ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №120/958)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

"ОТКРЫТИЕ" ПРОСИТ АРЕСТОВАТЬ ИМУЩЕСТВО ЭКС-РУКОВОДСТВА ПО ИСКУ НА 289,5 МЛРД РУБ

14.07.2019

Банк "ФК Открытие" подал в арбитражный суд Москвы заявление, в котором просит принять обеспечительные меры в виде ареста имущества ответчиков в деле о взыскании более 289,5 миллиарда рублей с бывших топ-менеджеров, а также бывшего основного акционера АО "Открытие холдинг".

Как следует из опубликованного определения суда, заявление поступило в суд одновременно с иском еще 2 июля, но известно о нем стало только сейчас. Ответчиками в иске указаны экс-глава банка Евгений Данкевич, экс-президент банка Рубен Аганбегян, основатель "Открытия" Вадим Беляев, бывшие члены правления Елена Будник и Геннадий Жужлев и "Открытие холдинг".

"В суд поступило заявление истца о принятии мер по обеспечению иска в виде наложения ареста на имущество, принадлежащее, а также принадлежавшее ранее на праве собственности Данкевичу Е.Л., Будник Е.В., Жужлеву Г.Е., Беляеву В.С., Аганбегяну Р.А., а также на денежные средства, находящиеся в банках на счетах (вкладах), открытых на имя Данкевича Е.Л., Будник Е.В., Жужлева Г.Е., Беляева В.С., Аганбегяна Р.А.", — говорится в определении суда. Суд решил рассмотреть заявление об обеспечении иска в судебном заседании 19 июля.

Кроме того, суд принял к производству и сам иск, поданный Банком России от лица "Открытия". Предварительные слушания по делу назначены на 9 августа.

Ранее суд оставлял иск без движения, поскольку истец не приложил доказательства уплаты госпошлины в полном объеме с учетом количества и характера заявленных требований.

Зампред ЦБ Василий Поздышев 4 июля сообщил, что Банк России будет ходатайствовать об аресте ряда активов бывших собственников банка "Открытие" в рамках судебного иска против них. По его словам, ЦБ вынужден идти судебным путем, так как взыскать эти средства вне суда "нет возможности". В случае наличия активов за рубежом эти иски составлены так, чтобы можно было перенести их на другие юрисдикции, добавил Поздышев. Он также отметил, что "диалог в рамках добровольного возвращения активов пришел к своему концу".

"ФК "Открытие" стал первым крупным банком, который попал под санацию через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), — это произошло в конце августа 2017 года. Глава банка Михаил Задорнов в интервью РИА Новости в начале июня сообщил, что пакет в 15-20% акций банка готовится к продаже в 2021 году, идет работа с инвестбанками и потенциальными инвесторами. Позднее Задорнов уточнял, что банк рассчитывает продать от 15 до 25% акций на рынке в середине 2021 года.

ЦБ РФ 2 июля принял решение завершить санацию банка "ФК Открытие". Регулятор пояснил, что сейчас банк соблюдает все установленные обязательные требования, предъявляемые к финансовой устойчивости и платежеспособности, что позволяет ему выйти на общий режим надзора.

«ПРАЙМ»

«ОТКРЫТИЕ» ВПЕРВЫЕ ПОСЛЕ САНАЦИИ ВЫШЕЛ НА ДОЛГОВОЙ РЫНОК

12.07.2019

Банк разместил облигации на 10 млрд рублей.

Спустя неделю после того как ЦБ объявил о завершении санации «Открытия», банк вернулся на российский долговой рынок: в четверг, 11 июля, он разместил 3-летние облигации на 10 млрд руб., сообщил банк (по бумагам предусмотрена оферта через год). «Открытие» не размещал таких крупных выпусков с 2017 г., когда ЦБ забрал его в Фонд консолидации банковского сектора (ФБКС).

В начале июня банк выпустил структурные облигации на 200 млн руб., доход по которым привязан к котировкам акций нескольких иностранных компаний. Однако эти бумаги – специфический структурный инструмент для розничных инвесторов, сейчас же «Открытие» готовит полноценный выпуск, ориентированный и на институциональных инвесторов, объясняет разницу начальник управления инвестиционных банковских продуктов и решений банка Евгений Ананьев: «Фактически размещение в этот четверг – первое для банка в новом времени». Это важный шаг к возвращению на публичный рынок, который в дальнейшем позволит выстроить кривую доходности долговых обязательств банка и полноценно использовать рынки капитала в качестве дополнительного источника фондирования, говорит Ананьев.

Организаторами размещения стали сам банк, а также BCS Global Markets, Газпромбанк и БК «Регион».

Первоначально банк ориентировался на ставку первого купона в 8,15–8,3% годовых, но через пару часов после открытия книги смог снизить ее. В итоге ставка составила 7,85%, что при оферте через год предполагает доходность на уровне 8% годовых. Бумаги были проданы с переподпиской – спрос на облигации превысил предложение в 4,5 раза, сообщил банк. Техническое размещение бумаг пройдет 16 июля.

С точки зрения сроков выхода – момент идеальный, говорит руководитель департамента рынков долгового капитала BCS Global Markets Алексей Куприянов: мировые регуляторы взяли курс на смягчение денежной политики, и долговые рынки растут.

Размещение действительно прошло успешно – спред к ОФЗ составил около 100 базисных пунктов (б. п.), замечает руководитель дирекции анализа долговых инструментов банка «Уралсиб» Ольга Стерина. «С таким же спредом в конце июня разместил облигации РСХБ. Учитывая, что «Открытие» впервые размещается после санации, инвесторы могли запросить и более высокую премию», – говорит она.

Премия к текущей доходности бондов основных госбанков составила 30–38 б. п. – это немного, ведь кредитный рейтинг «Открытия» ниже, добавляет начальник отдела анализа банков и денежного рынка «Велес капитала» Юрий Кравченко. При этом с точки зрения рисков для инвестора почти нет разницы между бумагами «Открытия» и другого госбанка, так что это неплохая альтернатива с чуть более высокой доходностью, рассуждает он. Риск «Открытия» еще около года можно считать квазигосударственным – ЦБ планирует продать часть акций банка только в 2021 г., напоминает аналитик «Газпромбанк – управление активами» Дмитрий Турмышев.

«Открытию» нужно было напомнить о себе и проверить, как сейчас, после санации, участники рынка оценивают риски обновленного банка, полагает Стерина. Сейчас в обращении находится 21 выпуск облигаций «Открытия», однако они были размещены еще в 2013–2017 гг. и сейчас не отличаются ликвидностью, добавляет Кравченко.

Привлеченные средства «Открытие» направит на достижение стратегических целей по росту доли рынка кредитования юридических и физических лиц, сообщил его представитель. Банк в этом году намерен увеличить корпоративный кредитный портфель на 58% до 963 млрд руб., розничный – на 59% до 344 млрд руб., а портфель кредитов малому и среднему бизнесу – на 114% до 193 млрд руб.

Новое размещение – это отчасти имиджевая история, банк и без облигаций успешно наращивает фондирование за счет средств клиентов, замечает аналитик Moody’s Владлен Кузнецов: по итогам I квартала по МСФО депозиты выросли на 56% до 1,3 трлн руб. (правда, рост в том числе связан с консолидацией пассивов от объединенного с «Открытием» Бинбанка). Но с другой стороны, размещение облигаций позволит постепенно диверсифицировать источники финансирования, сейчас средства клиентов составляют около 80% пассивов банка, продолжает Кузнецов. Кроме того, депозиты – это более короткий источник средств и облигации позволят удлинить структуру пассивов, говорит он, тем более что у «Открытия» амбициозные планы по росту кредитного портфеля и ему необходимо поддерживать запас ликвидности.

«ВЕДОМОСТИ»

АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ БАНК ЗАСТАВИЛИ ВЫПЛАТИТЬ ХАБАРОВСКИМ ПЕНСИОНЕРАМ 10,5 МИЛЛИОНА

15.07.2019

Прокуратура Хабаровского края помогла вернуть пенсионерам-вкладчикам ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк» более 10 миллионов рублей.

Прокуратура провела проверку, в ходе которой стало ясно, что работники АТБ предлагали своим вкладчикам купить вексели ООО «Финансово-торговая компания». Тем, кто соглашался их приобрести, компания не вручала оригиналы денежного документа: банк навязывал услугу хранения ценных бумаг и люди заключали с ним договор.

Когда наступала дата оплаты по векселям, люди не смогли получить свои деньги из-за того, что достаточных средств у ООО «Финансово-торговой компании» не было на счету. А сам АТБ также не может выплатить вкладчикам деньги из-за того, что является лишь лицом, которое осуществляет платеж по векселю после того, как получит необходимую сумму от ООО «Финансово-торговая компания».

Также в ходе проверки всех документов прокуратура региона установила, что АТБ действовал от имени банка, а не от лица «Финансово-торговой компании». И именно Азиатско-Тихоокеанский банк гарантировал людям, что он имеет право владеть векселями и вести деятельность.

Девять пенсионеров, которые не смогли вернуть деньги, обратились в суд. Прокуроры Хабаровска, Комсомольска-на-Амуре стали защищать их интересы, так как люди не имели соответствующего образования. Общая сумма всех исков составила 10,5 миллиона рублей.

После всех судебных заседаний суд постановил удовлетворить требования прокуроров, а банку теперь нужно вернуть пенсионерам все денежные средства.

На днях данное решение было выполнено и более 10 миллионов рублей были возвращены пенсионерам Хабаровского края.

«ВОСТОК-МЕДИА»

НИКОЛАЙ НИКОЛАЕВ: "ПУСТЬ СЕЙЧАС ВКЛАДЧИКИ СДЕЛАЮТ ПРАВИЛЬНЫЙ ВЫБОР"

14.07.2019

13 июля, в Москве состоялся круглый стол вкладчиков банка «Югра». Накануне собрания, посвященного избранию комитета кредиторов, запланированного на 15 июля, пришедшие на встречу вкладчики обменялись мнениями о том, какие шаги необходимо предпринять, какие противоречия преодолеть. Один из лидеров так называемых «превышенцев» Николай НИКОЛАЕВ, который был инициатором этого круглого стола, в интервью корреспонденту «НГ» Сергею КИСЕЛЕВУ рассказал о своих прогнозах относительно собрания 15 июля и возможного развития событий вокруг банка «Югра» и его вкладчиков.

– Сегодняшнее собрание, это предварительный обмен мнениями. Я бы назвал его необходимым, потому что мы все, кто сейчас сюда пришел, из разных городов. Я из Екатеринбурга, встречаемся мы в Москве, со мной стоит коллега, он из Тольятти, присутствуют люди из других городов. Но в основном это москвичи. Живой дискурс необходим, чтобы попытаться найти общие точки соприкосновения.

Есть позиция следующая, я являюсь самым крупным доверенным лицом на сегодняшний день, и от моего мнения, само собой, многое зависит. Одновременно есть много независимых кандидатов, у них тоже есть и доверенности от вкладчиков, и кто за них голосует. В принципе это хорошо. Потому что сейчас определенная борьба идет, она действительно нешуточная, я бы сказал. И основные кандидаты, давайте я вам их назову: это Николаев Николай – это, собственно говоря, я, это Павел Алексеевич Медведев – это финансовый омбудсмен. Он мне объективно симпатизирует.

Далее, это Олег Шепилов – это также вкладчик банка «Югра», очень активный и сообразительный. Далее, это Николай Шевченко – вкладчик из Краснодара, также весьма инициативный, у него тоже достаточно поддержки.

Неожиданный кандидат Нерсес Григорян. Он кредитор совершенно другого банка, он не относится к нам. Но при этом он известен, и у него такая важная социальная риторика, я бы так сказал. Людям нравится приятная социальная риторика.

Как он говорит: «Я хочу помочь вкладчикам банка «Югра». Это то, что он говорит. Я лично, думаю, что есть в этом и отчасти политический интерес, потому что для кредиторов это площадка, где принимаются какие-то решения. И можно воспользоваться этой площадкой, чтобы тебя узнали. При этом я не спорю, что он действительно может выступать с абсолютно благородными интересами.

Я думаю, что на этом собрании комитет просто обязан быть сформирован. В прошлый раз я принял решение, что не буду в начавшемся хаосе вообще голосовать. Но у людей был целый месяц для того, чтобы свою позицию сформировать. Месяц – большой срок для любых действий. Те, кто реально приняли решение голосовать за эту кандидатуру или за ту, они проголосуют. В регионах, кстати, есть пункты для голосования. В Москве также на собрания приезжают и голосуют. Кто-то наверняка захочет заранее проголосовать. Любые форматы возможны. Все для этого продумано и все прозрачно.

Прогнозы мои следующие, я думаю, что в комитет кредиторов войдет объективно один представитель от АСВ. У них 1,4 миллиарда голосов в рублевом эквиваленте. Далее, может быть представитель экс-владельца банка, называлась, по-моему, фамилия Ермаков. Всем известно, что в банке «Югра» 90 процентов юридических лиц были связаны с бывшими собственниками. И эти юрлица, как и ожидалось, выбрали себе одного представителя очень быстро.

Далее, я. Потому что как у крупного доверенного лица у меня голосов объективно хватает. Это простая математика.

У меня сейчас дилемма: хватит у меня на два или на три представителя комитета кредиторов голосов. Если у меня на три не хватает, то вторым, возможно, я буду рассматривать Павла Алексеевича Медведева. На собрание придут крупные кредиторы, физические лица. От их мнения тоже многое зависит. Как они себя поведут, известно только им одним.

АСВ – очень важный инструмент. С одной стороны, с ним надо дружить по многим направлениям, а с другой стороны, во всех вопросах, касающихся согласования смет и тому подобных вещей, требуется отстаивать свою точку зрения. Нужно все детально анализировать и проверять. Это тоже отдельная работа как раз самого комитета кредиторов.

Чтобы реализовывать активы банка, нужно, чтобы залоги, которые были по кредитным договорам, перешли в собственность банка, который выставит их на торги. К сожалению, на сегодняшний день этот процесс затягивается из-за бывших кредиторов банка, и банк не может их выставить все на продажу.

Комитет кредиторов согласовывает, в том числе и мировые соглашения с заемщиками. Своим большинством он имеет право согласовать многие вопросы, по сути, без конкурсного управляющего. Это очень хорошее право. Но при этом нам все равно нужны согласования с АСВ, потому что существует много юридических тонкостей. Так как мировое соглашение – это такой договор, куда можно вписать что угодно. Здесь есть тонкости, здесь надо совещаться обязательно.

Это первое. Второе: комитет кредиторов определяет порядок торгов. В законе тут тоже есть определенные вилки и возможности, сроки и т.д. Этим тоже можно манипулировать, я бы так сказал. Но манипулировать, вопрос, в чьих интересах? Если спрашивать меня, то у меня ответ очевидный: «В интересах вкладчиков». Но есть силы, которым выгодно затягивания процедуры реализации активов и залогов, для того чтобы конкурсная масса не наполнялась. А также им важно провести выгодные для себя по отдельным кредитным договорам мировые соглашения. Они, конечно, будут оспариваться конкурсником.

Как известно, собственник не имеет права контролировать банкротство собственного банка. Поэтому с его стороны будет, скорее всего, сделана переуступка прав какому-нибудь третьемулицу. Наша задача создать им такие условия жизни, чтобы они просто сказали: да господи, да заберите вы всё! Есть другой путь, что называется, доброй воли. Для этого мы предлагаем инициативной группой вкладчиков встретиться с представителем бывшего собственника, с теми, кто принимает решение. И поговорить об общей тенденции, о том, как мы будем решать этот вопрос. Давайте, может быть, через комитет кредиторов как-то решим.

Я хочу высказать пожелание, чтобы вкладчики пришли на собрание без предвзятого мнения, попытались взглянуть на картину, что называется, свысока, объективно, и проголосовали без эмоций. Я даже сейчас не буду ни за кого агитировать, ни одной фамилии не назову. Не знаю, интуиция или финансовая грамотность, или что им там будет подсказывать, но, чтобы они сделали свой выбор максимально осознанно. И когда они свой выбор сделают, чтобы в будущем они себя спрашивали, прежде всего, почему они так сделали. У них было два года времени для того чтобы созреть до определенного мнения. Пусть сейчас вкладчики сделают правильный выбор.

«НЕЗАВИСИМАЯ ГАЗЕТА»

«ВОСТОЧНЫЙ» УРОНИЛ НОРМАТИВ

15.07.2019

Банку потребовалось восстановление капитала.

ЦБ 12 июля сообщил, что норматив Н1.1 «Восточного» находился ниже уровня 5,125% в период с 30 мая по 5 июня. Отчетность банка за июнь еще не опубликована, но на 30 мая норматив находился выше минимального уровня (4,5%). Кроме того, как следовало из переписки экс-главы банка Александра Нестеренко с советом директоров, «Восточный» не нарушал этот норматив и в первых числах июня (см. “Ъ” от 17 июня).

Снижение Н1.1 ниже 5,125%, согласно нормативным актам ЦБ, означает, что банк должен восстановить норматив выше этой отметки за полтора месяца либо списать субординированные обязательства для восстановления достаточности капитала. У «Восточного» на балансе есть бессрочные суборды на сумму 7,9 млрд руб. «Банк выполняет все нормативы достаточности капитала,— заявили в "Восточном".— Снижение произошло по одной из ковенант, которые регулируются соглашениями по субординированному займу банка, и сообщение Банка России именно об этом». Это означает право банка приостановить выплаты процентов по указанным займам вплоть до конвертации обязательств в капитал, отметили в кредитной организации, указав, что рассматривают это как крайнюю меру и будут принимать решение в рамках предусмотренного для этого периода — до конца августа.

Снижение норматива произошло из-за выполнения банком полученного в конце мая предписания ЦБ по доформированию резервов на 5,1 млрд руб. (см. “Ъ” от 14 июня). Кроме того, тогда ЦБ ограничил банку привлечение вкладов определенным уровнем.

В начале июня, как стало известно “Ъ”, банк получил еще одно предписание, запрещающее ему совершать сделки репо с ЦБ (текст предписания имеется в распоряжении “Ъ”).

Запрет выдан в соответствии с положением ЦБ, запрещающим подобные сделки банкам, отнесенным регулятором к четвертой классификационной группе (банки, нарушения в деятельности которых создают реальную угрозу интересам их вкладчиков и кредиторов) или к пятой группе (банки, состояние которых при непринятии акционерами мер приведет к прекращению их деятельности).

Источник “Ъ” утверждает, что в начале июня ЦБ относил «Восточный» к пятой классификационной группе, но сейчас, по его словам, банк находится в третьей группе (банки, имеющие недостатки в деятельности, неустранение которых может в ближайшие 12 месяцев привести к возникновению ситуации, угрожающей законным интересам их вкладчиков и кредиторов), что может свидетельствовать о некотором улучшении ситуации с капиталом.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ВОЛЬЕТ В САНИРОВАННЫЙ МИНБАНК ПОЧТИ 130 МЛРД РУБ.

12.07.2019

Банк России докапитализирует санируемый Московский Индустриальный банк на 128,7 млрд руб., сообщил регулятор на своем сайте. Изменения вносятся в план участия ЦБ по предупреждению банкротства МИнБанка.

На 128,7 млрд руб. ЦБ выкупит дополнительный выпуск акций кредитной организации и станет владельцем 99,9% его обыкновенных акций. После вливания средств в капитал МИнБанка будет обеспечено соблюдение им нормативов достаточности с учетом требуемых надбавок, отметили в ЦБ.

ЦБ забрал МИнБанк в Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) в январе 2019 года. Тогда банк занимал 33-е место по активам в российской банковской системе. Меры, предпринятые ЦБ ранее, позволили «остановить отток средств клиентов и обеспечить работу МИнБанка в стандартном режиме», сообщил регулятор.

По словам первого зампреда ЦБ Василия Поздышева, банк специализировался на кредитовании юрлиц: на этот сегмент приходилось 183 млрд руб. из баланса в 316 млрд руб., причем 123 млрд руб. из них — это «потенциально проблемные кредиты», говорил Поздышев.

Зампред ЦБ также давал предварительную оценку дыры в капитале банка, которая составляла от 60 млрд до 100 млрд руб. На Международном финансовом конгрессе на прошлой неделе Поздышев говорил, что на покрытие дисбаланса между активами и пассивами потребуется вливание до 100 млрд руб., также будут нужны дополнительные средства на ликвидацию отрицательного капитала.

В итоге сумма, которую ЦБ направил на устранение дисбаланса, соответствует верхней границе дыры, объявленной в январе, говорит РБК руководитель направления банковских рейтингов агентства НКР Михаил Доронкин. «Однако просто закрыть дыру недостаточно: для обеспечения нормальной деятельности банку необходим существенный буфер капитала, позволяющий выполнять обязательные нормативы, в том числе с учетом надбавок. На эти цели как раз и будут направлены оставшиеся 30 млрд руб.», — отмечает эксперт.

В банке не наблюдалось случаев «массового кредитования собственниками самих себя и своих собственных проектов», не было и «криминальных историй», МИнБанк просто выдавал довольно большое количество рыночных кредитов, но не самым рентабельным компаниям, объяснял Поздышев. Большинство заемщиков оказались низкорентабельными. Впрочем, объем кредитов банка клиентам пока сократился незначительно: с 255 млрд руб. на 31 декабря 2018 года до 249 млрд руб. на конец первого квартала 2019 года, показывает отчетность по МСФО.

Руководителем банка был Абубакар Арсамаков. В 2010 году он получил высшую награду Чечни — орден Ахмата Кадырова. В 2016 году Арсамаков безуспешно баллотировался в Госдуму от «Справедливой России». Арсамакову и его семье принадлежали 12,42% банка, остальным собственникам принадлежали небольшие пакеты до 9%. Докапитализация банка через выпуск дополнительных акций сократит доли акционеров до менее чем 0,01%.

Согласно отчетности, в первом квартале у МИнБанка был отрицательный капитал в 54,3 млрд руб., а убыток составил 66 млрд руб. В отчетности говорилось, что временная администрация банка зафиксировала значительное увеличение кредитного риска и приняла решение создать резервы под ожидаемые кредитные убытки на 81,8 млрд руб. В резерв под обесценение недвижимости банк направил 2,2 млрд руб. Часть убытков удалось покрыть за счет того, что ЦБ списал субординированные займы МИнБанка на 11,3 млрд руб. и зачислил 15,2 млрд руб. в доход банка.

Банк получил от ЦБ средства на поддержание ликвидности — депозит на 37,5 млрд руб. под ставку 0,5% годовых до марта 2020 года.

В то же время у банка наблюдается отток вкладов: клиенты за первый квартал забрали из банка 9 млрд руб. с текущих счетов и депозитов до востребования и 13 млрд руб. со срочных депозитов. Средства клиентов сократились с 247 млрд до 220 млрд руб. (средства физлиц — с 204 млрд до 192 млрд руб.).

128,7 млрд руб., которые вливает в МИнБанк ЦБ, — существенная сумма при докапитализации. Для сравнения, в 2018 году ЦБ вложил в санируемые финансовые организации, входящие в ФКБС, 565,8 млрд руб., говорилось в его годовом отчете (.pdf). Речь идет о докапитализации Бинбанка, Рост Банка, Банка АВБ, «Траста», Азиатского-тихоокеанского банка, РГС Банка, «ФК Открытие» и НПФ «Открытие».

«РБК»

РНКБ ЗАВЕРШАЕТ САНАЦИЮ

15.07.2019

Крайинвестбанк будет присоединен до 1 января 2020 года.

О том, что Крайинвестбанк до конца года будет присоединен к РНКБ, сообщил председатель совета директоров банка Михаил Якунин. «С 1 января 2020 года 55 отделений Крайинвестбанка перейдет под начало РНКБ,— уточнил он.— В течение следующего года они будут перебрендированы». Большинство отделений Крайинвестбанка находятся в Краснодаре, переход под единый бренд позволит Краснодарцам получать полный спектр продуктов, в том числе по льготным программам, добавил глава банка.

РНКБ получил статус санатора Крайинвестбанка в конце декабря 2015 года. Изначально, после принятия решения о финансовом оздоровлении банка, на конкурсной основе санатором была отобрана УК «Лидер», однако из-за того, что Крайинвестбанк попал под санкции, эту роль взял на себя РНКБ. В фазу практической реализации санация Крайинвестбанка вступила лишь спустя почти 11 месяцев после формального решения об оздоровлении. До этого банком управляла временная администрация Агентства по страхованию вкладов (АСВ), поскольку открытым оставался вопрос требуемого на оздоровление объема средств — ЦБ и санатор не сошлись в оценках. В итоге всего на санацию было выделено 30 млрд руб. (19,1 млрд руб. в декабре 2015 года, еще чуть менее 13 млрд руб. в марте 2017 года). В соответствии со стратегией развития Крайинвестбанк планировалось присоединить к РНКБ до 2023 года, однако все необходимые для интеграции процедуры были завершены раньше.

РНКБ — системообразующий банк Крыма со 100% государственным участием. Он пришел в Крым в 2014 году, когда был выкуплен у Банка Москвы компаниями, близкими к крымскому правительству. По данным рейтинга «Интерфакса», на конец 2013 года банк занимал 587-е место по активам и 276-е по капиталу. В начале 2016 года РНКБ перешел в стопроцентную собственность Росимущества (см. “Ъ” от 13 января 2016 года). С тех пор банк был докапитализирован на 20 млрд руб. По данным рейтинга «Интерфакса», по итогам первого квартала 2019 года РНКБ занимал 41-е место по активам и 20-е место по капиталу среди российских банков. На данный момент у банка около 180 отделений.

Крайинвестбанк — один из крупнейших банков Южного федерального округа. Был создан в 2001 году администрацией Краснодарского края. В декабре 2015 года после внеплановой проверки ЦБ было принято решение о его санации. Банк является универсальным, предоставляя широкий комплекс финансовых услуг населению и бизнесу на территории Краснодарского края, республики Крым и Севастополя. Насчитывает около 60 офисов, большинство из которых находится в Краснодаре.

По мнению директора по банковским рейтингам «Эксперт РА» Игоря Алексеева, объединение банков под одним брендом вполне логично. «Банки осуществляют деятельность в разных регионах под брендами, которые пользуются высокой узнаваемостью и лояльностью со стороны местных клиентов,— говорит он.— Вместе с тем развитие двух брендов сопровождается повышенными затратами на маркетинг, что в условиях предоставления сопоставимых продуктов может быть экономически менее выгодно, чем работа под единым брендом».

«КОММЕРСАНТЪ»

АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ИС БАНКА ДО УРОВНЯ «B-(RU)»

13.07.2019

АКРА понизило кредитный рейтинг ИС Банка до уровня «B-(RU)», прогноз — «стабильный», следует из релиза агентства.

«Понижение кредитного рейтинга АО «КБ «ИС Банк» обусловлено ухудшением оценки достаточности капитала до адекватной, а также ухудшением оценки риск-профиля до критической вследствие существенного роста объема проблемной задолженности в кредитном портфеле. Кредитный рейтинг банка также характеризуется относительно низкой оценкой бизнес-профиля и удовлетворительной позицией по фондированию и ликвидности», — говорится в сообщении.

К позитивному рейтинговому действию могут привести повышение операционной эффективности, существенное снижение уровня проблемной задолженности и концентрации на крупнейших группах заемщиков в ссудном портфеле, значительное снижение концентрации на крупнейших источниках фондирования и снижение зависимости от средств крупнейших кредиторов (вкладчиков).

Негативно повлиять на рейтинг банка могут снижение показателей достаточности основного капитала, снижение рентабельности, а также ухудшение позиции по ликвидности.

«BANKI.RU»

ПРОМСВЯЗЬБАНК ПОДАЛ ИСКИ ПО ВОЗВРАТУ АКТИВОВ НА 500 МЛРД РУБЛЕЙ

15.07.2019

Промсвязьбанк ведет судебные разбирательства по возврату активов на 500 млрд руб. «Судебных исков много — не меньше 700 дел по разным направлениям, включая не только бывших акционеров, но и проблемные активы»,— сообщил глава кредитной организации Петр Фрадков ТАСС.

Судебные разбирательства ведутся не только в России, но и за границей. По словам господина Фрадкова, «это работа не на один год».

«Что касается нашей судебной тяжбы именно с бывшими акционерами, контролирующими банк лицами, принимавшими решения, подписывавшими определенные сделки по выводу активов,—таких требований у нас на 282 млрд руб.»,— уточнил Петр Фрадков.

Напомним, на базе Промсвязьбанка создается опорный банк российского оборонно-промышленного комплекса (ОПК). Петр Фрадков сегодня, 15 июля, заявил, что организация к концу года планирует сопровождать 50% гособоронзаказа.

«КОММЕРСАНТЪ»

ДАМОКЛОВ МЕЧ НОВЫХ САНКЦИЙ СНОВА ЗАВИС НАД РОССИЕЙ

15.07.2019

Дамоклов меч новых санкций продолжает нависать над Россией. Под занавес минувшей недели палата представителей Конгресса США одобрила поправку к проекту оборонного бюджета на 2020 финансовый год, которая предусматривает введение ограничительных мер против российского госдолга.

С инициативой выступил демократ от Калифорнии Бред Шерман, объяснив ее тем, что действующие санкции против России — иллюзия. «Несколько человек не смогли получить визы, чтобы посмотреть американский Диснейленд», — иронизировал он в своем выступлении. А вот запрет на покупку новых выпусков суверенного долга РФ стал бы «серьезный механизмом» наказания России за вмешательство в выборы 2016 года, добавил Шерман.

При этом конгрессмен подчеркнул, что предлагаемые им поправки должны содержать и четкий механизм отмены санкций, если Россия будет хорошо себя вести и перестанет вмешиваться во внутреннюю политику США.

Но для начала инициатива должна пройти все коридоры американской законодательной власти — в частности получить одобрение верхней палаты. До сих пор ни одному аналогичному предложению это не удалось. Как минимум три проекта серьезного ужесточения антироссийских санкций уже «потонули» в американском Сенате, напоминает Finanz.ru. Но даже если эту преграду удастся преодолеть, остается еще подпись президента, который может наложить свое вето.

Минфин США ещё в прошлом году вынес вердикт о том, что санкции в отношении российского госдолга навредят американскому бизнесу, и это не самый удачный вариант политического давления на Россию, отмечает руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра» Роман Блинов. К тому же, «новое» предложение демократов идет вразрез к закончившемуся практически ничем прокурорскому расследованию в отношении российского вмешательства в выборы президента США.

По мнению эксперта, подобными инициативами демократическая партия просто пытается напомнить о себе. И это явно не в последний раз. При этом надо понимать, добавляет аналитик, что сами по себе санкции — очень удобный инструмент в руках политиков и элит по обе стороны Атлантики. В США они помогают раздувать военно-промышленные расходы и затраты Пентагона, служат для обоснования государственных ассигнований на новые виды вооружений и госзаказы для предприятий ВПК.

«Один только концерн Lockheed Martin Corporation на поприще „российской угрозы“ снова и снова, как знатная доярка, доит американский бюджет», — шутит эксперт.

Для политической и экономической элиты России санкции со стороны США — тоже благо, поскольку на них можно свалить абсолютные провалы в экономике и социальной сфере, добавляет он.

Новость об очередной угрозе санкций против госдолга на данном этапе может лишь повысить спрос на российские ОФЗ, считает шеф-аналитик ГК TeleTrade Пётр Пушкарёв. Если допустить, что запрет на их покупку действительно будет введён, в любом случае он не вступил в силу сразу после подписания закона. Временной лаг между принятием подобного доекумента и началом его действия составит не менее 6−9 месяцев. При этом очевидно, что касаться он будет только новых приобретений — никто не заставит инвесторов избавляться от уже купленных бумаг.

«Если вы планировали сделать некую покупку, считая её выгодной и интересной для себя, но знаете, что через полгода покупать это будет запрещено, что вы предпримете? Постараетесь купить желаемое прямо сейчас, как можно скорее: пока ещё можно», — рассуждает аналитик.

Скорее всего, бюджет с такой «нетематической» поправкой принят не будет, полагает он. Однако российским финансовым властям стоило бы договориться с парочкой американских законодателей, чтобы придумать подобную угрозу на будущее и тем самым в моменте ещё больше стимулировать спрос на российские активы, шутит эксперт.

По его словам, в принципе сейчас вообще подходящий момент для вложений в российские ОФЗ. Пока их доходность всё ещё сравнительно высокая, на уровне почти в 7,5% годовых. Но Банк России почти наверняка снизит ключевую ставку уже 26 июля на 0.25% или даже на 0.5%. Затем, возможно, ставка будет снижена ещё один или два раза до конца года.

На первой волне ожиданий дальнейшего понижения доходностей ОФЗ покупки российского госдолга могут возрасти, прогнозирует аналитик, и в числе других факторов это продолжит оказывать поддержку рублю на горизонте ближайших месяцев.

«Уже в августе, вопреки российским сезонным традициям, национальная валюта вполне способна озадачить своим позитивным настроем скептиков, которые на волне околосанкционной шумихи уже год с лишним ожидают доллар на уровнях заметно выше 70 рублей», — прогнозирует Пушкарев.

По его мнению, от более резкого укрепления рубль сдерживают сейчас в основном поведенческие паттерны части населения и бизнеса, которые привыкли держать на чёрный день валютные резервы и докупать, а не распродавать валюту в моменты, когда курс доллара начинает заметно снижаться. При определенном стечении обстоятельств, валюта США может подешеветь до 60 рублей и даже больше, считает аналитик.

Невнятные перспективы новых санкций не привели курс российской валюты к новым антирекордам, отмечает Блинов, хотя макроэкономическая статистика и уровень внешнего долга, который в последнее время растет рекордными темпами, внушают некоторую тревогу. Но пока рубль находится в некотором покое, и нет причин драматизировать ситуацию в целом.

«РИДУС»

КОНГРЕСС США ОДОБРИЛ САНКЦИИ ПРОТИВ СУВЕРЕННОГО ДОЛГА РОССИИ

13.07.2019

Палата представителей Конгресса США одобрила бюджет с пунктом о санкциях против суверенного долга России. За документ, который еще предстоит утвердить сенату и подписать Дональду Трампу, проголосовали 220 законодателей, против были 197.

Законопроект содержит пункт о запрете для американцев совершать сделки с российским госдолгом. Как заявил один из авторов поправки, конгрессмен-демократ Брэдли Шерман, раньше санкции были «иллюзорными», так как многим фигурантам черных списков всего лишь запрещали въезд в Штаты. «Новая же поправка предусматривает настоящие, серьезные санкции в отношении России», — сказал Шерман.

Однако вероятность ввода новых санкций пока не слишком высока, считает главный научный сотрудник Института США и Канады РАН Владимир Васильев.

«Против санкций в отношении госдолга в общем и целом выступало министерство финансов в лице Мнучина. Он считает, что подобного рода санкции в современных условиях могут вообще дестабилизировать мировые финансовые рынки. И поэтому Минфин выступает против. Самый худший вариант, что в той или иной форме военный бюджет будет принят и соответствующим образом эта поправка в итоговом документе останется. Дело все в том, что в том виде, в котором она сформулирована на сегодняшний день, она дает министерству финансов США определенного рода свободу рук. То есть эти санкции могут быть, скажем, наложены, а могут и не быть, то есть это остается на усмотрение Министерства финансов Соединенных Штатов Америки. Каким образом будет себя вести министерство финансов или в данном случае, администрация, спрогнозировать довольно сложно. Администрация может этот вопрос пока тоже, если так можно выразиться, отложить в сторону. Здесь надо иметь в виду одну вещь, что на сегодняшний день основные заимствования — это не американские финансовые институты. Это европейские институты. И это по существу санкции, которые, если американцы и будут применять, они, может быть, будут применять их не столько против американских кредиторов, а против уже европейских кредиторов и кредиторов других стран, что в настоящее время резко ухудшит взаимоотношения США и с европейскими странами, и с другими кредиторами. Ну, скажем, азиатскими».

Рынки уже не верят в санкции против российского госдолга, отмечает независимый аналитик Дмитрий Степанов.

«Та новость, которая сейчас обсуждается, с моей точки зрения, никак отрицательно не повлияет, потому что на нашем рынке американских инвесторов крайне мало. А что касается европейских инвесторов или, скажем, инвесторов в виде нерезидентов со стороны офшорных зон, собственно, на них эти новости никак не повлияют, на их дальнейшие решения. И почти наверняка мы не увидим никакого влияния ни по рублю, ни по фондовому рынку на фоне вот таких вот новостей. Вообще говоря, рынки уже, в общем, не верят введению новых санкций. Да и повода тоже нет. Поэтому все дальнейшие движения, они будут исходить от ситуации внутри страны, от ситуации вокруг стоимости нефти, значительных макроэкономических ситуаций. Но явно не на фоне санкций. Потому что фактически уже много месяцев для трейдинга эта новость является не новой».

С тем, что США вряд ли станут вводить запрет на покупку российского госдолга, согласен и старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. Но если это все-таки произойдет, падение рубля неизбежно.

«Пока предложение палаты представителей — это лишь предложение одной из палат конгресса, хотя и достаточно влиятельной. Новость о возможных санкциях вполне ожидаема, потому что демократы уже давно грозились установить санкции не только против госдолга, но и против госбанков. Но есть определенные сомнения, что сенат, который контролируется республиканцами, эти поправки одобрит. Если они все-таки будут введены, то это, прежде всего, ударит по рынку ОФЗ — скорее всего, затормозится приток международных денег в российский госдолг. Но, правда, есть вопросы: это будет отсутствие именно американских денег или европейцы тоже присоединятся к этим санкциям. Если к санкциям присоединятся европейцы, то вполне возможно, что приток капитала в российский госдолг со стороны иностранцев вообще может приостановиться. И тогда это окажет, естественно, прямое влияние на курс российского рубля. Вполне вероятно, что он уйдет на уровень 67-68 рублей за доллар».

Рейтинговое агентство Fitch не считает вероятным введение американских санкций против российских гособлигаций и запрета на операции в долларах для российских банков, сообщило ТАСС.

«BFM.RU»

ЛЮДИ С ОФЗ: НАРОДНЫЕ ОБЛИГАЦИИ НАЧНУТ ПРОДАВАТЬ ОНЛАЙН

12.07.2019

В сентябре этого года Минфин, наконец, выпустит народные облигации (ОФЗ-н) по новым правилам — с максимально льготными условиями для населения. Объем размещения может составить 30 млрд рублей. Таким образом, финансовое ведомство выполнит прошлогоднее поручение премьер-министра довести сумму выпуска таких бумаг до 100 млрд рублей. Об этом «Известиям» рассказали три источника, близких к Минфину.

Выпуск народных облигаций по новым правилам откладывался несколько раз. В последний раз планировалось осуществить эмиссию в июне этого года, рассказали источники «Известий», близкие к Минфину. Очередной дедлайн — сентябрь этого года, уточнили они. Объем эмиссии может составить 30 млрд рублей, что позволит довести общую сумму выпущенных бумаг до 100 млрд рублей, рассказали два собеседника «Известий». Именно такую планку по народным облигациям в прошлом году установил глава правительства Дмитрий Медведев. Один источник, близкий к Минфину, сказал, что вопрос об объеме выпуска прорабатывается и окончательное решение пока не принято, но цифры корректны. Ведомство может разместить бумаги несколькими траншами, чтобы проанализировать спрос. Официально в Минфине не подтвердили, но и не опровергли информацию источников «Известий».

На данный момент министерство осуществило три выпуска народных облигаций на общую сумму 70 млрд рублей, а фактически разместило — почти на 59,6 млрд рублей. Именно снижение спроса со стороны населения привело к тому, что ведомство существенно пересмотрело правила для ОФЗ-н. Планируемый выпуск будет осуществляться на значительно более выгодных для покупателей условиях.

Так, Минфин отменяет для граждан комиссию банкам-агентам, которая в зависимости от суммы вложений может составлять 0,5–1,5%. Эти расходы кредитным организациям будет возмещать финансовое ведомство. Также оно расширило круг банков, которые будут продавать модицифированные ОФЗ-н. К уже выполняющим агентские функции Сбербанку и ВТБ присоединятся Промсвязьбанк и Почта-банк. В параметрах очередного выпуска предусмотрено и снижение минимальной суммы покупки с 30 тыс. до 10 тыс. рублей. На подобные уступки Минфин готов идти, поскольку изначально декларировал, что главная цель предложения народных облигаций — не способ занять у населения, а «повышение финансовой грамотности, воспитание культуры сохранения и инвестирования средств гражданами».

Но это еще не все изменения, которые планируются для «новых» народных облигаций. Эти бумаги, наконец, можно будет приобретать онлайн через интернет-банкинг или мобильные приложения, сообщили «Известиям» источники, близкие к Минфину.

— Действительно, Минфин будет рекомендовать своим банкам-агентам организовать продажи облигаций не только в отделениях, но и онлайн, — прокомментировали информацию собеседников «Известий» в пресс-службе финансового ведомства.

В банках-агентах подтвердили готовность продавать народные облигации удаленным способом.

— В скором времени покупка ОФЗ-н будет доступна в инвестиционной платформе «ВТБ Мои Инвестиции», что очень сильно упростит покупку этого инструмента для наших клиентов. Это несомненно окажет положительный эффект на спрос, — сообщил главный исполнительный директор ВТБ Капитал Инвестиции Владимир Потапов.

Директор департамента брокерского обслуживания Промсвязьбанка Михаил Молчанов также отметил, что инфраструктура кредитной организации полностью готова к старту продаж ОФЗ-н, в том числе через онлайн-каналы.

Почта-банк планирует запустить продажи народных облигаций в мобильном и интернет-банке в третьем квартале этого года, проинформировали «Известия» в пресс-службе кредитной организации. В Сбербанке воздержались от комментариев.

Эксперты и участники процесса считают, что более выгодный для инвесторов из народа режим и упрощение процедуры продажи будет способствовать повышению спроса на ОФЗ-н нового поколения. По словам Владимира Потапова, что это очень важно при предложении инвестиционных продуктов.

— Популярность ОФЗ для населения сохраняется, но мы наблюдаем спад в динамике их покупки, — уточнил он. — Безусловно, это выгодный инструмент, но сейчас для инвесторов появилось огромное количество других предложений, которые они могут очень просто купить через мобильное приложение.

А по мнению Михаила Молчанова из Промсвязьбанка, за счет минимально возможного объема покупки новый выпуск ОФЗ-н может быть интересен вкладчикам с небольшими средствами, чтобы разбавить вложения в депозиты.

По данным, предоставленным «Известиям» представителем ВТБ Капитал Инвестиции, самый высокий спрос на приобретение народных облигаций наблюдается со стороны инвесторов в возрасте 50 лет и старше. На них приходится до 74% ОФЗ-н.

— Сам факт возможности продажи онлайн повысит спрос на народные облигации, но ключевым не будет, — полагает инвестиционный консультант Наталья Смирнова. — Необходимо предусмотреть дополнительные стимулы — активную рекламу и предложение со стороны банков, всплывающие окна и другие способы продажи через онлайн-кабинет.

Как пояснила инвестконсультант, 90% ключевых клиентов российских банков, которые получают у нее рекомендации, не в курсе, что удаленно можно открыть брокерский счет, а здесь речь идет о конкретном инструменте ОФЗ-н. Так что просто на одной возможности онлайн-оформления далеко не уехать и продажи не сделать, уверена Наталья Смирнова.

«ИЗВЕСТИЯ»

BCG: ПОЧТИ ТРЕТЬ ЧАСТНОГО КАПИТАЛА РОССИЯН НАХОДИТСЯ ЗА РУБЕЖОМ

15.07.2019

Почти треть (27,2%) частного капитала россиян в 2018 году хранилась за рубежом, говорится в исследовании Global Wealth консалтинговой компании BCG, выдержки из которого приводит «РИА Новости». Объем этих средств ежегодно повышался на 13%, достигнув $360 млрд.

В исследовании отмечается, что ситуация практически не меняется последние пять лет. В 2013 году за рубежом хранилось 26,8% частного капитала. Этот показатель немного снизится к 2023 году — до 26,7%.

Среди россиян наибольшей популярностью пользуются депозиты (62%). По миру этот показатель в среднем составляет 28%. На рынке акций представлено 24% капитала. Доля облигаций — 3%, однако динамика меняется. В ближайшие годы этот показатель должен вырасти до 15%. Средства также хранятся в золотых монетах.

По словам управляющего директора и партнера BCG Макса Хаузера, сейчас банки стремятся к тому, чтобы предоставлять комплексный пакет инвестиционных услуг, который включает в себя более сложные варианты.

Напомним, ранее ЦБ сообщил, что чистый отток капитала из России в первом полугодии 2019 года вырос в 2,5 раза, до $27,3 млрд. По прогнозу регулятора, по итогам года при среднегодовой цене нефти $65 за баррель он составит около $50 млрд.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЭКСПЕРТЫ РЕКОМЕНДУЮТ РОССИЯНАМ ВКЛАДЫВАТЬ СВОИ СБЕРЕЖЕНИЯ В БРИЛЛИАНТЫ

12.07.2019

Во времена финансовой и геополитической нестабильности и отсутствия на рынке достаточно надежного инструмента, гарантирующего инвестору отсутствие существенных ценовых колебаний, эксперты рекомендуют россиянам вкладывать часть свободных активов в покупку бриллиантов. Директор по маркетингу инвестиционной компании CFS Management Анастасия Безуглая и эксперт по инвестициям Александр Лапидус рассказали Федеральному агентству новостей, почему драгоценные камни являются отличным инвестиционным инструментом.

На протяжении столетий именно бриллиант являлся вожделенной драгоценностью, которая, к тому же, стабильно росла в цене. Свою уникальность и ценовую значимость бриллианты смогли сохранить даже в мире, где правят технологии.

«Эти драгоценные камни уникально тверды не только физически, но и финансово. Это отличный инвестиционный инструмент, защищенный от девальвации валюты и резких ценовых колебаний, сохраняющий вложения и приумножающий их в долгосрочной перспективе, — пояснила директор по маркетингу инвестиционной компании CFS Management Анастасия Безуглая. — Их всегда можно обменять на валюту в любой стране мира и взять с собой в поездку на случай непредвиденных ситуаций. Драгоценные камни можно вкладывать в формирование своего «накопительного фонда», а когда захотите оставить все дела и отдохнуть от суетливой жизни, сможете «обналичить» их».

В свою очередь эксперт по инвестициям Александр Лапидус отметил, что за последние несколько лет рынок драгоценностей изменился, а именно: разделился на Fashion Jewellery (модные ювелирные изделия) и High Jewellery (уникальные ювелирные изделия).

«Сейчас никто не продает драгоценности по 15–30 карат, так как такая покупка совершается исключительно ради инвестиций. Многие вкладчики, обращаясь к ювелирам, уточняют, что не заинтересованы в покупке роскошных украшений и хотят платить за это безумные деньги, — пояснил Лапидус. — Сейчас очень многие научились разбираться в ценах на бриллианты. Мир стал прозрачным: этому также способствовало появление сайта «Рапапорт» (Rapaport Diamond Report), где можно увидеть все цены онлайн, и кто с какой скидкой продает бриллианты».

По словам эксперта, кроме традиционных белых бриллиантов инвестиционный интерес представляют также цветные камни: желтые, розовые, голубые, зеленые. Все потому что только 1/10000 карат добытых алмазов является цветным. Редкость алмаза определяет его высокую стоимость.

«До кризиса 2014 года цены на белые бриллианты росли в среднем на 5–7% в год. В 2014 году, после обрушения финансовых и нефтяных рынков, цены на белые бриллианты упали на 30% и до сих пор стоят на месте, — отметил эксперт. — В целом, сейчас неплохое время, чтобы входить в этот рынок, как в рынок альтернативных инвестиций. В данном случае, речь идет исключительно о сохранении капитала во временном промежутке 5, 10, 15, 20 лет с последующей продажей этого актива».

По словам Александра Лапидуса, как правило об инвестициях сбережений начинают задумываться люди в возрасте 40 лет и старше: большинство россиян к этому времени исполнили самые желанные мечты и начали думать о пенсии.

«ФАН»

АКЦИИ НА РАСПУТЬЕ. ПОКУПАТЬ ИЛИ ПРОДАВАТЬ?

15.07.2019

В течение предыдущей недели российский фондовый рынок снижался, но остается вблизи исторических максимумов. Что делать в этой ситуации инвесторам, ведь стабильность не может длиться вечно?

Отечественный фондовый рынок взял коррекционную паузу. Буквально за пару дней индекс Мосбиржи потерял почти 2%. Главным фактором для распродаж стали новости из конгресса США, где одобрили ограничения на покупку нового российского госдолга. Новость крайне болезненная для иностранцев, которые с апреля снова начали активно скупать ОФЗ. По оценкам ЦБ, сейчас нерезиденты владеют 30% рынка рублевых гособлигаций, а их доля в евробондах РФ — более 54,5%.

Самые осторожные поспешили зафиксировать прибыль и выйти из бумаг, и этим объясняется падение котировок большинства «голубых фишек». Акции Сбербанка за день подешевели на 1,8%. По словам аналитика Промсвязьбанка Богдана Зварича, инвесторы пользуются возможностью фиксировать прибыль, пока рынок находится на максимальных значениях. «С мая мы непрерывно росли, поэтому накопился навес», — говорит он. Индекс Мосбиржи за два последних месяца вырос на 10,5%. В Альфа-Банке отмечают, что падение рынка происходит на фоне выхода инвесторов из бумаг компаний и банков, по которым уже прошли даты фиксаций реестра под выплату дивидендов.

«В краткосрочной перспективе рынок может продолжить снижаться, но позитивный тренд не сломлен», — уверен Зварич. В частности, поддержку рынку могут оказать растущая цена на нефть (за неделю стоимость барреля Brent выросла на 4%) и позитивная динамика на западных площадках. Индекс S&P 500 обновил на прошлой неделе максимум, пробив уровень 3 000 пунктов. Все это влияет на настроения инвесторов, повышая аппетит к вложениям в рисковые активы, рассуждает аналитик.

Это подтверждается данными компании EPFR Global, которая еженедельно отслеживает потоки инвестиций в глобальные фонды развивающихся стран. За неделю (3—10 июля) чистый приток средств в фонды акций, ориентированные на Россию, составил 100 млн долларов. Как отмечает в своем обзоре главный стратег «БКС Глобал Маркетс» Вячеслав Смольянинов, наибольший проток был в крупнейшие фонды JP Morgan, Pictet и DWS. «Российские акции получили существенный кредит доверия, усиливающий положительную динамику притоков», — написал он.

Участники рынка также обращают внимание на достаточно сдержанную реакцию рубля. После появления новостей о санкциях 12 июля доллар подорожал лишь на 22 копейки, а евро вырос на 29 копеек. Еще в начале июня валюта торговалась на более высоких уровнях.

В ближайшей перспективе значительного ослабления рубля эксперты не ожидают. Поддержку отечественной валюте может оказать начавшийся налоговый период. По расчетам аналитиков банка «Санкт-Петербург», совокупный объем налоговых платежей составит около 2 трлн рублей. С другой стороны, любые внешние новости могут вывести нашу валюту из равновесия. Тем более если, по словам аналитика «Фридом Финанс» Александра Осина, санкции против госдолга РФ спровоцируют ответ и все это перейдет в полномасштабную торговую войну. «Все это, конечно, плохо отразится на рынке и нашей национальной валюте», — отметил он.

Пока на рынке сохраняется неопределенность, эксперты советуют не торопиться распродавать акции, тем более что бумаги многих российских компаний по прежнему стоят в 1,5—2 раза дешевле зарубежных аналогов. Да и исторический анализ мультипликаторов не сигнализирует о завышенных котировках. «Если сравнить цены российских акций с прибылью на акцию, то получится, что российский рынок в целом стоит около 6 P/E, а нефтегазовый сектор — около 5. Это соответствует примерно середине диапазона колебаний за последние десять лет», — указывает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Михайлов.

К тому же впереди новый дивидендный сезон, который может стать более урожайным для инвесторов. Планы повысить дивидендные выплаты есть у «Газпрома», «Роснефти» и других крупных эмитентов. Правда, гарантий, что владельцы их акций получат ожидаемый результат, никто не даст. Скажем, стоит ли покупать акции «Газпрома» после того, как буквально за пару месяцев бумага подорожала на 50%? Не факт, что компании также удастся решить проблему с экспортом газа: в первой половине 2019 года объем поставок снизился на 5,9%.

Тем не менее, как считает финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека, вложения в госкомпании остаются одной из самых безопасных стратегий на российском рынке. «С одной стороны, их производство направлено на экспорт. То есть они меньше зависят от курса рубля, потому что получают валютную выручку. С другой стороны, они всегда могут рассчитывать на масштабную поддержку со стороны государства», — говорит он.

В ИФК «Солид» советуют инвесторам пользоваться ситуацией и увеличивать портфели за счет бумаг компаний, акции которых снижаются после дивидендного гэпа. В их числе «Северсталь», МТС и «Татнефть». Тем, кто ждет ухудшения ситуации на рынке, финансовый брокер инвесткомпании Дмитрий Балакин предлагает хеджировать риски, купив фьючерсы на драгметаллы или акции крупнейших золотодобытчиков. При этом, правда, надо учитывать, что стоимость акций того же «Полюса» сейчас находится на пике. С начала июня котировки выросли на 23%.

Поэтому более безопасный вариант — пересидеть нестабильные времена в коротких ОФЗ. В частности, интересным вариантом может быть выпуск 24019 с погашением в октябре этого года. Сейчас облигации торгуются с доходностью выше 7%. Примерно на такую же доходность можно рассчитывать, купив выпуск ОФЗ 29011 с погашением в январе 2020 года.

«BANKI.RU»

«АЭРОФЛОТ»: ВЗЛЕТ АКЦИЙ ЗАДЕРЖИВАЕТСЯ

15.07.2019

Лидер российской гражданской авиации «Аэрофлот» столкнулся сразу с несколькими проблемами: дорожающее топливо, нехватка кадров, необходимость расширять авиапарк, эксплуатация SSJ-100 и новых моделей Boeing, а также некоторые неоднозначные государственные инициативы в отрасли. Да и начало года не задалось: за I квартал «Аэрофлот» получил 15,7 млрд рублей убытков. Мнение Георгия Ващенко, начальника управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс».

Хабы. «Аэрофлоту» принадлежит 41% в секторе гражданских авиаперевозок. Эта доля вдвое больше, чем у ближайшего конкурента. Пассажиропоток в 2018 году вырос на 11%, до 55 млн человек, а заполняемость рейсов удерживается выше 82%. Через пять лет пассажиропоток должен достигнуть 90—100 млн.

Чтобы осуществить эти планы, необходимо построить как минимум четыре хаба. Государство готово выделить 267 млрд рублей на авиационную инфраструктуру для 66 аэропортов. При этом строительство одного регионального хаба пассажиропотоком до 10 млн человек стоит около 1 млрд долларов.

SSJ. Парк «Аэрофлота» включает 371 самолет, эксплуатируется 255 машин. Стратегия-2023 предполагает, что авиапарк вырастет до 520 единиц. Из-за текущих проблем с самолетами Boeing и SSJ-100 поставки могут не состояться в заявленные сроки.

SSJ-100 должен стать самым массовым российским ближнемагистральным самолетом. Завод может выпускать 20—30 машин в год. Решение проблемы с двигателями SSJ-100 требует модернизации. Похожие сложности подстерегают и МС-21, который выйдет на рынок не ранее 2021 года, а то и после 2025-го (из-за санкций).

Дефицит летного персонала в России оценивается приблизительно в 500 человек в год. При этом под вопросом качество обучения в нашей стране. Например, налет выпускников был вдвое меньше положенных 150 часов, а дефицит кадров вынуждает бизнес мириться с этим.

Нехватка кадров, самолетов и терминалов — основные препятствия на пути «Аэрофлота» к выполнению плана по удвоению объема перевозок за пять лет. Но не единственные.

Boeing. Лайнеры Boeing 737 МАХ обещали стать самой массовой продукцией корпорации, так как они на 12% экономичнее машин предыдущего поколения. Всего было заказано более 5 тыс. самолетов. Но две катастрофы одной из версий 737 МАХ привели к запрету на их эксплуатацию. Всего эта мера затронула около 400 самолетов. Потери авиакомпаний от простоя этих бортов за четыре месяца составят около 7 млрд долларов, и на производителя удастся переложить лишь часть из них.

Рынок 737 МАХ оценивается приблизительно в 600 млрд долларов. Boeing оценивает свои убытки от проблем с этой машиной очень скромно — в районе 1—1,5 млрд долларов, или 1% годовой выручки. Но здесь не учтены имиджевые потери, затраты на урегулирование исков от авиакомпаний и т. п.

Топливо. Цена на топливо — основной бич авиакомпаний. Билеты продаются заранее, а керосин дорожает внезапно — перевозчиков просто ставят перед фактом. Рост объемов перевозок требует больше горючего. Пассажиропоток увеличивается на 10—15% в год. Производство авиакеросина в прошлом году повысилось на 8%. Сейчас средняя цена за тонну топлива — около 55 тыс. рублей против 49 тыс. в 2018-м. Причем разброс цен может составлять от 30 тыс. до 100 тыс. рублей.

«Аэрофлот» топливные расходы хеджировать, похоже, научился. Цена поставляемого компании керосина привязана к цене в Европе. Объем перевозок «Аэрофлота» за год вырос на 16%, а топливные расходы увеличились на 28%, из которых 10,4% роста связано с повышением цены на топливо. Расходы на аэропортовое и техническое обслуживание «Аэрофлота» за год увеличились на 31% и 50%. Скачки цен и простой приводят к убыткам авиакомпаний. Убытки имеют свойство накапливаться и приводить к финансовым дырам. А там и до банкротства недалеко.

Страшнее, чем кажется. Пока «Аэрофлот» не проявляет внешних признаков беспокойства. Убытки перевозчик списывает на сезонность и неподконтрольные внешние факторы, а между делом подписывает меморандум о строительстве хаба пропускной способностью 1 млн человек в Красноярске, отстаивает поставки Boeing, невзирая на риск задержек и планы обложить их высокими импортными пошлинами. В авиабизнесе вообще не бывает «хороших» времен — бывают плохие и относительно благополучные. Те, кто этого не осознал, вылетели с рынка или рискуют вылететь.

Инвесторы опасаются, что впереди у авиационной индустрии зона турбулентности. Катастрофа в Шереметьево не обрушила котировки ниже прошлогоднего минимума, но для повторения ралли 2016—2017 годов, когда акции взлетели с 50 до 225 рублей, драйверов нет.

В случае коррекции рынка бумаги «Аэрофлота» вряд ли долго будут защитными инвестициями, особенно в отсутствие сильных финансовых результатов. Чтобы выплачивать 25% прибыли в виде дивидендов, эту прибыль необходимо сначала получить. А также не превысить опасных оборотов по долговой нагрузке.

Но «Аэрофлоту» это как раз не грозит. Его чистый долг, на первый взгляд, огромен — 600 млрд рублей. Долговая нагрузка остается высокой — 4,5х EBITDA. Это может отпугнуть неопытных инвесторов. Однако почти весь долг — это обязательства по лизингу, а ими можно управлять. У «Аэрофлота» 47 млрд рублей денежных средств и 69 млрд рублей открытых кредитных линий. Это больше, чем у всех его конкурентов. «Аэрофлот» способен справиться с трудностями и реализовать свою стратегию. Хотя нельзя исключать, что случится это с опозданием на пару лет.

«BANKI.RU»

ГЕНДЕРНЫЙ РЕВАНШ. ПОЧЕМУ САМОЕ ВРЕМЯ ИНВЕСТИРОВАТЬ В ЖЕНСКОЕ ИСКУССТВО

15.07.2019

Маятник времени качнулся в сторону женского искусства, и внимание к таким работам и их стоимость будут расти.

Равноправие полов в искусстве стало столь же актуальным нарративом, сколь и в общественной жизни. Но так было не всегда.

Веками роль женщин в искусстве сводилась к работам, где они были изображены. Великолепные образы Мадонны или Венеры формировали представление о прекрасном, а женские портреты долгое время оставались самыми востребованными картинами «на заказ».

Профессиональное же присутствие женщин на арт-рынке и в главных музеях мира до сих пор весьма ограничено. В Лондонской национальной галерее из 2300 полотен лишь 11 принадлежат кисти женщин-художниц. Таков результат многовековой социальной стигмы, как следствие — восприятие женского искусства вторичным.

Только в эпоху модерна женщины-творцы начали играть заметную роль в мировом культурном процессе, а более ранние периоды истории искусств отличались гораздо большим сексизмом. Но и в те времена были великие художницы. Их имена вписаны в историю. 

Самые ранние упоминания о женщинах — участницах гильдий датируются серединой XVI века, а одной из первых профессиональных художниц принято считать маньеристку Лавинию Фонтана (1552–1614), высоко ценимую современниками. Внушительный след в истории искусства оставила великая Артемизия Джентилески — художница-бунтарка, последовательница традиции Караваджо, первая женщина, избранная в члены Академии живописного искусства Флоренции. Выставки ее работ с завидной регулярностью проходят в крупнейших музеях мира.

Ангелика Кауфман — одна из основательниц и первых членов британской Королевской академии художеств — была крайне популярна в России в XVIII веке, ей писал оду Державин, а в Эрмитаже хранится около десятка ее портретов. Известнейшая портретистка Элизабет Виже-Лебрен, член французской Академии художеств, тоже не чужая в российской истории искусств: изгнанная из Франции революцией, она пять лет провела в нашей стране (1795–1801), написала немало портретов вельмож и царственных особ.

Но все эти успехи — лишь редкие проблески таланта, пробившего себе дорогу скорее вопреки, чем благодаря обстоятельствам. Профессиональное творчество считалось неженским делом. Получить навыки мастерства можно было, только родившись в семье художника и сумев преодолеть сопротивление окружающих. Еще одним исключением были девочки из аристократических семей, которым позволялось получать художественное образование. Но и здесь не обошлось без табу. Мифологические, батальные и исторические сюжеты считались неподходящими для женщин. Темы для творчества строго регламентировались. Достаточно вспомнить произведения декоративно-прикладного и изобразительного искусства, созданные представительницами императорского дома Романовых и ныне хранящиеся в музеях Санкт-Петербурга.

Ситуация изменилась в XIX веке, когда женщины получили прямой доступ к профессиональному художественному образованию: Мэри Кассат и Берта Моризо в ряду первых имен французских импрессионистов, Антонина Ржевская и Эмилия Шанкс в российском Товариществе передвижников.

Но золотым веком женского искусства стала первая половина XX века с появлением на мировой арт-сцене «амазонок авангарда» — Наталии Гончаровой, Любови Поповой, Варвары Степановой, Ольги Розановой, Александры Экстер и Надежды Удальцовой, а также модернисток Парижской школы Сони Делоне, Мари Лорансен, Джорджии О’Киф, Тамары де Лемпицка.

Новый этап признания женского искусства в арт-среде — послевоенные годы, когда мир узнал Фриду Кало и Луизу Буржуа, Луизу Невельсон и многих других. Но и тогда, в эпоху разрушавшего стереотипы Уорхола путь женщины в искусстве был непрост. Творчество Яёй Кусамы — известнейшей художницы современности — долгое время не принимали всерьез. А история выхода из небытия одной из самых успешных представительниц поп-арта 1950-х годов Маргарет Кин, чьи картины и славу присваивал себе ее муж, посредственный художник Уолтер Кин, увековечил Тим Бертон в своем фильме «Большие глаза» (2014). Случай с Кин не уникален. Реатрибуция картин авторов той или иной эпохи становится рутиной для специалистов.

В последние годы мы наблюдаем настоящий расцвет женского искусства. И на то есть несколько причин. Во-первых, арт-рынку сейчас как никогда нужны новые имена в сегментах искусства, не относящихся к Contemporary Art. Традиционный пул великих мастеров мельчает: лучшие работы давно осели в музеях и личных коллекциях, и ожидание выхода на рынок признанного шедевра может занять не один год.

Вторая причина — влияние на мир искусства востребованной в обществе идеи равенства полов. Выставки великих художниц с аншлагом проходят по всему миру, крупнейшие художественные ярмарки выделяют целые сектора женского искусства (Frieze, 2018), а аукционные дома собирают эти работы в отдельные разделы. И правильно делают!

Январские торги Sotheby’s в секции «Женский триумф» (The Female Triumphant) принесли сразу семь индивидуальных ценовых рекордов. Надо признать, что цифры рекордных продаж художниц пока далеки от топовых лотов импрессионистов и старых мастеров, но потенциал роста очевиден, что позволяет говорить о перспективах инвестиций в женское искусство. Это подтверждают и аналитические отчеты за 2018 год. Так, стало известно, что доля первичного рынка женщин-художников приблизилась к 40% от общего галерейного оборота, а продажи работ художниц в среднем составили 32% годового оборота галерей.

Что касается аукционных рекордов, то тут цифры пока исчисляются десятками миллионов долларов. Самой дорогой картиной, созданной женщиной, остается Jimson Weed / White Flower No. 1 кисти Джорджии О’Киф, проданная за $44,4 млн в 2014 году. Рекорд для скульптуры чуть ниже — $32 млн за работу Spider Луизы Буржуа. И это 13-е место среди всех произведений скульптуры за всю историю открытых аукционных продаж. А в октябре 2018 года самой дорогой ныне живущей художницей стала Дженни Савиль. Ее картина Propped ушла с молотка за рекордные $12,4 млн.

Если расширить этот список, в нем появятся сразу несколько русских художниц и авторов так называемой орбиты русского искусства — родившихся, получивших образование или работавших на территории России и Российской империи. Это, конечно, и Наталия Гончарова с ее рекордными «Цветами» за $10,9 млн в 2008 году, и Тамара де Лемпицка с портретом «Мечта (Рафаэла на зеленом фоне)», проданным почти за $8,5 млн в 2011 году. Но только ли в запросе на гендерное равноправие секрет возрастающей популярности женского искусства? Самых известных художниц последнего времени — будь то Марина Абрамович, Трейси Эмин или Йоко Оно — объединяет высочайшая степень рефлексии и эмоциональности творчества, которое порой шокирует своей откровенностью и глубиной переживаний. Но, как оказалось, именно это сегодня вызывает живейший общественный интерес.

Итак, маятник времени качнулся в сторону женского искусства. Очевидно, в обозримом будущем внимание к работам этого сегмента и их стоимость будут расти, компенсируя недооцененность прошлых лет. А значит, будем ждать новых ценовых рекордов, возможно, сравнимых с аналогичными достижениями мастеров-мужчин. И этот процесс продолжится до тех пор, пока не установится новое статус-кво и не будет достигнуто долгожданное гендерное равенство в искусстве.

«FORBES»

ИНВЕСТИЦИИ С АКЦЕНТОМ

13.07.2019

Кому доступны иностранные акции.

В настоящее время в Госдуме на рассмотрении находятся поправки к закону «О рынке ценных бумаг», касающиеся квалификации инвесторов. Предполагается, что особо защищаемая категория, к которой будут отнесены инвесторы с вложениями не более 400 тыс. руб., не сможет вкладывать средства в иностранные ценные бумаги (за исключением тех, что торгуются в первом и втором котировальном листе российских бирж). Причем разработчики закона и регулятор настроены категорично, и не собираются ни снижать минимальный порог для таких инвесторов, ни расширять возможности по инвестированию в эти ценные бумаги.

Однако пока эти требования не вступили в силу у широкого круга частных инвесторов остается возможность инвестировать в иностранные ценные бумаги. На Московской бирже представлены акции и депозитарные расписки около десятка иностранных компаний, а также паи иностранных биржевых фондов. К таким компаниям относятся Rusal, Yandex, Polymetal, FIVE, EN+, Ros Agro, QIWI, Lenta. Но они, так или иначе, связаны с Россией — либо здесь у них основной бизнес, либо здесь находятся бенефициары. Однако зарубежные «голубые фишки», вроде Google, Apple, Facebook, Coca-Cola, Boeing, Citi и т.п., на Московской бирже не торгуются.

Большинство же лицензированных российских брокеров предоставляет возможность приобретения ценных бумага иностранных эмитентов фактически на любых биржах мира, в том числе и на NYSE, NASDAQ, CME, LSE. При этом, как указывает глава ГК «Финам» Владислав Кочетков, «неквалифицированные инвесторы могут покупать только те инструменты, которые прошли листинг в России, но также без ограничений по площадке».

Например, неквалифицированный инвестор может купить акции TCS в Лондоне или Apple в Нью-Йорке, так как они прошли листинг на Санкт-Петербургской бирже.

По данным торговой площадки, на ней в настоящее время введены в обращение более 900 акций и 44 депозитарные расписки иностранных компаний. Причем в основном это американские эмитенты, ценные бумаги европейских и азиатских компаний представлены слабо.

По словам инвестиционного стратега «БКС Премьер» Светланы Кордо, для торговли другими иностранными инструментами на зарубежных площадках необходимо иметь статус квалифицированного инвестора. «Для того, чтобы определить статус инвестора ему необходимо заполнить анкету, которая покажет, насколько он понимает инструменты, в которые собирается инвестировать. К тому же есть условия по капиталу и опыту сделок, а также наличию сертификатов, подтверждающих квалификацию», говорит госпожа Кордо. При этом она указывает, что достаточно выполнить только часть условий и требований.

Как отмечает руководитель группы «Персональный брокер» Альфа-банка Сергей Караханян, «размер минимального лота на бирже практически не ограничен, клиент может купить от одной акции за несколько долларов». Дневной объем торгов на этой торговой площадке достигает $50 млн. При этом объем сделок с наиболее ликвидными акций составляет до $5 млн в день. При этом, как указывают брокеры, локальные объемы торгов не являются центральным показателям — биржа транслирует инвестору ликвидность напрямую с американского рынка, которая практически безгранична. Причем спрэды составляют доли процента. По словам Владислава Кочеткова, клиенты, которые покупают иностранные бумаги на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), пользуются именно Санкт-Петербургской биржей.

Помимо возможности заработать на росте курсовой стоимости, а также изменениях курса доллара, большая часть эмитентов выплачивает дивиденды.

Средняя дивидендная доходность бумаг входящих в S&P 500 составляет около 2%, при этом можно найти и компании, приносящие 5–7%. Безусловно, дивидендная доходность российских компаний существенно выше, и в ряде случаев превышает 10%. Как указывает Светлана Кордо, налог на дивиденды американских компаний составляет 30% и взимается зарубежным депозитарием по законодательству США. «Единственный плюс в данной ситуации в том, что налог удерживается автоматически и подавать декларацию нет необходимости»,— поясняет эксперт. Помимо этого, по словам Сергея Караханяна, из плюсов можно отметить, что «российские брокеры являются налоговыми агентами и по американским компания торгующимся на бирже, что облегчает жизнь законопослушному инвестору».

Издержки клиентов при торговле американскими акциями незначительно отличаются от российских. Комиссия при торговле американскими бумагами для индивидуальных инвесторов составляет минимум 0,05% от сделки, а для российских акций 0,04%, указывает господин Караханян. Впрочем, по его словам, для клиентов «с запросом на индивидуальный подход и персональное консультирование по рынку» предлагается индивидуальное инвестиционное консультирование — в этом случае комиссия возрастает до 0,25%. Депозитарная комиссия составит 0,06% годовых.

При покупке иностранных ценных бумаг у инвестора будут те же риски, что и при торговле российскими активами, отмечают брокеры.

«Это и системные, и правовые, и корпоративные риски», указывает госпожа Кордо. При этом Владислав Кочетков к основной особенности торговле на этой площадке относит «несовпадение времени торгов, что создает риски возникновения гэпов, а также отклонение цен активов». Торговая сессия продолжается с 10:00 до 2:00 ночи, однако основная масса сделок приходится на период с 16:30 (17:30) до 23:00 (24:00), когда проходят торги на ведущих американских биржах. Как фактор риска Сергей Караханян выделяет и высокую волатильность по некоторым американским акциям, «которая может принести как быструю прибыль, так и неожиданные потери непрофессиональному инвестору».

«КОММЕРСАНТЪ»

С ИНВЕСТОРАМИ УПРАВИЛИСЬ

15.07.2019

Средства частных клиентов покидают депозиты.

По оценке «Эксперт РА», объем средств под управлением крупнейших УК по итогам второго квартала составил 5,94 трлн руб. Этот результат на 2,2% выше показателя первого квартала. За последние четыре года это всего лишь третий по успешности результат второго квартала. Причем год назад активы под управлением выросли более чем на 6%. За первое-второе места продолжается упорная борьба между компаниями бизнеса «Сбербанк Управление активами» и компаниями бизнеса «ВТБ Капитал Управление инвестициями». Пока лидерство вернули структуры Сбербанка. Вместе с тем в ВТБ заявили, что подавали в агентство предварительные данные, тогда как на 28 июня объем активов под управлением оценивался в 845 млрд руб. Как бы то ни было, отрыв от ближайших преследователей — групп управляющих компаний «Открытие» и «Регион» — составляет 100–150 млрд руб.

В отличие от аналогичных периодов прошлых лет крупнейшие игроки в гораздо меньшей степени делили рынок пенсионных накоплений. Самые значительные изменения, как раз связанные с пенсионными средствами, оказались в группе управляющих компаний «Открытие», активы под управлением которой снизились на 7%, до 672 млрд руб. Как пояснил управляющий директор УК «Открытие» Роман Соколов, во втором квартале УК «Менеджмент-консалтинг» (входящая в группу УК «Открытие») по поручению НПФ «Открытие» передала средства пенсионных накоплений в размере 60 млрд руб. в другие УК. Судя по всему, бенефициарами этого процесса стали управляющие компании «Сбербанк Управление активами», «Газпромбанк — Управление активами» и «Система Капитал», с которыми НПФ заключил договоры доверительного управления. Управляющий директор «Сбербанк Управление активами» Василий Илларионов заявил, что рост активов под управлением связан в первую очередь с увеличением активов институциональных клиентов, в частности некэптивных НПФ. По словам гендиректора «Газпромбанк — Управление активами» Алексея Антонюка, с начала года объем активов под управлением вырос примерно на 45 млрд руб., преимущественно за счет работы с НПФ. По данным “Ъ”, на начало 2019 года пенсионные активы под управлением этой компании составляли 14 млрд руб.

Одновременно представители управляющих компаний отмечают дальнейший рост интереса со стороны частных инвесторов. По словам Романа Соколова, основной драйвер роста активов в ДУ — переток денег физических лиц из банков на фоне снижающихся депозитных ставок. В частности, средняя максимальная ставка по крупнейшим банкам, по данным ЦБ, снижается четвертый месяц подряд и на начало июля достигла 7,14% годовых — минимальной отметки с ноября 2018 года. Гендиректор «Альфа-Капитала» Ирина Кривошеева отметила существенный приток в сегменте индивидуального ДУ за счет активной работы с сегментом состоятельных инвесторов. В «Сбербанк Управление активами», «Газпромбанк — Управление активами», группе УК «Регион» фиксируют рост спроса на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Если на начало года, по данным Московской биржи, количество ИИС составляло 83 тыс. штук, на 1 апреля — 96 тыс. штук, то к середине года оно превысило 118 тыс. штук. С учетом средней суммы на таких счетах свыше 400 тыс. руб. прирост мог составить 8–10 млрд руб.

Во втором квартале возобновился приток средств в розничные паевые фонды. Только в мае-июне частные инвесторы вложили в них более 8 млрд руб., что компенсировало отток предыдущих шести месяцев (см. “Ъ” от 3 июля).

Кроме того, участники рынка отмечают изменение негативного отношения к облигационным фондам, которые оставались лидерами по оттоку средств с августа прошлого года. По словам Василия Илларионова, инвесторы уже в большинстве своем либо «вышли из рынка», либо переложились в другие фонды. Он ожидает восстановления спроса на облигационные фонды во втором полугодии. Ирина Кривошеева отмечает, что вклад в рост активов под управлением «внесли притоки в институциональные инструменты, в частности ЗПИФы», которые компания предлагает для широкого круга клиентов.

Гендиректор «Регион Эссет Менеджмент» Екатерина Зайцева связывает с развитием ИИС еще более существенный приток средств частных инвесторов до конца 2019 года. Вместе с тем, по оценке Алексея Антонюка, объем активов на рынке доверительного управления покажет естественный рост более 10%.

«КОММЕРСАНТЪ»

ФИНАНСИСТ СПРОГНОЗИРОВАЛ КУРС РУБЛЯ НА БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ

14.07.2019

Эксперт по фондовому рынку компании «БКС Брокер» Игорь Галактионов рассказал, как может меняться курс рубля в ближайшие месяцы.

По его словам, сильная динамика нефтяных котировок и очередной успешный аукцион Минфина РФ по размещению облигаций федерального займа на 15,6 млрд рублей сформировали «исключительно позитивный сентимент» для российской национальной валюты.

«Большинство из этих факторов носят среднесрочный характер и могут сохранить свое влияние на горизонте следующих недель и, возможно, даже месяцев», — сказал специалист, его слова приводит «Российская газета».

Как пояснил Галактионов, при отсутствии внешнеполитических шоков валютная пара USD/RUB может снизиться до отметки 61,5–62,5 рубля за доллар. Евро при аналогичном сценарии может подешеветь до 69,5–70,5 рубля.

В то же время есть и ряд рисков, среди которых сохраняющаяся санкционная угроза и перспектива замедления мировой экономики. Такой сценарий может оказать значительное давление на нефтяные котировки, от которых экономика России пока еще находится в существенной зависимости, предупредил эксперт.

По оценкам финансиста, если «глубокое» снижение цен на углеводороды произойдет, то валютная пара USD/RUB имеет все шансы торговаться на отметке около 68 рублей. Однако это лишь возможный негативный сценарий, который не является базовым.

Ранее в июле экономисты назвали идеальный момент для покупки валюты. Он, возможно, появится во второй половине июля – начале августа.

«ИЗВЕСТИЯ»

ГРОЗИТ ЛИ РУБЛЮ ЗАТЯЖНОЕ ПАДЕНИЕ?

15.07.2019

Российская валюта, несмотря на все мрачные прогнозы, в этом году показывает едва ли не лучшую динамику. Как поведет себя рубль во втором полугодии и стоит ли ждать смены тренда?

Аналитик, наиболее точно предсказавший ралли рубля во II квартале, теперь стал главным пессимистом и ждет, что российская валюта к концу года откатится к отметке 69 за доллар из-за продолжения цикла смягчения монетарной политики в РФ, пишет Bloomberg.

 Тренд на укрепление рубля подходит к концу, и в ближайшие месяцы он перейдет к ослаблению, которое может продлиться как минимум до середины следующего года, сказал валютный стратег PKO Bank Polski Ярослав Косатый, автор самого точного прогноза курса российской валюты по итогам ежеквартального рэнкинга Bloomberg.

"Понижений ставки ФРС в этом году будет недостаточно, для того чтобы удовлетворить ожидания участников рынка по масштабу смягчения, поэтому негативный эффект от снижения ключевой ставки Центробанка РФ на рубль перевесит позитив от действий Федеральной резервной системы", - сказал Косатый в телефонном разговоре с агентством.

Прогноз Косатого на конец года - самый пессимистичный среди 19 в опросе Bloomberg, где медианная оценка составляет 65 руб. за доллар. В первом полугодии рубль показал лучший результат среди мировых валют на фоне спада опасений о санкциях к РФ и разогнавших спрос на риск ожиданий, что Федеральная резервная система США будет снижать ставки.

Хотя рынки готовятся к трем снижениям ставки ФРС в этом году, Косатый допускает лишь два шага - в июле и сентябре, - полагая, что центробанк не будет торопиться со смягчением, несмотря на прозвучавшие на днях сигналы о готовности это делать. "Его действия в ближайшие кварталы могут выглядеть медлительными для рынка, и это создает существенный потенциал для разочарования рынков", - сказал он.

Банк России тоже, скорее всего, снизит ставку дважды на 25 базисных пунктов в III и IV кварталах, сказал Косатый, отметив, что и шаг в 50 базисных пунктов выглядит возможным на ближайшем заседании.

Ожидания смягчения монетарной политики в России подогревали спрос нерезидентов на облигации федерального займа, что поддержало ралли рубля в последние месяцы, однако сейчас этот фактор уже полностью учтен в ценах, а приток иностранных денег будет иссякать.

Другим драйвером, по словам Косатого, может стать ухудшение глобального аппетита инвесторов к валютам европейских развивающихся рынков, включая российский, из-за неопределенности вокруг исхода торгового противостояния США и Китая и продолжающегося замедления экономического роста в Европе. Кроме того, растет риск выхода Великобритании из Евросоюза без сделки в конце октября, говорит Косатый.

Впрочем, пока мы наблюдаем ралли на мировых рынках, которое происходит на фоне ожидания смягчения политики со стороны мировых ЦБ, в первую очередь ФРС.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РУБЛЬ ПРИЗНАЛИ САМОЙ НЕДООЦЕНЕННОЙ ВАЛЮТОЙ ПО ИНДЕКСУ БИГМАКА

14.07.2019

Журнал Economist опубликовал индекс бигмака, согласно которому российский рубль снова, как и полгода назад, признан самой недооцененной валютой в мире.

Так, согласно этому исследованию, валютный курс российской национальной валюты сейчас на 64,5 процента больше его реального значения.

Авторы отмечают, что в США бигмак стоит 5,74 доллара, тогда как в России — 130 рублей, или чуть более двух долларов. Таким образом, справедливый курс российской валюты должен составлять 22,65 рубля за один американский доллар.

Что касается других мировых валют, то на текущий момент наиболее справедливый курс по отношению к доллару имеют шведская крона, канадский доллар, норвежская крона и израильский шекель.

Индекс бигмака определяется исходя из теории о паритете покупательной способности на примере бургера бигмак из ресторана McDonald's. Согласно этой теории, обменные курсы валют в долгосрочной перспективе должны выравниваться в соответствии с ценами на идентичные продуктовые корзины в разных странах.

«РИА НОВОСТИ»

МАКСИМАЛЬНАЯ СТАВКА ВКЛАДОВ ТОП-10 БАНКОВ УПАЛА ДО МИНИМУМА ЗА ВОСЕМЬ МЕСЯЦЕВ

15.07.2019

Но отдельные банки точечно повышают доходность рублевых депозитов.

Средняя максимальная ставка вкладов в 10 крупнейших банках по размеру портфеля средств населения в первой декаде июля составила 7,135% годовых. Об этом в пятницу отчитался Центробанк. По сравнению с третьей декадой июня показатель снизился на 0,136 процентного пункта (п. п.). Сейчас он находится на уровне ноября 2018 г.

Этот показатель ЦБ рассчитывает по данным Сбербанка, ВТБ, Райффайзенбанка, Газпромбанка, Альфа-банка, Промсвязьбанка, Россельхозбанка, Совкомбанка, «ФК Открытие» и Московского кредитного банка (МКБ). Регулятор рекомендует банкам, которые не входят в топ-10 по сумме привлеченных вкладов, не увеличивать ставки более чем на 2 п. п. по сравнению со средней максимальной…

«ВЕДОМОСТИ»

СБЕРБАНК ЗАФИКСИРОВАЛ СОКРАЩЕНИЕ СБЕРЕЖЕНИЙ И РОСТ ДОЛГОВ РОССИЯН

13.07.2019

Сбербанк подготовил новый выпуск своего ежеквартального исследования «Потребительских индекс Иванова». На своем сайте банк опубликовал только основные выводы. Текст исследование есть у Forbes, первым о нем написал РБК.

Сбербанк пишет, что доля респондентов, оценивающих экономическую ситуацию в стране как нестабильную, сократилась в сравнении с I кварталом 2019 года. Уменьшилась и доля тех, кого беспокоит курс рубля. Потребители стали меньше экономить на дорогих продуктах: теперь таких 68%, в начале года было 71%, пишет банк. При этом во II квартале 2018 года доля экономящих составляла лишь 64%.

Сбербанк отмечает, что потребители стали направлять на продукты питания «более значительную долю расходов», но не приводит конкретные цифры. Граждане «пытаются смягчить негативные для своего бюджета последствия» тем, что посещают больше разных магазинов.

Доля расходов на продукты во втором квартале 2019 года составила 38,9% против 38,2% за аналогичный период 2018-го. Авторы исследования указали, что продовольственная инфляция опережает рост реальных доходов населения. По данным Росстата, продовольственная инфляция за первые 6 месяцев года составила 5,9%, а реальные денежные доходы в первом квартале года сократились на 2,3%.

Продукты питания требуют больше всего средств, на втором месте – коммунальные услуги, на третьем – затраты на одежду. Рост доли расходов на продукты – признак обеднения населения, заявила РБК экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

Вместе с падением доходов снижаются сбережения. Доля тех, кто заявил об отсутствии каких-либо накоплений, во втором квартале этого года выросла до 43%, следует из результатов опроса Сбербанка. Год назад таких граждан был 41%. Впрочем, если сравнивать с началом года, то можно обнаружить положительную тенденцию — в первом квартале сбережений не было у 44% «Ивановых». Средний объем сбережений «Ивановых» заметно снизился – на 13% в годовом выражении до 152 000 рублей.

Растут и долги россиян. Хотя доля граждан с долгами по потребительским кредитам неизменна (35%), средний объем задолженности прибавил за год 10% и достиг 260 000 рублей во II квартале, говорится в исследовании Сбербанка.

Банк России сообщал, что к 1 июня задолженность населения перед банками составила 15,9 трлн рублей, хотя еще 1 апреля эта цифра была на уровне 12,5 трлн рублей.

«FORBES»

ЧТО СКРЫВАЮТ «ВЫГОДНЫЕ ПРЕДЛОЖЕНИЯ» ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ?

Рассказываем, как не стать жертвой мисселинга.

Пришел гражданин в банк, чтобы положить деньги на депозит. И тут ему менеджер говорит, что есть выгодное предложение – с доходом вдвое-втрое выше, чем по обычному вкладу. Как тут не согласишься. О том, что скрывают «выгодные предложения» финансовых организаций, и как оставаться бдительным, рассказывают специалисты Отделения по Тульской области ГУ Банка России по ЦФО.

Окрыленный клиент уходит домой с финансовым продуктом, сути которого до конца не понимает. Спустя некоторое время может сложиться ситуация, когда деньги понадобились срочно. Человек идет в банк, где выясняет, что он вовсе не вкладчик банка, а обращаться ему нужно в страховую компанию, потому что «сверхприбыльный продукт» – это на самом деле полис инвестиционного страхования жизни (ИСЖ).

В данном случае гражданин стал жертвой мисселинга. Речь идет о недобросовестной продаже финансовой услуги человеку, когда намеренно недоговаривается о самом важном, умалчивается о наличии рисков или ограничений. Герой нашей истории действительно мог бы заработать больше, чем по банковскому вкладу, однако стопроцентной гарантии этого дохода нет, сумма, размещенная на ИСЖ, не застрахована государством в отличие от банковского вклада. Да и вернуть всю сумму без потерь зачастую можно будет только по истечении полного срока договора, а он заключается на несколько лет.

Примеров того, когда клиента «забывают» предупредить об особенностях продукта, множество.

И это даже не сложные для понимания инвестиционные продукты. Например, вам предлагают банковскую карту с повышенным кэшбеком. Но не упоминают, что бесплатное обслуживание длится полгода. Или при получении одобренного кредита в банке вам могут выдвинуть неожиданное условие – подписать договор страхования заемщика. И преподносят его как обязательное.

- Не стесняйтесь задавать вопросы консультанту, уточняйте нюансы, непонятные вам детали. Будьте бдительны, ведь вы рискуете своими деньгами. Если сотрудник банка торопит вас с подписанием договора, спешить не стоит, лучше взять документы для изучения домой, - рекомендует Дмитрий Новиков, управляющий Отделением по Тульской области ГУ Банка России по ЦФО.

«MYSLO.RU»

ВЕРНУТ ЛИ НАМ СОВЕТСКИЕ ВКЛАДЫ?

13.07.2019

Говорят, что в Госдуму поступил законопроект о начале полноценной компенсации вкладов, сгоревших в Сбербанке. Когда его примут?

Да, одна из фракций предложила начиная с 2020 г. выплачивать из госбюджета не менее 2,5% от общего объёма долга, в который оцениваются сегодня советские вклады, страховки и облигации.

Сейчас вкладчики получают только предварительную компенсацию, и на эти цели государство направляет по 5,5 млрд руб. в год. А депутаты предлагают начать гасить долги в полном объёме, для чего ежегодно потребуется не менее 1,135 трлн. «Это нереальная сумма — почти 6% всех доходов федерального бюджета, и правительство такой закон не поддержит, — считает ст. научный сотрудник лаборатории исследований бюджетной политики РАНХиГС Сергей Белев. — Даже если сделать такую выплату один раз, не хватит денег на многие другие задачи, которые не менее важны для людей, чем компенсация вкладов. Кроме того, финансовые вливания в таких масштабах разгонят инфляцию и обесценят повышение выплат».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

РЫНОК КРИПТОВАЛЮТ СНОВА ПОД УДАРОМ

15.07.2019

Рынок криптовалют получил болезненный удар. Что угрожает возобновившемуся ралли?

Бурный рост на рынке криптовалют сменился обвалом. Стоимость Bitcoin сегодня опускалась ниже $10 тыс.

Впрочем, куда большего внимания заслуживает другая криптовалюта - Ethereum. Здесь падение в моменте превышало 11%, то есть вдвое больше, чем Bitcoin.

Котировки Ethereum буквально в мгновение обвалились с $262 до $192, затем восстановились и снова перешли к снижению.

Нет ясности, что конкретно стало катализатором такого мощного движения, но падение последовало за публикацией CoinTelegraph, смарт-контракт Ethereum протокола 0x был приостановлен после обнаружения ошибки.

Данная уязвимость позволила бы злоумышленникам выполнить определенные заказы с недействительными подписями.

Кто-то, впрочем, успел обвинить в обвале очередной твит американского президента Дональда Трампа, но это вряд ли похоже на правду.

Ранее Cointelegraph сообщал о появлении законопроекта под названием "Не допускать больших технологий к финансам", предположительно, из Комитета по финансовым услугам палаты представителей США, что могло бы напугать некоторых краткосрочных трейдеров.

Можно также отметить, что сохраняется корреляция между рынком криптовалют и объемом глобального долга с отрицательными ставками.

В целом же многие эксперты отмечают, что для широкого использования криптовалют в мире нужно создать простейший интерфейс, который будет понятен даже сантехнику.

Возможно, развитие этого рынка и пойдет по данному пути, и через каких-нибудь 10 лет уже не будет фиатных валют, а все сделки будут заключаться в электронном виде с помощью криптовалют.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

В РОССИИ РАСШИРЯТ ЭКСПЕРИМЕНТ ПО СНЯТИЮ НАЛИЧНЫХ НА КАССАХ МАГАЗИНОВ

15.07.2019

В России планируют расширить эксперимент, который позволяет снимать наличные с банковских карт прямо на кассах магазинов. Пока что такой возможностью могут воспользоваться жители малонаселенных пунктов.

Теперь к программе подключится ритейлер «Пятерочка», который собирается предложить снятие наличных при условии совершения покупки.

Мнения экспертов по этому поводу разделились. Одни говорят о пользе подобных операций для самих торговых сетей, которые смогут отбить расходы на эквайринг, другие утверждают, что принуждение делать покупки ради снятия налички противоречит правилам Ассоциации банков России.

Подробнее читайте в эксклюзивном материале «Известий»:

С касс долой: снятие наличных в магазинах распространят на всю страну

«ИЗВЕСТИЯ»

КАКИЕ ПРОБЛЕМЫ МОГУТ ЖДАТЬ МАГАЗИНЫ ИЗ-ЗА ВЫДАЧИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ НА КАССЕ?

15.07.2019

О том, что эксперимент по снятию в кассах магазинов наличных с карт хотят расширить на всю Россию, рассказали в Ассоциации банков России. Почему инициативу называют спорной и кто от нее выиграет?

Крупнейшие российские банки планируют внедрить во всей России эксперимент по снятию в кассах магазинов наличных с карт, рассказал вице-президент Ассоциации банков России Алексей Войлуков газете «Известия».

Таким образом, вместе с покупкой в супермаркете россияне смогут снять с карты наличные и получить их на кассе. Магазины с этой операции будут получать комиссию. Ее размер, а также то, будет ли эта услуга платной для клиента, пока не уточняется.

Пилот проекта запущен с начала года. Сейчас обналичить деньги с карты можно в магазинах «Пятерочка» в небольших городах и селах, где ограничено количество банкоматов. Услуга есть у Сбербанка, Россельхозбанка, «Русского стандарта» и «Ак Барса», а «Возрождение» и Промсвязьбанк уже анонсировали ее появление.

По словам Войлукова, такие операции будут выгодны самим банкам: те смогут сэкономить на инкассации и оптимизировать работу маленьких офисов банка.

«С другой стороны, эта услуга очень интересна и для платежных систем: она, как ни странно, стимулирует к более быстрому переходу людей на безналичный расчет. Совершая покупки карточкой, получая наличность, понимая, что они в любой момент везде могут эту наличность получить, если у них возникнет потребность, они уходят от сознания, что нужно постоянно держать наличные деньги и снимать деньги в банкоматах, и постепенно привыкают и потом уже переходят на оплату только карточками».

Чтобы получить деньги на кассе, покупатели обязаны совершить покупку в магазине. Ассоциация банков России обратилась в Роспотребнадзор с вопросом, не будет ли у ведомства претензий на почве навязывания услуг. Ответа на момент публикации материала не последовало.

Впрочем, вряд ли такие претензии будут, ведь эта услуга для пользователей карт добровольная, считает заместитель исполнительного директора Ассоциации компаний розничной торговли Владимир Ионкин. У самих же магазинов на первых этапах могут возникнуть проблемы.

«Наверное, не всем магазинам будет выгодно выдавать наличные на кассе, поскольку это снижает скорость прохождения покупателей. Вы же не пойдете в магазин, где какая-то безумная очередь, вы пойдете в соседний, где посвободнее. Если это будет мешать основной торговле, наверное, магазин и не будет заниматься выдачей наличных на кассах, хотя с точки зрения маркетинга, наверное, это интересно. Как дополнительная услуга это должно привлекать покупателей, но работать как банкомат, выдавать деньги — далеко не основная деятельность торговли, поэтому, наверное, все-таки логично привязать снятие денег к покупке продукции товаров в магазине. Я не вижу тут никаких нарушений прав потребителей, не хочешь — не снимай, не бери в кассе. Если тебе покупать ничего не нужно, можно пойти в ближайший банкомат».

О своем участии в программе уже заявили в X5 Retail Group, куда входят «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель». Другие продуктовые ретейлеры официальных комментариев не давали.

«BFM.RU»

УЙДУТ ЛИ VISA И MASTERCARD ИЗ РОССИИ?

12.07.2019

Газета «Коммерсантъ» сообщила о возможном уходе международных платежных систем (МПС — Visa, Masterсard и др.) с российского рынка из-за поправок в закон «О национальной платежной системе». Законопроект предусматривает запрет для их российских дочерних компаний приостанавливать проведение расчетов по картам банков, попавших под санкции. По информации источников издания, привести свои правила в соответствие с новыми требованиями игроки просто не смогут.

Уже сейчас, согласно п. 4 ч. 4 ст. 20 закона «О национальной платежной системе», в правилах платежной системы запрещено прописывать «возможность одностороннего приостановления (прекращения) оказания услуг платежной инфраструктуры участникам платежной системы и их клиентам». Новые поправки запрещают МПС также устанавливать «критерии приостановления, прекращения участия в платежной системе по инициативе оператора платежной системы, связанные, соответственно, с приостановлением, прекращением участия в иностранной платежной системе». В действующем законе также прописано, что «в случае неоднократного невыполнения предписаний с требованием об устранении нарушения, влияющего на бесперебойность функционирования платежной системы» ЦБ может исключить «дочку» МПС из реестра операторов платежных систем в течение одного года после предписания.

Центробанк законопроект поддерживает и поводов для беспокойства не видит. «Поправки направлены на обеспечение соответствия деятельности всех операторов платежных систем российскому законодательству. Мы уверены, что все платежные системы будут работать так, как и работали. Как и сегодня, внутрироссийские операции по картам, включая карты МПС, будут обрабатываться НСПК внутри РФ, а операции за пределами страны — международными платежными системами», — сообщили Банки.ру в пресс-службе регулятора.

Глава комитета Госдумы по финансовому рынку и один из авторов законопроекта Анатолий Аксаков также поспешил заверить, что поправки не приведут к уходу МПС с российского рынка и что сами нововведения не несут юридических последствий для платежных систем. «Никто никуда не уйдет, все будут продолжать работать, просто правила приведут в соответствие с российским законом», — отметил он. Visa сообщила Банки.ру, что Россия является стратегически важным для нее рынком и компания готова обеспечивать бесперебойную работу безналичных платежей для всех участников платежной экосистемы. Суждения «третьих лиц относительно предполагаемых будущих событий, основанные на предположениях и выражающих личную позицию автора мнения» Visa комментировать отказалась. Masterсard комментариев не предоставила. В декабре 2014 года уже ходили слухи о том, что санкции коснутся работы международных платежных систем в России. Информация о том, что карты Visa и Mastercard будут заблокированы, спровоцировала панику среди клиентов Сбербанка. К банкоматам и отделениям банка в разных городах выстроились очереди. После глава одного из регионов рассказывал, что «пришлось пригнать самолет с деньгами из Москвы, с наличкой, чтобы успевать заряжать банкоматы».

«Поправки не вынудят международные платежные системы Visa и Mastercard покинуть такой большой рынок, как Россия. При самом неблагоприятном сценарии они будут стараться следовать российским предписаниям, но, однозначно, не смогут нарушить распоряжения головной организации. Значит — будут получать штрафы», — прокомментировал директор по продуктам и инновациям VR_Bank Михаил Петров.

Если все-таки предположить, что в РФ перестанут работать международные платежные системы, это не приведет к остановке безналичных расчетов. Все внутрироссийские операции по картам обрабатываются процессингом Национальной системы платежных карт (НСПК). «Предполагается, что в случае ухода международных платежных систем из России трансакции по уже выпущенным картам будут обрабатываться НСПК, соответственно, пользоваться ими внутри страны граждане смогут», — указала младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина. «У НСПК будет время продолжить их обслуживать, постепенно заменяя картами платежной системы «Мир». Но этими картами нельзя будет рассчитываться за рубежом. И те 7% граждан, что выезжают за границу, вынуждены будут переходить на какие-то решения типа Revolut либо рассчитываться кешем», — добавил генеральный директор CloudPayments Дмитрий Спиридонов. Доля карт «Мир» на российском рынке превысила 20%, по данным на апрель 2019 года. Всего у граждан России более 270 млн карт, а карт «Мир» — 54 млн.

«МПС сейчас занимают свыше 70% рынка в России, и их уход может привести, во-первых, к резкому удорожанию комиссий и, во-вторых, к увеличению наличного оборота в экономике, что, в свою очередь, неминуемо приведет к росту теневого сектора. Что касается экспортно-импортных операций, то даже самый негативный сценарий не приведет к сколько-нибудь серьезному негативному влиянию в этой сфере: внешняя торговля зависит от системы SWIFT, но точно не от систем безналичных платежей», — объяснил начальник отдела инвестидей «БКС Брокер» Нарек Авакян.

«BANKI.RU»

VISA ПОЧТИ ВДВОЕ СНИЗИТ КОМИССИЮ ЗА ОПЛАТУ ТОВАРОВ ДЛЯ КЛИЕНТОВ ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИНОВ

15.07.2019

Международная платежная система Visa с 1 октября снизит до 1% размер межбанковской комиссии для крупных российских интернет-магазинов при условии, что покупатель будет оплачивать товар картой при доставке его курьером, сообщает РБК. Письмо с соответствующими изменениями было разослано банкам, рассказали четыре источника на платежном рынке.

Visa устанавливает пониженный размер межбанковской комиссии (интерчейнджа), чтобы помочь «преобразовать оплату наличными при доставке в безналичные платежи», говорится в письме. Как сообщил один из собеседников издания, сейчас средний размер интерчейнджа для интернет-магазинов составляет 1,99%.

По словам главы Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ) Артема Соколова, на сегодняшний день интерчейндж не зависит от способа доставки товара и в зависимости от типа используемой карты варьируется от 1,5% до 2,1% для непродовольственных товаров. Пресс-служба Visa сообщила, что компания «периодически пересматривает ставки межбанковской комиссии с целью обеспечения необходимых условий на рынке для развития электронных платежей и сети их приема».

Такой размер комиссии вводится одновременно с льготными тарифами, разработанными по поручению российского президента Владимира Путина, вмешавшегося в конфликт между банками и розницей, недовольной высокой стоимостью оплаты по картам. Инициатива снижения стоимости карточных платежей для курьеров исходит от самой Visa.

По словам экспертов, услугу оплаты при доставке товара предоставляют только интернет-магазины, зарегистрированные на территории России. Среди клиентов крупнейших интернет-магазинов расчет при доставке с помощью карты не является сейчас наиболее предпочитаемой схемой. Исключением можно считать «Яндекс.Маркет», где курьеры доставляют около 50% заказов, из которых две трети оплачиваются при помощи переносного терминала оплаты. У Wildberries доля оплаты заказа в пункте выдачи достигает примерно 80% от числа всех заказов, говорит руководитель финансовой службы Wildberries Владимир Бакин. В Ozon 80% заказов предоплачиваются на сайте, поэтому масштабного влияния на бизнес этого ретейлера решение Visa не окажет, полагает вице-президент по цифровым финансовым сервисам Ozon Никита Сайгутин. Группа «М.Видео-Эльдорадо» онлайн зарабатывает каждый пятый рубль, но на курьерскую доставку приходится около четверти онлайн-заказов.

В ВТБ, Альфа-Банке, «ФК Открытие», Промсвязьбанке и «Русском Стандарте» РБК сообщили, что готовы снизить итоговую комиссию за эквайринг в соответствии с решением Visa. Снижение комиссионного дохода в эквайринге от нововведений не прогнозируется, говорит вице-президент и директор департамента эквайринга «ФК Открытие» Александр Дынин. Это объясняется тем, что привлечение на рынок безналичных платежей новых игроков приведет новый оборот, что ожидаемо увеличит доход на стороне эмиссии, пояснил руководитель дирекции развития эквайринга Альфа-Банка Денис Хренов. «Увеличение доли безналичной оплаты полностью покроет уменьшение показателя комиссионного дохода», — согласны в ВТБ.

Опрошенные РБК онлайн-ретейлеры положительно оценивают снижение тарифа, но добавляют, что следующим шагом должно стать снижение комиссии и при оплате клиентом заказа на сайте, и при его оплате в пункте выдачи заказов.

В АКИТ положительно оценивают любые движения в сторону снижения стоимости эквайринга, но указывают, что с технической точки зрения себестоимость трансакций одинакова вне зависимости от того, где рассчитывается покупатель.

«BANKI.RU»

ЗВОНЯТ - ПРОВЕРЬТЕ СЧЕТ

14.07.2019

В Центробанке рассказали о воровстве денег с использованием телефонного номера реального банка.

С начала этого года владельцам банковских карт поступают звонки и сообщения от мошенников… с официальных телефонов банков. Вообще уловок у негодяев много, о них часто пишут и в СМИ, и в соцсетях. Но этот метод отъема денег особо изощренный.

Звонок раздался поздно вечером, когда наша читательница Людмила Алексеевна уже ложилась спать. Собеседник представился сотрудником службы безопасности банка, где женщина хранила свои сбережения. Он сообщил, что произведена подозрительная попытка снятия средств с ее банковского счета. Банк заблокировал счет, и теперь либо клиентка подтвердит операцию, и деньги будут списаны, либо банк пришлет в смс специальный код, который она должна сообщить собеседнику, чтобы сохранить свои деньги и дальше пользоваться картой.

Людмила Алексеевна решительно опровергла какие-либо операции от своего имени. Не забыла взглянуть и на экран телефона - там высвечивался знакомый номер банка. Получив смс с кодом, она продиктовала его собеседнику. А утром оказалось, что с ее счета списаны все деньги. Женщину поразил не только сам факт кражи, но и то, что она своими глазами видела на экране телефона знакомый банковский номер, к которому и отнеслась с полным доверием.

Подобные случаи в последнее время происходят все чаще, подтвердила начальник Главного управления Банка России по Центральному федеральному округу Банка России Надежда Иванова. Мошенники стали с помощью интернет телефонии подменять свои номера телефонов номерами банков. И так входят в доверие даже к тем, кто хорошо знает, что кому попало данные карт сообщать нельзя.

Чаще всего, как и в случае с Людмилой Алексеевной, выдают себя за сотрудников службы безопасности банка. И обращаются к собеседнику по имени и отчеству, знают фамилию и даже некоторые цифры номера карты, срок ее действия. Эти сведения мошенники, как правило, получают из открытых источников, например, из соцсетей, через фишинговые сайты, из баз данных интернет-магазинов. Обычно аферисты звонят ночью или утром, когда сонному человеку сложнее сориентироваться. Говорят быстро, уверенно, используют профессиональный сленг, торопят с ответом, иногда даже запугивают.

Как правило, злоумышленники просят назвать код из смс, которая приходит на телефон. Почему? Операции со счетами клиента в банке требуют двойного подтверждения личности клиента. Для этого банки посылают смс с кодом, который клиент должен ввести онлайн. И даже если у мошенников есть все данные карты, код получить они не могут: его создает автомат и присылает владельцу карты перед операцией. Если человек колеблется или отказывается назвать код, его пугают, что деньги с карты немедленно уйдут к мошенникам. Испугавшись, человек называет данные. Преступники получают доступ к счету и опустошают его.

Как уберечь свои деньги? Не стоит паниковать и закрывать карточные счета. Соблюдение нескольких простых правил поможет сохранить свои средства, утверждает Надежда Иванова.

Знайте, если ваш банк на самом деле обнаружил несанкционированную операцию, он имеет право приостановить ее на два дня. Поэтому настоящий сотрудник банка не будет торопить и пугать потерей денег. Как и требовать от вас данные карты, коды из смс. Если вам звонят якобы из банка, следует прервать разговор и перезвонить в кредитную организацию по официальному номеру, указанному в договоре с банком или на оборотной стороне карты. Набирать номер необходимо вручную, а не перезванивать в ответ по номеру, который высветился на экране телефона. Так вы гарантированно не попадете на линию к злоумышленникам.

Не сообщайте в телефонном разговоре или в смс личные данные, реквизиты карты и секретную информацию: CVC/CVV-код на обратной стороне карты, коды из смс и ПИН-коды.

Если же мошенник назвал настоящие реквизиты вашей карты, прося их подтвердить, то есть уже владеет частью конфиденциальной информации, необходимой для списания денег со счета, то лучше всего обратиться в банк с заявлением о перевыпуске карты.

СМАРТФОН РАСКРОЕТ ПОДДЕЛКУ. Центробанк выпустил новую версию мобильного приложения "Банкноты Банка России". Теперь с ее помощью можно провести предварительную проверку на подлинность сравнительно недавно выпущенных купюр образца 2010 года номиналом в тысячу и пять тысяч рублей. А также банкноты по две тысячи.

"Приложение сканирует банкноту с помощью камеры смартфона или планшета, распознает ее номинал и год модификации, а затем сообщает, определены ли защитные признаки", - говорится на портале ЦБ "Финансовая культура". И уточняется, что "приложение не гарантирует подлинности купюр. В любом случае пользователю стоит также самостоятельно проверить другие признаки - те, которые можно определить на просвет и на ощупь. Приложение в этом поможет".

При желании можно "провести" все эти манипуляции с виртуальной купюрой. Она появляется на экране. И ее можно наклонить, "посмотреть" на свет, "пощупать", чтобы изучить основные признаки подлинности. Как узнать, какие они? В этом тоже поможет приложение. В нем есть исчерпывающая информация о каждой банкноте, находящейся сегодня в нашей стране в обращении, в том числе - и защитные признаки. Усвоив всю эту информацию, можно уже в реальности проверить свои деньги.

Это приложение начало работать год назад, сейчас у него появились новые "способности". Но принцип действия остается прежним. С помощью камеры гаджета - смартфона ли планшета - купюра сканируется. Определяется ее номинал, год модификации, показываются защитные признаки. Здесь же подсказки - как их проверить. Причем указания для удобства даются еще и голосом - на русском и английском языках.

Кстати, по данным Центрального банка, в первом квартале этого года среди обнаруженных поддельных купюр лидировали банкноты номиналом 5 тысяч рублей. Их оказалось 6220 штук. "Неправильных" купюр по тысяче рублей было намного меньше - 1835 штук.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

«ДЕНЬГИ — ЭТО БУМАГА». 7 ПАРАДОКСОВ СЕРГЕЯ МАВРОДИ, КОТОРЫЕ ПОРАЖАЮТ ДО СИХ ПОР

13.07.2019

Кем был создатель МММ — незаурядным мошенником, гением или мессией?

25 лет назад, в июле 1994 года, начался закат пирамиды «МММ». Под её обломками погибло более 50 человек, о чём её создатель Сергей Мавроди совершенно не жалел. Его ненавидели, но готовы были внести на руках в Кремль. Его официально признали мошенником, но это не помешало ему строить новые схемы.

«Секрет фирмы» запускает серию материалов о громких аферах и мошенничествах. Её откроет полная противоречий история Сергея Мавроди — преступника для одних и мессии для других.

ПАРАДОКС № 1. МИЛЛИАРДЕР ОКАЗАЛСЯ БЕССРЕБРЕНИКОМ. «Деньги невозможно было сосчитать, меряли на глаз, комнатами», — не раз вспоминал сам махинатор, рассказывая о масштабах «МММ» в 1994 году. Мавроди оценивал размер привлечённых денег в треть бюджета России того времени.

Схема: компания Мавроди выпустила 991 тыс. акций. Их продавали за тысячу рублей, затем «МММ» стала постепенно увеличивать цены на продажу и покупку акций по принципу «сегодня всегда дороже, чем вчера». Котировки устанавливал лично Мавроди дважды в неделю. Цифры брал произвольные. Выплаты участникам пирамиды происходили за счёт денег новичков.

Акции быстро разошлись, и «МММ» запросила дополнительную эмиссию на миллиард рублей, но Минфин отказал. Тогда Мавроди ввёл в оборот билеты «МММ». Формально они не были ценными бумагами, но компания приравняла билет к сотой части акции. Они были похожи на советский червонец, но вместо Ленина на них был изображён портрет Мавроди.

Акции и билеты ходили наравне с рублями и иностранной валютой. Их меняли на продукты, одежду и т.д.

Доступ к немыслимым суммам, кажется, не изменил его образ жизни. Ни в то время, ни после у Мавроди не нашли недвижимости за границей, яхт, самолётов и вообще хоть каких-нибудь предметов роскоши.

Он практически всю жизнь провёл в трёхкомнатной квартире на Комсомольском проспекте (в Москве). Она досталась ему от рано погибших родителей, и Мавроди её даже не приватизировал.

В 2008 году к нему пришли приставы и забрали старый телевизор «Рубин» и библиотеку — больше ничего ценного там не было.

Мавроди называл деньги бумагой и говорил, что создал пирамиду не для обогащения. Тем более что в начале девяностых деньги у него были: до этого компания «МММ» торговала техникой. Настолько успешно, что-ещё в 1991 году в качестве рекламной кампании оплатила москвичам день бесплатных поездок в метро; в 1993 году Мавроди даже обратился к россиянам с новогодним посланием по телевизору — как президент. Он предстал на экране в малиновом пиджаке — и вскоре так стали одеваться все «новые русские».

Мавроди утверждал, что не получил от пирамиды никаких денег, а после её краха и до ареста в 2003 году жил на накопления от бизнеса. После отсидки говорил, что «получает зарплату» в $500 за консультации одного предпринимателя — адепта «МММ».

Половину этой суммы списывали приставы — в счёт погашения долгов перед вкладчиками. До сих пор в производстве находятся 2204 дела на общую сумму около 4,5 млрд рублей.

ПАРАДОКС № 2. ЖЕЛАЛ ВСЕМ ЛУЧШЕЙ ЖИЗНИ, НО ПОГИБШИХ ИЗ-ЗА МММ НЕ ЖАЛЕЛ. Сергей Мавроди утверждал, что в 1994 году им двигало желание «вмешаться в разграбление страны» во время приватизации. Он якобы хотел собранные у населения деньги направить на выкуп выставленной на продажу госсобственности, чтобы она досталась народу, а не олигархам.

По его версии, это сделало бы его слишком значимой политической фигурой, и потому власти решили устранить конкурента. «Плывет корабль. Рядом всплывает подлодка и стреляет торпедой. Кто виноват, что корабль затонул — его капитан или подлодка?», — вот так метафорично Мавроди снимал с себя ответственность за крах пирамиды.

На вопрос журналистов, жалко ли ему вкладчиков «МММ», которые в конце концов покончили с собой, Сергей отвечал «нет». Однажды даже добавил, что «его бы это не волновало, даже если бы счёт шёл на тысячи и даже миллионы».

Судьба тех, кто потерял в «МММ» все свои сбережения, Мавроди тоже не беспокоила. «Мне говорили: „Они обмануты, не ведали, что творят». Но это же взрослые дееспособные люди!“ — так комментировал он претензии в свой адрес.

Адвокат основателя «МММ» Александр Молохов называл своего клиента бесчувственным к близким аутистом, «чуждым любым эмоциям и эмпатии».

ПАРАДОКС № 3. ИДЕАЛЬНО ПОПАЛ В ЭПОХУ, КОТОРОЙ НЕ СООТВЕТСТВОВАЛ. Распространено мнение, что Мавроди — гений, соответствующий духу постсоветской России. «Его талант мог проявиться только в смутное переходное время, и то по совокупности случайных обстоятельств, в остальные же времена Мавроди ничем выделиться не мог», писал о нём Forbes.

Но из своей эпохи он регулярно выбивался. Например, стилистически: очки в роговой оправе, простенькие треники и неопрятная рубашка-поло — внешне он скорее напоминал физрука из 1960–1970-х, который вышел из квартиры в подъезд выбросить мусор, а никак не финансового воротилу.

При этом он конструировал образ человека, ментально опередившего своих современников. В нулевые, когда он запустил новую пирамиду («МММ-2011»), он регулярно говорил о том, что приближает «финансовый апокалипсис», а себя называл мессией.

Мавроди утверждал, что современное капиталистическое общество глубоко несправедливо: люди попадают в экономическое рабство к олигархам, а потом их «выкидывают на помойку с пенсией в $100».

Новая пирамида, по его словам, должна была разрушить эту систему. О том, что вырастет на обломках старого мира, мессия говорил туманно: «Увидите», — и цитировал Библию.

Параллельно с этим Мавроди напускал мистицизма в свои литературные труды — ими он увлёкся ещё в тюрьме, да так сильно, что больше не мог читать других авторов.

Сотни или даже тысячи людей, похоже, поверили в избранность Мавроди. Это заметно по комментариям к его интервью на YouTube: самые залайканные говорят о том, что интервьюеры глупы и просто не способны понять великий смысл слов собеседника.

ПАРАДОКС № 4. С КЛЕЙМОМ МОШЕННИКА УМУДРИЛСЯ ПОСТРОИТЬ НОВЫЕ ПИРАМИДЫ. Привлечь Мавроди к ответственности удалось не сразу. В августе 1994 года его задержали в первый раз и обвинили в неуплате налогов почти на 50 млрд рублей. Позже Сергей усмехался: «Какие налоги? Если власти говорят, что это пирамида, то я типа не поделился? У них вообще есть что-нибудь в голове?».

Находясь за решёткой, Мавроди умудрился зарегистрироваться кандидатом в депутаты Госдумы. Это позволило ему освободиться из-под стражи, а после победы на выборах в октябре 1994 года получить депутатскую неприкосновенность.

От всех льгот и привилегий Сергей отказался, на заседаниях парламента практически не появлялся. Спустя год его лишили полномочий. Так он потерял и неприкосновенность. Расследование в отношении «МММ» возобновилось, Мавроди объявили в международный розыск.

Его нигде не могли найти, а он всё это время жил в соседнем доме, на съёмной квартире. Чтобы его не вычислили, он нанял собственную службу безопасности из бывших сотрудников спецслужб.

Из укромного места комбинатор организовал новую пирамиду — на этот раз международную и в интернете. Это была виртуальная фондовая биржа Stock Generation. Она была зарегистрирована в одной из стран Карибского бассейна и оформлена как азартная игра.

Пирамида просуществовала два года и в 2000 году рухнула. Мавроди объяснил это тем, что банки не справлялись с выдачей наличных, и трое вкладчиков пожаловались на это в Комиссию по ценным бумагам США, и сайт по решению суда закрыли.

От Stock Generation пострадало порядка 275 тыс. человек, в основном это граждане США и Западной Европы.

В 2003 году Мавроди всё-таки выследили и задержали. Он отсидел 4,5 года и вышел устраивать финансовый апокалипсис.

Проект «МММ-2011» он сразу позиционировал как пирамиду и предупреждал потенциальных партнёров: вы рискуете потерять все деньги. Такая честность позволила ему избежать новых обвинений в мошенничестве.

Реинкарнированная система отличалась от прежней. Мавроди сделал её децентрализованной: деньги хранились не в одном месте, а на счетах отдельных участников сети — так называемых десятников (тех, кто управлял деньгами 10 и более человек). Выше в иерархии были сотники, тысячники и даже десятитысячники.

Новичок делал обычный банковский перевод и получал за это какое-то количество виртуальной валюты — мавро. Это проходило как частный перевод, никаких договоров стороны не заключали — система существовала на доверии участников пирамиды.

Если кто-то хотел забрать деньги, десятник выкупал мавро по текущему курсу — его опять же определял Мавроди дважды в неделю по своим соображениям. Если денег не хватало, десятник обращался к своему сотнику, и тот находил сумму у другого десятника.

Мавроди заявлял, что в России к системе подключилось 35 млн человек. Проверить эти данные невозможно. Вероятно, он преувеличил масштаб, потому что крах этой пирамиды прошёл без скандалов.

Падение происходило волнами: вначале снижалась доходность, потом появлялась новая пирамида, которая должна была покрыть убытки участников старой.

В итоге в 2015 году Мавроди заявил о прекращении работы «МММ» в России, Белоруссии и Казахстане. Он сосредоточился на экспорте пирамид: открывал их по похожей схеме в Южной Африке и Латинской Америке. В начале 2017 года сайт местной «МММ» в Нигерии стал популярнее «Фейсбука».

Мавроди заявлял, что, когда весь мир попадёт в пирамиду и перейдёт на мавро, другие валюты будут просто не нужны — все операции станут происходить внутри системы. Доллар рухнет, и наступит финансовый апокалипсис.

Другие же пирамиды он называл лохотроном.

ПАРАДОКС № 5. ЕГО ДОЛЖНЫ БЫЛИ ЛИНЧЕВАТЬ, НО ОН ПОЛУЧИЛ БЕШЕНУЮ ПОДДЕРЖКУ. В 1995 году в Барнауле на вокзале вкладчики «МММ» жестоко избили человека, похожего на Мавроди. Кажется, что настоящий организатор пирамиды должен был обернуть против себя гнев всей страны, народ которой из-за нищеты и без того находился в нервном состоянии.

В реальности обманутые вкладчики разделились на два лагеря. Второй составили те, кто готов был идти за Мавроди и после краха «МММ».

19 августа 1994 года толпы обманутых вкладчиков пришли к Белому дому. Они требовали освободить основателя пирамиды — многие считали, что он наладит дела и выплатит деньги.

Позиция создателя «МММ» в глазах населения выглядела невероятно выигрышно: правительство разоряет народ, а Мавроди помогает выжить. «В газетах пишут, что „МММ“ жулики, но я доверяю им больше, чем правительству. Что для нас сделало правительство? Только обманывало своими денежными реформами», — типичный комментарий того времени.

Символично, что похороны Мавроди (он умер в марте 2018 года от инфаркта в возрасте 62 лет) оплатили именно вкладчики «МММ». Обманутые или обогатившиеся — история умалчивает.

ПАРАДОКС № 6. МОГ СТАТЬ ПРЕЗИДЕНТОМ, НО БЫЛО ЛЕНЬ. «Я мог бы скомандовать: „На Кремль“, — и началась бы гражданская война. Но я не хотел проливать кровь», — говорил Мавроди о событиях августа 1994 года. И добавлял: «Возможно, это была ошибка».

Он уверял, что мог бы сменить власть и мирным путём, инициировав референдум о недоверии к власти. Для этого требовалось собрать миллион подписей. С 15 млн вкладчиков это бы не стало преградой, считал он.

Правда, когда Мавроди регистрировался кандидатом на выборы президента РФ 1996 года, Центризбирком забраковал значительную часть подписных листов в его поддержку и в регистрации отказал.

«Наверное, я мог тогда стать президентом, но не захотел. Я человек домашний, мне лень было», — говорил создатель пирамиды.

ПАРАДОКС № 7. СТРОИЛ СХЕМЫ НА ДОВЕРИИ, НО САМ НИКОМУ НЕ ВЕРИЛ. Мавроди был мнительным человеком. Его адвокат рассказывал, что Сергей подозревал брата и его жену в том, что они выдали силовикам адрес квартиры, где он скрывался.

Как только Мавроди попал за решётку, сразу расторг брак и велел не пускать жену к нему на свидания — видимо, не верил в верность на расстоянии. Сам он темы личного характера комментировать отказывался.

«Меня часто предавали. Не потому, что люди плохие, а потому, что просто люди», — говорил он в духе своего любимого персонажа — булгаковского Воланда. И признавался, что у него нет друзей.

После освобождения Мавроди жил один, из дома почти не выходил. Почти все, кто знал Сергея лично, отмечали его нездоровую аскетичность и мизантропию. Но это не мешало ему находить общий язык с людьми. «Не люблю общение, а мне все говорят, что я обаятельный. Ну я же мошенник. Мошенникам положено быть обаятельными», — усмехался он.

КУДА ДЕЛИСЬ ДЕНЬГИ «МММ»? Это остаётся неизвестным. Сам Мавроди говорил, что после его задержания только из центрального офиса компании силовики вывезли 17 КамАЗов с наличными, а после этого они «бесследно исчезли».

Есть версии, что основатель успел вывести из пирамиды крупные суммы, в том числе в офшоры. Но официального подтверждения этому нет.

Большинство экспертов склонны считать, что бенефициарами его пирамид стала небольшая группа людей, которая выводила деньги накануне краха. Некоторые даже называют именно этих неизвестных настоящими авторами махинаций, а Мавроди — лишь марионеткой.

Сам махинатор отрицал свои связи с кем-либо и говорил, что «все по-настоящему крупные и масштабные дела делаются только в одиночку».

«СЕКРЕТ ФИРМЫ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.