ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски. Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

КАССАЦИЯ ПОДТВЕРДИЛА ВЗЫСКАНИЕ 1,4 МЛРД РУБ С МОТЫЛЕВА И МЕНЕДЖЕРОВ БАНКА КРК

27.11.2019

Арбитражный суд Московского округа подтвердил взыскание по заявлению Агентства по страхованию вкладов (АСВ) 1,4 миллиарда рублей с бизнесмена Анатолия Мотылева и еще двух лиц, контролировавших банк "Компания розничного кредитования" (КРК), говорится в постановлении суда.

Столичный арбитраж 21 июня по иску АСВ взыскал денежные средства с Мотылева, бывшего председателя правления банка Максима Соболева и члена правления Антона Шараева. В то же время суд отклонил требование АСВ в части взыскания денежных средств с еще трех экс-менеджеров организации. Апелляционная инстанция 6 сентября оставила это решение без изменения.

Арбитражный суд Москвы в ноябре 2015 года удовлетворил заявление АСВ, которое ранее являлось ликвидатором банка, о банкротстве кредитной организации. В процессе ликвидации КРК, по информации агентства, была установлена недостаточность активов кредитной организации для удовлетворения его текущих обязательств. В связи с этим ликвидатор обратился в арбитражный суд с заявлением о признании банка несостоятельным (банкротом).

Ликвидатор в июле 2016 года сообщил, что банк "Компания розничного кредитования" направил на выплаты кредиторам первой очереди (вкладчики) 1,7 миллиарда рублей. Общий размер установленной задолженности перед кредиторами составляет 6,01 миллиарда рублей, перед кредиторами первой очереди – 5,5 миллиарда рублей, отметило АСВ.

Центральный банк (ЦБ) РФ 11 июля 2014 года отозвал у организации лицензию на осуществление банковских операций. По информации регулятора, решение об отзыве лицензии было принято в связи с тем, что банк КРК проводил высокорискованную кредитную политику и не создал адекватные принятым рискам резервы.

Кроме того, банк не соблюдал требования законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, в том числе в части своевременного направления в уполномоченный орган сведений по операциям, подлежащим обязательному контролю, отметил ЦБ.

«РАПСИ»

СУД ПОДТВЕРДИЛ ОТКАЗ В ПРИЗНАНИИ 6,26 МЛРД РУБЛЕЙ ДОЛГА ЭКС-ГЛАВЫ "БАЛТИЙСКОГО БАНКА"

27.11.2019

Тринадцатый арбитражный апелляционный суд не удовлетворил жалобу компании "Балтийский торговый дом" (БТД), ранее входившей в число акционеров "Балтийского банка", на отказ во включении задолженности в размере 6,26 миллиарда рублей в реестр требований кредиторов бывшего совладельца и экс-президента банка Олега Шигаева, признанного банкротом.

"Определение арбитражного суда первой инстанции от 2 августа 2019 года оставить без изменения, апелляционную жалобу – без удовлетворения", — говорится в определении суда второй инстанции на портале "Электронное правосудие".

Согласно материалам дела, вердикт об отказе в признании требований БТД был вынесен в рамках повторного рассмотрения заявления этой компании после того, как в декабре окружной суд отменил решения нижестоящих судов, отказавших БТД во включении задолженности в реестр требований кредиторов Шигаева. Их позиция базировалась, в частности, на основании результатов другого судебного разбирательства по требованию БТД к "Балтийскому банку" о взыскании 7,8 миллиарда рублей убытков.

Причиной спора стали операции с акциями банка, ранее принадлежавшими БТД, и тогда арбитраж не нашел причинно-следственной связи между списанием акций в пользу Шигаева и убытками БТД, последовавшими после снижения их стоимости в рамках конвертации до 1 рубля.

Арбитраж Петербурга в конце июня 2018 года признал банкротом Шигаева, заочно арестованного по обвинению в мошенническом хищении более 3,1 миллиарда рублей. Рассмотрение отчета финансового управляющего об итогах процедуры реализации имущества бывшего банкира назначено на 16 декабря, отмечается в материалах дела о банкротстве.

В конце марта 2018 года Куйбышевский районный суд Петербурга также вынес постановление об аресте скрывающегося в Швейцарии Шигаева, обвиняемого в этом хищении, сообщала объединенная пресс-служба городских судов. По версии следствия, Шигаев, находясь в должности президента ОАО "Балтийский банк", в составе группы лиц по предварительному сговору совершил мошенническое хищение более 33 миллионов обыкновенных акций ОАО, принадлежащих БТД, на общую сумму более 3,1 миллиарда рублей.

«ПРАЙМ»

ЭКС-ГЛАВУ БАНКА «СОВЕТСКИЙ» ПРИГОВОРИЛИ К ТРЕМ ГОДАМ КОЛОНИИ

28.11.2019

Выборгский районный суд Санкт-Петербурга приговорил бывшего председателя правления банка «Советский» Андрея Карпова к трем годам колонии. Он признан виновным в совершении кражи из кредитной организации в размере 1,78 млрд рублей. Об этом сообщила объединенная пресс-служба судов Петербурга.

Суд установил, что Карпов, будучи председателем правления банка «Советский», совместно с иными лицами в составе организованной группы похитили денежные средства кредитного учреждения в размере 1,78 млрд рублей путем выдачи заведомо невозвратных кредитов. Злоумышленники перечислили указанные денежные средства на банковские счета подконтрольных им организаций.

Карпов вину признал, заключил досудебное соглашение о сотрудничестве.

«BANKI.RU»

АДВОКАТЫ КАЛВИ ПОЖАЛОВАЛИСЬ НА СИЛОВИКОВ ЧЕРЕЗ ГОСПЛАТФОРМУ

28.11.2019

Защита основателя фонда Baring Vostok Майкла Калви пожаловалась на силовиков через созданную по поручению президента платформу «За бизнес». Созданием платформы занималось Агентство стратегических инициатив, одним из руководителей которого является Артем Аветисян — участник корпоративного конфликта с фондом Baring Vostok.

Адвокаты основателя инвестиционной компании Baring Vostok Майкла Калви подали жалобу на действия правоохранительных органов в связи с задержанием бизнесмена и его коллег. Защита бизнесмена направила жалобу в Следственный комитет через платформу «За бизнес», сообщил Forbes представитель Baring Vostok.

Цифровая платформа, созданная для сбора жалоб предпринимателей на действия сотрудников силовых ведомств, работает с 19 ноября. Ее по поручению президента запустило Агентство стратегических инициатив (АСИ) совместно с деловыми объединениями. Менее чем за десять дней работы на платформе зарегистрировались 929 пользователей, подано 290 обращений.

Обращению адвокатов Калви присвоен №278, копии обращения направлены в Ассоциацию защиты бизнеса, бизнес-омбудсмену Борису Титову и деловым объединениям «Деловая Россия», «Опора России» и Торгово-промышленной палате. Сейчас обращение проходит модерацию, уточняет представитель Baring Vostok. Forbes направил запрос в Следственный комитет, но на момент публикации ответа не получил. Представитель платформы Элина Сидоренко сказала Forbes, что не может раскрывать информацию о поступающих обращениях.

Адвокаты считают незаконным возбуждение уголовного дела и неправомерными действия силовиков в отношении основателя и управляющего партнера фонда Baring Vostok Capital Partners, гражданина США Майкла Калви, говорится в обращении, с которым ознакомился Forbes. Защита бизнесмена просит проверить действия следователя СК РФ Людмилы Самойленко. По мнению адвокатов Калви, следователь нарушила требования закона и рекомендации Верховного суда, которые запрещают заключать под стражу обвиняемых по преступлениям в сфере предпринимательской деятельности. Из-за ее действий, как следует из обращения, Майкл Калви неправомерно содержался в СИЗО с 16 февраля по 11 апреля 2019 года. Затем его перевели под домашний арест.

Кроме того, по мнению адвокатов, уголовное дело возбудило ненадлежащее должностное лицо. Дела о мошенничестве относятся к сфере ведения МВД, их может расследовать СК только в том случае, если именно это ведомство выявило преступление. Но в случае с Калви рапорт о преступлении составило управление «К» Службы экономической безопасности ФСБ России, а ведет дело Следственный комитет, чего быть не должно. Еще одним нарушением, по мнению адвокатов, является то, что уголовное дело не было прекращено из-за отсутствия в действиях Калви признаков мошенничества, в котором его обвиняют.

Калви и его партнеров обвиняют в том, что они похитили у банка «Восточный» 2,5 млрд рублей, выданных в качестве кредитов «Первому коллекторскому бюро», передав в собственность в виде отступного по кредиту 59,9% акций компании International Financial Technology Group S.C.A., реальная рыночная стоимость которых, по мнению следствия, не превышает 600 000 рублей. Однако в этих действиях нет признаков мошенничества, считает защита. Так, Калви не получил имущественной выгоды и возможности распоряжаться похищенными денежными средствами. Кроме того, «невозврат кредита банку является невозвращением должного и не содержит признаков преступления, предусмотренного ст. 159 УК РФ», объясняют адвокаты бизнесмена.

В Baring Vostok надеются на независимое и объективное рассмотрение жалобы, сказал Forbes представитель компании. «Надежду вселяет и тот факт, что платформа поддержана крупнейшими бизнес-ассоциациями, которые неоднократно публично высказывались о том, что данное уголовное дело используется как инструмент давления в корпоративном конфликте, и осуждали его инициаторов. Поэтому мы надеемся, что необъяснимое присутствие на презентации платформы людей, имеющих прямое отношение к проблеме незаконного преследования бизнеса и делу Baring Vostok в частности не отразится на объективности рассмотрения нашей жалобы», — заявил представитель фонда.

На презентации платформы, которая прошла 19 ноября в РСПП, присутствовал акционер банка «Восточный», директор направления «Новый бизнес» АСИ Артем Аветисян — участник корпоративного конфликта с фондом Baring Vostok. По заявлению в ФСБ его партнера Шерзода Юсупова было возбуждено уголовное дело в отношении шести человек, среди которых Калви и трое сотрудников фонда — Иван Зюзин, Ваган Абгарян и Филипп Дельпаль.

«FORBES»

В КАЗАНИ ПРОДОЛЖИЛСЯ ПРОЦЕСС ПО ДЕЛУ ЭКС-ГЛАВЫ ТФБ РОБЕРТА МУСИНА

27.11.2019

В Вахитовском суде Казани сегодня продолжился процесс по делу экс-бенефициара Татфондбанка Роберта Мусина, которого обвиняют в злоупотреблении полномочиями на 53 млрд рублей. Об этом сообщает корреспондент «БИЗНЕС Online» из зала суда. В ходе судебного заседания сегодня, как ожидается, будут допрошены очередные свидетели.

Процесс по делу Мусина стартовал в Вахитовском райсуде в августе этого года. В ходе заседаний было оглашено обвинительное заключение, также суд допросил потерпевших — представителей ЦБ и АСВ. На последнем заседании, которое состоялось в середине сентября, суд приступил к допросу свидетелей. Так, первыми в суде были допрошены несколько бывших работников «Бытовой электроники» (головной фирмы группы компаний DOMO). Они, в частности, рассказали о том, как им предлагали за доплату в 10 тыс. в месяц стать директорами в неизвестных фирмах и ставить свои подписи под кредитами.

Напомним, как полагает следствие, с января 2013 по декабрь 2016 года Мусин действовал не в интересах банка, а с целью получения собственной выгоды. Экс-глава ТФБ якобы выдавал необеспеченные кредиты, общая сумма которых составила 19 млрд, а также выводил залоги по кредитным договорам на сумму 20,5 млрд, уступал права требования по ним в обмен на утерявшие ликвидность облигации ТФБ — это еще 2,7 млрд рублей.

Мусин вину признал частично. «Да, обвинение мне понятно. Вину признаю частично, такие события имели место, но их квалификацию я вижу сам по-другому и готов в процессе суда дать свои пояснения», — сказал он на одном из заседаний.

«БИЗНЕС ONLINE» 

«ПРИХОДИЛ, ПОДПИСЫВАЛ ДОГОВОРА И ЕЗДИЛ В ТАТФОНДБАНК ЗА ДЕНЬГАМИ»

28.11.2019

Показания директоров фиктивных фирм подтверждают вину Роберта Мусина, но пострадавшие вкладчики считают, что это не поможет добиться правосудия.

Около двух лет длилось расследование по делу Татфондбанка и вот, наконец, в этом году начался суд. Дело занимает больше четырех сотен томов, но пока на заседаниях не допрошена даже половина свидетелей - всего их 152. Главный обвиняемый Роберт Мусин находится под домашним арестом, в данный момент один день его «заточения» в казанской квартире площадью 520 квадратных метров приравнивается к одному дню заключения в колонии. Еще два года таких допросов и срок давности по статье «Мошенничество» истечет.

На очередном судебном заседании допросили пятерых свидетелей: Дамира Аюпова, Юрия Демидова, Рината Гатина, Марата Габдрахманова и Ильдуса Мингазетдинова. Аюпов, Демидов и Гатин являлись подставными лицами - директорами фиктивных фирм, на которые оформлялись кредиты.

 Все они рассказывают одну и ту же историю по очереди, как будто учили ее с одного листка: сначала работали в группе компаний ООО «Бытовая электроника» (она же «Domo») - Аюпов завскладом, Демидов в службе безопасности, а Гатин - водителем. Потом за прибавку к зарплате в размере 10 000 рублей изъявили желание стать директорами юридических фирм. А что? Половина коллег уже подрабатывала по такой схеме, и все было нормально. Поэтому, по словам свидетелей, никаких подозрений в незаконности данного предприятия у них не возникло.

- Я инвалид второй группы. Вызвался, потому что говорили, что ничего не надо делать, а прибыль будет. Лекарства дорогие и деньги лишними не были. У меня была задача: девочки с приятным голосом звонили, я приходил, подписывал договора и ездил в банки (в основном в Татфондбанк) за деньгами. В штате этой фирмы было четыре девушки, но я видел только одну - она даже удивилась, что я директор, - рассказывает Аюпов, экс-управленец фиктивной фирмы «Актанта».

- А вы вообще задавались вопросом, для чего это надо? - спросил прокурор.

- Да, но мне объясняли, что так устроен бизнес. Договора никогда не читал, а смысл? Большими буквами было написано «договор», а дальше вчитываться не надо было. Зарплату перечисляли вовремя, на татфондбанковскую карточку. Два раза было собрание директоров (с участием глав других фиктивных фирм), один раз вообще бесполезное, а во второй нам объявили, что Татфондбанк разорился, - вспоминает свидетель.

Теперь на разорившейся фирме Аюпова повис долг, как и на фирмах Демидова с Гатиным. Как выяснилось в зале заседания, судиться по искам субсидиальной ответственности всем подставным руководителям помогают юристы «Domo». Очевидно, что мужчины абсолютно не понимали, что происходит и уж, тем более, не вдавались в экономические и юридические тонкости.

- Я просто решил подзаработать. Документы не читал, но всегда спрашивал: «Ничего криминального не подписываю?». Мне отвечали, что нет. Объясняли, что это для внутренних дел компании, - говорит Гатин.

По словам свидетелей, они не задавались вопросом, почему фирмы «Domo» берут кредиты именно в Татфондбанке, но ходили слухи, что ее руководителем является именно Мусин. Габдрахманов, работающий в тот период времени финансовым директором «Глобал консалтинг» (эта фирма оказывала финансовое сопровождение «Бытовой электроники» и ее фиктивных компаний) признался, что реальную деятельность вела только «Бытовая электроника». А те данные, которые были отображены в финансовых отчетах подставных юрлиц, фиктивные.

- Деятельность «Бытовой электроники» была убыточной, - минус 300 миллионов в год, а лимит кредитования был исчерпан. Эти компании нужны были для кредитования и перекодирования, - поясняет экономист.

Еще один свидетель Ильдус Мингазетдинов также подтвердил виновность обвиняемого. Мужчина занимал должность Мусина до его прихода, заверил в финансовом благополучие банка в период своего правления и рассказал, что необеспеченных кредитов в то время не выдавалось - без залогов они просто не оформлялись.

- Руководители компаний подтвердили, что никакой финансово-хозяйственной деятельности не вели и сами компании были предназначены только для получения кредита. Это полностью подтверждает обвинение, потому что это были фиктивные фирмы и им не должны были выдавать кредит. Мингазетдинов тоже подтвердил, что финансовое состояние было хорошее, - отметил в разговоре с журналистом KazanFirst прокурор.

 Заседание длилось без малого 3 часа. Обычно на него приходит много пострадавших вкладчиков, которые «радушно» встречают Мусина ещё в коридоре. Но в этот раз никто не выкрикнул ни слова - ни в зале заседания, ни перед началом процесса. Видно, что все устали и с каждым днем надежды добиться правосудия иссякают. Даже если Мусина осудят, это произойдет в лучшем случае через пару лет. За это время у него за плечами будет 5 лет заключения, приравнивающиеся к пребыванию в колонии.

«KAZANFIRST»

СБЕРБАНК СТАЛ СЛИШКОМ ЖАДНЫМ. ЕГО НАДО НЕМЕДЛЕННО ОСТАНОВИТЬ

27.11.2019

Обострилось противостояние между Центробанком и Сбербанком. Пожалуй, можно констатировать, что Эльвира Набиуллина окончательно сбросила шлейф многолетней подчинённой Германа Грефа, но признать её начальницей Герман Оскарович решительно не готов.

Немного формальностей. Эльвира Набиуллина, ранее не раз работавшая заместителем Германа Грефа на разных постах, возглавляет Центробанк (Банк России). Герман Греф – президент, председатель правления Сбербанка. Сбербанком России на 50% + 1 акцию владеет Центробанк. Но это владение – ущербное: так, например, соответствующую долю дивидендов «Сбер» перечисляет в бюджет России, а не в закрома Центробанка.

В свою очередь, ситуация с Центробанком также двойственная: по букве закона он России не принадлежит, поскольку «не отвечает по обязательствам Российской Федерации и Российская Федерация не отвечает по обязательствам Банка России». В то же время главу Центробанка утверждает Госдума по представлению президента, и отчитывается глава, опять же, перед Госдумой и президентом.

Между тем денежные расчёты не терпят двусмысленности. Экономист Валентин Катасонов полагает, что в реальности ЦБ находится под управлением Всемирного банка и ФРС США, и надо сказать, что аргументация у него очень убедительная. Он также приводит в пример Китай, который напрямую контролирует собственный Центробанк и, соответственно, распоряжается курсом национальной валюты и эмиссией в интересах страны без туманных ссылок на какие-то международные обычаи и правила.

25 ноября Центробанк России опубликовал прекрасный документ под названием «Подходы Банка России к развитию конкуренции на финансовом рынке» с опасливым пояснением «Доклад для общественных консультаций». Чтобы не подумали, что доклад может иметь какие-то организационные последствия.

Само название доклада носит ярко выраженный конфликтный характер. Подход Банка России к конкуренции стал понятен еще в 2013 году, когда началась массовая зачистка рынка. За шесть лет лицензию потеряли более 50% банков, многие – с весьма туманными объяснениями. Огромные деньги были выведены из экономики в пользу неизвестных лиц – при отзыве каждой лицензии тысячи совершенно непричастных к этому организаций теряли свои расчётные счета, лишались возможности вести деятельность и даже выплачивать зарплату.

Понятно, что постепенно люди поняли: доверять можно только трём-четырём банкам с преимущественно государственным участием плюс, до поры до времени, «Альфе». Так образовалась монополия Сбербанка, которую внезапно обнаружил изрядно потрудившийся для её формирования Центробанк.

Собственно, сама эта констатация в духе Капитана Очевидность никого бы не удивила, но в тексте присутствуют также упоминания о том, что некоторые финансовые структуры слишком увлекаются созданием экосистем, размывающих основное предназначение банка.

Понятно, в чей огород камень – за последние годы Сбербанк потратил не менее миллиарда рублей на покупку непрофильных или «полупрофильных» активов. Тут и виртуальный оператор связи, и сервис заказа такси, и доставка еды, и медицинский проект, и веб-кинотеатр, и риэлторская деятельность, и, конечно, электронная коммерция. Эффективность этих вложений невелика: популярность «Яндекс.денег» снижается, «Ситимобил» не может конкурировать с тем же «Яндексом», маркетплейс «Беру!» влачит жалкое существование. При этом заметно сближение «Сбера» с тем же «Яндексом» – практически везде они выступают как конкуренты и/или партнеры, и знаменитый поцелуй курьеров Delivery и «Яндекса» наиболее точно символизирует отношения структур Грефа и Воложа.

Таким образом, в очень мягкой форме Центробанк предупредил банки об опасности выстраивания слишком сложной экосистемы, а тем более подмены собой государственных функций.

Герман Греф немедленно отреагировал на агрессию:

«В 2018 году практически все крупные компании, в том числе Google, Facebook и Amazon, получили банковские лицензии. Если нас перерегулируют или Центральный банк скажет: "Ребята, это неверная концепция, оставайтесь банком...", – к сожалению, через какое-то количество лет им придётся заняться регулированием хайтек-гигантов в части банковской деятельности.»

То есть Греф считает создание многопрофильных гигантов единственным способом противостоять давлению со стороны других многопрофильных гигантов.

Между тем развитие экосистем как способ противостоять внешним угрозам – идея весьма оригинальная. Автор этих строк плотно работал с таксопарками в момент, когда «Яндекс» заинтересовался этим рынком. «Ребята, продавайте что можно и разбегайтесь» – это был единственный разумный совет, и, к счастью, многие наши друзья им воспользовались.

А ведь можно было, по Грефу, создавать экосистемы. Например, попытаться написать собственные поисковики. Или собственные системы расчётов. Или открыть сеть ресторанов, к которым подпускали бы только такси определённых парков. Или потратиться на лоббирование в Госдуме, купив пару минут внимания депутата какой-нибудь лакейски-демагогической партии России.

Нет, люди сделали совершенно правильный выбор. Потому что сопротивляться ещё даже не очень ясному проекту со столь мощной рекламной платформой было решительно невозможно, и телёнок не стал бодаться с дубом.

Точно так же не смог бы бороться Сбербанк с Facebook (и многие американские банки в обозримом будущем пойдут ко дну), если бы не одно обстоятельство: деятельность иностранных юридических лиц в финансовой сфере России запрещена. То есть прикрывать свою многопрофильность лицензией Google совершенно бессмысленно, это бузина в огороде и дядька в Киеве. Американские гиганты ничем не угрожают российскому бизнесу Сбербанка.

Все последние годы Сбербанк последовательно наращивает прибыль при одновременном снижении уровня жизни населения страны, где он – ярко выраженный монополист. Что ж, Герман Греф – исключительно талантливый менеджер. Если бы он был хозяином или гендиректором частного банка, контролирующего 3,86% рынка банковских услуг в России, мы бы восхищались его энергией и ставили его в пример остальным.

Но государство, живущее на деньги граждан, не может, не имеет права быть коммерсантом по отношению к этим самым гражданам. Мы уже платим налоги, акцизы, пошлины, взносы и сборы. Перечислять немалые деньги ещё и за услуги государственных же структур – кажется, некоторый перебор. Задача государственного банка – снижать цены на своём рынке, тянуть стоимость работы и маржу частных конкурентов вниз, обеспечивать доступность кредитов и выгодность депозитов. Ибо прямая обязанность государства, забирающего себе уже треть ВВП страны ежегодно, – сделать так, чтобы люди жили хорошо.

Сбербанк делает наоборот.

Если Набиуллина недовольна Грефом, формально она может инициировать внеочередное собрание акционеров с требованием смены руководства. Но на это у неё, образно говоря, тестикул не хватает, тем более что организационные отношения между банками, повторимся, ущербные и двусмысленные. Именно эта неопределённость и помогает Центробанку исполнять указы Всемирного банка, а Сбербанку – работать в интересах американских фондов, скупивших порядка 40% его акций и, в отличие от ЦБ, реально старающихся влиять на управление, а не стоящих в позе повара, угрожающего коту.

Набиуллина вышла из-под влияния Грефа, за что ей честь и хвала. Следующий этап – выйти из-под влияния мужа, уволить Грефа и сделать Сбербанк по-настоящему народной сберегательной кассой. Или попросту закрыть с выдачей всех накопленных им активов вкладчикам.

«ЦАРЬГРАД»

МЕДВЕДЕВ ПРЕДЛОЖИЛ НЕ РАСПРОСТРАНЯТЬ ЗАКОН О РЕГУЛЯТОРНОЙ ГИЛЬОТИНЕ НА ЦБ

28.11.2019

Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев предложил не распространять закон о регуляторной гильотине на ЦБ РФ. Об этом он заявил на заседании правительства, где обсуждаются проекты законов о государственном и муниципальном контроле (надзоре) и "об обязательных требованиях в РФ".

Он также добавил, что правительство постаралось учесть все пожелания бизнеса и регионов при разработке законопроектов о реформе контрольно-надзорной деятельности.

По словам премьера, при подготовке этих законопроектов была проделана большая работа, проанализированы сотни нормативных актов. "Активно высказывал свою позицию бизнес, много предложений было от регионов. Все эти предложения постарались учесть, но понятно, что идеальной модели не бывает, поэтому законопроекты будут дорабатываться - и по итогам сегодняшнего разговора, и в дальнейшем, в ходе работы в парламенте", - сказал Медведев.

Глава кабмина подчеркнул, что реформа контрольно-надзорной деятельности позволит сделать эту сферу более современной, прозрачной и эффективной, поможет уменьшить административную нагрузку на бизнес и сократить затраты самого государства. Он отметил, что в настоящее время в РФ существует 220 видов государственного контроля и надзора на федеральном уровне, а также почти 50 региональных видов контроля и 16 муниципальных. Общее число видов разрешительной деятельности превышает 620. "Все это осуществляется каждый день, но эффективность [данной работы] очень часто вызывает вопросы", - заметил премьер.

"Сегодня в нашем законодательстве действует порядка 2 млн обязательных норм и правил", - продолжил Медведев, отметив, что "это колоссальная цифра". "Даже для того, чтобы перечислить их, потребуется огромное время, а что уж говорить о применении", - сказал премьер. Он напомнил, что многие из этих правил остались еще с советских времен, устарели морально и технологически.

"Чтобы избавиться от этого груза, поэтапно вводится механизм "регуляторной гильотины". Главная задача заключается не в том, чтобы отменить старое регулирование, а именно в том, чтобы создать новое регулирование, особенно в тех случаях, когда это регулирование все-таки необходимо, - сказал Медведев. - Вообще цель всей этой работы не в том, чтобы отказаться от нормативного регулирования, а в том, чтобы оно было более современным и чтобы оно не обременяло бизнес, не обременяло граждан".

По словам премьера, законопроекты, в частности, предусматривают механизмы, блокирующие принятие необоснованных норм и правил. Главными приоритетами в работе контролирующих органов должны стать защита жизни и здоровья людей, соблюдение их прав и законных интересов, сказал Медведев. "Предполагается существенно оптимизировать перечень контрольных и надзорных мероприятий. Там, где производство не связано с прямой опасностью для здоровья, вместо масштабной выездной проверки можно провести мониторинговую закупку или выборочный контроль, выдать просто рекомендации, что делать", - подчеркнул премьер, отметив, что в ряде случаев можно будет и вовсе отказаться от плановых надзорных мероприятий, перенеся акцент на профилактику и недопущение чрезвычайных ситуаций.

Как отметил глава правительства, основной формой взаимодействия между бизнесом и контролирующими органами должен стать электронный обмен данными, для чего будет создан единый информационный ресурс.

Реформа контрольно-надзорной деятельности, получившая неофициальное название "регуляторная гильотина", предполагает отмену с 2021 года всех надзорных требований к бизнесу, которые к этому моменту не были пересмотрены и актуализированы. Для реализации реформы правительство разработало законопроекты "Об обязательных требованиях" и "О государственном контроле (надзоре)".

Дорожная карта по реализации механизма "регуляторной гильотины" была утверждена кабинетом министров в июне в рамках выполнения поручения президента РФ Владимира Путина, которое он озвучил в послании Федеральному собранию в феврале 2019 года.

«ТАСС»

ДОХОДНЫЕ АКТИВЫ: ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТОРЫ БРОСИЛИСЬ НА РОССИЙСКИЙ РЫНОК

28.11.2019

За три недели ноября зарубежные инвесторы вложили около 400 миллионов долларов в российские акции, хотя до этого их распродавали. Аналитики не видят в том ничего удивительного. Большинство компаний показали хорошие результаты в третьем квартале, а рубль стал самой крепкой валютой разивающихся стран с начала года. К тому же отечественные "голубые фишки" явно недооценены и дают хорошую дивидендную доходность.

В ноябре на российском фондовом рынке произошли радикальные изменения. Зарубежные инвесторы, выводившие средства из отечественных ценных бумаг почти весь год, переключились на активные покупки.

По подсчетам BCS Global Markets, в первую неделю месяца иностранцы вложили в российские активы 50 миллионов долларов, во вторую — 200 миллионов, в третью — 190 миллионов. Около трети — 135 миллионов — принесли биржевые фонды (ETF), чьи покупки стали рекордными с января, отмечается в отчете.

Нерезиденты проявили себя на всех развивающихся рынках, вложив в них в ноябре почти восемь миллиардов долларов, уточняют аналитики. Только на прошлой неделе приток достиг 1,9 милллиарда — максимум с начала года.

Среди развивающихся рынков российский выглядит наиболее привлекательным. И понятно почему.

Отечественные "голубые фишки" все еще гораздо дешевле мировых аналогов. При этом, как указывает партнер компании Win Pay Георгий Михайлец, ведущие российские компании предлагают крайне привлекательный дивидендный доход, их долговая нагрузка невелика, а качество корпоративного долга вполне соответствует западным стандартам.

По некоторым акциям дивидендная доходность превышает 15 процентов, уточняет ведущий аналитик QBF Олег Богданов. И перспектива новых санкций инвесторов уже не пугает — разговоры о них ведутся давно, а никаких конкретных решений до сих пор нет.

"Финансовые результаты большинства компаний пробудили рисковые аппетиты владельцев иностранного капитала: доходность российских акций оказалась одной из самых высоких в мире — около семи процентов", — говорит Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets.

Он добавляет, что российские активы одними из первых оценили китайские и немецкие инвесторы. За несколько недель они резко нарастили вложения в отечественные ценные бумаги.

Так, с начала ноября объем их инвестиций превысил 210 миллионов долларов, еще 83 миллиона вложили глобальные фонды. Приток средств помог биржевому индексу ММВБ вырасти до рекордных значений и пробить отметку 3000 пунктов.

Еще один важный фактор — крепкая национальная валюта. Эксперты напоминают, что рубль остается самой сильной денежной единицей стран ЕМ с начала года, а рынок — в числе мировых лидеров по доходности.

"Рублевый индекс полной доходности топ-50 российских акций вырос с января на 33 процента, а долларовый — на 45 процентов. Экономические и прочие риски инвестиций для иностранных игроков снизились", — подчеркивает Георгий Ващенко, начальник управления операций на фондовом рынке ИК "Фридом Финанс".

Всплеск интереса инвесторов к бумагам развивающихся стран — заслуга и американского Федрезерва, взявшего курс на ослабление доллара. В этом году ФРС трижды снижала ставку и запустила программу по выкупу с рынка краткосрочных казначейских облигаций.

Председатель Совета управляющих Федерального резерва США Джером Пауэлл выступает на пресс-конференции после  заседания Федерального комитета по открытым рынкам. 18 сентября 2019 

"Сверхмягкую монетарную политику проводит и Европейский ЦБ. Доходности на рынках облигаций опустились до нуля и даже в отрицательную зону. Это и заставляет инвесторов искать другие варианты, заходить в российские акции", — поясняет Олег Богданов из QBF.

"Причем предсказуемая политика Банка России по снижению ключевой ставки убеждает инвесторов в том, что спрос на российские активы будет повышенным ввиду достойной дивидендной доходности, которая за 2019 год составила 8,3 процента", — добавляет Иван Марков, начальник управления по работе с состоятельными клиентами ИК "Иволга Капитал".

Уверенность нерезидентам внушает и в целом стабильное состояние российской экономики: скромный внешний долг, растущие золотовалютные резервы и профицитный бюджет. Россия выглядит куда лучше других развивающихся стран, с которыми конкурирует за внимание иностранного капитала.

Наконец, инвесторы видят позитивные подвижки в торговых переговорах США и Китая. Сторонам выгодно прийти к соглашению до 15 декабря — на этот день Вашингтон наметил очередное повышение пошлин на китайские товары.

"Если они успеют договориться, это положительно скажется на курсе рубля, стоимости нефти и устойчивости российского рынка. А значит, инвесторы могут рассчитывать на стабильно высокую прибыль от вложений в наши активы", — заключает Артем Деев.

«РИА НОВОСТИ»

ПОВТОРИТСЯ ЛИ С РУБЛЕМ СЦЕНАРИЙ 2014 ГОДА

28.11.2019

Александр Купцикевич, ведущий аналитик FxPro, специально для "Российской газеты":

- К декабрю финансовые рынки практически утопают в самодовольстве. Волатильность основных мировых валют находится на многолетних минимумах, а евро к доллару и вовсе демонстрирует минимальные внутридневные колебания в своей истории. Волатильность рубля также на многолетних минимумах — с 2014 года.

В частности, EURRUB топчется вокруг 70,5 весь ноябрь, практически не выходя из диапазона плюс/минус 25 копеек от этого уровня. Доллар имеет некоторую тенденцию к росту, но и она легко теряется в масштабах прошлых колебаний.

Однако если тишина фондового рынка исторически ассоциируется лишь с замедлением роста или снижения, то подобное спокойствие валютного рынка вызывает некоторую нервозность.

Дело в том, что в последний раз столь размеренные колебания рубля наблюдались в 2008 и 2014 годах, после чего начинался мощный и продолжительный тренд ослабления. В обоих случаях рубль терял более половины своей стоимости в последующие несколько месяцев.

Наблюдаются и отдельные тревожные признаки. Например, бразильский реал оказался под давлением, настолько сильным, что ЦБ страны ранее на неделе проводил интервенции, чтобы сбить однонаправленное ослабление реала. Турецкая лира потеряла 1,5 процента с начала недели.

Движения рынках валют развивающихся стран пока рано считать предвестником ослабления рубля в ближайшие дни. Российская валюта может заразиться этой слабостью валют EM, только если движения там окажутся достаточно устойчивыми.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

БРОКЕРЫ ЗАЯВИЛИ О ПРИТОКЕ НА БИРЖУ РОССИЯН С НЕБОЛЬШИМИ НАКОПЛЕНИЯМИ

28.11.2019

На российский фондовый рынок стали приходить новые инвесторы с небольшими суммами вложений. Инвестировать на бирже пытаются клиенты банков, чья привычная модель накоплений на депозитах перестала работать из-за снижения ставок.

За последний год доля инвесторов с небольшой суммой счета 50–100 тыс. руб. выросла вдвое: с 5% в январе—сентябре 2018 года до 10% в 2019-м, сообщили РБК в пресс-службе финансовой группы БКС, крупнейшего небанковского брокера в России. Рост притока клиентов с небольшой суммой вложений подтвердили в Альфа-банке и Тинькофф Банке, которые, как и БКС, по данным Московской биржи, входят в семерку лидеров по привлечению частных инвесторов на фондовый рынок в 2019 году.

Годом ранее темпы роста категории с накоплениями 50–100 тыс. руб. были нулевыми, но в ближайшие годы численность таких клиентов будет удваиваться ежегодно, прогнозирует руководитель региональной сети «БКС Премьер» Сергей Данилов. Доля инвесторов с маленькой суммой счета растет быстрее других категорий, утверждает руководитель дирекции брокерских операций Альфа-банка Сергей Рыбаков. В «Тинькофф Инвестициях» приток таких инвесторов также заметен, говорит представитель компании: инвесторы-новички начинают торги с небольших сумм и довольно долго держат незначительные средства, придерживаясь стратегии buy&hold («купи и держи»). Покупают чаще всего акции голубых фишек российского или американского рынка.

ЦБ не раскрывает динамику среднего размера брокерского счета в целом, однако публикует сведения о динамике среднего индивидуального инвестиционного счета (ИИС). По последним доступным данным регулятора, во втором квартале 2019 года средний по рынку размер ИИС на брокерском обслуживании снизился с 117 тыс. до 104 тыс. руб., в доверительном управлении — с 373 тыс. до 334 тыс. руб. И те и другие начали снижаться в третьем квартале 2018 года.

 Тенденция к снижению среднего размера счета — общая для рынка, констатирует президент «Финама» Владислав Кочетков, у клиентов «Финама» он снизился с 630 тыс. до 540 тыс. руб. год к году. Связано это прежде всего с увеличением среди клиентов доли «депозитчиков», которые на первом этапе приносят относительно небольшие суммы.

У Сбербанка количество клиентов в целом на брокерском обслуживании за год выросло практически в два раза, большинство новых клиентов не имеют опыта инвестирования, сообщили в пресс-службе банка. Впрочем, и массовый, и премиальный сегменты растут пропорционально, уточнили в банке. Приток идет как по счетам до 100 тыс. руб., так и по клиентам с большими средствами, замечает и главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. Состоятельных клиентов также не устраивает доходность банковского вклада, их база тоже прирастает быстро, говорит директор департамента инвестиционных продуктов и сервисов «Открытие Брокер» Александр Дубров.

Рост числа инвесторов с небольшой суммой счета связан с тем, что вкладчики размещают в финансовые инструменты часть средств, сохраняя свои вклады, считает гендиректор аналитического агентства «БизнесДром» Павел Самиев. Банки были заинтересованы в росте вкладов, когда потребкредитование росло двузначными темпами, но ЦБ предпринял ряд мер по его охлаждению, и скорость прироста в ближайшие кварталы может снизиться до нуля, говорит он. Поскольку маржинальные виды кредитования перестают быстро расти, банкам интереснее получать комиссионные доходы от продажи инвестиционных инструментов.

Для этого они будут сдерживать рост депозитов, снижая ставку по ним даже сильнее, чем падает ключевая, считает Самиев.

«РБК» 

ЛОТ В МЕШКЕ. О КАКИХ РИСКАХ НЕ ДОГАДЫВАЮТСЯ РОССИЙСКИЕ ИНВЕСТОРЫ В IPO

28.11.2019

Участие в IPO — мечта любого инвестора, ведь за короткий срок можно заработать десятки процентов. Однако для клиентов российских брокеров это сопряжено со множеством нюансов.

В начале декабря состоится событие, которое, без преувеличения, ждут все инвесторы мира: размещение акций саудовской нефтяной компании Saudi Aramco. Это IPO может стать крупнейшим в истории фондового рынка: капитализация компании может составить 2 трлн долларов. В преддверии этого события некоторые российские брокеры начали предлагать своим клиентам поучаствовать в размещении. Что полезно знать российским инвесторам, планирующим участвовать в размещениях компаний на зарубежных фондовых рынках?

В отличие от российского рынка, который давно не радует инвесторов крупными размещениями, на иностранных рынках IPO происходят с завидной регулярностью. В этом году на американских площадках, на долю которых приходится порядка трети всех сделок, начали торговаться акции уже более чем 120 компаний, при этом, по оценке Bloomberg, в среднем их котировки выросли на треть от цены размещения. Настоящим рекордсменом стал производитель искусственного мяса Beyond Meat, акции которого после старта торгов взлетели на 88%. Сейчас бумаги этой компании торгуются в три раза выше цены размещения.

Бумаги большинства крупных компаний, вышедших в этом году на рынок, также стоят гораздо выше первоначальной стоимости. По оценке аналитика компании QBF Александра Алексеевского, в текущем году акции компаний после размещения в среднем демонстрируют значительно более высокую доходность по сравнению с результатами IPO за прошлый год. «Отчасти это вызвано тем, что в 2019 году не наблюдалось столь существенного спада на фондовых рынках, как это было осенью 2018 года. Кроме того, в условиях замедления темпов роста мировой экономики и торговых разногласий между рядом крупных стран все меньшее количество компаний, которые не уверены в перспективах своего бизнеса, стремятся стать публичными», — написал он в обзоре.

По словам операционного директора ИК «Фридом Финанс» Галины Карякиной, среди успешных историй на рынке IPO много компаний из сегментов кибербезопасности, биотехнологий, информационных технологий. В июне этого года после размещения разработчика систем кибербезопасности компании Crowdstrike на NASDAQ стоимость ее акций поднялась с 34 до 65 долларов. К концу lock up (период заморозки операций с бумагами) цена поднялась еще выше, правда, потом снизилась, и сейчас бумаги Crowdstrike стоят около 56 долларов — по-прежнему выше цены размещения.

«Период, когда акционеру запрещается продавать купленный актив, может длиться от трех до шести месяцев. Естественно, за это время акция может существенно подвинуться от цены IPO», — говорит руководитель управления клиентского сервиса «Финама» Дмитрий Леснов. Правда, по его расчетам, в среднем с момента размещения до окончания lock up американские бумаги росли более чем на 15%.

Хотя есть и немало исключений: например, бумаги Uber и Lyft сейчас торгуются заметно ниже цены размещения. Не особо удачным для инвесторов можно назвать и размещение Pinterest. Интернет-сервис разместил свои акции в апреле на NYSE по 19 долларов, и буквально на старте они уже стоили 23,7 доллара. Но, пройдя пик стоимости (в августе акции стоили выше 36,5 доллара), их котировки опустились практически до цены IPO. Котировки компаний могут снижаться даже до истечения lock up, как это, например, случилось с бумагами Xiaomi или GreenSky. Поэтому, советует Карякина, инвестору, который намерен купить акции в момент IPO, стоит диверсифицировать портфель, чтобы их доля в портфеле составляла не более 10%.

Главная сложность для частного инвестора — сравнительно высокий порог входа для участия в сделке. Даже если речь идет о покупке акций на стадии подготовки (pre-IPO) или покупке акций у акционеров компании, которые хотели бы выйти из бизнеса, счет идет на сотни тысяч долларов или даже миллионы. Поэтому чаще всего приходится обращаться к брокеру, который может быть в числе андеррайтеров (продавцов) или иметь такое соглашение с контрагентом. Банки-букраннеры, формирующие книгу заявок и определяющие итоговую цену размещения, как правило, ориентируются на большие аллокации, а это автоматически означает, что получить акции для продажи могут только крупные участники рынка. Хотя зачастую организаторы IPO собирают заявки напрямую через биржу.

У отечественных инвесторов, не имеющих счета у крупного американского или европейского брокера, также есть возможность купить бумаги размещающихся на бирже компаний. Если речь идет о российском рынке, то особых проблем здесь нет: вы подаете заявку брокеру, который просто купит акции и зачислит их на ваш счет. С «иностранцами» все сложнее: не все даже уже торгующиеся западные компании имеют листинг в России, а в данном случае речь идет о новых эмитентах.

Как пример — размещение саудовской Saudi Aramco, в котором своим клиентам с капиталом от 50 тыс. долларов предлагает принять участие компания ITI Capital. В пресс-службе уверили, что весь процесс «будет прозрачным», а акции будут покупаться по цене IPO. Однако, каким образом будут учитываться права владельцев акций нефтяной компании, в ITI Capital не раскрывают. Там рассказали, что намерены инициировать в НРД процедуру квалификации этих акций, что предполагает получение листинга на одной из российских фондовых площадок. Сложность в том, что сделка Saudi Aramco, запланированная на начало декабря, пройдет на бирже Tadawul, единственной торговой площадке королевства, и согласно правилам эмитенту будет запрещено проводить дополнительный листинг акций в течение полугода после начала торгов на бирже. При этом розничные инвесторы в ходе IPO смогут купить не более 0,5% акций.

По правилам российского депозитария, принимать на обслуживание акции иностранных компаний он может при соблюдении нескольких условий: в частности, бумага должна соответствовать указанию ЦБ и учитываться в депозитариях, где у НРД есть корреспондентские счета. В ряде случаев депозитарий может отказаться принимать иностранные бумаги.

Чтобы привлечь клиентов к участию в размещениях, российские брокеры придумывают различные схемы, используя вместо акций производные инструменты или даже криптовалюты. Например, та же компания ITI Capital в июне предлагала инвесторам в России вложить деньги в токены на платформе OKONTO инвестфонда DVC Drive Tech Fund SP (управляющий — Da Vinci Capital), которые будут обеспечены привилегированными акциями Gett. Сделка планируется в I квартале 2020 года, после окончания lock up инвесторы смогут обменять криптовалюту на акции.

Другой российский брокер — «Фридом Финанс», который в этом году провел целую серию сделок, предложив клиентам купить акции Pinterest, Zoom, Levi's, Elastic и Shockwave Medical. Компания готова привлекать розничных инвесторов с капиталом от 2 тыс. долларов через торговую web-платформу Trader.net благодаря использованию производных инструментов. Судя по всему, их выпускает FFIN Brokerage Services, зарегистрированная в Белизе, с которой, по словам нескольких клиентов, участвовавших в IPO, они заключали соглашения. Как рассказал один из участников, после IPO на его счет были зачислены акции, которые, как ему объяснили, будут учитываться в депозитарии инвестиционной компании.

Чтобы дать доступ к акциям размещающихся на бирже эмитентов, достаточно выпустить форвард (внебиржевой контракт на поставку акций по определенной цене), который затем клиент может обменять на акции. По крайней мере, так может выглядеть традиционная схема с использованием производных, о которой упоминается на официальном сайте компании. Представители «Фридом Финанс» на момент публикации статьи не ответили на вопрос, обменивались ли форварды на акции и в каком депозитарии учитываются права инвесторов.

Сейчас доступ к иностранным IPO российским инвесторам предоставляют всего 4—5 компаний, среди которых помимо упомянутых есть «Атон» и Тинькофф Банк, но скоро этот список может расшириться. По информации Банки.ру, сразу несколько крупных брокеров планируют запустить такие для своих клиентов в России. В частности, об этом рассказали в БКС и «Финаме». Представитель последней инвесткомпании сообщил, что возможность покупать акции размещающихся компаний появится у их клиентов уже в декабре.

Интерес к этой теме у участников рынка не случаен, ведь на покупке акций на IPO могут неплохо заработать не только инвесторы, но и сами брокеры. Причем, в отличие клиентов, заработок брокеров гарантирован. В среднем участие в сделке обходится в 5—6%, в эту сумму может входить не только комиссия за брокерское обслуживание, но и страховка в виде опциона на случай падения акций в период lock up. Все зависит от суммы, которую он готов вложить. Кроме того, брокеры могут зарабатывать на различных «скрытых» комиссиях вроде «вознаграждения за успех» или комиссии «за выход».

В период lock up у брокера также есть масса возможностей заработать на акциях клиента — например, используя бумаги для сделок РЕПО. Даже если сам эмитент не предполагает временной «заморозки» сделок со своими акциями, это могут сделать андеррайтеры, у которых есть договоренность с банками-организаторами не совершать крупные продажи, чтобы не обвалить цену. Клиент с небольшим капиталом, купивший акции у своего брокера, точно никогда об этом не узнает, однако по факту его обяжут не совершать сделок.

Главный риск для инвестора заключается в том, каким образом его брокер покупает акции, тем более если он сам не является андеррайтером сделки и не имеет права распределять бумаги среди других участников. В этом случае, по словам представителя крупной инвестиционной компании, брокеры обычно заключают субброкерское соглашение с такой компанией. Это означает, что ответственность за соблюдение прав инвесторов лежит на брокере, а букраннеры и андеррайтеры могут и не знать, кто выступает конечным бенефициаром сделки. Иногда, правда, по словам финансиста, организаторы размещения запрашивают такую информацию, но лишь для того, чтобы убедиться, что покупатель не входит в санкционный SDN-список. В большинстве же случаев владельцем акций числится либо иностранный контрагент брокера, либо компания, выпустившая производные на акции. Это создает дополнительный риск для инвестора, поскольку если за период lock up с брокером или эмитентом что-то случится, то доказать свои права на владение бумагами будет очень сложно.

Поэтому, рекомендуют эксперты, если вы решили купить акции на IPO, нужно внимательно смотреть на условия. Самое главное — четко понимать, когда брокер поставит бумаги на счет и в каком депозитарии они будут храниться. Кроме того, важно оценить риски просадок в период lock up. И наконец, выяснить, сколько и какие комиссии придется заплатить. Иначе может получиться так, что на очередном модном IPO заработают все, кроме вас.

«BANKI.RU»

100 МЛРД РУБЛЕЙ НА КОНУ: СКОЛЬКО МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ НА ДОЛГАХ РЕГИОНОВ

28.11.2019

В этом году регионы займут на рынке облигаций около 100 млрд рублей, прогнозирует S&P. Региональный долг — это альтернатива ОФЗ и депозитам, но сможет ли на таких облигациях заработать частный инвестор?

В 2019 году российские регионы займут на рынке облигаций около 100 млрд рублей, прогнозирует S&P. Больше всего заняла Московская область — почти 38 млрд рублей, по данным на 14 ноября. В последний раз регион возглавлял первую строчку списка региональных заемщиков по объемам размещений в 2016 году. Вторым по объемам займа в этом году идет Республика Саха Якутия (12 млрд рублей), на третьем месте — Краснодарский край (10 млрд рублей).

По объему облигаций в обращении — 64 млрд рублей — на первом месте Красноярский край. Но не исключено, что регион уступит по итогам года первую строчку Московской области, сказала Forbes аналитик группы «Суверенные, региональные и муниципальные финансы» S&P Наталья Легеева. Сейчас у Подмосковья 50 млрд рублей облигаций в обращении.

Имеет ли смысл для частного инвестора вкладывать средства в региональный долг и можно ли на нем заработать?

Максимальная средняя доходность по вкладам из топ-10 банков по объему депозитов физлиц составляет 6,03%, сообщил ЦБ в пятницу, 22 ноября. В последний раз ставки опускались до такого низкого уровня в первой декаде июня 2018 года. Доходность десятилетних российских ОФЗ — чуть более 6,3%, у трехлетних — около 6%.

13 декабря совет директоров ЦБ проведет последнее в этом году заседание по ставке. За день до этого, 12 декабря, на рынке облигаций можно ожидать локального максимума цен — когда доходности на вторичном рынке будут на минимумах, а цены бумаг — на максимумах, но долгосрочным инвесторам не стоит обращать внимания на локальные минимумы по ставкам, сказал Forbes генеральный директор ИК «Септем Капитал» Денис Кучкин.

По его словам, самый лучший вариант поучаствовать в инвестициях в регионы — это купить бумаги на первичном размещении, так как в таком случае складывается самая выгодная цена. На вторичном рынке бумаги можно купить сразу после размещения, советует он.

Если инвестор придерживается долгосрочных вложений и не «ловит максимумы», то можно поучаствовать в первичном размещении выпуска семилетних облигаций Свердловской области до 5 млрд рублей, советует Кучкин. 12 декабря по этому выпуску закрывается книга заявок. На вторичном рынке он предлагает обратить внимание на облигации Липецкой области с погашением до 2024 года. Регион размещает 2,5 млрд рублей. Книга по этому выпуску закрылась 22 ноября. Доходность к погашению по этим бумагам 6,7-6,75% годовых, купон 6,6%. Облигации Липецкой области можно купить сразу в день расчетов 28 ноября или позже, сказал он.

Доходность к погашению по последним сделкам у выпуска облигаций Московской области от 15 октября с погашением в октябре 2024 года почти на 0,7 п. п. выше, чем максимальная ставка по депозитам в топ-10, рассчитываемая ЦБ, сказал Forbes руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Открытие» Дмитрий Космодемьянский. Плюс налогом не облагаются купонные выплаты.

По этому выпуску доходность выше, чем у ОФЗ, — спред примерно 90 базисных пунктов, сказал Forbes заместитель генерального директора по активным операциям ИК «ВЕЛЕС Капитал» Евгений Шиленков. Цена этой бумаги сейчас выше на 1 процентный пункт от номинала, эмитент погашает по 25% основной суммы в каждом октябре с 2021 по 2023 год, в результате доходность составит 6,85%. А аналогичные ОФЗ торгуются с доходностью около 6%. «Такая премия очень неплохая для одного из самых надежных заемщиков в классе, кроме того, есть потенциал дальнейшего роста», — добавляет старший управляющий активами УК «Атон-менеджмент» Константин Глазов.

В целом сейчас на рынке обращаются более 100 выпусков региональных облигаций. И доходности по ним выше, чем по ОФЗ, — на 0,6-0,8 п. п. в наиболее надежных и ликвидных выпусках и на 1-1,2 п. п. в менее ликвидных, говорит Глазов.

У регионов с высоким уровнем долга, к примеру у Хакасии или Мордовии, доходность выше. Облигации Хакасии 2016 года с погашением в 2023 году торгуются с доходностью к погашению 7,57%, у выпуска Мордовии 2016 года с погашением в 2021 году доходность к погашению в 7,4%. Ставка купона у обоих выпусков — 11,7%. Этим бумагам свойственна большая волатильность, но в случае кризисов, как было в 2008 и 2014 годах, регионам обеспечена поддержка центра, добавляет Космодемьянский из УК «Открытие».

К региональным облигациям интерес проявляют скорее институциональные инвесторы, а для частных это не очень интересный инструмент, так как доходность там в основном не превышает 7% годовых, сказал Шиленков.

«В такие бумаги активно вкладываются банки и управляющие компании. Они дают премию к ОФЗ и по ним низкий риск. При этом они взвешиваются с коэффициентом ниже, чем у корпоративных облигаций. Соответственно, они не давят на капитал», — сказал Шиленков.

Рынок облигаций по большей части «брокерский», соглашается Космодемьянский. По его словам, большая часть сделок совершается в результате переговоров между брокерами, дилерами и управляющими пенсионных фондов и проводится через режим переговорных сделок.

Таблицы заявок на покупку и продажу бумаг — так называемые биржевые стаканы, видимые обычному «частнику», стоят большую часть времени пустые. «С облигациями Мособласти ровно такая история. В среду, 20 ноября, я наблюдал за биржевым «стаканом» в течение пары часов, и средний спред между покупкой и продажей был около 1%. Снимите этот процент с доходности (вам и купить надо по цене продажи, и продать по цене спроса) — и вы получите доходность уже меньшую, нежели ставка по депозиту», — сказал Космодемьянский.

Из-за низкой ликвидности именно для частных инвесторов разница между покупкой и продажей по большей части облигаций составляет 1-2%, а кое-где и 5-7%, оценивает Космодемьянский. Чем больше эта разница, тем меньше шансы продать или купить бумагу с минимальными потерями. Очевидно, что в периоды рыночной турбулентности ликвидности нет. «Таким образом, если вам вдруг понадобится зафиксировать прибыль или просто ликвидировать позицию, вы можете открыть терминал и увидеть, что для продажи придется отдать заработок за 2-3 месяца», — предупреждает Космодемьянский.

Рынок региональных облигаций действительно достаточно маленький, соглашается старший директор по корпоративным и суверенным рейтингам «Эксперт РА» Гульназ Галиева. Совокупный долг регионов составляет порядка 2 трлн рублей, из которых на долю облигаций приходится всего четверть. «Мы скорее всего не увидим массированных выпусков облигаций в конце года ввиду отсутствия потребностей в заимствованиях и ожиданиях более низких доходностей в следующем году», — добавляет она.

В долгосрочной перспективе привлекательность региональных облигаций выпусков не так очевидна: рублевые бумаги подвержены частым разворотам тренда и колебаниям, и ликвидность часто оказывается ключевым моментом, напоминает Глазов.

Покупать региональные бумаги лучше на первичном размещении — как правило, там есть небольшая премия, 0,1-0,15 п. п. по доходности, говорит Константин Глазов из «Атон-менеджмент». Если удалось купить облигации, то лучше их держать до погашения. Второй вариант — вложения в ПИФы облигаций. «Из-за большого количества бумаг в портфеле волатильность у ПИФа меньше, нежели у отдельной бумаги, а проблема ликвидности решается за счет большего объема под управлением», — говорит Космодемьянский.

«FORBES»

НА ИГРЕ. КАК ГЕЙМИФИКАЦИЯ СТАНОВИТСЯ ДЛЯ БАНКОВ НЕОБХОДИМОСТЬЮ

28.11.2019

Современным банковским клиентам уже недостаточно бонусов, кешбэка и прочих «плюшек». Помимо выгоды они хотят легкости, развлечений и «фана», нуждаются в ощущениях азарта и риска — при этом ничем не рискуя. И банки рады им в этом помочь.

Потребность в игре у современных потребителей финансовых услуг является очень сильной, рассказали Банки.ру в крупных розничных кредитных организациях.

«Банковские программы лояльности разнообразны и постоянно обновляются, — говорит Мария Хромова, отвечающая в МТС Банке за развитие отношений с клиентами в социальных сетях. — Современных клиентов уже сложно удивить и удержать просто скидками, бонусами или кешбэком. Предложений на рынке много, и клиентам есть из чего выбрать. На смену традиционным программам лояльности, которые постепенно теряют свою привлекательность, приходят программы с игровыми механиками».

С этим согласны в банке «Русский Стандарт», отмечая, что молодое поколение, с малых лет окруженное яркими картинками шоу, мультфильмов, компьютерных игр, имеющее под рукой большой выбор развлечений на любой вкус, нуждается именно в геймификации. «Именно поколения Y и Z, или миллениалы, предпочитающие игровые формы поощрения, — это целевая аудитория финансового сектора, — указывают в пресс-службе банка. — Ведь лет через пять они станут основным источником прибыли для банков. Уже сегодня можно наблюдать взрывное развитие, например, квестов, ориентированных на эти поколения. Привлечь и удержать клиентов будущего поможет грамотная стратегия бонусов в сочетании с индивидуальными программами лояльности и геймификационной составляющей».

Однако не все кредитные организации признают определяющую роль геймификации в современном мире. В частности, в Альфа-Банке полагают, что клиенты предпочитают простые и понятные правила использования программ лояльности. «Мы видим, что финансовая грамотность клиентов неуклонно растет, сейчас все научились очень четко считать, какие финансовые выгоды они получают, — утверждает руководитель департамента развития розничных продуктов и клиентских сегментов кредитной организации Сергей Бондаренко. — Если посмотреть на представленные игровые механики на рынке, то математическое ожидания кешбэка по ним не превышает 0,5% с учетом вероятности «выигрыша».

Кредитные организации предлагают своим клиентам множество игровых развлечений. Банки.ру опросил крупнейшие банки и отобрал наиболее интересные игры.

Например, в Почта Банке минувшим летом запустили игровую программу лояльности «Шанс», в рамках которой предлагают держателям своих карт сыграть в кости в мобильном приложении и выиграть повышенный кешбэк в размере 2—12%. Для игры доступны покупки в Интернете или с помощью Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay и «Мир Pay» по кредитной карте «Элемент 120», виртуальной онлайн-карте 2.0 и карте для геймера. Чтобы получить кешбэк, нужно в мобильном приложении банка нажать на изображение кубиков на главном экране, выбрать одну или несколько совершенных операций, указать размер желаемого кешбэка и «бросить» кубики — смахнуть их пальцем вниз или просто потрясти телефон. Если выбранное и выпавшее на кубиках числа совпали, выбранный размер кешбэка будет зачислен на счет.

«Не секрет, что привязка карты к телефонам для последующей бесконтактной оплаты если не делает ее картой первого выбора, то точно определяет в число приоритетных, — говорит директор по продуктам и технологиям Почта Банка Григорий Бабаджанян. — А игровая механика стимулирует потребителей чаще использовать карту для оплаты покупок. Например, частота использования кредитных карт «Элемент 120» с запуском «Шанса» за несколько месяцев выросла в разы».

В ОТП Банке рассказали о программе лояльности «Золотая рыбка», которая выросла из разовой акции: за покупки по кредитным картам клиентам начислялись «рыбки», которые можно было ставить на розыгрыш различных призов.

«Сейчас как на сайте, так и в специально созданном мобильном приложении «Фишки ОТП» мы реализовали и другие интересные «фишечки», — рассказывает глава дирекции перекрестных продаж и кредитных карт ОТП Банка Алексей Щавелев. — Например, сбор коллекционных рыбок с последующим получением красочного альбома для наклеек — он, кстати, пользуется большим спросом. Или «невод удачи» — с возможностью выигрывать рыбок прямо в приложении, а также достижения и статусы прогресса участников программы».

Весьма популярны среди банковских игр квесты, где нужно выполнять задания и получать вознаграждение. Например, в банке «Восточный» сейчас проходит квест с пятью заданиями, которые клиент получает по СМС. Нужно оплатить картой банка покупки в продуктовом магазине, совершить любую трансакцию в интернет-банке, расплатиться картой в любом спортивном магазине или магазине одежды, рассчитаться картой в кафе, кино и театре, а также оплатить картой любую покупку на сумму от 5 тыс. рублей. При выполнении всех пяти заданий предоставляется гарантированный приз в размере 3 тыс. рублей.

В Тинькофф Банке говорят, что практически все проекты, которые банк сейчас реализует в онлайне, так или иначе используют игровую механику. «Например, последним удачным примером стал наш лайфстайл-квест, в котором участники должны были на протяжении нескольких дней выполнять самые разные задания и получать вполне реальную выгоду. Призовой фонд квеста составлял 1 миллион рублей, — рассказывают в пресс-службе кредитной организации. — У нас было почти 20 тысяч участников и более 130 тысяч выполненных заданий. Победитель получил возможность организовать поездку мечты, а 100 человек получили приз по 7 тысяч рублей».

Любят квесты и в «Русском Стандарте». Механика такая же: клиенту нужно сделать ряд шагов, чтобы получить поощрение или скидку, выиграть главный или поощрительный приз. «Один из ярких примеров — традиционная организация «Новогоднего Суперквеста» для держателей карт. В прошлом году его победители, а это свыше 3 тысяч человек из 62 регионов России, разделили призовой фонд в 1 миллион рублей, — сообщили в банке. — Участие в квесте не требует дополнительных расходов, достаточно совершать обычные покупки в указанные в личном кабинете сроки».

В Совкомбанке действует программа «Бонус 5х10» для карты «Халва» — это игра, состоящая из 30 уровней, каждый из которых позволяет получать повышенную награду от покупок в магазинах-партнерах. Бонус можно получить в виде дополнительного кешбэка за покупки своими деньгами или месяцев рассрочки на покупки заемными средствами. Перейти на один уровень выше можно, сделав от пяти покупок за отчетный период на общую сумму от 10 тыс. рублей собственными или заемными средствами. В банке указывают, что воспользоваться наградой можно на любом этапе, размер бонуса будет равняться текущему уровню. Таким образом, финальный бонус может составить 30% кешбэка, или есть альтернатива — 30 месяцев дополнительной рассрочки.

В ряде банков сообщили, что понаблюдали за рынком, как следует изучили тему и тоже взяли геймификацию на вооружение для создания новых акций и программ. Так, в банке «Открытие» рассказывают, что на данный момент работают над проектом, который не только позволит решить ключевые бизнес-задачи, но и предложит клиенту испытать «уникальный опыт». «Мы проанализировали основные мотивы и психотипы игроков, на основе чего создали свое решение, в котором соединили квестовую механику с накопительной, — объясняют в пресс-службе кредитной организации. — При этом мы настроили обновление статуса игрока в зависимости от совершения банковских операций в риал-тайм. И все это, конечно, в сопровождении классного копирайта и дизайна игрового портала».

В Росбанке рассказали, что на текущий момент пока не имеют геймификации в чистом виде. «Однако мы работаем в этом направлении, продумывая эту механику на базе программы лояльности #Можно ВСЁ, — рассказывает заместитель директора департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка Лидия Каширина. — В целом мы считаем подобные активности полезными как с точки зрения привлечения новых клиентов, так и с точки зрения повышения лояльности текущих».

Примерно такая же ситуация в банке «Хоум Кредит». По словам руководителя направления развития программ лояльности Ирины Шаповаловой, в чистом виде геймификации в банке нет, но постоянно проводятся акции для клиентов. «Например, в рамках акции, приуроченной к пятилетию программы «Польза», мы дарили 500 баллов за покупку от 5 тысяч рублей. В ближайшее время планируем запустить розыгрыш кешбэка для клиентов с одним из наших партнеров», — рассказывает она.

В «Зените» также используют элементы игровых механик в таргетированных портфельных кампаниях. «Банк «Зенит» видит потенциал в такого рода механиках взаимодействия с клиентами и готов предлагать их в будущем», — подчеркивают в кредитной организации.

Всякая мода приходит и уходит, однако в банках уверены, что будущее у игровых механик есть. «Тренд сейчас на пике и еще будет актуален, он не спадет, — уверены в Тинькофф Банке. — Будут меняться сами механики. Например, сейчас актуальны маски внутри Instagram. Точно добавится персонификация, когда нужно будет не просто что-то сделать, сыграть, поделиться с друзьями. Механики будут усложняться исходя из моделей поведения наших пользователей».

По мнению Григория Бабаджаняна из Почта Банка, геймификация перспективна по одной простой причине: классическая лояльность работает все хуже. «Клиенты уже привыкли к кешбэку, и в конкурентной борьбе банки подняли планку высоко. Предложить более высокий кешбэк сейчас практически невозможно, — отмечает он. — В этих условиях геймификация лояльности — действенный способ заинтересовать клиента и побудить его регулярно использовать продукт банка без резкого роста расходов. В игре мы даем клиентам не только материальную мотивацию, но еще и эмоции — ощущение азарта и риска, при этом они на самом деле не рискуют ни рублем из собственных средств».

«BANKI.RU»

ЦБ МОЖЕТ ОСВОБОДИТЬ БАНКИ ОТ СБОРА БИОМЕТРИИ В МИНИ-ОФИСАХ

28.11.2019

ЦБ готов разрешить банкам не подключать к Единой биометрической системе (ЕБС) офисы с малой площадью или одним сотрудником, рассказали «Ведомостям» несколько банкиров.

Как сообщил представитель «Ростелекома», услуги через ЕБС оказывают единицы банков — в систему пока удалось собрать 85 тыс. записей, а зарегистрировать биометрию можно более чем в 11 тыс. отделений (всего их, по данным ЦБ, более 30 тыс.) 187 банков.

По словам представителей банков, сейчас регулятор прорабатывает критерии для мини-офисов: для полноценного и безопасного сбора биометрических слепков помещение должно соответствовать определенным требованиям. Официального решения еще нет: для этого сначала нужно обновить закон.

Поправки, дающие ЦБ право устанавливать требования к отделениям банков, собирающим данные в ЕБС, предлагается внести при доработке ко второму чтению законопроекта об изменениях в антиотмывочный закон, следует из ответа пресс-службы ЦБ, именно он дает банкам с базовой лицензией еще год на оборудование офисов для работы с ЕБС; для банков с базовой лицензией планируется предоставить отсрочку до конца 2020 года; также законопроект разрешает банкам использовать данные ЕБС для оказания любых банковских услуг, а не только для открытия счетов, переводов и кредитования, но пока поправки не готовы, они согласовываются.

Люди еще не успели оценить преимущества единой биометрической системы, говорят эксперты, нужно сформировать у них доверие; также сейчас обсуждается расширение списка финансовых и государственных дистанционных услуг, предоставляемых с использованием ЕБС, что скажется на интересе населения к системе.

«BANKI.RU»

«ХАЛВА» ВТОРОЙ СВЕЖЕСТИ

28.11.2019

О сохранении имиджа банка при агентских продажах.

Театр начинается с вешалки, а банк — с представителя, который предлагает потенциальным клиентам его продукты. И слишком высокое рвение, особенно непроверенных партнеров, может подпортить имидж банка как в глазах клиента, так и рынка.

Вот, например, Совкомбанк с 2017 года распространяет карты рассрочки «Халва», выдав за это время 4 млн штук. Сейчас он готов платить агентам до 2,5 тыс. руб. за клиента (у конкурентов по аналогичным продуктам, как правило, до 1,5 тыс. руб.). Щедрость приводит к тому, что банк не всегда знает, кто работает от его имени и как находит клиентов.

Изучая телеграм-каналы, где ищут сотрудников мошеннические колл-центры — финансовые пирамиды, «служба безопасности Сбербанка»,— я неожиданно наткнулась на вакансию «менеджера проекта "Халва"». В обязанности входили холодные звонки по имеющейся базе с целью предложения карты.

Вакансию разместила компания «ФерстКэшКомпани», у которой, согласно kartoteka.ru, массовый адрес регистрации и один человек в штате (директор, он же учредитель). Для трудоустройства в данную организацию достаточно телефонного собеседования. Работа дистанционная, в базе для обзвона лишь имя, отчество и телефон потенциального клиента. Оплата на электронный кошелек или любую карту раз в десять дней по 600–750 руб. за клиента, который дошел до отделения и открыл карту. Сама организация заявляла о привлеченных в 2018–2019 годах в Совкомбанк 12 тыс. клиентов.

В банке не имели ни малейшего понятия ни о таком партнере, ни о происхождении базы данных.

Там заверили, что «ФерстКэшКомпани» не их агент, работа по субагентской схеме запрещена, кроме того, для общения с потенциальными клиентами нельзя привлекать не прошедших обучение сотрудников, которые не оформлены в штат. Реальные агенты по «Халве» добавили, что в обязательном порядке согласовывают с банком скрипты для обзвона. Скрипт «ФерстКэшКомпани» явно никто не согласовал.

Другие участники рынка были в недоумении от подобного партнерства «солидной кредитной организации». Они уверяют, что строго следят за своими агентами, выбирая из проверенных игроков с жестким контролем качества их работы. Сама по себе связь имени банка с «ФерстКэшКомпани» с весьма спорными отзывами о ней бросает тень на банк, подчеркивают его конкуренты. Отсутствие контроля за вольнонаемными операторами колл-центра и неизвестное происхождение баз данных усиливают риски, соглашаются независимые эксперты.

В Совкомбанке обещают принять меры, выявить агента с недобросовестным подрядчиком и расторгнуть с ним отношения. В том, что так и будет, сомнений нет. Только нет и гарантий, что на его место не придет какой-нибудь «СекондКэш».

«КОММЕРСАНТЪ»

CКОЛЬКИХ ДЕНЕГ ЛИШИЛА НАРОД «ПАВЛОВСКАЯ» РЕФОРМА?

28.11.2019

Реформа, которую назвали «павловской», началась 22 января 1991 г., когда граждан обязали за три дня обменять 50- и 100-рублёвые банкноты старого образца на новые деньги того же достоинства. При этом один человек мог обменять не больше 1000 руб.

«По разным оценкам, из оборота было изъято от 6 до 30 млрд наличных. Несколько миллиардов потеряли не дельцы теневой экономики, а честные люди, — рассказывает ст. научный сотрудник Института российской истории РАН Роман Кирсанов. — Но к ещё более высоким потерям в будущем привёл запрет на снятие с вкладов в Сбербанке более 500 руб. в месяц. Одновременно в стране началась гиперинфляция: сбережения населения, составлявшие к началу реформы 345 млрд руб., обесценились и компенсированы сегодня лишь частично. На сегодня долг государства перед вкладчиками оценивается в 45,4 трлн руб.».

Заметим, что это больше, чем два бюджета страны (доходная часть — 20 трлн руб.). Выплата долга всё время переносится, и сама её вероятность весьма невысока.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ» 

НАЦБАНК УКРАИНЫ ЗАЯВИЛ О ДАВЛЕНИИ СО СТОРОНЫ КОЛОМОЙСКОГО

27.11.2019

Национальный банк Украины заявил о давлении со стороны олигарха Игоря Коломойского и обратился к правоохранителям с просьбой не допустить противоправных действий.

Ранее глава Нацбанка Украины Яков Смолий заявил о попытках некоторых заинтересованных лиц исключить сотрудничество Киева с Международным валютным фондом.

"Несколько недель продолжается сфокусирована атака на Национальный банк в форме заказных спекуляций и клеветы в СМИ, проплаченных митингов под стенами НБУ и даже попытки насильственного вторжения в НБУ "титушек" (проплаченных провокаторов – Прим. ред.). Мы считаем, что это давление на Национальный банк осуществляет олигарх и экс-владелец Приватбанка Игорь Коломойский, который задолжал государству 5,5 миллиарда долларов, выведенных из Приватбанка до национализации", - говорится в заявлении Нацбанка.

В Нацбанке считают, что о том, что заказчиком информационной кампании является именно Коломойский свидетельствуют ряд факторов, в частности присутствие на митингах работников "подконтрольных" олигарху предприятий. "Атака реализуется через главного "исполнителя" – депутата (от "Слуги народа" - Прим. ред.) Александра Дубинского, фигуранта антикоррупционных расследований, которого в медиа называют рупором олигарха Коломойского", - добавили в регуляторе.

В Нацбанке полагают, что целью атаки является создание "управляемого информационного хаоса, чтобы дискредитировать НБУ и реформу по очистке банковского сектора, сменить руководство и в будущем прибегнуть к ручному управлению регулятором". Кроме того, в Нацбанке убеждены, что таким образом Коломойский хочет "избежать ответственности и необходимости возвращать государству выведенные из Приватбанка средства" и помешать сотрудничеству Украины с международными партнерами, прежде всего с МВФ.

"Поскольку атаки могут угрожать налаженной работе регулятора и безопасности наших сотрудников, НБУ уже обратился в правоохранительные органы с просьбой не допустить противоправных действий. Несмотря на давление, мы и в дальнейшем защищаем общую позицию государства: бывшие владельцы банков должны нести ответственность за вывод средств вкладчиков и доведение банков до банкротства", - добавили в Нацбанке.

В конце 2016 года правительство Украины национализировало крупнейший в стране частный банк, основным акционером которого был Коломойский. Минфин стал владельцем 100% акций Приватбанка. Власти национализировали банк из-за якобы выведения его бывшим руководством крупных сумм под предлогом кредитов аффилированным компаниям.

Суд в Киеве в апреле 2019 года признал незаконной национализацию Приватбанка и недействительным договор его купли-продажи. Решение было принято по иску Коломойского. НБУ обжаловал решения о незаконности национализации Приватбанка. Кассационный хозяйственный суд Украины приостановил процесс признания национализации Приватбанка недействительной до окончательных выводов верховного суда по этому вопросу.

«РИА НОВОСТИ»

НАЦБАНК УКРАИНЫ ПЕРЕДАЛ «ПРИВАТБАНК» В СОБСТВЕННОСТЬ КАБИНЕТА МИНИСТРОВ

28.11.2019

АО КБ «ПриватБанк» передан Министерством финансов Украины в собственность Кабинета министров Украины. Об этом свидетельствует информация, размещенная на сайте Нацбанка.

Сейчас 100% акций «ПриватБанка» владеет «государство в лице Кабинета министров», тогда как в начале года право собственности числилось за Министерством финансов.

Издание Financial Club связывает смену собственника «ПриватБанка» с тем, что в украинских судах олигарх Коломойский оспаривает договор купли-продажи акций «ПриватБанка» между ФГВФЛ и Минфином. Если Минфин проигрывает, он должен вернуть акции олигарху. Но после передачи акций правительству, Минфин уже не имеет к ним доступа.

Напомним, 23 ноября Коломойский заявил, что в ближайшее время «отвоюет» «ПриватБанк».

Добавим, что 26 июня Верховный суд Украины принял решение в пользу «ПриватБанка» в споре с Коломойским.

В конце мая Коломойский предложил украинским властям сделку по «ПриватБанку». В частности, он предложил государству в качестве компромиссного варианта в споре по делу о «ПриватБанке» вернуть ему до 24% акций банка, чтобы не пришлось отменять его национализацию.

Ранее постоянный представитель МВФ на Украине Йоста Люнгман заявил, что национализация «ПриватБанка» — это единственная эффективная мера по защите вкладчиков.

18 апреля Минфин Украины заявил, что возвращение «ПриватБанка» его прежним владельцам путем отмены национализации невозможно.

Ранее действующий президент Украины Порошенко спрогнозировал Украине дефолт из-за решения суда по «ПриватБанку».

Напомним, в апреле Коломойский заявил, что не намерен возвращать национализированный «ПриватБанк», однако хочет вернуть капитал в $2 млрд.

«ИА НОВОРОССИЯ»

СМИ: ОКОЛО 200 КЛИЕНТОВ ШВЕДСКОГО БАНКА SEB МОГЛИ ЗАНИМАТЬСЯ ОТМЫВАНИЕМ ДЕНЕГ

27.11.2019

Около 200 клиентов шведского банка SEB, предположительно, занимались отмыванием денег через счета балтийского отделения банка, выяснили журналисты шведского телеканала SVT в ходе расследования.

Из документов, которые проанализировали журналисты, следует, что в период с 2006 по 2008 год через счета были проведены порядка 80 миллиардов крон, принадлежащих клиентам, относящимся к высокой категории риска. Всего было проведено около 2 тысяч подозрительных транзакций. Около 150 из 194 клиентов, подозреваемых в отмывании денег, были зарегистрированы в Панаме, на Британских Виргинских островах и в Белизе.

"Как мы уже заявляли ранее, мы не заметили признаков того, что банк систематически использовался для отмывания денег. Если бы мы заметили что-то подозрительное, мы бы сообщили об этом властям", — заявил представитель банка Гент Йенссон (Gent Jansson).

По данным журналистов, часть операций может быть связана с делом адвоката Сергея Магнитского.

Ранее журналистам SVT удалось обнаружить масштабные нарушения в работе Swedbank, расследование привело к смене руководства организации. По данным SVT, через счета в этом банке, открытые в 2007-2015 годах, могло быть переведено не менее 3,8 миллиардов евро подозрительных денег.

«ПРАЙМ»

ПРОБЛЕМА НА $20 ТРЛН: БОЛЕЕ ПОЛОВИНЫ КИТАЙСКИХ БАНКОВ ПРОВАЛИЛИ СТРЕСС-ТЕСТ ЦЕНТРОБАНКА

27.11.2019

Как известно, малые и средние банки Китая сейчас находятся в непростой ситуации. Были проведены бэйлаут и национализация Baoshang Bank, Bank of Jinzhou, Heng Feng Bank. Вызывают тревогу Henan Yichuan Rural Commercial Bank Co Ltd и Yingkou Coastal Bank. 

Причина, по которой столь многие (пока что) более мелкие китайские банки прошли через бэйлаут, или массовый отток вкладов, заключается в том, что в период, когда ставки по межбанковским операциям или по операциям РЕПО в Китае росли на фоне растущих опасений со стороны контрагентов, все больше банков были вынуждены почти полностью полагаться на депозиты, чтобы финансировать себя, повышая ставки по депозитам для поддержания стабильного уровня финансирования.

Между тем, снижение ключевых кредитных ставок с августа, направленное на то, чтобы стимулировать замедление экономики, лишь усугубило давление чистой процентной маржи на банки.

Другими словами, при меньшем доходе от кредитования и отсутствии полного спектра финансирования, процентные ставки, которые может предложить Китай небольшим банкам для привлечения депозитов, могут еще сильнее подорвать их стабильность. Ирония судьбы в том, что для сохранения критически важной базы депозитов малым банкам приходится еще сильнее повышать депозитные ставки, чтобы выделиться, истощая собственную жизненную силу и запуская процесс самоуничтожения.

Дай Чжифэн, банковский аналитик Zhongtai Securities, сказал, что трудности с финансированием могут исказить поведение небольших банков. Вырастет вероятность банкротства. "Из-за отсутствия конкурентоспособности, некоторые из них обратились к операциям с высоким риском", - сказал он, добавив, что в некоторых учреждениях возможен кризис ликвидности.

Но стране, объем финансовой системы которой $40 трлн, вдвое больше американских банков, имеющей 4 тыс. мелких, средних и крупных государственных банков, следует напомнить, что четыре крупнейших банка в мире сейчас - китайские:

ICBC: $4 трлн

China Construction: $3,4 трлн

Agri Bank of China: $3,3 трлн

Bank of China: $3,1 трлн

Вопрос о том, сколько банков обанкротятся в ближайшее время, актуален не только для Китая, но и для всего мира.

В понедельник ЦБ Китая заявил, что банковский сектор Китая "показывает признаки напряженности", при этом ЦБ считает, что более 13% из 4379 кредиторов несут "высокий риск".

Другими словами, к пяти банкам, перечисленным выше, которые либо потерпели отток депозитов, либо прошли через бэйлаут или национализацию, можно добавить еще 500 банков, которые постигнет та же участь.

Как сообщает Bloomberg, в своем докладе о финансовой стабильности Китая за 2019 г. в категорию высокого риска входят 586 банков и финансовых компаний, большинство из которых — небольшие провинциальные учреждения.

Вот почему следующий мировой финансовый кризис, скорее всего, начнется в какой-нибудь отсталой китайской провинции, известной своими загрязняющими атмосферу угольными заводами, городами-призраками и нарисованными данными о ВВП: пока иностранные и частные банки считаются относительно безопасными, более трети сельских кредиторов входят в категорию учреждений с "высоким риском", которые близки к провалу. Кроме того, некоторые средние и мелкие финансовые учреждения получили плохие рейтинги на фоне замедления экономики, а ведь именно мелкие кредиторы более чувствительны к колебаниям в экономике.

Что сделал НБК с этим списком? Как сообщает Bloomberg, центробанк уведомил каждый банк о рейтинге и потребовал от некоторых из них увеличить капитал, сократить объем "плохих" кредитов, ограничить дивиденды и даже изменить систему управления. Короче говоря, триллионы китайских банковских (просроченных) активов вот-вот загадочно исчезнут, пока сотни местных банков изо всех сил пытаются ввести ликвидность на свои балансы, эффективно удаляя свободную ликвидность с межбанковского рынка.

Кроме того, НБК также провел стресс-тест 30 средних и крупных банков в первой половине 2019 г. По базовому сценарию, согласно которому рост ВВП достигнет 5,3% (значительно выше, чем реальный ВВП Китая), 9 из 30 крупных банков обанкротились, и их коэффициент достаточности капитала снизился до 13,47% с 14,43%. При наихудшем сценарии, согласно которому рост ВВП составляет 4,15%, 17 из 30 крупнейших банков Китая не прошли тест. Таким образом, учитывая, что вся финансовая система Китая составляет примерно $40 трлн, это говорит о том, что теперь у Китая есть непреодолимая проблема в размере $20 трлн.

Кроме того, стресс-тест ликвидности в 1 171 банке, а это почти три четверти банковского сектора Китая по активам, показал, что 90 банков при базовом сценарии потерпели бы неудачу, 159 — при наихудшем.

По данным ЦБ, в прошлом году он добился прогресса в сдерживании финансовых рисков, но отметил, что для устранения некоторых потенциальных угроз надо больше времени. Финансовые риски могут "возникать легко" и чаще, так как экономика остывает, растет риск замедления глобального роста, что само по себе наводит на мысль о том, что происходит.

Столкнувшись с этой сложной ситуацией, центробанк заявил, что ему следует "сохранять хладнокровие", удерживая баланс между экономическим ростом и контролем над рисками. Это также означает, что НБК находится в ловушке. С одной стороны, он не может дальше снижать ставки, это приведет к тому, что еще более мелкие банки станут неплатежеспособными, с другой стороны, он не может повышать ставки: тогда вся экономика замедлится, начнется беспрецедентное опустошение и уничтожение десятков триллионов банковских активов.

Следующий год станет последним годом трехлетней кампании политиков по сдерживанию финансовых рисков. НБК заявил, что "отрегулирует" свою политику в соответствии с экономической ситуацией, гарантируя, что она не будет слишком жесткой или слишком мягкой. Неизменным останется направление по сдерживанию финансовых рисков. Несмотря на то что все плохо и с каждым днем становится все хуже, НБК будет делать то, что Китай так хорошо делал в последнее десятилетие, когда речь шла о преодолении беспрецедентных рисков, связанных с долгом/ВВП в 320% и финансовой системой на $40 трлн.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

АНАЛИТИКИ НАЗВАЛИ ЛУЧШИЕ И ХУДШИЕ СТРАНЫ ЕВРОПЫ ПО ФИНАНСОВОМУ БЛАГОПОЛУЧИЮ

28.11.2019

Аналитики шведской коллекторской компании составили рейтинг стран Европы по финансовому благополучию населения. Возглавила список Германия. В числе худших оказались прибалтийские страны бывшего СССР.

Шведская компания Intrum, которая занимается кредитным менеджментом и урегулированием долгов, составила новый рейтинг стран Европы по финансовому благополучию. Первым об этом сообщил Bloomberg.

Всего в списке 24 страны. Его возглавила Германия, которая получила итоговый балл 6,89 из 10. На втором месте Австрия (6,77 из 10). В первую пятерку также вошли Швеция, Швейцария и Финляндия. В последней пятерке оказались все три члена Евросоюза из бывшего СССР: Эстония заняла 20-е место (общий балл 5,85), Латвия 21-е (5,55), а Литва — предпоследнее 23-е (5,54). Сравнительно невысокий уровень финансового благополучия также в Польше (5,54, 22-е место), а худший — в Греции (5,30). Средний балл в рамках рейтинга — 6,21.

Intrum провела опрос в 24 странах. Потребителей спрашивали, как хорошо они справляются с оплатой счетов, насколько закредитованы, какой имеют объем накоплений и знакомы ли с финансовой грамотностью. Порядка 45% опрошенных признались, что их расходы по счетам растут быстрее, чем их доходы. 43% признали, что это негативно сказывается на их ощущении финансового благополучия. Почти четверть респондентов признали, что занимали деньги или достигли лимита по кредитной карте в последние шесть месяцев. Год назад таких было на 20% меньше. 75% каждый месяц откладывают часть дохода, но больше половины из них недовольны суммой, которую могут сохранить. Всего в опросе приняли участие 24 000 человек.

Кум Тыква и евро по 75 рублей. Как Центробанк собирается учить школьников финансовой грамотности

Германия и Дания оказались лидерами по способности домохозяйств вовремя платить по счетам. Участники опроса из Чехии, Венгрии и Эстонии оказались наименее закредитованными. Наибольшие суммы среди приведенных в рейтинге стран с зарплаты откладывают шведы и швейцарцы. Британцы и финны оказались самыми финансово грамотными. По этому показателю европейцы склонны себя переоценивать, заметила Intrum: хотя 69% опрошенных заявили, что считают свое финансовое образование достаточным, 37% провалили тест на базовые знания. В частности, с заданием не справилась половина молодых людей в возрасте от 18 до 21 года.

«FORBES»

ЛАГАРД РАСПИСАЛАСЬ НА СИМВОЛИЧЕСКОЙ БАНКНОТЕ В €20

27.11.2019

Председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард на торжественной церемонии во Франкфурте-на-Майне поставила свою подпись на символическом изображении банкноты достоинством €20. Как отмечает Deutsche Welle, первые купюры с изображением ее подписи появятся в обращении во второй половине 2020 года.

Банкноты с подписями предыдущих глав ЕЦБ, в том числе предшественника Лагард Марио Драги, также останутся в обороте.

Лагард назвала задачами ЕЦБ поддержание стабильности европейской валюты и сохранение евро в качестве безопасного средства платежа. «Наша обязанность — развивать и поддерживать это доверие, обеспечивая безопасность банкнот, надежность платежных систем и стабильность евро», — приводит ее слова Reuters.

Евро — официальная валюта 19 стран Европы, Лагард назвала ее «цементом, который скрепляет [европейское] экономическое пространство». По словам главы ЕЦБ, идею единой валюты поддерживают 76% европейцев, что является историческим максимумом.

В конце мая ЕЦБ выпустил в обращение обновленные банкноты номиналом €100 и €200. На них появилось изображение героини древнегреческой мифологии Европы, размещенное на голографической полосе и водяных знаках. В апреле регулятор полностью прекратил выпуск банкнот в €500. Это решение регулятор объяснил обеспокоенностью тем, что купюра «упрощает противозаконную деятельность».

Кристин Лагард стала председателем ЕЦБ 1 ноября, на этой должности ее утвердил саммит Евросоюза. С 2011 года она занимала пост директора-распорядителя Международного валютного фонда (МВФ). В середине июля она ушла из МВФ ради выдвижения на пост главы ЕЦБ.

«РБК»

ИСКУССТВО ЖИТЬ «ПО УМУ»

28.11.2019

Почему в мире пока нет полностью «интеллектуальных» городов, и как изменится наша жизнь с их появлением.

Российское правительство намерено создать международную платформу по обмену опытом в создании «умных» городов, сообщил в начале ноября премьер-министр Дмитрий Медведев. Внедрение интеллектуальных систем в городское хозяйство стало важной частью национальной повестки во многих странах. И это не просто дань моде, а насущная задача: по данным ООН, к 2050 году доля городского населения мира вырастет с нынешних 55% до 68%, и такая степень урбанизации сделает неэффективными традиционные способы управления мегаполисами.

По оценке IDC, в 2018 году мировые расходы на проекты «умных» городов достигли $81 млрд, а в 2022‑м этот показатель превысит $158 млрд. Allied Market Research прогнозирует, что рынок специализированных решений для них в 2025 году составит $2,42 млрд. То есть подобные города уже строятся, цифровые устройства и ПО закупаются, деньги осваиваются. В то же время единогласия в фундаментальных вопросах до сих пор нет.

Какие показатели делают город по-настоящему «интеллектуальным», как расположить мировые столицы в рейтинге «поумнения», можно ли считать, что «мозгограды» уже состоялись? Да и есть ли в принципе возможность реализовать эту концепцию с учетом сложностей и барьеров, встающих на пути городских реформаторов?

Власти Евросоюза для оценки «умных» городов используют 33 критерия, среди которых экономика, социальный и человеческий капитал, правительство, гражданская мобильность, экология. За каждым критерием закреплен показатель: уровень квалификации и производительности труда, туристическая привлекательность города, прозрачность муниципалитетов, доступность технологий для жителей и так далее.

Другая трактовка, которую выдвинули ученые Британского института стандартов, описывает «умный» город как интеграцию физических, цифровых и человеческих систем в искусственно созданной среде. В результате достигается синергия технологий, управленческих практик и гражданских инициатив.

Центр глобализации и стратегии IESE ежегодно публикует рейтинг «умных» городов. При его составлении исследователи учитывают целых 96 критериев, среди которых есть весьма экзотические. К примеру, одним из признаков «интеллектуальности» называется количество ресторанов McDonald’s в городе.

Аналитики PwC предлагают использовать определение Data Driven City – город, управляемый данными. По их версии, эффективность управления городом напрямую связана с качеством информации, которую градоначальники получают от жителей и «умных» устройств.

Путаница в терминах объяснима: эксперты пытаются объять необъятное, ведь перестройка на «интеллектуальный» лад касается всех сфер жизни города. В зависимости от особенностей населенного пункта в приоритете оказывается то или иное направление концепции.

И все же выделить общее начало в определениях можно. В первую очередь «умный» город предполагает развитую технологическую базу. Она контролируется комплексным ПО, обеспечивающим взаимосвязанную работу аналитических систем, камер видеонаблюдения, инициатив мэрии, общественных структур. Это, впрочем, еще не делает город «интеллектуальным», а только готовит почву для главной составляющей концепции: новой парадигмы мышления жителей и управленцев. Минимум бюрократии, гибкая социальная структура, поддержка бизнеса и в целом творческая атмосфера – примерно так выглядит урбанистический рай.

Из чего складывается этот идеальный образ? Разберем шесть направлений, которые обычно выделяют в качестве функциональных областей «умного» города.

«УМНОЕ» ПРАВИТЕЛЬСТВО. Как правило, изменения стартуют с цифровизации работы муниципальных структур – она ускоряет разработку и согласование всех следующих проектов. Также задачей мэрии является вовлечение граждан и бизнеса в управление городом с помощью цифровых платформ. Это сокращает дистанцию между участниками городской жизни, помогает быстрее находить болевые точки и реагировать на происшествия. По оценке McKinsey, с помощью IT-сервисов можно утроить долю жителей, ощущающих свою причастность к судьбе города.

«УМНАЯ» ЭНЕРГЕТИКА. Чем больше город насыщен технологиями, тем больше электричества он потребляет. А значит, нужно обеспечить бесперебойное снабжение энергией, следить за ее потреблением и по возможности экономить. Возобновляемые источники энергии, системы когенерации (комбинированного производства электричества и тепла), электротранспорт, интеллектуальные счетчики – без всего этого «умному» городу не обойтись.

«УМНЫЕ» ВОДА И ГАЗ. Отдельным направлением выделяют модернизацию водных и газовых систем: контроль утечек и состояния канализации, создание центров оперативного реагирования, инновационные методы очистки и рециркуляции воды. В McKinsey прогнозируют снижение потребления воды в «умных» городах на 20–30% за счет подобных решений.

«УМНЫЕ» ЗДАНИЯ. Строительная отрасль тоже не избежит перемен. Ни один дом в «умном» городе не может быть построен без технологии BIM (Building Information Modeling – информационное моделирование зданий). Она позволяет спрогнозировать потребление зданием ресурсов, спроектировать расположение коммуникаций и любые другие характеристики до выхода на стройплощадку. У существующих построек инженерные и информационные системы объединяют в BMS (Building Management System), помогающую следить за состоянием помещений и предотвращать вероятные поломки.

«УМНЫЙ» ТРАНСПОРТ. Главное направление по объему инвестиций, количеству перспективных разработок и наглядности видимого горожанам эффекта преобразований. Сюда входят прогнозирование и управление трафиком (диспетчеризация) с помощью искусственного интеллекта, саморегулируемые парковки и светофоры на базе IoT-устройств и даже контроль самочувствия водителей общественного транспорта. В перспективе ожидается распространение беспилотных автомобилей, которые перевернут наши представления о городском транспорте.

«УМНАЯ» ЭКОСИСТЕМА. Наконец, нужно обеспечить взаимопроникновение всех городских процессов. В цифровую эпоху город постоянно собирает информацию о себе и своих обитателях, поэтому нужно увязать между собой данные из разных источников и отраслей. Для этого требуется наиболее продвинутое технологическое решение – единый «цифровой двойник» города.

Из-за неопределенности в критериях выделить эталонный «умный» город трудно. Составители рейтингов опираются на данные о сотнях городских инициатив, каждая из которых развивается по своей логике, и порой пытаются сопоставить весьма далекие друг от друга явления. Тем не менее есть уверенные претенденты на звание «самого умного».

Так, часто лидирующие строчки в рейтингах отдают пионеру городской цифровизации – Сингапуру. Пять лет назад правительство этой небольшой страны-города запустило программу Smart Nation. Одной из ключевых инициатив стал запуск «виртуального Сингапура» – платформы, объединяющей информацию с многочисленных камер и сенсоров, буквально разбросанных по территории государства.

Власти Сингапура наперед знают динамику численности населения, стихийных бедствий и сезонных колебаний спроса на ресурсы. Как открытие нового предприятия повлияет на окружающую среду? Как строительство стадиона изменит ситуацию на дорогах? Как дополнительная поликлиника отразится на плотности населения? Цифровая система знает ответ на любой вопрос.

По размерам Сингапур сопоставим с Уфой, но впятеро превышает ее по численности населения, а количество автомобилей на городских дорогах достигло миллиона. Но с пробками удается справляться: для этого правительство Сингапура разработало систему трафик-контроля, использующую датчики и облачные сервисы, и приложение MyTransport, информирующее жителей о движении транспорта, доступности такси и парковок. Помимо этого, Сингапур оснащен солнечными батареями и вакуумными мусоросборниками, а водоснабжение города на 30% обеспечивается четырьмя заводами по переработке сточных вод.

В Индии тоже решили жить «по уму». Перенаселение – одна из самых острых проблем страны, и для ее решения власти решили возвести с нуля около ста новых населенных пунктов. Одним из них стал Амаравати.

Надо сказать, что строительство городов «в джунглях» неново для Индии. Таким образом в 1911 году по проекту британского архитектора Эдвина Лаченса была возведена современная столица Нью-Дели. Но случай с Амаравати принципиально отличается: сначала был создан «цифровой двойник» города, а уже потом стартовало его воплощение. За счет этого индийцы надеются построить идеальный город, в котором продумана каждая мелочь.

Амаравати уже пророчат попадание в тройку самых технологичных городов мира. В октябре 2015 года началась реализация грандиозного проекта. По прогнозам, к 2035 году население города достигнет 11 миллионов, а площадь превысит размеры Нью-Йорка.

Между тем двухмиллионный Иньчуань на севере Китая уже стал воплощением киберпанк-фантазий. Первое, что бросается в глаза, – это полное отсутствие в городе наличных денег. Не пользуются в Иньчуане и банковскими картами. Жители в буквальном смысле платят лицом: транспорт и магазины оснащены камерами и биометрическими терминалами, идентифицирующими клиента и списывающими деньги с его счета.

К слову, продуктовые магазины в Иньчуане отмирают – все больше жителей совершают покупки через приложения. Им не приходится ждать курьерской доставки – оплаченную покупку можно забрать в одном из автоматических продуктовых хранилищ. Это своего рода холодильники, расположенные по всему городу и выдающие покупки по пин-коду.

Почти вся система здравоохранения выведена в Сеть. Общение с лечащим врачом ведется через сайт Haodaifu Online, где горожане могут получить назначение и рецепт на лекарство. А официальные вопросы иньчуанцы решают в одном месте – в мэрии. Там же на стенах висят QR-коды, ведущие на раздел сайта с ответами на популярные вопросы. Вишенка на торте – голограммы улыбающихся девушек, которые приветствуют посетителей и предлагают помочь.

В конце 2018 года Минстрой РФ утвердил проект «Умный город», предполагающий комплексное внедрение цифровых и инженерных решений в российских городах с населением свыше 100 тысяч человек. Цели заявлены по образу и подобию зарубежных проектов: рост туристической привлекательности, эффективность инфраструктуры и качества управления, экологическая безопасность и ресурсосбережение, цифровизация ЖКХ… Из бюджета на «Умный город» планируется выделить 13 млрд рублей до 2024 года.

Пока об успехах проекта говорить рано, а случаи «поумнения» наших городов остаются эпизодическими. Выделяется Москва. В середине 2018 года российская столица возглавила рейтинг ООН по качеству оказания электронных услуг. Она также входит в топ‑10 городов мира по покрытию камерами: более 167 тысяч штук, 89% из которых ведут съемку в HD. Нет проблем и со связью: в центре и общественном транспорте доступна бесплатная сеть Wi-Fi, а стоимость мобильного интернета ниже, чем во многих мировых столицах. В этом году в Москве запустили несколько экспериментальных площадок 5G.

Санкт-Петербург сделал ставку на «умное» ЖКХ: автоматизированы сети тепло- и водоснабжения, установлено около сотни станций для приема данных об энергопотреблении с «умных» устройств. В моменты пиковых нагрузок они способны принимать информацию с 4 млн датчиков.

В Татарстане в 2018 году началось развертывание масштабной сети IoT-устройств, которая в перспективе охватит всю территорию региона (к апрелю 2019‑го она была покрыта на 20%).

Сатка, небольшой город в Челябинской области, тоже подвергся модернизации. Датчики на улицах отслеживают состояние дорожного покрытия, процент влаги и образование наледи. Мусорные контейнеры хотят оснастить датчиками наполнения: это поможет рационально планировать маршруты мусоровозов, экономя топливо и снижая вредные выбросы. Также в Сатке запланированы пешеходные переходы с информационными табло, предупреждающими водителей, когда на «зебру» выходит человек. Кто знает, возможно, благодаря им удастся избежать наездов ночью или при плохой видимости и спасти чью-то жизнь?

Информация – фундамент «умного» города. Но огромный массив данных, генерируемых горожанами и устройствами, требует обработки и наглядной визуализации. Иначе он становится неструктурированным и бесполезным набором цифр.

В 2002 году американский исследователь Майкл Гривз в докладе об управлении жизненным циклом продукта рассказал о виртуальном пространстве, которое полностью дублирует реальное. Концепция получила название «цифровой двойник», или «цифровой близнец» (digital twin), которое прочно закрепилось в обиходе.

Ученый заявил, что цифровая копия должна отвечать нескольким параметрам. Во‑первых, полное соответствие реальному объекту: размер, форма, количество и характеристики составных частей. Во‑вторых, «цифровой двойник» должен вести себя, как оригинал, при проведении испытаний – если это «близнец» двигателя, то он должен таким же образом реагировать на смену температуры, перегрузки, потреблять виртуальное топливо. Также предполагается, что «цифровой двойник» – это модель, которая сопутствует всему жизненному циклу продукта, а не отправляется в архив после создания физического объекта.

Современные «двойники» отличаются от ранних версий тем, что они представляют собой динамическую модель объекта, а не статическую. То есть виртуальная копия меняется с течением времени, как и ее реальный прототип.

Фактически «близнецы» представляют собой комплекс математических моделей, аккумулирующих и связывающих между собой все параметры и показатели объекта. На их основе «двойник» выдает советы по оптимизации процессов и служит «песочницей» для экспериментов. Цифровые копии нашли свое применение в промышленности, ритейле, здравоохранении, строительстве. Ожидается, что в будущем собственный «двойник» будет у каждого человека.

О проблемах, связанных с созданием «умных» городов, говорят не так часто: куда приятнее рассуждать о преимуществах и блестящих перспективах. Однако серая реальность раз за разом остужает пыл реформаторов, ставя на их пути разнообразные препятствия.

Во‑первых, мешают аппаратная волокита, затягивание согласований и утверждений, ограничения и противоречия в законах. Зачастую не хватает единого центра управления: в создании «умного» города заинтересованы власти разных уровней, множество подрядчиков и субподрядчиков, их действия не скоординированы, зоны ответственности не определены. Добавим косность мышления градоначальников старой школы. Вообще, кадровый вопрос, поиск кросс-отраслевых менеджеров – острая проблема для всех проектов цифровизации.

Едва эти трудности преодолены, дело доходит до финансов. «Умные» города – затратное мероприятие: либо бизнес и инвесторы берут на себя часть расходов, либо остается полагаться на бюджетные средства. И тогда сроки реализации постоянно сдвигаются «вправо», а окупаемость и целесообразность проекта ставится под сомнение.

Причем «поумнение» тем дороже, чем менее приспособлена для этого инфраструктура. Иными словами, если в городе обветшалые энергосети и дома в аварийном состоянии, тут не до датчиков: нужно начинать с капитального ремонта. Лучше всего интеллектуальные системы встраиваются в полностью новую инфраструктуру, но нельзя же снести и отстроить заново все мировые столицы, как индийский Амаравати.

Но и развитым мегаполисам цифровизация обходится недешево: тут на первый план выходят стоимость и совместимость программного обеспечения. В частности, эту проблему называют главным тормозом для развития города власти Сингапура. При этом нужно не только создать рабочее ПО, но и озаботиться вопросом безопасности: тотальная подключенность городских систем к Сети и накопление огромных массивов информации о жителях подогревают аппетиты хакеров и киберпреступников.

Но даже если все эти проблемы решены, остается главный барьер: сами горожане. Нужно заручиться их поддержкой, убедить в полезности реформ. Ведь с приходом «умных» технологий жизнь меняется, а люди в большинстве своем не любят резких перемен и могут оказать сопротивление: мол, пусть нейросети считают, что в моем районе не хватает дорог, но зачем мне лишняя трасса под окном?

В результате полностью «умный» город остается недосягаемым идеалом, ведь, как известно, воплотить теорию в жизнь без потерь в принципе невозможно. Власти разных стран экспериментируют с концепцией, добиваясь отдельных, порой малозаметных улучшений в городской жизни. Но процесс уже не остановить.

«ПРОФИЛЬ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: n[email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.