ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №190/1028)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

НЕИЗВЕСТНЫЕ ПОДРОБНОСТИ КРАХА «ВОДОЧНОГО КОРОЛЯ» ПАВЛА СМЕТАНЫ

22.10.2019

Возможно, главную роль в банкротстве группы «Кристалл – Лефортово» «водочного короля» Павла Сметаны сыграл известный адвокат Николай Егоров. Подробности того, почему прогорел «ОФК Банк» и кто за это должен ответить – в нашем материале.

Деятельность адвоката Николая Егорова широко освещается в средствах массовой информации. Как его только не характеризуют - «ученый», «предприниматель», «однокурсник президента», «банкир», «партнер адвокатского бюро» и прочее.

В 2011 году Николая Егорова жизнь свела с тогдашним главой Росалкогольрегулирования Игорем Чуяном. Инсайдеры утверждают, что бизнес, подконтрольный Чуяну, остро нуждался в финансировании. Широко известный в узких кругах Егоров необходимые деньги имел, поэтому решено было объединить подконтрольные партнерам «АМИ-Банк» и «Баренцбанк» под новым именем. Созданную структуру назвали «ОФК Банк». Возникает закономерный вопрос – понимал ли адвокат, предприниматель, профессор и доктор юридических наук Николай Егоров коррупционные риски сотрудничества с Игорем Чуяном, которому запрещено было заниматься бизнесом?

Возможно, все затмила получаемая выгода. До 2016 года обороты алкогольного и банковского бизнеса только росли. Дела шли настолько хорошо, что Егоров отказался воспользоваться правом продажи пакета акций компаньону по двойной стоимости.

В марте 2016 года в газете «Ведомости» вышел материал, посвященный тому, как в России создали крупнейшего продавца дешевой водки. В нем указывалось, что связь с дистрибьютором «Статус-групп» имеют Чуян и Егоров.

Поняв, что сотрудничество с главой Росалкогольрегулирования опасно, Николай Егоров, как утверждает газета «Ведомости» со ссылкой на иск ООО «Русстроинком» (РСИ), начал вывод средств из «ОФК Банка», председателем Совета директоров которого он являлся. Вывести удалось 10 млрд рублей, оставшиеся 3 млрд рублей заблокировал Центробанк. «Ведомости» приводят позицию Егорова, который утверждает, что в иске РСИ верна информация только о владении им 25 % акций банка.

В этот же период фактическое управление алкогольными компаниями от Игоря Чуяна перешло к Павлу Сметане. Предприниматель в комментарии, предоставленном «НИ», утверждает, что «Игорь Чуян и Николай Егоров действовали совместно, будучи акционерами «ОФК Банка». В то же время адвокат «не имеет отношения к алкогольному бизнесу», а Игорь Чуян «не имеет отношения к «Кристалл-Лефортово».

Один из возможных вариантов вывода 3 млрд рублей - «ОФК Банк» не обращает взыскание на предметы ликвидного залога группы «Кристалл – Лефортово», которой руководил Павел Сметана. Правда, из-за этого банк рисковал не получить вложенные 20 млрд рублей.

Есть вероятность, что необходимые 3 млрд рублей из «Кристалл – Лефортово» были выведены через уплату роялти от разливаемых алкогольных марок. Они находились в залоге не у банка, а у коммерческих структур. От них деньги мог получить кто угодно, в том числе Николай Егоров.

«Николай Егоров в качестве акционера и председателя совета директоров «ОФК Банка» сам обеспечивал возврат своих денежных средств с депозитов», - заявил «НИ» Павел Сметана.

Можно предположить, что после вывода 3 млрд рублей на счетах алкогольной группы «Кристалл – Лефортово» (как показывают арифметические подсчеты) оставалось еще 17 млрд рублей их тех 20 млрд, которые «ОФК Банк» выдал кредитами. Невозврат средств повлек за собой банкротство финансового учреждения – многочисленные вкладчики остались ни с чем.

Источники уверяют, что теперь уже бывший глава Росалкогольрегулирования Игорь Чуян мог также поучаствовать в выводе средств, а затем благополучно скрыться за границей. Возможно, экс-чиновнику специально было предоставлено необходимое время на получение израильского гражданства. Только после этого он был объявлен в международный розыск.

Предпринимались попытки вывести с закредитованных компаний ликвидные активы – торговые марки и ключевые каналы сбыта. «ОФК Банк» добился личного поручительства Сметаны на сумму более 7 млрд рублей. Однако как можно остановить процесс вывода кредитных средств, если этому покровительствует председатель Совета директоров банка?

Банк мог бы вернуть деньги, потому что кредиты были обеспечены, но не сделал этого. «Кристалл – Лефортово» с новым руководителем готовился к банкротству. Более того, «водочный король» пытался оспорить поручительство своих компаний. В картотеке арбитражных дел можно найти дело № А39-1635/2018 арбитражного суда Республики Мордовия. В нем говорится, что Павел Сметана приобрел долю в ООО «РегионСтройИнком», которое в свою очередь купило долю Николая Егорова в ПАО «ОФК Банк». То есть из должника банка Сметана превратился в его владельца?

«ООО «РегионСтройИнком» утверждает, и я согласен, что Николай Егоров забирал свои личные средства из «ОФК Банка» в течение 2016-2017 годах. Я не являюсь совладельцем «ОФК Банка». В материалах дела № А39-1635/2018 ничего такого не говорится», - такова точка зрения Павла Сметаны.

Как же удалось обмануть Сбербанк и ВТБ на миллиарды кредитных рублей? Возможно, ответ на этот вопрос стоит искать в недавних публикациях в The Moscow Рost «Спасение «неуловимого» Сметаны» и газете «Коммерсант» «Закуска попала в уголовное дело». Одна из причин потери «ОФК Банком» капитала в том, что «Кристалл – Лефортово» перестала платить по кредитам, а заложенное имущество было выведено.

А что если основной должник «ОФК Банка» Павел Сметана влияет на Совет кредиторов? Действует, конечно, он не сам лично. Возможно, его интересы представляет, скажем, адвокат из коллегии «Юков и партнеры», аккредитованной в Агентстве по страхованию вкладов. Тогда Сметане, как и любому на его месте, может быть доступен контроль по выявлению должников и наполнению конкурсной массы. Конкурсные управляющие даже не удосужились представить в Кунцевский районный суд Москвы оригиналы документов «водочного короля» на сумму более 7 млрд рублей, когда рассматривалось дело о его поручительстве.

Ранее в крахе «Кристалл – Лефортово» Павел Сметана обвинял Игоря Чуяна. Уже упоминавшееся мордовское ООО «РегионСтройИнком», возможно, близкое Сметане, подало иск о привлечении Егорова к субсидиарной ответственности. Сам Сметана утверждает, что не имеет отношения к ООО и поданному иску. Кстати, «водочный король» подал на личное банкротство.

«Кто виноват в банкротстве «ОФК Банка»? Три фактических акционера «ОФК Банка» (Гордеев, Егоров, Чуян). Почему я подал на личное банкротство? Если долги заведомо превышают активы, лицо обязано подать на банкротство для справедливого равномерного удовлетворения требований кредиторов», - сказал «НИ» Сметана.

Кажется, в истории с крахом алкогольной империи «Кристалл – Лефортово» и «ОФК Банка» должен значится еще и Алексей Аблогин, занимавший пост президента финансового учреждения. Осведомленные источники утверждают, что Аблогин неоднократно встречался со Сметаной для получения «ценных указаний». В свое время президент банка не предпринял мер по взысканию залогов.

Теперь же крайним хотят сделать Николая Гордеева, которого отстранили от поста президента «ОФК Банка» в ноябре 2017 года. Уж не для того ли, чтобы не возвращать 20 млрд рублей кредитов и обеспечить вывод «депозита» в 3 млрд рублей? Гордеев успешно развивал «ОФК Банк», а теперь ему предлагают ответить за незаконные дела других лиц.

Уголовное дело, которое должно установить все обстоятельства произошедшего, уже расследуется. Однако необходимая экономическая экспертиза изготавливается почти год. А, что если ее готовый вариант попал под редактуру Егорова? Ничего страшного в этом нет, ведь результаты основываются на исходных документах, которые хранятся в Центральном банке. Все тот же РСИ обвиняет Егорова в фальсификации отчетности банка и неподаче заявления о банкротстве. Все обвинения через своего представителя Николай Егоров отрицает.

Кстати, есть мнение, что «ОФК Банк» обязали деформировать резервы в размере 100 % потерь. Это привело к тому, что капитал опустился ниже допустимых значений, лицензия была отозвана и последовало банкротство.

Только Центральный банк сейчас может пролить истинный свет на все действия Павла Сметаны. Необходимая правовая оценка должна быть дана.

10 октября стало известно, что Следственный комитет возбудил уголовное дело по факту совершения мошенничества в особо крупном размере (ч. 4 ст. 159 УК РФ) в отношении Павла Сметаны по жалобе Николая Егорова. «Считаю ли претензии СК обоснованными? Нет… Во вменяемом эпизоде нет ни умысла, ни факта ущерба», - уверен Сметана.

«НОВЫЕ ИЗВЕСТИЯ»

ЛИШЬ ЧЕТВЕРТЬ ДОЛГОВ ВЫПЛАТЯТ КРЕДИТОРАМ НИЖЕГОРОДСКОГО БАНКА «АССОЦИАЦИЯ» ПОСЛЕ 28 НОЯБРЯ

21.10.2019

Нестраховые выплаты кредиторам нижегородского банка-банкрота «Ассоциация» начнутся после 28 ноября, однако удовлетворена будет лишь четверть всех требований. Речь идёт о сумме 2,5 миллиарда рублей. Об этом сообщает госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов», которая и занимается вопросом погашения задолженностей.

Общая сумма задолженности перед кредиторами составляет огромные 10,6 миллиарда рублей. Выплат ожидают 1184 человека, большинство из них — нижегородцы.

Сейчас требования по выплатам находятся на рассмотрении у конкурсного управляющего. По его предварительной оценке, на погашение кредитов может быть направлено около 2,5 миллиарда рублей, а закрытие реестра требований назначено на 28 ноября.

Последующие выплаты будут зависеть от «реализации имущества банка и взыскания активов» — то есть когда именно и в каком объеме поступят средства, предсказать невозможно.

Напомним, «Ассоциацию» лишили лицензии в конце июля — тогда с заграничных счетов банка пропали 3,8 миллиарда рублей. Тёмной историей занялись правоохранительные органы, а 8 августа начались выплаты вкладчикам. Руководство заявляло, что они совместно с Банком России вскрыли факт мошенничества со стороны сотрудника казначейства банка. Тот якобы умышленно фальсифицировал банковские операции в системе SWIFT, потому банк и утратил свой капитал.

В конце сентября на руководство банка завели уголовное дело, а следователи предположили, что некие топ-менеджеры фальсифицировали отчётность и украли деньги.

«НИЖНИЙ НОВГОРОД ON-LINE»

ЛИШЕНИЕ ЛИЦЕНЗИИ БЕЗ ВИДИМЫХ ПРИЧИН: ЗА ЧТО ЦБ НАКАЗАЛ УФИМСКИЙ «РОСКОМСНАББАНК»?

21.10.2019

После отзыва ЦБ лицензии у ведущего банка Башкирии «Роскомснаббанк» невольно возникает ряд вопросов. В частности, если лицензию отозвали конкретно 7 марта 2019 года, то, как показывает практика, при наличии явных нарушений, процедура банкротства занимает не более месяца.

Значит, банкротство «Роскомснаббанка» должно было состояться уже в апреле-мае этого года, чего до сих пор не произошло. Опыт у ЦБ в этой области предостаточный и схемы обкатаны: лицензий за последние несколько лет у банков отозвано с лихвой. Спрашивается, зачем тянуть? Не затем ли, что четких нарушений до сих пор не обнаружено? Есть только обтекаемая формулировка ЦБ: «В деятельности Роскомснаббанк (ПАО) отмечались недобросовестные действия руководства, связанные с участием банка в операциях его отдельных клиентов – юридических лиц, направленных на привлечение денежных средств населения с неочевидными перспективами их возврата по схеме, имеющей признаки финансовой пирамиды».

Дальше формулировка интересней: «Кредитная организация осуществляла прием денежных средств физических лиц под повышенную процентную ставку в пользу клиента – юридического лица (так называемой краудфандинговой платформы), которые в конечном счете направлялись на выдачу займов ряду компаний».

Речь идет о краудфандинговой платформе ООО «Золотой Запас». Куда, по версии ЦБ, перетекали деньги вкладчиков «Роскомснаббанка», бесследно исчезая на счетах других фирм. Так были махинации или нет?

По сути, краудфандинг – онлайн-площадка (платформа) для прямого финансирования бизнес-проектов. Когда сам клиент может выбрать любой из предложенных проектов и вложить туда деньг. Направление уже достаточно успешно применяемое в России. Такие инвестиционные площадки, например, имеют МодульБанк (МодульДеньги), Альфа-Банк (Альфа-Поток. Сбербанк собирается запустить платформу онлайн-кредитования юридических лиц напрямую физическими лицам. Так что схема работы инвестиционной площадки ООО «Золотой Запас» – успешно применяемая практика, в том числе, крупнейшими российскими банками.

Только, в отличие от этих онлайн-платформ, связанных со своими банками напрямую, ООО «Золотой Запас» никакого отношения к «Роскомснаббанку» не имеет. Разве что является его клиентом. Это самостоятельное юридическое лицо со своим уставом и учредителем, которое вправе выбирать для обслуживания любой банк. Естественно, выбор пал на самый крупный и лучший в регионе. Но аффилированной зависимости инвестиционной площадки с «Роскомснаббанком» нет.

Как бы там ни было, площадка работала без сбоев: просрочек по выплатам не наблюдалось, договоры погашались в срок и в полном объеме. Буквально до момента отзыва лицензии банка, когда были заморожены его активы. То есть получился замкнутый круг: «Роскомснаббанк» потерял лицензию ЦБ из-за площадки, аналоги которой почему-то разрешено иметь другим банкам, у самой же площадки «Золотой Запас» начались проблемы с выплатами сразу после блокировки ее банковского счета, в результате отзыва лицензии банка. Пострадали все, и что самое ужасное – простые вкладчики.

Оспаривание «Роскомснаббанком» решения ЦБ, на сегодняшний день суд оставил без изменений. Интересно: значит, одним банкам – Сбербанк, Альфа-Банк, МодульБанк – можно иметь структуры, причем, аффилированные с ними, работающие по той же схеме, что и площадка «Золотой Запас», и это рассматривается как новый, прогрессивный метод ведения бизнеса, а другим – «Роскомснаббанку» – нет. И это уже рассматривается, как «привлечение денежных средств населения с неочевидными перспективами их возврата».

К слову сказать, если уж «притягивать за уши» вопрос по дополнительному привлечению денежных средств от населения, сюда можно включить и пластиковые карты любого банка. Не секрет, что многие владельцы карт хранят и накапливают на них крупные суммы довольно длительные сроки. Разве не пример отлаженного механизма дополнительного привлечения средств населения? Причем, активно рекламируемого. Ведь при отзывах лицензий банков перспективы возврата здесь тоже неочевидны.

Может ЦБ до такого дойти? Если при обтекаемой формулировке, вполне применимой к подавляющему числу банков, он изъял лицензию у организации с широчайшей филиальной сетью и клиентской базой (19 дополнительных офисов и крупная сеть платежных терминалов в регионе). Безупречной репутацией: начиная с 2008 года «Роскомснаббанк» неоднократно становился лауреатом российской ежегодной премии «Банковское дело» как «Лучший региональный банк». А регионалов, можно догадаться, там проверяли буквально «под микроскопом».

Итог, в прошлом, 2018 году «Роскомснаббанк» был удостоен XIV Международной премии в области экономики и финансов им. П.А. Столыпина, как «Лучший региональный банк». Эксперты тщательно учли не только финансовые показатели и динамику развития банка, но и его нацеленность на инвестирование реальной экономики [

Но эксперты ЦБ решили иначе.

А может, дело не в махинациях вовсе, а в том, что слишком крупный и независимый банк кому-то очень мозолит глаза? Судя по тому, как буквально за несколько лет молот ЦБ прошелся по финансовой системе страны, что от многих сотен банков не осталось и мокрого следа. Вопрос, кто следующий?

«INFO24»

https://info24.ru/news/lishenie-licenzii-bez-vidimyh-prichin-za-chto-cb-nakazal-ufimskij-roskomsnabbank.html

НИЖЕГОРОДСКИЕ ДЕПУТАТЫ СНОВА ВМЕШИВАЮТСЯ В ДЕЛО О БАНКРОТСТВЕ БАНКА

22.10.2019

Депутаты Заксобрания Нижегородской области готовят ещё одно обращение в связи с отзывом лицензии у регионального банка «Ассоциация», который до этого участвовал в реализации госпрограммы льготного кредитования малого и среднего бизнеса.

Лишение лицензии привело к появлению проблем у заёмщиков-компаний. В этот раз адресатом обращения «о защите интересов субъектов предпринимательской деятельности в связи с отзывом лицензии у акционерного общества коммерческий банк «Ассоциация» является гендиректор госкорпорации «Агентство по страхованию вкладов» Юрий Исаев. Содержание обращения неизвестно, запись о его подготовке появилась в базе законопроектов, передаёт корреспондент ИА REGNUM.

Инициатором письма является комитет по экономике, промышленности, развитию предпринимательства, торговли и туризма. Документ за номером 1041−6 внесён 21 октября 2019 года. Вероятно, его рассмотрят на ближайшей сессии 24 октября 2019 года.

Напомним, без лицензии банк остался 29 июля 2019 года после того как на его зарубежном счету регулятор не досчитался почти 3,8 млрд рублей, исчезнувших в неизвестном направлении. Данным фактом на сегодня занимаются следователи.

С сентября 2019 года банк является банкротом, идёт формирование его конкурсной массы, а госкорпорация выступает конкурсным управляющим. Помимо вкладчиков-физлиц, от проблем банка пострадали агропредприятия, некогда получившие в нём по госпрограмме льготные кредиты. Из поступивших субсидий получатели успели воспользоваться лишь незначительной частью, остальная часть суммы застряла на счетах банкрота. В августе 2019 года депутаты одобрили выделение 200 млн рублей на льготные бюджетные займы для пострадавших предпринимателей. В сентябре также было принято обращение к главе Минэкономразвития России Максиму Орешкину с просьбой возобновить федеральные выплаты банку, чтобы малый бизнес не начал разоряться.

Помимо жителей Нижегородской области, клиентами банка были уроженцы Костромской области, Москвы.

«REGNUM»

https://regnum.ru/news/economy/2754965.html

АСВ РАССЧИТЫВАЕТ НА ЛИЧНОЕ

22.10.2019

С экс-руководства Центркомбанка требуют компенсации 4,36 млрд рублей убытка.

В арбитражном суде Москвы на 3 декабря назначено рассмотрение заявления АСВ о взыскании 4,36 млрд руб. убытка с семи бывших управляющих обанкротившегося Центркомбанка, который вел активную деятельность в Башкирии. Ответчиками в суде выступают бывший председатель правления банка Петр Ефимичев, экс-члены правления Алексей Кузовлев, Геннадий Мельников, Людмила Крючева, бывший председатель совета директоров и экс-глава уфимского филиала банка Евгений Ванок, а также бывшие члены совета директоров Ирина Веремеенко и Владимир Чуманов.

По мнению АСВ, убыток образовался в результате выдачи банком без залога кредитов «техническим юридическим лицам», которые не вели хозяйственной деятельности.

В апреле арбитражный суд наложил арест на личное имущество ответчиков — средства в банках, недвижимость и автомобили.

Больше всего активов было арестовано у Ирины Веремеенко. В их числе — два земельных участка, половина квартиры в доме на улице Чернышевского, 125 и квартира в доме на улице Революционной, 70 в Уфе, участки в Уфимском районе, четыре нежилых здания базы отдыха «Кушкуль» Караидельского района, 66,09% в уставном капитале ООО «Промышленная корпорация Уралпроминтер» (ликвидирована в августе, специализировалась на вложениях в ценные бумаги) и 100% уставного капитала ООО «Эксперт-менеджер» (занимается риелторской деятельностью).

В сентябре кассационный суд в ответ на жалобу Петра Ефимичева пересмотрел обеспечительные меры и заменил арест конкретных активов на сумму убытка общей суммой ответственности. Так, он предписал арестовать имущество Евгения Ванка и Ирины Веремеенко у каждого на сумму 237,5 млн руб., у Петра Ефимичева — на 854,39 млн руб., Алексея Кузовлева — на 723,9 млн руб., Геннадия Мельникова — на 806,5 млн руб., у Владимира Чумакова — на 686,4 млн руб. Найти и арестовать имущество в пределах этих сумм должны судебные приставы.

ЦБ отозвал лицензию Центркомбанка в сентябре 2016 года, указав в том числе на высокорискованную кредитную политику организации. Бенефициарами банка участники рынка считали членов семьи предпринимателя Сергея Веремеенко. По данным самого банка на 27 июня 2016 года, примерно по 10% его уставного капитала принадлежало физлицам Георгию Трофимову, Владимиру Чуманову, Елене Каргиной, Вере Балашовой, Олегу Черкасову, Михаилу Прозоровскому, Марине Егоровой, Ильдусу Адигамову (бывшему госсекретарю Башкирии). В числе участников упоминался и бывший глава уфимского филиала Александр Потемкин, покончивший с собой в мае 2016 года. Стоимость активов банка на момент отзыва лицензии составляла 5,5 млрд руб., обязательства оценивались в 7,7 млрд руб., из которых перед 6,2 тыс. башкирских вкладчиков — в 3,2 млрд руб. В феврале 2017 года арбитражный суд Москвы признал банк банкротом. С того времени, по данным Агентства по страхованию вкладов, были погашены требования кредиторов на сумму 2,08 млрд руб. Более 920 млн руб. АСВ получило от продажи имущества банка на торгах.

«Я считаю, что оснований для взыскания убытков с менеджмента нет, потому что все делалось в рамках закона. Ни копейки из банка не украдено,— заявил вчера „Ъ“ один из ответчиков, бывший член правления Центркомбанка Алексей Кузовлев.— А то, что сейчас происходит… АСВ использует избитые формулировки, чтобы как-то обосновать свои требования. В отличие от банков, из которых выводились деньги и которые действительно кредитовали «однодневки», мы работали с реальными компаниями. Это, например, компании группы «Волгомост» — одной из крупнейших строительных групп. В нашем деле агентство называет такие предприятия «однодневками», а в других процессах заявляет об обратном. Кредитные договоры неоднократно проверялись ЦБ, замечаний не было».

Старший партнер юридической фирмы Intellect Роман Речкин отмечает, что арест имущества бывших менеджеров банков в рамках рассмотрения дел о субсидиарной ответственности стал распространенной практикой. «Логика судов в этом случае сводится к тому, что раз есть банкротство, то кто-то в нем виноват, и это, очевидно, контролирующие должника лица»,— отмечает эксперт. При этом, он подчеркивает, что арест активов не предрешает исход разбирательства. «Суд будет оценивать, кто входил в кредитный комитет, кто конкретно принимал решения о подписании договоров кредитования, кто визировал решения. В зависимости от этого по каждому из ответчиков суд может определить размер ответственности»,— заключил эксперт.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4133656

«ОТКРЫТИЕ ХОЛДИНГ» ПРИПУГНУЛИ БАНКРОТСТВОМ

22.10.2019

Контроль над процедурой устанавливает «Траст».

«Траст», работающий с проблемными и непрофильными активами попавших под санацию банков, опубликовал уведомление о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании «Открытие холдинга» банкротом. Сам холдинг, который контролируется Вадимом Беляевым и другими бывшими владельцами банка «Открытие», 21 октября выразил удивление в связи с публикацией уведомления. «Мы не понимаем, на каком основании "Траст" выпустил сообщение,— заявили в компании.— У "Открытие холдинга" нет неисполненных обязательств, которые бы юридически позволяли подать заявление о его банкротстве» (цитата по «Интерфаксу»).

Впрочем, на самом деле «Траст» и не собирается банкротить холдинг, который, по оценке банка, должен ему более 450 млрд руб. (примерно половина требований приходится на кредиты, выданные «Трастом» банку «Открытие» и Рост-банку, вторая половина — на облигации «Открытие холдинга», оказавшиеся на балансе «Траста»).

«Банкротство "Открытие холдинга" в ближайшее время не планируется, урегулирование долга продолжается в конструктивном ключе,— заявили в пресс-службе кредитора.— Уведомление связано с тем, что "Траст" опасается возможных действий недобросовестных третьих лиц, которые могут первыми подать заявление о банкротстве холдинга и установить контроль над процедурой». Долг перед «Трастом» составляет около 86% всего совокупного долга «Открытие холдинга».

 

Каких «недобросовестных» третьих лиц опасается банк, в «Трасте» не уточнили, воздержавшись от дополнительных комментариев. По картотеке арбитражных дел, к «Открытие холдингу» сейчас нет новых исков, которые могут перерасти в банкротство. Согласно отчетности «Открытие холдинга» за первое полугодие 2019 года, другими кредиторами помимо «Траста» являются его дочерняя компания «Открытие капитал», а также ирландская компания OIM ABS designated activity company. Последнюю в конце 2016 года рейтинговало Национальное рейтинговое агентство, отмечая, что это компания специального назначения (SPV), входящая в группу «Открытие холдинг».

Банк «Траст» вернул долги на 230 млрд рублей

Достаточным основанием для обращения с заявлением о банкротстве должника является наличие долга, подтвержденного судебным решением, при условии что этот долг составляет в течение трех месяцев не менее 300 тыс. руб., поясняют юристы. Но, в отличие от остальных кредиторов-юрлиц, банкам для начала процедуры не нужно закреплять долг в судебном решении, говорит партнер FMG Group Николай Коленчук. Оперативный контроль за сбором первичной информации о состоянии банкрота фактически реализуется через контроль управляющего. «Иными словами, чей управляющий будет назначен, тот и будет контролировать стадию»,— поясняет Николай Коленчук. Речь идет о преимуществе первого заявителя в банкротстве, которому предоставлено право выбора арбитражного управляющего, то есть ключевой фигуры любого дела о банкротстве, соглашается партнер юридической компании BMS Law Firm Денис Фролов.

Впрочем, поменять управляющего можно на следующей промежуточной стадии банкротства, а в случае явных нарушений в действиях управляющего и не дожидаясь окончания стадии, по ходатайству любого кредитора, уточняет господин Коленчук. В данном случае, полагает господин Фролов, это «больше похоже на попытку ускорить переговоры и добиться выгодных для себя условий».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4133646

КРАЙНЕ МАЛО КРАЙНИХ

22.10.2019

ЦБ сократил число отзываемых банковских лицензий.

АСВ опубликовало информацию о выплатах страхового возмещения в январе-сентябре. За три квартала страховые случаи наступили в отношении 16 банков. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года (37 страховых случаев) количество страховых случаев снизилось более чем вдвое. При этом в третьем квартале, по оценкам экспертов, зафиксировано уникально небольшое число отзывов лицензий — четыре страховых случая. Размер страховой ответственности агентства по ним составил 6,3 млрд руб. перед 32,7 тыс. вкладчиков.

Собеседники “Ъ” среди банкиров называют результат самым низким с 2002 года, когда стартовала первая волна расчистки банковского сектора. И абсолютным минимум за три квартала со времен начала расчистки рынка при Эльвире Набиуллиной во главе ЦБ, стартовавшей в 2014 году. Всего с 1 января 2014-го по 1 октября 2019 года число действующих кредитных организаций по данным ЦБ сократилось на 469, до 454.

В пресс-службе ЦБ “Ъ” лишь заявили, что у него «никогда не было и нет плана отзыва лицензий»: «Банк России принимает решение об отзыве лицензии у банка в качестве крайней меры надзорного реагирования, когда банк окончательно утрачивает возможность восстановить финансовую устойчивость и очевидна угроза интересам кредиторов и вкладчиков».

Но эксперты уверены, что до конца расчистки далеко. По словам одного из собеседников “Ъ”, близкого к ЦБ, с рынка в ближайшие годы могут уйти еще около 200 кредитных организаций. В сентябре в интервью «РИА Новости» гендиректор АСВ Юрий Исаев отмечал, что «здоровье» российских банков за последние пять лет значительно улучшилось, но о полном излечении системы пока речь не идет. Эльвира Набиуллина также признавала: «Говорить о том, что выздоровление полностью произошло, пока нельзя: это объективная ситуация, слишком много проблем, рисков было накоплено внутри банковского организма».

Рейтинговые агентства также призывают не расслабляться. Так, в сентябре международное рейтинговое агентство Fitch предсказывало, что ЦБ продолжит очистку российского банковского сектора. По словам директора аналитической группы по финансовым организациям Fitch Ratings Антона Лопатина, «какое-то время еще будет продолжаться очистка, и лицензии плохих банков будут продолжать отзываться».

Согласно прогнозу аналитиков рейтингового агентства «Эксперт РА», сделанному в начале 2019 года, в этом году лишиться лицензий могут почти 60 кредитных организаций (см. “Ъ” от 31 января). «Мы по-прежнему ожидаем ускорения темпов расчистки сектора от неустойчивых игроков в последние месяцы 2019 года,— отмечает директор по валидации "Эксперт РА" Юрий Беликов.— Тем не менее с высокой вероятностью прогноз будет реализован не полностью». По его словам, прогноз агентства относительно числа дефолтов на горизонте года базируется на сопоставлении каждому банку вероятности дефолта на основе частоты дефолтов, исторически характерной для рейтинговой категории. Это говорит о том, что в секторе сохраняется большое число игроков с низкой кредитоспособностью, которые пока не попали под крайние меры, заключает господин Беликов. «Большая часть нереализованных дефолтов просто накапливается и транслируется на будущие периоды,— уверен эксперт.— То есть здоровье сектора пока кардинально не улучшилось, просто политика регулятора по выводу неустойчивых игроков с рынка перешла в менее активную фазу».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4133654

АСВ ВЫПЛАТИЛО ВКЛАДЧИКАМ ПО СТРАХОВЫМ СЛУЧАЯМ ЭТОГО ГОДА 39,5 МЛРД РУБЛЕЙ

21.10.2019

Агентство по страхованию вкладов в I—III кварталах выплатило вкладчикам по страховым случаям текущего года 39,5 млрд рублей. Об этом говорится в отчете агентства.

В III квартале 2019 года страховые случаи наступили в отношении четырех банков: «Жилкредита», РАМ Банка, КБ «Ассоциация» и ГринКомБанка. Размер страховой ответственности АСВ по указанным банкам составил 6,3 млрд рублей перед 32,7 тыс. вкладчиков, в том числе 0,26 млрд рублей перед 1,3 тыс. вкладчиков — юридических лиц, отнесенных в соответствии с законодательством Российской Федерации к малым предприятиям (на них с 1 января 2019 года распространяется действие закона «О страховании вкладов в банках Российской Федерации»).

В III квартале АСВ выплатило страховое возмещение 18,4 тыс. вкладчиков (в том числе по ранее наступившим страховым случаям) на общую сумму 7,1 млрд рублей, в том числе выплаты в адрес 0,8 тыс. малых предприятий составили 0,3 млрд.

В общей сложности в I—III кварталах этого года страховые случаи наступили в отношении 16 банков — участников системы обязательного страхования вкладов. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года (37 страховых случаев) число страховых случаев снизилось более чем вдвое.

Общий объем страховой ответственности агентства по страховым случаям, наступившим в I—III кварталах 2019 года, составил 40,6 млрд рублей перед 133,8 тыс. вкладчиков, в том числе 1,15 млрд рублей перед 6,4 тыс. малых предприятий.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10908868

ЦЕНТРОБАНК РЕШИТЕЛЬНО ВЗЯЛСЯ ЗА РУБЛЬ

22.10.2019

«Мы видим, что наша ключевая ставка не просто может быть снижена, но мы можем действовать более решительно», сказала глава Центробанка Эльвира Набиуллина в интервью американскому телеканалу CNBC в Вашингтоне, где проходит встреча Международного валютного фонда и Всемирного банка. Решительность в данном случае предполагает, что уже на ближайшем заседании Совета директоров Центробанка 25 октября ключевая ставка может быть снижена сразу на 0,5% годовых.

Первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов в кулуарах встречи МВФ и Всемирного банка тут же откликнулся, заявив, что российское правительство будет только приветствовать более решительное снижение ключевой ставки, а условия для этого есть. Собственно, на более энергичном снижении ставки уже давно настаивали многие российские чиновники и бизнесмены.

Казалось бы, абсолютное значение снижения ставки о котором идет речь, невелико. Но при размере ставки 7% снижение на 0,5% в абсолютной величине - это снижение на 7% в относительных цифрах, т.е. весьма заметное. Кроме того, Центробанк в 2019 году уже снижал ключевую ставку трижды – в июне, июле и сентябре, каждый раз на 0,25% годовых. А в последний раз значение ставки в размере 7% мы видели в экономически благополучном апреле 2014 года.

Сейчас же становится весьма вероятным, что ключевая ставка до конца 2019 года будет снижена до 6,5%, а в первой половине 2020 году при отсутствии внезапных потрясений в экономике ставка с учетом консерватизма команды Набиуллиной упадет до 6% годовых.

Что же означает заданный Центробанком тренд на снижение ставок для россиян?

Значение потребительской инфляции, которое рассчитывает Росстат, по итогам 2019 года может составить 3,5%-4% годовых. И хотя инфляция по товарам повседневного спроса – продуктам, лекарствам и т.п. – в несколько раз выше, в целом инфляция находится на достаточно низком для России уровне.

Вкладчиков банков снижение ключевой ставки не порадует. Ставки по рублевым вкладам продолжат снижение. Скорее всего, даже упреждая снижение ключевой ставки Центробанком, особенно по вкладам на срок более 1 года. Банки будут подстраховывать себя и снижать цену привлеченных ресурсов с учетом заданного регулятором тренда, тем более, что у крупных банков давно нет проблем с рублевой ликвидностью.

Валютных вкладчиков банков снижение ключевой ставки напрямую не затронет. Но уже сегодня валютные вклады банки все чаще принимать отказываются или готовы платить по вкладам в евро и долларах США только лишь десятые и сотые процента годовых.

За снижение доли валюты в балансах банков Центробанк упорно борется уже несколько лет, считая, что этим он снижает валютные риски и банков, и их клиентов. Регулятор делает прием вкладов в валюте более затратным для банков, повышая по таким вкладам норму резервирования.

Возможность того, что значительная часть валютных вкладов может перебраться с банковских счетов в банковские ячейки, Центробанк традиционно видеть не желает. Вполне возможно, что Центробанк просто не включает российских владельцев пачек наличной валюты в круг проблем, за которые он несет ответственность.

При всем этом надежных альтернатив вкладам в преддверии ожидаемой в ближайший год-полтора рецессии мировой экономики немного.

Снижение ключевой ставки должно повысить доступность кредитов как для российских компаний, так и для рядовых россиян.

На практике же быстрый рост объемов кредитования населения Центробанк сейчас наоборот всячески тормозит, считая его опасным как для банковской системы, так и для самих заемщиков. Принимаемые регулятором меры в первую очередь касаются кредитов самым бедным и закредитованным россиянам – причем не только потребкредитов, но и ипотеки.

Поэтому, несмотря на снижение ключевой ставки, снижение ставок по розничным кредитам коснется лишь тех россиян, которых банки отнесут к качественным заемщиком с низкой долговой нагрузкой и хорошим стабильным доходом. Для таких заемщиков при сохранении тенденции снижения ставок в 2020 году мы сможем увидеть, например, ставки по ипотеке на исторически минимальных для России уровнях.

Однако рассчитывать на дешевую и легкодоступную ипотеку смогут далеко не все россияне – ведь банки одновременно под давлением Центробанка будут вынуждены ужесточать требования к потенциальным заемщикам. А для той части россиян, которая имеет низкий доход, получает «серую» зарплату или уже тратит на платежи по ссудам значительную часть своего дохода, ставки по кредитам, возможно, даже подрастут.

Для предприятий с хорошим финансовым положением и наличием качественного залога снижение ключевой ставки вызовет пропорциональное снижение ставок по банковским кредитам. Это должно было бы несколько оживить не только работу подобных предприятий, но и стагнирующую российскую экономику в целом.

Проблема в том, что доля подобных успешных предприятий в России не слишком велика. Обслуживаются они чаще всего в госбанках и «дочках» инобанков, где ставки по кредитам уже сегодня находятся на весьма низких уровнях.

Значительная же часть компаний сегодня имеет как заемщики банков те или иные проблемы. Или финансовое положение у компании недостаточно устойчивое, или имущество в залог не могут предоставить в нужном объеме и качестве, или ранее сильно подпортили свою кредитную историю.

И подобная ситуация в ближайшее время вряд ли изменится к лучшему. С одной стороны большинство компаний чувствуют на себе стагнацию экономики. С другой – Центробанк после затрат огромных средств на санацию банков и на выплаты вкладчикам банков-банкротов стал особенно тщательно проверять кредитные досье компаний-заемщиков. И те поблажки, которые еще несколько лет назад делали банки своим старым, проверенным клиентам, сегодня становятся невозможными.

Снижение ключевой ставки было бы особенно полезно компаниям малого и микробизнеса. Именно по таким кредитам ставки все еще весьма велики. Но малый бизнес в значительно бОльшей мере, чем крупный и средний, сейчас находится под ударом – доходы россиян не растут, спрос на товары и услуги малого бизнеса снижается. Риски открытия и ведения бизнеса в России велики, и желающих открыть свой бизнес с каждым годом все меньше. А при высоких рисках ожидать значительного снижения ставок по банковским кредитам малому бизнесу не стоит.

Так что бизнес хоть и обрадуется постепенному снижению кредитных ставок, но скорее всего, наращивать активность спешить не будет. Поэтому быстрого и заметного эффекта от снижения ставок на рост российской экономики мы вряд ли увидим.

Тем более, что высокие процентные ставки – далеко не единственная и не главная проблема российской экономики. Снижение покупательной способности населения, высокий уровень налогов, непредсказуемые изменения законодательства, правовая незащищенность предпринимателей, высокий уровень коррупции и чрезмерная монополизация рынка госкомпаниями – судя по опросам, именно эти проблемы сегодня в первую очередь волнуют российских бизнесменов.

Поэтому для получения значимого полезного эффекта к снижению ключевой ставки нужно было бы добавить и ряд важных дополнительных мер. Причем сделать это должен вовсе не Центробанк, а другие государственные ведомства.

«FINVERSIA»

https://www.finversia.ru/publication/ocenka/tsentrobank-reshitelno-vzyalsya-za-rubl-65068

ПЯТЕРКА ПО КЛЮЧЕВОЙ: СТАВКА ЦБ МОЖЕТ ДОСТИГНУТЬ 5% ЧЕРЕЗ ДВА ГОДА

22.10.2019

Она потянет за собой вниз проценты по ипотеке и вкладам.

Ставка, по которой ЦБ выдает кредиты банкам под залог ценных бумаг (ключевая), может упасть до 5% и даже ниже к середине 2021 года, говорится в прогнозе РЭУ имени Плеханова. После уменьшения этого показателя следует ожидать падения процентов по ипотеке и по вкладам.

Прогноз РЭУ имени Плеханова строится на том, что деньги дешевеют во всем мире. Зарубежные центральные банки снижают ставки, а в некоторых они уже отрицательные — уровень инфляции выше стоимости банковского кредита, например, в ЕС, Дании, Швеции и Швейцарии. Мировая экономика замедляет темпы роста, ожидается низкая инфляция. Запас прочности финансовой системы позволит Банку России уменьшить ключевую ставку на 2–2,5 п.п. без риска повышения цен. Через два года она достигнет 5%, если ЦБ будет сокращать ее по 0,25 п.п. в квартал.

В сентябре инфляция замедлилась быстрее прогноза Банка России — на 0,3 п.п., до 4%, следует из информационно-аналитического комментария регулятора «Динамика потребительских цен». На ближайшем заседании совета директоров Центробанка, которое состоится 25 октября, регулятор будет действовать более решительно в снижении ключевой ставки, заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина в интервью американскому телеканалу CNBC. По ее словам, всё больше и больше свидетельств того, что замедление роста цен — устойчивый тренд, основанный на изменении спроса населения.

— ЦБ предпочитает корректировать ключевую ставку с умеренной скоростью, но, когда мы видим, что названные (основанные на спросе. — «Известия») факторы и поступающие данные могут серьезно изменить наш прогноз, мы можем изменять монетарную политику более решительно, — сказала она.

Учитывая сигналы регулятора, наиболее вероятно сокращение показателя на 0,5 п.п. на ближайшем заседании, считает главный экономист консалтинговой компании «ПФ Капитал» Евгений Надоршин. По его словам, возможно, будет еще один раунд на 0,25 п.п. на декабрьском совете директоров, если меры окажутся недостаточными для достижения поставленных целей по таргетированию инфляции.

Маловероятно понижение более чем на 0,5 п.п. По нашей оценке, «более решительно» — это несколько раз по 0,25 п.п. с паузами, чтобы посмотреть на реакцию рынков, оценил для «Известий» эксперт АКРА Дмитрий Куликов.

Предлагаемые банками проценты по кредитам и депозитам зависят от стоимости денег для них. Финансовые организации занимают у ЦБ. Ставка, под которую они берут в долг, называется ключевой. В прошлом году регулятор дважды поднимал этот показатель на 0,25 п.п. в ответ на решение правительства повысить НДС до 20%. Начиная с июня 2019-го регулятор трижды постепенно снижал ставку также по 0,25 п.п. на каждом заседании совета директоров. 6 сентября Банк России установил ее значение на уровне 7%. Последний раз она была такой низкой пять лет назад.

По данным ЦБ, средневзвешенная ставка по ипотеке в России на 1 сентября 2019 года составила 9,91%. Банки предлагают гражданам наиболее выгодные условия при соблюдении определенных требований: зарплатный проект в кредитной организации, низкая долговая нагрузка, первоначальный взнос выше 20%, добровольное страхование жизни и др.

В случае снижения ключевой до 4–5% жилищные займы будут по 6–7,5%, оценила для «Известий» младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Екатерина Щурихина. Главный аналитик «БКС Премьер» Антон Покатович полагает, что при значительном уменьшении ключевой ипотечные ставки могут отреагировать снижением до 6,5–8%. В любом случае поставленная в феврале президентом цель «ипотека по 8%» будет выполнена. С другой стороны, депозиты к концу 2019 года устремятся к уровню 6–6,3%, а при прогнозируемой ключевой ставке окажутся в диапазоне 3,3–4,5%, указал Антон Покатович.

При таких ставках по вкладам граждане будут искать, куда вложить деньги более выгодно. И по мере снижения ключевой аналитики ожидают притока на рынок новых неподготовленных инвесторов.

— Желание заработать и отсутствие экспертизы создают высокие риски получить результат, обратный ожидаемому. Поэтому регулятор играет и должен играть активную роль в этом процессе, создавая механизмы по защите неопытных инвесторов, — полагает Антон Покатович.

По его словам, граждане имеют три варианта для инвестиций. Они сами могут покупать и продавать ценные бумаги, приобретать производные финансовые инструменты. Другой способ — воспользоваться консультацией специалиста и с его помощью определить, куда вложить деньги. Также можно купить готовые инвестиционные продукты. Это доверительное управление, ПИФ, структурные инструменты. Все они отличаются уровнем риска потери денег. Эталоном надежности на российском фондовом рынке считаются государственные облигации.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/933763/vadim-arapov/piaterka-po-kliuchevoi-stavka-tcb-mozhet-dostignut-5-cherez-dva-goda

ВВОДНЫЕ СЛОВА

21.10.2019

Банк России в эту пятницу, 25 октября, впервые за последние два года может опустить ключевую ставку сразу на 0,5 процентных пункта - до 6,5% годовых. Словесная подготовка к решительному снижению ставки прошла уже и со стороны ЦБ, и со стороны правительства. Главные факторы, которые могут заставить Банк России быстрее снижать ставку, - низкая инфляция и теперь уже понятные объемы будущих трат из Фонда национального благосостояния (ФНБ).

Поначалу рынок ожидал, что 25 октября регулятор будет готов снижать ключевую ставку привычным и осторожным шагом - 0,25 процентных пункта. Но глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на прошлой неделе в интервью телеканалу CNBC, что речь может идти "о более решительном" снижении ключевой ставки. В правительстве почти сразу заявили о поддержке таких планов: по словам первого вице-премьера - министра финансов Антона Силуанова, снижение ставки "большим шагом" даст дополнительную возможность заимствований и дешевые деньги.

Нынешний уровень инфляции, по мнению Банка России и Минфина, благоприятствует ослаблению денежно-кредитной политики. Цены растут заметно медленней, чем говорится в прогнозе ЦБ (4-4,5% по итогам года, этот прогноз будет изменен на днях). По данным Росстата, уже по итогам сентября годовой прирост цен замедлился до 4%, с учетом недельных данных он опустился еще ниже.

Аналитики, опрошенные "Российской газетой", не сомневаются, что ЦБ в пятницу снизит ключевую ставку. Однако они в основном осторожно интерпретируют сигналы Банка России в сторону частоты, а не одномоментного масштаба снижения ставки. В последний раз ЦБ снижал ставку сразу на 0,5 процентных пункта в декабре 2017 года, и это было явным сюрпризом для аналитиков и рынка.

По мнению экономистов "Ренессанс Капитала" Софьи Донец и Андрея Мелащенко, ЦБ в эту пятницу опустит ставку до 6,75% годовых. Вероятность того, что ставка будет понижена до 6,5%, есть, но, на их взгляд, это менее вероятный сценарий. Того же мнения придерживается и начальник аналитического управления Банка "Санкт-Петербург" Андрей Кадулин. Исходя из последних комментариев Набиуллиной, снижение ставки в пятницу на 0,5 процентных пункта более вероятно, однако резкие шаги по снижению (на 0,75 или даже на 1 процентный пункт) совершенно точно исключены, считает главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович.

По мнению Донец и Мелащенко, ЦБ, безусловно, обратит внимание на опережающие темы замедления инфляции. Прогноз по темпам роста потребительских цен в 2019 году регулятор снизит до 3,5-4%, полагают они. С учетом ожидаемого снижения темпов инфляции в первом полугодии 2020 года (по оценкам экономистов "Ренессанс Капитала" - до менее 3,5%) ЦБ также пересмотрит свой прогноз среднего значения инфляции в 2020 году с текущих 4% до тех же 3,5-4%, оставив прогноз на целевом уровне вблизи 4% на конец года.

Важным фактором для снижения ставки может стать и определенность по уровню трат из ФНБ (его ликвидная часть скоро достигнет 7% ВВП, что по закону дает правительству право инвестировать средства сверх этой планки). Банк России опасался, что масштабные траты из фонда могли бы существенно разогнать инфляцию. Но на днях Антон Силуанов фактически заявил, что расходование средств ФНБ не должно повредить успехам Банка России в борьбе с инфляцией. Он назвал сумму трат из фонда - это до триллиона рублей за три года, причем решения по объемам инвестирования на каждый конкретный год будут приниматься совместно с ЦБ. Триллион рублей дополнительных расходов за три года - незначительный с точки зрения инфляции фактор, констатирует Кадулин.

3,5 процента или даже меньше может составить уровень инфляции в первом полугодии 2020 года

После октябрьского до конца года у ЦБ остается еще одно заседание по ставке - 13 декабря. По мнению Донец и Мелащенко, по его итогам можно будет увидеть ставку на уровне 6,5-6,75%. Тренд на смягчение денежно-кредитной политики будет продолжен, так как остается еще большой запас движения к нейтральной ставке (при которой нет ни сдерживающего, ни стимулирующего влияния на экономику). По мнению Донец и Мелащенко, нейтральной ставкой можно считать 5,5-6,5%, причем не принципиально, какими шагами будет достигнут этот показатель. "ЦБ может продолжить смягчение как в декабре, так и в феврале. На решения будет влиять как динамика инфляции, инфляционных ожиданий и внешних факторов, так и возможное ослабление курса национальной валюты в конце года", - указывают Донец и Мелащенко.

Основное пространство для снижения ключевой ставки Банк России получает из динамики инфляции, добавляет Покатович. С учетом его прогноза, что в конце года темпы роста потребительских цен снизятся до 3,2-3,6%, у регулятора может появиться возможность для еще одного снижения ставки на 0,25 процентных пункта. Таким образом, ключевая ставка в конце 2019 года может оказаться и на уровне 6,25%, допускает Покатович.

Впрочем, еще одно снижение ключевой ставки в декабре будет зависеть не только от инфляции, уточняет аналитик. Важна будет и обстановка на внешних рынках. Поэтому ЦБ сможет понизить ставку на декабрьском заседании только при условии неухудшения ситуации в торговой войне США и Китая и без рисков новых санкций, считает Покатович.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/10/21/bank-rossii-gotovitsia-silno-snizit-kliuchevuiu-stavku.html

РЫНОК СТАВИТ НА РЕШИТЕЛЬНОСТЬ БАНКА РОССИИ

22.10.2019

Участники денежного рынка, еще в начале месяца не рассчитывавшие на смягчение в октябре, теперь видят высокую вероятность снижения ключевой ставки сразу на 50 базисных пунктов, тогда как экономисты пока склоняются к меньшему шагу со стороны Центробанка.

"Рынок ожидает снижения скорее на 50, чем на 25 базисных пунктов, и это почти полностью включено в цены процентных деривативов", - рассказал Bloomberg заместитель директора направления портфельных управляющих EMEA казначейства Европейского банка реконструкции и развития Андрей Дабижа.

Ожидания будущей траектории денежно-кредитной политики сдвинулись после неожиданно мягких сигналов председателя Центробанка РФ Эльвиры Набиуллиной.

Как "Вести. Экономика" писали ранее, непосредственно перед "неделей тишины" она вдруг допустила "более решительные действия" из-за устойчивого отклонения темпов роста цен от своего таргета, создав тем самым интригу вокруг неопорного заседания.

"Неясно, подчеркивала ли она сигнал, сделанный неделей ранее, или усиливала его, но участники рынка теперь не исключают снижения ставки на 50 базисных пунктов 25 октября, что поддерживает ралли в ОФЗ и рубле", - написал в обзоре главный экономист ING Groep NV по России Дмитрий Долгин, который, как и большинство аналитиков в опросе Bloomberg, ждет меньшего шага смягчения.

Тем временем некоторые экономисты спешно пересматривают прогнозы на октябрьское заседание, и уже девять аналитиков из 32 ждут снижения ключевой ставки до 6,5% по его итогам.

После слов Набиуллиной ставки коротких FRA опустились сразу на 23 базисных пунктов, а котировки индексных свопов и NDF - на 11-15 базисных пунктов. Горизонт видимости сократился, и, согласно котировкам FRA, после октябрьского снижения ставки на 50 базисных пунктов продолжение смягчения в ближайшие три месяца вовсе не гарантировано.

По оценке "ВТБ Капитал", денежные рынки закладывают "достаточно высокую вероятность" того, что ЦБ не только пойдет на снижение ставки с большим шагом, но и продолжит смягчение денежно-кредитной политики в краткосрочной перспективе.

"В зависимости от дальнейших высказываний ЦБ рынок может двинуться еще ниже, если будут ожидания снижения ставки в декабре, что пока не очевидно, если ЦБ сразу снизит ставку на 50 базисных пунктов сейчас", - сказал Дабижа из ЕБРР.

Сводный рынок гособлигаций РФ на этом фоне продолжает демонстрировать рост, обновляя новые максимумы.

Курс рубля к доллару торгуется на максимуме с начала августа. Спрос на облигации, а также продажи валюты экспортерами поддерживали российскую валюту в последние сессии.

Впрочем, как ожидают многие эксперты, текущее укрепление станет последним в этом году, в ближайшее время рубль начнет слабеть. Какие факторы станут драйверами девальвации, сказать пока сложно, однако ситуация на глобальных рынках может измениться в любой момент.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/126979

КУДА РОССИЯ ЗОВЁТ ИНВЕСТОРОВ

22.10.2019

Иностранный капитал может получить нормальный деловой климат и предсказуемую госполитику.

В преддверии 25-летия Консультативного совета по иностранным инвестициям (КСИИ) премьер-министр Дмитрий Медведев заявил, что убедить зарубежный капитал вкладывать в РФ может «предсказуемая политика» и «нормальный деловой климат». Глава правительства руководит Советом с 2012 года, куда входят 53 крупные международные корпорации, включая BP, Danone, PepsiCo, IKEA, Siemens, Total, Unilever и др. Но действительно ли с экономикой страны «всё в порядке» для иностранного бизнеса, как уверяет глава кабмина?

Центральный банк сообщал о росте прямых иностранных инвестиций в экономику за январь-июнь к аналогичному периоду прошлого года на 38%. Объёмы вливания достигли $11,1 млрд. Впрочем, глава российского экономического ведомства Максим Орешкин заявил, что сегодня государству нужны новые технологии и управленческие решения, а не финансовые средства из-за рубежа.

«Если посмотреть на текущую экономическую ситуацию, России не нужны деньги иностранных инвесторов. В первую очередь нужны новые решения, которые иностранные инвесторы могут принести с собой. Это решения технологические, это решения управленческие.»

Только повышение пенсионного возраста, по расчётам Минфина, позволит в 2020 году сократить обязательное пенсионное страхование на 9,3 млрд, а в 2021 году — на 156 млрд рублей. Увеличение НДС с 18 до 20% в 2019 году принесёт бюджету 633,5 млрд рублей, в 2020 и в 2021 годах — 678 млрд и 728 млрд соответственно. И главная задача, считает Орешкин, — правильно распорядиться этими средствами.

Иностранный капитал интересуют вложения в долговые инструменты, промышленность, сфера финансов, оптовая и розничная торговля, топливно-энергетический комплекс, минерально-сырьевые ресурсы и т.д. Среди главных вкладчиков — Кипр, Багамы, Люксембург, Сингапур. Бизнес привлекают высокие ставки в экономике, по сравнению с практически нулевыми в странах Европы и вызванные этим хорошие доходы рублёвых активов.

Правительство старается приглашать зарубежных предпринимателей практически во все сферы экономики, планируя локализовать порядка 800 видов продукции в 19 отраслях промышленности. Кроме пониженных налоговых ставок, таможенных пошлин, особых экономических зон в регионах, инвесторы могут рассчитывать на включение в проекты по импортозамещению. Под них РФ адаптировала в том числе федеральное законодательство.

Поиском желающих разместить производство на территории РФ активно занимается Минпромторг. Так, в конце сентября глава ведомства Денис Мантуров на заседании российско-словацкой межправкомиссии заявил о необходимости наращивать взаимодействие в промсекторе и приветствовал «стремление словацких компаний к локализации производств в РФ». Ранее он подчёркивал, что «локализация — это вывод, к которому бренды приходят по соображениям выгоды, логистических преимуществ и покупательских предпочтений. У нас есть высококвалифицированные кадры, передовые технологии и меры господдержки.

Фактически иностранные компании, открывшие в России производство, должны чувствовать себя, как дома. Товар считается локализованным, если ряд производственных операций выполняется на территории РФ или если при его создании используются местные компоненты. Правительство со своей стороны обеспечивает господдержку локализации. А маркировка «сделано в России» даёт право на субсидии в ходе проектов импортозамещения.

Однако, несмотря на хорошие результаты по привлечению финансовых средств из-за рубежа в текущем году, помешать притоку новой волны капитала в РФ может целый ряд факторов. Инвесторы уже привыкли к коррупционным рискам, геополитической напряженности, возможности попасть под персональные санкции из-за работы с местными компаниями. Теперь же им стоит опасаться уголовных преследований, как это случилось с основателем Baring Vostok Майклом Калви, иметь ввиду ограничение контактов отечественных учёных с коллегами из-за рубежа, а также попытку регулировать максимальную долю иностранного участия в «Яндексе» до 20% со стороны депутатов Госдумы. Всё это, с одной стороны, отпугивает капитал, а с другой, — усиливает роль КСИИ как связующего звена инвесторов с правительственными органами и чиновниками.

В свою очередь Международный валютный Фонд упрекнул Россию за барьеры при локализации производства. По итогам прошлого года МВФ разместил наше государство на 3-е место по уровню жёсткости требований по открытию производств. Данная мера, по мнению МВФ, сдерживает приток инвестиций. В Минэкономразвития с такой оценкой не согласились.

Впрочем, эксперты уверены, что выбирать между закупкой и локализацией зарубежного оборудования, следует последнее.

«Мы 30 лет находились под мощнейшим влиянием доктрины свободной торговли. В России шли либеральные реформы и в придачу к ним — легенда о том, что политика не будет вмешиваться в экономику и что нужно торговать тем, что проще, например, нефтью. Рынок был переполнен подержанными иномарками, вытеснившими не очень качественные, в основной массе, российские автомобили. Сегодня мы имеем в значительной мере руины, которые осознаются как фундамент чего-то нового. Но самого этого нового пока немного», - считает Василий Колташов, руководитель центра политэкономических исследований Института нового общества.

«NEWS.RU»

https://news.ru/finance/kuda-rossiya-zovyot-investorov/

EY: БОЛЕЕ 90% МЕЖДУНАРОДНЫХ ИНВЕСТОРОВ НАЗВАЛИ РОССИЮ СТРАТЕГИЧЕСКИМ РЫНКОМ

21.10.2019

Подавляющее большинство международных инвесторов (91%) считают Россию стратегическим рынком и планируют развивать свой бизнес в РФ, а 85% ожидают роста показателей в ближайшие три года, показало исследование EY для Консультативного совета по иностранным инвестициям в РФ (КСИИ) при поддержке Минэкономразвития, которое есть в распоряжении РИА Новости.

В июле-августе 2019 года были опрошены 95 иностранных компаний, в том числе 53 компании, входящие в состав КСИИ. Участники опроса представляют все сектора экономики. В среднем эти компании работают в России 28 лет. Средняя выручка участников исследования по РФ составила 745 миллионов долларов в 2018 году, для компаний-членов КСИИ этот показатель превышает 1,05 миллиарда долларов.

"Согласно результатам исследования, 91% участников опроса называют Россию стратегическим рынком, 85% опрошенных компаний ждут роста бизнеса в России в ближайшие три года, но предполагают, что он будет медленным. Быстрый рост ожидают компании медицинского и фармацевтического сектора (44%), строительной и инженерной отрасли (40%), энергетики (36%)", — пишут авторы исследования.

Росту российского бизнеса помогут проекты в нескольких приоритетных направлениях, включая вывод новых продуктов и услуг на российский рынок (это планируют 49% всех компаний), расширение производства (40%), увеличение инвестиций в логистику (13%). "Иностранные компании продолжат инвестировать в Россию: участники опроса рассчитывают вложить в страну 6,5 миллиарда долларов в 2019 году. Почти половина этой суммы (44%) приходится на компании из отрасли энергетики и природных ресурсов, проекты которых самые капиталоемкие. По части планируемого роста лидирует Азия: 41% азиатских компаний собираются увеличить инвестиции в 2019 году, среди европейских и американских компаний такие планы есть у 29%", — сказано в исследовании.

Кроме того, 61% компаний отмечает улучшение делового климата и позитивно оценивает усилия государства по его развитию. Среди наиболее привлекательных регионов инвесторы называют Москву и область, другие центральные регионы и Северо-Запад страны. Интерес к регионам Дальнего Востока отмечается среди ресурсодобывающих компаний и азиатских инвесторов. Среди тех, кто выбирает новый регион для развития, самый важный фактор — налоговые условия и льготы, так считают 58% компаний. Возможность прямого диалога с региональной властью отметили 53% компаний.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/business/20191021/830434034.html

РОЗНИЧНОЕ ОДОЛЖЕНИЕ

22.10.2019

Физлицам предложат короткие облигации ВЭБа.

О планах ВЭБ.РФ предложить свои долговые бумаги физическим лицам сообщила 21 октября вице-президент блока финансов госкорпорации Ксения Нефедова. «Потенциально рассматриваем возможности расширения участников, инвесторов… мы видим значительный спрос со стороны "физиков" к краткосрочным инструментам»,— отметила госпожа Нефедова в кулуарах конференции «Российско-китайское сотрудничество: пути друг к другу», организованной агентством «Эксперт РА» (цитата по «Интерфаксу»). По ее словам, этот инструмент госкорпорация будет продвигать в 2020 году.

Сейчас ВЭБ.РФ размещает облигации со сроком обращения не более одного месяца. Размещения проводятся, как правило, один раз в неделю, объем выпуска составляет 20 млрд руб.

ВЭБ собирается выходить на довольно конкурентный рынок — государство и крупные банки стали предлагать долговые инструменты физическим лицам уже более двух лет. Главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин считает, что интерес населения к бондам ВЭБа будет зависеть от доходности, срочности, каналов размещения, информационной поддержки. Впрочем, как отмечает инвестиционный консультант «БКС Премьер» Ян Мельничук, ВЭБ — это госбанк, и, несмотря на то что он не ориентирован на физических лиц, «население его знает, и он может составить конкуренцию тем же госбанкам, которые выходят на долговой рынок». Как считает руководитель направления активов с фиксированным доходом УК «Система Капитал» Антон Костин, учитывая отсутствие вопросов к кредитному качеству ВЭБа, доходность — основной критерий привлекательности облигаций для розничного инвестора.

По оценке аналитика управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Александра Осина, сейчас доходность бондов ВЭБа на месяц составляет 6,6–6,7% годовых, тогда как доходность вклада на месяц в банке из топ-30 — 4,5–6,6% годовых.

Вместе с тем банки предлагают розничным инвесторам весьма разнообразные продукты. Сбербанк ориентирован на выпуск инвестиционных облигаций (купон привязан к стоимости базового актива, от валюты и золота до ставок и ценных бумаг). Срок обращения этих облигаций составляет от одного месяца до 12 лет. ВТБ, ГПБ, Альфа-банк в последнее время размещают облигации с фиксированным купоном сроком обращения более полугода. Как пояснила Ксения Нефедова “Ъ”, госкорпорация «на первоначальном этапе рассматривает облигации с фиксированным купоном», объемы выпусков «будут определены позже».

Однако одним из основных вопросов для госкорпорации станет вопрос дистрибуции финансовых инструментов. Как отмечает Антон Костин, «канал продаж является основной проблемой в этой истории». По словам Яна Мельничука, «с точки зрения каналов продаж ВЭБ может обратиться к тем же госбанкам, которые могут и выступать организаторами размещения, и предлагать впоследствии эти бумаги своей клиентской базе». Однако в этом случае для сохранения конкуренции с госбанками «доходность инструмента должна быть выше аналогичных банковских предложений, так как ее часть будет выплачена посреднику», указывает Антон Костин. Как отметила “Ъ” госпожа Нефедова, «размещение может идти как через банки, так и через брокеров, в том числе с использованием существующей инфраструктуры».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4133535

ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ ПОЛУЧИЛИ ДОСТУП К СИСТЕМЕ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

21.10.2019

Московская биржа и Национальная ассоциация участников фондового рынка сообщили о проведении первой транзакции в pull-режиме для пополнения брокерского счета с использованием Системы быстрых платежей, оператором которой является Банк России.

Первым участником рынка ценных бумаг, совершившим такую транзакцию с использованием QR-кода, стал БКС Брокер, говорится в официальном сообщении Московской биржи. Для клиентов компании услуга будет доступна в конце октября.

Новая схема (pull-режим) проведения платежей для пополнения счетов клиентов профессиональных участников фондового рынка позволит мгновенно перечислять денежные средства на брокерские счета и счета доверительного управления для покупки ценных бумаг. Клиент сможет инициировать платеж в личном кабинете на сайте или в мобильном приложении брокера или управляющей компании, выбрать источник денежных средств и подтвердить операцию в своем онлайн-банке. Максимальная комиссия за проведение платежей через Систему быстрых платежей на счета, открытые у профессиональных участников рынка ценных бумаг, установлена в размере 0,4%.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/10/21/chastnye-investory-poluchili-dostup-k-sisteme-bystryh-platezhej.html

ЗАЧЕМ ИНВЕСТОРЫ ВНОВЬ ПОНЕСЛИ ДЕНЬГИ В ПАЕВЫЕ ФОНДЫ

21.10.2019

Эксперты назвали удачный момент для прибыли.

Третий квартал для паевых инвестиционных фондов прошел довольно успешно. ПИФы получили от пайщиков 34 млрд руб., что в 15 раз больше, чем в первом полугодии. По словам экспертов, сейчас хороший момент для инвестиций, так что приток средств в фонды продолжится и в следующем квартале.

Наибольший приток средств в третьем квартале испытали смешанные ПИФы, ПИФы акций и индексные ПИФы. Чистый приток средств в них превысил с начала года 40 млрд руб. «Интерес к вложениям в ПИФы акций поддерживался хорошей динамикой фондовых индексов в первом полугодии. Индекс Мосбиржи за первый и второй квартал вырос на 17%, а долларовый индекс РТС взлетел более чем на 29%. Доходность гособлигаций также росла. За это же время индекс государственных облигаций ПАО «Московская биржа» RGBITR поднялся на 9,6%. По данным Investfunds.ru, средняя доходность индексных ПИФов превысила 21%, а индексов акций и смешанных инвестиций составила 11,2–13,3%», — сообщил начальник аналитического отдела ИК «Русс-Инвест» Дмитрий Беденков.

Наибольшая динамика притока средств с начала года наблюдалась в сентябре — 11,38 млрд руб. Самыми доходными оказались индексные ПИФы, прирост в этом сегменте составил 21,47% и индекс Мосбиржи — 16%. По итогам последнего квартала число игроков увеличилось на 2% от общего числа населения страны. «По числу привлеченных средств лидируют: «ВТБ — Фонд сбалансированный» собрал 11,4 млрд руб., «Сбербанк — Денежный» — 5,7 млрд руб., «ВТБ — Фонд смешанных инвестиций» — 4,15 млрд руб. Среди аутсайдеров: «Россельхозбанк — Фонд облигаций» (-2,71 млрд руб.), «Газпромбанк — Облигации плюс» (-2,95 млрд руб.), «Сбербанк — Фонд перспективных облигаций» (-5 млрд руб.)», — посчитал заместитель председателя правления Локо-банка Андрей Люшин.

По степени доходности с начала года в лидерах: «БСПБ Сбалансированный» — 35,17%, «Алёнка (Капитал)» — 25,79%, «Солид — Индекс Мосбиржи» — 25,33%, «Газпромбанк Электроэнергетика» — 25,15%, «Арсагера — фонд акций» — 2,95%. Аутсайдеры по доходности: «ТКБ Инвестмент Партнерс Фонд сбалансированный глобальный» (-6,60%), «Ингосстрах — драгоценные металлы» ушли в минус на 6,62%, «Газпромбанк Индия» потерял 6,97%, а «Газпромбанк Нефть» — на 8,38%.

Наилучшую динамику в рублевом эквиваленте среди наших фондов в третьем квартале показали фонды, инвестирующие в золото и в активы, номинированные в долларах. Фонды рублевых облигаций также показали положительный результат — от 3% за три месяца и выше. «Лучше остальных выглядел фонд, инвестирующий в золото, который принес своим пайщикам 7% в рублях. Основной вклад в динамику внес непосредственный рост цен на драгметалл, который превысил 3%, а также укрепление позиции американской валюты относительно рубля. Основным фактором роста котировок золота был повышенный спрос со стороны глобальных Центробанков и инвесторов, которые диверсифицировали свои портфели на фоне роста неопределенности на глобальных рынках», — рассказал руководитель отдела продаж «Сбербанк — Управление активами» Андрей Макаров.

Аналитики выделили два фонда, порадовавших пайщиков, инвестировавших в валюту. «ОПИФ «Открытие — Зарубежная собственность» показал доходность 6,59% в абсолюте. Среди основных факторов, которые повлияли на такой результат, — снижение процентных ставок. ОПИФ «Открытие — Золото» за третий квартал показал доходность 2,76% в абсолюте за счет роста котировок на фоне напряженности в отношениях Китая и США и действиями на Ближнем Востоке», — пояснил трейдер управления активами УК «Открытие» Руслан Мустаев.

Если говорить о фондах акций, то привлекательными выглядят фонды, инвестирующие в акции российских компаний-экспортеров. Невысокая оценка по мультипликаторам и увеличивающиеся дивидендные выплаты — основные факторы поддержки котировок российских сырьевых компаний в среднесрочной перспективе.

Также хороший приток средств глобальных инвесторов в третьем квартале наблюдался в облигации развивающихся рынков, в том числе в российские еврооблигации, которые стали лидером роста среди развивающихся рынков. В сентябре ФРС снизил базовую ставку, что оказывало поддержку рынкам, и приток продолжился.

В целом среди фондов облигаций для консервативных инвесторов, безусловно, привлекательными выглядят те, которые инвестируют в рублевые долговые инструменты. Замедление инфляции, которое происходит быстрее, чем прогнозировал ЦБ РФ весной этого года, позволило перейти Банку России к снижению ключевой ставки. Вместе с притоком средств нерезидентов на локальный рынок это оказывает сильную поддержку котировкам рублевых облигаций.

«Намерение Центробанка поддерживать реальную ключевую ставку выше 2% приводит к положительной реальной доходности, в том числе и по краткосрочным облигациям — инструментам денежного рынка. Последние заявления Эльвиры Набиуллиной о том, что Банк России рассматривает разные варианты по снижению ставки, вызвало очередной раунд ралли на рынке рублевых ОФЗ. Доходности всех бумаг вне зависимости от срока погашения ушли ниже 7% годовых, соответственно, цены на них показали впечатляющий рост», — подчеркнул Андрей Макаров.

Эксперты полагают, что приток инвестиций в фонды продолжится и в следующем квартале. «В условиях снижения ставок ФРС, ЕЦБ, ЦБ РФ и последующим снижением ставок по депозитам ОПИФы становятся более привлекательными, поскольку предлагают более высокую доходность. В частности, российский рынок акций с начала года прибавил более 15%, и потенциал роста еще не исчерпан. При этом с точки зрения дивидендной доходности российские акции по-прежнему показывают самые высокие результаты по сравнению с другими развивающимися рынками», — отметила аналитик УК «Альфа-Капитал» Дарья Желаннова. По ее словам, рынок облигаций растет и сохраняет потенциал за счет тенденции к снижению ключевой ставки ЦБ на фоне замедляющейся инфляции, слабого экономического роста и относительно спокойного внешнего фона. А ставки по депозитам продолжат снижаться вслед за смягчением монетарной политики. Как правило, после депозитов инвесторам обычно комфортнее заходить в облигационные фонды.

Как полагают специалисты, выбор инструментов и классов активов для включения в личный портфель должен в первую очередь основываться на предпочтениях инвестора — его целях и ограничениях, горизонте инвестирования, способности принимать на себя риск.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

https://www.mk.ru/economics/2019/10/21/zachem-investory-vnov-ponesli-dengi-v-paevye-fondy.html

ОБЪЕМ ДЕПОЗИТОВ СБЕРБАНКА ВЫРОС ДО 1,4 МЛН РУБЛЕЙ

21.10.2019

Как сообщил старший-вице президент Сбербанка Владимир Ситнов журналистам в рамках конференции банка по девелопменту жилой недвижимости «Время изменений», общий объем депозитов населения в рублях увеличился со 100 тысяч рублей до 1,4 миллиона рублей из-за роста вкладов.

Ситнов подчеркнул, что в общем виде депозитные вклады населения растут, однако показатели кредитного учреждения немного упали относительно 2015 и 2016 года. Кроме того, наблюдаются структурные изменения вкладов по среднему чеку.

«Сумма вкладов в Сбербанк не падает, падают непосредственно темпы роста вкладной базы. Мы можем сказать, что еще в 2018 году общие объемы рублевых депозитов увеличивались выше 1,4 миллиона рублей, но теперь на сентябрь 2019 года их повышение произошло со 100 тысяч до 1,4 миллиона рублей. В данном случае прирост наблюдался благодаря нашим вкладчикам», - рассказал старший-вице президент Сбербанка

Исходя из опубликованной финансовой отчетности Сбербанка, на 1 октября 2019 года физические лица вложили в банковское учреждение более 13,15 триллиона рублей. При этом данный показатель на 0,9% больше относительно аналогичного периода 2018 года.

«ГЛАС»

https://glas.ru/economics/17625-obem-depozitov-sberbanka-vyros-do-14-mln-rublej.html

НАЗВАНЫ ЛУЧШИЕ БАНКОВСКИЕ КАРТЫ С КЕШБЭКОМ И ДЛЯ ПУТЕШЕСТВИЙ

22.10.2019

Аналитическое агентство Frank Research Group представило результаты большого исследования «Банковские карты с reward-программами в России 2019» и вручило награды лучшим банковским программам лояльности Frank Banking Reward Award 2019. Премию сразу в двух номинациях — «Самая выгодная дебетовая карта с кешбэком в премиальном сегменте» и «Самая выгодная карта для путешественников премиального сегмента» получила «Умная карта» Газпромбанка. Об этом говорится в пресс-релизе банка, поступившем в «Известия».

В исследовании участвовали 697 дебетовых карт, выпущенных 38 банками, включая топ-20 на рынке кредитных карт, а также компании «Билайн», «Яндекс» и другие. В число самых важных критериев при выборе программы лояльности для клиентов вошли надежность банка, а также размер кешбэка.

«Мы рады, что «Умная карта» получила столь высокую оценку теперь и профессионального сообщества, и намерены продолжить работу над формированием новых интересных продуктовых предложений», — отметил вице-президент — начальник департамента банковских карт Газпромбанка Дмитрий Лепехин. По его словам, «Умная карта» пользуется большим интересом среди клиентов — ее оформили уже «более 130 тыс. человек».

Особенность «Умной карты», которую представил Газпромбанк, в персонализации — она может самостоятельно посчитать, в какой категории в течение месяца потрачено больше всего денег, и начислить на эту сумму кешбэк. При определенных условиях сумма возврата составляет до 15%. Таким образом, пользуясь «Умной картой», клиенты автоматически получают самый выгодный кешбэк. Сумма трат в самой выгодной категории не должна превышать 30% от общих трат, а также не может быть не более 1 млн рублей.

Объем рынка карт с reward-программами составляет 60 млн штук, и это 35% всех активных карт. По данным Frank RG в 2018 году бонусы и кешбэки мотивировали держателей карт на дополнительные траты в размере 2,3 трлн рублей. Объем вознаграждений за расчет по картам с программами лояльности составил 88 млрд рублей.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/934745/2019-10-22/nazvany-luchshie-bankovskie-karty-s-keshbekom-i-dlia-puteshestvii

БЕРУТ ЧУЖИЕ, А ОТДАЕШЬ СВОИ. КАК МОШЕННИКИ ИСПОЛЬЗУЮТ НАШИ ДАННЫЕ, ЧТОБЫ ОБМАНУТЬ МФО

22.10.2019

На форуме Банки.ру появляются рассказы о неожиданных звонках от коллекторов или МФО с требованием вернуть долг, о существовании которого человек даже не догадывался. Истории о взятых по копии паспорта микрозаймах вроде бы канули в Лету, и у МФО достаточно инструментов для идентификации и проверки заемщика. Почему же мошенникам все еще удается обмануть микрофинансистов?

В 2019 году россияне стали чаще жаловаться на мошеннические микрозаймы в ЦБ. Так, за восемь месяцев текущего года в раздел «Оспаривание факта заключения договора», в который в том числе попадают жалобы на оформление микрозаймов онлайн по чужим паспортным данным, поступило 1 206 обращений против 921 за аналогичный период прошлого года.

При этом, по данным СРО «МиР», заметный всплеск активности мошенников, оформляющих займы по чужим персональным данным, наоборот, пришелся на конец 2018 года. Тогда доля жалоб на мошеннические займы в общем количестве обращений, поступающих в адрес саморегулируемой организации микрофинансистов, превышала 18%. По итогам III квартала 2019 года этот показатель снизился до 11%. «Сейчас мы видим, что многие компании, работающие на рынке, уделяют проблеме большое внимание. Крупные игроки в этом году значительно снизили уровень уязвимости в системах безопасности, которые позволяли мошенникам брать займы», — отмечает директор СРО «МиР» Елена Стратьева. Кроме того, по ее словам, многие МФО поменяли регламенты работы с заемщиками: если раньше человек должен был обращаться в полицию для решения вопроса, то сейчас в случае добросовестных игроков проблема решается за несколько дней между заемщиком и компанией.

В самих МФО уверены, что жалобы на мошеннические микрозаймы в большинстве своем не имеют ничего общего с реальным мошенничеством. «От количества обращений в ЦБ, где говорится, что это фрод, реальный фрод по сектору составляет 1—2%», — говорит Кирилл Краснюк, директор по коммуникациям группы TWINO (бренды «Езаем» и «Монеза»). По словам генерального директора МФК «Займер» Романа Макарова, лишь пятое или даже шестое полученное компанией обращение о том, что заемщик не брал микрозаем, имело под собой реальные основания для жалобы на мошенничество с персональными данными.

«Каждый второй говорит, что он не брал, — рассказывает исполнительный директор SmartCredit Фарида Валуева. — Человек думает, что если он заем оформил онлайн, договора на руках нет, то можно сказать, что и не брал. Начинаем выяснять эту историю, по приложению пробивается, что карта его, паспорт его. Подаем в суд, суд делает запрос на держателя карты — оказывается, карта действительно его. Судья спрашивает: «Так вы получали?» Отвечает: «Ой, я, наверное, забыл». Иногда в ходе разбирательства выясняется, что заем взял вовсе не мошенник, а кто-то из родных клиента.

Тем не менее реальные случаи мошенничества на рынке встречаются. Так, в группе TWINO по итогам III квартала было меньше десяти подтвержденных случаев фрода, в SmartCredit с начала года — около пяти. С одним из них МФО столкнулась в конце августа. Тогда в офис SmartCredit приходил участковый, который расследовал дело против сотрудника одного из крупных банков. Последнего заподозрили в том, что он тайно от своих клиентов оформлял на них допкарты и с использованием их паспортных данных брал микрозаймы в различных МФО. По информации Фариды Валуевой, которую она получила от полицейского, пострадали как минимум десять человек. На имя одного из них SmartCredit выдал кредит на сумму 7,5 тыс. рублей.

Разумеется, для тех, на кого повесили чужой заем, ситуация неприятна: испорченная кредитная история, назойливые звонки от коллекторов, потеря времени на выяснение обстоятельств, стресс и в отдельных случаях даже судебные разбирательства. Однако пострадавшей стороной при оформлении мошеннического займа становится и сам кредитор. «Во-первых, при подтверждении факта заем списывается, и компания терпит убытки. Во-вторых, антилидеры по количеству соответствующих жалоб привлекают к себе повышенное внимание со стороны регулятора и СРО: проходят проверки, налагаются штрафы до устранения большого объема фрода и так далее», — подчеркивает Елена Стратьева. Поэтому МФО в первую очередь сами заинтересованы в том, чтобы правильно идентифицировать заемщика.

Если сумма займа не превышает 15 тыс. рублей, то законодательство допускает проведение упрощенной идентификации заемщика. В таком случае при подаче заявки онлайн обычно требуются данные паспорта (фотография или самостоятельный ввод информации), СНИЛС, электронная почта, реквизиты банковской карты и мобильный телефон, на который высылается код с подтверждением. Первым делом проверяется действительность паспорта по государственной базе ГУВМ МВД. Полученные документы «пробиваются» через Систему межведомственного электронного взаимодействия (СМЭВ), делается запрос в БКИ, где также содержится персональная информация заемщика.

Проблема в том, что все эти данные мошенник может указать верно и в полном объеме. В Интернете продаются нелегальные базы с кредитными историями, паспортными данными и другой персональной информацией миллионов россиян. Поэтому важно не столько проверить данные, сколько убедиться в том, что их для получения займа использует тот человек, которому они принадлежат.

Многие МФО, как и рекомендует ЦБ, запрашивают у потенциального заемщика селфи с паспортом. Однако здесь есть два риска: мошенник может либо быть очень похож на «псевдозаемщика», либо использовать фотографии своей жертвы, взятые из соцсетей, и навыки фотошопа. Последнее автоматические системы проверки заемщика распознавать научились. Сейчас существует множество программ, которые способны обнаружить следы фотошопа на изображении.

Телефон, оставленный в заявке, должен совпадать с тем, что отражен в записях из БКИ. Если там информации нет, МФО может проверить владельца номера у мобильного оператора. По словам Кирилла Краснюка, иногда оператор может не ответить на запрос, тогда микрофинансовая организация проводит дополнительную верификацию — клиенту звонят по номеру из заявки и задают серию быстрых вопросов. «Например, кто вы по знаку зодиака, в какой школе вы учились, где вы сейчас находитесь, потому что система автоматически определяет местонахождение. Как правило, мошенник не может довольно быстро отвечать на такие вопросы», — рассказывает он.

Еще одна рекомендация ЦБ — выдавать займы на именную банковскую карту. Важно, чтобы имя, указанное на пластике, совпадало с именем заемщика. При этом разрешения на проведение верификации принадлежности банковской карты у МФО нет, отмечают в СРО «МиР». Микрофинансистам приходится запрашивать фотографию пластика или использовать свои способы проверки. «У каждой компании есть «фишки», как проверить банковскую карту, тому ли банку она принадлежит. Есть приложения, которые даже держателя карты могут определить», — говорит Фарида Валуева.

В начале октября группа депутатов внесла в Госдуму законопроект о запрете МФО выдавать займы без проведения биометрической идентификации заемщика. В СРО «МиР» считают, что в текущем виде инициативу реализовывать рано. Во-первых, в законопроекте не предусмотрен переходный период — МФО просто не успеют подготовить необходимую инфраструктуру. Во-вторых, база Единой биометрической системы наполняется крайне медленно. Так, за год работы ЕБС свои данные сдали лишь около 20 тыс. россиян. «Регулярные дискуссии (в том числе в СМИ) представителей финансового рынка и клиентов об удобстве процедуры оформления, уровне надежности оборудования также косвенно указывают, что в ближайшее время ситуация не изменится и очередь из желающих сдать биометрию ждать еще рано», — считает Стратьева.

Установление с заемщиком видеосвязи в режиме реального времени во многом могло бы решить проблему фрода, полагает генеральный директор финансовой онлайн-платформы Webbankir Андрей Пономарев, однако это сильно ударило бы по конверсии. «Даже добропорядочные заемщики далеко не всегда готовы общаться с кем-то по видео», — отмечает он. Кроме того, мошенники и здесь могут найти потенциальные «дыры», полагает старший специалист по противодействию мошенничеству Kredito24 Виталий Журавлев. «Во-первых, качество связи должно обеспечивать четкое изображение, во-вторых, фотография в паспорте может значительно отличаться от внешности человека в жизни — например, если паспорт был получен в 20 лет, а заемщику сейчас 35», — рассказывает он. Наконец, процедура установления видеосвязи слишком трудозатратна, а значит, и дорога, добавляет генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров. Поэтому ее целесообразно использовать для выдачи крупных кредитов, но не в сегменте PDL-займов («до зарплаты»).

На данный момент наилучшим выходом из ситуации микрофинансисты считают расширение доступа к информации о потенциальных заемщиках, и для этого нужны регуляторные изменения. Помимо разрешения на проведение верификации принадлежности банковской карты, СРО «МиР» хочет добиться доступа МФО к Единой системе идентификации и аутентификации. «Не формального разрешения, которое недавно получили МФО, а фактического доступа. Пока, насколько мы видим, механизм не работает», — подчеркивает генеральный директор саморегулируемой организации. «Чем больше официальной информации будет доступно для анализа, тем проще будут обнаруживать логические противоречия, которые характерны для мошенничеств», — заключает Роман Макаров.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10908881

КУДА УХОДЯТ ДЕНЬГИ: РОССИЯНЕ НЕ ЗАБРАЛИ ВЫИГРЫШЕЙ В ЛОТЕРЕИ НА 3 МЛРД

22.10.2019

Основные причины — рассеянность и разочарование от крайне скромной победы.

Статистика «Столото» показывает, что на сегодняшний день сумма невостребованных выигрышей всероссийских государственных лотерей составляет 2,8 млрд рублей. Это накопленные средства, поскольку срок конвертации билета в денежную сумму ограничен. Как пояснили в компании, невостребованными считаются выигрыши, за получением которых победитель не обратился в течение шести месяцев с момента проведения тиража. По истечении этого периода средства поступают на специальный счет, где хранятся еще три года. Пока этот срок давности не истек, победитель еще может обратиться за деньгами, если имел уважительную причину (болезнь, отъезд и тому подобное) и может доказать это документально.

Как рассказали «Известиям» в «Столото», самым крупным невостребованным стал выигрыш на сумму в 10 млн рублей. Победитель так и не явился. Но подавляющая часть (91,1%) приходится на суммы менее 150 рублей, то есть сопоставимые со стоимостью лотерейного билета. Доля выигрышей размером до 999 рублей — 8,7%, на сумму более 1 тыс. рублей — менее 1%. Многие люди просто теряют бумажные билеты, объяснили в «Столото» причины, по которым победители не приходят за деньгами. Однако социологи и психологи считают, что дело в другом.

По словам психолога Ольги Максимовой, когда граждане покупают лотерейный билет, то рассчитывают выиграть по максимуму.

— С приобретением этого кусочка бумаги люди уже начинают распределять средства на достижение определенных материальных и не только целей. Поэтому небольшой выигрыш воспринимают в качестве пощечины. Они разочарованы. И воспринимают этот небольшой выигрыш в качестве большого проигрыша, — считает психолог.

Глава Центра социального проектирования Алексей Фирсов придерживается аналогичного мнения.

— Почему люди вообще играют в лотереи? Ими движет вера в чудо. А мелкий выигрыш — это издевательство над чудом. Мог бы выиграть миллион, но не угадал одну цифру и получаешь на порядки меньше, — подчеркнул социолог.

Кроме того, отметил он, символический вес денег в каждой социальной группе разный. Там, где 100 рублей — значимая величина, к любому выигрышу отнесутся более внимательно.

— Деньги для обывателя — это возможность поддерживать цикличный образ жизни. Если сумма никак не влияет на этот образ, то какой в ней смысл? А если влияет, надо ли ею рисковать в игре? — размышляет Алексей Фирсов.

Психолог Ольга Максимова также отмечает, что люди по-разному относятся к деньгам.

— Если для жителей некоторых регионов 100–150 рублей — это приличная сумма, то для столичных, например, жителей это меньше стоимости чашки кофе или проезда в два конца. Полагаю, что некоторые «победители» просто рационально оценивают, что время, потраченное на получение выигрыша, они могут потратить с большей пользой, — уточняет психолог.

С 2014 года все лотереи в России являются государственными, поскольку организаторами выступают Минспорта и Минфин. Если граждане не обращаются за выигрышем полгода после тиража и три года, пока действует срок давности, то невостребованные деньги перечисляются в бюджет. Поскольку «фонд невостребованности» — величина переменная, то сложно сказать, сколько из текущих 2,8 млрд рублей получит госказна. Но, например, за 2018 год, когда истекли сроки по одним из первых тиражей, действовавших по новому принципу, в бюджет было перечислено 148,6 млн рублей, сообщили «Известиям» в «Столото».

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/934156/anna-kaledina/kuda-ukhodiat-dengi-rossiiane-ne-zabrali-vyigryshei-v-loterei-na-3-mlrd

ИССЛЕДОВАНИЕ: ЧИСЛО ДОЛЛАРОВЫХ МИЛЛИАРДЕРОВ В РОССИИ ЗА ГОД ВЫРОСЛО В ПОЛТОРА РАЗА

21.10.2019

Число совершеннолетних россиян с состоянием $1 млрд и выше выросло за год с 74 до 110. Об этом свидетельствуют данные исследования, опубликованного в понедельник банком Credit Suisse.

"Несмотря на умеренный уровень благосостояния в стране, по нашим подсчетам, в России насчитывается 110 миллиардеров", - говорится в документе. Помимо этого, Россия расположилась на 9-м месте по показателям прироста богатейших людей - 3120 человек в РФ смогли довести свое состояние до отметки $100 млн. По данным Credit Suisse в России насчитывается 246 тыс. долларовых миллионеров, а 264 человека входят в 1% самых богатых людей мира.

Авторы исследования отмечают, что богатства в России распределены довольно неравномерно - 83% общего благосостояния в стране находится в руках 10% наиболее богатых россиян.

Общий объем благосостояния в мире в 2019 году достиг отметки $360,6 трлн, тем самым показав рост на 2,6%. Средний уровень богатства также возрос и составил $70 849 на взрослого человека.

«ТАСС»

https://tass.ru/ekonomika/7026273?

ЦЕНТРОБАНКИ БЕЛАРУСИ И РОССИИ ПОДГОТОВИЛИ "ДОРОЖНУЮ КАРТУ" ПО ИНТЕГРАЦИИ

22.10.2019

Центробанки Беларуси и России в конце октября рассмотрят "дорожную карту" в рамках программы углубленной интеграции. Об этом сообщил заместитель председателя Нацбанка РБ Дмитрий Калечиц.

"Сейчас мы ее (дорожную карту - прим. ред.) подготовили, она согласовывается с Центральным банком Российской Федерации. Ожидается, что мы ее в конце месяца рассмотрим на заседании межбанковском валютном совете", - сказал Калечиц в Минске.

Говоря о содержании "дорожной карты", Калечиц отметил, что "ключевые параметры находятся в области гармонизации вопросов, связанных с развитием денежно-кредитной политики, вопросов макропруденциального регулирования, банковского надзора, развития платежных систем", передает "Интерфакс".

В настоящее время Москва и Минск ведут согласование "дорожных карт" по интеграции в рамках обновленной программы действий по созданию Союзного государства. Ранее премьер-министры двух стран Дмитрий Медведев и Сергей Румас говорили о том, что программа интеграции и "дорожные карты" к ней планируется представить президентам двух стран в начале декабря.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/10/22/centrobanki-belarusi-i-rossii-podgotovili-dorozhnuiu-kartu-po-integracii.html

ВЕЛИКОЙ ДЕПРЕССИИ — 90

21.10.2019

В чем была причина крупнейшего кризиса в истории.

26 августа 1929 года газета The Wall Street Journal писала: «На таком фондовом рынке… любая новость — хорошая новость. Можно считать само собой разумеющимся, что рынок будет расти». Какое-то время он действительно рос. 3 сентября 1929 года Промышленный индекс Доу-Джонса достиг рекордно высокого показателя в 381,17 пункта. За восемь лет фондовый рынок США вырос в шесть раз.

Мало кто верил экономисту Роджеру Бэбсону, который в сентябре 1929 года на бизнес-конференции в штате Массачусетс заявил: «Рано или поздно наступит крах, курс популярнейших акций пойдет вниз, что приведет к спаду на 60–80 пунктов по барометру Доу-Джонса… Однажды наступит такой момент, когда рынок пойдет вниз, продавцов станет больше, чем покупателей, бумажные прибыли начнут испаряться. И тогда немедленно начнется паника среди желающих спасти оставшиеся прибыли, существующие только на бумаге».

Едва ли не самый популярный экономист того времени, профессор Йельского университета Ирвинг Фишер 16 октября сделал знаменитое предсказание: «Биржевые цены достигли уровня, который похож на постоянно высокое плато. Я считаю, что в ближайшее время, а может и вообще никогда, индекс не упадет на 50–60 пунктов от нынешнего уровня, как предсказывает мистер Бэбсон. Я ожидаю, что в ближайшие несколько месяцев рынок заметно вырастет по сравнению с сегодняшним днем».

22 октября Ирвинг Фишер заявил, что в результате небольшого снижения индекс Доу-Джонса достиг дна, которое невозможно пробить, «несколько недель рынок будет нестабильным, а потом начнется умеренный подъем, который в следующем году наберет скорость». Два дня спустя наступили «черные дни». Инвесторы, считающие свои акции переоцененными, начали массово продавать их. В «черный четверг» 24 октября в течение биржевой сессии было продано 12 894 650 акций. Это было втрое больше, чем предыдущий рекорд по обороту, поставленный в марте 1928 года (3 875 910).

Брокеры не успевали исполнять заказы клиентов, поступающие на тикерные аппараты, и отвечать на телефонные звонки. Множество владельцев акций отправились на биржу лично, чтобы передать свои распоряжения брокерам. Чтобы сдержать толпу, была вызвана полиция. Паника немного ослабла после обеденного перерыва, но за день рынок рухнул на 11%.

Пятница и короткий биржевой день в субботу не стали черными, на бирже даже произошла коррекция. Но на следующей неделе обвал продолжился, уже безо всяких коррекций. В «черный понедельник» 28 октября индекс Доу-Джонса упал на 13%, в «черный вторник» 29 октября — еще почти на 12%. Во вторник было продано более 16 млн акций. На бирже царила паника.

К середине ноября американские ценные бумаги потеряли почти половину своей стоимости. Падение рынка продолжалось до лета 1932 года. 8 июля индекс Доу-Джонса достиг самой низкой в XX веке отметки — 41,22. Это было на 89% меньше пикового показателя 1929 года. На предкризисный уровень индекс вернулся только четверть века спустя, в ноябре 1954 года.

Биржевой крах стоил Ирвингу Фишеру большей части его состояния и сильно подорвал его репутацию. Миллионы жителей планеты потеряли в 1929 году и в последующие годы гораздо больше.

Обвал биржи непосредственно затронул немногих. У 95% жителей США не было ни одной акции. Но финансовый кризис заметили все. С 1929 по 1932 год в США разорились 32 тыс. частных компаний, закрылись 5760 банков (каждый пятый банк в стране). Резко упало промышленное производство — в 1932 году его объем составлял чуть больше половины показателя 1929 года. Резко выросла безработица — с предкризисных 3,2% до 8,9% в 1930 году, 16,3% в 1931 году, 24,1% в 1932 году и до 24,9% в 1933 году, что стало печальным рекордом всех времен.

Из-за падения покупательского спроса снижались цены. В середине октября 1929 года фунт (454 г) пшеничной муки стоил в среднем 5,2 цента, говяжий стейк без костей — 52,5 цента. В марте 1933 года — соответственно 2,9 цента и 24,7 цента. В целом за время спада цены снизились на треть.

Снижались и зарплаты. В 1929 году средняя зарплата промышленного рабочего составляла $25,03 в неделю. В 1933 году — $16,73 в неделю. В 1932 году три четверти имеющих работу американцев работали неполную рабочую неделю.

Экономический спад отразился на семейной жизни. С каждым годом депрессии рождалось все меньше детей. В 1930 году — 89,2 на 100 тыс. женщин в возрасте от 15 до 44 лет, в 1933 году — 76,3. Многие тысячи безработных оказались неспособными оплачивать ипотеку или платить за аренду и стали бездомными. Точной статистики бездомности не существует. Оценки колеблются в интервале от 200 тыс. до 2 млн человек. По всей стране возникли так называемые Гувервилли, поселки бездомных, построенные из картонных коробок и прочих подручных материалов. В штате Нью-Йорк в 1931 году было зафиксировано 20 случаев смерти от голода, в 1934 году — 110 случаев. Точных данных по всей стране нет, примерно можно предположить, что цифры должны быть в десять раз больше.

Вопреки расхожему мнению о том, что причиной Великой депрессии был крах американского фондового рынка, многие экономисты считают его не единственной, не главной или даже вообще не причиной, а следствием накопившихся в американской и мировой экономике проблем.

По данным Национального бюро экономических исследований (National Bureau of Economic Research, NBER), американской некоммерческой организации, занимающейся количественным анализом экономики США, экономический спад начался уже в августе 1929 года. Между августом и октябрем 1929 года объем промышленного производства с поправкой на сезонные колебания снизился на 1,8%. В страны Латинской Америки и Германию финансовый кризис пришел еще раньше.

Что касается возможных причин, то уже много лет экономисты спорят о том, какие из них были главными, а какие лишь усугубили ситуацию. Милтон Фридман в написанной совместно с Анной Шварц работе «Монетарная история Соединенных Штатов» утверждал, что главной причиной была некомпетентность Федеральной резервной службы США. Среди ошибок ФРС упоминается ужесточение кредитно-денежной политики, которое началось весной 1928 года и продолжалось до краха фондового рынка.

Еще одна ошибка — пренебрежение проблемами банковского сектора. За время Великой депрессии американские банки пережили четыре волны банковской паники, когда клиенты пытались массово забрать свои вклады,— осенью 1930 года, весной 1931 года, осенью 1931 года и осенью 1932 года. Последняя продолжалась до зимы 1933 года и закончилась тем, что президент Франклин Делано Рузвельт объявил общенациональные «банковские каникулы», закрыв все банки до тех пор, пока государственные инспекторы не признают их платежеспособными.

Почетный профессор экономики Массачусетского технологического института Питер Темин в написанной для NBER работе «Великая депрессия» добавляет к биржевому краху еще три потрясения, усугубившие ситуацию. Первое: закон Смута—Хоули о тарифе, подписанный президентом США 17 июня 1930 года. По этому закону были подняты ставки пошлин на более чем 20 тыс. импортируемых товаров. Второе: банковский кризис. Третье: падение цен на сырьевые товары на мировом рынке.

Выдвигались и другие объяснения: кризис перепроизводства, недостаточный спрос на предметы потребления со стороны домохозяйств и на инвестиции со стороны фирм, снижение активности на рынке жилья, пузырь на рынке кредитования, крайне неравномерное распределение богатства в американском обществе, монополизация экономики, нарушенный Первой мировой войной межгосударственный баланс платежей и даже неразвитость экономической теории.

Причиной того, что Великая депрессия распространилась по всему миру как заразная болезнь, принято считать золотой стандарт. Денежная система, в которой денежная единица приравнена к определенному количеству золота и свободно обменивается на него, а при межгосударственных расчетах действует фиксированный курс валют. Такая система действовала в мировой экономике на протяжении большей части XIX века и в начале XX века, вплоть до Первой мировой войны, а в 1925 году была воссоздана. Главными мировыми валютами накануне Великой депрессии были фунт стерлингов и доллар США.

Страны, валюта которых привязана к золоту, не могут проводить девальвации, не могут менять обменный курс в зависимости от спроса на экспорт, не могут менять денежную массу. Из-за фиксированного валютного курса во внешней торговле их экономики оказываются тесно связанными друг с другом. Финансовые проблемы одной страны передаются другим.

Германия, выплачивавшая репарации странам-победительницам после Первой мировой войны, делала это с использованием полученных от Соединенных Штатов кредитов. Когда после биржевого краха 1929 года Штаты потребовали возврата кредитов, это привело к обвалу немецкой экономики, и без того находившейся в тяжелом положении.

Во всех ведущих экономиках мира конец двадцатых — начало тридцатых годов были отмечены сильным спадом производства и взрывным ростом безработицы. Вместо того чтобы бороться в первую очередь с этими явлениями, правительства и центральные банки прилагали все усилия для того, чтобы сохранять золотой стандарт.

Центробанки вынуждены были проводить одинаково жесткую денежную политику, поднимая процентные ставки и сокращая денежную массу вслед за другими странами, чтобы инвесторы не переместили свои капиталы туда, где могут получить большую прибыль. Такая политика приводила к дальнейшему спаду производства, снижению цен, росту безработицы.

В мае 1931 года оказался на грани банкротства крупнейший банк Австрии Credit Anstalt. Валютные спекулянты начали атаку на австрийский шиллинг. После введения в Австрии валютного регулирования спекулянты переключились на Германию. Перепуганные вкладчики забирали свои деньги из банков и по возможности меняли их на золото. Германия вслед за Австрией также приняла законы о контроле за валютными операциями. Банковская паника прокатилась по всему миру.

Накануне Великой депрессии золотой стандарт поддерживали более 50 стран. Первыми от золотого стандарта отказались ведущие экономики Латинской Америки. Уже в декабре 1929 года это сделали Бразилия и Аргентина. В обеих странах выход из кризиса начался раньше, чем в США,— в конце 1931 и начале 1932 года соответственно. 21 сентября 1931 года Великобритания стала первой крупной промышленной державой, отказавшейся от золотого стандарта. До конца 1931 года ее примеру последовали Боливия, Дания, Канада, Колумбия, Новая Зеландия, Норвегия, Сальвадор, Финляндия, Швеция и Япония.

В 1932 году бегство от золотого стандарта продолжилось. К концу года из стран с развитой экономикой его по-прежнему придерживались только Бельгия, Франция, Нидерланды, Польша, Швейцария и США.

5 июня 1933 года от золотого стандарта отказались США. Так называемый золотой блок стран, сохранявших приверженность золотому стандарту и фиксированному курсу обмена валют, окончательно распался и прекратил существование в 1936 году.

Отказ от золотого стандарта позволял странам проводить девальвации национальных валют и плавающий обменный курс, что способствовало выходу из рецессии. В большинстве случаев выздоровление экономики началось раньше в тех странах, которые раньше отказались от золотого стандарта.

Великая депрессия привела к снижению мировой торговли. Затронутые ею страны одна за другой вводили пошлины на импорт, защищая отечественных производителей. В результате с конца 1929 года по 1932 год падали, как экспорт, так и импорт практически во всех странах мира. В 1929 году объем мирового экспорта составлял $33 млрд, в 1930 году — $26,3 млрд, в 1931 году — $18,7 млрд, в 1932 году достиг самого низкого показателя — $12,7 млрд.

На мировом рынке сильно упали цены на все продовольственные и сырьевые товары. Хлопок, кофе, шелк, резина к концу 1930 года стоили примерно вдвое дешевле, чем в сентябре 1929 года. Пшеница подешевела с 1 доллара и 3 центов за бушель (27,2 кг) в 1929 году до 38 центов за бушель в 1933 году. Медь, стоившая 24 цента за фунт в апреле 1929 года, подешевела к марту 1930 года до 18 центов за фунт. Затем произошел обвал. В мае фунт меди стоил 12,5 цента, а к декабрю 1932 года цена упала до самой низкой отметки — 4,8 цента за фунт.

Обвал на сырьевых рынках и рецессия в международной торговле отразились даже на стране, экономика которой жила по своим законам,— Советском Союзе. Для объявленного в СССР курса на форсированную индустриализацию стране нужна была твердая валюта, чтобы на нее закупать на Западе промышленное оборудование.

Но по мере того как углублялся всемирный финансовый кризис, продавать советскую продукцию за рубеж становилось все труднее. Обороты внешней торговли СССР падали с каждым годом. Согласно данным из статистического сборника «Внешняя торговля СССР за 20 лет 1918–1937 гг.», экспорт из СССР достиг пика в 1930 году — 4,54 млрд руб. После этого он ежегодно снижался, коснувшись дна в 1936 году — 1,36 млрд руб. В 1930 году 2,5 млн тонн пшеницы, проданной за границу, принесли 571 млн руб. В 1931 году те же 2,5 млн тонн — 338 млн руб. 2,6 млн тонн хвойных пиломатериалов в 1930 году стоили 355 млн руб., а чуть большее количество, 2,8 млн тонн, в 1933 году — почти вдвое дешевле, 183 млн руб. 526 тыс. тонн сырой нефти в 1933 году оказались в полтора раза дешевле, чем 310 тыс. тонн в 1929 году. Поставки среднеазиатского хлопка на экспорт практически прекратились из-за фактического отсутствия платежеспособного спроса.

И в товарном, и в денежном выражении падали поставки за рубеж почти всех наиболее важных экспортных советских товаров: животного и растительного масла, яиц, щетины, сахара, пушнины, каменного угля, асбеста, цемента, стекла.

Из-за того, что экспорт приносил все меньше валюты, страдал импорт. Импорт был на пике в 1931 году — 4,84 млрд руб., после чего падал до 1935 года, достигнув уровня 1,06 млрд руб.

Великая депрессия привела к серьезным политическим переменам в крупнейших индустриальных державах. Особенно наглядна связь между финансовым кризисом и политическими процессами в Германии.

В сентябре 1928 года в Германии было 650 тыс. безработных. В марте того же года впервые допущенная к парламентским выборам Национал-социалистическая немецкая рабочая партия (НСДАП) получила 810 тыс. голосов. В сентябре 1930 года работы не имело 3 млн человек, за НСДАП в том же месяце проголосовало на выборах 6,4 млн человек. В июле 1932 года за НСДАП голосовали 13,7 млн избирателей. В сентябре того же года в стране было уже 5,1 млн безработных. В январе 1933 года число безработных достигло 6,1 млн человек, а в марте того же года НСДАП получила на выборах 17,3 млн голосов. Выходу Германии из рецессии способствовала политика главы Рейхсбанка Яльмара Шахта, в отдельных моментах напоминавшая «Новый курс». С безработицей боролись государственными программами общественных работ (и побороли). С увеличением числа работающих росли доходы населения, росло и потребление, за счет чего происходило дальнейшее оздоровление экономики. Рост промышленного производства во многом обеспечивался за счет оборонной промышленности.

Во Франции русский эмигрант Павел Горгулов, придерживавшийся фашистских взглядов, застрелил президента страны Поля Думера. Убийство произошло в промежутке между двумя турами парламентских выборов, которые принесли победу левым партиям и радикалам. 6 февраля 1934 году произошли массовые выступления, организованные правыми силами. Некоторые историки называют их кризисом, другие — попыткой фашистского путча. В ходе противостояния с участниками выступлений полиция открыла огонь, убив, по разным данным, от 14 до 37 человек. Ранения получили около 2 тыс. демонстрантов.

В ноябре 1932 года на президентских выборах в США одержал убедительную победу кандидат от Демократической партии Франклин Делано Рузвельт, предложивший в своей предвыборной кампании программу реформ, известную под названием «Новый курс». В марте 1933 года Рузвельт сменил на президентском посту Герберта Гувера, не сумевшего справиться с экономическим спадом.

В рамках «Нового курса» были приняты многочисленные меры по выводу экономики США из депрессии, в том числе отказ от золотого стандарта, девальвация доллара, предоставление стабилизационных займов банкам. Большой объем денежных средств вернулся в легальный оборот в результате отмены сухого закона. Большую известность получили государственные программы общественных работ, направленные на борьбу с безработицей. Были приняты новые законы о труде, защищающие права работника, созданы системы выплаты пенсий и пособий по безработице. Правда, «Новый курс» не спас экономику США от нового спада, случившегося осенью 1937 года и продолжавшегося весь 1938 год. Окончательно побороть последствия Великой депрессии американская экономика смогла лишь в связи с началом Второй мировой войны.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4116738

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.