ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №233/1071)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

СУД ПО ИСКУ ЦБ РФ ЛИКВИДИРОВАЛ ОМСКИЙ "ЭКСПЕРТ БАНК"

20.12.2019

Арбитражный суд Омской области удовлетворил заявление Банка России о принудительной ликвидации АО «Эксперт банк», сообщили РАПСИ в суде.

Регулятор 1 ноября отозвал у этой кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций.

Банк допускал многочисленные нарушения законодательства и нормативных актов Банка России в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. По информации ЦБ РФ, кредитная организация представляла в уполномоченный орган неполную и недостоверную информацию, в том числе по операциям, подлежащим обязательному контролю.

Кроме того, АО «Эксперт банк» проводило сомнительные операции, связанные с продажей наличной иностранной валюты, выводом денежных средств за рубеж. Проводившаяся Банком России с кредитной организацией работа по совершенствованию противолегализационных процедур не привела к должной корректировке его деятельности, сообщил регулятор. ЦБ РФ признал неэффективной организацию внутреннего контроля в банке.

Банк является участником системы страхования вкладов.

По величине активов, согласно данным ЦБ, кредитная организация занимала на момент отзыва лицензии 209 место в банковской системе РФ.

«РАПСИ»

ВЛАСТИ ЧУВАШИИ ОБЪЯСНИЛИ ДВА РАЗНЫХ ИСКА К «ЧУВАШКРЕДИТПРОМБАНКУ»

20.12.2019

Премьер-министр Чувашии Иван Моторин объяснил, почему в Арбитражный суд Чувашии поданы два разных иска в отношении «Чувашкредитпромбанка». По его словам, после подачи иска о ликвидации временная администрация «уточнила активы» и их качество, поэтому появился новый иск — о признании банка банкротом. Как передаёт корреспондент ИА REGNUM, об этом он заявил сегодня, 20 декабря, на сессии Госсовета Чувашии.

«Последняя информация: 27 ноября временной администрацией был подан в Арбитражный суд иск на принудительную ликвидацию. За тот период, который прошёл с момента подачи иска (в течение двух недель), администрация уточнила активы, качество активов «Чувашкредитпромбанка» и уточнила свои исковые требования.

13 декабря подано уже на банкротство данной организации. Это, в первую очередь, связано с тем, что по ряду кредитов, имущества была проведена переоценка: сегодня обязательства банка составляют порядка 3,8 млрд рублей, а кредитный портфель, активы банка — 3,7 млрд рублей. То есть финансовый разрыв выражается в 100 млн. И соответственно временная администрация посчитала, что нет покрытия всех долгов, обязательств. Соответственно это не принудительная ликвидация, а банкротство», — сказал Иван Моторин, ответив, что «сегодня мы ждём рассмотрение арбитражным судом этих требований».

Как сообщало ИА REGNUM, 7 ноября у АКБ ПАО «Чувашкредитпромбанк» была отозвана лицензия, в конце ноября ЦБ РФ подал в суд иск о ликвидации кредитной организации, а 13 декабря ЦБ в лице национального банка Чувашии вышел в суд с иском о банкротстве банка. Размер исковых требований составил 56 767 241,08 рублей.

«REGNUM»

https://regnum.ru/news/economy/2813692.html

АКЦИОНЕРЫ ЛОПНУВШЕГО БАНКА «АССОЦИАЦИЯ» ПОГАСЯТ ДОЛГИ ПЕРЕД ВКЛАДЧИКАМИ

23.12.2019

Об этом сообщил спикер регионального парламента Евгений Лебедев, во время пресс-конференции.

По его словам, сейчас акционеры банка намерены увеличить денежную массу, чтобы возместить ущерб как можно большему числу предприятий, в основном, малого и среднего бизнеса.

«Мы знаем, что акционеры банка взяли на себя обязательства… взять кредиты в других банках под свои акции заводов, и внести средства в денежную массу. Этих средств хватит практически на 100% расчет со всеми, кто должен получить компенсацию», — сообщил председатель Законодательного собрания Нижегородской области.

«ИФ-РЕГИОН»

http://www.ifregion.ru/news/91035

СУД ОТПРАВИЛ ФИГУРАНТА ДЕЛА BARING ПОД ДОМАШНИЙ АРЕСТ ВОПРЕКИ ПОЗИЦИИ СК

20.12.2019

Басманный суд отказался отправлять в СИЗО бывшего директора по инвестициям банка «Восточный», фигуранта дела Baring Vostok Александра Цакунова, передает корреспондент РБК. Он помещен под домашний арест на 26 суток.

Фактически сбор доказательств по делу завершен, суду не предоставлено достаточно данных о том, что Цакунов может скрыться от следствия, зачитала судья. Учитывая, что следствие находится на завершающей стадии, возможно избрание домашнего ареста, добавила она. Судья посчитала необходимым подвергнуть Цакунова всем ограничениям, возможным по домашнему аресту. Ему запрещено использовать средства связи, выходить в интернет, отправлять посылки.

Цакунов был задержан в четверг, 19 декабря, после того как силовики провели обыск у него в квартире. В пятницу Следственный комитет подал в суд ходатайство об аресте банкира. Следователь на суде отметил, что Цакунов причастность к преступлению не подтвердил, но это сделали потерпевший по делу и свидетели. Обвинение Цакунову еще не предъявлено. По словам следователя, Цакунов и его знакомые незаконно выводили имущество банка с помощью подставных лиц и организаций, а затем распоряжались им. Следствие по делу Baring Vostok будет завершено «в ближайшее время», добавил следователь. Ходатайство следствия поддержал адвокат потерпевшего по делу, миноритария банка «Восточный» Шерзода Юсупова.

Против того, чтобы помещать Цакунова под стражу, возражала прокурор. Сам Цакунов также сказал, что не согласен с ходатайством следствия. Его адвокат заявила, что причастность ее клиента к преступлению не доказана. Защита добавила, что слова следователя о том, что Цакунов может продолжить заниматься преступной деятельностью, ничем не подтверждены. Говорить о преступном умысле пока рано, он только подозреваемый, заметила адвокат Цакунова.

Цакунов стал седьмым фигурантом уголовного дела о мошенничестве в банке «Восточный». По делу уже проходят основатель фонда Baring Vostok Майкл Калви, топ-менеджеры Иван Зюзин, Ваган Абгарян, Филипп Дельпаль, а также бывший гендиректор банка «Восточный» Алексей Кордичев и экс-гендиректор Первого коллекторского бюро (ПКБ) Максим Владимиров. Их задержали в феврале. По версии следствия, Майкл Калви убедил совет директоров «Восточного» в феврале 2017 года проголосовать за сделку по обмену кредита Первому коллекторскому бюро (ПКБ) на акции люксембургского инвестфонда IFTG. Однако акции фонда стоили лишь 600 тыс. руб., поэтому банк получил ущерб, считает следствие.

С 2018 года банк «Восточный» находится в состоянии корпоративного конфликта. Банк в нынешнем виде образован благодаря слиянию в 2016 году банка «Восточный», который контролировал Baring Vostok, и «Юниаструма», которым владел Артем Аветисян с партнерами-миноритариями. Конфликт связан с исполнением опциона на 10% банка: изначально контролирующим акционером был Baring, но он был готов передать другой стороне свою долю за 750 млн руб. Когда пришел срок исполнения опциона, фонд не стал этого делать, заявив, что другая сторона выводила активы из «Юниаструма» перед объединением. Встречные претензии выдвинула компания «Финвижн», спор будет рассматриваться по существу в Лондонском международном коммерческом арбитраже (LCIA) в следующем году.

Заявление в ФСБ, после которого было возбуждено дело, подал миноритарий «Восточного», партнер Аветисяна Шерзод Юсупов, который сам голосовал за сделку по обмену кредита ПКБ (Калви утверждал, что сама идея принадлежала Юсупову). Baring Vostok связывает возбуждение дела с акционерным конфликтом, другая сторона отвергает эти обвинения.

Юсупов говорил, что акции IFTG из-за ограничений в уставе компании не могли стоить дороже $3,5 тыс. Сами ограничения IFTG убрал из устава в сентябре 2018 года. В сентябре 2019 года оценка Российского общества оценщиков, заказанная следствием, показала, что акции IFTG стоили 256 млн руб. на момент сделки и 3,7 млрд руб. по рыночной стоимости. На суде 20 декабря один из защитников Цакунова обратил внимание, что в ходатайстве следователя по-прежнему фигурирует сумма 600 тыс. руб., а не 256 млн руб.

Александр Цакунов работал в банке «Восточный экспресс» (позже он был переименован в «Восточный»), когда им еще до объединения с «Юниаструмом» владел Baring Vostok, а затем перешел в объединенную структуру. По словам источника РБК, работавшего с Цакуновым, он в банке никогда не имел полномочий принимать решения по сделкам, а занимался операционной работой. В 2019 году Цакунов перешел на работу в банк «Открытие». В «Открытии» заявляли, что в курсе ситуации с Цакуновым, но подчеркивали, что предмет расследования не имеет отношения к его работе в банке.

«Мы осуждаем домашний арест Александра Цакунова, который является следствием продолжающегося корпоративного конфликта», — заявил РБК представитель Baring Vostok. «Арест Александра нужен следствию исключительно в целях продолжения давления на него ради показаний против сотрудников Baring Vostok, содержащихся под стражей в течение года без каких-либо законных оснований, и абсурден с учетом прошедших сроков следствия и роли Александра в банке», — подчеркнул он.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/20/12/2019/5dfcbf279a7947b049cda504

КАКАЯ ОШИБКА ОБЕРНУЛАСЬ КАТАСТРОФОЙ ДЛЯ МАЙКЛА КАЛВИ

23.12.2019

Арест основателя Baring Vostok Майкла Калви стал конфликтом года по версии Forbes. С чего он начался и во что трансформировался к концу 2019 года?

Основателя Baring Vostok Capital Partners, американского финансиста Майкла Калви арестовали рано утром 14 февраля 2019 года по подозрению в хищении 2,5 млрд рублей у банка «Восточный», который контролировали фонды Baring Vostok. Пятнадцать сотрудников ФСБ и Следственного комитета выломали дверь его пентхауса на Большой Дмитровке.

В тот же день задержали нескольких партнеров компании: Филиппа Дельпаля, Ивана Зюзина и Вагана Абгаряна, а также бывшего главу «Восточного» Алексея Кордичева и генерального директора «Первого коллекторского бюро» (еще одна портфельная компания Baring Vostok) Максима Владимирова.

За неделю до этого Шерзод Юсупов, давний соратник и партнер второго акционера «Восточного» Артема Аветисяна написал заявление в ФСБ и СК, обвинив Калви и его коллег в выводе денег из банка. Акционерный конфликт к тому моменту развивался полтора года, но широкая публика о нем не знала.

Аветисян стал партнером Калви в 2016 году. Банк назывался тогда «Восточный экспресс», он сильно пострадал от банковского кризиса 2014–2015 годов и терял деньги третий год подряд. Baring Vostok боялся спасать свой банк в одиночку, ведь было непонятно, как долго продлится кризис. Тогда Калви решил найти партнера и разделить риски. Так возник владелец Юниаструм Банка Аветисян, его предложение с точки зрения фонда выглядело лучше всех. Аветисян предложил не просто выкупить часть доп­эмиссии «Восточного экспресса», но и объединить его с Юниаструм Банком.

Через три года, в 2019-м, в фонде признают решение заключить сделку с Аветисяном «катастрофической коммерческой ошибкой». Тем более что уже к концу 2016-го кризис закончился, надо было подождать всего несколько месяцев.

После сделки Baring Vostok остался контролирующим акционером банка с пакетом 52%, у Аветисяна и его партнеров, в том числе Юсупова, было 40%, еще они получили опцион на 9,9% акций. Вскоре после сделки Baring обнаружил множество кредитов, выданных Юниаструм Банком знакомым Аветисяна по «Клубу лидеров» — неформальному предпринимательскому объединению, которое тот возглавлял. Капитал Юниаструм Банка, ради которого и было затеяно слияние, оказался несколько меньше, в суде Калви говорил, что он вообще был отрицательным. И тогда Калви решил, что опцион Аветисяна недействителен.

Противная сторона так не думала. И началась борьба за контроль.

Дальше история развивалась по классической траектории корпоративного конфликта — Baring Vostok подал иск в Лондонский международный арбитражный суд к Аветисяну и его партнерам, выставив претензии на 19 млрд рублей. Аветисян пытался вручить уведомление об исполнении опциона, но офис Baring Vostok закрывал двери на ключ и отключал факсы.

Конфликт тихо тлел до тех пор, пока в банке не началась проверка ЦБ. Проверяющие обнаружили рисковые кредиты участникам «Клуба лидеров» на миллиарды рублей и потребовали докапитализировать банк на 5 млрд рублей. Фонд зарезервировал необходимые средства и был готов их внести. Доля Аветисяна и партнеров могла размыться до 20%, денег для участия в доп­эмиссии у них не было, и, чтобы получить средства, они планировали продать один из активов — Модульбанк, но покупателей не нашлось.

Эта дискуссия и закончилась заявлением в ФСБ и Следственный комитет. Летом 2019-го Аветисян и партнеры добились исполнения опциона через суд в Амурской области и получили контроль в «Восточном». Теперь Аветисяну придется оплачивать допэмиссию банка: Baring Vostok это делать отказывается, ссылаясь на отсутствие доступа к информации о деятельности банка. Аветисян через «Восточный» подал иски к Baring Vostok на 18,6 млрд рублей, требуя компенсировать убытки. Этой суммы хватит на докапитализацию. Калви, Дельпаль и Кордичев до сих пор под домашним арестом, а Зюзин, Абгарян и Владимиров — в СИЗО.

В «Википедии» появилась статья об Аветисяне как о человеке, посадившем Майкла Калви. Сейчас она удалена.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/389981-kakaya-oshibka-obernulas-katastrofoy-dlya-maykla-kalvi

ГРЕФ НАДЕЕТСЯ НА РАЦИОНАЛЬНОЕ РЕШЕНИЕ ЗЕЛЕНСКОГО ПО "ДОЧКЕ" СБЕРБАНКА

23.12.2019

Глава Сбербанка Герман Греф надеется на рациональное решение со стороны президента Украины Владимира Зеленского и нового правительства по вопросу работы украинской "дочки" Сбербанка. Об этом банкир заявил в эфире телеканала "Россия-24".

"Мы выжили, утопить нас легальными методами нереально, потому что мы соответствуем всем критериям регулятора, поэтому очень хочется надеяться, что какое-то из двух решений рациональное новым президентом и новым правительством будет принято", - сказал он, уточнив, что рассчитывает получить разрешение на продажу банка, либо на полноценную работу на Украине.

Греф отметил, что украинская "дочка" Сбербанка находится в прекрасной форме. "В отличие от всей остальной банковской системы мы в любой момент готовы исполнить все обязательства перед своими вкладчиками, у нас более чем достаточно ликвидности, наш банк является прибыльным. Проблема заключается в том, что мы не можем полноценно работать, потому что банк находится под санкциями, но на сегодняшний день это лучший банк на украинском рынке", - сказал Греф.

Украинский Сбербанк находится под санкциями с марта 2017 года, когда Киев запретил ему любые финансовые операции в пользу связанных с ним лиц, в частности, материнских структур. С тех пор Сбербанк пытается продать свой бизнес на Украине, но Нацбанк страны отказывается согласовывать сделки.

«ТАСС»

https://tass.ru/ekonomika/7402643

«МЫ ЗАКРЫВАЕМ НЕЭФФЕКТИВНЫЕ ТОЧКИ»

23.12.2019

Почему банк «ФК Открытие» не будет строить экосистему по примеру Сбербанка, с чем связаны штрафы за нарушение закона «О кредитных историях» и когда розница выйдет в прибыль, Банки.ру рассказал заместитель председателя правления, руководитель розничного блока банка «Открытие» Вениамин Полянцев.

— Банк России в последнее время вынес «Открытию» сразу несколько штрафов за нарушение закона «О кредитных историях». Почему так произошло?

— Важно понимать, что архитектурный ландшафт «Открытия» включает в себя учетные системы более чем 15 разных банков — НОМОСа, «Петрокоммерца», Ханты-Мансийского Банка и других — с множественными источниками данных, актуальность, качество и корректность которых отличаются от системы к системе. А в 2019 году на ситуацию повлиял масштабный и сложный интеграционный процесс: в разрозненный IT-ландшафт «Открытия» мигрировали клиенты экс-Бинбанка, как раз в декабре прошла последняя волна интеграции. Фактически это означает, что в момент миграции продуктов в единую АБС перемещается весь продуктовый профиль клиента, вся информация из разных систем, кредитных конвейеров, клиентских карточек. Естественно, иногда могут возникать ошибки.

Кроме того, с введением ПДН многие банки стали проверять информацию о своих клиентах, запрашивать их кредитные истории. И мы не стали исключением. Мы держим вопрос на контроле и проводим целый набор системных мероприятий: ведем активную работу по верификации и повышению качества клиентских данных, внедряем единое хранилище данных, регулярно обучаем сотрудников, в целом усиливаем административный контроль и делаем все возможное для того, чтобы минимизировать число ошибок по тематике БКИ.

— Когда завершится миграция клиентских данных?

— Начальный этап завершится в мае — июне следующего года. Это будет первый большой шаг в построении единой инфраструктуры, когда на общих выверенных источниках заработает корпоративное хранилище данных.

— Год назад в интервью Банки.ру вы рассказывали о трехлетней стратегии в рознице банка «Открытие». Что изменилось в стратегии с того момента?

— Мы говорили о трех ключевых направлениях: беззалоговое кредитование, сохранение портфеля средств физлиц и комплексное управление сбережениями. Они и остались приоритетными. Если говорить в общем, то к концу этого года все банковские структуры, вошедшие в группу, станут интегрированными банком «Открытие». Клиенты Бинбанка, банка «Петрокоммерц» и других окажутся в едином IT-ландшафте с единым клиентским профилем и актуальной продуктовой линейкой. Что касается отдельных направлений, в этом году мы достигли больших успехов в розничном кредитовании. В 2017 году два банка — Бинбанк и «Открытие» — за весь год выдали 16 миллиардов рублей беззалоговых потребительских кредитов. На сегодняшний день эта цифра уже меньше, чем наш месячный объем выдач, 17—18 миллиардов рублей. По темпам прироста кредитного портфеля «Открытие» уже сейчас входит в топ-3 по всей банковской системе. По объему портфеля мы вошли в десятку крупнейших банков: совокупный портфель кредитов физлиц у нас составляет 260 миллиардов рублей, а до конца года достигнет 320 миллиардов — это тот уровень, который мы изначально закладывали в стратегии. Всего на конец 2020 года наш портфель розничного кредитования достигнет полутриллиона рублей, из них 250 миллиардов придется на кредиты наличными и примерно столько же — на ипотеку.

Мы значительно продвинулись в сегменте кредитных карт. Если раньше мы продавали около двух тысяч карт в месяц, то в этом году вышли на 15—16 тысяч. Этот рост обеспечивает в том числе наш новый флагман «120 дней» (выпускается с 1 ноября 2019 года. — Прим. Банки.ру) — его доля в выдачах составляет около 30%.

В ипотечном кредитовании мы тоже серьезно подросли: за девять месяцев этого года мы выдали 55 миллиардов рублей и будем наращивать продажи. По плану за весь 2019 год мы выдадим ипотечным заемщикам 85—87 миллиардов рублей, в следующем году — 120 миллиардов рублей. Мы неизменно входим в топ-5 по выдачам ипотеки по стране. При этом 60% продаж залоговых кредитов приходится на партнеров.

— Что касается клиентской базы, какая доля клиентов покинула банк в связи с интеграцией других банков?

— В любом банке и в любое время всегда есть клиенты, которые его покидают безотносительно обстоятельств. Даже у банков, работающих в режиме as usual, в России уровень оттока клиентов превышает 20%. Другой вопрос, какой у банка совокупный прирост базы. Несмотря на миграцию клиентов, за год мы приросли на 8%. По нашим прогнозам, совокупная база клиентов — физических лиц «Открытия» на конец текущего года достигнет порядка 3,1 миллиона человек. В следующем году наша задача — вырасти до 3,4—3,5 миллиона клиентов.

— За счет чего планируете расти?

— Основной драйвер роста — это, безусловно, зарплатная клиентская база, которую мы активно расширяем. Здесь свою роль играют, помимо прочего, такие сопутствующие факторы, как развитие корпоративного кредитования, в том числе малого и среднего бизнеса, с которым мы находимся в синергии с точки зрения обслуживания клиентов. Во втором полугодии 2019 года в дополнение к классическому предложению для юрлиц мы запустили продукт для физических лиц — индивидуальный зарплатный проект (ИЗП). Важно, что тем людям, которые добровольно переводят к нам зарплату, мы предоставляем точно такие же льготы, которые даем корпоративным зарплатным клиентам, в том числе пониженные ставки по кредитам.

— Какова доля зарплатных клиентов?

— Она неизменна и составляет порядка 35% активной клиентской базы.

— Сейчас модно говорить про экосистему. Многие кредитные организации, и не только, смотрят на Сбербанк, который все больше агрегирует вокруг себя всевозможные сервисы. Будет ли «Открытие» строить экосистему?

— Ключевое в вашем вопросе — «модно говорить». Топ-менеджеры Сбербанка, безусловно, молодцы. Они не только говорят, но еще и делают. Для Сбербанка с 60 миллионами клиентов это абсолютно логичный шаг, поскольку он позволяет правильно монетизировать накопленную клиентскую базу и защититься от конкурентов, делающих упор на цифровизацию. Очевидно, что для Сбербанка это краеугольный камень трехлетней или четырехлетней стратегии. Но, честно говоря, ни от кого, кроме как от Сбербанка, каких-то активных шагов в этом направлении я не вижу. Построение маркетплейсов лежит вне традиционной банковской модели. Это абсолютно другой объем инвестиций, другой возврат этих инвестиций, другая цена ошибки — в принципе совершенно иная экономика.

Нашему банку чисто экосистемный подход не подойдет — вряд ли вы сможете построить экосистему на 3 миллионах клиентов. К тому же этим надо было заниматься десять лет назад, а в то время «Открытия» в таком масштабе еще не существовало. Мы будем искать свои ниши, куда можно более эффективно инвестировать и где можно контролируемо расти и зарабатывать. Но речь не идет о том, чтобы продать «физику» небанковские сервисы. Ведь в экосистеме прибыль необязательно формирует клиент: зачастую заработки строятся на партнерах, которые предлагают свои услуги физлицам.

Согласно стратегии, на прибыль мы должны выйти на третий год, и в 2020-м наша цель — заработать около 2 миллиардов рублей. Рост будет обеспечен как расширением объемов бизнеса, так и сокращением расходов.

Основной план — сохранить портфель пассивов физических лиц. По итогам 2019 года объем средств клиентов остался на уровне 650 миллиардов рублей, цель на 2020-й — сохранить этот уровень. Задачи по активному росту, как в кредитовании, нет, основная цель — это удешевление пассивной базы. Если помните, у нас до конца 2017 года были очень агрессивные ставки по вкладам.

— Безусловно. Ваши рекламные кампании, билборды c повышенными ставками по депозитам помнит весь рынок.

— Да. Поэтому сейчас мы удерживаем долю рынка на значительно более низких ставках и делаем это за счет двух составляющих. Во-первых, мы делаем ставку не только на классические депозиты. У нас в четыре раза — с 25 миллиардов до 100 миллиардов рублей — выросли остатки на накопительных счетах (альтернатива вкладам для физических лиц). Это, кстати, вывело нас в топ-5 банков России на рынке средств «до востребования». И во-вторых, мы стараемся уходить в комплексные сберегательные стратегии, активно предлагая нашим клиентам либо продукты накопительного и инвестиционного страхования жизни, либо структурные продукты. Треть объемов инвестиционных продуктов мы реализуем вместе с вкладами, что позволяет правильно распределить силы на дистанции. Интересно, что 80% инвестиционных продуктов размещаются на срок более трех лет.

— Срок «жизни» таких продуктов стал больше?

— Он стал совершенно другим. Раньше мы в гораздо большей степени были сфокусированы на коротких продуктах, но снижение ключевой ставки и доходности по депозитам приводят клиентов к поиску альтернативы. Мы начнем активно предлагать и брокерское обслуживание, расширив предлагаемую через банк линейку инвестиционных продуктов группы. На этом рынке сейчас немного игроков, но все тенденции говорят о том, что это перспективная история.

— В октябре Райффайзенбанк заявил о том, что закроет четверть отделений в России. «Открытие» будет закрывать отделения?

— Сокращение офисов происходит по целому ряду причин. Первая из них — диджитализация. Растет доля клиентов, которые обслуживаются в «цифре». Мы, например, в этом году приросли на треть по этому показателю: с 36% активных пользователей дистанционных каналов на начало года до почти 50% на текущий момент. К тому же банк совершенствуют свои фронтальные системы, качество сервиса, продукты. Меньшим или тем же количеством людей сегодня можно обслужить большее количество клиентов. Это причина номер два. Наконец, мы закрываем неэффективные точки. Часть отделений, которые нам достались исторически, мы будем закрывать просто потому, что они нам неинтересны. Например, в населенных пунктах, где проживают менее 45—50 тысяч человек: там в принципе нет потенциала для развития бизнеса.

У нас порядка 20 таких точек. Если же в населенном пункте более 100 тысяч человек, в принципе, уже можно сделать нормальную экономику.

В старой линейке «Открытия» было больше 30 видов карт, не считая их «подвидов» — «золотых», «премиум» и так далее. Это крайне неудобно для потребителя. Сейчас в нашем уже почти полностью цифровом мире выбор делается за 20 секунд. То есть если за 20 секунд посетитель сайта не смог разобраться, чего он хочет, то он просто теряет интерес и уходит с этой страницы. Мало кто будет делать сетевой маркетинговый анализ, сравнивать карты, хотя доступных инструментов для этого сейчас гораздо больше. Тот же портал Банки.ру — заходи, сравнивай что угодно.

Сейчас вся наша линейка состоит, по сути, из одного флагманского продукта с программой лояльности, который закрывает все насущные потребности клиента, — Opencard. Для получения максимального кешбэка нужно выполнять три простых условия: совершать операции по карте на минимальную сумму, совершать платежи в интернет- или мобильном банке и держать на карте определенные остатки.

Размер кешбэка мы сокращать не планируем, у нас пока нет для этого оснований. Напротив, для роста вовлеченности клиентов в программу лояльности с начала нового года планируем значительно упростить программу.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/interview/?id=10913726

РАЙФФАЙЗЕНБАНК ЗАБРАЛ БОЛЬШИНСТВО КЛИЕНТОВ УШЕДШЕГО ИЗ РОССИИ DANSKE BANK

22.12.2019

Большинство клиентов ушедшего из России Danske Bank перешли в Райффайзенбанк, рассказал в интервью «Ведомостям» предправления Райффайзенбанка Сергей Монин: «Когда Danske Bank закрывал свое подразделение в России, большинство их клиентов перешло к нам».

Райффайзенбанку перешли и активы, и пассивы Danske, это порядка 100 корпоративных клиентов за пять месяцев, уточнил Монин, размеры переданных портфелей банк не раскрывает.

На 1 января у Danske Bank было 9,8 млрд руб. кредитов компаниям, депозиты юрлиц достигали 12 млрд руб., к 1 ноября они снизились до нуля.

Danske Bank – крупнейший коммерческий банк Дании со штаб-квартирой в Копенгагене. Это один из ведущих банков Северной Европы. ЦБ аннулировал лицензию Danske Bank 1 ноября. Руководство группы объявило об уходе из России в феврале этого года, а также из стран Балтии: Эстонии, Латвии, Литвы.

Решение было принято из-за обвинений эстонских властей в отмывании денег через местное подразделение. Расследование в отношении эстонского отделения Danske Bank было начато в августе 2018 г. Оно касается работы банка в период с 2007 по 2016 г. – в эти годы через филиал кредитной организации прошло около $230 млрд из России и других стран бывшего СССР. Как признал сам банк, значительная часть этих денег может быть классифицирована как подозрительные операции. Расследованием дела занялись власти США, Дании и Эстонии.

«Репутация Danske Bank не ставится нами ни под какое сомнение. Клиенты, которых мы получили, – это крупные международные компании», – сказал Монин, отвечая на соответствующий вопрос «Ведомостей»

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/news/2019/12/23/819394-raiffaizenbank-zabral

ПРИБЫЛЬ БАНКОВ РФ ЗА 11 МЕСЯЦЕВ ВЫРОСЛА НА 46%

20.12.2019

Российские банки по итогам 11 месяцев заработали 1,871 триллиона рублей прибыли, что на 46% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, сообщает ЦБ РФ в обзоре о развитии банковского сектора.

"В ноябре доналоговая прибыль банковского сектора составила около 175 миллиардов рублей, что на 44 миллиарда рублей выше среднемесячной прибыли (скорректированной на влияние МСФО 9) с начала года. По итогам 11 месяцев 2019 года банки заработали около 1,9 триллиона рублей", — сказано в материалах.

"Даже скорректированный на 0,3 триллиона рублей технической прибыли от внедрения МСФО 9 полученный результат 1,6 триллиона рублей заметно выше 1,3 триллиона рублей, заработанных в январе-ноябре 2018 года (на 23%). Положительный финансовый результат показали 350 кредитных организаций – 79% от количества кредитных организаций, действовавших на 1 декабря 2019 года", — отметил регулятор.

За январь-ноябрь 2018 года прибыль банковского сектора составила 1,279 триллиона рублей, что в 1,5 раза выше финансового результата за аналогичный период 2017 года.

В обзоре также говорится, что вклады населения в банках РФ в ноябре выросли на 0,7% и составили 29,597 триллиона рублей.

"Рост вкладов физлиц в ноябре составил 0,7%, при этом продолжалось снижение вкладов в иностранной валюте (-0,8% в долларовом эквиваленте), а прирост рублевых ускорился (с 0,4 до 1,1%). Доля вкладов в иностранной валюте в совокупном объеме вкладов снизилась с 20,9 до 20,6%", — говорится в документе.

При этом приток вкладов за январь-ноябрь составил 6%, что существенно выше аналогичного периода прошлого года (+2,4%).

Российские банки в ноябре нарастили кредитование населения на 1,3%, а корпоративное кредитование показало снижение на 0,1%, сообщает ЦБ в обзоре.

"В ноябре прирост портфеля кредитов физическим лицам (1,3%) был выше, чем в октябре (0,9%). Однако в октябре имела место передача ипотечных кредитов на баланс ипотечного агента в рамках сделки по секьюритизации, без учета которой прирост составил бы 1,4%", — говорится в документе.

Исключая этот фактор, а также с корректировкой на сезонность в ноябре произошло очередное замедление, а непрерывный понижательный тренд наблюдается уже три месяца за счет необеспеченного потребительского кредитования, поясняет регулятор.

В целом по году сохраняется тенденция к замедлению розничного кредитования: прирост на 17,4% за 11 месяцев по сравнению с 21,4% за аналогичный период 2018 года.

По данным ЦБ, в ноябре совокупный портфель корпоративных кредитов впервые в этом году, если не учитывать околонулевую динамику в июле, немного сократился (-0,1%). Общий темп прироста за 11 месяцев составил 4,4% против 6% за аналогичный период прошлого года.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20191220/830717878.html

ГОСБАНКИ НАРАСТИЛИ ПРЕМИИ ТОП-МЕНЕДЖЕРАМ В РОССИИ

23.12.2019

За последние пять лет крупнейшие банки увеличили вознаграждения руководящему персоналу в три–шесть раз. Это демонстрируют данные их отчетности, которую проанализировали «Известия».

Самым щедрым оказался Газпромбанк, потративший на компенсации топам 3,8 млрд рублей. Второе место разделили Сбербанк и ВТБ с 3,3 млрд рублей. Далее идут Альфа-банк — 2,1 млрд рублей и «ФК Банк Открытие» — 1,76 млрд рублей.

За последние пять лет вознаграждение топов в крупнейших банках выросло многократно, следует из отчетности. В ВТБ рассказали, что в 2018 году банк нарастил прибыль в 1,5 раза, до 179 млрд рублей, и заплатил более высокую годовую премию.

Сбербанк сослался на изменения в составе правления. По мнению экспертов, высокий уровень вознаграждения связан со стратегическими задачами, которые ставятся перед руководством банков в условиях жесткой конкуренции.

«Перед крупнейшими банками стоят непростые задачи: цифровизация, повышение эффективности бизнеса, вывод принципиально новых продуктов», — отметила директор по персоналу МКБ Алена Ефремова.

Стремительный рост вознаграждений топ-менеджеров госбанков вызывает удивление, сказал аналитик «Финама» Алексей Коренев. Это явление будет усугубляться, прогнозирует он, поскольку никак не регулируется.

При этом сектор массово сокращает линейных сотрудников и закрывает отделения. Так, за пять лет кредитные организации закрыли почти 30% отделений: в январе 2015 года их было 41,5 тыс., а сейчас — около 29 тыс.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/957175/2019-12-23/gosbanki-narastili-premii-top-menedzheram-v-rossii

КУРАТОР САНАЦИЙ БАНКОВ УХОДИТ ИЗ ЦБ

20.12.2019

Чем займется Василий Поздышев по завершении расчистки банковского сектора по новой схеме.

Зампред ЦБ Василий Поздышев покидает свой пост: он перейдет в управляющую компанию Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС), где возглавит совет директоров. Об этом объявила журналистам председатель Банка России Эльвира Набиуллина, передал корреспондент РБК.

Перестановки произойдут в начале 2020 года. ЦБ завершает активный этап расчистки банковского сектора и теперь сконцентрируется на продаже санируемых банков, объяснила решение Набиуллина. В ФКБС Поздышев займется контролем за оперативным управлением санированных ЦБ банков, организацией их продажи, а также подготовкой исков к бывшим собственникам и организацией процесса по возврату активов.

«Нужно усилить контроль за банками, которые Центральный банк санирует, и организовать работу по их продаже», — пояснил свой переход Поздышев. «Я бесконечно благодарен Центральному банку Российской Федерации за восемь лет тяжелой, но очень интересной работы», — сказал он.

Глава ЦБ не объявляла о новом распределении обязанностей в ЦБ. По ее словам, позицию, на которой работал Поздышев, пока никто не займет.

Василий Поздышев курирует в ЦБ департаменты банковского регулирования и финансового оздоровления, а также службу анализа рисков. Он пришел в ЦБ в 2012 году, до 2014 года возглавлял департамент банковского регулирования. После того как ЦБ возглавила Эльвира Набиуллина и он стал мегарегулятором финансового рынка (с 1 сентября 2013 года), была начата масштабная зачистка банковского сектора: ЦБ массово отзывал у банков лицензии либо передавал их на санацию другим кредитным организациям, в такой схеме оздоровления участвовало Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

В 2014 году Поздышев стал заместителем председателя ЦБ, а с июня 2015 года вошел в совет директоров Банка России. Первоначально вопросы санации и финансового оздоровления банков не входили в ведение Поздышева — он занимался только разработкой подходов к банковскому надзору и регулированию, работая под началом бывшего первого зампреда Алексея Симановского. Куратор банковского надзора в ЦБ сменился в октябре 2016 года, когда полномочия Симановского перешли к первому зампреду ЦБ Дмитрию Тулину. Поменявший непосредственного руководителя Поздышев получил и новые обязанности: создание нового механизма санаций банков, создание и развитие службы оценки рисков банковского сектора, а также вопросы дистанционного и инспекционного надзора за банками.

Именно под кураторством Поздышева в 2017 году и был создан ФКБС — санация через фонд предусматривала, что оздоровлением рухнувшего банка будет заниматься не другой банк или АСВ, а сам ЦБ. Первыми банками, санированными через фонд, в том же году стали крупнейшие частные кредитные организации, сами ранее выступавшие в роли санаторов, — «Открытие» (август), Бинбанк (сентябрь) и Промсвязьбанк (декабрь). Позднее в ФКБС отправилось еще несколько банков, после оздоровления регулятор ставит цель их продать. Схема с ФКБС отличалась от предыдущих санаций банков, многие из которых были признаны неудачными: ЦБ напрямую входил в капитал кредитной организации, списывая доли предыдущих акционеров до 1 руб.

КАК ПРОХОДИЛИ САНАЦИИ ПО СХЕМЕ ПОЗДЫШЕВА. Санации крупнейших частных банков через ФКБС стали неожиданностью для рынка, но о проблемах в этих кредитных организациях было известно. Летом 2017 года директор по работе с состоятельными клиентами «Альфа-Капитала» Сергей Гаврилов разослал клиентам письмо, в котором говорилось, что «ситуация» с «Открытием», Бинбанком, Промсвязьбанком и Московским кредитным банком «может быть окончательно решена уже этой осенью» (три банка в итоге отправились в ФКБС, МКБ работает с прежними собственниками). Позже ЦБ назвал письмо примером недобросовестных практик, а «Альфа-Капитал» его отозвал.

О проблемах «Открытия» — первого из санированных банков — стало известно в июле 2017 года, после того как рейтинговое агентство АКРА, созданное по инициативе ЦБ, присвоило ему рейтинг ниже уровня, позволяющего размещать в банке бюджетные и пенсионные средства. Рейтинг, в свою очередь, вызывал негативную реакцию у клиентов банка — физлиц, что усугубило ситуацию.

Оздоровление трех банковских групп обошлось ЦБ более чем в 2,5 трлн руб.: регулятор напрямую вносил деньги в их капитал, а также предоставлял им депозиты. После санаций у ЦБ были претензии к бывшим собственникам, их судьба сложилась по-разному:

- Следственный комитет (СК) возбудил уголовное дело о растрате 34 млрд руб. в «Открытии», его основным фигурантом стал бывший глава банка Евгений Данкевич, уехавший из России. К бывшему основному владельцу банка Вадиму Беляеву уголовных претензий нет, но банк требует от своих бывших собственников возместить 289,5 млрд руб., которые ЦБ направил на оздоровление банка.

- Бинбанк был присоединен к «Открытию». Государство договаривалось с его экс-владельцами через банк непрофильных активов «Траст», который раньше санировался «Открытием», а теперь используется для взыскания претензий к бывшим собственникам банков. В ноябре «Траст» заключил сделку с миллиардером Михаилом Гуцериевым, миноритарием Бинбанка, на 135 млрд руб., переговоры банк ведет и с бывшим контролирующим акционером Бинбанка, племянником Гуцериева Микаилом Шишхановым, который в этом соглашении не участвовал.

- Бывшие совладельцы Промсвязьбанка Алексей и Дмитрий Ананьевы в России заочно арестованы по делу о растрате и отмывании 66 млрд руб., а также $575 млн.

«Поздышев — суперпрофи, очень много сделал важного по Базелю [внедрение в России международных стандартов по банковскому надзору], но отвечал за «расстрельную» тему», — говорит топ-менеджер банка из топ-20. ЦБ неоднократно критиковали как за внедрение жестких требований к капиталу по «Базель III» и реформу оценки рисков заемщиков, так и за процедуру санации банков.

Главным критиком надбавок к капиталу по «Базель III» выступал глава банка ВТБ Андрей Костин. Для ВТБ «цена вопроса» за повышение надбавок к достаточности капитала в 2017, 2018 и 2019 годах — 450 млрд руб., или 4,5 трлн руб. невыданных кредитов, жаловался он осенью 2018 года, указывая, что ужесточение происходит на фоне западных санкций, когда попавшие под них банки отрезаны от зарубежных рынков капитала. Государство пошло навстречу: ЦБ растянул сроки введения надбавок, которые в первую очередь были нужны ВТБ и Газпромбанку, а Минфин снизил требования по выплате дивидендов.

Основной же претензией к механизму санации стало огосударствление банковского сектора: после перехода частных банков к регулятору доля государства достигла рекордных 70%. Председатель совета директоров частного Альфа-банка Петр Авен напрямую называл решения ЦБ ошибкой. Санированные банки надо продавать быстрее, даже если они стоят дешево, от этого выиграет весь сектор, не раз заявлял министр экономического развития Максим Орешкин, ЦБ коммерческими банками владеть не должен. Нужно ограничить срок, в течение которого ЦБ может держать эти банки у себя, пятью—семью годами, рекомендовал Андрей Костин.

ЦБ планирует выставить банки на продажу даже раньше, чем через пять—семь лет, заявлял в ответ Поздышев, но ограничения по срокам могут привести к тому, что регулятор будет вынужден продавать хорошие активы за бесценок, а это неправильно. У регулятора уже есть негативный опыт: на аукционе в марте 2019 года он не смог продать санированный в 2018 году Азиатско-Тихоокеанский банк. Потери ЦБ от санаций Поздышев оценивал в сумму от 750 млрд до 1,4 трлн руб.

«Сейчас стратегические задачи регулятора смещаются из сферы отзыва лицензий или санации в сферу реализации санированных банков, — говорит вице-президент Moody's Ольга Ульянова. — Логично, что человек, ранее глубоко погруженный в процесс оздоровления банков, теперь, как мы предполагаем, напрямую займется их подготовкой к продаже инвесторам».

Крупнейшие из санированных банков действительно все ближе к продаже (она не грозит разве что Промсвязьбанку, из которого государство сделало опорный оборонный банк). «Открытие» летом вышло из санации. Регулятор готовит его к продаже в 2021 году, пока речь идет лишь о 20%. «На данной стадии самая главная работа по подготовке к продаже — выполнение трехлетней бизнес-стратегии. Можно много готовиться, но если то, что вы продаете, стоит денег, вы это продадите. А если товар не стоит денег, то, как бы вы ни изощрялись, он продаваться не будет», — говорил в интервью РБК глава «Открытия» Михаил Задорнов.

«С учетом сверхконцентрации сектора на государстве необходимо оценить возможности и перспективы приватизации банков, если есть цель — поддержать позиции частного сегмента банковского сектора. Далее структурирование подобных сделок само по себе представляет сложный и длительный процесс, требующий согласованной оценки стоимости санированных банков», — объясняет, с чем придется столкнуться Поздышеву, управляющий директор по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.

Еще один аспект будущей работы Поздышева — возврат активов бывших собственников санированных банков для частичной компенсации понесенных ЦБ убытков. Работа в этом направлении ведется как через арбитражное судопроизводство, так и в уголовной плоскости.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/20/12/2019/5dfcd1ac9a7947bb33e70e8d

СЛАБЫЕ ЗВЕНЬЯ ЛИШИЛИСЬ КУРАТОРА

23.12.2019

Василий Поздышев перешел от надзора к продаже банков.

ЦБ, заявлявший с конца 2014 года более десятка раз о скором завершении расчистки банковского сектора, похоже, действительно подошел к рубежу. Об этом свидетельствует отставка зампреда ЦБ Василия Поздышева, о которой сообщила 20 декабря глава регулятора Эльвира Набиуллина. Она уточнила, что сейчас основной задачей для ЦБ становится подготовка и продажа тех банков, которые попали под финансовое оздоровление силами ЦБ через УК ФКБС. Госпожа Набиуллина не назвала преемника Василия Поздышева. По словам собеседников “Ъ”, его функции могут распределить между другими сотрудниками.

Василий Поздышев проработал в ЦБ около восьми лет. На посту зампреда он отвечал за регулирование, реформу банковского надзора и финансовое оздоровление банков. Эти направления существенно поменяли облик российской банковской системы. ЦБ с 2014 года занимался имплементацией рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, в результате капитализация российской банковской системы за последние пять лет существенно выросла. Также была проведена радикальная перестройка системы надзора — регулятор перешел от простого изучения отчетности банков и периодической выборочной проверки активов к контролю всех операций банков в онлайн-режиме и анализу бизнес-моделей с учетом стресс-тестов. Сама система была централизована за счет создания службы текущего банковского надзора, которой были переданы функции теручреждений ЦБ.

За 2014–2018 годы ЦБ отозвал примерно 430 лицензий у кредитных организаций. В 2019 году — лишь 42 лицензии. Некоторые банки ЦБ отправлял на санацию с привлечением внешнего инвестора, но эта схема была признана неэффективной, с середины 2017 года ЦБ создал ФКБС и начал оздоравливать банки своими силами. Именно так ЦБ взял на санацию крупнейших игроков — «Открытие», Бинбанк, «Траст», Промсвязьбанк и др. Оздоровление банка «Открытие» завершено, но теперь стоит задача по продаже этого гигантского актива.

 «Больше нет слабых звеньев в банковской системе, которые могли бы привести к финансовой дестабилизации,— перечисляет Василий Поздышев.— Регулирование абсолютно соответствует международным стандартам, реформа надзора тоже фактически завершена». В то же время господин Поздышев признал, что существует большой общественный и политический запрос на то, чтобы ЦБ как можно быстрее продал санированные банки. На новом месте он будет отвечать за операционную деятельность санируемых банков, кроме «Открытия»; организацию продажи банков; координацию работы в части исков ЦБ и банков к бывшим контролирующим лицам с целью возврата активов.

Председатель совета Ассоциации банков России, глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков положительно оценивает взаимодействие с Василием Поздышевым в ЦБ. «Нельзя сказать, что мы во всем соглашались, но точно было конструктивное взаимодействие — он наши аргументы слышал, а мы его»,— поясняет он. В частности, приняты все крупные решения, касающиеся законодательного обеспечения регулирования, сейчас остается лишь тонкая донастройка. По мнению господина Аксакова, расчистка банковского сектора действительно завершена, а если какие-то надзорные решения и будут приниматься, то «не драматичные».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4205206

АСВ ВЕРНУЛО ЦБ ЕЩЕ 40 МЛРД РУБЛЕЙ, ОСТАТОК ЗАДОЛЖЕННОСТИ СОСТАВЛЯЕТ 589 МЛРД РУБЛЕЙ

23.12.2019

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) 17 декабря вернуло Банку России 40 миллиардов рублей в рамках погашения задолженности, по состоянию на 23 декабря остаток долга составлял 589 миллиардов рублей, сообщается на сайте агентства.

"Государственная корпорация "Агентство по страхованию вкладов" 17 декабря 2019 года перечислила Банку России 40 миллиардов рублей в рамках погашения задолженности по кредитной линии. С начала IV квартала 2019 года агентство вернуло 61 миллиард рублей", — говорится в сообщении.

Таким образом, всего в рамках погашения задолженности перед ЦБ РФ агентство перечислило 253 миллиарда рублей, в том числе в 2019 году — 208 миллиардов рублей.

В 2015-2017 годах Банк России предоставил АСВ кредитную линию для поддержания достаточности фонда обязательного страхования вкладов. Последний транш от ЦБ РФ был получен 23 октября 2017 года, в конце 2017 года размер поступлений в фонд позволил АСВ начать возврат средств.

Всего в рамках заключенного с ЦБ РФ договора о предоставлении кредита с одобренным лимитом 1,03 триллиона рублей АСВ получило 842 миллиарда рублей. Данные денежные средства были полностью направлены на выплаты страхового возмещения вкладчикам.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20191223/830726327.html

BLOOMBERG СПРОГНОЗИРОВАЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ В РОССИИ НА ГОД ВПЕРЕД

22.12.2019

К концу 2020 года ключевая ставка в России будет 6%, считают экономисты Bloomberg. По их мнению, новое снижение ставки ожидается в марте, однако этому способен помешать рост инфляции сильнее ожиданий.

Ключевая ставка Банка России, которая сейчас составляет 6,25%, к концу 2020 года будет находиться на уровне 6%. Такой прогноз дали экономисты Bloomberg, подготовившие обзор 23 крупнейших центральных банков, которые в совокупности определяют денежно-кредитную политику для 90% мировой экономики.

В середине декабря ЦБ понизил ключевую ставку в пятый раз за 2019 год. По словам экономиста Скотта Джонсона, низкая инфляция обеспечит еще одно снижение ставки в 2020-м, но, вероятно, это произойдет после перерыва, необходимого, чтобы оценить влияние снижения в 150 базисных пунктов с июня. Если ценовое давление останется сдержанным, как ожидают эксперты, новое снижение может произойти уже в марте, считает Джонсон. Однако признаки более резкого роста инфляции, возможные в том случае, если начнет действовать налогово-бюджетное стимулирование, могут затормозить снижение ключевой ставки.

После нескольких лет борьбы за снижение инфляции глава Банка России Эльвира Набиуллина столкнулась с серьезным отставанием от цели в 4%, пишет Bloomberg. Агентство отмечает, что последовательные снижения ключевой ставки не смогли простимулировать экономический рост. Отчасти это объясняется отсрочкой государственных расходов во второй половине года, пишет Bloomberg.

После декабрьского снижения ключевой ставки Набиуллина заявила, что накопленный эффект будет проявляться весь следующий год. «Воздействие мер денежной-кредитной политики на экономику и инфляцию происходит постепенно. Накопленный эффект уже принятых решений по ключевой ставке будет проявятся в течение всего следующего года, поэтому может потребоваться время для оценки целесообразности дальнейшего снижения ключевой ставки», — пояснила глава регулятора на пресс-конференции.

Ключевая ставка на уровне 6% - нижняя граница диапазона ставки, при котором ЦБ оценивает ставку как нейтральную. Нейтральным считается уровень ставки, при котором обеспечиваются достижение таргета инфляции и полная загрузка производственных мощностей, а денежно-кредитная политика не оказывает на экономику ни сдерживающего, ни стимулирующего воздействия.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/389973-bloomberg-sprognoziroval-klyuchevuyu-stavku-v-rossii-na-god

РУБЛЬ ПРЕВРАТИЛСЯ В «ОСТРОВОК БЕЗОПАСНОСТИ» ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ СПУСТЯ 5 ЛЕТ ПОСЛЕ РЕКОРДНОГО ОБВАЛА

22.12.2019

В 2014 году Банк России принял решение отпустить рубль в свободное плавание. Сейчас высокодоходный российский рынок является самым привлекательным среди развивающихся стран.

Пять лет назад главе Банка России Эльвире Набиуллиной пришлось принять непростое решение, отпустив курс рубля в свободное плавание. Обвал цен на нефть и международные санкции в 2014 году привели к высокой турбулентности на валютном рынке, и даже повышение ключевой ставки на 6.5% позволило далеко не сразу остановить падение курса российской валюты.

Рубль приближается к рубежу 2020 г. в статусе лидера, предлагая международным инвесторам «тихую гавань» на фоне торгового спора между США и Китаем. Опрос Bloomberg, который проводился среди 57 экспертов в начале декабря, предполагает, что российская валюта сохранит свои лидирующие позиции в 2020 г. При этом аналитики HSBC предполагают укрепление рубля на 7% относительно текущих значений. Эксперты этого банка называют рубль «лучом света» в регионе EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка).

По итогам прошедших пяти лет рубль предложил инвесторам лучшую carry trade доходность в мире (72.4%), кратно опередив другие валюты, включая 2-е и 3-е место рейтинга. С осени 2015 г. потребительская инфляция в России стала резко замедляться. В феврале 2018 г. показатель упал до рекордного минимума 2.2%. С июля 2018 г. инфляция начала ускоряться и выросла до 5.3% к марту 2019 г. С тех пор показатель снизился до 3.5% (ноябрь). С 2015 г. реальный курс рубля (с поправкой на инфляцию) оставался очень привлекательным.

Введение бюджетного правила позволило значительно нарастить международные резервы РФ. В процентах к ВВП показатель достиг самого высокого значения с 2010 года. Правительство сохраняет двойной профицит бюджета и счета текущих операций. При этом бюджетное правило сделало рубль менее зависимым от цен на нефть. Ранее курс российской валюты сильно зависел от динамики мировых цен на черное золото, поэтому в январе 2016 г. курс доллара по отношению к рублю вырос до рекордного максимума.

Стоимость 5-летних кредитно дефолтных свопов с 2015 г. сильно сократилась с 582.30 п.п. до 57.11 п.п. При этом стоимость страховки от дефолта для РФ сокращалась более быстрыми темпами по сравнению со средним сводным показателем стоимости CDS для развивающихся стран.

«PROFINANCE.RU»

http://www.profinance.ru/news/2019/12/22/bvrq-rubl-prevratilsya-v-ostrovok-bezopasnosti-dlya-investorov-spustya-5-let-posle-re.html

ЧТО МОЖЕТ ОСТАНОВИТЬ РУБЛЬ?

21.12.2019

Российский рубль провел еще одну уверенную неделю, в конце которой очередной раз обновил свои долгосрочные максимумы. Что может остановить российскую валюту?

В целом на рынках царит настоящая эйфория: американские индексы задают тон всем остальным, а за океаном пока предпочитают забыть о каких-либо рисках, и рождественское настроение уже отражается в котировках.

Позитив достается и рублю, как, впрочем, и другим валютам развивающихся рынков. Никаких угроз пока не видно. В ночь на субботу президент США Дональд Трамп подписал законопроект об оборонном бюджете на 2020 финансовый год, который обязывает администрацию ввести санкции в отношении российских газопроводов "Северный поток-2" и "Турецкий поток", однако это вряд ли как-то повлияет на рубль.

Ограничительные меры могут затронуть компании, задействованные в реализации этих проектов. Трубоукладчик "Северного потока-2" Allseas приостановил строительство газопровода. Президент Турции Реджеп Тайип Эрдоган в пятницу назвал решения Вашингтона "насилием над турецким народом" и пообещал ввести контрсанкции. Резко против применения американцами экстерриториальных санкций выступили и власти Германии — страны, куда идет "Северный поток-2".

Во-первых, вряд ли эта новость стала для инвесторов сюрпризом, во-вторых, газовые проекты не могут повлиять на желание тех или иных игроков заработать на покупке акций российских компаний или облигаций.

Таким образом, для рубля здесь серьезной угрозы нет.

Цены на нефть завершили последний день торгов ушедшей недели снижением, однако пока о смене тренда говорить рано, да и даже в случае небольшого падения никакой опасности для рубля нет - котировки находятся очень высоко.

Учитывая низкую активность на рынках, которая будет на предстоящей неделе в связи с празднованием католического Рождества, высока вероятность, что серьезных движений на российском валютном рынке мы не увидим.

Новостной поток будет скудным, и поводов для спекуляций практически нет. Вероятно, сохранится умеренный оптимизм, к тому же едва ли не единственная угроза - рынок РЕПО США - стабилизировался, и ставки упали.

Возможно, тревожные сигналы придут из Китая, который в пятницу заявил, что пока нет уверенности, что достигнутое с США соглашение по торговле будет подписано в январе. Впрочем, пока этим заявлениям на рынках не придают значения.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/130355

ФИНАНСОВЫЙ ПРОГНОЗ-2020: ЧТО БУДЕТ С РУБЛЕМ, ЦЕНАМИ НА ЖИЛЬЕ И БЕНЗИН

23.12.2019

Как будут меняться ставки по вкладам и кредитам, что будет с курсом рубля и с ценами на бензин и квартиры, АиФ.ru узнал у экспертов.

БЕНЗИН БУДЕТ ДОРОЖАТЬ. Цены на топливо растут каждый год. Подорожает бензин и в 2020 году, считает независимый промышленный эксперт Леонид Хазанов. Все дело в акцизах, которые увеличиваются каждый год. «Сейчас даются прогнозы, что в следующем году цены на бензин поднимутся на 20-30 копеек за литр, но я не исключаю, что именно за счет повышения акцизов литр горючего подорожает на 1 рубль», — заявил эксперт АиФ.ru.

Еще на стоимость бензина будет влиять инфляция. «На сегодняшний день не раз заявлялось о ее низком уровне, однако, судя по изменения ценников в магазинах, все обстоит иначе. В следующем году можно ожидать дальнейшего роста инфляции, который неминуемо скажется на ценах на топливо», — предупреждает Хазанов.

И, конечно же, цены на бензин будут зависеть от цен на нефть. «Есть предпосылки для их повышения: по итогам последнего заседания ОПЕК+ было принято решение о сокращении добычи черного золота крупнейшими странами-экспортерами сырья. Падение объемов производства нефти будет толкать котировки вверх», — прогнозирует эксперт.

РУБЛЬ БУДЕТ СЛАБЕТЬ. В 2019 году курс рубля заметно укрепился к доллару и евро. Как заявила глава Центрального банка РФ Эльвира Набиуллина, укрепление российской валюты вызвано притоком капитала, который стал возможным из-за ослабления санкционной угрозы, стабильной ситуации на нефтяном рынке и, собственно, политики самого Банка России. Ключевая ставка ЦБР позволяет инвесторам зарабатывать больше инфляции, что в других странах редкость.

Однако, по словам руководителя отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаила Когана, следующий год для рубля вряд ли будет таким же удачным.

«В 2020 году влияние этих факторов как минимум уменьшится, как максимум они могут поменять свой знак воздействия с „плюса“ на „минус“. Так, в ноябре 2020 года в США состоятся президентские выборы, и тема России может всплыть в качестве удобного аргумента для зарабатывания политических очков. Политиков может не остановить отсутствие прямой и очевидной связи между президентом Дональдом Трампом и Россией в расследовании спецпрокурора Мюллера. Об этом говорят перманентно разрабатываемые законопроекты об ограничениях. Последняя инициатива одного из комитетов Сената, в которой он призывает госсекретаря США рассмотреть вопрос о признании России спонсором терроризма за поддержку вооруженных формирований в Донбассе, лишь добавляет веса этим словам», — поясняет эксперт.

Неопределенной является и картина на нефтяном рынке. Соглашение ОПЕК+ об ограничениях нефтедобычи продлено до первого квартала 2020 года. А как будут развиваться события дальше в условиях противоречивых прогнозов о добыче сланцевой нефти в США, активного роста добычи в Бразилии и других независимых странах, которые не участвуют в соглашении ОПЕК+, а также сохранения неопределенности в отношении «торговых войн», пока неизвестно.

«Препятствием для дальнейшего укрепления рубля может стать и политика Банка России. Особенно если ухудшатся настроения на финансовых рынках, что следует допускать после крайне благополучного 2019 года. Если ключевая ставка будет снижаться, преимущество в доходности российских ОФЗ уменьшится, и иностранным инвесторам нельзя будет рассчитывать на рост облигаций», — говорит Коган. Такой сценарий может привести к бегству инвесторов: рубли они будут переводить в иностранную валюту. А это прямой путь к ослаблению российской валюты.

«Приток капитала в этом году не позволил реализоваться прогнозам многих инвестиционных банков, которые рублю прочили более низкие уровни против евро и доллара. В следующем году ослабление влияния этого фактора может отправить евро к 73-75 рублям, а доллар — к 65-66 рублям. Однако конец 2019 года, очевидно, будет за национальной валютой. Есть хорошие шансы увидеть евро ниже 70 рублей, а доллар — по 62,5 рубля и ниже», — допускает эксперт.

Если Центральный банк продолжит снижать ключевую ставку, снижаться будет не только курс рубля, но и проценты по вкладам и кредитам. В 2019 году регулятор пять раз снижал ставку: с 7,75% до 6,5%. Член генерального совета общественной организации «Деловая Россия» Павел Гагарин не исключает, что Центробанк продолжит понижать ставку и в следующем году. «Скорее всего, это будет происходить не с той частотой и динамикой, какие мы наблюдали в этом году», — подчеркивает эксперт.

Согласно его прогнозу, ключевая ставка может опуститься ниже 6%. Это приведет к тому, что доходность по рублевым вкладам будет ниже 4,5% годовых. Снизятся и ставки по кредитам. «Средний процент по кредиту составит менее 12%», — указывает Гагарин.

КВАРТИРЫ ПОДОРОЖАЮТ. В этом году цены на недвижимость росли. Как говорит основатель градостроительного бюро Юлия Зубарик, связано это с подготовкой застройщиков к переходу на проектное финансирование новостроек и эскроу-счета. «В результате цены выросли, при том что по новым правилам сегодня работает меньше половины застройщиков. Спрос при этом сократился или остался на том же уровне. Логично предположить, что в 2020 году рост цен на жилье замедлится, по крайней мере, в первом полугодии: покупатели должны привыкнуть к новому уровню цен, адаптироваться к ним и ситуации в целом», — считает она.

В свою очередь, кандидат экономических наук, доцент Российского нового университета Маргарита Кузина добавляет, что из-за перехода к проектному финансированию цены на первичном рынке вырастут. «Рост цен на квартиры на первичном рынке неизбежно повлечет за собой рост цен и на вторичке. Поддерживающим фактором рынка недвижимости в России в 2020 году выступит снижение ипотечной ставки», — отмечает эксперт.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

https://aif.ru/money/economy/finansovoy_prognoz_2020_chto_budet_s_rublem_cenami_na_zhile_i_benzin

НЕ РАНО ЛИ ХОРОНИТЬ ДОЛЛАР, ИЛИ ЧТО НАС ЖДЁТ В 2020?

22.12.2019

На предпраздничном тонком рынке торги минимальны, и они продиктованы темой «ФРС зальёт долларами рынки»: растут «активы риска» — фондовые и развивающиеся рынки и сырьё. Но на горизонте маячит большая чёрная туча, которая может испортить праздник.

На этой неделе торги на рынках продолжились под девизом «покупай доходность и риск»: фронтально растут все развивающиеся рынки и валюты, включая, конечно же, рубль, а также сырьевые активы, включая, конечно же, драгметаллы. На этой теме в пятницу котировка доллара к рублю обновила минимумы полуторагодичной давности, приблизившись к отметке 62.

В целом, предновогодним движениям сильного значения придавать не стоит, поскольку объёмы торгов очень небольшие и основные игроки в основном закрыли свои позиции и новых сделок не совершают. Однако весь пиар относительно того, что «ФРС зальёт всё деньгами» и «долларов будет много» и потому надо покупать «активы риска», построен на весьма шатких основаниях и совершенно не учитывает причины, вынудившие ФРС в экстренном порядке добавить ни много, ни мало 500 млрд. ликвидности на рынки РЕПО.

Что такое рынок РЕПО? Это рынок, на котором финансовые игроки (банки, фонды, компании) могут получать краткосрочное кредитование под залог долговых бумаг с рейтингом ААА — например, казначейских облигаций США. Казалось бы, надежный залог. Однако в 2019 г. Джи Пи Морган, крупнейший из первичных дилеров на рынке госдолга США, предпочёл в 3 раза сократить операции по кредитованию на этом рынке (с 360 млрд. до 120 млрд. долларов) и переложиться в менее доходные и более консервативные инструменты — припарковать деньги в ФРС, или купить всё тех же казначеек.

Почему? Потому что соотношение долгов к собственному капиталу в Системе уже очень велико, и это создаёт уже большой системный стресс, процентные ставки низкие и не отражают рисков дефолта заёмщиков. Система начала испытывать стресс, потребность в финансировании превышает предложение со стороны банков. Банки боятся кредитовать даже друг друга, не говоря уже небанковских игроков.

Для иллюстрации левериджа в Системе достаточно посмотреть на Deutsche Bank: капитал на балансе (по бухгалтерии) чуть менее 90 млрд. долларов, в то время капитализация — 16 млрд. долларов, а активов на балансе (валюта баланса) — 1,35$ трлн. Рискнём предположить, что 16 млрд. является более реальной оценкой капитала Банка, чем 90 млрд. — хотя бы потому, что эту оценку дал рынок, а не креативные бухгалтера и аудиторы самого банка. И, следовательно, падение стоимости активов на балансе всего на 2% делает реальный капитал банка отрицательным — то есть, он, по сути, не сможет исполнить свои обязательства в полном объёме. Например, это может быть уценка «токсичных» закладных по ипотеке, или каких-либо иных долговых бумаг.

Но и это ещё не всё. У DB ещё есть внебалансовые деривативные обязательства на номинальную сумму более чем 50$ трлн. — в основном, свопы на процентные ставки. Они находятся вне баланса, поскольку пока ещё не являются обязательствами — они таковыми могут стать, например, когда произойдёт резкий скачок процентных ставок — у DB тогда могут появиться обязательства по крупным выплатам. Сказать, что это тикающая финансовая бомба, заложенная под банковской системой Европы — значит, ничего не сказать. А ведь Deutsche Bank не один такой, есть и другие финансовые институты с пусть меньшими, но сопоставимыми позициями.

И в отличие от Америки, где есть ФРС, готовый спасти любой крупный системообразующий банк, в Европе нет регулятора с такими полномочиями. ЕЦБ не является таким институтом, и более того — Европа — НЕ единое государство. И это одна из причин, по которой спасение крупного немецкого / французского / итальянского / и т.д. банка может стать предметом довольно серьёзных межгосударственных политических трений. Более того, Европа провозгласила (и даже успела применить на практике — на Кипре) принцип «bail-in» — это когда проблемы банка перекладываются на плечи вкладчиков и контрагентов банка. В отличие от американского «bail-out» — когда регулятор и правительство спасают проблемный банк (и его вкладчиков), выкупая токсичные активы с его баланса.

Другими словами, случись чего с DB (или любым другим крупным системообразующим банком) — в Европе некому его спасать, и цепочка дефолтов перекинется на его контрагентов. В том числе и американских, азиатских и прочих. Это может стать причиной глобального финансового «шат-дауна». Именно это обстоятельство и является причиной паники и заморозки на рынке РЕПО, где банки боятся кредитовать друг друга и из-за чего ФРС был вынужден вмешаться и экстренно предоставить 500$ млрд. ликвидности.

А теперь вернёмся к вопросу: является ли это поводом продавать доллар и означает ли это, что доллар должен будет падать к другим валютам — хоть к тому же рублю? Рискнём ответить на этот вопрос.

Когда (а это вопрос «когда», а не «если»), процентные ставки на рынках РЕПО и денежных рынках, и «межбанке» выйдут из-под контроля ФРС и поползут вверх, это может вызвать цепную реакцию. Ведь процентная ставка определяет стоимость долговой бумаги. Рост процентных ставок на 5-8% по долговой бумаге, которая созреет через 10 лет, приведет к снижению рыночной стоимости этой бумаги на 30-60%. Таких бумаг в портфелях фондов и на балансах банков — на десятки триллионов долларов. (Ещё примерно на 17 триллионов долларов бумаг с отрицательной доходностью. Что произойдёт с их стоимостью при росте процентных ставок? Чем завершится этот монетарный эксперимент?)

А теперь представим, что процентные ставки на долговых рынках начнут фронтально расти — к чему это может привести?

К уценке гигантского объёма активов в портфелях фондов и на балансах банков. С учётом того, что эти бумаги заложены, и под них получена ликвидность, практически весь рынок может получить один гигантский «маржин колл».

А что делает финансовый игрок, который получил «маржин колл»? Он начинает продавать активы, чтобы высвободить ликвидность. Это означает, что в случае серьёзного обвала на рынке долговых бумаг (а рост процентных ставок — это именно обвал долговых бумаг), в зоне риска окажутся все те активы, которые сейчас растут против доллара. Их начнут продавать, чтобы высвободить ликвидность. Примерной иллюстрацией этого являются события осени 2008 г. — с той лишь разницей, что в этот раз всё будет намного жёстче, ибо левериджа в системе намного больше.

У нас есть основания считать, что «активы риска» находятся… в зоне риска, и нужно готовиться к кризису ликвидности. Несмотря и вопреки попыткам ФРС «залить всё деньгами». Размер финансовой «дыры», которую им придётся «заливать», сильно недооценён, и по крайней мере, почти не отражён в текущих котировках. Разумеется, ФРС и другие регуляторы и правительства вмешаются, но только ПОСЛЕ того, как кризис ликвидности шарахнет по рынкам.

Наконец, о золоте: как это отразится на рынке золота? Краткосрочно, кризис ликвидности приведёт к росту курса доллара и будет давить на золото: многие фонды сидят в «длинной» позиции по золоту и будут сбрасывать эти позиции, чтобы компенсировать свои потери на долговых рынках. Поэтому мы полагаем вероятным сценарий, при котором цена золота может снизиться и протестировать область 1360 – 1390 долларов, которая ранее была мощнейшим сопротивлением.

Однако более долгосрочно, обвал на рынке долгов актуализирует колоссальные системные риски, при которых гораздо безопаснее сидеть в физическом золоте, чем держать деньги даже на счёте в банке (не говоря уже об облигациях) — если у вас нет уверенности в том, что этот банк выживет и исполнит все свои обязательства. А это означает сценарий панического роста цен на драгоценные металлы в более долгосрочной перспективе.

«ЭЛИТНЫЙ ТРЕЙДЕР»

http://elitetrader.ru/index.php?newsid=483244

ИССЛЕДОВАНИЕ: СРЕДНЯЯ СУММА РУБЛЕВЫХ И ДОЛЛАРОВЫХ ВКЛАДОВ РАСТЕТ

22.12.2019

Средняя сумма вкладов в банке «Русский Стандарт» продолжает увеличиваться, свидетельствует статистика кредитной организации. Так, за три квартала 2019 года средняя сумма депозитов выросла на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

«Риторика Банка России, а также активное обсуждение в обществе готовящихся циклов снижения ключевой ставки, видимо, поспособствовали тому, что население стремилось откладывать сбережения и оформляло вклады по выгодной текущей ставке», — говорится в материалах банка.

Согласно исследованию, сегодня депозиты в рублях по-прежнему предпочитает большинство клиентов банка. Спрос россиян на вклады в долларах с января по сентябрь 2019 года также рос, хотя и менее активно, чем на рублевые, — их средняя сумма по сравнению с тремя кварталами 2019 года увеличилась на 5,5%.

«На фоне низкой инфляции и замедления экономического роста ЦБ, как и большинство центробанков мира, следует политике снижения ставок, — комментирует ситуацию CFA, директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко. — В декабре Банк России ожидаемо снизил ставку до 6,25%. В пользу решения говорила не только низкая инфляция, но и заметное укрепление рубля на фоне договоренностей ОПЕК о сокращении квот добычи нефти. Снижение базовых ставок закономерно ведет и к снижению депозитных ставок в банках. В силу тренда на дальнейшее снижение ключевой ставки мы ожидаем, что в 2020 году депозитные ставки уверенно уйдут ниже 6%».

Традиционно самыми активными вкладчиками продолжают оставаться представители старшего поколения.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10913768

РОССИЯНЕ ЗАКРЫВАЮТ БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ РАДИ ПРИБЫЛИ

22.12.2019

2019 год, возможно, войдет в российскую историю как переломный в инвестиционных предпочтениях частных инвесторов.

В 2019 году спрос на инвестиционные продукты стал по-настоящему массовым. Только за первые десять месяцев текущего года количество уникальных клиентов на бирже выросло более чем на 1,2 млн, а их общее число превысило 3,2 млн человек. Уверенно растет число инвесторов в паевые инвестиционные фонды. По данным Investfunds, с начала года частные инвесторы вложили в розничные ПИФы 52 млрд руб, а общий объем активов таких фондов достиг отметки 409 млрд руб, сообщает "Вести: Приморье" со ссылкой на special.kommersant.ru

Популяризации инвестиций способствовали естественные экономические факторы: падение ставок по вкладам и рост фондового рынка. Пять лет назад средняя максимальная ставка по вкладам крупнейших банков превышала уровень 15%, а в настоящее время она находится на отметке 6,4%. Такие радикальные изменения связаны с денежно-кредитной политикой Банка России. Частные клиенты банков, привыкшие к высоким доходностям, были вынуждены искать более прибыльную замену депозитам.

По словам гендиректора Frank RG Юрия Грибанова, снижение ставок заставило вкладчиков задуматься: а есть ли какие-то другие варианты, которые могут не только защитить от инфляции, но и помогут заработать? Такой альтернативой стал финансовый рынок и инвестиционные продукты, на него ориентированные.

В ближайшие месяцы снижение ставок по вкладам продолжится, считают на рынке, а следовательно, тенденция по перетоку вкладчиков в инвестиции сохранится. По мнению президента Национальной финансовой ассоциации Василия Заблоцкого, Банк России может снизить ключевую ставку до 6% к первой половине 2020 года. «В этих условиях ставки по вкладам продолжат падение, а значит, вкладчики будут искать альтернативные способы вложения средств — например, в облигации», — отмечает господин Заблоцкий.

«ВЕСТИ ПРИМОРЬЕ»

https://vestiprim.ru/news/ptrnews/84756-rossijane-zakryvajut-bankovskie-vklady-radi-pribyli.html

ЧТО ЛУЧШЕ: БАНКОВСКИЙ ВКЛАД ИЛИ ПИФ?

20.12.2019

Сравнение финансовых инструментов в эпоху снижения процентных ставок.

Депозиты — востребованный инструмент управления финансами, и это неудивительно, учитывая, что у них много преимуществ. Однако есть и недостатки. В частности, доходность почти никогда не превышает инфляцию, следовательно, этот инструмент не является надёжным средством защиты сбережений от обесценивания. Нужно сочетать его с другими методами инвестирования. В статье рассмотрим вопрос о том, что лучше — вклад или ПИФ (паевой инвестиционный фонд).

В РФ наблюдается высокая популярность лишь у депозитов. Вероятно, это обусловлено низкой финансовой грамотностью населения. В школах об этом не рассказывают. Человек, помещая средства в банк, думает так: главное, что деньги будут работать и приносить доход, также они находятся в надёжном месте. Хотя в последнее время, из-за снижения процентных ставок мы наблюдаем понижение доходности депозитов. Одновременно с этим растет интерес российских граждан к инвестированию.

Безопасно ли хранить деньги в банке? Стопроцентной безопасности нет, ведь банк может разориться, и вкладчики потеряют все деньги. Если у банка отзывают лицензию, то вклад должно вернуть страховое агентство, но не более 1,4 млн рублей в одном банке. Если представить, что прямо сейчас все банки ликвидируются, то страховые агентства должны будут выплатить вкладчикам почти 30 млрд рублей (2019 год).

Если в относительно спокойное в плане экономики время ликвидируется несколько небольших банков, то система страхования вкладов в полной мере сработает. Однако во время кризиса, например, как в 2008 году, владельцы депозитов вполне могут остаться без денег. Тогда деньги вкладчикам выделило государство из своих фондов, помогая реструктуризировать долги. Государство не было обязано это делать. Просто в противном случае началась бы настоящая катастрофа, схожая с принципом домино. Один банк не расплатился бы с другим, тот — с третьим и т.д. В такой ситуации система страхования вкладов была бы бессильна.

Десять лет назад банки предоставляли довольно высокие проценты, потому что им нужны были деньги. Но через пару лет средняя ставка уменьшилась с 9% до 5%. В 2014 году ставка составляла примерно 6%, хотя к концу возросла до 13%. Следующие три-четыре года прибыльность депозитов становилась всё меньше, быстро снижались и темпы инфляции. Начиная с 2016 года проценты по депозитам несколько превышают рост инфляции.

В долгосрочной перспективе хранение денег на депозите эффективнее, чем в наличных, поскольку вклад способен длительное время сохранять покупательную способность. Деньги, отданные в банк, не просто лежат, а находятся в обороте.

Состоятельные люди с большим опытом в инвестировании считают, что нельзя называть банковские вклады универсальным финансовым инструментом. Пользоваться только ими — всё равно что приносить свои средства в жертву инфляции. Необходимо диверсифицировать инвестиции, то есть воспользоваться помощью инвестиционных фондов либо самостоятельно приобрести акции.

Проверено на практике, что такие инвестиции в долгосрочной перспективе без труда обгоняют темпы инфляции и гарантируют рост благосостояния.

В понимании большинства людей стабильность важнее, чем доходность, именно поэтому они останавливаются на банках. Депозит не давит психологически, а стоимость акций меняется в день по несколько раз. Однако те, кто занимается инвестициями на постоянной основе, не должны пренебрегать диверсификацией — принцип «не держать все яйца в одной корзине» здесь как никогда актуален.

Какой существует риск по депозиту в банке? Если на протяжении срока вклада вам внезапно понадобилось снять свои деньги, то в подавляющем большинстве случаев все наработанные проценты будут потеряны. Если речь идёт о вкладе «до востребования», то некоторая процентная ставка сработает, но обычно это не более 0,1%. Деньги, долгое время хранящиеся в банке, уже покусаны инфляцией, а если ещё и потерять проценты, то их покупательная способность стремительно упадёт.

Подводя итог: ПИФ или банковский вклад? Всё вышесказанное не означает, что необходимо полностью забыть про банковские вклады и сосредоточить внимание только на акциях и ПИФах. Наилучший способ инвестирования — сочетание разных способов. Добивайтесь такого соотношения инвестиций, которое будет для вас комфортным экономически и психологически.

И всё же по отношению к депозиту есть несколько нюансов. В случае, если банк разорится, он не сможет выполнить своё обязательство по возвращению вклада и начисленных по нему процентов.

Процентная ставка по вкладу в длительной перспективе обычно не превышает роста инфляции.

Досрочно забрать деньги нельзя, если не хотите потерять все накопившиеся по депозиту проценты.

Инвесторам, заинтересованным в существенном улучшении благосостояния в долгосрочной перспективе, выгоднее воспользоваться возможностью вложений в акции, например, индексные фонды или ПИФы. Конкретное соотношение между депозитами и акциями назвать сложно, оно зависит от многих факторов: психологических особенностей инвестора, финансовых возможностей, возраста, планов и целей. В молодом возрасте ещё есть возможность взять на себя те или иные риски, даже потерять некоторое количество денег. В пенсионном или предпенсионном возрасте такие авантюры уже неразумны, и обычно человек переходит к более консервативным методам инвестирования.

«ЭЛИТНЫЙ ТРЕЙДЕР»

http://elitetrader.ru/index.php?newsid=483109

ПАССИВНЫЕ СТРАТЕГИИ ВЕРБУЮТ ИНВЕСТОРОВ

22.12.2019

Биржевые фонды завоевывают российский рынок.

Международные инвесторы продолжают отдавать предпочтение вложениям в инструменты пассивного управления — биржевые фонды (ETF). Об этом свидетельствуют данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).

По оценке “Ъ”, основанной на отчете Bank of America (учитывает данные EPFR), суммарный объем иностранных инвестиций, поступивших в фонды акций за неполные 12 месяцев, превысил $206 млрд.

Это в полтора раза меньше поступлений за тот же период 2018 года. Однако даже этот результат свидетельствует о сохранении спроса на пассивные фонды, тогда как из фондов активного управления бегство инвесторов продолжается. С начала года из них было выведено более $373 млрд против $270 млрд годом ранее.

Высокая популярность ETF связана с высокой ликвидностью продукта, низкими комиссиями и привлекательными результатами. По словам управляющего директора «Сбербанк Управление активами» Василия Илларионова, на развитых рынках активным фондам сложнее обыгрывать пассивные, потому что эти рынки более эффективные — они гораздо быстрее усваивают новую информацию в «ценах». В итоге управляющим трудно обогнать индексы, поэтому растет спрос на пассивное управление. «Дополнительная комиссия за управление, которую берут западные активно управляемые фонды, чаще всего не совсем оправданна — ожидаемая альфа (коэффициент, показывающий эффективность управления портфелем.— “Ъ”) намного ниже разницы в комиссии между активными и пассивными фондами»,— отмечает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Михайлов.

Российский рынок биржевых фондов по сравнению с западным очень молодой. Первый фонд пассивного управления появился в 2009 году, когда управляющие начали включать в портфели иностранные биржевые индексные фонды ETF. В 2010 году управляющая компания «Тройка Диалог» (ныне «Сбербанк Управление активами») запустила квазииндексный фонд «Тройка Диалог — РТС Стандарт». Спустя три года на Московской бирже начали торговаться западные ETF.

Однако только в апреле 2018 года российское законодательство позволило управляющим компаниям реально создавать биржевые фонды по российскому праву. Первый такой фонд был сформирован в сентябре прошлого года. В настоящее время, по данным Московской биржи, на торговой площадке обращаются уже 19 БПИФов (по российскому праву) шести управляющих компаний.

Российским инвесторам доступны девять фондов акций и десять фондов облигаций. Стоимость чистых активов всех фондов превышает 14 млрд руб.

Вложиться можно в фонды, ориентированные не только на индекс Московской биржи, но и на американские NASDAQ 100 и S&P 500, а также европейский STOXX Europe 600 и акции компаний развивающихся стран. Консервативные фонды ориентированы на корпоративные и суверенные рублевые облигации, а также еврооблигации как российских, так и иностранных компаний.

Как и в случае с международными аналогами, российские БПИФы обладают большей ликвидностью, так как купить и продать их паи можно на бирже, при наличии брокерского счета. Тем самым фонды получили внутридневную ликвидность и довольно узкий спред между ценой покупки и продажи (0,1–0,5%), уровень которых поддерживается маркетмейкером. Паи классических открытых фондов обладают меньшей ликвидностью, поскольку выдаются или погашаются в течение двух-трех дней с подачи заявки, а значит, инвесторы не могут мгновенно входить в рынок или выходить с него.

С учетом того, что активного управления фондами не осуществляется, по ним снижена комиссия управляющей компании. Она составляет 0,15–1% стоимости чистых активов (СЧА) в год. По классическим открытым паевым фондам комиссия составляет 1,5–4,5% СЧА.

Впрочем, есть некоторые ограничения, которые накладывает российское законодательство на БПИФы, Например, отсутствует возможности выплачивать текущий доход в виде дивидендов. «Есть и явные преимущества, например, все иностранные ETF платят налог с дивидендов по российским акциям, а наши БПИФ освобождены от этого налога. При текущей дивидендной доходности индекса акций Мосбиржи в 7% это экономит клиентам от 0,7% годовых»,— отмечает Василий Илларионов.

В будущем году вложения в биржевые фонды будут расти, как и во все категории фондов в целом, ожидают участники рынка. «Суммарный объем всех российских фондов в России (включаем пассивные и активные, открытые и интервальные) составляет всего 0,4% от ВВП. Для сравнения: в остальных странах G20 активы фондов составляют не менее 10% ВВП. Поэтому со временем спрос в России будет расти как на пассивное, так и на активное управление»,— отмечает Дмитрий Михайлов.

Однако БПИФЫ могут вырасти быстрее классических фондов. «Рынок еще не до конца насыщен такими продуктовыми предложениями, и новые БПИФы будут появляться в следующем году, так как крупнейшие УК продолжат пополнять ими свои продуктовые линейки»,— считает начальник департамента анализа рынков и развития инвестиционных продуктов «Газпромбанк — Управление активами» Борис Попов. По мнению Дмитрия Михайлова, в 2020 году инвесторами могут быть востребованы БПИФы, ориентированные на валютные вложения, как альтернатива валютным вкладам, а также фонды российских акций. «В начале 2020 года линейка “Альфа-Капитал” пополнится как минимум еще двумя фондами на российские активы»,— отмечает Дмитрий Михайлов.

По мнению Бориса Попова, частным инвесторам стоит рассматривать в первую очередь те продукты, самостоятельная реплицикация состава которых сложна операционно либо обойдется дороже с точки зрения расходов, поскольку приобрести хорошо диверсифицированный БПИФ — гораздо выгоднее и удобнее, чем набирать их самостоятельно, неся комиссионные издержки. «Однако следует тщательно оценивать состав бумаг, а также обращать внимание на комиссионную составляющую»,— подчеркивает господин Попов.

Вместе с тем на рынке не ждут сильного перетока средств из фондов активного управления в пассивные ПИФы.

По мнению Василия Илларионова, соотношение активного и пассивного управления сбалансируется в определенной пропорции через некоторое время. «Многие сторонники пассивного управления сетуют на так называемый человеческий фактор при активном управлении, который может обусловить результат ниже ожиданий инвестора. Однако этот же человеческий фактор нередко позволяет добиться очень хороших результатов, которые обгоняют рынок»,— резюмирует господин Илларионов.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4205081

КАК КУПИТЬ АКЦИИ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИЙ?

23.12.2019

Партнер БАНКИ.РУ АО «Открытие Брокер» отвечает на вопросы об инвестициях в акции иностранных компаний.

1.ХОЧУ ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ В АКЦИИ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИЙ, НО СЛЫШАЛ, ЧТО ПРОСТО ТАК ИХ НЕ КУПИТЬ. ЭТО ПРАВДА? Лишь отчасти. Обычный российский инвестор (не имеющий статуса квалифицированного инвестора) может купить только те акции иностранных компаний, которые обращаются на Санкт-Петербургской бирже. Для того чтобы купить себе «кусочек» Apple или Amazon, достаточно выбрать брокерскую компанию, которая дает такую возможность. В частности, покупать иностранные бумаги можно с помощью компании «Открытие Брокер».

2. БУМАГИ КАКИХ КОМПАНИЙ МОЖНО ПРИОБРЕСТИ? На выбор инвесторов предлагаются более 1 000 самых ликвидных акций иностранных компаний, в том числе входящих в состав индекса S&P 500 и торгующихся на Санкт-Петербургской бирже. Так, с помощью компании «Открытие Брокер» можно приобрести бумаги известнейших IT-компаний (Apple, Alibaba, Facebook, Netflix), компаний финансовой сферы (Visa, Bank of America, Morgan Stanley), потребительского сектора (Coca-Cola, Walmart), сферы энергетики (Exxon Mobil, First Solar), здравоохранения (Johnson & Johnson, Pfizer), акции люксовых брендов (Tiffany, Ferrari) и многие другие.

3. НАВЕРНОЕ, ДЛЯ ТОГО ЧТОБЫ ЗАНИМАТЬСЯ ИНВЕСТИРОВАНИЕМ, НУЖНЫ КРУПНЫЕ СУММЫ ДЕНЕГ? Пробовать инвестировать можно с любой суммы, главное, чтобы ее хватило для покупки хотя бы одной акции и оплаты комиссий. Однако с целью долгосрочных инвестиций аналитики рекомендуют собирать портфель иностранных ценных бумаг от 1 000 долларов.

4. НАСКОЛЬКО СЛОЖЕН ПРОЦЕСС ПОКУПКИ ИНОСТРАННЫХ БУМАГ? Классическим вариантом покупки акций был специальный торговый терминал. Также можно было давать поручения на покупку или продажу бумаг, позвонив по телефону своему брокеру. Теперь все иначе: брокерские компании создают свои мобильные приложения, и торговать акциями можно через них. Сначала это было возможно только с российскими бумагами, но затем появилась возможность покупать и продавать также иностранные акции. Клиенты компании «Открытие Брокер» могут покупать акции как в личном кабинете на сайте и в мобильном приложении, так и в торговых терминалах.

5. ЧТО ДАЕТ ИНВЕСТОРУ САМА ВОЗМОЖНОСТЬ ЛЕГКО И БЫСТРО ПОКУПАТЬ АКЦИИ ИНОСТРАННЫХ КОМПАНИЙ? Возможность покупать акции компаний не только из разных секторов, но и из разных стран дает инвестору возможность диверсифицировать свой портфель, включив в него долларовые активы. Процентные ставки по валютным вкладам в российских банках упали до минимума, а бумаги крупнейших американских компаний показывают высокую и стабильную доходность. Например, акции Facebook за последний год прибавили в цене более 27%.

6. МНЕ НЕ ВСЕГДА ПОНЯТНО, КАКИЕ БУМАГИ И В КАКОЙ МОМЕНТ СТОИТ ПОКУПАТЬ, А КАКИЕ — ПРОДАВАТЬ. КАК БЫТЬ? Солидные брокерские компании всегда стремятся помогать клиентам своей аналитикой и экспертизой. Например, «Открытие Брокер» предлагает несколько тарифных планов: «Ваш финансовый аналитик. Универсальный», «Ваш финансовый аналитик. Инвестор», «Личный брокер» и Advisory. Клиентам, пользующимся каким-то из этих тарифных планов, специалисты управления анализа рынков компании регулярно предоставляют торговые идеи, в том числе по иностранным акциям.

7. НА КАКИЕ ВЫГОДЫ МОЖЕТ ЕЩЕ РАССЧИТЫВАТЬ ИНВЕСТОР? Клиентам «Открытие Брокер» доступна программа лояльности «O.InveStore!», которая позволяет получать бонусные баллы за совершение операций.

Специально для клиентов — участников бонусной программы компания «Открытие Брокер» разработала удобную витрину вознаграждений. На ней представлено свыше 10 тыс. товаров с доставкой по всей России. Зная всех своих клиентов, их цели инвестирования, интересы и увлечения, «Открытие Брокер» предлагает большой выбор: это книги и музыка, электроника, игры и софт, товары для дома, косметика, детские товары и многое другое.

АО «Открытие Брокер», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия). Инвестирование в финансовые инструменты связано с высокой степенью рисков и не подразумевает каких-либо гарантий как по возврату основной инвестированной суммы, так и по получению каких-либо доходов.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/partners/?id=10913504

ЦБ ТЕСТИРУЕТ ИНВЕСТОРОВ

23.12.2019

Право на покупку рискованных активов надо будет доказать.

Банк России начал очередной раунд обсуждения с участниками фондового рынка законопроекта о категоризации инвесторов-физлиц ко второму чтению в Госдуме. На минувшей неделе новая версия законопроекта (с ней удалось ознакомиться “Ъ”) была направлена узкому кругу представителей профессионального сообщества. На этой неделе планируется совещание по итогам согласований с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым. Представитель ЦБ сообщил, что законопроект готовится ко второму чтению, идут обсуждения, «комментарии преждевременны».

Согласно законопроекту, сохраняются две категории инвесторов — неквалифицированные и квалифицированные. Ранее обсуждалась возможность повысить порог по признанию квалифицированным инвестором с 6 млн до 10 млн руб. от размера активов (см. “Ъ” от 21 января). Но в нынешней версии законопроекта этих сумм нет, они будет утверждаться указанием Банка России. Неквалифицированные инвесторы могут без ограничений покупать ценные бумаги из котировальных списков бирж, неструктурные облигации эмитентов определенного кредитного рейтинга, госбумаги и неограниченные в обороте инвестиционные паи ПИФов.

Чтобы расширить свои инвестиционные возможности, неквалифицированные инвесторы должны будут пройти тестирование.

Тогда им станут доступны такие инструменты, как биржевые ПФИ, иностранные ценные бумаги, входящие в расчет индексов (их перечень определит ЦБ). Будет разрешено совершать сделки, которым в законопроекте дали сложное определение через передаваемое имущество. По оценке юристов двух брокеров, таким образом могли дать определение необеспеченным сделкам (маржинальное кредитование, необеспеченные продажи и т.п.).

Директор по брокерскому бизнесу «БКС Брокер» Олег Чихладзе считает, что, по сути, предлагается три категории, поскольку неквалифицированный клиент делится на прошедшего тестирование и не прошедшего по классу инструментов, «это дорогая в реализации и громоздкая конструкция, не имеющая аналогов на развитых рынках». Если инвестор отказался пройти тестирование, купить эти инструменты он не сможет. Если результат тестирования будет негативным, инвестор может купить желаемые инструменты только на 100 тыс. руб. В предыдущей версии обсуждался лимит в размере 50 тыс. руб.

Само тестирование может оказаться не тем, на что рассчитывали участники рынка. Предполагалось, что будет appropriateness-тестирование, то есть оценка понимания клиентом, что он приобретает инструмент с повышенным риском (см. “Ъ” от 9 октября).

Теперь вопросы тестирования должны быть составлены так, чтобы «объективно оценить квалификацию, опыт и знания тестируемого лица», их определит базовый стандарт защиты прав инвесторов, который разработают СРО и согласует ЦБ.

Тестирование проводится бесплатно. Президент «Финама» Владислав Кочетков назвал позитивной новостью то, что тестирование отдано на сторону СРО, но «стандарты по факту утверждаются регулятором и ожидать излишне либерального подхода сложно».

Предполагается, что документ вступит в силу с 1 июля 2021 года. Регулятор пошел на значительную уступку: физлица, ранее получившие статус квалифицированного инвестора, после вступления в силу закона сохранят статус. По прежней версии, они должны были подтвердить соответствие требованиям через два года. Также в последнем варианте документа записано, что можно обойтись без тестирования в отношении неквалифицированных физлиц, которые за год до вступления в силу закона совершили не менее десяти сделок на 2,5 млн руб. И тем не менее участники рынка оценивают законопроект сдержанно. Документ «продвинулся в части юридической техники, но не изменился по сути», поясняет господин Кочетков, подчеркивая, что «возможности инвесторов будут существенно ограничены».

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4205247

СБЕРБАНК ПРЕДЛОЖИЛ КЛИЕНТАМ ЗАМЕНУ ДЕПОЗИТАМ. ТАК ЛИ ЭТО НА САМОМ ДЕЛЕ?

23.12.2019

Сбербанк выпустил инвестиционные облигации на 110 млрд рублей и позиционирует их как замену депозитам. Так ли надежны эти инструменты?

Сбербанк выпустил в 2019 году инвестиционные облигации более чем на 110 млрд рублей, рассказал Forbes вице-президент Сбербанка, руководитель департамента глобальных рынков Андрей Шеметов. «Мы хотим, чтобы клиенты из депозитов переходили в инвестиционные облигации Сбербанка», — пояснил он Forbes.

По словам Шеметова, банк размещает по несколько выпусков облигаций в неделю, средний лот составляет 1 млн рублей. Инструмент доступен как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам через премьер-каналы банка. Массовые инвесторы пока такой продукт приобрести не могут.

Инвестиционные облигации Сбербанка — это облигации Сбербанка с почти нулевым купоном (например, 20 копеек при номинале облигации 1000 рублей) и встроенным опционом, привязанным к стоимости различных активов. Держатель такой облигации получает доход в случае, если выполняется условие, описанное в правилах выпуска облигаций. Например, если опцион привязан к индексу Московской биржи, в условиях может быть написано, что держатель получит доход только в том случае, если индекс на дату расчета будет выше, чем на дату размещения облигации.

Сбербанк сейчас занимает треть всего рынка структурных продуктов в России. Всего с учетом страховых компаний и иностранных банков он оценивается в 300 млрд рублей, говорит основатель индексной компании «Бета Финансовые Технологии» Арарат Мкртчян.

Помимо Сбербанка, такие бумаги в этом году выпускал, например, банк «Открытие», который сделал четыре выпуска инвестиционных облигаций суммарно на 800 млн рублей. Средний чек составляет 4-5 млн рублей, сказала Forbes руководитель направления Private Banking «Открытия» Виктория Денисова.

У ВТБ в этом году было пять выпусков инвестиционных облигаций на 5 млрд рублей, рассказал Forbes главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов.

У Альфа-Банка в этом году новых выпусков не было, в обращении находятся четыре выпуска на 3,2 млрд рублей, уточнил директор отдела структурных продуктов Альфа-банка Денис Аношин. Средний чек среди клиентов Альфа-банка составляет около $20 000. Бумаги доступны и неквалифицированным инвесторам, но наибольший спрос наблюдается со стороны состоятельных клиентов «А-Клуба» и сегмента Affluent, уточняет он.

«В пору снижающихся депозитных ставок такой инструмент является прекрасной альтернативой депозиту», — считает директор департамента развития продуктов и сервисов УК «Альфа-Капитал» Данила Панин.

Тинькофф Банк сделал в этом году два выпуска инвестиционных облигаций на 20 млрд рублей. Они продаются частным инвесторам через «Тинькофф Инвестиции», целенаправленно в качестве замены депозитам клиентам их не предлагают, рассказали в пресс-службе банка.

Компании, называя такие бумаги альтернативой депозиту, лукавят, уверен Арарат Мкртчян. Выплата основного дохода не гарантирована и зависит от динамики базовых активов — акций, валюты, индексов, товаров, поясняет Владимир Потапов из ВТБ. Например, он может быть привязан к движению индекса Московской биржи, но клиент сможет заработать только в том случае, если индекс будет расти. Или, например, условием выплаты купона может быть то, что акции ни одной из пяти компаний, к которым привязана бумага, в даты наблюдений не упадут ниже определенного уровня, рассказывает Арарат Мкртчян.

Такое условие содержится, например, и в выпуске инвестиционных облигаций банка «Открытие» от 25 сентября, где базовым активом для расчета дополнительного дохода являются акции пяти компаний: Samsung, Cisco, Qualcomm, Skyworks solutions и Xilinx. Чтобы владелец получил дополнительный доход, стоимость каждой из акций в определенный день, когда по правилам эмиссии бумаги рассчитывается этот показатель, должна быть равна или выше стоимости акций в день размещения облигации.

«Понятно, что вероятность такого исхода крайне мала. Обязательно найдется бумага, которая упадет», — уверен Мкртчян.

У Сбербанка, например, есть облигации, доход по которым привязан к портфелю из пяти акций в сфере кибербезопасности (Tencent Holdings, NetEase Inc, Electronic Arts Inc, Activision Blizzard Inc, Sony Corp), курсу доллара, стоимости акций Роснефти или котировкам нефти марки Brent.

Сложность структурных продуктов состоит в том, что получение дохода не гарантировано и зависит от определённых условий, в обычных же продуктах, например депозитах или облигациям, доход не зависит от иных условий, говорит глава инвестиционного и страхового бизнеса ФГ БКС Эдвард Голосов.

Второй риск при покупке инвестиционных облигаций связан с продажей бумаги на рынке до погашения. Дело в том, что защита в этом инструменте работает только «по расписанию», говорит Голосов из БКС. Если выходить из него раньше запланированного срока погашения, инвестор рискует не вернуть 100% вложенных средств. В этом случае стоимость бумаги будет зависеть уже от рыночных условий, поясняет он. А на самом деле от решения того, кто выпустил бумагу — до погашения банк-эмитент может выкупить ее у держателя по любой цене, в том числе за 0 рублей.

Кроме того, он советует клиентам, которые покупают такие бумаги, следить за уровнем банковской комиссии, так как в отдельных компаниях они могут «съесть» даже минимальный гарантированный доход.

«На следующий день после покупки такой облигации ее стоимость будет равна той сумме, которую я заплатил, минус комиссия — как правило, от 5%. То есть если вы захотите продать облигацию до срока погашения, есть риск не вернуть вложенные средства в полном объеме», — соглашается и Арарат Мкртчян.

Виктория Денисова из банка «Открытие» соглашается, что это инвестиционный инструмент со всеми связанными с этим рисками. «Это инструмент, более похожий на облигации, по которому инвестор принимает на себя кредитный риск банка, его выпустившего. Именно поэтому их предлагают крупные, надежные банки — такие как Сбербанк, ВТБ и «Открытие», — поясняет она.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/389747-sberbank-predlozhil-klientam-zamenu-depozitam-tak-li-eto-na-samom-dele

ЗОЛОТО МОЖЕТ ПОДОРОЖАТЬ НА 20% В 2020 ГОДУ В СВЯЗИ С УГРОЗОЙ РЕЦЕССИИ В США

23.12.2019

Это личное мнение обозревателя Bloomberg Эдди ван дер Уолта.

Золото, скорее всего, ждет великий 2020 год, так как рынок находится в условиях, среди которых — сохраняющаяся угроза рецессии в США. В следующем году золото может подорожать до 1800 долл. США. Производственные проблемы, рынок труда, характеризующийся почти полной занятостью, и периодические инверсии кривой доходности позволяют предположить, что наступил конец самой продолжительной экспансии в США. В то время как транстихоокеанские отношения сейчас выглядят менее обостренными, еще предстоит выяснить, не слишком ли запоздала сделка первой фазы.

Вероятность рецессии в следующие 12 месяцев составляет 30%, согласно средней оценке экономистов, опрошенных Bloomberg. Национальная ассоциация грузоперевозчиков считает, что это 80%.

Начиная с 1960 г. циклы S&P 500 достигали своего предрецессионного пика в среднем за шесть месяцев до начала падения ВВП. Это означает, что такие тихие гавани, как золото, могут дорожать даже в ожидании рецессии.

Экономические спады, как правило, приводят к снижению номинальных и реальных ставок, снижая альтернативную стоимость владения золотом, что рассматривается как хеджирование инфляции. С 1990 года корреляция металла на месячном графике с доходностью двухлетних облигаций Казначейства составляла -0.3. Хранилища слитков должны заполняться, поскольку отрицательные номинальные ставки повлияют на всех, от институциональных инвесторов до состоятельных частных лиц. Более 11 триллионов долларов долга концу 2019 года торговалось с реальной доходностью ниже нуля.

У доллара сильное влияние на золото — это два часто двигаются в противоположных направлениях инструмента. Регрессионный анализ показывает, что около четверти недельных колебаний цен на металл с 2001 года может быть обусловлено торгово-взвешенным индексом долларом. Команда Markets Live ждет ослабление доллара в следующем году. Но даже устойчивый доллар может не остановить ралли золота в 2020 году. Во время спада оба актива могут действовать как защитные. Обратная корреляция между ними нарушалась во время или сразу после каждой рецессии с 1981 г.

Конечно, спрос со стороны некоторых потребителей пострадает по мере роста цен. Мировые закупки ювелирных изделий в первые три квартала 2019 года упали на 5% до 1521 тонны, согласно данным Metals Focus. Растущая экономическая грамотность и вариативность могут также повлиять на использование золота в качестве средства сохранения стоимости (накопления богатства) на Индийском субконтиненте. Китайский импорт физического золота замедляется. По данным китайской таможни, он упал на 40% с 2019 по октябрь по сравнению с уровнем годом ранее. Это отражение негативного влияния торговой войны.

Но потребители менее важны в определении цены, чем потоки инвесторов в ETF и фьючерсах. На них, наряду с курсом доллара и краткосрочными ставками в США, приходится три четверти формирования ценового движения золота, согласно многомерному анализу, рассчитанному ежемесячно за последние два года. После краткого превышения в начале 2019 года спекулятивный навес золота опустился с почти 50% до примерно 30%, что определяется в виде чистых длинных позиций на Comex как доли открытого интереса. То есть имеется пространство для восстановления этого навеса в 2020 году.

Вложения в ETF близки к рекордно высокой отметке с 2012 года. Но тогда существовало меньше фондов, обеспеченных слитками золота, и они были в основном ориентированы на американских инвесторов. Сегодня такие фонды более доступны в Китае, Индии и Европе, что создает больший потенциальный рынок, и позиционирование не столь экстремально, как может показаться.

Индекс Херфиндаля-Хиршмана измеряет концентрацию промышленности. Если обратиться к крупнейшим ETF, то он упал с почти 2500 в 2012 году до 1300 сейчас, поскольку количество фондов, отслеживаемых Всемирным советом по золоту, выросло с 71 до 114.

Спрос центральных банков оставался высоким в 2019 году и должен приблизиться к уровню в 650 тонн, достигнутому в 2018 году, что является самым высоким с тех пор, как Никсон разорвал привязку доллара к золоту. Спрос будет поддерживаться растущим желанием диверсификации и уходом от доллара, так как США ослабляют международные связи, санкционируя другие страны или ограничивая доступ к долларовому финансированию.

Между тем, реакция со стороны предложения не представляет угрозы, учитывая почти неэластичную кривую предложения золота. Акции некрупных золотодобытчиков (игра с высокой бетой на золото) взлетели почти на 40% в период с начала 2019 года по ноябрь, но любые новые капиталовложения не принесут плодов в течение многих лет. Если следующий год будет положительным, насколько золото может подняться в цене? С 1972 года медианный прирост золота в период роста составил около 19%, в среднем ближе к 26%. Это говорит о том, что уровни от 1700 долларов за унцию до 1800 долларов достижимы, если рынки начнут закладываться на рецессию.

Эдди ван дер Уолт, пишет для блога Bloomberg Markets Live. Наблюдения, которые он делает, являются его собственными и не предназначены в качестве инвестиционного совета.

«PROFINANCE.RU»

http://www.profinance.ru/news/2019/12/23/bvry-zoloto-mozhet-podorozhat-na-20-v-2020-godu-v-svyazi-s-ugrozoj-retsessii-v-ssha.html

РАЗБОР БАНКИ.РУ: ЕЩЕ ТРИ КАРТЫ ДЛЯ ПУТЕШЕСТВИЙ

23.12.2019

После публикации обзора карт для путешественников читатели назвали еще несколько достойных вариантов. Сегодня мы рассмотрим их условия и особенности. В этот раз речь идет о кредитных картах AIR Masterсard от ЮниКредит Банка, Alfa Travel от Альфа-Банка и о «Пользе Gold» Хоум Кредит Банка. Кроме того, мы сравним их с ранее разобранными All Airlines Тинькофф Банка, Travel Rewards Райффайзенбанка и «Картой хозяина» Россельхозбанка.

КОМУ? Все рассматриваемые сегодня карты можно получить только в регионах присутствия банков. Хотя сеть отделений у Альфа-Банка или «Хоум Кредита» покрывает практически все места концентрации потенциальных держателей карт для путешествий, по критерию «доступность» по результатам обзора шести карт побеждает Тинькофф Банк, карту которого можно получить где угодно. Таковы преимущества безофисного развития.

Самые узкие возрастные рамки установил «ЮниКредит». Получить AIR Masterсard могут только клиенты в возрасте от 21 года до 60 лет. «Хоум Кредит» предлагает карту для клиентов от 22 до 70 лет. Альфа-Банк указывает в требованиях лишь нижнюю границу — 18 лет.

Для получения «Польза Gold» подтверждение доходов не требуется. В банке «ЮниКредит» и Альфа-Банке доход нужно подтвердить справкой по форме 2-НДФЛ или справкой от работодателя. Потенциальные держатели AIR Masterсard также могут предъявить для рассмотрения регулярные доходы от работы по совместительству. Для москвичей и жителей Московской области необходимый минимум дохода установлен ЮниКредит Банком в 30 тыс. рублей, для остальных — 20 тыс. рублей. Кроме того, он требует четыре месяца стажа на последнем месте работы и минимум год общего стажа. Иностранный банк жестче российских: «Хоум Кредиту» и Альфа-Банку достаточно трех месяцев на последнем месте работы.

Итого, если брать все шесть рассмотренных нами в двух обзорах банков, то минимальные возрастные ограничения установлены Альфа-Банком (18+) и Тинькофф Банком (18—70), а к доказательству платежеспособности либеральнее всего относятся Хоум Кредит Банк и опять же Тинькофф Банк.

ПОЧЕМ? Обслуживание AIR Masterсard бесплатно в первый год, со второго года взимается 1 990 рублей. Бесплатна первый год и «Польза Gold», со второго года с клиента взимается 990 рублей за подключение к программе «Польза». В Альфа-Банке стоимость годового обслуживания карты Alfa Travel составляет 1 290 рублей (но если клиент приобрел пакет услуг, то цена снижается до 990 рублей).

Серьезные преимущества жесткого подхода к доходам своих клиентов у «ЮниКредита» компенсируются самыми мягкими процентными ставками, от 19,9% до 29,9% годовых. У Альфа-Банка минимальный уровень — 23,9% годовых, верхний порог не обозначен вовсе. Хоум Кредит Банк установил ставку в 28,9% годовых для карт с лимитом до 30 тыс. рублей и 29,9% годовых, когда лимит выше. По ставке 49,9% годовых взимаются проценты за снятие наличных.

По результатам двух обзоров наиболее щадящие условия получают, как кажется, держатели «Карты хозяина» от Россельхозбанка: относительно невысокий диапазон ставок (от 21% до 25,8% годовых), 150 рублей в месяц за обслуживание, если по карте потрачено менее 10 тыс. рублей (и бесплатно, если расходы по карте выше).

СКОЛЬКО? По предлагаемой верхней границе кредитного лимита среди всех карт лидирует AIR Masterсard от ЮниКредит Банка — 3 млн рублей (нижняя граница 30 тыс.). Alfa Travel от Альфа-Банка значительно скромнее, лимит по ней ограничен 500 тыс. рублей (правда, у этой карты есть пара для более обеспеченных клиентов — карта Alfa Travel Premium, там порог установлен на уровне 1 млн рублей). На фоне этих карт «Польза Gold» от «Хоум Кредита» выглядит как совсем бюджетная (ограничение по лимиту — от 10 тыс. до 300 тыс. рублей).

Самый длинный льготный период (60 дней) предоставляется по карте Alfa Travel, практически у держателя карты есть еще месяц, чтобы вернуть деньги, не выпадая из льготного периода. У держателей AIR Masterсard грейс-период продолжается 55 дней, для «Пользы Gold» он установлен в 51 день. Минимальный платеж у всех карт одинаковый — 5% от основной суммы начисленного долга плюс начисленные проценты.

К снятию наличных жестче всего подход у Альфа-Банка: держатели Alfa Travel заплатят комиссию 5,9% (минимум 500 рублей), в каком бы банкомате это ни происходило. Однако надо иметь в виду, что операция снятия наличных по данной карте попадает в определенных пределах в льготный период, это серьезное отличие от подхода большинства банков (когда снятие наличных не попадает под действие льготного периода).

ЮниКредит Банк не взимает деньги при снятии наличных за рубежом, там комиссия банка — 0%. В остальном условия по снятию обычные (комиссия 3,9%, минимум 450 рублей при использовании чужих банкоматов и минимум 390 рублей при использовании банкоматов банка и в партнерских сетях). «Хоум Кредит» возьмет за снятие 4,9%, минимум 399 рублей.

В этом разделе по результатам двух обзоров лучше всего условия у AIR Masterсard. Самый высокий лимит, достаточно продолжительный, хоть и не максимальный, грейс-период и отсутствие комиссий за снятие наличных за границей делают ее интересной для целевой аудитории — путешественников.

БОНУСНАЯ ПРОГРАММА. По программе «Польза» держателям карты «Польза Gold» начисляются баллы за покупки, которыми в дальнейшем можно компенсировать через личный кабинет полную или частичную стоимость покупок, в том числе и коммунальных услуг, совершенных по карте ранее. Курс 1 балл = 1 рубль, за один раз можно потратить от 500 до 100 000 баллов. Начисляются 3% от суммы покупок в категориях «АЗС», «Кафе и рестораны», «Путешествия» (максимум 3 тыс. баллов в месяц), 1% от суммы за все остальные покупки и платежи в интернет-банке (максимум 2 тыс. баллов в месяц) и до 10% у партнеров банка, среди которых есть и туристические компании. Срок действия баллов — один год с даты их начисления.

Бонусные мили ЮниКредит Банка можно потратить на авиабилеты любых авиакомпаний по любым направлениям, ж/д билеты, бронирование гостиниц по всему миру, которые доступны на портале travel.unicredit.ru, по курсу 1 миля = 1 рубль. Если бонусов не хватает в момент покупки, до 25% покупки можно оплатить рублями. До Нового года новый клиент (не имевший в течение последних шести месяцев счетов в банке) может получить 10 000 приветственных миль при совершении покупок на сумму более 100 000 рублей в течение трех месяцев после активации карты. До следующего Нового года действует программа получения приветственных миль за подачу онлайн-заявки (от 1 до 5 тыс. миль). В магазинах Duty Frеe за покупки начисляется до 30% (максимум 1 тыс. миль), 2% — за прочие покупки (максимум 10 тыс. миль). За покупки на сайте travel.unicredit.ru начисляется 10% в категории «Отели» (максимум 4 тыс. миль в календарный месяц), 5% в категориях «Авиабилеты» (максимум 2 тыс. миль) и «ж/д билеты» (максимум 1 тыс. миль). Сделки по квазикеш-операциям в бонусной программе не участвуют. Накопленные мили хранятся без ограничения срока, но сгорают, если за шесть месяцев по карте не было ни одной операции.

Бонусная программа по карте Alfa Travel также предполагает начисление миль за покупки по карте, которыми в дальнейшем можно оплачивать туристические услуги, а также билеты любых авиакомпаний на сайте travel.alfabank.ru (как указывается на сайте банка, там есть предложения от более чем 300 авиакомпаний, 185 lowcost-перевозчиков, чартеры от 60 крупных российских туроператоров). За покупки по карте начисляются 2% от суммы в милях. Дополнительно за покупку на travel.alfabank.ru начисляется 8% за оплату отелей, 7% за покупку ж/д билетов и 4,5% за покупку авиабилетов. Мили также не сгорают, если воспользоваться картой хотя бы один раз за шесть месяцев.

Бонусные программы достаточно трудно сравнивать. У четырех банков (Тинькофф Банк, Райффайзенбанк, Альфа-Банк и ЮниКредит) повышенный возврат баллов и их расходование возможны только на специальных travel-площадках, где цены отличаются от цен свободного рынка, да еще и могут динамично меняться. В этом смысле более прозрачные варианты (как у Хоум Кредит Банка или Россельхозбанка) кажутся более привлекательными, но там есть свои неприятные моменты вроде ограниченного срока хранения баллов.

У двух из наших карт — AIR Masterсard и Alfa Travel — есть предложения именно для путешественников за пределами бонусной программы. К сожалению, «Польза Gold» в этом сравнении не очень конкурентоспособна, ей нечего противопоставить двум «коллегам».

ЮниКредит Банк предлагает держателям карты AIR Masterсard встроенную бесплатную страховку с покрытием в 50 тыс. евро (доступна только для держателя карты и начинает действовать после пересечения им границы России) и конвертацию по курсу банка без комиссии. Сейчас банк еще начисляет бонусные мили за разницу между своим курсом конвертации и курсом ЦБ. Например, вы совершили покупку на 300 долларов с рублевой карты, конвертация будет проведена по курсу банка. Скажем, будет списано 20 100 рублей. Но если по курсу ЦБ эта сумма меньше, то разница (максимум 3 000 рублей) будет компенсирована зачислением соответствующего числа бонусных миль.

Держателю Alfa Travel (это карта типа Visa Signature) предоставляется доступ к консьерж-услугам (услуги персонального помощника) и бесплатная упаковка багажа два раза в год. До нынешнего Нового года можно получить доступ в бизнес-залы аэропортов Priority Pass и возможность пользоваться бесплатным Интернетом в роуминге 14 дней.

ДЛЯ КОГО? Карты с начислением миль предназначены для обеспеченных путешественников. Банально, но верно. Такие программы создаются банками для привлечения более состоятельной прослойки клиентов. Условно говоря, если ваше финансовое состояние не позволяет вам летать четыре раза в год, то вряд ли эта карта такую возможность вам предоставит. Так что лучше сразу оценить свои возможности. Это можно сделать, примерно оценив обороты по своим картам (многие онлайн-банки предоставляют такую возможность) и умножив сумму на базовый процент возврата баллов. Если суммы хватит на какой-то интересный вам рейс, возможно, эта карта для вас. Можно примерно оценить и по лимитам доступных вам кредитных карт. С лимитом в 30 тыс. или 50 тыс. рублей вы, наверное, сможете претендовать на какую-то карту для путешественников, но вот получить от нее адекватную отдачу — вряд ли.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10913729

СИСТЕМА ПЛАТНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

23.12.2019

СБП обрастает банковскими комиссиями.

Согласно опросу, проведенному “Ъ” среди банков, подключенных к СБП, большинство из них фиксируют рост количества и объемов переводов через систему. Как подсчитал банк «Русский стандарт», к декабрю доля переводов через СБП в его портфеле достигла 45,1% от общей суммы переводов между физлицами. По словам исполнительного директора по развитию «Русского стандарта» Елены Петровой, сегодня больше 70% клиентов, совершающих р2р-переводы в СБП, до запуска этой системы не пользовались сервисами переводов, а для пополнения карты другого банка снимали наличные в банкоматах. Сходную статистику приводят и в Почта-банке. В Тинькофф-банке отметили, что «оборот в СБП растет на 20% в месяц».

По данным Банка России, к началу декабря объем переводов через СБП превысил 40 млрд руб., клиенты банков совершили около 5 млн операций (система была запущена 28 февраля).

При этом участники рынка указывают, что рост переводов через СПБ обеспечен, в частности, тем, что они в основном бесплатны для клиентов. Сегодня отношение к комиссиям у банков сильно отличается: некоторые уже ввели их, но большинство все же не взимают плату за p2p-переводы через СБП. По мнению руководителя департамента цифрового бизнеса ВТБ Никиты Чугунова, бесплатность способствует постепенному сокращению объема классических p2p-переводов.

Продолжат ли расти объемы переводов между гражданами через СБП, после того как ЦБ начнет взимать комиссии с банков (с 1 января — 0,5–3 руб.), а они — с потребителей, вопрос дискуссионный.

По мнению руководителя департамента онлайн-продаж Альфа-банка Александра Солонина, «востребованность СБП после введения комиссий будет сильно зависеть от уровня комиссий, по нашим оценкам, объемы операций и средний чек сократятся на 20–30%». А вот зампред правления Совкомбанка Алексей Панферов уверен, что введение комиссий не повлияет на темпы роста переводов внутри системы. «Основные банки—участники СБП подходят к тарифному вопросу крайне аккуратно и взвешенно»,— пояснил он. Заместитель директора департамента розничных продуктов и маркетинга Росбанка Лидия Каширина также указывает: что переводы через СБП довольно популярны, «в том числе по причине их удобства и скорости».

Некоторые банки планируют сохранить нулевой тариф и после введения платы за переводы со стороны ЦБ, другие намерены посмотреть, как будет формироваться рынок. По мнению управляющего директора управления трансакционного бизнеса банка «Открытие» Михаила Щипкова, рынок тарифов на переводы СБП сформируется в первом квартале 2020 года. Руководитель направления эквайринга и электронной коммерции банка «Ак Барс» Ильназ Ситдиков считает, что рынку потребуется полгода-год для выработки «комиссии, которая будет справедливой — недорогой для клиента и выгодной для банков».

Руководитель центра компетенций инновационных технологий цифрового бизнеса Промсвязьбанка Ольга Алексюк допускает, что выход на рынок новых игроков может повлиять на пересмотр тарифов. «Банки устанавливают комиссию на переводы через СБП ниже, чем на переводы с карты на карту. Поэтому мы ожидаем рост объемов переводов через СБП при присоединении к системе новых участников»,— говорит Ольга Алексюк. Михаил Щипков конкретизирует: наибольшее влияние на востребованность переводов через СБП окажет подключение к системе крупных игроков рынка переводов, например таких, как Сбербанк.

В ЦБ планируют «анализировать ситуацию» на предмет наличия у потребителей возможности переводить средства между банками если не бесплатно, то по минимальным тарифам. Если этого не произойдет, подчеркивают в ЦБ, там воспользуются правом ограничить верхнюю планку тарифов.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4205244

СБЕРБАНК ПЛАНИРУЕТ ОТМЕНИТЬ "БАНКОВСКИЙ РОУМИНГ" К СЕРЕДИНЕ 2020 ГОДА

23.12.2019

Сбербанк может отменить "банковский роуминг" в середине 2020 года. Об этом президент Сбербанка Герман Греф рассказал в интервью телеканалу Россия 24.

"Мы уже тестируем схему в одном из регионов. Будем тестировать еще другие схемы изменения комиссионных платежей. Думаю, к середине года внедрим промышленное решение", - заключил Герман Греф.

Напомним, что закон об отмене комиссий за переводы денег между клиентами одного банка, находящимися в разных регионах, недавно подписал президент России Владимир Путин. Закон вступит в силу через полгода после опубликования.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/12/23/sberbank-planiruet-otmenit-bankovskij-rouming-k-seredine-2020-goda.html

БАНКИ — УЧАСТНИКИ ЕБС ЗАЯВИЛИ О ДОСТУПНОСТИ СВОИХ УСЛУГ НА СИСТЕМЕ IOS

22.12.2019

Граждане России получили возможность открыть счет через смартфон в банках, которые подключились к единой биометрической системе (ЕБС). Соответствующее мобильное приложение появилось в App Store. Об этом «Известиям» рассказали в «Ростелекоме» в воскресенье, 22 декабря.

Осенью подобное приложение появилось в Google Market. С тех пор финансовые услуги с помощью биометрических данных получили около 3 тыс. человек, а в ЕБС хранится уже 100 тыс. слепков лиц и голосов клиентов. Отмечается, что удаленно открыть счет, оформить вклад или получить кредит можно не только через спецприложение, но и в мобильных сервисах таких банков, как «Хоум Кредит», Совкомбанк, Промсвязьбанк, Почта Банк и «Тинькофф».

В 2020 году такая услуга появится в ВТБ, Росбанке и «Абсолюте». В Промсвязьбанке отметили, что с помощью удаленной идентификации клиенты чаще всего открывают накопительные счета. Сейчас зарегистрироваться в ЕБС можно в 192 банках, соответствующим образом оборудованы 11 тыс. отделений по всей стране.

«Известия» опросили крупнейшие российские банки, успели ли они подключить все свои отделения для регистрации клиентов в ЕБС. Это уже сделали ВТБ, Райффайзенбанк, Росбанк, «Хоум Кредит», «Абсолют» и «Восточный». В Промсвязьбанке сообщили, что оборудовали 97% отделений и до конца года успеют доработать оставшиеся 3%. В УбРиР из 152 отделений соответствующим образом оснастили лишь 115, но оставшиеся 37 также планируется обеспечить в срок.

Почта Банк отчитался, что снабдил оборудованием для сбора биометрии все флагманские клиентские центры в 83 регионах, а также запустил сбор слепков в одном из отделений «Почты России». В следующем году банк будет масштабировать проект на все свои точки обслуживания в почтовых отделениях нового формата (их более 240 по всей стране).

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/957151/2019-12-22/banki-uchastniki-ebs-zaiavili-o-dostupnosti-svoikh-uslug-na-sisteme-ios

ВО ВСЕХ WI-FI ТОЧКАХ МИРА: ЗВОНКИ В СБЕРБАНК ИЗ-ЗА РУБЕЖА СТАЛИ БЕСПЛАТНЫМИ

22.12.2019

Однако первым такую функцию реализовал «Тинькофф» ещё в 2014 году.

Крупнейший российский банк внедрил функцию звонков через «Сбербанк Онлайн» — теперь с кредитной организацией можно бесплатно связаться из-за границы по Wi-Fi. Новое меню появилось в мобильном приложении Сбербанка в середине декабря, узнали «Известия».

Раньше в кредитную организацию звонили только по телефону. Внутри страны это можно сделать по короткому номеру 900, при звонке с номеров пяти крупнейших российских сотовых операторов плата за него не взимается. Из-за границы с банком можно связаться по обычному городскому номеру, но оплатить звонок придется по тарифу зарубежного оператора. Теперь в настройках «Сбербанк Онлайн» можно подключить опцию, чтобы по умолчанию звонить в банк через интернет.

Эту технологию решили внедрить в мобильное приложение, потому что клиенты, желающие именно вживую общаться с банком, не будут тратить сотни рублей на оплату сотовой связи, сообщили «Известиям» в пресс-службе Сбербанка. Там ожидают, что функционал будет привлекательным примерно для 10% пользователей. Сейчас у Сбербанка 95 млн клиентов-физлиц, говорится на сайте кредитной организации.

Однако госбанк не оказался новатором на рынке: возможность бесплатно позвонить в кредитную организацию через мобильное приложение по интернету из-за границы уже есть в «Тинькофф банке» с 2014 года, сообщил «Известиям» представитель компании. Аналогичная услуга также доступна в мобильном приложении Почта Банка, Ак Барс банка и ОТП, рассказали их представители.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Противостояние «Тинькофф» и Сбера за технологические новинки длится уже несколько месяцев. В ноябре основатель банка без отделений Олег Тиньков написал в своём Instagram, что Сбербанк заимствует его идеи, в частности, интерфейс приложения и функционал новостей в нем. Когда Тинькофф Банк запустил суперприложение, в сообщении об этом на сайте было подчёркнуто несколько букв: если их сложить, получалась фраза «Шах и мат Сбер, Яндекс и Мейл».

Позвонить из-за границы в Росбанк и «Открытие» можно бесплатно через сайт, рассказали в пресс-службах. В банк «Авангард» также можно позвонить через интернет-портал или по Skype. В «Авангарде» добавили: в некоторых европейских странах, в том числе — в Великобритании, Италии, а также в США, действуют бесплатные номера телефонов для связи с банком.

В ВТБ функцию звонков через мобильное приложение планируют реализовать в 2020 году. Звонить в Промсвязьбанк через мессенджеры, например — по What’s App, можно будет уже в первом квартале следующего года, над такой же технологией работает и ОТП Банк. Звонки через мобильное приложение рассматривают также Райффайзенбанк и Рокетбанк.

В других крупных финансовых организациях «Известиям» сообщили, что решить вопросы без доплаты за связь всегда можно через чат-бота в мобильном приложении или на сайте. Для этого нужен мобильный интернет или Wi-Fi, напомнили представители опрошенных банков. Вступить в текстовую беседу со специалистом также можно в привычных мессенджерах (What’s App, Viber, Facebook), рассказали в Райффайзенбанке, Совкомбанке и Связь Банке.

По подсчетам главы клиентской поддержки Рокетбанка Исмаила Алиева, чаще всего клиенты за границей решают вопросы через чат-бота: на этот способ приходится 93% обращений. Из-за рубежа пользователи звонят в экстренных ситуациях, например, при возникновении проблем с банкоматами или при оплате. Иногда они обращаются по телефону с просьбами быстро подсказать, где найти ближайший к ним терминал для снятия наличных.

Клиенты также часто интересуются стоимостью конвертации денег или просят заблокировать карту при её утере, рассказали в Ак Барс Банке. Иногда наоборот звонят, чтобы «пластик» разморозили: если клиент редко выезжает за рубеж, при оплате за границей срабатывает антифрод-система и карту блокируют по подозрению, что ее использует не настоящий владелец, а мошенник, дополнила начальник управления маркетинга и развития бизнеса банка «Левобережный» Кристина Шагимуллина.

Чаще всего звонки из-за рубежа совершаются в сезон новогодних праздников и летних отпусков, рассказали в Абсолют Банке. Там добавили, что последние обращения, которые поступали в кредитную организацию, были из Занзибара, бывших союзных республик, США и Эстонии.

Хотя Сбербанк не первопроходец в реализации функции звонка из мобильного приложения, с учетом огромной клиентской базы это необходимый функционал — и теперь он доступен большинству российских пользователей банковских услуг, уверен управляющий директор агентства «Национальные кредитные рейтинги» Станислав Волков.

— Минута звонка, например, из США может стоить около 200 рублей. С учетом необходимости выслушать все пункты голосового меню и выбрать нужное, звонок может обойтись достаточно дорого — до 2 тыс. рублей за 10 минут, — посчитал Станислав Волков.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/955831/natalia-ilina/vo-vsekh-wi-fi-tochkakh-mira-zvonki-v-sberbank-iz-za-rubezha-stali-besplatnymi

ФОРЕКС ПРОТИВ МОШЕННИКОВ

18.12.2019

Финансовые рынки изобилуют возможностями для приумножения средств, но многие наши соотечественники становятся жертвами мошенников и обманщиков, защитить от которых не способен ни Центральный банк, ни правоохранительные органы — жулики пользуются доверием и неграмотностью россиян.

Опасность для инвесторов представляют кредитные потребительские кооперативы (КПК). Они предлагают клиентам высокие ставки по вкладам, уверяя, что вклады в них застрахованы. Потом выясняется, что под видом кооператива действует финансовая пирамида, денежные средства клиентов не выводятся, а страхование вкладов оказывается фикцией. Жалобы в правоохранительные органы и суд не дают результата — ведь мошенниками, т. н. скамерами, все было продумано заранее. Решение суда о взыскании денежных средств не может помочь, ведь денег в КПК не остается. Другим распространенным видом мошенничества является размещение новых криптовалют, в ходе чего деньги инвесторов обманным путем покидают кошельки доверчивых инвесторов и вполне легально переходят к аферистам.

Как же не попасть в очередной лохотрон? В первую очередь помнить, что невозможно получить доход, не делая для этого ничего.

Альтернативой банковским вкладам становится торговля финансовыми активами. В 2019 году был зарегистрирован рекордный приток вкладов у брокеров — более 1,5 миллиона россиян открыли инвестиционные счета. Аналогичную возможность для совершения торговых операций представляет рынок «Форекс». В чем отличие брокеров от форекс-дилеров?

По словам Сергея Шамраева, финансового эксперта и директора ООО «Телетрейд Групп», «меньше чем с миллионом рублей на бирже делать нечего». При совершении операций брокер предоставляет клиенту «плечо» 1 к 2, т. е. возможность распоряжаться средствами, превышающими начальный депозит не более чем в два раза. В то время как форекс-дилеры предоставляют плечо до 1 к 50. «Если вы работаете с плечом 20, то, зачислив на свой счет сумму в 50 тысяч рублей, можно работать миллион. А миллион — это уже достаточная сумма, чтобы что-то зарабатывать. Форекс-дилер нацелен на инвесторов небольших, но рассчитывающих торговать большим спектром активов. Это его конкурентное преимущество перед брокерской моделью бизнеса», — поясняет эксперт

Не стоит забывать и о рисках – если приобретенный актив снижается в цене, это может быстро привести к полной потере капитала. «Форекс — это, безусловно, большой риск. Большие плечи — большой риск всегда. Но за рубежом это понимают. В России же существует очень большое предубеждение, большой негатив по отношению к форексу. Никто не знает, как это работает», — говорит Сергей Шамраев

Как избежать рисков при совершении торговых операций и не попасть на удочку к мошенникам? Ответ прост — повышать свою финансовую грамотность.

«Кроме вложений в финансовую грамотность здесь не сделать ничего, и я, как человек, имеющий большой трейдинговый опыт, могу сказать, что трейдер получается только методом проб и ошибок, этому, к сожалению, нельзя просто научиться в книгах, надо обязательно торговать самому».

«ЭКСПРЕСС ГАЗЕТА»

https://www.eg.ru/economics/820746-foreks-protiv-moshennikov-084538/

МНЕНИЕ: БИТКОИНЫ КРИПТОПИРАМИДЫ PLUSTOKEN РАСПРОДАЮТ НЕ ОРГАНИЗАТОРЫ, А ВЛАСТИ КИТАЯ

23.12.2019

Власти Китая заподозрили в масштабной продаже биткоинов. Криптовалюта ранее принадлежала криптопирамиде PlusToken.

Курс биткоина пока не может преодолеть $7500. Давление на цену криптовалюты могла оказать распродажа биткоинов, принадлежащих криптопирамиде PlusToken. Но вопреки распространенному мнению распродавать биткоины могли не оставшиеся на свободе организаторы мошеннической схемы, а власти Китая, по запросу которых шестеро организаторов PlusToken были задержаны в тихоокеанском островном государстве Вануату несколько месяцев назад. Такое предположение высказал крипто инвестор Алистэр Мильн.

«Моя теория: активы PlusToken распродаются властями (ключи к ним, возможно, были изъяты в ходе арестов), монеты прогоняются через миксер с целью скрыть продавца, чтобы никто не подумал, что власти одобряют Huobi, в дальнейшем они будут продавать осторожнее, так как люди уже наблюдают за ними».

В конце июня власти тихоокеанского государства Вануату по запросу Китая арестовали группу организаторов криптовалютной пирамиды PlusToken, которая распространилась по всей Азии и обманула вкладчиков на сумму около $3 млрд, обещая им доходность до 600%. По данным Chainalysis, недавно биткоины с кошельков, принадлежащих PlusToken, пришли в движение. По оценкам аналитиков, организаторы продали около 25 000 биткоинов, еще 20 000 распределены по 8700 биткоин-адресам. Кроме биткоинов, у организаторов скопились крупные объемы ETH, Bitcoin Cash, Litecoin, XRP, Doge и Dash. По словам исследователей, многие транзакции проводились через сервисы микширования монет, таких как Wasabi Wallet, чтобы затруднить идентификацию отправителя. Chainalysis подозревает, что значительная часть биткоинов продается через внебиржевые платформы, которые помогают отмывать их через криптобиржи с китайскими корнями, такие как Huobi.

Но некоторые инвесторы не видят признаков того, что биткоины PlusToken оказались в руках властей Китая.

«Учитывая, что они прекратили массовую распродажу, когда цена слишком упала, можно предположить, что им важен курс продажи. Если бы я был Китаем, то я бы хотел обрушить биткоин до нуля», — написал южнокорейский инвестор Вилли Ву. Но Мильн парировал, что истинное отношение Китая к биткоину разительно отличается от публичной риторики.

«Они вовсе не ненавидят его, просто хотят, чтобы денежные потоки шли в нужном направлении», — отметил он, намекая на главную претензию китайских властей к биткоину — возможность беспрепятственного вывода средств из Китая за рубеж.

«COINFOX»

http://www.coinfox.ru/novosti/11617-mnenie-bitkoiny-kriptopiramidy-plustoken-rasprodayut-ne-organizatory-a-vlasti-kitaya

ЧЕМ ПРОСЛАВИЛСЯ БАНКИР С ПОВАДКАМИ ШПИОНА ИГНАТИЙ МАНУС

21.11.2019

1 марта 1916 года в Петрограде военные контрразведчики обвинили в работе на германские спецслужбы крупного банкира. Мировая война порождала массу обвинений в шпионаже, но данный случай был уникален. Несмотря на тяжесть инкриминируемого преступления – госизмена и работа на открытого врага, – банкир не был взят под стражу.

Армейская контрразведка ограничилась подпиской о «неотлучке» (термин тех лет) с места жительства. Столичная публика объясняла странный «либерализм» контрразведки личностью обвиненного банкира – Игнатий Манус был не только одним из крупнейших финансистов, но и близким приятелем Григория Распутина, последнего фаворита последнего русского царя. Всего за полгода до обвинения в госизмене Николай II присвоил Манусу чин действительного статского советника, гражданского генерала.

В финансовом мире Российской империи Манус был известен давно, но происхождение его капиталов было темным. Родом откуда-то из-под Одессы, он стал крупным игроком на столичной бирже еще в конце XIX в. Позднее Манус прославился тем, что ныне именуют рейдерскими захватами. К началу Первой мировой войны он уже владел крупнейшими пакетами акций трех банков, входивших в десятку ведущих на землях Российской империи, – Петербургского международного коммерческого, Петербургского частного и Сибирского торгового банков.

В разгар мировой войны Морис Палеолог, посол Франции в России, прямо обвинял Мануса в работе на немцев, именуя банкира «главным распределителем германских субсидий». Однако никаких фактов, французы не предоставили. Сам банкир объяснял такие обвинения происками и клеветой конкурентов. Русские контрразведчики хорошо знали о тесной довоенной связи Мануса с немецким банком Disconto-Gesellschaft, который не раз служил «крышей» германским спецслужбам. Но опять же, никаких конкретных доказательств измены Мануса обнаружено не было.

В итоге на допросе банкиру смогли предъявить лишь то, что в самом начале войны он оказался в Германии, откуда немцы сразу отпустили его обратно в Россию с солидной суммой денег. Такое обвинение было откровенно слабым – ведь в начале войны обмен интернированными гражданскими лицами был общепринятой практикой. Что же касается денег, то Манус не без самодовольства пояснял – это для простого человека 20 тыс. рублей являются крупной суммой, а для настоящего банкира это сущие копейки…

Уже в мае 1916‑го, находясь под подпиской о невыезде и под открытым подозрением в работе на германскую разведку, банкир Манус стал членом правления Юго-Восточных железных дорог. После Февральской революции спецслужбы Временного правительства продолжали подозревать Мануса, даже провели несколько безрезультатных обысков. Но арестовали банкира лишь летом 1918 года, когда царских и «временных» контрразведчиков сменила куда более строгая организация – ЧК.

Чекисты обвиняли Мануса в том, что его люди пытались организовать в Киеве новый банк. Украина тогда еще не стала советской, считаясь «самостийной», и полностью контролировалась германскими войсками. Остававшийся на советской территории Манус, по мнению ЧК, переправлял из Петрограда в Киев ценные бумаги и финансовые документы.

Почти сразу с предложением внести любой залог за освобождение Мануса в ЧК обратился генеральный конcул Германии. Дипотношения с немцами советская Россия восстановила совсем недавно, по итогам Брестского мира. Но внимание немцев едва ли помогло банкиру, к тому же сам Манус допустил ошибку – стал настойчиво сулить взятки в обмен на свободу, обещая чекистам «обеспечение на всю жизнь». Банкир, видимо, слишком верил во всемогущую силу денег и не учел, что в эпицентре исторических бурь эта сила срабатывает не всегда… Хотя никаких конкретных доказательств против Мануса всё так же не было, в октябре 1918‑го его расстреляли с поистине революционной формулировкой приговора: «Развращающе действовал на окружающих».

«ПРОФИЛЬ»

https://profile.ru/society/ignatij-manus-bankir-s-povadkami-shpiona-206138/

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.