ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №159-997)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

КРУПНЫЕ БАНКИ НЕ УВИДЕЛИ ПОВОДА ДЛЯ РЕЗКОГО СНИЖЕНИЯ СТАВОК ВСЛЕД ЗА ЦБ

7.09.2019

Российские банки не захотели реагировать на смягчение ключевой ставки до 7%. Они уже успели снизить ставки по кредитам, а условия по депозитам не будут сильно меняться из-за будущих сезонных предложений

Ведущие российские банки пока не планируют снижать ставки по своим накопительным и кредитным продуктам вслед за решением ЦБ. Большинство опрошенных РБК игроков из топ-30 утверждают, что в ближайшее время не намерены пересматривать условия по вкладам или кредитам. Многие из них сделали это заранее.

В пятницу совет директоров Банка России третий раз подряд снизил ключевую ставку — с 7,25 до 7%. Регулятор смягчил прогноз годовой инфляции с 4,2–4,7 до 4–4,5%, допустив еще один раунд снижения ставки на одном из ближайших заседаний. До конца года намечено еще два заседания совета директоров ЦБ.

Что говорят банки

Многие кредитные организации уже сократили доходность своих депозитов в августе. Среди них — Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Россельхозбанк, «Открытие», Росбанк, ЮниКредит Банк, Райффайзенбанк, Совкомбанк. Тинькофф Банк и банк «Хоум Кредит» пересмотрели свои предложения дважды за лето.

Ни в одном из банков, опрошенных РБК, не стали говорить об уже принятом решении снижать ставки.

«ВТБ внимательно следит за ситуацией. Дальнейшие решения будут приняты исходя из макроэкономики и конъюнктуры рынка», — сообщили в пресс-службе кредитной организации.

Похожей позиции придерживаются в банке «Открытие». Там пояснили, что снижение ключевой ставки повлияет на ценообразование, но решения банка об изменениях своих ставок «будут определены на основании складывающейся рыночной конъюнктуры».

«Банк будет пересматривать ставки по вкладам и кредитам, в том числе ипотечным, но точного решения о снижении пока нет», — сообщили в пресс-службе банка «Ак Барс».

«Мы будем внимательно следить за рынком и принимать решение о своих ставках на основе его трендов», — отметил аналитик банка «Хоум Кредит» Станислав Дужинский.

Промсвязьбанк будет принимать решения о депозитных ставках, ориентируясь на рынок и собственные потребности в фондировании, заявила директор департамента расчетных и сберегательных продуктов ПСБ Наталья Волошина. Что касается ставок по потребкредитам и ипотеке, их уровень уже соответствует рынку, добавил директор департамента розничного кредитования ПСБ Андрей Точеный.

«Вслед за снижением ключевой ставки ЦБ все игроки банковского рынка будут менять свои предложения по накопительным продуктам. Ставки не сильно, но будут корректироваться в сторону уменьшения», — заявили в пресс-службе Альфа-банка. Там, однако, не пояснили, будет ли кредитная организация пересматривать условия своей продуктовой линейки в ближайшее время.

«Текущие ставки по депозитам находятся на рыночном уровне», — заявил директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский стандарт» Максим Тимошенко, отвечая на вопрос о возможности изменения условий по вкладам.

«Ставки по вкладам не будут снижаться, так как обычно в конце года наступает время сезонных предложений», — утверждает первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский. Нагрузка на капиталы банков растет из-за последних шагов ЦБ по регулированию рынка, замечает он.

Зимой кредитные организации традиционно предлагают более выгодные акционные ставки, соглашается директор департамента розничных продуктов Московского кредитного банка Алексей Охорзин. Он добавил, что МКБ уже корректировал условия приема вкладов этим летом. Пересмотр ставок по кредитам, по словам Охорзина, также маловероятен: «Мы следим за ситуацией на рынке и будем реагировать в соответствии с действиями регулятора и других участников рынка. В ближайшее время ставки по кредитам пересматривать не планируем».

«Мы видим предпосылки для сохранения или снижения текущих ипотечных ставок», — сообщила руководитель отдела сопровождения и развития обеспеченных кредитных продуктов Райффайзенбанка Оксана Матюшенко. Она напомнила, что банк уже улучшил условия по ипотеке с опережением рынка — 21 августа.

«Реагировать на решение ЦБ банк не планирует, так как при последнем снижении ипотечных ставок, которое состоялось 5 сентября, учитывалась возможность предстоящего уменьшения ключевой ставки», — отметила главный аналитик «Росбанк Дом» (ипотечное подразделение Росбанка) Наталья Ващелюк. По ее словам, потенциал снижения ипотечных ставок до конца года сохраняется, но лишь на 0,2–0,3 п.п.

Сбербанк традиционно не стал комментировать изменения условий по продуктам до принятия решений. Другие банки из топ-30 на момент публикации не ответили на вопросы РБК.

Превентивное снижение

Максимальная процентная ставка по вкладам в третьей декаде августа составила 6,8%, сообщил в пятницу ЦБ. Это самое низкое значение с октября прошлого года. Показатель рассчитывается на основе данных десяти крупнейших банков по объему привлеченных средств населения. Снижение ставок идет с конца июня, но в конце августа оно остановилось.

Средневзвешенные ставки по ипотеке на 1 августа снизились до 10,24% (еще на 1 июня они составляли 10,53%), следует из данных ЦБ. Российские банки снижали ставки по ипотечным кредитам и в августе, свидетельствуют сообщения кредитных организаций. Условия по ссудам на жилье смягчили порядка 20 игроков, в том числе Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк и Газпромбанк.

В июле и августе около 15 игроков объявляли об улучшении условий по потребительским кредитам. Снижали ставки, например, Сбербанк, банк «Дом.РФ», Газпромбанк и «Ак Барс». Россельхозбанк, МКБ и Промсвязьбанк запускали специальные акции по потребкредитам для отдельных категорий клиентов.

Ставки по рублевым вкладам продолжат плавно снижаться, на 0,2–0,4 п.п. до конца года, считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. «Уровень ключевой ставки может быть снижен до 6,75% до конца года. Это усилит давление и на банковские процентные ставки по вкладам, которые могут закончить год на уровнях ниже 6,3–6,5%», — заключает эксперт. Влияние последнего решения Банка России на ставки по кредитным продуктам будет опосредованным, уверен Покатович: «Снижение может составить в пределах 0,1–0,3 п.п., за исключением ипотеки».

«РБК»

ЦЕНТРОБАНК ЗАВЕРШИЛ ПЕРЕХОД К НЕЙТРАЛЬНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКЕ

6.09.2019

Регулятору понадобилось на это пять лет

Центробанк завершил пятилетний цикл снижения ключевой ставки до нейтрального, с его точки зрения, уровня в 6–7%. Однако допустил, что оценка этого диапазона может измениться

Совет директоров ЦБ в пятницу третий раз с начала лета снизил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 7% годовых. Решение полностью соответствовало ожиданиям экономистов: накануне заседания такой исход прогнозировали 34 из 36 опрошенных Bloomberg аналитиков.

«После пяти лет движения к жесткой, умеренно жесткой и далее к нейтральной денежно-кредитной политике мы наконец вошли в область значения ключевой ставки, которую расцениваем как вероятный диапазон нейтральной ставки», — отметила на пресс-конференции председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

7% годовых — это верхняя граница диапазона в 6–7%, который ЦБ называл нейтральным для ключевой ставки (реальная процентная ставка 2–3% плюс ожидаемая годовая инфляция 4%). Долгое время нейтральный диапазон был ориентиром того, где закончится цикл снижения ключевой ставки, напоминает главный экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков.

Пятилетний минимум

Последний раз ключевая ставка была на уровне 7% в марте—апреле 2014 года. До этого она была еще ниже — 5,5%, но ЦБ повысил ее из-за волатильности на финансовых рынках на фоне присоединения Крыма, а в декабре 2014 года, после введения антироссийских санкций и ослабления рубля, увеличил до 17%. Нового минимума (7,25%) ключевая ставка достигла в марте 2018 года, после чего регулятор дважды ее повысил, а затем дважды снизил.

Однако оценка уровня нейтральной процентной ставки — это не точка, а область значений, и ЦБ в дальнейшем может ее пересмотреть, заявила Набиуллина. Нужно время, чтобы убедиться, что ЦБ верно оценил нейтральный диапазон, отметила она: прежде всего — понять, насколько устойчиво инфляция держится около 4%, а также — будут ли снижаться мировые равновесные процентные ставки, какой будет динамика страновой премии, как будет работать трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики.

В последние два года инфляция в России существенно приблизилась к целевым 4%, и если этот тренд продолжится, равновесная реальная ставка будет заметно ниже, оценивали аналитики «ВТБ Капитала», — около 1,5%, а цикл снижения ключевой ставки может дойти не до 6,5%, а до 5,5%. В этом случае ЦБ может завершить снижение лишь в 2021–2022 годах, а инфляция на протяжении этих лет будет падать ниже целевых 4%, указывал Исаков.

Устойчива ли инфляция

Годовая инфляция уже приблизилась к 4%, заявила Набиуллина. В июле она замедлилась до 4,6 с 4,7% месяцем ранее, а в августе — до 4,3%, оценивает ЦБ (оценка Минэкономразвития — 4,4–4,5%). Главная причина — слабый потребительский спрос, указывает регулятор. ЦБ третий раз за год снизил прогноз по инфляции на 2019 год — до 4–4,5% (в начале года он ждал ее ускорения до 5–5,5% на фоне повышения базовой ставки НДС). В дальнейшем рост цен будет около 4%, считает регулятор. Эта оценка разошлась с новым прогнозом Минэкономразвития, которое ждет, что темп роста цен ни по итогам этого года, ни по итогам следующего не достигнет целевых для ЦБ 4%

Министр экономического развития Максим Орешкин считает, что инфляция по итогам этого года замедлится до 3,6–3,8%, а по итогам следующего — до 3%. В первые месяцы 2020 года годовой рост цен будет на уровне 3,5–4%, заявила Набиуллина, причем в основном из-за «чисто технического фактора» — выхода эффекта повышения НДС из расчета годовой инфляции, а по итогам года ускорится до 4%. Минэкономразвития в своем прогнозе опирается на оценку роста потребкредитования в 2020 году всего на 4%, но она нереалистична, сказала Набиуллина: рост составит около 10%.

Слабый рост

ЦБ также ухудшил прогноз роста ВВП в 2019 году — до 0,8–1,3 с 1–1,5%. С начала года экономическая активность слабая, признает он. Влияние замедления мирового роста на Россию оказалось более существенным, чем ожидалось, из-за торговых войн, признала Набиуллина: из-за ослабления внешнего спроса физический экспорт по итогам всего года сократится на 0,3–0,8%. Динамика инвестиционной активности низкая, реальные доходы населения стагнируют, указывает ЦБ: ускорения роста ВВП до 2–3% он теперь ждет лишь по итогам 2022 года, а не 2021-го, как раньше.

Когда следующее снижение

Комментарии ЦБ свидетельствуют о его готовности пересмотреть диапазон нейтральных ставок, отмечает Исаков: это свидетельствует, что 6,5% — больше не предел снижения ключевой ставки и она может быть ниже, если инфляция будет оставаться ниже 4%. В то же время выросла неопределенность траектории ее движения, добавляет аналитик. Снизить ставку еще раз ЦБ может уже на одном из трех ближайших заседаний, допустила Набиуллина.

Судя по всему, теперь отклонения годовой инфляции от 4% будут меньше беспокоить ЦБ, говорит главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: регулятор сосредоточится на том, насколько точно он оценил диапазон нейтральной ставки. Если раньше при отклонениях инфляции от цели он поднимал или снижал ее, то теперь резких движений делать не будет. В своих решениях по ставке ЦБ отныне будет отдавать предпочтение осторожным взвешенным шагам и больше внимания уделит экономическим факторам, считает Орлова.

Инфляция замедлится до 3,6–3,8% к декабрю, в первом квартале 2020 года может снизиться вплоть до 2,9–3,2%, а к концу следующего года вернется к 3,5–3,7%, прогнозирует главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой: «Вернуться к 4% инфляция, по нашим прогнозам, сможет не ранее 2021 года». Неопределенность в мировой экономике остается высокой, как и риски ее дальнейшего замедления, поэтому крупнейшие центробанки продолжат смягчать политику, считает он, а опасения ЦБ по поводу возможных бюджетных эффектов (регулятор опасался ускорения роста цен из-за расходов Фонда национального благосостояния внутри страны) на инфляцию преувеличены, как и предыдущие опасения по поводу влияния повышения ставки НДС. Предпосылок для роста доходов населения тоже не просматривается, поэтому ЦБ до конца года может снизить ставку еще раз на 25 б.п. (возможно, в декабре), а во втором полугодии 2020 года — опустить в диапазон 6–6,25%, заключает Полевой.

Еще одно снижение до конца года точно стоит на повестке дня, указывает Орлова. Однако риски роста бюджетных расходов могут материализоваться к концу года и создать неопределенность для решения ЦБ, считает она.

ЦБ ввиду будущих инфляционных рисков в этом году ставку снижать больше не будет, считают экономисты Citi, а в 2020 году снизит ее до 6,75%. Однако они допускают, что регулятор может действовать смелее и опустить ставку ниже в следующем году.

«РБК»

ПОГРАНИЧНОЕ СОСТОЯНИЕ

8.09.2019

Как ответят на решение Банка России процентные ставки

Ключевая ставка достигла уровня начала марта 2014 года и верхней границы своего "нейтрального" диапазона (6-7%), в котором она должна оставаться, когда инфляция прочно закрепилась у 4%.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина допускает, что эти рамки на самом деле окажутся иными, чем следует из расчетов (проверить их на практике еще не доводилось), а это значит, что ставка может опуститься и ниже 6,5-6,75%, ожидаемых рынком на 2020 год. Особенно если рост экономики останется слабым, а правительство все-таки не решится тратить ФНБ.

Для вкладчиков и заемщиков прямой эффект от решения ЦБ будет ограниченным, ставки продолжат плавное снижение. Условия по кредитам после 1 октября, когда заработает механизм расчета показателя долговой нагрузки, будут все больше зависеть от качества заемщика - банки не смогут предлагать низкие ставки закредитованным людям.

Показатель долговой нагрузки - достаточно жесткий инструмент, однако он нужен, чтобы люди с низкими доходами не попадали в долговую кабалу, сказала Набиуллина. Под влиянием этой меры темпы роста необеспеченных кредитов с текущих 22-24% затормозятся до 10% в годовом выражении, прогноз минэкономразвития о гораздо более резком замедлении (до 4% к концу 2020 года) Набиуллина назвала нереалистичным. С этим, по словам Набиуллиной, прежде всего связано различие в прогнозах по инфляции минэкономразвития (3%) и Банка России (4%) на следующий год.

Вслед за снижением ключевой ставки в ближайший месяц можно ожидать незначительного снижения ставок по вкладам, считает член правления, директор по продуктам и технологиям Почта Банка Григорий Бабаджанян. Первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский полагает, что ни по кредитам, ни по вкладам ставки снижаться не будут: первые - из-за роста капитальной нагрузки банков ввиду последних мер ЦБ РФ, вторые - из-за обычно наступающего в конце года времени сезонных предложений по депозитам. "Мы следим за ситуацией на рынке и будем реагировать в соответствии с действиями регулятора и других участников рынка, - говорит директор департамента розничных продуктов Московского кредитного банка Алексей Охорзин. - В ближайшее время ставки по кредитам пересматривать не планируем".

К концу года индикативные ставки по кредитам и депозитам физлицам сроком свыше одного года останутся примерно на тех же уровнях, что и на середину года (13,1% и 6,86% соответственно), считает аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс" Александр Осин. Он отмечает, что доля просрочки в нефинансовом секторе достигла 8% - максимума за 15 лет, а достаточность капитала банков остается на уровнях ниже, чем перед кризисом 2014 года. Потенциал дальнейшего снижения ставок он считает ограниченным, поскольку оно формирует бум на долговом и валютном рынках, к которому экономика не готова.

ЦБ подтвердил, что готов снижать ставку дальше, на одном из ближайших заседаний. Следующее "опорное" заседание совета директоров регулятора состоится в декабре, не исключено и снижение ставки на "проходном" заседании в конце октября, как уже было этим летом. Но скорее всего ЦБ дождется решений по параметрам бюджета на следующий год. "Риски роста бюджетных расходов могут материализоваться ближе к концу года и создать неопределенность для решения ЦБ, - считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. - Индексация зарплат госслужащих и финансирование нацпроектов - ключевые факторы для наблюдения в ближайшие месяцы".

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЦБ СТАВКУ СНИЗИЛ, БАНКИ — ПОКА НЕТ

8.09.2019

Ведущие российские банки пока не собираются снижать ставки по кредитам и депозитам вслед за решением регулятора опустить ключевую ставку до 7%

Ведущие российские банки пока не планируют снижать ставки по своим накопительным и кредитным продуктам вслед за решением ЦБ. Большинство опрошенных РБК игроков из топ-30 утверждают, что в ближайшее время не намерены пересматривать условия по вкладам или кредитам. Многие из них сделали это заранее.

Среди понизивших доходность вкладов — Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк и другие. А Тинькофф Банк и банк «Хоум Кредит» пересмотрели свои предложения дважды за лето. Почти все участники рынка отмечают, что будут следить за дальнейшими действиями Центробанка и примут решение о своих ставках на основе действующих трендов.

Почему банки не торопятся продолжать снижать ставки по своим продуктам? Говорит младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин.

Иван Уклеин младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» «Если снижение ставки будет иметь долгосрочный характер, а определенные оттенки и намеки прозвучали в выступлении госпожи Набиуллиной о том, что, если инфляцию удастся удержать в таргетируемом диапазоне, то снижение ставок продолжится. Но, тем не менее, мы знаем, что под Новый год часто случаются различные макроэкономические события, внешние шоки — поэтому, конечно, банки не хотят фиксировать более низкие ставки по кредитам. Потому что кредиты — это в основном долгосрочные продукты. Конечно, банки стараются заложить туда побольше рисков. И поскольку сейчас практически нет игроков, которые готовы рискнуть, предположив, что каких-то новых всплесков не будет, все остальные банки тоже не рискуют вслед за рынком и ждут постепенных дальнейших действий Центробанка. Трудно сказать, насколько ставки адекватные. Конечно, потребителю, заемщику они обычно представляются высокими на фоне развитых государств. Однако такая конъюнктура на текущий момент сложилась».

Ранее в Банке России заявили, что при базовых прогнозах ЦБ рассмотрит и дальнейшее снижение ключевой ставки на одном из ближайших заседаний совета директоров.

Последний раз ключевую ставку на уровне 7% ЦБ устанавливал в марте 2014 года.

«ИЗВЕСТИЯ»

КЛЮЧЕВОЙ РЕКОРД

9.09.2019

Финансовый аналитик Георгий Ващенко — о причинах снижения ставки ЦБ до минимума за пять лет

7% годовых, до которых Центробанк снизил ключевую ставку, — это минимальный уровень с 2014 года. Почему это стало возможным? Во внимание принимается множество факторов. 5 сентября была опубликована свежая статистика по инфляции, она часто предваряет заседания Банка России. Впервые за два года зафиксирована дефляция, годовой уровень роста цен составил 4,6%. Общее снижение стоимости товаров и услуг обусловлено падением цен на продовольствие на 1% (сильнее всего подешевели овощи), а также лишь частичным ростом основных тарифов. Принимается во внимание и ситуация на валютном, сырьевом и фондовом рынках. Несмотря на рост курса доллара, не наблюдается панических распродаж рублевых активов.

Напротив, в последнюю неделю перед заседанием ЦБ инвесторы массово скупали не только валютные, но и рублевые облигации. Это один из признаков того, что никто не верит в резкое падение рубля, а, напротив, ожидают дальнейшее смягчение доллара. Доходность 10-летних ОФЗ опустилась ниже 7%, следствием этого выступает рост интереса к акциям — рынок почти преодолел летний провал и готовится к обновлению максимума по индексу Московской биржи. Цена на нефть держится около $60 за баррель марки Brent — это позитивный сигнал для фондового рынка и экономики.

Что говорит ЦБ? Проинфляционные риски остаются на умеренном уровне, а темпы роста экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий регулятора. Это означает, что денежно-кредитная политика не склонна к ужесточению. Регулятор с большей вероятностью в будущем снизит ставку или оставит ее неизменной, чем повысит. Безусловно, краткосрочные отступления от тренда на смягчение возможны при условии шоков на сырьевых, фондовых, валютных рынках. Регулятор способен проявлять оперативность в использовании ключевой ставки как инструмента кредитно-денежной политики.

А она зависит и от внешних факторов. Если доллары (основная резервная и расчетная валюта) на мировом рынке дешевеют, то создается возможность для снижения ставки в рублях. За две недели до заседания ФРС у инвесторов нет единого мнения относительно решения по ставке. Большинство аналитиков прогнозируют снижение ставки Федрезерва на ближайшем заседании, но немало и тех, кто полагает, что он уменьшит ее только 30 октября. Но срок снижения показателя в США не влияет на решение российского ЦБ, поскольку тренд на сокращение ключевой в США очевиден и, более того, до конца года вероятно еще одно снижение. Так что нет ничего страшного, если Банк России будет действовать с опережением на месяц.

Сокращение ставок в мире обусловлено различными причинами. Например, в еврозоне низкие проценты объясняются необходимостью борьбы с угрозой рецессии. В Германии, по прогнозам Бундесбанка, она может наступить, так как во II квартале ВВП сократился на 0,1% и в третьем негативная тенденция может закрепиться. Призрак рецессии пугает биржевых игроков в США, хотя американская экономика еще пока далека от стагнации. Однако темпы роста ВВП падают и за океаном: год назад ВВП Штатов рос на 3,2%, а сейчас на 2,3%. Китайская экономика также замедляется. Сейчас темп увеличения ее ВВП «всего» 6,2%. И Банк Китая в этом году также снизил ставку. Российский ЦБ не может не учитывать динамику этих показателей в ключевых странах, чтобы не создавать повода для излишнего притока или оттока спекулятивного капитала.

Чего ждать от снижения ключевой? Если ситуация на валютном и фондовых рынках будет относительно спокойная, то доходность облигаций к концу года уменьшится еще на 0,15–0,25 п.п. Банки будут продолжать снижение ставок по депозитам и кредитам. К заметному оттоку вкладов это не приведет, поскольку они — самая консервативная часть сбережений. Но вырастет спрос на кредиты, долевые инструменты фондового рынка (акции, паи) — это поможет экономике расти.

Возможно ли дальнейшее снижение ставки? Если принимать во внимание не только внешние тренды, которые благоприятствуют смягчению, но и ситуацию в экономике, то это возможно. ЦБ ожидает, что инфляция стабилизируется вблизи таргета (4%) в 2020 году. Не исключено, что некоторое время она будет ниже цели. Но резкого уменьшения или перехода к дефляции ожидать не приходится. Ключевая ставка будет на 2,5–3 базисных пункта опережать инфляцию, чтобы препятствовать ослаблению рубля. При благоприятном стечении обстоятельств к концу будущего года ключевая может снизиться до 6,5%.

«ИЗВЕСТИЯ»

НЕЙТРАЛИЗАЦИЯ СТАВКИ: ЦБ РАСПРОЩАЛСЯ С ЖЕСТКОЙ КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКОЙ

6.09.2019

Ключевая ставка впервые с 2014 года опустилась до 7% — такое решение принял совет директоров ЦБ на заседании 6 сентября. Показатель отражает уменьшение инфляционных рисков и стабилизацию экономической ситуации, считают эксперты. Сентябрьское снижение ожидалось рынком, крупнейшие банки даже заложили его в свои проценты по вкладам и займам еще в августе, рассказали «Известиям» в кредитных организациях. Дальнейшее уменьшение показателя возможно, но более осторожными темпами, прогнозируют аналитики.

Рекордная ключевая

Центробанк снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов — до 7% на заседании 6 сентября 2019 года. Решение связано с замедлением инфляции, которая по итогам года ожидается на уровне 4–4,5%, сказано в пресс-релизе регулятора по итогам заседания. Рост цен в августе притормозился из-за продолжающегося снижения потребительского спроса. Смягчение денежно-кредитной политики создает условия для дальнейшего уменьшения тарифов по депозитам и кредитам для населения и бизнеса, подчеркнули в Банке России. В пресс-релизе отмечается, что займы бизнесу увеличиваются, а темпы роста ссуд физлицам уменьшаются — таким образом, финрынок развивается здраво.

О том, что для финансовой стабильности нет рисков, глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила и на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров.

— После пяти лет движения от жесткой к умеренно жесткой и далее к нейтральной денежно-кредитной политике мы наконец вошли в область значений ключевой ставки, которую мы расцениваем как вероятный диапазон нейтральной ставки, — заявила председатель регулятора.

Вместе с тем экономика растет хуже, чем ожидалось: это связано со снижением спроса на российские товары за границей из-за замедления мировой экономики, а также со слабой деловой активностью внутри страны, отметил Центробанк. Из-за стагнации располагаемых доходов населения падают обороты розничной торговли. Из-за этого регулятор снизил прогноз по приросту ВВП по итогам 2019 года до 0,8–1,3%.

В последний раз на уровне 7% ключевая ставка была пять лет назад. В конце 2014 года резко упали цены на нефть, а также начали вводиться антироссийские санкции — тогда ЦБ перешел к плавающему курсу рубля, нацвалюта обвалилась, а инфляция подскочила, напомнил аналитик Fitch Александр Данилов. Реагируя на эти события, Банк России в декабре 2014-го поднял ключевую до 17%, отметил он.

С того времени для стабилизации российской экономики было принято новое бюджетное правило: раньше в казну закладывалась средняя стоимость нефти за несколько предыдущих лет, а теперь цена за баррель зафиксирована на уровне $40, пояснил Александр Данилов. Россия больше не полагается на сохранение высоких цен на углеводороды, а если они все-таки оказываются выше, то Минфин на дополнительные доходы покупает валюту и восполняет потраченные во время кризиса резервы, рассказал он. В результате бюджет более защищен и рубль менее подвержен колебаниям в случае изменения рыночных цен на нефть, объяснил аналитик Fitch. Он добавил, что постепенное снижение ключевой ставки отражает уменьшение инфляционных рисков и относительно устойчивую экономическую ситуацию.

Тем не менее в сложнейших условиях мировой экономической конъюнктуры действия одного лишь регулятора, даже если допустить ультраагрессивное снижение ставки до уровней 5–6%, вряд ли сможет запустить быстрый рост отечественной экономики, считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. Он считает, что страна должна развиваться за счет структурных реформ, эффективной реализации нацпроектов и импульса со стороны госинвестиций.

ЦБ притормозит

Банк России снова допустил возможность снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний. Однако аналитики крупнейших российских кредитных организаций сдержанно относятся к этой перспективе, следует из опроса «Известий». Дальнейшая стратегия останется консервативной и ожидать еще одного снижения до начала 2020 года не стоит, считает главный аналитик Росбанка Евгений Кошелев. До сих пор нет определенности по инвестиционной стратегии Фонда национального благосостояния: вложение во внутренние проекты может иметь негативные последствия для роста цен, считает он.

Ключевая ставка напрямую связана с инфляцией, которая может опуститься ниже прогнозов регулятора в нынешнем году, считает главный аналитик Промсвязьбанка Денис Попов. Этому способствует слабая экономическая активность, в том числе — из-за внешних факторов и торговых войн. У регулятора остается достаточно маневра для снижения ключевого показателя еще на 25 б.п., считает главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович. По его прогнозу, уровень ключевой ставки на конец 2019 года будет в диапазоне 6,75–7%. Уже к середине 2020 года Банк России может опустить ставку до 6,5%, считают аналитики ВТБ.

Заложили в тарифы

В крупнейших российских банках ожидали снижения ставки, рассказали там «Известиям» еще до заседания ЦБ. Сентябрьское решение регулятора уже закладывалось в формирование процентов по кредитам и депозитам, отметили представители финансовых организаций.

В Сбербанке ставки по потребительским займам начали корректироваться с 6 августа, рассказали «Известиям» в пресс-службе. Максимальное снижение произошло на 1,5 п.п., минимальная ставка опустилась до 11,4%, подчеркнули там. В Ак Барс Банке сообщили, что предложения по ипотеке в последний раз менялись 2 сентября, наименьший процент опустился до 8,8%. Последнее снижение ставок по вкладам в Почта Банке произошло в августе и составило 0,2 п.п., рассказали в пресс-службе. Больше всего на ключевую реагирует ипотека, добавили банковские аналитики: в Газпромбанке ставки по жилищным кредитам 27 августа снизились на 0,2–0,5%, в «Открытии» — 14 августа на 0,1–0,3%, в Промсвязьбанке — 12 августа на 0,6%, в Росбанке — 2 сентября на 0,5%, говорилось в пресс-релизах этих кредитных организаций.

В перспективе нескольких месяцев проценты по необеспеченным ссудам вряд ли будут снижаться даже после решения по ключевой ставке, полагает первый зампредправления Совкомбанка Сергей Хотимский. По его словам, ставки по вкладам до конца года также не будут значительно падать, поскольку предновогодние месяцы — время сезонных предложений.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЦЕНТРОБАНК СНИЗИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ ТРЕТИЙ РАЗ ПОДРЯД

06.09.2019

Эксперты рассказали, чего ждать потребителям и бизнесу

Совет директоров Банка России на заседании 6 сентября абсолютно ожидаемо снизил ключевую ставку на 0,25 п.п. - до отметки в 7% годовых. Ровно то же самое регулятор делал в июне и в конце июля, когда понижал ставку соответственно до 7,5% и 7,25% годовых. И тогда, и сейчас ключевую роль в решении ЦБ сыграли два фактора: продолжающееся замедление темпов инфляции (в августе и вовсе была зафиксирована дефляция) и практически полное отсутствие экономического роста. О том, что теперь будет с курсом рубля, с процентными ставками по банковским депозитам, со стоимостью потребительских кредитов, рассказали опрошенные «МК» эксперты.

Александр Разуваев, руководитель ИАЦ «Альпари»:

«Нынешний шаг регулятора считаю логичным и оправданным: инфляция снижается, а экономический и промышленный рост остаётся слабым. ЦБ снизил ставку, несмотря на риски падения спроса на нефть из-за торговой войны между США и Китаем. Снижение ключевой ставки неизменно ведёт к падению ставок по депозитам, и то, что произошло сейчас – не исключение. Поэтому с открытием депозитов медлить не стоит. Люди держат деньги в основном в крупных госбанках, которые на решения ЦБ реагируют в первую очередь. Потребительские кредиты, остающиеся важным драйвером роста ВВП, также подешевеют. Что касается рубля, то случившееся событие уже заложено в курсе отечественной валюты, поэтому взлёты и падения маловероятны. К середине сентября доллар будет стоить 66-68 рублей, евро – в пределах 72-74 рублей».

Сергей Суверов, старший аналитик БКС Премьер:

«Во-первых, в августе Росстат зафиксировал дефляцию, во-вторых, ситуация с ростом ВВП просто удручающая, он составил всего 0,7% в первом полугодии. Для вывода экономики из комы нужны срочные меры, в том числе монетарного характера, и Центробанк это прекрасно понимает. Кроме того, на его позицию могло повлиять то обстоятельство, что сейчас мировые центробанки синхронно снижают ставки, опасаясь новой рецессии. Если говорить о геополитических рисках, то они временно ушли на второй план. Наконец, снижение ставки не даст образоваться пузырю на рынке потребительского кредитования. ЦБ делает всё, чтобы затормозить активность россиян на этом рынке».

Сергей Дроздов, старший аналитик «Финам»:

«Бизнесу точно не станет легче от мизерного снижения ставки на 0,25% годовых. Кредиты для предпринимателей остаются слишком дорогими. На курс рубля это тоже никак не повлияет, поскольку событие ожидаемое, и рынки его уже отыграли. Людям от

решения ЦБ тоже не будет ни холодно, ни жарко. Со стороны Банка России это очевидный имиджевый ход: наш регулятор действует так, как и все остальные мировые центробанки, развернувшиеся в сторону более мягкой монетарной политики. Кроме того, ЦБ следит за ситуацией на долговом рынке: ему нужно удерживать спред (разницу) между доходностью американских и российских долговых бумаг, оставлять её на привлекательном уровне, чтобы деньги резидентов шли на наш рынок. Если сейчас ставку резко снизить, это уменьшит спред, соответственно, снизит доходность.

Другая приоритетная задача для регулятора – удерживать инфляцию на низком уровне, что ему пока удаётся. Что касается экономики, разогнать её с помощью более низкой ставки не получится: доходы граждан не растут, равно как траты на товары и услуги. Тут нужны более серьёзные структурные шаги».

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

ЦБ СНИЗИЛ СТАВКУ: РУБЛЬ ВЫСТОЯЛ, ЧТОБЫ УПАСТЬ

6.09.2019

Банк России снизил ключевую ставку в третий раз за год

ЦБ в третий раз за год снизил ключевую ставку. Она упала на 25 базисных пункта — до 7%. На таком уровне ставка была весной 2014 года. Банк России смог снизить ставку из-за вялого экономического роста и низкой инфляции. На московской бирже между тем курс доллара снижается. Однако, по словам экспертов, у рубля достаточно рисков в ближайшее время. Это, в частности, торговая война и риски введения санкций на госдолг.

Банк России снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, с 7,25% до 7% годовых, говорится в сообщении регулятора.

Таким образом ставка снизилась до уровня марта 2014 года.

До этого ставка и вовсе находилась на уровне 5,5%. Банк России вынужден был ее повышать из-за волатильности на финансовых рынках на фоне присоединения Крыма.

Ослабление рубля и турбулентность на рынках привели к тому, что Банк России позднее увеличил ставку до 17%. До нынешнего уровня в 7,25% ставка была снижена в марте 2018 года. Однако потом регулятор дважды повышал ставку, а затем дважды снижал.

Опрошенные «Газетой.Ru» эксперты предсказывали, что регулятор пойдет на такой шаг на пятничном заседании совета директоров. К этому его подталкивают два фактора — снижение инфляции ниже таргета ЦБ в 4% в конце текущего года, а также необходимости монетарной поддержки экономики.

Именно на эти факторы и ссылался ЦБ в своем пресс-релизе.

«Продолжается замедление инфляции. При этом инфляционные ожидания остаются на повышенном уровне. Темпы роста российской экономики по-прежнему складываются ниже ожиданий Банка России. Усилились риски существенного замедления мировой экономики. До конца года риски ускорения и замедления инфляции сбалансированы. В этих условиях и с учетом фактической динамики инфляции Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,2–4,7 до 4,0–4,5%», — пишет регулятор.

В дальнейшем, по прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция останется вблизи 4%.

При этом, по сообщению ЦБ, сдерживающее влияние на инфляцию оказала динамика потребительского спроса.

«Вклад в замедление роста потребительских цен внесли и временные дезинфляционные факторы, включая смещение сезонности в динамике цен на плодоовощную продукцию на фоне более раннего поступления нового урожая. В замедлении годовой инфляции также проявляется эффект высокой базы в динамике цен на основные виды моторного топлива», — отмечает регулятор.

Также Банк России указывает на замедление роста российской экономики.

Так, Центробанк снизил прогноз темпа прироста ВВП в 2019 году с 1–1,5 до 0,8–1,3%, отмечает регулятор.

В частности, в условиях стагнации реальных располагаемых доходов населения продолжается снижение годового темпа роста оборота розничной торговли.

В первом полугодии бюджетная политика оказала сдерживающее влияние на динамику экономической активности. Это отчасти связано с более медленной, чем ожидалось, реализацией запланированных правительством национальных проектов, пишет регулятор.

Как отмечает Банк России, при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом, ЦБ будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний совета директоров.

Следующее заседание запланировано на 25 октября 2019 года.

Учитывая, что ЦБ сам указал на возможность снижения ключевой ставки, в ближайшее время можно ожидать еще одного снижения ставки до конца года, говорит Дмитрий Ибрагимов, старший портфельный управляющий «Универ Сбережения».

По словам Антона Покатовича, главного аналитика «БКС Премьер», у ЦБ остается место для еще одного маневра снижения ключевой ставки до конца года до уровня 6,75%.

При этом нынешнее снижение ключевой ставки ЦБ не скажется на рублевых активах и на стоимости суверенного долга, считает он.

Таким образом маневр по снижению ключевой ставки не приведет к снижению курса рубля, уверен эксперт.

Судя по данным московской биржи, курс доллара падает до уровня 65,88 рублей.

В конце этого года доллар будет стоить 69 рублей, заявлял ранее валютный стратег Bank Polski Ярослав Косатый. Он считается наиболее точным прогнозистом по версии Bloomberg.

Основной негатив для рубля, по мнению Косатого, — это возможное смягчение денежно-кредитной политики Центробанком РФ.

Покатович считает, что в ближайшее время в базовом сценарии рубль завершит год вблизи отметок 67,5 (плюс/минус 1 рубль). Если рассматривать сценарий более активного снижения ключевой ставки ЦБ, например, до 6-6,5% уже в этом году, то мы можем увидеть определенный отток средств нерезидентов, говорит эксперт.

Это может ослабить рублевую валюту до уровней вблизи 70 рублей, признает он.

При этом снижение ключевой ставки ЦБ — не единственный возможный негатив для рубля. Упасть российская валюта может из-за глобального давления на рисковые активы в случае более масштабной эскалации торгового конфликта и соответствующего более явного замедления мировой экономики.

Впрочем, ослабление курса рубля до уровней 75 рублей за доллар видится маловероятным в этом году, отмечает эксперт.

«Делать прогнозы относительно российской валюты на фоне торговой войны США и Китая — непростая задача в виду множества спекулятивных факторов: начиная от эскалации конфликта и закономерно следующего за ним снижения нефтяных котировок, заканчивая твиттером Дональда Трампа, в котором он ведет агрессивную внешнюю политику, не давая возможности российской экономике развиваться должным образом с помощью санкционных ограничений», — говорит Артем Деев руководитель аналитического департамента AMarkets.

С другой стороны, смягчение денежно-кредитной политики – общемировой тренд и американский Федрезерв под давлением политических оппонентов может принять точно такое же решение о снижении ключевой ставки на 25 базисных пунктов.

«ГАЗЕТА»

ЦБР СНИЗИЛ СТАВКУ. КАК ИЗМЕНЯТСЯ КУРС РУБЛЯ, ПРОЦЕНТЫ ПО ВКЛАДАМ И КРЕДИТАМ

6.09.2019

Эксперты прогнозируют, что банки в ближайшее время понизят ставки по вкладам.

Центральный банк России в третий раз за год понизил ключевую ставку: с 7,25% до 7%. Ключевая ставка — важный показатель для экономики. От ее размера зависят проценты по вкладам и кредитам, а еще курс рубля. Что изменится после ее снижения, АиФ.ru узнал у финансовых экспертов.

Что стоит за решением Банка России?

Мировые центральные банки взяли курс на количественное смягчение, чтобы максимально снизить влияние от торговых войн между США и Китаем, которые наносят серьезный ущерб буквально всем экономикам мира и существенно замедляют темпы экономического развития, говорит эксперт «Международного финансового центра» Гайдар Гасанов. Как передает агентство Reuters, торговый спор между Америкой и Поднебесной обойдется мировой экономике в 850 миллиардов долларов.

Россия в вопросе денежно-кредитной политики, по словам Гасанова, не отстает: на фоне замедления инфляции (которую в правительстве оценивают в пределах 5%) и отсутствия явной угрозы новых санкций Центробанк РФ и дальше продолжит снижать ключевую ставку.

«Решение по снижению ставки Центральным банком было принято в том числе исходя из еще одного важного момента: регулятору необходимо максимально снизить риски дефляции. Также необходимо дать банкам возможность сделать потребительские кредиты дешевле, это актуально на фоне снижения реальных располагаемых доходов населения. Ведь даже несмотря на высокую закредитованность населения, стимулирование экономики посредством кредитов является на данный момент единственной мерой, которая способна поддержать на уровне покупательную способность граждан», — объясняет Гасанов.

Что ждет ставки по кредитам и вкладам?

Действительно, чем ниже ключевая ставка, тем доступнее кредиты. И тем ниже ставки по вкладам.

«Такой маневр регулятора создает условия для контролируемого поведения банковской системы, например, безусловного снижения ипотечных ставок. Если исходить из того, что многие аналитики предсказывают еще один раунд снижения ставки, возможно, до конца года Центральному банку удастся выполнить поручения правительства и привести ипотечную ставку на уровень 8%», — не исключает руководитель аналитического департамента финансовой компании AMarkets Артем Деев.

В свою очередь, главный аналитик Центра аналитики и финансовых технологий Антон Быков полагает, что ставки по потребительским кредитам вряд ли снизятся: экономический блок правительства и Центральный банк наметили курс на снижение скорости годового прироста потребительского кредитования с нынешних 23-24% до 4-5%.

Иначе, как считает министр экономического развития Максим Орешкин, растущая популярность потребительских кредитов у населения может вогнать национальную экономику в рецессию.

«К сожалению, первое, что снижается в ответ на уменьшение ключевой ставки Центральным банком, — это ставки по банковским вкладам. В аналогичных ситуациях в прошлом корректировка депозитных ставок российскими банками осуществлялась в течение одного-полутора месяцев после решения Банка России. На текущий момент нет явных причин, которые могли бы этот процесс остановить, так что стоит ожидать соответствующих изменений уже в ближайшее время», — добавляет Быков.

По данным Центробанка, на сегодняшний день средняя ставка по вкладам в 10 крупнейших российских банках составляет 6,8% годовых. Теперь она снизится.

А что будет с курсом рубля?

Текущее снижение ключевой ставки было обыграно рынками уже накануне и заложено в нынешние цены, потому глобальных перемен на рынке ожидать не приходится, говорит Артем Деев.

«Курс рубля существенным образом не реагирует на решение Центробанка. Регулятор последовательно и неспешно проводит снижение ставки в соответствии с прогнозами рынка, можно сказать, догоняя реальное положение вещей, уже сложившееся на финансовых рынках к моменту заседания. Рубль давно не реагирует резкими движениями на действия ЦБР», — подчеркивает эксперт по фондовому рынку инвестиционной компании «БКС Брокер» Альберт Короев.

По словам Быкова, в краткосрочной перспективе, в течение ближайших двух недель, фактор снижения ставки особого влияния на курс рубля оказывать не будет. Доллар и дальше будет торговаться в диапазоне 65,5-67 рублей. Евро — в диапазоне 72-74 рубля.

«Однако на более продолжительной дистанции, ближе к концу осени, негативное влияние более низких ставок на рубль начнет постепенно усиливаться. Привлекательность российских долговых бумаг будет снижаться, делая российскую валюту все более восприимчивой к внешним факторам. Так что ожидаемый в конце 2019 года рост колебаний на глобальных рынках будет подталкивать рубль к новым минимумам к доллару США (68-70) и к евро (73,5-75,5)», — резюмирует Быков.

«АИФ»

ЦБ ВНОВЬ СНИЗИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ. ЧТО БУДЕТ С ИПОТЕКОЙ, КРЕДИТАМИ И РУБЛЕМ

9.09.2019

В пятницу Банк России третий раз подряд снизил ключевую ставку — до семи процентов. Это сделает дешевле ипотеку и кредиты, но вклады станут менее выгодными, а курс рубля может немного просесть. О всех плюсах и минусах принятого решения — в материале РИА Новости.

Цель достигнута

Главная причина, по которой регулятор снова опустил ключевую ставку на 0,25 базисного пункта, — приближение инфляции к целевому показателю в четыре процента. Весной рост потребительских цен замедлился с 5,3 до 5,1%, а к концу лета и вовсе упал до 4,3%.

"Сдерживающее влияние на инфляцию оказывает динамика потребительского спроса. Вклад в замедление роста потребительских цен внесли и временные дезинфляционные факторы, включая смещение сезонности в динамике цен на плодоовощную продукцию на фоне более раннего поступления нового урожая. В замедлении годовой инфляции также проявляется эффект высокой базы в динамике цен на основные виды моторного топлива", — отмечается в информационном бюллетене Банка России.

При этом многие эксперты уверены, что к концу года инфляция в России будет даже ниже целевого показателя и ЦБ продолжит смягчать денежно-кредитную политику. В частности, директор департамента операций на финансовых рынках банка "Русский стандарт" Максим Тимошенко и главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович считают, что регулятор в этом году еще раз снизит ставку — до 6,75%. Такого же мнения придерживается и глава банка "Открытие" Михаил Задорнов.

Это косвенно подтверждает сообщение ЦБ: "При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний совета директоров".

Теоретически может помешать ускорение инфляции, связанное с увеличением бюджетных расходов на реализацию нацпроектов. Однако эксперты полагают, что, если эффект от этого и проявится, то с запозданием, и вряд ли сильно скажется на итоговых показателях.

Реструктуризируй ипотеку

Главный результат снижения ключевой ставки — удешевление ипотеки. Если в апреле средневзвешенный процент по выданным ипотечным кредитам составлял 10,41%, то уже в начале августа его оценивали на уровне 10,21%.

Причем многие крупные банки опустили минимальные ставки по ипотеке до 9-9,2% годовых (например, "Открытие" и ВТБ), а некоторые, как Росбанк, и вовсе опустили их ниже восьми процентов.

Аналитики не сомневаются: денежно-кредитная политика ЦБ снизит средние ставки по ипотеке в стране еще раньше, чем того требовал от правительства президент Владимир Путин в февральском послании Федеральному собранию.

"По нашим оценкам, ипотечные ставки в восемь процентов возможны задолго до обозначенного правительством срока — к 2024 году. Это вполне реально к 2021-2022-му", — сообщил Антон Покатович из "БКС Премьер" в беседе с РИА Новости.

Кредиты подешевеют

Приятное дополнение к ипотеке — подешевевшие потребительские кредиты.

По данным ЦБ, среднерыночная стоимость потребительских займов с лимитом кредитования свыше 300 тысяч рублей составила 22,3%, а по целевым POS-кредитам (которые оформляются в месте покупки товара — например, на бытовую технику) на сумму более 100 тысяч и сроком от года — 13,9%.

По нецелевым кредитам, в том числе на рефинансирование задолженности (свыше 300 тысяч рублей на срок от года), средняя ставка — 15,4%. Учитывая, что эти данные опубликованы в середине августа и не включают показатели, зафиксированные после предыдущего снижения ключевой ставки, в ближайшее время такие кредиты подешевеют примерно на 0,5% в зависимости от банка.

Причем минимальные предложения некоторых банков по потребительским кредитам уже ниже десяти процентов. Такие условия можно найти в МКБ, "Ренессанс кредите", Промсвязьбанке, Citi bank и Почта банке.

Вклады — тоже

Единственный негативный эффект — падение доходности банковских вкладов. По данным регулятора, сентябрьский базовый уровень по депозитам до востребования — 6,27%, на срок до 90 дней — 6,86%, от 91 до 180 дней — 7,17%, от 181 дня до года — 7,71%, больше года — 8,47%.

На деле ставки еще ниже. Для депозитов сроком от года самый высокий показатель у надежных банков — около семи процентов. В ближайшие месяцы станет меньше.

Для тех, кто хочет вложить накопления в надежный источник с более высокой доходностью, есть вариант, предложенный Минфином в начале осени. Со 2 сентября по 25 февраля следующего года четыре финучреждения — Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк и Почта банк — предлагают приобрести народные облигации федерального займа (ОФЗ-н). Минимальная цена снижена с 30 до 10 тысяч рублей, причем расходы на оплату банковской комиссии несет сам Минфин.

Примечательно, что эти облигации можно использовать в качестве залога при получении кредита, а их купонная доходность (выплачивается постепенно) по первому купону — 6,5% годовых, по второму — 7%, по третьему — 7,05%, по четвертому — 7,1%, по пятому — 7,25%, по шестому — 7,35%.

«РИА НОВОСТИ»

ПРОЦЕНТ И ОСТАТОК: СБЕРБАНК ТЕРЯЕТ ДОЛЮ НА РЫНКЕ ВКЛАДОВ

9.09.2019

Из-за непривлекательной доходности крупнейшая кредитная организация упускает накопления клиентов

Сбербанк продолжает терять долю на рынке вкладов физлиц. В августе 2019-го она составила 44,3%, сократившись почти на 2 процентных пункта примерно за полтора года, следует из отчетности организации по РСБУ. На фоне снижающихся ставок россияне стали искать инструменты с большей доходностью, отметили аналитики. Тенденция сокращения доли Сбербанка на рынке депозитов для населения может продолжиться, говорят эксперты. Впрочем, всё зависит от самой кредитной организации: если Сбербанк захочет увеличить свою долю, ему будет достаточно поднять ставки.

Гигант теряет позиции

Доля крупнейшего российского банка на рынке вкладов физлиц составила на 1 августа 44,3%, следует из его отчетности по РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета). Этот показатель постепенно снижается: в январе 2019 года он составлял 45,1%, в январе 2018-го — 46,1%. При этом объем вкладов на балансе Сбербанка с начала года увеличился на 1%, до 13,17 трлн рублей. На запрос «Известий» банк ответил, что не комментирует вопрос о снижении доли на рынке вкладов.

У крупнейшего госбанка относительно низкие ставки по вкладам, отметил старший аналитик инвестиционной группы «Атон» Михаил Ганелин. Он ассоциируется у населения с высокой надежностью и имеет право ставить проценты по депозитам ниже, чем у других кредитных организаций. Граждане соответственно начинают искать альтернативы — другие банки, которые предлагают более высокие ставки, а также другие инвестиционные продукты, отметил эксперт.

По срочным рублевым вкладам, не предполагающим возможности пополнения и частичного снятия денег (без капитализации процентов), Сбербанк платит 4,75% годовых. Речь идет о сумме 50 тыс. рублей и сроке — год. Если рассматривать этот пример, то у конкурентов доходность по аналогичным продуктам выше. По данным колл-центров, у Альфа-банка она составляет 5,6%, у Росбанка — 5,8%, у ВТБ — 6,35%, у «Открытия» — 6,45%, у Газпромбанка — 6,6%. По словам руководителя центра стратегического развития и координации Росбанка Анастасии Кудерцевой, именно конкурентные продукты позволяют финансовой организации расти в розничных депозитах быстрее рынка.

«На тропе войны» со Сбербанком стоит ВТБ, отметила руководитель департамента по развитию клиентской базы «БКС Премьер» Ольга Певная. Этот госбанк, по ее словам, ставит себе цель отвоевать долю рынка. И если стать лидерами по объему пока не получится, то сделать это хотя бы по темпам роста — вполне реально.

Действительно, доля ВТБ, по его собственным данным, на начало августа на рынке вкладов физлиц составила 14,9%, увеличившись с начала года на 0,9 п.п.

Увести конкретного клиента со всеми его активами из госбанка частным игрокам крайне трудно, но «откусить» кусок пирога, то есть часть средств этого клиента, вполне реально, полагает Ольга Певная. По ее словам, финансовая грамотность людей растет, и многие начинают придерживаться принципа диверсификации портфеля. Какую-то сумму денег можно держать в стабильном и «понятном» госбанке, например, во вкладах, но другую часть — в частном или инвесткомпании, которые дают более интересный спектр продуктов и открывают возможность зарабатывать на рынке больше.

Всё доверие — госбанкам

Сокращению доли Сбербанка на рынке вкладов способствует улучшение ситуации в экономике, отметил в разговоре с «Известиями» Михаил Ганелин из «Атона»: во время кризиса люди верили только государственным финансовым организациям, в первую очередь Сбербанку, сейчас же население пытается найти депозиты с большей доходностью.

Небольшие проценты регуляторов также сдерживают рост вкладов на балансах крупных кредитных организаций, говорят эксперты. Из-за снижения ключевой ставки Банка России наблюдается отток по депозитам практически по всему банковскому сектору, сказал «Известиям» аналитик Финама Алексей Коренев.

По словам Михаила Ганелина, тенденция снижения доли Сбербанка на рынке вкладов физлиц может иметь продолжение, поскольку есть финансовые организации, которые предлагают ставки выше. Однако всё в руках Сбербанка: если у него возникнет потребность привлечь больше средств, он может поднять ставки, что приведет к усилению притока средств, подчеркнул эксперт.

С государственными банками-гигантами могут конкурировать только крупные частные банки с длинной историей, отметившиеся в прошедшие кризисы не только определенной устойчивостью, но и стремлением сохранить лояльность клиентов и свое доброе имя, сказал Алексей Коренев. Но таковых игроков единицы, никаких «новичков» из частных банков за последнее время в топах рейтингов не появлялось и вряд ли в ближайшее время мы их там увидим, добавил он.

Как сообщали ранее «Известия», в банках с государственным участием находится до 75% вкладов россиян, и нет причин полагать, что ситуация может радикально измениться в пользу частных банков. На словах что-то делается, но по сути — практически никаких шагов, которые могли бы как-то повлиять на растущую долю государственных кредитных организаций и улучшение конкурентной среды в финансовом секторе, мы не видим, отметил Алексей Коренев.

В последние годы идет процесс огосударствления банковского сектора, и каких-то заметных действий по изменению ситуации на практике не ощущается, добавила Ольга Певная. Средним и небольшим частным банкам всё сложнее устоять на рынке, даже если в целом они вполне «здоровые» финансовые организации, сказала она. По ее словам, говорить о каких-то реальных действиях государства по снижению своей доли можно будет, когда мы увидим реальные шаги по приватизации санированного «Открытия».

«ИЗВЕСТИЯ»

СУД ОТКАЗАЛ В АРЕСТЕ ИМУЩЕСТВА ЭКС-РУКОВОДСТВА БАНКА "РАЗВИТИЕ" НА 2,1 МЛРД РУБ

9.09.2019

Арбитражный суд Карачаево-Черкесской Республики отказал в заявлении госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) о принятии обеспечительных мер в виде ареста имущества одиннадцати бывших руководителей ООО «Коммерческий банк «Развитие» на сумму 2,1 миллиарда рублей, говорится в определении суда.

По мнению заявителя, необходимость принятия обеспечительных мер объективно следует из значительного размера заявленных имущественных требований, а также необходимости обеспечения баланса интересов заинтересованных сторон.

Как отметил суд, АСВ не представлено доказательств, свидетельствующих о том, что непринятие обеспечительных мер может затруднить или сделать невозможным исполнение судебного акта. Также отсутствуют доказательства подтверждающие, что ответчики предпринимают (намерены предпринять) какие-либо меры по выводу имущества, а доводы заявителя о возможном отчуждении имущества и отчуждении, основаны на предположениях и ничем не подтверждены.

Требование об аресте имущество было направлено в суд рамках заявления АСВ о привлечении к субсидиарной ответственности и взыскании 2,1 миллиарда рублей с экс-руководства кредитной организации.

Ранее Центральный банк (ЦБ) РФ сообщил, что банк «Развитие» проводил высокорискованную кредитную политику, связанную с размещением денежных средств в низкокачественные активы. При этом достаточность собственных средств (капитала) кредитной организации снизилась до критических значений. По информации регулятора, руководители и собственники кредитной организации не предприняли действенных мер по нормализации ее деятельности.

Арбитражный суд Карачаево-Черкесской Республики 7 декабря 2016 года по заявлению ЦБ РФ признал КБ «Развитие» несостоятельным (банкротом).

«РАПСИ»

ЭКС-ГЛАВА ТАТФОНДБАНКА МУСИН ОБЖАЛОВАЛ В СУДЕ ДЕЙСТВИЯ УПРАВЛЯЮЩЕГО ЕГО ИМУЩЕСТВОМ

9.09.2019

Бывший председатель правления ПАО "Татфондбанк" Роберт Мусин подал апелляционную жалобу на отказ арбитражного суда Татарстана в заявлении о признании незаконными действий финансового управляющего его имуществом, говорится в материалах суда.

Банкир обжаловал в апелляционном суде определение первой инстанции от 23 августа.

Заявитель обвинил управляющего его имуществом Елену Рогожкину в проведении собрании кредиторов Мусина 10 октября 2018 года с заведомо незаконной повесткой дня. По мнению заявителя, управляющий не представил в суд в установленные законом сроки положения о порядке, об условиях и о сроках реализации имущества Мусина. Также он считает, что Рогожкина необоснованно привлекала лиц для осуществления своей деятельности.

Арбитраж не согласился с доводами Мусина.

Заявителем доказательств нарушения финансовым управляющим требований закона о банкротстве не представлено, посчитал суд. Доказательств недобросовестного или неразумного поведения финансового управляющего Рогожкиной заявителем жалобы в материалы дела также не представлено.

Арбитражный суд Поволжского округа в августе оставил без изменения отказ Татфондбанку во включении долга перед ним в размере 21,5 миллиарда рублей в реестр требований кредиторов Мусина. Банк обжаловал в кассации определение арбитражного суда Татарстана от 28 марта и постановление апелляции от 7 июня.

В мае арбитраж продлил на шесть месяцев срок реализации имущества Мусина.

Как следует из ходатайства финансового управляющего имуществом банкира Елены Рогожкиной, продление срока реализации имущества должника необходимо, так как в полном объеме не завершено формирование конкурсной массы должника. Также не произведена реализация имущества должника и не завершены расчеты с кредиторами.

Республиканский арбитраж 18 июля 2018 года удовлетворил исковое заявление Татфондбанка о признании Мусина несостоятельным (банкротом). В отношении должника была введена процедура реализации имущества. Ранее суд по заявлению Татфондбанка ввел процедуру реструктуризации долгов Мусина. Претензии АСВ к банкиру, согласно картотеке арбитражных дел, составляли 16,7 миллиона рублей.

Следственный комитет (СК) РФ 3 июля сообщил, что бывший председатель правления Татфондбанка Мусин предстанет перед судом по делу о злоупотреблении полномочиями, повлекшими тяжкие последствия.

"По версии следствия, в декабре 2016 года перед введением в Татфондбанке временной администрации Мусин вывел ликвидное залоговое обеспечение на сумму более 20 миллиардов рублей. При этом его действиями банку был причинен ущерб в виде непогашенной задолженности по кредитам в размере более 7 миллиардов рублей", — говорится в релизе СК. Согласно сообщению ведомства, более 19 миллиардов рублей не были возвращены.

Объем уголовного дела в отношении Мусина составляет 517 томов, а следствие установило причастность обвиняемого и к другим преступлениям. "Совокупный ущерб от действий Мусина составил более 53 миллиардов рублей", — подчеркнули в СК. Обвиняемый находится под домашним арестом. Суд арестовал имущество по уголовному делу на сумму более 4,2 миллиарда рублей. Расследование проводил СК РФ по Республике Татарстан.

«РАПСИ»

СУД РАССМОТРИТ 19 НОЯБРЯ ИСК АСВ К ЭКС-РУКОВОДСТВУ КБ "АЙМАНИБАНК" НА 17 МЛРД РУБ

9.09.2019

Арбитражный суд Москвы рассмотрит 19 ноября заявление госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) о привлечении четырех бывших руководителей ООО КБ «АйМаниБанк» к субсидиарной ответственности и взыскании с них 17,08 миллиарда рублей, говорится в определении суда.

В ходе конкурсного производства было установлено, что с 1 октября 2014 года по 5 октября 2016 года контролирующими банк лицами совершались действия по замещению ликвидных активов АйМаниБанка на заведомо невозвратную задолженность кредитной организации, а также физических и юридических лиц.

Кроме того, руководителем банка при наличии соответствующих оснований не предпринимались предусмотренные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» меры по предупреждению банкротства кредитной организации, отметило АСВ.

В результате указанных действий контролирующих банк лиц, а также их бездействия произошло существенное ухудшение финансового положения АйМаниБанка, что явилось, по мнению агентства, причиной невозможности удовлетворения требований кредиторов в полном объеме. Указанные обстоятельства, как считает АСВ, являются основанием для привлечения контролирующих банк лиц к субсидиарной ответственности.

Арбитражный суд Москвы 20 января 2017 года признал кредитную организацию несостоятельным (банкротом).

«РАПСИ»

ПОЧТИ ДВЕ ТРЕТИ РОССИЯН ПРЕДПОЧЛИ ДЕЛАТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ

9.09.2019

В настоящее время лучше сберегать средства, чем тратить. В этом уверены две трети россиян (66%), сообщило в понедельник, 9 сентября, «РИА Новости» со ссылкой на Всероссийский центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ).

Отмечается, что 23% граждан придерживаются обратного мнения.

Кроме того, 47% опрошенных предпочитают свободные деньги класть в банк, а 32% считают, что если они там лежат, то их оттуда лучше забрать.

При этом около трети россиян — 33% — заявили, что у них нет сбережений.

2 сентября стало известно, что доля краткосрочных банковских вкладов россиян за год снизилась в полтора раза — с 50% до 30%. Центробанк объясняет эту тенденцию растущей доходностью долгосрочных сбережений. В среднем в банках из топ-10 на шесть месяцев деньги можно разместить под 5,3%, а на срок более года — под 6,3%.

«ИЗВЕСТИЯ»

БОЛЬШИНСТВО РОССИЯН ПРЕДПОЧИТАЮТ КОПИТЬ ДЕНЬГИ, А НЕ ТРАТИТЬ

9.09.2019

Как отметили многие опрошенные, сейчас не слишком хорошее время для крупных покупок

Согласно данным опроса Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ), примерно две трети россиян сейчас предпочитают откладывать деньги, а не тратить.

66% россиян считают, что сейчас лучше откладывать деньги, а не тратить их. Противоположного мнения придерживаются 23% респондентов. 55% опрошенных сказали, что сейчас не слишком хорошее время для крупных покупок, 28% думают, что крупные покупки можно совершать без опасений. Вместе с тем, индекс потребительского доверия сейчас находится на максимальном уровне с начала года.

63% хранят свои сбережения в рублях, у трети граждан нет накоплений, около 10% опрошенных хранят деньги в долларах, евро или другой валюте. При этом 47% опрошенных сказали, что предпочитают хранить сбережения в банке, 32% предпочитают не оставлять свои деньги в финансовых организациях.

За курсом доллара следят 54% россиян, регулярно делают это 14%. Как полагают 61% опрошенных, через три месяца доллар будет стоить примерно 68 рублей.

Не все банки учитывают вклады клиентов в официальной отчетности — одни делают это ради экономии на взносах в ЦБР и АСВ, другие вообще присваивают себе деньги клиентов.

«АИФ»

КАКИЕ ИСПЫТАНИЯ ГОТОВИТ ОСЕНЬ РУБЛЮ, ЕВРО И ДОЛЛАРУ

8.09.2019

Анна Бодрова, старший аналитик Информационно-аналитического центра "Альпари":

Пережив не самый простой для себя август, нервный и подвижный рубль стал гораздо более взвешенным и устойчивым. Он вошел в осень в достаточно стабильном состоянии. Это хороший сигнал и для экономики, и для населения. Но что дальше?

В начале осени Банк России снизил ключевую ставку до семи процентов и подтвердил выбор в пользу осторожного и последовательного подхода к реализации денежно-кредитной политики. Это значит, что, наблюдая за поведением инфляции и отмечая сокращение ее давления, регулятор все-таки оставляет за собой возможность для снижения ключевой ставки до конца года еще на 25 базисных пунктов.

Однако, если это и случится, то такое монетарное решение мы увидим, вероятно, только на декабрьском заседании. Чуть позже будет видно, что инвесторы уже учли такой сценарий как базовый в рублевых котировках.

Внешний фон осенью будет беспокоить участников рынка ровно так же, как и обычно. В фокусе внимания находятся решения Федеральной резервной системы США, английский Brexit, возможное стимулирование Европейским Центробанком своей экономики и торговые споры между США и Китаем. Новости и важные подробности обычно не заставляют себя долго ждать.

Европейский ЦБ 12 сентября огласит свое решение по процентной ставке, оно может стать поворотным в судьбе евро. Участники рынка ожидают, что впервые с 2016 года ЕЦБ решится снизить базовую процентную ставку, находящуюся в настоящее время на нулевом уровне, и объявит о мерах по стимулированию экономического роста в еврозоне.

А замедление темпов роста экономики в ведущих странах ЕС уже налицо. Торговые войны и ожидание жесткого Брекзита устойчиво давят на евро, единая валюта с января по начало сентября 2019 года уже подешевела к доллару с 1,154 до 1,096. Угрожающий евро парад планет из стрессовых событий могут сделать единую валюту предателем всех инвесторов.

Санкционная тема локально утихла. Постоянно возникающие попытки американских конгрессменов обратить внимание Дональда Трампа на Россию, наказать ее за что-нибудь санкционными ограничениями не приводят к какому-либо результату. Пока в этом плане все довольно спокойно, поэтому угроз рублю с этой стороны не видно.

Теперь - очередь нефти. К концу первой недели сентября баррель Brent "болтался" около 60 долларов, но волатильность у сырьевых цен высокая из-за дисбаланса в спросе и предложении черного золота в мире. США продолжают качать нефть большими объемами, но Россия в сентябре, например, анонсировала снижение суточной добычи для коррекции своих показателей. И пока баррель Brent держится в пределах 55-65 долларов, рубль будет спокоен.

Осенью Минфин РФ вряд ли захочет предложить рынку что-то совершенно неожиданное и потрясающее из ОФЗ - деньги есть, а продавать долг любой ценой не хочется. В то же время, нельзя не признать, что спрос на ОФЗ есть, он неплохой, и это поддерживает позиции рубля.

Что касается инфляции внутри страны, то в сентябре на будет ниже за счет сезонных факторов - овощи сейчас дешевле, чем в среднем по году, отсюда и позитив. Но это очень кратковременная история, и уже в октябре мы, с большой долей вероятности, увидим новую волну инфляционного оживления. А чем активнее инфляция и ее рост, тем больше давления на стоимость рубля.

В общем и целом, ожидания на осень по валютам следующие: доллар будет торговаться в диапазоне 64,5-68 рублей. Планку в 69 он может коснуться, если обострится геополитика или в цене просядет нефть. Выше 70 рублей американская валюта вряд ли заберется.

Евро с высокой вероятностью мы увидим в пределах 71-75 рублей. Здесь подвижность больше, потому что в Европе все еще слишком много проблем, а решать их даже не начали. При реализации умеренно стрессового сценария евро просядет до отметок 68-71 рубль.

Стоит ли "ловить" какой-то суперкомфортный курс иностранной валюты для того, чтобы купить доллары или евро для сбережений? На пике роста цены, понятное дело, покупать не имеет смысла, но, когда рынок спокоен, проблем с покупкой быть не должно.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

РУБЛЬ НАЧАЛ НЕДЕЛЮ УКРЕПЛЕНИЕМ. УДАСТСЯ ЛИ СОХРАНИТЬ ПОЗИТИВНЫЙ ИМПУЛЬС?

9.09.2019

Российская валюта начала неделю укреплением. С открытия торгов понедельника рубль укрепился к доллару и евро примерно на 20 копеек. Стоил ли ждать дальнейшей позитивной динамики?

Рубль пока торгуется в рамках общей рыночной тенденции. Внутренних факторов, способных повлиять на динамику национальной валюты пока нет. Период налоговых выплат еще не начался, поэтому ориентиры сохраняются в основном внешние.

Прежде всего, конечно, это цены на нефть, которые пока демонстрируют рост, хотя рынок в последние дни крайне волатилен, и ситуация меняется буквально в течение нескольких часов.

Фундаментально нефтяной рынок остается слабым, и многие эксперты ждут снижения цен за баррель смеси Brent до $50. Довольно слабые данные по внешней торговле КНР лишь подтверждают такой прогноз.

Кроме того, перестановки в нефтяном секторе Саудовской Аравии могут быть восприняты спекулянтами скорее как сигнал для игры на понижение.

Учитывая все эти факторы, рубль скорее имеет шансы на ослабление, чем на укреплением. С другой стороны, российская валюта в последнее время уже приучила всех, что далеко не всегда имеет корреляцию с ценами на углеводороды.

Например, рубль может остаться стабильным даже в случае негативной динамики на сырьевом рынке. Так, многие инвестбанки, включая Goldman Sahcs, ждут дальнейшего смягчения политики Банка России. Кто-то даже считает, что к концу года ключевая ставка опустится до 6,5%.

Goldman Sachs

При условии, что курс рубля сильно не изменится, инфляция на конец года составит 3,8% и продолжит снижаться в первом квартале 2020 года. С учетом замедления инфляции ниже цели ЦБР, он опустит ставку до 6,5% до конца года и достигнет нижнего порога диапазона нейтральной ставки в 6% к середине следующего года

Такие ожидания формируют спрос на российские облигации, а значит, и на рубль.

Учитывая, что мировые ЦБ будут проводить сверхмягкую политику, инвесторы будут охотно покупать достаточно надежные ОФЗ, доходность по которым все еще достаточно высокая.

Заседание ЕЦБ 12 сентября

От ЕЦБ ждут понижения депозитной ставки до минус 0,5%, а вот начало новой программы количественного смягчения под вопросом из-за оппозиции регуляторов Франции, Германии и Голландии. Однако более 80% опрошенных Bloomberg экономистов ждут, что Драги преодолеет разногласия и объявит о возобновлении покупок бондов.

Возможно, негативная фаза на мировых рынках уже пройдена, но коррекции все равно исключать нельзя, тем более, если США и Китай снова не смогут достигнуть договоренности и торговая война вступит в новую фазу.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РУБЛЬ ВЫРОС К ДОЛЛАРУ И ЕВРО НА ПОЗИТИВНЫХ СИГНАЛАХ С ВНЕШНИХ РЫНКОВ И ДОРОЖАЮЩЕЙ НЕФТИ

9.09.2019

Доллар и евро снижаются на Московской бирже в понедельник утром, рубль растет к бивалютной корзине благодаря позитивным сигналам с внешних рынков, в том числе валютных площадок emerging markets, и дорожающей нефти.

Первые сделки по доллару США прошли в диапазоне 65,53-65,58 руб., по итогам первой минуты торгов курс составил 65,54 руб. (-19,5 копейки к уровню предыдущего закрытия). Евро снизился до 72,29 руб. (-21 копейка). Бивалютная корзина ($0,55 и EUR0,45) подешевела на 20,18 копейки к уровню закрытия пятницы, до 68,57 рубля.

Доллар при этом оказался на 46,31 копейки ниже уровня действующего официального курса, евро - на 60,08 копейки ниже официального курса.

Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", рубль повышается к доллару и евро на старте торгов благодаря дорожающей нефти и позитивным сигналам с глобальных рынков, в том числе валютных площадок emerging markets. Инвесторы отыгрывают информацию об очередном снижении китайским центробанком нормативов резервных требований для банков, обнародованную уже после закрытия азиатских рынков в пятницу. Кроме того, значимым событием для рынков на этой неделе станет заседание Европейского центрального банка, итоги которого будут подведены в четверг, 12 сентября.

В июле глава Европейского ЦБ Марио Драги намекнул на возможность новых мер стимулирования денежно-кредитной политики. Инвесторы ждут снижения ставки по депозитам, находящейся в настоящее время на уровне минус 0,4% годовых, на 15 базисных пунктов, а экономисты прогнозируют, что регулятор будет осуществлять скупку активов на сумму 30 млрд евро в месяц в течение года.

В свою очередь, председатель ФРС Джером Пауэлл, выступивший в пятницу на конференции в Цюрихе, заявил, что статданные, опубликованные в пятницу, подтверждают, что рынок труда США находится в хорошей форме. Пауэлл отметил, что Федрезерв не ожидает рецессии в экономике США и считает наиболее вероятным сценарием для американской экономики "продолжение умеренного роста". Он вновь повторил слова о том, что ФРС "будет действовать должным образом для поддержки экономического подъема".

Опубликованный в пятницу, 6 сентября, отчет по рынку труда США за август оказался более слабым, чем ожидалось. Число рабочих мест в экономике США в прошлом месяце увеличилось на 130 тыс. человек после повышения на 159 тыс. в июле, свидетельствуют данные министерства труда страны. Аналитики в среднем ожидали повышения на 160 тыс. Безработица в США в августе не изменилась по сравнению с июлем и составила 3,7%, совпав со средним прогнозом рынка.

Цены на нефть поднимаются в понедельник, трейдеры оценивают новость о смене министра энергетики Саудовской Аравии. В выходные стало известно, что король Саудовской Аравии отправил в отставку министра энергетики страны Халида аль-Фалиха, назначив на этот пост одного из своих сыновей. Новым министром стал принц Абдель Азиз бен Салман Аль Сауд, длительное время являвшийся членом делегации Саудовской Аравии в ОПЕК и имеющий достаточный опыт работы в нефтяной отрасли.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 10:01 по московскому времени выросла на 1,1% - до $62,22 за баррель. Фьючерс на WTI на октябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к этому времени подорожал на 1,22% - до $57,21 за баррель.

В эту среду стартует двухдневное заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+, и министр нефти ОАЭ Сухейль аль-Мазруи сообщил агентству Bloomberg, что предложений об увеличении темпов сокращения добычи не поступало.

Среди факторов, также оказавших поддержку нефтяному рынку, - продолжающееся снижение числа действующих буровых установок в США. По данным Baker Hughes, число установок на прошлой неделе сократилось на четыре штуки - до 738 штук.

«ИНТЕРФАКС»

РУБЛЬ НАМЕРЕН ПРОДОЛЖИТЬ РОСТ

9.09.2019

Новую неделю российская валюта начала с укрепления к доллару примерно на 30 копеек.

Драйверы остаются все те же: снижение геополитических рисков и вероятности стагнации мировой экономики из-за неразрешимости торговых противостояний между США и Китаем.

Внешний фон пока говорит о росте интереса крупных инвесторов к рисковым активам, в том числе и рублю: растут европейские биржи и американские фьючерсы, около отметки $62 за баррель торгуется нефть.

Пытается отойти подальше от важного уровня 1,10 и пара евро-доллар прибавляя к обеду чуть более 0,1%. Пока высокий курс доллара к евро и фунту является основным препятствием для укрепления рубля.

«Многочисленные риски роста турбулентности на глобальных рынках, активно портившие настроения инвесторам еще неделю назад, временно отступили на второй план. Этому способствовало решение США и Китая возобновить переговоры в октябре, разрядка ситуации в Гонконге и блокировка жесткого Brexit в британском парламенте. Рубль, как и прочие рисковые активы, на этом фоне восстановил позиции, вернувшись в диапазон 65-66 в паре с долларом из коридора 66-67, сохранявшего актуальность во второй половине августа. Текущее улучшение настроений на рынках может сохраниться в течение сентября, поскольку до старта новых переговоров вряд ли можно ожидать новых раундов эскалации торговой войны. Параллельно ФРС и ЕЦБ, вероятно, снизят ставки в сентябре. В этой связи рубль имеет шансы продолжить умеренно отыгрывать позиции на горизонте месяца, пытаясь приблизиться к отметке 65 в паре с долларом», — прогнозируют аналитики «Нордеа Банка».

С технической точки зрения пара доллар-рубль тестирует отметку 65,5, которая первую половину августа выступала в качестве верхней границы бокового канала. Если внешний фон с открытием американских фондовых площадок продолжит улучшаться, этот уровень будет покорен.

На позитивном внешнем фоне неожиданно снижается рынок акций. Потери к обеду понедельника составляют чуть более 0,2%. Продолжается снижение «Норильского Никеля» (-0,8%) на фоне развернувшихся вниз мировых цен на никель. Вместе с тем пытаются подрасти выше 230 руб. акции Сбербанка, что откроет им дорогу в район 238-240 руб. В общем, ситуация на рынке акций выглядит неустойчивой и может измениться в любой момент. Пока же росту капитализации российского фондового рынка мешает прежде всего отсутствие притока «свежих» денег.

Что касается нефти, то она в ходе азиатских торгов и первой половины торгового дня в Европе пыталась закрепиться выше отметки $62 за баррель. Пока эти попытки оканчиваются безрезультатно. Фундаментальный позитив, который должен привести котировки как минимум в район $64 за баррель, мешают отыгрывать страхи возобновления искусственных распродаж нефтяных контрактов.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

БАНКИ И МВД ГОТОВЯТ НОВЫЕ ПРАВИЛА БЛОКИРОВКИ СЧЕТОВ: ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ

8.09.2019

В конце лета МВД поддержало инициативу Ассоциации банков "Россия" (АБР) об увеличении срока блокировки подозрительных переводов до 30 дней. Это вызвало обеспокоенность среди клиентов российских банков, однако на деле оказалось, что ряд СМИ некорректно интерпретировали суть предложения, связав его с блокировкой банковских карт. РИА Новости обратилось в крупнейшие российские финучреждения с просьбой прояснить ситуацию.

"Где деньги, Зин?"

Представители МВД России поддержали инициативу АБР о блокировке средств по подозрительным транзакциям на срок до 30 дней. Иными словами, банки могут получить право замораживать деньги на счетах клиентов, если заподозрят, что с этими переводами не все чисто.

Источник РИА Новости в банковской сфере, знакомый с ходом обсуждения, рассказал, что о полноценной поддержке инициативы ведомством говорить еще рано, а конкретные параметры новых правил только формируются.

Некоторые специалисты увидели в этой инициативе окно для новой порочной практики: зная номер карты предполагаемой жертвы, злоумышленники смогут провести заведомо "подозрительную" операцию в ее адрес, что приведет к блокировке платежного средства. Однако представители крупнейших российских банков в беседе с РИА Новости заверили, что карты тут ни при чем и речь идет только о заморозке суммы перевода. Остальных денег на счете это никак не касается.

Сейчас механизм блокировки средств без суда доступен следователям, однако для этого им нужно успеть начать расследование, вынести соответствующее постановление и передать его в банк. Учитывая, что — по статистике ЦБ — обналичивание происходит в течение нескольких часов, воспользоваться возможностью блокировки никто не успевает.

"Если банк успел вовремя заблокировать увод денег от жертвы, проблем нет — это и так деньги клиента, они у него и остались. Но если эти деньги уже попали на счет получателю, который, предположительно, готовится их снять в банкомате, то их нельзя изъять без постановления суда об аресте суммы или счетов. Поэтому нужна правовая основа для блокировки на срок, достаточный для расследования и вынесения судом постановления об аресте суммы на счету", — пояснил один из банкиров.

Так что, если банки получат право блокировать такие транзакции на срок до 30 дней, у пострадавших от действий похитителей будет достаточно времени, чтобы обратиться в полицию, а у полиции — провести все необходимые процедуры, направить соответствующее постановление в банк и обратиться в суд. И если будет доказано, что деньги переводились мошенниками без согласия клиента, вернуть их законному владельцу будет гораздо проще.

Виды блокировок

Существует три типа блокировок. Первый касается собственно карты. В этом случае клиент сохраняет доступ к денежным средствам, но теряет возможность оперировать ими через банковскую карту. Этот тип блокировки обычно применяется, если у банка есть подозрения, что данные карты попали не в те руки. При этом владелец счета может по-прежнему снимать наличные в кассе банка, предъявив паспорт, отправлять переводы со счета на счет, а также пользоваться другими картами, привязанными к тому же счету.

Второй тип — блокировка суммы. Обычно это происходит при поступлении в банк исполнительного листа от судебных приставов или по постановлению суда. В этом случае арестовывается только указанная сумма — все остальное клиент может тратить и переводить без каких-либо ограничений.

Третий тип — блокировка счета. В этом случае клиент теряет доступ ко всем средствам на счете, но это происходит только в экстремальных ситуациях: например если следователь или суд требуют заблокировать счет подозреваемого в рамках уголовного дела.

"Антиотмывочный" закон

В процессе подготовки этого материала к публикации представители банков попросили сделать особый акцент на том, что инициатива АБР относится именно к краже денег путем незаконного доступа к банковским картам.

Впрочем, это не единственный случай, когда клиенты могут столкнуться с теми или иными видами блокировок. Один из них касается 115-ФЗ "О противодействии отмыванию доходов", когда клиенты используют личные карты в схемах обналичивания денег или проводят по ним операции, связанные с предпринимательской деятельностью.

"Банк может заинтересовать операция, когда средства перечисляются клиенту от компании-однодневки и немедленно обналичиваются. В этом случае у банка возникнут вопросы, действительно ли оказывалась услуга компании. Документами, подтверждающими источник происхождения средств, могут являться, например, договоры об оказании услуг, дарения, иные документы в зависимости от конкретной ситуации. Такие запросы направляются очень небольшому числу клиентов", — рассказали РИА Новости в пресс-службе Сбербанка.

Выявляются подозрительные операции внутренними автоматизированными системами учреждений. Но финальное решение о блокировке принимается уполномоченными на это сотрудниками банков — каждый случай рассматривается отдельно. В частности, по такой схеме работают Сбербанк, Альфа-Банк и "Открытие".

Простые правила

Чтобы избежать проблем с банковским обслуживанием, представители всех опрошенных РИА Новости банков предостерегают клиентов от продажи своих карт третьим лицам: их могут использовать в незаконных схемах обналичивания денег, что повлечет за собой разбирательства с правоохранительными органами. По той же причине не стоит соглашаться на обналичивание чужих денег через свою карту.

Кроме того, специалисты "Сбербанка" не рекомендуют использовать карты, выпущенные для физических лиц, в предпринимательской деятельности. Для этого существуют специальные бизнес-продукты. Если возникнет угроза блокировки, клиентам, чтобы быстро разрешить ситуацию, рекомендуют держать наготове документы, подтверждающие проведенные операции (договоры об оказании услуг и прочие подобные бумаги).

Для защиты от мошенников специалисты советуют предоставлять банкам актуальные номера телефонов и постоянно оставаться на связи. В "Райффайзенбанке" уточняют, что это особенно касается заграничных поездок. Ведь совершение операции в нетипичном месте может стать основанием для блокировки карты по подозрению в выводе денег. Нелишним будет изучить основные правила безопасности, которые публикуются на сайтах финучреждений.

Если карта все же была заблокирована, в первую очередь банкиры рекомендуют связаться со своим банком по номеру телефона, указанному на карте. Подтвердить, что операция совершается по вашему намерению, можно через колл-центр, и в этом случае карту разблокируют в ближайшее время.

«РИА НОВОСТИ»

К СБП ПОДОБРАЛИ ДИНАМИЧЕСКИЙ КОД

6.09.2019

Система провела первый платеж в перспективном формате

В четверг впервые в России прошла оплата товара через систему быстрых платежей (СБП), в которой отправителем и получателем денег выступали разные банки, в формате, наиболее востребованном крупными ритейлерами. Теперь для полноценного запуска СБП необходимо подключение всех системно значимых банков. Задержка только на стороне Сбербанка, по заявлению его главы Германа Грефа, банк к утвержденной дате подключения, 1 октября, не успевает «физически».

В четверг были проведены первые в России покупки через СБП с использованием динамического QR-кода. Частный клиент с помощью мобильного приложения Промсвязьбанка (ПСБ) купил в магазине «220 Вольт» монтажный клей. А клиент СКБ-банка с помощью своего мобильного приложения приобрел там же смазку для буров. Прием платежей через СБП осуществляет банк «Русский стандарт». Операции подтвердили во всех трех банках.

QR-коды делятся на статический и динамический. Статический QR-код содержит только реквизиты продавца. Покупатель должен с помощью специального приложения отсканировать его и вручную вписать сумму платежа. Первая транзакция была совершена в конце августа (см. “Ъ” от 2 сентября). Динамический QR-код каждый раз формируется заново и содержит не только реквизиты продавца, но и сумму платежа. Покупатель сканирует его с помощью приложения и подтверждает операцию.

Банки отмечают большой спрос со стороны торгово-сервисных предприятий на подключение к СБП. «С появлением сервиса платежей с2b по QR-коду с помощью СБП у клиентов появится новый удобный инструмент расчетов, в том числе там, где раньше невозможно было использовать банковские карты»,— говорит директор дирекции цифрового бизнеса ПСБ Юрий Чернышев. Ведь QR-код позволяет осуществлять оплату без какой-либо инфраструктуры, даже за пределами населенных пунктов, нужно только подключение к мобильной сети. Кроме того, по словам директора дизайн-офиса СКБ-банка Виталия Копысова, «комиссия банка через СБП меньше, чем в классическом эквайринге» (см. “Ъ” от 2 сентября). Динамический QR-код, считает директор департамента эквайринга банка «Русский стандарт» Инна Емельянова, будет особенно востребован при оплате нескольких товаров и услуг. «А статический QR-код будет более удобен для малого бизнеса или для крупных компаний, например, при выездных работах мастеров или курьеров с прайсом на ограниченное число сервисов по заранее определенной цене с напечатанными QR-кодами»,— объяснила госпожа Емельянова.

Вместе с тем банкиры считают, что наиболее востребовано будет использование динамического типа. «Данный способ хорошо знаком покупателям, так как приближен к популярным сейчас методам безналичной оплаты»,— указывает директор департамента организации комплексных корпоративных расчетов Росбанка Виталий Анпилогов. «Он обеспечивает реализацию удобного эргономичного интерфейса формирования и отображения QR-кода на стороне предприятия»,— отмечает глава департамента эквайринга ВТБ Алексей Киричек. «В крупных сетях существующие процессы обслуживания покупателей рассчитаны только на динамический код. Малый бизнес, напротив, может иметь повышенный интерес именно к статическому QR-коду»,— считает руководитель отдела продуктов по управлению денежными потоками Райффайзенбанка Алексей Крохин.

При этом банкиры считают, что для полноценного запуска СБП как минимум необходимо присоединение всех системно значимых банков. В обязательном порядке они должны быть подключены к системе к 1 октября. В настоящее время к СБП подключены лишь 9 из 11 системно значимых банков. Еще один, Россельхозбанк, готовится к подключению к системе. А вот появление самого крупного банка задерживается. Как в четверг заявил на Восточном экономическом форуме глава Сбербанка Герман Греф, «1 октября, конечно, мы не сможем подключиться физически, потому что это требует большого количества доработок и на нашей стороне, и на стороне СБП» (цитата по ТАСС). Но в ЦБ настроены жестко, считая, что у участников рынка «было достаточно времени для подключения» к установленному сроку. При этом в случае неисполнения требований «к участнику рынка применяются меры, установленные законодательством, включая предписания и штрафы», указывают в Банке России.

«КОММЕРСАНТ»

ПИН-КОДЫ КАРТ РАЗРЕШИЛИ МЕНЯТЬ ЧЕРЕЗ ВЕБ-ВЕРСИЮ «СБЕРБАНК ОНЛАЙН»

6.09.2019

Клиенты Сбербанка теперь могут менять пин-код своей карты не только в мобильном приложении, но и в веб-версии банковского приложения

Сбербанк ввел смену пин-кода банковской карты в веб-версии «Сбербанк Онлайн», говорится в сообщении на сайте банка.

«Эта опция будет особенно востребована среди тех, кто забыл пин-код к выпущенной карте, хочет получить доступ к своим средствам максимально оперативно, но не использует мобильное приложение «Сбербанк Онлайн», — отмечается в релизе.

Ранее возможность сменить пин-код была только в мобильном приложении, а тем, кто его не использует, приходилось заказывать перевыпуск карты и ждать, пока ее изготовят. Новая функция доступна для всех пользователей «Сбербанк Онлайн», говорится в сообщении.

О функции смены пин-кода в мобильном приложении Сбербанк объявил в марте 2019 года. Руководитель блока «Розничный бизнес» Светлана Кирсанова тогда рассказывала, что из-за распространения технологий бесконтактной оплаты Google Pay и Apple Pay люди реже достают из кошелька банковские карты и чаще забывают их пин-коды. Согласно статистике, которую банк обнародовал в марте, ежемесячно 30 тыс. клиентов обращались в отделения с просьбой перевыпустить карту из-за забытого пин-кода.

Менять пин-код через мобильное приложение позволяют также Альфа-банк, ВТБ, Тинькофф Банк и Citibank.

«РБК»

КАК ВЫБРАТЬ БАНК, КОТОРЫЙ НЕ «ОГРАБИТ» ВАШ БИЗНЕС: ПЯТЬ СОВЕТОВ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЯМ

9.09.2019

Не все предприниматели относятся всерьез к выбору банка для расчетно-кассового обслуживания (РКО) — «Выберем какой-нибудь из топ-30 банков, и дело с концом!» На деле в этом вопросе есть масса тонкостей. Выбор «правильного» банка для РКО зависит от оборота, количества платежей физическим лицам, степени прозрачности бизнеса. Если прогадать, можно разом лишиться 20% выручки или вовсе остаться без денег в самый ответственный момент. Что следует учитывать, выбирая банк для РКО?

Совет № 1: не кладите все яйца в одну корзину. Открывайте сразу два, а лучше три счета в разных банках. Один из них должен быть в топовом крупном банке. Другой — в более мелком, но более лояльном. Третий счет можете открыть в том банке, который вам наиболее удобен, — возможно, у вас там счет физического лица, оформлен кредит, или просто офис банка находится близко к дому. Главное в данном случае — максимально диверсифицировать свои риски.

Совет № 2: ищите индивидуальный подход. Вашему бизнесу пригодится лояльный банк. И это, по моему опыту, точно не будет банк из топ-10. Поэтому мой совет — с самого старта выстраивайте сотрудничество с каким-нибудь небольшим банком, который готов предоставлять вам льготные условия и индивидуальный подход.

Такой банк особенно пригодится, если у вас возникнет проблема с заградительными тарифами. Допустим, вы совершаете какую-то операцию с контрагентом, который может вызвать сомнения, или даже просто переводите большую сумму себе же на карту физлица. Такая трансакция может привлечь службу финмониторинга банка, он заморозит ваш счет и потребует бумажные свидетельства того, что сделка была честной и прозрачной. Если по какой-то причине доказать это не удастся, банк предложит вам забрать деньги со счета.

Но, во-первых, банк имеет право применить заградительный тариф — удержать комиссию до 15—20% от суммы на вашем счете. А во-вторых, вам придется тут же заплатить всю сумму недоплаченных налогов — причем и за себя, и за тех лиц, которых банк посчитал недобросовестными. К тому же перевести деньги вы сможете только на бизнес-счет в другом банке. А когда вы попались на глаза финмониторингу, вас заносят в черный список — и открыть новый счет становится проблематично. Поэтому сразу открыть несколько счетов в разных банках — хорошая идея. Если же у вас есть «свой» лояльный банк, есть шанс, что вы сможете забрать свои средства с наименьшими потерями.

Совет № 3: не «ведитесь» на маркетинговые обещания. В бизнесе на обещания уповать вообще не стоит — лучше почитать отзывы. Часто бывает так, что обещанная в рекламе «плюшка» бесследно исчезает спустя пару месяцев после завершения кампании. Особенно этим грешат многие «модные» банки.

К тому же, когда у тебя нет своего менеджера или отделения банка, при любой неприятности ты оказываешься заложником системы. Знаете, сколько у меня перед Новым годом было запросов от клиентов с просьбой срочно «вытащить» деньги со счетов одного банка, который так много денег тратит на рекламу? Между прочим, как раз там заградительный тариф 20% — такое вот удобство для малого бизнеса. В тарифах эти условия часто не прописаны, но есть определенная практика, и опытные юристы и консультанты обычно в курсе нее. В различных обзорах и отзывах в Интернете люди об этом пишут.

Совет № 4: внимательно изучите условия обслуживания для ИП. Сейчас очень многие ведут бизнес в статусе ИП, но сами ИП — как красная тряпка для службы финмониторинга, потому что через счета индивидуальных предпринимателей любят «отмывать» деньги крупного бизнеса. Чтобы не навлечь на себя излишнее внимание контрольных органов и не оказаться посредником в сомнительных операциях, банки вводят ограничения на трансакции со счетов ИП, и их надо внимательно изучить перед подписанием договора.

Деньги со счета ИП не так-то просто вывести — как правило, сначала их нужно перечислить на личную карту и уже потом свободно распоряжаться. Условия вывода денег со счета ИП на счета физлиц — один из основных параметров, которые следует учитывать предпринимателю при выборе банка. При больших оборотах комиссия за вывод денег может достигать 10%, а это даже больше, чем базовая ставка налога на УСН «доходы».

Есть банковские продукты, которые позволяют снизить эти расходы. Например, в одном из банков есть возможность платить всего 1% с оборота, и все остальные трансакции можно осуществлять без комиссий.

Совет № 5: изучите новые условия работы для «самозанятых». Если вы просто работаете на себя и не нанимаете сотрудников, возможно, вам не нужно заморачиваться с ИП — можно просто быть самозанятым.

По сути, в законе нет такого понятия, как «самозанятые», есть «налог на профессиональный доход». У самозанятых есть определенные ограничения. Они не могут нанимать сотрудников, их доход по закону ограничен 2,4 млн рублей в год (ориентировочно 200 тыс. в месяц). Это влияет и на выбор банковских продуктов.

У многих кредитных организаций в мобильном банке есть возможность регистрации в качестве самозанятого. Плательщиком налога на профессиональный доход можно стать через официальное приложение ФНС «Мой налог», а затем указать банковский счет, с которого будут списываться налоговые платежи. При этом лучше иметь отдельный счет для своего профессионального дохода (и уведомить об этом банк), иначе налоги будут начисляться на все поступления на вашу карту (например, на переводы от родителей).

Идеального банка для бизнеса, несмотря на рекламные лозунги, просто не существует — этот выбор зависит от многих параметров вашего бизнеса. Я советую при выборе банка для РКО диверсифицировать риски, внимательно изучать информацию о тарифах банков и работать по-максимуму «в белую» — и тогда сотрудничество с банками не принесет вам лишних хлопот и убытков.

«BANKI.RU»

ВАЛЮТУ ЛУЧШЕ ВСЕГО МЕНЯТЬ НА БИРЖЕ? НЕ ВСЕГДА

9.09.2019

Решили регулярно приобретать валюту? Возможно, пора завести брокерский счет. Чтобы понять, выгодно ли использовать биржу как обменник, Банки.ру изучил тарифы ведущих брокеров и банков.

Большинство россиян привыкли покупать доллары и евро в банках. Но независимо от того, пользуетесь вы услугами обменника или конвертируете валюту через интернет-банк, за это приходится платить. Курс остается на усмотрение банка, и он всегда будет заметно выше, чем на бирже. Тем более в моменты, когда на валютном рынке становится неспокойно и рубль начинает ослабевать. В эти моменты банки максимально поднимают спреды — разницу между ценой продажи и покупки, увеличивая тем самым убыточность конверсионных операций для клиента. На бирже спред тоже увеличивается, но обычно исчисляется в копейках.

Логичный выход — покупать валюту непосредственно на бирже, то есть по рыночному курсу, а не по обменному курсу банка. Это выглядит гораздо привлекательнее как с точки зрения цены, так и с точки зрения безопасности. Фальшивую купюру вам точно не подложат, деньги на выходе не отнимут. Плюс при желании и терпении всегда можно дождаться «лучшей цены». Как и в случае с банковской конвертацией, владелец брокерского счета может использовать для покупки долларов и евро на бирже мобильное приложение (если вы не планируете активно торговать, устанавливать терминал не обязательно).

Однако услуги брокерских компаний и банков по покупке валюты на бирже не бесплатны. Как минимум вам придется заплатить комиссию за сделку — в зависимости от тарифа и брокера. Например, у Сбербанка она достаточно высокая — 0,2% от суммы сделки, а у ВТБ — только 0,05%. Но все не так просто. Помимо брокерской комиссии, у клиента могут возникнуть и другие расходы. Чтобы оценить реальные затраты, которые могут возникнуть при обмене валюты на бирже, Банки.ру решил изучить тарифы десяти ведущих брокерских компаний и банков.

Понятно, что в зависимости от суммы и частоты сделок инвестору могут подойти совершенно различные тарифы. Как правило, брокеры стремятся сегментировать предложения: для активных трейдеров предлагаются более низкие комиссионные за сделку, однако в тариф может быть «зашита» плата за обслуживание счета или другие дополнительные услуги.

Чтобы отделить спекулянтов от тех, кто планирует регулярно покупать валюту на бирже для долгосрочных вложений, оценивались тарифы брокеров, которые подходят для сделок объемом не более 10 тыс. долларов в месяц.

Комиссионные для таких инвесторов могут быть выше, но общий уровень затрат при приобретении валюты на бирже небольшими суммами (от одного лота, который составляет 1 000 у. е.) ниже. При этом некоторые брокеры готовы идти навстречу таким «розничным» покупателям, предоставляя возможность купить любой объем. Например, в Тинькофф Банке владелец брокерского счета может купить даже 1 доллар. Как пояснили в банке, дробные лоты брокер продает, используя собственную открытую позицию, «по лучшей цене на рынке».

Большинство брокерских компаний и банков включают в тарифы следующие комиссии:

    комиссия брокера за сделку;

    плата за обслуживание счета (как правило, взимается при наличии хотя бы одной сделки за отчетный месяц);

    комиссия за вывод средств в другой банк (при выводе рублей, а также при выводе средств на счет аффилированного банка комиссия обычно не взимается).

Исходя их этих критериев Банки.ру составил список наиболее выгодных для покупки/продажи валюты на Московской бирже предложений брокеров и банков*.

* В список не вошла компания «Фридом Финанс», поскольку, как сообщил ее представитель, услуга предоставляется только VIP-клиентам

Таблица позволяет сравнить тарифы разных брокеров, предоставляющих доступ на валютную секцию Московской биржи. Однако возникает вопрос: а всегда ли это выгоднее, чем обменные операции в банке? Чтобы сравнить курсы, Банки.ру воспользовался мобильными приложениями двух банков: Сбербанка и Альфа-Банка. Все данные на пятницу, 6 сентября, 15:25 мск. В этот момент доллар на Московской бирже стоил 65,87 рубля.

Покупка 1 000 долларов в Сбербанке при курсе 66,92 рубля за доллар обошлась бы в 66 920 рублей (за 5 000 долларов мы бы заплатили 334,6 тыс. рублей), а вот в Альфа-Банке, предлагавшем купить валюту по 66,44 рубля за доллар, пришлось бы отдать 66 440 рублей при покупке 1 000 долларов (за 5 000 долларов сумма расходов составила бы 332,2 тыс. рублей).

А сколько пришлось бы заплатить при покупке того же количества американской валюты у брокеров? Для примера возьмем несколько тарифов, которые, как считают представители брокерских компаний и банков, могут быть наиболее выгодными для клиента, покупающего валюту на бирже небольшими лотами. Например, в Тинькофф Банке суммарные расходы для клиента, выбравшего тариф «Трейдер», при покупке 1 000 долларов составили бы 66,2 тыс. рублей, то есть чуть ниже, чем при конвертации в выбранных банках. Но с учетом 15 долларов комиссии, которые возьмут с владельца брокерского счета при переводе на карту/счет другого банка, покупка обойдется даже дороже — 67,2 тыс. рублей.

А вот покупка 5 000 долларов будет более выгодной. Суммарно инвестор, пользующийся тарифом «Трейдер», заплатит брокеру 329,72 тыс. рублей (при переводе в другой банк расходы составят 330,7 тыс. рублей). Правило: чем выше сумма, тем более выгодной может быть покупка валюты на бирже. Поэтому, по словам инвестиционного стратега «БКС Премьер» Александра Бахтина, в ситуации, когда необходимо купить небольшую сумму в валюте, проще и выгоднее пользоваться мобильным банком и обычной конвертацией.

Стоит обращать внимание на все условия, которые прописаны в тарифе у брокера. Например, чтобы сэкономить на плате за обслуживание счета, у некоторых брокеров придется поддерживать неснижаемый остаток. В частности, в «Открытие Брокере» стоимость обслуживания счета для ряда тарифов составляет 295 рублей в месяц, однако, если суммарные активы клиента превышают 50 тыс. рублей, это условие отменяется. Не следует забывать, что большинство тарифных планов брокеров предполагают доступ клиента не только к валютному, но и другим сегментам биржевого рынка. Поэтому, напоминает руководитель управления маркетинговой аналитики «Открытие Брокера» Денис Камынин, открывая брокерский счет, есть смысл подумать и о других инструментах фондового рынка.

«BANKI.RU»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.