© 2015 - 2023 АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов"
При использовании материалов гиперссылка на zvi2015.ru обязательна.
Наши проекты
Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной... Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков. Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации... |
ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №182/1020)Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски. Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
«ЭТО СЛОЖНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ СПОР». ЧТО СКАЗАЛ КАЛВИ В БАСМАННОМ СУДЕ 9.10.2019 Бизнесмен изложил свою версию конфликта акционеров банка «Восточный». Уважаемый судья! Я прошу, чтобы вы удовлетворили мое ходатайство и изменили меру пресечения на более мягкую. На залог или запрет на определенные действия. На прошлом слушании появилось много дополнительных доказательств, которые показывали, что обвинения против меня безосновательны. Во-первых, не было хищения. Кредит в 2,5 млрд руб. ПКБ (Первого коллекторского бюро) был полностью использован, чтобы погасить обязательства банка перед БКС. Кредиты ПКБ были инициированы и структурированы руководством банка «Восточный», в том числе [Василием] Кордичевым (экс-председатель правления банка. – «Ведомости») и Константином Роговым (заместитель председателя правления. – «Ведомости»), после маржин колл от БКС. Если бы банк не выплатил маржин колл, то сразу бы потерял 5 млрд руб. в виде евробондов, которые были заложены перед БКС. Доказательством этого служат десятки электронных сообщений между руководством банка в течение ноября и декабря 2015 г., а также письмо от фонда Baring Vostok к БКС и к руководству банка «Восточный». При необходимости дополнительные подтверждения можно получить непосредственно в БКС или в Национальном реестре ценных бумаг, где все сделки (передачи, залог, покупка, продажа, евробонды) регистрируются. Поэтому, даже несмотря на то что Кордичев дал неправдивые или, по крайней мере, вводящие в заблуждение показания, когда он сказал, что не имел ничего общего с кредитом ПКБ, я его не обвиняю. Наоборот, я думаю, что все акционеры и вкладчики банка должны его поблагодарить за эту сделку, потому что это спасло банк. В любом случае я еще раз подтверждаю, что ни я, ни мои коллеги, ни фонд Baring Vostok, ни ПКБ не получили никакой выгоды от этого кредита в 2,5 млрд руб., кроме выгоды, которую получили все акционеры и вкладчики банка от недопущения убытка в 5 млрд руб. Во-вторых, нет глобального ущерба. Экспертиза подтвердила, что IFTG – успешная, прибыльная компания с общим рейтингом класса +А за высококачественный баланс, финансовые результаты, рост и общий профиль. Это подтверждает то, что IFTG полностью соответствует критериям, которые наметил банк, когда в августе 2016 г. совет директоров единогласно одобрил стратегию на приобретения в этой сфере. Более того, экспертиза оценивает 100% IFTG в $138 млн, или 8,8 млрд руб. по сегодняшнему курсу. Экспертиза также оценивает четыре ключевые дочерние компании IFTG в $70 млн, или 4,4 млрд руб. по сегодняшнему курсу. Текущий устав компании, одобренный в августе 2018 г., за пять месяцев до возбуждения уголовного дела, дает банку право конвертировать свои акции IFTG на прямое владение четырех ключевых дочерних компаний IFTG, которые экспертиза оценила в 4,4 млрд руб. Значит, на 100% понятно, что сегодня и в момент возбуждения уголовного дела никакого глобального ущерба не было. Наоборот, банк даже заработал прибыль, почти 2 млрд руб. в результате этой сделки. Если не было хищения и нет ущерба, какое может быть преступление? Не было также и обмана. Статус кредита ПКБ был раскрыт для [Шерзода] Юсупова и [Артема] Аветисяна (совладельцы банка «Восточный». – «Ведомости») перед слиянием. Было четко написано, что этот кредит не будет погашен без поддержки акционеров банка. Руководство банка (Кордичев и Рогов) сделало такое же раскрытие компании Ernst & Young – консультанту «Юниаструм банка». В результате Юсупов дисконтировал этот кредит ПКБ до нуля в ключевой таблице чистых активов двух банков, которые использовали обе стороны, чтобы считать справедливую долю каждой из сторон в объединенном банке. В конечной таблице получилось 60% доли акционерам «Восточного» и 40% для акционеров «Юниаструм банка». Если кредит ПКБ был полностью оценен по 2,5 млрд руб., в результате доля была бы около 70% банку «Восточный» и 30% для «Юниаструм банка». Значит, Юсупов не может сказать, что он был обманут или получил ущерб, даже если акции стоили бы меньше 2,5 млрд руб. Но экспертиза показывает, что они стоят, наоборот, больше. Даже если бы они стоили меньше, не было бы ущерба и не было бы обмана. Более того, идея погасить долг ПКБ через отступное (в натуральной форме) была не нашей, а идеей Юсупова. Когда мы впервые встретились с Юсуповым в апреле 2016 г., мы предлагали простую сделку в деньгах: «Юниаструм банк» должен был инвестировать в новую эмиссию банка и потом купить у фонда Baring Vostok за 4,5 млрд руб. дополнительные акции банка «Восточный», из которых мы договорились 2,5 млрд руб. передать ПКБ для погашения долга в деньгах. Эти условия были согласованы и подтверждены через электронное сообщение Юсуповым и Аветисяном. Но спустя несколько недель Юсупов пришел в Baring Vostok с новой идеей. Он предложил сделать слияние двух банков и приобрести компании для погашения долга ПКБ через отступное. Он утверждал, что подходящими для этих целей могут быть компании в сфере ИТ и финтех, в которых силен эффект синергии при поглощении их крупным розничным банком. Он даже привел один подходящий пример – компанию Arius, которую, по его словам, можно было бы справедливо оценить в 2,5 млрд руб. после синергии с «Восточным», а на тот момент ее можно было купить за 100 млн руб. у владельцев. Мотивация Юсупова к слиянию и погашению долга ПКБ через отступное была в следующем: это уменьшило бы размер инвестиций, необходимых, чтобы они получили контроль после объединения банков: вместо 4,5 млрд руб. им нужно было бы инвестировать только 700 млн руб. И Юсупов нас убедил, что «Восточный» в конце концов в результате слияния с «Юниаструмом» получил бы большую «подушку капитала», чем в результате согласованной ранее сделки в деньгах. Мы поверили словам Юсупова и договорились поменять структуру сделки на базе его обещаний, но при условии, что Аветисян получит контроль [в результате реализации опциона], только если кредит ПКБ будет погашен с удовлетворением всех сторон. Позиция Baring Vostok по поводу поиска компании для приобретения была абсолютно нейтральной, что подтверждает email переписка между сторонами. Совет директоров в 2016 г. одобрил стратегию приобретать компании в сферах ИТ и финтех (Юсупов и Аветисян тоже голосовали за это). Совет директоров поручил руководству банка (в том числе Юсупову, который был и остается директором по инвестициям «Восточного») искать компании для приобретений. Также в августе 2016 г. были подписаны соглашения о слиянии между «Восточным» и «Юниаструм банком». В октябре 2016 г. фонд Da Vinci Capital (учредитель IFTG и миноритарный акционер ПКБ) направил электронное письмо руководству «Восточного» (в том числе Юсупову) с предложением, чтобы «Восточный» инвестировал в компанию IFTG. Предлагал, чтобы банк приобрел акции четырех крупнейших дочерних компаний IFTG. Фонд Da Vinci, как и Юсупов, как и мы, увидел большой потенциал синергии между дочерними компаниями IFTG и банком. И в отличие от Arius дочерние компании IFTG представляли собой солидный, успешный и прибыльный бизнес. Проанализировав все доступные альтернативы, руководство «Восточного» (в том числе Юсупов) решило, что IFTG является наилучшим потенциальным приобретением для «Восточного» в этой сфере и что условия были привлекательными. Baring Vostok не имел доли в IFTG, поэтому мои коллеги и я, как члены совета директоров «Восточного», рассматривали эту сделку исключительно с позиции покупателя, банка. Теперь последний вопрос: был ли какой-то обман в отношении устава IFTG и якобы ограничением в стоимости его акций? Тоже нет! С самого начала предложение по IFTG и соглашение между всеми сторонами заключалось в том, что у банка была возможность передать свои акции IFTG в прямое владение четырем ключевым дочерним компаниям IFTG. Доказательством этого являются электронные письма с октября по декабрь 2016 г. между руководством Da Vinci и банка «Восточный», соглашение акционеров IFTG 2017 г., подтверждение, которое дал сам IFTG аудитору «Восточного» PwC, безотзывный акт передачи акций четырех компаний, который был подписан IFTG и передан в банк в мае 2018 г. Почему банк не использовал права владения этими четырьмя компаниями с самого начала или, по крайней мере, в течение 2016 г.? Это вы должны спросить руководство «Восточного» того времени, но я понимаю, что банк хотел начать совместную работу между банком и четырьмя компаниями IFTG по брокерским счетам, по паевым фондам и по другим продуктам; банк сделал вывод, что такие результаты от сотрудничества сделали бы приобретения еще более привлекательными в глазах рейтинговых агентств и других важных контрагентов. Переговоры между Da Vinci и руководством банка об этом сотрудничестве в течение 2017 г. заняли больше времени, чем ожидалось, но у банка всегда была возможность приобрести прямое владение в этих четырех компаниях. И ничто в старом уставе IFTG не ограничивало и не препятствовало передаче прямого права собственности на эти компании в банк, эти активы, имеющие стоимость 4,4 млрд руб. Как я понимаю, в начале 2018 г. было достигнуто соглашение о деталях запуска совместных продуктов, и именно тогда IFTG и руководство «Восточного» начали работать над передачей акций в прямое владение. Также важно отметить, что банк в феврале 2017 г. получил 59% акций IFTG. И старый устав IFTG имел традиционный механизм голосования: 1 акция = 1 голос. Обладая 59%-ным контролем, банк имел возможность заблокировать любое решение, которое может негативно повлиять на стоимость акций, включая ликвидацию. В соответствии с законодательством Люксембурга любая ликвидация требует одобрения на собрании акционеров. И никакое собрание акционеров IFTG не может одобрить ликвидацию без участия и согласия банка. Значит, ограничений не могло быть без согласия самого банка. Мы отрицаем, что было ограничение на стоимость. Наконец, Baring Vostok не имел никакого владения в IFTG и никакого влияния на него через сделки с «Восточным», поэтому мы не можем и не должны считаться ответственными за его устав. В любом случае противоречивый текст устава IFTG был изменен кампанией IFTG сразу после того, как возник этот вопрос. Измененный устав, который вступил в силу в августе 2018 г., на 100% дает понять, что банк имел и имеет право конвертировать акции на владение четырех компаний IFTG в любое время. А экспертиза показывает, что эти компании стоят 4,4 млрд руб. Значит, не было ни обмана, ни ущерба для банка. Претензии Юсупова в отношении IFTG возникли только после того, как фонд Baring Vostok инициировал арбитражный суд против Юсупова и Аветисяна за мошеннические сделки, совершенные «Юниаструм банком» непосредственно перед слиянием. В октябре 2018 г., после подписания мирного соглашения между Baring Vostok и Аветисяном, Юсупов признался нам, что он поднимал вопросы об IFTG из-за конфликта акционеров, и признал, что Люксембургская юридическая экспертиза, которую он заказал (от имени банка, на который ссылается сейчас следователь по уголовному делу), была неверной, поскольку у банка всегда был опцион на прямое владение. Можем предоставить доказательства, если нужно. Я также хочу объяснить некоторые детали о коммерческом конфликте, поскольку он имеет отношение и к уголовному делу, и к сегодняшнему решению об условиях содержания под стражей. Мы предъявляем претензии к Аветисяну и Юсупову в Лондонском арбитражном суде (LCIA) на сумму 17,5 млрд руб. Аветисян подал встречные иски в Лондоне и в российские суды на аналогичную сумму. Хотя математически цифры похожи, очень важно понимать различия между ними. Это показывает мотивации, которые у них есть для возбуждения уголовного дела против нас. Наши претензии к Аветисяну и Юсупову касаются сделок, от которых они и их друзья получили прямую выгоду. Есть четыре категории сделок. Покупка некотируемых акций в 11 компаниях. «Юниаструм банк» заплатил кипрской офшорной компании Аветисяна 1,5 млрд руб. за акции этих компаний. За две недели до этого кипрская компания [Аветисяна] купила эти активы за 5 млрд руб., а значит, в 300 раз дешевле. Покупки активов Модульбанка по завышенной цене. Модульбанк, которым владеют Аветисян и Юсупов, продавал все свои плохие кредиты и ненужную недвижимость разным компаниям. Продавали, например, компаниям «Максимум капитал» и «Бразис логистик». Две эти [сделки] получили 100% фондирования от «Юниаструм банка». Заемщики ушли в дефолт почти сразу после того, как взяли кредиты. В итоге заемщики передали «Юниаструму», а в конце концов и «Восточному», кредиты и недвижимость в качестве отступного, которые были зарезервированы почти на 100% по требованию ЦБ РФ. Поскольку «Максимум капиталом» и «Бразис логистик» владеют друзья Аветисяна – Данила Лебедев и Вячеслав Зыков, – очевидно, что это была схема с самого начала, и Центральный банк в августе 2018 г. сделал такой же вывод. Сделки, в результате которых денежные средства были переведены в Банк Кипра. Аветисян приобрел «Юниаструм банк» у Банка Кипра в 2015 г. Он почти ничего не платил Банку Кипра заранее, но пообещал выплатить дополнительные деньги позднее из активов «Юниаструм банка». Было проведено три сделки («Грибная фирма», «Олимпийский боулинг-центр» и «Дефстер»), в которых «Юниаструм банк» предоставил кредиты компаниям, и компании в конечном итоге перевели деньги компаниям, аффилированным с Банком Кипра. Общая сумма этих сделок составила 3,8 млрд руб. Самой крупной из них была «Грибная фирма», компания, которая объявила дефолт сразу же после получения кредита от «Юниаструм банка». Этот кредит был полностью обеспечен провизией [зарезервирован] по требованию ЦБ РФ. Кредиты другим компаниям, принадлежащим Вячеславу Зыкову, в том числе и «Брис-Босфор». У «Юниаструм банка» был огромный «концентрат» кредитов компаниям, принадлежащим г-ну Зыкову, в общей сложности 15,8 млрд руб. Почти половина корпоративного кредитного портфеля «Юниаструм банка». Ни мы, ни наш консультант по due diligence не знали, что этими компаниями владеет Зыков. Наверное [от нас это скрывали], потому что это было очень серьезным нарушением регуляторных ограничений ЦБ РФ – иметь такую высокую концентрацию кредитов на одном заемщике. И если бы мы это знали, то стало бы очевидно, что это очень сомнительные сделки, мы бы значительно дисконтировали эти кредиты и увеличили бы свою долю в объединенном банке. Но более того, многие из компаний Зыкова передали деньги от кредитов за периметры своего бизнеса, за периметры залогового обеспечения, в том числе нескольким компаниям, которыми владеет Аветисян или Юсупов. [А это значит], что Аветисян и Юсупов тоже получили выгоду от зыковских кредитов. И почти все компании Зыкова ушли в дефолт или не смогли погасить свои долги без дополнительного финансирования от банка, а ЦБ РФ потребовал создать провизии [резервы] по этим кредитам в среднем более чем на 50%. Цифры, которые я использую, взяты из отчета, подготовленного Deloitte, одной из глобальных аудиторских компаний «Большой четверки», в октябре 2018 г. Я также могу процитировать аудиторский отчет, который сделал ЦБ РФ в августе 2018 г., который охарактеризовал сделки «Юниаструм банка» как схемы для вывода активов, а в них использовались оценки завышенной стоимости [активов]. На последней странице отчета ЦБ РФ – вывод, что почти все проблемы на балансе «Восточного» пошли от низкого качества активов и отсутствия системы управления рисками у «Юниаструм банка». Это цитата из отчета ЦБ РФ. Кроме убытка, который банк получил от этой сделки, и выгоды, которую получил Аветисян и его друзья, они [еще и] обманули нас. Они [эти сделки] не были включены в письмо о раскрытии [информации] от Аветисяна и Юсупова перед сделкой. На балансе «Юниаструма» были отображены только некоторые из этих активов, в том числе некотируемые акции и несколько кредитов (как, например, кредит «Бразис логистик»), но Юсупов и «Юниаструм» скрывали самую ключевую информацию о конфликте интересов, т. е. о том, что они получили деньги от этих сделок. Это стало бы «красным флагом» для нас, и мы сразу бы дисконтировали такие сделки или вообще отказались от слияния. Эти активы не были включены в таблицу стоимости чистых активов, и если бы эти сделки были отражены, мы бы из-за них увеличивали свою долю в объединенном банке. В сухом остатке, если вы берете раскрытую и «согласованную» таблицу чистых активов «Юниаструм банка» до слияния и добавляете или вычитаете прибыль и убытки из активов «Юниаструм банка» с тех пор, принимая во внимание положения ЦБ РФ, совокупный вклад «Юниаструма» в капитал объединенного банка с 2017 г. по сегодняшний день составляет примерно минус 15 млрд руб. Для сравнения: их претензии [Аветисяна и Юсупова] к нам. Существует две категории: сделки и активы и за увольнение сотрудников «Юниаструм банка». Сделка, по которой они нас обвиняют, именно такая, как и их сделка по IFTG: – не дала никаких преимуществ фонду Baring Vostok или любой другой нашей портфельной компании; – не нанесла убытков в конечном итоге для банка; – была полностью раскрыта для «Юниаструм банка» в момент проверки и письме о раскрытии предоставлена перед слиянием; – была полностью дисконтирована таблица чистых активов. Что касается их обвинений в увольнении сотрудников «Юниаструм банка». Это правда, что большое количество персонала «Юниаструм банка» было уволено, но 90% увольнений были согласованы всеми сторонами, включая сотрудников, которые ушли «по взаимному согласию» или по «своему выбору». Только 10% ушли по сокращению. Сотни сотрудников «Юниаструм банка» были немедленно вновь приняты на работу в «Восточный», поэтому они никогда не переставали работать на банк. Из тех сотрудников «Юниаструм банка», которые были уволены и не наняты повторно, почти все они были розничном сегменте «Юниаструм банка», так как у «Восточного» была более сильная команда розничной торговли или в административных сегментах банка, таких как бухгалтерия, казначейство и т. д., т. е. где была синергия между двумя банками после слияния. Корпоративный отдел и отдел проблемных активов «Юниаструм банка» практически не изменились, cотни бывших сотрудников «Юниаструм банка» продолжают работать даже сегодня в «Восточном». Короче говоря, все старшее руководство корпоративных сегментов банка и все люди, ответственные за крупные кредиты, в том числе кредит перед компанией Зыкова, который сейчас оспаривается, сейчас работают в банке. Поэтому винить кого-то в убытках по этим кредитам и за увольнение персонала «Юниаструм банка» просто абсурдно. В сентябре 2017 г. правлению «Восточного» была сделана подробная презентация об увольнениях и новой «организационной структуре» банка после слияния, что подтверждает то, что я только что говорил. Самое главное, что исторический бизнес «Восточного», в основном розничный, стал очень прибыльным. Он стал прибыльным еще до слияния, но после слияния стал очень прибыльным. После января 2017 г. розничный бизнес получил совокупную прибыль более 20 млрд руб. В сухом остатке, если вы берете таблицу чистых активов, согласованную между сторонами со всеми поправками, чистые активы будут около 9 млрд руб. Прибавьте увеличенную прибыль от розничного бизнеса «Восточного» с тех пор и вычтите все провизии ЦБ РФ, не включенные в эту таблицу, совокупный вклад «Восточного» в совместный капитал банка составляет более 25 млрд руб. У «Юниаструм банка» – минус 15 млрд руб., а у «Восточного» – плюс 25 млрд руб. Какие претензии они могут иметь по поводу ущерба? Почему это актуально для сегодняшнего решения об условиях содержания под стражей? Во-первых. Потому что это объясняет мотивы наших обвинителей. Единственный способ избежать ответственности за свои действия в «Юниаструм банке» – это взять под контроль объединенный банк, а единственный способ сохранить контроль – заморозить нас под домашним арестом или в СИЗО. Во-вторых, из того, что я объяснил, вы поймете, что это сложный коммерческий спор между акционерами, и такие споры должны решаться в арбитражном суде, а не в уголовных судах. В заключение, я с уважением попрошу вас поменять мою меру пресечения и изменить [домашний арест] на залог или на запрет определенного вида деятельности. Только так у меня будет хотя бы какая-то возможность адекватно защищать себя и от уголовных, и от коммерческих процессов, которые идут в настоящее время. Спасибо за ваше терпение. СУД ПРОДЛИЛ ДОМАШНИЙ АРЕСТ КАЛВИ И ДЕЛЬПАЛЯ 9.10.2019 СК планирует завершить расследование дела Baring Vostok к Новому году. Басманный суд Москвы продлил до 13 января срок домашнего ареста основателю инвестиционного фонда Baring Vostok Майклу Калви по делу о хищении 2,5 млрд руб., сообщил корреспондент «Ведомостей» из зала суда. Суд также продлил срок содержания под домашним арестом другому фигуранту дела – партнеру фонда Филиппу Дельпалю. О продлении меры пресечения обоим фигурантам ходатайствовал следователь. Ранее срок следствия по делу был продлен до 11 месяцев. Прокурор на заседании отметил, что с учетом этого обстоятельства целесообразно продлить домашний арест, «волокиты в деле нет». Следователь добавил, что расследование может быть завершено к Новому году. Калви и Дельпаль призывали суд отпустить их под залог в 5 млн руб. за каждого. Калви также рассказал новые детали истории, ставшей поводом для уголовного дела против него и его коллег. Уголовное дело о хищении 2,5 млрд руб. у банка «Восточный» было возбуждено в феврале по заявлению в Федеральную службу безопасности акционера банка Шерзода Юсупова. Фигурантами дела кроме Калви и Дельпаля стали партнер фонда Ваган Абгарян, экс-председатель правления банка Алексей Кордичев, гендиректор Первого коллекторского бюро (ПКБ) Максим Владимиров и директор по инвестициям Baring Vostok Иван Зюзин. Их обвинили в мошенничестве и арестовали. Позже Калви, Кордичева, Дельпаля перевели из СИЗО под домашний арест, остальные фигуранты дела по-прежнему в следственном изоляторе. Кордичев единственный из фигурантов дела дал признательные показания. СУД НЕ СТАЛ ПРИВЛЕКАТЬ ОДНОКУРСНИКА ПУТИНА К СУБСИДИАРНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ 9.10.2019 Кредитор рухнувшего «ОФК банка» пока не имеет права подать такое заявление. Арбитражный суд Москвы не стал рассматривать иск одного из кредиторов признанного банкротом «ОФК банка» – ООО «Русстроинком» (РСИ) – о привлечении к субсидиарной ответственности Николая Егорова, бывшего председателя совета директоров и владельца 25% акций банка, однокурсника президента России Владимира Путина, партнера адвокатского бюро «Егоров, Пугинский, Афанасьев и партнеры». Это следует из решения суда от 4 октября. Кроме Егорова РСИ требовал привлечь бывшего предправления банка Николая Гордеева и экс-руководителя Росалкогольрегулирования (РАР) Игоря Чуяна, писали «Ведомости». Требования РСИ как кредитора к банку составляют 2,8 млрд руб., говорилось в иске. Чтобы подать иск о привлечении к субсидиарной ответственности, РСИ сначала должен был удостовериться в том, что конкурсный управляющий банка – Агентство по страхованию вкладов (АСВ) – такой иск подавать отказался и свои обязанности не исполнил, объяснила судья. А чтобы установить, что иск о субсидиарной ответственности необходимо подать, но АСВ безосновательно бездействует, кредитор должен был сначала обжаловать бездействие АСВ, и если суд признает его незаконным, то только после этого у кредитора есть право подать сам иск. АСВ завершило проверку обстоятельств банкротства банка и по ее результатам лица, виновные в доведении банка до банкротства, будут привлечены к ответственности, обещает представитель АСВ: обо всех выявленных в ходе конкурсного производства противоправных действиях в отношении имущества банка сообщено в правоохранительные органы. Считаем результат закономерным, поскольку иск был заявлен необоснованно, в нарушение процедуры, согласно которой именно АСВ определяет круг виновных лиц и подает к ним иск о привлечении к субсидиарной ответственности, отметил представитель Егорова. Заявление РСИ действительно подал преждевременно, говорит партнер FMG Group Николай Коленчук: истец при предъявлении требований не учел статус должника как финансовой организации. В отличии от общего порядка для процедуры банкротства банков предусмотрены специальные нормы закона о банкротстве, в которых указано, что право на подачу заявления о привлечении к субсидиарной ответственности у кредиторов кредитной организации появляется в случае бездействия конкурсного управляющего. Претензий к Егорову у РСИ было несколько. Главная – совершение сделок с заинтересованностью: через связанные с ним компании Егоров в 2012–2017 гг. размещал в банке валютные депозиты по завышенным ставкам – до 7% годовых в долларах и евро, тогда как рыночные ставки «не превышали 2–3% годовых». На начало 2016 г. размер личных средств Егорова в банке доходил до 12 млрд руб., в это же время, «оказывая давление на руководство банка», он начал изымать деньги и в течение года забрал 7 млрд руб., в результате чего ликвидность банка «была полностью утрачена», а в марте 2017 г. корсчет банка был фактически пуст. К концу 2017 г. Егоров забрал все свои средства: 70–75% было выведено деньгами, оставшееся было оформлено в корпоративные обязательства третьих лиц в пользу Егорова, говорится в иске. Кроме того, банк выдавал гарантии в пользу фирмы Егорова «Аксис инвестиции» на общую сумму $62,6 млн – они не утверждались как сделка с заинтересованностью и вдвое превышали норматив Н6 на одного заемщика, говорилось в иске. РСИ также обвинил Егорова в фальсификации отчетности банка и неподаче заявления о банкротстве. Егоров отвечал, что единственной верной информацией в иске было то, что он владел 25% акций банка. Те же претензии предъявлены и Гордееву: его истец также обвиняет в выдаче кредитов и банковских гарантий «в интересах бизнеса старшего партнера» Чуяна. Бывшего руководителя РАР истец называл «идеологом использования «ОФК банка» в качестве кэптивного по отношению к своему личному алкогольному бизнесу». Из-за этого банк в итоге и оказался банкротом, считает РСИ. Банк никогда не называл Чуяна владельцем, но РСИ в иске указал, что Чуян контролировал 47% акций банка, а вместе с Гордеевым и аффилированными лицами – более 70%. В декабре 2018 г. Басманный суд Москвы заочно арестовал бывшего чиновника по обвинению в злоупотреблении полномочиями: Следственный комитет России (СКР) считает Чуяна бенефициаром ОФК и некогда крупного дистрибутора водки ООО «Статус-групп», писал «Коммерсантъ». Бывший чиновник, по версии следствия, организовал схему выдачи банком компании невозвратных кредитов и необоснованных гарантий, чем причинил ущерб на сумму около 30 млрд руб. Чуян покинул Россию и объявлен в международный розыск. В сентябре на его имущество был наложен арест. По этому же уголовному делу обвиняемым проходит и Гордеев, сейчас он под домашним арестом. Основанием для уголовного дела против Гордеева стало заявление в СКР самого Егорова, писал «Коммерсантъ». ЦБ отозвал лицензию у «ОФК банка» в апреле 2018 г.: банк погубила рискованная бизнес-модель кредитования алкогольных предприятий, писали «Ведомости». О возможной аффилированности Чуяна с алкогольным бизнесом еще в 2015 г. говорила председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко. В 2018 г. гендиректор крупного в прошлом производителя водки «Кристалл-Лефортово» Павел Сметана назвал его бенефициаром «Статус-групп». Представитель Егорова говорил, что за иском против последнего может стоять именно Сметана. Долги «Статус-групп» на конец декабря 2017 г. достигали 10 млрд руб., а незадолго до этого «Статус-групп» объявила о партнерстве с «Кристалл-Лефортово» Сметаны: компании объединили портфели, и их суммарная доля рынка, по данным РБК, достигла 17%. Следом за «Статус-групп» начались проблемы и у «Кристалл-Лефортово»: уже в 2018 г. предприятия группы стали закрываться, а летом ВТБ инициировал ее банкротство. В РСИ «Ведомостям» говорили, что Сметана и его компании – основные кредиторы. Сам Сметана сообщал, что он не бенефициар РСИ, но его компании были кредиторами истца. Подать иск – идея самого РСИ и единственное отношение, которое к иску имеет Сметана, – предоставление РСИ информации, объяснил он. FITCH УЛУЧШИЛО ПРОГНОЗ ПО РЕЙТИНГУ АЛЬФА-БАНКА ДО «ПОЗИТИВНОГО» 10.10.2019 Рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило для Альфа-Банка прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента в иностранной и национальной валюте со «стабильного» на «позитивный», подтвердив рейтинги на уровне «BB+». Также улучшен со «стабильного» до «позитивного» прогноз по долгосрочному РДЭ компании ABH Financial Limited (ABHFL), зарегистрированной на Кипре холдинговой структуры Альфа-Банка, а сам рейтинг подтвержден на уровне «BB». Полный список рейтинговых действий приводится в релизе агентства. Как поясняется, долгосрочные РДЭ на уровне «BB+» отражают собственную высокую кредитоспособность Альфа-Банка в соответствии с его рейтингом устойчивости «bb+» (в Fitch подчеркивают, что это один из самых высоких уровней для частного банка в России). Рейтинг устойчивости Альфа-Банка по-прежнему обусловлен его хорошей клиентской базой на внутреннем рынке, доступом к вкладчикам и заемщикам высшего качества, сильным профилем фондирования и хорошим запасом ликвидности, устойчивым качеством активов, стабильными финансовыми результатами последних лет. В качестве негативного фактора, учтенного в рейтингах, аналитики указывают существенные риски, связанные с наблюдавшимся в последнее время и планируемым быстрым ростом активности банка в сегменте необеспеченного розничного кредитования. По данным Fitch, рост необеспеченного розничного кредитования у Альфа-Банка в первом полугодии составил 34% (неаннуализированный показатель) после 37% в 2018 году. Для сравнения, в среднем по банковскому сектору показатели составили 10% и 22% соответственно. При этом доля розничного кредитования в общем ссудном портфеле банка пока умеренная (23,5% на середину текущего года), и качество таких кредитов хорошее. «Позитивный» прогноз связан с ожидаемым Fitch в рамках базового сценария повышением рейтингов банка до «BBB-» в течение ближайшего года или двух на фоне улучшения операционной среды в России в последнее время и соответствующего улучшения рейтингов других российских частных банков. Однако для Альфа-Банка возможность такого повышения будет зависеть от его способности поддерживать удовлетворительные показатели в сегменте розничного кредитования и умерить темпы роста выдачи ссуд, а также от достаточности доходов для обеспечения роста и поддержания нормативов по капиталу на текущих уровнях. ИНВЕСТБАНКАМ ДАЛИ ЗАРАБОТАТЬ 10.10.2019 Их комиссионные выросли без санкций. По итогам девяти месяцев 2019 года объем комиссионного вознаграждения российских инвестбанков составил $228,6 млн, свидетельствуют данные Refinitiv. Это почти в 1,5 раза выше показателей за аналогичный период 2018 года. Только в третьем квартале, согласно оценкам “Ъ”, банки заработали $89,6 млн, почти втрое превысив показатель третьего квартала прошлого года. Больший объем средств в отчетный период инвестбанки заработали только в 2013 году. Тогда за три месяца их комиссия составляла почти $106 млн. Активизации инвестбанковской деятельности способствуют динамика процентных ставок в ведущих экономиках мира, а также снижение санкционных рисков в отношении российских активов. В третьем квартале Европейский ЦБ и Федеральная резервная система США перешли от словесных интервенций к реальному смягчению денежно-кредитной политики. Эти шаги нивелировали опасения инвесторов относительно рецессии мировой экономики и поддержали их аппетит к риску. Для российского рынка важное значение имело снижение геополитических рисков на фоне ослабления напряженности в отношениях России и Украины. Комиссионное вознаграждение выросло почти по всем направлениям бизнеса. Доходы от андеррайтинга на рынках долгового капитала взлетели за квартал почти на 80%, до $17,2 млн. По данным Refinitiv, в этот период были заключены сделки на $7,7 млрд, в четыре раза превысив показатель прошлого года ($1,8 млрд). Доходы по завершенным сделкам слияния и поглощения (M&A) выросли в 2,5 раза, до $32,7 млн. По оценке экспертов Refinitiv, за квартал общая сумма объявленных сделок с участием российских компаний составила $4,22 млрд, что в 1,5 раза больше показателя 2018 года. «Комиссии на рынке M&A сильно зависят от времени завершения отдельных крупных сделок и сильно влияют на итоговые значения»,— отмечает директор, руководитель по работе на рынках акционерного капитала BCS Global Markets Алексей Клетенков. Наиболее сильный рост отмечается в сегменте акционерного капитала. По итогам квартала банкирам в этом сегменте удалось заработать $34,3 млн, что почти в 11 раз выше показателя третьего квартала 2018 года. Более высокое вознаграждение инвестбанки получили в последние шесть лет в четвертом квартале 2017 года ($68,6 млн) и втором квартале 2013 года ($40,8 млн). К тому же минувший квартал оказался лучшим для этого периода времени с 2012 года, тогда банкиры заработали свыше $40 млн. «В третьем квартале прошло два крупных SPO, в том числе продажа 2,9% акций "Газпрома". Тем не менее это не те количество и формат размещений, которые могут существенно изменить общий тренд»,— отмечает Алексей Клетенков. «Многие эмитенты, которые откладывали выпуск с 2018 года, вышли на рынок акций в этом году. Руководство компаний стремится к извлечению выгоды из более позитивного настроения инвесторов на рынках долгового и акционерного капитала»,— отметили в «ВТБ Капитале». Снижение комиссионных инвестбанкиры зафиксировали только в сегменте синдицированного кредитования. Они составили $5,3 млн, что на 20% меньше показателя третьего квартала 2018 года. По словам директора отдела долгового капитала Альфа-банка Алексея Чиркизьянова, на рынке наблюдается смещение эффективных доходностей в сторону процентных ставок с уменьшением комиссионного вознаграждения. «Это предположение подтверждается ростом рынка. Объем российского рынка в третьем квартале 2019 года составил $3,6 млрд и вырос вдвое в сравнении с третьим кварталом 2018 года»,— отмечает господин Чиркизьянов. В отсутствие глобальных шоков в виде рецессии и обострения торгового противостояния между США и Китаем инвестиционный бизнес в России продолжит рост. «На фоне других стран с развивающимся рынком российские активы продолжают выглядеть крайне привлекательно с точки зрения качества и их относительной оценки»,— отмечает Алексей Клетенков. В «ВТБ Капитале» ожидают до конца года больших объемов размещений. «КОММЕРСАНТЪ» ВЛАДИМИР ГАМЗА: РОССИЯ ПОПАЛА В ЗАМКНУТЫЙ КРУГ 9.10.2019 В результате текущей денежно-кредитной политики Центробанка Россия попала в замкнутый круг отстающего роста, где низкий уровень ВВП, низкая покупательская способность, слабый рост на потребительском рынке. Об этом заявил Председатель Совета ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике Владимир Гамза. По итогам прошлого года, по словам Владимира Гамзы, денежная масса относительно ВВП упала, безналичные платежи сократились; кредитование бизнеса уменьшалось. В 2019 году все эти негативные тренды продолжаются. Во многом это связано с тем, что на долю банков, занимающих на финансовом рынке страны 89%, приходится только 11% инвестиций в основной капитал. Если брать только отечественные банки, то показатели еще меньше — 5,8%. В минус играет концентрация капитала, которая достигла невероятных размеров: на Москву приходится 91%. «В 17 субъектах нет ни одного регионального банка, еще в 23 регионах — только по одному финансово-кредитному учреждению», — подчеркивает Владимир Гамза. Для выхода из замкнутого круга нужен сектор в экономике, который позволит наращивать производство и добавленную стоимость. «У нас есть такой сектор — это импорт. Нужно сосредоточиться на политике реального импортозамещения, — уверен председатель комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям. — У государства в кубышке есть ресурсы на такой прорыв. Кэш-позиция внутри страны — 120 трлн рублей, из них на инвестиции идет всего около 17 трлн в год, потому что пока не работает трансмиссионный механизм». ING: СЕЗОННЫЕ ФАКТОРЫ ПОМОГУТ РУБЛЮ В ЧЕТВЕРТОМ КВАРТАЛЕ 10.10.2019 Прогноз банка предполагает легкое укрепление российской валюты относительно текущих уровней. Ситуация для рубля в четвертом квартале может оказаться более благоприятной, чем в третьем, и в ING ожидают, что год USDRUB завершит около 64 рублей за доллар США. В банке обращают внимание на то, что объем покупок валютным Минфином в рамках бюджетного правила оказался не столь значительным, как опасались участники рынка. Стратеги напоминают о сезонном улучшении показателей текущего счета России и прогнозируют рост его профицита с $13 млрд в третьем квартале до $26 млрд в четвертом при текущем уровне цен на нефть и до $33 млрд при улучшении динамики «чёрного золота». В ING отмечают, что при материализации такого сценария уровень стерилизации профицита за счет покупок Минфина упадет с более 100% во 2–3 кварталах до 30% — 40%, что предполагает усиление поддержки для рубля во время, когда ЦБ РФ готовится продолжить снижение ставок. В ING отмечают, что несмотря на изменения в денежно-кредитной политике в России, уровень доходности остается достаточно привлекательным. Однако в банке признают наличие рисков для их конструктивной оценки перспектив российской валюты. Стратеги отмечают, что приток средств нерезидентов в последние месяцы был неравномерным, а также напоминают об ограничении предложения ОФЗ Минфином после бурных аукционов в первой половине 2019. В то же время движение частного капитала остается негативным для рубля — российские инвесторы предпочитают вложения в иностранные активы и в третьем квартале нарастили их на $8 млрд. ДОЛЛАР ПО 70: КАК АМЕРИКА УДАРИТ ПО РУБЛЮ 10.10.2019 Новый раунд переговоров между США и Китаем и неопределенность на рынках заставляют инвесторов нервничать. Они ищут «тихую гавань», перекладываясь в золото и американские госбумаги из активов развивающихся стран. Это давит на рубль. В самом негативном сценарии курс доллара может вырасти до 70 рублей, считают эксперты. 10 октября начинается новый раунд переговоров между США и Китаем. Никаких договоренностей или серьезного продвижения от него не ждут. Наоборот, по всем признакам ситуация может ухудшиться. Так, американский Госдеп включил накануне в «черный список» ряд крупных китайских технологических компаний и организаций из-за обвинений в нарушении прав уйгурских народов, этнических казахов и других представителей исповедующих ислам меньшинств, а также ограничил въезд на территорию США ряду якобы причастных к этому официальных лиц КНР. Китай в свою очередь демонстрирует готовность к сохранению жесткости своих переговорных позиций и осуждает санкции США. Так что прорыва от переговоров эксперты не ждут. «От этого раунда ожидается максимум заключение возможной промежуточной сделки, в то время как наиболее острые «углы» в защите интеллектуальной собственности, субсидиарной поддержки китайских компаний останутся нерешенными. В нашем пессимистичном сценарии мы ждем очередного обострения, итогом которого станет взаимное усиление тарифных ограничений между странами», — говорит старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов. На европейские рынки в свою очередь давят заявления премьер-министра Великобритании об отсутствии подвижек в переговорах с ЕС по Brexit. В этой ситуации инвесторы выходят из рисковых активов развивающихся стран и возвращаются в «тихую гавань», покупая золото и американские бумаги. Это заметно, в частности, по тому, как растут цены на драгметалл. Декабрьский фьючерс на золото вырос на 0,40% до отметки $1509,80 за унцию. И эксперты предрекают драгметаллу новые рекорды. К концу года цены на золото могут достичь $1600, считают аналитики. Это создает риск для развивающихся стран из-за оттока средств инвесторов. В перспективе такие действия могут привести к новым минимумам для рубля. Самый привлекательный актив на нашем рынке для иностранных портфельных инвесторов – это государственные долговые бумаги – облигации федерального займа (ОФЗ). На 1 июля 2019 года доля иностранных вложений в ОФЗ доходила до 30%. Согласно обзору финансовых рынков за сентябрь, который опубликовал Банк России, доля вложений нерезидентов в ОФЗ находилась уже на уровне 29%. То есть за три месяца инвестиции немного, но снизились. Сократилась и доля нерезидентов в еврооблигациях – облигациях России, выпущенных в валюте. В сентябре она уменьшилась на 0,5 п.п. — до 54,1%, указано в обзоре ЦБ. Иностранцы покупают российские ОФЗ из-за того, что доходность по ним довольно высока – так, например, сейчас 10-летние облигации торгуются с доходностью 7% годовых, напоминает Сергей Суверов. В Европе ставки по бондам вообще ушли в отрицательную зону, а американские бумаги дают доходность всего на уровне 1,6% годовых. Зампред ЦБ Ксения Юдаева не так давно дала понять, что Банк России может еще раз снизить ключевую ставку (сейчас она составляет 7%) до конца года, и это тоже повлияет на доходность размещаемых ОФЗ, объясняет генеральный директор УК «Ронин Траст» Сергей Стукалов. Это означает, что интерес иностранцев к российскому долговому рынку будет еще ниже. Когда иностранные инвесторы продают на Московской бирже российские облигации, номинированные в рублях, они покупают на полученные рубли валюту на той же бирже и выводят ее за рубеж, чтобы вложить вырученные средства в другие активы, указывает Сергей Суверов. Естественно, «сброс» рублей и покупка валюты давят на курс российской валюты. «Если бы российские госбумаги не давали доходность в 7% годовых, то интерес иностранцев к нашим долгам был бы ниже, и тогда курс рубля к концу года дошел бы до 70 рублей за $1», — говорит Суверов. Пока то, что иностранцы не сбрасывают наши ОФЗ массово, помогает курсу удерживаться на отметке примерно 65 рублей за $1. Так, курс доллара на 10 октября, установленный Банком России, составляет 65,09 рублей. Но если мировые рынки будет продолжать штормить, а вдобавок ЦБ РФ снизит ключевую ставку, то курс доллара вполне может дойти в ближайшие дни и до 68 рублей, предупреждает аналитик. «Опасность в том, что если переговоры США и Китая не принесут позитивных решений, то весь негатив по цепочке выльется на российский рынок. Тут инвесторы вспомнят все – уже введенные против России санкции, предвыборную неразбериху в США – и просто закроют свои денежные позиции на Россию из разряда «на всякий случай», — резюмирует Стукалов. Вот тогда-то рубль может за несколько дней обвалиться и до 70 рублей за $1, и даже упасть еще ниже. ДЕВАЛЬВАЦИЯ ДОЛЛАРА: МИФ ИЛИ РЕАЛЬНОСТЬ 10.10.2019 Американская экономика замедляется и побуждает власти прибегнуть к испытанному методу — количественному смягчению. Приведет ли это к ослаблению доллара и как будут чувствовать себя другие валюты? Чем больше тревог у инвесторов относительно дальнейшего роста мировой экономики, тем громче звучат голоса тех, кто предрекает проблемы американской валюте. На прошлой неделе аналитики сразу двух европейских банков объявили о начале эпохи «слабого доллара»: ФРС может начать очередную программу количественного смягчения, то есть начать печатать доллары, снизить их дефицит и «разогреть» экономику. Дефицит долларов связан прежде всего с гигантским объемом госдолга. «В мире накоплено 240 трлн долларов долга, преимущественно в валюте США, из-за чего все категории активов становятся функцией ликвидности американского доллара и направления его движения», — отмечает в обзоре директор по инвестициям датского банка Стин Якобсен. И делает вывод: у ФРС просто нет иного выхода, кроме как печатать доллары. В случае наступления рецессии в американской экономике привлекательность бумаг компаний из США для инвесторов может снизиться. Несмотря на тревожные сигналы, S&P 500 находится на максимальных за пять лет значениях. Доверие инвесторов к США как надежной гавани ослабевает, тем более что это сопровождается политическими рисками (импичмент Трампа). Такой точки зрения придерживается глава валютной стратегии Commerzbank Ульрих Лейхтман. Оснований для того, чтобы порассуждать о конце тирании доллара, у экспертов сейчас хватает с избытком. В сентябре индекс производства ISM в промышленном секторе США упал до 47,8 пункта. Это самое низкое значение за последние десять лет. Кроме того, согласно недавнему отчету ФРС, сокращается и число новых рабочих мест. На этом фоне монетарные власти США уже начали накачивать экономику деньгами, выдавая кредиты РЕПО под залог облигаций и ипотечных бумаг. С 12 сентября по 3 октября баланс ФРС вырос на 185,8 млрд долларов, подсчитали в агентстве Bloomberg. Пока объявлено, что программа смягчения будет действовать до 4 ноября, однако многие считают, что это только начало. По оценке аналитиков Nordea, ежемесячные вливания в экономику могут составить 10—15 млрд долларов, в JP Morgan прогнозируют ежемесячную эмиссию американской валюты на уровне 17 млрд долларов. «Если американские финансовые власти предпримут попытку ограничить рост стоимости доллара, то валюты развитого мира (G10) могут укрепиться», — считает главный аналитик Росбанка Евгений Кошелев. Аналитик General Invest Михаил Смирнов указывает, что на поведение американской валюты также будет влиять и политика ФРС по снижению ставки. «Следующее заседание ФРС назначено на конец октября — при снижении ставки на 0,25 реакция рынка может быть умеренной, так как это уже во многом учтено в цене. При снижении ставки на 0,5 можно ожидать ощутимого падения доллара», — написал он в комментарии. Означает ли все это, что падение доллара неизбежно приведет к укреплению других валют? И здесь не все так просто. Чтобы, например, начал укрепляться евро, также нужен рост экономики и сильная позиция регулятора. Однако ЕЦБ в сентябре снизил ставку до нового исторического минимума (-0,5%) и объявил о запуске программы количественного смягчения на сумму 20 млрд евро в месяц. Проблемы Европы осложняет геополитика: переговоры британского премьера Бориса Джонсона по Brexit зашли в тупик. Европейские СМИ пишут, что вариант «жесткого» выхода из Евросоюза становится все реальнее. Это может сильно пошатнуть позиции как британского фунта, так и евро. Исключение — швейцарский франк, который инвесторы традиционно рассматривают в качестве защитной валюты. Еще меньше шансов укрепиться у китайского юаня. Власти Поднебесной периодически девальвируют свою валюту, чтобы поддержать экономику, работающую на экспорт. В августе глава Белого дома открытым текстом обвинил Китай в валютных манипуляциях. Тогда Народный банк Китая опустил курс ниже 7 юаней за доллар. Примерно такое же соотношение было в кризис 2008 года. За последний год юань подешевел к доллару на 14%, что, в частности, привело к потерям ЦБ, который регулярно покупает китайскую валюту в резервы. «Главные конкуренты — Китай и ЕС — чувствуют себя хуже, чем США. В ЕС рост ВВП упал до 1,2%, несмотря на низкие ставки, и уровень безработицы высок. ЕЦБ, скорее, пойдет на ослабление евро, той же стратегии может придерживаться Китай», — констатирует начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко. Еще меньше шансов на укрепление у российского рубля, курс которого, во-первых, сейчас сильно коррелирует с ситуацией на нефтяном рынке, а во-вторых, продолжает зависеть от спроса инвесторов на ОФЗ. «Рубль и другие развивающиеся рынки, безусловно, будут получать поддержку от роста ликвидности в еврозоне. Однако она вряд ли приведет к заметному укреплению валют в том случае, если в результате переговоров между США и Китаем стороны не придут к каким-то значимым договоренностям», — считают экономисты банка «Открытие» Максим Петроневич и Алексей Тихонов. Кроме того, указывают они, опасения по поводу начала программы количественного смягчения в США пока безосновательны: ведь в августе — сентябре Минфин разместил гособлигации, абсорбировав таким образом порядка 170 млрд долларов. На днях председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил, что действия регулятора не стоит рассматривать как количественное смягчение. Покупка краткосрочных гособлигаций США — это способ гарантировать стабильность на рынке долларовой ликвидности в банковском секторе. Таким образом, можно сделать вывод, что влияние действий ФРС на котировки рисковых активов не будет значительным, поэтому не окажет поддержки валютам развивающихся стран, в том числе и рублю. А вот рост цен на нефть действительно способен поддержать рубль. И это чуть ли не основной позитивный фактор для нашей валюты сейчас. «К этому может привести, теоретически, масштабный региональный конфликт на Ближнем Востоке. Без подобного форс-мажора, в условиях торговых войн и замедления мировой экономики у нефти нет причин существенно дорожать», — рассуждает старший аналитик «Информационно-аналитического центра «Альпари» Вадим Иосуб. Антиправительственные выступления в Ираке, возможное повторение ситуации с атакой дронов на нефтяную структуру — все эти события могут повысить стоимость барреля. Однако, по мнению большинства экспертов, в ближайшее время рубль, скорее, ожидает ослабление. Данные EPFR Global свидетельствуют о продолжающемся оттоке капитала из российских активов. «Россия является неотъемлемой частью EM и, соответственно, также страдает от ухудшения отношения инвесторов», — говорится в обзоре BCS Global Markets. По словам Ващенко, рубль сейчас поддерживается за счет ожиданий инвесторов снижения ставки ФРС и обещаний ЦБ снизить ставку в будущем. «Это удерживает инвесторов от масштабных продаж ОФЗ. Но, если курс достигнет 66 рублей за доллар, инвесторы начнут задумываться о том, чтобы увеличить позиции в валютных облигациях и сократить — в рублевых», — уверен он. О росте курса до 66 рублей говорят и аналитики Промсвязьбанка. «При сегодняшних ценах на нефть и ключевых макропоказателях равновесный курс пары доллар/рубль расположен ближе к отметке 66 рублей за доллар, поэтому в ближайшие пару месяцев ожидаем умеренного давления на позиции российской валюты», — говорит главный аналитик банка Михаил Поддубский. Даже если рубль получит поддержку, то его укрепление будет незначительным и кратковременным. И отказываться от вложений в долларовые активы в угоду другим валютам — ошибка, считают эксперты. Ведь в случае глобального кризиса доллар наравне с золотом сможет выступить в роли защитной валюты. А чтобы доллары приносили доход, можно воспользоваться депозитом (ставки здесь в отличие от вкладов в евро положительные) или купить еврооблигации. Альтернативный вариант, по словам аналитика «Открытие Брокера» Андрея Кочеткова, это покупка дивидендных акций, например американского индекса дивидендных аристократов, который исторически показывает более сильную динамику, чем S&P 500. «В последнем случае мы не только обеспечим себя дивидендным доходом, но и защитим накопления от девальвации валюты», — говорит он. ЗА ВКЛАД ПРИДЁТСЯ ДОПЛАТИТЬ. КАК ЗАЩИТИТЬ СБЕРЕЖЕНИЯ В ДОЛЛАРАХ 10.10.2019 Герман Греф сообщил, что Сбербанк может ввести отрицательные процентные ставки для вкладов в долларах. Иными словами, если клиент захочет открыть вклад в валюте, то ему придётся за это доплатить. Таким образом, валютный вклад не только не будет приносить клиенту доход, но и будет требовать определённых расходов. Для российского рынка ситуация необычная. Впрочем, в этом году отрицательные ставки по вкладам в евро в России уже появились. После заявления Германа Грефа есть все основания полагать, что уже в ближайшее время этот же тренд распространится и на доллар. Почему банки теряют интерес к валютным вкладчикам и как это может повлиять на курс доллара? Для большинства банковских клиентов в России плата за вклад кажется чем-то из ряда вон выходящим. Получается, что клиент даёт пользоваться своими деньгами, но за это ничего не получает. Более того, ещё и доплачивает банку. Тем не менее такая практика уже получила широкое распространение во многих странах. Отрицательные процентные ставки уже не удивляют жителей Западной Европы и весьма популярны в Японии. Сбербанк — самый крупный банк России. Если его глава допускает введение отрицательных процентных ставок, то это говорит о том, что, вероятнее всего, так и будет. Правда, пока Герман Греф говорил о вкладах, открытых на юридическое лицо. Впрочем, на практике этот тренд может распространиться и на вклады физических лиц. К тому же перенять опыт крупнейшего банка страны могут и другие банки. По оценкам Bloomberg, стоимость мирового долга по отрицательным ставкам за последний год выросла с 6 трлн до 17 трлн долларов США. Как отмечает старший инвестиционный консультант "БКС Брокер" Максим Ковязин, задача любого банка — заработать, а, принимая вклады в валюте, банк зачастую работает себе в убыток. Так что отрицательные ставки в России — это результат общемирового тренда. По словам аналитика, ещё одна причина потери интереса к доллару — это общая политика государства, направленная на дедолларизацию экономики, которую активно поддерживает Минфин. — Естественно, введение на законодательном уровне отрицательных ставок заставит валютных вкладчиков переориентироваться на рублёвые депозиты или на инвестиционные продукты банков, такие как ИСЖ, НСЖ, евробонды и акции, — пояснил Максим Ковязин. — Учитывая то, что доходность по качественным евробондам с высоким рейтингом сейчас в районе 4–5% годовых, это очень интересная альтернатива банковскому депозиту. Ещё один вариант — вложиться в коммерческую недвижимость и привязать арендную ставку к курсу доллара. По словам Максима Ковязина, на курсе валют введение отрицательных ставок практически никак не скажется. Объём торгов на рынке несравнимо больше потенциального предложения от валютных вкладчиков. Аналитик пояснил, что процесс ухода от валютных депозитов будет плавным, не создавая какого-то существенного предложения на валютном рынке. — Введение отрицательных ставок, вероятнее всего, не произойдёт сразу во всех банках, — считает старший аналитик информационно-аналитического центра "Альпари" Вадим Иосуб. — Одни имеют избыток валютных ресурсов, другие — дефицит. Первые с готовностью введут отрицательные ставки, стимулируя клиентов изымать валютные вклады или переводить их в рубли. Вторые будут держать ставки на положительном, хотя и весьма скромном уровне. В результате частично валютные вклады будут перетекать из первых банков во вторые, частично будут переводиться в рубли, но не настолько массово, чтобы это сильно сказалось на курсе. Часть долларов останется и в банках с отрицательными ставками. По словам Вадима Иосуба, отрицательные ставки будут представлять собой десятые доли процента. Кто-то сочтёт это посильной платой за то, чтобы оставить деньги в крупном надёжном банке. Ещё одно вероятное последствие отрицательных ставок — не просто перевод валютных депозитов в рублёвые, а рост спроса на альтернативные инструменты инвестиций, в частности, акции и облигации. ВКЛАДЫ, НЕДВИЖИМОСТЬ И СТРАХОВАНИЕ: ДОСТУПНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДЛЯ РОССИЯН 9.10.2019 Безусловно, сейчас существует немало вариантов инвестирования, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы. Инструментов немало, друг от друга они отличаются уровнем риска, доходностью и рядом других параметров. Мнение Владимира Тураева, Руководителя по развитию ИСЖ СК «Росгосстрах Жизнь». БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ В РУБЛЯХ. Считаются наиболее надежным способом сохранения средств. Во многом — благодаря тому, что страхуются в Агентстве по страхованию вкладов. Если возникают проблемы, например такие, как санация банка, вложения вкладчикам компенсируются, правда, при условии непревышения заданного порога инвестиций. Однако доходность — не их сильная сторона. Ставки по банковским вкладам в последние несколько лет неуклонно снижались, следуя за ключевой ставкой ЦБ. А ее регулятор планомерно снижал после того, как в целях предотвращения валютной паники повысил до 17%. Сейчас ключевая ставка составляет 7%. В то же время средневзвешенная ставка для годового депозита составляет 5,3%. По прогнозам Минэкономразвития, при сохранении стабильного курса рубля инфляция опустится ниже 5%. Соответственно, депозиты — это скорее инструмент по сохранению средств, доходность здесь минимальная. ВЛОЖЕНИЯ В ВАЛЮТУ. Еще один популярный инструмент у граждан. Но риск здесь уже больше, чем в случае банковского вклада в отечественной валюте. Так, ситуация с курсом рубля зависит не только от экономической, но и от политической обстановки. Перед тем как вложить средства в валюту, нужно оценить состояние рынка. Основной момент — курс, взятый правительством и ЦБ: «дедолларизация», о которой говорят все больше и больше официальных представителей. Еще один фактор риска — возможность введения санкций против российских госбанков с последующей заморозкой корсчетов. Поэтому если выбирать валютные инвестиции, стоит диверсифицировать вложения примерно по трем корзинам. Пример: 35% вложений в долларах США, 35% — в евро и 30% — в рублях. ОБЛИГАЦИИ. Этот вид инвестирования больше всего похож на банковский вклад. Облигации выпускаются на определенный срок. После наступления срока их погашения инвестору возвращаются вложенные деньги, плюс каждые полгода (иногда — раз в год или квартал) инвестор получает выплаты купонов. В настоящее время доходность по ОФЗ, например, составляет около 7% годовых. Если правильно сформировать портфель облигаций, можно за пару лет получить доход в 8–10% годовых. Порог вхождения начинается с 1 тысячи рублей. АКЦИИ. Это достаточно рискованный вид инвестирования, который в то же время может стать хорошим источником дохода. Акции выпускают многие публичные компании. Доход от вложений можно получить двумя способами или их комбинацией: - Продажа по более высокой цене. Речь идет о том, чтобы купить акции по одной цене, а потом спустя время продать по другой, более высокой. Конечно, гарантий роста никто не дает, так что необходимо учитывать этот риск. - Получение дивидендов. Многие компании по итогам года решаются потратить всю прибыль или ее часть на выплату дивидендов акционерам. В большинстве случаев доходность составляет около 5–6%. Основной риск при вложении средств в акции — потеря части или даже всей суммы инвестиций при неблагоприятных обстоятельствах. Но бывают случаи, когда за короткое время акции какой-либо компании значительно вырастают в цене. В этом случае продав их, можно получить существенный доход. ПАЕВОЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД (ПИФ) УПРАВЛЯЮЩИХ КОМПАНИЙ (УК). УК объединяют средства разных инвесторов для того, чтобы вложить их в акции, облигации, недвижимость и другие инструменты. Долю в таком портфеле можно купить, она называется «пай». Можно купить несколько паев — все зависит от стоимости и наличия свободных средств. В идеальной ситуации цена пая растет, так что через определенное время можно пай погасить, получив не только вложенные средства, но и доход. В то же время не стоит забывать о том, что на денежные средства, направленные в ПИФ, не распространяются гарантии, и инвестор берет на себя риск возможной потери капитала. НЕДВИЖИМОСТЬ. Еще один не слишком рискованный вариант инвестирования в РФ. Но перед тем как вложиться в недвижимость, стоит обдумать нюансы. Дело в том, что на госуровне, в том числе по поручению президента РФ Владимира Путина, взят курс на снижение ипотечных ставок. По ряду программ в ближайшем будущем они могут составить 5%, возможно, существует даже вероятность снижения размера ставки до 2%. А, значит, многие предпочтут взять ипотечный кредит и не снимать жилье. Так что вопрос покупки недвижимости для сдачи в аренду остается открытым. СТРАХОВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОДУКТЫ. В частности, инвестиционное страхование жизни — безрисковый и одновременно доходный инструмент. Он позволяет не только инвестировать средства, но и обеспечить защиту себе и близким в случае непредвиденных жизненных ситуаций. На фоне снижения ставок по банковским вкладам население стало активно вкладывать деньги в такие программы. По итогам 2018 года общий объем страховых премий страховщиков жизни увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 32,8%, составив 478 млрд рублей. Этот продукт — простой, прозрачный и понятный. Он сочетает в себе страхование и инвестиции с защитой капитала. При этом, например, наша компания совместно с рядом банков предоставляет гибкие возможности формирования накоплений, а также обеспечивает страховую защиту. Размер взноса клиент устанавливает самостоятельно, исходя из своих возможностей, потребностей и целей. Порог вхождения здесь довольно низкий — 25 тыс. руб. Такой вид страхования оформляется в виде договоров со сроком действия от 3 до 5 лет. Страховая компания инвестирует средства клиентов в выбранный им инвестиционный актив. Чем успешнее инвестиция, тем больше выгода для клиента. Сейчас набирают популярность программы с фиксированными ставками дохода, который выплачивается клиенту при заранее известных обстоятельствах. Положительным моментом является то, что для получения дохода по таким программам в большинстве случаев не требуется рост стратегии. Кроме того, жизнь инвестора страхуется на весь срок действия полиса. Целевая доходность по программам инвестиционного страхования жизни находится выше доходности депозитов. Правда, все зависит от индивидуальных условий по полису. Основные преимущества этого страхового продукта — 100% гарантия возврата вашего взноса, возможность получения инвестиционного дохода, опережающего темпы роста инфляции, плюс может быть предусмотрена дополнительная страховая выплата до 300% от суммы инвестиций. ЦБ РФ СОМНЕВАЕТСЯ В НЕОБХОДИМОСТИ ВЫПУСКА НАЦИОНАЛЬНОЙ КРИПТОВАЛЮТЫ 10.10.2019 Банк России сомневается в необходимости выпуска национальной криптовалюты: рисков много, а преимущества неочевидны, заявила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. "Мы как российский Центральный банк тоже изучали эту тему, изучаем, и для нас неочевидна необходимость выпуска такой национальной криптовалюты", — сказала она, выступая на форуме "Финополис". "Не только по технологическим причинам, но потому что реально оценить, а какое же преимущество даст национальная цифровая валюта, например, по сравнению с существующими электронными безналичными платежами. Рисков много, а преимущества могут быть недостаточно очевидные", — добавила она. Правовой статус смарт-контрактов, криптовалют, ICO, майнинга в России пока не определен. В 2018 году в Госдуму были внесены три законопроекта, призванные ликвидировать этот пробел и в целом создать регулирование в области цифровой экономики. Пока были приняты лишь два из них – изменения в Гражданский кодекс в части цифровых прав, а также закон о привлечении средств с использованием инвестиционных (краудфандинговых) платформ. ЧАТНЫЙ СЛУЧАЙ БАНКА 10.10.2019 Пластиковые карты можно будет получить в мессенджерах. Пилотный проект по открытию виртуальных банковских карт через мессенджеры собирается запустить МТС-банк, сообщил “Ъ” один из представителей финтех-сообщества. По его словам, в партнерстве с платформой LikeBank банк планирует получить новых клиентов из числа абонентов МТС (банк на 95% принадлежит мобильному оператору). Информация о трехстороннем сотрудничестве подтверждается и публикацией на сайте МТС-банка соответствующей оферты. МТС и МТС-банк не предоставили комментарий. Основатель проекта LikeBank Эллиот Гойхман подтвердил “Ъ” запуск сервиса. «Это выпуск не карты LikeBank, а карты самого МТС-банка,— пояснил господин Гойхман.— Он сможет при помощи этой платформы "тащить" клиентов из МТС одним кликом. Никаких СНИЛС и селфи с паспортом». Собеседник, близкий к МТС-банку, заявил “Ъ”, что после «обкатки» технологии на клиентах МТС, вероятно, появится возможность идентификации клиентов, пользующихся услугами других операторов. Вместо банковского приложения платформа предлагает воспользоваться несколькими мессенджерами, в том числе Telegram, Viber, Line и Messenger от Facebook. Выпуск карты производится путем отправки в чат номера телефона и ввода кода подтверждения, который приходит в виде СМС. Сотовый оператор идентифицирует клиента — по номеру телефона направляет банку данные об его владельце, в том числе ФИО и номер паспорта. Поскольку таким образом можно пройти лишь упрощенную идентификацию, то виртуальная карта имеет законодательные ограничения. Максимальный остаток по ней не может превышать 60 тыс. руб., а общая сумма операций — не более 200 тыс. руб. в месяц. Есть также ограничения на снятие наличных в банкоматах: 5 тыс. руб. в день и 40 тыс. руб. в месяц. Пополнять карту можно как переводом средств из другого банка (обычно с комиссией), либо «стягивать» средства через интерфейс чат-бота с другой карты (бесплатно). Далее картой можно пользоваться либо для онлайн-покупок, либо добавить ее в кошельки вроде Google Pay и Apple Pay для бесконтактной оплаты. По словам источника “Ъ”, банк с помощью аналогичных решений рассчитывает привлечь около 4 млн «легких» клиентов за три года. Поскольку этот случай нерыночный, то о прибыли МТС говорить не приходится. Но в будущем теоретически оператор может зарабатывать на других банках за услугу упрощенной идентификации. LikeBank будет получать лицензионные отчисления. Сотовые операторы сотрудничают с банками, прежде всего, для создания своей банковской карты («МегаФон», «Вымпелком»). В части банковского обслуживания через мессенджеры первопроходцем является проект Talkbank, но карта доставляется курьером. Новшеством является объединение этих двух идей. По словам вице-президента по розничному комиссионному бизнесу банка «Восточный» Владимира Кудряшова, для операторов связи такие сервисы — возможность повысить уровень лояльности клиентов, для банков — простой и понятный путь к клиенту, которого можно таргетировать по географии, расходам на мобильную связь, интенсивности передвижений и т. п., для клиента — возможность быстро и просто начинать пользоваться новыми финансовыми сервисами. Однако в связи с большими ограничениями, которые регулятор накладывает на финансовые операции клиентов с упрощенной идентификацией, «виртуальные карты уходят в прошлое», указывает директор департамента электронного бизнеса МКБ Алексей Курзяков. При этом, по его словам, привычный для пользователей интерфейс мессенджера накладывает определенные ограничения на совершение сложных операций. В СМП-банке предполагают, что, когда произойдет некоторая конверсия абонентов МТС в обладателей легких банковских продуктов, другие операторы, вероятно, попытаются воспроизвести эту технологию. При этом представитель другого крупного банка выразил мнение, что с прочими кредитными организациями МТС вряд ли захочет делиться клиентами. РАБОТА БЕЗ ПРИКРЫТИЯ: ПОЧТИ 80% БАНКОВ НЕ ВЫДЕРЖАТ ХАКЕРСКОЙ АТАКИ 10.10.2019 Многие финансовые организации не знают, как себя вести в случае покушения на их информационную безопасность. Лишь 22% респондентов из финансовой отрасли считают, что их компания готова отразить мощные и длительные кибератаки, говорится в отчете Positive Technologies (специализируется на информационной безопасности). 54% участников отметили, что расследования инцидентов проводят собственными силами, хотя половина из них не уверена, что квалификации их специалистов достаточно. Главная цель хакеров — кража денег. Именно такой ответ выбрали 76% участников опроса. Вторая по популярности цель — воровство данных или шпионаж (63%). Респонденты могли выбрать более одного ответа. СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Опрос проведен впервые. Он проходил на сайте Positive Technologies, среди аудитории портала SecurityLab.ru и в ряде отраслевых сообществ, в которые входят эксперты по информационным технологиям и безопасности, работающие в финансовой сфере. SecurityLab — один из крупнейших специализированных ресурсов рунета, предназначенный исключительно для профильных специалистов. Самый распространенный и эффективный способ проникновения в корпоративную сеть — это рассылка электронных писем, содержащих вредоносную программу (фишинг). По оценке Positive Technologies, 75% российских банков уязвимы для подобных атак. Цифры из опроса еще достаточно оптимистичны, отметил представитель компании-разработчика антивирусов «Доктор Веб», поскольку подавляющее большинство компаний не знает о наличии такого явления как неизвестные угрозы и не защищается от них. По его словам, в организациях не владеют информацией о том, к кому обращаться за анализом инцидента, как оформлять заявление в полицию и куда звонить в случае ЧП. Представители финансовой сферы могут подвергаться кибератакам в десятки и даже сотни раз чаще, чем компании из других отраслей, рассказал руководитель отдела аналитики и спецпроектов компании InfoWatch Андрей Арсеньев. Это связано с тем, что банки и финансовые организации обладают солидными денежными ресурсами и большими объемами ликвидной клиентской информации. Ситуация не так плоха, как может показаться на первый взгляд, уверяют банкиры: большинство кредитных организаций адекватно защищены от кибератак. Своей цели достигает очень незначительная часть хакеров, рассказали представители ВТБ, Росбанка и ФК «Открытие». По оценке директора департамента по информационной безопасности Ак Барс Банка Вячеслава Яшкина, успешными оказываются не более 0,1% атак. Кредитные организации, придерживающиеся риск-ориентированного подхода и тратящие деньги на свою безопасность, как правило, и защищены хорошо, отметил директор департамента информационной безопасности МКБ Вячеслав Касимов. А вот у банков, безыдейно следующих лишь прописанным в отдельных стандартах правилам, риск стать жертвами кибератак довольно высок, добавил он. Многие небольшие банки не могут своими силами обеспечить выполнение всех рекомендаций регулятора по кибербезопасности, рассказал аналитик «Финама» Леонид Делицын. Из-за этого им рекомендовано прибегнуть к услугам сертифицированных компаний. По данным Group-IB, напомнил он, в среднем каждый месяц хакеры успешно атакуют одну-две финансовые организации, нанося каждой ущерб по 132 млн рублей. Гарантировать стопроцентную защиту не может никто — это вопрос возможностей злоумышленников, объяснили эксперты по информационной безопасности «БКС Премьер». С другой стороны, первоочередная цель любой коммерческой организации — это получение прибыли, отметили они. Поэтому предприятия решают для себя сами, сколько тратить на минимизацию рисков — всегда есть соблазн инвестировать в развитие бизнеса или увеличение продаж, а не в защиту. Сейчас финансовые организации обязаны сообщать об инцидентах только регулятору. Но в России нет закона, требующего раскрывать широкой общественности информацию о кибератаках, поэтому и статистики в открытом доступе нет, рассказал представитель компании «Доктор Веб». Никто не любит выносить сор из избы, объяснил он, но уже были случаи, когда из-за киберинцидента «ложились» крупный банк или страховая компания. — Пару лет назад меня как клиента одной из кредитных организаций, входящих в топ-20, затронула кибератака, — рассказал Андрей Арсентьев из InfoWatch. — В отделении, куда я пришел, сообщили, что системы банка сейчас не работают из-за внешнего воздействия, проблема касается всех отделений. Собравшимся клиентам пришлось ждать больше часа. Как рассказал директор по развитию бизнеса компании по информационной безопасности «Аванпост» Олег Губка, у банка из топ-100 сорвалось предоставление займа, поскольку клиент получил более выгодное предложение от банка-конкурента, по всем параметрам (кроме цены), повторяющее изначальный оффер. Оказалось, что с помощью кибератаки конкуренты смогли получить доступ к конфиденциальной информации о деталях готовящейся сделки. По данным опроса «Лаборатории Касперского», две трети финансовых учреждений в России уже пользуются или планируют начать пользоваться в ближайший год услугами по расследованию и ликвидации последствий киберинцидентов. ЗА УТЕЧКУ В ОТВЕТЕ 10.10.2019 О проблеме потери банками данных клиентов. «Мы приносим клиентам свои извинения». Подобные заявления как мантру повторяют российские организации, у которых выявляются утечки данных клиентов. А только в этом году в публичном поле появилась разного объема и свежести информация о персональных данных клиентов ОТП-банка, ХКФ-банка, Альфа-банка, Тинькофф-банка, Бинбанка, Сбербанка. Нередко организация сначала пытается отрицать факт утечки. И лишь когда журналисты проверят релевантность базы, его признает. Пример тому — недавний случай с утечкой из «Билайна». Но во всех случаях в официальных комментариях нас заверяли, что средства клиентов в безопасности, данные в базах устаревшие, риска никакого. Однако верится в эти заявления лишь до момента, когда в подобной базе вдруг находишь себя. И сразу возникают вопросы: кто сказал, что устарел мой телефон, ФИО, адрес, паспортные данные? Почему вы так уверены в безопасности? Ведь практика показывает, что и старые данные могут «выстрелить». Так в открытом доступе часть сведений по клиентам «Билайна» появилась 4 октября, а уже 8 октября банк «Точка» сообщил о хищении средств у ряда клиентов, которые были абонентами оператора. В редких случаях, как с «Точкой», банк оперативно возмещает потери. «Но в большинстве своем крайне сложно, почти невозможно доказать связь между утечками данных из банка и хищением»,— указывает эксперт RTM Group Евгений Царев. Тем более что банки не склонны разглашать информацию об инциденте и повышенных рисках мошенничества в их адрес, а российские законы их к этому никак не обязывают. В ЕС по закону GDPR организациям, допустившим утрату персональных данных, грозят серьезные санкции. Гостиничная сеть Marriott, у которой утекли данные клиентов, получила штраф на $124 млн. В США кредитное бюро Equifax заплатило $700 млн по коллективному иску лицам, чьи данные оказались скомпрометированы. По словам Евгения Царева, в законодательстве США есть нормы, которые обязывают банк возмещать похищенное мошенникам, если имела место утечка. О необходимости появления подобных норм и в РФ уже задумались законодатели. По словам главы комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолия Аксакова, нужно совместно с ЦБ проработать поправки, чтобы «существенно увеличить санкции для банков и иных организаций». Это, подчеркивает депутат, должна быть комплексная мера — как существенный штраф, так и компенсация для клиента. В ЦБ РФ, несмотря на поток тревожных новостей, продолжают настаивать, что из банков «утекает все меньше». Но мне как клиенту будет спокойнее спать, если не просто добрые намерения, а также большие штрафы и компенсации стимулируют банк лучше охранять мою персональную информацию. НАБИУЛЛИНА ПРИЗВАЛА К ПОВЫШЕНИЮ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА КИБЕРПРЕСТУПЛЕНИЯ В РФ 10.10.2019 Ответственность за киберпреступления в финансовой сфере нужно повышать, а также налаживать координацию бизнеса и властей, заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина на форуме инновационных финансовых технологий Finopolis. В ходе дискуссии глава Сбербанка Герман Греф отметил, что за некоторые киберпреступления в России просто не предусмотрена ответственность, а за другие она значительно мягче, чем, например, в США. Кроме того, по его словам, для привлечения преступников к ответственности нужно организовать сотрудничество телекоммуникационных операторов, регуляторов и правоохранительных органов. "Я абсолютно согласна с уровнем ответственности, потому что киберпреступления — это то, где нужно повышать ответственность, и нужна совместная работа с соответствующими органами", — прокомментировала Набиуллина. По ее словам, ЦБ по итогам проведенной проверки банков видит риски из-за того, что вопросы информационной безопасности не включены во многие их бизнес-процессы. ТИНЬКОФФ БАНК ОТВЕТИЛ НА СООБЩЕНИЕ О «ХИЩЕНИИ ₽5,5 МЛН» СО СЧЕТА 10.10.2019 Тинькофф Банк отреагировал на сообщение об исчезновении денег со счета, открытого в банке для ООО «Пегас». 9 октября Михаил Жуховицкий написал на своей странице в сети Facebook, что со счета компании, принадлежащей его другу (имя пострадавшего приведено не было), пропали более 5,3 млн руб. «Сам я в банковском секторе почти всю жизнь», — написал Жуховицкий, по словам которого пропавшие деньги были переведены банком без всякой проверки двум неизвестным его другу людям на основании явно «состряпанных на коленке» документов, которые «ни один вменяемый банк страны не принимает». В банке заявили, что в изложенной Жуховицким истории «слишком много несостыковок», а большинство утверждений «не соответствуют действительности». В частности, в банке отметили, что при поступлении в банк удостоверений от комитета по трудовым спорам (КТС, считаются исполнительным документом по спорам о невыплате зарплаты) они связались с гендиректором компании — владельца счета по контактному номеру, указанному при открытии счета. «Клиент подтвердил исполнение двух КТС из четырех, назвав и ФИО сотрудников — получателей денежных средств, и точные суммы, заявленные в КТС. Это подтверждается записями звонков, которые банк предоставит полиции для проведения расследования», — говорится в сообщении Тинькофф Банка. В банке также указали, что представили полиции все данные и тесно сотрудничают с ней в рамках расследования. Позднее тот же Жуховицкий заявил, что голоса его друга на записи телефонного разговора нет и кто беседовал по телефону с банком — неизвестно. Он также отметил, что в банк не вызывали директора лично, хотя остальные банки в подобных случаях поступают именно так. РУССКАЯ ПИРАМИДА 10.10.2019 Как в попытке разбогатеть доверчивые россияне теряют деньги, машины и жилье. В условиях мирового экономического кризиса россияне пытаются поддерживать привычный уровень жизни. Сперва они берут кредиты, но когда крупные банковские игроки отказывают им в деньгах, они идут на риск и обращаются в микрофинансовые организации (МФО), позволяющие не только занять денег до зарплаты под гигантские проценты, но также вложить накопленные средства с огромной выгодой. Однако из-за беспорядка на рынке МФО инвесторы теряют деньги, а в адрес Центробанка, который должен контролировать отрасль, сыплются обвинения в намеренном разорении россиян. Регулятор в свою очередь все отрицает и возлагает ответственность на самих россиян. Микрофинансовая битва за совсем немаленькие деньги — в материале «Ленты.ру». В начале мая Центробанк исключил из реестра микрофинансовых организаций десятую за последние полтора года компанию. Поводом для исключения из госреестра микрофинансовой компании (МФК) «Мани Фанни Онлайн» стало неоднократное в течение года нарушение требований закона «О микрофинансовой деятельности» (151-ФЗ) и других нормативных актов. В частности, МФК некорректно отражала размер капитала, нарушала нормативы ликвидности и достаточности капитала — в течение года он шесть раз падал ниже минимально допустимого значения. «Мани Фанни» также неправильно формировала резервы по микрозаймам, не исполняла предписания регулятора и предоставляла недостоверную отчетность. Кроме того, МФК нарушала порядок предоставления информации в бюро кредитных историй. Незадолго до решения ЦБ руководство «Мани Фанни» объявило о приостановке деятельности из-за невозможности досрочного возврата инвесторам вложенных средств. По словам гендиректора МФК Александра Шустова, проблемы с выплатами средств инвесторам, которые начались у компании в начале этого года, были спровоцированы ухудшением ситуации на рынке МФО и паникой среди клиентов. «Компания оказалась под сильным информационным давлением со стороны некоторых интернет-ресурсов и отдельных участников онлайн-сообществ, которые в последние месяцы создавали крайне негативный фон вокруг компании. В этих условиях компания столкнулась с существенным оттоком инвестиций», — говорилось в заявлении Шустова на сайте МФК. Согласно отчетности на конец прошлого года, объем свободных денежных средств на счетах «Мани Фанни» составлял 342,6 миллиона рублей. За год компания получила чистую прибыль в размере 162,2 миллиона рублей против убытка в 2017 году. Портфель микрозаймов компании за 2018 год оценивался в миллиард рублей, а по общему размеру портфеля компания заняла 13-ю строчку в рэнкинге «Эксперт РА». На первый взгляд, по итогам 2018 года МФО не испытывала проблем с капиталом, однако, как уже было сказано, ЦБ уличил «Мани Фанни» в недостоверной отчетности. В частности, МФК предоставляла сведения о выданных займах, хотя фактически их не выдавала, а резервы в документах были завышены более чем на 20 процентов. Статус МФО в отличие от статуса микрокредитной компании (МКК) позволяет привлекать средства физических лиц. Согласно законодательству, инвестировать в МФО можно не менее 1,5 миллиона рублей, сейчас на рассмотрении Госдумы находится законопроект, предполагающий увеличение этой суммы до 3 миллионов рублей. В прошлом году «Мани Фанни» привлекала средства под 25 процентов годовых, а годом ранее — и вовсе под 33 процента. Сейчас на сайте МФК указано, что она предлагает физлицам инвестировать от 1,5 миллиона рублей по ставке от 14 до 23 процентов годовых. По информации «Ленты.ру», по состоянию на 1 апреля текущего года «Мани Фанни Онлайн» было привлечено около 770 миллионов рублей от порядка 200 граждан и 20 ИП. То, что в МФО инвестируют только состоятельные и опытные инвесторы, — миф, убежден их представитель Дмитрий Легошин: большинство из них вложились в пределах минимальной суммы входа. Таким образом, пострадавшими оказались сотни граждан, многие из которых инвестировали фактически все свои сбережения. С апреля по сентябрь они жили в неизвестности и обивали пороги различных инстанций, писали обращения в ЦБ, Следственный комитет, прокуратуру, на имя президента. Лишь спустя почти пять месяцев после приостановки работы «Мани Фанни» дело сдвинулось с мертвой точки: Центробанк наконец инициировал процедуру банкротства компании, а правоохранительные органы под давлением инвесторов МФК возбудили уголовное дело. Впрочем, на то, что деньги кто-то вернет, люди особо не рассчитывают. Достаточно вспомнить пример с кредитным потребительским кооперативом «Семейный капитал». Его основатель Игорь Белоусов задолжал пайщикам в общей сложности более 3 миллиардов рублей, которые за три года никто так и не увидел. Следствие по делу «Семейного капитала» идет уже 37 месяцев и продлено до 40. Ясно, что надеяться на что-то пострадавшие уже перестали. Стоит признать, что к таким последствиям зачастую приводят недостаточные меры надзора со стороны ЦБ. Почему так происходит и что с этим делать, регулятор ответить не смог. В пресс-службе ЦБ проигнорировали ряд конкретных вопросов, содержащихся в запросе «Ленты.ру». В частности, остается неясным, почему ЦБ, согласно своей обязанности, не обратился в правоохранительные органы в соответствии со статьей 172 УК РФ, если МФК регулярно предоставляла недостоверную отчетность в течение года. Также непонятно, каким образом такие случаи можно предотвратить в будущем и какие действия собирается предпринимать регулятор для наведения порядка на рынке микрофинансов. Зато ясно одно — надежду на возврат инвестиций можно оставить. «Если микрофинансовая компания разорится, вернуть свои вложения полностью инвестору вряд ли удастся», — непрозрачно намекнули в ЦБ. На сегодняшний день на рынке микрофинансов не существует механизмов, которые должным образом бы могли защитить интересы инвесторов от потерь. Несмотря на то что МФО — легальные игроки, имеющие право выдавать микрозаймы под высокий процент, ЦБ регулирует их деятельность не так жестко, как деятельность банков. В частности, МФК не имеют лицензий, их статус подтверждается лишь свидетельством о внесении в госреестр. А самое главное — вложения клиентов МФК не защищены системой страхования, как вклады в банках, поэтому в случае банкротства компании все риски и последствия инвестор принимает на себя. Деньги, которые привлекают МФК у граждан, могут быть защищены в коммерческой страховой компании. Однако такая страховка — скорее имиджевый ход, нежели реальная гарантия. «Страховая компания тоже может лопнуть. Это как с долевым строительством: дом еще не достроился, а страховая уже умерла», — говорит Михаил Алексеев, председатель правления межрегиональной общественной организации «Кредитный правозащитник». В случае банкротства компании инвесторы становятся в очередь на выплату. В первую очередь удовлетворяются требования кредиторов по договорам займа в пределах суммы основного долга в размере 3 миллионов рублей. Падение ставок по депозитам вынуждает россиян присмотреться к альтернативным финансовым инструментам. ЦБ снизил ключевую ставку третий раз в этом году 6 сентября, в результате чего лучшие предложения для розничных вкладчиков в большинстве крупных банков опустились ниже 7 процентов годовых. В этих условиях непросто бороться с соблазном вложиться в МФК, которые обещают как минимум вдвое больший доход. Сейчас такие компании принимают средства от населения под 14-26 процентов годовых. Весь доход от таких вложений, в отличие от вкладов в банках, облагается налогом на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13 процентов. Хотя это и снижает конечную доходность вложений в МФК на 1-3 процентных пункта, все равно оказывается гораздо выгоднее. Правда, россияне почему-то упорно игнорируют простую истину: чем выше доходность, тем больше риск. Президент Гильдии независимых финансовых советников Татьяна Мальцева подчеркивает, что инвестиции в МФО относятся к высокорискованному финансовому инструменту и заслуженно могут составлять до пяти процентов всего инвестиционного портфеля. Однако скудная финансовая грамотность вкупе с желанием приумножить свой доход приводит к тому, что люди слепо несут последние деньги не только в сомнительные МФО, но и в финансовые пирамиды. Достаточно вспомнить историю с «Кэшбери», руководство которой обещало инвесторам бешеную доходность до 600 процентов годовых. Несколько десятков тысяч россиян стали жертвами этого мошеннического проекта. Была ли финансовой пирамидой «Мани Фанни Онлайн» — доподлинно неизвестно, однако есть ряд фактов, указывающих на то, что МФК, вероятно, вела реальную экономическую деятельность. Во-первых, компания работала на рынке микрофинансов с 2012 года. Даже для громадных финансовых пирамид предельный срок жизни составляет порядка пяти лет, а той же «Кэшбери» хватило на 2,5 года. Во-вторых, все это время «Мани Фанни» исправно выплачивала обещанные проценты вплоть до мая месяца, когда была исключена из реестра ЦБ. Это же касалось и уплаты налогов Несмотря на ужесточение контроля над деятельностью МФО, произошедшее в 2017 году, рынок микрофинансов по-прежнему остается несколько диким и требует дополнительных регуляторных инструментов. Одна из последних инициатив ЦБ — позволить вкладывать средства в МФК только квалифицированным инвесторам. Законопроект, предлагающий новую систему градации частных инвесторов с разным доступом к финансовым инструментам, был принят в первом чтении в мае 2019 года. В версии ко второму чтению появилось новое ограничение, касающееся инвестиций в МФК. Таким образом ЦБ хочет оградить неопытных инвесторов от излишних рисков. С одной стороны, кажется, что инвестор, способный накопить и инвестировать 1,5 миллиона рублей, скорее всего, достаточно компетентен, чтобы осознавать риски. С другой, у человека на руках может оказаться большая сумма денег, например, от продажи недвижимости. В итоге он решает вложить ее в расчете на более высокую, чем в банке, доходность, но не понимает суть бизнеса МФО и его риски. При этом получение статуса квалифицированного инвестора вряд ли поспособствует более глубокому пониманию вопроса, поскольку эта процедура больше относится к профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Одновременно участники микрофинансового рынка опасаются, что такая инициатива может негативно отразиться на фондировании сектора: количество частных инвесторов и так снизилось за год почти на 15 процентов. Средний чек вложений тоже падает — с 4,5 миллиона рублей в прошлом году до 3,5 миллиона в этом. При этом принципиально предложенная ЦБ схема с получением статуса квалифицированного инвестора ничего не меняет. Как инвесторам «Мани Фанни» и подобных МФК застраховать свои вложения — по-прежнему неясно. Несмотря на декларируемые меры надзора и контроля со стороны ЦБ, инвестирование в МФО в стране больше напоминает русскую рулетку. СБЕРБАНК ПОКАЗАЛ НОВЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ ЦВЕТА 10.10.2019 Сбербанк продемонстрировал свои новые корпоративные цвета на проходящем в Сочи Форуме инновационных финансовых технологий Finopolis 2019, передает корреспондент РБК. Новая расцветка использована на стенде банка на форуме. Окраска поля, на котором размещен логотип Сбербанка, плавно переходит — слева направо — от зеленого к синему. Аналогичное изменение происходит с полем, на котором размещена надпись «Экосистема Сбербанка». В Сбербанке РБК сообщили, что не комментируют цветовую гамму. Ранее источник РБК сообщал, что Сбербанк начал работу над новым логотипом. При этом в качестве возможного варианта назывался квадрат, цвет которого слева направо меняется от светло-зеленого до темно-зеленого, а снизу вверх — с зеленого до синего. Нынешний логотип Сбербанка — бело-зеленый круг с галками со смещенным центром в верхней части — появился десять лет назад. Его цвет Сбербанк описывал как «природно-зеленый в сочетании с солнечным бликом». Возможные затраты Сбербанка на переоформление его отделений в случае ребрендинга гендиректор сервисного центра «Вывеска» Юрий Масленников ранее оценил в $70–100 млн. Исходя из размеров Сбербанка, у которого большое количество сервисов и подразделений, а также многообразие продуктов, стоимость ребрендинга может составлять сотни миллионов долларов — минимум $300 млн, оценивает старший менеджер департамента управления рисками «Делойт СНГ» Сергей Гришунин.
«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
|