Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №109/947)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

НА СКАМЬЮ ПОДСУДИМЫХ СЕЛИ ДВЕ ПЕРВЫЕ ФИГУРАНТКИ ДЕЛА "ВОЛГА-КРЕДИТА"

27.06.2019

В среду, 26 июня, в Ленинском райсуде Самары под председательством федеральной судьи Анны Грицык начался процесс по делу о мошенничестве в банке "Волга-Кредит", у которого в конце 2014 г. отозвали лицензию.

Напомним, лицензию у ВКБ отозвали 30 декабря 2014 года. А феврале 2015 г. банк признали банкротом. Конкурсный управляющий пытался взыскать 5,3 млрд руб. убытков с экс-руководителей банка.

По факту хищения денег вкладчиков (ч. 4 ст. 159 УК РФ "Мошенничество в особо крупном размере") 23 января 2015 г. возбудили уголовное дело. Как предполагает следствие, с июня по декабрь 2014 г. сотрудники и руководители банка подделывали бухгалтерскую отчетность и снимали деньги со счетов клиентов. В деле около 2 тыс. потерпевших, предполагаемая сумма ущерба - 1,8 млрд рублей.

На скамье подсудимых пока только двое - 44-летняя жительница столицы Ирина Воропай, задержанная в марте 2015 г. и сейчас находящаяся под залогом, и давшая подписку о невыезде 35-летняя жительница пос. Стройкерамика Елена Данчина, которая, имея двоих несовершеннолетних детей, весь 2015 г. провела в следственном изоляторе.

Выйти из камер обе женщины смогли только после того, как подписали досудебное соглашение со следствием о сотрудничестве. Сейчас в отношении обеих могли бы провести судебное разбирательство в особом порядке. Но как сообщил корреспонденту издания адвокат Данчиной Сергей Соколов, из-за того, что объем выдвинутого обвинения вышел за рамки заключенного соглашения, защита была вынуждена ходатайствовать о расторжении "сделки".

Судья это ходатайство удовлетворил, и уголовные дела объединили, хотя дело остальных фигурантов банковской аферы еще не поступило в Ленинский райсуд.

Подсудимым и их адвокатам дали две недели на ознакомление с основным делом. Судя по всему, оно еще находится на утверждении в прокуратуре, где может задержаться и дольше положенных 10 дней, так как одно только обвинительное заключение состоит из полусотни томов.

«ВОЛГА НЬЮС»


БАНКИРА ВПИСАЛИ В «МОЛДАВСКУЮ» СХЕМУ

28.06.2019

Тверской суд Москвы арестовал на два месяца бывшего члена совета директоров банка «Европейский экспресс» Олега Кузьмина. Ему инкриминируется участие в преступном сообществе, занимавшемся выводом из России средств по так называемой молдавской схеме. Общий размер махинаций оценивается в сотни миллиардов рублей, в нем были задействованы около двух десятков кредитных учреждений. Господин Кузьмин заверял, что не собирается скрываться и готов сотрудничать со следствием, однако суд удовлетворил ходатайство о его аресте.

В начале судебного заседания, во время процедуры установления личности фигуранта, Олег Кузьмин сообщил, что он холост и имеет на иждивении четырех несовершеннолетних детей, а также тяжелобольную мать. Документы об этом защита попросила приобщить к делу, и суд это ходатайство удовлетворил. Впрочем, бывшая жена и еще одна родственница банкира пришли на заседание его поддержать.

Ходатайство следственного департамента (СД) МВД РФ, что бывает нечасто, зачитал не следователь Константин Абраменков, который, к слову, ведет масштабное расследование вывода средств из России по «молдавской» схеме, а председательствующая Ольга Затонская. Как следовало из обнародованных на заседании материалов, следствие попросило заключить банкира под стражу до 25 августа в связи с особой тяжестью вменяемого ему в вину преступления, а также с тем обстоятельством, что он «имеет обширные коррупционные связи в РФ» и, соответственно, может скрыться, оказать давление на свидетелей, уничтожить доказательства по делу или иным образом воспрепятствовать расследованию. Из слов судьи также следовало, что банкир признает факт вывода средств, но категорически не согласен с тем, что входил в организованное преступное сообщество. Отметим, что господину Кузьмину инкриминируются ч. 3 ст. 193.1 УК РФ (совершение валютных операций по переводу денежных средств в особо крупном размере на банковский счет нерезидента с представлением кредитной организации заведомо подложных документов) и ст. 210 УК РФ (участие в преступном сообществе с использованием служебного положения), уголовное дело в отношении него было возбуждено 26 июня этого года.

На вопрос судьи следователь подтвердил, что поддерживает это ходатайство в полном объеме, к нему присоединилась и прокурор.

Сам господин Кузьмин возражал против удовлетворения ходатайства СД МВД. Он еще раз напомнил, что имеет на иждивении детей и больную мать. «Скрываться я не намерен и готов давать показания в полном объеме»,— заверил он суд, попросив избрать ему меру пресечения, не связанную с заключением под стражу. На вопрос судьи, с кем сейчас находятся дети, он ответил: «С их матерью, с которой я прожил много лет».

Адвокат Ксения Маркова также возражала против ареста и пообещала, что ее подзащитный будет являться по первому требованию следователя. Она подтвердила, что банкир не убежит: «Невозможно скрыться от иждивенцев». Адвокат также отметила, что приписываемые фигуранту следствием действия относятся к сфере предпринимательской деятельности. Однако в итоге суд удовлетворил ходатайство следствия и отправил Олега Кузьмина под арест.

Между тем, как стало ясно из зачитанных в суде материалов, дело Олега Кузьмина является составной частью масштабного расследования вывода средств из России по «молдавской» схеме. Ее суть заключалась в том, что в Молдавии оформлялись фиктивные задолженности российских компаний перед местными юридическими и физическими лицами. Затем по решениям молдавских судов соответствующие суммы списывались с корреспондентских счетов компаний-«должников» в российских банках. В махинациях, по материалам молдавских контролирующих и правоохранительных органов, были задействованы более 100 российских фирм и 20 банков, причем речь шла в общей сложности о сотнях миллиардов рублей.

Как следовало из зачитанных в Тверском суде материалов, Олег Кузьмин, по данным следствия, был знаком и непосредственно общался с организаторами преступного сообщества, занимавшегося выводом средств из России: бывшим председателем правившей в Молдавии Демократической партии Владимиром Плахотнюком (числится в розыске сразу по трем уголовным делам) и скандально известным молдавским бизнесменом Вячеславом Платоном (приговорен на родине к 25 годам заключения). Совместно, считают правоохранители, они и осуществляли финансовые аферы.

Банк «Европейский экспресс» был лишен лицензии в 2014 году. Как говорилось в решении Центробанка, причинами стали несоблюдение требований законодательства в области противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, в части своевременного направления в уполномоченный орган сведений по операциям, подлежащим обязательному контролю. Кроме того, кредитная организация не принимала меры, направленные на получение информации о целях установления и предполагаемом характере деловых отношений клиентов с банком, а также целях их финансово-хозяйственной деятельности и деловой репутации. При этом кредитная организация была вовлечена в проведение сомнительных операций по выводу денежных средств за рубеж в крупных объемах.

«КОММЕРСАНТЪ»


ТCS GROUP ВЫБРАЛА ИДЕАЛЬНЫЙ МОМЕНТ ДЛЯ ПОИСКА ДЕНЕГ В ЛОНДОНЕ

27.06.2019

ТCS Group, в которую входит "Тинькофф банк", намерена разместить дополнительно около 18,3 миллиона глобальных депозитарных расписок (GDR), что составляет около 10% акционерного капитала компании, на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Глобальным координатором размещения бумаг выступит Morgan Stanley & Co. International. Совместные букраннеры — Renaissance Securities (Cyprus) Limited, Sberbank CIB (UK) Limited и UBS Europe SE.

ТCS Group уже открыла книгу заявок в рамках размещения 10% капитала. Объем размещения оценивается в сумму около 300 млн долларов. По данным источника "Прайма" в финансовых кругах, размещение состоится по цене 18 долларов за GDR. По его словам, книга заявок многократно переподписана.

Это несколько ниже текущей цены бумаг группы. В среду торги расписками ТCS Group в Лондоне закрылись на цене 18,4 доллара за GDR. В четверг бумаги дешевели более чем на 1% после сообщений об SPO.

Закрыть книгу заявок инвесторов ТCS Group планирует в четверг, определить цену размещения — в пятницу. Техническая часть размещения ожидается 2 июля.

По мнению опрошенных агентством "Прайм" экспертов, размещение обещает быть вполне успешным – уже сейчас есть информация о многократной переподписке книги, кроме того, в течение дня растут рыночные котировки расписок "Тинькофф банка".

"Уже заметен интерес к бумаге не только со стороны европейских, но и американских фондов. Тинькофф — известный бренд на рынке, и уже есть успешный опыт привлечения средств. Конъюнктура рынка также благоволит размещению из-за смягчения монетарной политики ФРС и отсутствия новых санкций в отношении России", — рассуждает старший аналитик "БКС Премьер" Сергей Суверов.

При этом ТCS Group извлекает максимум из сложившейся на финансовых рынках позитивной ситуации, считает аналитик "Алор Брокер" Алексей Антонов. Индекс Мосбиржи на максимумах, европейский и американский рынки растут в ожидании саммита G20, все полагают, что США и Китай смогут договориться и избежать торговой войны. Склонность инвесторов к риску максимальна за последние несколько месяцев.

"Второго такого совпадения обстоятельств может долго еще не случиться, поэтому почему бы не осуществить дополнительное размещение бумаг на LSE, тем более, что Олег Тиньков (бизнесмен и совладелец TCS Group – ред.) харизматичен, умеет очаровывать будущих инвесторов", — отметил он.

Правда, текущих инвесторов уже пришлось огорчить: TCS Group объявляла 13 июня, что решила приостановить дивидендные выплаты до конца 2019, напомнил аналитик. Кроме этого, было объявление о снижении ставок по вкладам, что стало огорчением для вкладчиков.

Полученные от размещения средства компания намерена использовать для увеличения достаточности капитала "Тинькофф банка". "Средства нужны для финансирования довольно быстрого роста банка, который остается одним из наиболее динамичных в России", — указал Суверов.

"Банк недавно поднял цель по росту кредитного портфеля в 2019 года до "минимум 60%" — по словам менеджмента, сейчас он видит хорошие возможности по дополнительному росту в портфеле, в том числе вне кредитных карт, и привлекает дополнительный капитал под этот рост, а также, чтобы иметь дополнительную гибкость по наращиванию баланса в ближайшие несколько лет", — пояснила старший аналитик банка "Уралсиб" Наталия Березина.

В свою очередь, Антонов не исключает, что TCS Group готовится к объединению бизнеса с "Яндексом", которое Тиньков обсуждал в начале июня с Аркадием Воложем. Официальных объявлений на этот счет не было, однако, если переговоры ведутся и ведутся успешно, докапитализация банка может быть нужна в связи с этим намерением.

"Думаю, что собрать 300 миллионов долларов TCS Group будет несложно, сумма небольшая по сравнению с IPO, ликвидности и интереса на рынке много", — подытожил эксперт.

«ПРАЙМ»


TCS GROUP ОЛЕГА ТИНЬКОВА ПРОВЕЛА SPO

27.06.2019

Группа привлекла $300 млн, разместив бумаги по $18.

TCS Group, в которую в том числе входят «Тинькофф банк» и «Тинькофф страхование», разместила в ходе SPO глобальные депозитарные расписки (GDR) по цене $18 за штуку, говорится в ее сообщении.

Утром в четверг, 27 июня, группа объявила об открытии книги заявок и планах разместить 18,3 млн GDR, которые соответствуют одной акции класса А. Это составляет примерно 10% от капитала TCS.

Сначала нижний порог цены размещения достигал $17,8 за бумагу, рассказали «Ведомостям» два управляющих, получивших рассылку от организаторов размещения. Но к 16.00 мск его повысили уже до $18, к этому времени сформировалась значительная переподписка, говорит один из собеседников «Ведомостей». Итоговая цена размещения чуть выше той, по которой TCS провела IPO в 2013 г., тогда она продала бумаги по $17,5.

К SPO был огромный интерес, приводятся в сообщении слова предправления «Тинькофф банка» Оливера Хьюза, и книга заявок была сильно переподписана. Инвесторы были из разных регионов, при этом большой спрос был из США, отметил он.

Размещение прошло довольно удачно, считает аналитик BCS Global Markets Елена Царева. Книга заявок была переподписана, а дисконт, неизбежный при допэмиссии (иначе инвесторам проще купить акции на бирже), совсем небольшой, объясняет она: на закрытие среды бумаги торговались по $18,2. Впрочем, до того как компания объявила о SPO, ее котировки достигали $18,88 (на 3 июня), и в таком случае дисконт значительно больше, указывает Царева.

В результате допэмиссии доля основного владельца группы Олега Тинькова сократилась с 43,8 до 40,4%, указано в сообщении. Но благодаря тому что у группы есть еще акции класса B, которые дают 10 голосов и принадлежат Тинькову, в голосах его доля была значительно выше – 88,63%.

Тиньков мог потратить в ходе SPO $9,6 млн, подсчитали «Ведомости». Тиньков купил бумаг примерно на $10 млн, сказал близкий к TCS источник. «Ведомости» направили запрос представителю компании. В марте структура Тинькова продала по той же цене – $18 – бумаги TCS за $150 млн.

Дополнительный капитал нужен банку, чтобы соответствовать увеличивающимся требованиям ЦБ и поддержать рост кредитного портфеля: банк пересмотрел прогноз роста более чем с 40% как минимум до 60% по итогам 2019 г.

В четверг котировки TCS на Лондонской бирже выросли на 3,26% до $19. Вероятно, те инвесторы, которым не удалось удовлетворить спрос при размещении, пошли на биржу, чтобы успеть купить бумаги там по относительно невысокой цене, объясняет Царева: планы компании по росту бизнеса указывают на то, что в дальнейшем ее бумаги могут подорожать еще больше.

Организаторы букбилдинга – Morgan Stanley, «Ренессанс капитал», «Сбербанк CIB» и UBS Investment Bank.

«ВЕДОМОСТИ»


БАНК "ОТКРЫТИЕ" ИЗМЕНИТ РЕКЛАМНЫЙ СЛОГАН ПОСЛЕ КРИТИКИ ЦБ

27.06.2019

Речь идет о слогане "государственный банк нашего времени".

Банк "Открытие" учтет позицию Банка России и изменит свой рекламный слоган, представленный в четверг, сообщили ТАСС в пресс-службе кредитной организации.

Ранее Банк России раскритиковал использование банком "Открытие" слогана "государственный банк нашего времени" в рамках новой маркетинговой стратегии.

"Банк "Открытие" учтет позицию Центробанка как своего акционера и будет использовать в предстоящей рекламной кампании обновленный слоган, который представит позднее", - говорится в сообщении.

В ФАС РФ заявили, что ведомство может принять меры в связи с использованием банком "Открытие" вышеупомянутых слоганов.

На пресс-конференции, на которой состоялась презентация новой стратегии продвижения банка "ФК Открытие", глава кредитной организации Михаил Задорнов сообщил, что не обсуждал с Банком России и ФАС детали новой маркетинговой кампании.

Согласно новой стратегии продвижения, банк будет позиционировать себя как "надежный государственный банк непрерывных улучшений", а новый слоган бренда "ФК Открытие" звучит как "государственный банк нашего времени". Амбассадором бренда стал российский музыкант, композитор и продюсер Василий Вакуленко (Баста).

«ТАСС»


В ЦБ НАЗВАЛИ УСЛОВИЕ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ВНИМАНИЯ ИНВЕСТОРОВ К БАНКУ "ОТКРЫТИЕ"

27.06.2019

Банк "Открытие" должен показывать стабильную работу еще как минимум в течение двух лет, чтобы заинтересовать инвесторов, сообщил журналистам зампред ЦБ РФ Василий Поздышев.

"По дискуссиям с абстрактными потенциальными инвесторами мы понимаем, что инвесторы хотели бы видеть успешную работу группы "Открытие" [банка "Открытие"] не только в 2018 году, в 2018 году она успешная, но и на протяжении как минимум еще двух лет, потому что инвесторам нужна стабильность хорошей доходности", - сказал он.

Поздышев также добавил, что для продажи акций нескольким инвесторам нужно внести изменения в законодательство, которое сейчас предусматривает продажу не менее 75% акций банка после финансового оздоровления одному инвестору.

По словам Подышева, Банк России планирует продажу миноритарной доли акций банка "Открытие" с 2021 года.

"Мы считаем, что банк "Открытие" оздоровлен с содержательной точки зрения, и, как и было заявлено ранее, в наших планах - с 2021 года предложить рынку долю акций. Не думаю, что рынок будет способен абсорбировать 100% акций такой крупной группы, как "Открытие" [банка "Открытие"]. В группе есть не только банки, но и крупная страховая компания, есть три объединенных в один крупных пенсионных фонда, поэтому мы будем предлагать, скорее всего, миноритарную, но значительную долю акций этой финансовой группы рыночным инвесторам", - сказал он.

Также зампред ЦБ отметил, что практически все мероприятия по санации банка "Открытие" завершены. "Банк "Открытие" вернул все средства Центральному банку. По результатам года банк "Открытие" прибыльный, он не нарушает ни одного продуциального норматива, то есть он уже как минимум полгода работает в режиме самого обычного банка", - сказал он.

Банк России владеет 99,9% акций банка "ФК Открытие", находящегося на санации с августа 2017 года. Чистая прибыль банка "ФК Открытие" в 2018 году по международным стандартам финансовой отчетности достигла 90 млрд рублей против в 426,8 млрд рублей убытка годом ранее.

«ТАСС»


ПУТИН НАЗВАЛ РАБОТУ ЦБ РФ «ЗАСЛУЖИВАЮЩЕЙ ПОДДЕРЖКИ»

28.06.2019

Президент России Владимир Путин заявил, что работа Центробанка РФ, в том числе, по ключевой ставке, «заслуживает поддержки».

В интервью изданию The Finanсial Times российский лидер рассказал о работе Центрального банка России по оздоровлению экономики страны, отметив достижения ведомства в этой сфере.

«Что касается Центрального банка, да, они последовательно занимаются оздоровлением нашей финансовой системы, с рынка сходят маломощные либо неэффективные, либо вообще полукриминальные финансовые организации, и это, конечно, сложная работа», — заявил президент.

Отвечая на вопрос о том, что «некоторые олигархи жалуются на закрытие банков», Путин отметил, что ЦБ защищает интересы не только крупных компаний, но и рядовых граждан.

«Дело не в олигархах, дело не в крупных компаниях, а дело в том, что это затрагивает и интересы вкладчиков, рядовых граждан. Здесь у нас приняты соответствующие нормативные акты, которые минимизируют потери граждан, создают им определенную подушку безопасности, хотя в каждом отдельном случае, конечно, нужно разбираться отдельно», — сказал глава государства.

Путин назвал работу ЦБ РФ «заслуживающей поддержки», связав это не только с оздоровлением финансовой системы, но и с «очень выверенной политикой по ключевой ставке».

Ранее Федеральное агентство новостей сообщило, что Владимир Путин положительно оценил состояние российской экономики. Президент считает, что к настоящему моменту экономике страны удалось преодолеть сложности, связанные с внутренними и внешними потрясениями.

Две недели назад ЦБ РФ впервые в нынешнем году снизил ключевую ставку, которая упала на 25 базисных пунктов до 7,5% годовых, параллельно снизив годовой прогноз по инфляции на текущий год с 4,7-5,2 до 4,2-4,7%.

«ФАН»


HANDELSBLATT (ГЕРМАНИЯ): РУССКИЕ И ИХ ЧУТЬЕ НА ЗОЛОТО

27.06.2019

Владимир Путин лишний раз убедился, что поступает правильно. Центральный банк вот уже несколько лет энергично наращивает свои золотые запасы, воплощая в жизнь задачу по уменьшению доли доллара в валютных резервах страны. А во всем мире политика низких процентных ставок и глобальные кризисы подхлестывают цену на золото. Россию ждет невероятный выигрыш, пишет «Хандельсблатт».

Политика низких процентных ставок и глобальные кризисы подхлестывают цену на золото. Все больше спекулянтов устремляются на рынок, от чего такие государства, как Россия, оказываются в невероятном выигрыше. Но аналитики предостерегают от излишеств.

В эти дни российский президент Владимир Путин лишний раз убедился, что поступает правильно. Центральный банк его страны вот уже несколько лет энергично наращивает свои золотые запасы, воплощая в жизнь путинскую задачу по уменьшению доли доллара в валютных резервах страны. С 2015 года Центральный банк России каждый год покупает более 200 тонн золота, о чем свидетельствуют данные Всемирного совета по золоту.

Особенно активен Центральный банк был с августа 2018 до февраля 2019 года, когда он регулярно клал в свои сейфы более чем по 30 тонн золота в месяц. Сейчас ясно: российские банкиры проявили в этих закупках завидное чутье. Стоимость российских золотых резервов, составляющих более 2 тысяч тонн, только с начала текущего года возросла на один миллиард долларов.

В понедельник цена на золото поднялась до 1430 долларов за тройскую унцию (около 31 грамма). Это самая высокая котировка за последние шесть лет. Еще в конце 2018 года, когда Центральный банк делал многочисленные закупки, цена находилась в узком промежутке от 1200 до 1250 долларов за унцию. Но с начала июня инвесторы не знают удержу: за три недели цена на золото поднялась более чем на 11%. Старт этому золотому ралли дали заявления Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы США о том, что они намерены вернуться к более свободной денежной политике. Перспективы снижения основных процентных ставок в США и Европе уже в июле привели к падению доходов по займам по обе стороны Атлантики и в конечном итоге к ослаблению доллара.

Взлет американской валюты долгое время тормозил рост цены на золото, теперь же ослабление доллара должно дать толчок цене на благородный металл — такой прогноз дает Нитеш Шах (Nitesh Shah), эксперт по сырьевым ресурсам американской инвестиционной компании «Уиздом три» (Wisdom Tree). Золото на мировых рынках продают за доллары.

Сильная американская валюта удорожила закупки на таких важных рынках, как Китай, Индия, Турция или Иран, где золото как материал для украшений или средство вложения денег пользуется исключительным спросом. Поэтому сильный доллар традиционно сдерживал спрос на золото, что отрицательно сказывалось и на его цене.

Поддержала благородный металл низкая доходность по американским государственным облигациям. Они являются естественным заменителем золота. Обе формы вложений считаются исключительно надежными, но на золото не начисляют проценты. При нынешней доходности в чуть менее 2% даже десятилетние гособлигации США после вычета инфляционных издержек едва ли дают прибыль.

Кроме того, золото считается во всем мире кризисной валютой, что особенно актуально для инвесторов перед лицом идущей сейчас торговой войны между США и Китаем, все еще неразрешенного бюджетного спора ЕС с Италией и прежде всего конфликта с Ираном по поводу нефти.

Учитывая эти факторы, эксперт «Уиздом три» Шах повысил свой прогноз на ближайшие двенадцать месяцев до 1480 доллар за унцию. Оливер Хойшух (Oliver Heuschuch) из авторитетной в области благородных металлов компании «Дегусса гольдхандель» (Degussa Goldhandel) настроен еще оптимистичнее: «Сейчас, когда цена на золото достигла наивысшей точки за последние шесть лет, у него есть шанс двинуться дальше к прежним высотам, то есть к цене, еще на 100 евро превосходящей нынешнюю».

Также и «ДВС» (DWS), самая крупная инвестиционная компания для частных вкладчиков на немецком рынке, все чаще делает ставку на золото для подстраховки. В этом году компания в три раза увеличила долю благородного металла в типичных смешанных портфолио, в данный момент эта доля составляет 6%.

Золото, по мнению менеджера «ДВС» Кристиана Хилле (Christian Hille), служит стабилизатором и «в последнее время стало явно более привлекательным». В случае обострения геополитических кризисов Хилле не исключает, что доля золота в смешанных портфолио еще более повысится — до 10%.

Сейчас золотое ралли продолжают подстегивать тактические инвесторы и спекулянты. В обеспеченных физическим золотом биржевых инвестиционных фондах (ETF), используемых преимущественно профессиональными инвесторами, в последнее время отмечают сильный приток денег. Один только объем самого крупного «золотого» ETF в мире — компании «СПДР Голд Траст» (SPDR Gold Trust) — возрос в июне, согласно данным информационного агентства «Блумберг» (Bloomberg), на 850 миллионов долларов.

Хедж-фонды и другие спекулятивные инвесторы вдобавок заключают финансовые пари на сырьевых биржах на дальнейшее повышение цен. Число бумаг на руках у финансовых инвесторов, получающих прибыль от роста цены на золото, возросло, по данным американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами (англ. Commodity Futures Trading Commission/ CFTC), до самого высокого уровня с января 2018 года.

Даниэль Бриземан (Daniel Briesemann), эксперт по драгоценным металлам «Коммерцбанка», считает, что в этой ситуации возрастает опасность спекулятивных эксцессов. «Это должно побуждать к осторожности в отношении получения прибыли», — говорит он. По его словам, хотя в перспективе многое и говорит о дальнейшем легком росте цен, «но когда-нибудь наступит и падение».

К удивлению многих экспертов, серебро ничего не получило от нынешнего взлета цены на золото. В то время как золото с начала года подорожало более чем на 11%, цена на серебро даже несколько упала. А ведь в прошлом цена на серебро нередко ориентировалась на котировки золота, то есть двигалась в унисон с золотом, правда, с большими колебаниями вверх и вниз.

Сейчас унция золота стоит в 93 раза больше, чем унция серебра. Такая большая разница в ценах в последний раз наблюдалась в 1992 году. «Серебро сдерживают в цене промышленные металлы», — говорит аналитик «Коммерцбанка» Бриземан. Оно в большей степени, чем золото, используется в промышленности.

Ослабевшая конъюнктура в последние месяцы подтолкнула вниз цены на такие классические промышленные металлы, как медь или никель. Но даже эти металлы в последнее время стабилизировались. «Поэтому еще труднее объяснить слабость серебра», — признается Бриземан.

Это означает, что у младшего брата золота есть потенциал роста. «Серебро должно пойти вверх», — считает Бриземан. Но и он не верит, что цена на серебро возрастет настолько, что соотношение цен двух драгоценных металлов вернется к традиционному среднему значению в 1:70: «Мы должны настроиться на слабую цену на серебро».

В настоящее время на финансовых рынка больше всего ценится стабильность: вот почему, по мнению многих инвесторов, цена на серебро слишком склонна в колебаниям. Они ценят в золоте то же самое, что делает этот металл привлекательным и для Владимира Путина: в случае кризиса он сохранит свою стоимость.

«ИНОСМИ»


ШЕЛКОВЫЙ КУРС: РОССИЯ И КИТАЙ ДОГОВОРИЛИСЬ О РАСЧЕТАХ В РУБЛЯХ И ЮАНЯХ

28.06.2019

Проводить платежи будут ВТБ и Торговый банк Китая.

Первый вице-премьер РФ, министр финансов Антон Силуанов и председатель Народного банка Китая И Ган 5 июня подписали межправительственное соглашение о переходе на расчеты в национальных валютах. Это следует из ответа Сергея Сторчака в письме на вопрос Анатолия Аксакова о том, что сделано для «активизации работы по развитию взаиморасчетов с экономическими партнерами России в национальных валютах в целях укрепления экономической безопасности страны». «Известия» ознакомились с документом.

Соглашение планировалось заключить в конце прошлого года, говорил журналистам в ноябре 2018-го глава ВЭБ.РФ Игорь Шувалов во время визита в Китай. Однако в конце декабря Антон Силуанов заявил, что подписание документа отложено.

В письме депутату говорится, что в настоящий момент разрабатываются новые механизмы взаиморасчетов в нацвалютах между российскими и китайскими предприятиями. Как пояснил «Известиям» Анатолий Аксаков, одним из вариантов может быть создание «шлюзов между российским и китайским аналогами SWIFT (Система передачи финансовых сообщений и Китайская международная платежная система (CIPS). — «Известия»)».

Ранее начальник управления отношений с иностранными регуляторами департамента международного сотрудничества ЦБ Владимир Шаповалов сообщал, что несколько российских банков уже подключились к CIPS для облегчения взаиморасчетов.

Как пояснил «Известиям» Анатолий Аксаков, для роста объемов расчетов в нацвалютах потребуется сформировать рынок рублевых и юаневых финансовых инструментов. Это позволит страховать риски колебаний курса по основным товарам российско-китайской взаимной торговли. По оценкам Анатолия Аксакова, в ближайшие годы доля расчетов с КНР в рублях может возрасти с нынешних 10% до 50%.

По словам трех источников «Известий», близких к ЦБ, на расчеты через новый канал планируется уполномочить ВТБ. С китайской стороны этим займется Торговый банк Китая.

В ВТБ на просьбу «Известий» подтвердить его функцию в качестве уполномоченной кредитной организации сообщили, что «являются единственным российским банком с финансовой лицензией на территории КНР». Кроме того, ВТБ имеет корреспондентские счета в нацвалютах с крупнейшими китайскими банками на территории КНР, Гонконга и России, а также активно продвигает использование рубля и юаня во внешнеэкономической деятельности, добавили в пресс-службе.

По словам одного из источников «Известий», знакомого с ходом переговоров между Россией и Китаем, алгоритм расчетов планируется выстроить к 2020 году. На платежи в нацвалютах будут переходить прежде всего крупнейшие компании с госучастием из традиционных секторов российского экспорта — производители энергоресурсов и сельхозпродукции, сказал он. Предполагается, что расчеты в рублях и юанях будут производиться в том числе по уже заключенным в долларах контрактам.

В Минфине на вопросы «Известий», что планируется предпринять в рамках соглашения и каковы ожидания относительно его результата, сообщили, что подписанный документ в целом носит рамочный характер, а дальнейшие шаги по его реализации будут отдельно обсуждаться и согласовываться с китайскими партнерами. В ЦБ и Народном банке Китая на аналогичные вопросы «Известий» оперативно не ответили.

Ранее китайские кредитные организации неохотно работали с российским бизнесом — отказывались открывать корреспондентские счета для финансовых организаций, затягивали расчеты с предприятиями, заявил «Известиям» исполнительный вице-президент РСПП Александр Мурычев. Заключенное соглашение означает, что в Китае наконец появилась политическая воля на активизацию взаимных платежей в рублях и юанях. Фактически это зеленый свет для уполномоченных банков КНР работать с компаниями из России, подчеркнул он.

В Китае предпочитают проводить расчеты в американской валюте, поскольку местная фискальная политика предполагает сравнительно дешевый юань и накапливание долларовых активов, добавила председатель правления Национального платежного совета Алма Обаева. Она уверена, что банки из КНР будут намного охотнее проводить расчеты в рублях, чем в юанях, поскольку не хотят стимулировать дополнительный спрос на свою валюту.

Кроме того, трудности во взаиморасчетах сегодня обусловлены во многом инертностью китайских банков, которые не стремятся осуществить переход на бездолларовые платежи, аргументируя это ужесточением требований американских регуляторов, добавил аналитик группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Ростислав Ерзин.

По итогам прошлого года товарооборот между РФ и КНР составил $107 млрд, следует из данных ФТС. По данным ЦБ, доля рубля и юаня составила 11% по экспорту из России и 24% по импорту из Китая.

«ИЗВЕСТИЯ»


ТРЕТИЙ ЛИШНИЙ: ПЕКИН И МОСКВА ВЫКИНУЛИ ДОЛЛАР

28.06.2019

Россия и Китай заключили межправсоглашение о начале проведения платежей в национальных валютах. Первыми на рубли и юани перейдут клиенты ВТБ и Торгового банка Китая. Переход на национальные валюты между странами активизировался в прошлом году на фоне общего курса на дедолларизацию.

Валюты наших стран – так называемые мягкие, то есть их курс подвержен большим амплитудам колебаний из-за любых негативных событий на мировом рынке. Заключенное между странами соглашение позволит нарастить объемы торговли в рублях и юанях в несколько раз.

На данный момент стороны начали работу над стыковкой национальных электронных систем платежей (аналогов SWIFT) обеих стран.

В конце марта 2019 года начальник управления отношений с иностранными регуляторами департамента международного сотрудничества Центробанка РФ Владимир Шаповалов рассказал, что российские банки уже стали подключаться к китайскому аналогу SWIFT, чтобы упростить взаиморасчёты. Речь шла о системе о China International Payments System. Китайские банки, по словам Шаповалова, начнут также подключаться к Системе передачи финансовых сообщений, которую в 2014 году создал Банк России.

Российский бизнес вынужден постепенно отходить от долларовых расчетов, так как опасается возможного замораживания долларовых активов на счетах в иностранных банках на фоне санкционного давления, в первую очередь, на территории США. Несколько банков, попавших под санкции, уже ощутили на себе эту особенность санкционной риторики со стороны Вашигтона – заморозка активов их клиентов заключается в том, что американские банки просто не отвечают ни на какие запросы российской стороны.

О том, что американская валюта становится слишком рискованным инструментом, неоднократно заявлял глава Минфина Антон Силуанов.

Еще в июне прошлого года экономисты Всемирного банка подсчитали: 70% всех сделок в мировой торговле приходится на доллар, 20% — на евро, остальное делят между собой азиатские валюты, в частности, китайский юань. Уже год назад он был третьей по значимости валютой в корзине МВФ. В марте 2018 года Китай начал торговлю нефтяными фьючерсами в национальной валюте.

Министр энергетики России Александр Новак уже говорил, что правительство рассматривает возможность расчетов за нефть в национальных валютах — особенно с Турцией и Ираном — в обход доллара США.

Экономисты, впрочем, всегда указывали на высокие риски рубля и юаня, так как правительство Китая использует метод искусственной девальвации своей валюты – из-за снижения курса юаня китайские товары становятся более привлекательными по цене на мировом рынке.

Рубль также подвержен серьезным колебаниям относительно доллара и евро, как и любая валюта стран с развивающейся экономикой. Возможно, намеченную дедолларизацию должны сопровождать изменения в законодательстве, так как добровольно компании вряд ли пойдут на снижение объемов расчетов в долларах.

Если будет конкретный закон, определяющий допустимый процент расчетов в валюте США для компаний — экспортеров в обеих наших странах, то это будет, наверное, самый действенный локомотив для перевода расчетов на рубли и юани.

В любом случае важно наличие пошагового плана по переводу расчетов. Если Россия серьезно озаботится решением этого вопроса, то существенно мы снизим расчеты в долларах уже лет через пять, считают эксперты

В итоге, США – если брать долгосрочную перспективу — могут лишиться статуса мировой державы, а доллар перестанет быть главной резервной валютой, что неизбежно приведет к ослаблению его беспрецедентного влияния на глобальную экономику.

«ГАЗЕТА.RU»


ВЫПЛАТЫ ВКЛАДЧИКАМ РАЗОРИВШИХСЯ БАНКОВ УВЕЛИЧАТ НЕ РАНЬШЕ 2022 ГОДА

27.06.2019

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) намерено инициировать расширение страхового покрытия вкладчиков и увеличения предельного размера выплат в 2022 году.

Об этом рассказал генеральный директор АСВ Юрий Исаев, отвечая на вопрос АБН. Он напомнил, что сейчас обсуждается сразу несколько инициатив такого рода. Например, предлагается увеличить лимит выплат для людей, участвующих в сделках с недвижимостью или оформляющих наследство. Высказывались предложения страховать вклады юрлиц и некоммерческих организаций. Наконец, давно обсуждается предложение увеличить общий лимит выплаты на одного вкладчика.

«Базово, мы конечно к этому двигаемся», — сказал Юрий Исаев.

При этом он напомнил, что в связи с дефицитом средств в Фонде страхования вкладов, Банк России предоставил АСВ займы для текущих выплат вкладчикам.

«Нам кажется, что сначала надо расплатиться с займами, — продолжил Юрий Исаев. — По графику мы должны это сделать в 2022 году. Не так долго ждать осталось. После этого, естественно, по мере наполнения фонда (можно — ред.) расширять и покрытие страховки и возможные суммы поднимать. Пока такая логика».

Глава АСВ напомнил, что планомерное расширение страхового покрытия прописано в стратегии развития агентства.

Сейчас обязательному страхованию в России подлежат банковские вклады физических лиц и индивидуальных предпринимателей. Максимальный размер выплаты составляет 1,4 млн рублей по всем вкладам и счетам лица в одном банке.

«АБН»


ЦБ РФ УЖЕ НЕ ВИДИТ НЕОБХОДИМОСТИ В ЕДИНОМ РЕЕСТРЕ ВКЛАДЧИКОВ

27.06.2019

Банк России больше не видит необходимости в создании единого реестра вкладчиков: риски манипуляций с реестрами существенно снизились после расчистки банковской системы, а проект создания реестра затратный и несет значительные информационные риски, сообщил журналистам зампред ЦБ Василий Поздышев.

В апреле прошлого года зампред ЦБ Ольга Полякова говорила журналистам, что регулятор планирует подготовить все технические решения по проекту создания реестра вкладов физлиц к концу 2018 года, а запустить реестр рассчитывает в 2019 году.

"Этот вопрос был очень актуален несколько лет назад. Там действительно были случаи серьезных манипуляций со вкладами, с реестрами вкладчиков. После мер очистки, которые мы провели, после мер того самого электронного взаимодействия между ЦБ и АСВ, когда мы берем срезы реестров вкладчиков банков, этот риск существенно снизился… Пока мы считаем, что актуальности и остроты нет", — сказал Поздышев.

Он добавил, что проект предполагает значительные затраты и несет в себе "значительные информационные риски" — сложность состоит в создании единой базы данных, в которой "будут вклады, суммы на счетах практически в онлайне каждого гражданина", что потребует инвестирования огромных средств в информационную безопасность.

Идея создания единого реестра вкладов физлиц появилась в июне 2017 года. Как заявляла тогда спикер Совета Федерации Валентина Матвиенко, проблема хищения средств с помощью забалансовых вкладов была вскрыта Агентством по страхованию вкладов (АСВ) только в 2014 году. По ее оценке на тот момент, потери на забалансовых вкладах составили более 100 миллиардов рублей.

«ПРАЙМ»


ЧТО БУДЕТ С КУРСОМ РУБЛЯ, ДОЛЛАРА И ЕВРО В ИЮЛЕ? ПРОГНОЗЫ АНАЛИТИКОВ

28.06.2019

Финансовые эксперты рассказали АиФ.ru о перспективах рубля в июле: какие факторы теоретически могут ослабить национальную валюту, а какие – укрепить.

В июне рубль максимально укрепился к доллару с июля 2018 года. К евро — с апреля 2018 года. Продолжит ли российская валюта дорожать в июле? Этот вопрос АиФ.ru задал финансовым экспертам.

«БУДУЩЕЕ ДОЛЛАРА БУДУТ ОПРЕДЕЛЯТЬ США». Леонид Хазанов, независимый эксперт, кандидат экономических наук:

«В июле курс доллара может составить 63 — 64 рубля. Значительную роль здесь сыграет не только политика Центрального банка, который играет на понижение рубля, покупая больше валюты, но и действия США на мировой арене. Например, если президент США Дональд Трамп завтра объявит, что планирует ввести (расширить) санкции в отношении какой-нибудь из крупных нефтедобывающих стран. Такой поворот приведет к подорожанию „черного золота“ и давлению на доллар.

Если же будет опубликована положительная статистическая информация по итогам промышленного производства за июнь, то доллар, наоборот, может подорожать.

Еще большое значение будет играть политика Федеральной резервной системы США. Если ставка снизится, то и доллар пойдет вниз, если повысится, тогда и он подорожает.

Разумеется, нельзя сбрасывать со счетов и иные факторы: начиная от ситуации с торговой войной между США и Китаем, и заканчивая положением дел в Евросоюзе».

«ДОЛЛАР БОЛЕЕ ПРИВЛЕКАТЕЛЕН ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ». Владимир Григорьев, эксперт в сфере финансов и банковского дела Московского отделения «Опоры России»:

«Наибольшее негативное влияние на курс рубля могут оказать политические факторы. К их числу относятся введение новых санкций против России (или усиление уже существующих) и обострение торговой войны между Китаем и США.

Введение санкций против России очевидным образом приводит к снижению национальной валюты. Обострение торговой войны уменьшает интерес инвесторов ко всем слабым валютам, в том числе и к рублю. 

Если говорить об экономических факторах, то здесь многое зависит от того, какими будут ключевые показатели, связанные с ценой на нефть, уровнем инфляции в России и со ставками Европейского центрального банка и ФРС США. Если цена на нефть не будет снижаться и если будет принято решение стран группы ОПЕК+ о сохранении ограничений по уровню добычи нефти на второе полугодие, это будет способствовать если не укреплению рубля, то, как минимум сохранению его позиций на текущем уровне.

Сохранение на текущем низком уровне ключевых ставок ЕЦБ и ФРС США также будет способствовать укреплению рубля. При несоблюдении вышеназванных условий, рубль может быть подвержен негативному влиянию.

Доллар и в меньшей степени евро пока являются привлекательными объектами для инвестиций. Цена их снизилась по отношению к рублю относительно той цены, которая была в январе этого года, более чем на 10%.

Как показывает опыт последних десятилетий потенциал роста стоимости этих валют к рублю весьма велик. Любые экономические и политические потрясения, которые затрагивают Россию, часто приводят к очень существенному ослаблению национальной валюты и делают инвестиции в доллар и в евро очень выгодными».

«СЕЙЧАС — УДАЧНОЕ ВРЕМЯ ДЛЯ ПОКУПКИ ВАЛЮТЫ» .Владимир Трегубов, доцент кафедры национальной экономики РАНХиГС при Президенте РФ:

«Если не будет прорыва в отношениях США и РФ, торговая война с Китаем продолжится и конфликт с Ираном будет усугубляться, то глобальные инвесторы опять обратят свой взор на американские активы и валюту. Тогда аппетит к риску, в том числе к российским активам и валюте, снизится. Однако многие аналитики отмечают, что рубль уже достаточно укрепился, и не ожидают его роста в ближайшие месяцы. Для покупки валюты сейчас удачное время. Поскольку мы не можем определенно сказать, как будут действовать указанные факторы в июле, лучше купить часть необходимой суммы сейчас (50-70%), часть — в июле, тогда инвесторы точно не проиграют».

«РУБЛЬ ДЕРЖИТСЯ НА ПРИТОКЕ КАПИТАЛА». Денис Иконников, портфельный управляющий инвестиционной компании QBF:

«Положительное влияние на российский рубль будет оказывать продолжающийся приток капитала в рублевые облигации: на прошлой неделе в РФ „притекло“ 80 миллионов долларов. Неделей ранее — еще 40 миллионов.

Несмотря на наличие положительных факторов, негативным моментом может выступить фиксация прибыли в российских акциях и вывод дивидендов после окончания дивидендного сезона в середине июля. В дивидендный сезон мая-июля 2019 года российские компании выплатят рекордный объем дивидендов — более 2 трлн рублей, часть из которых будет выводиться.

Помимо этого, у экспортоориентированных компаний пропадет необходимость конвертировать валюту в рубли для выплат дивидендов. Таким образом, во второй половине июля может наблюдаться ослабление рубля к ключевым валютам».

«ДОЛЛАР БУДЕТ ОСЛАБЕВАТЬ ЧИННО И ПРОДОЛЖИТЕЛЬНО». Владимир Рожанковский, эксперт «Международного финансового центра»:

«Укрепление российской валюты имеет высокий потенциал к ускорению, что позволит ему при исполнении позитивного сценария преодолеть отметку в 61 рубль и приблизиться к психологически важному рубежу 60 рублей за доллар уже в самой ближайшей перспективе.

В противном случае, если что-то пойдет не так, то, наоборот, укрепление отечественной валюты, скорее всего, остановится, и рубль вновь будет поглядывать на отметку 63, даже на фоне продолжающегося мягкого ослабления доллара к мировым валютам. Сильных движений ни в одну, ни в другую сторону мы не ждем. Доллар будет ослабевать чинно и продолжительно, как и полагается резервной валюте, то есть, „американских горок“ точно не будет!

Тема санкций, разумеется, никуда не ушла, просто она сделала паузу, которая продлится и в июле, поэтому таких ошеломляющих „сюрпризов“, которые рубль получил от Госдепа и Минфина США в прошлом году, мы пока не ждем. Дональд Трамп не может „воевать“ одновременно и с Китаем, и с Ираном, и с Россией, одновременно портя отношения с Европой из-за тарифов и требований увеличения ассигнований на НАТО и прочие совместные проекты».

«РУБЛЬ ЖДЕТ НАСЫЩЕННЫЙ ИЮЛЬ». Константин Кочергин, директор казначейства банка «Восточный»:

«Июль будет очень насыщенным месяцем с точки зрения факторов и событий, которые повлияют на курс рубля к доллару и евро. В начале июля состоится встреча ОПЕК+ в Вене, на которой будет приниматься решение о продлении соглашения о сокращении уровней добычи нефти во втором полугодии 2019 года. Это событие станет одним из ключевых для курса рубля.

В случае достижения договоренностей котировки нефти получать мощный импульс к росту и смогут вновь превысить отметку в 70 долларов за баррель, что будет благоприятно сказываться на курсе российской валюты.

В конце июля (25 июля) Европейский Центральный Банк будет принимать решение по ключевой ставке. Очевидно, что ставка останется без изменений, но риторика регулятора будет направлена на ослабление евро. Таким образом, в паре евро/рубль российская валюта получит дополнительную поддержку.

Также 26 июля Банк России будет принимать решение по ключевой ставке. На фоне роста ожиданий среди игроков рынка по двум понижениям ставки в этом году спрос на российские активы будет увеличиваться, поэтому нерезиденты продолжат продавать доллары для открытия позиций в российских ценных бумагах. Этот факт оказывает очень мощную поддержку рублю.

31 июля состоится заседание ФРС США по процентной ставке. На текущий момент вероятность снижения ставки американским регулятором уже в текущем году является главным триггером роста мирового фондового рынка. В случае усиления риторики по снижению ставки российская валюта получит очередной мощный стимул к укреплению.

Единственный фактор, который на текущий момент сдерживает еще более мощный рост всех рисковых активов, это торговое противостояние США и КНР. Мы не ожидаем скорого разрешения данного конфликта. Скорее США будет прибегать к политике валютных войн и постепенно девальвировать доллар против евро и юаня, что будет стимулировать развитие их экономики».

«ВО ВТОРОЙ ПОЛОВИНЕ ИЮЛЯ РУБЛЬ МОЖЕТ ПОДЕШЕВЕТЬ». Евгений Маришин, персональный брокер инвестиционно-финансовой компании «Солид»:

«Во второй половине июля и начале августа рост курса рубля возможно приостановится из-за сезонного оттока средств за границу: российские компании будут выплачивать дивиденды в рублях иностранным акционерам, те будут конвертировать рубли в валюту и отправлять ее домой.

Однако этого фактора будет недостаточно, чтобы перевесить усиливающийся приток капитала. Вполне вероятно, что на летний период курс будет колебаться в диапазоне 63-65 рублей за доллар, и уже в сентябре мы сможем оценить дальнейшие перспективы».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»


АНАЛИТИКИ УВИДЕЛИ ПЕРЕТОК КАПИТАЛА В ПОЛЬЗУ БОЛЕЕ БОГАТЫХ КЛИЕНТОВ БАНКОВ

28.06.2019

На фоне падения реальных доходов населения в России растет объем средств, размещенных на депозитах и в инвестиционных продуктах в банках и инвестиционных компаниях. Финансовый капитал теперь в основном находится на счетах обеспеченных клиентов — с накоплениями более 4 млн руб. Данные об этом содержатся в исследовании Frank RG «Premium banking в России 2019», поступившем в РБК.

Frank RG проанализировал данные 13 крупных банков и распределил российских клиентов старше 18 лет на две группы, исходя из размера их капитала (средства, размещенные на депозитах и в инвестиционных продуктах). В качестве отсечки эксперты выбрали капитал на уровне 4 млн руб. Доля клиентов с капиталом ниже 4 млн руб. по объему средств, которые они держат в банках, еще в 2017 году преобладала (53%), но в 2018 году снизилась до 48,6%. Капитал концентрируется у более обеспеченной категории — ее доля выросла с 47 до 51,4%.

Всего за 2018 год общий капитал вырос на 13%: на депозитах — на 10% (данные ЦБ), в инвестиционных продуктах — на 36%.

«Средний класс сокращает свою долю в финансовом капитале России, и это нужно учитывать при стратегическом планировании развития премиум-сервиса в банках», — пояснила проектный директор Frank RG Любовь Прокопова. По ее словам, клиентский сегмент с финансовым капиталом от 4 млн до 60 млн руб. — целевой для премиум-банкинга.

Капитал свыше 4 млн руб. есть лишь у 705,6 тыс. человек, а к менее обеспеченным клиентам Frank RG относит 111,3 млн человек. Причем только 4 млн человек имеют свободный финансовый капитал более 1 млн руб. Тем временем количество премиальных банковских клиентов за 2018 год выросло на 16%, до 2,7 млн человек, следует из данных Frank RG.

Реальные доходы граждан падали на протяжении 2014–2017 годов, в 2018 году они показали околонулевой рост — на 0,1%, следует из данных Росстата. Минэкономразвития ждет, что в этом году реальные доходы вырастут на 1%, но экономисты ВШЭ и РАНХиГС говорили, что предпосылок для роста сейчас нет.

Падение доходов во многом сказалось на российском среднем классе. По оценке Альфа-банка, его доля с 2014 по 2018 год сократилась с 37 до 30%. Если в 2014-м средний класс зарабатывал почти половину (48%) совокупных доходов российских домохозяйств, то в 2018 году — уже только 39%.

«РБК»


ВЛОЖЕНИЯ В РОССИЙСКИЕ АКТИВЫ В АПРЕЛЕ – ИЮНЕ ПРЕВЗОШЛИ ОЖИДАНИЯ

28.06.2019

На чем инвесторы смогут заработать во втором полугодии 2019 года.

II квартал обошелся без неприятных сюрпризов для российских инвесторов. Обвала фондовых рынков, которого многие месяцы опасаются аналитики, не случилось. Более того, российский рынок заметно вырос, а индекс Московской биржи 27 июня обновил исторический максимум – 2790,59 пункта. Цена нефти марки Brent держалась в диапазоне $60–75 за баррель, поддерживая российскую экономику. Новые серьезные санкции в отношении России не вводились, геополитическая ситуация не ухудшалась.

Рубль вновь укрепился, инфляция снизилась. В июне ЦБ вернулся к снижению ключевой ставки (уменьшена на четверть процентного пункта и теперь составляет 7,5%), а монетарные власти США дали понять, что готовы поступить так же, чтобы стимулировать экономику. В результате инвесторы получили надежду на продолжение роста фондовых рынков, по крайней мере в ближайшие месяцы…

«ВЕДОМОСТИ»


ДОХОДНОСТЬ ПОЛОВИНЫ ПОЛИСОВ ИСЖ НЕ ПРЕВЫСИЛА 1%

28.06.2019

Эксперты ставят под сомнение справедливость расчетов ЦБ.

Менее 1% – такова средняя доходность 48% из 80 000 полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ; их действие закончилось в период с начала 2017 г. по конец I квартала 2019 г.), сообщил представитель ЦБ. Всего 12%, или 9600 полисов ИСЖ, имели доходность выше 5%. ЦБ не учитывал договоры, расторгнутые досрочно или завершившиеся в связи со смертью застрахованного.

Конечно, говорит представитель ЦБ, на эти показатели повлияли полисы ИСЖ, купленные 3–5 лет назад, их доходность испортило падение рынка. Доходность полисов, которые завершились в I квартале 2019 г., выше, чем тех, что закончились в IV квартале 2018 г., приводит он пример, но в среднем она все равно низкая: 1,3% против 0,9% по трехлетним договорам и 2,9% против 2,3% по пятилетним. Максимальная ставка вклада в I квартале 2016 г. была 9,7%...

«ВЕДОМОСТИ»


«ТРЕЙДИНГ – ЭТО НЕ ИНВЕСТИЦИИ, А ИНВЕСТИЦИИ – НЕ ТРЕЙДИНГ»

28.06.2019

Об особенностях долгосрочных инвестиций, а также о рисках, с которыми столкнется начинающий инвестор, рассказал в интервью Financial One профессиональный трейдер, основатель компании Gerchik & Co Александр Герчик.

Сейчас сложилась ситуация, когда вкладчики стали искать альтернативу вкладам и задумываются об инвестициях. Как правильно начать работать с этими инструментами?

Нужно сразу разграничить трейдинг и инвестиции. Трейдинг – это не инвестиции, а инвестиции – не трейдинг. Люди должны понимать, что трейдинг – это работа. Придя на рынок, я это понимал с первого дня. Сейчас я об этом постоянно талдычу людям.

Исторически так сложилось, что люди в России профессионально не подкованы. В Советском Союзе и в дореволюционной России все начиналось с облигаций и векселей, люди и там теряли деньги. Когда был Советский Союз, были облигации государственного займа, некоторые люди так и похоронили эти ценные бумаги. Мои бабушка и дедушка оставили там очень приличные сбережения. Они лежали в сберкассе, и все превратилось в пыль, даже пылью это назвать нельзя.

В какие-то моменты люди стали задумываться об альтернативных инвестициях. Первое, о чем человек задумывается, это пенсия.

ИИС, которые появились – хорошая альтернатива. Человек понимает, он может отложить деньги и получить налоговые льготы. Мы видим, что Россия начинает идти семимильными шагами. Но тут проблема в том, что необходимо образовывать людей.

Второе – люди стали задумываться о том, чтобы своим детям откладывать деньги.

Приведем в пример Америку, как самую развитую страну, где 80% населения владеют ценными бумагами. При этом 80% населения не имеет более $5 000 сохраненных денег. Такой парадокс, который наслаивается. Для этого есть разные причины.

Например, человек не стремится трогать пенсионные сбережения, так как при досрочном снятии этих денег возникают высокие штрафы.

Также в Америке постоянно придумываются новые продукты. Когда у меня родился сын, в США запустили план 529b. Суть в том, что ты откладываешь деньги на образование ребенка, эти деньги могут быть использованы только на образование, и до 18 лет ребенок не может этими деньгами пользоваться.  Этим планом сына я управлял сам. Когда наступил 2008 год, мне очень повезло, что я загрузил его портфель очень прилично. Сейчас сын пошел учиться, и у меня нет причин переживать.

Многие клиенты пишут – помогите создать портфель, кто-то просит на американском рынке, кто-то на российском. Когда создаешь долгосрочный портфель, необходимо человеку объяснить, что деньги нельзя трогать 10 лет. Это становится проблемой, человек начинает нервничать.

На какую дивидендную доходность в долларах можно сейчас рассчитывать?

Дивидендная доходность компаний, которые занимаются недвижимостью – 12,5% годовых.

Это риск?

Да, риск есть, конечно. Я не люблю словосочетание – без риска. Но с нормальным адекватным риском доходность бывает 5 – 6% годовых.

Около полугода назад топовый гигант General Electric перестал платить дивиденды в первый раз за 104 года. Котировки акций очень сильно упали, но потом сильно выросли.

Здесь совет один – не зная брода, не суйся в воду.

«FINANCIAL ONE»


«ЭТО ТРЕПЕТНАЯ ТЕМА». ЧИНОВНИКИ ЗАГОВОРИЛИ О ВОЗМОЖНОМ КОНТРОЛЕ ЗА РАСХОДАМИ РОССИЯН

27.06.2019

Департамент инвестполитики Минэкономразвития может предложить ввести систему контроля за расходами населения для борьбы с теневым сектором. Пресс-служба министерства подчеркивает, что речь не идет о разработке соответствующего законопроекта.

О том, что обсуждается идея введения системного контроля доходов и расходов населения для борьбы с теневой экономикой, рассказала заместитель директора департамента инвестиционной политики Минэкономразвития Бэлла Панина на конференции «Налоги 2019». Ее процитировало агентство «Прайм», и судя по цитатам, Панина говорила обтекаемо: о том, что чиновники только «предполагают предложить» рассмотреть такую возможность в докладе о легализации бизнеса, который готовится к заседанию Госсовета.

«Это трепетная тема, к которой нужно очень аккуратно подходить, не все ее поддерживают», — признала она, добавив также, что идея пока «сырая». Поэтому говорить более детально Панина отказалась. Только привела данные Росстата о том, что доля теневого сектора составляет 12-14% от всего экономического оборота в России. «По данным МВФ, это 33,4%, это треть российской экономики в тени. Нельзя сказать, что это точные цифры. Вы сами понимаете, что теневой сектор оценить сложно», — сказала замдиректора департамента.

В 2018 году объем теневой экономики составил 20 трлн рублей или 20% ВВП страны, сообщил в феврале Росфинмониторинг.

Позднее в четверг пресс-служба Минэкономразвития сообщила РИА Новости, что министерство не ведет разработку законопроекта «о контроле за расходами» граждан и не имеет планов по его разработке. В сообщении пресс-службы говорится, что вопрос «выявления крупных необоснованных расходов не выходит за рамки дискуссий на экспертных площадках».

В июле 2016 года «Ведомости» писали со ссылкой на источники, что власти обсуждают введение контроля за крупными расходами населения. Тогда собеседники газеты связывали идею с проблемами наполнения бюджета, но тоже называли «сырой». После от нее отказались.

В Налоговом кодексе уже были статьи, по которым власти могли контролировать расходы физлиц, но в 2003 году они утратили силу.

«FORBES»


ДОХОДЫ И РАСХОДЫ РОССИЯН: ЧТО МОЖНО СДЕЛАТЬ В БОРЬБЕ С ТЕНЕВЫМ СЕКТОРОМ ЭКОНОМИКИ?

28.06.2019

Business FM попросила известных бизнесменов и финансистов оценить идею, высказанную представителем Минэкономразвития.

Минэкономразвития не разрабатывает законопроект о контроле за доходами и расходами россиян. Эта тема обсуждается на экспертных площадках, сообщило РИА Новости со ссылкой на пресс-службу министерства.

Ранее об этой идее заявила на конференции «Налоги-2019» замдиректора департамента инвестполитики министерства Бэлла Панина. По ее словам, это помогло бы борьбе с теневым сектором. «Это трепетная тема, к которой нужно очень аккуратно подходить. Но первый шаг выявления теневого дохода — это контроль соотношения доходов и расходов», — сказала чиновница. Она призналась, что идея пока сырая. Но Минэкономразвития сейчас готовит доклад по легализации бизнеса к Госсовету, в него можно было бы включить и такое предложение.

Business FM попросила известных бизнесменов и финансистов оценить эту идею. Вот что думает председатель набсовета Московской биржи Олег Вьюгин:

— Действует правило: свыше 600 тысяч рублей внесения денег, снятия денег — банк обязан информировать Росфинмониторинг, а уж Росфинмониторинг решает: надо на это как-то реагировать — не надо. Там зависит, может быть, какой-то очень щепетильный банк может какие-то вопросы задавать, но это, конечно, не про миллион. 10 млн, 20 млн, 40 млн — тогда могут задавать вопросы.

— Что вы думаете об инициативе Минэкономразвития, нужно это нам — не нужно? Есть мировой опыт?

— На счет нужно — не знаю, в принципе не очень, честно говоря. Если это фискальная цель, то она не будет достигнута, потому что, в принципе, да, конечно, все платежи, которые проходят через банк, это в основном безналичные платежи — карточкой за товар, за услугу — они могут отслеживаться, можно сделать базу данных и смотреть по человеку его транзакции. Если же речь идет о наличных, то это достаточно сложно сделать. Конечно, если потребовать, чтобы в магазинах люди, которые расплачиваются наличными, сообщали о себе какие-то данные — можно. Но это уже больше чем полицейское государство. У органов власти есть прямо какой-то зуд что-то сделать. В данном случае, наверное, как в случае со свиньей: шерсти будет мало, а визгу много. Хотя у нас народ уже особо и не визжит.

Председатель совета директоров ЗАО «Национальная резервная корпорация» Александр Лебедев говорит, что начинать нужно с чиновников:

«Изначально государство не хотело контролировать доходы и расходы чиновников. Мы даже в конвенцию ООН по борьбе с отмыванием 20-ю статью не ратифицировали. Я еще, помню, был в Государственной думе, поэтому это такая инновация. Другое дело, что, может, они хотят обычных граждан контролировать, а чиновников нет? Из-за чиновников эта проблема, что у них не соответствуют их доходы и активы, которые у них имеются, их зарплатам. Логично было бы начать с чиновников. А по обычным гражданам — ради бога — и так все контролируется, потому что налоговая служба у нас в стране достаточно вездесущая и эффективная. Поэтому все они знают, может, за исключением каких-нибудь рынков, где наличные деньги принимают, а потом их куда-то свозят, или кладбищ московских, где, говорят, 25 млрд годовая выручка, и все наличными».

Президент Ассоциации региональных банков «Россия», глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков говорит, что дополнительный контроль простимулирует уход в наличную сферу:

«Я считаю, что у нас есть представители государственных институтов, силовых, судейских органов, депутаты Государственной думы, депутаты других уровней, есть те, кто работает в госкомпаниях, в правительстве — по ним информация должна более тщательно отслеживаться и по расходам, и по доходам. В принципе, по доходам такая информация собирается, ну, можно было бы, наверное, проконтролировать и расходы таких лиц. Всех остальных граждан я не думаю, что мы должны тотально контролировать, по крайней мере с точки зрения расходов их средств, это их права. Понятно, что те, кто не желает, чтобы видели их доходы-расходы, они будут переходить в иные формы расчетов, там, где контроля нет. Условно, наличные, криптоинструменты, какие-то иные формы взаиморасчетов. То, что дополнительный контроль простимулирует уход в наличную сферу, это тоже факт».

По данным Росстата, доля теневого сектора составляет сейчас 12-14%. В МВФ считают, что треть российской экономики находится в тени.

«BFM.RU»


УДАЛЕННЫЕ ПЕРСПЕКТИВЫ

28.06.2019

Цифровизация клиентов стала основным методом конкурентной борьбы банков.

По данным исследования ВЦИОМа, проведенного в апреле 2019 года, среди использующих интернет россиян самой популярной онлайн-услугой являются банковские операции. 61% опрошенных чаще совершают переводы, платежи и другие банковские трансакции посредством цифровых каналов. 12% граждан предпочитают использовать как онлайн, так и офлайн-каналы, 9% — чаще проводят операции в отделениях. В 2018 году, согласно опросу Банка России, почти 60% взрослого населения страны имели дистанционный доступ (через интернет-банкинг или мобильный банкинг) к банковским счетам. При этом пользовались такой возможностью всего 45% населения, причем почти все из них совершали операции по счетам с помощью мобильных устройств. За четыре года, по данным ЦБ, доля «мобильных» пользователей выросла в три раза.

Первые попытки выстроить «цифровое» общение с клиентами в России банки начали предпринимать еще в конце 90-х годов. «Клиенты могли зайти в примитивный интернет-банк и увидеть информацию о балансе по счету, истории операций,— рассказывает директор по развитию электронного бизнеса Почта-банка Анастасия Масленникова.— В начале 2000-х появилась возможность совершать платежи».

Активно развиваться в нынешнем виде цифровые каналы начали примерно десять лет назад, когда крупные розничные кредитные организации, занимающиеся карточным бизнесом, стали массово внедрять услуги интернет-банкинга. «Банки поняли, что для клиентов, которые часто проводят такие операции, как оплата сотовой связи, внешние переводы и другие базовые трансакции, необходима возможность делать это дистанционно,— поясняет начальник управления по развитию дистанционного бизнеса и продвижению банковских продуктов "Ренессанс Кредит" Алексей Грибков.— Сначала новый канал был востребован у относительно небольшого сегмента клиентов, но постепенно начал наращивать свою аудиторию».

Как отмечает зампред правления банка «Санкт-Петербург» Оксана Сивокобильска, в 2010–2011 годах банки уже начали активно разрабатывать цифровые каналы с интуитивными интерфейсами и к сегодняшнему дню достигли уровня, когда почти весь функционал предоставляется на равных и в онлайне, и в офлайне. «Банки осознают, что цифровизация — это обязательная составляющая любого игрока, который видит свое будущее на горизонте свыше пяти лет»,— уверена она.

Опрос, проведенный “Ъ” (данные предоставили 23 крупных банка), показал, что доля клиентов, в настоящее время использующих цифровые сервисы, довольно сильно зависит от специализации кредитной организации и составляет от 20% до 90% от общей клиентской базы. За последние три года показатель увеличился в среднем в 1,5–2 раза, хотя у отдельных игроков число «цифровых» клиентов выросло в 9 и даже в 18 раз. Во всех банках отмечают, что клиенты наиболее активно используют мобильное приложение. По оценке вице-президента Тинькофф-банка Максима Евдокимова, сейчас более половины банковских операций клиенты совершают онлайн.

Оцифровывать клиентов банки стимулирует не только запрос на данные сервисы с их стороны, но и возможность значительно сократить расходы.

По словам господина Грибкова, доходность кредитных продуктов для банков постепенно уменьшается, поскольку ставки по кредитам регулируются на законодательном уровне, возможности по их определению у банков ограничены, и единственный способ увеличивать доходность бизнеса — это оптимизировать процессы и удешевлять их, насколько это возможно. «Если говорить про операции по выдаче новых продуктов, то процессы в мобильном банке примерно в 2,6 раза дешевле, чем в отделении»,— отмечает он. «Выдача кредита в цифровом канале обходится банку примерно в семь раз дешевле по сравнению с оказанием аналогичной услуги в отделении, поскольку отсутствуют расходы на аренду и зарплату сотруднику»,— говорит госпожа Масленникова. По оценке управляющего директора по розничным продуктам Абсолют-банка Антона Павлова, расходы банка при выдаче ипотеки через цифровую платформу на 78% ниже, чем при классическом рассмотрении заявки.

В то же время на цифровизацию и связанные с ней процессы участники рынка тратят значительную часть своего бюджета. «Можно сказать, что любой бюджет, который связан не с поддержкой операционной деятельности организации, а выделен на создание нового бизнеса или модернизацию текущего, практически всегда связан с инвестициями в цифровые технологии»,— отмечает Алексей Грибков. Как поясняет директор департамента развития дистанционных каналов обслуживания Юникредит-банка Виктор Носов, «появление какого-то функционала в цифровом канале — это не просто новые экраны мобильного приложения, зачастую это фундаментальное изменение внутренних процессов банка, автоматизация отдельных или всех частей процессов и обеспечение его безопасности». «Цифровизация — это не отдельная статья, цифровизация — это сквозная тема по всем статьям бюджета,— соглашается госпожа Сивокобильска.— В той или иной мере около 90% бюджета банка будет связано с цифровизацией».

Банки не раскрывают затраты на цифровизацию бизнеса. Однако по данным отчетности МСФО, за три года такие статьи затрат кредитных организаций, как телекоммуникационные, компьютерные и ИТ-расходы, выросли в ряде крупных банков в 1,5–3 раза. Отдельные банки (не считая Сбербанка) по этим статьям расходуют 1–2 млрд руб. в год. Впрочем, по оценке банкиров, окупаются подобные инвестиции довольно быстро, в течение трех-пяти лет. По словам господина Павлова, «в результате внедрения цифровых решений только за 2018 год мы сократили расходы на 26%».

Существенной проблемой для рынка остается вопрос идентификации клиентов. «Текущее регулирование позволяет удаленно открыть новому клиенту расчетный счет или инвестсчет, выпустить дебетовую карту, при условии, что у него есть подтвержденная учетная запись на госуслугах и банк подключен к единой системе идентификации и аутентификации,— отмечает Максим Евдокимов.— Кредитные продукты по-прежнему требуют очного оформления, либо в отделении, либо к вам должен приехать представитель банка, который сверяет ваш паспорт и удостоверяет оставленную онлайн заявку».

Вопрос призвана решить единая биометрическая система (ЕБС). Биометрия будет позволять удаленно верифицировать клиента, однако банкиры не ожидают, что она быстро изменит банковский рынок. «Для того чтобы население массово было заинтересовано сдавать биометрию, вокруг ЕБС должны появляться дополнительные сервисы небанковского сектора»,— говорит Анастасия Масленникова. Пока же население ведет себя пассивно — через год после запуска проекта ЕБС содержит лишь около 10 тыс. образцов биометрии (см. “Ъ” от 26 июня).

Новым вызовом в связи с цифровизацией стал для банков вопрос найма персонала. В основном кредитные организации не сокращают численность сотрудников, а меняют их структуру. «Это большая трансформация коллектива, и банкам нужно изменять инструменты организации труда,— говорит Оксана Сивокобильска.— Нужно обучить сотрудников работать малыми быстрыми командами, а не иерархическими структурами, в плоской оргструктуре, с другим форматом принятия решений, с другой степенью ответственности, с другими каналами взаимодействия». По мнению банкиров, баланс будет уходить в сторону технических специалистов. «Уже сейчас возрастает роль программистов, и в дальнейшем их штат будет только увеличиваться»,— считает господин Грибков.

При этом в ближайшие годы крупным игрокам придется сами готовить высококвалифицированные кадры. Чтобы решить вопрос, такие организации, как Сбербанк, «Яндекс», Тинькофф-банк, Mail.Ru и ряд других, уже открыли свои школы и кафедры в институтах. «Пока мы берем на работу не более 10% выпускников нашей финтех-школы, но в долгосрочной перспективе это может стать значимым каналом подготовки специалистов,— указывает Максим Евдокимов.— Когда люди выпускаются из институтов, они просто не имеют навыков, которые позволили бы им сразу же приступать к работе. Поэтому со временем выпускников таких нишевых школ будет становиться больше, каждая компания будет готовить специалистов под себя».

Способствует цифровизация и сокращению количества отделений. По данным ЦБ, в 2018 году их общее количество уменьшилось более чем на 3,5 тыс. единиц и на 1 января 2019 года составило чуть больше 29,7 тыс. Тенденция непрерывно наблюдается с начала 2014 года, тогда количество отделений превышало 43,3 тыс. В ближайшей перспективе, по оценкам участников рынка, может быть сокращено еще 15–20% отделений.

Но полностью офисы не исчезнут, будет меняться функционал. «Будут создаваться новые форматы отделений, больше нацеленные не на активную продажу на большом потоке, а на консультацию клиентов, на их обучение и на работу с какими-то сложными вопросами,— считает господин Грибков.— При этом параллельно с уменьшением численности сотрудников будет увеличиваться количество устройств самообслуживания, которые выполняют сервисные функции и работают с наличными деньгами».

Впрочем, госпожа Масленникова полагает, что на горизонте ближайших 15 лет многие клиенты будут нуждаться в живом общении с банковским консультантом. «Некоторым клиентам пока сложно сделать выбор продукта, ориентируясь на информацию, которую они получают через интернет,— говорит она.— Общение с человеком, который профессионально знает свою область, зачастую является определяющим в этом выборе». Такое человеческое сопровождение банковских продуктов сохранится, пока не вырастет новое поколение клиентов, которое «будет обладать достаточными навыками, чтобы свободно ориентироваться в выборе любого финансового продукта, даже очень сложного», прогнозирует госпожа Масленникова.

Развитие цифровизации — это непрерывный процесс. Технологии и требования клиентов постоянно меняются, и банки будут вынуждены к ним адаптироваться максимально быстро. Игрокам, которые окажутся не готовы к такой трансформации, придется стать узкоспециализированными или вовсе покинут рынок. «Такие банки должны начинать становиться монолайнерами, в массовых сегментах они не смогут конкурировать с крупными игроками, которые обеспечили клиентам технологичность»,— уверена Оксана Сивокобильска. «Игроки рынка, которые не развиваются в стремительно меняющемся мире, будут зависеть от клиентской базы, состоящей из прежнего поколения,— добавляет зампред правления ВТБ Анатолий Печатников.— Цифровизация — это не только вопрос технологий, это вопрос восприятия действительности новым поколением людей, которых становится все больше».

«КОММЕРСАНТЪ»


ЦЕНА ВОПРОСА

28.06.2019

Руководитель направления Digital Consulting ИТ-компании КРОК Аскар Багавиев о том, как из из банков уходит все физическое.

Слово «банк» происходит от итальянского banco — скамья, на которой менялы раскладывали монеты. Промышленная революция превратила скамьи в отделения, монеты — в купюры, а менял — в «белых воротничков». Цифровая революция внесла свои радикальные изменения, но, кажется, банки и их служащие от нее только выиграли.

Постепенно из банка уходит все физическое. С точки зрения технологий уже не нужна пластиковая карта, банк может выпускать виртуальные карты, а его клиенты — получать наличные, просто прикладывая телефон к сканеру банкомата. Хотя и сами по себе наличные уже в некотором смысле атавизм. В 2018 году доля платежей через интернет достигла 20%, а каждый четвертый платеж по картам совершался бесконтактно. С появлением новых цифровых каналов клиенты отделений постепенно перетекают туда, а количество офисов обслуживания сокращается — по оценке ЦБ, в среднем на 8% ежегодно. Только вот численность банковских служащих при этом не сокращается. По данным Росстата, количество специалистов, занятых в финансовой сфере, растет на 0,6% каждый год, а это в два раза выше общей динамики занятости по России.

Пять-десять лет назад все пророчили исчезновение колл-центров с людьми. Говорили, что их заменят роботы, IVR, чат-боты и прочее. Действительно, роботы и интеллектуальные помощники разгружают операторов и способны обрабатывать типовые запросы. Но ситуация обратная: клиент звонит в банк, чтобы пообщаться с живым человеком. И это неплохо, у живого оператора есть «добавленная ценность»: он быстро решает вопрос, транслирует персональное отношение к клиенту и может, например, предложить новый банковский продукт. Чат-боты отлично справляются со стандартными запросами, анализируя их и предлагая наиболее вероятный вариант ответа. Но если чат-бот столкнулся с нестандартной задачей, он подключает человека.

С дальнейшим развитием технологий функционал сотрудников, которых не видят клиенты, а это мидл- и бэк-офис, будет все больше оцифровываться. Но функционал общения с людьми роботы полностью пока на себя взять не могут, а значит, и сотрудника здесь не заменят. Уже сейчас Сбербанк экспериментирует с мобильными персональными менеджерами, которые могут встретиться с клиентом в отделении или приехать к нему на работу. У Тинькофф-банка нет отделений, но есть люди, которые выезжают к клиентам. Да, личная верификация клиента сотрудником банка — это предписание закона, но с другой стороны — демонстрация персонального отношения банка к своим клиентам и работа над формированием их лояльности.

Сотрудники финансовых организаций, чей функционал со временем будет автоматизирован, останутся в периметре банковской отрасли, применяя опыт и компетенции в смежных направлениях. Кто-то останется в банке, а кто-то уйдет, например, в Google, «Яндекс» или Samsung, которые давно развивают собственные финансовые продукты и сервисы, постепенно забирая у классических банков часть рынка.

Что же происходит? С появлением чат-ботов и голосовых помощников ничего не произошло с колл-центрами. Отделения банков продолжают функционировать, хотя есть мобильный банкинг. Мир движется к омниканальности, а значит, всем каналам коммуникации найдется свое место, главное, чтобы они дополняли друг друга, обеспечивали «бесшовный» переход клиента от одного канала к другому и выполняли свои функции.

Банк будущего возвращается к истокам. Банкиры остаются, и их «скамьи» никуда не исчезают.

«КОММЕРСАНТЪ»


НЕ ИСКЛЮЧАЯ ПОЖИЛЫХ

28.06.2019

Представитель РФ в рабочих органах по вопросам финансовой доступности G20 Анна Зеленцова — о том, как поднять финансовую грамотность пенсионеров.

28–29 июня в Японии состоится саммит лидеров «группы двадцати». Один из документов, который будет принят на встрече, — «Приоритеты в области старения и финансовой доступности». Более 70% людей старшего возраста в настоящее время живет в странах «двадцатки». Одним из мировых «лидеров» в старении населения является Япония — неслучайно их власти выбрали эту тему в качестве приоритетной для своего председательства в этом году. К 2050 году ожидается, что в мире будет проживать более 2 млрд пожилых.

В то же время бытующее представление, что старение — феномен богатых и развитых экономически стран, неверно. В настоящее время скорость старения населения развивающихся стран выше, чем развитых. В 111 странах мира люди старше 60 лет будут составлять одну пятую всего населения. К 2050 году более 80% пожилых людей будут жить в государствах с низким и средним уровнем дохода, что может увеличить бедность и снизить уровень их финансовой доступности, поскольку зачастую банки не хотят иметь дело с пожилыми. Снижение физических или когнитивных способностей также повышает риски исключенности. Например, количество людей с деменцией в мире увеличится в три раза к 2050 году.

Для пожилого населения характерна более низкая цифровая и финансовая грамотность. По статистике, каждый пятый американец старшего возраста стал жертвой финансового мошенничества. Оно же является самым распространенным преступлением против пожилых в Канаде: люди в возрасте от 60 до 79 лет за три года потеряли почти 30 млн канадских долларов. В Германии запустили информационную кампанию, объясняя пожилым, как не стать жертвами финансового мошенничества. Наиболее уязвимыми являются женщины.

В России, в отличие от других стран, уровень финансовой грамотности женщин такой же, как мужчин, а после 45 лет — даже немного выше. Тем не менее, поскольку продолжительность жизни женщин выше мужской, зарабатывают они меньше, выходят на пенсию раньше, это приводит их к большим рискам финансовой уязвимости в пенсионном возрасте. Поэтому финансовые навыки для них особенно актуальны и нужны специальные программы.

Уровень финансовой грамотности старших поколений в России низкий: только каждый девятый в возрасте старше 55 лет (11%) считает, что его навыки и знания в сфере финансов достаточны. Самооценка подтверждается данными исследований аналитического центра НАФИ. Исследования НАФИ также показали, что 27% россиян старше 60 лет не пользуются цифровыми услугами, опасаясь безналичных платежей, предпочитают проводить операции наличными, хотя количество гаджетов у них растет. А те, кто пользуется, в основном ограничиваются платежами ЖКХ и картой для получения пенсии. По оценкам экспертов, финансовый рынок мог бы получить до 800 млрд рублей, если бы пожилые россияне активнее пользовались финансовыми услугами.

Ситуация усугубляется тем, что финансовые организации пока еще не очень умеют работать с пожилыми клиентами, их долго не рассматривали как активную группу. Это специфическая аудитория со своими потребностями, требующая соответствующих процессов обслуживания. В то же время старение необязательно означает уязвимость, нельзя всех оценивать «под одну гребенку». Люди в возрасте от 55 до 70 лет и от 70 и старше — поколенчески и поведенчески очень разные группы. Влияет также и статус: работающие пенсионеры более финансово грамотны и активны. Сами пожилые заявляют не только о сложностях, но и о своей готовности учиться. В регионах уже есть успешные примеры программ финансовой грамотности в университетах третьего возраста, реализуемых в рамках проекта Минфина. Развиваются форматы для всей семьи, такие как Семейный финансовый фестиваль.

Готовиться к жизни в старшем возрасте нужно заранее. Интересный эксперимент был проведен в Стэнфорде. Ученые взяли интервью у людей трудоспособного возраста, которые не делали сбережений, и выяснилось, что те не представляют себя постаревшими. Когда экспериментаторы продемонстрировали им их виртуальные имиджи в пожилом возрасте, это изменило финансовые решения участников эксперимента: они стали меньше тратить на необязательные расходы, а больше откладывать на свой пенсионный счет. Эксперты рекомендуют не откладывать важные решения, а уже сейчас инвестировать время в повышение финансовой грамотности (тем более что это можно сделать бесплатно в рамках государственной программы). Долгосрочное финансовое планирование — часть программ финансовой грамотности для возрастных групп 25+, 35+, 45+. При этом важно, чтобы были доступные финансовые продукты, позволяющие эффективно сберегать на жизнь в старшем возрасте.

Во многих странах развиваются инициативы по обучению банковского персонала тому, как общаться с пожилыми клиентами, выявлять признаки финансового мошенничества по отношению к ним; разрабатываются кодексы поведения и пособия по обслуживанию пожилых клиентов. Принимаются меры, чтобы цифровизация не привела к исключению пожилых клиентов: учет их особенностей при разработке цифровых технологий, сохранение традиционных офлайн-офисов, создание безбарьерной среды. Россия следует этому тренду: уже есть примеры, когда банки обучают персонал, используют в банкоматах голосовое меню и прочие функции для старшего поколения. В то же время необходимы меры по противодействию финансовому мошенничеству в отношении пожилых, а тренд на цифровизацию и закрытие банковских офисов должен быть сбалансирован с интересами этих потребителей.

Другими тенденциями являются разработка простых защищенных финансовых продуктов для пенсионеров, усиление требований к раскрытию информации, развитие сервисов обратной связи. В Гонконге и других странах разрабатываются дополнительные меры, такие как «период охлаждения» при покупке финансовых продуктов для пожилых, «обратная ипотека» и другие. Растет рынок услуг для старшего поколения, экономика активного долголетия создает технологии, сервисы и продукты, меняя в целом подход к пожилому возрасту. В ряде стран созданы партнерства между частными и государственными организациями, исследовательскими и образовательными центрами по выработке практических инструментов на стыке финансовой сферы и сферы здоровья и активного долголетия. В Японии такая инициатива переросла в общенациональную: создан национальный институт финансовой геронтологии. Пришло время для объединения усилий в реализации мер поддержки, финансовой безопасности и финансовой доступности в целях благополучия старшего поколения.

«ИЗВЕСТИЯ»


«ВАША ВАЛЮТА МОГЛА БЫ ЗАМЕНИТЬ ДОЛЛАР». ОТКРЫТОЕ ПИСЬМО СТИВА ФОРБСА МАРКУ ЦУКЕРБЕРГУ

28.06.2019

Главный редактор и президент Forbes Media Стив Форбс опубликовал открытое письмо Марку Цукербергу. В нем он советует миллиардеру не обращать внимания на критику Libra  — криптовалюты Facebook — и дает советы, что сделать, чтобы Libra стала одним из величайших изобретений в истории. Мы публикуем перевод этого письма.

Уважаемый господин Цукерберг,

Ваша компания попала в заголовки СМИ, когда объявила, что в 2020 году запустит криптовалюту под названием Libra. Неудивительно, что в наше время этот проект столкнулся с жесткой критикой и скептицизмом. Не сдавайтесь. В определенном смысле идея компании, которая создает собственную валюту, не нова. Бонусные мили, которые авиакомпании дают клиентам, по сути — вид валюты, которую покупатели могут зарабатывать и использовать для приобретения билетов и многих других вещей. У платежных операторов, гостиниц и многих розничных сетей есть всевозможные программы лояльности, в которых люди зарабатывают очки и покупают самые разные товары.

Но если вы правильно разыграете свою карту с Libra, вы можете стать Генри Фордом мира финансов. Ваша новая валюта могла бы встать в один ряд с изобретением монет и бумажных денег много веков назад. Она могла бы заменить доллар США в качестве мировой валюты.

В одной ключевой области вы уже на много световых лет опередили практически все остальные криптовалюты: вы осознаете фундаментальную важность валюты со стабильной стоимостью. Деньги измеряют стоимость так же, как весы измеряют вес, а часы измеряют время. Большинство криптовалют — чья стоимость поминутно меняется — отлично подходят для спекуляций, но бесполезны в качестве настоящих денег. Никто в здравом уме не составит контракт более чем на 24 часа в биткоинах. Криптовалюты сегодня хватает на то, чтобы купить стейк, а завтра – только на собачий корм. Но если вы сумеете изобрести действительно стабильную криптовалюту, которую в самом деле можно использовать для повседневных транзакций, долгосрочных контрактов и инвестиций, вы победите.

Для того чтобы Libra действительно стала одним из величайших изобретений в истории, необходимо учесть несколько важных вещей. Пусть она будет так же надежна, как золото. Недостаточно подкрепить ваши новые деньги — как вы и планировали — корзиной валют. В сегодняшней денежной системе курсы валют прыгают туда-сюда, поэтому вы не добьетесь нужной вам стабильности.

Страны, которые стали мировыми державами, — Голландия, а за ней Британия (Исаак Ньютон, будучи директором Королевского монетного двора, привязал курс фунта к золоту с таким соотношением, которое продержалось более двухсот лет), а потом и США (благодаря Александру Гамильтону) — все они обеспечивали свои валюты золотом.

По множеству причин золото сохраняет свою природную ценность лучше, чем что бы то ни было. Оно напоминает линейку и не ограничивает предложение денег подобно тому, как 12 дюймов в футе не ограничивают размеры здания, которое вы хотите построить. Это значит, что у Libra будет то, чего лишены все современные валюты: фиксированная стоимость. И эта стабильность постепенно превратит ее в самое востребованное средство обмена в мире. Люди жаждут надежных денег.

Ваши консультанты, как и большинство современных экономистов, будут яростно возражать против желтого металла, потому что они отягощены невежеством и бесчисленными мифами и предрассудками. Это всеобщее неверие на самом деле станет преимуществом, потому что отпугнет подражателей с хорошими финансовыми возможностями.

Чтобы получить точное представление о том, как золотой стандарт применялся раньше, прочитайте любую книгу историка/экономиста Нейтана Льюиса. Вы можете также полистать книгу Money («Деньги»), одним из соавторов которой был я, или посмотреть документальный фильм In Money We Trust? («Верим ли мы в деньги?»), который я недавно помог подготовить для телевидения.

Libra станет необычайно ценным инструментом на пути к процветанию, потому что она удобна для долгосрочных инвестиций. Если мы не заставляем капитал работать, мы стагнируем. Вот почему вам следует игнорировать мольбы задержать развитие Libra. Если бы каждый прорыв зависел от разрешения сверху, мы бы все еще путешествовали на лошадях. Вам нужно, чтобы число пользователей Libra как можно быстрее достигло критической массы — как в случае с пассажирами Uber и Lyft, что помешает политикам задушить на корню ваше изобретение.

И кстати, возможно, вам стоит переименовать Libra. «Либра» была мерой веса в Римской империи, и мы знаем, как там все закончилось. Не стесняйтесь, назовите ее «Марка». Германия отказалась от своей марки — которой пользовалась с момента ее создания после Второй мировой войны — ради евро 20 лет назад, так что название свободно.

Обеспеченная золотом марка совершит революцию в истории денег. Она затмит биткоин и будет с легкостью собирать «лайки» миллиардов компаний и людей отныне и вовеки.

С уважением, Стив Форбс.

«FORBES»


КАК МОШЕННИКИ КРАДУТ НАШИ КРИПТОВАЛЮТЫ? ПОПУЛЯРНЫЕ СХЕМЫ И СПОСОБЫ БОРЬБЫ С НИМИ

28.06.2019

Мошенники одурачили миллионы людей по всему миру. В 2018 году только в США из-за криптовалютных скамов пользователи потеряли 1,7 миллиарда долларов. Злоумышленники используют разные методы, но при всём их разнообразии один из самых популярных – это пирамиды. Кроме того, распространено использование автоматизированного программного обеспечения.

Помимо фальшивых криптовалютных предложений, мошенники также могут манипулировать рыночной стоимостью валюты, предоставляя фальшивую информацию. К примеру, один криптовалютный скам обещал, что инвесторы будут получать 1,2 процента дохода в день, но это заявление ничем не подкреплялось.

Некоторые мошенники врут ещё наглее — как в случае компании OneCoin, которая рекламировала вообще несуществующую криптовалюту. Причём таким проектам почему-то чаще удаётся эффективнее вести маркетинг.

ФЕЙКОВЫЕ ICO. Хотя некоторые первичные предложения монет (ICO) могут быть отличным вариантом инвестиций в криптовалюту, среди них много откровенных скамов. Подобные предложения сводятся к тому, что компания, создающая новую криптовалюту, запрашивает платежи в Биткоине, Эфире, Лайткоине или другой зарекомендовавшей себя криптовалюте в обмен на скидку на новую разрабатываемую ею монету.

Единственная проблема в том, что иногда такие компании вообще не создают никакой криптовалюты или не прилагают усилий для её продвижения. ICO-мошенники активно стараются, чтобы криптовалюта казалась легитимной, и в некоторых случаях всё может выглядеть очень убедительно. Вот некоторые советы, которые помогут вам определить легитимность ICO:

-почитайте отзывы, чтобы убедиться в отсутствии обмана, а также удостоверьтесь, что вы читаете отзывы на проверенных сайтах.

-держитесь подальше от ICO, которые гарантируют, что их криптовалюта взлетит в цене.

-убедитесь в наличии достаточного количества точной информации о разрабатываемой монете. Если данных о криптовалюте недостаточно, то это может быть скам.

-остерегайтесь сомнительных практик, включая рыночные манипуляции и инсайдерскую торговлю.

СХЕМЫ «ПАМП И ДАМП». Схемы «памп и дамп» вряд ли могут затронуть Биткоин, так как у этой криптовалюты очень большая рыночная капитализация, но мелкие альткоины к подобным схемам очень уязвимы. Последние сводятся к тому, что стоимость второсортного альткоина искусственно раздувается с помощью обманных заявлений. Мошенники же на росте цены покупают криптовалюту в больших количествах.

Заработав крупную сумму, они продают криптовалюту, и инвесторы остаются с дешёвыми монетами, так как публика теряет к ним интерес. Хотя Биткоин кажется преуспевающей криптовалютой, некоторые финансовые эксперты считают, что даже он потенциально может быть уязвим к схемам пампа и дампа, но только в меньших масштабах. Спекулянты могут оказывать определённое влияние на его цену, что может вести к потерям для инвесторов. Давайте узнаем, как распознать схему «памп и дамп»:

-если вы обнаружили, что о неизвестном альткоине очень много слишком позитивной информации, лучше держаться подальше.

-если очевидно, что за значительной частью инвестиций в альткоин стоит один человек или организация, то это также красный флаг.

ПИРАМИДЫ И СХЕМЫ ПОНЦИ. Пирамиды очень распространены в мире альтернативных криптовалют. Они позволяют заработать тем, кто инвестировал в криптовалюту на очень раннем этапе, но не тем, кто вкладывается позже. Фактически те, кто инвестирует позже, платят ранним инвесторам и создателям пирамиды, даже не осознавая этого.

Пирамида может обнаружиться не сразу, ведь ранние инвесторы часто не подозревают, что средства поступают от поздних вкладчиков. Однако рано или поздно схема начинает рушиться.

Если это не выявили правоохранительные органы, то пирамида может рухнуть несколькими способами. В некоторых случаях создатель пирамиды может просто бежать с деньгами, вложенными в криптовалюту. В сообществе такая ситуация известна как «экзит-скам». В других случаях заканчиваются новые инвесторы, за счёт которых схема могла бы продолжать работать, а поздние инвесторы начинают требовать вернуть им деньги. Во время экономических спадов люди могут чаще требовать свои деньги, что может привести к краху пирамиды.

КРИПТОВАЛЮТЫ-ФАНТОМЫ. В некоторых случаях предполагаемая криптовалюта просто не существует, и мошенники собирают с инвесторов фиатные деньги, не предлагая ничего взамен. Подобные скамы продвигаются разными способами, часто завлекая жертв в онлайне или с помощью холодных контактов.

Нет причин, почему вам кто-то должен звонить, чтобы рассказать о реальной возможности, связанной с криптовалютой, и точно так же следует остерегаться любых «предложений», поступающих по электронной почте.

САМОЗВАНЦЫ. Иногда мошенники выдают себя за легитимные организации. Зачастую звучат они весьма убедительно. Самозванцы заявляют, что предлагают биткоины, эфиры или другую зарекомендовавшую себя криптовалюту со «скидкой». Кроме того, скамы такого рода часто используют фишинг, который позволяет получить доступ к вашим паролям от кошельков и криптобирж.

Также следует с подозрением относиться к любому, кто звонит вам или пишет по электронной почте, заявляя, что представляет авторитетную Биткоин-биржу вроде Coinbase. Ни одна биржа не будет без приглашения связываться с вами по телефону или электронной почте, и подобные сообщения – очевидный скам.

В некоторых случаях мошенники даже выдают себя за «CEO» подобных организаций, и у них для вас есть «специальное предложение» или «предупреждение о проблеме со счётом», но это лишь ещё одна разновидность обмана. Нередко подобные криптовалютные скамы создают фейковые аккаунты в соцсетях, выдавая себя за руководителей крупных торговых площадок.

МОШЕННИЧЕСКИЕ КОШЕЛЬКИ. Иногда Биткоин-кошельки могут оказаться мошенническими, и вместо того чтобы предоставить вам место для безопасного хранения средств, попросту краду их. Поскольку мошеннических криптовалютных кошельков много, важно выбирать только продукты от проверенных организаций и внимательно читать отзывы в сети при выборе.

«2БИТКОИНА»


СОВЛАДЕЛЕЦ «ТРАНСАЭРО» АЛЕКСАНДР ПЛЕШАКОВ И ЕГО МАТЬ МАНИПУЛИРОВАЛИ АКЦИЯМИ КОМПАНИИ

27.06.2019

Из-за информационного вброса о возрождении компании они продали долю, избежав потерь на 200 млн рублей, заявил ЦБ.

ЦБ обнаружил две схемы манипулирования акциями обанкротившейся авиакомпании «Трансаэро», заявил директор департамента противодействия недобросовестным практикам ЦБ Валерий Лях. Схемы действовали в 2014–2016 гг., рассказал он.

Сначала регулятор обратил внимание на сделки, которые через брокеров заключали между собой кипрская Jeimbo Cyprus («дочка» «Трансаэро») и бермудская Otkritie Advisory Services (сейчас ликвидирована). С мая 2014 г. по февраль 2015 г. они регулярно продавали друг другу на бирже акции «Трансаэро» и также заключали между собой обратные внебиржевые сделки, выяснил ЦБ. При этом заявки со стороны Jeimbo подавали сотрудники, которые одновременно были сотрудниками «Трансаэро», говорится в материалах ЦБ.

Доля Jeimbo и Otkritie в обороте торгов в этот период большую часть времени достигала 51–100%. Сделки между компаниями создавали видимость торговой активности и поддерживали цены на высоком уровне, чтобы потом «Трансаэро» могла использовать акции в качестве залога для привлечения займов через Jeimbo, объяснил Лях.

Изучая случай с Jeimbo, ЦБ обнаружил и другие подозрительные сделки. С сентября по декабрь 2016 г. один из совладельцев и член совета директоров «Трансаэро» Александр Плешаков (владел 59,48%) по договорам дарения переводил акции со своего счета на счет матери, председателя Межгосударственного авиационного комитета (МАК) Татьяны Анодиной, обнаружил ЦБ. Всего Анодина получила 41,4% бумаг. Чтобы не привлекать внимания, акции передавались небольшими пакетами – до 5%, отметил Лях. При этом ни Плешаков, ни Анодина об изменении своих долей не сообщали, хотя такие сведения относятся к инсайдерской информации и подлежат раскрытию.

Анодина, получив акции, затем продавала их на бирже широкому кругу инвесторов. И хотя «Трансаэро» уже год была без сертификата эксплуатанта, той осенью ее акции иногда взлетали вверх. Сделки совершались в тот момент, когда компания выпускала в СМИ заявления о возможном возобновлении своей деятельности, объяснил Лях: рынок на такие публикации реагировал резким ростом котировок. Так, 2 ноября 2016 г. акции «Трансаэро» подорожали на Московской бирже почти на 71%. В этот день пресс-служба компании сообщила, что менеджмент планирует запустить новую авиакомпанию на базе «Трансаэро».

Как только со счета Анодиной был продан весь пакет, информация о восстановлении работы «Трансаэро» перестала распространяться. С учетом действий Плешакова она, вероятнее всего, была заведомо ложной, а действия компании и ее сотрудников, распространявших эти сведения, являются манипулированием рынком акций, считает регулятор.

По оценке ЦБ, из-за этих сделок пострадало более 2000 инвесторов, купивших бумаги «Трансаэро». А Плешаков и Анодина смогли избежать свыше 200 млн руб. убытков. Материалы ЦБ передал в правоохранительные органы. Признаков вовлечения СМИ в неправомерное использование инсайдерской информации ЦБ не обнаружил, подчеркнул Лях.

Ни ЦБ, ни правоохранительные органы не обращались к Анодиной по данным вопросам и ей ничего не известно о манипулировании акциями «Трансаэро», сообщил МАК.

Плешаков создал «Трансаэро» вместе со своей женой Ольгой и много лет возглавлял ее совет директоров. Его жена с 2001 по 2015 г. была гендиректором. Осенью 2015 г. супруги уехали из России, рассказывали «Ведомостям» кредиторы и знакомые Плешаковых. В 2017 г. Плешаков сообщал американскому суду, что живет в Азербайджане и странах Евросоюза.

«ВЕДОМОСТИ»


БИРЖЕВЫЕ СПЕКУЛЯНТЫ НЕ ВЗЫЩУТ С «ТРАНСАЭРО»

28.06.2019

Перспективы коллективного иска пока туманны.

В четверг, 27 июня, директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях заявил, что пострадавшими в результате манипулирования акциями «Трансаэро» в конце 2016 года (см. “Ъ” от 27 июня) являются более 2 тыс. человек.

Величина убытков, которых избежали манипуляторы, оценивается ЦБ в 200 млн руб., что примерно совпадает с оценкой убытков, полученных этими инвесторами.

«В скором времени в России начинает использоваться институт коллективных исков. В случаях, связанных с манипулированием рынком, неправомерным использованием инсайдерской информации, он будет одним из способов для граждан претендовать на восстановление полученного ущерба»,— заявил господин Лях.

Однако юристы оценивают вероятность успеха в случае подачи такого иска как низкую. «С точки зрения защиты групп инвесторов на рынке ценных бумаг мы находимся далеко от развитых стран»,— констатирует управляющий партнер АБ «Павел Хлюстов и партнеры» Павел Хлюстов. По его словам, прежде всего будет очень сложно доказать вину бывших владельцев «Трансаэро», поскольку подтверждающего ее приговора нет. На текущий момент материалы только переданы в правоохранительные органы. «Чтобы доказать использование инсайда на рынке, надо установить связь между инсайдером и участником рынка, совершающим сделки. Важно найти формальные связи, корпоративные в том числе, или следы коммуникации — переписку, телефонные разговоры, встречи, а также доказать передачу инсайдерской информации»,— рассуждает советник, руководитель практики банкротства и финансовой реструктуризации международной юрфирмы «Ильяшев и партнеры» Дмитрий Константинов. По его словам, если речь идет о манипулировании рынком, «то необходимо установить, что действия конкретных участников оказывали влияние на рынок и достигали конкретной цели». Однако, напоминает он, следует помнить, что ЦБ использует свое представление о происходящем на рынке, суды — судейское усмотрение, а правоохранительные органы — результаты оперативно-разыскной работы. Поэтому предсказать итоговую правовую оценку данного кейса почти невозможно.

Кроме того, указывает господин Хлюстов, суд наверняка будет учитывать добровольность и осознанную мотивацию сделок инвесторов с бумагами предбанкротной компании.

Акции «Трансаэро» были переведены из первого уровня листинга в третий еще 20 октября 2015 года, напоминает директор Ассоциации развития финансовой грамотности Андрей Паранич. «Было очевидно, что эти бумаги представляют собой крайне рискованный актив. Инвесторам, вдохновленным позитивными заявлениями руководства компании, стоило учитывать этот факт»,— говорит он.

Однако если суд все же примет решение в пользу миноритарных акционеров, взыскать ущерб с компании-банкрота будет практически непосильной задачей, отмечают эксперты. Компания в последний раз раскрывала свои финансовые показатели в 2015 году, и тогда ее обязательства составляли 207 млрд руб., из них финансовая часть составляла не менее 160 млрд руб., напоминает начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Отрицательный капитал уже тогда составлял 52 млрд руб., что сопоставимо с полугодовой выручкой. В конце 2017 года появились сообщения, что долг (с учетом того, что какую-то часть обязательств компания гасила в процессе банкротства) вырос до 329 млрд руб., что в 145 раз превышало размер ее активов. «Пока сумма претензий к бенефициарам банкрота рекордная, около 182 млрд руб.»,— констатирует господин Ващенко. Поэтому взыскать с них что-либо будет крайне затруднительно, поскольку с большой долей вероятности активов в России у них уже не осталось, резюмирует господин Хлюстов.

«КОММЕРСАНТЪ»


ПУТИН: ИНТЕГРАЦИЯ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ СТРАН БРИКС ПОМОГЛА БЫ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ

28.06.2019

Интеграция платежных систем государств БРИКС и создание независимого канала обмена информацией между нацбанками были бы полезны в нынешних условиях, помогли бы устойчивости банковских систем стран пятерки, заявил президент России Владимир Путин.

"Повысить безопасность финансовых операций могла бы интеграция и платежных систем стран пятерки, и создание независимого канала обмена сообщениями между национальными банками. Считаю, что это чрезвычайно важно в тех условиях, в которых мы сегодня находимся", — заявил Путин на встрече лидеров БРИКС, проходящей в пятницу в преддверии саммита G20.

По его словам, "это способствовало бы и укреплению устойчивости банковских систем государств БРИКС к внешнему воздействию".

Он отметил, что в этом контексте российская сторона положительно оценивает дальнейшее расширение операционной деятельности нового Банка развития, который уже финансирует 35 инвестиционных проектов на общую сумму более 9 миллиардов долларов.

"Что касается расширения состава акционеров банка, то этот вопрос, полагаем, нужно решать поэтапно. Вначале следует утвердить формулу расчета квот для претендентов и необходимые регламентирующие документы, а затем обеспечить сбалансированное региональное представительство", — пояснил Путин.

«ПРАЙМ»


ПОЛИЦИЯ ПРЕСЕКЛА ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КРУПНОЙ ФИНАНСОВОЙ ПИРАМИДЫ

28.06.2019

Полиция пресекла деятельность крупной финансовой пирамиды, жертвами которой с 2016 по 2019 год стали более двух тысяч вкладчиков, сообщила официальный представитель МВД Ирина Волк.

По данным ведомства, головной офис организации располагался в Ивановской области, а филиалы — в Ярославской, Вологодской, Самарской, Саратовской и Московской.

Злоумышленники действовали от имени зарубежной инвестиционной компании, привлекая деньги граждан под предлогом выплаты высоких дивидендов — до 36% годовых.

Вкладчикам обещали, что их деньги инвестируют в строительный бизнес и сферу ЖКХ. Бенефициаром было юрлицо, зарегистрированное в одном из южноамериканских офшоров.

Клиентам частично выплачивали проценты за счет денег новых клиентов, но остальные средства выводились за пределы России или вкладывались в подконтрольный бизнес в Рязанской области.

"Кроме того, с клиентами заключались фиктивные договоры страхования вкладов в зарубежной компании. В результате ни один вкладчик не смог получить страховые выплаты", — сообщила Волк.

По предварительным данным, сумма ущерба — более миллиарда рублей.

Полиция возбудила уголовное дело о мошенничестве. Два предполагаемых организатора и руководитель ярославского филиала арестованы.

«РИА НОВОСТИ»


ЛЮДИ ДЕЛАЮТ ДЕНЬГИ: ЧТО НОВЫЙ АМБАССАДОР БАНКА «ОТКРЫТИЕ» ГОВОРИТ О ФИНАНСАХ

28.06.2019

Банки в России рекламировали актеры, спортсмены, телеведущие и никогда — рэперы. «ФК Открытие» первым решился на подобный шаг, выбрав в качестве амбассадора Басту. Банки.ру разбирался, волнуют ли музыканта финансовые темы.

Маркетинговая кампания «ФК Открытие» стартует в июле, сообщил руководитель блока маркетинга и коммуникаций кредитной организации Евгений Сидоров. Лицом бренда на ближайшие два года станет рэпер Баста (Василий Вакуленко). Исполнитель как нельзя лучше подходит для продвижения «нового государственного банка», которым хочет стать «Открытие», уверяют представители организации.

Сам Баста признался, что до рекламного контракта не был клиентом «Открытия», но сейчас готов оформить карту с кешбэком и перевести на расчетно-кассовое обслуживание в банк некоторые свои фирмы. «Я уже познакомился с некоторыми сотрудниками банка, сейчас занимаюсь изучением структуры банка, его работы. Надеюсь, что наше сотрудничество приведет к интересным результатам», — сказал он.

По словам рэпера, рекламировать финансовую организацию не более рискованно для своей репутации, чем другой российский бизнес.

«Любое взаимодействие с финансами — это всегда какие-то риски, какое-то беспокойство, переживания. Я очень дорожу доверием людей. Так или иначе, я взаимодействовал с государственными банками, оформляя ипотеки, кредиты, я понимаю, что это такое. Я не наивный человек, который далек от всего этого. Мне близка новая концепция банка «Открытие» и те проекты, о которых частично говорится в ролике», — пояснил Баста. К слову, в своих треках рэпер, действительно, не раз затрагивал финансовые темы…

«BANKI.RU»


ПОЛЕВЫЕ ФИНАНСЫ РУССКО-ЯПОНСКОЙ ВОЙНЫ

28.06.2019

«Некоторые бессовестные заготовители дошли до того, что, покупая в Монголии скот, платили вместо денег этикетки с винных бутылок…», – записал в 1905 г. Степан Гусев, занимавший в ходе Русско-японской войны ответственный пост корпусного контролера. Гусев служил офицером полевого контроля, осуществлял проверку финансовой и хозяйственной деятельности в частях действующей армии. Вскоре после войны его фронтовые записки опубликуют под характерным названием «Свежие раны».

Те раны были нанесены не только вражеским оружием. Война потребовала от армии тратить невиданные прежде суммы. Помимо множества воинских частей на фронте действовали почти три десятка полевых казначейств, включая «крепостное казначейство» осажденного Порт-Артура. Некоторые из этих казначейств, являвшихся отдельными войсковыми частями, были сформированы на противоположном конце огромной Российской империи. Так, полевое казначейство 3‑й армии было создано за две недели ноября 1904 г. в Варшаве. Уже в январе казначейство находилось в Маньчжурии, получив по пути в Иркутском отделении Госбанка увесистые мешки с наличностью, почти 10 млн руб.

По данным Минфина, за время Русско-японской войны все полевые казначейства израсходовали 492,5 млн руб. Чудовищные для той эпохи деньги, особенно с учетом того, что тратились они налом. При этом только 18,7% прямых фронтовых расходов пришлось на жалованье солдатам и офицерам, зато свыше 72% – на закупки продовольствия и фуража. Снабжение воюющей армии оружием и боеприпасами висело на тонкой нитке лишь недавно построенного Транссиба, поэтому всё иное довольствие приходилось покупать на месте, в Маньчжурии и Монголии, что неизбежно порождало как различные махинации, так и неожиданные финансово‑экономические проблемы.

До войны в Маньчжурии, успешно освоенной российским капиталом, китайцы охотно принимали наши бумажные рубли, ведь их без ограничений меняли на серебро и золото. Однако массовые военные закупки почти сразу взвинтили цены и, наводнив регион русскими купюрами, резко понизили местный курс бумажного рубля. За год боев зерно и иные ходовые продукты в Маньчжурии подорожали в 7 раз, а курс бумажного рубля упал вдвое по отношению к серебру.

Вскоре китайцы отказались продавать припасы за русские купюры. Пришлось спешно организовывать снабжение действующей армии серебром в монетах и слитках. Здесь выручило Харбинское отделение Русско-Китайского банка – эта кредитная организация, хорошо известная и пользовавшаяся авторитетом в Поднебесной, смогла в 1905 г. передать армии более 107 тонн драгметаллов. Китайское серебро особенно пригодилось в соседней Монголии, где массово закупали лошадей для воюющей армии. Кочевники, и так слабо знакомые с бумажными деньгами, столкнувшись с фактами обмана, наотрез отказывались принимать что-то, помимо привычного серебра.

В русской армии той эпохи все финансовые операции тщательно учитывались, была разработана строгая система отчетных документов на получение и расходование наличных средств. Однако существовала и особая статья расходов, именовавшаяся «экстраординарными суммами», – эти казенные деньги по закону не подлежали какому-либо контролю и расходовались без всякой отчетности. Например, командиру корпуса ежемесячно полагалось таких «экстраординарных сумм» на 500 руб. (для сравнения: рядовой на фронте тогда получал усиленное жалованье – аж 45 коп. в месяц). Считалось, что на войне у командира неизбежно возникают самые неожиданные расходы, которые невозможно ни предположить, ни учесть… Практика разумная, но уж слишком зависящая от моральных качеств конкретного человека.

Известно, что Русско-японская война породила ряд новинок в военном деле – среди них одну конкретно из финансовой сферы. Именно тогда в нашей армии впервые возникли полевые сберкассы. К исходу 1905 г. на фронте насчитывалось 35 тыс. вкладчиков, которые за время боев внесли в полевые кассы Госбанка более 8 млн руб.

«ПРОФИЛЬ»


ЕВРОПЕЙСКИЕ БАНКИ ПРЕКРАЩАЮТ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ В СТРАНАХ БАЛТИИ ИЗ-ЗА ИХ НИЩЕТЫ...

28.06.2019

Шведский банк Handelsbaken объявил, что будет постепенно прекращать деятельность в странах Балтии и закроет филиалы в Таллине, Риге и Вильнюсе. Ранее датский Danske Bank объявил об уходе из региона.

Операции шведского банка Handelsbaken не были успешными в странах Балтии, заявили в руководстве кредитной организации, даже несмотря на принятые меры. Это стало причиной, почему она сворачивает свою деятельность в Латвии, Литве и Эстонии. В сообщении, распространенном пресс-службой Handelsbaken, говорится, что рентабельность офисов в указанных странах слишком низкая, и это при увеличении инвестиций, передает радио Sputnik. Отсутствие прибыли при больших затратах вынудило правление постепенно свернуть деятельность в течение 2020 года.

В официальном сообщении пресс-службы говорится о том, что после ухода Handelsbanken из Прибалтики, где он вел бизнес в течение десяти лет, клиенты будут обслуживаться местными филиалами на внутренних рынках. И для прибалтийского бизнеса это, вероятно, большой удар, поскольку именно с предпринимателями работал авторитетная кредитная организация Северной Европы.

Ранее об уходе из Прибалтики объявил датский Danske Bank. В Латвии и Эстонии выразили беспокойство по этому поводу, ведь вслед за этими кредитными организациями могут последовать и другие скандинавские финансисты, которые ранее открыли филиалы в странах Балтии. Вильнюсу, Риге и Таллину остается только надеяться на выездное заседание Совета Европейского центрального банка, на котором будет обсуждаться денежно-кредитная политика.

«ПОЛИТЭКСПЕРТ»


 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

По каким вопросам нужно обращаться к нам

Наши партнеры
Яндекс.Метрика