Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №84/922)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

ЭКС-СОВЛАДЕЛЬЦА БАНКА "БФГ-КРЕДИТ" ОБВИНИЛИ В ПОПЫТКЕ МОШЕННИЧЕСТВА

22.05.2019

Полиция возбудила уголовное дело в отношение бывшего совладельца банка "БФГ-кредит" Юрия Глоцера о попытке мошенничества на 11,7 миллиарда рублей, следует из постановления, которое есть в распоряжении РИА Новости.

Как следует из постановления, Глоцер совместно с неустановленными участниками преступной группы разработали план по хищению имущества другого совладельца "БФГ-кредит" Тамары Хорошиловой. По версии следствия, Глоцер и иные лица "с применением технических средств" подделали расписку и договор займа денег наличными на сумму 68 миллионов долларов.

Деньги в долг Хорошилова якобы взяла в августе 2012 года. В 2016 году ЦБ лишил "БФГ-кредит" лицензии, а Агентство по страхованию вкладов подало в арбитражный суд Москвы заявление о взыскании с бывших контролирующих лиц кредитного учреждения около 41,6 миллиарда рублей.

Отмечается, что летом 2017 года Глоцер обратился в Дорогомиловский суд Москвы с требованием взыскать с Хорошиловой и ее бывшего мужа имущество на сумму 11,7 миллиарда рублей. Затем Глоцер "с целью исключения разоблачения своей преступной деятельности, а также возможного привлечения к уголовной ответственности" подал ходатайство о замене истца на своего сына, передав ему право на сумму долга.

Дорогомиловский суд в феврале 2018 года оставил иск Глоцера без рассмотрения, поскольку Арбитражный суд Чеченской республики признал Хорошилову банкротом. В базе суда указано, что данный иск "удовлетворён частично", но адвокаты Глоцера подтвердили РИА Новости, что относительно суммы долга иск оставлен без рассмотрения из-за банкротства ответчика.

"То есть Глоцер совместно с неустановлеными соучастниками не довел свой преступный умысел по незаконному приобретению права на имущество Хорошиловой на общую сумму 11,7 миллиарда рублей до конца по независящим от него обстоятельствам", — говорится в постановлении о привлечении Глоцера (имеется в распоряжении РИА Новости).

Адвокат Глоцера Алексей Минчин сообщил РИА Новости, что о факте расследования уголовного дела в отношении неустановленных лиц ему было известно, однако постановления о привлечении Глоцера ему следствие не вручало и не уведомляло о возбуждении дела.

При этом Минчин сообщил агентству, что в рамках иска Глоцера Дорогомиловский суд Москвы назначал "комплексную экспертизу", которая признала, что "все подписи принадлежат тем лицам, которые указаны".

Ранее бывший банкир и кинопродюсер Юрий Глоцер обращался к бизнес-омбудсмену Борису Титову с просьбой включить его в "лондонский список" предпринимателей, который скрываются за границей, но хотят вернуться на родину. Титов сообщал, что российские следователи проверяли Глоцера на причастность к совершению покушения на хищение в особо крупном размере имущества ряда граждан, но процессуального статуса подозреваемого либо обвиняемого он на тот момент не имел.

«РИА НОВОСТИ»


КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ ПО ОБЪЕМУ ДЕПОЗИТОВ НАСЕЛЕНИЯ НА 1 АПРЕЛЯ

22.05.2019

Рекордное число банков характеризовалось снижением депозитов. Для оценки ситуации в разрезе отдельных кредитных организаций, агентство РИА Рейтинг по заказу АЭИ "Прайм" провело анализ и подготовило рейтинг банков России по объему депозитов физических лиц на 1 апреля 2019 года.

Динамика депозитов населения в первом квартале 2019 года оказалась умеренно негативной. Объем средств в банках хоть и снизился в номинальном выражении, однако темпы снижения были небольшими – —0,9%. Стоит отметить, что слабая динамика депозитов в начале года соответствует тенденции последних лет. Для сравнения, в 2018 году (январь-март) объем вкладов физлиц в банках вырос лишь на 0,3%, а за аналогичные периоды 2017 и 2016 годов депозиты сократились на 1% и на 3% соответственно. В абсолютных величинах средств населения в банках в январе-марте 2019 года стало меньше на 247 миллиардов рублей, а суммарный объем депозитов на 1 апреля составил 28,2 триллиона рублей.

Результат 2019 года по динамике депозитов хоть и был отрицательным, но наблюдался после значительного увеличения в предыдущем квартале. Объем вкладов в сентябре-декабре 2018 года вырос на 5,7%, что стало наилучшим квартальным приростом депозитов с 2016 года. При этом значительное влияние на динамику депозитов как в конце 2018 года, так и в начале 2019 года оказала валютная переоценка. В частности, без учета влияния этого фактора прирост в четвертом квартале составил 4,5%, а в январе-марте текущего года – +0,7%. Для сравнения, за три месяца 2018 и 2017 годов депозиты в реальном выражении выросли на 0,4% и 0,7% соответственно. Таким образом, реальный прирост средств вкладчиков в первом квартале 2019 года был на уровне последних лет.

В целом же за последние 12 месяцев (с 1 апреля 2018 года по 1 апреля 2019 года) объем депозитов в банках вырос в номинальном выражении на 8,3% (реальный прирост составил 5,8%). При этом темпы прироста вкладов населения оказались ниже, чем динамика пассивов в целом. На этом фоне доля вкладов в пассивах снизилась до 30,6% на 1 апреля 2019 года против 31,2% на аналогичную дату прошлого года. Одной из основных причин сложившейся ситуации является относительно невысокие процентные ставки, что заметно снизило интерес населения к вкладам. Кроме того, снижение реальных располагаемых доходов также выступает сдерживающим рост депозитов фактором. Эксперты РИА Рейтинг ожидают, что в среднесрочной перспективы ждать бурного роста депозитов не стоит, а доля депозитов в пассивах может по-прежнему снижаться.

В рейтинг агентства РИА Рейтинг включены 379 банков (которые включены в реестр системы страхования вкладов), привлекающих средства населения и по которым опубликована отчетность согласно форме №101 на сайте Центробанка РФ. Методика составления рейтинга предусматривает агрегирование данных оборотных ведомостей банков.

Из представленных в рейтинге кредитных организаций в первом квартале только 30,9% банков смогли продемонстрировать положительные темпы прироста привлеченных средств физических лиц. Для сравнения, в первом квартале 2018 года прирост наблюдался у 43%, а в первом квартале 2017 – у 50% соответственно. Таким образом, текущий квартальный результат стал одним из худших за всю современную историю российского банковского сектора.

Среди разных размерных групп банков, ранжированных по размеру депозитов и разделенных по 100 банков, доля с приростом депозитов колебалась достаточно сильно (от 26% до 39%). Наибольшей долей с приростом депозитов характеризовались банки, расположившиеся с 201 по 300 места. Тогда как у группы банков с 101 по 200 места по размеру депозитов доля с приростом была наименьшей. В свою очередь у ТОП-100 банков доля составила 33%. Стоит отметить, что крупнейшие банки чаще показывали прирост депозитов. Так, из ТОП-25 банков по размеру депозитов прирост наблюдался у 40%, а в ТОП-10 у 60%. Таким образом, у крупнейших банков результат был намного лучше.

Крупные банки не только чаще характеризовались положительной динамикой, но и в целом динамика их вкладов была лучше. Объем вкладов, который контролирует ТОП-10 банков, за квартал увеличился на 1,5% — до 22 триллионов рублей. Стоит отметить, что весь прирост был обеспечен банком "ФК Открытие", как результат объединения с Бинбанком, тогда как без учета объединения объем депозитов ТОП-10 банков в январе-марте снизился бы на 0,2%. Суммарный объем депозитов у банков ТОП-25 вырос 1,1% (-0,5% без учета объединения). У других размерных групп динамика оказалась отрицательной, в частности, у банков с 101 по 200 места сокращение депозитов составило 9,3%. Тогда как у оставшихся банков (за пределами ТОП-200) сумма средств населения уменьшилась еще больше – на 13,6%.

Разница в динамике депозитов физических лиц в разных размерных группах привела к росту концентрации средств населения. Доля ТОП-10 кредитных организаций на рынке вкладов в первом квартале 2019 года увеличилась на 0,8 процентного пункта — до 78,2% на 1 апреля 2019 года. На ТОП-25 банков в текущем рейтинге приходится 88,4% депозитов (+0,5% за квартал). При этом доля первой сотни выросла на 0,2 процентного пункта — до 98%. Стоит отметить, что очень быстрый рост концентрации является следствием объединения банков, а также результатом более быстрого органического роста у многих лидеров российского банковского сектора.

Первая десятка крупнейших по объему депозитов банков в первом квартале 2019 году достаточно сильно трансформировалась, однако в целом состав участников не поменялся. Так, укрепить свои позиции в числе крупнейших смогли Россельхозбанк, банк "ФК Открытие" и Московский кредитный банк, которые поднялись на одну позицию каждый, и в текущем рейтинге занимают 3-е, 6-е и 8-е места соответственно. В свою очередь остаться на своих местах в первой десятке смогли два лидера банковского рынка – Сбербанк и ВТБ, а также ГПБ (Газпромбанк) и Почта Банк, которые занимают 5-е и 10-е место соответственно. С другой стороны, Альфа-банк, Райффайзенбанк и Совкомбанк и опустились каждый на одну позицию до 4-о, 7-о и 9-о места в рейтинге на 1 апреля.

Согласно результатам исследования, проведенного экспертами РИА Рейтинг, первый квартал стал наиболее удачным в плане привлечения средств клиентов для госбанков, которые смогли укрепить свои позиции относительно частных и иностранных банков. По расчетам экспертов РИА Рейтинг, лидерами стали госбанки, объем депозитов у которых за три месяца 2019 год вырос на 1,2%. Однако, как уже указывалось выше, это стало следствием объединения банка "ФК Открытие" и Бинбанка. Тогда как без учета этого объединения госбанки показали снижение на 0,66%. В свою очередь у частных банков объем депозитов уменьшился на 0,73%. Иностранные же банки характеризовались самым слабым результатом, а объем депозитов у этого типа банков сократился на 2% за первые три месяца 2019 года. По мнению экспертов РИА Рейтинг, снижение депозитов у иностранных банков объясняется значительной долей валютных вкладов у них и соответственно более сильным влиянием валютной переоценки.

Среди банков из первой сотни наибольшим приростом депозитов в абсолютном выражении характеризовался банк "ФК Открытие", вклады населения которого в первом квартале увеличились на 380 миллиардов рублей. Таким образом, объединение двух достаточно крупных банков сделало банк "ФК Открытие" лидером сразу по нескольким показателям. Вторым по масштабам прироста стал ВТБ, прирост средств на счетах физлиц составил 90 миллиардов рублей. Третьей и четвертой кредитными организациями по приросту вкладов в первом квартале стали Московский кредитный банк и Россельхозбанк, а объем вкладов у них увеличился на 37 и 31 миллиард рублей соответственно. Замыкает пятерку банков по приросту депозитов в абсолютном выражении ГПБ (Газпромбанк), депозиты которого с начала года выросли на 29 миллиардов рублей.

С другой стороны, наибольшим сокращением депозитов среди крупнейших банков характеризовался Сбербанк, вклады у этого банка за январь-март 2019 года уменьшились на 209 миллиардов рублей. Стоит отметить, что даже такое снижение депозитов Сбербанка не повлияло на его лидирующие позиции в рейтинге, он по-прежнему в 3 раза опережает своего главного преследователя. Также достаточно большое сокращение депозитов в начале 2019 года наблюдалось у Альфа-банка и Промсвязьбанка – 38 и 18 миллиардов рублей соответственно.

Лидером по относительному приросту среди ТОП-100 банков по объему вкладов стал также банк "ФК Открытие". В первом квартале 2019 года депозиты у этого банка выросли почти в 2 раза. Вторым по темпам прироста депозитов среди крупнейших стал банк Объединенный капитал, вклады которого выросли на 18,2%, в результате чего банк смог занять 85-е место в рейтинге (+14 позиций). Третье и четвертое место по относительной динамике среди крупнейших кредитных организаций занимают банк "Солидарность" и Московский кредитный банк, прирост у которых составил +11% и +10% соответственно. При этом банк "Солидарность" смог подняться на шесть позиций до 71-о места в текущей рейтинге, а Московский кредитный банк расположился на 8-м месте (+1 позиция).

По мнению экспертов РИА Рейтинг, 2019 год для российских банков с точки зрения привлечения вкладов населения будет примерно на уровне 2018 года. Сдерживать рост вкладов будут невысокие процентные ставки в экономике и слабая динамика реальных располагаемых доходов. Вклады населения в целом по итогам 2019 года могут вырасти в номинальном выражении на 8-12%.

«ПРАЙМ»


СМЯГЧИТЬ ПОСЛЕДСТВИЯ «БАНКОПАДА»

22.05.2019

О жизнеспособности современных финансовых технологий в условиях зачастую неоднозначной правоприменительной практики, об оптимальных вариантах защиты вкладчиков и инвесторов — наша беседа с известным ученым-экономистом в области теории денежного обращения, электронных денег, платежных систем и регулирования передовых финансовых технологий, профессором, доктором экономических наук Артемом Генкиным.

— Ключевой «маркер» исследований Вас и Ваших коллег — криптовалюта, системы электронных платежей, защита прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров, — если шире — современные финансовые технологии. Как Вы оцениваете перспективность их полноценного внедрения в России, — и в чем для них Вы усматриваете основные преграды?

— Главная преграда, на мой взгляд, может состоять в стремлении заболтать все эти новации, превратить их внедрение в показушную кампанию. На самом деле, структурные изменения должны происходить,прежде всего, в сознании людей. Бороться нужно за их ускорение, за ликвидацию той или иной формы цифровой неграмотности, — примерно так, как это происходило 3 поколения назад, в 20-е — 30-е годы ХХ века, с ликвидацией неграмотности письменной. Совершенно необходимо, я считаю, отрешиться от иллюзий, что масштабные инвестиции исключительно в «железяки» или в какое-то сверхновое программное обеспечение помогут изменить состояние умов. Сейчас, насколько я знаю, даже будет создаваться рейтинг, который отфиксирует, кто и насколько быстро прошел цифровую трансформацию. И по поговорке «Цыплят по осени считают», надо, я считаю, поддерживать этот тренд.

В качестве примера подобного успешного изменения, — причем вовсе не насильственного, мягкого, — хотел бы привести такую статистику. Примерно лет 15 назад более 95% транзакций российских граждан с банковскими картами были однотипными: подошел с карточкой к банкомату — снял наличные. А ведь это было по сути издевательством над самой концепцией карточной платежной системы, — но даже к таким простым действиям российское население приучилось не сразу, и не столь быстро, как ожидалось; но, тем не менее, в поведении массового обывателя укоренилось, насколько карта — это удобно, быстро, безопасно, и т.д. Сейчас статистика если не абсолютно обратная, то по крайней мере тенденция очевидна: уже меньше 40 % операций с картами в настоящее время связаны с наличными. Но на это потребовалось без малого полтора десятилетия! То есть, нынешнее взрослое, экономически активное поколение приучалось это делать отнюдь не одномоментно. А их дети уже и не знают, что раньше было как-то по-другому. Для меня, подчеркну, как поборника экономических свобод, важно, чтобы в нашем, российском пространстве все процессы цифровизации не происходили насильственно, чтобы они не были основаны на принуждении. Все чаще при покупке тех или иных категорий дорогостоящих товаров или услуг появляются две колонки с ценами. Одна — для платежей наличными, а другая колонка — по безналу. При приобретении авиабилетов увидел как-то недавно: цена на них «живыми» деньгами была на 2 процента выше.

— То есть можно прогнозировать, что практика стимулирования безналичных форм будет распространяться во все новые и новые сферы?

— Конечно. И пример с авиабилетами — один из верно найденных способов такого стимулирования.

— Известное законодательное «запретительство» последних лет не может не отражаться и на поступательном развитии теоретической и прикладной экономики. Как Вы полагаете, насколько страдают от этих тенденций те направления, которые находились не один год в зоне Вашего пристального внимания: теория частных денег, валюта с отрицательной процентной ставкой, теория неполитической денежной системы, системы локального товарообмена, концепция «слепой подписи»? И насколько реально выбрать вариант, при котором магистральные экономические тренды ХХI века продолжали бы свое необходимое развитие в России — по возможности изолированно от текущей законодательной и правоприменительной повестки? Или рассчитывать на это утопия?

— Мне довелось принимать участие в нескольких исторических, можно сказать, законотворческих процессах — в том числе в подготовке Закона о национальной платежной системе («НПС»). По времени — самый накал страстей тут пришелся на 2010-11 годы. Также пришлось поучаствовать и в дискуссии о запрете т.н. денежных суррогатов. В частности, дебатировались поправки в КоАП, которые в случае принятия криминализировали бы многие совершенно повседневные действия массы в целом законопослушных экономических субъектов. Показательны и нынешние обсуждения различных концепций построения законодательства по цифровым правам. Вы знаете, у меня ощущение, что в этой области идет вполне нормальный процесс, — по той причине, что всем стейкхолдерам не все равно, как отрасль, в которой они делают свой бизнес, дальше будет развиваться. Во-первых, они все осознали важность своего непосредственного участия в этом процессе. Здесь не повторилась давняя история времен обсуждения Закона о НПС, когда крупные игроки бизнеса, у которых завтра же могли появиться серьезные неприятности в случае принятия первоначально предлагавшейся редакции законопроекта, до последнего времени просто не вступали в игру. И очухались они, говоря по-русски, когда уже надо было запрыгивать в последний вагон уходящего поезда и громко заявлять о своих правах и интересах. Сейчас же, с одной стороны, я не представляю себе ту медианную линию, которая бы фиксировала, что любой участник дискуссии мог бы признать, что он полностью доволен всем, как проходило обсуждение и что в итоге было принято. Но с другой стороны, услышаны были все. И надо признать, некоторые уж совсем абсурдные вещи, содержавшиеся в отдельных законопроектах, не прошли. А то, что на данном этапе невозможно было достичь полного консенсуса, — ну, это нормальный ход событий, я считаю.

— Больше четырех лет Вы являетесь президентом АНО «Центр защиты вкладчиков и инвесторов». Какие ключевые проблемы вкладчиков в нашей стране Вы бы выделили?

— Почему, собственно, возникают системные проблемы у вкладчиков и их, соответственно, приходится защищать? У экономики на переходном этапе от СССР к РФ был один уклад, основанный преимущественно на ВПК. Когда произошла структурная перестройка этого уклада, это было, вы помните, достаточно болезненно: и безработица, и закрытие тысяч предприятий со всеми вытекающими отсюда социальными издержками.

Но следующий экономический уклад также тоже оказался, увы, не идеальным. Основан он был на «руководящей и направляющей роли» банковской индустрии в экономике. Хотя ничто, как говорится, «не предвещало беды»: все 90-е годы и примернодо середины нулевых годов профессия банкира была в России едва ли не самой престижной — с большим отрывом по своей значимости от всех остальных. Человек, который по роду своей специальности считает чужие деньги, оказывался тогда в прямом смысле хозяином положения. Постепенно, за последнее десятилетие экономика перестала быть банкоцентричной; более того, финансовый сектор стал уходить от зацикленности на банках, родились совершенно новые направления финансовой деятельности, эффективно опробованные в мире — индивидуальные инвестиционные счета, брокерское обслуживание, страховой рынок (который в развитых странах, замечу, подчас более капитализирован, чем банковский сектор). Естественно, у банкиров начала падать доходность. И, как несложно догадаться, те из них, кто не умел в условиях нормальной рыночной работы достигать ее оптимальных показателей, стали автоматически создавать проблемы и своим вкладчикам. Я не думаю, что все 400 с лишним банков, у которых за время руководства Центробанком РФ Эльвирой Набиулиной были отняты лицензии, хорошие; но я также и несклонен их всех чохом считать плохими. Просто немалая их часть не смогла приспособиться к условиям изменившейся внешней среды. Но мое убеждение — добросовестные вкладчики от всего этого страдать не должны. В 45 процентах случаев АНО «Центр защиты вкладчиков и инвесторов» успешно защищает их интересы, — в судах и в досудебномпорядке мы помогаем им возвращать средства. В принципе, это — хорошая статистка, и я ей горжусь; за ней — десятки историй, связанных с благодарностью людей, попавших в нештатную жизненную ситуациюи сумевших с нашей помощи из нее выйти с минимизацией потерь.

Причем это действительно социальная проблема: в России в разгар «банкопада», по официальной статистике, ежегодное число обращений физических лиц в Агентство по страхованию вкладов приближалось к 1 млн. случаев.

«ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГАЗЕТА»


«НЕТ ОСНОВАНИЙ ОБВИНЯТЬ НАС В МАНИПУЛИРОВАНИИ ВАЛЮТНЫМ КУРСОМ»

23.05.2019

Центробанк готовит иски к владельцам и менеджерам негосударственных пенсионных фондов, которые довели бизнес до плачевного состояния. Изменения планируется внести и в механизм санации банков. Они коснутся правил продажи кредитных организаций после оздоровления, а также ответственности собственников и контролирующих лиц проблемных банков — арест на их активы предлагают накладывать до суда. Об этом, а также о судьбе программы индивидуального пенсионного капитала, возможности продажи доли в Национальной платежной системе, смягчении валютного контроля и многом другом в интервью «Известиям» рассказала председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

— Готовятся ли какие-либо изменения в механизм санации банков, например, с точки зрения их продажи? Все-таки сейчас процесс оздоровления проходят крупные кредитные организации.

— Кардинальных законодательных изменений не готовится. Два года назад механизм санации банков был подвергнут существенной трансформации. Возможна некоторая настройка, но даже не самого механизма оздоровления, а процедуры продажи санированных кредитных организаций. У нас уже был опыт с Азиатско-Тихоокеанским банком. Мы видим, что нужны процедурные изменения, в том числе по расширению способов продажи, потому что сейчас единственная возможная процедура — открытый аукцион. Проблема в том, что если открытые торги не состоялись, то у нас нет возможности продать банк единственному покупателю. При этом мы должны будем готовиться к продаже крупного банка «Открытие» с капиталом капитал больше 300 млрд рублей. Сделать это сразу на открытом аукционе проблематично, поэтому мы хотели бы большей гибкости в этом вопросе.

— Планируются изменения, чтобы санируемые банки продавались не на аукционе, а, например, стратегу напрямую?

— Да, а также размещение на открытом рынке, на бирже частями, что особенно важно для крупных банков. Естественно, что речь о большей гибкости только при сохранении прозрачности продажи.

— Когда может наступить момент продажи «Открытия»?

— Будет зависеть и от конъюнктуры, но мы считаем, что к 2021 году банк должен быть готов к продаже. Очень важно, чтобы он накопил некоторую историю, которая убедит инвесторов, что их вложения принесут прибыль. Банк уже выполняет все нормативы, то есть это обычный нормальный банк, но нужно некоторое время, чтобы инвесторы убедились в устойчивости его финансовой модели.

— Какие еще изменения готовятся?

— Нам нужно серьезно улучшить положение с ответственностью собственников и менеджеров за ситуацию в банках и не только в случае отзыва лицензии, но и когда государство тратит большие средства на санацию. Мы не только готовим иски по возмещению убытков собственниками и контролирующими лицами, но обсуждаем и вопрос целесообразности досудебных обеспечительных мер.

Судебные процедуры часто затягиваются и часто специально, чтобы в этот период бывшие собственники успели реструктурировать свои активы, «замести следы» и уйти от ответственности по возмещению убытка. Поэтому мы хотим обсудить с законодателями возможность введения в этом случае обеспечительных досудебных мер. То есть наложение ареста на активы собственников и контролирующих лиц, чтобы они через цепочку из нескольких сделок не оказались там, где мы их уже не достанем. Необходимо, чтобы активы можно было вернуть и возместить средства, которые государство тратит на санацию.

— Рубль заметно укрепился в последнее время. Как вы можете в этой связи прокомментировать информацию, что США могут включить Россию в список стран, манипулирующих курсом своей валюты, за занижение стоимости рубля?

— У нас плавающий курс. Мы не проводим интервенций, которые направлены на поддержание определенного курса рубля. Центробанк закупает валюту для Минфина только в рамках бюджетного правила, которое призвано обеспечивать независимость экономики от нефтяных цен, а не направлено на поддержание того или иного курса рубля. Нет совершенно никаких оснований обвинять нас в манипулировании валютным курсом.

— Тем не менее сейчас активно меняются прогнозы по курсу на нефть в сторону повышения. Может, стоит поднять планку отсечения по бюджетному правилу хотя бы до $50?

— Есть такая традиция улучшать прогноз цен на нефть, когда они высокие, и ухудшать, когда низкие. Мы стараемся таких метаний избегать, поэтому Банк России придерживается достаточно консервативного подхода к прогнозу цен на нефть. Мы видим тенденции, которые не позволяют считать нынешнюю высокую цену гарантированной на долгосрочный период. Поэтому в прогнозах Центробанка мы ориентируемся на базовый сценарий, где заложена цена существенно ниже нынешней.

Бюджетное правило нецелесообразно менять. Хотя бы потому, что правило есть правило и действует вне зависимости от конъюнктуры сырьевого рынка. При этом оно придает дополнительную силу российской экономике, создавая условия ее стабильного функционирования в меньшей зависимости от динамики сырьевых цен.

— Экономика готовится к большим денежным вливаниям. Пенсии повысили, на нацпроекты предусмотрена сумма в 25,7 трлн рублей на шесть лет. Есть ли у Центробанка оценки, как это может повлиять на инфляцию? Предполагаете ли вы меры по нейтрализации этой массы или существующих инструментов достаточно?

— Конечно, мы оцениваем крупные проекты с точки зрения возможного инфляционного влияния. То, что пенсии будут расти выше инфляции, и будет означать рост уровня жизни пенсионеров. Наши расчеты показывают, что от повышения пенсий нет значимого инфляционного влияния и давления.

Дополнительные расходы бюджета на реализацию национальных проектов — действительно очень большие суммы, приблизительно 1% ВВП в год. Инфляционное влияние зависит от отдачи, от эффективности этих проектов. Если в результате мы получим повышение производительности труда, то в терминах Центробанка это означает, что повысятся потенциальные темпы экономического роста. Тогда от этих трат не будет никакого инфляционного давления, просто потенциал экономики вырастет.

Если траты будут не очень эффективными, возможен инфляционный эффект, и тогда нам нужно будет реагировать мерами денежно-кредитной политики. Мы надеемся, что нацпроекты будут эффективно реализованы.

— Осенью прошлого года Центробанк дал рекомендации банкам на случай введения жесткого сценария санкций. Прошло полгода. Изменилась ситуация, подверглись ли ваши советы актуализации?

— Это были даже не рекомендации, не советы — у нас были планы по каждому банку в зависимости от того, что представляет собой кредитная организация, какая у него структура портфеля, активов и пассивов. Мы расписали действия со стороны банка и ЦБ, чтобы максимально быстро разрешить вопросы, с которыми они могут столкнуться. Мы постоянно находимся в контакте и актуализируем информацию. В зависимости от того, какие могут быть санкции или какие операции могут быть запрещены, мы просчитывали разные варианты, чтобы клиенты минимально почувствовали это на себе.

— Как вы оцениваете запуск системы быстрых платежей? Планируются ли корректировки с учетом пилотного проекта?

— Я оцениваю начало проекта как хорошее, банки проявляют большой интерес к участию в нем. На данный момент уже подключено 14 кредитных организаций, из них семь относятся к системно значимым, 100 подали заявки и проходят подготовку своих систем и сертификацию. Мы видим, что СБП востребована, у отдельных банков платежи растут на 10–15% в неделю. Пока, конечно, объемы небольшие, что естественно — это новый продукт, который осваивают и банки, и клиенты. Тем не менее, на сегодня в системе было проведено уже более 416 тыс. платежей на 3,5 млрд рублей.

Необходимости в больших корректировках мы не видим, но полагаем, что все универсальные банки, особенно системно значимые, должны подключиться к СБП. Только тогда она заработает как полноценная система для граждан всей страны, чтобы они легко могли переводить деньги из одного банка в другой, а не только клиентам внутри одной организации. Мы этот проект рассматриваем в некотором смысле как социальное благо, поскольку люди предъявляют требования к быстроте, удобству и стоимости платежей. По мнению ЦБ, комиссия за переводы должна быть низкая.

— Банки не ропщут из-за ограничений по комиссии и потери дохода в СБП?

— Да, многие из них беспокоятся по этому поводу. СБП будет приносить банкам доход и при тарифах ниже тех, которые существуют на переводы между банками сейчас. На сегодняшний день в среднем для клиента этот тариф составляет 1%. Но наши расчеты показывают, что при тарифах, установленных в СБП для банков, экономически обоснованные комиссии для клиента могут быть на уровне 0,3–0,5%. И при этом обеспечивается доходность банков от таких операций. Банковский бизнес — это бизнес, мы не требуем от банков «подключитесь к системе и терпите убытки», но мы не считаем нормальным, когда отдельные банки имеют возможность зарабатывать на завышенных комиссиях. Развитие технологий должно приводить к удешевлению услуг. Банки должны зарабатывать на новых услугах и сервисах, на инновациях, а не на комиссиях из-за монопольного положения.

— Сейчас продолжается и острая дискуссия по комиссиям за эквайринг. Вы сказали, что ЦБ не вмешивается в коммерческую политику банков.

— Не то что совсем не вмешиваемся, мы стараемся не вмешиваться в чисто коммерческую деятельность банков. Но мы были модератором площадки, на которой активно обсуждались эти вопросы между банками и торговыми сетями, и пришли к ряду решений по поводу снижения эквайерами своих комиссий. Это должно делаться. Причем договорились, что это первый этап, будем смотреть дальше.

Кстати, следующий этап развития СБП — платежи граждан юридическим лицам за товары и услуги. Это позволит людям в магазинах расплачиваться не картой, а через мобильное приложение СБП. И мы рассчитываем, что в этом случае тарифы будут невысокие, значительно ниже комиссий, которые банки берут за эквайринг. Будет реальная конкуренция.

Этот проект начнется осенью этого года, но разворачиваться будет постепенно. Он сложнее, чем P2P-проект. Но наша задача — развитие конкуренции в этом секторе, которая запустит процесс естественного снижения комиссий.

— В свое время НСПК создавалась на случай санкций, чтобы возможный уход международных систем не остановил процесс безналичных расчетов. Предположим, США все-таки введет жесткий вариант санкций и НСПК станет монополистом. Теоретически допускаете ли вы появление еще одной российской платежной системы?

— НСПК осуществляет процессинг платежей. Я не вижу необходимости создавать рядом еще какой-то процессинговый центр, чтобы они между собой конкурировали. Причем НСПК осуществляет процессинг не только по карте «Мир», но и по внутрироссийским платежам международных платежных систем VISA и MasterCard.

— В прошлом году, судя по отчету ЦБ, повысился спрос на наличность, быстрыми темпами увеличивается доля купюр номиналом 5 тыс. рублей. Банкнота в 10 тыс. рублей по-прежнему не планируется?

— Пока не планируется. Нет необходимости в этом.

— Не могу не задать личный вопрос. Сейчас публикуются отрывки из книги коллеги, где очень художественно описывается, как вы восприняли предложение президента возглавить Центробанк, принимали решение о резком повышении ставки в 2014 году. Для вас действительно было большой неожиданностью предложение Владимира Путина?

— Я отвечу в целом про книгу, и вы поймете ответ и на этот вопрос. Я видела только две главы, наверное, как все, но могу сказать, что это действительно увлекательное чтение, очень художественное, драматически написанное, но имеющее мало отношения к действительности, там очень много вымысла. Надеюсь, ремарка автора, что книга основана на интервью со всеми председателями Центральных банков, будет единственным сознательным манипулированием, потому что я интервью для книги не давала.

— Описанная паника перед повышением ставки тоже художественный вымысел?

— С тем, что в конце 2014 года ситуация на финансовом рынке была сложной, никто не спорит, но в сложных обстоятельствах ЦБ не может себя вести эмоционально. Мои коллеги прекрасно понимали и вели себя соответствующе. Книга, повторюсь, художественная, нет смысла в ней искать точного описания реальных событий.

«ИЗВЕСТИЯ»


ХОД КОНЕМ: РОССИЯ ПЕРЕХОДИТ НА ЕВРО

22.05.2019

Эксперты оценили, как проходит дедолларизация в России.

За пять лет, прошедших после введения санкций, страны Евросоюза на четверть сократили долю доллара в расчетах за российский экспорт. И на 20,4% — за импортные поставки из ЕС в Россию. Такие данные приводятся в исследовании международной аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza (есть в распоряжении «Газеты.Ru»).

Расчеты сделаны на основании данных ФТС (Федеральная таможенная служба) за пять лет — с 2013 года по 2018 год.

За пять лет объем товарооборота России со странами ЕС сократился со $417,7 млрд до $294,4 млрд. При этом объем товаров и услуг, расчет за которые ведется в долларах, сократился практически вдвое — с $243,7 млрд до $131 млрд.

Общая доля расчетов в долларах упала на 23,7% – с 58,3% до 44,5%.

Санкции со стороны США являются основным фактором, влияющим на внешнюю торговлю России. Эксперты отмечают, что ответные меры России, направленные на снижение зависимости страны от доллара в международных расчётов, применяются даже в торговле со странами ЕС, присоединившимися к санкциям. Государства Европы активно поддерживают взятый Россией курс на дедолларизацию внешнеторговых операций.

Аналитики отмечают, что основная валюта, на которую переходят наши торговые партнеры в расчетах, – это евро. Доля рубля также растет, но очень медленно.

Так, доля евро в экспорте российских товаров в страны Евросоюза за 5 лет выросла почти кратно — с 18,1% до 34,3%. Расчеты в рублях увеличились всего с 6,8% до 8,3%, в нацвалютах и того меньше — с 2,1% до 3%.

В расчетах за импорт картина схожая: здесь доля доллара упала с 27,4% до 21,8%, евро — выросла с 46,1% до 48,5%. В процентном соотношении использование рубля в расчетах увеличилось с 25,3% до 28,4%. Расчеты в иных валютах выросли с 1,2% до 1,3%.

Введение антироссийских санкций повысило системные риски долларовых расчетов — активность США по введению антироссийских санкций заставляет бизнес опасаться возможного замораживания долларовых активов, поэтому несмотря на то, что доллар демонстрирует высокую стабильность, а долларовые активы относятся к числу наиболее высокодоходных в категории безрисковых, российское правительство и бизнес постепенно отходит от долларовых расчетов, отмечает директор по стратегическому развитию АКГ «Деловой профиль» Армен Даниелян.

Потенциал для дальнейшего движения на пути дедоларизации есть, уверены эксперты.

За исключением санкционных рисков, которые сейчас достаточно подвижны и постоянно меняются, вне нефтяного сектора ничего не мешает России и ее торговым партнерам отказать от расчетов в долларах вообще, считает главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах.

Ранее президент РФ Владимир Путин предлагал подумать о том, как отвязать нефтяные цены от доллара.

«Нефть торгуется в долларах на бирже. Мы думаем, что мы должны сделать, чтобы освободить себя от этого бремени», — подчеркивал Путин.

«И наши партнеры (США) вводя все эти незаконные ограничения, помогают нам. Потому что весь мир видит, что монополия доллара ненадежна», — добавил он.

О том, что Россия из-за ненадежности доллара может перейти на расчеты за нефть в нацвалютах говорил еще в конце прошлого года и первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов. «Не исключено. Мы существенно уменьшили наши вложения наших резервов в американские активы. По сути, уже доллар, который считался мировой валютой, становится рисковым инструментом для расчетов», — отмечал он.

В этом году Еврокомиссия выступила с инициативой перевести на евро и расчеты с Россией за энергоносители. Однако путь этот достаточно непростой.

Основная статья экспорта из России – как раз сырье, и риск курсовых колебаний — что рубля, что других валют — необходимо хеждировать, отмечает Табах. Но поскольку цены на энергоносители на мировом рынке исторически формируются в долларах, а страховать ценовые колебания – это значит тратить на хеджирование лишние деньги, отказ от доллара идет «туго», поясняет эксперт.

Надо признать, что евро – не самая стабильная валюта, так как еврозона находится под угрозой постоянного распада. Периодически отдельные станы Евросоюза поднимают вопрос о выходе из зоны евро. Об этом уже заявляли Италия, Греция и Испания, и даже иногда такие инициативы выдвигаются и в Германии — основном локомотиве развития Евросоюза.

Несколько лет внимание общественности приковано к процессу выхода из Евросоюза Великобритании. И от того, насколько мягко или тяжело этот выход переживет курс евро по отношению к стоимости доллара США, зависит уровень доверия к евро как к претенденту на статус основной расчетной единицы мира. «Как минимум, курс евро в результате процесса выхода крупной экономики из еврозоны не должен обрушиться, так как основная причина доверия к доллару – это его стабильность», — предупреждает генеральный директор УК «Ронин Траст» Сергей Стукалов.

Переход на европейскую валюту для России имеет смысл, поскольку неспособность стран ЕС четко и быстро между собой договориться, позволяет говорить о том, принять решение о том, стоит ли блокировать для России расчеты в евро, эти страны не смогут никогда, считает Стукалов.

Активно продвигаются взаимные расчеты в национальных валютах по международным торговым операциям между Россией и странами-участницами БРИКС (Индией, Китаем, Бразилией, Южной Африкой), а также Турцией, отмечает Даниэлян. Но пока эти страны больше заинтересованы вести торговлю в собственных валютах, а не в рублях, в том числе из-за высокой волатильности валютного курса, поэтому потенциал роста рублевых расчетов в этом направлении почти исчерпан.

Рублевые расчеты при этом укрепили свои позиции на рынках стран СНГ, что объясняется высокой связанностью наших рынков. Например, с Белоруссией рублевые расчеты занимают 80%, и есть стремление довести их до 100%.

В ноябре Владимир Путин отмечал, что нестабильность расчетов в долларах «вызывает желание очень многих экономик мира найти альтернативные резервные валюты и создать независимые от доллара системы расчетов».

У России, по словам президента, нет цели уходить от доллара. «Доллар уходит от нас. И те, кто принимает соответствующие решения, стреляют себе уже не в ногу, а чуть выше», — подчеркнул он.

«ГАЗЕТА.RU»


СПРОС НА ОФЗ СНОВА БЬЕТ РЕКОРДЫ, ОБЕРЕГАЯ РУБЛЬ ОТ ВНЕШНЕЙ УГРОЗЫ

23.05.2019

Спрос на облигации федерального займы вышел на новый максимум: инвесторы в среду подали заявки в общей сложности на 241,5 млрд руб.

Объем размещения, правда, несколько не дотянул до рекорда. Тем не менее последние три недели спрос постоянно растет. На первом аукционе Минфин продал пятилетние бумаги на 73 млрд руб. На втором аукционе объем размещения 11-летних бумаг составил 23,3 млрд руб.

На этом фоне мы наблюдаем уверенный подъем котировок и на вторичном рынке.

Индекс российских гособлигаций достиг уже максимумов с начала августа прошлого года. Тогда, напомним, развивающиеся рынки накрыла волна продаж.

Эксперты отмечают, что США сейчас настолько заняты торговой войной с Китаем, что тема санкций отошла даже не на второй, а на третий план. Поэтому иностранные инвесторы без опаски скупают российские облигации. К тому же фундаментально Россия выглядит сильнее других стран сегмента развивающихся рынков.

Еще одним драйвером выступают ожидания снижения ставки Банком России. Очередное заседание регулятора намечено на 14 июня. Если ЦБ пойдет на смягчение политики, инвесторы могут начать фиксацию прибыли на долговом рынке.

Во вторник первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева очередной раз подтвердила, что регулятор может снизить ставку во II или III кварталах.

К этим аргументам можно отнести и то, что инфляция все-таки уже текущая стабилизировалась на уровне, близком к 4%, нет существенных вторичных эффектов от повышения НДС, много разовых факторов, которые способствуют, наоборот, снижению инфляции”.

Добавим, что спрос на российские облигации обеспечивает стабильность рублю. Накануне даже на фоне сильного падения цен на нефть российская валюта преимущественно укреплялась к доллару и евро, завершив день на отметке 64,37 руб. за доллар и 71,82 руб. за евро.

Но во всей этой благоприятной истории есть свои нюансы. Торговая война США и Китая еще полностью не отыграна рынком, и исключать сильнейшего падения стоимости активов по всему миру не стоит. Американский фондовый рынок может рухнуть на 10% и более.

Если такой сценарий реализуется, инвесторы включат режим risk off, и тогда капитал побежит с развивающихся рынков, в том числе и российского. Это приведет к падению курса рубля, а на фоне дешевеющей валюты ЦБ РФ вряд ли будет снижать ставку.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


ИНОСТРАНЦЫ ОТКАЗАЛИСЬ ОТ ГОСДОЛГА РОССИИ

23.05.2019

Держателями большей части российских государственных еврооблигаций, номинированных в евро, оказались резиденты России, следует из данных Центробанка, внимание на которые первым обратило принадлежащее Григорию Березкину РБК. Это противоречит прежним утверждениям Минфина о заинтересованности иностранцев в российском госдолге.

Согласно материалам ЦБ по состоянию на 1 января 2019 года, нерезиденты владели государственными облигациями в евро на сумму 324 миллиона из всего объема долга в этой валюте в 1,75 миллиарда.

На данный момент за все время Минфином было размещено только два выпуска еврооблигаций (так называют все долговые бумаги, номинированные в иностранной для эмитента валюте) в евро. Последний выпуск пришелся на конец ноября-начало декабря 2018 года. Тогда были размещены бумаги на один миллиард евро.

Минфин утверждал, что 76 процентов выпуска приобрели иностранцы, проявившие к нему высокий интерес. Однако, как показывает нынешняя статистика, меньше чем за месяц большая часть бумаг была ими распродана, что привело к падению их цены и росту доходности.

«LENTA.RU»


МАКСИМАЛЬНАЯ СТАВКА ПО ВКЛАДАМ НАЧАЛА СНИЖАТЬСЯ

22.05.2019

Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, в II декаде мая текущего года снизилась до 7,45%, следует из сообщения Банка России.

В I декаде мая показатель составлял 7,52%, в конце апреля — 7,49%.

Банк России собирает статистику из десяти банков, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц. В этот список входят Сбербанк, Совкомбанк, ВТБ, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Альфа-Банк, Банк ФК Открытие, Промсвязьбанк и Россельхозбанк.

«RAMBLER NEWS SERVICE»


ВРЕМЯ СОБИРАТЬ ДИВИДЕНДЫ

23.05.2019

Для российских инвесторов приближается долгожданная пора: уже скоро компании и банки начнут выплату финальных дивидендов за 2018 год. Какой частью прибыли они готовы поделиться с акционерами на этот раз?

Российский фондовый рынок продолжает обновлять исторические максимумы, игнорируя риски санкций и дешевеющую нефть. В среду индекс Мосбиржи достигал уровня 2 639 пунктов, и, как считают аналитики, это далеко не предел. Драйвером рынка выступает приближающийся сезон выплаты дивидендов, который в этом году обещает быть необычайно щедрым. Сейчас доходность выплат даже у крупных компаний зачастую превышает 10%. «Дивидендная доходность российского рынка очень высокая. В среднем по зрелым компаниям можно получить доходность около 7—8%, тогда как по отдельным бумагам она может достигать и 12—15%», — говорит аналитик «Фридом Финанс» Анастасия Соснова.

Большинство эмитентов из первого и второго эшелона уже объявили о том, какие дивиденды готовы выплатить по итогам 2018 года. Настоящей сенсацией стало заявление руководства «Газпрома» о намерениях заплатить владельцам акций по 16,61 рубля на акцию. Сумма, которую готов направить на дивиденды газовый гигант, составит 393,2 млрд рублей. Это вдвое выше, чем в прошлом году.

Обещания компании, долгое время проводившей весьма консервативную дивидендную политику, заразили инвесторов оптимизмом. «В последнем действии «Газпрома» инвесторы увидели признаки того, что компания все же приближается к стандартам других государственных нефтегазовых компаний по выплате дивидендов, хотя ранее никто в это не верил», — пишут в обзоре аналитики «Райффайзен Капитала». С середины мая бумаги «Газпрома» поднялись в цене на 27%. Впрочем, как считают некоторые эксперты, рывок котировок «Газпрома» запросто может оказаться «лебединой песней» отечественного рынка, и следом за взлетом последует жесткая коррекция. На фоне усиливающегося противостояния между США и Китаем развивающиеся рынки не пользуются спросом: индекс MSCI EM с начала мая потерял почти 8%.

Однако большинство российских инвесторов настроены оптимистично. Аналитики Альфа-Банка в обзоре отмечают повышенный спрос на акции госкомпаний, поскольку игроки ожидают увеличения дивидендных выплат. Судя по заявлениям менеджмента крупных компаний, многие готовы увеличить выплаты по сравнению с прошлым годом в 2—2,5 раза! Например, акционеры «Роснефти» по итогам 2018 года могут получить по 25,9 рубля на акцию, тогда как в прошлом году выплаты составили 10,48 рубля. В августе 2017 года компания изменила дивидендную политику, увеличив целевой уровень выплат с 35% до 50% от чистой прибыли по МСФО. А прибыль ее, согласно отчетности, в прошлом году выросла в 2,5 раза до 549 млрд рублей.

Причина щедрости компаний не только в хороших финансовых показателях. По словам портфельного управляющего УК «Сбербанк управление активами» Максима Кондратьева, не последнюю роль играет и политика Минфина и Минэкономразвития по увеличению доли чистой прибыли отечественных госкомпаний, направляемой на дивиденды. Правительство в разное время закрепляло норму отчисления 25% и 50% от чистой прибыли по МСФО. «И сейчас большинство госкомпаний уже выплачивают как минимум 25% от чистой прибыли», — констатирует управляющий. С другой стороны, отмечает Кондратьев, многие компании находятся на зрелой стадии цикла развития, когда не требуется высокого уровня капитальных затрат. И это позволяет выплачивать в качестве дивидендов весь свободный денежный поток. Например, итоговые выплаты дивидендов НМЛК за 2018 год могут достичь 22,81 рубля на акцию, или 102% свободного денежного потока компании.

Еще одна причина высоких дивидендов — отсутствие реального экономического роста в стране. «С учетом невысоких темпов роста российской экономики и малого количества проектов с хорошей доходностью все больше частных компаний принимают решение об аллокации большей части свободного денежного потока на дивиденды», — говорит аналитик УК «Газпромбанк — Управление активами» Дмитрий Турмышев. Другой путь — использовать увеличившиеся доходы для погашения долгов. Например, в I квартале 2019 года «Роснефть» сократила долг (чистый финансовый долг и торговые обязательства) на 12%, потратив на это значительный запас валюты на счетах. Во II квартале нефтяная компания планирует сократить обязательства перед кредиторами еще на 3 млрд долларов.

Привлекательность дивидендов российских компаний во многом связана с тем, что последние годы заметного роста на отечественном рынке акций не происходит, соглашается старший аналитик УК «Райффайзен Капитал» София Кирсанова. Поэтому дивидендная доходность российских эмитентов выгодно отличается от компаний других стран. При общемировом уровне дивидендной доходности 2—3% (по индексу MSCI World) доходность компаний, входящих в индекс ММВБ, в 2019 году составляет уже почти 6%. Но рано или поздно она должна будет опуститься до уровня других развивающихся рынков — 4—5%. «Это возможно при условии отсутствия внешних шоков, которые негативно влияют на рост рынка, нивелируя позитив от улучшения финансовых результатов компаний и повышения ими выплат акционерам», — указывает аналитик.

С другой стороны, некоторые участники рынка говорят, что дивидендная доходность компаний останется высокой. В ряде случаев (как, например, с МТС или «Норильским никелем») в высоких дивидендах заинтересованы мажоритарные акционеры. «Ключевые владельцы компаний не прочь монетизировать доходы удачного года через дивиденды. Или через программу обратного выкупа акций, как это делает «ЛУКОЙЛ», —- говорит аналитик «Финама» Алексей Калачев. Тем более что, по его словам, такая стратегия приводит к росту привлекательности акций для инвесторов, росту их стоимости на бирже.

Еще один драйвер роста — дивиденды госкомпаний, выплаты которых далеко не всегда составляют 50% от прибыли, как этого требует финансово-экономический блок правительства. Тот же «Газпром», несмотря на то что повысил выплаты, пока готов делиться с акционерами менее чем 30% прибыли. Калачев напоминает, что руководство «Газпрома» уже взяло курс на рост выплат и обещает начать выполнять требование отчислять на дивиденды не менее половины прибыли уже по результатам 2019 года.

Портал Банки.ру оценил степень щедрости компаний, выяснив, какую долю прибыли они готовы направить на дивиденды. В ряде случаев размер выплат по итогам 2018 года оказался даже выше, чем вся годовая прибыль компании. Это связано с дивидендной политикой: у некоторых эмитентов размер дивидендов привязан к денежному потоку от операционной деятельности, капитальным затратам и долговой нагрузке (МТС) или показателю EBITDA и уровню долговой нагрузки («Норильский никель»).

Отдельно Банки.ру проанализировал, как менялась прибыль компаний и вознаграждение их ключевого персонала. Оказалось, что, несмотря на рост финансовых показателей, многие даже снижали размер выплат ключевым сотрудникам. Например, это могло быть связано с изменениями в составе правления или совета директоров: ряд эмитентов отчитались о сокращении расходов («Газпром», «Роснефть», АЛРОСА и др.). Хотя в целом тенденция роста доходов топ-менеджеров крупных компаний сохраняется. Некоторые компании или банки в дополнение к регулярному вознаграждению в прошлом году еще выплачивали и разовые премии. Например, в «ЛУКОЙЛе» в рамках программы вознаграждения ключевого персонала на основе 40 млн акций расходы на выплаты руководству в прошлом году составили 3,1 млрд рублей. Очевидно, с учетом политики многих компаний, где вознаграждение менеджмента привязано к ключевым финансовым показателям или росту капитализации компании, такая практика сохранится.

Пока эксперты рекомендуют инвесторам при оценке дивидендов учитывать не только размер чистой прибыли, который носит расчетный бухгалтерский характер, но и величину доходности свободного денежного потока. «У «Роснефти» доходность свободного денежного потока на уровне 27,3% позволяет компании поддерживать высокий уровень дивидендных выплат», — приводит пример аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. Софья Кирсанова из «Райффайзен Капитала» предлагает обращать внимание и на уровень риска/ликвидности: на рынке есть компании, чья высокая дивидендная доходность абсолютно обоснованна. Она советует обратить внимание на акции, дивидендная доходность по которым не превышает 10—11%: вероятность того, что она останется таковой и на следующий год, более высокая. В перспективе, по ее словам, высокими выплатами радовать экспертов продолжат компании горно-металлургического сектора («Северсталь», НЛМК, ММК, АЛРОСА), финансовые (Сбербанк, Московская биржа) и нефтегазовые компании («Татнефть», «Газпром нефть»), а также некоторые представители электроэнергетики и телекоммуникаций.

«BANKI.RU»


В КАКИЕ ТЕХНОЛОГИИ ВКЛАДЫВАЮТ ДЕНЬГИ РОССИЙСКИЕ ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТОРЫ?

23.05.2019

Рубль обновил максимумы мая. При этом нефть марки Brent с 20 мая потеряла 3%. Но далеко не все инвесторы в России зарабатывают на валюте или нефти. Пока на рынке разнонаправленные тренды, какие ниши сохраняют привлекательность?

Веб-сервис с российскими корнями Nginx — редкий пример успешного стартапа и удачной инвестиции. Сервис, на котором работает около 40% современного интернета, придумал российский программист Игорь Сысоев.

Уже длительное время Nginx обслуживает серверы многих высоконагруженных российских сайтов, таких как «Яндекс», Mail.ru, «ВКонтакте» и «Рамблер». По статистике Netcraft, он обслуживал или проксировал больше четверти самых нагруженных сайтов в мае этого года. Даже для человека, которому не совсем ясен смысл всех этих слов, очевидно, что объем внушительный.

Весной этого года владельцы продали компанию почти за 700 млн долларов. Хорошо заработали и те, кто вкладывал в нее на ранней стадии, рассказал старший инвестиционный менеджер венчурного фонда Runa Capital Константин Виноградов на Russian Tech Week:

«Мы проинвестировали в Nginx в 2011 году первый миллион долларов, вовлекли в сделку Майкла Делла (MSD Capital). С тех пор компания росла. Когда мы инвестировали, было всего несколько программистов, не было никакого платного продукта, был только гениальный программист, его команда и веб-сервер, который использовался примерно на 7% всех веб-сайтов в мире. С тех пор компания привлекла больше 100 млн долларов, мы тоже неоднократно доинвестировали, и в итоге в марте этого года корпорация F5 Networks анонсировала, что покупает Ngnix за 670 млн долларов. И мы на этой сделке хорошо заработали. В последнее время у нас тот же фокус, мы инвестируем по трем направлениям: облачные решения для бизнеса, различные сложные программные продукты вроде machine learning (машинное обучение) и IT для крупных регулируемых рынков, в частности, это IT для финансов, образования и здравоохранения».

Если спрашивать инвесторов, во что они вкладывают сейчас, технология блокчейн — один из самых распространенных ответов. В компании Qiwi есть отдельное подразделение, которое занимается этой технологией. Хайп по блокчейну прошел, впереди период зрелости, уверен сооснователь и председатель совета директоров компании Qiwi Борис Ким.

«Пик хайпа пройден, и этот пик был связан с тем, что все возлагали большие надежды на криптовалюты, которые, в общем и целом, не оправдались, это можно судить по текущим колебаниям курса. Но криптовалюты — это одно из применений блокчейн-технологии. Мы предвидим приближающуюся плату, которая отвечает за уже достаточно зрелую технологию. Есть коммерчески доступные платформы, не связанные с биткоин, их достаточно много, что говорит о том, что потенциальных сфер применения этих технологий много. И я лично вдохновлен и предвкушаю, каким образом эти технологии будут использованы в различных вариантах учета активов, не только цифровых, но и оцифрованных путем их токенизации. Это, во-первых, повысит ликвидность таких активов, во-вторых, сделает операции с ними более удобными, дешевыми и безопасными. Поэтому я достаточно оптимистично смотрю на технологию блокчейн и токенизацию и достаточно пессимистично на криптовалюты, но не столько из-за технологических проблем, сколько из-за регуляторах».

Правда, чтобы зарабатывать на технологиях, нелишних денег должно быть много, да и срок таких инвестиций долгий.

«BFM.RU»


РОССИЙСКИЕ БИЗНЕСМЕНЫ ЗАИНТЕРЕСОВАЛИСЬ ИНВЕСТИЦИЯМИ В РЫНОК МАРИХУАНЫ

23.05.2019

Несколько венчурных фондов с российским происхождением раздумывают или уже вкладываются в проекты на рынке легального каннабиса, бизнесмены не отстают.

Российские бизнесмены обратили внимание на рынок каннабиса — содержащего наркотические вещества сорта конопли, выяснили «Ведомости». Они опросили 25 венчурных фондов с российским происхождением, из них восемь рассказали, что либо изучают возможность вложений в связанные с марихуаной проекты, либо уже инвестируют. Часть опрошенных попросила об анонимности: нелегальный статус каннабиса в России и большинстве других стран несет для инвестора репутационные риски и проблемы с банками и правоохранительными органами.

Употребление каннабиса разрешено в некоторых странах Европы, Латинской и Южной Америки, а также в Австралии, ЮАР, Грузии и части штатов США: где-то исключительно в медицинских целях, где-то допускается и употребление в личных целях.

Венчурный инвестор Павел Черкашин рассказал «Ведомостям», что его компания Mindrock инвестировала в стартап Pure Spectrum, который производит товары из конопли с низким – меньше 0,3% — содержанием наркотического вещества тетрагидроканнабинола. Из таких сортов получают каннабидиол, который обладает обезболивающим эффектом.

Фонд Starta Ventures вложился в проект My Super Paws, производящий товары для животных на основе каннабидиола, заявил газете управляющий партнер компании Алексей Гирин.

Некоторые российские бизнесмены развивают свои проекты на рынке легких наркотиков уже несколько лет. Как пишут «Ведомости», одним из первопроходцев стал владелец «Ренессанс страхования» Борис Йордан. Он стал совладельцем и председателем совета директоров компании Palliatech (в 2018 году переименована в Curaleaf), которая производит в США линейку товаров из каннабиса и называет себя «крупнейшим национальным ретейл-брендом» в этой сфере. Йордан рассказывал Bloomberg, что вложил в компанию $100 млн. В октябре прошлого года компания провела IPO, по итогам которого была оценена в $4 млрд. Как отмечают «Ведомости», у Йордана после первого публичного размещения должны были остаться 31,1% капитала, что на момент IPO составляло $1,2 млрд. Другой российский совладелец Curaleaf – давний партнер Романа Абрамовича F 10 Андрей Блох F 101. По данным «Ведомостей», у него 27,8% акций Curaleaf.

Сам Абрамович совладельцем Curaleaf не является, утверждал Йордан. Но, по данным «Ведомостей», его Millhouse Capital в 2015 году вложила $10 млн в фонд AltaIR Capital. Он в свою очередь инвестировал в стартап Confident Cannabis, который представляет собой, по сути, биржу марихуаны, соединяя производителей, ретейлеров и лаборатории, работающие на рынке. Как заявил «Ведомостям» управляющий фонда, выращивание и производство каннабиса пока убыточно, а вот оценка Confident Cannabis выросла со времени первых инвестиций в 10 раз, хотя сама компания пока тоже убыточна. Еще один российский инвестор вложился в подобный стартап в Израиле, пишут «Ведомости», но имя не уточняют.

Бывший вице-президент «Ренессанс управление инвестициями» Андрей Кукушкин сначала инвестировал в аптеки-магазины в Калифорнии и Неваде, но потом его компания Oasis Fund начала сама выращивать каннабис и производить из него товары, пишут «Ведомости». К маю 2019 года выручка достигла $60 млн, как ожидается, бренд начнет приносить прибыль к 2021 году, добавляет газета.

Сын бизнесмена Бориса Белоцерковского Джордж Беллоу, гражданин США, собирается выращивать медицинскую марихуану в Греции для американской публичной компании MJ Holdings, а также продавать ее в Европе. Беллоу рассказал «Ведомостям», что планирует с партнерами собрать первый урожай в конце этого года.

«FORBES»


ЦБ ВЫСТУПИЛ ПРОТИВ ЗАПУСКА КРИПТОВАЛЮТ В ДЕНЕЖНУЮ СИСТЕМУ

23.05.2019

Банк России выступает против запуска криптовалют в денежную систему, регулятор не видит возможности для того, чтобы криптовалюты выполняли функцию денежного суррогата, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина в ходе совместного заседания комитета Госдумы по финансовому рынку и комитета Госдумы по бюджету и налогам.

«Я просто сразу скажу, что мы в принципе, конечно, против того, чтобы криптовалюты запускались в нашу денежную систему, и мы не видим этой возможности, чтобы криптовалюты, по сути дела, выполняли функцию здесь денежного суррогата», — сказала она.

Глава ЦБ отметила, что регулятор изучает возможность использования stablecoins — криптовалют, стоимость которых привязана к реальным активам.

«Stablecoin изучаем. Если это типа tablecoins, где есть реальный актив в обеспечение, то есть это, скорее, вот ближе к stablecoin, то это возможно посмотреть», — сказала она.

Ранее, в апреле глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков заявил, что российские сырьевые компании обратились в Госдуму и ЦБ с предложением реализовать в стране концепцию stablecoins.

«RAMBLER NEWS SERVICE»


ЦБ И «РОСТЕЛЕКОМ» НАЧАЛИ ИНФОРМАЦИОННУЮ КАМПАНИЮ В ПОДДЕРЖКУ БИОМЕТРИЧЕСКОЙ СИСТЕМЫ

22.05.2019

Стартовала региональная информационная кампания Центробанка и «Ростелекома» в поддержку Единой биометрической системы (ЕБС). Об этом «Ведомостям» сообщили представители регулятора и «Ростелекома».

Цель кампании – через СМИ рассказать людям о принципах работы удаленной идентификации, а также продемонстрировать журналистам процедуру сбора биометрии и последующую верификацию клиента при удаленном обращении в банк, сообщил представитель ЦБ. «Особенность наших встреч со СМИ заключается в том, что региональные отделения ЦБ будут участвовать в них с помощью видеоконференцсвязи», – добавил представитель «Ростелекома». Регулятор также отдельно проводит рабочие встречи с местными банками, на которых им разъясняют, как оптимизировать процессы регистрации и последующей удаленной идентификации клиентов.

О том, что ЦБ и «Ростелеком» планируют начать информационную кампанию в регионах, рассказывала в январе в интервью «Ведомостям» первый зампред Банка России Ольга Скоробогатова. Началась кампания с Санкт-Петербурга – его представители ЦБ и «Ростелекома» посетили 16 мая. Со стороны Банка России в мероприятии участвовал и. о. директора департамента финансовых технологий Иван Зимин, со стороны «Ростелекома» – директор по цифровой идентичности Иван Беров, рассказал представитель ЦБ. В четверг, 23 мая, встреча со СМИ и банками состоится в Нижнем Новгороде, в ней примут участие начальник управления анализа и регулирования в сфере финансовых технологий департамента финансовых технологий Банка России Дмитрий Дубынин и руководитель направления продвижения проекта ЕБС «Ростелекома» Светлана Озерецковская. Затем сотрудники ЦБ и «Ростелекома» посетят Краснодар, Новосибирск, Владивосток и Екатеринбург.

ЕБС, оператором которой выступает «Ростелеком», заработала летом 2018 г.: она позволяет россиянам, сдавшим биометрию – изображение лица и слепок голоса – в одном банке, удаленно обслуживаться и в любом другом. Банки обязаны к ней присоединиться. ЕБС начала работать именно на уровне государства – и это абсолютно правильное решение, говорила в интервью «Ведомостям» Скоробогатова. «Частные системы для внутренних целей банка могут развиваться, – отмечала она, – мы никогда не говорили, что их не должно быть».

Собственную систему сбора биометрии с осени запустил Сбербанк. Президент госбанка Герман Греф в конце 2018 г. сообщил о сборе «миллионов» образцов биометрии, тогда как данные в ЕБС исчислялись тысячами. Госбанк, который спорит с ЦБ о целесообразности создания биометрической системы государством, все же присоединился к ней по закону и запустил в январе сбор биометрии в 20% отделений.

Но, как выяснили корреспонденты «Ведомостей» спустя несколько дней после этого объявления, в некоторых отделениях Сбербанка, обязанных, по данным ЦБ, регистрировать в ЕБС, сдать биометрию можно было только во внутреннюю систему Сбербанка. О проблеме передачи данных клиентов банков в собственные системы вместо ЕБС «Ведомостям» рассказывала и Скоробогатова. По ее словам, некоторые банки вместо ЕБС передают данные клиентов в свои собственные биометрические системы, вводя клиентов в заблуждение. После этого ЦБ разослал банкам рекомендательное письмо, где указал на необходимость банкам четко разъяснять клиентам, в какую именно биометрическую систему передаются их данные – в ЕБС или собственную систему банка.

Некоторые банки после того, как год назад запустилась ЕБС, самостоятельно проводили мероприятия по популяризации системы. Росбанк в течение прошлого года проводил встречи с презентацией ЕБС для региональных журналистов совместно с «Ростелекомом», рассказал его представитель. Банк также запускал несколько успешных интеграций с популярными блогерами для того, чтобы в простой и доступной форме донести информацию до различных аудиторий. «Почта банк» в прошлом году приглашал журналистов в клиентские центры в ряде городов, чтобы наглядно показать, как происходит сбор биометрических данных, говорит представитель банка. В этом году банк продолжил информационную кампанию совместно с «Ростелекомом» в Волгограде, Красноярске, Омске и Иркутске, уточнил представитель «Почта банка», добавив, что интерес региональных журналистов к этой теме возрос.

«ВЕДОМОСТИ»


НАЗВАН СРОК ВВЕДЕНИЯ СИСТЕМЫ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ДЛЯ ПОКУПКИ АКЦИЙ

22.05.2019

Система мгновенного пополнения брокерского счета через Систему быстрых платежей (СБП) заработает в тестовом режиме осенью 2019 года. Об этом заявил руководитель проекта СБП Национальной системы платежных карт (НСПК) Дмитрий Колесников на конференции «Российский фондовый рынок-2019», передает корреспондент РБК.

СБП уже работает для переводов между банковскими счетами граждан с февраля этого года. Но пополнение брокерских счетов для покупки акций и прочих ценных бумаг представляет собой перевод Me2Me (между своими счетами), отметила вице-президент НАУФОР Екатерина Андреева: со счета в российском банке на свой счет у брокера. Участники рынка жалуются на скорость поступления денег, особенно в тех случаях, когда банк и брокер — разные фирмы, и сложность пополнения, добавила она. Кроме того, в случае, если клиент должен ввести данные карты, с брокера берется комиссия платежных систем.

«Таким образом, мы пришли к выводу, что нужна система, при которой физическое лицо не покидает страницу брокера, чтобы осуществить платеж. Тут добавляется и быстрота расчетов, с этого мы начали», — добавила Андреева. В результате систему решили реализовать через СБП.

Работающая с февраля СБП сейчас обеспечивает лишь переводы между потребителями (C2C) по номеру телефона, на втором этапе планируется запустить переводы от граждан юридическим лицам (C2B), а затем — от компаний гражданам (B2C), такие как выплата страховых возмещений и возврат денег с брокерского счета, рассказал Колесников. Реализовать систему пополнения брокерских счетов планируется в рамках второго этапа.

Как объяснил Колесников, в мобильном приложении брокера клиент сможет выбрать пункт оплаты через СБП, затем он автоматически перейдет в приложение своего банка и подтвердит платеж. Использование мощностей СБП, по его словам, позволит мгновенно пополнять брокерский счет с минимальной комиссией (ее величина пока обсуждается) и с простейшим интерфейсом.

Разработка системы для брокеров началась в 2017 году, рассказала на конференции Андреева. «Тогда на меня смотрели как на городскую сумасшедшую, говорили, что такого никогда не случится, так что для меня сегодня очень значимый день», — поделилась она. Разработкой занимались НАУФОР, НСПК и Московская биржа.

Как рассказала член правления Московской биржи Анна Кузнецова, лишь с 1 января по 1 мая 2019 года на бирже зарегистрировались 408 тыс. новых клиентов. Из объема внесенных на счета за 2018 год средств 25% приходится на физлица. Однако от брокеров биржа получает информацию, что многие счета остаются без денег. Упрощение пополнения счета и техническое сокращение этой цепочки, по ее мнению, способно усилить рост оборота средств на бирже.

Работать механизм будет только между компаниями — участницами системы, отметил Колесников: к ней должны будут подключиться и банк брокера, и банк клиента. Изначально присоединится 12 кредитных организаций, впоследствии планируется сделать участие в системе обязательным для всех игроков фондового рынка. Пока максимально возможный объем разового перевода — 600 тыс. руб., но повышение этого потолка сейчас прорабатывается, добавил Колесников.

«РБК»


СБЕРБАНК НАЧАЛ ТЕСТИРОВАТЬ ПОЛУЧЕНИЕ НАЛИЧНЫХ ЧЕРЕЗ СМС

22.05.2019

Сбербанк приступил к тестированию онлайн-сервиса денежных переводов в пользу получателей без карты или банковского счета. Услуга предусматривает получение наличных в банкоматах или отделениях по коду из СМС-сообщения. Такой функционал появился у части клиентов банка в приложении «Сбербанк Онлайн». Об услуге РБК рассказал один из участников фокус-группы, информацию о наличии такого сервиса в приложении РБК подтвердили в кол-центре.

Появившаяся в мобильном приложении Сбербанка функция фигурирует под названием «Любому человеку (перевод). Для выплаты наличными в отделении или банкомате» и отражается в разделе «Платеж или перевод».

«В настоящее время Сбербанк проводит пилотирование новых сервисов переводов. Мы не комментируем продукты и сервисы до того, как они официально представлены рынку», — сообщили РБК в пресс-службе кредитной организации.

В кол-центре Сбербанка корреспонденту РБК рассказали, по какой схеме работает новый сервис: клиент Сбербанка должен совершить денежный перевод через мобильное приложение банка абсолютно любому человеку, даже если он не является клиентом Сбербанка, получателю придет СМС-сообщение с кодом, который он должен ввести в банкомате или назвать в отделении банка для получения переведенных средств в виде наличных. Пока данная услуга работает на ограниченном количестве устройств самообслуживания и не во всех отделениях, пояснили в кол-центре.

Участнику фокус-группы пока удалось переводить деньги для получения наличными только клиентам Сбербанка, для этого достаточно номера телефона. При попытке отправить деньги не обслуживающемуся в банке человеку после введения фамилии, имени и отчества (как в паспорте) приложение выдает ошибку, сообщил собеседник РБК.

Функционал тестируется в приложении минимум с февраля 2019 года, рассказал источник РБК в банковской сфере. Если в кол-центре смогли рассказать об особенностях работы этой схемы, значит, операторы уже получили необходимые инструкции, что свидетельствует о возможном скором запуске сервиса на более широкую аудиторию пользователей, предполагает он.

Модель работы этого сервиса похожа на переводы с помощью Western Union или «Золотой короны», говорит председатель правления НП «Национальный платежный совет» Алма Обаева. Сбербанк тестирует этот функционал, чтобы расширить услуги для своих клиентов. «Это удобно, так как счет в Сбербанке открыт у подавляющего числа россиян, которые теперь при денежных переводах людям, у которых в принципе нет карты, могут не прибегать к услугам сторонних компаний, а делать это внутри своего банка», — отмечает она. А так как в этот механизм не включены платежные системы или системы для денежных переводов, то Сбербанк может экономить на комиссиях, которые он платит за операции с картами, отмечает эксперт. «Чтобы сервис стал конкурентоспособным, Сбербанк должен либо полностью отказаться от тарифов для клиентов, либо установить их на уровне 0,5% и ниже», — полагает Обаева.

Похожий сервис реализован у Тинькофф Банка еще с 2017 года. Его клиенты могут снимать и вносить наличные в банкомате с помощью QR-кода. Банк решил внедрить эту функцию, так как большим спросом пользуются переводы денег по QR-коду. В 2018 году Райффайзенбанк совместно с «Яндекс.Деньги» тестировали выдачу наличных с электронных кошельков в банкоматах Райффайзенбанка по цифровому коду. «Пилот показал, что клиенты пока не заинтересованы в активном использовании данного сервиса», — отметил старший менеджер продукта группы развития устройств самообслуживания Райффайзенбанка Тимофей Новиков. Он добавил, что банк может вернуться к этому проекту, так как это еще одна возможность снятия наличных без карты и она может стать актуальной из-за своего удобства.

«РБК»


ПЕРЕВОДЫ ВЗЯЛИ ВЫХОДНОЙ

23.05.2019

Платежная система «Юнистрим» ввела ограничения на работу в будни.

В распоряжении “Ъ” оказалось письмо, разосланное системой «Юнистрим» по кассовым узлам под заголовком «Приостановки работы». В письме сообщается, что на неделе с 20 по 26 мая возможны приостановки работы системы, и даются рекомендации сотрудникам кассовых офисов. «Эту неделю во второй половине дня возможны отключения системы, как только система останавливается (это будет, как правило, всегда во второй половине дня, так как на эту неделю действуют ежедневные лимиты по отправке)»,— указывается в письме. Далее следует руководство к действию: «Как остановилась система, начинаем выдавать купоны на 50 руб. на мобильный телефон с промокодом М25». В купоне (также есть в распоряжении “Ъ”) указано, что если клиент не осуществит перевод 20–24 мая — в будние дни, то, обратившись в кассу в выходные 25–26 мая, он получить бонус — 50 руб. на свой телефон. «Клиентов, кому нужно и не ждет до выходных, ориентируем на утро. По утрам система будет работать нормально»,— говорится в письме.

По информации нескольких источников “Ъ”, том числе в самой системе «Юнистрим», ограничение лимита на ежедневные переводы на уровне 400 млн руб. установлено предписанием ЦБ. Собеседник “Ъ”, знакомый с его содержанием, поясняет, что предписание связано с информационной безопасностью. Ранее банк был атакован хакерами, злоумышленники получили контроль над почтовым сервером банка, в результате чего были атакованы его банки-партнеры (см. “Ъ” от 21 декабря 2018 года).

Собеседник “Ъ”, близкий к банку «Юнистрим», подчеркивает, что последствия атак и уязвимости были устранены, но подтверждает факт связи предписания с информационной безопасностью, а также с непрозрачностью системы расчетов с банками-партнерами. Источник “Ъ” в платежной системе уточнил, что предписание получено недавно и связано с тем, что работа с другими банками построена на базе партнерских соглашений, что не предусмотрено профильным законом 161-ФЗ: «ЦБ указал: необходимо, чтобы все банки-партнеры стали участниками системы, то есть совершали расчеты через ее расчетный банк "Юнистрим" или дополнительный расчетный банк».

По словам собеседника “Ъ” срок исполнения предписание истекает в июне.

Официально в «Юнистрим» наличие проблем не признают. «Все офисы работают в штатном режиме: клиенты, не пожелавшие участвовать в акции "Выходного дня", обслуживаются в любой рабочий день без каких-либо ограничений». На вопросы о предписании ЦБ на ограничение ежедневных лимитов переводов в банке «Юнистрим» не ответили. Факт рассылки письма сотрудникам кассовых офисов там не отрицают, но утверждают, что речь в нем идет «о проведении акции "Выходного дня" с 20 по 26 мая 2019 года, акция была запущена с учетом пожеланий клиентов». В ЦБ не комментируют действующие финорганизации.

Между тем звонок в колл-центр банка «Юнистрим» 21 мая в интервале между 19:00 и 20:00 подтвердил, что во второй половине дня отправить перевод невозможно, так как «ведутся работы, которые останавливаются только в выходные дни». Оператор колл-центра не смог сообщить, когда система будет работать в нормальном режиме, отметив, что такая ситуация сейчас во всей собственной сети.

В банке «Юнистрим» сообщили, что в 2018 году оборот системы составил 227 млрд руб. Таким образом, среднедневной оборот системы может составлять 621,9 млн руб. В то же время, по словам участников рынка, в течение года и недели объем переводов распределяется неравномерно, пик приходится на лето, самый напряженный день недели — понедельник, в выходные, как правило, объем переводов значительно падает.

По мнению экспертов, в текущей ситуации введение ограничений на переводы может оказаться весьма болезненным для бизнеса «Юнистрима» и привести к оттоку клиентов к конкурентам — Western Union, MoneyGram, «Золотой Короне». «Сейчас конкуренция на рынке переводов настолько высока, что этот бизнес очень чувствителен к удовлетворенности клиентов, их удобству,— указывает исполнительный директор Национального платежного совета Мария Михайлова.— Сегодня такое количество способов и возможностей сделать перевод, что, если надо быстро перевести средства, люди просто сделают это в другом месте». В «Золотой Короне» в ответ на запрос “Ъ” сообщили, что переводы для трудовых мигрантов, которые составляют большинство, относятся к категории неотложных нужд — 80% переводов получатели забирают в банках в течение суток после отправки.

«КОММЕРСАНТЪ»


ЧЕТЫРЕ РОССИЙСКИХ БАНКА ВОШЛИ В ТОП КРУПНЕЙШИХ ЭКВАЙЕРОВ ЕВРОПЫ

23.05.2019

Четыре российских банка (Сбербанк, ВТБ, Тинькофф Банк и Альфа-банк) по итогам 2018 года вошли в топ-20 европейских банков-эквайеров по объему транзакций в интернете и через мобильные терминалы. Такие данные содержатся в исследовании компании Nilson Report (есть у РБК), которая проводит ежегодные исследования платежной отрасли. Также четыре российских банка (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и «Русский стандарт») вошли в европейский топ-45 банков, обеспечивающих прием карт в офлайн-магазинах.

Суммарно по количеству обслуженных транзакций Сбербанк третий год подряд стал крупнейшим банком-эквайером в Европе, а по их денежному объему ($147,5 млрд) занял шестое место, уступив британским WorldPay и Barclays, а также французским Worldline, Сredit Mutual и Credit Agricole. У лидера — WorldPay — по итогам 2018 года транзакции превысили $400 млрд.

Nilson Report подготовила свое исследование на основе анализа операций, осуществленных по картам платежных систем Visa, Mastercard, American Express, Diners Club, JCB, UnionPay, а также национальных карточных систем. Для России это карты «Мир» и «Про100» («Просто» — платежная система Сбербанка, выпуск карт прекращен в конце 2016 года).

В сфере интернета и мобильного эквайринга Сбербанк занимает четвертое место по объемам транзакций среди европейских банков и первое среди российских, оценили в Nilson. На десятом месте европейского рейтинга расположился ВТБ, еще два российских банка — Тинькофф Банк и Альфа-банк — расположились на 13-м и 15-м местах соответственно.

При этом у Сбербанка наименьшая среди российских банков доля интернет-эквайринга в общем числе транзакций, проведенных через устройства для приема карт, — 4,1%. В интернет-магазинах и через мобильные устройства Сбербанк обработал 584 млн транзакций, в то время как через POS-терминалы, установленные в офлайн-магазинах, — около 14 млрд платежей, в том числе 2,38 млрд транзакций по картам «Мир».

У ВТБ доля онлайна значительно выше и находится на уровне 19%: за 2018 год банк обеспечил прием в интернете и на мобильных устройствах 258 млн платежей, тогда как в обычной рознице — 1,3 млрд (из них по картам «Мир» — 94,2 млн). Интернет и мобильный эквайринг преобладют над розничным у Тинькофф Банка (доля 92,1%) и Альфа-банка (96,2%): за прошлый год эти кредитные организации обеспечили в данном сегменте проведение 214 млн и 177 млн платежей.

Сравнительные данные с прошлым годом эксперты Nilson приводят только по обороту карт Visa и Mastercard в офлайн-торговле. В 2018 году Сбербанк обслуживал 1,7 млн POS-терминалов в 1,16 млн магазинах. Это составляет 65,3% от рынка всех POS-терминалов, установленных в торгово-сервисных предприятиях России. Число обработанных банком транзакций за год выросло на 37%, до 11,9 млрд, а их объем увеличился на 28% ($126,4 млрд).

ВТБ, который занимает второе место среди российских банков, в прошлом году принимал платежи через 264 тыс. терминалов в 117,5 тыс. торгово-сервисных предприятиях. В европейском рейтинге ВТБ опустился на одну позицию, до 17-го места, сократив за год на 3% число обработанных транзакций по картам (1,2 млрд), но нарастив их объем на 9% (до $25,2 млрд).

На третьем месте в российском рейтинге и на 33-м в европейском (плюс одна позиция за год) находится Газпромбанк. Количество и объем обеспеченных им платежей выросли на 16%, до 526 млн, и 25% ($8 млрд) соответственно. На конец 2018 года Газпромбанк установил 54 тыс. терминалов почти в 30 тыс. торговых точек.

Замыкает четверку российских лидеров банк «Русский стандарт», который принимал платежи через 699 тыс. терминалов в 433 магазинах. Он находится на 43-м месте (минус одна позиция за год) среди лидеров европейского эквайринга. Банк на 9% увеличил число проведенных платежей (366 млн) на $5,2 млрд. (–8% за год). Косвенно в рейтинге присутствуют Райффайзенбанк и ЮниКредит Банк: их материнские компании занимают 22-е и 25-е места в рейтинге офлайн-эквайринга, но российский бизнес отдельно не выделяется.

В 2018 году основным источником роста рынка эквайринга стали дополнительные сервисы, прокомментировала результаты исследования директор департамента эквайринга банка «Русский стандарт» Инна Емельянова. Заметный вклад внесло, по ее словам, и массовое подключение к безналичной оплате компаний из сегмента малого и среднего бизнеса.

«РБК»


ЧТО ПОДТАЛКИВАЕТ РОССИЙСКИЙ БИЗНЕС К ОТКАЗУ ОТ БЕЗНАЛИЧНОЙ ОПЛАТЫ?

23.05.2019

Новый виток борьбы с наличным оборотом начал ЦБ. Регулятор проверит магазины и рестораны, где не принимают карты. Для этого будут совершаться контрольные закупки.

Самый центр Москвы, почти в шаге от Кремля. Известный сетевой ресторан. Business FM позвонила, чтобы заказать столик. Заодно поинтересовалась, принимают ли карты.

— Мы сможем расплатиться по безналу?

— Только наличными.

— Раньше вы вроде принимали...

— Ну, это было раньше. У нас сейчас маленькая проблемка, поэтому на территории ресторана имеется банкомат — вы можете им воспользоваться.

— А это техническая проблема какая-то?

— Да. Никак, ни переводом, ничего не получится.

Еще один ресторан, тоже центр, Чистые пруды. На выходных там побывал коллега, но карту у него не приняли. Тоже сослались на техническую проблему. Когда радиостанция позвонила сейчас, сказали, что уже принимают. Но могут легко принять платеж и через «Сбербанк онлайн».

— У меня карта осталась в другом городе — могу ли я на Сбербанк как-то перевести? Есть ли такая возможность, если завтра буду?

— Думаю, да, можно будет. То есть вы хотите перевод выполнить?

— Да, онлайн-перевод. Просто физически, к сожалению, со мной завтра не будет карты. А телефон со мной.

— Хорошо, да, возможно.

Онлайн-платеж, по сути, те же наличные. Получил, дошел до банкомата, снял. Но ЦБ, видимо, запустил новый виток своей вечной борьбой с наличным оборотом и начал именно с ресторанов. Регулятор считает, что заведения часто не принимают карты, чтобы потом продать наличность. Схема старая. Кто-то переводит ресторану деньги на счет по фиктивному договору. Ресторан потом отдает их этому кому-то наличными. Естественно, за комиссию, а она может составлять 15%.

Возможно, регулятор прав и какие-то заведения действительно приторговывают кэшем. Но рестораны — это тот случай, когда им самим очень нужны наличные. Продукты покупают на рынках, где тоже не принимают карты. Второй аргумент — банковское обслуживание в России стоит дорого. Комиссия платежных систем и банков — 2-3%. Объясняет владелец сети ресторанов «Мясо & рыба» Сергей Миронов:

«Рестораны платят огромнейший эквайринг. За счет этого эквайринга банки осуществляют свои программы. Все эти кешбэки, все эти подарки, все эти бонусы по картам. Таким образом, они стимулируют потребителя пользоваться только картой, уходить от кэша и заставляют все эти программы оплачивать сами рестораны. Ну, естественно, рестораны не хотят платить. Ресторан не хочет платить 3% эквайринга, не хочет платить, наверное, НДС. И что самое неприятное, ведь ресторану нужны деньги для закупки».

Проблема, о которой заявил ЦБ, гораздо шире ресторанов и касается всего российского бизнеса, о чем и мы не раз уже говорили. Все больше предпринимателей уходят в наличные, и не потому, что хотят использовать серые схемы. Кроме того, что безнал дорог в обслуживании, банк может легко заблокировать счет. Без объяснения причин, только потому, что какая-то операция покажется ему подозрительной.

После этого предприниматели попадают в черный список Росфинмониторинга. «Выпасть» же оттуда очень сложно. Вот история петербургского предпринимателя Алексея, он занимается грузоперевозками. Банк заблокировал его счет еще три года назад и не разблокировал до сих пор.

«У нас попросили документы по нашим всем операциям, которые происходят, по нашему счету. Соответственно, мы все документы в бухгалтерию предоставили. Но через 30-40 дней позвонили и сказали: по решению начальника отдела охраны, для безопасности, так точнее, не будем продлевать, не будем вас открывать. Мы в черном списке до сих пор — даже спустя три с половиной года. Уже столько времени прошло — и все равно я и мой коллега в черном списке. Невозможно ничего сделать!»

Кстати, недавно бизнесмен попытался завести в этом банке карту как физическое лицо. Но даже в этом банк ему отказал. Получается, что финансовые власти с одной стороны пытаются все больше внедрить безналичные расчеты. Но сами же вместе с банками подталкивают бизнес, чтобы он отказывался от безнала.

А теперь представим, что ЦБ, как и обещал, будет совершать контрольные закупки, чтобы выявить тех, кто использует только наличные. Хотя по закону компании с выручкой более 60 млн в год обязаны принимать безнал.

Допустим, регулятор выявил нарушителя. Но что, если эквайринг ему не по карману, а банк вообще заблокировал счет? И сделал это, чтобы потом его не наказал тот же ЦБ, а наказание может быть очень строгим, вплоть до отзыва лицензии. Какой тогда регулятор даст ответ на вопрос: а кто во всем этом виноват?

«BFM.RU»


ВАЛЮТНАЯ ОПЕРАЦИЯ

23.05.2019

24 мая в России вступает в силу запрет на уличные табло с курсами обмена валют — непременную деталь городского пейзажа с 1990-х годов. Как считают в Центробанке, этот шаг поможет бороться с нелегальными обменниками. По крайней мере, теперь их будет точно сложнее заметить с улицы. Курсы, по которым банки продают и покупают валюту, можно будет узнать на табло непосредственно в их отделениях, увидеть с улицы в стеклянной витрине или окне, а также отыскать в интернете.

Идея запретить банкам размещать информацию о курсах наличной валюты вне помещений обсуждалась с февраля 2018 года, ее предложил Банк России. Если не считать ввода идентификации клиентов обменников при покупке или продаже валюты свыше 15 тысяч рублей в конце 2015 года, то это второй крупный регулятивный шаг в обменных операциях с 2010 года. Так, почти девять лет назад потеряли право на работу уличные обменники, где предоставляется только эта услуга — таким точкам было предписано стать либо филиалом банка (и, следовательно, совершать другие банковские операции), либо закрыться.

Наружную рекламу с курсами покупки и продажи валют размещают для привлечения клиентов в основном незаконные обменники, подчеркивают в Банке России

Право запретить уличные табло с курсами валют Банк России получил в конце декабря 2018 года, когда президент Владимир Путин подписал поправки в Закон "О валютном регулировании и валютном контроле". Эти изменения позволили Центробанку устанавливать требования к размещению валютных курсов. В итоге указание регулятора о запрете уличных табло с курсами было опубликовано в апреле и вступает в силу в пятницу, 24 мая.

Как показывает практика, информацию о курсах обмена иностранных валют за пределами помещений чаще всего размещают именно незаконные точки обмена, которые маскируются под операционные кассы уполномоченного банка, утверждают в ЦБ. Банки же, как правило, размещают такую информацию на стендах внутри помещений, отмечает представитель регулятора.

Аналитики в целом соглашаются с доводами Банка России. Запрет действительно бьет в первую очередь по незаконным точкам обмена валюты, поскольку в большинстве случаев именно им выгодно размещать информацию о продаже и покупке валюты за пределами своего офиса, привлекая клиентов выгодными курсами, говорит руководитель направления банковских рейтингов рейтингового агентства "Национальные кредитные рейтинги" (НКР) Михаил Доронкин. При отсутствии таких вывесок клиенту с улицы найти подобный офис будет крайне сложно.

Запрет также позволяет снизить число случаев, когда информация о курсе на вывеске не соответствует курсу непосредственно в офисе, чем зачастую злоупотребляют как раз незаконные обменники, добавляет Доронкин.

По мнению гендиректора агентства "БизнесДром" Павла Самиева, однозначно судить о будущей победе над нелегалами с помощью запрета ЦБ нельзя. Уличные табло не очень эстетичны и в целом действительно не нужны, но запрет на них все же не уничтожит нелегалов, считает он. Вероятно, у них станет меньше клиентов "с улицы", однако то же самое справедливо и для официальных банковских обменников, говорит Самиев.

По его словам, клиенты обращаются в нелегальные пункты обмена валют из-за того, что они в силу ряда причин оказываются выгоднее или удобнее легальных. "Это может касаться как более интересных обменных курсов, так и более простой идентификации клиентов (или ее отсутствия, что, собственно, зачастую и есть ключевое отличие, с чем ЦБ и борется). Понятно, что запретом на уличные табло эту ситуацию не исправить, нелегальные обменники найдут свой спрос", — считает аналитик.

Другое дело, что зачастую даже во вполне легальных обменниках у табло с курсами была задача привлечь клиента в отделение, где он уже сталкивался с проблемой "мелкого шрифта", когда курсы на вывеске и внутри отделения серьезно отличались, говорит Самиев. Потом невнимательному клиенту объясняли, что снаружи указан льготный курс, например для обмена крупных сумм. Эта проблема частично может быть решена подобным запретом, считает эксперт.

Одновременно в указании ЦБ содержится требование об информировании клиента об установке курса с помощью автоматизированной банковской системы (АБС). АБС автоматически меняет курс примерно каждые 10-15 минут с учетом колебаний на бирже, поясняет младший директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Вячеслав Путиловский.

Для клиента система дает гибкость изменения курса, но она можем быть как полезна, так и вредна в плане выгодности в каждый конкретный момент, указывает он. По мнению Самиева, фиксация курса через АБС позволит избежать нелегального арбитража — у клиента и у банка всегда будет подтверждение конкретного курса, на который он согласился при обмене.

Запрет на наружные вывески никак не мешает банкам показывать табло с валютами через витрину, напоминает Путиловский. В указании подчеркивается, что ограничения также не распространятся на размещение информации о курсах в СМИ, в интернете и мобильных банковских приложениях.

Из опроса крупных российских банков следует, что де-факто уличные табло с курсами в подавляющем большинстве случаев уже давно остались только у нелегалов. В частности, наружное информирование о курсах давно не используется в ВТБ, Росбанке, Московском кредитном банке, заявили "РГ" их представители. В Сбербанке по стандартам работы офисов информационные табло с котировками валют размещаются внутри отделения рядом с непосредственным местом обмена, сообщил его представитель. В Райффайзенбанке и Альфа-Банке уличных табло вообще никогда не было, сообщили в пресс-службах этих кредитных организаций.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»


БАНКИ ОТДАЛИ НА УСМОТРЕНИЕ РАБОТОДАТЕЛЕЙ

23.05.2019

Большинство россиян не волнует проблема «зарплатного рабства».

«Левада-центр» провел опрос населения, получающего жалованье на «зарплатную карту», чтобы исследовать вопрос, сталкиваются ли россияне с проблемой «зарплатного рабства». По результатам опроса, которые имеются в распоряжении “Ъ”, две трети работников (66%) отметили, что при трудоустройстве на текущее место работы им был предложен только один банк для получения зарплаты, без альтернатив. Остальные, кроме 2% затруднившихся ответить, считают, что выбор у них был. При этом 39% сотрудников сталкивались с такими проблемами при использовании зарплатной карты, как высокие комиссии при снятии наличных в банкоматах сторонних банков, при переводе средств на карты других банков, отсутствие бонусов и слабая развитость сети банкоматов зарплатного банка.

Де-юре «зарплатное рабство» отменено еще в 2014 году. Тогда в Трудовой кодекс были внесены поправки, позволяющие физлицам при устройстве на работу указывать в заявлении банк, в который должна быть переведена зарплата. Также в кодексе прописали право на замену зарплатного банка.

Но, согласно данным опроса «Левада-центра», почти половина россиян (46%) не знает об этих правах. Абсолютное большинство работников (84%) даже не интересуется условиями, которые предлагают другие банки. Лишь 29% работников хотели бы иметь возможность переводить средства в любой банк без подачи заявления работодателю — например, из-за опасений негативной реакции, а большинство респондентов (64%) к такой возможности относятся безразлично.

Проблема «зарплатного рабства» была поднята вновь в конце прошлого года частными банками, которых не устраивала монополия крупнейших госбанков на рынке «зарплатных проектов». В октябре они предложили обязать работодателей предлагать сотрудникам список банков с определенным уровнем кредитного рейтинга (надежности) для получения жалованья (см. “Ъ” от 4 октября 2018 года). Однако ЦБ посчитал, что идея создания зарплатного реестра несет риски задержки зарплат.

Глава Национального совета финансового рынка (НСФР) Андрей Емелин отмечает, что, когда принимался закон об отмене «зарплатного рабства», против него многие приводили контраргумент: закон излишен, так как действовавшее на тот момент законодательство и так предоставляло право на выбор банка. «Тогда депутаты признали, что это право действительно есть, но оно не транслируется работнику,— пояснил “Ъ” господин Емелин.— Неосведомленность людей о наличии у них права фактически блокирует им использование возможностей, которые им дает финансовая система». Не может волновать то, чего ты не знаешь, заключил он.

По его словам, борьба с «зарплатным рабством» в равной степени заключается как в противодействии недобросовестным практикам навязывания банка работодателями, так и в повышении финансовой грамотности самих граждан. И работа в этом направлении уже ведется. В марте правительство внесло в Госдуму законопроект, вводящий штрафы для работодателей за воспрепятствование выбора зарплатного банка. В апреле ФАС для борьбы с «зарплатным рабством» предложила ввести нулевые комиссии на снятие наличных в любых банкоматах, но глава Сбербанка Герман Греф пригрозил, что это решение «очень серьезно повлияет на наличие сети банкоматов». Еще одно предложение выдвинул ЦБ: перечислять зарплату в рамках системы быстрых платежей (СБП). Для этого работнику нужно будет лишь предоставить работодателю свой номер телефона, а зарплата будет приходить в тот банк, который он выберет сам среди участников СБП.

«КОММЕРСАНТЪ»


«ДУБЛИ» И РУБЛИ

23.05.2019

О влиянии ЦБ на бесконтрольную эмиссию «Банка приколов».

Моя семилетняя дочка очень любит играть в магазин. В качестве денег она использует пачку «дублей» из «Банка приколов» (сувенирные купюры, похожие на настоящие). Но скоро эти игры окажутся вне закона. Причина — банкоматы кредитных организаций путают «дубли» и рубли. Например, на прошлой неделе правоохранители сообщили, что банкомат МКБ спокойно принял 148 «дублей» «Банка приколов», в результате чего неизвестный клиент украл из банкомата 565 тыс. руб. Это печальное событие стало отличным поводом для ЦБ запретить сувенирные деньги. Тем более что данный случай является далеко не единственным, если судить по сообщениям пресс-службы МВД.

Правда, надо отдать должное мегарегулятору, игру «Монополия» он все же решил сохранить для народа. Видимо, используемыми там купюрами банкоматы пока брезгуют. Запретить надо лишь те сувенирные деньги, которые «очень похожи по размеру и по образцу на настоящие», пояснила 22 мая зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. Против сувенирной продукции, которая меньшего или большего размера, чем реальные купюры, регулятор ничего не имеет. Банк России уже работает «с коллегами, чтобы предусмотреть ответственность за использование банкнотоподобных изделий», а также над законодательным актом, которым «выпуск таких экземпляров будет запрещен, либо будут установлена ответственность».

Однако юристам подобные меры кажутся весьма странными. Если человек под видом реальных денег рассчитается сувенирными, то его и так можно привлечь за мошенничество, дополнительная ответственность тут излишняя, уверен глава КА «Корчаго и партнеры» Евгений Корчаго. Использование же в качестве подарка, сувенира, рекламы не может иметь состава нарушения, уверен эксперт. Выпуск таких купюр — это вообще претензии к типографии, которая печатает «сувенирку» по чужим дизайн-макетам.

Избавит ли запрет на печать «дублей» от повторения таких случаев? Нет, уверены эксперты. По словам технического директора Digital Security Дмитрия Евдокимова, просто чаще будут встречаться схожие атаки с переклейкой и использованием реальных денег.

Между тем по логике за валидацию купюр отвечают производители соответствующего оборудования. И кажется логичным претензии регулятора адресовать к ним. Или выпустить рекомендации для банков по работе устройств самообслуживания. В крайнем случае — определить перечень машиночитаемых признаков, которые нельзя имитировать на «сувенирке». Хотя запрет всевозможных «дублей» как класса куда более простое решение. И главное — полностью снимающее ответственность за прием псевдоденег банкоматами как с регулятора, так и с его поднадзорных.

«КОММЕРСАНТЪ»


КАК БАНКОМАТ ОПРЕДЕЛЯЕТ ПОДЛИННОСТЬ КУПЮРЫ?

22.05.2019

Сувенирные деньги, более известные как купюры «банка приколов», могут оказаться вне закона в России. Центральный банк «обсуждает возможность законодательных предложений, предусматривающих административную ответственность за незаконное изготовление предметов, которые имеют сходство с банкнотами и монетой Банка России», как сообщает Российская газета.

Регулятор обеспокоен спам-рассылками, в которых неизвестные лица предлагают приобрести «купюры», частично похожие на настоящие деньги, которые можно вставить в банкомат, и он зачислит их на счет.

Случаи вброса фальшивых денег в банкоматы не редкость. Вот недавняя история из Москвы: аферисты внесли на карты 148 купюр из «банка сувениров» на сумму более 500 тысяч рублей.

Почему банкоматы пропускают фальшивые банкноты и как вообще определяют подлинность денег? Этот вопрос АиФ.ru задал руководителю Департамента развития новых направлений бизнеса ООО «Тошиба Рус» Владимиру Максимову.

«Алгоритмы верификации купюр банкоматами разрабатываются непосредственно банками или производителями оборудования при участии банковских специалистов. В алгоритме учитываются зоны и защитные признаки банкноты, которые должны соответствовать заданному шаблону. А вот какие это признаки и каковы допуски отклонения от образца, при которых купюра все еще считается подлинной, — это строгая тайна, обеспечивающая надежность работы валидатора. Если вследствие злого умысла схему работы алгоритма за большие деньги „сливают“ фальшивомонетчикам, банк рано или поздно сталкивается с вбросом подделок в свои cash-in банкоматы. А обмануть машину довольно просто: в отличие от человека, который оценивает взглядом всю купюру, сканеры банкоматов определяют номинал и подлинность купюры всего по четырем признакам, а устаревшие банкоматы — и вовсе по двум», — подчеркивает Максимов.

Самое современное и надежное оборудование по контролю за приемом наличности устанавливается в банкоматы с функцией кэш-ресайклинга. Деньги в таких банкоматах разделены на две независимые массы: в одни кассеты банком заправлены купюры для выдачи, в другую кассету отправляются банкноты, внесенные клиентами. «Внесенные через обычные cash-in банкоматы деньги уходят с инкассацией в банк, а не выдаются другим людям при снятии наличных. Банкоматы с функцией кэш-ресайклинга делают возможным выдачу внесенных денег другим клиентам. Ресайклинг-банкоматы точно так же, как и большие машины в отделениях банков, отбирают купюры по степени износа, отправляя в отдельный лоток те, что непригодны к дальнейшей выдаче банкоматом», — отмечает эксперт.

Если же среди внесенных средств попадаются подозрительные банкноты, они также выводятся банкоматом из дальнейшего обращения, а данные использованной карты записываются.

«Для реализации кэш-ресайклинга финансовая организация берет на себя особую ответственность, так как за выдачу поддельных банкнот, внесенных туда мошенником, претензии предъявят именно банку. Поэтому в такие устройства устанавливаются самые современные сканеры защитных признаков, исключающие прием „лоскутных одеял“ (склеенных купюр) и высококачественных подделок. В общей сумме в России действует 203 тысячи cash-in банкоматов, половина из которых имеет функцию приема денег. Их постепенная замена на ресайклинг-устройства даст огромную экономию на логистике наличности, но из-за высокой стоимости оборудования российские банки пока не торопятся полностью переходить на эти модели», — говорит Максимов.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»


БОЛЕЗНЬ ЦИФРОВОГО МИРА: КАК ЗАЩИТИТЬСЯ ОТ УТЕЧЕК ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

23.05.2019

Каждую неделю появляются новости о том, что злоумышленники получили доступ к данным тысяч, а то и миллионов клиентов очередной компании. Есть ли прививка от этой напасти?

В облачном хранилище Amazon 20 мая были обнаружены в открытом доступе данные примерно 49 млн пользователей Instagram. В основном это были аккаунты известных людей, блогеров, а также брендов. База данных содержала номера телефонов и адреса электронной почты.

Логины, пароли, адреса и телефоны, списки покупок или диагнозы — все это можно найти в продаже на форумах DarkNet. Вопрос только в том, скажут ли нам эксперты название компании, допустившей утечку и найдем ли мы себя в этих списках.

Рядовой пользователь может себя успокоить тем, что лично он никому не интересен. Но хакеры ломают не ваш компьютер, а государственные сервисы и информационные системы крупных компаний. Вопреки ожиданиям людей, далеких от информационной безопасности, их основная цель не корпоративные или военные секреты, а персональные данные. Например, в январе прошлого года был обнаружен взлом системы регионального управления здравоохранения Южной и Восточной Норвегии (Helse Sør-Øst RHF). Злоумышленники получили доступ к персональным данным и медицинским записям почти 3 млн норвежцев — более половины всех жителей страны. Похищенные медицинские данные содержали информацию о сотрудниках правительства, секретной службы, военных, политиках и других общественных лицах.

В марте 2018 года взлом популярного приложения для фитнеса и учета питания MyFitnessPal, принадлежащего Under Armor, стал причиной утечки данных. По заявлению компании, затронуто около 150 млн пользователей. Злоумышленникам стали известны имена пользователей, адреса электронной почты и хешированные пароли.

Почему так происходит? Первая причина в том, что секреты сложно продать, а персональные данные хоть и стоят дешево, но продаются большими объемами и всегда найдут покупателя. Их можно использовать для мошенничества, фишинга (в том числе и телефонного), а также продажи спамерам.

Например, в июне 2019 года сервис по продаже концертных билетов Ticketfly, принадлежащий компании Eventbrite, сообщил о хакерской атаке на свою базу данных. Клиентская база сервиса была похищена хакером IsHaKdZ, который требовал за ее нераспространение $7502 в биткоинах. База данных содержала имена, почтовые адреса, телефоны и адреса электронной почты клиентов Ticketfly и даже некоторых сотрудников сервиса — всего более 27 млн записей. Трудно оценить, сколько могли стоить данные сразу 92 млн аккаунтов (логины, хеши паролей) израильского генеалогического сервиса MyHeritage, которые утекли в июне 2018 года. Сервис хранит ДНК информацию пользователей и строит их генеалогические деревья.

Данные теряются не обязательно в результате взломов, то есть целенаправленных атак. Иногда происходит утечка данных. Так в июле 2018 года были публично доступны персональные данные (имена, адреса электронной почты, почтовые адреса и т.п.) из 2 млн счетов американского сотового оператора T-Mobile. К утечке данных привела ошибка в коде взаимодействия между онлайн-магазином Apple и сервером T-Mobile, отвечающим за проверку пользовательских счетов.

Данные утекают отовсюду, поскольку часто они лежат в открытом доступе или в архивах на сетевых ресурсах, находятся в открытых базах данных, передаются между информационными системами без шифрования или авторизации. Злоумышленникам не приходится утруждаться взломами систем: они просто сканируют интернет на предмет «открытых дверей» и собирают «валяющиеся» данные. И примеров громких утечек не меньше, чем взломов.

В марте 2018 года в открытом доступе было обнаружено общедоступное хранилище Amazon S3 (AWS), содержащее резервную копию базы данных с персональной информацией 1,3 млн. человек, проживающих в США и Канаде. База данных принадлежала MBM Company Inc — ювелирной компании, базирующейся в Чикаго, и содержала имена, адреса, почтовые индексы, номера телефонов, адреса электронной почты, пароли, платежные данные и многое другое. В этом случае говорят о «компрометации» данных: возможно, злоумышленники и не нашли их, но нельзя быть в этом уверенным.

Пожалуй, рекорд 2018 года — маркетинговая компания Exactis из Флориды (США), которая держала в открытом доступе базу данных Elasticsearch размером около 2 терабайт, содержащую более 340 млн записей. В базе было обнаружено около 230 млн персональных данных физических лиц (почти всех совершеннолетних жителей США!) и около 110 млн контактов различных организаций.

Неумышленные ошибки не делают их менее дорогими. Под удар попадают не только отдельные пользователи, но и целые компании.

Ошибка в настройке программы резервного копирования и синхронизации файлов привела к утечке 157 гигабайт конфиденциальной информации таких автопроизводителей, как Toyota, Tesla, GM, Ford, VW и многих других. Данные оставила в открытом доступе канадская компания-производитель роботов Level One Robotics and Controls. Утекли схемы сборочных конвейеров, планы и компоновка цехов, конфигурация роботов, формы запроса доступа для персонала, договора о неразглашении, персональные данные и документы (водительские удостоверения, паспорта) некоторых сотрудников самой компании, а также инвойсы, контракты и банковская информация.

Отгородиться от проблемы нельзя. Даже если вы не покупаете в интернете и вообще им не пользуетесь, ваши данные все равно могут утечь. Диджитализация бизнеса приводит к тому, что даже если вы просто показываете паспорт в турагентстве или платите картой в магазине, потом эти данные могут утекать из третьей компании, которая выполняла для этих предприятий какие-либо работы на аутсорсе.

Исследования показали, что в 2019 году половина из 2000 проверенных серверов с базами данных MongoDB и Elasticsearch давали возможность неавторизованного доступа. При этом на 10% из них содержатся персональные данные или коммерческая информация компаний. Примеры — базы данных системы для турагентств и туристов sletat.ru (паспорта, билеты, данные карт) или сервиса по продаже электронных билетов «Радарио» (ФИО, телефоны и адреса электронной почты покупателей).

Пользователь, который отдал данные сервису, уже никак не может противостоять утечкам. Следует быть к ним готовым: например, не стоит доверять «сотрудникам банка», даже если у них есть ваши паспортные данные.

Сегодня просто невозможно выбрать компанию, которая относится к персональным данным лучше, чем остальные. Системы аудита нет, критериев оценки нет, а главное, современное IT — непрозрачное нагромождение самостоятельных сервисов, каждый из может потерять ваши данные.

Бизнесу, безусловно, стоит заняться информационной безопасностью, хотя бы в минимальном приближении, проверив с помощью автоматизированных аудитов, не торчит ли наружу очередная копия базы с клиентскими данными. Мотивация здесь проста: помимо самой потери данных, которая может сильно навредить компании, эта потеря или обнаружение открытых данных, скорее всего, станет публичной. О ней напишут социальные сети и СМИ, и удар по репутации компании будет чувствительным.

Основная надежда в нашей стране, как всегда, на государство. Необходимо ужесточение ответственности за утечки персональных данных, причем не важно, украли их хакеры или просто забыли «запаролить» владельцы. В ЕС первый шаг к этому уже сделан — GDPR предусматривает для компаний, допустивших утечки, штраф до €20 млн или в 4% от глобального годового дохода. В России пока ситуация другая: некоторые законы как будто специально созданы для того, чтобы данными было легче торговать. И пока пробелы не ликвидированы, полностью обезопасить себя от утечек, видимо, невозможно.

«FORBES»


АНАТОЛИЙ ЯКУШЕВ: «НЕКОТОРЫЕ НЕ РАЗЛИЧАЮТ СБЕРБАНК И ЦЕНТРОБАНК»

23.05.2019

Вопросы реализации Стратегии повышения финансовой грамотности населения, но и развитие цифровых технологий в экономике и управлении обсудили на прошедшем недавно в Челябинске форуме «Финансовая грамотность — первый шаг к успеху». О том, как обстоят дела с финансовой грамотностью в нашей области и городе, как правильно распорядиться сбережениями, в интервью «Деловому кварталу» рассказал директор Финансового университета при Правительстве РФ (Уральский филиал) Анатолий Якушев.

Как известно, чтобы всегда быть при деньгах, нужно или хорошо зарабатывать, или сократить лишние траты. Что важнее в сегодняшних реалиях?

— Я бы сказал — умение тратить с умом, соотносить свои желания и денежные ресурсы. У современной молодёжи много соблазнов потратить деньги: в магазинах красивая одежда, вкусная еда и много всего, что им хочется. И многие не соизмеряют свои доходы с расходами. Недавно обсуждали ситуацию со студентами: вот идет человек в фирменной одежде от кепки до кроссовок. Мне ребята отвечают: это все «понты», может, дома — и кушать-то нечего. А еще в сегодняшних реалиях важно учиться при любых доходах формировать сбережения.

Можно ли говорить, что закредитованность населения – следствие финансовой безграмотности?

— По статистике, почти все жители страны — 125 миллионов человек — имеют кредит, некоторые и  не по одному. Из них около 800 тысяч фактически находятся в состоянии банкротства — им нечем платить, накопились огромные долги. Это практически население большого города.

Ещё некоторое время назад на каждой остановке стояли киоски, которые выдавали микрозаймы населению. Условия получения упрощены, договор подписывался без должного понимания, что приводило к ситуации - взял 1000 рублей, а через короткое время сумма долга вырастала многократно. За последнее время ситуация начала меняться к лучшему, сферу микрозаймов пристально контролирует Центробанк.

Во многих странах не только сам кредитор несет ответственность за взятый кредит, но и банк, который выдал ему деньги. Как бы эта ответственность делится. В России это не прописано с юридической точки зрения. Поэтому, когда человек пришёл брать кредит, в жизни у него все было хорошо, а потом вдруг его увольняют с работы, а от уплаты кредита его никто не освобождал. Как быть в этой ситуации? И кто виноват? 

Что сейчас делают для повышения финансовой грамотности детей и взрослых?

— В настоящее время в стране действует проект Минфина «Содействие повышению финансовой грамотности населения и  развитию финансового образования в Российской Федерации». Проект предусматривает охват финансовой грамотностью разных целевых групп: учителя школ, преподаватели колледжей, взрослое население, школьники, студенты вузов и колледжей, а также  граждан старшего возраста. Так, преподаватели нашего филиала в прошлом и в этом году в Челябинской области и городе Челябинске провели 72-х часовые курсы по финансовой грамотности и подготовили 473 педагога. Программа предусматривала изучение таких тем, как деньги, личный финансовый план, банковские продукты, страхование, инвестиционные инструменты и другие темы. В некоторых школах финансовая грамотность уже преподается как отдельный предмет, а практически в каждой школе элементы финансовой грамотности включаются в такие предметы, как обществознание, математика, история и даже литература.

Наверняка часто бывает, что ребёнок, узнав как надо тратить деньги, начинает учить родителей и сталкивается с непониманием. Нужно ли параллельно работать с родителями?

— В одной из школ города мы проводили такую встречу. Работать с трудящимся населением тяжелее всего: человек работает с девяти до шести и у него нет возможности во время работы посещать курсы. На предложение пройти обучение в вечернее время всегда находится масса причин не пойти учиться. А потом люди берут кредиты и результат этого процесса мы уже знаем по цифрам приведенным выше. Очень часто слышится вопрос: «Что я не знаю, как деньги считать?» Получается, что нет. Некоторые и вовсе путают Сбербанк с Центробанком.

Даже не всех студентов можно назвать финансово грамотными. Взять, например, специалистов не связанных с экономикой и финансами. Я сам, будучи инженером по образованию, в 90-е годы пытался заработать в финансовых пирамидах. Делал расчеты, прогнозировал. Всё закончилось тем, что мне хотя бы удалось «вытащить» свои деньги практически без потерь обратно. Думаю, что в идеале вместе с финансовой грамотностью нужно преподавать психологию и юриспруденцию.

Если говорить о  пенсионерах, то это очень организованная часть нашего населения. Для них в различных центрах проводятся курсы по финансовой грамотности, обучение пользованию интернетом и порталом Госуслуг. По моим наблюдениям, сегодня старшее поколение в основном знает и доверяет только традиционным банковским продуктам в силу сложившегося стереотипа. А ведь спектр банковских услуг и продуктов значительно расширился и нужно доводить данную информацию и до старшего поколения, обучать их новым инструментам. Также большую актуальность для всех имеют вопросы защиты от финансового мошенничества, которое процветает в настоящее время.

Какие инструменты долгосрочных инвестиций Вы бы посоветовали?

— Традиционно – покупка недвижимости. Но опять же, надо оценивать район, место расположения дома, учесть экологию и инфраструктуру, чтобы потом можно было сдать квартиру внаем, за желаемую сумму. Второй способ вложения денег – это обучение. Как говорится, одно образование – кусок хлеба в старости, а самообразование – бутерброд с икрой.

Можно накапливать деньги на вкладе в банке. Сейчас вклады застрахованы государством и нет необходимости беспокоится из-за возможного отзыва лицензии у банка. Сумма до 1,4 млн руб. будет возвращена вкладчику в полном объеме. Пусть начисление процентов по банковским вкладам невысокое, но зато с твердой гарантией и страховкой вклада. Инвестирование в ценные бумаги более рискованное, но здесь можно получить больший доход. Интересным направление в инвестировании в ценные бумаги для работающих граждан является открытие индивидуального инвестиционного счета. Дополнительный доход при данном направлении инвестирования дает налоговый вычет.

«ДЕЛОВОЙ КВАРТАЛ»


ТЕХНИЧЕСКАЯ ОШИБКА МЕШАЛА DEUTSCHE BANK БОРОТЬСЯ С ОТМЫВАНИЕМ ДЕНЕГ

22.05.2019

Она обнаружилась спустя почти 10 лет и после нескольких скандалов.

Deutsche Bank обнаружил в своем программном обеспечении ошибку, которая почти 10 лет мешала ему выявлять подозрительные транзакции. Произошло это накануне непростого для него собрания акционеров. Котировки акций банка на этой неделе опустились до нового рекордного минимума. Длительное падение акций частично объясняется тем, что в последние годы крупнейший банк Германии оказался замешан в нескольких скандалах с отмыванием денег и оштрафован из-за них на сотни миллионов долларов.

Deutsche Bank начал использовать ПО, о котором идет речь, в 2010 г. Оно должно выявлять подозрительные транзакции среди операций клиентов его инвестиционного и корпоративного подразделений. Но два из 121 параметра программы были установлены неправильно, сообщил банк. Обнаружили ошибку сотрудники его подразделения по борьбе с финансовыми преступлениями. «Deutsche Bank пытается исправить ошибку как можно скорее и находится в тесном контакте с регуляторами», – говорится в заявлении банка.

«ВЕДОМОСТИ»


СМОГУТ ЛИ МОНЕТАРНЫЕ ВЛАСТИ США ПРЕДОТВРАТИТЬ ОБВАЛ НА РЫНКЕ?

22.05.2019

Федеральная резервная система (ФРС) США смягчила свою риторику, дабы предотвратить обвал на американском фондовом рынке. К каким последствиям приведут действия американских властей и что это значит для инвесторов?

В начале мая Федрезерв США значительно смягчил свою риторику. Ведомство пересмотрело оценку американской экономики с замедления до солидного роста. Что означает это решение? Что в ФРС, по сути, понимают: коррекция на американском рынке акций стучится в дверь, и нужно поддержать экономику и финансовый рынок, чтобы предотвратить обвал на рынке. Но получится ли?

ФРС в прошлом году провела четыре повышения ставки, а теперь объявила о том, что возможность повышения ставки в этом году более не рассматривается. Более того, в следующем году возможно даже одно снижение ставки.

На смягчение кредитно-денежной политики работает и корректировка процесса «QE наоборот», о которой ведомство объявило в марте. ФРС тогда решила отказаться от реинвестирования части средств, полученных от истекших облигаций на балансе. Сокращение баланса закончится в октябре, то есть к осени одной мерой монетарного ужесточения станет меньше.

Участники рынка настроены еще более позитивно. Сегмент деривативов с вероятностью свыше 50% закладывается на смягчение — и снижение ставки уже до конца года. Вероятность формируется посредством динамики фьючерсов на fed funds rate. Это важно потому, что ожидания рынка часто опережают поведение регулятора, опосредованно влияя на его решения.

Смягчение политики ФРС приведет к укреплению экономики. Идея проста: чем ниже процентные ставки, тем более благоприятные условия складываются для кредитования, а значит, и для экономики в целом за счет эффекта мультипликатора.

Более 50% американцев сейчас инвестируют в акции, направляя туда в том числе и пенсионные накопления. Обвал фондового рынка способен ударить по настроениям потребителей, что и заставляет ФРС держать руку на пульсе и следить не только за показателями инфляции и рынка труда, но и за финансовыми условиями. Дональд Трамп неоднократно критиковал Федрезерв то за низкие ставки, то за их повышение. Но в реальности очевидно, что базовая цель у президента США и Джерома Пауэлла одна — рост или по крайней мере стабильность американской экономики.

Смягчение риторики мировых ЦБ в сочетании с оптимизмом относительно торговых переговоров между США и Китаем уже привело к мощнейшему ралли на американском рынке акций в начале года. С января по 3 мая индекс S&P 500 прибавил 17,5%, в моменте обновив исторический максимум.

Будет ли американский рынок акций теперь расти по экспоненте? Скорее всего, нет. В первой половине мая риски среднесрочной коррекции начали нарастать. Неблагоприятная ситуация складывается и для развивающихся рынков, в первую очередь из-за «торговой войны».

Можно предположить, что на этом фоне рынок ожидает волатильное лето. Но опасаться волатильности не стоит, так как ФРС еще не исчерпала свои ресурсы по поддержке рисковых активов. Если ситуация на финансовых площадках ухудшится, регулятор может пойти на вербальные интервенции, а затем и на снижение процентных ставок.

Интересно, что Федрезерв завершал мощные коррекции предыдущих лет, замедляя цикл монетарного ужесточения, как он и делает сейчас. Но вот только в этот раз ему могут потребоваться более радикальные меры, так как риски для мировой экономики возросли. В более долгосрочном периоде средства в арсенале регулятора могут быть исчерпаны, а смена бизнес-цикла способна сломить бычий тренд на американском рынке акций, который продолжается более 10 лет. Говоря простыми словами, может произойти обвал на рынке акций и переход к «медвежьему» рынку.

На валютном рынке также возможны интересные движения. Формально смягчение риторики ФРС негативно для доллара, но при просадках рынка акций США инвесторы зачастую уходят именно в «американца». Подобное наблюдалось даже в 2011 году при снижении кредитного рейтинга Штатов агентством Standard & Poor's. Неблагоприятно при таком раскладе складывается ситуация для валют развивающихся стран. Рубль — не исключение, хотя на российскую валюту серьезно влияет специфический нефтяной фактор. В перспективе, если ФРС снизит ставки, нельзя исключать укрепления рубля против доллара.

В еврозоне экономическая ситуация менее благоприятна, чем в США. ЕЦБ признает, что экономика региона нуждается в стимулировании. Спреды доходностей американских и немецких гособлигаций близки к рекордным уровням, исходя из динамики десятилеток. Доходности ряда суверенных бондов еврозоны отрицательны. При прочих равных условиях это является фактором в пользу ослабления евро против доллара. Предполагаем, что в дальнейшем возможно снижение пары eur/usd до $1,09.

Подводя итоги, смягчение риторики ФРС благоприятно для рисковых активов, хотя локально позитивный эффект может быть исчерпан. Регулятор держит руку на пульсе. Джером Пауэлл «и компания» не готовы допустить крах фондового рынка США, поэтому в случае усиления турбулентности финансовых площадок вполне возможно снижение ставок Федрезерва уже в этом году. В летние месяцы волатильность может вернуться на рынки, а вслед за ней прийти новая «эпоха дешевых денег».

«FORBES»


ТУРЦИЯ НЕРЫНОЧНЫМИ МЕТОДАМИ ЗАЩИЩАЕТ ЛИРУ

22.05.2019

Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган расплачивается за свое предвыборное манипулирование рынком.

По мере приближения повторного голосования на пост мэра Стамбула все очевиднее обратный эффект шквала интервенций правительства Эрдогана: экономике остро не хватает инвестиций, стремительно растет спрос на иностранную валюту среди населения и бизнеса, при этом продолжает слабеть лира.

Несмотря на многократные заверения о том, что контроль над движением капитала не рассматривается даже в качестве варианта, Анкара пытается стабилизировать свою валюту через повторное введение налога на продавцов иностранной валюты и также введение задержек в процессе покупок частными лицами более $100 тыс.

“Я не ожидаю возвращения каких-либо значительных потоков, до тех пор пока политики не станут более рыночно ориентированными, - прогнозирует аналитик Brown Brothers Harriman Вин Син. - Турция уже продемонстрировала, что ей все равно, если реальные деньги не могут хеджироваться должным образом”.

Для того чтобы остановить спекулятивные атаки на турецкую валюту, не прибегая к очередному повышению процентных ставок перед мартовскими выборами, власти затруднили иностранным инвесторам доступ к финансированию в лирах, сжав местный рынок облигаций, а также заставив государственные банки не повышать стоимость кредитования.

И хотя все эти меры ненадолго остановили падение лиры после неожиданного снижения резервов Центрального банка, они поставили инвесторов в затруднительное положение: не имея доступа к финансированию в лирах, некоторые иностранные инвесторы избавляются от акций и облигаций. Другие смирились с перспективой стремительной инфляции, отмечает Bloomberg.

С начала сокращения иностранные инвесторы вывели с турецкого рынка капитала около $2,5 млрд, самый высокий показатель с 2015 г.

Это создает дополнительное давление на лиру, которая упала в мае до нового восьмимесячного минимума по отношению к доллару. Турецкая валюта немного восстановилась во вторник, когда центральный банк объявил об отказе от введенного две недели назад ограниченного ужесточения политики.

Правительство также сдерживает заимствование в местной валюте, для того чтобы удержать контроль над доходностью (почти год не предлагаются 10-летние облигации, несмотря на растущий дефицит). Вместо этого власти выпускают краткосрочные долговые обязательства в лире и иностранной валюте.

С учетом того, что резервы центрального банка иссякают, у Турции не так много вариантов, если инвесторы решительно отвернутся от нее. В то же время Эрдоган исключил любое обращение в Международный валютный фонд.

"Проблема со всеми этими мерами в том, что они носят временный характер и не являются частью последовательной и всеобъемлющей макроэкономической программы для решения экономических бед страны, - полагает Десмонд Лахман, бывший сотрудник МВФ, а теперь эксперт American Enterprise Institute. - Фактически они мало что делают для восстановления доверия инвесторов”.

Между тем, публично турецкие чиновники продолжают поддерживать принципы свободного рынка. Министр финансов Берат Албайрак заявил, что дефицит ликвидности на рынке свопов не был создан правительством.

Лира ослабла почти на 8% по отношению к доллару в этом квартале (самое больше падение среди развивающихся стран), увеличив свои потери с начала года более чем на 12%. Ранее в этом месяце доходность государственных облигаций достигала рекордного максимума, приблизившись к уровню августа 2018 г.

Последняя волна обесценивания показывает, насколько разрушительной оказалась стратегия правительства, которая усложняет экономическую корректировку Турции после нескольких лет подпитываемого кредитами роста. Экономисты теперь опасаются, что появившееся в этом году восстановление после первой рецессии за десятилетие может быть краткосрочным.

"То, что валюта так сильно ослабла, несмотря улучшившееся сальдо текущего счета, говорит об эрозии доверия со стороны инвесторов, как иностранных, так и внутренних", - уверен экономист Nomura International Инан Демир.

Признаки очевидны: объем бумаг у иностранных владельцев на рынке государственных облигаций в местной валюте упал до рекордно низкого уровня на фоне уменьшения ликвидности. Доля нерезидентов на рынке составила 13% в начале мая по сравнению с пиком в 28% в 2013 г., свидетельствуют данные ЦБ.

Тем временем население и компании, стремящиеся застраховаться от инфляции и политической неопределенности, спешат конвертировать свои сбережения в доллары и евро. За три месяца до голосования 31 марта они приобрели $20 млрд, доведя свои запасы до рекордного уровня.

“Происходит экономическая корректировка, - считает фондовый менеджер Aberdeen Standard Investments Виктор Сабо. - Было сделано много ошибок, но я не считаю, что Турция обречена”.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


ПОСЛЕДСТВИЯ АМЕРИКАНО-КИТАЙСКОЙ "ХОЛОДНОЙ ВОЙНЫ": ЧЕГО ЖДАТЬ МИРУ?

22.05.2019

Несколько лет назад в качестве члена западной делегации, приехавшей в Китай, профессор экономики Нью-Йоркского университета Нуриэль Рубини встречался с председателем КНР Си Цзиньпином в пекинском Доме народных собраний.

В своей колонке в статье на Project Syndicate он отмечает, в обращении к американской делегации Си заявил, что подъем Китая будет мирным и другим странам, а именно США, не следует беспокоиться по поводу ловушки Фукидида, названной так в честь греческого историка, который описал, как страх Спарты, вызванный подъемом Афин, сделал войну между ними неизбежной.

В вышедшей в 2017 г. книге "Обреченные на войну: смогут ли Америка и Китай избежать ловушки Фукидида?" Грэм Эллисон из Гарвардского университета проанализировал 16 предыдущих соперничеств между новой, находящейся на подъеме державой и уже существующей; он выяснил, что в 12 случаях такое соперничество приводило к войне. Нет сомнений, что Си хотел бы сосредоточить наше внимание на четырех оставшихся примерах.

И Китай, и США знают, что такое ловушка Фукидида; они понимают, что истории не свойственен детерминизм. Тем не менее обе страны, похоже, все равно готовы попасть в эту ловушку. И хотя горячая война между двумя крупнейшими державами мира пока что выглядит маловероятной, вероятность начала "холодной войны" становится все более реальной.

США винят Китай в нынешней напряженности. С момента вступления во Всемирную торговую организацию в 2001 г. Китай пользуется выгодами глобальной торговой и инвестиционной системы, но при этом не выполняет свои обязательства и вольно игнорирует правила этой системы. По мнению США, Китай получил несправедливые преимущества благодаря краже интеллектуальной собственности, принуждению к трансферу технологий, субсидиям местным компаниям и другим инструментам государственного капитализма. Одновременно китайское правительство становится все более авторитарным, превращая Китай в оруэлловское государство тотальной слежки.

Китайцы со своей стороны подозревают, что реальная цель США заключается в том, чтобы не позволить им дальше расти и демонстрировать за рубежом свою легитимную силу и влияние. По их мнению, страна, обладающая второй по размерам ВВП экономикой в мире, совершенно резонно должна стремиться расширять свое присутствие на мировой арене. Кроме того, руководство Китая утверждает, что его режим улучшил материальное благополучие 1,4 млрд китайцев значительно сильнее, чем это когда-либо могло получиться у зашедших в тупик политических систем Запада.

Вне зависимости от ответа на вопрос, у какой из сторон аргументы сильнее, эскалация экономической, торговой, технологической и геополитической напряженности, вероятно, была неизбежной. Противостояние, начавшееся как торговая война, теперь грозит перерасти в постоянное состояние взаимной враждебности. Это нашло отражение и в тексте "Стратегии национальной безопасности" администрации Трампа, где Китай назван стратегическим "соперником", которого следует сдерживать на всех фронтах.

Именно поэтому США резко ограничивают прямые иностранные инвестиции из Китая в стратегические отрасли и предпринимают иные действия с целью гарантировать западное доминирование в этих отраслях, в частности в сфере разработок искусственного интеллекта и 5G. Они давят на партнеров и союзников, требуя, чтобы те не принимали участия в инициативе "Один пояс - один путь" – масштабной китайской программе по реализации инфраструктурных проектов на евразийском континенте. И они усиливают военно-морские патрули США в Восточно-Китайском и Южно-Китайском морях, где Китай начал более агрессивно заявлять свои сомнительные территориальные претензии.

Глобальные последствия китайско-американской "холодной войны" станут даже более серьезными, чем эффект "холодной войны" между США и СССР. Советский Союз был упадочной державой с провальной экономической моделью, а у Китая вскоре будет крупнейшая в мире экономика, которая к тому же продолжит дальнейший рост. Кроме того, США и СССР мало торговали между собой, а Китай полностью интегрирован в мировую торговую и инвестиционную систему и, в частности, глубоко взаимосвязан с США.

Тем самым полномасштабная "холодная война" может спровоцировать новый этап деглобализации или как минимум разделение мировой экономики на два несовместимых между собой экономических блока. В любом из этих сценариев торговля товарами, услугами, капиталом, трудом, технологиями и данными будет серьезно ограничена, а цифровой мир превратиться в "сплинтернет", в котором западные и китайские сетевые узлы не будут связаны друг с другом. Поскольку США ввели сейчас санкции против компаний ZTE и Huawei, Китай постарается гарантировать, чтобы его технологические гиганты могли получать важнейшие компоненты внутри страны или хотя бы у дружественных торговых партнеров, которые не зависят от США.

В таком балканизированном мире Китай и США будут ожидать, что все остальные страны займут ту или иную сторону, а большинство правительств будут стараться сделать невозможное, поддерживая хорошие экономические связи с обеими странами. Дело в том, что у многих союзников Америки сейчас больше бизнеса (торгового и инвестиционного) с Китаем, чем с США. Но в экономике будущего, в которой Китай и США по отдельности контролируют доступ к ключевым технологиям (искусственный интеллект, 5G и так далее), промежуточная территория с высокой долей вероятности станет необитаемой. Всем придется сделать выбор, а мир может вступить в долгий процесс деглобализации.

Что бы ни случилось, китайско-американские отношения станут ключевым геополитическим вопросом нынешнего столетия. Определенная степень соперничества неизбежна. Однако в идеале обе стороны могли бы управлять этим соперничеством конструктивно, допуская сотрудничество по одним вопросам и здоровую конкуренцию в других. Тем самым Китай и США могли бы создать новый международный порядок, основанный на понимании, что новой державе, которая находится на (неизбежном) подъеме, должна быть предоставлена определенная роль в формировании глобальных правил и институтов.

Если же в управлении этими отношениями будут допускаться ошибки (США попытаются пустить под откос развитие Китая и остановить его подъем, а Китай будет агрессивно демонстрировать свою силу в Азии и других частях света), тогда начнется полномасштабная "холодная война", при этом нельзя будут исключить вероятность горячей войны или серии прокси-войн. В XXI веке ловушка Фукидида может проглотить не только США и Китай, но и весь мир.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

По каким вопросам нужно обращаться к нам

Наши партнеры
Яндекс.Метрика