ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №3/1079)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

 

«МЕНЯ ТАК ПОДСТАВИЛИ». КАСПЕРСКАЯ ПОЖАЛОВАЛАСЬ НА МНОГОМИЛЛИОННЫЕ ПОТЕРИ ИЗ-ЗА ОТЗЫВА ЛИЦЕНЗИИ У ЕЁ БАНКА

10.01.2020

Президент группы компаний Infowatch Наталья Касперская оценила свои потери от отзыва лицензии у подконтрольного ей Нэклис-банка. По её словам, речь идёт о нескольких сотнях миллионов рублей.

Касперская уточнила, что в эту сумму входит депозит, а также средства, которые она внесла в рамках докапитализации.

«В своё время положила в этот банк депозит, который мне не могли вернуть в определённый момент и предложили мне конвертировать сначала в субсидиарный заём, потом — в капитал», — рассказала она.

Менеджмент банка убедил Касперскую внести дополнительные деньги для сохранения универсальной лицензии, поэтому в конце 2018 года предпринимательница вложила в банк крупную сумму, доведя его капитализацию до 1 млрд рублей. Всего ей принадлежало 64% Нэклис-банка.

При этом у кредитной организации изначально были большие проблемы, но о них Касперская узнала гораздо позднее. «В момент, когда я входила в этот банк, у него были гигантские проблемы, мне об этом никто не сказал и я в этом разобраться не смогла. По сути, меня так подставили», — заявила глава InfoWatch.

Центробанк отозвал лицензию у Нэклис-банка 10 января в связи с утратой организацией собственных средств и выводом активов. Выплаты вкладчикам должны начаться не позднее 24 января 2020 года.

Позднее стало известно, что Касперская покинет совет директоров банка «Открытие», где она состояла с лета 2018 года. По словам предпринимательницы, ей стало «неудобно» быть членом совета директоров «Открытия» после отзыва лицензии у банка, где она являлась бенефициаром, так что она сама подала заявление о приостановке своего членства.

«СЕКРЕТ ФИРМЫ»

МОСОБЛБАНК ИЗБАВИЛСЯ ОТ ТОКСИЧНЫХ АКТИВОВ

13.01.2020

Московский областной банк (Мособлбанк), который санируется СМП-банком, стал рекордсменом по месячному сокращению активов. Произошло это в основном из-за выбытия с баланса активов более чем на 140 млрд руб.

Согласно ежемесячной отчетности российских банков на 1 декабря, опубликованной на сайте ЦБ, наибольшее месячное сокращение активов произошло в Мособлбанке — на 141 млрд руб., или на 22,8%. Следом идет лишь Сбербанк, чьи активы сократились за месяц на 126,9 млрд руб. в абсолютном выражении, но лишь на 0,4% в относительном.

Снижение активов Мособлбанка произошло в основном за счет сокращения корпоративного кредитного портфеля на 72,1 млрд руб., а также требований по начисленным процентам на 31 млрд руб. Еще на 38,8 млрд руб. сократилась дебиторская задолженность. Банк высвободил резервы на общую сумму 142,3 млрд руб.

Таким образом, доля просрочки по кредитам юрлицам в Мособлбанке снизилась с 52% до 28%. Доля просроченных кредитов юрлицам находилась на уровне 47–54% последние четыре года. Такого уровня она достигла в ходе финансового оздоровления, которое началось в мае 2014 года силами СМП-банка (на оздоровление Мособлбанка АСВ выделило порядка 168 млрд руб.). Тогда доля проблемных активов составляла чуть больше 1%, но к декабрю 2015 года стабилизировалась на уровне около 50% и до последней отчетности не снижалась.

Резервы банк высвободил также впервые с начала санации, если не считать непродолжительный, но резкий рост резервов и последующее их снижение до стандартных для Мособлбанка уровней летом 2018 года. При этом ноябрьское снижение резервов не повлияло ни на финансовый результат банка, ни на его капитал. За месяц доналоговая прибыль банка выросла с 13,2 млрд руб. до 13,7 млрд руб., а «дыра» в капитале банка за счет увеличения прибыли сократилась с минус 137,4 млрд руб. до минус 136,8 млрд руб.

В пресс-службе СМП Банка “Ъ” сообщили, что в рамках санации Мособлобанка и утвержденного плана финансового оздоровления были проведены соответствующие процедуры в отношении портфеля проблемных кредитов, полученных при вхождении в процедуру санации. В частности, «по одной из существенных частей портфеля произошло списание безнадежной к взысканию кредитной задолженности за счет сформированных ранее резервов». Как отмечает начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий, из отчетности это неясно: не подтверждается гипотеза о списании долгов, так как фактически отсутствуют обороты по счету, на котором отражается списанная задолженность. Банк лишь списал неполученные проценты. По его мнению, долг мог быть продан, причем за сумму «существенно меньшую номинала» — 4,5 млрд руб. (такие обороты проходят по счету реализация/уступка прав требований по заключенным договорам).

Управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов считает, что списания проблемной задолженности из-за невозможности взыскания в ноябре также были относительно невелики. По его мнению, сокращение просрочки и кредитного портфеля выглядит как урегулирование задолженности с проблемными заемщиками.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4219098

ИНВЕСТОРЫ ВОШЛИ В НОВЫЙ ГОД С РАЗГОНА

13.01.2020

Позитивные настроения в отношении фондовых рынков развивающихся стран перешли и на 2020 год.

Данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) свидетельствуют о росте интереса международных инвесторов к российскому рынку акций. По данным отчетов BCS Global Markets и Bank of America, учитывающих данные EPFR, суммарный объем иностранных инвестиций, поступивших на российский рынок акций за неделю, закончившуюся 8 января, составил $90 млн. Это почти в пять раз выше итога предыдущей недели (тогда инвесторы вложили в российские акции только $20 млн), а также максимальный недельный результат со второй декады ноября (тогда в российские фонды акций было инвестировано $160 млн).

Основной приток иностранных инвестиций в Россию пришелся на глобальные фонды. По данным EPFR, в них пришло $64 млн, фонды, ориентированные исключительно на Россию, привлекли $26 млн.

В целом фонды emerging markets привлекли $1,9 млрд. В частности, в Китай международные инвесторы вложили $175 млн, в Бразилию — $141 млн. При этом падают вложения в фонды развитых стран, за неделю из них выведено почти $2,5 млрд.

Высокому спросу на наиболее рисковые активы способствуют ожидания инвесторов относительно торговых переговоров между США и Китаем. В канун нового года президент США Дональд Трамп написал в Twitter, что намерен подписать промежуточное торговое соглашение с Китаем 15 января. Официальный представитель Министерства коммерции КНР Гао Фэн заявил 9 января, что китайская делегация во главе с вице-премьером Госсовета КНР Лю Хэ 13–15 января прибудет в США для подписания соглашения о первой фазе торговой сделки между двумя странами. Она предусматривает отмену введения новых пошлин и частичное снижение действующих, что устраняет неопределенность в отношении правил международной торговли, что негативно сказывалось на состоянии мировой экономики.

По мнению инвестиционного консультанта «БКС Премьер» Яна Мельничука, риски торможения экономического роста в Китае снизились, что привело к перенаправлению потоков капитала из развитых стран в развивающиеся. «Развивающиеся экономики в силу своей структуры более чувствительны к темпам мирового экономического роста и ценам сырьевых товаров и выглядят относительно привлекательно в ситуации повышения аппетита глобальных инвесторов к риску и росту ожиданий ускорения темпов роста экономики»,— добавляет аналитик «Газпромбанк — Управление активами» Илья Купреев.

Интерес к рублевым активам подогревает рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке. С одной стороны, конфликт может привести к дальнейшему росту цен на нефть, с другой — американские политики будут заняты решением этой проблемы, а значит, им будет не до российских санкций. «Тема санкций в последнее время поутихла, что возвращает инвесторов на российский рынок»,— отмечает начальник управления доверительных операций УК «Велес Менеджмент» Денис Горев.

В ближайшие недели эксперты ожидают дальнейшего притока инвестиций в Россию как через глобальные фонды, так и российские. «Если не произойдет экстраординарных событий, данный тренд обычно держится не менее года, поэтому, скорее всего, можно ожидать его сохранения»,— считает Денис Горев. Этому будет способствовать фундаментальная недооцененность рублевых активов. Илья Купреев отмечает, что в поисках более высокой доходности международные инвесторы будут продолжать увеличивать долю развивающихся стран, и особенно России, в своих портфелях в 2020 году в случае реализации сценария ускорения мирового экономического роста.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4219038

У РУБЛЯ ПОВЫСИЛАСЬ САМООЦЕНКА

11.01.2020

Российская валюта дорожает быстрее всех в мире.

Котировки ведущих мировых валют на торгах Московской биржи в минувшую пятницу обновили многолетние минимумы. Курс доллара на основной торговой сессии достигал отметки 60,88 руб./$ — минимума с 19 апреля 2018 года. С начала года американская валюта подешевела более чем на 1 руб. Курс евро опускался до 67,65 руб./€ — минимума с начала ноября 2017 года. С начала года европейская валюта подешевела на 1,7 руб. Уверенное укрепление российской валюты началось в начале декабря. С этого времени ведущие зарубежные валюты подешевели на 3,2–3,5 руб.

Рубль является лидером роста среди валют развивающихся стран в последние полтора месяца.

По данным агентства Bloomberg, с начала года российская валюта укрепилась к доллару США на 1,6%. Турецкая лира прибавила лишь 1,4%, мексиканский песо, индонезийская рупия, китайский юань, индийская рупия подорожали на 0,6–0,8%. С начала декабря прошлого года рубль подорожал более чем на 5%, уступив только колумбийскому песо (+7%). Мексиканский и чилийский песо и бразильский реал выросли всего на 2,5–4,3%.

Аналитики отмечают сходство ситуации с январем прошлого года, когда рубль также уверенно укреплял свои позиции на фоне отсутствия валютных интервенций со стороны ЦБ, а также снижения градуса санкционной риторики. В начале этого года даже на фоне усиления военных рисков на Ближнем Востоке аналитики называют рубль «тихой гаванью» для инвесторов. По словам начальника аналитического управления банка «Зенит» Владимира Евстифеева, «усиление военного конфликта между США и Ираном способствовало бы более значительному росту цен на нефть, которое поддержало бы и рубль, а последовавшее смягчение обстановки вернуло интерес к высокодоходным активам и валютам». Кроме того, отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова, если в конце 2019 года были опасения, что отношения России и США останутся фактором американского электорального цикла, то теперь, возможно, внутриполитическая борьба в США будет развиваться вокруг геополитической ситуации на Ближнем Востоке, что также несет косвенные выгоды российскому валютному рынку.

По мнению главного экономиста Совкомбанка Кирилла Соколова, поддержку рынкам оказывают ожидания заключения первого этапа торговой сделки между США и Китаем 15 января. «Снижение неопределенности в отношениях двух крупнейших экономик мира должно помочь стабилизировать глобальный экономический рост и спрос на сырьевые товары»,— отмечает эксперт.

При этом спрос на российскую валюту предъявляют как зарубежные, так и локальные инвесторы.

По мнению аналитиков «ВТБ Капитала», укрепление рубля связано и «с оптимистичными настроениями инвесторов в отношении сильных макроэкономических показателей России, перспектив дальнейшего снижения ставок». Владимир Евстифеев отмечает, что наибольший интерес на рынке ОФЗ сосредоточен в выпусках со сроками погашения от пяти лет и более, «что может являться свидетельством усиления спроса со стороны нерезидентов». «Мы видим продолжение роста как на российском рынке акций, так и на рынке облигаций — крайне успешный для российских рынков 2019 год привлекает и внешних, и внутренних инвесторов»,— полагает Кирилл Соколов. Индекс Московской биржи в новом году ежедневно обновлял исторический максимум. В пятницу он достигал отметки 3130,92 пункта, что на 2,8% значения закрытия прошлого года.

При этом аналитики уверены, что укрепление рубля в ближайшие недели продолжится на фоне благоприятной сезонности счета текущих операций в первом квартале и притока нерезидентов на рынок ОФЗ. По оценке Владимира Евстифеева, при позитивном стечении обстоятельств можно ожидать снижения курса доллара на 1–2% относительно текущих значений, однако вряд ли ему удастся закрепиться ниже уровня 60 руб./$. Впрочем, по оценке Наталии Орловой, если «трения на Ближнем Востоке продолжат набирать обороты», нельзя исключать движение курса доллара к значениям 58–60 руб./$ в первом полугодии 2020 года.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4218739

НАЗВАНЫ САМЫЕ РИСКОВЫЕ И БЕЗОПАСНЫЕ ВАЛЮТЫ 2020 ГОДА

13.01.2020

Рубль по-прежнему лидирует в гонке валют развивающихся стран в своем курсе по отношению к доллару. Спрос на рублевые активы диктует ситуация в экономике. Но есть и другие валюты, которые также имеют хороший потенциал для роста.

Специально для "Российской газеты" Георгий Ващенко, начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке ИК "Фридом Финанс", назвал валюты-убежища. А также рассказал о рисковых активах, в которые вкладывать свои сбережения не рекомендуется.

- В последнее время банки стали предлагать клиентам расширенный список валют, в частности, новозеландские доллары, австралийские доллары, йены, - обратил наше внимание эксперт на этот тренд. - А через брокера можно купить и другие национальные валюты или фьючерсы на них, в частности, турецкую лиру, индийскую рупию, британский фунт, швейцарский франк и другие.

Мы не рекомендуем валюты африканских и латиноамериканских стран. Они по-прежнему демонстрируют отрицательную динамику на фоне регресса национальных экономик. ВВП Аргентины снизился на 1,7 процентов, инфляция превышает 50 процентов.

В рецессию может войти и Гонконг. На фоне общественных волнений, охвативших регион, экономика разрушается. В третьем квартале прошлого года ВВП упал на 2,9 процента, причем регресс идет со второй половины 2018 года. И прогноз пока неутешительный. Но пока гонконгский доллар относительно стабилен, даже укрепляется к американскому последние недели. Однако может стать следующей жертвой протестов. Мы не рекомендуем инвестировать в него.

Китайский юань, на наш взгляд, тоже плохо годится на роль убежища. Курс его приближается к 6,9 за доллар. Напоминаю, что именно от этого уровня прошлым летом началось резкое падение юаня. На фоне торговой войны рост ВВП Поднебесной стремительно замедляется, а инфляция подскочила до 4,5 процента. Дефолты корпоративных облигаций - одна из животрепещущих тем последнего времени.

Другое дело - японская йена. Да, сейчас она достигла минимума к доллару за полгода, и может потерять еще 4 процента на горизонте года. Но в целом экономика Страны восходящего солнца чувствует себя неплохо. Рост, хотя и скромный, но устойчивый, инфляция - самая низкая среди стран G20. Даже закон об ограничении иностранного участия в капитале крупных компаний не вызвал паники и бегства инвесторов.

Поэтому для вложений на долгий срок йену стоит иметь в виду - за три года колебания к доллару не превышали 20 процентов. Но придется дождаться удобного момента для входа - привлекательным выглядит уровень 115 йен за доллар (сейчас 109,48 йен).

Защитной валютой традиционно выглядит швейцарский франк. Он вообще стабилен к доллару - за год колебания не превысили 5 процентов. И он выглядит устойчивым к потрясениям. Госдолг Швейцарии составляет 40 процентов от ВВП, торговый баланс положительный, как и сальдо счета текущих операций. Золотой запас Швейцарии составляет 1040 тонн. И цена на золото резко подскочила на фоне американо-иранского конфликта.

Во-первых, это может быть рубль. В пользу укрепления рубля - рост резервов и профицита бюджета, долговая нагрузка - наименьшая среди стран G20, положительный торговый баланс и сальдо счета текущих операций, рост цен на экспортное сырье и снижение геополитических рисков.

Если цена на нефть вырастет в диапазон 75-80 долларов за баррель, то рубль может укрепиться к доллару в диапазоне 50-55.

Помимо рубля, среди валют развивающихся стран, стоит обратить внимание на казахстанский тенге. Эта валюта имеет ограниченную конвертируемость, но ее можно купить на Московской бирже. Также доступны фонд и облигации, номинированные или иным образом привязанные к тенге.

Экономика Казахстана растет на 4,3 процента в год, сходная динамика у промпроизводства. Долговая нагрузка около 20 процентов от ВВП. В рейтинге легкости ведения бизнеса страна находится на 25 месте. Национальная валюта за полгода укрепилась на 4 процента. И мы ожидаем, что на горизонте 12 месяцев KZT укрепится к доллару на 5 процентов.

А вот валюта, которая имеет высокий риск-шанс - это турецкая лира. В Турции низкие показатели рынка труда - уровень занятости, если верить местной статистике, 46 процентов (например, в Великобритании 76 процентов), безработица - 13 процентов, средняя зарплата квалифицированного рабочего - 480 долларов. Это с одной стороны.

А с другой - экономика Турции в третьем квартале прошлого года формально вышла из рецессии. Инфляция упала ниже 10 процентов, снижаются ставки денежного рынка. Так что признаки оживления экономики налицо. Внешний долг относительно невысокий - 30 процентов от ВВП, значит, больше шансов на рост экономики. Толчок даст и Турецкий поток. Так что за валютой этой страны стоит присмотреть. Но помнить, что главный риск здесь - геополитический. Обострение международных конфликтов, а также санкции США могут приостановить процесс восстановления экономики и обесценить лиру.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

https://rg.ru/2020/01/13/nazvany-samye-riskovye-i-bezopasnye-valiuty-2020-goda.html

РУБЛЬ ДОРОЖЕ 61 РУБЛЯ ЗА ДОЛЛАР НА ФОНЕ ВНЕШНЕГО ОПТИМИЗМА И МНОГОЛЕТНИХ МИНИМУМОВ ДОХОДНОСТИ ОФЗ

13.01.2020

Рубль дорожает утром понедельника с оглядкой на сырьевой и развивающийся сегменты форекса, растущие в надежде на заключение первой фазы торговой сделки США-КНР и с учетом деэскалации на Ближнем Востоке.

На стороне российской валюты также ожидания иностранного спроса на ОФЗ с учетом возобновления Минфином в среду аукционов после паузы с середины декабря, на фоне глобального спроса на риск и низкой российской инфляции при высоком уровне процентных ставок в РФ. В пользу рубля может играть также фактор налогового периода, стартующего уже в ближайшую среду.

"В поддержку отечественной валюты продолжает работать разница в ставках, а также начинает действовать фактор приближающихся налоговых платежей", — сказал Андрей Кочетков из компании Открытие Брокер.

Против — валютные интервенции Центробанка в рамках бюджетного правила, при этом опрошенные Рейтер аналитики ожидают роста покупки валюты регулятором, согласно консенсус-прогнозу — более чем на треть с учетом отложенных операций, до 16,6 миллиарда рублей в день ($271 миллион). Свежие параметры Минфин РФ должен объявить сегодня в полдень.

К 10.40 МСК пара доллар/рубль расчетами "завтра" была вблизи отметки 60,98 — рубль набирает 0,1% от уровней закрытия пятницы, вечером которой был достигнут максимум российской валюты с апреля 2018 года, 60,88.

Одновременно рубль на отметке 67,86 в паре с евро, дорожая почти на 0,1% от уровня биржевого закрытия пятницы, вечером которой он отметился на максимуме с ноября 2017 года, 67,65.

Доходность ОФЗ в начале торгов понедельника продолжила снижение после падения в пятницу, обновляя многолетние минимумы.

В частности, у 10-летнего бенчмарка она сегодня достигла отметки 6,10% годовых впервые с января 2006 года.

Сырьевые и развивающиеся валюты сейчас преимущественно растут в ожидании первой части торгового соглашения между США и Китаем, которая должна быть подписана в среду в Белом доме и может открыть путь к прекращению разрушительного 18-месячного торгового спора между двумя крупнейшими экономиками мира.

Одновременно доллар незначительно дешевеет к евро и корзине из 6 валют.

Нефть марки Brent показывает минимальные изменения вблизи $65 за баррель.

«REUTERS»

https://ru.reuters.com/article/businessNews/idRUKBN1ZC0JM-ORUBS

КРУПНЕЙШИЕ БАНКИ НАЧАЛИ ГОД СНИЖЕНИЕМ СТАВОК РУБЛЕВЫХ ВКЛАДОВ

11.01.2020

Доходность депозитов опустили сразу три из пяти лидеров рынка.

Начало нового года крупнейшие банки во главе со Сбербанком отметили новой волной снижения ставок рублевых вкладов. Только 10 января сразу три банка из топ-5 по величине портфеля вкладов населения уменьшили ставки розничных депозитов.

Сбербанк снизил ставки вкладов базовой линейки на 0,1–0,25 процентного пункта (п. п.), в розничном сегменте с 2,95–4,65% до 2,7–4,5% в зависимости от суммы и срока вложений. Условия его промовкладов с повышенными ставками пока не изменились: до 15 января продолжает действовать «Новогодний бонус» для всех клиентов со ставкой 4,85–5,25%, до 31 января – «Выгодный старт» для новых вкладчиков с доходностью 5–5,85% годовых.

Другой госбанк, Россельхозбанк, в пятницу снизил базовые ставки на 0,05–0,25 п. п., кроме того, в январе прекращена акция, по условиям которой до нового года можно было размещать рубли на 3 года под 7% годовых. Таким образом, максимальная розничная ставка вклада в банке снизилась с начала года на 0,6 п. п. до 6,4% годовых (вклад «Доходный», дистанционный, сроком 4 года).

В тот же день крупнейший частный банк, Альфа-банк, снизил ставки по всей линейке вкладов на 0,2–0,5 п. п. и отменил сезонный вклад «Еще выше» со ставкой 5,94% годовых (6,1% после капитализации). Теперь максимальная ставка розничного вклада для клиентов, не пользующихся дополнительно другими услугами банка, опустилась до 5,1% (при вложении от 5 млн руб. на 3 года; 5,5% – после капитализации).

Сбербанк и Альфа-банк не меняли ставки базовых вкладов более двух месяцев. Россельхозбанк последний раз снижал рублевые ставки в начале декабря.

ВТБ и Газпромбанк, также входящие в пятерку лидеров рынка вкладов, пока в этом году условия привлечения средств населения не корректировали. Но ВТБ успел это сделать в конце декабря. Он снизил ставки рублевых вкладов на 0,15–0,2 п. п., в рознице до 4,75% (срок вложений 6–24 месяца). Кроме того, ВТБ продлил срок приема промовклада  «Время роста» до 31 января, сохранив ставку для вложений на 380 дней (5,41% до капитализации) и снизив для 180 дней с 5,78% до 5,54%.

Представители еще двух  банков из топ-30 («Почта банка» и банка «Зенит») признались «Ведомостям», что снизят ставки вкладов на будущей неделе.

Банкиры утверждают, что менять доходность рублевых вкладов их побуждает падение ключевой ставки. Последний раз ЦБ снизил ее в середине декабря на 0,25 п. п. до 6,25%.

Снижение ставок по вкладам Сбербанком отыгрывает последнее снижение ставки ЦБ и ожидания ее повторного снижения на 25 базисных пунктов (б. п.) в конце февраля, пояснил главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников.

Член правления, директор по продуктам и технологиям «Почта банка» Григорий Бабаджанян говорит, что его банк планомерно снижает ставки по депозитам вслед за очередным снижением ключевой ставки ЦБ и в русле рыночной тенденции: «Первое снижение на 0,1 п. п. произошло 27 декабря 2019 (до 5,9% годовых), следующее снижение на 0,1 п. п. планируется 14 января по промовкладу «Новогодний» до 5,8% годовых при сроке 9 месяцев».

«С июня 2019 г. ключевая ставка снизилась на 1,5 п. п., и рынок ожидает очередного ее снижения – еще на 0,25 п. п. – в I квартале. Ставки по кредитам быстро отыграли эти изменения: так, по ипотеке уже в ноябре 2019 г. они рухнули до исторического минимума. По вкладам это снижение отыграно лишь частично: максимальная ставка 10 крупнейших банков снизилась 1,35 п. п., но многие банки не стали так быстро снижать ставки. Банки, которые не успели сманеврировать и до конца года, в том числе за счет сезонных предложений, держали ставки в районе 7% годовых, параллельно выдавая кредиты по пониженным ставкам, могут оказаться в глубоком убытке. Такие банки начнут снижать ставки рублевых депозитов уже в начале года», – рассуждает в беседе с «Ведомостями» Матовников.

В 2020 г. понижательный тренд ставок сохранится, а основная волна снижения процентов по депозитам придется на весну, полагает аналитик BCS Global Markets Елена Царева. Вероятность понижения ключевой ставки весной велика, а значит, банкам придется отреагировать на решение регулятора и опустить ставки по рублевым депозитам, соглашается гендиректор Frank RG Юрий Грибанов.

По словам Царевой, помимо ключевой ставки рынок будет следить за действиями крупнейших игроков: «у Сбербанка есть достаточно большой запас прочности, и банк может снижать ставки без опасений за оттоки. Розничные банки негласно следуют правилу добавлять 1–2 п. п. к ставке базовых депозитов Сбербанка и всегда корректируют свои продукты, ориентируясь на лидера».

Изменения ставок вкладов лидерами рынка непременно отразятся на значении средней максимальной ставки вкладов 10 крупнейший банков по величине портфеля привлеченных рублевых средств населения, которая, по подсчетам ЦБ, к концу года опустилась до 6,011%. Особенно сильно она может снизиться после завершения срока приема сезонных промовкладов крупнейшими игроками в конце января. ЦБ рекомендует остальным банкам не превышать максимальную ставку топ-10 банков более чем на 2 п. п.

«ВЕДОМОСТИ»

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/01/11/820361-krupneishie-banki-nachali-god

ЭНЕРГЕТИКА ИНДЕКСА

11.01.2020

Мягкая денежная политика и дивиденды принесли доход пайщикам.

Минувший год был очень успешным для инвесторов в розничные паевые фонды. По данным Investfunds, из 237 фондов только у 12% стоимость паев снизилась по итогам года. При этом 149 открытых ПИФов обеспечили доход свыше 10%, а доход 38 лучших фондов составил 30–48%.

Лидерами роста по итогам минувшего года стали фонды, ориентированные либо на индекс Московской биржи, либо на ликвидные акции российских компаний (как раз и составляющие этот индекс). Такие вложения обеспечили доход на уровне 33–40%. Это стало возможным благодаря бурному росту российского фондового рынка. За 2019 год индекс Московской биржи вырос почти на 29%, до 3045,36 пункта, продемонстрировав одну из самых лучших динамик среди мировых фондовых индексов. «Индекс Московской биржи отражает доходность без учета дивидендов, управляющие индексными фондами реплицируют индекс полностью и еще получают дивиденды. За счет более эффективной ребалансировки активов удается опережать и индекс акций полной доходности»,— объяснили высокие результаты управляющих компаний в УК «Ингосстрах Инвестиции».

Высокую доходность принесли своим держателям отраслевые фонды электроэнергетики. Вложения в данную категорию фондов обеспечили инвесторам прибыль на уровне 25–32%. Этому результату способствовало сочетание нескольких факторов. Во-первых, сработал эффект низкой базы. Напомним, что в 2018 году индекс Московской биржи вырос более чем на 12%, тогда как фонды электроэнергетики принесли убыток на уровне 2,6–3,6%. Во-вторых, произошли изменения в регулировании отрасли: внедрение долгосрочной системы тарифообразования в электросетевом комплексе, проведение второго этапа аукционов ДПМ-2, обеспечивающих окупаемость инвестиций в модернизацию электростанций. «В сочетании со стабильной дивидендной политикой (дивидендная доходность 8–9% в ФСК и "Юнипро", ожидания по росту дивидендов в 2020 году "Россетей", "ИнтерРАО", "РусГидро"), повышением фокуса менеджмента крупнейших эмитентов на создание акционерной стоимости, улучшением практик корпоративного управления мы увидели хороший рост в отрасли»,— отмечает аналитик «Газпромбанк — Управление активами» Илья Купреев.

Высокий доход обеспечили и вложения в акции нефтегазовых и высокотехнологичных компаний. Инвестиции в такие фонды за год принесли прибыль в размере 22–31% и 20–27% соответственно.

Локомотивом нефтегазовой отрасли стали акции «Газпрома», которые на фоне изменений дивидендной политики подорожали за год более чем на 67%. «Технологичные компании дорожали на фоне лучших в сравнении с прогнозами финансовых результатов, а также резкого смягчения денежно-кредитной политики мировых центробанков. К тому же более жесткая политика США по отношению к интеллектуальной собственности может позволить американским компаниям сохранить свое технологическое преимущество в мире»,— отмечает портфельный управляющий «Альфа-Капитала» Эдуард Харин.

Впрочем, 2019 год был очень успешным и для более консервативных категорий фондов — облигаций и денежного рынка. Вложения в данные категории фондов обеспечили прибыль на уровне 9–16% против 2,7–8% годом ранее. Столь высокому результату поспособствовали восстановление спроса международных инвесторов на российские бумаги, а также мягкая денежно-кредитная политика Банка России. В минувшем году ЦБ пять раз понижал ключевую ставку. В результате доходность десятилетних ОФЗ снизилась на 2,3 п. п., до 6,5% годовых. Это привело к бурному росту цен не только суверенного, но и корпоративного долга. «Рост аппетита к риску среди глобальных инвесторов был вызван в большой степени возобновлением смягчения денежной политики ведущих мировых центробанков, в первую очередь ФРС. Если в конце 2018 года регулятор ожидал повышения ключевой ставки в 2019 году, то по факту ставка начала снижаться, а баланс ФРС вернулся к расширению»,— отмечает руководитель отдела управления акциями УК «Открытие» Виталий Исаков.

Худшую динамику продемонстрировали некоторые фонды драгоценных металлов и рынков развивающихся стран, а также еврооблигаций. Хотя и среди них были исключения. «Фонды, направленные на еврооблигации, показали хорошую доходность в долларах и евро, но из-за стремительного укрепления рубля доходности были весьма скромны. По мере нарастания градуса торговых войн цена на золото уверенно росла во втором полугодии, но и здесь укрепление рубля сыграло против инвесторов»,— отмечает портфельный управляющий «Сбербанк Управление активами» Дмитрий Постоленко. По словам Виталия Исакова, без учета валютной переоценки доходность еврооблигационных фондов была очень привлекательной, существенно выше ставок, предлагаемых по долларовым депозитам.

В нынешнем году, по оценке участников рынка, хорошую доходность могут обеспечить акции циклических отраслей — нефтегазовой и металлургической. «Стабилизация международных торговых отношений, в том числе в результате достижения соглашения о торговле между США и Китаем, будет способствовать снижению неопределенности и стимулированию инвестиций, что будет способствовать ускорению мирового экономического роста и росту цен на сырьевые товары»,— считает Илья Купреев.

Неплохую доходность смогут обеспечить и другие фонды акций, а также облигаций, но результат 2019 года они вряд ли повторят. «Продолжающееся смягчение политики ЦБ РФ, снижение "политической" премии в цене российского риска, ожидаемый рост дивидендов крупнейших эмитентов и сохраняющаяся привлекательная оценка должны продолжить оказывать поддержку российским активам»,— считает Виталий Исаков.

«КОММЕРСАНТЪ»

https://www.kommersant.ru/doc/4218741

РОДИЙ - НОВАЯ ЗВЕЗДА РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ

13.01.2020

В последние пару лет одним из главных сюрпризов для инвесторов стал бурный рост стоимости палладия. Однако сейчас эта история постепенно сходит на нет, во всяком случае она точно уходит на второй план, поскольку главным триумфатором становится другой драгоценный металл - родий.

Родий, который в основном используется в автомобильных катализаторах, стоит в пять раз дороже золота и только в этом месяце подорожал уже на 32%, достигнув максимальных отметок с 2008 г.

Более строгие нормы к выборам привели к росту спроса на драгоценные металлы, используемые в катализаторах, и, судя по всему, инвесторы продолжают делать ставку на развитие этой тенденции.

Спрос был настолько велик, что спровоцировал движения, которые можно увидеть раз в 10 лет, говорят участники рынка.

За последние четыре года родий вырос в цене в 12 раз, значительно опередив все основные виды сырья. Это связано с растущим спросом со стороны автомобильного сектора.

Как и палладий, металл добывается как побочный продукт платины и никеля, но это гораздо меньший рынок, и поэтому он подвержен значительным колебаниям цен при изменении спроса или предложения.

"Родий подвержен сумасшедшей волатильности", - сказал в интервью Bloomberg Антон Берлин, руководитель отдела анализа и развития рынка ПАО "ГМК "Норильский никель": компания добывает около 10% всего родия. Запасы скудны, и спекулянты активизировали покупки металла, после того как крупные промышленные потребители обеспечили объемы в конце прошлого года, сказал он.

По итогам торгов в пятницу родий стоил почти $8 тыс. Палладий с начала года подорожал на 9%.

Стоит также добавить, что участники рынка в первые торговые дни года активно покупали драгоценные металлы на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке.

Традиционно росло в цене золото, однако, после того как стало ясно, что военных действий, скорее всего, не будет, золото начало дешеветь.

ИСТОРИЯ ВОПРОСА

В родий инвестировать гораздо сложнее, чем в другие драгоценные металлы. Он не торгуется на биржах, рынок слитков или монет слишком мал по сравнению с золотом или серебром, и большинство сделок заключаются между поставщиками и промышленными покупателями. Мировое производство составляет чуть более десятой доли производства платины или палладия.

Более высокие цены на родий являются хорошей новостью для южноафриканских производителей, на долю которых приходится более 80% мирового производства. Рост цен на металлы платиновой группы и слабый курс рэнда помог акциям добывающего сектора страны в прошлом году утроиться, этот индекс достиг самого высокого уровня с 2011 г.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/131091

МОСБИРЖА ОТКАЗАЛАСЬ СЧИТАТЬ ПРОЗРАЧНОЙ СДЕЛКУ ПО ПРОДАЖЕ АКЦИЙ «ГАЗПРОМА» НА $5 МЛРД

10.01.2020

Московская биржа отказалась считать проданные квазиказначейские пакеты «Газпрома» акциями в свободном обращении, хотя сам газовый монополист сразу после сделки отчитался о росте своего free-float. Биржу не устраивает тайна вокруг покупателя пакетов.

В ноябре 2019 года «Газпром» продал на Московской бирже второй за несколько месяцев квазиказначейский пакет акций в 3,59%. По итогам размещения компания сообщила, что доля ее акций в свободном обращении (free-float) увеличилась до 49,61% от уставного капитала. Однако индексный комитет биржи, собравшийся через несколько дней после сделки, рекомендовал не учитывать этот пакет в расчете free-float, так как «Газпром» не назвал покупателей. Московская биржа последовала рекомендации и не изменила оценку доли акций в свободном обращении — она, как и раньше, составляет 46%, указано на сайте торговой площадки. Такое решение индексный комитет вынес и после продажи первого квазиказначейского пакета газового гиганта (2,93%).

Биржа опиралась на два решения своего индексного комитета, рассказали Forbes три источника, знакомые с решениями комитета, и подтвердил председатель комитета Илья Питерский. Решение по первой сделке комитет принимал в августе, по второй — в ноябре. На последнем заседании индексный комитет принял решение не увеличивать free-float «Газпрома» после продажи его пакета на бирже, так как его покупатель не раскрыт, сказал Forbes источник, знакомый с деталями решения. По его словам, комитет рекомендовал бирже дождаться раскрытия владельца пакета.

«На голосовании в ноябре и в августе индексный комитет не посчитал нужным менять свою старую оценку free-float в 46%, сделанную ещё до обеих сделок. Если считать, что оба пакета сейчас не находятся в свободном обращении, можно прийти к еще более низкой оценке в 43%», — сказал Forbes Питерский. По его словам, биржа принимает решение самостоятельно, а индексный комитет может лишь дать рекомендации. На практике Мосбиржа в абсолютном большинстве случаев ориентируется на решение комитета.

Один из источников Forbes, знакомый с деталями решения комитета, говорит, что обе сделки прошли по схеме «один лот — один покупатель», и не было понимания, кто купил пакеты. «Уже после решения Московской биржи глава Газпромбанка Андрей Акимов заявлял, что акции купил консорциум инвесторов. Но нет понимания, что это за инвесторы, кто внутри консорциума. Интересы миноритариев для биржи важнее. И потому приходится временно считать 6,5% проданных акций не free-float. Если поступит информация, что акции действительно в свободном обращении, то Мосбиржа это признает», — добавляет второй источник.

«Большинство членов индексного комитета в ноябре посчитали, что нет ясности, кому перешел этот пакет. И значит нет оснований считать, что он находится в свободном обращении. В частности, не было уверенности, что оба пакета не находятся в одних руках. Сделки были очень похожи — одним лотом и одному покупателю», — сказал Питерский Forbes.

«Доля акций ПАО «Газпром» в свободном обращении, по оценке компании, составляет 49,61% от уставного капитала. Комментировать методику расчета, утвержденную Московской биржей, считаем некорректным», — сообщили Forbes в управлении информации «Газпрома».

«Газпром» в 2019 году продал два пакета квазиказначейских акций, ранее принадлежащих дочкам газового монополиста, в июле и ноябре прошлого года. В июле Gazprom Gerosgaz Holdings B.V. и Rosingaz Limited продали 693,6 млн акций (2,93% от уставного капитала) по 200,5 рубля за бумагу. В ноябре АО «Газпром газораспределение» продал еще 850,6 млн акций (3,59% от уставного капитала) по 220,72 рубля за бумагу. Обе сделки прошли с дисконтом к рынку. За оба пакета компания выручила 326,7 млрд рублей ($5,3 млрд).

Обычно доля акций в свободном обращении влияет на вес бумаги в индексах, на которые ориентируются западные фонды (MSCI и FTSE), сказал инвестиционный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Увеличение доли акций в свободном обращении может увеличить вес компании в индексе, и как следствие, привести к притоку средств из фондов, ориентирующихся на индекс.

Определение коэффициента free-float нужно для распределения весов в индексах. «Реального эффекта для компании нет, но есть эффект презентационный. Компания сказала, что у нее free-float почти 50%, а индексный комитет оставил неизменной оценку в 46%», — сказал он.

«Биржа сказала свое «фи», и я их прекрасно понимаю — сделку нельзя назвать полностью прозрачной», — говорит управляющий одной из крупных УК. «То, что сделки нельзя называть строго рыночными - не столько мнение биржи, сколько рынка. До сих пор не назван покупатель, сделки прошли с дисконтом к рынку, многие инвесторы не смогли принять участие в покупке. Плюс нет ясности, будет ли новый владелец «расторговывать» эти акции на рынке, то есть появятся ли они действительно в свободном обращении», — говорит старший аналитик «БКС Премьер» Сергей Суверов.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/390937-mosbirzha-otkazalas-schitat-prozrachnoy-sdelku-po-prodazhe-akciy

РАЗБОР БАНКИ.РУ. КРЕДИТНАЯ КАРТА CARD CREDIT PLUS КРЕДИТ ЕВРОПА БАНКА: ПЛЮСЫ И МИНУСЫ

13.01.2020

Card Credit Plus входит в топ-пять карт — лидеров по просмотрам на Банки.ру. За последние 30 дней оформлено около 12 тыс. заявок на Card Credit Plus на нашем портале. Что в ней такого интересного? Разбираемся.

ЧТО ЗА КАРТА. Кредит Европа Банк (КЕБ) выпускает карту в платежной системе Mastercard World. Возможна моментальная выдача во всех офисах, бесплатная доставка курьером при оформлении интернет-заявки. Карту можно привязывать к кошелькам Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay. СМС-информирование стоит 59 рублей в месяц. Если трансакций в отчетном месяце не было, плата за СМС-информирование не списывается. Платное СМС-информирование часто встречается у кредитных карт, тем не менее на рынке есть предложения, где оно бесплатное по дефолту или при выполнении определенных условий. Бесплатное СМС-информирование, например, есть у кредитки Газпромбанка «Умная карта».

К основному пластику можно бесплатно выпустить пять дополнительных.

Получить карту может гражданин РФ начиная с 18 лет, имеющий постоянное место работы и общий стаж не менее трех месяцев. Возможность получить кредитную карту с 18 лет дают далеко не все банки, многие выпускают карты только клиентам старше 20 лет. Например, по карте «Кешбэк» Восточного Банка минимальный возраст клиента составляет 21 год, а по кредитке «Энерджинс» Газпромбанка — 23 года.

Кредитный лимит — от 9,9 тыс. до 600 тыс. рублей. Максимальный кредитный лимит средний по банкам, есть предложения с более высоким показателем. Например, по кредитке «Мультикарта» банка ВТБ возможен кредитный лимит до 1 млн рублей, как и по карте «Можно ВСЕ» Росбанка. Для лимита менее чем 350 тыс. рублей подтверждение дохода не требуется, для большей суммы понадобится один из следующих документов:

- справка 2-НДФЛ;

- справка от работодателя по форме банка или работодателя;

- выписка по зарплатному счету, открытому на имя клиента в банке, с указанием операций по нему. Выписка предоставляется за последние четыре месяца и должна быть заверена печатью и подписью сотрудника банка;

- налоговая декларация индивидуального предпринимателя в соответствии с используемой схемой налогообложения, если клиент является ИП.

По кредитной карте Card Credit Plus возможно использование собственных средств.

Снятие наличных платное. Комиссия в банкоматах и пунктах выдачи Кредит Европа Банка составит 4,9% от суммы (минимум 399 рублей), в банкоматах других банков — 5,5% (минимум 499 рублей). Это довольно распространенная практика в случае с кредитными картами. Однако КЕБ выбивается из общего ряда, распространив ее в том числе на снятие с карты собственных средств. Обычно банки разрешают клиентам снимать свои деньги бесплатно, например МТС Банк по карте «МТС Деньги Weekend» или Совкомбанк по карте рассрочки «Халва». Интересно, что КЕБ дает возможность бесплатно снимать деньги за границей. Обналичивать можно не более 25% от установленного кредитного лимита, не более 60 тыс. рублей в банкоматах.

Картой Card Credit Plus можно пользоваться как кредиткой и как картой рассрочки.

Покупки в рассрочку на срок от двух до 12 месяцев можно совершать у партнеров банка, список которых есть на сайте. Он не очень длинный, но среди них есть крупные — например, сеть гипермаркетов Metro, магазин одежды Marks & Spencer, магазин электроники «Юлмарт». У карт рассрочки других банков партнеров существенно больше. Например, у карт «Халва», «Совесть» и «Свобода». Погашение задолженности осуществляется ежемесячно равными платежами, исходя из количества месяцев рассрочки. В случае невнесения платежа начисляется 29,9%.

Для карт рассрочки это довольно высокий процент. Сравниться может только карта «Свобода» Хоум Кредит Банка, максимальный процент по которой составляет 34,8% (при этом минимальный — 17,9%). Карты «Совесть» и «Халва» существенно более лояльны к своим клиентам, процент по ним — всего 10% годовых.

При использовании Card Credit Plus в качестве кредитной карты действуют следующие условия.

- Льготный период — до 55 дней. Клиент может установить дату формирования выписки при оформлении карты на 12-е, 17-е или 22-е число месяца. Вернуть долг необходимо в течение 25 дней с момента формирования выписки. Льготный период легко определяемый, но не очень большой: до 120 дней «грейса» предлагает Росбанк по карте «120подНОЛЬ», до 240 дней — УБРиР по кредитной карте «240 дней без процентов».

- Минимальный платеж — 2% от суммы основного долга по кредитам (суммы, потраченные на товары, купленные по программе рассрочки, сюда не включаются), но не менее 200 рублей.

- Базовый процент на приобретение товаров и услуг составляет 29,9%, 39% — на прочие операции (снятие наличных, переводы с карты на карту и т. д.). Процент довольно высокий и одинаковый для всех клиентов вне зависимости от подтверждающих доход документов или кредитной истории. Обычно банки все же пытаются применять скоринг при назначении кредитной ставки и объявляют диапазон ставок, нижний порог которого находится на гораздо более низком уровне. Например, по карте «100 дней без процентов» Альфа-Банка вилка начинается от 11,99%, по карте «120 дней» банка «ФК Открытие» — от 13,9%. Повышенный процент в размере 59,9% годовых начисляется при невнесении минимального платежа. Бывают карты с более мягкими условиями по просрочке: например, по карте рассрочки «Свобода» Хоум Кредит Банка начисляется штраф в размере 590 рублей за каждый факт просрочки, а на сумму просроченного платежа начинают начисляться проценты.

Своим преимуществом КЕБ называет моментальное начисление и использование баллов по программе лояльности. Доступно это не только для разбираемой в этом материале карты Card Credit Plus, но и для карт Urban, #TRAVELPASS и Metro того же банка. На рынке подобными условиями может похвастаться только банк «Тинькофф» со своей «Вкусоманией» (кобренд с сетью магазинов «Азбука вкуса»), а также карта «Яндекс.Деньги». Важное преимущество карт КЕБа: баллы можно тратить на все покупки в торгово-сервисных предприятиях на территории РФ (как в офлайн-, так и в интернет-магазинах), тогда как у карты Тинькофф Банка тратить баллы можно только на кассах магазинов «Азбука вкуса», а по карте «Яндекс.Деньги» — только в интернет-магазинах. С мгновенным кешбэком КЕБ придумал здорово, но все же не дотянул до кешбэка деньгами, который получают держатели «Умной карты» Газпромбанка, карты «Можно ВСЕ» Росбанка или карты Cash Back Ситибанка.

Бонусные баллы по карте Card Credit Plus начисляются за безналичную оплату товаров и услуг на территории РФ и за границей из расчета один балл = один рубль:

- 5% в категориях «Одежда и обувь», «Кафе, рестораны», «Развлечения», «Красота»;

- 1% за прочие покупки.

При использовании собственных средств баллы начисляются в том же размере, что и при использовании кредитных.

Максимальное количество баллов в месяц — 5 000. Использовать их нужно в течение года.

Для того чтобы потратить баллы, необходимо в мобильном приложении Кредит Европа Банка зайти в раздел «Мои продукты», далее в «Карты», выбрать Card Credit Plus, войти в меню «Дополнительные опции» и выбрать опцию «Использовать баллы». Баллы будут потрачены в первую очередь при оплате товаров и услуг. Когда баллы заканчиваются, опция отключается, карта возвращается в режим накопления баллов.

На мобильный банк КЕБа пользователи жалуются в «Народном рейтинге» куда меньше, чем на интернет-банк. Клиенты рассказывают, что интернет-банк часто «вылетает» при попытке совершить ту или иную операцию, и сетуют на отсутствие необходимого функционала, например на невозможность сформировать выписку за произвольный период. А также на отсутствие мгновенной поддержки — например, в виде онлайн-чата с банком.

ПЛЮСЫ:

- Мгновенное начисление и использование бонусных баллов. Не нужно ждать окончания месяца, чтобы их потратить.

- Удобные категории начисления повышенного кешбэка.

- Функции кредитки, «дебетовки» и карты рассрочки.

- Бесплатное обслуживание.

- Возможность получить карту с 18 лет.

МИНУСЫ:

- Высокие проценты по кредиту.

- Жесткие штрафы за просрочку платежа.

- Платное снятие наличных на территории РФ, в том числе и собственных средств.

- Не очень удобный интернет-банк.

Карта подходит тем, кто часто совершает покупки у партнеров банка и в категориях повышенного кешбэка. Также карта будет удобна тем, кто часто путешествует и хочет иметь возможность снимать бесплатно деньги за границей. Приветствуется высокая финансовая сознательность, учитывая проценты по кредиту и штрафы за просрочку платежей.

Карта не подойдет тем, кто редко посещает рестораны и салоны красоты, часто тратит деньги в массовых продуктовых сетях: среди партнеров банка и категорий повышенного кешбэка их нет.

Также карту не стоит брать тем, кто не использует мобильный банк из соображений безопасности, предпочитая ему интернет-банк, который у КЕБа оставляет желать лучшего.

«BANKI.RU»

https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10914646

СЧЕТНОЕ МГНОВЕНЬЕ: В СБП ПРОТЕСТИРОВАЛИ УПРОЩЕННУЮ ОПЛАТУ ТОВАРОВ

13.01.2020

Делать покупки в интернете можно будет, не сканируя QR-код.

В России прошла первая оплата в СБП с помощью мгновенного счета. Ее провели онлайн-ритейлер Ozon и Ак Барс Банк. Запуск этой функции стал следующим шагом развития системы после успешного внедрения сервисов переводов по номеру телефона между физлицами и платежей в магазинах и кафе по QR-коду.

Чтобы сделать покупки с помощью «мгновенного счета», нужно в мобильном приложении магазина выбрать способ оплаты «через СБП» — после нажатия этой кнопки клиента «перебросит» в приложение его мобильного банка, где он сможет подтвердить платеж.

Как писали «Известия», оплата через QR-код при заказе товара в онлайн-магазине неудобна, так как клиент со смартфона не сможет просканировать код на своем же экране, а введение реквизитов потребует дополнительных действий от покупателя.

СПРАВКА «ИЗВЕСТИЙ». Кредитные организации и некоторые офлайн-ритейлеры начали тестировать оплату по QR-коду в СБП в сентябре 2019-го. Чтобы воспользоваться системой, на кассах магазинов клиенту требуется отсканировать специальный код через приложение своего банка.

Модель перечислений по «мгновенному счету» — следующий этап развития переводов в адрес юрлиц. В дальнейшем для интернет-магазинов в СБП будет создана подписка, по которой можно будет «привязать» клиентский счет через систему ЦБ и оплачивать товары без дополнительного подтверждения (по аналогии с Apple Pay).

К СБП подключилось уже 36 банков, но только восемь из них пилотируют оплату товаров и услуг через нее по различным сценариям, сообщили «Известиям» в ЦБ. В регуляторе подчеркнули, что к эксперименту подключились более 50 магазинов и ресторанов. В Банке России ожидают массового развития платежей в адрес юрлиц через СБП уже в I квартале 2020 года.

Клиентам-физлицам нескольких кредитных организаций, в том числе — Промсвязьбанка, банков «Ак Барс» и СКБ, уже доступна функция оплаты по QR-коду, сообщили «Известиям» в Национальной системе платежных карт (НСПК), которая выступает оператором СБП. В пресс-службе компании добавили, что работающие решения для бизнеса (например, кассовые интеграции) уже представили в том числе ВТБ, «Ак Барс», Росбанк.

Сценарий «подписки» планируется представить рынку уже в 2020 году, подчеркнули в НСПК.

Технология «мгновенный счет» позволит активнее популяризировать СБП, поскольку это удобный способ оплаты в интернете, который можно быстро интегрировать, уверен руководитель направления эквайринга и электронной коммерции Ак Барс Банка Ильназ Ситдиков.

— «Мгновенный счет» будет особенно востребован онлайн-ритейлерами, поскольку он удобнее для покупателей, которые совершают платежи в мобильном телефоне. Им не нужно сканировать QR-код смартфоном с десктопного устройства, достаточно перейти по платежной ссылке, — подчеркнула руководитель центра компетенций инновационных технологий цифрового бизнеса Промсвязьбанка Ольга Алексюк.

В ВТБ, Райффайзенбанке, Рокетбанке, банках «Абсолют» и «Левобережный» сообщили, что работают над внедрением технологии платежей в адрес юрлиц и уже скоро она будет реализована. Однако прогнозы их аналитиков относительно полномасштабного развития сервиса не так оптимистичны, как предположения ЦБ: в банке «Левобережный» его ожидают во II–III кварталах, а в Абсолют Банке — к концу 2020 года.

Больше половины предоплаченных заказов приходится на мобильное приложение — новый способ оплаты подойдет именно пользователям, которые предпочитают совершать покупки со смартфона, рассказал вице-президент по цифровым финансовым сервисам Ozon Никита Сайгутин.

В Wildberries, «Связном» и группе «М.Видео-Эльдорадо» сообщили, что готовы рассмотреть возможность внедрения функции оплаты по «мгновенному счету». В будущем она завоюет популярность благодаря простоте в использовании, подчеркнул представитель Wildberries.

Продавцам выгодно, чтобы их клиенты платили через СБП, поскольку таким образом они избегают высоких тарифов за эквайринг, пояснил глава Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ) Артем Соколов.

— Максимальная комиссия в системе ЦБ составляет 0,7% от суммы платежа, а тарифы за эквайринг начинаются от 1,8%. Таким образом, обслуживание клиентов через СБП обойдется ритейлеру в несколько раз дешевле, что позволит делать скидки для клиентов, — подчеркнул Артем Соколов.

Полномасштабного развития функций оплаты через СБП следует ожидать после подключения к системе Сбербанка, подчеркнул глава АКИТ. Он пояснил: многие россияне — клиенты этой кредитной организации, и технология не будет популярной, пока в ее мобильном приложении не появится соответствующей функции для оплаты по QR-коду или через «мгновенный счет».

По требованию ЦБ к 1 октября 2019 года 11 системно значимых кредитных организаций должны были подключиться к СБП. Это успели сделать все, кроме Сбербанка. Его глава Герман Греф обещал присоединение к системе в I квартале 2020-го.

Кредитные учреждения активно участвуют во внедрении и развитии СБП, так как это одна из составляющих их доходов, отметил аналитик «Финама» Алексей Коренев. Он добавил, что на рынке банковских услуг высокая конкуренция. СБП — возможность перераспределить доли эквайрингового рынка и расширить количество клиентов-юрлиц, основную часть которых сейчас обслуживает Сбербанк.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/962881/natalia-ilina/schetnoe-mgnovene-v-sbp-protestirovali-uproshchennuiu-oplatu-tovarov

SEC НАШЛА «ПОДРЫВАЮЩИЕ» ПОЗИЦИЮ TELEGRAM ДОКАЗАТЕЛЬСТВА В СПОРЕ ВОКРУГ КРИПТОВАЛЮТЫ GRAM

13.01.2020

Telegram продавал токены своей криптовалюты Gram уже после окончания первичного предложения, утверждают власти США. Они считают это доказательством, что мессенджер нарушил закон о размещении ценных бумаг: Telegram взял на себя обязательства и не выполнил их.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) в пятницу 10 января направила суду новые документы в рамках разбирательства с Telegram. Как пишет Coindesk, среди этих файлов были в том числе два счета, в которых отражены операции с токенами криптовалюты Gram, совершенные после окончания ICO — первичного предложения, которое позволяет привлекать инвестиции.

Эти счета Coindesk опубликовал отдельно на стороннем ресурсе. Один документ показывает, что инвестиционный фонд DaVinci Capital продал токены Gram на сумму свыше $2 млн фонду ITI Funds 20 июня 2018 года. Второй документ отражает продажу токенов почти на €7,8 млн ($8,7 млн) компанией Gem Limited предприятию Goliat Solutions и на $4,5 млн предприятию Space Investments Limited, которая была проведена 2 июля 2018 года. Из документов следует, что продавцы взяли комиссию: $209 783 получила DaVinci Capital и почти $2 млн получила Gem Limited.

Все указанные продажи произошли уже после того, как компания Павла Дурова провела первичное предложение Gram. Оно прошло в два раунда с января по март 2018 года. Telegram сообщал, что привлек в ходе ICO $1,7 млрд инвестиций. 12 октября SEC остановила выпуск криптовалюты. Комиссия посчитала, что Gram — это ценная бумага, а ее эмитент не раскрыл информацию о финансовом состоянии компании, ее бизнесе, менеджменте и рисках, как того требует закон о ценных бумагах США 1933 года.

SEC считает, что указанные операции после ICO — это аргумент против позиции Telegram. Он настаивает, что токены Gram выпускались на особых условиях «аккредитованным инвесторам». Правила SEC разрешают в этом случае продавать бумаги без регистрации и раскрытия (Regulation D). В документе, направленном в суд 3 января, SEC отметила: даже если допустить, что Telegram прав, он должен был проследить, чтобы покупатели не выступили андеррайтерами — инвесторами, продающими ценные бумаги за эмитента за комиссию. Новые сведения о продажах токенов после ICO «подрывают» доводы Telegram, что его предложение попадает под действие Regulation D, заключила SEC. «Telegram либо привлек больше, чем $1,7 млрд, на которые он заявляет исключение, или не собрал $1,7 млрд по состоянию на 29 марта 2018 года, и более поздние средства могли быть привлечены через андеррайтеров», — указала в письме комиссия.

Telegram планировал запустить блокчейн-платформу TON и криптовалюту Gram 31 октября 2019 года, но из-за запрета SEC отложил старт как минимум до весны 2020 года. SEC добивается раскрытия данных о счетах Telegram, чтобы понять, как были потрачены $1,7 млрд инвесторов. Но соответствующее ходатайство SEC суд 9 января отклонил.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/newsroom/tehnologii/391011-sec-nashla-podryvayushchie-poziciyu-telegram-dokazatelstva-v-spore-vokrug

ПО ЦИФРОВЫМ СЛЕДАМ: В РФ РАСКРЫВАЕТСЯ ЛИШЬ ЧЕТВЕРТЬ КИБЕРПРЕСТУПЛЕНИЙ

13.01.2020

К 2023 году 30% нарушений Уголовного кодекса может перетечь в Сеть.

По данным статистики Генпрокуратуры, за январь–ноябрь 2019 года правоохранительные органы зарегистрировали 261 208 киберпреступлений — это седьмая часть от общего количества уголовных дел. Прирост по сравнению с 2018-м достиг 67,1%. Предварительно расследовано менее 60 тыс. Речь идет о нарушениях УК, которые совершаются с помощью интернета, мобильной связи, с использованием банковских карт.

В МВД тенденцию подтверждают. За девять месяцев 2019 года «число противоправных деяний, совершенных с применением информационных технологий», увеличилось почти на 70%, сказано в ответе ведомства на запрос «Известий».

По оценке специалистов компании кибербезопасности «Интернет-розыск», раскрываемость преступлений в сфере компьютерной информации снижается: с 36% в 2016 году до 23% в 2019-м.

— В последнее время в Сеть перетекают даже такие исконно офлайновые виды преступлений, как заказные убийства. Если в ближайшие годы проблема идентификации интернет-злоумышленников не будет решена, то к 2023 году удельная доля подобных преступлений может вырасти до 30–32% от общего числа регистрируемых уголовных дел в стране, — отметил руководитель «Интернет-розыска» Игорь Бедеров.

По словам эксперта, использование современных баз данных (агрегаторов, позволяющих проанализировать большие массивы информации, в том числе персональные данные) — «Палантир», «Осирис», «Шерлок», «Псков» и других — для раскрытия интернет-преступлений представляется неэффективным. Для качественного функционирования агрегаторов требуются колоссальные вычислительные мощности и серьезный штат обслуживающего персонала (техников, программистов, аналитиков).

Но главная причина кроется в том, что агрегаторы информации собирают сведения, которые привязаны к идентификаторам персональных данных пользователя, а не устройств, используемых злоумышленниками, объяснил Игорь Бедеров. Современные преступники применяют средства, позволяющие скрыть свою реальную личность (VPN/VPS-сервисы для анонимизации интернет-трафика, виртуальные номера мобильных телефонов и адреса электронной почты, анонимные электронные и криптовалютные кошельки). ФИО пользователя заменяется на никнейм, количество которых у злоумышленников может достигать нескольких десятков, дата рождения указывается вымышленная.

— Например, даркнет сегодня стал неким супермаркетом всего запрещенного. Там можно купить оружие, наркотики, личные данные любого пользователя. И, конечно, с ним нужно бороться, — сказал «Известиям» член президиума координационного совета негосударственной сферы безопасности (НСБ) России Владимир Каширов.

Решение сложившейся проблемы с раскрываемостью киберпреступлений в России эксперты видят в создании принципиально новой системы криминалистического учета и идентификации на основе электронно-цифрового следа различных гаджетов.

— Никто еще в нашей стране не поставил вопрос о централизованном сборе и анализе электронно-цифрового следа в криминалистических целях. Каждое устройство можно идентифицировать по трем десяткам параметров. Такое их количество позволяет определить конкретный смартфон, компьютер или планшет с высокой точностью. Совпадение электронно-цифрового следа, выявленного при совершении преступления, будет фактически равно установлению личности пользователя, — рассказал Игорь Бедеров.

Как показывает практика, около 80% пострадавших от киберпреступлений несут небольшой ущерб — менее 5 тыс. рублей. Такие дела не подпадают под действие уголовного законодательства, отметил Игорь Бедеров. Каждая пятая жертва даже не заявляет о произошедшем в полицию. А количество попыток совершения преступления может достигать 200–300 млн в год. 99% атак отсекаются автоматически аппаратно-программными сервисами, но попытку тоже можно считать преступлением, рассказал эксперт.

В пресс-службе МВД утверждают однако, что в 2018 году и за девять месяцев 2019-го количество раскрытых IT-преступлений и направленных в суд уголовных дел выросло в полтора-два раза.

В свою очередь, в Минкомсвязи отметили, что в рамках федерального проекта «Информационная безопасность» предусмотрены мероприятия, направленные на борьбу с киберпреступлениями. К примеру, создается отраслевой центр государственной системы обнаружения, предупреждения и ликвидации последствий компьютерных атак (ГосСОПКА). Кроме того, ведется разработка киберполигона для обучения специалистов в этой области, а также создание национального удостоверяющего центра (он обеспечит устойчивость взаимодействия устройств в российском сегменте интернета), сообщил «Известиям» пресс-секретарь Минкомсвязи Евгений Новиков.

«ИЗВЕСТИЯ»

https://iz.ru/962966/elena-sidorenko/po-tcifrovym-sledam-v-rf-raskryvaetsia-lish-chetvert-kiberprestuplenii

«КАСПЕРСКИЙ» ЗАФИКСИРОВАЛ ВСПЛЕСК АТАК РУССКИХ ХАКЕРОВ НА БАНКИ В АФРИКЕ

13.01.2020

В 2020 году «Лаборатория Касперского» зафиксировала «волну целевых атак на крупные банки нескольких стран Тропической Африки», сообщили РБК в пресс-службе компании. Эксперты «Лаборатории» предполагают, что за атаками стоит русскоговорящая хакерская группа Silence.

«С первых дней 2020 года решения «Лаборатории Касперского» ежедневно блокируют сотни, а иногда и тысячи попыток атак на инфраструктуру банков в Африке. Ранее злоумышленники концентрировались на организациях Восточной Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона и Латинской Америки, с конца 2019-го фокус их внимания сместился, что говорит о стремительном расширении географии атак», — сказал ведущий антивирусный эксперт «Лаборатории Каперского» Сергей Голованов.

Хакеры из русскоязычных группировок почти перестали атаковать российские банки и переключились на зарубежные кредитные организации, отмечала Group-IB, которая специализируется на вопросах кибербезопасности. Новые группировки часто начинают работать в домашнем регионе, но для них это лишь тестовый полигон, так было и с Silence, указывала компания. Сейчас русскоязычная группа сфокусировалась на целях в Азии, Африке, Европе и Америке.

«В основном цель Silence — кража денег, однако в ходе атаки они получают доступ также к большому объему конфиденциальных данных, которые могут использовать в дальнейшем», — указал Голованов. «Лаборатория Касперского» считает, что Silence уже проникла во внутреннюю сеть африканских организаций, и «сейчас атаки находятся уже на финальных стадиях».

Группировка Silence активна с конца 2017 года, в основном она атакует финансовые организации по всему миру с помощью фишинговых писем с вредоносными файлами, зачастую от имени настоящих сотрудников организаций, отмечают в «Лаборатории». Компьютеры тех, кто открывает вредоносные вложения, хакеры пытаются заразить сразу несколькими модулями «трояна». Один из них, например, делает скриншоты экрана зараженного компьютера. Вирусы используют администраторские инструменты, изучают внутреннюю инфраструктуру банков, после чего злоумышленники крадут деньги (в том числе через банкоматы). По оценке «Лаборатории», хакеры в среднем пытаются вывести около $1 млн.

Silence в начале 2020 года активность не усиливала, считает директор экспертного центра безопасности Positive Technologies Алексей Новиков. «По нашим данным, по количеству фишинговых рассылок эта группировка является наименее активной по сравнению с другими, атакующими финансовый сектор. Они отличаются ориентированностью на Россию и страны СНГ, в прошлом году в сферу их интересов попали страны Латинской Америки, но это были единичные случаи», — утверждает он.

Group-IB в ноябре 2019 года зафиксировала активность Silence в Сенегале, рассказал РБК руководитель отдела динамического анализа вредоносного кода компании Рустам Миркасымов. Кроме того, активно атакует африканские банки и финансовые учреждения еще одна русскоязычная группировка — TA505, ее активность в конце 2019 года достигла пика.

«РБК»

https://www.rbc.ru/finances/13/01/2020/5e1885769a794728db801aab

ТРИ БРИТАНСКИХ ОФШОРА РЕШИЛИ ПЕРЕДАВАТЬ ФНС ДАННЫЕ О СЧЕТАХ РОССИЯН

13.01.2020

Острова Мэн, Гернси и Джерси в 2020 году планируют сообщить России о счетах и активах россиян в этих офшорах, следует из официальных списков.

Низконалоговые юрисдикции — острова Мэн, Гернси и Джерси — в 2020 году планируют сообщить России о счетах и активах россиян в этих офшорах, следует из официальных списков, которые изучил РБК. В прошлом году они решили не передавать России эти сведения — автоматического обмена финансовой информацией с Россией не было.

Это важно как с точки зрения борьбы с уходом от налогов и отмыванием средств, так и в контексте ослабления валютного контроля. С 1 января 2020 года для россиян отменены все ограничения по зарубежным счетам при условии, что счет открыт в банке на территории одной из стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и FATF (Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег), которая участвует в автоматическом обмене информацией с Россией.

В конце 2019 года Федеральная налоговая служба (ФНС) обновила перечень стран — участниц автоматического обмена. Из него исчезли Великобритания, а также острова Мэн, Гернси, Джерси и Литва. Исключение Великобритании было ожидаемо: Лондон отказался от автообмена с Россией по крайней мере в 2019 году. Мотивы такого решения не разглашаются, чтобы не подорвать доверие других стран, сообщала РБК британская налоговая служба.

ФНС не ответила РБК, почему вместе с Великобританией из списка убрали ее коронные территории — Мэн, Гернси и Джерси, указав лишь, что основанием стала «имеющаяся у ФНС информация». Предполагается, что эти территории последовали за решением Соединенного Королевства и отказались предоставлять России информацию в автоматическом режиме. Представитель правительства Гернси подтвердил РБК, что его территория не предоставляла России финансовые сведения в 2019 году (за 2018 отчетный год) — «в соответствии с подходом, принятым Великобританией».

Как предположил в беседе с РБК директор по развитию бизнеса Hill Consulting Сергей Нестеренко, «скорее всего, вслед за Великобританией все коронные территории решили не отправлять данные России в 2019 году, и поэтому ФНС исключила их из списка».

Россия присоединилась к глобальному автообмену по единому стандарту (CRS) в сентябре 2018 года. По данным на декабрь, ФНС получила информацию из 70 юрисдикций за отчетный период 2018 года и передала информацию налоговым органам 58 стран. Всего в списке юрисдикций — участников автообмена с Россией 77 стран и 12 территорий. С этим же списком необходимо сверяться для применения льгот по валютному контролю.

Тем не менее, несмотря на то что ФНС исключила Мэн, Гернси и Джерси из перечня участников автообмена, Россия значится в обновленных списках этих островов по состоянию на 1 января 2020 года — формально у них есть все основания сообщить ФНС о счетах и активах россиян.

- Россия по-прежнему указана в обновленной 31 декабря версии списка для автообмена острова Мэн за отчетный период как 2019-го, так и 2020 года.

- Аналогично Россия осталась в последней версии списка Гернси как за 2019-й, так и за 2020 год.

Джерси еще не опубликовал подобный документ, но Россия числится в обновленном 1 января 2020 года предварительном списке стран для автообмена.

- Мэн, Гернси и Джерси по-прежнему значатся партнерами по автообмену в базе Организации экономического сотрудничества и развития. Представитель Гернси подтвердил, что Россия включена в предварительный список стран для автообмена в 2020 году. Администрации островов Мэн и Джерси, представитель налоговой службы Великобритании не ответили на запрос РБК.

Хотя возможность автообмена с островами Мэн, Гернси и Джерси в 2020 году сохраняется, наличие России в официальных списках не гарантирует передачу данных, подчеркивает Нестеренко.

Не исключено, что, несмотря на наличие России в списках, впоследствии Мэн, Гернси и Джерси могут отказаться передавать информацию под предлогом опасений по поводу недостаточной защиты данных или по другим причинам, прокомментировал РБК партнер по международному налогообложению компании «Кроу Экспертиза» Рустам Вахитов.

Учитывая прецедент, созданный Великобританией, когда она в одностороннем порядке прервала автообмен финансовой информацией с Россией, такой сценарий нельзя исключать, считает партнер КПМГ в России и СНГ Донат Подниек. Мэн, Гернси и Джерси как отдельные административные единицы Великобритании не полностью независимы и часто следуют на международной арене в фарватере ее политики, подчеркивает Нестеренко.

Как пояснили РБК в пресс-службе ФНС, если Мэн, Гернси и Джерси все же передадут России финансовую информацию, ФНС вернет их в список сотрудничающих стран. «Перечень может быть пересмотрен в случае осуществления компетентными органами этих стран своих договорных обязательств в рамках международного автоматического обмена финансовой информацией», — сообщила ФНС.

Наличие островов Мэн, Гернси и Джерси в списке участников автообмена принципиально не только для выявления налоговых нарушений, но и с точки зрения валютного контроля. С 1 января 2020 года для россиян со счетами за рубежом смягчили требования по репатриации валютной выручки.

Теперь российским резидентам разрешено зачислять средства от нерезидентов напрямую в иностранные банки. Главное условие — банк должен находиться на территории государства ОЭСР, в стране — участнице автообмена.

Однако льгота не распространяется на россиян с финансовыми активами в исключенных из списка юрисдикциях, а значит, и на острова Мэн, Гернси и Джерси. Владельцы активов в странах, не участвующих в автообмене, по-прежнему должны каждый год сообщать налоговым органам о движении средств по счетам.

«Если страны нет в разрешительном перечене ФНС, то по счетам в этой стране резидентам России запрещено осуществлять любые операции, кроме узкого круга разрешенных в 173-ФЗ «О валютном контроле», под угрозой штрафов до 100%», — подчеркивает Нестеренко.

«РБК»

https://www.rbc.ru/economics/13/01/2020/5e1857159a794711e00fd055

РЕШЕНИЕ ПО ИСКУ МИЛЛИАРДЕРА БОРИСА РОТЕНБЕРГА К ЧЕТЫРЕМ БАНКАМ СТАНЕТ ПРЕЦЕДЕНТОМ

13.01.2020

В понедельник суд в Хельсинки вынесет решение по иску миллиардера Бориса Ротенберга. Он судится с четырьмя скандинавскими банками. Что бы ни решил суд, дело станет прецедентом, считает юрист Якоб Деденрот Бернхофт, специализирующийся на отмывании денег.

Борис Ротенберг судится с банками Svenska Handelsbanken AB, Nordea Bank Abp, OP Group и Danske Bank. Ротенберг недоволен тем, что эти организации отказываются с ним работать: Handelsbanken не принимает платежи, а остальные не проводят операции по его поручениям, потому что бизнесмен под санкциями США.

У Ротенберга помимо российского есть еще гражданство Финляндии и он не включен в санкционный список Евросоюза, как его брат Аркадий Ротенберг. Поэтому, считает миллиардер, европейские банки должны исполнять обязательства перед ним как перед гражданином ЕС. Банки с этим не согласны: в случае нарушения санкций США они могут сами попасть под ограничения и лишиться доступа к долларовому рынку.

Суд в Хельсинки вынесет решение по этому делу в понедельник 13 января. Каким бы ни был итог, он может иметь далеко идущие последствия, считает Bloomberg. Дело создаст очень важный прецедент: все остальные банки будут ориентироваться на решение финского суда в аналогичных ситуациях, заявил агентству юрист Якоб Деденрот Бернхофт, который специализируется на вопросах отмывания денег и соответствия законам. Он считает, что у банков больше шансов на успех в противостоянии с Ротенбергом: «Если банки считают, что трансакции из России — это «грязные» деньги по той или иной причине, они обязаны отклонить их», — добавил эксперт.

Требование к банкам проводить подозрительные трансакции противоречит текущей обстановке, когда после ряда скандалов с легализацией преступных доходов регуляторы усилили контроль за работой кредитных организаций, соглашается Bloomberg. Агентство утверждает, что европейские власти все больше давят на банки с требованием выявлять нечестных клиентов.

Иск к трем банкам Ротенберг впервые подал в октябре 2018 года, но в феврале 2019-го суд его отклонил. Вторую попытку миллиардер предпринял в сентябре. Представитель Бориса Ротенберга отказался от комментариев Bloomberg.

«FORBES»

https://www.forbes.ru/newsroom/milliardery/391005-reshenie-po-isku-milliardera-borisa-rotenberga-k-chetyrem-bankam-stanet

ДВОЙНЫЕ СТАВКИ - ПОСЛЕДНИЙ ПАТРОН ЕЦБ

10.01.2020

Многие экономисты и аналитики уверены, что Европейский центральный банк уже использовал все возможные инструменты монетарной политики и единственное, что можно ждать при Кристин Лагард, - политическая проницательность в уговорах политиков запустить фискальные стимулы.

Однако у Лагард, судя по всему, все же остается еще один вариант - двойные ставки. Сейчас председатель ЕЦБ готовится к обзору целей и политики регулятора.

На практике двойные ставки подразумевают, что ЕЦБ будет ориентироваться на разные ставки по кредитам и депозитам. Кредиты под разные ставки могут предоставляться для разных секторов экономики, например более дешевые для компаний, развивающих возобновляемые источники энергии. Эта политика будет более эффективной, чем количественное смягчение, ориентированность на будущие прогнозы или отрицательные процентные ставки.

Такая политика может послужить мощным денежным стимулом и могла бы быть использована для ускорения "зеленого курса" Европы, пишет BondVigilantes.com.

Эффект двойных процентных ставок, в отличие от стандартной политики, гораздо более понятен.

Как правило, когда центральный банк снижает процентные ставки, ожидается, что это повысит расходы в экономике за счет трех основных эффектов:

процентные ставки падают для домохозяйств, цены на активы растут, люди чувствуют себя богаче и начинают больше тратить, правда, это в теории.

Кроме того, стоимость заимствований для компаний падает, а это значит, они могут увеличивать инвестиционные расходы, но, опять же, в теории.

Проблемы возникают, когда процентные ставки очень низкие или отрицательные. Процентный доход, который получают инвесторы и вкладчики, падает, что сказывается на расходах, к тому же прибыль банков исчезает: им не на чем зарабатывать. Все это приводит к падению спроса, а значит, нет смысла вкладывать в расширение производства.

Что произойдет, если центральный банк повысит процентную ставку по депозитам и снизит процентную ставку по кредитам? И вкладчики, и заемщики получают выгоду. Такой подход всегда приводит к повышению спроса.

Наглядное подтверждение можно найти в данных из Китая за конец прошлого века.

Процентные ставки по депозитам и кредитам устанавливались вне зависимости друг от друга. Когда требовалось стимулирование, процентные ставки по кредитам могли быть снижены более существенно, чем проценты по депозитам.

В течение некоторого времени у ЕЦБ был метод независимого влияния на кредитные ставки. Целевая программа рефинансирования - TLTRO - позволяет регулятору предоставлять кредиты коммерческим банкам по отрицательным процентным ставкам, при условии что те будут кредитовать частный сектор. TLTRO также исключают кредитование непроизводственных частей экономики, например ипотеку.

По сути, Марио Драги уже внедрил двойные ставки. Последним нововведением г-на Драги был запуск "многоуровневых резервов". Это позволяет центральному банку устанавливать процентную ставку по депозитам, которые банки хранят в центральном банке, независимо от политики, определяющей ставки денежного рынка.

Одним тонким жестом ЕЦБ фактически снизил процентную ставку, по которой банки могут финансировать кредитование экономики, и повысил среднюю процентную ставку, которую банки получают по своим депозитам.

Если Лагард требуется дополнительное стимулирование еврозоны, из-за того что инфляция постоянно не дотягивает до цели ЕЦБ в 2%, она может увеличить срок действия TLTRO до 5 или 10 лет с резко отрицательной процентной ставкой, например минус 1%. Вместе с тем, ЕЦБ может повысить процентную ставку по вкладам.

Эффекта также можно добиться, если немного изменить условия предоставления денег в рамках программы TLTRO, то есть сделать кредиты более адресными.

«ВЕСТИ.ЭКОНОМИКА»

https://www.vestifinance.ru/articles/131034

ЦБ ЛИВАНА ПРОСИТ У МИНФИНА ПОЛНОМОЧИЯ ДЛЯ УНИФИКАЦИИ МЕР ПО ОТНОШЕНИЮ К КЛИЕНТАМ БАНКОВ

12.01.2020

Глава центрального банка Ливана Рияд Саламе попросил у министерства финансов страны предоставления полномочий для стандартизации и регулирования мер контроля, которыми коммерческие банки облагают вкладчиков.

Как сообщил Саламе агентству Рейтер, 9 января он направил письмо министру финансов Ливана Али Хасану Халилю, в котором попросил "исключительные полномочия, необходимые для выпуска нормативных положений, касающихся условий в данной сфере".

В этом письме Саламе заявил о том, что меры, которые принимают ливанские коммерческие банки, "должны быть отрегулированы и унифицированы с целью их справедливого и равного применения ко всем вкладчикам и клиентам".

По словам Саламе, были зафиксированы случаи, когда контроль со стороны коммерческих банков "приводил к ущемлению прав некоторых клиентов".

Ливан переживает экономический и финансовый кризис. Президент страны Мишель Аун еще в начале октября заявил, что государство страдает от финансовой блокады и санкций. Ощущается дефицит валюты в банковском секторе. Приостановлены финансовые переводы на зарубежные счета, ограничена выдача долларов до 1 тысячи со счета в неделю, а также повышен процент комиссии при выдаче валюты наличными. Частные предприниматели отказываются принимать оплату по безналичному расчету, требуя наличные.

На фоне ухудшения экономической ситуации в стране 17 октября начались мирные антиправительственные демонстрации. Митингующие в первую очередь требуют экономических реформ и судебного преследования всех чиновников, замешанных в коррупционных схемах. Правительство Саада Харири 29 октября подало в отставку, однако демонстрации после этого не прекратились. Местные власти назначили нового главу кабинета министров в лице Хассана Дияба.

«ПРАЙМ»

https://1prime.ru/state_regulation/20200112/830781668.html

ЗАГАДОЧНЫЙ БАНК, КОТОРЫЙ СТОИТ ЗА БУМОМ ФИНТЕХ-СТАРТАПОВ: РАССЛЕДОВАНИЕ FORBES USA

13.01.2020

Рынок еще не успел оправиться от истории с WeWork, когда компания, продававшая себя как технологическую, по сути лишь сдавала недвижимость в аренду. А тем временем формируется новый пузырь — целая россыпь финтех-стартапов оказывается ничем иным, как пунктами выдачи займов от малоизвестных банков. Один из таких банков — Cross River, связанный с 15 финтех-компаниями. И в его планах стать поставщиком финансовых услуг для всей финтех-индустрии.

Если вы хотите заглянуть в будущее банковской сферы, то отвлекитесь от Кремниевой долины и финансового центра Манхэттена. Вместо этого стоит проехать по мосту Джорджа Вашингтона в городок Форт-Ли в штате Нью-Джерси. Если повернуть налево к автомагистрали I-95, можно увидеть офисное здание из красного гранита. С 14-го этажа на самую загруженную платную автодорогу Соединенных Штатов выходят окна штаб-квартиры крошечного банка под названием Cross River, деятельность которого застрахована Федеральной корпорацией по страхованию вкладов (FDIC).

Cross River ― это не обычный банк. Здесь нет ни касс, ни банкоматов ни сейфов-ячеек. Зато есть 175 банковских сотрудников и финансистов, ― все теснятся в небольшом офисе на 2 200 квадратных метров. На многих рабочих местах расположено сразу по три компьютера. Имеются также небольшие штрихи из среды стартапов: например, маленькая кухня с минеральной водой LaCroix и изысканным кофе, а также игровая комната.

Cross River процветает на займах. В месяц банк выдает кредитов в среднем более чем на $1 млрд ($30 млрд за последние 9 лет). Но среди работающих с клиентами кредитных специалистов Cross River почти нет людей. Их заменили приложениями. Кредитованием банку помогают заниматься около 15 финтех-стаптапов с венчурными инвестициями. Среди них такие проекты как Affirm, Best Egg, Upgrade, Upstart и LendingUSA. Эти стартапы дают клиентов, а Cross River в свою очередь предоставляет лицензии и инфраструктуру. С каждого выдаваемого займа банк удерживает от 10% до 20%, и таким образом огромный объем выданных через финтех-компании кредитов позволил нарастить активы Cross River до $2 млрд, хотя еще десять лет назад эта отметка достигала лишь скромные $100 млн.

«Наш бизнес ― это постоянное движение вперед, ― громогласно заявляет генеральный директор банка, 53-летний Жиль Гейд, лысеющий выходец из Франции в очках с прозрачной оправой и в темно-синем свитере от Hugo Boss. ― Мы перемещаем активы. Мы создаем их, упаковываем и продаем».

По поводу роли Cross River в финтех-революции Гейд, конечно, немного скромничает. Банки с лицензией штата вроде его собственного располагают всеми необходимыми нормативно-правовыми инструментами и лицензиями для выдачи займов. Большинство финтех-компаний таких ресурсов не имеют и за финансированием обращаются к банкам. Этакий маленький секрет отрасли, который знать положено не всем. После бесконечных стильных приложений для iPhone, баек про майнинг больших данных и выдачу кредитов на основе решений искусственного интеллекта становится понятно, что многие финтех-стартапы представляют собой просто пункты выдачи займов от малоизвестных банков под крылом Федеральной корпорации по страхованию вкладов.

Согласно данным консалтингового агентства Accenture, начиная с 2010 года венчурные компании из Кремниевой долины и других регионов инвестировали в модернизацию финансового сектора около $175 млрд. В результате оценка многих финтех-компаний достигла астрономических значений. Но как и в случае с WeWork, когда выяснилось, что компания — всего лишь переоцененный арендодатель, похожие ухищрения становятся очевидны и при разоблачении многих финтех-стартапов.

Если, к примеру, для покупки велотренажера Peloton взять займ от Affirm под нулевой процент на сумму $2 000, то, вероятнее всего, фактически его выдаст Cross River. Банк удерживает такие займы за собой несколько дней, а потом обычно передает их финтех-партнеру. Тот, в свою очередь, перепродаст долг какому-нибудь хедж-фонду или покупателю облигаций либо проведет секьюритизацию займа и переоформит его в крупный комплект из тысяч подобных кредитов.

На бирже ценные бумаги банков обычно торгуются на порядок ниже, чем акции многих технологических компаний. Поэтому финтех-стартапы стремятся позиционировать себя именно как технологические фирмы, а не финансовые. Венчурные фонды охотно их в этом поддерживают, однако рыночные дельцы на такие хитрости не ведутся. Многих «единорогов» финтех-отрасли, которым удается провести IPO, рынок жестоко наказывает уже после выхода на биржу.

LendingClub вышел на биржу 2014 году при капитализации $5,6 млрд. Сегодня стоимость стартапа оценивается в $1,2 млрд. On Deck Capital, финтех-стартап из Нью-Йорка, занимающийся мгновенными кредитами для малого бизнеса, сегодня стоит $290 млн, что существенно дешевле $1,9 млрд, в которые стартап оценили в день выхода на биржу в конце 2014-го. Похожим образом IPO прошли и у других финтех-проектов, таких как Funding Circle и GreenSky.

Эндрю Маркуардт из консалтинговой фирмы Middlemarch Partners, ранее работавший в Федеральном резервном банке Нью-Йорка и финансово-инвестиционной компании BlackRock, объясняет: «Все они позиционировали себя как технологические компании, но на деле применяют технологии для продвижения самого обыкновенного потребительского кредитования. Инвесторы на такое смотрят и говорят, что никакие это не технологические компании, а простые банки».

По подсчетам Forbes, из-за неудачных IPO финтех-компаний объем рынка уже сократился на $15,6 млрд. Другие крупные кредиторы вроде Prosper Marketplace и LoanDepot собирались выйти на биржу и в итоге отказались от таких планов.

Все это может в конечном счете обернуться для Cross River серьезными проблемами. Некоторые финтех-стартапы, с которыми банк сотрудничал (например, GreenSky и LendingClub), уже стали для своих инвесторов настоящим фиаско. Но провалы назревают и в случае с другими проектами. Пять крупнейших по объему капитализации финтех-клиентов Cross River привлекли инвестиций на $2,25 млрд, что дает совокупную рыночную стоимость на уровне $50 млрд. Ни одна из этих организаций не готова к повышенному вниманию регуляторов, даже если прибыли будут бить новые рекорды, а непогашение потребительских кредитов останется редкостью.

Как бы там ни было, сейчас Форт-Ли находится на гребне волны. Но праздник может закончиться в любую минуту. Отчетные документы для Федеральной корпорации по страхованию вкладов показывают, что на персональные займы приходится 60% от всех сделок. Значительная часть займов Cross River имеет очень высокие процентные ставки, которые запрещены в некоторых штатах, таких как Нью-Йорк и Коннектикут. Сам банк опирается на венчурные инвестиции, среди его инвесторов — Andreessen Horowitz и Battery Ventures. Год назад частный фонд Kohlberg Kravis Roberts провел раунд инвестирования на сумму $100 млн, благодаря чему стоимость Cross River достигла почти $1 млрд, ― а это превышает капитализацию регионального банка аналогичного размера примерно втрое.

«Наша стратегия заключается в том, чтобы стать единственным во всем мире поставщиком финансовых услуг для экосистемы финтех-отрасли, ― с энтузиазмом говорит Гейд. ― Мы прежде всего хотим изменить жизнь людей к лучшему».

До прихода в Cross River у Гейда была мало чем примечательная карьера. Он работал в инвестиционном банке Bear Stearns и финансовом холдинге Barclays, а также занимал должность финансового директора First Meridian, банка ипотечного кредитования из Нью-Йорка, известного по выдаче займов под лицензией Trump Financial. В начале профессионального пути Гейд два года посвятил изучению Талмуда. В 2008-м он решился на важный шаг и пустил $700 000 из собственных сбережений, а также $9 млн от друзей и знакомых на финансирование Cross River, молодого банка, недавно получившего лицензию, но на тот момент не располагавшего никакими активами.

Чуть менее чем через два года после открытия банка к Гейду обратился Дэвид Залик. Предприниматель возглавлял финтех-стартап GreenSky, который активно развивался за счет вовлечения желающих выдать беспроцентные займы на улучшение жилищных условий.

Начав выдавать кредиты GreenSky, Гейд понял, что зарождающийся финтех-гигант может дать Cross River стимулы для роста.

Руководитель банка быстро переориентировал его на интересы финтех-отрасли. Время для этого было подобрано как нельзя лучше. На дворе был 2010 год: финансовый кризис спровоцировал всеобщее недоверие к привычной банковской системе, потребители испытывали нехватку средств, а сами банки перестали выдавать займы. Cross River, а также несколько других специализированных банков вроде Celtic Bank из Юты и WebBank стремились заполнить возникшую нишу многообещающими новичками сектора финансовых технологий.

Дела в отрасли шли весьма неплохо вплоть до 2015 года, когда несколько больших игроков, в частности LendingClub, вышли на биржу. Внезапно инвесторы за пределами Кремниевой долины начали изучать бухгалтерию и тут же увидели в бизнес-модели таких предприятий существенные изъяны.

Сегодня Cross River продолжает расширяться и, кажется, совсем позабыл о нависших на горизонте угрозах. По мере того, как во время роста пузыря на рынке недвижимости банки изо всех сил состязались друг с другом в том, кто выдаст кредит на ипотеку под наименьший процент и на основе минимального пакета документов, некоторые финтех-стартапы стали промышлять более рискованными займами.

В прошлом году Freedom Financial, один из крупнейших партнеров Cross River, в рамках урегулирования судебного спора согласился выплатить Федеральной корпорации по страхованию вкладов $20 млн. Регулятор уличил Cross River в «недобросовестной» практике — при выдаче свыше 24 000 кредитов контроль партнерской организации фактически не осуществлялся. В Cross River в итоге были вынуждены уплатить штраф в размере $641 750.

Еще большей угрозой для финтех-компаний является замедление темпов экономического роста. В третьем квартале 2019 года в Cross River сообщили о том, что доля проблемных займов увеличилась вдвое почти до 2% от всего объема выданных кредитов. Самым крупным таким займом был кредит на $17 млн в сфере коммерческой недвижимости, где просроченные кредиты составляли 10% от всех активов. Между тем, в банке утверждают, что сейчас большинство платежей производится в срок. Тем не менее, с осени 2016 года резерв на убытки по кредитам увеличился вдвое. А совсем недавно отношение резервного покрытия к «платежам, просроченным или по которым не начисляются проценты», сократилось с 489% до 114%. И все это происходит в период, когда общая обстановка для кредитования идеальна ― разумеется, благодаря рекордно низкой безработице и низким процентным ставкам.

«Рост нашей выручки составляет 45% за год», ― говорит Гейд. Предприниматель, кстати, освоил фигуры речи, свойственные жителям Кремниевой долины, и теперь называет свое предприятие компанией, работающей по принципу «все как услуга». Бизнесмен смотрит в будущее с уверенностью: «Разговоры о рецессии и кредитных циклах, которые вот-вот развернутся в обратную сторону ― это пустая трата времени».

«FORBES»

https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/390997-zagadka-banka-kotoryy-stoit-za-bumom-finteh-startapov-rassledovanie

ЛЕГЕНДЫ ФОНДОВОГО РЫНКА. ДЖОРДЖ СОРОС

10.01.2020

Джордж Сорос избежал нацистских репрессий во время Второй мировой войны и обучался в Лондонской школе экономики. Из этого он вынес уроки, которые помогли ему стать легендарным инвестором.

Знаменитый американский трейдер, инвестор, финансист и философ Джордж Сорос — личность неоднозначная. Даже его биографы не могут точно сказать, какие мотивы лежат в основе его поступков.

В 1992 году Сорос обвалил британский фунт, заработав на этом $1 млрд. За это он получил прозвище «человек, который обанкротил Банк Англии». С его деятельностью также связывают крах национальных валют «азиатских тигров» — Южной Кореи, Сингапура, Гонконга, Тайваня и других стран региона. Финансист не скрывает, что не раз прибегал к манипуляциям рынком.

В то же время Сорос много жертвует на благотворительность. К 2018 году общая сумма, которую он перевел в свой благотворительный фонд «Открытое общество», составила $18 млрд. Это в два раза больше его состояния, которое на настоящий момент превышает $8,3 млрд.

Миллиардер также прославился как философ и политический деятель с весьма либеральными взглядами. В своих недавних выступлениях Сорос беспощадно критиковал президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпиня.

Миллиардер родился в 1930 году в Венгрии в еврейской семье среднего достатка. При рождении он получил имя Дьёрдь Шварц. Но через шесть лет семья сменила фамилию на венгерский вариант Шорош (Soros).

На будущего финансиста наложила сильный отпечаток Вторая мировая война, которая началась, когда Соросу было десять лет. По ее окончании Джордж страстно хотел уехать на Запад. И в 1947 году переехал в Великобританию, где получил образование в Лондонской школе экономики.

В 1956 году он уехал жить в Нью-Йорк, где работал брокером и финансовым аналитиком и руководил фондом Double Eagle.

В 1970 году Сорос ушел с наемной работы и основал свой собственный фонд под названием Quantum. Quantum специализировался на спекуляции валютами, ценными бумагами и биржевыми товарами. Прибыльность фонда в первые десять лет его существования составила 3365%. Именно фонду Джордж Сорос обязан большей частью своего состояния.

Военное детство научило Джорджа Сороса нескольким принципам, которых он придерживается до сих пор. «Я не играю в рамках данного набора правил, я стремлюсь изменять правила игры», — говорит Сорос о своей манере торговать на рынке.

Это стало первым уроком миллиардера. Такой подход к жизни он усвоил от своего отца. Во время войны старший Сорос подделал документы и вывез семью из Венгрии, избежав нацистских репрессий. «Мне повезло, что мой отец был из тех, кто не поступал, как обычно поступают люди», — рассказал инвестор.

Вторым уроком, вынесенным из детства, стало стремление рисковать. «Урок, который я усвоил именно во время войны, состоит в том, что иногда можно потерять даже собственную жизнь, если не рисковать», — учит Джордж Сорос. В дальнейшей жизни умение рисковать позволило ему стать миллиардером. «Ничто так не способствует концентрации, как опасность, а чтобы ясно мыслить, мне необходимо вдохновение, связанное с риском», — объяснил он.

Третий урок — умение признавать ошибки. «Я преодолел все трудности в основном потому, что признавал свои ошибки», — учит Сорос.

Четвертый урок Джордж Сорос получил в Лондонской школе экономики. «Познай причину вещей», — гласит девиз школы. Эта фраза легла в основу философии инвестора, которая «зиждется не на деньгах, а на моем представлении о сложной взаимосвязи между реальностью и представлениями о ней». Есть у этой философии и свое название — «Теория рефлексивности фондовых рынков».

Сорос считает, что участники рынка напрямую влияют на фундаментальные показатели рынка. Но они действуют не в соответствии с реальным положением дел, а исходя из собственных субъективных представлений. Тем не менее такая субъективная реальность приводит к реальным последствиям — взлетам и падениям на рынке. Миллиардер считает, что их можно предугадать.

К примеру, вкладчики финансово стабильного банка внезапно и без видимых причин начинают опасаться за сохранность своих вкладов. Это ведет к массовому выводу денежных средств со счетов. В результате банк разоряется.

Субъективная реальность вкладчиков приводит к реальным последствиям — разорению банка. В то же время, если бы вкладчики сохранили спокойствие, то ни банку, ни их вкладам ничего не угрожало бы.

Джордж Сорос не раз получал значительные прибыли, применяя свою теорию. В октябре 1973 года в четвертый раз обострился конфликт между Египтом и Израилем. Разразилась война, получившая название «войны Судного дня».

В то время Министерство обороны США, которое поддерживало Израиль, было крайне обеспокоено превосходством советской военной техники — ею были вооружены арабские страны. Джордж Сорос узнал об этом и приобрел акции компаний военно-промышленного комплекса США.

Инвестор не ошибся: Соединенные Штаты увеличили финансирование военной промышленности, а оборонные компании получили больше госзаказов. Их акции значительно выросли. Благодаря той сделке только за первый год Сорос заработал $300 млн прибыли.

«РБК»

https://quote.rbc.ru/news/article/5e1719c59a7947261da53464

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.