ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №183/1021)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ВС ОТКАЗАЛ ЭКС-ГЛАВЕ БАНКА "ЦЕНТРАЛЬНО-ЕВРОПЕЙСКИЙ" В ПЕРЕСМОТРЕ РЕШЕНИЯ О БАНКРОТСТВЕ

10.10.2019

Верховный суд (ВС) РФ отказал бывшему председателю совета директоров ООО «Коммерческий банк «Центрально-Европейский» в пересмотре решения о банкротстве кредитной организации, говорится в определении суда.

Андрей Жевнеров обжаловал в ВС решение Арбитражного суда Забайкальского края от 6 декабря 2018 года. Тогда суд удовлетворил заявление Банка России о признании банкротом этой кредитной организации.

Однако Жевнеров выразил несогласие с решением суда, указав, что на дату отзыва лицензии (24 августа 2018 года) у банка отсутствовали признаки несостоятельности (банкротства).

ВС поддержал доводы арбитражных судов. Разрешая спор, суды установили, что стоимость активов банка недостаточна для исполнения обязательств перед кредиторами. При таких условиях суды пришли к выводу о наличии у должника признаков несостоятельности и открыли в отношении него конкурсное производство, говорится в определении ВС.

Доводы кассационной жалобы Жевнерова выводы судов не опровергают, не подтверждают существенных нарушений норм материального и процессуального права, повлиявших на исход дела, и не являются достаточным основанием для пересмотра судебных актов, заметил Верховный суд.

Центральный банк (ЦБ) РФ 24 августа 2018 года отозвал у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций.

Приоритетным направлением бизнес-модели банка «Центрально-Европейский», как отмечает ЦБ, являлось предоставление банковских гарантий. Портфель выданных кредитной организацией гарантий по состоянию на 1 августа 2018 года составил более 6,5 миллиарда рублей и превысил размер ее собственных средств в 9 раз. При этом использовавшийся банком формальный подход к оценке деятельности принципалов в итоге привел к существенному росту убытков текущего года, связанных с исполнением обязательств по предоставленным гарантиям, в том числе в судебном порядке, отметил ЦБ.

Кроме того, вследствие проведения крайне рискованной кредитной политики на балансе банка образовался значительный объем активов низкого качества. Надлежащая оценка принятого банком кредитного риска выявила существенное снижение размера его собственных средств (капитала) и наличие в его деятельности оснований для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), что создало реальную угрозу интересам его кредиторов и вкладчиков, сообщил регулятор.

ЦБ РФ неоднократно применял в отношении «Центрально-Европейского» меры надзорного воздействия. Регулятор отметил, что руководители и собственники банка не предприняли действенных мер по нормализации его деятельности.

КБ «Центрально-Европейский» — участник системы страхования вкладов. Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 августа 2018 года кредитная организация занимала 322-ое место в банковской системе Российской Федерации, она не являлась социально значимой и не оказывала существенного влияния на совокупные показатели банковского сектора Забайкальского края (до сентября 2017 года банк был зарегистрирован в Москве).

«РАПСИ»

«ТРАСТ» НАСЧИТАЛ ТРИЛЛИОН РУБЛЕЙ ДОЛГА У СЕМЬИ ГУЦЕРИЕВА И ЕГО ПЛЕМЯННИКА ШИШХАНОВА

11.10.2019

Совокупный долг компаний, связанных с Михаилом Гуцериевым и его родственниками, а также его племянником Микаилом Шишхановым, достиг почти триллиона рублей, это 1% активов банковской системы, утверждают два источника Forbes. Крупнейшие кредиторы — «Траст» и Сбербанк.

Банк плохих активов, также известный как «Траст», подсчитал долги Михаила Гуцериева F 28 перед банками. Гуцериев и его семья должны банкам примерно триллион рублей, или $15 млрд по текущему курсу ЦБ, рассказал Forbes источник, близкий к «ФК Открытие», и подтвердил источник, близкий к «Трасту».

Собеседник, близкий к Сбербанку, говорит, что Гуцериев не раскрывает долги связанных с ним и с его родственниками компаний даже крупнейшим кредиторам.

Расчеты «Траста» совпадают с той информацией, что есть в публичном поле. Сбербанку семья Гуцериева должна $5 млрд (325 млрд рублей по текущему курсу). Reuters сообщал о долге в 320 млрд рублей перед «Трастом», но источник в окружении Гуцериева говорит, что это задолженность его племянника Шишханова. Кроме того, компания «Русснефть», подконтрольная семье, должна ВТБ 77 млрд рублей. РБК со ссылкой на материалы суда также сообщал о том, что купленный Гуцериевым Афипский НПЗ должен Сбербанку более 170 млрд рублей. Кроме того, 7 октября Сбербанк одобрил группе «Сафмар» Михаила Гуцериева предоставление кредита на сумму более $1 млрд для модернизации Афипского НПЗ. Итого, сумма упомянутых в открытых источниках долгов вплотную приближается к 1 трлн рублей — 970 млрд рублей. Структуры Гуцериева должны еще нескольким банкам, но там кредиты значительно меньше и не превышают 10 млрд рублей в каждом. Источник в окружении Гуцериева говорит, что бизнесмен не признает за собой и долг Афипского НПЗ.

В 2015 году Forbes оценивал совокупные долги семьи в $8 млрд. Таким образом, за три года долги структур Гуцериевых могли вырасти почти в два раза, теперь их объем может составлять 1% от активов всей банковской системы.

Значительная часть обязательств семьи Гуцериевых — это долг перед банком «Траст», который появился в результате санации Бинбанка и Рост Банка. Окончательно он сформировался, вероятно, в результате анализа активов, перешедших от Бинбанка и «Роста», полагает старший директор банковской аналитической группы Fitch Ratings Александр Данилов.

Агентство Reuters со ссылкой на собственные источники в начале октября сообщило, что Гуцериев договаривается об урегулировании задолженности в 140 млрд рублей, общий же долг связанных с миллиардером компаний перед «Трастом» источник агентства оценил в 320 млрд рублей. Часть этого долга — рыночные кредиты «Траста» компаниям Гуцериева, а часть — то, что группа должна заплатить по судебным решениям в пользу «Траста», сказал Forbes источник, близкий к группе «Сафмар» семьи Гуцериевых. В июне «Траст» отсудил 255 млрд рублей, признав через Девятый арбитражный апелляционный суд Москвы недействительными две сделки по докапитализации «Рост Капитала» и «Рост Инвестиции».

В конце 2017 года Гуцериев и Шишханов пытались закрыть «дыру» в капитале отправленных на санацию банков и для этого передали Бинбанку и Рост Банку часть своих активов, в том числе акции «Интеко», «А101» и 25% привилегированных акций «Русснефти». А в 2018 году «Траст» оказался еще и владельцем 25% акций «Славкалия», группа «Сафмар» семьи Гуцериевых при этом сохранила право обратного выкупа актива. Представитель Гуцериева говорил ранее РБК, что пакет компании был на балансе Рост Банка и перешел к «Трасту» в результате санации.

Но полностью «дыру» закрыть не удалось. Стоимость активов Гуцериева и Шишханова при передаче на баланс «Траста» была завышена в разы, говорил в декабре 2018 года глава «ФК Открытие» Михаил Задорнов.

Гуцериев не признает долг перед «Трастом» как свой. «К долгу 320 млрд рублей перед банком «Траст», о котором писал Reuters, Михаил Гуцериев никакого отношения не имеет. Он не был акционером ни «Рост Капитала», ни «Рост Инвестиций». Акционером этих компаний был Рост Банк, которым единолично владел Микаил Шишханов. Именно Шишханов занимается урегулированием задолженности перед банком «Траст», — сказал Forbes источник, близкий к Гуцериеву. По его словам, миллиардер, хоть и является третьим лицом в судебном разбирательстве с «Трастом», никогда ни в суде, ни в следственном комитете не был, ни с кем никаких переговоров на тему долгов перед «Трастом» не вел. Его представителей на заседаниях суда тоже никогда не было. «Кредиты, которые группа «Сафмар» брала на развитие холдинга, проценты и тело долга обслуживаются и гасятся своевременно», — говорит источник, близкий к миллиардеру.

Пресс-службы «Траста» и «Сафмар» отказались от комментариев. Получить комментарий Шишханова Forbes не удалось: телефон предпринимателя в последние дни был недоступен.

Крупнейший кредитор семьи Гуцериевых — Сбербанк, говорит один из собеседников Forbes. В 2015 году, по данным Forbes, долг составлял $5 млрд. Источник, близкий к Гуцериеву, подтверждает, что самую крупную сумму, около $5 млрд, компании группы «Сафмар» сегодня должны Сбербанку.

Кроме того, в апреле 2019 года «Сафмар» выкупил Афипский НПЗ, который, как писало РБК со ссылкой на документы суда, должен Сбербанку более 170 млрд рублей — у завода два крупных кредитных договора на 69 млрд рублей и $1,65 млрд. Гуцериев договорился о реструктуризации этого долга, а в октябре банк одобрил кредит в $1 млрд на модернизацию предприятия.

Впрочем, источник, близкий к Гуцериеву, настаивает на том, что «крупный кредит в размере 120 млрд рублей», который бывший собственник Афипского НПЗ Владимир Коган брал в Сбербанке, пока остается долгом его компании «Нефтегазиндустрия», а не НПЗ, который теперь принадлежит Гуцериеву. По этому долгу ведутся переговоры, добавляет собеседник Forbes. «Новый кредит Сбербанка в размере $1 млрд на модернизацию Афипского НПЗ одобрен банком, но пока не получен — по условиям, на которых он будет выдан, все еще ведутся переговоры», — говорит источник. Представитель наследников Когана и Сбербанк отказались от комментариев.

Собеседник Forbes, близкий к Афипскому НПЗ, отмечает, что на момент сделки с Гуцериевым завод был серьезно обременен долгами, связанными с бизнесом Когана. Точную цифру он не называет, но не исключает, что Гуцериев вполне мог отказаться отвечать по долгам НПЗ, не связанным с модернизацией предприятия. Другой источник, участвовавший в модернизации НПЗ, оценивает затраты на нее в 35-40 млрд рублей.

Другим кредиторам, в том числе Промсвязьбанку, семья Гуцериевых должна значительно меньше — долги исчисляются десятками миллиардов рублей, некоторые банки эти долги урегулировали, сказал собеседник Forbes, близкий к «Трасту». Например, в 2016 году компания «Русснефть» взяла кредит у банка ВТБ на 115 млрд рублей, сейчас задолженность компании составляет 77 млрд рублей, следует из отчетности «Русснефти». По этому кредиту, сказано в отчетности, заложены обыкновенные акции нефтяной компании.

Собеседник Forbes, близкий к ЦБ, говорит, что триллион долга Гуцериева и семьи «никого не пугает». Он назвал ситуацию нестрашной и возникшей не вчера, все кредиты зарезервированы, а у Гуцериева — работающие активы. «Сам по себе долг в 1 трлн рублей ничего не говорит. Надо понимать, каким структурам эти кредиты выданы, генерят ли они денежный поток, чтобы его обслуживать, какие залоги предоставлены и какова их стоимость», — согласен Данилов из Fitch.

Бинбанк — единственный банк, к экс-менеджерам которого не были поданы многомиллиардные иски. Новый менеджмент Промсвязьбанка с декабря 2018 года требует в суде от Дмитрия и Алексея Ананьева, а также остальных топ-менеджеров банка возмещения 280 млрд рублей, потраченных на оздоровление банка. В июле 2019 года появились иски на 290 млрд рублей к бывшим топ-менеджерам «ФК Открытие». Как говорит собеседник Forbes, соглашение по выплате долга в 140 млрд рублей включает в себя договоренность не предъявлять никаких крупных исков Бинбанку, кроме тех, которые уже существуют.

В рейтинге богатейших семей Forbes 2019, который был опубликован в сентябрьском номере, семья Гуцериевых заняла первое место с общим состоянием $5,65 млрд. Из них $3,8 млрд пришлось на Михаила Гуцериева. При расчете состояния долги компаний группы «Сафмар» по банковским кредитам были учтены. Микаил Шишханов последний раз входил в список Forbes в 2017 году с состоянием $2,3 млрд. Он передал практически все свои активы Бинбанку и Рост Банку, которые теперь принадлежат «Трасту». Спорный долг в размере 255 млрд рублей, который, в соответствии с решениями суда, возник перед банком «Траст» в результате вывода активов из дочерних компаний Рост Банка в расчетах не учитывался. Также не учитывались и сами выведенные активы.

«FORBES»

НАБИУЛЛИНА ДОПУСТИЛА БОЛЕЕ БЫСТРОЕ СНИЖЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

10.10.2019

Центробанка все меньше поводов не смягчать денежно-кредитную политику.

ЦБ в октябре в четвертый раз за год снизит прогноз инфляции и может ускорить смягчение денежно-кредитной политики, сообщила журналистам глава регулятора Эльвира Набиуллина на форуме «Финополис» в Сочи. На прошлой неделе зампред ЦБ Ксения Юдаева заявляла, что регулятор допускает еще одно снижение ключевой ставки в этом году. До конца года совет директоров ЦБ проведет два заседания, посвященных ключевой ставке: в октябре и декабре.

Изначально ЦБ прогнозировал ускорение инфляции в 2019 году до 5–5,5% на фоне повышения НДС. Однако фактические темпы роста цен оказались заметно ниже: в сентябре годовая инфляция замедлилась до 4% после 4,3% в августе. Еще в марте темпы роста цен достигали 5,3%.

Совет директоров ЦБ в этом году несколько раз снижал прогноз инфляции, в последний — на опорном заседании в сентябре, до 4–4,5%. В отличие от него Минэкономразвития и некоторые аналитики уже тогда прогнозировали, что рост цен по итогам года не достигнет 4%. А за последний месяц рыночный консенсус-прогноз на конец 2019 года опустился ниже 4%, замечает экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Софья Донец: если в августе опрошенные Bloomberg аналитики прогнозировали замедление годового роста цен в четвертом квартале 2019 года до 4,2%, то в сентябре — уже до 3,9%.

Хотя свои прогнозы ЦБ обычно обновляет на опорных заседаниях (следующее будет в декабре), на этот раз регулятор «в виде исключения» уточнит прогноз по инфляции на заседании в октябре и представит его Госдуме вместе с «Основными направлениями денежно-кредитной политики», сказала Набиуллина.

Она допустила, что ЦБ пересмотрит планы по снижению ключевой ставки: «Мы сейчас видим, что тренды в инфляции, скорее всего, позволят нам ослаблять денежно-кредитную политику быстрее, чем мы предполагали».

В сентябре совет директоров ЦБ в третий раз за год опустил ключевую ставку на 0,25 п.п., до 7% годовых. Регулятор тогда признал, что из-за слабого внутреннего и внешнего спроса темпы инфляции находятся заметно ниже его ожиданий. 7% — это верхняя граница диапазона в 6–7%, который ЦБ назвал нейтральным для ключевой ставки (реальная процентная ставка — 2–3% плюс ожидаемая годовая инфляция 4%). Долгое время нейтральный диапазон был ориентиром, где закончится цикл снижения ключевой ставки, указывал главный экономист «ВТБ Капитала» по России и СНГ Александр Исаков.

- Смягчение риторики ЦБ — это скорее коррекция его предыдущих несколько неоднозначных заявлений в сентябре, считает Донец: тогда регулятор акцентировал внимание на том, что ключевая ставка достигла нейтрального диапазона. «Это несколько озадачило рынок, создав впечатление, что пространство для смягчения ограничено. Теперь ЦБ корректирует сигнал», — рассуждает она. Регулятор снизит ставку до 6,25% к середине 2020 года, прогнозирует эксперт.

- Учитывая риски закрепления инфляции на уровнях заметно ниже 4%, ставку можно снижать и далее, считает главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой. Он прогнозирует снижение по 25 б.п. на четырех заседаниях совета директоров — в октябре, декабре, марте и июне — до 6% к середине 2020 года.

- Рынок форвардных ставок закладывает два снижения ключевой ставки до конца текущего года, отмечает главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова. Месячная инфляция со снятой сезонностью уже несколько месяцев заметно ниже 0,33%, соответствующих годовому темпу в 4%, который ЦБ считает целевым, отмечает Евдокимова: три предыдущих снижения ставки не помогли развернуть этот тренд. «Видимо, ЦБ должен увидеть возврат этого индикатора ближе к 0,33%, чтобы понять, что ставка приближается к нейтральному уровню», — предполагает экономист.

Заявления ЦБ говорят о его более высокой уверенности в отсутствии среднесрочных проинфляционных факторов, считает главный экономист ING по России и СНГ Дмитрий Долгин. Он также прогнозирует, что ставка в этом году будет снижена еще дважды — до 6,5%.

Набиуллина вновь заявила, что инфляция складывается ниже прогноза ЦБ, и пообещала, что совет директоров регулятора проанализирует причины, по которым это случилось. Один из значимых факторов, по ее словам, — динамика бюджетных расходов (увеличение расходов на реализацию национальных проектов): «Мы действительно изначально в прогноз закладывали ударный характер бюджетной политики, но бюджетная политика оказалась сдерживающей». Президент Владимир Путин ранее говорил, что «в результате недостаточно энергичной работы по реализации планов нацпроектов» образовался бюджетный «навес» (непотраченные деньги) в размере 700 млрд руб.

Для ЦБ важно понять, как будут расходоваться бюджетные средства в 2020 году, отметила Набиуллина. «Безусловно, бюджетный фактор не единственный, на инфляцию влияют и другие факторы, в том числе динамика цен на продовольствие, которую мы увидели», — сказала она. Сейчас по сравнению с сентябрем появилось больше определенности относительно того, как будут расходоваться средства Фонда национального благосостояния, это снимает некоторые опасения регулятора, отметила Донец. Правительство может начать тратить ФНБ в 2020 году, регулятор видел в этом риски ускорения инфляции. Но основные направления бюджетной политики показали, что подход к расходам будет консервативным, отмечает Донец.

ЦБ традиционно старается учесть все возможные риски, поэтому часто его прогнозы оказываются более консервативными, чем у рынка, говорит Полевой: «Ошибиться в эту сторону для регулятора безопаснее с точки зрения доверия к его политике».

По итогам года инфляция может замедлиться до 3,3–3,5% с возможным понижением до 2,8–3% в марте-апреле и дальнейшим возвратом к 3,3–3,5% к концу 2020 года, прогнозирует Полевой. «Ренессанс Капитал» снизил прогноз на конец года с 4,1 до 3,8%, отмечает Донец.

В сентябре темпы роста цен не стабилизировались, констатирует Дмитрий Долгин, и к концу года могут не достичь даже 3,7%, которые банк закладывает в свой прогноз. В первом квартале 2020 года инфляция может упасть ниже 3%, под вопросом и ее возврат к 4% в конце 2020 года, продолжает он: а это значит, что в следующем году ключевая ставка может приблизиться к 6%. Однако вряд ли ЦБ в ближайшее время станет пересматривать цель по инфляции в 4% или нейтральный диапазон ключевой ставки (6–7%) — чтобы сохранить доверие к режиму инфляционного таргетирования, полагает Долгин.

«РБК»

ПОЧЕМУ УКРЕПЛЕНИЕ РУБЛЯ МОЖЕТ ЗАКОНЧИТЬСЯ УЖЕ В НОЯБРЕ

11.10.2019

Рубль не сдается и продолжает показывать силу. Российская валюта снова укрепилась, показав максимум за две недели. Потенциал укрепления сохраняется, но в ноябре рубль может попасть под давление.

Спрос на рубли поддерживают сразу несколько факторов. Прежде всего, конечно, это ожидания снижения ставки Банком России, на фоне чего наблюдается мощный приток средств в облигации федерального займа.

К слову, накануне глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина дала понять, что ставка может быть снижена даже на 0,5%, что лишь усилило ралли на долговом рынке.

Второй фактор, который помогает российской валюте, - отскок на рынке нефти. Фьючерсы на смесь марки Brent выросли до максимума с 7 октября и готовятся прорвать уровень сопротивления. Сейчас высока вероятность, что котировки прибавят еще около двух долларов.

Учитывая, что рынок нефти является одним из самых динамичных, все может произойти очень быстро. Ну а у рубля на этом фоне есть возможность еще усилить свои позиции.

Еще одним фактором, который помог рублю укрепиться, стал внешний фон и сообщения о неком позитиве в торговых трениях между США и Китаем.

Дональд Трамп сообщил, что переговоры прошли очень хорошо.

"Мы только что завершили переговоры с Китаем. Они прошли очень хорошо. Будет еще один раунд завтра. Я встречусь с вице-премьером в Белом доме, и я думаю, что все пройдет действительно хорошо. Мы проводим очень хорошие переговоры с Китаем", - отметил он.

Эти заявления были сделаны уже после закрытия рынков, тем не менее позитивные ожидания были отражены в котировках еще в ходе основной сессии в США, и рубль на этом фоне продолжал укрепляться.

Стоит сказать, что в ближайшие пару недель рубль сможет чувствовать себя достаточно уверенно. Совсем скоро начнется период налоговых выплат.

Аналитики уверены, что сумма налогов и пошлин будет достаточно большой и продажи валюты экспортерами поддержат рубль.

Однако этот момент может быть использован спекулянтами для открытия позиций против рубля.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ЭКСПЕРТЫ ПРОГНОЗИРУЮТ ОСЛАБЛЕНИЕ РУБЛЯ В 2020 ГОДУ, НО НОВЫЙ "ЧЕРНЫЙ ВТОРНИК" ЕМУ НЕ ГРОЗИТ

11.10.2019

Курс доллара к рублю до конца года, скорее всего, останется в текущем коридоре, но в 2020 году может вырасти даже до 70-72 рублей, однако предполагать 100 или 200 рублей за доллар не приходится и, несмотря ни на какие юбилеи, такого одномоментного обвала, как это было в "черный вторник" ровно 25 лет назад, ждать тоже не стоит, так как ситуация в российской экономике с того времени изменилась радикально, считают опрошенные агентством "Прайм" эксперты.

"Что случилось на тот момент? Падение рубля, которое продолжалось три дня с 11 по 14 октября (1994 года — ред.), а затем его стоимость вернулась практически на тот же уровень, было почти неизбежным", — вспоминает аналитик ГК "Финам" Алексей Коренев. Потери в рубле одномоментно были очень тяжелыми – рубль к доллару обвалился на 27,8%, указывает он.

"Страна оказалась в тяжелой ситуации: не было опыта управления экономикой в условиях тяжелого кризиса, в условиях недостаточности пополнения бюджета, была низкая собираемость налогов, низкие цены на нефть (11-16 долларов за баррель марки Brent – ред.), колоссальный отток капитала. При этом практически все экономисты, которые на тот момент были в стране, имели только теоретическое представление о жизни в рыночной экономике", — характеризует то время Коренев.

На тот момент торговых площадок, которые, собственно, считаются биржами в мире и сейчас есть в России, у нас не существовало: в Москве были Московская биржа, которая торговала валютой, и Российская товарно-сырьевая биржа, продолжает Коренев.

"Может быть, были какие-то еще торговые площадки, потому что тогда активно торговались бумаги МММ, "Властелины", "Хопер-инвеста". Но классической биржи с электронными анонимными торгами не было. Торговали из рук в руки, по большому счету. На тот момент финансовая система России только-только становилась", — вспоминает он.

Валютная и товарно-сырьевая биржи тогда работали в ручном режиме – режиме переговорных сделок, конечно, там была паника, но не только там, отмечает эксперт.

"Мелкие лавочники за это время успели разориться. Те, кто не успел закрыть свою лавочку, эти три дня работали себе в убыток. Но в масштабах страны ничего страшного не произошло. Кстати, и 1997 год, и 1998 год были достаточно яркими, но по последствиям менее тяжелыми, чем стагнация, которая у нас идет с 2015 года. И даже кризис в 2008-2009 годах был краткосрочным, там все проблемы уложились примерно в полгода", — говорит Коренев.

Все опрошенные эксперты сошлись во мнении, что за 25 лет ситуация изменилась коренным образом, причём не столько с точки зрения только биржевых институтов, но и в целом в экономике страны.

"По нашим оценкам, условия 11 октября 2019 года, фактически, диаметрально противоположны условиям "черного вторника" 1994 года. Наиболее важным в этой плоскости является тот факт, что текущий макроэкономический базис российской финансовой системы значительно крепче в сравнении с периодом 25-летней давности", — говорит главный аналитик компании "БКС Премьер" Антон Покатович.

"Сейчас, в отличие от тех времен, позиции рубля, если не будет на то сознательного решения, при тех ценах на нефть, которые сейчас есть, выглядят достаточно прочными", — оценивает советник генерального директора по макроэкономике компании "Открытие Брокер" Сергей Хестанов.

"Несмотря на наличие проблем с экономическим ростом прочность отечественной экономики определяется такими факторами, как наличие профицита бюджета, снижение зависимости экономики от нефтяных цен в условиях действия бюджетного правила, сравнительно низкий уровень внешнего долга, контролируемая ЦБ РФ инфляция, существенный объем накопленных резервов", — также комментирует ситуацию Покатович.

"В бюджет заложена (цена на нефть — ред.) 41,6 доллара за баррель, что намного ниже, чем та цена, которая наблюдается сейчас. У нас накоплены довольно большие резервы: в принципе, почти удалось восстановить те резервы, которые были потрачены во время кризиса 2015 года. У нас профицитный бюджет, что очень важно", — уточняет Хестанов.

В итоге такая "защита" со стороны макроэкономических факторов в существенной мере снижает риски реализации кризисных явлений на российском рынке в перспективе ближайших лет, резюмирует Покатович.

Хестанов уверен, что если не будет внешних шоков, то и до конца года рубль, скорее всего, останется вблизи текущих значений.

Если же говорить о таких возможных шоках, то они могут исходить как из макроэкономического, так и из политического источников, отмечают аналитики.

На курс рубля может существенно повлиять резкое падение фондовых и валютных рынков из-за макроэкономических проблем мирового масштаба: замедления мировой экономики, трудностей в глобальной торговле, связанных с ограничениями в США, Европе и Китае, замечает Коренев. Хотя это пока все в теории, есть надежда, что эти риски будут нивелированы, добавляет он.

"С одной стороны, санкционное давление на РФ со стороны Запада сейчас находится "на паузе", однако не теряет своей актуальности. Например, если в Штатах вернутся к активному обсуждению ограничений на покупку российского рублевого госдолга, запретов долларовых расчетов для отечественных банков или к наиболее опасной для России теме ограничения нефтяного экспорта, то рубль весьма быстро вернется в канал активной девальвации", — добавляет Покатович.

При этом он замечает, что в настоящий момент также не ожидает скорой реализации вышеупомянутых рисков, более вероятным видится продолжение умеренного давления на РФ, но не переход в стадию экономической войны. В результате эксперт ожидает, что в конце года курс рубля будет находиться вблизи уровней 67,5 (плюс-минус 1,5 рубля) за доллар.

В перспективе же 2020 года среднегодовой курс рубля может сформироваться в диапазоне 64-66 рублей за доллар, также прогнозирует он.

Коренев также полагает, что рубль, скорее всего, до конца года будет ослабевать, так как он слишком долго был крепким. "По итогам девяти месяцев 2019 года среди валют развивающихся стран рубль был самой крепкой и самой надежной валютой, за этот период он вырос на 7% к доллару. Такой уровень поддерживать бесконечно не получится, потому что есть ряд факторов", — поясняет он.

"Во-первых, ФРС может перестать снижать ставку или снижать меньшими темпами, чем предполагалось. Во-вторых, могут накопиться проблемы в самой российской экономике, а они уже накапливаются, как видим из макростатистики. К концу года мы можем увидеть рубль в районе 65-66 за доллар, даже 67 рублей за доллар может быть. Некоторые эксперты предрекают доллар по 70 рублей, но это за оставшиеся месяцы надо чтобы что-то серьезное случилось", — говорит аналитик.

При этом он считает, что и 2020 год для рубля будет не очень хорошим, потому что "нет оснований полагать, что российская экономика покажет хорошую динамику: у нас продолжают снижаться доходы населения, слабые прогнозы по расширению экономики по ВВП, потребительскому спросу".

Возможно, в 2020 году доллар будет 70-72 рубля при нейтральном сценарии, но так чтобы, как некоторые предрекают, 100 или 200 рублей за доллар, такого быть не должно — это уже из разряда редких событий, заключает эксперт.

«ПРАЙМ»

УРОНИЛИ ДОЛЛАР НА ПОЛ. РУХНЕТ ЛИ НАЦВАЛЮТА США ПОД НАПОРОМ ТРАМПА?

11.10.2019

Датский инвестиционный Saxo Bank опубликовал доклад «Доллар-убийца», предрекающий крах доллара. Что угрожает «зелёному»? И как это скажется на России?

По логике датских аналитиков, дела в американской экономике складываются сейчас так плохо, что для спасения ситуации истеблишменту придётся принять чрезвычайные меры. Мол, даже если ФРС (Федеральная резервная система, аналог нашего Центробанка) ещё сильнее понизит свою ключевую ставку, что в последний раз произошло в сентябре, проблемы решить не удастся. И что тогда? Останется последнее средство – пожертвовать долларом. Если его курс к евро и другим валютам будет ниже – выше станет спрос на импорт из США, и промышленность опять пойдёт в гору.

Есть ли действительно необходимость в таких мерах? «Наш прогноз показывает, что по итогам 2019 г. темпы роста экономики США могут упасть в 2 раза по сравнению с 2018-м, а в 2020 г. вообще уйти в минус», – подтверждает замдиректора группы макроэкономического анализа Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) Дмитрий Куликов. Рисков прибавляет торговая война между США и Китаем. И валютное оружие в ней не на последнем месте. В августе китайский ЦБ впервые после 2008 г. понизил курс своей национальной валюты ниже «психологической» отметки 7 юаней за доллар. И Дональд Трамп уже не раз заявлял, что курс американской валюты его не устраивает: «Мне нужен сильный доллар, но не настолько сильный, что мы не можем вести бизнес с другими странами».

Под такими заявлениями Трампа есть реальная основа. Так, Bank of America считает, что доллар сейчас переоценён примерно на 13%. Но достаточно ли одного желания президента США, чтобы привести его курс в равновесие с реальностью? «Вероятность девальвации доллара нулевая, – уверен советник по макроэкономике гендиректора компании «Открытие Брокер» Сергей Хестанов. – Спрос на американскую валюту во всём мире настолько велик, что даже скоординированные действия американ­ских денежных властей не смогут заметно понизить её курс. Если и случится какое-то падение, то на считаные процентные пункты. Такое, чтобы девальвация составила 40–50%, как бывало в России, исключено».

История напоминает, что разом на 41% доллар был девальвирован только в 1933 г., во время Великой депрессии. Затем американские экспортёры оказались в невыгодной ситуации в 80-х гг., когда сильный доллар сделал цены на товары из США слишком высокими. Поэтому в 1985 г. тоже была запущена девальвация к немецкой марке и другим мировым валютам. Но, во-первых, она была очень плавной: доллар подешевел в 2 раза только за 10 лет. ­Во-вторых, сейчас, как полагают эксперты, нет признаков начала такого же процесса.

«ФРС – реально независимая организация. А её руководители, судя по сообщениям, не поддерживают идею Трампа о девальвации, – говорит заведующий лабораторией Института прикладных экономических исследований РАНХиГС Александр Абрамов. – Если американская валюта заметно ослабнет, то сократится поток инвестиций в экономику США и разрушится модель её функционирования, которая сложилась в последние десятилетия. Никто из серьёзных западных аналитиков о целенаправленном ослаблении доллара не говорит. А громкий доклад Saxo Bank – скорее акция, с помощью которой он стремится привлечь внимание. Этот банк каждый год публикует какие-то страшные и скандальные прогнозы, которые потом не сбываются».

Но главное: от того, сколько можно будет купить за доллар юаней или евро, нам в России ни холодно ни жарко. Нам важно соотношение между американской и российской валютами. Но это зависит сейчас не от Трампа. «Даже если доллар в мире начнёт дешеветь, Минфин и ЦБ РФ заметного усиления рубля не допустят, – продолжает Хестанов. – Ведь тогда сократятся рублёвые доходы бюджета от продажи экс­портных товаров. А сдержать усиление рубля на фоне ослабления доллара наши власти смогут очень легко: им достаточно покупать больше валюты для пополнения финрезервов».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ЧЕМ ДОРОЖЕ ДОЛЛАР, ТЕМ СТРАШНЕЕ

11.10.2019

Укрепление американской валюты создает политические и экономические проблемы. По материалам издания The Financial Times.

Недавнее удорожание доллара спровоцировало две совершенно разные реакции со стороны экономистов и участников рынка. Одни узрели в этом связь с улучшением самочувствия мировой экономики в будущем, другие, наоборот, испугались кризиса. Но обе стороны не могут быть правы.

Ответ лежит скорее в определении политики, нежели в экономике, а именно, в маневрах властей перед президентскими выборами в США 2020 года. Сейчас у инвесторов и компаний есть шанс принять меры, чтобы хотя бы частично защитить себя от убытков.

Устойчивое укрепление доллара не должно удивлять, учитывая три важных фактора, подталкивающих иностранный капитал в Штаты: экономика страны опережает другие развитые страны, фондовый рынок чувствует себя увереннее своих коллег, а инвесторы в инструменты с фиксированным доходом выигрывают от незахеджированной доходности.

Инвесторы считают, что в нынешних условиях замедляющейся глобальной экономики только Америка сможет поддерживать продолжительное укрепление своей валюты. Европейская и развивающиеся экономики опасаются, что устойчивый рост их валют усугубит показатели ВВП. Это и объясняет контрастирующие взгляды на перспективы рынков и экономики.

Для некоторых, сильный доллар — это часть упорядоченного восстановления баланса в мировой экономике. Поддерживая страны, которые наиболее открыты к торговле и больше остальных пострадали от торговой войны, это помогает им не так сильно отставать от Штатов.

Но сильный доллар также несет в себе риски. Во-первых, помимо затяжной торговой войны, он угрожает валютной войной с подачи Трампа, который любит говорить о «несправедливых торговых практиках» в отношении США. Во-вторых, укрепление валюты подвергает Федрезерв риску дальнейших атак со стороны правительства, что в свою очередь может подорвать доверие рынков к Центробанку. В-третьих, это может дестабилизировать развивающиеся рынки с большой разницей валютных курсов.

Все три фактора способствуют замедлению экономического роста, повышению рыночной волатильности и ужесточению финансовых условий. И не будем забывать, что сейчас мировая экономика и без того переживает нелегкие времена. Экономическая активность и торговля снижаются, Европе в следующем году грозит рецессия, у Центробанков заканчиваются идеи и арсенал инструментов, а на развивающихся рынках не наблюдается значимых поползновений в направлении реформ.

Конкретные последствия будут прежде всего зависеть от политики США. Уравнивание расстановки сил на международном торговом поле, в большей степени с Китаем, является одним из главных вопросов в американской политике. Не все согласны с методами, но большинство чиновников уверены в необходимости улучшения условий торговли для Штатов. Это повышает угрозу использования валютной политики в качестве оружия.

Европа и Китай могут сдержать этот риск, правда, только частично, за счет уступок, особенно в таких щепетильных вопросах, как кража интеллектуальной собственности и вынужденная передача технологий Китаю. В рамках ребалансировки политики в пользу структурных реформ и фискальных стимулов, ЕЦБ может помочь, если постепенно отойдет от либерального использования нетрадиционных мер монетарной политики, которые становятся контрпродуктивными.

Двоякое восприятие последствий укрепления доллара — пример явления, которое проявляется не только в экономике и финансах, но также на институциональном, политическом и социальном уровнях. Это говорит о снижении вероятности сохранения статуса-кво. Данное явление получает все более широкое признание, но все еще недостаточное. Возможно, это неудивительно, учитывая наличие целого ряда поведенческих причин нежелания выходить из зоны комфорта.

Что в такой ситуации могут сделать компании и инвесторы? Он могут сократить валютные несоответствия в своих портфелях, увеличить свои буферы наличности и отыскать недорогие варианты хеджирования для подстраховки. В сегменте инструментов с фиксированным доходом инвесторы могут больше сконцентрироваться на качестве и сократить сроки погашения, чтобы ограничить риски на случай непредвиденных ситуаций.

Разнящиеся взгляды на последствия роста доллара — лишь один пункт из растущего списка нетрадиционных факторов неопределенности, с которыми на сегодняшний день сталкивается хрупкая мировая экономика. Вместо того, чтобы игнорировать растущую вероятность радикального развития событий, компаниям и инвесторам следует отражать ее в своем стратегическом планировании, чтобы было меньше сожалений в будущем.

«PROFINANCE»

ЧТО РОССИИ И РУБЛЮ ПРИНЕСЕТ ТОРГОВАЯ ВОЙНА МЕЖДУ США И ЕС

11.10.2019

Между США и Евросоюзом назрел конфликт, который может перерасти в очередную торговую войну. Это может произойти уже в октябре, когда Штаты введут таможенные пошлины на европейский экспорт объемом в 7,5 миллиарда долларов.

Напомним, Всемирная торговая организация встала на сторону США в споре вокруг Airbus. ВТО признала, что ЕС неправомерно предоставлял субсидии своему авиапроизводителю.

Илья Григорьев, аналитик долгового рынка ИК Иволга Капитал, специально для "Российской газеты" рассказал о вероятности появления нового торгового конфликта и как он может сказаться на курсе рубля:

- Сценарий, что произойдет введение пошлин на европейские товары, считаем маловероятным, как и в целом торговое противостояние ЕС и США. Агрессивную риторику сторон, даже подкрепленную цифрами, нельзя считать фактом, который обязательно свершится.

Как и в случае с Китаем, такой тон обращения к торговым партнерам — это нормальное поведение нынешней администрации США. К тому же, к Европе не так много вопросов. И она готова идти на серьезные уступки, так как объективно занимает позицию "младшего партнера" в экономике и геополитике. Вероятно, что ЕС потребуется больше времени для согласования единой позиции, это может нервировать США, но не более того.

В краткосрочном плане у России нет ресурсов, чтобы воспользоваться противоречиями между трансатлантическими партнерами. Однако более конструктивная позиция Москвы в течение последних нескольких лет смотрится более выигрышно. Первый серьезный результат такой политики для России: финальное согласование строительства второй ветки "Северного потока-2", несмотря на противодействие США.

Пара евро/рубль, тем не менее, может отреагировать ослаблением евро. Сейчас на европейскую валюту оказывается давление из-за слабых макроэкономических данных по еврозоне и ухудшением глобальных прогнозов роста и товарооборота.

Негативный новостной фон может еще серьезнее направить курс валюты к отметке 70 рублей за евро.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ВОЛНА НАРОДНАЯ: ЛИМИТ ВЗНОСОВ НА ИИС ХОТЯТ ПОДНЯТЬ В ПЯТЬ РАЗ

11.10.2019

В АБР предложили комплекс изменений в систему инвестиционных накоплений. Там считают, что необходимо вернуться к практике размещения суверенных облигаций, номинированных в иностранной валюте. Причем возможность покупать эти бумаги нужно дать максимально широкому кругу граждан. Письма ассоциации в ЦБ, кабмин и Совфед есть у «Известий».

Сейчас сумма минимальной покупки суверенных еврооблигаций — $100 тыс, отметили в АБР. Там считают, что новый инструмент должен быть намного более доступным. Целесообразно снизить «порог входа» в валютные ОФЗ для граждан до $1 тыс., полагают в ассоциации. Ранее Россия уже размещала такие бумаги: облигации внутреннего государственного валютного займа, напомнили в ассоциации. Минфин выпустил их в 1993 году в счет долгов Внешэкономбанка СССР.

Вдобавок к введению гособлигаций в валюте, необходимо увеличить максимально разрешенную сумму взносов на индивидуальные инвестиционные счета, по которым предусмотрен нулевой налог на доход (ИИС типа «Б»). Как пояснил вице-президент АБР Алексей Войлуков, нужно расширить порог минимум в пять раз. Сейчас на специальном счете с налоговыми льготами можно держать не более 1 млн рублей.

Также стоит позволить инвесторам покупать облигации иностранных правительств или компаний с нулевой ставкой налога на курсовую разницу — при условии, что бумаги приобретены через российского брокера. Россияне платят этот сбор, когда их ценные бумаги дорожают в рублевом выражении в результате ослабления национальной валюты.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». На 1 октября на Московской бирже, по ее собственным данным, было зарегистрировано примерно 1,2 млн ИИС.

Инициатива АБР направлена на ускорение притока инвестиций в накопительные инструменты, альтернативные депозитам, говорится в обращении ассоциации. Другая важна причина изменений на этом рынке — необходимость замедлить отток валюты из России за рубеж, пояснили там «Известиям». Дело в том, что в нашей стране недостаточно возможностей по размещению долларов или евро, способных конкурировать с предложениями для инвесторов на западных рынках.

В Банке России признали, что для определенных категорий вкладчиков режим ИИС непривлекателен. Там уточнили, что рассматривают разные альтернативы ускорения притока средств на рынок инвестиционных накоплений. В частности, регулятор также анализирует, нужно ли увеличить максимальный объем взносов. Кроме того, ЦБ изучает возможность одновременного открытия нескольких ИИС, а также досрочного снятия со счетов средств без значительных потерь льгот. ЦБ рассматривает разные предложения от финансового сообщества и постарается реализовать наиболее эффективные.

В Минфине «Известиям» сообщили, что не получали этой инициативы от АБР. Связаться с комитетом Совета федерации по бюджету и финрынкам не удалось.

Российские банки действительно зачастую не могут предложить заманчивые условия для размещения валюты, согласился с АБР старший управляющий директор Сбербанка Михаил Матовников. Это связано в том числе с особенностями национального регулирования: по валютным средствам клиентов теперь необходимо платить в Фонд обязательного резервирования до 8% и отчислять дополнительные деньги в АСВ.

— Клиенты стали искать более выгодные, пусть даже и рисковые варианты размещения накоплений в валюте. Одна часть средств уходит на депозиты иностранных банков, другая — на зарубежные фондовые рынки. Однако налог на курсовую разницу лишает смысла покупку валютных ценных бумаг для многих инвесторов, — заявил Михаил Матовников «Известиям».

Иностранные инструменты фондового рынка действительно стали намного более востребованными среди россиян, полагает эксперт Международного финансового центра Владимир Рожанковский. Дело, кроме всего прочего, в том, что российские ценные бумаги потеряли для инвесторов свою привлекательность. Миноритарные акционеры чувствуют себя гораздо более защищенными на рынках развитых стран. Кроме всего прочего, российские бумаги менее предсказуемы из-за изменчивой внешней среды и волатильного законодательства, считает эксперт.

Многие частные инвесторы просто не знают про налог на курсовую разницу, уверена инвестиционный консультант Наталья Смирнова.

— Они напрасно тешат себя мыслью, что «инвестиции за рубежом», а тем более через иностранных брокеров — это синоним «не надо платить налоги», — добавила она. — Поэтому капитал из России утекает действительно довольно динамично.

Вычет типа «Б» долгое время в принципе не привлекал внимания. И лишь в 2018 году, когда в период санкций в апреле и сентябре инвесторы столкнулись с ослаблением рубля и одновременной продажей валютных бумаг, они поняли, что такое налог на курсовую разницу, и что тип «А» от нее не защитит.

Если увеличить лимиты по ИИС и акцентировать внимание на преимуществах типа «Б», то это частично удержит капитал в России, по крайней мере, на счетах российских финансовых институтов, добавила Наталья Смирнова. Однако есть объективные причины, по которым россияне торгуют через иностранных брокеров: ниже тарифы, доступ к более широкой линейке инструментов и страхование средств на счете.

«ИЗВЕСТИЯ»

СДЕЛКИ, ЗАЙМЫ, ЭСЭМЭСКИ. ЗА ЧТО ЕЩЕ БРОКЕРЫ БЕРУТ ПЛАТУ С ЧАСТНЫХ ИНВЕСТОРОВ

11.10.2019

За инвестиции люди должны платить независимо от их результата.

Низкие ставки по вкладам, активная реклама инвестиционных приложений от крупных банков и брокеров, утверждающая: «Инвестиции – это просто», манят на фондовый рынок все больше граждан. По данным Московской биржи, с начала года их число выросло в 1,5 раза до 3,1 млн человек. Однако в погоне за более высоким (по сравнению с банковскими вкладами) доходом новички, возможно, забывают, что инвестиции небесплатны. Торговать на бирже физические лица могут только через брокера (зачастую он скрыт в смартфоне под личиной мобильного приложения) – банк или брокерскую компанию, а их услуги стоят денег. «Ведомости» разбирались, за что и сколько инвесторам приходится платить посредникам…

«ВЕДОМОСТИ»

СБЕРБАНК ОПИСАЛ РАЗНИЦУ МУЖСКИХ И ЖЕНСКИХ СТРАТЕГИЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

11.10.2019

По данным Сбербанка, мужчины чаще и больше вкладывают в более рискованные инструменты, а женщины активнее открывают индивидуальные инвестиционные счета с доверительным управлением.

Женщины почти так же часто, как мужчины, используют инструменты пассивных инвестиций для создания накоплений, показало исследование АО «Сбербанк Управление активами». Общий объем активов инвесторов-мужчин компания оценивает в 127 млрд руб. против 73 млрд руб., вложенных женщинами. Перевес создается лишь за счет того, что размер среднего чека у мужчин заметно выше, количественно же их среди инвесторов лишь на 4% больше, чем женщин.

К вложениям в разные инструменты пассивных инвестиций мужчины и женщины относятся по-разному, следует из отчета «Сбербанк Управление активами». У тех и других наибольшей популярностью пользуются инструменты на основе облигаций, однако женщины выбирают их чаще, в первую очередь за счет открытия индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) с доверительным управлением для инвестиций в облигации государства и крупных российских компаний.

«В 60% случаев ИИС с доверительным управлением в Сбербанке открывают именно представительницы прекрасного пола», — говорится в сообщении компании.

Впрочем, по величине вложений в инструменты на основе облигаций мужчины за счет большего объема инвестиций все равно впереди — 70,3 млрд руб. против 43,5 млрд руб. у женщин.

Мужчины, по данным авторов исследования, чаще и больше вкладывают в более рискованные инструменты. Например, в сфере вложений в акции через паевые инвестиционные фонды (ПИФы), ИИС и стратегии доверительного управления объем вложений мужчин вдвое превышает активы женщин.

«Сбербанк Управление активами» отмечает также, что и мужчины, и женщины активно осваивают инвестирование через закрытые паевые фонды в коммерческую недвижимость, которая приносит регулярный рентный доход.

Количество инвесторов-мужчин в таких фондах, согласно данным исследования, ровно вдвое больше, чем женщин, а вложенные мужчинами средства (14,7 млрд руб.) почти втрое превышают вложения женской аудитории (5,7 млрд руб.).

«РБК»

БОГАТЫЕ РОССИЯНЕ ПОКУПАЮТ ГОСДОЛГ США И ИГНОРИРУЮТ КУРС КРЕМЛЯ НА ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЮ

11.10.2019

Состоятельные клиенты Citi активно покупают облигации Казначейства США и другие защитные активы, сообщает банк.

Объем госдолга США на балансе Банка России опустился до 12-летнего минимума, однако состоятельные московские клиенты Citi охотно его покупают.

«Раньше облигации американского правительства совсем не пользовались спросом, но теперь мы видим, что люди хотят их купить», - отмечает глава департамента инвестиционных продуктов и финансового консультирования Citi Михаил Знаменский. - «Богатые клиенты отчетливо уходят от риска».

Год назад доля суверенных облигаций развитых стран в портфеле среднего состоятельного клиента банка с активами минимум 60 млн рублей составляла всего 10%, однако теперь она выросла до 22%.

Таким образом, можно сказать, что богатые россияне игнорируют курс Кремля на дедолларизацию, которая призвана защитить экономику РФ от санкций со стороны США.

Состоятельные клиенты Citi также покупают 3-5-летние высокодоходные облигации развитых стран и акции американских компаний в таких секторах, как здравоохранение, робототехника и искусственный интеллект (см. график в начале статьи).

Напомним, что прошлой весной Россия продала почти весь принадлежавший ей госдолг США в ответ на введение Вашингтоном санкций в отношении ряда российских юридических и физических лиц.

2 октября Владимир Путин сообщил о том, что использование доллара в качестве политического оружия является большой ошибкой США, и «скоро они грохнутся».

«PROFINANCE»

ЖИЗНЬ В РАССРОЧКУ. СТРАХОВЩИКИ НАШЛИ ЗАМЕНУ ИСЖ

11.10.2019

В прошлом году граждане купили на 38% больше полисов ИСЖ, чем годом ранее, — не без усилий со стороны банка. В этом году тренд обратный: продажи упали на треть. Что придет на смену?

Полисы ИСЖ появились в продаже в 2005 году. Почти пять лет темпы роста инвестиционного страхования жизни выражались двузначными числами. Продукт позволяет страховать жизнь и здоровье, но отличие от классического страхования жизни заключается в том, что страховщик возвращает страхователю премию по истечении срока действия полиса, а также возможный доход от инвестирования.

Выплаты по продукту делятся на две части — гарантированную и инвестиционную. Чтобы обеспечить возврат премии, основную часть средств страховщик инвестирует в консервативные инструменты с фиксированной доходностью, в основном облигации. За 3—5 лет действия полиса они вырастают в 100% суммы первоначального капитала. Вторая — инвестиционная часть — по задумке должна зарабатывать. Для этого ее вкладывают в высокодоходные, но вместе с тем и высокорисковые производные финансовые инструменты (ПФИ) — фьючерсы, опционы. Стратегию инвестирования страхователь может выбирать сам. Вице-президент Всероссийского союза страховщиков (ВСС) Максим Данилов говорит, что пропорция между консервативными и рискованными инструментами зависит от ставок на облигационном рынке: чем они выше, тем меньше нужно инвестировать в облигации, а значит, больше можно вложить в ПФИ.

В прошлом году фондовый рынок, от динамики которого непосредственно зависит доходность ИСЖ, лихорадило. Единичные стратегии показали положительную доходность. Держатели ИСЖ свои деньги не потеряли, но и приобрели в лучшем случае, по словам главного исполнительного директора краудлендинговой платформы JetLend Романа Хорошева, 1—2% годовых. По информации Центробанка, по полисам, действие которых завершилось в 2017—2018 годах, средняя доходность была 2,4—3,3%. Хотя продавцы завлекали клиентов возможностью получить 10—20% годовых.

Отчасти за обманутыми надеждами клиентов на высокую доходность полиса стоят непомерно высокие комиссии банков, которые были и остаются главным каналом продаж полисов.

 «ИСЖ — это продукт, который сложно продавать, раскрывая все подробности полиса, — говорит директор по рейтингам страховых компаний агентства «НКР» Евгений Шарапов. — Ожидания по доходности вряд ли будут реализовываться часто, если в продукт зашиты комиссии в пользу банков на уровне 10—18% от величины единовременного взноса. Представьте, что вы приходите открыть депозитный счет в банке, а вам говорят, что, мол, 15% суммы мы забираем сразу в виде комиссии, а доход будем начислять только на оставшуюся часть».

Об этих комиссиях страхователям, конечно, не сообщали. Акцент делался на возможности заработать и не проиграть. ИСЖ активно продвигалось банками как более выгодная альтернатива их собственным депозитам. Но показать большую доходность ИСЖ не могло, потому что слишком малая часть от стоимости полиса оставалась для инвестирования в доходные инструменты.

Так продолжалось последние пять лет, на протяжении которых рынок ИСЖ стремительно рос. Центробанк наблюдал за ним, не вмешиваясь в его жизнь. Только в начале нынешнего года ВСС ввел стандарты взаимодействия с получателями финансовых услуг, а в апреле и регулятор установил требования к продажам по страхованию жизни, обязав продавцов предоставлять полную информацию о продукте.

«Практика агрессивных продаж ИСЖ складывалась так, что во главу угла ставили именно его доходность, — рассказывает генеральный директор страховой компании «Ингосстрах-Жизнь» Владимир Черников. — При этом не удалось предотвратить момент, когда страховые посредники начали прибегать к мисселингу, подменяя понятия ради быстрой продажи. В последние три года произошел значительный рост комиссий посредников при продажах ИСЖ, что в большой степени сказывалось на итоговой доходности для клиента. Сверхкомиссии привели к тому, что даже при положительной динамике фондового рынка доходность ИСЖ в большой степени «съедалась».

По словам Романа Хорошева, страховой продукт с гарантированной защитой капитала и неограниченным доходом потерпел фиаско, потому что оказался выгодным исключительно банкам и страховым компаниям (многие из которых являются дочерними банковскими структурами). «Маржинальность для продавца ИСЖ достигала 10—20% от стоимости полиса», — добавляет он.

Еще один удар по ИСЖ может нанести законопроект о квалифицированных инвесторах, который готовит ЦБ. Он предусматривает, что купить инвестполисы смогут не все желающие. Если документ будет принят, это усилит падение рынка ИСЖ. Поэтому ВСС предложил распространить его действие только на договоры ИСЖ без гарантии возврата капитала. «Существуют конструкции страховых продуктов, при которых возврат 100% вложенного капитала клиенту не гарантирован, — пояснил президент ВСС Игорь Юргенс. — Однако для тех продуктов, для которых такие гарантии есть (а таких большинство), на наш взгляд, ограничение для граждан излишне».

Пока продажи ИСЖ падают, в лидеры рынка выходит накопительное страхование жизни (НСЖ). По итогам первого полугодия 2019-го на него пришлось 23% совокупных сборов по страхованию жизни — год назад доля этого вида страхования была вдвое меньше. Страховщики собрали по НСЖ 44,7 млрд рублей, что на 55% больше, чем годом ранее. И это уже половина от сборов по ИСЖ за тот же период. По итогам года, по мнению Максима Данилова, НСЖ может показать рост в пределах 25%, тогда как ИСЖ продолжит падать на 10—20%.

«НСЖ помогает клиентам в достижении важных целей и в сложных жизненных ситуациях, — говорит генеральный директор СК «МАКС-Жизнь» Андрей Мартьянов. — Оно позволяет накопить значительные суммы к определенному сроку, сформировать накопления и пенсионный резерв, в случае неблагоприятных жизненных ситуаций получить от страховой компании помощь в организации лечения и компенсацию расходов на него и медпрепараты. Пока доля клиентов с программами НСЖ низкая, ниже, чем в развитых странах».

В отличие от ИСЖ, по которому, как правило, делается единовременный взнос, НСЖ — это долгосрочный продукт с регулярными вложениями. Премии инвестируются в инструменты с фиксированной доходностью. Это делает продукт более предсказуемым, чем ИСЖ, хотя и потенциально менее доходным. НСЖ позволяет заработать на 1—2 процентных пункта больше средней ставки по вкладам. Заработать больше страховщики не могут: во-первых, платежи (обычно) растягиваются на весь срок действия полиса, и это снижает потенциальную доходность, во-вторых, часть суммы «съедают» все те же банковские комиссии (их размер страховщики не раскрывают).

«Разница между ИСЖ и НСЖ в том, что у первого доходность может быть существенно выше, но не гарантирована, — поясняет Владимир Черников. — В случае же с НСЖ человек может довольно точно рассчитать, сколько денег у него окажется через пять, десять, пятнадцать лет при регулярных взносах или однократно вложенной сумме. Поскольку мы наблюдаем определенную стабильность в экономике (как минимум применительно к инфляции), у людей появилась возможность долгосрочного планирования. Многие предпочтут не рисковать, пытаясь инвестировать, а спокойно накопить необходимую сумму за конкретный срок».

Единственный недостаток НСЖ, по мнению генерального директора СК «Росгосстрах-Жизнь» Алексея Руденко, — это невозможность клиента выбрать инвестиционную стратегию.

От самого ИСЖ страховщики тоже не спешат отказываться. «Росгосстрах-Жизнь» и банк «Открытие» заявили о старте продаж нового продукта «Страйк», представляющего собой смесь ИСЖ и НСЖ. Если порог входа в классическое ИСЖ был 50—100 тыс. рублей, то для оформления этого полиса нужно всего 25 тыс. рублей ежегодных платежей в течение пяти лет. Как и в классическом ИСЖ с единовременным взносом, страховая компания гарантирует 100-процентную защиту капитала, а клиент имеет возможность выбирать инвестиционную стратегию (базовый актив), которая обеспечивает потенциальную доходность. Можно поменять стратегию после заключения договора. Это, по мнению авторов продукта, дает ему гибкость, которой не хватает классическому ИСЖ, где деньги заложены в первоначально выбранную идею до конца действия договора.

«Сейчас рынок страхования жизни практически полностью зависит от продуктов с единовременными взносами, как в ИСЖ, что делает сборы страховщиков очень непостоянными, — отмечает Алексей Руденко. — Мы же видим потенциал в продуктах с регулярными взносами. Во-первых, они позволяют выходить на новую целевую аудиторию клиентов, более молодых и не имеющих больших сбережений. Во-вторых, происходит непрерывный диалог с клиентом: страховщик «не зарывает голову в песок» на пять лет, и вероятность, что клиент окажется разочарован работой программы к концу срока, гораздо меньше. Регулярные взносы также позволяют ежегодно получать налоговый вычет, и это повышает клиентскую ценность. Мы уверены, что подобные продукты способны в ближайшее время сильно поменять сегмент ИСЖ».

Реальные доходы населения России сокращаются, свободных денежных средств остается все меньше, и это сдерживает развитие всех видов страхования жизни, говорит Татьяна Никитина, руководитель управления страховых рейтингов НРА. «Востребованность продукта будет зависеть в основном от того, какую часть дохода потенциальные клиенты могут потратить на накопление, — считает Никитина. — Интерес к продукту также может быть ограничен негативным информационным фоном вокруг ИСЖ. Плюсом является возможность рассрочки, что позволяет «вписать» страхование в систему обязательных ежемесячных платежей наряду с оплатой ипотеки, кредитов и тому подобного».

Что касается налогового вычета, нужно помнить, что заработная плата должна облагаться по ставке 13% (например, индивидуальный предприниматель со специальной схемой налогообложения вычет получить не сможет), напоминает Никитина. А в случае досрочного расторжения договора страховая компания удержит полученный вычет и перечислит деньги в бюджет.

«BANKI.RU»

МЕДВЕДЕВ ПОТРЕБОВАЛ ПРЕКРАТИТЬ БАНКОВСКИЙ РОУМИНГ

10.10.2019

Комиссию за перевод в другой регион он назвал «межрегиональной дискриминацией».

«Этот вопрос касается практически каждого человека. Речь идет о банковской комиссии, которую взимают с людей кредитные организации при межрегиональном переводе денег внутри одной структуры», – заявил председатель правительства Дмитрий Медведев в четверг на заседании (цитата по «Интерфаксу»). Законопроект об отмене комиссий за межрегиональные переводы физических лиц внутри одного банка находится сейчас на рассмотрении в правительстве. «Изменения в этот закон должны позволить избавить граждан от так называемого банковского роуминга», – выразил надежду Медведев.

Центробанк, Минфин и Федеральная антимонопольная служба (ФАС) в январе предложили правительству принять поправки в закон, которые запретят банкам устанавливать разные комиссии за переводы в другие регионы в одном банке. Такую необходимость чиновники усмотрели, когда анализировали рынок онлайн- и мобильных денежных переводов физических лиц, писал «Коммерсантъ». Заодно анализ показал, что Сбербанк – монополист на этом рынке с долей 94%.

В апреле ФАС занялась подготовкой законопроекта – он стал поправками в закон «О банках и банковской деятельности». В документе ФАС пишет, что размер комиссионного вознаграждения, взимаемого банком за денежные переводы между физическими лицами (со счета на счет этого банка), не может быть «обусловлен открытием указанных банковских счетов в разных обособленных подразделениях (внутренних структурных подразделениях) кредитной организации».

Эти изменения в закон нужны для устранения межрегиональной дискриминации физлиц – потребителей услуг банков, говорится в заключении Минэкономразвития к документу. Замечания к законопроекту вносили Ассоциация банков России, Торгово-промышленная плата (ТПП) РФ, Сургутская ТПП и Сбербанк.

Кредитные организации, подчеркнул Дмитрий Медведев, нередко пытаются получить повышенное вознаграждение за стандартные процедуры. В одном банке, продолжал он, может быть установлена различная комиссия за перечисление средств между регионами. «Страна у нас большая, но с точки зрения такого рода электронных транзакций это абсолютно никакой разницы не имеет и никак не сказывается на затратах. Поэтому эта межрегиональная дискриминация недопустима и должна быть устранена», – велел он.

Законодательное изменение коснется прежде всего Сбербанка, большинство других банков уже отменили такие комиссии, говорит предправления НП «Национальный платежный совет» Алма Обаева, а Сбербанку пока это сложно сделать, так как он все еще не перевел все свои региональные подразделения на единую IT-платформу. «Вторая причина – колоссальный доход, которой банку приносят комиссии за переводы между разными регионами, это порядка 18 млрд руб. в год», – оценила Обаева.

«Ведомости» опросили топ-10 банков. В банке «ФК Открытие», Юникредитбанке, Тинькофф-банке, Райффайзенбанке, Московском кредитном банке и ВТБ комиссия за переводы между частными клиентами не взымается.

В Промсвязьбанке комиссия за переводы внутри банка между физлицами зависит не от того, в каких регионах открыты счета отправителя и получателя, а от способа осуществления перевода, сказал его представитель. За перевод через интернет или мобильный банк комиссии нет, при переводе в офисе банка комиссия составит 1,5% от суммы перевода, но не менее 200 руб. и не более 3000 руб.

По данным тарифной сетки Сбербанка, банк берет комиссию в 1% от суммы за онлайн-перевод на карту в другой регион, но не более 1000 руб.

«ВЕДОМОСТИ»

СИСТЕМА БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ ЦБ И MASTERCARD ЗАПУСТИТ ПЕРЕВОДЫ ЗА ГРАНИЦУ

10.10.2019

MasterCard и Национальная система платежных карт (НСПК, оператор российской платежной системы «Мир») планируют запустить переводы за границу через Систему быстрых платежей (СБП) Центробанка. Компании подписали соглашение о сотрудничестве на форуме «Финополис» в Сочи, и создадут для его реализации рабочую группу, передает корреспондент РБК.

Трансграничные переводы станут следующим этапом в реализации стратегии построения СБП и будут способствовать развитию безналичной экономики в России, отмечается в пресс-релизе НСПК.

Сейчас переводы через СБП доступны всем клиентам российских системно значимых банков. Единственный банк, не подключившийся к ней, — Сбербанк, развивающий собственную систему онлайн- и мобильных платежей. Однако по закону к СБП обязаны подключиться все банки. ЦБ работает со Сбербанком, чтобы подключить его в «максимально быстрые сроки», заявила на форуме «Финополис» председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

Работа с НСПК позволит интегрировать СБП в глобальную экосистему мгновенных платежей Mastercard, считает глава Masterсard в России Алексей Малиновский. «НСПК и Masterсard объединяют усилия для того, чтобы предоставить клиентам банков — участников СБП возможность в дальнейшем осуществлять быстрые межбанковские трансграничные переводы, что отвечает их растущим ожиданиям ко всем видам платежей — от ежедневных переводов с карты на карту до бизнес-расчетов», — сказал гендиректор НСПК Владимир Комлев.

СБП не хватало возможности трансграничных операций, отметила на сессии «Финополис» первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. «Клиенты хотят переводить в разные страны, переводить не по карточке, а со счета на счет. Очень быстро и очень дешево. Я надеюсь, что это соглашение позволит сделать перевод из России в разные страны, где MasterCard имеет уже такие системы быстрых платежей, мало того что очень быстрым, фактически онлайн, но и дешевым», — подчеркнула она.

В пресс-службе MasterCard на запрос РБК уточнили, что переводы через СБП могут быть запущены в Великобританию и другие страны Европы, где у MasterCard работают платежные системы Vocalink, Nets, P27; другая система MasterCard — Transfast — работает в 125 странах, включая страны Северной и Южной Америки, Азии и Австралию.

Ранее Сбербанк запустил сервис международных денежных переводов на карты платежных систем Visa и Mastercard в своем мобильном приложении для Android. Деньги можно отправить в рублях, долларах и евро на карту любой страны за исключением США, Тайваня, Кубы, Ирана, Северной Кореи, Сомали, Судана, Сирии и Японии. Сумма одного перевода не должна превышать 150 тыс. руб. (или ее эквивалент в иностранной валюте), комиссия составит 1% от суммы.

«РБК»

VISA В РАССРОЧКУ

11.10.2019

Международные платежные системы тестируют новый сервис.

На Форуме инновационных финансовых технологий Finopolis 2019 международная платежная система Visa и банк «Русский стандарт» представили сервис рассрочки на покупки по кредитным картам. В платежной системе “Ъ” сообщили, что, обладая возможностями по передаче информации от банка-эквайера торговой точки банку-эмитенту карты, «Visa может предложить новый сервис по выбору опции рассрочки и даже выбору срока рассрочки в момент совершения операций клиентами».

Собственно оплата выглядит следующим образом: на экране платежного терминала клиент выбирает функцию «Рассрочка», стоимость покупки разбивается на равные части по числу месяцев рассрочки и потом гасится без процентов.

Срок рассрочки, равно как предельную сумму покупки и процент в случае пропуска платежа, будет определять банк—эмитент карты.

К этому сервису Visa может подключиться любой участник платежной системы как эквайер и как эмитент. По мнению директора департамента эквайринга банка «Русский стандарт» Инны Емельяновой, «новая функция "Рассрочка" по кредитным картам Visa заинтересует все торгово-сервисные предприятия, которые активно работают с физическими лицами». В тестовой транзакции на Finopolis этот банк выступил в качестве эквайера. В качестве эмитентов, по сведениям “Ъ”, готовятся подключиться помимо «Русского стандарта» также ВТБ и Ситибанк. «В настоящий момент мы изучаем возможности использования новой технологии Visa и оцениваем объем пользователей, которым она может быть интересна»,— заявили в ВТБ.

В Ситибанке также «внимательно отслеживают новые инновационные форматы и продукты, которые разрабатываются и внедряются на рынке» и изучают «возможности этой программы».

Вместе с тем аналогичный сервис уже есть у отдельных российских банков — у того же «Русского стандарта» и банка «Тинькофф». В последнем “Ъ” сообщили, что решение рассрочки от Visa потенциально интересно, так как дает клиентам в момент совершения операции выбрать соответствующую опцию на терминале. Несколько менее оптимистично высказался о предложении Visa лидер проекта «Совесть» (Киви-банк) Олег Ряженов-Симс. По его мнению, оно не может стать конкурентом действующим картам рассрочки, так как они более привлекательны для клиента. Речь идет о специальных картах рассрочки, таких как «Совесть», «Халва» (Совкомбанк) и «Свобода» (ХКФ-банк). Рассрочка у них достигает 12 месяцев, но только в партнерских торгово-сервисных предприятиях (ТСП), а в сторонних ТСП примерно соответствует grace period (беспроцентный период) — от 51 дня до 3 месяцев. Впрочем, господин Ряженов-Симс не исключил, что карты «Совесть» подключатся к проекту, если он станет массовым. Осторожно прокомментировал новые сервис и первый зампред правления Совкомбанка Сергей Хотимский: «Мы будем рады присоединиться к программе Visa, если они сумеют обеспечить выгодный interchange для таких операций». В ХКФ-банке заявили, что считают данную технологию перспективной и рассматривают возможность участия в проекте.

С точки зрения банка, особенно если у него есть собственная программа рассрочки, новый сервис действительно может показаться не очень интересным. По сведениям “Ъ”, interchange (межбанковская комиссия) по таким операциям не будет отличаться от обычной покупки по карте Visa. При этом grace period у некоторых банков уже достигает 100 дней. Однако у большинства банков такой программы рассрочки нет, да и у тех, у кого она существует, привязана к определенному виду карт. А у банка, который подключится к сервису Visa, программу рассрочки можно будет включить на любой карте этой платежной системы по своему выбору.

При этом, как сообщили “Ъ” в MasterCard, эта платежная система также с рядом банков и ТСП «пилотирует в России решение рассрочки на кредитных картах».

«КОММЕРСАНТЪ»

ВЫ СЕРЬЕЗНО? ВОСЕМЬ ВОПРОСОВ О РОСТЕ ДОХОДОВ РОССИЯН

11.10.2019

Доходы россиян начинают увеличиваться, потому что инфляция падает, а зарплаты «серьезно растут», заявил министр экономического развития Максим Орешкин. Разберемся, что имел в виду чиновник.

Реальные располагаемые доходы россиян начинают увеличиваться, сообщил недавно глава Минэкономразвития Максим Орешкин. Во втором полугодии 2019 года рост доходов составит 1%, а в последующие годы — около 2%. Такое улучшение нашей жизни становится возможным благодаря двум факторам, рассказал министр. Это «резко снижающаяся инфляция… плюс, как эффект, реальные зарплаты серьезно поднимутся».

А ведь буквально в конце августа Минэкономразвития в 10 раз понизило прогноз роста реальных располагаемых доходов россиян в этом году — с 1% до 0,1%. Что же изменилось за последний месяц, что заставило Орешкина поменять прогнозы, и насколько вообще озвученные министром цифры можно называть «серьезными»? Банки.ру попытался ответить на вопросы, которые могут возникнуть при прочтении этих новостей.

1. ЧТО СЕЙЧАС ПРОИСХОДИТ С НАШИМИ ДОХОДАМИ? Они падают. Уже пять лет подряд. В I квартале этого года падение в годовом выражении составило 2,5%, потом оно сократилось и во II квартале было уже лишь на уровне 0,2%. Всего по итогам первого полугодия реальные располагаемые доходы снизились на 1,3% по сравнению с прошлым годом. В своем июльском обзоре Минэкономразвития сообщило, что это падение связано в том числе с ростом обязательных платежей. С чего это вдруг ситуация должна измениться буквально за пару месяцев?

«В обществе давно созрел социальный запрос на увеличение доходов малообеспеченных граждан, — считает управляющий директор ИГ «Алго Капитал» Михаил Ханов. — Правительство уже не может это игнорировать. Поэтому в настоящее время принимается ряд мер, которые позволят достичь формального улучшения благосостояния граждан».

Сам Максим Орешкин говорит, напомним, о двух факторах, ведущих к росту доходов, — серьезном увеличении зарплат и падении инфляции. Рассмотрим эти два фактора подробнее.

2. ИНФЛЯЦИЯ И ПРАВДА СНИЖАЕТСЯ? Да. В августе и сентябре потребительские цены снижались на 0,2% в помесячном выражении. Сентябрьская дефляция оказалась даже выше ожиданий — согласно консенсус-прогнозу аналитиков, подготовленному «Интерфаксом», цены должны были уйти вниз на 0,1%). При этом в сентябре 2018 года рост цен составил 0,2%.

Более того, к 30 сентября этого года годовая инфляция замедлилась до 4% — целевого уровня на весь 2019 год. Учитывая динамику потребительских цен, можно предполагать, что в реальности инфляция по итогам года окажется ниже прогнозов. Намного ниже: в Минэкономразвития допускают замедление темпов роста потребительских цен до уровня 3,2%. И все больше экономистов считают, что и в следующем году инфляция будет ниже, чем ожидалось ранее.

Почему она снижается — отдельный вопрос. «Это происходит из-за жесткой политики Минфина и ЦБ на фоне низкого конечного спроса, — поясняет начальник управления аналитики и стратегического маркетинга Промсвязьбанка Николай Кащеев. — По науке это достаточные предпосылки для рецессии». Впрочем, это другая тема. В рамках нашей важен сам факт ее формального снижения. «Инфляция явно тормозится, — говорит профессор финансов РЭШ и директор Центра исследования финансовых технологий и цифровой экономики Сколково-РЭШ Олег Шибанов. — Это как раз и приводит к росту реальных зарплат в ситуации, когда номинальные повышаются в среднем, как и прежде». Иными словами, цены растут медленнее, оставляя у россиян больше денег.

3. РАЗВЕ НАШИ ЗАРПЛАТЫ ДЕЙСТВИТЕЛЬНО РАСТУТ? Да, если верить Росстату. По предварительной оценке ведомства, реальные зарплаты россиян в июле и августе росли на 3% в годовом выражении. Всего же с января по август рост реальных зарплат составил 2,3%. Удивляетесь, почему вы этого не заметили?

«Растут те зарплаты, которые видит Росстат, — рассказывает директор по макроэкономике «Эксперт РА» Антон Табах. — То есть растут зарплаты в бюджетном секторе и на госслужбе. Начали подрастать зарплаты в крупных компаниях, потому что рынок труда сейчас не самый лучший для работодателя». Работники остальных сфер экономики могут увидеть рост зарплат по косвенным признакам, считает Табах: «Посмотрите на ситуацию на московском рынке аренды, который начал подрастать. Там, где было все мертво, появилось небольшое оживление. Правда, ключевое слово — «небольшое».

Озвученный Росстатом рост заработных плат сильно выше роста ВВП, обращает внимание Олег Шибанов. «Поэтому почти очевидно, что основная компонента реальных располагаемых доходов — заработная плата — чувствует себя нормально в среднем по населению», — отмечает профессор.

И рост зарплат продолжается. «В середине сентября было объявлено, что для работников бюджетной сферы, не подпавших под действие майских указов президента, будет проведена индексация жалованья на 4,3% с 1 октября 2019 года и на 3,8% с 1 октября 2020 года», — напоминает Михаил Ханов. Со временем увеличение доходов бюджетников способствует росту среднего уровня зарплат в частном секторе, а также в сером сегменте экономики, добавляет он.

4. ПОЧЕМУ МЫ НЕ ЗАМЕЧАЕМ, ЧТО СТАЛИ ЖИТЬ ЛУЧШЕ? Потому что растут только зарплаты. «А остальные виды доходов — от предпринимательской деятельности, от финансовых активов и так далее — стоят на месте или снижаются. Если смотреть на реальные доходы населения, то там как было болото, так оно и есть», — говорит Антон Табах. «Поэтому по итогам всего года рост реальных доходов будет незначительным или даже уйдет в отрицательную зону», — предполагает Олег Шибанов.

«Номинальные зарплаты, действительно, растут, но весь этот рост съедается всевозможными обязательными платежами, и динамика этого роста пока не позволяет, к сожалению, говорить о какой-то серьезной позитивной тенденции, — отмечает начальник отдела инвестидей «БКС Брокер» Нарек Авакян. — Но даже рост зарплат в пределах 3% — это, в принципе, очень умеренно».

Впрочем, Орешкин, напомним, считает этот рост серьезным. Более того, настолько серьезным, что он потянет за собой и рост доходов — аж на целый 1% по итогам этого года. Заявление, прозвучавшее из уст министра, привлекло к себе внимание еще и этим противоречием. Насколько серьезно говорить о росте, оперируя цифрами в 1—2—3%?

5. 2% — РАЗВЕ ЭТО МНОГО? «Вообще говоря, экономика растет по итогам года примерно на 1%. Поэтому любой рост зарплат, который оказывается выше роста ВВП, уже «серьезен», — говорит Олег Шибанов. При этом добавляет: «Но по ощущениям людей, вероятно, это недостаточно быстрые темпы».

По меркам развитых стран рост доходов в 1—2% — это хорошие цифры, указывает Антон Табах. «Но в условиях, когда мы привыкли исторически, что у нас все растет и падает очень сильно, это очень мало, — поясняет экономист. — И все недовольны». И ясно почему.

«Для сравнения: по итогам непростого 2016 года реальные располагаемые доходы граждан сократились на 5,8%, и это было очень ощутимо, — говорит Михаил Ханов. — И понадобится не один год для того, чтобы вернуться к среднему уровню доходов до 2014 года».

Из данных социологических опросов видно, что граждане хотели бы увеличения заработных плат, как это было в 2000-е годы, говорит Шибанов. «Можно вспомнить, что в 2000—2007 годах реальная заработная плата росла более чем на 10% ежегодно, что позволило тогда не только обеспечить рост реальных денежных доходов населения, но и снизить уровень бедности более чем в два раза — с 29% до 13,3%», — поясняет начальник лаборатории исследований пенсионных систем и актуарного прогнозирования социальной сферы Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС Елена Гришина.

6. РОСТ ДОХОДОВ БУДЕТ ВРЕМЕННЫМ ИЛИ ПОСТОЯННЫМ?Обещают, что постоянным. Минэкономразвития прогнозирует, что в следующем году рост реальных располагаемых доходов составит 1,5%, в 2021-м — 2,2%, а в 2022—2023 годах — 2,3%. Чем будет обеспечен этот рост?

«На днях стало известно, что страховые пенсии более чем 30 миллионов неработающих пенсионеров с 1 января 2020 года вырастут на 6,6%, что существенно выше официального уровня инфляции, — рассказывает Михаил Ханов. — Аналогично стипендии студентов в 2020 году будут проиндексированы на 3% и еще на 4% в 2021 и 2022 годах. Кроме того, в СМИ появляются сообщения по поводу предстоящих сокращений и оптимизации кадров в бюджетной сфере. При этом предполагается, что заработная плата оставшихся на своих местах служащих будет увеличена».

С точки зрения макроэкономики правительство имеет реальные ресурсы для повышения доходов граждан через увеличение государственных расходов, считает Ханов. «В 2020 году ожидается рост государственных расходов, что в конечном итоге должно увеличить доходы населения, — говорит экономист. — Кроме того, уже сейчас идут горячие споры по поводу инвестирования средств Фонда национального благосостояния. К концу текущего года его размер может увеличиться до 7% от ВВП, после чего правительство получит формальное право инвестировать средства фонда. Если дополнительные доходы начнут тратиться внутри страны, это также станет стимулом для увеличения доходов населения».

Но все же обеспечивать доходы большинству населения страны должен бизнес, а не государство, полагает Антон Табах. И хотя ситуация там разнится, в целом состояние рынка труда сейчас благоприятно для работника и способствует росту зарплат. «Даже несмотря на повышение пенсионного возраста, так как оно вводится постепенно, — уточняет Табах. — Сегодня работодатели жалуются, что никого найти не могут. Правда, необходимо уточнение: «на предложенные зарплаты», но это значит, что следующий шаг, скорее всего, это подтягивание зарплат».

7. НО МОЖНО ВСЕ-ТАКИ, ЧТОБЫ ЗАРПЛАТЫ РОСЛИ КАК-ТО ПОСЕРЬЕЗНЕЕ? Нет. Быстрый рост зарплат, как в 2000-е, технически невозможен, категоричен Олег Шибанов. «Для этого деловая активность должна существенно улучшиться, а это пока, при потенциальном росте в 1,5—2%, едва ли начнется, — говорит Шибанов. — Производительность труда у нас также растет медленно, так что неясно, как может рост реальных располагаемых доходов превышать 2%». Не верит в возможность существенного роста зарплат и Елена Гришина.

В основе существующих проблем российской экономики лежат институциональные проблемы, напоминает Николай Кащеев. «Они не решаются вообще, поэтому все остальное работает только на 2%», — уверен экономист.

8. ТО ЕСТЬ ШАНСОВ НА СУЩЕСТВЕННУЮ ПРИБАВКУ НЕТ НИКАКИХ? Это как сказать. Может быть, в бюджетном секторе и нет денег, чтобы повышать расходы на заработные платы более чем на условные 2% в год, но ведь это общие расходы, и в том, как они распределяются, есть огромный резерв для того, чтобы улучшить жизнь обычного врача или школьного учителя.

«Средние цифры зарплат по медицине или образованию включают в себя очень сильный региональный разброс и очень сильный разброс между начальством и работниками, — рассуждает Антон Табах. — Те конфликты, что мы сейчас видим в медицинских учреждениях по всей стране, — это на самом деле классическая классовая рознь. Пора перестать воспринимать главврача и лечащего врача как представителей одного социального слоя. Уже лет пятнадцать, как это не так. В марксистской терминологии это классовые враги. Сейчас перед нами разворачивается классический конфликт по Марксу между «рабочими» и «капиталистами». Только капиталисты — это государственные менеджеры, а рабочие — это образованные люди в белых халатах или школьные учителя».

Поэтому вопрос не в повышении средних зарплат в бюджетных учреждениях, а в наведении в них порядка, уверен Антон Табах. А это уже задача профсоюзов. «Самое страшное с точки зрения что бизнеса, что государства — это если профсоюзы перестанут быть декоративными и станут реальными организациями, — говорит экономист. — Потому что, когда они появляются, ситуация меняется очень быстро».

«BANKI.RU»

ЦБ ПРОВЕРИТ УТЕЧКУ СБЕРБАНКА

11.10.2019

Регулятор изучит принятые банком меры реагирования на инцидент.

«Мы оцениваем его (случай с утечкой в Сбербанке.— “Ъ”) как очень непростой»,— цитирует ТАСС первого замдиректора департамента информационной безопасности Банка России Артема Сычева с форума Finopolis. По его словам, хотя банк и перевыпустил кредитные карты, по которым произошла утечка, находящаяся в открытом доступе информация — это «отличный материал для тех, кто занимается социальной инженерией».

Впрочем, проводить проверку Сбербанка в связи с утечкой персональных данных ЦБ планирует лишь в начале 2020 года в рамках плановой надзорной проверки, уточнил господин Сычев. В частности, регулятор изучит, какие меры принял банк для предотвращения таких случаев в будущем. «Что касается утечек, надо понимать, что это не только наша компетенция, но и компетенция Роскомнадзора,— приводит слова Артема Сычева “РИА Новости”.— Здесь, безусловно, определенные меры, которые мы можем в рамках закона принимать, мы будем принимать».

Эти меры регулятор будет принимать во время плановых проверок, выяснив, произошла утечка из-за проблем с корпоративным управлением или в результате человеческого фактора.

Об утечке данных о кредитных картах Сбербанка “Ъ” сообщил 3 октября. Соответствующая база была выставлена на продажу на одном из теневых ресурсов. Продавец задекларировал, что всего он продает данные о 60 млн кредитных карт, и согласился на проведение любых проверок. Во фрагменте базы на 200 строк, с которым ознакомился “Ъ”, содержались как подробные, достоверные и актуальные на конец августа сведения о самих картах, включая номер, срок действия, кредитный лимит и остаток, так и персональные данные об их владельцах, в том числе ФИО, паспорт, различные номера телефонов, место жительства и место работы.

Сбербанк лишь частично признал утечку. Сначала он признал утечку данных о 200 картах (соответствует количеству карт в «пробнике», который продавец бесплатно предлагал потенциальным покупателям). Позже, 3 октября, глава Сбербанка Герман Греф выступил в эфире программы «Вести» на телеканале «Россия 1». Тогда он назвал цифру 60 млн карт «информационным шумом», а также заявил, что утекли данные лишь о 200 картах. При этом он подчеркнул, что они не попали в открытый доступ, а также принес извинения их владельцам. Кроме того, он заявил о задержании сотрудника, который, по оценке банка, мог совершить кражу этих данных.

Однако уже 6 октября в открытом доступе (доступны для скачивания без ограничений) появилось несколько баз с кредитными картами Сбербанка. В частности, “Ъ” изучил базы на 300, 500 и 1999 клиентов.

Банк после запросов СМИ заявил, что обнаружил новые факты. В частности, что утечка затронула не 200, а 5 тыс. учетных записей по картам клиентов Уральского банка Сбербанка. При этом Сбербанк не ответил на вопрос, откуда у продавца были аналогичные данные о клиентах из другого региона (“Ъ” в рамках проверки под видом потенциального покупателя запрашивал у продавца информацию о картах сотрудников издания и оперативно получил абсолютно достоверные данные как об открытых, так и о закрытых картах). Кроме того, несмотря на сообщения банка о задержании предполагаемого преступника, продавец продолжал еще несколько дней заходить на теневую площадку.

«КОММЕРСАНТЪ»

«ВАМ ЗВОНЯТ ИЗ БАНКА»: КАК ВОРУЮТ НАШИ ДЕНЬГИ

10.10.2019

ЦБ рассказал о новом способе кражи денег с банковских карт.

Мошенники получают деньги клиентов банков благодаря базам персональных данных, которые утекают в интернет. Именно они — хлеб для «обзвонщиков», обманывающих население. Такие базы с фамилиями, номерами телефонов, паспортными данными и другой информацией продаются в огромной количестве.

За первое полугодие 2019 года специалистами Центра мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере (ФинЦЕРТ) Банка России обнаружены 12 903 объявления о продаже баз данных. При этом только в 12% случаев распространение баз с личной информацией допустили банки, указано в годовом отчете организации.

ЦБ подчеркивает, что социальная инженерия — это главная угроза информационной безопасности. «Более 97% хищений со счетов физических лиц и 39% хищений со счетов юридических лиц были совершены с использованием приемов социальной инженерии», — рассказал на форуме «Финополис» первый замглавы департамента информационной безопасности ЦБ Артем Сычев.

Этим термином называют метод получения информации, основанный на особенностях психологии людей. Чаще всего речь идет о звонках клиенту банка. Мошенники играют на человеческих слабостях и выманивают деньги, отметил Сычев.

По его словам, определяющее значение имеют три фактора.

Во-первых, в зависимости от того, что говорит «обзвонщик», клиент боится потерять деньги, хочет заработать (пробуждение чувства наживы) или вынужден быстро принять решение, поскольку его заставляют сообщить некие данные срочно.

«И здесь решающим является второй фактор — уровень критичности мышления в стрессовой ситуации», — указывают в ЦБ.

При этом именно утечка персональных данных — это основа для такого рода мошеннических действий.

«Основным источником для социальной инженерии является подпитка таких называемых «обзвонщиков» информацией для обзвона. «Обзвонщику» нужно немного: номер телефона клиента и ФИО», — сказал Сычев.

Откуда берутся эти данные? В ЦБ отмечают, что источниками утечки персональных данных являются не столько сотрудники банков, «сколько иные многочисленные операторы обработки персональных данных».

По словам Сычева, речь в частности идет о данных, внесенных, например, на сайте интернет-магазина для доставки товаров. То есть в утечке персональных данных виноваты сами пользователи. К сожалению, эта информация часто попадает в руки к мошенникам — обнаруженное ЦБ число предложений по продаже баз данных это подтверждает.

Кроме того, на руку мошенникам переход по ссылкам из непроверенных источников, скачивание сомнительных приложений, игнорирование установки антивируса и его предупреждений. Все это позволяет злоумышленниками получить логины и пароли от личного кабинета или первичные данные по банковской карте.

В Банке России полагают, что бороться с мошенничеством нужно, повышая осведомленность граждан. При этом ФинЦЕРТ ожидает, что спрос на данные продолжит расти.

«Тенденция роста числа покушений на хищение платежных и персональных данных клиентов банков сохранится», — указано в отчете.

«Мы считаем очень важным доводить до клиентов банков, и я сейчас, пользуясь случаем, хочу об этом сказать: если вам кто-то звонит и пытается узнать ваши данные, положите трубку и сами перезвоните в контактный центр вашего банка», — сказала, выступая на форуме, глава Банка России Эльвира Набиуллина.

Согласно статистике ЦБ, объем несанкционированных операций с использованием платежных карт российских банков в прошлом году оказался самым большим за последние четыре года и составил 1,384 млрд руб.

«Повышение степени защищенности информационных систем кредитных организаций привело к тому, что фокус внимания преступников сместился на атаки на клиентов банков», — говорится в отчете ФинЦЕРТ.

ЦБ предупреждает, что зачастую данные платежных карт сообщают в переписке или в телефонных разговорах сами участники. В дальнейшем они могут сопоставляться и компилироваться с информацией, полученной из других источников.

Вместе с тем мошенники придумывают все новые и новые способы кражи денег. От звонка преступника, который притворяется сотрудником банка, можно спастись, проявив бдительность. В первую очередь, проверив номер, с которого поступает вызов — действительно ли это номер кредитной организации.

Однако мошенники уже взяли на вооружение новый инструмент обмана. Они выдают себя за сотрудников банков при помощи подмены номеров телефонов.

«Технология подмены исходящего телефонного номера на номера, идентичные номерам кол‐центров кредитных организаций, позволила им успешно выдавать себя за сотрудников служб безопасности банков и под видом блокировки подозрительных транзакций совершать хищения средств жертв», — говорится в отчете.

В результате значительно увеличилось количество сообщений о номерах телефонов злоумышленников, констатирует ФинЦЕРТ.

Организация отправила на блокировку информацию о 4936 номерах мобильных операторов и номерах в коде 8‐800. Это почти в 39 раз больше, чем годом ранее, когда было заблокировано 127 телефонных номеров.

Теперь ЦБ намерен инициировать изменения в закон о связи, чтобы операторы активнее шли навстречу регулятору и блокировали подменные номера.

«Как правило, наши обращения большей частью связаны с подменой телефонных номеров, и операторы в этом не всегда идут навстречу, ссылаясь на отсутствие норм в законе. Вот здесь, очевидно, мы будем инициировать изменения в закон о связи», — сказал Сычев.

О проблеме «Газете.Ru» рассказали и в «Росгосстрах Банке».

«Действительно, в последние несколько месяцев возросло число обращений клиентов »Росгосстрах Банка» по поводу того, что им звонили мошенники, представляясь сотрудниками контакт-центра или службы безопасности банка. Мошенники звонят с целью получения сведений конфиденциального характера, относящихся к персональным данным клиентов, номерам их пластиковых карт, номерам счетов и остаткам на них», — сказал руководитель службы безопасности банка Валерий Антонов.

Банк предупреждает клиентов о мошенниках и убедительно просит не сообщать звонящим свои персональные данные, данные банковских карт и счетов, в том числе трехзначный код с обратной стороны карты (CVV), ПИН-код карты, СМС-коды подтверждения операций.

«Мы постоянно пытаемся донести до клиентов основную идею: сотрудники банка никогда не будут запрашивать подобную информацию», — подчеркнул Антонов.

Вот еще один подводный камень и риск потерять деньги — мошеннические сайты. Их число растет, как на дрожжах.

«В отчетном периоде зафиксирован значительный, почти в семь раз, рост количества сайтов в категории мошеннических: лжеопросы, лжекомпенсации, лжевыигрыши и так далее. ФинЦЕРТ инициировал снятие с делегирования 9 тыс. 778 фишинговых доменов — на 486% больше, чем годом ранее», — говорится в документе.

«Сейчас наиболее всего распространены мошенничества с использованием информации с сайтов продаж, когда псевдопокупатель готов перевести деньги за твой товар и просит данные карты, а также псевдовыигрыши в лотереи, сообщения о переводе денег на твой счет как способ добыть информацию о карте и фейковые сайты», — отметила руководитель практики уголовного и административного права НЮС «Амулекс» Алена Зеленовская.

Кроме того, Банк России нашел около 780 тыс. сайтов с вредоносным программным обеспечением. С помощью них компьютерные преступники рассылают письма с зараженными вирусами файлами или ссылками на сайты с вредоносным ПО. Этот метод также используется, чтобы красть деньги банков и их клиентов.

«ГАЗЕТА.RU»

ЦБ ВПЕРВЫЕ РАСКРЫЛ МАСШТАБ КРАЖ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ РОССИЯН

10.10.2019

За последние полгода - с 1 января по 30 июня 2019 г. - обнаружено 12,903 тыс. предложения о покупке или продаже персональных баз данных, сообщается в отчете Банка России.

При этом лишь 12% относились к базам данных кредитно-финансовых организаций, остальное - данные россиян.

Основной проблемой в сфере информационной безопасности остается социальная инженерия, отмечается в отчете Центра мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере (ФинЦЕРТ) департамента информационной безопасности Банка России.

Мошенникам достаточно владеть информацией о фамилии, имени и отчестве, а также о номере телефона физического лица. Далее они создают "психологический портрет" и в общении получают недостающие данные - о кредитной карте, счете и т. д. Это может быть звонок из "колл-центра банка".

Мошенники используют основные каналы сбора персональных данных: сайты интернет-магазинов и сайты объявлений покупки-продаж товаров, б/у вещей.

В 2018 г. более 97% хищений со счетов физических лиц и 39% хищений со счетов юридических лиц было совершено с использованием приемов социальной инженерии (злонамеренное введение в заблуждение путем обмана или злоупотребления доверием). Отличительная черта этого вида мошенничества – таргетированность на конкретные группы граждан: конечной целью злоумышленников является перевод средств жертв на их счета, при этом средства ее достижения варьируются.

В настоящий момент участниками информационного обмена с ФинЦЕРТ являются 826 организаций, в том числе все банки, работающие на территории России. С октября 2018 г. от них получено более 300 тыс. сообщений об инцидентах.

Банк России сосредоточил свое внимание на противодействии данной противоправной деятельности, в частности за счет блокировки ресурсов, используемых злоумышленниками для хищения средств граждан.

За год ФинЦЕРТ отправил в соответствующие структуры информацию о 4936 телефонных номерах, задействованных в мошеннических СМС-рассылках, звонках, заражениях вредоносным программным обеспечением и т. д., для блокировки данных номеров.

Для борьбы с фишингом у Банка России в лице ФинЦЕРТ есть полномочия по инициированию снятия с делегирования (переадресация) мошеннических интернет-ресурсов: он уведомляет регистраторов доменных имен о доменах, с которых рассылается вредоносный код и осуществляются мошеннические действия, связанные с использованием платежных карт. В рамках указанной деятельности ФинЦЕРТ взаимодействует с Координационным центром доменов .ru/.рф, Фондом "Развития интернета" и Центром взаимодействия компьютерных сетей "MSK-IX". Разделегирование доменов занимает от 3 часов до 3 дней.

С начала года зафиксирован значительный (почти в 7 раз) рост количества сайтов в категории мошеннических (лжеопросы, лжекомпенсации, лжевыигрыши и т. д.). ФинЦЕРТ инициировал снятие с делегирования 9778 фишинговых доменов (поддельные дубликаты-сайты) – на 486% больше их числа годом ранее (1668 доменов). Около 2/3 таких доменов было зарегистрировано за рубежом. При этом минимальное время разделегирования сократилось с 24 до 3 часов. Снятие доменов с делегирования осуществляется в режиме 24/7/365.

Рост количества запросов на разделегирование обусловлен развитием данного направления деятельности ФинЦЕРТ (в частности, появлением дежурной службы, благодаря чему снятие с делегирования доменов осуществляется в режиме 24/7/365), а также активным взаимодействием с международными организациями и иностранными группами реагирования.

В 2019 г. по инициативе Банка России участники финансового рынка стали отслеживать и фиксировать признаки операций, совершенных без согласия клиента. На основании этих признаков принимаются меры, препятствующие несанкционированному списанию средств.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ЦБ ЗАДУМАЛСЯ О КОМПЕНСАЦИЯХ ЖЕРТВАМ ТЕЛЕФОННОГО ОБМАНА

10.10.2019

Деньги у людей крадут в основном из-за их доверчивости, считает Эльвира Набиуллина.

В 2018 г. почти все хищения денег (97% случаев) у населения и 39% хищений со счетов юридических лиц были совершены с использованием приемов социальной инженерии, то есть путем обмана. Такой вывод делает Центр мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере («Финцерт») при ЦБ.

Несанкционированные операции со счетами юридических лиц в России с 2015 г. уменьшаются: в 2018 г. их было совершено на 1,47 млрд руб., или на 7% меньше, чем в 2017 г. (1,57 млрд). А вот такие же операции с использованием карт российских банков, напротив, растут: в 2018 г. – на 1,384 млрд руб., что больше почти на треть, чем в 2017 г. (0,961 млрд руб.).

ЦБ обеспокоен проблемой социальной инженерии, заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина, передает «Интерфакс», утечки часто происходят также и из-за доверчивости клиентов банка. «Если вам кто-то звонит, пытается узнать ваши данные – положите трубку и сами перезвоните в контактный центр вашего банка, номер которого указан на обратной стороне вашей карточки. Это простая гигиена кибербезопасности, такие вещи с внедрением новых технологий нужно развивать», – сказала она (цитата по «Интерфаксу»). Вопрос компенсации клиентам в таких случаях требует рассмотрения и проработки, полагает Набиуллина, усиление ответственности банков должно обсуждаться, но основной фокус внимания – на финансовой грамотности самих клиентов.

В этом году появился новый способ обмана клиентов банков: злоумышленники научились подменять телефонные номера, с которых они звонят, на номера колл‐центров банков. Покупая базы данных о клиентах, включая фамилию и имя, номер телефона, паспортные данные и номера карт и выдавая себя за сотрудников службы безопасности банков, под видом блокировки подозрительных транзакций они узнают недостающие сведения о карте или счете клиента. И после этого похищают средства жертв. С сентября 2018 г. по сентябрь 2019 г. «Финцерт» отправил на блокировку в сигнальной сети информацию о 5000 номеров мобильных операторов и номерах в коде 8800 – в 38 раз больше, чем за сентябрь 2017 г. – сентябрь 2018 г.

Вредоносное программное обеспечение остается одним из основных инструментов компьютерных преступников: рассылки писем с зараженными вирусами файлами или ссылками на сайты активно используются для атак на финансовые организации и их клиентов. За полгода «Финцерт» обнаружил почти 13 000 объявлений о покупке или продаже различных баз данных, 12% относились к базам данных кредитно-финансовых организаций.

Самой заметной стала утечка данных клиентов Сбербанка. В СМИ 3 октября появились публикации, что в даркнете продается база данных его клиентов, тогда Сбербанк признал утечку данных 200 клиентов. Но неделю спустя в даркнете оказалась новая порция данных, и Сбербанку пришлось признать, что пострадавших 5000.

Данные карты перевыпущены, угрозы для средств клиентов нет. Служба безопасности банка с правоохранительными органами изъяли все украденные сведения, заверил банк. Внутреннее расследование показало, что данные украл сотрудник Сбербанка.

ЦБ обещал обсудить усиление ответственности за киберпреступления, сказала Набиуллина журналистам на форуме Finopolis 2019 (цитата по «Интерфаксу»): «Мы считаем, конечно, что должна быть усилена ответственность за преступления в этой сфере. Вместе с участниками рынка будем обсуждать конкретные предложения».

«ВЕДОМОСТИ»

КИБЕР-ЮРИСТЫ, "РЕШАЮЩИЕ" ПРОБЛЕМЫ С УТЕЧКАМИ ДАННЫХ, МОГУТ ПОЯВИТЬСЯ В РОССИИ

11.10.2019

Принятие закона о компенсации ущерба людям, пострадавшим от утечек персональных данных, чревато появлением так называемых кибер-юристов, которые якобы помогают людям вернуть деньги, а фактически сами организуют эти утечки, заявил РИА Новости глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков в кулуарах форума Finopolis.

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина в четверг сообщила, что вопрос установления на законодательном уровне компенсаций клиентам банков, чьи персональные данные из-за утечки оказались в руках мошенников, требует внимательного изучения, при этом напомнив о важности соблюдения основных правил кибер-гигиены.

"Мы будем это изучать, начали обсуждать с ЦБ, однако есть риски. Раньше были так называемые авто-юристы, а теперь могут появиться так называемые кибер-юристы, которые будут организовывать утечки и потом за эти утечки предъявлять иски за ущерб, который нанесён клиентам организаций, и зарабатывать на этом. Вот этот вопрос нам надо изучить, несёт он реальную опасность или нет", — сказал Аксаков.

Он отметил, что в целом вопрос требует изучения. Например, такая практика существует в США, и нужно посмотреть, как она работает. "Но в принципе вопросы есть: если персональные данные утекли, то значит кто-то должен нести ответственность. Есть и моральный ущерб, и материальный. Конечно, должна быть ответственность, чтобы не поощрять мошенников построить целый бизнес на этом — поэтому к этому вопросу нужно подходить очень аккуратно", — пояснил Аксаков.

"Вообще нам необходимо системно решить проблему утечки персональных данных: ввести жёсткую, в том числе уголовную ответственность для тех, кто выманивает персональные данные из клиентов банков", — подчеркнул он. Например тех, кто звонит якобы из банка клиенту и говорит, что его карта заблокирована и поэтому надо представить коды на карты, чтобы её разблокировать, пояснил Аксаков. По его словам, в настоящее время технологии позволяют выявить "липовые" номера телефонов и заблокировать их.

"Поэтому важно объединить усилия телекоммуникационных компаний, регулятора и силовых структур для блокировки недобросовестных звонков, выявлять организаторов и исполнителей этих преступных по сути действий. Мы в ближайшее время предложим правовые варианты для урегулирования этих вопросов", — резюмировал депутат.

«ПРАЙМ»

ТИНЬКОФФ БАНК ОПРОВЕРГ СПИСАНИЕ 5,5 МЛН РУБЛЕЙ БЕЗ ВЕДОМА КЛИЕНТА

11.10.2019

Тинькофф Банк опроверг сообщение о списании 5,5 млн рублей со счета юридического лица — клиента банка без его ведома.

Ранее утром 9 октября один из пользователей соцсети Facebook написал пост о том, что со счета строительной компании ООО «Пегас», которой владеет его друг, было списано 5 млн 314 тыс. 811 рублей без его ведома (Тинькофф Банк указывает другую сумму — 5,5 млн рублей).

Как написал автор поста, в отделении Тинькофф Банка в Москве на Волоколамском шоссе в сентябре двое людей — Максим Романов и Людмила Коновалова — в сопровождении якобы юриста предъявили менеджеру банка удостоверение комиссии по трудовым спорам (КТС). По словам автора сообщения, в данном удостоверении говорилось о том, что юрлицо (на момент обращения в банк существовало два месяца) имеет долг по зарплате перед сотрудниками предприятия. На основании этого Тинькофф Банк списал 5,3 млн рублей с юрлица в пользу данных физлиц, утверждает автор сообщения.

«Т. е, встретились Макс и Люда, и решили своим трудовым коллективом, что им должны денег. Сами и подписали эти документы. Никаких чиновников, судей, приставов. ЦБ РФ внутренними распоряжениями пару лет назад запретили банкам принимать КТС. Поэтому, ни один вменяемый банк их и не принимает. Но «Тинькофф» принял эти документы. И перечислил деньги Максиму и Людмиле срочным платежом, вторая очередность», — написал автор поста в Facebook (орфография и пунктуация сохранены).

Он подчеркнул, что банк не осуществлял никакой проверки при перечислении средств. В частности, по словам автора поста, кредитная организация не проверяла, числятся ли предъявители как работники юрлица, платились ли за них налоги, также не было обращений к руководству строительной компании. «Просто взяли и перевели все деньги со счета», — написал пользователь Facebook, отметив при этом, что ЦБ РФ запретил банкам осуществлять перевод средств на основании удостоверения КТС.

Как написал автор сообщения, средства были перечислены на счета физлиц в Райффайзенбанк, а его пострадавший друг обратился с заявлением в полицию. Далее служба безопасности Райффайзенбанка якобы предоставила снимки с банкоматов, где «человек в медицинской маске и латексных перчатках снимает деньги по карточкам со счетов этих физиков».

«Сразу видна работа ОПГ. К полиции вопросов нет, ищут злодеев», — утверждает автор поста.

Публикация о Тинькофф Банке за несколько часов собрала более 1,5 тыс. комментариев и 2,5 тыс. репостов. Ряд пользователей Facebook раскритиковали сообщение, указывая на некоторые несоответствия, в частности на лимит на снятие денежных средств в Райффайзенбанке.

В пресс-службе «Райффайзена» сообщили Банки.ру, что в кредитной организации осведомлены о данном инциденте. «Сотрудники подразделения экономической безопасности банка оказывают содействие представителям правоохранительных органов для оперативного проведения расследования этого инцидента», — сообщили в кредитной организации.

Тинькофф Банк также опубликовал сообщение, где указал на ряд нестыковок в данной истории.

По словам представителей кредитной организации, 12 сентября на счет ООО «Пегас» поступили 5,5 млн рублей за проведение строительных работ от сомнительных контрагентов, в результате чего клиент попал на проверку финансового мониторинга банка. Финмониторинг в рамках проверки направил клиенту дополнительные запросы на подтверждение его деятельности.

«Компания имеет все признаки фирмы-однодневки с номинальным директором. В виде основной деятельности компании при открытии счета была указана «деятельность рекламных агентств», при этом поступления на счет пришли за укладку бордюрного камня», — отмечается в сообщении Тинькофф Банка.

Также банк указывал, что клиент консультировался в онлайн-чате банка на тему КТС. Банк называет странным, что якобы единственный сотрудник в штате организации консультируется по поводу выплаты премии своим сотрудникам. Кроме того, генеральный директор вместо того, чтобы выплатить премии напрямую сотрудникам, консультируется на тему выплаты премий через КТС», — отмечает банк.

Как говорится в сообщении, банк предоставил все данные полиции в полном объеме 27 сентября и намерен дальше участвовать в расследовании.

«Изложенные в вашем посте факты по большей части не соответствуют действительности», — прокомментировал пост в Facebook его автору Тинькофф Банк.

Автор поста ответил банку

Изначально размещенный пост, по словам автора, удален принудительно. Теперь автор разместил новую публикацию.

«Ниже мой ответ на ответ банка. А под ним — удаленное сообщение. Обо всём, что есть в ответе банка, сотрудники банка уже детально говорили с сотрудникам полиции 17ого сентября. Именно так Тинькофф пытался оправдывать свои действия по исполнению КТС.

1. Голоса директора на телефонной записи нет. Кто беседовал по телефону с банком — не известно.

2. Переписка в онлайн чате по КТС была с другого IP и IMEI. Как я понял, злоумышленники скопировали или задублировали личный кабинет. Как это технически реализуется — не знаю. То, что общение с банком по КТС шло с других IP адресов, банк абсолютно не смутило.

3. Тинькофф пишет, что компания с признаками «однодневки». Банк две недели назад открыл счет этой компании и их ничего не смущало. Оквэд не совпадает — не успели внести изменения, бывает», — пишет автор (орфография и пунктуация сохранены).

Юристы указывают на перспективы нового уголовного дела в рамках данной истории.

«Если упомянутая переписка и переговоры действительно имели место и надлежащим образом зафиксированы, то гендиректор ООО «Пегас» рискует быть привлеченным к уголовной ответственности», — считает адвокат КА «Гильдия московских адвокатов «Бурделов и партнеры» Хонгор Мутыров.

«BANKI.RU»

СНЯТЬ РУБЛИ, ПОПАСТЬ В ТЮРЬМУ. ПОЧЕМУ НЕЛЬЗЯ ОБНАЛИЧИВАТЬ ЧУЖИЕ ДЕНЬГИ

11.10.2019

Пользователи социальных сетей (чаще всего молодые) получают от незнакомых людей сообщения с предложением подработать. Сообщения эти примерно следующего содержания: «Ничего сложного: надо снимать деньги в банкоматах (список банков) за процент. 30-50% от суммы — ваши». На первый взгляд очень заманчиво: сиди дома, жди, когда на карту «упадут» деньги, потом обналичь их в банкомате, забери свою долю, остальное отдай «работодателю». В чем же подвох?

Как правило, подобной схемой пользуются преступники, обчищающие чужие банковские счета или продающие наркотики. Им нужны счета, куда будут поступать украденные деньги (или деньги от реализации наркотиков). И желательно, чтобы счета эти были чужими: так меньше шансов, что полицейские выйдут на реальных преступников. Ради этого не жалко поделиться частью «заработка».

Людей, готовых получать денежный перевод на свою карту и передавать полученные деньги мошенникам за вознаграждение, называют «заливщиками». Как говорит коммерческий директор компании по информационной безопасности «Инфосекьюрити» ГК Softline Александр Дворянский, обычно украденные деньги делятся на несколько частей, которые выводятся на десятки или даже сотни банковских счетов. «При этом с целью запутывания следов деньги могут несколько раз пересылаться по цепочке, прежде чем будут обналичены. Общение „заливщиков“ с заказчиками, как правило, обезличено и осуществляется посредством анонимных каналов связи. Поэтому поимка „заливщиков“ не поможет вернуть деньги или выйти на след организаторов преступного бизнеса», — объясняет эксперт.

А «заливщиков» ловят. И они становятся крайними в деле о похищении денег у доверчивых граждан.

«Вам на вашу карту переводят определенную сумму денег, при обналичивании которой вы получаете определенный процент. Здесь важно знать, что за все операции по банковской карте ответственность, в том числе и уголовную, несет ее владелец.

Как правило, эти деньги (которые надо обналичить — ред.) появляются в результате преступной деятельности. Деньги, полученные в результате незаконных сделок, преступникам надо как-то выводить в реальную жизнь. Например, если доход получен от реализации наркотиков и человеку, обналичившему деньги, это известно, он соучастник преступления по статье 228 Уголовного кодекса РФ. Даже если человек не замешан напрямую в сбыте наркотиков, просто переводит деньги, полученные от наркобизнеса, ему могут предъявить обвинение по статье 174 УК РФ об отмывании денег. <...> Прежде чем соглашаться на участие в обналичке, помните, что это либо мошенничество, либо вы окажетесь соучастником уголовного преступления», — предупреждает адвокат Владимир Постанюк.

По словам партнера юридической фирмы «СМБ Консалт» Максима Плетнева, бывает, что аферисты предлагают открыть на свое имя обычную дебетовую карточку, а потом передать ее третьим лицам за вознаграждение. Убеждают, что здесь нет мошенничества, ведь это же не кредитка.

«Необходимо понимать, что эти третьи лица будут использовать ваши карты фактически для совершения преступления. И даже если следствию не удастся доказать, что вы являетесь соучастником, то двери в банк (который выдал вам карту, а возможно, и другие) будут закрыты. Для банка вы будете нежелательным клиентом», — объясняет эксперт.

«Какие-то действия подпадают под мошенничество, какие-то — под незаконную банковскую деятельность, какие-то — под легализацию (отмывание) денежных средств. За соучастие в преступлении у вас тоже будет реальная ответственность (включая лишение свободы)», — добавляет он.

Известны случаи, когда мошенники, привлекая на работу «заливщиков», просили тех внести задаток или взнос, гарантирующие, что те не исчезнут в неизвестном направлении с кругленькой суммой. И люди переводили десятки тысяч рублей в качестве доказательства своей порядочности. И прощались со своими деньгами: никакую работу с обналичкой аферисты им не предлагали, они просто исчезали в неизвестном направлении.

«В этом случае вы потеряете деньги и станете потерпевшим по статье 159 Уголовного кодекса РФ. В данном случае нужно писать заявление в полицию, чтобы привлечь к ответственности мошенников», — добавляет Постанюк.

Попрощаться со своими деньгами можно и в том случае, если человек, предложивший работать с обналичкой, попросит назвать конфиденциальную информацию (логин и пароль от мобильного банка, трехзначный CVC-код от карты, кодовое слово, одноразовые пароли из СМС-сообщений).

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ГРЕЦИЯ ВЫВЕЛА ДОЛГ НА ОТРИЦАТЕЛЬНУЮ ТЕРРИТОРИЮ

11.10.2019

Пока армия стратегов, поддерживающих фиксированный доход, спорят, какой будет доходность трежерис США, более высокой или более низкой, Греция, страна с наибольшей задолженностью в еврозоне, вступила в эксклюзивный клуб европейских стран с отрицательной доходностью, когда облигационные инвесторы выстроились в очередь, чтобы заплатить стране, которая оставалась в центре кризиса суверенного долга Европы.

Продажа 13-недельных векселей на сумму 487,5 млн евро в среду привела к первой в истории Греции отрицательной доходности в -0,02%, поскольку теперь инвесторы платят Афинам за привилегию одалживать деньги, как сообщило агентство Bloomberg. Греция присоединилась к таким странам, как Ирландия, Италия и Испания, не говоря уже о всех основных странах еврозоны, получающих выгоду от безумной денежно-кредитной политики ЕЦБ и усиливающихся опасений по поводу глобальной рецессии.

Это был беспрецедентный поворот для дважды обанкротившегося члена еврозоны, чьи держатели облигаций столкнулись с огромными убытками в марте 2012 г., когда страна была вынуждена провести крупнейшую в истории реструктуризацию облигаций, а затем еврозона оказалась на грани краха.

Спустя несколько лет покупок облигаций ЕЦБ на несколько триллионов евро, регион столкнулся с совершенно другой проблемой - отрицательной доходностью, которая снижает затраты по займам для правительств в форме мягкого дефолта, приводит к краху вкладчиков, пенсионные фонды и страховщиков, заставляя наиболее уважаемых представителей финансового мира вздрагивать от ужаса, поскольку стоимость денег даже в самых неплатежеспособных странах Европы отрицательна.

Джон Дэй в Newton Investment Management сказал, что этот шаг стал "еще одним признаком… глобальной попытки получить доходность, особенно в еврооблигациях", отметив, что ранее краткосрочные греческие облигации были одним из несколько государственных рынков, где наблюдалась положительная доходность. А совсем недавно, в 2017 г., греческие 13-недельные векселя принесли "щедрые" 2,70%, прежде чем они начали свое путешествие на территорию отрицательных процентных ставок 2 года назад.

Несмотря на искусственный европейский рынок облигаций, поддерживаемый центробанком, греческая экономика осталась неизменной.

"В финансовом положении Греции остаются существенные риски. Она уязвима перед значительным замедлением экономики. Текущая доходность по облигациям не отражает этот риск", - сказал Дэй.

В Греции начался уход на территорию отрицательных процентных ставок, когда ЕЦБ еще сильнее опустил ставки по депозитам на отрицательную территорию и заявил, что возобновит количественное смягчение. Инвесторы обращают внимание на фискальный стимул, поскольку проверяется способность денежно-кредитной политики стимулировать рост. И в отличие от Германии Греция в полной мере может воспользоваться отрицательной доходностью, чтобы привязать ее к кредиторам, "инвестирующим" в пенсии других людей. В начале этой недели страна воспользовалась рекордно низкой стоимостью заимствований, продав 10-летние облигации с доходностью 1,5%.

Правительство Греции прогнозирует, что к 2020 г. экономический рост достигнет 2,8%. По его словам, это поможет достичь цели бюджета, согласованной с кредиторами, при введении мер по снижению налогов.

"Греция, выпускающая векселя с отрицательной доходностью, - еще одно доказательство, что отрицательные процентные ставки и QE оказывают положительное влияние на устойчивость долга для правительств", - сказал Питер Чатуэлл из Mizuho.

Хотя не совсем ясно, как Греция, которая накапливает так много долгов, справится с катастрофой, ставшей результатом рекордного долга. Но это нормально, к тому времени это будет уже чья-то проблема.

"Побочные эффекты опасны для банков и инвесторов, но правительствам они приносят очень значительные выгоды", - отмечает Чатуэлл.

Действительно, вечно коррумпированные и некомпетентные правительства получают выгоду. Понадобилось лишь несколько лет безумной денежно-кредитной политики бывшего Goldmanite, чтобы развязать самую большую революцию на европейском рынке облигаций, которая закончится самым большим крахом облигаций за всю историю.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

НОВАЯ АМЕРИКАНСКАЯ СИСТЕМА ИДЕНТИФИКАЦИИ СМОЖЕТ УЗНАТЬ ВАС ПО ШРАМАМ, ТАТУ И ГОЛОСУ

10.10.2019

Сегодня системы видеонаблюдения установлены во всех крупных города, и количество камер и устройств слежения только растет. И многие из этих камер привязаны к базам данных распознавания лиц. Но, как оказалось, мы должны беспокоиться не только о распознавании лиц.

Министерство внутренней безопасности США (DHS) выводит из эксплуатации свою старую систему, основанную на распознавании лиц, а на смену приходит HART (Homeland Advance Recognition Technology) - биометрическая облачная база данных, которая хранит информацию о личности сотен миллионов людей.

Ожидается, что новая облачная платформа HART позволит увеличить вычислительную мощность, расширить аналитические возможности и повысить точность биометрических операций департамента. Это также позволит агентству выйти за рамки трех типов биометрических данных, которые оно использует сегодня - лицо, радужную оболочку глаза и отпечатки пальцев. Теперь идентификация людей возможна по целому ряду других характеристик, таких как отпечатки ладоней, шрамы, татуировки, физические дефекты, голос.

База данных также будет содержать информацию и о ДНК. Известно, что правоохранительные органы обмениваются между собой всеми имеющимися данными, поэтому информация о ДНК, полученная ФБР, с легкостью может оказаться в базе данных HART.

Кстати, недавно появились сведения о том, что Министерство внутренней безопасности США разрабатывает нормативный акт, согласно которому у нелегальных мигрантов будут брать пробу ДНК. Как сообщила газета New York Times со ссылкой на источники, если эта мера будет принята, под обязательный забор ДНК будут подпадать иммигранты, находящиеся в заключении в федеральных тюрьмах, в том числе и за незаконный переход границы. Сейчас это более 40 тыс. человек.

Пробы ДНК будут вноситься в общую базу данных преступников ФБР, которая тем самым будет существенно расширена, пишет газета. Сейчас генетический анализ берут у людей, которые были задержаны, обвинены или осуждены по обвинению в серьезных преступлениях. Новое распоряжение позволит собирать пробы ДНК в том числе и у детей, и тех иностранцев, кто просит убежища в США.

Кстати, облачный хостинг для HART предоставляет Amazon, которая продает потребителям устройства наблюдения, дверные видеозвонки, домашние помощники Alexa и системы безопасности Nest. Все эти устройства собирают и обрабатывают пользовательские личные данные. Совпадение? Не думаем...

Кроме того, облачные веб-службы Amazon Web Services также размещают данные ЦРУ, Министерства обороны США и НАСА.

HART является достойной заменой старой базе биометрических данных IDENT, созданной 25 лет тому назад для хранения отпечатков пальцев. Среди преимуществ, которыми обладает HART, отдельно упоминается возможность одновременной обработки и сравнения результатов нескольких запросов, например при наличии только частичного отпечатка пальца и неполной фотографии лица.

Освободив агентство от ограничений прежней системы, HART также может позволить чиновникам расширить сеть внешних партнеров, с которыми они обмениваются биометрическими данными и аналитическими возможностями, заявил Патрик Немет, директор по операциям идентификации в Управлении биометрической идентификации Министерства национальной безопасности США.

"Когда мы доберемся до HART, мы станем лучше, быстрее, сильнее, - сказал Немет в интервью Nextgov. - Мы избавимся от многих проблем с пропускной способностью, которые у нас есть сейчас..., и в дальнейшем мы сможем получить новые возможности".

В настоящее время отсутствует регулирование или надзор за государственными органами, осуществляющими сбор и использование такого рода данных. Активисты движения за гражданские свободы и некоторые законодатели встревожены этим, ссылаясь на обеспокоенность по поводу конфиденциальности и дискриминации. Это, однако, не замедлило внедрение системы HART.

Критики особенно обеспокоены запутанной паутиной правительственных соглашений об обмене информацией, которые позволяют распространять данные далеко за пределы ведомства, осуществляющего их сбор. В настоящее время министерство национальной безопасности делится биометрическими данными и возможностями со многими группами, включая, в частности, министерство юстиции, министерство обороны и Государственный департамент.

В предстоящие годы HART обещает укрепить эти партнерские отношения. Хотя сегодня департамент ограничивает доступ других учреждений к IDENT, для того чтобы снизить нагрузку на вычислительные мощности, с внедрением HART эти ограничения будут устранены.

"Человек может передать информацию в одно ведомство, думая, что она будет использована для одной конкретной цели, но в зависимости от того, как эта информация будет передана, он может оказаться потенциально подверженным непредвиденным негативным последствиям", - сказала Мана Азарми, политический советник проекта "Свобода, безопасность и технологии" в Центре демократии и технологий.

Многие люди добровольно предоставляют биометрические данные таким сайтам, как Ancestry.com, отправляя на обработку не только свою ДНК, но и совпадения со многими родственниками, которые никогда не давали разрешения на внесение своей ДНК в базу данных.

Есть еще сотовые телефоны, где надо проходить авторизацию по отпечатку пальцев, настроить распознавание лица и голоса. И сегодня легко поверить в то, что эти данные могут отправляться далеко за пределы устройства в вашей руке. К этому стоит добавить тот факт, что ваше устройство отслеживает геолокацию, все места, где вы бываете, через множество, казалось бы, безобидных приложений.

И некоторые люди, похоже, даже не возражают против того, что их данные обрабатываются и попадают в правительственные базы. Но даже у тех, кто против, часто нет выбора. Если вы хотите управлять автомобилем или выезжать за пределы страны или иметь какое-либо государственное удостоверение личности, нравится вам это или нет, вы должны быть в базе данных.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.