ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №82/920)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

АРБИТРАЖ ПО ИСКУ ЦБ РФ ПРИЗНАЛ БАНКРОТОМ ИРКУТСКИЙ ВОСТСИБТРАНСКОМБАНК

20.05.2019

Арбитражный суд Иркутской области удовлетворил заявление Центрального банка (ЦБ) РФ о признании несостоятельным (банкротом) АО «Восточно-Сибирский транспортный коммерческий банк» (ВостСибтранскомбанк), говорится в материалах суда.

Регулятор 19 октября 2018 года отозвал лицензию на осуществление банковских операций у этой кредитной организации.

Проблемы в деятельности ВостСибтранскомбанка возникли вследствие незначительного запаса собственных средств (капитала) и фактического отсутствия источников их увеличения для покрытия убытков, связанных с низким качеством кредитного портфеля. «В связи с этим банком на протяжении длительного периода времени проводились «схемные» и непрозрачные для надзорного органа сделки, направленные на поддержание размера собственных средств (капитала) и обеспечение формального соблюдения пруденциальных норм деятельности», — сообщил ЦБ РФ.

Кроме того, кредитной организацией осуществлялись «фиктивные» операции, целью которых являлось сокрытие значительной недостачи денежных средств в кассе и вывод высоколиквидных активов в размере более 130 миллионов рублей с ущербом для кредиторов и вкладчиков, отмечается в сообщении регулятора. Формирование по требованию надзорного органа необходимых резервов на возможные потери по фактически отсутствующим активам выявило, по информации ЦБ, утрату капитала банка на 98% и снижение нормативов достаточности собственных средств кредитной организации до критических значений.

Руководители и собственники кредитной организации не предприняли действенных мер по нормализации ее деятельности, сообщил регулятор.

АО «ВостСибтранскомбанк» является участником системы страхования вкладов. Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 октября 2018 года организация занимала 305 место в банковской системе России и не оказывала существенного влияния на совокупные показатели банковского сектора Иркутской области.

«РАПСИ»

АСВ ОБНАРУЖИЛО МАСШТАБНУЮ СХЕМУ ВЫВОДА АКТИВОВ ИЗ «ЮГРЫ»

17.05.2019

Около 240 млрд рублей было выведено через бизнес Алексея Хотина, утверждает агентство.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) столкнулось с масштабной схемой вывода активов из банка «Югра», следует из доклада директора экспертно-аналитического департамента АСВ Юлии Медведевой. «Мы столкнулись с редкой, но масштабной схемой, когда бизнес в основном приобретался за счет денег, полученных в несвязанных банках, и там закладывался в обеспечение долга», – говорится в докладе. В нем уточняется, что 98% всех кредитов (около 240 млрд руб.) были направлены на финансирование бизнеса его владельца в сфере коммерческой недвижимости и нефтедобычи.

После этого кредиты гасились не за счет выручки бизнеса, а за счет средств, выведенных из банка «Югра», таким образом долговая нагрузка с бизнеса перекладывалась на подконтрольный Хотину банк, то есть на его кредиторов. Также АСВ обнаружило финансирование некоторых покупок в интересах Хотина непосредственно за счет кредитов.

АСВ указывает, что сейчас «Югра» имеет огромные долги, но не имеет прав на основную часть собственности Хотина и подконтрольные ему проекты (за исключением несравнимо меньшей по сравнению с кредитным портфелем суммы обеспечения недвижимостью – 29 млрд руб., составляющей около 17% от кредитного портфеля).

Кроме того, АСВ обратило внимание на структуру бизнеса Хотина, через который выводились средства «Югры». «Заемщики, получавшие кредиты в независимых банках, обладали имуществом, основными средствами и продолжают осуществлять свою деятельность. Напротив, должники подконтрольного банка являлись действующими, но обслуживающими или вспомогательными структурами и не имели ничего, кроме оборотов по счетам и разрозненного малоценного имущества», – указывается в докладе.

Сейчас тот бизнес не представляет для бенефициара интереса и уходит в банкротство и ликвидацию. «Нужно признаться, что агентство впервые столкнулось с подобным масштабом и качеством организации деятельности по уводу активов из банка и выводом этих активов из зоны риска их взыскания», – заключает автор доклада. Медведева также выразила надежду, что опыт, приобретенный на расследовании схемы вывода средств из «Югры», поможет АСВ установить весь бизнес Хотина и обратить на него взыскание для возврата денег пострадавшим вкладчикам.

ЦБ отозвал у «Югры» лицензию 28 июля 2017 г. На момент отзыва лицензии банк занимал 29-е место по размеру активов и 15-е – по объему вкладов. Крах «Югры» стал крупнейшим страховым случаем в новейшей истории России с выплатой вкладчикам свыше 170 млрд руб. Комментируя отзыв лицензии у «Югры», председатель ЦБ Эльвира Набиуллина отмечала, что собственники «Югры» создали «карманный» банк для финансирования своих проектов.

Бывшее руководство банка пыталось оспорить действия ЦБ в судах. Поданное Банком России в сентябре 2017 г. заявление на банкротство «Югры» было удовлетворено только через год. 25 сентября 2018 г. Арбитражный суд Москвы признал банк банкротом, открыл конкурсное производство и назначил конкурсным управляющим Агентство по страхованию вкладов. Бывшее руководство «Югры» пыталось вновь оспорить отзыв лицензии – Конституционный суд в апреле отказал им в этом.

Владелец банка «Югра» Алексей Хотин в середине апреля был задержан и отправлен под домашний арест. Против него было возбуждено уголовное дело о растрате 7,5 млрд руб. (ч. 4. ст. 160 УК). 22 апреля по тому же делу под домашний арест поместили и бывших предправления и президента банка «Югра» Дмитрия Шиляева и Алексея Нефедова.

«ВЕДОМОСТИ»

ВКЛАДЧИКАМ «ЮГРЫ» ИЗМЕНЯТ МЕРУ ОТСЕЧЕНИЯ

20.05.2019

Суммы сверх страховки готова взять на себя компания, связанная с Алексеем Хотиным.

Компания АО «Комплексные инвестиции» направила одному из наиболее активных кредиторов банка «Югра» Михаилу Долматову предложение о выкупе обязательств у вкладчиков-«превышенцев» на общую сумму 16 млрд руб. Это 35 тыс. клиентов банка, каждый из которых хранил в «Югре» средства объемом более страховой суммы 1,4 млн руб., выплаченной АСВ. В письме (имеется в распоряжении “Ъ”) утверждается, что компания, «обладая необходимыми финансовыми ресурсами, приняла решение выкупить данные кредитные обязательства с целью снятия социального напряжения вокруг данной ситуации».

Выкуп предлагается осуществить с рассрочкой на 3,5 года. Гендиректор «Комплексных инвестиций» Игорь Бураков уточнил “Ъ”, что он может начаться в ближайшее время. Михаил Долматов подтвердил получение письма и добавил, что с каждым кредитором банка, решившим продать требования, будет подписано мировое соглашение, долг перед ним выкупается по частям, но без дисконта.

АО «Комплексные инвестиции», как писали ранее СМИ, купило «Горбушкин двор», апартаменты в отеле Four Seasons напротив здания Госдумы, ТЦ «Филион» и другие объекты недвижимости, которые связывают с Алексеем Хотиным.

Игорь Бураков утверждает, что Алексей Хотин не знает об инициативе компании, но уверен, что она будет поддержана основным акционером. Адвокат Алексея Хотина Игорь Мардиросов сообщил “Ъ”, что ему не поступало с 18 апреля какой-либо информации о предложении «Комплексных инвестиций».

Лицензия у «Югры» отозвана в июле 2017 года, по оценкам временной администрации, с момента отзыва лицензии до признания банка банкротом дыра в его капитале выросла с 7 млрд до 160,9 млрд руб. 19 апреля 2019 года Алексей Хотин был арестован по уголовному делу о хищении у банка «Югра» 7,5 млрд руб. Он находится под домашним арестом до 18 июня.

Сейчас АСВ пытается сформировать комитет кредиторов банка «Югра», но пока ему это не удается из-за фальсификации доверенностей вкладчиков в борьбе за контроль (см. “Ъ” от 18 апреля). Как пояснили в АСВ, им не поступала информация о предложении «Комплексных инвестиций». «Если структуры, подконтрольные бывшим собственникам банка, будут составлять основную долю кредиторов, которые имеют право голоса на собрании, есть основания полагать, что в отношении действий конкурсного управляющего будет осуществляться противодействие,— добавили в АСВ.— При этом вне зависимости от персонального состава комитета кредиторов конкурсный управляющий примет все возможные и необходимые меры по пополнению конкурсной массы и привлечению к ответственности виновных лиц».

По словам собеседников “Ъ”, близких к АСВ, контроль над комитетом кредиторов банка вряд ли даст серьезные преференции, так как конкурсный управляющий может оспорить решения комитета.

В истории российского банковского сектора уже был случай, когда бенефициар по доброй воле рассчитался с кредиторами. Экс-владелец обанкротившегося «Моего банка» Глеб Фетисов выделил средства для расплаты, уже находясь в СИЗО (см. “Ъ” от 5 февраля 2015 года). Он получил свободу, хотя обвинения тогда не были сняты. В случае с «Югрой» общий объем требований кредиторов, включая АСВ, выплатившее страховку вкладчикам, составляет 198,2 млрд руб., то есть речи о полной расплате с кредиторами пока не идет.

Партнер юридической фирмы FMG Group Николай Коленчук полагает, что инициатива «Коллективных инвестиций» может быть направлена на снижение ущерба. «Это важно для уголовного дела,— уточняет он.— Касается как субсидиарной ответственности за убытки, так и личного банкротства Алексея Хотина». «Логично предположить, что данный шаг направлен на то, чтобы уменьшить количество потерпевших, и в первую очередь — за счет граждан. Предложив компенсацию по вкладам в полном объеме даже с рассрочкой, можно снизить активность вкладчиков в давлении на следствие с требованием наиболее жесткого наказания,— отмечает партнер юридической компании "Рустам Курмаев и партнеры" Дмитрий Клеточкин.— Логично сделать все, чтобы продемонстрировать лояльность к потерпевшим и готовность решать проблемы в том числе за счет собственных средств».

Партнер BMS Law Firm Денис Фролов, а также господин Коленчук полагают, что с учетом выявленной дыры в балансе банка вкладчикам может быть более выгодно продать права требований к банку даже с рассрочкой, чем рассчитывать на удовлетворение их требований в ходе банкротства.

«КОММЕРСАНТЪ»

«ЮГРА» ПРЕСТОЛОВ

21.05.2019

АСВ вступило в борьбу за кредиторов банка.

О том, что АСВ пригласило на «круглый стол» ряд крупных вкладчиков находящегося в процессе банкротства банка «Югра», рассказали “Ъ” кредиторы банка. Сотрудники АСВ пригласили ряд «превышенцев», которым банк должен суммы в несколько десятков миллионов рублей. Предположительно, на встречу, которая пройдет 24 мая, звали относительно крупных вкладчиков, проживающих в Москве. По словам одного из собеседников “Ъ”, в ходе телефонного разговора ему сообщили, что во встрече, посвященной банкротству банка, будет участвовать около дюжины кредиторов. АСВ намерено обсудить с вкладчиками риски, связанные с предложением компании «Комплексные инвестиции» выкупить у «превышенцев» их требования к банку, добавляет он.

АО «Комплексные инвестиции» (существует вторая компания со схожим названием), связанное с Алексеем Хотиным, сделало крупным вкладчикам «Югры» предложение о выкупе их прав требований к банку на общую сумму 16 млрд руб. (см. “Ъ” от 20 апреля). Долг компания обещает выкупать частями в течение трех с половиной лет после подписания мирового соглашения.

В АСВ уверены, что формирование подконтрольного комитета кредиторов — это одна из приоритетных задач бенефициара на сегодняшний день. Именно так объясняют в агентстве предложение «Комплексных инвестиций». «Имея контроль, можно затягивать процесс банкротства, оспаривая все действия конкурсного управляющего, в том числе продажу недвижимого имущества, которое в настоящее время является единственным ликвидным активом, препятствовать взысканию долгов, блокируя работу юристов,— пояснили в АСВ.— В результате чего выиграть время и обеспечить сокрытие имущества, на которое может быть обращено взыскание».

Однако гендиректор «Комплексных инвестиций» Игорь Буравков сообщил “Ъ”, что, выкупив права требования, компания не намерена участвовать в работе кредитного комитета банка. «В свете бурного обсуждения инициативы компании хочу еще раз подчеркнуть, что решение о выкупе вкладов физлиц принято исходя из социальной значимости данного вопроса»,— заявил он.

Попытки приобретения прав требования кредиторов «Югры», по всей видимости, компаниями, близкими к собственнику банка, уже предпринимались, добавляют в АСВ. От одной такой организации (название в АСВ не раскрывают) агентство получило документы об уступке вкладчиками их прав требования к банку. Эта компания, в свою очередь, передала их другой компании, с точно таким же наименованием, поясняют в агентстве. «Можно предположить, что первая компания-приобретатель является "прокладкой", которая в дальнейшем будет ликвидирована,— полагают в АСВ.— В результате если договор вкладчика с первой компанией-приобретателем не исполнен сразу и в полном объеме, в дальнейшем требовать исполнения вкладчику будет не с кого». При этом в агентстве добавили, что уступать или не уступать долг — это добровольное волеизъявление кредитора.

Один из наиболее активных кредиторов банка Михаил Долматов, поддержавший предложение «Комплексных инвестиций», заявил, что 20 мая вечером состоялось «первое заседание штаба по организации выплат вкладчикам». Также он добавил, что готов пригласить АСВ для совместной организации процесса возврата средств вкладчикам. «Мы абсолютно прозрачны, ни от кого секретов нет»,— утверждает господин Долматов. Другой активный вкладчик «Югры», выступающий против сотрудничества с Алексеем Хотиным и с АСВ, указывает на риски заключения мирового соглашения с «Комплексными инвестициями» — по его мнению, «нет гарантий, что эта фирма не станет банкротом в ближайшее время». Ранее в ЦБ заявляли, что в отношении почти всех компаний—заемщиков «Югры» начаты процедуры банкротства.

«КОММЕРСАНТЪ»

У «ТРАСТА» ПОЯВИЛСЯ ЕЩЕ ОДИН РУКОВОДИТЕЛЬ

20.05.2019

Главным исполнительным директором банка непрофильных активов стал выходец из А1.

Главным исполнительным директором (CEO) банка непрофильных активов «Траст» назначен выходец из А1 (инвестиционное подразделение «Альфа групп») Михаил Хабаров, говорится в сообщении пресс-службы банка. Хабаров будет курировать вопросы, связанные с работой блока управления непрофильными активами, а также с работой дочерних предприятий в периметре «Траста». Он также будет участвовать в стратегическом и оперативном управлении компанией.

Александр Соколов останется президентом – председателем правления «Траста» и будет управлять работой банка в целом, пояснил его представитель. «Михаил Хабаров – один из лучших менеджеров в стране, имеющих практический опыт работы с проблемными и непрофильными активами. Мы уверены, что его опыт поможет показать результат, предполагаемый нашей амбициозной стратегией», – приводятся слова Соколова в пресс-релизе «Траста».

Хабаров в 2006–2010 гг. возглавлял управляющую компанию «Альфа капитал», после чего стал президентом А1. Компания осуществляет все типы инвестиционных проектов, включая реструктуризацию проблемной корпоративной задолженности и антикризисное управление, указано на ее сайте. Хабаров не единственный выходец А1 в команде «Траста»: в прошлом году финансовый блок «Траста» возглавил бывший финансовый директор А1 Филипп Лерман. Это пример «того, что мы ориентируемся на лучшие кадры», говорил «Ведомостям» о его назначении Соколов.

«В то время, когда Хабаров возглавлял А1, компания заняла ведущие позиции в инвестиционной сфере, в том числе благодаря его способностям находить перспективные проекты и доводить их до конца несмотря на все сложности», – говорит управляющий партнер А1 Андрей Елинсон. Назначение Хабарова на позицию управляющего портфелем плохих долгов в «Трасте» потребует от него использования специальных навыков и профессиональных компетенций, потому что работа по поиску и возврату плохих долгов – это один из самых сложных процессов в деятельности инвестиционной компании, подчеркивает Елинсон.

О создании на базе «Траста» банка непрофильных активов ЦБ объявил в апреле прошлого года. На его баланс были переданы непрофильные активы санируемых банков через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). К концу I квартала 2019 г. активы «Траста» превышали 2 трлн руб. В течение пяти лет ЦБ рассчитывает вернуть 1 трлн руб. непрофильных активов санируемых через ФКБС банков, сообщил на прошлой неделе зампред ЦБ Василий Поздышев.

«ВЕДОМОСТИ»

КУЛЬТУРНЫЙ ПЕРЕВОД ЗАРПЛАТЫ

21.05.2019

Минкультуры добавляет клиентов системно значимым банкам.

Банк «Санкт-Петербург» направил в Минфин, ФАС и Ассоциацию российских банков (АРБ) письмо с сообщением о письме Минкультуры от 26 февраля 2019 года № 80–011–39-С0, в котором министерство рекомендовало своим организациям перевести зарплатные проекты в системно значимые банки (в список входят 11 крупнейших банков с более 60% активов сектора).

Согласно тексту документа (есть у “Ъ”), ограничение перечня рекомендуемых банков узким кругом системно значимых не только противоречит принципам конкуренции, что может привести к ухудшению условий обслуживания для учреждений и их сотрудников, но и не соответствует принципам, в соответствии с которыми правительством РФ устанавливаются требования к кредитным организациям в целях их допуска к работе с бюджетными средствами. В частности, в своем письме банк отмечает ограничения, введенные для размещения средств федерального бюджета в депозитах, но полное отсутствие подобных ограничений для зарплатных проектов.

В «Санкт-Петербурге» “Ъ” пояснили, что о письме Минкультуры узнали от своих клиентов, подведомственных министерству. «И хотя к оттоку клиентов это не привело, мы решили обратить внимание на данное нарушение антимонопольного законодательства»,— уточнили там.

По словам главы АРБ Гарегина Тосуняна, подобное письмо является «правовым бескультурьем» со стороны Минкульта и грубейшим нарушением антимонопольного законодательства. В ФАС отметили, что о проблеме знают и изучают ее.

В министерстве “Ъ” сообщили, что обращение в подведомственные организации было подготовлено во исполнение поручения вице-премьера Ольги Голодец, разосланные рекомендации следует считать именно рекомендациями, работники учреждений культуры могут по своему усмотрению выбирать банк, на счет в котором они будут получать зарплату. При этом в министерстве подчеркнули, что до появления поручения вице-премьера лишь 25 из 187 подведомственных учреждений Минкультуры обслуживались в банках, не входящих в перечень системно значимых. В банке «Санкт-Петербург», отметили здесь, обслуживаются на данный момент шесть учреждений.

Согласно протоколу совещания, на который ссылается Минкультуры (есть в распоряжении “Ъ”), на том же совещании, где было принято решение о переводе зарплатных проектов служителей культуры в системно значимые банки, аналогичное решение было принято и в отношении сотрудников организаций, относящихся к ведению Минспорта. В министерстве на запрос “Ъ” о том, планируют ли они рекомендовать подведомственным организациям переводить зарплатные проекты в другие банки, не ответили. Банковское сообщество на этом совещании представляла единственная кредитная организация — ВТБ в лице заместителя председателя правления Анатолия Печатникова.

По словам господина Печатникова, ВТБ выступает за максимальную конкуренцию на рынке банковских услуг, в том числе в сегменте зарплатных проектов. «Сотрудники компаний должны самостоятельно выбирать банк для получения зарплаты и менять финансовую организацию, прежде всего исходя из качества и удобства предлагаемых продуктов и сервисов,— отметил он.— При этом системно значимые игроки обладают значительной ресурсной базой, масштабной офисной и банкоматной сетями, широкой продуктовой линейкой, расширенным набором бонусов и программ лояльности». Если информация об этой инициативе является достоверной, то тогда это очередное подтверждение существования «зарплатных проектов», хотя «мы и слышим от крупнейших зарплатных банков об отсутствии как таковой проблемы ограничения прав работников при выборе зарплатного банка», заключает совладелец Совкомбанка Сергей Хотимский.

«КОММЕРСАНТЪ»

АСВ ХОЧЕТ ВОЗМЕЩАТЬ НЕКОТОРЫМ ВКЛАДЧИКАМ РУХНУВШИХ БАНКОВ ДО 10 МЛН РУБЛЕЙ

20.04.2019

Повышенные выплаты предусмотрены для ограниченного количества случаев.

Центробанк и Агентство по страхованию вкладов (АСВ) подготовили законопроект, увеличивающий сумму страхового возмещения по вкладам граждан в некоторых случаях. Об этом передало «РИА Новости» со ссылкой на гендиректора АСВ Юрия Исаева. Страховка может вырасти до 10 млн руб. при возникновении высоких остатков на счете в силу особых жизненных обстоятельств, указал он.

Таковыми обстоятельствами считаются средства от продажи жилого помещения и/или земельного участка, на котором расположен жилой дом, возмещение ущерба жизни, здоровью или имуществу, социальные выплаты и пособия, выплаты по решению суда, гранты и наследство, пояснил представитель АСВ.

Вкладчикам придется представить документы, подтверждающие особые обстоятельства. Превышение размера остатка должно образоваться в течение трех месяцев до краха банка. Если речь идет о наследниках, то срок отсчитывается с момента получения бумаг о праве на наследство.

Проект также позволяет получать страховку за сгоревшие вклады некоммерческим организациям, таким как садоводческие и огороднические некоммерческие товарищества, товарищества собственников жилья, гаражные и жилищные кооперативы, казачьи общества, религиозные организации и так далее.

Комитет Госдумы по финрынку поддержит инициативу, говорит его председатель Анатолий Аксаков.

«ВЕДОМОСТИ»

ЦБ В АПРЕЛЕ ЗАКУПИЛ В РЕЗЕРВЫ 15,5 ТОННЫ ЗОЛОТА

20.04.2019

Банк России продолжает наращивать закупки золота. В апреле регулятор приобрел 0,5 миллиона тройских унций (чуть больше 15,5 тонны) драгоценного металла, говорится в материалах, опубликованных на официальном сайте.

Запасы монетарного золота в составе международных резервов на 1 мая достигали 70,2 миллиона унций (почти 2,18 тысяч тонн). Таким образом, за месяц ЦБ нарастил золотой запас на 0,7 процента.

В целом, с начала года в международные резервы страны было закуплено 2,3 миллиона унций (71,5 тонны) золота.

ЦБ наращивает долю золота в международных резервах для защиты от возможных рисков в условиях геополитической напряженности, в обстановке действующих и потенциальных санкций, а также для защиты от вероятных экономических шоков.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЦБ ОЦЕНИЛ ПОСЛЕДСТВИЯ ВКЛЮЧЕНИЯ РФ В СПИСОК СТРАН – МАНИПУЛЯТОРОВ ВАЛЮТОЙ

20.05.2019

В Банке России не видят дополнительных рисков от возможного включения страны в американский список государств, манипулирующих своей валютой. Об этом в ходе выступления в Государственной думе заявила зампред ЦБ Ксения Юдаева.

По ее словам, регулятор пока не видит ни фактических, ни реальных рисков. «Я думаю, что дополнительных рисков по отношению к тем, которые у нас и так с точки зрения Соединенных Штатов уже есть, — здесь говорить о больших рисках, наверное, не приходится», — цитирует ее 20 мая ТАСС.

В начале мая Россия стала лидером в наращивании золотого запаса. Страна стремится снизить свою зависимость от американского доллара и обезопасить экономику на случай введения новых санкций.

«ИЗВЕСТИЯ»

РУБЛЬ НАЧАЛ НЕДЕЛЮ С РОСТА

20.04.2019

Доллар подешевел почти на 30 копеек.

В выходные произошли важные события на рынке нефти, поддержавшие курс рубля, указывает директор казначейства банка «Восточный» Константин Кочергин. Состоялось заседание мониторингового комитета ОПЕК+, после которого министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил, что ОПЕК и другие производители нефти выступили за продление сделки об ограничении добычи нефти во втором полугодии на текущих условиях. Нефтяные цены ответили ростом: к 11.30 мск баррель Brent на Межконтинентальной бирже подорожал на 0,99% до $72,93.

Рубль получил поддержку не только со стороны нефти, замечает аналитик «Алор брокера» Алексей Антонов: снизились санкционные риски. Ожидаемая встреча президентов России и США во время саммита «большой двадцатки» (G20) в Японии позволяет надеяться как минимум на отсрочку новых антироссийских санкций, говорит он. Вкупе с ростом нефтяных котировок это способствует высокому спросу на рублевые активы, в частности на ОФЗ, резюмирует он.

Высокий спрос на ОФЗ сохраняется с начала квартала: так, на прошлой неделе Минфин разместил бумаги на 135 млрд руб. при спросе в 239,1 млрд и досрочно выполнил квартальный план по привлечению.

Растущие нефтяные котировки и высокий спрос на российские активы продолжат поддерживать рубль всю неделю, оптимистичен Кочергин. Кроме того, экспортеры начинают готовиться к налоговому периоду и продавать валюту, а это традиционно поддерживает курс, напоминает он.

«ВЕДОМОСТИ»

НИЖЕ 73 ЗА ДОЛЛАР: ЭКОНОМИСТЫ УЛУЧШИЛИ ПРОГНОЗЫ ПО КУРСУ РУБЛЯ

20.04.2019

Опрошенные НИУ ВШЭ специалисты прогнозируют стабильный курс рубля в долгосрочной перспективе, но возможностей для сильного укрепления национальной валюты не видят.

Опрошенные Институтом «Центр развития» НИУ ВШЭ экономисты спрогнозировали укрепление курса рубля, следует из сообщения, поступившего в редакцию Forbes. Институт проводит опрос экономистов и аналитиков о перспективах развития российской экономики ежеквартально. Всего опрошено 24 эксперта из крупнейших инвестбанков и экономических организаций.

В сравнении с предыдущим кварталом, экономисты сильнее всего улучшили прогноз по рублю на 2024 и 2025 года. Они изменили прогноз по курсу рубля к доллару с 73,1 до 72,1 рубля на 2024 год и с 73,1 до 71,1 рубля по итогам 2025 года. Прогноз на 2019 год изменился всего на 20 копеек – с 66,7 рубля до 66,5 рубля. Прогноз на 2020 год остался неизменным – 67,5 рубля за доллар.

Пересмотр прогноза авторы обзора связывают с общей динамикой курса валют и высокими ценами на нефть, однако подчеркивают, что «те изменения, которые эксперты заложили в прогноз на семь лет вперед, вполне могут произойти даже не за семь месяцев, а за семь дней».

Ожидания экономистов оказались пессимистичнее прогнозов Минэкономразвития. Ведомство, согласно прогнозу по базовому сценарию, ожидает, что среднегодовой курс рубля как минимум до 2024 года включительно не превысит отметку в 70 рублей за доллар. Согласно прогнозу МЭР, среднегодовой курс рубля в 2019 году составит 65,1 рубля.

Экономисты также оценили перспективы роста российской экономики. По их прогнозу, рост ВВП составит до 2% в ближайшие годы. Заложенные в «майской указе» президента 3% роста «выглядят несбыточной мечтой» почти для всех опрошенных специалистов. Лишь один экономист спрогнозировал 3%-ый рост экономики в 2025 году. Согласно базовому сценарию Минэкономразвития, роста экономики в 3% удастся достичь по итогам уже 2021 года.

«FORBES»

ЧТО МОЖЕТ ОСТАНОВИТЬ ПОБЕДНОЕ ШЕСТВИЕ РУБЛЯ?

20.04.2019

Российский рубль начнет неделю на фоне возобновившегося роста цен на нефть. Сможет ли российская валюта сохранить позитивный настрой?

На прошлой неделе мы оценивали шансы рубля на укрепление как крайне высокие, хотя в какой-то момент казалось, что негатив захлестнет и российский рынок. Однако рубль все же укрепился, в моменте прибавив к доллару США около одного рубля, а к и единой европейской валюте даже больше.

Сегодня с самого открытия торгов на мировых площадках царит оптимизм, который, правда, не совсем укладывается в общую информационную картину. США накладывают на китайскую Huawei действительно жесткие ограничения, а трейдеры, судя по всему, ожидают, что этот шаг окажет влияние на китайские власти и те пойдут на сделку.

Как бы то ни было, в течение дня ситуация на рынках может кардинально поменяться.

Ну а пока вместе с фондовыми активами растут и цены на нефть. За бочку смеси Brent снова дают более $72.

Очевидно, при таком внешнем фоне рубль откроется укреплением и снова опустится ниже отметки 65 руб. за один доллар. Другой вопрос, сохранится ли позитив на рынках или сменится паническими продажами, как это было несколько раз за последнее время.

Оценить текущую ситуацию достаточно сложно. Новостные потоки очень противоречивы, а различного рода заявления делаются по несколько раз в день.

Тем не менее текущие уровни по парам доллар/рубль и евро/рубль выглядят вполне выгодными для покупки валюты. Похоже, Минфин и ЦБ все равно не дадут рублю сильно укрепиться с текущих уровней.

Напомним, с 14 мая по 6 июня в рамках бюджетного правила Минфин РФ направит на покупку валюты 300,5 млрд руб. дополнительных нефтегазовых доходов. Об этом говорится в материалах министерства. Таким образом, ежедневный объем покупки валюты составит 16,7 млрд руб.

В предыдущем месяце Минфин купил валюты на 255,4 млрд руб. Иными словами, покупки валюты возрастут, однако рубль потеряет в ближайшие дни поддержку от продажи валюты экспортерами.

Кроме того, с приближением лета наблюдается традиционное сезонное ухудшение показателей текущего счета, что негативно сказывается на рубле.

Если посмотреть на динамику валютного рынка РФ последних лет, можно отметить, что в апреле-мае рубль почти всегда снижается. Исключением стал 2016 г., но тогда начало года выдалось слишком драматичным: цены на нефть падали в моменте ниже $30 за бочку.

Для тех, кто планирует отпуск за границей, возможно, есть смысл купить валюту, чтобы захеджировать валютные риски. Как известно, когда на валютном рынке наступает период турбулентности, туроператоры начинают сильно изменять стоимость путевок.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РЕКОРДНЫЙ РОСТ ОБЛИГАЦИЙ РФ СПАСАЕТ РУБЛЬ ОТ ВНЕШНЕГО НЕГАТИВА

21.05.2019

Российские облигации демонстрируют рекордный рост, спрос со стороны нерезидентов позволяет рублю игнорировать весь внешний негатив.

Длинные облигации федерального займа (ОФЗ) демонстрируют самый продолжительный период роста с января, после того как публикация слабых данных по ВВП укрепила ожидания снижения ключевой ставки Центробанка РФ.

"Цены облигаций стали закладывать более высокую вероятность смягчения денежно-кредитной политики ЦБ вследствие более низкой инфляции и данных по росту ВВП, - прокомментировал ситуацию на долговом рынке для Bloomberg начальник инвестиционного департамента UFG Wealth Management Ltd. Алексей Потапов. - При этом с точки зрения санкций сейчас затишье".

Рубль укрепляется, демонстрируя второй результат на развивающихся рынках, в то время как нефть Brent подорожала на фоне сигналов Саудовской Аравии и других ключевых производителей ОПЕК о намерении сохранить ограничения по добыче до конца года.

Российская валюта действительно поражает своей стабильностью. Накануне даже на фоне достаточно сильного падения на американском фондовом рынке, снижения цен на нефть рубля сумел укрепиться в самом начале торгов, а затем игнорировал весь негатив.

Сложно сказать, что заставляет российскую валюту демонстрировать такую устойчивость. Возможно, как раз спрос на долговые бумаги правительства РФ.

К слову, во II квартале Министерство финансов РФ разместило ОФЗ на 637,9 млрд руб., тем самым досрочно выполнив план. Покупая эти бумаги, нерезиденты скупали рубли, что и привело к его укреплению.

Индекс российских гособлигаций (RGBI) вырос до максимума с начала августа прошлого года.

Иностранные инвесторы продолжают наращивать свои вложения в российский рынок госдолга. Согласно отчету Центробанка доля иностранных инвесторов в облигациях федерального займа (ОФЗ) на конец апреля по сравнению с мартом выросла с 26,2% до 27,1%.

С начала 2019 г. нерезиденты увеличили объем вложений в ОФЗ на 455 млрд руб., в то время как с начала апреля по декабрь 2018 г. объем вложений в ОФЗ со стороны нерезидентов снижался на 559 млрд руб. В апрельских аукционах Минфина нерезиденты и дочерние иностранные банки выкупили 41,6% объема первичного размещения, также обновив максимумы марта в 40,7%.

 

С другой стороны, мы не раз видели, как рубль начинает неожиданные движения. В конце прошлого года, например, российская валюта по-началу игнорировала обвал на нефтяном рынке и рынке акций США, но затем ушла в пике и падала даже тогда, когда внешние рынки развернулись.

Добавим, что уверенно выглядят и еврооблигации России. Прошлую неделю бумаги с погашением в 2047 г. завершили на минимальной отметке более чем за год, несмотря на турбулентность на развивающихся рынках из-за торговых трений США и Китая.

Эксперты считают, что с фундаментальной точки зрения Россия выглядит сильнее других emerging markets, к тому же санкционная риторика ослабла, и инвесторы охотно покупают надежные бумаги с достаточно интересной доходностью.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РУБЛЮ НУЖНЫ НОВЫЕ ДРАЙВЕРЫ ДЛЯ РОСТА

20.05.2019

На прошлой неделе российская валюта неожиданно перешла в стадию роста, причем укрепление доллара к основным мировым валютам практически игнорировалось. И этому был ряд объективных причин.

Среди них прежде всего стоит выделить визит в Россию госсекретаря США Майкла Помпео, который дал трейдерам надежду на потепление двусторонних отношений.

В среду Минфин опять разместил рекордный объем ОФЗ, которые сметаются как горячие пирожки из-за своей высокой доходности в ожидании снижения учетной ставки Банка России. Финансовое ведомство уже выполнило квартальный план по размещению своих обязательств, и не исключено, что в дальнейшем будет более жестко отсекать заявки.

Помогла рублю дорожающая нефть. Наконец, сыграл свою роль и технический фактор: пара доллар-рубль не смогла уйти выше отметки 65,5 и начала откат.

При этом внешний фон на мировом валютном рынке не очень благоприятствовал рублю: пара евро-доллар так и не смогла закрепиться выше отметки 1,12 и под конец недели ушла ниже нее.

Пока все говорит в пользу того, что если не произойдет ничего экстраординарного, то рубль попытается еще немного подрасти.

«На неделе с 20 по 24 мая мы прогнозируем торги по паре USD/RUB в диапазоне 64,15-65,25 руб./долл. и по паре EUR/RUB в диапазоне 71,65-73,05 руб./евро. Рубль, вероятно, будет находиться под положительным влиянием роста аппетита иностранных инвесторов к российскому фондовому рынку по причине ухудшения отношений между США и Китаем, а также ожиданий участников рынка по снижению ключевой ставки Банком России во 2 полугодии 2019 года, что делает покупки российских облигаций в данный момент очень перспективными. Котировки нефти тоже находятся на довольно высоком уровне, что создает мощную поддержку рублю. Рост котировок нефти связан с усилением напряженности на Ближнем Востоке, что повышает вероятность перебоев в поставках нефти. Кроме этого, подготовка компаний к налоговому периоду окажет дополнительную поддержку российской валюте», – считает директор казначейства Банка «Восточный» Константин Кочергин.

С точки зрения технического анализа возникает впечатление, что российская валюта хочет нарисовать боковой коридор и взяла курс на отметку 63,7 руб. за доллар. Но она вряд ли будет пробита: по характеру торгов в последние дней ушедшей недели видно, что силы «рублевых быков» выдыхаются – для движения к технической цели нужны будут новые драйверы.

Уровень 63,7 является сильным сопротивлением дальнейшему росту рубля. В конце марта и конце апреля российская валюта разворачивалась от этой отметки, нарисовав фигуру «двойное дно», которая является разворотной фигурой. Таким образом, технические факторы не дают пока однозначного прогноза дальнейшей динамики рубля.

Следует также помнить, что при появлении негативных новостей валютные трейдеры тут же вспомнят о слабости российской экономики, традиционном снижении платежного баланса во втором полугодии, санкционных рисках и прочем, чем будут объяснять избавление от рубля в пользу доллара.

Однако пока на инвестиционном горизонте не видно факторов для сильного падения рубля. Поэтому торговать парой доллар-рубль стоит лишь на основании краткосрочных идей и готовиться среднесрочно покупать доллар против рубля. Впрочем, момент для этого еще не пришел.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

ИНВЕСТОРАМ НЕ ХВАТИЛО РОСТА

18.05.2019

Капиталы уходят из России.

Данные EPFR свидетельствуют, что в последние дни иностранные инвесторы начали активнее выводить средства с российского рынка акций. По оценке “Ъ”, основанной на отчетах BCS Global Markets и Bank of America Merrill Lynch (учитывающих данные EPFR), суммарный объем иностранных инвестиций, выведенный из российских фондов за неделю, закончившуюся 15 мая, составил $290 млн. Это более чем в четыре раза больше оттока, зафиксированного неделей ранее. Основной отток средств пришелся на глобальные фонды — $180 млн, тогда как фонды, инвестиционная декларация которых ориентирована только на российские акции, зафиксировали отток в размере $110 млн.

Резкое усиление оттоков произошло на фоне общего снижения спроса международных инвесторов на активы развивающихся стран. По данным EPFR, на минувшей неделе фонды, ориентированные на emerging markets (за исключением китайских страновых фондов), потеряли $3,9 млрд, что в шесть раз больше оттока на предшествующей неделе. Главной причиной резкого ухудшения настроений инвесторов стало обострение отношений между США и Китаем. На предшествующей неделе президент США Дональд Трамп поднял пошлины на импорт китайских товаров и услуг на сумму $200 млрд в год до 25%. Кроме того, он не исключил введения в ближайшее время пошлин в размере 25% на импортные товары еще на $325 млрд, которые пока не облагаются пошлинами. В свою очередь, Китай объявил о повышении пошлин на американские товары на сумму $60 млрд с 1 июня. «На фоне осложнения торговых переговоров США и Китая инвесторы начали уходить от риска. Рынки явно поспешили с авансом ожиданий быстрых и положительных результатов по договоренностям между двумя крупнейшими экономиками»,— отмечает портфельный управляющий группы «Тринфико» Денис Мухин.

Беспокойство международных инвесторов, торгующих на российском рынке акций, вызывают и слабые данные по экономике России.

В пятницу Росстат сообщил, что по итогам первого квартала ВВП вырос всего на 0,5%. Это существенно ниже не только ожиданий аналитиков, но и официальных прогнозов. В частности, Минэкономики оценивало рост на уровне 0,8%, а ЦБ — на уровне 1–1,5%. По словам аналитиков, слабый рост экономики важнее для инвесторов, чем сближение переговорных позиций США и РФ после заявлений Дональда Трампа о желании встретиться с Владимиром Путиным в рамках G20, а также визита в Россию госсекретаря США Майка Помпео. «Ничего конструктивного в вопросе введения/снятия санкций с России не произошло. А вот ожидания по росту экономики в 2019 году неблагоприятны, что оказывает давление на стоимость рублевых активов»,— отмечает аналитик FP Wealth Solutions Михаил Иванов.

Участники рынка сомневаются, что негативный тренд изменится в ближайшие месяцы. По словам Дениса Мухина, небольшую поддержку российскому рынку могут оказать высокие цены на нефть и дивидендный сезон в России, но доминировать будет внешний фон. «Если прорыва на переговорах в ближайшие пару недель не случится, то оттоки, несомненно, продолжатся. Ведь такие негативные настроения, вероятно, влияют на экономики развивающихся стран, в том числе Китая как главного локомотива. Это станет серьезным вызовом как для российских активов, так и для экономики в целом»,— отмечает главный стратег BCS Global Markets Вячеслав Смольянинов. По мнению Михаила Иванова, возможное введение новых санкций против РФ тоже будет сказываться на рынке, хотя и в меньшей степени, чем в начале года.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПЯТЬ СТРАХОВ, КОТОРЫЕ МЕШАЮТ ВАМ СОЗДАТЬ КАПИТАЛ

20.05.2019

Несмотря на рост популярности инвестиций, Россия все еще существенно отстает от развитых стран. Лишь 2% наших граждан готовы зарабатывать на фондовом рынке, остальные предпочитают банки и матрацы.

Число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) на Московской бирже достигло 721 тыс., а всего число частных инвесторов превысило 2,3 млн человек. В прошлом году на фондовый рынок пришли более 700 тыс. граждан, опередив динамику всех прошлых лет. Но это лишь ничтожная доля экономически активного населения. Даже общемировая доля частных инвесторов выглядит намного более значительно — 1 млрд человек, или 13% всего населения планеты. Естественно, лидируют развитые страны, такие как США или Япония, где ценные бумаги покупают более 40% граждан.

В России свои капиталы большинство граждан привыкло хранить наличными, максимум — на банковском вкладе. Сейчас на банковских депозитах аккумулировано более 28,2 трлн рублей. Это гигантская сумма, которую можно сопоставить, например, со стоимостью десяти крупнейших компаний на отечественном фондовом рынке — 28,59 трлн рублей. Или в 1,5 раза больше текущего бюджета страны.

Проблема в том, что с помощью банковского вклада никогда не удастся приумножить свои сбережения. В лучшем случае — защитить от инфляции. Ведь любой банк заинтересован прежде всего в том, чтобы максимально заработать на разнице между стоимостью выданных кредитов и привлеченных денег. Поэтому успешно работающей и устойчивой кредитной организации нет смысла завышать ставки. На фондовом рынке компания или банк могут лишь опосредованно влиять на котировки своих бумаг: например, выкупая их (buyback) и снижая объем в обращении или меняя размер дивидендов. Остальное определяют крупные игроки, ожидания инвесторов по поводу перспектив бизнеса, прогнозы аналитиков и т. д. И все это порождает неопределенность. Разбираем основные страхи, мешающие пробовать зарабатывать и эффективно приумножать накопления.

НЕДОВЕРИЕ К ФИНАНСОВЫМ ИНСТИТУТАМ. Всегда страшно, что с вашими деньгами что-то произойдет. Их украдут, брокер или управляющая компания обанкротятся либо средства будут потеряны из-за технической ошибки. Банковские вклады хотя бы застрахованы, и в случае отзыва лицензии АСВ вернет все с процентами. На фондовом рынке такая практика тоже существует, правда, в других странах, например в США. У нас финансовые власти пока только обсуждают проект, который бы позволил бы защитить деньги на ИИС.

Что произойдет, если брокер, у которого вы открыли счет, разорится? Или обанкротится управляющая компаний, в ПИФы которой вы вложили деньги? По закону имущество пайщиков не входит в состав активов самой УК. Денежные средства находятся на отдельном расчетном счете в банке, а ценные бумаги находятся на счетах ДЕПО в специализированном депозитарии. Депозитарий наряду с регистратором ведет учет прав собственности инвесторов (та же система действует и для брокерских счетов), а также контролирует действия управляющих компаний. В крупных компаниях есть и свой внутренний контроль, который отвечает за то, чтобы управляющий не выходил за рамки прописанной для фонда стратегии. В случае банкротства УК или брокера ценные бумаги просто предаются другому участнику рынка. Имущество ПИФа также может быть распродано, а деньги возвращены пайщикам. При заключении договора с брокером стоит обратить внимание на пункт, позволяющий ему использовать ваши бумаги для операций РЕПО — то есть одалживать другим игрокам. Лучше не соглашаться на это условие.

Конечно, все не гарантирует защиты в случае недобросовестных действий компании (особенно если речь идет о схемах доверительного управления или консультирования). О подобных случаях портал Банки.ру писал неоднократно. Впрочем, от подобного не застрахованы и банковские вкладчики. Вспомним хотя бы историю с клиентами Татфондбанка, деньги которых обманом перевели в инвестиционный фонд «ТФБ Финанс», или случай с клиентами банка «Траст», купившими его кредитные ноты.

НАЛОГИ И КОМИССИИ СЪЕДЯТ ВЕСЬ ДОХОД. В отличие от банков, за услуги УК и брокеров, действительно, нужно платить. Однако так ли это страшно? Во-первых, размеры комиссий за управление ПИФов всегда раскрываются на сайте компании, также как тарифы за операции брокеров. Как правило, чем агрессивнее и потенциально доходнее стратегия, тем выше комиссия. Комиссии брокеров также могут существенно отличаться, поэтому прежде, чем выбрать тариф, стоит подумать, как часто будут совершаться операции и в каких объемах. Если речь о разовых сделках, то лучше выбрать стандартные тарифы. Еще больше сэкономить можно, если покупать бумаги биржевых ПИФов или ETF.

Способов минимизировать налоги, которые по закону инвесторы должны платить со своих доходов, также немало. Один из самых популярных способов — открыть индивидуальный инвестиционный счет. Как получить налоговый вычет и заработать на этом, можно прочитать здесь. Налоговые льготы предусмотрены и для пайщиков инвестиционных фондов, а также для владельцев облигаций, выпущенных после января 2017 года. В случае покупки инвестором еврооблигаций Минфина доход, полученный от курсовой переоценки, также не облагается налогом.

ДЕНЬГИ МОЖНО ПОТЕРЯТЬ. Конечно, если вы покупаете облигации с доходностью 15—20% годовых, велика вероятность, что проблемы в бизнесе приведут компанию к банкротству. В этом случае, как свидетельствует статистика, шансы вернуть деньги ничтожно малы. Особенно если речь шла о покупке субординированных бондов, обязательства по которым в случае банкротства эмитента гасятся в последнюю очередь. Поэтому регулятор предписал эмитентам, выпускающим подобные инструменты, размещать их только среди квалифицированных инвесторов. Такая же история с акциями, которые могут терять значительную часть стоимости в случае ухудшения финансовых показателей или, например, санкций. Скажем, бумаги того же «Аэрофлота», еще пару лет торговавшиеся по 190 рублей, сейчас стоят вдвое меньше. Еще нагляднее пример «Магнита», потерявшего за два года 2/3 капитализации.

Вместе с тем есть и масса обратных примеров, когда за короткий период времени акции компании показывали заметный рост. Например, в прошлом году на фоне ослабления рубля и роста нефтяных цен акции компаний нефтяного сектора показывали рекордный рост. Акции «Роснефти» выросли на 48%, а «Новатэк» принес инвесторам доход свыше 65%.

Поэтому лучший способ не потерять деньги — покупать бумаги разных компаний из разных отраслей и не терять голову, если вдруг акции Сбербанка или «Газпрома» показывают минус. Пока вы не продали ценные бумаги, ваш убыток только на экране компьютера. Опытные инвесторы, напротив, используют это время, чтобы докупить бумаги в портфели и увеличить потенциальную доходность вложений.

ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ НУЖНО МНОГО ВРЕМЕНИ И ДЕНЕГ. Если вы пользуетесь мобильным банком или у вас установлено специальное приложение, вовсе не обязательно просиживать часы перед терминалом, отслеживая графики и колебания котировок акций. Если речь о длительных накоплениях, то достаточно периодически заглядывать в планшет или телефон, чтобы узнать последние новости или найти перспективную для инвестиций бумагу. Тем более можно воспользоваться советами робоэдвайзеров. Такой подход, конечно, не позволит стать профессиональным трейдером, но позволит понять основные принципы инвестиционного рынка.

Для этого не требуется иметь на счете миллионы рублей. Большинство продуктов для частных инвесторов устроены так, что начать можно буквально с парой тысяч. Например, некоторые управляющие предлагают купить бумаги ПИФов буквально за 100 рублей. Стоимость облигаций на бирже обычно находится в пределах 1 тыс. рублей, акции обычно продаются лотами. Например, чтобы стать акционером Сбербанка и получать регулярные дивидендные выплаты, достаточно иметь 2,3 тыс. рублей, и чуть дешевле обойдется покупка акций «Газпрома». Бумаги обеих компаний продаются лотами по десять акций. Покупая бумаги на брокерский счет или ИИС, стоит помнить, что у многих инвесткомпаний есть минимальные комиссии, поэтому регулярные покупки бумаг на незначительные суммы могут заметно сократить будущую прибыль или даже привести к потерям.

СБЕРЕЖЕНИЯ В РУБЛЯХ НЕ ОЧЕНЬ НАДЕЖНЫ. Рост курсов ведущих мировых валют в прошлом году лишний раз убедил многих в том, как ненадежен отечественный рубль. Поэтому все большее число россиян делают ставку на сбережения в долларах и евро. В I квартале в ЦБ зафиксировали рост доли вкладов граждан в валюте с 20,3% до 21,5%. Однако вклады — далеко не единственный вариант для тех, кто делает ставку на иностранную валюту.

Совсем недавно у российских инвесторов появилась возможность вкладывать деньги в валютные ПИФы. Причем сделать это можно, как купив бумаги торгующегося фонда на бирже, так и напрямую в управляющей компании. Как устроен этот инструмент и сколько придется заплатить инвестору, подробно можно прочитать в статье Банки.ру. Более популярный вариант — покупка бумаг иностранных компаний через Санкт-Петербургскую биржу. Сейчас площадка предлагает котировки более 800 акций и облигаций. В апреле биржа зафиксировала рекордный объем сделок с иностранными бумагами, а число инвесторов превысило 60 тыс. человек.

«BANKI.RU»

ТОП-8 ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ С ВЫСОКИМ УРОВНЕМ РИСКА, СПОСОБНЫХ УДВОИТЬ ВАШ КАПИТАЛ

20.05.2019

Когда инвестиционный инструмент предлагает высокую норму прибыли в течение короткого периода времени, это означает высокий уровень риска.

При наличии достаточного количества времени многие инвестиции могут удвоить первоначально вложенную сумму, но вместо этого многих инвесторов привлекают приманки с высокой доходностью в короткие периоды времени, даже несмотря на то, что потери могут оказаться колоссальными.

Нет универсального способа, который являлся бы гарантией, что капитал инвестора обязательно удвоится за короткий срок. Тем не менее существует множество примеров, когда вкладчики оставались в большом плюсе, решив однажды рискнуть.

Сегодня мы расскажем о 8 инвестиционных стратегиях, сопряженных не только с большим риском, но и с шансом для инвесторов значительно увеличить свой капитал.

1. ПРАВИЛО 72. Это определенно не краткосрочная стратегия, но она проверена и довольно надежна. Правило 72 – математический способ расчета срока, в течение которого величина инвестиций удвоится при постоянном росте на фиксированный процент. Разделив 72 на годовую норму прибыли, инвесторы получают приблизительную оценку того, сколько лет потребуется, чтобы первоначальные инвестиции дублировались.

Например, правило 72 гласит, что $1, вложенному по годовой фиксированной процентной ставке в 10%, потребуется 7,2 лет ((72/10) = 7,2), чтобы вырасти до $2. Но это примерная оценка. На самом деле, для 10% -ного вложения потребуется 7,3 лет, чтобы удвоиться ((1,10 ^ 7,3 = 2). Если у вас есть время, воспользуйтесь магией сложных процентов и правилом 72 – это верный способ удвоить ваши деньги.

2. ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ОПЦИОНЫ. Опционы предлагают высокую прибыль для инвесторов, уверенных, что они сумеют угадать фазу рынка. Инвестор, владеющий опционным контрактом, может приобрести акции по заранее установленной цене в будущем. Если впоследствии стоимость акций окажется не такой, как ждал инвестор, ему не нужно будет приобретать акции или продавать опцион.

Эта форма инвестирования особенно рискованна, потому что она накладывает временные ограничения на покупку или продажу ценных бумаг. Профессиональные инвесторы часто не одобряют такую практику.

3. IPO. Некоторые первичные публичные размещения (IPO), такие как дебют на бирже Snapchat в середине 2017 года, привлекают много внимания, что может исказить оценки аналитиков в отношении краткосрочной доходности. Другие IPO являются менее громкими и могут дать инвесторам возможность приобрести акции, в то время как компания серьезно недооценена, что приведет к высокой краткосрочной и долгосрочной доходности, когда произойдет коррекция в оценке компании.

Большинство IPO не в состоянии генерировать значительную прибыль или вообще какую-либо прибыль, как в случае со Snapchat. С другой стороны, Twilio – компания, работающая с сфере облачных вычислений, которая стала публичной в июне 2016 года, привлекла $150 млн при цене предложения IPO $15 за акцию. В третий день бумаги Twilio выросли на 90%, а к середине декабря – на 101%.

IPO рискованны, потому что, несмотря на усилия, предпринимаемые компанией по раскрытию информации для общественности с целью получить «зеленый свет» для проведения IPO от SEC, все еще существует высокая степень неопределенности относительно того, будет ли руководство компании выполнять необходимые обязанности для дальнейшего развития бизнеса.

4. ВЕНЧУРНЫЙ КАПИТАЛ. Будущее стартапов, пытающихся привлечь инвестиции от венчурных капиталистов, особенно нестабильно и неопределенно. Многие стартапы терпят неудачу, но некоторым из них все же удается предложить общественности продукты и услуги, спрос на которые окажется высоким. Тем не менее даже если продукт только начинающей свое развитие фирмы окажется достойным, неправильная политика управления, плохие маркетинговые усилия и даже неудачно выбранное местоположение могут помешать ее дальнейшему успеху.

Многие стартапы «питаются» отличными идеями от людей, не склонных к бизнесу. Инвесторам венчурного капитала необходимо провести дополнительное исследование, чтобы с точностью оценить шансы новой компании да дальнейшее существование.

Венчурные инвестиции обычно имеют очень высокий порог минимальной суммы вложения, что может быть проблемой для некоторых инвесторов. Если вы планируете вложить свои деньги в фонд венчурного капитала, обязательно проявите должную осмотрительность.

5. ЗАРУБЕЖНЫЕ РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ. Страна с развивающейся экономикой – отличная инвестиционная возможность. Инвесторы могут купить государственные облигации, акции или ETF компаний из растущего сектора. Так было в случае с Китаем в 2010-2018 годах. Всплески экономического роста в данных странах – события редкие, но в такие периоды инвесторы могут открыть для себя множество новых компаний для инвестирования.

Риск заключается в том, что период сильного роста может длиться не так долго, как считают инвесторы, что приведет к снижению производительности компаний. Политическая среда в странах, переживающих экономический бум, способна внезапно измениться, что повлечет замедление экономики.

6. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ТРАСТЫ НЕДВИЖИМОСТИ. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) предлагают инвесторам высокие дивиденды в обмен на налоговые льготы со стороны правительства. Трасты инвестируют в коммерческую и жилую недвижимость.

REIT особенно подвержены колебаниям, связанным с изменениями в экономике, а также напрямую зависят от уровня ключевой ставки и текущего состояния рынка недвижимости, который, как известно, либо процветает, либо переживает период депрессии. Именно поэтому инвестирование в REIT считается довольно рискованным, даже несмотря на то, что инвестиционные трасты недвижимости предлагают своим акционерам высокую дивидендную доходность (10-15%).

7. ВЫСОКОДОХОДНЫЕ ОБЛИГАЦИИ. Выпущенные иностранным правительством или же компаниями с высоким уровнем долга высокодоходные облигации могут предложить инвесторам значительную прибыль в обмен на потенциальную возможность потерять весь первоначально вложенный ими капитал. Такая инвестиционная стратегия может показаться особенно привлекательной по сравнению с текущей доходностью обычных облигаций, предлагаемых правительством в условиях низких процентных ставок.

Тем не менее инвесторам стоит помнить, что облигации с высокой доходностью (15-20%) могут оказаться мусорными. Если компания, выпускающая такие облигации, находится на грани банкротства, важно правильно оценить шансы , что она сможет выплатить долги.  

Однако не все высокодоходные облигации терпят неудачу, и именно поэтому такой вид инвестирования в некоторых случаях может оказаться весьма прибыльным.

8. ТОРГОВЛЯ ВАЛЮТОЙ. Валютную торговлю лучше оставить профессионалам, поскольку быстрые изменения обменных курсов создают высокий риск для эмоциональных трейдеров и инвесторов.

Если же вы обладаете достаточными знаниями и уверены, что сможете совладать со своими эмоциями, для начала найдите конкретный ценовой паттерн. Это поможет вам снизить риски. Валютные рынки связаны друг с другом, и обычной практикой является открытие короткой позиции на одну валюту при одновременном открытии длинной на другую. Торговля валютой или, как ее называют, торговля на форексе – не для начинающих.

Торговля на рынке форекс не имеет тех же требований к обеспечению, что и на традиционном фондовом рынке, что может быть сопряжено с дополнительным риском для инвесторов, желающих увеличить свою прибыль в короткие сроки.

СУТЬ. Хотя в некоторых случаях вышеописанные инвестиционные стратегии действительно могут принести большую прибыль в краткосрочной перспективе, важно помнить о значительных рисках, с которыми они связаны. Для того, чтобы суметь воспользоваться всеми преимуществами и не проиграть, инвесторам нужно обладать большим опытом и необходимым образованием, а также умением здраво оценивать риски.

«FINANCIAL ONE»

БИТКОЙН СОХРАНИЛ БИРЖЕВОЙ РИСК

19.05.2019

Но к нему все больше присматриваются институциональные инвесторы.

После трехнедельного роста и достижения в минувший четверг десятимесячного максимума в пятницу курс биткойна резко обвалился. По данным агентства Reuters, в 6:15 утра по мск курс виртуальной валюты опускался до отметки $6,62 тыс. — значениям семидневной давности. Это на 21% ниже локального максимума установленного днем ранее. К 18:00 курс находился возле отметки $7,2 тыс., что на 6% ниже закрытия предыдущего дня. Капитализация основной виртуальной валюты составила $127 млрд. Вторая по капитализации криптовалюта Etherium показала схожие результаты. Если в четверг ее стоимость достигала отметки $273,3, то в пятницу она упала до $229, а капитализация составила $24,3 млрд. Общая капитализация криптовалют составила $226 млрд.

Обвал котировок назрел, так как в предыдущее недели они очень сильно выросли, отмечают участники рынка.

С начала апреля стоимость биткойна выросла более чем в два раза, что стало самым сильным повышением за такой короткий период с конца 2017 года. Тогда в ожидании запуска начала торгов фьючерсами на биткойн его курс вырос более чем втрое и 18 декабря, когда состоялись первые торги этими срочными контрактами, курс впервые в истории подскочил выше уровня $20 тыс.

Нынешнему росту могли способствовать надежды инвесторов на регуляторные изменения на рынке, а также действия бирж. Согласно аналитическому отчету Bitwise Asset Management, представленному в SEC, около 95% объемов торгов на нерегулируемых биржах являются либо фиктивными, либо не имеющими экономического смысла. К тому же аналитики Bitwise считают, что криптоаналитический сервис CoinMarketCap распространяет сомнительные данные, манипулируя представлениями о реальных размерах крипторынка.

На нерегулируемом рынке под биржей может быть как настоящее юридическое лицо, которое обеспечивает регулярное функционирование организованного рынка биржевых товаров, «так и гараж на Кипре с it оборудованием и тремя специалистами, которые создают иллюзию организации торгов», считает руководитель департамента по работе с клиентами «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев.

Помимо схлопывания сделок между своими клиентами, такая «биржа» может торговать виртуальными инструментами, существующими лишь на своем сервере. «Чтобы подобных вещей не происходило, существуют регуляторы, которые выявляют и пресекают рыночные манипуляции»,— отмечает господин Королев.

Проблему аналитики видят в том, что на CoinMarketCap биржи очень долгое время сортировались по объему торгов. По словам исполнительного директора EXANTE Анатолия Князева, «было невероятно выгодно разными способами подделывать эту цифру», чтобы занять более высокое место в рейтинге. «По сути, это полностью бесплатная реклама на одном из самых важных сайтов, посвященных криптовалютам», — отмечает господин Князев.

В более высоком рейтинге заинтересованы и эмитенты криптовалют. По словам начальник аналитического департамента Aurora Blockchain Capital Олега Абелева, не стоит сбрасывать со счетов манипуляцию капитализацией за плату сервису от команды проекта, которая хочет поднять место своей монеты в рейтинге. Это можно сделать, просто указав большой объем выпущенных токенов, что моментально повысит капитализацию без изменения цены и резко повысит спрос на монету и активные покупки. А можно сделать и наоборот, «снизив количество токенов, увести капитализацию монеты практически в ноль», отмечает господин Абелев.

Вместе с тем участники рынка отмечают улучшение регуляторного фона. К тому же растет интерес к отрасли со стороны институциональных инвесторов. В конце прошлой недели американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) зарегистрировала заявку компании Crescent Crypto Index Services на запуск криптовалютного индексного фонда. Это уже третий подобный ETF которые находится на рассмотрении у регулятора. Ранее заявки подали Bitwise Asset Management и VanEck.

По данным опороса Fidelity Investments, который проводился среди 441 институционального инвестора, 72% респондентов заявили, что предпочитают покупать инвестиционные продукты, содержащие цифровые активы, в то время как 57% покупали их напрямую. При этом Fidelity еще в прошлом году запустил платформу для торговли цифровыми активами, в марте осуществил мягкий старт хранилища таких активов для институциональных инвесторов. «Не стоит также забывать и о надвигающемся в следующем году двукратном сокращении эмиссии биткоина (халвинг), что также должно оказывать долгосрочное положительное влияние на курс»,— отмечает Анатолий Князев.

«КОММЕРСАНТЪ»

«ЗАКОН ПОДВИС»: В ГОСДУМЕ РАССКАЗАЛИ О РЕГУЛИРОВАНИИ КРИПТОИНСТРУМЕНТОВ

21.05.2019

Законопроект о цифровых финансовых активах, который будет определять нормы использования криптоинструментов в России, «подвис», заявил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в ходе выступления на конференции НАУФОР «Российский фондовый рынок 2019».

«Закон о цифровых финансовых активах у нас подвис. Вы знаете, у нас были решения ФАС, которые требовали, чтобы мы урегулировали вопросы, связанные с биткоинами и т.д. С тем что уже есть на рынке... Как-то отмахивались, хотели этот вопрос обойти, поскольку была позиция определённая у ЦБ, но сейчас мы определённым образом все-таки пропишем нормы, которые будут определять требования к этим криптоинструментам, которые активно сейчас используются на российском рынке», — сказал он.

В апреле заместитель министра финансов Алексей Моисеев говорил журналистам, что Минфин рассчитывает на рассмотрение законопроекта Госдумой в мае. Моисеев отмечал, что смысл законопроекта о цифровых финансовых активах — легализация ICO, которая позволит небольшим бизнесам привлекать средства. Он подчеркивал, что в текущий момент при работе с цифровыми финансовыми активами можно сохранить анонимность.

15 мая премьер-министр Дмитрий Медведев заявил, что популярность криптовалюты снизилась, и вопросы регулирования уже не столь актуальны, сообщала «Фонтанка».

«RAMBLER NEWS SERVICE»

КЭШ ОТСЮДА: ЦБ ПОТРАТИЛ 6 МЛРД НА ДОПЕЧАТКУ НАЛИЧНЫХ

21.05.2019

Из-за подскочившего спроса регулятор существенно нарастил расходы на обеспечение обращения «живых» денег.

Расходы Банка России на организацию наличного денежного обращения в 2018 году резко выросли — с 9,7 млрд рублей до почти 15,6 млрд рублей (то есть практически на 6 млрд рублей), следует из данных регулятора. В отчете ЦБ отмечается, что это стало следствием увеличения спроса со стороны хозяйствующих субъектов и населения на наличные средства и именно поэтому понадобился их дополнительный объем.

— В 2018 году продолжился рост экономики: ВВП увеличился на 2,3%, выросли денежные доходы населения, активно развивался потребительский рынок. Увеличился объем не только наличных денег в обращении, но и объем безналичных денежных средств на счетах физических и юридических лиц, причем рост последних происходил более высокими темпами, — пояснили в пресс-службе Центробанка.

В своем отчете Банк России приводит следующую статистику: «по результатам 2018 года количество наличных денег в обращении увеличилось на 775 млрд рублей, или на 8,1% (в 2017 году — на 746 млрд рублей), а объем безналичных средств населения — на 2,2 трлн рублей, или на 10,9%». Однако, при сопоставимом росте за последние два года, в 2017-м резкого увеличения спроса на наличность не наблюдалось.

Эксперты, опрошенные «Известиями», в качестве одной из причин резкого увеличения спроса на наличность называют блокировку банками счетов в связи с исполнением «антиотмывочного» закона.

— Конечно, общая тенденция сейчас на рост безналичного оборота, но достаточно частые блокировки счетов и граждан, и малых предприятий, скорее всего, способствовали более высокой потребности в наличных запасах, — пояснил главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах.

Тема массовой блокировки счетов МСБ возникла еще два года назад, однако именно 2018-й оказался богат на массовые жалобы предпринимателей. Ужесточение «антиотмывочного» законодательства и повышение требований регулятора к банкам по поводу его исполнения привели к тому, что кредитные организации при малейших сомнениях просто отказывают клиентам в обслуживании. Похоже, пик таких действий пришелся как раз на прошлый год, свидетельствует исследование на основе опроса владельцев и топ-менеджмента 2300 компаний сектора МСБ из 23 регионов России, которое в апреле провело MAGRAM Market Research.

По данным агентства, если в 2017-м о серьезном влиянии блокировок на свой бизнес заявили 28% предпринимателей, то в 2018 году — уже 43%. Доля компаний, столкнувшихся с этой проблемой, увеличилась до 20% с 17% в 2017-м. Еще у 3% до блокировки счетов дело не дошло, но банк попросил изменить характер операций по счету (в 2017 году об этом сообщали 2%). Интересны и причины, которыми кредитные организации объясняют свои решения. Как следует из опроса MAGRAM Market Research, у 14% компаний банк заблокировал счет без объяснений, у 10% — «в связи с требованиями 115-ФЗ».

В I квартале нынешнего года ситуация не изменилась, рассказал «Известиям» президент общественной организации МСБ «Опора России» Александр Калинин.

— Предприниматели по-прежнему массово жалуются на блокировки счетов, — подчеркнул он.

Александр Калинин согласен, что «перегибы и излишнее рвение со стороны банков в исполнении требований «антиотмывочного» законодательства» — одна из причин увеличения спроса на наличные в прошлом году.

Минфин намерен усложнить процедуру лишения россиян доступа к их деньгам без веских причин

Сложившиеся обстоятельства вынуждают предпринимателей увеличивать запасы наличных, отметил и главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович.

— В связи с усилением 115-ФЗ в последний год мы наблюдаем переток обналичивания из банковского сектора в сектор розницы, где, по нашим оценкам, сейчас аккумулируется наибольший объем «теневого кэша». В дальнейшем он распределяется по другим отраслям, — прокомментировал он. — Следует заметить, что теневые потоки наличности не всегда имеют криминальный или коррумпированный окрас и зачастую необходимы бизнесу для осуществления своей оперативной деятельности.

Эксперты обращают внимание, что решить проблему блокировки счетов сложно, поскольку для кредитных организаций борьба с подозрительными операциями — не только страховка от штрафов регулятора, но и вполне доходный бизнес.

— Например, если предприниматель предлагает банку перевести свой счет в другую организацию, за операцию с него требуют комиссию от 10% (комиссия может доходить и до 20%. — «Известия»). Для бизнеса это огромные издержки, а для банков статья обогащения, — подчеркнул глава «Опоры России».

В апреле организация отправила в Центробанк письмо с описанием проблемы и своими предложениями. Решить проблему с необоснованной блокировкой счетов в марте потребовал и президент. После чего Минфин наконец вынес на общественное обсуждение поправки в «антиотмывочный» закон. В частности, проект предусматривает обязательное наличие двух оснований для отказа предпринимателям в обслуживании. Во-первых, подозрения в незаконности должны возникнуть в течение года несколько раз, во-вторых, у банка должны быть конкретные подтверждения того, что операция клиента носит незаконный характер. Это, по мнению авторов проекта, должно решить проблему с необоснованной блокировкой счетов.

Однако представители бизнес-организаций считают, что важны также и практика и взаимодействие с регулятором. Учитывая огромное количество счетов и жесткость штрафных санкций, банкам проще перестраховаться и заблокировать при малейшем подозрении, чем рисковать своими деньгами, отметил Александр Калинин.

Что же касается спроса со стороны населения, то он вряд ли оказал существенное влияние на рост популярности наличных в прошлом году. Да и опасения по поводу возможной блокировки счета из-за подозрительного перевода в отношении граждан не сработали. Так, по статистике ЦБ, в прошлом году объем переводов с карты на карту (P2P-переводы) впервые в истории страны превысил объем операций по снятию наличных. За 2018-й россияне отправили друг другу таким образом 27,4 трлн рублей — в 1,4 раза больше, чем в 2017 году.

В кредитных организациях, опрошенных «Известиями», данные ЦБ об аномальном спросе на наличные в прошлом году подтверждать не стали. Все показатели находятся в рамках тренда, сообщили в кредитных организациях. При этом и в Сбербанке, и в ВТБ, и в «Открытии», и в МКБ рассказали о значительном увеличении P2P-переводов.

— Объем и количество операций получения наличных, конечно, растет год к году. И в 2018 году также было отмечено увеличение этих показателей. Это можно связать с ростом активной карточной базы и инфляцией. Однако темпы роста рынка превышают влияние этих факторов, что ведет к постепенному снижению доли наличных, — сообщил «Известиям» вице-президент, директор департамента эквайринга банка «Открытие» Александр Дынин.

Он также отметил, что при физическом росте операций с «живыми» деньгами их доля падает, уступая операциям по оплате товаров и услуг, а также переводам с карты на карту. Аналогичная тенденция зафиксирована и в других крупнейших банках.

Хотя, как считает главный аналитик «БКС Премьер», определенная часть граждан всё же могла запастись наличной валютой — для подстраховки.

— Следует заметить, что с учетом продолжающегося снижения реальных располагаемых денежных доходов населения и снижения благосостояния в целом некоторая часть особо уязвимых слоев населения может прибегать к созданию ультраконсервативных накоплений на черный день «под матрасом» — данные накопления в силу российской ментальности очень часто имеют наличный вид, — предположил Антон Покатович.

По словам заведующего лабораторией финансовых исследований Института Гайдара Михаила Хромова, доля наличных в денежной массе у нас остается одной из самых высоких в мире — почти 20%. Но это никак не противоречит наблюдаемому увеличению доли безналичных расчетов, потому что основная часть денежной массы используется не столько для расчетов, сколько для накопления, пояснил он.

А низкие процентные ставки по банковским депозитам не стимулируют перевод сбережений из наличной в безналичную форму, резюмировал Михаил Хромов.

«ИЗВЕСТИЯ»

БАНКИ VS СЧЕТА КОМПАНИЙ: БЛОКИРОВАЛИ, БЛОКИРУЕМ И БУДЕМ БЛОКИРОВАТЬ

18.05.2019

Банки продолжают блокировать операции компаний, кажущиеся им подозрительными. Нередко после заморозки денег на счетах коммерческие структуры прекращают свою деятельность, а некоторые переходят на расчеты наличными.

Блокировка счетов ведет к остановке деятельности компаний. Об этом сообщает РБК со ссылкой на опрос независимого агентства MAGRAM Market Research. Речь идет о малом и среднем бизнесе.

В половине опрошенных предприятий заявили, что после заморозки счетов были вынуждены прекратить все операции. При этом предприниматели все больше используют наличные.

Петербургский бизнесмен Максим — владелец магазина автотоваров. Недавно он открыл еще одно юрлицо. Поскольку оно новое, налоговые платежи небольшие. Но была пара крупных операций, и его банк, как это водится, без объяснения причин заблокировал счет. Точнее, запретил дистанционные операции. Но дело в том, что это крупный интернет-банк и работает он с клиентами удаленно, а единственный офис — в Москве.

По сути, это точно такая же блокировка счета — или же ради любой операции приезжайте из Петербурга в Москву, рассказывает Максим.

«Вы можете пользоваться, но только через офис. Но офис находится в Москве. Это похоже на издевательство. По сути, заблокировали, потому что это же интернет-банк, это же не Сбербанк или ВТБ, куда можно прийти. Создали такое неприятное ощущение, как будто тебя окунули во что-то, а за что — абсолютно непонятно. Если бы у меня были какие-то серые схемы, хоть одна, хоть что-то нечестное я сделал, я бы, может быть, еще принял это спокойно, что заслужил, но тут вообще такого не было».

О массовой блокировке счетов предпринимателей (это малый и средний бизнес) заговорили два года назад. Банки проверяют компании и ИП по антиотмывочному закону. Если они этого делать не будут, то ЦБ может жестко их наказать, вплоть до отзыва лицензии, поэтому банки перестраховываются. Если какая-то операция им не понравится, моментально блокируют счет. Не понравиться может любая транзакция, особенно крупная. Не понравиться может любой партнер компании.

Московский предприниматель Евгений производит оборудование в сфере безопасности, причем участвует в гособоронзаказах. Но даже это не помешало его банку однажды потребовать с бизнесмена дополнительные документы. Банк хотел удостовериться, что Евгений ведет реальную деятельность, и попросил прислать договор аренды с офисом, а для начала заблокировал счет. Бизнесмен прислал договор. Затем банк попросил прислать договор аренды юридического адреса. Бизнесмен прислал и его. Но и этого мало. Клерки решили сами съездить к Евгению в офис и устроили там фотосессию.

«Я посадил в машину менеджера клиентского отдела, отвез в офис, там прозвучала третья просьба, которая просто сбила меня с ног. Менеджер попросила сфотографировать себя в офисе, я так понимаю, для того чтобы подтвердить, что она там была, меня и соседей по офису. То же самое я был вынужден сделать и по юридическому адресу. Более того, мы вместе с ней сфотографировались у адресных вывесок на доме с указанными в договорах аренды адресами».

Обо всем этом говорилось на разных встречах, форумах тысячи раз. Но по факту как блокировали, так и блокируют. И не только из-за антиотмывочного закона, и не только банки.

Например, счет могут заморозить судебные приставы. Если же за дело берется налоговая… Месяц назад коммерческий директор московской компании «Эквилибриум» (продает детские велосипеды, самокаты и так далее) Валерий Курышев рассказывал Business FM, как заблокировали счет из-за претензий налоговиков. Ситуация абсурдная: компания переплатила налоги — и поплатилась.

Валерий Курышев, коммерческий директор компании «Эквилибриум»: «У нас переплата по налогам составила 59 копеек, и налоговая наложила ограничение на счет, которое мы не можем снять с 28 февраля. В налоговой произошло обновление программного обеспечения. Соответственно, они не могут просто электронным способом передать информацию о снятии ограничения в банк, и банк ограничение не снимает. Пробовали мы ногами сходить в налоговую, привезти письмо в банк. Банк это письмо не принимает, говорит: «Пусть они шлют нам по обычной почте». Обычная почта куда-то пропала».

Сейчас Business FM снова связалась с топ-менеджером, спросив, удалось ли разблокировать счет. Нет, до сих пор не удалось. Налоговая обо всем знает, извиняется, но письмо в банк по каким-то своим причинам направить не может. Хорошо, что на этом счете почти нет денег. А если на нем все средства предприятия?

Судя по опросу, больше половины мелких и средних компаний, которые столкнулись с заморозкой, вынуждены полностью прекращать все операции. Кто-то закрывается, кто-то переходит на наличные. Типичная ситуация: вы приходите в ресторан, и вроде терминал есть, но принимают только кэш. Для примера сотрудник Business FM позвонил в одно из столичных заведений, чтобы заказать столик, и уточнил вариант оплаты.

— Я безналом смогу расплатиться?

— Наверное, да, сможете. У нас все пока работает.

— Пока?

— Просто, понимаете, у нас иногда терминал плохо работает, и мы не можем принимать оплату картой.

Сам факт, что на территории ресторана стоит банкомат для клиентов, возможно, свидетельствует, что проблема не маленькая и, скорее всего, не техническая. Но лучше так, чем попасть в черный список Росфинмониторинга: после этого с компанией не будет работать ни один банк.

Регулятор делал шаги, чтобы предприниматели, доказав свою честность, могли покинуть этот список. Но, судя по рассказам бизнесменов, смыть черную метку очень непросто. В лучшем случае банк просто расторгнет договор. Деньги он вернет, но, скорее всего, возьмет за это комиссию: 10-15% и даже 20%.

Бизнесмену из Петербурга Максиму, с истории которого Business FM начала повествование, повезло. Он опубликовал свой рассказ на одном из популярных банковских форумов, и после этого банк разрешил ему снять деньги без комиссии. Забавно, что незадолго до блокировки бизнесмену предложили заплатить за годовое обслуживание счета, и эти 10 тысяч рублей банк оставил себе.

«BFM.RU»

СБЕРБАНК ИЗМЕНИТ ПРАВИЛА ПРОГРАММЫ ЛОЯЛЬНОСТИ С 1 ИЮНЯ

20.05.2019

Сбербанк объявил об упрощении условий программы лояльности "Спасибо от Сбербанка" и увеличении лимитов по начислению повышенных бонусов в десять раз. Изменения начнут действовать с 1 июня.

В программе остаются четыре уровня - "Спасибо", "Большое Спасибо", "Огромное Спасибо" и "Больше, чем Спасибо", но переход на новые уровни упростится. Для сохранения уровня "Большое Спасибо" теперь нужно выполнять одно задание вместо четырех: оплачивать покупки и услуги без использования наличных денег в объеме не менее 50 процентов от месячного оборота по карте. Из условий исключается задание по минимальному остатку на картах и тратам по кредитной карте.

Для достижения уровня "Огромное Спасибо" нужно выполнять два задания вместо восьми: поддерживать минимальный уровень безналичного оборота и хотя бы раз в месяц оплачивать любые услуги в "Сбербанк Онлайн". Банк рекомендует для этого, например, настроить ежемесячный автоплатеж за ЖКХ.

Для достижения уровня "Больше, чем Спасибо" нужно выполнить три задания вместо десяти: помимо минимального уровня безналичного оборота и использования Сбербанк Онлайн, нужно раз в месяц пополнять или открывать вклад на любую сумму.

Для всех уровней, помимо "Спасибо", минимальным требованием участия в программе остается совершение покупок по картам на общую сумму не менее 5000 рублей в месяц.

Лимиты по уровню "Огромное Спасибо" увеличатся на 30 тысяч бонусов, по "Больше, чем Спасибо" - до 45 тысяч.

Кроме того, смена уровней будет происходить не в течение расчетного периода, а с началом каждого нового сезона года (в июне, сентябре, декабре и марте), задания будут учитываться ежемесячно. Например, за задания, выполненные весной, привилегии клиент получает летом.

В программе лояльности Сбербанка участвуют свыше 39 миллионов человек. Накопленные бонусы "Спасибо" можно обменивать на скидки в магазинах-партнерах (около 75 тысяч торговых точек), а также на портале программы.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

САМ СЕБЕ АСВ

20.05.2019

Инвесторы несут деньги в МФО на свой страх и риск — в отличие от банковских вкладов, вложения в микрофинансовые организации в России не имеют официальных гарантий возврата. Почему сегмент МФО отрезан от системы страхования и как защититься инвестору?

За последний год Банк России исключил из реестра МФО десять компаний. Инвесторы вложили в них более 16 млрд рублей, подсчитал «Коммерсант». Самый громкий случай — крах МФК «Домашние деньги» летом 2018 года, которая задолжала инвесторам 1,25 млрд рублей. В мае ЦБ запретил микрофинансовую деятельность игрока из топ-15 — МФК «Мани Фанни Онлайн». По данным Банки.ру, компания должна инвесторам порядка 800 млн рублей, 17 мая она объявила о планах рассчитаться с клиентами. Ситуация на рынке заставила клиентов вспомнить о гарантиях для своих вложений, например страховании таких рисков. Однако, как выяснил Банки.ру, крупнейшие игроки этого рынка не заинтересованы в подобных услугах. И даже предположение, что страховки могут сдержать отток инвесторов, не аргумент.

Привлекать средства от физлиц в России могут только микрофинансовые компании (МФК). Таких в реестре ЦБ меньшинство — 50 из примерно 2 тыс. МФО. Минимально разрешенная сумма вложений в МФК — 1,5 млн рублей. Это чуть больше суммы, которая страхуется в банках АСВ. В начале апреля группа депутатов во главе с председателем Госдумы Вячеславом Володиным предложила увеличить вдвое порог инвестиций физлиц в микрофинансовые компании — для защиты неквалифицированных инвесторов. Законопроект уже прошел первое чтение.

Большинство МФК сейчас никак не страхуют ни свои предпринимательские риски, ни риски инвесторов. Корреспондент Банки.ру под видом клиента обзвонил компании из топ-10 по объемам выдачи микрозаймов — ни одна из них не предложила опцию страхования. Сотрудники кол-центров «Быстроденег», «Мани Мен» и «Кредитех Рус» допустили, что при желании застраховать риск невозврата инвестиций можно самостоятельно, однако ни одну СК, которая предложила бы такой продукт, посоветовать не смогли.

До недавнего времени немногие МФО страховали собственные риски, связанные с предпринимательской деятельностью. Правда, в страховом случае (например, банкротство) выгодоприобретателем становилась МФК, объясняет гендиректор микрофинансовой компании «Займер» Роман Макаров. При этом, по словам эксперта, стоимость услуги перекладывалась на инвесторов. Такая «страховка» обходилась им в 1—2% от заявленного уровня доходности вложений. К тому же исключение МФО из реестра не является страховым случаем.

«Практика страхования инвестиций в МФО на общем фоне носит характер очень редкого, буквально единичного исключения», — говорит Макаров. Поскольку крупные страховые компании такие договоры не заключают, некоторые МФО страховались у игроков второго эшелона — «Опоры», «Росмеда» и «Державы». На настоящий момент сами страховщики лишились лицензий.

«Инвестор, конечно, может обратиться в страховую компанию самостоятельно, но от чего он будет страховаться? От риска дефолта? Тогда это будет индивидуальный страховой продукт, который будет стоить половину депозита», — отмечает гендиректор МФК «МигКредит» Олег Гришин. Стоимость индивидуальной страховки в небольшой компании, по оценкам экспертов, может достигать 4—5% от суммы вложений, что в значительной степени нивелирует разницу между процентными ставками по депозитам в банках (6—8%) и инвестиционными «вкладами» в МФК (15—20%).

Финансовые риски — один из наиболее сложных для оценки и прогнозирования убытков, поэтому отношение страховщиков к нему настороженное, констатирует вице-президент и руководитель центра управления страховым портфелем страхового дома «ВСК» Василий Бусаров. «К сожалению, оценить устойчивость финансового положения, взвешенно проверить прозрачность финансовой отчетности и репутацию микрофинансовой организации и соотнести риски не всегда возможно», — подчеркивает эксперт.

К слову, в банках коммерческое страхование не развивалось до появления государственного Агентства по страхованию вкладов. Появление чего-то подобного для МФО могло бы быть полезно для рынка, считает финансовый директор группы компаний Eqvanta (бренд «Быстроденьги») Илья Соловий. Однако вероятность такого события в ближайшее время стремится к нулю. «Ввиду высоких рисков в МФО-секторе на ближайшие два-три года ЦБ вряд ли будет вводить обязательные требования к МФО по страхованию привлечения денежных средств», — уверен Соловий.

Получается, страховать инвестиции в МФО кредиторам невыгодно, рискованно и практически невозможно. В ситуации, когда застраховать риски — не вариант, эксперты советуют их снижать, грамотно оценивая состоятельность, репутацию и перспективы микрофинансовой компании.

Первое, на что инвесторам стоит обращать внимание при выборе микрофинансовой компании, — ведет ли она реальную деятельность. Как давно компания находится на рынке, кому она принадлежит и не номинальны ли собственники бизнеса, в каких объемах выдаются микрозаймы и насколько активно они взыскиваются. Не менее важным инструментом станет проверка посещаемости веб-страницы МФО. Это позволит оценить на первоначальном этапе вероятность того, что МФК работает, а не «пылесосит» деньги инвесторов. Сигналами для клиента могут стать повторяющиеся случаи изменения места постановки на налоговый учет, регистрация по адресу массовой регистрации, отсутствие собственных или арендованных основных средств, необходимых для осуществления их деятельности, наличие у одного собственника нескольких МФО и признаки «массового» директора, отмечают в профильной СРО «МиР». Такие данные можно проверить по специализированным системам, например через «СПАРК-Интерфакс».

Оценка рейтинговых агентств, безусловно, может быть полезной при выборе МФК для инвестирования. При этом важно понимать, что лицензии Центробанка есть только у двух кредитных рейтинговых агентств — «Эксперт РА» и АКРА. Например, у «Мани Фанни Онлайн» до февраля 2019 года был рейтинг «АА.mf» со «стабильным» прогнозом, но присвоило его Национальное рейтинговое агентство, не аккредитованное ЦБ.

При оценке микрофинансовых компаний рейтинговые агентства анализируют риск-профиль, бизнес-модель, соотношение собственного капитала компании и портфеля микрозаймов, чистую процентную маржу МФО (рентабельность) и другие показатели отчетности. Но инвестору нужно обращать внимание не только и не столько на уровень рейтинга, сколько на действия с ним: отзыв, изменение уровня рейтинга или прогноза по нему. «Как правило, отказ от рейтинга может быть следствием возросшего риска снижения кредитоспособности компании, что может в дальнейшем привести к снижению рейтинга, либо связан с пересмотром стратегии развития компании и ее перехода в другой сегмент», — рассказывает директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Руслан Коршунов.

Само по себе членство микрофинансовой компании в СРО «МиР» еще не является подтверждением ее надежности. В саморегулируемую организацию вступают все МФК, включенные в реестр ЦБ, и по закону СРО в членстве отказать не может. «Требований к действующим членам у нас нет, так как они есть у Банка России. Вместе с тем с этого года мы осуществляем проверки по обозначенным критериям тех компаний, которые хотят вступить в нашу организацию», — заявили в пресс-службе СРО «МиР». Организация имеет право проверять только исполнение базовых стандартов и внутренних нормативных документов СРО, при наличии нарушений МФК могут исключить.

Основной контроль за МФО приходится на Центробанк. «Мы предоставляем в ЦБ ежемесячную отчетность, плюс к этому регулятор отслеживает ряд индикаторов в ежедневном режиме», — рассказывает Гришин из «МигКредита». Но и пристальный контроль мегарегулятора не защитит компанию от несостоятельности, а инвесторов — от риска невозврата вложений. Одной из причин исключения из реестра МФК часто становится предоставление недостоверной отчетности, как это было с «Домашними деньгами», «Мани Фанни Онлайн» и «Городской сберкассой».

Неплохим сигналом при анализе уровня надежности может стать выпуск МФК биржевых облигаций. «Сам факт наличия у МФО таких финансовых инструментов, обращающихся на бирже, дает дополнительную уверенность инвестору, потому что надзор за эмитентом осуществляется сразу по нескольким линиям. Это и регулятор, и сама фондовая биржа», — отмечает Гришин. Но и этот фактор, разумеется, не гарантирует, что у компании не появится проблем — «Домашние деньги» тоже выпускали облигации.

При выборе доходности инвестору следует помнить классическое правило: чем выше доходность, тем больше риск. «Агрессивная политика по привлечению дорогих пассивов, как показывает практика, зачастую может свидетельствовать об острой потребности компании в ресурсах для выживания, а не для развития», — отмечает Руслан Коршунов.

При этом при анализе доходности стоит учитывать продуктовую линейку МФО. Так, доходность инвестиций в компанию, выдающую обеспеченные займы (например, «Кар Мани»), априори будет ниже. «Займы «до зарплаты», рынок которых сейчас ЦБ наиболее активно регулирует, становятся менее доходным направлением, чем так называемые cash loans, которые более похожи на классические потребительские кредиты и меньше подвержены регулированию», — констатирует старший аналитик группы рейтингов финансовых институтов АКРА Александр Рудых.

«BANKI.RU»

СБЕРБАНК ПОСОВЕТОВАЛ СПОСОБЫ ЗАЩИТЫ ОТ МОШЕННИЧЕСТВА ЧЕРЕЗ ТЕРМИНАЛЫ

20.05.2019

Для того, чтобы обезопасить себя от мошенничества при использовании терминалов Сбербанка, клиентам следует внимательно изучить информацию на экране банкомата, а также обратить внимание, есть ли поблизости подозрительные лица. Об этом «РИА Новости» сообщили в кредитной организации.

«В случае сомнений лучше отказаться от проведения операции и проинформировать банк по телефону 900», — добавили в Сбербанке. Там также подчеркнули, что все системы самообслуживания банка надежно защищены.

Ранее «Коммерсантъ» сообщил, что в России появилась новая схема кражи денег через терминалы Сбербанка. По данным газеты, злоумышленник, не вставляя карту, выбирает в терминале какую-либо операцию и затем отходит, не завершив ее. На завершение операции дается 90 секунд. Если в течение этого времени следующий клиент вставляет в терминал свою карту и вводит PIN-код, с нее по запросу предыдущего списываются средства. В ином случае операция прерывается.

По информации правоохранительных органов, этот вид мошенничества стал популярен в последние две недели. Как считают эксперты, проблема может заключаться в самих терминалах, в частности в том, что на прерывание операции уходит слишком много времени.

«РБК»

МОШЕННИКИ ВЗЯЛИ ТАЙМ-АУТОМ

20.05.2019

Операции в терминалах Сбербанка прерываются на хищения.

На прошлой неделе в интернете стали появляться сообщения о случаях хищения средств у граждан с использованием информационно-платежных терминалов (ИПТ) Сбербанка. Так один из пострадавших указал, что пришел в отделение банка, вставил карту в терминал, ввел пин-код — и с его счета тут же списались 11 тыс. руб. на чужой счет в МТС. Еще один клиент банка рассказал “Ъ”, что лишился по той же схеме еще большей суммы: «Я хотел воспользоваться терминалом Сбербанка. Передо мной на нем что-то бесконечно вводила девушка в чадре. Когда она отошла, я как обычно увидел: "вставьте карту, введите пин-код…" — и 15 тыс. улетело на оплату чужого телефона». Потерпевший обратился в Сбербанк.

Там ему пояснили, что ИПТ в банке настроен таким образом, что можно сначала выбрать назначение платежа, сумму и только в самом конце способ оплаты — картой или наличными. И если предыдущий клиент выбрал «оплата картой» и не завершил операцию, то следующий, вставив свою карту, ее завершает.

Как показала практика, для хищения не нужно обладать какими-то особыми знаниями и пользоваться вредоносным ПО. “Ъ” провел эксперимент: один корреспондент ввел номер, выбрал оплату мобильного телефона картой и отошел. Спустя минуту коллега вставила карту, терминал предложил ей ввести пин-код и счет чужого телефона был успешно пополнен.

При повторной проверке тайм-аут (время, после которого терминал прерывает операцию) оказался полторы минуты.

Собеседник “Ъ”, близкий к правоохранительным органам, сообщил, что единичные случаи таких хищений появились полгода назад. Но в последние две недели количество обращений граждан в полицию по этому поводу резко возросло. Во всех случаях хищение было при наличии очереди к терминалу, добавил он.

Опрошенные “Ъ” эксперты отметили, что в данном случае проблема на стороне кредитной организации и состоит в сценарии работы терминала. Например, есть возможность настроить устройство так, что сначала выбирается способ оплаты (карта или наличные), а далее уже реквизиты,— такой сценарий реализован в ИПТ многих банков.

Так, в Газпромбанке сообщили, что в их терминале ввод пин-кода происходит в начале операции, в терминалах ПСБ клиент также сначала выбирает средство платежа. В «ФК Открытие» “Ъ” отметили, что в сценариях устройств экс-Бинбанка есть возможность выбора платежа с последующим вставлением карты, однако сумма, номер телефона и подтверждение платежа проходят после вставления карты и ввода пин-кода, что также исключает возможность подобной ошибки. При этом модель устройства значения не имеет, только настройки.

Вторая проблема, отмечают эксперты, в слишком длительном тайм-ауте. В опрошенных “Ъ” банках назвали «базовым» тайм-аут 30 секунд. «Программное обеспечение, которое используют банки для ИПТ, банкоматов, позволяет самостоятельно регулировать длительность тайм-аута и клиентский сценарий,— отмечают в Почта-банке.— Ошибки в сценарии можно устранить, оперативно обновив программное обеспечение на ИПТ. Дополнительное время занимают тестирование и раскатка на сеть».

По словам эксперта RTM Group Евгения Царева, тайм-аут в полторы минуты представляет серьезную уязвимость, причем не техническую, а социальную: неподготовленный пользователь вполне может вставить свою карту, не посмотрев на монитор. Необходимо перенастроить платежные устройства, сократив время сессии, полагает господин Царев.

Сбербанк еще в 2016 году сообщал о внедрении единого управления сетью банкоматов и платежных терминалов, в связи с чем эксперты заключили, что исправить сценарий и сократить тайм-аут не составит труда.

Однако в самой кредитной организации не видят проблемы. «Все системы самообслуживания нашего банка надежно защищены. В целях безопасности мы рекомендуем нашим клиентам внимательно ознакомиться с информацией на экране банкомата, а также обратить внимание на наличие поблизости подозрительных лиц,— указали там.— В случае сомнений лучше отказаться от проведения операции и проинформировать банк по телефону 900». На вопросы “Ъ” о том, сколько терминалов банка работают по опасному сценарию, количестве пострадавших от подобных атак клиентов, причинах столь длительного тайм-аута и планах по закрытию уязвимости в Сбербанке не ответили. В целом у банка по состоянию на конец 2018 года было 77 тыс. банкоматов.

«КОММЕРСАНТЪ»

ГРЕФ СООБЩИЛ О СЛУЧАЯХ МОШЕННИЧЕСТВА С УЧАСТИЕМ СОТРУДНИКОВ СБЕРБАНКА

19.05.2019

В Сбербанке, рассказал его глава, не было ни одного случая «воровства денег извне», кроме мошеннических схем, в которых участвовали сотрудники банка. В связи с этим самые большие киберриски — не внешние, а внутренние, уверен Греф.

Глава Сбербанка Герман Греф заявил о том, что самыми большими рисками в кибермошенничестве он считает не внешние, а внутренние угрозы. Такой точкой зрения он поделился в программе «Действующие лица с Наилей Аскер-заде» на телеканале «Россия 1».

Сейчас киберриски, уверен банкир, представляют собой большую угрозу, чем ситуации, которые раньше можно было наблюдать «в классических боевиках: как какие-то магические шпионы проникают в самые защищенные банковские хранилища».

В Сбербанке, по его словам, не было ни одного случая «воровства денег извне из систем банка, кроме случаев, когда в это были вовлечены сами сотрудники» кредитной организации или же сами клиенты.

 «К сожалению, самая большая проблема в киберрисках — это не внешние риски, а внутренние», — заверил Греф, отметив, что бывают также моменты, «когда мошенники снаружи и внутри договариваются». «Сейчас все меньше и меньше пространства для того, чтобы такие риски срабатывали», — заверил глава Сбербанка, уточнив, что в кредитной организации проверяют работу каждого сотрудника, в том числе его «допуск и работу во всех системах».

Однако из Сбербанка, уверен Греф, «невозможно что-либо украсть, чтобы [в кредитной организации] об этом не узнали». «Мы научились достаточно хорошо с этим работать», — подчеркнул банкир, заметив, что «примерно 96% мошеннических покушений на клиентов» в Сбербанке останавливают даже в случаях, «когда клиент сам принимает решение совершить ту или иную операцию».

Ранее ведущий антивирусный эксперт «Лаборатории Касперского» Сергей Голованов отмечал, что за 2018 год в Сбербанке специалисты зафиксировали более 600 тыс. электронных писем, содержащих фишинг и вредоносные вложения. В среднем в 2018 году Сбербанк, указывал эксперт, фиксировал одну-две DDoS-атаки на свои системы каждую неделю. Всего за 2018 год отражено 96 DDoS-атак, оценивали в кредитной организации.

В целом общемировые потери от кибератак в 2018 году Сбербанк оценивал в $1 трлн. В связи с этим осенью прошлого года Греф предлагал создать в России цифровое МЧС, которое контролировало бы все чрезвычайные ситуации в digital-сфере.

«РБК»

ЗАЛОЖНИКИ СИСТЕМЫ. ПОЧЕМУ ДВЕ ТРЕТИ РОССИЯН НЕ ИМЕЮТ СБЕРЕЖЕНИЙ

20.04.2019

Государство виновато в значительной степени в том, что россияне не могут сберегать деньги. И здесь ничего не изменится без реформы государства как института, к которой, к сожалению, власти пока не готовы. Мнение доктора экономических наук, профессора Евгения Гонтмахера.

Опрос Левада-центра в мае показал, что две трети россиян не имеют сбережений. Это не случайная цифра, а устоявшийся макроэкономический параметр, который в России, даже заглядывая в прошлое, никогда высоким и не был. Примерно те же показатели исследователи отмечают уже 10 лет, фактически с того времени, когда у нас закончился экономический рост в 2008-2009 годах.

Первая причина того, что большинство россиян не сберегают, — их низкие доходы. В 1990-е годы они падали, и у большинства семей не было возможности откладывать деньги и размещать их на банковских счетах, покупать недвижимость или ценные бумаги. В 2000-е годы доходы стали быстро расти, но даже тогда процент семей, у которых оставались деньги на сбережения, был небольшим. Дело в том, что у нас начался потребительский бум и люди покупали то, что не могли себе позволить в 1990-е годы. На сбережения оставалось средств немного, но люди массово стали брать кредиты. А вот когда в 2008-2009 годах начался экономический кризис, о сбережениях речи уже не могло быть по объективным причинам: реальные доходы перестали расти, а последние годы они, как известно, понемногу падают.

Вторая причина — сформированная в 1990-х модель финансового поведения. Тогда свободных денег почти ни у кого не было из-за встрясок начала 90-х годов, а затем августа 1998-го года. Лишь в 2000-е годы вместе с ростом доходов вроде бы появилась возможность сберегать, но, как я отметил выше, и этого массово не произошло. А ведь чтобы чему-то научиться, нужно в этом попрактиковаться, а у большинства наших граждан такой возможности так и не появилось.

Пожалуй, единственным реальным шансом для формирования сберегательной модели поведения было введение в 2002 году обязательной накопительной пенсии. Эта новация была интересна не столько в финансовом, сколько в социальном плане. Это была возможность обучить очень большое число людей, хоть и на небольших деньгах, самостоятельному финансовому (сберегательному) поведению. Человек мог отправить деньги в частную управляющую компанию или остаться по умолчанию в государственной управляющей компании, а затем и самостоятельно выбрать негосударственный пенсионный фонд. Но обязательный накопительный элемент, только-только начавший набирать обороты, был фактически ликвидирован в 2014 году, а с ним в глубокий кризис погрузилась и вся пенсионная система.

Кстати, цифры показывают, что даже те люди, у которых есть сбережения, в основном накапливают очень небольшие суммы — несколько десятков тысяч рублей. Что это значит? Что цель сбережений у большинства — «на черный день». Например, если кто-то умер и нужно обеспечить похороны, или человек заболел и надо платить за его лечение. Это вроде бы сбережения, но их размер настолько мал, что не позволяет, в частности, обеспечить собственную старость, купить автомобиль и даже поддержать выплаты по ипотеке. Только у 10% населения есть более-менее приличные суммы, которые действительно становятся частными инвестициями — в банковские счета, ценные бумаги, недвижимость и т. д.

Что должно измениться, чтобы люди более активно стали участвовать в инвестиционной политике своими сбережениями? Если мы посмотрим на макроэкономику, то ответ простой. Нужно, чтобы Россия перестала быть бедной страной.

В чем наша проблем сейчас? Материальные запросы с точки зрения потребления у все большей части населения по мере смены поколений становятся вполне европейскими. Мы хотим жить, как живут немцы и французы, и не хотим жить, как в Советском Союзе.

Простой пример. У пресс-секретаря президента недавно вызвала недоумение цифра из доклада Росстата о том, у трети семей нет денег на покупку каждому члену домохозяйства двух пар подходящей по сезону обуви (по одной на каждый сезон). Но это простая вещь. Откуда эти две пары появились? В опросе у людей спрашивали, что считать нормой. И они в своем большинстве ответили, что в нашей стране (где есть и зима, и лето) норма — это иметь как минимум две пары обуви. А если у вас одна пара, то это дискомфорт, ощущение, что вы лишены чего-то жизненно важного.

Потребительская модель нашего среднего человека стала вполне европейской, а вот денег на то, чтобы эту модель реализовать, в нашей бедной стране явно не хватает. А почему денег не хватает? Потому что у нас отсталая экономика, потому что на большинстве рабочих мест маленькая зарплата. Чтобы получить приличную зарплату и осуществить европейский стандарт потребления, нужно быть занятым в сфере добычи полезных ископаемых (в условном «Газпроме») или в финансовом секторе. Но там работает меньшинство, а большинство людей трудится с утра до вечера, не ленится, не отлынивает и не получает за это приличных денег. Особенно тяжело, если у вас есть дети в семье. У нас, согласно опросам, более половины семей испытывало финансовые сложности во время сбора ребенка в школу к 1 сентября. О каких сбережениях тут может идти речь?

Более того, из-за снижения реальных доходов, что происходит во многом благодаря экономической стагнации, многие семьи не могут отдавать взятые ранее кредиты. Поэтому, в свою очередь, растет и кредитная задолженность населения.

Пока мы не будем страной с современной экономикой, пока типовой российский работник не начнет получать зарплату европейского уровня, ничего не изменится. А для этого нужна прежде всего реформа государства как общественного института. Например, очевидно, что нужно радикально улучшать инвестиционный климат. Но об этом с самых высоких трибун говорили и в 1990-е, и в 2000-е годы. Ничего не меняется. Более того, идет постоянное ухудшение инвестклимата. Почему это происходит? Потому что государство занято не тем, чем оно должно быть занято в успешной стране с развитой экономикой и качественной жизнью, обеспеченной большинству.

Пример из нашей действительности. Чтобы взять тот же кредит или ипотеку, я должен быть уверен, что через 10-20 лет моя личная финансовая ситуация не поменяется в худшую сторону, а в нашей стране пока такой уверенности очень мало и становится все меньше. Тут мы упираемся в институциональные, очень мощные корни всей этой системы. Имеющиеся проблемы — это всерьез и надолго. Две трети россиян без сбережений — это один из неотъемлемых признаков существования той неэффективной системы государственных институтов, которая имеется сейчас в России.

Наше государство не заинтересовано в реформах. Вместо этого оно — в результате увеличения налогового бремени, экономии на социальных программах — скапливает большие запасы средств. У нас есть профицит бюджета, растущий Фонд национального благосостояния. Но государство скапливает эти деньги не для нормального инвестпроцесса — когда вкладывается частный бизнес или физлицо с его сбережениями. По факту у нас инвестор один — само государство. Оно собирает деньги, а потом решает направить их на очередную мегастройку или на поддержку Венесуэлы или «ДНР/ЛНР».

Государство, безусловно, нужно, но оно не должно быть главным инвестором и главным собственником в экономике. Его нужно перестраивать. Алексей Кудрин неоднократно говорил, и я с ним согласен, что главная реформа, с которой нужно начать, — это реформа государства. И это не только реформа исполнительной власти. Она включает в себя и судебную систему, и правоохранительные органы. Реформы в других сферах, если они не будут сопровождаться реформой государства, не дадут эффекта. Это, кстати, хорошо видно на упомянутом примере с судьбой обязательной накопительной пенсии.

Начнутся ли необходимые реформы? Пока признаков этого не видно. Но, как говорится, никогда не говори «никогда».

«FORBES»

REUTERS УЗНАЛ ОБ ИНВЕСТИРОВАНИИ РЯДОМ БАНКОВ $50 МЛН В НОВУЮ КРИПТОВАЛЮТУ

18.04.2019

Несколько крупнейших банков мира инвестировали около $50 млн в создание новой криптовалюты и системы платежей на основе технологии блокчейн. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на несколько источников, знакомых с ходом реализации этого проекта.

Как отмечает агентство, проект, получивший название Utility Settlement Coin (монета для расчетов), был предложен швейцарским банком UBS Group AG и лондонским технологическим стартапом Clearmatics в 2015 году.

По словам одного из источников, в новую организацию Fnality, которая будет управлять проектом, вложились около десятка крупных мировых банков. При этом Reuters отмечает, что процесс еще не завершен и в него могут быть внесены изменения.

Новая система, по данным агентства, может заработать уже в следующем году. При этом Reuters не назвал банки, которые участвуют в инвестировании. На ранних стадиях проекта упоминались UBS, Bank of New York Mellon, Credit Suisse, Barclays, Banco Santander, HSBC и Deutsche Bank.

«РБК»

БАНКОВСКИЕ МАХИНАЦИИ «В УЗКИХ УЛОЧКАХ РИГИ»

20.04.2019

Далеко не все латвийские банки на деле оказываются надежными. К тому же не стоит забывать, что незнание зарубежных законов не освобождает от ответственности.

Многие еще помнят, как в советские времена любимым местом отдыха для жителей СССР, наряду с Крымом и Сочи, была Прибалтика. Но сегодня россиян влечет сюда не только бархатный песок пляжей Юрмалы и Паланги. Немало наших сограждан едут в Прибалтику, чтобы вести там бизнес. Понять их можно, как ни как — Евросоюз! Здесь и законы чтут лучше, чем в России, а значит бюрократии и коррупции поменьше. Но так ли все позитивно в бывших советских республиках? В большей степени со знаком плюс можно говорить об Эстонии, а вот Латвию и Литву периодически лихорадит то от политических, то от экономических скандалов. Особенно последнее касается банковской сферы деятельности.

Насколько надежны латвийские и литовские банки? На этот вопрос можно ответить, оглянувшись на несколько лет назад. В ряду обанкротившихся банков обнаруживаем такой известный в Прибалтике как «Траст Комерцбанк», в котором был объявлен процесс неплатежеспособности в августе 2017 года. Еще раньше — в 2010 году, прекратил существование один из крупнейших банков Латвии «ParexBanka» с филиалами в Берлине, Стокгольме, Токио и даже в Москве.

В Литве в двухтысячные «благополучно схлопнулись» банки «Snoras» и «Ukiobankas», причем со скандалом. Так, например, генпрокуратура Литвы закончила досудебное расследование о крупных хищениях в банке «Snoras», но подозреваемые экс-владельцы скрываются от литовского правосудия. Говорят, что в России.

И наконец, самый свежий пример из Латвии: в 2018 году прекратил существование, входивший в тройку крупнейших латвийских банков — «ABLVBank». Финансовому учреждению был предъявлен целый набор обвинений, включая отмывание денег (что вполне закономерно, ведь в банке было открыто немало счетов нерезидентов из России), и осенью 2018 года, согласно латвийским законам, банк был ликвидирован. И это только примеры банкротств, широко освещавшиеся в европейских СМИ…

«Эка невидаль! Банки регулярно лопаются и у нас, — резонно возразит читатель и добавит с завистью, — зато у них процент по кредитам гораздо ниже». С этим утверждением можно легко поспорить. Да, для резидентов процентные ставки, особенно по потребительским кредитам, действительно минимальные:  от 0,5 до 2 процентов годовых. Но это только, как говорится, «для своих», а вот к россиянам — особый подход… Чтобы не быть голословным, расскажем почти детективную историю русского бизнесмена, взявшего кредит для развития собственного бизнеса в Латвии.

Петербуржец Евгений Колесов владел небольшой судоходной компанией, зарегистрированной в Риге. Три сухогруза «бегали» по Балтике и Средиземке, принося судовладельцу приличный доход, до тех пор, пока он не решил расширить свой бизнес. Приобретя по дешевке в России старый танкер (больше смахивающий на груду металлолома), Колесов для его капитального ремонта взял кредит в латвийском банке АО «Регионала инвестицию банка» (в дальнейшем будем называть его просто Банк), учредителями которого являются украинский банк «Pivdenniy» и украинские граждане из Одессы.

Сумма кредита составила около трех миллионов долларов, сроком на пять лет, с процентной ставкой …9,5% годовых. Да-да, не удивляйтесь, именно девять с половиной процентов. Где же пресловутые 1-2-3 процента? А ведь именно такие ставки предлагают европейские банки для развития бизнеса. Они, как сказано выше, «для своих», а русские и под более высокий процент возьмут. И Колесов взял. Заключив кредитный договор, предоставил в залог Банку свои суда, включая танкер…

Опустим длинную и непростую историю взаимоотношений Банка и господина Колесова и лишь проследим хронологию событий. Одно судно (в дальнейшем — судно № 1) летом 2014 года встало на плановый ремонт. Второй сухогруз Колесов был вынужден спешно продать в июне 2015 года и все вырученные средства (более двух миллионов долларов) были поделены между образовавшимися кредиторами (в частности, накопились долги по зарплате морякам). Кое-что досталось и Банку в счет погашения кредита.

В компании Колесова осталось лишь одно рабочее судно (в дальнейшем — судно № 3). Прибыль от его деятельности полностью уходила на погашение процентов по кредиту. При этом ремонт судна № 1 не осуществлялся, и оно уже более года простаивало на судоверфи в Варне (Болгария). Выход из создавшейся кризисной ситуации был только один: оперативно отремонтировать первое судно, заимствовав дополнительные средства.

В сентябре 2015 года Банк «расщедрился», несмотря на огромную задолженность Колесова, и предоставил ему дополнительный кредит — более 400 тысяч долларов, также под 9,5% годовых. Кредит был целевой и предназначался на ремонт судна № 1. Средства должны были выдаваться предприятию Колесова частями, по мере предоставления счетов поэтапного ремонта, и Банк был обязан контролировать все расходы. Все эти положения подробно прописаны в Дополнительном соглашении к основному кредитному договору.

Что же получилось в результате?

Деньги якобы на ремонт судна Банк, в нарушение договора, перевел предприятию Колесова, по всей видимости, все сразу. Но в Болгарию на судоремонтный завод они не поступили. Поэтому судно № 1 до сих пор (почти пять лет) стоит без движения.

Неприятности случились и на судне № 3. Во время рейса в Средиземном море в январе 2016 года произошла поломка, и оно было отбуксировано в греческий порт Перама. Его судьбу предугадать не сложно — также не дождавшись от судовладельца средств на ремонт, оно было продано весной 2018 года в Греции с аукциона. Банк, у которого находилось в залоге судно № 3, не получил от этой продажи ни цента. Как, впрочем, с большой долей вероятности, не получит и от вынужденной в ближайшее время продажи судна № 1.

Ведь в первую очередь вырученные средства пойдут на погашение других накопившихся за пять лет долгов. Кстати, забегая вперед, нужно сказать, что и танкер, который был в залоге у банка, и в ремонт которого Колесов вложил якобы немалые средства, также продали в Риге с аукциона в 2017 году за цену дешевле металлолома. На металлолом он и был порезан. И здесь Банк опять оказался «в полном пролете», потеряв залог.

Впрочем, уже изначально, предоставляя огромный целевой кредит, банкиры не озаботились тщательно изучить состояние танкера румынского производства 1991 года выпуска, доставленного из России в Латвию на буксире.

В таком случае возникает естественный вопрос: каким образом Колесову удалось получить дополнительный кредит? Все просто: Банк выделил средстватолько после предоставления дополнительных залогов. Заемщик Колесов заложил свои две квартиры и дорогой автомобиль. Но этого Банку было недостаточно. И тогда Колесов обратился со столь деликатной просьбой к своему петербургскому товарищу.

Передать свою квартиру в залог Банку, притом, что ты не увидишь ни цента кредитных денег, — решение, мягко говоря, непростое. Но Колесов умел уговаривать. Он убеждал, что гасить кредит есть с чего и в подтверждение показывал неосведомленному другу фрахтовые договоры, в которых действительно были обозначены высокие доходы. Также он предъявил Соглашение между своим предприятием и Банком, в котором было прописано на латышском и русском языках: «дополнительная сумма кредита предназначается для оплаты расходов в связи с запуском работы судна № 1» (в Соглашении конкретное название). И наконец, Колесов клялся здоровьем своих детей, что в любом случае, если что-то пойдет не так, сам выкупит заложенную квартиру.

Весомыми доводами и клятвами Евгений Колесов убедил своего товарища, что благодаря отремонтированному судну кредит будет погашен, в чем кровно заинтересован Банк. Как тут не поверишь в благие намерения и заемщика, и Банка! И друг поверил. Подписал договор ипотеки…

Результат этой истории плачевный: Колесов кредит не выплатил и, потеряв все свои материальные активы (четыре судна), остался должен Банку астрономическую сумму. И это при том, что квартиры и автомобиль Колесова Банк все же забрал. А вот чтобы спасти залоговые суда, не предпринял никаких усилий. Но самое печальное ждало колесовского товарища — под угрозой потери оказалась его питерская квартира. Чтобы заполучить ее, латвийский Банк подал иск в российский суд.

С июня 2018 года дело рассматривалось в Петроградском районном суде Санкт-Петербурга. «Без вины виноватый» собственник квартиры становится Ответчиком. Спасая свою недвижимость, он подает встречный иск к Банку «О расторжении договора ипотеки». Ответчик был уверен, что суд объективно и по существу рассмотрит его иск и даст ему справедливую оценку, ведь нарушение кредитного договора, а значит и договора ипотеки, налицо: Банк полностью не выполнил своих прямых обязательств, взятых на себя по условиям Дополнительного соглашения.

Пытаясь прояснить судьбу исчезнувших в неизвестном направлении кредитных средств, Ответчик вместе с иском подал в суд соответствующие ходатайства. Но суд безосновательно отклонил их. Соответственно, Банк не представил сведений, подтверждающих расходование целевых средств, что было ему только на руку. А ведь Банк не просто имел возможность (у заемщика здесь был открыт счет), а был обязан по условиям допсоглашения контролировать и согласовывать все платежи.

По всей видимости, Банк изначально, предоставляя сомнительный кредит, не был заинтересован в успешной деятельности предприятия-заемщика, что и подтверждают многие факты (например, безответственная потеря залогов). Отсюда, можно предположить, что и предоставление допкредита на ремонт конкретного судна, имело совсем иную цель, а именно — получение ликвидных материальных залогов в виде квартир Колесова и Ответчика.

Выделенные же кредитные средства, с помощью мошеннических схем, вполне могли вернуться на счета Банка. Не исключено и то, что сотни тысяч долларов «проплыли» мимо болгарского судоремонтного завода в сторону какого-нибудь заморского оффшора. В любом варианте подобные «мероприятия» можно было провернуть только в сговоре с самим заемщиком Колесовым.

Причины откровенного нарушения Банком условий допсоглашения к кредитному договору должен был выяснить суд. Но, увы, ответа на главный вопрос: «Куда пропали целевые кредитные средства, предназначенные для ремонта судов?» Ответчик не смог получить ни в латвийском Банке, ни в Петроградском районном суде…

18 декабря минувшего года суд вынес решение: «Обратить взыскание на заложенное имущество», то есть, иск иностранного Банка удовлетворить «путем продажи квартиры с публичных торгов». Получается, по мнению суда, целевой кредит — это фикция, формальность и, заимствуя средства на конкретные цели, кредитор может их тратить как угодно, не отчитываясь перед Банком. И если правосудие смотрит на такие факты сквозь пальцы, то не является ли оно невольным покровителем мошенников?

Неужели судье для принятия решения, нарушающего права российского гражданина, оказалось достаточным лишь то, что заемщик Колесов не выплатил иностранному Банку свой основной кредит? Кстати, сумма кредита, после начисления процентов и штрафов за несколько лет, выросла до гигантских размеров. Колесов не просто добровольно сунул голову в кредитную петлю, но и сам «намылил веревку». Банк же, утратив все права на залоги в виде судов, потерял возможность погасить весь кредит за счет их реализации. Он предпочитает отсуживать квартиры.

При этом стоит еще раз напомнить, что Ответчик фактически не имел никакого отношения к данному кредиту и к «загадочным» взаимоотношениям латвийского банка АО «Регионала инвестицию банка» с российским бизнесменом Евгением Колесовым.

Как вам скажет любой опытный юрист, это дело объективно подпадает под юрисдикцию первой части статьи 10 Гражданского кодекса Российской Федерации, согласно которой не допускаются действия граждан и юридических лиц, осуществляемые исключительно с намерением причинить вред другому лицу. В действиях Банка, точнее сказать — в бездействии, а еще точнее — в сговоре Банка с Колесовым, отчетливо просматривается вред, умышленно причиненный Ответчику. Как материальный, так и моральный.

Увы, районный суд почему-то не пожелал рассмотреть дело досконально и справедливо, однозначно приняв сторону банкиров. Может быть, это просто юридическая некомпетентность? Или желание как можно скорее завершить затянувшееся дело, поставив «плюсик» в отчете, закрывающем уходящий год? В любом случае, все эти предположения и вопросы, главный из которых «Куда пропал целевой кредит?», остаются пока без ответов, которые Ответчик все же надеется получить в апелляционной инстанции в Городском суде Санкт-Петербурга.

По слухам из Риги, из АО «Регионала инвестицию банка» со скандалом уволен менеджмент, способствовавший уводу из Банка денег вкладчиков посредством сомнительных кредитов подобных колесовскому. Да, возможно произошла кадровая чистка, вот только российскому гражданину от этого не легче — Банк продолжает требовать квартиру у «без вины виноватого». Ведь в нашем случае Ответчик, виноват лишь перед своей семьей, но никак не перед законом, в отличие от Юрия Деточкина — борца-одиночки с ворами, из культового фильма «Берегись автомобиля».

Поучительная история, не правда ли? Делать из нее выводы должен каждый, кто желает начать рискованный бизнес за пределами России, в том числе в бывших советских республиках, таких как Украина и Латвия. Как выясняется, мошенников хватает и там. И российский бизнесмен, попав в правовое поле зарубежной юрисдикции, должен понимать насколько высоки риски, а незнание их законов, как и у нас, не освобождает от ответственности.

«РОСБАЛТ»

КАК РОССИЙСКАЯ ИМПЕРИЯ СОВЕРШИЛА ФИНАНСОВЫЙ БРОСОК В КИТАЙ

20.04.2019

Этот банк по праву можно считать уникальнейшим кредитным учреждением Российской империи. Его взлет стал зримым символом нашей последней имперской экспансии.

Устав был подписан царем Николаем II в конце 1895 г. и начинался словами: «Учреждается акционерное общество с целью образования Банка для производства торговых операций в странах Восточной Азии…» АО с наименованием «Русско-Китайский банк» являлось не просто финансовым предприятием – в первую очередь это был инструмент геополитики. Его история началась еще в дни коронации последнего русского царя, когда всесильный министр финансов Витте и фактический правитель Китая тех дней Ли Хунчжан заключили судьбоносное соглашение – Пекин, сохраняя формальный суверенитет, де-факто отдавал под протекторат России всю Маньчжурию.

Для переживавшего тогда глубокий кризис Китая это был шанс создать противовес японской экспансии, ведь Пекин только что понес от Токио тяжкое военное поражение. Для России же соглашение стало средством экономического проникновения в Китай и закрепления у незамерзающих портов Тихого океана.

Новый Русско-Китайский банк создавался стремительно. Две трети его уставного капитала внесли иностранцы – крупнейшие банки Франции и маньчжурская династия последних императоров Китая. Это был первый случай в истории, когда монархи Поднебесной участвовали своими капиталами в иностранном предприятии.

По уставу Русско-Китайский банк внутри нашей страны мог заниматься исключительно обычными банковскими операциями, зато вне ее пределов наделялся правом фактически любой деятельности. Именно Русско-Китайский банк уже через несколько месяцев после учреждения получил от Пекина концессию на строительство КВЖД – железной дороги, вскоре соединившей наш Транссиб с Владивостоком и Порт-Артуром.

Новый банк рос поражающими темпами – уже к первому году XX века он стал вторым по масштабам финансовых операций в Китае, уступая лишь детищу британского капитала Гонконг-Шанхайскому банку, старейшему на территории этой древней страны. Если раньше русским купцам в Поднебесной приходилось вести международные расчеты в английских фунтах, то новый банк начал проводить операции в Китае непосредственно в рублях. Филиалы Русско-Китайского банка раскинулись от Парижа до Нагасаки, от Шанхая до Иркутска. При этом правление банка размещалось в Петербурге, а все иностранные акционеры и инвесторы, французы и китайцы, получая щедрые дивиденды, были отодвинуты от реального руководства. Французское правительство даже пыталось протестовать, но наткнулось на жесткий отпор министра Витте. Уникальный факт нашей истории – за счет французских и китайских средств Россия реализовывала свои интересы…

В 1902 г. банк завершил постройку КВЖД, и уже в следующем году экспорт русских товаров в Китай вырос с 9 млн до 22 млн руб. (на фото – Харбин, 1902 год). Обороты банка исчислялись миллиардами, а чистая прибыль 1903 г. превысила 4 млн руб. золотом. Фактически вся китайская Маньчжурия попала в экономическую зависимость от нового банка. Тем более что экономические успехи весомо подкреплялись нашей военной базой в Порт-Артуре и многотысячной русской стражей КВЖД. Председатель правления Русско-Китайского банка князь Эспер Ухтомский даже впал в явное головокружение от успехов – публично рассуждал о будущей «Желтороссии», о том, что китайская Маньчжурия, как некогда степная Новороссия, неизбежно станет частью Российской империи.

Увы, все грандиозные планы перечеркнула неудачная для царской России война с Японией.

После 1905 г. Русско-Китайский банк не исчез, но из доминирующего экономического игрока на северной половине Китая превратился в одно из многих кредитных учреждений.

«ПРОФИЛЬ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.