Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №148/986)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

«ФИНАНСОВАЯ ДЫРА» В БАНКЕ «АССОЦИАЦИЯ» ПРИБЛИЖАЕТСЯ К 1,8 МЛРД РУБЛЕЙ

22.08.2019

Нижегородский банк «Ассоциация», оставшийся без лицензии 29 июля 2019 года, по итогам обследования продемонстрировал отрицательный капитал на сумму более 1,714 млрд рублей. Таковы данные бухгалтерского баланса с учётом результатов, полученных временной администрацией, передаёт корреспондент ИА REGNUM со ссылкой на документ, обнародованный ЦБ РФ.

Убыток указан в размере 2,474 млрд рублей, обязательства банка в целом превышают 11,359 млрд рублей.

Читайте также: Назначена дата суда в деле о банкротстве нижегородского банка «Ассоциация»

Напомним, без лицензии АО Коммерческий банк «Ассоциация» остался 29 июля. тогда регулятор уточнил, что у банка не хватает порядка 4 млрд рублей. Созданный в 1990 году банк — кандидат на банкротство. ЦБ РФ уже обратилось с соответствующим иском в арбитражный суд. Слушания пройдут в Нижегородской области 19 сентября 2019 года. Выплаты вкладчикам банка, который имел 32 операционных офисов, начали производить 8 августа. Основными акционерами АО являются два нижегородских завода.

«REGNUM»


ПРОМСВЯЗЬБАНК ИЗЪЯЛ ИЗ ОТЧЕТНОСТИ ДАННЫЕ О ПРЕМИЯХ И ЗАПАСЕ ЗОЛОТА

21.08.2019

Промсвязьбанк (ПСБ) удалил с сайта отчетность по МСФО за первые шесть месяцев 2019 года, опубликованную 20 августа, а затем вернул ее с изъятиями информации. Утром 21 августа документ был доступен в соответствующем разделе на сайте ПСБ, однако к обеду ссылка на него исчезла. В течение нескольких часов после этого документ был доступен по прямой ссылке, сохранившейся у РБК, однако после 16:00 мск стал недоступен и там.

После 17:00 мск отчетность вернулась на сайт, но из нее пропала информация о накопленном золоте. 14 августа «Коммерсантъ» на основе оборотной ведомости ПСБ написал, что в банке за три месяца появилось более 8 т золота: на 1 апреля вложения ПСБ в драгоценные металлы оценивались в 368 млн руб., а на 1 июля — в 23,9 млрд руб. Отчетность по МСФО, выпущенная 20 августа, также показала, что запасы драгоценных металлов на балансе банка выросли за полгода на 23 млрд руб., до 23,9 млрд руб., — внимание на это обратил Forbes.

Промсвязьбанк не раскрывает части отчетности: такое право ему дает апрельское постановление правительства № 400, позволяющее эмитентам скрывать отчетность. Число изъятий, сделанных в соответствии с постановлением, увеличилось. В частности, закрыт раздел о раскрытии информации о справедливой стоимости, где и содержались сведения о драгоценных металлах. Также оказались закрыты сведения об инвестициях в ОФЗ (было 16,3 млрд руб., как следует из прошлой версии документа), облигации ЦБ (было 92,8 млрд руб.), корпоративные евробонды (25,9 млрд руб.).

Как следовало из прежней версии отчетности, в первом полугодии 2019 года Промсвязьбанк сократил портфель ОФЗ на 36,6 млрд руб. за счет продаж бумаг или их погашения, зато приобрел облигации Банка России (ОБР — специальный инструмент ЦБ по абсорбированию избыточной банковской ликвидности) почти на 93 млрд руб. На середину 2019 года в обращении находилось ОБР на 1,7 трлн руб., то есть у ПСБ в портфеле было 5,5% всех таких бумаг.

Помимо этого ПСБ дополнительно скрыл данные об общехозяйственных и административных расходах. Они, в частности, содержали сведения о вознаграждении сотрудников: за первые полгода оно составило 14 млрд руб., почти вдвое больше, чем за тот же период прошлого года (7,7 млрд руб.).

В целом административные расходы за полгода составили 18,8 млрд руб., из них расходы на благотворительность и спонсорство — 261 млн руб. (они включают гранты Российскому обществу инвалидов, приютам, больницам, учреждениям культуры и Русской православной церкви).

В результате дополнительных изъятий отчетность Промсвязьбанка сократилась с 57 до 45 страниц по сравнению с первоначальной версией.

Промсвязьбанк также скрывает состав акционеров, анализ портфеля кредитов по отраслям, концентрацию кредитного риска, сведения об оценщиках, акционерном капитале. Эти данные в отчетности МСФО были недоступны еще до удаления и последующего восстановления документа. ПСБ сейчас не находится под санкциями, но постановление № 400 дает возможность скрывать ему информацию как оборонному банку. На базе ПСБ правительство создает спецбанк для работы с оборонным сектором, в частности ему передаются оборонные кредиты других банков.

Основания для засекречивания информации власти скоро могут сократить. Как рассказывал РБК директор департамента Минфина по контролю за внешними ограничениями Дмитрий Тимофеев, экономический блок правительства поддерживает идею о разграничении оснований, по которым компании, попавшие под санкции, могут скрывать данные. «Существующая формулировка нас не вполне устраивает, потому что санкции бывают разные и не во всех случаях исключения раскрытия обоснованны», — заявил Тимофеев. Изъятия оправданны в случае с попаданием в американский список SDN (эта мера может привести к вторичным санкциям), но не для ограничений, не имеющих экстерриториальных свойств, считает он.

«РБК»


ПСБ ПУТАЕТСЯ В ПОКАЗАТЕЛЯХ

22.08.2019

Отчетность Промсвязьбанка меняется на глазах.

Полугодовую отчетность по МСФО Промсвязьбанк раскрыл вечером 20 августа. Среди прочего в ней содержалась информация о резком росте вложений в драгоценные металлы с 0,8 млрд до 23,9 млрд руб. за полугодие. Таким образом, банк подтвердил оценку “Ъ”, сделанную на основе сжатой российской отчетности (см. “Ъ” от 14 августа). Исходя из котировок Банка России, стоимость драгоценного металла на середину года составляла 8,34 тонны золотого эквивалента.

На следующий день, 21 августа, журналисты Forbes направили в Промсвязьбанк запрос по поводу золота, но не получили ответа. Зато после этого банка удалил отчетность по МСФО со своего сайта, а затем опубликовал заново, но на этот раз без нескольких разделов, в одном из которых содержалась информация о драгоценных металлах. Кроме того, был удален раздел, свидетельствующий о двукратном росте вознаграждений сотрудникам, а также увеличении более чем в 18 раз расходов на благотворительность, получателем которой являлась в том числе РПЦ. Была удалена и информация о структуре клиентских средств, которая, как и данные по золоту, в российской отчетности представлена в агрегированном виде.

Исходно выложенная отчетность содержала 53 страницы, а также уточнение, что «примечания с 6-й по 53-ю страницу составляют неотъемлемую часть» этой отчетности. К ней прилагалось заключение аудиторской организации ФБК Grant Tornton от 19 августа. В исправленной отчетности оказалась всего 41 страница. Но к ней прилагалось все тоже аудиторское заключение от 19 августа. По информации “Ъ”, отчетность была изменена без ведома ФБК.

Вместо исчезнувших примечаний появилась отсылка на постановление правительства РФ от 4 апреля 2019 года №400, которое дает право уполномоченным банкам в соответствии с законом «О государственном оборонном заказе» раскрывать информацию в ограниченном объеме.

Однако, по словам экспертов, со стороны кредитной организации все же было допущено существенное нарушение. Собеседник “Ъ”, близкий к банку, объяснил произошедшее с отчетностью «досадной случайностью». В Промсвязьбанке, Банке России и ФБК Grant Tornton ситуацию не комментируют.

«Постановление правительства действительно дает банку раскрывать отчетность не полностью, но оно не наделяет банк правом сначала раскрыть отчетность, а затем заменить ее на сокращенную без раскрытия данного существенного факта»,— отмечает партнер коллегии адвокатов «Ионцев, Ляховский и партнеры» Игорь Дубов. По его словам, с точки зрения корпоративного права кредитная организация обязана раскрывать все существенные факты, замена обнародованной финансовой отчетности на другую таким фактом безусловно является. Теперь, полагает эксперт, кредитная организация может быть привлечена регулятором к административной ответственности. Согласно статье 15.19 КоАП, за подобное нарушение кредитная организация может быть оштрафована на сумму до 1 млн руб.

Кроме того, заключение аудитора на отчетность до сих пор висит на сайте банка, датированное 19 августа. То есть ФБК давал заключение по отчетности в полном объеме и последнюю версию с изъятиями не видел. «В данном случае вины или нарушения со стороны аудитора нет, ответственность за корректность размещения отчетности полностью лежит на клиенте»,— указывает заместитель главы «Финэкспертизы» Наталья Борзова.

«В то же время необходимо понимать, что привлечение к административной ответственности может быть лишь в случае возбуждения регулятором дела об административном правонарушении,— указывает партнер юридического бюро DS Law Михаил Александров.— И, принимая решение о привлечении или непривлечении банка к ответственности, ЦБ будет исходить в том числе из размера ущерба, который мог быть причинен третьим лицам в случае сокрытия существенного факта». Опрошенные “Ъ” эксперты сомневаются, что банк привлекут к ответственности.

«КОММЕРСАНТЪ»


ЧТО В РЕЙТИНГЕ ТЕБЕ МОЕМ? ПОЧЕМУ FITCH ПОВЫСИЛО РЕЙТИНГ РОССИИ И ЧТО НАМ С ЭТОГО БУДЕТ

22.08.2019

Агентство Fitch повысило кредитный рейтинг России спустя неделю после того, как США объявили о новых санкциях. Почему в этом нет ничего странного?

Агентство Fitch повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента России до «BBB», вернув его на уровень 2014 года. Если обобщить оценки, которые получила наша страна от всех трех ведущих рейтинговых агентств — S&P, Moody's и Fitch, — то теперь Россия сравнялась с Казахстаном, обогнала Румынию и Уругвай и по-прежнему уступает Индонезии, Колумбии и Таиланду, говорит руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Открытие» Дмитрий Космодемьянский.

Новость о повышении рейтинга была воспринята в России с неким недоумением: слишком богат информационный фон последних недель негативными новостями. Экономика России по итогам года окажется в рецессии, четверть детей живет за чертой бедности, ОЭСР сообщила о падении деловой активности в России, США объявили второй раунд санкций, Москва столкнулась с политическим кризисом накануне осенних выборов... Почему реальность за окном не совпадает с позитивной оценкой экспертов и кому надо верить?

Если совсем кратко, то ответ будет заключаться в том, что мы и эксперты рейтинговых агентств смотрим на разные вещи. «Кредитный рейтинг — это мнение об уровне кредитного риска, мнение агентства относительно способности и вероятности своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства со стороны эмитента», — поясняет глава люксембургского офиса консалтинговой компании KRK Group Никита Рябинин. То есть для кредитного рейтинга имеют значение прежде всего те экономические факторы, которые влияют на способность страны платить по своим долгам, продолжает ведущий аналитик QBF Олег Богданов.

И эти факторы могут не отражать качество жизни граждан, ведь уровень доходов населения никак не влияет на способность страны платить по своим долгам. «Например, ЗВР (золотовалютные резервы. — Прим. ред.) могут расти при одновременном падении доходов населения, население может беднеть, но это не значит, что государство не может расплатиться с внешними долгами», — говорит старший аналитик «Coface Россия» Анна Кокорева. «Рейтинг Fitch — сугубо инвестиционный и не оценивает социальную обстановку, уровень богатства или радости народа, социальное расслоение или иные критерии», — подытоживает основатель международной платформы финансирования малого и среднего бизнеса «Карма» Юрий Гугнин.

Итак, что это за критерии, на основании которых России повысили рейтинг? И насколько это повышение заслуженно?

«Суверенные рейтинги в первую очередь отражают вероятность исполнения страной своих долговых обязательств, — рассказывает Дмитрий Космодемьянский. — Эта вероятность складывается из двух факторов: возможности выплатить долг и желания это сделать. В разрезе возможности Россия практически вне конкуренции. Отношение государственного долга к ВВП одно из самых низких в мире, по объему ЗВР страна входит в топ-5, резервы покрывают годовой импорт более чем вдвое. Что касается желания, тут, видимо, рейтинговые агентства не так уверены в текущем руководстве и в качестве управления в долгосрочной перспективе, поэтому Россия получает в среднем достаточно низкие оценки по сравнению с другими странами по вопросам «демократических ценностей», что бы это ни значило».

Здесь важно сделать уточнение: в своей оценке агентство Fitch опирается на два вида критериев: количественные и качественные. В итоговом докладе о повышении рейтинга России Fitch приводит следующие количественные показатели:

-ВВП на душу населения.

-Рост ВВП.

-Инфляция.

-Общее сальдо консолидированного бюджета.

-Отношение госдолга к ВВП.

-Отношение совокупного внешнего долга (государственный и корпоративный) к ВВП.

-Счет текущих операций и прямые иностранные инвестиции.

«Почти по всем количественным критериям у России все в порядке: размер долга к ВВП один из самых низких в мире, золотовалютные резервы превышают госдолг в 11 раз, корпоративные долги тоже очень скромного размера на фоне других стран», — перечисляет Юрий Гугнин.

Есть еще и качественные критерии. «Суверенный опросник рейтингового агентства состоит более чем из ста пунктов, многие из которых не количественные, а качественные, зависящие от оценки тем или иным аналитиком такой зыбкой субстанции, как, например, свобода слова», — говорит Дмитрий Космодемьянский. В итоговый доклад качественные показатели вошли в виде следующих групп:

-Гибкость бюджетного финансирования.

-Устойчивость госдолга.

-Внешняя уязвимость.

-Сила банковской системы.

-Политические риски / неуверенность.

-Макроэкономические перспективы, надежность и последовательность политики.

-Деловая среда и конкуренция.

-Другие факторы (санкции и пр.).

«Единственный фактор, который был непонятен и пугал инвесторов, — это санкции, введенные против России после 2014 года: существовали опасения, что они серьезно подорвут экономику нашей страны, — рассказывает Олег Богданов. — Этого не случилось. Макроэкономическая ситуация остается стабильной, все балансы положительные, ЗВР находятся на максимальных уровнях. Поэтому агентство Fitch и приняло решение повысить рейтинг. Никаких сомнений в том, что Россия исполнит все свои финансовые обязательства, нет». С этим мнением согласен Дмитрий Космодемьянский: «Все соглашаются, что с кредитной точки зрения Россия практически лучшая в мире, аналитики расходятся лишь в том, насколько политическая обстановка в стране тянет рейтинг вниз».

Тем не менее, повысив рейтинг, аналитики Fitch отметили некоторые тренды, которые их беспокоят. В первую очередь это замедляющийся рост экономики. Эксперты ухудшили свою оценку этого показателя. «Слабые перспективы роста являются неблагоприятным фактором для кредитоспособности, — пишут аналитики Fitch в релизе о повышении рейтинга. — Рост заметно замедлился в первом полугодии 2019 года (0,7% к аналогичному периоду предыдущего года, согласно оценкам Министерства экономики). Хотя более быстрое исполнение бюджетных расходов, восстановление частного потребления и улучшение внешнего спроса обусловят ускорение роста до 1,2% в 2019 году, Fitch ожидает, что рост в среднем составит 1,9% в 2020—2021 годах, что ниже прогнозного медианного показателя в 3,1% для «BBB».

Если не брать в расчет низкие для стран с рейтингом «ВВВ» показатели экономического роста, по остальным показателям наша страна выглядит очень выигрышно на фоне своих соседок по группе. Например, мы можем закрывать текущие платежи в иностранной валюте имеющимися резервами на протяжении 13,6 месяца, что вдвое превышает медианный показатель для «ВВВ». Кроме того, мы имеем самый низкий в группе показатель общегосударственного долга (14,9% ВВП в 2019 году). Что же мешает нашей стране подняться на ступень выше? Те самые качественные показатели.

При формировании итоговой оценки эксперты Fitch учитывают также экологические, социальные и управленческие факторы. И вот тут Россия занимает печально низкие места. Эти факторы оцениваются по 10-балльной шкале. Так вот, по параметру «Демографические тренды» Россия получила скоринговый балл 3, с пометкой, что «демографические тенденции являются одним из факторов, обусловливающих слабые показатели экономики и потенциал роста в среднесрочной перспективе». Чуть получше — на 4 балла — оценены такие параметры, как «Гражданские права и свободы», «Международные отношения и торговля» и «Права кредиторов». «Пятерка» (но все по той же 10-балльной шкале) нам поставлена за «Политическую стабильность и политические права» и «Верховенство закона, качество институтов и регулирования и контроль над коррупцией».

Аналитики отмечают, что страна подвержена геополитическим рискам, а санкции «могут сдерживать гибкость суверенного эмитента в плане привлечения финансирования в будущем и оказывать негативное влияние на макроэкономическую стабильность, деловую среду и перспективы роста».

Оценивая способность государства платить по своим долгам, каждое рейтинговое агентство применяет свою методологию: используя в целом один и тот же набор показателей, аналитики придают большее значение тем или иным параметрам. «Moody's обращает внимание на честность и коррупцию в правовой системе. Fitch смотрит на рост ВВП, инфляцию, рост потребительского кредитования, доходности облигаций. Standard and Poor's — на степень конкуренции в банковской отрасли, размер банков, регулирование отрасли, перспективы экономического роста и роста финансовой системы и открытость экономики», — перечисляет директор офиса продаж «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов.

Насколько важен рейтинг для инвесторов? Поможет ли России повышение рейтинга привлечь больше денег в страну?

«Рейтинги ведущих мировых агентств при принятии инвестиционных решений имеют важнейшее значение, — отмечает Олег Богданов. — От рейтинга зависит, какую долю от своего капитала инвестор вложит в тот или иной актив. При повышении рейтинга страны уровень инвестиций в облигации этого эмитента возрастает автоматически».

Причем повышение рейтинга помогает в целом увеличить приток денег в страну. «Обычно повышение кредитного рейтинга страны положительно влияет на возможность привлечения инвесторов, вкладывающих как в долговые инструменты, так и в акции», — говорит Никита Рябинин. Более того, повышение рейтинга способно дополнительно поддержать российский рынок и рубль, добавляет управляющий партнер Exante Алексей Кириенко.

Действует этот принцип и в обратную сторону. «Например, многие фонды имеют запрет на покупку акций и облигаций той страны, которая выходит из категории «инвесторской», — указывает директор офиса продаж компании «БКС Брокер» Вячеслав Абрамов. Если рейтинг плохой, никто не будет выдавать дешевые кредиты этой стране или ее компаниям, дополняет Никита Рябинин.

Однако в случае последней новости от Fitch нам вряд ли стоит ждать мощного притока инвестиций. «Стоит отметить, что рейтинг России и до повышения уже находился в «инвестиционной» зоне, так что повышение с «BBB-» до «BBB» вряд ли принципиально изменит ситуацию и откроет доступ к российским бумагам для новых фондов», — полагает Алексей Кириенко.

Более того, применительно к России в текущий момент решающими могут оказаться другие факторы. «Повышение кредитного рейтинга — необходимое условие для расширения круга потенциальных инвесторов, но не достаточное для принятия решения со стороны инвесторов, — рассуждает Никита Рябинин. — Новостной фон и реальные действия власти являются ключевыми при принятии инвестиционных решений. Для примера: после летних событий в Москве в частных беседах управляющие венчурных и IT-фондов говорят о том, что поставили на hold проекты, которые активно обсуждали в 2019 году».

Повысив рейтинг России, в Fitch обозначили факторы, от развития которых будет зависеть наша рейтинговая судьба. Итак, на повышение рейтинга в будущем могут повлиять:

-перспективы более высокого роста при сохранении улучшившейся макроэкономической стабильности;

-продолжение укрепления фискальных буферов и буферов внешних накоплений, например, в

результате устойчиво высоких цен на нефть и незапланированных доходов;

-улучшение структурных индикаторов, таких как стандарты качества управления.

В то же время существуют факторы, реализация которых потянет страновой рейтинг России вниз. Fitch относит к их числу:

-введение дополнительных санкций, что сказалось бы на макроэкономической и финансовой стабильности или помешало бы проведению платежей по обслуживанию долга;

-изменения в проводимой политике, которые бы негативно повлияли на ее надежность и на прогресс, достигнутый в плане макроэкономической стабильности, — например, ввиду низких перспектив роста в течение продолжительного времени;

-снижение суверенного баланса на продолжительной основе, например, обусловленное материализацией условных обязательств со стороны крупного госсектора.

Интересно, у каких факторов больше шансов реализоваться?

«BANKI.RU»


«РОСНЕФТЬ» ПЕРЕВЕДЕТ ЭКСПОРТНЫЕ КОНТРАКТЫ ИЗ ДОЛЛАРОВ В ЕВРО

21.08.2019

«Роснефть» уведомила своих покупателей о переводе новых экспортных контрактов на оплату в евро, сообщает Reuters. Источники говорят, что так компания пытается снизить возможное влияние новых санкций США.

«Роснефть» собирается перевести все новые контракты на экспорт нефтепродуктов на оплату в евро и уже уведомила об этом покупателей, сообщает Reuters со ссылкой на пять источников в отрасли. «Все новые тендеры на экспортные поставки нефтепродуктов будут с указанием евро в качестве валюты платежа», – сказал один из источников.

Собеседники агентства считают, что это решение отражает попытки «Роснефти» снизить негативное влияние от возможных санкций США на ее бизнес-процессы. Представитель «Роснефти» не ответил на запрос Reuters о комментарии.

Ранее «Роснефть» использовала доллар США в качестве основной валюты для продажи нефти и нефтепродуктов, в то время как евро и российский рубль были альтернативами в случае невозможности оплаты в долларах, пишет Reuters. Трейдеры, с которыми общалось агентство, отметили, что еще в прошлом году компания начала готовить клиентов к возможному переводу расчетов в евро, добавив изменения в контракты. Трейдер в компании, закупающей нефтепродукты у «Роснефти», рассказал, что в конце прошлого года шли переговоры по поводу включения в контракты валютной оговорки. «В основном все согласовали, теперь опробуем на практике», — сказал он.

Reuters ознакомился с контрактами «Роснефти», согласно которым для расчетов компания предлагает ориентироваться на валютный курс евро/доллар агентства Bloomberg.

Неделю назад «Роснефть» впервые попросила покупателей перейти на расчеты в евро на тендере на продажу прямогонного бензина с поставкой из дальневосточных портов России. При этом компания оставила покупателям право платить за нефтепродукты в долларах или рублях, подчеркнув, что такое решение должно приниматься «по согласованию сторон».

В ноябре 2018-го источники Reuters сообщали о попытках российских нефтяных компаний перевести расчеты в евро, чтобы обезопасить себя от последствий возможных санкций США. В частности, «Роснефть» просила клиентов принять изменения в экспортные контракты, которые позволят ей штрафовать покупателей при отказе от оплаты товара в срок из-за санкций. По данным агентства, «Сургутнефтегаз» просил покупателей нефти подписать дополнительное соглашение, позволяющее в случае необходимости перейти от платежей в долларах на евро.

«FORBES»


РУБЛЮ ДОБАВИЛИ УВЕРЕННОСТИ

22.08.2019

Биржевой курс доллара опустился ниже 66 руб.

На торгах американской валютой на Московской бирже 21 августа властвовали «медведи». Уже с первых минут основной сессии курс доллара опустился на 37 коп., до уровня 66,20 руб./$, а в 13:20 по московскому времени впервые на этой неделе преодолел уровень 66 руб./$. По итогам основных торгов курс составил 65,745 руб./$, так низко он не закрывался с 13 августа. Европейская валюта подешевела за день на 90 коп. и закрылась чуть ниже уровня 73 руб./€.

Укрепление рубля происходит на фоне высокого предложения валюты со стороны внутренних инвесторов.

По словам трейдера западного банка, международные инвесторы активных операций с российской валютой не проводят. «Похоже, предложение валюты сосредоточено со стороны локальных инвесторов»,— отметил собеседник “Ъ”. По словам аналитиков Sberbank CIB Investment Research, в последние дни на рынке увеличились продажи иностранной валюты экспортерами в связи с началом налогового периода. В следующий понедельник российским компаниям предстоят окончательные расчеты по НДС, акцизам и НДПИ, а в среду налоговый период завершат платежи по налогу на прибыль. Совокупный отток ликвидности до конца налогового периода может превысить 1 трлн руб., оценивает начальник отдела анализа банков и денежного рынка аналитического департамента ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко.

Благоприятное влияние на поведение внутренних инвесторов оказал рост цен на нефть.

По данным агентства Reuters, стоимость российской нефти Urals в среду поднималась до $62 за баррель, что на 3,3% выше значений закрытия вторника. За две недели цены выросли более чем на 10%. При таких ценах на нефть экспортеры охотнее продают валютную выручку, подготавливая ликвидность для уплаты налогов. По словам начальника отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгения Локтюхова, в последние дни произошло снижение нервозности на мировых рынках, чему способствовали укрепившиеся надежды на стимулирование со стороны ведущих финансовых регуляторов, отодвинувшие на второй план тему «торговых войн» и обеспокоенность относительно развития ситуации в мировой экономике.

22 августа участники валютных торгов будут внимательно следить за новостями от Федеральной резервной системы США. В этот день будет опубликован протокол июльского заседания Комитета по операциям на открытом рынке США, на котором было осуществлено знаковое понижение ставки. Кроме того, в пятницу состоится выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. «От него будут ждать новых инструментов и индикаторов, на которые регулятор будет ориентироваться при формировании денежно-кредитной политики»,— отмечает главный аналитик Альфа-банка Гельды Союнов. По словам Евгения Локтюхова, в отсутствие внешних шоков до конца августа курс доллара может сместиться вниз и протестировать нижнюю границу диапазона 65–67 руб./$. «С фундаментальной точки зрения, рубль локально выглядит несколько недооцененной валютой, исходя из текущих цен на нефть и невысокой страновой премии»,— отмечает господин Локтюхов. «С учетом сохраняющегося интереса к операции carry-trade, а также стабильного состояния экономики у рубля есть потенциал укрепления до 63 руб./$, но ближе к октябрю»,— отмечает начальник валютно-финансового департамента Ситибанка Денис Коршилов.

«КОММЕРСАНТЪ»


СПРОС НА РУБЛЬ И ЭКСПОРТЕРЫ ПРИДАЛИ РУБЛЮ СИЛ, НО ЧТО ДАЛЬШЕ?

22.08.2019

Инвесторы возвращаются в ОФЗ. Очень высокий спрос на аукционах Минфина помог рублю отыграть большую часть потерь прошлой недели.

Министерство финансов РФ в среду по традиции проводило размещение облигаций федерального займа. Инвесторам были предложены 11-летние бумаги на 20 млрд руб., при этом спрос более чем в два раза превысил этот объем и составил 46,5 млрд руб.

Эксперты отмечают, что Минфин разместил бумаги без премии, хотя на вторичном рынке доходности за последние дни снизились.

Участники торгов отмечают также большое количество нерезидентов. Для того чтобы иностранцы могли купить рублевые активы, им сначала нужно продать валюту. По оценкам примерная сумма составляет около $400 млн.

Нет ничего удивительного, что рубль на этом фоне стремительно дорожал, отыгрывая потери прошедших дней. По итогам среды доллар и евро на Московской бирже потеряли более 1%.

Еще одним фактором, поддержавшим укрепление рубля, стали продажи валюты со стороны экспортеров. В ближайшие дни им предстоят самые крупные выплаты в бюджет в рамках периода налоговых выплат, и они, судя по всему, выходят на рынок.

Впрочем, накануне "Вести. Экономики" писали, что для рубля начинают поступать тревожные сигналы, и хотя российская валюта может еще укрепиться, не стоит впадать в эйфорию.

В дальнейшем велика вероятность довольно сильного ослабления курса национальной валюты. Мы также отмечали, что на рынке нефти может начаться довольно сильный нисходящий тренд. Накануне цены на "черное золото" уверенно росли, однако под конец дня этот рост был нивелирован, и теперь возможно затяжное снижение.

Напомним также, что в пятницу состоится выступление глава Федеральной резервной система Джерома Пауэлла, от которого рынки ждут многого.

Ну а накануне был опубликован протокол последнего заседания ФРС, из которого видно, что регулятор обсуждал возможность "упреждающего" применения программы скупки активов в будущем, если того будет требовать ситуация.

Впрочем, серьезного влияния на рынок это не оказало. Американские индексы росли весь день еще до публикации "минуток", а уже после котировки практически не изменились.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


«РУБЛЬ СЕГОДНЯ УЖЕ НЕ ТОТ»

22.08.2019

С начала августа рубль начал резко слабеть. Курс доллара вырос почти на 4%, и если судить по нефтяным котировкам, то российскую валюту не ждет ничего хорошего. Один из признанных экспертов по валютному рынку аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай, еще в начале года предсказывавший падение рубля, рассказал Банки.ру, почему это должно было случиться и чего ожидать дальше от российской валюты.

— Курс доллара на бирже на этой неделе поднимался выше 67 рублей. Это начало обвала или просто временное ослабление рубля?

— Вопрос в том, как оценивать текущий курс. В первой половине года российская валюта смотрелась очень сильной. Санкции, которых все ждали, не состоялись, нефть стабильно оставалась выше 60—65 долларов, а самое главное — в страну пришло очень много денег в ОФЗ. Такого потока денег не было, даже когда произошла либерализация финансового рынка и пришли иностранные клиринговые организации Euroclear и Clearstream.

И вот эти полгода сильного рубля привели к тому, что у многих поменялось представление о рубле. Люди начали воспринимать это как новую реальность, не понимая, что это, скорее, было аномалией, отклонением от фундаментальной нормы. И ослабление рубля было неминуемо.

— То есть курс доллара по 63—64 рубля можно считать аномальным?

— Да, потому что неожиданно сработали все позитивные факторы, которые только могли сработать. И к сожалению, длительное укрепление рубля привело к тому, что эксперты стали экстраполировать текущий курс на будущее. Еще в июне я видел прогнозы аналитиков, которые утверждали, что к концу года курс доллара будет 55 рублей.

На самом деле сейчас рубль возвращается к своему справедливому значению. При нефти ниже 60 долларов единица американской валюты точно должна стоить выше 67 рублей. Остальное зависит от ситуации на глобальном рынке, прежде всего от того, как будет идти торговый конфликт между США и Китаем.

— Однако сейчас американская валюта все же торгуется ниже 67 рублей. Что-то помогает рублю?

— У наших банков накопилось много валюты. Это произошло из-за того, что во второй половине 2018 года произошла конвертация валютных кредитов в рублевые, что высвободило большой объем капитала, который позволил нарастить ликвидные валютные активы, в том числе за счет покупки валюты на открытом рынке. В результате сейчас образовался ее избыток в банковском секторе, примерно 18 миллиардов долларов. Это очень много, учитывая, что еще в середине прошлого года этот показатель был на нуле.

Но этот запас будет постепенно сокращаться. На курсе рубля это скажется, когда запас сократится более чем наполовину. С учетом объема интервенций Минфина, которые составляют 3—4 миллиарда долларов в месяц, для этого потребуется несколько месяцев. И при этом цена на нефть должна сохраняться ниже 60 долларов за баррель.

И еще, конечно, требуется время, чтобы все экономические агенты в России осознали новую реальность. Потому что некоторые еще уверены, что все эти торговые войны ненадолго, все образуется, ФРС опять снизит ставку, и продолжают играть на разнице процентных ставок. Относительно долларовых ставок рублевые все еще высокие. Поэтому эти компании или банки не готовы пока продавать рубль.

— Что происходит сейчас с торговым балансом? В начале года вы писали в обзорах, что во второй половине года объем поступающих в страну долларов будет падать и, соответственно, это окажет негативный эффект на рубль.

— Это долгосрочная тенденция. Проблема не в экспорте, объемы которого в страну более-менее постоянны. Даже когда мы видим какой-то всплеск экспорта, например, были поставки вооружений, то это сразу приводит к оттоку капитала. Потому что такой экспорт зачастую финансируется кредитами. В итоге товар поставлен, а доллары в страну не пришли. А вот импорт, напротив, год от года растет. И как только мы видим какой-то импульс в экономике, это сразу же приводит к росту объемов импорта. Это глобальный и долгосрочный тренд, который удерживает рубль от укрепления. Можно сказать, делает укрепление нашей валюты невозможным.

На это еще накладывается сезонный фактор. Если в январе объемы импорта минимальны, то чем ближе к декабрю, тем больше они растут. В декабре, как обычно, пик, в основном из-за строительного сектора. Плюс компании спешат закупить необходимое за рубежом, пока не начались новогодние каникулы.

В этом году ситуация тяжелее, потому что при таких ценах на нефть объем поступающей в страну валюты по текущему счету до конца года составит всего 8—10 миллиардов долларов. А при таких темпах интервенций Минфин скупит валюты минимум вдвое больше. Мы ожидаем нетто-отток валюты из банковского сектора.

— Насколько укрепится рубль, если сейчас Минфин объявит о приостановке интервенций?

— Если брать доллар, то, по нашим расчетам, если государство перестанет покупать валюту, он подешевеет рублей на десять точно.

— Получается, что падение рубля в августе в Минфине и ЦБ пока не воспринимают как угрозу? Иначе сложно объяснить, почему при падающей нефти было решено увеличить объем покупки валюты на рынке.

— Пока на рынке нет турбулентности. И рубль ослаб меньше, чем снизились цены на нефть. Подумаешь, доллар вырос всего на несколько рублей. Поэтому никаких предпосылок для возникновения риска стабильности на финансовом рынке финансовые власти не видят.

— В общем, волноваться не стоит?

— Рубль сегодня уже не тот. И если у вас есть сбережения в рублях, которые вы держите во вкладе, то высока вероятность, что процентная ставка не компенсирует ослабление рубля, которое может произойти.

— То есть еще можно покупать доллары? Не дороговато ли?

— Курс доллара сейчас все еще ниже справедливой цены. Поэтому покупать доллары еще можно. Я скептически отношусь к советам вроде «копить нужно в той валюте, в которой вы тратите». Да, ценники в магазинах в рублях, но все равно в стоимости большинства продуктов, которые вы покупаете, велика импортная составляющая. Даже если речь о мясе, которое производится в России. Я уже не говорю про такие товары, как лекарства, одежда и обувь, техника.

И тем более, если вы сейчас задумались о том, чтобы копить долгий срок, стоит подумать о сбережениях в твердой валюте. Например, если вам сейчас за тридцать, то самый момент подумать о будущей пенсии. А это значит, что сберегать лучше в валюте, которая не обесценится, а это только доллары. Посмотрите, каким был курс рубля 10, 20, 30 лет назад, такую девальвацию не компенсировала рублевая процентная ставка. Посмотрите, в чем хранит свои сбережения наше государство… Доллары, евро, франки и золото.

— Просто покупать доллары и складывать их под подушку?

— Я бы сказал, что доллар должен иметь значительную долю в вашем портфеле сбережений. Это как золото. Пока большинство рассматривают его как основное средство платежа, как резервную валюту, с ним ничего не может случиться. Эту парадигму поменять практически невозможно. Америка по-прежнему экономика «номер один», поэтому если у них все будет плохо, то у остальных будет еще хуже.

Можно еще покупать суверенные евробонды, тем более что сейчас с них не надо платить налог с курсовой разницы. Представляете, раньше, если вы купили облигацию в долларах и курс вырос, то с разницы придется отдать 13%. Сейчас это правило осталось только для корпоративных бумаг, а имея государственные евробонды, вы не платите налог с купона и рублевой переоценки.

— Насколько справедливо утверждение, что государству выгоден слабый рубль, поэтому его курс искусственно удерживают? Или это следствие неразвитой экономики?

— Скорее, второе. Потому что, конечно, для бюджета это, может, и хорошо, и, поскольку доступ к более качественным товарам у населения ограничен, происходит импортозамещение. Но при этом слабая валюта не позволяет обновлять производственные мощности. Оборудование становится слишком дорогим для страны. И в итоге в плюсе только сырьевые компании, а страна все больше технологически отстает, и это ограничивает возможности производственного сектора. У нас просто нет таких предприятий, которые в той или иной степени не были бы зависимы от иностранных технологий.

Если у страны нет конкурентоспособной экономики, ее валюта должна слабеть. Потому что, если вы не можете конкурировать с иностранными производителями по качеству и технологиям, вам нужна слабая валюта, чтобы ограничивать импорт и создавать ценовые конкурентные преимущества отечественным товарам. И кризисы будут повторяться, потому что это характерно для всех стран с формирующейся экономикой.

— В 2020 году объем ликвидной части Фонда национального благосостояния превысит 7% ВВП, и государство сейчас решает, как эти деньги потратить, чтобы получить экономический рост. Окажут ли эти расходы влияние на курс нашей национальной валюты?

— Все зависит от того, на что пойдут деньги. Сейчас обсуждается три варианта: предоставление экспортных кредитов и за счет этого наращивание несырьевого экспорта, покупка иностранных активов и расходы на внутреннюю экономику. Последнее означает фактически эмиссию денег, потому что на самом деле доллары не будут продаваться на рынке, а пойдут в резервы ЦБ. Для рубля эмиссия — это негативный фактор, потому что, когда вы финансируете инфраструктурные проекты, то процентов 20—30 идет в покупку импортного оборудования и материалов. О причинах мы уже говорили.

Экспортное кредитование поддержало бы рубль, потому что способствовало бы росту производства и помогло бы увеличить поток долларов в страну. Рубль в этом случае мог бы укрепиться на несколько процентов как минимум. С большой долей вероятности поддержку государства получат отечественное атомное и оборонное машиностроение, в случае внутренних инвестиций — скорее, строительство и металлургия.

Самым рациональным, на мой взгляд, способом вложения было бы инвестирование в иностранные активы с умеренным кредитным риском. Как это, например, делает суверенный фонд в Норвегии. Но вряд ли власти станут направлять на это значительные средства, потому что это не окажет влияния на рост ВВП. А это одна из целей «майского указа».

— Каковы шансы на то, что в условиях падающего курса рубля ЦБ продолжит снижать ставку, а значит, продолжит падать доходность рублевых вкладов?

— Это вопрос. Пока текущий курс рубля ЦБ не беспокоит. Как я и говорил, рубль просто возвращается к справедливому значению. Но вот, если курс доллара резко вырастет сильно выше 70 рублей, это может повлиять на денежно-кредитную политику. Если отмена интервенций не поможет стабилизировать валютный рынок, регулятор может пойти даже и на повышение ставок. При текущих рисках на глобальном рынке ЦБ, скорее всего, сделает паузу и сохранит в ближайшее время ставку на текущем уровне. Даже если будет снижать ставку ФРС.

— А вы допускаете, что в случае сильного падения рубля правительство может «попросить» экспортеров продать часть выручки? Как это уже было в 2015 году, когда фактически ввели «ручное управление».

— Если посчитают, что есть угроза финансовой системе. Но это зависит не от того, сколько будет стоить доллар, 70 или 75 рублей, а от темпов девальвации рубля. Если наша валюта начнет слабеть слишком быстро, финансовые власти могут вмешаться. Думаю, для начала приостановят интервенции на открытом рынке, как это было в прошлом году. С учетом того значительного объема валюты, который покупается в ФНБ, уже этого будет достаточно, чтобы это сбило негативную волну и поддержало рубль.

— Не могу не спросить ваш прогноз: каким будет курс доллара к концу года?

— Все зависит от того, как будет развиваться торговый конфликт между США и Китаем. Это самое главное. Если ситуация не будет усугубляться, то при текущей цене на нефть доллар может закрепиться около 67 рублей, но при этом вряд ли он дойдет до 70 рублей. А в начале года опять будет откат, и рубль может укрепиться. Если все перерастет в полномасштабную войну, то поменяется вообще все. И нефть будет стоить 40 долларов, и рубль, соответственно, обесценится гораздо выше 70 рублей за доллар.

«BANKI.RU»


РОБОЭДВАЙЗИНГ: КАК ИЗБЕЖАТЬ ОШИБОК

22.08.2019

На какие подводные камни может натолкнуться пользователь сервисов робоэдвайзинга, стоит ли использовать этот сервис, на что обратить внимание при составлении портфеля в интервью Financial One рассказал алгоритмический трейдер, частный управляющий Юрий Решетников.

В связи с тем, что последнее время падает процент на депозитах, вкладчики обращают внимание на инструменты фондового рынка. Некоторые выбирают брокерское обслуживание с финансовыми консультантом, некоторые выбирают структурные продукты, а некоторые принимают инвестиционные решения с помощью сервисов робоэдвайзинга.

Если говорить про робоэдвайзинг, то это не финансовый консультант – это инструмент по доставке консультаций. Вопрос, кто эти консультации генерирует. Это может быть алгоритмическая торговля или человек, который свои консультации поставляет с помощью таких программ.

Главное обратить внимание на то, какие продукты в портфеле. Если портфель сформирован из рыночных инструментов, которые торгуются на бирже – это хорошее предложение.

Если портфель формируется из паевых инвестиционных фондов аффилированных компаний к вашему финансовому консультанту, то это не хорошая история, и пользоваться такими сервисами не нужно.

Повторюсь, если это аффилированные инструменты к вашему брокеру или советнику, а также если это не биржевые инструменты, то тут есть вероятность, что советник отбивает собственные расходы. Вероятно, он получает дополнительную комиссию не за счет того, что правильно собрал вам портфель, а продавая вам определенные финансовые инструменты.

На основании западной статистики можно отметить следующие плюсы – низкий порок входа, быстрое получение информации, доступ к широкому кругу инструментов. На Западе данный сервис набрал большую популярность и его предоставляют крупные брокеры.

«FINANCIAL ONE»


ЦБ ГРОЗИТСЯ НАВЕСТИ ПОРЯДОК НА РЫНКЕ ЧАСТНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

22.08.2019

А какой ты инвестор? Скоро вся страна начнет проходить такой тест от Центробанка при попытке выйти на рынок ценных бумаг. Однако это совсем не забавно, считают игроки рынка. И пока законопроект ожидает поправок ко второму чтению, которое, по всей видимости, состоится осенью, негодование раздается все громче.

Согласно текущей версии поправок к закону о рынке ценных бумаг, инвесторов начнут делить на четыре категории: «особо защищаемый неквалифицированный инвестор», «простой неквалифицированный инвестор», «простой квалифицированный инвестор» и «профессиональный инвестор». Распределение будет зависеть от опыта будущего инвестора, располагаемой им суммы, а также результатов специальных экзаменов, которые они будут сдавать.

У каждой категории есть свои ограничения. К примеру, «особо защищаемым неквалифицированным инвесторам» будет отказано в доступе к иностранным ценным бумагам и ряду других высокорискованных инструментов. Чтобы стать «простым неквалифицированным инвестором», необходимо будет располагать суммой более 400 тысяч рублей. Однако в СМИ появились сообщения со ссылками на анонимные источники о том, что эту планку ко второму чтению собираются поднять до 1,4 млн рублей. Тогда как профессиональные участники рынка настаивали, наоборот, на ее снижении до 160 тысяч рублей.

Чтобы достичь статуса «простого квалифицированного инвестора», нужно пройти «имущественный ценз» в 10 млн рублей, согласно текущей версии законопроекта, или обладать большим опытом работы на финансовых рынках. Для профессионалов планка – 50 млн рублей или опять-таки значительный опыт в этой сфере.

Понятно, что основная масса инвесторов относится к первой категории, и отказ им в доступе к ряду бумаг серьезно скажется на сокращении рынка. И именно из-за этой самой незащищенной и многочисленной группы и идут ожесточенные споры.

Как утверждают эксперты, в корне такой инициативы ЦБ лежит массовый отток средств наших граждан на иностранные рынки. На это их толкает погоня за высокими доходами или же обещание таковых. А так как россияне всегда мечтали и мечтают о быстрых и больших деньгах, они идут вслед за вкусной приманкой. И иногда остаются без гроша, жалуются на это в ЦБ, а регулятору только и остается пожимать плечами в ответ – не наша юрисдикция, у офшоров свои правила.

«Неквалифицированные инвесторы, особенно на волне ажиотажного спроса, покупают доллары США за рубли, – рассуждает ведущий аналитик компании «ФинИст» Андрей Перекальский. – А за эти доллары покупают, например, криптовалюты. Мало того, что из-за неквалифицированных действий страдают бюджеты их домохозяйств, такие покупки оказывают дополнительное давление на курс национальной валюты». Средства граждан, «инвестированные» в криптовалюты, фактически изымаются из оборота и не могут быть использованы для поддержки национальной экономики. То есть на них уже нельзя купить товары и услуги внутри страны.

«Новые инициативы, с одной стороны, преследуют цель обезопасить инвесторов от избыточных рисков, – считает руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра» Роман Блинов. – С другой – такими мерами Госдума только выгоняет с фондового рынка тех, у кого есть возможности для инвестирования. Россияне и так не верят во многие финансовые институты».

Такие ограничительные меры со стороны государства сделают офшорные рынки еще более привлекательными для наших граждан, уверен руководитель Ассоциации форекс-дилеров (АФД) Евгений Машаров. «Число наших клиентов достигает 7,5 тысячи, – сказал он. – Число клиентов офшорных форекс-компаний, которые предлагают услуги гражданам РФ, достигает более 500 тысяч человек. Гоняясь за защитой прав потребителей, мы фактически предлагаем законопроект, который вынуждает клиентов наших российских компаний уходить в тень».

А заманивает новых клиентов активная реклама в интернете. С тех пор как в декабре прошлого года количество легальных форекс-дилеров сократилось с девяти до четырех, количество нелегальной рекламы значительно увеличилось, уверяет Машаров. «Реклама мимикрировала под деятельность учебных центров, различных академий инвестиций, торговых советников и роботов, – рассказал он во время тематического круглого стола в Госдуме. – Мы видим, что создаются специальные группы во «ВКонтакте», через которые подписчики получают возможность доступа к этой рекламе».

По его словам, через рекламу на рынок форекс приходит до 80% клиентов. Поэтому нелегальные игроки настолько здесь активны. «В апреле 2019 года наша ассоциация провела контрольные закупки, и только в «Москва-Сити» было выявлено более 20 компаний, которые с лицензиями образовательных центров предлагали услуги на рынке форекс, – сказал Машаров. – После 15 минут беседы сотрудники предлагали заключить договор с офшорной компанией».

Департамент образования Москвы, выдающий эти лицензии, по его словам, разводит руками: они лишь проверяют их программы на соответствие образовательным стандартам, а что потом компании делают с этими лицензиями – не в их компетенции. «Сейчас продвигаются книги известных трейдеров‑аналитиков, причем они не скрывают, что являются сотрудниками офшорных компаний, – отметил Машаров. – Вы заходите на сайт, и дальше у вас появляется эксклюзивная возможность получения бесплатного варианта этой книги, показывается очередь, которая на вас закончится, и дальше эта книга для вас якобы станет платной. А дальше идет приглашение открыть счет».

Другая проблема – бинарные опционы. АФД за три года отправила в УФАС по Москве 8 обращений на 18 рекламных объявлений. В результате было возбуждено четыре административных дела, но одно из них было прекращено. И связано оно с бинарными опционами. Причина была в ответе ЦБ, который заявил, что данный инструмент в России не урегулирован. Иными словами, никто понятия не имеет, что такое бинарный опцион. И в результате он может рекламироваться везде. Поэтому появилась инициатива приравнять бинарные опционы к нелегальной игорной деятельности, рассказал Машаров.

Что касается непосредственно рекламы, то ассоциация предложила значительно увеличить штрафы за нарушение законодательства, так как текущие суммы должного воздействия не имеют. Так, для граждан АФД считает нужным поднять штраф с 2–2,5 тысячи рублей до 50–100 тысяч, для должностных лиц – с 4–20 тысяч до 100–150 тысяч, а для юридических – со 100–500 тысяч до 0,3–1,5 млн рублей. Более того, ассоциация считает, что необходимо дополнить статью 14.3 КоАП дополнительным пунктом, предусматривающим штраф за «распространение рекламы финансовых услуг без наличия лицензии по соответствующему виду деятельности».

Эксперт комитета Госдумы по финансовому рынку Ян Арт, в свою очередь, заявил, что в борьбе с нелегальными игроками нельзя перегибать палку. Иначе это может вылиться, например, в запрет написания книг, посвященных финансовым рынкам. А основная проблема, по его словам, заключается в том, что «черные» участники рынка предлагают клиентам более комфортные и выгодные условия, чем «белые».

«Например, если я житель маленького города, то в нелегальной иностранной компании я зарегистрируюсь с айфона или компьютера, – отметил он. – А для того чтобы сделать это в российской лицензированной компании, я должен покинуть свой кабинет и ехать в Москву. Это касается и ограничения инструментов, и всего сегмента финансового рынка. Регуляторный арбитраж усиливается, и пользоваться нелицензированными в России финансовыми сервисами становится комфортнее и выгоднее. Если решать проблему исключительно путем полицейского прессинга, то мы получим только ухудшение».

Единственная альтернатива, которую предлагают участники рынка, заключается в налаживании диалога с гражданами. Так, одной из задач стратегии развития финансового рынка до 2020 года является задача повышения уровня их информированности о возможностях инвестирования, заметил Перекальский.

«Недостаточная степень вовлеченности населения в нашу российскую финансовую сферу отчасти объясняется низким уровнем информированности и доверия к финансовым инструментам, – сказал он. – Это приводит к тому, что сбережения граждан осуществляются преимущественно в виде вложений в иностранную валюту или на краткосрочные депозиты банков. Или того хуже – в криптовалюты, о чем упоминалось ранее».

А главная цель – повышение финансовой грамотности. По мнению эксперта, очень эффективным было бы внедрение ее основ в образовательные программы, как это делается в других странах. «В Америке финансовая грамотность начинает внедряться еще с детского сада, – рассказал Перекальский. – И процесс роста финансовой грамотности индивида продолжается в течение всей жизни. В итоге более 80% рядовых американцев в той или иной форме получают доходы на различных сегментах финансового рынка. И тратят полученные доходы внутри своей страны, поддерживая национальную экономику».

Но в России такого, конечно, нет. Даже люди с неэкономическим высшим или средним специальным образованием зачастую являются финансово безграмотными и легко попадаются на удочку разного рода мошенников и аферистов. Пример – популярность финансовых пирамид вроде МММ. Казалось бы, о том, что это мошенническая схема, не слышал разве что ленивый, но люди продолжают охотно туда вкладываться.

«Регулятор не может насильно научить наших граждан финансовой грамотности, – отметил Блинов. – Но это нужно развивать, как и стремление к инвестированию, ведь со стороны россиян оно действительно есть. Правда, это стремление основано не на желании создать свой маленький «инвестиционный фондик» к пенсии и развивать институты частной собственности. Инвесторы хотят по-быстрому заработать, не заплатив при этом налогов».

«ПРОФИЛЬ»


ОБРАТИТЕСЬ К УПОЛНОМОЧЕННОМУ. КАКИЕ СПОРЫ РЕШАЕТ ФИНАНСОВЫЙ ОМБУДСМЕН?

22.08.2019

Год назад в РФ была учреждена новая публичная должность: финансовый уполномоченный – или, коротко, омбудсмен.

Новорождённая служба несколько месяцев набиралась сил и начала принимать жалобы в июне 2019 г. В июле по 193 из них вынесла первые решения. И первым, кому помогла, стал житель Тюмени, перед которым страховая компания не выполнила обязательства по договору ОСАГО. Страховщик на 38 дней превысил срок, за который он должен был восстановить автомобиль после аварии, и, как водится, отказался платить неустойку. Ещё год назад без потерь для автолюбителя точно бы не обошлось. Пойти в суд – значит потерять несколько месяцев. Продать неустойку автоюристу – значит потерять в деньгах. Но уже 17 июля вступило в силу решение финансового омбудсмена, который обязал компанию выплатить тюменскому клиенту 24 814 руб. – всё, что положено.

Как новой службе удаётся разрешать споры быстрее судов? В каких случаях есть смысл туда обращаться? Об этом «АиФ» рассказал её руководитель – главный финансовый уполномоченный Юрий Воронин.

Алексей Макурин, «АиФ»: Юрий Викторович, омбудсмен – слово малопонятное. Что оно означает?

Юрий Воронин: Так для простоты называют должностное лицо, контролирующее соблюдение прав граждан. Но официально мы используем термин «уполномоченный». И мы не правозащитная организация. Наша функция – досудебное урегулирование споров между гражданами-потребителями и финорганизациями. Аналогов такой системы в РФ ещё не было.

– Кто уполномочивает финансового омбудсмена вести эту работу?

 – Специальный федеральный закон. Я как главный уполномоченный был назначен Советом директоров ЦБ РФ по согласованию с Президентом России. И есть также уполномоченные по отдельным финансовым направлениям. Пока их два. Виктор Климов работает в сфере страхования. А Светлана Никитина будет рассматривать не только обращения клиентов страховых компаний, но и споры, связанные с выдачей кредитов и займов.

– И есть ещё омбудсмены при Ассоциации российских банков, при саморегулируемой организации МФО. Вы не будете их дублировать?

– Все прочие омбудсмены – общественники. Они могут помочь только советом, могут послать в банк или МФО просьбу войти в положение клиента. Но те такую просьбу не обязаны выполнять, а решение нашего омбудсмена – обязаны. И самое главное – мы не связаны ни ­­с одной финорганизацией.

Финансовый уполномоченный в нашей концепции – профессиональный арбитр в определённой категории споров, входящих в его компетенцию. Но такой арбитр, который изначально ставит задачу защитить слабую сторону – человека, за которым нет штата юристов. По статистике, сейчас финансовые организации выигрывают у клиентов 90% дел в районных и арбитражных судах. Широко распространена практика, когда они намеренно отказывают в удовлетворении законных требований, понимая, что большинство обиженных людей в суд не пойдут. Это хлопотно, это требует денег на адвоката, госпошлину и не оправдывает нескольких сотен или даже тысяч рублей, из-за которых чаще всего возникает спор. А для страховых компаний и банков эти небольшие суммы складываются в хороший гешефт (выгодную сделку. – Ред.).

– За рассмотрение дела финансовым уполномоченным нужно платить?

– Обращение к нам для граждан бесплатно. И при этом нет необходимости собирать доказательства своей правоты, как в суде. В составе нашей службы несколько юридических управлений, сотрудники которых анализируют жалобы, назначают независимую экспертизу и оценивают её результаты. А уполномоченные, досконально изучив всю собранную информацию, выносят затем мотивированные решения.

– Кто тогда оплачивает всю работу?

– Стартовый учредительный взнос сделал Центральный банк. А в дальнейшем мы перейдём на самоокупаемость, взимая пошлину с организаций. Но платить будут только те, кого омбудсмен признает нарушившими права потребителей. Например, страховые компании платят сегодня по 45 тыс. руб. И если опираться на статистику судебных дел, за год мы можем рассматривать до 200 тыс. только страховых споров.

– Клиенты каких организаций могут к вам сейчас обратиться?

– По закону присоединиться к механизму досудебного разрешения споров обязаны страховые компании, МФО, кредитные кооперативы, ­банковские кредитные организации, ломбарды и негосудар­ственные пенсионные фонды. Рассмотрение дел по каждому из этих направлений начинается поэтапно. С 1 июня этого года рассматриваются споры в «моторном» автостраховании, с 28 ноября – все прочие страховые споры. Остальные финансовые сферы будут охвачены к 2021 г. (см. инфографику).

– Сколько времени придётся ждать ответа от омбудсмена?

– Сроки рассмотрения жалобы у нас беспрецедентные для мировой практики – 15 рабочих дней. А скажем, в Армении, где финансовые уполномоченные появились раньше, – 28 дней, в Велико­британии в большинстве случаев – 32 дня.

– Все ли жалобы вы принимаете?

– В компетенции нашей службы – требования, не превышающие 500 тыс. руб., за исключением жалоб по ОСАГО, по которым суммы не ограничены. И важно, чтобы до обращения к омбудсмену клиент предпринял попытку разрешить спор напрямую. Сначала он должен направить претензию в финансовую организацию. А к нам – в том случае, если та претензию проигнорировала или ответ отрицательный.

– Каковы первые результаты? Чью сторону чаще занимает омбудсмен – финансовых организаций или их клиентов?

– Пока сложился баланс: в июле решения по спорам в области автострахования, которые рассматриваются сейчас, разделились ровно 50 на 50. Самая большая сумма, присуждённая в пользу автолюбителя, составила 500 тыс. руб. Автоюристы уже теряют клиентов. Я думаю, со временем они сойдут со сцены. Зачем гражданину уступать своё требование к страховой компании за бесценок, если он легко удовлетворит его у нас?

– Появятся ли офисы финансового уполномоченного в регионах?

– Мы не планируем открывать представительства в каждом областном центре. Но уже начали работать отделения в Санкт-Петербурге и Саратове, открывается в Нижнем Новгороде. Обслуживать они будут всю Россию. Но местные жители смогут подать там жалобу в письменном виде. При этом большинство обращений мы намерены принимать через наш сайт. Это один из приоритетных способов, ускоряющих рассмотрение дел.

– В Великобритании омбудсмены в упрощённом порядке рассматривают дела о банкротстве. Займётся ли ими ваша служба?

– Всё зависит от того, какой опыт мы наработаем. Не уверен, что в российской ситуации финансовому уполномоченному стоит передавать именно дела о банкротстве физлиц, у которых сложная судебная процедура. Но расширение его компетенций возможно. Например, мы могли бы защищать интересы граждан, которым банк отказал в предоставлении ипотечных каникул. Если у нас всё получится, наш опыт можно будет тиражировать в разных сферах, где потребителям сложно доказать свою правоту. Кто, скажем, контролирует правильность назначения пенсий? Пенсионный фонд? Но он не может объективно сам себя контролировать. Я уверен: в разных социальных областях будущее за такими институтами, как наш.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»


СБП ЗАШЛА В ИНТЕРНЕТ-МАГАЗИН

22.08.2019

Платежи по QR-коду станут доступны осенью.

Как стало известно “Ъ”, банк «Русский стандарт» и интернет-магазин Wildberries должны 22 августа объявить о запуске с начала сентября оплаты заказов в онлайн-ритейлере по QR-коду с помощью системы быстрых платежей (СБП). «Мы активно готовимся к подключению системы быстрых платежей, так как видим ее высокий потенциал для потребителей и ритейла в целом»,— заявил “Ъ” руководитель финансовой службы Wildberries Владимир Бакин. Правда, пока в интернет-магазине платежи будут приниматься не онлайн — это перспектива ближайшего будущего. «В Wildberries реализован торговый эквайринг в точках выдачи товаров»,— пояснили “Ъ” в банке «Русский стандарт». Клиент в пункте доставки сможет отсканировать QR-код, осуществить платеж и забрать оплаченный товар.

Интернет-компании заинтересованы в новой технологии. «Члены АКИТ (Ассоциация компаний интернет-торговли.— “Ъ”) положительно относятся к системе СПБ и всячески поддерживают ее, потому что себестоимость ее использования намного ниже, чем у привычного эквайринга»,— сообщил “Ъ” президент ассоциации Артем Соколов. По его словам, 22 компании—члены ассоциации участвуют в пилотных проектах по внедрению платежей по QR-коду через СБП, а пять из них будут «запускаться в первой волне», то есть в начале сентября. По словам Владимира Бакина, «в будущем мы рассматриваем СБП в качестве основного платежного инструмента».

Первым торгово-сервисным предприятием (ТСП), готовым к приему платежей по QR-коду через СБП, был бар «Стрелка» (см. “Ъ” от 1 августа). Впоследствии ВТБ объявил, что в сентябре начнет пилотный проект, в рамках которого подключит к СБП один магазин сети «М.Видео» и один магазин сети «Эльдорадо». Теперь и интернет-магазины готовы с сентября принимать платежи через СБП. Таким образом, три направления ритейла объявили о готовности использовать новую систему расчетов.

Банки также отмечают достаточно высокий интерес со стороны своих клиентов-ТСП к приему платежей по QR-коду. «Банк активно начал подключать своих клиентов по эквайрингу начиная с августа, и уже сейчас мы видим заинтересованность торгово-сервисных предприятий в новой технологии»,— рассказали “Ъ” в банке «Русский стандарт». Промсвязьбанк планирует перейти от тестового режима в «боевой» в конце августа—начале сентября. «Сейчас мы активно предлагаем нашим клиентам участие в пилотном проекте, а также общаемся с несколькими крупными сетями»,— сообщил “Ъ” заместитель директора департамента электронного бизнеса СМБ ПСБ Никита Хомутов.

Банк России 19 августа опубликовал указание, согласно которому вносятся изменения в положение «О платежной системе Банка России», касающиеся нюансов работы СБП для юридических лиц. Вступает в силу оно через десять дней после опубликования. Видимо, этим и объясняется тот факт, что пока ни один банк так и не подключил своим клиентам-физлицам функцию оплаты в ТСП по QR-кодам, хотя банки, которые технически могут это сделать, уже есть. Как сообщили “Ъ” в Национальной системе платежных карт (НСПК), уже четыре банка прошли сертификацию и подтвердили готовность предоставить своим клиентам возможность оплачивать покупки по QR-коду через СБП. По словам источника “Ъ”, речь может идти о банке «Ак Барс», ВТБ, Промсвязьбанке и СКБ-банке. При этом в ВТБ сообщили, что пока «какие-либо детали комментировать преждевременно», но «банк находится в стадии прохождения многоэтапной сертификации на отправку денег по QR-коду через СБП».

Как сообщили в НСПК, «сроки предоставления сервиса в рамках пилотного проекта клиентам банк определяет самостоятельно». При этом в банках ждут «отмашки» НПСК. По словам начальника отдела развития цифровых платежных сервисов Промсвязьбанка Ольги Алексюк, до конца августа сотрудники банка будут тестировать сервис, чтобы «проверить все внутренние и внешние процессы». В момент массового запуска системы со стороны НСПК, добавила она, банк готов предоставить услугу широкому кругу клиентов.

«КОММЕРСАНТЪ»


"РОМИР": ОБЪЕМ "СВОБОДНЫХ ДЕНЕГ" У РОССИЯН В ИЮЛЕ ВЫРОС НА 20 ПРОЦЕНТОВ

22.08.2019

Объем "свободных денег" россиян в июле вырос по сравнению с аналогичным показателем прошлого года на 20,6%, но несколько снизился после пика июня 2019 года, говорится в исследовании холдинга "Ромир", которое есть в распоряжении РИА Новости.

Индекс свободных денег (ИСД) "Ромира" - разница между доходами домохозяйства и тратами на необходимые товары и услуги. Средние доходы домохозяйств определяются на основе расчетов "Ромира" и Росстата, а оценка затрат производится на основе данных скан-панели домохозяйств холдинга. Она базируется на данных потребления 40 тысяч россиян, 15 тысяч домохозяйств в 220 городах страны с населением более 10 тысяч человек.

"В июле после июньского пика объем "свободных денег" в типичном российском домохозяйстве откатился к показателям апреля-мая. То есть потери индекса "свободных денег" составили 10%, а значение достигло отметки в 29,3 тысячи рублей. Среднегодовое значение ИСД при этом продолжает медленно, но расти. За месяц этот показатель вырос на 100 рублей, чтобы по итогам семи месяцев года выйти на отметку в 27,3 тысячи рублей", - говорится в исследовании.

"По сравнению же с результатами годичной давности ИСД вырос на 20,6%", - уточнили в "Ромире".

"Снижение объема "свободных денег" в июле наблюдается не первый год, и каждый раз происходит откат к значениям мая-апреля. Подобная динамика еще раз подтверждает, что причины июньского пика кроются в дополнительных выплатах, единовременном повышении дохода. В июле же ситуация с доходами и расходами возвращается в привычное русло", - комментирует президент "Ромира" Андрей Милехин.

При этом покупательская способность "свободных денег" в пересчете на стоимость упаковки йода (10 мл) в текущем году достигла пика. Так, сегодня на все свободные средства можно приобрести 1806 пузырьков йода. В прошлом году результат был близким и составлял 1771 упаковку лекарства. В два предыдущих года на все "свободные деньги" можно было приобрести почти 1400 бутылочек йода, а в 2012-2014 годах – больше 1400 единиц. Самый же низкий показатель покупательской способности "свободных денег" через призму йода был зафиксирован в 2009 году, когда можно было купить всего около 700 упаковок лекарства.

«РИА НОВОСТИ»


БИОМЕТРИЯ В БАНКАХ: СДАВАТЬ ИЛИ НЕ СДАВАТЬ

22.08.2019

Уже больше года в России действует Единая биометрическая система (ЕБС), оператором которой является «Ростелеком», а регулирующим органом — Министерство цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ. Возможности применения ЕБС крайне широки, но пока что ограничиваются лишь банковской сферой: в скором времени для открытия счета, перевода денежных средств или получения кредита будет достаточно воспользоваться приложением на смартфоне или личным кабинетом на сайте банка, не придется запоминать кодовое слово для обращения в кол-центр, а верифицировать операции, которые покажутся банку подозрительными, можно будет не по звонку, а с помощью биометрии. Удобно? Бесспорно. Но насколько безопасно? Мнение Николая Антипова, заместителя руководителя отдела консалтинга Центра информационной безопасности компании «Инфосистемы Джет».

Биометрические персональные данные — это «сведения, которые характеризуют физиологические и биологические особенности человека и на основании которых можно установить его личность». К таким особенностям, помимо всем известных отпечатков пальцев, могут относиться топография лица, кисти руки или пальца, текстура кожи лица, структура радужной оболочки глаза, изображение сетчатки глаза, структура сосудов кисти руки, папиллярная структура ладони, динамика рукописной подписи и голос.

ЕБС представляет собой базу данных, в которой хранятся биометрические контрольные шаблоны (эталонные образцы для сравнения). К ЕБС могут обращаться различные организации и учреждения для установления личности конкретного гражданина. В качестве образцов используются фотография лица и запись голоса человека. Это связано с доступностью средств сбора образцов — нужны только фотоаппарат и микрофон, которые есть в любом современном смартфоне.

В настоящий момент порядок размещения образцов следующий (проверено на личном опыте):

1. Нужно прийти в отделение банка, предоставляющее такую услугу, и заявить о желании сдать биометрию. В банке должно быть установлено рабочее место оператора, оснащенное фото- и звукозаписывающим оборудованием, отвечающим требованиям Минкомсвязи. До начала сбора данных перечень используемого оборудования должен быть согласован с Ростелекомом».

2. Банк проводит фотосъемку и запись образца голоса и направляет эти данные в ЕБС с соблюдением мер защиты.

3. Данные в ЕБС могут храниться не более трех лет, после чего должны быть обновлены. Также пересдать биометрические персональные данные потребуется в случае серьезных лицевых травм или при повреждении голосовых связок, которые привели к изменению голоса.

Если вы пользуетесь услугами нескольких банков, сдавать биометрию в каждом не нужно: использовать биометрические образцы для подтверждения личности могут все банки, подключенные к ЕБС. При удаленной идентификации клиента банк не имеет доступа к самим данным: образцы, полученные во время идентификации, направляются в ЕБС для сверки с контрольным шаблоном, а затем оператор ЕБС информирует банк о результатах идентификации.

Не существует на 100% защищенных систем — всегда есть риски обхода защитных механизмов, варьируется лишь их величина. Поэтому при создании системы защиты информации крайне важно определить актуальные угрозы и подобрать меры защиты, которые будут их нивелировать. Актуальные угрозы, касающиеся биометрических персональных данных, определил Центробанк. Это угрозы, связанные со сбором данных в банке и на устройстве клиента при удаленной идентификации, с передачей и хранением данных. Какие меры применяются для защиты от перечисленных угроз?

Сбор биометрических данных осуществляется в отделении банка по предъявлении паспорта и в присутствии сотрудника кредитной организации, который должен: удостовериться, что паспорт действительно принадлежит предъявившему его гражданину; проверить, что гражданин не включен в перечень физлиц и организаций, связанных с терроризмом и экстремистской деятельностью; проверить, что у банка отсутствуют подозрения в связях гражданина с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, или с финансированием терроризма; удостовериться, что гражданин зарегистрирован в Единой системе идентификации и аутентификации (ЕСИА) и его учетная запись является подтвержденной. Совокупность этих факторов, в особенности наличие подтвержденной учетной записи в ЕСИА, минимизирует возможность компрометации личности на этапе сбора биометрических образцов.

Для защиты собранных биометрических образцов от модификации и хищения до момента передачи в ЕБС банки должны применять ряд мер, которые были определены ЦБ. К ним относится, например, внедрение различных средств защиты информации. Отправка в ЕБС происходит с использованием Системы межведомственного электронного обмена, что также исключает возможность подмены или компрометации данных во время передачи.

В отличие от сбора биометрических данных, удаленная идентификация используется банками добровольно. Если кредитная организация предоставляет эту услугу, она должна использовать средства шифрования информации и дать возможность применять такие средства клиентам. Если клиент банка проходит удаленную идентификацию с помощью компьютера, он вправе отказаться от использования шифровальных средств. В случаях с мобильным телефоном, смартфоном или планшетом применение средств шифрования является обязательным, и при отказе от их использования человек не сможет воспользоваться дистанционными банковскими услугами, где для идентификации требуются биометрические данные. То есть ответственность за сохранность собственных данных ложится также на плечи клиентов банков.

Защитой является непосредственно порядок сбора биометрических данных: для идентификации используются две характеристики (изображение и голос), к тому же при проверке соответствия образцов контрольным шаблонам в ЕБС одновременно применяется несколько алгоритмов. Все это снижает вероятность ошибки или обмана при проведении удаленной идентификации.

При соблюдении требований и рекомендаций регулятора обеспечивается надежная защита данных на всех участках обработки. Защите персональных данных сейчас уделяется особое внимание как со стороны государства, так и со стороны банков, ведь утечка может негативно отразиться на восприятии ЕБС в целом и на доверии к банкам в частности. Поэтому можно с уверенностью сказать, что применяемый комплекс мер будет дорабатываться, чтобы противостоять вновь появляющимся угрозам. По планам Ростелекома, до конца 2019 года к ЕБС должно быть подключено 100% банков, однако возможность удаленной идентификации с использованием биометрических персональных данных в эти сроки реализуют далеко не все. Поэтому еще есть достаточно времени, чтобы принять решение, сдавать биометрию или нет.

«BANKI.RU»


ДЕНЬГИ ВОЗВРАТИЛИСЬ НЕ ПО АДРЕСУ

22.08.2019

Средства банковских клиентов ушли к третьим лицам.

О том, что компании, оказывающие псевдоюридические услуги, нашли новый способ обогатиться за счет банковских клиентов, рассказали “Ъ” в неофициальных беседах банкиры. В основном такие компании специализируются на возврате страховок, которые клиенты покупают при оформлении кредита (см. “Ъ” от 14 декабря 2017 года). После того как такие юристы получают от клиента все необходимые данные, они убеждают его, что будет удобнее открыть предоплаченную карту в TalkBank, на которую потом банк и перечислит деньги. Либо самостоятельно, по сути без ведома клиента, выпускают их, поскольку выпуск такой карты проходит по упрощенной идентификации, то есть требуются только паспортные данные клиента и номер телефона для ее привязки.

Как рассказал один из собеседников “Ъ”, карту сотрудники юрфирм привязывают к своему номеру телефона, таким образом лишая клиента возможности контроля поступления денежных средств.

От имени клиента юрфирмы подают распоряжение в банк на перечисление денежных средств на данные карты. «И после того как кредитная организация переводит средства, они могут забрать их значительную часть, а потом еще и получить от клиента оговоренное договором вознаграждение»,— поясняет он. При этом если банк все же перечисляет средства на счет самого клиента, то юрфирмы подают иски в суд, что не было исполнено требование о перечислении денег, так как они были возвращены не туда, куда указывал клиент. «Поскольку по ряду заявлений у нас возникли сомнения, то мы перечислили средства клиенту на счет в нашем банке, после чего получили уже несколько исков»,— поясняет собеседник “Ъ”. В TalkBank не ответили на запрос “Ъ” относительно схемы выпуска карт.

Банкиры указывают, что не могут не исполнить распоряжение клиента о переводе денежных средств. По словам главы департамента правового обеспечения ХКФ-банка Александра Гонтаренко, если по доверенности клиента его представитель указывает реквизиты для перечисления денег, то банк перечисляет средства на указанный счет.

«У нас нет правовых оснований для неисполнения данного распоряжения, но банк всегда смотрит, чтобы этот счет был открыт на имя клиента,— добавляет он.— Таким образом банк возвращает средства именно клиенту, а не третьему лицу». «Клиентам не стоит соглашаться на перечисления средств в банки, где у них нет счетов,— отмечает зампред правления "Ренессанс кредита" Сергей Королев.— Это несет в себе риски полного неполучения денег».

По словам руководителя проекта ОНФ «За права заемщиков» Евгении Лазаревой, при обращении к «расстрахователям» граждане не только не получают обещанного, но и приобретают немало проблем.

«Сейчас же банки, симулируя законопослушность, отчего-то верят заявлениям, в которых указано, что сам потребитель распорядился возвращать деньги на стороннюю карту»,— отмечает она. Довольно абсурдно, что при выдаче кредита заемщика перепроверяют несколько раз и берут паузу на одобрение, но когда возникает такая подозрительная схема, никому не приходит в голову поинтересоваться у потребителя, а точно ли он такие распоряжения давал, заключает госпожа Лазарева.

Юристы отмечают, что данные действия подпадают под признаки мошенничества. «Если в результате претензионно-исковой работы юриста деньги за страховку не поступят клиенту, он может добиваться расторжения договора оказания юридических услуг, а также требовать возмещения убытков в виде оплаты услуг юриста в том случае, если договор предусматривал в качестве обязательного условия возврат денег»,— говорит партнер PB Legal Алан Байрамкулов. При этом, по его словам, если имеется информация, что деньги поступили на счет такого юриста, гражданину стоит подать заявление о возбуждении уголовного дела по статье «мошенничество». «В таком случае следственные органы смогут доказать факт хищения и обмана со стороны юриста, например, посредством направления запроса в банк об информации по движению "страховой" суммы»,— говорит он. По словам главы «Юридического бюро №1» Юлии Комбаровой, чтобы избежать подобного мошенничества, гражданам в договоре следует указать счет для зачисления денег, а также ограничить действие нотариальной доверенности исключительно подачей документов, без права подписи.

«КОММЕРСАНТЪ»


БЕЗ СУДА ПОСЛЕДСТВИЯ: ЦБ С ОСЕНИ РАЗРЕШАТ БЛОКИРОВАТЬ САЙТЫ МОШЕННИКОВ

22.08.2019

Против наделения Банка России такими полномочиями выступили в МВД и Минкомсвязи.

Банк России получит право до суда закрывать сайты нелегальных финорганизаций ближайшей осенью, рассказали «Известиям» авторы соответствующего законопроекта — депутат Анатолий Аксаков и сенатор Николай Журавлёв. ЦБ сможет напрямую обращаться в Роскомнадзор со своим решением об ограничении работы онлайн-ресурсов. И такого заявления будет достаточно. Одновременно регулятор сможет подавать иск в суд о нарушении сайтом «прав, свобод и законных интересов неопределённого круга лиц». Сейчас таких полномочий у Банка России нет.

По словам Анатолия Аксакова, предлагается, чтобы решение о блокировке «единолично принимал председатель ЦБ». Такое указание должно выполняться незамедлительно, поскольку против злоумышленников необходимо действовать «быстро и решительно». Николай Журавлёв заявил, что решение должно исполняться в течение считаных дней.

Сейчас, чтобы заблокировать сайт мошеннической финорганизации, ЦБ должен обращаться в прокуратуру, а она — в суд. В случае положительного решения Роскомнадзор вносит ресурс в реестр запрещенных и предписывает интернет-провайдерам ограничить доступ к нему. Например, с момента объявления регулятором «Кэшбери» финансовой пирамидой до блокировки прошло более трёх месяцев. Россияне потеряли из-за действий «Кэшбери» от 1 млрд до 3 млрд рублей, оценивал ранее ЦБ.

Блокировать ресурс без решения суда могут только Роскомнадзор, Генпрокуратура, МВД, Роспотребнадзор, ФНС и Росалкогольрегулирование.

Законопроект, позволяющий ЦБ блокировать сайты нелегальных финорганизаций был утвержден в первом чтении еще в январе 2019 года и получил положительный отзыв правительства. Предполагалось, что он будет принят оперативно.

Как рассказали «Известиям» два участника финрынка и близкий к ЦБ источник, законопроект вызвал возражения со стороны МВД и Минкомсвязи. В силовом ведомстве посчитали, что такое расширение полномочий регулятора может помешать ему проводить оперативно-разыскные мероприятия, сказал собеседник «Известий». Другой источник добавил: в министерстве опасались, что ЦБ в перспективе получит полномочия правоохранительных органов. Регулятор давно хочет сам вести оперативную деятельность, чтобы получать дополнительную информацию о подконтрольном секторе по закрытым каналам, сказал собеседник. В МВД на просьбу «Известий» подтвердить или опровергнуть эту информацию сообщили, что не комментируют «проекты нормативно-правовых документов, разработчиком которых является иной федеральный орган государственной власти».

В Минкомсвязи выступали против роста нагрузки на Роскомнадзор, сказал близкий к ЦБ источник. Кроме этого, там также негативно относятся к необходимости делиться своими полномочиями по контролю за интернетом, добавил собеседник на финрынке. В Минкомсвязи не ответили на вопросы «Известий». В Роскомнадзоре сказали, что выступают исполнительным органом власти, в чью сферу не входит законотворчество.

Глава департамента ЦБ по противодействию недобросовестным практикам Валерий Лях — о хайпе в мошенничестве, нелегальных комиссионках и перспективах нового проекта «Кэшбери»

В Банке России на вопрос «Известий», почему законопроект застрял на стадии первого чтения, ответили, что ожидают его окончательного принятия в осеннюю сессию.

С августа 2017 года по августа 2018-го ФинЦЕРТ ЦБ инициировал блокировку 1668 фишинговых доменов. Наибольшее число из них приходится на мошеннические сайты, а также на сайты компаний, не имеющих лицензии ЦБ на оказание предлагаемых финуслуг, лжебанков, МФО и страховых организаций. Блокировка сайтов мошеннических или не лицензированных в России компаний сыграет положительную роль в защите прав потребителей финансовых услуг, сказали «Известиям» в ФАС.

Существующая практика блокировки сайтов не показала свою эффективность, поэтому включение ЦБ в список уполномоченных органов скорее внесет дополнительную путаницу в ограничение незаконной деятельности в интернете, уверен глава юридической практики Роскомсвободы Саркис Дарбинян. По его словам, многие пользователи пользуются VPN. Более эффективно, по его мнению, бороться с мошенниками с помощью полиции, в том числе Интерпола.

Партнер юридической компании FMG Group Михаил Фаткин добавил, что нецелесообразно смешивать функции регулятора финрынка, правоохранительных органов и судебной власти. В настоящее время у правоохранителей достаточно полномочий для пресечения любой незаконной деятельности в сети, будь то финансовые пирамиды, незаконно действующие брокеры и т.д.

Противоположной точки зрения придерживается вице-президент ассоциации по защите интеллектуальной собственности «Русский щит» Олег Яшин. По его мнению, Банк России обладает достаточными компетенциями для выявления сайтов организаций, которые могут ввести граждан в заблуждение и выманить у них деньги. Блокировку таких ресурсов при желании можно будет преодолеть, однако на практике предупреждение, что сайт находится в списке запрещенных будет стимулом для граждан не пользоваться его услугами.

«ИЗВЕСТИЯ»


ЦБ НЕ ЗАМЕТИЛ СЕКС-ФИНАНСОВУЮ ПИРАМИДУ

21.08.2019

Создатели финансовых пирамид придумывают все новые пути заманить клиента: теперь они используют самый убедительный аргумент всех времен и народов — секс. С помощью поисковика «Яндекс» можно легко найти компанию Dollberry, которая предлагает депозиты с высокой ежемесячной доходностью — до 68,9%. Но главное новшество Dollberry — это актив, в который инвестируются депозиты клиентов, а именно: производство реалистичных силиконовых секс-кукол. Такого на рынке мошенников еще не было.

Является ли эта компания финансовой пирамидой, будут решать следственные органы. Но по признакам ЦБ она подходит под таковую.

Начинать инвестиции в Dollberry можно с 500 рублей, существуют пять тарифов. Самый топовый — VIP, предусматривает ежедневную доходность 6,2% (сумма инвестиций от 100 000 рублей).

Компания утверждает, что уже привлекла 778 500 рублей от 2358 человек.

На сайте Dollberry говорится, что система абсолютно легальна и инновационна. Правда, зарегистрирована она совсем недавно — 2 августа 2019 года, в Уэльсе (Великобритания) как Dollberry ltd. Как известно, Уэльс — это офшор, который позволяет компаниям работать в безналоговом режиме вне его территории. Деятельность зарегистрированных там фирм часто полностью непрозрачна.

У Dollberry есть и гендиректор — Lindsey Andre, который заявляет на сайте: «Мы знаем, что мир полон мошенников, и с нашим уникальным опытом мы гарантируем честность и безопасность наших клиентов. У нас отличная команда, и мы стремимся развивать наш бизнес все больше и больше».

Однако все сказанное компанией сильно смахивает на финансовую пирамиду. Особенно напоминает печально знаменитую компанию «Кэшбери» — приемы общения с потенциальными клиентами одинаковые.

Обнаружил компанию Олег Анисимов, основатель портала о финансовой грамотности «Вкладер». Он регулярно занимается отслеживанием мошеннических сайтов. По его словам, буквально за минуту в поисковике можно найти несколько сайтов с подобными предложениями (доходности, не специфики инвестиций).

В феврале 2019 года глава департамента Банка России по противодействию недобросовестным практикам Валерий Лях заявил, что регулятор запустил специального робота, который должен отслеживать появления финансовых пирамид в интернете. Механизм заработал во втором полугодии 2018 года.

Он потребовался после того, как участились случаи мошенничества в интернете, и после краха пирамиды «Кэшбери». Примерный убыток от ее деятельности оценивался в 1—3 млрд рублей.

«Кэшбери» предлагала частным лицам платформу, где те могли выдать заем другим физлицам или инвестировать в криптовалюту. Участникам схемы была обещана доходность до 550% годовых. В ловушку пирамиды попали несколько десятков тысяч человек.

По мнению Олега Анисимова, ЦБ утверждает, что выявляет пирамиды и сообщает о них в полицию, однако есть подозрение, что это происходит уже поздно, когда мошенники успевают собрать деньги с клиентов.

Я думаю, проблема в том, что полиция плохо расследует пирамиды и не возбуждает уголовные дела. Преступники все равно оставляют следы. Так, они через кого-то размещают рекламу в „Яндекс.Директ“ и прочее. Если бы в „Яндекс“ пару раз пришли следователи и задали вопросы, почему те пропускают рекламу откровенных мошенников, то менеджеры „Яндекса“ пересмотрели бы свои подходы в проверке рекламодателей. Сейчас пропускается откровенная ложь, например мошенники указывают чужие номера лицензий ЦБ, и никто в „Яндексе“ это не проверяет, - говорит основатель «Вкладера».

По его словам, Google не пропускает такую рекламу.

Кстати, после написания материала и изучения сайта «Яндекс» начал предлагать баннер Dollberry автору статьи.

«RIDUS»


ЦИФРОВАЯ ВАЛЮТА КИТАЯ ПОЯВИТСЯ РАНЬШЕ, ЧЕМ FACEBOOK LIBRA

22.08.2019

Цифровая валюта Народного банка Китая может появиться раньше, чем криптовалютный проект Facebook. Об этом сообщает китайская общественно-политическая газета China Daily со ссылкой на близких к регулятору экспертов.

Информаторы издания утверждают, что анонс Libra мог повлиять на планы Народного банка Китая и вынудить его рассмотреть новые модели реализации инструмента, в которых более важная роль будет отводиться неправительственным учреждениям.

«До официального запуска китайской цифровой валюты требуется дальнейшее тестирование, которое будет осуществляться с учетом Libra», – заявил директор Центра по исследованию финансовых технологий и кибербезопасности при Китайском народном университете Ян Дон.

Испытания в будущем должны быть сосредоточены на неправительственных и трансграничных сценариях. Множество участников, включая частные и ориентированные на государство компании, могут присоединиться к процессу, проводимому центральным банком, утверждает Дон. При этом он отказался назвать конкретные компании, которые могут быть привлечены к тестированию.

Председатель китайской платёжной системы UnionPay и бывший чиновник Народного банка Китая Шао Фуцзюнь сообщил, что в настоящее время рассматриваются различные форматы и планы по запуску цифровой валюты. «Она будет иметь множество позитивных последствий, в том числе в контексте отслеживания денежных потоков в экономической деятельности и поддержки монетарных политик», – сказал он.

При этом Фуцзюнь отметил, что цифровая валюта может столкнуться с рядом трудностей, связанных с международным сотрудничеством и установлением обменного курса.

«Сейчас мы участвуем в подобии скачек, где несколько уполномоченных учреждений придерживаются различных технических подходов при разработке цифровой валюты и электронной платёжной системы. Победителем станет тот, чей подход окажется лучшим и будет принят обществом и рынком. Таким образом, это процесс рыночной конкуренции», – сказал заместитель директора подразделения платёжных и расчётных решений Народного банка Китая Му Чанчунь, добавив, что цифровая валюта в любом случае должна контролироваться центральным банком.

Прототип эмитированной центральным банком цифровой валюты (CBDC) уже существует, а группа по исследованию цифровых денег полностью проработала блокчейн-архитектуру для нее, сообщил ранее Му Чанчунь на мероприятии, проводимом China Finance 40 Forum.

Чанчунь отметил, что соответствующие исследования и разработки ведомство ведет с 2014 г. Чиновник отметил, что CBDC Китая не будет основываться на одном лишь блокчейне, поскольку это могло бы воспрепятствовать её распространению в розничных платежах.

Му Чанчунь повторил намерение НБК заменить цифровой валютой наличные деньги в обращении, но не повлияет на денежно-кредитную политику и срочные вклады.

НБК стремится к официальному введению собственной цифровой валюты после пяти лет раздумий. Китай может стать одной из первых крупных экономик, которая введет в обращение криптовалюты.

Ранее Народный банк Китая запрещал осуществлять торговые операции с биткоинами и другими криптовалютами, а также проводить ICO. В стране закрылось 88 криптовалютных бирж и остановлено 85 ICO.

При этом с конца 2017 г. Китай был признан одним из ключевых рынков для криптовалюты в мире: в тот момент на территории страны располагалось порядка 80% всех майнинговых мощностей мира. Вычислительные центры базировались, как правило, в отдаленных провинциях Китая, это было связано с низкой стоимостью электроэнергии.

Впрочем, держать цифровые деньги в стране не запрещено. В отчете официального информационного агентства правительства страны "Синьхуа" криптовалюту биткоин назвали активом, который обладает характеристиками идеальной "тихой гавани" для инвесторов.

Геополитическое напряжение в мире привело к тому, что китайские власти изменили свое отношение к криптовалютам, пишет Cryptopolitan. Китайские аналитики сообщили, что с начала 2019 г. наблюдается эскалация фискальных и торговых споров, а также общая волатильность рынков. Эксперты считают, что это может привести к снижению темпов роста мировой экономики.

Стремление Facebook Inc. к созданию криптовалюты Libra вызвало обеспокоенность у глобальных центральных банков, включая НБК, который заявил, что цифровой актив должен быть поставлен под контроль центрального банка, чтобы предотвратить потенциальные валютные риски и защитить авторитет монетарной политики.

"Libra должна рассматриваться как иностранная валюта и находиться под контролем Китая по управлению иностранной валютой", - заявил на форуме Сунь Тяньци, представитель Государственной администрации по иностранным валютам Китая.

Центральный банк будет следить за тенденциями развития виртуальной валюты за рубежом и дома, говорится в заявлении НБК, в котором указан план работы на вторую половину 2019 г. В отличие от децентрализованных предложений, основанных на блокчейне, валюта НБК предназначена для того, чтобы дать Пекину больший контроль над своей финансовой системой.

Согласно патентам, зарегистрированным центральным банком, потребители и предприятия смогут скачать мобильный кошелек и обменять юани на криптовалюту, которую можно использовать для отправки и получения платежей. Важно отметить, что НБК также может отслеживать, когда, от кого и куда переходят деньги.

Использование двухуровневой системы, как сообщил представитель НБК, является наиболее подходящей для Китая по причине сложной экономики, обширной территории и высокой численности населения. "С перспективы повышения доступности и стремления общественности к ее использованию следует принять двухуровневую структуру для решения этой проблемы", – сказал Чанчунь.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


ЖЕСТКАЯ ПОЗИЦИЯ ФРС: ЧТО МОЖЕТ ОБВАЛИТЬ РУБЛЬ

22.08.2019

Курс доллара может взлететь выше 68 рублей.

В четверг, 22 августа, стартует ежегодная конференция глав центробанков ведущих стран мира — симпозиум в Jackson Hole. Мероприятие проводится под эгидой Федерального резервного банка (ФРБ) Канзаса. Эта конференция — своего рода Олимпийские игры для крупных банкиров, бизнес-лидеров и экономистов, «вечеринка лета», как ее иногда еще называют.

Впервые мероприятие было проведено в 1982 году. Местом проведения стал национальный парк, известный своими рыбными угодьями. Это было сделано для привлечения на мероприятие Пола Волкера, бывшего в те время главой ФРС и одновременно заядлого рыбака.

С тех пор симпозиум заслужил репутацию места, где руководители центробанков озвучивают свои планы. И очень часто новости, высказанные там – с трибуны или в кулуарах — вызывают значительные сдвиги на финансовых и товарных рынках.

Встреча глав центробанков важна для рынков прежде всего тем, что в ходе своих выступлений главы финансовых регуляторов разных стран дают примерные ориентиры по будущей монетарной политике и, соответственно, по уровню процентных ставок, поясняет заместитель руководителя ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова.

Наибольшее значение имеют выступления глав центробанков развитых стран, преимущественно «большой семерки», и особенно ФРС США и Европейского центробанка, так как от динамики процентных ставок зависит и динамика мировых резервных валют.

Именно на этой конференции глава ФРС Бен Бернанке озвучивал идеи по запуску программ количественного смягчения — QE2 в 2010 году, анонсировал «операционный твист» в 2011 году QE3 — в 2012 году, говорит эксперт по международным рынкам «БКС Брокер» Оксана Холоденко.

В 2016 году, в рамках конференции с заявленной главной темой «Разработка основ устойчивой денежно-кредитной политики будущего» всего одной фразы в выступлении Джанет Йеллен, возглавлявшей ФРС на тот момент, хватило, чтобы евро обвалился до 1.05 к доллару, вспоминает руководитель аналитического департамента компании AMarkets Артем Деев.

Тогда она заявила, что ФРС готова продолжить повышать ставки.

Тема симпозиума в этом году – «Вызовы для монетарной политики» (Challenges for Monetary Policy). Это особенно актуально в ситуации, когда мировая экономика замедляется, а политики и экономисты стали говорить, что мир стоит на пороге новой глобальной рецессии.

Темы для его доклада уже понятны. Это шок деглобализации, которому положила начало торговая политика Дональда Трампа, сверхнизкие процентные ставки, в том числе облигации с отрицательной доходностью на $16,7 трлн., нескончаемые нападки президента США на политику ФРС, а также растущая угроза рецессии в США и во всем мире.

И некоторые из этих процессов, включая риск жесткого выхода Великобритания из Евросоюза – Brexit, и политические протесты в Гонконге, проходят вне США и находятся вне зоны влияния ФРС.

Джером Пауэлл, очевидно, осознал важность каждого слова в заявлении Федрезерва, особенно в условиях повышенного внимания из-за давления на ФРС президента США Дональда Трампа.

Поэтому Пауэлл запретил всем членам совета управляющих с правом голоса выступать на публике и обсуждать решения или намерения ФРС, что только подогрело интерес рынков, напоминает Деев.

Некоторые аналитики ожидают, что Пауэлл в пятницу не станет говорить ничего такого, что сможет разубедить инвесторов в следующем решении ФРС. Они уверены, что регулятор в следующем месяце снизит процентную ставку еще на четверть процентного пункта.

Напомним, 31 июля ФРС впервые за почти 11 лет снизила ключевую ставку – на 0,25% б.п. – с 2,25 – 2,5% до 2 – 2,25%.

Теперь Трамп требует от ФРС снизить ставку сразу на 1 б.п.

В ходе пресс-конференции по итогам июльского заседания Пауэлл описал этот шаг как корректировку монетарной политики в середине цикла, но намекнул, что не стоит рассматривать его как начало продолжительного цикла снижения ставки.

«Однако риски нарастают, а инфляционные ожидания все более ослабевают, что может заставить ФРС действовать более агрессивно в плане смягчения кредитно-денежной политики», — считает Оксана Холоденко.

Если Пауэлл намекнет на то, что начинается новый цикл низких процентных ставок и их снижение продолжится и дальше, то это может ослабить доллар, отмечает Мильчакова.

В таком случае курс американской валюты снова может вернуться на уровень 63 рубля.

Если снижения ставки не произойдет, то доллар может снова вырасти, вплоть до уровней 67-68 рублей, считает аналитик.

«ГАЗЕТА.RU»


ИАЦ "АЛЬПАРИ". МИНУТКИ ФРС: QE НЕ ЗА ГОРАМИ, НО ДОЛЛАР В ЭТО НЕ ВЕРИТ

22.08.2019

По мнению аналитиков ИАЦ «Альпари», федеральная резервная система США может смягчать денежно-кредитную политику превентивно. Об этом говорится в протоколах июльского заседания регулятора. Кроме того, в ФРС обсуждают возможность возвращения к программам количественного смягчения (это QE, если кто-то забыл, программы выкупа активов) с поправкой на полученный ранее опыт.

Для доллара США такие возможности не самый лучший сигнал. Точнее, сигнал этот очень даже нехороший, но рынок, похоже, не верит в то, что ФРС начнет стимулирование, которое, по факту самой экономике сейчас не требуется. Программы выкупа активов - масштабная вещь, а Федрезерв только оптимизировал подход к продаже активов и своему балансу.

Здесь очень видно лобби Белого дома и лично президента Дональда Трампа. И валютный рынок это тоже хорошо замечает и поэтому не реагирует на тексты «минуток». Ждем речи председателя ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле – вот это будет интересно и сможет двинуть доллар в ту или иную сторону. Пока «американец» ничего не боится и продолжает укрепление в паре с евровалютой к 1,1078.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


МЭР: ТОРГОВОЕ СОГЛАШЕНИЕ США С КИТАЕМ МОЖЕТ ПРИВЕСТИ К ТОРГОВОЙ ВОЙНЕ ВСЕХ ПРОТИВ ВСЕХ

22.08.2019

Возможное торговое соглашение между США и Китаем выглядит очень сомнительно с точки зрения соблюдения базовых норм ВТО и несет риски торговой войны всех против всех, заявила директор департамента торговых переговоров Минэкономразвития Екатерина Майорова.

"Нас настораживают сигналы о том, что рассматривается какая-то договоренность о закупках Китаем американских товаров. Понятно, что только на основе заявлений в СМИ нельзя делать выводы, но то, как это звучит, очень плохо сочетается с правилами ВТО. Причем с самыми базовыми правилами о предоставлении режима наибольшего благоприятствования. Это режим, который гарантирует, что иностранные партнеры (экспортеры или импортеры) не будут дискриминироваться, что вы будете давать кому-то режим лучше, чем всем остальным членами ВТО.

То, как рекламируется возможная торговая сделка между Китаем и Соединенными Штатами, выглядит как нарушение. Потому что Китай обещает купить американские товары, но не обещает купить наши товары и товары других стран ВТО в пропорциональном объеме. Соответственно, такого рода сделка с США будет в ущерб интересам всех остальных членов ВТО", - пояснила Майорова в интервью "Интерфаксу".

"Еще более сомнительной эта история становится, если задумываться о механизмах реализации такой сделки. Каким образом государство может брать на себя юридические обязательства по закупкам? В обычной ситуации внешнеторговые сделки определяются коммерческими соображениями: откуда импортировать, сколько, по какой цене - участники внешнеторговой деятельности решают, исходя из рыночной конъюнктуры.

В такой ситуации "обязательства государства" по закупкам могут стать фактором, серьезно искажающим нормальные условия конкуренции. А это, как раз, является одним из основных поводов для критики Соединенными Штатами торговой политики Китая в последнее время.

Если США и Китай заключат такого рода соглашение, и если это соглашение будет очевидным образом нарушать нормы ВТО, то справедливо было бы ожидать от Китая либо аналогичных обязательств по закупкам товаров других членов ВТО, либо какую-то компенсацию пострадавшим членам ВТО за ограничение их прав по доступу на рынок.

Могут быть и другие варианты, и самый плохой из них - если сделка будет нарушать нормы ВТО, но ее участники сделают вид, что ВТО вообще ни при чем. Тогда, в отсутствие эффективных правовых механизмов принуждения к исполнению обязательств, может быть спровоцирована просто тотальная торговая война. Если у нас будет два крупных участника мировой торговли, которые поставят себя над ее правилами, то это фактически будет война всех против всех", - заключила Майорова.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


КИТАЙ ОПАСАЕТСЯ БЕСКОНТРОЛЬНОГО ОБВАЛА ЮАНЯ?

22.08.2019

Китайский юань снова под давлением. Оффшорный курс приближается к новым минимумам, и такая динамика, похоже, беспокоит даже сами китайские власти.

Сейчас котировки пары доллар/оффшорный юань торгуются на отметке 7,0934 и, судя по динамике, в скором времени мы увидим обновление предыдущих экстремумов.

Девальвация национальной валюты, конечно, является одной из тактик ведения торговой войны КНР против США, однако слишком сильное ослабление юаня может иметь серьезные последствия, в частности в виде оттока капитала.

Судя по всему, чтобы не допустить паники, монетарные власти страны призвали государственные банки вмешаться в ход торгов и попытаться стабилизировать ситуацию.

Как пишет агентство Reuters со ссылкой на слова трейдеров, в четверг крупные китайские государственные банки оказали поддержку юаню на рынке форвардных контрактов.

Они получали долларовую ликвидность на срочном рынке, а затем продавали валюту на спотовом.

Один из трейдеров отметил, что государственные банки продают доллары по цене около 7,07 юаня за доллар на спотовом рынке, таким образом они пытаются предотвратить более сильное снижение национальной валюты.

Напомним, с начала августа, когда президент США Дональд Трамп объявил о новых пошлинах на китайские товары, юань начал стремительно дешеветь и в течение десяти дней последовательно обновлял максимумы 2008 г.

Ни для кого не секрет, что путем девальвации юаня китайские власти нивелируют экспортные потери от введения пошлин. Точно такую же картину мы видели в прошлом году, когда торговая война только вошла в острую фазу. К слову, тогда КНР также предпринимал меры, чтобы не допустить бесконтрольного падения курса юаня.

Кстати, с определенного момента в начале 2000-х гг. Китай сменил Японию в качестве объекта для обвинений США в валютных манипуляциях на фоне снижения дефицита торгового баланса США с Японией и последовавшего роста торгового дефицита с Китаем.

Основное отличие от примеров прошлого века и прежних валютных войн с Китаем, Японией и другими странами заключается в том, что США на этот раз не могут просто задавить Китай – ни экономически, ни в военном плане.

Речь идет о противостоянии противников намного более равных весовых категорий, чем в предыдущих конфликтах США в Азии. По многим прогнозам, происходящие изменения в раскладе сил в мире носят необратимый характер: значимость развивающихся стран в мировой экономике растет и будет продолжать расти, при этом развитые страны продолжат уступать лидирующие позиции.

Стоит добавить, что определенная историческая ирония для США и администрации Трампа в текущей ситуации заключается в том, что "победа" администрации Рузвельта в валютной войне против Китая в 1930-х гг. и последовавшее за ней ухудшение ситуации в китайской экономике с массовым обнищанием китайского населения стали одним из факторов прихода к власти Коммунистической партии Китая.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

По каким вопросам нужно обращаться к нам

Наши партнеры
Яндекс.Метрика