ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №238/1076)

 

 

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

ПРОМСВЯЗЬБАНК НАДЕЛЯЕТСЯ СТАТУСОМ ОПОРНОГО БАНКА ОПК

28.12.2019

Президент России Владимир Путин подписал федеральный закон о наделении Промсвязьбанка статусом опорного банка ОПК, соответствующий документ опубликован на официальном интернет-портале правовой информации.

Документ вносит изменение в закон "О государственном оборонном заказе", согласно которому ПАО "Промсвязьбанк", 100% голосующих акций которого находится в собственности РФ, определяется в качестве опорного банка для ОПК. Продажа и иные способы отчуждения данных акций, а также передача их в залог и доверительное управление не допускается.

Согласно закону, устанавливать объем средств федерального бюджета, размещаемых на счетах опорного банка для ОПК и соответствующих уполномоченных банков для обеспечения выполнения гособоронзаказа, будет правительство.

Закон также предусматривает нормы, направленные на уточнение порядка взаимодействия участников гособоронзаказа. Так, исключается выбор заказчиком уполномоченного банка в случае, если в соответствии с решением правительства банковское сопровождение должно быть передано в опорный банк для ОПК.

Промсвязьбанк с конца 2017 года проходил процедуру санации через управляющую компанию Фонда консолидации банковского сектора, созданного Банком России. Сейчас единственный акционер кредитной организации — Росимущество, а на ее базе создан опорный банк для операций гособоронзаказа и крупных госконтрактов.

«ПРАЙМ» 

 

 

СБЕРБАНК: ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ АНДРЕЙ ШАРОВ ПОКИДАЕТ КРЕДИТНУЮ ОРГАНИЗАЦИЮ

30.12.2019

Вице-президент Сбербанка, руководитель дирекции GR Андрей Шаров покидает свой пост в конце 2019 года, говорится в сообщении кредитной организации.

По словам заместителя председателя правления, руководителя блока «Корпоративно-инвестиционный бизнес» Сбербанка Анатолия Попова, Шарову и его команде удалось выстроить эффективный диалог с правительством России, федеральными органами исполнительной власти и ЦБ.

Андрей Шаров присоединился к команде Сбербанка в 2014 году. Под его руководством было запущено более десяти программ льготного кредитования с господдержкой, разработанных и реализующихся совместно с Минэкономразвития, Минсельхозом, Федеральной корпорацией по развитию малого и среднего предпринимательства (МСП) и другими федеральными органами. Также при его участии были внесены изменения в несколько десятков нормативно-правовых актов, затрагивающих интересы банка.

Одним из важных достижений Андрея Шарова стал запуск программы развития навыков предпринимательства «Бизнес-класс». Программа признана победителем международной премии IPRA Golden World Awards 2019 в категории B2B. Благодаря Андрею Шарову достигнута договоренность с правительством РФ о создании общероссийской образовательной платформы для бизнеса.

Источник в менеджменте Сбербанка отметил, что данное решение является личным выбором самого Шарова.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/lenta/?id=10914367

СБЕРБАНК НАЗВАЛ ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ НА БАНКОВСКОМ РЫНКЕ

27.12.2019

Эксперты Сбербанка подвели банковские итоги 2019 года и определили основные тренды, сложившиеся на банковском рынке. Прежде всего внимание они обратили на существенное замедление темпов роста всех банковских рынков до 3–5%. По мнению авторов отчета, такой спад снижает привлекательность банковского бизнеса и ведет к обострению конкуренции.

«Фактически у банковской системы осталось не так много привлекательных и растущих сегментов бизнеса», — отмечается в сообщении. Последним таким сегментом эксперты Сбербанка считают кредитование физических лиц. Темпы его роста также сократились, однако остались намного выше, чем в остальных сегментах (18%).

Важными трендами назвали также дальнейшее ужесточение ЦБ банковского регулирования, в частности для ипотеки с первоначальным взносом до 20%, а также превращение бюджетов всех уровней на фоне их профицита в крупнейшего кредитора банковской системы (за январь—октябрь 2019 года объем средств на бюджетных депозитах вырос на 2,5 трлн руб., а на депозитах физических и юридических лиц — всего на 165 млрд руб.). Последнее, по мнению экспертов, начинает влиять на уровень ставок и затрудняет рост объемов кредитования.

«Из-за краткосрочного характера размещения и высокой стоимости депозиты бюджетов не подходят для финансирования кредитного портфеля, поэтому рост доли бюджета в пассивах банковской системы сдерживает и рост кредитной активности», — говорится в сообщении Сбербанка.

Одной из проблем, вызванных регулятивными мерами ЦБ, эксперты считают снижение конкурентоспособности российских банков в сфере валютного кредитования. Предприятия-заемщики просто переориентировались на иностранные банки, у которых могут получить кредит на лучших условиях. Объем валютных вкладов вновь начал расти, однако российским банкам сложно использовать валюту иначе как для размещения в иностранных банках под минимальные проценты.

«Банкам становится все сложнее заработать на валютных операциях, а вкладчикам все сложнее рассчитывать на высокие доходы по вкладам в валюте», — резюмируется в отчете.

В то же время эксперты отмечают, что дефолтность банков оказалась минимальной за последние пять лет: отзыв лицензии или санацию с участием ЦБ в 2019 году пережило всего 6% банков. Для сравнения, в 2014–2018 годах доля организаций, у которых возникали подобные проблемы, сохранялась на уровне около 10%. Благодаря улучшению ситуации доходы Агентства по страхованию вкладов (АСВ) впервые с 2012 года превысили объем выплат пострадавшим вкладчикам, что позволило ему выплатить ЦБ в счет погашения долга более 200 млрд руб.

«[Однако] говорить о завершении банковского кризиса еще рано: проблемы небольших банков никуда не делись. Более того, в новых реалиях многим из них станет работать еще сложнее», — предупреждает Сбербанк.

Важным трендом 2019 года эксперты назвали также быстрый рост доли безналичных расчетов. По итогам января—сентября она составила 48,6%, а в IV квартале, как ожидается, превысит 50%.

Приоритетной задачей для банков в 2019 году эксперты называют также обеспечение кибербезопасности.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/27/12/2019/5e06155f9a7947ffab391255

СБЕРБАНК: ЦБ В 2019 ГОДУ ПОСТАВИЛ МИРОВОЙ РЕКОРД ПО ЖЕСТКОСТИ БАНКОВСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

27.12.2019

Россия в текущем году за счёт действий Центробанка поставила мировой рекорд по жесткости регулирования банковской сферы, говорится в сообщении Сбербанка.

"По жесткости банковского регулирования Россия в 2019 году поставила мировой рекорд. С точки зрения регуляторных условий деятельности банков 2019 год охарактеризовался дальнейшим ужесточением норм Банка России", — считают эксперты крупнейшего российского банка.

Они уточнили, что ЦБ уже ввел довольно много рестриктивных мер — так, в России сейчас ограничивается кредитование в валюте, в том числе экспортеров, все виды потребительского кредитования, ипотечное кредитование с первоначальным взносом до 20%.

"Это лидерство не обязательно является позитивным фактом. Например, в России ипотека с первоначальным взносом до 20% взвешивается с коэффициентом риска 200%. Ни в одной стране мира никогда по ипотеке не вводился коэффициент риска более 100%", — подчеркнули в Сбербанке.

Банк России в течение последних двух лет четыре раза ужесточал требования к банкам при выдаче ими необеспеченных потребкредитов, однако это не дало желаемого эффекта в виде решения проблемы закредитованности населения, и регулятор ввёл показатель долговой нагрузки.

С 1 октября банки и микрофинансовые организации при выдаче заемных средств от 10 тысяч рублей должны рассчитывать предельную долговую нагрузку заемщиков — отношение ежемесячных платежей по кредиту к их ежемесячному доходу. Если она превышает 50%, то банки должны создать дополнительные резервы. В настоящее время регулятор готовится распространить такую меру и на выдачу ипотеки. Кроме того, ЦБ обсуждает с банковским сообществом и Минфином возможность количественно ограничивать выдачу отдельных видов ссуд.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20191227/830747007.html

СБЕРБАНК НАЗВАЛ ГЛАВНЫЕ ТРЕНДЫ 2019 ГОДА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ

27.12.2019

И раскритиковал ЦБ за жесткое регулирование в уходящем году.

Сбербанк составил список самых заметных банковских трендов 2019 г. В исследование вошли данные о состоянии банковской системы, ее регулировании, а также об ипотеке, кибератаках, депозитах и взносах Агентства страхования вкладов (АСВ). Банк отметил, к примеру, ужесточение действий ЦБ, насыщение рынка потребкредитования и достижение дефолтности банков минимального уровня за последние пять лет — «Ведомости» собрали главное из презентации.

УЖЕСТОЧЕНИЕ БАНКОВСКОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ. По жесткости банковского регулирования Россия в 2019 г. поставила мировой рекорд, констатирует Сбербанк. Ответственность за это он возлагает на ЦБ, который стремится оградить банковскую систему от принятия избыточных рисков. Регулятор, в частности, ограничил кредитование в валюте, в том числе экспортеров, все виды потребительского кредитования и ипотечное кредитование с первоначальным взносом до 20%.

Но часто эти ограничения негативно сказываются и на нормальной деятельности банков, считает Сбербанк. По его мнению, назрела необходимость «инвентаризации регулирования и оценки его воздействия на экономику, вся история показывает, что избыток регулирования не менее опасен, чем его полное отсутствие».

СУЩЕСТВЕННОЕ ЗАМЕДЛЕНИЕ ВСЕХ БАНКОВСКИХ РЫНКОВ. Прирост вкладов по итогам года окажется ниже 5% против почти 10% в 2018 г., прирост средств предприятий замедлился с 12,8 до 5,5%, а кредиты предприятиям нефинансового сектора — с 10,5 до 3,1%, прогнозирует Сбербанк. Фактически у банков осталось не так много привлекательных и растущих сегментов бизнеса, что определило их внимание к кредитованию физлиц, которое замедлилось с 22 до 18%, отмечается в релизе.

В связи с этим Сбербанк прогнозирует усиление конкуренции внутри банковской системы и снижение привлекательности банковского бизнеса в целом.

СНИЖЕНИЕ ИПОТЕЧНЫХ СТАВОК ДО РЕКОРДНОГО УРОВНЯ. К концу 2019 г. ставка выдач может вплотную приблизиться к 9%, прогнозирует Сбербанк. В то же время в начале года стоимость ипотеки выросла более чем на 1 п. п. из-за увеличения рублевых ставок в конце 2018 г. Это повлияло на снижение объема выдач и повлияет на среднюю за год ставку — по итогам 2019 г. она окажется выше, чем годом ранее. Тем не менее достигнутый уровень ставок позволяет рассчитывать на рекордные выдачи в 2020 г. в объеме более 3,5 трлн руб., считает Сбербанк.

БЮДЖЕТ СТАЛ КРУПНЕЙШИМ КРЕДИТОРОМ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ. Минфин в 2019 г. сыграл большую роль в части замедления темпов роста ресурсной базы банковской системы, считает Сбербанк. За первые 10 месяцев года профицит федерального бюджета превысил 3 трлн руб., а баланс консолидированного бюджета оказался еще больше — почти 4,5 трлн руб. Из-за этого депозиты бюджета в банках за 10 месяцев 2019 г. выросли на 2,5 трлн руб. Вклады россиян за это же время увеличились лишь на 923 млрд руб., а средства юрлиц (кроме средств бюджетов) даже сократились на 758 млрд руб.

По мнению Сбербанка, такая ситуация делает банки более зависимыми от политики одного кредитора, влияет на ставки и конкуренцию и снижает рост кредитования. Банк объясняет это тем, что депозиты бюджетов не подходят для финансирования кредитного портфеля: они размещаются большими суммами, но на короткий срок, а стоимость их привлечения слишком высока для банков и близка к ключевой ставке. Сбербанк прогнозирует, что рост объемов депозитов бюджетов продолжится и в 2020 г.

РОСТ ИНТЕРЕСА РОССИЯН К РЫНКУ ЦЕННЫХ БУМАГ. Падение ставок по рублевым депозитам вынудило россиян искать доходность на рынке ценных бумаг: число физлиц, открывших брокерский счет, в 2019 г. достигло 3,5 млн. Суммарный объем активов на их торговых счетах, по оценке ЦБ, превысил 10 трлн руб. Одновременно банк фиксирует снижение доходности наиболее надежных инструментов сбережения на фондовом рынке (ОФЗ, корпоративных облигаций с высокими кредитными рейтингами).

Все это в 2020 г. может спровоцировать изменение риск-профиля среднестатистического инвестора и «выдавить» сбережения в более рисковые инструменты, считает Сбербанк.

Утечки данных клиентов. Проблема утечек данных клиентов банков впервые стала по-настоящему массовой, считает Сбербанк. При этом в 2019 г. мошенники в основном не взламывали системы банков, а использовали методы социальной инженерии для получения данных. Спрос мошенников на данные клиентов привел к нескольким резонансным утечкам данных, причем и тут слабым звеном оказались не технологии, а люди, отмечает банк: практически во всех случаях виновными оказались сотрудники самих банков или их подрядчиков, имевшие доступ к данным.

Это исследование составлено Сбербанком на основе данных, получаемых из платежных систем и общедоступных источников. Аналитики банка также анализировали социально-экономические процессы в стране.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/12/27/819924-sberbank

РАЗБОР БАНКИ.РУ. 2019 ГОД: В ЧЕМ ПОДВОХ

30.12.2019

Что мы все о картах да о картах. Поговорим о себе любимых. 2019-й закончился. Что запишем в доходы и что — в убытки?

ДОХОДЫ УПАЛИ. Самый печальный факт прошедшего года. Впрочем, не новый. Реальные располагаемые доходы падали предыдущие несколько лет (с 2014 по 2017 год), практически неотличимый от нуля рост они показали в 2018 году (и то после пересчета Росстатом). Небольшой рост 2019 года (ставший возможным после резкого труднообъяснимого скачка в III квартале) ситуацию никак не меняет.

«Для меня как эксперта проблема шире — это отсутствие перспектив, — говорит специалист по региональному развитию Наталья Зубаревич в интервью сайту «Эконс», который ведут сотрудники ЦБ. — Старые инструменты и система уже не дают возможности роста. Новые инструменты невозможны в этой политико-экономической ситуации. И у страны впереди четыре-пять лет как минимум стагнации. Стагнация рождает депрессию, депрессия рождает утечку мозгов. Те, кто могут, уедут. Те, кто останутся, не смогут. Вот чего я боюсь».

Появились даже грустные шутки вроде «люди — новая нефть». И когда ситуация изменится, непонятно.

Благодаря расходам на реализацию нацпроектов от 2020 года экономисты ожидают чуть более существенного роста, чем в 2019-м. Но вот транслируется ли этот рост в рост доходов и если транслируется, то чьи доходы вырастут — пока непонятно.

Мы начали с пессимистичной ноты, но большинство остальных ключевых событий, которые повлияли на финансовую жизнь россиян в 2019 году, скорее, положительные.

СТАВКИ СНИЗИЛИСЬ. Центробанк пять раз за этот год понижал ключевую ставку: начав с уровня 7,75% и заканчивая год с 6,25%. Он упорно движется к своей цели по инфляции в 4%, для чего и используются изменения ключевой ставки. Это хорошо, хотя многие и не понимают, какой в этом смысл: «4% или 12%, какая в самом деле разница». В 2015 году один из лучших российских банковских аналитиков Михаил Матовников объяснял в своей колонке плюсы низкой и контролируемой инфляции для обычных потребителей:

- банки выставляют более адекватные (читай: низкие) ставки по кредитам;

- клиенты не боятся размещать средства на долгосрочных депозитах, давая банкам возможность долгосрочного кредитования в рублях;

-снижаются расходы на обслуживание кредитов. Например, при снижении ставки с 13,5% до 7% ежемесячный платеж по кредиту размером 2 млн рублей снижается с 23 тыс. до 14 тыс. рублей в месяц;

снижаются риски масштабных девальваций рубля. Во время кризисов грандиозные масштабы обесценения рубля (например, в 1998, 2008 и 2014 годах) прямо зависели как раз от накопленной инфляции.

Снижение ставок уже привело к заметному снижению ставок на ипотеку. Потребительские кредиты и ставки по картам тоже будут снижаться, но с некоторым лагом. К тому же не исключено дальнейшее снижение ключевой ставки — до 6% в начале следующего года.

ЭСКРОУ-СЧЕТА ПРОТИВ АРМИИ ОБМАНУТЫХ ДОЛЬЩИКОВ. С 1 июля 2019 года действуют новые правила в строительстве, согласно которым девелоперы переходят на систему финансирования проектов и продажи жилья в новостройках с использованием эскроу-счетов. Эта система призвана окончательно остановить рост армии обманутых дольщиков (а на возмещение ущерба уже существующих дольщиков государству потребуется потратить 500 млрд рублей, по расчетам Фонда защиты дольщиков).

Система простая и эффективная. Настолько, что возникает вопрос, почему ее внедрение не произошло раньше. Правда, в середине нулевых Сбербанк пытался внедрить похожую систему, когда застройщик получал часть кредитной линии на постройку следующего этажа только после того, как контролер от банка проверит, построен ли предыдущий. Такая система тогда не прижилась: для застройщиков она была невыгодна, гораздо проще собрать деньги с будущих жильцов на стадии котлована, благо отбоя от желающих не было. Многие из этих желающих как раз и пополнили ряды 200-тысячной армии обманутых дольщиков.

Эскроу-счета — это, по сути, система повышения доверия в системе сделок. Их давным-давно применяют, например, при покупке компаний и предприятий. Их используют даже интернет-продавцы, такие как Alibaba. Принцип везде один и тот же: покупатель уже заплатил деньги, но они пока лежат на промежуточном, эскроу, счете. Продавец их получает только тогда, когда станет ясно, что покупатель получил то, что хотел.

Некоторые эксперты, правда, пугают ростом цен. Но это больше похоже на лоббистскую риторику застройщиков. Сейчас рынок покупателя, и застройщикам придется это учитывать. Повышение цен — это снижение и так вялых продаж и объемов строительства, а эта штука может оказаться пострашнее снижения маржи.

СИСТЕМА БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ. СБП, внедряемая Центробанком, должна сделать быстрые и недорогие переводы доступными для всех россиян. По данным Банка России, к началу декабря объем переводов через СБП превысил 40 млрд рублей, клиенты банков совершили около 5 млн операций (система была запущена 28 февраля). Значительная часть переводов сейчас бесплатна для клиентов, но ситуация может измениться после того, как в январе ЦБ начнет взимать комиссии с банков (0,5—3 рубля за операцию). Число людей, которым можно будет отправить перевод, будет расти по мере подключения к системе новых банков (в частности, обещал это сделать Сбербанк). И хотя многое будет зависеть от уровня комиссий, которые будут назначать банки, система обещает множество бенефитов простым клиентам. В частности, снижение необходимости снятия наличных.

Уже есть планы по использованию возможностей СБП для решения старых проблем, в частности «зарплатного рабства».

САМОЗАНЯТЫЕ. Налоговые новации 2019 года состояли в повышении НДС и появлении новой категории налогоплательщиков — самозанятых. Для них работает свой налоговый режим — от 4% (если продаешь услуги населению) до 6% (если покупатели — корпорации) налога, практически полное отсутствие отчетности и вообще комфортный вариант взаимодействия с налоговиками. Тема успешно «поехала» — в качестве самозанятых за год зарегистрировалось 330 тыс. человек (это много, ведь эксперимент проводился лишь в четырех регионах). С нового года самозанятым можно будет назваться еще в 19 регионах.

Осталась одна проблема — недоверие. Самозанятые и прочие интересующиеся тревожно ждут: когда ловушка захлопнется и бюрократы начнут ухудшать условия?

СНИЖЕНИЕ НДФЛ ДЛЯ МАЛОИМУЩИХ. Совсем свежая тема, озвученная только в конце 2019 года. Но, судя по калибру задействованных в обсуждении чиновников, эта небольшая налоговая революция почти точно будет реализована в 2020 году. Правда, ее детали (отмена НДФЛ для людей с доходами менее чем 10 тыс. рублей в месяц и повышение налога до 16% для всех остальных), скорее всего, серьезно поменяются.

В нынешнем варианте эксперты видят массу проблем. Во-первых, облегчать налогообложение надо домохозяйству с низким подушевым доходом, а не отдельному налогоплательщику.

Во-вторых, как быть с региональной спецификой? Английский футбольный комментатор как-то сказал: «В футбол играют 22 человека, а побеждают всегда немцы». В переводе на русский экономический: «Играют 85 регионов, а побеждает всегда столичный бюджет». В нынешнем озвученном варианте огромные деньги потеряют бедные регионы (НДФЛ поступает в местные бюджеты), а выиграет богатая Москва, расходование бюджета которой и так уже выглядит как «на что бы ни потратить, только бы федералам не досталось».

ГАРАНТИРОВАННЫЙ ПЕНСИОННЫЙ ПЛАН. Маленькая пенсионная реформа с предложением так называемого гарантированного пенсионного плана получила в основном отрицательные отклики. Во-первых, потому, что после заморозки накопительной части пенсии и повышения пенсионного возраста любое вмешательство в пенсионные дела со стороны государства выглядит подозрительно. Во-вторых, потому, что на фоне росстатовских сообщений о том, что уже под 40% участвовавших в их исследовании заявили о растущих проблемах с обеспечением семей питанием, добровольное откладывание на собственную пенсию со стороны российских масс не выглядят реалистичным прогнозом.

Но в целом идея неплохая. Может, когда-нибудь мы ею воспользуемся.

КОМУ ПОДХОДИТ? От 2019 года остаются странные ощущения. Финансовые услуги могут быть удобными или не очень — были бы деньги, чтобы распробовать эти услуги на вкус. И вот с деньгами оказалось не очень, хотя большинство изменений пришлись весьма кстати.

Лозунг 2020 года: дайте уже заработать, чтобы вашими инновациями воспользоваться.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10914278

ДВЕ ГОЛОВЫ ПО ЦЕНЕ ОДНОЙ

28.12.2019

Банк России с 2020 года ожидают совсем не макроэкономические проблемы.

На оборотной разменной монете Банк России в 2019 году чеканил уже не собственный логотип — двуглавого орла, который можно рассматривать как единство надзорной структуры и эмиссионного банка,— а государственный герб РФ. Публичная активность «эмиссионной» головы в этом году выглядела большей, чем «надзорной», но в 2020 году ситуация, видимо, изменится: Банк России завершил предпоследний плановый этап трансформации сразу в двух сферах.

В «эмиссионном» блоке (блоке денежно-кредитной политики) ситуация была заметно менее спокойной, чем в 2018 году, несмотря на то что усилия команды ЦБ в 2014–2018 годах на деле минимизировали большую часть потенциальных угроз. Основная макропроблема Банка России в этом году была известна заранее, хотя и по сей день никто в правительстве РФ не объяснил внятно, какие цели преследовались решением 2017 года о повышении НДС. Целью не были наполнение бюджета, финансирование нацпроектов, структурные изменения, отраслевая политика — повышение доходов федерального бюджета в итоге, по существу, просто повысило скорость наполнения ФНБ, все остальное реализовывалось бы дешевле и без нового НДС. Инфляционные же предвестники этого решения чувствовались уже в 2017 году.

Впрочем, предсказать заранее, сколько два дополнительных процентных пункта НДС внесут в инфляцию, было действительно невозможно: исследование ЦБ в декабре 2019 года оценивает этот вклад в 0,7 процентного пункта (п. п.), в мире такие же повышения давали от 0,5 до 1,4 п. п. Дополнили это искажение изменение характера бюджетных расходов в начале года (губернаторы и федеральная власть до апреля договаривались о нацпроектах), цены на топливо, неожиданно острая и эффективная пока с точки зрения цен конкуренция в агросекторе, вносили нервозность и дискуссия в Белом доме о том, нужно ли инвестировать в экономику избыточно накопленные средства ФНБ, а также алармизм экономистов Минэкономики. В итоге все закончилось хорошо (предположительным возвращением инфляции к таргету ЦБ в 4% в 2020 году), хотя и по довольно неприятным причинам: Банку России помогал низкий частный спрос в экономике.

Но следует отметить, что масштаб проблем регулятора в этой сфере в 2019 году обычно преувеличивался: споры о том, правда ли инфляция на целых 0,5 п. п. ниже того, что требуется, велись, скорее, в отсутствие более значительных тем.

Что в точности происходило со второй головой, сказать сложно, но известно, чем закончилось. В конце декабря Эльвира Набиуллина как бы между делом сообщила, что «расчистка» банковского сектора от проблемных банков в основном завершена, в 2020 году Банк России займется продажей санированных банков и руководить этим процессом будет зампред Василий Поздышев, покидающий свой пост ради руководства профильной структурой в группе ЦБ. Одновременно с этим в правительстве обсудили вопрос о том, не пора ли Банку России наконец перестать владеть контрольным пакетом акций Сбербанка.

Идея перестать быть начальником Герману Грефу и одновременно его регулятором Эльвире Набиуллиной, как выяснилось, в целом не то чтобы претит. Обсуждаемые схемы — продажа акций Сбербанка правительству то ли по рыночной цене, 3 трлн руб., то ли по балансовой, 72 млрд руб., то ли за средства ФНБ, и так находящиеся в фактическом управлении ЦБ в составе международных резервов, то ли в кредит правительству со стороны ЦБ, то ли разом, то ли траншами — на самом деле сами по себе неважны: полученную «прибыль» Банк России все равно перечислит в бюджет в рублях, являющихся его собственными обязательствами. Важнее три другие истории. Первая — когда бы это ни произошло, по итогам продажи и «Открытия», и всего накопленного и стабилизированного АСВ, и Сбербанка Банк России станет наконец классическим регулятором, у которого нет конфликта интересов на регулируемом рынке. Вторая — нам сложно судить, есть ли у нынешнего неидеального положения бенефициары, но, учитывая размеры Сбербанка, они есть, и они будут заинтересованы в том, чтобы этот процесс им не повредил. И наконец, третья — имея опыт наблюдения за российской деловой сценой в течение 30 лет, мы можем уверенно предполагать: простой и понятной схема «окончательной очистки» баланса группы Банка России от банковских активов не будет, как бы этого ни хотел ЦБ, обычно такие процессы идут не так, как планировалось, в нервной атмосфере и с идеями, постоянно возникающими у всех, кто считает себя заинтересованным. Этими сложными идеями обычно стараются увлечь высших должностных лиц РФ, они ими часто увлекаются, и это часто становится небольшой национальной проблемой.

Учитывая, что при двух головах на эмблеме Банка России управляющая команда ЦБ все же одна, Эльвире Набиуллиной в следующем году не позавидуешь.

Ведь абсолютному большинству тех, кто будет пытаться получить от нее решение в своих интересах, совершенно неважна концепция современного центробанка как структуры, управляющей в первую очередь информационными сигналами и ожиданиями. Опасность достаточно качественного ЦБ в стране с высокими страновыми рисками в первую очередь в том, насколько трагично рынок представляет себе последствия «порчи регулятора» до среднестранового состояния институтов. В случае с Россией в 2020 году это весьма трагично: очень во многом фактическая репутация РФ в мире держится на нынешнем ЦБ.

И очевидно, что осознание этих обстоятельств будет делать в 2020 году для Банка России все остальные потенциальные риски совсем неприемлемыми. Мы предполагаем, что Банк России будет вынужден в следующем году оставаться максимально консервативным: никакие другие проблемы ему явно не нужны. Мировое развитие финтеха может добавить этому процессу особую сценичность, хотя это, скорее, проблема не 2020 года, а последующих: рано или поздно высокий уровень цифрового развития в РФ приведет к массовому распространению здесь новых видов цифровых денег и прочих трансграничных инноваций, а особенно в случае если экономика России действительно будет расти чуть быстрее, чем в уходящем году.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4207962?from=doc_mail

ЗАРУБЕЖНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ В ЭКОНОМИКУ РФ ВОЗРОСЛИ НА 70% НЕСМОТРЯ НА САНКЦИИ

30.12.2019

Вложения зарубежных инвесторов в российскую экономику в 2019 году увеличились на 70% и составили более 280 миллиардов долларов. Об этом сообщает РИА «Новости».

Отмечается, что отечественные активы сочетают в себе оптимальный уровень доходности и риска. Например, доходность по проектам, которыми управляет Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), за год возросла до 3,6 триллиона рублей (+13%).

По данным издания, сегодня большая часть инвестиций приходится не на столичные, а на региональные проекты. Зарубежные инвесторы вкладываются в развитие проектов более 80 субъектов РФ. При этом всего за пределами Москвы осуществляется более 90% вложений.

Приоритетными сферами для иностранных вкладчиков стали проекты в области инфраструктуры, технологий, экологии и здравоохранения. К примеру, летом 2019 года российская компания AST, занимающаяся разработками и изготовлением инновационных хирургических роботов, приняла первую порцию инвестиций в производство. Вкладчик профинансировал работу организации по разработке роботизированных операций по абдоминальной, урологической и гинекологической хирургии.

Наряду с этим проектом зарубежные инвесторы вложились в строительство современных медицинских кластеров, развитие здравоохранения за счет внедрения передовых ноу-хау и создание заводов по переработке твердых коммунальных отходов в электричество.

Тем не менее раньше сообщалось, что более половины иностранных инвестиций в экономику РФ приходится на «фантомные» зарубежные корпорации. Это номинальные организации, которые скрывают страну-источник вложений.

«КОМПАНИЯ»

https://ko.ru/news/zarubezhnye-vlozheniya-v-ekonomiku-rf-vozrosli-na-70-nesmotrya-na-sanktsii/

ДИВИДЕНДНЫЙ ПОТОК

30.12.2019

Финансовый аналитик Александр Осин — о рекордных выплатах акционерам компаний в 2019 году.

По данным Bloomberg, компании из индекса Московской биржи выплатили в 2018 году 1,8 трлн рублей дивидендов. В 2019 году цифра будет еще больше — 2,7 трлн. Напомню, рост индекса Мосбиржи за год составил 33%. Основные плательщики дивидендов в России — компании индустриальных секторов.

Базовый фактор роста дивидендной доходности связан с макроэкономической ситуацией. В 2000–2007 годах среднегодовой показатель динамики рынка акций в среднем за год составлял 30–90%, в 2012–2019 годах он снизился до уровней от -10% до 20%. Компании вынуждены обеспечивать привлекательность своих активов в условиях экономического застоя, повышая дивиденды.

В краткосрочном периоде ускоренный рост выплат акционерам сигнализирует о повышении рыночных рисков. В ближайшие два года они будут связаны с выборами президента США в 2020-м и выборами в Госдуму РФ в 2021-м. Волатильность в сфере макроэкономических показателей, возможно, усилится. А чем больше риск, тем больше прибыль владельцев бумаг компаний. Ожидаю, что в 2020 году она повысится до 9–10% годовых и останется в этом диапазоне в начале 2021-го.

Наиболее высокую дивидендную доходность в 2019 году продемонстрировали Центральный телеграф (ЦТ), «Нижнекамскнефтехим», «Сургутнефтегаз», «Мечел», а также «МРСК Центра и Приволжья».

У Центрального телеграфа высокая доходность сформирована за счет продажи в декабре 2018 года офисного здания в Никитском переулке за 2 млрд рублей. Но дивидендная политика не дает окончательного ответа на вопрос, на какие цели будут направлены доходы Центрального телеграфа от продажи. Выплаты компании за последние 15 лет очень изменчивы. Однако акции ЦТ стабильны. В целом покупку акций ПАО «Центральный телеграф» я расцениваю как краткосрочную спекулятивную идею в расчете на сравнительно быструю продажу после получения информации о дивидендных выплатах.

Приблизительно 50% выручки «Нижнекамскнефтехима» (НКНХ) стабильно идет на экспорт. Динамика финансовых показателей в последнее десятилетие демонстрирует значительную эластичность к внешним шокам. При росте выручки за последние восемь лет в среднем на 9,5%, компания поддерживает сравнительно низкие уровни долговой нагрузки. Пока нет четкой информации, какой дивидендной политики будет придерживаться НКНХ при выплате дивидендов за 2020 год, но если компания станет ориентироваться на выплаты, исходя из 50% от чистой прибыли по МСФО, то дивиденды могут составить 16 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию или 17 и 22% доходности.

Внеоборотные и оборотные финансовые вложения (так называемая кубышка) «Сургутнефтегаза» на конец III квартала 2019 года составили 2,97 трлн рублей. Таким образом, компания способна к реализации крупных сделок по приобретению активов и к выкупу своих акций. Она планирует увеличить добычу с использованием новых технологий и стабильно выплачивает акционерам высокие дивиденды. С учетом стабилизации и курса доллара к концу года в пределах 63–63,5 рубля и восстановления цен на нефть около $65 за баррель можно с положительной вероятностью ожидать получение «Сургутнефтегазом» прибыли по РСБУ в 2019 году в 200 млрд рублей и более. При таком сценарии дивидендная доходность привилегированных акций компании составит от 7% годовых. Этот уровень вполне сравним с аналогичными показателями других крупнейших компаний ТЭК.

Высокие дивиденды — визитная карточка металлургических и добывающих компаний, «Мечел» не исключение. Бумаги таких организаций поддерживает традиционная стабильность спроса и высокая загрузка мощностей в отрасли. Мы ожидаем значимого ускорения прироста промпроизводства в России и в ведущих экономиках в конце 2019-го и первой половине 2020 года.

Повышение тарифов на передачу электроэнергии ограничено госрегулированием, а величина расходов эмитента меняется в соответствии с изменением инфляции. В этой ситуации снижение роста цен оказало благотворное влияние на показатели рентабельности и дивидендной доходности сетевых компаний, в том числе «МРСК Центра и Приволжья». Поэтому дивиденды компании в 2019-м были высокими. Но при ожидаемом ускорении инфляции в 2020 году возникает подтверждённый среднесрочными наблюдениями потенциал сокращения дивидендной доходности МРСК.

Основные драйверы изменения ВВП — это внешний спрос, инфляция, а также формирующая отраслевые тренды динамика госрасходов. Мы ожидаем ускорения роста частных инвестиций и увеличения потребления домохозяйств. В этих условиях ведущие российские компании вновь, как и все последние годы, возможно, продемонстрируют свою способность наращивать стоимость для инвесторов. Помимо возможного усиления инвестиционной активности на внешних рынках, это, пожалуй, единственный, хотя и очень важный позитивный элемент базового экономико-финансового сценария на 2020 год.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/959152/aleksandr-osin/dividendnyi-potok

«ГАЗПРОМ», СТОЛЕТНИЕ БОНДЫ, ЗОЛОТО И ПАЛЛАДИЙ: НА ЧЕМ МОЖНО БЫЛО ХОРОШО ЗАРАБОТАТЬ В 2019 ГОДУ

30.12.2019

Купив в начале прошлого года акции «Сургутнефтегаза», инвесторы могли почти удвоить свои вложения. Какие активы принесли наибольший доход в уходящем году?

Индекс S&P 500 в 2019 году вырос почти на 30%, индекс Московской биржи — почти на 28%, а РТС — более чем на 40%. Аналитики по просьбе Forbes составили список инвестиций, доходности по которым превзошли их ожидания в 2019 году.

АКЦИИ — РОССИЙСКИЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ СЕКТОР. Российский рынок акций в 2019 году побил все рекорды роста, индекс Мосбиржи к концу года превысил 3000 пунктов. Бумаги компаний нефтегазового сектора, в первую очередь «Сургутнефтегаза» и «Газпрома», стали одним из драйверов роста рынка.

Доходность акций «Сургутнефтегаза» в рублях с учетом дивидендов составила 95,2%. Котировки компании обновили многолетние максимумы после новостей о создании дочерней организации ООО «Рион», в уставе которой в качестве основного вида деятельности были указаны вложения в ценные бумаги. После чего на рынке возникли спекуляции на тему вероятного использования огромной денежной «подушки», находящейся на балансе компании, напоминает аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова.

«Газпром» порадовал инвесторов выплатой рекордных дивидендов за 2018 год, а также объявил об изменении дивидендной политики. Если в 2019 году она направила на выплаты 27% чистой прибыли по МСФО, то в 2020-м рассчитывает направить на выплату дивидендов уже 30% скорректированной чистой прибыли по международным стандартам, а к 2022 году — 50%.

«Это сделало бумаги компании более привлекательными для миноритарных инвесторов, — отмечает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин. — Также стоит отметить, что в настоящий момент компания проходит пиковое время по капзатратам и далее они могут снижаться, что также увеличит свободный денежный поток и возможности щедрее делиться с миноритариями прибылью».

ОБЛИГАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА РФ. Последовательное снижение ключевой ставки Банком России на протяжении 2019 года спровоцировало ралли на рынке ОФЗ.

На фоне смягчения денежно-кредитной политики мировыми центробанками интерес к российским госбумагам проявляли также нерезиденты, на 1 декабря их доля в этих госбумагах составила, по данным ЦБ, 31,9%. Это максимум с весны 2018 года.

В таких условиях цены на ОФЗ обновляли исторические максимумы. «В среднем доходность российских ОФЗ в 2019 году составила 18-19% (рост цены плюс купон), — подсчитал инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. — Для такого консервативного инструмента, как ОФЗ, подобный уровень доходности — уникальная ситуация».

Максимальный доход инвесторам приносили «длинные» — со сроком до погашения больше 10 лет — ОФЗ, отмечают эксперты.

«На таком сильном росте чем «длиннее» облигация, тем больше она выросла в цене, — говорит портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Евгений Жорнист. — Так, ОФЗ 26225 с погашением в 2034 году принес за 2019 год без малого 30%».

Правда, уже сейчас инвесторы считают ОФЗ перекупленным активом, не видя перспектив дальнейшего значительного роста, поскольку оснований для дальнейшего значительного снижения ключевой ставки Банком России уже нет. Инвестиционная доходность от вложений в ОФЗ формируется на основании реализации процентного риска, то есть риска потерь из-за изменения процентных ставок, напоминает управляющий по стратегическому маркетингу ПСБ банка Андрей Бархота. «А потенциал снижения ключевой ставки ЦБ исчерпался, в 2019 году ее снижение составило весьма значительные 1,5 п. п., значит и дополнительный рост доходности ОФЗ также ограничен», — говорит он.

Андрей Бархота советует держать в инвестиционном портфеле сравнительно небольшую долю условно безрисковых активов в виде ОФЗ либо облигаций с ипотечным покрытием.

СТОЛЕТНИЕ БОНДЫ АВСТРИИ. Трендом 2019 года стал выпуск столетних евробондов, о таких планах, в частности, заявлял Минфин США, а в середине июня Австрия доразместила еврооблигации на сумму €1,25 млрд с погашением в 2117 году.

Спрос на австрийские бумаги в четыре раза превысил предложение, цена отсечения 154,05%, в то время как в 2017 году бонды размещались по 99,5% от номинала. Доходность при размещении составила 1,17% годовых при купоне 2,1% годовых. Уже к концу лета цена столетних австрийских евробондов превысила 200%, а доходность опустилась до 0,6%, выпуск стали сравнивать с инвестициями в луковицы тюльпанов или биткоины.

«С середины лета еврооблигации Австрии стали обеспечивать инвесторам доходность 41%, после того, как Марио Драги, в то время возглавлявший ЕЦБ, сообщил о возможном смягчения денежной политики еврозоны за счет возобновления программы скупки активов или дальнейшего снижения ставок», — вспоминает аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова. 41% – это совокупная годовая доходность за 2019 год, которая сложилась за счет роста котировок и выплат купона. К примеру, если бумагу купили 31 декабря 2018 года на €100, то продать можно уже по €139 плюс получить €2 купона.

Высокая доходность австрийских госбумаг свидетельствует об уверенности инвесторов в продолжении рецессии в еврозоне. «Увеличение доходности по высококлассным гособлигациям страны еврозоны сигнализировало о недостаточности мер, принимаемых властями ЕС», — заключает Ирина Прохорова.

В декабре цена выпуска составляла чуть более 163% от номинала, доходность к погашению —1,05% годовых. Вековые бонды интересны институциональным инвесторам, которые нуждаются в долгосрочных вложениях, но жестко ограничены в выборе эмитентов.

КОРПОРАТИВНЫЕ ДОЛЛАРОВЫЕ ОБЛИГАЦИИ. «Выпуск облигаций телекоммуникационной компании Centurylink — Centurylink42 — с начала года принес инвесторам 43,4% прибыли в долларах (за счет роста цены и выплаты купона», — подводит итоги портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Дорофеев.

В декабре 2018 года на финансовых рынках в США наблюдалось бегство инвесторов из рисковых активов, резко упали в цене акции и корпоративные облигации. Причиной стало ужесточение монетарной политики ФРС, появление признаков замедления темпов роста экономики США и обострение торговой войны США С Китаем, сказал он. Но в январе риторика ФРС резко смягчилась, и регулятор в течение года трижды снижал ставку.

Все это положительно сказалось на доходах инвесторов, купивших облигации американских компаний, в том числе и Century Link. Плюс одним из значимых достижений 2019 года стало сокращение расходов за счет объединения команд сейлзов, что уже привело к снижению издержек на $360 млн в год, говорит Дорофеев. «С учетом других мер компания ожидает, что совокупный позитивный эффект от оптимизаций составит до $1 млрд в год в течение ближайших лет. Компания также придерживается курса на сокращение долговой нагрузки, которая уже снизилась до 3,7х чистый долг/ebitda и в ближайшие 3 года может опуститься до комфортных для нее 2,75-3,25х. Сохранение тренда по снижению долговой нагрузки является одним из ключевых факторов, фундаментально улучшающих кредитный профиль компании. И именно это сейчас нравится инвесторам», — добавляет он.

Бумаги ETF фонда Vanguard (Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF) принесли инвесторам до 19% годовых в долларах. Интерес к таким бумагам рынок проявлял на фоне экономической неопределенности, говорит руководитель отдела инвестиционного консультирования «Тинькофф Инвестиции» Кирилл Комаров.

«Инвесторы весь год перекладывались из акций в облигации, оценивая риски замедления экономического роста, — сказал он. — Этот тип облигаций предоставлял привлекательно сочетание высокой доходности и приемлемого уровня риска.

ЗОЛОТО И ПАЛЛАДИЙ. Максимальную доходность на рынке драгметаллов показал палладий. «Из всей группы драгметаллов серьезнее всего в цене вырос палладий, прибавив в цене 48% на фоне дефицита на рынке металла и высокого спроса со стороны автомобильной промышленности», — констатирует инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

Автопроизводители предъявляют более 80% спроса на палладий, используя его для производства катализаторов бензиновых двигателей. Наибольшие объемы потребляет Европа и Китай. Взрывной рост цен на этот металл в 2019 году связан с тем, что добыча и переработка не успевают за растущими потребностями в связи с ужесточением требований к очистке выхлопных газов. Это может поддерживать цены на палладий, однако любой сырьевой металл непредсказуем для инвесторов, ведь цена может снизиться так же резко, как и выросла.

Цена на золото с начала года выросла на 17% до $1503 за унцию на 26 декабря, пик роста пришелся на сентябрь. Причиной роста стал устойчивый спрос со стороны инвесторов, которые пытаются минимизировать риски от торговой войны США с Китаем, замедления мирового экономического роста и снижения ставок мировыми центробанками.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/390293-gazprom-stoletnie-bondy-zoloto-i-palladiy-na-chem-mozhno-bylo-horosho

«РОССИЙСКАЯ РЕВОЛЮЦИЯ», ТРИУМФ ГРИВНЫ И БУМ ИСКУССТВЕННОГО МЯСА: BLOOMBERG НАЗВАЛ ЛУЧШИЕ ИНВЕСТИЦИИ 2019 ГОДА

30.12.2019

Уходящий год предоставил инвесторам немало возможностей для получения дохода, пишет Bloomberg. Агентство сравнило, сколько можно было заработать, вложив $10 000 в российский рынок, украинскую гривну или производителя альтернативного мяса Beyond Meat.

Агентство Bloomberg с помощью аналитиков назвало активы с лучшей доходностью в уходящем году. Выдающиеся результаты, по их данным, в том числе показали инвестиции в российский фондовый рынок.

«ВОССТАНОВЛЕНИЕ РОССИЙСКОГО ВЕЛИЧИЯ». Главу об инвестициях в Россию Bloomberg назвал «российской революцией»: агентство отмечает, что российский фондовый рынок показал лучший результат в мире с точки зрения долларовой доходности, несмотря на американские санкции и волну протестов, охвативших Москву этим летом. Стабильные цены на нефть в этом году позволили ЦБ пять раз снизить ключевую ставку, что помогло фондовому рынку восстановиться после прошлогодней «распродажи», отмечает Bloomberg.

Несмотря на геополитические факторы, российские компании «в целом находятся в отличной форме», отметил Фрейзер Ланди, руководитель кредитного департамента управляющей компании Hermes Investment Management. По его словам, для некоторых компаний, в особенности сырьевых, которые выиграют от стабильности на нефтяном и валютном рынках, «условия редко складываются удачнее».

Если бы в начале года инвестор вложил $10 000 в долларовый индекс РТС, включающий наиболее ликвидные акции крупнейших российских компаний, то к 27 декабря 2019 года у него была бы сумма $15 400, следует из подсчетов агентства.

ТРИУМФ ГРИВНЫ. Лучшей валютой 2019 года из более чем 130 отслеживаемых Bloomberg стала украинская гривна. Агентство отмечает, что в уходящем году ее курс фактически непрерывно укреплялся, хотя после обвала, последовавшего за присоединением Крыма к России и началом конфликта в Донбассе, стоимость валюты колебалась в пределах 10% в течение трех лет. Предусмотренные сделкой с МВФ реформы позволили финансовому регулятору Украины снизить процентные ставки, что ускорило экономический рост. $10 000, вложенные в гривну в январе 2019 года, сейчас превратились бы в $11 900, пишет Bloomberg.

БУМ ИСКУССТВЕННОГО МЯСА. Уходящий год в целом был неудачным для стартапов, но исключением стали производители искусственного мяса, отмечает агентство. Американская компания Beyond Meat в начале мая провела триумфальное IPO: за первые три месяца торгов ее акции подорожали почти в 10 раз. Инвестор, вложивший $10 000 в IPO производителя, в конце июля увидел бы на своему счету сумму $94 000, следует из данных Bloomberg. Но после пика акции Beyond Meat пошли на спад: к 27 декабря у инвестора осталось бы $30 600. Тем не менее, это доходность более 200% менее чем за год.

ДРУГИЕ ДОХОДНЫЕ АКТИВЫ. Лучшую доходность среди драгметаллов показал палладий. В этом году его стоимость впервые в истории превысила $2000. Цена выросла примерно на 50%, превратив за год $10 000 инвестора в $15 000.

Аналитики также выделили инвестиции в Грецию. Как отмечает агентство, десятилетие началось для страны тяжелым финансовым кризисом, но заканчивается бурным ралли на фондовом рынке. Инвестиции в главный греческий биржевой индекс — индекс Афинской биржи ASE — превратили бы за год $10 000 в $14 400.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/newsroom/finansy-i-investicii/390469-rossiyskaya-revolyuciya-triumf-grivny-i-bum-iskusstvennogo

ВЫГОДНО ЛИ ОТКРЫТЬ ДО КОНЦА ГОДА ИНДИВИДУАЛЬНЫЙ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СЧЕТ?

30.12.2019

Если внести деньги на ИИС до конца года, то в начале следующего уже можно подавать на налоговый вычет. Какую стратегию выбрать для максимального эффекта?

Индивидуальный инвестиционный счет дает возможность получить налоговый вычет — 13% с внесенной суммы. Максимум — 52 тысячи рублей в год, то есть максимальный эффект будет, если начислить на счет 400 тысяч рублей.

Причем налоговый вычет считается за календарный год: если деньги внесены до конца 2019 года, в 2020-м можно подавать документы на налоговый вычет. Соответственно, чем ближе к концу года пополнять счет, тем выгоднее, говорит независимый аналитик Дмитрий Степанов:

«По той простой причине, что можно максимизировать налоговый возврат. Это, безусловно, интересно, это сильно повышает доходность инвесторов. Но есть ловушка: наши рынки находятся на достаточно высоких уровнях. Если инвестор будет покупать ценные бумаги типа акций, какие-то агрессивные инструменты, то есть вероятность, что на рынке произойдет коррекция и он не сможет получить каких-то дополнительных выгод. Поэтому, с моей точки зрения, стратегия инвестиций сводится совсем к простому: если открывать, то сейчас, если покупать, то надежные долговые бумаги, и тогда доходность будет заметно выше, чем максимальная доходность по банковским депозитам на сегодняшний день».

Но есть и ограничения: ИИС должен быть открыт три года, прежде чем с него можно будет снять деньги. Но, опять же, год календарный: если успеть открыть такой счет до конца 2019-го, то уже в 2022 году можно будет снять средства, которые на нем лежат. Хотя по факту это могут быть два года и несколько дней. Более того, тем, кто боится планировать на такой длительный срок, можно открыть ИИС до конца года, а деньги на него не класть. Формально, если счет открыт в 2019-м, средства можно перевести в 2021-м, а в 2022-м получить налоговый вычет и снять деньги. Но это не даст максимальный эффект с вложенных средств.

Чтобы средства на ИИС приносили доход в течение трех лет, нужно каждый год начислять по 400 тысяч рублей, получать 13-процентный налоговый вычет, вносить и его на счет и на все деньги покупать, например, облигации федерального займа (ОФЗ). Для тех, кто готов рискнуть деньгами, есть более агрессивный вариант, говорит финансовый советник Наталья Смирнова:

«Если есть готовность сильно рискнуть, то в январе, особенно ближе к концу января, нужно посмотреть, как откроются рынки после праздников: возможно, будут просадки, когда будут постепенно публиковать отчетности за четвертый квартал, 2019 год. И искать инвестидеи по акциям или по фондам акций. Если случится импичмент Трампа, если опять отложится Brexit, то можно будет обратить внимание на биржевые фонды, на британские акции и на американские акции. В таком случае просто вносим деньги на ИИС, никуда их не размещаем и ждем января следующего года».

Открыть ИИС теперь можно и дистанционно: банки и брокеры дают такую возможность, если у клиента есть регистрация на портале «Госуслуги». Но чтобы ускорить процесс в предпраздничные дни, лучше прийти лично в офис, подписать необходимые бумаги и внести на счет наличные. Среди банков и брокеров лучше выбирать крупнейших участников: у них большие ресурсы на разработку удобных приложений, то есть любые операции можно совершать в смартфоне и всегда быть в курсе баланса счета. И не стоит забывать о рисках: крупнейшие игроки вряд ли уйдут с рынка.

На налоговый вычет могут рассчитывать не все — только резиденты России и те, кто получают доход, с которого уплачивают 13%. То есть индивидуальные предприниматели на такой вычет рассчитывать не могут. Размер уплаченных налогов должен превышать сумму, которую вы хотите получить в качестве вычета. Для получения 52 тысяч с внесенных 400 тысяч суммарный доход за 2019 год должен превышать 400 тысяч рублей.

«BFM.RU»

https://www.bfm.ru/news/433149

ОПЕРАТОРЫ ПЛАТЕЖНЫХ СИСТЕМ БУДУТ ОБЯЗАНЫ СООБЩАТЬ КЛИЕНТУ О БЛОКИРОВКЕ СРЕДСТВ

29.12.2019

Президент России Владимир Путин подписал закон, обязывающий операторов платежных систем информировать клиентов — физических лиц о блокировке денежных средств на их счетах и о ее причинах непосредственно в день блокировки, соответствующий документ опубликован на официальном интернет-портале правовой информации.

Документ вносит поправки в закон "О национальной платежной системе".

Закон закрепляет норму, согласно которой в случае приостановления или прекращения использования клиентом электронного средства платежа по инициативе оператора по переводу денежных средств оператор обязан в день такого приостановления или прекращения в порядке, установленном договором, предоставить клиенту информацию о приостановлении или прекращении использования электронного средства платежа с указанием причины.

Вводимые законом изменения направлены на защиту прав и интересов клиентов электронных средств платежей и дополняют законодательные меры, предпринимаемые для борьбы с лицами, занимающимися мошенничеством, отмыванием денег и финансированием терроризма, защищая права тех граждан, которые к этой категории не относятся, указывали авторы документа.

Закон вступит в силу по истечении 90 дней после дня его официального опубликования.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20191229/830751196.html

СИСТЕМА БЫСТРЫХ ПЛАТЕЖЕЙ С 1 ЯНВАРЯ СТАНЕТ ПЛАТНОЙ ДЛЯ БАНКОВ

30.12.2019

Система быстрых платежей (СБП) с 1 января станет платной для банков: они будут перечислять ЦБ РФ как ее оператору от 5 копеек до 3 рублей в зависимости от суммы клиентской операции. Опрошенные агентством "Прайм" кредитные организации заявили, что введение тарифов не создаст для них дополнительной нагрузки, тем не менее, нулевые комиссии непосредственно для клиентов готовы сохранить лишь несколько крупнейших игроков.

СБП была запущена в конце января, на сегодня в ней уже более 30 участников. С помощью этой системы россияне могут переводить друг другу деньги по номеру телефона вне зависимости от того, в каком банке открыты счета отправителя и получателя средств, а также оплачивать товары и услуги посредством QR-кода. При этом крупнейшая в стране кредитная организация — Сбербанк — к системе пока не присоединилась, несмотря на обязательное участие в ней системно значимых банков. Но частично подключиться к СБП кредитная организация может к концу марта.

Участники системы считают, что введение тарифов со стороны ЦБ не окажет существенного влияния на их бизнес, поскольку об этом решении было известно заранее и соответствующие расходы уже учтены в корпоративном бюджете. Платежное поведение их клиентов в свою очередь будет меняться по мере того, как новые игроки будут начинать взимать комиссии за операции в рамках системы.

"Введение тарифов в СБП, безусловно, окажет влияние на рынок банковских карт и существенно повлияет на объем переводов с карты на карту, особенно при расширении списка банков-участников. У клиентов будет возможность выбирать различные способы перевода средств, ориентируясь не только на удобство сервиса, но и на более выгодную тарифную политику", — полагает руководитель департамента цифрового бизнеса — старший вице-президент ВТБ Никита Чугунов.

По последним данным Национальной системы платёжных карт (НСПК), расчетно-клирингового центра СБП, число пользователей системы превысило 1,3 миллиона, а всего с момента ее запуска было совершено более 5,5 миллиона операций на сумму более 48 миллиардов рублей.

Регулятор установил на 2019 год льготный период для банков и не взимал с них комиссии в рамках системы быстрых платежей. Тем не менее, ряд игроков ввели комиссии для клиентов уже в год запуска системы — это "Почта банк", Райффайзенбанк, уральский СКБ-банк и калужский Газэнергобанк, а также банк "Нейва" — для части клиентов. В 2020 году этот список дополнят ВТБ, Альфа-банк, "Московский кредитный банк" и "Русский стандарт", введение комиссий допускают банк "Финам", электронный кошелек "Элплат", банк "Авангард", вопрос изучает Промсвязьбанк.

В то же время о своем намерении сохранить нулевую комиссию для клиентов заявили "Тинькофф банк", банк "Открытие", Совкомбанк, Рокетбанк, РНКО "Платежный центр" — оператор платежной системы "Золотая корона", "Киви банк" — для пополнения карт рассрочки "Совесть", банк "Левобережный" — для некоторых клиентов. Росбанк принял решение о сохранении нулевой комиссии за переводы через СБП до 1 февраля.

"У переводов через СБП есть преимущество – размер комиссии, которую банки должны будут перечислять ЦБ с 1 января, меньше комиссий, которые банки сейчас перечисляют международным платежным системам по аналогичному типу мгновенных переводов. Скорее всего, банки будут популяризировать переводы в СБП, в том числе за счет снижения клиентских комиссий, чтобы суммарно уменьшить свои издержки", — считает управляющий директор управления транзакционного бизнеса банка "Открытие" Михаил Щипков.

Основной интригой остается то, как на систему повлияет подключение к ней Сбербанка. Крупнейший российский банк не успел это сделать в срок, установленный ЦБ для системно значимых банков, и получил несколько штрафов за несвоевременное подключение. Начальник отдела развития цифровых платежных сервисов Промсвязьбанка Ольга Алексюк считает, что присоединение Сбербанка создаст для развития СБП дополнительный импульс.

"Если к системе быстрых платежей подключится Сбербанк, то можно ожидать переток платежей от сервисов перевода с карты на карту к СБП (со счета на счет). Это приведет к сокращению расходов у банка, поскольку комиссия за переводы через международные платежные системы для банка выше, чем через СБП", — также указала эксперт.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/finance/20191230/830752298.html

СБЕРБАНК ВНЕДРИЛ В БАНКОМАТЫ ФУНКЦИЮ ВОЗВРАТА ЗАБЫТЫХ ДЕНЕГ

28.12.2019

Сбербанк внедрил в новых банкоматах-ресайклерах функцию возврата забытых денег, что уже позволило на 30% сократить число таких случаев, сообщили РИА Новости в пресс-службе крупнейшего российского банка.

Зампред правления Сбербанка Станислав Кузнецов в июне сообщал в интервью агентству, что банк будет постепенно переводить традиционные банкоматы на ресайклеры, которые позволяют использовать внесенные клиентами средства для выдачи наличных.

"Мы подумали об упрощении жизни наших клиентов даже в необычных ситуациях, на банкоматах-ресайклерах внедрили возврат забытых денег. В результате на 30% сократились случаи забытых денег", — рассказали в банке, пояснив, что если клиент в банкомате заказал определенную сумму для снятия, а затем отвлекся и ушел, не взяв деньги, то машина заберет их обратно и автоматически зачислит на счет той карты, с которой проводилась операция снятия.

Кроме того, в кредитной организации напомнили, что внедрили функцию информирования клиента, забывшего в банкомате карту, с помощью SMS. Это, по данным банка, привело к тому, что клиенты в два раза реже стали забывать свои карты.

Сбербанк к настоящему моменту уже переоборудовал 40% сети, заменив традиционные банкоматы на банкоматы с функцией рециркуляции, которые позволяют вносить и получать до 300 купюр за раз. "В марте мы начали устанавливать устройства нового образца, которые еще быстрее на 15%. В 2021 году мы завершим процесс перехода от традиционных банкоматов к ресайклерам", — заключили в банке.

По информации Сбербанка, на сегодняшний день его сеть состоит из 77 тысяч банкоматов по всей стране.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/Financial_market/20191228/830748998.html

ХРАНИТЕ ДЕНЬГИ В БАНКОМАТЕ

28.12.2019

Сбербанк запустил функцию возврата забытых в банкоматах денег.

Если клиент уйдет, не взяв снимаемые деньги, машина заберет их обратно и автоматически зачислит на счет той карты, с которой проводилась операция снятия, пояснили в банке.

"Уже сегодня на уже имеющихся банкоматах-ресайклерах мы внедрили возврат забытых денег, смс-информирование о забытой карте. В результате на треть сократились случаи забытых денег и клиенты в два раза реже стали забывать карты", - сообщили "РГ" в пресс-службе Сбербанка.

Банк начал устанавливать устройства нового образца в марте.

Работают такие банкоматы на 15 процентов быстрее, отмечают в банке. Сейчас 40процентов банкоматов - это новые устройства с функцией рециркуляции, которые позволяют вносить и получать до 300 купюр за раз.

Такие банкоматы могут принимать и выдавать деньги по системе замкнутого цикла обращения наличных, это позволяет избежать необходимости инкассирования средств.

В 2021 году процесс перехода от традиционных банкоматов к ресайклерам будет завершен.

Сбербанк также начал информировать клиентов с помощью смс о забытых в банкомате картах.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2019/12/28/sberbank-zapustil-funkciiu-vozvrata-zabytyh-deneg.html

ПОЛЬЗОВАТЕЛИ ГОСУСЛУГ УТЕКЛИ В СЕТЬ

30.12.2019

«Дыра» в безопасности была не закрыта с начала декабря.

О том, что персональные данные пользователей портала госулуг оказались выложены в свободном доступе, сообщил основатель DeviceLock Ашот Оганесян. Данные можно скачать на одном из форумов, специализирующихся на утекших базах данных (“Ъ” не приводит его название из соображения безопасности пострадавших граждан). Автор поста выложил файл с данными более 28 тысяч пользователей.

Структура этих данных разнится, но среди них, например, есть ФИО, дата рождения, СНИЛС и ИНН, номер телефона, электронная почта, информация о детях и другая.

«В процессе мониторинга теневых форумов, где распространяют базы данных, был выявлен тестовый пример дампа сервера с логами доступа, к предположительно сервису госуслуг для Ханты-Мансийского автономного округа,— пояснил “Ъ” господин Оганесян.— В ходе анализа тестового экземпляра, было установлено, что он получен из открытого индекса Elasticsearch-сервера, оставленного в свободном доступе из-за ошибки конфигурирования».

Этот сервер, по словам Ашота Оганесяна, расположенный на площадке Ростелеком, был проиндексирован поисковиком Shodan 3-го декабря 2019 года, что указывает на то, что данные могли находиться в открытом доступе как минимум с этой даты.

В отличие от тех данных, что успели скачать и выложить в свободный доступ, на сервере есть и другие, имеющие существенное значение, например, токены авторизации для доступа в личные кабинеты с мобильных устройств.

Пока достоверно не известно, можно ли с помощью этих токенов получить доступ в личные кабинеты пользователей. По информации “Ъ”, утечку пытаются закрыть со вчерашнего дня. “Ъ” обратился за официальными комментариями в «Ростелеком», Минкомсвязи и Роскомнадзор.

Обновлено: по состоянию на 15:30 уязвимость закрыта. В Минкомсвязи сообщили, что в настоящий момент системы работают в штатном режиме. По факту возможного инцидента, изложенного в СМИ, начата проверка.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4213775

РАЗВОДЫ-2019. КАК МОШЕННИКИ ОБМАНЫВАЛИ РОССИЯН В ЭТОМ ГОДУ?

30.12.2019

Мошенники постоянно совершенствуют схемы и способы обкрадывания доверчивых граждан. АиФ.ru напоминает, как аферисты обманывали соотечественников в 2019 году.

У БАНКОМАТА. Это довольно примитивная схема развода, ей уже не первый год пользуются автоподставщики и мошенники, якобы потерявшие кошелек. Выглядит она следующим образом: аферист стоит у банкомата и что-то долго там делает. Когда к терминалу наконец подходит следующий в очереди человек, он обнаруживает, что в банкомате осталась чужая карточка. Все мы знаем, что, если карту не забрать, терминал ее «проглотит», вот не подозревающие подвоха граждане и вытаскивают «пластик». Это-то и нужно мошенникам. Как только забытая карточка оказывается в ваших руках, аферист вернется за ней и сообщит, что только что получил уведомление о списании с его счета кругленькой суммы денег. Тут же появятся «свидетели» (на самом деле — сообщники мошенника) и подтвердят, что видели, как вы снимали деньги. И добавят, что на «пластике» остались ваши отпечатки.

Злоумышленники предложат два варианта: или дожидаться полицию, или компенсировать недостающую сумму.

У БАНКОМАТА-2. В этой схеме аферист «забывает» завершить в банкомате операцию по пополнению счета своего мобильного: вводит номер телефона, сумму пополнения, но свою карту в терминал не вставляет. Затем уходит, уступая место следующему в очереди человеку, который видит, что аппарат просит вставить карту и ввести пин-код. На первый взгляд ничего криминального. А на самом деле после этих нехитрых манипуляций человек со своего банковского счета оплачивает мобильник мошенника.

Лазейка, которой пользуются аферисты, — в алгоритме работы банкомата. Дело в том, что он дает 90 секунд на завершение транзакции. Проще говоря, если мошенник «забыл» в терминале незаконченной операцию по пополнению счета мобильного и в течение 1,5 минут в банкомат вставляет карту другой клиент, он оплачивает чужой счет.

Чтобы таким образом не пополнить мобильный счет мошенника, подойдя к банкомату, нажмите кнопку «Отмена» и только после этого вставляйте карту.

РАЗВОД ПО ТЕЛЕФОНУ. Еще одна схема хищения денег с банковской карты, на этот раз — удаленная. Мошенники уже много лет звонят соотечественникам, представляются сотрудниками банка, запугивают доверчивых граждан тем, что кто-то пытается похитить с их счета кругленькую сумму денег, и вытягивают конфиденциальные данные карточки. Этим мало кого удивишь, но в этом году аферисты пошли дальше. Они не просят назвать CVC-код, кодовое слово или одноразовый пароль из СМС-сообщения. С помощью этой схемы злоумышленники на одной только своей жертве «заработали» 3,5 миллиона рублей. Рассказываем эту историю.

39-летнему москвичу позвонили из банка и сообщили, что с его карты списали крупную сумму. Он не поверил. «Мы долго с ним общались. Я говорю: „Если бы вы звонили с другого телефона, то я подумал бы, что вы мошенник“. А он акцентировал мое внимание: „Вы можете проверить этот номер телефона, он указан у вас на карте“», — рассказывал мужчина РЕН ТВ.

«Банковский работник» знал последние четыре цифры номера его карточки, а еще во время переговоров были слышны звуки «реального кол-центра». Он предложил перевести оставшиеся деньги на резервный счет, а счет, с которого якобы были украдены средства, нужно было немедленно блокировать. И москвич поверил, назвал кодовое слово, а на том конце провода сообщили, что его переведут на автоответчик, после чего банк пришлет СМС с паролями: они нужны для блокировки и перевода денег на резервный счет. Мужчина был уверен, что телефон работает в режиме автоответчика, и назвал четыре разных пароля. В итоге за час в разные регионы отправились переводы по 100 тысяч рублей в общей сложности на три с лишним миллиона.

ПРИЛОЖЕНИЕ С «СЮРПРИЗОМ». По данным Центрального банка России, каждая третья кража с банковских карт совершается при непосредственном участии самих владельцев. Эта история наглядно подтверждает статистику регулятора.

Все начиналось так же, как и в тысяче аналогичных случаев: жителю Подмосковья позвонили из банка, сообщили о попытке несанкционированного списания денег в другом регионе. Ни кодового слова, ни CVC-кода, ни логина для входа в мобильный банк на том конце провода не спрашивали. Собственно, это и убедило пострадавшего в том, что разговаривает он с реальным сотрудником банка. «Специально подчеркну, что этот „сотрудник“ не запрашивал у меня никаких конфиденциальных данных и тем самым долго не вызывал подозрения. Для того чтобы полностью обеспечить безопасность счетов, он предложил сверить устройства, имеющие доступ к моему личному кабинету. Ключевым моментом в диалоге стала сверка операционной системы (ОС) Android и iOS», — рассказал мужчина «Российской газете».

И тут началось самое интересное. Когда звонивший узнал, какой операционной системой не пользуется молодой человек, он предложил помощь в отключении лишней ОС (чтобы ей не воспользовались мошенники) с помощью программы TeamViewer. Это такой сервис, который позволяет постороннему человеку подключиться к смартфону: для этого владелец гаджета должен назвать специальный номер пользователя. Подключившийся к смартфону человек может совершать любые операции от вашего лица. Если этот человек вошел в мобильное приложение и опустошил счет, доказать несанкционированный взлом практически невозможно, поскольку вы сами назвали свой ID для TeamViewer.

ЛИПОВЫЕ РАСПИСКИ. В зоне риска этого типа мошенничества — каждый, кто хотя бы раз в жизни давал свои паспортные данные людям или организациям. То есть практически все. Аферисты, имея данные паспорта чужого человека, пишут расписку о передаче в долг денег и подделывают подпись своей жертвы. Когда истекает срок возврата денег, мошенник идет в суд с поддельной распиской и просит вынести судебный приказ. Это означает, что никакого суда не будет, а со счета «должника» будут списаны деньги в пользу злоумышленника. И узнает он об этом только тогда, когда деньги «уплывут».

Дело в том, что заявитель (мошенник) сам относит готовый судебный приказ в банки, чтобы те посмотрели, нет ли у них счета «должника». Если счет есть, финансовые организации, не ставя владельца денег в известность, переводят средства в пользу афериста. Возвращать эти деньги уже поздно.

«АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

https://aif.ru/money/mymoney/razvody-2019_kak_moshenniki_obmanyvali_rossiyan_v_etom_godu

НА СЧЕТАХ В БАНКАХ БЕЛАРУСИ У ЖЕНЩИН ДЕНЕГ В ДВА РАЗА БОЛЬШЕ, ЧЕМ У МУЖЧИН

27.12.2019

Нацбанк нарисовал портрет типичного отечественного вкладчика: женщина старше 55 лет, которая накопила на депозите 8,33 тысячи рублей в эквиваленте.

Национальный банк страны обобщил статистику депозитов 23-х белорусских коммерческих банков. К слову, всего в Беларуси их действует 24, но в отношении ТК Банка до 1 января наступающего года действует запрет на привлечение вкладов.

Всего на 1 октября 2019 года белорусы накопили на своих депозитных счетах 17,89 миллиарда рублей в эквиваленте. Однако 72,9% из них (6,28 миллиарда долларов, или 13,04 миллиарда рублей в эквиваленте) приходится на срочные депозиты в иностранной валюте. В белорусских рублях накоплено куда меньше - 4,85 миллиарда (27,1%).

Средний вкладчик (а Нацбанк считает таковым физическое лицо, имеющее один вклад в банке в любой из валют) накопил к 1 октября текущего года 9,51 тысячи рублей. При этом средний депозит в белорусских рублях достиг 4,93 тысячи рублей, а в других валютах он составляет 6,78 тысячи долларов США в эквиваленте.

Нацбанк проанализировал также гендерные и возрастные характеристики вкладчиков. Оказалось, что белорусские женщины накопили в банках почти в два раза больше мужчин: 11,18 млрд руб. (62,5% от всех вкладов) против 6,71 млрд (37,5%). Хотя средний мужчина-вкладчик разместил в банках больше денег, чем женщина (11,55 тысячи рублей и 8,59 тысячи соответственно), просто мужчин, по статистике, меньше, чем женщин, да и живут они меньше.

Самым популярным у белорусов-вкладчиков является Беларусбанк, доля которого на депозитном рынке страны близка к половине - на 1 октября она составляла 47,1%. В топ-5 также входят Белагропромбанк (17,7%), Банк БелВЭБ (5,2%), Белинвестбанк (4,5%) и БПС-Сбербанк (4,3%).

Суммировав все результаты анализа Нацбанка, получаем законченные портреты среднестатистических вкладчиков. Это женщина в возрасте старше 55 лет, которая накопила на депозите 8,33 тысячи рублей в эквиваленте, а также мужчина от 26 до 60 лет, вклад которого составляет 11,42 тысячи. При этом свои деньги они хранят в Беларусбанке, предпочитая делать это на безотзывном депозите и в валюте.

«КОМСОМОЛЬСКАЯ ПРАВДА БЕЛАРУСЬ»

https://www.kp.by/daily/27074.7/4143946/

ЗА ГОД СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЕ КАССЫ РАСТОРГЛИ БОЛЕЕ 200 000 ДОГОВОРОВ С ВКЛАДЧИКАМИ. КОМУ ГРОЗИТ ПОДОБНЫЙ СЦЕНАРИЙ?

29.12.2019

Все больше сберегательных касс расторгают договоры со своими старыми клиентами, у которых заключены выгодные договоры о долгосрочных сберегательных вкладах « Как сообщает www.germania.one. Согласно оценке финансового портала Biallo, среди в общей сложности 1300 касс в 2019 году 70 расторгли договоры с примерно 200 000 вкладчиков.

Многие премиальные договоры через 15 лет достигают максимальных процентных ставок, а также не имеют фиксированного срока действия « Как сообщает www.germania.one. Дополнительно к этому клиентам выплачивают ежегодные премии, суммы которых с годами только растут. Очевидно, что это выгодные условия для вкладчиков, но не для самих касс.

Чаще всего договоры расторгали в Баварии « Как сообщает www.germania.one. Там 34 банковских учреждения прекратили работу со старыми клиентами. Так, только в Мюнхене к концу года расторгли 28 000 премиальных договоров, ссылаясь на политику нулевой процентной ставки ЕЦБ.

На втором месте по количеству расторгнутых договоров оказалась Нижняя Саксония (13 банков отказались от дальнейшего сотрудничества со своими клиентами) и Саксония (9 банков расторгли договоры с долгосрочными клиентами).

Вкладчики восточной Германии больше подвержены риску расторжения договоров. Вкладчикам Баден-Вюртемберга, Гессена и земли Мекленбург-Передняя Померания наименее подвержены риску расторжения договоров.

Банковский эксперт центра по защите прав потребителей Северного Рейна-Вестфалии Кристиан Урбан сообщил о том, в 2020 году опасаются того, что банки снова массово начнут расторгать договоры с своими долгосрочными клиентами « Как сообщает www.germania.one. Причиной этого также является нулевая процентная ставка ЕЦБ.

Дело в том, что банкам уже давно приходится выплачивать ЕЦБ штрафные проценты, если они хранят там деньги вкладчиков. На данный момент процент составляет 0,5%. Это значит, что чем больше денег они хранят в ЕЦБ, там дороже им это обходится, следовательно, чем больше денег приносят их клиенты, тем больше расходов несет сам банк. Некоторые банки едва покрывают собственные расходы, многие практически не имеют прибыли.

В мае 2019 года Федеральный верховный суд постановил, что сберегательные кассы могут расторгать долгосрочные премиальные договоры, если по договорам уже истекли бонусные условия (Bonusstaffel). На это решение суда теперь ссылаются кассы, разрывая договоры с клиентами.

В первую очередь необходимо письменно оспорить решение кассы « Как сообщает www.germania.one. Не стоит сразу соглашаться на альтернативные условия, предложенные кассой, часто они не сопоставимы с теми, что действовали ранее.

«GERMANIA.ONE»

https://germania.one/za-god-sberegatelnye-kassy-rastorgli-bolee-200-000-dogovorov-s-vkladchikami-komu-grozit-podobnyj-scenarij/

BLOOMBERG СООБЩИЛ О РЕКОРДНЫХ СОКРАЩЕНИЯХ В БАНКАХ С 2015 ГОДА

30.12.2019

В 2019 году более 50 банков по всему миру объявили о сокращении 77,8 тыс. рабочих мест, что стало рекордным показателем за последние четыре года — в 2015 году в банковском секторе было зафиксировано сокращение более 91,5 тыс. сотрудников. Об этом пишет Bloomberg со ссылкой на отчеты банков и профсоюзов.

В текущем году 82% сокращений (63,6 тыс. человек) пришлось на европейские банки, еще 10% на Северную Америку (7,7 тыс.), в Латинской Америке под сокращения попали 3,5 тыс. банковских сотрудников (4,5%).

В топ-5 по сокращению попали два немецких, итальянский, испанский и британский банки. Абсолютным лидером стал Deutsche Bank, объявивший о сокращении 18 тыс. рабочих мест. Вслед за ним расположились UniCredit (8 тыс.), Santander (5,4 тыс.), Commerzbank (4,3 тыс.) и HSBC (4 тыс.).

Как отмечает Bloomberg, показатели завершающегося года указывают на слабость европейских банков, поскольку экспортно-ориентированная экономика континента сталкивается с международными торговыми спорами, в то время как отрицательные процентные ставки еще больше влияют на доходы от кредитования. В отличие от США, где правительственные программы и повышение ставок помогли банкам быстро восстановиться после финансового кризиса, кредитные организации в Европе все еще пытаются восстановить свои позиции. Многие увольняют сотрудников и продают предприятия, чтобы поддержать прибыльность, отмечает агентство.

За последние шесть лет общее число сокращенных в банковской сфере сотрудников превысило 425 тыс. человек. В следующем году банки, вероятно, продолжат объявлять о массовых сокращениях, утверждает Bloomberg.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/28/12/2019/5e06cecb9a79473b5dad4e22

КАК ЗА РУБЕЖОМ ГОСУДАРСТВА ПОМОГАЮТ БАНКАМ

30.12.2019

Оздоровление банковского сектора: международный опыт.

РОССИЯ. Сумма финансовой помощи: 826 млрд рублей (более 5 трлн тенге).

В декабре 2014 года Агентство по страхованию вкладов получило право передавать банкам облигации федерального займа, полученные от государства в виде имущественного взноса. ОФЗ пополнили капитал банков, а в обмен АСВ приняло от банков субординированные займы, облигационные займы, срок погашения которых совпадает со сроками погашения ОФЗ или составляет не менее 50 лет, а также привилегированные акции банков.

В декабре 2014 года на цели докапитализации банков переданы ОФЗ на сумму 1 трлн рублей.

В течение 2015 года приняты решения о приобретении субординированных обязательств и привилегированных акций 30 банков на общую сумму 826 млрд рублей.

В 2014 году принят закон, предусматривающий возможность размещения до 10% активов Фонда национального благосостояния в субординированные депозиты и субординированные облигации российских банков.

США. Сумма финансовой помощи: около $245 млрд.

В 2008 году в рамках ипотечного кризиса правительство США приняло комплексную Программу выкупа проблемных активов корпораций и финансового сектора (Troubled Asset Relief Program). В банковский сектор правительство в рамках инвестировало около $245 млрд.

В рамках Программы гарантирования активов (AGP) государство оказывало помощь банкам, чей дефолт мог оказать серьёзный ущерб финансовой системе и экономике в целом.

Два банка получили помощь в рамках AGP - Bank of America и Citigroup (банки).  AGP завершена и результатом является прибыль более чем $3 млрд для налогоплательщиков США.

Кроме того, для обеспечения кредитования была разработана и реализована Программа оценки регуляторного капитала. Программой был предоставлен капитал 707 финансовым институтам в 48 штатах. В том числе: 450 мелким и местным банкам и 22 сертифицированным местным институтам развития.

В декабре 2009 года Bank of America и Citigroup выплатили инвестиции полностью.

ВЕЛИКОБРИТАНИЯ. Сумма оказанной помощи: $46 млрд.

В Великобритании государство вошло в капитал крупнейшего банка – Royal Bank of Scotland (RBS) и применило схему защиты активов (Asset protection scheme) в случае признания убытков первых 60 млрд фунтов (first loss), тогда как 90% последующих убытков будет покрыто государством (second loss). Кроме того, Банк Англии предоставил экстренную ликвидность до £36 млрд под залог активов стоимостью £100 млрд и гарантии правительства Великобритании. Через два месяца предоставленная ликвидность была возвращена.

ИСЛАНДИЯ. Сумма финансовой помощи: $6,7 млрд.

Финансовый кризис в Исландии был вызван крахом трёх главных банков страны из-за трудностей в рефинансировании их краткосрочных долгов и панического закрытия депозитов вкладчиками из Великобритании и Нидерландов.

Для обеспечения стабильности банковской системы правительство использовало такие инструменты оздоровления, как bail-in, наведение финансовой дисциплины и реструктуризация финансового сектора. Масштаб потерь банков исключил спасение кредиторов. Вклады резидентов были полностью гарантированы государством и не пострадали, а вклады нерезидентов не были гарантированы и подверглись реструктуризации (bail-in). Внутренние активы и обязательства банков передали специально созданным трём «чистым» банкам под надзором финансового регулятора. Зарубежные активы и обязательства были переданы временным управляющим для ликвидации и удовлетворения требований.

Источниками финансирования финансовой поддержки банков стал выпуск государственных облигаций на капитализацию новых банков на сумму $2,1 млрд, выделенные средства МВФ $2,1 млрд и европейскими странами $2,5 млрд для финансирования дефицита бюджета.

Результатом стало создание банковской системы, не испытывающей трудностей с ликвидностью.

ИТАЛИЯ. Сумма финансовой помощи: 20 млрд евро.

Для поддержки банков Италии правительство создало Фонд рекапитализации проблемных банков в размере €20 млрд. На рекапитализацию крупнейшего банка Monte dei Paschi di Siena планируется €6,5 млрд, при этом Европейский центральный банк оценил недостаток капитала данного банка в €8,8 млрд.

Инструментами поддержки Monte dei Paschi di Siena стали вхождение государства в капитал банка (€6,5 млрд) и реструктуризация долга (bail-in) – €2,3 млрд за счёт конвертации субординированных облигаций инвесторов в акции банка в соответствии с европейским законодательством.

За последние 10 лет государство несколько раз оказывало государственную поддержку Monte dei Paschi di Siena. По итогам национализации (bail-out) в 2017 году доля государства в капитале банка выросла с 4% до 70%.

ИРЛАНДИЯ. Сумма финансовой помощи: $64 млрд.

Правительство Ирландии понесло значительные расходы при спасении банков – 64 млрд евро, или около 40% ВВП. Более половины государственных расходов – невозвратные, они были направлены на Irish Bank Resolution Corporation (IBRC, организация была образована в результате принудительного слияния двух крупных банков Anglo Irish Bank (AIB) и Irish Nationwide Building Society (INBS) и впоследствии ликвидирована в 2013). Объём государственной поддержки составил €35 млрд, в том числе €4 млрд в 2009 в рамках принудительного слияния банков AIB и INBS, €25,3 млрд в 2010 на программу выкупа проблемных активов IBRC компанией NAMA.

«FORBES КАЗАХСТАН»

https://forbes.kz/finances/finance/kak_za_rubejom_gosudarstva_pomogayut_bankam/

ВСЕМИРНЫЙ БАНК ЗАЯВИЛ О НАЧАЛЕ НОВОГО КРИЗИСА ИЗ-ЗА КИТАЙЦЕВ

29.12.2019

Со времени предыдущего глобального финансового кризиса прошло больше десяти лет и экономисты предупреждают: новый уже на пороге. Его предпосылки изучили аналитики Всемирного банка. Их вердикт: грядущее падение затмит все предыдущие.

Одиннадцать лет назад глобальному спаду предшествовал ипотечный кризис в США. Тогда американские банки в условиях резкого сокращения спроса на кредиты придумали новый продукт — "субстандартную ипотеку" с пониженными требованиями к заемщикам.

Чтобы минимизировать риски невозврата, традиционно высокие в сфере жилищного кредитования, на ипотечные облигации стали выпускать производные инструменты — деривативы. То есть новые обязательства, доходность которых была привязана к величине риска обычных ценных бумаг: деривативы на менее рискованную часть имели меньшую доходность и более высокий рейтинг надежности, привязанные к высокорисковой части — наоборот.

Инвесторы раскупали "низкорисковые" инструменты как горячие пирожки, пока не выяснилось, что рост просрочек по ипотечным кредитам оказался рекордным за все время наблюдений. Испугавшись, банки приостановили выдачу новых ипотечных кредитов, покупки жилья прекратились.

Один из крупнейших в мире банков Lehman Brothers за первое полугодие 2008-го зафиксировал убытки на сотни миллионов долларов от операций с ипотечными облигациями. Четвертый в мире инвестбанк с активами в 639 миллиардов долларов обратился в суд с заявлением о банкротстве и просьбой о защите от кредиторов. Новость об этом вызвала панику на мировых рынках, и кризис на ипотечном рынке США обратился глобальной катастрофой.

Аналогичным потрясением стал "азиатский кризис", разразившийся три десятилетия назад. Тогда международные инвестфонды организовали масштабную спекулятивную атаку на тайский бат, в результате чего обрушился фондовый рынок Таиланда. Обвал распространился на Индонезию, Филиппины, Малайзию, Южную Корею и в итоге привел к дефолту в России. Инвесторы массово выходили из рискованных долговых обязательств развивающихся экономик.

Непрозрачная система кредитования, раздутые торговые дефициты и неразвитые рынки капитала в странах, которых в 70-х годах прошлого века называли "азиатскими тиграми", стали причиной катастрофы: ключевые азиатские площадки практически перестали функционировать, а некогда крепкие валюты существенно обесценились.

Эти два катаклизма вместе с латиноамериканским кризисом 1980-х годов Всемирный банк назвал крупнейшими за последние пятьдесят лет. Проанализировав текущие экономические тенденции в нескольких десятках государств, аналитики ВБ пришли к выводу, что приближается новый, который не будет похож на все предыдущие и превзойдет их по разрушительным последствиям.

Главную проблему Всемирный банк видит в стремительном росте долговой нагрузки во всем мире как в частном, так и государственном секторе. Объем мирового долга уже достиг 246 триллионов долларов. Это абсолютный рекорд, более чем в три раза превышающий глобальный ВВП — стоимость всех продуктов и услуг на планете.

Особые опасения вызывают непогашенные обязательства развивающихся стран. Соотношение их долга (EM) к ВВП за период с 2010 по 2018 год выросло более чем наполовину — до 168 процентов. Эти темпы гораздо быстрее, чем, например, во время латиноамериканского кризиса.

Как указывал ранее Институт международных финансов, именно страны с формирующимися рынками внесли наибольший вклад в увеличение глобального долга. Самый высокий относительный рост зафиксирован в Чили, Южной Корее, Бразилии, ЮАР, Пакистане. Причем значительная часть приходится на корпоративный сектор, почти догнавший по долгам совокупный ВВП тридцати развивающихся стран — 92,6 процента.

Всемирный банк подчеркивает, что в последние десять лет главным генератором нового долга был Китай. С 2010-го соотношение непогашенных обязательств Поднебесной к ее ВВП выросло почти на три четверти — до 255 процентов, а общий их объем превышает 20 триллионов долларов.

Таким образом, по мнению экспертов Всемирного банка, именно в КНР зародится новый глобальный кризис. Он окажется куда более масштабным и тяжелым, чем все предыдущие.

Корпоративный долг КНР — самый большой в мире. Когда в 2008 году случился финансовый коллапс, в Пекине отреагировали расширением кредитования. К 2016-му примерно 160 процентов ВВП достигло уровня корпоративного долга и 230 — общего.

В рамках реализации стратегической программы "Сделано в Китае — 2025" Пекин в последние годы с целью доступа к новейшим технологиям стал массово покупать западные компании. Для этого китайские бизнесмены активно занимали деньги. В итоге только в прошлом году, по данным Банка международных расчетов, корпоративный долг Китая вырос на 3,8 процентного пункта. Для сравнения — госдолг увеличился на 0,8, а долг домохозяйств — на 0,9 процентного пункта.

Набирать кредиты китайским предприятиям позволяет теневой банкинг: этот сектор расширился до угрожающих масштабов. Поскольку многие клиенты уже перегружены кредитами и к новым займам им по правилам прибегать нельзя, китайские банки выдают деньги финансовым брокерам и ростовщикам, выступающим посредниками между банками и бизнесом.

Примерно с 2012 года именно такие теневые кредиторы стабильно обгоняют традиционные финансовые институты по объемам и темпам выдачи кредитов и предоставления услуг по управлению активами. Эти механизмы позволяют предлагать вкладчикам высокую доходность, но и сопровождаются большими рисками. Благодаря теневому банкингу долговое бремя китайских компаний продолжает расти.

Сейчас объем этого сектора в Китае достиг почти семи триллионов долларов. Международный валютный фонд уже предупреждал: этот пузырь способен обрушить экономику страны и запустить новый азиатский кризис, аналогичный обвалу 1997 года.

«РИА НОВОСТИ»

https://ria.ru/20191229/1562884543.html

ГЕРМАНИЯ ВВЕЛА БЕЗУСЛОВНЫЙ БАЗОВЫЙ ДОХОД?

30.12.2019

Германия гарантирует безработным гражданам выплаты $330 в месяц в течение неопределенного срока. Это очень напоминает политику безусловного базового дохода.

Любой одинокий взрослый житель Германии, неспособный свести концы с концами, мог получать около 424 евро ($470) в месяц. Это хватало, чтобы оплачивать продукты питания и предметы первой необходимости.

При этом, если он был безработным, то обязан был активно искать работу, чтобы пользоваться этими льготами. Если он пропускал собеседование или отклонял предложение о работе без уважительной причины, их ежемесячные платежи приостанавливались. Если он получал много штрафов, его выплаты и медицинское страхование приостанавливались на 3 месяца.

По данным немецкого новостного сайта DW Akademie, в 2018 г. около 710 тыс. безработных соискателей работы были оштрафованы по крайней мере 1 раз в рамках программы Hartz IV. Политика безусловного базового дохода, напротив, гарантирует, что выплаты будут проводиться гражданам регулярно, без каких-либо ограничений.

Но в прошлом месяце Верховный суд Германии постановил, что условия программы Hartz IV нарушали конституцию.

Согласно новому постановлению правительство не может сокращать более 30% пособий по безработице в рамках этой программы. В итоге безработные граждане Германии смогут получать не менее 300 евро ($333) в месяц. Даже в этом случае наказание может быть отсрочено, если оно грозит чрезвычайными трудностями. Трехмесячная отсрочка также может быть сокращена, если человек работает со своим консультантом, назначенным правительством, чтобы найти работу или записаться на программу обучения.

Также в рамках новой политики ему по-прежнему будет предоставляться медицинская помощь и жилье.

Это решение было принято, после того как один из жителей пожаловался на то, что отказался от работы на складе, потому что хотел работать в отделе продаж. Он утверждает, что в результате потерял около 235 евро ($260) в месяц - почти половину средних ежемесячных выплат.

Это изменение делает Германию на шаг ближе к тому, чтобы ввести безусловный базовый доход, тем более что выплаты могут длиться неограниченный период времени в отличие от пособий по безработице в США. Старая программа сократила безработицу, но не бедность.

Концепция системы, при которой кто-то получает выплаты, просто потому что живет, восходит к XVI веку. Тем не менее она до сих пор считается радикальной.

В 2017 г. Финляндия стала первой европейской страной, которая проверила на практике применение безусловного базового дохода. Люди регулярно получали ежемесячные выплаты без каких-либо условий. Эксперимент оказался откровенно провальным, так как по итогу многие получатели безусловного дохода остались безработными.

Эта идея привлекла к себе всеобщее внимание в США, когда кандидат в президенты Эндрю Янг пообещал выплачивать $1 тыс. в месяц всем гражданам США старше 18 лет. В то же время в Калифорнии проводится тестирование системы безусловного базового дохода: ежемесячно выплачиваются стипендии в размере $500 125 жителям, живущим на уровне или ниже среднего дохода (около $46 тыс. в год).

Предыдущая политика Германии была направлена ​​на решение проблемы, которую часто поднимают критики безусловного базового дохода: регулярные выплаты могут лишить людей стимула искать работу. Но эта стратегия также вызвала жаркие споры среди местных политиков, так как людей заставляют соглашаться на низкооплачиваемую работу, не требующую специальных знаний и навыков, благодаря которой они все равно останутся в бедности.

Дитмар Бартш, член немецкого парламента, раскритиковал программу Hartz IV за то, что она "толкает людей и их семьи в пропасть" и вселяет страх лишиться выплат.

Пока что система Германии снизила уровень безработицы. В октябре уровень безработицы в Германии составил всего 3% - самый низкий показатель за 39 лет. В стране около 1,3 млн безработных жителей, в 2005 г. было 5,2 млн.

Но более 12,5 млн жителей Германии по-прежнему живут в бедности. Уровень бедности в стране (15,7%) относительно неизменен с 2005 г.

Верховный суд Германии заявил, что резкое сокращение пособий людям, которые не ищут работу, "серьезно подрывает минимальный уровень жизни, гарантируемый основными правами".

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/130732

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.