ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №209/1047)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

РНКБ НАЧАЛ ПРОЦЕДУРУ ПРИСОЕДИНЕНИЯ КРАЙИНВЕСТБАНКА

18.11.2019

Крупнейший банк Крыма РНКБ начал процедуру присоединения Крайинвестбанка, сообщил ЦБ РФ в понедельник.

"Кредитная организация "Российский национальный коммерческий банк"… уведомляет о начале процедуры реорганизации "РНКБ Банк" (ПАО) в форме присоединения к нему публичного акционерного общества "Краснодарский краевой инвестиционный банк" (Крайинвестбанк)", — говорится в сообщении ЦБ.

В середине июля председатель совета директоров РНКБ Михаил Якунин говорил, что юридическое и техническое присоединение Крайинвестбанка к крымскому РНКБ пройдет до конца текущего года, банк утратит свой бренд и будет работать под брендом санатора-РНКБ. АСВ предоставило РНКБ 27,9 миллиарда рублей для проведения санации.

РНКБ в декабре 2015 года взял на санацию Крайинвестбанк, попавший в санкционный список США. ЦБ тогда сообщал, что РНКБ получит финансовую помощь, достаточную для санации банка, но не озвучивал точную сумму. Только через 11 месяцев РНКБ фактически приступил к оздоровлению банка — в ноябре 2016 года РНКБ выкупил за 100 миллионов рублей допэмиссию его акций, став собственником более 99% уставного капитала Крайинвестбанка.

«ПРАЙМ»

СЕЛЬСКИЙ ФАКТОР

19.11.2019

РСХБ выходит на новый рынок.

Как стало известно “Ъ”, последним из системно значимых банков на рынок факторинга выходит Россельхозбанк (РСХБ). Об этом рассказал собеседник, близкий к банку. Информацию подтверждают данные Единого государственного реестра юридических лиц (ЕГРЮЛ) — компания «РСХБ Факторинг», созданная в середине сентября, будет заниматься в том числе предоставлением «займов и прочих видов кредита». Ее владельцем через «Агроторг-трейд» и «Торговый дом "Агроторг тульский"» выступает РСХБ. За три-пять лет банк собирается войти в топ-5 факторинговых компаний, отмечает собеседник “Ъ”.

Это не первая попытка РСХБ выйти на рынок факторинговых услуг, рассказал контрагент ряда профильных компаний. «Пять лет назад банк уже пытался самостоятельно развивать это направление. Были утверждены стратегия, продукты, обучены менеджеры, утверждена риск-модель»,— утверждает он. Но в итоге, по его словам, руководство банка не увидело перспективу в развитии факторинга для АПК.

Все системно значимые кредитные организации самостоятельно или через специализированные компании проводят факторинговые операции. На начало октября 2019 года крупнейшими игроками рынка являлись «ВТБ Факторинг» (портфель 195,7 млрд руб.), «Сбербанк Факторинг» (115 млрд руб.), Альфа-банк (72,6 млрд руб.), «ГПБ-факторинг» (43 млрд руб.), а также компании, входящие в группу Промсвязьбанка (41 млрд руб.).

Согласно данным отчетности по МСФО за прошлый год, в структуре кредитного портфеля предприятия сельского хозяйства занимали 43% от общего объема выданных банком кредитов. По словам источника “Ъ”, близкого к РСХБ, в первую очередь услуга факторинга будет предлагаться действующим клиентам банка, на которых открыты кредитные лимиты. Впрочем, «РСХБ Факторинг» будет работать и в других секторах. «Запуск планируется на следующий год, однако уже проведены тестовые сделки»,— утверждает источник “Ъ”.

Почти во всех крупнейших факторинговых компаниях доля АПК занимает незначительное место, рассказали участники рынка, объясняя эту ситуацию низкой привлекательностью сегмента. «Ведущие сельхозпроизводители, при условии субсидирования кредитной ставки, имеют довольно дешевые кредитные средства»,— говорит гендиректор «Росбанк Факторинга» (портфель 18,6 млрд руб.) Олег Виндман. «Факторинг, в отличие от кредитования и лизинга, не субсидируется со стороны государства»,— напоминает руководитель дирекции по работе с клиентами «ВТБ Факторинга» Корнелиу Робу. «Это заставляет искать новые факторинговые решения»,— отмечает директор по продажам продуктов факторинга Альфа-банка (доля АПК в портфеле около 15%) Павел Шишов.

Кроме того, добавляет директор департамента факторинга МКБ Кирилл Покровский, в ритейле в силу закона небольшая отсрочка, что значительно снижает интерес к факторингу у поставщиков. «В других сегментах (работающих с продукцией АПК.— “Ъ”) отсрочки тоже пока небольшие или часто используется практика предварительной оплаты»,— говорит он. Впрочем, большинство участников рынка, по крайней мере на словах, видят перспективы в развитии факторинга в АПК. Рост сельхозпроизводства, поддержка со стороны государства, внедрение комплексных программ финансирования в этом сегменте, появление тенденции к появлению либо увеличению отсрочки платежа, перечисляют они причины. Впрочем, как резюмирует господин Шишов, в АПК победят компании, «которые способны предложить клиенту что-то более ценное, чем процентная ставка, потому что субсидии не оставляют шанса для торга».

«КОММЕРСАНТЪ»

СТАРЕЙШАЯ НА РЫНКЕ УК "КАПИТАЛЪ" СДАЛА ЛИЦЕНЗИЮ

18.11.2019

Банк России в понедельник аннулировал лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами УК "КапиталЪ" на основании заявления самой компании, следует из данных регулятора.

Ранее о намерении УК "КапиталЪ" сдать лицензию "Интерфаксу" сообщали источники, близкие к компании. Два года назад бенефициар компании Леонид Федун заявил сотрудникам, что намерен продать или закрыть УК к апрелю 2019 года. Однако найти покупателя не удалось.

Как отмечали собеседники агентства, для Федуна, который также является совладельцем "ЛУКОЙЛа", бизнес такого скромного по сравнению с нефтяным гигантом масштаба стал просто неинтересен. За прошедшие два года компанию покинули многие управляющие и ее гендиректор Вадим Сосков. Его место занял Константин Беликов.

УК "КапиталЪ" была создана в 2003 году в рамках группы "ИФД КапиталЪ", принадлежащей совладельцам "ЛУКОЙЛа" Вагиту Алекперову и Леониду Федуну. Группа работала в таких секторах экономики, как нефтегазовая отрасль, химическая промышленность, строительство, управление активами, спорт, гостиничная индустрия и сфера услуг.

Ранее УК "Альфа-Капитал" сообщала, что намерена купить другую УК этой группы - УК "КапиталЪ Управление активами", а также три интервальных инвестфонда с суммарными активами около 3 млрд рублей.

В 2017 году под управлением УК "КапиталЪ" находились активы на сумму более 297 млрд рублей. Компания работала с пенсионными накоплениями НПФов, средствами военной ипотеки, а также управляла средствами компаний.

Объем средств под управлением УК на конец второго квартала 2019 года составлял 58,7 млрд рублей, на тот момент у компании было 26 договоров доверительного управления пенсионными накоплениями и резервами НПФов, а также 11 ПИФов. Источник, близкий к компании, сообщил "Интерфаксу", что клиентам сообщили о прекращении договоров доверительного управления с начала октября.

Так, например, летом Пенсионный фонд России (ПФР) заявил о прекращении работы с УК "КапиталЪ", которая управляла пенсионными накоплениями 32,7 тыс. застрахованных лиц. Их средства переданы в государственную управляющую компанию ВЭБ, говорилось на сайте ПФР. Согласно сайту самой УК, 15 ноября она передала семь своих ОПИФов в управление УК "Промсвязь", а три ИПИФа с октября перешли к "КапиталЪ Управление активами".

«ИНТЕРФАКС»

БАНКОВСКИЙ СЕКТОР КРЫМА: В ЧЕМ УЩЕМЛЕНЫ ЖИТЕЛИ ПОЛУОСТРОВА

19.11.2019

Экономика Крыма все годы в составе России находится под давлением санкций. В порты полуострова опасаются заходить суда, иностранные компании не инвестируют в регион, и даже российские сетевые магазины обходят его стороной. Отдельная тема – банковский сектор. В чем ущемлены жители полуострова в сравнении с материковыми россиянами в сфере банковских услуг, разбирался корреспондент РИА Новости Крым.

В начале 2014 года в Крыму работало около 70 банков. Крупнейшими были "Приватбанк", "Укрсиббанк", "Ощадбанк". Работали и иностранцы - например, банк Кипра и банк "Ренессанс". После вхождения региона в состав России украинские финансовые учреждения стали спешно покидать полуостров.

"Крымские банки были отключены от системы Национального банка Украины, и в какой-то момент в Крыму остались работать только два банка, головные офисы которых находились здесь же – Черноморский банк реконструкции и развития и Морской банк. Они обеспечивали хождение двух валют одновременно – гривны и рубля. Определенные сложности были с оплатой налогов в рублях – иностранной валютой для Украины. Использовали систему для иностранных платежей с применением свифт-кодов. Какое-то время приходилось работать в чрезмерно напряженном режиме", - рассказала РИА Новости Крым председатель правления Морского банка Татьяна Герасимова.

С уходом украинских структур у многих жителей Крыма возникла проблема возвращения депозитов. Для решения вопроса весной 2014 года был создан Фонд защиты вкладчиков Крыма. За счет бюджетных средств компенсации получили свыше 200 тыс. жителей полуострова на сумму более 27 млрд рублей.

Долги крымчан по кредитам перед украинскими банками (называют сумму в 16,6 млрд грн) на какое-то время зависли в воздухе, а затем власти РК решили их простить.

Вместе с украинскими банками в Крыму прекратили работу международные платежные системы – Visa, MasterCard, PayPal. На какое-то время жителям региона о пластиковых картах пришлось забыть – перешли на наличные. "Мы больше полугода вообще не обслуживали клиентов по пластиковым картам. Потом подключились к внутренней российской платежной системе Про100, позже стали переходить на национальную карту "МИР"", - вспоминает Герасимова.

Сегодня картами Visa и MasterCard в Крыму все же можно пользоваться. Но – если они выпущены российскими банками (кроме крымских). Их обслуживают местные банкоматы и принимают в магазинах. Это стало возможным благодаря созданию Национальной системы платежных карт (НСПК). В 2015 году все внутрироссийские транзакции MasterCard и Visa были полностью переведены на процессинг НСПК.

Банкомат может не отдать карту Карты иностранных банков могут давать сбои, поскольку операции по ним обрабатываются не в России. Платеж из Крыма вряд ли пройдет, а банкомат и вовсе может заблокировать карту.

На смену международным системам типа Western Union пришли российские UNISTREAM и CONTACT. Сегодня они и делят крымский рынок денежных переводов. Как мы знаем, в сегодняшнем мире, когда близкие люди, которым помогают, живут в другой стране, возможность перевести им деньги становится почти жизненно важной.

В рамках санкций все крымские банки были исключены из системы SWIFT, что сказалось на операциях с иностранной валютой. В итоге, крымские банки не могут сопровождать экспортные и импортные контракты, поэтому бизнесу приходится обращаться на материк, а это лишнее время и деньги. "Я продал дом в Крыму, но перевести доллары из крымского банка в Украину не смог. Пришлось решать вопрос через материковую Россию", - рассказал РИА Новости Крым бывший житель Севастополя.

Санкции ударили и по партнерским отношениям. Российские "материковые" банки не хотят иметь дело с Крымом. "Построить какую-то качественную корсеть на сегодня нам не удается. Приезжаем на материк, нас встречают, сочувствуют, но иметь в балансе корсчет Севастопольского Морского банка никто не хочет", - сетует Герасимова.

Постепенно нишу ушедших украинских банков стали занимать небольшие российские структуры. В пик активности на полуострове было представлено около 30 российских банков, но потом они стали уходить. Сегодня в Крыму представлено всего семь из 454 российских кредитных организаций: банк "РОССИЯ", РНКБ, "ГЕНБАНК", "Севастопольский Морской банк", "ИС Банк", "Крайинвестбанк", ЧБРР.

В самом Крыму лидером считается РНКБ: в 2018 году по количеству клиентов его доля рынка составляла 81% в обслуживании населения Крыма и 73% в обслуживании предприятий и индивидуальных предпринимателей. Но из-за небольшого числа игроков количество подразделений банков на полуострове в расчете на 100 тыс. жителей почти в полтора раза ниже, чем в среднем по России. Сбербанк России, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Альфа-Банк и другие крупные российские структуры в Крым не заходят – боятся, что их тут же "накажут" в международных операциях. В Крыму невозможно расплатиться телефоном с NFC, как давно делают в крупных городах типа Москвы и Питера. Снять деньги даже со "сберовской" карточки в крымских банкоматах можно только с комиссией, онлайн-банкинг, соответственно, не предлагает никаких крымских контрагентов. То есть если симка у вас крымского оператора, то "материковый" банк вам даже не предложит его в линейке онлайн платежей.

Не надо говорить, что подобное отношение российских кредитных учреждений к согражданам не добавляет оптимизма крымчанам. Выглядит так, будто от них всюду шарахаются как от чумных…

Тоже происходит с людьми с крымской пропиской, если они обращаются за кредитами, пытаются выбрать тарифный план для мобильного телефона (в Крыму у нас по-прежнему телефоны считаются в роуминге!), что-то заказать по интернету из-за рубежа. В общем, перед жителями Крыма - преграды, от которых давно избавлены жители материковой России, но о которых, похоже, многие за пределами Крыма даже не знают. Или не хотят знать.

Теперь немного о хорошем. Российские реалии принесли в банковский сектор Крыма преимущества перед украинской системой прежде всего в части процентных ставок. Так, потребительские кредиты в 2013 году в Крыму в национальной валюте в зависимости от срока варьировались от 19% до 30%. Сегодня – от 8,5% до 16%.

Это же касается ипотеки и автокредитования. В 2013 году крупные украинские банки давали ипотечный кредит на 15-20 лет при 25-40% первоначальном взносе и процентной ставке 18-22%. Сегодня ключевые крымские кредитные организации предлагают ставку в районе 10% при первоначальном взносе от 20% и сроком на 25 лет.

Процентная ставка автокредитования в 2013 году в зависимости от первоначального взноса и срока варьировалась от 7,4% до 21%. Сегодня – от 11,5% до 14,5%. Поэтому пробки, о которых они не знали в украинские времена, стали теперь частью жизни крымчан.

"Кредиты стали доступнее. Кроме того, в РФ действуют различные госпрограммы, которые предусматривают субсидирование кредитов за счет средств бюджета, это касается ипотеки и поддержки бизнеса", - говорит Герасимова.

Кредиты не так сильно бьют по карманам крымчан, как во времена Украины, но получить их стало сложнее. "Нормативные требования к банкам стали гораздо жестче со стороны регулятора, в частности, по резервированию кредитного портфеля. Соответственно, жесткие требования предъявляем заемщику. Мы не можем себе позволить выдавать деньги любому желающему", - подчеркнула Герасимова.

Еще одна особенность крымского рынка – слабая конкуренция.

"С сокращением количества банков отпала необходимость бороться за клиента. Люди сами приходили в банк. Это несколько избаловало сотрудников. Но времена меняются, становятся доступными дистанционные каналы обслуживания. Опять начинается борьба за клиента ", - считает Герасимова.

По основным показателям банковской системы Крым уже сравнялся с остальной Россией. По некоторым направлениям даже значительно опережает – по росту кредитования физических и юридических лиц, ипотеке.

"При этом мы понимаем, что в Крыму не работают крупнейшие российские банки. Эта проблема будет решаться с активным внедрением цифровых технологий. Речь о системе быстрых платежей, которую банк России запустил, и к ней подключился РНКБ, инвестиционная платформа, биометрическая система. Все это позволит крымчанам стать клиентами крупных российских банков удаленно и решить проблему с доступностью финансовых услуг", - сказал РИА Новости Крым глава комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков.

Возможно, депутат прав. Дистанционно крымчане что-то смогут делать. Только вот отделений и банкоматов Сбербанка, Альфа-банка, ВТБ в Крыму как не было, так и нет. Да и хорошие специалисты-банкиры не приезжают сюда не только потому, что зарплаты на полуострове сильно ниже, но и потому, что боятся. Не хотят они потом в резюме иметь строчку "крымское отделение банка".

Так что, видимо, еще очень долго крымчане будут оставаться гражданами "второго сорта", по крайней мере, для кредитного сектора, который давно стал мировым. А мир наложил санкции на Крым. И, как всегда, страдают от этого простые люди.

«РИА НОВОСТИ»

ВЛОЖЕНИЯ РОССИИ В ГОСОБЛИГАЦИИ США УВЕЛИЧИЛИСЬ ПОЧТИ ДО $10 МЛРД

19.11.2019

Россия в сентябре 2019 года увеличила инвестиции в гособлигации США на $1,17 млрд, до $10,8 млрд. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные на сайте американского Минфина.

В долгосрочные казначейские бумаги США было вложено $5,296 млрд российских инвестиций, а в краткосрочные — $5,552 млрд.

Лидером среди иностранных инвесторов стала Япония, которая впервые в этой позиции опередила Китай. По итогам июня японские вложения увеличились на $21,9 млрд и достигли $1,122 трлн. Инвестиции Китая в сравнении с маем выросли на $2,3 млрд, до $1,112 трлн, следует из отчетности.

В список топ-5 инвесторов также вошли Великобритания ($341,1 млрд), Бразилия ($311,7 млрд) и Ирландия ($262,1 млрд).

Как ранее сообщил Минфин США, по итогам июля Россия уменьшила вложения в американские госбумаги, сократив их до $8,5 млрд. При этом объем вложений в долгосрочные бумаги в июле увеличился почти на $1 млрд (в июне было $5,296 млрд), а в краткосрочные — сократился (было $5,552 млрд).

Россия начала активно избавляться от американских облигаций с весны 2018 года. В начале прошлого года ее вложения в долговые бумаги США составляли более $90 млрд.

«РБК»

ЮАНЬ НА ЧЕРНЫЙ ДЕНЬ: К ЧЕМУ ПРИВЕДЕТ ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ ФНБ

19.11.2019

В среднесрочной перспективе изменения валютной структуры ФНБ, предлагаемые Минфином, выглядит разумно, однако рассинхронизация резервов с валютными обязательствами финансовой системы ослабит их антикризисную функцию.

На прошлой неделе Минфин заявил о планах изменения валютной структуры ФНБ и сокращении доли доллара в структуре фонда. Сделать это планируется в 2020 году.

Нормативно в ФНБ должно быть по 45% в евро и долларе и 10% в британских фунтах. Реальная структура фонда немного отличается, но это скорее относится к техническим факторам и отражает валютную переоценку и наличие рублевой составляющей фонда. С учетом покупок в 2019 году к 30 октября на счетах Минфина в Банке России должно было скопиться около £14 млрд, около $63 млрд и около €54 млрд.

Учитывая тот факт, что Центральный банк существенно скорректировал структуру своих резервов в 2018 году и доля доллара в них колеблется в диапазоне 20-25%, сложилась ситуация, когда более 50% всех долларовых резервов Банка России — это средства Минфина. При сохранении текущей структуры ФНБ эта доля будет стремительно расти, существенно ограничивая свободную долларовую ликвидность Банка России в будущем. Так как политическое решение о диверсификации международных резервов РФ было принято в прошлом году, изменение валютной структуры Фонда национального благосостояния носит скорее технический характер и направлено на синхронизацию ФНБ и международных резервов Банка России.

Пока остается открытым вопрос: как именно Минфин будет реализовывать решение изменить структуру ФНБ? Будет ли это сделано постепенно в режиме покупок соответствующих валют или прямой конвертацией между министерством и Банком России? Какие будут использоваться курсы и как быстро реализован вариант? Ответы на эти вопросы могут оказать некоторое влияние на итоговые суммы, но все же более важным представляется вопрос долгосрочного влияния принятых решений на динамику фонда.

ВОПРОС ПЕРВЫЙ: ЛИКВИДНОСТЬ. Если Минфину потребуется расходовать ФНБ, то необходимо будет продавать часть валюты. По данным Банка международных расчетов, доллар остается доминирующей валютой по объемам валютообменных операций в мире: около 88% всех сделок осуществляется с участием доллара, около 32% — это операции с участием евро. Но обе эти валюты должны сократить свою долю в ФНБ в пользу китайского юаня, японской иены, австралийского и канадского долларов.

Самый неоднозначный выбор здесь — юань, доля которого в мировом обороте валютообменных операций составляет всего около 4%. На российском же рынке доля юаня в обороте валютного рынка не дотягивает и до 1%: у нас на рынке доминируют доллар и евро. Рынок китайской валюты, конечно, будет развиваться в будущем, а его доля будет расти, но пока это отдаленная перспектива. В текущей же конструкции можно вести речь только о нерыночных операциях между Минфином и Банком России в таких валютах. При необходимости юань придется продавать на внешнем рынке, а на российский уже выходить долларом или евро либо не осуществлять продажи валюты на внутреннем рынке (эмиссионный механизм).

Так как само использование ФНБ — это антикризисный механизм, то широкая диверсификация фонда может создавать определенные дополнительные вызовы и ограничения при необходимости его использования. Одновременно, учитывая, что использование фонда возможно лишь в редких кризисных сценариях (это скорее «неприкосновенный запас»), то в длительной перспективе более важен фактор доходности.

ВОПРОС ВТОРОЙ: ДОХОДНОСТЬ. Текущая доходность фонда в номинальном выражении не покрывает инфляцию соответствующих валют, так как реальные ставки в развитых странах устойчиво отрицательны или близки к нулю. Учитывая добавление юаня в корзину резервов, общая доходность несколько возрастет, так как ставки в юанях 3-4% годовых существенно выше доллара (+1,5…1,75%) и не сравнимы с евро (-0,5…0,0%). Но реальная доходность активов все равно останется отрицательной, то есть активы продолжат дисконтироваться инфляцией.

Политика центральных банков в последнее десятилетие привела к тому, что сбережения (не путать с «инвестициями») в развитых странах имеют отрицательную реальную доходность. Единственный вариант получить положительную реальную доходность — это рост доли рисковых активов в ФНБ, которые генерируют доходность. Будет ли эта доходность положительной «после риска» — это уже вопрос эффективности управления фондом, — такой компетенции у регулятора пока нет.

ВОПРОС ТРЕТИЙ: ВАЛЮТНЫЙ РИСК. Решение Банка России об изменении структуры резервов и его реализация во втором квартале 2018 года было не самым удачным тактическим решением: после наращивания юаня и евро в резервах обе валюты существенно снизились. Это решение привело к отрицательной переоценке резервов за полтора года на сумму более $7 млрд, но это скорее эффект от общей тенденции укрепления доллара. Однако формируются предпосылки для завершения общей тенденции укрепления доллара на мировом рынке, сложился и политический запрос в США на ослабление валюты.

В этом контексте стоимость текущей валютной корзины Банка России (без учета золота), видимо, уже не будет находиться под столь сильным давлением. Сохраняется достаточно высокий потенциал снижения ставок ФРС на среднесрочном горизонте. В первой половине 2020 года планируется переход к новой стратегии денежно-кредитной политики ФРС, в основе которой будет переход от таргетирования уровня инфляции к таргетированию среднего уровня инфляции либо уровня цен. Это предполагает возможность среднесрочного смещения уровня долларовых ставок существенно ниже нейтрального уровня (сейчас это 2,5%) даже при нахождении текущей инфляции вблизи целевых значений (2%).

Долгосрочное давление на доллар будет оказывать и постепенное снижение его доли в международных резервах центральных банков, и сокращение его доли в экспортных расчетах. Эти два процесса усилились после 2016 года: в долларах последние три года формировалось менее 55% валютных резервов центральных банков, при общей доле доллара в них более 63%. Но учитывая, что средства резервных фондов нужны именно в кризисные периоды, выбор текущей корзины валют несет дополнительные риски.

Обычная реакция курса доллара на кризис — это укрепление. Укрепляются также японская иена и швейцарский франк. Основной фактор укрепления доллара в кризисные периоды состоит в том, что около 2/3 долга в иностранной валюте на международных рынках сформировано именно в долларах США (около $15 трлн). В кризисной ситуации необходимость в долларах для обслуживания долга ведет к росту спроса на американскую валюту, что в условиях сокращения ликвидности приводит к ее укреплению. Что касается России, то около 3/4 обязательств в иностранной валюте финансовой системы у нас сформировано именно в долларах (большая часть этих обязательств внутренние), и в этом плане у нас концентрация даже выше среднемировой.

Таким образом, происходит рассинхронизация валютных резервов и фондов с валютными обязательствами финансовой системы. Это ослабит антикризисную функцию резервов. Безусловно, ситуация смягчается тем, что все последние годы валютные обязательства сокращались, а резервы росли, поэтому какого-то значимого риска для общей финансовой стабильности текущие решения не несут (весь внешний долг РФ на начало октября составлял $472 млрд, международные резервы — $531 млрд). Сглаживает ситуацию и тот факт, что во внешней торговле есть явный перекос: более 60% поступлений — это доллары, а в импорте доля доллара составляет только 35%. Фактически поток долларовых доходов экономики существенно больше расходов.

В целом решение об изменении валютной структуры ФНБ — это скорее следствие общего решения об изменении структуры валютных резервов. В кризисные периоды (а риски кризисных процессов в ближайшие 2 года высоки), видимо, это будет приводить к большей волатильности размеров фонда в долларовом измерении. Одновременно, учитывая тот факт, что экономика Китая находится в фазе замедления, а финансовая система перегружена долгами, именно сейчас слишком большая концентрация резервов в юане выглядит рискованным решением. Наша финансовая система пока скорее долларовая, продолжает сохраняться достаточно высокая потребность именно в американской валюте, а изменения здесь идут медленно, т. к. экономические агенты предпочитают сбережения именно в долларах. Юань на нашем рынке не воспринимается надежным и ликвидным средством сбережения, а евро, иена и швейцарский франк — это отрицательные ставки.

В среднесрочной перспективе, наоборот, на фоне роста непредсказуемости политики США снижение концентрации фондов в одной валюте выглядит разумно. Но валютная структура — это, возможно, не самый главный вопрос. Долгосрочные сбережения в большинстве ликвидных валют сейчас имеют отрицательную реальную доходность, фактически постепенно «сжигая» свою стоимость. В таких условиях накапливать их больше, чем «необходимый бюджетный минимум», экономически нецелесообразно. В то же время согласованных решений по более эффективному размещению избыточных ресурсов мы пока не видим.

«FORBES»

РУБЛЬ НАЧАЛ АККУРАТНОЕ СНИЖЕНИЕ

18.11.2019

Первый час торгов на валютном рынке Московской биржи прошел спокойно, котировки российской валюты практически не менялись. Однако затем рубль начал демонстрировать признаки ослабления.

К обеду понедельника пара доллар-рубль выросла на 0,2% к уровню закрытия глобальных рынков в пятницу и торгуется в районе 63,8. Динамика обусловлена прежде всего тем, что с рынка ушли крупные покупатели рублей, активность которых была очень высокой в конце прошлой недели. Вероятно, это были экспортеры, которым рублевая ликвидность понадобилась для осуществления налоговых платежей в бюджет. Сегодня же мы не видим больших объемов заявок на продажу валюты.

Причем рубль сегодня в первой половине дня дешевеет, несмотря на снижение курса доллара к основным мировым валютам, растущие американские фьючерсы и нефть, вновь ушедшую выше $63 за баррель.

Еще одну причину снижения рубля приводит Алексей Антонов из «Алора»:

«Пара доллар-рубль закрыла прошлую неделю в районе поддержки 63,7. Поводов для ее пробития мы не видим. Наоборот, в среду в Сенате США начнется обсуждение 12 законопроектов о введении санкций в отношении России. Вряд ли хоть один санкционный законопроект дойдет до подписи в ближайшее время, но сам факт их рассмотрения создаст для рубля негативный фон. Поэтому более вероятно движение пары доллар-рубль в сторону 65,5, нежели снижение в район годовых минимумов 62,6».

Отечественный рынок акций начал новую неделю покупками, попытавшись продолжить наметившийся в пятницу отскок после 5-дневного падения. Однако к обеду понедельника весь небольшой рост был растерян. Такое поведение российских инвесторов говорит, что коррекция по акциям вполне может быть продолжена, и уход индекса Мосбиржи ниже 2900 пунктов не исключен.

Но даже при негативном развитии событий поводов закрывать среднесрочные портфели нет. Скорее всего, до конца года мы увидим еще одну волну сильного роста котировок акций.

Нет принципиальных изменений на рынке нефти: цены на сырье продолжают волнообразно расти. В качестве локального сопротивления росту можно назвать отметку $63,5 за баррель, недалеко от которой нефть и торгуется сейчас, а поддержкой — $61,5. Пока поводов для ухода котировок под нижнюю границу указанного диапазона не наблюдается, а вот отметку $63,5 нефть вполне может попробовать пробить.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ РУБЛЯ СНИЗИЛАСЬ ДО МИНИМУМА С ДОКРИЗИСНОГО 2014 ГОДА

19.11.2019

Ожидания инвесторов относительно колебаний курса рубля опустились до минимума с докризисного 2014 года. Однако эксперты предупреждают, что стабильность национальной валюты может оказаться недолгой.

Вмененная волатильность рубля (то, как рынок оценивает будущую амплитуду колебаний валютного курса), рассчитанная из цен трехмесячных опционов, в ноябре опустилась до минимума с начала 2014 года, обратила внимание главный экономист Нордеа Банка Татьяна Евдокимова. По состоянию на 18 ноября она составляет 8,4%, по данным терминала Bloomberg. В декабре 2014 года — январе 2015 года вмененная волатильность достигала 56–57%. Впрочем, в списке самых волатильных валют развивающихся стран рубль по-прежнему остается в десятке лидеров и занимает седьмое место. Самые волатильные валюты развивающихся стран — южноафриканский ранд (12,85%), бразильский реал (12,2%) и чилийский песо (11,86%).

Индикатор, по сути, показывает, насколько рынок сейчас спокойный или нервный, пояснил директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики в УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин. Так называемый индекс страха американского фондового рынка (VIX) также рассчитывается на основе волатильности, которую инвесторы закладывают в опционы на индекс широкого рынка S&P 500.

Значимо более низкая волатильность рубля наблюдалась лишь до 2008 года, когда рубль был более регулируемой валютой, а ЦБ фактически таргетировал стабильность бивалютной корзины, напомнила Евдокимова. ЦБ перестал задавать интервал допустимых значений бивалютной корзины и перешел к режиму свободного плавания рубля в конце 2014 года: с тех пор курс формируется исходя из текущего баланса спроса и предложения на валютном рынке. При свободном плавании рубля его волатильность вряд ли может быть существенно ниже, чем сейчас, считает Евдокимова.

Почему волатильность на минимумах:

- Рубль — часть глобального тренда: волатильность многих активов сейчас у минимумов, в том числе валют развивающихся и развитых стран, отметила Евдокимова, снизился и «индекс страха» американского фондового рынка. Связано это, по ее мнению, с относительным затишьем на глобальных рынках, с отсутствием новых событий в торговой войне, снизившимися рисками жесткого Brexit и активным снижением ключевых ставок по всему миру.

-Волатильность рубля снизилась вместе с волатильностью валют других развивающихся рынков после резкого роста в августе 2019 года, поддержал ее стратег Сбербанка по рынкам валют и процентных ставок Юрий Попов: мировые финансовые рынки стабилизировались, ожидания по заключению торговой сделки США и Китая оптимистичные.

-В целом же сказывается адаптация рынка к режиму плавающего валютного курса, действие бюджетного правила, которое уменьшило зависимость рубля от цены на нефть, и ослабление санкционных угроз, добавил Попов.

-Снижению волатильности способствовали стабильный платежный баланс, плавающий курс рубля, позволяющий ему оставаться близко к равновесному уровню, высокие реальные процентные ставки и бюджетное правило, отметил главный экономист Российского фонда прямых инвестиций Дмитрий Полевой.

Последние пять лет были очень сложными для валютного рынка, с 2014 года было как минимум три эпизода очень высокой волатильности рубля: в начале 2015 года, в 2016 году, когда курс уходил выше 70 руб. за доллар, и летом 2018 года, перечислила главный экономист «Альфа-банка» Наталия Орлова. После перехода к плавающему валютному курсу рубль колебался в диапазоне от 50 до 70 за доллар и сейчас находится не в середине этого коридора, а в более «слабой» его половине, продолжила она. Это значит, что волатильность может возрасти, а курс — укрепиться, считает Орлова.

При ухудшении внешнего фона, например, в результате неудачных переговоров между США и Китаем, волатильность легко может вернуться на рынок, считает Евдокимова. Текущая стабильность может быть мнимой, предупредил и президент «Финама» Владислав Кочетков: незначительного внешнего негатива достаточно, чтобы дестабилизировать ситуацию.

По статистике в России через пять-семь лет стабильности рубля происходит взрыв его волатильности, причем часто именно с минимумов и, как правило, в сторону падения рубля, предупредил руководитель направления «персональный брокер» Альфа-банка Сергей Караханян. Тем не менее период минимальной волатильности может растянуться еще на несколько лет, считает он.

Волатильность рубля продолжит снижаться, ключевой риск — санкции против России, но при нынешней администрации США они вряд ли будут приняты, считает главный инвестиционный стратег ITI Capital Искандер Луцко. «Даже в случае роста внешней волатильности из-за провала торговых соглашений и коррекции рынка рубль и российский рынок покажут большую устойчивость ввиду более высокой экономической защищенности», — предположил он.

Помогает ли инвесторам низкая волатильность:

- Краткосрочно период низкой волатильности хорош для стратегий carry trade (заработка на разнице процентных ставок между странами), поскольку доход от разницы процентных ставок подвергается минимальному риску изменения валютного курса, рассуждает Евдокимова. Волатильность — один из ключевых параметров для таких операций, отметил Караханян. В случае заключения торговой сделки США и Китая низкая волатильность рубля наряду с достаточно высокими процентными ставками будет способствовать большему укреплению рубля относительно прочих валют развивающихся рынков, спрогнозировал Попов.

- Низкая волатильность также увеличивает привлекательность вложений в российские активы для иностранцев, продолжил Караханян: при расчете эффективности того или иного финансового вложения чем меньше переменных поступает, тем лучше, а сильные изменения курса рубля вносят достаточно серьезные коррективы в оценку проекта или инвестиции. Низкая волатильность рубля позволяет инвесторам точнее прогнозировать среднесрочные и долгосрочные доходности как на долговом, так и на фондовом рынке, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Дмитрий Бабин.

- Участники рынка все ниже и ниже оценивают вероятность существенных курсовых изменений на валютном рынке, страховка от курсовых изменений не пользуется спросом, констатирует главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов: «Как следствие, опционы дешевле, и при прочих равных подразумеваемая волатильность ниже». Сейчас можно застраховать свои валютные риски как никогда дешево, что позитивно с точки зрения притоков, сказал он: «Рубль с учетом премии в доходности и волатильности валютного курса (стоимости страховки) остается одной из наиболее привлекательных валют развивающихся рынков».

«РБК»

РУБЛЬ: ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ РОССИЙСКОЙ ВАЛЮТЫ В БЛИЖАЙШИЕ ДНИ?

19.11.2019

Рубль в начале недели сумел отыграть потери. Доллар на Московской бирже торгуется в паре с рублем вблизи минимальных отметок за последние 10 дней. Как будут развиваться события на валютном рынке в дальнейшем?

Пока внешний фон не создает особых угроз для российской валюты, а вскоре российская валюта может получить поддержку за счет внутренних факторов.

В России уже стартовал период налоговых выплат, когда экспортеры традиционно продают валюту. Учитывая, что рынок в целом достаточно спокойный, продажи валюты могут оказать существенную помощь рублю.

Ранее мы уже писали, что в ноябре объем выплат несколько ниже обычного, тем не менее этот фактор все равно будет влиять на рынок.

Пик налоговых выплат в этом месяце приходится на 25-28 число, когда российские компании выплачивают НДС, НДПИ, акцизы и налог на прибыль.

Цены на нефть пока остаются на высоком уровне, и можно смело ожидать, что они не упадут вплоть до проведения IPO Saudi Aramco. Мы уже отмечали, что успешное размещение акций выгодно всем, поэтому и цены на нефть крупные игроки будут стараться держать как можно выше.

Это будет поддерживать и курс рубля. Кроме того, доходности американских гособлигаций пошли вниз, а значит, давление на валюты emerging markets будет ослабевать, что также сыграет на пользу российской валюте.

Стоит также отметить, что в ближайшие две торговые сессии на динамику валютных пар будет влиять фактор экспирации опционов. Месячные контракты исполняются 21 ноября, и, судя по открытым позициям, экспирация пройдет где-то вблизи текущих уровней.

Учитывая этот фактор, можно предположить, что, скорее всего, явной динамики в ближайшие дни мы не увидим.

Также стоит обратить внимание на итоги аукционов по продаже ОФЗ, которые традиционно пройдут в среду. Если спрос инвесторов вернется, это повысит шансы рубля. Напомним, что на прошлой неделе из-за возросшей напряженности на рынках Минфин впервые с декабря вынужден был отменить аукцион.

Параметры завтрашнего размещения станут известны сегодня во второй половине дня.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

ЭКСПЕРТ ОБНАРУЖИЛ ЕДИНСТВЕННЫЙ РИСК ДЛЯ БЛАГОПОЛУЧИЯ РУБЛЯ

19.11.2019

Арсений Дадашев, директор Академии управления финансами и инвестициями, специально для "Российской газеты":

- Рубль, как и другие валюты развивающихся стран, незначительно подешевел на фоне растущих опасений касательно возможного срыва торговых переговоров между США и КНР.

Динамика достаточно неоднозначная. Спрос на отечественные активы по-прежнему высокий. Западным инвесторам необходимо разместить крупные объемы денег, тогда как монетарная политика, проводимая Федеральным резервом США и Европейским ЦБ, способствует крайне низкой, и даже в отдельных случаях отрицательной, реальной доходности.

Российские бумаги в подобных условиях все еще выглядят достаточно привлекательно, несмотря на недавнее снижение ключевой ставки ЦБ РФ. Доходность 10-летних ОФЗ находится вблизи 6,4 процента. Дополнительным позитивом служит решение Народного Банка Китая снизить ставку краткосрочного финансирования впервые с 2015 года на 5 пунктов до 2,5. Это было воспринято инвесторами как первая стадия полноценных действий по спасению замедляющейся экономики.

В ближайшее время рубль должен получить поддержку со стороны отечественных экспортеров, которые начнут активно готовится к выплате НДПИ и налога на прибыль в начале следующей недели.

В данный момент складывается впечатление, что американская экономика только начинает испытывать трудности от торговой войны, тогда как ЕС и развивающиеся страны нащупали дно и смогли адаптироваться к изменившимся условиям.

Больше всего настораживает замедление потребительских расходов, которые являются важным драйвером экономического роста. Сентябрьские показатели были пересмотрены в отрицательную сторону (-0,1 процента), а в октябре были равны 0,3 процента. Инвестиционные банки пересматривают прогнозы по ВВП США за IV квартал в отрицательную сторону: JP Morgan ожидает рост не более 1,25 процента.

Все это способствует оттоку капитала из США и росту спроса на более перспективные инструменты развивающихся стран. Таким образом, ситуация для рубля складывается максимально оптимистичным образом.

Пожалуй, единственным серьезным негативом является неопределенность с нефтью, на которую торговые войны оказывают наибольшее воздействие. Участники рынка внимательно следят за ходом переговоров США и КНР, тогда как американские производители нефти массово сокращают буровую активность, переживая за падение спроса на сырье.

Ожидаем курс рубля в диапазоне 63,70-64,70 за доллар и 70,50-71,50 за евро.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СТАВКИ ПО ДЕПОЗИТАМ УПАЛИ ДО 6%, ВАРИАНТОВ ЗАРАБОТАТЬ ОСТАЛОСЬ НЕ ТАК МНОГО

18.11.2019

Банк России ведет целенаправленную работу по таргетированию инфляции и снижению ее до целевого уровня в 4%. Соответственно, кредиты должны стать дешевле, для этого регулярно снижается ключевая ставка. Но у этого процесса есть обратная сторона – ставки по банковским вкладам упали настолько, что вкладчики уже ищут более доходные варианты вложений.

Так, в начале ноября крупные банки по самым доходным депозитам давали в среднем 6,17%, а собравший половину депозитов со всего рынка Сбербанк дает меньше 5% годовых. Конечно, это чуть выше инфляции (которую ожидают по итогам года на рекордно низком уровне в 3,2%), но серьезно на депозите уже не заработать.

Поэтому эксперты советуют обратить внимание на другие финансовые инструменты, которые могут дать доходность чуть выше.

Самый надежный способ – государственные ОФЗ (облигации федерального займа) и суверенные облигации. Так, недавно Минфин выпустил специальные облигации – ОФЗ-н (то есть, для населения). Доходность по ним чуть выше, чем по профессиональным бумагам, они не обращаются на бирже и при желании выкупаются эмитентом не дешевле, чем стоимость номинала.

Другой вариант – корпоративные облигации компаний так называемого «второго эшелона» (то есть, не самых популярных). Так, если бумаги компаний «первого эшелона» могут дать в среднем 3% доходности, то бумаги строительной компании «Сэтл Групп» обещают 8,51%, а бумаги «Тинькофф» – 8,04%. Кроме того, можно обратить внимание на бумаги «Почты России», «Трансмашхолдинга» и даже ГУП ЖКХ Якутии –– последние обещают доходность выше 10% годовых.

Еще один вариант – валютные бумаги российских компаний. Например, евробонды «Газпрома» в долларах позволят получить доходность в 4-4,5%, а государственные бумаги «Россия 28» – 3,25% годовых.

Вариант посложнее – инвестировать за границу. Эксперт назвал в числе перспективных стран Мексику, Турцию и Бразилию. Так, облигации мексиканской нефтяной компании Petrоleos Mexicanos с погашением в 2050 году обещают доходность выше 7%. А турецкие бумаги стали более надежными после выборов в этой стране – когда вероятность введения санкций со стороны США уменьшилась.

«БАНКИ СЕГОДНЯ»

СПОСОБНЫ ЛИ ЧАСТНЫЕ ИНВЕСТОРЫ СТАТЬ ДРАЙВЕРОМ ФИНАНСОВОЙ ИНДУСТРИИ

19.11.2019

Низкие ставки по вкладам заставляют людей искать альтернативные варианты вложения средств.

Экономическая ситуация в России в последние годы остается стабильной и характеризуется как вялым ростом ВВП, так и значительным замедлением инфляции – с 16,9% в 2015 г. до 3,7% сейчас. И есть все основания полагать, что в ближайшие годы инфляция будет находиться ниже отметки 4% – долгосрочной цели Центрального банка РФ.

Следствием этого, очевидно, станет дальнейшее снижение ключевой ставки. Ее текущее значение, 6,5%, по-прежнему выглядит избыточно высоким по сравнению с инфляцией. Ожидающиеся действия регулятора должны поддержать тенденцию к снижению процентных ставок на отечественном финансовом рынке, которая с небольшим перерывом наблюдается в последние пару лет. Ее результатом должен стать окончательный переход российской экономики в зону низких ставок. Надо сказать, что на этой территории мы находились раньше лишь в течение непродолжительных отрезков времени, теперь же это становится новой реальностью.

Банковская система отреагировала на эти изменения значительным снижением ставок по рублевым вкладам, которые в ближайшие годы вполне могут опуститься до 3–4% годовых для основной массы депозитов. Не стоит забывать, что Россия в новейшей истории жила в условиях значительной инфляции, которая неизбежно порождала высокие процентные ставки в номинальном выражении. А если вспомнить, что до начала 1990-х гг. в стране не существовало рынка ценных бумаг, неудивительно, что основным инструментом для сбережений и инвестиций так и остались банковские вклады (их рублевая часть на 1 октября составляла 23 трлн руб.), альтернативы которым в советское время, по сути, не существовало.

Однако радикальное снижение инфляции переводит ставки по депозитам на уровень малопривлекательный для частных вкладчиков, которые исторически привыкли сберегать деньги под почти двузначный процент. Естественной реакцией с их стороны станет поиск альтернативных вариантов для вложения средств. Причем в основном речь идет о клиентах, которые до этого никогда не пробовали себя в роли инвестора. Эта ситуация не является уникальной, в недавнем прошлом такую трансформацию прошел ряд европейских стран…

«ВЕДОМОСТИ»

ЗАЧЕМ ДЛЯ ПОКУПКИ ОФЗ-Н ОТКРЫВАТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СЧЁТ?

19.11.2019

Времена, когда от облигаций ножницами отрезали купоны после их погашения, конечно, далеко в прошлом. Сегодня наша реальность – цифровые технологии, и финансовая сфера лидирует в их использовании. Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н), 4-й выпуск которых сейчас в продаже, тоже стали цифровыми. Но пусть вас это не пугает.

Корреспондент «АиФ» убедился, что ничего сложного в этом нет: на процедуру открытия на сайте банка ИИС, или, как его ещё называют, брокерского счёта, у него ушло 5 минут. Ещё несколько минут потребовалось, чтобы перекинуть на него с карты сумму, с которой начать операции.

Правда, чтобы попасть на страницу сайта, где можно совершать сделки, требуются специальные логин и пароль, которые я нужно лично получить в офисе банка. Но это тоже довольно быстро.

«Цифра» дала облигациям дополнительную защиту. Ведь такую бумагу нельзя потерять, можно не опасаться и того, что её украдут. И это не говоря об удобстве покупки новых облигаций, сделать которые можно дома на диване, – так же, как и продать их в случае необходимости.

При этом у брокерского счёта есть ещё одно важное преимущество, на которое обращает внимание главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин. «Для граждан, открывших индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), государство предоставляет возможность вернуть уплаченный за прошлый год НДФЛ, а это 13%, - говорит он. – Максимальная сумма инвестиции на ИИС, с которой можно получить налоговый вычет, составляет 400 тыс. руб.».

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

ГРЕФ НАЗВАЛ НЕДОСТАТКИ ЗАКОНОПРОЕКТА О ЗАЩИТЕ ИНВЕСТИЦИЙ

18.11.2019

Законопроект «О защите о защите и поощрении капиталовложений и развитии инвестиционной деятельности в Российской Федерации» вводит ряд новых понятий, которые описаны не очень четко, заявил председатель правления Сбербанка Герман Греф в ходе парламентских слушаний на тему «О защите и поощрении капиталовложений и развитии инвестиционной деятельности в Российской Федерации».

«Очень много усилий надо приложить, чтобы править юридическую технику. Закон требует очень серьезной правки. К сожалению, целый ряд новелл, который вводит этот законопроект, он не очень четко описан и доселе не известен законодательству или вводит некие альтернативные определения, которые достаточно сложно будет дефинировать... Здесь таких новелл достаточно много. Есть такие институты как финансовые инвестиционные аудиты. Новое понятие вообще инвестиционного проекта. Новое понятие имущественного комплекса», - заявил он.

Помимо этого, по мнению главы Сбербанка, в законе «недостаточно хорошо» прописаны инструменты финансового рынка. «В понятии собственных средств очень сильно заужены те средства, которые определяются, собственно говоря, как вклады в уставной капитал или благотворительная помощь…Все, что касается инструментов описания финансового рынка, здесь прописано недостаточно хорошо. Мы очень существенно сузим набор проектов, если мы оставим только существующие два инструмента, которые распознаются как собственные средства», - пояснил он.

Он также отметил, что инвестиционное соглашение, механизм заключения которого предлагается в законопроекте, «не создает гарантий, потому что основные виды расторжения его они значительно более простые, чем какие-то гарантии, которые прописаны в законе».

«Я посмотрел статьи, связанные с порядком их расторжения. Там написано, что любое нарушение инвестором российского законодательства, в том числе, приводящего к нарушению прав гражданина Российской Федерации. То есть, если ты незаконно уволил сотрудника и…его восстановили на работу, это основание для расторжения инвестиционного договора на 25 млрд», - заявил он.

Глава Сбербанка также подчеркнул, что закон о поощрении капиталовложений «должен дать вдохновение инвесторам, вдохновение и уверенность».

Как отметил спикер Госдумы Вячеслав Володин, первое чтение законопроектов об инвестициях запланировано на 3 декабря. По его словам, законопроекты нужно изначально принимать проработанными и готовыми, чтобы потом не было необходимости вносить существенные поправки.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ВСЕСОЮЗНЫЕ ТОКЕНЫ. СТРАНАМ БРИКС ПОНРАВИЛАСЬ ИДЕЯ СОБСТВЕННОЙ КРИПТОВАЛЮТЫ

19.11.2019

Эксперты считают создание цифровых валют в рамках торговых альянсов весьма вероятным.

Биткоин аккуратно перешагнул уровень поддержки и всю неделю продолжал снижение. На момент написания публикации курс главной криптовалюты составлял $8499, эфир торговался по $183.

С одной стороны, на рынок давят слухи о заключенном соглашении между США и Китаем (кто–то считал биткоин активом–убежищем на случай углубления противостояния). С другой стороны, власти Китая усердно пытаются сбить пыл участников рынка по поводу заявлений главы КНР Си Цзиньпина о пользе технологии блокчейн. Китайское правительство объявило о том, что намерено провести проверки компаний, связанных с крипторынком. А китайская социальная медиаплатформа Weibo запретила пользователям публиковать любые посты, содержащие "блокчейн" и "криптовалюту" одновременно. Получилось очень симптоматично, ведь именно таким образом был неправильно понят и китайский лидер: он–то говорил о блокчейне, а все подумали о криптовалютах.

"В пятницу цена достигла зоны поддержки $8300–8400. Я считаю, что это последняя ключевая поддержка для покупателей. Ниже нее следующая цель находится на уровне $7750, — говорит Владислав Антонов, аналитик информационно–аналитического центра "Альпари". — Получится у продавцов обвалить курс или нет — неизвестно. Ликвидности на рынке нет, поэтому цена по желанию крупного игрока может улететь в любую сторону".

Важная новость для криптовалюты Ethereum. Как заявил глава Комиссии по срочной биржевой торговле США, после перехода на принцип Proof–of–stake (PoS) она может стать ценной бумагой (сейчас эфир, как и биткоин, идентифицируют как товар). Но не "когда", а "если". И эксперты считают, что это будет еще одним аргументом в пользу того, чтобы радикально не реформировать механизм валидации транзакций.

"В PoS участники не майнят, они покупают много монет, тем самым получая долю в сети, и за счет этой доли они могут выступать валидаторами транзакций. Это означает, что в PoW видеокарты подтверждают транзакции, а в PoS — держатели самого большого количества монет. Сейчас эфир с PoW имеет репутацию монеты для "народного" майнинга: добыча ведется как на дорогостоящих ASIC, так и на обычных видеокартах", — поясняет аналитик EXANTE Виктор Аргонов.

Самый популярный блокчейн, работающий на PoS, — это EOS, но он занимает лишь 7–е место по капитализации, значительно уступая эфиру. Именно EOS считается главным конкурентом ETH, и в такой ситуации для ETH перейти на PoS означает потерять одно из конкурентных отличий. Теперь, когда пальцем пригрозили еще и американские власти, переход на PoS стал бы еще большей головной болью для сети. "Если и создадут PoS–форк этой монеты, то старая PoW–ветка с высокой вероятностью будет популярнее", — считает Аргонов.

Интересный поворот в развитии идеи государственных цифровых валют (CBDC) — вместо суверенных денег могут появиться также наднациональные деньги межгосударственных союзов. Мысль создать собственную криптовалюту для взаиморасчетов высказали в пятницу на саммите БРИКС в Бразилии.

"Развитие национальных сегментов платежных систем и их устойчивая интеграция выступают важным фактором экономического партнерства между странами БРИКС в условиях возрастающих нерыночных рисков глобальной платежной инфраструктуры. РФПИ как председатель рабочей группы по финансовым услугам делового совета БРИКС обсуждал вопрос создания платежной системы БРИКС. Получена поддержка членов делового совета в этом вопросе", — рассказал глава РФПИ Кирилл Дмитриев.

Идея может оказаться весьма жизнеспособной, учитывая переход мира от монополярной политической модели к многополярной, а также на фоне сдвига экономики от традиционных финансовых институтов в пользу торговых площадок, считают эксперты. И главным бенефициаром пока что выглядит Китай, который заинтересован в расширении рынков сбыта на фоне торгового конфликта с США.

"Впереди нас ждут очень интересные времена, настоящий век интернациональных криптовалют только приближается, — считает Элина Сидоренко, руководитель межведомственной рабочей группы ГД РФ по оценкам рисков оборота криптовалюты. — Сдерживает процесс очевидная неготовность национальных регуляторов определять политику торговой криптовалюты. Кроме того, сложно будет договориться о цене. Сейчас есть несколько подходов. Например, приравнять ее к определенной валюте, но в этом случае не избежать либо продолжения монополии доллара, либо создания весьма непрочных по конструкции валютных корзин. Второй вариант — привязка к сырью или производимому товару, но в этой части тоже велик риск манипуляции рынком в связи с тем, что страны не всегда будут готовы в основу оценки закладывать товары, которые являются для них дефицитными. Третий вариант — привязка к золоту, и с учетом последних Базельских соглашений такое решение представляется весьма убедительным и своевременным".

Основатель Telegram Павел Дуров мог потерять большие деньги из–за недобросовестных торговых площадок. Речь может идти о сумме 2070 биткоинов ($17,5 млн в текущих ценах).

Как оказалось, Дуров был одним из вкладчиков скандально известной биткоин–биржи Wex, правопреемницы площадки BTC–e. Об этом свидетельствует база данных, распространяющаяся в Сети (не самый достоверный источник, но все же).

Вкратце история выглядит следующим образом. Биржа BTC–e появилась в 2011 году, она отличалась анонимностью, занималась не совсем честным бизнесом и потому привлекла внимание правоохранительных органов.

Результатом стало задержание по запросу ФБР 40–летнего российского гражданина Александра Винника, который считается одним из основателей площадки. Случилось это в 2017 году, спустя некоторое время биржа возродилась под новым названием Wex, проработала около года и затем также исчезла вместе с деньгами.

Но тут интересны детали. Во–первых, биржа Wex быстро была продана Дмитрию Хавченко — ополченцу ДНР с позывным "Морячок". Во–вторых, контролировать ее работу мог лично предприниматель Константин Малофеев. Подробное расследование об этом опубликовала BBC, причем текст появился почти одновременно со "сливом" базы данных. В распоряжении издания оказалась аудиозапись, в которой человек с голосом, похожим на голос Малофеева, общается с администратором биржи Антоном Билюченко о деятельности Wex. В записи постоянно обсуждается некий "Антон", которому нужно "отдать базу пользователей криптобиржи, чтобы остаться на свободе".

Согласно показаниям Билюченко, которые оказались в распоряжении BBC, именно по требованию "Антона" он вынужден был перевести криптовалюты с биржи на общую сумму $350 млн, так как опасался за свою жизнь. При этом он отметил, что его несколько раз возили в приемную ФСБ, а "Антон" объяснял ему, что криптовалюта пойдет в "фонд ФСБ России".

Если все это правда, Павел Дуров теперь знает, где искать свои деньги. Вот только вернуть их получится вряд ли.

«ДЕЛОВОЙ ПЕТЕРБУРГ»

ПЕРЕСТРОЙКА, УСКОРЕНИЕ, ГЛАСНОСТЬ

19.11.2019

Как банки могут остановить утечку клиентов в финансово-технологические компании.

Сегодня консалтинговая компания Bain выпустила десятый ежегодный доклад Customer Loyalty in Retail Banking, посвященный тому, насколько потребители удовлетворены уровнем обслуживания в банковской отрасли. Эксперты пришли к выводу, что «утечка клиентов из банков в конкурирующие финансово-технологические компании становится угрожающей». Впрочем, пока масштабы бедствия не выходят наружу, поскольку потребители предпочитают на всякий случай не закрывать свои счета в традиционных банках.

В докладе отмечается, что только с 2017 года доля тех, кто использует онлайн- и мобильный банкинг для покупок, выросла во всем мире на 2–16% в зависимости от стран: до 18% опрошенных в Мексике и 60% в Великобритании. При этом 7% опрошенных в Южной Корее заявили, что пытались получить какую-либо услугу у обычного банка при помощи цифрового канала, но не смогли. Больше всего пострадавших оказалось в Нидерландах — 18% опрошенных. При этом довольно много участников опроса заявили о готовности использовать банковские услуги от технологических компаний — от 29% во Франции до 89% в Китае.

Более тревожным индикатором для банков может стать и высокая доля тех, кто уже использовал финансовые услуги от технологических компаний за прошлый год: от 32% в Великобритании до 75% в Индии.

В связи с этим банкам рекомендуется до минимума сокращать использование бумаг в работе с клиентами, переводя их на цифровой или удаленный формат. Многие уже идут этим путем. Например, в Великобритании Royal Bank of Scotland разработал собственные ипотечные продукты, не требующие бумажной работы с клиентами, и теперь использует безбумажные процессы в 91% новых ипотечных продуктов.

Кроме того, банки уже сейчас могут проводить регулярные исследования, чтобы понять, насколько процесс предоставления услуг, например открытие нового счета, устраивает клиентов. Специальная система анализа NPS Prism от Bain выявила, что в 20 крупнейших американских банках версия услуги по открытию нового счета при помощи цифровой системы является наименее затратной для банков, и получила высокую оценку от потребителей (62 балла). Однако лишь 11% банков ее использовали. При этом 48% использовали цифровую версию, но уже при помощи банковского сотрудника (что затратнее полностью цифровой версии). В этом случае оценка потребителей оказалась ниже — 54 балла. 25% клиентов использовали версию услуги, предполагающую только помощь со стороны сотрудника банка. Такая версия оказалась не только самой затратной из всех трех, но и вызвала меньше всего удовлетворения среди клиентов — 31 балл.

Как эксперты оценили уровень банковского обслуживания в дистанционных каналах

Bain считает, что результаты исследований говорят сами за себя и дают банкам недвусмысленный сигнал о том, как нужно менять работу с клиентом, собственными продуктами и в чем заключается их конкурентная слабость по сравнению с финтехами.

Впрочем, в докладе сообщается, что некоторые традиционные банки уже работают и в этом направлении. Британский Nat West запустил цифровую платформу Home Agent, которая позволяет клиентам, покупающим недвижимость, сразу же найти компании (ранее заключившие соответствующие партнерские соглашения с банком), которые предлагают услуги по оценке недвижимости, переезду и перевозу вещей, по прокладке коммуникаций, ремонту и уборке помещений.

«КОММЕРСАНТЪ»

БАНКИ ПОПРОСИЛИ У ЦБ И ПРИСТАВОВ ПОМОЩИ В БОРЬБЕ С ОБНАЛИЧИВАНИЕМ

18.11.2019

Национальный совет финансового рынка (НСФР), в который входят в том числе крупнейшие российские банки, предложил ужесточить контроль за документами комиссий по трудовым спорам (КТС). Замглавы НСФР Александр Наумов представил это предложение на круглом столе с участниками совета и представителем Минюста, передает корреспондент РБК.

«Мы предлагаем усилить уголовную ответственность за создание фиктивных решений комиссий по трудовым спорам, создаваемых в целях совершения мошеннических операций, чтобы подобные случаи не проходили бесследно. Чтобы подобные лица знали, какая ответственность может их ждать в случае, если целями совершения операции являются не те, что они декларируют», — сказал Наумов.

9 октября на своей странице в Facebook блогер Михаил Жуховицкий пожаловался, что его друг-предприниматель потерял из-за Тинькофф Банка почти 5,5 млн руб.: в сентябре со счета компании ООО «Пегас» были списаны средства в пользу мошенников на основании удостоверения КТС, чья подлинность не была подтверждена. Транзакция произошла по исполнительному документу о переводе задолженности по зарплате, который тоже называется КТС. По словам блогера, менеджеры банка не проявили должной осмотрительности и провели сомнительную операцию.

Кредитная организация в свою очередь сообщила, что клиент до спорной операции сам узнавал у сотрудников банка условия ее проведения, а перед транзакцией подтвердил перечисление средств названным людям. The Bell писал, что гендиректор «Пегаса» — 21-летний Виталий Бурыкин, окончивший девять классов одной из школ в Ступино и работавший в местном парке в комнате смеха. По данным издания, деньги со счета вывели жители Москвы — 38-летний Максим Романов и 31-летняя Людмила Коновалова.

Выступая на форуме финансовых технологий «Финополис», основатель Тинькофф Банка Олег Тиньков пожаловался на жесткость российского антиотмывочного законодательства, из-за которого банки зажаты между желанием угодить клиентам, мошенниками и регулированием. Он подчеркнул, что удобством сервиса для клиентов и быстротой транзакций пользуются мошенники. В ответ глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что «через банковские каналы не должны отмываться преступные деньги и мошенники не должны пользоваться каналами банка».

КТС имеет силу исполнительного документа, у банка «отсутствуют какие-то возможности» отказать в его исполнении, а само неисполнение КТС карается штрафом до 1 млн руб., заявила на заседании директор по комплаенсу Тинькофф Банка Галина Кузнецова (он предусмотрен ст. 17.14 КоАП). «На наш взгляд, этот институт КТС, именно как институт разгрузки судов для того, чтобы обиженные работники получали зарплату, он умер. Эта схема используется мошенниками только для обналичивания, только для вывода денег из банка», — считает она.

Сейчас подделка документов КТС подпадает под статью 327 УК РФ (подделка документов), отдельной статьи за подделку удостоверения нет, объясняет партнер коллегии адвокатов Pen&Paper Алексей Добрынин. «Если же, используя поддельное удостоверение КТС, злоумышленник похищает денежные средства со счета в банке, то подобное квалифицируется по совокупности преступлений, в том числе и по ст. 159 УК РФ [мошенничество]», — добавляет он.

Статьей 327 УК РФ предусмотрена ответственность за подделку документов, однако по закону «Об обязательном экземпляре документов» решения КТС к официальным документам не относятся, объясняет партнер юридической компании «Сотби» Владимир Журавчак. «Поэтому возбуждение уголовных дел по этой статье не является системным и зависит от нюансов работы судов в регионах и правоприменительной практики в отдельных судах», — сказал он.

НСФР предлагает создать отдельную норму, предусматривающую наказание именно за подделку социально значимых документов, к которым относится КТС, объясняет Наумов.

Чего хочет рынок:

- НСФР просит ввести в законодательство специальный срок для проверки удостоверений КТС (до 14 дней), а также привлекать к взысканию свыше 200 тыс. руб. приставов.

- Бизнес также хочет предусмотреть новый порядок оформления удостоверений, чтобы придать им статус исполнительных документов.

- Еще одна инициатива — введение уголовной ответственности за создание фиктивных удостоверений КТС или удостоверений, «созданных в целях осуществления мошеннических операций». Предлагается также ввести и специальную ответственность за подделку документов КТС в КоАП.

- НСФР настаивает на том, чтобы работодатели уведомляли Федеральную инспекцию труда о решениях КТС. В дальнейшем инспектор оформит документ и направит его в банк.

- Участники финрынка хотят уведомлять ЦБ и Росфинмониторинг об удостоверениях КТС, если есть признаки, что они используются для подозрительных операций.

«В соответствии с действующим законодательством судебный пристав не уполномочен проверять подлинность данных исполнительных документов (КТС. — РБК). Исполнительные производства, возбужденные на основании КТС, составляют значительную часть в общем количестве указанных исполнительных документов», — отметила на круглом столе ведущий консультант департамента нормативно-правового регулирования Минюста Надежда Мануйленко.

Минюст уже подготовил поправки в Трудовой кодекс и закон «Об исполнительном производстве», призванные бороться с таким видом мошенничества, — по словам Мануйловой, они находятся на согласовании с Минтрудом, Рострудом и Минфином. Согласно поправкам федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный правительством, должен будет проверять подлинность выданных удостоверений КТС и «при наличии заявления работника направлять на принудительное исполнение в службу судебных приставов это удостоверение исключительно в форме электронного документа, подписанного усиленной электронной подписью должностного лица». Это позволит обеспечить прозрачность процедуры принудительного исполнения КТС, а также минимизировать риски на принудительное исполнение поддельных удостоверений, уточнила представитель Минюста.

ЦБ изучит инициативы, если они поступят ему на рассмотрение, сообщил РБК представитель регулятора.

«РБК»

МИНЮСТ ПРИДУМАЛ СПОСОБ БОРОТЬСЯ С НОВОЙ СХЕМОЙ ОБНАЛИЧИВАНИЯ ДЕНЕГ

19.11.2019

Минюст подготовил законопроект, призванный противостоять новой схеме мошенничества с использованием удостоверений комиссий по трудовым спорам (КТС). Месяц назад по такой схеме были сняты 5,3 млн рублей в Тинькофф банке.

Минюст подготовил законопроект, призванный противостоять новой схеме мошенничества с использованием удостоверений комиссий по трудовым спорам (КТС). Документ предлагает дать полномочия по проверке удостоверений КТС судебным приставам, что ограничит вывод средств со счетов для обналичивания и другие мошеннические действия, сообщил «Коммерсантъ».

О том, что законопроект уже подготовлен и направлен на согласование в Минфин и Минтруд, рассказала на встрече, посвященной проблеме удостоверений КТС, ведущий консультант Минюста Надежда Мануйленко. Она отметила, что в настоящее время доля взысканий по данным документам в общем объеме исполнительного производства очень высока — всего в 2019 году приставам было предъявлено 165 000 КТС для взыскания.

Замглавы Национального совета финансового рынка (НСФР) Александр Наумов на встрече отметил, что зафиксированный ЦБ рост операций обналичивания в 2019 году связан с активным применением для этих целей удостоверений КТС. С этим согласилась руководитель управления комплаенс Тинькофф-банка Галина Кузнецова: «Эта схема используется мошенниками только для обналичивания, только для вывода денежных средств из банка».

Сегодня решения комиссий по трудовым спорам, который создаются на предприятиях для разрешения индивидуальных трудовых споров, имеют статус исполнительного листа. При его предъявлении в банк работодателя, тот обязан списать средства со счета компании в пользу пострадавшего.

Недавний инцидент в Тинькофф банке показывает, что решения КТС все чаще используются в противоправных целях. В начале октября стало известно о «похищенных» средствах со счета ООО «Пегас» в Тинькофф банке. Тогда пользователь Facebook Михаил Жуховицкий сообщил, что его друг открыл счет в банке, получил на него от клиентов около 5,3 млн рублей, а через три дня средств не обнаружил. Банк выдал деньги двум людям, которые предъявили в офисе фиктивные удостоверения КТС, утверждал заявитель. Пострадавший написал заявление в полицию. Райффайзенбанк, куда были переведены деньги по удостоверению КТС, выдал правоохранительным органам запись с банкоматов, из которой следовало, что средства со счетов снял человек в медицинской маске и латексных перчатках.

Тинькофф банк со своей стороны сообщил о многих «несостыковках» в этой истории. Основатель банка миллиардер Олег Тиньков F 47 написал в Instagram: «Мы выполнили требования закона. Нашей ошибки нет вообще 101%, там мошенники и ими занимается полиция».

«FORBES»

«ЭЛЕКТРОННУЮ ЦИФРОВУЮ ПОДПИСЬ НЕЛЬЗЯ НАЗВАТЬ БЕЗОПАСНОЙ»

19.11.2019

Полиция Сергиево-Посадского района разбирается в махинациях преступной группы, сумевшей с помощью поддельного завещания завладеть землей и жилплощадью настоящих наследников. Увы, подобных случаев немало и в других регионах страны. Но в обозримом будущем технология блокчейна и Единая электронная система нотариата смогут практически полностью обезопасить граждан от подобного рода аферистов, считает начальник законодательно-методического отдела Федеральной нотариальной палаты Александр Сагин. Об этом и о многом другом он рассказал в интервью «Известиям».

— Почему одни нотариусы работают в просторных, раскрученных в рекламном плане офисах, а другие как будто прячутся от кого-то в норах? Стоит ли насторожиться клиенту при обращении в подозрительную нотариальную контору? Где и как можно узнать о репутации того или иного нотариуса?

— Начнем с того, что рекламироваться нотариусу запрещено законом, он может лишь информировать о своем местоположении и графике работы. Каждый нотариус, деятельность которого строго регламентирована, осуществляет публично-правовую функцию от имени государства и имеет высокий уровень юридической квалификации. И если нотариус допускает в своей работе нарушения закона, какие-то проступки, он несет строгую ответственность, вплоть до потери права осуществлять нотариальную деятельность. Поэтому у нас не бывает «подозрительных» нотариальных контор. Если это действующий нотариус, то вам гарантирована полная защита ваших прав, вплоть до полной имущественной ответственности нотариуса. А вот проверить, действует ли тот или иной нотариус, можно на сайте Федеральной нотариальной палаты либо на сайте региональной нотариальной палаты.

А размер и обстановка нотариальной конторы зависит от многих факторов. Нотариус ведет свою деятельность на условиях самофинансирования. В крупных городах, в деловом центре, где у нотариуса может быть большой поток посетителей, постоянные крупные клиенты, у него есть возможность содержать и более представительное помещение, и больший штат помощников. Но даже в мегаполисах во многих районах поток людей может быть небольшой, а значит, и средств на аренду дорогого помещения недостаточно. Повторю, что нотариус — не предприниматель и содержит нотариальную контору исключительно за счет взимаемой оплаты за совершение нотариальных действий, на основе твердо установленных тарифов.

В труднодоступных и малонаселенных районах страны ситуация с достаточностью финансирования нотариальной деятельности и вовсе непростая. Например, сейчас ФНП из взносов нотариата всей страны доплачивает нотариусам таких районов на местах, чтобы они имели возможность там жить и работать, заполняя десятилетиями пустовавшие должности, так как там без финансовой поддержки палаты в принципе не выжить на самофинансировании. Соответственно, помещения контор там более чем скромные, а условия труда — тяжелые. И множество наших коллег, имеющих и ученые степени, и множество наград за свой труд, и огромный опыт, работают в небольших конторах, потому что их задача — предоставить гражданам квалифицированную юридическую помощь, а не зарабатывать на внешний вид помещения.

Поэтому клиенту в первую очередь надо обращать внимание не на качество отделки конторы, а на то, есть ли информация об этом нотариусе на сайте палаты, и если есть — смело обращаться.

— Как простой человек может проверить подлинность нотариального документа? Доверенности, например?

— Для проверки доверенностей в сети интернет существует специальный онлайн-сервис на портале Федеральной нотариальной палаты. Им может воспользоваться каждый желающий совершенное бесплатно. Чтобы убедиться в действительности документа, нужно будет указать реквизиты: дату, реестровый номер и ФИО нотариуса, который удостоверил доверенность. Сервис выдаст ответ — содержится ли в реестре документ с такими реквизитами или нет, а также, если доверенность впоследствии была отменена, сообщит об этом.

Ведомства, которым предоставляются нотариально удостоверенные документы, обладают более широкими полномочиями по проверке их содержания. Например, если это доверенность, они могут сделать онлайн-запрос и сверить текст предъявленного документа с цифровым оригиналом документа, изначально сохраненным в Единой информационной системе нотариата.

В электронном виде сегодня регистрируются и все остальные удостоверяемые нотариусами документы. Поэтому и сами нотариусы, и представители государственных органов могут оперативно проверить подлинность любого нотариального документа. Таким образом, при обращении к нотариусу подделки выявляются сразу, и это гарантия законности любой сделки, если ее удостоверяет нотариус.

— Как подстраховаться гражданину при сделках с недвижимостью, например? При оформлении завещания? При заключении договора ренты с пожизненным содержанием?

— Если гражданин обращается по таким вопросам к нотариусу, он уже тем самым себя страхует и получает гарантированную защиту своих прав. Нотариус действует согласно установленному законом регламенту и максимально тщательно проверяет все необходимые в том или ином случае юридические нюансы, так как несет полную ответственность за результат своей работы. Сегодня мы работаем по принципу «одного окна», то есть сами запрашиваем необходимые документы в государственных структурах, готовим документы к сделке. Если же вследствие его ошибки человеку был причинен ущерб, то нотариус полностью его возмещает, это гарантируется четырехступенчатой системой имущественной ответственности. В нее входят и обязательное страхование профессиональной деятельности, и Компенсационный фонд ФНП. Кроме того, мы подробно разъясняем все правовые последствия сделки и убеждаемся в том, что именно это действие и именно на условиях, указанных в договоре, человек хочет совершить, и это уже страхует от печальных последствий и рисков последующей оспоримости сделки. И это всё является обязательной частью нашей работы.

Общеизвестный факт: сделки в простой письменной форме, без нотариуса, часто заканчиваются судами, потерей имущества или средств именно потому, что человек не понимал, что подписывает. Обратившись же к нотариусу, люди получают правовые гарантии своих прав.

— Каков алгоритм действий нотариуса, когда его пытаются ввести в заблуждение? С какими правоохранительными органами в первую очередь контактируют нотариусы? Насколько эффективно отзываются на такие сигналы силовики? Есть ли примеры с разоблачением аферистов?

— При любых подозрениях в отношении подлинности предъявленных бумаг, при сомнениях в поведении заявителей нотариус обязательно проводит дополнительную проверку документов. Проверить можно не только документ с печатью нотариуса, но и документ, выданный сторонним ведомством. Например, подлинность паспорта проверяется путем запроса в базу миграционной службы. Если выясняется, что документ поддельный или указанные в нем сведения недостоверны, нотариус сразу же сообщает об этом в полицию. Правоохранительные органы реагируют незамедлительно, и подозреваемых в мошенничестве лиц нередко задерживают непосредственно в кабинете нотариуса. Есть многие профессиональные способы выявления мошенников, но раскрывать их я, конечно же, не буду.

А примеров таких разоблачений множество. Только Московская городская нотариальная палата в год направляет правоохранителям сведения о почти сотне выявленных поддельных документов. Буквально на днях СМИ рассказывали, как одна из наших московских коллег смогла спасти от аферистов квартиру пожилой женщины. Посторонняя дама попыталась предъявить нотариусу паспорт с переклеенной фотографией, чтобы выдать себя за собственницу недвижимости и получить доверенность на распоряжение ее жильем.

Или другой пример — коллега из Санкт-Петербурга выявила поддельный договор купли-продажи недвижимости. Документ был якобы удостоверен у другого нотариуса, в процессе же проверки выяснилось, что он такой договор никогда не оформлял. О подделке сразу же сообщили в полицию, а также предупредили всех нотариусов Северной столицы на случай, если мошенники решат сменить нотариальную контору в последний момент. Так и получилось. Поймать преступников удалось уже у другого нотариуса Петербурга.

— Какие опасности на сегодняшний день представляет для рядовых граждан использование цифровой подписи? Может ли нотариус сделать такие сделки более безопасными?

— Несмотря на то что законодатель уже принял ряд мер по контролю процедуры выдачи ЭЦП и их дальнейшего использования, этот инструмент нельзя назвать безопасным с правовой точки зрения. Прежде всего, важно понимать, что сделка, где стороны подписали договор в электронной форме с помощью ЭЦП и не обратились для ее удостоверения к нотариусу, так и остается сделкой в простой письменной форме. А значит, и риски здесь сохраняются всё те же: нет гарантий законности и юридической чистоты самой сделки, велика возможность наступления непредвиденных правовых последствий, высока вероятности оспоримости сделки и т.д. Недостаточно гарантировать, что данную ЭЦП применяет именно ее владелец, важно удостовериться, что он понимает последствия своих действий, что его не принуждают к этому, не ввели в заблуждение.

Для огромного числа граждан возможность подтверждения своего волеизъявления удаленно, с помощью ЭЦП, делает их еще более уязвимыми перед мошенниками. Речь прежде всего о пожилых людях, которые могут и вовсе не осознавать, что нажатие пары кнопок на гаджете может означать их участие в сделке или принятие юридически значимого решения, хотя и молодые люди часто не вдаются в правовые детали соглашения, которое они подписывают в электронном виде.

Именно поэтому современные возможности и сервисы «электронного нотариата» позволяют нам предоставлять нашу помощь и в цифровых форматах сделок. Какой бы формат договора не выбрали стороны — на бумаге или в цифре, нотариус обязательно гарантирует ее законность. При этом нотариус делает сделку не только безопасной, но и предоставляет заявителям весь спектр современных электронных инструментов, в разы упрощающих и ускоряющих решение разного рода формальностей. Например, уже сегодня удостоверенный нотариусом документ можно оформить не только на бумаге, но и сразу в удобном цифровом формате. Для этого даже не нужно тратиться на приобретение личной ЭЦП — нотариус удостоверит документ своей квалифицированной усиленной электронной подписью, а заявитель подтвердит свое волеизъявление, оставив автограф на специальном планшете. Обращение к нотариусу также позволяет быстро зарегистрировать и право собственности на недвижимость — для этого опять же человеку не нужно будет получать ЭЦП или какие-то специальные разрешения в Росреестре. Нотариус сам направит электронный пакет документов в ведомство, и уже по прошествии одного рабочего дня регистрация будет осуществлена. Подобные сервисы действуют и для юридических лиц или ИП, когда нотариус сам направляет удостоверенные им документы на регистрацию в ФНС.

— Можно ли подстраховаться с помощью дополнительных средств фиксации сделки у нотариуса — видеозаписи, справки о вменяемости, инструментов цифровизации?

— Во-первых, нотариальный акт обладает повышенной доказательственной силой. То есть просто так оспорить в суде то, что удостоверено нотариусом, нельзя. Для этого надо сперва доказать, что нотариальное действие совершено с нарушением закона. Во-вторых, мы имеем право использовать при совершении нотариальных действий видеофиксацию, данные которой могут потом в суде подтвердить, что именно этот гражданин обращался за таким-то действием, что всё было совершено нотариусом в полном соответствии с регламентом. Если же у нотариуса возникают сомнения в дееспособности заявителя, он может попросить его — например, человека, пришедшего составлять завещание (особенно если он достаточно пожилой или имеет особенности поведения), — предоставить справку врача, подтверждающую, что он понимает значение своих действий.

Все совершаемые нами нотариальные действия вносятся в реестры Единой информационной системы нотариата, то есть изменить эту информацию уже невозможно, но всегда есть возможность ее проверить. Например, при открытии наследственного дела нотариус сразу получает всю информацию о завещаниях, если они были у наследодателя. Все завещания при их удостоверении обязательно вносятся в ЕИС нотариата с 2014 года, а ранее удостоверенные завещания также постепенно вводятся в систему, большая их часть уже также внесена. То есть подделка завещаний теперь исключена. А для наследников создан онлайн-сервис поиска наследственных дел — они могут через интернет на портале ФНП проверить, у какого нотариуса открыто наследственное дело, что не дает недобросовестным наследникам скрыть такую информацию с целью присвоения себе наследства.

— В последнее время граждане часто обращаются к нотариусу, чтобы заверить скриншот. Как именно нотариус в таком случае удостоверяется в подлинности скриншота? Имеется ли судебная практика, когда такой скриншот стал доказательством в суде?

— Это нотариальное действие называется обеспечение доказательств в сети интернет. Как это называют в обиходе, «нотариально удостоверенные скриншоты» страниц интернет-сайтов, социальных сетей, переписки в электронной почте и других интернет-источников давно активно используются в судебных спорах. Это важно для юридических лиц в хозяйственных спорах, для доказательства того, что в такой-то момент времени такая-то информация была размещена на таком-то сайте или наоборот, на указанном сайте ее не было. Часто это востребовано для защиты, например, своих авторских прав.

В последнее время это действие пользуется популярностью у широкого круга граждан, так как нотариально удостоверенные доказательства позволяют доказать факты оскорблений, троллинга, травли человека в Сети.

Совершается это нотариальное действие так: нотариус осматривает со своего компьютера представленное ему содержимое электронных ресурсов, описывает в своем протоколе, куда именно и как он зашел, что именно он видел, прикладывает скриншоты, удостоверяет эти сведения. Важно, что мы не оцениваем увиденное, а именно удостоверяем наличие или отсутствие искомой информации в виде текста, картинок или иного контента на указанном ресурсе.

Судебная практика с использованием таких доказательств уже достаточно обширна. Часто встречаются споры, где доказывался факт нарушения авторских прав, когда неправомерно использовались чужие фотографии, тексты или, например, образцы продукции. Известен, например, случай, когда бывший супруг угрожал своей жене в переписке, выкладывал в социальных сетях порочащую ее информацию с целью запугать женщину и отобрать у нее ребенка. Нотариус сделал обеспечение доказательств этой переписки и страниц из социальных сетей. В результате суд лишил бывшего супруга родительских прав и наложил судебный запрет на его общение с бывшей женой и дочерью. Также есть ряд случаев, когда художники и музыканты доказывали факт плагиата их произведений другими людьми с помощью обеспечения доказательств.

Важно, что теперь обеспечение доказательств нотариусом можно проводить и в том случае, если судебный процесс уже идет. Удостоверенный нотариусом документ обладает повышенной доказательственной силой в суде, то есть не требует дополнительного доказывания и принимается судом.

— Каким образом цифровизация помогает нотариусам распознавать подделки? Есть ли вероятность, что посторонние люди смогут получить доступ к конфиденциальной информации через системы цифрового нотариата (ЕИС)?

— Благодаря тому что каждый удостоверенный нотариусом документ вносится в Единую информационную систему нотариата, помимо того что хранится в архиве нотариуса и выдается на руки клиенту, документ, на основе которого возникает право, всегда остается неизменным. Соответственно, если даже экземпляр, хранящийся у гражданина на руках, некие недобросовестные граждане попытаются изменить в собственных интересах, такая подделка легко обнаружится.

Другие же документы, как уже упоминалось выше, проверяются путем запросов в различные ведомства через систему межведомственного электронного взаимодействия, к которой подключена ЕИС нотариата. Таким образом, благодаря «электронному нотариату» выявлять подделки стало легче. Практически еженедельно нотариусы в различных городах России предотвращают попытки мошеннических действий, выявляя поддельные документы. Ранее, до создания «электронного нотариата», качественно изготовленная подделка могла быть замечена не сразу или не замечена вовсе — допустим, человек приходил к московскому нотариусу с доверенностью, которая якобы была выдана в Томске. Если документ вызывал у нотариуса сомнения, требовалось длительное время и целый ряд письменных запросов, чтобы подтвердить, действительно ли коллега из Томска удостоверил этот документ. Проверка же сведений, например, ЗАГС вообще могла растянуться на месяцы или окончиться ничем. Сейчас же благодаря ЕИС выяснить, что документ поддельный, можно буквально за минуты.

При этом сведения о совершенных нотариальных действиях являются нотариальной тайной, которая в силу закона строго охраняется, и доступ третьих лиц к таким сведениям может быть осуществлен только по решению суда.

Поэтому доступ посторонних людей в ЕИС нотариата исключен благодаря сложной системе ее защиты. Единая информационная система нотариата соответствует высочайшим требованиям безопасности и существующих регламентов защиты информации, включая нормативные требования ФСБ. Все сведения, которые нотариусы вносят в базу данных, зашифрованы. Прежде чем получить доступ к данным, каждый пользователь системы проходит двухфакторную аутентификацию. Прямой доступ к сведениям о конкретном нотариальном действии есть только у нотариуса, который его совершил и занес в ЕИС. Хранятся данные также в зашифрованном виде.

— Что такое смарт-контракт? Гарантирует ли такая новая форма экономических отношений безопасность и стабильность для бизнеса или граждан?

— С развитием цифровых технологий появляются новые форматы экономических отношений. Но с появлением цифровых экономических отношений возникли новые риски и угрозы, как для людей, так и для бизнеса.

Смарт-контракт — это новая форма сделки, которая позволяет осуществить распоряжение цифровым правом. Это программа, которая позволяет автоматизировать заключение и реализацию сделки. Технологической основой ее работы является информационная система распределенного хранения данных — блокчейн. Согласно закону, «цифровые права» представляют собой обычные обязательственные и иные права с той особенностью, что осуществлять их и распоряжаться ими возможно только в информационной системе без обращения к третьему лицу — то есть это обычные права, но в специальной информационной системе. То есть «цифровое право» — это некий программный код, который удостоверяет право владельца на имущество, оказание услуг, выполнение работ и т.п.

С одной стороны, новые технологи должны существенно повысить скорость гражданского оборота. С другой, технология имеет существенные минусы. Например, отсутствие возможности внести изменения в заключенный смарт-контракт становится серьезным недостатком, если была допущена ошибка. Если первоначальный документ ошибочен, то дальше все защитные механизмы бессмысленны. По сути, выражение волеизъявления с помощью смарт-контракта похоже на простую письменную форму сделки. Следовательно, смарт-контракт приобретает и все ее недостатки.

Если даже отбросить в сторону риски с идентификацией личности участников сделки, стороны должны понимать и принимать ее условия и правовые последствия. Без участия независимого свидетеля, который может всё разъяснить сторонам и убедиться, что они добровольно подписывают данное соглашение (или иной документ), сделать это невозможно.

В российском правовом поле такого рода гарантии предоставляются нотариусом. Сегодня же получается, что если результаты выполнения смарт-контракта не устроили хотя бы одну из сторон, то при обращении в суд возникнут те же проблемы, что и с договором в простой письменной форме. Это сохраняет риски потери прав и имущества при возникновении спорной ситуации.

К тому же, согласно закону, цифровые права существуют лишь в рамках информационной системы распределенного хранения данных — блокчейна. Это саморегулирующаяся система, и внутри нее не участвуют ни государственные органы, ни иные арбитры, то есть сами участники этой системы определяют правила и порядок осуществления деятельности. Но уязвимости смарт-контракта, о которых я уже упомянул, дают высокую вероятность возникновения спорных ситуаций и правонарушений. Нельзя исключать вероятность того, что не все участники сделки будут изначально добросовестными. И здесь именно нотариус мог бы стать тем арбитром, который проследит за чистотой совершаемой сделки. Стать проводником между участниками новых цифровых отношений (гражданами и бизнесом) и государством. По сути, он уже выполняет такую функцию. Ведь стопроцентные гарантии невозможно обеспечить силами одной только компьютерной программы, в большинстве ситуаций необходимо персональное участие квалифицированного юриста.

Тем более новые возможности «электронного нотариата» позволяют использовать все гарантии нотариального удостоверения в новых, цифровых, форматах, в том числе и для удостоверения цифровых сделок, чтобы обеспечить законность первичных данных, хранящихся в блокчейне.

— Как вы оцениваете перспективу исключения из общественной жизни института нотариуса в связи с цифровизацией?

— Когда-то, века назад, нотариат был создан, чтобы защитить права людей и законные интересы собственников в эпоху, когда документы создавались гусиным пером. Затем другие технологии совершали огромные изменения в форматах гражданского оборота — например, печатное дело. Нотариат также изменял свои технологии, чтобы в новых условиях выступать гарантом защиты прав и законности сделок. Ведь в нашей континентальной правовой системе, так же как и в европейских странах, именно нотариат дает людям доступные и эффективные способы защиты. Альтернативой являются гораздо более дорогие методы — например, титульное страхование, либо массовые судебные споры с большими расходами, включая оплату труда адвокатов, как, например, в странах англосаксонского права, где рядовые граждане, так называемая слабая сторона, изначально находятся в более уязвимом положении, так как не имеют достаточно средств на оплату дорогостоящих юристов. И ни одна, пусть даже самая передовая, информационная технология не может проверить и гарантировать соответствие воли и волеизъявления человека. Например, системы блокчейн могут защитить документ и все сделки на его основе от подделки, но кто гарантирует, что исходный документ был создан без нарушения прав гражданина? Если впоследствии первичный документ, то же право на собственность жилого помещения, будет оспорен в суде, например, из-за того что продавец был изначально введен в заблуждение, вся цепочка сделок в блокчейне рассыплется и пострадают множество добросовестных покупателей.

Предусмотреть все риски совершения юридически значимых действий и гарантировать защиту от них невозможно без участия квалифицированного независимого юриста, роль которого в нашей правовой системе латинского типа исторически исполняет нотариус. И сегодня нотариат стремительно меняется — мы стали лидером среди правовых институтов по внедрению информационных технологий в свою работу. Уже сейчас новые нотариальные действия — например, возможность «телепортировать» документ с сохранением его юридической силы, — на глазах меняют привычный оборот. При этом сохраняя всю его защиту. Мы видим много проявлений новых объективных рисков цифрового оборота. Если создавать какой-то новый институт, который от имени государства будет выполнять роль независимого гаранта прав в новых форматах, мы всё равно получим нотариат, который сегодня уже существует и полностью готов к высокотехнологичным технологиям. Всё это не умаляет, а, напротив, многократно усиливает роль нотариуса в эпоху повсеместной цифровизации.

«ИЗВЕСТИЯ»

БРОКЕРЫ ИЗ ДЕТСКОГО САДА: МОШЕННИКИ ЗА 4 МЕСЯЦА ЗАРАБОТАЛИ $2 МЛН НА ВООБРАЖАЕМЫХ АКЦИЯХ UBER И LYFT

19.11.2019

Нью-йоркские брокеры из компании Knightsbridge Private Partners в конце 2018-начале 2019 года продали инвесторам акции крупных технологических компаний, которые собирались выходить на IPO, на $2,1 млн. Однако в действительности никаких акций у них не было. О компании не известно почти ничего. По юридическому адресу, где она зарегистрирована, раньше располагался детский сад.

В течение последнего года многие инвесторы получали привлекательные предложения о покупке акций лучших технологических компаний в мире: Airbnb, Lyft, Palantir и Uber. Представители нью-йоркской инвестиционной компании Knightsbridge Private Partners утверждали, что имеют доступ к покупке акций технологических гигантов до их IPO.

Но все это оказалось обманом. Согласно исковому заявлению, всего за четыре месяца с октября 2018 года по январь 2019 года несколько инвесторов были введены в заблуждение и заплатили за воображаемые акции $2,1 млн. Из текста документа следует, что в связи с предполагаемым мошенничеством инвестиционной компании Bank of America заморозил активы более чем на $100 000.

Одной из первых жертв мошенников стал 86-летний инвестор из Алабамы, который рассказал ФБР, что в октябре 2018 года два брокера Knightsbridge Private Partners позвонили ему и предложили купить акции Uber до предполагаемого IPO компании. Они предложили купить акции гиганта международного рынка такси по $62 за штуку. Во время дачи показаний обманутый инвестор заявил, что согласился на предложение мошенников и приобрел 2000 акций за $125 000.

После заключения сделки представители Knightsbridge Private Partners прислали ему документы, подтверждающие его владение акциями Uber. Один из брокеров вновь позвонил ему в январе 2019 года и предложил приобрести акции Airbnb, однако на тот момент у инвестора не было средств для их покупки.

По мнению сотрудников правоохранительных органов, инвестора обманули, а предоставленные ему документы оказались поддельными. Представители технологических компаний подтвердили, что у Knightsbridge Private Partners не было доступа к их акциям. В мае этого года Uber разместил свои акции на Нью- Йоркской фондовой бирже. В рамках IPO компания привлекла $8,1 млрд.

Благодаря ордеру на обыск ФБР удалось установить, что брокеры Knightsbridge Private Partners обманули сразу несколько инвесторов. 16 октября 2018 года на счет инвестиционной компании поступил перевод в размере $15 750 с пометкой «250 акций Lyft по $63 за штуку». 17 октября 2018 года на счет мошенников поступил перевод в размере $197 130 с пометкой «10 000 акций IPO Palantir». Сервис такси Lyft провел IPO в марте 2019 года. Ожидается, что разработчик программного обеспечения Palantir, инвестор которого — миллиардер Питер Тиль, вскоре тоже выйдет на рынок.

По делу о мошенничестве с несуществующими акциями обнародовано не так много информации. Forbes не смог найти данные о самих мошенниках. На момент публикации данной статьи пресс-служба Министерства юстиции США не ответила на просьбу прокомментировать ситуацию.

Представители прокуратуры США заявили, что мошенники создали несколько сайтов для привлечения жертв, но не назвали ни одного из них.

В режиме просмотра улиц в Google Maps можно увидеть дом, указанный в юридическом адресе компании. На снимке с Google Maps, сделанном в октябре 2018 года, изображено небольшое кирпичное здание, рядом с которым припаркован Mercedes Benz. По всей видимости, ранее по этому адресу находился детский сад под названием Alphabetland. Forbes не смог найти контактную информацию об инвестиционной компании Knightsbridge Private Partners, зарегистрированной в штате Делавэр. По информации Министерства юстиции США, с данной компанией также связана фирма Axe Marketing. Однако представители министерства не предоставили более подробную информацию о роде деятельности организации.

Брокеры из Knightsbridge Private Partners получили от обманутых инвесторов значительную сумму – $2,1 млн. Это не первый случай подобного мошенничества. В 2018 году представители известного швейцарского финансового холдинга UBS Group AG сообщили о том, что преступники от лица их банка более 60 раз рассылали электронные письма с предложением приобрести акции Airbnb до IPO компании. В сентябре 2019 года руководство сервиса Airbnb объявило о планах по проведению IPO в 2020 году.

«FORBES»

ПРАВИЛА УСПЕХА, КОТОРЫЕ ВЫВЕЛ САМИ РУСАНИ, ПОРАБОТАВ В ГОЛЛИВУДЕ

19.11.2019

Если вам довелось работать в такой экстремальной индустрии, как интертеймент, то полученные там уроки пригодятся в любом бизнесе, убежден предприниматель Сами Русани. Собственным опытом он поделился в колонке для сайта Minutes.

За десять лет в Голливуде я пробовал себя в разных профессиях: был агентом, менеджером, бренд-стратегом, консультантом. И одна из важных вещей, которую я узнал, — все существенные вопросы решаются здесь до 11 утра. И еще: главное — не что ты знаешь, а кого. Это абсолютное для интертеймент-индустрии правило подходит для любого бизнеса.

Нет, конечно, исключения существуют — ваш сценарий или демозапись могут совершенно случайно попасть в правильные руки. Но 99% происходящего в Голливуде связано с тем, что кто-то знает нужного человека, а тот знаком с еще более нужным и так далее. Поэтому в моей голове прочно закрепилась важность качественного нетворкинга. Кроме этого, я сформулировал еще несколько правил, которые позже помогли добиться успеха в новых для меня сферах предпринимательства.

ВСЕГДА ВЕДИТЕ ПЕРЕГОВОРЫ С ЧЕЛОВЕКОМ, КОТОРЫЙ ПРИНИМАЕТ РЕШЕНИЯ. Правило работает в любой ситуации, независимо от того, собираетесь вы снимать фильм или продавать подержанные автомобили. В индустрии развлечений довольно быстро становится понятно, что существует примерно восемь разных уровней ассистентов и прочих «стражей», которые будут препятствовать вашей встрече с нужным человеком. Если вы захотите обсудить что-то непосредственно с агентом, то не получится просто позвонить и договориться о встрече. Сперва придется столкнуться с помощником, чья работа заключается в отсеивании всех, кто может впустую потратить время босса. Единственный способ обойти эту преграду — наладить хорошую сеть контактов и обеспечить себе правильные рекомендации.

Вокруг Лос-Анджелеса «плавает» миллион сценариев, и некоторые совершенно поразительны. Но фильмы по ним никогда не увидят свет, потому что они никогда не попадут в правильные руки. В любой отрасли, организации и даже семье есть человек, за которым остается последнее слово. И если вы разговариваете не с ним, то попросту теряете время.

УЧИТЕСЬ ОТДЕЛЯТЬ ЗЕРНА ОТ ПЛЕВЕЛ. В Голливуде вы быстро замечаете большой контингент людей, которые будто существуют исключительно для того, чтобы тратить время других или присваивать себе чужие заслуги.

Однажды я попал к крупному музыкальному издателю и думал, что общаюсь с нужным человеком. После моей презентации он сказал: «Это совсем не то, чем мы тут занимаемся». Упс. Дело в том, что встретиться с ним мне рекомендовал персонаж, который якобы имел прямое отношение к этой компании. Получилось, что он понятия не имел, в чем состоит ее деятельность. Люди всегда хотят казаться теми, кем не являются. Возмущение. Шок. Видео.

В индустрии развлечений подобные истории случаются повсеместно, но и за территорией «фабрики грез» они, конечно, нередки. В любой отрасли найдутся люди, которые попытаются примазаться к проекту и приписать себе чужие достижения. Да, навык выявлять проходимцев — зачастую результат тяжелого и неприятного опыта. Но поверьте, эта способность имеет ключевое значение в любом бизнесе.  

ПРИДЕРЖИВАЙТЕСЬ СВОИХ ПРИНЦИПОВ. Однажды я встречался с топ-менеджерами музыкальной компании, чтобы обсудить работу с артисткой, которую тогда представлял. Один из них сразу сказал, что нужны ее фотографии. Я попросил сперва послушать ее музыку, но меня остановили резким: «Нет. Снимки». Увидев фото, мне заявили, что готовы сотрудничать, только если девушка скинет 20 фунтов, хотя она и так была достаточно худа.

Это выглядело несправедливым по отношению к ней. И кто я такой, чтобы просить кого-либо сбрасывать или набирать вес? Несмотря на настойчивость собеседников, моя позиция оставалась непреклонной: либо мы работаем с тем, что есть, либо сделки не будет.   

Таков голливудский тест на прочность — все пытаются проверить, поступитесь ли вы моралью ради успеха, на что пойдете в погоне за прибылью. Чем бы вы ни занимались по жизни, попадая в подобные ситуации, стойте на своем. Поверьте, если предадите собственные принципы, сделаете только хуже. Лучший способ чувствовать себя уверенно — делать то, что считаешь правильным.

БУДЬТЕ СТОЙКИМИ И ПРАЗДНУЙТЕ МАЛЕНЬКИЕ ПОБЕДЫ. Мне нравится отрасль развлечений, несмотря на все ее недостатки. Я люблю Голливуд и уважаю людей, которые заставляют вращаться эту махину. Особенно мне импонирует, что участники индустрии отмечают любые победы. Здесь празднуют, когда удалось сделать классно что-то такое, что кажется незначительным на первый взгляд. Люди расценивают это как важный шаг на пути к большой цели, которая всегда — игра вдолгую.

Успех не приходит в одночасье. В биографиях многих успешных актеров есть моменты, когда им приходилось жить в крошечных грязных квартирах, неблагополучных районах или работать уличным зазывалой в костюме курицы. Они переживали времена разной степени тяжести, но не сдались, не испугались и не сбежали, поджав хвост.

Многие часто будут вам отказывать, в какой бы сфере вы ни занимались бизнесом. Главное — понимать, что справиться с неприятностями помогают стойкость и упорство. Зато когда вам скажут «да», даже не бог весть по какому поводу, отпразднуйте это. Мысленно отступите в прошлое и сместите вектор внимания с ваших дальнейших целей на то, насколько вы продвинулись уже сейчас. При большом трудолюбии и небольшой удаче вы можете достичь успеха быстрее, чем думаете.

«FINPARTY»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.