ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №133/971)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

БАНКИРА ОСВОБОДИЛИ, НЕ ДОЖИДАЯСЬ ПРОДЛЕНИЯ АРЕСТА

1.08.2019

Мосгорсуд признал незаконным содержание под стражей бывшего вице-президента Первого чешско-российского банка.

В минувший вторник бывшего банкира Дмитрия Меркулова доставили в Басманный райсуд из СИЗО «Матросская Тишина» для продления срока ареста, который был назначен ему по ходатайству СКР 15 июля 2019 года. Отметим, что до этого господин Меркулов провел около двух с половиной лет в следственном изоляторе. Банкир является фигурантом сразу двух уголовных дел. В январе 2017 года он был арестован по делу о растрате (ст. 160 УК РФ) средств в Первом чешско-российском банке. Как уже сообщал “Ъ”, ГСУ СКР считает, что господин Меркулов совершил растрату совместно с владельцем кредитного учреждения Романом Поповым и его заместителем Ольгой Арсентьевой (проживают за границей). По материалам дела, сначала вице-президент Меркулов по заниженной стоимости продал долю банка в ООО «Вектра», а позже якобы также за бесценок реализовал помещения банка в центре Москвы. Следствие, как и представители АСВ, считали, что банк от этих двух сделок потерял более 2 млрд руб. Впрочем, защите удалось добиться сокращения предполагаемого ущерба ПЧРБ, в свое время финансировавшего «Национальный фронт» Марин Ле Пен и размещавшего активы ЦБ Ирана, до 400 млн руб.

В марте 2017 года господину Меркулову предъявили обвинение в особо крупном мошенничестве уже по другому делу — о хищениях в банке «Таурус», где банкир работал до перехода в ПЧРБ. В этом деле, напомним, речь идет о том, что в 2014–2015 годах группа злоумышленников целенаправленно выводила из «Тауруса» деньги, а после отзыва у банка лицензии пыталась похитить у АСВ порядка 500 млн руб. путем создания фиктивных вкладчиков, имеющих право на страховое возмещение. Это уголовное дело до сих пор расследуется, а до суда дошли лишь эпизоды. По ним признавшие свою вину бизнесмены Игорь Рич и Наталья Норимова получили в особом порядке по четыре года. При этом дело основных фигурантов — экс-председателя правления «Тауруса» Андрея Подгорнова, Агустина Моралеса Эскомильи, являвшегося теневым владельцем банка, и их четверых предполагаемых сообщников с февраля 2019 года слушается в Тверском райсуде Москвы.

Тем временем дело о растрате в ПЧРБ дважды направлялось в московские райсуды — сначала Никулинский, а затем в Симоновский. Однако оба раза судьи возвращали материалы расследования в Генпрокуратуру, признавая дело неподсудным из-за допущенных следствием ошибок. Последний раз это произошло в феврале нынешнего года, а к этому моменту Дмитрий Меркулов провел в СИЗО уже более двух лет. Видимо, следствие уже не надеялось добиться продления ареста по этому делу. «Поэтому оно и обратилось с ходатайством об аресте по делу банка "Таурус",— сказал “Ъ” адвокат банкира Сергей Старовойтов.— Хотя с самого начала этого расследования об избрании ему меры пресечения следователи никогда не ходатайствовали».

Адвокаты господина Меркулова обжаловали этот арест. В апелляционной инстанции Мосгорсуда защита банкира обратила внимание на то, что в ходатайстве об аресте по делу банка «Таурус» следствие привело абсолютно те же доводы, что и два года назад по делу о растрате в ПЧРБ. В частности, отметил адвокат Старовойтов, требование об аресте мотивировалось тяжестью предъявленного обвинения, а также справкой оперативника ФСБ 2017 года. В ней, по словам защитника, речь шла о разговоре господина Меркулова со своей матерью, которой банкир сообщил о вызове на допрос к следователю и о том, что с этого следственного мероприятия он может и не вернуться (кстати, после допроса финансист был задержан), а также поинтересовался лекарствами из Израиля. На основании записи разговора следствием был сделан вывод о том, что банкир собирается сбежать в Израиль. «Никаких новых оснований для ареста следствие не привело,— отметил господин Старовойтов.— В итоге произошло юридическое чудо: суд услышал доводы защиты и принял законное и обоснованное решение, освободив Дмитрия Меркулова».

Через пару часов решение апелляционной инстанции поступило в Басманный райсуд, который автоматически прекратил производство по ходатайству о продлении меры пресечения обвиняемому Меркулову и освободил его из-под стражи прямо в зале суда.

«КОММЕРСАНТЪ»

БАНК «ВОСТОЧНЫЙ» НЕ ОТПУСКАЕТ МАЙКЛА КАЛВИ

31.07.2019

Как развивается конфликт.

В минувшее воскресенье Артем Аветисян отметил свой день рождения. Теперь ему 43. Агентство стратегических инициатив, в котором он возглавляет направление «Новый бизнес», по этому поводу отрапортовало: «Вы демонстрируете впечатляющие результаты, которые войдут в историю агентства». Прошло два дня, и журналисты обнаружили в картотеке амурского арбитражного суда иск к Майклу Калви на 10 млрд руб.

Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян не понимает, почему это произошло только сейчас: «Если докажут, что ущерб был, пускай взыскивают. О Калви довольно хорошее мнение на рынке. Негатив был по поводу его ареста. Потому что могут быть споры, но это не повод, чтобы человека сажать под замок. И, в принципе, вся эта картина из-за своей затуманенности у рынка не вызывает никаких желаний глубоко в это дело погружаться. Информация, которая есть, только создает ощущение, что идет недобросовестная игра. С чьей стороны, трудно сказать, но во всех случаях это не вызывает симпатии».

С точки зрения репутации этот спор сложно назвать взвешенным. За Майкла Калви вступались глава Счетной палаты Алексей Кудрин, глава «Роснано» Анатолий Чубайс, основатель «Яндекса» Аркадий Волож, глава Российского фонда прямых инвестиций Кирилл Дмитриев, зарубежные предприниматели, американская пресса. Публичной поддержки Артему Аветисяну, который номинально числится пострадавшим, не высказывали. Хотя у него немало регалий: он занимается защитой предпринимателей при Генпрокуратуре, входит в состав советов при правительстве, Минпромторге, налоговой, ФСБ, работает с бизнес-омбудсменом Борисом Титовым. Наконец, получал благодарность от Владимира Путина.

Но тяжба с Калви и новый иск в частности перечеркивает все его заслуги в глазах первого зампреда совета директоров Альфа-банка Олега Сысуева: «Это обычное явление, когда такой квазиноменклатурный бизнесмен участвует в этих декоративных органах для того, чтобы усилить свою лоббистскую позицию. Это нормально. С точки зрения принципов ведения бизнеса, Аветисян и компания в достаточной степени последовательно проводят такую гадкую политику. И от них, мне кажется, можно что угодно ожидать, и от них, и от судов амурских, когда другая сторона сидит под домашним арестом».

Сам Аветисян комментировал дело лишь однажды: призывал разделять корпоративный спор и уголовное преследование Калви. То, что они связаны, это абсурд и совершенная ложь, говорил бизнесмен. По ту сторону баррикад тоже не стесняются в выражениях: в беседе с “Ъ FM” представитель Baring Vostok, комментируя новый иск, назвал претензии верхом цинизма, а компанию «Финвижн Холдингс» Аветисяна рейдерами. Обмениваясь резкими репликами, стороны забыли, что в итоге могут пострадать простые вкладчики, напоминает председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков: «Банк “Восточный” имеет неплохую бизнес-модель, хорошую маржинальность и, в принципе, является неплохим кредитным учреждением, несмотря на те проблемы, которые уже или благодаря прессе, или благодаря этим спорам стали известны.

Я так понимаю, что это лакомый кусок, который хотели бы приобрести и сохранить у себя собственники этой организации. Но, конечно, все эти споры вредят банку “Восточный”. Желательно, чтобы они разрешались непублично».

Когда Майкла Калви перевели под домашний арест, казалось, что конфликт вскоре завершится. Но иск на 10 млрд руб. начинает новый виток противостояния. Есть все шансы, что участники этой схватки проявят себя с неожиданной стороны. Если только амурский суд легким росчерком пера не сделает Артему Аветисяну подарок ко дню рождения.

Адвокат Майкла Калви Дмитрий Клеточкин заявил “Ъ FM”, что не успел ознакомиться с иском. В банке «Восточный» не смогли оперативно предоставить комментарий.

«КОММЕРСАНТЪ»

СПОРНЫЕ АКЦИИ ИЗ ДЕЛА BARING VOSTOK ДОРОЖАЮТ

1.08.2019

Банк «Восточный» просит 3,7 млрд рублей за пакет, который следствие оценило в 600 000 рублей, а Калви – в 2,5 млрд.

О люксембургской International Financial Technology Group (IFTG) стало известно после ареста руководителей инвестфонда Baring Vostok по обвинению в хищении из подконтрольного банка «Восточный» 2,5 млрд руб. Произошло это так: в качестве отступных по проблемному кредиту на 2,5 млрд руб. банк получил долю в IFTG, но следствие оценило акции в 600 000 руб. Основатель фонда Майкл Калви на суде предлагал установить истину, продав спорный пакет, и теперь банк пытается это сделать – пока акционеры воюют, нормативы банка приблизились к опасным уровням, и он продает непрофильный актив.

Им заинтересовались два фонда: американский Parus Marine и гонконгский Pacific World Fund Management (PWFM). Они оценили пакет в 2,2–2,6 млрд руб. Однако банк считает 2,5 млрд руб. балансовой стоимостью пакета, а реальная стоимость доли IFTG – 3,7 млрд руб. Об этом говорится в письме и. о. предправления «Восточного» Вячеслава Арутюняна в IFTG («Ведомости» ознакомились с его содержанием). Его подлинность подтвердили человек, осведомленный о ходе переговоров, и человек, близкий к одному из акционеров банка. Банк оценил акции IFTG в 3,7 млрд, знает от топ-менеджера «Восточного» еще один собеседник «Ведомостей». Арутюнян и «Восточный» на запросы не ответили.

Как пишет Арутюнян, IFTG «хорошо известно», что банк оценивает совокупную стоимость этого актива для себя в 3,7 млрд рублей, или 58 млн долларов, — такова «текущая парадигма», установленная акционерами «Восточного» и которой «связано руководство банка»: вернуть все затраты, связанные со всеми непрофильными активами банка, поэтому банк будет рассматривать предложения только с оценкой от 3,7 млрд рублей, заключает Арутюнян.

Parus Marine оценил актив в 41,25 млн долларов (2,6 млрд рублей), PWFM — в 34—38 млн долларов (2,1—2,3 млрд рублей), есть и третье предварительное предложение — от британской фирмы Thompson Сrosby, которая специализируется на консультировании финансовых компаний: она оценила долю «Восточного» в IFTG в 35—40 млн долларов, рассказывают два собеседника «Ведомостей».

По мнению экспертов, сложно объективно оценить этот актив из-за невозможности оценить стартапы, которыми владеет IFTG, но и представить, что его можно продать за 3,7 млрд, тоже трудно; вероятно, банк уже нашел другие источники для выправления капитала и решил отказаться от продажи, установив завышенную цену.

«ВЕДОМОСТИ»

А1 ОБЪЯВИЛА НАГРАДУ ЗА ИНФОРМАЦИЮ ОБ АКТИВАХ БЕДЖАМОВА И МАРКУС

1.08.2019

Компания А1 объявила вознаграждение за информацию об активах бывших бенефициаров Внешпромбанка Георгия Беджамова и Ларисы Маркус, сообщила РБК пресс-служба компании.

Так, планируется выплачивать награду за любую ценную информацию, связанную с местонахождением и юридическим оформлением активов, прямо или косвенно принадлежащих Беджамову и Маркус в любых юрисдикциях по всему миру, кроме РФ, на условиях анонимности и конфиденциальности.

А1 будет рассматривать возможность выплаты за сведения фиксированной суммы или процента от стоимости активов, если они будут обращены к взысканию, пояснил директор по правовым вопросам А1 Александр Заблоцкис. По его словам, порядок, условия и сама возможность выплаты вознаграждения будут определяться отдельно в каждом конкретном случае в зависимости от характера и пользы конкретной информации.

В A1 заявили, что также запускают рекламную кампанию на экранах международного аэропорта Шереметьево и центра бизнес-авиации Внуково-3. Через них проходит основной пассажиропоток в направлении стран, связанных с личными интересами и уже выявленными активами Беджамова и Маркус, среди которых объекты недвижимости, банковские счета, предметы искусства, пояснили в компании.

В компании пока не раскрывают весь список активов Беджамова. «Если активы прятались, то найти их все, может, и не удастся. И я не уверен, что он действительно обладает активами на такую сумму. Но на какую-то существенную сумму точно найдем», — говорил в интервью Forbes управляющий партнер А1 Андрей Елинсон. «Все, что будет найдено, будет автоматически арестовываться до момента, пока не будет закрыта вся сумма в 1,34 миллиарда фунтов стерлингов», — отмечал он.

«BANKI.RU»

ВЭБ СООБЩИЛ О ВВЕДЕНИИ ЗАПРЕТА НА ПРОДАЖУ СВОЕЙ УКРАИНСКОЙ «ДОЧКИ»

31.07.2019

ВЭБ.РФ заявил, что сумел добиться судебного запрета на принудительную продажу его украинской «дочки», однако не уверен, что власти Украины выполнят решение суда.

Печерский районный суд Киева принял решение о приостановке принудительной продажи Проминвестбанка, «дочки» российского ВЭБ.РФ, говорится в сообщении госкорпорации. Однако в ВЭБ.РФ усомнились в том, что украинские власти станут выполнять решение суда.

«ВЭБ.РФ готов к тому, что исполнительная служба Украины не посчитает нужным исполнять судебное решение и задействует доступный ей административный ресурс для его отмены», — заявил старший вице-президент правового блока ВЭБ.РФ Игорь Краснов.

По его словам, отказ Киева соблюдать решение суда оказался бы логичным продолжением «беспрецедентного административного давления, оказываемого на Проминвестбанк».

Если назначенный на 28 августа 2019 года аукцион по продаже Проминвестбанка все же состоится, ВЭБ.РФ, по словам Краснова, будет добиваться наказания его участников и организаторов. «ВЭБ.РФ не намерен мириться с несправедливостью, мы продолжим защищать свое имущество и добиваться привлечения к ответственности как организаторов, так и участников незаконного аукциона», — сказал Краснов.

В сентябре 2018 года суд в Киеве арестовал акции украинских «дочек» российских банков, включая Проминвестбанк («дочка» ВЭБа), в рамках исполнения обеспечения иска Арбитражного суда Гааги по взысканию с Москвы компенсаций за активы в Крыму. В июне 2019 года ВЭБ.РФ подал в Арбитражный институт Торговой палаты Стокгольма иск о взыскании с Украины компенсации за нарушение ее прав. Тогда Краснов говорил, что требования исчисляются сотнями миллионов долларов, но их точная сумма будет устанавливаться профессиональными оценщиками с международной репутацией.

В конце июля стало известно, что приобрести Проминвестбанк планирует киевское кредитное учреждение «Инвестиционное», кроме того, на его покупку претендуют финансовая компания «Женева» и Европейское сберегательное общество.

«РБК»

СБЕРБАНК ПРОДАЛ СВОЮ ТУРЕЦКУЮ «ДОЧКУ» ЗА $5 МЛРД ИЗ-ЗА САНКЦИЙ

31.07.2019

Сбербанк продал свою дочернюю структуру в Турции — DenizBank A.S. — дубайскому Emirates NBD, который теперь владеет почти всем пакетом акций турецкого банка. Об этом говорится в сообщении Сбербанка, поступившем в РБК.

Под контролем дубайской группы находится теперь 99,85% DenizBank. Выручка Сбербанка от продажи составила 170,7 млрд руб. Совокупный объем инвестиций в турецкий банк за все время владения составил 148 млрд руб. Валовая прибыль от сделки по РСБУ составила 22,7 млрд руб., налог на прибыль — около 4,5 млрд руб. По итогам сделки собственные средства по МСФО, как ожидает Сбербанк, увеличатся на 11,7 млрд руб.

Сделку одобрили банковские регуляторы Объединенных Арабских Эмиратов, Турции, Австрии и России. По условиям соглашения Emirates NBD выкупит субординированный долг DenizBank перед Сбербанком на сумму около $1,2 млрд. Кроме того, DenizBank погасит ранее предоставленные Сбербанком межбанковские кредиты на сумму около $1,1 млрд. Общий объем денежного потока Сбербанка от продажи DenizBank составит около $5 млрд.

Глава Сбербанка Герман Греф ранее заявлял, что решение о продаже было связано с санкционными ограничениями, которые были введены против российской кредитной организации в части ее международного присутствия. По его словам, сделка позволит Сбербанку «сконцентрировать еще больше внимания на развитии экосистемы» кредитной организации в России.

Вице-председатель и управляющий директор Emirates NBD Хешам Аль-Касим, комментируя сделку, отметил, что приобретение DenizBank позволит дубайской группе создать банковский центр, который поможет странам Ближнего Востока и Северной Африки выйти на лидирующие позиции в сфере инноваций.

Сбербанк вел переговоры с Emirates NBD с января прошлого года. В активе Сбербанка DenizBank находился с лета 2012 года, до этого он принадлежал франко-бельгийской группе Dexia. Герман Греф на момент покупки турецкого банка указывал, что это самый качественный актив на рынке Турции.

«РБК»

СБЕРБАНК ОЦЕНИЛ ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ ЭФФЕКТ ОТ ПРОДАЖИ И РЕЗУЛЬТАТОВ ТУРЕЦКОЙ «ДОЧКИ» В 70 МЛРД РУБЛЕЙ

31.07.2019

Выручка Сбербанка от продажи турецкого Denizbank составила 170,7 млрд рублей. Закрытие сделки затянулось больше чем на год. Отрицательный эффект от продажи Denizbank и операционных результатов этого банка за 7 месяцев 2019 года для прибыли Сбербанка составит около 70 млрд рублей.

Сбербанк и банковская группа Emirates NBD (Объединенные Арабские Эмираты) закрыли сделку купли-продажи турецкой «дочки» российского банка — Denizbank. В итоге арабские инвесторы стали владельцами 99,85% Denizbank. Цена сделки определялась из расчета 1х к капиталу Denizbank. Общая выручка Сбербанка от продажи актива составила 170,7 млрд рублей, притом что банк за все время владения турецкой структурой инвестировал в Denizbank 148 млрд рублей. Валовая прибыль Сбербанка от сделки составила 22,7 млрд рублей.

В рамках соглашения Emirates NBD выкупит субординированный долг Denizbank перед Сбербанком на сумму $1,2 млрд. «Решение о продаже DenizBank связано с санкционными ограничениями и соответствующим изменением стратегии Сбербанка в части международного присутствия и позволит нам сконцентрировать ещё больше внимания на развитии экосистемы Сбербанка в России», — отметил глава Сбербанка Герман Греф.

Вместе с тем отрицательный эффект от продажи Denizbank и операционных результатов этого банка за 7 месяцев 2019 года для прибыли Сбербанка по МСФО составит около 70 млрд рублей. Это связано с реклассификацией накопленной отрицательной валютной переоценки. «Отрицательная валютная переоценка связана с обесценением турецкой лиры по отношению к рублю на 37% с момента покупки актива», — объясняет Сбербанк.

Сбербанк купил Denizbank в 2012 году у франко-бельгийской банковской группы Dexia — сумма сделки тогда составила 6,469 млрд турецких лир ($3,5 млрд на тот момент). В мае прошлого года Сбербанк договорился с Emirates NBD о продаже актива. Закрытия сделки пришлось ждать больше года. Изначально речь шла о продаже Denizbank за 14,6 млрд турецких лир ($3,18 млрд). В апреле стороны пересмотрели сумму сделки — в лирах она выросла (до 15,48 млрд), а в долларовом выражении снизилась (до $2,7 млрд).

«FORBES»

ЭКСПЕРТЫ ОЦЕНИЛИ, КАКИЕ "ЧЕРНЫЕ ЛЕБЕДИ" МОГУТ ОБВАЛИТЬ РУБЛЬ В АВГУСТЕ

1.08.2019

Август является традиционно сложным для рубля периодом, и в ближайший месяц валюта РФ может подвергнуться нескольким шокам, главные из которых санкционные и нефтяные. Они способны девальвировать рубль сразу на 10%, а впоследствии и более, считают некоторые опрошенные агентством "Прайм" эксперты.

Впрочем, прилет так называемых "черных лебедей" — событие маловероятное, и аналитики больше склоняются к ожиданиям незначительного изменения курса рубля в последний месяц нынешнего лета.

САНКЦИОННЫЕ ШОКИ. В текущих условиях инвесторы предпочитают относиться к риску введения санкций в отношении российского госдолга и крупных игроков банковского сектора РФ с высокой инертностью, рассуждает Антон Покатович из компании "БКС премьер". Однако данный риск все еще сохраняет свою актуальность, и надежды рынка на то, что любые санкционные действия в отношении РФ со стороны конгресса США будут блокироваться президентом Дональдом Трампом, могут быть быстро развеяны, говорит он.

"Поводом могут стать, например, очередные обвинения РФ в поддержке президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Санкции на российский госдолг и запреты долларовых расчетов для крупных российских банков могут отправить рубль в достаточно широкий девальвационный канал 75-85 рублей за доллар", — сказал Покатович.

Сейчас в США, по всей видимости, идет торг относительно вопроса санкций в отношении госдолга России, так что вероятность скорого принятия решения не очень высока, хотя вообще это может произойти в любой момент, рассуждает Андрей Манько из РИА Рейтинга.

"Однако в августе могут быть приняты другие санкции (против бизнесменов, как в апреле 2018 года или санкции "за Скрипалей"), а рынки данный шаг будут трактовать как повышение шансов на санкции по госдолгу и другим чувствительным экономическим вопросам. В общем санкции, даже на первый взгляд безобидные, могут сильно напугать российские рынки", — сказал он.

Введение новых санкций США окажет мощное давление на курс рубля, доллар при этом начнет торговаться в диапазоне 65-70 рублей, оценил перспективы Константин Кочергин из банка "Восточный".

В условиях санкционных рисков возможен сценарий развития событий, который был реализован в прошлом году, когда курс рубля рухнул в течение несколько дней сразу на 10% на опасениях роста введения новых санкций, резюмировал Гельды Союнов из Альфа-банка.

ОБВАЛ НЕФТИ ИЗ-ЗА КИТАЯ, ИРАНА И BREXIT. Ожидания глобального замедления экономики предполагают падение спроса на нефть, или, как минимум, отсутствие роста его потребления, говорит Андрей Кочетков из компании "Открытие брокер".

"В условиях увеличения добычи в США и некоторых других странах на рынке может появиться избыточное предложение, которое способно продавить котировки в район 50 долларов за баррель сорта Brent, а при худшем сценарии и в район 40 долларов", — оценил он.

Сейчас мировая экономика находится не в лучшем состоянии, поэтому резкий рост стоимости нефти на фоне обвинений Ирана в препятствовании транспортировки нефти — не лучший сценарий, рассуждает Андрей Верников из компании "Церих Кэпитал Менеджмент".

"Такой одномоментный резкий рост неизбежно приведет к скорому обвалу котировок, например на фоне сомнений в действенности американо-китайских торговых переговоров. Кроме того, сейчас актуализировался сценарий "жесткого" Brexit. Он бьет по экспортоориентированной экономике Германии, а Россия, как поставщик сырья, может пострадать из-за падения спроса на энергоресурсы", — добавил эксперт.

Начало переговоров США с Ираном (и соответственно ослабление прямых и косвенных ограничений на поставки иранской нефти) может привести к снижению цен на нефть до уровня 55 долларов за баррель, соответственно, курс доллара "уйдет" выше 65,5 рубля, а евро – к 73 рублям, оценил Валерий Вайсберг из ИК "Регион".

"Возможный срыв торговых переговоров США с Китаем приведет к резкому пересмотру перспектив глобального роста, что вызовет снижение цен на нефть; повышение тарифов на китайские товары, поступающие в США, спровоцирует ускорение инфляции и может лишить ФРС возможности далее снижать учетную ставку. В этом случае я ожидаю укрепления доллара до отметки 67 рублей, евро будет выше 74 рублей", — сказал эксперт.

ЕСЛИ ЛЕБЕДИ СОБЬЮТСЯ С ПУТИ. Впрочем, в отсутствие шоковых событий будет реализовываться базовый сценарий, в соответствии с которым на горизонте августа не ожидается резкого изменения ситуации на валютном рынке РФ, полагает Михаил Поддубский из Промсвязьбанка.

"С одной стороны, сезонность счета текущих операций играет уже против рубля, а в конце июля-начале августа инвесторам-нерезидентам российских акций перечисляются последние дивиденды (часть из которых может быть конвертирована в валюту). С другой, на фоне ожиданий дальнейшего снижения ставки ФРС внешний фон для всей группы валют развивающихся стран в последние недели умеренно-позитивный", — добавил он.

Если ни один из "черных лебедей" не прилетит, курс рубля к 1 сентября будет незначительно ниже, чем сейчас, отметил Валерий Вайсберг из ИК "Регион".

Если в августе все будет спокойно, к 1 сентября доллар будет находиться в коридоре 63-63,8 рубля, а евро – 70,1-71 рубля, оценил перспективы Манько из РИА Рейтинг.

В отсутствие шоков в краткосрочной перспективе курс доллара будет формироваться вблизи уровней 64-66,5 рубля, евро — вблизи 72-74,5 рубля, полагает Покатович.

Фундаментальные параметры рубля выглядят весьма сильно: международные резервы выше всех внешних обязательств страны, торговый и платёжный балансы остаются положительными, а ЦБ РФ всё ещё придерживается умеренно-жёсткой денежной политики, что делает рубль одной из самых высокодоходных валют в мире, резюмировал Андрей Кочетков из компании "Открытие брокер".

«ПРАЙМ»

СБЕРБАНК УЛУЧШИЛ ПРОГНОЗ ПО КУРСУ РУБЛЯ НА 2020 ГОД

31.07.2019

Сбербанк улучшил прогноз по курсу рубля на следующий год с 69 до 65 руб. за доллар. Об этом свидетельствуют данные из материалов (*.pdf) кредитной организации.

Согласно обновленному прогнозу, среднегодовой курс рубля до конца этого года составит 64,5 руб. за доллар. В декабре прошлого года этот прогноз был на уровне 68,5 руб.

Помимо курса рубля банк скорректировал прогноз по инфляции на конец года с 4,8 до 4,2%. На 2020–2021 годы — 4%, как и было раньше. Изменились ожидания Сбербанка и по ключевой ставке — 7% к концу 2019-го и 6,75% к концу 2021-го (7,5 и 7% в более раннем прогнозе соответственно). Также изменились ожидания Сбербанка относительно цен на нефть марки Urals — $64 за баррель в 2019 году и $62 за баррель в 2020–2021 годах.

До этого, в середине июля, банк также улучшал прогноз по курсу национальной валюты на 2019 год: до 62 руб. за доллар на третий квартал и до 63 руб. — на четвертый квартал. Предыдущий прогноз был на уровне 65 и 66 руб. за доллар соответственно. Ключевую роль для изменения прогноза тогда сыграло изменение внешнего фона, говорил начальник аналитического управления департамента глобальных рынков Сбербанка Ярослав Лисоволик. По его словам, внешний фон улучшился в связи с риторикой ФРС, перспективой снижения ставок в США и смягчения денежно-кредитной политики американского регулятора. В совокупности эти факторы позитивно сказываются на валютах развивающихся рынков.

«РБК»

СИЛА СЛАБОСТИ

1.08.2019

Финансовый аналитик Сергей Суверов — о том, что ждет главные мировые валюты.

Фунт стерлингов, упавший до минимума последних трех лет на фоне новостей о назначении Бориса Джонсона британским премьером, может продолжить свое пике. В особенности если материализуется сценарий «жесткого» Brexit, а при новом руководстве выход страны из ЕС без сделки вполне вероятен. Это увеличивает возможность рецессии из-за падения объемов торговли Великобритании с Евросоюзом и угроз введения пошлин на британские товары. С другой стороны, в долгосрочной перспективе это позволит британской экономике стать более гибкой и не зависеть от причуд Брюсселя.

Ситуация во второй крупнейшей экономике ЕС совпадает с наблюдаемой повсеместно «войной девальваций»: страны хотят слабых валют в интересах своих промышленников. Когда курс низок, экспорт из страны становится более выгодным для соседей и продажи за границу растут. Особенно это важно для экспортно ориентированной Германии.

Кроме высокой вероятности дальнейшего снижения курса фунта есть и значимые риски ослабления евро. Ключевая ставка в зоне хождения этой валюты уже давно держится на нулевой отметке, но Европейский центральный банк (ЕЦБ) грозит и вовсе сделать ее отрицательной. В Швейцарии, например, ставка уже на уровне минус 0,75% и банки выдают кредиты ряду клиентов по отрицательным ставкам. К тому же ЕЦБ снова дискутирует на тему выкупа активов с рынка.

Риски ослабления евро несет в себе не только политика ЕЦБ, но и так называемая экономика «двух скоростей» — есть большая разница в макропоказателях стран ЕС. Проблемы евро зачастую создает и неэффективность бюрократического аппарата Брюсселя. Также нельзя забывать про разницу в ставках: доходность инвестиционных инструментов в долларах превосходит их доходность в евро. Это важный аргумент при покупке валют: обычно деньги вкладываются в денежные единицы с более высокими ставками. Чем меньше евро будет востребован, тем ниже будет его курс.

Впрочем, от Федрезерва США рынки также ждут снижения ключевой ставки — на 100 б.п. к середине следующего года. На 25 б.п. ФРС уже уменьшил показатель накануне — впервые с 2008 года. Регулятор не исключает, что в скором времени он сможет прибегнуть к еще одному раунду количественного смягчения — «впрыску» денег в экономику. Дональд Трамп также много говорил о вреде сильного доллара, и не так давно в СМИ даже обсуждалась тема валютных интервенций для ослабления американской нацвалюты.

«Монетарному безумию», охватившему развитые страны, способствует относительно низкая инфляция. Она частично объясняется «эффектом Амазона» — когда потребители ищут наиболее низкие цены онлайн. Однако имеет резон говорить и о поддержке центробанками фондовых рынков. В США для Трампа, например, рост рынка ценных бумаг является отчасти политическим фактором в преддверии выборов.

Таким образом, хотя глобальная рецессия пока не началась и сроки ее прихода постоянно оттягиваются, мировые центробанки играют на опережение. Они подают четкие сигналы о предстоящем смягчении денежной политики. Впрочем, как показывает опыт Японии, которая долгое время безуспешно пыталась оживить экономический рост монетарным стимулированием, для борьбы с экономическим спадом нужны комплексные решения — сочетание денежно-кредитных и фискальных мер.

В условиях роста экономической неопределенности в мире и продолжения торговых конфликтов спекулятивный капитал будет ориентироваться всё же больше на американский доллар и японскую иену — традиционно стабильные, безопасные валюты, несмотря на относительно высокую долговую нагрузку этих стран. Напомню, что госдолг США больше их ВВП, а госдолг Японии превышает размеры национального валового продукта более чем вдвое.

Рубль формально не участвует в валютных войнах, хотя в США многие считают по-другому. Тем не менее снижения ключевой ставки Центробанком и покупка валюты Минфином увеличивают вероятность ослабления российской валюты осенью после укрепления в первой половине года. Российский ЦБ, видимо, учитывает в своих решениях не только фактор инфляции, но и динамику экономического роста, и смягчение денежной политики может выйти рублю боком.

«ИЗВЕСТИЯ»

ОТРИЦАТЕЛЬНАЯ СТАВКА: ЗАЧЕМ БАНКИ ВВОДЯТ КОМИССИИ ЗА ВКЛАДЫ В ЕВРО

1.08.2019

Российские банки постепенно отказываются от вкладов в евро. Чтобы люди больше не вносили на счет и не переводили вклады в евро из других банков, кредитные организации стали взимать с клиентов плату за хранение средств в европейской валюте на своих счетах.

Так, например, с 1 августа 2019 года один из банков вводит ежемесячную комиссию за ведение текущих счетов физических лиц в евро. Размер комиссии зависит от суммы среднемесячного остатка по всем текущим и карточным счетам клиента в евро. Примерно так же, как мы сейчас платим за аренду сейфа в банке, когда храним там свои драгоценности или важные документы, клиентам предлагается оплачивать содержание вкладов в евровалюте.

Такой подход, кстати, сейчас практикуется в кредитных организациях большинства европейских стран. То есть официально ставка не объявляется, но банк берет за хранение денег на счету определенную плату, в зависимости от суммы — например, 5 евро за каждые 10 тыс. евро на счете.

То, что на высокий доход по вкладам в евро россияне не могут рассчитывать, они давно смирились: ставки по таким вкладам в большинстве российских банков давно находятся на крайне низком уровне. Так, госбанки принимают вклады в евро вне зависимости от срока размещения средств и вида вклада по ставке от 0,01 до 0,4%.

В коммерческих банках ставка для евро вклада чуть выше, например, до 0,6%. Для сравнения в одном из банков, отказавшихся от депозитов в евро, ставка для рублевого вклада составляет 6,25% годовых, долларовый депозит принимается под 1,3%.

Доходность по вкладам в рублях в российских банках сейчас колеблется от 5 до 8%. Некоторые банки предлагают высокие ставки, но обычно это рекламный заход — высокая ставка устанавливается на какой-то один период, например, на первые два или последний месяц, а на деле получается невысокой.

Для того, чтобы люди не хранили средства в евро, банки просто устанавливают неинтересные ставки в надежде, что клиенты, которые стремятся получить доход от своих сбережений, продадут валюту и положат деньги на счет в рублях.

Но вот отрицательные ставки, когда человек должен банку еще и приплачивать, появились лишь сейчас.

В настоящее время валютные вклады не пользуются большой популярностью ни у физических лиц, ни у банков, поскольку населению они не обеспечивают привлекательную доходность, считает аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский.

Такие вклады служат инструментом защиты средств в периоды повышенной волатильности курсов. Для банков увеличение доли валютных вкладов (и валютных пассивов) означает рост отчислений в фонд обязательных резервов, которые кредитные учреждения обязаны формировать в Банке России.

Решение банков о том, чтобы клиенты им доплачивали за вклады в евро, не удивительно в условиях настоящей реальности, считает финансовый директор Росгосстрахбанка Анна Гольдина. Она напоминает, что Европейский центробанк проводит политику количественного смягчения в отношении своих ставок — сейчас они находятся около нуля, и их повышение в ближайшее время видится маловероятным.

Поэтому доходности по государственным облигациям Германии на горизонте до 15 лет находятся в отрицательной зоне в диапазоне от минус 0,75 до минус 0,10%. А ставки денежного рынка Евросоюза также пребывают в отрицательной зоне от минус 0,40% до минус 0,10% на горизонте до 7 лет. Таким образом, банки вынуждены искать выход из сложившейся ситуации, то есть ограничивать приток средств в депозиты и счета в евро ввиду отсутствия тех ниш, куда можно направить эти средства, поясняет эксперт.

Младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Мария Зинина добавляет, что спрос на кредиты в евро в России сейчас очень низок, поэтому банкам и не нужен приток средств в этой валюте.

Кроме того, правительство провозгласило курс на дедолларизацию экономики. Под термином дедолларизация понимается не только отказ от доллара, но и максимальный «отход» от иностранной валюты вообще.

В среде чиновников стало принято считать, что сбережения наши граждане должны хранить в той же валюте, в которой они получают заработную плату — ведь именно в этой валюте, то есть в рублях, люди свои средства и тратят. Более того, недавно на одной из закрытых встреч руководства Центробанка с участниками финансового рынка обсуждалась идея перевести валютные депозиты в разряд инвестиционных инструментов, писал «Коммерсант» со ссылкой на источники, присутствовавшие на совещании.

Перевод валютных депозитов в статус инвестиционных инструментов означает, что доступ к ним получат лишь граждане, имеющие статус квалифицированного инвестора. Согласно методологии ЦБ, квалифицированный инвестор — это тот, кто либо имеет активы (ценные бумаги, производные инструменты, счета) на сумму не менее 6 млн рублей либо активно торгует на бирже — не менее одной сделки в месяц или 40 сделок в год, при этом он должен показывать оборот активами на сумму не менее 6 млн рублей, иметь квалификационный аттестат специалиста финансового рынка или аудитора (или диплом об экономическом образовании некоторых ВУЗов), либо иметь опыт работы в организации, имеющей статус квалифицированного инвестора.

Председатель комитета Думы по финансовому рынку Анатолий Аксаков косвенно подтвердил наличие такой дискуссии, признав, что предложение по валютным депозитам оказалось «очень неожиданным».

В ЦБ же заявили, что тема валютных вкладов на том закрытом совещании не обсуждалась, а речь шла об обезличенных металлических счетах — ОМС.

В конечном итоге объясняться пришлось первому вице-премьеру, министру финансов Антону Силуанову.

«Мы не говорим о ситуации с долларами, которые хранятся на счетах в банках. Граждане, у которых такие валютные счета, должны абсолютно спокойно реагировать на все наши предложения по расчетам по внешнеторговым контрактам, поскольку никто не собирается исключать доллар, хождение доллара, никто не собирается принудительно менять долларовые сбережения на рублевые или на какие-то еще. Эта политика как была, так и будет сохраняться», — пообещал министр.

Тем не менее осадок остался. И на фоне отрицательных ставок по вкладам в евро дедолларизация на уровне населения выглядит настораживающе.

Между тем объем валютных вкладов среди населения растет. На 1 мая 2019 года из общей суммы вкладов населения в 28,8 трлн рублей около 20% приходилось на депозиты в иностранных валютах. С начала года их объем вырос на $6,2 млрд и достиг $94,1 млрд. Это максимум с июля 2017 года.

«ГАЗЕТА.RU»

БАНКИ ВЫХОДЯТ НА ПРЕДПЕНСИЮ

1.08.2019

Финансисты заинтересовались новой категорией клиентов.

О том, что Почта-банк в начале августа запускает для граждан предпенсионного возраста специальное предложение по обслуживанию, рассказали “Ъ” в кредитной организации. Женщины от 50 лет и мужчины от 55 лет смогут пользоваться условиями облуживания и бонусами, которые ранее были доступны клиентам, получающим в банке пенсию.

Речь идет, в частности, о снижении ставки по кредиту на 2% годовых, надбавке 0,25% годовых к ставке по вкладу, выплате до 6% годовых на остаток по сберегательному счету, кешбэке 3% и т. п.

Для этого действующим и потенциальным клиентам банка необходимо подписать заявления о подключении соответствующего тарифа и о намерении в будущем перевести свою пенсию в банк. Как пояснил “Ъ” первый зампред правления Почта-банка Георгий Горшков, предпенсионеры смогут пользоваться льготными условиями обслуживания в течение девяти месяцев. Граждане смогут сохранить основные льготы и в дальнейшем, но для этого потребуется перевести зарплату в банк либо ежемесячно тратить от 10 тыс. руб. его картами.

Фактически в банке нацеливаются на лояльную и стабильную аудиторию пенсионеров. Как отмечает господин Горшков, «пенсионеры для банков — перспективная и интересная категория клиентов, они отличаются платежной дисциплиной, грамотным подходом к финансовому планированию, имеют стабильный источник дохода». «Если рассматривать платежную дисциплину пенсионеров в целом, то они ответственно подходят к своим обещаниям, кредитная культура у них выше, а количество дефолтов намного меньше по сравнению с молодежью»,— отметили в пресс-службе Совкомбанка. При этом, по оценке Почта-банка, из не менее 10 млн предпенсионеров около 2 млн человек должны выйти на пенсию в 2019-м — первой половине 2020 года.

В других банках гражданам пенсионного возраста также предлагают особые условия обслуживания.

В Совкомбанке в случае получения пенсии гражданам предлагается снижение ставки по кредитам, дисконт может составить до пяти процентных пунктов (но не ниже 14% годовых).

Сбербанк в случае получения у него пенсии по кредитам наличными снижает ставку на один процентный пункт. По словам старшего вице-президента ВТБ Юлии Деменюк, пенсионерам предлагаются льготные ставки и специальные условия обслуживания.

В ближайшее время ВТБ и Сбербанк планируют также включиться в борьбу за предпенсионеров. «В законодательстве люди, выходящие на пенсию через пять лет, выделены отдельной группой, Сбербанк готовит для таких клиентов, а их в банке семь миллионов, специальные предложения»,— пояснили в пресс-службе банка. «ВТБ разрабатывает комплексное предложение для клиентов предпенсионного возраста,— сообщила госпожа Деменюк.— Люди пред- и пенсионного возраста зарекомендовали себя как аккуратные плательщики и активные вкладчики, поэтому неудивительно, что банки начинают более активно конкурировать за этот клиентский сегмент».

Эксперты отмечают, что при выстраивании грамотной коммуникации с предпенсионерами есть большая вероятность, что человек захочет обслуживаться в банке и с выходом на пенсию.

«Традиционно обслуживать пенсионеров была прерогатива Сбербанка, а сейчас между банками за эту категорию развернется активная борьба,— ожидает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский.— По большому счету Почта-банк собирается забрать часть аудитории у Сбербанка, и для него это выполнимая задача еще и по причине большой сети офисов по соседству с Почтой России, куда целевая аудитория приходит регулярно, и из-за предложения более заманчивых условий, чем у конкурента». В настоящее время Сбербанк располагает сетью около 14 тыс. подразделений, Почта-банк — более 18 тыс. точек обслуживания.

Вместе с тем, по оценке главного экономиста «ПФ Капитала» Евгения Надоршина, особую выгоду от программ предпенсионеры вряд ли получат. «Сомневаюсь, что по таким акциям соотношение цены привлечения и ожидаемой доходности с клиента значимо отличается от других маркетинговых акций, нацеленных на сопоставимые аудитории,— говорит он.— А как эти программы трансформируются в деньги для граждан, большой вопрос, особенно с учетом градуирования по ставкам». При этом банк, добавляет эксперт, несмотря на достаточно высокие по рыночным меркам проценты на остаток средств на счете, получит дополнительные стабильно поступающие деньги, стоимость которых будет выгоднее, чем на межбанке.

«КОММЕРСАНТЪ»

СЛИТКИ ДЛЯ НАРОДА: РОССИЯНАМ ПРЕДЛОЖАТ ЗОЛОТО ВМЕСТО ДОЛЛАРОВ

31.07.2019

Россия активно избавляется от доллара, скупая золото в международные резервы. Более того, президент подписал закон, отменяющий 20-процентный налог на добавленную стоимость, которым облагается приобретение драгметалла физлицами. РИА Новости разбиралось, какие в результате открываются перспективы для граждан, зачем вообще инвестировать в золото, насколько доходны такие вложения и можно ли их рассматривать как альтернативу доллару и евро.

В соответствии с законом от НДС в размере 20% освобождаются операции по привлечению драгоценных металлов во вклады не только юридических, но и физических лиц. Причем речь идет именно о золотых слитках.

В отличие от обезличенных металлических счетов (где НДС облагается лишь снятие со счета металла в физической форме), при покупке слитков приходится обязательно уплачивать НДС, те самые 20%. Налог фактически сводил на нет целесообразность вложений в физическое золото и лишал его инвестиционной привлекательности.

"НДС по операциям с физическим металлом означает, что разница в цене покупки и продажи слитков — минимум 20%, — поясняет Алексей Зайцев, вице-президент банка "Открытие", начальник управления операций с товарными активами и продуктами фондирования. — Таким образом, даже при неизменных котировках золота на мировом рынке в России инвестор терял эти 20%. Поэтому приобретение драгметалла с целью сохранения средств, не говоря о заработке, не имело смысла".

Этот рыночный перекос давно обсуждали в Минфине и теперь решили его устранить. Отмена НДС — мощная мера поддержки золотодобывающей отрасли России, третьего по величине производителя драгметалла в мире (после Китая и Австралии). Отечественные золотодобытчики не имеют права на экспорт золота в чистом виде и практически полностью зависят от ЦБ, а также других крупных банков, обеспечивающих до 80% спроса. Сейчас, по оценкам аналитиков, рынок расширится на десять процентов — за счет физлиц.

Как полагают авторы инициативы, вместо нынешних трех-четырех тонн россияне будут покупать по 50 тонн золотых слитков в год. Кроме того, в стране возникла необходимость альтернативного доллару средства накопления, и золото вполне может стать таковым, уверены законодатели.

Но что с доходностью драгметалла? Здесь все не так просто. Как любой финансовый инструмент, золото бывает волатильным. С 2013-го драгметалл пережил серию падений. Так, летом прошлого года за месяц котировки снизились с 1260 до 1170 долларов за унцию. А в начале минувшей весны — с 1324 до 1285 долларов. В июне же благородный металл совершил настоящее ралли: с отметок около 1280 долларов подорожал до шестилетних максимумов, пробив отметку в 1400. В данный момент на Лондонской бирже золото торгуется по цене 1419 долларов за тройскую унцию.

Эксперты указывают: взлет котировок — отражение того, что происходит в экономике. "Когда рынок оживляется, драгметаллы обычно дешевеют и растет спрос на промышленные металлы. Но если все замедляется, золото дорожает — что мы сейчас и наблюдаем", — говорит Алексей Калачев, аналитик ГК "ФИНАМ".

Впрочем, независимо от того, насколько сильны кризисные явления, золота в мире покупают все больше, а это значит, что восходящий тренд котировок сохранится.

"Близкая к нулевой реальная доходность ослабит спрос на ценные бумаги, номинированные в долларах, и повысит интерес к золоту, — прогнозируют в Goldman Sachs. — А движение ставки ФРС в отрицательную область гарантированно обернется подорожанием драгоценного металла". По оценкам британской Standard Chartered, уже в четвертом квартале котировки могут достичь 1450 долларов за унцию. В консалтинговой компании Metal Focus считают, что аппетиты ювелиров разгонят мировой спрос на драгметалл до самого высокого уровня за последние четыре года.

Вице-президент "Золотого монетного дома" Алексей Вязовский полагает, что в среднесрочной перспективе — в ближайшие несколько лет — тройская унция способна подняться и до 1800 долларов. "Что касается рублевых цен: они растут, когда рубль падает к доллару. Поэтому если рубль продолжит дешеветь по отношению к американской валюте — что прорисовывается в среднесрочной перспективе, — золото в России будет дорожать быстрее, чем в мире, ведь прибавится еще и валютная переоценка", — объясняет аналитик.

При этом стоить помнить, что покупка желтого металла (в отличие от торговли фьючерсами на бирже) — это не спекулятивный, а скорее защитный антикризисный инструмент сохранности сбережений. Для спекуляций лучше подходит металл обезличенный.

"Ведь когда вы приносите физический металл продавать обратно банку — а хранить слитки можно не только в банковском сейфе, но и у себя дома, — банк, естественно, должен этот слиток проверить: то ли это золото, все ли с ним в порядке. Разумеется, для банка это дополнительные расходы, и банк их закладывает в цену. При операциях по обезличенным счетам таких издержек не возникает", — отмечает Алексей Зайцев из банка "Открытие".

"Золото — возможность диверсифицировать и сохранить вложения, соблюдая основной принцип инвестирования — "не класть все яйца в одну корзину". Ювелирка тут не годится — это на самый черный день, когда продавать все равно придется в разы дешевле, чем покупали когда-то", — добавляет Калачев из ГК "Финам".

То есть приобретение золотых слитков — игра в долгую. С точки зрения накопления сбережений эксперты рекомендуют рассматривать срок не менее пяти лет. Что же касается объемов покупки, розничному покупателю банк продаст и пятьдесят граммов — здесь все зависит от вашего кошелька.

«РИА НОВОСТИ»

СТОИТ ЛИ ИНВЕСТИРОВАТЬ В ЗОЛОТО?

1.08.2019

Россиян освободили от уплаты налога при покупке слитков. Этот налог фактически сводил на нет целесообразность вложений в физическое золото. Эксперты отмечают, что на фоне снижения ключевых ставок по всему миру спрос на золото может вырасти.

Любители золота в слитках могут ликовать: при покупке не надо платить НДС 20%. Соответствующий указ подписал президент РФ. Ранее из-за этого налога инвестировать в слитки было не выгодно.

Теперь стратегия, которой придерживается Центробанк по увеличению вложений в слитки, доступна и населению, по крайней мере той части, которой есть что инвестировать. На фоне глобального снижения ставок Центробанками по всему миру, такая идея может быть выгодна, отметил начальник управления доверительных операций УК «Велес Менеджмент» Денис Горев.

«Российский Центробанк является чуть ли не лидером многих экономик по покупке золотого металла. Соответственно, то же самое могут делать и обычные частные инвесторы. Особенно, когда сейчас все Центробанки уходят в монетарное стимулирование, когда мы видим очередное продолжение QE [количественного смягчения] в Соединенных Штатах. Мы видим непрекращающееся QE в Японии, в Европе возобновление. Соответственно, каждая страна будет варьировать свои валюты. Тот актив, который будет менее подвержен девальвации по сравнению с остальными, будет выигрывать. Соответственно, как save heaven может выступить золото — как на долгосрочном горизонте, так в краткосрочном, на горизонте нескольких лет, это вполне интересная инвестиция».

С начала года цена на золото выросла на 10%, а с прошлого сентября почти на 20%. Когда на рынках неспокойно, спрос на золото растет. Это один из защитных активов, наравне с немецкими гособлигациями швейцарским франком. Но как любой финансовый инструмент, золото не только дорожает, но и дешевеет.

За последние шесть лет драгметалл пережил серию падений. Например, летом прошлого года за месяц котировки снизились на 7% (с 1260 до 1170 долларов за унцию), а в начале этой весны — на 3% (с 1324 до 1285 долларов). В июне этого года было настоящее ралли. Накануне цена за унцию чуть превышала 1412 долларов. Комментирует директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов.

«Лично мой взгляд на золото очень позитивный в перспективе ближайших лет. Во-первых, есть запрос со стороны россиян на какие-то более интересные инвестиции, нежели чем банковские депозиты: тут все достаточно прозаично, потому что доходности по ним снижаются, потому что ставки снижаются за ключевой ставкой. Но есть некий элемент привыкания, что некий средний россиянин хочет получать условно говоря 10% годовых, если мы говорим о рублевой доходности. Поэтому, столкнувшись с тем, что ставки по депозитам достаточно низкие, люди постепенно осваивают какие-то новые для них инвестиции: облигации федерального займа, корпоративные облигации, акции и так далее. Золото и серебро все время были в стороне из-за пресловутой необходимости платить НДС в случае, если мы покупаем физическое золото в слитках».

Есть, правда, у такого способа вложений и недостатки: золотые слитки надо где-то хранить. Дома это может быть опасным, в банковской ячейке, как ясно из многочисленных краж, ненадежно, а в случае специального хранения в банке за это придется платить. Есть и другой риск: когда часть сбережений хранится в валюте, ее в случае катаклизмов можно хотя бы потратить за рубежом, золотые слитки не настолько ликвидны.

Для тех, кто хочет инвестировать в золото, давно существуют удобные альтернативы: например, металлический счет или биржевые фонды на золото, то есть ETF. Эти инструменты и раньше не облагались НДС, и не надо придумывать, где хранить золото. А в случае роста цены продать такой актив проще и удобнее.

«BFM.RU»

ТОП-3 КОМПАНИЙ ДЛЯ СТРАТЕГИИ «КУПИ И ДЕРЖИ» НА 50 ЛЕТ

31.07.2019

Если вам близка стратегия долгосрочного инвестирования, ищите компании, которые идеально подойдут под ваш тип портфеля.

Например, Shopify, краткосрочные убытки которой не имеют никакого значения по сравнению с долгосрочным потенциалом роста. Или же Canopy Growth, различными способами награждающая своих терпеливых акционеров.

Обратите внимание и на длительную историю роста дивидендов Hormel Foods, бизнес которой процветает уже более 50 лет, хотя фирма и работает в довольно скучном секторе потребительских товаров.

Если вы потратите время, чтобы познакомиться с тройкой этих компаний, весьма вероятно, что вы в итоге захотите купить акции одной или нескольких из них и будете держать приобретенные бумаги в течение следующих 50 лет и более.

1. SHOPIFY (БРАЙАН ШТОФФЕЛЬ). Не буду пытаться убедить вас в том, что акции Shopify дешевы. Очевидно, что это не так – только за последние три года они выросли в десять раз! Причем оцененная в $37 млрд компания еще даже не представила официальный отчет о годовой прибыли.

Бизнес Shopify – это нечто большее, чем может показаться на первый взгляд. Компания занимается разработкой программного обеспечения для онлайн и розничных магазинов. В Shopify зарегистрировано более 800 тысяч продавцов. И даже если большинство из них в конечном итоге терпят крах, бизнес компании никоим образом не страдает. Небольшое количество успешных продавцов сводят на нет все неудачи.

С течением времени Shopify становится все более серьезным конкурентом для крупнейшего в мире гиганта электронной коммерции Amazon.com. Shopify уже опередила Amazon при создании сторонней торговой платформы. А этим летом руководство объявило о том, что фирма создаст торговую сеть для продавцов, у которой будет одно огромное преимущество перед Amazon: Shopify не будет использовать собираемые данные для создания брендов под частными марками, чтобы красть бизнес у своих клиентов.

В долгосрочной перспективе такой вид агностицизма поможет Shopify стать компанией, приносящей своим акционерам большую доходность, какой и была Amazon 20 лет назад. И это не слепой оптимизм: акции Shopify и Amazon занимают более 25% портфеля моей семьи, причем мы планируем держать акции еще в течение десятилетий.

2. CANOPY GROWTH (ДЖОРДЖ БАДВЕЛЛ). Легальная индустрия марихуаны может оказаться уникальной возможностью для инвестиций. Тем не менее инвесторы все еще сталкиваются с серьезной дилеммой, когда дело доходит до выбора акций, действительно способных извлечь выгоду из благоприятной тенденции роста.

Короче говоря, легальное пространство для марихуаны не сможет полностью реализовать свой коммерческий потенциал до тех пор, пока Соединенные Штаты не откажутся от федерального запрета – событие, которое вряд ли произойдет в ближайшее время.

Фактически, суровая реальность начала оказывать давление на компании, занимающиеся производством каннабиса, во втором полугодии 2019 года – почти все основные канадские культиваторы потеряли значительную долю своих рыночных капиталов в последние торговые сессии.

Тем не менее такой спад создал отличную точку для входа, которая особенно подойдет долгосрочным инвесторам. Например, в Канаде Canopy Growth предлагает терпеливым вкладчикам два четких способа выиграть. Во-первых, Canopy будет готова к огромному органическому росту, как только марихуана перестанет входить в список Schedule I (наркотики, которые в настоящее время не используются в медицинских целях и имеют большой риск злоупотребления) в США. Рост возможен по большей части благодаря инвестициям одного из крупнейших в мире производители спиртных напитков Constellation Brands.

Во-вторых, Constellation также намеревается в конечном итоге поглотить остальную часть Canopy в начале следующего десятилетия, что должно привести к существенной надбавке в стоимости акций по сравнению с сегодняшней ценой. Таким образом, даже несмотря на то, что бумаги производителя марихуаны еще какое-то время, скорее всего, будут оставаться волатильными, Canopy должен в конечном итоге стать выигрышным вложением для долгосрочных инвесторов.

3. HORMEL FOODS (РУБЕН ГРЕГГ БРЮЕР). Когда большинство людей думают о доходности, в первую очередь им приходит на ум рост акций. Но они упускают из виду другую ключевую составляющую прибыли: дивиденды. Отличную комбинацию в виде роста акций и увеличения дивидендной доходности предлагает Hormel Foods.

Начнем с того, что дивидендный аристократ Hormel увеличивает свои выплаты ежегодно вот уже на протяжении более 50 лет. И хотя доходность примерно 2% является довольно скромной, не забывайте о потенциале роста. За последнее десятилетие Hormel увеличил дивиденды в годовом исчислении на целых 15% с $0,19 на акцию в 2009 году до $0,75 на акцию в 2018 году. Такие показатели действительно впечатляют.

Главный же плюс Hormel заключается в том, что финансы компании находятся в отличном состоянии. Долгосрочный долг составляет менее 5% от всего капитала несмотря на то, что производитель продуктов питания покупает новые бренды, чтобы лучше учитывать меняющиеся вкусы клиентов.

С таким сильным балансом и более чем пятидесятилетней историей повышения дивидендов, Hormel можно смело назвать одним из лидеров в своем секторе. Компания никогда не боялась меняться и продолжает идти в ногу со временем.

Если вам нравятся дивидендные акции, Hormel – это как раз тот тип компании, акции которой вы можете купить и держать в течение долгого времени.

«FINANCIAL ONE»

КРИПТОВАЛЮТА LIBRA ОТ FACEBOOK: ХОРОШЕЕ НАЧИНАНИЕ ИЛИ СЛОН В ПОСУДНОЙ ЛАВКЕ

31.07.2019

Участие Facebook в проекте криптовалюты Libra заставило занервничать как власти, так и представителей бизнеса по обе стороны Атлантики. И дело не только в опасениях, что Libra может быть использована спонсорами терроризма или для отмывания денег — проект соцсети, словно слон в посудной лавке, нарушит хрупкую мировую финансовую архитектуру, считают эксперты, опрошенные РИА Новости.

Facebook объявила о своем участии в проекте в середине июня. Созданием криптовалюты и специального криптокошелька займется подразделение Facebook — Calibra. Помимо Facebook в проекте участвуют еще десятки компаний по всему миру. Среди них PayPal, Mastercard, Vodafone, Visa, Uber, Booking Holdings, eBay. Кстати, глава Calibra Facebook Дэвид Маркус — в прошлом президент PayPal.

Сам Facebook позиционирует себя как одного из равноправных участников этого проекта. Однако эксперты утверждают, что из-за доступа к данным 2,4 миллиарда пользователей именно Facebook будет играть в проекте ключевую роль.

Кошелек Calibra будет доступен в Messenger, WhatsApp и в виде отдельного приложения. Криптовалюта позволит как оплачивать товары и услуги, так и переводить средства. Запуск продуктов запланирован на 2020 год. Частично или в тестовом режиме криптовалюта может заработать и раньше. Например, Facebook близок тому, чтобы запустить платежный сервис в WhatsApp в Индии, сообщали ранее источники агентства Блумберг. По данным агентства, цифровые платежи достаточно популярны среди жителей Индии, а пользовательская база WhatsApp оценивается более чем в 300 миллионов человек.

Такие платежи потенциально привлекательны для развивающихся стран в силу их дешевизны. Как утверждает Facebook, это лоукост-переводы, либо за них не будут взиматься средства совсем. Транзакции, при соблюдении всех требований по безопасности, могут быть проведены любым пользователем, у которого есть смартфон, способный принимать текстовые сообщения.

Глава Calibra Facebook в ходе слушаний в сенате США в середине июля пояснил, что пользователям придётся создавать новый аккаунт, чтобы подключится к сервису Calibra. Этот сервис будет запрашивать документ, удостоверяющий личность. Данные, предоставленные пользователем, будут проверяться службой безопасности Calibra.

Согласно официальному техническому документу проекта, который был опубликован Facebook в середине июня, расчеты будут идти через криптовалюту Libra. Это стейблкоин (stable coin), который привязан к запасам фиатных (реальных) нацвалют или товаров. За счет этой привязки стоимость стейблкоинов менее волатильна, чем курсы традиционных криптовалют. Стоимость Libra будет рассчитываться, исходя из стоимости доллара, фунта стерлингов и японкой иены (по одной нацвалюте от Америки, Европы и Азии). Сохранность Libra будет обеспечиваться через надежные активы, такие как вклады в наличных и высоколиквидные краткосрочные гособлигации.

Маркус также рассказал, что резервы (Libra Reserve), которые будут обеспечивать криптовалюту, будут зависеть от размера ее эмиссии. Резервы будут храниться в крупнейших мировых банках, в каких именно – предмет консультаций с группой G7.

Крупнейшие рейтинговые агентства S&P и Fitch уже высказались по поводу Libra. S&P считает, что она способна решить многие проблемы, присущие криптовалютам, однако правительства стран не позволят ей стать "параллельным источником кредитования вне денежно-кредитной политики центральных банков". Рейтинговое агентство полагает, что Libra можно рассматривать как платежную систему, похожую на PayPal или WeChat, "но с блокчейном и валютой". В отчете Fitch криптовалюта оценивается как потенциально жизнеспособная, поскольку имеет ряд технологических преимуществ.

Лидеры стран и мировые Центробанки, законодатели по обе стороны океана всерьез обеспокоены запуском новой криптовалюты. За прошедшие три недели тема Libra стала одной из центральных в верхней и нижней палатах конгресса США, где прошли слушания с представителем проекта, на встрече G7 во Франции и да дискуссионных площадках Вашингтона.

Глава некоммерческой организации Information Technology and Innovation Foundation (ITFT) Роберт Аткисон в беседе с РИА Новости объяснил такой повышенный интерес к вопросу масштабом Facebook.

"С одной стороны, законодатели боятся того, что Libra с ее потенциальным доступом к почти трем миллиардам пользователей может быть использована для незаконной деятельности, а с другой, что она может составить конкуренцию банковскому сектору по всему миру", — поделился он своим мнением в кулуарах Брукингского института. Сам Facebook категорически отрицает, что претендует на этот рынок.

О том, что Libra может стать инструментом в руках мошенников и террористов говорили и глава ФРС Джером Пауэлл и министр финансов США Стивен Мнучин. Последний заявил, что запуск Libra — "вопрос нацбезопасности" и до момента, когда создатели криптовалюты снимут все вопросы у властей США, "еще очень далеко". Именно Libra заставила высказаться и президента Дональда Трампа, который заявил, что не доверяет ни ей, ни другим криптовалютам, призвав эмитентов получить банковскую лицензию.

Дискуссия по Libra перетекла и на площадку встречи министров финансов стран G7, где по ней была высказана серьезная и единогласная озабоченность, заявил на пресс-конференции по итогам прошедшего саммита глава минфина Франции Брюно Ле Мэр. Он отметил, что хотя все и признают полезность инноваций в финансовой сфере, такие проекты, как Libra представляют большие технические и политические сложности. Политическая проблема в том, что "страны не могут согласиться с тем, что частная компания создает свою собственную валюту без какого-либо демократического контроля".

Уровень напряженности не снизился и после того, как Маркус в сенате заверил, что все вопросы будут решаться и обсуждаться со всеми регуляторами. До тех пор криптовалюта не будет запущена, подчеркнул он.

Тем не менее, профессор Университета Калифорнии Мерша Барадан в ходе слушаний в банковском комитете сената по криптовалюте во вторник заявила, что американцы страдают от существующей банковской системы, особенно речь идет о среднем классе и малообеспеченных гражданах. С помощью этой технологии можно добиться улучшения жизни американцев, уверена она.

"Они (граждане США) тратят миллиарды долларов на то, чтобы платить банкам проценты за переводы, оплату штрафов за перерасходы и снятие наличных. Эти миллиарды долларов могут вернуться в кошельки американцев (за счет появления таких сервисов как Libra)", — подчеркнула эксперт.

Топ-менеджер в европейской IT-компании, пожелавший остаться неназванным, заявил РИА Новости, что опасения властей совершенно оправданы.

"Речь идет о монополисте, который огромен не просто для Европы или Китая, он огромен для всех. Я не просто считаю, что это сложный политический вопрос, как сказал глава минфина Франции, я полагаю, что нельзя позволять им (Facebook) развивать параллельно свою валюту", — отметил он. Собеседник агентства добавил, что Facebook мог бы запустить этот проект и раньше, если бы не скандал с Cambridge Analytica, когда были скомпрометированы данные 87 миллионов пользователей соцсети. В результате соцсеть потеряла время на запуск и "сейчас в рядах догоняющих".

Скептически о Libra в беседе с РИА Новости отозвался и руководитель вашингтонского аналитического агентства Smith's Research & Gradings Терри Смит. Он считает, что несмотря на то, что Facebook стремится создать платежный инструмент "для всех", рынок криптовалют слишком нов и полон опасностей, и давать доступ к нему широкому кругу людей нельзя. "Как с любой революцией, а именно революцию затеял Facebook, жертвами станут простые люди", — уверен он.

Эксперт напомнил, что стоимость самой популярной криптовалюты — биткоина до сих пор очень волатильна. Во вторник вечером она опустилась ниже 10 тысяч долларов, снижение цены превысило 10%. Падение произошло на фоне критики по криптовалюте Libra, отметил он. Смит резюмирует, что этот рынок нестабильный, заслужил плохую репутацию, и ему еще предстоит долгий путь, чтобы на него можно было хоть как-то полагаться.

Несколько иной точки зрения придерживается управляющий американского фонда Principal Investors Кайл Шостак. Он считает, что создание такой криптовалюты — хороший знак и Facebook и его партнеры "делают правильную вещь". Но власти, к сожалению, забывают о том, что тот же биткоин, хоть и использовался в некоторых сомнительных сделках, в чем-то другом привносил и позитивные тенденции на рынок, говорит Шостак.

"Это может сделать и Libra. Тем не менее, даже по итогам слушаний в конгрессе Facebook не удалось снять спорные вопросы, и в ближайшем будущем о полноценном запуске этой валюты говорить не приходится", — сожалеет он.

Впрочем, сенаторы по итогам слушаний во вторник согласились с приглашенными экспертами, что остановить прогресс невозможно. Если же США будут блокировать развитие технологий, лидерами в этой области станут другие страны. "Это (эра криптовалюты) наступает, и нам нужно учиться иметь с этим дело", — признал сенатор Джон Тестер. На что профессор Барадан добавила, что "проблемы не с технологиями, проблемы с людьми (которые стремятся использовать криптовалюту незаконно)". Джереми Эллер из The Blockchain Association (ассоциация, объединяющая провайдеров технологии блокчейн) заявил, что американским законодателям самое время не останавливать новые технологии, а задуматься над новым "крипторегулированием".

«ПРАЙМ»

БУТЕРИН, ХАЙП И ПУЗЫРЬ: 6 ЛЕТ ICO В ФАКТАХ И ЦИФРАХ

31.07.2019

Шесть лет назад в этот день стартовало первое ICO — первичное размещение криптовалюты. Inc. вспомнил, кто его придумал, как ICO стало модным — и как перестало таким быть, — и разобрался, сколько денег за все время ICO принесло стартаперам (и мошенникам).

31 июля 2013 года создатели проекта Mastercoin запустили распродажу своих «коинов» за «битки». Это стало первым в истории ICO. Деньги нужны были на развитие платформы, которая бы поддерживала более сложные финансовые функции, чем биткоин. Покупателям пообещали, что после запуска новая крипта вырастет в цене и можно, продав ее, получить прибыль. На рынке классических финансовых инструментов подобные заверения принято считать первым признаком аферы, однако это происходило в тесной тусовке ранних криптоэнтузиастов. Благодаря их доверию за месяц проект напродавал «коинов» на 4,7 тыс. «битков». По августовскому курсу того года это составляло около $500 тыс.

В ноябре 2013 года биткоин впервые вырос выше $1 тыс. и стоимость вложений в Mastercoin взлетела до $5 млн. По счастью, авторы проекта не сбежали со всей кассой, а действительно принесли своим вкладчикам прибыль: в 2014 году капитализация их крипты выросла до $35 млн, что на то время стало седьмым по величине показателем в мировых рейтингах. Впрочем, в последующие годы проект не выдерживал конкуренции с сотнями новых криптовалют, скатываясь в чартах все ниже и ниже. Сегодня он известен как Omni Layer и капитализация у него немногим выше $1 млн.

По-настоящему популярной практику ICO сделал вдохновившийся примером Mastercoin Виталик Бутерин. За июль 2014 года 20-летний программист собрал на краудсейле Ethereum 31,6 тыс. биткоинов, что было эквивалентно $18,5 млн (настолько всех воодушевила его концепция смарт-контрактов). После этого новый высокотехнологичный способ привлечения капитала взяли на вооружение стартаперы и мошенники по всему миру. Окончательно популярность явления закрепилась после того, как в первые же недели торгов в августе 2015 года капитализация Ethereum достигла $100 млн, многократно окупив средства вкладчиков прямо на старте.

С 2016 года количество состоявшихся по всему миру ICO исчислялось сотнями, но далеко не все кейсы кончались успешно. Согласно данным аналитического агентства ICObench, за всю историю лишь в 31,3% случаев организаторам токенсейлов удавалось собрать заявленные объемы средств. Еще меньше доля проектов, которые впоследствии не оказались мошенническими или коммерчески провальными. Например, из 718 стартапов, вышедших в 2017 году на ICO, спустя год прибыльными для вкладчиков (за счет роста стоимости токенов) стали лишь 43 — немногим менее 6%.

Прошлый год стал для рынка ICO пиковым: на него пришлось более половины всех токенсейлов, состоявшихся за первые 5 лет их существования. Этому не помешали ни запрет на ICO в Китае, ни блокировка рекламы токенсейлов в Google и Facebook, ни исследование The Wall Street Journal, согласно которому 271 ICO на общую сумму свыше $1 млрд оказались мошенничеством. Итоги же I и II кварталов 2019 года говорят о том, что текущий год вряд ли побьет рекорды предыдущего.

Из года в год инвесторы учатся на своих ошибках, рынок все лучше фильтрует провальные проекты и откровенный скам. В связи с этим наблюдается неуклонное падение доли токенсейлов, успешно собирающих заявленные организаторами суммы: если в 2017 году успехом завершилось 57% кампаний, то в 2018 году — 40%, а в I полугодии 2019 года — лишь 33%. Судя по этим цифрам, ICO, миновав стадию хайпа, постепенно превращается в обычный финансовый инструмент со своими преимуществами и недостатками.

«INC. RUSSIA»

СВЕДУТ РАСЧЕТЫ: ГОСДУМА ВЕРНЕТСЯ К ОБСУЖДЕНИЮ ЗАКОНА О ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМАХ

1.08.2019

Банки признали новые правила игры дискриминирующими по отношению к Visa и MasterCard.

Закон запрещает платежным системам отключать клиентов, руководствуясь критериями своих зарубежных материнских компаний, говорится в письме АБР, направленном Анатолию Аксакову. Хотя это ограничение направлено на защиту российской финансовой отрасли от санкций, на практике оно лишит международных операторов главного инструмента дисциплинирования пользователей. Есть риск, что клиенты платежных систем будут игнорировать экономические или технологические требования, правила информационной безопасности и так далее, пояснил «Известиям» вице-президент АБР Алексей Войлуков. Ассоциация, по его словам, планирует инициировать обсуждение и поправки в осеннюю сессию.

«В связи с этим предлагаемое регулирование представляется излишне жестким, так как по сути устанавливает запрет на применение мер воздействия к недобросовестным участникам платежной системы по любым нарушениям и при этом не повышает бесперебойности выполнения расчетов», — говорится в письме Анатолию Аксакову.

Депутат в ответ на вопрос «Известий» об обоснованности опасений ассоциации сообщил, что нынешние формулировки закона допускают злоупотребления, «по крайней мере, теоретически».

— Осенью мы обязательно вернемся к обсуждению этой проблемы. Вполне возможно, что подкорректируем регулирование, чтобы не было дискриминации, — заявил Анатолий Аксаков.

В ЦБ «Известиям» заявили, что закон не запрещает платежным системам исключать финансовые организации из списка участников в случае нарушений российского законодательства и иных регуляторных норм, в том числе к обеспечению информационной безопасности. Вместе с тем закон не позволяет добавлять в правила операторов, работающих в России, критерии исключения банка по основаниям, устанавливаемым в иностранных государствах, уточнили в регуляторе. Точку зрения ЦБ поддержала президент Национального платежного совета Алма Обаева. По ее мнению, закон не несет рисков блокировки операторов из-за того, что они самовольно отключат своего клиента по объективным причинам.

В ФАС «Известиям» затруднились оценить риски дискриминации иностранных игроков новым регулированием. По вопросам применения законодательства «О Национальной платежной системе» там предложили обратиться в Банк России.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Риски, связанные со сбоями в системе платежей, привлекли внимание регулятора и властей после того, как клиенты попавшего под американские санкции Еврофинанс Моснарбанка не смогли воспользоваться своими карточками Visa и MasterCard. Минфин США включил организацию в черный список из-за ее связи с Каракасом — 50% банка принадлежит нефтегазовой венесуэльской компании PDVSA. После этого в Госдуме попросили НСПК объяснить причины возникновения этой ситуации. Ведь именно для того, чтобы застраховаться от подобных моментов, и была создана НСПК.

В НПА (объединяет крупнейших участников платежного рынка — MasterCard, «Золотая Корона», American Express и т.д.) позицию АБР поддержали. Ее исполнительный директор Мария Михайлова заявила «Известиям», что инициатива депутатов нарушает принципы свободы договора, поскольку запрещает участникам технологической цепочки прекращать оказывать услуги в одностороннем порядке.

Впрочем, главное несовершенство будущего регулирования в том, что оно не дает практических механизмов исполнения его требований, полагает она. Если иностранные государства всё же введут санкции против российских банков, то технически у международных систем пока нет возможностей преодолеть эти риски. Например, остается невыясненным, куда переключать организации, попавшие под международные ограничения, заключила Мария Михайлова.

Глава Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян заявил «Известиям», что главная цель закона — дать ЦБ инструменты для наведения порядка на рынке платежных систем. Риск шантажа со стороны недобросовестных игроков из-за неопределенности формулировок, по его мнению, минимальный. В случае новых санкций закон поставит иностранные системы «меж двух огней» — российского и западного законодательств. Но если они не хотят потерять здесь огромный рынок, то должны принимать местные правила игры, считает Гарегин Тосунян.

В основных иностранных платежных операторах, а также в системе «Мир» не ответили на вопросы «Известий» о том, есть ли угроза злоупотребления будущими законодательными нормами. Как сказал «Известиям» топ-менеджер международной платежной системы, рынок пока еще не переварил поправки и торопиться выступать с публичными заявлениями не стоит.

«ИЗВЕСТИЯ»

СБП СТАРТОВАЛА НАПОЛОВИНУ

1.08.2019

Принимать платежи юрлицам банки могут, а отправлять их — нет.

До 31 июля банки—участники СБП должны были выбрать несколько клиентов-юрлиц, на которых будут испытывать пилотный проект по приему платежей с помощью QR-кода. О такой необходимости говорилось в письме, которое банки получили в мае. В течение августа они должны будут провести пилотные проекты по внедрению новой системы платежей. Директор по развитию инновационных сервисов Национальной системы платежных карт Дмитрий Колесников отметил, что «в России клиенты банков—участников СБП смогут проводить такую оплату быстро и безопасно непосредственно из мобильного приложения своего банка».

Банк «Русский стандарт» еще 6 июня на Петербургском международном экономическом форуме показал на кофейном автомате, как будут проходить такие операции. «Появление нового сервиса c2b-переводов по QR-коду через СБП значительно снизит издержки для торгово-сервисных предприятий и является еще одним каналом безналичных расчетов наряду с картами»,— уверена директор департамента эквайринга банка «Русский стандарт» Инна Емельянова. При этом для первого клиента банк выбрал платежи с использованием статического QR-кода.

Использование статического QR-кода — наиболее простое решение. Код представляет собой реквизиты счета заведения, и его достаточно просто распечатать и повесить на стену. Для оплаты клиенту надо его отсканировать смартфоном и вписать сумму платежа. Альтернативный вариант — динамический QR-код, который каждый раз формируется заново и содержит не только реквизиты продавца, но и сумму платежа. Этот вариант требует заметно больше усилий для внедрения, и компании, подключенные с использованием такого QR-кода, скорее всего, появятся ближе к концу августа.

По словам руководителя департамента эквайринга ВТБ Алексея Киричека, в настоящее время банк уже подключился к тестовой среде НСПК, а «для участия выбрана крупная федеральная сеть». При этом «пилот» будет проводиться с использованием динамического QR-кода. По мнению господина Киричека, этот вариант будет «наиболее удобен и востребован торгово-сервисными предприятиями». В банке «Открытие» для пилотного проекта выбрали «небольшие точки продаж в Москве с неширокой номенклатурой товаров», рассказал директор департамента эквайринга банка Александр Дынин. По его словам, одновременно тестируются «и статический, и динамический QR-коды». Промсвязьбанк также будет проводить «пилот» на небольших клиентах — ТСП и ресторанах быстрого питания. «"Пилоты" проводятся последовательно, сначала статический QR, далее — динамический»,— говорит заместитель директора департамента электронного бизнеса СМБ ПСБ Никита Хомутов. В ПСБ отмечают, что прошли «сертификационное тестирование как по отправке денег по СБП, так и на получение их ТСП».

Парадокс ситуации с первым клиентом заключается в том, что банк «Русский стандарт» получил сертификат на прием платежей, а сертификата на отправку платежей у него нет, как, впрочем, и у остальных. Источник на банковском рынке, знакомый с ситуацией, сообщил “Ъ”, что для того, чтобы не возникло дисбаланса на рынке, Банку России имело бы смысл потребовать от участников СБП получать сразу два сертификата — на отправление и на получение платежей по QR-коду. Ведь банки прежде всего заинтересованы в получении платежей. И эта проблема уже проявилась в СБП при переводах между физлицами.

Но это не единственная проблема. По мнению Александра Дынина, банкам предстоит решить задачу онлайн-интеграции АБС (автоматизированная банковская система) с ядром системы, отвечающей за связь с СБП. «Пожалуй, самое сложное и дорогостоящее — это реализация динамического QR-кода на устройствах типа кассы и POS-терминале»,— считает начальник отдела развития цифровых платежных сервисов ПСБ Ольга Алексюк. А Алексей Киричек назвал главными задачами реализацию «удобного, эргономичного интерфейса формирования и отображения QR-кода на стороне предприятия, а также максимально производительной роллаут-технологии на десятки и сотни тысяч юрлиц». В ЦБ не ответили на запрос “Ъ”.

«КОММЕРСАНТЪ»

КОШКИ-МЫШКИ С БАНКАМИ

1.08.2019

О превращении бесплатных услуг в платные.

«Позитивный» опыт операторов связи, практикующих принудительное подключение платных услуг с недолгим льготным периодом, для отказа от которых нужны действия со стороны абонента, перенимают банкиры. Причем, в отличие от операторов связи, кредитные организации предпочитают дарить «подарки» незаметно.

Например, одна моя подруга недавно оформила кредитку Тинькофф-банка, при подписании документов от страховки она отказалась. Но через неделю получила от банка пуш-сообщение о подключенной услуге страхования. Как выяснилось, несмотря на ее явное нежелание, банк ей подключил страховку принудительно. Правда, бесплатно на 90 дней. Но, как пояснили в дальнейшем в колл-центре банка, если в течение 90 дней страховку не отключить, то она автоматически станет платной.

При этом информация о страховке приходит в виде пуш-сообщения, которые не сохраняются и на заблокированном экране телефона видны частично, их легко не заметить. Например, после рассказа я полезла в свой мобильный банк и также обнаружила подключенную страховку, причем по заблокированной кредитке. Может быть, пуш-сообщение и было, однако я его явно не заметила.

Обладателям зарплатных дебетовых карт тоже не стоит расслабляться. Например, моя другая знакомая собственноручно отключила в мобильном банке ВТБ платную услугу получения СМС, однако недавно обнаружила, что они вновь подключены. Как следует из письменного ответа банка, услугу СМС ей банк подключил бонусом бесплатно на 45 дней.

Сами банкиры предсказуемо уверяют, что «ничего никому не навязывают». Например, в Тинькофф-банке заверили, что, если клиент отказывается от страховки, представитель банка может предложить воспользоваться услугой бесплатно в течение нескольких месяцев, а клиент может оказаться. В ВТБ пообещали, что будут автоматически продлять бонусный период каждые 45 дней и списания комиссии за СМС не будет. Однако вериться в это с трудом.

Остается надеяться, что наивных клиентов банков своевременно вытащит из мышеловки ЦБ. Там “Ъ” сообщили, что вне зависимости от льготного периода банк обязан получить у клиента согласие на подключение платной услуги, проинформировать об условиях ее использования, в том числе по окончании льготного периода. В ЦБ негативно оценивают практику подключения допуслуг, отказ от которых требует от клиента каких-либо действий, и обещают ее пресекать.

Однако пока позиция ЦБ — лишь слова и обещания, а клиентам банка остается самим отлеживать «бесплатные» услуги, чтоб не попасть в хитрую банковскую мышеловку.

«КОММЕРСАНТЪ»

НИКОМУ НЕ НУЖЕН «КОТ В МЕШКЕ» ИЛИ КАК ЗАЩИТИТЬ СЕБЯ ОТ НЕДОБРОСОВЕСТНЫХ ПРОДАЖ В БАНКЕ

1.08.2019

Вы хотели открыть обычный вклад, а вам вместо этого навязали сложный инвестиционный продукт. Или при оформлении кредита обязательным условием представили страхование. Или просто оформили абсолютно не нужную вам кредитную карту. Почему такое произошло? А потому что менеджер финансовой организации настоятельно советовал это сделать, недоговаривая обо всех характеристиках продукта… Чем оборачиваются для нас такие недобросовестные продажи и как их избежать, рассказывает заместитель управляющего отделения Ярославль Банка России по ЦФО Евгений Ефремов.

Явление это, к сожалению, распространенное. Для него даже существует специальный термин – мисселинг. Происходит это примерно так. Приходит человек в банк, чтобы открыть или продлить вклад. Там его встречает менеджер и рассказывает, что депозиты это «вчерашний день», выгоднее пользоваться более современным инвестиционным инструментом, «забывая» предупредить обо всех его характеристиках. В результате посетитель уходит домой с новым финансовым продуктом. Спустя некоторое время, когда человеку вдруг понадобятся срочно деньги, он вновь придет в эту кредитную организацию. И там с удивлением узнает, что он не вкладчик банка, обращаться ему нужно в страховую организацию, поскольку он приобрел полис инвестиционного страхования жизни. А в страховой организации ему сообщают, что забрать целиком инвестированную сумму невозможно, поскольку договор заключен на более длительный срок, и досрочное расторжение подразумевает возврат определенного процента от суммы, а не всех денег.

банки выступают агентами страховых компаний или, например, доверительными управляющими, если речь идет о приобретении вместо вклада ценных бумаг. Поэтому часто неожиданно для самих себя люди приобретают в банках полисы инвестиционного страхования жизни или инвестируют свои сбережения в ценные бумаги. Покупая эти продукты, мы должны быть проинформированы о рисках, которые они в себе заключают. Ведь если речь идет о банковском вкладе, то мы абсолютно уверены в размере дохода, сохранении средств и их защищенности их с помощью Агентства по страхованию вкладов. Доход по инвестиционным продуктам потенциально выше, чем по депозитам, но он не гарантирован! Кроме того, инвестиции не попадают в систему страхования вкладов. Потребитель должен знать это и осмысленно принимать решение: воспользоваться классическим депозитом или инвестировать в другие инструменты. Если человек не получает полной информации, то покупает «кота в мешке».

Если банковский менеджер навязал вам кредитную карту и «забыл» вам сообщить все условия этой карты, то это тоже была недобросовестная продажа. А рецепт, как противостоять этим явлением – один. Нужно, в первую очередь, внимательно читать договор. К сожалению, многие потребители, полагаясь на компетентность сотрудников кредитных организаций, подписывают документы не глядя. Не бойтесь показаться придирчивым занудой. Не стесняйтесь задавать вопросы консультанту, уточняйте нюансы, непонятные вам детали. Будьте бдительны, ведь вы рискуете своими деньгами. Если сотрудник банка торопит вас с подписанием договора, спешить не стоит, лучше взять документы для изучения домой. И на это у вас есть 5 дней, в течение которых условия договора не изменятся.

Если вы приобрели страховой продукт, например, полис инвестиционного страхования, то у вас есть 14 дней на расторжение этого договора. И будьте бдительны, повышайте свою финансовую грамотность! Информацию о финансовых продуктах и мерах предосторожности, которые нужно знать и применять, вы можете найти на сайте по финансовому просвещению населения fincult.info. С жалобой на некорректные продажи можно и нужно обратиться в Банк России по телефону 8 800 300–30–00 (для бесплатных звонков из регионов России), а также можно написать заявление через интернет–приемную на сайте www.cbr.ru

«ЯРНОВОСТИ»

«ТЕТРАДОЧНЫЕ» ДЕПОЗИТЫ. КАК БАНКИ ОСТАВЛЯЮТ ВКЛАДЧИКОВ БЕЗ ДЕНЕГ

31.07.2019

Не все банки учитывают вклады клиентов в официальной отчетности — одни делают это ради экономии на взносах в ЦБР и АСВ, другие вообще присваивают себе деньги клиентов.

На банковских вкладах соотечественники хранят почти 29 триллионов рублей, отчитались в АСВ (Агентство по страхованию вкладов). Депозит — самый доступный и популярный у населения инвестиционный инструмент. К тому же, вклады до 1,4 миллиона рублей застрахованы государством.

Впрочем, известны случаи, когда банк-участник системы страхования вкладов остается без лицензии, его вкладчики не попадают в реестр АСВ на выплаты компенсации. Речь о т.н. забалансовых депозитах, когда финансовая организация выводит деньги клиентов на баланс, а отчетность подделывает. Рассказываем, как такое возможно и что делать, чтобы не остаться без денег.

Забалансовые (они же «тетрадочные») вклады — чисто российское явление, рассказал АиФ.ru заместитель декана экономического факультета МГУ, эксперт проекта Минфина России по повышению финансовой грамотности Сергей Трухачев.

Выглядит схема следующим образом: вкладчик открывает депозит, вносит на него деньги, получает договор об открытии финансового продукта и квитанции о пополнении счета. На первый взгляд ничего криминального. Но на деле внесенные вкладчиком средства либо не фигурируют в отчетности, либо вообще не попадают в банк. А документы, которые получает клиент, могут быть, откровенно говоря, фальшивыми.

«Первый случай предполагает выдачу вкладчику всех документов по вкладу, но сами деньги выводятся из банка по фиктивным документам. Данная схема осуществляется посредством использования специального программного обеспечения. Как правило, ее реализуют высокопоставленные сотрудники банка в собственных корыстных интересах.

Второй случай еще более криминален — вкладчику выдаются поддельные документы о принятии вклада, а на самом деле средства в банк просто не поступают. Договор с вкладчиком подписывается либо лицом, не имеющим на то полномочий, либо с аффилированным (имеющим связь с менеджментом банка) юридическим лицом», — рассказывает адвокат адвокатского бюро г. Москвы «Лебедева-Романова и партнеры» Тимур Харди.

По словам Трухачева, забалансовые депозиты учитываются не в официальной отчетности банка, а отдельным образом — например, в специальной тетрадке. Эти вклады не попадают в баланс финансовой организации, с них не платятся отчисления в Агентство по страхованию вкладов, не создаются резервы на специальном счете в Центральном банке, объясняет эксперт.

Впервые забалансовые вклады на несколько десятков миллиардов рублей были обнаружены в одном из крупных отечественных банков в 2014 году. Позже оказалось, что явление это массовое — «тетрадки» находили в десятках российских финансовых организаций, оставшихся без лицензии. Пострадавшими оказались десятки тысяч вкладчиков.

Когда финансовая организация, промышляющая «тетрадочными» вкладами, остается без лицензии, ее ничего не подозревающие клиенты отправляются за страховым возмещением, а сталкиваются с тем, что сумма страхового возмещения на порядок меньше, чем вкладчик хранил в банке. Или, что еще хуже, вообще не могут доказать свое право на компенсацию.

Читательница АиФ.ru Елена после отзыва лицензии у банка, где она хранила сбережения в полмиллиона, получила письмо от АСВ, что ей положена компенсация в два с лишним раза меньше — 200 тысяч рублей.

«Самая главная опасность забалансовых вкладов в невозможности доказать сам факт их существования. Соответственно, в случае банкротства банка получить компенсацию от Агентства по страхованию вкладов может быть сложно, поскольку вклады в отчетных документах банка не значатся, либо указывается, что деньги затем были переведены третьему лицу», — рассказывает Харди.

Тем не менее, Елене удалось доказать, что в банке она хранила 500 тысяч, а не 200 тысяч, деньги ей вернули, но без начисленных процентов. Девушка хранила все квитанции о зачислении средств на вклад. «Что касается процентов, поскольку мои деньги банк пытался присвоить себе, никакие проценты он мне не начислял», — рассказывала Елена АиФ.ru.

В первую очередь следует выбирать крупные, надежные банки, вероятность банкротства которых близка к нулю — их государство будет спасать в любом случае, подсказывает Сергей Трухачев. Это банки, входящие в топ-20 банковской системы; банки с государственным участием. Конечно, не исключено, что при таком варианте придется пожертвовать процентом по вкладу, зато шанс оказаться забалансовым вкладчиком здесь близок к нулю.

«После открытия депозита в банке очень важно сохранять оригинал договора. Затем, после банкротства банка, этот оригинал договора необходимо предъявить в АСВ — он становится неопровержимым доказательством существования вклада. Второе доказательство — самые последние по времени справки об остатках денежных средств на счетах, о приходных и расходных операциях», — советует Тимур Харди.

Не забывайте заказывать выписки по счету или справки об остатках денежных средств на вкладе, заверенные подписями ответственных работников банка, особенно если вы совершали крупные приходные операции. Даже при утере других документов эти справки могут серьезно помочь.

Кроме того, в идеале переводить деньги на вклад безналичным путем из другого банка, сохраняя все платежные документы. «В этом случае придется заплатить комиссию за перевод, но сейчас на рынке можно найти вполне неразорительные варианты», — добавляет Трухачев.

«Как показывает судебная практика, российские суды чаще всего встают на сторону вкладчиков в их споре с обанкротившимися банками, поскольку вкладчик заведомо является более слабой стороной. И если он подкрепит свои требования возврата денежных средств неопровержимыми свидетельствами о существовании депозита, о приходных операциях, остатках средств на счету, то вполне может рассчитывать на компенсацию своего вклада в установленном законодательством размере со стороны Агентства по страхованию вкладов», — резюмирует Харди.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

НА СЕВЕРО-ЗАПАДЕ ОБНАРУЖЕНО 107 "ЧЕРНЫХ КРЕДИТОРОВ"

31.07.2019

В регионах Северо-Запада выявлено 107 компаний и физических лиц, которые нелегально оказывали финансовые услуги. 27 таких структур вели свою деятельность в Петербурге, сообщила пресс-служба Северо-Западного ГУ Банка России.

В Архангельской области сотрудники отдела противодействия нелегальной деятельности Северо-Западного ГУ Банка России обнаружили 26 "черных кредиторов", в Вологодской области - 20.

Кроме того, в Северной столице выявлен форекс-дилер, действующий безо всяких законных оснований, а в Калининградской области найдены подпольные пункты обмена валюты.

Также обнаружено 12 структур, которые привлекали деньги граждан, обещая быстрое обогащение. В их деятельности сотрудники ведомства увидели признаки финансовых пирамид.

По всем обнаруженным нелегальным структурам были направлены письма в полицию. Уже возбуждено 59 административных дел и пять уголовных, по многим фактам полиция и прокуратура еще проводит проверки.

Большинство подозрительных финансовых организаций удалось выявить с помощью обращений граждан.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

НОВЫЕ МОШЕННИКИ ОБМАНЫВАЮТ БЫВШИХ ЖЕРТВ "МММ"

31.07.2019

"МММ" настигает своих давних жертв. Финансовая пирамида, оставившая без денег миллионы россиян и ставшая одним из символов "лихих 90-х", вновь становится инструментом мошенничества. Неизвестные преступники звонят тем, кто когда-то имел неосторожность поверить Сергею Мавроди. И обещают то же, что он обещал еще четверть века назад — вернуть всё, да ещё с процентами. Дело за малым — оплатить банковские услуги. Самое удивительное, что люди снова верят. И платят.

"В четырех банках, заняла у подруги заняла, в общем, сто своих, сто — подруга мне заняла, 400 в банках", — рассказывает Лидия Николаевна, жительница Волгоградской области.

На той стороне провода в Москве голос был доверительный: "Каждый день интересовались — Лидия Николаевна, как ваше здоровье? Вы покушали? Вы пораньше спать ложитеcь", — рассказывает женщина.

В разговоре ей настойчиво внушали, что суммы, которые пришли из Лондона от "МММ" до неприличия нескромные. Откройте счет, заплатите за отправку, заплатите налоги. Деньги переводила напрямую через платежные системы — значит, в никуда.

В Курчатове под Курском — аналогичный случай.

"Вы в "МММ" были вкладчиками? — Да, была. Вот теперь мы эти деньги будем выплачивать — у вас здесь начислено 6000 долларов. Сколько денег вы всего перевели? — 84 тысячи", — говорит пожилая женщина.

Они когда-то поверили "МММ" и спустя четверть века вновь поверили — деньги вернут.

Так по какой же причине мошенникам удается выманивать миллионы рублей у простодушных граждан? Все дело в легенде, по которой деньги Мавроди находятся в офшорных английских банках. А лондонские банкиры по какой-то причине решили вернуть их бывшим вкладчикам "МММ".

Пострадавших по всей России – сотни. Волгоградская, Курская область, Карелия, Алтай. Новая волна мошенников разрабатывает тех, кто играл в "МММ" и прогорел. Они — особая категория людей, которые могут поверить в чудо или игроков — базы с ними дорогого стоят.

"Еще в те времена эти базы сливали, поэтому они существуют и те, кто когда-то засветился в интернет-пирамидах, к сожалению, должны быть готовы, что их данные гуляют по Сети", — рассказывает мужчина.

Еще один способ убедить доверчивых пенсионеров — намекнуть им, что Мавроди на самом деле жив и скоро вернет всем деньги.

"К сожалению, это всё слова. Никто и никогда не может вернуть то, что уже финансовая пирамида поглотила в себя — это как черная дыра", — сообщил Марат Сафиулин, управляющий федерального общественно-государственного фонда по защите прав вкладчиков и акционеров.

Как бы то ни было, дело Мавроди живет. Только по этому году Банком России выявлено 154 финансовые пирамиды, а к концу года обещают, что дойдет и до 300.

«ВЕСТИ.RU»

«ВСЕ ПОД КОЛПАКОМ»: ЖУРНАЛИСТЫ ОПИСАЛИ СХЕМУ «КРЫШЕВАНИЯ» БАНКИРОВ СОТРУДНИКАМИ ФСБ

31.07.2019

Силовики из ФСБ получали до 0,2% от средств, обналичиваемых «крышуемыми» банками, а за денежными проводками следил специальный сотрудник, которого банк по просьбе чекистов нанимал на высокую должность и на большую зарплату. Об этом The Bell и «Проект» пишут в совместном расследовании.

Поводом для расследования стал арест полковника ФСБ Кирилла Черкалина и его сослуживцев, у которых при обысках нашли 12 млрд рублей. До ареста Черкалин возглавлял банковский отдел управления «К» Службы экономической безопасности ФСБ. Это управление авторы расследования называют «едва ли не самым влиятельным подразделением спецслужбы». Черкалин курировал борьбу с преступностью в банковской сфере и участвовал в расследовании десятков уголовных дел, связанных с банковскими махинациями, крупнейшим из которых стало дело бывшего члена Совета Федерации, основателя и владельца Межпромбанка Сергея Пугачева.

Как пишут The Bell и «Проект», у управления «К» было два главных неформальных способа взаимодействия с банками: процент от обналиченных средств (0,1-0,2% от суммы операции) и фиксированные взятки и откаты за конкретные нарушения, пишут The Bell и «Проект» со ссылкой на источник, близкий к ФСБ. В первом случае в банк из ФСБ командировали так называемого подкрышника — как правило, офицера в отставке, утверждается в расследовании. Чаще всего ему давали должность главы службы экономической безопасности банка, рассказал источник: это позволяло держать все денежные потоки под колпаком.

Такого подкрышника в 2014 году позвали совладельцы финансовой группы «Лайф» в свой опорный банк — Пробизнесбанк, утверждается в расследовании. Авторы ссылаются на показания одного из бывших совладельцев группы Александра Железняка, сделанные в рамках разбирательств, которые совладельцы «Лайфа» ведут в Европе и США. В России они заочно арестованы и объявлены в международный розыск по делу о хищениях из Пробизнесбанка.

Железняк рассказал, что сам обратился с такой просьбой к возглавлявшему на тот момент управление «К» Виктору Воронину. Изначально ему в ответ предложили за сотрудничество «уступить крупную долю в группе «Лайф» коммерческой структуре, которая будет делить доходы от бизнеса с высокопоставленными сотрудниками ФСБ и Генпрокуратуры», утверждается в расследовании. Совладельцы «Лайфа» делиться долей не захотели, и тогда им предложили другие условия сотрудничества: назначить вице-президентом Пробизнесбанка отставного офицера ФСБ и дать ему оклад в $120 000 в год, отдельный кабинет, машину с водителем и ассистента, рассказывал Железняк в показаниях. Из них следует, что такое предложение ему озвучивал Черкалин на встрече в кафе, на которую офицер ФСБ приехал «на дорогой машине класса люкс с водителем, на руке у него были часы Rolex».

В 2015 году ЦБ отозвал лицензию и у Пробизнесбанка. Проверка выявила крупномасштабные операции по выводу активов с ущербом в десятки миллиардов рублей, заявлял регулятор.

Подкрышник был и в Кредитимпэксбанке, следует из расследования. В середине 2000-х этот банк занимал существенную долю обнального рынка, утверждает близкий к ФСБ источник The Bell и «Проекта». По его словам, службу безопасности в Кредитимпэксбанке возглавлял вышедший в резерв сотрудник управления «К», который работал за 0,2-3% от всех операций. «Несколько раз к Кредитимпэксбанку возникали вопросы у ЦБ, но банковский отдел ФСБ успешно его прикрывал», — утверждают авторы расследования. К отзыву лицензии в 2014 году дыра в банке оценивалась в 229 млн рублей, а объем сомнительных операций за предшествующий отзыву год — в 13,5 млрд рублей.

Полковник ФСБ Черкалин «тесно общался с руководителями едва ли не всех крупных российских банков», утверждается в расследовании. Один из крупных российских банкиров описывает его так: «Блестящий, очень умный, прекрасно разбирается в теме, если бы не все это, я бы его на работу взял. Но это все ребята коммерческие, такое поколение».

Черкалин был хорошо знаком с бывшим замглавы Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Валерием Мирошниковым, следует из рассказов Железняка и еще одного банкира. Мирошникова публично обвинял в вымогательстве опальный банкир Сергей Пугачев. Сам Мирошников обвинения Пугачева отвергал. Сразу после задержания Черкалина он покинул Россию и больше не возвращался. Уже после этого АСВ объявило о его отставке, не указав причин.

Полковника Черкалина и двух его бывших коллег — Дмитрия Фролова и Андрея Васильева — задержали в конце апреля сотрудники Управления собственной безопасности ФСБ. Во время обысков у них обнаружили 12 млрд рублей в виде наличных денег и драгоценностей. Это абсолютный рекорд изъятого среди российских госслужащих, обвиненных в коррупции, говорится в расследовании. «Коммерсантъ» называл Черкалина «офицером-миллиардером».

Средства, скорее всего, «аккумулировали, чтобы вывести за границу или продать», предположил бывший сослуживец силовиков. «Кто-то внутри службы знал, что готовится такой транш — это и определило время обыска», — объясняет он.

Черкалин обвиняется в получении взяток (ч. 6 ст. 290 УК) на сумму $850 000 «за общее покровительство». Бывшие офицеры Фролов (предшественник Черкалина на посту руководителя банковского отдела) и Васильев (бывший сотрудник управления «К» ФСБ, подчиненный Фролова) обвиняются ГСУ СКР в особо крупном мошенничестве (ч. 4 ст. 159 УК). Все они арестованы.

Размер претензий к чекистам «не соотносится ни с масштабами их деятельности, ни с найденными при обысках 12 млрд», пишут авторы расследования. Речь идет о «внутривидовой борьбе», объяснил предприниматель с «хорошими связями в силовых органах». С этой версией согласен и «крупный российский банкир, хорошо знавший и Фролова, и Черкалина». Через два года с небольшим директору ФСБ Александру Бортникову исполнится 70 — это значит, что за его место уже сейчас идет жестокая борьба внутри службы, объясняет один из собеседников The Bell и «Проекта». От того, чей клан победит, будет зависеть, кто «тут будет всем владеть», считает он.

В ФСБ на запрос авторов расследования не ответили.

«FORBES»

ПРОРУБЛЕНО ОКНО В РОССИЮ: БЕЛОРУССИЯ ВЫПУСТИЛА ГОСОБЛИГАЦИИ В РУБЛЯХ НА РЫНКЕ РФ

1.08.2019

Размещение расценили как знак серьезного доверия к биржевой инфраструктуре российского рынка.

Спрос инвесторов на трехлетние суверенные облигации Белоруссии, размещение которых завершилось на Московской бирже, почти в пять раз превысил предложение, рассказал организатор сделки, первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков.

«При объеме размещения в 10 млрд рублей совокупный спрос составил более 45 млрд рублей, всего поступило более 60 заявок, что делает распределение выпуска превосходным с точки зрения аллокации по типам инвесторов», — рассказал он, уточнив, что гособлигации Белоруссии покупали российские и иностранные инвесторы: банки, управляющие и инвестиционные компании. Также существенный спрос на эти бумаги был получен со стороны физических лиц.

Этим размещением «установлен рыночный ориентир на российском рынке в российских рублях как для последующих размещений облигаций Республики Беларусь, так и для возможных размещений других иностранных суверенных и корпоративных эмитентов», — подчеркивает Денис Шулаков.

По его словам, фактически сейчас можно говорить о том, что для иностранных эмитентов «прорублено окно» для размещений на российских рынках долгового капитала. «Это настоящий финансовый прорыв, знак серьезного доверия к регуляторным правилам и биржевой инфраструктуре российского рынка», — сказал Шулаков.

Ставка купона данного выпуска облигаций Белоруссии установлена по итогам сделки на уровне 8,65% годовых. При этом предварительный ориентир устанавливался на уровне 9,10–9,35% годовых. Спред к кривой облигаций федерального займа (ОФЗ) составил 185 базисных пунктов.

Последний раз белорусское министерство финансов размещало суверенные облигации на российском рынке почти 10 лет назад — в декабре 2010 года. Тогда были размещены ценные бумаги объемом 7 млрд руб. С тех пор Белоруссия ни разу не выходила на российский долговой рынок.

Ранее, в начале июля, на российский рынок также впервые за много лет вышел корпоративный заемщик из Белоруссии. Лидер продуктового ритейла республики — компания «Евроторг» — разместила пятилетние облигации на Мосбирже, объем размещения около 5 млрд рублей. Газпромбанк, также выступавший организатором этой сделки, сообщал, что спрос на долговые бумаги компании превышал предложение более чем в два раза, а более 20% выпуска выкупили иностранные инвесторы.

«ИЗВЕСТИЯ»

ПАУЭЛЛ ПОТЕРЯЛ КОНТРОЛЬ НАД ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКОЙ

31.07.2019

Харди Джон, главный валютный стратег Saxo Bank: «Что ждать от августа?».

Степень стабилизации или ухудшения экономических перспектив в настоящее время играет главную роль, также интересно будет посмотреть на изменения во взаимодействии этого показателя с денежно-кредитной политикой и долларом США после сегодняшнего заседания ФРС.

ЧТО РЕШИТ ФРС США? Я ожидаю сокращение ставки на 25 базисных пунктов и осторожных указаний на необходимость большего сокращения без чрезмерных ожиданий. Две интересные вещи: завершит ли ФРС количественное ужесточение досрочно, и как она отразит сокращение (пока только предупреждением или уже сигналом о том, что она будет продолжать смягчение и корректировать баланс до тех пор, пока не будет достигнута "симметричная цель инфляции").

На самом деле Пауэлл в значительной степени потерял контроль над денежно-кредитной политикой. Если доллар укрепится на фоне сокращения ликвидности, ФРС придется в конечном итоге смягчиться еще больше и возобновить политику количественного смягчения. Количественное смягчение предопределено из-за большого дефицита бюджета США, который не может быть полностью покрыт за счет американских вкладчиков. Ослабление экономики в дополнение ко всему может усугубить ситуацию и стать настоящим поводом для страха.

ЧТО ПРОИСХОДИТ С ФУНТОМ? Фунт стерлингов будет дорожать в случае жесткого Брексита, на который пойдет Борис Джонсон, если ЕС не изменит свою позицию на переговорах. Мое изначальное мнение заключалось в том, что в конечном итоге прагматизм возьмет верх, и что своего рода “управляемый Брексит” будет достижим, но это еще предстоит увидеть. Потенциал снижения Стерлинга сохраняется и может продолжиться, если мы действительно направляемся к жесткому Брекситу, но я подозреваю, что пара EURGBP уже и так приблизилась к очень высокой отметке (в настоящее время 0.9150), поскольку жесткий Брексит также повредит экономике ЕС. Опытные трейдеры, ожидающие укрепление GBP в долгосрочной перспективе, могут начать размещать опционы на укрепление этой валюты против евро (начиная с текущего курса и до 0,95-0,96) в течение 3-6 месяцев после 31 октября (дедлайн отсрочки Брексита). Хотя, конечно, трудно сказать, что может произойти до 31 октября.

КАКИЕ РИСКИ? Главный риск заключается в том, что рынок теряет веру в способность центральных банков продолжать толкать рынки акций к росту и стимулировать аппетит к риску. Сейчас есть некоторые признаки этого, но если мы действительно движемся к замедлению роста, цены на активы могут пострадать от медвежьего рынка, который всегда является частью рецессионного цикла.

«FINAM»

ФРС СНИЗИЛА ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ В США ВПЕРВЫЕ С ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА

31.07.2019

Руководство Федеральной резервной системы США приняло решение снизить процентные ставки на 0,25% до уровня 2–2,25%.

По итогам двухдневного заседания Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) 30–31 июля ФРС чиновники объявили о решении смягчить монетарную политику.

В тексте заявления ФРС отмечается, что решение о снижении ставки было принято "с учетом последствий развития ситуации в мировой экономики для перспектив экономики США, а также сдержанного инфляционного давления". Чиновники также отметили "сохранение факторов неопределенности", пообещав при этом "внимательно следить за последствиями поступающей информации для перспектив экономического роста".

В пользу снижения ставки на 0,25% проголосовали 8 членов FOMC, обладающих правом голоса в 2019 г. Против выступили два чиновника – главы ФРБ Канзаса и Бостона Эстер Джордж и Эрик Розенгрен выступили за сохранение ставок на прежнем уровне.

Это первое снижение процентной ставки в США за последние 11 лет. Последний раз американский ЦБ снижал ставку в декабре 2008 г., в разгар финансового кризиса. Отсутствие снижений за столь длительный период объясняется тем, что после снижения в декабре 2008 г. процентные ставки в США находились вблизи нулевой отметки на протяжении последующих 7 лет.

В период с декабря 2015 г. по декабрь 2018 г. ФРС 9 раз повышал процентные ставки на 0,25%, завершив цикл повышения ставок на уровне 2,25–2,5%. За последние 25 лет ФРС в 5-й раз переходит от повышения к снижению процентных ставок.

Помимо снижения ставки руководство Федеральной резервной системы объявило о досрочном завершении сокращения объема активов на балансе ФРС – так называемое "количественное ужесточение" будет завершено в августе, на два месяца раньше ранее объявленного срока. Решение о более раннем завершении сокращения баланса ФРС могло быть принято руководством в качестве элемента дополнительной поддержки рынков.

Финансовый рынок США негативно отреагировал на действия ФРС, основные фондовые индексы начали заметно снижаться после публикации заявления. По оценкам ряда экспертов, заявление FOMC без каких-либо явных намеков на дальнейшее снижение процентной ставки, а также в целом решение с учетом 2 выступивших против чиновников были не такими "мягкими", как ожидали инвесторы.

Американский ЦБ понизил процентные ставки в условиях серьезного давления со стороны президента Трампа, который уже более года выступает с негативными комментариями в адрес главы ФРС Джерома Пауэлла и центробанка в целом, призывая чиновников снизить ставки.

Стоит отметить, что основным виновником тех самых "последствий развития ситуации в мировой экономики для перспектив экономики США", которые были выделены ФРС в качестве основного предлога для снижения ставки, во многом является сам президент Трамп: речь идет о продолжающейся торговой войне США и Китая, а также замедлении мировой экономики, происходящем на фоне данного конфликта.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ПАУЭЛЛ УРОНИЛ РЫНКИ И ВОЗНЕС ДОЛЛАР. ЧТО НЕ ТАК В ЕГО СЛОВАХ?

1.08.2019

Федеральная резервная система США впервые за 11 лет снизила ставку, но рынок разочарован. В чем причина?

Снижение составило 25 базисных пунктов, как и ожидали инвесторы. Более того, с 1 августа, на два месяца раньше запланированного изначально срока, ФРС прекращает операции по сокращению баланса. Казалось бы, что еще нужно, чтобы порадовать инвесторов?

Однако рынок живет ожиданиями, поэтому ключевым событием стало выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Рынок был уверен, что снижение ставок продолжится и уже в следующем году смягчение политики произойдет три или четыре раза.

Но Пауэлл решил вернуть участников торгов с небес на землю.

ДЖЕРОМ ПАУЭЛЛ, ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ФРС: "Позвольте мне пояснить, это не начало длинного цикла снижений ставок. Я не говорю, что это единоразовое решение или что-то подобное. Я сказал, что если вы думаете о цикле снижения ставок, когда этот процесс продолжается длительное время, то комитет сейчас не видит в этом необходимости. Мы могли бы пойти на это, если бы увидели реальную экономическую слабость. Это не то, что мы видим".

В результате индексы начали стремительно снижаться. S&P 500 показал самое сильное падение с мая. К закрытию торгов индикатор потерял около 1%, Dow Jones снизился на процент с четвертью, а высокотехнологичный Nasdaq - на процент и две десятых.

На валютном рынке начался рост курс доллара - он достиг максимума с весны 2017 г.

Все это, конечно, вызвало очередной приступ гнева у президента Дональда Трампа. Он тут же взялся за "Твиттер" и написал, что Пауэлл, как всегда, подвел.

Тем не менее Трамп порадовался тому факту, что хотя бы количественное ужесточение завершено.

МАРК ХАМРИК, СТАРШИЙ АНАЛИТИК BANKRATE.COM: "Конечно, президент Дональд Трамп пытался оказывать максимальное давление на ФРС, чтобы регулятор снизил ставки, чтобы поддержать экономику США и, как он сказал, по сути, придать еще больший импульс фондовому рынку. Реальность такова, что у ФРС нет задачи угодить президенту или повысить стоимость акций, поэтому я считаю, что ФРС действует самостоятельно. Она предпринимает шаги, которые считает необходимыми для поддержки экономики".

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.