ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №135/973)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

«ОБЪЕМ ПОСТУПАЮЩЕЙ ИНФОРМАЦИИ ВПЕЧАТЛЯЕТ». ГРАЖДАНЕ ИЩУТ АКТИВЫ ГЕОРГИЯ БЕДЖАМОВА

5.08.2019

В компании А1 Business FM сообщали, что только за несколько дней пришло около 100 заявок. Ранее стало известно, что структура «Альфа-групп» готова платить за информацию о собственности экс-владельцев Внешпромбанка. В чьих интересах могут искать активы?

Кейс настолько оригинальный для российского банковского бизнеса, что Business FM решила за ним последить. В конце июля стало известно, что структура «Альфа-групп» А1 ищет активы бывших владельцев Внешпромбанка Георгия Беджамова и Ларисы Маркус, и впервые в истории каждому, кто даст ценную информацию о собственности экс-банкиров, «Альфа» заплатит вознаграждение.

Суммы обговариваются отдельно. Возможно, будут платить фикс, а может быть, процент от стоимости найденного актива. А1 в данном случае выступает как коллектор, все, что удастся найти, передадут Агентству по страхованию вкладов, то есть «наследнику» рухнувшего Внешпромбанка.

Разумеется, «Альфа», когда найдет какую-то собственность бывших банкиров, получит вознаграждение от комитета кредиторов «Внешпрома». АСВ оценило ущерб от действий Беджамова и Маркус 1,75 млрд долларов, в рублях это около 100 млрд.

В конце прошлой недели на экранах в «Шереметьево» и «Внуково» появилось объявление, что А1 ищет собственность бывших бенефициаров банка. Информация активно разошлась по СМИ. Как рассказал Business FM директор по правовым вопросам А1 Александр Заблоцкис, за эти дни поступило около 100 заявок, причем в компании даже не ожидали такого эффекта.

— Сейчас осуществляем обработку, будем на все отвечать, но в принципе объем поступающей информации впечатляет. Мы, честно говоря, не думали, что будет настолько активно.

— Из того, что было уже проверено, есть ли какие-то результаты или пока еще все находится в состоянии проверки?

— Все в состоянии проверки. Есть любопытная информация, которая потенциально может быть достаточно ценной, но понадобится какое-то время, чтобы ее проверить и оценить.

Бывшая совладелица Внешпромбанка Лариса Маркус сейчас в колонии, ей дали восемь с половиной лет. Ее брат Георгий Беджамов успел уехать в Монако. Там его сначала задержали, потом отпустили под залог. В выдаче России княжество отказало. Затем Беджамов и вовсе переехал в Великобританию, которая не выдает России покинувших родину банкиров.

Правда, АСВ судится с экс-владельцем «Внешпрома», и недавно лондонский суд арестовал часть его активов, а также обязал рассказать обо всей своей собственности. Но агентство, судя по всему, пока эту информацию не получило.

Кем могут быть те, кто поделится данными с А1? В компании считают, что это может быть, например, обслуга Беджамова — какой-нибудь не очень преданный садовник. Вполне вероятно, что захотят поговорить те, кто участвовал в «серых» схемах банкиров, и, конечно, родственники. Но тут стоит вспомнить, что Беджамов и Маркус, как писал Forbes, дети криминального авторитета, замечает начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий.

«Мафия умеет хранить секреты, с одной стороны, а с другой — она наказывает, так сказать, нарушителей. Все прекрасно знают, к сожалению, это стало известно уже после краха банка, что Лариса Маркус и Георгий Беджамов — это дети вора в законе Авдыша Беджамо, Алика Ассирийского. Вот совершенно удивительно, каким образом регуляторы позволил семье вора в законе владеть банком».

И еще одна важная деталь этого необычного кейса: во Внешпромбанке в свое время пропали деньги очень влиятельных россиян. Как писали СМИ, там хранили свои средства родственники Сергея Шойгу, Дмитрия Козака, Александра Жукова, Михаила Зурабова. Кроме того, журналисты упоминали зятя главы «Транснефти» Николая Токарева, а также одного из членов совета директоров трубопроводной корпорации.

Крупные российские компании, в том числе с госучастием, тоже держали деньги на счетах «Внешпрома». Успели ли все эти клиенты достать свои средства из банка и в каком объеме, достоверно неизвестно. Но можно предположить, что, если бы покинувший Россию Беджамов рассчитался со своими VIP-вкладчиками, сейчас его активы так бы не искали.

«BFM.RU»

ОСУЖДЕННЫЙ ЗА УБИЙСТВО ЗАМПРЕДА ЦБ РЕШИЛ ДАТЬ ПОКАЗАНИЯ НА МАГОМЕДОВЫХ

5.08.2019

Приговоренный в 2008 году к 19 годам колонии строгого режима как заказчик убийства первого заместителя председателя Банка России Андрея Козлова финансист Алексей Френкель желает дать показания по делу братьев Магомедовых, «изобличающие [фигурантов дела] в причастности к заказному убийству и легализации денежных средств, нажитых преступным путем». Об этом говорится в заявлении адвоката Френкеля Эдуарда Гладилина следователю Следственного департамента МВД Николаю Будило, в производстве которого находится дело Магомедовых.

«Мы пока не готовы публично рассказывать о содержании будущих показаний, чтобы не помешать следствию. Могу только сказать, что желание давать новые показания у моего подзащитного появилось после арестов [бывшего заместителя начальника управления «К» ФСБ Дмитрия] Фролова и ряда участников банковского рынка того периода», — заявил РБК Гладилин.

В конце апреля Фролова арестовали вместе с руководителем 2-го отдела управления «К» и его бывшего подчиненного Кирилла Черкалина в рамках дела о хищении 490 млн руб. у бизнесмена Сергея Гляделкина. В числе фигурантов дела — также оперативник управления «К» Андрей Васильев, а также экс-руководители Еврофинанс Моснарбанка Владимир Столяренко и Александр Бондаренко.

Бывший замначальника отдела департамента по борьбе с организованной преступностью МВД России Дмитрий Целяков, расследовавший в нулевые преступления в банковском секторе, объяснил РБК, что оперативное сопровождение по делу об убийстве Козлова осуществлял представлявший «банковское» управление «К» ФСБ Фролов.

«Он даже медаль за это дело получил, — рассказывает Целяков. — Мы в тот период вели прослушивание и запись телефонных переговоров [по делам о преступных группировках в банковской отрасли]. Лишь небольшая часть этих записей вошла в дело об убийстве Козлова. В марте 2007 года мы допрашивали Френкеля по содержанию некоторых из них, однако он тогда на сотрудничество со следствием не пошел. Немного рассказал про должностных лиц Банка России, далее замкнулся, так как основные вопросы были более серьезные».

По словам Целякова, оригинал допроса Френкеля у МВД изъяли, но приобщили не к делу об убийстве Козлова, а «к делу, где потерпевшим был [нынешний акционер крымского Генбанка] Евгений Двоскин».

Первый зампред Центробанка Андрей Козлов и его водитель были застрелены в Москве в сентябре 2006 года после футбольного матча сотрудников ЦБ. В 2008 году заказчиком убийства Козлова признали Алексея Френкеля, которому назначили наказание в виде 19 лет колонии строгого режима. Предполагаемых посредников Лиану Аскерову и Бориса Шафрая суд приговорил к 13 и 14 годам заключения. Исполнителей — Алексея Половинкина и Максима Прогляду суд приговорил к пожизненному заключению и 24 годам колонии соответственно.

Фактический организатор бизнесмен с Украины Богдан Погоржевский получил наименьшее наказание — шесть лет колонии строгого режима. Именно он дал ключевые показания о причастности к убийству Козлова Френкеля. Сам Френкель свою причастность к убийству отрицал.

В мае РБК сообщал о новом аресте Погоржевского, после выхода из колонии сменившего имя и фамилию на Илью Раевского. Теперь Погоржевского подозревают в хищении и растрате денежных средств в особо крупном размере (ч. 4 ст. 160 УК РФ). Источники РБК рассказывали, что арест Раевского связан с расследованием центрального аппарата СКР о выводе 800 млн из челябинского банка «Резерв» (лицензия отозвана в августе 2017 года).

В 2008 году в Мосгорсуде на процессе по делу об убийстве Козлова Погоржевский отказался давать показания и предложил заслушать протоколы допросов на стадии следствия. В оглашенных в суде материалах говорилось, что 28 декабря 2006 года Погоржевский пришел с повинной на Петровку, 38, где заявил, что, «понимая всю тяжесть содеянного, решил покаяться в совершенном преступлении». По версии следствия, именно Погоржевский передал киллерам деньги и оружие. Пистолеты были приобретены им якобы за $500 у неизвестного в ресторане «Сим-Сим» на Красной Пресне. Погоржевский давал показания следствию восемь раз и постоянно называл разные суммы, полученные за убийство Козлова, — от $20 тыс. до $50 тыс.

«Френкель много знает о тех, кто работал с дагестанскими потоками, например, через Диамонд-банк, об [арестованном председателе совета директоров банка «Балтика»] Олеге Власове, а тот, в свою очередь, о многих транзитах через Украину и Молдову», — уверяет бывший оперативник Целяков.

Владелец «Суммы» Зиявудин Магомедов, а также его брат, экс-сенатор Магомед Магомедов, обвиняются в создании преступного сообщества (ч. 1 ст. 210 УК РФ), мошенничестве (ч. 4 ст. 159 УК РФ), а также растрате (ч. 4 ст. 160). В деле семь эпизодов хищений; они связаны с хищениями на строительстве стадиона «Арена Балтика» и аэропорта Храброво в Калининграде, намыве участка 16 га у Крестовского острова в Санкт-Петербурге, а также с хищением у Федеральной сетевой компании. Общий ущерб по делу — 2,5 млрд руб. Магомеду Магомедову помимо этого вменяется незаконный оборот оружия (ст. 222 УК) — при обыске у него нашли два пистолета.

Членом ОПС Магомедовых следствие считает также главу компании «Интекс», входящей в группу «Сумма», Артура Максидова, скрывшегося в ОАЭ Эльдара Нагаплова и арестованного в Москве финансиста Александра Кабанова.

«РБК»

САНАЦИЯ ПРОПУСТИЛА «ОТКРЫТИЕ»

5.08.2019

ЦБ не увидел проблем в информационной безопасности Бинбанка.

DeviceLock 4 августа сообщила “Ъ” о продаваемой в сети базе данных клиентов Бинбанка в количестве 70 тыс. строк стоимостью примерно 5 руб. за строку. Весной в компании уже рассказывали об утечке данных граждан—клиентов Бинбанка, подававших в свое время заявки на получение кредитной карты Эlixir: методом подбора можно было получить доступ к ФИО, паспортным данным, телефону и адресу проживания (см. “Ъ” от 16 апреля). «После нашего сообщения в апреле банк закрыл уязвимость,— пояснил “Ъ” основатель DeviceLock Ашот Оганесян.— Однако данные уже утекли. Появившаяся сейчас на черном рынке база как раз собрана благодаря той уязвимости». По его словам, база «на днях была уже продана эксклюзивно в одни руки», сейчас ее предлагают еще несколько продавцов данных.

Насколько повлияла утекшая база на результативность атак на клиентов банка, не известно. По словам собеседника “Ъ”, близкого к правоохранительным органам, с начала года только в Москве выявлено около сотни пострадавших клиентов Бинбанка — физлиц, сумма хищения со счета колеблется от 3 тыс. руб. до 100 тыс. руб. От клиентов других крупных банков поступает гораздо меньше заявлений в полицию, порядка 20–30 с начала года, указывает он.

В «Открытии» отрицают ухудшение ситуации: «Количество результативных атак на клиентов банка "Открытие" крайне незначительно: введенная в начале 2019 года система фрод-мониторинга отсекает подавляющее большинство всех вероятных мошеннических действий, общее количество атак ниже среднерыночных показателей, а в сравнении с крупнейшими игроками — существенно ниже. В 2019 году, по сравнению с 2018 годом, число наших клиентов, подвергшихся мошенническим действиям, почти не увеличилось, это могут подтвердить в ФинЦЕРТ ЦБ». Однако проверить утверждение не удалось, в ЦБ традиционно не комментируют действующие банки.

В «Открытии» подчеркнули, что «все проблемы с базой давно решены», общее количество пострадавших по всем видам мошенничества в банке — «несколько десятков по стране», более трети из них банк возвращает похищенное.

Эксперты видят проблему в первую очередь в невнимании регулятора к информационной безопасности санируемых банков. Собеседники “Ъ”, знакомые с ситуацией, отмечают, что при входе в банк временной администрации всегда привлекаются и сотрудники ФинЦЕРТ ЦБ, они получают полный доступ к системам банка. «Однако обычно работает всего пара человек, смотрят бумаги несколько дней, в системы даже не заходят»,— рассказывают они.

«Была проблема с защитой данных в Бинбанке, пришла временная администрация, потом санация, и новый собственник получил кота в мешке»,— поясняет руководитель отдела аналитики и спецпроектов ГК InfoWatch Андрей Арсентьев. Чем качественнее будет аудит информбезопасности в рамках работы временной администрации, тем быстрее пройдет интеграция с управляющим банком и тем лучше будут защищены данные клиентов, полагает он. При сделках слияния-поглощения аудит информбезопасности является стандартной практикой, и у ЦБ соответствующие возможности и полномочия есть, уточняет консультант по интернет-безопасности Cisco Алексей Лукацкий. По мнению директора по развитию компании «Телеком-биржа» Василия Пименова, при вхождении временной администрации необходимо проводить пентесты (тестирование на проникновение).

Сделал ли регулятор какие-то выводы из ситуации с Бинбанком — неизвестно, в ЦБ на запрос “Ъ” не ответили. Впрочем, юристы уверены, что пострадавшие из-за утечки данных смогут вернуть средства в суде. «Когда клиент под воздействием социальной инженерии сообщает мошенникам данные карт, то банк ему средства не возвращает однозначно,— отметил глава КА "Корчаго и партнеры" Евгений Корчаго.— Но если клиенту удастся доказать, что его данные были доступны злоумышленникам по вине банка, спор он скорее всего выиграет». В «Открытии» сообщили, что в случае хищения средств клиентов из базы их обращения будут рассматриваться «индивидуально».

«КОММЕРСАНТЪ»

«ОТКРЫТИЕ» ПРОКОММЕНТИРОВАЛ ИНФОРМАЦИЮ ОБ УТЕЧКЕ ДАННЫХ КЛИЕНТОВ БИНБАНКА

5.08.2019

Информация об участившихся случаях мошеннических атак на бывших клиентов Бинбанка не соответствует действительности, нет никаких подтверждений того что база, включающая данные 70 тысяч человек имеет какое-то отношение к клиентам Бинбанка, сообщили RNS в пресс-службе банка «Открытие».

«Сегодня в ряде СМИ со ссылкой на публикацию в газете «Коммерсант» (kommersant.ru) «Санация пропустила "Открытие"» появилась информация о якобы участившихся случаях мошеннических атак на бывших клиентов Бинбанка. Эта информация не соответствует действительности. Нет никаких подтверждений тому, что база, о которой пишет газета "Коммерсант", имеет какое-то отношение к клиентам Бинбанка. С начала года в банке не было ни одного случая обращения владельцев карт Эlixir Бинбанка. Карт Эlixir было выпущено всего 20 тыс. штук, а их выпуск прекратился еще в 2014 году», - говорится в сообщении.

Отмечается, что число атак на клиентов банка «Открытие», «в том числе клиентов экс-Бинбанка по всем видам мошенничества (включая сообщения о подозрениях на возможные мошеннические действия) крайне незначительно».

«В 2019 году, по сравнению с 2018 годом, число наших клиентов, подвергшихся мошенническим действиям, не увеличилось, даже с учетом присоединения Бинбанка. Этот показатель гораздо ниже среднего по рынку как в абсолютном выражении, так и в пересчете на клиентскую базу, а в сравнении с крупнейшими игроками – существенно ниже», - добавили в «Открытии».

Ранее Роскомнадзор сообщил, что направил запрос в банк «Открытие» в связи с возможной утечкой данных клиентов. «Роскомнадзор направил письмо в банк “Открытие” в связи с возможным неправомерным распространением персональных данных клиентов “Бинбанка”, который в рамках санации был присоединен к банку “Открытие”. В письме содержится требование представить информацию о причинах, повлекших распространение персональных данных клиентов банка (в объеме ФИО, паспортные данные, телефон и адрес проживания клиентов), о лицах, допустивших указанное распространение, а также о принятых мерах по устранению последствий случившегося», — отметили в пресс-службе.

Как пояснили в Роскомнадзоре, несвоевременное предупреждение об утечках персональных данных «ставит под угрозу безопасность персональных данных граждан».

Ранее в компании DeviceLock сообщили газете «Коммерсант» об утечке в интернет данных 70 тысяч клиентов «Бинбанка» (в рамках санации был присоединен к «Открытию»). По данным газеты, каждая позиция из списка продаётся за примерно 5 рублей.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

КОМПАНИЯ АВЕТИСЯНА ПРЕДЪЯВИЛА ПРЕТЕНЗИИ BARING VOSTOK НА 12,5 МЛРД РУБ.

2.08.2019

Компания «Финвижн» Артема Аветисяна направила кипрской Evison (через нее фонд Baring Vostok контролирует 41,6% банка «Восточный») досудебную претензию с требованием возместить 12,6 млрд руб. убытков (есть у РБК). Отправление претензии подтвердил представитель «Финвижн», добавив, что в случае неудовлетворительного ответа возможна подача иска в России.

В самой претензии «Финвижн» ссылается на то, что Baring Vostok и Аветисян при объединении своих банков — «Восточного» и «Юниаструма» — договорились, что его деятельность должна вестись «на разумных коммерческих принципах получения прибыли»; это было одним из условий акционерного соглашения. «Финвижн» считает, что со стороны Evison имели место несколько нарушений этого соглашения.

В Baring Vostok назвали досудебную претензию «ничем не обоснованной», а требования о возмещении безосновательными. Месяц назад «Финвижн» в одностороннем порядке объявила акционерное соглашение расторгнутым, а теперь подает досудебную претензию со ссылкой на это соглашение, отметил фонд. «Цель таких манипуляций в том, чтобы бесплатно обманом получить 100% акций банка», — сообщил представитель Baring Vostok.

Основатель Baring Vostok, американский инвестор Майкл Калви является фигурантом уголовного дела: следствие подозревает его в мошенничестве на 2,5 млрд руб. в результате уступки кредита на такую сумму Первому коллекторскому бюро в обмен на ценные бумаги инвестфонда IFTG, который вкладывался в том числе в финтех-стартапы. Следствие считает, что акции стоили лишь 600 тыс. руб.

Калви, которого в феврале отправили в СИЗО, сейчас находится под домашним арестом, но большинство его партнеров по-прежнему в изоляторе. Дело о бумагах IFTG он связывает с акционерным конфликтом в банке, «Финвижн» это отрицает. Baring Vostok, который раньше через Evison имел контроль над «Восточным», в июне потерял его в результате исполнения опциона через суд. Теперь доля «Финвижн» в банке превышает 50%.

В сентябре 2016 года Центральный банк, проверив «Восточный», установил, что банк в собственной автоматизированной системе учел потребительские кредиты с высоким уровнем просрочки как ссуды с низкой просрочкой, говорится в жалобе. Это позволило ему не создавать 4,7 млрд руб. резервов, приводит оценку «Финвижн».

От менеджмента банка «Финвижн» уже позднее узнала, что это было «сознательное искажение банком по указанию Evison сроков погашения потребительских кредитов». На тот момент банк мог нарушить нормативы достаточности капитала, а Baring Vostok не готов был инвестировать новые средства для его поддержания, говорится в претензии, после объединения «Юниаструма» и «Восточного» «Финвижн» пришлось участвовать в покрытии резервов по потребительским кредитам на 4,7 млрд руб.

Следующая претензия касается распределения долей участия в объединенном банке. «Финвижн» пишет, что Evison при определении рыночной стоимости розничного портфеля «Восточного» не учитывала применение к нему новых стандартов бухгалтерской отчетности МСФО 9. Партнер Baring Vostok Филипп Дельпаль, которого «Финвижн» называет представителем Evison, заявлял, что применение новых стандартов не окажет влияние на созданные резервы, утверждает компания Аветисяна в претензии. «Финвижн» считает эти заверения недостоверными и пишет, что размер ее участия в капитале «Восточного» должен был быть на 5,7 млрд руб. больше. В итоге сумму покрыли при создании резервов на 7 млрд руб., в чем участвовала «Финвижн».

Наконец, последняя претензия — кредиты компаниям «Завод Лампирис» и «Индаст Риал» на 200 млн и 660 млн руб., которые были выданы «Восточным» без получения «письменного согласия «Финвижн», говорится в претензии: это были «плохие» кредиты, по которым пришлось доначислять резервы в 100 и 50%.

В итоге общую сумму ущерба «Финвижн» оценивает в 12,6 млрд руб. По словам представителя «Финвижн», компания намерена обратиться в российский суд. Baring Vostok ответил, что будет защищать свою позицию во всех юрисдикциях.

Это не первые претензии со стороны Аветисяна и его партнеров к Baring. После того как фонд потерял контроль над «Восточным», банк подал иск к Evison и основателю Baring Vostok Майклу Калви на 9,8 млрд руб. Кейсы, перечисленные в претензии «Финвижн» и иске «Восточного», разные. Таким образом, совокупные претензии к Baring и Калви составляют 22,4 млрд руб.

Попытаться взыскать такую сумму с Baring «Финвижн» может не только в России. Ранее партнер Аветисяна по бизнесу — миноритарий «Восточного» Шерзод Юсупов говорил, что сумма претензий «Финвижн» к Evison в Лондонском международном третейском арбитраже составляет 22 млрд руб.

В свою очередь, Evison в Лондоне предъявляет «Финвижн» требования о возмещении убытка в размере 19 млрд руб. Среди них, например, обвинения компании Аветисяна в выводе 3,6 млрд руб. из банка «Юниаструм» перед его объединением с «Восточным». Один из эпизодов — выкуп «Юниаструмом» у своего акционера «Финвижн» небольших долей в нескольких компаниях и опционов на их акции за 1,6 млрд руб. ЦБ в своей проверке обращал внимание на признаки вывода активов в таких сделках.

Иск о выводе активов на 1,6 млрд руб. сейчас рассматривается в российском суде. Его подала миноритарий банка Марина Ушакова к Артему Аветисяну. «Evison, грубо нарушив акционерное соглашение, перенесла коммерческий спор из Лондона в Россию в целях раздувания негативного фона вокруг компании «Финвижн». Тем самым вынудив нас также перенести часть своих претензий к фонду в российскую юрисдикцию», — заявил РБК представитель «Финвижн».

«Восточный» после объединения создавал резервы не только по портфелю потребкредитов. В 2018 году банк получил от ЦБ предписание досоздать резервы на 19,6 млрд руб., 16,7 млрд руб. из этой суммы пришлись на корпоративный портфель и резервы, полученные от «Юниаструма».

«Восточный» досрочно создал эти резервы по требованию ЦБ в марте 2019 года. ЦБ потребовал их создания из-за срыва банков плана по допэмиссии. Затем «Восточный» в июне получил предписание по созданию еще 5 млрд руб. резервов, которое также было связано с бывшим корпоративным портфелем «Юниаструма». После выполнения последнего предписания норматив достаточности капитала банка снизился ниже 5,125% (это триггер для автоматического списания вечных субординированных облигаций в капитал).

«РБК»

ПЕРЕХОД НА ЕВРО. КАК ИДЕТ ПРОЦЕСС ДЕДОЛЛАРИЗАЦИИ В РОССИЙСКОЙ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛЕ

4.08.2019

На фоне стремления снизить зависимость от доллара в расчетах с крупнейшими внешнеторговыми партнерами существенно растет доля расчетов в евро.

«Я думаю, задачу надо ставить глубже — дедолларизация мировой экономики. Пора с долларом начинать бороться в мировом масштабе на самом деле», — говорил летом прошлого года на Международном финансовом конгрессе в Санкт-Петербурге глава ВТБ Андрей Костин. Именно он в прошлом году активнее всех высказывался за дедолларизацию финансовой сферы России, а на встрече с Владимиром Путиным говорил, что «наши специалисты приготовили целый проект предложений, направленных на дальнейшее расширение использования рубля в международных расчётах». Агентство Bloomberg, проанализировав данные статистики Центробанка за первый квартал 2019 года, пришло к выводу, что роль доллара в расчетах с крупными внешнеторговыми партнерами действительно снизилась.

В целом роль доллара для российской внешней торговли по-прежнему значительна. В суммарном внешнеторговом обороте России ($687,5 млрд) на американскую валюту приходится более половины расчетов. Тем не менее, как отмечал в декабре прошлого года глава Минфина, первый вице-премьер Антон Силуанов, российские компании стремятся отказаться от доллара, поскольку до трети долларовых платежей проходят с задержками из-за санкций.

На фоне стремления снизить зависимость от доллара существенно растет доля расчетов в евро. Европейская валюта уже почти превзошла доллар в расчетах с Евросоюзом и Китаем. В расчетах с ЕС за российский экспорт доля евро за год выросла с 32% до 42%. Что касается расчетов с крупнейшим торговым партнером России Китаем, то доля оплаты в евро за российский экспорт за год выросла с 0,7% до 37,6% (доля доллара, в свою очередь, упала ниже 50%, до 45,7%). Расчеты в национальных валютах тоже выросли, но незначительно, . «Доступ на внутренний финансовый рынок иностранцам ограничен, нельзя так просто купить внутренние китайские ценные бумаги. Юань не полностью конвертируемая валюта и поэтому пока не может играть значимой роли в мировой торговле», — отмечал в интервью РБК глава департамента Минфина по контролю за внешними ограничениями Дмитрий Тимофеев. «Россия не может в одиночку перейти на расчеты в нацвалютах, это должно быть поддержано странами-партнерами, поэтому требуется координация на международном уровне и содействие правительств стран-партнеров», — объяснял он.

В то же время расчеты в национальных валютах активно ведутся с Индией, торговый оборот с которой составляет около $11 млрд. В рублях оплачивается 75% российского экспорта (годом ранее — 21%). Недавно страны завершили согласование механизма расчета в национальных валютах за поставки российских вооружений.

«FORBES»

КАК ПОПЫТКИ РОССИИ СОКРУШИТЬ ДОЛЛАР СТАНОВЯТСЯ РЕАЛЬНОСТЬЮ

5.08.2019

Попытки России отказаться от доллара и свергнуть американскую валюту с вершины финансового Олимпа постепенно становятся реальностью.

Желание России избавиться от доллара, возможно, реализуется и не так быстро, как можно было представить. Тем не менее попытки нашей страны нанести удар по американской валюте, постепенно становятся реальностью, об этом пишет агентство Bloomberg.

Дедолларизация является важным шагом Москвы по снижению уязвимости России перед санкциями.

Впрочем, если Центральный банк сумел избавиться почти от всех долларов в своих резервах, в торговле процесс ухода от доллара идет не так быстро.

Доля поступлений за экспорт из РФ в евро выросла до 21,9% с I квартале 2019 г. с 14,8% за аналогичный период прошлого года. При этом доля доллара снизилась до 61,7% с 70,8%.

Американская валюта все еще остается главным инструментом расчетов во многих международных операциях, но и здесь есть определенный прогресс.

По данным Банка России, доля евро в экспортных поступлениях России растет уже четыре квартала подряд. Доля единой европейской валюты уже превысила долю доллара в расчетах со странами Евросоюза, Китаем и Индией.

В импорте доля доллара осталась почти неизменной - около трети.

По словам главного экономиста по РФ ING Groep NV Дмитрия Долгина, ситуация изменилась недавно: "Появился сильный стимул - не только со стороны РФ, но и у торговых партнеров, включая Евросоюз, у которого теперь тоже напряжение в торговых взаимоотношениях с США".

Действительно, евро уже практически полностью заменил доллар в качестве главной валюты для российского экспорта в Европейский союз: доля евро выросла до 42% в I квартале с 32% годом ранее.

Но избавиться от доллара пока не удается. Американская валюта - валюта расчетов в более чем половине товарооборота нашей страны, при том, что менее 5% сделок связаны с США.

Что любопытно, Китай и Россия теперь больше используют евро во взаиморасчетах. В I квартале этого года доля евро в расчетах выросла почти до 30%, хотя в прошлом году она была близка к нулю.

"Движение в эту сторону продолжится. Возможности расчетов в альтернативных валютах всячески поддерживаются со стороны развития финансовой инфраструктуры, - поделилась мнением с Bloomberg аналитик по России и СНГ ИК "Ренессанс Капитал" Софья Донец. - В то же время быстрого и полного отказа от долларовых расчетов, в том числе по нефти, традиционно торгующейся в долларах, ожидать не стоит".

Более активно можно было бы использовать и национальные валюты, но здесь пока есть ряд ограничений.

"Торговля юанем затруднена из-за ограничений на капитал, которые ограничивают доступ иностранцев к китайским активам", - сообщил газете РБК Дмитрий Тимофеев из Минфина РФ.

"Юань не является полностью конвертируемым, что означает, что он пока не может играть существенную роль в мировой торговле", - сказал Тимофеев.

Ранее "Вести. Экономики" уже писали, что самое существенное изменение структуры расчетов произошло между Россией и Индией, где рубль за год вырвался в абсолютные лидеры. Торговый оборот между двумя странами составляет $11 млрд.

Лидеры двух стран в 2017 г. договорились о внедрении взаиморасчетов в национальных валютах в торговле, а в прошлом месяце агентство Bloomberg сообщило о соглашении между центробанками о переходе на рубли и рупии по оборонным контрактам. В настоящее время Россия и Индия имеют контракты на поставку вооружений на $10 млрд, включая комплексы С-400.

"Сейчас в центре внимания рынков претензии США к Китаю, но с ЕС тоже взаимоотношения сейчас не самые теплые, - говорит Долгин из ING. - Так что странам БРИКС, может, пока и не удается перейти на расчеты в своих валютах, но с доллара на евро - получается".

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

BLOOMBERG: РОССИЯ ВСЕ АКТИВНЕЕ ОТКАЗЫВАЕТСЯ ОТ ДОЛЛАРА В МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТАХ. ТАК ЛИ ЭТО?

5.08.2019

Доля евро в российском экспорте растет четвертый квартал подряд. Тем не менее обойтись без «американца» сложно, и это признают даже в нашем Минфине.

Россия все больше отказывается от доллара в международных расчетах, сообщил Bloomberg. Параллельно стало известно о новых санкциях США против России. Они касаются нашего рублевого госдолга и неких американских технологий. В какой валюте рассчитываются наши бизнесмены с иностранными партнерами и заметили ли они отказ от доллара?

В России есть счастливые люди, которые не слишком обращают внимание на курс доллара. Например, владелец мебельной фабрики «Максик» Максим Ибрагимов. Его предприятие расположено в Калининграде, и мебель на заказ оно поставляет в том числе в Европу. Все расчеты в основном в евро, рассказывает бизнесмен.

— Доллар как бы ни поднимался, как бы ни опускался, нам все равно. Нас волнует евро. Самое главное, чтобы евро был стабильным.

— А долларовые операции вы с кем-то проводите или таковых просто нет?

— Нет, мы практически ни с кем не проводим долларовые операции. Если, допустим, на Восток продаем, там долларовые операции происходят, но это очень редко. В основном с евро работаем.

Разговоры о том, чтобы сократить расчеты в долларах, ходят не первый год. Особенно они обостряются, когда Штаты вводят новые санкции. Но сейчас, как отмечает Bloomberg, доля евро в нашем экспорте растет четвертый квартал подряд. Конечно, за счет вытеснения доллара.

В первую очередь речь идет о торговле с Евросоюзом и Китаем. Кроме того, вырос объем операций в рублях между Россией и Индией. Business FM опросила нескольких представителей бизнеса, продающих свои товары в Китай. Не все они, кстати, сами ведут расчеты, предоставляя эту роль брокерам, от которых получают уже рубли. Ситуацию комментирует владелец компании «Краснобор» (производитель индейки) Аркадий Левин.

«То, что мы отгружаем в Китай, например «Краснобор», мы работаем через брокеров, которые нам платят в рублях сразу, и поэтому для нас вообще не важна вся эта история».

Санкции стимулировали расчеты в рублях и юанях. Особенно это стало актуально, когда в ЦБ сообщили, что китайские банки отказывают в обслуживании российским компаниям из-за боязни вторичных санкций. Business FM тогда тоже опрашивала бизнес и выяснила, что на самом деле проблема не такая большая. Предприниматели сказали, что у них с расчетами через китайцев все в порядке.

Но тогда же был всплеск интереса к расчетам в рублях и юанях. Потом снова все затихло, и компании вернулись к американской валюте. Без нее обойтись можно, но дело еще в менталитете, говорит владелец таможенно-транспортной компании VIG Trans Игорь Ребельский.

«Это больше проблема, наверное, нашего менталитета и привычки, плюс проблемы финансового директора и главного бухгалтера, что люди просто не хотят вникать, разбираться, как это работает, и искать в этом преимущества. Крупные компании по практике больше нацелены на оптимизацию затрат, и, конечно, они переходят. Малый и средний бизнес, наверное, на это особо не обращает внимания».

Сейчас ситуация снова поменялась. США ввели очередной пакет санкций из-за дела Скрипалей. На первый взгляд они выглядят безболезненно. Например, есть запрет на кредитование Москвы со стороны МВФ и Всемирного банка. К слову, они и так нас не кредитуют. Или ограничение на покупку российского госдолга. Но речь идет только об облигациях в иностранной валюте — в рублях по-прежнему можно. Да и запрет действует только на первичный долг, на «вторичке» покупать можно.

Самый опасный пункт — отказ продавать нам некие американские технологии. Но какие, пока неизвестно. Ситуацию комментирует президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган.

«Никто из нас не может сейчас сказать, во что конкретно выльется этот пункт. Я тоже считаю, что из всех пунктов, которые перечислены, этот самый неприятный. Но опять же что конкретно означает этот пункт — что мы больше не будем иметь права пользоваться продукцией Microsoft, Intel или просто какие-то специфические сервисы не можем приобретать? Я почему-то думаю, что это тоже будет что-то локальное, какие-то новые технологии, возможно, будут ограничены в нашем использовании».

Вероятно, все это будет также стимулировать переход на расчеты в других валютах, тем более евро занял в нашем экспорте уже 42%. Это данные по первому кварталу. Для сравнения: в аналогичном периоде прошлого года было на 10% меньше. Но если взять весь наш товарооборот, а это почти 700 млрд долларов в год, то доля «американца» и сейчас больше половины. Превалирует он и в импорте.

Да и в Минфине недавно сообщили, что отказаться от этой валюты сложно. В мире развита система долларовых корсчетов, ни у рубля, ни у юаня, ни даже у евро такого отлаженного механизма нет. Правда, в правительстве назвали и выход — это перестройка всей мировой финансовой системы. Но с этим вряд ли стоит обращаться к нашему Минфину.

«BFM.RU»

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА: КАК ОНА ВЛИЯЕТ НА НАШУ ЖИЗНЬ

5.08.2019

Объясняет заместитель начальника Северо-Западного ГУ Банка России Вадим Пивоваров.

В конце июля Банк России снизил ключевую ставку до 7,25%. Ключевая ставка – это процент, под который Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты. Чем ниже ключевая ставка, тем ниже ставки по кредитам в банках и тем доступнее заемные средства для предприятий и граждан. Таким образом, изменение ключевой ставки влияет на динамику цен, состояние финансового рынка, экономическую активность населения и предприятий и многие другие аспекты жизни. Прежде всего потребитель замечает изменение цен в магазинах, на заправках, в кафе и ресторанах.

Инфляцией называется рост стоимости потребительской корзины, в которую включено более 500 видов товаров и услуг, которые люди регулярно покупают. Цель Банка России – постоянно поддерживать инфляцию в целом по стране на стабильно низком уровне, а именно – вблизи 4% в годовом выражении. Невысокая и, главное, предсказуемая инфляция позволяет экономике сбалансированно развиваться, а людям – планировать свои расходы на достаточно долгий срок.

При высокой инфляции люди меньше склонны копить деньги, ведь, когда цены растут, сбережения быстро обесцениваются. В такой ситуации граждане много тратят на покупки и тем самым вызывают еще больший рост цен. Напротив, когда инфляция долгое время остается на низком уровне, устанавливается баланс между тратами и сбережениями. Потребители более рационально планируют свои текущие расходы, а умеренный спрос на товары и услуги сдерживает рост цен.

Этим летом инфляция на Северо-Западе, как и в целом по России, стабильно снижается, и для этого есть несколько причин. Во-первых, исчерпан эффект от повышения ставки НДС, который во многом повлиял на временное ускорение инфляции в начале года. Во-вторых, выросло предложение мяса и овощей, и цены на эти продукты существенно замедлили рост.

Также после прошлогоднего повышения стабилизировались цены на топливо, этому способствовало соглашение правительства РФ с нефтяными компаниями. Кроме того, существенное влияние на снижение инфляции оказывало укрепление курса рубля с начала текущего года. С учетом этих факторов годовая инфляция в Петербурге в июне снизилась до 4,3% с 4,7% в мае. Банк России ожидает, что годовая инфляция в целом по стране вернется к целевым 4% в начале 2020 года.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний совета директоров.

«ПЕТЕРБУРГСКИЙ ДНЕВНИК»

ПРОГНОЗ: РУБЛЮ ВНОВЬ ПРЕДРЕКАЮТ РИСКОВАННЫЙ АВГУСТ

3.08.2019

На фоне рисков новых санкций и снижения нефтяных цен из-за торговых войн эксперты не исключают рискованного августа для рубля. Общую напряженность увеличивают и угрозы размещения новых ракет США – после развала ДРСМД - в Европе, которая обречена здесь на роль статиста.

Сообщения о намерении США ввести новые пошлины в отношении китайских товаров и очередной санкционный пакет против РФ вкупе со снижением нефтяных цен неожиданно омрачили для рубля начало августа. На таком фоне российская валюта в пятницу к 16:06 мск на Московской бирже в паре с долларом расчетами "завтра" регистрировалась на отметке 65,22 руб./$ при цене на нефть Brent $62,09 против аналогичных показателей 63,17 руб./$ и $63,76 неделей ранее.

На следующей неделе, рассказал начальник аналитического отдела инвестиционного департамента банка "Зенит" Владимир Евстифеев, национальная валюта может протестировать краткосрочные минимумы к доллару, перейдя в диапазон 65,5-66,5 руб./$. При этом рубль реагирует на ухудшение перспектив для высокодоходных валют. Эскалация торговых противоречий между США и КНР обвалила цены на сырьевых рынках и спровоцировала стремительное бегство в защитные активы, тогда как доллар остается сильным, несмотря на снижение базовой процентной ставки ФРС, сигнализируя о низком уровне принятия рисков на глобальных рынках. Это является еще одним подтверждением окончания очередного цикла укрепления высокодоходных валют. Для рубля такая ситуация кажется еще более очевидной, поскольку рублевые доходности по мере снижения размера ключевой ставки ЦБ РФ уже не выглядят столь привлекательно для иностранных инвесторов и могут не предоставлять адекватную рискам прибыльность инвестиций, уточнил Евстифеев.

Перипетии торговой войны, их влияние на риск-аппетит и цены на нефть окажут наибольшее влияние на рубль, поскольку центральные банки будут только реагировать на события, но не контролировать их, определил предполагаемый контекст главный валютный стратег Saxo Bank Джон Харди и добавил: "Такие риски отрицательно влияют на валютный рынок, в частности на валюты развивающихся стран. А вот для иены влияние, наоборот, позитивное. Доллар же может начать ослабевать: у меня есть подозрения, что Трамп сделает для этого все возможное".

Напомним, что ранее президент США Дональд Трамп негативно оценил последнее решение ФРС, которая ожидаемо снизила процентную ставку, однако обусловила этот шаг необходимостью коррекции, но не началом нового цикла смягчения. И теперь ситуация по крайней мере внешне выглядит так, словно глава американской администрации задумал одновременно поднять собственные ставки в дискуссиях как с Федрезервом, так и с Пекином. И хотя завершившиеся в среду торговые переговоры американской и китайской делегаций в Шанхае были признаны обеими сторонами конструктивными, уже в четверг Дональд Трамп известил в своем Twitter, что планирует с 1 сентября ввести 10%-е пошлины на оставшийся китайский импорт стоимостью $300 млрд. Причем он не исключил возможности их дальнейшего повышения, в зависимости от результатов следующего переговорного раунда, намеченного на сентябрь. Пока же, как заметил Трамп журналистам, председатель КНР Си Цзиньпин "хочет заключить сделку, но, честно говоря, он не идет достаточно быстро". В ответ глава МИД КНР Ван И заявил СМИ, что не считает повышение таможенных пошлин действенным способом решения торгово-экономических разногласий.

В этих условиях из-за опасений по поводу перспектив глобального экономического роста и спроса на энергоресурсы также пошли вниз и нефтяные цены, еще в четверг превышавшие $65 за баррель. Еще более ухудшила общий контекст для рубля информация СМИ о том, что Дональд Трамп подписал указ по реализации второго пакета санкций против России, в связи с "делом Скрипаля". Хотя энергично выступающий против фейковых новостей глава американской администрации тем более должен осознавать: в отсутствие убедительных доказательств, утверждения о причастности России к отравлению экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии также представляются фейком. К слову, в отправленном в июле письме в пресс-службу посольства Британии в РФ "Вести. Экономика" поинтересовались тем, появились ли у Лондона реальные подтверждения причастности Москвы к упомянутому делу (разумеется, к таковым нельзя отнести распространенные фото двух россиян, мирно гуляющих и беседующих в Солсбери) и в противном случае не собирается ли британская сторона принести извинения российской? Но ответа на письмо не последовало.

Впрочем, ключевым фактором снижения курса рубля, по определению Джона Харди, стала тарифная угроза со стороны Дональда Трампа. Ослабление российской валюты может продолжиться, если цены на нефть и далее будут подвержены негативному влиянию опасений по поводу того, что глобальные торговые потоки продолжат сокращаться в результате эскалации торговой войны между США и КНР по принципу "око за око". С этой точки зрения, начавшийся август, действительно, внезапно стал выглядеть рискованным периодом для рубля, указал главный валютный стратег Saxo. По его оценке, с учетом упомянутых рисков, при снижении фондовых рынков на несколько процентных пунктов, а также цен на нефть от текущих уровней, в течение месяца возможен переход в диапазон 67-68 руб./$.

Тогда как Владимир Евстифеев подчеркнул, что при текущем новостном фоне предпосылок для дальнейшего ослабления рубля в августе пока не просматривается. Однако стоит помнить, что из-за усиления санкционной риторики США в аналогичном прошлогоднем периоде рубль снизился почти на 13%. При этом главной темой в августе 2018 г. стала возможность принятия санкций США по суверенному долгу РФ, а также в банковском секторе. С тех пор санкционное давление практически не увеличилось, но фоновый риск присутствует, и в последние недели он заметно нагнетается. Именно сочетание угрозы болезненных для российских рынков санкций и внешнего негатива способно привести к ослаблению рубля свыше 70 руб./$, констатировал аналитик.

Воздействие еще одной горячей августовской темы, обусловленной вероятностью жесткого сценария Брекзита, которая еще более усилилась после утверждения в июле нового премьер-министра Британии Бориса Джонсона, эксперты пока оценивают сдержанно.

В большей степени риски Брекзита затрагивают фунт стерлингов и в гораздо меньшей мере евро, при том, что жесткий Брекзит чреват рецессией в ЕС, пояснил Джон Харди. Воздействие же данного фактора на рубль, по его словам, минимально, хотя так называемый жесткий вариант выхода из ЕС повлияет на глобальный риск-аппетит.

В текущей ситуации, когда на рубль действуют всесторонние факторы давления, риски Brexit по жесткому сценарию влияют в меньшей степени, оговорил Владимир Евстифеев. В основном это влияние проявляется лишь через призму переживаний относительно того, что наряду с другими глобальными проблемами мировая экономика получит еще один фактор, способный затормозить рост.

Попутное негативное внешнеполитическое воздействие также связано с Договором о ликвидации ракет средней и меньшей дальности (ДРСМД), из которого США официально вышли 2 августа. Причем в непростой ситуации оказывается и ЕС, в котором "старые" европейские страны не приветствуют наращивание американского оружейного арсенала на континенте, но их возможные возражения могут быть нивелированы активными выступлениями за проамерикански настроенных "младоевропейских" государств.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РУБЛЬ ЗАМЕТНО ОСЛАБ, НО ОСНОВНАЯ УГРОЗА НЕ В САНКЦИЯХ?

5.08.2019

Санкционная тема снова в топе. Новый пакет мер все-таки коснулся госдолга — правда, очень ограниченно. Американским банкам запрещается участвовать только в первичном размещении облигаций российского правительства и тех, что выпущены не в рублях, то есть ограничения не коснутся рублевых ОФЗ.

Эти санкции, с одной стороны, неожиданные, ведь многие надеялись, что ограничения не коснутся госдолга. Но с другой стороны, есть некоторые плюсы, говорит старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

«Из-под удара выведены ОФЗ, то есть рублевые облигации, в которые американские и вообще иностранные инвесторы вкладывают больше средств. Но, с другой стороны, Минфин занимает в валюте, поэтому возможности государства занимать деньги в долларах остаются достаточно ограниченными. Хотя Минфину России не нужны большие внешние займы, большой потребности во внешних заимствованиях нет. Но могут оказаться под вопросом в том числе и корпоративные заимствования, для которых суверенные займы являются бенчмарком. Частично санкционная тема уже была заложена в котировке рубля, который упал достаточно сильно в пятницу. Наверное, какое-то остаточное влияние еще будет. Я думаю, что реакция должна быть достаточно негативной, потому что это, конечно, серьезная мера и рубль не может не отреагировать».

Рубль заметно ослаб по отношению к доллару и евро в конце прошлой недели. Основная проблема для российской валюты не в санкциях. На все развивающиеся рынки влияют события, которые разворачиваются в том числе из-за слишком сильной экономики США, уверен управляющий активами Международного фонда частных инвестиций Александр Душкин.

«Все вокруг болтают о санкциях, но к России не применяются серьезные, строгие санкции. Я думаю, что Трамп — очень пророссийский президент, без всяких сомнений. Поэтому санкции, которые вводятся против России, не носят реально серьезный, проблемный характер. Все уже научились жить с учетом возможных санкций такого характера. Все движения, которые мы видели за последнее время на рынке развивающихся валют, были одинаковые, они не были связаны с санкциями против России. При чем здесь тогда южноафриканский рэнд или испанский песо? Они тогда почему падают? У них что, тоже санкции? Нет, конечно. Рубль, скорее всего, будет слабым до тех пор, пока мы не пройдем вершину по доллару в условиях глобальной экономики. Я думаю, что слабые развивающиеся валюты останутся слабыми до тех пор, пока не будет серьезный большой кризис развивающихся рынков».

По всей видимости, новый пакет санкций негативно скажется на курсе рубля. Но основная угроза кроется в другом. Теперь есть риск, что тренд на укрепление, преобладавший с начала года, может смениться. И август, как правило, такой смене способствует.

«BFM.RU»

РУБЛЬ УКРЕПИЛСЯ ПОСЛЕ УТОЧНЕНИЙ США ОБ ОХВАТЕ НОВЫХ САНКЦИЙ

5.08.2019

Российский рубль утром в понедельник укрепляется после пятничного ослабления, которое произошло на фоне введения новых санкций США. По состоянию на 10:20 мск доллар торгуется по 65,06 руб., притом что на момент закрытия торгов на прошлой неделе его курс составлял 65,27 руб. Хотя торги открылись с укрепления доллара, уже к 10:14 мск американская валюта даже ненадолго упала ниже 65 руб. (в пятницу доллар пробил эту отметку впервые с июня). Затем доллар отыграл падение, вернувшись к уровню выше 65 руб, однако к 10:26 мск снова опустился ниже этой отметки.

Снижается и курс евро: на 10:20 мск он стоит 72,33 руб. В пятницу торги закрылись на отметке 72,46 руб.

В пятницу президент Дональд Трамп подписал указ о введении второго пакета «химических» санкций против России — за приписываемое ей использование химоружия для отравления в английском городе Солсбери бывшего офицера ГРУ Сергея Скрипаля в марте 2018 года. Первая волна этих санкций была введена год назад. Санкции вступят в силу 19 августа 2019 года и будут действовать минимум год. Госдеп США отменит их, если Россия докажет, что отказалась от использования химоружия, и выплатит компенсацию жертвам нападения в Солсбери.

Согласно документу США будут препятствовать предоставлению России любой финансовой или технической помощи со стороны международных финансовых институтов, американским банкам запретят участвовать в первичном размещении российских суверенных евробондов, запрещается также экспорт в Россию химических и биологических предметов двойного назначения. На этом фоне рубль упал по итогам торгов.

Однако из разъяснения Управления по контролю за иностранными активами (OFAC), которое вышло в субботу, следует, что запрет на участие в первичном размещении касается только американских банков, не касается евробондов госкорпораций и вторичного рынка. Таким образом, американские банки не обязаны сбрасывать уже купленные российские еврооблигации и сохраняют возможность ими торговать, отмечал директор аналитического департамента «Локо-инвеста» Кирилл Тремасов.

Российское правительство в 2019 году дважды занимало на внешних рынках: в марте Минфин продал два выпуска еврооблигаций — на $3 млрд и на €750 млн, в июне — еще два выпуска на $2,5 млрд. Министерство, таким образом, перевыполнило план по займам на текущий год ($3 млрд). Созданная финансовая система позволяет удовлетворить потребности бюджета и предприятий в займах, следует из комментария первого вице-премьера — министра финансов Антона Силуанова. Кроме того, при необходимости Минфин может снизить долю заимствований в евробондах и нарастить в ОФЗ (их санкции не затрагивают).

«РБК»

РОССИЙСКИЙ РЫНОК НЕ ИСПУГАЛСЯ НОВЫХ САНКЦИЙ США

5.08.2019

Инвесторов больше беспокоит обострение торгового конфликта США и Китая.

Санкции оказались все же не такими серьезными, как боялся рынок, говорит ведущий аналитик «Открытие брокера» Андрей Кочетков. Потребности в финансировании от международных организаций у России нет, и, кроме того, эти ограничения затрагивают только новые выпуски российского госдолга, причем речь идет лишь о запрете американским инвесторам участвовать в первичных размещениях, перечисляет он. «Запрета на покупку на вторичных торгах нет, а если учесть качество российских бумаг, новые санкции в действительности вряд ли значительно отразятся на рынке», – считает он. В пятницу рубль был перепродан из-за слухов, инвесторы прочли о возможных санкциях и решили перестраховаться, теперь же они начали переоценивать риски, резюмирует Кочетков.

Инвесторы опасались куда более жесткого сценария, так что неудивительно, что в понедельник рубль отыгрывает позиции, солидарен главный аналитик «БКС премьера» Антон Покатович. Все же для рубля намного болезненнее были бы меры против ОФЗ, указывает он.

Впрочем, значительного укрепления пока все же ждать не стоит, предупреждает Кочетков: на развивающиеся рынки в целом продолжают давить риски, связанные с обострением торгового конфликта США и Китая. В прошлый четверг Трамп сообщил о введении с 1 сентября 10%-ных пошлин на китайские товары на $300 млрд. Если это произойдет, Китай готов принять необходимые ответные меры, заявила представитель МИД КНР Хуа Чуньин.

Именно новый виток торговых войн – основная причина, почему в понедельник снижается российский фондовый рынок, считает Покатович.

«ВЕДОМОСТИ»

НАСКОЛЬКО МОЖЕТ СНИЗИТЬСЯ КУРС РУБЛЯ К КОНЦУ ГОДА

5.08.2019

Курс российской валюты в ближайшее время будет следовать за конъюнктурой мировых рынков и болезненно реагировать на снижение интереса инвесторов к рисковым активам. Существенным фактором влияния на рубль будет и дальнейшее стремление Федеральной резервной системы (ФРС) США.

Сейчас начинают реализовываться внешние риски (неготовность ФРС быстро смягчать монетарную политику и очередной раунд эскалации торгового конфликта между США и Китаем), из-за которых происходит глобальное "бегство в качество", сопровождающееся коррекцией цен на сырьевые товары и усилением оттока капитала с развивающихся рынков, указывают аналитики Райффайзенбанка.

По их мнению, реализация этих рисков, раньше казавшихся "хвостовыми", может привести к более быстрому, чем предполагалось ранее, возвращению курса рубля к своему справедливому значению (избыточное укрепление рубля в первом полугодии помимо сезонности было вызвано гигантским притоком нерезидентов в ОФЗ, сворачиванием темы новых санкций против РФ и торговым перемирием, то есть весь позитив, который мог произойти в отношении рубля, реализовался).

"Принимая во внимание эти факторы, курс рубля имеет достаточно высокие шансы уйти выше 67 рублей за доллар до конца этого года", — прогнозируют аналитики Райффайзенбанка.

Рыночные ожидания снижения процентной ставки ФРС существенно выросли после объявления новых тарифов в отношении импортируемой в США китайской продукции, добавляют аналитики банка "Санкт-Петербург".

Рынок считает, что ФРС будет вынужден пойти на существенное смягчение денежно-кредитной политики для борьбы с последствиями торговых войн, отмечают они. По мнению аналитиков, теперь реакция ФРС и ее готовность снижать ставку будут основными факторами, влияющими на рынки.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПОЧЕМУ РОССИЙСКИЕ БАНКИ ОТКАЗЫВАЮТСЯ ОТ ДОРОГИХ ВКЛАДОВ

2.08.2019

Крупнейшие российские банки все быстрее снижают ставки вкладов в рублях и валюте. Как пишет газета «Ведомости», с середины июля у 10 самых значительных по объему вкладов населения банков средняя максимальная ставка снизилась почти до 7%. Причем сокращается доходность не только валютных, но и рублевых депозитов, и скорость этого процесса увеличивается. По данным издания, только за первые дни августа доходность вкладов сократили сразу четыре крупных банка: Альфа-банк, Газпромбанк, «Тинькофф банк» и «Хоум кредит».

Напомним, снижению ставок большими банками в РФ предшествовали два подряд снижения ключевой ставки Банком России, а также решение Федеральной резервной системы США понизить базовую ставку. Это решение ФРС приняла впервые за 10 лет, причем многие аналитики склоняются к выводу о том, что в основе решения могли лежать не экономические соображения, а политические мотивы. Такое мнение, в частности, высказал Антон Табах, главный экономист «Эксперт РА», доцент Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» и Московского государственного университета имени Ломоносова.

О том, будут ли и другие крупные российские банки принимать такого рода решения, и о том, чего можно ждать в перспективе, рассказал Сергей Суверов, старший аналитик компании «БКС Премьер».

«Снижение ставок у банков идет вследствие замедления инфляции и снижения ставок Центральным банком России, который уже дважды понижал ключевую ставку. Все ставки в экономике связаны с ключевой, поэтому снижаются ставки не только для депозитов, но немного и для кредитов. Хотя обычно, напомню, ставки по кредитам снижаются медленнее, чем по депозитам, поскольку банки хотят получить дополнительную прибыль даже за счет этой ситуации.

Скорее всего, падение ставок продолжится и впредь, поскольку инфляция все еще замедляется. ЦБ готов этим воспользоваться, а также хочет простимулировать экономический рост. Правда, с этим сценарием связаны определенные экономические риски, поскольку в отношении России могут быть введены новые и достаточно жесткие санкции. Если это случится, ставки пойдут вверх. Если же их все-таки не будет, то базовый сценарий предусматривает, что ставки продолжат снижаться и по кредитам, и по депозитам.

Как это может отразиться на населении? Для него такое развитие событий может иметь двойственный эффект. С одной стороны, сейчас многие кредитуются, и для них эта тенденция хороша. С другой стороны, многие кладут деньги на депозиты, и если их доходность будет снижаться, снижаться станет и уровень доходов этой части населения. Для них это негативный вариант.

Однако говоря о перспективах тех, кто держит деньги на депозитах, то надо помнить, что снижаться станут не только ставки, но и инфляция, так что реальный негативный эффект будет не столь уж значительным. Хотя номинально вкладчики действительно станут в таком случае получать меньше. И, возможно, они начнут искать какие-то иные варианты инвестирования, рассматривать какие-то инвестиционные продукты – облигации или акции.

Можно ли ожидать, что и другие крупные российские банки станут снижать ставки для крупных вкладов? Да, именно это выглядит наиболее вероятным. Как правило, все банки действуют в одном направлении. Просто у крупных банков ставки обычно и так ниже, чем у небольших, – и так и останется, небольшие удержат ставки выше. Дело в том, что небольшие банки считаются более рискованными, поэтому они привлекают клиентов более высокими ставками – по сути, вынуждены приплачивать вкладчикам. Но да, в итоге снижение затронет все банки.

Потому что Центробанк, скорее всего, проведет еще одно снижение ключевой ставки – он уже дал понять, каковы его намерения на этот счет. Сказал прямым текстом, что не исключает такой вероятности», – сказал Сергей Суверов.

«ДАВЫДОВ.ИНДЕКС

ЮВЕЛИРЫ ОТДАЛИ ЗОЛОТО

5.08.2019

Спрос поддерживают центробанки и профессиональные инвесторы.

GFMS Refinitiv опубликовала исследование по мировому производству и потреблению золота на середину 2019 года. Согласно ему, во втором квартале объем предложения драгоценного металла составил 1136 тонн, превысив на 75 тонн результат годичной давности. При этом спрос на драгметалл, по оценке GFMS, во втором квартале сократился на 2%, до 935 тонн, и достиг минимума с третьего квартала 2016 года.

В результате профицит драгоценного металла за отчетный период составил 136 тонн — максимум с третьего квартала 2018 года.

Ключевую роль в снижении мирового потребления золота сыграли ювелиры. Потребление металла ювелирной отраслью снизилось за квартал на 18 тонн, до 957 тонн. Потери были зафиксированы во всех основных регионах, за исключением Южной Америки. Снижение потребления в Китае отчасти было компенсировано ростом спроса на ювелирные изделия в Индии. Однако резко сократился спрос на ювелирные украшения в Европе, на фоне замедления экономического роста и высоких цен на золото. Не поддержали рынок и частные инвесторы, которые сократили покупку монет до 238 тонн, на семь тонн меньше, чем год назад.

Но такой дисбаланс не сильно отразился на ценах на золото. К концу второго квартала котировки драгоценного металла закрепились выше уровня $1400 за тройскую унцию, поднявшись с начала года более чем на 9%. Как отмечает аналитик «Газпромбанк — Управление активами» Илья Купреев, цены на золото определяются «маржинальным спросом, который формируется центробанками и в большей степени — профессиональными инвесторами. При этом промышленный спрос более стабилен и поэтому в меньшей степени участвует в формировании цены». По оценке GFMS, за полугодие центробанки увеличили вложения в золото на 39%, до 260 тонн. При этом крупнейшим покупателем золота четвертый год подряд остается Банк России. Также высокая активность наблюдалась со стороны центральных банков Турции и Индии.

Кроме того, в 2019 году, особенно во втором квартале, усилилась напряженность в торговых отношениях США и Китая. В августе этого года конфликт еще более обострился после решения администрации США ввести десятипроцентные торговые пошлины на китайские товары еще на сумму $300 млрд (см. “Ъ” от 3 августа). Кроме того, ведущие мировые регуляторы, в том числе ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и Банк Японии, регулярно сигнализируют о смягчении денежно-кредитной политики. Как отмечает управляющий активами «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович, «инвесторы покупают золото на фоне нового витка торговой войны между Китаем и США и, как следствие, существенного замедления глобальной экономики, особенно в Китае и ЕС». В результате, согласно данным агентства Bloomberg, в начале июля котировки золота уже достигали отметки $1453 за унцию — максимального значения с мая 2013 года (см. “Ъ” от 31 июля 2018 года). В минувшую пятницу на спот-рынке котировки золота составляли $1448 за унцию, т. е. оставались вблизи шестилетнего максимума.

Участники рынка не исключают дальнейшего роста цен на золото. По словам аналитика «Альфа-капитала» Артема Копылова, «потенциал роста цен на драгоценные металлы не исчерпан, так как ФРС может запустить новую волну спроса на товарные рынки». Как считает Илья Купреев, в перспективе следующих 12 месяцев основными факторами, влияющими на объем спроса со стороны профессиональных инвесторов, станут «статистические данные по экономике США, а также аппетит инвесторов к риску». По словам Алексея Скабаллановича, отдельно стоит упомянуть геополитические риски «в виде обострения ситуации с Ираном в Ормузском проливе и возможного выхода Великобритании из Евросоюза в октябре без сделки с ЕС». По его мнению, все это заставляет инвесторов «увеличивать долю золота в своем инвестиционном портфеле», а сами эти факторы «останутся значимыми до конца 2019 года».

«КОММЕРСАНТЪ»

ПРИБАВКА К ПЕНСИИ. ВО ЧТО ПЕНСИОНЕРУ ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ?

5.08.2019

Пенсионерам рекомендуется вкладывать деньги в понятные и, главное, надежные инвестиционные инструменты.

Около 70% соотечественников откладывают деньги на будущее и не собираются их тратить, выяснили специалисты Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ). Только на банковских депозитах, по информации Агентства по страхованию вкладов, граждане хранят почти 29 триллионов рублей.

Свободные для инвестиций деньги могут образоваться и у работающего пенсионера (или у пенсионера, получающего повышенную пенсию). Но нужно понимать, далеко не все инвестиционные инструменты подходят для пенсионного возраста — в случае потери средств, времени и возможности их компенсировать может уже не быть.

Во что же вложить сбережения, чтобы получить прибавку к пенсии, но при этом не слишком рисковать? Этот вопрос АиФ.ru задал независимому финансовому консультанту Наталье Смирновой.

В идеале, по словам Смирновой, инвестиционные инструменты должны соответствовать следующим правилам:

— быть доступными, чтобы вложить можно было и небольшую сумму, хоть тысячу рублей;

— быть понятными, чтобы пенсионер ясно осознавал, во что он вложил деньги, как работает этот инструмент;

— разумеется, иметь высокую степень надежности;

— не требовать постоянного контроля, в том числе не требовать самостоятельного расчета и уплаты налога.

Работающим пенсионерам Смирнова рекомендует открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и покупать с его помощью облигации федерального займа (ОФЗ).

«Это особый вид инвестиционного счета с налоговым вычетом до 400 тысяч рублей в год и инвестиции в облигации федерального займа, то есть государственный долг РФ. Многие скажут, мол, 1998 год, мы все помним, но в 1998 году у России не было Фонда национального благосостояния, который помог бы при нефтяном шоке тех лет. Сейчас у России есть заначка, на которую страна может спокойно прожить более пяти лет, даже если цены на нефть резко пойдут вниз», — объясняет эксперт.

По ее словам, государственные облигации — самый простой вид инвестиций: вы вкладываете деньги в госдолг, два раза в году выплачивается процентный доход, а в дату погашения государство, собственно, погашает долг перед вами. Доходность по гособлигациям в рублях на сегодня составляет около 7-8% годовых. Срок погашения — самый разный, можно выбрать любой год. Налог с процентного дохода по гособлигациям не взимается.

«Смысл в следующем: работающий пенсионер открывает индивидуальный инвестиционный счет. Сделать это можно в крупнейших банках и брокерских компаниях, в том же Сбербанке, можно даже онлайн через личный кабинет или с мобильного телефона. Затем на этот счет переводится желаемая для инвестиций сумма, и на нее покупаются облигации федерального займа. Можно позвонить брокеру по телефону и отдать распоряжение купить, а можно сделать это через личный кабинет, кому как удобнее.

Государство поощряет инвестиции на российском рынке. Оно вернет 13% от вложенной на ИИС суммы (но не более, чем с 400 тысяч в год). К 13% доходности добавляется доходность по гособлигациям, сейчас это около 7% годовых, если брать с погашением через три года», — рассказывает Смирнова.

Важно — чтобы получить такую доходность нельзя изымать деньги со счета в течение трех лет, с момента открытия. Проще говоря, пенсионер должен быть готовым инвестировать минимум на три года.

«Для получения вычета пенсионер обязательно должен иметь налогооблагаемый доход под 13% (но не дивиденды), чтобы иметь право на вычет», — добавляет Смирнова.

В итоге можно получить ощутимую доходность: если по ОФЗ брать 7%, прибавить вычет по ИИС, то в среднем за три года можно выйти на 12-15% годовых.

Если пенсионер не работает, соответственно, дохода, облагаемого 13% налогом у него нет, и вариант с ИИС не подходит. Тогда для накопления на прибавку к пенсии можно просто открыть обычный брокерский счет, не ИИС, и покупать на него облигации, подсказывает эксперт.

Правда, в таком случае доходность по ОФЗ может оказаться недостаточно высокой, и лучше выбирать ценные бумаги крупных компаний.

Как вариант, сбережения можно диверсифицировать — часть направить в ценные бумаги, другую часть — положить на банковский депозит. Во-первых, вклады застрахованы государством (главное, чтобы банк являлся участником системы страхования вкладов, и сумма депозита не превышала 1,4 миллиона рублей вместе с начисленными процентами — ред.). Во-вторых, деньги, особенно пенсионеру, могут понадобиться в любой момент, а с депозита их можно снять с меньшими потерями, чем в случае с индивидуальным инвестиционным счетом.

Средняя ставка по вкладам сейчас составляет порядка 6%, но пока еще можно найти предложения и с 7% годовых.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ЭМИССИЯ ВЫПОЛНИМА: ВЫПУСКИ «НАРОДНЫХ» ОБЛИГАЦИЙ СТАНУТ БЕСПРЕРЫВНЫМИ

5.08.2019

Возможность купить ОФЗ-н в любой момент должна повысить привлекательность бумаг.

До конца сентября Минфин планирует осуществить эмиссию «народных» облигаций по новым, максимально льготным для населения, правилам. Как писали ранее «Известия», отменяется комиссия банкам-агентам (сейчас — 0,5–1,5%), снижается с 30 до 10 тыс. рублей минимальная сумма покупки, кроме того, бумаги можно будет приобрести онлайн. Однако это еще не все новации, которые ожидают народных инвесторов.

— Готовится выпуск ОФЗ-н в новом формате. Планируется, что с момента запуска инструмент будет в любой момент доступен гражданам для покупки. По завершении размещения очередного выпуска новый будет предложен практически сразу. Таким образом, будет обеспечена непрерывность, — сообщили «Известиям» в пресс-службе финансового ведомства.

Сейчас между выпусками существует большой перерыв. Например, продажа третьего даже с учетом продления закончилась в конце марта. Очередной планируется лишь на конец III квартала.

ОФЗ-н — специальный инструмент для населения, который имеет нерыночный характер и выпускается с 2017 года. Приобрести «народные» облигации и продать их можно было через Сбербанк и ВТБ, а с этого года к ним присоединяются также Промсвязьбанк и Почта Банк. На данный момент Минфин осуществил три выпуска на общую сумму 70 млрд рублей, разместил примерно на 59,6 млрд рублей. При этом в обращении сейчас находятся ОФЗ-н на сумму чуть более 57,5 млрд рублей. То есть граждане уже продали, не дожидаясь погашения, бумаг на 2 млрд.

Минфин неоднократно декларировал, что главная цель «народных» облигаций — не занять у населения, а повысить финграмотность, воспитать культуру сохранения и инвестирования средств. В прошлом году премьер-министр Дмитрий Медведев поручил довести выпуск таких бумаг до 100 млрд рублей в год.

Пока за исключением первого выпуска Минфину не удалось разместить весь объем заявленной эмиссии. Вне спроса осталось более 10 млрд рублей. Поможет ли беспрерывность и другие новации, предусмотренные для модифицированных ОФЗ-н, изменить ситуацию? Представители банков-агентов считают, что безусловно. Так, старший вице-президент банка ВТБ, руководитель департамента брокерского обслуживания Владимир Потапов уверен, что режим непрерывности удобнее для продвижения «народных» облигаций.

— Формат позволит использовать систематизированный подход в предложении инструмента клиенту, рассматривать ОФЗ-н для формирования диверсифицированного портфеля, осуществлять по нему консультации и сопровождение. Преимуществом для населения станет возможность выбрать подходящий момент для покупки и получения гарантированной доходности. Например, в день завершения срока по депозиту, — пояснил «Известиям» представитель ВТБ.

С этим согласен и вице-президент, директор по продуктам и технологиям Почта Банка Григорий Бабаджанян. Он отметил, что покупатели не будут привязаны к определенным срокам выпуска и смогут вложить средства в любое удобное время, а банки получат постоянный спрос на продукт.

— Продажа облигаций на постоянной основе выгодна как банкам, так и потребителям и будет способствовать повышению спроса на этот инвестиционный инструмент, — подчеркнул он. — Успешная реализация облигаций напрямую связана с уровнем финансовой грамотности. Продажа облигаций на постоянной основе даст возможность потребителям лучше изучить их особенности.

Однако эксперты считают, что для большего распространения «народных» облигаций планируемых изменений недостаточно. Так, они отмечают, что для граждан ОФЗ-н — инструмент пока непривычный и уступающий другим.

— Фактически главные конкуренты у «народных» облигаций — банковские депозиты и ИИС (индивидуальный инвестиционный счет. — «Известия»). Конечно, часто можно слышать возражения, что это совсем разные инструменты и по целям, и по параметрам, и по природе. Но фактически для частного инвестора эти нюансы значения не имеют. Человек вкладывает деньги, ориентируясь на доходность, быстроту и простоту оформления, — полагает гендиректор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев.

Он добавил, что для человека также важно, знает ли он об этом инструменте и насколько активно его продают.

Главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах согласен: для целевой аудитории в виде неквалифицированных инвесторов «народные» облигации — инструмент достаточно сложный, им проще просто положить деньги на банковский вклад.

— А для граждан, которые разбираются, ОФЗ-н не слишком интересны в силу существующих ограничений на продажу, — говорит Антон Табах.

«Народные» облигации нельзя продать и купить на вторичном рынке, что делает инструмент более статичным. По мнению представителя «Эксперт РА», шанс на повышение спроса у ОФЗ-н может появиться, если ставки по депозитам просядут, а доходность облигаций сохранится на нынешнем уровне.

Павел Самиев уверен, что популярность «народных» облигаций можно было бы повысить за счет налоговых льгот, например отмены НДФЛ, который нужно уплачивать с разницы между ценой покупки и погашения.

«ИЗВЕСТИЯ»

«ЗАЩИЩАЯ МЕЛКИХ ИНВЕСТОРОВ, МЫ ДЕЛАЕМ ИХ БОЛЕЕ УЯЗВИМЫМИ»

5.08.2019

Президент Национальной ассоциации фондового рынка Алексей Тимофеев рассказал Банки.ру о том, стоит ли волноваться из-за введения новых категорий инвесторов.

— Зачем потребовалось вводить новые категории инвесторов? Какой в этом смысл?

— Инициатором был ЦБ, и его идея, как я понимаю, состоит в том, чтобы предоставить разную степень защиты разным инвесторам, повысив защиту для наименее опытных из них — тех, кто может потерять деньги из-за того, что недостаточно разбирается в финансовых инструментах. В связи с этим Банк России предложил внутри существующей категории неквалифицированных инвесторов выделить специальную категорию — «особо защищаемый инвестор», что довольно необычно для мировой практики.

Есть ли проблема? На рынок начался приток розничных инвесторов, и среди них много инвесторов неопытных, поэтому Банк России беспокоится, что этой неопытностью могут злоупотреблять недобросовестные финансовые организации. Это понятно. Надо сказать, что и Банк России, и индустрия одинаково ответственно относятся к доверию розничных инвесторов как условию развития финансового рынка.

— Но брокеры против нового закона.

— Действительно, у нас и у регулятора есть разница в подходах к обеспечению защиты интересов, в том числе к степени такой защиты. Мы согласны, что в тех случаях, когда речь идет о сложных инструментах, нужна проверка знаний и опыта инвесторов в сфере инвестиций. Именно так действуют иностранные брокеры, такая проверка называется appropriateness-тестированием. В случае же, когда речь идет о простых инструментах, о которых достаточно информации, — акции и облигации, обращающиеся на регулируемом рынке, инструменты денежного рынка, паи UCITS, — оценки знаний не нужно. Проект закона, принятый в первом чтении, требует тестирования, которое должно проводиться биржей или СРО, а затем брокером. Это чрезмерно. В настоящее время мы достигли договоренности с Банком России, что ограничимся appropriateness-тестированием, проводимым брокером, и дискуссия сфокусировалась на круге инструментов, которые могут быть освобождены от такого тестирования, — простых инструментах, которые могут быть доступны особо защищаемым инвесторам.

Проект закона предусматривает похожий на действующий в Европе список исключений. Однако в него не попадают ценные бумаги, которые хотя и обращаются на организованном рынке, но не включены в котировальные списки. Участники рынка указывают на то, что в результате инвесторам могут оказаться недоступны бумаги, инвестиционные качества которых не хуже, чем у тех, которые включены в котировальные списки. И, что совершенно точно, принадлежность к котировальным спискам не означает большей надежности этих ценных бумаг.

— Сколько инвесторов, по вашим расчетам, могут лишиться доступа к бумагам за пределами первого-второго котировального уровня?

— Разумеется, это только оценка, но около 70%, если речь идет о разграничении между особо защищаемыми инвесторами и остальными неквалифицированными инвесторами на уровне 400 тысяч рублей, и 90%, если речь идет о предложенном Банком России разграничении на уровне 1 миллиона 400 тысяч рублей.

— Инвесторам могут разрешить рисковать небольшой суммой, даже если они не получили статуса квалифицированных. Речь шла о 50—100 тысячах рублей в год. Как вы к этому относитесь и достаточно ли такой суммы?

— Брокеры это не предлагали, более того, возражали. С точки зрения индустрии, если будет нормальная система тестирования, а простые инструменты будут доступны основной массе инвесторов без такого тестирования, то необходимости в такой сумме не будет. С другой стороны, если нам не удастся договориться с Банком России, такая сумма может стать единственной возможностью для доступа к более широкому кругу инструментов для большого числа инвесторов.

— Недавно был принят закон о финансовых советниках, который предполагает проверку знаний клиентов. Чем это отличается от тестирования, которое будет, если введут новые категории инвесторов?

— Это разные вещи. Брокер должен проверять знания клиента, выполняя его поручение в отношении сложных инструментов. На инвестиционного советника, в том числе на брокера, если поручение делается на основании его инвестиционной рекомендации, возлагаются гораздо большие обязанности. Инвестиционный советник должен не только убедиться, что инвестор понимает инструмент, то есть не только провести appropriateness-тестирование, но и определить доходность, которую инвестор ожидает, и, если инвестор неквалифицированный, его готовность к риску. Все вместе это называется suitability-тестированием. На основе этого тестирования составляется инвестиционный профиль клиента, и инвестиционные рекомендации должны такому профилю соответствовать.

— Многие ли решатся начать инвестировать, понимая, что их все время будут экзаменовать? Проще открыть вклад или купить доллары.

— Поэтому-то и нельзя вводить тестирование, если речь о простых инструментах. Мы не очень будем жалеть, если инвесторы передумают приобретать сложные инструменты, не сумев пройти или отказавшись проходить тест. Нельзя, чтобы тестирование отпугнуло россиян от желания инвестировать в простые инструменты — акции и облигации, паи открытых фондов.

— Как вы считаете, почему регулятор хочет запретить для инвесторов с небольшим капиталом иностранные акции?

— Этот вопрос лучше адресовать Банку России. На наш взгляд, дать российским инвесторам возможность инвестировать в широкий круг инструментов, в том числе в иностранные ценные бумаги, чрезвычайно важно. И лучше, чтобы такие инвестиции делались через российских брокеров, через российскую инфраструктуру, по российским правилам под контролем Банка России, чем за рубежом, через иностранных брокеров. Поэтому мы и предлагаем сохранить возможность для всех инвесторов, в том числе для особо защищаемых, приобретать иностранные акции и облигации, торгуемые на российском организованном рынке, без тестирования.

Почему это еще важно? Во-первых, в России не так уж широк набор инструментов, который может быть предложен особо защищаемым инвесторам. Во-вторых, страновая диверсификация позволяет сформировать более стабильный портфель и по всем теориям обязательна. В-третьих, часть инвесторов испытывает опасения относительно курса рубля, а значит, дав им возможность защититься, инвестировав в иностранные инструменты, мы можем рассчитывать на их больший интерес и к инвестициям в российские инструменты. В-четвертых, основная масса новых инвесторов — сегодняшние вкладчики банков, а те из них, кто предпочитает валютные вклады, будет искать возможность сохранить по-крайней мере часть своих активов в иностранных инструментах. Не выходит ли так, что, защищая мелких инвесторов, мы делаем их более уязвимыми? Я считаю, что если мы не дадим возможности людям инвестировать в иностранные инструменты, то мы лишимся части инвесторов либо спровоцируем их обращаться к иностранным брокерам. Большая опасность заключается в том, что российские инвесторы, вынужденные обращаться за услугами к иностранным брокерам, чтобы получить доступ к широкому кругу иностранных инструментов, обнаружат, что и на российском рынке они могут легко работать из-за рубежа.

— Стоит ли беспокоиться тем, у кого есть открытые позиции на срочном рынке или уже куплены акции Microsoft и Apple?

— Это обсуждается как «дедушкина оговорка». Скорее всего, бумаги продавать не придется. И, скажем, если у инвестора уже есть статус квалифицированного, то он сможет его сохранить, несмотря на то что не будет соответствовать новым критериям.

Мы также обсуждаем и сроки вступления закона в силу. Я уверен, что года, о котором сейчас говорит Банк России, будет недостаточно — этого слишком мало даже для того, чтобы он успел принять собственные нормативные акты и стандарты, предусмотренные им. А ведь только после этого выяснятся все правила, которым должна подчиняться индустрия. Только после этого ей будет нужно один-два года, чтобы привести свою деятельность в соответствие с новыми правилами — заложить в бюджет, провести внутреннюю реорганизацию, подготовить внутренние документы, изменить IT-решения, обучить сотрудников.

— Если закон все же будет принят в том варианте, который сейчас предлагает ЦБ, что это значит для рынка?

— Проект уже заметно лучше, чем был. Мы медленно движемся к компромиссам, без которых рискуем сломать тренд притока частных инвесторов, для чего приложили так много усилий, либо сделать бенефициаром наших усилий иностранную индустрию и иностранную инфраструктуру.

«BANKI.RU»

КОГДА ПРОДАВАТЬ ДОРОГОСТОЯЩИЕ АКЦИИ – ОДНО ПРОСТОЕ ПРАВИЛО

1.08.2019

Инвесторы, которые хотят отточить свое умение вовремя продавать акции, должны всегда обращать внимание на графики, как ежедневные, так и еженедельные. Они действительно могут стать вашими лучшими друзьями на фондовом рынке.

Почему? Графики предоставляют вам факты, а не мнение одного или двух инвесторов.

Чтобы правильно использовать графики, вам не нужно сидеть и отслеживать каждое изменение. Вы можете просмотреть дневной график после закрытия сессии, чтобы определить, появились ли на нем какие-либо предупреждающие сигналы. Недельный график дает наиболее полное представление о спросе и предложении к концу недели.

Чтобы не упустить идеальный момент для выхода, следите за нисходящими ценовыми разворотами, которые появляются ближе к концу торговой сессии, особенно когда объем торгов взлетает значительно выше нормальных уровней.

Обратный или отрицательный разворот появляется, когда стоимость акций резко возрастает в течение дня, но затем меняет свой курс и к моменту закрытия уходит в минус или же остается без изменений.

Развороты могут появляться не только на дневных графиках, но и на недельных и месячных. Также развороты характерны как для отдельных акций, так и для рыночных индексов, таких как Nasdaq и S&P 500.

Не все развороты являются поводом для беспокойства. Ситуация, в которой стоимость дорогостоящей акции к концу торгов немного снизилась, при нормальном объеме торгов не должна вызывать у вас панику. Но если произошел внутридневной бум, и акция не возобновила рост, продолжайте внимательно следить за ее динамикой. Это может означать, что энтузиазм институциональных инвесторов начал падать.

Отрицательный разворот и закрытие вблизи дневного минимума являются особенно негативным сигналом, если они следуют за длинным резким ростом. В этом случае объем торгов будет намного выше обычного за последние 50 сессий.

Иногда разворот отмечает неудачный прорыв с базы на поздней стадии. В таком случае продавайте как можно быстрее, чтобы успеть сократить убытки или зафиксировать прибыль.

Большой нисходящий разворот может совпасть с кульминацией повышательной тенденции, что является еще одним ключевым сигналом к продаже. Негативные развороты могут также сопровождаться самым большим объемом торгов с начала ралли, самой большой однодневной потерей пунктов или же самым широким дневным или недельным ценовым спредом.

ПРИМЕР №1. В 2007 году компании, работающие в сфере солнечной энергии, переживали бурный рост. SunPower, одна из лучших в то время, восстановилась после третьего отката к 50-дневной скользящей средней вслед за первоначальным прорывом в декабре 2006 года. В сентябре 2007 года акции выросли до новых максимумов.

8 ноября SunPower выросла на 13% за день, достигнув исторического максимума в $164,49. В тот день акции выросли более чем на 100% с момента начала своего отскока два месяца назад. Но SunPower продемонстрировала большие перемены и закончила сессию с падением на 2% при огромном объеме торгов (1).

Разброс цен от максимума к минимуму составил почти 20%. Акции SunPower упали на 68% к марту 2008 года и продолжали снижаться вплоть до прошлого года. Стоимость бумаг держалась в районе однозначных чисел, прежде чем началось восстановление.

В последнее время компании, занимающиеся солнечной энергией, даже помогли поднять рынок вверх.

ПРИМЕР №2. Давайте рассмотрим еще один пример с Regeneron Pharmaceuticals, акции которой 4 августа 2015 года продемонстрировали резкий разворот.

Несмотря на то, что бумаги выросли в этот день на 4,8% при большом объеме торгов и достигли нового максимума в $605,93, судя по дневному графику, к концу сессии цена упала.

Акции остыли, сформировали фигуру «двойное дно», а затем 27 октября совершили прорыв вниз, преодолев точку покупки в $557,97. Тем не менее всего через неделю, бумаги биотехнологической компании продемонстрировали еще одно сомнительное изменение цены. 4 ноября акции поднялись до $588, но закрылись более чем на 2% ниже, на уровне $564. Объем торгов подскочил, а ралли резко прекратилось.

Недавно акции Regeneron упали до $287 более чем на 52% ниже своего исторического пика в 2015 году.

ПРИМЕР №3. Barrick Gold, канадская горнодобывающая компания и один из мировых лидеров по добыче золота, которая завершила слияние с Randgold 2 января этого года, начала формировать фигуру «островной разворот», пик которой пришелся на 6 июля 2016 года.

В тот день акции выросли более чем на 2%, а объем торгов увеличился в два раза до 2,3 млн акций. Однако закрылись они в нижней половине своего внутридневного диапазона, создав при этом ценовой спред, в котором дневной минимум в $124,28 превысил максимум предыдущего дня в $122,98.

Обратите внимание, что на дневном графике с 24 июня по 5 июля того же года акции демонстрировали почти вертикальный рост, близкий к кульминации повышательной тенденции.

«FINANCIAL ONE»

БЛЕСТЯЩЕЕ ПАДЕНИЕ

5.08.2019

Почему богачи перестали покупать бриллианты, а драгоценности стремительно дешевеют.

Лидеры алмазной индустрии один за одним отчитываются о снижении прибыли и объемов продаж. Продажи южноафриканской компании De Beers по итогам полугода рухнули на 500 миллионов долларов, а средняя цена за карат упала на 7 процентов. Перепроизводство уже внесло серьезные коррективы в работу мирового гиганта — компания намерена снизить производство, дабы сократить присутствие камней на рынке.

По итогам 2018 года компания продала в общей сложности 35 миллионов каратов, за половину 2019 года — всего лишь 15,6 миллиона, а цель на текущий год — 31 миллион каратов. В компании признают, что проблема в переизбытке алмазов на рынке, высоких остатках непроданных бриллиантов, а также торговой войне, которая создает риски неопределенности в экономике и не дает возможности богачам лишний раз раскошелиться на люксовые подарки.

Еще хуже дела у российской госмонополии «Алроса», продажи которой по итогам второго квартала упали на 22 процента. Невзирая на текущий кризис перепроизводства глава госкомпании Сергей Иванов-младший (сын бывшего главы администрации президента Сергея Иванова) мыслит десятилеткой — по его мнению, в ближайшие 7-10 лет нас ждет дефицит алмазов и, как следствие, дефицит бриллиантов.

«В течение семи лет рынок потеряет около 15 миллионов каратов алмазов, то есть более 10 процентов», — сказал он. Иванов связывает это с истощением действующих месторождений, а также сложностями с разработкой новых. Не прошел Иванов и мимо торговой войны, в которой он также видит риски снижения спроса на бриллианты. Вносить серьезные коррективы в работу компании не придется, так как крупнейший рудник «Алросы» — «Мир» — не работает в связи с трагическим затоплением в 2017 году, а компания во многом опирается на запасы, подбрасывая на рынок уникальные камни.

Падение прибыли зафиксировали и в австралийско-британском концерне Rio Tinto Group. Чистая прибыль компании в первом полугодии упала на 6 процентов — до 4,13 миллиарда долларов. Причина падения аналогичная — низкие цены на сырье и камни. Некоторые партнеры компании даже приостановили закупку сырья, ожидая, что цены на первичное сырье продолжат падение. Компания уже объявила о внесении значительных корректив в свою работу, главное из которых — закрытие крупнейшего в мире алмазного рудника Argyle в западной Австралии.

Избыток камней уже ударил по производству сырья, только по итогам первого полугодия 2019 года добыча алмазов упала на 4 процента. Закрытие крупнейшего рудника в мире однозначно увеличит объемы сокращения производства, да и конкуренты Rio Tinto не будут стоять в стороне, пытаясь нарастить эффективность.

De Beers, например, уже идет на уступки своим партнерам, причем настолько, что параллельно умудрилась развалить вековой «алмазный синдикат» крупнейших ювелирных домов, среди которых Signet Jewelers, Graff и Tiffany & Co. Долгосрочные контракты между компаниями предполагали, что De Beers продает им свои камни чуть ниже рыночной стоимости, делая таким образом этот картель выгодным для всех. Закрытые аукционы среди приближенных компаний проводились в Ботсване.

Однако обвал цен на алмазы привел к тому, что De Beers больше не смогла удерживать партнеров привлекательными ценами, наоборот, мировой алмазный гигант предлагал ювелирным домам камни по завышенным ценам. Это логично разозлило старых партнеров, и синдикат, который проводил закрытые торги камнями с 1890 года, просто развалился — рынок победил.

Стоимость каждого алмаза зависит от его уникальности. Самые распространенные камни имеют белый и желтоватый оттенки, они же считаются и самыми доступными в плане цены, если в них нет ничего уникального. Самыми редкими и, соответственно, дорогими считаются камни красного, синего, зеленого и фиолетового оттенков. Под «особенностями» могут пониматься различные вкрапления в камень, которые сами по себе уникальны, а также наличие определенных свойств, таких как насыщенность цвета и флуоресцентность и, конечно, каратность. Для бриллиантов к этим характеристикам добавляется сложность огранки.

Флуоресценция бриллианта — это видимое свечение, проявляющееся под влиянием облучения ультрафиолетом. В некоторых случаях она может наблюдаться даже под лучами дневного света.

Один карат приравнивается к 0,2 грамма. Применяется в ювелирном деле для выражения массы драгоценных камней.

Уникальные камни компании зачастую придерживают, чтобы создать искусственный ажиотаж и, как следствие, продать подороже. Многие фирмы даже ведут тайные переговоры и договариваются о том, когда проводить аукционы своих камней, чтобы получить максимальную выгоду. Однако подобные меры хорошо работают с реально уникальными камнями, в то время как основное производство — это небольшие алмазы. Самый мелкий сегмент (до 0,3 карата), согласно данным одной из крупнейших торговых площадок RapNet, только за последние полгода рухнул в цене на 12 процентов, а если сравнивать с аналогичным показателем на июль 2018 года, то падение составило и вовсе 20 процентов.

Причем мелкие камни тянут за собой и крупные. Наглядно это стало видно по итогам майских торгов аукционных домов Sotheby's и Christie's в Женеве. Бриллиант весом 12,5 карата удалось продать всего за 68 тысяч долларов за карат, что оказалось почти на треть (27,5 процента) ниже ожидаемой цены. Один из брокеров на условиях анонимности рассказал, что некоторые покупатели не торопятся заключать сделки, ожидая дальнейшего падения цен.

Переизбыток сырья, который называют причиной падения цен на алмазы и бриллианты, не до конца отражает реальное положение дел — есть еще несколько причин, почему рынок крупных алмазов сейчас находится в свободном падении. Развитие технологий позволяет компаниям находить крупные алмазы гораздо чаще, чем раньше, — они перестают быть редкими, что и делало их нереально дорогими.

Еще одна причина — изменение структуры потребления состоятельных граждан. Во-первых, у бриллиантов сильные конкуренты в люксовом сегменте — от сумочек до спорткаров и яхт. Во-вторых, сами состоятельные люди уже не стремятся подчеркивать собственную успешность подобными показными атрибутами. Наконец, кризис 2008 года многих научил быть менее расточительными, а в условиях экономической неопределенности люди не планируют делать столь дорогих трат — отсюда и падение спроса.

«Единственные американцы, кто демонстрирует дорогие вещи, — это рэперы или звезды телешоу, а состоятельные люди им подражать не хотят. Обеспеченные люди отказываются выставлять свое состояние напоказ», — отмечает Элизабет Остин из Diamond Runway, которая выступает посредником между продавцами бриллиантов и покупателями. Из-за возникшей в обществе неопределенности у поставщиков на руках остается много камней.

Поддержать цены и сократить предложение на рынке должны как раз такие меры, как закрытие Argyle, — аналитики уверены, что это поддержит рынок. Помимо массы малозаметных коричневых и желтых алмазов, этот рудник известен редкими розовыми камнями, именно на Argyle добывается 90 процентов розово-пурпурных камней, представленных на рынке.

Например, в 2017 году бриллиант, вырезанный из необработанного алмаза этой категории, – Pink Star — был продан за рекордные 71,2 миллиона долларов, эксперты признали его самым дорогим драгоценным камнем, когда-либо проданным на аукционе в Азии.

В 2018-м был установлен мировой рекорд по цене за карат для розовых бриллиантов: камень Pink Legacy продали за 50 миллионов долларов (средняя цена за карат составила порядка 2,6 миллиона долларов). Предыдущий ценовой рекорд на розовые бриллианты был поставлен в ноябре 2017 года на аукционе в Гонконге. Тогда гораздо меньший камень в 8,41 карата был продан почти за 18 миллионов долларов.

Rio Tinto не будет закрывать рудник навсегда, наоборот, из него планируют выкачать все, но позже. На текущий момент его запасы оцениваются в 150 крупных камней, которые можно выгодно продать. Как и в «Алроса», в Rio Tinto не видят больших проблем, гендиректор компании Арно Суара настаивает, что за последние 20 лет уникальные розовые камни выросли в цене на 500 процентов и продолжают расти. Тем не менее на Argyle приходится и значительная доля тех самых небольших, невостребованных рынком алмазов, стоимость которых не превышает 25 долларов за карат.

Действия крупных игроков на рынке алмазов напоминают меры по сокращению добычи нефти, на которые вынуждены были пойти члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Напуганные обвалом мировых цен на нефть, они пошли на беспрецедентные меры по сокращению производства, что помогает удерживать цены от обвала уже несколько лет. Причем союз был настолько беспрецедентным, что к нему присоединились даже страны, которые никогда не входили в ОПЕК, например, Россия. Тем не менее члены соглашения уже теряют свою долю рынка во многом благодаря наращиванию мощностей странами, которые не брали на себя никаких обязательств, в первую очередь США. Рынок алмазов может постигнуть примерно та же участь.

Избыток алмазов бьет не только по добытчикам и продавцам, но и по огранщикам. Более 90 процентов рынка огранки приходится на Индию, из-за перепроизводства мелких алмазов маржа местных мастеров огранки резко упала. В итоге многие мануфактуры и заводы просто отказались принимать мелкие камни, сократив рабочее время сотрудников, — обработка подобных камней рухнула на 50 процентов. В общей сложности индийские мастера проигнорировали сырья примерно на 4,3 миллиона долларов.

Ситуацию усугубили новые правила, которые усложняют провоз алмазов в страну. Теперь таможенники требуют от компаний-импортеров предоставлять информацию о стране происхождения, цвете, размере, массе, форме и типе каждого ввозимого камня. Подготовка необходимых документов, занимающая много времени, в начале года привела к конфликту между фирмами-импортерами и таможенниками, который не разрешен до сих пор.

Президент Бриллиантовой ассоциации Сурата Бабу Гуджарати винит в сложившейся ситуации на бриллиантовом рынке торговую войну между США и Китаем и бум на рынке искусственных камней, которые доступнее натуральных и в низких ценовых сегментах начинают создавать природным серьезную конкуренцию.

Аналитики полагают, что в ближайшем будущем рынок, вероятно, будет ждать передел — выращенные в лаборатории камни займут собственную нишу, скорее всего, вынудив крупные компании снизить цены на свои натуральные камни. Тем не менее ждать резкого скачка от индустрии искусственных алмазов в ближайшее время не стоит — ей не хватает финансирования и производственных мощностей.

«LENTA.RU»

«МАРКЕТПЛЕЙС» ЦБ ОБЪЕДИНИТ ВСЕ ФИНАНСОВЫЕ ВИТРИНЫ

2.08.2019

Цифровизация рынка финансовых услуг идет неравномерно, разрыв между лидерами и прочими игроками с каждым днем увеличивается. И для исправления ситуации Банк России решил поддержать идею аутсорсинга канала дистрибуции, назвав это проектом «Маркетплейс».

Надежды Банка России, что закон о проекте «Маркетплейс» пройдет второе чтение в весеннюю сессию Госдумы, не сбылись. Напомним, первое чтение законопроекта, официальное название которого «О совершении сделок с использованием электронной платформы», благополучно прошло 19 июня, поправки должны были быть подготовлены к 8 июля. И куратор проекта — советник первого заместителя председателя Банка России Елена Чайковская — публично обещал, что приложит все усилия, дабы успеть пройти второе чтение до 25 июля. Но не сложилось. Впрочем, законопроект все равно имеет статус приоритетного, поскольку «привязан» к Указу Президента РФ № 203 «О Стратегии развития информационного общества в РФ на 2017–2030 годы» и программе «Цифровая экономика Российской Федерации». Так что с большой вероятностью будет принят осенью.

Елена Чайковская не устает выступать на профильных мероприятиях, расхваливая свое детище и попутно развенчивая возникающие вокруг проекта мифы. Первое, расхожее среди участников финансовых рынков заблуждение, будто участие в проекте станет обязательным. Второе — что проект государственный. ЦБ настаивает, что инициатива носит сугубо коммерческий характер. Государство в «Маркетплейс» деньги не инвестирует, и ЦБ под проект никаких инфраструктурных единиц не создает.

«То есть не будет ни платформы ЦБ, ни мобильного приложения. Будут работать привычные агрегаторы, например “Банки.ру” и “Сравни.ру”», — подчеркивает Елена Чайковская.

Иными словами, суть идеи — поставить в онлайне центрального интегратора (одного или нескольких), который соединит витрины финансовых услуг с теми, кто данные продукты производит.

Но если проект коммерческий, напрашивается вопрос — зачем тогда Банк России проявляет об инициативе столь явную заботу. Тем более, любой вендор скажет, что в «Маркетплейсе» нет ничего нового: технологически все «фишки» на рынке доступны.

Елена Чайковская парирует, дескать, доступны-то доступны. И граждане уже без всякого «Маркетплейса» вполне могут пользоваться различными финансовыми услугами дистанционно. Но зачастую банки или другие игроки со своей стороны, а платформы со своей делают двойную работу. Кроме того, часть решений избыточно зарегулирована. Вот ЦБ и намерен «нырнуть» в самую гущу процессов, чтобы рынок мог своевременно избавляться от лишних препон.

«Законопроектом определяются правовые основы деятельности операторов электронной платформы, а также регулируются отношения по заключению сделок с финансовыми организациями с использованием информационных технологий», — звучит это на официальном языке думских пояснительных записок.

«Мы не инициируем революцию, мы регуляторно поддерживаем происходящую эволюцию, — поясняет Елена Чайковская. — Проект поможет понимать, как регулятору не тормозить развитие рынка. Не быть нерасторопным».

Естественно, оставаясь опорой надежности для клиентов, то есть защищая финансово непродвинутых граждан от лукавства недобросовестных финансистов.

Итак, канал «Маркетплейс» — это еще один канал, который встает рядом с уже действующими.

«Он работает буквально как электричество: сколько потребил, столько заплатил. Можно включить и можно выключить», — обращает внимание Елена Чайковская.

Изнутри архитектура канала решена в привычном экране мобильного телефона. Иначе говоря, предельно ориентирована на розничную клиентуру. По числу платформ, представляемых на канале, ограничений нет. Но добавлен еще один субъект — регистратор финансовых транзакций.

«У потребителя финансовых услуг появится возможность контроля за деятельностью финансовых организаций путем проверки информации, отраженной в реестре, с использованием личного кабинета в ЕПГУ», — говорится о нем в пояснительной записке к законопроекту.

Проще говоря, все операции клиента будут фиксироваться на сайте госуслуг. И в случае спора продавца и потребителя смогут служить доказательством. Здесь стоит отметить, что таким образом государство получит справку о расходах пользователя и далее станет использовать для налогообложения. Но к текущему моменту у власти и так в избытке инструментов, чтобы контролировать доходы россиян. Лишь бы было желание.

В свою очередь клиент получает услуги расширенного за счет всех участников ассортимента «24-7» (24 часа 7 дней в неделю) и географическую доступность — линейка продуктов одинакова для жителя села и мегаполиса. К проекту в той или иной мере присоединились «практически все крупные банки».

«Розничную точку в каждом поселке не откроешь, кроме того, запуск нового продукта — это каннибализация старых», — учит куратор.

То есть банку целесообразней продвигать новые продукты на независимых площадках, где эти предложения не станут конкурировать с собственными же прежними. Даже глава Сбербанка Герман Греф, на предпоследнем Петербургском Международном финансовом конгрессе критиковавший идею «Маркетплейса», поостыл. Хотя понятно, что теряет — заметную часть сельской аудитории, для которой является практически монополистом.

«Раз этот проект действительно рыночный, и “силком” в него ни продавцов, ни потребителей услуг не загоняют, то и судьбу его будет решать рынок. То есть успешность проекта будет зависеть от того, какие интересные потребителю сервисы удастся привлечь и агрегировать в рамках маркетплейса. А они могут быть самыми разными: от различных финансовых онлайн-калькуляторов до удобного API к сервису Банка России “Жалоба как подарок” или к виртуальной приемной финансового омбудсмена, например», — считает президент АНО «Центр защиты вкладчиков и инвесторов», член Экспертного совета по защите прав потребителей финансовых услуг и миноритарных акционеров при Банке России, профессор Артем Генкин.

Первоначально канал будет сопровождать ограниченный круг продуктов: вклады, облигации, паи ПИФ, ОСАГО, ипотеку. Другие постепенно присоединятся.

Первыми пойдут банковские вклады. Запуск произойдет после принятия закона месяца через три-четыре. Оператором платформы, через которые будут привлекаться банковские депозиты, является Московская биржа.

Облигации и паи — сразу же следом. С ипотекой дела обстоят сложнее. Мешают подводные камни. Например, банки не готовы давать кредиты на жилье, территориально находящееся слишком далеко от офиса. Причина проста: если заемщик прекратит выплаты, его выселение окажется сопряжено с длительными командировками для сотрудников.

Поправки же ко второму чтению законопроекта предусматривают более серьезные подходы к информационной безопасности электронных платформ и защите прав частных инвесторов. Кроме того, предлагается включить в число потенциальных клиентов «Маркетплейса» индивидуальных предпринимателей и некоторые категории юрлиц. Правда, у проекта есть серьезная нерешенная проблема. Это невысокая активность россиян по сдаче биометрических данных. А без этого удаленно ни депозит не открыть, ни ипотеку не взять.

Ранее «Инвест-Форсайт» уже писал о трендах в развитии маркетплейсов и бизнес-экосистем.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

СБЕРБАНК ЗАПУСТИЛ СЕРВИС QR-ПЛАТЕЖЕЙ БЫСТРЕЕ ЦБ

5.08.2019

Сбербанк запускает сервис по оплате покупок в магазинах с помощью QR-кода вместо карты через мобильное приложение «Сбербанк Онлайн». До конца лета услуга должна стать доступна во всех регионах России, рассказали РБК в пресс-службе банка. С 1 июля сервис предоставлялся только в Краснодарском крае, его масштабирование на страну начнется с 5 августа с подключения торговых точек в Санкт-Петербурге.

Для того чтобы оплатить покупку, клиент Сбербанка с помощью приложения сможет отсканировать размещенный на кассе QR-код, а кассиры, в свою очередь, будут видеть информацию о покупке в мобильном приложении для юридических лиц «Сбербанк Бизнес Онлайн». Позже к сервису «Плати QR» могут получить доступ клиенты других банков, указали в Сбербанке.

С середины прошлого года услуга «Плати QR» тестировалась в 42 городах, но для того чтобы воспользоваться таким видом оплаты, клиенты должны были скачивать специальное приложение.

Новый сервис будет доступен как крупным, так и небольшим торговым предприятиям. По мнению Сбербанка, особо востребованы QR-коды будут у микро- и малого бизнеса, где нет традиционного эквайринга. Это рынки, магазины у дома, такси, салоны красоты, услуги по ремонту и т.д. Планируемое количество торговых точек, которые планируется подключить к системе, в Сбербанке не раскрыли.

«Безналичный способ оплаты способствует увеличению продаж, а в случае использования QR это возможно при минимальных затратах со стороны бизнеса», — объяснили актуальность сервиса в Сбербанке. В крупных городах доля безналичных платежей, по оценкам исполнительного директора Союза независимых сетей Сергея Кузнецова, составляет от 30 до 60% (в продовольственной рознице — до 50%), и она растет, тогда как в регионах покупатели платят чаще наличными, а по карте может оплачиваться не более 30% покупок.

За использование QR-платежей клиентам-покупателям (мобильное приложение «Сбербанк Онлайн» есть у 48 млн человек) будут начислять бонусы «Спасибо» по аналогии с оплатой картами, без дополнительных преимуществ.

А тарифы по QR-кодам для торговли будут ниже, чем по картам. В системе Сбербанка тарифы для продавцов за пользование сервисом составят от 0,6 до 1,5% от суммы платежа и будут зависеть от сферы бизнеса. Самый низкий тариф предусмотрен для социальной сферы. За платежи по картам бизнес платит банкам в среднем 1,5–2,5%.

В то же время тарифы Сбербанка по QR-кодам выше, чем планирует установить ЦБ в своей Системе быстрых платежей (СБП) — 0,4% для супермаркетов, магазинов продуктов, бытовой техники и одежды, а по другим категориям — в диапазоне от 0,2 до 0,7%. Именно для конкуренции с СБП Сбербанк разрабатывает открытую для других банков технологическую платформу, которая позволит оплачивать покупки в магазинах через QR-код, говорили источники РБК. С запуском нового вида оплаты Сбербанк опережает ЦБ — сервис платежей по QR в СБП планируется запустить для широкого круга пользователей в сентябре, обещала первый зампред Банка России Ольга Скоробогатова.

QR-сервис Сбербанка сможет конкурировать с оплатой по картам из-за более дешевых тарифов и будет особенно востребован у представителей малого бизнеса, соглашается председатель правления НП «Национальный платежный совет» Алма Обаева. Он сможет конкурировать и с СБП, так как у Сбербанка наибольшая доля клиентов как среди физических (более 93 млн граждан), так и среди юридических лиц, полагает эксперт.

В саму СБП по настоянию Центробанка Сбербанк тоже должен войти уже осенью — пока крайний срок подключения установлен 1 сентября, но ЦБ не исключил, что может перенести эту дату на месяц.

СБП, объединяющая на платформе ЦБ разные банки, в первую очередь создавалась как конкурент Сбербанка на рынке денежных переводов населения, где, по данным ФАС, он занимает 94% рынка. Но в начале 2019 года глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила о необходимости для развития конкуренции сделать подключение к СБП обязательным для всех, в том числе для Сбербанка. «Отдельные игроки хотели бы сохранить свое монопольное положение на рынке и доходность от таких платежей», — говорила она. В итоге был принят закон, обязавший все системнозначимые банки присоединиться к СБП.

Распространению QR-кодов может помешать широкое использование системы денежных переводов самого Сбербанка, которые сейчас активно используются для оплаты товаров и услуг как раз в микробизнесе. По словам Обаевой, для продавцов переводы выгоднее, потому что они не платят никаких комиссий. Тут на первый план могут выйти предпочтения покупателей. «Если клиент давно пользуется услугами, например, парикмахера и у него уже настроен денежный перевод, то ему будет легче совершить именно эту операцию, чем отсканировать QR-код», — объясняет Обаева, добавляя, что использование денежных переводов никак не стимулируется, поэтому если для покупателя важно получать бонусы за оплату покупок, то он перейдет на QR-платежи.

«РБК»

АЛЛО, ЗАРПЛАТА!

4.08.2019

Банк России обсуждает с банковским сообществом возможность перечисления зарплаты на карту банка по выбору работника через Систему быстрых платежей (СБП), сообщили "Российской газете" в Центробанке.

Так планируется решить проблему зарплатного рабства, в котором пребывает абсолютное большинство работников: работодатель выбирает банк (как правило, один из крупнейших) для зарплатного проекта без ведома работника и без учета его интересов и часто отказывает в праве перевести выплаты в другой банк. Кстати, во вторник вступают в силу поправки, приравнивающие это нарушение к задержке зарплаты на протяжении двух-трех месяцев.

Зарплатное рабство лишает работника многих преимуществ - хорошего кэшбэка, процентов на остаток зарплаты, бонусов и льгот, говорит зампред правления Альфа-Банка Владимир Сенин (этот банк - инициатор проекта). Выплата зарплаты через СБП - революционно новый механизм, при котором зарплатное рабство становится невозможным, уверен он.

Работник будет самостоятельно привязывать к своему номеру телефона платежную карту системы "Мир" и, соответственно, работодатель не узнает, в какой именно банк будет перечисляться зарплата, то есть у него не будет технической возможности заблокировать право работника на выбор банка. Даже если работники выбрали десять разных банков, работодатель осуществляет перевод одним платежом в пользу НСПК (оператор платежной системы "Мир"), объясняет Сенин. Похожий подход уже действует на развитых рынках, например, в Великобритании. Все необходимые технологии уже есть, новый механизм позволит вывести СБП на проектную мощность.

ЦБ подчеркивает: важно не только обеспечить перечисление зарплаты, но и выработать механизм урегулирования спорных перечислений, возврата ошибочно зачисленных средств. Обсуждение деталей технической реализации и возможных поправок в законодательство ведется на площадке ассоциации "ФинТех".

Сенин сообщил, что с ЦБ и минтрудом обсуждается переходный период, в течение которого граждане и работодатели могли бы перейти с действующей модели выплаты зарплаты на новую, через СБП. Одна из поправок предполагает, что работодатель будет письменно информировать работника (по электронной почте или другим способом) о появившейся у него возможности получать зарплату через СБП. В ответ сотрудник сможет прислать номер своего телефона, который в СБП выступает в качестве идентификатора платежей. Руководитель управления некредитных продуктов Райффайзенбанка Максим Степочкин подтверждает, что это один из рассматриваемых вариантов, и говорит, что банк поддерживает эту инициативу, так как это повысит конкурентность рынка, а значит, и качество сервиса для клиентов. Пока, по его словам, нет четкого понимания механизма реализации этой идеи, но ясно, что потребуются сложные технические доработки в системах - и внутрибанковских, и тех, которые использует работодатель для перечисления зарплат. В Сбербанке отказались комментировать инициативу.

В ВТБ сообщили, что банк готов ее обсуждать с учетом "серьезных факторов", прежде всего, проблемы безопасности. "Банковский счет имеет уникальный номер, финансовые организации гарантируют сохранность размещенных на нем средств, - отмечают в пресс-службе ВТБ. - Номер телефона физлицу присваивает не банк, доступ к нему могут получить третьи лица, и в случае подмены sim-карты перевод может уйти в адрес мошенников. Неудобства могут возникнуть у клиентов, которые имеют счета сразу в нескольких банках, ведь они будут вынуждены отслеживать конечный счет для перечисления зарплаты.

Во-вторых, банк отмечает, что не до конца понятно, кто будет компенсировать комиссию за перевод средств в рамках СБП: после того, как платежи в системе начнут тарифицироваться (с начала 2020 года), платным станет и зачисление зарплатных средств. Сейчас и для работодателя и для конечного клиента банк никаких комиссий за эту операцию не взимает. В ВТБ также обращают внимание, что системно значимые игроки обладают значительной ресурсной базой, масштабной офисной и банкоматной сетями, широкой продуктовой линейкой, расширенным набором бонусов и программ лояльности.

В "Открытии" сообщили, что банк поддержит проект, "когда все детали будут понятны".

Система быстрых платежей позволяет мгновенно переводить деньги по номеру мобильного телефона независимо от того, в каком банке - участнике СБП открыты счета отправителя или получателя. В системе участвуют пока 16 банков, ЦБ настоял на установлении для всех банков (в этом году для системно значимых, в 2020-м для остальных) обязанности подключиться к системе.

В 2018 году Роструд выявил 81 тысячу нарушений по оплате труда, из них около 10% касались как раз права на выбор зарплатного банка. Для руководства его нарушение грозило штрафом от 1 до 5 тысяч рублей, с 6 августа за это вводится штраф для должностных лиц в 10-20 тысяч рублей. "Нельзя недооценивать данную меру: фактически спустя пять лет (поправка об отмене зарплатного рабства введена в 2014 году) законодатель вернулся к данному вопросу и признал, что принятые ранее изменения в Трудовой кодекс не позволили переломить ситуацию, - отмечает Сенин. - Однако мы считаем, что такой подход не решит проблему в полном объеме, так как правонарушения в сфере трудового права часто не прозрачны, работник предпочитает на доводить дело до прямого конфликта с работодателем".

Также с 6 августа нужно уведомлять работодателя о смене банка не позже чем за 15 дней до выплаты зарплаты (а не за 5, как раньше), это уменьшает возможность работника часто менять банки, создавая сложности для бухгалтерии, говорит руководитель обособленного подразделения НЮС "Амулекс" Елена Супонина.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЕДИНАЯ ДАТА: БАНКИ И КОМПАНИИ ОБМЕНЯЮТСЯ ЛИЧНЫМИ ДАННЫМИ КЛИЕНТОВ

5.08.2019

На пользователях хотят опробовать сервисы Big Data.

Ассоциация больших данных, в которую входят Сбербанк, Тинькофф Банк, «Ростелеком», «Мегафон», Qiwi, до конца года планирует создать тестовую площадку-«песочницу» для обработки данных своих участников. Об этом «Известиям» рассказал исполнительный директор организации Алексей Нейман. По его словам, члены ассоциации готовы делиться обезличенными данными своих клиентов — при условии минимизации рисков утечки.

По словам Алексея Неймана, площадка, на которой будут агрегированы данные о миллионах пользователей, будет некоммерческой — но технологии и сервисы, апробированные в «песочнице», участники ассоциации, их партнеры и внешние стартапы впоследствии смогут монетизировать, надеется он.

По планам организаторов проекта в экспериментальную площадку будут попадать анонимизированные данные о продажах товаров и оказании услуг, а также о других событиях. Это может быть информация о платежах сотовых абонентов, покупках по картам банков, перемещениях пользователей смартфонов. Анализ данных, возможно, позволит разработать такие сервисы, о которых сейчас даже не задумываются коммерсанты, полагает Алексей Нейман.

Сервисы на основе собранных в «песочнице» данных также будут востребованы государством и муниципальными властями, уверен он. Анализ информации о перемещениях людей поможет в планировании дорожного строительства, оптимальном размещении школ, поликлиник, МФЦ, рассуждает он. По его мнению, помогут эти данные и бизнесу — например, для поиска мест для новых магазинов и формирования их ассортимента (здесь можно использовать информацию о среднем чеке в том или ином районе).

Опрошенные «Известиями» крупные компании отнеслись к инициативе скорее положительно. Группа «Тинькофф» заинтересована в тесте новых технологий, связанных с Big Data, отметил ее представитель.

Идеи, опробованные в «песочнице», сработают на улучшение сервисов «Мегафона» и клиентского опыта, рассчитывает представитель оператора. По его словам, аналогичный проект действует внутри «Мегафона»: менее чем за год было рассмотрено 800 идей, рассказывает он. В их числе роботизированная платформа голосового синтеза для call-центров и система рекомендаций контента пользователям, рассказывает собеседник «Известий».

— Мы получили приглашение и планируем принять участие в этом пилотном проекте, — рассказали «Известиям» и в пресс-службе Сбербанка.

«Песочница» поможет апробировать модели, построенные на принципах взаимного обогащения данных, отмечает директор по данным Qiwi Юлия Богачева. Qiwi готова делиться данными, связанными с анализом предпочтений ее клиентов, говорит Юлия Богачева. Компании интересно всё, что связано с персонализацией, — например, рекомендации или бонусные программы, поясняет она.

В «Ростелекоме» знают о проекте, но дополнительных комментариев не дают.

И Алексей Нейман, и опрошенные «Известиями» эксперты отмечают: риск подобных проектов связан с тем, что оборот обезличенных данных до сих пор находится в «серой» зоне, то есть никак не регулируется, хотя уже есть законодательные инициативы по этой теме. Именно поэтому Ассоциация больших данных пригласила к участию в своем проекте Минэкономразвития и Минкомсвязь (с письмами организации в эти ведомства ознакомились «Известия»), а также собирается вовлечь представителей Роскомнадзора. Участие представителей государства нужно, чтобы принимать оптимальные решения в спорных ситуациях, возникающих при использовании обезличенных и технических данных, объясняет Алексей Нейман.

Существование «песочницы», в которой будут сливаться данные, создает угрозу болезненных утечек персональной информации, предупреждает руководитель проекта Content Review Сергей Половников. Процедура обезличивания непрозрачна, делящийся данными гражданин совершенно не представляет, что с ними происходит потом, рассуждает эксперт. Кроме того, анонимизация — понятие относительное: сейчас информации о людях уже очень много, и восстановить личность, сложив данные о человеке, содержащиеся в различных источниках, не составляет труда, уверен он. Сергей Половников согласен, что законодательство в сфере Big Data нуждается в серьезной проработке.

Действующее регулирование таково, что на обезличивание данных и их использование нужно согласие гражданина, отмечает представитель «Тинькофф». Это затруднительно и совершенно избыточно в случае с анонимизированными данными, считает он. Приглашение к участию в «песочнице» ведомств он считает логичным.

В июле стало известно, что вице-спикер Совета Федерации Андрей Турчак направил в правительство проект поправок в закон «О персональных данных», разрешающий использовать обезличенную информацию о гражданах без их согласия. При этом данные надо обезличить так, чтобы раскрыть человека не помогла никакая дополнительная информация. Инициатива не дает операторам права продавать личные данные своих клиентов, а создает возможность передавать анонимизированную информацию для улучшения работы сервисов, например, для городского благоустройства, анализа трафика дорожного движения или спроса на услуги, поясняли «Известиям» в аппарате Совфеда.

Любые эксперименты с данными о конкретных людях вызывают настороженность, считает гендиректор Telecom Daily Денис Кусков. От утечек из госструктур и компаний в России не застрахован никто, сетует он. Насколько качественно будут обезличены данные пользователей, сказать сложно — поэтому проведение опытов в сфере Big Data под контролем государства оправданно, заключает эксперт.

«ИЗВЕСТИЯ»

ТЕЛЕФОННЫЕ МОШЕННИКИ ПРИГЛАШАЮТ В БАНК

5.08.2019

У привычной схемы со звонками подставных банковских сотрудников, сообщающих клиенту о несанкционированной операции по счету, появился новый вариант. Теперь мошенники зовут приехать в отделение банка. Зачем?

Эта история началась довольно обыденно. Звонок якобы из службы безопасности банка, верно названные личные данные клиента, предупреждение о попытке несанкционированной операции, просьба продиктовать реквизиты карты и СМС-код для отмены перевода... Казалось бы, ничего нового — если жертва «попалась» и выполнила все рекомендации, то деньги со счета утекли. Но дальше события развивались по неожиданному сценарию. Через несколько минут позвонил еще один «банковской работник», сообщивший, что операция успешно отменена, но нужно приехать в отделение, чтобы снять все средства с карты и переложить в другой банк. В целях безопасности, разумеется. После этого жертве вызвали такси, отвезли в один банк, где она сняла деньги, затем в другой — где средства были зачислены на чужой счет.

С рассказом об этом 26-летняя жительница Перми и пришла в отделение полиции. Новость вызвала бурное обсуждение на форуме Банки.ру. Пользователи не поверили в реальность истории — слишком сложная схема, которая могла бы завершиться еще на этапе озвученного СМС-кода. Но выяснилось, что это не единственный случай, а вполне распространенная практика.

В конце июля пользователь под ником Grabeg в «Народном рейтинге» рассказала похожую историю: звонок из службы безопасности, предупреждение о несанкционированной операции, совет снять все деньги в отделении и перевести на другой счет. «Ввели в заблуждение, я сняла ВСЕ деньги со счета и перевела мошенникам. Держали на телефоне пять часов, не давая позвонить близким. Действовали методом НЛП (нейролингвистическое программирование. — Прим. ред.)»,— описывает она. Банк объяснил, что никакой ответственности за эту ситуацию нести не может. «Денежные средства были получены вами со счета наличными в офисе банка, при этом о целях дальнейшего использования денежных средств вы не сообщали сотрудникам банка, чтобы они могли предоставить вам какую-либо консультацию по ситуации», — ответил сотрудник кредитной организации на портале Банки.ру.

«Мною было осуществлено внесение денежных средств по указанию лица, представившегося сотрудником службы безопасности банка «Тинькофф», через банкомат Альфа-Банка на расчетные счета Альфа-Банка. Сразу после совершения операции по внесению денежных средств выяснилось, что мне звонили мошенники», — рассказывает еще одна пострадавшая из Москвы. Сотрудник Альфа-Банка в ответе на ее жалобу сообщил, что подобные случаи не редкость. «Сотрудники банка никогда не будут просить внести денежные средства на сторонние счета под предлогом их защиты, также сотрудниками банка не запрашиваются платежные реквизиты карты и одноразовые коды из СМС, предназначенные для подтверждения операций», — напомнили в банке, посоветовав обратиться в правоохранительные органы и пообещав оказать содействие следствию.

Подобные истории — со звонком из «службы безопасности банка» и снятием всех наличных с последующим переводом на счет мошеннику — случаются повсеместно, сообщения об этом продолжают появляться в новостной ленте. Например, в начале августа аналогичная ситуация произошла в Ижевске.

Схема с использованием подменного номера банка — довольно распространенная. «Все начинается со звонка потенциальной жертве. Это может быть как адресный звонок, так и прием широковещательной социальной инженерии», — рассказывает директор департамента информационной безопасности Московского Кредитного Банка Вячеслав Касимов. Обычно мошеннику достаточно «выудить» реквизиты карты и убедить жертву назвать код из СМС — это позволит ему подключить свое устройство к мобильному банку неосторожного клиента. Однако и здесь есть место для экспериментов и фантазии.

Пригласив потенциальную жертву в банк, мошенник, с одной стороны, может повысить уровень доверия к себе. С другой стороны, время играет против него. «Случай с визитом в банк и зачислением средств на счет третьего лица достаточно рискованный для мошенников, поскольку жертве предоставляется длительное время на проведение операций и, следовательно, больше времени для осознания своих действий, а также существует возможность взаимодействия с реальными сотрудниками, которые раскроют обман», — отмечает юрист компании «Глазунов и Семенов» Иван Лосев.

Почему пострадавшие не переспросили сотрудников банка на месте и не успели заподозрить неладное — вопрос отдельный. Связаться с ними для выяснения деталей произошедшего Банки.ру не удалось. Вероятно, бдительность их была усыплена еще во время телефонного разговора, а страх потерять все деньги заставил действовать моментально.

Прецеденты со снятием денежных средств и передачей их мошенникам встречались довольно часто. Вопрос в том, какой сценарий выбирают мошенники: представляются родственниками, попавшими в трудную ситуацию, или сотрудниками банков, которые обеспокоены атаками на счет клиента и якобы хотят сохранить средства жертвы.

Сотрудник банка может позвонить клиенту. Обычно такие звонки имеют рекламный характер. «Банки не звонят, чтобы провести операцию или отменить ее, чтобы сказать, что со счетами клиента происходит что-то подозрительное, плохое», — говорит Касимов. Единственное исключение — подтверждение подозрительной операции. Если система фрод-мониторинга, которая анализирует поведенческий профиль клиента, выявляет такую операцию, сотрудник банка может связаться с ним по телефону и сообщить о принятых мерах по предотвращению хищений или направить СМС-сообщение с предостережением.

Полные реквизиты карт, ПИН-код, CVC-коды, одноразовые пароли для подтверждения операций настоящий сотрудник банка никогда не спросит. «Человек, который звонит и запрашивает эту и любую другую конфиденциальную информацию, — мошенник, кем бы он ни представился», — отмечают в пресс-службе Сбербанка.

Мошенник, назвавшийся сотрудником банка, может быть вполне убедительным. Он может назвать имя и отчество клиента, знать несколько цифр номера карты, срок ее действия. «Главное правило — не верить никаким звонкам и отвечать: «Сейчас я вам перезвоню», и перезванивать либо по номеру телефона, который указан на сайте банка, либо по номеру телефона, который указан на обороте карты», — добавляет директор департамента информационной безопасности Московского Кредитного Банка. В большинстве случаев этого достаточно, чтобы не стать жертвой мошенников, уверяет он.

Если клиент заподозрил мошенничество, ему следует сообщить об этом в свой банк. В Сбербанке, например, советуют передать соответствующую информацию по телефону контактного центра либо через форму обратной связи на сайте. «Сбербанк обязательно ее проверит, и если подозрения клиента подтвердятся, внесет полученную информацию в свою систему антифрода», — отмечают в пресс-службе.

«BANKI.RU»

ЦБ ВЫЯВИЛ ДЕСЯТКИ НЕЛЕГАЛЬНЫХ КРЕДИТОРОВ В МОСКОВСКОМ РЕГИОНЕ

2.08.2019

Сотрудники ГУ Банка России по ЦФО за первое полугодие 2019 года выявили в Москве и Подмосковье 148 организаций с признаками ведения недобросовестной деятельности на финансовом рынке.

Большую часть из них составили нелегальные кредиторы — всего 78 компаний. Из них 72 находились в столице, а шесть — в Московской области. Эти организации осуществляли незаконную выдачу займов, маскируясь под микрофинансовые и микрокредитные компании, ломбарды, комиссионные магазины и скупки.

Также было обнаружено 36 организаций с признаками «финансовой пирамиды», большинство из которых работало в форме ООО. Остальные вели свою деятельность под вывесками легальных участников рынка ‒ микрофинансовых организаций и кредитных потребительских кооперативов.

Чаще всего они предлагали людям вложить средства, чтобы получить доходы, которые на самом деле ничем не могли быть обеспечены, так как никакой реальной экономической деятельности данные компании не вели. Например, советовали приобрести псевдофинансовые продукты или инвестировать в криптовалюту и «инновационные проекты».

Помимо этого, с начала года выявлено 12 нелегальных форекс-дилеров, работающих без лицензии ЦБ. Некоторые из них прикрывались оказанием консультационных услуг, а также предлагали взять кредит или займ якобы для торговли на рынке форекс. На данный момент разрешение на осуществление деятельности форекс-дилеров имеют всего четыре организации.

Стоит отметить наметившийся положительный тренд полугодия: жители Московского региона всё более чётко понимают, как отличить мошенников на финансовом рынке, и сообщают в интернет-приёмную Банка России о подозрительных организациях, — сообщил начальник отдела противодействия нелегальной деятельности ГУ Банка России по ЦФО Евгений Балычев.

Он пояснил, что раньше граждане чаще просто жаловались на мошенников, однако сейчас они просят проверить ту или иную компанию на легальность.

Ранее News.ru сообщал, что МФО за I квартал 2019 года закрыли треть офисов из-за ужесточения требований Центробанка. В обзоре регулятора говорится, что следующий раунд усиления контроля за МФО сократит рынок вдвое. Закрытие офисов эксперты связывают со снижением максимально допустимой ставки до 1%. Кроме того, ЦБ обязал МФО начислять больше резервов по займам закредитованных россиян.

«NEWS.RU»

НЕ ПОПАСТЬ ПОД ОБЛОМКИ ПИРАМИДЫ

5.08.2019

В первом полугодии отдел противодействия нелегальной деятельности Северо-Западного главного управления Банка России выявил в Северо-Западном округе 107 «черных кредиторов» – юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, незаконно предоставлявших займы частным лицам. Больше всего их оказалось в Петербурге – 27. В нашем же городе были выявлены нелегальный форекс-дилер и восемь организаций с признаками финансовых пирамид.

Были возбуждены уголовные дела, направлены обращения регистраторам доменных имен по поводу блокировки 12 сайтов, принимаются другие меры.

«Тесное взаимодействие с прокуратурой, Министерством внутренних дел, Федеральной антимонопольной службой позволяет эффективно противодействовать нелегальным финансовым организациям, в том числе распространению их рекламы. В первом полугодии были приняты меры для пресечения более 40 фактов незаконной рекламы», – отмечают в Северо-Западном главном управлении Банка России.

В Центробанке подчеркивают, что главным источником и основным помощником в разоблачении мошенников являются сами граждане.

«Узнав, что их «засекли», мошенники часто сворачивают свою деятельность, что позволяет сберечь деньги доверчивых граждан», – рассказывают в Центробанке.

Однако наряду с бдительными гражданами немало и тех, кто клюет на щедрые посулы. Как объяснил профессор Павел Медведев, нелегалы обычно делают ставку на «круговую поруку», беря на вооружение принцип сетевого маркетинга. Смысл их работы сводится к тому, чтобы заставить каждого очередного вкладчика привести за собой новых клиентов. При этом людям рассказывают, что быть инвестором не только выгодно, но и почетно. Ведь их финансовая компания – не шарашкина контора, а солидная фирма, которая будет строить крупные объекты и поднимать «оборонку».

Психологи считают, что такими людьми движет азарт наживы. А их действия – это зависимость, подобная игровой или алкогольной. Чтобы не попасть в капкан нелегалов, специалисты советуют проверять наличие лицензии на привлечение денежных средств и не доверять обещаниям сверхвысокой доходности. А во всех сомнительных случаях обращаться на сайт Банка России в раздел «Анонимное информирование» и оставлять информацию о возможной нелегальной деятельности на финансовом рынке.

Обращение также можно направить в Северо-Западное главное управление Банка России письмом или через интернет-приемную на сайте Банка России.

По словам начальника отдела противодействия нелегальной деятельности Северо-Западного главного управления Банка России Алины Газаловой, граждане проявляют сознательность и не только жалуются на мошенников, но и делятся с Банком России информацией о подозрительных компаниях и сомнительной рекламе.

«ПЕТЕРБУРГСКИЙ ДНЕВНИК»

«ПРИСВАИВАЛИ ДЕНЬГИ И ТРАТИЛИ ИХ НА КРАСИВУЮ ЖИЗНЬ»

2.08.2019

В Екатеринбурге задержали создателей российской биткоин-пирамиды, связанной с AirBitClub.

Верх-Исетский районный суд Екатеринбурга сегодня, 2 августа, рассмотрел вопрос об избрании меры пресечения трем уральцам: Артему Юрзину, Евгению Лебедеву и Ивану Колногорову, которые подозреваются в создании российской биткоин-пирамиды — сообщества Pro100business («Про100Бизнес»). Уголовное дело возбуждено по части 4 статьи 159 УК РФ, сообщили Znak.com в пресс-службе суда. Pro100business — партнер широко известного сетевого бизнеса AirBitClub. По некоторым оценкам, в деятельность Pro100business было вовлечено порядка 60 тыс. человек, общие вложения которых могли достигать десятков миллионов долларов.

По данным источника Znak.com, Юрзин, Лебедев и Колногоров были задержаны 1 августа. Операция проводилась главным следственным управлением МВД России по Свердловской области при поддержке подразделения «К» центрального аппарата МВД и Свердловской области.

Как сообщили Znak.com в пресс-службе Верх-Исетского районного суда Екатеринбурга, следствие ходатайствовало о заключении под стражу Артема Юрзина, Евгения Лебедева и Ивана Колногорова. Суд отказал в избрании данной меры пресечения. Источник сообщил Znak.com, что они отправлены под подписку о невыезде.

«ZNAK.COM»

ШВЕЙЦАРИЯ – THE CAPITAL OF CAPITAL (СТОЛИЦА КАПИТАЛА)

5.08.2019

Швейцария исторически считается самым безопасным в мире местом для хранения личных и корпоративных средств. Задумывались ли вы, почему? Мнение Николы Занни, основателя и владелца швейцарской компании по инвестиционному менеджменту Swiss Russian Investments GmbH, г. Цуг, Швейцария.

В этой статье я приведу несколько весомых доводов в пользу этого факта.

Имея швейцарский счет, вы избегаете следующих рисков:

1. ВАЛЮТНЫЙ РИСК: В случае кризиса вашей национальной валюты, вы оказываетесь вне зоны его влияния, и более того, можете на этом заработать. На швейцарском счете, как правило, большая часть ваших средств хранится в CHF (швейцарский франк), который является самой стабильной валютой в мире из-за стабильности экономики и политического нейтралитета страны. В современной истории при каждом мировом экономическом кризисе денежные потоки в направлении Швейцарии значительно возрастали. Если посмотреть на исторический тренд со времен Второй Мировой войны, мы увидим, что CHF был одной из немногих валют, которая неизменно укреплялась относительно остальных валют.

В случае необходимости часть счета в других валютах может конвертироваться с CHF в одно мгновенье. Вы имеете право требовать от банка выдачи физических банкнот CHF в любой момент и в любом количестве.

2. РИСК СУВЕРЕННОГО ДЕФОЛТА И РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛГА: Некоторые страны, включая большую часть стран ЕС, действуют в соответствии с условием CACS по ценным бумагам (условие о коллективном принятии решений). Это означает, что государство имеет право реструктуризации госдолга в одностороннем порядке, и его решения будут являться обязательными для всех держателей облигаций. В случае экономических сложностей государство может принять решение сократить выплаты дохода по облигациям, увеличить срок погашения облигаций или сократить их номинальную стоимость, Поскольку Швейцария не относится к государствам, принявшим условие CACS, и в целом, поскольку мы, формируя портфели клиентов, не работаем с облигациями таких стран, вы избегаете этого риска.

3. РИСК BAIL-IN: Брюссельский закон bail-in – это правило, по которому в случае дефолта банка его акционеры, держатели облигаций и вкладчики обязаны вкладывать свои средства в процедуру оздоровления банка.

Швейцария – это страна, не входящая в ЕС, поэтому европейское bail-in-законодательство для нее не актуально.

Давайте вспомним историю с Lehman Brothers или другие случаи более мелких банковских кризисов в Италии и Испании. Тогда клиенты банков в серьезной степени потеряли свои средства.

По европейскому законодательству в самых тяжелых случаях даже вкладчики могут потерять все свои средства.

В Швейцарии такая перспектива – невозможна. Швейцарские банки – самые надежные в мире, потому что швейцарская банковская модель основана на силе капитала. Основная бизнес-задача швейцарских банков – это хранение капитала и управление финансами. Они не выдают займы клиентам, у которых нет зарегистрированных активов. Швейцарские банки не торгуют деривативами.

В Швейцарии есть такое явление как кантональные банки. Каждый швейцарский кантон (территориально-административная единица Швейцарской Федерации) имеет свой банк. В кантональной конституции (все кантоны имеют собственную конституцию. Швейцария – выдающаяся страна!) указано, что все ликвидные депозиты на 100 % защищены кантональным и федеральным страхованием. Как правило, сумма страхования бывает до 100 тыс. CHF / EUR / USD.

Показатель CET1 швейцарских банков – самый высокий в мире.

CET1 (Common Equity Tier1) – это основной показатель платежеспособности банков. Чем он выше, тем надежнее банк для инвестора / клиента. Установленное минимальное значение показателя CET1 в Евросоюзе 2019 г. – 4,5 %. В Швейцарии многие частные и кантональные банки имеют CET1 на уровне 20 % и более.

4. РИСК КОНТРОЛЯ КАПИТАЛА: При гипотетическом сценарии, когда догма свободного движения капитала, ныне действующая в ЕС, перестает существовать, ваши средства, размещенные в Швейцарии, – в вашем неограниченном распоряжении. Швейцарские власти ни при каких условиях их нет заблокируют.

Итак, почему Швейцария – это столица капитала:

Устойчивая экономическая, политическая и правовая стабильность. Это страна вне ЕС и НАТО с суверенной валютой CHF. Совокупный налог компаний и физических лиц, а также уровень бюрократии – на самом низком уровне в мире. В Швейцарии существует межкантональная конкуренция по налоговым ставкам. Это означает, что каждый кантон, преследую экономическую выгоду, устанавливает собственный уровень налогов.

Лучшая в мире экспертиза по финансовому менеджменту. Около 1/3 мирового оффшорного капитала хранится в Швейцарии.

Традиционное уважение к приватноти. В Швейцарии по-прежнему существует банковская тайна в отношении резидентов страны – как физических, так и юридических лиц.

Итак, Швейцария представляет собой надежный бункер в сердце Европы, но вне ограничений и угроз Европейского Союза.

«FINVERSIA»

ПРОЦЕССЫ УСКОРЯЮТСЯ

3.08.2019

Довольно забавно наблюдать, как американское руководство своими собственными действиями ускоряет процесс понижения процентных ставок. Не успел рынок еще до конца переварить решение Федерального резерва о первом за последнее десятилетие снижении процентных ставок, как уже на следующий день президент США вводит новые тарифы в отношении Китая.

Результат этого шага вполне очевиден. Падение доходности американских казначейских обязательств, падение фондового рынка, рост мировой цены золота. Что касается американских долговых бумаг, то стоит отметить, что в результате этого заявления доходность по десятилетним бумагам практически мгновенно упала с примерно 2,05% до 1,91% годовых. Это минимальное значение с 2016 года и ниже доходности на момент избрания Трампа президентом.

Столь заметное падение доходности по казначейским обязательствам уже на следующий день после решения Федерального резерва начинает немедленно готовить почву для нового снижения процентных ставок. Вообще интересно и то, что впервые за шесть лет ни один ведущий центральный банк в мире не повышает процентные ставки.

Дальнейшее снижение процентных ставок или отрицательные процентные ставки, как в Европе или Японии, нельзя рассматривать иначе как финансовые репрессии в отношении сберегателей. Снижение процентных ставок центральными банками неизбежно ведет к тому, что вслед за ними ставки по депозитам снижают и коммерческие банки, а это означает, что их вкладчики и держатели долговых бумаг получат меньшие проценты по своим сбережениям или вложениям.

Одновременно с этим, снижая процентные ставки, правительству США придется выплачивать меньшие проценты по своим долгам или не выплачивать их совсем, если ставки станут нулевыми или уйдут в отрицательную зону. Это чрезвычайно чувствительная тема, поскольку уже в 2024 году весь вновь выпускаемый американцами долг, находящийся по разным текущим оценкам в диапазоне от 700 миллиардов до 1,2 триллионов, будет уходить на погашение только процентов по ранее накопленному долгу. По довольно консервативным предварительным оценкам американского казначейства, процентные выплаты по государственному долгу США достигнут к концу текущего года 591 миллиарда или почти 3% ВВП. В реальности же уже на 30 июня они превысили 600 миллиардов.

Вопрос о том, способны ли американцы расплатиться по этим долгам, уже не стоит, а попытки заставить различные страны силовыми методами – санкциями, тарифным, юридическим или иным давлением – подчиниться их диктату, лишь более активно подталкивает страны обращать свое внимание на главную альтернативу нынешней мировой резервной валюты, на твердые обеспеченные деньги – золото.

Так, по данным Всемирного золотого совета, во втором квартале 2019 года центральные банки приобрели 224,4 тонны желтого металла. За первую половину года эта цифра составила 374,1 тонны. Это самый большой прирост их запасов за прошедшие 19 лет. Биржевые фонды увеличили свои вложения во втором квартале на 67,2 тонны до шестилетнего максимума в 2548 тонн. На 12% до 168,8 тонны вырос спрос на ювелирные украшения в Индии, что привело и к общему росту глобального спроса на них на 2%.

Все эти процессы происходят на фоне нового начавшегося роста цен на желтый металл, когда котировки находятся на своих многолетних локальных максимумах. На это влияют и дедолларизация, и стремление обойти американские санкции, и защиту от инфляции, которую всеми силами пытается подстегнуть американский Федеральный резерв и идущие в его кильватере прочие центральные банки, и подготовка к тому, чтобы защитить свои сбережения, когда наступит глобальный перезапуск всей мировой финансовой системы.

Все эти процессы взаимосвязаны между собой, и то, что делают американские власти, находит свою естественную ответную реакцию у других участников мирового рынка. Мир стоит на грани очередного переходного процесса, а это значит, что нас ожидают широкомасштабные потрясения и нестабильность, к которым необходимо быть готовыми уже сейчас. Завтра может быть уже поздно.

«ЭЛИТНЫЙ ТРЕЙДЕР»

КИТАЙ ОТВЕТИЛ ТРАМПУ: ВАЛЮТНАЯ ВОЙНА НАЧАЛАСЬ

5.08.2019

Торговая война переходит в валютную войну: юань впервые опустил курс своей валюты ниже отметки 7 юаней за доллар.

Девальвация юаня стала первым ответом на заявления президента США Дональда Трампа о готовности ввести новые тарифы на китайский импорт. Конечно же, Пекин, как и ранее, отметил, что динамика валютного курса обусловлена лишь рыночными факторам, то есть спросом и предложением, и сами власти никаких действий в этом направлении не предпринимали.

Впрочем, в мае китайский регулятор заявлял, что те трейдеры, которые будут активно спекулировать юанем, понесут убытки.

Материковый курс юаня также превысил отметку 7 юаней за доллар, при этом нельзя не отметить, что такое резкое ослабление для китайской валюты является событием из ряда вон выходящим, поэтому можно не сомневаться, что многие участники торгов оказались в ловушке.

По сути, сейчас Китай стреляет из всех орудий: вслед за девальвацией юаня было объявлено о том, что государственные компании КНР прекращают закупки сельхозпродукции из США.

Несмотря на то что именно США пытаются оказать давление на Пекин, Трамп оказывается в проигрышном положении по некоторым моментам. Американский президент неоднократно говорил о необходимости ослабить доллар, но по факту доллар сейчас укрепляется, что не добавляет плюсов Штатам в торговой войне.

Кроме того, Трампу нужен стабильный растущий фондовый рынок, чтобы он мог рассчитывать на переизбрание на второй срок, однако последний раз сильная девальвация юаня вызвала шок почти на всех мировых рынках.

Уже сейчас американские индексы стремительно летят вниз. Только за четверг и пятницу S&P 500 потерял около 100 пунктов, а сегодня фьючерсы теряют еще 1,3%.

Велика вероятность, что турбулентность продлится достаточно длительное время, и мы увидим что-то похожее на то, что было в конце прошлого года.

Тогда, напомним, обвал был настолько стремительным, что испугался даже Федрезерв, который до этого делал достаточно жесткие заявления.

Так или иначе, многие трейдеры и эксперты уверены, что сейчас мы находимся только в начале мощного рыночного потрясения. В ближайшие недели стоимость активов будет только снижаться, а волатильность будет запредельной.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

СТАВКА НА BANK OF AMERICA – ПРАВ ЛИ БАФФЕТ

2.08.2019

Уоррен Баффет, успевший сорвать куш благодаря покупке привилегированных акций Bank of America во время финансового кризиса 2008 года, продолжает инвестировать в компанию все больше денег. Нет никаких сомнений в том, что банк сумел завоевать доверие «Оракула из Омахи».

Компания Баффета является крупнейшим акционером Bank of America с долей в 10%. В конце прошлого квартала Berkshire Hathaway владела 950 млн акций банка. Как известно, в течение квартала финансовый конгломерат реализовал программу обратного выкупа на $6,5 млрд.

Хотя Bank of America продолжает радовать Баффета, нельзя сказать то же самое в отношении инвесторов, ищущих способы быстро увеличить свой капитал. Акции банка немного снизились за последний год. Но если вы стремитесь к получению стабильной прибыли, дивидендные выплаты Bank of America в размере 18 центов на акцию с доходностью в 2,34% как раз вам подойдут.

Огромный плюс заключается еще и в том, что банк продолжает увеличивать свои дивиденды – два года назад выплаты составляли только 12 центов на акцию.

Bank of America недавно представил сильную отчетность за второй квартал, во время которого стоимость акций поднялась выше уровня прошлого июля. Чистая прибыль составила $7,3 млрд, 74 цента на акцию, при выручке в $23,1 млрд.

Акции компании не показывают выдающейся динамики, поскольку процентные ставки остаются низкими – недавно Федеральная резервная система США впервые с 2008 года снизила ключевую ставку. Судя по прогнозам руководства Bank of America, чистый процентный доход компании вырастет всего на 1% при условии двух снижений ставки. Но банк продолжает увеличивать операционный леверидж, что должно привести к очередному повышению дивидендов в будущем.

Секрет успеха компании заключается во внедрении автоматизации. За последнее десятилетие она сократила 100 тысяч рабочих мест, создав мобильные приложения, которые позволяют клиентам делать вклады и проверять баланс, не посещая филиал. Число пользователей мобильного банкинга выросло на 10% во втором квартале, судя по словам главы фирмы Брайана Мойнихана.

Аналитикам нравится, как Bank of America ведет свой бизнес. Недавно эксперты из KBW повысили свою оценку в отношении акций банка до «выше среднерыночного», прогнозируя доходность более 20%.

В последнее время цифровой банкинг стал очень популярным бизнесом.

Как известно, ранее в этом году американский поставщик технологий для финансовой отрасли Fiserv Inc объявил о покупке First Data Corp за $22 млрд. Руководство Fiserv считает, что сможет вести бизнес First Data по обработке электронных платежей без помощи Bank of America. Таким образом, многолетнее партнерство Bank of America и First Data подошло к своему логическому завершению.

Цифровая обработка транзакций сокращает потребность финансовых компаний в банкирах и банковских отделениях, но в то же время выливается в долги для любого банка с устаревшим технологическим оборудованием. Тем не менее новые технологии открывают рынок для стартапов, таких как Square, фирмы, которая произвела революцию в области системы мобильных платежей.

Цифровой банкинг позволяет компаниям с достойными продуктами выходить на рынок США из любой точки мира, даже из Европы. Но при этом возрастают риски, связанные с безопасностью, о чем свидетельствует недавнее серьезное нарушение в работе Capital One, в результате чего произошла утечка персональных данных более 100 млн клиентов компании.

Тем временем Bank of America наращивает свои капиталовложения, продолжая совершенствовать мобильное приложение. Недавно в нем появилась возможность добавить цифровую дебетовую карту. Компания настолько тщательно исследует системы блокчейна, что критики в мире криптовалют уже давно бы окрестили ее патентным троллем.

Bank of America продолжает оставаться отличной инвестиционной возможностью для консервативных вкладчиков, таких как Уоррен Баффет, которых привлекают новые технологии и известные бренды.

Тем не менее, поскольку рост цифрового банкинга замедляется на фоне усиления конкуренции, акции банка могут уйти в консолидацию. В общем, если не хотите разочароваться в Bank of America, постарайтесь избегать завышенных ожиданий.

Если компания сможет поддерживать безопасность своих клиентов на высоком уровне и продолжит двигаться вперед, долгосрочные инвесторы обязательно останутся в выигрыше.

«FINANCIAL ONE»

ПАЛАЦЦО СО СКИДКОЙ. ИТАЛИЯ РАСПРОДАЕТ ИСТОРИЧЕСКИЕ ЗДАНИЯ ИЗ-ЗА ДОЛГОВ

3.08.2019

Правительство Италии из-за значительного госдолга вынуждено выставить на продажу историческое наследие — палаццо, виллы и другую принадлежащую государству недвижимость. Власти рассчитывают, что их продажа принесет в казну €1,2 млрд.

Правительство Италии устраивает распродажу исторической недвижимости, которая находится в собственности государства, в попытке сократить государственный долг в €2,3 трлн, узнала Financial Times. На аукцион оказались выставлены палаццо, монастыри, форты, бывшие армейские казармы, тюрьмы и маяки.

Один из лотов — монастырь Сан-Сальвадор, основанный в 12 веке. Он находится неподалеку от моста Риальто в Венеции и оценен в €28 млн, пишет FT. Ранее в здании располагался офис государственной телефонной компании Италии.

Среди других лотов — замок в деревне Чивителла Чези неподалеку от Рима, бывшая тюрьма в центре города Комо и вилла во Фьезоле рядом с Флоренцией, которая прежде принадлежала соперникам одной из самых влиятельных семей города Медичи.

Правительство заявляет, что продажа зданий должна сократить государственные издержки, снизить затраты на обслуживание недвижимости и предотвратить разрушение исторических зданий. В 2019 году около 1200 недорогих площадей уже проданы за общую сумму €38 млн, еще 93 объекта из самых дорогих 400 были выставлены на продажу в июле, первые аукционы запланированы на октябрь. FT отмечает, что эти объекты представляют наибольшую ценность, потому что могут либо приносить доход от аренды, либо имеют потенциал для развития.

Итальянское правительство рассчитывает привлечь на продаже недвижимости €1,2 млрд за три года. Это первый шаг к выполнению обязательств Рима перед Еврокомиссией, которая потребовала от Италии продать государственные активы на €17 млрд к концу 2019 года, чтобы исправить тяжелое финансовое положение страны, утверждает FT. Государственное управление недвижимости продаст площади на полмиллиарда евро, еще €610 млн планирует выручить Министерство экономики страны, и €160 млн принесут здания, принадлежащие Минобороны. Financial Times, впрочем, сомневается в том, что продажа зданий сильно скажется на размере госдолга Италии.

Общая стоимость недвижимости в собственности итальянского государства составляет порядка €283 млрд, писал в феврале Bloomberg со ссылкой на статистику правительства страны.

Правительство Италии не в первый раз объявляет о готовности избавиться от владения историческими зданиями. В 2017 году государственное агентство по недвижимости сообщило, что отдаст 103 исторических здания предпринимателям с условием, что те отремонтируют и отреставрируют их и будут развивать как туристическое направление.

«FORBES»

ФИНАНСОВЫЙ КОШМАР 1905 ГОДА

3.08.2019

Прямые расходы России на войну с японцами составили 2346,9 млн руб. За 20 месяцев сражений госдолг вырос на треть, а финансовая система оказалась в глубоком кризисе, который не думал утихать и после прекращения битв.

Мирный договор с японцами подписали в сентябре 1905 г., но осень не стала для России мирной. К последствиям войны добавились экономические потрясения и внутриполитический кризис, всеобщая политическая стачка и баррикадные бои в Москве. При ежегодных доходах госбюджета около 2 млрд руб. недостаток средств на первоочередные траты оценивался правительством империи в 783 млн. Если во время Русско-японской войны напечатали не обеспеченных золотом купюр на 204 млн руб., то 16 декабря 1905 г. Николай II был вынужден подписать секретный указ о выпуске еще 150 млн «без золотого покрытия». Только за ноябрь–декабрь 1905 г. золотой запас империи сократился на 20%, а количество бумажных денег, обращавшихся в стране, выросло на треть. В том декабре правительство Российской империи несколько раз обсуждало вопрос о прекращении размена купюр на золото – самое эффектное достижение реформ Витте грозило не пережить войну и революционные беспорядки. Даже подготовили проект такого указа, начинавшийся обращением к народу: «Совершенно исключительные условия, в которых находится в настоящее время внутренняя жизнь империи, отразились неблагоприятно на денежном обращении страны. При таких обстоятельствах необходимость вынуждает принять чрезвычайные меры…»

Зашаталась в те дни и охватывавшая всю страну сеть сберегательных касс Госбанка: за ноябрь–декабрь 1905 г. вклады сократились на 148,6 млн руб., а число вкладчиков уменьшилось на 398 тыс. В провинции фактически прекратился обмен купюр на золото, свободный размен с трудом сохраняли лишь в нескольких крупных городах.

«Для того чтобы Россия пережила революционный кризис и дом Романовых не был потрясен, требовались две вещи: добыть посредством займа большую сумму денег и вернуть большую часть армии из Забайкалья…», – напишет позже в мемуарах С. Ю. Витте, в те дни глава правительства. Но демобилизовать массы солдат и использовать против революции сохранившие верность кадровые полки было легче, чем добыть деньги.

Занять их было возможно только на внешнем рынке, однако европейские банкиры не спешили вновь кредитовать страну, только что пережившую военное поражение и сотрясаемую внутренним кризисом. К тому же в 1905 г. Франция, традиционный кредитор царской России, сама оказалась на грани войны с Германией – тогда Париж и Берлин схлестнулись в споре о колониальном контроле над Марокко. Видя, что французские банкиры не спешат кредитовать русское правительство, Николай II пошел на беспрецедентный шаг. Через отправленного в Париж главу Минфина русский царь негласно, но вполне официально пообещал «оказать поддержку в той форме, которая правительству Франции наиболее желательна».

Фактически Россия брала на себя обязательство пойти на конфликт с Германией, защищая чужие интересы в обмен на кредиты парижских банкиров. Французские политики надавили на своих финансистов, и в феврале 1906 г. начались переговоры об огромном кредите для России. Начались они с секретного визита в Петербург председателя Banque de Paris. Глава крупнейшего инвестиционного банка Франции приезжал инкогнито, по документам своего лакея. В ходе переговоров впервые возник и вопрос о юридическом праве царского правительства брать иностранные займы – ведь по манифесту Николая II уже были начаты первые выборы в первый парламент России. Самому Витте пришлось уверять европейских банкиров, что ждать одобрения Госдумы в этом деле не нужно.

Изначально Россия просила кредит в миллиард руб., но кредиторы согласились занять лишь 843,75 млн под 5% годовых. Срок погашения этого самого крупного в истории Российской империи внешнего займа должен был завершиться только в 1946 г. Эти средства позволили царю преодолеть внутриполитический кризис, но они же, связанные обязательством перед Францией, стали первым шагом России к мировой войне.

«ПРОФИЛЬ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.