойтись без вкладов ко Дню Победы, поскольку предпочли провести массовые акции в начале года, чтобы удержать старых вкладчиков, открывавших вклады по высоким ставкам в 2015–2016 годах.

Таким образом, по прогнозам экспертов, ожидать в обозримом будущем повышения доходности вкладов не приходится. Об этом же пишет «Коммерсант». На днях Сбербанк объявил о запуске вклада «Красная гвоздика» с процентной ставкой до 6,5% годовых. Это выше ставок банка, представленных в основной линейке вкладов, однако ниже, чем у других крупных банков. Так, по данным мониторинга ЦБ среднеарифметического максимальных ставок по вкладам десяти крупнейших банков по итогам третьей декады апреля, этот показатель составил 7,49% годовых.

В большинстве крупных банков, опрошенных «Ъ», сообщили, что не намерены в этом году вводить акционные вклады ко Дню Победы. Большинство банков уже ввели акции в начале года и предпочитают пролонгировать их в случае необходимости.

При этом и банкиры, и аналитики сходятся во мнении, что роста ставок в обозримом будущем ждать не стоит. В отсутствие внешних шоков ставки по рублевым вкладам будут плавно снижаться в течение года, говорят они. По их мнению, в 2019 году средние ставки по рублевым вкладам будут в диапазоне 6,5-7,5% годовых.

«БИЗНЕС-ЖУРНАЛ»

ТЕХНОЛОГИИ ПАССИВНЫХ ДОХОДОВ: РОБОЭДВАЙЗИНГ, БЛОКЧЕЙН, СЕРВИСЫ АВТОКОПИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ С ТЕЛЕФОНА

13.05.2019

Технологии врываются в нашу повседневную жизнь по всем фронтам — и такая сфера, как инвестиции, не исключение. Инновации и новые ИТ-решения позволяют частным инвесторам зарабатывать больше с меньшими рисками и использовать принципиально новые инструменты, ранее недоступные для масс. Сооснователь инвестиционной блокчейн-платформы Roobee Артем Попов собрал примеры, где уже реализованы такие технологии.

Концепция, когда некий искусственный интеллект, зная финансовое положение человека, помогает ему заработать дополнительные деньги или не потерять имеющиеся накопления, достаточно популярна. ИИ может на регулярной и бесплатной основе через мобильное приложение давать рекомендации по тому, какие акции, ценные бумаги и другие активы стоит купить или продать. Примерно такой продукт стремятся создать немало брокеров и инвестиционных компаний.

Более того, некоторым стартапам на Западе что-то подобное уже удалось сделать, в первую очередь, благодаря развитию сервиса робоэдвайзинга, в особенности — использованию искусственного интеллекта. Но это далеко не весь список инноваций. Какие конкретно технологии толкают инвестиционную индустрию вверх, делая инвестиции еще более доступными и простыми для рядовых людей? Можно выделить среди них пять трендов.

РОБОЭДВАЙЗИНГ. Это самый популярный технологический тренд в инвестиционной сфере, по оценке Deloitte. По прогнозам, уже в 2020 году под управлением сервисов с робоэдвайзингом будет до $3,7 трлн, а к 2025 году показатель вырастет до $16 трлн.

Чаще всего под робоэдвайзингом (от англ. robo-advising — «Хайтек») принято считать онлайн-сервис, который на основе инвестиционных целей вкладчика, объема накоплений и сроков вложения денег автоматически составляет инвестпортфель.

Чем робоэдвайзинг лучше человека — например, финансового консультанта? Во-первых, в зависимости от уровня проработки роботизированного советника решение по инвестиционному инструменту он способен принимать гораздо быстрее человека — до сотых секунды против трех минут. Во-вторых, при анализе робот способен оценить целые массивы данных и новостей по тому или иному инструменту, из-за чего инвестиционный совет должен быть гораздо качественнее.

В США, самом крупном рынке частных инвестиций, наиболее популярные сервисы робоэдвайзинга — Betterment и Wealthfront. Крупнейшие американские брокеры, конечно, тоже подтянулись к этому тренду и параллельно с классическими услугами запустили робосервис.

ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ. Несмотря на то, что возникает ощущение, будто роботы и ИИ принадлежат к одному тренду, на практике это не так. Чаще всего в робоэдвайзерах используют сложные, но вполне понятные алгоритмы: там нет машинного обучения. Даже если упоминается участие в системе ИИ, нередко это не более чем фигура слова в маркетинговый целях.

Впрочем, есть роботизированные советники, которые используют ИИ. Пример такого проекта — немецкий стартап Fincite.

Еще одно направление, где ИИ используют в инвестсфере, — это ETF (грубо говоря, ПИФы). Имеются в виду не ETF, которые инвестируют в компании, работающие в сфере ИИ, коих в Штатах если не сотня, то полсотни минимум. Речь идет про ETF, которые управляются искусственным интеллектом, они уже реально существуют. Пример — AI Powered Equity ETF, который инвестирует в различные американские акции и недвижимые биржевые фонды.

В России рынок ETF все еще находится в зачаточном состоянии. Встретить российский фонд, управляемый искусственным интеллектом, пока невозможно.

БЛОКЧЕЙН. Хайп вокруг блокчейна дал рынку такие новые инвестинструменты, как ICO или токены. Это реально прорыв, но мы говорим про технологии.

Открытость и децентрализация, которую привносят блокчейн-технологии, делают инвестиционный бизнес максимально прозрачным и честным по отношению к частным инвесторам. Это, может, не так актуально на Западе, где финансовые регуляторы держат тех же брокеров в ежовых рукавицах. Но весьма важно для России и в целом СНГ.

Тут рынок наводнен различными мошенническими схемами и компаниями, включая так называемые кухни. На финансовом жаргоне это означает брокеров, которые не доводят сделки клиентов до рынка и нередко манипулируют ценами, разоряя доверчивых инвесторов.

В последние годы появились десятки инвестиционных платформ на базе блокчейна, многие из которых собирали деньги на развитие через ICO. Однако после того, как хайп спал, единицы продолжают развивать продукт. Среди немногих таких стартапов — платформа Roobee.

Несмотря на то, что ажиотаж вокруг блокчейна, казалось бы, спал, технологии все чаще находят применение не только в инвестициях, но и в целом в сфере финтеха. Так, в последний рейтинг Forbes 50 мировых финтех-стартапов попали шесть проектов, связанных с криптой.

СОЦИАЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. Добавление в тренды технологий, меняющих индустрию социальных инвестиций, может показаться спорным. На самом деле, чаще всего под социальными инвестициями считают вложения денег и других ресурсов с целью достижения положительного социального эффекта. Например, инвестиции в программы развития Африки.

Однако в контексте этого обзора имеется в виду нечто другое. А именно сервисы автокопирования (автоследования), когда любой человек может «подключить» свой инвестиционный счет к торговле другого человека. Это своего рода услуга доверительного управления, только адаптированная под ставшие привычными социальные сети.

Все, что необходимо сделать для рядового инвестора, — это зарегистрироваться и выбрать управляющего, трейдера, исходя из результатов управления его инвестиционным портфелем. Деньги можно доверить как одному, так и десятку и более управляющих. К слову, если человек чувствует, что неплохо справляется с управлением деньгами на бирже, функционал сервисов позволяет ему автоматически стать управляющим и зарабатывать на деньгах других участников соцсети.

Среди иностранных подобных сервисов можно назвать eToro (кстати, в соучредителях находится Сбербанк) или ZuluTrade.

МОБИЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. Этот тренд нельзя обойти стороной, говоря о том, как меняется рынок инвестиций. В США зародились многомиллиардные компании (в плане их стоимости), которые позволяют управлять своими деньгами, в первую очередь, через мобильный. К таким можно причислить Robinhood, Acorns или Stash.

Мобильное приложение, конечно, не главная фича, благодаря которой они добились успеха. Однако возможность управлять своими накоплениями с телефона — то, что ценят представители поколения Y и Z, на которых придется половина потребительского спроса к 2025 году, согласно Nielsen.

Другое исследование, уже от Accenture, показало, что 63% (2/3) представителей поколения Y, миллениалов, хотят управлять своими деньгами и получать рекомендации по инвестпортфелю конкретно через мобильный. С этой тенденцией невозможно не считаться участником рынка, чтобы остаться на плаву.

Технологии меняют правила игры даже на столь консервативном и со стороны скучном рынке, как инвестиционный. Инновации все упрощают, роботы позволяют реже включать голову при управлении своими деньгами.

«ХАЙТЕК»

ИНВЕСТОРЫ ПРИКУПИЛИ ПИФОВ

12.05.2019

Деньги идут в рискованные фонды.

После пятимесячного ухода с рынка коллективных инвестиций в апреле инвесторы начали потихоньку возвращаться. По данным Investfunds, чистый приток средств в открытые паевые фонды составил символические 70 млн руб., это почти в десять раз меньше вывода, зафиксированного в марте, но это первый результат со знаком плюс с октября прошлого года.

Приток средств зафиксировали почти все классы фондов, при этом наибольшим спросом у инвесторов пользовались ПИФы с агрессивными стратегиями инвестирования.

По данным Investfunds, в фонды акций (с учетом индексных фондов) поступило 1,38 млрд руб., еще свыше 1,6 млрд руб. было инвестировано в фонды смешанных инвестиций. Еще около 17 млн руб. поступило в фонды денежного рынка.

Интерес к финансовым инвестициям вырос на фоне снижения ставок по банковским вкладам. После того как в середине марта средняя максимальная процентная ставка десяти кредитных организаций достигала значения 7,72%, то в апреле она снизилась до 7,493%. В это время на российском фондовом рынке наблюдался уверенный рост. В апреле индекс Московской биржи впервые в истории приближался к отметке 2600 пунктов. Даже с учетом последующего снижения на 1,5% он завершил минувший месяц на отметке 2560 пунктов, что на 2,5% выше закрытия марта. С начала года индекс прибавил более 8,5%.

Впрочем, основной спрос сконцентрирован на биржевых индексных фондах, ориентированных на американский индекс S&P 500. Данные фонды были запущены только в начале прошлого месяца управляющими компаниями «Альфа Капитал» и «Сбербанк управление активами», но уже по итогам апреля в них поступило в сумме около 1 млрд руб. Еще более 85 млн поступило в биржевой ПИФ «Технологии 100», он ориентирован еще на один американский индекс NASDAQ.

По словам директора департамента управления активами «Альфа Капитала» Виктора Барка, высокая популярность БПИФов, ориентированных на американские индексы, связана с тем, что в прошлом году эти рынки довольно сильно просели, что дало возможность инвесторам зайти в бумаги по хорошим ценам и к текущему моменту получить высокую доходность.

«Биржевые фонды дают возможность клиентам войти в рынок мгновенно по текущим котировкам на рынке, и это удобно. Из них удобно строить портфель на разные классы активов. Фонд на индекс S&P500 дает возможность диверсифицироваться от российских рисков, и это способствует спросу, но также мы видим спрос и БПИФы с российскими активами»,— отмечает управляющий директор АО «Сбербанк управление активами» Василий Илларионов.

Биржевые фонды — это аналоги ETF, торгующихся в мире. Они появились в России только в сентябре прошлого года и на сегодняшний день на Московской бирже торгуется семь фондов данного типа, стоимость чистых активов которых превышает 4,2 млрд руб.

Впрочем, говорить о восстановлении спроса частных инвесторов на продукты управляющих компаний пока рано, поскольку большая часть привлечений в фонды с агрессивными стратегиями инвестирования была компенсирована оттоками из консервативных фондов. По данным Investfunds, в апреле частные инвесторы забрали из облигационных фондов более 2,9 млрд руб.

Примечательно, что инвесторы забирают деньги из фондов облигаций, даже несмотря на то, что с начала года они демонстрируют неплохую доходность, опережающую показатели начала прошлого года.

По оценкам “Ъ”, основанным на данных Investfunds, за четыре месяца доходность фондов рублевых облигаций составила 2,8–4,5%.

«Для розничных инвесторов характерно не только забирать деньги в период снижения рынка, но и после первого периода последующего роста фиксировать прибыль»,— рассказал Василий Илларионов.

Участники рынка отмечают и высокий спрос инвесторов на прямые покупки облигаций. «Крупные инвесторы более активно стали инвестировать в облигации не в формате паевых фондов, а напрямую, через брокерские счета либо через доверительное управление. Они же зачастую и выводят средства из паевых фондов, перекладываясь в стратегии доверительного управления. Однако для массового инвестора инструмент ПИФ по-прежнему остается востребованным»,— отмечает начальник управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал» Константин Кирпичев.

Впрочем, при сохранении благоприятной рыночной конъюнктуры спрос инвесторов на консервативные продукты должен вырасти, считают управляющие. По мнению Константина Кирпичева, ситуация будет развиваться по примеру 2015 года, когда в первом полугодии также наблюдалась отрицательная динамика привлечения, а уже во второй половине года на фоне двузначной доходности в облигациях произошло восстановление притоков средств розничных инвесторов в ПИФы. «Именно облигации, по нашим оценкам, станут основным бенефициаром этого спроса»,— отмечает господин Кирпичев. Важную роль в восстановлении популярности продуктов управляющих будет иметь денежная политика ЦБ. «На фоне продолжающегося замедления инфляции и снижения инфляционных ожиданий, а также отсутствия новостей относительно новых санкций со стороны США, возвращения нерезидентов на российский рынок ЦБ будет готов снижать ключевую ставку, что сделает банковские депозиты гораздо менее привлекательными. При этом управляющие компании предлагают широкий спектр продуктов как для консервативных, так для более агрессивных инвесторов»,— отмечает Виктор Барк.

«КОММЕРСАНТЪ»

КЛИЕНТАМ ФОРЕКСА ГРОЗИТ ДИСКВАЛИФИКАЦИЯ

13.05.2019

Частным инвесторам не хватит на торговлю валютой.

Участники форекс-рынка оценили, насколько критичным для них окажется закон, меняющий порядок квалификации физлиц на финансовом рынке. Он лишит возможности пользоваться услугами дилеров частных инвесторов с активами (как правило, деньги на счетах у дилера) менее 400 тыс. руб. По подсчетам форекс-дилеров, в результате количество их клиентов сократится почти до нуля. На текущий момент в «ВТБ Форекс» располагают остатками на счетах в размере менее 400 тыс. руб. (среди клиентов с ненулевыми остатками, на 29 апреля) 77% клиентов. Меньше пороговой суммы имеют на депозитах 83,5% клиентов «Альфа-Форекс» (по данным на 30 апреля), 92% клиентов «ПСБ-Форекс» и 90,89% клиентов «Финам Форекс» (данные от 6 мая).

Указанный закон может быть принят до конца года. В соответствии с ним вместо существующих двух категорий инвесторов — квалифицированных и неквалифицированных («квалов» и «неквалов») — появится четыре: особо защищаемые и простые неквалифицированные, простые и профессиональные квалифицированные инвесторы.

Владимир Чистюхин, зампред ЦБ, 21 февраляВладимир Чистюхин, зампред ЦБ, 21 февраля: «Мы сейчас завершаем работу над законопроектом о квалифицированных и неквалифицированных инвесторах, и для нас очевидно, что рынок форекс должен быть доступен только для квалифицированных инвесторов.»

Сейчас большая часть инвесторов-физлиц имеет доступ к инструментам рынка, в том числе и рынка форекс, соответствующий будущему статусу «простых неквалов». При этом никаких требований ни к их имуществу, ни к опыту работы на рынке не предъявляется. Новый закон эту практику изменит.

Чтобы стать «простым неквалом», физлицу придется не только сдать экзамен на знание рынка, но и предъявить имущество — деньги или другие активы на счетах — в размере не менее 400 тыс. руб. Менее состоятельные клиенты автоматически перейдут в особо защищаемую категорию и потеряют доступ к ряду операций (в том числе и с использованием плеча).

По мнению управляющего директора «Альфа-Форекс» Кирилла Дронова, на восполнение клиентской базы уйдет около года при условии, что экономическая ситуация не изменится. Управляющий директор «ПСБ-Форекс» Сергей Масленников отмечает, что все будет зависеть от модели работы: «У некоторых это займет, к примеру, три—шесть месяцев, у некоторых может не произойти вовсе». По словам гендиректора «Финам Форекс» Зои Неделько, есть вероятность, что рынок никогда не достигнет даже текущих показателей, «которые и без того невелики». В ВТБ добавляют, что принятие закона в существующем виде повлияет не только на форекс-рынок, но и на весь сектор розничных финансовых услуг.

Как правило, физлица, один раз открывшие счет в компании, предоставляющей услуги на рынке форекс, крайне редко закрывают его (см. “Ъ” от 11 апреля). Несмотря на значительные убытки, они не стремятся покинуть рынок. По словам представителя одной из форекс-компаний, стремление государства дополнительно защищать таких инвесторов излишне: они и так достаточно защищены от большинства нерыночных рисков. «Вероятность реализации ситуации, в которой форекс-дилер не может расплатиться с клиентом, ничтожно мала, российский закон защищает клиентов так, как ни на одном рынке, включая даже эталонные юрисдикции, как Швейцария или Великобритания»,— поясняет господин Дронов.

К мерам снижения нерыночных рисков, поясняют в ВТБ, относятся защита счетов клиентов от отрицательного баланса, заключение договора, утвержденного базовым стандартом, а также наличие компенсационного фонда СРО и солидарной ответственности членов СРО в случае банкротства одного из форекс-дилеров.

Гиперопека государства может привести к неприятным последствиям не только для компаний, но и для самих инвесторов. «Принятие законопроекта о категоризации инвесторов в текущей редакции сведет на нет усилия по развитию рынка ценных бумаг и заставит большую часть клиентов форекс-дилеров и брокеров перейти на обслуживание в зарубежные компании, зачастую офшорные»,— отмечает собеседник “Ъ” на рынке форекс. Таким образом, значительное число российских клиентов окажется вне системы защиты прав, выстроенной законодателем и регулятором.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЧТО НАША ЖИЗНЬ? ИГРА!

13.05.2019

Индустрия видеоигр — один из наиболее крупных сегментов индустрии развлечений. Мнение Вадима Меркулова, старшего аналитика ИК «Фридом Финанс».

Масштабы индустрии сопоставимы с кинематографической отраслью. Так, запуск игры Red Dead Redemption 2 в 2018 году оказался успешнее фильма «Мстители. Война бесконечности»: сборы составили 725 млн долларов за первые три дня после выхода игры против 640 млн за три дня проката кинокартины. Абсолютный рекорд по выручке в первые три дня продаж тоже принадлежит игре: Grant Theft Auto 5 собрала 1 млрд долларов в 2013 году.

На данный момент бумаги лидеров преодолели негатив последних двух кварталов. Activision Blizzard, Electronic Arts и Take-Two Interactive Software имеют высокий потенциал роста в среднесрочной перспективе. В числе ключевых драйверов роста бизнеса — развитие киберспорта и мобильных игр.

В 2018 году соревнование Mid-Season Invitational по дисциплине League of Legends, проводимое компанией Riot Games, собрало свыше 60 млн уникальных зрителей по миру. С 2013 года состоялось по крайней мере семь кубков по киберспорту, собравших больше просмотров, чем NBA в 2016-м. По оценкам отраслевой аналитической компании Newzoo, в 2019 году смотреть соревнования по киберспорту будут около 453 млн человек по всему миру, а к 2022 году аудитория вырастет до 645 млн человек. Мы ожидаем, что в 2019 году рынок киберспорта увеличится на 30% год к году, до 1,3 млрд долларов, а через пять лет — достигнет 2 млрд долларов.

Можно ли заработать на производителях видеоигр?

ACTIVISION BLIZZARD — лидер по капитализации среди публичных производителей игр (свыше 34 млрд долларов). Акции компании, которые с октября 2018 года просели на 40% под влиянием сразу нескольких факторов (в частности, в начале ноября компания понизила прогнозы по финансовым результатам за IV квартал, в январе 2019-го провела кадровые перестановки в топ-менеджменте и прекратила сотрудничество с разработчиком игр Bungie, потеряв права на успешную игру Destiny), имеют высокий потенциал роста в среднесрочной перспективе.

Сейчас Activision Blizzard активно расширяет присутствие в сегменте киберспорта.

Еще один драйвер роста котировок Activision Blizzard — реструктуризация бизнеса и решение сконцентрироваться на успешных франшизах. В 2019 году штат сотрудников, работающих над Call of Duty, Overwatch, Diablo, Candy Crush, будет увеличен на 20%.

В числе успешных проектов Activision Blizzard, генерирующих денежный поток, — игры Call of Duty: Black Ops 3 Zombies Chronicle и Crash Bandicoot N.Sane Trilogy, World of Warcraft: Battle for Azeroth, Hearthstone и Overwatch, а также мобильные игры Candy Crush, Royal Charm и Bubble Witch.

Мы определили целевую цену акций Activision Blizzard в 62 доллара за акцию (+31% к текущим уровням).

ELECTRONIC ARTS INC. — разработчик серий Medal of Honor, Battlefield, FIFA и Need for Speed, разработчик и издатель серии игр Star Wars: Battlefront, издатель серии Sims. Занимает второе место по капитализации после Activision Blizzard (28 млрд долларов).

После оглушительного успеха Fortnite, которая в 2018-м выручила рекордные в истории видеоигр 2,4 млрд долларов, стали появляться аналогичные продукты. В рамках этого тренда EA в феврале выпустила Apex Legends, успех которой должен компенсировать снижение котировок акций компании более чем на 15% в январе под влиянием разочаровавшей инвесторов отчетности.

Одно из важных отличий от Activision Blizzard — ежегодное обновление серий игр (например, футбольного симулятора FIFA), что позволяет увеличивать выручку от продаж и подписки на сервисы.

Для ускорения темпов роста продаж EA предлагает платную подписку, обеспечивает доступ к старым версиям игр и дает скидку на покупку новых игр и их пробные версии.

Мы позитивно оцениваем объявленные в марте планы сократить штат.

До конца года бумаги EA могут подорожать на 22% к цене закрытия торгов 24 апреля, до 115 долларов.

TAKE-TWO ПРИНАДЛЕЖИТ СТУДИЯ ROCKSTAR GAMES — автор культовых серий GTA, Max Payne и Red Dead. Red Dead Redemtion 2 за первые три дня после премьеры собрала рекордную для всей развлекательной индустрии выручку — 725 млн долларов.

Капитализация компании ниже, чем у упомянутых конкурентов (11 млрд долларов), при этом она оценивается вдвое дороже по мультипликатору EV/EBITDA (28,1).

Франшизы серии GTA, Red Dead Redemption и Bioshock входят в число самых продаваемых игр.

Вместе с тем игроков разочаровала онлайн-версия Red Dead Redemption 2, что привело к снижению финансовых результатов компании в IV квартале. Валовая маржа за I квартал опустилась с 44,3% до 28%.

В 2019-м Take-Two планирует увеличить выручку до 2,68 млрд долларов, или на 49,8% год к году, при рыночном консенсусе роста на 67%, до 3 млрд долларов. Прибыль, по прогнозу компании, составит 360,5 млн долларов, рынок ждет результата 585 млн долларов.

До конца года бумаги Take-Two должны подорожать к цене закрытия торгов 24 апреля на 10%, до 103 долларов.

«BANKI.RU»

УЧАСТИЕ ВМЕСТО РЕГУЛИРОВАНИЯ: ЗАЧЕМ БАНК РОССИИ СОЗДАЁТ «МАРКЕТПЛЕЙС»?

13.05.2019

На рынке нет единого понимания целей запуска «Маркетплейса» под эгидой Банка России. Одни считают, что этот проект кардинально изменит правила игры на финансовом рынке, другие – что он сделан в противовес Сбербанку, третьи задаются вопросом, а зачем вообще регулятор принимает участие в коммерческом проекте?

Цель проекта «Маркетплейс», как указано на сайте регулятора, состоит в «организации системы дистанционной розничной дистрибуции финансовых продуктов (услуг) и регистрации финансовых сделок». Иными словами, речь идёт об онлайн-витрине, через которую финансовые компании будут сначала продавать вклады, затем облигации и паи ПИФов, а затем и ОСАГО и ипотеку. В дальнейшем предполагается, что через такую витрину будут продаваться другие финансовые продукты. В феврале 2019 года Банк России объявил о технической готовности «Макетплейс 1.0» по вкладам, оформлять которые дистанционно можно будет сразу после того, как Госдума примет соответствующие поправки в законодательство. Ожидается, что депутаты успеют их принять в эту весеннюю сессию. Такая онлайн-витрина, по задумке, должна будет уравнять конкурентные условия для всех банков и снять «географические ограничения». И, если последнее не вызывает вопросов – в России огромное количество городков и селений с крайне невысоким разнообразием банков – то с созданием конкурентных условий вопросы эти возникают.

А ещё возникают вопросы с доверием людей к этому проекту, добавляет Алина Розенцвет, вице-президент ГК «Регион»:

– С доверием достаточно много проблем. Доказательство – по сути, провал на стороне потребителей проекта по дистанционной идентификации на основе биометрии. Не идут туда люди, боятся мошенников, да и самим банкам не очень доверяют. Возможно, у ОСАГО и кредитных продуктов в этом плане больше шансов – нет риска потери средств, а вот со вкладами в большей степени, и с ценными бумагами в меньшей могут быть сложности.

Михаил Хромов, заведующий лабораторией финансовых исследований Института экономической политики им. Е.Т.Гайдара, замечает, что успех «Маркетплейса» будет зависеть от качества технической реализации:

– Насколько конечному пользователю будет удобно и безопасно работать с этой системой, а также от того, насколько будет велика рыночная доля финансовых организаций-участников проекта. Это особенно важно для рынка банковских вкладов – войдут ли туда крупные госбанки или де-факто это получится система в противовес к Сбербанку/ВТБ.

Для финансовых организаций проект станет интересным, если сможет предложить значимое расширение клиентской базы с умеренными издержками. Но фактическую жизнеспособность маркетплейса можно будет проверить только с началом его работы.

Что сейчас – ещё до фактического запуска проекта – можно сказать об издержках банков и перспектив выхода на глобальную (в рамках страны) аудиторию? Начнём с издержек. Уже объявлено, что Московская биржа, как оператор платформы (онлайн-витрины), будет брать с каждого проданного вклада 0,34% за свои услуги. Это значит, что экономический интерес платить такую комиссию может быть только у небольших региональных игроков, которых, к слову, становится всё меньше и меньше на фоне продолжающейся зачистки банковской системы. Что же касается аудитории, то эта аудитория в России имеется, главным образом, в распоряжении Сбербанка (десятки миллионов вкладчиков и львиная доля по всем банковским продуктам и услугам). Герман Греф, глава Сбербанка, несколько раз крайне скептически высказывался об этом проекте. Скепсис его связан и с тем, что Сбербанк сам, и достаточно давно, выстраивает свой маркетплейс или экосистему, где будут доступны далеко не только финансовые продукты. А ещё с тем, что Греф – убеждённый либерал и не считает, что регулятор должен заниматься созданием коммерческих проектов. Во-вторых

«Функция ли это регулятора? Вот в чём вопрос!» С такой позицией солидарен Гарегин Тосунян, президент Ассоциации российских банков. Тосунян задаётся вопросом, а зачем вообще регулятор занимается созданием или принимает участие в создании коммерческих проектов? Что же касается «труднодоступных регионов», где ожидается спрос на банковские продукты через «Маркетплейс», то глава АРБ считает, что в России вот уже много лет идёт повсеместная дебанкизация – из регионов уходят малые и средние банки:

– И происходит это чаще всего в результате политики Банка России. Но, возможно, теперь регулятор пытается исправить «Маркетплейсом» допущенные промахи, беря на себя функцию предоставления клиентам банков своих коммерческих услуг. Его ли эта функция? Вот в чем вопрос.

Вопрос оценки политики Банка России хоть и привлекателен, но бессмысленный, так как «Маркетплейс» фактически запущен и назад дороги нет – «позади Сбербанк»! Оставим так же – вынужденно – в стороне и вопрос, почему Банк России, являясь контролирующим акционером Сбербанка, вынужден создавать общенациональные проекты, чтобы ограничить монополию этого самого Сбербанка. Остаётся актуальным вопрос, возникнет ли такая конкуренция?

Алина Розенцвет отвечает на этот вопрос с оптимизмом и считает, что у Сбербанка уже выросли серьёзные конкуренты из числа негосударственных игроков рынка.

– Не Сбером единым, – заключает она.

Однако Михаил Ханов, управляющий директор «Алго Капитал», считает, что именно «Маркетплейсу» придётся конкурировать со Сбербанком, причём с опозданием:

– Не стоит забывать о том, что ведущие банки, брокеры и страховщики и без того уже создали систему продаж через интернет. Для них участие в «Маркетплейсе» станет лишь дополнительным каналом продаж, который приобретет широкую популярность лишь через некоторое время. Этот проект мог бы развиваться быстрее в случае реализации на базе контролируемого Центробанком Сбербанка РФ. Сбербанк уже движется в данном направлении, развивая вокруг себя так называемую «экосистему». Однако «Маркетплейс» задуман как общенациональный проект, стимулирующий конкуренцию между большим количеством участников. По этой причине он будет вынужден с некоторым опозданием занимать свою долю на бурно развивающемся поле дистанционных продаж финансовых продуктов.

«FINVERSIA»

РУБЛЬ БЕРЕГУТ: РОССИЯНЕ НАКОПИЛИ ПЯТЬ МИЛЛИАРДОВ МЕЛОЧЬЮ

13.05.2019

Центробанк экономит на производстве монет номиналом ниже рубля.

Центробанк не чеканил в прошлом году монеты номиналом ниже рубля. В 2018-м в обращении находилось мелочи на общую сумму около 6,6 млрд рублей, следует из данных регулятора за прошлый год. В пресс-службе Банка России «Известиям» сообщили, что этого достаточно для обеспечения наличных платежей. Более того, часть монет остается на руках у населения, не возвращаясь в оборот. По экспертной оценке, на сегодняшний день в карманах граждан могло осесть до 5 млрд рублей мелочью.

 В 2018 году, следует из данных Банка России, в обращении находились монеты достоинством в одну копейку на 72,8 млн, пятикопеечные – на 288,5 млн, монеты в 10 копеек составляли сумму чуть более 2,5 млрд, а 50 копеек – около 3,6 млрд рублей. Причем в сравнении с 2017-м этот показатель изменился на уровне статистической погрешности.

Монеты достоинством в одну и пять копеек Центробанк не чеканил с 2012 года. Об этом в 2013-м сообщал нынешний глава Ассоциации банков России Георгий Лунтовский, тогда занимавший пост первого зампреда ЦБ. Он же неоднократно, в том числе в интервью «Известиям», заявлял, что производство мелочи номиналом ниже рубля убыточно. Центробанк и Гознак не раскрывают стоимость производства монет, однако, по оценкам специалистов, она в несколько раз превышает номинал.

В 2018-м не чеканились уже и другие мелкие монеты до рубля, следует из комментария пресс-службы регулятора.

— В оборот выпущено достаточное количество монет, чтобы обеспечивать наличные платежи, — сообщили «Известиям» в пресс-службе.

В силу невысокого спроса на мелочь это логичный шаг, считает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

— В практике торговых предприятий уже давно принято округление как минимум до рубля. Кроме того, уверенно растет количество безналичных платежей. Эти обстоятельства снижают потребность в наличной мелочи, которая только занимает место в кошельках и карманах людей, — пояснил он «Известиям».

Как правило, граждане просто складируют дома мелкие монеты, оказавшиеся у них в руках, добавил эксперт.

— Определенная доля монет оседает на руках у граждан и не возвращается в оборот. В связи с этим Банк России рекомендует кредитным организациям проводить работу с клиентами по сдаче монет в кассы кредитных организаций, что будет способствовать их возврату в оборот, — рассказали в пресс-службе ЦБ.

По оценке Сергея Суверова, в карманах россиян может оседать сумма, сопоставимая с двумя третями находящихся в обращении мелких монет. Исходя из этого, на руках у населения может находиться мелочь на сумму около 5 млрд рублей. Отказ от производства монет оборачивается для Центробанка экономией в миллиарды рублей. При этом люди, складируя мелочь дома, извлекают из личного оборота значительные суммы.

В 2008 году ЦБ обратился в Госдуму, Минфин и Национальный банковский совет с предложением отказаться от монет номиналом в одну и пять копеек. Но инициативу тогда не поддержали чиновники и законодатели, отметив, что мелкие деньги учитываются в ценах, особенно лекарств, и округление может быть болезненным для социально незащищенных слов населения. Кроме того, округление, посчитали представители законодательной и исполнительной властей, может разогнать инфляцию. Сейчас и сам ЦБ не собирается отказываться от обращения мелких денег.

— Присутствие в обороте монет ниже одного рубля необходимо в связи с тем, что цены на товары, в том числе такие социально значимые, как лекарства, тарифы на услуги, пенсии граждан, выражаются в рублях и копейках, — уточнили в пресс-службе Банка России.

В любом случае, по мнению экспертов, количество монет в обращении будет уменьшаться, причем естественным путем.

— Рост количества безналичных платежей будет сокращать использование наличных средств. В частности, можно говорить о снижении объема «мелких» денег. Безусловно, удобнее оплатить покупку картой и не получить «мелочь» в качестве сдачи, — полагает главный аналитик Промсвязьбанка Богдан Зварич.

Согласен с коллегой и Сергей Суверов.

— Снижение количества мелких денег в обращении будет происходить не за счет того, что люди будут сдавать монеты. На это нужно потратить время и усилия, а некоторые банки и вовсе требуют комиссию за эту операцию. Специально изымать из оборота мелочь ЦБ также вряд ли будет. Поэтому, скорей всего, регулятор просто будет прекращать или сокращать производство новых мелких монет, — подчеркнул аналитик.

Что делать с мелочью?

• Если скопилось достаточно мелких денег на покупку, то можно испытать нервную систему и отнести их в магазин. Конечно, на кассе вряд ли будут рады, но торговое предприятие обязано принимать деньги любого номинала.

• Мелкие деньги можно сдать в банк, но для начала необходимо рассортировать их по номиналу. Банк не может отказать вам в приеме этих денег, как и требовать комиссию за эту операцию.

• В Москве и области в некоторых магазинах установлены специальные терминалы по приему наличной мелочи. Сумма переводится на банковскую карту или в счет оплаты телефона.

• Отдать на благотворительность. Во многих магазинах и ресторанах установлены специальные коробки для приема денег.

«ИЗВЕСТИЯ»

УВЕСТИ СЧЕТ: КРАЖИ С БАНКОВСКИХ КАРТ НАЧАЛИ РАСКРЫВАТЬ СИСТЕМНО

13.05.2019

Как полиция борется с телефонными аферистами.

С апреля прошлого года вступила в действие новая редакция статьи 158 Уголовного кодекса, предусматривающая ответственность вплоть до шести лет колонии за хищение средств с банковского счета. О том, как полиция борется с этим распространенным видом преступления, «Известиям» рассказал руководитель УВД по ЮЗАО Москвы генерал-майор Юрий Демин, чье подразделение первым в стране разработало эффективную методику борьбы с так называемыми звонарями.

Незаконное списание средств с банковских карточек граждан в последние несколько лет приняло характер настоящей эпидемии.

Неизвестные звонят потенциальной жертве на мобильный, представляются сотрудниками банка и различными уловками вынуждают сообщить данные карты, привязанной к номеру телефона. Затем их сообщники переводят средства на свои счета или совершают покупки в магазинах.

Такой дистанционный способ обмана рассчитан на пожилых людей — именно эта категория граждан в зоне особого внимания жуликов.

«Преступники часто просто бросают трубки, когда слышат молодой голос. Их интересует только старшее поколение, люди этого возраста более доверчивы и не всегда соблюдают правила безопасности при обращении с банковскими картами.», - говорит Юрий Демин, руководитель УВД по ЮЗАО Москвы генерал-майор.

По словам генерала, в 2016 году была выработана методика расследования такого рода преступлений. Большой опыт полицейские получили во время работы по уголовному делу, получившему название «Дети войны», в 2016—2018 годах. Своим неофициальным названием расследование обязано уловке, которую использовали мошенники.

«По версии следствия, соучастники входили в состав организованной группы, располагали базой данных с телефонами пожилых москвичей, звонили им и, представляясь сотрудниками государственных органов, рассказывали о якобы полагающихся социальных выплатах и компенсациях, в том числе в рамках реализации федеральной программы “Дети войны”», — говорится в официальном заявлении Мосгорпрокуратуры, направившей в феврале текущего года дело по 32 эпизодам в суд.

Заинтересовав положенными материальными компенсациями, продолжая вводить в заблуждение потерпевших, заставляли выполнять определенные манипуляции по банковской карте через банкомат, получая тем самым незаконный доступ ко всем денежным средствам, хранящимся на счетах в банке, после чего осуществляли денежный перевод с банковской карты потерпевшего на карты, оформленные на номинальных лиц.

«Потерпевшими по данному уголовному делу проходят не только москвичи, но также жители Ростова-на-Дону. Расследование продолжается. Но этот процесс стал одной из причин появления новой нормы в Уголовном кодексе», — говорит генерал Демин. Следователи подразделений УВД ЮЗАО обращались в законодательные органы с просьбой вынести эту категорию преступлений в отдельный состав.

«На сегодняшний день это преступление считается тяжким, преступник получает за него серьезное наказание. Это дополнительный фактор, способствующий снижению числа преступлений», — говорит собеседник.

По оценке Юрия Демина, до 60% всех хищений с банковских карт происходит путем обзвона. В полиции жуликов, которые таким способом зарабатывают, называют звонарями. Эти преступления не имеют ничего общего с кибертехнологиями.

«Преступники всегда идут легким путем, а не тяжелым. Лидеры таких преступных групп мыслят как менеджеры — они не будут вкладываться в наукоемкие технологии там, где можно обойтись без них», — говорит генерал.

Специалисты по карточкам в 2018 году похитили у жителей Москвы в общей сложности 12 млрд рублей, приводит данные столичного главка полиции Юрий Демин.

Чаще всего звонящие представляются сотрудниками банковских учреждений и социальных служб. Реже вводят в заблуждение под видом продавцов того или иного товара, представителей интернет-провайдеров или поставщиков медицинских услуг.

УВД по ЮЗАО сегодня уверенно удерживает пальму первенства в борьбе с преступниками подобного рода. За прошлый и текущий годы были ликвидированы три организованных преступных группы, поставивших обман пенсионеров на поток. Одну из шаек сыщики поймали буквально на днях.

«Установлено, что злоумышленники осуществляли рассылку СМС-уведомлений с текстом “Ваша карта заблокирована” и указывали телефонный номер, на который необходимо перезвонить для ее разблокировки. В ходе телефонного разговора участники группы узнавали у потерпевших их персональные данные и реквизиты карт. Получив необходимые сведения, они снимали денежные средства со счетов через банкоматы либо покупали дорогостоящую технику для последующей реализации. По версии органов предварительного следствия, подозреваемые отправили гражданам более 500 подобных сообщений», — сообщила официальный представитель МВД России Ирина Волк.

Во время обысков по апрельскому делу сыщики УВД по ЮЗАО изъяли 80 мобильников, несколько десятков банковских карт, девять ноутбуков, 13 планшетов, четыре диска с базами данных и 350 сим-карт. Это типичный для «звонарей» набор.

Одна из проблем, на мой взгляд, — отсутствие строгого контроля за оборотом сим-карт для мобильной связи. Мы ведрами изымаем их во время обысков.

«Подставной телефонный номер — это одно из главных орудий преступников, они остаются анонимными. Наши следователи неоднократно писали представления в компании-операторы сотовой связи, чтобы они приняли меры дисциплинарного контроля к сотрудникам, продавшим сим-карты на чужие паспорта. Но от предприятий приходят отписки, никаких реальных мер они не предпринимают. А нужно, на мой взгляд, выстраивать механизм ответственности. Сим-карта должна быть привязана к человеку», — говорит Демин. Также генерал считает, что банки, клиентами которых являются обманутые держатели карт, должны раскошелиться на социальную рекламу, рассказывающую о том, какие опасности таит в себе нарушение конфиденциальных данных карты.

«MAIL.RU»

МОШЕННИКИ ПОХИТИЛИ БОЛЕЕ $134 000 ЧЕРЕЗ СЕРВИС ПЕРЕВОДОВ MASTERCARD

13.05.2019

Злоумышленники воспользовались уязвимостью программного обеспечения банкоматов банка «Москва-Сити» и вывели на свои счета больше 9 млн рублей. С такими атаками столкнулся не один банк, утверждают источники.

Мошенники похитили больше $134 000 через банкоматы банка «Москва-Сити», сообщает газета «Ведомости» со ссылкой на решение Арбитражного суда по иску кредитной организации.

Как следует из документа, год назад – с 15 по 19 мая 2018 года – злоумышленники нашли уязвимость в программном обеспечении банкоматов «Москва-Сити», установленных на столичных вокзалах – Киевском, Ярославском, Казанском, Ленинградском и Павелецком. Мошенники выбирали опцию перевода денег с карты на карту через платформу MasterCard MoneySend, но в последний момент операцию отменяли. При этом на карту зачисления средства поступали, но с карты в банкомате деньги не списывались. Во всех выявленных случаях, указанных в документах по делу, использовались карты Сбербанка и Тинькофф банка.

Как пояснил «Ведомостям» эксперт по информационной безопасности банков Николай Пятиизбянцев, украсть деньги у злоумышленников получилось из-за разного поведения банков: получатель считал, что отменить перевод после подтверждения уже нельзя, тогда как организация-отправитель считала, что можно. Более того, по правилам MoneySend банк-получатель может не согласиться с отменой операции, но так поступают не все банки, добавил Пятиизбянцев.

«Москва-Сити» требовал взыскать понесенный ущерб с «Компании объединенных кредитных карточек» (бренд UCS), которая обрабатывает операции в банкоматах «Москва-Сити», а также с Росбанка, который, по данным «Ведомостей», «оказывает истцу спонсорские услуги в платежных системах». Суд иск отклонил, не найдя в иске подтверждения вины ответчиков в понесенном банком убытке.

Источники «Ведомостей», близкие к одной из сторон дела, утверждают, что «Москва-Сити» не единственный банк, который пострадал от действий мошенников, но какие еще организации столкнулись с подобными случаями, собеседники газеты не уточняют.

В Центробанке «Ведомостям» комментировать ситуацию не стали. Его представитель только сказал газете, что регулятор описывал такой способ мошенничества в сентябре прошлого года. Представитель Сбербанка от пояснений отказался, в MasterCard, Росбанке и UCS на запрос газеты не ответили. В Тинькофф банке заявили, что их вины нет: банк следовал правилам Mastercard.

«FORBES»

НЕ ПРЯЧЬТЕ ВАШИ ДЕНЕЖКИ: ФИНАНСОВЫЕ ПИРАМИДЫ ВОЗВРАЩАЮТСЯ

13.05.2019

Ущерб от деятельности финансовых пирамид в 2018 году составил почти 2,5 млрд рублей, подсчитали в Банке России. Это примерно в три раза больше показателей 2017 года. Правда, почти половина этих средств была потеряна в результате деятельности «Кэшбери», которая разрослась до огромных масштабов и с треском рухнула. Вкладчики лишились минимум 1 млрд рублей.

В 2016 году потери составили 1,7 млрд рублей. Неравномерной была и динамика количества компаний, оказавшихся финансовыми пирамидами. В 2016-м их было выявлено 180, в 2017 году — 137, а в прошлом — 168, пишет газета «Известия».

Все это говорит о постоянной адаптации финансовых пирамид к меняющимся реалиям, отмечается в материалах ЦБ. В частности, наблюдается снижение количества «классических» финансовых пирамид при росте количества финансовых пирамид, созданных в форме публичных интернет-проектов, которые часто имеют сайт, зарегистрированный за пределами России, что ограничивает возможность влияния на их деятельность.

В то же время наблюдается возврат мошенников к офисной работе с клиентами, отмечают представители ЦБ. Если пару лет назад интернет был основным средством коммуникации и рекламы финансовых пирамид, то сейчас злоумышленники понимают, что воздействовать на человека при личном общении проще, и пытаются использовать это в своих гнусных целях.

Активизация финансовых пирамид связана с ухудшением благосостояния населения, полагает директор Банковского института ВШЭ Василий Солодков. Чем труднее финансовое положение людей, тем больше они начинают верить в чудо.

Я в Испании, когда там кризис случился в 2009—2011 годах, видел огромные очереди в 1,5 км за лотерейными билетами. Это все одного поля ягоды, — говорит эксперт.

При этом большинство людей прекрасно понимают, что влезают в пирамиду, но каждый надеется, что кончится не на нем, а на его соседе, отмечают аналитики.

Я лично знаю людей, которые в „Кэшбери“ погорели и которым я говорил, чтобы они деньги туда не несли. Но они их понесли с полным осознанием, что это пирамида и что она рухнет, с расчетом на то, что они успеет оттуда выскочить, — рассказал «Ридусу» аналитик «Калита-Финанс» Дмитрий Голубовский.

По его словам, по сравнению с 90-ми ситуация с финансовыми пирамидами, конечно, улучшилась, потому что со времен «МММ» народ стал более грамотным, у всех в близком окружении найдутся люди, потерявшие деньги на таких вещах. Да и усилия ЦБ по борьбе с подобными явлениями не прошли даром. Регулятор занимается просветительской деятельностью, отслеживает эти вещи, составляет список подозрительных организаций, доводит до людей соответствующую информацию. Но ждать дальнейшего улучшения уже вряд ли стоит.

В последние годы общий тренд остается достаточно стабильным, качественно картинка не меняется, просто в прошлом году накрылась большая организация, считает эксперт. Количество авантюристов всегда остается примерно одинаковым, и они всегда найдут, где проиграть свои деньги. Но при этом у них не хватает финансовой грамотности, чтобы понять, что можно делать рискованные инвестиции и более безопасно. Например, торговать на фондовой бирже с большим плечом. Это тоже риск, но по крайней мере у человека будут хоть какие-то разумные доводы и соображения для таких инвестиций, какая-то аналитика.

Если государство хочет сократить количество людей, теряющих деньги в финансовых пирамидах, оно должно развивать финансовые услуги, делать более доступными финансовые рынки, считает Голубовский. Но при этом до людей надо доносить мысль о том, что фондовый рынок — не для спекуляций, а для сбережений, которые надо делать с горизонтом инвестиций от 5 лет и дальше, только тогда на этом можно что-то заработать.

Здесь все-таки упор нужно делать на регулирование и побольше ограничивать мошенников. Потому что людей уже умнее не сделать. Если у человека какие-то лишние деньги завелись, пусть он лучше купит на них ОФЗ — государству больше пользы будет, — рассуждает эксперт.

Солодков, в свою очередь, замечает, что запретить можно все что угодно, но, если людям не на что жить, они все равно будут изыскивать самые разные варианты пополнения своих доходов, сначала в рамках легального поля, а потом и нелегального.

Формально финансовые пирамиды и так запрещены, напоминает эксперт, и есть соответствующий надзор со стороны ЦБ. Но при этом они появляются снова и снова. Закроешь одну лазейку, откроется другая, — процесс бесконечный.

Альтернатива, по мнению аналитика, достаточно простая — дать людям возможность хорошо зарабатывать своей головой и своим трудом. Тогда будет и меньше соблазнов влезать в рискованные авантюры. А так каждый ищет свой шанс сорвать куш. И у кого-то даже получается, но для большинства все заканчивается крахом.

«РИДУС»

ЭКСПЕРТ ОНФ ПРИЗВАЛ ФАС АКТИВНЕЕ ПРЕСЕКАТЬ РЕКЛАМУ ФИНАНСОВЫХ ПИРАМИД

12.05.2019

Федеральная антимонопольная служба может уменьшить влияние финансовых пирамид на население, если станет активнее препятствовать размещению их рекламы. Об этом заявил эксперт проекта ОНФ «За права заемщиков» Михаил Алексеев.

По его словам, ФАС может выявлять нарушения закона о рекламе, связанные с введением людей в заблуждение, поэтому активность ведомства на этом направлении против финансовых пирамид могла бы изменить ситуацию с массовыми обманами вкладчиков.

Ущерб от деятельности финансовых пирамид в 2018 г. составил 2,42 млрд руб., что в три раза больше, чем в 2017 г., пишут «Известия» со ссылкой на годовой отчет Центробанка. Количество таких организаций также возросло с 137 до 168. Лидером по нанесенному населению ущербу стала пирамида «Кэшбери», вкладчики которой потеряли минимум 1 млрд руб.

«Обнародование таких цифр — это хорошо с точки зрения признания масштабности проблемы существующих финансовых пирамид, которые возникают по всей стране, — считает Алексеев. — Увеличение этих цифр говорит об улучшении мониторинга таких пирамид и о большем внимании к проблеме со стороны Центрального банка. Люди также стали чаще обращаться по поводу обмана в правоохранительные органы».

В ОНФ рассчитывают, что такая статистика может отрезвить часть вкладчиков, у которых отсутствует адекватное понимание элементарных принципов вложения денег. Как сообщало EADaily, наибольшая концентрация финансовых пирамид наблюдается на Урале, в Центральной России и на юге.

«ЕВРАЗИЯ DAILY»

МАВРОДИ В ЮБКЕ. КАК ВАЛЕНТИНА СОЛОВЬЕВА СКОЛОТИЛА И ПОТЕРЯЛА ТРИЛЛИОНЫ РУБЛЕЙ

11.05.2019

Создательницу скандально известной фирмы «Властилина» Валентину Соловьеву вполне можно назвать современным Остапом Бендером в женском обличье. Убедившая банки дать ей миллиарды, вкладчиков – нести последнее, а звезд шоубизнеса – стать ей лучшими друзьями, она заслуженно занимает место в списке «100 величайших авантюристов мира».

Валентина любит повторять романтичную легенду своего появления на свет: цыганка из табора полюбила благородного офицера, который позже эмигрировал в Швейцарию, где сказочно разбогател. А бабушка по цыганской линии якобы сразу прочила внучке большое будущее и звала ее Влаской (полностью – Властилина, от «властительница»).

Расследуя дело Соловьевой, следователи докопались до реальных корней обвиняемой и нашли в Костромской области ее мать – простую деревенскую женщину, торговавшую на рынке укропом и не видавшую от дочкиных миллиардов ни копейки.

– Я – капелька Тихого океана, во мне бушует море, – поэтично рассказывала о себе Соловьева, которая на самом деле родилась от простого солдатика на Сахалине, куда ее мать в голодные послевоенные годы отправилась на заработки.

О своем образовании Валентина Ивановна говорила по настроению: то «вспоминала» про студию при цыганском театре «Ромэн», то ссылалась на курсы при Прокуратуре РСФСР, то заявляла о годах учебы в школе американского бизнеса. В действительности она бросила школу, не закончив девятый класс, и уехала в Москву. Прямо в поезде познакомилась с будущим мужем. И уже на следующий день жила в его подмосковной квартире.

Будущая бизнес-леди устроилась кассиром в парикмахерскую подмосковной Ивантеевки. Но полностью ее таланты раскрылись с приходом 90-х. В 1992 году Валентина Соловьева создала индивидуальное частное предприятие «Властилина». Взяла в банке кредит, пришла на проходную одного из предприятий Подольска (она к тому времени уже переехала в этот город. – Авт.) и объявила: предлагаю автомобиль за полцены! Нашлись смельчаки, кто вложился. Соловьева с помпой подкатила новые «Жигули», вторую часть цены покрыла за счет взятых кредитов. Ее расчет оказался верным: сарафанное радио разнесло среди рабочих весть про фирму, которая раздает машины с 50% скидкой.

Желающие пошли. И пошли. И пошли. Бывшая кассирша ввела ограничение – стала принимать только коллективные заявки. Бывало, сама ходила к директорам предприятий. Подъезжала на обычных «Жигулях» с договорами, сложенными, как сама рассказывала, в «авоську-нихренаську». Но всегда умудрялась прорваться к первому лицу предприятия и никогда не уходила с пустыми руками.

– Я – ваше счастье, – заявляла дама с порога. И никто в этом не усомнился!

Следователи на полном серьезе проверяли бизнесвумен на владение цыганским гипнозом, а психиатры подозревали манию величия.

– У нее удивительная харизма. И искренность. Ей сразу веришь, – вспоминает музыкальный продюсер, бывший директор Ефима Шифрина Алексей Мускатин.

В офис «Властилины» скоро пришлось нанимать ЧОП, чтобы организовывать толпу желающих отдать свои кровные. Потом появилась милицейская крыша. Валентина исправно выполняла обещания. Оборот денег в месяц по ее фирме составлял уже 1 триллион не деноминированных рублей! Позже к автомобилям «Властилина» добавила и денежные депозиты. Обещала доход 100% в месяц. И выполняла!

«Принес миллион, забрал два – всё по-честному», – гудел сначала Подольск, а потом и вся страна.

– Это была классическая пирамида – деньги вкладчикам выплачивались за счет вновь прибывших. Но этот процесс никогда не бывает бесконечным, пирамида обязательно рухнет. К сожалению, большинство тогда об этом не знали, – объясняет финансовый омбудсмен Павел Медведев.

Говорили, что в списках вкладчиков «Властилины» были сотрудники правоохранительных органов, контрразведчики, работники всех администраций вплоть до президентской. В этих же списках значились и бандиты 90-х из наиболее крупных ОПГ.

Самую невероятную историю рассказал «Собеседнику» один из немногих оставшихся друзей Валентины Соловьевой, но на условиях анонимности:

– В государстве был полный швах, зарплаты не платили. Когда шахтеры устроили бунт в Москве и стучали касками по мостовой, а в казне было пусто, к Соловьевой обратились из Белого дома. А на следующий день после того, как Валентина Ивановна съездила в Москву, загрузив багажник черными дипломатами, в которых она обычно перевозила деньги, шахтерская проблема была решена. Выводы делайте сами...

Пачки денег в подольском офисе «Властилины» лежали прямо на полу и на столах в огромных холщовых мешках, в коробках из-под сигарет и телевизоров.

На суде Соловьева назвала себя самой богатой женщиной страны. И здесь она точно не слукавила.

Все знакомые характеризуют Соловьеву как широкую и свободную натуру.

– Мы выступали в Подольске, когда на сцену вдруг поднялся человек и пригласил выступить в совхозе в поселке Остафьево. Причем гонорар был озвучен раз в 5 выше обычной ставки. Мы, конечно, поехали. С этого началась дружба с Валентиной Соловьевой, – рассказывает Алексей Мускатин.

Дружить с Валентиной Соловьевой шоубиз приезжал в Подольск практически в полном составе. Сама Валентина, как вспоминают ее знакомые, сменила авоськи на дорогие сумки, переоделась в соболя, надела кольца и серьги с бриллиантами, но по сути осталась такой же простой.

– Надежда Бабкина, Юрий Лоза, Дима Маликов, «Любэ», «Браво», Вадим Казаченко, Лолита, все сатирики и юмористы, Александр Кальянов, даже Алла Пугачева... Валентина записывала клипы, покупала костюмы, спонсировала выход книг, альбомов, покупку машин, квартир и дач. Ее даже особенно просить не надо было – сама подойдет: «Что грустный? Проблемы?» Через день все решалось. Нежадная она была, много кто тогда жил хорошо благодаря ей, – утверждает Алексей Мускатин.

Соловьева помогла усадьбе Вяземских, школе для детей с недостатками развития, отправила подольских школьников в ФРГ, а все школы одарила видео-магнитофонами, телевизорами, радиоприемниками, раздала всем учителям города премии из своих средств, отремонтировала церковь.

При этом хозяйка финансовой империи и вела себя, как императрица. Каждую неделю закатывала банкеты, на время которых, как сама признается, приковывала своего пьющего красавца-мужа к батарее наручниками. Публику веселило, как он каждый раз умудрялся выпутаться из плена и прорваться на пирушку.

Как все пирамиды, «Властилина» сложилась быстро.

– Надя Бабкина передала Валентине, что ее хотят убить. Соловьева сразу скрылась. Но в бегах пробыла недолго – через полгода ее нашли и отдали под суд, – говорит наш источник.

Суд признал Соловьеву мошенницей и дал 7 лет. За это время умер от инсульта ее отец, который получил удар, увидев по телевизору дочь за решеткой в зале суда, и свел счеты с жизнью муж (сама Соловьева считает, что его убили).

– Я – святая, мученица, – провозгласила женщина, выйдя на свободу. И многие ей снова поверили...

Сейчас Валентина Соловьева поселилась в Королёве Московской области. От былой роскоши не осталось и следа. Интервью дает редко и за большой гонорар в сотни тысяч рублей, который могут себе позволить заплатить только крупные телеканалы. Она до сих пор обещает вернуть деньги вкладчикам, в том числе Алле Пугачевой, которой Соловьева должна 1.750.000 долларов.

«СОБЕСЕДНИК»

"САМЫЙ ОПАСНЫЙ БАНК В МИРЕ". КТО МОЖЕТ ЗАПУСТИТЬ НОВЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС

13.05.2019

Крупнейшая кредитная организация Евросоюза Deutsche Bank способен послужить причиной следующего глобального кризиса. МВФ уже признал главный немецкий банк самой большой угрозой для мировой финансовой системы. Повторит ли один из столпов европейской экономики судьбу Lehman Brothers и чем грозит его банкротство — в материале РИА Новости.

Проблемы у Deutsche Bank возникли еще несколько лет назад, когда в балансе обнаружилась прореха в 12 миллиардов евро.

Тогдашний управляющий банка Йозеф Аккерман решил это скрыть и исказил отчетность. Предоставляя акционерам липовые данные, он твердил, что у банка достаточно средств, чтобы справиться с любыми трудностями. Поддерживать имидж надежного и безопасного финансового учреждения Deutsche Bank помогала и агрессивная реклама, а также в немалой степени — поддержка немецкого правительства.

Между тем дыра в балансе разрасталась, и руководство предпринимало все более рискованные меры для исправления ситуации. Так, банк ввязался в махинации со ставкой Libor (в них участвовали и другие крупные игроки — британские Barclays и Royal Bank of Scotland, швейцарский UBS, французский Societe Generale). Когда это вскрылось, Deutsche Bank оштрафовали на 2,5 миллиарда долларов, а агентство S&P понизило его кредитный рейтинг с наивысшего уровня А сразу на три ступени, до BBB+.

Затем всплыли и другие эпизоды мошенничества и злоупотреблений, в частности, с ипотечными бумагами, которые банк продавал до кризиса 2008 года. Позже добавились и обвинения в отмывании денег. Суммы исков и судебные расходы росли как снежный ком, а вместе с ними — и убытки.

Впервые о возможном банкротстве Deutsche Bank аналитики заговорили в 2013-м, когда в кредитной организации признали необходимость дополнительного капитала. Проблему попытались решить, продав акций на 4,5 миллиарда евро. Вскоре инвесторам предложили акции еще на восемь миллиардов — но уже с 30-процентным дисконтом к рыночной стоимости, что вызвало законное возмущение тех, кто приобрел бумаги ранее.

Спустя два года в ходе стресс-тестов выяснилось, что Deutsche Bank по-прежнему не хватает денег. По итогам 2016-го впервые после глобального финансового кризиса банк отчитался о чистом убытке почти на семь миллиардов евро.

Тогда же Международный валютный фонд назвал Deutsche Bank "самым большим источником риска среди системно значимых банков мира". С тех пор прогнозы о банкротстве крупнейшего кредитного учреждения Европы звучат постоянно.

Главной угрозой считается гигантский портфель производных ценных бумаг, оцениваемый в 46 триллионов евро, — это в 14 раз больше ВВП Германии. Между тем, как отмечал инвестор Уоррен Баффет, "производные инструменты — это оружие массового уничтожения, которое трансформируется, мутирует и размножается до тех пор, пока какое-либо событие не прояснит токсичность этих бумаг".

Кроме того, в банке хранятся вклады более чем на 550 миллиардов евро. Аналитики опасаются, что в какой-то момент, после очередного сообщения о финансовых проблемах в главной кредитной организации Германии, вкладчики бросятся снимать деньги, спровоцировав кризис ликвидности сначала в банке, а потом и во всей европейской финансовой системе. Причем Старым Светом потрясения не ограничатся, поскольку банковский сектор Германии играет ведущую роль в глобальной экономике. Так что Deutsche Bank вполне может спровоцировать общий крах, как в 2008 году — американский Lehman Brothers.

В качестве одного из вариантов спасения рассматривалась возможность слияния с Commerzbank, тоже проблемным. Но в конце концов германские регуляторы признали сделку нецелесообразной, поскольку объединение сулило дополнительные риски и затраты второму опорному банку немецкой экономики.

"Слияние двух банков-зомби создаст не "национального чемпиона", а только гораздо более крупного зомби", — комментировало агентство Bloomberg.

Аналитики констатируют, что Deutsche Bank продолжает катиться по наклонной, доходы снижаются, расходы растут, рейтинги падают, а стоимость привлечения денег постоянно увеличивается. Ситуацию усугубляют огромные штрафы: за десять лет общая сумма превысила 17 миллиардов долларов.

В 2018-м новый удар по репутации Deutsche Bank нанесло расследование "Панамского досье" по офшорному скандалу. Ко всем проблемам добавилось и то, что в прошлом году банк потерял на торговле акциями 750 миллионов долларов.

"Кризис Deutsche Bank, вызванный ошибками и финансовыми преступлениями его руководства, способен послужить триггером глобального экономического кризиса, — уверен американский экономист Уильям Блэк. — На самом деле, главный немецкий банк — это крупнейшее преступное предприятие Германии".

В то же время Блэк указывает на то, что Deutsche Bank будут спасать всеми способами — он слишком большой, чтобы обанкротиться. "Но это может вызвать еще один экономический кризис. Когда крупнейший банк страны полностью не функционирует, третья экономика мира, скорее всего, также войдет в рецессию, — предупреждает эксперт. — То же самое произойдет и с Евросоюзом".

«РИА НОВОСТИ»

BLOOMBERG СООБЩИЛО О ПЕРВОМ ПРОЦЕССЕ НАД БИРЖЕВЫМ РОБОТОМ

13.05.2019

Магнат из Гонконга Саматур Ли Кин-Кан подал иск на компанию Tyndaris Investments из-за результатов работы ее алгоритмической трейдинговой системы. Как пишет Bloomberg, робот лишил бизнесмена больше 20 млн долларовых инвестиций.

Китайский инвестор просит взыскать с ответчика, итальянца Рафаэля Коста, 23 млн долларов. Продавец настаивает, что гарантий стопроцентного успеха с его стороны не было. О первом процессе над искусственном интеллектом рассказал обозреватель Bloomberg Томас Бирдуорс:

«Это демонстрирует, что искусственный интеллект иногда оказывается искусственной некомпетентностью. Наверняка такая ошибка машины порадует специалистов по управлению активами. Также это напоминает, что компьютер хорош только при поступлении от людей хороших данных, только если перед ним ставят правильные вопросы. Один из главных вопросов, на который предстоит ответить суду, — вопрос меры ответственности. Есть искусственный интеллект, который должен предугадывать направление движения рынка в каждый конкретный день, а есть исполнение сделок трейдером, в котором, вероятно, интеллект участвовал куда меньше. В целом, следует ожидать новых процессов об ошибках искусственного интеллекта: в финансах, здравоохранении, автономном транспорте. Пока люди предпочитают судиться с другими людьми, как и в данном случае. Здесь инвестор судится не с самим компьютером, а с продавцом программного обеспечения, который, по словам истца, преувеличил достоинства алгоритма».

Алгоритм, потерявший 20 млн долларов гонконгского инвестора, был разработан австралийской компанией 42.cx. Программа K1 анализирует новостную повестку и движение рынка и выдает трейдеру рекомендации по оптимизации портфеля.

Саматур Ли Кин-Кан передал под управление алгоритма 2,5 млрд долларов: четверть миллиона личных денег и инвестиции Citigroup. Планировалось, что сумму удастся удвоить в среднесрочном периоде. Первое заседание по иску против продавца биржевого алгоритма пройдет весной 2020 года.

«BFM.RU»

БАНК АВСТРАЛИИ НАПЕЧАТАЛ ОКОЛО 400 МЛН КУПЮР С ОПЕЧАТКОЙ

10.05.2019

Резервный банк Австралии (RBA) подтвердил, что напечатал около 400 млн купюр номиналом 50 австралийских долларов с опечаткой. Об этом представитель регулятора сообщил порталу News.com.au.

По его словам, в обращение уже выпустили 46 млн банкнот с ошибкой. Опечатка будет исправлена в следующем тираже, который будет готов к выпуску к концу года.

На опечатку обратил внимание слушатель местной радиостанции Triple M, которая позднее опубликовала в своем Twitter фото купюры. На ней видно, что в слове «ответственность» пропущена буква (на банкноте указано responsibilty вместо responsibility).

Как отмечает Би-би-си, купюры с ошибкой были выпущены в конце прошлого года. На них изображена Эдит Коуэн — первая женщина член австралийского парламента. Опечатка допущена в цитате из ее первой речи: «Это большая ответственность быть здесь единственной женщиной».

Общая стоимость выпущенных в обращение банкнот составляет около 2,3 млрд австралийских долларов ($1,6 млрд), подсчитал CNN.

«РБК»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.