ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №230/1068)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ИНТЕРВЬЮ АРТЕМА АВЕТИСЯНА РБК. ГЛАВНОЕ

18.12.2019

Артем Аветисян, который борется за банк «Восточный» с инвестфондом Майкла Калви, рассказал РБК об уголовном деле против его бывших партнеров, претензиях ЦБ, отношениях с ФСБ и Андреем Белоусовым. Главное из интервью — в обзоре РБК

ОБ УГОЛОВНОМ ДЕЛЕ. «Корпоративные споры, безусловно, должны решаться сторонами в арбитражном суде, но, если есть очевидные признаки состава уголовного преступления, это не должно и не может рассматриваться как часть корпоративного спора».

«Я не связываю судьбу акционерного конфликта с развитием уголовного дела в отношении Майкла Калви».

О ЗАЯВЛЕНИИ ПАРТНЕРА АВЕТИСЯНА В ФСБ. «Шерзод Юсупов ни от кого не скрывал своих планов. Он много раз просил менеджеров фонда [Baring Vostok] вернуть деньги в банк. Он объяснял свои опасения и риски, так как он был одним из тех, кто проголосовал за эту сделку. Мне они не показались беспочвенными. Поэтому я не считал себя вправе его останавливать. Считаю, что если в банке, где хранятся сбережения населения в объеме более 150 млрд руб., аудиторами и внутренним контролем обнаружен факт хищения средств, тем более в таком объеме, то нужно незамедлительно подавать заявление куда угодно, лишь бы иметь шанс вернуть выведенные средства».

О ПРОВЕРКЕ МВД В «ВОСТОЧНОМ» И О СВЯЗЯХ В ФСБ. «Я не могу комментировать скорость реакции одной или другой службы. Меня с ФСБ не связывают никакие отношения, кроме того, что я состою в общественном совете при ФСБ. Но статус члена общественного совета при ФСБ не дает каких-либо полномочий по влиянию на правоохранительную деятельность службы».

О МИРОВОМ СОГЛАШЕНИИ С BARING VOSTOK. «Мировое соглашение не обсуждается на текущий момент, но компания «Финвижн» готова к мировому соглашению и условий никаких не ставит».

«Никто сейчас не выдвигает [условий по соглашению]. [С Baring Vostok] я не общаюсь».

О ВЗАИМОДЕЙСТВИИ С ЦБ. «Вопрос, как в Центробанке относятся к смене контролирующего акционера (до июня 2019 года банк контролировался фондом Baring Vostok, но «Финвижн» Аветисяна через Амурский арбитраж добилась реализации опциона на 10% «Восточного», что позволило Аветисяну с партнерами стать его основными акционерами. — РБК) стоит, наверное, адресовать представителям Центробанка. С руководством Центрального банка в последнее время не встречался».

«[Решения ЦБ] я не могу и не должен комментировать. Могу только сказать, что майское предписание признано исполненным».

«В банке действительно недавно закончилась [еще одна] проверка, и получено предписание, которое было выполнено досрочно».

О БОРЬБЕ ЗА «ВОСТОЧНЫЙ». «Ни я, ни мои партнеры никогда не стремились к 100-процентному контролю. Такой цели нет и не было. Речь идет только о возмещении ущерба банку. Мне непонятно, как возмещение банком ущерба, если он будет доказан и в итоге возмещен, увеличит чью-либо долю».

О ПОКУПКАХ БАНКОВ. «Если будет такая возможность, то, конечно, есть банки, которые нам были бы интересны на российском рынке с точки зрения приобретения и с последующим объединением».

«Из тех банков, которые для нас сейчас представляют интерес, это, безусловно, Азиатско-Тихоокеанский банк (ЦБ санировал его в 2018 году, а в 2019-м не смог продать на аукционе. — РБК). И в случае если ЦБ решит проводить еще один конкурс, мы бы хотели в нем участвовать, так как объединение с АТБ даст максимальный экономический эффект плюс идеально ложится в стратегию усиления рыночных позиций банка «Восточный» на Дальнем Востоке».

О РЕАКЦИИ ДЕЛОВОГО СООБЩЕСТВА НА ДЕЛО BARING VOSTOK. «От общения [со мной] никто не отказался. Напротив, мы продолжаем работать, так как по роду деятельности АСИ у нас много проектов, которые мы совместно реализуем cо всеми деловыми объединениями».

«Действительно, после ареста менеджеров фонда Baring Vostok некоторые критично высказывались по поводу сложившейся ситуации. За это их нельзя осуждать, так как в тот момент еще не были известны многие детали и обстоятельства дела».

О ПРЕДЛОЖЕНИЯХ ПРОДАТЬ ДОЛЮ В «ВОСТОЧНОМ». «И до, и после [возбуждения дела] поступали предложения, если их можно назвать предложениями, так как они звучали вместе с угрозами серьезных последствий для меня и для банка, если я откажусь. Но продавать свою долю в банке, тем более под давлением, я не планирую».

О КРЕДИТЕ ПЕРВОМУ КОЛЛЕКТОРСКОМУ БЮРО. «Ни о каких забалансовых схемах мне никто не рассказывал, я впервые об этом узнал из СМИ. А вот о проблемах с кредитом ПКБ узнал на момент обсуждения слияния, еще в 2016 году. Фонд предупреждал, что кредит ПКБ аффилирован с ними и по нему могут возникнуть трудности со своевременным погашением. Поэтому на момент обсуждения слияния они хотели заручиться нашим согласием на возможную реструктуризацию или погашение альтернативными активами, но, разумеется, соразмерными рыночной стоимости».

«Вам не кажется абсурдным предположение, что акционер банка, не будучи аффилирован с этим кредитом, будет сам по своей инициативе отказываться от погашения и предлагать какие-то варианты замены?»

О КРЕДИТАХ КОЛЛЕГАМ АВЕТИСЯНА ИЗ КЛУБА ЛИДЕРОВ АСИ. На момент слияния «Юниаструм» (банк Аветисяна объединился с «Восточным», который тогда принадлежал фонду Baring Vostok, в 2016 году. — РБК) не нарушал никаких требований нормативов. Требования изменились уже после слияния. И ряд кредитов стали объединять в группу. Никакого сознательного умысла утаивания информации не было. И в Лондонский арбитраж уже предоставлены развернутые объяснения по этому вопросу.

А что касается аффилированности — лучше знать своего клиента. Они (Вячеслав Зыков и Алексей Бакулин из «Клуба лидеров». — РБК) были с нами в разных экспедициях, в том числе и Антарктиде, но говорить об аффилированности абсурдно, у меня нет и никогда не было никакой личной заинтересованности в этих кредитах. Поэтому все было в рамках лимитов, никаких преференций не было, они платили высокие ставки (16–17%), хотя частично они субсидировались».

ОБ УГРОЗЕ УГОЛОВНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ В ВЕЛИКОБРИТАНИИ. «Недавно юристы коллег [из Baring Vostok] инициировали и пытаются конструировать уголовное дело против меня лично в Лондоне и бросили на это серьезные ресурсы. Я вынужден был привлечь адвоката и сейчас также отвлекаюсь от задач банка на этот процесс».

ОБ ОТНОШЕНИЯХ С ПОМОЩНИКОМ ПРЕЗИДЕНТА АНДРЕЕМ БЕЛОУСОВЫМ. «Андрей Рэмович стоял у истоков создания АСИ и Клуба лидеров. Многие инициативы АСИ реализованы при его непосредственной поддержке. Наиболее яркие из них — это Национальная предпринимательская инициатива, Нацрейтинг и другие. Он почетный гость и большой друг Клуба лидеров. Ходил вместе с предпринимателями Клуба лидеров в экспедицию в Антарктиду. А такие, я бы сказал, экстремальные походы, безусловно, объединяют и сближают людей. И действительно за годы совместной работы у нас сложились хорошие отношения. Я понимаю, к чему вы клоните, но это вовсе не означает, что я посвящаю его в текущее положение дел в своем бизнесе, и поверьте, у Андрея Рэмовича много других важных задач, требующих его внимания».

«[Конфликт в «Восточном» с ним] вообще не обсуждаю».

О ЖАЛОБАХ БИЗНЕСМЕНОВ НА АРЕСТЫ ПО ЭКОНОМИЧЕСКИМ ДЕЛАМ. «Как раз для этого АСИ вместе с Минэкономразвития и предпринимательскими объединениями недавно создали платформу для обращений граждан. Не секрет, что действительно большое количество предпринимателей жалуется на действия правоохранительных органов».

«Платформа обрабатывает все существующие обращения. Соответственно, обращение Baring Vostok было принято и по правилам платформы направлено для рассмотрения в ведомство, которое они указали в заявлении. Далее ведомство готовит ответ и направляет заявителю. Каким он будет, мне неизвестно, поскольку АСИ не участвует в принятии решений по тому или иному обращению».

«Никаких репутационных рисков для платформы [в связи со своим участием в ней] я не вижу. Наоборот, мне поступает шквал звонков и СМС от предпринимателей с вопросами о том, как обратиться за помощью через платформу».

«Я полностью поддерживаю позицию бизнес-объединений [о недопустимости арестов по экономическим делам], но повторюсь — ситуация, о которой мы говорим (дело Baring Vostok. — РБК), сложилась не в результате нормальной деловой этики, поэтому говорить о ней, как о возникшей из-за предпринимательской деятельности, нельзя».

«РБК»

BARING ОБЪЯСНИЛ УГОЛОВНОЕ ПРЕСЛЕДОВАНИЕ АВЕТИСЯНА В ЛОНДОНЕ

18.12.2019

Представитель инвестфонда Baring Vostok прокомментировал РБК заявление владельца «Финвижн» Артема Аветисяна о попытке инициировать против него уголовное дело в Великобритании.

«Артему Аветисяну некого винить в решениях суда Лондона, кроме самого себя», — заявил РБК представитель фонда. По его словам, владелец «Финвижн» может прекратить споры против него в Лондоне, «просто прекратив судиться против Baring Vostok в России».

По словам собеседника РБК, Аветисян нарушает запреты Международного коммерческого арбитража (LCIA) и Высокого суда Лондона относительно продолжения судебных тяжб в России против Baring Vostok, «проявляя полное неуважение к решениям судов, вынесенным в 2019 против его структур».

Аветисян ранее в интервью РБК рассказал, что инвестфонд, с которым он находится в состоянии корпоративного конфликта из-за банка «Восточный», пытается «сконструировать» против него уголовное дело из-за нарушения запрета Высокого суда Лондона судиться с Baring Vostok в России параллельно со спором в LCIA.

Представитель «Финвижн» позднее заявил РБК, что компания уже выиграла суды не только в России, но и в Лондоне и новых судов в России не ведет. Baring Vostok и сам подал «отдельный иск в России, полностью дублирующий иск в Лондоне», добавил он.

В августе 2016 года Evision (кипрская структура Baring Vostok) и «Финвижн» договорились объединить свои банки «Юниаструм» и «Восточный». В результате сделки инвестфонд получил в объединенном банке 51,6%, Аветисян и его партнеры Шерзод Юсупов и Юрий Данилов — 40,2%. Стороны также заключили акционерное соглашение, в соответствии с которым все споры будут решаться в LCIA. Стороны также договорились об опционе на 9,99% акций «Восточного», но Evision не стала продавать их, когда пришел срок исполнения. Baring обвинила Аветисяна в выводе активов из «Юниаструма», стороны начали разбирательство в Лондонском международном третейском суде.

В феврале 2019 года СК по заявлению Юсупова завел дело в отношении основателя Baring Vostok Майкла Калви. По версии следствия, он убедил совет директоров «Восточного» проголосовать за сделку по обмену кредита Первому коллекторскому бюро размером 2,5 млрд руб. на акции инвестфонда IFTG. На этом фоне «Финвижн» добилась в Амурском арбитраже принудительного выкупа 9,99% акций банка и получила над ним контроль. Компания утверждала в иске, что решение суда в Лондоне по спорному пакету не будет принято к исполнению в России, ссылаясь на поправки в законодательство, которые запрещали это делать.

Как заявил РБК Аветисян, он готов заключить с Baring мировое соглашение, однако сейчас с представителями фонда он не общается.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/18/12/2019/5df9d55d9a7947ec36f6c5c4

СЕРИЙНЫЙ СВИДЕТЕЛЬ

17.12.2019

Известный в российских деловых кругах банкир Герман Горбунцов стал фигурантом дела о крупном мошенничестве. Признаки преступления были вскрыты в ходе расследования убийства московского бизнесмена Александра Минеева. Последние годы Горбунцов живет в Лондоне и оттуда дает показания российским судам и следователям. Он много раз был свидетелем. Обвиняемым признан в первый, но, возможно, не последний раз.

В январе 2014 года на одной из центральных улиц Королева средь бела дня киллер в упор расстрелял автомобиль миллиардера Александра Минеева. Стрелял через пассажирское стекло, за которым сидел предприниматель. Минеев умер на месте.

Люди постарше, наверное, помнят компанию "Партия", торговавшую бытовой техникой. Ее в 1990-е создал Минеев. В 2000-е он стал миллиардером. Небольшой частью его "империи" было ООО "Гоголь-Моголь". Оно строило элитный коттеджный поселок в Тверской области. Фирме принадлежало немалое имущество.

Компанию должны были унаследовать четверо детей Минеева, но она отошла другим людям. Следствие проверяло версию о связи убийства с попыткой захвата активов. Под подозрение сначала попали экс-подчиненные Минеева. Но недавно всплыли факты о других людях и настолько серьезные, что решение о возбуждении нового дела принял лично руководитель Главного управления по расследованию особо важных дел СК РФ генерал-майор юстиции Ростислав Рассохов.

В списке подозреваемых - восемь человек. Как пишут СМИ, Горбунцова следствие считает организатором преступной группы, которая спустя полгода после убийства Минеева приступила к захвату его активов. В постановлении о возбуждении дела утверждается, что в ход шли фиктивные документы, включая поддельные векселя. Целью был захват 100 процентов долей "Гоголь-Моголя", и это была многоходовая операция.

По версии следствия, в июле 2014 года группа обманом сместила гендиректора "Гоголь-Моголя" Сергея Гузуна и поставила на его место Екатерину Яковлеву, одну из фигуранток дела. Фамилии остальных - Каледин, Шибаков, Веденин, Ваньков, Тарасов и Винс. Пока их обвиняют в мошенничестве, но не исключено, что обвинят и в более серьезных свершениях. Напомним, что дело об убийстве Минеева еще не раскрыто.

В СК полагают, что группа Горбунцова обманом похитила 11 земельных участков, 60 недостроенных коттеджей, автомобили, катера, дороги и прочее - всего на 504 миллиона рублей. Для этого она переоформила 100 процентов долей "Гоголь-Моголя" на подконтрольное ей ООО "Кредитное товарищество", которое затем продало эти активы другой подконтрольной структуре - ООО "Новоселье". Это дало группе возможность полностью распоряжаться имуществом. Учитывая факт сговора, такие действия уже тянут лет на 10 колонии строгого режима. А были, возможно, и другие преступления.

Как писали СМИ, почти все предполагаемые мошенники являлись фигурантами дела о хищении и других активов Минеева - гонконгской компании Crazy Dragon. Она владела площадями в 21 торговом центре Москвы, стоимость которых шесть лет назад оценивалась в 1 млрд долларов США. Площади были оформлены на восемнадцать ООО, управление которыми осуществлялось через офшоры в Белизе и на Сейшельских островах.

Эта история широко освещалась в СМИ: в какой-то момент у всех 18 компаний внезапно сменились учредители и руководители, а вскоре после этого Минеева убили. Пока адвокаты его наследников возвращали контроль над предприятиями, собственник сменился в Crazy Dragon. Им стала компания FORUS Corporation, которую в публикациях тех лет называли подконтрольной Горбунцову. В 2018 году в столичный офис FORUS Corporation нагрянули сотрудники ФСБ, изъяли документы и задержали адвоката Вадима Веденина. Он был отправлен в СИЗО. Остальные фигуранты успели сбежать из России и были арестованы заочно.

Так кто он такой, этот Герман? Ирония в том, что он давно известен правоохранителям, причем как их верный помощник. Горбунцов выступал свидетелем по громким уголовным делам о коррупции, финансовых махинациях и покушении на убийство. На скамье подсудимых оказывались разные люди. Показания Германа помогали отправить их за решетку. За это необычное умение журналисты прозвали его "серийным" и "вечным" свидетелем.

"Он как хамелеон из раза в раз умело переходил из статуса обвиняемого на роль серийного свидетеля, а следствие с удовольствием принимало его игру", - такое мнение высказал известный журналист Олег Лурье. До последнего времени Горбунцов находился по "нужную" сторону правосудия, хотя теперь, возможно, его роль в этих процессах будет переосмыслена.

Впервые его имя "выстрелило" в 2008 году, когда ФСБ задержала сотрудников департамента по борьбе с оргпреступностью и терроризмом МВД России майоров Дмитрия Целякова и Александра Носенко. Они участвовали в расследовании дел о незаконном выводе "черными банкирами" российских капиталов за рубеж.

Однако их самих арестовали по обвинению в вымогательстве 1,5 миллиона евро у председателя правления Инкредбанка Германа Горбунцова и Петра Чувилина, которого СМИ называют близким соратником Горбунцова. В то время он был вице-президентом Инкредбанка и гендиректором хоккейного клуба "Спартак". А Горбунцов к тому же возглавлял правление этого клуба.

Показания Германа сыграли свою роль - милиционеров признали виновными в мошенничестве и приговорили к шести и пяти с половиной годам заключения. Они вину отрицали, заявляя, что были оговорены и стали жертвой провокации из-за проводившегося ими расследования об "отмывании" пяти миллиардов долларов.

Горбунцов сыграл важную роль и в расследовании покушения на банкиров - отца и сына Александра и Владимира Антоновых. В 2009 году мартовским утром на улице Расплетина в Москве киллеры пытались расстрелять их из автомата. Банкиры чудом выжили и покинули Россию. Владимир переехал в Лондон, а его отец - в Вильнюс.

Через несколько месяцев киллеров задержали. По сообщениям СМИ, ими оказались жители Чечни, которые ранее совершили убийство экс-депутата Госдумы Руслана Ямадаева. В данном случае Горбунцов "всплыл" в 2012 году, когда написал в СКР явку с повинной. Он сообщил, что причиной нападения... стала сделка по продаже "Конверсбанк-Москва" в 2006 году.

"В ноябре 2006 года Горбунцов приобрел у владельцев "Конверс групп" Владимира и Александра Антоновых "Конверсбанк-Москва", - пишет Олег Лурье. - В 2008 году Горбунцов и его безопасник Чувилин предъявили Атноновым претензию, что в купленном Горбунцовым банке при покупке осталась незакрытой "дыра" в более чем 50 миллионов долларов... Следствие рассматривало в качестве подозреваемого в организации убийства и Горбунцова... ведь он был единственным из всех возможных фигурантов фактическим выгодоприобретателем - банк и все активы остались ему".

Однако и в этом случае он "ограничился" ролью свидетеля. Явку с повинной Горбунцов писал из Лондона, куда перебрался на жительство. В качестве одной из причин переезда СМИ называли возможную связь Горбунцова с осужденным на 19 лет финансистом Алексеем Френкелем - заказчиком убийства зампредседателя Центробанка России Андрея Козлова. Хотя причастность Германа к этому преступлению никто не доказал.

Некоторые связывают переезд в Лондон с так называемым молдавским следом. Упомянутый выше Дмитрий Целяков поделился с журналистами своим мнением о Горбунцове. По данным СМИ, через банки Германа могли проходить миллиарды, часть из которых позже нашли в квартире полковника МВД Дмитрия Захарченко.

Да-да, Горбунцов засветился и в этом громком деле, где тоже выступил в роли свидетеля. Согласно озвученной в прессе версии, деньги проходили через молдавские банки со счетов небольших российских банков. По такой же схеме, как считают правоохранители, с помощью фиктивных сделок уходили за рубеж деньги, похищенные финансистом Уильямом Браудером, который прячется от российского правосудия в Лондоне.

"Транзиты через Молдавию раньше не делались, это открыл Герман Валерьевич Горбунцов", - заявил в одном из интервью Дмитрий Целяков.

По информации СМИ, в 2008 году Горбунцов приобрел молдавский банк Universalbank и вместе с ним - молдавское гражданство. Он перебрался жить в Кишинев и, вроде бы, был вхож в самые высшие круги. Из Кишинева Герман и перебрался в Англию. Должно быть, в Молдавии у него не просто что-то не сложилось, а возник серьезный конфликт.

Иначе трудно объяснить тот факт, что в 2012 году некий Виталий Прока, которого пресса именует то румынским, то молдавским киллером, в Лондоне подкараулил Горбунцова на улице и выстрелил в него. Экс-банкир получил шесть огнестрельных ранений, но ему повезло, он сумел выжить.

Убийцу задержали, сейчас он отбывает срок в Румынии, где его приговорили почти к 22 годам тюрьмы за попытку заказного убийства местного криминального авторитета. В 2017 году Прока дал сенсационное интервью и заявил, что заказчиком покушения на Горбунцова был на тот момент лидер правящей Демократической партии Молдавии олигарх Влад Плахотнюк.

В прессе Плахотнюка называли "серым" правителем Молдавии, обвиняли его в создании совместно с группой финансистов так называемого молдавского "ландромата" и считали куратором процесса отмывания миллиардов долларов через местные банки. Вспоминая слова Целякова, возникает вопрос о том, не мог ли Горбунцов участвовать в этой схеме?

А если еще предположить, что он в какой-то момент серьезно поссорился с Плахотнюком, по сути покровителем механизма перекачивания миллиардов за рубеж, то слова Проки уже не покажутся пустой фантазией. К тому же Плахотнюк, как пишут СМИ, сейчас и сам находится в бегах.

Историей с молдавским "ландроматом" интересовалось и российское следствие в рамках расследования уголовного дела против Захарченко, в квартире у которого была найдена валюта на 9 млрд рублей. Горбунцов в своем, как тонко подметили журналисты, стиле выступил в этом процессе свидетелем. Показания он давал из Лондона.

Именно господин Горбунцов дал показания о том, что со счета в его банке полковнику Захарченко ежемесячно выплачивалось по 150 тысяч долларов за покровительство со стороны полковника. При этом происхождение миллиардов, найденных в квартире полковника, в суде не рассматривалось. Не пролил на это свет и Горбунцов...

Полковник получил 12 с половиной лет лишения свободы и штраф в 117 миллионов рублей, а также был лишен госнаград и спецзвания "полковник". То есть понес наказание, как это уже бывало с теми, кого обличал Горбунцов. Сам же Герман снова выступил лишь в качестве свидетеля. Однако, как и в случае с другими делами, показания "серийного свидетеля" Горбунцова фактически не попали в обвинительное заключение. Захарченко, как писали СМИ, в итоге был осужден за получение в виде взятки скидочной карты элитного ресторана La Maree от его владельца Меди Дусса, а также за вмешательство в ход расследования дела о хищении средств вкладчиков Нота-Банка.

По мнению Олега Лурье, обвинение Горбунцова в захвате собственности Минеева может стать первым шагом к наказанию экс-банкира. Если, конечно, ему не удастся в очередной раз изменить статус обвиняемого на статус свидетеля.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/12/17/kak-beglyj-rossijskij-bankir-v-londone-obviniaemym-stal.html

КАК СОТРУДНИКИ ТФБ СОГЛАШАЛИСЬ НА УЧАСТИЕ В ЛЕВЫХ СХЕМАХ МУСИНА ЗА ПРЕМИЮ В ДВЕ ТЫСЯЧИ

16.12.2019

В Казани продолжаются допросы трудового коллектива «Татфондбанка» по делу о многомиллиардных хищениях.

Вахитовский суд Казани заслушал очередных свидетелей по делу о хищениях в «Татфондбанке» — «утекающих» из банка под видом кредитов миллиардов, которые, по версии следствия, выдавались номинальным юрлицам, подконтрольным экс-председателю правления ТФБ. Четверо бывших подопечных Роберта Мусина раскрыли суду новые подробности практики выдачи необеспеченных займов «дружественным» ТФБ компаниям, завязанным на руководстве банка, а также трудоустройства сотрудников в фиктивные компании, регулярно получавшие, но не погашавшие кредиты. Подробнее — в материале «Реального времени».

Самым информативным и продолжительным на сегодняшнем судебном заседании был допрос четвертого по счету свидетеля, экс-сотрудницы ТФБ, а ныне — штатного экономиста крупной строительной компании Екатерины Волокитиной, с мая 2015-го по 2018 год занимавшей должность специалиста отдела кредитования юридических лиц ПАО «Татфондбанк». Она и пролила свет на сделку ТФБ с ООО «Московская инжиниринговая группа» от 2016 года.

В ходе дачи показаний Волокитина также еще раз подтвердила предположение гособвинения о существовании целой «империи» фиктивных фирм Мусина, созданных только для того, чтобы брать кредиты в ТФБ, «выкачивая» деньги из банка.

Должностные обязанности Волокитиной заключались в анализе платежеспособности и финансовой отчетности потенциальных заемщиков, в частности, она сопровождала выдачу кредитов нескольких компаний, в том числе и ГК «DOMO».

Компании, входящие в DOMO, в банке считались «дружественными», их кредитный портфель в ТФБ исчислялся сотнями миллионов рублей, новые займы ими получались регулярно и тратились по большей части на погашение процентов по ранее взятым кредитам. При этом основной долг фирм DOMO не погашался и только рос, и, несмотря на это, каждый новый кредит всякий раз одобрялся руководством «Татфондбанка», кредитным комитетом, а затем соответствующие распоряжения «спускались сверху» кредитным специалистам, пояснила Екатерина Волокитина, отвечая на вопросы гособвинения.

— Руководители были в курсе схем. Я пришла в мае 2015-го, и это уже существовало. Наступал момент погашения процентов, и придумывали схемы, как можно ввести деньги в эти компании. Для этого выдавался кредит на одну компанию, потом распределялся далее, — уточняла Екатерина Волокитина.

Почти под конец часового допроса Екатерины Волокитиной вскрылась еще одна интересная деталь — номинальное трудоустройство экс-сотрудницы ТФБ в одну из фиктивных, по ее же словам, «дружественных» банку Мусина компаний — в ООО «УК Татинк» она числилась в должности экономиста, взамен ежемесячно получая прибавку к заработной плате в две тысячи рублей.

— Были созданные компании, инициатором был «Татфондбанк», в чьем лице — не знаю. Компания деятельности не вела, а кредиты ей выдавались, — по просьбе гособвинителя охарактеризовала понятие «дружественной ТФБ компании» свидетель.

По словам Волокитиной, банк явно был заинтересован в повторном кредитовании таких номинальных фирм, на полученные средства погашающих проценты по старым займам. Предложение о фиктивном трудоустройстве свидетель получила от своего непосредственного руководителя в ответ на ее просьбу повысить заработную плату. Свидетель рассказала, что фактически никаких обязанностей в «УК Татинк» у нее не было, как не было и записи в трудовой книжке. Не знает Волокитина ни имени директора фирмы, в которой получила должность, ни положения дел в ней.

«РЕАЛЬНОЕ ВРЕМЯ»

https://realnoevremya.ru/articles/160859-svidetel-po-delu-musina-podtverdila-fiktivnost-domo

АСВ ПОТРЕБОВАЛО С БЫВШИХ ТОП-МЕНЕДЖЕРОВ ТАТФОНДБАНКА БОЛЕЕ 141 МЛРД РУБЛЕЙ

18.12.2019

Агентство по страхованию вкладов подало в Арбитражный суд Республики Татарстан заявление о привлечении к субсидиарной ответственности бывших контролирующих лиц Татфондбанка по его обязательствам на 141,39 млрд рублей. Уведомление об этом опубликовано в среду на сайте АСВ.

«Заявление подано 16 декабря 2019 года в отношении Мусина Р. Р., Мингазетдинова И. А., Тагировой Н. Ш., Насырова Р. И., Мерзлякова В. А., Мещанова С. В., Якушкиной Р. Н., Долотина Р. Р., Хакимова Р. Р., Фаттаховой Г. И., Загидуллина М. Р.», — указано в сообщении.

Напомним, совладелец Татфондбанка Роберт Мусин занимал пост его председателя правления и входил в совет директоров. Рамиль Насыров, Наиля Тагирова, Вадим Мерзляков, Гузель Фаттахова, Рустам Хакимов, Роза Якушкина входили в правление банка. Еще один совладелец банка Ильдус Мингазетдинов был членом совета директоров. Сергей Мещанов в определенный момент времени занимал пост зампреда правления Татфондбанка. Марат Загидуллин был председателем правления Татфондбанка до Мусина. Ренат Долотин и Марат Загидуллин в период санации Татфондбанком банка «Советский» были переброшены из одного банка в другой и возглавляли правление и совет директоров «Советского» соответственно.

АСВ, осуществляющее процедуру конкурсного производства в Татфондбанке, установило, что контролирующими лицами «совершались действия по формированию технической ссудной задолженности, замещению рыночных активов на безнадежные, приобретению неликвидных ценных бумаг, передаче ликвидных активов в доверительное управление связанной с банком организации, заключению договоров доверительного управления в интересах связанной с банком компании, снятию надлежащего обеспечения по безнадежной задолженности». Кроме того, несмотря на наличие соответствующих оснований, топ-менеджеры не осуществляли мер по предупреждению банкротства банка. Указанные действия и бездействие привели к существенному ухудшению финансового положения Татфондбанка, что сделало невозможным удовлетворение требований его кредиторов в полном объеме.

Перечисленные обстоятельства по закону «О несостоятельности (банкротстве)» являются основанием для привлечения контролирующих лиц к субсидиарной ответственности, поясняют в АСВ и заверяют, что агентство будет и в дальнейшем принимать все необходимые меры, направленные на пополнение конкурсной массы банка.

Напомним, что ряд бывших топ-менеджеров Татфондбанка находятся под следствием. В частности, в июле этого года Роберту Мусину были предъявлены обвинения в злоупотреблении полномочиями. По версии следствия, в декабре 2016 года перед введением в Татфондбанк временной администрации Мусин вывел ликвидное залоговое обеспечение на сумму более 20 млрд рублей. При этом его действиями банку был причинен ущерб в виде непогашенной задолженности по кредитам в размере более 7 млрд рублей. Кроме того, Мусиным был заключен ряд договоров о выделении кредитной линии фирме, деятельность которой он контролировал через ряд юридических лиц. Более 19 млрд рублей, полученные по договорам, не были возвращены. Общий ущерб от действий Мусина, как сообщалось, превысил 53 млрд рублей.

Летом 2018 года арбитраж Татарстана признал Мусина банкротом.

Лицензия у Татфондбанка была отозвана 3 марта 2017 года, а 11 апреля того же года он был признан банкротом.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10913456

REUTERS УЗНАЛ ОБ ОБСУЖДЕНИИ ПЛАНА СМЕНЫ КРУПНЕЙШЕГО АКЦИОНЕРА СБЕРБАНКА

17.12.2019

По данным агентства, на уровне правительства обсуждается план передачи принадлежащего ЦБ контрольного пакета акций Сбербанка другой государственной структуре.

Вопрос о передаче контрольного пакета акций Сбербанка (50% + 1 акция), которым сейчас владеет Банк России, другой государственной структуре обсуждается на уровне правительства, сообщает Reuters. Факт обсуждения схем передачи подтвердили агентству три источника, близких к участникам консультаций, а также один из федеральных чиновников.

По словам собеседников Reuters, необходимость смены контролирующего акционера связана с тем, что ЦБ одновременно является и мегарегулятором банковского рынка.

«Идея назрела: он [ЦБ] и мегарегулятор, и акционер», — сообщил один из собеседников Reuters, знающий о дискуссиях от руководства Сбербанка.

Однако другие источники утверждают, что дальше обсуждения идеи дело пока не пошло и никаких решений о передаче акций ЦБ какой-либо госструктуре пока не принято.

«В правительстве РФ обсуждаются разные вопросы. Конкретно по этому (вопросу) никаких решений пока нет», — сказал Reuters пресс-секретарь премьер-министра Дмитрия Медведева Олег Осипов.

Сбербанк не комментирует рыночные слухи и предположения, сказал РБК представитель кредитной организации. Позднее первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил Reuters, что действующее законодательство запрещает регулятору продавать свою долю в Сбербанке.

«У нас закон запрещает... У нас прямая норма запрещающая, мы уже все продали, довели свою долю до минимально установленной законом, нам продавать нечего», — сказал Швецов, отметив отсутствие оснований для передачи акций Сбербанка от ЦБ другой госструктуре.

На сайте Сбербанка ЦБ назван единственным акционером, которому принадлежит не менее 5% составляющих уставной капитал банка акций. Акции Сбербанка являются одними из самых ликвидных на Московской бирже и включены в состав Индекса голубых фишек. По информации на конец апреля 2019 года, 45,04% акций банка принадлежало юрлицам-нерезидентам, 1,81% — юрлицам-резидентам, и 3,15% — частным инвесторам.

В июне 2018 года глава Сбербанка Герман Греф предлагал государству отказаться от контрольного пакета в кредитной организации, продать «лишние» акции и направить вырученные средства на проведение реформ.

«Я считаю, что не надо держать (контрольную долю. — РБК), я не вижу ни одного основания, почему нужно держать», — сказал Греф на пресс-конференции, отметив, что такой шаг был бы лучше повышения налогов.

Комментируя слова Грефа, замглавы Минфина Алексей Моисеев сказал, что государство могло бы продать часть акций Сбербанка, не уступая при этом госконтроля. «В принципе, потому что там [в Сбербанке] есть префы, можно еще немного продать, не уступая госконтроля», — сказал тогда Моисеев.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/17/12/2019/5df8ef689a79479f878e7c7b

ДЕЦЕНТРАЛИЗАЦИЯ СБЕРБАНКА

18.12.2019

Контрольный пакет его акций может уйти от ЦБ.

О том, что чиновники обсуждают передачу контрольного пакета акций Сбербанка от ЦБ другой госструктуре, 17 декабря сообщило агентство Reuters со ссылкой на собственные источники. Кто именно может получить бумаги, не сообщается. Сейчас ЦБ владеет 50% плюс 1 акцией Сбербанка. По закону «О Центральном банке» уменьшение или отчуждение доли его участия в уставном капитале банка, приводящее к сокращению ниже этого уровня, осуществляется на основании федерального закона.

Дискуссии о возможной передаче доли от регулятора государству возникают периодически, но ни разу не доходили до практической плоскости. Последний раз тема вернулась в публичную повестку в октябре, когда вопрос поднял руководитель думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков. Впрочем, в заключение комитета на рассматривавшийся тогда законопроект о перечислении в доходы бюджета на постоянной основе дивидендов, полученных ЦБ от участия в капитале Сбербанка, этот вопрос не попал. А решение по перечислению дивидендов было принято.

Однако остается открытым вопрос регулярного арбитража. В октябре замглавы Минфина Алексей Моисеев заявил, что практического решения у вопроса передачи доли ЦБ в Сбербанке правительству пока нет.

В то же время первый зампред ЦБ Сергей Швецов заявил, что доля Банка России в Сбербанке — минимально возможная по закону, а менять этот закон нет оснований. Таким образом, идея передачи контроля в Сбербанке иной госструктуре явно исходит не от ЦБ.

По мнению собеседников “Ъ”, нельзя исключать, что инициатором выступает сам банк, который находится в конфликте с регулятором, так как не желает подключаться к СБП. Ситуация с подключением системно значимых банков к СБП, когда ЦБ был вынужден наложить на Сбербанк штраф, высветила определенные проблемы нынешней схемы владения, отмечает управляющий директор рейтингового агентства НКР Станислав Волков. По его словам, в вышедшем в ноябре докладе ЦБ по развитию конкуренции на финансовом рынке Сбербанк упоминается 190 раз, и чаще всего в связи с описанием его доминирующей роли на очередном сегменте банковского рынка.

По словам замглавы Федеральной антимонопольной службы (ФАС) Андрея Кашеварова, на уровень ФАС этот вопрос пока не выносился: «Если до этого дойдет, мы дадим свое заключение, но пока комментарии преждевременны».

Позиция Сбербанка понятна — он не хочет терять часть бизнеса, позиция ЦБ тоже — без Сбербанка СБП неполноценна,— отмечает один из собеседников “Ъ” в крупном банке.— При этом ЦБ имеет двойной рычаг давления на банк — как регулятор и как акционер. У ЦБ большинство голосов в набсовете банка, он может блокировать неугодные ему решения».

В наблюдательный совет Сбербанка входит 12 человек: пять из них представители ЦБ, два — самого банка, четыре — независимые директора, один из них — Геннадий Меликьян — бывший первый зампред ЦБ. В этой ситуации лучше уйти под контроль более лояльного акционера через Росимущество, считает еще один собеседник “Ъ”.

В то же время эксперты указывают, что передача контроля в Сбербанке от ЦБ несет определение риски. «Передача в пользу Росимущества потенциально увеличивает санкционную "привлекательность" Сбербанка,— указывает партнер Nektorov, Saveliev & Partners Александр Некторов.— Есть серьезный аргумент OFAC, что ЦБ в силу ст. 75 Конституции РФ и закона о ЦБ независим от федеральных органов государственной власти». Впрочем, как отмечает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин, «с учетом тех вопросов, которые задают западные инвесторы (крупнейший банк страны сосредоточен в руках регулятора), от такой передачи может быть хоть и незначительный, но положительный эффект».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4197801

ОБ ИНТЕРЕСАХ ЦБ, СБЕРБАНКА И ПРАВИТЕЛЬСТВА

18.12.2019

Чиновники, как сообщил Reuters, обсуждают передачу акций «Сбера» другой госструктуре. В ЦБ это опровергли. Что за этим стоит?

ЦБ не может отдать контроль над Сбербанком, об этом заявил первый зампред регулятора Сергей Швецов, сообщает «Коммерсантъ». Ранее Reuters сообщил, что чиновники обсуждают передачу акций банка другой госструктуре. В ЦБ сразу же все опровергли — передать контроль над Сбербанком другой структуре не позволяет закон — и добавили, что такие разговоры ходят уже 20 лет.

Однако, по данным Reuters, эту идею сейчас активно обсуждают во властных коридорах. Банку России на данный момент принадлежит 50% плюс одна акция «Сбера». Раньше было больше, но все, что можно, уже продали, причем успешно. В смене собственника госбанка смысл есть. И, вероятно, обсуждается его переход под крыло правительства.

В Минфине уже говорили, что и западным наблюдателям это кажется странным: почему мегарегулятору принадлежит крупнейший банк, на который приходится примерно половина всей российской финансовой системы? Вроде как конфликт интересов.

Вот только контролировать «Сбер» у ЦБ получается далеко не всегда. Самый яркий пример — история вхождения банка в Систему быстрых платежей. Точнее, невхождения, потому что Сбербанк, разработавший свою систему онлайн-переводов, не хочет участвовать в затее ЦБ.

С рыночной точки зрения это вообще выглядит странно: владелец банка заботится о его конкурентах и ради этого сражается с принадлежащей ему корпорацией. Но у нас такое возможно. Сейчас регулятор штрафует «Сбер» за то, что он не подключается к Системе быстрых платежей. По закону штрафы могут доходить до 10 млн рублей. Для Сбербанка — копейки.

Бороться с монополией в принципе сложно, а тем более с «эффективной монополией», как Сбербанк назвали однажды все в том же ЦБ. С другой стороны, есть и противовес. Герман Греф не раз выступал за то, чтобы «Сбер» полностью приватизировали. Но руководство регулятора, а главное, руководство страны — против. И в ближайшем будущем эти планы Германа Оскаровича вряд ли осуществятся.

Но сейчас смена владельца — это в первую очередь разговор о деньгах. В этом году прибыль Сбербанка составит, а возможно, превысит триллион рублей. И половину банк теперь будет отдавать на дивиденды. Выплаты получает ЦБ, и раньше он их тратил на собственные нужды, отдавая потом в бюджет 75% своей прибыли. Но с прошлого года регулятор сразу перечисляет дивиденды от «Сбера» в казну.

Эльвира Набиуллина недавно назвала это не очень нормальной практикой. ЦБ деньги нужны самому — он санирует рухнувшие банки. Но и правительство вряд ли так просто откажется от четверти триллиона рублей в год. Ну а то, что разговоры о смене акционера ходят 20 лет… В 1999 году Сбербанк получил прибыль всего в 14 млрд рублей. Масштабы тогда были совсем не те, что сейчас.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/432186

ИСКОВАЯ «СОЛИДАРНОСТЬ»

18.12.2019

Банк «Солидарность», проходящий процедуру финансового оздоровления с конца 2013 года, пережил очередного своего санатора в лице Кранбанка.

После отзыва лицензии у небольшого (202-е место по величине активов) ивановского Кранбанка единственным санатором банка «Солидарность» (107-е место) осталась проектная компания «Зарубежэнергопроект» (ЗЭП). Однако на прошлой неделе Агентство страховых новостей обратило внимание, что страховая компания «Чабб» (дочерняя компания одного из ведущих мировых страховщиков имущества и ответственности Chubb) в Арбитражном суде Москвы пытается взыскать 26 млрд руб. с подрядчиков Березовской ГРЭС. Страховая компания возместила в 2016–2017 годах эту сумму из-за пожара на электростанции и требует с 11 подрядчиков, среди которых ЗЭП, аналогичную сумму. Для компании проигрыш в этом деле может быть существенным, поскольку в 2018 году ее чистая прибыль составила 154 млн руб., а весь баланс немногим превышает 18 млрд руб., из которых более 14 млрд руб.— финансовые вложения в банк.

Самарский банк «Солидарность» столкнулся с финансовыми сложностями в ноябре 2013 года, его санатором выступал Пробизнесбанк. После отзыва лицензии у Пробизнесбанка в августе 2015 года финансовое оздоровление «Солидарности» временно продолжил банк «Российский капитал». Позже проблемный банк был передан Кранбанку и «Зарубежэнергопроекту».

Член совета директоров «Солидарности» и гендиректор «Зарубежэнергопроекта» Вадим Кумин пояснил “Ъ”, что Кранбанк выступал скорее технологическим партнером «Солидарности». Также, по его словам, «Зарубежэнергопроект» оценивает вероятность финансовых потерь в связи с иском страховой компании как близкую к нулю. В частности, ЗЭП является лишь одним из 11 соответчиков, а слабость позиции истца заключается в попытке привлечь всех ответчиков к солидарной ответственности.

Юристы согласны с тем, что «Чабб» следовало бы устанавливать величину ответственности каждой организации соразмерно вероятному ущербу, а не привлекать их к солидарной ответственности. «Для того чтобы с каждого из 11 ответчиков солидарно была взыскана сумма иска, страховщик должен представить суду доказательства того, что пожар произошел в той или иной мере по вине каждого из ответчиков»,— поясняет управляющий партнер AVG Legal Алексей Гавришев. Но удовлетворение исковых требований в столь крупном размере полностью или частично для «Зарубежэнергопроекта» формирует «существенные риски нарушения финансовой устойчивости», указывает партнер фирмы «Рустам Курмаев и партнеры» Дмитрий Горбунов. Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий считает, что если страховая компания взыщет существенную часть суммы ущерба 26 млрд руб. с «Зарубежэнергопроекта», то предприятие может обанкротиться. В этом случае «Солидарности» придется искать нового инвестора, но заменить санатора будет непросто. Дело в том, что «Зарубежэнергопроект» внес 10,1 млрд руб. в уставный капитал банка, а также разместил субординированный депозит на 4 млрд руб. Согласно отчетности по МСФО банка, источником этих средств являлось АСВ.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4197845

СТАНУТ ЛИ ОФЗ ЗОЛОТОЙ ЖИЛОЙ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ И В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ?

17.12.2019

Рублевые облигации РФ, похоже, снова будут в фаворитах у нерезидентов: крупнейшие европейские фонды ставят на них и в 2020 г., даже несмотря на возможность скорого завершения смягчения денежно-кредитной политики.

Динамика инфляции, показатели текущего счета и проводимая властями РФ фискальная политика - ключевые факторы, оправдывающие оптимистичный взгляд на рублевый долг, а двузначная доходность в достаточной степени компенсирует санкционные риски, поделился мнением с Bloomberg старший инвестиционный менеджер по облигациям развивающихся стран в Amundi Asset Management Эстер Лоу.

"Российский рынок продолжит показывать очень хорошую динамику в следующем году, и он однозначно входит в число моих фаворитов среди долговых рынков развивающихся стран в локальных валютах", - сказала Лоу в интервью в Лондоне еще в преддверии декабрьского заседания Центробанка РФ.

Активы крупнейшей этой управляющей компании в Европе составляют 1,56 трлн евро.

Рынок облигаций федерального займа может показать лучшее за четыре года ралли благодаря проходившему в этом году в России циклу смягчения денежно-кредитной политики на фоне резкого замедления инфляции.

В то время как большая часть глобального долгового рынка закрепилась в зоне отрицательных ставок, ОФЗ принесли инвесторам с начала года доход более 31% в пересчете на доллары, свидетельствуют расчеты Bloomberg.

Держать рублевые активы по-прежнему "комфортно" даже после роста этого года, отмечает Бретт Димент, глава глобального отдела по облигациям EM в Aberdeen Asset Management, управляющей активами на $669 млрд.

"Нам по-прежнему нравятся ОФЗ, хотя недавно мы сократили наши позиции, чтобы зафиксировать прибыль, просто потому что рынок показал очень хорошую динамику, - сказал Димент в начале декабря в интервью Bloomberg в Лондоне. - Мы считаем российский рынок скучным в хорошем смысле. Мы позитивны в отношении ее экономики и не видим больших рисков".

Доля иностранных инвесторов в ОФЗ уже вернулась на уровень, близкий к историческому максимуму, что заставляет Минфин РФ говорить о завершении ралли. Рынок должен начать задумываться, когда цикл смягчения монетарной политики в России закончится, так как это будет означать перелом тренда на рынке ОФЗ, предупреждает экономист и основатель Emerginomics Татьяна Орлова.

"Я думаю, что уже в следующем году этот перелом случится и инвесторы будут сокращать свои позиции в госдолге, а доходности начнут расти", - сказала она в интервью в Лондоне.

В пятницу российский центробанк в очередной раз понизил ключевую ставку до 6,25%, но намекнул на возможную паузу в смягчении, отметив, что будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ставки в первом полугодии.

"Даже если российский ЦБ закончит понижать ставку, до тех пор пока они не заговорят о ее повышении, у нас остается возможность получить хорошую доходность - говорит Лоу. - Инвесторы не будут докупать, но я не думаю, что будет масштабный выход из ОФЗ, потому что встает вопрос, а куда идти?".

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/130044

«ФИНАМ»: ТРЕНД НА УКРЕПЛЕНИЕ РУБЛЯ ПРОДОЛЖИТСЯ В 2020 ГОДУ

18.12.2019

Укрепление рубля, которое наблюдалось в этом году, может продолжиться и в следующем году. Об этом в интервью порталу Banki.ru заявил президент инвестиционного холдинга «Финам» Владислав Кочетков. По его словам, в пользу этого свидетельствуют такие факторы, как профицитный бюджет и отсутствие новых санкций против России.

«Все понимают, что, пока идет борьба между Китаем и США, а скоро это не закончится, им будет не до нас», — заявил он.

А вот американский доллар, считает Кочетков, может ослабнуть в 2020 году по отношению к другим валютам. Это произойдет, если Федеральная резервная система США для ускорения экономического роста прибегнет к смягчению денежно-кредитной политики.

«Вместе со снижением ставок это приведет к ослаблению американской валюты», — уверен топ-менеджер.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10913408

«ЕСЛИ СЛУЧИТСЯ КРИЗИС, НА УЛИЦУ НИКТО НЕ ВЫЙДЕТ»

18.12.2019

Разочарованные ставками по вкладам россияне устремились на биржу. Почему приток частных инвесторов важен для рынка и какой тактики придерживаться новичку, рассказал президент компании «Финам» Владислав Кочетков.

— Вопрос, с которого начинается сейчас почти любое интервью об инвестициях: как вы оцениваете рост числа частных инвесторов в России? Можно ли верить данным, что у нас открыто более 1,5 миллиона ИИС и 5,5 миллиона брокерских счетов?

— Меня не удивляют такие цифры, потому что у одного инвестора может быть много счетов. Как правило, сейчас клиент брокера открывает сразу два счета — брокерский и ИИС. А некоторые уже до этого имели счета в других компаниях, поэтому на одного инвестора может приходиться и два, и три счета. У нас есть клиенты, у которых даже есть более десятка счетов для разных стратегий. Поэтому у нас нет оснований не доверять данным Мосбиржи.

— А как понять, действительно ли люди пошли на фондовый рынок? По активным клиентам?

— Ну это вообще не показатель. Если вы открыли счет, то не обязаны все время торговать. Нормальный инвестор может не совершать сделок долгое время. Мне кажется, это особенно важно для новичков: лучше не заниматься спекуляциями, а купить, скажем, две-три бумаги, облигации или дивидендные бумаги и сидеть с ними год, не совершая никаких движений.

Конечно, много и пустых счетов: по нашим оценкам, на них приходится до 50% открытых на Мосбирже. Обычно те, кто открывает брокерский счет или ИИС, в течение месяца заводят на них деньги. Так поступает примерно треть клиентов. Но если деньги не приходят на счет более чем через три месяца, то, скорее всего, он останется пустым.

Здесь разные причины, в том числе фактор маркетинга. Похоже, в некоторых банках используют систему, когда менеджер получает бонус за открытый счет, а не за то, что привлек деньги. Например, моя родственница живет на Дальнем Востоке, она случайно узнала, что у нее открыт брокерский счет в банке, с которым у предприятия зарплатный проект. Видимо, менеджер просто сам открыл ей счет. Теперь периодически ей приходят СМС-сообщения, что необходимо установить мобильное брокерское приложение. Она в панике начинает звонить мне: мол, какое такое приложение и зачем оно вообще нужно...

— А большой приток частных инвесторов — это, вообще, хорошо или нет? Ведь не факт, что вчерашние вкладчики при первом же финансовом кризисе не побегут.

— Такой риск, безусловно, есть. И это явно беспокоит регулятора, который в том числе и поэтому предлагает ввести новые квалификации для инвесторов. Конечно, если случится кризис и рынки обвалятся, никто не выйдет на улицу с плакатами, как валютные ипотечники, хотя полностью я бы такого не исключал. Кто-то может почувствовать себя обманутым. Даже если на Неглинную с плакатами выйдут десять недовольных инвесторов, для людей из ЦБ это все равно политический негатив. Но последний локальный кризис в апреле 2018 года рынок акций пережил достаточно спокойно. Индексы быстро восстановились, и паники среди частных инвесторов не наблюдалось. Распродажи были в сегменте крупных игроков, у которых просто сработали триггеры на продажу, поскольку появился новый риск-фактор — санкции.

— Сразу вспоминаются «народные» IPO в середине нулевых, которые для многих инвесторов сейчас воспринимаются как сплошной кошмар.

— Между прочим, тут не все так однозначно. Кроме ВТБ, который выкупал акции по цене размещения, по всем остальным инструментам был плюс. И Сбербанк, и «Роснефть» дали возможность инвесторам заработать. А те, кто решил, что они покупают акции как аналог депозитам, конечно, в моменте запаниковали и проиграли. Возвращаясь к вопросу о притоке частных инвестиций на рынок, хочу добавить, что это очень позитивно для фондовых площадок, ситуация на которых долгие годы зависит от притоков и оттоков денег нерезидентов. Примерно 50% активов у нас куплены иностранными фондами и банками. Массовые инвесторы помогут стабилизировать рынок, сгладить волатильность, потому что, во-первых, они всегда реагируют с запозданием, и поэтому заявки на продажу будут «съедаться» этими розничными трейдерами. А во-вторых, розничные инвесторы все-таки склонны работать с инвестиционными консультантами, прислушиваться к рекомендациям. И если будет какая-то просадка, то, надеюсь, вменяемые советники рекомендуют спокойно пересидеть этот период, а не продавать в убыток. Эта тактика на нашем рынке всегда работала.

— Сейчас многие задумались о том, чтобы открыть брокерский счет или ИИС, потому что ставки в банках все ниже. Что бы вы посоветовали новичку: пересидеть какое-то время в кеше? накупить акций под будущие дивиденды?

— Все зависит от склонности к риску. Для консервативных инвесторов, безусловно, актуальна идея покупки ОФЗ, облигаций крупных банков, которые могут дать плюс 1,5—2% к депозиту. А с учетом налогового вычета доходность инвестиций точно будет значительно выше, чем у вклада. Неплохую доходность могут дать бумаги девелоперов, я думаю, что бумаги таких компаний, как ПИК или ЛСР, достаточно надежные, а учитывая их системную значимость, им могут оказать поддержку. Если вы готовы рисковать, можно добавить в портфель немного акций, около 30%, по которым платятся хорошие дивиденды. Это могут быть префы «Сургутнефтегаза» или акции «Газпрома», Сбербанка или МТС.

— Стоит ли сейчас, в преддверии нового дивидендного сезона, покупать акции, или с учетом того, что рынок сейчас на пике, лучше придерживаться более консервативной стратегии?

— Если вы рассчитываете получать дивиденды минимум несколько лет, то, безусловно, покупать стоит. Конечно, «тело» акции может колебаться, реагируя на внешние шоки, но, как мы видим исторически, если вы просто покупаете акции на долгий срок, то в конце концов зарабатываете. Тем более что российские бумаги действительно сильно недооценены по мультипликаторам к мировым аналогам. Поясню на примере: допустим, вы купили «Газпром» по 250 рублей, а завтра он упал до 220 рублей. Но дивидендная доходность от этого только выше, можно покупать еще. Опасаться, что кто-то там не заплатит, откажется от дивидендов, я бы не стал. Финансовый поток у крупных госкорпораций достаточно стабильный, жестких санкций не предвидится. Если вы покупаете акции надолго, то есть на срок от трех лет, вы свое получите, даже если замедлится мировая экономика. Но если вы верите в «великую депрессию» лет на 15, то такому пессимисту лучше не инвестировать, а покупать соль и тушенку.

— Перечисляя инструменты для консервативных инвесторов, вы не упомянули ETF и биржевые ПИФы. Это случайно или связано с тем, что у брокеров этот инструмент не пользуется особой популярностью?

— У каждой компании свои приоритеты, структурные ноты или еще что-то. И безусловно, брокер может настроить свою торговую систему так, чтобы какие-то инструменты были недоступны. Но наличие конкуренции между брокерами постепенно приведет к тому, что брокеры будут давать доступ ко всей линейке биржевых фондов. У БПИФов, которым пока еще далеко до западных конкурентов в плане себестоимости и ликвидности, как мне кажется, есть масса позитивных сторон. Это хороший способ диверсифицировать портфель, купив сразу весь рынок или отраслевой индекс. А с учетом того, что у них есть маркетмейкеры и на управляющих давит биржа, требуя обеспечить ликвидность, я думаю, что уже в перспективе двух-трех лет мы получим хороший и популярный инструмент, купив который вы уже не будете думать, потеряете или нет пару процентов при продаже. Поэтому в них также стоит вкладывать, ведь инвестируете же вы не на год-два, а на гораздо более длительный срок.

— Давайте поговорим про доллары, покупка которых для многих россиян выглядит как хорошая альтернатива инвестициям. Что думаете: правы они или нет, насколько это хороший способ хеджировать риск девальвации рубля?

— Я думаю, что тренд на укрепление рубля, который был в этом году, еще не скоро сменится. У нас профицитный бюджет, необходимости ослаблять свою валюту нет. Кроме того, все понимают, что пока идет борьба между Китаем и США, а скоро это не закончится, им будет не до нас. Вместе с тем мировая экономика будет замедляться, и центробанки прибегнут к испытанному способу поддержать экономику — зальют все ликвидностью. Вместе со снижением ставок это приведет к ослаблению американской валюты. Поэтому, если вы покупаете доллары, стоит использовать различные инструменты, которые дают доходность: скажем, евробонды или ETF. Можно даже рассмотреть «вечные» суборды ВТБ, которые сейчас торгуются под 6%. Не знаю, что такого должно произойти, чтобы крупный госбанк перестал платить.

— Но наш ЦБ также продолжает снижать ставку. И есть прогнозы, что уже в первом полугодии мы увидит 5,5%, а может быть, и ниже.

— Да, но только почему-то последнее время валютный рынок практически никак не реагирует на решения нашего регулятора. На действия ФРС реакция гораздо сильнее. Поэтому я бы все-таки поостерегся все тратить на покупку долларов и оставил минимум 50% портфеля в рублях. Примерно 40% можно держать в американской валюте, еще около 10% — в евро на всякий случай.

— Госдума в третьем чтении утвердила закон о регулировании брокерской деятельности. В частности, в нем предполагается установить обязанность для брокеров исполнять сделки по наилучшим условиям для клиента. Что это вообще означает — «наилучшие условия»?

— Для клиентов пока ничего не поменяется, потому что у нас сейчас две биржи — Московская и Санкт-Петербургская, и каждая специализируется на своем сегменте бумаг. И лучшее исполнение — это исполнение по цене в стакане. Это требование, скорее, залог на будущее. Дело в том, что на Западе многие бумаги торгуются на внебиржевом сегменте, в рамках так называемых пулов ликвидности. Это могут быть сделки как внутри одного брокера, так и между несколькими. Будучи клиентом американского брокера, инвестор может увидеть цену одной бумаги на разных площадках. Понятно, что в России пока такого нет. Но через какое-то время такие внебиржевые площадки могут появиться. И тогда клиент будет иметь право потребовать, чтобы брокер купил бумагу по лучшей цене. Если брокер не выполнит требование, то закон позволит получить инвестору компенсацию.

— Как дела с инициативой ЦБ ввести новые категории инвесторов и ограничить покупку иностранных ценных бумаг и производных? Поставлена ли точка в споре между регулятором и рынком?

— Дискуссия не закончилась, мы ждем текст законопроекта ко второму чтению. До сих пор нет ясности по многим вопросам. Например, будут ли доступны неквалифицированным инвесторам иностранные ценные бумаги, включенные в индекс, или по критерию ликвидности? Также неясно, как их можно будет покупать — после тестирования или без него. Меня беспокоит, что срок введения документа — апрель 2021 года и у рынка остается все меньше и меньше времени подготовиться к новым требованиям.

— А как бы вы регулировали доступ инвестора к рынку?

— Нужно не оберегать инвесторов от рынка, а делать так, чтобы неопытному человеку не продавали структурный продукт под видом депозита. Надо, чтобы не было мисселинга, а если вчерашний вкладчик купил акцию Apple, то лично я ничего плохого в этом не вижу. Регулятор исходит из ложной предпосылки, что любой брокер — это зло по умолчанию. Я практически дословно цитирую одного из руководителей ЦБ, который, выступая в Госдуме, сказал: «У вас, брокеров, цель какая? Клиента раздеть!» Я о нашем рынке многое понял в тот момент. И получается, что ЦБ защищает инвестора от рынка, а следовало бы — от недобросовестных практик продаж.

— В России уже год действует институт финансовых советников. Как по-вашему, изменилось ли что-то на рынке, стало ли проще и безопаснее инвесторам?

— Возросла нагрузка на участников рынка. В законе много недоработок, сложная отчетность. Простому инвестиционному советнику, чтобы нормально работать, нужно иметь в штате директора, контролера и бухгалтера. Это убивает всю экономику. Кроме того, теперь советник не может открывать счета дистанционно: он должен подписать договор на бумаге. Поэтому сейчас банки и инвестиционные компании вынужденно взяли на себя роль финансовых консультантов. В этой сфере вообще очень много перегибов. Например, почему-то по стандартам риск-профилирования считается, что граждане пенсионного возраста могут быть только консервативными инвесторами. И вот, представьте себе, инвестор проработал десятки лет в инвестиционном бизнесе, торговал акциями на миллионы долларов, но мы ему ничего, кроме ОФЗ, не посоветуем. Потому что в этом возрасте волноваться вредно. Но, конечно, если наш пенсионер Иван Иванович самостоятельно захотел купить акции, то ему никто не запретит. Поэтому ничего и не изменилось.

— Давайте еще об одной новации, которая вступит в силу уже в январе: необходимость отчитываться в налоговой тем, кто имеет счет у иностранного брокера. На ваш бизнес это как-то повлияет?

— Думаю, что в первые годы налоговая вряд ли будет проявлять особое внимание к таким инвесторам, но риск есть. Поэтому если бы инвестор спросил меня, нужно ли отчитываться и платить налоги, конечно, я ответил бы, что обязательно нужно. Что касается нас, то, конечно, все брокеры в России при таком раскладе только выиграют. Тем более что список доступных бумаг на Питерской бирже постоянно растет.

В целом следующий год для нашей индустрии будет интересным. Новых регуляторных требований ЦБ не обещал, значит, брокеры смогут спокойно работать над развитием новых сервисов и расширять возможности для инвесторов. Например, на питерской площадке может появиться доступ к бумагам, торгующимся в Гонконге. Мы планируем предоставить своим клиентам возможность инвестировать на европейских биржах, может, добавим страны Азии. То есть рынков станет больше, тарифы останутся прежними, а может быть, даже будут снижаться.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/interview/?id=10913385

МАЛЫЙ БИЗНЕС ВСЕ ЧАЩЕ ИДЕТ ЗА ДЕНЬГАМИ НА БИРЖУ

17.12.2019

Привлечь деньги на бирже ему становится проще, чем взять кредит.

Бонды малого и среднего бизнеса привлекают частных инвесторов высокой доходностью – 14–15% годовых.

По расчетам ИК «Септем капитал», основанным на данных Rusbonds, за январь – ноябрь 2018 г. 19 малых и средних предприятий разместили на Мосбирже облигаций на 6 млрд руб., а за январь – ноябрь 2019 г. бонды разместили 43 малые и средние компании – уже на 12,2 млрд руб. На Мосбирже сейчас обращаются облигации примерно 60 малых и средних компаний – с выручкой до 2 млрд руб., всего они разместили 100 выпусков от 30 млн до 1,5 млрд руб., говорит Денис Козлов из Septem Partners Rus. (владеет ИК «Септем капитал»). Из этих 60 компаний только 13 входят в Сектор роста Мосбиржи, эмитенты которого получают льготы от государства. За 2019 г. они провели размещения на 3,8 млрд руб. Средний выпуск у такой компании – 215 млн руб., доходность – 14%, продолжает Козлов, а всего стоимость облигаций в обращении за год выросла в 2,5 раза – с 8 млрд до 20 млрд руб.

«Для малых и средних предпринимателей размещение дороже кредита в банке, но намного проще, – объясняет Козлов. – Банки требуют залогов, нужные активы есть не у всех, а оборотные средства нужны. Под облигации обеспечения не нужно, только денежный поток». Для малых и средних предприятий размещение облигаций зачастую если не единственный, то точно простейший способ привлечь деньги, считает главный аналитик «Открытие брокера» Алексей Павлов.

Эмитенты – из разных отраслей: транспортная компания «Грузовичкоф», сеть маникюрных салонов «Кисточки», стритфуд «Дядя Денер» и др. Ломбардам практически невозможно получить кредит в банке, а облигации обеспечили фондирование нашего бизнеса, говорит Алексей Весновский, управляющий партнер инвестфонда Octothorpe, который владеет «Мастер-ломбардом». Сейчас, по его словам, эмитент платит комиссию организатору размещения от 2,5 до 5% стоимости выпуска, хотя ставки в последнее время в связи с ростом конкуренции падают; но требуются расходы на услуги биржи, депозитария, расходы на аудит и т. д., сетует Весновский.

В Секторе роста, который выделен на Мосбирже с 2017 г., в этом году прошло 14 размещений облигаций на 10 млрд руб., из них 10 размещений на 2,7 млрд пришлись на долю малых и средних предприятий; в 2018 г. разместились пять эмитентов на 7,8 млрд руб., из которых 0,65 млрд пришлось на предприятия малого и среднего бизнеса, говорит исполнительный директор по рынку инноваций и инвестиций Мосбиржи Геннадий Марголит.

Инвесторами в облигации малых и средних предприятий на бирже в основном выступают физические лица. Ставки депозитов снижаются – в ноябре был исторический минимум, 6,03%, – и люди ищут другие источники дохода. К 1 декабря брокерские счета на Мосбирже открыло 3,5 млн человек, из них 1,57 млн – с начала года, по данным Мосбиржи.

Бумаги эмитентов из малого и среднего бизнеса покупают частные инвесторы, из институциональных – только «МСП банк», говорит Козлов. Под такие облигации сложно привлечь ликвидность: их не отдать в репо центральному контрагенту, так как их нет в котировальном списке, указывает управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Их можно использовать в качестве залога в межбанковском кредитовании, но они будут приниматься с большим дисконтом по тем же причинам. И риск обесценения у облигаций таких эмитентов, как правило, выше».

Среди частных инвесторов всегда была, есть и будет категория, которая готова брать на себя больший риск в погоне за большей доходностью, говорит Павлов из «Открытие брокера», большая их часть – физические лица. Частные инвесторы торгуют очень активно – 4,5 млрд руб. ежемесячно, а для частного инвестора с 2–5 млн руб. облигации малого и среднего бизнеса достаточно ликвидны, говорит Козлов. Инвесторов привлекает прежде всего доходность, доходящая до 12–13%, – у крупных надежных эмитентов она не выше 8%, знает инвестиционный стратег «БКС премьера» Александр Бахтин.

Но иногда такие выпуски используются для других целей – например, для включения в уставный капитал, указывает Бахтин. «Требования к таким выпускам более мягкие, и расходы ниже, это набрало популярность у малого и среднего бизнеса для использования в определенных нерыночных целях», – полагает он. По словам Бахтина, по мере снижения ставок рынок облигаций малых и средних предприятий продолжит рост в 2020 г., будет повышаться его прозрачность, сокращаться доля нерыночных историй в пользу реальных.

«Такие бумаги можно рассматривать как портфельную инвестицию, когда набирается сразу много разных компаний, и если одна-две из них обанкротятся, то в целом доходность по другим бумагам перекроет эти потери и принесет доход выше, чем по консервативным стратегиям», – рассуждает Бахтин.

Отсутствие институциональных инвесторов, ПИФов и финансового менеджмента у малого и среднего бизнеса мешает развиваться облигационному рынку, считает Козлов. С 2020 г. планируется ввести рейтингование для таких компаний. Учитывая большой приток частных лиц на рынок, в том числе в облигации малых и средних компаний, биржа хочет максимально защитить инвесторов и рынок, говорит Марголит. «В Секторе роста мы хотим повысить роль рейтинговых агентств, и с 2020 г. возможно субсидирование затрат на рейтингование в секторе», – надеется он.

Ожидается, что всем эмитентам нужно будет получить рейтинг аккредитованного агентства, но это стоит 1,5 млн руб. и дорого для малых и средних предприятий, говорит Весновский. Малые и средние предприятия уже переживали дефолты, и Мосбиржа стала ужесточать регулирование.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/12/17/818946-malii-biznes

СПАСИБО НЕФТИ И ПАЛЛАДИЮ: РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ ВНОВЬ БЬЕТ РЕКОРДЫ

18.12.2019

Так высоко индекс Мосбиржи не поднимался никогда.

Во вторник рублевый индекс российского фондового рынка очередной раз преодолел исторический максимум. В ходе торговой сессии индекс Мосбиржи в моменте рос до рекордной отметки 3019,95 пункта. Эксперты связывают это с позитивом на мировом рынке товаров, а также с новостями об урегулировании торгового противостояния США-КНР.

По итогам торговой сессии во вторник индекс Мосбиржи вырос на 0,24%, до 3013,29 пункта. Долларовый индекс РТС в моменте преодолевал шестилетний максимум, поднимавшись до отметки 1521,77 пункта.

Рост котировок на российском рынке акций наблюдался на фоне оптимизма на мировом рынке товаров. Так, цены на нефть Brent уверенно преодолели важный уровень сопротивления 66 долларов за баррель. Участников торгов успокоили новости о согласовании США и Китаем текста первой части торговой сделки. В воскресенье стало известно, что Вашингтон и Пекин договорились не вводить новые пошлины, которые должны были вступить в силу 15 декабря.

Кроме того, во вторник в США вышла порция позитивной макростатистики. По оценкам американского ЦБ, объем промышленного производства в стране в прошлом месяце вырос на 1,1% к октябрю.  

Количество новых домов в США в ноябре увеличилось на 3,2% по сравнению с пересмотренным показателем октября и составило 1,365 миллиона. Об этом сообщили в американском Минторге.

Оба показателя оказались лучше прогнозов аналитиков, опрошенных агентством Reuters.

Участники торгов воспринимают все эти новости с воодушевлением и с надеждами на то, что это позитивно скажется на состоянии первой экономики мира, что приведет к повышению спроса на сырье.

Кроме того, эксперты обращают внимание на бурный рост цен на палладий, который наблюдается в течение нескольких торговых сессий подряд. Редкоземельный металл платиновой группы подорожал до рекордных за всю историю двух тысяч долларов за унцию. Отметим, что на долю России приходится около сорока процентов мирового производства палладия, что позволяет стране занимать ключевую позицию на глобальном рынке.

Рост на российском рынке акций наблюдался пять дней подряд, что отразилось на курсе национальной валюты. Центробанк понизил официальный обменный курс доллара к рублю на среду на 23,60 коп., до 62,5326 руб. Курс единой европейской валюты понижен на 26,30 коп., до 69,6801 руб. При этом перед открытием торгов в среду утром на международном валютном рынке курс доллара составлял 62,4038 руб.

«МОСКОВСКИЙ КОМСОМОЛЕЦ»

https://www.mk.ru/economics/2019/12/18/spasibo-nefti-i-palladiyu-rossiyskiy-rynok-akciy-vnov-bet-rekordy.html

РЕЦЕПТ ПОРОГА: FATF РАСКРИТИКОВАЛ АНТИОТМЫВОЧНЫЕ ПРАВИЛА В РОССИИ

18.12.2019

Международная группа разработки финансовых мер по борьбе с отмыванием денег (FATF) раскритиковала РФ за слишком низкий порог суммы, свыше которой банки обязаны отчитываться об операциях. Об этом говорится в отчете организации по России после проведения выездной миссии в марте 2019 года («Известия» ознакомились с документом).

В своем отчете FATF назвала порог для направления сообщений о подозрительных операциях слишком низким: сейчас он составляет 600 тыс. рублей для трансакций с деньгами физлиц, 3 млн рублей для операций с недвижимостью и 10 млн рублей — для перечислений, связанных с оборонным комплексом. Из-за автоматизации процессов объем информации для проверки постоянно растет — это может увеличить количество отказов в проведении платежей и привести к прекращению деловых отношений с юрлицом из-за опасений отмывания средств, говорится в отчете.

В прошлом году Национальный совет по финрынкам (НСФР) уже говорил об этой проблеме и проводил опрос банков на тему эффективности госконтроля над подозрительными транзакциями. Тогда одной из проблем кредитные организации назвали именно низкие пороговые значения для отчетности, рассказал вице-президент организации Александр Наумов. По его словам, для банков и их клиентов это создает неоправданные административные барьеры, влияющие на стоимость услуг.

— Чтобы компенсировать затраты на обязательный контроль, банки вынуждены корректировать комиссии. Обязательный контроль вовсе не нужен — более эффективно, если банк сам будет выявлять подозрительную деятельность клиента, а не впустую отправлять миллионы сообщений, — подчеркнул Александр Наумов.

С учётом роста цен и повышения активности на рынке нынешние пороги приводят к значительному росту уровня нагрузки на банки. Также многократно возрастают риски некорректного и несвоевременного направления информации, отметил директор по комплаенсу «Ак Барс» Банка Айдар Багавиев.

Сумма операций, о которых банки должны в обязательном порядке информировать Росфинмониторинг, не менялась с момента принятия «антиотмывочного» 115 ФЗ — с 2001 года, напомнил президент Национальной финансовой ассоциации (НФА) Василий Заблоцкий.

— Для клиентов это дополнительные неудобства, поскольку от них всё чаще требуют прислать документы для подтверждения операций. Кроме того, растущий объем отчетности мешает регуляторам — становится сложнее анализировать данные, — пояснил Василий Заблоцкий.

По его словам, сама FATF рекомендует ориентироваться на порог в $15 тыс. — порядка 940 тыс. рублей.

В целом FATF высоко оценила Россию по критериям соответствия международным стандартам борьбы с отмыванием доходов и финансированием терроризма. По 35 из 40 пунктов РФ получила высокий рейтинг («значительно соответствует» или «полностью соответствует»). По оставшимся пяти пунктам Россию поставили оценку «частично соответствует». По итогам прошлой миссии FATF в России в 2008 году стране были присвоены положительные рейтинги лишь по 25 рекомендациям, напомнили в Росфинмониторинге.

«Российские власти имеют глубокое понимание существующих в стране рисков, а в распоряжении Росфинмониторинга есть огромный объем данных, которые регулярно используют правоохранительные органы в целях расследования случаев отмывания денег, финансирования терроризма и отслеживания преступных доходов», — говорится в отчете FATF.

В среднем, в России ежегодно осуществляется 52 судебных преследования по делам, связанным с финансированием терроризма, а с 2013 года по этой статье было осуждено более 300 человек: большинство из них были приговорены к лишению свободы на сроки от трех до восьми лет, отметили в FATF.

Эксперты международной группы также подчеркнули, что Россия уделяет приоритетное внимание возвращению денег жертвам преступлений, возмещая ущерб в размере около €816 млн (более 50 млрд рублей) ежегодно. Объем возврата превосходит размер конфискаций в уголовном порядке, подчёркивается в отчете.

Так называемых жертв можно объединить в несколько групп: граждане, государственные и муниципальные органы, а также юрлица, ИП и общественные организации, пояснили в Росфинмониторинге. Например, страдают вкладчики банков, которые лишились лицензии из-за участия в схемах по отмыванию средств. Деньги могут возвращаться через Агентство по страхованию вкладов (АСВ) или посредством реализации арестованных активов, принадлежавших замешанным в коррупции лицам, и поступления денег в пострадавшие организации, добавили в службе.

В целом 50 млрд рублей в год — сумма относительно небольшая в масштабах российской экономики: это сопоставимо с объемом вкладов некрупной кредитной организации из пятого десятка, считает старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/955353/natalia-ilina/retcept-poroga-fatf-raskritikoval-antiotmyvochnye-pravila-v-rossii

НАЛОГОВИКИ УЗНАЛИ О СЧЕТАХ И АКТИВАХ РОССИЯН В 70 СТРАНАХ

17.12.2019

Налоговая служба получила сведения о зарубежных счетах и активах россиян из более чем 70 юрисдикций. В их числе популярные офшоры — Кипр, Люксембург и британские Виргинские острова. Сравнение данных поможет выявить налоговые нарушения.

Федеральная налоговая служба (ФНС) получила информацию о зарубежных счетах и активах граждан России за 2018 год из более чем 70 юрисдикций, сообщило ведомство РБК. В ответ служба направила свои сведения налоговым органам 58 стран. Сравнение данных позволит выявить налоговые нарушения.

Россия присоединилась к обмену налоговыми сведениями в 2018 году и тогда направила информацию в 50 юрисдикций, следует из данных Организации экономического сотрудничества и развития. Сейчас в перечне государств и территорий, с которыми осуществляется автоматический обмен, 88 юрисдикций. В их числе и популярные офшорные зоны, как Кипр, Люксембург, Кюрасао и Виргинские острова.

С 2020 года ФНС намерена исключить из списка Великобританию, которая в марте без объяснения причин отказалась передавать России информацию в автоматическом режиме. Страна предоставляет информацию по запросу и об операциях транснациональных компаний. В новом списке ФНС не будет также принадлежащих Соединенному королевству островов Мэн, Гернси и Джерси, но добавятся Израиль и Панама, следует из проекта приказа службы.

До сентября не было автоматического обмена информацией со Швейцарией. Власти страны опасались риска утечки данных.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/389679-nalogoviki-uznali-o-schetah-i-aktivah-rossiyan-v-70-stranah

ЦБ РЕКОМЕНДОВАЛ ФИНАНСОВЫМ АНАЛИТИКАМ НЕ ВЫПИВАТЬ ЗА ОБЕДОМ В РАБОЧИЕ ДНИ

17.12.2019

Регулятор выпустил рекомендации по профессиональной этике и намерен их активно внедрять.

Центробанк рекомендовал финансовым организациям разработать кодексы этики финансиста, стандартам которого может следовать и топ-менеджмент компании. Такое письмо за подписью первого зампреда ЦБ Сергея Швецова опубликовано на сайте регулятора. Оно адресовано кредитным организациям, некредитным финансовым организациям, а также саморегулируемым организациям в сфере финансового рынка.

В письме Швецов указывает, что этическим кодексом работники финансовых организаций и их руководители могут руководствоваться в двух случаях: когда дают неограниченному кругу лиц рекомендации или аналитические материалы, и когда публично, в том числе в СМИ, дают оценки, которые могут оказать влияние на стабильность финансового рынка или устойчивость компании, а также на цену, спрос, предложение или объем торгов финансовым инструментом.

Швецов рекомендует бизнесу при написании кодекса опираться на перечень этических стандартов, разработанных всемирной ассоциацией профессионалов в области инвестиций (CFA Institute). ЦБ перевел их на русский язык и опубликовал в виде приложения к письму Швецова. Переведенный этический кодекс содержит шесть ключевых разделов, которые касаются профессионализма аналитика, его добропорядочности, отношений с клиентами и работодателями, инвестиционного анализа и конфликта интересов.

О разработке этических стандартов для финансистов в ЦБ заговорили после публикации летом 2017 г. в СМИ письма клиентского менеджера «Альфа-капитала» Сергея Гаврилова с предупреждением о проблемах у банка «Открытие», Бинбанка, МКБ и Промсвязьбанка. Три из упомянутых в письме банка – «ФК Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк – были в итоге взяты Центробанком на санацию.

Обязанности примерного финансового аналитика:

    В ходе инвестиционного анализа, подготовки инвестиционных рекомендаций и решений и иных видов инвестиционной деятельности действовать осмотрительно, руководствуясь беспристрастным профессиональным мнением.

   Действовать добросовестно (в соответствии со своей компетенцией), осмотрительно; соблюдая нормы уважения и этики по отношению к обществу в целом, клиентам и потенциальным клиентам, работодателям, работникам, коллегам и другим участникам мирового рынка капитала.

    Исполнять и побуждать других исполнять свои обязанности с соблюдением профессиональных и этических норм, укрепляющих доверие к ним лично и профессии в целом.

    Содействовать поддержанию норм деловой этики на рынках капитала в интересах общества в целом.

    Поддерживать и повышать собственную профессиональную квалификацию, а также содействовать поддержанию и повышению профессионального уровня других специалистов в области инвестиций.

    Ставить соблюдение норм профессиональной этики и интересы клиентов выше собственных интересов.

Уместность – еще одно важное качество для финансиста. Прежде чем давать рекомендации или «осуществлять инвестиционную деятельность», он должен навести «в разумных пределах» справки о клиенте, его квалификации в области инвестиций, а также регулярно пересматривать информацию такого рода. Аналитик также должен удостовериться в том, что инвестиции соответствуют финансовому положению клиента, его целям, изложенным в письменной форме, поставленной задаче и применимым ограничениям. 

Финансовый аналитик должен знать и соблюдать все законы, правила и постановления государственных и регулятивных органов, органов лицензирования и профессиональных организаций, контролирующих их деятельность. Должен быть беспристрастен. Например, аналитику запрещается предлагать, требовать или принимать подарки и вознаграждения, способные отразиться на его независимости и беспристрастности.

В финансовой компании должна быть «китайская стена» – она призвана ограничить доступ к конфиденциальной информации. Доступ к ней должен быть только у тех, кому она необходима для эффективного выполнения своих функций. Следует отделять инвестиционный банкинг и корпоративные финансы от подразделений, занимающихся продажами и аналитикой, а департамент коммерческого кредитования – от трастового и аналитического подразделений банка.

Для наглядности в этическом кодексе рассматриваются конкретные примеры возможных нарушений. Так, нарушением «стандарта профессионализма» является распитие алкоголя в послеобеденное время, «поскольку оно может отрицательно повлиять на способность члена или кандидата выполнять свои профессиональные обязанности».

В стандарте указаны и рекомендации по процедурам, которые нужно делать для устранения проблем, связанных с неподобающим поведением сотрудников. Например, разработать этический кодекс, который будет обязан поддержать каждый сотрудник, и «ясно дать понять, что любое личное поведение, которое негативно отражается на данном сотруднике, организации в целом или инвестиционной отрасли, нетерпимо».

По словам Швецова, рекомендация финансовым организациями придерживаться этических норм – «это не шутка, это не блажь». Первый зампред ЦБ пообещал, что в следующем году регулятор будет уделять много внимания продвижению этики в культуру финансовых организаций. «Мы должны стараться, чтобы эти кодексы внедрялись органически, а не под палкой, чтобы дух этих кодексов не потерялся за буквой формального исполнения, поэтому мы это не форсируем, тем не менее это всерьез и надолго», – заявил Швецов.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/12/17/818940-tsb-rekomendoval-finansovim-analitikam-ne-vipivat-obedom-rabochie-dni

РОССИЙСКИЕ БАНКИ БУДУТ ПРОХОДИТЬ КИБЕРУЧЕНИЯ ОДИН РАЗ В ДВА ГОДА - ЦБ

18.12.2019

Российские банки будут проходить стресс-тестирование на устойчивость к киберугрозам один раз в два года, такие киберучения регулятор запустит к середине следующего года, рассказал в интервью РИА Новости зампред ЦБ РФ Василий Поздышев.

Банк России уже сейчас оценивает банки на соответствие требованиям кибербезопасности. По словам Поздышева, в этом году ЦБ проверил 120 кредитных организаций, проверка еще 20 должна завершиться до конца года. Регулятор проводит риск-ориентацию, и в такие проверки попадают те банки, в информационных системах которых были замечены признаки наличия проблем.

"Пока мы не "зашиваем" требования по кибербезопасности в стресс-тестирование. Но это произойдет в 2020 году, мы готовим изменения в нормативную базу, связанную с регулированием киберриска, который, как вы знаете, относится к операционным рискам. Ожидается, что к середине следующего года Банк России начнет проводить киберучения, то есть включать в стресс-тестирование банков элементы кибербезопасности", — сообщил Поздышев.

Таким образом, инструментарий воздействия регулятора на банки в части киберриска будет расширен. Поздышев подчеркнул, что при этом для ЦБ в меньшей степени важна возможность наказания банка в случае выявления каких-либо нарушений, гораздо важнее – возможность потребовать исправить ситуацию.

"По нашему плану, каждый банк будет проходить такое стресс-тестирование один раз в два года", — отметил зампред ЦБ.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/Financial_market/20191218/830703679.html

У БАНКОВ ПОЯВИЛСЯ НОВЫЙ СЦЕНАРИЙ ЗАЩИТЫ ОТ МОШЕННИЧЕСКИХ ПЕРЕВОДОВ

18.12.2019

Финансовые организации предлагают изменить механизм работы с денежными переводами, которые осуществляются без согласия клиента.

Как рассказал вице-президент Ассоциации банков «Россия» (АБР) Алексей Войлуков, во-первых, банки хотят увеличить срок, на который блокируется сомнительный перевод, а во-вторых – возвращать денежные средства клиенту, даже если с ним не удалось связаться, вместо того чтобы все-таки переводить их.

«Данная инициатива обсуждалась на последней встрече сотрудников, ответственных за безопасность в крупных банках, которая прошла на площадке АБР», – уточнил он.

В соответствии с законом, вступившим в силу в сентябре прошлого года (167-ФЗ), банк-отправитель денежных средств может заблокировать денежный перевод клиента-физлица на два дня, если у финансовой организации возникли подозрения, что операция происходит без согласия клиента.

За два дня банк должен получить от клиента подтверждение проведения операции. Если же за этот срок связаться с клиентом не удалось и легитимность перевода не доказана, банк все равно должен возобновить операцию и перевести деньги получателю. При этом в законе не прописано, каким образом следует получить подтверждение.

Впрочем, столь жесткий дедлайн устраивает далеко не все финансовые организации. «Увеличение сроков и изменение механизма не позволят мошенникам вывести похищенные средства. Понятное дело, предложения по изменению количества дней проблему не решат, но станут одним из элементов комплексного решения данного вопроса», – считает директор департамента информационной безопасности Росбанка Михаил Иванов.

Впрочем, по мнению управляющего Федеральным фондом по защите прав вкладчиков и акционеров, эксперта проекта Минфина по повышению финансовой грамотности Марата Сафиулина, именно двух дней вполне достаточно, для того чтобы установить контакт с клиентом в абсолютном большинстве случаев.

«Увеличение этого срока нецелесообразно. Естественно, есть случаи, когда клиент не может ответить на запрос банка в течение двух дней и более. Да и в ближайшем будущем мы не сможем подобное исключить. В этих случаях требование закона о необходимости производить зачисление денег на счет получателя представляется непоследовательным и нелогичным. При наличии обоснованных подозрений в добросовестности данной транзакции считаю необходимым предоставить банкам возможность самим принимать решение о переводе денег получателю. Или о возврате денег на счет клиента», – отмечает эксперт.

По его мнению, на сегодняшний день финансовые организации обладают серьезными возможностями по выявлению подозрительных (а порой и недобросовестных) получателей платежей. А потому необходимо ставить вопрос о расширении ситуаций, когда банки получают право временного приостановления поручений клиентов. Речь вполне может идти об использовании этого права для предотвращении финансовых потерь граждан в псевдофинансовых компаниях, не имеющих разрешений на занятие финансовой деятельностью. То есть черный форекс, бинарные опционы, криптоинвестиции и пр.

«Банки часто располагают информацией о счетах юридических и физических лиц, на которые подобные компании собирают деньги. Информация о недобросовестности таких компаний может поступать в банк от Росфинмониторинга, Банка России, а также от клиентов. В случае получения поручения клиента о переводе денег на “токсичный” счет кредитная организация должна предупредить его о рисках финансовых вложений в нелегальные институты», – указывает Сафиулин.

Эксперт напоминает, что сегодня нередко кредитные учреждения сталкиваются с ситуацией, когда им приходится оперативно исполнять поручения своих клиентов о переводе денег мошенникам. Даже в тех случаях, когда у самого банка уже лежит стопка заявлений от других граждан о недобросовестности контрагента.

«По-моему, в этих случаях банку должна быть предоставлена возможность дополнительно спросить гражданина о том, насколько он осознает возможные риски этой финансовой операции», – резюмирует эксперт.

«ФИНАНСОВАЯ ГАЗЕТА»

https://fingazeta.ru/finance/banki/459529/

«ЦАП-ЦАРАП»-ЭКОСИСТЕМА

18.12.2019

Одно из самых модных и активно развивающихся направлений российского банкинга — банковские экосистемы. Первым создал свою экосистему «Тинькофф», за ним последовал Сбербанк. Создают экосистемы ВТБ и Альфа-Банк. Даже Россельхозбанк готовит к запуску в 2020 году цифровую экосистему для малого бизнеса на селе. Еще можно упомянуть экосистему группы QIWI, в которую входит Киви Банк. Росбанк в июне объявил о плане создания ипотечной экосистемы. Как всегда, российские банки опоздали лет на пять, но лучше позже, чем никогда. Почему у банков вдруг возник такой интерес к экосистемам? Потому что для них это вопрос жизни и смерти.Мнение Максима Осадчего, начальника аналитического управления БКФ.

Технологические компании-гиганты Apple, Samsung, Facebook, Google (Alphabet), Amazon, PayPal и другие подрывают монополию банков на банковские услуги. Уже и в России многие пользуются системами мобильных и онлайн-платежей Apple Pay, Samsung Pay, Amazon Pay и Google Pay. Китайский гигант электронной торговли Alibaba создал успешную систему платежей Alipay, а китайский технологический конгломерат Tencent — TenPay.

Наступление технологических компаний на банки идет не только на направлении онлайн- и мобильных платежей. Под ударом оказывается и ядро банкинга — кредитный бизнес. Amazon предлагает кредиты в своем онлайн-магазине. Google выдает мгновенные кредиты с помощью Google Pay. Развиваются платформы p2p-займов (краудлендинг — предоставление займа одним лицом другому без участия финансовых посредников). Например, LendingClub и Prosper в США.

Глобальные технологические компании стали первыми создавать экосистемы как инструмент вторжения на банковский рынок. Банки вынуждены отвечать на агрессию технологических компаний, создавая банковские экосистемы — выходя за пределы традиционного банкинга, образно говоря, «торгуя семечками». Создание банковских экосистем — форма конкурентной борьбы банков с глобальными технологическими компаниями.

В России формируется уникальная модель экосистемы, в центре которой находятся не технологические компании, а банки, в первую очередь государственные. Хотя, конечно, начинают создаваться экосистемы и на базе национальных технологических «чемпионов». Прежде всего, «Яндекса».

Есть и еще одна особенность, характерная для национальной модели развития экосистем. Так как главную роль в развитии экосистем играют госбанки, то в нашей стране развитие экосистем способствует дальнейшей монополизации и огосударствлению экономики. Как в известном анекдоте: «что бы мы ни делали, все равно автомат Калашникова получается».

ЦБ осознает угрозы такой модели развития экосистем. В опубликованном 25 ноября 2019 года докладе «Подходы к развитию конкуренции на финансовом рынке» ЦБ явно выражает беспокойство в отношении банковских экосистем: «[…] в настоящее время крупные финансовые организации создают собственные экосистемы, в которых собираются большие массивы наиболее значимых данных о гражданах. Такие компании имеют достаточно свободных средств для стремительного расширения своей экспертизы и своего бизнеса за счет покупки технологических компаний и стартапов. В некоторых случаях крупнейшие из таких игроков используют в качестве конкурентного преимущества такой фактор, как особые отношения с государством (например, первоочередное получение данных из государственных информационных систем).

Такие компании в рамках своих экосистем задают собственные правила работы, замыкают граждан в периметре своих экосистем, тем самым заменяя собой государственные институты и оказывая существенное влияние на экономические показатели. Таким образом, происходит монополизация не только финансового рынка, но и других отраслей экономики финансовыми организациями. Кроме того, создание подобных экосистем увеличивает риски утечки и неправомерного использования информации о гражданах в коммерческих интересах, снижения контроля со стороны государства за безопасностью оборота информации о гражданах».

Не прошло и месяца со дня публикации этого доклада, как появилась великолепная иллюстрация опасности национальной модели развития банковских экосистем. В августе Сбербанк закрыл сделку по покупке 46,5% Rambler Group. В экосистему Сбербанка уже вошли такие активы Rambler Group, как онлайн-кинотеатр Okko, цифровая платформа для ресторанного бизнеса FoodPlex и другие. Однако всего этого оказалось мало. 12 декабря 2019 года стало известно, что корпорация Rambler заявила исключительные права на исходный код nginx, в офисе компании Nginx были проведены обыски.

Таким образом, мы видим, что «цап-царап»-экономика ведет к формированию «цап-царап»-экосистем.

В затейливом отчете Сбербанка за 2018 год можно найти схему экосистемы банка, стилизованную под рукав спиральной галактики. В центре этой галактики — логотип банка. Может, художник держал фигу в кармане, а может, нарисовал от чистого сердца, просто по незнанию. Дело в том, что в центре спиральных галактик нередко находятся сверхмассивные черные дыры, которые безвозвратно затягивают в себя все, что находится в их окрестностях.

Еще в мае этого года Герман Греф сообщил, что Сбербанк уже инвестировал свыше 60 млрд рублей в развитие своей экосистемы. Список бизнесов, входящих в нее, опубликован на сайте банка. Разнообразие бизнесов и продуктов этой экосистемы напоминает винегрет. Наконец-то опровергнут бородатый анекдот: в экосистеме Сбербанка можно купить семечки — у Delivery Club, входящего в эту экосистему.

«Спиральная экосистема» затягивает все новые и новые бизнесы, имеющие весьма отдаленное отношение к банковскому бизнесу. По существу, создается второй «банк непрофильных активов». Первый — банк «Траст».

Между тем инвестиции Сбербанка даже в профильные бизнесы не всегда завершались успехом. Так, в декабре 2007 года, уже при Грефе, Сбербанк купил у Александра Лебедева банк «НРБ-Украина» за 150 млн долларов. Суммарные потери от инвестиций в этот банк составили сотни миллионов долларов. Сбербанк до сих пор не может избавиться от своей украинской «дочки».

В 2012 году Сбербанк приобрел инвестиционную компанию «Тройка Диалог» за 1 млрд долларов, выбрав для этого самый удачный момент — когда инвестбанковский бизнес в России почти умер после кризиса 2008—2009 годов. И до сих пор не восстановился — где те IPO и SPO, на которых так славно зарабатывали инвестиционные банки?

Также в 2012 году Сбербанк приобрел и турецкий DenizBank, незадолго до «помидорного» конфликта с Турцией (турки сбили российский истребитель 24 ноября 2015 года, после чего Россия ввела санкции против Турции). DenizBank был продан в 2018—2019 годах в убыток Сбербанку. Не слишком успешным было и приобретение Фольксбанка в 2011—2012 годах, когда Грефу досталась целая россыпь банков в Восточной Европе, включая украинский VS Bank — перед конфликтом с Украиной и санкциями, начавшимися в 2014 году. От этой украинской «дочки» Сбербанку удалось избавиться. Помимо головной боли на Украине, восточноевропейский банковский бизнес доставил Сбербанку и другие проблемы: перестал рассчитываться по кредитам (в сумме около 1 млрд евро) крупный хорватский ретейлер Agrokor.

Если профильные инвестиции Сбербанка были столь успешны, то чего ждать от его непрофильных инвестиций?

Как Сбербанк понимает экосистему? Не как симбиоз равноправных партнеров на своей цифровой платформе — это американский подход. А в русском стиле — как симбиоз помещика и его крепостных, которых он покупает и продает. Сбербанк приобретает компании целиком или частями и интегрирует их в экосистему. Помимо снижения рисков, связанных с возможным оппортунизмом участников экосистемы, такой подход теоретически позволяет получить повышение стоимости приобретенных бизнесов за счет заведения на них финансовых потоков Сбербанка. Однако проблема такого подхода состоит в том, что чрезмерная диверсификация бизнесов ведет к снижению управляемости.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10913391

ДАЖЕ САМУЮ СЛОЖНУЮ НЕЙРОСЕТЬ МОЖНО ВЗЛОМАТЬ

18.12.2019

Российские банки постепенно выходят за рамки классических услуг и  начинают предлагать весь спектр финансовых сервисов от страхования до инвестирования. Регулирование таких необанков и финтех-компаний, работающих на стыке сразу нескольких сфер — один из вызовов, стоящих перед Банком России в ближайшем будущем. Как оценивать деятельность таких компаний, какие риски несет в себе развитие технологий, как их предупреждать, а также какие задачи предстоит решить отечественному финтеху в наступающем году, в интервью агентству "Прайм" рассказал зампред ЦБ РФ Василий Поздышев.

- На форуме Finopolis в Сочи глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина говорила, что регулятор изучит зарубежный опыт по предоставлению временных лицензий финтех-компаниям. Означает ли это, что ЦБ может взять на себя обязанность их регулирования?

— В Банке России обсуждается регулирование инновационных бизнес-моделей, связанных с применением финансовых технологий. Пока у нас нет единого выработанного мнения, каким образом его проводить, поэтому сейчас я в большей степени могу изложить свою точку зрения, а не позицию Банка России.

Один из возможных вариантов — выдача временного индивидуального разрешения финтех-компаниям и временное индивидуальное регулирование их деятельности. Сейчас у Банка России таких полномочий нет. Да, у нас есть регулятивная "песочница", где участники финрынка тестируют новые технологии и бизнес-модели. При этом существуют варианты песочницы, когда новые бизнес модели реализуются в реальном сегменте и на реальных клиентах. Например, новая компания ("нео-банк") приходит к регулятору, рассказывает о своей бизнес-модели, получает временное разрешение на работу при ограничении в сроках и по объемам бизнеса.

За это время регулятор определяет, каким должно быть регулирование таких игроков. Если бизнес становится востребованным, то появляются другие игроки, которые хотят повторить эту модель, и к этому моменту уже практически готово новое регулирование. Я считаю, что подобный подход вполне возможен и на российском финансовом рынке. Мы заинтересованы в развитии финансовых технологий и в цифровой трансформации финансового рынка, а такие временные разрешения позволят снизить барьеры для входа на рынок новых компаний.

Другое возможное решение – это выдача комбинированной лицензии на базе существующих требований для разных игроков: банков, НКО, страховых компаний, платежных систем. Такого права у Банка России сегодня также пока нет.

Еще есть третий путь, который не учитывает особенностей конкретных бизнес-моделей — это некая упрощенная, стандартная лицензия "участника финансового рынка" с минимальным набором требований. Он не учитывает рисков конкретной бизнес-модели, но точно возможен в случае большого количества "разношерстных" финтехов на рынке либо в качестве временной лицензии.

- Может ли это потребовать внесения изменений в законодательство?

— Если мы говорим об изменениях полномочий Центрального Банка, это, безусловно, требует изменений в законодательстве.

Сейчас у Банка России есть возможность выдавать лицензии только прописанным в законодательстве субъектам, например, банкам, небанковским кредитным организациям, страховым компаниям и так далее. Допуск на рынок производится в разной форме: более жесткой – выдача лицензии (банкам, например), более мягкой – включение в реестр (МФО, кредитные потребительские кооперативы). Но самое важное здесь – это не сама лицензия, а возможность регулятора предъявлять специфические требования к деятельности всех этих организаций (отчетность, нормативы) и право применять меры за нарушение этих требований.

Сложность в случае регулирования финтеха состоит в том, что заранее такие организации классифицировать очень трудно. У регулятора может возникнуть право установить новые требования, либо их комбинированный набор после полного анализа бизнес-модели организации и понимания, какие риски в ее деятельности присутствуют.

Это непростой вопрос. Полагаю, что это перспектива двух-трех лет как минимум.

- На какой срок финтех-компаниям могли бы предоставляться временные лицензии? Будут ли они продлеваться автоматически?

— Думаю, что двух лет вполне достаточно для того, чтобы разобраться в бизнес-модели, понять, какие у компании могут быть риски. Вопрос автоматического продления при этом не стоит, поскольку по завершении режима "песочницы" компания должна переходить в стандартный режим обычного регулирования.

- Задача регулирования сейчас усложняется тем, что многие крупнейшие банки становятся экосистемами.

— Это совсем другая проблематика. Экосистема предлагает клиентам широкий набор как финансовых, так и нефинансовых услуг: кредиты, вклады, инвестиции, страховки, туристические, медицинские услуги и так далее. Соответственно, нужно иметь возможность предъявлять к такой экосистеме разные профильные требования. Решение, которое здесь напрашивается, — это переход от требований в рамках выданной лицензии к требованиям по виду деятельности.

Понимание государством того, как регулировать экосистемы, займет определенное время. Думаю, выработка эффективно работающей концепции потребует нескольких лет.

- На форуме в Сочи вы говорили, что ЦБ РФ будет проводить киберучения и оценивать защиту банков от киберугроз. Насколько часто такие мероприятия будут проводиться? Какие меры будут применяться к банкам, если регулятор выявит какие-либо нарушения?

— Оценка соответствия требованиям кибербезопасности проводится и сейчас. В этом году мы проверили уже около 120 банков, проверку еще 20 должны завершить до конца года. Пока мы не "зашиваем" требования по кибербезопасности в стресс-тестирование. Но это произойдет в 2020 году, мы готовим изменения в нормативную базу, связанную с регулированием киберриска, который, как вы знаете, относится к операционным рискам.

Ожидается, что к середине следующего года Банк России начнет проводить киберучения, то есть включать в стресс-тестирование банков элементы кибербезопасности. После этого мы будем предъявлять к банкам требования по изменению их систем безопасности – таким образом, с середины следующего года инструментарий воздействия на банки в части киберриска будет расширен. При этом надо сказать, что для нас в меньшей степени важна возможность наказания. Гораздо важнее – понимание того, насколько банки устойчивы к киберрискам, и возможность потребовать исправить ситуацию.

- Почему для проверки были выбраны именно эти 140 кредитных организаций? Вы обнаружили какие-то признаки возможного нарушения систем безопасности?

— Да. Система любого надзора, в том числе за кибербезопасностью, является риск-ориентированной. Естественно, банки были выбраны не в алфавитном порядке и не в порядке номеров выданных лицензий. Мы проводим риск-ориентацию, в первую очередь, в эти проверки попадают те банки, в которых были замечены признаки наличия проблем в информационных системах.

- Как будут выглядеть киберучения на практике?

— Стресс-тестирование, проверка банковских систем на устойчивость к определенным видам вмешательства извне.

По нашему плану, каждый банк будет проходить такое стресс-тестирование один раз в два года.

- Один из элементов стратегии RegTech и SupTech — применение в банках искусственного интеллекта и роботизация. Планирует ли ЦБ разработать единые стандарты в этой области?

— Мы будем предоставлять банкам полную свободу во всем, что касается маркетинга, взаимодействия с клиентами и других сфер деятельности, не связанных с риском. Пусть нейросети выискивают лучших клиентов, определяют оптимальные услуги для них – регулятор финансового рынка вряд ли будет пытаться здесь каким-то образом влиять.

Что касается того, каким образом банк с помощью нейросетей управляет тем или иным видом риска — финансовым, операционным, риском мошенничества – здесь мы будем предъявлять требования. Если искусственный интеллект оценивает кредитные риски, мы будем такую модель валидировать.

Каких-то единых требований к искусственному интеллекту, конечно, предъявлять нельзя, потому что это совершенно разные алгоритмы, самообучающиеся по разным принципам и на разных выборках данных. Но требования, которые мы будем предъявлять в обязательном порядке, связаны с качеством этих данных. От того, насколько корректна обучающая выборка, зависит правильная работа искусственного интеллекта. Уже сейчас мы можем оценивать качество и предиктивную мощность этих моделей. При этом многие используют термин "искусственный интеллект", не имея четкого представления, что это такое.

- Вы сказали, что многие не до конца осознают, что необходимо понимать под "искусственным интеллектом". Что вы имеете в виду?

— Искусственный интеллект — это не то, что большинство людей отождествляет с системой Skynet из "Терминатора", которая взбунтовалась против человечества и сама стала принимать решения. Для человека, владеющего математическим аппаратом, искусственный интеллект — это всего лишь набор линейных преобразований, алгоритм, ничего мистического там нет. Это модели, которые решают узко поставленные задачи, причем все более эффективно. Наша задача – обеспечить их качественную работу.

- Если избавить искусственный интеллект от поведенческих предрассудков, означает ли это, что он сможет сделать кредитование более справедливым?

— Это очень сложная задача. Нужно понимать, что любая рейтинговая система зиждется на двух постулатах, которые неочевидны. Постулат первый: поведение объекта в прошлом полностью предопределяет его поведение в будущем. То есть, если клиент раньше аккуратно обслуживал кредит, значит, есть высокая вероятность того, что он и в будущем будет хорошо платить. Не факт, согласитесь.

Второй постулат заключается в следующем: если внешние характеристики двух объектов соответствуют, то высока вероятность, что их внутренние характеристики также будут похожими. Это тоже не так: у вас могут быть два абсолютно одинаковых графина, в одном — вода, а в другом — цианистый калий. Я искренне считаю, что эти два постулата нужно изменить для того, чтобы предиктивность моделей была лучше.

- Как вы считаете, какие риски помимо утечки данных несет в себе развитие новых технологий?

— Это очень важный и непростой вопрос, и он очень редко обсуждается. Кроме вышеназванных, могу назвать как минимум следующие риски, связанные с использованием искусственного интеллекта. Во-первых, даже самую сложную нейросеть можно взломать. У продвинутых нейросетей есть одна очень нехорошая особенность, которую в профессиональных кругах называют высокой чувствительностью к малым возмущениям. Это способность нейросети радикально переклассифицировать объект из одной категории в другую при незначительном изменении одного из его малых параметров. Приведу простой пример. Большинство нейросетей, решающих задачу биометрической идентификации, способно отличить мужчину от женщины или одного человека от другого, но если на лицо прилепить кусочек лейкопластыря и написать на нем слово "STOP", то некоторые нейросети переведут эту картинку из категории "лица" в категорию "дорожные знаки".

Во-вторых, нейросети способны создавать фейковую реальность. Например, после изучения большого количества реальных человеческих лиц нейросеть, если ей поставить такую задачу, очень легко может создать миллионы лиц несуществующих людей, их голоса и отпечатки пальцев – полный набор несуществующих биометрических данных, то есть можно создать целое государство несуществующих людей. И можно их сделать так, что другие нейросети будут воспринимать их как людей реальных. Аналогично можно создать несуществующие юрлица и транзакции.

Третий риск связан с тем, что применение искусственного интеллекта усложняет вопросы защиты персональных данных, поскольку появляется риск доступа к элементам обучающей выборки, а значит, к персональным данным, которые искусственный интеллект может "вытащить" из обучающей выборки.

Я вынужден говорить об этом, так как регулятор обязан думать о рисках. Бенефиты для общества от использования новых технологий абсолютно понятны. Но в этом мире никогда не бывает бенефитов без рисков, и эта "ложка дегтя" может оказаться вовсе не ложкой и вовсе не дегтя.

- Один из проектов в рамках RegTech и SupTech — платформа KYC ("Знай своего клиента"), которую планирует запустить ЦБ. Начал ли уже данный проект работать в тестовом режиме?

— Пока платформа находится на стадии концептуального описания. Кроме идентификации в нашей платформе предполагается оценка рисков вовлеченности клиентов в противоправные операции, в первую очередь связанные с нарушением антиотмывочного закона 115-ФЗ.

Это очень непростой проект, в настоящее время мы обсуждаем его конфигурацию, в том числе вместе с банками. Сама по себе технологическая составляющая здесь является меньшей проблемой, потому что Центральный Банк обладает большими базами данных как по физическим, так и по юридическим лицам.

В большей степени здесь надо решать проблемы юридического характера: будет ли данный скоринг чем-то однозначно определяющим или всего лишь неким риск-фактором для банка. Принципиально важно здесь для нас — не повторить ситуацию с рассылкой банкам списков клиентов, у которых есть признаки вовлеченности в противозаконные операции, после чего банки просто стали закрывать счета этих клиентов. В большом количестве случаев это всего лишь признаки, а не 100%-ая вовлеченность в сомнительные операции. Мы считаем, что основная часть работы по выявлению того, вовлечен ли клиент в такие операции, должна оставаться на банках.

- Есть ли у ЦБ понимание того, когда такая система может заработать в промышленном режиме? И планируется ли в будущем распространить действие проекта на другие финансовые организации?

— В моем понимании, система заработает не раньше, чем через два года. Проект можно реализовать быстрее, но тогда это может отразиться на качестве.

Требования ПОД/ФТ распространяются на все финансовые организации, а не только на банки. Поэтому было бы целесообразно распространить действие KYC-платформы и на других участников рынка.

- Еще одно мероприятие в рамках дорожной карты – выявление групп связанных заемщиков. Не могли бы вы рассказать подробнее, что сейчас делается в этом направлении?

— Этот проект уже находится на этапе внутреннего пользования. Служба анализа рисков Банка России с использованием разработанных нами алгоритмов и обучающей выборки делает заключение о связанности лиц (физических и юридических) на основе набора критериев юридического, экономического и фактического характера. При этом система имеет возможность делать выводы о связанности любых юридических и физических лиц, которые не обязательно являются заемщиками. В следующем году мы переводим эту работу в более продвинутый режим с использованием обновленного программного обеспечения и большего количества баз данных.

- Будете ли вы делиться этими данными с банками?

— С банками мы уже делимся этой информацией, но лишь в тот момент, когда обсуждаем с конкретным банком отдельных заемщиков и их связанность с другими заемщиками либо с самим банком или его акционерами. В заключении Службы анализа рисков эту информацию мы указываем. Пока не предполагается, что эти данные будут в открытом доступе, или что любой банк сможет проконсультироваться по поводу любого лица.

- В опубликованном недавно консультативном докладе говорилось о развитии конкуренции. Какие шаги, на ваш взгляд, нужны в банковском секторе?

— Во-первых, это пропорциональность регулирования: принципиально важно, что регулирование не может быть для всех одинаково. Эпоха one size fits all закончена, регулирование для крупных игроков должно быть более жестким, для небольших – требований должно быть меньше.

Второй большой блок касается платформенных технологических решений, которые создаются ЦБ или при участии ЦБ для общего пользования с возможностью равного доступа для всех, это выравнивает конкурентное поле.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20191218/830703374.html

ИНВЕСТОРЫ СПЕШАТ ТРАТИТЬ

18.12.2019

На весь год оптимизма может не хватить.

Последний в уходящем году опрос портфельных управляющих, проведенный аналитиками Bank of America (BofA) Merrill Lynch, свидетельствует о восстановлении оптимизма инвесторов относительно судьбы мировой экономики. В анкетировании приняли участие 247 представителей фондов с активами в размере $745 млрд. По данным опроса, число управляющих, уверенных в том, что в 2020 году темпы экономического роста ускорятся, на 29% превышает число тех, кто ждет замедления роста мировой экономики. Еще три месяца назад портфельные менеджеры не исключали рецессии (см. “Ъ” от 18 сентября). Немалое число управляющих ожидали рецессии мировой экономики в этом году. Однако их опасения реализовались лишь частично — темпы роста замедлились, но спада не произошло. По оценкам МВФ, по итогам года глобальная экономика вырастет на 3%, что является худшим показателем с 2009 года.

Позитивный настрой инвесторов под конец года связан в первую очередь с возобновлением торговых переговоров между США и Китаем. К настоящему времени стороны согласовали первую фазу торгового соглашения. «Соглашение не решает всех разногласий между этими двумя странами, но пока что сделка дает уверенность инвесторам»,— отмечает руководитель направления «Акции глобальных рынков» УК «Система Капитал» Никита Емельянов.

Немаловажное значение для рынка имеет кардинальное изменение денежно-кредитной политики центральных банков, в первую очередь ФРС США. В январе глава ФРС Джером Пауэлл дал понять, что с ужесточением ДКП спешить не будет, а спустя полгода начал ее смягчать. С июля по ноябрь регулятор трижды понижал ставку, каждый раз на 0,25 процентного пункта (п. п.), и вернул ее в диапазон 1,5–1,75%. Следом снижали ставки и центральные банки развитых и развивающихся стран. В частности, ЕЦБ довел ставку по депозитам до минус 0,5%, ЦБ опустил ключевую ставку с 7,5% до 6,25%. «ФРС показала, что может снижать ставки и расширять программу количественного смягчения, инфляция на развивающихся рынках пошла на спад, а вместе с ними и ставки, что подняло аппетит к риску на рынках»,— отмечает глава управления фондовых операций УК ТФГ Равиль Юсипов.

Теперь запасенные ранее большие объемы наличности портфельные инвесторы начали активно инвестировать в акции. По данным опроса BofA Merrill Lynch, средняя доля кэша второй месяц подряд держится на уровне 4,2%, тогда как в июне она достигала 5,6%. «В конце года управляющие развернули потоки и пошли в покупку»,— отмечает Равиль Юсипов. По данным опроса BofA, в декабре число управляющих, у которых вложения в акции были выше индикативного уровня, на 31% превысило число тех, у которых показатель был ниже, за два месяца показатель вырос на 30 п. п. Наиболее сильно управляющие увеличивали вложения в акции европейских компаний и компаний развивающихся стран. Число управляющих, у которых вес таких акций в портфелях превысил индикативный уровень, выросло на 11 п. п., до 24% и 8 п. п., до 25% соответственно.

По мнению директора дирекции операций с акциями BCS Global Markets Олега Ачкасова, продолжения роста стоит ждать в начале 2020 года, но ближе ко второй половине года рынки легко могут развернуться. Поводом могут стать новые разногласия США и Китая. «С учетом того что страны по уровню ВВП уже в одной лиге, между ними пошло глобальное противостояние по всем фронтам за сферы влияния, и есть впечатление, что этой истории долго не будет конца»,— резюмировал господин Ачкасов.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4197847

ФРАНЦИЯ ОШТРАФОВАЛА BLOOMBERG НА €5 МЛН ЗА ФЕЙКОВУЮ НОВОСТЬ

17.12.2019

Французское управление по финансовым рынкам (AMF) оштрафовало агентство Bloomberg на €5 млн за публикацию недостоверной информации о французской строительной компании Vinci, сообщается на сайте управления.

Через минуту после публикации Bloomberg цена акций Vinci упала на 18,28%, а рыночная стоимость компании рухнула на €6 млрд.

По данным AMF, 22 ноября 2016 г., в период с 16:06:04 до 16:07, два журналиста парижского офиса информационного агентства Bloomberg LP опубликовали различные рассылки на терминалах Bloomberg, дублирующие содержание мошеннических новостей.

Пресс-релиз вышел под заголовком "Vinci проводит аудит своих консолидированных счетов за 2015 год и первое полугодие 2016 года".

В этом сообщении упоминалось, в частности, обнаружение очень серьезных нарушений в бухгалтерском учете, требующих аудита консолидированной отчетности Vinci за 2015 финансовый год и первую половину 2016 г., что привело к признанию чистого убытка вместо прибыли за рассматриваемый период, а также к увольнению его финансового директора.

Акции компании Vinci входят в базу расчета фондового индекса Франции CAC 40. Агентство Bloomberg опубликовало опровержение, цена акций компании восстановилась, но инвесторам был нанесен ущерб.

Агентство AFP также получило такой пресс-релиз, но выяснило, что пресс-релиз фейковый. По мнению AMF, информагентство Bloomberg должно было проверить информацию перед публикацией.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/130097

В НБУ УВЕРЯЮТ, ЧТО НЕ ВЕРНУТ "ПРИВАТБАНК" КОЛОМОЙСКОМУ

17.12.2019

В украинском законодательстве присутствует императивная норма, которая запрещает возвращать национализированные банки их бывшим владельцам.

Об этом в сообщил начальник управления претензионно-исковой работы Нацбанка Виктор Григорчук, передает "ДС" со ссылкой на страницу НБУ в Facebook.

"Императивными нормами (закона о гарантировании вкладов физических лиц -  "ДС") предусмотрено, что после национализации банка, государство, как новый владелец не может потерять право собственности ни полностью, ни частично, даже в случае отмены судом решения Национального банка о выводе такого банка из рынка", -  написал он в соцсети.

По словам Григорчука, законодательство защищает права инвесторов, а в случае с "Приватбанком" таким инвестором является государство, которое приобрело 100% акций финучреждения у олигарха Игоря Коломойского в 2016 году.

"Итак, в соответствии с законодательством Украины, Игорь Коломойский не может ни полностью, ни частично вернуть себе "Приватбанк", - добавил он.

В то же время, в НБУ не исключают, что несмотря на законодательство, суд может принять решение в пользу Коломойского в ходе рассмотрения апелляции на решение Окружного административного суда, который признал незаконным национализацию банка. В таком случае "Приватбанк" снова признают неплатежеспособным.

Как сообщала "ДС", Международный валютный фонд выдвинул условие украинской власти - запретить возврат банков бывшим владельцам.

В то же время, замглавы НБУ Екатерина Рожкова заявила, что Нацбанк обладает дополнительным планом по сотрудничеству с МВФ в том случае, если суд примет решение по отмене национализации "Приватбанка".

Напомним, 18 апреля Окружной админсуд Киева постановил отменить решение НБУ о признании неплатежеспособным "ПриватБанка", повлекшее его национализацию. В Нацбанке заявили, что будут оспаривать решение суда первой инстанции. Там также отметили, что законность решений о национализации очевидна и обратная процедура в этом вопросе невозможна. Тем не менее, если суды все же поддержат в этом споре бывших владельцев госбанка, то НБУ вынужден будет забрать из "ПриватБанка" 155 млрд, выделенных на его докапитализацию, что приведет банкротству банка. Кроме того, потребуется напечатать 100 млрд грн для выплат вкладчикам, что сразу же отразится негативно на экономики и росте инфляции.

20 апреля Печерский суд Киева принял решение о разрыве договора личного поручительства олигарха Игоря Коломойского по кредитам рефинансирования "ПриватБанка" на сумму в 9,2 млрд грн, полученными до его национализации. 6 ноября Киевский апелляционный суд остановил производство по этому делу, до момента вынесения вердикта Шестым апелляционным административным судом в деле об отмене национализации "ПриватБанка".

По аналогичной причине 16 октября Хозсуд приостановил производство по делу о признании недействительным договора купле-продажи "ПриватБанка" Минфину в процессе национализации.

«ДЕЛОВАЯ СТОЛИЦА»

https://www.dsnews.ua/economics/v-nbu-uveryayut-chto-ne-vernut-privatbank-kolomoyskomu-17122019170000

НЕДОБРОВОЛЬНЫЙ ВКЛАД

18.12.2019

В Таджикистане хотят привлекать деньги мигрантов к инвестированию. Но банкам люди больше не доверяют.

Таджикистан крайне зависим от переводов трудовых мигрантов, которые обеспечивают треть ВВП страны и являются основным источником валютных поступлений в страну. С 2008 по 2018 год мигранты перевели на родину в общей сложности $30,4 млрд, тогда как валютная выручка от экспорта из республики за все эти годы составила всего $3,6 млрд, подсчитали таджикские журналисты. Сегодня, в международный день мигранта, «Фергана» решила посмотреть, как используются эти деньги внутри страны — и властью, и самими людьми.

Власти Таджикистана гордятся тем, что с 2005 по 2018 год бедность в стране снизилась с 81% до 30%, называя это результатом реализации госпрограмм по снижению бедности и стратегий развития страны. Между тем население республики знает, что это произошло во многом благодаря трудовым мигрантам, взявшим на свои плечи заботы по спасению своих семей. Потоки средств, заработанных ими на чужбине, помогли выжить миллионам таджикистанцев в послевоенной стране. Не обойтись без них и сейчас, когда в магазинах изобилие, а заработки в Таджикистане – самые низкие в СНГ.

С первых лет независимости миграция в Таджикистане обрела масштабный характер. На заработках только в России находятся, по данным российских властей, более одного миллиона граждан республики, что чрезвычайно много для небольшой страны, имеющей менее 4 млн трудоспособного населения.

Международные финансовые институты в своих исследованиях не раз отмечали, что экономика Таджикистана, в том числе банковская система страны, зависит от объема денежных переводов мигрантов. Но лишь в последние годы высокопоставленные чиновники стали признавать эту зависимость. Так, исследование, проведенное Нацбанком Таджикистана в этом году, показало, что более 70% таджикских семей живут за счет денежных переводов трудовых мигрантов.

Массовость миграции побудила в таджикских чиновниках желание поживиться за счет мигрантских денег. Так, в Таджикистане самый дорогой загранпаспорт на пространстве СНГ, за который в зависимости от срочности нужно выложить от $80 до $150.

Цены на авиабилеты в Россию также чрезвычайно высоки — почти вдвое выше, чем по аналогичным направлениям из Бишкека и Ташкента, хотя разница в расстоянии невелика. Согласно оценке Всемирного банка, тарифы на авиабилеты из Душанбе в Москву и другие российские города, а также сборы за услуги международных аэропортов в Таджикистане остаются самыми высокими в Центрально-Азиатском регионе.

Таджикские банки также «снимают сливки» с переводов мигрантов. В этом им помог Нацбанк, издавший три года назад постановление о выдаче денежных переводов только в национальной валюте – сомони. В результате принудительной конвертации рублей в сомони, к тому же по заниженному курсу, семьи мигрантов теряют более 2% с каждого перевода. При крупных переводах потери получаются весьма заметными, а банки получают дополнительные доходы.

Существуют коррупционные поборы и во всех организациях, куда приходится обращаться мигрантам, – от паспортного стола до медицинских учреждений и аэропортов. К тому же годами работающие на чужбине мигранты, пока копят на строительство собственного дома, рискуют потерять выделенные им ранее земельные участки, так как не использующиеся земли подлежат изъятию и передаче в другие руки.

Условия жизни на родине, где практически не осталось ничего бесплатного, требуют от мигрантов оплаты образования детей, услуг здравоохранения для всей семьи, бесконечно растущих коммунальных платежей, всевозможных пошлин и взносов, не говоря уже о ежедневных тратах на питание и одежду. А ведь еще бывают более крупные вложения — в приобретение жилья, автомобилей и других дорогостоящих товаров. Поэтому мигрантам, которые подорвали здоровье на заработках и решили прекратить выезды, приходится очень трудно. Предлагаемая зарплата $70-150 (выше в Таджикистане практически не найдешь) не может покрыть потребности их семей при существующей в республике дороговизне.

Открыть свой бизнес мигрантам тоже сложно: высокий уровень налогообложения и постоянные поборы со стороны контролирующих органов могут загубить любое начинание.

«Люди едут в Россию, оставив семьи, родных и близких, работают в холоде, болеют, но переводят деньги на родину. А пузатые чиновники сидят в своих креслах и ничего не делают для мигрантов, чтобы им стало легче. Когда мигранты возвращаются, то видят грабеж на таможне, в налоговой инспекции. Ну хотя бы паспорт, техосмотр машин, услуги нотариуса, МБТИ, штрафы за нарушение дорожных правил сделайте дешевле! Неужели депутаты не знают об этом?» — такой крик души оставил один из комментаторов на сайте Радио «Озоди».

Еще пять лет назад группа граждан предлагала поставить в столице Таджикистана памятник трудовому мигранту – собирательному образу всех граждан, вынужденно покинувшим страну в поисках заработка. «Мы живем в относительно благополучном обществе во многом благодаря нашим трудовым мигрантам, которые кровью и потом зарабатывают свои деньги в России», – писали авторы обращения, отмечая, что доля переводимых мигрантами средств составляет до 45% от ВВП страны. Их инициативу поддержали многие местные СМИ, был открыт сбор подписей. Но власти оказались глухи к этому воззванию, хотя деньги, заработанные мигрантами, их крайне интересуют, особенно в последние годы, когда из-за экономического кризиса в России потоки денежных переводов в Таджикистан заметно сократились.

Вопрос привлечения в таджикскую экономику средств мигрантов, зарабатывающих за рубежом, правительством Таджикистана поднимался не раз. Еще в начале 2000-х годов были приняты постановление о сотрудничестве с обществами таджиков за рубежом и программа привлечения инвестиций зарубежных соотечественников в развитие республики. С тех пор в Таджикистане проведено немалое число форумов, конференций и встреч с руководителями диаспор, где звучали призывы к большему участию соотечественников в общественной и политической жизни родины.

Об инвестировании говорил и президент Эмомали Рахмон, встречаясь в апреле текущего года с представителями диаспор и трудовыми мигрантами во время визита в Россию. Рассказав о достижениях страны, он перешел к перспективным планам и подчеркнул необходимость перехода экономики с аграрно-индустриальной модели на индустриально-аграрную, что должно обеспечить развитие частного сектора. «Достижение этой общенациональной цели требует удвоенных усилий правительства и всего общества. Призываю вас и всех наших зарубежных соотечественников по мере своих возможностей внести вклад в это общенародное дело», — сказал Рахмон.

«ФЕРГАНА»

https://fergana.ru/articles/113421/

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.