ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №194/1032)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ВС РФ ПОДТВЕРДИЛ ЗАКОННОСТЬ РЕШЕНИЯ О ПРИЗНАНИИ НЕСОСТОЯТЕЛЬНЫМ БАНКА "ЮГРА"

28.10.2019

Верховный суд (ВС) РФ отказал представителю участников ПАО "Банк "Югра" Александру Сучкову в отмене решения о признании банка несостоятельным (банкротом), говорится в определении суда.

Заявитель просил ВС отменить решение арбитражного суда Москвы от 2 октября 2018 года о признании "Югры" банкротом. Он также просил направить это дело на новое рассмотрение в первую инстанцию.

ВС посчитал, что "возражения Сучкова, касающиеся использования временной администрацией некорректных данных при оценке финансового состояния банка, были предметом рассмотрения апелляционного суда и суда округа и отклонены ими как несостоятельные с подробным изложением мотивов отклонения". Доводы заявителя, по сути, сводятся к несогласию с произведенной судами оценкой доказательств, они не свидетельствуют о наличии существенных нарушений норм материального права и (или) процессуального права и поэтому не могут служить основанием для отмены обжалуемых судебных актов, заметил ВС.

Центральный банк РФ 28 июля 2017 года отозвал лицензию на осуществление банковских операций у банка "Югра". На момент отзыва лицензии банк входил в топ-30 кредитных учреждений России.

Арбитражный суд Москвы 2 октября 2018 года по заявлению Банка России признал банк "Югра" несостоятельным.

АСВ 16 апреля распространило заявление о том, что "имеют место действия, направленные на введение в заблуждение кредиторов банка "Югра" и создающие предпосылки для возможных злоупотреблений в ходе банкротства этой кредитной организации".

В агентство "поступают многочисленные обращения кредиторов банка, в том числе из органов госвласти и Банка России по вопросам, связанным с недействительностью доверенностей, имеющихся у отдельных представителей кредиторов, уполномочивающих представителей принимать участие в собрании кредиторов "Югры"". "Заявители указывают на возможность фальсификации доверенностей, а также на выдачу кредиторами доверенностей под безосновательное обещание возврата денежных средств", — отметила корпорация.

С целью проверки законности указанных действий агентством направлено заявление в правоохранительные органы. На основании изложенного АСВ принято решение провести в возможно короткий срок дополнительную проверку подлинности и действительности доверенностей участников собрания кредиторов банка.

Басманный суд Москвы 19 апреля поместил Хотина под домашний арест. В соответствии с постановлением суда ему запрещено покидать место домашнего ареста в ночное время, то есть в период с 22 до 6 часов.

Бизнесмен подозревается в совершении преступления, предусмотренного частью 4 статьи 160 УК РФ (растрата в особо крупном размере, совершенная организованной группой с использованием служебного положения).

По данным следствия, Хотин причастен к хищению денежных средств банка "Югра" в размере 7,5 миллиарда рублей, что подтверждается документами Банка России, Агентства по страхованию вкладов, а также иными доказательствами. Уголовное дело в отношении Хотина было возбуждено 18 апреля.

Прокурор в судебном заседании поддержал ходатайство следствия, отметив, что вменяемое Хотину деяние нельзя отнести к предпринимательской деятельности.

Сам подозреваемый заявил, что не понимает, для чего нужна такая экстренная мера как домашний арест. "Я осознанно вел работу. После того как у банка была отозвана лицензия никуда из Российской Федерации не уезжал и уезжать не собирался", — подчеркнул бизнесмен.

«РАПСИ»

КРУПНЫЙ НА ДАЛЬНЕМ ВОСТОКЕ БАНК ВЫШЕЛ ИЗ «КОМЫ»

28.10.2019

Азиатско-Тихоокеанский банк, пребывавший в последнее время в критическом финансовом состоянии, начинает выходить из «комы». Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings повысило долгосрочные рейтинги дефолта банка в иностранной и национальной валютах с B- до В. Как сообщается в пресс-релизе агентства, прогноз – «стабильный». Кроме того, был повышен рейтинг устойчивости (VR) АТБ с B- до В.

Краткосрочный РДЭ банка в иностранной валюте был подтвержден на отметке В, рейтинг поддержки - 5. Повышение рейтингов отражает, в частности, стабилизацию бизнес-модели банка и назначение новой управленческой команды, говорится в сообщении.

В апреле прошлого года из-за признаков финансовой пирамиды Центробанк ввел в АТБ процедуру санации. В ЦБ признали, что АТБ и ООО «Финансовая торговая компания» (ФТК) реализовали векселя объемом более 4 млрд руб. по серой схеме. На сегодняшний день почти 1,5 тыс. клиентов санируемого банка получили назад свои вложения. Вкладчики смогли отсудить у кредитной организации 1,4 млрд руб. Споры выиграли 90% пострадавших, обратившихся в суд. По состоянию на 1 июля 2019 г. с учетом всех судебных инстанций в пользу векселедержателей было принято 1489 решений (более 90% от всех принятых решений).

Банк России передал 99,9% акций ПАО «Азиатско-Тихоокеанский банк» в доверительное управление ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора» (ФКБС).

«KONKURENT.RU»

В МИНБАНКЕ СФОРМИРОВАНО НОВОЕ РУКОВОДСТВО

25.10.2019

Банк России с 25 октября прекратил функции ООО «Управляющая компания Фонда консолидации банковского сектора» в качестве временной администрации по управлению Московским Индустриальным Банком. Об этом сообщается на сайте регулятора.

Как следует из приказа, временная администрация выведена из МИнБанка в связи с формированием органов управления кредитной организации.

Согласно сообщениям МИнБанка, опубликованным в пятницу на портале раскрытия корпоративной информации, его новым президентом, председателем правления стал Дмитрий Пожидаев, который прежде возглавлял УК ФКБС, заняв эту должность летом прошлого года. Он избран на пост президента, предправления МИнБанка сроком на пять лет. До прихода в УК ФКБС в декабре 2017 года Пожидаев занимал должность заместителя директора департамента финансового оздоровления Банка России.

В общей сложности в состав правления МИнБанка включено четыре человека: помимо Пожидаева это Антон Кузнецов, Роман Романенко и Владимир Яшин.

Как уточняется в опубликованном позже официальном пресс-релизе МИнБанка, его розничный блок возглавил Роман Романенко, который до назначения на эту должность руководил временной администрацией МИнБанка. За развитие корпоративного бизнеса будет отвечать Владимир Яшин. Антон Кузнецов будет курировать блок «Финансы и риски».

Председателем совета директоров МИнБанка избран Андрей Орешко, который с сегодняшнего дня возглавил УК ФКБС вместо Пожидаева. Орешко с июля 1995 года по май 2019-го работал в Сбербанке; в июне текущего года пришел в УК ФКБС на должность руководителя проектов, свидетельствует информация на сайте компании.

В сентябре этого года стартовала процедура объединения Московского Индустриального Банка и нижегородского Вокбанка. Реорганизация предусматривает присоединение Вокбанка к МИнБанку. Изначально рассматривалась возможность реализации акций Вокбанка заинтересованным инвесторам, но соответствующих обращений в Банк России не поступило.

ЦБ в июле этого года объявил, что докапитализирует МИнБанк и Вокбанк и станет их владельцем. МИнБанк перешел под контроль регулятора позже в том же месяце, получив в капитал 128,7 млрд рублей. Почти весь пакет акций Вокбанка Центробанк получил в конце августа, по итогам докапитализации кредитной организации на 2,73 млрд рублей.

Банк России 22 января 2019 года сообщил о санации МИнБанка, возложив функции временной администрации на УК Фонда консолидации банковского сектора. Тогда регулятор оценивал размер дисбаланса между активами и пассивами кредитной организации на уровне от 60 млрд до 100 млрд рублей. Зампред ЦБ Василий Поздышев в январе говорил, что на тот момент регулятор не выявил схем и криминальных историй с выводом собственниками средств из банка. В июне ЦБ обратился к правоохранителям из-за схемных операций и вывода средств в МИнБанке.

ЦБ в июле продлевал срок выполнения Управляющей компанией ФКБС функций временной администрации МИнБанка. Предполагалось, что она будет действовать еще полгода.

Согласно опубликованному в пятницу годовому отчету МИнБанка, его убыток по итогам 2018 года составил более 3,33 млрд рублей (в 2017-м был убыток в 4,96 млрд). Основной причиной убытка является увеличение размера резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, указано в отчете.

«BANKI.RU»

ОЗДОРОВЛЕНИЕ МИНБАНКА СБИЛОСЬ С ГРАФИКА

28.10.2019

Качество кредитного портфеля банка вновь упало.

Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) 25 октября перестал выполнять функции временной администрации Минбанка. Но постоянные органы управления санируемого банка все же сформированы из выходцев из ФКБС. Председателем правления банка стал Дмитрий Пожидаев, а совет директоров возглавил Андрей Орешко. Первый ранее был гендиректором ФКБС, а последний — возглавил его с 25 октября. Кадровым перестановкам предшествовала работа временной администрации по оздоровлению Минбанка, в результате которой за сентябрь он увеличил доналоговый убыток на 21,7 млрд руб., до 127,4 млрд руб. по итогам девяти месяцев.

В ЦБ, как основном акционере Минбанка, а также в самой кредитной организации не ответили на вопросы “Ъ” о причинах ухудшения финансового состояния банка.

Убыток Минбанка за сентябрь связан с доначислением резервов по корпоративному портфелю более чем на 25 млрд руб., отмечает старший аналитик направления банковских рейтингов агентства НКР Егор Лопатин. По его словам, сумма резервов на возможные потери — это переменная величина, которая зависит в том числе от уровня просрочки по портфелю. Так, за сентябрь у Минбанка по корпоративному портфелю просрочка выросла на 9 млрд руб.

Минбанк до санации принадлежал чеченскому банкиру Абубакару Арсамакову. В январе ЦБ ввел в банк временную администрацию в лице ФКБС, отмечая тогда, что случай с этим банком пограничный — регулятор выбирал, спасти ли банк или отозвать у него лицензию, но все же предпочел санацию.

В августе ЦБ заявил об обнаружении в банке масштабной схемы кредитования связанных заемщиков — во время санации около 50 заемщиков банка одновременно перестали обслуживать кредиты примерно на 80 млрд руб. (см. “Ъ” от 8 августа). Вероятнее всего, эти заемщики были учтены при докапитализации банка на 128,7 млрд руб., а резервировать пришлось очередные кредиты, которые заемщики перестали обслуживать. По крайней мере, Минбанк продолжает подавать все новые и новые иски о банкротстве заемщиков. С августа по сегодняшний день — около 20 исков, а всего с начала санации — более 100.

Июльская докапитализации точно совпала с верхней границей первоначального прогноза ЦБ по цене спасения банка (129 млрд руб.). Но санация на этом не закончилась (выход на прошлой неделе временной администрации тоже не означает ее завершения). По словам господина Лопатина, обычно для выявления проблемных активов и оценки достаточности резервов на потери требуется какое-то время (так было и с другими банками, которые санировались ФКБС).

Полученный в сентябре убыток не повлиял на капитал банка, который сейчас составляет 25,4 млрд руб. В противном случае банк нарушил бы нормативы достаточности капитала. Вполне вероятно, полагает Егор Лопатин, что по мере ухудшения качества кредитного портфеля потребуются дальнейшее доначисление резервов и докапитализация банка уже после завершения санации.

«КОММЕРСАНТЪ»

ОРЕШКИН ОЗВУЧИЛ ПРЕДЕЛ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ЦЕНТРОБАНКА

26.10.2019

Министр экономического развития Максим Орешкин отметил, что уровень базовой ставки Центробанка не должен опускаться ниже трех процентов.

Идеальным вариантом, по его словам, является понижение ставки до уровня инфляции или чуть ниже ее. Он добавил, что, если такого уровня окажется недостаточно, лучше "увеличивать дефицит". Министр подчеркнул, что низкие процентные ставки усиливают дисбаланс в обществе.

Между тем глава ведомства отметил, что решение ЦБ снизить ключевую ставку до 6,5 процента - агрессивное, но верное. По словам Орешкина, ставку опускают, когда перестают работать способы стимулирования экономики с помощью денежно-кредитной политики. "Я рад, что ЦБ на это реагирует", - подытожил министр в интервью телеканалу РБК. Орешкин считает, что следствием этого шага "рано или поздно" станет увеличение ипотечного и корпоративного кредитования, а также более активный рост зарплат.

Напомним, Банк России на заседании совета директоров в пятницу принял решение опустить ключевую ставку сразу на 0,5 процентных пункта, до 6,5 процента годовых. Настолько крупного одномоментного снижения ставки не было с декабря 2017 года. Регулятор также серьезно понизил свой прогноз по инфляции в 2019 году: теперь он ожидает роста потребительских цен не на 4-4,5 процента, а на 3,2-3,7 процента. Банк России указал, что если ситуация будет развиваться по базовому прогнозу, то целесообразность еще одного снижения ключевой ставки будет оцениваться на одном из ближайших заседаний.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ОТСТАВКА ПРОЦЕНТА

27.10.2019

Как снижение ключевой ставки повлияет на доходность вкладов и цену кредитов.

22

Коммерческие банки вслед за пятничным снижением ключевой ставки Банком России довольно быстро опустят проценты по вкладам, но снижения ставок по кредитам неизбежно придется подождать, считают аналитики. Процесс продолжится и дальше - весьма вероятен как минимум еще один раунд снижения ключевой ставки в декабре.

ЦБ на заседании 25 октября опустил ключевую ставку на 0,5 процентных пункта, до 6,5% годовых. С таким широким шагом снижения ставки не было с декабря 2017 года - все это время она снижалась на осторожные 0,25 процентных пункта за раз.

Но ситуация изменилась: решительность ЦБ, который даже не стал дожидаться "опорного" заседания в декабре, объясняется быстрым замедлением годовой инфляции. "Я думаю, в начале сентября они (в ЦБ. - Прим. ред.) не думали, что сделают столько шагов к концу октября. Я рад и абсолютно поддерживаю позицию по более агрессивному снижению ключевой ставки - она абсолютно объективна", - заявил глава Минэкономразвития Максим Орешкин в эфире телеканала РБК. Он фактически допустил снижение нейтральной ставки, к которой стремится ЦБ, ниже текущего интервала в 6-7%.

ЦБ ранее ожидал, что потребительские цены по итогам 2019 года поднимутся на 4-4,5%. Но уже к 20-м числам октября показатель инфляции за 12 месяцев составлял 3,8%. В новом прогнозе итогов года Банк России теперь ожидает 3,2-3,7% - для денежно-кредитной политики это большая разница.

Более того, в I квартале 2020 года, по мнению ЦБ, инфляция в годовом измерении может уйти и ниже 3%, по итогам следующего года составит 3,5-4%.

Инфляция начала заметно притормаживать в сентябре, что совсем нетипично для осени. Разовыми факторами стали хороший урожай (он повышает предложение на ряде продовольственных рынков и заметно сбивает цены), а также укрепление курса рубля вкупе с замедлением инфляции в странах - торговых партнерах России (такое сочетание ограничивает рост цен на импорт). Гораздо более глубинная причина - весьма сдержанный внутренний спрос. В ЦБ отмечают, что определенный вклад вносит и отставание финансирования бюджетных расходов (включая нацпроекты) от графика.

Последняя причина, по мнению ЦБ, отчасти сдержала в этом году и экономическую активность. Рост финансирования нацпроектов должен потом разогнать и рост ВВП. Пока что Банк России сохранил свой прогноз по росту экономики в 2019 году - 0,8-1,3%. Только в 2022 году он должен ускориться до 2-3%. Но сдержать это движение может замедление мировой экономики.

Грядущее усиление финансирования нацпроектов ЦБ не считает заметным риском для инфляции, поскольку оно будет не одномоментным. Но на более длинном горизонте проинфляционные риски преобладают - таковым в ЦБ, помимо повышенных инфляционных ожиданий, считают и инвестирование в экономику денег из ФНБ, когда он достигнет отметки 7% ВВП. Пока что минфин планирует потратить из фонда триллион рублей в ближайшие три года, инвестиции начнутся с 2020 года.

Снижение ключевой ставки до 6,5% - это ответ как на слабость темпов роста российской экономики, так и на усиление проблем роста в мире, считает главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович. Здесь политика российского ЦБ идет в тренде регуляторов развивающихся стран, которые тоже отвечают снижением ставок на усилившуюся нестабильность в мире, в первую очереь, из-за торговых войн. Если цикл снижения ставок в мире продолжится, а инфляция в России не будет разгоняться, то ключевая ставка ЦБ во второй половине 2020 года может опуститься и ниже 6%, не исключает Покатович. На единственном оставшемся в этом году заседании ЦБ может снизить ставку еще на 0,25-0,5 процентного пункта, считает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов.

По мнению Покатовича, октябрьское снижение ключевой ставки будет полностью учтено в продуктовой линейке банков примерно через 3-6 месяцев. По вкладам процесс будет идти гораздо быстрее - до конца этого года, по оценке аналитика, средняя ставка по депозитам будет двигаться к 6-6,3%. В середине октября она находилась на уровне 6,48%.

Спешить же снижать ставки по кредитам банки не будут, говорит Проклов. В условиях падения инфляции им все сложнее зарабатывать на разнице между ставками по вкладам и по кредитам. "Спрос на кредиты как у физических, так и у юридических лиц, безусловно, сохраняется, но главная проблема здесь - это низкое качество новых заемщиков, в кредитовании которых не слишком заинтересованы сами банки, а также недостаток высококачественных заемщиков", - подчеркивает аналитик. С другой стороны, снижение ставок по кредитам в конечном счете должно способствовать росту кредитования и впоследствии (в теории) стимулировать экономический рост через потребление и инвестиции, допускает аналитик "Газпромбанк - Управление активами" Дмитрий Турмышев.

Скорее всего, самым заметным снижение ставок по кредитам будет на ипотечном рынке. Минимальные ставки по жилищным ссудам банки предлагали летом 2018 года (ниже 10%), тогда ключевая ставка была 7,25%. На долю банков, чьи ставки по ипотеке выше прошлогодних минимумов, приходится более трети ипотечных кредитов на рынке, но только несколько игроков предлагают ставки, которые являются минимальными в их истории, указывает главный аналитик Росбанк Дом Наталья Ващелюк. Таким образом, на рынке ипотеки есть потенциал для заметного снижения ставок. Более того, по мнению Ващелюк, новый рекорд по минимальным ипотечным ставкам возможен уже в начале 2020 года.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПОДЕЙСТВОВАЛ РЕШИТЕЛЬНО

25.10.2019

Финансовый аналитик Георгий Ващенко — о причинах резкого снижения ключевой ставки ЦБ

Банк России выполнил обещания «действовать решительно» и снизил ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов — до 6,5% годовых. Такие прогнозы на рынке были, но в последние дни преобладал консерватизм. ЦБ за последние два года ни разу не двигал показатель вниз больше чем на один шаг (25 б.п.), отмечая риски в экономике.

Основной мотив регулятора — борьба со снижением цен. По мнению его аналитиков, дефляционные риски сейчас преобладают над инфляционными. Это происходит на фоне опасности замедления мировой экономики. В эти дни как раз отмечается 90 лет события, положившего начало так называемой Великой депрессии — периода кризиса в американской экономике. Этому предшествовали и способствовали низкие ставки, уменьшение стоимости товаров и услуг, затоваривание.

Пресс-релиз ЦБ, на мой взгляд, не дает четкого прогноза, будет ли показатель снижаться на одном из следующих заседаний. Не исключая такой возможности, регулятор указывает на фактическую неопределенность в отношении факторов, которые будут влиять на решения в денежно-кредитной политике. Но в отношении инфляции Банк России полагает, что она может снижаться более активно в краткосрочном периоде. Это объяснимо тем, что внешние ценовые шоки отсутствуют, а ставка ФРС идет вниз, что в конечном счете увиливает спрос на рублевые инструменты.

Обновленный макропрогноз по-прежнему консервативен в отношении динамики цен на нефть и роста экономики в базовом сценарии. По мнению ЦБ, в 2020 году ВВП вырастет на 1,5–2%, а в нынешнем году увеличение может составить менее 1%. Правда, стоит отметить, что средняя цена на нефть в этом прогнозе установлена на уровне $55 за баррель. Это предполагает, что в течение года нефть будет опускаться ниже $50, что, в свою очередь, спровоцировало бы скачки пары рубль/доллар в диапазоне 70–80 руб./$ и новую волну роста инфляции. Но понятно, что прогноз еще будет пересматриваться, а какой из сценариев в итоге реализуется — базовый или оптимистический, — покажет время.

Что же произошло с момента предыдущего заседания и стоило ли ждать резкого смягчения? Можно отметить как позитивные, так и относительно негативные изменения. Инфляция в годовом выражении снизилась до 4%, это самый низкий уровень за последние 12 месяцев. Но методику Росстата критикуют именно за то, что она склонна к занижению инфляции. И в Банке России могут разделять этот скепсис, по данным бюллетеня ЦБ, инфляция снижается на фоне сезонных факторов и динамики рубля.

Стоит отметить и низкие темпы роста экономики, и неожиданное падение индекса деловой активности в сентябре. Появились опасения, что увеличение ВВП по итогам года будет ниже 1,3%. Снижение ставки — это не лекарство от всех проблем. Банковские проценты идут вниз, но при этом наблюдается замедление темпов кредитования, оборот розничной торговли сократился на 0,2%, объем перевозок — на 0,4%.

У ключевой есть потенциал, ниже которого она снизиться не может. Что вообще формирует ее уровень? Изначально это ставка ФРС США. Она сейчас 2%. Также на размер ставки ЦБ влияют ожидания населения по инфляции.

Последствия от дальнейшего снижения ключевой в основном позитивные для реального сектора. Компании и домохозяйства смогут дешевле рефинансировать свои долги, снижение ставки подхлестнет ипотеку, темпы роста которой замедлились. Проценты по кредитным карточкам в будущем году могут опуститься ниже 15%. Но всё будет зависеть от того, не столкнется ли экономика с внешним шоком, например резким падением цен на сырье. Нефть в рублях уже стоит 3,7 тыс. за баррель, это провоцирует рост цен на внутреннем рынке и выступает одним из факторов инфляционного давления. Если рост цен подскочит в I квартале в диапазоне 4,5–5%, то новое смягчение не последует.

«ИЗВЕСТИЯ»

СПРОВОЦИРУЕТ ЛИ РЕШЕНИЕ ЦБ НОВОЕ РАЛЛИ ОФЗ И РУБЛЯ?

28.10.2019

Политика Банка России уже дала возможность инвесторам заработать на российских облигациях. Стоит ли ждать продолжения ралли или игра подходит к концу?

Еще до заседания Банка России, прошедшего в пятницу, долговой рынок РФ продемонстрировал бурное ралли - доходности ОФЗ протестировали многолетние минимумы. Однако участники рынка задаются вопросом, продолжатся покупки на долговом рынке или же инвесторы и спекулянты начнут фиксировать прибыль?

Доходность облигаций федерального займа в пятницу обновила минимумы, после того как Банк России в четвертый раз подряд в этом году снизил ключевую ставку сразу на 50 базисных пунктов до 6,5%.

Заявления российского центробанка указывают на то, что снижение ставки продолжится, причем уже в ближайшее время. На этом фоне ралли может сохраниться, ведь чем ниже ставка, тем выше стоимость облигаций.

Агентство Bloomberg опросило экспертов, они сходятся во мнении, что покупка ОФЗ в текущей ситуации по-прежнему выглядит вполне логично.

Danske Bank и вовсе дает агрессивный прогноз по ставке Банка России на 2020 г. и прочит ОФЗ спрос со стороны самых консервативных охотников за доходностью.

Вслед за датским банком ставку на уровне 5,5% ждут Goldman Sachs и Sberbank CIB, однако, по оценке GKEM Analytica, чрезмерное ралли ОФЗ в этом году может затруднить для министерства финансов размещения бумаг в следующем.

Искандер Луцко, главный инвестиционный стратег ITI Capital, выражая мнение компании, рекомендует для покупки долгосрочные ОФЗ, так как столь решительное снижение и прогноз по инфляции еще не заложены в цены.

"Резкое снижение прогнозов ЦБР по инфляции говорит о его намерении снижать ставку ускоренными темпами до конца года, если на глобальном рынке не повысится волатильность", - сказал он.

Стратег Rabobank Петр Матыс также верит в дальнейший рост стоимости ОФЗ, а также рубля.

Он считает, что решение ЦБ РФ по ставке и сопутствующие мягкие комментарии должны стимулировать спрос иностранных инвесторов на российские госбумаги, рубль от этого тоже выиграет.

В среднесрочной перспективе более мягкая денежно-кредитная политика может поддержать рост экономики, что будет позитивно и для российских активов.

Лиза Ермоленко, экономист Barclays, считает, что после декабря Центробанк перейдет к снижению ставки шагом 25 базисных пунктов и понизит стоимость заимствований до 5,5% в I квартале.

А вот Татьяна Евдокимова, аналитик "Нордеа Банка", не уверена в том, что Банк России понизит ставку еще раз в этом году.

"Тональность пресс-релиза скорее говорит о паузе в декабре. До декабрьского заседания еще будут две цифры по инфляции за октябрь и ноябрь, от них все зависит", - сказала она.

Если Банк России увидит повышение месячных данных по инфляции, он возьмет паузу в декабре.

При этом, несмотря на в целом благоприятные прогнозы по ОФЗ и рублю, взгляд экспертов на активы emerging markets, наоборот, крайне осторожный.

EM могут стать новым "пузырем" из-за охоты за доходностью долга.

Инвесторам, ищущим высокой отдачи на развивающихся рынках, не стоит забывать о рисках слишком глубокого погружения в EM, пишет Bloomberg. Резкий рост уровней долга в EM напоминает некоторым ситуацию на рынке жилья в США перед глобальным кризисом.

Настораживают и политические беспорядки: список охваченных ими высокодоходных стран EM недавно пополнили Чили,

государство с самыми высокорейтинговыми бондами в Латинской Америке, и Ливан. 

 «ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

НАФИ: 70 ПРОЦЕНТОВ ЖИТЕЛЕЙ НЕ ДЕЛАЮТ НАКОПЛЕНИЙ. И КАК ВАМ?

27.10.2019

Согласно данным Национального агентства финансовых исследований (НАФИ), 70 процентов россиян не делают сбережений, а те, кто копит, предпочитают наличку. При этом банки не наблюдают снижения интереса у клиентов к накопительным продуктам, портфель которых в этом году вырос, в общей сложности на 16 процентов.

Наталья Голованова, руководитель Исследовательского центра Superjob:

— Я не могу связать информацию про отсутствие накоплений с понижением уровня доходов. Зарплаты растут. Индекс зарплаты вычисляют по пяти отраслям: кадры; банки; строительство, PR, реклама, маркетинг; информационные технологии. В них стагнации или падения нет. Отрасли, в которых зарплаты ранее росли медленно, в этом году показали позитивные перемены. Самый большой рост зарплат в сфере IT. Флагманом по уровню благосостояния является энергетика. Но высокие зарплаты платятся за профессионализм. Учить работника и одновременно платить ему большую зарплату работодатели сегодня не хотят. В целом мы не видим депрессивных тенденций, ситуация на рынке труда стабильна.

Константин Ордов, доктор экономических наук, профессор кафедры финансового менеджмента РЭУ Плеханова:

— Данные Росстата о росте в третьем квартале 2019 года доходов населения на 7,8 процента говорят о том, что самая острая фаза кризиса уже пройдена. Доходы граждан постепенно восстанавливаются, люди вновь начинают задумываться о создании финансового резерва. В период кризиса многие банки ограничивали суммы наличных, которые выдавали на руки вкладчикам. В результате у части населения это породило недоверие к банковской системе в целом. При этом сегодня наша страна чемпион по темпу роста потребительского кредитования. Старшее поколение кредиты не любит, а молодежь к кредитованию относится легко.

Павел Данилин, директор центра стратегического анализа:

— До начала нулевых годов россияне не думали о накоплениях. У людей на руках денег практически не было. Поздний СССР и девяностые отучили нас иметь накопления. Все боялись того, что деньги в любой момент обесценятся. То, что имели, хранили не в банках, а дома. Хочу обратить внимание на форму опроса. Граждане могут не сообщать чужим людям о своих накоплениях из осторожности. Таким образом, не все «опросы» о накоплениях корректны и отражают суть.

«ВЕЧЕРНЯЯ МОСКВА»

РОССИЯНЕ РАСКРЫЛИ ЦЕЛЬ СВОИХ СБЕРЕЖЕНИЙ

28.10.2019

Только треть россиян имеет сбережения. Чаще всего граждане копят деньги без четкой цели, просто "про запас". Также деньги откладывают на образование, старость, ремонт жилья и автомобиль.

Аналитический центр НАФИ выяснил, что денежные накопления отсутствуют у 69% россиян. При этом суммой, которую можно назвать сбережениями, граждане считают как минимум 100 тысяч рублей. Чаще всего россияне делают накопления, просто чтобы были деньги на "черный день". Таких оказалось 43% граждан. За последние два года таких граждан стало меньше на 9%.

На втором месте оказалась доля россиян, копящих на старость. С этой целью делает сбережения каждый четвертый в стране. Примечательно, что по сравнению с позапрошлым годом их доля резко выросла - с 16 до 25%.

Также распространенными оказались желания россиян отложить деньги на улучшение жилищных условий (16%), образование (14%), машину (12%), пишет РБК. Отмечается, что на образование стали копить вдвое больше граждан, чем это было два года назад, а на авто - в три раза.

По словам руководителя проектов в сфере финансовых исследований Аналитического центра НАФИ Всеволода Хоменко, результаты исследования говорят о том, что у людей снизилась покупательская способность, стало меньше возможностей получить помощь со стороны детей, друзей и знакомых. Кроме того, желание отложить на старость, очевидно, связано с повышением пенсионного возраста, а на образование копят потому, что оно стало менее доступным, в некотором смысле "элитарным".

Ранее эксперты выяснили, что россияне готовы начинать делать сбережения при уровне дохода от 35 тысяч рублей на одного члена семьи. При этом по итогам 2018 года среднедушевой доход граждан составил 33 тысячи рублей в месяц.

«МОСКОВКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

РОССИЯНЕ РИСКУЮТ СБЕРЕЖЕНИЯМИ, ПЫТАЯСЬ НАЙТИ АЛЬТЕРНАТИВУ ДЕПОЗИТАМ

26.10.2019

Россиянам в будущем придется рисковать своими деньгами. Причина кроется в снижении ключевой ставки Центробанком. Накануне регулятор понизил показатель до 6,5%.

Опрошенные «URA.RU» эксперты спрогнозировали, что из-за этого банки снизят ставки по традиционным депозитным вкладам. В связи с этим предложения кредитных организаций станут менее привлекательными, поэтому россиянам, которые хотят заработать на своих сбережениях, нужно искать альтернативные варианты.

Снижение ключевой ставки Центробанка не напрямую влияет на предложения банков по депозитам, но кредитные организации будут учитывать самые разные факторы, отметили экономисты. «Уже сейчас ставки в банках по депозитам ниже ключевой, поэтому, если банки и будут снижать [ставки], то очень аккуратно, чтобы не потерять клиентов», — пояснил президент Ассоциация российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян. По данным регулятора, средняя ставка в России по депозитам физических лиц уже в августе составила 6,49% на вклады сроком больше года. При этом ключевая ставка ЦБ все лето была выше 7%.

Аналогичного мнения придерживается и экономист, главный редактор журнала «Свободная мысль» Михаил Делягин. В разговоре с «URA.RU» он отметил, что скоро потенциальные вкладчики из-за понижения ключевой ставки могут столкнуться с более низкой депозитной ставкой. По его словам, желающие заработать на своих сбережениях могут начать присматриваться к альтернативным способам получения дохода.

«Это [понижение ставок] подтолкнет людей вкладываться в валюту, несмотря на укрепление рубля, больше думать про инвестиционные золотые монеты, несмотря на стабилизацию цен на золото.

И больше думать о том, чтобы вообще никак не связываться с российским государством», — добавил он.

С аргументами коллег соглашается экономист консалтинговой компании «ПФ Капитал» Евгений Надоршин. По его мнению, низкие ставки привели к тому, что часть вкладчиков начала искать возможность заработать на других инструментах, например на финансовом рынке или через покупку ценных бумаг.

Банки часто предлагают клиентам инвестиционные вклады — возможность вложить часть средств в доходные инструменты, например, купить акции какой-то компании. Но такой вариант гораздо рискованнее, чем депозит. Если обычные вклады физлиц застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей, то у инвестиционных такой страховки нет. Поэтому такой вариант выбирают люди, которые разбираются в работе финансового рынка, для обычных людей же инвестиционные вклады не так привлекательны, считает Делягин. «Учитывая опыт взаимодействия людей с банковской системой и финансовым сектором, люди боятся обмана», — пояснил он.

Многие люди хранят сбережения в валюте, однако за последние годы роста популярности у такого типа вкладов не было, отметил Надоршин. По его словам, у среднестатистического клиента банка не остается никаких других безопасных вариантов, кроме депозитов. «Популярных альтернатив вкладам просто нет. Большая часть людей не заменит вклады. И деньги из банка тоже не заберет, просто потому, что некуда их забирать», — заключил эксперт.

«URA.RU»

ОТВЕТСТВЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ ПО-РОССИЙСКИ

27.10.2019

Кто и почему интересуется зелеными облигациями.

В 2016–2017 годах 132 страны, на долю которых приходится 82% всех вредных выбросов, на государственном уровне приняли целый ряд национальных инициатив в области развития зеленого финансирования. При реализации экологических, климатических и социально значимых проектов независимыми специализированными экспертами проводится их оценка на соответствие принципам и стандартам зеленых финансов. Кроме того, к ним предъявляются особые требования по раскрытию информации и обособлению денежных потоков. «Страны, которые не участвуют в выработке правил и стандартов на этом пока еще не зарегулированном рынке, в итоге будут вынуждены принимать условия игры, разработанные более активными игроками»,— сказали “Ъ” в пресс-службе ЦБ.

В середине октября ЦБ сообщил о том, что в России могут появиться национальные правила и стандартов для верификации зеленых финансовых инструментов. В рамках основных направлений развития финансового рынка на период 2019–2021 годов предполагается «проработать вопросы формирования национальной системы финансовых инструментов устойчивого развития, организации методологической и верификационной системы по инструментам ответственного финансирования»,— отметили в ЦБ.

Инфраструктура рынка зеленых инвестиций уже развивается. В начале апреля Московская биржа присоединилась к международной инициативе «Биржи за устойчивое развитие», а уже в августе открыла специальную секцию ценных бумаг устойчивого развития. Данный сектор создан для финансирования проектов в области экологии, защиты окружающей среды и социально-значимых проектов. Состоит он из трех самостоятельных сегментов: зеленых облигаций, социальных облигаций и национальных проектов. «Облигации для включения в этот сектор должны соответствовать принципам для зеленых облигаций International Capital Market Association (ICMA) и стандарту для зеленых облигаций международной некоммерческой организации Climate Bonds Initiative (CBI). Кроме того, такие облигации должны пройти независимую оценку верификаторами, а целевой характер выпуска должен быть указан в эмиссионных документах»,— сказали в ЦБ. Впрочем, на сегодняшний день на ней еще нет ни одного эмитента.

Вместе с тем опыт размещения зеленых облигаций в российские эмитенты уже есть.

В декабре прошлого года «Ресурсосбережение ХМАО» завершила размещение на Московской бирже облигаций на 1,1 млрд руб. Эти бумаги стали первыми зелеными облигациями в России на основе стандарта Green Bond Principle ICMA. В мае текущего года РЖД разместила зеленые еврооблигации объемом €500 млн.

Во всем мире растет интерес к ответственным инвестициям. По данным исследования Morgan Stanley Institute for Sustainable Investing, 75% инвесторы заинтересованы в ответственном инвестировании, а 39% уже инвестируют осознанно. Растет интерес к таким инвестициям и со стороны российских инвесторов. «На стороне потребителей наблюдается серьезные тренд на осознанность во всех сферах жизни, особенно это заметно в вопросах, связанных с экологией. Разумеется, этот тренд касается и финансовой сферы, в частности инвестиций. Люди хотят видеть позитивный эффект от своих инвестиций, придать им осмысленности»,— отмечает гендиректор «Альфа-Капитала» Ирина Кривошеева.

В таких условиях управляющие компании начинают разрабатывать продукты, отвечающие новым потребностям клиентов. Согласно опросу “Ъ”, проведенному среди крупнейших розничных управляющих компаний и Private Banking, концепция осознанного инвестирования есть только у «Альфа-Капитал» и Sberbank Private Banking. В начале месяца «Альфа-Капитал» предложила состоятельным клиентам стратегию доверительного управления «Альфа Зеленые инвестиции», в состав которой входит набор иностранных фондов (ETF), дающих экспозицию на акции компаний лидеров рынка в части рейтингов Environmental, Social and Governance (ESG), а также компаний, оказывающих своей деятельностью прямое позитивное воздействие на окружающий мир (чистые технологии, чистая энергетика, очистка воды и др.). «Получился сбалансированный портфель: инвестиции в зеленые истории, уравновешены рыночной доходностью ответственных компаний»,— отмечает Ирина Кривошеева.

Как рассказала “Ъ” глава Sberbank Private Banking Евгения Тюрикова, недавно они предложили клиентам тематическую стратегию в рамках ESG-подхода — SPB Women Impact EUROPE Index. Дополнительным критерием отбора компаний стал фактор гендерного баланса. «В планах запустить стратегии на Green Index и FoodTech Index»,— отмечает госпожа Тюрикова.

Вместе с тем интерес к подобным инвестициям не носит в России массовый характер, и сосредоточен в основном со стороны состоятельных инвесторов. «Состоятельным людям хочется уже не просто зарабатывать, им важно то, на чем и как они зарабатывают. Появляется желание делать то, что соответствует внутренней философии»,— отмечает госпожа Тюрикова.

Помимо группы "состоятельных инвесторов" повышенный интерес к осознанному инвестированию, опять же согласно опросам, испытывает молодое поколение инвесторов, то есть те, кого принято называть миллениалами»,— отмечает Ирина Кривошеева.

По мнению руководителя отдела управления акциями УК «Открытие» Виталия Исакова, такие инвестиции продиктованы желанием просигнализировать другим людям о своей добродетели. «С учетом слабого развития данного направления в России это носит скорее имиджевый характер»,— отмечает собеседник в крупной российской управляющей компании.

Широкой массе подобные инвестиции пока не интересны, поскольку их доходность обычно ниже, чем у традиционных. «Выпуск зеленых облигаций РЖД в евро с погашением в 2027 году и доходностью к погашению 1,28% годовых. Такой инструмент относится к категории консервативных и много заработать клиентам не даст»,— отмечает начальник управления инвестиционного консультирования департамента Private Banking банка «ФК Открытие» Андрей Шенк.

По слова Виталия Исакова, фонды, позиционирующие себя как ESG, стабильно отстают от рынка. «Ограничивая спектр доступных инвестиционных идей, управляющие такими фондами лишают себя возможности вкладываться в инструменты с отличными показателями "риск—доходность", если они не отвечают установленным критериям,— отмечает Виталий Исаков.— Более того, акции, обладающие противоположными характеристиками, так называемые sin stocks, акции греха (алкоголь, табак, оружие), исторически опережают рынок в том числе и потому, что нежелание целого пласта инвесторов их покупать дает возможность остальным делать это по более низким ценам».

Вместе с тем участники рынка ожидают дальнейшего развития зеленого направления. «Российские клиенты пока не проявляют повышенного интереса к зеленым инвестициям, но тем не менее растет интерес к отдельным тематическим идеям, против того, чтобы покупать все без разбора. Не исключаю, что и интерес к зеленым инвестициям может возрасти, если этот сектор будет показывать хорошую динамику»,— отмечает Андрей Шенк.

«КОММЕРСАНТЪ»

АКЦИИ САМОЙ БОГАТОЙ РОССИЙСКОЙ КОМПАНИИ ПОДОРОЖАЛИ НА 26% ЗА ТРИ ДНЯ. ЧТО ЗА ЭТИМ СТОИТ?

25.10.2019

За три дня стоимость обыкновенных акций «Сургутнефтегаза» выросла на 26% без видимых причин. Опрошенные Forbes участники фондового рынка говорят, что причина резкого роста — в слухах о том, что «Сургутнефтегаз» обсуждает покупку акций «Лукойла». Официально «Лукойл» эту информацию опроверг.

С 23 по 25 октября стоимость акций «Сургутнефтегаза» на Московской бирже выросла почти на 26%. Резко выросли и объемы торговли бумагами: с 879 млн рублей 22 октября до 8,9 млрд рублей 23 октября и 13,6 млрд рублей 24 октября. По словам четырех собеседников Forbes на фондовом рынке, ажиотаж среди инвесторов вызвали слухи о том, что генеральный директор нефтяной компании «Лукойл» Вагит Алекперов F 3 ведет переговоры о продаже акций компании «Сургутнефтегазу». Акции «Лукойла» в это время выросли менее чем на 4%.

По словам собеседников, среди инвесторов ходят слухи о том, что на этой неделе в Сургут якобы летал самолет Вагита Алекперова, из чего инвесторы и сделали вывод, что глава «Лукойла» ведет с «Сургутнефтегазом» переговоры о продаже акций компании. Слух начал распространяться 23 октября, в тот же день акции «Сургутнефтегаза» пошли вверх. «На следующий день эта история разрослась вплоть до слухов о том, что уже якобы есть заявки на одобрение сделки в ФАС», — говорит собеседник Forbes. «На рынке ситуацию сравнивают с ситуацией вокруг ТНК-ВР (в 2013 году компанию купила «Роснефть» - Forbes)», — уточняет он.

В Сургуте есть подразделение «Лукойла», которое занимается продажей нефтепродуктов для авиации. Еще у компании есть крупные месторождения в Ханты-Мансийском автономном округе. Сам Алекперов, судя по официальным сообщениям компании, 23 и 24 октября был на форуме «Россия -Африка» в Сочи.

В пятницу об этих слухах со ссылкой на неназванные источники сообщил сайт отраслевого журнала «Нефтегазовая вертикаль». Два источника на фондовом рынке и один в правительстве сообщили ресурсу о планах «Сургутнефтегаза» купить долю в «Лукойле».

«Сургутнефтегаз» рост стоимости акций не комментирует, сказали Forbes в пресс-службе компании. В «Лукойле» и ФАС на запросы Forbes не ответили. Однако в пятницу вечером «Лукойл» опроверг «появившуюся в СМИ информацию» о продаже пакета акций «Сургутнефтегазу».

В Банке России за необыкновенным ростом акций «Сургутнефтегаза» следят, сообщили Forbes в пресс-службе регулятора. «Ситуационный центр Банка России на постоянной основе анализирует текущее состояние биржевых торгов по всему рынку и его отдельным инструментам на предмет выявления торговой активности устойчивых групп контрагентов и недобросовестных схем совершения операций», — говорится в комментарии ЦБ.

Рынки не в первый раз так эмоционально реагируют на слухи вокруг «Сургутнефтегаза». «Ранее акции Сургутнефтегаза уже показывали резкий рост на рынке, причем дважды. Оба раза это было связано со слухами о слиянии с «Роснефтью». В целом рынок понимал, что это абсурд, но цены все равно росли. Такие вбросы всегда отыгрываются «на ура», и не важно, имеют они отношение к действительности, или нет», — говорит аналитик ГК «Финам» Сергей Дроздов.

Например, в начале сентября обыкновенные акции компании выросли в стоимости за три дня на 40%. Тогда ажиотаж был связан с новостью о том, что компания объявила о создании дочерней компании ООО «Рион», которая должна заняться вложением в ценные бумаги. Рост прекратился, когда генеральный директор и совладелец «Сургутнефтегаза» Владимир Богданов F 58 заявил агентству Reuters, что к резкому росту акций привели действия спекулянтов.

«Многие компании сейчас создают (такие) дочерние общества. Это домыслы тех, кто хочет избавиться от акций... продать подороже. Это их вопросы, это они подогревают», — сказал тогда Богданов.

 «Сургутнефтегаз» известен как компания с большими запасами денежной ликвидности. По данным отчетности компании по РСБУ, размер ликвидных активов компании на конец II квартала 2019 года составил 2,955 трлн рублей. Рынки давно ждут, когда же компания распакует «кубышку», говорит руководитель персонального инвестиционного банка «БКС Глобал Маркетс» Олег Ачкасов. «Каждый раз, когда появляются слухи о том, что компания может использовать эти средства, акции растут», — сказал он Forbes.

Средства компания хранит на валютных депозитах, а ставки по валютным депозитам сейчас падают, отмечает старший аналитик «Атон» Михаил Ганелин. «Инвесторы понимают, что рано или поздно «Сургутнефтегазу» может стать невыгодно хранить средства на депозитах и компания может рассмотреть другие варианты использования средств», — поясняет он.

Становится все сложнее игнорировать имеющуюся в распоряжении нефтегазовой компании денежную «подушку», которая превысила отметку в $50 млрд, говорилось в сентябрьском отчете Sberbank CIB

По мнению Сергея Дроздова из «Финама», обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» могут продолжить рост. «Полагаю, в скором времени нас ожидает новость: либо об обратном выкупе акций, либо о переходе к большей открытости по отношению к миноритариям», — считает аналитик.

«FORBES»

АНАЛИТИКИ "ФИНАМА" РЕКОМЕНДУЮТ ПОКУПАТЬ АМЕРИКАНСКИЕ БИОТЕХНОЛОГИИ

25.10.2019

Аналитическое управление ГК "ФИНАМ" подготовило исследование инвестиционной привлекательности акций американских биотехнологических компаний. Рекомендация по iShares Nasdaq Biotechnology ETF - "покупать", целевая цена – $120 при текущей рыночной цене около $103, потенциал роста – 17,2%.

ETF – биржевой инвестиционный фонд, копирующий структуру лежащего в его основе индекса и с максимальной точностью повторяющий доходность этого индекса. iShares Nasdaq Biotechnology ETF своей динамикой отслеживает индекс Nasdaq Biotechnology. В его состав входит 219 компаний биофармацевтической сферы. Индексный фонд с привязкой к биотехнологам после просадки, имевшей место за последний год, выглядит привлекательно с учетом недооцененности ключевых бумаг, входящих в состав ETF.

Эскалация торгового конфликта между Соединенными Штатами и Китаем, имевшая место ранее в этом году, негативным образом сказалась на интересе инвесторов к наиболее высокорисковым активам, к числу которых относится биотехнологический сектор, однако проблески прогресса в переговорах между сторонами дают основания надеяться на улучшение информационного фона и повышение склонности к риску в оставшиеся месяцы года и далее. "С учетом изменения фундаментальной картины, мы считаем целесообразным скорректировать целевой уровень по данному инструменту", - полагают аналитики "ФИНАМа".

Наибольший вес (8,5%) в фонде имеет компания Celgene, разрабатывающая препараты для лечения онкологических и воспалительных заболеваний. Ранее компания Bristol-Myers объявила о мега-сделке по приобретению Celgene за $74 млрд, и акции последней демонстрируют динамичный рост – за период с начала года их доходность составляет свыше 57%. Вторую строчку в ETF занимает Gilead Sciences, в арсенале которой есть препараты (как уже реализуемые, так и экспериментальные) для лечения болезней печени, дыхательной и сердечно-сосудистой систем, рака и ВИЧ/СПИД. Наиболее известна Gilead по своим препаратам для борьбы с гепатитом С и ВИЧ, назначаемым врачами в глобальном масштабе. Далее вес в 7,7% в ETF имеют акции биотехнологического гиганта Amgen, и 6,4% - разработчика оборудования для генетического анализа Illumina.

"Мы констатируем, что у всех компаний, занимающих первые строчки по весу в iShares Nasdaq Biotechnology ETF, имеются впечатляющие линейки экспериментальных препаратов и разработок, что не оставляет сомнений в фундаментальной привлекательности фонда на долгосрочную перспективу", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Зарина Саидова.

«ФИНАМ»

РАЗБОР БАНКИ.РУ. КРЕДИТНАЯ КАРТА «МТС ДЕНЬГИ WEEKEND»: КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ

28.10.2019

Что получается, когда сотовый оператор выходит на рынок банковских услуг? Кешбэк до 9% раз в неделю, льготный период до 51 дня, бесплатное снятие собственных средств в любых банкоматах в РФ. Но и без минусов тоже не обошлось.

Кредитная карта Weekend МТС Банка выпускается с августа 2017 года. Доступна бесконтактная оплата, можно «платить телефоном» с использованием Google Pay, Apple Pay и Samsung Pay. Главная особенность карты в том, что кешбэк за покупки начисляется не раз в месяц, как у большинства карт, а раз в неделю по пятницам. Отсюда и название — Weekend. Кешбэк начисляется в рублях за каждую покупку, его размер зависит от категории товара. За покупки в кинотеатрах, кафе и ресторанах, такси и каршеринге, а также билетов на мероприятия кешбэк составит 5%. На остальные категории товаров — 1%. До конца 2019 года действует повышенный кешбэк за оплату услуг в клиниках «Медси» — 9%. Максимальная сумма кешбэка в месяц — 3 000 рублей. На рынке есть более интересные предложения по этому показателю. Например, у кредитной «Мультикарты» ВТБ максимальный размер кешбэка не ограничен.

Максимальный кредитный лимит — 299 999 рублей. И здесь МТС не в лидерах. Так, Росбанк по карте «120подНОЛЬ» предлагает кредитный лимит до 1 млн рублей, до 600 000 рублей можно получить по карте Райффайзенбанка.

Стоимость обслуживания — 900 рублей в год (списывается в первый месяц использования карты), выпуск и доставка карты — бесплатно. Комиссия за обслуживание не удерживается только в том случае, если карта не используется. Довольно жесткие условия. Например, по карте «Можно Все» Росбанка ежемесячная плата в размере 79 рублей не списывается в первый месяц использования карты и в последующем, если сумма операций в месяц превышает 15 000 рублей.

Льготный период возврата средств — до 51 дня (открывается каждый месяц с 1-го по 30-е (31-е) число текущего месяца и действует до 20-го числа следующего месяца). То есть грейс-период отсчитывается с даты покупки и до конца текущего месяца плюс 20 дней. С этой точки зрения покупки в начале месяца совершать более выгодно. На рынке есть кредитные карты с гораздо большим грейс-периодом: например до 62 дней у Росбанка и до 100 дней у Альфа-Банка. При превышении льготного периода на сумму задолженности начисляются проценты — от 24,9% до 27%. Минимальный ежемесячный платеж составляет 5% от суммы долга, но не менее 100 рублей. За пропуск платежа взимается штраф в размере 500 рублей плюс 0,1% от задолженности за каждый день.

СМС-информирование стоит 59 рублей в месяц, при этом если оно подключается по инициативе банка, то первые два месяца плата не взимается. Банк проявляет инициативу один раз — при оформлении карты. Он высылает клиенту СМС, где предлагает подключить СМС-информирование на условиях бесплатного пользования в течение двух месяцев. Клиент может отказаться от услуги, но если потом решит самостоятельно подключить СМС-информирование, то бесплатные два месяца не предоставляются. По стоимости этой услуги карта вполне «в рынке».

Карту могут оформить граждане РФ от 20 до 70 лет, подтверждать доход не потребуется. Получить карту можно в отделениях банка, в салонах МТС или курьером (бесплатно). Активация осуществляется автоматически в момент выдачи.

Снимать собственные средства с карты можно бесплатно в банкоматах любых банков на территории РФ, за границей комиссия составит 1%, минимум 100 рублей за операцию. Снять собственные средства в кассах МТС Банка без использования карты можно с комиссией 0,5% от суммы операции. Это нормальная практика, хотя бывают исключения. Например, по кредитной карте Cash back Ситибанка взимается комиссия в размере 4,9% (минимум 490 рублей) при любом снятии наличных в банкомате: хоть кредитных, хоть собственных.

Снимать кредитные средства с карты можно, но придется заплатить комиссию 3,9% от суммы снятия + 350 рублей или 4% при снятии кредитных средств без использования карты в кассах МТС Банка. Обычно банки взимают комиссию за снятие кредитных средств. Но бывают исключения. Например, «Просто кредитная карта» Ситибанка, чьим важным преимуществом является отсутствие комиссии за снятие денежных средств в банкоматах.

Пополнить кредитную карту «МТС Деньги Weekend» бесплатно клиент может:

-со счета или карты физического лица другого банка через мобильное приложение или интернет-банк МТС Банка, а также на сайте банка через специальный сервис p2p;

в банкоматах и терминалах МТС Банка;

в дополнительных офисах банка;

в терминалах Московского Кредитного Банка;

в терминалах QIWI/Telepay/Cyberplat, расположенных в салонах МТС.

Следует учитывать, что сроки зачисления средств на счет в этих каналах могут отличаться:

-деньги зачисляются сразу при перечислении через в банкоматы, интернет- и мобильный банк, дополнительные офисы банка, на официальном сайте;

в терминалах и кассах салонов связи МТС зачисление может происходить в течение 1—3 дней.

При оформлении карты клиент подписывает заявление об открытии счета и присоединении к договору, в котором есть пункт 2.3, где клиент дает согласие на присоединение к программе страхования. То есть, подписав это заявление, клиент вместе с картой получает еще и страховку. Чтобы отказаться от страховки на этапе оформления карты в салоне оператора «МТС», нужно отправить СМС с текстом «НЕТСТРАХ» или «NETSTRAH3» на короткий номер МТС Банка (2121). Операция доступна для абонентов всех операторов связи. Если же оформление происходит в офисе банка, для отказа от страховки достаточно сообщить об этом менеджеру.

После получения карты отключить страховку можно, позвонив на номера телефонов 8 (800) 250-08-90 или 8 (800) 250-05-20 и далее следуя инструкции IVR.

ПЛЮСЫ:

-начисление кешбэка раз в неделю, а не раз в месяц, как у большинства карт;

-бесплатное снятие собственных средств в банкоматах любых банков на территории РФ;

кешбэк деньгами.

МИНУСЫ:

-не слишком большой грейс-период;

-не предусмотрено бесплатное обслуживание по карте;

-небольшой максимальный кредитный лимит.

Карта подходит тем, кто часто совершает покупки в указанных категориях повышенного кешбэка и хочет получать его каждую неделю. Карта не подойдет тем, кто заинтересован в крупных покупках: кредитный лимит небольшой, а максимальный кешбэк в месяц ограничен 3 000 рублей.

«BANKI.RU»

ЦБ УСИЛИТ НАДЗОР ЗА ПЛАТЕЖАМИ

28.10.2019

НПС обновит стратегию развития.

В Банке России 25 октября состоялось обсуждение проекта новой стратегии развития национальной платежной системы до 2023 года, рассказали “Ъ” участники встречи. Одновременно были подведены итоги исполнения предыдущей стратегии, принятой в 2013 году. «Доля безналичных платежей в совокупном обороте розничной торговли, общественного питания и объеме платных услуг населению с 2013 года выросла в четыре раза и на начало 2019 года составила 56%, количество платежей банковскими картами выросло в шесть раз, российский рынок безналичных платежей стал пятым в мире по количеству операций»,— говорится в документе, с которым ознакомился “Ъ”.

В качестве значимых достижений указывается создание национальной системы платежных карт (НСПК) и запуск на ее основе платежной системы «Мир», а также реализация отечественного аналога системы SWIFT — системы передачи финансовых сообщений (СПФС). Все эти шаги были предприняты «в целях обеспечения бесперебойности оказания платежных услуг на территории РФ вне зависимости от внешних факторов».

Необходимость новой стратегии объясняется изменением глобальных и внутрироссийских факторов, влияющих на развитие финансового рынка в целом и платежного в частности.

Как следует из проекта, основные мировые тренды, которые необходимо учесть,— активность IT-гигантов, трансформация клиентского опыта и другие. Из внутренних факторов отмечается усиление концентрации в банковском секторе и высокая доля государства в экономике. По словам независимого эксперта рынка платежных карт Дмитрия Вишнякова, документ показывает, что Банк России осознает риск дальнейшего огосударствления финансового рынка, включая платежный сегмент. «Но регулятор не предложил способов повышения конкуренции, в том числе с государственными участниками рынка,— подчеркивает он.— Ведь по сути НСПК и СБП являются государственными монополиями».

В ЦБ “Ъ” сообщили лишь, что «документ находится в стадии разработки и проходит обсуждение с участниками рынка и профессиональным сообществом». Эксперты отмечают в новой стратегии заметный акцент на усилении надзора на рынке безналичных платежей. Планируется «внедрение процедур надзора и наблюдения со стороны Банка России за деятельностью новых участников платежного рынка». И ко всем будет относиться «развитие проактивного надзора за деятельностью субъектов НПС, включая применение надзорных инструментов предотвращения нарушений и кризисных ситуаций».

В проекте стратегии также говорится, что «развитие конкуренции в сочетании с тарифной политикой Банка России будет содействовать формированию экономически обоснованных цен для потребителей платежных услуг».

Как ожидаемый результат обозначена реализация ЦБ «предоставленных в рамках действующего законодательства полномочий по регулированию тарифов кредитных организаций на услуги по переводу денежных средств, в том числе по операциям с платежными картами».

Другими словами, отмечают эксперты, регулятор, по сути, непосредственно в стратегии развития национальной платежной системы предлагает записать, что не позволит устанавливать высокие комиссии за переводы в СБП. При этом в качестве одного из приоритетов обозначено «развитие СБП, в том числе сервисов переводов денежных средств для физических (С2С) и юридических лиц (С2B, B2C), а также взаимодействия с бюджетом (С2G, G2C) и государственными информационными системами».

В результате предлагаемых мер планируется достичь существенного роста по многим направлениям. Например, долю безналичных платежей, которые только в 2017 году преодолели отметку в 50%, поставлена задача к 2023 году довести до 70%. Долю российских платежных систем на рынке денежных переводов между гражданами планируется увеличить в 4 раза (с 6% до 25%), а на рынке карточных платежей — вдвое (с 15% до 30%).

«КОММЕРСАНТЪ»

УЗЫ СВЯЗИ: ЦБ СОЗДАЕТ НОВЫЙ СПОСОБ РАСЧЕТОВ С КНР И ИНДИЕЙ

28.10.2019

Российский регулятор соединит свой SWIFT с платежной инфраструктурой Пекина и Нью-Дели.

Для платежей между российскими организациями и их контрагентами в Индии и Китае планируется создать резервную инфраструктуру. Речь идет о соединении расчетных платформ с помощью сетевых шлюзов — программно-аппаратных комплексов, утверждают собеседники «Известий».

Для платежей с Китаем предполагается состыковать СПФС с ее аналогом в КНР — трансграничной межбанковской платежной системой (CIPS). У Индии нет национального решения для финансовой коммуникации. Поэтому планируется соединить платформу российского ЦБ с перспективной разработкой независимой индийской структуры, пояснил источник на финрынке.

— Предполагается, что это будет работать по модели «шлюзования» — когда происходит перекодировка сообщения о платеже из формата одной расчетной системы в формат другой. Таким образом, обе стороны будут работать на удобной для себя платформе, не испытывая при этом трудностей перевода, — пояснил собеседник «Известий», близкий к ЦБ.

По его словам, вероятным организатором проекта с российской стороны выступит Национальный расчетный депозитарий (НРД). У него уже есть опыт установки шлюзов между различными платежными системами, добавил он.

«Известия» спросили ЦБ, планируются ли отдельные проекты по созданию резервных каналов платежей с Китаем и Индией. От прямого ответа там уклонились. Представитель регулятора лишь сообщил, что возможность для обмена финансовой информацией с иностранными организациями уже создана. В частности, с конца 2018 года зарубежным структурам разрешено подключаться к СПФС, уточнили в ЦБ.

Глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков подтвердил, что организация платежей по альтернативным SWIFT-каналам обсуждается. По его словам, для расчетов с КНР действительно может быть создан шлюз между решением ЦБ и CIPS. Партнеры из Индии запросили материалы о СПФС и изучают, какие варианты возможны, уточнил депутат.

— Технически и юридически у нас есть все возможности для подключения к СПФС любой организации, было бы желание, — сказал Анатолий Аксаков.

После прецедента с отключением от SWIFT банков Ирана в результате санкций США многие государства задумались о создании резервных каналов для расчетов. Тема была поднята в том числе на уровне Европейского центрального банка и Совета Европы, добавил депутат.

В Национальном расчетном депозитарии со ссылкой на своего управляющего директора по технологическим сервисам Александра Нама сообщили, что видят «спрос со стороны банков на использование разных каналов».

— НРД уже является сертифицированным сервис-бюро SWIFT и пытается получить такой статус у СПФС. Наша цель — стать узлом в России, обеспечивающим в том числе трансграничные платежи по сделкам с финансовыми инструментами между нашими клиентами и их контрагентами в других странах, включая Китай и Индию, если на это будет спрос, — заявили в НРД.

Потребность в обмене финансовой информацией с Индией и Китаем в настоящий момент покрывается возможностями SWIFT, отметила президент Национального платежного совета Алма Обаева. При этом она согласна, что необходимо предупредить риск усиления санкций. Однако если законом не обязать компании пользоваться альтернативными каналами, разработка не будет востребована, считает Алма Обаева.

Вопрос отключения России от SWIFT уже не стоит на международной повестке, поэтому переходить на альтернативные каналы никто не торопится, добавил президент Ассоциации корпоративных казначеев Владимир Козинец. Однако в целом такой риск есть, поэтому вполне логично найти какое-либо компромиссное промежуточное решение.

— Вряд ли организации из Китая и Индии горят желанием напрямую подключаться к СПФС, поскольку таким образом они поставят себя в зависимость от российской национальной системы. Поэтому «среднее» решение, например такое, как организация шлюзов, — вполне приемлемый вариант, — заявил Владимир Козинец.

Впрочем, ряд партнеров России за рубежом готовы подключаться к СПФС напрямую. Кроме стран ЕАЭС главные претенденты — это банки Ирана, Турции и Венесуэлы, сообщали ранее СМИ со ссылкой на официальных представителей. На данный момент известно лишь о двух иностранных участниках СПФС — белорусской «дочке» «Газпрома» Белгазпромбанке и Евразийском банке Казахстана.

Интерес бизнеса к альтернативным каналам коммуникации может быть обусловлен не только угрозой санкций, добавил директор Центра по финансовой политике и рынкам РСПП Андрей Лисицын. Есть и чисто экономические соображения: SWIFT разрастается, его стандарты безопасности повышаются, поэтому для многих организаций и даже государств становится слишком дорого поддерживать необходимую для использования этой системы инфраструктуру, считает эксперт.

Потребность создания в России альтернативных систем обмена финансовыми сообщениями появилась после угрозы санкций в виде отключения нашей страны от международной сети SWIFT. Тогда, в 2014 году, Банк России начал разработку собственного решения — СПФС. Ее цель — обеспечение гарантированного и бесперебойного предоставления услуг по передаче электронных сообщений по операциям.

«ИЗВЕСТИЯ»

БЮДЖЕТ СРО ПОПОЛНЯТ ШТРАФАМИ

28.10.2019

ЦБ озаботился экономической эффективностью финансового саморегулирования.

ЦБ 25 октября опубликовал доклад «Саморегулирование на российском финансовом рынке. Анализ эффективности и вопросы совершенствования существующей модели». В нем отмечается, что бюджет российских СРО значительно уступает зарубежным аналогам. По итогам 2018 года совокупные доходы всех российских СРО составили 1,19 млрд руб. При сопоставимом числе членов американская FINRA за прошлый год получила эквивалент почти на 54 млрд руб., японская JSDA — 5,4 млрд руб., канадская IIROC — 5,1 млрд руб.

По данным ЦБ, в структуре доходов российских СРО основным источником являются членские взносы: средняя совокупная доля в 2018 году составила 90% от общей суммы доходов за указанный период. С учетом значительных размеров членских взносов у некоторых СРО (от 590 тыс. руб. до 2 млн руб.) выход из состава даже одной финансовой организации может привести к возникновению дефицита. «Это ставит вопрос о запасе финансовой прочности СРО»,— считают в ЦБ. Для решения проблемы предлагается рассмотреть возможность расширения источников финансирования и повышения штрафов за существенные нарушения (в некоторых СРО на их долю приходится менее 1% дохода), в том числе привязав размер штрафа к величине ущерба.

На 18 октября 2019 года в единый реестр СРО ЦБ были включены 17 организаций, которые объединяют 3926 участников рынка, осуществляющих 15 видов деятельности. За период с 2017 года по первый квартал 2019 года СРО наложили 272 штрафа на общую сумму 3,63 млн руб. Средний размер штрафа — 13 тыс. руб. Максимальные штрафы были у АПСБ (141 тыс. руб.) и НАУФОР (54 тыс. руб.). Главными причинами для применения штрафов являются нарушения внутренних (32%) и базовых стандартов (27%), а также нарушение требований законодательства (23%).

Однако большинство глав СРО негативно отнеслись к предложению регулятора по увеличению штрафов с целью пополнить бюджет. «СРО должна зависеть от финансирования своих членов, которые видят положительный смысл в осуществляемом ею правоприменении»,— считает президент НАУФОР Алексей Тимофеев. Президент НФА Василий Заблоцкий отмечает, что участники СРО не допускают серьезных нарушений, которые приводят к штрафам, «поэтому для нас это не источник доходов, какой бы размер мы ни установили». Повышение штрафов просто для пополнения бюджета представляется некорректной мерой, соглашается директор «МиР» Елена Стратьева. По ее словам, если СРО не будет хватать денег на выполнение установленных законом функций, то скорее увеличатся членские взносы. «Мы знаем и коллективно принимаем решения, как собирать и как штрафовать. Дополнительное давление на нас в этом смысле будем считать избыточным во всех форматах»,— отметил президент страховых союзов ВСС и РСА Игорь Юргенс.

Возможность увеличить штрафы в СРО видят, но при определенных условиях. «Чтобы превентивно пресечь желание нарушить стандарты как базовые, так и внутренние, размер штрафов должен быть серьезно увеличен, но обязательно должна быть вилка в зависимости от степени нарушения и статуса стандарта»,— пояснил глава АФД Евгений Машаров.

Увеличение размера штрафов и повышение их доли в доходах СРО возможно и при расширении надзорных полномочий. По словам президента АНПФ Сергея Белякова, там выступают за постепенное делегирование от регулятора к ассоциации надзорных функций и механизмов дисциплинарных взысканий за несоблюдение нормативных актов, касающихся соблюдения принципов добросовестной конкуренции и ответственного поведения участников финансового рынка. Размер штрафов для СРО при этом должен установить регулятор. ЦБ готов делегировать СРО регулирование аспектов деятельности финансовых организаций, отмечается в докладе, однако только тех, «которые не несут высокого уровня риска для финансовой устойчивости, защиты потребителей и функционирования финансового рынка».

«КОММЕРСАНТЪ»

В КРЕМЛЕ ЗАЯВИЛИ О РАБОТЕ СБЕРБАНКА НАД ПРЕДОТВРАЩЕНИЕМ УТЕЧЕК

25.10.2019

Сбербанк работает над предотвращением утечек данных клиентов. Об этом заявил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков, передает корреспондент РБК.

«Мы знаем, что Сбербанк очень много и напряженно работает для предотвращения подобных видов киберпреступлений», — сказал он.

Он напомнил, что банк опровергал информацию о том, что произошли новые массовые утечки данных.

Накануне «Коммерсантъ» написал, что в интернете на черном рынке появилась новая база данных клиентов Сбербанка. Издание добавляло, что в ней имеются данные о заемщиках с 2015 года.

«Известия» отмечали, что в базе есть данные 11,5 тыс. человек. РБК узнал, что 13 октября в Сети появилось объявление о ее продаже, однако через десять дней оно исчезло. Продавец базы рассказал РБК, что она увеличилась до 1 млн клиентов. В Сбербанке назвали информацию об утечке данных слухами.

24 октября правоохранители задержали сотрудника «Национальной службы взыскания» (НСВ) из Волгограда по подозрению в хищении персональных данных клиентов Сбербанка. В НСВ признали, что задержанный имел доступ к ограниченному сегменту данных и что он похитил их и попытался продать.

В начале октября банк признал утечку данных 200 клиентов. Затем Сбербанк добавил, что в Сети оказались еще 5 тыс. данных из этой же базы. По его заявлениям, виновным является сотрудник банка, который руководил «сектором в одном из бизнес-подразделений банка». Он дал признательные показания.

«РБК»

БАНК UNICREDIT СООБЩИЛ ОБ УТЕЧКЕ 3 МЛН УЧЁТНЫХ ЗАПИСЕЙ КЛИЕНТОВ

28.10.2019

Группа по кибербезопасности итальянской банковской группы UniCredit обнаружила утечку файла, созданного в 2015 году и содержащего около 3 млн учетных записей клиентов, сообщила пресс-служба группы. По данным организации, речь идёт только о клиентах UniCredit в Италии.

«Группа по кибербезопасности UniCredit обнаружила инцидент с данными, которые хранились в файле, созданном в 2015 году и содержащем около 3 млн записей, ограниченных территорией Италии», — говорится в сообщении.

По данным UniCredit, «записи содержат только имена, города, номера телефонов и адреса электронной почты».

«Никакие другие личные данные или банковские реквизиты, разрешающие доступ к счетам клиентов или позволяющие совершать несанкционированные транзакции, не были скомпрометированы», — добавили в пресс-службе банковской группы.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

 «РЫНОК ДОВОЛЬНО ВОЛАТИЛЬНЫЙ». КУРС БИТКОИНА ВЫРОС НА 40% ЗА СУТКИ

27.10.2019

Курс биткоина вырос на 40% за сутки: накануне криптовалюта, согласно данным CoinDesk, стоила 10 тысяч долларов, а сейчас торги идут на уровне 9300 долларов. Биткоин достигал отметки в 10 тысяч долларов в начале сентября, однако потом обвалился до 7,5 тысячи долларов.

Этот скачок и сентябрьское снижение — звенья одной цепи, уверен начальник аналитического отдела компании «Риком-траст», доцент Финансового университета при правительстве России Олег Абелев:

«Первая причина — новости от министров финансов стран «Большой семерки», которые пока неофициально, но кулуарно давали интервью различным СМИ, пока выражают единое мнение, что биткоин не готов стать полноценной заменой деньгам даже в отдаленном будущем, поскольку он не сильно масштабируем, в отличие от полноценных денег, к которым сегодня мы привыкли. И второе: он пока все-таки не является той денежной единицей, в которой можно что-то копить. Пока биткоин это не выполняет. Как только появилась эта новость, сразу же стало понятно, что началась коррекция. После этого появилась информация о том, что якобы не надо воспринимать то, что было сказано, так буквально. На каждой встрече министров финансов G7 проходят какие-то круглые столы, которые так или иначе затрагивают тему криптовалют, биткоина и других монет. Я думаю, что так же, как это было и в Буэнос-Айресе на прошлом заседании G7, так же, как это будет на будущем заседании G7, снова будет эта тема подниматься. Основной вопрос, который встает, — это вопрос безопасности. И второй — это вопрос нежелания государства отказываться от добровольного права на выпуск денег. Естественно, рынок не может на это не реагировать, биткоин — это основная валюта, по сути, полноценная криптовалюта, через нее идет 99% конвертации всех других цифровых монет. Понятно, что биткоин на эти сообщения реагирует, и реагирует на каждое сообщение такого рода, потому что рынок довольно волатильный, ну и понятно, что инвесторы ждут каких-то от государств сигналов в сторону либо признания, либо торможения признания, либо вообще непризнания цифровых валют».

Впервые после почти годичного обвала биткоин ненадолго вернулся к отметке в 10 тысяч долларов в июне. Исторического максимума курс криптовалюты достиг в декабре 2017 года, когда она торговалась на отметке 20 тысяч долларов, но к началу текущего года биткоин упал до 3,5 тысячи долларов.

«BFM.RU»

ДЖЕЙ БЬЯНКАМАНО: ТИПИЧНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ БУДЕТ ВКЛЮЧАТЬ ТОКЕНИЗИРОВАННЫЕ АКТИВЫ

25.10.2019

Глава профильного подразделения State Street Джей Бьянкамано рассказал, что в ближайшем будущем токенизированные активы появятся в каждом инвестиционном портфеле. Толчком к популяризации криптовалют может стать переход Китая на их использование. Такая перспектива не кажется туманной на фоне заявлений чиновников КНР.

«Токенизация активов сейчас доступна на большей части фондовых бирж. Инвесторы могут быстро включить ее в свои портфели, не теряя практически ничего на комиссионных сборах. Пока такие условия будут сохраняться, количество токенов в каждом портфеле будет увеличиваться. Через всего пять лет типичный набор активов у среднестатистического инвестора станет принципиально новым», — рассказал Джей Бьянкамано.

Сейчас портфели инвесторов чаще всего состоят из акций, валюты и облигаций. Криптовалюты присутствуют в распоряжении только 10 процентов вкладчиков. По мнению Джея Бьянкамано, современный рынок цифровых активов начал развиваться настолько активно, что он проберется в привычную финансовую сферу раньше, чем кто-либо может подумать.

«Если вы не являетесь консерватором, то легко сможете приобщиться к новой отрасли. Всех остальных ожидает стагнация, так как им не останется места в новой финансовой сфере. Криптовалюты становятся обычными активами, оставив позади все предрассудки по поводу схожести с пирамидами. Китай подогревает интерес к отрасли, а США стимулирует КНР делать это. В таком круге в выигрыше могут остаться только криптовалютные инвесторы», — пояснил эксперт.

State Street Corporation является одним из самых старейших банков в США, которые работают по сей день. Его подразделение State Street Global Advisors занимается разработкой управляемых активов, пользующихся спросом у инвесторов.

Джей Бьянкамано также отметил, что существуют и определенные риски, которые могут привести криптовалютную отрасль к падению, но на фоне нынешней ситуации они почти незаметны. Сейчас большая часть инвесторов старается иметь в портфеле минимум 5 процентов токенов, учитывая риски работы с фиатными валютами. Увеличить показатель может только рост индекса доверия к биткоину и альткоинам.

Ранее сообщалось, что число поисковых запросов в WeChat по слову «bitcoin» выросло более чем в 2 раза.

«CRYPTOFEED.RU»

КАК РОССИЯНЕ ИСПОЛЬЗУЮТ ВЕЛИКОБРИТАНИЮ ДЛЯ ОТМЫВАНИЯ ДЕНЕГ И РЕПУТАЦИИ

27.10.2019

Transparency International выпустила доклад о том, как Великобританию используют для отмывания денег и репутации. В документе фигурируют примеры, связанные c Россией.

- Впервые Россия упоминается в докладе в связи с «российским ландроматом» — схемой по отмыванию денег, о которой в 2017 году рассказали Проект по расследованию коррупции и организованной преступности (OCCRP) и «Новая газета». По их данным, средства выводились из России через Молдавию и Латвию. Схема действовала по меньшей мере с 2011-го по 2014 год, за которые было отмыто около $21 млрд. Порядка $545 млн прошли через британский банк HSBC, говорилось в публикации OCCRP. Всего в нем назывались 17 банков из Великобритании, уточнял The Guardian. Этот пример, по мнению Transparency International (TI), свидетельствует о том, что британские банки часто используются для отмывания денег. Через них каждый год проходят миллиарды долларов нелегальных средств, уверены в TI.

- Уязвимы перед легализацией преступных доходов и британские институты, торгующие ценными бумагами, считает Transparency International. В этой связи организация напомнила о деле Deutsche Bank, который заплатил британскому и американскому регуляторам $630 млн штрафа за урегулирование расследования о мошеннической схемы с ценными бумагами. Банк уличили в проведении «зеркальных сделок» между московским и лондонским офисом, с помощью которых из России вывели около $10 млн.

- Часто подозрительные компании в Великобритании регистрируются по одному и тому же адресу. Так, в одном из домов в Бирмингеме числятся почти 1500 таких предприятий, узнала TI. Одна из них — Meridian Companies House, которая учредила компанию Nomirex Trading Limited. Она, в свою очередь, фигурировала в деле фонда Hermitage Capital о хищении у государства $230 млрд в качестве одного из получателя средств, утверждали OCCRP и «Новая газета».

- Лица, которые могут быть связаны с коррупцией, но не были за это привлечены к ответственности, часто стремятся решать споры в судах Великобритании, поскольку в случае победы могут таким образом легализовать свой статус, утверждает Transparency. В 2018 и 2019 году в общей сложности 119 истцов из России, Индии, Казахстана и Украины (эти страны признают юрисдикциями с высоким уровнем коррупции, отмечает Transparency) пользовались услугами британских судов. В качестве примера организация вспоминает тяжбу миллиардера Олега Дерипаски F 30 и экс-глава ВЭБа Владимира Чернухина из-за Трехгорной мануфактуры — комплекса зданий в Пресненском районе Москвы. В феврале 2019 года Высокий суд Лондона встал на сторону Чернухина.

- Еще одна проблема Великобритании — компании, которые готовы за деньги оказывать состоятельным иностранцам юридические услуги. Transparency в качестве примера приводит юрфирму Mishcon de Reya, которая в 2017 году потребовала от ряда британских изданий не публиковать материал о так называемом «туре клептократии»: экскурсии по самым богатым домам Лондона. Одним из объектов тура был дом Андрея Якунина — сына бывшего главы РЖД Владимира Якунина. Mishcon обратилась к СМИ как раз от имени Андрея Якунина и пригрозила судом, если материал выйдет. Большинство СМИ требование проигнорировали (материалы о туре доступны, например, у The Guardian и The Times), однако районная газета Ham&High Property материал удалила и принесла извинения Якунину на своем сайте. Газета уточнила, что у нее нет доказательств незаконного происхождения средств Якунина-младшего и его связи с «коррупционными режимами».

- В Великобритании хватает и лоббистов, которые готовы работать в интересах заказчика, утверждает Transparency International. Одной из таких компаний она называет New Century Media. Она фигурировала в расследовании The Guardian в 2014 году. Газета утверждала, что компания помогла познакомить бывшего спарринг-партнера Владимира Путина и экс-депутата Госдумы Василия Шестакова с высокопоставленными британскими политиками, в том числе бывшим премьер-министром Дэвидом Кэмероном.

ПОЛНАЯ КАРТИНА: Transparency International утверждает, что проанализировала больше 400 случаев коррупции и отмывания денег, в которых принимали участие зарегистрированные в Великобритании компании. Общая сумма средств, полученных в результате этих нелегальных операций, достигает 325 млрд фунтов стерлингов (примерно $417 млрд), подсчитала организация.

«FORBES»

АРГЕНТИНЦЕВ ОСТАВИЛИ БЕЗ ДОЛЛАРОВ

28.10.2019

ЦБ Аргентины ужесточил ограничения на движение капитала. Итоги выборов не оставили регулятору другого выбора.

Центральный банк Аргентины принял решение ужесточить ограничения на покупку долларов для физических лиц до $200 в месяц. Об этом финансовый институт сообщил в воскресенье.

"В связи с нынешней неопределенностью руководство ЦБ в воскресенье решило принять ряд мер, цель которых - сохранить резервы ЦБ. Меры носят временный характер и будут действовать до декабря 2019 г.", - говорится в заявлении.

Согласно решению ЦБ физические лица, у которых есть банковский счет в Аргентине, смогут покупать до $200 в месяц. Для остальных физических лиц установлен лимит в $100, пишет ТАСС.

ЦБ пошел на этот шаг после прошедших в республике президентских выборов, на которых победил оппозиционный кандидат Альберто Фернандес, представляющий левоцентристскую коалицию.

Напомним, что ранее, 1 сентября, правительство установило для физических лиц месячный лимит на покупку в $10 тыс. Без банковского счета можно было покупать не более тысячи.

В воскресенье Маурисио Макри признал поражение на президентских выборах в стране, к власти пришла популистская партия, которая управляла третьей по величине экономикой Латинской Америки на протяжении большей части последних трех десятилетий.

Впрочем, итоги выборов стали очевидными еще в августе, когда по итогам праймериз Фернандес победил, нанеся Макри сокрушительное поражение.

После оглашения результатов голосования, напомним, курс песо по отношению к доллару резко упал, а основной аргентинский биржевой индекс Merval обвалился на 38%.

Стоит сказать, что меры по ограничению покупки долларов были ожидаемы: новое правительство унаследует кризисную экономику, которая находится на грани дефолта, рецессии и инфляции на уровне около 55%.

Хотя Макри также столкнулся с катастрофической экономической ситуацией, когда пришел к власти четыре года назад, большинство основных макроэкономических статистических данных в настоящее время значительно хуже.

Учитывая, что рынки капитала в Аргентине уже находятся в стрессовом состоянии, ЦБ ничего не остается, как еще сильнее ограничить движение капитала.

В конце сентября Международный валютный фонд решил повременить с помощью Аргентине. Как пояснил в интервью агентству Bloomberg исполняющий обязанности главы МВФ Дэвид Липтон, финансовую программу придется отложить из-за политической и экономической неопределенности в стране.

Как отмечает агентство, по сути, 56-миллиардное соглашение с Аргентиной было заморожено, в том числе и кредит на сумму почти $5,5 млрд, который был представлен на подтверждение с 15 сентября.

Теперь переговоры с МВФ будет вести уже новое правительство. Что любопытно, в фонде также сменилось руководство: главой МВФ была избрана Кристалина Георгиева.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

КРУПНЫЙ ТРЕЙДЕР СТАВИТ НА ОБВАЛ РЫНКА АКЦИЙ

28.10.2019

Крупный трейдер ставит на то, что к весне на рынке акций США произойдет взрыв волатильности, невиданный со времен мирового финансового кризиса 2008 года, сообщает Bloomberg.

В пятницу объем торгов кол-опционами на индекс волатильности VIX вдвое превысил объем торгов аналогичными пут-опционами. При этом крупный трейдер купил апрельские кол-опционы со страйком $65 на сумму $500 000, тем сам сделав ставку на обвал рынка акций США а-ля 2008. Эта сделка принесет прибыль, если к апрелю VIX вырастет на 500%.

В последнюю торговую сессию прошлой недели фондовый индекс S&P 500 повторил достигнутый в июле исторический максимум, а индекс волатильности VIX опустился до трехмесячных минимумов. В последний раз VIX поднимался выше 65 в самый разгар мирового финансового кризиса 2008 года (см. график). В октябре того года он достиг рекордной отметки 89.53, а спустя пять месяцев рынок акций США достиг дна.

«Интересен не только выбор страйка, но и дата экспирации», - отмечает стратег по производным инструментам Macro Risk Advisors Максвелл Гринакофф. - «Весной может стать более очевидной мировая рецессия, произойти окончательный провал переговоров между США и Китаем, а также проявиться политические риски, связанные с праймериз в Демократической партии и импичментом Дональда Трампа».

«PROFINANCE»

ДО МИНУС 0,85%: CREDIT SUISSE ВВОДИТ ОТРИЦАТЕЛЬНЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ ДЛЯ БОГАЧЕЙ

25.10.2019

Новые правила начнут действовать с начала 2020 года для частных клиентов и с 15 ноября 2019 — для корпоративных.

В конце сентября 2019 Нацбанк Швейцарии сообщил о том, что сохраняет отрицательные процентные ставки на уровне -0,75%: как ключевую, так и по вкладам. Несмотря на то, что сектор испытывает дискомфорт от данного введения. Тем не менее, инициативу подхватил очередной банк — Credit Suisse, который вводит для состоятельных частных и корпоративных клиентов отрицательные ставки, сообщает Наша Газета.

По заявлению Нацбанка, отрицательные процентные ставки снижают привлекательность, а значит,  и давление на швейцарский франк. Если коммерческие банки хранят слишком много денег в Национальном банке, их «наказывают» отрицательными процентными ставками. В результате ежегодно банки выплачивают по этой статье расходов от €900 млн до €1,8 млрд в год (в зависимости от источника).

Неудивительно, что всё больше коммерческих структур желают освободить себя частично от этой «пошлины», а потому перекладывают её на плечи состоятельных клиентов.

Один из крупнейших банков страны Credit Suisse предложит несколько условий различным категориям клиентов:

Для частных и корпоративных вкладчиков, на депозите которых — более €1,8 млн, ставка составит -0,75%.

Если речь идёт о корпоративных клиентах, на счету которых — более €9,1 млн, ставка повысится до -0,85%.

К слову, для счетов в евро, остаток на которых — свыше €1 млн, в банке уже действует отрицательная ставка -0,4%.

«PRIAN.RU»

ПЕЧАТНЫЙ СТАНОК КАК ОРУДИЕ ПЕРВОЙ МИРОВОЙ

27.10.2019

Общеизвестно выражение, зачастую ошибочно приписываемое Наполеону: «Для войны необходимы три вещи – деньги, деньги и опять деньги». Эта максима соответствовала истине еще в эпоху Средневековья, тем более она оказалась верна с началом Первой мировой войны.

Только за август и сентябрь 1914 г. Российская империя потратила 1 млрд 14 млн руб., или 30% всех доходов госбюджета за последний мирный год. Армия и флот дополнительно получили свыше 437 млн руб. – это помимо сотен миллионов, предусмотренных бюджетом еще мирного времени. Дополнительные 66 млн руб. пришлось выделить и полиции. Расходы сверх смет мирного времени выросли и у иных министерств и ведомств. Даже МИД «съел» дополнительно свыше 6 млн руб.

Помимо этого, всеобщая мобилизация (на фото), охватившая страну и ее транспортную инфраструктуру, потребовала не менее 400 млн руб. прямых государственных расходов. Все эти деньги требовались немедленно – их было невозможно собрать за столь сжатые сроки в виде налогов или займов. Денежные запасы государства, тем более резервы наличности, тоже были небездонны.

Неудивительно, что на исходе первой недели войны, 27 июля (9 августа по новому стилю) 1914 года, Государственный банк получил право выпустить 1,2 млрд бумажных рублей, не обеспеченных золотом. Для сравнения: накануне войны в обращении находилось 1,63 млрд рублей в купюрах, обеспеченных золотым запасом на 107%, а Госбанк имел по закону право выпускать не обеспеченные золотом рубли на сумму не более 300 млн.

Фактически решением от 27 июля количество рублей в обороте предстояло удвоить. Но чиновники царского Минфина прямо признавали, что без таких мер было бы невозможно профинансировать всеобщую мобилизацию. Это решение поддержали все парламентские политики царской России, даже оппозиционные. Андрей Шингарев, в то время депутат Госдумы, а в будущем министр финансов Временного правительства, прямо вещал с общественных трибун, что «для миллионных армий необходимы неслыханные суммы». Собрать эти суммы налогами, кредитами и иными обычными мерами – «как собирать воду, разлитую в песке». По уверениям будущего главы Минфина, такое можно было сделать «только путем выпуска бумажных денег».

Стратегическое решение о включении на всю катушку печатного станка не было секретным. В духе того еще во многом наивного времени оно было обнародовано уже на вторые сутки после принятия, появившись в регулярно публиковавшемся «Собрании узаконений Российской империи».

Решение включить печатный станок не стало беспрецедентным – такие меры принимались еще в эпоху русско-турецких войн Екатерины II и Отечественной войны 1812 г. Беспрецедентными были масштабы бумажной эмиссии – фактически до 31 декабря 1914 г. в оборот было выпущено даже больше, чем запланировали: 1 млрд 314 млн руб.

Все это неизбежно вело к падению курса рубля и его покупательной способности. Однако царский Минфин рассчитывал удержать падение в приемлемых рамках, ссылаясь на опыт Франции и Германии, у которых и до войны золотое обеспечение валюты не превышало 40%. Тогда еще никто не догадывался, что Первая мировая затянется на долгие годы, потребовав не только новых массовых выпусков необеспеченных рублей, но и гигантских трат золотого запаса.

Первые месяцы войны, казалось, оправдали оптимистические расчеты царского Минфина. Несмотря на почти удвоение бумажной массы (1,63 млрд в июле 1914 г. и 2,95 млрд на 1 января 1915 г.), рубль потерял относительно немного. В октябре 1914 г. его курс после резких скачков просел к франку всего на 14%, а к британскому фунту – на 15%.

Инерция золотого стандарта и не самой передовой, но внушительной российской экономики позволила рублю без резких падений пережить даже 1915 г. с громкими поражениями на фронте из-за нехватки винтовок и снарядов. Реальная стоимость рубля упадет на 40% лишь на второй год войны, и только с конца 1916 г. денежная система России покатится к катастрофе.

«ПРОФИЛЬ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.