ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №144/982)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

• Кассация проверила законность отзыва Центробанком лицензии
• Дело «Кредит Экспресса» выносят из СИЗо
• "Восточный" рассказал, на каких условиях готов продать акции из дела Baring Vostok
• Россия сократила вложения в госдолг США на миллиард долларов
• Санкционные риски. Почему Россия избавляется от госдолга США?
• Рецепт при ОФЗ: на фоне кризиса российские бумаги ждет рекордный спрос
• «Девальвационный канал»: почему рубль упал
• Евро дороже 74 рублей. Пора ли закупаться валютой?
• Внутренние поводы для сильного рубля остались
• Рубль подвела экономика
• Еще один удар по рублю
• Reuters заметил сделки Сбербанка по продаже крупных сумм в валюте
• Доллар в курсе: валютные вклады выросли на 9% за полгода
• Рейтинг брокеров Мосбиржи, или что изменилось во втором квартале
• Дать "зеленым" свет
• Джим Крамер: «Если вы решите выйти из рынка, совершите большую ошибку»
• Сбербанк позволит клиентам платить в магазинах отпечатком пальца
• Пенсионеры расплачиваются банковской картой от 2 до 10 раз в неделю
• Пластик превращается в кирпич. За что банки блокируют карты
• Наказание за отключение
• Фатальная утечка: Европейский Центробанк потерял данные сотен клиентов
• Премьер Латвии заявил, что ситуация в банковском секторе страны стабильная
• Япония стала крупнейшим держателем госбумаг США
• Кто теперь главный кредитор США? Это больше не Китай
• Капитализация 100 крупнейших компаний мира достигла рекордных $21 трлн

 

КАССАЦИЯ ПРОВЕРИЛА ЗАКОННОСТЬ ОТЗЫВА ЦЕНТРОБАНКОМ ЛИЦЕНЗИИ

16.08.2019

АО «Акционерный коммерческий банк «КОР» требовал отмены приказа Центробанка об отзыве лицензии и назначении временной администрации. Суды всех трех инстанций истца не поддержали.

Судья Арбитражного суда Московского округа Ольга Каменская признала законными решения Арбитражного суда города Москвы и Девятого арбитражного апелляционного суда, которые установили множество нарушений в деятельности истца и признали обоснованным решение ЦБ.

В октябре 2018 года Банк России отозвал лицензию у банка «КОР». Регулятор обосновал это тем, что бизнес-модель АО «АКБ «КОР» в значительной степени была ориентирована на обслуживание интересов его основного акционера и связанных с ним лиц. Ссудная задолженность компаний, прямо или косвенно связанных с бенефициарами банка, составляла порядка 50% кредитного портфеля. Кроме того, по мнению ЦБ, во втором квартале 2018 года резко возрос объем проводимых банком сомнительных транзакций.

В том же месяце банк обратился в АСГМ с просьбой признать недействительными приказы об отзыве лицензии и назначении временной регистрации (дело № А40-248100/2018). В своем заявлении истец указал, что ЦБ нарушает права и законные интересы кредитной организации и создает непреодолимые препятствия для уставной деятельности.

Рассмотрев материалы дела, суд установил, что банк неоднократно нарушал закон о противодействии легализации. В частности, кредитная организация не предоставляла в Росфинмониторинг сведения о ряде операций и ее участниках либо искажала их. Суд напомнил, что непредставление данных об операциях является прямым нарушением закона о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем (115-ФЗ), и замедляет работу по выявлению случаев «отмывания» средств. Он также отметил, что нарушения, которые допустил банк, могут служить основанием для отзыва лицензии Банком России.

При этом заявитель фактически признал, что нарушил порядок подачи сведений, так как впоследствии слал запросы на исправление отчетов уже после выявления этих нарушений Центробанком. С учетом того, что закон устанавливает обязанность направлять сведения по уже совершенным операциям, эти нарушения являются неустранимыми.

В результате 29 января АСГМ признал приказы ЦБ обоснованными и отказал АО «АКБ «КОР» в удовлетворении требований. Истец обратился с жалобой в 9-й ААС, но апелляция оставила решения суда в силе. 15 августа это решение поддержала и кассация.

АО «АКБ «КОР» являлось небольшим по размеру активов региональным банком. Основное направление деятельности – привлечение во вклады средств населения, обслуживание и кредитование предприятий. Источниками фондирования банка примерно в равных долях выступали собственные средства, вклады населения и деньги корпоративных клиентов. Арбитражный суд Волгоградской области сегодня рассмотрел иск ЦБ и принял решение ликвидировать банк (дело № А12-37795/2018).

«ПРАВО.RU»

ДЕЛО «КРЕДИТ ЭКСПРЕССА» ВЫНОСЯТ ИЗ СИЗО

15.08.2019

Под домашний арест отпущен очередной фигурант расследования.

Басманный суд столицы рассмотрел ходатайства о продлении меры пресечения семи фигурантам уголовного дела о хищении и растрате в банке «Кредит экспресс», и решение по одному из них оказалось неожиданным. Суд постановил изменить меру пресечения бывшему руководителю столичного филиала кредитного учреждения Елене Чуевой по состоянию здоровья, переведя ее из СИЗО под домашний арест (следствие настаивало на том, что обвиняемая должна оставаться под стражей). Отметим, что недавно апелляционная инстанция Мосгорсуда приняла такое же решение по той же причине в отношении бывшего председателя правления банка Аллы Кабановой.

Еще четыре фигуранта — бывшие главный бухгалтер банка Мария Антонова, глава отдела кассовых операций банка Наталья Ципинова, а также сотрудники кредитного учреждения Егор Пихтин и Анастасия Новотная — изначально находились под домашним арестом. Таким образом, теперь под стражей остается лишь основатель группы компаний «Вашъ финансовый попечитель» и агрохолдинга «Рузское молоко» Василий Бойко-Великий. Ему суд продлил срок ареста, и бизнесмен будет находиться в московском СИЗО №4 «Медведь» до 19 ноября. Стоит отметить, что недавно арестованного в следственном изоляторе посетил уполномоченный по защите прав предпринимателей Борис Титов. По словам сопровождавших бизнес-омбудсмена адвокатов господина Бойко-Великого, господин Титов «выразил уверенность, что арест бизнесмена был выбран судом неверно». Адвокаты утверждают, что господин Титов намерен изучить материалы этого дела и «будет настаивать на освобождении из СИЗО Василия Бойко-Великого».

Как ранее сообщал “Ъ”, Василия Бойко-Великого, Аллу Кабанову и Елену Чуеву Басманный суд арестовал 20 июня этого года. Все они, а также другие фигуранты дела обвиняются в хищении средств банка и его клиентов путем выдачи кредитов, в том числе фиктивных, на общую сумму 180 млн руб. и $920 тыс. В уголовном деле 31 эпизод, господин Бойко-Великий на данный момент проходит по одному из них. По версии Главного следственного управления Следственного комитета России (СКР), бизнесмен, у которого было 10% акций кредитного учреждения, и его старая знакомая Алла Кабанова в 2014 году похитили 500 тыс. руб., принадлежащие другому бывшему акционеру «Кредит экспресса» — Владимиру Шейнину. Согласно материалам дела, деньги, находившиеся на счету потерпевшего, с помощью внутрибанковской системы «Сапфир» были переведены в кассу кредитного учреждения и обналичены.

Отметим, что следствие полагает, будто господин Бойко-Великий, несмотря на то что владел небольшим процентом акций банка, контролировал деятельность кредитного учреждения.

Доказательством этого СКР считает тот факт, что многие фиктивные кредиты были оформлены на сотрудников подконтрольных бизнесмену предприятий.

ЦБ отозвал лицензию у «Кредит экспресса» 15 марта 2018 года. По данным на 1 марта 2018 года, по величине активов кредитное учреждение занимало 372-е место в российской банковской системе.

Стоит отметить, что Василий Бойко-Великий является фигурантом еще одного дела — о мошенничестве с земельными участками в Рузском районе Подмосковья. Сейчас это дело слушается в Рузском городском суде. По данным “Ъ”, все технические вопросы, связанные с доставкой 21 августа обвиняемого на процесс в Рузу из московского СИЗО, уже решены.

«КОММЕРСАНТЪ»

"ВОСТОЧНЫЙ" РАССКАЗАЛ, НА КАКИХ УСЛОВИЯХ ГОТОВ ПРОДАТЬ АКЦИИ ИЗ ДЕЛА BARING VOSTOK

16.08.2019

Покупатель 59,9% акций компании International Financial Technology Group (IFTG) должен полностью возместить банку "Восточный" убыток в 3,7 миллиарда рублей и не оспаривать сделку в случае утери права на акции, сообщает в пятницу газета "Ведомости" со ссылкой на форму договора купли-продажи, которую банк направил вместе с письмом американскому инвестору Чарльзу Райану.

"Возмещение ущерба на 3,7 миллиарда рублей и отсутствие у покупателя возможности оспорить сделку или предъявить убыток в случае утраты титула владельца актива — на таких условиях банк "Восточный" готов продать 59,9% акций компании International Financial Technology Group", — пишет издание. Ранее Райан от имени фонда Parus Marine отправил в банк предложение купить акции IFTG за 2,6 миллиарда рублей.

Стоимость акций IFTG легла в основу дела Baring Vostok: банк, на тот момент подконтрольный фонду, принял их в качестве отступного по кредиту на 2,5 миллиарда рублей другой структуре фонда — Первому коллекторскому бюро (ПКБ).

У банка нет дополнительной информации о рыночной стоимости акций IFTG, поэтому он рассматривает предложения о цене сделки только с позиции "стоимости восстановления своего нарушенного права" — это 3,7 миллиарда рублей, говорится в письме банка Райану. В договоре купли-продажи указано, что сделка заключается исключительно в целях покрытия причиненных банку убытков от связанных с кредитом ПКБ сделок, а также в связи с получением в качестве отступного самих акций IFTG.

Заключая договор, Parus Marine должен будет подтвердить осведомленность о том, что акции IFTG банк получил через отступное по кредиту, и это послужило основанием для возбуждения уголовного дела, где банк – пострадавший, пишет издание. Parus Marine по условиям договора не сможет требовать расторжения договора или взыскания с "Восточного" убытков, если какие-либо судебные процессы, связанные с акциями и сделками вокруг них, создадут угрозу оспаривания права собственности на эти акции, пишет газета. Фонд также должен будет подтвердить, что рыночную цену акций нельзя достоверно определить, это не может стать основанием для оспаривания условий договора о цене или же взыскания с банка убытков, если окажется, что рыночная стоимость акций отличается от цены покупки, указано в договоре.

Басманный суд Москвы в феврале арестовал основателя Baring Vostok американца Майкла Калви, его бизнес-партнера Филиппа Дельпаля и еще четырех человек по делу о хищении у банка "Восточный" 2,5 миллиарда рублей. Следствие полагает, что банк лишился этих денег из-за заключения соглашения об отступном, по которому вместо возврата долга ему были переданы 59,9% IFTG. Они были оценены в 3 миллиарда рублей при реальной стоимости в 600 тысяч. Впоследствии суд перевел под домашний арест Калви, Дельпаля и бывшего главу банка "Восточный" Алексея Кордичева.

«ПРАЙМ»

РОССИЯ СОКРАТИЛА ВЛОЖЕНИЯ В ГОСДОЛГ США НА МИЛЛИАРД ДОЛЛАРОВ

16.08.2019

В июне Россия вложила в американские облигации 10,8 миллиарда долларов, продолжая тенденцию сокращения, следует из данных Министерства финансов США.

Объем вложений по долгосрочным облигациям составил 5,296 миллиарда долларов, по краткосрочным — 5,552 миллиарда.

Для сравнения, в мае эта сумма составляла 12 миллиардов. Максимальный объем вложения России в американский госдолг был в октябре 2010 года — 176,3 миллиарда долларов.

В течение всего 2018 года Россия значительно сокращала вложения в американские бумаги и выбыла из числа 33 крупнейших держателей госдолга. Первую строчку в списке держателей американских гособлигаций на июнь занимает Япония, за ней следуют Китай и Великобритания.

«РИА НОВОСТИ»

САНКЦИОННЫЕ РИСКИ. ПОЧЕМУ РОССИЯ ИЗБАВЛЯЕТСЯ ОТ ГОСДОЛГА США?

16.08.2019

Россия четвертый месяц подряд продает американские долговые бумаги, пишет РБК. Если в мае вложения в облигации США превышали 12 млрд долларов, то сейчас они снизились до 10,8 млрд.

Распродажа американского госдолга началась весной прошлого года. Тогда инвестиции в долговые бумаги Штатов составляли порядка 90 млрд долларов, но тем же летом вложения сократились до 15 млрд.

Избавляясь от вложений в госдолг США, Россия пытается обезопасить себя от потенциальной конфискации этих активов, отмечала ранее немецкая версия издания Business Insider. Кроме того, снижая инвестиции в ценные бумаги, российские власти диверсифицируют валютные резервы и тем самым укрепляют положение российского рубля.

Стоит отметить, что тренд на снижение доли американских облигаций в национальных резервах поддерживают даже крупнейшие держатели этих бумаг. Так, Великобритания и Япония этой весной распродали американские долговые бумаги на 16,3 и 11,07 млрд долларов соответственно. А лидер по вложения в трежерис – Китай — в течение года избавился от 60 млрд в этих активах из-за торгового противостояния с Вашингтоном.

Параллельно мировые центробанки наращивают инвестиции в золото, чья стоимость с начала года возросла на 18%.

По оценкам Всемирного совета по золоту, регуляторы разных стран за прошлый год пополнили свои счета драгоценным металлом на 651 тонну. Сейчас золотой запас российского ЦБ оценивается в 2112 тонн (87 млрд долларов). Это наибольший объем за всю постсоветскую историю.

Таким образом, российские власти решил заменить «токсичные» долларовые активы золотом. Однако полностью перевести все свои вложения в драгметалл Россия не может. Если ЦБ откажется от облигаций иностранных государств, это приведет к понижению инвестиционного рейтинга страны.

За последние десять лет доля вложений иностранцев в казначейские облигации США уменьшилась с пиковых 55% во время кризиса 2008 года до менее чем 40% сейчас. Об этом свидетельствуют данные американского Минфина.

Ранее аналитики беспокоились, что уход иностранцев вкупе с растущим дефицитом бюджета рискует привести к кризису на рынке долговых бумаг. Но зарубежных вкладчиков успешно заменили местные инвесторы, отметили эксперты The Wall Street Journal.

По данным ФРС, вложения частных американских инвесторов в облигации выросли с 1,4 трлн долларов в начале 2017 года до 2,3 трлн в конце прошлого года.

Пока высокий спрос на трежерис поддерживает нынешняя доходность бондов – 2,7% по 10-летним облигациям. Вдобавок на привлекательность долговых бумаг положительно влияют торговые войны, которые вынуждают инвесторов выводить свои активы из рисковых активов.

«BANKIROS.RU»

РЕЦЕПТ ПРИ ОФЗ: НА ФОНЕ КРИЗИСА РОССИЙСКИЕ БУМАГИ ЖДЕТ РЕКОРДНЫЙ СПРОС

16.08.2019

На рынке госдолга США сработал последний и самый верный индикатор близкой рецессии.

Снижение доходности по распискам американского казначейства может вызвать резкий рост спроса на российские облигации, предположили опрошенные «Известиями» эксперты из Сбербанка, Альфа-банка, Росбанка, банка «Открытие», Международного финансового центра и РЭУ имени Плеханова. Приемлемый для инвесторов уровень доходности смогут обеспечить только бумаги развивающихся стран, среди которых Россия выглядит явным фаворитом по устойчивости экономики.

Для такого развития ситуации есть несколько предпосылок. Так, с высокой долей вероятности ФРС понизит ключевую ставку на ближайшем заседании в сентябре, объясняет главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Это подтверждается тем, что доходность десятилетних облигаций американского казначейства стала ниже доходности двухлетних на 1,2 базисного пункта. 14 августа так называемая инверсия кривой доходности была зафиксирована на рынках впервые с 2005 года.

С 1978 года за инверсией доходностей всегда следовала рецессия — в пяти случаях, включая 2007 год. В последний раз инверсия в двухлетних и десятилетних бумагах произошла примерно за два года до начала рецессии.

Такой спред (разница в доходности) говорит об утрате инвесторами веры в способность ФРС поднимать ставку на длинном горизонте, уверена Наталия Орлова. Уровень ключевой ставки напрямую связан с доходностью госбумаг, поэтому привлекательность расписок ФРС для инвесторов продолжит падать.

На долгосрочном горизонте экономика США войдет в рецессию, поэтому и другим центральным банкам вынужденно придется вернуться к масштабному смягчению монетарной политики, добавила аналитик Росбанка Анна Заигрина.

ФРС 31 июля снизила ключевую ставку впервые с 2008 года — на 0,25 п. п. (с 2,25–2,5% до 2–2,25%). Казначейство объяснило решение «неопределенностью» из-за слабости мировой экономики и тлеющих торговых конфликтов. Совет управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) на заседании 25 июля принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 0%.

Это существенно ограничит крупные коммерческие фонды в выборе альтернатив для вложений, полагает эксперт Международного финансового центра Владимир Рожанковский. Им придется перевести деньги на рынки развивающихся стран, однако бумаги Китая рискованны для крупных фондов из-за долгового пузыря на его рынке и политических факторов. Индия — достаточно бедная экономика в показателях подушевого дохода. А Бразилия — традиционный конкурент России за портфельные инвестиции — в значительной степени зависит от Аргентины, которая близка к рецессии, пояснил эксперт. В этом контексте Россия выглядит явным фаворитом, и вполне можно ожидать взрывного спроса на ОФЗ Минфина.

Такой сценарий действительно может материализоваться в случае ослабления денежно-кредитной политики США и Европы, согласился глава Sberbank Investment Research Ярослав Лисоволик. Дело в том, что отечественная экономика в значительной степени выработала иммунитет к внешним шокам — низкий уровень долга, бюджетное правило, накопление валютных и бюджетных резервов и так далее, полагает он. Российский рынок выглядит более привлекательным для инвесторов из других стран также благодаря масштабным планам по развитию инфраструктуры, которые будут поддерживать темпы ВВП.

Более того, вложения нерезидентов в ОФЗ в этом году уже выросли на 0,8 трлн рублей, достигнув исторического рекорда, уточнил главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин.

Той же точки зрения придерживается старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич. Однако, по его мнению, период бума спроса на российские ОФЗ ограничен: в случае ухудшения мировой конъюнктуры упадут цены на нефть, что в целом негативно скажется на отечественной экономике. В последние годы чувствительность к колебаниям цены углеводородов снизилась, но зависимость инвестиций и экспорта от темпов роста основных торговых партнеров остается, согласились в ВТБ.

Впрочем, есть и более пессимистичные оценки последствий для России из-за ослабления кредитной политики американского регулятора и возможного кризиса. В свете мировой экономической неопределенности инвесторы предпочитают переходить в менее рисковые активы, такие как ценные бумаги развитых стран и золото. Это означает снижение спроса на активы развивающихся стран, в том числе и на российские, полагает старший аналитик группы суверенных рейтингов и макроэкономического анализа АКРА Василиса Баранова.

Кроме этого, как считает Владимир Рожанковский, всплеск спроса на российские облигации грозит санкциями на покупку нашего госдолга. Администрация США, по его мнению, не заинтересована в оттоке инвесторов и может попытаться остановить его такими способами.

«ИЗВЕСТИЯ»

«ДЕВАЛЬВАЦИОННЫЙ КАНАЛ»: ПОЧЕМУ РУБЛЬ УПАЛ

15.08.2019

Курс евро превысил 74 рубля впервые с апреля.

Курс евро на Московской бирже в четверг 15 августа превысил 74 руб. После 13:00 мск стоимость единой европейской валюты достигла отметки 74,23 руб., что на 67 коп. выше уровня закрытия предыдущих торгов. Это произошло впервые с 1 апреля этого года.

При этом средневзвешенный курс евро со сроком расчетов «сегодня» на Московской биржи повысился по сравнению с предыдущими торгами на 8749 пунктов (1 пункт соответствует 0,01 коп.) и составил 73,80 руб.

Минимальный курс евро составил 73,17 руб., максимальный — 74,235 руб. Было заключено 3797 сделок. Объем торгов составил 20932,22 млн руб., что на 20% выше среднего значения за последний месяц.

В свою очередь ЦБ РФ установил курс евро с 16 августа в размере 73,45 руб.

По сравнению с предыдущим значением курс вырос на 55,13 коп.

По данным на 19.11 мск курс доллара на московской бирже составил 73,39 рублей.

Не отстает по темпам и растет доллар. Его стоимость на Московской бирже доходила до 66,49 руб. Рост составил более половины процента.

Курс доллара превысил рубеж в 66 рублей на торгах в среду 14 августа. Курс доллара поднялся тогда сразу на 1,66%, достигнув тем самым 66,01 руб.

По данным на 19.11 мск курс доллара превысил отметку в 66,11 рублей.

Напомним, в последний раз доллар превышал отметку в 66 рублей 3 мая 2019 года.

Установленный на пятницу 16 августа Центробанком РФ курс американской валюты вырос по отношению к предыдущему дню на 68,75 копейки, до 65,89 рубля.

Снижение курса рубля происходит на фоне уменьшения мировых цен на нефть. В ходе торгов в четверг стоимость барреля марки Brent опустилась до $58,07, что на $1,41 ниже уровня закрытия предыдущих торгов.

Нефть на этой неделе делала кульбиты. Во вторник цены выросли, отреагировав на заявление властей США о намерении отложить введение 10-процентной пошлины на ряд товаров китайского импорта до 15 декабря.

По итогам торгов 13 августа стоимость октябрьского контракта на нефть марки Brent на бирже подскочила на 4,66% и составила $61,30 за баррель. Сентябрьский фьючерс на WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX подорожал почти на 4% — до $57,10 за баррель.

Решение президента США Дональда Трампа отложить до декабря введение новых пошлин «расслабило» инвесторов. Биржи восприняли решение президента США как своеобразное перемирие в торговой войне с Китаем.

Но в среду цены на нефть снизились после резкого роста. Стоимость фьючерсов на Brent с поставкой в октябре потеряла 0,75% и составила $60,84 за баррель, фьючерсов на WTI — опускалась на 1,14% до $56,44 за баррель.

Несмотря на перенос срока введения пошлин, «ситуация хрупкая, спор далеко не разрешен», единодушно отмечали эксперты, опрошенные «Газетой.Ru».

«В случае усиления противостояния Вашингтона и Пекина котировки вполне могут опуститься и далее в район $55-56 в ближайшие месяцы. В свою очередь, при стабилизации положения и нахождении компромиссов возможно закрепление цен в диапазоне $60-65», — прогнозирует эксперт. руководитель группы аналитиков Центра аналитики и финансовых технологий Марк Гойхман.

Опасения по поводу снижения спроса на сырье на фоне возникновения серьезных проблем в мировой экономике перевесили весь позитив от возможного заключения сделки между США и КНР, отмечают эксперты.

При этом исследования крупнейших банков добавили причин для беспокойства. Банк Morgan Stanley выяснил, что треть всех опрошенных экспертов прогнозируют рецессию в ближайшие 12 месяцев, а это самый высокий показатель с 2011 года.

Аналитики Goldman Sachs и вовсе не верят в заключение торгового соглашения между США и КНР до конца текущего года.

Но дешевеющая нефть — хотя и важный, но не единственный фактор, который поддавливает рубль. Ослабление рубля к евровалюте вызвано продолжением и усилением рыночного risk-off, отмечают эксперты. «Текущие настроения инвесторов приближаются к паническим, дальнейший вектор развития событий будет определяться в плоскости торговых переговоров США и Китая. Любой негатив со стороны торговой конфронтации может вывести рынки «за грань» — если страхи все же возьмут верх над жадностью, рынки может ожидать масштабная коррекция», — говорит Антон Покатович, главный аналитик «БКС Премьер».

Если негатив по торговой сделке будет усиливаться в течение всего августа и сентября, то валюты ЕМ (развивающихся рынков) и рубль в частности «окажутся в сильном девальвационном канале», прогнозирует Покатович.

Тем не менее ослабление рубля к доллару может носить более масштабный характер в сравнении с евровалютой, уточняет эксперт.

Настроения на рынке достаточно пессимистичные, указывает Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями.

«Статистика из Китая и Германии сигнализирует о серьезных проблемах в экономике. В целом, ВВП европейских стран рос крайне вяло: средний показатель по ЕС — 0,2%, тогда как ВВП Германии и вовсе сократился на 0,1%. Все это может стать толчком к реанимации программы количественного смягчения уже в следующем месяце», — рассуждает Николаев.

Но каким образом это скажется на рубле, говорить рано.

Экономика США выглядит лучше, однако последствия торговых войн дают о себе знать: неважные данные из КНР и ЕС вызвали волну распродаж на американском рынке. Формально, происходящее на рынке играет на стороне активов из развивающихся стран: займы для инвесторов в США и ЕС подешевеют, а значит стратегия carry-trade получит свое продолжение.

«Тем не менее, если ситуация продолжит ухудшаться, то о покупках российских активах можно будет забыть — игроки будут стремиться защитить свои вложения, а не вкладывать капитал в рискованные инструменты», — резюмирует Николаев.

Снижается спрос на энергоносители, в частности, на нефть, а это мощный фактор падения национальной валюты, добавляет Иван Капустянский, ведущий аналитик Forex Optimum.

В перспективе ближайших 3-4 месяцев факторы слабости евро могут усилиться за счет действий ЕЦБ по смягчению монетарных условий. Негатива добавит и возможная реализация «жесткого» сценария Brexit.

Российские активы все меньше пользуются спросом. Например, падает интерес иностранных инвесторов к облигациям федерального займам, отмечает Катя Френкель, руководитель аналитического департамента компании «ФинИст».

В среду Минфин разместил один выпуск, у которого спрос составил 47 млрд рублей, предложение — 20 млрд рублей. А ранее, 5 июня, спрос на бумаги составлял 112 млрд рублей.

«Вероятнее всего падение рубля продолжится, и в среднесрочной перспективе евро покажет отметку 76.60 рублей, за доллар будут давать 68,30», — прогнозирует Френкель.

Вряд ли будет правильно говорить, что «евро будет падать по отношению к рублю». Курс евро так же будет расти, как и доллара.

«Ведь если плохо везде, в первую очередь «делают ноги» из рынков развивающихся стран, а именно в нашем случае — из российских бумаг и российской валюты, что отразится и на курсе евро и доллара», — заключает эксперт.

«ГАЗЕТА.RU»

ЕВРО ДОРОЖЕ 74 РУБЛЕЙ. ПОРА ЛИ ЗАКУПАТЬСЯ ВАЛЮТОЙ?

16.08.2019

Курс евро на Московской бирже впервые с 1 апреля 2019 года превысил 74 рубля. Продолжается и рост курса доллара, его стоимость в ходе торгов 15 августа достигла отметки 66,57 рубля.

С января по июль российская валюта уверенно укреплялась. Сейчас мало кто помнит, что год начался с курса 80 рублей за евро и почти 70 рублей за доллар. К лету курс приблизился к тем же значениям, что и год назад, но за последний месяц рубль стал сдавать позиции.

Сработали сразу несколько факторов: и нефть дешевеет, и санкции новые, но главное — напряженная ситуация на финансовых рынках. Нацвалюта слабеет не только в России. Такое происходит и в других экспортно ориентированных странах. Дальше определять динамику будут две противоположные тенденции, отметил старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич.

«С одной стороны, неопределенность на мировых рынках, неопределенность в отношении нефти и экономики, а с другой стороны, в пользу рубля мы видим достаточно высокий спрос со стороны нерезидентов на ОФЗ. Последние аукционы Минфина проходят на двух- и трехкратном превышении спроса над предложением. Какая из этих тенденций победит, предугадать достаточно сложно. Не исключен вариант, что если внешнеэкономический фон успокоится, то рубль к концу года под влиянием притока капитала может вернуться на отметки 63-64 рубля за доллар. Но, на мой взгляд, более вероятен сценарий постепенного ослабления из-за сезонных факторов, таких как рост импорта, рост платежей по внешнему долгу, который традиционно более значительный в третьем-четвертом кварталах, а также сокращение неопределенности на финансовых рынках. Поэтому, с высокой вероятностью, я бы сказал, что рубль будет постепенно ослабевать, но скачкообразное ослабление маловероятно».

Спровоцировать ухудшение ситуации с рублем может и усиленное ослабление юаня, ведь это провоцирует США на дальнейшие действия. Еще фактор риска — нефть и, конечно, санкции. Вполне вероятно, что доллар уйдет к отметкам 67-68 рублей, но, чтобы он вырос до 70 рублей, должны произойти сильно негативные события, уверен эксперт БКС Иван Копейкин.

«Если уйдет ниже 50 рублей, то, наверное, уйдет к минимальным значениям этого года. Ниже 50 рублей — это такой приличный потенциал еще от текущих значений, почти 18%. Если так уйдет, то вероятность вернуться к минимумам присутствует, 69 рублей вполне возможно при таких ценах. Сейчас такой период неопределенности. Сейчас в мире немного замаячила рецессия, поэтому я бы в такие периоды держал какую-то часть сбережений в валюте. На мой взгляд, вполне адекватный ход. Возможно, не все деньги: классическое распределение на три разных валюты, на четыре».

Невооруженным глазом виден коридор, например, по доллару — от 63 до 70 рублей. Если рубль начнет резко слабеть, не стоит забывать про инструмент, который Центробанк использовал в прошлом году, — отмена интервенций на внутреннем рынке. Тем не менее в пользу постепенного ослабления говорят многие факторы.

«BFM.RU»

ВНУТРЕННИЕ ПОВОДЫ ДЛЯ СИЛЬНОГО РУБЛЯ ОСТАЛИСЬ

15.08.2019

В первой половине года российская валюта показала лучшую динамику в сегменте ЕМ. Во второй половине года, несмотря на общую тенденцию к ослаблению, рубль может оказаться сильнее других за счет внутренних факторов, считает Иван Манаенко, директор аналитического департамента инвестиционной компании "Велес Капитал".

"Мы считаем, что к началу сентября рубль по отношению к доллару будет торговаться в диапазоне 66-67. Но даже с учетом данного ослабления динамика российской валюты будет одной из самых сильных с начала года.

От отметки 67 руб. за доллар, по нашим ощущениям, будут активизироваться локальные продажи валюты. Впрочем, данное предположение справедливо для условий, когда мир не захватит глобальный выход из рисковых активов на фоне крайне вероятной распродажи американских фондовых индексов или же не произойдет смена в направлении ДКП Банка России, что также может быть связано с ухудшением ситуации в мировой экономике.

Безусловно, первая половина года для отечественной валюты складывалась крайне благоприятно: относительно низкий курс рубля на начало года, глобальный тренд на снижение ставок на долговом рынке, оптимизм на мировых фондовых площадках, восстановление цен на нефть, низкая внутренняя инфляция и стабильная относительно других стран EM экономическая и политическая ситуация стали естественными факторами интереса к рублевым активам, на практике приведшими к росту присутствия нерезидентов на рынке рублевого госдолга. Однако в июле картина мира начала быстро меняться.

Очередное обострение отношений между США и Китаем было крайне болезненно воспринято с точки зрения перспектив мировой экономики и привело к ощутимому снижению цен на нефть. Хотя благодаря введению бюджетного правила прямая проекция стоимости барреля нефти уже не так четко прослеживается, пребывание нефти в определенных интервалах и, в частности, выше отметки $60/барр. в целом сказывается на привлекательности российских активов, а также устойчивости рубля к внешним шокам. Но кроме нефти есть еще и общее отношение к рискам. Достижение американскими фондовыми индексами локального максимума, последующий обвал и рост волатильности на фоне общей перегретости мультипликаторов повышают вероятность сильной коррекции, что неизбежно приведет к глобальному бегству от рисков и обязательно затронет российский рынок, а с учетом возросшей доли нерезидентов на рынке госдолга в моменте может быть болезненно для рубля.

Последние несколько дней на фоне снижения доходности 10-летних казначейских облигации США ниже доходности 2-летних вновь заговорили об инверсии кривой доходности как неизбежном признаке надвигающейся рецессии американской экономики, а с учетом того, что именно она была основным локомотивом, то и всей мировой экономики. Вопрос в том, когда и насколько жесткой будет посадка. Американскому президенту как представителю Республиканской партии накануне предвыборного года крайне невыгодно допустить обострение ситуации и обвал на фондовых площадках. Но с учетом уже задействованных мер рычагов для удержания индексов возле максимумов в течение целого года осталось не так уж и много, разве что постоянные спекуляции на тему отношений с Китаем и дальнейшего давления на ФРС в плане смягчения политики. И, быть может, охладить рынки сейчас, чтобы в дальнейшем стимулировать их подъем, было бы выходом.

Как бы не развивалась ситуация вовне, не стоит забывать, что такие факторы поддержки рубля, как экономическая и политическая стабильность, низкий бюджетный дефицит и высокий объем ЗВР, никуда не исчезли. Добавим к этому высокий объем рублевой ликвидности, способный сдержать рост доходностей на рынке госдолга, а также отточенные за последние годы меры валютного регулирования и ДКП Банка России, и становится уже не так страшно за будущее рубля. В контексте ДКП стоит отметить, что, несмотря на определенный всплеск, инфляция в России пока остается под контролем, тогда как сезонная дефляция окажет на нее благоприятное воздействие. Это в свою очередь оставляет Банку России определенное пространство для маневра – как минимум сохранить, а в будущем может и понизить ставку по рублю, что снимает определенную напряженность в плане того же рынка госдолга".

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РУБЛЬ ПОДВЕЛА ЭКОНОМИКА

16.08.2019

Инвесторы предпочли твердую валюту.

Укрепление американской валюты на российском рынке происходит на фоне роста ее котировок за рубежом. В четверг индекс DXY (курс доллара относительно шести ведущих мировых валют) поднимался до двухнедельного максимума — 98,2 пункта, что на 0,3% выше закрытия среды и на 1,2% закрытия вторника. В числе наиболее пострадавших оказались валюты развивающихся стран. За минувшие два дня, по данным агентства Bloomberg, курс доллара вырос к ним на 1–2,2%.

Повышение курса американской валюты связано с усилившимися опасениями инвесторов относительно состояния ведущих экономик мира.

В среду Национальное бюро статистики Китая сообщило, что рост промышленного производства в июле замедлился до 4,8% относительно июля прошлого года. Это худший показатель с февраля 2002 года. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали замедления, но только до 5,8%. Добавили нервозности инвесторам данные по ВВП Германии, который во втором квартале снизился на 0,1%, что, в свою очередь, указывает на ухудшение состояния ключевой экономики ЕС. По словам главного аналитика Альфа-банка Гельды Союнова, разочаровали инвесторов вышедшие в четверг данные по промышленному производству в США. В июле оно снизилось на 0,2%, что повысило опасения торможения темпов крупнейший мировой экономики. «Рынки рассматривают действия ФРС по поддержанию экономической активности в США как недостаточные для предотвращения приближающейся рецессии»,— отмечает главный экономист Нордеа-банка Татьяна Евдокимова.

В ближайшие дни внешние факторы продолжат оказывать влияние на курс рубля, и даже начало периода налоговых поступлений и рост спроса на рублевую ликвидность не окажут значимой поддержки рублю, считает Гельды Союнов. Тем более что платежи в бюджет в этом месяце будут меньше, чем в июле. По оценкам начальника аналитического управления банка «Зенит» Владимира Евстифеева, объем выплат уменьшится на 17%, до 1,7 трлн руб. Вместе с тем он не видит причин для резкого снижения курса рубля. «Уровень риска вложений в российские активы остается невысоким, о чем свидетельствует трехлетний CDS на РФ, который находится чуть выше долгосрочного минимума. На локальном долговом рынке не чувствуется давления продавцов: доходности кривой ОФЗ за текущую неделю поднялись на лишь 5–7 базисных пунктов»,— отмечает господин Евстифеев. По его оценке, в текущей ситуации курс доллара останется в диапазоне 65,5–66,5 руб./$. Однако если произойдет дальнейшее нагнетание новостного фона в отношении рисков рецессии в США и торговых отношений США и КНР, курс доллара на российском рынке может перейти в диапазон 67–68 руб./$. «В рубле сосредоточено большое количество открытых длинных позиций. Изменение настроений может существенно отразиться на позициях рубля»,— указывает Татьяна Евдокимова.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЕЩЕ ОДИН УДАР ПО РУБЛЮ

16.08.2019

26 августа вступают в силу очередные санкции США против России. Министр финансов РФ Антон Силуанов заявил, что российская экономика уже успешно адаптировалась к санкциям и они ей больше не страшны. Однако у валютного рынка было другое мнение: курсы доллара и евро за первую половину августа прибавили более чем по 2 рубля. Кому верить: рынку или министру? Насколько страшны новые санкции и во сколько они обойдутся россиянам? И где в конце года окажется рубль?

Итак, 26 августа вступает в силу второй пакет санкций США против России в рамках дела Скрипалей. Поводом для их введения назвали то, что Москва не предоставила гарантий, требуемых американским законом «О контроле за химическим и биологическим оружием». Первый пакет вступил в силу годом ранее — 27 августа 2018 года. Давайте проясним, в чем суть новых санкций.

«В рамках этих ограничений предполагается запрет американским банкам выдавать любые займы и кредиты правительству РФ, причем под термином «правительство» в документах подразумевается как орган исполнительной власти, так и любые подразделения, ведомства и юридические лица, подконтрольные или выступающие от имени правительства РФ, а также препятствование выдаче или продлению любых займов, финансовой или технической помощи РФ со стороны международных финансовых институтов», — перечисляет руководитель корпоративно-правового блока, советник президента Европейской юридической службы Владимир Анников.

Под «суверенным долгом», на который теперь будут наложены санкции, американские финансовые власти имеют в виду инструменты, номинированные не в рублях. Итак, под ограничения подпадают:

-облигации Банка России, Федерального казначейства РФ и любых других агентств и организаций, связанных с ними, при допустимом сроке погашения обязательств свыше 14 дней;

-новые валютные свопы с участием ЦБ РФ, ФНБ, Федерального казначейства и любых других агентств и организаций, связанных с ними (не более 14 дней);

-любые другие финансовые инструменты со сроком погашения более 14 дней, которые будут отнесены к суверенному долгу РФ решением президента США.

Интересно, что под санкции не попали облигации федерального займа (ОФЗ), номинированные в рублях. Притом что иностранные фонды зачастую вкладывают деньги именно в них.

Сколько именно потеряет Россия? Назвать точную сумму сейчас не получится, ведь ограничения будут касаться новых размещений, но, учитывая статистику прошлых заимствований, можно сделать некоторые предположения.

«Под санкции попадают новые выпуски ОФЗ, номинированные не в рублях. Этот тип облигаций выпускается не регулярно, не каждый год, их объем составляет 1,5—3 миллиарда долларов, — объясняет управляющий партнер Exante Алексей Кириенко. — Для сравнения: с начала этого года Минфин разместил ОФЗ на 22 миллиарда долларов, из них 4,5 миллиарда приходилось на займы в долларах и евро».

Всего же внешний государственный долг России составляет 55,6 млрд долларов. Причем только 8% этой суммы держат американские резиденты, говорит Владимир Анников. По его подсчетам, потенциальные объемы российских потерь от санкций могут составить от 400 млн до 600 млн долларов в год.

В общем объеме госдолга эта цифра кажется несущественной. Тем более что иностранные инвесторы могут приобретать рублевые ОФЗ. Что они и делают, активно и с большим удовольствием. Достаточно посмотреть на их долю в ОФЗ: она выросла с 24,4% в ноябре 2018 года до 30,8% на 1 июля 2019 года. Причем интерес у иностранцев к российскому долгу высокий. «При последних размещениях спрос превышал предложение на 50%, а в начале года — в разы, то есть отсутствие американцев окажется теоретически незаметным», — считает Владимир Анников.

Сразу же после объявления о введении новых санкций Антон Силуанов заявил, что российская экономика показала свою устойчивость к санкциям, поэтому и в этот раз сможет быстро адаптироваться благодаря «гибкой макроэкономической конструкции и взвешенной бюджетной политике». «Относительно государственного долга и корпоративного долга, мы уверены в том, что созданная нами финансовая система позволяет удовлетворить потребности бюджета и предприятий в заемных ресурсах», — добавил он.

Посмотрим на доказательства. Внешний долг России составляет менее 15% ВВП — это весьма комфортный по международным критериям уровень. Золотовалютные резервы РФ — 520 млрд долларов, что почти на порядок больше размера внешнего госдолга. И это не все. «Россия до минимума сократила инвестиции в американские казначейские облигации: со 100 миллиардов долларов до 14 миллиардов, — говорит ведущий аналитик QBF Олег Богданов. — Профицит бюджета позволяет правительству РФ аккумулировать значительные средства для выполнения масштабных госпрограмм. Работает бюджетное правило, которое обеспечивает финансовую стабильность при любых ценах на нефть. Так что вполне можно согласиться с министром финансов, российская финансовая система стала устойчивой и независимой от внешних влияний».

«Силуанов прав, и финансовая система действительно несет положительные изменения, — соглашается управляющий капиталом On Capital Сергей Смит и в качестве подтверждения приводит ситуацию прошлого года. — В прошлом году цена на нефть упала с 64 долларов США до 45 — на 30%, а бюджет удалось вывести в профицит».

Казалось бы, и в правду, если в первые годы санкций были опасения в устойчивости системы, то сейчас ситуация кардинально изменилась. Но есть нюанс...

Российский внешний долг действительно невелик, однако за последние шесть лет он вырос почти в два раза. «В 2013 году он составлял 7,5% ВВП, а в текущем году достиг 13,5% ВВП, опередив рост самого ВВП, — говорит эксперт московского отделения «Опоры России» в сфере банков и финансов Владимир Григорьев. — Очевидно, что РФ зависит от внешних заимствований. Понятно, что государство берет деньги в долг тогда, когда не хватает собственных средств».

Поэтому, считает эксперт, любые ограничения на привлечение внешних средств будут носить болезненный характер. «Это связано не только с тем, что американские банки больше не будут принимать участие в первичном размещении долговых ценных бумаг РФ, — продолжает Владимир Григорьев. — Весьма возможно, что ограничат свою активность в этом сегменте и ряд банков из Западной Европы и Японии. Дело в том, что большинство крупных банков присутствуют на американском рынке, рассматривают его как один из важнейших и не желают сталкиваться с какими бы то ни было неприятностями».

Действительно, было бы странным, если бы США наложили на Россию абсолютно бессмысленные санкции. Владимир Анников перечисляет, что изменится после вступления в силу второго пакета:

-Репутация России как эмитента: неучастие американцев влечет автоматическое сокращение числа и других инвесторов, то есть спрос на новый долг станет меньше и более рисковым.

-Стоимость заимствования: занимать придется по более высоким ставкам, компенсируя инвестиционный риск. Причем стоимость заимствований на внешнем рынке может вырасти и для частных компаний. «Очевидно, что ни одна частная, даже очень крупная компания не может быть изолирована от экономического состояния того государства, резидентом которого она является», — дополняет Владимир Григорьев.

-Негативное лобби в международных финансовых институтах (МВФ, Всемирный банк и т. д.).

Но самое главное, что новый раунд санкций окажет не только точечное, но и системное влияние, еще больше усиливая тот негативный эффект, который оказывает на нашу страну многолетнее санкционное противостояние.

«Усиление изоляции влечет набор негативных факторов: подавляет потенциал роста экономики России, делает рубль более волатильным, снижает инвестиционную привлекательность, а также подавляет внутреннюю активность населения, — поясняет Алексей Кириенко. — С каждым новым раундом санкций добиться прежних темпов роста становится сложнее. Новая норма — слабые темпы роста ВВП на уровне 1—2% в год по сравнению с 7% в начале нулевых».

Еще одна сфера, которая оказывается под ударом в результате санкций, — это прямые иностранные инвестиции. «Санкции потенциально снижают объемы притока валюты в Россию и косвенно могут повлиять и на корпоративные размещения, — полагает управляющий партнер адвокатского бюро «Бишенов и партнеры» и член экспертного совета комитета Торгово-промышленной палаты РФ по безопасности предпринимательской деятельности Алим Бишенов. — Динамика прямых иностранных инвестиций наглядно отражает настроения бизнеса. Экономика России непредсказуема. В нашей стране основной симптоматикой для иностранных инвесторов служат негативный инвестиционный климат, низкий потенциал роста, сложные политические процессы, непредсказуемые реформы и жесткие административные препоны».

Суммируя, Владимир Анников отмечает следующие возможные системные последствия очередного раунда санкций:

-отток иностранного капитала;

-повышение налогов и особенно неналоговых платежей;

-рост инфляции и снижение реальной стоимости рубля;

-падение курса национальной валюты (несмотря на ее чрезмерную недооцененность).

На последнем пункте хотелось бы остановиться подробнее. Как же повлияют на рубль новые ограничения? Падение российской валюты, которое мы наблюдаем с момента объявления санкций, остановится или продолжится? Каким будет курс по итогам года?

 «Осенью и к концу года, действительно, можно ожидать ослабления рубля, — считает Олег Богданов. — Целевые уровни к доллару США — 67—68 рублей». Но основными факторами ослабления российской валюты он называет торговую войну между США и Китаем, возможное снижение цен на нефть и покупки валюты для Минфина в рамках бюджетного правила.

Торговые войны и ожидание финансового кризиса создают на рынках повышенную волатильность. И санкции в этом случае могут значительно ухудшить положение российской валюты, сыграв в «падающего подтолкни».

«Рубль очень уязвим, — говорит Алексей Кириенко. — Беда не приходит одна, и с новой порцией санкций рубль получил также резко возросшую волатильность финансовых рынков, которая и без санкций вызвала бы падение интереса к рублю. Рубль резко вырос с начала года, но вполне может отдать эти завоевания за оставшиеся пять месяцев, вернув доллар ближе к отметке 70 рублей, а евро — к 77—80 рублям».

Проблема с санкциями в том, что к ним привыкают. И в России, и в США, и в остальном мире. Санкции превращаются в просто внешнюю политику США в отношении России, причем политику долгосрочную. Банки.ру уже писал о том, что санкционный режим вполне может стать новой реальностью, то есть остаться с нами навсегда, по крайней мере надолго.

В качестве примера можно привести знаменитую поправку Джексона — Вэника. Это поправка к закону о торговле США, ограничивающая торговлю с некоторыми странами. Она была введена в 1974 году в ответ на то, что СССР препятствовал эмиграции, а отменена только в конце 2012 года, через 21 год после развала СССР, когда никаких ограничений на выезд уже давно не было: все, кто хотел, уехали, вернулись и снова уехали.

А это значит, что нам надо разрабатывать эффективную экономику, которая будет развиваться даже в условиях постоянных санкций. Пока у нас это, к сожалению, не получается. Зато санкции стали удобным объяснением всех экономических неудач.

«У российского государства есть время подготовиться к очередным американским санкциям, которые ожидаются в конце 2020 года, если соглашаться с наиболее авторитетными экспертами по внутриполитическим вопросам США и оценивать тенденцию, однако все еще во многом не выстроена эффективная работа в рамках межведомственного взаимодействия институтов государственной власти по преодолению эффекта санкций и становлению на путь «опережающего развития», — рассуждает Владимир Анников. — В частности, в экономике недостаточно «экономической крови». Да, ЦБ снижает ставку, но на фоне снижения реальной стоимости рубля эффект не может являться положительным, очевидно, что следует использовать не только и даже не столько процентное смягчение».

А чтобы привлекать прямые иностранные инвестиции в текущих нелегких условиях, Алим Бишенов считает необходимым изменить подход к налоговой политике. «В 2018 году практика рассмотрения налоговых споров в арбитражных судах подтвердила тенденцию: из года в год доля выигрышей по искам компаний к налоговикам снижается, — отмечает эксперт. — Представители бизнес-сообщества говорят о криминализации налоговых споров, об использовании уголовных составов по налоговым преступлениям в качестве альтернативного инструмента обеспечения налоговых поступлений в бюджет. И я четко понимаю, что проблемы налоговой безопасности теперь занимают передовые позиции. Поэтому русского экономического чуда ждать не приходится».

«BANKI.RU»

REUTERS ЗАМЕТИЛ СДЕЛКИ СБЕРБАНКА ПО ПРОДАЖЕ КРУПНЫХ СУММ В ВАЛЮТЕ

16.08.2019

В начале этого месяца Сбербанк продал вырученную от продажи своей турецкой «дочки» DenizBank иностранную валюту. Это, как сообщил Reuters, ссылаясь на три источника на финансовом рынке, произошло на фоне падения курса рубля после новостей о новых антироссийских санкциях.

В свою очередь, два источника, близких к Сбербанку, сообщили Reuters, что крупнейший банк страны постепенно конвертировал на локальном рынке всю сумму, которую удалось выручить от продажи DenizBank. Один из источников агентства сообщил, что Сбербанк вышел на рынок с «крупными суммами в отдельные дни в начале августа».

По словам источника, близкого к Сбербанку, конвертация валюты поддержала рубль и уберегла его от более сильного обвала в начале августа. При этом другой источник, близкий к госбанку, заявил, что транзакции имели ограниченное влияние на курс рубля.

«В среднем в последнее время обороты по паре доллар/рубль на Московской бирже на спотовом рынке составляли порядка $3–4 млрд в день, то есть продажа $2,7 млрд за несколько дней могла оказать влияние на курс рубля и cамортизировать санкционное давление», — сказал РБК старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

Продажа валюты Сбербанком, очевидно, повлияла на курс рубля, считает руководитель операций на валютном и денежном рынках Металлинвестбанка Сергей Романчук. По его словам, $2,7 млрд за несколько дней — это значимая сумма для формирования курса. Однако вряд ли у Сбербанка была цель повлиять на курс, полагает Романчук.

Продажа $2,7 млрд могла повлиять на курс рубля, подтверждает и аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Это больше половины объема ежемесячных закупок валюты Минфином и ЦБ, отмечает он (в рамках бюджетного правила ЦБ закупает для Минфина валюту на открытом рынке за счет сверхдоходов от продажи нефти дороже $41,6; затем деньги направляются в резервы).

Сбербанк завершил сделку по продаже DenizBank, которая велась с января прошлого года, 31 июля. В этот день на Московской бирже торги в паре рубль/доллар достигли максимального значения 63,82 руб. за доллар. На следующий день произошел резкий скачок на торгах, в результате чего этот показатель на максимуме достигал — 64,39 руб. за доллар. 2 августа на фоне сообщения о том, что США введут второй пакет санкций против России из-за дела Скрипалей, произошел еще один скачок. В течение дня максимальная стоимость доллара составляла 65,43 руб.

Начиная с 5 августа резкие колебания на торгах прекратились. Вплоть до 13 августа доллар торговался в пределах 65,5 руб. Однако на следующий день курс доллара впервые с начала мая превысил 66 руб.

«РБК»

ДОЛЛАР В КУРСЕ: ВАЛЮТНЫЕ ВКЛАДЫ ВЫРОСЛИ НА 9% ЗА ПОЛГОДА

16.08.2019

Депозиты в иностранных деньгах увеличились почти в четыре раза больше, чем в рублях.

Отдельно по каждой валюте Банк России статистику не ведет, но в целом объем таких вкладов россиян за первое полугодие 2019-го увеличился на $8 млрд — до $96 млрд, сообщили «Известиям» в ЦБ. В регуляторе не ответили на вопрос «Известий» о причинах роста депозитов в иностранных денежных единицах на 9%.

Общий объем вкладов граждан в рублях в несколько раз больше валютных — на 1 июля они составляли почти 23 трлн (объем валютных депозитов в пересчете на рубли — около 6 трлн), следует из статистики ЦБ. Но прирастают рублевые депозиты значительно медленнее: за полгода они увеличились всего на 2,5%, что почти в четыре раза меньше темпов роста валютных депозитов, подсчитали «Известия». В первом полугодии 2018-го динамика валютных депозитов была отрицательной.

В крупнейших российских банках ставки по вкладам в иностранных денежных единицах значительно ниже, чем по рублевым. По статистике регулятора, в июне 2019 года в среднем проценты по счетам в российской денежной единице составили 5,7%, в долларах — 1,5%, в евро — 0,24%. Ранее «Известия» писали о том, что банк «Авангард», входящий в топ-100, и вовсе прекратил прием вкладов в европейской валюте и ввел комиссии на остатки по текущим и карточным счетам для сумм, превышающих €10 тыс. Менять условия вкладов в долларах кредитная организация пока не планирует, подчеркнули в пресс-службе.

Проценты по депозитам в разных валютах устанавливаются в соответствии с ключевыми ставками центральных банков разных стран и инфляцией в них, объяснил аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Сейчас ставка Банка России — 7,25%, Федерального резервной системы США — 2,25%, а Европейского ЦБ — 0%, отсюда и разница в процентах по вкладам в разных валютах, подчеркнул он. Кроме того, инфляция в России значительно выше, чем в западных странах: она составляет примерно 4,5%, в США –— около 2%, а в еврозоне — около 1%, добавил Денис Порывай.

В связи с изменением валютного курса в последние годы интерес клиентов к вкладам в долларах и евро повысился, рассказали в крупнейших российских банках, которые опросили «Известия». Там отметили, что депозиты в других денежных единицах россияне считают более надежными. В УБРиР поделились статистикой, что в первом полугодии 2019-го количество открываемых валютных вкладов выросло на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а их объемы увеличились на 10%.

Депозиты в иностранных деньгах более надежны, потому что российская инфляция их не касается, объяснил инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. По его подсчетам, доходность вклада в рублях по ставке 6%, открытого год назад, с учетом инфляции на уровне 4,5% будет сопоставима с доходностью долларового депозита.

Основное увеличение объема валютных вкладов в российской банковской системе — на 6,4% — зафиксировано в I квартале: это может быть связано со снижением стоимости рубля в конце 2018 года и усилением инфляционных ожиданий на фоне повышения ставки НДС, пояснил аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский. Такие депозиты служат инструментом защиты сбережений в периоды нестабильности, поэтому в условиях негативных ожиданий спрос населения на них несколько вырос, пояснил он.

— В целом валютные вклады не пользуются большой популярностью ни у населения, ни у банков. Людям они не обеспечивают привлекательной нормы доходности, поскольку формальные ставки значительно ниже. Для банков же увеличение доли валютных пассивов означает рост отчислений в фонд обязательных резервов, которые превышают аналогичные показатели по рублевым депозитам, — рассказал Станислав Дужинский.

Интерес и рост вкладов в других денежных единицах вызван потребностью диверсифицировать накопления среди состоятельных клиентов, добавили в Росбанке.

Валютные депозиты в начале года стали более привлекательны из-за сближения ставок по вкладам в рублях и в долларах, предположил управляющий директор по макроэкономическому анализу и прогнозированию «Эксперт РА» Антон Табах. В конце 2018-го немного выросли проценты по сбережениям в долларах, а в рублях, наоборот, пошли вниз вслед за снижением ключевой ставки, пояснил он. На фоне волнений, связанных с санкциями, часть валютных вкладчиков сняли деньги со счетов, но в начале года настороженность пропала и эти деньги могли быть возвращены, предположил аналитик Fitch Александр Данилов.

Хотя процесс дедолларизации в большей степени затрагивает международные расчеты и крупные инвестиции, регулятор также постепенно дестимулирует рост валютных обязательств банков. Например, с 1 июля нормативы обязательных резервов по вкладам в других денежных единицах повысили до 8%, тогда как по рублевым вкладам они меньше 5%, рассказал Александр Бахтин из «БКС Премьер». Сокращение использования иностранных валют в экономике действительно позволяет снижать ее зависимость от санкционных и рыночных рисков, пояснил он. С другой стороны, этот процесс несет вероятность дефицита иностранной валюты, который при усилении рыночной нестабильности способен значительно усилить девальвацию рубля, как это было в 2014–м, опасается Александр Бахтин. По его словам, введение прямых запретов на использование иностранных денежных единиц и ограничений в этой сфере маловероятно.

«ИЗВЕСТИЯ»

РЕЙТИНГ БРОКЕРОВ МОСБИРЖИ, ИЛИ ЧТО ИЗМЕНИЛОСЬ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ

15.08.2019

Тинькофф банк по итогам второго квартала сохранил за собой шестую строчку рейтинга брокеров Мосбиржи.

Первую строчку рейтинга удерживает брокерская компания «Финам», вторую строчку занимает банк «ФК Открытие», который в первом квартале потеснил БКС на третью строчку. Сбербанк CIB и «ВТБ Капитал» занимают четвертое и пятое место соответственно.

Стоит обратить внимание на рейтинг брокеров за июнь, где на второе место вырвался Сбербанк CIB.

«Газпром инвестхолдинг», который месяц от месяца попадает в топ-20 рейтинга, по итогу второго квартала занимает восемнадцатую строчку.

Альфа-банк сохраняет седьмую позицию. «БК Регион», который в первом квартале занял восьмое место среди ведущих брокерских компаний России, во втором квартале занял только тринадцатое место.

В сравнение с первым кварталом из топ-20 выбыл банк Санкт-Петербург, но появился «Уралсиб брокер».

Проект журнала FO − ежемесячный рейтинг наиболее крупных, универсальных и клиентоориентированных брокерских компаний на российском биржевом рынке стартовал в сентябре 2010 года. Цель проекта – объективная оценка и сравнение отечественных биржевых посредников на основе различных показателей их деятельности на фондовом и срочном рынке Мосбиржи. Рейтинг дает возможность выявить компании, занимающие лидирующие позиции во всех значимых сегментах биржевого рынка, доступных для широкого круга клиентов.

«FINANCIAL ONE»

ДАТЬ "ЗЕЛЕНЫМ" СВЕТ

16.08.2019

На Московской бирже заработали новые правила листинга, в которых появились принципы включения облигаций в сектор устойчивого развития.

Он состоит из трех сегментов: "зеленых" облигаций, "социальных" облигаций и национальных проектов. В первые два сегмента могут включаться ценные бумаги российских и иностранных эмитентов при соответствии выпуска, эмитента или инвестпроекта принципам в области "зеленого" или "социального" финансирования Международной ассоциации рынков капитала (International Capital Market Association) либо Международной некоммерческой организации "Инициатива климатических облигаций" (Climate Bonds Initiative). Также необходима независимая оценка соответствия выпускаемых облигаций этим принципам.

"В сегмент нацпроектов могут быть включены облигации как отечественных, так и иностранных эмитентов, которые соответствуют целям и задачам национальных проектов. Он может быть интересен компаниям, так как государство готово субсидировать до 70 процентов купонных выплат", - поясняет Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Брокер".

По словам председателя правления Московской биржи Юрия Денисова, все больше инвесторов предпочитают для вложений социально значимые проекты, которые направлены на улучшение экологии и социальной среды. Новый сектор будет содействовать финансированию таких компаний. "Мы поддерживаем инициативу Московской биржи и работаем над тем, чтобы компании и банки, привлекающие средства на проекты экологической и социальной направленности, получили от правительства и Банка России дополнительные преференции, как это сделано для МСП, рынка инноваций и инвестиций", - сказал замглавы минэкономразвития Илья Торосов.

Как рассказал "РГ" директор программы "Зеленая экономика" WWF Михаил Бабенко, спрос на "зеленые" облигации в мире очень высок и от года к году он растет: "В среднем рынок "зеленых" облигаций увеличивается за два года вдвое. Интерес со стороны бизнеса и финансовых институтов есть. Они просто ждали, когда рынок формально оформится. Потому что если нет правил, по которым выпускать облигации, то возникает много вопросов - не отмывание ли это, не пытаетесь ли вы зеленым замазать что-то черное. С появлением этого сегмента до конца года мы наверняка получим несколько выпусков от банковского либо от реального сектора. Скорее всего, это будет что-то, связанное с возобновляемой энергетикой, водой, энергоэффективностью, включая электротранспорт, переработкой отходов".

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ДЖИМ КРАМЕР: «ЕСЛИ ВЫ РЕШИТЕ ВЫЙТИ ИЗ РЫНКА, СОВЕРШИТЕ БОЛЬШУЮ ОШИБКУ»

15.08.2019

Джим Крамер – американский ведущий телешоу Mad Money на CNBC, бывший управляющий хедж-фондом и автор ряда бестселлеров. Что думает эксперт по поводу инверсии кривой доходности и предстоящей рецессии? Какие рекомендации он дает инвесторам в сложившейся ситуации? Давайте узнаем.

«Моя работа – не только развлекать вас интересной информацией из мира финансов, но и учить тому, как правильно поступать в периоды нестабильности на рынке, такие как сейчас», – говорит он.

Ниже приводим мнение Крамера от первого лица.

Что вы думаете по поводу того, что произошло в среду? Промышленный индекс Dow Jones опустился на 800 пунктов, S&P 500 потерял 2,93%, Nasdaq показал еще более удручающие результаты – упал на 3,02%. Является ли все это симптомом надвигающегося медвежьего рынка?

Стоит отметить, что уровень безработицы в США сейчас находится на самом низком уровне за 50 лет. Тем не менее с казначейскими облигациями происходит нечто вызывающее беспокойство. Как всем уже известно, в среду утром кривая доходности перевернулась. Это довольно необычный знак, который мы не видели со времен преддверия мирового экономического кризиса в 2007 году.

Многие свято верят в то, что, когда доходность облигаций начинает падать в пропасть, она тянет за собой и весь фондовый рынок. По большей части такое всеобщее пессимистичное мнение сформировалось из-за того, что в истории уже были прецеденты негативного исхода. Медведи всегда будут доказывать всем вокруг, что инверсия кривой доходности обязательно является предвестником рецессии. «Доходность по долгосрочным облигациям падает ниже доходности по краткосрочным только в том случае, когда люди начинают беспокоиться за свое будущее», – скажут они. В общем, даже если экономическая ситуация на сегодняшний момент выглядит стабильно, у некоторых все равно появляются опасения насчет того, что она в скором времени резко ухудшится.

Я уже несколько раз повторял, что не верю в скорое наступление рецессии, но многие умные люди со мной не согласны. Причем история на их стороне – не на моей. Так кто же прав? Давайте разбираться. Правда в том, что я не знаю больше, чем другие, я не обладаю даром предвидения. Но давайте рассмотрим различные теории.

ПЕРВАЯ заключается в том, что торговая война между США и Китаем просто-напросто потопит мировую экономику. Многие убеждены, что мы столкнемся с повторением Закона Смута-Хоули о тарифе, когда ставки пошлин поднялись более чем на 20 тысяч импортируемых товаров. Результатом стала ответная реакция других государств, поднявших пошлины на американские товары, что привело к резкому падению торгового оборота между США и европейскими странами и окончательно столкнуло экономику в Великую депрессию. Медведи уверены, что торговая война в итоге нанесет непоправимый ущерб, и их число стремительно увеличивается. Если такое случится, участники рынка, конечно же, захотят оградить себя от рисков и вложить деньги в активы так называемой «тихой гавани», к числу которых как раз и относятся казначейские облигации.

ВТОРАЯ теория повествует о том, что ключевая ставка сейчас находится на очень высоком уровне. Как все мы помним, в течение прошлого года председатель ФРС Джером Пауэлл неоднократно повышал ставки, мало задумываясь о том, какое влияние такие шаги окажут на экономику. Мы это поняли по его неосмотрительным комментариям в октябре. Именно поэтому недавно Дональд Трамп в очередном твите раскритиковал ФРС за медлительность в процессе снижения ставки. Он просто хотел помочь фондовому рынку, но результат, как ни странно, оказался совершенно противоположным. Вообще-то, когда беспокоишь председателя ФРС, обычно так и получается. Тем не менее Трамп точно не ошибся насчет кредитно-денежной политики. ФРС вполне могла незамедлительно снизить ставки, решив проблему инверсии кривой доходности и подтолкнув экономику к росту. А пока ставки находятся на низком уровне, государство заняло бы огромную сумму денег на финансирование инфраструктуры. Но в этом случае Белому дому и Конгрессу пришлось бы объединиться и работать сообща, что звучит крайне неправдоподобно. Короче, Трамп прав, а ФРС сплоховала.

В Третьей теории виновником выступает высокая процентная ставка по гособлигациям США, хотя во многих других странах ставки отрицательные. Такое происходит обычно потому, что рост экономики у них очень медленный. В связи с этим огромное количество иностранных денег перетекает в казначейские облигации США, поскольку таким образом вкладчики получают большую доходность по сравнению, скажем, с гособлигациями Германии. Именно поэтому доллар раздувается, а конкурентоспособность США падает.

ЧЕТВЕРТАЯ теория заключается в том, что предвестником рецессии, уже поджидающей американскую экономику за углом, выступает слабая динамика некоторых лидеров фондового рынка. Многие заметили, что аэрокосмический сектор, один из сильнейших секторов в Америке, начинает сдавать позиции по большей части из-за проблем с Boeing 737 MAX. Cisco, разрабатывающая и продающая сетевое оборудование, также недавно сообщила о больших проблемах в международной экономике, которые, несомненно, отразятся на всех производителях из области высоких технологий. Кроме того, Macy's, одна из крупнейших и старейших сетей розничной торговли в США, сообщила о падении прибыли почти вдвое в истекшем квартале. В общем, все эти события очень тревожные.

ПЯТАЯ теория – про Brexit. Дедлайн выхода Великобритании из Еврозоны приближается, и результаты могут стать ужасающими. Это своего рода Армагеддон, который в итоге приведет к падению основных европейских банков и дефолту по обязательствам.

ШЕСТАЯ теория предупреждает о том, что причиной рецессии станет победа на выборах Берни Сандерса или же Элизабет Уоррен. Оба политика открыто заявляют о своем намерении раздробить IT-компании и обратить вспять слияния, произведенные в прошлом, что, конечно же, крайне негативно скажется на акционерах и фондовом рынке в целом.

СЕДЬМАЯ и последняя теория состоит в следующем: некоторые крупные институциональные инвесторы открывают короткие позиции на облигации, делая ставки против них, и по мере того, как цена на долговые ценные бумаги растет, кризис приближается. Такое объяснение может выглядеть притянутым за уши, но мы ведь уже сталкивались с похожей ситуацией в 1998 году.

Так что же из всего этого на самом деле правда? И важно ли это вообще? Какой бы ни была причина, у нас не получится игнорировать то, что сейчас происходит на рынке облигаций, правда? Даже несмотря на то, что рынок все равно вполне может продолжить свой рост, а экономика так и останется стабильной.

Дело в том, что на данный момент рынком управляет страх. Мне не нравится, когда меня пугают, когда говорят, что что-то может угрожать моим деньгам. Запомните: страх – это не стратегия. Я по-прежнему верю в силу американской экономики или, по крайней мере, в ее устойчивость по отношению к рецессии. Тем не менее я понимаю, что сохранять спокойствие и позитивный настрой уже не модно. Мне не хочется обвинять инвесторов в том, что они переводят некоторую часть своих активов в кэш. Я просто хочу сказать, что продавать все позиции и выходить из рынка сейчас будет большой ошибкой.

Не паникуйте, когда на рынке появляется неопределенность. Даже если вы ожидаете большого краха, помните, что S&P 500 с начала года вырос на целых 13%, несмотря на все краткосрочные падения, а Nasdaq прибавил аж 17%. Так что, если индексы немного снижаются, это означает лишь отличную возможность для инвесторов расширить свой портфель и приобрести дополнительные акции со скидкой.

«FINANCIAL ONE»

СБЕРБАНК ПОЗВОЛИТ КЛИЕНТАМ ПЛАТИТЬ В МАГАЗИНАХ ОТПЕЧАТКОМ ПАЛЬЦА

16.08.2019

Сбербанк внедрит системы оплаты в магазинах с использованием биометрии, сообщают "Ведомости". В тех торговых точках, где установлены соответствующие терминалы, клиенты банка смогут расплатиться за покупку отпечатком пальца или изображением лица

Чтобы получить эту услугу необходимо зарегистрироваться - вставить карту в ридер биотерминала, придумать пароль и предоставить биометрический образец (отпечаток пальца или изображение лица. Последнее необходимо сделать в отделении банка). После этого карта будет привязана к биометрическому образцу и им можно будет расплачиваться.

Как напоминает издание, эксперимент по продаже товаров по отпечатку начали в конце 2016 года "Азбука вкуса" и Сбербанк, но заметного прироста по количеству покупок или удорожанию среднего чека это не принесло. По данным на январь 2019 года, расплатиться таким образом можно в 20 супермаркетах (11% сети).

В "Азбуке вкуса" рассказали, что в системе было зарегистрировано около 400 человек, 70% которых пользовались биометрическими терминалами регулярно. За все это время не возникало жалоб и претензий, но при этом сама процедура более затратна по времени.

Как напоминают "Ведомости", у Сбербанка уже есть несколько проектов по оплате с использованием биометрии, например, так называемы "Ладошки", с помощью которых родители могут отслеживать вход и выход ребенка из школы, оплачивать питание в учебных заведениях.

«ИНТЕРФАКС»

ПЕНСИОНЕРЫ РАСПЛАЧИВАЮТСЯ БАНКОВСКОЙ КАРТОЙ ОТ 2 ДО 10 РАЗ В НЕДЕЛЮ

16.08.2019

Российские граждане возрастной категории "55+" расплачиваются банковской картой в среднем от двух до десяти раз в неделю, говорится в имеющемся в распоряжении агентства "Прайм" исследовании банка "Восточный", который входит в пятерку крупнейших игроков карточного рынка в России.

"В среднем пенсионеры совершают от двух до десяти операций по картам в неделю. Это свидетельствует о повышении финансовой активности и грамотности людей старшего возраста", — говорится в исследовании.

Аналитики банка также изучили объем транзакций и характер трат по картам с июля прошлого года. Так, в целом, пенсионеры наиболее активно расплачиваются картой в пяти сегментах: "супермаркеты и продуктовые магазины", "услуги связи", "одежда", "авиа- и железнодорожные билеты" и "аптеки".

Согласно исследованию, "средний чек" в сегменте "супермаркеты и продуктовые магазины" у пенсионеров-женщин составил 786 рублей, мужчин — 807 рублей, в сегменте "услуги связи" — 267 рублей и 486 рублей, в сегменте "одежда" — 1831 рубль и 2,92 тысячи рублей, в сегменте "авиа- и железнодорожные билеты" — 8499 рубля и 9,98 тысячи рублей, в сегменте "аптеки" — 557 рублей и 600 рублей соответственно.

Наиболее частое пользование картами было зафиксировано в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области, Иркутске, Красноярске, Хабаровске, Улан–Удэ, Перми, Якутске, Казани и Владивостоке. Кроме того, пенсионеры становятся все более активными пользователями онлайн-сервисов, отмечается в исследовании. К примеру, количество активных пользователей интернет-банка и мобильного банка "Восточный" в возрасте 50-60 лет в начале 2019 года увеличилось на 20%, пользователей старше 60 лет – на 12%.

"Исследование показало, что современные пенсионеры – вполне активные пользователи банковских услуг. Прекращение или ограничение трудовой деятельности в современном мире уже не является фактором, ограничивающим финансовую активность, а в некоторых аспектах жизни выход на пенсию даже способствует большей финансовой активности ввиду наличия свободного времени", — отмечают аналитики.

«ПРАЙМ»

ПЛАСТИК ПРЕВРАЩАЕТСЯ В КИРПИЧ. ЗА ЧТО БАНКИ БЛОКИРУЮТ КАРТЫ

15.08.2019

Банки часто блокируют карты своих клиентов при совершении определенных операций. Что это за операции, рассказывает АиФ.ru.

Каждый банк имеет свои правила, исходя из которых он блокирует карточки в случае совершения определенных операций. Как правило, с помощью блокировки финансовая организация пытается предотвратить кражу денег со счета клиента. Сразу оговоримся, что там, где один банк карту и операции по ней заморозит, другое кредитное учреждение может вообще не заподозрить ничего: все зависит от политики конкретной финансовой организации.

АиФ.ru пообщался с экспертами и выяснил, в каких ситуациях банки блокируют карты чаще всего.

КРУПНЫЕ ПЕРЕВОДЫ. При блокировке счетов любой банк в первую очередь руководствуется законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», где указано, какие операции финансовая организация должна расценивать как подозрительные, а также перечислены операции, подлежащие обязательному контролю со стороны банка.

«К примеру, обязательному контролю подлежат операции, общая сумма которых превышает 600 000 рублей, операции по получению денежных средств некоммерческими организациями от иностранных организаций, граждан и т. п. на сумму свыше 100 000 рублей», — объясняет руководитель группы компаний «Центр правового обслуживания» Анна Коняева.

СОМНИТЕЛЬНЫЕ ОПЕРАЦИИ. Помимо подозрительных операций, перечисленных в законе, есть еще операции, попадающие в категорию сомнительных.

Банк может заблокировать любую операцию клиента, которая по определенным критериям может показаться ему сомнительной, и вовсе не обязательно, что ее сумма составляет 600 000 рублей и более. «Если, допустим, клиент всегда осуществляет переводы на сумму, не превышающую 20 000 рублей, то операция на значительно большую сумму, к примеру, 150 000 рублей, может показаться банку подозрительной, что послужит основанием для блокирования карты», — говорит Коняева.

Или другой пример: вы не очень активно пользуетесь картой, а тут вдруг совершаете крупный перевод или покупку в интернет-магазине, да еще и ночью.

Когда клиент совершает операцию, банк получает данные о торговой точке (получателе платежа) и анализирует информацию в соответствии со своими представлениями о платежном поведении клиента. Все операции, которые кажутся нетипичными, могут быть расценены как мошеннические.

«Как правило, при выявлении сомнительных операций банк связывается с клиентом по телефону в течение нескольких минут с просьбой подтвердить, что это действительно клиент проводит операцию. В таком случае блокировка карты не происходит», — предупреждает Коняева.

УЕХАЛ ЗА ГРАНИЦУ, НО НЕ ПРЕДУПРЕДИЛ БАНК. Как рассказал АиФ.ru начальник управления клиентского обслуживания банка «Развитие-Столица» Сергей Фарберов, причиной блокировки карточки может стать выезд за границу. «При платежах из другой страны банк может заблокировать карту, чтобы избежать мошеннических действий в адрес своего клиента. Чаще всего это может произойти в непопулярных для путешествий странах», — объяснил он.

По словам Коняевой, некоторые страны считаются банками опасными и уязвимыми. Это, например, Турция, Таиланд, Индонезия, Болгария, страны Латинской Америки, Африки. «Счет клиента также может быть заблокирован в случае попытки проведения операции за рубежом, особенно если операция проводится на крупную сумму», — добавляет она.

Если вы собираетесь в путешествие и планируете расплачиваться там картой, обязательно сообщите об этом банку: сделать это можно в мобильном банковском приложении или по телефону горячей линии.

БАНК УЗНАЛ О КОМПРОМЕТАЦИИ КАРТЫ. Бывает и такое, что финансовые организации узнают о факте утери или компрометации карты и блокируют ее, рассказывает директор дирекции некредитных продуктов и дистанционных каналов «ТрансКапиталБанка» Иван Ивкин. «Информация может поступить от платежной системы или другого банка», — отмечает он.

Отметим, что компрометацией считается попадание персональных данных банковской карты в третьи руки.

СОВЕРШЕНО НЕСКОЛЬКО ОПЕРАЦИЙ ПОДРЯД. О факте компрометации карты может свидетельствовать подозрительная активность, указывает Иван Ивкин. «Например, в течение короткого промежутка времени по карте совершаются покупки из разных стран. Таких „шаблонов“ операций существует множество, они постоянно меняются в зависимости от характера активности мошенников», — делится он.

По словам Сергея Фарберова, несколько одинаковых транзакций в короткий промежуток времени могут стать причиной блокировки карты. «Даже когда при оплате товаров и услуг владелец карточки разделяет чеки: такое бывает, когда клиенты участвуют в каких-нибудь акциях. Три одинаковых подарка разными чеками, три авиабилета, заправка бензина три раза по 20 литров и т. п.», — перечисляет эксперт. С высокой долей вероятности такие операции обратят на себя внимание службы безопасности банка.

НЕВЕРНО ВВЕДЕННЫЙ ПИН-КОД. В целях безопасности финансовые учреждения блокируют карты и в тех ситуациях, когда клиент неверно вводит пин-код. По словам ведущего юриста Европейской юридической службы Олега Черкасова, как правило, достаточно три раза указать неверный пин-код при попытке снятия наличных в банкомате или оплате покупки в магазине, и все, карточка превращается в «кирпич».

ИСПОЛНЕНИЕ РЕШЕНИЯ СУДА. Кроме того, по словам Анны Коняевой, блокировка банковской карты возможна и при наличии соответствующего постановления суда или службы судебных приставов. Как правило, в таких случаях блокируют не счет, а определенную денежную сумму на счете, подлежащую взысканию.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

НАКАЗАНИЕ ЗА ОТКЛЮЧЕНИЕ

16.08.2019

ЦБ регламентирует санкции в отношении процессинговых компаний.

В четверг Банк России опубликовал проекты указаний, регламентирующих действия банков и самого регулятора в случае одностороннего отключения их процессинговыми компаниями. Как пояснили “Ъ” в одной из международных платежных систем, аналогичная практика оповещения Банка России об отключении банка от платежной системы действует с 2015 года. Она была введена после отключения первых банков от Visa и MasterCard весной 2014 года из-за санкций США.

Новая редакция закона «О национальной платежной системе (НПС)» (161-ФЗ) вводит запрет на одностороннее отключение банков процессинговыми компаниями, а за его нарушение — штраф. За первый случай такого отключения он будет взиматься в десятикратном размере от месячного вознаграждения банка за услуги компании, за повторное — в 50-кратном размере. Закон был официально опубликован 2 августа, и с этого же дня он вступил в силу, за исключением положений, для которых установлены иные сроки. Но ответственность процессинговых центров к ним не относится. И получается, что ряд положений этого закона уже действует, но, как банки и процессинговые центры должны его исполнять, пока не регламентировано.

Независимый эксперт на рынке платежных карт Дмитрий Вишняков пояснил “Ъ”, что разработанные ЦБ указания касаются только операторов процессинга для банков. «В основном у российских банков есть внутренний процессинг, и лишь у небольшой части эта работа отдана на аутсорсинг»,— пояснил он. «Предусмотрено право ЦБ обратиться к оператору услуг информационного обмена для получения необходимой информации»,— отметила директор процессинговой компании «КартСтандарт» Майя Глотова. При этом она надеется, что Банк России «будет использовать указанное право и принимать решения, получив позицию обеих сторон». Однако, как заявил источник “Ъ” в одной из процессинговых компаний, плохо, что фактически предусмотрен порядок, что ЦБ априори верит банку. «По сути, банк жалуется на процессинг — и все, с компании сразу взыскивают штраф»,— считает он.

Со 2 августа действует и другое положение закона об НПС — запрет оператору иностранной платежной системы (ИПС) «приостанавливать (прекращать) в одностороннем порядке оказание услуг» банку по обслуживанию карт этой платежной системы. То есть уже две недели, как за отключение любого банка платежной системой в одностороннем порядке ей грозит предписание от регулятора устранить нарушение. При этом, как пояснили в ЦБ, «при повторном невыполнении требования об устранении нарушения Банк России исключает сведения об иностранной организации из реестра операторов иностранных платежных систем». В законе не упоминаются санкции как причина отключения банка, то есть исключение из реестра грозит оператору платежной системы при одностороннем действии по любому основанию.

Как пояснили в ЦБ, со дня исключения оператора ИПС из реестра он «не вправе в рамках указанной иностранной платежной системы принимать к исполнению распоряжения физических лиц об осуществлении трансграничных переводов денежных средств». Таким образом, никаких штрафов для операторов платежных систем закон не предусматривает, наказание одно — прекращение платежей. И в этом случае все карточки банков вычеркнутой из реестра иностранной платежной системы, в том числе и кредитных организаций, не попавших под санкции, также не будут приниматься за границей.

«КОММЕРСАНТЪ»

ФАТАЛЬНАЯ УТЕЧКА: ЕВРОПЕЙСКИЙ ЦЕНТРОБАНК ПОТЕРЯЛ ДАННЫЕ СОТЕН КЛИЕНТОВ

15.08.2019

Хакерская атака на один из сайтов европейского центрального банка оказалась успешной. Налетчики увели конфиденциальную информацию. С внешнего сервера сайта Интегрированного справочника банковской отчетности (BIRD) утекли адреса электронной почты, данные об именах и должностях 481 подписчика сервиса.

Уязвимость была обнаружена во время регулярной проверки. В ЕЦБ пытаются успокоить клиентов. В банке заверяют, что данные о паролях пользователей не были украдены - тем не менее, финансовове учреждение приостановило работу сервиса. Лицам, чьи данные могли стать добычей хакеров, сообщили о постигшей неприятности.

Позже ЕЦБ опубликовал заявление, в котором утверждается, что ни внутренние системы, ни важная рыночная информация не были затронуты хакерской атакой. Банк "очень серьезно относится к вопросу безопасности данных" - и серверы сайта BIRD отделены от внешних и внутренних систем ЕЦБ, приводит текст заявления "Интерфакс".

«ТВЦ»

ПРЕМЬЕР ЛАТВИИ ЗАЯВИЛ, ЧТО СИТУАЦИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ СТРАНЫ СТАБИЛЬНАЯ

16.08.2019

Ситуация в банковском секторе Латвии стабильная, а решение Комиссии рынка финансов и капитала (КРФК) об остановке работы одного из крупнейших банков страны PNB Banka свидетельствует об эффективном надзоре за системой. Об этом в четверг заявил премьер-министр республики Кришьянис Кариньш.

По его словам, которые передает местное информагентство LETA, Европейский центральный банк и КРФК в рамках своей компетенции оценили ситуацию в PNB Banka и приняли решение остановить его работу. "Ситуация в банковском секторе стабильная, принятые решения свидетельствуют об эффективном и ответственном надзоре. Финансовый сектор Латвии становится все более упорядоченным и безопасным", - указал глава правительства.

КРФК в четверг приняла решение остановить работу PNB Banka, согласно которому, начиная с 21:00 (время совпадает с московским) это учреждение должно полностью прекратить оказание финансовых услуг, включая выполнение платежей клиентов. Соответствующее решение было принято в интересах всех вкладчиков и чтобы не допустить оттока банковских средств. Это означает, что действие платежных карт, банкоматов и платежей в интернет-банке приостановлено.

По размеру активов PNB banka (прежнее название - Norvik banka) в конце 2018 года являлся шестым крупнейшим банком в Латвии. В конце прошлого года у этого финучреждения было почти 100 тыс. клиентов и 40% из них - пожилые люди. Количество сотрудников банка составляет 538 человек.

В конце июня это финучреждение сообщило, что российский предприниматель и финансист Григорий Гусельников продал принадлежащий ему контрольный пакет акций (60%) PNB banka. Его приобрела группа американских и европейских инвесторов, которые заявили о намерении разработать обновленную стратегию развития банка. Гусельников приобрел контрольный пакет акций банка в 2013 году.

«ТАСС»

ЯПОНИЯ СТАЛА КРУПНЕЙШИМ ДЕРЖАТЕЛЕМ ГОСБУМАГ США

16.08.2019

Япония стала крупнейшим держателем американских облигаций, обогнав Китай, передает ТАСС.

Об этом свидетельствуют материалы Минфина США за июнь текущего года, опубликованные в четверг, 15 августа.

Известно, что в настоящий момент Япония располагает государственными бумагами Соединенных Штатов на общую сумму 1,12 триллионов долларов.

Впервые с мая 2017 года страна стала крупнейшим держателем американских облигаций, обогнав Китай, который располагает госбумагами США на сумму 1,11 триллионов долларов.

Ранее сообщалось, что дефицит бюджета Соединенных Штатов за десять месяцев превысил показатель за весь прошлый год.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

КТО ТЕПЕРЬ ГЛАВНЫЙ КРЕДИТОР США? ЭТО БОЛЬШЕ НЕ КИТАЙ

16.08.2019

Китай утратил статус крупнейшего кредитора американского госдолга. Связано ли это с торговым противостоянием КНР и США?

Многие эксперты ждали этого момента, полагая, что КНР в ответ на пошлины будет сбрасывать гособлигации США, однако причина оказалась в другом. Такое мнение высказывалось ее в прошлом году, и многие внимательно следили за изменением структуры ЗВР КНР.

Крупнейшим держателем госдолга США стала Япония - впервые с мая 2017 г. ЦБ страны купил в июне трежерис почти на $22 млрд, а за период с мая по июнь - почти $60 млрд. Это самые масштабные покупки с 2013 г.

Китай же в июне купил казначейские облигации США всего на два с третью миллиарда.

Добавим: экономисты давно ожидают, что Народный банк Китая может начать массовую распродажу трежерис, тем более что бывший зампред регулятора намекал на такой сценарий. Впрочем, это скорее ядерный вариант ведения торговой войны.

На графике видно, что Китай активно сокращает долю трежерис в ЗВР с начала 2018 г. Как раз тогда противостояние с США вошло в острую фразу.

Россия за отчетный месяц сократила вложения в американские долговые бумаги чуть более чем на один миллиард. Сейчас объем трежерис в резервах составляет $10,848 млрд.

Напомним, весной прошлого года на фоне санкционной угрозы Россия всего за пару месяцев распродала большую часть американских облигаций. Сначала в мае почти вдвое - с $96 до $49 млрд, а в июне до $15 млрд.

Стоит добавить, что Банк России проводил диверсификацию, в частности активно добавлял активы в юанях. Правда, этот шаг пока сложно назвать успешным: курс китайской валюты за последние полтора года существенно снизился, а в последние дни несколько раз обновил минимумы с 2008 г.

Впрочем, международные резервы ЦБ РФ неуклонно растут.

Накануне были опубликованы свежие данные, объем резервов составил $527,1 млрд - это максимум с 2014 г.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

КАПИТАЛИЗАЦИЯ 100 КРУПНЕЙШИХ КОМПАНИЙ МИРА ДОСТИГЛА РЕКОРДНЫХ $21 ТРЛН

16.08.2019

Рыночная капитализация 100 крупнейших компаний мира достигла рекордной отметки в $21 трлн, свидетельствует ежегодный рейтинг Global Top 100, опубликованный на сайте PwC.

Согласно обнародованным данным, с апреля 2018 года по март текущего этот показатель вырос на 5%, что на 10 процентных пунктов меньше предыдущего периода. Отмечается, что увеличение капитализации произошло в основном за счет американских компаний, тогда как рыночная стоимость европейских и китайских сократилась.

Так, в первую пятерку вошли Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet и Berkshire Hathaway. Доля американских компаний, которые составляют более половины списка, в общемировом объеме рыночной капитализации — 63%. Китайская Alibaba заняла лишь седьмую строчку в рейтинге, а сразу за ней расположилась инвестиционная компания из КНР — Tencent. Из европейцев, кому удалось приблизится к первой десятке, оказалась компания Nestle — 13-е место.

Снижение капитализации китайских компаний, которые еще в прошлом рейтинге демонстрировали значительный рост, эксперты связывают с обострением отношений между США и КНР в сфере торговли. Ухудшение показателей представителей Европы они объясняют, в частности, неопределенной ситуацией вокруг выхода Великобритании из Евросоюза (Brexit).

Впервые в Global Top 100 вошли компании из Саудовской Аравии и Индии. Причем последние показали наилучшие результаты среди всех стран. В целом наблюдается позитивная тенденция развития компаний в странах за пределами США, Китая и ЕС — их капитализация выросла на 22%.

Доля технологического сектора осталась крупнейшей по размеру рыночной капитализации. За ним следует финансовый сектор. Тройку в списке замыкают компании из сферы здравоохранения.

28 июня акции Apple подешевели после сообщения об уходе главного дизайнера компании Джонатана Айва, капитализация сократилась на $9 млрд.

«ИЗВЕСТИЯ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.