Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №173/1011)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

ПРОМСВЯЗЬБАНК ПОЛУЧИЛ СЕКРЕТНЫЙ УБЫТОК

27.09.2019

Такой вывод следует из восстановления его отчетности в августе.

В опубликованной ЦБ отчетности кредитных организаций за август ПСБ, входящий в топ-30 крупнейших банков, не раскрыл ни данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета, ни расчет собственных средств (капитала), ни информацию о значениях обязательных нормативов.

Такое уже происходило осенью 2018 года и в апреле—мае текущего года. Позже ЦБ все же публиковал данные за эти месяцы задним числом, но не полностью. В частности, мегарегулятор и ПСБ в последних отчетностях скрыли появление на балансе «оборонного банка» таинственного золота, что выяснил “Ъ”, восстановив отчетность,— в апреле на балансе банка оно неожиданно появилось в размере 5 тонн, а в июне увеличилось до 8,34 тонны, вероятно, драгметалл имеет иностранное происхождение (см. “Ъ” от 14 августа). Позже банк по ошибке на день опубликовал отчетность по МСФО, из которой забыл вычеркнуть засекреченные данные, в том числе о драгоценных металлах, подтвердив, таким образом, точность расчетов.

Реконструкция новой отчетности банка (за август), проведенная “Ъ”, показывает, что запасы золота в банке последние два месяца сокращаются.

В июле стоимость хранящихся в ПСБ драгметаллов снизилась с 23,9 млрд руб. на 5,5 млрд руб., а в августе — еще на 4,1 млрд руб., до 14,3 млрд руб. В тоннах с поправкой на изменение учетной ценны драгоценных металлов запасы золота сократились в июле на 2 тонны, в августе — на 1,9 тонны. То есть сейчас в ПСБ хранится лишь 4,4 тонны золота.

Среди других существенных изменений в балансе банка — заметный рост депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц, рассчитанных по методике ЦБ. За август эти средства выросли примерно на 25,6 млрд руб. и составили 574,1 млрд руб. Вклады тоже показали рост примерно на 7,7 млрд руб., до 397,5 млрд руб. Кредиты, предоставленные нефинансовым организациям, почти не изменились. Их рост составил лишь 2,3 млрд руб., до 757,2 млрд руб. Из них просрочка выросла на 3,8 млрд руб., до 215,5 млрд руб.

При этом август оказался в целом неудачным для ПСБ. За месяц он получил примерно 1,2 млрд руб. убытка, хотя до сих пор ежемесячно демонстрировал прибыль. В итоге доналоговая прибыль текущего года сократилась до 19,9 млрд руб.

В пресс-службе ПСБ отказались комментировать корректность расчетов, а также не пояснили причины полученного банком убытка. Убытки, не раскрытые в отчетности, скорее всего, связаны с созданием резервов по проблемным активам, считает управляющий директор рейтингового агентства «Национальные кредитные рейтинги» Станислав Волков.

Саму секретность вокруг отчетности банка эксперты считают излишней. По мнению начальника аналитического управления БКФ Максима Осадчего, жто способствует снижению цены бумаг ПСБ, обращающихся на рынке, и оказывают негативное влияние на репутацию банка.

«КОММЕРСАНТЪ»


КАК БАНКИРЫ ИГРАЮТ В ПРЯТКИ

26.09.2019

Вечером 25 сентября ЦБ опубликовал на своем сайте отчетность российских кредитных организаций. Сюрпризом оказалось отсутствие отчетности Промсвязьбанка. «Никогда такого не было, и вот опять!», как говорил незабвенный Черномырдин. Мнение Максима Осадчего, начальника аналитического управления БКФ.

Вплоть до последнего времени скрывалась отчетность только двух банков — попавшего под жесткие американские санкции Еврофинанс Моснарбанка (в марте этого года он оказался включен в список SDN за связи с венесуэльской государственной нефтегазовой компанией Petroleos de Venezuela SA) и РФК-Банка. Оба банка принадлежат РФ. На сайте ЦБ не публикуется отчетность РФК Банка начиная с 1 февраля этого года, а Еврофинанс Моснарбанка — с 1 марта.

И вот в свежей отчетности банков — на 1 сентября — не оказалось, помимо отчетности этих двух банков, еще и отчетности Промсвязьбанка.

Промсвязьбанк оказался последним разорившимся банком «московского кольца». С 15 декабря 2017 года ЦБ ввел в Промсвязьбанке временную администрацию в лице ФКБС. В 2018 году на основе Промсвязьбанка было решено создать «оборонный банк». А где оборона, там и военная тайна.

Первая попытка скрыть отчетность Промсвязьбанка была осуществлена осенью прошлого года: в сентябре 2018 года на сайте ЦБ не была опубликована отчетность банка на 1 сентября. Однако затем вся скрытая отчетность появилась. Но не надолго — уже отчетность на 1 мая 2019 года опять не была опубликована, позднее не была опубликована отчетность и на 1 июня. Аналитики дружно бросились рассчитывать отсутствующие показатели банка по альтернативным источникам информации. Но и эта скрытая отчетность была вновь опубликована.

Однако на сей раз она была опубликована не в полном объеме. Специально для Промсвязьбанка был введен особый счет 20999 формы 101 (оборотная ведомость по счетам бухучета), который позволил скрыть на балансе Промсвязьбанка 8 тонн золота (см. колонку «Как спрятать 8 тонн золота»). Более никто из банков этот секретный-пресекретный оборонный счет не использовал.

Еще забавнее оказалась попытка скрыть уже опубликованную информацию о золоте в отчете по МСФО за первое полугодие 2019 года. Первая версия отчета провисела на сайте банка ровно сутки, после чего была поспешно заменена на отчетность, где информации о драгметаллах уже не было. Увы, журналисты Forbes заметили эту оплошность.

Замминистра финансов Алексей Моисеев 27 августа так объяснил этот феномен журналистам: «Исчезло, чтобы кому не надо не лезли. А всплеск — просто банк ищет свою нишу рыночную и начал работать в том числе с золотом. Дело такое, вопросы золота у нас не все до конца прозрачны».

Будем с интересом ждать, чем закончится третья попытка скрыть отчетность Промсвязьбанка. Такое впечатление, что попытки «спрятать концы в воду» натыкаются на противодействие со стороны руководства ЦБ, понимающего пагубность снижения прозрачности банковского сектора. Непрозрачность ведет к росту рисков.

«BANKI.RU»


ОБОРОННЫЙ БАНК СТАНЕТ АГЕНТОМ ПРАВИТЕЛЬСТВА ПО МЕЖДУНАРОДНЫМ ДОЛГАМ

27.09.2019

Промсвязьбанк (ПСБ), уже назначенный специальным оборонным банком, получит новую роль — он станет агентом правительства по вопросам исполнения другими странами обязательств перед Россией, следует из проекта бюджета на 2020–2022 годы, который разработал Минфин. Источник РБК на финансовом рынке уточнил, что речь идет об оборонных контрактах.

В прошлом ПСБ не был агентом правительства при финансовых отношениях с другими странами. Более того, в бюджете прошлого года не было предусмотрено роли агента, отвечающего за обеспечение исполнения долговых обязательств иностранных государств перед Россией.

Индивидуальные долги иностранных государств перед российским правительством в общем случае засекречены, не говоря уже о долговых обязательствах в рамках военно-технического сотрудничества. Минфин в июне раскрыл, что общая задолженность иностранных государств и организаций перед Россией составляет $39,4 млрд, из которых $15,8 млрд — долги республик бывшего СССР.

Задолженности по контрактам на поставку военной продукции возникают либо в связи с тем, что Россия предоставляет целевые кредиты на закупку своей техники, либо если Москва поставляет вооружения авансом. Экспортные военные кредиты она, например, выдавала Венесуэле (в 2011 году в объеме до $4 млрд, затем долг был неоднократно реструктурирован), Индонезии, Армении. Индия, согласно официальным данным ее Минфина, должна России около $1,1 млрд по военным кредитам времен СССР.

Другой источник задолженностей в последнее время был связан с задержками в платежах в адрес России за поставленные или находящиеся в процессе поставки вооружения из-за санкций США. Так, в апреле 2018 года Государственный банк Индии прекратил платежи за поставки российских вооружений, после того как США ввели санкции против «Рособоронэкспорта», сообщали индийские СМИ. Вопрос не был урегулирован более года, однако в итоге стороны нашли альтернативу долларовым платежам. Индия уже все выплатила, сообщил в недавнем интервью РБК глава «Ростеха» (владеет «Рособоронэкспортом») Сергей Чемезов.

Традиционными покупателями российского оружия являются Индия, Китай, Вьетнам, Алжир, Ирак, Египет. Эти страны потенциально могут иметь долговые обязательства перед Россией.

В этом году в проекте бюджета на ближайшую трехлетку Минфин также впервые указал «Рособоронэкспорт» в качестве бенефициара госгарантий на сумму до $500 млн по экспортным контрактам на поставку продукции военного назначения в 2020 году. Промсвязьбанк в 2019 году был назначен агентом по вопросам предоставления и исполнения госгарантий и сохранит эту функцию в 2020 году, следует из проекта бюджета.

Сейчас сопровождение всех долгов иностранных государств перед Россией, то есть внешних финансовых активов страны, ведет ВЭБ.РФ. Госкорпорация занимается учетом, использованием, обслуживанием и погашением кредитов, предоставленных бывшим СССР и Россией иностранным заемщикам, проводит соответствующие банковские операции, говорится на ее сайте. ВЭБ также предоставляет свою экспертизу властям насчет согласования возможных условий и схем предоставления и реструктуризации государственных кредитов иностранным заемщикам. ВЭБ сопровождает и долги по оборонным контрактам. Например, он вел учет по кредиту, предоставленному Венесуэле на поставки вооружений, следовало из данных Счетной палаты. Комиссионный доход ВЭБа по агентским соглашениям в прошлом году составил 500 млн руб., следует из отчетности госкорпорации по МСФО.

ВЭБ сохранит за собой статус агента правительства, следует из поправок в бюджет: несмотря на новую роль Промсвязьбанка, упоминание функций ВЭБа из документа не исчезло. В пресс-службе ВЭБа, отвечая на вопрос, действительно ли управление долгами иностранных государств по оборонному комплексу перейдет Промсвязьбанку, сказали, что «ВЭБ.РФ продолжает выполнять функции агента правительства России». В Промсвязьбанке отказались от комментариев, РБК направил запрос в Минфин.

Как следует из документа, новые полномочия даются Промсвязьбанку пока что на 2020 год. «Думаю, что ПСБ, став агентом, рассчитывает получать дополнительный комиссионный доход», — говорит аналитик Moody's Петр Паклин. «Промсвязьбанк активно работает с оборонной промышленностью, часть предприятий которой находится под санкциями. Дополнительная роль агента правительства России вряд ли добавит что-то существенное к его риск-профилю», — пояснил он. Промсвязьбанк получил статус опорного банка для оборонного комплекса в 2018 году. Правительство долго выбирало подходящий банк, среди кандидатов называли «Глобэкс» и Связь-банк. Опорный банк для ОПК потребовался, так как крупнейшие кредиторы оборонки оказались под риском санкций.

«Доходы ПСБ от выполнения новых функций, скорее всего, будут незначительными. В этой связи понятно желание правительства России минимизировать риски госбанков и госкомпаний, которые не связаны или слабо связаны с ОПК и имеют значительный объем публичного долга. К этой категории как раз и относится ВЭБ.РФ», — считает управляющий директор НКР Станислав Волков.

Сначала список допущенных к работе с деньгами ОПК банков был засекречен, а затем кредитные организации стали передавать ПСБ портфели кредитов оборонным предприятиям. Процесс пока не завершился, портфель оборонных кредитов Промсвязьбанка превышает 200 млрд руб., говорил глава ПСБ Петр Фрадков «Коммерсанту» в июне. Первый вице-премьер Антон Силуанов оценивал портфель кредитов, которые должен получить ПСБ, в 1 трлн руб. Крупнейшие портфели были у Сбербанка и ВТБ. Помимо ПСБ финансировать оборонку будут Новикомбанк и банк «Россия», но опорный банк будет обеспечивать 70% потребностей ОПК. Промсвязьбанк создавался, чтобы обезопасить другие кредитные организации от возможных санкций, и сам под санкции пока так и не попал. В банке к ним готовятся и особых сложностей не ждут, говорил Фрадков.

С точки зрения санкционных рисков все зависит от страны, с которой будет работать ПСБ, замечает советник Pen&Paper по санкционному праву Сергей Гландин. «Россия продает оружие таким странам, которые находятся не только под американскими санкциями. Если это, например, Сирия или Иран, то санкционные риски возрастут», — пояснил Гландин.

По мнению Волкова, уровень санкционных рисков для Промсвязьбанка и компаний российской оборонки «в большей степени определяется не столько их конкретными действиями, а внутриполитической и внешнеполитической повесткой США».

«РБК»


БИЗНЕС НА РИСКЕ: КАК БАНК БЫВШЕГО СЕНАТОРА ДОШЁЛ ДО БАНКРОТСТВА

26.09.2019

Ещё один банк из топ-150 России по размеру активов перешёл в категорию банкротов.

Арбитраж удовлетворил требование Центробанка России и перевёл один из российских банков, который некогда входил в топ-150 по размеру активов, в «команду» банкротов. Одной из причин этого стало использование рискованной бизнес-модели, из-за которой АО «Международный банк Санкт-Петербурга» (МБСП) год назад осталось без лицензии. ИА REGNUM выяснял, как банк дошёл до этой ситуации.

Свою историю банк ведёт с осени 1989 года, когда он появился в Санкт-Петербурге под именем «Ленмебельбанк». До своего последнего названия он прошёл ещё один ребрендинг, побыв «Петербургским лесопромышленным банком». Из открытых источников известно, что до 2004 года банк входил в группу бизнесмена Владимира Когана, являясь активом холдинга «Банкирский дом «Санкт-Петербург», но потом владельцы сменились, и к моменту отзыва лицензии основным акционером банка является председатель правления (теперь бывший) Сергей Бажанов. Ему принадлежит 92,28%. Ещё 6,95% за АО «Триумф», конечным владельцем которого является всё тот же Бажанов. 55-летний Бажанов является доктором экономических наук и автором ряда учебников по банковскому делу. Он также успел побыть преподавателем в Петербургском экономическом университете. Помимо этого, банкир с 2008 по 2013 год был сенатором от Заксобрания Ульяновской области.

На март 2018 года уставный капитал банка превышал 1,736 млрд рублей. У него были филиалы и представительства в Москве, Нижнем Новгороде, Ульяновске, Волгограде и Новосибирске. Ориентировался банк в основном на крупных корпоративных клиентов и их кредитование, но были в активе и физлица. Первый квартал 2018 года МБСП, занимающий на тот момент по размеру активов 116-е место среди банков РФ, закончил с небольшой прибылью, но уже 31 октября 2018 года регулятор отозвал лицензию.

В официальном сообщении ЦБ РФ говорилось, что банк использовал в своей работе рискованную бизнес-модель. Результатом этого стал существенный объём проблемных активов, в том числе «неподтвержденные (притворные) требования к компаниям-нерезидентам». Временная администрация в лице госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» провела ревизию и установила, что обязательства банка выше стоимости активов на более чем 15,5 млрд рублей. С отзывом лицензии банк не смирился и уже в начале декабря 2018 года обратился в арбитраж с иском об оспаривании приказа №ОД-2851. Иск до сих пор не рассмотрен — слушания откладывались, а вернуться к заседанию должны 3 октября 2019 года.

На сегодня данный иск становится бессмысленным на фоне решения арбитража от 24 сентября 2019 года, которым по иску регулятора АО было признано банкротом и в отношении него ввели конкурсное производство. А вот банкротный вердикт ещё может быть оспорен.

Банкротное дело также выдалось затяжным, что не характерно для дел банков, лишённых лицензий, — обычно их банкротят динамичнее. В случае с АО «Международный банк Санкт-Петербурга» возникло сопротивление собственников, не готовых к такому исходу. К примеру, акционер пытался оспорить в вышестоящей инстанции даже принятие иска к производству, мотивируя «непредставлением бухгалтерской и финансовой отчетности должника», а также тем, что «не было представлено заключение о финансовом состоянии кредитной организации». Жалобу заявителя отклонили, дело пошло своим ходом, и наконец в конце сентября было вынесено решение.

Из отчёта, размещённого на сайте банка и датированного 15 сентября 2019 года, следует, что к середине октября 2018 года банк имел обязанности по выплате страхового возмещения перед 19,5 тыс. граждан на общую сумму 16,5 млрд рублей. Выплаты произвели уже 99,5% вкладчикам. Также в банке после отзыва лицензии, после чего была введена временная администрация, было сокращено 56 служащих, численность сотрудников составила порядка 170 человек.

«Временной администрацией направлено заявление в правоохранительные органы о выявленных фактах, свидетельствующих о признаках наказуемых деяний, следствием которых может явиться причинение материального ущерба банку в особо крупном размере», — резюмируется в заключении.

Поправить финансовое положение банка пытаются и за счёт должников. Так АО выступает истцом в ряде гражданских исков по взысканию крупных долгов со своих бывших клиентов. Например, 18 ноября 2019 года московский арбитраж должен рассмотреть иск к ГБУ Москвы «Многофункциональный миграционный центр» и АО «Московский метрострой» «о солидарном взыскании задолженности в размере 80 180 180,22 рубля по кредитному договору от 16.03.2018 года № 33 030-КЛ, по договору поручительства от 21.03.2018 года № 303-КЛ/Н». А 17 октября начнут рассмотрение иска к ООО «Строительная компания «Олимп» о взыскании задолженности в размере 469 056 176,2 рубля и обращении взыскания на заложенное имущество. 14 ноября планируется начать рассмотрение иска к ООО «Интерлизингстрой» о взыскании 629 291 785,41 рубля задолженности, судебных расходов и обращении взыскания на предметы залога.

И это далеко не все претензии обанкроченной компании к своим бывшим клиентам.

«REGNUM»


МИНБАНК НАЧИНАЕТ ПРИСОЕДИНЕНИЕ ВОКБАНКА - ЦБ РФ

26.09.2019

"Московский индустриальный банк" (МИнБанк) начинает процедуру присоединения "Волго-Окского коммерческого банка" (Вокбанка), сообщил ЦБ РФ.

"Банк России сообщает о получении уведомления ПАО "МИнБанк" о начале процедуры реорганизации кредитных организаций… ПАО "МИнБанк" уведомляет о начале процедуры реорганизации ПАО "МИнБанк" в форме присоединения к нему АО "Волго-Окский коммерческий банк" АО "Вокбанк", — указывается в сообщении. Одновременно МИнБанк уведомляет о начале процедуры реорганизации Вокбанка в форме присоединения к МИнБанку, отмечает регулятор.

Банк России взял на санацию Вокбанк в апреле текущего года после отзыва лицензии у его инвестора ("Тройка-Д банка"). В июле ЦБ принял решение выделить на его докапитализацию 2,73 миллиарда рублей, а в августе стал владельцем свыше 99,9% акций.

МИнБанк санируется ЦБ с января текущего года, регулятор стал владельцем 99,99% акций кредитной организации в конце июля. Сообщалось, что регулятор выделит на докапитализацию МИнБанка 128,7 миллиарда рублей.

«ПРАЙМ»


СИЛУАНОВ ДОПУСТИЛ УВЕЛИЧЕНИЕ СТРАХОВОГО ПОКРЫТИЯ ПО ВКЛАДАМ

26.09.2019

Для людей, попавших в трудную жизненную ситуацию, может увеличиться страховое покрытие по вкладам. Это не исключил в разговоре с депутатами Госдумы первый вице-премьер - министр финансов РФ Антон Силуанов.

Силуанов отреагировал на предложение депутатов поднять страховое возмещение по вкладам в случае банкротства банка. Тема была поднята в ходе обсуждения законопроекта об исполнении бюджета страны за 2018 год.

Напомним, что государство гарантирует вкладчикам сумму в пределах 1,4 миллиона рублей. В Госдуме предложили увеличить страховое покрытие до 10 млн рублей в отдельных случаях. Например, в случае получения наследства, при продаже различной недвижимости, получении грантов в форме субсидий.

Отвечая на вопрос о возможности поддержать такую законодательную инициативу, Силуанов сказал, что вопрос об увеличении покрытия "под собой имеет место".

Однако такую возможность следует рассматривать в отношении вкладов людей, попавших в сложную жизненную ситуацию, уточнил первый вице-премьер.

Реализация данной идеи может состояться в случае улучшения надзора со стороны ЦБ за коммерческими банками, добавил Силуанов.

- Нужно сбалансированное решение, - сказал он. - Следует проанализировать ситуацию, как это скажется на Агентстве по страхованию вкладов, достаточно ли там ресурсов на выплату компенсаций.

Ранее увеличение предельной суммы страхового возмещения некоторым вкладчикам допустила Банка России Эльвира Набиуллина. Она также говорила, что речь идет о социально чувствительных ситуациях.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»


НЕФТЬ И НАЛОГИ: ЧТО ОБРУШИТ РУБЛЬ

26.09.2019

Рубль остался без поддержки и слабеет по отношению к доллару и евро. Утром на торгах доллар подорожал на 16 копеек, а евро — на 21 копейку. Снижение курса последовало из-за негативного для рубля фона. Так, на нацвалюту давят налоговые выплаты, нефтяные котировки и новые санкции США против Китая. В скорое восстановление рубля эксперты не верят и советуют запасаться иностранной валютой.

На открытии торгов в четверг, 26 сентября рубль дешевел к бивалютной корзине. Об этом свидетельствуют данные Московской биржи.

В 10.05 мск курс доллара подрос на 16 копеек — до 64,3 рубля, курс евро — на 21 копейку, до 70,43 рубля. К 13:09 по мск доллар на Мосбирже стоит 64,34 рубля, евро — 70,30.

Официальный курс доллара на четверг, установленный Центробанком РФ, вырос на 48,13 копеек до 64,1873 рубля, евро увеличился на 56,75 копеек — и составил 70,5868 рублей.

При этом в четверг рубль начал биржевые торги хуже предыдущего закрытия. При закрытии сессии 25 сентября на Мосбирже доллар стоил 64,145 рубля.

Негативным фоном для рубля могли послужить налоговые выплаты днем ранее, из-за чего отечественная валюта потеряла поддержку, полагает аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Суммарно 25 сентября в бюджет должны были перечислить НДС, НДПИ и акцизы объемом более 1,1 трлн рублей.

«Для курса рубля ключевым фактором был пик налогового периода, который закончился вчера, 25 сентября, и после которого отечественная валюта теряет поддержку и будет двигаться к отметке 66-67 рублей за доллар», — прогнозирует эксперт.

По словам Антонова, напугать могли и новые санкции США против китайских перевозчиков за транспортировку иранской нефти, которые таким образом нарушили прежние американские санкции. Белый дом наложил практически полное эмбарго на нефть из Ирана и запретил ее экспортировать.

«Санкции финансовыми площадками всегда воспринимаются, как повод для продаж, тем более, что международные инвестдома все чаще говорят о грядущем кризисе, связывая его то с долговым рынком, то с крахом крупнейших корпораций. На таком фоне падает аппетит инвесторов к риску, и валюты развивающихся стран, в том числе российский рубль, становятся менее привлекательными, растет индекс доллара», — поясняет Антонов.

Индекс доллара растет с начала июня, и это означает, что валюты развивающихся стран будут слабеть, тем более, что впереди наверняка новые похолодания в отношениях между США и Китаем, новые этапы торговой войны, прогнозирует эксперт. Торговые противоречия двух экономических гигантов итак уже довлеют над валютой. Китай решил с 17 сентября отменить пошлины на список из 16 товаров американского происхождения на $1,65 млрд. Несмотря на то, что на ключевые товары, например, на сою и свинину, китайцы не убрали ограничения, действия Пекина говорят о желании договариваться. Но пока Вашингтон занял выжидательную позицию.

Кроме того, есть еще один фактор, который сигнализирует о слабом рубле. «Минэкономразвития заявляет, что инфляция к концу года замедлится до 3,6% — переводя с языка чиновников, это означает, что нам следует опасаться ее роста с текущих статистических 4,5%-5% до 7-9% и более слабого рубля», — говорит Антонов.

Снижение и неустойчивость рубля обуславливаются ценами на нефть, и на данный момент снижение фьючерса повлекло за собой рост резервных валют по отношению к рублю, отмечает в беседе с «Газетой.Ru» главный стратег «Универ Капитал» Дмитрий Александров.

Утром рубль дешевел на фоне снижающихся котировок нефти, однако к 12:00 по мск цены пошли обратно. Стоимость фьючерса с поставкой в ноябре за баррель Brent составляла $62,64 — прибавила 0,85%. Ноябрьские фьючерсы на североморскую нефть WTI торговались на отметке $56,74 — плюс 0,42%. К началу следующего часа — 13:20 по мск — нефтяные котировки по-прежнему торгуются в зеленой зоне.

Корреляция между ценой на нефть и рублем оценивается в 65-70%, добавляет Александров.

Геополитические действия и смена их направленности влияют на любую валюту промышленно развивающихся стран, указал Александров. «Однако покупка валюты не вызывает положительной динамики изменений, а экономическое положение в Европейском союзе и непредсказуемость действий президента США Дональда Трампа должным образом влияют на курсы валют», — указывает Александров.

При этом он напоминает, что недавний обвал курса евро ниже 70 рублей и доллара до 61 рубля произошел в результате не зависящих друг от друга событий: новостей об импичменте президента США Дональда Трампа и снижении деловой активности в Германии и Франции.

Однако скорого восстановления рубля ждать не стоит, считает эксперт.

По оценке Александрова, положение рубля скорректируется не скоро, а цены на нефть в будущем месяце будут держаться в диапазоне $56,7–62,7 за баррель марки Brent. Напомним, после налета дронов 14 сентября на НПЗ в Саудовской Аравии нефть подорожала на 15%. Некоторые аналитики прогнозировали, что в случае более длительного восстановления Эр-Рияда нефть уйдет под $100 за баррель.

«ГАЗЕТА.RU»


ЭКСПЕРТ ПРОКОММЕНТИРОВАЛА ИДЕЮ ВВЕСТИ ПЛАТУ ЗА ХРАНЕНИЕ ВКЛАДОВ В ВАЛЮТЕ

26.09.2019

Вероятность того, что в России введут отрицательные ставки на валютные вклады велика, заявила «Известиям» вице-президент «РФИ банка» Елена Чижевская.

О том, что Центробанк намерен разрешить финансовым организациям вводить отрицательные ставки за хранение валютных средств на их счетах, пишут 26 сентября «Известия» со ссылкой на главу комитета Госдумы по финрынку Анатолия Аксакова. Отмечается, что Госдума может получить документы, связанные с этой инициативой, уже в октябре.

По словам Чижевской изменения, скорее всего, коснутся только депозитов в евро, от которых банки отказываются с середины лета. «Поэтому многие граждане уже успели перевести накопления в другую валюту и не сильно пострадают от нововведения. Максимальный урон для кошельков граждан составит 0,1%», — сказала эксперт.

Она указала, что доплату за хранение валюты применяют за рубежом. В частности, Европейский ЦБ держит депозитную ставку на уровне минус 0,5%. А тренд на дедолларизацию Россия взяла уже в конце прошлого года.

«В любом случае обсуждение проекта Госдума начнет не раньше октября, проект уже одобрен Минфином, а сейчас обсуждается с отечественными финансовыми организациями», — добавила Чижевская.

18 сентября стало известно, что в августе вклады россиян в банках в номинальном выражении выросли на 1,4% — до 29,463 трлн рублей. При этом в августе впервые с начала года снизились вклады в иностранной валюте (–1,2% в долларовом эквиваленте).

«ИЗВЕСТИЯ»


УХОД ОТ СТАВКИ

27.09.2019

Финансовый аналитик Георгий Ващенко — о причинах введения отрицательных процентов по депозитам в долларах и евро.

Валюта, за хранение которой приходится платить, появилась не вчера. В современной истории к отрицательным ставкам впервые прибегали в разгар крупнейшего со времен Второй мировой войны экономического шока — в 1970-х. Тогда Банк Швейцарии пытался бороться как с резким укреплением франка, так и с рецессией от энергетического шока.

Снова вспомнили про отрицательные ставки относительно недавно, в разгар «великой рецессии» конца 2000-х. Считается, что проценты ниже нуля побуждают кредитные организации выталкивать деньги из центральных банков в реальный сектор экономики (что по идее должно стимулировать её рост). Однако, как лекарство в борьбе с рецессией это работает плохо. Во всяком случае, не лучше, чем просто низкие положительные ставки.

В Японии проценты ниже нуля введены с 2016 года, но динамика ВВП за последнее десятилетие колеблется преимущественно в диапазоне 0–2%. В Еврозоне отрицательная депозитная доходность с 2014 года, рост ВВП неустойчивый. В США проценты держались на низком уровне, но выше нуля (0,25%), рецессии не случилось.

В общем, убедительных доказательств стимулирующей роли отрицательных ставок нет. Но их с упорством продолжают держать центральные банки. Не считая депозитного показателя ЕЦБ, уже четыре страны так живут. Появился и новый писк моды — государственные облигации с отрицательной доходностью на размещении! То, во что 10 лет назад невозможно было поверить, стало реальностью.

Устанавливая отрицательную ставку в центральном банке, регулятор не распространяет ее автоматически на всю финансовую систему и экономику. Кроме того, даже если для конечного потребителя заем стал дешевле, то этот факт ему может не помочь, если он уже закредитован настолько, что не может платить. То есть риски в экономике резко не сокращаются. А наиболее надёжные инструменты стремительно теряют в доходности, что снижает интерес к ним.

В России с отрицательными ставками всё не так однозначно. Формально закон их запрещает по кредитам и депозитам всем, даже Банку России. Но существуют две проблемы, делающие проценты ниже нуля реальностью. Во-первых, это инфляция. С учетом обесценения рубля доходность вкладов в банках и гособлигаций долгое время съедалась инфляцией.

Лишь относительно короткий промежуток, в 2010–2013 и 2015–2018 годах, доходность рублевых депозитов и госбумаг обгоняла рост цен. До этого люди привыкли к тому, что деньги в банках обесцениваются, и относились к этому философски. Акции и другие финансовые инструменты пользовались сравнительно небольшим спросом. По факту, и сейчас процент по депозитам в госбанках находятся в диапазоне 3,5–5,5%, то есть около уровня инфляции (иными словами — вблизи нулевой доходности).

Напуганные ростом цен, россияне увеличили накопления в долларах и евро. Скачок вкладов в чужих денежных единицах произошел в 2014 году. Доля валютных депозитов превысила 20% и уже не опускалась ниже этого уровня, а на максимуме доходила до 30%. Привлеченные средства необходимо где-то размещать, и вот тут возникли проблемы. После 2008 года спрос на валютные кредиты упал, а обесценение рубля в 2014–2015-х еще сильнее сократило потребность и предложение кредитов в иностранных деньгах. Доля таких займов граждан в последнее время держится на уровне менее 0,5%, юридических лиц — 6–15%. А по инвестициям в валютные ценные бумаги у банков есть определенные ограничения.

Когда стало понятно — внутренний рынок не может удовлетворить потребности по размещению средств в иностранных денежных единицах, а на внешних ставки упали, банки столкнулись с тем, что у них сузились возможности зарабатывать в другой валюте. Каждый решал проблему по-своему. Кто-то размещал средства в рублях, кто-то сокращал привлечение иностранных денег. Два года назад уже звучало предложение разрешить отрицательные ставки по валютным депозитам в России, но тогда идея не нашла поддержки. И вот банки вновь обратились в ЦБ. Никакого решения не принято, но на этот раз, похоже, регулятор услышал кредитные организации. И стоит ожидать, что эта дискуссия продолжится.

Но полностью отказываться от валютных вкладов банки не будут, даже несмотря на повышение нормы резервирования со стороны ЦБ и невыгодные условия по размещению средств. Депозит в других денежных единицах — это альтернатива не рублевому вкладу, а иностранной ценной бумаге, иному финансовому инструменту. Валютный депозит даже с отрицательной (в пределах разумного) доходностью всё равно будет предпочтительнее рублевого с номинальной положительной, но с нулевой ставкой де-факто. При вытеснении евро из российских банков будет расти спрос на долларовые вклады, ценные бумаги, в конце концов, депозиты и счета за рубежом.

«ИЗВЕСТИЯ»


РОССИЯНЕ ОТКАЗЫВАЮТСЯ ОТ РУБЛЕВЫХ ДЕПОЗИТОВ

26.09.2019

В России продолжается рост сбережений населения, однако россияне стали предпочитать обычным рублевым депозитам другие инструменты. Об этом завил старший экономист банка «Открытие» Максим Петроневич на организованном СК «Росгосстрах Жизнь» пресс-завтраке «Перезагрузка рынка страхования жизни, или Есть ли будущее у инвестиционного страхования?».

По словам эксперта, с ноября 2018 года валютные депозиты в России выросли на $10 млрд — их прирост превышает прирост рублевых депозитов.

Данную информацию подтвердила начальник управления страховых продуктов банка «Открытие» Мария Саенко, по ее словам, хотя рынок банковских депозитов продолжает расти, ускоренный рост показывают такие инструменты, как накопительные счета и дебетовые карточки с начислением процента на остаток. По данным Марии Саенко, если в 2017 году доля средств на счетах до востребования в общей сумме средств населения на банковских счетах составляла 17-18%, то в 2018 году их доля увеличилась до 20%, а в 2019 году превысила 23%. Эксперт объясняет данный тренд тем, что накопительные счета и дебетовые карточки с начислением процента на остаток дают возможность клиентам более оперативно управлять своими средствами, что в итоге позволяет получать доход на 1-2 процентных пункта больше, чем на обычных банковских депозитах.

Исследование, проведенное банком «Открытие» совместно с компанией «Росгосстрах Жизнь», показало, что 60% клиентов формируют свои сбережения на основе регулярных отчислений, а значит, нуждаются в таких гибких инструментах, как накопительные счета.

По словам Максима Петроневича, население продолжает оставаться главным кредитором экономики России: суммарная стоимость активов, находящихся в руках российского населения, составляет около $500 млрд.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»


РОССИЙСКИЙ РЫНОК СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ ЖДЕТ НОВЫЙ ВИТОК РАЗВИТИЯ

27.09.2019

Сегодня россияне полагают, что лучше сберегать, нежели тратить. Несмотря на то, что пока большинство выбирает более консервативные инструменты сбережения, некоторые все же сделали ставку на страхование жизни. О том, почему с помощью страхования жизни можно выгодно диверсифицировать свои сбережения, какую стратегию инвестирования выбрать и какова в целом динамика этого рынка сегодня, рассказал в интервью агентству "Прайм" генеральный директор компании "Росгосстрах Жизнь" Алексей Руденко.

- В начале сентября ВЦИОМ опубликовал результаты своего очередного опроса – судя по ним, 66% россиян считают, что сейчас лучше сберегать и меньше тратить, а 55% полагают, что сейчас, скорее, плохое время для крупных покупок. Что, по вашей оценке, сейчас происходит с доходами и накоплениями у россиян?

— В 2018 году россияне направили на сбережения во все инструменты всего 3,7% своих доходов. Это очень немного и меньше, чем в предыдущие несколько лет. Несмотря на то что в процессе опроса большинство россиян ответили, что настало время копить, реальная картина выглядит, увы, иначе. Объем сбережений населения в реальном выражении стагнирует, а реальные располагаемые доходы — доходы с поправкой на инфляцию, остающиеся у населения после обслуживания кредитов и уплаты налогов и иных обязательных платежей, — за последние 5 лет сократились на 8,3%. Это связано с медленным ростом доходов в сравнении с кредитным портфелем и инфляцией.

Мы ощущаем, что рынок страхования жизни сейчас не в лучшей форме, но связываем это с другими причинами. Дело в том, что в течение последних 5 лет локомотивом страхового рынка было инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). Это продукт с единовременным взносом – клиент покупает полис на срок от 3 до 7 лет и инвестирует всю сумму сразу. Таким образом, в инвестиционное страхование жизни люди вкладывают средства не из текущих доходов, а из уже сформированных сбережений.

Структура сбережений в России, в свою очередь, весьма специфична — в ней очень высока доля наличных денег и банковских вкладов — более 80%. А на альтернативные инструменты — ценные бумаги, страхование жизни, негосударственное пенсионное обеспечение, паевые инвестиционные фонды, доверительное управление — приходится менее 20%.  На Западе сбережения гораздо более диверсифицированы.

То же самое страхование жизни, которое у нас в стране, по нашим оценкам, составляет всего 2% (доля резервов страховщиков жизни в объеме сбережений населения), в ряде западных стран превышает 20%. С одной стороны, это указывает на потенциал нашего рынка, а с другой — объясняет, почему российский рынок страхования жизни не так остро чувствует изменения, связанные с уменьшением реальных доходов. Мы, как и, например, управляющие компании, пока обращаемся к сбережениям, а не к доходам населения.

- Кто эти люди, которые готовы тратить деньги и инвестировать в те самые альтернативные инструменты?

— Я могу ответить на вопрос, основываясь на статистике по портфелю нашей компании. Это аудитория 55+, сбережения в основном есть именно у населения этой возрастной группы.

Накопительное страхование жизни (НСЖ) показывает сейчас очень хорошие темпы роста — плюс 55% по итогам 1 полугодия 2019 года, тогда как инвестиционное страхование жизни сокращается — минус 32%. ИСЖ — это продукт с единовременным взносом, для которого нужно уже иметь какие-либо сбережения на входе, и поэтому он пользуется спросом в основном у более возрастной аудитории.

А НСЖ, напротив, подходит молодым клиентам: в нем регулярные взносы, благодаря чему человек может копить буквально с нуля на отсроченные финансовые цели. Поэтому и получается, что аудитория клиентов НСЖ молодеет. Помимо формирования сбережений, продукт с регулярными взносами позволяет эффективнее использовать возможности налогового вычета и тем самым фактически увеличить доходность по договору. Также, такой продукт способствует формированию финансовой дисциплины, что особенно важно для молодых инвесторов.

- Касательно падения ИСЖ — в чем, по вашему мнению, причины такой динамики? Банк России в марте говорил о разочаровывающей доходности.

— Мне кажется, рано говорить о том, что клиенты разочаровались в ИСЖ, когда количество завершенных полисов — порядка 100 тысяч, что составляет лишь 5% от всех договоров. Основная причина все-таки в другом.

Инвестиционное страхование всегда очень чутко реагирует на изменение конъюнктуры финансовых рынков. Сборы с запозданием следуют за динамикой фондового рынка, и когда рынки падают, сборы по ИСЖ всегда падают тоже. Эта взаимосвязь подтверждена многолетней историей западных и отечественного рынков инвестиций.  Хотя в России связь даже менее сильная, так как наши продукты инвестиционного страхования жизни включают гарантию возврата капитала, а на Западе инвестиции не защищены и клиенты терпят убытки.

Объясню на примере. В 2017 году стратегии инвестиционного страхования жизни показывали рекордные доходности, которые клиенты могли зафиксировать и даже снять при наличии таких опций в договорах. И в следующем за ним 2018 году рынок ИСЖ рос рекордными темпами.  А вот 2018 год для большинства инвестиционных стратегий (не только в страховании жизни, но и в брокерских и управляющих компаниях) оказался не очень успешным. Это год турбулентности, торговых и валютных войн. Редкие инвестиционные стратегии тогда сработали хотя бы в ноль. И, как результат, в текущем 2019 году мы наблюдаем падение. Кстати, есть все основания прогнозировать восстановление рынка инвестиционного страхования в 2020 году, поскольку сейчас ИСЖ снова демонстрирует отличную динамику по доходности. Так, например, 14 из 15 предлагаемых в "Росгосстрах Жизнь" стратегий ИСЖ на сегодня в плюсе.

Я думаю, этот фактор лучше объясняет происходящее на рынке, нежели версия с доходностями по первым полисам.

-  Можно сказать, что вы делаете ставку именно на ИСЖ? 

— Если посмотреть на структуру фактического портфеля "Росгосстрах Жизнь", доля накопительного страхования жизни у нас гораздо выше, чем в среднем по рынку. Мы видим огромный потенциал в продуктах с регулярными взносами. И сказать, что мы делаем больший акцент на ИСЖ, нельзя.

Еще вчера слова "регулярные взносы" были тождественны накопительному страхованию жизни. Несмотря на доступность этого продукта, отсутствие возможности высокого апсайда и прямой связи между динамикой финансовых рынков и доходности продукта делает его достаточно скучным для массового привлечения клиентов, в особенности молодых и интересующихся рынком инвестиций.

ИСЖ веселее, но здесь высокий порог входа – это продукт с единовременным взносом, на который еще надо накопить. Буквально только что мы запустили продукт с регулярной уплатой взносов, в котором доходность привязана к инвестиционным стратегиям.

С одной стороны, он, как и ИСЖ, дает возможность напрямую участвовать в рынке и следить за доходностью по полису в реальном времени, а с другой – как накопительное страхование жизни, позволяет ежегодно получать налоговый вычет, содержит более высокое страховое покрытие и дает возможность постепенно накапливать средства, развивая финансовую дисциплину.

-  Если вернуться именно к классическому продукту ИСЖ, каким образом вы обеспечиваете доходность своим клиентам, какие гарантии даете? Собираетесь ли вкладываться в более доходные, но более рисковые активы?

— Мы никогда не даем гарантии доходности в инвестиционном страховании, в нем есть только гарантированная защита капитала. Рискованные операции могут поставить под сомнение возврат клиенту инвестированных им денег, и это абсолютно не соответствует нашим политикам по управлению рисками. Ведь среди всего перечня достоинств страхования жизни, главное – это все же надежность.

А вот при выборе инвестиционной стратегии в дело вступает риск-профилирование клиента. Консерваторы могут остановиться на продуктах, привязанных к облигациям и фондам фондов, где предусмотрена фиксированная доходность, но в них, как правило, потенциал дополнительного заработка существенно ниже.

Более агрессивные инвесторы делают ставку на зарождающиеся и многообещающие индустрии, такие как киберспорт, электромобили или глобальная безопасность. Посередине есть купонные ИСЖ, в которых купон выплачивается при выполнении определенных финансовых условий. Эта ставка купона обычно существенно выше, чем на банковских депозитах. Например, сегодня нормой являются ставки купона по ИСЖ на уровне 12-15% в рублях. Соответственно, клиент выбирает, что ему ближе: продукт с защитой капитала, но с фактически неограниченным потенциалом к росту, либо продукт с фиксированным купоном, но без апсайда.

В любом случае, мировая практика доказала, что получить доходность, превышающую инфляцию на долгосрочном горизонте, возможно только при инвестировании в фондовый рынок. Если человек формирует свой финансовый портфель, в нем уже есть депозит, и требуются инструменты, способные обеспечить более высокую доходность при росте рынка, классический ИСЖ станет верным решением.

- А что насчет классического НСЖ, к которому массово развернулись страховщики после падения рынка ИСЖ? Ответит ли оно ожиданиям компаний и клиентов?

— Накопительное страхование жизни объединяет плюсы, которых нет ни в каком другом финансовом инструменте: юридические преимущества (на страхование жизни невозможно обратить взыскание), налоговый режим, страховую защиту, возможность "зафиксировать" состояние здоровья, а, следовательно, и тариф по полису на 10-20 лет вперед. НСЖ, с одной стороны, – это минимальные гарантии, которые прописаны в договоре, а с другой, – дополнительный инвестиционный доход, который каждый год распределяет компания. Чем длиннее договор накопительного страхования жизни, тем сильнее ощущаются клиентом все эти ценности.

Я как страховщик уверен, что это действительно тот продукт, который должен стать драйвером роста. Особенно в условиях, когда реальные доходы начинают снижаться и есть необходимость диверсифицировать структуру накоплений. Это очень важный семейный продукт, способный формировать долгосрочные фонды и выступать основой персонального финансового планирования. Другой разговор, будет ли это классическое накопительное страхование жизни или все-таки что-то более интересное с точки зрения получения инвестиционного дохода.

- Вы говорили, что делаете акцент именно на долгосрочные продукты – какой продолжительности договора НСЖ у вас самые популярные?

— У нас средний договор длится 9-10 лет, у женщин 10, а у мужчин 9. Видимо, женщины более дальновидны в отношении планирования долгосрочных финансовых целей.

- А если отойти от этих двух продуктов, на какие еще, по вашему мнению, стоило бы обратить внимание? В чем вы видите перспективы в страховании жизни?

— Огромная перспектива — это дополнительные сервисы в страховании. Это и получение налогового вычета, и консьерж по подбору детского образования, и медицинские опции – телемедицина, чекапы, второе медицинское мнение. Но если говорить именно о продуктовых сегментах, то я бы назвал распространенный на Западе unit-linked – долевое страхование жизни.

- Банк России весной говорил, что намерен в этом году активно работать по этой теме.

— Да, и Банк России свое обещание полностью выполняет: мы сейчас активно работаем над нормативной базой к этому продукту, сформирована рабочая группа, которая движется хорошими темпами. Отрадно, что сейчас и регулятор, и Минфин поддерживают данную инициативу.

В долевом страховании жизни на клиента переносятся все риски – и рыночный, и кредитный. По сути, оно очень похоже на паевой инвестиционный фонд с дополнительной страховой защитой. На Западе это очень распространенный вид страхования, и его популярность особенно растет, когда падают процентные ставки, – а это ровно то, что происходит сейчас и у нас. К тому же, продукт долевого страхования жизни можно сделать более доступным по цене, потому что, передавая риски клиенту, страховщику требуется держать меньше капитала для обеспечения своей платежеспособности. Поэтому мы ожидаем, что спрос на unit-linked в России будет высок.

- Есть у вас еще на примете какие-то продукты страхования жизни, которые сейчас популярны на Западе и могли бы быть интересными для нашего рынка?

— Мы следим за тем, что происходит у наших западных коллег. И с точки зрения инноваций на рынке страхования жизни им впору брать пример с нас. Возможно, это потому что западному бизнесу по страхованию жизни несколько сотен лет, там триллионы евро страховых резервов. А в России рынок молодой, мы пока может позволить себе быть гибче и динамичнее.

Тем не менее, как я уже сказал, отечественному рынку нужен unit-linked, который давно существует на Западе. Это возможность гораздо большей синергии с нашими партнерами по финансовому рынку. Сейчас из-за ограничений по размещению страховых резервов страховщики ограничены в возможности сотрудничества, например, с индустрией управляющих компаний, индустрией брокеров. У нас есть ограничения по объему паевых инвестиционных фондов, которые мы можем взять без того, чтобы нарушить ограничения по размещению резервов. Когда появится unit-linked, будет гораздо больше возможностей брать продукты партнерских "фабрик" и интегрировать их в эту платформу. Я не думаю, что он сместит другие продукты на рынке страхования жизни, но начнется какое-то новое взаимодействие.

- В заключение хотелось бы спросить о ваших прогнозах относительно рынка страхования жизни. Ожидаете ли вы дальнейшего снижения? Какие перспективы видите для себя в ближайшие годы?

— Я очень верю в страхование жизни, и, по моим оценкам, оно продолжит активно расти. Этому есть немало предпосылок, в том числе макроэкономических.  Достаточно посмотреть на то, как развивались рынки страхования жизни в Восточной Европе, которая опережает нас с точки зрения динамики рынка лет на 10-15. И если рынки страхования жизни в таких странах, как Чехия, Словакия, Венгрия, Польша в начале 90-х годов составлял от трети до четверти от non-life, то сейчас они в паритете, а где-то life даже перегнал non-life.  Как ни крути, и российский рынок страхования жизни ждёт новый виток развития, и мы всячески будем этому способствовать.

«ПРАЙМ»


РОССИЯНЕ ИНВЕСТИРУЮТ В НЕДВИЖИМОСТЬ МАЛЫМИ ПОРЦИЯМИ

27.09.2019

Интерес к зарубежным фондам недвижимости за год вырос в разы.

Опрос Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) показывает: 44% граждан считают недвижимость самым надежным способом вложений средств, 37% – еще и самым выгодным. По этим свойствам квадратные метры опережают и банковские вклады, и валюту.

«Самый мудрый инвестиционный совет, который я слышал за всю мою деятельность, – инвестировать в физические активы, например недвижимость, – рассказывает экономист Александр Клишин. – Даже в кризис они меняют стоимость медленно, без больших скачков, и если падают в цене, то позже выравниваются». В последние год-два российские инвесторы начали следовать совету – пережидать смутное время в квадратных метрах, констатируют эксперты…

«ВЕДОМОСТИ»


БРОКЕРЫ В ДОЛГУ У КЛИЕНТОВ

27.09.2019

Более 10% компаний могут не справиться с новыми правилами.

Как сообщили “Ъ” в Банке России, сейчас расчет показателя краткосрочной ликвидности осуществляют 85 брокеров, что сопоставимо с числом компаний, для которых эта деятельность является основной. По данным ЦБ, на июнь 2019 года значение показателя краткосрочной ликвидности почти 12% брокеров было ниже 50%. Именно такой уровень норматива планирует установить ЦБ с 1 января 2021 года для участников рынка. «Следует отметить, что многие брокеры в целях подготовки к введению нормативного значения первого пруденциального показателя уже изменили бизнес-модель, часть отказалась от возможности использования средств клиентов,— отмечают в ЦБ.— Существующие значения указывают на достаточность ликвидности у брокеров на рынке для покрытия возможного оттока средств на горизонте 30 дней».

Норматив краткосрочной ликвидности показывает, какой объем денежных средств клиентов использует брокер в своих интересах, вложены ли они в ликвидные активы, которые можно быстро перевести в деньги, если у брокера будет массовый вывод клиентов. ЦБ сообщал, что количественное значение норматива будет введено постепенно в течение трех лет — 50%, 80% и 100%.

Но участники рынка не столь оптимистичны и считают, что несоответствие нормативу может обернуться для брокеров проблемами в случае массового исхода клиентов.

По словам заместителя гендиректора по управлению рисками «Алор Брокер» Игоря Мустяцы, ЦБ, устанавливая норматив, следит, чтобы брокеры не использовали короткие деньги для покупки неликвидных активов, как недвижимость и небиржевые ценные бумаги. «Норматив, установленный ЦБ, достаточно мягкий. В расчете показателя используется коэффициент 0,3 к привлеченным средствам, то есть рассматривается случай, когда только 30% клиентов могут отозвать средства от брокера или подать заявки на покупку ценных бумаг,— поясняет он.— То, что 12% брокеров не соответствуют даже минимальному запланированному уровню в 50%, может говорить о проблемах у этих компаний». По словам президента «Финам» Владислава Кочеткова, мегарегулятор пытается создать общие основы регулирования для банков и профучастников: «Интересно, сколько компаний окажутся не соответствующими нормативам. Нельзя исключать, что рынок ждет еще одна волна консолидации».

Брокеры прямо называют внедрение норматива началом расчистки рынка. «Регулятор ведет разумную политику по очищению рынка как от недобросовестных игроков, так и от попросту слабых и неустойчивых,— говорит руководитель департамента методологии "БКС Премьер" Айша Кубезова.— Соблюдение норматива краткосрочной ликвидности на уровне 50% и дальнейшее его ступенчатое повышение будет говорить о высокой готовности брокера к кризисным ситуациям и о способности в короткий срок расплатиться по обязательствам». Безусловно, добавляет она, при этом рынок могут покинуть «некоторые некрупные игроки, которым соблюдение норматива окажется не по плечу».

В ЦБ к моменту вступления норматива в силу обещают провести «актуализацию порядка расчета с учетом поступивших предложений рынка». По словам главы департамента внутреннего аудита ИК «Велес Капитал» Ольги Гонтарь, сейчас брокеры сдают норматив по старой методологии, новая позволяет существенно (в разы) увеличить показатель. «Мы ожидаем, что после утверждения правок в методологии расчета норматива процент брокеров, не удовлетворяющих минимальному планируемому показателю, значительно снизится»,— добавляет она. Сейчас у брокеров еще есть возможность сохранять менее ликвидные, но более доходные активы, говорит вице-президент НАУФОР Кирилл Зверев, но «все понимают, что их надо заместить, когда будут введены требования».

«КОММЕРСАНТЪ»


УПРАВЛЯЮЩИЕ ОБЪЕДИНЯЮТСЯ

25.09.2019

Спустя две недели после того, как «Альфа-Капитал» приобрел «Капиталъ Управление активами», на рынке доверительного управления состоялась новая сделка. Как стало известно “Ъ”, ФГ БКС 24 сентября приобрела УК «Уралсиб».

В рамках сделки заключен двухлетний эксклюзивный договор на продажу продуктов не только УК «Уралсиб», но и других инвестиционных решений ФГ БКС. Название УК планируется сохранить. «Этот проект для нас не только покупка интересного стратегического актива, но и развитие каналов продвижения через партнерство с сильным дистрибутором»,— говорит глава «БКС Капитала» Эдвард Голосов. Как пояснила “Ъ” вице-президент ФК «Уралсиб» Ирина Волина, в группе есть активы, которые имеют отношение к финансовой деятельности, но не являются основными, в частности к ним относилась и УК. Конъюнктура рынка сейчас позволяет удачно выйти из них, добавила она. В БКС ожидают до конца года закрыть сделку.

УК «Уралсиб» работает с 1996 года. По данным «Эксперт РА», по итогам первого полугодия она занимала 31-е место среди российских УК с активами 24,2 млрд руб. В группу БКС входят УК БКС и УК «БКС—Фонды недвижимости». По данным «Эксперт РА», группа занимала 27-е место с активами 31,5 млрд руб.

Это уже вторая попытка ФГ БКС приобрести УК «Уралсиб». В 2015 году стороны заключали договор, который был направлен в ФАС, но согласование совпало с санацией банка, и сделка не состоялась. «В то время мы заключили сделку по покупке УК "Русский стандарт" и решили сфокусироваться на интеграции бизнесов по управлению активами. Поэтому в тот момент переговоры приостановились»,— пояснил господин Голосов. По словам источников “Ъ”, знакомых с ситуацией, весной 2019 года переговоры возобновились.

Сумму сделки стороны не раскрывают. По словам источника “Ъ”, знакомого с ходом переговоров, ФГ БКС заплатит за УК 1–3 годовых выручки, по словам другого собеседника “Ъ”, 1–1,5 млрд руб.

«Конечная цена зависит от таких факторов, как величина активов розничных фондов, объем клиентской базы, условий дальнейшего сотрудничества с продающей сетью банка»,— отмечает собеседник “Ъ”, знакомый с ходом переговоров. У них очень хорошие интервальные фонды, в которых много «стабильных, исторических пайщиков», поэтому оцениваются они в 4–5% от СЧА фондов (650 млн руб.), еще около 2–3% может стоить ИДУ (115 млн руб.). Если в периметр сделки войдет договоренность сохранения продажи в агентской сети, то стоимость может еще вырасти, добавляет он. С учетом остальных направлений бизнеса верхний потолок сделки — 1 млрд руб.

Ключевым риском подобных сделок является возможный отток действующих клиентов, считают участники рынка. «В случае сделок по M&A очень важно добиться того, чтобы клиенты не просто не потеряли, а приобрели при переходе в новую компанию и не покидали фонды»,— отмечает директор по стратегическому развитию УК «Альфа-Капитал» Вадим Логинов. В случае с покупкой УК «Уралсиб» риски оттока клиентов для ФГ БКС снижены за счет того, что юрлицо сохранится.

Эксперты ожидают новых сделок M&A на рынке доверительного управления. «Сделки слияний и поглощений на рынке управления активами участились из-за роста издержек на ведение бизнеса УК в сочетании с отсутствием ярких драйверов роста рынка — нет притока новых институциональных инвесторов на рынок, а рост розницы ограничен невысокими доходами населения»,— отмечает управляющий директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний «Эксперт РА» Алексей Янин. По словам Вадима Логинова, интерес могут представлять фонды и УК с активами от 1 млрд руб.

«КОММЕРСАНТЪ»


ВРЕМЯ СОБИРАТЬ КЕШБЭК. ПОЧЕМУ БАНКИ СТАЛИ ТАКИМИ НЕЛОЯЛЬНЫМИ

27.09.2019

ВТБ отказался от кешбэка за границей. Другие игроки меняют условия по программам лояльности, все чаще предлагая вместо денег бонусы или баллы. Кешбэк уходит в прошлое?

ВТБ меняет условия по кешбэку. С 1 октября банк отменяет кешбэк по тратам за границей и устанавливает сроки действия бонусов. Причина — в Европе платежные системы Visa и Mastercard снизили интерчейндж (комиссию, которую магазины платят банкам) по операциям с картами. Бонусы по картам ВТБ, которые ранее были бессрочными, будут сгорать через год после их начисления. Еще одно новое условие — обязательные трансакции или операции по бонусному счету в течение шести месяцев. Клиентам банк пояснил, что «по трансграничным операциям (операциям по картам за границей) независимо от страны совершения покупки прекратят начисляться бонусы лояльности». Для оплаты покупок в интернет-магазинах и приложениях кешбэк продолжит действовать.

Другие игроки обещают пока не отменять кешбэк за границей, однако корректируют его условия. В частности, банки начали вместо кешбэка активно предлагать накопление бонусов или баллов, отмечает эксперт по банковским картам Банки.ру Ольга Станчак. Накопленные бонусы или баллы можно потратить у партнеров или возместить ими стоимость ранее совершенной покупки. «В некоторых банках дополнительно осталась возможность конвертировать бонусы в рубли по курсу банка и получить начисление кешбэка живыми деньгами по истечении определенного расчетного периода», — говорит Станчак.

По ее словам, банки также стали сокращать срок действия начисленного вознаграждения с целью стимулирования неактивных клиентов совершать дополнительные покупки, чтобы увеличить и сохранить накопленные бонусы и баллы.

Банки действительно начинают «закручивать» условия кешбэка, говорит руководитель розничного бизнеса Альфа-Банка Майкл Тач. «Кешбэк — значительная расходная составляющая, и она была хороша для многих как возможность взрывного роста продвижения того или иного продукта», — сказал Тач, добавив, что до конца года Альфа-Банк условия по этой опции менять не планирует.

Кредитные организации по понятным причинам не афишируют изменения. Но за последний год сразу несколько крупных игроков заменили получение кешбэка на бонусные баллы. Как уже сообщалось, банк «Открытие» и Промсвязьбанк отменили выпуск карт, по которым процент от суммы трат возвращался в рублях. Это «Смарт Карта» банка «Открытие» и карта All Inclusive Промсвязьбанка.

Отныне банки предлагают карты с бонусным кешбэком, который можно конвертировать в рубли по определенному курсу. При этом условия получения максимального кешбэка становятся все более хитрыми. Например, по карте Opencard банка «Открытие» максимальный кешбэк может составлять 11%, если общая трата за покупки составляет от 5 тыс. рублей в месяц, платежи в мобильном банке — от 1 тыс. рублей в месяц и, наконец, минимальный суммарный остаток на карте — от 100 тыс. рублей.

Бонусную систему предлагает и Промсвязьбанк. В августе кредитная организация изменила условия начисления баллов по кредитной карте «Двойной кэшбэк» — начисление баллов теперь производится при сумме покупок по карте от 10 тыс. рублей. По картам премиальной программы Orange Premium Club начисляется 5% только по выбранным участником категориям. Кешбэк 10% начисляется, если выбрана категория «кешбэк 5%» и сумма покупок составляет от 80 тыс. рублей в месяц, рассказал Банки.ру руководитель группы по развитию программ лояльности Промсвязьбанка Сергей Олехов.

В банке «Русский Стандарт» по дебетовым картам предусмотрены кешбэк и бонусы — 1% на все покупки, 5% на покупки в определенных категориях товаров, до 15% на покупки у партнеров банка.

В Альфа-Банке кешбэк по классической схеме пока получить еще можно. По специальной дебетовой карте на покупки он составляет 10% в категории АЗС, 5% — в барах и ресторанах, 1% — в остальных категориях. При этом минимальная сумма трат в месяц составляет 30 тыс. рублей, максимальная сумма по кешбэку — 5 тыс. рублей в месяц, а годовая комиссия за обслуживание карты — 1 990 рублей.

Условия по минимальной сумме трат в месяц и минимальной сумме на карте — это не единственные изменения в продуктовых линейках. Банки также ограничивают сроки действия бонусов. Например, в банке «Русский Стандарт» бонусы сгорают через 24 месяца с даты зачисления и через год, если один год по всем картам не было операций. По «статусным» картам срок действия бонусов — один год, если клиент не пользуется картой, и два года, если не было обмена баллов.

Еще один тренд — банки меняют категории, по которым начисляется повышенный кешбэк. «В ряде банков стандартный кешбэк сохранился, но нельзя выбрать популярные категории с повышенным процентом возврата денег», — отмечает Станислав Волков, управляющий директор рейтингового агентства «НКР».

Как рассказала руководитель направления развития программ лояльности Хоум Кредит Банка Ирина Шаповалова, в июле банк обновил категории постоянного повышенного кешбэка для карт «Польза», «Космос» (выпуск новых карт прекращен) и «Коинкипер»: ввели 3-процентный кешбэк в категории «Аптеки», заменив ей категорию «Путешествия».

«Многие банки стали предлагать клиентам категории на выбор раз в месяц или раз в квартал. Наиболее востребованы у клиентов категории «АЗС», «Кафе и рестораны» и «Развлечения». Также есть предложения банков, где вознаграждение возвращается в категории наибольших трат за месяц. Размер начислений может быть стандартным, а может увеличиваться исходя из общей суммы операций за месяц», — рассказывает эксперт Банки.ру Ольга Станчак.

Масла в огонь подливают ретейлеры, которые жалуются на слишком высокие тарифы на эквайринг от банков. Дело в том, что кешбэк платится из комиссии, взимаемой банками с торговых сетей. «В настоящее время комиссия за эквайринг составляет 1,5—2,5% от суммы платежей. Малый бизнес, мелкие торговые точки не очень заинтересованы в безналичной оплате, поскольку для них даже сумма в 2% от выручки — серьезный удар по рентабельности. Инкассация же обходится дешевле — в пределах 1% от выручки», — поясняет Станислав Волков.

В феврале президент России Владимир Путин по итогам форума «Деловой России» поручил правительству совместно с ЦБ РФ проработать меры по снижению комиссий за безналичные расчеты с использованием банковских карт.

Чтобы снизить затраты на эквайринг, некоторые ретейлеры уже ввели в своих магазинах оплату через QR-код. Эта мера может вынудить банки отменить кешбэк, говорил в интервью РИА Новости глава группы «Тинькофф» Оливер Хьюз. По его словам, QR-коды в качестве способа оплаты заинтересованы продвигать ретейлеры, поскольку им это выгоднее, чем оплата по банковским картам. «Они будут улучшать свою экономику, но клиент ничего от этого не получит, банки пострадают, и, соответственно, будут отменяться кешбэки и программы лояльности», — заявил Хьюз.

Представители банков уверяют, что сокращать кешбэк или отказываться от него не планируют. Однако эксперты прогнозируют, что рынок ждет серьезная трансформация. «Программы кешбэка — инструмент борьбы за лояльность клиентов, при этом рынок подобных программ цикличен, — говорит младший директор по банковским рейтингам агентства «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. — Банки, следуя друг за другом, регулируют уровень «щедрости» своих программ в сторону улучшения или ухудшения условий. Сейчас наступает период снижения щедрости, но затем ряд крупных игроков может вновь расширить программу и все повторится».

Ольга Станчак подчеркивает, что банкам выгоднее начислять клиентам баллы, бонусы, мили, которые можно полностью и частично потратить только у партнеров. «В перспективе банки вполне могут отказаться от начисления кешбэка живыми деньгами», — предполагает Станчак.

Путиловский настроен более радикально: в перспективе банки и вовсе могут отказаться от кешбэка, трансформировав его в другие формы поощрения пользователей, считает эксперт.

«BANKI.RU»


УБЫЛЬНЫЙ БИЗНЕС: В ШЕСТИ РЕГИОНАХ КОМИССИЯ ЗА ЭКВАЙРИНГ ОБОГНАЛА ДОХОД

27.09.2019

Диалог между бизнесом, банками и платежными системами привел к снижению тарифов только в некоторых сферах.

В ряде регионов России платежи за эквайринг превышают чистую прибыль предприятий (после уплаты налогов, аренды, зарплат сотрудникам и т.д.), сказано в исследовании «Деловой России». Так, средняя доходность бизнеса в Тыве — 1,7%, в Калмыкии — 1,4%, в Чеченской Республике — 1,2%. При этом комиссия за эквайринг в среднем составляет 1,5–2%. В Костромской и Ивановской областях средняя доходность предприятий — 2,6%, а в Карачаево-Черкесии — 2,8%, тогда как ставки эквайринга в некоторых сферах деятельности достигают 3%, говорится в исследовании.

В департаменте экономического развития Костромской области «Известиям» сообщили, что за первые полгода 2019-го выручка малого бизнеса в субъекте составила 30,5 млрд рублей. Чаще всего предприниматели жалуются на высокие ставки по кредитованию. По данным местных властей, плата за эквайринг в субъекте варьируется от 1,2 до 2,5%. В других регионах оперативно не ответили на вопросы «Известий» о прибыльности их бизнеса.

Ранее президент России Владимир Путин назвал эквайринг квазиналогом, который предприниматель платит с оборота, напомнил председатель комитета по торговле «Деловой России» Алексей Фёдоров. По его словам, ФНС получает в несколько раз меньше налогов на прибыль, чем банк-эквайер. И ситуация, когда банковские структуры зарабатывают на ритейле больше, чем государство, несправедлива, подчеркнул Алексей Фёдоров, добавив, что некоторые крупные магазины платят финансовым организациям несколько миллиардов рублей ежегодно.

Высокая стоимость эквайринга приводит к снижению популярности безналичных расчетов в тех сегментах, где скорость обслуживания покупателей не играет ключевой роли, например в ресторанах, парикмахерских, салонах красоты, рассказал глава Ассоциации компаний розничной торговли (АКОРТ) Сергей Беляков. Он отметил, что в таких точках обслуживания часто отказываются от приема карт или стараются минимизировать этот способ оплаты.

Подход к формированию ставок за эквайринг в корне неправильный: чем больше у предприятия безналичной выручки — тем больше бизнес платит за ее обслуживание, хотя безналичный оборот должен, наоборот, поощряться, считает президент Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ) Артем Соколов. Ежегодно затраты на обслуживание выручки компаний вырастают на 10%, оценил он.

Комиссии за безналичную оплату тормозят развитие интернет-торговли, что, в свою очередь, сокращает ассортимент товаров, доступных жителям регионов, а также не дает возможностей для развития малого бизнеса, посетовал вице-президент по цифровым финансовым сервисам Ozon Никита Сайгутин. Комиссия за эквайринг в 2% — это много по сравнению с западными странами, где ее размер законодательно ограничен и не превышает 0,5%, считает операционный директор «Юлмарта» Михаил Лысенко. Он добавил, что стоимость инкассации, например, составляет меньше 0,5% от выручки, поэтому зачастую наличная оплата более выгодна.

Приемлемые для сторон условия по эквайринговым комиссиям могут быть определены только в диалоге между участниками рынка, заявили «Известиям» в ЦБ. Кроме того, реализация денежных перечислений за товары и услуги по QR-коду в Системе быстрых платежей (СБП) будет способствовать снижению издержек торговых предприятий. Тарифы в СБП ниже эквайринговых, отметили в регуляторе.

Действующая комиссия за оплату картой зависит от сферы деятельности компании и ее оборотов, пояснили в крупнейших российских финансовых организациях. В ВТБ, Промсвязьбанке и «Открытии» рассказали, что участвуют в обсуждении темы снижения тарифов за эквайринг. Его ставка в первую очередь зависит от тарифов за межбанковские переводы, которые устанавливаются платежными системами, объяснил директор департамента электронного бизнеса МКБ Алексей Курзяков.

В НСПК (оператор платежной системы «Мир») сообщили, что оперативно реагируют на изменения в состоянии платежной индустрии. С 1 октября 2019 года они снизят размер межбанковской комиссии в социальной сфере (например, для медицинских учреждений), а также при крупных покупках (таких как недвижимость или автотранспорт). Visa и MasterCard не ответили «Известиям» на вопрос о возможности снижения комиссий за оплату товаров и услуг картой.

В ближайшие два года доля операций через СБП в сегменте переводов в адрес юрлиц может достичь 10% от общего объема, оценил руководитель департамента эквайринга ВТБ Алексей Киричек. Он считает, что в таком случае система вполне может составить конкуренцию традиционным картам. Новый сервис может косвенно влиять на тарифы по эквайрингу, но ждать оперативного снижения ставок от самих банков не стоит, полагает замдиректора департамента электронного бизнеса МСБ Промсвязьбанка Никита Хомутов. Эквайринг — отдельный продукт со своей себестоимостью, а для многих финансовых организаций он выступает скорее элементом сервиса, пояснил он.

Тарифы за эквайринг на рынке уже сформировались, глобального их понижения не ожидается, рассказал руководитель центра проектов и инноваций «БКС Премьер» Иван Мазов. По его словам, принудительное снижение со стороны регулятора возможно, но это может привести к сворачиванию данного направления бизнеса банками и монополизации сферы в руках крупных игроков.

«ИЗВЕСТИЯ»


К СИСТЕМЕ ПЕРЕВОДОВ "СБЕРБАНКА" ПОДКЛЮЧИЛИСЬ ЧЕТЫРЕ БАНКА ТАДЖИКИСТАНА

27.09.2019

К сервису мгновенных переводов "Сбербанка" по номеру телефона подключились четыре банка Таджикистана, сообщает эмитент.

Клиенты мобильного приложения "Сбербанк Онлайн" уже могут переводить деньги на карты клиентов МДО "Душанбе Сити", "Коммерцбанк Таджикистана", "Спитамен Банк". С октября будут доступны также переводы клиентам "Эсхата Банка".

Услуга доступна в разделе переводов за рубеж, "По номеру телефона на карту/счет". Для перевода достаточно указать номер мобильного телефона получателя, привязанного к его карте. Комиссия за перевод составит 1%, максимальная сумма перевода – 50 тысяч рублей.

Переводы можно осуществить в рублях, при зачислении на карту в республике Таджикистан он будет сконвертирован в валюту карты. Уже сейчас сервисом могут пользоваться владельцы устройств с операционной системой Android, в конце октября он появится на смартфонах с iOS.

«ФИНАМ»


СЭКОНОМИТЬ НА ПРОЦЕНТАХ. КАК НЕ ПЛАТИТЬ КОМИССИЮ ЗА СНЯТИЕ НАЛИЧНЫХ?

26.09.2019

В нашей стране, по данным Центрального банка, выпущено более 270 миллионов банковских карт. Из них 86,9% — это карточки дебетовые, остальные — кредитные. А одна из самых популярных у соотечественников банковских операций — снятие наличных.

Правда, далеко не всегда мы снимаем деньги в «родных» банкоматах. Например, после ужина в ресторане официант сообщает, что «терминал сломался, карты не принимаются». Приходится бежать до ближайшего банкомата, который чаще всего «чужой», и платить комиссию за возможность получить наличные. Ее размер зависит от банка, выпустившего карту (а не от банкомата, с помощью которого гражданин хочет снять деньги, как принято думать — прим. Ред.). У каждой финансовой организации свои условия: банки устанавливают комиссию в размере 1-2% от снимаемой суммы, но не меньше определенного предела (100-300 рублей).

Сейчас группа депутатов Госдумы предлагает запретить банкам брать с физических лиц процент за эту процедуру. Пока инициатива парламентариев не воплощена в жизнь, рассказываем, как снимать деньги в банкомате без лишних трат.

ВЫБИРАЕМ КАРТЫ С ЛЬГОТНЫМ СНЯТИЕМ НАЛИЧНЫХ. Большинство россиян получают жалованье на зарплатную карточку, выпущенную банком-партнером работодателя. Обычно это самые простые карты: без кешбэка, процента на остаток и прочих приятных бонусов. А между тем «зарплатное рабство» в нашей в стране давно отменили: сотрудник имеет полное право получать деньги на карту любой финансовой организации.

Как вариант с работодателем можно отношения не портить, получать оклад на зарплатную карту, тут же снимать деньги и переводить их на другую карточку, с более выгодными условиями.

Сегодня, помимо всего прочего, некоторые финансовые организации предлагают «пластик» с функцией бесплатного снятия наличных в любом банкомате в любой точке мира. У разных банков условия разные. У одних, например, без комиссии можно обналичивать деньги определенное количество раз в месяц (обычно 3 -5 раз). Другие устанавливают минимальную сумму, за снятие которой процент не взимается (обычно это немаленькая сумма, от 3000 рублей).

ИЩЕМ БАНКОМАТ БАНКА-ПАРТНЕРА. Часто банки заключают «банкоматные союзы»: договариваются друг с другом о том, что клиенты могут использовать их банкоматы для снятия наличных и не платить комиссию. В таком случае не проблема, если рядом нет «родного» терминала. Загляните на официальный сайт вашей финансовой организации или в мобильное приложение, там будет информация о банкоматах банков-партнеров, где можно снять деньги без комиссии.

ИДЕМ В КАССУ. Бывает, что «родные» банкоматы не работают, а наличные нужны позарез. В таком случае их можно получить в кассе вашего банка. Обычно финансовые учреждения не берут комиссию за эту операцию.

ВНИМАТЕЛЬНО СНИМАЕМ ДЕНЬГИ ЗА ГРАНИЦЕЙ. Хоть финансовые учреждения и обещают бесплатное снятие наличных в любом банкомате в любой точке мира, есть нюансы. Банк, выпустивший вашу карту, берет на себя оплату этой операции, но бывает, что в других странах плата взимается за дополнительные услуги. Например, в Германии с вашего счета могут списать деньги за печать чека. А в Польше со счета корреспондента АиФ.ru после снятия наличных в неизвестном направлении исчезли 80 рублей. После разбирательства с банком выяснилось, что это плата за пользование польским терминалом.

Если вам не нужна квитанция о снятии наличных в иностранном банкомате, от печати чека лучше отказаться. Тем более что информация обо всех операциях по вашей карте есть в мобильном банке.

Также перед путешествием в другую страну рекомендуем внимательно изучить особенности снятия наличных в местных банкоматах. Возможно, там берут дополнительные деньги за какую-нибудь неочевидную услугу.

НЕ СНИМАЕМ ДЕНЬГИ С КРЕДИТНОЙ КАРТЫ. И, наконец, комиссию придется заплатить, если вы снимаете деньги с кредитной карточки. Здесь даже «родной» банкомат не поможет сэкономить. Таковы правила финансовых организаций.

Более того, при получении наличных с кредитки перестает действовать льготный период, во время которого не начисляются проценты.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»


МОШЕННИКИ ЗАНЯЛИ ТЕЛЕФОНЫ

27.09.2019

Банки и операторы связи столкнулись с валом подмены номеров.

Как сообщили “Ъ” участники рынка и подтверждают данные ЦБ, летом 2019 года резко возросло количество мошеннических звонков клиентам банков, в том числе с подменой номера кредитной организации. Так, согласно представленным ЦБ на консультационном совете по развитию национальной платежной системы данным (есть в распоряжении “Ъ”), за июнь—август мегарегулятор направил операторам связи информацию о более чем 2,5 тыс. телефонных номеров, с которых поступали звонки банковским клиентам. В ответ на сообщения ЦБ об этих звонках операторы в 218 случаях заблокировали номер, в 59 — ввели ограничение на использование финансовых сервисов, в 198 — была выявлена подмена номера банка. В более чем 2 тыс. случаев было отказано в принятии мер реагирования «ввиду отсутствия правовых оснований», отмечается в материалах ЦБ

Как пояснил “Ъ” первый заместитель главы департамента информационной безопасности ЦБ Артем Сычев, цифры отражают не только результативные атаки, но и попытки хищения. «Важно понимать, что статистика не показывает, сколько именно жалоб от клиентов-физлиц поступило, речь идет лишь о количестве телефонных номеров,— отмечает он.— Например, цифра 198 — это фактически количество номеров кредитных организаций, которые во время звонков подменили мошенники».

По словам Артема Сычева, подмены номера коснулись широкого круга банков.

При этом не все операторы реагируют на сообщения ЦБ о фактах мошеннических звонков, в ряде случаев есть бездействие с их стороны со ссылкой на отсутствие предусмотренной обязанности законом «О связи», добавляет он.

Банкиры подтверждают активизацию мошеннических звонков с подменой номера. По словам заместителя директора департамента информационной безопасности банка «Открытие» Ильи Сулоева, зафиксировано увеличение числа жалоб на звонки с подменой номера банка, доля таких звонков к середине лета достигла 35% от общего количества мошеннических звонков клиентам. Директор департамента информационной безопасности Росбанка Михаил Иванов уточнил, что банк столкнулся с всплеском мошеннических звонков в начале июля, часть была с подменой номера. О фиксации звонков с подменой номера сообщили “Ъ” и в Альфа-банке.

Осень приготовила банкам новые испытания. Так, по словам Артема Сычева, в сентябре был выявлен очередной всплеск мошеннических звонков, в том числе с подменой номера банка.

При этом статистика ЦБ отражает лишь малую часть проблемы. Так, по словам коммерческого директора «МегаФона» Влада Вольфсона, в июне—августе оператор получил от банков и ЦБ жалобы на 2269 номеров, которые, предположительно, использовались мошенниками, из них заблокировано 900 номеров. От Банка России пришла информация лишь о 97 номерах, из которых 46 — были заблокированы.

Но даже если информация пришла из ЦБ, блокировка возможна далеко не всегда.

Так, в пресс-службе «Билайна» отметили, что многие из поступивших за летний период обращений из ЦБ «были технически некорректны, в ряде случаев в списках предоставленных для блокировки номеров были указаны номера, которые активно используются самими банками для исходящих звонков клиентам». Блокировка таких номеров могла привести к тому, что банки утратили бы возможность дозвониться клиентам, подчеркнули там.

В «Ростелекоме» пояснили, что блокировка возможна, если после технической проверки подтверждается, что вызов осуществлен именно с этого номера (номер существует в сети, он активный и по нему есть действующий контракт.— “Ъ”). «Проблема в том, что в схемах мошенничества в большинстве случаев происходит подмена номера вызывающего абонента, конечно, без ведома самого абонента,— поясняют в "Ростелекоме".— Таким образом, речь должна идти не о блокировке номера, а о выстраивании общего механизма выявления и блокировки вызовов с подмененными номерами».

Технологической основой для реализации такого механизма может послужить база данных перенесенных номеров (появляется в случае замены оператора мобильной связи с сохранением номера.— “Ъ”), указывают в «Ростелекоме». Артем Сычев отметил, что заниматься проблемой планируется по нескольким направлениям. Первое — это техническое решение, с созданием актуальной базы номеров. Оператор связи при каждом вызове будет обращаться к базе за аутентификацией номера, а затем — к оператору, за которым числится номер, для подтверждения факта наличия вызова. Господин Сычев подчеркнул, что для реализации технических мер защиты потребуются и законодательные поправки, и выразил надежду, что удастся убедить Минкомсвязь в их необходимости. Также регулятор планирует вынести на уровень правительства вопрос о необходимости защиты персональных данных не только в банках, но и в иных коммерческих государственных структурах (см. “Ъ” 24 сентября).

«КОММЕРСАНТЪ»


ВСЕГО ОДИН ЗВОНОК: КАК МОШЕННИКИ НАС ОБМАНЫВАЮТ

27.09.2019

Банк России признал, что за последние месяцы звонки мошенников клиентам банков с целью похищения средств участились. Операторы связи блокируют номера злоумышленников, но их число растет, как грибы после дождя. Что необходимо помнить, чтобы не стать жертвой обмана, рассказывает «Газета.Ru».

По данным компаний, специализирующихся на цифровой безопасности, до 80% преступлений по хищению средств совершается именно с помощью социальной инженерии. То есть люди сами сообщают мошенникам данные своих карт, пароли к системе удаленного доступа, произносят проверочные слова и вообще выдают всю сугубо конфиденциальную информацию, о которой всех держателей карт в банке предупреждают — об этом не должен знать никто.

Звонящие мошенники обычно вежливы и корректны. Они называют клиентов банков по имени и отчеству. В этом случае звонящие, скорее всего, имеют под рукой базу данных кредитной организации, в которой у человека открыт счет. Необязательно эта база украдена из банка — часто люди сами оставляют персональные данные на виду, например, часто у людей просят предоставить копию или скан паспорта даже там, где он не нужен, например, в бюро пропусков различных организаций.

Обычно звонящие мягко пугают клиента. Говорят, что только что с его карты был совершен перевод. Сумма называется разная, она может быть как большой, так и незначительной.

Человека спрашивают о том, совершал ли он (она) перевод средств. Клиент, которого застали врасплох, обычно говорит, что никаких переводов не делал.

«Заметив подозрительный перевод, мы его заблокировали. Сейчас мы поместим ваши средства на специальный счет, где деньги должны пробыть 24 часа, а потом вернем средства обратно вам. Но без вас мы это сделать не можем. Сейчас на ваши телефон придет код от службы безопасности банка, вы должны нам его назвать», — примерно так говорят клиенту банка мошенники.

Злоумышленники много раз повторяют, что они все делают ради безопасности средств клиента и торопят его действовать быстрее, потому что, якобы, не могут держать средства в блокировке больше 3-5 мнут.

У клиента банка могут попросить назвать разные данные карты. Могут просить продиктовать номер карты, а могут и сами звонящие его сказать. Это значит, что номер карты где-то уже «засветился». Иногда спрашивают код с оборотной стороны карты — CVV-код. Могут попросить разовый пароль из смс. О том, что такие данные никогда нельзя называть посторонним людям, клиента банка обычно предупреждают в момент выдачи карты. Об этом написано и в инструкции по пользованию картой. Но люди об этом часто забывают.

Поэтому, если вам поступил сомнительный звонок, не ведите никакие переговоры, даже если звонящий правильно называет ваше имя, фамилию и отчество, номер карты и остаток по счету, советуют сотрудники банков.

Мошенники также могут сказать испуганному клиенту, что сейчас его переключат на службу автоматизированной обработки данных и там, в тоновом режиме, ему нужно будет «обновить» данные о карте.

Если звонящие вам люди куда-то вас переключают и просят совершить какие-то операции якобы с роботом, это тоже не значит, что звонят вам из банка.

«Мошенники всегда будут выпытывать у вас персональные данные, причем это могут быть любые данные. Они будут давить на срочность и пугать клиента тем, что промедление — смерти подобно, так как держать перевод на блоке они долго не смогут», — предупреждает СЕО консалтинговой компании Bulad&Co Булад Субанов.

Так что начинают давить — кладите трубку. Более того, прервав подозрительный звонок, надо набирать номер телефона банка вручную, по одной цифре, как бы дико это не казалось, советуют эксперты. Потому что если перезвонить по тому номеру, с которого только что пришел звонок, можно попасть снова к тем же мошенникам, если звонившие использовали технологию подмены номера.

«ГАЗЕТА.RU»


ВЗЛЕТ ДОЛЛАРА: УПАДЕТ ЛИ В ЭТОТ РАЗ ЕВРО ДО ПАРИТЕТА?

27.09.2019

Евро держался до последнего. Курс единой европейской валюты в паре с долларом обновил годовые минимумы и сейчас торгуется на уровне мая 2017 г. Впрочем, это движение больше не слабость евро, а крепость доллара.

Уже с прошлого года основная валютная пара на рынке Forex зажата в узком диапазоне, и практически нет динамичных трендов. По сути, мы наблюдаем плавное сползание, которое только сейчас пытается ускориться.

Дело в том, что американский Минфин на этой неделе размещает 2-, 5- и 7-летние трежерис на общую сумму $125 млрд, а также краткосрочные векселя на $85 млрд. Такой большой объем предложения приводит к тому, что крупные объемы капитала переходят на американский рынок, что и вызывает укрепление доллара. На рынке крупные размещения еще называют долларовым пылесосом.

В августе Минфин обнародовал план заимствований, согласно которому до конца года планирует привлечь $800 млрд - это максимум с 2008 г.

К тому же долларовая ликвидность и так в дефиците. Из-за этого на межбанковском рынке США на прошлой неделе разгорелся настоящий пожар, который ФРС пришлось тушить путем вливания ликвидности через аукционы РЕПО. Сейчас напряженность сохраняется.

Накануне ФРБ Нью-Йорка увеличил лимит однодневных операций с $75 млрд до $100 млрд, но спрос все равно оказался выше.

Добавим также, в пользу американской валюты играют и другие фундаментальные факторы: ставки по долларовым облигациям намного выше, чем в Европе, где многие бумаги имеют отрицательную доходность, поэтому инвесторы активно уходят в доллары.

На отметке 1,0715 с апреля 2017 г. остался геп, который, похоже, в этот раз может быть закрыт. Кроме того, есть вероятность, что единая европейская валюта наконец приблизится к паритету с долларом.

Конечно, в случае реализации такого сценария президент США Дональд Трамп будет просто в ярости, но сейчас у него другие проблемы: демократы пытаются добиться его импичмента, и Трамп вынужден отбиваться.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»


FACEBOOK ТРЕБУЕТ СМЕНЫ МИРОВОЙ ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ

26.09.2019

Нынешняя мировая финансовая система устарела, её основные принципы требуют пересмотра – заявил глава блокчейн направления Facebook Дэвид Маркус в своём блоге 25 сентября.

В своём заявлении он подробно описывает почему современная финансовая система должна быть обновлена при помощи технологии блокчейна. По его мнению, эти изменения способны сделать её более актуальной для текущих потребностей.

Современные денежные сети чересчур фрагментированы и работают обособленно. Существуют региональные платежные системы, центральные и межбанковские сети, большинство из которых было создано еще в соответствии с требованиями 50-летней давности. Поскольку у различных учреждений и стран базовая структура отличается, всегда будут существовать ограничения для отправки или получения денег с различных кошельков или аналогичных способов оплаты. Отправляя сегодня деньги с кошелька А на кошелёк Б, вам неизбежно требуется привлечение посредников, что приводит к увеличению транзакционных издержек.

Человеку, привыкшему к нынешней модели, эти ограничения не бросаются в глаза. Хотя, на самом деле, являются ощутимыми в плане задержек процессе перевода и высоких комиссий.

Проводя аналогию с протоколом доставки электронной почты SMTP, который сегодня широко используется во всём мире, Маркус утверждает, что Libra имеет огромный потенциал, чтобы стать подобным протоколом для сферы финансовых услуг. Способность быстро, дёшево и безопасно провести транзакцию – это лишь верхушка айсберга. В первую очередь Libra способна будет решать проблемы ликвидности путём оптимизации операционных издержек, ограничений и требований. Как и SMTP, она позволит всем участникам процесса осуществлять расчёты в режиме реального времени из любой точки земного шара. При этом не нужно будет заботиться о накладных расходах и операционных сложностях.

Маркус призывает к полному преобразованию текущей платежной инфраструктуры. Он считает, что построение чего-то совершенно нового поверх существующей системы, заранее обречено на поглощение этой системой. То, что ему нужно – это смена парадигмы, завершает он.

Эти размышления в очередной раз всполошили представителей банковского сектора. Член исполнительного совета ЕЦБ, Бенуа Коэре, назвал это “тревожным звонком для центральных банков и политиков.” Он также отметил, что широкое использование стэйблкоина может привести к проблемам, связанным с передачей кредитно-денежной политики и финансовой стабильностью целого ряда государств. Коэре предупредил, что “планка для одобрения регулятором будет очень высокой.”

«BITOK.BLOG»


«НА РЫНКЕ ГЛОБАЛЬНОЕ РАЗОЧАРОВАНИЕ КАК БИТКОИНОМ, ТАК И ИДЕЕЙ БЛОКЧЕЙНА»

27.09.2019

В четверг, 26 сентября, криптовалюта биткоин упала ниже 8 тысяч долларов, а общее падение за неделю составило 20%. С чем это связано, рассуждает обозреватель Business FM Надежда Грошева.

«Многие связывают это с резким снижением вычислительной мощности, или хешрейта, криптовалюты. Причин у этого явления может быть несколько, но, скорее всего, это связано с событиями в Китае. Там регулятор давно уже собирался запретить майнинг и, видимо, начал предпринимать реализацию мер, чтобы ограничить добычу криптовалюты. Некоторые связывают это также с неудачным запуском поставочных фьючерсов Bakkt. По этим фьючерсам расчеты идут не в долларах, как на американской фьючерсной бирже, а в биткоине. В первый день торгов участников было очень мало, что говорит о достаточно низком спросе. В целом на рынке глобальное разочарование как биткоином, так и идеей блокчейна. Хотя многие подхватили эту идею и внедрили в разные проекты, все равно есть такое разочарование, что видно по котировкам биткоина и других криптовалют».

Для криптоинвесторов нынешнее снижение дает хорошие шансы на вхождение в рынок, считает сооснователь платформы для криптофондов TokenBox Владимир Смеркис.

«Биткоин — самый волатильный из финансовых инструментов, которые существуют сегодня на рынке, и такое снижение вызывает некоторую нервозность. Я думаю, что в целом этот год должен закончиться все-таки позитивно, и следующий тоже. Биткоин буквально несколько месяцев назад стоил и три тысячи долларов, потом поднялся до 11 тысячи долларов, и сейчас его снижение на этом фоне не выглядит таким существенным. Инвесторам не стоит терять надежды и, конечно, не стоит ничего с ним делать и не выходить в панические продажи, продолжать свои позиции держать. Биткоин, как и любой финансовый инструмент, не стоит рассчитывать как краткосрочные инвестиции. Я думаю, что в ближайшее время, в ближайшие годы мы увидим величины выше, чем мы видели в 2017 году. Цена в восемь тысяч долларов, которую мы видим сегодня, может быть еще несколько ниже, но я думаю, что несущественно. На мой взгляд, мы нащупываем локальное дно, то есть локальные минимальные значения, которые сейчас есть. Для тех, кто хотел купить биткоин в этом году, это достаточно неплохой вариант вхождения в рынок».

Падает не только биткоин, но и другие криптовалюты: например, Bitcoin Cash, Litecoin, EOS и Stellar. За последнее время они стали дешевле более чем на 30%. С момента пиковых значений июня капитализация этого рынка снизилась почти вдвое — приблизительно до 200 млрд долларов.

«BFM.RU»


ИСЛАМСКИЙ БАНКИНГ: ВЫСОКИЕ ТРЕБОВАНИЯ, ЖЕСТКИЙ КОНТРОЛЬ

27.09.2019

Руководство первого в Таджикистане исламского банка «Тавхидбанк» утверждает, что ежедневно к ним поступает большое количество обращений с просьбой разъяснить принципы работы. Таджикистанцы лелеют надежду получить здесь беспроцентный кредит в любом размере, но банкиры говорят, что люди еще хорошо не осведомлены о принципах исламского банкинга.

Первый исламский банк в Таджикистане неделю назад получил лизенцию для осуществления операций по принципам исламского банкинга, но начнет предоставлять услуги в ноябре этого года. Банк создан на базе «Сохибкорбанка» с капиталом в 65 млн сомони, или свыше 6,5 млн долларов.

Банк не афиширует имена своих акционеров, но известно, что заместителем председателя «Тавхидбанка» является Мухиддин Асадуллозода, сын Хасана Асаддулозода, главы «Ориёнбанка» и шурина президента Таджикистана. В «Тавхидбанке» подтвердили, что сын Хасана Асадуллозода является заместителем председателя банка, добавив, что он не входит в список акционеров.

Шерали Зардов, исполняющий обязанности председателя «Тавхидбанка», сказал 25 сентября на пресс-конференции, что большое количество жителей страны хотят воспользоваться услугами исламского банкинга, но хорошо не осведомлены о принципах работы этой системы.

По его словам, целью внедрения исламского банкинга является привлечение капитала из исламских банков, охват в предоставлении услуг той части населения, которая по религиозным убеждениям не обращалась раньше в банки.

«98% населения Таджикистана составляют мусульмане и ни один из 17 действующих банков не предоставлял банковские услуги в соответствии с религиозными убеждениями клиентов», - сказал Зардов.

По его словам, после того, как клиенты «Сохибкорбанка» узнали, что банк теперь преобразован в «Тавхидбанк» и будет работать на принципах исламского банкинга, то многие из них решили забрать свои вложения. «Приведу один яркий пример. После получения лицензии мы собрали вкладчиков и сообщили им, что больше не будем работать по-прежнему и если кто не согласен, то мы можем вернуть их вклады, или продолжим работу на основе договора «музораба». Первая группа вкладчиков состояла из 15-16 человек, из которых 14 человек были мусульманами и все они решили вернуть свои вклады. Лишь один вкладчик,представитель немусульманской конфессии, решил оставить свои немалые сбережения в банке», - говорит Зардов.

Система управления исламским банкингом отличается от обычного банка своей спецификой. Банкиры говорят, что исламский банкинг опирается на принципы шариата, который запрещает ростовщичество, то есть в исламском банке запрещены взимание и выплата процентов. Банковские операции определяются и контролируются шариатским комитетом, который решает, является ли сделка приемлемой или нет.

Хуршед Мирокилов, представитель «Тавхидбанка», сказал в беседе с Радио Озоди, что Инвестиции в предприятия, которые предоставляют товары или услуги, противоречащие исламским принципам, также запрещены – сюда можно отнести производство алкоголя, табака, азартные игры и тд.

С началом деятельности «Тавхидбанка» здесь будут предложены новые операции - "музораба", "муробаха", "салам" и "иджара".

В «Тавхидбанке» сообщили, что на первых порах банковские услуги будут предоставляться клиентам на основании договора «муробаха» (продажа ради прибыли). Другими словами, по желанию клиента банк покупает необходимый товар и, сделав надбавку, продает его клиенту. Клиент частями возвращает эту сумму в банк. При необходимости, согласно договора, может потребоваться залог со стороны клиента. В исламском банкинге банк и клиент разделяют риски и долевое участие.

Мехрубон Бурхонов, таджикский финансист, проработавший в нескольких исламских банках за рубежом, сказал Радио Озоди, что его наблюдения показали, что большинство людей считают исламские банки благотворительными структурами. Хотя, по словам Бурхонова, в действительности это далеко не так, и исламские банки предъявляют высокие требования по кредитам.

Эксперт отмечает, что кредиты предоставляются клиентам только на основе конкретных программ, а контроль за предоставленным кредитом в исламских банках очень жесткий.

Вопрос о внедрении исламского банкинга в Таджикистане обсуждался более 10 лет. Впервые закон «Об исламском банкинге» был принят в стране в 2014 году, но в течение последующих пяти лет ни один банк не смог внедрить эту услугу.

Создание первого исламского банка происходит на фоне кризиса в таджикской банковской системе и жалоб населения на высокие процентные ставки по кредитам.

«РАДИО ОЗОДИ»


ПЕЧАТНОЕ СЛОВО: ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ЕЦБ ЗАДУМАЛСЯ О НЕОГРАНИЧЕННОЙ ЭМИССИИ

26.09.2019

Председатель ЕЦБ Марио Драги высказал поддержку так называемой Современной монетарной теории (MMT), предполагающей массовый выпуск госдолга без оглядки на бюджетные дефициты, по сути — печатание денег.

По словам Драги, Управляющий совет ЕЦБ должен быть открыт к обсуждению таких предложений, как введение ММТ. В частности, он упомянул работу заместителя председателя Федеральной резервной системы США Стенли Фишера, где тот призывает Центральные банки напрямую доставлять деньги в руки людей и организаций, которые готовы их тратить. Тем самым изымая из уравнения посредника — коммерческие банки, через которые ЦБ в наше время распространяют финансовые потоки по экономике.

При этом Драги оговорился, что «объективно новая идея» еще не была опробована, а значит спешить с ее внедрением нужно с осторожностью. Ключевую роль в реализации таких программ должна взять не монетарная политика (то есть действия центробанков), а фискальная — главным действующим актором должно быть правительство той или иной страны.

Что же такое Современная монетарная теория и почему она стала настолько популярной? Данная теория развивает появившееся в первой половине прошлого кейнсианство, опираясь на доктрину «функциональных финансов», созданную экономистом Аббой Лернером. Основная теоретическая идея ММТ состоит в определении денег — это не своего рода товар и не твердый актив, а всего лишь инструмент в руках государства, которое может распоряжаться им по своему усмотрению.

Из этой идеи следует несколько прикладных выводов. Главный из них состоит в том, что коль скоро деньги создаются государством произвольно, то оно может иметь бюджетные дефициты любых размеров, при этом не рискуя столкнуться с дефолтом по долгам, номинированным в собственной валюте. Кроме того, правительству вообще не нужны налоги, чтобы пополнять бюджет — оно их собирает исключительно для регулирования денежной сферы.

Что касается инфляции, то она разгоняется только когда полностью используются все доступные в экономике возможности — труд, капитал и природные ресурсы. Соответственно, дефициты можно гнать до тех пор, пока в экономике не будет достигнута полная занятость (то есть все граждане, желающие работать, получат ту работу, которую они хотят).

Причины взлета популярности этой неортодоксальной доктрины описаны хорошо. Основной точкой отсчета стал глобальный финансовый кризис 2008 года. В одночасье экономика многих развитых стран рухнула на 10% или даже больше, после чего погрузилась в депрессивное состояние с вялым, анемичным ростом. Лишь к середине 2010-х годов удалось вернуться к докризисным показателям по ВВП на душу, еще позже — по безработице. В то же время расслоение по доходам всё это время продолжало расти практически во всех государствах «Западного мира» — от США до Швеции.

Одновременно многие страны после короткого всплеска интереса к стимулированию экономики через фискальные средства, то бишь наращивание государственных расходов и уменьшение налогов, перешли на политику затягивания поясов. Особенно ярко это проявилось в Европе. Германия, несмотря слабый экономический рост, проблемы с приемом новых мигрантов и растущее недовольство населения, в последние годы стабильно демонстрировала не то что сбалансированный бюджет, а прямо профицит в несколько десятков миллиардов евро. К таким же действиям она подталкивает и другие страны Евросоюза.

В Италии, с ее хроническими финансовыми и экономическими проблемами, Брюссель заблокировал увеличение дефицита бюджета выше 2%, что заставило власти республики задуматься о выходе из еврозоны. Строго говоря, Маастрихтские соглашения допускают дефициты не больше 3% процентов, но итальянцам не позволили даже достичь этой отметки. Все ради финансовой стабильности и недопущения наращивания госдолга.

В итоге доверие к мейнстримной экономике продолжило падать. Сначала удар по нему нанес собственно кризис 2008 года, который не смог предсказать ничего, никто кроме полдюжины инвесторов, затем восстановление после кризиса, которое не принесло облегчения. Все рецессии прошлого в конечном итоге заканчивались бурным восстановительным ростом и увеличением благосостояния до уровней выше докризисных. Нынешняя стала исключением из правила.

Немудрено, что все это заставило многих экономистов искать другие способы разрешения проблемы. Одним из таких ответов на эти вызовы и стала MMT, которая категорически противоречит принципам «затягивания поясов», принятым сейчас в большинстве стран мира и в особенности в Европе. MMT в один момент стала из развлечения для маргиналов серьезной теорией, ее поддерживают политики (например, Александрия Окасио-Кортес в США), экономисты (Джеймс Гэлбрейт), ее постоянно обсуждают на страницах самых авторитетных деловых изданий. И все-таки призыв к изучению теории со стороны председателя ЕЦБ, пусть и уходящего — это совершенно новый уровень популярности.

При этом большинство ученых в сфере экономики пока относятся к ММТ c осторожностью. Скажем, достаточно резкой критике теорию подверг бывший главный экономист МВФ Кеннет Рогофф. А Пол Кругман, относящийся к кейнсианской школе, одобрил некоторые ее положения, но отметил, что теория не отвечает на вопрос, что делать с суммарным долгом, который неизбежно будет расти как снежный ком в ситуациях, когда ставка рефинансирования ниже показателя экономического роста. Тогда на каких-то этапах государству придется увеличивать изъятие денег из экономики. Скажем, в случае достижения долгом отметки в 300 процентов от ВВП государству придется каждый год иметь бюджетный профицит в 4,5 процента от размера экономики. В итоге получается то же самое затягивание поясов, только позже.

Хотя официально ММТ все еще считается довольно-таки свежей и экстремальной идеей, кое-где ее элементы уже были применены. Речь идет о Японии, которая последние 30 лет (после экономического кризиса начала 1990-х) периодически запускает разные программы стимулирования экономики, не особо оглядываясь на дефициты. Все это привело к беспрецедентному раздуванию пузыря государственного долга. Ожидается, что к следующему году он достигнет фантастических 250 процентов ВВП.

При этом больших успехов за японской экономикой в последние годы не числится. Рост ВВП большую часть времени не превышает 1 процента в год, а часто бывает околонулевой или отрицательный. Экономика регулярно заливается деньгами, но производительность этих инвестиций и расходов невелика. Популярное в стране занятие бетонирования русел рек (поскольку лучших способов потратить деньги не нашлось) едва ли можно считать достойным для подражания, хотя формально средства осваиваются, рабочие места создаются.

Само японское руководство категорически отвергает, что применяет какие-то положения MMT. Скажем, премьер-министр Синдзо Абэ считает теорию «простецкой», а министр финансов Таро Асо описал ее как «очень опасную». И тем не менее, выпуск долга под околонулевой процент без всякого плана его когда-то отдавать выглядит мало чем отличающимся от того, что предлагают экономисты.

Как бы то ни было, но ничего плохого с Японией на данный момент тоже не случилось. Инфляция продолжает оставаться крайне низкой (даже несмотря на то, что страна импортирует огромное количество товаров), иена — достаточно крепкой, чтобы ее регулярно приходилось ослаблять сознательно, а безработица — на вполне удовлетворительном уровне. Выходит можно быть в дефиците десятилетиями и не испытывать с этим никаких проблем?

Здесь, как и часто в современном мире по самым разным поводам, мы сталкиваемся с неопределенностью. Никто не может точно предсказать, что будет с японским долгом через 10 или 20 лет, подобная макроэкономическая ситуация сложилась впервые в истории. Зато легко предположить, что популистское давление будет подталкивать правительства и Центральные банки самых разных государств взять на вооружение по крайней мере некоторые положения теории. Люди устали от затягивания поясов, растущего неравенства и многолетней стагнации. Так что новые идеи, будь то ММТ или безусловный базовый доход, неизбежно будут завоевывать все большее число сторонников (в том числе, возможно, и в России — тренд сочетания политики жесткой экономии, снижающейся инфляции и слабенького экономического роста у нас налицо). А вот к чему они приведут — может показать только опыт их применения.

«ИЗВЕСТИЯ»


В ЦЕНТРАЛЬНОМ ОФИСЕ DEUTSCHE BANK ПРОШЛИ ОБЫСКИ ПО ДЕЛУ DANSKE BANK

27.09.2019

Эстонский филиал Danske Bank, который некогда возглавлял погибший Айвар Рехе, — партнер немецкого Deutsche Bank, главного героя большой мировой борьбы с отмыванием денег, в том числе из России и других республик бывшего Союза. Или, если правильнее выразиться, — борьбы с тем, что финансовые власти Европы и США называют отмыванием.

Поскольку борьба продолжается, то на Deutsche Bank снова обратили внимание, и когда Рехе нашли мертвым, в центральном офисе немецкого банка прошли обыски. Как сообщила DW, они связаны с делом по отмыванию и с тем, что германский банк вовремя не сообщил об этом властям. А вот связаны ли они со смертью бывшего главы Danske Bank в Эстонии, неизвестно. Может быть, случайно совпало, а может быть, нет. Это тоже самое, как верить или не верить в то, что смерть экс-банкира была самоубийством, как об этом сообщили в Таллине.

В любом случае, проверки европейских банков будут продолжаться, говорит президент компании «Московские партнеры» Евгений Коган.

«Любой банк можно обвинить в любой манипуляции, в любом отмывании. Проблема состоит в том, что банковский бизнес всегда имеет под собой некие транзакции, некие движения капитала и так далее. Под любое движение денег можно подвести научную базу и обвинить банкира в чем угодно. К сожалению, сегодня, в нынешних условиях быть банкиром это вообще расстрельный бизнес. «И это пройдет», как говорил царь Соломон».

Все началось, как это почти всегда бывает, с человека, который живет по принципу «не могу молчать». Это в данном случае британский трейдер, который работал в эстонском офисе Danske Bank. Ему показался подозрительным один из контрагентов. А потом какой-то коллега сказал ему, что фирма связана с родственником российского президента. Все это, как рассказывал правдолюбец прессе, засело у него в подкорке. И он начал атаковать руководство письмами, то есть стал осведомителем. Дальше было расследование, публичный скандал, обвинения в отмывании и так далее. В итоге Danske Bank грозит огромный штраф, и ему пришлось практически уйти из Эстонии и России. Продолжает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.

«Danske Bank сворачивает свою деятельность в Эстонии, в России. Мы видим, что он очень активно сокращает свои операции в России, в частности, его активы за последние двенадцать месяцев на 1 сентября сократились более чем на 41 млрд рублей — с 50,2 млрд до 8,3 млрд рублей. То есть банк покидает вот эти опасные для его репутации территории».

Что касается родственника российского президента, а точнее, двоюродного брата, то его упоминали в связи с тем, что он работал в нескольких банках, некоторые из них лишь предположительно участвовали в схемах. Сами же схемы в первую очередь привлекают внимание цифрой. За несколько лет, якобы, отмыли 200 млрд евро из России и других братских республик. Но сама формулировка спорная. Есть трансграничная операция, когда деньги текут из одной страны в другую. Это может быть оплата товаров или услуг, а может быть техническая операция, чтобы скрыть криминальное происхождение денег, которые выводят за рубеж. Раньше просто переводили, и вопросов не возникало. Сейчас любую транзакцию могут счесть сомнительной.

Покойный Айвар Рехе, конечно, в этом разбирался хорошо. Недаром он когда-то возглавлял Налоговый и Таможенный департамент Эстонии. Кстати, у властей к нему претензий не было. Да и в банке он уже не работал несколько лет.

Ну и еще для любителей совпадений. За несколько дней до гибели экс-банкира в Таллине побывала делегация Росфинмониторинга. Конечно же, не для того, чтобы осмотреть местные достопримечательности.

«BFM.RU»


 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

По каким вопросам нужно обращаться к нам

Наши партнеры
Яндекс.Метрика