ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №200/1038)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

«САФМАР» ДОГОВОРИЛСЯ С «ТРАСТОМ» И «ОТКРЫТИЕМ» О СДЕЛКЕ НА 135 МЛРД РУБЛЕЙ

5.11.2019

На эту сумму компания Гуцериева погасит долги перед банками и выкупит часть активов.

Банк «Траст» и «ФК Открытие» подписали с группой «Сафмар» Михаила Гуцериева соглашение об урегулировании споров, рассказал в интервью «Ведомостям» председатель правления «Траста» Александр Соколов. Общая сумма сделок, которые будут заключены по условиям соглашения, составляет около 135 млрд руб. «Это хорошая сделка!» – сказал Соколов.

По его словам, из 135 млрд руб. «около 94 млрд руб. будет выплачено деньгами, часть будет получена за счет трансформации и реструктуризации некоторых активов таким образом, что их рыночная стоимость составит порядка 41 млрд руб.». Кроме того, по условиям соглашения, «Сафмар» откажется от исковых требований к «Трасту» и «ФК Открытие» на 31 млрд руб., добавил топ-менеджер.

Соколов не стал раскрывать структуру соглашения. «По каким активам получим деньги и какие трансформации пройдут – это коммерческая информация», – сказал он. Гарантами по сделкам выступают АО «Группа Сафмар», Михаил Гуцериев и его брат Саит-Салам. Отдельные сделки на общую сумму 35 млрд руб. стороны должны завершить до 31 декабря, трансформация активов – до конца I квартала 2020 г. Остальные платежи будут совершаться по утвержденному графику до конца III квартала 2024 г., отмечается в пресс-релизе «ФК Открытие».

Соколов рассказал, что соглашение с Гуцериевым подразумевает стопроцентное покрытие всех обязательств. «Мы не делаем никаких дисконтов, не прощаем никаких частей долга. Тот набор сделок, которые мы осуществим с Гуцериевым и его группой, закроет нам полностью все экономические убытки прошлых периодов сделок [вошедших в соглашение]», – пояснил Соколов.

Он также отметил, что бывший собственник Бинбанка и «Рост банка» племянник Гуцериева Микаил Шишханов не является стороной подписанного соглашения. «Он и связанные с ним лица – бывшие менеджеры группы Бинбанка и «Рост банка», контролировавшие банк до того, как Гуцериев вошел в состав управленцев, – не вошли в периметр сделки», – сказал Соколов. По его словам, «Траст» пока не может найти «конструкцию, которая бы сработала с Шишхановым так, как она сработала с Гуцериевым». «С Шишхановым продолжаем работать, он был аффилированным лицом в большей части деятельности банков и группы [«Бин»] в целом», – уточнил Соколов.

«Траст» продал бывший офис группы «Сафмар» в центре Москвы

«Сафмар» действительно выкупает у «Траста» часть активов, ранее переданных санированным банкам Шишхановым, однако речь идет не о погашении мифической задолженности Гуцериева, а о приобретении эффективно работающих активов, имеющих высокую рыночную стоимость», – говорится в сообщении «Сафмара».

ЦБ в мае прошлого года сообщил о создании на базе «Траста» банка непрофильных активов. На его баланс были переданы непрофильные активы проходящих процедуру санации «ФК Открытие», Бинбанка, «Рост банка», АвтоВАЗбанка, а также часть активов Промсвязьбанка. 97% «Траста» принадлежит Центробанку, 2% – «Открытию» и 1% – дочерней компании РФПИ.

«ВЕДОМОСТИ»

ЦБ СНИЖАЕТ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ, НО БУРНОГО РОСТА ЭКОНОМИКИ ЖДАТЬ НЕ СТОИТ

6.11.2019

В конце октября Банк России решил в очередной раз снизить ключевую ставку на 0,5 процентных пункта. Теперь ее величина составляет 6,5% годовых. Этот шаг Центробанка не стал неожиданным. Еще за неделю до заседания совета директоров глава Банка России Эльвира Набиуллина говорила о таких планах. Так что рынок к переменам успел подготовиться и отреагировал на новость достаточно спокойно.

Ключевая ставка – основной инструмент денежно-кредитной политики, с помощью которого государство регулирует количество денег в экономике. Говоря простым языком, это ставка, по которой Центральный банк предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам. Чем она выше, тем дороже заемные средства, меньше ликвидность организаций финансового сектора, соответственно, деньги менее доступны для предприятий и домохозяйств.

Ставка на уровне 6,5% – самая низкая начиная с февраля 2014‑го, когда она равнялась 5,5%. Затем по мере осложнения международной обстановки, нарастания кризисных явлений в отечественной экономике ЦБ стал повышать ставку. Максимум – 17% – был зафиксирован в конце 2014 года. После чего маятник качнулся назад. Исключение составил период с сентября 2018‑го по июль 2019‑го, когда, ожидая увеличения инфляции в связи с ростом фискального бремени (повышение НДС), Банк России два раза повышал ставку на 0,25%.

С тех пор ситуация стабилизировалась. Руководство ЦБ объясняет готовность продолжить игру на понижение благоприятными прогнозами уровня инфляции. Вместо планировавшихся ранее 4–4,5% по итогам 2019 года, как ожидается, рост потребительских цен зафиксируется в диапазоне 3,2–3,7%.

Если оставить в стороне скепсис, который россияне традиционно испытывают по отношению к официальным данным о темпах инфляции, это, безусловно, хорошие новости. Омрачаются они только одним обстоятельством – на фоне оптимистичного прогноза по инфляции и правильного решения о снижении ключевой ставки другие характеристики отечественной экономики оставляют желать лучшего.

В период с 2014‑го по 2018 год ВВП России вырос на 1,86%. Причем ситуация начала меняться к лучшему не так давно: по сравнению с 2017‑м в прошлом году наша экономика выросла на 2,25%, а до этого она демонстрировала отрицательную динамику. За то же время мировая экономика показала рост в среднем на 3%.

Для сравнения: в Индии этот показатель составил 7%, в Китае – 6,6%, на Украине – 3,3%, в Соединенных Штатах – 2,9%. Так что России не удается закрепиться в группе лидеров.

Невыразительные темпы роста отечественного ВВП во многом стали следствием политики таргетирования инфляции, в основе которой сдерживание роста денежной массы и очень дорогие, недоступные для большинства предприятий кредиты.

Что стоит за этим? Нереализованные инвестиционные проекты в реальном секторе экономики, внутренняя норма доходности которых ниже, чем стоимость заемных средств. Плюс рост стоимости товаров и услуг, для обеспечения производства которых приходится привлекать дорогие краткосрочные кредиты на пополнение оборотных средств. Кроме того, это приводит к снижению реальных располагаемых доходов населения и, как следствие, к ослаблению такого важного драйвера развития экономики, как потребительский спрос.

Другими словами, высокое значение ключевой ставки действительно сдерживает инфляцию, но одновременно замедляет экономический рост и ведет к снижению благосостояния населения. Нельзя сказать, что финансовые власти этого не понимают. Эльвира Набиуллина пообещала, что ставка будет снижаться и дальше, а сам регулятор будет заботиться об интересах российских производителей.

Скорее всего, если основные тенденции, характерные для мировой экономики, сохранятся, можно ожидать, что в ближайшие месяцы ставка понизится еще на 0,5%. А вот дальше делать прогнозы трудно. Связано это с тем, что Россия очень зависима от мировой конъюнктуры. Наша экономическая, а вернее, финансовая политика во многом определяется внешними вызовами. То есть Центробанк, понижая или повышая ключевую ставку, не столько определяет свои правила игры, сколько пытается подстроиться под чужие.

И все же, что означает курс на снижение ключевой ставки непосредственно для населения? Теоретически – более доступные потребительские и ипотечные кредиты и менее выгодные депозиты.

Однако опыт показывает, что практическое влияние ключевой ставки на соответствующие параметры опосредовано многими факторами. Например, при ключевой ставке 7,5% в банках с государственным участием свободные средства на вкладах можно было разместить примерно под 5,75% годовых. Между тем кредиты физическим лицам были доступны не меньше чем под 12,9%. То есть маржа банков на каждый вложенный рубль существенно превышала доходы вкладчиков. И этот расклад едва ли изменится в среднесрочной перспективе.

Что касается прогнозов по инфляции, то в результате снижения ключевой ставки сильнее она, скорее всего, не станет. Да, количество денег в экономике постепенно начнет увеличиваться, но если эти средства будут направляться на развитие бизнеса, всем вроде бы должно стать только лучше. Впрочем, это при идеальном раскладе. Реалии могут снова разочаровать.

Дело вот в чем. Казалось бы, когда ЦБ концентрируется на задачах стимулирования экономического развития, можно вздохнуть свободно. Наконец-то деньги подешевеют и пойдут работать в реальный сектор. Но, к сожалению, по умолчанию приоритетом современной экономической политики по-прежнему остается не забота о росте ВВП, не уровень жизни населения, не эффективность хозяйственной деятельности, а все то же сдерживание инфляции.

Конечно, ошибочное целеполагание далеко не единственная проблема российской экономики. На текущую ситуацию объективно влияют и неопределенность будущего, и осложнение условий внешнеторговых отношений с западными партнерами, и неэффективное расходование бюджетных ассигнований, в частности, на реализацию национальных проектов, и многое другое.

Однако, несмотря на сопутствующие факторы, необходимо понимать, что до тех пор, пока ключевые решения будут принимать финансовые власти, Россия останется в зоне замедленного экономического роста. В правительстве называют сложившуюся ситуацию «стабильностью», тогда как независимые эксперты – «стагнацией». Происходящее можно сравнить с аномальным управлением компанией, когда генеральный директор пляшет под дудку финансового. То есть, вместо того чтобы думать о стратегии развития и создании потенциала для будущего роста, руководитель упорно концентрирует все усилия исключительно на стабилизации финансовых потоков.

«ПРОФИЛЬ»

КЛИЕНТЫ БАНКА «САНКТ-ПЕТЕРБУРГ» ПРЕДПОЧИТАЮТ ВКЛАДЫВАТЬ СВОИ СБЕРЕЖЕНИЯ В ДОЛГОСРОЧНЫЕ ДЕПОЗИТЫ В РУБЛЯХ БЕЗ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ

5.11.2019

Более половины вкладчиков банка – это люди старшего возраста. Средняя сумма вложенных одним клиентом средств составляет немногим более одного миллиона рублей.

Аналитики банка «Санкт-Петербург» провели исследование и выяснили, как за последние годы изменились предпочтения клиентов, вкладывающих средства в банковские депозиты.

В последние 3,5 года наблюдается рост спроса на рублевые депозиты сроком от 1 года, так, доля таких вкладов в портфеле банка «Санкт-Петербург» увеличилась с 30% в конце 2015 года до 54% в сентябре 2019 года. Впрочем, это неудивительно: продолжается снижение ключевой ставки ЦБ, что напрямую отражается и на падении ставок по вкладам.

При этом клиенты банка «Санкт-Петербург» предпочитают вклады с минимальным количеством опций: почти 90% открытых в банке депозитов не предусматривает таких возможностей, как, например, досрочное изъятие или возможность пополнения. Это связано с более высокой доходностью простых срочных вкладов без дополнительных опций.

Традиционно более половины вкладчиков банка – это люди старшего возраста. Лишь около трети таких клиентов – мужчины, но распределение объёмов вложенных средств между мужчинами и женщинами практически равное (50% на 50%), что говорит о том, что у мужчин «средний чек» по вкладу выше (в ~1.6 раза). Средняя сумма вложенных одним клиентом средств составляет немногим более одного миллиона рублей.

Рост спроса на рублевые депозиты в 2019 году особенно выделяется на фоне падения популярности вкладов в валюте. При том, что ещё несколько лет назад, в течение финансового кризиса 2014-15 годов произошёл значительный прирост доли вкладов в иностранной валюте: с 26% до 36%. Рост был обусловлен как валютной переоценкой уже имевшихся депозитов, так и притоком новых вкладчиков.

«Сегодня мы связываем изменение структуры срочности по вновь открываемым вкладам с желанием наших клиентов зафиксировать текущую ставку на продолжительный срок, – говорит вице-президент–директор департамента продуктов банка «Санкт-Петербург» Дмитрий Алексеев. – Мы также полагаем, что эта тенденция сохранится в обозримом будущем, поскольку, по нашим прогнозам, ключевая ставка продолжит постепенно снижаться вплоть до 2021 года».

Стоит отметить и существенное падение спроса на депозиты в евро: их доля в портфеле банка снизилась с 16% в 2014 году до 5% в 2019 году. Это обусловлено сохраняющимися с 2014 года отрицательными ставками Европейского Центрального банка и повышением Банком России нормативов Фонда обязательного резервирования, в связи с чем многие банки снизили ставки по депозитам в евро до 0,01%, а ряд игроков и вовсе прекратил приём вкладов в этой валюте. Часть клиентов банка перешла на депозиты в долларах США, однако доходность долларовых вкладов невысока на фоне сравнительно стабильных курсов валюты, из-за чего темпы роста вкладов в иностранной валюте ниже, чем по рублевым депозитам. Для валютных депозитов также свойственен повышенный спрос на сроки от 1 года, так как на длительные сроки банки предлагают наилучшие условия для вложений.

Аналитики банка приводят несколько финансовых советов, которые помогут вкладчику оптимально распорядиться деньгами. «Составляйте портфель депозитов на случай, если вам экстренно понадобятся деньги. Храните основную сумму вложений на депозите с максимальной ставкой, а какую-то часть – на сберегательном счёте или депозите с возможностью снятия и пополнения. Тогда вам не придётся расторгать основной депозит, и вы не потеряете процентные доходы по нему, – отмечает Дмитрий Алексеев. – Для долгосрочных накоплений имеет смысл открыть депозиты в нескольких валютах, чтобы обезопасить себя от риска валютных колебаний. Ставки по депозитам в евро сейчас довольно низкие, поэтому в качестве основной иностранной валюты для накоплений стоит рассматривать доллары США».

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГ.РУ»

КАПИТАЛИЗАЦИЯ ПРОЦЕНТОВ

4.11.2019

Капитализация процентов - прибавление дохода, который начислил банк, к первоначальной сумме денег, размещенных на депозит. Может ли банковский вклад с пониженной ставкой оказаться выгоднее того, ставка по которому выше? Да, если предусмотрена с капитализация. О том, как выбрать выгодный вклад, читайте в статье.

Капитализация процентов на счете по вкладу, простыми словами,  это прибавление дохода, который начислил банк, к сумме денег, размещенных на депозите. Получается, что через определенное время проценты начисляют уже не только на внесенные средства, но и на доход по ним.

Инвестиции на таких условиях выгоднее, даже если ставка по ним ниже, чем по обычным депозитам. Причина в том, что каждый месяц, квартал или полугодие в основу расчета берется увеличенная сумма. Период, через который доход прибавляется к основной сумме депозита, определяется условиями договора. Идеальный вариант – ежедневная капитализация процентов. Однако найти банк, который работает с клиентами на таких условиях, трудно.

Например, если вы инвестировали 300 тыс. рублей под 4,8% годовых сроком на 12 месяцев, с ежемесячным начислением дохода, то через год ваш доход будет составлять 14 471 рубль. Если бы капитализации процентов не было, доход составил бы 14 400 рублей.

Различие в доходах спустя год всего на 321,06 руб. – несущественное. Однако надо понимать: чем выше сумма и чем продолжительнее срок депозита, тем более значимым окажется расхождение. В любом случае при прочих равных условиях вклад с капитализацией всегда выгоднее; номинальная ставка и в первом, и во втором варианте – 4,8%.

Однако в варианте с капитализацией присутствует еще и так называемая эффективная ставка. Чтобы определить ее значение по данным примера, разделим начисленные проценты на изначальную сумму вложения. Получим 4,91% (14 721,06 ÷ 300 000,00 × 100). Именно на 0,11% доход в первом случае выше.

Расчет процентов в таблице мы сделали упрощенно – так, будто в каждом месяце одинаковое количество дней. Поэтому ежемесячная процентная ставка неизменна и равна 0,4% (4,8% годовых ÷ 12 месяцев). Однако в реальности дело обстоит сложнее. Чтобы вычислить точное значение процента за месяц, нужно годовую ставку разделить на количество дней в году - получим ставку за один день. Затем умножим ее на количество дней в конкретном месяце. Например, для февраля високосного года расчет будет таким: 4,8% ÷ 366 дней × 29 дней = 0,38%.

Если бы в первом варианте проценты добавлялись к «телу» депозита не каждый месяц, а, допустим, раз в квартал или в полгода, то эффект от капитализации был бы меньше.

Что значит термин «капитализация вклада в банке» и есть ли какая-то разница между ним и капитализацией процентов? Если говорить коротко, то да, отличие существует. Капитализация вклада – это, по сути, сам факт начисления процентов. При этом вовсе не обязательно, что впоследствии они присоединятся к «телу»первоначального взноса и на них начнет начисляться доход. Капитализация в экономике всегда связана с наращением капитала. При капитализации вклада такой прирост выражается в увеличении денег вкладчика за счет банковского процента. Отметим, что на сайтах некоторых банков не делается акцент на подобных различиях в терминологии. Чаще всего, когда в условиях указано «С капитализацией», то подразумевается исключительно капитализация процентов.

После того, как мы определились, что значит капитализация процентов, самое время сформулировать несколько правил. Они помогут сделать верный выбор в отношении депозита. Ведь очевидно: если банк позволяет вкладчику получить чуть больше дохода, то придется чем-то жертвовать взамен.

ПРАВИЛО 1. Для вкладов с капитализацией процентов обычно действует ограничение на возможность досрочного снятия денег. Это не значит, что вы в принципе не сможете забрать проценты или сумму вложения до истечения срока. Однако готовьтесь к пересчету процентов. Когда вкладчик досрочно снимает деньги, доход пересчитывается по уменьшенной или минимальной ставке. Например, для некоторых видов вложений в Сбербанке действуют условия:

- 0,01% годовых, если владелец средств забирает их в течение 6 месяцев после внесения;

-2/3 от обычной ставки по вкладу на день его открытия, если деньги отзываются более, чем через полгода.

ПРАВИЛО 2. Расчеты, которые приведены в статье, убедительно доказывают: капитализация процентов едва ли значима, если сумма и/или период вклада – невелики. Ощутимое отличие в доходах по вкладу с капитализацией сформируется только для нескольких сотен тысяч рублей. Чаще всего для депозитов с высокой минимальной планкой открытия банки готовы предложить повышенный процент.

ПРАВИЛО 3. Для кого-то препятствием становится то, что в некоторых банках отдельные виды вложений не предполагают пополнения. Конечно, в линейке банковских продуктов всегда можно найти депозит под свои ожидания. Однако по вкладам с одновременной капитализацией и возможностью пополнения ставка, как правило, ниже.

ПРАВИЛО 4. Стоит знать, что в соответствии со статьей 214.2 НК РФ проценты по депозитам облагаются налогом на доходы физических лиц. Так будет в случае, если годовая номинальная ставка по договору банковского вклада превышает:

- ставку рефинансирования + 5% для рублевых депозитов;

- 9% – для депозитов в иностранной валюте.

Размер ставки рефинансирования с 28.10.2019 г. – 6,5%. Значит, предельный не облагаемый налогом процент по рублевым вкладам сейчас составляет 11,5%.

Еще несколько моментов:

- в налоговую базу попадет только сумма превышения над предельным процентом, который установлен НК;

- если ставка рефинансирования уменьшится, то доход по уже открытым депозитам не обязательно попадет под налогообложение. -Это будет так, когда на момент заключения договора с банком номинальная ставка не превышала предел исходя из ставки рефинансирования. Кроме того, ставка по депозиту не должна увеличиваться, а с момента превышения предельного процента не должно пройти более трех лет;

-налоговая ставка на превышение дохода над предельной величиной составляет 35% для резидентов РФ и 30% – для нерезидентов;

- расчет и удержание налога на доходы физических лиц делает сам банк. На руки выдают сумму уже за вычетом налога. Учитывайте эти особенности налогообложения при выборе вклада, поскольку налог уменьшит ваш доход.

«ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР»

ЧТО ТАКОЕ КУПОННЫЙ ДОХОД ПО ГОСОБЛИГАЦИЯМ И КАК ЕГО ИСПОЛЬЗОВАТЬ?

5.11.2019

Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н), 4-й выпуск которых сейчас в продаже, предусматривают более высокую доходность, чем банки предлагают по вкладам. В них закладывается купонный доход. Что это и как его можно использовать?

Раньше облигации имели отрезную часть — купоны. При выплате процентов, накопленных за определённый промежуток времени, соответствующий купон отрезали. Поэтому доход по облигациям и стали называть купонным. У сегодняшних облигаций, конечно, никаких купонов, которые требуется срезать, нет. Всё теперь в электронном виде, но термин «купонный доход» остался.

Продажу ОФЗ-н 4-го выпуска Минфин РФ начал 2 сентября этого года. По первому купону, который будет погашен 4 марта 2020 г., доходность установлена на уровне 6,5% годовых, по второму — уже 7%. По последнему купону, погашение которого подойдёт 31 августа 2022 г., будет начислено 7,35%. Банки по депозитам предлагают меньше.

Как и проценты по вкладам, купонный доход освобождается от налога. Но если вкладчик закрывает вклад досрочно, то теряет всё накопленное, а накопления, которые обеспечивают ОФЗ-н, не выплачиваются только в том случае, если продажа произошла в первый год владения облигациями. В течение второго и третьего годов купонный доход полностью включается в цену, по которой банки их выкупают досрочно.

Для приобретателей 4-го выпуска впервые установлена ещё одна льгота. Они освобождены от комиссии, которую банки обычно берут с клиентов за совершение сделок по брокерскому счёту. Поэтому продают их банки-агенты по той же цене, что указана на сайте Минфина.

Правда, вносить на брокерский счёт надо немного больше денег, чем стоимость заявки на покупку, которую вы планируете сделать. В момент совершения сделки примерно 0,1% от её суммы блокируется, и нужно иметь на этот случай резерв. А на следующий день после покупки облигаций блокировка снимается.

Неплохо заранее подумать о том, как вы будете использовать купонный доход. Если собираетесь инвестировать в новые облигации, то его удобнее оставлять на брокерском счёте. Если планируете эти деньги тратить, то их лучше сразу выводить на обычный банковский счёт — скажем, на карточный. Есть ли возможность выбирать между этими вариантами? Всё зависит от устройства сайтов у разных банков. Но если такая возможность имеется — сделайте соответствующую пометку, оформляя брокерский счёт, или добавьте её в настройки, где указаны ваши личные данные.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

КАК УЗНАТЬ, СКОЛЬКО СТОЯТ СЕГОДНЯ ГОСОБЛИГАЦИИ ДЛЯ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ?

6.11.2019

Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) продаются по цене, которая меняется ежедневно. Как заблаговременно рассчитать сумму покупки гособлигаций, если информации о цене на предстоящую дату на банковском сайте для частных инвесторов нет?

ГДЕ ПОСМОТРЕТЬ ЦЕНЫ? Минфин РФ выпускает ОФЗ-н в обращение по номинальной цене, составляющей 1000 руб. Затем номинал раз в неделю корректируется на определенный процент, установленный для продажи на определенную дату. И дополнительно к этой цене, называемой чистой стоимостью облигаций, добавляется накопленный купонный доход (НКД). В результате облигации продаются по цене, отличающейся от номинала.

Информация о расчете стоимости размещена странице сайта Минфина РФ, посвященной облигациям для физических лиц. Для этого нужно выбрать рубрику «Размещаемый в настоящее время выпуск ОФЗ-н». А войдя в неё, отыскать документ под названием «Цены размещения, накопленный купонный доход и доходности к погашению выпуска ОФЗ-н».

ПРИМЕР РАСЧЁТА ЦЕНЫ. Вот как сложилась стоимость облигаций федерального займа для населения с заявкой на приобретение от 25 октября 2019 г.

— Цена размещения одной облигации: 101,6069% от номинала. Зная её, можно определить чистую стоимость: 1000 руб. х 101,6069 / 100 = 1016,069 руб.

2) Накопленный купонный доход: 9,44руб.

4) Стоимость одной облигации: 1016,069 руб. + 9,44 руб. = 1025,509 руб.

4) Стоимость минимальной заявки на приобретение облигаций: 1025,509 руб. х 10 шт. = 10 255,09 руб.

ОТ ЧЕГО ЗАВИСИТ ЧИСТАЯ СТОИМОСТЬ? Чистую цену любых облигаций, которые продаются на бирже, корректирует рынок. Если спрос на облигации растёт — растёт и чистая цена. Если наступает кризис и продавцов ценных бумаг становится больше, чем покупателей, то облигации могут стоить ниже номинала. Цена на ОФЗ-н тоже подчиняется этим закономерностям. Но они продаются не на бирже, а через банки-агенты, выбранные Минфином (сегодня это Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк, Почта Банк). И цену продажи корректирует сам Минфин, используя для этого специальную формулу.

Стоимость ОФЗ-н колеблется вслед за фондовым рынком: в одни недели она немного падает, в другие недели растёт. Но такого, что завтра она вдруг опустится ниже номинала, ожидать не стоит. Российские государственные финансы в отличном состоянии. Спрос на государственные ценные бумаги стабильно высокий. И вложения в ОФЗ-н надёжнее, чем банковский вклад.

КАК ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ КУПОННЫЙ ДОХОД? Купонный доход — это сумма, которая выплачивается владельцу облигации за определённый период. В случае с облигациями федерального займа для населения такие выплаты происходят в течение 3 лет каждые 6 месяцев. Даты выплат и ставки гособлигаций заранее определяются Минфином. В условиях четвёртого выпуска ОФЗ-н, который размещается со 2 сентября 2019 г., определены следующие даты и ставки:

— 4 марта 2020 г: 6,5% годовых;

— 2 сентября 2020 г.: 7% годовых;

— 3 марта 2021 г.: 7,05% годовых;

— 1 сентября 2021 г.: 7,1% годовых;

— 2 марта 2022 г.: 7,25% годовых;

— 31 августа 2022 г.: 7,35% годовых.

При этом на старте очередного купонного периода доход равен нулю, а затем он накапливается пропорционально количеству дней, которые прошли с начала соответствующего полугодия. Поэтому одновременно с покупкой облигации инвестор покупает НКД и возвращает затраты на его приобретение в момент погашения купона.

ИЗ ЧЕГО СКЛАДЫВАЕТСЯ ДОХОДНОСТЬ ВЫПУСКА ОБЛИГАЦИЙ? Это средняя годовая доходность, которую Минфин, гарантирует покупателю за всё время владения ОФЗ-н с момента приобретения. Чем выше чистая стоимость облигаций и чем выше НКД, тем ниже доходность облигаций к моменту полного погашения, выраженная в процентах годовых. Этот параметр Минфин тоже определяет на неделю вперёд и публикует на своём сайте.

Так, доходность к погашению ОФЗ-н, приобретаемых 25 октября 2019 г., определена в 6,53% годовых. Это выше, чем доходность большинства банковских вкладов.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ЗОЛОТО ПОШЛО ПО МИРУ

6.11.2019

Профессиональные инвесторы увеличили закупки.

World Gold Council (WGC) опубликовал 5 ноября исследование по мировому производству и потреблению золота по итогам третьего квартала 2019 года. Потребление составило 1107 тонн, что на 3% выше показателя прошлого года. Производство выросло более значительно — на 4%, до 1,22 тыс. тонн, на фоне десятипроцентного роста переработки золота.

Основной причиной повышения потребления стал спрос со стороны биржевых фондов (ETF). По данным WGC, за квартал их вложения выросли на 258,2 тонны, тогда как годом ранее снижались на 103,8 тонны. По словам директора группы исследований рынка WGC Алистера Хьюитта, причины для инвестиций в ETF с золотым обеспечением разнятся в зависимости от того, где базируется инвестор.

В США привлекательность золота повысили низкие процентные ставки, в третьем квартале ФРС США сократила их до 1,75–2,0%.

«В Великобритании инвесторы увеличили вложения в золото, стремясь управлять рисками, связанными с "Брекситом". В Германии же они обеспокоены влиянием американо-китайской торговой войны на производственный сектор и негативной доходностью немецких бондов»,— отмечает господин Хьюитт.

Высокий инвестиционный спрос положительно сказался на цене металла, которая снова превысила $1,5 тыс. за тройскую унцию. По данным Bloomberg, в начале сентября стоимость золота достигала $1552, максимума с середины апреля 2013 года. По итогам квартала котировки остановились возле отметки $1472, что почти на 5% выше значений закрытия второго квартала. С начала года цены выросли почти на 15%.

А вот спрос со стороны ювелирной отрасли и частных инвесторов сократился. По данным WGC, ювелиры снизили потребление металла на 16%, до 460,9 тонны. Инвестиции физических лиц в слитки и монеты сократились вдвое — до 150,3 тонны.

Ощутимое падение спроса произошло и со стороны центробанков, они приобрели за квартал 156,2 тонны золота, что на 38% меньше прошлогоднего результата. Против тренда пошел ЦБ Турции, который за квартал приобрел 71,4 тонны. «Резкие колебания турецкой лиры и нестабильная экономическая ситуация объективно создали предпосылки для наращивания резервов золота ЦБ Турции»,— отмечает руководитель отдела аналитических исследований Альфа-банка Борис Красноженов. А вот Банк России снизил покупки наиболее сильно из центробанков — за квартал он приобрел менее 35 тонн, почти в три раза меньше, чем год назад. «В мае регулятор ввел дисконты на покупку аффинированного золота. Представители ЦБ подчеркивали, что данная мера должна стимулировать рост экспортных операций с металлом. Статистика за третий квартал и отражает снижение объемов закупок»,— отмечает стратег Сбербанка по операциям на товарно-сырьевых рынках Мария Красникова.

Впрочем, текущая структура спроса неустойчива.

«Драйверы роста инвестиционного спроса, которые сработали в третьем квартале, сейчас не так очевидны. Поэтому вполне возможно, что перед завершением 2019 года мы можем увидеть либо стабилизацию инвестиционного спроса на золото, либо даже фиксацию прибыли в металле и закрытие длинных позиций»,— считает Мария Красникова. В то же время спрос со стороны центральных банков будет сохраняться. «Плавное наращивание доли золота в резервах Банка России продолжится — в пятилетней перспективе эта доля может вырасти до 22–24%»,— отмечает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЭКСПЕРТЫ РАССКАЗАЛИ, КАКОЙ МЕТАЛЛ БУДЕТ ДОРОЖАТЬ БЫСТРЕЕ ЗОЛОТА

6.11.2019

Цена палладия на мировом рынке в прошлом году уже превысила стоимость золота, а в текущем — подросла еще на 40%, и это далеко не предел, уверены опрошенные агентством "Прайм" эксперты. Палладий сейчас торгуется по 1,8 тысячи долларов за унцию против 1,5 тысячи долларов за унцию золота, а к концу года, по прогнозу аналитиков, стоимость металла может перешагнуть и через 2 тысячи долларов.

"Ралли палладия в основном вызвано фундаментальными факторами: предложение не способно достаточно быстро отреагировать на растущий спрос в автомобильной промышленности Европы и Китая", — заявил глава отдела стратегий на товарно-сырьевом рынке Saxo Bank Оле Хансен.

Палладий используется в изготовлении выхлопных катализаторов для бензиновых двигателей, а поскольку крупнейшие страны ужесточают требования к экологичности транспорта, спрос на металл продолжит расти, уверен эксперт.

"Не может быть максимальной цены для палладия как таковой до тех пор, пока мы не достигнем уровня, на котором более целесообразно использовать другой металл, такой как платина, или пока замедление мировой экономики не приведет к снижению спроса на новые автомобили", — сказал Хансен.

"Несмотря на широкую и продолжительную полемику на тему скорой замены дорогого палладия более дешевой платиной, этого пока не происходит. Это сложный и небыстрый технологический процесс, к тому же — очень затратный", — заметил главный аналитик Промсвязьбанка Роман Антонов. "Переход на другие виды транспорта – в частности, на электромобили, где палладий не используется, будет долгим, поэтому угрозы ценам со стороны этого сегмента тоже пока нет", — добавил он.

Вряд ли ситуацию изменит и возобновление интереса к дизельным автомобилям, в которых используется платина, заявила аналитик товарных рынков "Открытие Брокер" Оксана Лукичева.

Дефициту палладия по ее словам, будет способствовать целый ряд факторов: это снижение производства платиноидов в РФ, продолжающиеся проблемы у производителей в ЮАР, неизвестная ситуация с палладиевым фондом "Норникеля", который создавался для покрытия дефицита металла на рынке. Даже запуск нового рудника в США в 2019 году не изменит ситуацию — рост производства нивелируется его снижением у компаний Vale и Glencore в Канаде, заключила Лукичева.

«ПРАЙМ»

ВАЛЮТА В РОЗНИЦУ

6.11.2019

Московская биржа запустит торги мелкими лотами в следующем году.

“Ъ” стали известны подробности внедрения новых инструментов валютной секции биржи — USDRUB_TMS и EURRUB_TMS. Как сообщил директор департамента валютного рынка Московской биржи Андрей Скабелин, с парами доллар-рубль и евро-рубль можно будет совершать сделки объемом от 1 цента до 999,99 единицы базовой валюты с расчетами на следующий день. «Новые инструменты рассчитаны в первую очередь на частных инвесторов, которым необходима конверсия небольших или дробных объемов, например полученных дивидендов или купонов в валюте»,— сказал он. Биржа планирует предоставить доступ к новым инструментам в первой половине следующего года.

По итогам октября 2019 года объем торгов на валютном рынке составил 24,2 трлн руб. На торги инструментами спот пришлось 5,7 трлн руб., на сделки своп и форварды — 18,5 трлн руб. По данным биржи, несмотря на низкую волатильность, на валютном рынке наблюдается рост клиентской активности. Торговый оборот компаний, имеющих прямой доступ к валютному рынку, по сравнению с сентябрем 2019 года вырос на 60% и составил $2,4 млрд. Всего прямой доступ имеют около 50 компаний.

В целом участники рынка позитивно оценивают предложение биржи. «Мы видим большой спрос клиентов на небольшие лоты по валюте, особенно под конец года, когда многие едут на отдых»,— говорит руководитель департамента методологии «БКС Премьер» Айша Кубезова. Однако начальник управления валютных и процентных рынков банка «Открытие» Владимир Омельченко отмечает: «Мы видим тенденцию по перетоку клиентов с банковского на брокерское обслуживание, но в целом на банковский бизнес конверсионных операций это вряд ли окажет влияние. Уезжая в отпуск, к примеру, клиенту нужна наличная валюта, он не будет утруждать себя, покупая ее на бирже». По его мнению, такой инструмент больше будет интересен тем, кто уже торгует на бирже небольшими объемами или планирует это делать.

Комитет по валютному рынку Московской биржи рекомендовал установить единую ставку оборотной комиссии вне зависимости от выбранного тарифного плана по обоим инструментам — 0,075% от объема сделки в рублях. Минимальная комиссия составит 1 руб. Как уточнил представитель биржи, размер предлагаемых биржевых тарифов сопоставим с действующими тарифами на валютном рынке. «В зависимости от объема сделки по новому инструменту тариф будет составлять от 1 до 50 руб.»,— пояснил он.

В то же время предлагаемые тарифы могут стать ограничителем в активной торговле в новом режиме. Руководитель отдела DMA и алгоритмической торговли «Финама» Сергей Слукин не рассчитывает, что физические лица будут массово использовать новые возможности, отмечая, что оборотная комиссия по сделкам в самом дорогом тарифе по основной валютной секции составляет 0,0015%. «Активная торговля в таком "стакане" будет дорого стоить»,— отмечает господин Слукин. И использовать эту возможность, скорее всего, участники рынка будут чисто технически. По его мнению, она нужна для обработки валютных дивидендов по акциям или от расчета по купонам по валютным облигациям (ряд профучастников испытывают с этим некоторые трудности), а для физических лиц — для продажи или покупки валюты с целью формирования стандартного лота в $1 тыс. или €1 тыс., чтобы затем выставить лот в основном режиме.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЖИТЕЛИ РФ НЕ ДОВЕРЯЮТ ЧАСТНЫМ ПЕНСИОННЫМ ФОНДАМ – ЭКОНОМИСТ

6.11.2019

То, что большинство граждан РФ не откладывают на будущую пенсию, связано в первую очередь с очень низким уровнем их доходов, считает ведущий научный сотрудник экономического факультета МГУ Андрей Колганов. Об этом он заявил 6 ноября корреспонденту ИА REGNUM, комментируя итоги опроса, который показал, что около 75% жителей крупных городов не откладывают деньги на будущую пенсию.

«Попытки развития в РФ негосударственной пенсионной системы параллельно с государственной были не очень успешными. Вкладчиков негосударственных пенсионных фондов очень немного, — сказал Колганов. — Это свидетельствует о том, что либо нет доверия к негосударственной пенсионной системе, либо нет возможности отчислять дополнительные средства на формирование будущей пенсии. Так что в принципе такого рода опросы вызывают доверие».

У большинства граждан России, как заметил Колганов, вообще нет никаких сбережений, а у тех, у кого сбережения есть, они составляют не очень большую сумму — в пределах трех месячных доходов.

Напомним, как сообщило РБК со ссылкой на итоги опроса, проведённого Райффайзенбанком, большинство жителей крупных российских городов — 75,5% — не откладывают деньги на будущую пенсию. Почти 40% респондентов признались, что хотели бы формировать накопления на пенсию, но лишены финансовой возможности.

«REGNUM»

ВРЕМЯ МОШЕННИКОВ: ПОЧЕМУ ТЕПЕРЬ РОССИЯНАМ СТАНЕТ СЛОЖНЕЕ СОХРАНЯТЬ ДЕНЬГИ

5.11.2019

Эпидемия отрицательных ставок пришла и в Россию: банки начинают взимать плату за хранение евро. Явление это достаточно новое, и соответствующий финансовый инструментарий для адекватной замены банковских депозитов практически отсутствует. Как здесь быть?

На днях вышло новое «послание» от Говарда Маркса — миллиардера и одного из самых известных мировых гуру в области инвестиций, сооснователя компании Oaktree Capital Management. Оно посвящено именно проблеме отрицательных ставок. Интересно, что когда Маркса попросили рассказать об отрицательных процентных ставках, то его первая реакция была такой: «Я не могу. Я ничего об этом не знаю».

Первый вопрос, который встает сейчас перед россиянами: что им делать со своими деньгами, как сохранить заработанное? Известно, что многие предпочитают искать защиту для своих сбережений именно в валютных вкладах. Не является выходом из сложившийся ситуации и использование надежных облигаций, номинированных в долларах или евро.

По данным Bloomberg, сейчас в мире более $17 трлн бумаг с фиксированной доходностью, которые приносят своим владельцам только убытки. Однако если принять в расчет и инфляцию, то количество таких облигаций вырастет аж до $35,7 трлн.

Почему же люди продолжают покупать эти бумаги и хранить валюту в банках, несмотря на то, что это элементарно противоречит здравому смыслу? Говард Маркс попытался найти объяснение данному явлению. Его основной вывод свелся к тому, что люди просто боятся, что со временем процентные ставки станут еще ниже, — а значит, их нынешний выбор окажется уже не таким плохим.

Использование отрицательных ставок может привести к тому, что на свет появятся разнообразные мошеннические схемы, предлагающие нуждающимся возможность «заработать больше, чем в банке». Думаю, что в той или иной мере не упустят свой шанс заработать на трудностях клиентов и сами банки, а также инвестиционные и финансовые компании.

В этой связи мы можем вскоре столкнуться с существенным ухудшением материального благосостояния россиян, позарившихся на подобные предложения и оставшихся ни с чем. Чтобы не быть голословным, приведу несколько примеров сомнительных предложений, которые сейчас циркулируют в Европе (намеренно не даю ссылок, чтобы не делать этим компаниям рекламу).

Вот пример «австрийской» схемы с гарантией. Что они предлагают? Самый простой вариант — это обычный счет, например, долларах или евро. Вам обещают гарантированно платить 4% годовых. Нет никаких ограничений по времени, забрать деньги можно в любой момент. Заявка оформляется максимально просто: не нужно показывать источники происхождения денег, рассказывать о своем налоговом резидентстве, подтверждать адрес проживания — все то, без чего сейчас ни одна финансовая компания даже не начнет разговаривать с вами. Для тех, кто хочет открыть сберегательную программу от одного года до десяти, гарантированный доход выше — 6%. Достойная замена валютным депозитам! Несомненно, на эту схему найдется много желающих.

Но на чем же «зарабатывают» наши друзья? Нужно хорошо прошерстить сайт, чтобы найти беглое упоминание об этом. Оказывается, что организаторы этой схемы 50% денег вкладывают в кредитование компаний и корпоративные облигации, а еще 50% инвестируют на глобальном фондовом рынке. Любому человеку, который хоть немного знаком с основами инвестирования, совершенно ясно, что такой подход не предполагает никаких гарантий на сам капитал и, соответственно, на доход от него.

А вот компания из Антигуа. Здесь ставки уже выше — 7,5% годовых. Принимаются все валюты. Больших денег не нужно — можно начинать с 500 долларов или евро. Деньги можно перевести с карточки. Если решите держать свои сбережения, скажем, 5 лет, то ваш доход может вырасти и до 10% в год. Другое «хорошее» предложение — из Эстонии. Трехмесячный сберегательный счет — 4,5% годовых, шестимесячный — 6,0%, годовой — 7,0%. Все это возможно для сумм от €10 000. Но напрасно вы будете искать, какой регулирующий орган дал разрешение на такую деятельность, которая, в принципе, попадает под характеристику «банковские услуги». В вопросах и ответах на сайте компании есть лишь ссылка на членство в The Savings and Loan Association. Маловато будет.

В конце своего письма к клиентам Oaktree Говард Маркс пишет, что защиту от отрицательных процентных ставок он видит только во вложениях в активы с «устойчивым денежным потоком». Речь идет о таких традиционных «вещах», как акции, облигации, недвижимость и т. д. Полагаю, что для большинства вкладчиков, например, Сбербанка, которые практически перестали получать доход по своим валютным вкладам, такой совет малопригоден, так как предполагает вовлечение в этот процесс высококлассных специалистов.

Что здесь можно предложить? Не многое. Сложность заключается в том, что советов «для всех» практически не осталось. Ограничимся только некоторыми рекомендациями, которые могут быть в какой-то степени полезны подавляющему числу банковских клиентов.

Я бы рекомендовал не делать никаких «резких движений», не получив заключение от специалиста. При этом нужно четко понимать, что, как правило, все новые решения будут связаны с повышенным риском потерь — прямых или косвенных. Ни в коем случае не нужно полностью переориентироваться на рубль. Особенно тем, у кого, есть долговременные цели, и они копят деньги на их достижение. Это рискованный путь, так как в настоящее время отечественная валюта, на мой взгляд, для этого не совсем подходит.

Лет 10-15 назад проблема с отрицательными ставками в России могла относительно легко решаться с помощью недвижимости. Сейчас этот вариант достаточно проблематичный и малопредсказуемый.

Тем, кто регулярно откладывает деньги с целью накопить на дом, обучение ребенка или старость, можно предложить начать покупать на эти деньги золото. Регулярность таких приобретений может позволить вам с большой вероятностью не только собрать необходимую сумму, но и немного на этом зарабатывать.

Для тех же целей можно 10-20% того, что вы откладываете, инвестировать на фондовом рынке. Лучше всего здесь не мудрствовать, а использовать надежный биржевой фонд — ETF, который отражает динамику индекса широкого рынка США S&P500. Для людей, более продвинутых в вопросах инвестиций и готовых посвятить этому часть своего свободного времени, я бы посоветовал обратить внимание на новинку на поле финансовых инструментов. Это ETF серии Buffer, которые позволяют защитить свои вложения от падения фондового рынка. Это своеобразная замена структурированным продуктам — более дешевая и гибкая.

В заключение следует особо отметить, что макроэкономическая ситуация в мире такова, что нам еще многие годы, если не десятилетия, придется жить в условиях, когда банки не будут платить по валютным вкладам. Возможно, что со временем измениться и само понятие депозита. Уже начинают появляться в США специальные вклады, доходность которых зависит, например, от того, как «сработал» индекс S&P500 за тот или иной промежуток времени. И это только начало новой эпохи, в которой придется жить нам и нашим деньгам.

«FORBES»

ЦБ НАЧАЛ ТЕСТИРОВАТЬ С РИТЕЙЛЕРАМИ ПЛАТЕЖИ ЧЕРЕЗ СИСТЕМУ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

6.11.2019

Банк России начал тестировать с крупнейшими ритейлерами платежи через систему быстрых платежей (СБП), заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина, выступая в Совете Федерации.

"С сентября мы уже тестируем с крупнейшими торговыми сетями функцию оплаты через СБП товаров и услуг", — сказала она.

Банк России запустил СБП в конце января. Эта система позволяет россиянам переводить друг другу деньги по номеру телефона вне зависимости от того, в каком банке открыты счета отправителя и получателя средств, а также оплачивать товары и услуги с помощью QR-кода. Все системно значимые кредитные организации обязаны стать участниками системы с 1 октября, однако крупнейший российский банк — Сбербанк — к ней пока не присоединился.

«ПРАЙМ»

ЦБ ОШТРАФОВАЛ СБЕРБАНК ЗА НЕПОДКЛЮЧЕНИЕ К СИСТЕМЕ БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

6.11.2019

Центральный банк России назначил штраф Сбербанку за неподключение к системе быстрых платежей (СБП), заявила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина во время выступления в Совете Федерации. Об этом сообщает ТАСС в среду, 6 ноября.

«Сейчас к системе подключились 10 из 11 системно значимых банков, один банк, который не выполнил требования законодательства, получил от нас предписание, мы назначили ему штраф. Мы надеемся, что будет проведена работа по скорейшему подключению этого банка к системе», — заявила она, не называя банк.

Всего, включая системно значимые банки и банки с универсальной лицензией, к СБП уже подключились 25 российских банков. Объем операций превысил 35 млрд рублей, уточнила Набиуллина.

Системно значимые банки должны были подключиться к СБП до 1 октября. В настоящий момент эта функция недоступна только у Сбербанка.

5 сентября глава Сбербанка Герман Греф заявил, что банк готов к штрафам за позднее подключение к системе быстрых платежей. Он сообщил, что это невозможно сделать к указанному сроку.

СБП была запущена в январе и позволяет пользователям совершать мгновенные платежи в круглосуточном режиме по номеру телефона независимо от того, в каких банках открыты счета отправителя и получателя перевода, а также оплату покупок и услуг при помощи QR-кода в магазинах.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЦЕНА ПОЛУПРАВДЫ

6.11.2019

Читательница "РГ" пенсионерка Елена пришла в банк, чтобы открыть новый вклад, но вышла оттуда не с депозитом, а с инвестиционным договором.

Сотрудник банка убедил ее, что это тот же вклад, но гораздо выгоднее. О том, что такой "депозит" не страхуется, доходность по нему не гарантирована, а за досрочное снятие денег предусмотрен штраф, он умолчал. То, что это не вклад, Елена узнала, когда ей срочно понадобились деньги. Оказалось, что за полгода ее инвестиции в акции ушли "в минус", а за управление деньгами и досрочное снятие полагается комиссия. В итоге Елена не заработала, а потеряла 50 тысяч рублей. Она попробовала сказать, что все происходящее несправедливо, так как ее ввели в заблуждение, но сотрудник банка только отмахнулся - инвестиционный договор ею подписан, "надо было лучше читать".

То, что случилось с нашей читательницей в банке, называется "мисселинг", в переводе с английского "неправильная продажа": когда один финансовый продукт продают под видом другого. Самые распространенные виды мисселинга - продажа под видом депозитов полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), паев ПИФов и векселей. Вопреки обещаниям банкиров "хорошо заработать" на таких инвестициях на практике доход по ним чаще всего оказывается довольно скромным. Так, по данным ЦБ, доходность почти половины полисов ИСЖ (48%) последних двух лет составила менее 1%. "Реальную доходность гарантирует только один финансовый инструмент - банковский вклад", - подчеркивает председатель Финансово-потребительского союза Игорь Костиков.

Открывая вклад, также можно быть уверенным, что за досрочное его снятие штрафов не будет, максимум - останешься без доходов. "Но за расторжение инвестиционного или страхового договора, как правило, предусмотрена существенная комиссия - до 30-40% от суммы вложений", - отмечает председатель правления КонфОП Дмитрий Янин. Казалось бы, зачем банкам "впаривать" небанковские продукты? Есть две причины. Во-первых, это попытка удержать клиента более высоким процентом, чем ставка по депозиту. Во-вторых, это неплохая возможность заработать на комиссиях. По словам Янина, страховые компании выплачивают банкам, продающим их страховки, комиссии в 50 - 60% от стоимости полиса.

По данным зампреда Локо-Банка Андрея Люшина, от недобросовестных действий банков страдает каждый десятый россиянин. Банк России и участники финансового рынка стараются бороться с мисселингом. Всероссийский союз страховщиков принял профессиональный стандарт для продаж полисов страхования жизни, а отраслевые банковские ассоциации - стандарты для продаж клиентам небанковских продуктов и услуг. Финансовые эксперты настоятельно рекомендуют всем заботиться о безопасности денег самим: всегда внимательно изучать договор, который предлагает подписать сотрудник банка, и все приложения к нему.

Если же вас ввели в заблуждение и вы подписали договор, не до конца в нем разобравшись, можно попытаться его расторгнуть. Игорь Костиков советует для начала обратиться с письменной жалобой в сам банк. В такой жалобе надо "напирать" на то, что банковским служащим был нарушен закон о защите прав потребителей, согласно которому человек должен получить полную информацию о товаре или услуге перед их покупкой. Если банк отказался расторгнуть договор и вернуть деньги или же просто никак не среагировал на жалобу, обращаться надо в ЦБ. "У регулятора есть возможность потребовать от банка расторгнуть договор, так как имел место мисселинг, - говорит Костиков.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

РАЗВОД У ТЕРМИНАЛА. КАКИЕ МОШЕННИЧЕСКИЕ ЛОВУШКИ ПОДЖИДАЮТ НАС У БАНКОМАТА

6.11.2019

Банкомат — это не только устройство для снятия наличных или быстрой оплаты коммунальных услуг. Банковские терминалы активно используют мошенники, наживающиеся на доверчивых и невнимательных гражданах. Рассказываем, чего следует опасаться при пользовании банкоматом.

ВЫТЯНУТЬ ФАЛЬШИВКУ. Этим летом аферисты успешно вносили в банкоматы так называемые билеты банка приколов. На сотни тысяч рублей. Банки обновили устаревшее программное обеспечение своих терминалов, и новости о попытках вброса фальшивок с «приколом» прекратились.

Теперь, по данным Генеральной прокуратуры, злоумышленники переквалифицировались: они научились наклеивать на фальшивые банкноты специальные ленты, которые банкомат принимает за настоящие. И зачисляет на счет аферистов. По словам представителя ведомства Елены Малык, после успешной транзакции с поддельными купюрами мошенники отправляются в соседний банкомат и снимают там уже настоящие деньги. Обнаружить факт внесения «липовых» банкнот финансовая организация может только после того, как в терминале заканчиваются наличные и начинается перерасчет.

Наибольший риск заполучить фальшивку — в банкомате с функцией кэш-ресайклинга. Это когда терминал выдает пользователям деньги без инкассирования банком. Определить, какой банкомат работает по такому принципу, на глаз невозможно. Тем не менее обезопасить себя от получения поддельной купюры реально. Снимайте деньги в терминалах без функции внесения наличных.

ПОПАСТЬ НА ДЕНЬГИ. Суть этого развода в следующем: вы стоите в очереди к банкомату, перед вами человек, который очень долго возится с терминалом. И вот наконец банкомат освобождается, но, оказывается, что только что возившийся с ним гражданин оставил там свою карту. Первая реакция — быстро вытащить «пластик» из банкомата, ведь мы все знаем, что через 30-60 секунд он ее проглотит.

На это и расчет. Вы возьмете в руки чужую карточку, тут же нарисуется ее владелец, который предъявит вам, что денег на счету было больше, а последним карту держали вы. Вместе с ним будут «свидетели» (обычно мужчины крепкого телосложения), которые подтвердят, что видели, как вы снимали средства. И тут вам предложат или вернуть недостающую сумму, или дождаться приезда полиции.

Если вы обнаружили в банкомате забытую кем-то карточку, не трогайте ее — пусть ее заберет владелец или проглотит банкомат. А если вы все-таки вытащили чужую карточку и вас обвиняют в краже, не отдавайте аферистам деньги, вызывайте полицию.

СТАТЬ ОБНАЛЬЩИКОМ. У банкомата могут поджидать и другие мошенники, промышляющие кражами с чужих банковских счетов. Они рассказывают душещипательные истории, что опаздывают к бабушке в больницу/к девушке на свидание/на встречу к другу и им нужны наличные (в такси или в аптеке не принимают карты). И предлагают перевести средства со своего счета на счет случайного прохожего, даже предлагают небольшой процент за услугу.

Дело в том, что злоумышленники, крадущие деньги с чужой банковской карты, вынуждены запутывать полицейских, переводя сумму по несколько раз, на разные счета. Если вы согласитесь принять перевод от аферистов и поможете им обналичить заработанные преступным путем средства, вы можете стать соучастником преступления.

Никогда не соглашайтесь обналичить деньги незнакомых людей. Даже за процент.

ОПЛАТИТЬ ЧУЖОЙ МОБИЛЬНИК. Есть и такая мошенническая схема с банкоматом — злоумышленник находится у терминала, пока сзади не соберется приличная очередь. Он создает операцию по пополнению своего мобильного, вводит номер и сумму пополнения, но свою карточку в банкомат не вставляет. Затем аферист отходит, уступая место следующему в очереди человеку, который видит, что терминал просит «вставить карту и ввести пин-код». Что и делает. И в этот момент деньги с его счета утекают на мобильный телефон мошенника.

Лазейка, которой пользуются аферисты, — в алгоритме работы банкомата. Дело в том, что он дает 90 секунд на завершение операции. Иными словами, если злоумышленник «оставил» в терминале незаконченной транзакцию по пополнению счета мобильного телефона и в течение 90 секунд в банкомат вставит карту следующий клиент и введет пин-код, его деньги будут списаны по запросу афериста.

Чтобы таким образом не пополнить мобильный счет мошенника, подойдя к банкомату, нажмите кнопку «отмена» и только после этого вставляйте карту.

«ЗАСВЕТИТЬ» КАРТУ. Бывают и особо продвинутые мошенники, которые умеют подделывать чужие банковские карты. Для этого они устанавливают на банкоматы всевозможные приспособления, позволяющие копировать конфиденциальную информацию карточки и фиксировать пин-код. Эти данные аферисты используют для покупок в интернет-магазинах. Или делают дубликат карты и опустошают счет.

Злоумышленники крепят на картоприемник специальные накладки, которые запоминают сведения с карточки. Такие же накладки устанавливаются на клавиатуры — они фиксируют порядок ввода пин-кода. Для той же цели мошенники используют микрокамеры.

Перед тем, как вставить карточку в банкомат, осмотрите его картоприемник и клавиатуру. Установленные мошенниками устройства обычно не очень хорошо закреплены — часто для этого используется обычный клей или даже скотч, что заметить несложно. Накладка делает клавиатуру неестественно выпуклой. Если вы обнаружили мошеннические «примочки», от использования банкомата следует отказаться.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ПРОТИВ СОТРУДНИКА СБЕРБАНКА ВОЗБУДИЛИ ДЕЛО О РАЗГЛАШЕНИИ БАНКОВСКОЙ ТАЙНЫ

6.11.2019

В отношении сотрудника Сбербанка возбудили уголовное дело о разглашении сведений, составляющих банковскую тайну (ч. 2 ст. 183 УК), сообщает нижегородский главк Следственного комитета России. Фигурантом дела стал главный специалист отдела контроля качества управления Сбербанка в Нижнем Новгороде. Его имя не называется.

По версии следствия, подозреваемый в октябре со своего рабочего компьютера получил сведения о счетах клиента Сбербанка без согласия владельца и безвозмездно передал эту информацию неустановленному лицу. В сообщении СКР нет информации, задержан ли подозреваемый. Отмечается только, что мера пресечения ему еще не избиралась.

Максимальное наказание, которое может грозить сотруднику Сбербанка за данное правонарушение, – это три года лишения свободы.

В октябре сотрудники МВД задержали подозреваемого в хищении персональных данных клиентов нескольких банков, в том числе Сбербанка. В отношении него было возбуждено дело о разглашении банковской тайны, совершенном с корыстными целями (ч. 3 ст. 183 УК). Речь идет об уроженце Волгограда, сотруднике коллекторского агентства «Национальная служба взысканий» Антоне Бутурлакине. Он признал вину и извинился за свои действия.

«ВЕДОМОСТИ»

СПЕЦИАЛИСТЫ РАССКАЗАЛИ, МОЖНО ЛИ УКРАСТЬ ДЕНЬГИ С КАРТЫ "ПО ГОЛОСУ"

5.11.2019

Случаи телефонного мошенничества заставили клиентов банков опасаться, что злоумышленники могут снять или перевести деньги со счета, получив доступ к биометрическим данным владельца.

В некоторых СМИ появилась информация, что человеку достаточно просто произнести в телефонную трубку слово "да" при ответе на звонок с незнакомого номера, чтобы стать жертвой финансовых мошенников.

"Ростелеком" - оператор Единой биометрической системы, в которой зарегистрировалось уже 65 тысяч человек, выступил с официальным разъяснением по этому поводу.

В компании напомнили, что сейчас жителям страны, сдавшим свои образцы лица и голоса в Единую биометрическую систему, доступны только три финансовые операции. Они могут открыть счет или вклад, оформить кредит, сделать денежный перевод. Сделать что-то другое, например, снять деньги с текущего счета, с помощью биометрии нельзя.

Но самое главное, что воспользоваться финансовыми услугами по одному слову через Единую биометрическую систему невозможно в принципе. Для идентификации гражданина и получения банковских услуг недостаточно произнести какое-либо отдельное слово, например, "да" или "я подтверждаю". Идентификация в Единой биометрической системе основана на комбинации голоса и лица клиента.

При получении банковской услуги пользователь подтверждает личность по биометрии: глядя в камеру, произносит случайно сгенерированную последовательность цифр. Эту последовательность невозможно записать заранее, она различается при каждом запросе, уточнили в "Ростелекоме".

Для идентификации клиента умный алгоритм не только "слушает", как человек произносит определенный набор цифр, но и "наблюдает", как он это делает.

"В Единую биометрическую систему заложены повышенные требования к информационной безопасности при дистанционном получении услуг. Обмануть биометрические алгоритмы и получить данные из базы, где хранятся биометрические контрольные шаблоны граждан, невозможно, - подчеркнул директор по цифровой идентичности "Ростелекома" Иван Беров.

Единая биометрическая система - федеральная цифровая платформа, которая является одним из ключевых элементов механизма удаленной идентификации человека по его биометрическим данным. Систему создали по инициативе Минкомсвязи и Банка России. Она была запущена в середине 2018 года.

Зарегистрироваться в Единой биометрической системе сегодня можно в 11 тысячах отделений 180 банков, которые расположены более чем в тысяче населенных пунктов.

Узнавать обо всех операциях, которые проводятся с помощью их биометрических данных, граждане могут в личном кабинете на портале bio.rt.ru.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

НАБИУЛЛИНА: ЦБ УСИЛИТ НАДЗОР ЗА БАНКАМИ В СФЕРЕ ЗАЩИТЫ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ

6.11.2019

Центробанк намерен усилить надзор за кредитными организациями для улучшения защиты персональных данных клиентов, заявила глава регулятора Эльвира Набиуллина, выступая на "правительственном часе" в Совете Федерации.

"Будем усиливать надзор и проверки, чтобы банки организовывали защиту персональных данных", - сказала она, отвечая на вопросы сенаторов.

По мнению главы ЦБ, назрел системный подход к решению данной проблемы.

Напомним, месяц назад Сбербанк завершил внутреннее расследование, связанное с попыткой хищения клиентской базы. А буквально накануне стало известно о том, что данные владельцев карт "Альфа-банка" и клиентов "АльфаСтрахования" продаются на специализированном форуме.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ДВОЙКА ЗА КИБЕРГРАМОТНОСТЬ: МОШЕННИКИ ОСВОИЛИ НОВЫЙ СПОСОБ ВОРОВСТВА ДАННЫХ ИЗ БАНКОВ

6.11.2019

Почту нескольких тысяч сотрудников могли взломать с помощью поддельных приглашений на аттестацию.

Новая схема корпоративного фишинга связана с имитацией процесса аттестации сотрудников компании: мошенники рассылают письма с предложением пройти оценку знаний и навыков, рассказали «Известиям» в «Лаборатории Касперского». Таким образом у жертвы может сложиться ощущение, что речь идет об обязательной процедуре, которая к тому же способна обернуться денежными бонусами. На якобы HR-портале сотрудника просят авторизоваться, введя логин и пароль от рабочей почты, после чего эти данные отправляются мошеннику, рассказала «Известиям» старший контент-аналитик «Лаборатории Касперского» Татьяна Щербакова.

Фишинговые письма с поддельными ссылками поступают на адреса сотрудников различных компаний, в том числе в банковской сфере, подчеркнула эксперт. Первое, к чему могут получить доступ мошенники, — это корпоративная переписка. А если логины и пароли от баз данных с персональной информацией о клиентах или сами базы пересылаются в открытом виде, то злоумышленники и их получат в распоряжение, отметила Татьяна Щербакова. Она также добавила, что успех и масштаб дальнейших атак с использованием украденной информации зависит от содержимого взломанного ящика. О новом способе фишинга компания по борьбе с киберугрозами узнала от своих клиентов.

В Центробанке не ответили на вопросы «Известий» о новом канале утечек данных. Однако в отчете подразделения регулятора по кибербезопасности ФинЦЕРТ (есть в распоряжении «Известий») фишинг упоминается первым среди основных факторов, способствовавших успешным атакам на банки с целью завладеть персональными данными россиян. Часто мошенники эксплуатируют человеческий фактор при рассылке писем сотрудникам банков, подчеркнули аналитики ФинЦЕРТ.

Фишинг — одна из самых серьезных угроз 2019 года, а его сценарии могут быть самыми неожиданными, отметил начальник управления режима информационной безопасности Газпромбанка Алексей Плешков. Директор департамента информационной безопасности Росбанка Михаил Иванов отметил, что все финансовые организации регулярно сталкиваются с попытками таких атак, при этом мошенники постоянно совершенствуют методы и технологии их реализации.

В банках постоянно проводится обучение и аттестация сотрудников по профильным направлениям работы, рассказали «Известиям» в крупнейших российских кредитных организациях. Поэтому банковские служащие привыкли к такого рода рассылкам. Аттестация проводится дистанционно, а ее регулярность зависит от должности сотрудника, подчеркнули в банках «Открытие» и «Ак Барс».

Самое слабое звено при фишинговых атаках — это сам сотрудник, который получает письма и выполняет инструкции в них, уверен директор департамента информационной безопасности «ФК Открытие» Владимир Журавлев. По его словам, для повышения осведомленности работников финансовые организации часто проводят тренинги и знакомят сотрудников с реальными фишинг-кейсами.

Обычно письма проходят проверку через антиспам и антивирус, в результате чего подозрительные сообщения блокируются. Кроме того, переход по вредоносной ссылке будет приостановлен, если ресурс категоризирован как фишинговый, рассказал начальник отдела информационной безопасности Райффайзенбанка Денис Камзеев. Кроме того, банки разграничивают доступ к информации так, чтобы один сотрудник не мог обладать всеми данными о клиенте, а также ведут учет работников, ознакомившихся с конфиденциальными сведениями, отметили в ВТБ.

В финансовой сфере «аттестационный» фишинг может быть более эффективным, чем в компаниях из других отраслей. Во-первых, кредитные организации представляют собой крупную формализованную систему, и общение сотрудников разного ранга, как правило, происходит только посредством рабочей почты. А во-вторых, в этой сфере продуктовая линейка часто меняется, что требует регулярного (до одного раза в квартал) контроля знаний работников, уверен главный аналитик Центра аналитики и финансовых технологий (ЦАФТ) Антон Быков. Количество взломанных корпоративных почтовых аккаунтов уже может составить несколько тысяч, оценил он.

Банки часто работают с базами клиентов, в которых содержится большой объем данных по конкретному вкладчику или владельцу карты за несколько лет — такую информацию мошенник вполне может получить из корпоративной почты, предположил коммерческий директор процессинговой компании Chronopay Сергей Алпатов. Он пояснил, что по рабочей почте часто передается информация о клиентах, в отношении которых ведется активная работа.

В основной зоне риска с точки зрения утечки персональных данных окажутся сотрудники кредитных отделов, в почте которых накапливаются анкеты претендентов на займы, считает директор Центра компетенций по информационной безопасности компании «Техносерв» Сергей Терехов. Однако он полагает, что из-за новой вариации фишинга ожидать волны утечек информации всё же не стоит.

«ИЗВЕСТИЯ»

СМИ УЗНАЛИ О ПЛАНАХ ЕВРОПЕЙСКИХ БАНКОВ ОТКАЗАТЬСЯ ОТ VISA И MASTERCARD

6.11.2019

По меньшей мере 20 европейских банков ведут совместную разработку общеевропейской платежной системы, которая заменит американские, включая Visa и Mastercard. Об этом пишет AFP со ссылкой на источники в отрасли.

Эта разработка получила название PEPSI (Pan-European Payment System Initiative). По словам источников, с ее помощью можно будет управлять всеми видами дематериализованных платежей.

Источник AFP в банковском секторе Франции сообщил агентству, что эта идея зародилась еще в 2017 году. Тогда, по его словам, Европейский центральный банк (ЕЦБ) задался вопросом суверенитета платежей в Европе. «Изначально PEPSI — это не техническая, а политическая инициатива», — рассказал он. В свою очередь заместитель руководителя главного управления казначейства Минфина Франции Жером Ребул заявил, что в Европе за два года взгляд на вопрос о будущем электронных платежей и платежей по картам значительно изменился.

Руководитель управления пластиковых карт банка BNP Paribas Карло Боверо во вторник, 5 ноября, на конференции, которая была организована Revue Banque, упоминал о подобной разработке, сообщает AFP.

Агентство отмечает, что ни одно финансовое учреждение не подтвердило своего участия в создании такой платежной системы. При этом источники заявили AFP о включении в работу большинства французских банков, а также немецкого Deutsche Bank.

«РБК»

КИПР ОТНИМЕТ «ЗОЛОТЫЕ» ПАСПОРТА, ВЫДАННЫЕ ЗА ИНВЕСТИЦИИ

6.11.2019

Президент Никос Анастасиадис сказал о 10-15 случаях. Кто может лишиться кипрского гражданства и как это связано с Уолл-стрит?

Кипр отнимет «золотые» паспорта. Как заявил президент страны Никос Анастасиадис, речь идет 10-15 вопиющих случаях, сообщает Associated Press. Кипрские события начались в Малайзии. В этой стране некогда жил финансист по имени Джо Лоу. А потом ему пришлось оттуда срочно уехать: его заподозрили в хищении миллиардов долларов из государственного инвестфонда. Четыре года назад Лоу переехал на Кипр. Вложил 5 млн евро в недвижимость в Айя-Напе и получил так называемый золотой паспорт, то есть гражданство Кипра в обмен на инвестиции.

Теперь же президент страны назвал этот случай вопиющим, пообещал отобрать у финансиста кипрский паспорт и сказал, что есть еще 10-15 подобных случаев. Всего в рамках программы «гражданство в обмен на инвестиции» Кипр выдал четыре тысячи паспортов. Известно, что их получали и россияне. Например, кипрские паспорта есть у Дмитрия Рыболовлева, Олега Дерипаски.

Может ли обещание властей республики затронуть наших соотечественников? Вряд ли, говорит председатель совета директоров группы компаний «Вестник Кипра» Игорь Носонов:

«Я ни разу не слышал ни одной русской фамилии. К русским это не имеет отношения, речь идет о каких-то азиатских фамилиях. Вроде бы, когда им эти паспорта давали, никакого криминала не было. Сейчас кого-то объявили в розыск. Поэтому президент сказал: если вопиющие какие-то нарушения, то однозначно будем принимать решения, пересматривать».

Программа кипрского гражданства действует с 2013 года. Чтобы получить «золотой» паспорт, нужно вложить в страну 2 млн евро, например купить на эту сумму недвижимость. За шесть лет программа принесла острову 7 млрд евро. И эти деньги помогли государству восстановиться после финансового кризиса.

Правда, не так давно процедуру ужесточили. И сейчас нужно дополнительно заплатить 150 тысяч евро, причем вложение безвозвратное. Кстати, перед ужесточением россияне активно скупали на Кипре недвижимость. Видимо, чтобы успеть попасть в программу.

Но если власти республики действительно начнут отнимать паспорта, то, скорее всего, со всеми инвестициями гражданам, а точнее уже негражданам, придется попрощаться. Ситуацию комментирует кипрский частный портфельный управляющий Александр Крапивко:

«Инвестиции могут отобрать и без паспортов. Законы по противодействию отмыванию денежных средств и финансированию терроризма настолько жесткие стали за последние два-три года, что могут и паспорт отобрать, и инвестиции, и инвестиции без паспорта. Компания или банк, если их уличили в нарушении этого законодательства и наложили штрафы, просто получают черную метку. Руки им никто не подаст. Если они отберут 10-15 паспортов по этой программе, со стороны Евросоюза будет более позитивное отношение».

Последний тезис важен. Кипр подал заявку на вступление в Шенген. И красивая показательная порка имиджу не помешает. Заодно будет и реверанс в сторону США. Ведь то самое дело о хищении и об отмывании миллиардов долларов ведут американские следователи. Кстати, они считают, что на эти деньги некогда был снят фильм «Волк с Уолл-стрит» с Леонардо Ди Каприо в главной роли.

Дело в том, что продюсер ленты — еще один малайзиец, Риза Азис, пасынок бывшего премьер-министра страны, связанный с беглым финансистом. Более того, СМИ писали, что сам Ди Каприо тайно давал показания по делу о хищениях. Кстати, кино окупилось, сборы по всему миру составили почти 400 млн долларов при бюджете в 100 млн. В общем, все пути, хоть с Кипра, хоть из Малайзии, ведут на Уолл-стрит.

«BFM.RU»

REUTERS УЗНАЛ О ПЛАНАХ ЕС ВВЕСТИ ЗАПРЕТ НА РИСКОВУЮ КРИПТОВАЛЮТУ

5.11.2019

В Евросоюзе подготовлен проект документа, в котором предлагается выработать общий подход блока к регулированию криптовалют, а также ввести возможный запрет на особо рисковые виды криптовалюты. Об этом сообщает агентство Reuters, которое ознакомилось с текстом соответствующего документа.

«ЕЦБ и другие центральные банки стран ЕС могли бы с пользой изучить возможности и проблемы выпуска цифровых валют центральными банками, в том числе путем рассмотрения конкретных шагов на этот счет», — говорится в проекте, подготовленном финским председательством в ЕС и с учетом возможных поправок.

Министры финансов стран ЕС планируют рассмотреть проект документа в эту пятницу.

Франция ранее предложила странам ЕС разработать единую цифровую валюту. В частности, министр финансов республики Брюно ле Мэр отмечал, что необходимо противостоять рискам, которые, в частности, связаны с криптовалютой Facebook Libra. Министр указал, что данная криптовалюта создает риски для потребителей и финансовой стабильности, а также для суверенитета европейских государств. Он заявил о необходимости выработать общие правила для цифровых валют 28 стран ЕС.

«РБК»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.