ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №161/999)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

В ГОСДУМЕ ПРЕДЛАГАЮТ СЧЕТНОЙ ПАЛАТЕ В 2020 ГОДУ ПРОВЕРИТЬ ФОНД ЦБ ПО САНАЦИИ БАНКОВ

10.09.2019

Комитет Госдумы по финансовому рынку предлагает включить в план работы Счетной палаты РФ на 2020 год проверку деятельности фонда ЦБ по проведению санаций банков с 2017 по 2019 год.

Должен быть проверен Фонд консолидации банковского сектора, который использовался для оздоровления банков, пояснил на заседании комитета его председатель Анатолий Аксаков.

"Счетная палата просила нас на этот год, но в этом году еще рановато, мы посчитали. А сейчас уже определенное время прошло, и, в принципе, посмотреть, как это эффективно все было использовано, имеет смысл", — сказал депутат.

В мае 2017 года был принят закон о создании Фонда консолидации банковского сектора, формируемого за счет средств ЦБ для финансирования санации банков в рамках мероприятий по предупреждению банкротства.

Комитет по финрынку также предлагает включить в план работы Счетной палаты на 2020 год проверки эффективности деятельности Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) и инновационного центра "Фонд Сколково".

Банк России при этом сегодня заявил о том, регулятор считает целесообразным проработать вопрос наделения его полномочиями прямо ограничивать выдачу отдельных видов кредитов. Об этом сообщается в докладе регулятора "О развитии макропруденциальной политики Банка России в области розничного кредитования".

"Исходя из наиболее распространенных способов ограничения системных рисков необеспеченного потребительского кредитования и обеспечения поддержания высоких стандартов ипотечного кредитования, целесообразна проработка вопроса наделения Банка России полномочиями устанавливать прямые количественные ограничения выдачи отдельных видов кредитов (займов) в зависимости от их характеристик", — говорится в докладе для общественных обсуждений.

«ПРАЙМ»

КОМИТЕТ ДУМЫ ОДОБРИЛ РАСШИРЕНИЕ ПОЛНОМОЧИЙ АСВ ПРИ УПРАВЛЕНИИ ИМУЩЕСТВОМ БАНКОВ-БАНКРОТОВ

10.09.2019

Как отмечается в пояснительной записке, это позволит ускорить сроки расчетов с кредиторами

Комитет Госдумы по финансовому рынку поддержал к первому чтению при условии доработки законопроект, расширяющий полномочия Агентства по страхованию вкладов (АСВ) при конкурсном управлении имуществом несостоятельных банков. При этом комитет, который является соисполнителем по законопроекту, в своем заключении высказал ряд замечаний к документу, внесенному депутатами Глебом Хором и Владиславом Резником.

Законопроект предусматривает, что временная администрация по управлению кредитной организацией, назначенная ЦБ после отзыва у банка лицензии, будет осуществлять те же функции и обладать теми же полномочиями, которые предоставлены арбитражному управляющему в соответствии с законом о банкротстве. Функции временной администрации по управлению кредитной организацией, имевшей лицензию на привлечение денег населения во вклады, в случае назначения ее после отзыва лицензии на осуществление банковских операций, возлагаются на основании приказа Банка России на АСВ.

"Реализация предлагаемых законопроектом мер по ускоренному возврату в экономику активов находящихся под управлением Агентства, позволит ускорить сроки расчетов с кредиторами несостоятельных банков и повысить процент удовлетворения их требований (в том числе увеличить объем поступлений средств в фонд страхования вкладов), а также придать дополнительный импульс экономическому развитию путем возврата указанных активов в хозяйственный оборот", - говорится в пояснительной записке. В результате реализации документа средний срок проведения ликвидационных процедур может быть сокращен с 3 лет до 1,5 года, а расходы на такие мероприятия сокращены на 50%, полагают авторы законопроекта.

Кроме того, в пояснительной записке отмечается, что поскольку в настоящее время на баланс АСВ получено большое количество непрофильных активов, предлагается обязать реализовать их в срок до 1 января 2023 года в порядке и на условиях, аналогичных установленным законом о приватизации государственного и муниципального имущества. Средства, полученные по итогам приватизации санируемых банков, предлагается направлять на возврат кредитов ЦБ РФ.

«ТАСС»

КОМИТЕТ ГОСДУМЫ ПРЕДЛАГАЕТ ПРОВЕРИТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФОНДА КОНСОЛИДАЦИИ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

10.09.2019

Депутаты также предлагают Счетной палате проверить эффективность деятельности "Сколково"

Комитет Госдумы по финансовому рынку утвердил предложения по вопросам, требующим проверки или анализа в ходе проведения контрольных или экспертно-аналитических мероприятий Счетной палаты РФ в 2020 году. В числе предлагаемых на 2020 год мероприятий - "проверка деятельности фондов Центрального банка РФ по проведению санаций кредитных организаций в период с 2017-го по 2019 годы".

"В мае 2017 года был принят закон о создании Фонда консолидации банковского сектора, формируемого за счет средств Банка России для финансирования санации банков в рамках мероприятий по предупреждению банкротства", - говорится в обосновании предложения. Кроме того, комитет предлагает проверить эффективность деятельности госкорпорации "Российский фонд прямых инвестиций", поскольку госкорпорация "осуществляет значительные финансовые вложения в крупные инвестпроекты".

Также депутаты предлагают Счетной палате проверить эффективность деятельности инновационного центра "Сколково"."Осенью 2012 года Счетная палата по обращению ФСБ и МВД осуществила проверку деятельности "Фонда Сколково", в рамках которой фонд устранил нарушения на сумму в 3,8 млрд рублей, также были возбуждены уголовные дела о незаконной растрате на аренду объектов недвижимости и иные мероприятия", - напоминают депутаты комитета.

Решение комитета по финрынку будет направлено в комитет Госдумы по контролю и регламенту, который является профильным по вопросам взаимодействия со Счетной палатой.

«ТАСС»

ВАЛЮТА НИКОМУ НЕ НУЖНА

10.09.2019

Банки снижают ставки, а клиенты забирают вклады

ЦБ обратил внимание, что рублевые вкладчики стали активно перекладывать деньги в длинные депозиты, тем самым признавая, что в ближайшее время лучших ставок ждать не приходится. При этом валютные вкладчики и вовсе впервые за долгое время начали забирать средства с депозитов. Регулятор считает, что это стало следствием незаинтересованности банков в валюте и возможности привлекать дешевые рубли не у физических лиц.

Во вторник Банк России опубликовал комментарии о ликвидности банковского сектора, где, в частности, отметил ряд новых трендов на рынке депозитов физических лиц. Так, по наблюдениям ЦБ, вкладчики сохраняли интерес к валютным депозитам, однако в июле наметились первые признаки его ослабления. «Месячный прирост таких депозитов был заметно ниже, чем в июне и в среднем за предыдущие 12 месяцев. В результате впервые с октября 2018 года годовой темп прироста вкладов населения в валюте замедлился и на конец июля составил 9,5%»,— говорится в документе.

При этом, по предварительным данным, в августе наблюдался отток средств с валютных депозитов. «Динамика валютных вкладов обычно в большей степени определяется изменениями курса рубля и сезонными факторами (летом россияне чаще тратят валютные сбережения в отпуске), но этим летом к этим факторам добавилось снижение доходности валютных вкладов, вплоть до введения нулевых ставок по депозитам в евро»,— говорит директор по методологии НКР Станислав Волков.

Это стало следствием того, что в июле продолжилось «опережающее снижение валютных депозитных ставок». «По предварительным данным, по долгосрочным депозитам в долларах США снижение составило 0,3 п. п. относительно уровня июня (за апрель—июль — 0,8 п. п. против 0,4 п. п. по рублевым депозитам)»,— отметили в Банке России. Такое поведение банков объясняется снижением «заинтересованности банков в активном наращивании валютного фондирования». «Негативная динамика валютных вкладов обусловлена отсутствием у банков потребности в валютной ликвидности»,— отмечает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Людмила Кожекина. По ее словам, в июле—августе банки активно понижали ставки по валютным вкладам, поскольку ставки размещения снижаются. Так, в июле ФРС понизил ставку на 0,25 п.п., в сентябре ожидается снижение ставки ЕЦБ.

Если говорить о рублевых вкладах, то тут «активизировался процесс замещения краткосрочных депозитов долгосрочными: годовой прирост вкладов на сроки свыше одного года по итогам июля ускорился с 13,6% до 14,9%, тогда как на сроки до одного года, напротив, замедлился с 2,6% до 1,8%».

По мнению регулятора, повышенный интерес к долгосрочным вкладам «может отражать стремление населения зафиксировать доходность по своим сбережениям на более продолжительный срок в условиях продолжающегося снижения ставок по депозитам».

«По мере снижения средних процентных ставок падает и эффект капитализации процентов и растет склонность населения к фиксации текущих ставок на длительный срок, что делает долгосрочные вклады более популярными»,— считает Станислав Волков.

При этом велика вероятность, что ставки и дальше продолжат свое снижение. ЦБ отмечает, что, с одной стороны, проценты по вкладам «следуют за динамикой доходностей ОФЗ», на которую влияет снижение ключевой ставки. А с другой стороны, происходит замедление «инфляции, которое расширяет возможности банков снижать стоимость привлекаемого фондирования».

«КОММЕРСАНТ»

ЦБ СВЯЗАЛ ПАДЕНИЕ КУРСА РУБЛЯ С ОПЕРАЦИЯМИ КРУПНЫХ КОМПАНИЙ

10.09.2019

В августе курс доллара на Московской бирже впервые за полгода поднялся выше 67 руб. Эксперты ЦБ связывают падение курса рубля с операциями «отдельных крупных участников валютного рынка»

По итогам августа курс рубля упал на 5%, что стало сильнейшим снижением за прошедший год, говорится в опубликованном ЦБ отчете «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки». В документе отмечается, что аналогичным образом в августе снижались и курсы других государств с формирующими рынками, что объясняется «опасениями эскалации торговых войн и замедления мировой экономики».

В то же время в отчете ЦБ указывается, что скачок курса рубля в середине августа (за несколько дней стоимость доллара на Московской бирже выросла более чем на рубль, впервые за полгода превысив 67 руб., а затем еще быстрее снизилась) был связан со сделками, которые проводили на бирже неназванные крупные игроки.

«Ослабление рубля в середине месяца до 67 руб./долл. США и его последующее умеренное укрепление до уровня приблизительно 65,6 руб./долл. США объяснялись локальными факторами, в частности операциями отдельных крупных участников валютного рынка», — говорится в отчете ЦБ.

«На наш взгляд, это ослабление было лишь на 2 п.п. обусловлено фундаментальными факторами — снижением цен на нефть и укреплением доллара, особенно против валют развивающихся рынков», — сказал РБК стратег Сбербанка по рынкам валют и процентных ставок Юрий Попов. Падение рубля еще на 3 п.п., по его словам, было связано с нефундаментальными факторами: новыми санкциями США и связанными с ними опасениями (около 1 п.п. снижения) и высоким спросом на иностранную валюту в отдельные дни, источник которого остался неизвестным (около 2 п.п. снижения). На этом фоне рубль был слишком чувствителен к негативным внешним факторам и в итоге его курс оказался недооцененным, считает эксперт.

Ранее Reuters сообщал, что Сбербанк в начале августа продал на российском рынке порядка $2,7 млрд, вырученных от продажи своей турецкой «дочки» DenizBank. Близкий к банку источник Reuters отмечал, что конвертация такого количества валюты поддержала рубль и уберегла его от обвала. Сбербанк тогда отказался ответить на запрос РБК. 2 августа на фоне сообщения о том, что США введут второй пакет санкций против России из-за дела Скрипалей, курс доллара вырос более чем на рубль.

Начиная с 5 августа резкие колебания на торгах прекратились. Вплоть до 13 августа доллар торговался в пределах 65,5 руб. Однако на следующий день курс доллара впервые с начала мая превысил 66 руб., а 19 августа (впервые с середины февраля) поднялся выше отметки 67 руб. На пике 20 августа курс доллара еще немного поднялся, однако затем вновь упал ниже 66 руб.

«В целом в последние три месяца изменения курса рубля объясняются преимущественно внешними факторами, а его динамика совпадает с динамикой других валют стран с формирующимися рынками», — отмечается в отчете ЦБ. В документе подчеркивается, что курс турецкой лиры к доллару за август снизился на 4,8%, мексиканского песо — на 5,3%, рэнда ЮАР — на 6,8%, а бразильского реала — сразу на 9,2%.

«РБК»

ЦБ ЗАЯВИЛ О СНИЖЕНИИ НАЛИЧНОСТИ И ВЛИЯНИИ НА РУБЛЬ

10.09.2019

Банк России заявил о снижении наличных денег в обращении и влиянии ряда игроков на рубль в августе, сообщается в обзоре Банка России "Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки".

Ослабление рубля в середине месяца до 67 руб. за доллар и его последующее умеренное укрепление до уровня приблизительно 65,6 руб. за доллар объяснялись локальными факторами, в частности операциями отдельных крупных участников валютного рынка, сообщается в обзоре.

В августе ситуация на российском финансовом рынке была умеренно негативной, что во многом было связано с общим снижением спроса на рисковые активы на мировых рынках на фоне опасений эскалации торгового противостояния США и Китая.

Курс рубля в августе снизился на 5,0%, что стало максимальным месячным снижением с августа 2018 г. Схожую динамику продемонстрировали и другие валюты стран с формирующимися рынками (СФР), курсы которых в среднем снизились на 4,0%. Снижение курсов валют происходило на протяжении всего месяца и было связано с опасениями эскалации торговых войн и замедления мировой экономики. При этом ослабление рубля в середине месяца до 67 руб./долл. США и его последующее умеренное укрепление до уровня приблизительно 65,6 руб./долл. США объяснялись локальными факторами, в частности операциями отдельных крупных участников валютного рынка.

В целом в последние три месяца изменения курса рубля объясняются преимущественно внешними факторами, а его динамика совпадает с динамикой других валют СФР (-1,6 и -2,5% за три последних месяца соответственно). Это отличается от ситуации первых пяти месяцев 2019 г., когда курс рубля преимущественно рос, а курсы валют СФР снижались (+6,3% и -1,2% за январь-май соответственно), что было связано с ростом цен на нефть, снижением опасений ужесточения санкций и значительным притоком средств нерезидентов в ОФЗ.

Наличные деньги

В январе-августе 2019 г. объем наличных денег в обращении снизился. В связи с этим ЦБ РФ ожидает, что по итогам года величина прироста данного показателя будет ниже, чем в предыдущие годы.

Основными факторами являются рост доли платежей, совершенных с использованием платежных карт, в обороте розничной торговли и платных услуг населению, общее замедление экономической активности, в том числе снижение спроса на наличные деньги со стороны неформального сектора. Кроме того, сокращается объем выдач, и увеличивается объем поступлений наличных денег через банкоматы.

Как следствие, банки формируют меньшие запасы наличных денег в своих кассах и банкоматах перед выходными и праздничными днями. Несколько снизились как выдачи, так и поступления наличных денег на банковские счета и счета по вкладам физических лиц. Объем операций с наличными деньгами при покупке и продаже иностранной валюты сохраняется относительно небольшим и стабильным. Востребованность данных операций также несколько снижается в связи с повышением доступности безналичной конвертации рублей.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

МИНФИН ПРОДАСТ ОФЗ С ПРИЦЕЛОМ НА ДАЛЬНЕЙШЕЕ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ

11.09.2019

Министерство финансов сегодня проведет очередной аукцион по размещению облигаций федерального займа. Эксперты ожидают умеренного спроса.

На фоне прогнозов дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики Центробанка было принято решение вернуться к предложению среднесрочных бумаг. При этом отмечу, что план по коротким и длинным бумагам на этот квартал практически выполнен.

Ведомство предложит инвесторам ОФЗ с погашением в ноябре 2025 г. на 20 млрд руб.. Эксперты ожидают спроса как со стороны российских, так и зарубежных участников. Напомним также, что неделей ранее инвесторы раскупили самые длинные ОФЗ, а спрос втрое превысил предложение.

Экономисты Goldman Sachs Group Inc., ИК "Ренессанс Капитал" и других банков ожидают, что даже после пятничного снижения ключевой ставки Банк России еще имеет возможность продолжить смягчение до конца года, пишет Bloomberg.

Однако, учитывая, что следующее заседание ЦБР состоится лишь 25 октября, спрос на "длину" сейчас вряд ли был бы большой, говорит начальник аналитического управления УК "Ингосстрах-инвестиции" Евгений Воробьев.

"Ближайшее заседание ЦБ РФ по ставкам состоится больше чем через месяц, и размещение в основном вызовет интерес у российских инвесторов со стратегией "купить и держать до погашения", - считает он. По словам эксперта, избранная Минфином дюрация является "пограничной", поскольку примерно на бумагах такого срока заканчивается интерес долгосрочных российских инвесторов и начинается спрос нерезидентов.

Доходность ОФЗ 26229 с начала квартала снизилась на 50 базисных пунктов до 6,92% на фоне ожиданий по смягчению денежно-кредитной политики, цен на нефть марки Brent выше $60 за баррель и высоких реальных ставок.

Ставка по цене отсечения на аукционе может составить 6,87%, сказал Воробьев, отметив, что ожидает умеренного спроса.

"Из-за близкого к полному выполнению плана размещения кратко- и долгосрочных облигаций и существенному отставанию по среднесрочным, видимо, до конца квартала нас ждут размещения только на среднем участке кривой, - сказал Bloomberg портфельный управляющий GICM Asset Management в Москве Федор Бизиков, который ожидает размещения с доходностью 6,85%, - хотя внешняя рыночная конъюнктура благоприятствует размещениям на дальнем конце кривой".

Напомним, что на прошлой неделе совет директоров Банка России впервые с 2014 г. понизил ключевую ставку до уровня 7% годовых на фоне замедляющейся инфляции. Как отметил регулятор, оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки планируется при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ФОНДЫ ПОШЛИ НА КОМПРОМИСС

10.09.2019

Промсвязьбанк получит 18,6 млрд рублей за счет будущих пенсионеров

Промсвязьбанк заключил мировое соглашение с НПФ «Будущее» и «Сафмар» по судебному спору о выходе этих фондов из его капитала накануне санации. Фондам придется разместить 20 млрд руб. пенсионных средств в банке под символическую ставку на длительный срок. В результате сделки, которую поддержал ЦБ, банк получит дешевое фондирование, а клиенты НПФ — недополученную прибыль.

Длящееся более полутора лет судебное разбирательство (см. “Ъ” от 22 января 2018 года) Промсвязьбанка (ПСБ) и частных фондов «Будущее» и «Сафмар», а также их управляющих компаний завершилось в минувший вторник мировым соглашением. ЦБ поддержал его условия, а арбитражный суд утвердил. У ПСБ остаются вопросы еще к одному ответчику — к бывшему контролирующему акционеру банка, компании Promsvyaz Capital B. V., которая не вошла в параметры соглашения.

В декабре 2017 года накануне санации ПСБ от 20% его акций избавились фонды «Будущее» (на 8,3 млрд руб.), «Сафмар» (5,1 млрд руб.) и «Доверие» (3,1 млрд руб., фонд в этом году был присоединен к «Сафмару»). Покупателем выступила Promsvyaz Capital B. V., которая впоследствии продала акции самому банку (см. “Ъ” от 30 января 2018 года). По мнению истца, акции были куплены за его счет, и эти деньги банк утратил, потому и требовал признать эти сделки недействительными.

Согласно мировому соглашению, в целях урегулирования требований ПСБ на 16,5 млрд руб. стороны отказываются от взаимных требований и претензий. Взамен «Будущее» и «Сафмар» обязуются разместить в банке депозиты на 14,1 млрд и на 6,8 млрд руб. соответственно на шесть месяцев под 5% годовых. В дальнейшем фонды могут оставить деньги на депозитах, но процентная ставка составит уже 0,5% годовых; дата погашения для «Будущего» — 29 сентября 2029 года, а для «Сафмара» — 27 марта 2040 года. Либо они смогут полностью или частично выкупить у ПСБ субординированные облигации (со сроком погашения как у депозитов) со ставкой 2,5% годовых. При этом «Будущее» и «Сафмар» в соответствующей пропорции могут вернуть себе депозиты.

Если «Сафмару» придется вносить живые пенсионные деньги, то у «Будущего» в ПСБ находятся более 14 млрд руб. депозитов (с учетом процентов), размещенных накануне санации (см. “Ъ” от 29 января 2018 года). По словам гендиректора НПФ «Будущее» Елены Тетюниной, за счет вложения их по условиям мирового соглашения фонд выведет депозит в «ликвидные (рабочие) активы». «Мы решили основную задачу — средства клиентов останутся на балансе фонда»,— заявили в пресс-службе НПФ «Сафмар». Для «Будущего» депозит составит 5,6% от пенсионных накоплений, а у «Сафмара» — 2,7%.

«Несмотря на то что в масштабах ПСБ фондирование в 20 млрд руб. не столь значительное, однако его условия крайне привлекательные для банка»,— говорит управляющий директор по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. По его словам, по долгосрочным депозитам, ставка более чем на 5 п. п. ниже рыночной, а по субординированным облигациям — на 10 п. п. «Именно такой недополученный доход придется на время действия условий мирового соглашения для клиентов НПФ»,— указывает эксперт. Если фонды решат остаться в депозитах, то сумма возмещения ПСБ с их стороны составит суммарно 18,6 млрд руб., рассчитали участники соглашения. То есть клиенты НПФ недополучат по своим счетам соответствующий доход.

Согласно закону «Об НПФ» фонды обязаны размещать пенсионные средства исключительно в интересах клиентов и по лучшим доступным условиям.

На вопрос, насколько условия сделки, которую поддержал ЦБ, соответствуют закону, в Банке России заявили, что регулятор оценивает все сделки НПФ по приобретению или реализации активов на предмет соблюдения фидуциарных обязанностей с учетом всех фактических обстоятельств совершения сделок. В ПСБ перенаправили этот вопрос к НПФ. В «Сафмаре» заявили, что сделка «является наилучшим доступным вариантом, выбранным в целях соблюдения прав и интересов застрахованных лиц, что полностью соответствует» закону. В «Будущем» на этот вопрос не ответили. Адвокат Марина Морозова полагает, что для самих НПФ подписание мирового соглашения на таких условиях может быть оправданно с точки зрения того, что если его не заключат, то фонды могут понести более серьезные убытки по итогам судебного спора. Источник, близкий к фонду «Будущее», указал на возможность истребовать с бывших владельцев НПФ и экс-топ-менеджеров недополученный доход.

«КОММЕРСАНТ»

ПЕНСИОННЫЕ ФОНДЫ ВОЗМЕСТЯТ ПСБ ₽20 МЛРД ЧЕРЕЗ ДЕПОЗИТЫ БЕЗ ДОХОДНОСТИ

10.09.2019

Промсвязьбанк договорился о мировом соглашении с НПФ «Сафмар» и «Будущее» по иску на 16,5 млрд руб. Требования будут удовлетворены в рассрочку: фонды разместят деньги в банке под низкую ставку, что позволит ему заработать

Промсвязьбанк (ПСБ) и пенсионные фонды «Будущее» и «Сафмар» заключили мировое соглашение, его условия были раскрыты на судебном процессе в Арбитражном суде Москвы, передает корреспондент РБК.

«Соглашение по содержанию на 120 листах, [составить его] было достаточно сложно, но мы это сделали», — сказал на суде представитель ПСБ.

«Банк получает имущественное удовлетворение своих требований. Требования удовлетворяются в рассрочку. Цель иска, именно имущественное удовлетворение, для нас достигается, мы отказываемся от всех требований как в рамках данного дела, так и в рамках дела о депозитах, которое сейчас приостановлено», — добавил он.

Взаимные претензии

У пенсионных фондов и банка был ряд взаимных претензий друг к другу.

Промсвязьбанк требовал от НПФ «Сафмар» и «Будущее» и их управляющих компаний 16,5 млрд руб. Фонды вышли из капитала банка за день до санации и продали на Московской бирже 20% его акций. Покупателем выступила компания бывшего собственника ПСБ Дмитрия Ананьева Promsvyaz Capital B.V., заплатившая за ценные бумаги 16,5 млрд руб. деньгами банка, заявлял Промсвязьбанк в иске. Он требовал признать сделки недействительными и взыскать эту сумму с фондов.

У «Будущего» были свои претензии к ПСБ. За день до санации фонды группы «Будущее» разместили в банке депозиты на 13,8 млрд руб. В день объявления о санации Промсвязьбанка фонды отозвали депозиты, объяснив это тем, что он перестал соответствовать требованиям по рейтингу. ПСБ деньги им не вернул.

Сделки проводились еще при прошлых собственниках НПФ «Будущее» и Промсвязьбанка. ПСБ попал на санацию в Фонд консолидации банковского сектора, а затем был передан в Росимущество для создания на его базе опорного банка для оборонной промышленности. Семья Бориса Минца, который владел финансовой группой «Будущее», передала ее за долги перед Московским кредитным банком (МКБ). МКБ, в свою очередь, уступил право взыскания RT&I — кипрской структуре, принадлежащей бывшему топ-менеджеру ГК «Регион». В итоге фонды перешли в собственность совладельца группы «Регион» Сергея Сударикова.

Весной 2019 года стороны заявили о переговорах о мировом соглашении. Условия сделки согласовывались с Центробанком.

О чем договорились оборонный банк и пенсионные фонды

«Сафмар» и «Будущее» заключили договоры о размещении пенсионных накоплений на рублевых депозитах в ПСБ, следует из определения, зачитанного судьей. Деньги будут размещены уже в сентябре. Суд соглашение утвердил.

ПСБ получит возмещение от НПФ за счет разницы в ключевой ставке и фактической, под которую будут размещены депозиты, следует из определения суда. Ключевая ставка в договорах прописана на уровне 7,35% (на прошлой неделе ЦБ, впрочем, опустил ее до 7%), ставка по депозитам составит сначала 5% годовых, а со второго квартала 2020 года опустится до 0,5% годовых, сообщила судья. Депозиты «Будущего» размещаются до 2029 года, «Сафмара» — до 2040 года. «Будущее» разместит депозиты на 14 млрд руб., «Сафмар» на — 6,7 млрд руб.

Фонды не вправе истребовать сумму за исключением случаев, когда ПСБ перестанет соответствовать требованиям по размещению средств пенсионных накоплений.

У НПФ есть право досрочно расплатиться с банком — купить субординированные облигации за счет депозита. В таком случае они смогут больше заработать (ставка составит 2,5%). Номинал одной облигации — 10 млн руб.

«Судебное разбирательство с банком длится уже более полутора лет. Все это время фонд несет издержки — фактически средства заблокированы, проценты по депозиту накапливаются, тем самым наращивается нерабочий актив (дебиторская задолженность). Нами было принято решение вывести его в ликвидные (рабочие) активы на условиях компромиссного урегулирования со всеми участниками дела», — сказала гендиректор НПФ «Будущее» Елена Тетюнина (ее слова передал представитель фонда).

«Мы уже имеем заключенные договоры депозита», — сообщила на суде представитель «Регион-Траста», управляющей компании «Будущего». Объем требований к фонду составляет 9,3 млрд руб., уточнила она.

«Судебный процесс идет уже долгое время, информационный фон при этом был достаточно негативным. Мы решили найти компромисс с банком, который устроил бы обе стороны. Такой компромисс был найден, и мы решили основную задачу, которую хотели достичь в рамках судебного процесса: средства клиентов останутся на балансе фонда», — сказал РБК представитель «Сафмара». При этом фонд перестанет нести имиджевые риски, считает он.

Условия соглашения — компромиссные, считает партнер фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Клеточкин: банк остается с деньгами (пусть и в виде низкодоходного депозита) и возможностью компенсировать убытки за счет будущих доходов, а фонды формально не утрачивают деньги, но лишь снижают доходность вложений. «В случае же конвертации в субординированные облигации и у фондов появляется более высокодоходный актив, и у банка капитал возрастает», — добавляет он. Конвертация произойдет до второго квартала 2020 года, когда планируется снижение ставки по депозитам, полагает Клеточкин. Разница между ставками «позволяет думать, что превращение [депозитов] в капитал — это одна из основных задач [соглашения]», говорит партнер бюро «А2 Адвокаты» Михаил Александров.

«РБК»

НРБ УХОДИТ В ГОССТРУКТУРЫ

11.09.2019

На банк Александра Лебедева претендуют ГТЛК и ЕАБР

Бизнесмен Александр Лебедев и его партнер Юрий Кудимов собираются продать свои почти 97% в Национальном резервном банке (НРБ). Покупателями выступят Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) и Евразийский банк развития (ЕАБР). Прежние попытки продать НРБ не увенчались успехом, в том числе из-за завышенной оценки. Сейчас, по данным “Ъ”, речь идет о 7-8 млрд руб. По мнению экспертов, банк может быть использован как для привлечения дешевого фондирования в лизинговую компанию, так и для развития малого бизнеса ЕАБР.

О том, что совладелец Национальной резервной корпорации Александр Лебедев в ближайшее время намерен продать небольшой моноофисный Национальный резервный банк, рассказал “Ъ” источник, знакомый с условиями сделки, а также подтвердил собеседник, близкий к одному из покупателей.

НРБ основан в апреле 1994 года. По состоянию на 1 августа 2019 года занимал 161-е место по величине активов (16 млрд руб.). Основными акционерами банка являются Александр Лебедев (78,2%) и Юрий Кудимов (18,7%). Еще 2,74% банка владеет Росимущество. Национальная резервная корпорация Александра Лебедева владеет лизинговыми компаниями «Промтехлизинг», украинской страховой компанией «Европейский страховой альянс». Также корпорация инвестировала в авиационные активы, недвижимость и СМИ.

По данным источников “Ъ”, долю господина Лебедева приобретет ГТЛК, а долю Юрия Кудимова — ЕАБР. Один из собеседников “Ъ” добавляет, что Александр Лебедев безуспешно пытается продать банк уже около четырех лет. Собеседник, близкий к одному из покупателей, утверждает, что у НРБ «достаточно тяжелая структура баланса».

В частности, на нем значительный объем недвижимости, которую собственник оценивает выше, чем покупатели. Они предлагали господину Лебедеву забрать из банка ряд активов, снизив параллельно капитал, но продавец настаивал на продаже банка с нерасчищенным балансом. Александр Лебедев, по словам источника, оценивает банк в 0,8–0,9 капитала (на середину года составлял 8,9 млрд руб.), но покупатели провели due diligence и не согласны с этим. Росимущество пытается продать свою долю с ноября 2018 года. Согласно приказу о приватизации, начальная цена составляла 55,9 млн руб., минимальная — 27,95 млн руб. Торги несколько раз переносились и сейчас намечены на октябрь. По минимальной планке, ведомство оценило банк в 0,2 капитала.

Александр Лебедев не ответил на звонки и сообщения “Ъ”, связаться с господином Кудимовым не удалось. В ГТЛК и ЕАБР отказались от комментариев.

ЕАБР может быть заинтересован в использовании НРБ для обслуживания малого и среднего бизнеса, утверждает собеседник, знакомый с условиями сделки. Глава ЕАБР Андрей Бельянинов 5 сентября говорил Reuters, что рассматривает возможность вхождения в капитал банков в России, Белоруссии и Армении, поскольку нужен проводник, чтобы «контролировать заемщиков и начать работать с малым и средним бизнесом».

Интерес ГТЛК к покупке НРБ эксперты оценивают по-разному, но сходятся во мнении, что между лизинговой компанией и банком можно найти синергию.

Управляющий директор агентства НКР Станислав Волков поясняет, что в сегменте крупных сделок, где работает ГТЛК, стоимость лизинга — ключевой фактор выбора для конечного клиента. Конкурировать ГТЛК приходится с дочерними лизинговыми компаниями госбанков, которые преимущественно в них и фондируются. По словам господина Волкова, наличие банка, с одной стороны, подразумевает постоянные затраты на поддержание его инфраструктуры и выполнение регуляторных требований, с другой — доступ к депозитам и расчетным счетам физических и юридических лиц, более дешевым по сравнению с кредитами от российских банков.

Гипотетически ГТЛК может быть заинтересована в покупке кэптивного банка для казначейских целей, добавляет старший директор по финансовым институтам Fitch ratings Александр Данилов. То есть ГТЛК сможет, например, размещать временно свободные денежные средства в банке, чтобы тот инвестировал их в разные инструменты с пониманием, когда эти средства могут быть в будущем востребованы компанией. Впрочем, по его словам, и в этом случае покупка неочевидна, поскольку казначейство может решать эти задачи и через сторонние банки.

«КОММЕРСАНТ»

ГТЛК И ЕАБР МОГУТ КУПИТЬ НАЦИОНАЛЬНЫЙ РЕЗЕРВНЫЙ БАНК

11.09.2019

Бизнесмен Александр Лебедев и его партнер Юрий Кудимов собираются продать свои почти 97% в моноофисном Национальном резервном банке (НРБ), покупателями выступят Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) и Евразийский банк развития (ЕАБР), пишет в среду газета "Коммерсант" со ссылкой на источники.

По данным источников издания, долю Лебедева приобретет ГТЛК, а долю Кудимова — ЕАБР. Один из собеседников газеты отметил, что Лебедев пытается продать банк уже около четырех лет. Другой источник подчеркнул, что у НРБ "достаточно тяжелая структура баланса". В частности, на нем значительный объем недвижимости, которую собственник оценивает выше, чем покупатели, пишет газета.

Лебедев, по словам источника издания, оценивает банк в 0,8-0,9 капитала (на середину года составлял 8,9 миллиарда рублей), но покупатели не согласны с этим. Росимущество пытается продать свою долю с ноября 2018 года. Согласно приказу о приватизации, начальная цена составляла 55,9 миллиона рублей, минимальная — 27,95 миллиона рублей. Как пишет газета, торги несколько раз переносились и сейчас намечены на октябрь. Так, по минимальной планке, ведомство оценило банк в 0,2 капитала.

ЕАБР может быть заинтересован в использовании НРБ для обслуживания малого и среднего бизнеса, утверждает собеседник издания, знакомый с условиями сделки. Также банк может быть использован для привлечения дешевого фондирования в лизинговую компанию, пишет газета.

Лебедев не ответил на звонки и сообщения издания, связаться с Кудимовым не удалось. В ГТЛК и ЕАБР отказались от комментариев.

НРБ основан в апреле 1994 года. По состоянию на 1 августа 2019 года НРБ занимал, согласно данным рейтинга РИА Новости, 163-е место в российской банковской системе с активами в размере 16,1 миллиарда рублей. Основными акционерами банка являются Александр Лебедев (78,2%) и Юрий Кудимов (18,7%), еще 2,74% банка владеет Росимущество.

«ПРАЙМ»

СМИ УЗНАЛИ ПРЕТЕНДЕНТОВ НА ПОКУПКУ НАЦИОНАЛЬНОГО РЕЗЕРВНОГО БАНКА

11.09.2019

Почти 97% НРБ могут приобрести Государственная транспортная лизинговая компания и Евразийский банк развития, сообщил «Коммерсантъ». Прежние попытки акционеров продать банк оказались безуспешны

Совладелец Национальной резервной корпорации Александр Лебедев и его партнер Юрий Кудимов собираются продать почти 97% в Национальном резервном банке (НРБ), сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на источники, знакомые с условиями сделки и близкие к одному из покупателей.

По данным на сайте Центробанка, 78,19% НРБ принадлежит Лебедеву через Национальную резервную корпорацию, 18,68% — кипрской Ginsberero Trading Limited, 2,74% — Росимуществу.

Как сообщает газета, долю Лебедева может приобрести Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК), а долю Кудимова — Евразийский банк развития (ЕАБР). Источник издания сообщил, что Лебедев безуспешно пытается продать свою долю в НРБ на протяжении четырех лет. Однако, отмечает издание, у банка «достаточно тяжелая структура баланса», в том числе на нем значительный объем недвижимости, и собственник оценивает ее выше, чем покупатели. По данным источников издания, Лебедев оценил банк в 0,8–0,9 капитала (по состоянию на середину текущего года он составлял 8,9 млрд руб.).

Росимущество также пытается продать свою долю. Начальная цена пакета составила 55,9 млн руб., а минимальная — 27,95 млн руб. Ведомство оценило банк в 0,2 капитала. Торги переносились несколько раз, следующие должны пройти в октябре, отмечает «Коммерсантъ».

Лебедев, ГТЛК и ЕАБР не стали комментировать изданию возможную сделку, с Кудимовым связаться не удалось.

По мнению опрошенных газетой экспертов, НРБ может быть использован как для привлечения дешевого фондирования в лизинговую компанию, так и для развития малого бизнеса ЕАБР. ГТЛК может быть заинтересована в покупке банка для казначейских целей, пишет «Коммерсантъ».

В начале сентября глава ЕАБР Андрей Бельянинов в интервью Reuters заявил, что рассматривает возможность входа в капитал банков в России, Белоруссии и Армении. Он отмечал, что ЕАБР нужен банк-проводник, через который можно было бы «контролировать заемщиков и начать работать с малым и средним бизнесом».

НРБ был основан в 1994 году. По состоянию на 1 августа занимал 161-е место в банковской системе России по величине активов (16 млрд руб.).

«РБК»

СУД РАССМОТРИТ АПЕЛЛЯЦИИ БРАТЬЕВ АНАНЬЕВЫХ НА АРЕСТ ИМУЩЕСТВА ПО ИСКУ НА 282 МЛРД РУБ

11.09.2019

Девятый арбитражный апелляционный суд в среду рассмотрит жалобы бывших бенефициаров Промсвязьбанка Дмитрия и Алексея Ананьевых на арест имущества, в том числе денег на счетах, земельных участков, домов, машин и самолетов, по иску банка на 282 миллиарда рублей.

Ананьевы предпринимают очередную попытку отменить обеспечительные меры. Сначала они обжаловали определение арбитражного суда Москвы, которым эти меры были приняты, но апелляционная инстанция их жалобы отклонила.

Теперь они просят отменить определение столичного арбитража, которым было отказано в снятии обеспечения в большой части. Первая инстанция тогда сняла только ограничения в отношении 80% ежемесячной заработной платы и иных доходов Алексея Ананьева, ходатайство же его брата отклонила полностью.

Ответчиками в иске ПСБ указаны 12 физических лиц, включая братьев Ананьевых, и нидерландская компания Promsvyaz Capital B. V., через которую Ананьевы ранее контролировали банк.

Определением столичного арбитража арест, в частности, наложен на принадлежавшие или принадлежащие Алексею Ананьеву 12 земельных участков, семь зданий и квартир, семь картин известных советских художников, пять автомобилей, денежные средства на счетах в трех банках, доли в компаниях. Заморожены также активы Дмитрия Ананьева — три земельных участка, две квартиры, четыре автомобиля, доли в компаниях, квартирах и помещениях, денежные счета. Кроме того, суд арестовал два принадлежащих братьям самолета Bombardier Challenger 650. Арестовано также имущество остальных ответчиков-физлиц.

В качестве обоснования необходимости принятия обеспечительных мер ПСБ привел ряд сделок, которыми ответчики отчуждали принадлежащее им имущество, в том числе недвижимость, в пользу своих родственников и других лиц. Так, Дмитрий Ананьев в преддверии принятия мер по оздоровлению ПСБ передал права собственности на всю принадлежавшую ему недвижимость жене Людмиле Ананьевой и компании Velux Assets Limited, а права на 18 объектов, ранее принадлежавших Алексею Ананьеву, с октября по ноябрь 2017 года переданы его супруге Дарье. Основанием перехода права собственности является дополнительное соглашение к брачному договору.

Басманный суд Москвы 10 сентября заочно арестовал братьев Ананьевых, обвиняемых в растрате 66 миллиардов рублей и 575 миллионов долларов.

«ПРАЙМ»

ОБОИХ БРАТЬЕВ АНАНЬЕВЫХ ЗАОЧНО АРЕСТОВАЛИ В РОССИИ ПО ДЕЛУ О РАСТРАТЕ

10.09.2019

Басманный суд Москвы во вторник заочно арестовал бывшего совладельца Промсвязьбанка Алексея Ананьева, которого вместе с младшим братом Дмитрием обвинили в растрате 66 миллиардов рублей и 575 миллионов долларов, передает корреспондент РИА Новости из зала суда.

"Ходатайство следствия удовлетворить, избрать в отношении Алексея Ананьева меру пресечения в виде заключения под стражу на срок два месяца", — огласил решение судья Артур Карпов.

Арест вступит в силу, если Ананьева выдадут России из-за рубежа или же задержат на территории РФ.

Дмитрий Ананьев также арестован заочно. "Ходатайство следствия удовлетворить, избрать в отношении Дмитрия Ананьева меру пресечения в виде заключения под стражу на срок два месяца", — огласила решение судья Юлия Сафина.

Оба бизнесмена обвиняются по статье "Присвоение или растрата в особо крупном размере", им грозит до десяти лет колонии.

Кроме того, как заявил следователь, по факту хищения средств из Промсвязьбанка в отношении "неустановленных лиц" возбуждено дело об отмывании преступных доходов. Статус в данном деле Ананьевых пока неясен.

Как заявил следователь в ходе заседания, Ананьевы в составе организованной группы растратили имущество ПСБ на сумму более 66 миллиардов рублей и 575 миллионов долларов в пользу компании "Промсвязькапитал", конечным бенефициаром которой является Алексей Ананьев.

Защита Алексея Ананьева заявила в суде, что он не скрывается от правосудия, его просто не уведомили о возбуждении уголовного дела должным образом. Адвокаты настаивали на избрании меры пресечения, не связанной с содержанием под стражей.

В качестве потерпевшего по делу признан Промсвязьбанк, заявивший о преступлении в правоохранительные органы еще в прошлом году. Его представитель в суде поддержал ходатайство следствия.

Журнал Forbes в 2017 году отводил братьям Ананьевым третье место в списке богатейших семейных кланов России с общим состоянием в 2,7 миллиарда долларов. В рейтинге издания в 2018 году у братьев было по 700 миллионов долларов, в топ-200 богатейших бизнесменов в 2019 году вошел только Дмитрий с 600 миллионами.

Долгое время ключевым активом братьев был Промсвязьбанк, который в 2017 году на фоне серьезных финансовых проблем попал под санацию государства. Сейчас на его базе создан опорный банк для операций по гособоронзаказу, а единственным акционером является Росимущество.

Новые владельцы Промсвязьбанка через суд потребовали от братьев Ананьевых вернуть 282 миллиарда рублей, которые, по мнению истцов, структура потеряла по вине банкиров. На счета, земли, дома, автомобили и самолеты Ананьевых наложен арест.

«ПРАЙМ»

СК ПОПРОСИЛ ЗАОЧНО АРЕСТОВАТЬ ЭКС-СОВЛАДЕЛЬЦЕВ ПРОМСВЯЗЬБАНКА АНАНЬЕВЫХ

10.09.2019

Братья Алексей и Дмитрий Ананьевы обвиняются в растрате в особо крупном размере, также их бывший банк подал против них несколько исков

В Басманный суд Москвы поступило ходатайство следственных органов об аресте бывших совладельцев Промсвязьбанка (ПСБ) братьев Алексея и Дмитрия Ананьевых. Об этом сообщила РБК пресс-секретарь суда Юнона Царева. Бизнесмены обвиняются в растрате в особо крупном размере (ч. 4 ст. 160 УК).

8 сентября источники РБК, знакомые с ходом расследования, сообщили, что СК возбудил уголовное дело в отношении Алексея Ананьева. Он объявлен в международный розыск.

Братья Дмитрий и Алексей Ананьевы были бенефициарами Промсвязьбанка до декабря 2017 года. Тогда ЦБ ввел в нем временную администрацию. Алексей возглавлял совет директоров, Дмитрий — правление. Спустя неделю после введения временной администрации Центробанк обратился в правоохранительные органы с материалами о действиях менеджмента ПСБ, которые имели признаки незаконных. Речь шла о том, что часть кредитных досье на 109 млрд руб. пропала или была уничтожена. В ЦБ также сообщали о попытке вывода средств по сложной схеме накануне введения санации. Почти сразу после введения временной администрации Дмитрий Ананьев уехал из России. Алексей Ананьев также покинул страну, однако в январе 2018 года возвращался в Россию и заявлял об отсутствии планов уезжать.

Промсвязьбанк подал к экс-владельцам несколько исков в Арбитражный суд, самый крупный — на 282 млрд руб. В рамках обеспечительных мер по этим тяжбам суд наложил арест на имущество Ананьевых. В частности, речь идет о здании и коллекции музея Института русского реалистического искусства в Москве, о более чем 50 объектах недвижимости, самолетах и автомобилях.

«РБК»

"ДЫРА" В КАПИТАЛЕ ЛИШЕННОГО ЛИЦЕНЗИИ "РАМ БАНКА" СОСТАВЛЯЕТ 1,8 МЛРД РУБЛЕЙ

10.09.2019

Банк России оценил размер "дыры" в капитале ранее лишенного лицензии московского банка "РАМ" в 1,791 миллиарда рублей, говорится в материалах регулятора.

Так, активы банка по результатам обследования составляют 614,086 миллиона рублей, обязательства — 2,405 миллиарда.

Банк России с 26 июля отозвал лицензию на осуществление банковских операций у "РАМ банка". Как сообщал регулятор, банк занижал размер резервов на возможные потери по ссудной задолженности, чтобы скрыть свое реальное финансовое положение.

По данным БИР Аналитик, на 1 июня текущего года банк занимал 279 место в банковской системе РФ с активами в размере 3,7 млрд рублей, собственные средства составляли 2 млрд рублей.

«ПРАЙМ»

ГРЕФ ПОДТВЕРДИЛ ПЛАНЫ СБЕРБАНКА ПО ВЫПЛАТЕ В 2020 ГОДУ ДИВИДЕНДОВ В 50% ПРИБЫЛИ

10.09.2019

Глава Сбербанка Герман Греф на встрече с президентом России Владимиром Путиным подтвердил планы крупнейшего российского банка выплатить дивиденды в 50% чистой прибыли в 2020 году.

"Сейчас прирастает капитал, кризисный период заканчивается. Мы всегда пополняли капитал за счет собственной прибыли, платим дивиденды, а всю оставшуюся часть прибыли мы отправляем на пополнение капитала. В следующем году, по нашим оценкам, сможем 50% уже оплачивать", — сказал Греф.

Сбербанк в 2019 направит в федеральный бюджет 502 миллиарда рублей в виде налогов и дивидендов.

"Если мы в 2009 году заплатили в бюджет 59 миллиардов рублей совокупно, то в 2019 году мы в федеральный бюджет заплатим 502 миллиарда: совокупно налоги и дивиденды, которые мы оплачиваем, в федеральный бюджет", — сказал Греф.

По его словам, Сбербанк стал первым после крупнейших сырьевых компаний плательщиком налогов в бюджеты всех уровней, в первую очередь, в региональные.

"Мы в подавляющее большинство регионов платим больше всех налогов, являемся первым налогоплательщиком, наверное, процентов 60 регионов", — сказал глава крупнейшего российского банка.

Чистая прибыль Сбербанка по МСФО в 2018 году выросла на 11% — до 831,7 миллиарда рублей. На дивиденды по итогам 2018 года было направлено 361,4 миллиарда рублей (43,5% чистой прибыли по МСФО), что составляет 16 рублей на акцию.

Контрольный пакет акций Сбербанка находится у ЦБ РФ, ему принадлежит 52,32% обыкновенных акций. Доля ЦБ в уставном капитале банка — 50% плюс одна акция, юрлиц-нерезидентов — 45,04%, юрлиц-резидентов — 1,81%, частных инвесторов — 3,15%.

«ПРАЙМ»

ЭКСПЕРТ РАССЧИТАЛ КУРС РУБЛЯ К ДОЛЛАРУ НА КОНЕЦ 2019 ГОДА

11.09.2019

Константин Карпов, эксперт по фондовому рынку "БКС Брокер", специально для "Российской газеты":

- Последние несколько кварталов мы наблюдали снижение зависимости курса рубля от нефти, по крайней мере, на краткосрочном горизонте. Периодически рубль либо излишне крепкий, или наоборот, снижается быстрее нефтяных котировок.

Причиной таких изменений стало так называемое бюджетное правило, согласно которому, все нефтегазовые доходы выше заложенного в бюджет значения переводятся в валюту и направляются в резервный фонд. Это позволяет снизить волатильность российской валюты. Если нефть растет по отношению к предыдущему месяцу, интервенции повышаются. Если нефть снижается, интервенции также сокращаются.

Однако ключевые тренды на рынке нефти все же оказывают влияние на рубль. Так, например, волна ослабления пары USD/RUB с 63 до 67 рублей за доллар с начала лета была вызвана главным образом снижением нефти с 68 до 57 долларов за баррель Brent. Укрепление рубля последнюю неделю также вызвано отскоком нефти от 57,5 до 63 долларов за баррель.

Баррелю снизили прогноз

Нефть - глобальный торговый инструмент, на который оказывают слияние множество факторов. Мы попытаемся выделить главные.

В первом приближении цены определяет баланс спроса и предложения.

Предложение частично контролируется сделкой ОПЕК+. Пока мы ожидаем сохранение текущих ограничений в размере 1,2 миллиона баррелей в сутки до конца года, что будет оказывать поддержку сырьевым котировкам.

Со стороны предложения, цены во многом определяются также добычей нефти в США. По состоянию на начало сентября она держится вблизи исторических максимумов порядка 12,4 миллиона баррелей в сутки. Но данные по буровой активности указывают на снижение работ весь этот год. Это дает основание полагать, что вскоре мы можем увидеть хотя бы небольшое, но снижение добычи в Штатах. Минэнерго США уже понизило прогноз по росту добычи нефти в 2019 году.

Последние данные о возможном сокращении затрат американских сланцевых компаний примерно на 15 процентов указывают, что ситуация может оказаться несколько хуже. Таким образом, поверхностная информация по предложению сейчас говорит об относительно стабильной цене на нефть к концу 2019 года.

В Минэнерго США прогнозируют среднюю цену на нефть в этом году на уровне 65,15 долларов за баррель Brent. Исходя из котировок на начало 10 сентября, мы имеем апсайд примерно на два доллара.

Такой прогноз позволяет надеяться на курс рубля к доллару на конец года в пределах 64-65 руб. Пусть это будет оптимистичный сценарий.

Индексы падения спроса

Однако не будем забывать и про вторую сторону ценообразования по нефти - спрос. Главный движущий фактор для этой стороны рынка - торговые войны.

С момента их эскалации весной 2019 года котировки нефти марки Brent рухнули с 75 до 57 долларов. Рынок справедливо полагает, что обострение торгового конфликта между США и Китаем приведет к снижению темпов роста спроса на сырье. Замедление экономической активности в промышленном секторе по всему миру указывает на реализацию этого сценария.

К примеру, Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) США от Института управления поставками (ISM) в августе снизился ниже критических 50 пунктов впервые за много лет. Соответствующий индикатор для Европы и Китая продемонстрировал падение ниже этой отметки еще несколько месяцев ранее. PMI ниже 50 пунктов означает сокращение активности, в частности сокращение закупок, выпуска продукции, экспорта и снижение занятости в секторе.

Из более существенных негативных макроэкономических результатов следует привести пример с оценкой ВВП Германии во II квартале. По предварительным данным, экономика сократилась на 0,1 процента по сравнению с предыдущим кварталом. В годовом выражении рост пока удерживается на отметке 0,4 процента.

Сокращение активности в торговле, в производстве по всему миру уже вылилось в несколько серьезных негативных тенденций в конкретных отраслях, оказывающих важное, если не ключевое влияние на рынок углеводородов.

Так, объем международных авиа-грузоперевозок снизился в июле на 3,2 процента в годовом исчислении. Продажи новых автомобилей в Китае снизились почти на 5 процентов в этом же месяце. Продажи автомобилей в Индии - втором крупном рынке в Азии, снизились на 30 процентов. Подобные цифры мы видим уже не первый месяц.

Вообще, прогнозирование спроса гораздо более сложная задача и, как следствие менее точная. Международное энергетическое агентство (МЭА) в августе понизило свои оценки роста спроса на нефть в 2019 и в 2020 годах. Учитывая, что это не первые подобные действия МЭА в этом году, а причины для слабости спроса все еще актуальны, мы не исключаем до конца года новых пересмотров оценки спроса ведущими агентствами в негативную сторону.

Это значит, что обозначенный ранее диапазон для пары USD/RUB имеет все шансы на смещение ближе к 67 рублям за доллар.

Ставки сделают

На любую валютную пару оказывают большое значение реальные процентные ставки. Это доходность, которую инвестор может получить, храня деньги в надежных инструментах, номинированных в той или иной валюте.

Реальная доходность складывается из инфляции и номинальной ставки, которая так или иначе привязана в ставке Центробанка.

В России последние несколько лет удерживаются высокие реальные ставки. То есть ставка ЦБ РФ значительно превышает инфляцию. Даже сейчас, после трехкратного снижения, реальная ставка, например, по 10-летним ОФЗ остается все еще порядка 3 процентов.

Такие значения реальной ставки очень привлекательны для инвесторов и стимулирует менять другую валюту на рубль и приобретать надежные долговые инструменты, например, ОФЗ. Между тем, в США реальная ставка 10-летних трежерис уже отрицательная, порядка минус 0,2 процента. Иными словами, при прочих равных, держать хотя бы часть сбережений более выгодно в инструментах, номинированных в российской валюте. Чем сильнее будет снижаться реальная ставка в США, тем интереснее будет рубль.

Но ключевым моментом тут является ожидание относительно будущей политики регуляторов. Пока и ФРС США и ЦБ РФ собираются продолжать снижение ставок.

ЕЦБ в этом смысле несколько сложнее. Ставка в Европе уже на нулевом значении. Однако регулятор грозится возобновить программу выкупа активов с рынка, что окажет давление на евро, как против рубля, так и против доллара.

Учитывая эти факторы, в отсутствии сюрпризов от Центробанков пара евро/рубль, скорее продолжит показывать более слабую динамику, нежели пара доллар/рубль.

Если статистика по рынку труда США и инфляции продолжит демонстрировать сильные значения, мы можем увидеть намеки ФРС о паузе в цикле снижения ставок, что выльется в рост доллара на мировых рынках и к рублю соответственно. Потому как вместе с ростом доллара, как правило мы сталкиваемся с падением сырьевых котировок, что пока остается для рубля, как мы выяснили важным фактором.

Сильная база. Макроэкономическая

В самом начале обзора мы рассказали о бюджетном правиле. Оно также влияет на ряд макропоказателей, на которые инвесторы часто ориентируются при поиске надежных вложений во время повышения рисков, спада в экономике или других кризисных явлений.

Бюджетное правило в целом привело к ограничению расходных статей. В результате мы имеем устойчивый профицит бюджета в России. Сейчас это редкость.

Курс евро обновил двухлетний минимум

Кроме того, пополнение резервов привело к росту золотовалютных резервов страны заметно выше 500 миллиардов долларов. Это самый высокий показатель среди "одноклассников" - развивающихся стран (не считая Китай). Чистый долг (госдолг и резервы), по сути, стал нулевым. Из-за высокой экспортно-ориентированности счет текущих операций в РФ преимущественно положительный.

Таким образом, сильная макроэкономическая подушка должна удержать рубль от излишней волатильности, даже в случае каких-то неучтенных и трудно прогнозируемых факторов, о которых мы сегодня не поговорили. Это могут быть санкционные риски или риски краткосрочных колебаний поставок нефти, геополитические риски и прочее.

Все это позволяет надеяться, что в рамках самого негативного сценария до конца года пара USD/RUB не выйдет за пределы 69 за доллар. А базовым сценарием будет диапазон 65-67 за доллар.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЭКСПЕРТ ПРЕДСКАЗАЛ ДОЛЛАР ПО 30 РУБЛЕЙ

10.09.2019

Нулевой государственный долг России позволит стать стране островом стабильности, в то время как экономически развитые страны будут переживать кризис, рассказал «Известиям» генеральный директор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин.

«Наш ВВП, который сейчас прибавляет в лучшем случае по 2% в год, вполне будет способен сохранить темп. Тогда как параллельно мы, видимо, будем наблюдать глубокий экономический кризис за рубежом. Доллар за позабытые 30 рублей? В этой парадигме — скорее, да», — сказал Хохрин.

По его словам, у стран с развитой экономикой в настоящее время беспрецедентные уровни госдолгов. Под погашение и обслуживание предыдущих долгов выпускаются новые, причем под более низкие ставки.

Увеличение долговой нагрузки объясняется экономической необходимостью. Однако нагрузка растет несоразмерно экономическим успехам даже в США, а в Европе и вовсе многолетняя стагнация, отметил эксперт.

«Раздувание долгового пузыря, особенно если оно не подкреплено экономическим ростом, рано или поздно приводит к сложностям в обслуживании. Эти проблемы мало заметны, но они уже есть», — подчеркнул Хохрин.

Он добавил, что решить существующие проблемы госдолга развитых стран можно лишь девальвацией резервных валют.

В свою очередь, управляющий директор «Артер Эссет Менеджмент» Андрей Хайретдинов заявил «Известиям», что действия российских властей по сокращению программ заимствования вынужденные. Они обусловлены существующими внешними ограничениями доступа России на международные рынки капитала.

По его мнению, это тормозит рост экономики и одновременно ограничивает возможности инвесторов из-за снижения ликвидности рынка.

Ранее в сентябре главный стратег «Универ Капитал» Дмитрий Александров заявил, что осенью россиянам свои средства лучше хранить в иностранных валютах. По его словам, как валюты-убежища сейчас интересны швейцарский франк и японская йена.

Центробанк установил официальный курс доллара США на 11 сентября в размере 65,43 рубля.

«ИЗВЕСТИЯ»

РУБЛЬ НЕМНОГО УКРЕПИЛСЯ К ДОЛЛАРУ И ЕВРО В НАЧАЛЕ ТОРГОВ

11.09.2019

Доллар и евро начали торги на Московской бирже со слабого снижения. Рубль незначительно укрепился по отношению к бивалютной корзине, свидетельствуют данные торгов.

Сделки по доллару стартовали на ЕТС в диапазоне 65,38-65,44 руб. По итогам первой минуты торгов курс американской валюты составил 65,42 руб., опустившись на 0,25 коп. относительно уровня закрытия предыдущей торговой сессии.

Тем временем курс евро составил 72,27 руб. - это на 1 коп. ниже отметки предыдущего закрытия.

Стоимость бивалютной корзины уменьшилась на 0,59 коп. до 68,49 руб.

Участники рынка ждут заседания Европейского центрального банка. Как сообщали "Вести.Экономика", более 80% экономистов, опрошенных Bloomberg, прогнозируют, что 12 сентября ЕЦБ объявит о количественном смягчении. Ожидается, что ставка ЕЦБ по депозитам в сентябре будет снижена на 10 базисных пунктов до рекордно низкого уровня минус 0,5% годовых.

Нефть дорожает в среду на данных о снижении запасов в США.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 10:01 мск выросла на 0,7% и составила $62,83 за баррель.

Цена контрактов на нефть WTI с поставкой в октябре на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) повысилась на 0,8% до $57,83 за баррель.

Американский институт нефти (API) накануне сообщил, что запасы нефти в США за неделю по 6 сентября сократились на 7,2 млн до 421,9 млн баррелей. Опрошенные Reuters аналитики прогнозировали снижение лишь на 2,7 млн баррелей.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

РУБЛЬ СЛЕГКА УКРЕПИЛСЯ К ДОЛЛАРУ И ЕВРО

11.09.2019

Доллар и евро незначительно снижаются на Московской бирже в среду утром, рубль немного укрепляется к бивалютной корзине в ожидании решений ведущих мировых центробанков относительно дальнейшей денежно-кредитной политики.

Первые сделки по доллару США прошли в диапазоне 65,38-65,44 руб., по итогам первой минуты торгов курс составил 65,42 руб. (-0,25 копейки к уровню предыдущего закрытия). Евро снизился до 72,27 руб. (-1,0 копейки). Бивалютная корзина ($0,55 и EUR0,45) подешевела всего на 0,59 копейки к уровню закрытия вторника, до 68,49 рубля.

Доллар при этом оказался на 2,18 копейки ниже уровня действующего официального курса, евро - на 3,89 копеек ниже официального курса.

Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", рубль лишь слегка повышается к доллару и евро на старте торгов в ожидании решений ЕЦБ и ФРС США по ставке. ЕЦБ проведет очередное заседание в четверг, и инвесторы ожидают от него как снижения ставок, так и принятия других мер для стимулирования экономического подъема.

Более 80% экономистов, опрошенных Bloomberg, ожидают, что ЕЦБ объявит о запуске программы количественного смягчения (QE) на предстоящем заседании. Кроме того, эксперты ожидают, что ЕЦБ уменьшит ставку по депозитам на 10 базисных пунктов - до минус 0,5% в четверг и предпримет второе снижение ставки в декабре.

На следующей неделе пройдет заседание Федеральной резервной системы США. Рынок в целом уверен в том, что оно завершится снижением федеральной ставки по кредитным средствам на 0,25 процентного пункта, до 1,75-2%.

Тем временем опасения по поводу торгового конфликта между США и Китаем отошли на второй план после заявлений министра финансов Стивена Мнучина о том, что представители двух стран встретятся в октябре и что США готовы заключить торговую сделку, если она будет выгодна Вашингтону. Заместитель председателя Госсовета КНР Лю Хэ заявил во вторник в ходе встречи с главой Citigroup Майклом Корбатом, что торговая война не отвечает интересам ни Китая, ни США.

Кроме того, Китай, стремясь продемонстрировать желание сделать экономику более открытой, объявил об отмене ограничений, установленных для иностранных инвесторов на рынке акций и облигаций.

Цены на нефть эталонных марок умеренно растут в ходе азиатских торгов в среду после снижения во вторник, вызванного новостью об отставке Джона Болтона с поста советника президента США по нацбезопасности.

Ноябрьские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 10:01 по московскому времени подорожали на 0,72% - до $62,83 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на октябрь на электронной сессии на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) к этому времени увеличилась на 0,75%, до $57,83 за баррель.

По мнению ряда аналитиков, уход Болтона, одного из самых высокопоставленных "ястребов" в Вашингтоне, может привести к смягчению позиции США в отношении Венесуэлы и Ирана, что позитивно скажется на поставках топлива из этих стран, пишет Bloomberg.

Между тем цены на нефть поддерживаются данными Американского института нефти (API) о том, что на прошлой неделе товарные запасы нефти в Штатах упали на 7,23 млн баррелей. Официальный отчет Минэнерго США будет обнародован в среду, и эксперты в среднем ожидают, что он укажет на уменьшение запасов нефти на 2,9 млн баррелей.

«ИНТЕРФАКС»

РУБЛЬ МАЛОПОДВИЖЕН ПЕРЕД АУКЦИОНОМ ОФЗ И В ОЖИДАНИИ СМЯГЧЕНИЯ ПОЛИТИКИ ЕЦБ

11.09.2019

Рубль пытается вырасти в начале биржевой сессии среды, и на его стороне позитивная динамика нефти и надежды на улучшение отношений между США и РФ после отставки одного их “ястребов” администрации Трампа, но пока мешает фактор развернувшихся утром в минус валют ЕМ-сегмента форекса.

Российская валюта может получать поддержку от сегодняшнего размещения 6-летних ОФЗ 26229 на 20 миллиардов рублей, поскольку в ожидании дальнейшего снижения ставок ЦБР и аналогичных шагов от ФРС и ЕЦБ рублевые госбумаги сейчас остаются привлекательным инструментом для иностранных инвесторов.

К 10.30 МСК пара доллар/рубль расчетами “завтра” были вблизи 65,45, и российская валюта теряет 3 копейки от уровней предыдущего биржевого закрытия.

Одновременно рубль дорожает к евро на 1 копейку, и котировки вблизи 72,27.

“Сильные движения пока маловероятны – трейдеры предпочтут дождаться итогов завтрашнего заседания ЕЦБ, которые, как ожидается, будут включать уточнение планов монетарного стимулирования экономики. На валютном рынке в краткосрочной перспективе возможна консолидация немногим ниже отметки 65,50 рубля за доллар”, - сказал Антон Старцев из компании Олма.

На форексе ряд сырьевых и развивающихся валют развернулись в минус.

Нефть марки Brent дорожает на 0,7% с начала дня, котировки вблизи отметки $62,85 за баррель.

В фокусе внимания ближайшей недели - завтрашнее заседание ЕЦБ и совещание ФРС 17-18 сентября. При этом от ЕЦБ участники рынка ожидают или сигналов о возможном скором смягчении ДКП, или уже непосредственного запуска мер стимулирования замедляющей ход экономики еврозоны, а от Федрезерва - снижения ставки на 25 базисных пунктов с вероятностью 96%.

Президент США Дональд Трамп накануне вечером уволил своего советника по вопросам национальной безопасности Джона Болтона, указав на серьезные разногласия с помощником, который считается главным сторонником жестких внешнеполитических решений, в том числе и в отношении России. Это привело рубль на многонедельные максимумы - 65,24 за доллар впервые с 14 августа и 72,05 за евро впервые со 2 августа.

«REUTERS»

ГДЕ ДЕНЬГИ, БАНК?

10.09.2019

В Москве произошла очередная крупная кража из банковской ячейки

Во вторник в Москве из банковской ячейки украли более 45 миллионов рублей. Случилось все в головном офисе банка в центре города. Пострадавшим оказался коммерческий директор некой организации.

Он рассказал, что 19 декабря прошлого года положил в ячейку банка 700 тысяч долларов. А сейчас пришел в банк и не смог открыть ячейку ключами. Вызвал мастера. После вскрытия ячейки обнаружил, что она пуста.

Буквально за пару месяцев до этого опять-таки в Москве пропали почти 8 миллионов рублей. Деньги хранились в иностранной валюте - долларах и евро. Банк - другой, ситуация та же. В том же месяце тихо ушли 30 миллионов рублей из ячейки еще одного финансового учреждения на Варшавском шоссе. В этом случае деньги исчезли буквально на следующий день после того, как их в ячейку положили.

В последние годы крупные суммы исчезают из банковских ячеек с завидной регулярностью. Два года назад осенью в столичную полицию поступили одновременно сразу три заявления о краже денег из банковских ячеек на сумму почти 60 миллионов рублей.

Во всех без исключения случаях возбуждены уголовные дела. Но пока ни одно из них не раскрыто. Безусловно, есть надежда поймать похитителя или похитителей. Но слабая. Пока известен лишь один такой случай в столице, когда сотрудники отдела уголовного розыска по району Якиманка задержали 50-летнего гражданина, подозреваемого в краже большой суммы из банковской ячейки. Когда подозреваемого вычислили и поймали, оказалось, что он имел официальное соглашение на право доступа к этой ячейке, так как заранее арендовал ее и предложил своему знакомому воспользоваться ею, оставив себе ключ. После того как потерпевший оставил в ней деньги, грабитель вскрыл ячейку, похитил деньги и сбежал.

Мало кто знает, можно положить деньги на хранение в банк, а можно ячейку арендовать

Второй известный случай произошел в Омской области. Там полицейские совместно с сотрудниками УФСБ предотвратили кражу денег из банковских ячеек. Бандитами оказались двое граждан из ближнего зарубежья. Они арендовали банковские ячейки. Под предлогом размещения денег мужчины заходили в хранилище, где с помощью специального устройства сканировали механизмы замков. Затем полученное изображение отправляли за пределы России к себе на родину. Там изготавливались дубликаты ключей. Но воспользоваться ими не успели.

Полицейские совместно с представителями регионального управления ФСБ и Росгвардии задержали одного из фигурантов прямо у границы России в тот момент, когда он попытался уехать. Его сообщник задержан в арендованной квартире в Омске.

Почему подобные случаи стали встречаться все чаще, а воров практически не могут поймать? Эксперты уверяют, к подобным происшествиям причастны чаще всего сотрудники самого банка. Именно они знают, в какой ячейке что лежит, имеют вторые ключи. Но главное даже не в этом, а в договоре вкладчика с банком. Практически никто из желающих отнести крупную сумму в банк на хранение не знает разницы. Можно положить деньги на сохранение в ячейку, а можно эту ячейку арендовать у банка. И в этом принципиальное различие. Потому что положить деньги на хранение и арендовать ячейку - это два разных договора и две разные ответственности. Точнее, в договоре аренды ответственности банка за содержимое ячейки просто нет. Договоры хранения денег стоят недешево и банки их не любят заключать, но в этом случае финансисты несут полную ответственность за сохранность денег и ценностей.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ИССЛЕДОВАНИЕ: РОССИЯНЕ СТАЛИ ЛУЧШЕ ПОНИМАТЬ СВОИ ФИНАНСОВЫЕ ПРАВА

11.09.2019

В исследовании экспертов НАФИ и Минфина также указывается, что граждане стали меньше откладывать денег из-за снизившихся доходов

Россияне стали лучше понимать, куда обращаться, если их права в банке или страховой компании были нарушены, но число граждан, которые стараются иметь денежную "подушку безопасности", снизилось с 2013 года. К такому выводу пришли эксперты НАФИ в совместном с Минфином РФ исследовании, замеряющем уровень финансовой грамотности жителей российских регионов (текст документа есть в распоряжении ТАСС).

По данным НАФИ, в пилотных регионах и по России в целом растет доля людей, знающих, куда обращаться в случае нарушения их прав банком или страховой компанией (в Роспотребнадзор, ЦБ, судебные органы и др.). "Наибольший рост наблюдается в пилотных регионах - 15 п. п. (до 47% с 2013 по 2019 год). В регионах-участниках рост составил 4 п.п. (до 44% с 2015 по 2019 год), по России в целом - 3 п.п.", - отмечается в исследовании.

При этом ряд показателей в регионах проекта выглядит лучше, чем по России в целом. Так в пилотных регионах наблюдается увеличение числа опрошенных, откладывающих некоторую сумму на непредвиденные расходы: рост составил 8 п.п. (до 38% с 2013 по 2019 год). В регионах-участниках этот показатель практически не изменился (+1 п.п. с 2015 по 2019 год). По России в целом в 2013 году доля давших такой ответ россиян составляла 26%, в 2015 году она выросла до 33%, но в текущем году сократилась до 24%.

"Падение доли россиян, которые стараются иметь "подушку безопасности" в 2019 году, объяснимо уменьшившимися реальными доходами населения по сравнению с 2015 годом. Тем не менее, в пилотных регионах и регионах - участниках проекта этот показатель в 2019 году даже несколько вырос, что на общероссийском фоне выглядит хорошим показателем эффективности проекта", - пояснил директор по исследованиям аналитического центра НАФИ Алексей Комисаров.

Эксперты НАФИ также отмечают рост доли опрошенных граждан, верно понимающих соотношение "риск - доходность": чем выше доходность, тем выше риск потери денег. "В регионах-участниках рост составил 3 п.п. (до 69% с 2015 по 2019 год), а в пилотных регионах - 8 п.п. (до 72% с 2013 по 2019 год). По России в целом этот индикатор менялся незначительно (64% в 2013, 65% в 2015, 63% в 2019 году)", - указано в исследовании.

«ТАСС»

ПОЧТИ ПОЛОВИНА БАНКОВ РФ СЧИТАЕТ ИНФОРМАЦИЮ ЦБ НЕДОСТАТОЧНОЙ ДЛЯ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ КИБЕРАТАК

10.09.2019

Авторы исследования отмечают, что распределение голосов по этому вопросу вызывает "определенную тревогу"

Почти половина российских банков, участвовавших в опросе, считает, что получаемая от Центра мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере (ФинЦЕРТ) Банка России информация недостаточна для предотвращения кибератак. О этом свидетельствуют результаты экспертного опроса, проведенного Ассоциацией банков России.

"Достаточной для предотвращения кибератак информацию, получаемую от ФинЦЕРТа, однозначно считает только 4% респондентов. Утвердительный ответ, но с оговорками, дали только 50% участников опроса. Скорее отрицательный, чем положительный, ответ получен от 37%, а ответ 9% респондентов был однозначно отрицательным", - говорится в документе.

Авторы исследования отмечают, что распределение голосов по этому вопросу вызывает "определенную тревогу". При этом отрицательные ответы в основном приходятся на крупные банки.

В то же время повышение уровня информационной безопасности и эффективности отражения кибератак банкиры в равной степени связывают с объединением усилий и обменом информацией, встраиванием процессов кибербезопасности в разработку программного обеспечения и повышением квалификации сотрудников. Использование искусственного интеллекта не входит пока в число первоочередных задач по обеспечению информационной безопасности.

Респондентами в опросе выступили банки - участники ассоциации, которые относятся к различным группам кредитных организаций как по местонахождению, так и по структуре собственности и величине активов, что позволяет сделать вывод о репрезентативности проведенного исследования. В ассоциацию входит 258 участников, из которых 166 кредитных организаций. При этом в проведенном опросе принимали участие представители 48 российских банков.

ФинЦЕРТ - структурное подразделение департамента информационной безопасности ЦБ РФ, созданное в 2015 году. ФинЦЕРТ собирает и обрабатывает поступившую от организаций информацию о произошедших и предотвращенных компьютерных атаках, пострадавших организациях и их клиентах, а также о лицах и организациях, причастных к совершению компьютерных атак, средствах и методах их совершения. На основе анализа получаемых данных ФинЦЕРТ уведомляет участников обмена об угрозах в области информационной безопасности для снижения объемов хищений денежных средств.

«ТАСС»

МОСКАЛЬКОВА: ГОСУДАРСТВО ДОЛЖНО ПОМОГАТЬ ГРАЖДАНАМ ПОСЛЕ БАНКРОТСТВА БАНКОВ

11.09.2019

Государство должно решать проблемы граждан, которые оказываются в сложной ситуации из-за банкротства банков или компаний, сообщила уполномоченный по правам человека в РФ Татьяна Москалькова на пленарном заседании Международной научно-практической конференции "Актуальные вопросы обеспечения прав и свобод человека и гражданина" во Владивостоке.

"Мы хотели бы поставить перед органами власти вопрос, что нужно ставить барьеры, чтобы все недостатки в правовом образовании и в ошибках ложились  на плечи государства. Сегодня обанкротившийся банк или предприятие отвечает перед людьми, попавшими в трудную жизненную ситуацию из-за этого банкротства, только как юридическое лицо. Но собственники банка, предприятия уходят от ответственности, и остаются с активами, которые переданы порой по закону, но несправедливо в их личную собственность", - сказала Москалькова.

По её словам, в этом случае собственники не отвечают перед гражданами. Например, в Хабаровском крае обанкротившееся предприятие оставило без зарплаты на два года 6 тысяч граждан. При участии аппарата омбудсмена удалось добиться погашения долгов.

«РИА НОВОСТИ»

МИХАИЛ МАМУТА: СОЗНАТЕЛЬНО БОРОТЬСЯ С МИССЕЛИНГОМ

11.09.2019

Банк России планирует сформулировать единые правила продажи сложных финансовых инструментов, обязательные для всех участников российского финансового рынка. Об этих планах и в целом о подходах Центробанка РФ к проблеме мисселинга — то есть недобросовестной продажи финансовых продуктов без должного информирования клиентов — руководитель Службы по защите прав потребителей Банка России Михаил Мамута рассказал, выступая в Ассоциации российских банков (АРБ).

Об обратной стороне мисселинга

— Мисселинг, безусловно, оказывается относительно новой темой для российского рынка, по крайней мере, в массовом проявлении, с которым мы столкнулись, например при продаже инвестиционного страхования жизни (ИСЖ). Но, как показывает практика зарубежных партнеров, вопрос далеко не нов. При этом продажи мисселинга часто несут продавцам проблемы отложенного характера. Ведь судебные иски подаются не сразу. Если мы не хотим повторять чужие ошибки, не нужно доводить ситуацию до массовых исков. Как, например, в Англии, где общая сумма компенсаций клиентам по одному из навязанных страховых продуктов достигла 33 млрд фунтов.

Когда чаша терпения переполнилась

— Истории, которые мы видели на рынке ИСЖ, иногда превосходили самые смелые предположения, что вообще и как можно продать клиенту. Для нас критичным стал случай, когда один банк в качестве агента страховой компании продал семилетнее ИСЖ мужчине, которому через месяц исполнялось 80 лет. Это случайно обнаружили родственники, когда потребовалось досрочно истребовать вклад. Когда история вскрылась, надо отдать должное банку, было очень быстро проведено разбирательство, уволен руководитель соответствующего отделения и полностью обновлена система продаж. Тем не менее история имела место.

О первых шагах против мисселинга

— Но, повторюсь, особенность ИСЖ в том, что он стал массовым продуктом. Поэтому мы были вынуждены противопоставить точечные меры. Мы приняли нормативный акт очень быстро, буквально за несколько месяцев. Документ, по сути, направлен на решение проблемы неправильного информирования. То есть это форма раскрытия информации об ИЦЖ, которая позволяет человеку сделать выводы относительно природы данного инструмента. Там, кстати, есть и требования по разделению стоимости полиса и всего остального, включая комиссии банка; рассмотрены понятия выкупной суммы, срочности ее погашения и многое другое, что направлено на исключение или минимизацию рисков непонимания человеком — что же он, собственно говоря, купил.

О порядочных финансистах

— Надо сказать, большинство финансовых компаний и банков к идее борьбы с мисселингом отнеслись очень сознательно. Мне приятно констатировать, что вопрос воспринимается как общая задача. Уже наметился определенный тренд на сокращение числа жалоб в этой сфере. Но пока жалобы полностью не прекращаются, проблема, безусловно, сохраняется. Поэтому мы издали в дополнение ко всему прочему информационное письмо о том, как именно нужно информировать потребителя о предлагаемых финансовых продуктах. Теперь в режиме мониторинга следим за его исполнением и там, где выявляем проблему, точечно работаем с этим банком.

Мисселинг — это не только ИСЖ

— С этого года мы выделили жалобы в ЦБ на мисселинг в отдельную категорию. И, если говорить об идеологии, что мы планируем по этому поводу предпринимать, я бы подчеркнул следующее. Мисселинг многогранен и не сводится к продаже ИСЖ. Просто ИСЖ стало первым примером, когда при достаточно массовых продажах мы столкнулись с массовыми случаями введения потребителей в заблуждение. Вольное или невольное. Но, чаще — вольное, осознанное заблуждение.

То, что достаточно часто ИСЖ продавался клиентам под видом банковского вклада, — факт. Это подтверждается аудиозаписями, и, честно говоря, в нашем распоряжении есть несколько скриптов (инструкций для линейного персонала с рекомендуемой конструкцией разговора при продаже продукта — ред.) различных банков, где сотрудникам прямо предписывается предлагать ИСЖ как альтернативу банковскому депозиту, не поясняя, в чем состоит разница. Это, конечно, очень грубый мисселинг, потому что разница колоссальная.

О регулировании продаж сложных фининструментов

— То, каким образом мы решили проблему ИСЖ, может служить определенным намеком участникам рынка и примером, как надо подходить к решению проблемы мисселинга в целом.

Первое — это информирование. Понимая, что ИСЖ — это частный случай, мы сейчас работаем над общими правилами продажи сложных финансовых инструментов. Данный алгоритм будет устанавливать правила информирования потребителей. Мы пытались определить, где границы сложного инструмента и простого; вынужденно признали, что это понятия субъективные. Ярко выраженных признаков нет. Для кого-то и дериватив — вещь простая, а для кого-то и акция — сложно.

Если обратиться к опыту европейских регуляторов, то они опираются на близость понятия «сложный — простой» к понятиям «привычный — непривычный», «знакомый — незнакомый». Мы в своем подходе тоже должны будем определить соответствующие критерии и, по логике, в значительной степени станем руководствоваться похожими оценками. По инструментам, которые перейдут в категорию непростых, будут установлены стандартные требования по раскрытию информации перед продажей. Продавец, будь то эмитент, банк или иной посредник, окажется обязан проинформировать потребителях об особенности продукта и вытекающих из этого рисков.

Еще раз просто о сложном

— Надо сказать, что диапазон инструментов, доступных розничному инвестору на финансовом рынке, все время растет, появляются новые сущности: появились в российском праве, например, структурные облигации. У них есть своя сильная положительная сторона. Но поскольку инструмент новый, мы к нему относимся с повышенным вниманием.

Далее, растет число так называемых «структурных продуктов». Это уже не структурные облигации. Но мы видим, что некоторые банки предлагают миксы, когда в одном договоре несколько инструментов. Там и вклад, который упомянут отдельно, и отдельно какой-то набор ДУ, и может быть что-то еще. Все это требует очень внимательного отношения к продажам. Что понял потребитель, что не понял — чтобы избежать риска разочарования.

О человеческом факторе

— Продавец хочет заработать здесь и сейчас или настроен занять нишу на сто лет вперед? Нужно понимать, что горизонт планирования у всех разный. К сожалению, если мы говорим про конкретного человека, работающего продавцом, очень часто он живет в парадигме «здесь и сейчас», потому что ему именно сейчас нужно получить зарплату и премию. Мало кто мыслит на пять лет вперед. Поэтому, по нашему пониманию, во-первых, должна быть непосредственная ответственность продавца.

Я согласен, что мы находимся в презумпции взаимного доверия. У нас презумпция добросовестности участников финансового рынка, добросовестности потребителей и добросовестности государственных агентов является базовой. И именно поэтому, когда имеют место сознательное введение в заблуждение, дезинформирование, обман, реакция должна быть максимально жесткой. Иначе мы «А» и «Б» не сложим. В этом плане мы полагаем, что — помимо ответственности продавца — за обман должна нести ответственность вся организация, которая это допускает. В кодексах по корпоративному управлению в большинстве развитых стран это прямо написано.

Кто должен бороться с мисселингом

— У нас в прошлом году был подписан меморандум о противодействии мисселингу. Надеемся, что проводимая со стороны банковского сообщества работа будет существенным дополнением усилий, которые мы сегодня предпринимаем. Противодействие мисселингу — не только наша задача, которую мы будем решать инструментами регулирования. Это общая задача участников рынка, которая должна решаться в рамках подписанного меморандума, базовых стандартов защиты прав потребителя. И к этому имеет отношение дискуссия о саморегулировании в банковской сфере. Поскольку одним из ожидаемых результатов введения такого саморегулирования как раз могло бы стать введение базовых стандартов защиты прав потребителей.

Раз уж затронули саморегулирование

— В нашем понимании, некредитные финансовые организации должны работать по продажам только с теми банками, которые присоединились к профессиональным стандартам добросовестного поведения на финансовом рынке. Иначе говоря, в случае появления саморегулирования мы можем пользоваться данной формой и для выработки корректных правил продажи. Но, естественно, это можно делать и по-другому, например путем нормативного регулирования. То есть правила продажи фининструментов можно установить на уровне закона. Но саморегулирование — это история самоценная, которую мы будем обсуждать отдельно.

О контрольных закупках

— Вы в курсе, что мы внедряем инструмент контрольных мероприятий — закупок. Это, скажем так, оружие большой разрушительной силы. Когда мы его применяем? Только в случаях, когда по косвенным сигналам у нас появляются серьезные основания полагать, что права потребителя нарушаются злостно и осознано. И другим образом мы это проверить не можем. Что из этого следует? Что мы куда попало с контрольными закупками не ходим. Но уж если мы в ходе контрольной закупки выявляем нарушение, то применяется максимальная мера ответственности из возможных по закону. Потому что сначала мы неоднократно предупреждали нарушителя.

В закоулках мисселинга

— Внутри мисселинга прячется еще такая проблема, как миспрайсинг. Это отдельная сущность. Примеры миспрайсинга — когда дважды берется оплата за одну и ту же услугу, то есть первый раз цена пакуется внутрь продаваемого инструмента, а второй раз взыскивается, например, при продаже через доверительное управление. Мы за этим очень внимательно следим. Уже отмечено несколько случаев, когда есть подозрения на подобные практики.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.