ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №199/1037)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЛИШЕННЫЙ ЛИЦЕНЗИИ БАНК «ЮГРА» ПОДАЛ ИСКИ К ЗАЕМЩИКАМ ЕЩЕ НА 50 МЛРД РУБЛЕЙ

4.11.2019

Общая сумма требований достигла 430 млрд рублей, 98% кредитов направлялось на финансирование бизнеса владельца банка Алексея Хотина, утверждало ранее АСВ.

Рухнувший два года назад банк «Югра» продолжает через суды взыскивать деньги со своих заемщиков: Агентство по страхованию вкладов (АСВ) от его имени подало 28 октября семь исков к семи компаниям на общую сумму порядка 24 млрд руб., следует из картотеки арбитражных дел. На самом деле сумма исковых требований к компаниям составляет 50,2 млрд руб., уточнил представитель агентства. Среди семи ответчиков компания по добыче нефти «Меридиан», занимающиеся строительством и управлением недвижимостью «Стройбизнесгрупп», «Стройтехимпульс», «Эко-инжсервис» и «Финмаркет», компания оптовой торговли санитарно-техническим оборудованием «Промо-Р» и специализирующаяся на технических испытаниях и сертификациях «ДФС групп». Некоторые ответчики не обслуживали кредиты, другие были поручителями по кредитам, говорит представитель АСВ: в качестве обеспечения обязательств имеется недвижимое имущество и автотранспорт.

Представитель АСВ не уточнил, связаны ли эти компании с владельцем банка Алексеем Хотиным. Из данных СПАРК следует, что эти компании принадлежат разным физическим лицам. Однако ранее представитель АСВ сообщал, что 98% всех кредитов банка на сумму около 240 млрд руб. было направлено на финансирование бизнеса Хотина в сфере коммерческой недвижимости и нефтедобычи…

«ВЕДОМОСТИ»

ИНОСТРАННЫЕ БАНКИ В РОССИИ НЕ РАСТУТ

5.11.2019

Бизнес расширяют санированные игроки.

Международное рейтинговое агентство Fitch провело исследование российской банковской системы за три квартала. Агентство выделяет несколько групп банков. Среди них «связанные с государством» — например, Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк и другие. Другая группа — «подконтрольные ЦБ», в которой находятся попавшие под санацию кредитные организации, такие как банки группы «Открытие», Минбанк и Азиатско-Тихоокеанский банк. Также агентство выделяет топ-10 частных универсальных банков, дочерние структуры иностранных банков и банки, специализирующиеся на рознице (например, «Тинькофф» или «Русский стандарт»).

В среднем активы всех банков в январе—сентябре выросли на 1%, но в зависимости от категории результаты сильно разнятся.

Так, наибольший рост активов показали розничные банки (6,9%) и принадлежащие ЦБ кредитные организации (4,3%). У госбанков активы увеличились в среднем на 2,4%, у частных — на 1,4%. Особняком стоят дочерние структуры иностранных банков, у которых активы показали нулевой рост.

 Кредитный портфель (с учетом валютной переоценки) увеличился в целом по банковской системе на 5,9%.

Лучшие результаты вновь у санируемых ЦБ банков (22,6%) и розничных игроков (20,1%). Частные банки показали рост кредитования на 9%, а госбанки и иностранцы — лишь на 4,9% и 4,6% соответственно. Средства клиентов в среднем в банковской системе выросли на 4,1%. Самый высокий рост у санируемых ЦБ банков (14,3%) и госбанков (4,6%). Розничные, частные и иностранные банки увеличили средства клиентов не столь значительно — на 2,9%, 2,5% и 2,2% соответственно.

Таким образом, дочерние структуры иностранных банков в этом году показывают худшие результаты, а кредитные организации, санируемые ЦБ,— наоборот, лучший рост по всем направлениям. Результаты иностранцев, по мнению начальника аналитического управления банка БКФ Максима Осадчего, связаны, в частности, с полным уходом с российского рынка крупнейшего датского Danske Bank и сворачиванием деятельности скандинавского Nordea Bank.

Россия остается опасной территорией для иностранных банков и из-за санкций и повышенных рисков участия в сомнительных с точки зрения антиотмывочного законодательства сделок,— считает Максим Осадчий.— Поэтому исход иностранных игроков продолжается».

По его мнению, важным источником роста для банков, связанных с ЦБ, стали депозиты, размещенные регулятором в банке «Траст» (работает с проблемными и непрофильными активами санированных банков). «Траст» постоянно совершает крупные сделки с «Открытием», предоставляя ему ресурсы с помощью сделок валютного свопа.

Результаты банков, специализирующихся на розничном кредитовании, могут быть связаны с их желанием максимально нарастить кредитные портфели в первые три квартала этого года до вступления в силу новых мер ЦБ по охлаждению этого рынка, отмечает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. С 1 октября, поясняет эксперт, банки обязаны рассчитывать показатель долговой нагрузки — чем выше долговая нагрузка заемщика, тем банкам менее выгодно кредитовать его, поэтому такой подход логичен.

«КОММЕРСАНТЪ»

КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ ПО ОБЪЕМУ ДЕПОЗИТОВ НАСЕЛЕНИЯ НА 1 ОКТЯБРЯ

1.11.2019

Российский банковский сектор в III квартале текущего года характеризовался умеренными темпами прироста вкладов населения.

Объем вкладов за этот квартал вырос на 1,3% и 0,8% в номинальном и реальном выражениях соответственно. Для сравнения, реальный прирост вкладов населения в январе-марте составил 0,7%, а во II квартале — 3,3%. Таким образом, темпы прироста в III квартале были не очень большими по меркам 2019 года и лишь немногим опередили результат первого квартала. Однако если сравнивать с третьими кварталами двух предыдущих лет, результат 2019 года был не такой уж и плохой. В частности, за аналогичный период 2018 года вклады в реальном выражении снизились на 1,1%, а в 2017 году снижение составило 0,2%.

Прирост депозитов в январе-сентябре в реальном выражении составил 4,8%. Для сравнения, за аналогичный период 2018 году вклады физических лиц выросли в реальном выражении на 1%, в 2017 году — на 3,3%. Таким образом, первые девять месяцев текущего года стали достаточно удачными для банков в части привлечения вкладов населения.

В абсолютных величинах объем депозитов физических лиц в за 9 месяцев 2019 года вырос на 0,9 триллиона рублей и на 1 октября в банках находилось 29,4 триллиона рублей средств населения.

В целом же за последние 12 месяцев (с 1 октября 2018 года по 1 октября 2019 года) объем депозитов в банках вырос в реальном выражении на 9,5%. Для сравнения, на 1 октября 2018 года реальный прирост за 12 месяцев составлял 6,2%.

По мнению экспертов РИА Рейтинг, реальная динамика депозитов в ближайшие месяцы будет достаточно хорошей и, вероятно, окажется лучше аналогичного периода прошлого 2018 года. На этом фоне реальные темпы прироста депозитов продолжат увеличиваться и по итогам года могут составить порядка 10-11%.

Для оценки ситуации в разрезе отдельных кредитных организаций, агентство РИА Рейтинг по заказу агентства экономической информации "Прайм" провело анализ и подготовило рейтинг банков России по объему депозитов физических лиц на 1 октября 2019 года. В рейтинг вошли 362 банка (которые включены в реестр системы страхования вкладов), которые привлекают средства населения и по которым опубликована отчетность согласно форме №101 на сайте Банка России. Методика составления рейтинга предусматривает агрегирование данных оборотных ведомостей банков.

Согласно результатам исследования, в июле-сентябре 2019 года вклады населения выросли в номинальном выражении у 221 кредитной организации или у 61% банков, представленных в рейтинге. Для сравнения, во втором квартале таких было 56,4%, а в третьих кварталах двух предыдущих лет — 48,7% и 51,4% соответственно. При этом результат третьего квартала по доле банков с приростом депозитов оказался лучшим за последние десять кварталов.

Среди разных размерных групп кредитных организаций из топ-200 банков, ранжированных по размеру депозитов и разделенных по 50 банков, доля с приростом депозитов колебалась в достаточно ощутимом диапазоне (от 60% до 74%). Наибольшей долей с приростом депозитов характеризовались банки, которые находятся с 51 по 100 место в рейтинге. У группы банков с 151 по 200 места по размеру депозитов доля с приростом была наименьшей. В свою очередь у топ-50 банков доля составила 62%. При этом у кредитных организаций с 101 по 151 места прирост наблюдался у 68%.

Таким образом, у средних банков чаще был рост, чем у крупных и небольших. По мнению экспертов, это может быть связано с более высокими процентными ставками у средних банков, что на фоне общего снижения ставок делает их предложения более привлекательными в глазах вкладчиков. При этом население все же не бросается в крайности и слабо несет деньги в совсем уж небольшие и малоизвестные кредитные организации.

Среди разных размерных групп (с точки зрения темпов роста депозитов) в наиболее выгодном положении также оказались средние банки. Объем вкладов у банков с 101 по 150 места показал наибольший прирост из всех групп — 3%. Высокие темпы прироста были у банков с 51 по 100 места — 1,5%. У двух оставшихся банковских групп из топ-50 и с 151 по 200 места прирост был одинаковый и составил 1,2%.

Согласно результатам исследования, проведенного экспертами РИА Рейтинг, третий квартал стал наиболее удачным для частных банков в плане привлечения средств физических лиц. По расчетам экспертов, суммарный объем депозитов у частных кредитных организаций вырос за квартал на 2,7%. Депозиты иностранных банков выросли на 1,3%, а у госбанков прирост составил +0,9%.

-Среди банков из топ-100 наибольшим приростом депозитов в абсолютном выражении характеризовался Банк ВТБ, где населения которого в третьем квартале выросли на 100 миллиардов рублей.

-Вторым по масштабам прироста стал Банк "ФК Открытие": прирост средств физлиц составил 42 миллиарда рублей.

-На третьем и четвертом местах — Альфа-банк и Газпромбанк: объем вкладов вырос на 41,6 и на 41,4 миллиарда рублей соответственно.

-Замыкает пятерку банков по приросту депозитов в абсолютном выражении Россельхозбанк: вклады физлиц выросли на 28 миллиардов рублей.

Таким образом, четыре из пяти банков с наибольшим приростом — госбанки, хотя в целом данный тип банков не смог опередить частные банки.

Наибольшим сокращением депозитов среди крупнейших банков характеризовался Сбербанк, его вклады за третий квартал уменьшились на 38 миллиардов рублей. При этом даже значительное абсолютное снижение депозитов не привело к смене лидера по объему суммарных вкладов. Стоит отметить, что объем вкладов у крупнейшего по объему депозитов банка — Сбербанка — сопоставим с суммарными вкладами банков со 2-о по 25-е место, и в 3 раза опережает результат второго банка.

Снижение депозитов у остальных банков было значительно меньше. Так, вторым по темпам снижения стал банк "Уралсиб", депозиты которого за квартал уменьшились на 8 миллиардов рублей. Также относительно большое сокращение депозитов наблюдалось у Связь-Банка и Райффайзенбанка — на 7 и на 5 миллиардов рублей соответственно. Несмотря на снижения депозитов, банк "Уралсиб" и Связь-Банк поднялись на одну позицию каждый и заняли 20-е и 28-е место (улучшение позиций связано с прекращением публикации детализированной отчетности по Промсвязьбанку). Райффайзенбанк остался на 7-м месте.

Лидером по относительному приросту среди топ-100 банков по объему вкладов стал Банк "Союз": депозиты выросли на 15%, что позволило банку занять 47-е место (+5 позиций). Вторым по темпам прироста депозитов среди крупнейших стал Банк "Национальный стандарт", прирост вкладов у которого составил 12%, в результате чего банк смог занять 90-е место в рейтинге (+6 позиций). Третье и четвертое место в числе крупнейших заняли Транскапиталбанк и КБ "Солидарность", прирост вкладов составил 10,3% и 9,7% соответственно. При этом оба банка смогли подняться на три позиции в рейтинге: Транскапиталбанк занял 40-е место, а КБ "Солидарность" расположился на 65-й позиции.

Эксперты РИА Рейтинг прогнозируют, что в четвертом квартале 2019 года темпы прироста вкладов населения будут достаточно высокими из-за фактора 13-й зарплаты. Помимо этого стоит отметить, что кредитные организации активно борются за клиентов в конце года, что бы улучшить свои показатели: текущий год не станет исключением. На этом фоне квартальный прирост может составить порядка 5-6%, а в целом по итогам — 10-11%.

«ПРАЙМ»

ОБАНКРОТИЛИ В КЛОЧКИ

2.11.2019

На «пепелище» нижнетагильского банка обогатились все, кроме его клиентов.

В середине октября Следственный комитет внезапно активизировал работу по уголовным делам, связанным с банкротством «Тагилбанка». Вместо свердловских следователей за дело, старт которому был дан еще год назад, взялись их коллеги из Москвы. Обыски прошли не только в головном офисе банка, но и на объектах, связанных с его бывшими функционерами.

Вскрывающиеся сегодня обстоятельства банкротства единственного «коренного» нижнетагильского банка помогают понять не только историю его разрушения, но и тенденции в работе нынешних и будущих банков-банкротов.

«Тагилбанк» был единственным местным банком во втором по величине городе Свердловской области — Нижнем Тагиле.

Когда-то он прочно стоял на ногах. «Тагилбанк» был основан в 1991 году, и держался на плаву, несмотря на экономические потрясения в стране. Через него проводил деньги промышленный гигант НТМК (группа ЕВРАЗ Романа Абрамовича), здесь рабочие тагильских заводов многие годы получали зарплату, а тысячи жителей города — активно кредитовались и делали вклады.

Но 20 июля 2018 года у банка в одночасье была отозвана лицензия. В Центробанке это объяснили «неисполнением федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России». В ЦБ заявили, что деятельность «Тагилбанка» на протяжении длительного времени являлась убыточной «ввиду низкой эффективности использовавшейся бизнес-модели».

На балансе Тагильского банка оказалось много имущества с завышенной стоимостью. Например, 18 зданий производственной базы на улице Индустриальной в Нижнем Тагиле, которые банк оценивал в 94 млн рублей, на самом деле стоили 46,5 млн. ЦБ еще в 2016 году потребовал от «Тагилбанка» сформировать резервы на возможные потери в 47,5 млн, но этого сделано не было.

Перед тем, как отозвать лицензию, Банк России четыре раза вводил ограничения на разные операции для «Тагилбанка» — в том числе, на привлечение вкладов населения. Однако руководство тагильской кредитной организации так и не приступило к стабилизации ее деятельности.

После отзыва лицензии Центробанк передал в МВД, Генпрокуратуру и Следственный комитет информацию о возможном выводе активов из «Тагилбанка». По данным назначенной регулятором временной администрации, «дыра» в бюджете кредитного учреждения составила 104 млн рублей.

В Агентстве по страхованию вкладов «Новой газете» сообщили, что 16 июля и 10 августа 2018 года конкурсный управляющий «Тагилбанка» направил в правоохранительные органы заявления по фактам хищения имущества банка, которое было замаскировано под реализацию принадлежащей банку недвижимости и выплату вознаграждений членам правления. Было установлено, что имущество продавалось по заниженной стоимости. Следователи возбудили уголовные дела без фигурантов по ч. 4 ст. 160 УК РФ («Присвоение или растрата») и ч. 1 ст. 201 УК РФ («Злоупотребление полномочиями») .

В феврале 2019 года АСВ отправило в правоохранительные органы заявление «по факту неправомерных действий бывших руководителей банка, выразившихся в реализации недвижимого имущества банка по заниженной стоимости». По результатам рассмотрения этого заявления возбуждено уголовное дело по ч. 1 ст. 201 УК РФ (Злоупотребление должностными полномочиями).

Обвинение по ним было предъявлено бывшему председателю правления банка Ларисе Пестовой.

Активы «Тагилбанка» ЦБ оценил в 1,038 млрд рублей, а его кредитные обязательства — в 1,142 млрд рублей.

Процедуры конкурсного управления шли своим чередом, и все, кроме акционеров и вкладчиков, уже забыли даже слово «Тагилбанк». Но тут в Тагиле появились московские следователи. По информации «Новой газеты» новая следственная группа провела обыски на всех коммерческих и жилых объектах, находящихся в собственности экс-председателя правления банка Алексея Чеканова. Не осталась без внимания и персона бывшего главного бухгалтера Елены Степановой.

Как предполагают бывшие сотрудники банка, следователи искали пропавшие векселя на общую сумму почти 78 миллионов рублей. Эту версию подтверждает и постановление Арбитражного суда Свердловской области от 12 сентября 2019 года о включении требования АО «Тренд» в размере 77 миллионов 988 тысяч 383 рублей 58 копеек основного долга и 1 миллиона 169 тысяч 825 рублей 75 копеек неустойки в третью очередь реестра требований кредиторов «Тагилбанка».

История с векселями сама по себе очень показательна для российской банковской системы. Фактически «Тагилбанк» принадлежал Алексею Чеканову, бывшему депутату законодательного собрания Свердловской области. Чеканов много лет находился в дружеских отношениях с сенатором Совета Федерации Эдуардом Росселем, с бывшим мэром Нижнего Тагила Сергеем Носовым и многими другими знаковыми фигурами региона. В конце концов, родной брат банкира, Сергей Чеканов, уехал вслед за Носовым на Колыму, где возглавил министерство здравоохранения. Кстати, в Тагилбанке у Носова был вклад на особых условиях: более 20% годовых.

Алексей Чеканов активно кредитовал своих друзей, при этом возвращать долги они не торопились. Росла негативная тенденция по возвратам кредитов. Именно тогда и возникли первые претензии ЦБ.

Для создания видимости благополучия банка была зарегистрирована компания «Олимпоборудование» с уставным капиталом 10 000 рублей и единственным учредителем — Александром Пасечником. План был таков: «Олимпоборудование» должно было выкупить долги по кредитам банка, чтобы продемонстрировать ЦБ его финансовое оздоровление.

Правда, была загвоздка — отсутствие денег. Решение нашлось: фирмой Пасечника были выпущены простые векселя. Именно их и предложил Алексей Чеканов московскому брокеру АО «Тренд» в качестве гарантий своей состоятельности. Так как брокер в течение последних лет имел дело с «Тагилбанком» в вопросе торговли ценными бумагами, сделка сомнений не вызвала. Вопросы об отсутствии на счетах «Олимпоборудования» денег снимались тем, что Пасечник был еще и генеральным директором в ООО «Промбаза», единственным учредителем которого является все тот же Чеканов, владелец банка.

Стало понятно, что все эти фирмы аффилированы между собой, поэтому брокер успокоился — деньги будут.

Деньги за векселя были переведены на счет «Олимпоборудования», открытый все в том же Тагилбанке. После этого Пасечник за полную стоимость выкупил часть невозвратных ссуд у банка: около 10 млн были выведены в ООО «Континент», также принадлежащее Чеканову.

Позже, согласно договору, брокер вернул векселя в банк, но деньги за них так и не получил. А потом началась мистика. Векселя из банка просто исчезли.

В ходе проведения полицейской проверки установлено, что заместитель председателя правления банка Оксана Логинова все документы по сделке купли-продажи векселей и непосредственно сами векселя передала управляющей банком Ларисе Пестовой. Последняя подтвердила, что видела их, и даже отдавала устное распоряжение о постановке на учет. Векселя действительно ставили на учет в отделе казначейства, а вот дальше что-то пошло не так: оригиналы документов в бухгалтерию казначейства и в кассу не попали, в тот же день сведения о векселях из программы кто-то удалил.

Прошел год, и ценные бумаги снова всплыли. Обыски у банкира Чеканова и главного бухгалтера дали свой результат: бумаги стоимостью в 78 миллионов найдены, несмотря на то, что конкурсный управляющий факт их существования не признавал.

Любое банкротство банка — это не только стресс для клиентов, но и кормушка для большого количества «своих» организаций. У любой крупной структуры есть свой список так называемых «аккредитованных» фирм. Например, при взятии ипотеки имеешь право заказать оценку только у тех специалистов, что есть в списке банка. При автокредите страхуешь только у «своих» страховщиков и т.д. Банкротство — не исключение.

Акционеров и клиентов Тагилбанка возмущает не только то, что уже больше года они не могут получить свои деньги, а и непомерные траты конкурсного управляющего Андрея Сергеева, назначенного Агентством страхования вкладов.

По словам Анны Ловкиной, представителя комитета кредиторов Тагилбанка, «транспортные услуги конкурсному управляющему оказывает ООО «Итикс», зарегистрированная в республике Коми. Эта компания уже получила из конкурсной массы 2 387 100 руб. и наверняка на этом не остановится, поскольку в приложении к договору указаны такие услуги, как ежедневный фотоотчет за 5000 рублей, а еще за деньги кредиторов и вкладчиков банка все имущество можно пересчитать и промаркировать по тарифу 50 рублей за единицу, а всего позиций в акте передачи на хранение — 1574.

Хранение б/у мебели в «золотом» складе в пос. Горный Щит в Екатеринбурге осуществляет тюменская компания ООО «АТМ Альянс Инжиниринг»: расходы — 358 360 рублей ежемесячно.

Охранные услуги Тагилбанку в конкурсном производстве оказывает ЧОП «Беркут 29» за 390 600 рублей ежемесячно. Охраняет усиленно и пресекает попытки хищений из пустующего здания банка, которое уже не хранит деньги вкладчиков, не ведет банковскую деятельность, даже остатки мебели из него вывезли на «золотой» склад.

Оценка имущества в банкротстве уже давно не является обязательной процедурой, законодатель позволил экономить средства конкурсной массы на оценщиках и устанавливать начальную продажную цену равной балансовой. АСВ данная процедура потребовалась. Оценка имущества «Тагилбанка» проведена московским ООО «Центр независимой экспертизы собственников», затраты составили 950 000 руб. за 29 позиций недвижимого имущества и 6 транспортных средств. Среднерыночная цена этой работы куда ниже — 15 000 рублей за каждый объект недвижимости и 5 тысяч рублей — за единицу транспорта.

Интересна ситуация и с юристами. АСВ в деле Тагилбанка пользуется услугами коллегии адвокатов «Юков и партнеры».

— Нам до настоящего времени не предоставили договор с Коллегией адвокатов «Юков и партнеры», — продолжает Анна Ловкина. — Более того, эти юридические консультанты предоставили конкурсному управляющему информационную справку, большая часть которой посвящена сказкам про то, какие они замечательные и главную рекомендацию – «поскольку мы заняты привлечением виновных в банкротстве лиц к уголовной и гражданско-правовой ответственности, раскрытие информации о нашей работе противоречит целям конкурсного производства».

А чтобы в опустевшем банке было чисто, конкурсный управляющий нанял индивидуального предпринимателя Солодова из Екатеринбурга с ежемесячной оплатой 148 449,07 руб. Стоимость уборки 1 кв.м - 51,49 руб., тогда как рыночные цены в Тагиле на аналогичные услуги – 30-35 руб. за кв.м. Кредиторы также сомневаются, что конкурсный управляющий сможет дать вразумительный ответ и обосновать приобретение 480 рулонов туалетной бумаги (57 метров каждая), 50 литров жидкого мыла, 64 штуки освежителя воздуха.

Конкурсная масса большая, успевай осваивать.

А что собственник? Жители Тагила между собой называли Тагилбанк попросту «банком Чеканова».

Алексей Чеканов – фигура примечательная. Он был строителем. Его фирма «Тагилстрой» была наследницей легендарного треста, существовавшего с 1931 года, и обанкротилась в 2015 году. Он был депутатом областного законодательного собрания, но его деятельность на этом посту осталась незамеченной. Чтобы стать банкиром, Алексей Чеканов даже специально получил диплом о высшем образовании. Правда, диплом вызвал много вопросов: тагильские журналисты написали запрос в Уральский государственный экономический институт (ранее – СИНХ), где им ответили: студента Чеканова, как и факультета, прописанного в дипломе, у них никогда не было.

Тем не менее, Чеканов банк возглавил. Были ли у банка шансы выжить при таком старте? Возможно.

Сегодня банкротство Тагилбанка стало головной болью только для кредиторов. Особенно для представителей малого и среднего бизнеса, которым заморозили счета на неопределенный срок.

— У меня в Тагилбанке счет предприятия, — рассказал «Новой газете» нижнетагильский предприниматель Алексей Шипунов. — Все деньги были заморожены в момент отзыва лицензии Центробанком. Больше года мы бьемся, чтобы получить их обратно, и я теряю остатки надежды. Просто бессовестное отношение к нам. Все это время я наблюдаю, как АСВ тратит наши деньги. А у Чеканова ответ один: «Все вопросы к Набиуллиной»… Нас без конца призывают делать бизнес открытым, все платежи переводить на безнал. А потом – хлоп, и нет банка! И никого не интересует, как я должен выплатить зарплату своим работникам? Как я должен рассчитаться с контрагентами? Хоть бросай бизнес и иди на завод. И то не факт, что там мой заработок будет гарантирован, заводы ведь тоже в банке обслуживаются.

«Новой газете» не удалось взять комментарий у самого Алексея Чеканова: он не ответил на звонки ни по одному из восьми своих номеров. На очную ставку с бывшей управляющей банком Ларисой Пестовой Чеканов не явился, сославшись на плохое самочувствие. На момент публикации, по информации источников «Новой газеты» в правоохранительных органах, бывший банкир уже покинул пределы страны. Официального подтверждения данной информации пока получить не удалось.

Процедура банкротства Тагилбанка продолжается. И, вероятно, будет продолжаться, пока не иссякнет конкурсная масса. Но получат ли хоть что-то с ее продажи рядовые кредиторы и вкладчики?

«НОВАЯ ГАЗЕТА»

МНЕНИЕ: КАК ИЗМЕНЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ ВЛИЯЕТ НА ЖИЗНЬ КРАСНОЯРЦЕВ

5.11.2019

В интервью телеканалу CNBC глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина заявила о возможности «решительного» снижения ключевой ставки. Это связано с тем, что регулятор получает все больше данных о том, что на инфляцию в России влияют не только временные факторы, но и факторы спроса.

О том, как изменение ставки повлияет на жизнь красноярцев рассказал управляющий отделением Красноярск Банка России Сергей Журавлев в интервью «Комсомольской правде».

— Мы с вами время от времени становимся то вкладчиками банков, то заемщиками. Изменение ключевой ставки мы ощутим на ставках и по кредитам, и по вкладам. Каждый банк самостоятельно принимает решение о размере процентных ставок, но уровень ключевой ставки (а она неслучайно так названа) имеет ключевое значение. При снижении ключевой ставки с течением времени уменьшаются ставки по кредитам и вкладам. Ставки на кредитно-депозитном рынке меняются после изменения ключевой ставки в течение 2-3 кварталов. Зачастую это зависит и от особенностей кредитных и депозитных продуктов. Еще один нюанс — ставка по договору банковского вклада не может быть изменена банком в одностороннем порядке, а значит в течение всего срока действия договора банк обязан выплачивать проценты, указанные в договоре. Если у вас вклад сейчас, предположим, под 8%, то такая ставка сохранится до окончания срока депозита, даже если ключевая ставка Банка России за это время снизится.

Несмотря на то, что ключевая ставка опустилась в этом году до 7%, банки будут предлагать ставки по кредитам несколько выше этого уровня. При этом их уровень для разных заемщиков будет отличаться. Потому что банки при выдаче кредита учитывают свои риски и ожидания, устанавливают свои условия. Поэтому планируя покупки в кредит, прежде всего целесообразно оценить свой доход и возможность погашения кредита и процентов. При этом необходимо учитывать, как текущую, так и будущую экономическую ситуацию.

«РБК»

БОЛЬШЕ НЕ ДЕРЕВЯННЫЙ: ПОЧЕМУ РУБЛЬ ИМЕЕТ ВСЕ ОСНОВАНИЯ УКРЕПЛЯТЬСЯ

3.11.2019

Россия смогла стабилизировать ситуацию в своей финансовой системе, благодаря чему рубль стал одной из самых перспективных валют. Такое мнение изложил на страницах немецкого Focus директор департамента Центральной и Восточной Европы Western Union Герхард Шарингер.

Как отмечает Шарингер, российская экономика и финансовая система в 2014 году пережили шок катастрофических масштабов из-за того, что совпали сразу два кризисных фактора — обвал на рынке нефти (напомним, марка Brent в течение года упала в три раза, что является третьим по силе падением за всю историю мирового энергетического рынка) и санкции, введенные США и Западной Европой после присоединения Крыма к России.

Последние, хотя и были по своему эффекту более слабым фактором экономического кризиса, значительно сильнее повлияли на то, что рубль вплоть до последнего времени так и не оправился от падения пятилетней давности. Текущий год он провел в диапазоне от 60 до 70 рублей за доллар, что по-прежнему вдвое хуже показателей 2013 года.

Из-за того, что с Россией связывались серьезные политические риски, инвесторы, как спекулятивные, так и долгосрочные, не торопились покупать российские государственные и корпоративные облигации, акции компаний и другие активы.

Однако этот же фактор в какой-то степени помог России с новым экономическим курсом, который был взят властями страны после кризиса 2014 года. По словам Герхарда Шарингера, он был направлен на стремление получить большую независимость от внешнего мира. Таким образом стала строиться и торговая политика, частью которой стали контрсанкции, нацеленные на иностранное продовольствие, которое может производиться в России. Этот шаг обеспечил резкий подъем сельскохозяйственного производства, а обратной его стороной стало ускорение роста цен, которые и так увеличивались быстро из-за ослабления рубля.

Для того чтобы противостоять бегству капитала, инфляции и ослаблению рубля, Центробанк поднял ключевую ставку с 5,5 до 17%. Параллельно государство для этих же целей решило пожертвовать немалой частью международных резервов — почти $200 млрд, или больше трети от их объема (в сентябре 2014 года они составляли $530 млрд, а к апрелю 2015-го упали до 340 млрд).

Падение рубля удалось остановить даже в условиях крайне неблагоприятной конъюнктуры — цены на нефть пошли в гору и стали стабильно перебираться за $50 за бочку только к концу 2016 года, а санкции только усиливались. Вернуть доверие к экономике оказалось намного сложнее, по оценкам экспертов, которых цитирует Шарингер, ВВП РФ потерял $400 млрд из-за падения цен на нефть и еще около 170 млрд — из-за санкций.

Тем не менее, считает аналитик, 2019 год для России должен стать годом «нового начала». Несмотря на все проблемы, рубль заметно укрепился к евро и стал одной из самых стабильных и успешных валют на развивающихся рынках. Не в последнюю очередь потому, что ФРС США и ЕЦБ снижают ставки или по крайней мере держат их на очень низких уровнях. Инвесторы же в условиях сверхнизких ставок испытывают чувство «голода» на доходность.

Российские бумаги предлагают сочетание надежности и высоких процентов, даже несмотря на то что и в нашей стране ЦБ постепенно снижает ключевую ставку. В итоге примерно треть рублевых государственных облигаций (ОФЗ) сейчас держат иностранцы.

Надежность российских финансов вызвана в первую очередь беспрецедентно низким уровнем долговой нагрузки. Государственный долг едва превышает 13% ВВП. Это крошечные показатели в сравнении с долгом любой развитой страны (где высокая долговая нагрузка компенсируется исторической стабильностью, высоким доверием инвесторов и развитостью финансового рынка), но и по меркам развивающихся стран показатель отличный. Для сравнения можно взять задолженность Бразилии (80% ВВП) и Индию (около 60%). Даже у Саудовской Аравии, где экспорт нефти является практически неисчерпаемым резервом для финансирования потребностей относительно небольшой экономики, показатель выше — 19%.

Конечно, можно сказать, что у России достаточно высокий показатель корпоративного внешнего долга. Однако и он полностью покрывается международными резервами, которые благодаря бюджетному правилу, активной покупке валютной выручки и политике жесткой экономии сейчас превышают суммарные внешние обязательства примерно на 10%.

Шарингер резюмирует, что если в ближайшее время экономика России не подвергнется воздействию сильных внешних шоков, каковыми могут стать новое ужесточение санкций, резкое падение цен на нефть или эскалация торговых войн, то рубль находится в отличной отправной точке для дальнейшего укрепления.

Ожидания негативных событий для российской экономики в праздничные дни не оправдались

В целом эксперт Focus не одинок в своей оценке рубля как перспективной валюты. Как отметил в интервью «Известиям» заместитель начальника управления по работе на рынках деривативов BCS Global Markets Роман Наумов, за последний год рубль укрепился на 3,19% во многом благодаря низким ставкам на Западе. По его словам, исходя из макроэкономической ситуации, а именно стагнирующего спроса и отсутствия признаков инфляции, глобально ставки будут оставаться на невысоком уровне еще продолжительное время. «На глобальном рынке инструментов с фиксированной доходностью рубль достаточно привлекателен, что и оказывает спрос на данный актив», — заключил собеседник «Известий».

Потенциальный интерес к рублю показывают почти любые метрики, демонстрирующие его как валюту, стоящую значительно ниже того, что возможно исходя из объективных макроэкономических и финансовых показателей. «Индекс бигмака», измеряемый The Economist, оценивает российскую валюту как недобирающую 65% своей стоимости. Понятно, что в богатых странах продукция McDonald's традиционно стоит дороже, но 65% — это больше, чем где-либо еще.

Можно также вспомнить анализ Deutsche Bank, который в мае поставил рубль на третье место в списке наиболее недооцененных валют после турецкой лиры и колумбийского песо. В банке заметили, что российская валюта на данный момент очень слабо зависит от цен на нефть, хотя санкции могут быть для нее неприятными (сейчас больше по субъективным, чем по макроэкономическим причинам). Действительно, колебания рубля и марки Brent в последнее время почти никак не коррелируют: валюта России достигала локальных максимумов в августе, когда «черное золото» уверенно шло вниз. И, напротив, в июле, когда нефть была очень дорогой, рубль чувствовал себя несколько менее уверенно.

В то же время некоторые аналитики предсказывают ослабление позиций рубля. В частности, Ярослав Косатый из PKO Bank Polski в июле предсказал падение российской валюты на 9%, до 69 рублей за доллар к концу года. Данный прогноз выделяется тем, что его автор довольно точно оценивал перспективы рубля в прошлом, угадав с ралли валюты во II квартале 2019 года. Правоту поляка покажет время: сейчас кажется, что его оценка неверна, но опять же никто наверняка не знает, что может произойти с мировой конъюнктурой в оставшиеся два без малого месяца. Пока доллар не может превзойти отметку в 64 рубля, а для роста на 5 рублей потребуется что-то очень серьезное.

Как бы то ни было, но если говорить не о краткосрочной конъюнктуре, а о более длительных процессах, то рубль и вся финансовая система страны выглядят благодаря несколько скупой, но осторожной денежно-кредитной и фискальной политике правительства и ЦБ, а также стабильной внешней конъюнктуре, весьма устойчивыми. Эта надежность создает хороший фундамент для экономического роста.

Проблема в том, что финансовая стабильность сама по себе подъема не гарантирует, а без развития реальной экономики хорошие бухгалтерские показатели будут не более чем красивыми цифрами на фоне куда более печальной картины общей стагнации.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЛАВРОВ НАЗВАЛ ДОЛЛАР НЕНАДЕЖНОЙ ВАЛЮТОЙ

2.11.2019

Министр иностранных дел России Сергей Лавров назвал доллар ненадежной валютой из-за бездумных американских санкций. Такое заявление он сделал в интервью для программы Евгения Примакова «Международное обозрение» на телеканале «Россия 24».

По мнению Лаврова, страны, которые используют доллар, «могут в любой момент оказаться в заложниках геополитических планов Вашингтона», и даже американские союзники не застрахованы от санкций.

«Многие страны послабее будут подчиняться, пытаться следовать американским ультиматумам в стремлении избежать или избавиться от санкций, но в среднесрочной и тем более в долгосрочной перспективе это будет работать против доллара, поскольку США доказали, что доллар — ненадежная валюта», — цитирует главу российского внешнеполитического ведомства ТАСС.

Кроме того, Лавров назвал американские санкции «дубиной, которой размахивают абсолютно бездумно».

29 октября доцент кафедры экономики РЭУ им. Г.В. Плеханова Ольга Лебединская заявила, что треть мировых запасов нефти и пятая часть добычи находится под санкциями США против Ирана, Венесуэлы и России.

«ИЗВЕСТИЯ»

«ЗДЕСЬ ЦАРИТ СТАБИЛЬНОСТЬ». ЭКСПЕРТЫ ЖДУТ ОПТИМИСТИЧНОГО ОТКРЫТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА

4.11.2019

Специалисты, опрошенные Business FM, отмечают, что на валютном рынке преобладает оптимизм. Кроме того, 1 ноября российский рынок закрылся на позитиве

После длинных выходных эксперты ждут оптимистичного открытия российского рынка. Все взгляды инвесторов по-прежнему направлены на переговоры США и Китая. Обе стороны заявили, что продвинулись в направлении подписания промежуточного соглашения, которое может быть заключено в ноябре. В Европе в фокусе останется Brexit.

В пятницу, 1 ноября, российский рынок закрылся на мажорной ноте. Сейчас на Forex рубль укрепился к доллару и евро по сравнению с закрытием. За доллар дают примерно 63 с четвертью рубля, за евро — около 70 рублей 60 копеек.

Ситуацию комментирует начальник аналитического отдела компании «Риком-траст», доцент Финансового университета при правительстве России Олег Абелев.

«Думаю, что откроемся мы даже с позитивом из-за того, что за прошедшие выходные на западных площадках никаких важных негативных событий не произошло. Цены на нефть пока тоже удерживаются возле тех уровней, на которых они были до длинных выходных. А те события, которые могут произойти на грядущей неделе, все больше связаны с политическим контекстом. История с возможным вотумом недоверия президенту Трампу, и на европейских площадках, безусловно, всех волнует тема с Brexit. Мы знаем, что в очередной раз продлен период выхода Великобритании из ЕС, теперь это конец января 2020 года. Поэтому, наверное, в Европе будет чуть более неспокойная ситуация, чем в Америке. Ну и отдельно, наверное, стоит сказать о том, что в России пока цены на нефть относительно стабильны и рубль продолжает укрепляться. ЦБ, конечно, будет делать все возможное, чтобы сильного укрепления не было. Мы знаем, что в последние три недели была вообще официальная дефляция у нас в стране, сейчас в годовом выражении где-то 3,8% годовая инфляция. Честно говоря, мало кто ожидал, что официальная инфляция будет такова. Это будет поддерживать рубль, и это будет на фоне относительно стабильных цен на нефть давать возможность рынкам довольно неплохо себя чувствовать».

Пока на рынке превалирует оптимизм, говорит портфельный менеджер Александр Крапивко.

«Пока я вижу оптимизм. Что касается нефти и фьючерсов на западные рынки, американские рынки честно пробили свои исторические высоты и, соответственно, по теханализу они должны двигаться дальше. Мы видим, что все больше и больше идет маленьких позитивных новостей по поводу сделки между Китаем и США по разрешению торговых войн, мы видим, что собирается проводить IPO Saudi Aramco, поэтому, мне кажется, будет сделано все, чтобы нефть сильно не упала. Наблюдается оптимизм во всех активах развивающихся рынков. Поэтому если сегодня день закроется так, как показывают фьючерсы на утро, то есть американские, например нефтяные, то завтра мы увидим рынок повыше. И рынок акций, и, возможно, рубль покрепче, то есть позитив. Вот сейчас, я смотрю, рубль/доллар — 63,53, ну, может, копеек на 10-15 укрепится рубль к доллару. Я думаю, что касается валют, здесь спекулятивному инвестору сейчас ловить нечего, потому что то, что происходит на рынке рубль/доллар и доллар/евро, просто говорит о том, что здесь царит стабильность. Что касается рынка акций, я думаю, может и повыше быть, потому что все-таки оптимизм на рынке превалирует».

«BFM.RU»

КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ МАССОВО СНИЖАЮТ СТАВКИ РУБЛЕВЫХ ВКЛАДОВ

2.11.2019

Крупные розничные банки возобновили снижение ставок вкладов в рублях. Только за последнюю неделю это сделали уже шесть банков из топ-10 по величине портфеля вкладов населения (по их данным ЦБ рассчитывает среднюю максимальную ставку) и еще несколько банков из топ-30.

В Сбербанке с 1 ноября максимальная ставка розничного вклада упала сразу на 0,75 процентного пункта. Госбанк прекратил прием промовклада «Онлайн плюс» со ставкой до 5,75% годовых. Теперь розничные вкладчики могут разместить рубли не более чем под 5% годовых (вклад «Сохраняй» сроком на 6-24 месяца на сумму от 400 000 руб.)

Также 1 ноября Россельхозбанк снизил ставки базовых вкладов на 0,1-0,3 п. п., максимальную ставку — до 7,2% годовых. Правда, в банке по-прежнему действует акция, согласно которой можно разместить от 10 000 руб. на срок 3 года под 7,5% годовых с выплатой процентов в конце срока.

В банке «ФК Открытие» доходность рублевых вкладов с ноября опустилась на 0,4-0,5 п. п., максимальная ставка в рознице — до 6,55% годовых, в «Тинькофф банке» – на 0,5 п. п. до 4,5-6%.

Ранее на уходящей неделе доходность рублевых вкладов также снизили: Райффайзенбанк на 0,6-0,9 п. п., Совкомбанк на 0,2-0,6 п. п., Промсвязьбанк на 0,25-0,35 п. п., «Юникредит банк» на 0,1-0,25 п. п., банк «Дом.РФ» на 0,1-0,5 п. п. Действующие в них ставки см. в таблице.

В ближайшее время падение ставок продолжится. Уже со 2 ноября на 0,2 п. п. станут ниже ставки некоторых вкладов банка «Ренессанс кредит». А в начале будущей недели «Возрождение» планирует снизить рублевые ставки вкладов сроком более 6 месяцев на 0,05-0,35 п. п., сообщила «Ведомостям» пресс-служба банка.

Представители банков объясняют текущие изменения в процентной политике ускорившимся падением ключевой ставки. 25 октября ЦБ в четвертый раз в этом году снизил ее, причем сразу на 0,5 п. п. до 6,5% годовых. В июне, июле и сентябре ЦБ снижал ставку на четверть пункта.

Ту же причину падения депозитных ставок называют основной и аналитики. «Банки отыгрывают октябрьское решение ЦБ о снижении ключевой ставки, — говорит управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. — Более того, они понимают, что недавнее решение ФРС об очередном смягчении денежно-кредитной политики повышает вероятность еще одного снижения ставки ЦБ РФ в декабре».

Начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом финанс» Георгий Ващенко указывает, что банки вынуждены снижать ставки по вкладам, поскольку падают доходность облигаций и ставки денежного рынка (доходность наиболее коротких ОФЗ находится в районе 6%, ставки денежного рынка — ниже 6,5%). «У банков нет проблем с ликвидностью, им не надо привлекать дорогие депозиты», — резюмирует он.

По словам Волкова, потенциал снижения банковских ставок еще полностью не исчерпан, «но в любом случае до конца года изменение не превысит 0,5 п. п.». Ващенко считает, что ставки снизятся на 0,25 п. п. в течение полугода.

Несмотря на снижение ставок, при стабильно невысокой инфляции вклады в рублях по-прежнему имеют положительную реальную доходность, поэтому вряд ли такая динамика ставок приведет к серьезному оттоку вкладов, заключает Волков.

Эксперты подчеркивают: низкие ставки стимулируют клиентов банков перейти от сбережений к потреблению. «Вместо открытия депозита, потребитель охотнее возьмет кредит, поскольку кредитные ставки также снижаются», — рассуждает Ващенко.

К примеру, с 1 ноября Газпромбанк снизил ставки по основным ипотечным программам на 0,2-0,6 процентного пункта; теперь его минимальная ставка составляет 8,1% при условии личного страхования заемщика. Днем ранее Россельхозбанк уменьшил ипотечные ставки на 1 п. п., минимальную — до 8,2%.

«ВЕДОМОСТИ»

ПАЙЩИКИ ДОЖДАЛИСЬ ДОХОДНОСТИ

5.11.2019

Облигационные паевые фонды привлекли инвесторов.

В октябре российские пайщики заметно увеличили активность. По предварительным данным Investfunds, чистый приток средств в открытые паевые фонды превысил 14,6 млрд руб. Этот результат почти на треть выше показателя сентября и третий в истории отрасли. Больше средств поступало только в марте и мае 2018 года — 16,7 млрд руб. и 15,3 млрд руб. соответственно. В целом за последние шесть месяцев непрерывного притока в розничные фонды пришло свыше 56 млрд руб.

Обновление многомесячного максимума стало возможно благодаря резко увеличившемуся спросу на консервативные облигационные ПИФы. По итогам октября частные инвесторы вложили в них почти 6 млрд руб., что втрое выше притока в сентябре. К тому же это максимальный месячный показатель с июня 2018 года, тогда за месяц поступило почти 8,5 млрд руб.

Ключевое влияние на поведение инвесторов оказала историческая доходность фондов. По данным Investfunds, с начала года паи крупнейших облигационных фондов прибавили в цене 9–15%. «Инвесторов привлекает двузначная доходность, которую показали фонды облигаций за неполный год»,— подтверждает руководитель отдела поддержки продаж «Сбербанк Управление активами» Андрей Макаров.

Вместе с тем, по словам директора департамента управления активами «Альфа-Капитала» Виктора Барка, входить в облигационные фонды нужно, когда доходности к погашению долговых инструментов высокие. «Рост доходностей к погашению предполагает снижение цен облигаций, и исторические результаты облигационных портфелей в такие моменты могут выглядеть невнятно и даже пугающе. И наоборот, хорошие исторические результаты зачастую указывают на снижение ожидаемых результатов в обозримом будущем»,— отмечает господин Барк.

К запоздалой реакции частных инвесторов подталкивает продолжающееся снижение ставок по вкладам. По данным ЦБ, к концу октября максимальная средняя ставка по вкладам крупнейших банков опустилась до минимума с августа 2018 года — 6,478% годовых, что на 1,21 процентного пункта ниже локального максимума, установленного в середине марта. «Снижение ставок по депозитам вынуждает вкладчиков обращать внимание на альтернативы. И в этом случае даже с учетом снизившейся ожидаемой доходности облигации выглядят предпочтительнее депозитов»,— отмечает Виктор Барк.

Сохраняют высокую популярность и более рисковые инструменты — паевые фонды акций и смешанных инвестиций. За минувший месяц в них поступило соответственно 1,3 млрд руб. и 5,5 млрд руб. По словам исполнительного директора «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимира Потапова, «фонды смешанных инвестиций позволяют даже с минимальным объемом средств войти в диверсифицированный портфель, доли акций и облигаций в котором меняются в зависимости от ситуации на рынке».

В ближайшие месяцы роль облигационных фондов будет расти, считают представители управляющих компаний. Если на долговом рынке не появится «черных лебедей» и фонды облигаций сохранят двузначные доходности, отмечает Андрей Макаров, их доля будет нарастать. Однако, уточняет он, это не будет полное замещение более рисковых фондов, а скорее выравнивание структуры спроса.

«КОММЕРСАНТЪ»

ОБЛИГАЦИИ ПОМАНИЛИ ДОХОДНОСТЬЮ

4.11.2019

Октябрь оказался очень успешным месяцем для инвестиций в облигационные фонды.

По оценкам “Ъ”, основанным на данных Investfunds, за минувший месяц крупные облигационные фонды (со стоимостью чистых активов свыше 50 млн руб.) принесли пайщикам доход 1,5–2,7%. В сентябре результат был более скромным — прирост на 1,0–1,7%. Более высокую доходность такие фонды приносили в апреле 2015 года: тогда на фоне восстановления рынка облигаций после обвала конца 2014 — начала 2015 года паи облигационных фондов выросли за месяц на 2,0–5,8%. В целом с начала года такие инвестиции принесли пайщикам 9—15%. Это вдвое выше результата за весь 2018 год.

Основой роста стоимости паев облигационных фондов остается мягкая денежно-кредитная политика, которую в текущем году проводят ведущие мировые центральные банки, в том числе Банк России. За последние пять месяцев Федеральная резервная система (ФРС) США трижды снижала ключевую ставку. В результате она достигла 1,50–1,75%. В сентябре Европейский ЦБ понизил ставку по депозитам с минус 0,4% до минус 0,5%. В таких условиях международные инвесторы активно наращивали вложения в облигации развивающихся стран, и российские были в числе фаворитов. Не последнюю роль здесь сыграли стабильность рубля и денежно-кредитная политика Банка России. В период с июня по сентябрь российский регулятор трижды снизил ключевую ставку, в результате она достигла 7% годовых. На этом фоне доходность десятилетних ОФЗ снизилась на 0,9 п. п., до 7,3% годовых.

В конце октября российский ЦБ осуществил самое сильное снижение ключевой ставки с декабря 2017 года — сразу на 0,5 п. п., до 6,5%. Она достигла минимума с февраля 2014 года.

Основными факторами принятия решения по ключевой ставке для ЦБ являются текущая инфляция, а также прогноз динамики цен на горизонте трех—шести месяцев»,— отмечает главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.

Поскольку о готовности более агрессивного понижения ставки представители ЦБ неоднократно заявляли в течение месяца, рынки успели подготовиться к решению регулятора. За минувший месяц доходность десятилетних ОФЗ снизилась на 0,6 п. п., до 6,6% годовых. Сопоставимое снижение наблюдалось и на рынке корпоративного долга. В результате падения ставок композитный облигационный индекс Московской биржи вырос за месяц на 2,5%, до 202,6 пункта. С начала года индекс прибавил более 16%.

Высокая доходность облигационных фондов позволила переломить негативный тренд, наблюдавшийся в секторе в первом полугодии. За первые шесть месяцев текущего года частные инвесторы вывели из облигационных фондов 12,5 млрд руб. В июне вернули туда около 160 млн руб. Уже в сентябре показатель вырос до 2 млрд руб. Привлекательность таким вложениям добавляет снижение ставок по вкладам. По данным ЦБ, средняя максимальная ставка топ-10 банков в октябре была 6,47%. «Замедление инфляции и снижение ключевой ставки являются аргументами в пользу снижения ставок коммерческими банками. Это связано с тем, что крупные кредиты корпоративным заемщикам привязаны к ключевой ставке. Чтобы выдавать кредиты по низким ставкам, банки вынуждены снижать ставки по депозитам»,— отмечает Дмитрий Монастыршин.

Участники рынка не исключают дальнейшего роста доходности облигационных фондов, поскольку сохраняется вероятность снижения ставки ЦБ.

По словам начальника управления инвестиций «Райффайзен Капитала» Михаила Кузина, большинство участников ожидают снижения ключевой ставки еще на 0,25% до конца года. «До конца года облигационные фонды должны заработать еще порядка 1,5% — таким образом, облигационные фонды имеют все шансы закончить год с доходностью 12,5–13,5%»,— оценивает портфельный управляющий «Сбербанк Управление активами» Дмитрий Постоленко.

«КОММЕРСАНТЪ»

БРОКЕРЫ ПОВЫШАЮТ КВАЛИФИКАЦИЮ

5.11.2019

ЦБ просят смягчить новые правила инвестирования.

Две саморегулируемые организации (СРО) финансового рынка — НАУФОР и НФА — направили 1 ноября ЦБ свой ответ на новый вариант категоризации инвесторов, представленный регулятором на прошлой неделе (см. “Ъ” от 30 октября). В обеих СРО подтвердили, что отправили совместное предложение. «С одной стороны, презентация ЦБ стала еще одним, пусть и небольшим шагом навстречу рынку. С другой стороны, в ней много неясных мест и противоречий»,— говорит президент ГК «Финам» Владислав Кочетков. По словам президента НФА Василия Заблоцкого, ЦБ учел не все прежние предложения профучастников. «Поэтому на некоторые из них мы вновь хотим обратить внимание регулятора»,— отметил он.

В ЦБ сообщили, что еще не успели ознакомиться с предложениями СРО. Зато с ними ознакомился “Ъ”.

В первую очередь речь идет о расширении списка инструментов, доступных неквалифицированным инвесторам.

В презентации ЦБ предлагалось дать доступ таким инвесторам без тестирования только к ценным бумагам из котировального списка, к облигациям с определенным рейтингом, не ограниченным в обороте инвестиционных паев паевых фондов, и к иным инструментам, установленным нормативным актом ЦБ. «Такие ограничения являются излишними»,— отмечается в письме. СРО предлагают дать доступ без тестирования ко всем российским ценным бумагам, допущенным к организованным торгам.

Также ЦБ планирует существенно ограничить доступ к иностранным ценным бумагам — покупка будет возможна после тестирования и при условии, что они включены в фондовые индексы, перечень которых установит регулятор. Президент НАУФОР Алексей Тимофеев сообщил, что в предложениях допускается возможность доступа к рынку иностранных ценных бумаг, торгуемых на российском рынке, при условии тестирования, но в этом случае инвесторы должны иметь «последнее» слово.

Сейчас иностранные ценные бумаги торгуются на Санкт-Петербургской бирже (входит в группу РТС). Президент НП РТС Роман Горюнов считает привязку иностранных ценных бумаг к индексам нецелесообразной: «Индексы включают ограниченное количество ценных бумаг, изменения цен на которые приводят к пересмотру индексных списков, поскольку меняется соотношение капитализаций компаний». Подобные ценовые изменения «не являются критерием оценки качества бумаг», указывает господин Горюнов. К тому же описанная в законе о рынке ценных бумаг процедура по допуску иностранных бумаг на российские площадки «позволяет оценивать качество иностранных ценных бумаг в процессе листинга», заверил глава НП РТС.

Также СРО предлагают включить в рамки законопроекта инвестиционных советников: разрешить брокеру не осуществлять тестирование при исполнении поручения клиента на основании индивидуальной инвестиционной рекомендации.

Владислав Кочетков отмечает, что регулятор системно игнорирует инвестиционных консультантов, хотя должен поддерживать развитие индустрии, создание которой сам и инициировал. Руководитель департамента методологии «БКС Премьер» Айша Кубезова добавляет, что к отбору инвестиционных советников предъявляются жесткие критерии: «Инвестор действует под четким контролем профессионала. В данном случае не видим смысла проводить тестирование самого клиента».

В презентации ЦБ предусматривалось вступление закона в силу 1 апреля 2021 года. По мнению Алексея Тимофеева, закон должен вступать в силу не раньше чем через два года после принятия. Один год потребуется ЦБ и СРО для разработки необходимых нормативных документов и стандартов, поясняет он, и еще один год необходим индустрии для приведения своей деятельности в соответствие с законом.

«КОММЕРСАНТЪ»

КОПИТЬ ИЛИ КУПИТЬ?

5.11.2019

Почему россияне не привыкли делать сбережения.

У 69 процентов россиян сегодня нет сбережений, а доля тех, кто предпочитает хранить деньги под матрасом, начала расти. В национальных особенностях накоплений разбирался «Огонек».

Вышедший на днях опрос Аналитического центра НАФИ если не напугал, то уж точно взбудоражил: ну, например, оказалось, что около 70 процентов россиян вообще не имеют накоплений! Эксперты спешат успокоить: в принципе, это давно известно. Например, в апреле в отсутствии сбережений «Левада-центру» признавалось 65 процентов наших соотечественников — как видно, данные социологов разняться незначительно.

Теперь из нового: оказывается, сумма наших сбережений упала вдвое! Если в 2013 году россияне считали накоплениями минимум 218 тысяч рублей, то в нынешнем понизили планку до 101 тысячи! Или вот вроде бы позитивный показатель: выросло число сограждан, которые считают, что откладывать деньги хорошо именно сейчас (с 11 процентов в 2016-м до 23 процентов в 2019-м). Но и этот результат можно объяснять по-разному. Одна из таких трактовок: похоже, люди поняли, что экономические трудности — это надолго и что кредиты — уже непозволительная роскошь, а значит, надо копить.

Насколько социологическим опросам можно верить? Вопрос не праздный: наших соотечественников уже не раз ловили на нежелании честно рассказывать о своих деньгах. Респонденты зачастую преуменьшают свои заработки, траты и накопления — умышленно или нет.

— Все дело в субъективной оценке,— говорит социолог Степан Гончаров из «Левада-центра».— Например, респонденты могут просто не считать накоплениями те деньги, что у них отложены. Тут главное наблюдать за трендами. В принципе, доля тех, кто признается, что не имеет накоплений (те самые 60–70 процентов), меняется незначительно, а значит, относительно верна. Но вообще подсчитывать финансы россиян — задача не из легких, хотя бы из-за большой доли теневого сектора в нашей жизни.

Но вернемся к результатам опроса. Основная интрига: почему мы ничего не копим? На первый взгляд ответ очевиден — в эпоху экономической турбулентности о сбережении денег думаешь в последнюю очередь, на еду бы хватило. Хватает?

— Даже по официальной статистике за последние пять лет реальные доходы населения сократились более чем на 20 процентов. И естественно, в этой непростой обстановке копить у людей не получается,— отвечает Константин Ордов, профессор кафедры финансового менеджмента РЭУ им. Г.В. Плеханова.— В какой-то момент вместо того, чтобы на что-то копить, россияне просто стали брать кредиты — на то же самое. Отсюда — популярность микрофинансовых организаций, к ним обратились наименее обеспеченные слои. Более того, согласно исследованию Центробанка, рост ВВП в России за последние пять лет привязан именно к потребительскому кредитованию. Не будет кредитования, не будет и роста. В этом заключается вызов момента: у людей больше нет желания или возможностей брать кредитные средства, не говоря уж о том, чтобы их обслуживать.

Впрочем, проблема не только в кредитах, которые заменили сбережения: оказывается, в периоды высокой инфляции склонность к текущему потреблению заметно выше, так как выше риск, что сбережения обесценятся. Может, мы не смогли ничего скопить, потому что много потратили?

— На фоне невысокого уровня жизни у нас сложился определенный стиль финансового поведения,— считает Александра Бурдяк, старший научный сотрудник Института социального анализа и прогнозирования РАНХиГС.— Россияне откладывают в целом немного: на черный день, например. И, напротив, рост цен в последние годы подхлестывал нас тратить заработанное: казалось, что лучше что-то купить, чем копить. В этом есть своя логика. Как защитить накопления? Делать их меньше, но вкладывать в то, что семье нужно прямо сейчас, от вещей до образования.

Как в целом россияне относятся к накоплению денег? Вопрос философский. Некоторые специалисты считают, что мы просто… не умеем копить, и даже указывают на неразвитую финансовую культуру. Однако эксперты, опрошенные «Огоньком», опровергают этот распространенный миф: мы, мол, напротив, склонны к сбережениям, просто у нас нет ни надежных инструментов, ни поддержки со стороны государства.

— Возникает вопрос: ради чего сберегать? Чтобы потерять сбережения — не интересно. Нарастить? Невозможно. Вот такой тупик,— говорит Константин Ордов.

И предлагает вспомнить про сбережения граждан Советского Союза, обесценившиеся в 1990-х: эти потери так и не были компенсированы. А заодно нанесли народу непоправимую психологическую травму.

— Полагаю, это было одной из причин подрыва доверия не только к банковскому сектору, но и к финансовому рынку в целом,— считает Ордов.— Финансовый рынок должен гарантировать, что, несмотря на политические катаклизмы и мировые кризисы, ты вернешь свои деньги. А этого не произошло. Мы просто потеряли шанс на «старые деньги».

С тем, что длительной истории накоплений у нас не получилось, согласна и Александра Бурдяк из РАНХиГС.

— В советское время копили потому, что был дефицит товаров, ждали своей очереди на мебель или автомобиль. Но в 90-е годы все вклады схлопнулись, накопления, достаточные для покупки «жигулей», превратились в несколько рублей,— вспоминает эксперт.— Сегодня налицо иная ситуация, на дворе капитализм, однако про массовую сберегательную культуру говорить все еще не приходится (хотя, конечно, те же банковские вклады довольно распространены). Чтобы делать сбережения, доходы надо иметь стабильные и достаточные. Нужно, чтобы, регулярно сберегая какую-то часть своего дохода, человек не ущемлял себя в потреблении медицинских услуг, путешествиях, бытовой технике. А у людей сейчас есть сбережения, только чтобы заплатить за два месяца ипотеки!

По сути, подытоживают эксперты, мы стараемся жить по средствам, вот только средств у нас мало.

Впрочем, даже с банковскими вкладами вопрос остается спорным — и это еще один вывод, который можно сделать из исследования НАФИ. Согласно социологам, растет число россиян, которые уверены: хранить накопленное лучше в наличности, по видимому, — дома, в кубышке. Судите сами: в 2015 году за этот вариант «голосовало» 25 процентов опрошенных НАФИ, в 2017-м — 31, а в 2019-м — уже 32… Парадокс в том, что и здесь есть повод для оптимизма.

— Уже сейчас на Западе в некоторых банках предлагают отрицательные процентные ставки. Боюсь, мы вступаем в новую глобальную экономическую эпоху, когда инвестиции будут невыгодны,— предостерегает Константин Ордов.— В этих условиях хранить деньги в валюте под матрасом — неплохая стратегия. А в России — еще и довольно прагматичная. Бесконечные скандалы с ЦБ и санацией банков, неучтенные депозиты, замороженные вклады… Мы впереди планеты всей по безналичной оплате, по развитости соответствующих сервисов и одновременно — те, кто пережил 1990-е, продолжают прятать деньги дома. Надежда только на молодежь, миллениалов: они привыкли к кредитам, к гаджетам для оплаты. И вот это поколение хорошо бы не потерять.

Мнение специалистов:

ЛЕВ ГУДКОВ, ДИРЕКТОР «ЛЕВАДА-ЦЕНТРА»: «Если люди считают, что они бедны по отношению к тому, что — как они представляют себе — они должны были бы иметь, это определяет их мотивацию, социальное самочувствие, отношение к власти, представления о будущем. Люди ощущают ухудшение положения своих семей и ограниченность своих возможностей улучшить это положение… Ощущения граждан имеют экономический смысл — они указывают на предстоящее сокращение потребления. Эта перспектива расходится с рапортами Минфина и Минэкономразвития, адресованными верховной власти. Реальный смысл экономического поведения заключается в готовности людей потреблять, откладывать сбережения, инвестировать. Это, я считаю, даже важнее, чем макроэкономические показатели состояния экономики. Сейчас речь идет, как показывает исследование, о сжатии экономического пространства, возможностей населения и экономики в целом.»

ДМИТРИЙ ЯНИН, ПРЕДСЕДАТЕЛЬ ПРАВЛЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОЙ КОНФЕДЕРАЦИИ ОБЩЕСТВ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ: «Вы упомянули про финансовую грамотность. Это тоже одна из причин, почему люди не распределяют доходы правильно и не откладывают сбережения? Или именно низкий доход — главная причина?

— Первое — это низкий доход, вторая причина — это скорее не финансовая грамотность, а отсутствие в России государственной политики по стимулированию сбережений. Мы устраиваем всю эту дискуссию вокруг накопительной пенсии, изъятия пенсионных накоплений у тех, кто перешел в накопительную пенсию… К сожалению, несмотря на все декларации, нормативные акты Российской Федерации не стимулируют людей к каким-то формам вкладывания средств. В Европе, конечно, программы софинансирования программ пенсионного обеспечения более развиты, чем в России. Поэтому с этим связано то, что вовлечение населения в сбережения у нас ниже. Это еще и пассивность государства.

РОМАН БЛИНОВ, РУКОВОДИТЕЛЬ АНАЛИТИЧЕСКОГО ДЕПАРТАМЕНТА МЕЖДУНАРОДНОГО ФИНАНСОВОГО ЦЕНТРА (МОСКВА): «В большинстве случаев мы с грустью констатируем тот факт, что разрыв в заработной плате у разных групп наемных рабочих и служащих в ряде организаций крайне высок. Разница в заработной плате между низкоквалифицированным и интеллектуальным трудом не просто велика, большинство россиян, проживающих за пределами МКАД, по утверждению экономистов, не имеют заработков выше средних величин крупных городов и областных центров, а во многих регионах доходы россиян близки к прожиточному минимуму. В ситуации, когда инфляция, падение реальных доходов и рост стоимости жизни фактически съедают всю заработную плату меньше чем за один месяц, у большинства россиян просто нет физической возможности сберегать денежные средства в любом из возможных видов сбережения в стране… Люди мало получают, и тут вопрос не в уровне их участия в прибыли и даже не в производительности труда. Просто в стране есть факт разделения на бедных и богатых, и это давно надо принять во внимание. Богатые получают больше, бедные — «три копейки». Для сбережений у населения попросту нет денег.»

«КОММЕРСАНТЪ»

ВИРТУАЛЬНЫЙ ТУПИК: ПОЧЕМУ КРУПНЕЙШИЕ КРИПТОВАЛЮТЫ НЕ ОПРАВДАЛИ НАДЕЖД

5.11.2019

Завершившийся октябрь стал поистине недобрым для рынка криптовалют. Два наиболее ожидаемых блокчейн-проекта пережили неприятные дни.

Проект Libra сразу задумывался как нечто революционное, то, что перевернет весь мир криптовалют и сделает их по-настоящему мейнстримным явлением. Во-первых, за дело взялись не стартаперы-энтузиасты, а Facebook с ее практически безмерными финансовыми ресурсами. Во-вторых, все имеющиеся на сегодняшний день виртуальные монеты крайне волатильны: курс биткоина может прыгать в течение одного торгового дня на 15–20% в обе стороны. Libra же по своей задумке должна использовать элементы традиционных валют, а именно резервы, для своей стабилизации в случае скачков. Запасы разнообразных дензнаков и американских долговых облигаций должны гарантировать более или менее ровное изменение курса криптовалюты Facebook. Это же должно было сделать ее более понятной для регулирующих органов, крайне настороженно относящихся ко всем блокчейновым проектам.

Однако все попытки Цукерберга подстелить соломки пропали втуне: власти и регуляторы сразу же после анонса новой криптовалюты восприняли ее в штыки. Скажем, глава ФРС Джером Пауэлл в июле выразил сомнения по поводу того, что проект будет успешно бороться с отмыванием денег, попытки которого наверняка будут проводиться посредством нее. Пауэлл также выразил беспокойство по поводу того, как столь мощная параллельная валюта повлияет на финансовую стабильность страны. Президент США Дональд Трамп, в свою очередь, не сдержал сарказма, сказав, что если Facebook собирается стать банком, то пусть будет им, только с тем условием, что будет, как и все кредитные организации, подвластен американскому банковскому регулированию.

В октябре тучи над Libra сгустились еще сильнее. Крупные компании-поручители, вошедшие в альянс ради поддержки криптовалюты, стали покидать его одна за другой. Сначала список партнеров проекта покинул PayPal, а через пару дней тем же путем последовали Visa, MasterСard и eBay. Для криптовалюты это серьезнейший удар. К примеру, огромный опыт платежных систем в проведении трансграничных операций мог бы оказаться исключительно полезным для проекта, без него развитие наверняка пойдет труднее. Компании отказались назвать точную причину своего решения, однако некоторые из них намекнули на то, что у Libra ожидаются серьезные трудности с регуляторами и крупный бизнес не хотел бы иметь к этому отношения.

На минувшей неделе Libra пережила еще одно испытание — выступление Марка Цукерберга в конгрессе, и никак нельзя сказать, что оно завершилось успехом. К Facebook у американских политиков накопилось немало вопросов, от влияния на результаты выборов до безопасности личных данных пользователей. Что самое удивительное, при очень жестком расколе, наблюдающемся ныне в американском политикуме, демократы и республиканцы единодушны в неприятии Facebook — у каждой из партий есть причины не любить детище Цукерберга. После слушаний есть основания полагать, что Libra добавится к списку этих причин. К примеру, американские законодатели не поняли, почему штаб-квартира ассоциации Libra будет располагаться в Швейцарии, а не в США. В конечном итоге конгрессмены обвинили Цукерберга в создании «инструмента взлома» и непонимании того, что его криптовалюту в самом лучшем случае будут очень жестко регулировать.

Проблемы с политикой и инвесторами с высокой вероятностью повлияют на дату запуска Libra. Хотя тесты уже вовсю идут, многие специалисты рынка криптовалют сомневаются, что выход на арену состоится в ближайшие пару лет. Скажем, руководитель управляющей криптовалютой Ripple компании Брэд Гарлингхаус считает, что до конца 2022 года никакого запуска Libra не состоится. Три года — очень долгий срок. Даже если сейчас проект Цукерберга и вызывает интерес как нечто новое, то за этот период все заинтересованные лица могут поостыть.

Криптовалюты и блокчейн с самого начала считались своего рода бунтом настроенных по-анархистски молодых пользователей Сети, которые хотели уйти из-под контроля истеблишмента, крупных банков и государства. Но если попытки Facebook позиционировать себя как символ контркультуры ничего, кроме ироничной ухмылки, не вызывают, то проекты Павла Дурова действительно получили определенную репутацию среди борцов за цифровую свободу. Хотя среди тех, кто вложился в блокчейн-платформу TON, было куда меньше корпораций мирового уровня, энтузиазм инвесторов был не меньшим. А пожалуй, и большим.

Однако пока у TON и криптовалюты Gram на его базе — проблемы, схожие с теми, что есть у детища Цукерберга. В первую очередь речь идет о косом взгляде американских регуляторов. 11 октября Комиссия по ценным бумагам и биржам США сорвала ICO токенов Gram, которое планировалось реализовать 31 октября. Комиссии не понравилась бизнес-модель компаний Дурова, которую они сочли непрозрачной. Если совсем просто, то TON заподозрили в создании финансовой пирамиды.

В итоге запуск проекта пришлось перенести на полгода — до конца апреля 2020-го. И вот здесь лежит любопытная разница в реакциях инвесторов Libra и TON. Если первые «сбежали с корабля» при малейших подозрениях о возможных трудностях, то большинство последних предпочли поддержать Дурова, даже рискуя лишиться вложенных средств. Среди этих лиц есть и крупные бизнесмены, например основатель «Вимм-Билль-Данн» Давид Якобашвили. Сами инвесторы заявляют, что в TON вложились по идейным соображениям, поэтому потери их не пугают. Хотя в условиях, когда проекту противостоит вся мощь американских регулирующих органов (которые, судя по всему, всё меньше и меньше настроены поощрять цифровую вольницу), забеспокоиться стоило бы.

Некоторые эксперты считают, что дополнительная шумиха может только подогреть интерес к TON. Данный проект изначально был куда менее распиарен по сравнению с Libra, любопытство к нему в основном поддерживалось в криптовалютной «тусовке». Если противостояние с SEC выйдет на новый виток, к проекту будет привлечено внимание куда более широкого круга лиц.

Общей проблемы это, впрочем, не отменяет. Центральные банки мира по-прежнему недолюбливают криптовалюту, не понимают, как она работает, при всех попытках создать криптодоллар, крипторубль или подобные им эрзацы, основанные на блокчейне. Однако помимо недоброй воли регуляторов и банкиров, у виртуальных валют существуют и вполне объективные слабые места, преодолеть которые никак не получается (хотя команда Gram в своей презентации еще год назад заявляла, что собирается это сделать).

Речь идет в первую очередь о скорости трансакций, которая у криптовалют по-прежнему намного ниже, чем у традиционных платежных систем, — на три-четыре порядка. Это катастрофическая разница, которая неизбежно приведет к парализации системы, если блокчейн-операторы будут хотя бы вполовину столь же распространенными, как Visa или MasterСard.

А по мнению банкира Олега Тинькова, неудачи Libra и Gram вообще поставили точку в истории криптовалют. Он считает, что никакие «умные контракты» не заменят правительство, основанное на общественном договоре, а тем, что в этом все еще сомневается, жизнь «выбьет из головы всю блажь», как это уже произошло с его поколением.

В рассуждениях Тинькова есть резон (но надо помнить, что банкиры будут первыми пострадавшими, если все-таки блокчейну удастся найти массовое применение). В то же время делать глобальные выводы пока рановато, технологии блокчейна продолжают совершенствоваться, а решения проблем — искаться. Не удивляет разве что намечающийся провал Libra. Сама идея, что можно создать гибрид виртуальной и традиционной валюты, вызывает большие сомнения — компромисс в технических вопросах очень часто хуже любого из крайних решений. В конце концов, рядовому гражданину с избытком хватает бумажного или электронного доллара (рубля, евро, юаня), а энтузиастам анархо-капитализма, интернет-гикам или пользователям теневого интернета биткоин во все времена будет милее продукта под эгидой Facebook, считающей нормальной цензуру.

«ИЗВЕСТИЯ»

В РОССИИ МОГУТ РАЗРЕШИТЬ ТОРГОВЛЮ ИНОСТРАННЫМИ КРИПТОАКТИВАМИ?

1.11.2019

Власти могут разрешить проводить на российских криптобиржах сделки с иностранными цифровыми финансовыми активами (ЦФА). Это следует из поправок в законопроект «О цифровых финансовых активах», сообщает РБК.

Под иностранными криптоактивами понимаются цифровые аналоги долговых расписок, облигаций и прав участия в капитале, то есть токены. При этом торговля биткоинами и другими криптовалютами останется под запретом.

Инициировать выпуск токенов в рамках российского права согласно новому закону смогут индивидуальные предприниматели и юрлица, в том числе иностранные компании. Законопроект предусматривает участие иностранных инвесторов в торгах на криптобиржах. Таким образом, российский стартап может разместить свой токен на криптобирже, а иностранный инвестор может его купить в обмен на цифровые права, предполагают эксперты рынка.

Привлечет ли новый закон инвесторов в Россию, рассуждает председатель комиссии по цифровой экономике Московского областного отделения Ассоциации юристов России Александр Журавлев:

«По замыслу законодателей в России будут легализованы только те криптовалюты и токены, которые основаны на частных блокчейнах. Это значит, что большинство таких якорных криптовалют, как биткоин и другие, фактически будут вне закона в России. Я думаю, что рынок от нового закона ожидал более лояльного подхода. Соответственно, из-за запрета на использование криптовалют на публичных блокчейнах число инвесторов может уменьшиться, потому что очень много проектов, которые уже существуют и которые сейчас находятся в разработке, фактически в России в «черной» зоне, а значит, инвесторы могут и не прийти в Россию. Плюс на сегодняшний день существуют небольшие обменники или биржи по купле-продаже криптовалют, а закон в том числе устанавливает минимальные требования для уставного капитала биржи в 50 млн рублей. Следовательно, небольшие площадки просто не смогут работать на территории России. Кроме того, есть еще положения, которые отличаются от мирового тренда в этом законопроекте. Поэтому отношение инвесторов будет скорее нейтральное или негативное к нашей юрисдикции в этом плане, если, конечно, ко второму чтению закон не будет еще доработан».

В первом чтении Госдума одобрила этот проект закона в мае прошлого года. Новая версия законопроекта находится на согласовании. Госдума рассчитывает принять закон до конца года.

«BFM.RU»

РАЗБОР БАНКИ.РУ. БИЗНЕС-КАРТА СБЕРБАНКА: КАК ПРАВИЛЬНО ПОЛЬЗОВАТЬСЯ

5.11.2019

Кредитная бизнес-карта предлагается Сбербанком малому и среднему бизнесу как вариант возобновляемой кредитной линии. Многое в этой карте работает так же, как и в кредитке «физика», но и особенностей хватает.

В отличие от обычных кредитных карт, для получения бизнес-карты обязательно первоначальное обращение в офис, где сотрудник составит для вас список документов, которые необходимо предоставить. После предоставления документов выпуск карты будет одобрен — или нет. В случае одобрения необходимо будет подписать кредитный договор. Точнее, речь идет о двух заявлениях — о присоединении к общим условиям кредитования по продукту «Кредитная бизнес-карта» и о присоединении к договору-конструктору / условиям открытия и обслуживания счета кредитной бизнес-карты клиента. Причем подписать эти документы можно и в электронном виде в системе «Сбербанк Бизнес Онлайн». Потом клиент может получить карту.

Кредитный лимит карты, как указано на сайте банка, составляет до 1 млн рублей. Хотя он, конечно, может быть и меньше. В отличие от кредитных карт для физических лиц, лимит в течение трехлетнего срока действия карты не пересматривается, держателю доступна одна и та же сумма.

Юридическое лицо — необязательно клиент Сбербанка — должно существовать более года от даты регистрации, при этом его оборот не должен превышать 400 млн рублей в год, к нему не должно быть претензий со стороны налоговой службы.

Стоимость годового обслуживания карты — 2 500 рублей, при закрытии карты раньше срока (к этому бизнесмены, кажется, склонны больше, чем рядовые «физики») деньги за обслуживание не возвращаются. Однако с 1 октября и до конца текущего года проходит акция, по условиям которой компаниям и ИП, заказавшим карту в этот период, предоставляется бесплатный первый год обслуживания.

Если карта выдается индивидуальному предпринимателю (на ЕНВД, патентной системе налогообложения или УСН 6%), то документы, подтверждающие расходные операции, не требуются. Для других видов налогообложения ИП и организаций используются чеки, акты, накладные, а сотрудник организации после совершения трат должен оформить авансовый отчет (за исключением тех, кто имеет право распоряжаться средствами компании).

Один из наиболее часто задаваемых вопросов — «Могу ли я воспользоваться такой картой для личных расходов?». Можете, если вы индивидуальный предприниматель с налоговым режимом, который предполагает игнорирование расходов. Однако даже в этом случае желательно представлять себе разницу в тарифах по разным операциям и своевременно переключать в голове тумблер «физлицо — юрлицо».

Снятие наличных средств с кредитной бизнес-карты возможно. И даже вполне допустимо с точки зрения бизнес-логики. Тариф на снятие составляет 7% (как минимум 300 рублей). Несмотря на то что тарифы по снятию наличных выше, чем для клиента-физлица, такие операции могут иметь смысл, если они используются для проведения бизнес-операций с рентабельностью, перекрывающей эту ставку, в момент, когда свободных средств нет. Однако для личных покупок это будет бездумным расточительством.

Для всех прочих на сайте Сбербанка специально отмечено, что необходимо иметь документы, оправдывающие снятие средств. Для бухгалтеров есть специальная, более подробная памятка.

Лимиты на снятие наличных по бизнес-карте ограничены 170 тыс. рублями в сутки по каждой карте (так как к основной можно выпустить неограниченное число дополнительных, по каждой из них владелец может установить свои лимиты). Установлен и лимит в 5 млн рублей в месяц суммарно — здесь предполагается, что погашаться потраченные кредитные средства будут неоднократно в течение месяца.

Переводы для бизнес-карт не предусмотрены. При этом оплата в интернет-магазинах допускается, для чего должно быть подключено СМС- информирование о покупках (его стоимость составляет 60 рублей в месяц, оповещение о предстоящих платежах бесплатное). Можно привязать карту для оплаты услуг такси, каршеринга, мобильной связи и других сервисов.

Цикл 50-дневного льготного периода запускается с момента отражения на счете первой операции с использованием кредитных средств. В первый день платежного периода клиент получает СМС-уведомление о сумме обязательного платежа (5% от суммы задолженности) и дате, до которой необходимо его совершить.

Есть еще более длительные льготные периоды у партнеров по этой карте (их сейчас 87, 80 из них предлагают льготный период 60 дней, максимальный — 80 дней — у компании «Баблфон»). Например, если вы совершили покупку 1 октября, сняли наличные 5 октября, совершили еще одну покупку у партнера 7 октября — значит, 1 октября начинается стандартный льготный период, а 7 октября — партнерский льготный период (например, с беспроцентным периодом 80 дней). То есть у вас есть время на погашение полной суммы задолженности без процентов: для операций от 1 и 5 октября — до 19 ноября, для операции от 7 октября — до 26 декабря. Плюс не забывайте про своевременный обязательный платеж, указанный в СМС.

Если оплачен только обязательный платеж, а все платежи льготного периода погасить вы не успели, проценты начинают начисляться с даты, следующей за датой совершения покупки, и до тех пор, пока вы не погасите задолженность полностью.

Гасить задолженность можно в «Сбербанк Бизнес Онлайн» со счета, в офисе через кассу, подключив безакцептное списание с другого расчетного счета (это делается по заявлению) или через банкомат. Зачислять средства Сбербанк обещает не позднее следующего рабочего дня.

В марте прошлого года, когда эта карта появилась на рынке, сам Сбербанк называл предложение уникальным. На тот момент получить пластик можно было, оформив заявку на кредитование, карта прилагалась к кредиту «Доверие» в отделении банка. Также можно было заказать карту при наличии действующего не менее шести месяцев расчетного счета в Сбербанке. Заметим, что сейчас никакого связанного кредита и предварительного обслуживания в Сбербанке не требуется. Видимо, способность выжить в течение года в нынешних экономических условиях уже считается банком достаточным подтверждением кредитоспособности предпринимателя.

Если не очень упирать на наличие карты, то сравнивать этот продукт можно с условиями по овердрафту в своем банке. После сравнения тарифов можно сделать выводы о привлекательности предложения именно для вас. Кроме того, для ИП, учет которых не предполагает жестких отчетов о расходах, альтернативой могут выступать обычные кредитки с приличными лимитами.

Что касается самых близких аналогов, то в начале марта нынешнего года Альфа-Банк в рамках временной акции для подключающих пакет для ИП и микробизнеса «Просто 1%» предложил кредитную B2B-карту. Обсуждать ее условия особого смысла сейчас нет, так как после окончания акции 3 июня предложения кредитки на сайте банка нет.

А вот Модульбанк, впервые предложив похожий продукт в апреле, до сих пор с ним работает. Самое существенное отличие от кредитной карты Сбербанка — запрет на снятие наличных. Прочие отличия менее существенны. Кредитный лимит (от 50 тыс. до 2 млн рублей) и ставка (12% минимальный порог) рассчитываются автоматически после предоставления данных по оборотам (клиентом Модульбанка быть не обязательно). Карта прилагается к связанному кредиту («МодульКредит»). Подача заявки онлайн, выпуск, доставка и обслуживание карты — бесплатно. Льготный период — 55 дней — попроще для понимания. 1-го числа каждого месяца приходит выписка о задолженности за прошлый месяц, до 25-го числа ее нужно погасить для продления беспроцентного периода.

«BANKI.RU»

К ДОЛЖНИКАМ ПОДТЯГИВАЮТ ФЕДРЕСУРС

5.11.2019

Банкиры и коллекторы против нового способа размещения информации.

СРО «Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств» (НАПКА) направила в Совфед письмо с просьбой отклонить законопроект, в том числе вносящий изменения в закон о взыскании долгов физлиц (230-ФЗ). Он предлагает обязать кредиторов размещать информацию о «лице, привлекаемом для осуществления с должником взаимодействия, направленного на возврат просроченной задолженности» в Едином федеральном реестре юридически значимых сведений о фактах деятельности юридических лиц (Федресурс). Авторы проекта считают, что тот будет «способствовать информированности должников о передаче долга».

Сейчас информировать должника о привлечении к возврату долга коллектора по 230-ФЗ кредитор должен заказным письмом с уведомлением о вручении либо иным согласованным способом. Проект предусматривал дублирование информации о передаче на Федресурсе и плату за публикацию сведений в реестре 430 руб. за каждое сообщение о передаче или продаже лота, состоящего из разных должников, одному коллектору.

Госдума приняла законопроект в трех чтениях в 2018 году, но его отклонил Совфед, посчитав, что «необоснованное дублирование обязанности по уведомлению посредством размещения информации» в реестре «повлечет дополнительные расходы для кредитора без достижения положительного эффекта» и может «привести к дополнительным расходам граждан, связанным с удорожанием обслуживания полученных ими кредитов». Была создана согласительная комиссия, по итогам ее работы 24 октября обновленный законопроект принят Госдумой и направлен в Совфед.

Основной новацией стало появление альтернативного способа оплаты — 4,3 тыс. руб. в месяц за безлимитное размещение, что выгоднее для крупных кредиторов. Также уточнен порядок доступа к информации в реестре. Увидеть данные сможет только кредитор, коллектор и сам должник после авторизации при помощи единой системы идентификации и аутентификации или усиленной квалифицированной подписи. Проект согласительной комиссии подлежит обсуждению и голосованию на общих основаниях без какого-либо приоритета, отмечает партнер «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Горбунов. Однако, признает он, вероятность отклонения теперь «достаточно мала».

В письме НАПКА говорится, что «установление дополнительного требования для кредиторов является избыточным, при этом потенциальная польза для должников несоразмерна с риском причинения вреда». «Рекомендуемый ресурс размещения информации предназначен для бизнеса, но не для массового использования физлицами,— считает президент НАПКА Эльман Мехтиев.— Граждане нуждаются в дополнительном информировании по движению долга, но для этого надо использовать более массовые и известные ресурсы». «Мы видим высокий риск утечки информации, которая может привести к злоупотреблению этими данными некоторыми игроками рынка и росту мошенничества»,— добавляют в Тинькофф-банке. Партнер НАФКО Павел Иккерт подчеркивает, что при этом штрафы за нарушение нового порядка могут доходить до 1 млн руб.

Исполнительный директор службы финансово-экономической информации АО «Интерфакс», руководитель проекта «Федресурс» Алексей Юхнин уверен, что «возможностей для фрода» нет, а плата невелика. Кредитор, поясняет он, при оплате размещения информации о привлечении иного лица для осуществления с ним взаимодействия, направленного на возврат просроченной задолженности, может использовать две опции: ежемесячную абонентскую плату без лимита размещаемой информации данного типа или плату за сообщение, в котором содержится информация об одном коллекторе и разных должниках. По оценке господина Юхнина, доходы оператора не превысят 10–15 млн руб. в год, большая часть денег пойдет на покрытие затрат на обеспечение стабильной работы. Все системы Федресурса аттестованы на работу с персональными данными, утверждает топ-менеджер, на стороне реестра реализован комплекс мер в части обеспечения хранения и обработки информации «с учетом современных требований к безопасности».

«КОММЕРСАНТЪ»

ДАННЫЕ КЛИЕНТОВ АЛЬФА-БАНКА УТЕКЛИ В СЕТЬ

5.11.2019

Данные держателей кредитных карт Альфа-банка, а также клиентов «АльфаСтрахования» оказались выставлены на продажу. Продавец, опубликовавший соответствующее объявление на одном из специализированных форумов, заявил, что у него есть свежие данные примерно 3,5 тыс. клиентов Альфа-банка и около 3 тыс. клиентов «АльфаСтрахования». Объявление было опубликовано 31 октября, продавец зарегистрировался в этот же день, убедился РБК.

В бесплатном пробнике содержалось 13 договоров клиентов Альфа-банка и десять договоров клиентов «АльфаСтрахования». В договорах содержатся ФИО, номер мобильного телефона, паспортные данные, адрес регистрации, сумма кредитного лимита или оформленной страховки, предмет страхования, а также дата заключения договора. По словам продавца, все договоры Альфа-банка, которые есть у него в распоряжении, оформлены в октябре, а выгрузка базы произошла 22 октября. Договоры, заключенные в «АльфаСтраховании», оформлены в один день — 8 мая 2019 года.

РБК проверил клиентов Альфа-банка. При попытке перевести им деньги через мобильное приложение по номеру телефона в 11 случаях из 13 имена, отчества и первые буквы фамилий в приложении совпали с теми, что указаны в договоре, у оставшихся двух номера телефонов к карте банка не привязаны. Дозвониться удалось до девяти клиентов: большинство из них, в том числе те, кого не удалось проверить через мобильное приложение, подтвердили, что недавно оформляли кредитную карту в Альфа-банке. Одному из клиентов уже успели позвонить мошенники, он заблокировал карту.

Данные клиентов, указанные в договорах «АльфаСтрахования», в результате проверки не подтвердились. Часть договоров не содержит ФИО или номер телефона, еще в нескольких записаны ошибочные отчества и предмет страхования. Дозвониться удалось только по четырем номерам из десяти, никто из собеседников не смог в полной мере подтвердить информацию либо вовсе отказался говорить.

Представитель Альфа-банка подтвердил РБК факт распространения персональных данных небольшого числа клиентов. «На данный момент достоверно известно о незаконном распространении персональных данных 15 клиентов», — сказал он. Банк проводит внутреннее расследование «по выявлению масштаба инцидента и обстоятельств, в результате которых такие данные стали доступны третьим лицам».

«Достоверно установлено, что возникновение данной ситуации не является следствием нарушения защиты корпоративной информационной системы банка. Утечка не подвергает опасности средства на счетах клиентов, так как не содержит никаких данных, необходимых для доступа к счетам», — подчеркнул представитель Альфа-банка.

Договоры не содержат номера карт и CVV-коды, поэтому прямого доступа к деньгам мошенники получить не смогут. Однако они могут воспользоваться информацией, чтобы, например, позвонить клиенту под видом банка и выяснить необходимые сведения для кражи денег. Банки при общении с клиентами никогда не запрашивают подобную информацию. Если такой звонок поступает, то необходимо перезвонить в банк по номеру, указанному на сайте или на карте.

Представитель «АльфаСтрахования» сообщил РБК, что компании «известно о фактах размещения в интернете объявлений о продаже данных по договорам страхования электронных устройств». «АльфаСтрахование» уже ввело дополнительные меры безопасности, сейчас оно проводит расследование и проверяет опубликованные данные. «Дальнейшие меры, которые будет предпринимать компания, будут определены на основании результатов расследования», — добавил он. ЦБ не комментирует действующих игроков рынка.

С утечками информации о своих клиентах этой осенью сталкивался и Сбербанк. В начале октября в Сеть утекли данные держателей его кредитных карт. Продавец утверждал, что у него в распоряжении около 60 млн записей, Сбербанк подтвердил утечку данных 5 тыс. клиентов.

Позднее другой продавец на профильном форуме выставил на продажу, по его утверждению, данные 11,5 тыс. клиентов банка. Вскоре он был задержан. Выяснилось, что утечка произошла из коллекторского агентства «Национальная служба взысканий», с которым сотрудничал Сбербанк (после утечки банк объявил о расторжении договора).

Всего за первую половину 2019 года в Сеть было выложено около 1,5 тыс. объявлений о продаже баз данных клиентов кредитно-финансовых организаций, выявил ЦБ. Эта информация может использоваться мошенниками для социальной инженерии — этот тип мошенничества стал самым популярным в 2018 году: 97% случаев хищения денежных средств со счетов физлиц были связаны именно с ним.

- Слив данных и Альфа-банка, и «АльфаСтрахования» на черный рынок мог совершить один и тот же человек — сотрудник банка, причем из низового звена, сказал РБК источник, близкий к ЦБ. «Скорее всего, он сидел на обработке этих договоров и решил слить их на черный рынок, чтобы заработать», — предположил собеседник.

- Подобные утечки могут происходить по разным причинам, говорит начальник отдела по противодействию мошенничеству Центра прикладных систем безопасности компании «Инфосистемы Джет» Алексей Сизов. Самый распространенный сценарий — утечка из дополнительного офиса банка. Менее вероятный вариант — большая утечка данных из архива. Если судить по открытой статистике по уголовным делам и по характеру документов, то источником утечки могли стать сотрудники кредитного отдела или отдела досудебного погашения задолженностей, считает руководитель направлений «аудит» и «комплаенс» департамента информационной безопасности Softline Илья Тихонов: именно они имеют доступ к различным базам для проверки клиентов.

- «Такие данные могут применяться различным образом: их могут использовать мошенники, которые связываются с потенциальными жертвами от лица банка с целью похитить средства, или конкуренты, которые на основании знаний об используемых услугах предлагают людям более выгодные условия», — отметил Тихонов. Утечки из крупных банков — не редкость, на них есть стабильный спрос, поэтому «всегда будут находиться люди, готовые их найти», добавляет он.

- Риски компрометации небольших объемов данных актуальны для любого банка, особенно когда источником утечки является один сотрудник, говорит Сизов. «Защититься от потери клиентских данных, которые обслуживает один операционный работник, — крайне непростая задача, и лежит [она] не только в плоскости информационной безопасности, а скорее в физической защите, методах видеоконтроля и внутреннего режима», — указывает он.

«РБК»

ТЕЛЕФОННОЕ ПРАВО

5.11.2019

Банк России беспокоит появившийся в этом году новый способ обмана владельцев платежных карт, когда злоумышленники подменяют исходящие телефонные номера на номера кол-центров банков.

Это позволяет им успешно выдавать себя за сотрудников служб безопасности. Под предлогом блокировки подозрительных транзакций они выманивают данные, необходимые для хищений с карт.

Если вам звонят из банка и просят сообщить какие-то данные, следует прекратить разговор и перезвонить по номеру, указанному на банковской карте, посоветовала глава ЦБ Эльвира Набиуллина в кулуарах форума "Финополис".

Как сообщил "РГ" глава Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков, Дума предложит обязать операторов связи фильтровать подменные номера - такая техническая возможность есть, а также рассмотрит введение отдельного состава преступления для сотрудников и организаторов мошеннических кол-центров.

Согласно отчету Центра мониторинга и реагирования на компьютерные атаки (ФинЦЕРТ) Банка России, за 12 месяцев (с сентября 2018 по август 2019 года) ЦБ отправил на блокировку информацию о более чем 4,9 тысячи номеров мобильных операторов и номеров в коде 8-800, задействованных в мошеннических СМС-рассылках, получении рассылок, атаках, заражениях вредоносным программным обеспечением и так далее. Для сравнения: Сбербанк в 2018 году зафиксировал атаки на своих клиентов со 135 тысяч телефонных номеров, сказал глава банка Герман Греф. Без сотрудничества с телеком-операторами проблему не решить, какой бы сильный периметр защиты банк не выстраивал.

Специалисты ФинЦЕРТа отмечают, что 97% хищений со счетов физлиц - результат обмана или злоупотребления доверием (социальная инженерия). Мошенники используют и звонки, и фишинговые сайты (лжеопросы, лжекомпенсации, лжевыигрыши и так далее), и вредоносное программное обеспечение.

В случае с телефонным мошенничеством для начала успешной атаки достаточно знать имя жертвы, остальное (контрольные слова, коды подтверждений и т.д.) "звонари" способны узнать в ходе разговора.

Данные о ФИО и телефонах потенциальных жертв продаются в даркнете. В основном это слитые базы клиентов интернет-магазинов и базы госструктур, следует из отчета ФинЦЕРТа. В первой половине 2019 года ЦБ обнаружил без малого 13 тысяч объявлений о покупке/продаже различных баз данных.

Количество фишинговых сайтов за 12 месяцев выросло почти в семь раз, сообщил ФинЦЕРТ. За сентябрь 2018 - август 2019 года ФинЦЕРТ инициировал блокировку 9,8 тысячи фишинговых доменов - это почти в четыре раза больше их числа за предшествующий отчетный период. Из них были заблокированы 85%.

С января в Госдуме ожидает второго чтения законопроект, принятие которого позволит ЦБ упростить процедуру блокировки мошеннических сайтов и сайтов, распространяющих вредоносное ПО.

"Переход по ссылкам из непроверенных источников на зараженные сайты, скачивание "кастомизированных" приложений и бесплатных "авторских" аналогов известных программ на мобильные телефоны, игнорирование установки антивируса и его предупреждений - все это делает возможным получение злоумышленниками логина и пароля от личного кабинета или первичных данных по банковской карте", - предупреждает ФинЦЕРТ.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ИНФОРМАЦИЯ В СВОБОДНОМ ПЛАВАНИИ. 5 ВАЖНЫХ ВОПРОСОВ ОБ УТЕЧКАХ ЛИЧНЫХ ДАННЫХ

4.11.2019

Персональные данные соотечественников все чаще становятся достоянием общественности – в сеть утекают базы мобильных операторов, банков, бюро кредитных историй и т. д. Чужие паспортные данные, мобильные/рабочие/домашние телефоны, дату рождения, адреса, кредитные истории можно купить за бесценок.

АиФ.ru вместе с экспертами отвечает на вопросы, что нужно знать об утечках данных.

Есть несколько причин, почему наши личные данные становятся достоянием общественности. Одна из них – элементарная безграмотность сотрудников организации, откуда утекла персональная информация. Бывает, что те же банковские служащие «сливают» данные клиентов, чтобы заработать на этом. Также не исключены технические сбои.

Как говорит руководитель группы отдела консалтинга Центра информационной безопасности компании «Инфосистемы Джет» Павел Новожилов, организации допускают утечки еще и потому, что не боятся платить огромные штрафы. В Европе за такое нарушение предприятия платят кругленькие суммы – до 20 миллионов евро. У нас – максимум 150 тысяч рублей.

Как проверить, не утекли ли мои данные? Во-первых, это внезапный шквал звонков от всевозможных организаций, предлагающих услуги – от изучения иностранного языка до псевдо-инвестиционных контор. На том конце провода называют вас по имени, а на вопрос «Откуда вы знаете мой номер?» витиевато отвечают: «Ваш друг оставил». А еще звонят мошенники, прикидывающиеся работниками службы безопасности банка. Они знают все – и фамилию/имя/отчество, и остаток на счете, и паспортные данные. Аферисты сообщают о попытке похищения крупной суммы с карты, а потом выманивают всю интересующую информацию.

Самостоятельно отследить утечку всех своих данных невозможно. Например, паспортные или банковские данные продаются в даркнэте и стоят денег.

Тем не менее нелишним будет проверить компрометацию пароля от почтового ящика, ведь зная его, злоумышленники могут получить доступ ко всей вашей жизни – от социальных сетей до мобильного банка.

«Существуют общедоступные сервисы (агрегаторы утечек), позволяющие установить факт наличия аккаунта в хакерских базах. Это, например, haveibeenpwned.com. В случае установления факта утечки данных необходимо сменить пароль от почты, а также ресурсов, где использовался тот же ящик. В качестве превентивной меры защиты процедуру смены пароля стоит повторять не менее раза в год, не забывая о требованиях к его сложности, а еще лучше использовать двухфакторную авторизацию», – рассказала АиФ.ru консультант Центра информационной безопасности компании «Инфосистемы Джет» Мария Романычева.

«Как вариант, можно проверить утечки паролей с помощью passwords.google.com. Это проверка всех паролей, которые "запомнил" ваш Google-аккаунт. Во-первых, вы увидите все свои пароли, которые знает диспетчер паролей, во-вторых, после ввода пароля от Google-аккаунта вы узнаете, какие из них были похищены и требуют замены, а какие повторяются или являются ненадежными», – подсказывает доцент Департамента мировой экономики и мировых финансов Финансового университета при правительстве Российской Федерации Валерия Минчичова.

И, наконец, можно попробовать ввести свои данные (почтовый ящик, фамилию/имя/отчество) в поисковиках. Если персональная информация есть в открытом доступе, поисковик выдаст ее.

А ЧТО ДЕЛАТЬ, ЕСЛИ ДАННЫЕ УТЕКЛИ? Все зависит от данных, которые стали достоянием общественности. Если скомпрометированным оказался пароль от почтового ящика, его нужно обновить. Если в сеть попали паспортные данные, документ лучше заменить – в противном случае если кто-то оформит на ваше имя микрозайм, возвращать его вам придется из своего кармана. То же самое с банковской картой – обязательно перевыпускайте.

Заместитель генерального директора юридической компании URVISTA Светлана Петропольская рекомендует обращаться в Управление Роскомнадзора и предоставить всю имеющуюся у вас информацию, подтверждающую, что ваши данные теперь общедоступны. «Это перечень персональных данных, точные адреса сайтов (если вам удалось найти ресурсы с персональными данными). Кроме того, можно попробовать урегулировать вопрос, направив требования об уничтожении данных администратору сайта. Если Роскомнадзор при проверке обнаружит нарушение законодательства, то сайт будет заблокирован, а компании, опубликовавшей ваши данные, придется выплачивать штраф», – отмечает эксперт.

К сожалению, однозначно защитить свою персональную информацию невозможно. Всегда есть риск, что данные утекут в сеть по ошибке банка или мобильного оператора. Но утечки можно минимизировать.

Руководитель проекта SecurityLab.ru Александр Антипов рекомендует придерживаться следующих правил:

- Используйте временные телефонные номера, когда оставляете свои контакты в интернете. У некоторых операторов существует услуга «второй номер», которая позволяет получить временный дополнительный номер для таких задач.

- Обязательно используйте сложные пароли, которые должны быть разные для различных сервисов. В таком случае если один из сервисов, в которых были ваши персональные данные, допустит утечку паролей, злоумышленник не сможет воспользоваться паролями от других ресурсов.

- С осторожностью подписывайте договоры на обработку персональных данных, особенно когда в них присутствует пункт о передачи таких данных «третьим лицам». Всегда требуйте исключения этого пункта из договора. Проще получить новый паспорт и сменить номер телефона в случае их утечки, чем надеяться, что эти данные не попадут в руки потенциальных злоумышленников.

ЧТО БУДЕТ, ЕСЛИ ИЗ-ЗА УТЕЧКИ ДАННЫХ У МЕНЯ УКРАДУТ ДЕНЬГИ? По словам генерального директора санкт-петербургского «Юридического бюро №1» Юлии Комбаровой, если с вашей карточки пропали деньги, а вы не нарушали договор с банком (не называли CVC-код, логин и пароль для входа в личный кабинет и т. п. третьим лицам), то вы можете рассчитывать на компенсацию украденных средств. В том числе украденных вследствие утечки данных, допущенной финансовой организацией.

«Важно. Необходимо сообщить о незаконности операции не позже чем на следующий день после того, как банк уведомил вас о списании средств. Срок уведомления продлевается, если банк не уведомил клиента об операции. Некоторые банки ужесточают данные правила – например, могут указать в договоре, что нужно уведомить банк о незаконной операции только лично, а это не всегда выполнимо.

Конечно, если клиент сам сообщил мошенникам конфиденциальную информацию, то перспектив привлечения банка к ответственности нет, так как за действия, которые клиент совершил сам, банк не обязан отвечать», – резюмирует она.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ПСИХОЛОГИЯ ОБЪЯСНЯЕТ НАШИ ОТНОШЕНИЯ С БАНКАМИ

1.11.2019

Общества с низким уровнем доверия вынуждены платить своего рода «дополнительный налог» на все виды экономической деятельности. Так писал Фрэнсис Фукуяма в книге «Доверие: социальные добродетели и путь к процветанию».

Доверие экономически выгодно, недоверие — затратно. В банковской деятельности доверие — основополагающий ресурс, недостаток или отсутствие которого затрудняет или пресекает развитие отношений клиента с банком.

Российский психолог, член-корреспондент Российской академии наук Алексей Владиславович Юревич исследует проблемы доверия и недоверия россиян к банковской системе в книге «Макропсихология современного российского общества» (М.: Институт психологии РАН, 2019).

Что такое макропсихология? Автор объясняет так: это психологическое изучение социальных процессов, соразмерных обществу в целом. Он опирается на идеи знаменитого французского психолога Сержа Московичи, который утверждал, что психология только тогда займет достойное место в современном обществе, когда станет социально релевантной наукой, обратившись к изучению и решению глобальных социальных проблем.

Фактически это означает, что в своей книге Алексей Юревич использует не только данные многочисленных опросов населения, но и данные практических психологов и психотерапевтов. А они, кстати говоря, отмечают в последнее время «возврат синдрома 1990-х годов: пациенты часто обращаются с жалобами на тревожно-подавленное состояние, снижение работоспособности». На доверие россиян к банковской системе влияет общий уровень доверия в обществе, который проецируется и на его конкретные социальные институты, в том числе банки.

По уровню межличностного доверия (22–25%) Россия находится примерно на уровне Италии, Франции, Южной Кореи, Аргентины, значительно уступая Швеции (65%), Нидерландам (43%), США (39%), Японии (37%), Германии (34%). Наибольшее доверие (56–57%) россияне испытывают к ближайшим родственникам, а за пределами семьи доверие резко падает: к друзьям и дальним родственникам — 41%, к коллегам по работе и соседям — 21%, к знакомым — 9%. Объективный показатель доверия банкам — количество активных клиентов и объем сбережений на счетах кредитных организаций.

Но Алексей Юревич подчеркивает, что важны и субъективные показатели. Одно дело, если клиент уверен в сохранности своих сбережений. Совсем другое, если он тревожится за свой вклад и пребывает в постоянном беспокойстве, решая, не лучше ли забрать всю сумму и последовать «альтернативной привычке — хранить деньги “в чулке”, а не в банке» (с. 295).

Факторы, снижающие доверие россиян к банковской системе, можно сгруппировать в несколько видов. Во-первых, это факторы, связанные с недостаточной финансовой грамотностью потенциальных клиентов:

- представление о рискованности банковских услуг — прежде всего онлайновых переводов и банковских карт;

-непонимание самой сути той или иной банковской услуги;

-взимание комиссии за использование банковского продукта;

-признание наличных платежей более безопасными и надежными;

-тревожно-неуверенное отношение к цифровым каналам обслуживания, а тем самым и к банкам, которые закрывают свои отделения.

«56% россиян не доверяют банкам, у которых нет отделений (среднемировой показатель составляет 44%)» (с. 295).

Во-вторых, это факторы, связанные с историческими травмами и негативным опытом.

«Банки, исчезающие вместе с деньгами “обманутых вкладчиков”, — слишком существенный элемент нашей коллективной памяти. Чтобы это воспоминание стерлось, необходимо время, причем достаточно длительное и заполненное позитивной деятельностью отечественных банков во благо их клиентов и общества в целом» (с. 296).

В-третьих, это факторы, связанные с высоким уровнем недоверия в обществе.

1.Крупный бизнес — не то явление, а банкиры — не те фигуры, которые вызывают доброе отношение у большинства населения:

«Сложившийся в массовом сознании образ новых богатых во многом ассоциируется с банкирами, что накладывает свою печать и на отношение к банкам» (с. 296).

2.Соответственно, и сотрудники банка могут восприниматься не как помощники и консультанты, а как опасные противники, действующие в интересах банка против интересов клиента.

В-четвертых, это факторы, связанные с информацией об «оздоровлении банковского сектора» и отзыве лицензий у сотен банков.

Немало россиян предпочитают хранить свои сбережения не на банковских счетах, а в банковских ячейках, они считают такой способ хранения более надежным и являются не активными, а пассивными клиентами банков. Несмотря на совокупное действие всех этих факторов недоверия, уровень сбережений на банковских вкладах растет. Однако растет и тревога за них.

По данным зарубежных исследователей, основной фактор, на который приходится до 40% всего уровня доверия населения к банку, — высокое качество ежедневного сервиса, прозрачные доступные услуги, простая и быстрая реализация операций, высокий уровень подготовки сотрудников. Второй фактор, от которого зависит до 20% уровня доверия, — финансовая стабильность банка. За ними следуют такие факторы, как внедрение инноваций, лидерские качества руководителей, честность и открытость в предоставлении информации — то есть отсутствие тех «оговорок мелким шрифтом», которые меняют суть договора, но заметны только самым внимательным и знающим клиентам.

Российская ситуация не вполне соответствует этим выводам и во многом оказывается парадоксальной. При всех опасениях вкладчиков за свои сбережения они зачастую выбирают не тот банк, который надежен, а тот, отделение которого ближе к дому. Не тот, который многолетней работой доказал свою честность и стабильность, а тот, который предлагает более высокий процент.

«Следует учитывать и тот факт, что, по мнению значительной части российского населения, наиболее надежный из отечественных банков — Сбербанк, потому что он государственный» (с. 297).

А между тем это не соответствует действительности. Для повышения доверия в банковской сфере необходимо повышение финансовой грамотности населения, чтобы клиенты могли со знанием дела выбирать банки (а не относить деньги в тот, что по соседству) и осознавать риски. Однако грамотный вкладчик выяснит, что Сбербанк давно нельзя назвать «государственным», и неизвестно, что перевесит — новые финансовые знания или застарелое недоверие к «негосударственному».

Алексей Юревич пишет, что предпосылками создания обстановки доверия могут стать изменения сразу в нескольких направлениях:

- развитие законодательной базы по защите прав потребителей банковских услуг;

- повышение квалификации персонала банков;

- снижение территориальных и технологических ограничений, уменьшающих доступность банковских услуг;

- повышение лояльности клиентов к удаленным каналам обслуживания.

Автор дает один совет, который можно назвать циничным: воспользоваться тем прискорбным знанием, что россияне по-настоящему доверяют только членам своей семьи, а ко всем, кто выходят за пределы семейного круга, относятся с тревожной настороженностью.

«Российские банки в целях повышения доверия к ним должны максимально использовать семейную рекламу, чего они не делают, а другие виды рекламы гораздо менее эффективны, наталкиваясь на низкий уровень соответствующих видов доверия» (с. 301).

Хочется сказать: Алексей Владиславович, не подсказывайте лишний раз недобросовестным людям, где уязвимое место у нашего потенциального вкладчика. Они это и сами знают. Ваш совет слишком напоминает гротескную сцену из знаменитого романа Виктора Пелевина «Generation П», в которой:

«Хозяин кабинета появился в рекламе каких-то таблеток — он был одет в белый халат и шапочку с красным крестом, а на его полное лицо были наклеены светлая бородка и усы. Сидя на кухне в окружении охваченного непонятной эйфорией семейства, он назидательно говорил: “Подумайте, кому вы поверите — бездушной рекламе или вашему семейному доктору? Конечно! Ответ ясен! Только вашему семейному доктору!”»

Уязвимость книги «Макропсихология современного российского общества» заключается в непонятной и непоследовательной позиции автора. Во всех разделах, посвященных доверию и недоверию к банковской сфере, Алексей Юревич выступает за снятие запретов и ограничений. Существенным фактором недоверия к отечественным банкам он называет запрет на филиалы зарубежных банков, введенный под предлогом «патриотичности», а в реальности вызванный опасениями, что наши сограждане предпочтут именно иностранные банки с безупречной репутацией, и тем самым начнется отток вложений из российских банков.

«Менее понятно и весьма сомнительно, — продолжает автор, — их акцентирование своей “патриотической позиции”: дескать, отечественные банки вкладывают средства в российскую экономику, а зарубежные — в экономику других стран, что не всегда верно в обоих частях этого утверждения» (с. 297).

Отсутствие конкуренции с зарубежными банками неизбежно ведет к снижению уровня обслуживания, настаивает автор. Однако в странных публицистических отступлениях, которые раз за разом выплескиваются на страницы книги, автор требует совсем иного. Запретов и еще раз запретов. Зачем? Для ограждения россиян от «ценностей, противоречащих основным характеристикам российского менталитета» (с. 25). Для пресечения «пропаганды космополитизма» (с. 165). Для искоренения «либеральных идеологем», которые автор называет «либералогемами» и считает губительными. Он возмущается идеей, что «проблему нельзя решить запретительными мерами», и настаивает, что она «противоречит как научным фактам, так и всему опыту человечества» (с. 166). Но особенный гнев автора вызывает мысль, что «бороться надо не с богатством, а с бедностью» (с. 129).

Неужели Алексей Юревич считает, что нужно поступать наоборот? Впрочем, Фрэнсис Фукуяма предупреждал, что доверие в обществе — очень трудная социальная добродетель.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

КАК 30-ЛЕТНИЙ АМЕРИКАНЕЦ ВЫПЛАТИЛ $33 000 ДОЛГА ПО КРЕДИТКЕ ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ

5.11.2019

Героя этого текста нельзя назвать совсем финансово неграмотным: он заботился о своей кредитной истории, читал «Богатого папу, бедного папу» и намеревался разбогатеть на сдаче недвижимости в аренду. Но к 30 годам он задолжал банку по кредитке больше $33 000. Погашение этого долга превратилось в эксперимент длиной в девять месяцев.

Шон Аллен переехал в Лос-Анджелес из Нью-Джерси. Он научился выплачивать долги, когда за шесть лет погасил кредит на учебу. Но позднее, в январе 2019-го, он обнаружил, что на его единственной кредитной карте скопился долг в $33 781. Аллен поставил себе цель выплатить эту сумму к сентябрю, когда ему исполнится 31 год, — и преуспел.

По данным бюро кредитных историй Experian, в первом квартале 2019 года средняя задолженность по кредитным картам американских миллениалов составляла $4712. Долг Аллена был в семь раз больше. Ежемесячные проценты по кредиту превышали $300, а его кредитный рейтинг упал до 620. «Каждый раз, когда долг увеличивался, рейтинг падал», — говорит он.

Аллену казалось, что он ведет двойную жизнь. На первый взгляд он был успешен. Он получил степень в области гражданского строительства и диплом MBA. Аллен работал в энергетическом секторе, получал достойную зарплату и владел несколькими домами совместно со своими другом и деловым партнером. «Я жил двумя жизнями — для окружающих у меня все шло отлично, но в реальности на мне висел долг по кредитке, и я понятия не имел, как его выплачивать».

Долг увеличивался незаметно, пока не поглотил Аллена целиком. Он привык расплачиваться кредиткой еще в 18 лет, когда получил первую карту. Каждый год банк увеличивал его кредитный лимит — с начальных $3000 он вырос до $34 000. Аллен пользовался картой, чтобы оплачивать расходы (в основном, путешествия к родным) и одновременно создать себе кредитную историю.

В 2017 году в его жизни произошли два крупных финансовых события. Он выплатил остатки кредитов на $48 000, которые брал на учебу в Бизнес-школе Саймона при Рочестерском университете. А затем он приобрел пятый дом — и первый, который он купил полностью самостоятельно (четыре других Аллен покупал совместно с другом). Аллен сдал пятый дом в аренду, чтобы гасить ипотеку. Через некоторое время он решил сократить собственные расходы на проживание и переехал в гараж. Это позволило ему в 2018 году купить самостоятельно еще один дом. Он нашел арендаторов для него, и их арендная плата тоже покрывала платежи по ипотеке. Однако расходы на ремонт в этих зданиях начали подъедать его сбережения.

«Ну, фактически уничтожать мои сбережения. Тогда-то долг и начал накапливаться», — вспоминает он.

А вот и пугающая часть. Долг Аллена по кредитной карте рос, несмотря на то что сам он многое знает о личных финансах, недвижимости и бизнесе в целом. Более того, родители с детства внушали ему необходимость откладывать деньги, а в юности просветили ему об инвестициях и недвижимости. Они даже позволили ему стать арендодателем дома, который они сам купили, когда он был студентом Университета сельского хозяйства и технических наук Северной Каролины.

Аллен прочитал книгу «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки и сумел самостоятельно выплатить образовательные кредиты. Он приобретал по новому зданию почти каждый год с 2013 года. Его семья и близкие друзья напоминали ему о долге по кредитке, но их советы поскорее расплатиться отскакивали от Аллена: он считал, что разберется с этим позже.

Получается, что гигантский долг возник не потому, что Аллен был финансово не грамотен. Дело было в его стремлении разбогатеть — и у него были на то причины. «Большая часть всего, что я зарабатываю, не для меня. Это на то время, когда я обзаведусь семьей, — говорит он. — Я всегда хотел быть таким отцом, который в два часа — посреди рабочего дня — может придти к ребенку на школьный концерт. Я очень надеюсь, что мои усилия окупятся».

Иными словами, он был очарован мечтой миллениалов о финансовой независимости, которая позволила бы ему тратить время на то, что он считал важным, даже если он не планировал ранний выход на пенсию.

К тому времени, когда Аллен решил расквитаться наконец с долгом по кредитке, он работал менеджером по проектам полный день. К своему эксперименту он решил подойти как к проекту — самому важному в своей жизни. Он разработал график погашения долга на каждый месяц. Цель состояла в том, чтобы выплатить все $33 781 долга до дня рождения, и он был полон решимости придерживаться плана.

ШАГ 1 И ШАГ 2: УВЕЛИЧЕНИЕ ДОХОДА. Чтобы выполнять промежуточные показатели, Аллен составил стратегию из пяти шагов. Первые два предусматривали увеличение его дохода. Двумя годами ранее Аллена повысили, увеличив его зарплату. Поэтому он не рассчитывал на крупную прибавку и не планировал менять работу. Вместо этого он обратился к одному из своих дополнительных источников дохода — и к барахлу в гараже.

Аллен сказал своему партнеру по бизнесу с недвижимостью, что хочет сделать паузу в приобретении новых объектов до тех пор, пока не разберется со своими личными финансами. К счастью, уже в начале эксперимента в январе 2019-го ипотечные платежи по всем уже приобретенным объектам покрывались арендной платой.

Так у Аллена появилось время заняться другим своим бизнесом — таким, который не требует вложений капитала или экстренного ремонта. Sean’s Resume Shop — это небольшой проект, который Аллен запустил ранее, чтобы помогать людям приводить в порядок их резюме и консультировать по вопросам карьеры. Аллен зашел в кошелек на PayPal, с помощью которого он выставлял счета клиентам, и обнаружил, что несколько из них еще не расплатились.

Вместо того, чтобы взыскивать долги, как какой-нибудь коллектор, Аллен решил использовать неоплаченные счета как возможность. Он связался с задолжавшими клиентами и рассказал им о других своих услугах в надежде увеличить доход и привлечь новых клиентов по рекомендации.

Кроме того, Аллен начал распродавать ненужные вещи из своего гаража на сайте частных объявлений. От спортивного снаряжения до безделушек из путешествий — он продавал вещи за $30-40. Побочный бизнес и распродажа не принесли больших денег — всего несколько сотен долларов в месяц — но каждый цент уходил на выплату долга по кредитной карте.

ШАГ 3: АНАЛИЗ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ. Следующим шагом стало отслеживание и планирование доходов и расходов. Для этого Аллен использовал таблицу, которую придумал самостоятельно, и мобильное приложение банка. Он изучил, когда ему приходят деньги, и распланировал свои крупные расходы так, чтобы точно понимать, сколько денег у него остается на повседневные траты после обязательных платежей.

«Например, я изменил дату погашения ипотеки, — объясняет Аллен. — Если раньше она приходилась на 14-е число каждого месяца, то я, как правило, выходил за пределы своего бюджета. Поэтому я перенес ипотечные выплаты на седьмое число. Теперь к каждому 10-му числу я знаю, что ипотека оплачена, а до конца месяца у меня столько-то денег».

Когда Аллен изучил свои доходы и расходы и внес необходимые изменения, он предпринял последний шаг для того, чтобы лучше контролировать состояние своего банковского счета. Он оптимизировал свои расходы. Например, он отменил подписку на сервисы, которыми больше не пользовался или на которые подписался случайно, потому что забыл, когда заканчивается бесплатный пробный период. Аллен вспоминает, как ему пришлось звонить в мобильную компанию AT&T и магазин Walmart, чтобы узнать, может ли он получить назад свои деньги за отмененные услуги или возврат товаров. Если ему давали только частичную компенсацию, он звонил снова, чтобы добиться полной суммы.

ШАГ 4: НЕПРОСТОЙ ВЫБОР. Иногда Аллен сталкивался с трудным выбором на пути к достижению цели — между тем, что он должен был сделать, или тем, чего ему хотелось. В некоторых случаях мешало и то, что ему принадлежали частично или полностью шесть домов. Например, в какой-то момент он столкнулся с непредвиденными расходами, так как ему пришлось компенсировать арендаторам ущерб, причиненный из-за отключения электричества. Но не всегда непредвиденных расходов нельзя было избежать.

Еще одним препятствием едва не стал смартфон Аллена. В августе он сломался. Аллен пошел в магазин Target, чтобы заменить его, и оказался перед выбором: потратить почти $1000 на устройство Android, чтобы все было как у людей, и в результате отклониться от своего плана выплаты долга или же выбрать более дешевый телефон и продержаться с ним до тех пор, пока весь долг по кредитке не будет погашен. Искушение было велико, особенно когда продавец сказал, что только сегодня телефон можно купить за $600 вместо $900. Аллен удержался — он купил простенький телефон за $25 и подключил тариф за $20 в месяц с возможностью звонить и отправлять сообщения.

Теперь Аллен тратил на погашение долга 66% своего дохода после вычета налогов и обязательных платежей по ипотеке. Остальные 34% уходили на еду, коммунальные счета и бензин для автомобиля Pontiac, который Аллен водил со школы. Часть этих 34% также тратилась на поездки к семье и друзьям и благотворительность, которой Аллен занимается вместе с братством. Эти статьи расходов Аллен ограничил, но решил не исключать полностью.

Аллен сохранил членство в Альфа Фи Альфа — студенческом братстве, к которому он присоединился во время учебы в магистратуре Бизнес-школы Саймона при Рочестерском университете в 2012 году. Он продолжил платить членские взносы и жертвовать на благотворительные инициативы организации (братство Аллена фокусируется на работе с нуждающимися на местном и национальном уровне). Кроме того, Аллен — волонтер программы «Старший брат/Старшая сестра». У него есть «младший брат», который живет на другом конце страны, в Северной Каролине, и он должен периодически навещать своего подопечного. Родители и другие родственники Аллена живут на Восточном побережье, и для него важно присутствовать на семейных событиях, таких как дни рождения бабушек и дедушек. Эта статью расходов он также оставил.

ШАГ 5: ИЗБАВЛЕНИЕ ОТ КРЕДИТКИ И ПЛАНИРОВАНИЕ БУДУЩЕГО. Сентябрь был последним месяцем, в который Аллен проводил свой эксперимент. На его кредитке оставался долг в $6800, и он хотел закрыть его в свой день рождения. Аллен рассказывает, что для этого ему пришлось максимально сократить расходы. Он даже стал меньше есть: перешел на интервальное голодание и отказался от ужинов в ресторанах с коллегами и друзьями. В свой день рождения Аллен разрезал свою кредитную карту ножницами и объявил о погашении долга родным и друзьям в Facebook.

«Я просто счастлив. Мне кажется, что сейчас я полностью свободен. Потому что все мои деньги уходили туда — на эту кредитную карту», — сказал он.

Аллен был в долгах с тех пор, как получил свою первую кредитку в 18 лет. Поэтому он считает свой эксперимент огромным финансовым достижением. Следующий эксперимент Аллена — сделать так, чтобы у него не появились новые долги.

«Я по-прежнему каждый день захожу в приложение и убеждаюсь, что я ничего не должен банку», — рассказывает Аллен. Он подчеркивает, что теперь покрывает все списания по кредитке (к ней привязаны его подписки и другие автоматические платежи) в тот же месяц, не позволяя долгу снова разрастаться до катастрофических масштабов.

Если вам интересно, какой кредиткой пользуется Аллен, то это карта с начислением бонусов. Единственный плюс в его истории с пятизначным долгом состоит в том, что накопил более 30 000 бонусных баллов и обменял их на авиабилет за $350, чтобы слетать к младшему брату.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/386551-kak-30-letniy-amerikanec-vyplatil-33-000-dolga-po-kreditke-za-devyat

ДОСЬЕ НА КАЖДОГО ВКЛАДЧИКА: КАК УКРАИНСКИЕ БАНКИ СОБИРАЮТ ИНФОРМАЦИЮ О СВОИХ КЛИЕНТАХ

4.11.2019

В процессе анализа клиентов банки используют не только официальные данные.

100% опрошенных банков признали, что для формирования досье на своих клиентов они используют публикации в СМИ, Единый реестр судебных решений, декларации НАПК, Единый реестр досудебных расследований, открытые данные об отчетности компании. Об этом говорится в исследовании "Влияние репутации и других неизмеряемых факторов на решения банков", проведенном "Финансовым клубом" и агентством стратегических решений ShiStrategies.

"Объем информации, который собирают банки, большой, но мы были поражены, насколько. Анализируя клиента, все банки не только пользуются данными с официальных реестров, но и международными базами, публикациями в СМИ и публичными заявлениями", — заявила управляющий партнер ShiStrategies Инна Шинкаренко в ходе круглого стола "Сила репутации банков и клиентов".

94% всех банков используют данные других госреестров, системы YouControl, Государственной фискальной службы. 88% банков сообщили, что обращаются за информацией в торговые реестры иностранных государств и изучают налоговые декларации.

Кредитный реестр НБУ и/или бюро кредитных историй обязательно мониторят лишь 81% банков, "коррупционный" реестр — 69%, публичные заявления — 56%, ICIJ Offshore Leaks Database — 50%, публикации в соцсетях — 44%, а 38% банков изучают решения Европейского суда.

Негативная информация в СМИ заставляет банки пристальнее посмотреть на своего клиента, но ее появление не означает, что клиенту автоматически откажут в обслуживании.

«ДЕЛО»

СТЕПАН ДЕМУРА: «ЕСЛИ У ТЕБЯ БЫЛА ЗАРПЛАТА 30 ТЫСЯЧ, БУДЕТ 15. А ПОТОМ НЕ БУДЕТ ВООБЩЕ»

2.11.2019

Глобальный кризис неизбежен, предупреждает Степан Демура, потому что заканчивается кредитный цикл, запущенный в 1913 году. 100 лет печатали деньги, разгоняя экономику, но этот способ перестал действовать. Достанется всем, но России — особо, потому что ничего, кроме нефти, газа и псевдобанковской системы, у нас нет. К тому же правительство ведет себя так, что разобраться в этом может только психиатр. Поэтому продайте все, что движется, и вложитесь в доллары, золото и самого себя, советует Демура. Интервью.

— Ряд экономистов полагают, что в следующем году случится глобальный финансовый кризис, сравнимый по масштабам с тем, что был в 2008 году. В частности, недавно бывший управляющий Банка Англии Мервин Кинг предрек новый «финансовый армагеддон». Насколько серьезно стоит относиться к подобным прогнозам?

— Недавно также генеральный секретарь ООН призвал страны бороться с надвигающемся кризисом. На самом деле социодинамика, наука о поведении толпы, которая рулит рынками, говорит о том, что когда все о чем-то знают, то это никогда не случается. В 2007 году единицы говорили о том, что надвигается кризис. И еще меньше могли все это дело описать. А сейчас, куда ни плюнь, эксперты говорят о кризисе мировой экономики. Поэтому я полагаю, что в ближайший год кризис не случится — по крайней мере, такой, какой был в 2008 году. А вот пройдет год-полтора, все снова уверуют в «священную силу» центробанков — вот тогда и вдарит кризис.

— Зачем тогда эксперты наперебой пугают нас кризисом? Это кому-то надо?

— Я не вижу за этими новостями какого-то заговора. Скорее всего, эти люди просто идиоты. В реальности всегда происходит все наоборот по отношению к тому, что они говорят. Есть бритва Оккама: если можно что-то объяснить с наименьшим привлечением дополнительных гипотез, то эти объяснения являются правильными. Нет тут никакого заговора. Просто есть люди-функционеры без должного образования, они ведут себя как толпа — что экономисты, что банкиры. Как правило, именно они и узнают всегда последними о кризисе. Но нам внушают, что это великие могучие люди, которые рулят миром. Это далеко не так, достаточно посмотреть динамику доходности по 30- или 90-дневным американским T-bills и посмотреть на ставку ФРС. У меня впечатление, что мало кто смотрит такие графики, но по ним видно, что тот же великий ФРС просто следует за рынком, а не опережает его.

Хороший пример по теме поведения толпы вот какой. Если вы посмотрите на количество «быков» (трейдеры, которые играют на повышении) на верхах рынков, то оно будет за 90 процентов. Разумеется, рынок разворачивается, большинство опять неправо. На низах рынков «медведи» (люди, которые играют на понижении), их тоже за 90 процентов. То есть рынок, по мнению абсолютного большинства, должен продолжать падать, на самом деле это дно, и он разворачивается. Так что не стоит ждать кризиса прямо сейчас — именно потому, что слишком много о нем говорят. Когда все успокоятся, вот тогда и начнется кризис.

Кроме того, я бы отметил два момента касательно будущего кризиса.

Первое. Кризис 2008 года по сравнению с тем, что нас ждет, — это рекламный ролик полнометражного фильма.

Второе. За все это время с момента последнего кризиса мировой истеблишмент не сделал никаких структурных изменений, чтобы предотвратить очередной кризис. Единственное, что произошло, — это жуткая накачка долгом Китая. Наши патриоты любят смотреть на госдолг США. Так вот, этим дурачкам хочется порекомендовать посмотреть на госдолг Китая, который в два раза выше, чем госдолг США при ВВП на 30–40 процентов ниже, чем в США. Причем у КНР реально дутый ВВП. Долговая нагрузка, которую взял на себя Китай, реально вытянула всю мировую экономику. То есть объемы кредитования, объемы долга, объемы корпоративного долга серьезно выросли. Но никаких структурных изменений в экономике сделано не было. Поэтому, поскольку дисбалансы в мировой экономике и финансовой системе на данный момент значительно больше, чем в 2007 году, когда все начиналось, соответственно, и падение будет значительно глубже. Чем дальше отвели маятник от центра равновесия, тем дальше в другую сторону он пройдет этот центр равновесия.

— Какого рода будет этот кризис?

— Это будет очередной кредитный кризис. У кредитного цикла есть своя фаза роста и своя фаза падения. Просто сейчас мы будем корректировать этот кредитный цикл с 1913 года, когда образовался ФРС и началась накачка системы ничем не обеспеченными деньгами. Всю эту историю нам придется скорректировать, при этом весь накопленный долг в принципе не может быть обслужен. Соответственно, начнутся дефолты банков, компаний и государств.

Достаточно посмотреть на банковскую систему Европы: от нее же совсем ничего не осталось. Deutsche Bank всплыл кверху брюхом, Commerce Bank всплывает кверху брюхом. Посмотрите на швейцарские и французские банки, они тоже практически все банкроты и готовы всплыть. Я уже не говорю про итальянскую и испанскую банковские системы. Если говорить об обанкротившихся странах, то яркий пример — Греция. И это при том, что, по большому счету, рынки находятся еще на своих исторических максимумах и пока не замедляются.

Более того, в Европе и Японии сейчас вообще нулевые и отрицательные ставки доходности, а отрицательные ставки, наоборот, не помогают экономике, а тормозят ее, как это показывает пример той же Японии или скандинавских стран, в которых отрицательные ставки действуют уже продолжительное время. Да, был какой-то всплеск в течение одного-двух кварталов после введения отрицательных ставок, но потом сжатие экономики продолжилось. А других орудий у центробанков нет.

В общем, ничего из того, что привело к кризису 2007–2008 годов, не было изменено. Но тогда кризис был на одну размерность меньше, чем сейчас. Соответственно, и процесс уничтожения долга будет гораздо более масштабным.

— Какую роль в новом кризисе сыграет торговая война между США и Китаем?

— Никакой войны нет. Просто президент США — по моему мнению, лучший президент США за последние сто с лишним лет, — решил восстановить статус-кво. Китай развивался как потенциально огромный потребительский рынок. Туда вкачивались огромные инвестиции. Туда переносилось производство, поскольку там никаких законов по защите окружающей среды, социального обеспечения и подобного нет. До недавнего времени рабочая сила там была достаточно дешевой. Соответственно, в Китае делалось все, чтобы быстрее развить китайского потребителя, чтобы он начал потреблять западные товары. И делались всякие поблажки на китайскую специфику, такие вещи, как принудительное лицензирование (воровство технологий), недопуски иностранных компаний в банковский бизнес. Сегодня китайское воровство интеллектуальной собственности — это огромная проблема. Но китайцам на это глубоко наплевать, они за счет этого живут. Трамп и другие экономисты оценивают ущерб США от такой политики Китая в 500–600 миллиардов в год. Потом был поставлен вопрос о таможенных барьерах, которые Китай установил для иностранных производителей товаров. Китайцам было совершенно четко сказано, что либо они играют по правилам, как играют все, либо их просто замочат. Ну вот и замочили.

Еще раз, Китай — это продукт жизнедеятельности коровы. Корова в данном случае — это США. Поэтому эта засохшая коровья лепешка не может воевать с тем, откуда она вышла. Буренка только занесла копыто, и все — китайцам пришлось пойти на попятную. Экономика Китая не то чтобы в состоянии коллапса, но, например, падение продаж машин у них снижается на 16 процентов месяц от месяца. Когда у вас экономика в 70 триллионов просто замедляется, потому что кредитный цикл развернулся, причинами этого можно назвать все что угодно: торговые войны, международную напряженность и прочее.

— Каким образом новый экономический кризис отразится на России? Какие ее секторы он может поразить?

— У нас два сектора. Первый — это нефть, газ и другие ископаемые. Второй — банковский. Банковский сектор сейчас схлопывается из-за кредитного пузыря, особенно потребительского, я уже не говорю о корпоративном. Банковская система не оправилась от кризиса еще 2007–2008 годов. Да и с момента своего зарождения у нас сложилась не банковская система, а семибанкирщина. Наши банки — это просто пылесосы, которые высасывают деньги из вкладчиков и пускают на свои проекты. Набиуллину хочется спросить: где триллион рублей, «потерянный» при преднамеренном банкротстве банков? Банкиры, которых ты якобы санировала, вывезли триллион рублей, но где он? Почему ничего не конфисковано, почему никто не сидит? Недавно с Гуцериевым договорились: условно говоря, должен был 400 миллиардов, а договорились на 200 миллиардов. Не понял — а что с остальными 200 миллиардами? У Гуцериева больше нет активов? Есть.

Так что нет у нас никакой банковской системы. Даже агентство SnP в прошлом году заявило, что уровень квалификации в Центробанке России вызывает серьезные вопросы. Они же признают, что доля плохих активов на балансе банковской системы составляет 25–26 процентов. Я склонен оценивать эту цифру значительно выше, где-то в 35–40 процентов, но не суть важно. Это такая дыра, которая не может быть чем-нибудь прикрыта, если просто сравнить объемы банковской системы, размеры активов и ВВП России.

Что касается нефтегазового сектора, то мы проморгали «сланцевую революцию»: нам долго говорили, что все это ерунда и американская разводка. Что касается геостратегии, то «Северный поток – 2» мы потеряли. Что с «Южным потоком» — тоже непонятно. С Украиной разругались. А иного маршрута транспортировки газа в Европу — а это 90 с лишним тысяч миллиардов кубов, — кроме как только через Украину, нет. И договор на транспортировку газа истекает в декабре 2019 года. США и Катар с радостью займут долю «Газпрома» на Европейском рынке.

Как оказалось, сланцевый газ оказался дешевым. Построили мощности по приему СПГ в Европе. Да, пока объемы небольшие, не больше 20–25 миллиардов «кубов» в год. Это, наверное, десятая часть от того, что поставляет «Газпром». Но в ближайший год-два это все вырастет в разы.

Поэтому нашему нефтегазовому сектору и банковской системе вообще ничего не светит в случае кризиса. То есть их ждет печальное будущее, особенно принимая во внимание долговую нагрузку и уровень управления в «Роснефти» и «Газпроме». Я уж не говорю о всем остальном, что «висит» на нефтегазовом и банковском секторах. Здесь у нас вообще все без шансов. И если кризис 2007–2008 годов для нас быстро прошел, то новый кризис растянется на много лет. Та же Великая депрессия формально была с 1929 по 1939 год. Новый кризис с такими накопленными дисбалансами в экономике, я полагаю, может длиться 10 лет спокойно. Это не значит, что все 10 лет будет дно. Будут периоды незначительных улучшений и падение обратно на дно. Но в целом это будет стагнация.

— Минэкономразвития уже разработало консервативный вариант прогноза на пять лет как раз на случай мирового финансового кризиса. Если вы с ним знакомы, как его оцениваете?

— Я не трачу свое время на чтение разных глупостей. Подобное я могу написать сам за один день, причем бесплатно. Возьмите за последние 10 лет прогнозы минфина, Центробанка, других ведомств и проанализируйте, насколько они сбывались. Окажется, что они сбывались в точности до наоборот в период от 6 до 12 месяцев. Поэтому для меня это все пустой звон.

— Недавно министр финансов Антон Силуанов заявил, что Россия приняла меры для минимизации ущерба в случае падения цен на нефть. Россию «вполне устраивает текущая стоимостью нефти»? Насколько стоит доверять его словам?

— Вопрос в том, какова будет продолжительность падения цен на нефть. Как мы знаем, практически все фонды, которые должны были нас оберегать и защищать в случае падения цен на нефть, были быстро израсходованы. Как говорится, растащили общак. Сейчас денег у правительства накоплено меньше, чем было. У нас существовал фонд национального благосостояния, затем — фонд будущих поколений, потом их переименовали и слили: к сегодняшнему дню от них практически ничего не осталось. Даже за счет адских налоговых сборов и прочего обирания бизнеса и населения не удалось достигнуть уровня 2008 года. Там даже то, что есть, на 40–45 процентов уже куда-то инвестировано. Силуанов должен как-то оправдывать свое существование, вот он и делает подобные заявления, но они не соответствуют реальным цифрам.

— Насколько оправданным в условиях грядущего кризиса является практика размещения «лишних» российских денег за рубежом, в тех странах, откуда и должен прийти кризис?

— Надо открыть федеральный закон о Центробанке. Чем обеспечен рубль? Активами Центробанка. Что у нас в его активах? Иностранная валюта. Он же не может ее просто так держать. Надо постараться хоть какой-то процент заработать. Поэтому инвестиции в те или иные государственные бумаги либо высокорейтинговые бумаги, зависят от пропорции данной валюты в активах Центробанка. Раньше это был доллар, поэтому инвестировали в американские казначейские бумаги. Потом часть перевели в евро. Но в этом году Набиуллина выступила достойно и в самые неподходящие моменты покупала юани и евро. В результате за год Центробанк потерял на таких операциях в районе 9 миллиардов долларов.

Конечно, тот же минфин говорит: зачем вам выходить на рынок заимствования, брать под большую ставку и тут же инвестировать свои фонды под меньшую ставку? Так поступают только идиоты. Грубо говоря, вы приходите в тот же Сбербанк, кладете под 5 процентов рублевый депозит, скажем, тысячу рублей, и тут же у Сбербанка берете кредит под 12 процентов. Но на это есть другие причины. Имея такой профицит бюджета, еще и брать деньги в кредит, на мой взгляд, неразумно. Но у нас Центробанк резко завышает стоимость денег. Вот только сейчас они говорят, что будут снижать ставку, а стоимость кредитов в нашей стране делает любой бизнес неконкурентоспособным даже по сравнению с китайскими товарами, в которых стоимость логистики выше. Зато у нас инфляция низкая. Но Набиуллина не понимает, что инфляция низкая не из-за высоких ставок, а из-за того, что падают реальные доходы. Экономика стала падать с конца 2012 года. Соответственно, покупательская способность снижается; те, кто раньше делал два-три конца на перепродаже товаров, теперь делают один. Экономика начинает схлопываться.

То есть у нас в экономике все наоборот по отношению к нормальному состоянию. Конкретный пример. Мы живем в условиях «кудриномики» — так условно можно назвать непотребство, созданное Кудриным. Когда случается кризис, банкам и корпорациям нужны деньги. Что делают центральные банки западных стран? Они понижают ставки, они дают деньги. Что делает наш Центробанк? Он резко повышает ставки и резко забирает деньги из экономики. Ну разве это не идиотизм?

— В свое время США выходили из кризиса, стимулируя потребительский спрос. Известно, что один из принципов российского минфина — это денежный голод, поэтому люди сегодня, наоборот, ищут способы, как сэкономить на товарах повседневного потребления. Как вы оцениваете такую многолетнюю политику минфина?

— Как я уже сказал, у нас не экономика, а «кудриномика». Соответственно, у нас будет не понижение, а повышение ставок. Вместо наполнения экономики дешевыми деньгами у нас будет изъятие денежных средств из экономики. Почему они будут делать именно так, а не как в экономически развитых странах, это вопрос к наркологам и психиатрам, а не к финансовым аналитикам.

— Будет ли заметен мировой кризис на основной массе россиян, ведь уровень жизни и так уже снижается с 2014 года и все уже привыкли?

— Падать еще есть куда. Если у тебя была зарплата 30 тысяч, будет 15, а затем вообще останешься без зарплаты. При этом правительство все равно не оставит тебя в покое и будет резко повышать поборы, сборы, тарифы, налоги и тому подобное. Вы поймите, из-за санкций у «братвы» выпали существенные доходы за рубежом. Их нужно чем-то восполнить. Вот они и восполняют за счет граждан Российской Федерации. Эти деньги идут на национальные проекты, которыми занимаются как раз ребята, у которых выпали доходы и активы. Именно этим они будут продолжать заниматься и дальше, когда возникнет новый кризис. Почему так? Потому что народ безмолвствует. Наверное, это ему нравится.

— Если бы вам представился случай подкорректировать деятельность минфина, что бы вы там поменяли?

— Минфин — это один из симптомов болезни и разложения системы власти и управления в России. Здесь как в том анекдоте: не трубу надо менять, а всю систему. Причем эта система как образовалась у нас в 1917 году, так она до сих пор и живет с разными вариациями. Или по-научному это называется азиатский способ производства.

— Что бы вы посоветовали рядовым россиянам в преддверии нового экономического кризиса? Если у кого-то есть лишние деньги, то что с ними сделать, чтобы они не потеряли в стоимости в ближайшие годы?

— Совет один: продать все, что движется, и вложиться в доллары и золото, а также инвестировать в себя: в здоровье, образование и знания.

«БИЗНЕС ONLINE»

ЧТО ЕВРОПА ДУМАЕТ О ДРАГИ

4.11.2019

ЕЦБ спас евро, но не обошлось и без побочных эффектов.

Возглавляя Европейский центральный банк в течение восьми лет, Марио Драги радикально изменил экономику и финансовые рынки еврозоны, причем изменения коснулись и жизни многих граждан в зоне единой валюты.

Передавая пост председателя Центрального банка Кристин Лагард, Драги заявил, что евро является «по сути, политическим проектом, фундаментальным шагом на пути к укреплению политической интеграции».

«Сейчас самое подходящее время для объединения Европы, а не для ее распада — отметил он. Для того чтобы обеспечить законные интересы общества, работая вместе, нужно, чтобы Европа стала сильнее».

Его главным достижением является спасение еврозоны от долгового кризиса, который достиг апогея вскоре после того, как он занял пост председателя. С другой стороны, при нем ЕЦБ установил два антирекорда: самые низкие в истории процентные ставки и огромный баланс.

В результате общественное мнение разделилось: польза для евро, побочные эффекты нетрадиционной монетарной политики ЕЦБ и показатели национальных экономик.

Пока Драги заседал во Франкфурте, еврозона расширилась, что принесло пользу новым странам-участницам, считает Томас Кракаускас, инвестиционный директор литовской транспортной компании Girteka Logistics.

«Наша страна — один из лучших примеров того, что Марио Драги добился успеха в своей работе», — отметил он. Литва присоединилась к еврозоне в 2015 году.

По его словам, это «существенно снизило страновые риски, что привело к уменьшению стоимости кредитов» и «изменило отношение инвесторов к рискам, связанным с Литвой».

«Благодаря полной интеграции страны в ЕС стало гораздо легче привлечь прямые иностранные инвестиции, которые значительно выросли за последние четыре года», — заявил Кракаускас.

Кроме того, Драги удалось обеспечить целостность единого валютного блока. Танасис Ласкаридис, греческий отельер и судовладелец, заявил, что он «благодарен ЕЦБ и господину Драги» за то, что Греция осталась в еврозоне.

«Он продемонстрировал лидерские качества и боролся против бюрократического, ограниченного и догматичного института ЕЦБ, — отметил бизнесмен. Восстановление Греции, в первую очередь за счет подъема туристической отрасли, вряд ли было бы возможно, если бы мы не остались в еврозоне, поскольку социальные волнения помешали бы отрасли достичь двузначных темпов роста в последние четыре года».

Ласкаридис также отметил, что Греция и другие страны Южной Европы «в той или иной степени выиграли» от политики ЕЦБ. Фульвия Астольфи, юрист в юридической фирме Hogan Lovells, считает, что Драги «смог понять трудности, с которыми столкнулась такая страна, как Греция».

«Он сумел спасти единую валюту только благодаря своим словам», — заявила она.

Большинство европейских государств, сильнее остальных пострадавших от кризиса еврозоны, в последнее время переживают экономический подъем.

«Португальцам пришлось взять на себя полную ответственность, включая сокращение зарплат и пенсий, отмену некоторых льгот и повышение налогов; кроме того, тогдашнее правительство провело структурные реформы, которые оказались ключевыми для обеспечения экономического роста и притока инвестиций», — отметил Эрик Ван Левен, глава португальской риэлторской компании Cushman & Wakefield.

Он также добавил, что в результате повысилась конкурентоспособность, увеличился экспорт и число рабочих мест, выросла заработная плата.

По его словам, ЕЦБ «обеспечил инвестиционный бум по всей Европе», повысив доверие инвесторов и снизив процентные ставки, а это привело к «росту рынков жилья и коммерческой недвижимости в Португалии до нового максимума».

Ванесса Кили О'Коннор, хозяйка молочной фермы в графстве Корк в Ирландии, заявила, что признает роль Драги в восстановлении экономики Европы. Но многие фермеры «сильно негодовали» из-за того, что ирландские заемщики должны платить по одним из самых высоких процентных ставок в еврозоне. ЕЦБ должен быть «более решительным», чтобы гарантировать, что заемщики получат выгоду от рекордно низких процентных ставок.

«Я думаю, что больше недостаточно просто игнорировать эти различия, будто бы это внутренние дела отдельных государств-членов», — отметила она, сославшись на «необъяснимые различия в процентных ставках, взимаемых различными банками ЕС . . . несмотря на то, что все они занимают деньги у ЕЦБ по одной ставке».

По словам Марии Колак, президента Национальной ассоциации немецких кооперативных банков, вкладчики также имеют все основания жаловаться на Драги.

«В Германии Марио Драги будут помнить как „мистера отрицательных процентных ставок“, который перевернул мир денег с ног на голову», — отметила она.

Подобные заявления вторят типичным жалобам североевропейских экономистов и политиков по поводу пребывания Драги на посту председателя: он пренебрег финансовым благоразумием. Но она понимает, почему Драги принял эти меры: его «смелое» обещание сделать «все возможное» для спасения евро «стало решающим на пути преодоления европейского долгового кризиса».

Некоторые участники единого блока приветствовали усилия ЕЦБ, призванные обеспечить баланс в еврозоне из-за отсутствия фискальных мер в государствах-членах еврозоны.

«До тех пор, пока Европа не сможет использовать реальный бюджет, чтобы создать более надежный демократический европейский проект, ЕЦБ придется компенсировать неспособность правительств решить эти проблемы», — считает Лоран Бергер, глава крупнейшего французского профсоюза CFDT. Об этом ранее говорил и сам Драги на своей последней пресс-конференции.

«Монетарная политика не может решить все вопросы», — отметил Бергер.

«PROFINANCE»

ЭКОНОМИСТЫ НАЗВАЛИ ТРИ ГЛАВНЫХ РИСКА ОТ ОТРИЦАТЕЛЬНЫХ СТАВОК

1.11.2019

С последствиями отрицательных ставок в Европе борются не только европейские банки, но и российские. Кто сильнее всего может пострадать и с какими рисками придется столкнуться?

В сентябре несколько российских банков попросили ЦБ разрешить им вводить по депозитам в евро отрицательные ставки, мотивируя это тем, что ЕЦБ вот уже несколько лет держит ставку отрицательной, а в сентябре и вовсе снизил ее до -0,5% годовых. Сейчас российское законодательство запрещает вводить отрицательные ставки на валютные депозиты для физлиц.

ЦБ и Минфин сначала сказали, что обсудят этот вопрос. Но затем первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что по вкладам граждан «ничего такого не обсуждается». По его словам, отрицательные ставки по валютным депозитам могут ввести только для средств компаний.

Многие российские банки уже закрыли вклады в евро или установили по ним комиссии. Например, в начале октября Ситибанк перестал принимать заявления на открытие сберегательных счетов в евро, а ВТБ отказался сразу от трех видов евровых вкладов. Отказались от некоторых депозитов также Альфа-банк, «Открытие» и «Возрождение».

На фоне ажиотажа вокруг темы отрицательных ставок в РАНХиГс 1 ноября прошел круглый стол «Отрицательные ставки. Перспективы их введения в России», где аналитики и экономисты обсудили возможные последствия от введения отрицательных процентных ставок в экономике.

Forbes публикует основные выводы, к которым пришли эксперты.

 «Нужно ли позволять устанавливать отрицательные процентные ставки в России? По евровым вкладам — однозначно да»,- считает директор Центра макроэкономических исследований Сбербанка, профессор НИУ ВШЭ Олег Замулин.

По его словам, то, что ставки по вкладам евро в Европе отрицательные, а в России — положительные — странно. «Это создает очевидные возможности арбитража», — сказал он.

Сценарий околонулевых ставок по всей экономике в России пока маловероятен, а отрицательные ставки на уровне экономики будут катастрофой для российского банковского сектора, предупреждает главный стратег компании «Атон», со-учредитель GKEM Analytica Александр Кудрин.

«С точки зрения достаточности капитала у нас и так все не слишком хорошо, а если возникнет давление на капитал со стороны основного бизнеса банков, то возникает потенциальная дополнительная нагрузка на бюджет с точки зрения рекапитализации банковского сектора. И это не может не тревожить», — заметил он.

Когда рыночные ставки становятся отрицательными, банки не решаются применять отрицательные ставки и к счетам физических лиц, чтобы избежать оттока клиентских средств, согласен управляющий директор АКРА, руководитель группы рейтингов финансовых институтов Армен Даллакян.

В результате сокращаются чистые процентные доходы банка, а это — один из основных источников дохода для кредитных организаций.

В случае введения в России отрицательных ставок клиенты банков просто уйдут к наличные, считает директор финансового центра «Сколково-РЭШ Олег Шибанов.

«Исследования показывают, что 75% опрошенных по нескольким развитым экономикам готовы переходить на наличные, если им будут выставлять отрицательные депозитные ставки. Думаю, что в российских реалиях 75% очень быстро превратится в 120%. В этом плане никакого смысла вводить отрицательные рублёвые ставки у нас нет — все будут стараться уйти в наличные», — сказал он.

«Эффект отрицательных доходностей на рынках гособлигаций выглядит слегка абсурдно. Теоретически в этих условиях многие компании и государства могут привлекать дешевое финансирование — это плюс. Но в это же время среди консервативных инвесторов копится риск, потому что они смещаются в ту область, где они никогда не были и где они не очень понимают риски», — говорит Александр Кудрин.

Например, если консервативный инвестор — пенсионный фонд — покупал бумаги правительства Германии, он вряд ли будет покупать эти бумаги дальше при отрицательных ставках. Инвестору придется начать покупать корпоративные облигации, в котором у него нет адекватной экспертизы.

«В результате инвестор принимает на себя более высокие риски, которые не очень хорошо может контролировать. Это создает большую проблему», — пояснил Александр Кудрин.

Примерно также на снижение ставок на рынке госдолга реагируют и домохозяйства, считает Шибанов. «Исследования показывают, что чем ниже процентные ставки по безрисковым активам, тем большую долю средств домохозяйства инвестируют в рискованные активы. А это серьезный риск», — указал он.

«FORBES»

ЦЕНТРАЛЬНЫЕ БАНКИ УПУСТИЛИ ПОСЛЕДНИЙ ШАНС

4.11.2019

В последние годы крупнейшие мировые центробанки, казалось, наконец осознали, что ультрамягкая монетарная политика не приносит ожидаемых результатов, а лишь разрушает финансовую систему и порождает все новые и новые "пузыри".

Федеральная резервная система активно повышала ставки и даже начала процесс сокращения своего балансового счета. Европейский центральный банк прекратил программу количественного смягчения и строил планы о будущем повышении ставки.

Казалось, здравый смысл восторжествовал. И пусть повышение ставок приведет так называемому очищению, неэффективные компании уйдут с рынка, зато финансовая система будет более или менее здоровой. Но надежды оказались напрасными. Политическое давление и обвал рынков напугали регуляторов.

Судя по всему, было принято решение вернуться к активной работе печатного станка. Уже в начале этого года на американском фондовом рынке началось ралли. Крупные спекулянты, похоже, прекрасно знали, как будет действовать Джером Пауэлл в дальнейшем, и активно покупали рисковые активы.

И, действительно, Федеральный резерв отступил от своих планов и перешел к смягчению политики. К слову, еще осенью прошлого года об этом не было и речи, Пауэлл обещал и дальше повышать ставки. В итоге три снижения ставки, запуск программы количественного смягчения, хотя в ФРС ее так и не называют, а также активное предоставление ликвидности через операции РЕПО.

Европейский коллега Пауэлла Марио Драги, выходец из банка Goldman Sachs, перед уходом со своего поста также торжественно объявил о возобновлении программы скупки активов и снижении депозитной ставки еще дальше на отрицательную территорию.

В итоге мы видим, что центробанки не только отошли от своих планов по нормализации политики, но и пошли на более решительные шаги.

Европейская банковская система уже буквально кричит от отчаяния. Она не может работать в условиях отрицательных ставок, это противоречит базовым правилам. Банки не только не могут зарабатывать на кредитах, они не могут ничего. Вкладывать в облигации как в надежный актив нет смысла: ставка отрицательная, и прибыль можно получить только при дальнейшем росте цены, которые не гарантирован - скорее наоборот.

Нет возможности совершать и операции на денежном рынке: когда ставка ниже нуля, все процессы нарушаются.

Федрезерв, по сути, единственный крупный ЦБ, который еще сохраняет положительные ставки, но такими темпами и при таком давлении со стороны Трампа, возможно, в обозримом будущем и Федрезерв доведет свою систему до аномалии.

Банк Японии, который уже десятки лет без устали печатает деньги и скупает активы, похоже, не стал примером. А ведь за многие годы японский регулятор так и не смог заставить экономику расти, да и дефляцию победить толком не удалось.

Деньги, по сути, остаются в финансовой системе, просто они уходят на другие площадки, но не в реальную экономику. Между тем, Банк Японии уже давно скупает не только облигации, но и ETF, и является крупнейшим акционером многих компаний.

При этом бесконечные покупки бондов уже уничтожили некогда один из крупнейших долговых рынков.

У ЕЦБ и ФРС был шанс пойти другим путем, но они, похоже, его не использовали. Впрочем, американцы пока еще имеют положительные ставки, положительные доходности по бондам и вполне могут по традиции выбраться за счет других.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

«ОНА МОЖЕТ БЫТЬ ЖЕСТКОЙ»: ЧТО ЛАГАРД СДЕЛАЕТ С ЕВРОПОЙ

1.11.2019

В пятницу, 1 ноября, Европейский центральный банк (ЕЦБ) возглавила Кристин Лагард. Она берет на себя бразды правления в трудные для экономики ЕС времена. Традиционные методы стимулирования роста ВВП исчерпали себя, в то время как страны-члены союза все больше пытаются проводить суверенную политику. В этой ситуации мало что можно изменить, уверены эксперты.

С 1 ноября президент Европейского центрального банка Марио Драги передает власть над еврозоной Кристин Лагард. Она возглавляла Международный валютный фонд с 2011 года.

Вместе с высокой должностью Лагард в наследство от Драги получает целый ряд экономических проблем. Дело в том, что в последние годы Европа терпит самое масштабное со времен Второй мировой войны поражение в борьбе за устойчивый экономический рост.

Сейчас европейская экономика показывает рост, который никого не удовлетворяет. Он едва различим. По данным Евростата, рост ВВП еврозоны во втором и третьем кварталах составлял всего 0,8%.

Это вдвое хуже темпов в США, где в том же периоде рост ВВП в годовом исчислении составил 1,9%.

Еврозона является сейчас одним из самых слабых звеньев мировой экономики. Период охлаждения явно затянулся и длится не пару кварталов, а уже несколько лет подряд. Просели и не показывают даже признаков восстановления традиционные триггеры роста — обрабатывающая промышленность и потребительский спрос.

Впрочем, эта статистика ужасна не сама по себе, тут явно прослеживается «кризис жанра». Традиционные методы взбадривания экономики, которые ЕЦБ применял в последние годы, исчерпали себя. Регулятор давно уже «скребет по дну», снижая ключевую ставку и пытаясь дать экономике дешевые деньги, но все безрезультатно.

Правда, ЕЦБ может списать половину имеющегося негатива на замедление глобальной экономики в целом. Этого никто и не отрицает. На замедление мирового роста указывала и Федеральная резервная система США. Американский регулятор уже три раза в этом году понижал ключевую процентную ставку. С той же целью, что и ЕЦБ, но с гораздо более приемлемым результатом. «Происходит синхронное замедление экономической активности по всему миру, которое продолжается уже почти 18 месяцев», — отмечал на этой неделе председатель ФРС Джером Пауэлл.

Между тем, выступая перед аудиторией, в которой были канцлер Германии Ангела Меркель и президент Франции Эммануэль Макрон, уже бывший глава ЕЦБ Марио Драги советовал прибегать к новым методам стабилизации и роста экономики. Евросоюзу необходим общий бюджет, чтобы была возможность стабилизировать валютный союз.

«Сегодня низкие процентные ставки не позволяют проводить стимулирование в такой же степени, как в прошлом, потому что упала норма прибыли от инвестиций в экономику», — говорил Драги.

По его мнению, нужно усиливать фискальную политику, урезать расходы, повышать эффективность инвестиций и усиливать контроль за расходами, отмечал Драги на прощальном мероприятии.

Драги уверен, что ЕЦБ и в его отсутствии должен предпринимать меры по стимулированию в еврозоне, сократив ключевую процентную ставку, чтобы она полностью ушла на отрицательную территорию, важно открыть путь очередному раунду дешевых кредитов.

Ранее в этом году ЕЦБ возобновил не мене спорный механизм стимулирования экономики — покупки корпоративных и государственных облигаций на сумму $22 млрд в месяц. Это, кстати, вызвало критику даже внутри ЕЦБ.

Разногласия внутри регулятора свидетельствуют о том, кто финансовые власти в растерянности и толком не знают, что делать в ситуации затянувшегося охлаждения мировой экономики. Не на Трампа же все сваливать? Тем более, что американский лидер обещает сделать Америку снова великой и жестко идет к этой цели. А если у него получится? Как будет выглядеть «старушка Европа»?

Лагард, которой стукнуло 63 года, может стать символом как раз такой Европы, которая растеряет всю свою былую привлекательность. Она прекрасно понимает, какое наследство ей достается.

Ранее в интервью Financial Times она категорически отвергала идею перейти в ЕЦБ. В сентябре 2018 года, глава МВФ заявила, что раздражена и «сыта по горло» предположениями по переходу в ЕЦБ.

Но почему-то передумала. Срок ее полномочий на посту главы МВФ истекал только в 2021 году.

Что она может изменить, улучшить, простимулировать? Эксперты говорят, что в первую очередь Лангард должна будет преодолеть разногласия между руководителями ЕЦБ и «заставить обе стороны выйти на диалог друг с другом». «Это также означает, что не стоит ждать сильных изменений в денежно-кредитной политике», — отмечал ранее главный экономист ING Карстен Бжески.

«На наш взгляд, курс ЕЦБ принципиально не изменится под новым руководством, так как вялые темпы роста экономики еврозоны, угроза рецессии в Германии, необходимость относительно низкого курса евро предопределят сохранение в целом мягкой денежной политики», — согласен Сергей Суверов, старший аналитик «БКС Премьер»

Эксперт предполагает, что Лагард, используя свой политический опыт, вероятно, будет убеждать правительства стран ЕС активнее использовать фискальные стимулы. «С учетом того, что отрицательные ставки несут риски для банков, Лагард все-таки может быть чуть более жесткой, чем Драги», — говорит эксперт.

При этом возможности ЕЦБ по новым стимулам ограничены, дальнейшее снижение ставок несет риски для банков и пенсионных фондов, а программа QE может ускорить инфляцию выше таргета ЕЦБ и встречает противодействие например влиятельного Бундесбанка, отмечает эксперт. Именно поэтому Лагард будет призывать правительства больше использовать фискальные инструменты.

«ГАЗЕТА.RU»

БРИТАНСКИЕ КРЕДИТЫ ДЛЯ РУССКОГО ЦАРЯ

3.11.2019

Россия и Англия, две крупнейшие империи мира, заканчивали XIX в. старыми недругами и соперниками.

Россия тогда оказалась на грани конфликта с Британией в горах Памира. Одновременно Лондон из-за колоний в центре Африки был опасно близок к конфликту с Парижем, основным союзником и кредитором царской России. Англия виделась почти открытым врагом, и в 1900 году Николай II закрыл счета царской семьи в лондонских банках. Русские добровольцы тогда воевали против англичан в Южной Африке на стороне буров. В свою очередь, Британия почти открыто поддержала Японию в ходе войны 1904–1905 гг. Однако большая политика переменчива, и «большая игра» (как именовали в XIX в. холодную войну России и Англии) закончилась перемирием, когда обе империи стали конфликтовать с Берлином.

Уже в 1907 г. дипломаты урегулировали англо-русские разногласия в центре Азии, от Памира до Тибета, а годом ранее Россия получила и первый в XX в. британский кредит. До этого английские банки были слабо представлены на русском рынке, где безраздельно господствовали французские и германские капиталы. Но с 1906 г. британцы принялись резво отвоевывать свою долю русской экономики. Всего за 8 лет, к 1914 г., английские кредиты для России выросли в четыре раза, достигнув внушительной суммы – полмиллиарда руб. Если французские банки кредитовали российское государство, то лондонские кредиты стали популярны у муниципальных властей России. В 1912 г. банки Лондона профинансировали заем для городских нужд Москвы и Петербурга на 5,8 млн фунтов стерлингов, или свыше 50 млн руб. К 1914 г. среди должников британских банкиров значились городские власти Киева, Ростова, Саратова, Астрахани, Баку и еще дюжины крупнейших городов Российской империи.

Накануне Первой мировой войны британский капитал имел доли в пяти крупнейших банках России и вдобавок создал в Петербурге аж два новых кредитных учреждения. В 1911 г. появился Русско-Английский банк, а в 1914 г. – его собрат с похожим именем, Англо-Русский банк. Среди учредителей первого числились ведущие политики Лондона – граф Бальфур, бывший премьер-министр и будущий глава МИД Великобритании, и Остин Чемберлен, бывший глава британского Минфина. Неудивительно, что Русско-Английский банк, по словам современников, «пользовался колоссальным доверием финансовых кругов Лондона». Англо-Русский банк несильно отставал от собрата – его учредителями стали Barclays Bank и Westminster Bank из «большой пятерки» кредитных организаций Великобритании. С ходу после учреждения Англо-Русский банк купил почти 30% акций Русского торгово промышленного банка, пятого в нашей стране по размерам активов и сети филиалов.

В промышленности Российской империи англичане были представлены скромнее французов и немцев. Исключением стала нефтедобыча – на долю Великобритании приходилось 43% иностранных инвестиций в данной сфере.

Словом, накануне потрясений 1914 г. английский капитал имел в царской России неплохие позиции. Начавшаяся мировая война их только усилила – Лондон остался единственным кредитором Петербурга, когда власти Франции ввели мораторий на банковские переводы и Российская империя не могла первые полгода войны распоряжаться огромными валютными резервами, заблокированными на ее счетах в банках Парижа. Уже в сентябре 1914 г. Лондон открыл кредитную линию для русского правительства на 20 млн фунтов, или более 200 млн руб. Однако в обеспечение англичане потребовали русское золото на 40% суммы кредита. Его первая партия в строжайшей тайне была доставлена на английский крейсер в Белом море.

За три года войны английские кредиты в 3,5 раза превысили французские – Лондон стремительно опередил Париж в качестве основного кредитора царской России.

«ПРОФИЛЬ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.