ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №91/929)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ВЕРХОВНЫЙ СУД УКРАИНЫ ОТКАЗАЛСЯ АРЕСТОВЫВАТЬ ИМУЩЕСТВО «ДОЧЕК» РОССИЙСКИХ БАНКОВ

31.05.2019

Верховный суд Украины отказался арестовывать имущество дочерних предприятий Сбербанка, ВТБ и Проминвестбанка. Высшая судебная инстанция отклонила жалобу на отказ киевского суда арестовывать имущество российских финансовых организаций.

Как сообщает в пятницу, 31 мая, «РИА Новости», соответствующие постановления ВС Украины опубликованы в Едином реестре судебных решений. Из них следует, что жалобу на решение Киевского апелляционного суда подала частный исполнитель Катерина Каращук. Ранее она начала исполнительное производство в отношении «дочек» российских банков, а суд признал ее действия незаконными и отказался арестовывать их имущество.

В 2015 году компании украинского олигарха Игоря Коломойского подали иск в Международный арбитражный суд в Гааге. Они потребовали компенсации за потерю активов в Крыму, который весной 2014 года в результате референдума стал регионом России. Гаагский суд постановил взыскать с России суммарно около $140 млн.

В сентябре 2018 года киевский суд арестовал акции украинских «дочек» Сбербанка, ВТБ и ВЭБа (ему на Украине принадлежит Проминвестбанк). В декабре сообщалось о снятии ареста.

«ИЗВЕСТИЯ»

АССОЦИАЦИЯ БАНКОВ «РОССИЯ» ПРИЗНАЛА СВОЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ НЕДОСТАТОЧНО ЭФФЕКТИВНОЙ

3.06.2019

Это крупнейшее банковское объединение появилось в результате развала конкурента – Ассоциации российских банков.

«Ассоциация не является достаточно эффективным объединением, обладающим глубокой профессиональной экспертизой и пользующимся авторитетом при отстаивании интересов банковского сообщества при взаимодействии с регуляторами», – говорится в материалах к первому съезду ассоциации банков «Россия», состоявшемуся 31 мая.

«Россия» стала крупнейшей банковской ассоциацией недавно, после скандала в 2017 г. в другом объединении – Ассоциации российских банков (АРБ). Доклад к ее очередному съезду раскритиковал Альфа-банк, усмотревший в нем обвинения ЦБ в «цинизме, фаворитизме, работе в режиме военных операций, умышленном сокращении числа банков». Альфа-банк из ассоциации вышел, так же поступили другие крупнейшие банки, в том числе и Сбербанк, заявив, что АРБ не учитывает их интересы…

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/02/803130-assotsiatsiya-bankov

ИГРА В НЕДОЛГУЮ

2.06.2019

Если ограничить сроки, в течение которых Банк России может владеть санируемыми им банками, то это может в будущем привести к их продаже за бесценок, считают в ЦБ. Регулятор не намерен долго держать у себя активы банков, которые он оздоравливает через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС).

Об этом сообщил журналистам на первом съезде Ассоциации банков России заместитель председателя ЦБ Василий Поздышев. Так, он прокомментировал сделанные ранее заявления главы банка ВТБ Андрея Костина. Банкир предложил на съезде ввести законодательные ограничения на владение Центробанком акциями санируемых банков. Костин назвал и возможные временные рамки такого ограничения - 5-7 лет. Но, по словам Поздышева, регулятор планирует выставить на продажу эти банки намного раньше. Если же ограничить срок владения законодательно, то появляются риски того, что только лишь для соблюдения ограничения ЦБ будет вынужден продать оздоровленные и прибыльные активы за бесценок, сказал Поздышев.

Банк России начал санировать крупные проблемные банки по новой схеме через ФКБС в 2017 году. Оздоровление ведется через прямые вливания ЦБ в капитал кредитных организаций. Такой механизм пришел на смену предыдущей схеме, по которой регулятор выдавал кредиты банкам-санаторам. В год начала работы ФКБС в него попали сразу три крупнейших частных банка - "Открытие", Бинбанк и Промсвязьбанк. В 2018 году на оздоровление в ФКБС был отправлен Азиатско-Тихоокеанский банк, в 2019 году - Московский индустриальный банк. Пока ни один из попавших в ФКБС банков не продан ни полностью, ни по частям (Промсвязьбанк был передан государству и получил статус "оборонного" банка). Первая попытка продать через аукцион Азиатско-Тихоокеанский банк успехом не увенчалась: потенциальные покупатели не приняли участие в торгах. Первый пакет акций "Открытия" ЦБ намеревается выставить на продажу в 2021 году.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/06/02/cb-ne-budet-dolgo-derzhat-u-sebia-banki-kotorye-on-ozdoravlivaet.html

БАНКИ ТЕРЯЮТ ПРИБЫЛЬ

3.06.2019

Привлечение средств, новые стандарты МСФО и курс рубля дорого обошлись рынку.

Чистая прибыль тридцати крупнейших по величине активов банков в первые три месяца 2019 года оказалась на 30,8% меньше, чем в первом квартале 2018 года, следует из изученной “Ъ” отчетности банков по МСФО. Среди этих банков пока еще не успели опубликовать отчетность лишь два: Совкомбанк и «Пересвет». Не раскрывают показатели Ситибанк, попавшие под санкции банк «Россия», СМП-банк и его «дочка» Мособлбанк.

Худший результат из выборки оказался у Московского индустриального банка (убыток более 66 млрд руб. против небольшой прибыли годом ранее), проходящего процедуру финансового оздоровления, Альфа-банка (22,7 млрд руб. убытка против 12 млрд руб. чистой прибыли) и Связь-банка (убыток 1,6 млрд руб.). Прибыль сократилась у Московского кредитного банка (падение на 90%), «Уралсиба» (на 70%), Юникредитбанка (на 47%), банка «Санкт-Петербург» (на 31%), банка «Дом.РФ» (на 30%), ВТБ (на 16%) и Газпромбанка (на 10%).

В итоге общая прибыль 22 кредитных организаций, раскрывших отчетность, сократилась на 105,6 млрд руб., до 237,8 млрд руб.

В абсолютных цифрах наибольшее снижение доходов приходится на Московский индустриальный банк и Альфа-банк. Для первого ситуация характерна и обусловлена резким доформированием резервов на фоне санации. Проблемы Альфа-банка связаны также с доформированием резервов под ожидаемые кредитные убытки, в первую очередь из-за перехода на МСФО 9, также из-за роста чистых расходов по операциям с иностранной валютой и от ее переоценки, отмечает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов. Ключевой фактор снижения прибыли ВТБ — рост процентных расходов, добавляет управляющий директор по методологии агентства НКР Станислав Волков. Он обусловлен замещением текущих счетов, по которым проценты не начисляются или начисляются по низкой ставке, депозитами.

В целом по сектору ухудшение финансовых результатов эксперты объясняют следующими факторами.

Во-первых, в январе-марте наблюдался рост стоимости фондирования по рынку в целом при отстающих темпах увеличения доходности активов, отмечает Юрий Беликов.

«Активы, как правило, менее мобильны и управляемы с позиции доходности по сравнению с пассивами, стоимость которых должна следовать за рынком для удержания клиентов»,— поясняет он. В апрельском обзоре «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» ЦБ отмечал, что рост ставок по рублевым депозитам наблюдался с осени прошлого года и завершился лишь к началу весны 2019-го.

Вторым важным фактором, по словам господина Беликова, стало начисление резервов под ожидаемые кредитные убытки в связи с имплементацией требований МСФО 9.

«По сути, это разовое событие,— продолжает он.— Связанный с ним стресс большинство банков выдержало без критичного ухудшения запаса прочности». Адаптация к регулятивным новациям требует инвестиций, которые окупаются не на коротком горизонте, добавляет эксперт. Соответственно, у банков произошел умеренный рост административно-хозяйственных расходов.

Также банки получили отрицательный или меньший результат от операций с финансовыми активами на фоне сохраняющейся нестабильности глобальных рынков, добавляет Юрий Беликов. Так, в первом квартале произошло существенное укрепление курса рубля — с 69,47 руб. за доллар на начало года до 64,73 руб. за доллар на конец квартала. Например, у Альфа-банка эффект отрицательной валютной переоценки составил примерно 40 млрд руб., у Россельхозбанка — свыше 10 млрд руб., у ВТБ — свыше 8 млрд руб. Таким образом, если во время девальвации рубля банки с высокой долей валютных активов, как правило, зарабатывали, то теперь получили убытки.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3990062

ДОЛГ ВЫШЕ ВСЕГО

3.06.2019

Финансовый аналитик Анастасия Соснова — о том, почему российские гособлигации так интересны иностранцам.

Нерезиденты в апреле увеличили вложения в облигации федерального займа (ОФЗ) на 196 млрд рублей до 2,242 трлн. В результате доля инвесторов из-за границы в ОФЗ в апреле выросла до 27,8% с 26,7% в марте, констатировали в Банке России. С одной стороны, приток иностранного капитала в Россию, пусть даже в виде портфельных инвестиций, в связи с уже существующими санкционными ограничениями следует считать благом для нашей страны. С другой стороны, присутствие иностранных инвесторов на рынке российского госдолга делает наш финансовый сектор уязвимым к разного рода шоковым сценариям.

В частности, если возникнут новые санкционные угрозы, то в случае резкой распродажи ОФЗ иностранцами и оттока капитала может повыситься волатильность курса рубля. А поскольку для нашей страны характерно такое явление как «перенос валютного курса на цены», это неизменно выльется в повышение инфляции, снижение внутреннего потребления и замедление темпов роста экономики.

В прошлом году, к примеру, на фоне активной скупки иностранными инвесторами государственных облигаций по всему миру доля нерезидентов на рынке ОФЗ к концу первого квартала достигла исторического максимума в 34,5%. Однако в свете усиления санкционной риторики на рынке ОФЗ возникла коррекция, и в результате с апреля к концу года доля иностранцев в российских бумагах снизилась до 24,4%.

В начале 2019 года ситуация повторилась. Не видя подтверждения санкционных угроз по отношению к российскому госдолгу, иностранные инвесторы возобновили скупку ОФЗ. Тем более, что условия как никогда прежде располагали к покупкам активов на развивающихся рынках: ФРС США приостановила повышение ставок, в то время как Штаты и Китай возобновили переговоры по торговому спору. Кроме того, отечественные ОФЗ в глазах нерезидентов, наверняка, обладают высоким качеством в связи с низким значением государственного долга в целом. Он не превышает 15% от ВВП. В первом квартале 2019 года объем вложений нерезидентов в ОФЗ увеличился на 256 млрд рублей.

Таким образом, уже тогда доля участия иностранцев в размещениях облигаций едва не дотягивала до 50%. В результате Минфину, который планировал разместить ОФЗ на 450 млрд рублей, удалось перевыполнить план на 113%.

Во втором квартале спрос на российский госдолг со стороны зарубежных инвесторов вырос еще, ведь только за апрель и май Минфин разместил гособлигаций на сумму 792,775 млрд рублей, в то время как план ведомства на этот период предполагал осуществление размещений ОФЗ на общую сумму 600 млрд рублей.

Однако в июне интерес иностранного капитала к российскому госдолгу может пойти на спад. Во-первых, перевыполнение плана Минфина по размещениям уже активно влияет на его «сговорчивость» в плане премий, предлагаемых к рынку. Во-вторых, неопределенность внешних условий усиливается в связи с эскалацией торговых войн США с КНР, а теперь еще и с Мексикой, и, как следствие, аппетит к риску у инвесторов снижается. А значит нерезиденты в меньшей степени нацелены вкладываться в рискованные развивающиеся рынки, предпочитая им более консервативные «тихие гавани».

И если в среднем спрос на аукционе в январе составлял 27,7 млрд рублей, а в мае он уже стабильно превышал 100 млрд, то в июне ожидается снижение интереса к бумагам до 50–70 млрд рублей. Причем львиная его доля (более 60%) будет принадлежать внутренним инвесторам.

Что касается вероятных распродаж ОФЗ нерезидентами, то в июне, скорее всего, это время еще не придет. Даже введение обещанных санкций на новый госдолг вряд ли может привести к таким распродажам. Ведь объявленные ограничительные меры предусматривают запрет на покупку нового госдолга, в то время как на старые обязательства он распространяться не будет. Кроме того, российский долг обеспечивает иностранцам привлекательную доходность при уже упомянутом достаточно высоком качестве.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/884187/anastasiia-sosnova/dolg-vyshe-vsego

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ НА ИЮНЬ

1.06.2019

Завершается май, и “Ъ” предлагает свой экономический прогноз на следующий месяц. Эксперты отвечают на вопросы, что случится с курсом доллара к рублю, как изменятся мировые цены на нефть, какой окажется инфляция и как поведут себя доллар и евро на мировом валютном рынке.

1. Каким будет курс рубля?

2. Какой будет инфляция?

3. Какими будут цены на нефть?

4. Каким будет курс евро к доллару?

ТАТЬЯНА АБАНКИНА, ДИРЕКТОР ЦЕНТРА ГОСУДАРСТВЕННОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ НИУ ВШЭ: «Думаю, что в июне коридор будет от 64 до 65 руб. и выше эмоциональной отметки в 65 руб. за доллар курс подняться не должен. Никакого серьезного изменения курса рубля я не жду и не вижу ничего такого, что могло бы сильно его изменить. Хотя небольшое ослабление в 5–7% вполне может быть. Это будет связано и с не совсем благоприятной обстановкой плюс началом отпусков, когда в летние месяцы возрастает спрос на валюту.

Вклад июня в рост инфляции может стать заметным и составить 0,7–0,8%. Июнь всегда такой. Многие жители нашей страны используют продукты с собственных индивидуальных участков, а время урожая еще не пришло. На определенные группы товаров может начаться рост цен, потому что в июне еще не будет замещения продуктов, поэтому можно ожидать роста цен на товары. Хорошо, если удастся удержать внутренние цены на бензин, и не стоит забывать про начало сезона отпусков.

Здесь коридор колебаний может быть побольше — уже в пределах 8–10%. Возрастает спрос на нефтепродукты, и, что очень важно, негативное влияние на цены оказывает скандал с грязной нефтью, которую мы через нефтепровод «Дружба» поставляли в Европу. Это может привести к снижению спроса на российскую нефть и снижению количества ее закупки у России. Думаю, что мы можем увидеть желание стран переждать эту ситуацию, а для этого они могут снизить закупки и ждать очистки. Думаю, что ситуация вокруг Венесуэлы и Ирана не сильно скажется на мировых ценах.

Вряд ли стоит ждать усиления евро. Внутриполитическая обстановка там сейчас не самая лучшая: много чего происходит, в том числе выборы в Европарламент. Поэтому заметных изменений я не жду и думаю, что цифры останутся на том же уровне — 1,12.»

ЯРОСЛАВ КАБАКОВ, ЗАМЕСТИТЕЛЬ ДИРЕКТОРА ИК «ФИНАМ»: «1. В мае, несмотря на усилившуюся волатильность на мировых финансовых рынках, поддержку российской валюте оказывали высокие цены на нефть и спрос со стороны нерезидентов на облигации федерального займа. В июне даже с учетом риска снижения нефтяных котировок из-за неопределенности в торговом споре между США и Китаем я не жду драматического падения рубля. Скорее всего, национальная валюта на фоне ослабления санкционной риторики будет в коридоре 64,40–66,5 руб. по отношению к американскому доллару.

2. Инфляция в июне, на мой взгляд, немного снизится и составит 0,2%. Этому будут способствовать постепенное сезонное снижение стоимости сельхозпродукции и слабеющий в летний период спрос со стороны населения на целый ряд товаров и услуг. В целом по году показатель можно ожидать на уровне 5%.

3. С января текущего года надежды инвесторов насчет разрешения торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином оказывали серьезную поддержку ценам на нефть. Однако очередные претензии Трампа к Поднебесной, несмотря на иранский фактор, который был одним из существенных драйверов роста цены фьючерсного контракта на Brent, могут опустить стоимость барреля черного золота к отметке $65. Тем не менее на фоне ожидания саммита G20, на котором, по мнению рынков, может наступить хоть какая-то ясность в торговых отношениях двух мировых гигантов, цена эталонного сорта Brent в июне может провести в диапазоне $65–70.

4. Ни слабый рост европейской экономики, ни вспыхнувший с новой силой торговый конфликт между США и КНР к текущему моменту не смогли стать катализатором для более существенного ослабления единой европейской валюты. В настоящий момент EUR/USD торгуется в диапазоне 1,1106–1,1267, и выход пары за его границы во многом будет зависеть от гибкости Вашингтона и Пекина в вопросе урегулирования торгового спора. И если две крупнейшие мировые экономики продолжат торговую войну, мы можем увидеть более масштабную распродажу на мировых фондовых площадках, что неминуемо приведет к росту доллара и дальнейшему ослаблению евро к отметкам 1,10–1,08.»

ЕВГЕНИЙ НАДОРШИН, ГЛАВНЫЙ ЭКОНОМИСТ ПФ «КАПИТАЛ»: «1. Скорее всего, рубль в июне подешевеет. Этому будут способствовать как отсутствие прогресса в торговых переговорах США и Китая, так и статистические данные по мировой экономике, которые укажут на дальнейшее замедление темпов роста и приведут к снижению цен на основные сырьевые товары и валюты многих развивающихся стран. Не удивлюсь, если курс доллара заметно приблизится к 70 руб. с нынешних уровней.

2. Несмотря на удешевление рубля, в начале лета инфляция продолжит замедляться. Полагаю, что по итогам месяца она понизится до 5% в годовом выражении. На этом уровне темп роста потребительских цен, скорее всего, задержится на некоторое время — неплохой урожай будет способствовать снижение цен на продовольственные товары, но более дешевый рубль скажется на ценах непродовольственных.

3. Снижение цен на нефть, как и на многие другие сырьевые товары, возобновившееся в конце мая, продолжится в июне. Этому будут способствовать статистические данные, говорящие о дальнейшем замедлении мировой экономики и об отсутствие значимого прогресса в торговых переговорах США и Китая, что ухудшит прогнозы по спросу на нефть уже на второе полугоде 2019 года. Полагаю, что цена нефти марки Urals может снова снизиться до уровней начала января 2019 года.

4. Скорее всего, евро в июне останется на тех же уровнях по отношению к доллару, что и в конце мая. Проблемы с «Брекситом», замедление темпов развития стран—членов еврозоны и репутационные потери из-за неспособности оградить свои бизнесы от возможных санкций США в рамках ядерной сделки с Ираном ограничат в ближайшее время любое движение вверх. Сокращение инвесторами рисков развивающихся стран не даст евро упасть.»

ВЛАДИСЛАВ РЕЗНИК, ЧЛЕН КОМИТЕТА ГОСДУМЫ ПО БЮДЖЕТУ И НАЛОГАМ: «1. По курсу рубля к доллару все сильно зависит от того, как будет развиваться ситуация торговых отношений между Китаем и США — теми войнами, которые мы сейчас видим. Я допускаю небольшое, в рамках 2–3%, понижение курса рубля к концу июня.

2. Инфляция в июне в годовом выражении продолжит оставаться на нулевом уровне, как это происходит в последние месяцы. Роста не будет, но и дефляции — тоже: ничего невероятного в экономике не происходит. Летом почти всегда затишье.

3. Судя по нынешним фьючерсам, цена нефти так и будет находиться на уровне $71–73 за баррель марки Brent. Нет никаких предпосылок для серьезных изменений.

4. Самая консервативная позиция — евро-доллар, здесь такое же затишье, хотя здесь тоже многое зависит от торговых войн и взаимоотношений юаня с долларом. Однако, думаю, курс $1,12 за €1 сохранится.»

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/3989351

АНАЛИТИКИ ОЦЕНИЛИ, КАК РЕКОРДНЫЕ ДИВИДЕНДЫ КОМПАНИЙ ПОВЛИЯЮТ НА КУРС РУБЛЯ

31.05.2019

Российским компаниям предстоит выплатить около 2 трлн рублей дивидендов, и более половины этой суммы придется на экспортеров. Как эти выплаты повлияют на курс рубля, размышляют аналитики Сбербанка, Газпромбанка и BCS Global Markets.

Российским компаниям этим летом предстоит выплатить рекордно высокие дивиденды — в сумме около 2 трлн рублей, подсчитали аналитики Сбербанка. Более половины этой суммы — $20 млрд — придется на экспортеров, которые могут профинансировать около 70% выплат за счет продаж валюты. При прочих равных это должно поддержать курс рубля, пишет аналитик Сбербанка Юрий Попов в обзоре (с ним ознакомились «Ведомости»).

Чаще всего компании продают валюту под дивидендные выплаты за 5–7 дней до даты закрытия реестра акционеров и в это время курс действительно может укрепляться, указывают аналитики Газпромбанка Илья Фролов и Сергей Коныгин. Исходя из предположений о времени и возможных объемах продаж иностранной валюты, они ожидают, что рубль может укрепиться в периоды с 10 по 16 июня, с 24 по 30 июня и с 15 по 28 июля. Но, предупреждают они, обратная конвертация дивидендов, получаемых номинальными держателями, может привести к ослаблению рубля в отдельные периоды. «Вероятное ослабление рубля: с точки зрения негативного влияния на валютный курс (ослабление рубля) мы отмечаем периоды 17–23 июня и 29 июля – 4 августа», — отмечают аналитики.

Поддержка от дивидендов станет особенно заметной, если продолжит ухудшаться ситуация на глобальных рынках, ожидает Попов. Валюты развивающихся стран могут испытывать давление при любом обострении торгового противостояния США и Китая или при новых признаках замедления экономического роста, напоминает он. Рубль в таком случае, вероятно, тоже будет слабеть, но все же останется устойчивее валют-аналогов. Даже при значительном падении валют развивающихся рынков в ближайшие месяцы курс доллара вряд ли превысит 66–67 рублей, считает аналитик.

Идею о том, что рекордные выплаты по акциям сильно повлияют на рубль, не разделяет главный экономист брокерской компании BCS Global Markets Владимир Тихомиров. Теоретически курс в отдельные дни действительно может реагировать на продажи под дивиденды, однако многие компании могут специально растягивать их во времени, чтобы не создавать резких колебаний на рынке. Так что ключевое значение для рубля по-прежнему будет иметь ситуация на развивающихся и нефтяном рынках, убежден он.

Кроме того, продажи валюты экспортерами могут быть компенсированы покупками их акционеров, подчеркивает Фролов. Дивиденды в том числе должны получить иностранные стратегические инвесторы и миноритарии, так что банки, выступающие номинальными держателями этих бумаг, перед распределением выплат своим клиентам будут конвертировать полученные рубли обратно в валюту, объясняет он. По его оценке, объем возможных покупок ненамного уступает объему продаж валюты — примерно на 53 млрд рублей, или менее $1 млрд. По подсчетам аналитиков Сбербанка, эта разница больше — примерно $2,6 млрд.

Правление «Газпрома» ранее предложило изменить рекомендованный размер дивидендов за прошлый год. Если месяц назад руководство компании предлагало выплатить акционерам 246,9 млрд рублей (10,43 рубля на акцию), то теперь рекомендованная сумма — в 1,5 раза выше: 393,2 млрд рублей, или 16,61 рубля на акцию.

Крупные дивиденды может выплатить и «Роснефть». За 2018 год компания заработала 549 млрд рублей. Этот показатель продемонстрировал рост в 2,5 раза по сравнению с 2017 годом. Дивидендная политика компании предполагает выплату 50% от чистой прибыли по МСФО. Таким образом, выплаты могут составить 274 млрд рублей.

Акционеры Сбербанка на годовом собрании утвердили дивиденды за 2018 год в размере 16 рублей на одну обыкновенную и на одну привилегированную акцию. Общий размер выплат составит около 361,4 млрд рублей. На дивиденды за 2017 год Сбербанк направил около 271 млрд рублей.

«Россети» удвоили квартальные дивиденды по сравнению с началом прошлого года. По итогам трех месяцев 2019 года компания выплатит держателям акций более 5 млрд рублей. Это 76% от дивидендных выплат за всю историю компании. До нынешних выплат «Россети» истратили на дивиденды 6,6 млрд рублей.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/377051-analitiki-ocenili-kak-rekordnye-dividendy-kompaniy-povliyayut-na-kurs

КАК ПАДЕНИЕ ЦЕН НА НЕФТЬ ПОВЛИЯЕТ НА РУБЛЬ?

3.06.2019

На торгах 31 мая марки Brent и Light Sweet упали на 5,5%. С 20 мая котировки снизились на 12%. Рубль на этом фоне немного ослаб, евро снова стоит 73 рубля, доллар — 65 рублей.

Риски для нефтяного рынка и рубля усилились главным образом из-за того, что торговая война между США и Китаем идет по нарастающей. Причем помимо Китая появляются новые жертвы, в частности, 31 мая Дональд Трамп объявил о новых пошлинах в отношении Мексики. Дополнительное напряжение возникает из-за неопределенности по поводу сделки ОПЕК+.

Поскольку нефтью на 80% управляют позиции спекулянтов, заметное падение котировок — результат массового закрытия длинных позиций, говорит портфельный менеджер Александр Крапивко:

«Спекулянты честно продавали для того, чтобы избавиться от ненужной длинной позиции, которая превышала их лимиты. Движение на прошлой неделе было сильное, скорее всего, на этой будет отскок. Триггером для такого движения нефти были новости о том, что Трамп будет вводить пошлины на мексиканские товары. Скорее всего, Мексика сделает все, чтобы договориться. Поставить дополнительных полицейских на границе гораздо дешевле, чем ставить под риск всю внешнюю торговлю. На неделе по нефти будет стабилизация, даже, может быть, отскок вверх. Соответственно, по рублю-доллару тоже: если сейчас мы находимся в районе 65, то дальше рубль закончит свое падение».

Китайская экономика начинает терять от торговой войны: первые плохие статданные уже есть. В итоге процесс может привести к замедлению экономики, потери могут составить 1% ВВП, что потребует новых стимулов и, возможно, приведет к девальвации юаня. Усиление внешних рисков негативно для нефтяных котировок, но вряд ли произойдет какое-то катастрофичное падение. Это касается и рубля, отмечает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов:

«Есть вероятность продолжения небольшого ослабления рубля, думаю, оно будет умеренным, в районе 50 копеек в течение лета. Скорее всего, на рубль окажет влияние как раз снижение цен на нефть. Более сильному падению будут противостоять высокие реальные процентные ставки и положительное сальдо текущего счета, которые, скорее всего, предотвратят рубль от обвального падения. Умеренное снижение вполне вероятно. Мне кажется, вполне хороший момент для покупки валюты, дороже рубль вряд ли будет в ближайшее время».

Тем, кто перед отпуском хочет поймать самый удачный курс, стоит помнить, что на сумме в 2 тысячи евро разница курса в один рубль — это изменение в 2 тысячи рублей. Можно при покупке билетов или тура принять решение, купить валюту и не обращать внимания на колебания, ведь идеальный курс всегда бывает не вовремя.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/415781

ОТТОК ВКЛАДОВ ИЗ БАНКОВ ЗАМЕДЛИЛСЯ

2.06.2019

В мае 7 из 20 обозреваемых N банков снизили ставки по рублевым и валютным вкладам, и только три их увеличили. В I квартале наблюдался небольшой отток вкладов донских жителей из банков (минус 0,2%). Подобное происходит с 2016 года. Однако в этом году отток замедлился благодаря росту интереса к вкладам в иностранной валюте.

В мае 7 из 20 наблюдаемых N банков снизили ставки по вкладам, и три банка их подняли (см. таблицу). В результате рассчитываемая N усредненная максимальная ставка незначительно просела. Наиболее существенно — по вкладам в евро: на 0,09 процентных пункта — до 0,26% годовых, по вкладам в евро — на 0,07 п.п., до 2,28%, а в рублях — на 0,05 п.п., до 7,47%.

Несмотря на снижение «средней температуры по больнице», максимум рынка от Россельхозбанка в размере 8,35% годовых по вкладам в рублях не дрогнул. Наиболее интересное предложение по долларам у МОСОБЛБАНКА (3,25%), а по евро — у банка «Восточный» и СМП Банка (0,55%).

Статистика Банка России фиксирует замедление оттока депозитов жителей Ростовской области из банков по итогам I квартала. Если в январе — марте прошлого года рублевый эквивалент всех вкладов сократился на 7,9 млрд рублей, то в этом году — всего на 926 млн рублей (на 0,2%), до 517,5 млрд руб. При этом динамика снижения остатков по рублевым вкладам осталась на уровне прошлого года: минус 1,6% по итогам I квартала. Однако впервые с 2015 года жители Ростовской области стали наращивать объемы вкладов в иностранной валюте, даже несмотря на снижение ставок по этим вкладам и укрепление рубля. В I квартале рублевый эквивалент таких депозитов вырос на 10% — до 71,2 млрд руб. Именно этот факт и обеспечил замедление общих темпов оттока до минимальных за последние четыре года, в течение которых зависимая от госбюджета экономика, по наблюдениям N, испытывает наиболее существенный финансовый голод как раз в I квартале, что отражается и на благополучии домохозяйств.

С 2015 года на 12-месячных отрезках остатки на вкладах донских жителей росли, но не более чем на величину начисленных на них банками процентов, а иногда и менее. Наращивать сбережения жителям региона не позволяло снижение доходов. Да и динамика ставок по вкладам этому не способствовала. К лету прошлого года размер рассчитываемой N усредненной максимальной ставки по вкладам в рублях опустился до 6,27% годовых, в долларах — до 1,69% и в евро — до 0,25%. Нынешние условия все еще более привлекательны для вкладчиков, которые в последние годы стали интересоваться более рискованными видами сбережений. Заметив это, банки стали активнее, нежели вкладами, торговать полисами инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) и тому подобными продуктами, получая изрядные комиссии.

Однако в этом году, как сообщил на минувшей неделе представитель Банка России Филипп Габуния, продажи ИСЖ в стране существенно сократились (минус 47% к IV кварталу и минус 26% к I кварталу 2018 года). В конце прошлого года, реагируя на жалобы клиентов относительно реальной доходности этих инструментов, регулятор ужесточил надзор за порядком их продаж. Да и сами люди поняли, что такое ИСЖ.

Статистика доходности, которую привел г-н Габуния, отрезвляет: 1,3% по трехлетним договорам ИСЖ и 2,9% по пятилетним.

«В любом случае мы говорим об отрицательной доходности», — цитирует представителя ЦБ Агентство страховых новостей.

«ГОРОД N (РОСТОВ)»

http://gorodn.ru/razdel/finansy/depozity_dlya_fizlits/24494/

«ИЗ ИНТЕРЕСА ОТКРЫЛ ВКЛАД НА 250 ЛЕТ»

3.06.2019

Вкладчики Мособлбанка отстаивают свое право вносить деньги на пополняемые депозиты, которые открывались без ограничений по сроку. В ход идут жалобы в ЦБ, АСВ и ФАС. Что делать, если банк отказывается выполнять условия договора?

Вкладчики Мособлбанка вступили в борьбу за право пополнять открытые еще в 2013 году вклады. Банк заблокировал им возможность вносить дополнительные взносы на депозиты.

«Пытался 18 мая пополнить. Отказали. Написал заявление. На e-mail прислали сообщение: «В ответ на Ваше обращение сообщаем, что ответ на Ваш запрос подготовлен и направлен банком заказным письмом Почтой России на Ваш почтовый адрес», — пишет на форуме Банки.ру пользователь detroitt. «В прошлом месяце из восьми вкладов вернулись деньги обратно на семь. То есть пополнение так и не работает уже полгода. ЦБ думает, что это не грубое нарушение?» — задается вопросом cybsasha.

По словам одного из вкладчиков, запрет на пополнение действует для вклада «Юбилейный» Инресбанка (был присоединен к Мособлбанку в 2016 году). «В 2013 году банк предлагал ставку по этому вкладу 11% при сроке от года. Особенностью вклада было то, что клиент сам выбирал срок действия договора. Один человек из интереса открыл вклад на 250 лет. Минимальная сумма для открытия вклада составляла 1 тысячу рублей. Этим воспользовались продвинутые вкладчики. Открывали по 30 вкладов с тем, чтобы, когда заканчивался один вклад, например сроком на год, снять эти деньги и переложить на следующий, открытый на больший срок», — рассказывает клиента банка Филипп Бочагин.

Ознакомиться с условиями вклада можно на сайте Мособлбанка. Там указано, что ставка 11% действует при сроке вклада от 365 дней.

По словам Бочагина, блокировать пополнение банк начал в январе этого года. «У людей стали заканчиваться вклады, которые работали до этого: «Рождественский» и «Вместе навсегда». И эти вклады начали перекладывать на «Юбилейный». Банк начал блокировать им счета, расценивая операции пополнения как сомнительные. Потом началась эпопея с верификацией вкладчиков. Сотрудники в офисах говорили, что необходимо предъявить договор вклада и первое платежное поручение, чтобы доказать, что эти договоры не поддельные. Затем сообщали, что верификация прошла успешно, но добавляли формулировку «с запретом пополнения депозитного договора». В интернет-банке, когда шлешь пополнение, появляется ошибка, также не удается пополнить через межбанк. Я лично прошел верификацию еще в феврале, но пополнить вклад как ни пытался, не смог», — рассказал он.

Вкладчики пишут жалобы в ЦБ, АСВ и ФАС и готовятся к судебным разбирательствам. Филипп Бочагин говорит, что получил ответ на свою жалобу в ФАС: «В ответе говорится, что 30 апреля в адрес Мособлбанка было направлено предупреждение о прекращении действий, содержащих признаки нарушения антимонопольного законодательства». В пресс-службе ФАС, куда Банки.ру обратился за комментариями, отказались давать разъяснения по ситуации с вкладчиками Мособлбанка.

Когда в январе клиенты банка начали жаловаться на невозможность совершать операции по своим вкладам, санирующий его СМП Банк сообщал, что «приостановка проведения операций по некоторым депозитам и связанным с ними счетам» обусловлена с тем, что Мособлбанк находится в процессе санации и проводит «верификацию вкладов» физических лиц, оформленных до начала процедуры финансового оздоровления.

ФАС выступала на стороне вкладчиков в деле Тинькофф Банка в 2015 году. Основанием для возбуждения антимонопольного дела стали жалобы граждан в связи с решением банка унифицировать условия пополнения вкладов, открытых в период с 24 декабря 2014 года по 30 апреля 2015-го, а также вкладов, по которым была повышена ставка в связи с изменившимися рыночными условиями. Так, ко всем пополнениям данных вкладов, зачисленным с 1 июля 2015 года, банк решил применять единую ставку, вне зависимости от срока вклада. Антимонопольщики в итоге квалифицировали действия Тинькофф Банка как недобросовестную конкуренцию. Банк обязали выплатить вкладчикам весь недополученный доход.

Юристы говорят, что отказ банка принимать взносы на пополняемый вклад является незаконным. «В такой ситуации банк нарушает положения статей 309-310 Гражданского кодекса Российской Федерации и права вкладчика как потребителя. Во внесудебном порядке потребитель может пожаловаться в Роспотребнадзор на нарушение закона «О защите прав потребителей». Роспотребнадзор должен провести проверку на основании жалобы потребителя и предпринять меры (предписание, штраф) в отношении банка в случае обоснованности жалобы. Также возможно обращение в Центральный банк РФ, который уполномочен проверять деятельность банков, соблюдение ими лицензионных требований. Данные обращения не отменяют права вкладчика на обращение в суд за защитой своих нарушенных прав. В такой ситуации вкладчик вправе взыскать с банка упущенную выгоду в виде неполученных процентов по вкладу в соответствии с пунктом 2 статьи 15 Гражданского кодекса РФ. Неполученные проценты по вкладу можно рассчитать с учетом срока вклада, размера процентной ставки и суммы пополнения», — пояснила партнер Law & Com Offer Виктория Соловьева. А с 1 июня 2019 года можно обратиться за разрешением разногласий к финансовому омбудсмену, добавляет управляющий партнер ЮК «Генезис» Артем Денисов. «Но прежде всего необходимо тщательно изучить договор, возможно, банк прописал в нем возможность изменять те или иные условия в одностороннем порядке», — уточнил Денисов.

По словам Виктории Соловьевой, для успешной защиты своей позиции в суде вкладчик должен доказать, что у него имелось реальное, а не предполагаемое намерение пополнить депозит в определенный период и в конкретной сумме, которой он действительно располагал, однако банк отказал в ее принятии.

«В суде вкладчику нужно будет доказать, что он располагал суммой для внесения дополнительного вклада и имел возможность ее внести (что можно подтвердить платежными документами — приходным ордером, заявлением на перевод денежных средств), а также представить доказательства уклонения банка от ее размещения. Для этого он должен направить банку письменное требование о принятии дополнительного взноса и совершить перевод суммы дополнительного взноса на счет вклада. Если банк эту сумму возвратит или не учтет на счете вклада, у вкладчика возникает право на взыскание упущенной выгоды. При наличии письменного требования вкладчика и правильно оформленных платежных документов, требование вкладчика о взыскании неполученных процентов подлежит удовлетворению», — указала юрист.

По словам руководителя направления аналитики вкладов и депозитов Банки.ру Юлии Прошиной, сейчас банки не предлагают длинные вклады с высокими процентными ставками. «Исходя из опыта 2014—2015 годов, когда ставки по долгосрочным пополняемым вкладам превышали 20% годовых, многие банки были вынуждены ввести различные запреты на пополнение и тем самым противоречили условиям договора. Вкладчики недоумевали, слыша в ответ от сотрудников банка такую фразу: «Да, в договоре указано, что вкладчик имеет право вносить дополнительные взносы, но нигде не указано, что сотрудник банка обязан их принять». Сейчас ставки по вкладам существенно ниже, а банки действуют очень аккуратно», — говорит она.

Банки делают акцент на краткосрочные вклады либо ограничивают возможность пополнения по сроку или по сумме.

«Когда на рынке идет тренд на снижение депозитных ставок, банки не хотят брать на себя риски, обязуясь выплачивать проценты по пополняемым вкладам, открытым на длительный срок под высокую ставку. На рынке существуют долгосрочные пополняемые вклады сроком на три и даже пять лет. Если по условиям договора пополнение разрешается в течение всего срока, то ставки по таким вкладам находятся на довольно низком уровне. Например, вклад «Мой мобильный» банка «Урал ФД» сроком на пять лет под 6% годовых. «Пополняемый» Россельхозбанка (на три года под 6,4% при открытии депозита в офисе или 6,55% годовых при оформлении онлайн) можно пополнять в течение всего срока, кроме последних 30 дней. Чаще же всего при оформлении вклада на долгий срок и под более-менее выгодный процент банки вводят довольно существенные ограничения на внесение допвзносов. Это могут быть как ограничения по сроку, например только в течение первых 90 дней (Фора-Банк — вклад «Перспективный» сроком на три года под 8,2% годовых), или ограничения по сумме, то есть «сумма всех дополнительных взносов не может превышать первоначальную сумму вклада» (Совкомбанк — вклад «Удобный» под 7,55% или «Постоянный доход» под 6,7% годовых и сроком на три года)», — объяснила Юлия Прошина.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10897564

ЦБ ВВЕЛ НОВЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ ПРОТИВ РОСТА ВАЛЮТНЫХ ВКЛАДОВ

31.05.2019

Банк России с 1 июля решил повысить нормативы по обязательствам банков в иностранной валюте перед физическими лицами, то есть по депозитам в долларах и евро. Решение касается банков с универсальной и базовой лицензиями, а также небанковских кредитных организаций, следует из приказа ЦБ.

Нормативы резервирования для таких обязательств с июля составят 8% — на 1 п. п. больше, чем раньше. «Данное решение направлено на дестимулирование роста валютных обязательств в структуре пассивов кредитных организаций», — указывает ЦБ. Другие нормативы остались прежними.

«Такое решение влияет на ликвидность банковского сектора и демотивирует банки на привлечение валютных депозитов, потому что они вынуждены по ним делать дополнительные отчисления в ЦБ», — объяснил старший директор Fitch Александр Данилов. Чтобы этого избежать, банки будут стараться в меньшей степени привлекать валютные депозиты, соответственно, ставки по ним немного сократятся. С учетом более высоких ставок по рублевым вкладам у людей будет мотивация конвертировать свои долларовые депозиты в рублевые, добавляет Данилов: «Дальше по мере сокращения доли валютных вкладов в системе будет расти ее стрессоустойчивость».

Активы банков в валюте начали расти с конца прошлого года, что беспокоит ЦБ, говорится в обзоре финансовой стабильности, который подготовил регулятор. За январь—март 2019 года доля валютных вкладов россиян выросла с 20,3 до 21,5%. В этом же обзоре регулятор предупредил о необходимости повысить нормативы обязательного резервирования под валютные депозиты, чтобы остановить долларизацию вкладов. В прошлый раз ЦБ поднимал их прошлым летом — на тот же 1 п.п. (тогда изменения затронули и депозиты юрлиц).

По статистике ЦБ, с 1 января по 1 апреля 2019 года объем (но не доля) валютных вкладов физлиц снизился — с 6,1 трлн до 6 трлн руб. В январе наблюдался отток валютных средств населения — до 5,9 трлн руб. В марте банки привлекали долларовые вклады со сроком хранения от 181 дня до одного года по средней ставке 2,1%, и это самый низкий показатель с октября прошлого года, когда он находился на уровне 3,28%. В евро средняя ставка составляла 0,31% — это самый низкий показатель после ноябрьского уровня 0,42%.

В перспективе трех-пяти лет ЦБ рассчитывает, что доля валютных вкладов в России сократится вдвое — с 20 до 10–12%, говорил в октябре 2018 года глава департамента денежно-кредитной политики ЦБ Алексей Заботкин. По его словам, российские вкладчики уже сейчас предпочитают держать деньги в рублях.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/31/05/2019/5cf1467a9a7947c654321d24

ПИФЫ РОССИИ: РОСТ ДОХОДОВ ПОЧТИ В ЧЕТЫРЕ РАЗА И МИЛЛИОН ПАЙЩИКОВ В КРУПНЕЙШЕМ ФОНДЕ

3.06.2019

Самые крупные и доходные паевые инвестиционные фонды страны.

В списке самых доходных паевых инвестиционных фондов по итогам 2018 года в основном небольшие ПИФы, в которых число владельцев инвестиционных паев — от двух до четырех. Такие ПИФы занимают первые три места в рейтинге по доходности. В десятку, однако, входят и более крупные фонды, где число пайщиков — и 3, и 10, и 18 тысяч.

Наибольшая годовая доходность в 2018-м оказалась у закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Северная столица», находящегося под управлением УК «Эверест Эссет Менеджмент». Стоимость каждого из 411 тысяч паев выросла за год в 3,8 раза — с 803 до 3 095 рублей. Стоимость чистых активов ПИФа составляет 1,27 млрд рублей, но число пайщиков — всего два.

Столько же владельцев паев и во втором по доходности закрытом паевом инвестиционном фонде недвижимости — «Империал — первый фонд недвижимости». Стоимость каждого из 312 тыс. паев здесь за год выросла почти в три раза — с 674 до 1 973 рублей. Отметим, что число пайщиков за год при этом снизилось с пяти до двух.

Третье место занял еще один небольшой фонд. Это закрытый паевый инвестиционный рентный фонд «БиоТех», находящийся под управлением ЗАО «УК «Основа». У него всего четыре пайщика, а год назад их было восемь. Всего в ПИФе 501,6 тыс. паев на общую сумму в 12,56 млн рублей. Стоимость каждого инвестиционного пая составила 25 рублей — это в полтора раза больше, чем год назад.

Первый из крупных ПИФов по годовому росту — открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «ВТБ-Фонд Нефтегазового сектора». У него — 3 123 владельца, фонд находится под управлением АО «ВТБ Капитал Управление активами». Стоимость каждого пая за год выросла на 40% — до 22,69 рубля, а чистые активы ПИФа составляют 1,14 млрд рублей. Число пайщиков за год увеличилось почти в два раза.

Пятое и шестое места в списке фондов по доходности заняли ПИФы с относительно небольшим числом участников. Замыкает пятерку ЗПИФ недвижимости «КьюБиЭф Региональная недвижимость» (управляется ООО «КьюБиЭф Управление активами»), стоимость пая выросла за год на 39% — до 11,3 тыс. рублей. Владельцев паев фонда — 42, общий размер активов — 39,9 млн рублей.

На шестом месте — открытый ПИФ рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал Стратегические инвестиции», чьи паи подорожали за год на 37%. Владельцев паев — 17, чистые активы фонда составляют 1,3 млн рублей. Следом за ним расположился еще один ПИФ, управляемый «Альфа-Капиталом», на этот раз гораздо более крупный. Это открытый ПИФ рыночных инструментов «Альфа-Капитал Ресурсы». Стоимость паев выросла на 36%, с 2 069 до 2 817 рублей. Число вкладчиков увеличилось в три с лишним раза — с 5 до 17,6 тысячи. Активы росли с 477 млн до 2,24 млрд рублей.

Восьмое место — у другого крупного ПИФа, открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Сбербанк — Природные ресурсы». Управляется он АО «Сбербанк Управление активами» и за год показал рост на 36%. Это самый крупный по активам ПИФ в топ-10, его объем — 5,48 млрд рублей. Число пайщиков при этом меньше, чем в «Альфа-Капитал Ресурсы» — лишь 9 677. За год, правда, их стало больше в два раза, а объем активов вырос в четыре с лишним раза.

Девятое место оказалось у небольшого по числу пайщиков открытого ПИФа «Уралсиба» — «Уралсиб Стоик-Нефть». Активы в 8,64 млн рублей сконцентрированы в руках 90 участников, годовая доходность составила 35%. Отметим, что год назад ПИФ управлялся ООО «УК «БФА». Замыкает десятку крупный открытый ПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен — Сырьевой сектор». Годовая доходность составила 33%, общий объем активов фонда — 1,3 млрд рублей, а число пайщиков — около 3,3 тысячи.

Активы топ-10 крупнейших паевых инвестиционных фондов составляют от 17,3 до 59,4 млрд рублей. Общая величина активов десятки составляет 281,6 млрд рублей — это 37% от объема всех 497 паевых инвестиционных фондов, зарегистрированных в России.

Доходность фондов из топ-10 по активам совсем не велика, за редким исключением. Самым крупным по активам фондом является ЗПИФ Недвижимости «Дом.РФ» под управлением ООО «Дом.РФ Управление активами». При объеме активов в 59,4 млрд рублей его паи принадлежат всего восьми собственникам. Год назад, впрочем, собственник был вообще один, а сам ЗПИФ назывался «Кутузовский» и находился под управлением ООО «УК АИЖК». Доходность фонда за год составила 3,8% — каждый инвестиционный пай вырос в цене с 1 100 до 1 141 рубля.

Еще меньше собственников, всего два, у паев второго по активам фонда — ЗПИФа смешанных инвестиций «Стратегические активы» под управлением УК «Агана». Стоимость чистых активов фонда составляет 45,3 млрд рублей, а доходность оказалась отрицательной — -0,79%. На третьем месте также расположился небольшой по числу собственников ПИФ — это татарстанский закрытый паевой инвестиционный рентный фонд «Ак Барс — Горизонт». Его паи принадлежат четырем собственникам, объем активов — 28,7 млрд рублей. Доходность здесь небольшая — всего 0,87%, каждый пай подорожал за год с 43,2 до 43,6 тыс. рублей.

Еще один небольшой по числу собственников фонд замыкает десятку ПИФов по объему активов. Это ЗПИФ акций «Спортинвест» под управлением ЗАО «Управляющая компания Менеджмент-Центр». Паи на общую сумму в 17,3 млрд рублей принадлежат всего пяти собственникам. Отметим, что этот ПИФ — лидер по доходности среди фондов-лидеров по активам: здесь она составила 21%.

Остальные входящие в топ по активам фонды — открытые и довольно крупные, причем все являются фондами рыночных финансовых инструментов. Четвертое место — у «Газпромбанк — Облигации плюс». Объем его активов составляет 25,6 млрд рублей, при этом число пайщиков — около 39,5 тыс. За год их количество выросло с 29,5 тысячи, а активы увеличились с 18,6 млрд рублей.

На пятом месте расположился фонд под управлением «ВТБ Капитал Управление активами» — «ВТБ — Фонд Казначейский». Его активы составляют 25,3 млрд рублей, число пайщиков — 22,2 тысячи. Доходность за год — 7,13%. Этот показатель — самый значительный из всех крупных ПИФов.

На шестом месте — «Рублевые облигации» под управлением УК «Пенсионные накопления». Число пайщиков — 47 тысяч, объем активов — 22,5 млрд рублей, а доходность — 2,65%. Седьмое место — у фонда компании «Сбербанк Управление Активами» — «Сбербанк — Фонд перспективных облигаций». Объем активов здесь — 20,8 млрд рублей, число пайщиков — 15,7 тысячи, а доходность — 1,97%.

Восьмое место оказалось у ПИФа «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Его активы — 18,4 млрд рублей, пайщиков — 17,8 тысячи, а доходность — 3,5% в год. Девятое место занял фонд «Райффайзен-Облигации», его активы и число пайщиков примерно такие же, как у «Альфа-Капитал Облигации Плюс», а доходность за год несколько меньше — 2,27%.

Отметим, что далеко не все крупнейшие ПИФы по активам входят в топ по числу владельцев инвестиционных паев. Так, первое место оказалось у интервального паевого инвестфонда рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал». При общем объеме активов в 1,75 млрд рублей число владельцев здесь превышает 1 миллион — это в 22 раза больше, чем у ближайшего преследователя. При этом доходность составляет 7,73%.

Второе и третье места оказались у упоминавшихся выше «Рублевых облигаций» и «Газпромбанк-Облигаций плюс». Число пайщиков у них составляет 47 и 39 тысяч соответственно, а активы — около 22,5 млрд рублей. Доходность в 2018 году оказалась отрицательной — -1,11%.

Четвертое место — у ПИФа рыночных финансовых инструментов «Уралсиб Акции роста». Здесь 30,7 тысячи владельцев, а объем активов — 4,8 млрд рублей. Пятерку замыкает интервальный ПИФ смешанных инвестиций «Энергия-инвест» под управлением УК «Энергия-инвест». Его паи — у 23,8 тысячи владельцев, а объем активов составляет 414,5 млн рублей. Доходность — 8,76%.

Шестое, восьмое и девятое места — у упоминавшихся «ВТБ-Фонд Казначейский», «Райффайзен-Облигации» и «Альфа-Капитал Облигации Плюс». Седьмое место — у открытого ПИФа рыночных финансовых инструментов «Сбербанк — Фонд облигаций «Илья Муромец». Здесь 20,5 тысячи владельцев паев, объем активов — 14,9 млрд рублей. Доходность составила 2,67%. Замыкает десятку открытый ПИФ рыночных финансовых инструментов «РСХБ — Фонд Облигаций». У паев фонда 17,7 тысячи владельцев, общий объем активов составляет 6,9 млрд рублей, а доходность — 6,94%.

«РЕАЛЬНОЕ ВРЕМЯ»

https://realnoevremya.ru/articles/140625-obzor-dohodnosti-i-razmera-pifov-rossii-v-2019

СТРАТЕГИЯ ДЛЯ ПЕНСИОНЕРА

3.06.2019

Суметь накопить на старость — это еще полдела. На пенсии придется позаботиться не только о дополнительном доходе, но и о том, как сохранить свои сбережения.

Пока наши финансовые власти рассуждают о том, какой будет пенсионная система с ИПК, те, кому скоро выходить на пенсию, думают о том, как грамотно организовать свой бюджет. Универсального рецепта нет, однако существующие на рынке продукты позволят предусмотреть буквально все ситуации. Самое главное — правильно их использовать и помнить о подводных камнях.

БАНКОВСКИЙ ВКЛАД: ГЛАВНОЕ — СОХРАНИТЬ. Простой и поэтому очень популярный инструмент у пожилых людей. Многие выбирают банковские вклады с возможностью ежемесячно снимать проценты. Это позволяет получать небольшой, но зато регулярный доход. Однако в такой стратегии есть и свои минусы. Во-первых, накопления не растут, поскольку весь текущий доход просто тратится, а во-вторых, снижается потенциальная доходность. Особенно если выбрать вклад с капитализацией процентов.

Так, открыв вклад с ежемесячной выплатой процентов и положив на год 100 тыс. рублей под 7% годовых, в конце срока вкладчик останется с той же суммой. Плюс 7 тыс. рублей, которые банк равномерно выплачивал в течение года. Итоговая сумма на вкладе с капитализацией процентов составит 107,24 тыс. рублей. То есть в первом случае разницу клиент просто «подарит» банку. А если речь о более значительной сумме? А если срок год, а три?

Поэтому банковский вклад больше годится для того, чтобы обеспечить подушку безопасности, защищенную от инфляции. По словам финансового советника «БКС Премьер» Антона Берлинера, вклады — один из самых ликвидных инструментов. Ведь пожилому человеку деньги всегда могут понадобиться внезапно.

ОБЛИГАЦИИ: ПОЧУВСТВУЙ СЕБЯ РАНТЬЕ. Доходность самых надежных облигаций сейчас выше, чем у вкладов примерно на 1—2 процентных пункта. Как правило, чем дольше срок обращения облигации, тем выше ее доходность. Обычно владельцам облигаций выплачивается регулярный (два — четыре раза в год) купон. Это удобно, если необходимо получать стабильный доход с определенной суммы. В отличие от ставок по вкладам, которые часто меняются в зависимости от конъюнктуры, купонные выплаты стабильны. Например, покупка государственных ОФЗ может обеспечить в течение долгих лет регулярный доход в 6,5—7% годовых. Сейчас ставки купонов облигаций госкомпаний и банков могут доходить до 9—10%.

«Облигации стоит выбирать исходя из размера купона, а не доходности к погашению. Для пенсионера удобнее всего будет, если в портфеле разные бумаги, выплаты по которым разнесены по времени. В идеале, чтобы была возможность получать деньги ежемесячно», — советует Берлинер.

Главный риск — снижение цены облигации. Если в этот момент потребуется ее продать, будет убыток. Так, в случае роста ключевой ставки ЦБ текущая стоимость облигаций, скорее всего, упадет. «Чем дольше срок обращения облигации, тем выше риск», — указывает аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Поэтому в облигации стоит вкладывать деньги, которые не потребуются лет пять-шесть. Тогда можно дождаться оферты или погашения и полностью вернуть вложенные деньги. Чтобы сэкономить на налогах, можно выбирать облигации, выпущенные после 2016 года. Также стоит оценивать ликвидность облигаций, то есть возможность быстро продать ее по рыночной цене: самые лучшие по этому параметру — ОФЗ.

ПЕНСИЯ ПО ИНДИВИДУАЛЬНОМУ ПЛАНУ. Индивидуальные пенсионные планы (ИПП) предлагают сейчас многие негосударственные фонды (НПФ). Суть в том, что откладывая в месяц определенную сумму, в момент выхода на пенсию клиент получает дополнительные выплаты. Их размер зависит от суммы взносов, срок выплат и инвестиционного дохода, который заработает фонд. Разумеется, никаких гарантий, что доходность будет высокой, нет. В прошлом году некоторые крупные НПФ показали доходность всего 5—6%, а некоторые получили убыток. Поэтому расчеты пенсионных калькуляторов (он есть на сайте любого фонда) весьма условны.

Два плюса ИИП — возможность получить налоговый вычет от государства (до 15,6 тыс. рублей в год) и юридическая защита накоплений. Эти деньги нельзя взыскать по суду, они не входят в состав совместно нажитого имущества при разводе. Основной минус в том, что пенсионные средства не страхуются государством, поэтому при банкротстве НПФ есть шансы больше не увидеть своих сбережений.

Гендиректор НПФ «Ренессанс пенсии» Елена Горшкова указывает, что, открыв ИПП, клиент сам может выбрать удобный режим пополнения счета и выплат пенсии. Как правило, фонды предлагают срок от пяти лет и выше, а также схемы с пожизненной выплатой пенсии и правом наследования невыплаченного остатка. Также пенсионный план можно открыть для пожилого родственника. Впрочем, и сам пенсионер в любом возрасте может заключить договор с НПФ, говорит она.

НСЖ: ЗАЩИТА ПЛЮС НАКОПЛЕНИЯ. Накопительное страхование жизни (НСЖ) в самом названии содержит суть продукта: с одной стороны, это способ обеспечить семью, например, в случае смерти, а с другой — возможность копить постепенно, внося указанную в договоре сумму на счет. Обычно минимальный срок договора — пять лет. По истечении срока страхования клиент забирает назад свои взносы, а в случае его смерти наследники получают гарантированную выплату. По словам директора по маркет-менеджменту СК «Росгосстрах Жизнь» Натальи Беловой, это одна из причин популярности НСЖ среди пожилых людей. «Некоторые хотят заранее приготовить денежный подарок внукам. Либо сохранить сбережения, чтобы в случае ухода из жизни деньги напрямую и быстро были выплачены дочери или сыну», — говорит она.

У НСЖ ряд плюсов: в частности, если с клиентом произойдет страховой случай, то компания все равно должна будет выплатить ему оговоренную сумму. Также есть возможность добавлять в страховку любые опции. Дороже всего обходится страхование от заболеваний и инвалидности, ниже всего тарифы на страхование от несчастных случаев. «Если опираться на данные статистики, то около 40% всех случаев смерти или госпитализации в результате травматизма относятся к лицам в возрасте 65 лет и старше», — говорит генеральный директор СК «Ингосстрах — Жизнь» Владимир Черников. При этом чем старше клиент, тем дороже может обойтись ему страховка.

Также привлекательной стороной этого продукта является наличие налоговых льгот и защита от юридических рисков. Так, по словам Беловой, пенсионеры часто пользуются программами пожизненного страхования, чтобы сформировать капитал на случай внезапной смерти. «Человек копит и все это время знает, что у него есть деньги, чтобы организовать достойные проводы. При этом клиент знает, что получить их никто, кроме него и его наследников, не сможет. Увы, но пожилые люди очень часто сталкиваются с мошенниками», — рассказывает она.

КАРТЫ ДЛЯ ЭКОНОМНЫХ. Учиться экономить стоит в любом возрасте, а если ваши доходы сильно уменьшились, тем более. «Доходы зависят не только от прибыльности вложений, но и от расходов, которые многие не контролируют в течение жизни», — напоминает Андрей Кочетков из компании «Открытие Брокер». Как вариант можно использовать банковскую карту с cash back, возвратом части потраченных средств на счет.

Сейчас на рынке есть карты, позволяющие вернуть до 5—10% потраченных средств на счет. Однако в каждом случае действуют свои ограничения. Например, одни банки ограничивают выбор магазинов, в которых действует максимальный возврат, другие вводят комиссии или жесткие требования по минимальному ежемесячному обороту. В ряде случаев имеет смысл воспользоваться картами, которые привязаны к определенной торговой сети или АЗС. Бонусы от такой кобрендинговой карты могут оказаться выше, чем у «классики». Например, есть карты, позволяющие помимо кешбэка получать дополнительные бонусы в виде скидок и накопительных баллов от партнера банка.

Дополнительный плюс использования карт с опцией cash back — возможность получать дополнительный доход за счет использования остатка на счете. По данным экспертов Банки.ру, сейчас некоторые банки готовы начислять их владельцам до 10% годовых. По словам директора департамента клиентских отношений ИФК «Солид» Алексея Клочко, в среднем ставки находятся в районе 6—7% годовых. При этом, подчеркивает эксперт, в отличие от вклада воспользоваться суммой на карте можно в любой момент.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10897448

ТРЕТЬЯ АМНИСТИЯ: ПОЧЕМУ КАПИТАЛЫ НЕ ВЕРНУТСЯ В РОССИЮ

3.06.2019

Чем обернется третья амнистия капиталов в России.

С 1 июня вступил в силу третий пакет законов о продлении процедуры «амнистии капиталов», которая дает возможность российским бизнесменам вернуть ранее выведенные из страны средства на родину.

Амнистия будет проводиться по 29 февраля 2020 года.

Нынешняя амнистия капитала уже третья по счету. Добровольное декларирование физическими лицами активов и счетов в банках уже проходила в России и состояла из двух этапов.

Первый этап начался 1 июля 2015 года и закончился 30 июня 2016 года, второй проходил с 1 марта 2018 года по 28 февраля 2019 года.

В эти периоды физические лица — граждане России имели право предоставить в налоговый орган по месту своей регистрации в России или напрямую в Федеральную налоговую службу специальную декларацию, содержащую сведения о своем имуществе, контролируемых иностранных компаниях, счетах в банках за пределами РФ.

Суть амнистии заключается в том, что гражданин должен был сообщить государству о своих зарубежных доходах и активах, а государство взамен обязалось не спрашивает его об источнике средств приобретения этих активов.

Также те, кто декларирует свои активы, были освобождены от налоговой, административной и уголовной ответственности, так как вывод средств за рубеж зачастую сопровождался нарушениями в валютном и налоговом законодательстве России.

Итоги двух этапов программы «амнистия капитала» оценить сложно, потому что президент и правительство не объявляют ни плановых цифр, сколько денег должно вернуться в Россию, ни фактических — о том, сколько же в итоге пришло

«По программе «амнистия капитала 2.0», которая была проведена в 2018–2019 годах, вернуться в страну могло до $15 млрд. Вторая программа по оценкам экспертов должна была оказаться более удачной», — говорит ведущий аналитик компании Forex Optimum Иван Капустянский.

Приток валюты на счета российских банков накануне второго этапа амнистии — 1 марта 2018 года — зафиксировал Банк России. Так, за январь 2018 года остатки на счетах банков выросли почти на 600 млрд руб. — с 5,74 трлн руб. до 6,32 трлн руб.

Всплеску активности инвесторов способствовало то, что в январе 2018 года Министерство финансов США представило в Конгресс так называемый «Кремлевский доклад». В нем были перечислены имена приближенных к Владимиру Путину российских чиновников и бизнесменов. Всего в список попали 210 физлиц — 114 чиновников и 96 бизнесменов. Предполагалось, что фигурантам списка могут ограничить возможность работы с европейскими и американскими банками. Видимо, возврат этих денег в России и увидел ЦБ.

Теперь президент Путин продлил программу «амнистия капитала». Безусловно, возврат денег в страну продолжится, однако есть вероятность, что результаты этого этапа будут хуже, чем в предыдущих, считает Иван Капустянский.

По его мнению, те, кто хотел вернуть средства в Россию, их уже вернул в период обострения конфронтации с Западом, то есть как раз после публикации «Кремлевского доклада», а те, кто не хотел их возвращать, — тот адаптировался к новым условиям.

Однако ситуация может измениться в том случае, если со стороны западных стран снова усилятся «гонения» на российский капитал и при этом правительство РФ докажет, что хранить деньги в России безопасно, считает эксперт.

А вот то, что хранить эти капиталы в России безопасно, страна как раз и не доказала, полагает руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра» Роман Блинов.

По его мнению, одно из основных правил для тех, кто эти деньги нажил и держит их за пределами страны, — так и продолжать их держать подальше от России. Ведь если эти средства вернутся, то их может изъять прокуратура, Следственный комитет или еще какое-нибудь ведомство. И в результате можно лишиться и капиталов, а с ними — и бизнеса, приносящего эти капиталы.

«Так что вывод капитала за пределы страны — это средство обезопасить себя, свой бизнес и, естественно, перепрятать их от всех, имеющих на него свои притязания», — говорит Блинов.

В свое время российские средства, ушедшие из страны, их владельцы активно вкладывали в российские еврооблигации. Так, зачастую за покупателями бумаг на международном рынке стоят так называемые квази-иностранцы, напоминает генеральный директор УК «Ронин-Траст» Сергей Стукалов.

Он считает, что если в ходе третьей волны амнистии капиталы вернутся в Россию, то это будет заметно не по росту активов на счетах в банках, так как капиталы не любят лежать мертвым грузом, а по оживлению активности на российском фондовом рынке.

«Если с 1 июня этого года по 29 февраля 20020 года индексы российского рынка будут расти, то можно будет говорить, что часть средств вернулась в Россию», — отмечает Стукалов.

Правда, он добавляет, что его оценка будет справедлива лишь в том случае, если против России не будут введены новые санкции, что будет способствовать увеличению оттока капитала из России, и вообще вся мировая экономика не скатится в рецессию.

«На фоне глобальных экономических проблем, если они произойдут, вряд ли капиталы вернутся на родину», — резюмирует эксперт.

Ни о каком массовом возврате капиталов в Россию речи не идет, считает Нарек Авакян, начальник отдела инвестидей «БКС Брокер». Чтобы бизнес возвращал в страну деньги, нужна не амнистия, а соответствующая институциональная среда.

«Впрочем, некоторые бизнесмены все же задумаются о возврате денег на Родину — например, для новых инвест-проектов или для крупных покупок. Я думаю, можно рассчитывать на возврат 700-800 млрд. рублей – сумма на самом деле небольшая с учетом оценки общих активов российских бизнесменов в оффшорных структурах (по разным оценкам 6-10 трлн рублей)», — резюмирует эксперт.

«ГАЗЕТА.RU»

https://www.gazeta.ru/business/2019/05/30/12385123.shtml

ЦЕНТРОБАНК ОБЕЗОПАСИЛ СВОИХ ВКЛАДЧИКОВ

2.06.2019

Центральный Банк России опубликовал новое положение, в котором указано, что все кредитные организации обязаны защитить вклады своих клиентов, которые открываются с помощью онлайн-сервисов и приложений.

Согласно новому предписанию Центробанка, теперь банки обязаны иметь информацию о всех устройствах, с которых производятся операции с переводами, а также открытием вкладов. Ранее, банки уже были обязаны предусматривать и предотвращать неправомерные банковские операции по переводам денежных средств.

Новые предписания направлены на уменьшение уровня несанкционированного проникновения при помощи технических устройств и социальной инженерии. По информации от Центробанка, в прошлом году было зафиксировано 417 тысяч случаев снятия денежных средств со счетов и карт без ведома клиента. Сумма похищений составила около 1,38 миллиарда рублей, конечно, большую часть денежных средств было возвращено клиентам из собственных средств банков. Юридические лица подверглись атакам 6,1 тысячи раз, была похищена сумма в 1,47 миллиарда рублей. 60% покушений удалось вовремя предотвратить.

Теперь все кредитные организации обязаны выделять больше денежных средств и ресурсов на обеспечении кибербезопасности на должном уровне. Дополнительно, раз в год должна проводиться полная диагностика программного обеспечения банков на предмет уязвимостей, для этого требуется привлечение специализированных организаций в этой сфере.

Также, раз в два года банки обязаны проводить анализ на предмет соответствия новым стандартам по уровню защищенности информации. Для этого созданы специальные требования ГОСТ.

Хранение такой информации, как ФИО сотрудников и клиентов, их номера телефонов и IP-адреса, должно производиться в течение пяти лет с момента проведения какой-либо банковской операции на дистанционном обслуживании.

«Центральный банк России уже давно планировал ввести данные требования, банковская сфера к этому активно готовилась. Данные положения предусматривают эффективные меры по безопасности, а также введение определенных алгоритмов разработки и тестирования на проникновение из вне», - сообщил Вячеслав Касимов, занимающий пост директора отдела информационной безопасности Московского кредитного банка.

Многие инструменты уже внедрены в обычную работу крупнейших банков, поэтому данное постановление не является новым. Например, большинство банков уже используют криптозащиту, информацию об устройствах, с которых производятся операции и многое другое.

Центробанк предоставил кредитным организациям большой промежуток времени, чтобы внедрить новейшие разработки и современное оборудование для выполнения его требований.

«ГЛАС.RU»

https://glas.ru/economics/3996-centrobank-obezopasil-svoih-vkladchikov.html

КАК БАНКИ БУДУТ ЗАЩИЩАТЬ ВКЛАДЫ И СЧЕТА ОТ ХАКЕРОВ?

2.06.2019

Центральный банк России установил обязательные требования для кредитных организаций по обеспечению безопасности IT-систем при открытии вкладов, выдаче кредитов, открытии и ведении счетов физических и юридических лиц. Конкретные требования устанавливаются положением «Об установлении обязательных для кредитных организаций требований к обеспечению защиты информации при осуществлении банковской деятельности в целях противодействия осуществлению переводов денежных средств без согласия клиента», опубликованным 21 мая 2019 года на сайте регулятора.

Банки обязаны проводить ежегодную проверку электронных систем с целью выявления потенциальных и реальных уязвимостей, а также на протяжении пяти лет хранить данные обо всех действиях сотрудников и клиентов в системах дистанционного обслуживания. Также в положении оговариваются особенности технологии обработки защищаемой информации, изготовления криптографических ключей, порядок регистрации действий работников и клиентов и др. моменты. Кроме того, кредитные организации должны регистрировать все инциденты, которые привели или могли привести к утечке информации, и передавать сведения о них в Центробанк вместе с отчетом о работе по устранению последствий.

Положение Центробанка вводит два уровня защиты в зависимости от типа кредитной организации. Усиленный уровень защиты предусмотрен для следующих кредитных организаций:

-системно значимых;

-выполняющих функции оператора услуг платежной инфраструктуры системно значимых платежных систем;

-значимых на рынке платежных услуг.

На данный момент, согласно перечню Центробанка РФ от 5 октября 2018 год, к системно значимым кредитным организациям относятся 11 банков: ЮниКредит Банк, банк ГПБ, банк ВТБ, Альфа-банк, Сбербанк, Московский кредитный банк, банк Открытие, Росбанк, Промсвязьбанк, Райффайзенбанк и Россельхозбанк.

Для остальных кредитных организаций к выполнению обязателен только стандартный уровень защиты.

Прикладное программное обеспечение, используемое кредитными организациями для проведения банковских операций, должно соответствовать оценочному уровню доверия (ОУД) не ниже ОУД 4 в соответствии с требованиями национального стандарта РФ ГОСТ Р ИСО/МЭК 15408-3-2013.

Положение вступило в силу через 10 дней после опубликования, 1 июня 2019 года, однако отдельные пункты являются исключениями. Так, пункт 4, в котором содержаться требования к программному обеспечению, вступит в силу 1 января 2020 года. Подпункт 3.1 о разных уровнях защиты будет действителен с 1 января 2021 года, как и пункт, согласно которому кредитные организации обязаны проводить проверку на соответствие системы защиты необходимому уровню не реже, чем один раз в два года.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

http://www.aif.ru/society/safety/kak_banki_budut_zashchishchat_vklady_i_scheta_ot_hakerov

ДЕШЕВО, НО НЕ СЕРДИТО: БАНКИ ПОВРЕМЕНЯТ С ВВЕДЕНИЕМ КОМИССИИ В СБП

1.06.2019

Два банка, которые планировали установить комиссию за денежные переводы в Системе быстрых платежей (СБП) с 1 июня, — Росбанк и «Ак Барс» — переносят ее введение на осень. Об этом «Известиям» рассказали в кредитных организациях. Росбанк планирует установить плату с 1 сентября, а «Ак Барс» — с 30 сентября.

Причина — пожелания клиентов, а также рыночные тренды и растущая популярность системы, уточнили в банках. В «Ак Барсе» добавили: всё больше клиентов начинают пользоваться сервисом, а сама платформа активно развивается.

В Альфа-банке, ВТБ и Тинькофф Банке сообщили, что пока вводить комиссию также не планируют. При этом, когда она все-таки будет установлена, не сказали. В QIWI Банке уточнили, что не станут менять тарифную политику до конца 2019-го.

При этом с 1 июня установить платеж за денежные переводы планирует Промсвязьбанк, рассказали «Известиям» в пресс-службе организации. На исходящие переводы по дебетовым картам по СБП плата будет установлена на уровне 1% от суммы, без минимального лимита. По кредитным картам действует уже установленный тариф на исходящие переводы 4,9% от суммы перевода плюс 390 рублей. По входящим переводам через СБП в Промсвязьбанке будет нулевая комиссия как по дебетовым, так и по кредитным картам.

Кредитные организации будут вводить комиссию, потому что они хотят вернуть себе часть прибыли, которую потеряют, когда в СБП заработает функция оплаты за покупки в магазинах по QR-коду, пояснил доцент РАНХиГС Сергей Хестанов. Он напомнил, что сейчас за каждую покупку по «пластику» финансовые организации получают от магазина плату за эквайринг. Ее частью банки затем делятся с платежной системой, по которой работает карта.

Договориться о снижении комиссии за эквайринг ритейлерам и банкам никак не удается. Разрешить проблему призвана как раз СБП. Во втором полугодии заработает возможность оплаты через нее в торговых точках. Это позволит распространить по всей стране безналичные платежи. Сейчас для маленьких магазинов, особенно в регионах, ставить кассу с эквайрингом — слишком дорого.

Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина в интервью «Известиям» говорила, что с момента запуска платформы через нее прошли перечисления на 3,5 млрд рублей. Из данных банков по переводам, предоставленных «Известиям», следует, что большая часть пришлась на Тинькофф Банк — 2,6 млрд рублей.

«Средний чек» по переводам везде разный. В Альфа-банке он составил 10,3 тыс. рублей, в Тинькофф Банке входящий платеж — 8,3 тыс., исходящий — 6,8 тыс., в QIWI — 4 тыс., в «Ак Барсе» — 6,7 тыс., в ВТБ — 6 тыс. и 12 тыс. для отправленных и принятых соответственно, в Промсвязьбанке — 14–15 тыс.

Объем переводов в размере 3,5 млрд рублей очень мал по сравнению со всеми денежными перечислениями между гражданами по стране, заявил портфельный менеджер «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. По его словам, за прошлый год переводы между физлицами оцениваются в несколько десятков триллионов рублей. Однако СБП — это новый сервис, и здесь большую роль играют темпы роста.

— Думаю, через пять лет система быстрых платежей будет доминировать на рынке P2P-переводов, и это большая угроза для Сбербанка. Так уже было в других странах. В Швеции подобная система заместила все другие существовавшие в государстве, — отметил Тимур Нигматуллин.

Конкуренция между Сбербанком и СБП ЦБ за переводы граждан действительно есть. Крупнейший госбанк не подключен к сервису, и неизвестно, сделает ли это в ближайшем будущем.

Сбербанк первым придумал сервис по переводу денег с карты на карту по номеру телефона. Топ-менеджеры кредитной организации изначально категорично отнеслись к СБП, они говорили, что освоили это направление и подключаться к платформе регулятора не хотят.

Однако позднее и глава банка Герман Греф, и зампред Белла Златкис заявили о возможной интеграции сервиса Сбербанка с СБП, однако детали не раскрыли. СМИ сообщали, что госбанк поставил регулятору условие — он подключится к СБП, если будет получать 1% от всех переводов, совершенных в системе. Эльвира Набиуллина затем заявила, что условия участия в системе быстрых платежей будут для всех банков одинаковыми.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/884132/inna-grigoreva/deshevo-no-ne-serdito-banki-povremeniat-s-vvedeniem-komissii-v-sbp

БАНКИ ПРОСЛЕДЯТ ЗА ЗАРУБЕЖНЫМИ КАРТАМИ

2.06.2019

Российские банки усилят контроль за получением гражданами наличных денег, которые они снимают с карт, выпущенных зарубежными банками. Речь не идет обо всех иностранных банках, а только расположенных в странах, которые Росфинмониторинг включил в спецперечни.

Такие изменения подразумевают вступающие в силу 27 июня поправки в "антиотмывочное" законодательство.

Из них следует, что российские банки будут документально фиксировать и отправлять в Росфинмониторинг не позже трех рабочих дней, следующих за днем совершения операции по иностранной платежной карте, ряд сведений. В первую очередь это дата и место совершения операции, а также ее сумма. Кроме того, передаче будут подлежать номер карты и информация о ее держателе в том объеме, в котором ее предоставил иностранный банк, выпустивший "пластик". Если деньги снимались с участием сотрудника банка, то необходимо передавать и сведения, необходимые для идентификации физлица, совершившего операцию. Наконец, передавать будет необходимо и наименование банка-эмитента карты.

Поправки касаются стран, включенных Росфинмониторингом в специальные перечни. Содержание этих перечней не раскрывается. Такие списки считаются информацией ограниченного доступа и доводятся до банков через их личные кабинеты в порядке, утвержденном Росфинмониторингом по согласованию с Банком России.

Поправки были разработаны российским правительством. В справке кабмина говорилось, что они позволят анализировать финансовые потоки, не ограниченные пороговыми значениями, для выявления схем финансирования террористической и экстремистской деятельности, а также для решения других задач по обеспечению безопасности России.

Кроме того, в правительстве ожидают, что изменения позволят оперативно включать платежные карты банков из государств-участников спецперечней в зону повышенного внимания или снимать их с усиленного мониторинга.

Вероятно, в перечни Росфинмониторинга должны попадать банки тех государств, в которых усматривается активность террористических организаций (в первую очередь ряда ближневосточных стран), полагает партнер, адвокат МКА "Князев и партнеры" Евгений Розенблат. Впрочем, на практике юрист не исключает и более широкого подхода к составлению специальных списков.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/06/02/kontrol-za-bankovskimi-kartami-vypushchennymi-za-rubezhom-usiliat.html

ЦЕНТРОБАНК РЕШИЛ ПРОВЕРИТЬ АКТУАЛЬНОСТЬ E-MAIL КЛИЕНТОВ БАНКОВ

3.06.2019

Банки отправляют клиентам по e-mail важную персональную информацию, которая может являться банковской тайной. Но электронные адреса могут меняться, и сведения могут попасть третьим лицам. Центробанк раздумывает, как это предотвратить.

Регулятор вместе с Тинькофф банком, ОТП-банком и ВТБ запустил пилотный проект по верификации электронной почты клиентов кредитных организаций, узнал «Коммерсантъ». Сейчас банки прорабатывают разные варианты подтверждения адресов e-mail. Подробности они не раскрывают, только «не отрицают» участие, пишет газета.

В ОТП-банке «Коммерсанту» сказали только, что процедура должна быть простой, но при этом обеспечивать достаточный уровень верификации. Первый замглавы департамента информационной безопасности Банка России Артем Сычев уточняет, что нужно проверять электронные адреса не только новых клиентов банков, но и действующих. Доступными способами подтверждения e-mail могут стать интернет- и мобильный банк, а также банкоматы, полагает председатель правления банка «Русский стандарт» Александр Самохвалов.

Когда перечень предложений появится, его предложат обсудить другим участникам рынка. Первые материалы банки-участники пилотного проекта должны представить на следующей неделе. Будут ли требования верификации почты выпущены в виде рекомендаций или станут обязательными, пока не решено, пишет «Коммерсантъ»: в ЦБ это не комментируют.

Участники рынка идею Центробанка в целом поддерживают, пишет издание. Некоторые просят не торопиться: разумным сроком для введения верификации e-mail клиентов может быть полгода-год, считает директор департамента клиентских взаимоотношений Промсвязьбанка Даниил Ткач. Консультант по интернет-безопасности Cisco предложил регулятору прописать также, что именно банкам можно рассылать по электронной почте, а что нет.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/377091-centrobank-reshil-proverit-aktualnost-e-mail-klientov-bankov

ЦБ ПРОСИТ БАНКИ АККУРАТНЕЕ ОБХОДИТЬСЯ С САМОЗАНЯТЫМИ

31.05.2019

На блокировку счетов и отказы в проведении операций жалуются даже те, кто легализовался.

Эксперимент с введением нового налогового режима для самозанятых, проходящий в четырех регионах (Москва, Московская и Калужская области и Татарстан), признан удачным, а с 2020 г. может распространиться на всю страну. Но сами самозанятые неоднократно жаловались первому вице-премьеру – министру финансов Антону Силуанову на проблему с блокировкой банками их переводов.

Банки не могут идентифицировать доходы самозанятых как от предпринимательской деятельности и блокируют счета, не разбираясь, жаловалась в апреле самозанятая Галина Кортова. А разблокировка может занять несколько недель, говорил самозанятый Евгений Колоденко.

На середину апреля в системе самозанятых зарегистрировалось более 64 000 человек. Федеральная налоговая служба (ФНС) запустила специальное приложение-кассу, через которое самозанятые могут зарегистрироваться, проводить все платежи и отчислять налог. Ставка – 4% при оказании услуг населению и 6% – индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам. Использовать режим могут те, чей доход не превышает 2,4 млн руб. в год.

Проблема есть, признавал в апреле замруководителя ФНС Даниил Егоров: счета блокируют по антиотмывочному законодательству, от чего страдает весь бизнес. Банк может проверить на сайте ФНС, является ли человек самозанятым, но нужно придумать, как проверять чеки, говорил он тогда. Силуанов тогда просил ЦБ дать разъяснения банкам.

В пятницу Центробанк их опубликовал. Банки могут необоснованно отказывать в проведении операции, если на счет самозанятого поступают деньги от его финансовой деятельности, признал в письме первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Регулятор рекомендует банкам при определении источников денег учитывать информацию о статусе клиента как самозанятого и фиксировать эту информацию в анкете.

Все базы данных сейчас автоматизированы, и банки легко могут настроить процессы так, чтобы автоматически проверять, относится ли к самозанятым их клиент, рассказывает исполнительный директор UFG Wealth Management Андрей Пожитков: «Дополнительной нагрузки для них не возникнет».

Другая проблема с банками, с которыми столкнулись самозанятые, – отказ в открытии счета, рассказывал Егоров. Когда в банк приходит самозанятый, ему предлагают открыть счет для индивидуального предпринимателя, но он им не является и ему отказывают. Необходимо как минимум разъяснение ЦБ, что самозанятые имеют право пользоваться личными счетами для своей деятельности, предлагал Егоров.

Регулятор не первый раз обращает внимание на необходимость смягчения контроля за счетами клиентов. В январе об этом говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, анонсируя планы пересмотра признаков сомнительных операций и сокращение перечня оснований для отказа в их проведении.

В законе множество критериев, на которые ориентируются банки, отказывая в операции: необычный характер сделки, несоответствие операции экономическим целям, подозрение в уклонении от контроля и т. д. И еще сотни признаков, указывающих на необычный характер сделки (например, необоснованная поспешность операции), содержатся в письмах ЦБ.

В 2017 г. число предпринимателей, столкнувшихся с блокировкой счета, выросло на 25%, счет был заблокирован почти у каждого десятого такого клиента, говорилось в исследовании сервиса «Поток» (входит в «Альфа-групп») за 2017 г., проведенном на основе данных клиентов Альфа-банка, относящихся к малому бизнесу.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/05/31/803018-tsb-samozanyatimi

ФАС ПОДГОТОВИЛА ЗАПРЕТ НА ПОВЫШЕНИЕ КОМИССИЙ ЗА МЕЖРЕГИОНАЛЬНЫЕ ПЕРЕВОДЫ

31.05.2019

Федеральная антимонопольная служба завершила разработку законопроекта, в котором предлагается запретить устанавливать повышенный размер комиссий для переводов денег между счетами и вкладами, открытыми в разных подразделениях одного банка. Документ опубликован на портале нормативно-правовых актов.

Изменения предлагается внести в ст. 29 закона «О банках и банковской деятельности». В соответствии с поправкой взимаемые комиссии должны быть одного размера вне зависимости от того, внутри одного подразделения банка или между разными подразделения переводятся деньги.

О разработке поправок стало известно в начале месяца. Глава ассоциации «Финансовые инновации» Роман Прохоров говорил РБК, что изменения в законодательство коснутся в первую очередь Сбербанка, поскольку другие банки в основном не устанавливают комиссии за межрегиональные переводы. Сбербанк, который занимает на рынке денежных переводов 94%, взимает за переводы вне одного региона 1% (но не более 1 тыс. руб.), а переводы внутри региона — бесплатны.

В январе Банк России, Минфин и ФАС предложили правительству внести изменения в закон, которые должны запретить кредитным организациям устанавливать разные комиссии за переводы в другие регионы в рамках одного банка.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/31/05/2019/5cf152b79a7947cb8f97e7df

КОМУ БУДЕТ ПРИНАДЛЕЖАТЬ ЦИФРОВАЯ РОССИЯ?

2.06.2019

Путин: монополист в сфере искусственного интеллекта может стать властелином мира.

В статье «Россия-2024: Стратегия социально-экономического развития», опубликованной в журнале «Вопросы экономики», премьер Дмитрий Медведев заявляет о «беспрецедентных» темпах технического прогресса на протяжении жизни современного поколения — когда изменения условий жизни и производства происходят уже не на протяжении столетий и десятилетий, а за считанные годы, как сейчас — в рамках жизни одного поколения. И в первую очередь эти изменения происходят благодаря масштабному внедрению новых технологий, меняющих экономический уклад.

«Если раньше казалось, что жизнь моего поколения делится на два этапа — при коммунистической системе и при системе рыночной, то теперь не менее актуально (хотя и менее драматично) выглядит разделение на эпоху «до интернета», «до смартфона», через некоторое время более актуальным станет водораздел «до искусственного интеллекта», — поясняет премьер Дмитрий Медведев в статье, не уточняя, что ждет нас всех после внедрения искусственного интеллекта. Может быть, замена им естественного интеллекта? Хотя ответ на этот вопрос очевиден.

Как сказал на одном из последних форумов в Давосе господин Чубайс, о том, что произойдет еще через 20 лет с блокчейном, криптовалютами, искусственным интеллектом знает только Герман Греф.

Герман Греф, не явивший миру ничего нового из того, что видел этот мир, как и в России внедряя с поддержкой государства и от имени его устаревшие, как мир, ростовщические технологии (как писал Некрасов: «Он — процентщик, он торгаш, не уйдешь от его капкана»), полученную прибыль инвестирует уже много лет в экосистему, которую планирует отделить от банка. Даже сейчас, как писал РБК, Сбербанк отказывается для реализации «новых» технологий — подключению к системе быстрых платежей, разработанной Центробанком на общих условиях, требует за каждый отправленный или полученный платеж 1% от его суммы, помимо комиссии, которую будет взимать сама система. Если вспомните, когда начиналась тотальная санация банков, то рождалась она, в том числе, под лозунгом «не дадим собственникам банков финансировать свой бизнес или бизнес друзей», то есть тогда много говорилось о том, что собственники финансово-кредитных учреждений используют средства вкладчиков для финансирования своих проектов. И вот, дожили, предприятий новых больше не становится, и кредитует Герман Греф кого хочет по особому режиму, и вкладывает инвестиции в то, что считает нужным. Как писало издание Банки.ру, в создание «собственной» экосистемы Сбербанк вложил 62−63 млрд. рублей, из которых половина инвестиций — в Яндекс. На данный момент в так называемую экосистему Сбербанка входит порядка 20 компаний по таким направлениям, как электронная коммерция («Яндекс.Маркет»), медицина (DocDoc), телекоммуникации («Сбербанк Телеком»), облачные технологии (SberCloud), коммуникации (Dialog), идентификация (VisionLabs), лайфстайл («Фудплекс»), сервисы для оптимизации бизнес-процессов («Эвотор», «Интеркомп») и другие. Сегодня банк владеет огромными массивами информации о физлицах и юрлицах, включая биометрию, необходимой для работы платформ данной экосистемы, но нет у банка медицинских и образовательных данных. Нет их и у Росстата. Видимо, потому Сбербанк, будучи разработчиком дорожной карты по развитию нейротехнологии и искусственного интеллекта нацпроекта «Цифровая экономика», предлагает создать государству национальный банк медицинских и образовательных данных. Инициатива, безусловно, на словах ставит перед собой «высокие» моральные для общества задачи, если коротко сказать — всё улучшить: и образование, и медицину, мол, искусственному интеллекту виднее, где, что и как. А между тем многие эксперты уже назвали электронные школы концлагерями. Очевидно, что медицинские данные при необходимости можно будет использовать тоже не только ради извлечения прибыли, постановки правильного диагноза, минуя доктора, но и для блокировки доступа неугодных к системе жизнеобеспечения.

Во всей этой гонке «цифровых вооружений» остается слишком много вопросов. Почему Сбербанк не финансирует экономику, так сказать, осязаемую — материальную, создание не платформ по предоставлению услуг и покупке товаров? Некоторые ответы на данный вопрос тоже очевидны, но только некоторые. Например, банк таким образом завязывает на себя, точнее, даже не на себя как на банк, а на экосистему роль главного продавца и логиста, в том числе, производимых в России товаров и услуг. Не секрет: нет сбыта — нет предприятия. То есть экосистема будет регулировать необходимость производства товаров и услуг и формировать конечную стоимость продукции, причем не делая каких-либо телодвижений, как в традиционной схеме — когда магазины получают прибыль, порой бОльшую, чем производители товаров. Но вот что странно, как государство позволяет банку так много тратить сил не на реальный сектор экономики, а на виртуальный, не вкладываться в поддержку российских разработчиков, а их немало, и параллельно также ведут работы по разработке тех же российских беспилотников, например, в сельском хозяйстве. Есть в реализуемой политике Сбербанка какая-то загадка. Что будут продавать площадки Сбера и кому, если бизнесу и населению страны подрезают крылья? Быть может, эти платформы — ширма, мыльный пузырь?

Между тем президент РФ поставил задачу значительно увеличить финансирование научных исследований в области искусственного интеллекта.

«Если кто-то сможет обеспечить монополию в сфере искусственного интеллекта, то последствия нам всем понятны — тот станет властелином мира», — добавил Путин.

Однако о какой монополии может идти речь, если мы наблюдаем, как основная масса технологий, развивающихся в России, дублируют уже имеющиеся в мире? И навязывать их миру, как навязывают какие-либо продукты путем лоббирования внутри страны, у России не получится. Приведем опять пример Сбербанка: выручка от его совместного с «Яндекс. Маркет» проекта интернет-магазина «Беру», видимо, на покупку доли в котором банк и инвестировал 30 миллиардов рублей, превысила за полгода работы 1 млрд рублей в месяц. Об этом сообщил сам Герман Греф, как писало издание vc.ru, на собрании акционеров. А накануне собрания Греф сообщил в интервью изданию КоммерсантЪ, что, как и большинство игроков электронной торговли, площадка «Беру» торгует себе в убыток, и главная задача — это завоевание доли рынка. Между тем Греф не рассказал акционерам о других планах — выхода «Яндекс. Маркета» на биржу для IPO, то есть компания будет распродана неизвестно кому, таким образом, возможно, иностранные лица будут владеть этой самой долей российского рынка, которую сейчас так активно пытаются занять, в том числе за госсчет, Сбербанк и «Яндекс.Маркет».

Параллельно активно за госсчет развивает технологии Анатолий Чубайс. Всем известно, что пока эти технологии не новинки для мира. В 2015 году на сайте Роснано сообщалось, что Консорциум наноцентров Фонда инфраструктурных и образовательных программ Роснано вступает в программу Хольст-Центра (совместный проект IMEC и TNO) по разработке технологической платформы тонкопленочной гибкой электроники, что позволяет консорциуму получить доступ к новейшим технологическим решениям Хольст-Центра — неэксклюзивные лицензии на уже полученную иностранными партнерами интеллектуальную собственность в сфере гибкой электроники, а также права на все патенты и ноу-хау. Возникает вопрос — когда выделялись государством деньги для развития технологий, то имелось ввиду, что мы будем искать доступ к чужим технологиям или создавать свои?

На Петербургском цифровом форуме 2018 года Чубайс признался:

«Я окончательно запутался, я перестал понимать, где цифровая, где инновационная, где всё остальное. Поэтому я предлагаю радикально всё упростить. Мы как-то ругались с Германом Грефом (шутит Чубайс) по поводу инновационной экономики, кто чем занимается, где блокчейны, где социальные медиа, где финтех, где нанотехнологии, в конце концов договорились взять и разрезать весь инновационный мир пополам. Половина — Грефа, половина — моя. Половина Грефа — это всё цифровое. А моя половина — это всё материальное. Мне кажется, я очень выгодно поделил мир, но смысл не совсем в этом, а чтобы разобраться с исходными понятиями. Все виды человеческой деятельности делиться на две части…, например, есть машиностроение, никакая цифровизация, никакие блокчейны, никакие биг-даты никогда не отменять необходимости преобразования, в частности, металла, или энергетика моя родная, то же самое — не отменит необходимость выработки электроэнергии, ее все равно нужно вырабатывать… Роснано как раз находится в той части экономики, которая не цифровая».

Когда ранее Герман Греф говорил о том, что олигархи в России побеждены — он не кривил душой. Перевод экономики в цифровой режим позволит окончательно поставить точку в этой борьбе — концентрировать управление этой самой экономикой в нескольких парах рук, возможно, и одной, как видим — не обязательно российской юрисдикции. Кто победит, какова цель победителя? Кто кого прогнет — цифровой мир или материальный? Или, например, Чубайс решит прогнуть мир виртуальный под материальный — выключит всем свет или ограничит доступ к оптоволоконным проводникам, производство которых Роснано анонсировало в 2015-м году. Утрируем, конечно, но как носители естественного интеллекта — переживаем.

Сначала поколениям, жившим в эпоху приватизации по системе Чубайса, пришлось бороться за выживание, в результате чего снизилась рождаемость, теперь, когда экономику переводят в режим виртуальный — бороться за выживание придется еще больше, а главное, малочисленно рожденным в 90-х и после годах поколениям. Что пугает? Вся информация, материалы, данные, размещенные в единой информационной системе, в которой, напомним, еще нет образовательных и медицинских сведений о гражданах России, порталы органов власти, включая администрацию президента, доступны по лицензии зарубежной компании — убедиться в этом вы можете, зайдя на эти сайты и спустившись вниз — в конец страницы. Как не раз отмечали эксперты, любая современная технология имеет удалённое управление:

«Это значит, что если мы садимся на фейсбук или сажаем госуправление на какую-то иностранную систему, то нам в любой момент ее могут выключить» — заявила генеральный директор группы компаний InfoWatch Наталья Касперская в рамках своего выступления на Петербургском цифровом форуме — 2018, напоминая о рисках перехода на цифровую экономику, приводя в пример блокировки банковских карт платежных систем Visa и MasterCard, связанные с американскими санкциями.

«REGNUM»

https://regnum.ru/news/2640140.html

FEDCOIN: ЧТО ТАКОЕ «ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ЦИФРОВЫЕ ДЕНЬГИ»

31.05.2019

В научной литературе по теории денег набирает популярность и является одной из актуальных идея цифровой валюты центрального банка (Central Bank Digital Currency, или сокращенно CBDC). Многих авторов привлекает, если можно так сказать, внешняя сторона вопроса – быстрое решение и простота действий. Но за этой видимостью скрываются сложные, а значит, непредсказуемые процессы формирования новых отношений в сфере денежного обращения.

Сложился своего рода «шаблон» обсуждения, который идет от «научно-ведомственного» подхода, представленного в публикациях сотрудников различных подразделений (в том числе аналитических или в рамках специальных проектов) центральных банков ряда стран. Научно-ведомственный подход, являясь авторитетным и ресурсоемким во всех смыслах, рассматривает CBDC «здесь и сейчас», что в общем-то объяснимо и простительно, поскольку диктуется «практической задачей» ведомства.

Основной тезис научно-ведомственного подхода таков: CBDC идет на смену наличности (cash) – это вопрос, скорее, даже технический; просто время ещё не пришло, надо лишь подумать над техническими деталями перехода. На самом же деле этот вопрос не просто дискуссионный, а остро дискуссионный, даже более «чреват последствиями», чем признание bitcoin законным платежным средством. Почему? В один узел сплелись несколько самостоятельных процессов:

-наличность в обращении постепенно сокращается, это долгосрочный устойчивый trend на основе развития Fintech;

-ставка процента уверенно стремится к нулю (и даже ниже), это тоже долгосрочный trend;

-безналичный оборот сменяют электронные деньги; электронные деньги, в свою очередь, сменяют цифровые: последние теоретически существуют как «отец, сын и дух святой» в ипостасях Bitcoin, CBDC и промежуточных версиях, т.е. в коридоре от полной децентрализации до полной централизации;

-цифровая/виртуальная экономика как драйвер экономического роста, как наиболее значимый и перспективный сегмент мировой экономики меняет представления о производстве как таковом, его факторах и их соотношении, что также требует нестандартного анализа категории «цифровые деньги» и оценки перспектив их использования.

Насколько мне известно, первым идею CBDC в форме/формате блокчейн под названием Fedcoin выдвинул блогер J. P. Koning ещё в апреле 2014 года в статье «Почему ФРС скорее примет технологию bitcoin на вооружение, чем её уничтожит». В статье пока не звучит слово Fedcoin, но в октябре 2014 уже появляется его статья с таким названием. На тот момент уже существовала криптоплатформа для платежных систем Ripple, идея «носилась в воздухе», и J. P. Koning высказал её, просто предложив в качестве эмитента ФРС, поэтому криптовалюта и получила такое название, т.е. дословно «монета ФРС».

В изложении эксперта по криптосистемам Will Luther это выглядит так:

«Fedcoin предложил платежной системе преимущество биткоина – возможность перевода средств дешево – без чрезмерной нестабильности его покупательной способности».

Каким образом? По словам J. P. Koning:

«Один пользователь – Федеральная резервная система – получит специальные полномочия для создания и уничтожения записей в бухгалтерской книге (ledger entries) или Fedcoin».

«ФРС будет использовать свои особые полномочия по созданию и уничтожению для обеспечения двусторонней физической конвертации между обоими существующими типами обязательств – бумажными деньгами и электронными резервами – и Fedcoin в соотношении 1:1. Результатом этого принципа будет то, что Fedcoin может быть создан только в то время, когда эквивалентная резервная или бумажная запись будет уничтожена, и, наоборот, Fedcoin может быть уничтожен только при создании новой бумажной или резервной записи. Таким образом, в отличие от биткоина, цена Fedcoin будет фиксирована/привязана. Если Fedcoin торгуется с дисконтом к банкнотам и резервам в долларах, публика будет конвертировать Fedcoin в его альтернативу, пока не исчезнет возможность для арбитража и наоборот, если Fedcoin будет торговаться с премией».

Итак, идея соединить преимущества bitcoin/blockchain и стабильность фиатного платежного средства, которая гарантируется ФРС, обрела жизнь. Идею подхватил влиятельный David Andolfatto, старший вице-президент Federal Reserve Bank of St. Louis, глава его департамента исследований. В своих публикациях он также описывает принципы работы Fedcoin и предлагает его в качестве альтернативы bitcoin, т.е. как «криптовалюту, которую мог бы выпускать Центральный банк и проект которой предлагал ранее J. P. Koning».

В статье «Fedcoin: о желательности правительственной криптовалюты» David Andolfatto считал (на тот момент), что «основная проблема биткоина как денежного инструмента в экономике» – та же, «с которой мы сталкиваемся при использовании любой иностранной валюты во внутренних операциях – обменный курс нестабилен и непредсказуем». Это проявление (одного из аспектов) научно-ведомственного подхода, иллюзия по поводу того, что ЦБ/ФРС полностью контролирует и будет контролировать ситуацию с криптосистемами обмена.

Понимание того, что bitcoin несовместим с аналоговой/бумажной валютой, пусть даже в форме электронных денег, что у них не только техническая, но и «идеологическая», а точнее, политэкономическая несовместимость, ещё не наступило. Представление о том, что «одним словом, Fedcoin, по сути, такая цифровая наличность (digital cash)» необычайно распространено. Выгодно представлять, что происходит только «техническая» замена одного носителя другим, более прогрессивным.

Но если мы вспомним, как одну форму наличности (золото в эпоху товарных денег) сменяла другая форма наличности (бумага в эпоху фиатных/фидуциарных/кредитных денег), становится ясно – это действительно смена эпох. Товарно-денежное обращение при этом менялось качественно как на практике, так и – по большей части вслед за ней – в теории. Ожидать, что форма цифровой наличности (эпоха цифровых, или online-денег) сменит бумажную форму наличности (эпоху аналоговых, или offline-денег) менее конфликтно и всеобъемлюще, не приходится.

Казалось бы, технически более удобные и дешевые бумажные банкноты – лишь очередное проявление прогресса в развитии производительных сил (новые технологии в полиграфии, на транспорте и в средствах связи). Ну, сменят чемоданы с банкнотами архаику сундуков с золотом. Клиринг? Так он и раньше был. Но в итоге общество получило качественную трансформацию денежного обращения: оно стало кредитно-денежным. Новое качество денег дало новую форму капитала: капитал стал финансовым (сегодня это одна из редчайших «точек соприкосновения» всех без исключения теорий капитала). Появилась мощная отрасль экономики – финансовая или банковско-финансовая. Соответственно, в экономике и политике стали доминировать её представители.

Сейчас общество капитала стоит на пороге очередных глобальных перемен в сфере денежного обращения. Новая форма меновой стоимости только формируется. Она на стадии эксперимента, стадии «проб и ошибок», и именно сейчас так важно не отрицать, не рукоплескать, а критически анализировать.

Со дня публикации «Белой книги» Satoshi Nakamoto, или «манифеста крипты», прошло чуть более десяти лет. Особенно важен последний год (с декабря 2017-го), когда bitcoin – этот Терминатор I – должен был умереть после резкого пике, но не умер. Почему должен был? Потому что, по сути, bitcoin – это β-версия (beta-testing) продукта: она, мягко скажем, далека от совершенства. Bitcoin – прототип, но так сложилось, что он пошёл в серию.

Прошлый год показал, что bitcoin не повторяет стандартный график финансовой пирамиды, и разговоры, что это «электронный аналог МММ», не прекратились, но поутихли. С точки зрения организационно-экономической, bitcoin и не мог быть пирамидой, поскольку он принадлежит, если можно так сказать, не лицу или узкой группе лиц, а всем, что принципиально, участникам проекта. Центра эмиссии у bitcoin, как у акций МММ, просто нет. Каждый вновь созданный bitcoin фиксируется всей сетью…

Даже если бы bitcoin как startup завершился/завершится «провалом», это не остановило бы/не остановит дальнейшие попытки создания криптосистем обмена. Выгоды децентрализованной/распределенной платежной системы/системы обмена при решении серьезных, но всё же технических вопросов масштабирования и быстродействия позволяют потенциально оценивать её не только как конкурента Visa и MasterCard, не только как конкурента наличности, выпускаемой ЦБ, но, в перспективе, как конкурента всей современной кредитно-денежной платежной. Это становится понятно, если учесть (транзакционные?) издержки всей двухуровневой системы в целом, т.е. не только печать бумажной наличности, но и во многом, если не полностью, издержки «на содержание» всего финансового/банковского дела как такового.

Распределенный реестр или децентрализованная сеть (distributed network) – это фундаментальное отличие bitcoin/blockchain (и его аналогов). Ясно, что надстройки или центра в виде ЦБ или какого-то иного органа управления такая система не предусматривает. Это одноуровневая система – программисты часто говорят: одноранговая, даже «пиринговая» (калька с English), поскольку название манифеста Satoshi Nakamoto звучит так: Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System.

Вернемся к Fedcoin, каким его видел David Andolfatto. А видел он Fedcoin, если судить по его публикациям, как комбинацию двух структур: ФРС и bitcoin/blockchain. Одноранговая система работает «внутри контура», по периметру её охраняет ФРС. Это два разных типа денег, и если «заканчивается» Fedcoin, т.е. bitcoin в сети, то регулятором выступает ФРС. Fedcoin в этой версии – просто разновидность stablecoin. Что такое stablecoin? Вспоминается детский анекдот. Что будет, если скрестить ежа и ужа? Метр колючей проволоки. Нечто подобное, но в IT-упаковке, предлагают энтузиасты даже не криптосистем обмена, а, скорее, банального фиата.

В последние несколько лет появилось немало таких комбинаций «ежей и ужей», а заодно и публикаций на тему «как это работает». С точки зрения «практикующих финансистов» основной проблемой считается высокая волатильность. В терминах теории денег функция «средство сохранения/накопления стоимости/ценности» в отношении bitcoin практически не работает. Поэтому в качестве обеспечения основной единицы или, собственно, stablecoin выступает валюта «резервная». В качестве резерва годится всё что угодно. Пробовали и евро, и юань, и золото (Hayek), и, конечно, доллар США (знаменитый Tether). Вообще, в качестве обеспечения годится любой более-менее ликвидный актив: предлагали даже недвижимость или товар «рабочая сила».

Итак, две системы, как две ноги, поддерживают и «цифровую экономику», и традиционную двухуровневую банковскую систему. Но системы-то разные: при внесении залога клиенту выдадут «деньги», но в формате stablecoin. Напоминает судьбу тех нескольких сольдо, что закопал Буратино на «поле чудес» с целью вырастить дерево. Все версии stablecoin, где гарантом выступает частное предприятие, частный капитал, обречены на неудачу. Крах неизбежен – главный вопрос только один: когда это произойдет? Будет при этом выстроена финансовая пирамида или нет, зависит только от удачливости отцов-основателей проекта, поскольку это по определению централизованная структура. Ведь залог/залоговый депозит хранится у третьей стороны, т.е. у отцов-основателей.

НУЖЕН ЛИ БЛОКЧЕЙН ФРС? «Ключевой момент», по мнению David Andolfatto, в следующем:

«ФРС находится в уникальном положении, она может надежно зафиксировать обменный курс между Fedcoin и долларом США, что предполагает “простейшее” теоретическое решение: проблема, что доллар или Fedcoin закончатся при поддержании фиксированного обменного курса, не представляет абсолютно никаких трудностей для ФРС, потому что она может выпустить столько этих носителей, сколько необходимо для защиты фиксированного курса».

Насколько изменит ситуацию тот факт, что вместо частной компании в проекте stablecoin будет участвовать ФРС? Изменит принципиально, поскольку у ФРС, по крайней мере формально, нет цели извлечения дохода. Цель другая – стабильность денежного обращения. Цель создания «правительственной криптовалюты» – дешево и быстро переводить деньги с помощью специальной программы, что предполагает в итоге замещение бумажной наличности электронной, т.е. изменение структуры денежной базы, что – в теории – прогрессивно, поскольку отвечает на «вызовы времени».

Но нужна ли ФРС такая платформа для криптосистемы обмена как bitcoin/blockchain? Ведь обеспечение стабильности обмена таким путем неизбежно приводит к изменению самой сети, она становится двухуровневой, т.е. централизованной.

Кстати, и J. P. Koning, предлагая Fedcoin, пишет вполне недвусмысленно про «особые полномочия»: «One user-the Fed-would get special authority…», а что это, как не появление централизованной, при всех оговорках, структуры? Ещё в том же 2015 году Albert Szmigielski отметил эту коллизию в статье Some Thoughts on Fedcoin - a Fed backed cryptocurrency. Действительно, как пишет ученый:

«Если систему контролирует один пользователь, мы получаем централизацию, и нам не нужны все эти хлопоты с блокчейн».

По его мнению, правда, можно сохранить bitcoin/blockchain и Fedcoin в целом, если не предоставлять ФРС права привилегированного пользователя. ФРС не может не быть привилегированным пользователем (superuser), система не может быть лишена центра в принципе, поскольку эмиссия наличности (наличности, что принципиально) сохраняется, а эмиссионный центр по определению наделен особыми полномочиями. Создается впечатление, что Fedcoin в этой версии представляет собой как бы «свободную экономическую зону», а по периметру этой зоны стоит охрана в форме ФРС, которая требует пропуск. Это в теории.

На практике же ФРС – по крайней мере, пока – этот проект просто не нужен. Зачем ФРС комбинация «ежа и ужа»? Если для частной компании цель создания stablecoin очевидна – заработать на росте финансового актива, т.е. попросту осуществить спекуляцию (причем, вполне возможно, за счет инвесторов/клиентов), то у ФРС всё-таки другая цель. Даже если предположить, что Fedcoin заменяет – заменит ли? – наличность (cash), то торопиться с этим точно не стоит.

Надо сказать, официальная позиция ФРС была и остается однозначной и прагматичной: внимательно следим за ситуацией. Мало того, в своих публикациях исследователи ФРС, в частности Aleksander Berentsen и Fabian Schär, утверждают, имея на это все основания, что:

«Как только мы удаляем децентрализованный характер криптовалюты, от нее мало что остается».

Практические результаты внедрения криптосистемы обмена на основе bitcoin/ blockchain пока таковы: в июне 2016-го Банк Канады провел эксперимент по проведению транзакции CAD-coin в рамках проекта Project Jasper, который широко освещался в прессе. В октябре 2017-го ещё упоминалось о запуске третьей фазы Project Jasper. С тех пор – молчание, хотя через год, в октябре 2018-го, банк Канады вместе с партнерами по проекту выпустили отчет. Тем не менее во многих статьях по теории денег можно встретить в перечне литературы упоминание публикации CAD-coin versus Fedcoin участника проекта Rod Garratt. Можно упомянуть и о том, что Банк Англии осенью 2015 года публично обсуждал возможность проекта, но в начале 2018-го официально отказался от планов «создать государственную цифровую валюту». Как не вспомнить популярную поговорку «Инвестиция – это неудавшаяся спекуляция».

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

https://www.if24.ru/fedcoin-chto-takoe/

ХРАНИТЕЛИ КАЗНЫ: КАК СОЗДАВАЛОСЬ МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ В РОССИИ

1.06.2019

История российского Министерства финансов начинается 8 сентября 1802 г. В этот день император Александр I подписал манифест об учреждении министерств. Документ был преисполнен патетики: "Следуя великому духу преобразования России Петра I, оставившего нам следы своих мудрых намерений, по которым старались шествовать достойные Его Преемники, мы заблагорассудили разделить государственные дела на разные части, сообразно естественной их связи между собой, и для благоуспешного течения поручить их ведению избранных Нами Министров". Об исторических страницах из жизни Минфина - в материале журнала "Бюджет".

Императорским манифестом прежние коллегии заменялись восемью министерствами: иностранных дел, военно-сухопутных сил, морских сил, внутренних дел, юстиции, финансов, коммерции и народного просвещения. По каждому министерству "направление дел и ответственность за ход их" возлагалась "на одно лицо Министра". Министры имели право личного доклада императору, но вместе с тем были подотчетны Сенату, куда должны были доставлять годичные отчеты о деятельности вверенных им ведомств. Министрам предоставлялось право законодательной инициативы. Все они входили в состав кабинета министров, а также присутствовали на заседаниях Сената.

Финансовое, "казначейское" дело на Руси возникло еще в IX веке. Предшественниками министров финансов были царские казначеи, которые, как правило, назначались из числа знати, — доверенные "главные советники князя", хранители княжеских прибылей, казны. Охрана финансовых интересов государства, его казны регламентировалась российским законодательством — Соборным уложением. С началом государственного централизованного управления (1512 год) был образован Казенный приказ, в ведении которого находилась государственная казна.

Современник русского царя Алексея Григорий Котошихин писал о казначействе того времени: "Казенный двор, а в нем приказ, а сидит в том приказе Казначей, а с ним два дьяка: и тот Казначей думной же человек, и сидит в Думе выше думных дворян. А на том дворе царская казна: золотая, серебряная, бархаты, сукна, и дороги, и киндяки, и шолки, и всякая домовая казна. И из той казны берут к царю, и к царице, и к царевичам, что понадобится с царского повеления, и раздают всякого чину людям жалование".

Петр I преобразовал казначейскую систему России. Вместо приказной была введена коллегиальная система управления. Во главе финансового управления страны Петром Великим был поставлен Сенат. Для заведования доходами государства была создана Камер-коллегия, которая руководила сбором податей, пошлин, недоимок. Коллегия заведовала винными подрядами, соляными промыслами, надзирала за ценами на хлеб, снабжала население хлебом в случае голода.

В числе финансовых учреждений, основанных в период петровских преобразований, были Счетная и Казначейская конторы. Екатерина II реформировала систему управления государством в своем Указе "Учреждения для управления Российской империей". При Сенате 25 февраля 1773 г. была учреждена Экспедиция о государственных доходах — прообраз будущего Министерства финансов. Она находилась в непосредственном ведении генерал-губернатора и должна была собирать сведения о государственных доходах, для чего все учреждения обязывались представлять в Экспедицию ведомости о доходах, недоимках и взысканиях по ним.

Учреждение министерств в 1802 г. стало первым этапом "министерской реформы" Александра I. Ее завершением стала разработка и осуществление плана административных преобразований высшего эшелона управления государства, плана, известного как "Общее учреждение Министерств". Этот проект был частью общего плана государственных реформ, подготовленного в 1809 г. одним из самых замечательных умов в русской истории XIX века — Михаилом Михайловичем Сперанским. Этот человек, по мнению В. О. Ключевского, был главным советником императора Александра I "в деле разработки государственных преобразований"…

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/120165

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.