ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №181/1019)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

КАЛВИ СООБЩИЛ НОВЫЕ ПОДРОБНОСТИ О ДЕЛЕ BARING VOSTOK

8.10.2019

Основатель фонда Baring Vostok Майкл Калви в Басманном суде раскрыл новые подробности о конфликте в банке «Восточный», предшествовавшем уголовному делу против инвестора и его партнеров. Он также впервые раскрыл детали претензий Baring Vostok к компании Артема Аветисяна «Финвижн» на 17,5 млрд руб., которые предъявлены в Лондонском международном третейском суде.

СПОРНЫЕ ЭКСПЕРТИЗЫ. Baring Vostok и «Восточный» (раньше он находился под контролем инвестфонда, но летом его основным владельцем стал Аветисян и его партнеры-миноритарии) оценивали пакет акций в 3 млрд руб., однако оценка следствия оказалась гораздо ниже.

Через несколько месяцев следствие заказало новую экспертизу. В конце сентября ТАСС написал, что новая оценка составила порядка 3,8 млрд руб. Калви в суде 8 октября сообщил, что заказанная следствием экспертиза оценила акции IFTG в 4,4 млрд руб.

Однако это рыночная стоимость, а с учетом ограничений в уставе IFTG их справедливая стоимость на момент совершения сделки была меньше — 260 млн руб., писал РБК.

По версии следствия, Калви и топ-менеджеры Baring Vostok убедили совет директоров банка уступить Первому коллекторскому бюро (ПКБ) кредит на 2,5 млрд руб. в обмен на акции IFTG, которые стоили 600 тыс. руб. Но по словам самого инвестора, автором идеи сделки, которая стала основой для уголовного дела, был заявитель по делу и миноритарий банка и партнер другого акционера — Артема Аветисяна — Шерзод Юсупов.

«В апреле 2016 года мы предлагали простую сделку в деньгах, — рассказал Калви на суде. — «Юниаструм» должен был инвестировать в новую эмиссию банка и потом купить у фонда Baring Vostok дополнительные акции за 4,4 млрд руб., из которых мы договорились 2,5 млрд руб. передать ПКБ для погашения долга [перед банком] в деньгах», — рассказал Калви. Юсупов и Аветисян подтверждали согласие на эти условия по электронной почте, утверждает Калви. Кредит ПКБ был выдан для погашения забалансовых обязательств «Восточного» перед БКС. По ним были заложены евробонды банка на 5 млрд руб.

«Но спустя несколько недель Юсупов пришел в Baring Vostok с новой идеей. Вместо этого сделать слияние двух банков — «Юниаструм» и «Восточный» — и найти компании для приобретения, которые можно использовать для погашения долга ПКБ через отступное», — рассказал основатель Baring. Юсупов даже предлагал компанию для этих целей — Arius, которую, как он считал, можно оценить в 2,5 млрд руб. благодаря синергии с «Восточным», сообщил Калви. В суде Калви сказал, что компания называлась Altius, однако позднее его адвокат Дмитрий Клеточкин уточнил РБК, что его подзащитный ошибся, а компания называется Arius.

Мотивацией проведения такой сделки Калви назвал уменьшение суммы выплаты за контроль над «Восточным»: вместо 4,4 млрд руб. Аветисяну и Юсупову нужно было инвестировать только 700 млн руб. Именно на такую сумму был заключен опцион на 9,9% акций «Восточного», который позволял бы Аветисяну и Юсупову получить контроль над объединенным банком (что и произошло в июне 2019 года, правда, в принудительном порядке — через суд).

«Юсупов нас уговорил, что «Восточный» в результате слияния с «Юниаструмом» получил бы большую подушку капитала. Мы верили словам Юсупова и договорились менять структуру сделки, но при условии, что опцион можно будет выполнить, только если кредит ПКБ будет погашен к удовлетворению всех сторон», — отметил Калви. По его словам, совет директоров «Восточного» в августе 2016 года поручил в том числе Юсупову — директору по инвестициям — найти соответствующую компанию для урегулирования ситуации с ПКБ.

Но Arius участие в сделке так и не принял. В октябре 2016 года инвестировать в IFTG «Восточному» предложил инвестфонд Da Vinci Capital, который вкладывался и в ПКБ. Речь шла о долях в четырех дочерних компаниях IFTG, рассказал Калви. «Da Vinci, Юсупов и мы видели большой потенциал синергии между компаниями IFTG и банком», — заявил Калви. В контрасте с Arius у дочерних компаний IFTG уже был успешный и прибыльный бизнес, объяснил основатель Baring. По его словам, выбор IFTG для этой сделки утверждал в том числе и Юсупов.

Шерзод Юсупов, комментируя заявление Калви, сообщил РБК, что Baring Vostok пытается обмануть следствие и суд. По его словам, он только после отчета PwC узнал об ограничениях в уставе IFTG, а еще позднее о том, что банк «Восточный» владеет «всего 7% голосов в компании». «Мои адвокаты с удивлением изучают все подробности забалансовых схемных сделок, которые, кроме прочего, означают, что Baring Vostok ранее увеличил свой пакет акций банка за счет средств самого банка», — сказал он.

ЧТО ТРЕБУЮТ В ЛОНДОНЕ. Калви впервые подробно описал претензии о мошенничестве, которые Baring Vostok предъявил «Финвижн» весной 2018 года в Лондонском международном третейском суде. Их размер составляет 17,5 млрд руб.

- В 2016 году «Юниаструм» купил у своего акционера — кипрской «Финвижн» — доли в 11 компаниях, заплатив за них 1,54 млрд руб. Сама «Финвижн» приобрела доли в компаниях двумя неделями ранее за 5,4 млн руб., сказал Калви. Ранее Baring уже озвучивал эту претензию.

- Модульбанк, принадлежащий Аветисяну, продал свои плохие кредиты и ненужную недвижимость компаниям «Максимум Капитал» и «Бразис Логистик», фондирование для сделок компании получили от «Юниаструма». «Максимум» и «Бразис», владельцами которых, по словам Калви, были друзья Аветисяна, допустили дефолт и передали «Юниаструму» кредиты и недвижимость в качестве залога.

- Сделки, в результате которых «были уплачены деньги Bank of Cyprus». «Аветисян купил «Юниаструм» в 2015 году у Bank of Cyprus, он почти ничего не заплатил сразу, но обещал заплатить дополнительно именно активами «Юниаструма», — сказал инвестор в суде, уточнив, что речь идет о трех сделках в сумме на 3,8 млрд руб. «Юниаструм» выдал кредиты «Грибной фирме», «Олимпийскому боулинговому центру» и «Дефстеру», а те почти сразу перевели эти деньги компаниям, аффилированным с Bank of Cyprus, объяснил Калви. «Грибная ферма» сразу допустила дефолт по этим кредитам, уточнил Калви.

- Четвертая претензия к «Финвижн» заключается в том, что половина корпоративного портфеля «Юниаструма» приходилась на компании Вячеслава Зыкова и Алексея Бакулина, но первоначально информация была об этом скрыта, сказал Калви, ссылаясь на отчет Deloitte и проверку «Восточного» Центральным банком в 2018 году.

Представитель «Финвижн» Аветисяна не согласилась с заявлением Калви, назвав их «ложью». «Артем Аветисян не только своевременно закрыл сделку и сразу расплатился с Bank of Cyprus в полном объеме, но и оказал «Юниаструму» имущественную поддержку в размере 2 млрд руб., чтобы спасти его от банкротства», — сказала она.

Кредиты, которые, по словам Калви, направлялись на погашение долга перед Bank of Cyprus, имели экономическую целесообразность: компания «Олимпийский боулинговый центр» на заемные €21 млн построила торгово-офисный центр в Москве и погасила кредит; «Грибная ферма» получила 1,6 млрд руб. на производство грибов в Московской области, по кредиту заложено 500 га земли; «Дефстер» получила $10,7 млн в 2012 году под залог здания Митинского радиорынка, который «Финвижн» оценила в $17 млн (остаток по кредиту составляет $5,3 млн, кредит ежемесячно погашается по графику).

Совокупный вклад «Юниаструма» в капитал объединенного банка составил минус 15 млрд руб., а «Восточного» — больше 25 млрд руб., и это «объясняет мотивацию потерпевших», заявил Калви в суде: «Единственный способ для них уйти от ответственности — это взять контроль над объединенным банком, единственный способ сохранить контроль — это заморозить нас под домашним арестом или в СИЗО».

В свою очередь, у «Финвижн» есть претензии к Baring в Лондонском международном суде в размере 22 млрд руб., заявлял ранее Юсупов. Кроме того, «Восточный» после перехода под контроль Аветисяна подал иск к Baring и Калви на 10 млрд руб. в Арбитражный суд Амурской области.

Рассмотрение претензий в мошенничестве в Лондонском суде состоится в январе 2020 года, Калви в нем поучаствовать не сможет: Басманный суд оставил его под арестом до 13 января. Его коллега — Филипп Дельпаль — остается под домашним арестом на тот же срок.

«РБК»

ГЛОБАЛЬНЫЙ КЭШБЭК

9.10.2019

Как вернуть в Россию миллиарды долларов. Мнение Александра Лебедева, акционера «Новой газеты», д.э.н.

По данным Банка России, с 1994 по 2019 год из России за рубеж безвозвратно утекло около 930 млрд долларов США, значительную часть которых (очевидно, не менее 300–400 млрд долларов США) представляют собой средства, похищенные в результате преступлений коррупционной направленности, хищений в кредитно-финансовых учреждениях и мошеннических схем. Из более чем тысячи банков, у которых за последние 15 лет были отозваны лицензии, большинство были искусственно обанкрочены, а средства клиентов и вкладчиков — украдены бывшими владельцами и топ-менеджерами под крышей отдельных сотрудников ЦБ и ФСБ.

Увы, страны Запада, несмотря на призывы бороться с оттоком капитала из развивающихся стран, остаются «Землей обетованной» для коррупционеров и банкстеров со всего света. В то же время они накопили успешный опыт борьбы с теневыми схемами — с той оговоркой, что их государственные институты действуют лишь в случаях, когда финансовые преступления затрагивают интересы самих этих государств. Так, после мирового кризиса 2008 года власти США и стран ЕС во внесудебном порядке взыскали с крупнейших банков (UBS, Deutsche Bank, JP Morgan, Goldman Sachs, BNP Paribas, Barclay’s, RBS, Societe Generale, Credit Suisse и прочих «кредисуисов») в виде штрафов и компенсаций более 321 млрд долларов, из которых 56% пошли в казну, 38% — вернулись клиентам.

Наиболее результативно в этом направлении работает минюст США. При содействии минфина и спецслужб он пополнил государственный бюджет на 180 млрд долларов (соответствующие структуры стран Евросоюза вернули лишь 19,2 млрд). Основными плательщиками стали европейские банки, которым в режиме экстерриториального применения американских законов предъявлялись обвинения в махинациях с ценными бумагами, отмывании нелегальных доходов, укрывательстве лиц, уклоняющихся от налогов, нарушении санкционных режимов, введенных США в отношении Ирана и Кубы. В США активно применяются госпрограммы поощрения частного сектора на взыскание украденных или скрытых от налогов средств — т.н. whistleblowers (инсайдерские осведомители) или юристы-детективы могут получить до 30% взысканного.

Работа по возврату похищенного недобросовестными финансистами ведется в Китае. С 2014 года в КНР реализуется специальная программа, которую в Поднебесной окрестили «охота на лис». В рамках проекта создана группа высокого уровня из представителей всех профильных ведомств, занимающихся данной темой. В 2014–2017 гг. власти КНР добились экстрадиции 2566 беглых мошенников (1283 вернулись на родину добровольно) и взыскали с них более 2 млрд долларов США.

На фоне достижений США и Китая в рассматриваемой области достижения России обескураживают. С 2004 года госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов», которая управляет обанкротившимися банками, направила в правоохранительные органы 615 заявлений о преступлениях, по ним возбуждено 486 уголовных дел. Однако многим преступникам после вывода из-под российской юрисдикции похищенных средств удается выехать за рубеж. Как показывают редкие случаи успешного преследования подобных персонажей — бывшего владельца Межпромбанка Сергея Пугачева или бывшего министра финансов Московской области Алексея Кузнецова — судебные процессы очень затратны и идут годами.

Статистика возвращаемых средств совсем удручает. На бумаге у 308 банков, лишившихся лицензии в 2013–2016 гг., имелись активы на 2,89 трлн рублей — на 311 млрд рублей больше обязательств. На деле, в 70% банков из тех, которые признаны банкротами, временные администрации обнаружили «дыру» почти в 1,4 трлн рублей. У 65% банков, лишившихся лицензии, были обнаружены «дыры» в капитале, равные 2,1% ВВП России, или 47% их активов. За указанный период

АСВ получило решения о взыскании 101,6 млрд рублей, но реально взыскало лишь… 180 млн рублей, или 0,18%.

Очевидно, что до тех пор, пока не будет сформирована системная государственная политика по репатриации незаконно выведенных капиталов, эта работа не сдвинется с мертвой точки. А для этого необходим координирующий центр, который включал бы в себя представителей всех ведомств, имеющих компетенцию в решении проблемы. Первоочередная задача указанного центра — выявление схем вывода и отмывания похищенных на территории Российской Федерации капиталов, определение местонахождения фигурантов и похищенных средств (размещенных на банковских счетах, вложенных в имущество, ценные бумаги и прочее).

Опираясь на совершенно иные, чем сейчас, информационные ресурсы, Генеральная прокуратура сможет направлять «точечные» запросы в правоохранительные органы других стран и предъявлять иски в судах, тесно «работать» с зарубежными банками, другими юридическими, а также физическими лицами, в отношении которых имеются подозрения в участии в схемах по незаконному выводу капитала. Очевидно, первоочередное внимание следует уделить тем институтам (банки, инвестиционные фонды, аудиторские компании), которые представлены на российском финансовом рынке и способствуют выводу похищенных из финансовой системы Российской Федерации средств. При этом министерства (в первую очередь Минфин и МИД России), а также правоохранительные органы (прежде всего Генпрокуратура), имеющие устойчивые отношения с зарубежными партнерами, должны действовать в соответствии с поставленной ключевой задачей: досудебное урегулирование финансовых претензий (по аналогии с подходом властей США).

Уверен, что репатриация значительной части похищенных капиталов — вполне решаемая задача.

Одни только международные аудиторские компании заработали на российском финансовом рынке миллиарды долларов. Их «аудит» зачастую не только покрывает мошеннические схемы, но и сводится к тому, чтобы помочь клиенту их создать. Под угрозой запрета на деятельность в нашей стране они будут вынуждены сотрудничать с властями. Также поступят и зарубежные банки, которые получают солидные доходы на кредитовании компаний, работающих на российском рынке. Объем возвращенных благодаря таким усилиям средств составляет до 100 млрд долларов, которые могут поступить в течение 3–5 лет. Таким образом, речь идет о привлечении финансовых ресурсов, превышающих выручку от экспорта продовольствия и вооружений.

Успех этой инициативы в значительной мере будет зависеть от ее поддержки гражданским обществом. Поэтому возвращаемые в Россию средства будут аккумулироваться в специально созданном суверенном фонде и направляться исключительно на программы по борьбе с бедностью, в том числе через адресную поддержку малоимущих слоев населения. В 2017 году Министерство промышленности и торговли инициировало разработку проекта введения продуктовых карточек как меры социальной поддержки малоимущих слоев населения. Подобная система существует даже в США. В 2018 году от Supplemental Nutrition Assistance Program, более известной как Food Stamps, помощь получили 47,7 млн американцев, в Вашингтоне доля реципиентов достигает 22% населения. По расчетам Минпромторга, аналогичная программа в России требует выделения 335 млрд рублей из федерального бюджета ежегодно. К сожалению, в ноябре 2018 года реализация проекта была отложена до 2021 года из-за недостатка средств. Очевидно, что вернувшиеся на родину активы могли бы стать источником его финансирования.

Считаю, что процесс возврата «беглых» капиталов должен быть обеспечен на международном уровне. Каждый год из экономик большинства стран мира коррумпированными элитами с помощью мошеннических схем «выкачивается» более одного триллиона «грязных» долларов. Они выводятся в созданные западными странами офшорные юрисдикции, где отмываются и легализуются. Впоследствии преступно нажитые капиталы размещаются на счетах банков, инвестиционных компаний и фондов, вкладываются в различные активы: недвижимость, ценные бумаги, предметы роскоши. Сами преступники перемещаются в страны «золотого миллиарда», где объявляют себя «жертвами репрессий», получают политическое убежище, хотя у себя на родине никогда не были замечены в оппозиционной деятельности.

Объем «грязных» денег в мировой экономике сопоставим с годовым ВВП планеты.

Результатом господства «офшорной олигархии» является несправедливое распределение создаваемых человечеством материальных благ, лишение экономик большинства стран возможности финансировать свое развитие. Это можно рассматривать как новую разновидность апартеида, построенного не по расовому или этническому, а по финансовому признаку. Сложившийся порядок необходимо демонтировать, для чего прежде всего необходимо запретить офшорные «черные дыры».

Идеальное решение проблемы — создание особого международного суда над коррупционерами и банкстерами, созданного при участии пострадавших от их действий наций. Инициатором учреждения такого института могли бы стать Россия, Китай, Мексика, Бразилия, Индия, Южная Африка, Нигерия, Уганда и другие страны. Задача суда — решить проблему репатриации незаконно выведенных капиталов. Эту идею, в частности, можно было бы обсудить в рамках открывающегося 23 октября в Сочи саммита «Россия–Африка». Ведь в нем будут принимать участие все лидеры стран континента, который ежегодно теряет от вывода незаконно присвоенных капиталов не менее 100 млрд долларов.

«НОВАЯ ГАЗЕТА»

НА СДАЧУ - ТОЛЬКО ЛИЦЕНЗИИ

8.10.2019

Число региональных банков продолжит сокращаться.

Региональные банки слабо вовлечены в финансирование экономик своих регионов. Им не хватает качественных заемщиков и сложно конкурировать с федеральными игроками. Старые модели развития региональных банков уже не работают, а новые требуют денег и перестройки бизнеса - это далее приведет к добровольной сдаче лицензии рядом игроков.

Об этом говорится в исследовании рейтингового агентства "Национальные кредитные рейтинги" (НКР). Так, ни в одном из 79 субъектов РФ (без учета Москвы, Санкт-Петербурга, Московской и Ленинградской областей), кроме Крыма и Татарстана, доля местных банков в кредитах компаниям и населению не превышает 10%, указывают аналитики.

Роль местных банков заметно уменьшается по мере ужесточения надзорной практики ЦБ и снижения рентабельности традиционного банковского бизнеса на фоне стагнации российской экономики, отмечают в НКР. Дополнительный удар нанесла консолидация сектора в руках крупных игроков федерального масштаба, прежде всего госбанков. В результате число региональных банков существенно сократилось: в 37 субъектах местные банки сегодня либо вообще отсутствуют, либо их доля в кредитах клиентам составляет меньше 1%.

Тенденция началась не вчера: региональные банки с 2016 года показывают темпы роста кредитного портфеля существенно слабее, чем федеральные игроки. В последние годы только в 18 регионах местные банки смогли показать положительную динамику кредитования. В результате доля местных банков в большинстве субъектов ощутимо сократилась. Значительная часть привлеченных в регионе средств не направляется на кредитование местной экономики. В 40 регионах поддерживается высокое соотношение "депозиты/кредиты" по местным банкам - более 150%, в то время как в среднем по системе показатель составляет только 120%.Тем не менее с 2018 года число регионов с высоким соотношением "депозиты/кредиты" заметно снизилось, отмечают в НКР.

Многие региональные банки после кризиса 2014-2015 годов столкнулись со сжатием ключевого бизнеса (как правило, кредитования) и, не найдя своей ниши, были вынуждены прибегнуть к стратегии выживания. "Одни вошли в "спящий режим", размещая средства в высоколиквидные активы, жертвуя доходностью и постепенно теряя позиции на рынке. Акционеры других выбрали более рискованные бизнес-модели, включая проведение сомнительных операций. Вследствие этого значительное число региональных банков оказалось под пристальным вниманием регулятора и потеряло лицензии", - говорится в исследовании.

Фактически региональные банки сегодня проходят период адаптации к новой реальности: старые бизнес-модели (кэптивный банк, фондирование корпоративных кредитов средствами физлиц) становятся неэффективными, а новые либо сопряжены с регуляторными рисками, либо требуют существенных инвестиций и диверсификации бизнеса, отмечают в НКР. В связи с этим аналитики агентства ожидают, что процесс сокращения числа региональных банков продолжится в ближайшие пару лет, хотя и менее значимыми темпами. При этом преимущественно принудительный характер ухода с рынка (из-за отзыва лицензии) может смениться органическим - путем добровольной сдачи лицензии либо продажи более крупному игроку. Прошлый год показал, что акционеры даже крепких региональных банков открыты к предложениям о покупке своего бизнеса при условии адекватной цены.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

РЕЙТИНГ 100 КРУПНЕЙШИХ БАНКОВ ЦЕНТРАЛЬНОЙ И ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ - 2019

9.10.2019

Рейтинговое агентство РИА Рейтинг по заказу АЭИ "Прайм" провело исследование банковских секторов стран Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), по результатам которого был составлен рейтинг ста крупнейших банков ЦВЕ на начало 2019 года.

Данные для рейтинга были взяты из публичной финансовой отчетности банков, статистических бюллетеней, прочих публикаций коммерческих банков и центральных банков. В ходе исследования были проанализированы финансовые показатели банков 14 стран: Белоруссии, Болгарии, Венгрии, Казахстана, Латвии, Литвы, Молдавии, Польши, России, Румынии, Словакии, Украины, Чехии и Эстонии. При этом в рейтинг банков Центральной и Восточной Европы попали крупнейшие банки 13 стран. Минимальный размер отсечки для попадания в рейтинг составил 4,3 миллиарда долларов.

Согласно результатам исследования, российских банков в рейтинге оказалось заметно больше, чем других. Так, среди ста крупнейших банков ЦВЕ насчитывается 28 российских банков. Второй страной по представленности банков в рейтинге стала Польша, у которой 16 банков попало в рейтинг. У Чехии и Венгрии в текущем исследовании по 11 и по 10 банков соответственно. Болгария и Румыния в рейтинге ЦВЕ представлены шестью банками каждая. Делят седьмое и восьмое место по представленности банков в рейтинге Казахстан и Словакия, у которых в числе ТОП-100 банков ЦВЕ насчитывается по пять банков. У Литвы, Украины и Эстонии в рейтинге банков ЦВЕ по три банка от каждой страны. От Белоруссии и Латвии в рейтинг делегировано только два банка.

Несмотря на заметный отрыв России, можно сказать, что все странны в рейтинге ТОП-100 банков Центральной и Восточной Европы представлены достаточно хорошо, учитывая очень большую разницу в численности населения и размерах экономик. Для сравнения, объем российской экономики по паритету покупательной способности (ВВП по ППС) за 2018 год составил 4,2 триллиона долларов, а суммарный размер экономик остальных стран в рейтинге равнялся 4,1 триллиона долларов. Таким образом, не удивительно, что российские банки обошли конкурентов по представленности в рейтинге, а часть российских банков оказалась в лидерах. Экономика Польши является второй по размеру (ВВП – 1,2 триллиона долларов) и закономерно у этой страны второе место по количеству банков в рейтинге. Замыкает тройку крупнейших экономик в рейтинге Румыния, объем ВВП которой за 2018 год составил 0,52 триллиона долларов. При этом в рейтинге Румыния представлена только шестью банками (5-е место по количеству банков). Если судить по соотношению объемов ВВП и числа банков в рейтинге, то можно говорить о хорошем развитии финансового сектора в таких странах: Чехия, Венгрия, Словакия и Болгария, так как в этих странах достаточно много крупных банков.

Динамика активов банков ЦВЕ в 2018 году была умеренно-негативной. В частности, совокупные активы ТОП-100 банков ЦВЕ в долларовом выражении снизились на 1,5% до 2,25 триллиона долларов на 1 января 2019 года. Для сравнения, объем суммарных активов ТОП-100 банков ЦВЕ немного меньше объема активов 9-о крупнейшего банка мира (BNP Paribas). Таким образом, финансовая мощь банков Центральной и Восточной Европы хоть и достаточно заметная, но существенно уступает крупнейшим банками мира.

Основной причиной снижения суммарных активов банков из рейтинга ЦВЕ в 2018 году стала валютная переоценка из-за ослабления валют стран из рейтинга. Так, если исключить колебание валют, то суммарные активы выросли бы на 11,9%. При этом в страновом разрезе наибольший прирост реальных активов наблюдался бы у российских банков. В частности, прирост активов в национальной валюте у российских банков в 2018 году составил 15,1%.

Вторыми по темпам прироста суммарных активов в рейтинге в национальной валюте стали банки Болгарии (+13,2%). Стоит отметить, что реальная динамика суммарных активов только у одной страны из рейтинга характеризовалась снижением. В частности, без учета валютной переоценки суммарные активы у украинских банков снизились на 0,1% относительно результата этих же банков годом ранее.

Суммарный объем активов российских банков в рейтинге ЦВЕ составляет 1,1 триллион долларов. Таким образом, почти половина всех активов ТОП-100 банков приходится на российские кредитные организации. Второе, третье и четвертое место по суммарному объему активов банков в рейтинге, как и их по числу банков, заняли: Польша (414 миллиардов долларов), Чехия (269 миллиардов долларов) и Венгрия (119 миллиардов долларов). С другой стороны, наименьший суммарный объем активов в рейтинге у банков Украины, Белоруссии и Латвии, активы которых составляют 23,7, 16,7 и 12,0 миллиарда долларов соответственно.

Наибольший прирост суммарного объема активов в долларовом выражении был у банков из Болгарии. В частности, общие активы болгарских банков относительно результата этих же банков годом ранее выросли на 8,1%. Польские и румынские банки показали прирост активов на 3,9%. Еще у пяти стран прирост активов составил от +0,1 до +2,6%. Тогда как пять оставшихся стран характеризовались снижением суммарного объема активов. При этом наибольшим снижением характеризовались банки Казахстана, суммарные активы у которых сократились на 12,9%.

Самым крупным банков в рейтинге ЦВЕ на начало 2019 года стал Сбербанк, активы которого на 1 января 2019 года составили 449 миллиардов долларов. Вторым по размеру консолидированных активов является Банк ВТБ, с объемом активов в 212 миллиардов долларов. Замыкает тройку крупнейших банков рейтинга также российский Газпромбанк, активы которого на начало года составляли 94 миллиарда долларов. Таким образом, тройка крупнейших банков в рейтинге ЦВЕ – российские банки. Стоит отметить, что в первую десятку попал еще один российский банк – Альфа-банк, занявший 10-е место, а объем его активов на 1 января составил 48 миллиардов долларов.

Помимо российских банков в первую десятку попали три польских банка (PKO Bank Polski, Santander Bank Polska и Bank Pekao), два чешских (Česká spořitelna и ČSOB) и один венгерский (OTP Bank). При этом крупнейший банк Польши – PKO Bank Polski в текущем рейтинге занял 4-е места (86 миллиардов долларов). Крупнейший чешский банк, Česká spořitelna, с объемом активов в 63 миллиарда долларов занял 5-е место. Венгерский OTP Bank стал самым крупным банком этой страны и расположился в рейтинге банков ЦВЕ на 8-м месте (52 миллиарда долларов).

Самый крупный казахский банк, Halyk Bank, занял 19-е место с активами в 23 миллиарда долларов на 1 января 2019 года. Крупнейший банк Словакии, Slovenská sporiteľňa, занял 22-е место (20 миллиардов долларов). Banca Transilvania стал крупнейшим представителем Румынии, и в рейтинге занимает 25-е место, а его активы на 1 января составили 19 миллиардов долларов. Зарегистрированный в Эстонии Swedbank Eestis занял 39-е место с активами в 13 миллиардов долларов активов. Беларусбанк стал крупнейшим банком Белоруссии и занял 40-е место (активы на 1 января составляли 12,1 миллиардов долларов). Следующей страной по размеру крупнейшего банка стала Болгария, ее самый крупный банк, UniCredit Bulbank, занимает 42-е место с консолидированными активами 11,8 миллиарда долларов. Крупнейшим банком Литвы стал Swedbank Lietuvoje, активы которого на 1 января составили 11 миллиардов долларов (46-е место в рейтинге). Предпоследнее место в ЦВЕ по размеру самого крупного банка у Украины, ее ПриватБанк расположился на 50-й позиции в рейтинге. Замыкает список стран Латвия, у которой самый крупным банком стал Swedbank Latvia (67-я позиция, 6,7 миллиарда долларов).

Количество банков, сокративших активы в 2018 году, равнялось 51, при этом в предыдущем рейтинге среди ТОП-100 снижение активов наблюдалось лишь у 8 банков. Стоит отметить, что почти 40% банков с отрицательной динамикой в текущем рейтинге приходится на Россию (19 банков). Это связано с сильным ослаблением рубля в 2018 году, что особенно сильно проявилось под конец прошлого года. Второе место по количеству банков со снижением активов у Польши (8 банка). У Чехии и Казахстана снижение активов наблюдалось у пяти и четырех банков соответственно. Стоит отметить, что только у Эстонии не было ни одного банка со снижением активов в 2018 году.

Значительный рост количества банков с отрицательной динамикой активов в долларовом выражении стал следствием укрепления доллара к большинству валют ЦВЕ. В частности, валюты 12 из 13 стран рейтинга характеризовались снижением относительно доллара в 2018 году. Наибольшим ослаблением относительно доллара характеризовались валюты России и Казахстана (-20,6% и —15,6% соответственно). В свою очередь Украина стала единственной страной в рейтинге, валюта которой укрепилась к доллару (+1,4%).

Наилучшую динамку среди ТОП-100 банков в 2018 году показал болгарский банк United Bulgarian Bank, активы которого выросли на 46% до 6,6 миллиарда долларов. Порядка 90% прироста активов этого банка объясняется объединения с другим болгарским банком – CIBANK. Вторым и третьим банком по динамике стали польский BGŻ BNP Paribas и российский Промсвязьбанк, активы которых выросли на 39% и 31% соответственно. Также в пятерку самых динамичных банков рейтинга ЦВЕ попали польский Santander Bank Polska (+25%) и румынский Banca Transilvania (+24%). При этом еще у 8 прирост был менее 21%, но более 10%.

С другой стороны, самое значительное снижение активов среди ста крупнейших банков ЦВЕ продемонстрировал казахский First Heartland Jýsan Bank (его активы сократились более чем на треть). Вторым по темпам снижения стал российский Банк ФК Открытие, сокращение активов которого в долларовом выражении составило 28%. Еще несколько крупных российских банков также продемонстрировали значительное снижение активов. В частности, активы Связь-банка и БМ-банка снизились на 27% и 23% соответственно. Стоит отметить, что все три российских банка со значительной отрицательной динамикой активов проходят процедуры финансового оздоровления.

Суммарный финансовый результат банков из рейтинга ТОП-100 банков Центральной и Восточной Европы составил 37,8 миллиарда долларов. Для сравнения, прибыль этих банков годом ранее составляла лишь 17,8 миллиарда долларов. То есть прибыль более чем удвоилась. При этом стоит отметить, рост прибыли произошел преимущественно за счет перехода двух санируемых банков к прибыли. В частности, в прошлом году банк "ФК Открытие" и Промсвязьбанк суммарно получили убыток в 14,2 миллиарда долларов. Таким образом, без учета результатов двух банков прибыль была бы порядка 32 миллиардов долларов.

В текущем рейтинге банков ЦВЕ по итогам 2018 года не только выросла суммарная прибыль, но и прибыльных банков стало значительно больше. Так, из представленных банков положительный финансовый результат наблюдался у 95 банков. Для сравнения, в предыдущем рейтинге среди ста крупнейших банков ЦВЕ прибыль получили 84 банков. В страновом разрезе только у двух стран были убыточные банки. В частности, убыток получили два российских и три польских банка.

Сальдированный финансовый результат 29 банков, представляющих в рейтинге Россию, составил 22,9 миллиарда долларов. Для сравнения, суммарная прибыль остальных банков в рейтинге ЦВЕ составляет 14,9 миллиардов долларов. Таким образом, российские банки заработали более 60% прибыли в рейтинге ЦВЕ, при суммарном размере активов чуть менее 50%. Вторыми в рейтинге по суммарной прибыли стали банки Польши, суммарный финансовый результат которых составил 3,43 миллиарда долларов. Третье место по суммарному объему прибыли занимают чешские банки, сумевшие заработать 3,38 миллиарда долларов. Банки Венгрии получили сальдированный финансовый результат в размере 2,2 миллиарда долларов. Также хороший финансовый результат продемонстрировали банки Румынии – 1,5 миллиарда долларов и Казахстана – 1,2 миллиарда долларов. Прибыль оставшихся восьми стан была в диапазоне от 0,2 до 0,8 миллиарда долларов.

Самым прибыльным среди всех банков ЦВЕ стал Сбербанк. Прибыль российского банка в 2018 году составила 13,3 миллиарда долларов, что составляет 58% от прибыли российских банков или 35% суммарной прибыли всех банков в рейтинге ЦВЕ. Вторым по объему прибыли в ЦВЕ стал также российский банк – банк ВТБ. За 2018 год банк заработал 2,9 миллиарда долларов прибыли, что почти на 40% больше результата годом ранее. Таким образом, Сбербанк и банк ВТБ занимают лидирующие позиции сразу в двух категориях, как самые большие по объему активов и самые прибыльные банки в рейтинге ЦВЕ. Третьим по размеру прибыли в рейтинге банков ЦВЕ стал еще одни российский банк – Альфа-банк, объем консолидированной прибыли которого в 2018 году составил 2 миллиарда долларов.

В Венгрии самым прибыльным банком является OTP Bank, который расположился на 4-м месте по объему прибыли в рейтинге банков ЦВЕ по итогам 2018 года, с консолидированной прибылью в 1,2 миллиарда долларов. Наиболее прибыльным польским банком стал PKO Bank Polski, банк занял 5-е место по размеру прибыли (1 миллиард долларов). Чешский ČSOB расположился на 6-м месте по объему прибыли, с результатом 0,7 миллиарда долларов.

По мнению экспертов РИА Рейтинг, по итогам 2019 года российским банкам удастся упрочить свои позиции, как за счет органического роста, так и по причине укрепления рубля. При этом прибыль продолжит расти у большинства крупнейших банков Центральной и Восточной Европы.

МЕТОДОЛОГИЯ СОСТАВЛЕНИЯ РЕЙТИНГА. Объем чистых активов является оценкой РИА Рейтинг. Оценка чистых консолидированных активов банков производилась на основе данных консолидированной аудированной отчетности по международным стандартам, а в случае ее отсутствия в публичном доступе использовались статистика центробанков и другие финансовые данные банка. Все данные брались из открытых источников. Прирост активов оценивался в долларах США. Активы оценивались у банков, которые имели лицензии на банковскую деятельность по состоянию на 1 сентября 2019 года. Перевод в доллары производился по курсу, применимому для составления отчетности МСФО.

Для целей рейтинга странами Центральной и Восточной Европы признавались: Республика Беларусь, Болгария, Венгрия, Казахстана, Латвия, Литва, Республика Молдова, Польша, Россия, Румыния, Словакия, Украина, Чехия и Эстония.

«ПРАЙМ»

ВКЛАДЧИКАМ ТФБ – МИМО РТА: АСВ РЕШИЛО ПРОСТИТЬ «ОТКРЫТИЮ» 3 МИЛЛИАРДА

9.10.2019

Вкладчики ТФБ чувствуют себя обманутыми дважды: АСВ готовит мировую с банком «Открытие», который в случае проигрыша мог бы заплатить в конкурсную массу $45,6 миллиона. АСВ считает тяжбу бесперспективной: мол, чем кормить юристов, лучше взять с оппонента хоть 2 млн рублей. Впрочем, просматривается и иное объяснение — «Открытие» почти на 100% принадлежит ЦБ, «обирать» который «родному» АСВ не с руки.

4 октября комитет кредиторов Татфондбанка не без боя принял любопытное решение. АСВ в лице ТФБ и Бинбанк, а точнее, его правопреемник — банк «Открытие» предложат суду заключить мировое соглашение по спору на 45,6 млн долларов США — 2,96 млрд рублей по текущему курсу. Такую сумму был бы обязан перечислить в конкурсную массу банк «Открытие», если бы проиграл судебную тяжбу по иску АСВ, а в обмен получил бы еврооблигации компании TFB Finance DAC, обесценившиеся после краха Татфондбанка.

Результаты заседания до сих пор не опубликованы, однако о прошедшем мероприятии «БИЗНЕС Online» рассказала член комитета кредиторов — руководитель Союза пострадавших вкладчиков РТ Александра Юманова.  Условия мирового соглашения на заседании комитета кредиторов презентовал конкурсный управляющий ТФБ Василий Столбов. Они же зафиксированы в раздаточных материалах, имеющихся у «БИЗНЕС Online». Стороны, которые судятся с 2017 года, решили мирно разойтись на следующих условиях: «Открытие» выплатит в конкурсную массу $34,7 тыс.  по текущему курсу ЦБ (это около 2,3 млн рублей) в течение 10 дней после заключения соглашения, а АСВ откажется от своих претензий по иску.

«Конкурсный управляющий мотивирует это тем, что он не видит перспектив победить, а затраты на борьбу будут. Потому что нужны экспертизы, комиссия и зарплата юридической конторе», — пояснила Юманова. По ее словам, Столбов и юрист «Открытия» собрали документы по этой сделке, внимательно их изучили и решили, что бороться не будут.

В АСВ объясняют, почему дело, на их взгляд, проигрышное следующим образом. «В ходе судебного разбирательства были выявлены ранее неизвестные факты. Так, из фактических обстоятельств дела следует, что „Бинбанк“ выступил в качестве технического посредника, а указанная сделка была совершена для целей создания казначейской позиции управления ликвидностью банка и возможности выпуска облигаций на рынок по мере необходимости привлечения средств. Также на момент совершения оспариваемой сделки стоимость ценных бумаг была равной стоимости обращения на биржевых рынках», — сообщила нам пресс-служба АСВ. Сумма отступных в $34,7 тыс. не случайна — это комиссия, которую «Бинбанк» получил за выкуп облигаций на себя и последующее размещение их инвесторам, пояснили в агентстве.

Из пяти членов комитета кредиторов двое: Юманова и налоговая служба — оказались против такого расклада. Однако трое: АСВ, «Татнефть» и ГК «Регион Финанс» (представляют интересы держателей облигаций) — проголосовали «за», поэтому считается, что решение принято. Теперь мировое соглашение отправится на рассмотрение в татарстанский арбитраж. 3 декабря суд изучит условия соглашения, проверит, соблюдены ли в нем интересы кредиторов и утвердит либо отвергнет документ.

Юманова не исключает, что юристы Союза вкладчиков будут оспаривать заключение мирового соглашения в апелляции, если оно будет утверждено в суде. Но пока это обсуждается. «Что такое два миллиона? Миллион заберет себе АСВ, останется на остальных кредиторов один миллион рублей. Вместо того чтобы продолжать [борьбу]», — рассуждает она.

Суть сделки, как говорится в судебных материалах и как рассказывают участники комитета кредиторов, заключалась в следующем. Компания TFB Finance DAC, подконтрольная Татфондбанку и зарегистрированная в Ирландии, в 2014 и 2016 годах сделала два выпуска еврооблигаций на 60 млн долларов каждый. Бинбанк выкупил пакет облигаций (какой размер и какого выпуска, неизвестно). А 7 ноября 2016 года продал этот пакет эмитенту, получив $45,55 млн живыми деньгами.

«TFB Finance DAC — это „дочка“ Татфондбанка, созданная за пределами российской юрисдикции, чтобы привлекать деньги. В России [в 2016 году] деньги привлекать они уже не могли, потому что был наложен запрет Центробанка на привлечение вкладов. В один момент они активно стали привлекать деньги в „ТФБ Финанс“ и „ТФБ Финанс ДАК“, это произошло примерно в один период времени, но деньги через „ТФБ Финанс“ привлекали летом, а через „ТФБ Финанс ДАК“ — осенью, — пояснила суть схемы Юманова.  — Понятно, что [в ноябре 2016 года] это был полумертвый банк — кто ему даст деньги? Была какая-то договоренность, и ему [из Бинбанка] дали 3 миллиарда рублей».

Ровно через месяц, 8 декабря Татфондбанк допустил картотеку неисполненных обязательств, а 12 декабря закрыл свои двери для клиентов. 15 декабря в банк пришла временная администрация Центробанка. В марте 2017 года стартовала процедура банкротства.

Практически сразу конкурсный управляющий Татфондбанка Михаил Захваткин начал разгребать сомнительные сделки и подавать в суд иски об их расторжении. Среди них оказались две сделки, связанные с Бинбанком. Первую сделку, на 3 млрд рублей мы уже описали. Вторая, на сумму около 2,7 млрд рублей, произошла чуть позднее первой — 13 декабря и сейчас фигурирует в уголовном деле экс-предправления банка Роберта Мусина. То есть претензии АСВ к Бинбанку в общей сложности приближались к шести миллиардам.

Мировое соглашение вокруг сделки с TFB Finance DAC с Бинбанком — уже второе в банкротном деле ТФБ, вызывающее вопросы, ведь его суть предполагает отказ от борьбы за весьма крупные деньги. Так, в 2018 году АСВ заключило мировую с Радиотехбанком, к которому предъявил иски о сделках с предпочтением на 660 млн рублей и мог их выиграть, поскольку они опять-таки были заключены в период, близкий к дате краха банка. Тогда это вызвало бурю возмущения у вкладчиков. «Какому-то банку оказывают предпочтение, а на своих, татарстанских, вкладчиков наплевали, даже документы их не удосужились проверить. Как это не может вызвать возмущение, если так поступает конкурсный управляющий, который должен действовать с целью защиты кредиторов, а не в целях защиты Радиотехбанка?» — заявила тогда Юманова.

Любопытно, что суд первой инстанции утвердил мировое соглашение, но в апелляции, которую подали юристы вкладчиков, это решение не устояло. С другой стороны, и Радиотехбанк не выжил: в январе 2019 года Центробанк отозвал у него лицензию.

Руководитель инициативной группы «Пробизнесбанка» Нерсес Григорян, вникнув в ситуацию, выразил уверенность, что мировое соглашение с Бинбанком можно и нужно оспорить. «На самом деле это можно оспорить как вредоносную, дефективную сделку. Такое мировое соглашение не должен одобрять комитет кредиторов. Я бы начал с того, что оспорил бы решение комитета кредиторов», — сказал он «БИЗНЕС Online».

«БИЗНЕС ONLINE»

ГОНОРАР НЕУСПЕХА. ВЫПЛАТЫ ЮРИСТАМ АСВ РАЗОБРАЛИ В ВЕРХОВНОМ СУДЕ

9.10.2019

Спор кредитора Пробизнесбанка с АСВ дошел до Верховного суда. Суд пояснил, в каких случаях агентство не может оплачивать услуги юристов из конкурсной массы. Теперь нижестоящие инстанции должны разобраться, платило ли АСВ коллегии адвокатов «Кворум» сотни миллионов.

Верховный суд рассмотрел два иска по поводу выплаты вознаграждения за юридические услуги при банкротстве Пробизнесбанка. Главный вывод заседания: конкурсная масса — это не собственность АСВ, и за ее счет агентство не может оплачивать любые услуги.

Кейс первый. Истец — кредитор Пробизнесбанка ООО «Автоцентр» — посчитал, что АСВ неправомерно заключило отдельный договор с коллегией адвокатов «Кворум» на юридическое сопровождение споров агентства с кредиторами, от которых поступают жалобы на конкурсного управляющего. Истец настаивал, что жалобы кредиторов были связаны с утаиванием агентством информации, договором было предусмотрено вознаграждение КА «Кворум» около 17 тысяч рублей в час. В итоге оно составило 1,7 млн рублей в месяц. АСВ в свою очередь заявляло, что по данному договору с КА «Кворум» не было ни одного платежа.

Как разъяснил Верховный суд, когда юристы защищают репутацию исключительно агентства, такие услуги не могут оплачиваться из конкурсной массы, говорит партнер юридической фирмы «Нечаев и партнеры» адвокат Павел Нечаев:

«Данные специалисты-юристы привлекались не в интересах конкурсного производства. А были выплаты или нет, суды нижестоящих инстанций не проверили. Это им предстоит сделать теперь на втором круге рассмотрения. Проверить это возможно путем анализа движения денежных средств, в том числе по счетам адвокатской коллегии, которая являлась привлеченной организацией. Конкурсный управляющий, если он защищает сам себя, может привлечь юристов, никто в этом не может ограничить его, но оплачивать услуги таких юристов нужно за свой счет. И в случае если выигрываешь такой обособленный спор, то есть жалобу на тебя признают необоснованной и в удовлетворении ее отказывают, стоимость юруслуг, которые понесло, например, агентство, оно может взыскать с проигравшей стороны. Но никоим образом такая выплата не должна происходить за счет конкурсной массы».

Кейс второй. Действующие лица все те же. Спор по так называемому гонорару успеха в пользу коллегии адвокатов «Кворум». Как следует из материалов дела, юристы помимо ежемесячного вознаграждения в 8,5 млн рублей получали 15% от суммы, поступившей в конкурсную массу.

Но не всегда возврат средств связан с усилиями. Один из примеров из зала суда: юристы получили вознаграждение 6,5 млн рублей, притом что должник добровольно погасил задолженность. Соразмерно ли это усилиям? Суд будет решать по новому кругу: дело направлено на пересмотр. Агентство считает, что оснований для удовлетворения жалобы ООО «Автоцентр» нет, АСВ продолжит отстаивать свою правовую позицию в суде.

У обычных конкурсных управляющих законом установлен лимит расходов, которые даже при миллиардном должнике составляют около 3 млн рублей. Чтобы заключить договор на оказание услуг свыше этой суммы, нужно получить определение арбитражного суда, которое позволило бы понести такие расходы, говорит арбитражный управляющий Евгений Семченко:

«По моей практике, навряд ли бы какой-нибудь арбитражный суд согласовал отдельным судебным актом привлечение юристов на несколько миллионов рублей в месяц. Суды, когда согласовывают обычному конкурсному управляющему лимит расходов на процедуру, всегда исходят из конкретного объема действий, который привлеченный консультант должен сделать: сколько исков написать, сколько исполнительных производств проводить и сколько провести судебных заседаний. А вот гонорар успеха в процентах от поступивших денежных средств — это не та модель оплаты, которая может применяться в условиях процедуры банкротства. Как сказал Верховный суд, это, по сути, лотерея, которая зависит от того, платежеспособен этот контрагент или неплатежеспособен. То есть юристы провели одно и то же действие, только один дебитор рассчитался, а другой не рассчитался, но объем работы, которую сделали юристы, одинаковый. По сути, это лотерея, которая точно не может быть оплачена из конкурсной массы».

Критика в адрес АСВ и выплат юристам из конкурсной массы звучит давно. В этом году стало известно, что агентство планирует отказаться от такой практики и нанять в штат 1,5 тысячи юристов. Недавно начальником управления правового сопровождения ликвидационных процедур в АСВ стал Андрей Павлов. До прихода в агентство он учредил адвокатское бюро «Кворум».

«BFM.RU»

ДОЛЯ КИТАЙСКИХ АКТИВОВ В ЦЕНТРОБАНКЕ РОССИИ ВОЗРОСЛА

8.10.2019

Согласно данным, опубликованным на официальном сайте Центрального банка (ЦБ) России, доля китайских активов в балансе международных валютных резервов ЦБ РФ составила 13,4 процента, увеличившись на 8,7 процента по сравнению с прошлым годом. Как сообщает информслужба мобильного приложения "Россия-Китай: главное", Китай впервые стал крупнейшим зарубежным вкладчиком валютных резервов в Центробанке России.

К апрелю 2018 года первенство по объемам гособлигаций в Центробанке принадлежало США, но сейчас доля валютных активов Банка России, номинированных в долларах, упала с 29,2 до 9,2 процента. Объем вложений в гособлигации Японии значительно возрос: с 1,7 процента в прошлом году до 10,2 процента сейчас.

Международные резервы России (МРР) представляют собой финансовые активы, находящиеся в распоряжении ЦБ и правительства России. МРР состоят из активов в иностранной валюте, монетарного золота и других активов. МРР России на 1 октября 2019 года достигли 530,923 миллиарда долларов, следует из материалов Центробанка РФ.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ДОХОДНОСТИ ГОСОБЛИГАЦИЙ РФ НА МИНИМУМАХ ИЗ-ЗА ОЖИДАНИЯ СНИЖЕНИЯ СТАВКИ ЦБ

8.10.2019

Доходности российских облигаций федерального займа (ОФЗ) достигли многолетних минимумов, отыгрывая заявления Банка России о наличии определенного пространства для снижения ключевой ставки и замедление инфляции, говорят опрошенные агентством "Прайм" эксперты долгового рынка.

Динамика ОФЗ в последние дни идет со значительным опережением гособлигаций прочих развивающихся стран. Наиболее вероятная причина — позиционирование участников рынка в сторону дальнейшего снижения ставок ЦБ РФ, написали в сегодняшнем обзоре аналитики Росбанка. Так, бумаги на переднем участке кривой, например, 1,5-летние ОФЗ 26205 (доходность 6,47%), опустились ниже отметки в 6,5% при ключевой ставке в 7%.

В целом за вчерашний день кривая ОФЗ сдвинулась вниз еще на 5-10 базисных пунктов, а за последние две торговые сессии снижение доходности составляет примерно 10-15 базисных пунктов, в результате были достигнуты многолетние минимумы. При этом во вторник доходности почти не изменились, рассказала руководитель дирекции анализа долговых инструментов банка "Уралсиб" Ольга Стерина.

"Как мы полагаем, драйвером являются ожидания, связанные с октябрьским заседанием ЦБ. Оптимизм инвесторов поддержали пятничные заявления представителей ЦБ о существующей возможности для снижения ставки, а также вышедшие данные по инфляции", — отметила она.

В минувшую пятницу первый зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева заявила, что Банк России видит определенное пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки. Также в пятницу Росстат сообщил, что дефляция в РФ в сентябре второй месяц подряд составила 0,2%, в годовом выражении инфляция замедлилась до 4% с августовских 4,3%.

Тем не менее, снижение доходности ОФЗ идет на низких торговых оборотах, обращает внимание начальник отдела финансовых рынков ИК "Велес Капитал" Артур Навроцкий.

"Последние три месяца на российском рынке практически не было торговой активности, поскольку инвесторы не понимали, готов ли Банк России идти на дальнейшее снижение ставки в условиях серьезной внешней турбулентности. Однако сильные внутренние макроэкономические аргументы за денежное послабление снова вышли на первое место, что привело к очередному заходу иностранных инвесторов. На этом фоне кривая показала хорошую динамику снижения, тем не менее торговые обороты как оставались низкими, так остаются", — сказал он.

"Важнее всего, что скажет регулятор по итогам заседания и какое состояние внешних рынков будет к этому моменту. Инвесторы очень осторожны, несмотря на временами позитивные сдвиги в секторе благодаря исключительно нерезидентам", — добавил Навроцкий.

Банк России 6 сентября в очередной раз снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7% годовых. До этого ЦБ снижал ставку в июне и июле, каждый раз также на 0,25 процентного пункта. Ближайшее заседание совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике состоится 25 октября, опорное — 13 декабря.

«ПРАЙМ»

МИНФИН ПРЕДЛОЖИТ НЕОГРАНИЧЕННЫЙ ОБЪЕМ ОФЗ ПЕРЕД ЗАСЕДАНИЕМ ЦБ РФ

9.10.2019

Министерство финансов РФ проведет третью неделю подряд безлимитное размещение облигаций федерального займа на фоне растущей уверенности участников рынка в снижении ключевой ставки уже в октябре.

Ведомство проведет аукционы ОФЗ-ПД 26225 с погашением в мае 2034 г. и ОФЗ-ПК 24020 с плавающим купоном и с погашением в июле 2022 г.

Доходности госбумаг РФ опустились до минимальной отметки за шесть лет, в то время как все больше аналитиков прогнозируют смягчение денежно-кредитной политики на следующем заседании после комментариев первого заместителя председателя Банка России Ксении Юдаевой.

Commerzbank AG во вторник сообщил, что теперь прогнозирует снижение ключевой ставки в РФ на 25 базисных пунктов и в этом месяце, и в декабре.

"Судя по ралли на ОФЗ, большим остаткам банков и мнению Банка России о возможном снижении ставок уже в октябре, ОФЗ находят своих покупателей, которым приходится конкурировать друг с другом", - поделился мнением с Bloomberg управляющий активами АО "Альфа Страхование" Дмитрий Сусанов.

Действительно, ралли на вторичном рынке ОФЗ впечатляет. Достаточно взглянуть на динамику индекса российских гособлигаций.

Объем вторичных торгов ОФЗ-ПД, включенных в индекс, в понедельник вырос до максимума с 4 сентября, свидетельствуют данные Московской биржи.

Доходность выпуска 26225 находится на уровне 7,13% годовых.

Минфину предстоит в среду осуществить выплату купонов по ОФЗ 26221 и 26230 на общую сумму 15 млрд руб., то есть у банков появится дополнительная свободная ликвидность.

Ведомство может разместить ОФЗ 26225 под доходность по цене отсечения в диапазоне 7,12-7,15% годовых, прогнозируют аналитики "Промсвязьбанка".

Напомним, что Банк России 6 сентября в очередной раз снизил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта до 7% годовых. До этого ЦБ снижал ставку в июне и в июле, каждый раз также на 0,25 процентного пункта. Ближайшее заседание совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике состоится 25 октября.

Доля вложений нерезидентов в ОФЗ в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем не изменилась и составила 29%, отмечается в материалах Банка России.

"Доля вложений нерезидентов в ОФЗ на счетах иностранных депозитариев, по данным Национального расчетного депозитария (НРД), в сентябре не изменилась и составила 29%, объем вложений нерезидентов вырос на 32 млрд руб.", - говорится в сообщении.

По данным ЦБ, введение санкционных ограничений на возможность участия американских инвесторов в первичном размещении суверенных нерублевых облигаций оказало лишь незначительное влияние на долю вложений нерезидентов на счетах иностранных депозитариев в НРД, доля нерезидентов в еврооблигациях в сентябре сократилась на 0,5 п. п. до 54,1%.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

САМЫЙ ТОЧНЫЙ ПРОГНОЗИСТ BLOOMBERG ПРЕДСКАЗАЛ ПАДЕНИЕ РУБЛЯ

8.10.2019

За остаток года рубль растеряет практически весь рост, накопленный с его начала: растущий доллар сотрет все достижения развивающихся рынков, пишет Bloomberg, цитируя валютного стратега крупнейшего банка Польши Bank Polski Ярослава Косатого. Косатый известен тем, что точнее всех предсказал динамику рубля за минувшие два квартала.

Пока рубль остается лучшей валютной инвестицией года: c начала года он прибавил к доллару 7,4%. Наименее выгодным вложением среди инвестиционных валют оказался швейцарский франк (минус 1,3%).

Косатый ожидает, что к концу года доллар будет стоить 69 рублей, что означает падение на 6%. Судьба рубля зависит от кризиса на американском рынке репо и политики ФРС, полагает аналитик: состояние экономики США таково, что регулятор не будет склонен снижать ставки и этим поддержит доллар.

Это пессимистичный прогноз. Сейчас доллар стоит около 65 рублей, и, к примеру, второй по точности прогноза в третьем квартале стратег Commerzbank AG Тата Гозе не ожидает больших изменений курса до конца года. Рубль может потерять 6%, только если торговая война США и Китая введет мировую экономику в рецессию, считает аналитик Sberbank CIB Юрий Попов. Его прогноз на конец года – 67 рублей за доллар.

Сбербанк еще летом заметно улучшил прогноз среднегодового курса рубля на 2019 год, пересмотрев его с 68,5 до 64,5 рубля. Минэкономразвития прогнозирует, что в конце года доллар будет стоить 65,8 рубля.

«THE BELL»

ЭКСПЕРТЫ: ДОЛЛАР НЕ ДОЛЖЕН СТОИТЬ ДЕШЕВЛЕ 65 РУБЛЕЙ В ТЕКУЩИХ УСЛОВИЯХ

9.10.2019

Аналитики Нордеа и Промсвязьбанка уверены, что курс в ближайшие недели будет выше этой отметки.

Рубль на торгах в среду предпринимает попытки укрепления к доллару США. Курс пытается закрепиться ниже 65 рублей за единицу американской валюты. Цены на нефть также пытаются развить позитивную динамику: Brent прибавляет в цене 0.41% и растет до $58.48 за баррель, американский бенчмарк WTI демонстрирует рост на 0.53% до $52.91 за баррель.

Справедливое значение курса доллар/рубль при текущих нефтяных котировках с учетом фундаментальной картины находится на уровне 66.00, утверждает аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. Это на рубль выше текущих котировок в паре USDRUB. В банке считают, что в ближайшие недели риски смещены в сторону обесценивания российской валюты.

Негативно перспективы рубля оценивают и в банке Нордеа. Российская валюта зависит от настроений на других развивающихся рынках. Накануне Всемирный банк понизил прогноз роста мировой экономики с 2.7% до 2.5%. К тому же цены на нефть остаются ниже $60 за баррель и не создают дополнительных факторов для укрепления рубля. Курс USDRUB выше 65.00 выглядит более вероятным в краткосрочной перспективе, считают эксперты Нордеа.

Текущее укрепление рубля получает локальную поддержку со стороны проводимых в среду Минфином аукционов по размещению ОФЗ, отмечают аналитики ProFinance.ru. Ведомство предложит инвесторам ОФЗ с погашением в мае 2034 года и ОФЗ с переменным купоном с погашением в июле 2022 года. Оба предложения являются безлимитными.

На фоне растущих ожиданий того, что Банк России снизит ключевую ставку 25 октября на 25 базисных пунктов до 6.75% годовых спрос на рублевые облигации ожидается высоким, что поддерживает рубль.

«PROFINANCE»

ЗИМОЙ КУРС ЕВРО ПРОБЬЕТ ПСИХОЛОГИЧЕСКИ ВАЖНУЮ ОТМЕТКУ

9.10.2019

Владимир Рожанковский, LIFA, эксперт "Международного финансового центра", специально для "Российской газеты":

Основные события недели — размещение ОФЗ в среду, два выпуска с переменным и постоянным купоном. Это, как всегда, будет хорошим помощником для рубля.

В целом, для рубля сейчас сложилось нейтральное сальдо фундаментальных факторов. Нефть вроде бы стабилизировалась возле отметки 58 долларов за баррель Brent, объем покупок валюты со стороны ЦБ в рамках "бюджетного правила" несколько снизился. И на первый план выходят внешние факторы.

В этом смысле для нас важны сальдо торгового баланса Германии, чья экономика, судя по всему, сильно замедляется (евро продолжил плавное снижение против большинства главных валют). Оно будет выпущено в четверг. В этот же день ждем данных по ВВП Великобритании, которые должны указать на глубину влияния ожиданий по Брекзиту и "простаивающему" из-за конфликта с премьером Джонсоном парламенту.

В четверг вечером выходят данные по инфляции в США, которые могут оказаться разочаровывающими. Ранее во вторник вышли данные по индексу цен производителей в США. Он оказался отрицательным (дефляционные процессы), что дает еще больше шансов на очередное понижение ключевой процентной ставки ФРС на заседании 29-30 октября.

Что касается расширения горизонтов торговых войн на Европу, то здесь я придерживаюсь умеренно-консервативного взгляда. Дональд Трамп выходит на этап предвыборной гонки и, судя по всему, не будет гнушаться никакими методами и приемами, которые могли бы помочь ему получить дополнительные голоса избирателей.

Популистские победы пока хорошо воспринимаются его электоратом, поэтому Старому свету предстоит нелегкое переосмысление традиционного "партнерского" подхода к взаимоотношениям с США. Иными словами, если Брюссель и ищет компромисса с Трампом и его командой, то обратное утверждение неверно. Китай тоже вначале постоянно уповал на возможность достижения компромиссов, но на деле все привело к тому, что тот же Китай теперь ультимативно ограничивает перечень обсуждаемых вопросов в очередной повестке.

Думаю, тот же сценарий будет и в случае с корректировкой и переосмыслением своей позиции Брюсселем. Ведь Европа остается главнейшим торговым партнером США. И Штатам, очевидно, есть за что тут "повоевать".

Как мы уже ранее озвучивали, в тройке основных валют — евро, доллар и рубль — евро сейчас выглядит наиболее уязвимо. "Европеец" уже в который раз выглядит явным аутсайдером, постоянно предпринимающим попытки тестирования отметки 1,090 — минимума с 26 сентября.

Риски усиления ультрамягкой монетарной политики с приходом на пост председателя ЕЦБ Кристин Лагард дополнительно разжигаются сценарием "Brexit без сделки" и оказывают на единую валюту дополнительное давление.

Поэтому, по мере выхода негативной макростатистики по еврозоне, рубль может даже слегка укрепиться в паре с евро с пробитием психологически важного уровня 70 рублей. Правда, произойдет это не на этой и не на следующей неделе. Но с большой вероятностью в течение наступающих зимы и весны 2020 года.

В паре с долларом мы пока видим предпочтительный сценарий продолжения торговли ниже уровня 65 рублей, выше которого рубль выглядит технически перепроданным и подсказывает наличие хороших точек входа.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СБЕРБАНК ЗА МЕСЯЦ ПОТЕРЯЛ 0,5% РЫНКА ВКЛАДОВ

9.10.2019

Виноваты низкие ставки.

Доля Сбербанка на рынке вкладов физлиц за август снизилась на 0,5 процентного пункта (п. п.) до 43,8%, говорится в отчетности банка по российским стандартам. Доля госбанка снижается давно, но столь резкого снижения в этом году еще не было. На начало 2019 г. в Сбербанке, по его данным, хранилось 45,1% вкладов россиян…

«ВЕДОМОСТИ»

ЕВРО ЗАКРЫЛИ ДЕПОЗИТ

9.10.2019

ВТБ 8 октября сообщил, что теперь его клиентам «доступны только накопительные и текущие счета в европейской валюте». Комиссию за обслуживание по ним банк в настоящее время не взимает. На вопрос, возможно ли ее введение в будущем, в ВТБ сообщили, что «дальнейшие решения по изменению тарифной политики банка будут приняты в соответствии с рыночной ситуацией».

Согласно отчетности банка на 1 сентября, объем привлеченных средств физических лиц составлял около 4,2 трлн руб. В ВТБ отметили, что на долю депозитов в евро приходится 3,8%. Таким образом, общий объем их можно оценить более чем в €2 млрд. Как заверили в банке, по открытым вкладам будут выполнены все обязательства согласно условиям и срокам договоров.

Другие крупные российские банки также отказываются от вкладов в общеевропейской валюте. Как сообщили “Ъ” в Сбербанке, он прекратил прием вкладов в евро с 19 сентября «по причине оптимизации линейки вкладов, при этом для клиентов остается доступным сберсчет со ставкой 0,01%». В Райффайзенбанке лишь отметили, что сейчас не принимают вклады в евро, отказавшись уточнить, с какого момента банк прекратил эту практику.

«Первым этапом мы снизили ставки в евро до 0,01% годовых, а затем вообще прекратили привлечение средств во вклады сегмента Private Banking в данной валюте,— сообщила “Ъ” старший вице-президента банка "ФК Открытие" Виктория Денисова.— Это связано с тем, что такие вклады даже при ставке 0,01% приносят прямой убыток банку». Когда именно было принято такое решение, госпожа Денисова не уточнила. Первым из топ-10 российских банков от вкладов в евро отказался Альфа-банк — 1 июня было принято решение приостановить открытие новых срочных депозитов в этой валюте «в связи с рыночной конъюнктурой, а также низким спросом у клиентов».

Вернуть на рынок вклады в евро могло бы разрешение устанавливать отрицательные ставки по ним, о такой возможности ранее сообщал ЦБ (см. “Ъ” от 25 сентября). Однако затем регулятор разъяснил рынку, что речь шла исключительно об отрицательных ставках по депозитам юридических лиц.

Ряд крупных банков продолжают предлагать вклады в европейской валюте, но с символической доходностью. Как сообщили в Совкомбанке и МКБ, ставка составляет 0,01%. В Россельхозбанке, Газпромбанке (ГПБ), Промсвязьбанке (ПСБ) не ответили “Ъ”. Но в колл-центре РСХБ сообщили, что вклады в евро можно оформить по ставке 0,01–0,3% в зависимости от срока, у ГПБ — 0,01–0,2%, ПСБ — 0,01%.

Эксперты уверены, что скоро и эти банки откажутся от вкладов в евро.

Депозиты в европейской валюте банкам стали невыгодны после непопулярных мер со стороны Банка России, который повысил нормативы обязательных резервов по обязательствам в иностранной валюте до 8%, а также из-за ситуации на внешних рынках — с 2014 года ставки ЕЦБ отрицательные»,— указывает партнер юридической фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Горбунов.

Банки не могут снижать ставку по банковским вкладам или вводить комиссию по ним, что ведет к ухудшению условий вклада.

По словам юриста, банки сохраняют накопительные и текущие счета, так как по ним можно менять условия хранения средств (согласно закону «О банках и банковской деятельности»). «По банковскому счету могут взиматься комиссии,— отмечает и исполнительный директор юридического бюро "Падва и Эпштейн" Антон Бабенко.— Как следует из статьи 851 ГК РФ, в случаях, предусмотренных договором, клиент оплачивает услуги банка по совершению операций с денежными средствами, находящимися на счете». Если говорить о банках, которые пошли по пути сохранения валютных вкладов в евро, добавляет Дмитрий Горбунов, «то у них ситуация не лучше и не хуже — это часть их клиентской политики, но очевидно, что такие вклады для них продолжат оставаться скорее в нагрузку».

«КОММЕРСАНТЪ»

ПРОЩАНИЕ С ЕВРО: РОССИЯНЕ ПОЧУВСТВОВАЛИ ВВЕДЕНИЕ ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ СТАВОК В ЕВРОПЕ

8.10.2019

Российские банки продолжают отказываться от финансовых продуктов в евро. На этой неделе Ситибанк прекратил прием заявлений на открытие сберегательных счетов в европейской валюте, а ВТБ отказался сразу от трех видов вкладов в евро. Ранее так же поступили некоторые другие финансовые институты.

Крупнейшие российские банки продолжают отказываться от продуктов в европейской валюте. С 7 октября прием заявлений на открытие сберегательных счетов в евро прекратил Ситибанк, который месяцем ранее ввел комиссию за хранение средств в евро. С понедельника вклады в евро прекратил открывать и ВТБ, убрав из продуктовой линейки сразу три вида вкладов. В июле депозиты в евро из линейки вкладов исключил банк «Авангард». Кроме того, он ввел комиссию за ведение текущих счетов клиентов-физлиц в евро. Позже отказались от ряда вкладов в европейской валюте Альфа-банк, «Открытие» и «Возрождение».

Forbes направил запросы в 17 крупнейших российских банков по поводу их планов относительно продуктов в евро. В Росбанке указали на то, что банк не предлагает клиентам вклады в евро с августа 2016 года. При этом банк не отказывается от накопительных и сберегательных счетов в евро, говорит руководитель управления розничных сберегательных, инвестиционных и комиссионных продуктов Росбанка Анна Тугай. Сбербанк с 19 сентября прекратил прием вкладов в евро, однако сберегательные счета со ставкой в 0,01% остаются доступными, сообщили в пресс-службе банка.

В банке «Уралсиб» с 25 сентября для физлиц в евро действуют только текущие (банковские) и карточные счета. Новые вклады и накопительные счета больше не открываются. Однако все вклады, открытые до этого момента, будут обслуживаться согласно условиям договоров без ограничений.

Не принимают вклады в евро и в Райффайзенбанке, сообщил руководитель управления некредитных продуктов кредитной организации Максим Степочкин.

Почему банки пошли на такие меры? В середине сентября ЦБ в обзоре рисков финансового рынка предупредил банки о том, что они могут получить убытки по операциям привлечения средств в евро из-за отрицательных ставок в Европе. Позже глава департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Елизавета Данилова сообщала, что в Банк России поступают просьбы от крупных банков разрешить им вводить отрицательные ставки по валютным депозитам корпоративных клиентов. Такие инициативы стали результатом негативного опыта кредитных организаций, вынужденных размещать средства в валюте в иностранных банках за границей, где зачастую ставки отрицательные.

Эту идею поддержали в Минфине. Однако пока решения нет, поскольку для его принятия необходимы законодательные изменения. Сейчас законы не позволяют банкам вводить отрицательные ставки на валютные депозиты. Дискуссия между ЦБ, Минфином и участниками рынка пока продолжается. Однако уже известна позиция Банка России относительно отрицательных ставок на валютные депозиты физлиц: такое решение, скорее всего, принято не будет, пояснял первый зампред ЦБ Сергей Швецов.

Между тем, в Московском кредитном банке накопительных и сберегательных счетов в иностранной валюте нет, однако сохраняются депозиты в евро со ставкой 0,01% годовых на срок от 3 до 24 месяцев. «Комиссии за открытие и обслуживание валютных счетов в МКБ нет и вводиться не будет. В ближайшей перспективе планов отказаться от валютных депозитов или установить отрицательные ставки у нас нет», — пояснили в пресс-службе кредитной организации.

Не отказываются пока от депозитов в евро и в банке «Хоум Кредит». Так же ответили в Совкомбанке, уточнив, что не закрывают и накопительных и сберегательных евросчетов.

«FORBES»

КАК НЕ УЙТИ В МИНУС ВО ВРЕМЯ ПАДЕНИЯ РЫНКА

9.10.2019

Руководитель управления инвестиций компании «Росгосстрах Жизнь» Дмитрий Нуриахметов об инструментах на фондовом рынке.

Если посмотреть на историю фондового рынка, мы увидим периоды длительного и поступательного роста, сменяющиеся непродолжительными, но резкими движениями в обратную сторону. Финансовое сообщество делает акцент на перспективах той или иной отрасли или рынка в целом и на финансовых решениях, способных максимизировать доходность. При этом инвестору куда реже предлагают продукты, которые могли бы подстраховать его на случай возможной коррекции. Предлагаем рассмотреть несколько инструментов, которые могут подстраховать в случае снижения индексов.

Растущий тренд на глобальном рынке акций наблюдается на протяжении более чем десяти лет. Текущий цикл можно считать одним из самых длинных в истории. Вместе с этим осознание факта конечности любого цикла, а также появляющиеся время от времени признаки замедления роста мировой экономики заставляют все больше задумываться об изменении тренда. Это вовсе не значит, что впереди нас обязательно ожидает жесткая коррекция. Многие предсказывали спад еще три — пять лет назад, но за последние годы рынок акций США вырос более чем на треть, а IT-сектор — примерно на 70%. Эксперты сходятся во мнении, что текущий цикл не похож на все предыдущие, поэтому сложно прогнозировать, когда завершится фаза роста. Однако опасность, что это может произойти в не таком уж далеком будущем, остается. Это и заставляет инвесторов искать способы вложить средства, сохранив при этом устойчивость капитала к просадкам рынка. Мы предлагаем рассмотреть несколько вариантов: от советов, способных придать любым инвестициям защитные свойства, до решений, позволяющих при умелом использовании получить доход во время снижения индексов.

СТРУКТУРНЫЕ ПРОДУКТЫ. Самое очевидное решение при желании получить ставку выше безрисковой и при этом не потерять деньги — структурные продукты с защитой капитала. Они сочетают в себе потенциал роста рынка акций и гарантию возврата средств. Юридическая оболочка такого инструмента может быть разной, но суть одна: покупается стратегия, которая обладает высоким потенциалом роста и при этом гарантирует полную защиту в случае просадки рынка.

ИНВЕСТИЦИИ В ВАЛЮТЕ. Мы считаем, что для повышения защитных свойств имеет смысл присмотреться к инструментам, номинированным в валюте. Ведь если фондовый рынок покажет рост, инвестор получит доход в валюте. Как правило, глобальные шоки приводят к давлению на валюты развивающихся, особенно сырьевых стран. Ослабление рубля в таком случае позволит инвестору получить дополнительный доход.

Увеличение срока инвестирования. Простой анализ исторической доходности говорит о том, что вероятность получения отрицательной доходности существенно снижается при увеличении срока инвестирования. Цифры подтверждают простое правило инвестирования — чем дольше, тем лучше.

ЭФФЕКТ УСРЕДНЕНИЯ. Основное правило инвестирования гласит: «Покупай дешево, продавай дорого». Независимо от того, находится рынок на подъеме, в падении или топчется на месте, покупайте регулярно. Если цена упала — вам достанется на эту же сумму больше акций, а средняя цена покупки снизится. В конечном счете это обеспечит более высокую прибыль, чем если бы позиция не была усреднена. Главное в реализации стратегии усреднения — регулярность взносов. Именно она определяет эффективность стратегии. Когда цены существенно падают, казалось бы, вот оно — самое удачное время покупать подешевевшие акции. Но именно в этот момент большинство людей парализует страх, что цены упадут еще. На помощь приходит только самодисциплина или продукты, подразумевающие регулярное инвестирование и, как следствие, дисциплинирующие инвестора, способствуя покупке подешевевших акций. Таким образом, просадка рынка становится не головной болью, а уникальной возможностью.

ЭКЗОТИЧЕСКИЕ СТРУКТУРЫ ВЫПЛАТ. Кроме этого, мы советуем обратить особое внимание на экзотические структуры выплат. Некоторые из них позволяют существенно повысить степень защиты продукта от шоков. Например, продукт с изменяющейся точкой входа в рынок (рестрайк), которая может снижаться при просадке рынка. Вот как это работает. Допустим, в момент входа цена актива составила 100 рублей, а через год обрушилась до 60 рублей (-40%). Для держателей продукта с классическим участием в рынке ситуация близка к катастрофической: прежде чем доходность продукта начнет переходить в положительную зону, базовый актив должен полностью отыграть снижение на 40%. Если актив восстановится лишь до уровня 90 рублей (-10% к точке входа), то итоговая доходность окажется нулевой. В опционе с рестрайком ситуация отличается кардинально: падение — лишь возможность войти в рынок по более низкой цене и, как следствие, получить более высокую итоговую доходность. В нашем примере с учетом новой точки входа в рынок на уровне 60 рублей и при финише базового актива на уровне 90 рублей итоговая доходность для инвестора составит +50%. И это несмотря на падение актива на 10% за период инвестирования.

СТРАТЕГИИ АБСОЛЮТНОЙ ДОХОДНОСТИ. Успешность традиционного фонда измеряется относительно бенчмарка — например, индекса S&P 500. Если индекс рынок акций США вырос на 20%, в то время как фонд показал рост на 10%, результаты фонда считаются неудовлетворительными. И наоборот: S&P 500 снизился на 10%, а фонд — на 5%. Парадокс, но этот фонд считается успешным — ведь он переиграл рынок. При этом инвестор остался в минусе. И он успехом это вряд ли считает.

Философия фондов абсолютной доходности в корне иная: неважно, в каком направлении движется рынок, — на любой динамике можно получать доход. Такие фонды не стремятся обеспечить запредельную доходность, которой могут похвастаться фонды акций в периоды роста. Вместо этого они ставят в качестве цели зарабатывать для инвесторов установленную политикой фонда абсолютную доходность независимо от направления рынка в целом (например, +9%). Эта защитная функция — их главное достоинство.

Существует множество стратегий, которым могут следовать фонды абсолютной доходности. Одна из них — так называемая лонг-шорт-стратегия, использующаяся в большинстве хедж-фондов. Она работает следующим образом. Управляющий создает не одну, а сразу две позиции. Первая из них точно такая же, как в обычном фонде: покупаются недооцененные акции, которые будут показывать опережающую динамику по сравнению с рынком акций в целом (лонг-позиция). За счет удачного выбора инвестор может получить доходность лучше рынка акций. Но если рынок акций продемонстрирует значительное падение, то позиция также будет в убытке, хотя и в меньшем. Решение — устранить рыночный риск с помощью шорт-позиции, то есть продажи рынка. Таким образом, фонд одновременно ставит и на рост, и на падение. В таком случае уже нет особой разницы, куда движется рынок — вверх или вниз. Значение имеет лишь то, насколько правильным был выбор недооцененных акций. И если рынок упал на 10%, а фонд отобрал бумаги, которые упали лишь на 5%, то он покажет не отрицательную, а положительную доходность в размере этой опережающей доходности (в данном случае +5%).

Подобные стратегии реализуют хедж-фонды, доступные крупным инвесторам, но также встречаются и фонды для розничных инвесторов со схожими стратегиями. В последние годы, когда рынок акций активно рос, фонды ожидаемо показали доходность ниже рынка — например, фонд JP Morgan Research Market Neutral Fund за последние три года вырос на 10% в долларовом выражении, а фонд BlackRock UK Absolute Alpha Fund — лишь на 4%. Однако последние годы не показательны для таких фондов — все их преимущества раскрываются в периоды масштабных падений рынка. Так, те же фонды за 2008 год показали доходность +1,5% и -1% соответственно, в то время как индекс S&P 500 обрушился более чем на треть.

СТАВКА НА ПАДЕНИЕ. Рынок имеет тенденцию к поступательному росту в течение длительного периода времени, в то время как масштабные падения случаются быстро. Это означает, что продажа рынка должна иметь тактический характер. Такая позиция способна защитить остальной портфель или даже обеспечить солидную спекулятивную прибыль. Последнее, конечно, требует выбора очень правильного момента для открытия позиции. В противном случае нужно быть готовым к потерям.

Помимо использования классической продажи акции за счет займа у брокера, возможно занятие короткой позиции и с помощью фьючерса на индивидуальную акцию или фондовый индекс в целом. Также есть возможность купить фонд ETF, который создает шорт-позиции, например фонд ProShares Short S&P 500. Он позволяет поучаствовать в снижении индекса S&P 500. Так, за кризисный 2008 год фонд показал рост примерно на 20%, а за последний квартал 2018 года, оказавшийся худшим для рынка акций за многие годы, — около 7% (индекс S&P 500 за это время упал на 14%).

Как мы видим, соблюдение ряда простых правил помогает инвесторам снизить убытки от падения рынка. Также есть ряд инструментов, которые позволяют застраховаться на случай коррекции, — от простых продуктов с защитой капитала, обеспечивающих защиту на случай падения до инструментов, которые при умелом использовании могут позволить на падении заработать. Именно низкая чувствительность к динамике фондового рынка дает наибольший диверсифицирующий эффект. Инвестировать в продукты, способные обеспечить защиту, хотя бы на 10—15% имеет смысл уже сейчас, когда рынок находится в стадии роста.

«BANKI.RU»

БРОКЕРЫ ПРЕДЛОЖИЛИ ЦБ СВОЙ ВАРИАНТ КОНТРОЛЯ ЗА ИНВЕСТИЦИЯМИ РОССИЯН

9.10.2019

Брокеры и управляющие компании предложили ЦБ ввести единые требования ко всем неквалифицированным инвесторам безотносительно суммы на их брокерском счете и дать им гораздо больше свободы в инвестициях, чем регулятор планирует сейчас.

Об этом говорится в письме, которое две саморегулируемые организации (СРО) финансового рынка — Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) и Национальная финансовая ассоциация — направили первому зампреду ЦБ Сергею Швецову. РБК ознакомился с письмом, его содержание подтвердил президент НАУФОР Алексей Тимофеев. Аналогичные предложения СРО направили председателю комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолию Аксакову.

Изначально ЦБ предложил разделить частных инвесторов на четыре категории вместо действующих двух, то есть ввести две категории неквалифицированных инвесторов и две категории квалифицированных. Для каждой из них он сформировал критерии и список разрешенных сделок. Однако по итогам обсуждений ЦБ решил обойтись тремя и не выделять две группы квалифицированных инвесторов.

Представитель регулятора сказал РБК, что ЦБ изучит предложения брокеров.

Согласно последней предложенной рынку для обсуждения версии поправок, квалифицированным считается инвестор, который:

-либо распоряжается средствами от 10 млн руб.;

-либо распоряжается средствами от 1,4 млн руб., если в последние полгода активно проводил биржевые сделки на общую сумму не менее 6 млн руб.;

-либо имеет существенный опыт работы на финансовых рынках, аттестат или сертификат, соответствующий стандартам СРО.

Неквалифицированных инвесторов предлагается разделить на особо защищаемых (этот статус дается им по умолчанию) и простых. Особо защищаемым инвестор считается по умолчанию, а чтобы стать простым неквалифицированным, ему нужно иметь от 1,4 млн руб. активов либо аттестат или сертификат, соответствующий стандартам СРО.

Все неквалифицированные инвесторы могут покупать включенные в котировальные списки акции и облигации российских компаний, неограниченные в обороте инвестиционные паи, облигации за пределами котировальных списков (за исключением структурных), в том случае если они, эмитент или поручитель (который полностью обеспечивает исполнение обязательств) имеют кредитный рейтинг не ниже установленного ЦБ. Но особо защищаемые смогут проводить сделки с этими ценными бумагами, только если они будут обеспечены его средствами у брокера.

Законопроект, который Дума уже приняла в первом чтении, вызвал критику брокеров. Они заявляли, что до 70% новых инвесторов столкнутся с ограничениями (например, особо защищаемая категория не сможет покупать иностранные акции). Брокеры уже обращались со своими предложениями в Госдуму, но версия поправок ко второму чтению стала даже жестче: ЦБ не пошел на увеличение предельной суммы для рискованных инвестиций (оставил 50 тыс. вместо обсуждавшихся 100 тыс. руб.) и повысил размер накоплений для выхода из «особо защищаемой» категории (1,4 млн руб. вместо первоначальных 400 тыс. руб.).

Брокеры предлагают не повышать требования к активам и опыту квалифицированных инвесторов. Сейчас, чтобы считаться квалифицированным, инвестор должен иметь активы от 6 млн руб., или за последний год совершить сделки на эту сумму, или иметь два-три года опыта в организациях на рынке ценных бумаг, обладать аттестатом или сертификатом. А неквалифицированных инвесторов профучастники предлагают не делить на отдельные категории, а выдвинуть к их инвестициям единые требования, модифицированные по сравнению с теми, что действуют на рынке сейчас.

Какие требования предлагают смягчить:

- Все неквалифицированные инвесторы должны иметь возможность без ограничений проводить широкий круг сделок «без плеча», считают профучастники: покупать все финансовые инструменты, торгующиеся на российских биржах (как из котировальных списков, так и нет), за исключением структурных облигаций; приобретать структурные продукты с полной защитой капитала, паи ПИФов (кроме предназначенных исключительно для квалифицированных инвесторов); заключать сделки с иностранной валютой и договоры РЕПО.

- Если неквалифицированный инвестор пройдет тестирование, он должен получить доступ ко всем остальным инструментам и сделкам, за исключением тех, что предназначены только для квалифицированных инвесторов.

- Неквалифицированный инвестор, как и сейчас, должен иметь возможность покупать торгуемые на российских площадках ценные бумаги зарубежных компаний, следует из письма. Текущие формулировки законопроекта блокируют доступ непрофессионалов к американским бумагам, торгуемым на Санкт-Петербургской бирже (в том числе акции нескольких сотен компаний, входящих в S&P 500).

- Если неквалифицированный инвестор провалил тестирование на знание финансового инструмента или вовсе отказался его проходить, у него должно быть право «последнего слова»: если он настаивает, брокер может провести сделку, предупредив клиента о возможных рисках. Сейчас ЦБ намерен предоставить такую возможность особо защищаемым неквалифицированным инвесторам лишь в пределах 50 тыс. руб. в год, а простым неквалифицированным — только после того, как тот пройдет — и провалит — тестирование и подпишет заявление о принятии рисков. Торговля «с плечом» и торговля на срочном рынке, таким образом, будут доступны неквалифицированным инвесторам после тестирования или «последнего слова», замечает президент «Финама» Владислав Кочетков.

Брокеры также хотят отложить введение поправок в действие с 2021 на 2022 год.

Что меняют предложения брокеров:

Брокеры поддержали предложение ЦБ ввести тестирование неквалифицированных инвесторов как условие доступа к ряду сложных финансовых инструментов, отмечает Алексей Тимофеев. В то же время у инвестора должна быть возможность провести операцию, несмотря на негативный результат тестирования. Такая практика принята в Европе, говорит Тимофеев. «Тестирование, таким образом, скорее способ заставить самого клиента оценить, достаточно ли он понимает инструмент, связанные с ним риски, и лишний раз задуматься над тем, стоит ли ему такой инструмент приобретать», — резюмирует он.

Важнейшим изменением в текущей версии законопроекта (по отношению к предыдущей версии) является право «последнего слова» для всех неквалифицированных инвесторов, говорит главный бизнес-инженер «БКС Премьер» Денис Огурцов. Фактически может исчезнуть необходимость в разделении неквалифицированных инвесторов на особо защищаемых и «простых неквалифицированных».

«До сих пор позиция регулятора была жесткой, предложения профучастников учитывались в незначительной степени. В данном случае я также не уверен, что концепция будет принята полностью», — говорит Кочетков. Но нужен диалог, продолжает он. Предложения, направленные регулятору и депутатам, позволят прийти к компромиссному решению, рассчитывает Огурцов.

«РБК»

ПЕРВЫЙ РАЗ В СРЕДНИЙ КЛАСС

9.10.2019

Брокер «Открытия» меняет целевую аудиторию.

Как сообщил “Ъ” директор департамента инвестиционного бизнеса банка «ФК Открытие» Константин Церазов, планируется провести переформирование бизнеса «Открытие Брокер», который исторически существовал в группе обособлено. Для этого была усилена команда: исполняющим обязанности гендиректора назначен Владимир Крекотень, его заместителем по операционной деятельности стала Екатерина Казаченко (из Barclays), руководителем департамента цифрового бизнеса — Алексей Глазков (из НЛМК), заместителем по развитию продаж — Алексей Куртов (из ВТБ).

По словам Константина Церазова, основной задачей брокера станет увеличение клиентской базы и привлечение новых клиентов в инвестиции и трейдинг.

На сегодняшний день основными клиентами брокера являются профессиональные трейдеры и самостоятельные активные инвесторы, и этот сегмент растет медленнее, чем сегмент более пассивных и долгосрочных инвесторов. Банк же охватывает клиентов с небольшим капиталом, заинтересованных в депозитах, private banking группы — крупных клиентов. В рамках группы планируется сделать программы, «ориентированные на средний класс, которому будут представлены как брокерские услуги, так и банковские продукты и доверительное управление», пояснил господин Церазов. Изменения коснутся и региональной сети — в частности, в каждом отделении банка будет находиться представитель брокерской компании. Планируется провести работу по созданию сквозного пути пользователя между мобильными приложениями банка и брокера.

«Открытие Брокер» — одна из старейших брокерских компаний на российском рынке, основана в 1995 году. По итогам первого полугодия занимала третье место по объему клиентских операций на фондовом рынке Московской биржи (1,2 трлн руб.) и по объему выручки среди российских брокерских компаний (1,22 млрд руб., см. “Ъ” от 13 сентября). Чистая прибыль за полугодие составила 0,72 млрд руб. против убытка в размере 3 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. По оценкам Константина Церазова, по итогам года «Открытие Брокер» получит прибыль около 2 млрд руб., согласно новой стратегии, в последующие годы прибыль будет увеличиваться на 1 млрд руб. в год.

Участники рынка считают стратегию, ориентированную на средний класс, разумной, именно на нее сейчас ориентированы многие брокеры. По словам президента «Финама» Владислава Кочеткова, если оценивать по инвестиционному потенциалу граждан, то доля представителей среднего класса составляет 7%, а текущее проникновение финансовых услуг затрагивает лишь 3%. По словам руководителя департамента методологии «БКС Премьер» Айши Кубезовой, интеграция брокера с банковским бизнесом «Открытия» может дать синергию, повысить кросс-продажи. При этом брокер может повысить свою прибыль за счет работы с клиентами материнского банка. По мнению заместителя гендиректора по активным операциям ИК «Велес Капитал» Евгения Шиленкова, учитывая, что в банке «Открытие» находится большое количество клиентов, которые размещают средства на депозитах, есть резон предложить им продукты, которыми пользуются более продвинутые физические лица. По его словам, все крупные банки идут по такому принципу — Сбербанк, ВТБ, Тинькофф — диверсифицируют свои продукты, чтобы увеличить маржу.

В такой ситуации можно говорить и о конкуренции с крупнейшими государственными игроками — Сбербанком и ВТБ. «У них в любом случае можно откусить определенную часть пирога. Удобнее: клиентом занимается один консультант, обладающий компетенцией во всех продуктах»,— считает Айша Кубезова. При этом Евгений Шиленков отмечает, что «для "Открытия" это еще и шаг по защите от конкуренции, потому что более требовательный клиент может уйти за полноценной линейкой продуктов в другие банки».

«КОММЕРСАНТЪ»

ВСКРЫЛИ КРИПТУ: В РФ СТАЛИ ОПРЕДЕЛЯТЬ ОФИЦИАЛЬНУЮ ЦЕНУ БИТКОИНОВ

9.10.2019

Это необходимо для уплаты налогов и судебных разбирательств с участием цифровых активов.

Граждане и бизнес хотят платить налоги за операции с криптоактивами, чтобы работать вбелую, рассказали участники рынка и эксперты. Однако возможности для этого ограничены — виртуальные валюты в России не разрешены, хотя и не запрещены. В отсутствие должного регулирования рынок пытается сам решать эти проблемы. Российская ассоциация криптовалют и блокчейна (РАКИБ) и Комиссия по правовому обеспечению цифровой экономики Московского отделения Ассоциации юристов России (МО АЮР) создали систему кросс-курсов, которая рассчитывает средневзвешенную стоимость биткоина, в паре с которым торгуются большинство криптовалют. Эта система помогает не только платить налоги, но и оценивать ущерб в судебном производстве, рассказали «Известиям» представители организаций.

Средневзвешенный курс биткоина рассчитывается РАКИБ на основе данных бирж, которые торгуют цифровыми активами. Алгоритм следующий: в течение суток с интервалом в 30 секунд производится автоматический опрос котировок криптовалютных фондовых площадок. Полученная информация анализируется и отсекаются данные с наихудшим и наилучшим результатом. В конце дня (23:59:40 мск) по параметрам, собранным за сутки, вычисляется среднее значение и фиксируется как средневзвешенный курс. Затем высчитывается его отношение к доллару и рублю. К примеру, 8 октября один биткоин стоил 7976,28 долларов или 510481,92 рублей.

Таким же образом высчитываются котировки других цифровых валют, которые торгуются в паре с биткоином. Сейчас стоимость одних и тех же видов цифровых денег может различаться на разных биржах.

— Ко мне как к налоговому консультанту многократно обращались граждане с просьбой помочь им определить рыночный курс крипты для уплаты подоходного налога, — рассказал зампредседателя комиссии по правовому обеспечению цифровой экономики МО АЮР и автор идеи Михаил Успенский. — Многие из них неплохо заработали на волатильности рынка и хотели бы заплатить в бюджет, чтобы спать спокойно в дальнейшем.

Единый индикатор для биткоина будет востребован, считает гендиректор ИК «Иволга Капитал» Андрей Хохрин. По его словам, особый спрос возникнет, когда криптовалюта начнет использоваться в коммерческих и институциональных расчетах. Наличие кросс-курса позволит следователям определять размер ущерба при возбуждении уголовных дел по преступлениям с цифровыми деньгами, отметил замдиректора Института законодательства и сравнительного правоведения при правительстве РФ Илья Кучеров. Такой инструмент также необходим организациям для бухгалтерского и налогового учета, добавил он.

Среди граждан прецеденты уплаты налогов с оборота цифровых денег есть, хотя и единичные. По данным ФНС, в 2018 году житель Республики Алтай задекларировал доход от продажи криптовалют. Частный трейдер Александр Бояринцев рассказал «Известиям», что его коллеги указывают в декларации доход от биткоинов в разделе «иное имущество» и предоставляют брокерский отчёт, из которого видна разница между покупкой и продажей. Также поступил известный эксперт в области криптоактивов Андрей Воронков. У российских налоговиков вопросов к его декларации не было, рассказал он.

Бизнесу заплатить налоги за операции с криптоактивами практически невозможно, отмечают эксперты. В Налоговом кодексе не прописаны нормы по уплате налогов от подобных операций, объяснил инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. Всё еще нет официальной точки зрения регуляторов на то, чем они являются: средством расчета, активом или чем-то еще.

— Законопроект о цифровых финансовых активах пока не принят, а его актуальная версия не позволяет легализовать криптовалюты, — сказал «Известиям» председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. — Если Банк России примет иную точку зрения относительно легализации, пусть даже и с жёстким регулированием, то инструмент РАКИБ сможет применяться.

По словам управляющего партнёра юридической компании ЭБР Александра Журавлёва, пока часть бизнеса работает с виртуальными активами в юрисдикциях, где уже есть регулирование: в Белоруссии, Швейцарии и на Мальте.

Инструмент, позволяющий определить стоимость виртуальных валют, нужен в правоприменительной практике, поскольку они всё чаще становятся предметом судебных споров. Уже встречаются решения, которые подразумевают, что цифровые деньги — это права, обладающие определенной стоимостью, отметил адвокат Forward Legal Данил Бухарин. Он знает, по крайней мере, один кейс, когда при банкротстве предприятия биткоины включили в состав конкурсной массы.

В уголовных делах, связанных с криптовалютой, практика учитывает ее как актив, хотя это пока незарегламентировано, отметил и Андрей Хохрин из ИК «Иволга Капитал»: в случае правонарушения она может быть объявлена как ценность, и в таком случае обеспечены все юридические последствия.

Пока уголовная практика в отношении криптоактивов немногочисленна, но судебные прецеденты есть. Так, суд Тамбова признал виртуальную валюту предметом преступления: обвиняемый договорился с потерпевшим о покупке у него биткоинов на 20 тыс. рублей, но вместо денег отправил сообщение, имитирующее SMS мобильного приложения Сбербанка. Аналогичное решение вынес суд Сургута по делу в отношении двух граждан, обвиняемых в краже локальной валюты одной из криптобирж на $10 тыс.

«ИЗВЕСТИЯ»

БЕЗ КУПЮР

8.10.2019

Жители Поморья все чаще используют в расчетах платежные карты и другие электронные средства платежа.

По данным регионального подразделения Банка России, в Архангельской области (с учетом Ненецкого автономного округа) активно используется более 1,5 миллиона платежных карт. Это на семь процентов больше, чем год назад.

При этом все население области и округа составляет чуть более 1,1 миллиона человек.

За первое полугодие 2019-го жители региона использовали свои карты 179 миллионов раз, совершив по ним операции на общую сумму более 208 миллиардов рублей. Около 93 процентов операций по картам, выпущенным для жителей Поморья, пришлось именно на безналичные транзакции: оплату товаров и услуг, а также переводы с карты на карту, банковский счет или вклад. При этом в общем объеме операций на платежи по картам за товары и услуги приходится 55 процентов.

- Данные банковской статистики свидетельствуют о выборе северянами безналичных форм расчетов, - отмечает заместитель управляющего Отделением по Архангельской области Северо-Западного ГУ Банка России Ольга Фокина. - А ведь всего лишь десятилетие назад картами пользовались меньше половины жителей Архангельской области - к июлю 2009 года для них было выпущено немногим более полумиллиона банковских карт.

Увеличению популярности карточных расчетов способствовал рост уровня обеспеченности населения платежной инфраструктурой, позволяющей удовлетворить спрос жителей региона на безналичные операции. На начало второго полугодия 2019-го на одну тысячу жителей Поморья приходилось более 21 устройства по приему платежных карт - в десять раз больше, чем десятилетие назад.

По мнению представителя архангельского подразделения Банка России, благодаря внедряемым новым, простым в обращении и понятным механизмам расчетов есть потенциал для роста электронной коммерции. В частности, Система быстрых платежей (СБП) способствует дальнейшему увеличению популярности дистанционного банкинга и снижению доли операций с наличными.

Как рассказали в региональном подразделении Банка России, СБП - это сервис, позволяющий физическим лицам мгновенно переводить деньги по номеру мобильного телефона себе или другим лицам, вне зависимости от того, в каком банке открыты счета отправителя или получателя средств. Сегодня граждане имеют возможность делать переводы между своими счетами и счетами других граждан. А скоро в системе можно будет делать платежи и в пользу юридических лиц, например платить за товары и услуги, в том числе с использованием QR-кодов. Альтернативой может стать функция оплаты с помощью биометрических данных покупателя.

- Финансовый регулятор заинтересован в дальнейшем развитии безналичных расчетов, потому что они делают жизнь людей комфортнее, а экономику - динамичнее, - подчеркнула Ольга Фокина. - Между тем каждое средство платежа, в том числе электронное, требует определенных навыков, а также соблюдения мер безопасности. Поэтому Банк России также уделяет большое внимание финансовому просвещению граждан.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

«ТОЧКА» ОБСЧЕТА: КЛИЕНТЫ БАНКА ПОСТРАДАЛИ ОТ УТЕЧЕК В «БИЛАЙНЕ»

8.10.2019

Установлены первые 10 жертв компрометации персональных данных клиентов сотового оператора.

6 октября стало известно, что в публичный доступ попали 8,7 млн записей с персональной информацией клиентов «Билайна», подключивших у него домашний интернет. В частности, в Сети оказались ФИО, адрес, мобильный и домашний телефоны пользователей услуг сотового оператора. В пресс-службе «Билайна» тогда заявили, что информация в базе — устаревшая, так как все данные в ней были актуальны в 2016 году.

При этом «Известия» узнали как минимум о 10 пострадавших от этой утечки. Ими стали пользователи услуг банка для предпринимателей «Точка», рассказали «Известиям» в его пресс-службе. Кредитная организация разослала своим клиентом сообщение, в котором рассказала о случившемся и попросила незамедлительно поменять пароли от личного кабинета в интернет-банке и мобильном приложении.

— По странному стечению обстоятельств у всех пострадавших был один оператор связи — «Билайн», пароль для входа в интернет-банк совпадал с паролем от личного кабинета у сотового оператора и была настроена переадресация, которую клиенты, как они нас заверили, не включали. Мы проводим серьезнейшее внутреннее расследование и подключаем к этому правоохранительные органы, ЦБ и коллег из «Билайн», — заявил «Известиям» основатель «Точки» Борис Дьяконов.

В пресс-службе «Билайна» «Известиям» сообщили, что к ним не обращался банк «Точка». Там добавили, что установка переадресации с одного мобильного номера на другой невозможна без идентификации. Это сделать может только сам владелец номера со своего мобильного телефона. Переадресация же sms технически невозможна, подчеркнули в сотовом операторе. Позже в «Билайне» уточнили, что взаимодействуют со специалистами банка для выяснения технических деталей.

В «Точке» добавили, что сейчас банк производит возмещение ущерба пострадавшим, хотя вина не на его стороне. Там не раскрыли сумму выплат. В пресс-службе ЦБ оперативно не ответили на вопросы об этих случаях мошенничества.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Банк «Точка» сообщил своим клиентам следующее: «Из-за утечки данных в «Билайн» мошенники могут получить доступ к вашему счёту. Случилось кое-что неприятное: в интернет утекли данные нескольких миллионов абонентов «Билайн». База — не самая свежая, возможно, в ней нет вашего номера. Но такими утечками всегда пользуются мошенники: получив доступ к вашему личному кабинету у оператора связи, они могут перехватить смс или настроить переадресацию входящих звонков, чтобы получить звонок с кодом на вход в интернет-банк. Это особенно серьёзно, если вы используете один пароль для личных кабинетов на разных сайтах и в интернет-банке. Вам нужно скорее сменить все важные пароли. Особенно — от Точки. Обязательно проверьте свой личный кабинет «Билайн»: убедитесь, что у вас отключена любая переадресация звонков — это один из способов обойти банковскую защиту».

«Известия» спросили крупнейшие банки, предлагают ли они своим клиентам поменять пароли от личных кабинетов после утечки в «Билайне». В Сбербанке отказались от комментариев. В ВТБ сообщили, что его требования к паролю не совпадают с правилами «Билайна», поэтому украсть деньги у его клиентов из-за этого слива невозможно. В АК Барс банке и «Открытии» заявили, что на данный момент у них таких инцидентов не зафиксировано. В Райффайзенбанке подобных случаев также не было, рассказал начальник отдела информационной безопасности Денис Камзеев. Однако, по его словам, данные из базы «Билайн» потенциально могут быть использованы мошенниками, применяющими метод социальной инженерии.

Число попыток несанкционированного доступа к счетам граждан будет только расти, но далеко не все из них завершатся реальной кражей денег, отметил управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. По его словам, в зоне риска окажутся в первую очередь те, кто использует два-три пароля для всех аккаунтов.

Во избежание потери денег следует придумывать разные PIN-коды для личных кабинетов и никуда их не записывать, уверен аналитик ГК «Финам» Леонид Делицын. По его словам, именно всплеск утечек и кражи средств стал поводом для регулятора задуматься о внедрении биометрии в финансовую сферу. Эксперт подчеркнул, что физические особенности человека обладают куда большим разнообразием, чем пароли, которые он способен придумать.

Обезопасить себя от кражи денег просто, уверена начальник управления клиентского опыта «БКС Премьер» Екатерина Тихонова. Для этого нужно устанавливать разные сложные пароли для входа в финансовые приложения и никому их не говорить, а также вводить PIN, когда за спиной никого нет. Кроме того, сейчас всё большей популярностью пользуется вход в банковские приложения с использованием биометрии — это и проще, и безопаснее, указала эксперт.

«ИЗВЕСТИЯ»

ВАША КАРТА БИТА. ТАК ЛИ СТРАШНЫ УТЕЧКИ ДАННЫХ, КАК О НИХ ГОВОРЯТ

9.10.2019

На прошлой неделе СМИ сообщили сразу о двух крупных утечках данных клиентов: у Сбербанка и «Билайна». Что делать, если информация о вас попала к мошенникам?

«Сами по себе данные как цель атакующих — тренд последнего времени, — утверждает руководитель отдела безопасности банковских систем Positive Technologies Тимур Юнусов. — Мы видим, что более половины всех киберпреступлений совершаются с целью получения данных. При этом в случае атак на частных лиц основным типом украденной информации являются как раз учетные записи (44% всех случаев во втором квартале 2019 года) и данные банковских карт (34% соответственно)». Данные входят в топ-5 наиболее часто продающихся и покупающихся в дарквебе сущностей, показывают исследования Positive Technologies. При этом 24% из них — непосредственно данные банковских карт. И стоимость данных одной банковской карты с балансом от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов на счете продаются очень недорого — в среднем за 9 долларов. Зачем мошенникам номера банковских карт?

Чтобы получить номер карты потенциальной жертвы, не обязательно ломать базу данных. «Я размещала на avito.ru объявления о продаже пальто, детский велосипед и автокресло, — рассказала Банки.ру пользователь Елена. — Каждый раз мне перезванивали буквально через пять минут, говорили, что за товаром будет направлен курьер, и просили продиктовать номер банковской карты, якобы чтобы оплатить безналом. В первый раз я не поняла, что это мошенники, и продиктовала номер карты Сбербанка и срок ее действия. Хорошо, сразу после звонка меня осенило. Карту я заблокировала, а при всех последующих звонках говорила, что принимаю только наличные», — поделилась читательница.

Зная лишь номер карты, денежные средства списать нельзя, но иногда этих данных достаточно, чтобы оплатить покупку в Интернете. В частности, некоторые интернет-магазины, такие как Amazon, запрашивают при оплате товара лишь номер банковской карты. В этом находят лазейки злоумышленники. Так, в схеме, ставшей уже традиционной, мошенники часто используют информацию с сайта avito.ru. Они звонят продавцу товара под видом покупателя и предлагают перевести деньги за товар на банковскую карту. Продавец диктует номер карты, срок ее действия. Узнать имя и фамилию держателя мошенникам, владеющим соответствующими базами, не составляет труда.

Как пояснил директор по мониторингу операций и диспутам Альфа-Банка Алексей Голенищев, некоторые интернет-магазины действительно не поддерживают технологии 3D-Secure и не запрашивают CVC2 или CVV2. Но такую операцию можно легко оспорить. Опаснее другое: зная номер карты и, например, номер мобильного телефона, мошенники могут прибегнуть к приемам социальной инженерии и выманить у клиента пароли доступа к мобильному и интернет-банку, одноразовые коды для подтверждения операций и многое другое, говорит Голенищев.

Эксперты утверждают, что многое зависит от настройки глубины процессинга банка-эмитента. «Для проведения покупки в карточной платежной системе, в принципе, достаточно только номера карты, который нужен для идентификации счета, и даты окончания действия карты, и то не всегда», — рассказывает технический директор Qrator Labs Артем Гавриченков. По его словам, остальные данные — код с обратной стороны, регистрация держателя, его подпись и прочее — необходимы только для подтверждения, что карта действительно находилась в руках у человека, осуществлявшего оплату. «По сути, они нужны самим платежным системам и мерчантам (продавцам. — Прим. Банки.ру) для доказательства легальности перевода, если в дальнейшем будут возникать какие-либо диспуты по этому поводу», — добавляет Гавриченков.

В любом случае, ввод дополнительных данных по карте зависит от преференций самой платежной системы. Одна система может требовать введения только CVV-кода, другая — кода и, например, адреса регистрации держателя. Так, по словам эксперта, Visa и Mastercard не требуют в обязательном порядке запрашивать именно такие данные: если существуют иные способы идентификации держателя карты, можно использовать их. Ультимативно можно ничего не проверять и проводить любые операции с любых карт, по первому требованию откатывая платежи в случае подозрительных активностей. Что касается сайта Amazon, по данным Гавриченкова, если по платежу возникает спорная ситуация, Amazon блокирует осуществлявший платеж аккаунт, но деньги на карту возвращает.

В банках, как правило, есть системы фрод-мониторинга, которые пресекают спорные действия. Например, если мошенник несколько раз пытается подобрать срок действия карты.

«Если в таком случае расходная операция все же была проведена и деньги списаны с карты, банк-эмитент может успешно опротестовать эту операцию как неавторизованную», — уверен директор департамента платежных карт банка «Союз» Сергей Серебряков. Он отмечает, что при таком раскладе жертвой кражи средств станет вовсе не клиент, а эмитент, если он по каким-то причинам пропустит сроки опротестования. Если же торгово-сервисное предприятие к тому времени уже расторгнет договор с банком, пострадает эквайер.

Банкиры указывают и на более сложные схемы мошенничества при продаже товаров или услуг и с использованием сервисов перевода с карты на карту: клиенту зачисляют на карту некоторую сумму, потом говорят, что это ошибка, и просят вернуть на другую карту. «Клиент, совершая такой перевод именно на другую карту, сам того не подозревая, становится сообщником преступников, поскольку первая сумма, поступившая ему на карту, была украдена у жертвы. А возвращает он сумму на другую карту — карту мошенника. Таким образом, жертва уверена, что деньги украл клиент», — предупреждает Серебряков.

Если мошенники похитили деньги с помощью украденных у банка (или оператора) данных, доказать вину компаний будет проблематично. По словам адвоката, заместителя председателя коллегии адвокатов «Де-юре» Антона Пуляева, единственный шанс вернуть денежные средства — если банк или сотовый оператор открыто признают, что утечка конкретных конфиденциальных данных произошла по их вине, либо если в рамках расследования уголовного дела будут задержаны лица, совершившие мошенничество. «При этом крайне сложно доказать вину банка в утечке конфиденциальной информации, которая послужила причиной кражи денежных средств. Довольно редко кто признает вину без весомых доказательств, и банки не исключение», — говорит адвокат.

Представители банков в свою очередь указывают, что защитить себя от кражи денег в результате утечки данных клиент может, только принимая определенные меры. Заместитель директора дирекции некредитных продуктов и дистанционных каналов ТрансКапиталБанка Наталья Базалей среди таких мер называет подключение СМС-информирования к карте, регулярную проверку интернет-банка, а в случае обнаружения несанкционированных списаний с карты — срочное обращение в банк и заявление о несогласии с операцией. «Если клиент обратится в течение 24 часов после совершения операции, есть очень большой шанс вернуть деньги», — обнадеживает Базалей.

«Если вы подозреваете, что данные вашей карты «утекли», очевидно, что стоит ее заблокировать (как украденную) и перевыпустить, — советует Тимур Юнусов. — Обратите внимание на то, чтобы номер новой карты отличался от старой, потому что в случае простого перевыпуска по истечении срока карта может иметь тот же самый номер. А это, как вы понимаете, тот же набор входных данных, с которого может начаться атака и который уже скомпрометирован».

Чем еще грозят утечки данных? Например, в случае с «Билайном» никаких платежных данных не утекло, но безопасники все равно бьют тревогу.

Дело в том, что чем больше информации о вас знает злоумышленник, тем эффективнее он может ее использовать для так называемого социального инжиниринга, когда вас ставят в ситуацию, в которой вы сами сообщаете мошенникам необходимые им данные.

Эксперты напоминают: не сообщайте важную информацию тому, кто звонит вам сам, кем бы он ни представлялся — службой безопасности банка, работодателем, другом детства или сотрудником сотового оператора. Озвучивать личные и платежные данные можно только тогда, когда вы сами звоните в банк (оператору и т. д.) по проверенному номеру (например, указанному на карте или на сайте банка). Во всех остальных случаях рисковать не стоит.

«BANKI.RU»

РОСФИНМОНИТОРИНГ РАСКРЫЛ СХЕМУ МОШЕННИЧЕСТВА ИНОСТРАННЫХ «ПСЕВДОБРОКЕРОВ»

8.10.2019

Росфинмониторинг выявил факты мошенничества в отношении граждан России со стороны компаний-нерезидентов, предлагающих услуги по удаленной торговле на финансовых рынках. Об этом сообщает пресс-служба ведомства, называя эти компании «псевдоброкерами».

«Деятельность данных компаний можно охарактеризовать как противоправную и направленную на изымание личных денежный средств у физических лиц мошенническим путем», — говорится в сообщении.

В Росфинмониторинге отмечают, что мошенники пользуются недостаточной информированностью россиян в законодательном регулировании рынка ценных бумаг. Эти компании предлагают гражданам участвовать в торговле на различных финансовых рынках, в частности, Forex. Для этого им предлагают внести деньги на торговый счет, после чего «псевдоброкеры» создают видимость проведения торговых операций.

Ведомство отмечает, что зачастую мошенники якобы увеличивают размер вложенных средств на счетах россиян, чем вынуждают их делать дополнительные взносы. Однако при попытке граждан частично или полностью снять денежные средства эти компании обнуляют торговые счета и перестают выходить на связь.

Росфинмониторинг привел наименования наиболее часто встречающихся компаний, причастных к подобной схеме мошенничества:

Teletrade

GRANDCAPITAL

Delloy Trаde

GLOBAL FX

Kappabrokers

GO CAPITALS FX

KBCapitals

10 BROKERS

Swis Trade

BORN to TRADE

Barclays Trade

WerCrypto

«Названия компаний могут изменяться, использоваться известные названия банков и мировых компаний и другие варианты рекламы для создания видимости своей солидности и благонадежности с целью введения в заблуждение и манипуляций», — сообщает пресс-служба.

Также там рассказали, что в открытых источниках находятся многочисленные отзывы о мошеннических действиях подобных компаний. Росфинмониторинг уточнил, что все вышеперечисленные компании не являются резидентами России и не имеют лицензии Центрального банка, а также не являются членами саморегулируемых организаций.

В ведомстве посоветовали гражданам при готовности разместить денежные средства на рынке ценных бумаг сперва ознакомиться с законодательными нормами и репутацией компаний, которые предоставляют данный вид услуг.

«РБК»

СБОР СЛИВА: БАНКИ ОБВИНИЛИ ИСТОЧНИК НОВОСТЕЙ ОБ УТЕЧКАХ В ПРЕДВЗЯТОСТИ

9.10.2019

О компрометации данных становилось известно после отказа кредитных организаций сотрудничать с DeviceLock.

В 2019 году СМИ сообщали о выставленных на продажу в DarkNet баз данных клиентов Сбербанка объемом 60 млн записей, ОТП-банка (800 тыс. записей), санируемого «Открытием» Бинбанка (70 тыс.), Альфа-банка (55 тыс.), банка «Хоум Кредит» (24,5 тыс.), Тинькофф-банка (16,5 тыс.) и Райффайзенбанка (3 тыс.).

В своих публикациях медиа ссылались на провайдера услуг кибербезопасности — компанию DeviceLock, обнаружившую в Сети соответствующие объявления от анонимных продавцов. «Известия» попросили фигурантов историй об утечках прокомментировать это наблюдение.

В Сбербанке на вопрос не ответили. Однако, как узнали «Известия», в июне 2018 года DeviceLock обращалась в организацию с предложением своих услуг. Сбербанк оферту отклонил. Об этом говорится в письме старшего вице-президента кредитной организации Никиты Волкова гендиректору DeviceLock Олесе Ярмоленко (документ есть у «Известий»).

«Упоминание вами (представителем DeviceLock. — «Известия») неоднократных утечек данных не является обоснованным, так как не соответствует действительности», — подчеркивал в своем ответе топ-менеджер Сбербанка.

В Альфа-банке заявили, что получали от DeviceLock предложение о закупке системы предотвращения утраты данных. Запрос от IT-организации сопровождался оповещением об обнаружении записей, якобы принадлежащих клиентам банка, уточнили в его пресс-службе. Предложение DeiviceLock не было принято, а через определенное время последовала публикация в прессе об этой утечке.

Аналогичные истории «Известиям» рассказали в банках «Открытие» и «Тинькофф».

На вопрос «Известий» о достоверности публикаций СМИ об утечках в большинстве упомянутых банков (кроме «Хоум Кредит», где не отреагировали на запрос) сообщили, что эта информация в результате проверок не подтвердилась. Сбербанк в итоге заявил о компрометации 5 тыс. записей, а не 60 млн, как утверждалось в сообщении DeviceLock.

— Оценивая размер утечки, мы ориентируемся на данные, которые у нас есть, и никогда не заявляем о размере базы безапелляционно, — заявил основатель организации Ашот Оганесян. Если это предложение в DarkNet, то компания ориентируется на слова продавца и всегда это подчеркивает, уточнил он.

Впрочем, он добавил, что в банковском секторе, как показывает практика, масштаб утечек почти всегда больше, чем заявляют банки, так как после соответствующих сообщений ими зачастую не предпринимаются никакие действия, кроме опровержений.

На вопрос, есть ли взаимосвязь между отказом банков от сотрудничества и сообщениями о продаже в DarkNet персональных данных он ответил, что DeviceLock предлагает свой продукт абсолютно всем кредитным организациям и отслеживают все утечки, связанные с российским финансовым рынком.

— Заявления о связи публикации нами информации об утечках и якобы отказе от сотрудничества с нами — конечно же, ложь, не имеющая под собой никаких доказательств. Нам бы хотелось, чтобы авторы [таких обвинений] открыли свое лицо, но пока они почему-то прячутся за анонимностью, — заявил Ашот Оганесян. — Появление новых утечек связано не с нашими усилиями, а с банальной некомпетентностью конкретных сотрудников банков, отвечающих за информационную безопасность.

Ашот Оганесян уточнил, в России услугами его компании пользуются, например, ВТБ и банк «Дом.РФ», а за границей — BNP Paribas и ряд японских организаций. Сообщения об утечках данных от российских клиентов DeviceLock в публичном пространстве обнаружить не удалось.

Репутации банков от публикаций сведений об утечках наносится существенный урон, однако правовых оснований для претензий к DeviceLock у них практически нет, уверены юристы.

Если компания не информирует об утечках в утвердительной форме, ограничиваясь лишь сообщениями о продаже в DarkNet баз данных определенного массива, то она не делает ничего противозаконного, пояснил партнер юридической фирмы «Дювернуа Лигал» Александр Арбузов. А ответственность за неверную интерпретацию СМИ сообщений от DeviceLock, когда анонсированный анонимными продавцами объем утечки выдается за реальный, лежит на конкретных изданиях, добавил он.

В случае если DeviceLock распространила заведомо недостоверную информацию об утечке данных о 60 млн кредитных карт банка, к компании могут быть предъявлены требования, основанные на нарушении ею так называемого закона о фейковых новостях, добавил руководитель практики «Интеллектуальная собственность и информационные технологии» юрфирмы Borenius Алексей Грибанов. Делать выводы о выставленной на продажу информации по небольшой выборке, оказавшейся в открытом доступе, некорректно: база данных зачастую значительно меньше, чем заявлено в ее описании, заявил ведущий антивирусный эксперт «Лаборатории Касперского» Сергей Голованов.

Крупнейшие игроки рынка ранее проводили исследования, аналогично анализу DeviceLock, но они были приостановлены, поскольку не все эксперты соглашались с этими выводами, рассказал Александр Ковалёв, замгендиректора Zecurion (также специализируется на кибербезопасности). Такую деятельность вполне можно назвать пиаром, добавил он.

Вне зависимости от того, достоверны ли сведения, заявленные продавцами утраченных баз, утечки из банков — это факт, признавал в интервью «Известиям» замдиректора департамента информационной безопасности ЦБ Артем Сычёв. Впрочем, по его мнению, по сравнению с общим объемом утрат бизнесом информации о своих клиентах потери финансовых организаций — это «капля в море».

На просьбу оценить медиаполитику DeviceLock в отношении банков в ЦБ, Роскомнадзоре и Роспотребнадзоре не ответили. Замглавы Минкомсвязи Алексей Волин передал «Известиям» через пресс-службу, что объявления о продаже в DarkNet баз данных, просочившиеся в СМИ, существенно влияют на репутацию кредитных организаций. Однако законодательством не запрещено сообщать в прессу о том, что кем-то были опубликованы такие предложения. А «если кому-то что-то не нравится, то можно пойти в суд», заявил Алексей Волин.

«ИЗВЕСТИЯ»

УТЕЧКИ ДАННЫХ: ВЫДУМАННАЯ КАТАСТРОФА? КОММЕНТАРИЙ СЕМЕНА НОВОПРУДСКОГО

8.10.2019

В эпоху цифровой экономики появляются новые страшилки. Главная страшилка последних дней — якобы рекордная в истории России утечка персональных данных клиентов Сбербанка.

Если уж мы хотим жить в мире торжества гаджетов и онлайна над пыльным старомодным офлайном, важно осознать: утечки персональных данных в цифровом мире будут случаться чаще, чем утечки воды из сломавшегося крана в ванной. При этом шансы потерять деньги из-за них сильно меньше, чем быть ограбленным на улице самого обычного города.

Фетиш «больших данных» в современном мире, конечно, поражает воображение. Одни люди в дорогих пиджаках или потертых растянутых свитерах по всему миру уверенно рассказывают о том, как криптовалюты уже вот-вот, буквально «в ночь на среду», полностью вытеснят обычные или, говоря по-умному, фиатные деньги. Другие, наоборот, пугают полной потерей интимности и своего «я» благодаря бесовской биометрии и пресловутым «большим данным». Теперь, мол, банки, интернет-магазины, финансовые супермаркеты, агрегаторы новостей знают о каждом из нас все: с кем мы спим, за какую команду болеем, какую еду и одежду предпочитаем, какими словами ругаемся.

В реальности «большие данные» сами по себе не сделают людей ни более благополучными и здоровыми (тут не обойтись без качественного скачка в медицине), ни существенно более уязвимыми и беззащитными. История с «рекордной» утечкой персональных данных клиентов Сбербанка показывает это с предельной наглядностью.

Итак, сам Сбербанк сначала признал утечку данных 200 клиентов, а теперь говорит о 5 тысячах. Согласно последней версии, озвученной кредитной организацией, в ходе расследования каналов утечки выяснилось, что сотрудник банка (Сбербанк говорит о преступнике-одиночке) продал одной из преступных групп 5 тысяч учетных записей кредитных карт клиентов. Причем значительное количество этих записей якобы устаревшие и неактивные. Прямо классический Гоголь: человек торговал — с точки зрения цифровой экономики — «мертвыми душами».

В свою очередь, продавцы баз данных утверждают, что владеют информацией аж о 60 млн кредитных карт, при этом в Сбербанке сейчас только 18 млн активных карт. Если принять на веру эти заявления, как минимум 42 млн учетных записей — бессмысленное старье.

Однако поразительным образом в современном мире утечка 200 учетных записей по картам теоретически может быть даже более опасна, чем 60 млн. Потому что в реальности распорядиться данными (причем неполными и недостаточными для снятия средств с карточных счетов мошенническим путем) о 200 клиентах намного легче, чем о 5 тысячах. А данными о 60 млн человек — практически невозможно. Это просто гигантский массив информационного мусора, ничего больше.

Вероятность утечек как из-за проблем с системами безопасности (притом что в любом крупном современном банке, и «Сбер» не исключение, такие данные хранятся во внутренней сети, доступ к которой извне практически невозможен), так и прежде всего из-за конкретных людей — обычных нас — будет только расти. Мы оставляем информационные следы и персональные данные повсюду, порой по несколько раз в день. При этом люди не перестают и не перестанут быть корыстными. У некоторых не исчезает и не исчезнет желание отомстить бывшей девушке, злому работодателю, несовершенному миру.

Так что наши персональные данные утекали, утекают и будут утекать тем больше, чем активнее вся наша жизнь будет переходить в онлайн. Только никакой фундаментальной угрозы эти утечки не представляют. Неслучайно и сейчас мошенники не украли после утечки из Сбербанка ни рубля. Неслучайно все крупнейшие хакерские атаки на банки в последние годы — это не атаки на конкретные средства конкретных клиентов, а «ковровые бомбардировки» банковских серверов в надежде украсть любые первые попавшиеся деньги.

Мир меняется стремительно. У каждой новой технологии всегда есть свои издержки и новые угрозы. Как мы хорошо знаем, во фразе «склеить модель в клубе» за последние 25 лет изменилось значение всех слов. Но кое-что остается неизменным. «Большими данными», которые превратились во всемирный фетиш и новую панацею, распоряжаются примерно те же самые люди, которые сравнительно недавно лечились пиявками, сжигали ведьм на кострах и верили в конец света, например, в 2012 году.

Все вышесказанное, разумеется, не означает, что те же банки не должны пытаться защищать персональные данные и уж тем более оберегать деньги клиентов. Но это значит, что есть некоторые совершенно неизбежные и при этом не слишком опасные угрозы как необходимая плата за переход от сырьевой экономики к цифровой.

«BFM.RU»

ЧЕРНОМОРСКИЙ БАНК ТОРГОВЛИ И РАЗВИТИЯ ОТКАЗЫВАЕТСЯ ОТ РАСЧЕТОВ В ДОЛЛАРАХ

9.10.2019

Черноморский банк торговли и развития (ЧБТР) начал отказываться от долларовых расчетов. К этому банк подтолкнули задержки в проведении платежей от американских банков, сообщил РИА Новости президент ЧБТР Дмитрий Панкин.

Речь идет во многом о проектах с Турцией, следует из слов Панкин. "Раньше расчеты с Турцией у ЧБТР шли в долларах, и было много проектов в американской валюте. Но в последнее время мы столкнулись с задержками по времени при проведении таких расчетов. Долларовые расчеты сейчас достаточно рискованны с Турцией", - сообщил он.

По словам Панкина, в европейском регионе реальной альтернативой доллару мог бы стать евро, однако полностью заменить доллар в ближайшее время он не сможет. "Использование евро тоже несет свои риски: еще пару лет назад, например, обсуждался возможный выход некоторых стран из зоны евро. Сейчас такие разговоры утихли, но будущее единой европейской валюты по-прежнему до конца не понятно, и это накладывает определенный негатив", - считает глава ЧБТР. Впрочем, есть предпосылки для мультивалютной торговли, в том числе и в рублях, добавил Панкин.

ЧБТР вложил более 400 миллионов евро в турецкие проекты, еще столько же может занять кредитование новых проектов в стране. ЧБТР - международная финансовая организация, учрежденная правительствами Черноморского региона.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СУД НАЗНАЧИЛ ДАТУ ДЕБАТОВ ПО НАЦИОНАЛИЗАЦИИ "ПРИВАТБАНКА": БУДУТ ЗАКРЫТЫМИ

8.10.2019

Судебные дебаты в деле о национализации "Приватбанка" пройдут в закрытом режиме 17 октября.

Сообшается, что Хозяйственный суд Киева завершил рассмотрение по существу иска олигарха Игоря Коломойского о признании недействительным договора купли-продажи государством акций "Приватбанка", передает "ДС" со ссылкой на 5 канал.

Отмечается, что суд под председательством Людмилы Шкурдовои завершил стадию выяснения обстоятельств дела и назначил судебные дебаты в 10:30 17 октября.

Юридический советник "Приватбанка" Андрей Пожидаев сообщил агентстсво, что суд может принять окончательное решение 17 октября.

"Это был рассмотрение по существу. Изучались материалы, изучались обстоятельства. Окончательное решение по" Приватбанку "может быть принято 17 октября после проведения дебатов", - сказал Пожидаев после завершения заседания суда во вторник.

Отмечается также, что дебаты пройдут в закрытом режиме.

Напомним, 18 апреля стало известно, что Окружной админсуд Киева постановил отменить решение НБУ о признании неплатежеспособным "ПриватБанка", повлекшее его национализацию.

В Нацбанке заявили, что будут оспаривать решение суда первой инстанции. Там также отметили, что законность решений о национализации очевидна и обратная процедура в этом вопросе невозможна. Тем не менее, если суды все же поддержат в этом споре Коломойского, то НБУ вынужден будет забрать из "ПриватБанка" 155 млрд, выделенных на его докапитализацию, что приведет банкротству банка. Кроме того, потребуется напечатать 100 млрд грн для выплат вкладчикам, что сразу же отразится негативно на экономике страны и спровоцирует рост инфляции.

"ПриватБанк" перешел в госсобственность 21 декабря 2016 года на основании постановления Кабмина от 18.12.2016 № 96 о некоторых вопросах обеспечения стабильности финансовой системы, решения правления НБУ от 18.12.2016 об отнесении "ПриватБанка" к категории неплатежеспособных и договора купли-продажи акций банка от 21.12.2016 г., а также на сновании письма его бывших акционеров, в частности Игоря Коломлойского и Геннадия Боголюбова. Согласно решению Кабмина, государство в лице Минфина стало владельцем полного пакета его акций, финучреждение было докапитализировано на сумму 116,8 млрд грн.

В конце июня 2017 года правительство решило докапитализировать банк еще на 38,5 млрд грн на основании предложений НБУ и заключения независимого аудитора - компании EY.Ранее сам Коломойский заявлял, что ему якобы не нужен сам "ПриватБанк", однако нужны деньги - $2 млрд компенсации за капитал, который там был до национализации.

«ДЕЛОВАЯ СТОЛИЦА (КИЕВ)»

ПАУЭЛЛ АНОНСИРОВАЛ QE4 НА СЛЕДУЮЩИЙ ДЕНЬ ПОСЛЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЯ БАНКА МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ

9.10.2019

Федеральная резервная система, по сути, объявила о запуске QE4, хотя все еще пытается назвать операции по наращиванию баланса как-то по-другому.

Председатель ФРС Джером Пауэлл накануне фактически заявил, что регулятор возобновляет регулярные операции на открытом рынке после пятилетнего перерыва.

По словам Пауэлла, регулятор будет таким образом пополнять резервы банков. Однако стоит напомнить, что в свое время господин Пауэлл назвал процесс количественного ужесточения удалением резервов из системы. Судя по его логике, добавление резервов не что иное, как количественное смягчение.

Кроме того, складывается ощущение, что ситуация на рынке РЕПО, сложившаяся в последние недели, была лишь дымовой завесой. Реальная причина, по которой ФРС возвращается к покупкам активов, - колоссальные размещения новых облигаций.

Похоже, традиционные покупатели - Япония и Китай - не хотят или не могут купить такой объем трежерис, поэтому новый госдолг будут покупать за счет денег ФРС.

Эксперты банка Goldman Sachs уже опубликовали свои ожидания по операциям Федрезерва.

Банкиры JP Morgan сравнивают объемы предстоящих операций с тем, что было во время программы QE1. Объемы практически идентичны, поэтому любые заявления о том, что это будет не программа количественного смягчения, выглядят довольно странно.

Но что самое любопытное, так это то, что заявление Пауэлла о росте баланса прозвучало буквально на следующий день после того, как Банк международных расчетов (BIS) наконец заявил о том, о чем многие эксперты говорили долгие годы, - по сути, признал разрушительное действие QE.

"Беспрецедентный рост балансов центральных банков после финансового кризиса оказал негативное влияние на функционирование финансовых рынков", - говорится в заявлении BIS.

Стоит сказать, что официальные лица пока упорно обходят другие побочные эффекты количественного смягчения. Политика центробанков в последние годы создала самый большой "пузырь" активов в истории и сделала богатых еще намного богаче, при этом практически уничтожив средний класс.

Иными словами, ФРС, по сути, игнорирует предупреждение Банка международных расчетов и своими действиями фактически гарантирует дальнейшее разрушение функционирования рынков.

Добавим, что, по мнению BIS, к побочным эффектам QE можно отнести нехватку облигаций, доступных для покупки инвесторами, ограниченную ликвидность на некоторых рынках, более высокий уровень банковских резервов и меньшее количество операторов рынка, активно торгующих в некоторых областях.

К слову, кризис на рынке РЕПО в США по большому счету является следствием действий самих центробанков.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.