ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №245/346)

ЦБ ВЫЯВИЛ ВЫВОД АКТИВОВ ИЗ ЦЕНТРКОМБАНКА НА 2,3 МЛРД РУБЛЕЙ

 27.12.2016

Временная администрация в ходе обследования финансового состояния Центркомбанка установила низкое качестве ссудного портфеля, обусловленное кредитованием организаций, не ведущих реальную хозяйственную деятельность, на сумму более 2,3 млрд рублей, следует из материалов Банка России.

 По результатам обследования временной администрации, на 26 сентября 2016 года активы Центркомбанка составляли 5,91 млрд руб., а величина обязательств — 7,45 млрд руб. Отрицательный капитал Центркомбанка составил 1,84 млрд руб., следует из материалов Банка России.

 ЦБ отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Центркомбанка 26 сентября 2016 года. По величине активов банк на 1 сентября занимал 206-е место в банковской системе России.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

 АСВ ВЫПЛАТИЛО ВКЛАДЧИКАМ ТАТФОНДБАНКА ЗА СУТКИ 18,8 МЛРД РУБ.

 27.12.2016

Представители банков-агентов объяснили, как идет выплата страховых возмещений клиентам Татфондбанка.

 43,8 тыс. вкладчиков Татфондбанка по состоянию на 12.00 27 декабря 2016 года получили около 18,8 млрд рублей выплат, сообщило Агентство по страхованию вкладов.

 Самый большой объём выплат у Сбербанка. Через этот банк предстоит выплатить 35 млрд рублей нескольким сотням тысяч вкладчиков. Управляющий отделением Банк «Татарстан» Сбербанка России Рушан Сахбиев прогнозирует, что банк сможет выплатить

все вклады до 1 февраля в комфортном для клиентов режиме. 

 «АРГУМЕНТЫ И ФАКТЫ»

 «ТИНЬКОФФ» ПРИКАРМАНИЛ СТАРТАП

 28.12.2016

«Тинькофф банк» покупает приложение «В кармане». Банк ждет, что за счет сервиса для хранения документов клиенты чаще будут пользоваться его услугами.

 «Тинькофф банк» покупает приложение для хранения документов в смартфоне «В кармане», рассказал «Ведомостям» представитель банка. Приложение позволяет автоматически заполнять поля на сайтах, где требуется вводить паспортные данные, номер СНИЛС и т. д.

 Сумму сделки стороны не раскрывают, однако источники, близкие к обеим сторонам, говорят, что она составляет десятки миллионов рублей, но не более $1 млн.

 «Тинькофф банк» планирует доработать приложение и интегрировать его в финансовый супермаркет Tinkoff.ru. До момента покупки «В кармане» сотрудничала с «Тинькофф банком» (приложение «штрафы ГИБДД»), среди партнеров сервиса «Альфастрахование» и «Ренессанс страхование», а также «Яндекс».

 Представитель банка заявил, что не будет закрывать приложение для партнеров.

 В «Тинькофф банке» рассчитывают, что интеграция сервиса «В кармане» приведет к тому, что пользователи будут совершать больше транзакций через платформу Tinkoff.ru: все документы будут под рукой и им не придется откладывать ту или иную транзакцию.

 Банк покупает только сам проект, команда сосредоточится на собственных разработках, говорит основатель «В кармане» Сергей Пахандрин. По его словам, у его команды была задача создать продукт, привлечь к нему как можно больше клиентов и продать его крупному игроку. Приложение помогает создать маркетплейс, продолжает он, например, если загрузить в приложение водительское удостоверение, то оно автоматически начинает проверять, выписаны ли штрафы, соответственно, оно хорошо интегрируется в сервисы по оплате штрафов, такая же ситуация с налогами.

 «В кармане» не единственный проект в своем роде на российском рынке. Например, у Сбербанка есть приложение «Кошелек», позволяющее хранить документы и скидочные карты. Представитель госбанка на запрос не ответил.

 «В кармане» установили 700 000 раз, у приложения 150 000 активных пользователей ежемесячно, говорит представитель «Тинькофф банка» и ждет, что за счет синергетического эффекта аудитория приложения может вырасти до 10 млн пользователей.

 Все документы хранятся на смартфоне и защищены алгоритмом шифрования AES 256, а для доступа к устройству, как правило, нужен пароль или отпечаток пальца, поэтому риски кражи данных минимальные, говорит Пахандрин. «Хакеров обычно не интересуют персональные данные как таковые, никто не взламывает алгоритмы шифрования, они охотятся за деньгами, поэтому проблема безопасности персональных данных раздута», – считает гендиректор Digital Security Илья Медведовский. По его словам, сами разработчики редко заказывают независимые проверки безопасности своих продуктов, банки же, внедряя тот или иной продукт, как правило, их делают, поскольку если уязвимость есть, то она автоматически станет уязвимостью банка.

«ВЕДОМОСТИ»

 РОССИЯНЕ УЧАТСЯ ЖИТЬ БЕЗ КРЕДИТОК

 28.12.2016

Темпы роста просрочки граждан по кредитным картам упали в девять раз.

 На 1 декабря 2016 года в России просрочка по кредитным картам сроком от 90 дней (90+) составила 245 млрд рублей. За год — с 1 декабря 2015-го — этот показатель вырос всего на 5%. При этом годом ранее (с 1 декабря 2014 года по 1 декабря 2015-го) рост просрочки 90+ по карточным кредитам был зафиксирован на уровне 45%.

 Это следует из расчетов, проведенных коллекторской компанией «Секвойя кредит консолидейшн» специально для «Известий». Как считают коллекторы, причина резкого снижения темпов роста просрочки кроется в том, что банки стали более избирательно подходить к карточным заемщикам, кредитуя только клиентов, платежеспособность которых не вызывает сомнений. По прогнозам «Секвойи», в 2016 году объем просрочки по кредитным картам не превысит 250 млрд рублей, а в 2017 году рост этого показателя будет не более 5–10%. 

По данным агентства, доля просроченной задолженности в общем объеме кредитования в сегменте кредитных карт сейчас составляет 25%.

 — Количество просроченных карточных займов достигает 5,5 млн, на 1 декабря 2016 года порядка 3,6–3,8 млн заемщиков имеют неоплаченные платежи по своим кредитным картам, — рассказала президент компании Елена Докучаева. — Кредитная карта часто побуждает совершать импульсивные и незапланированные покупки, стоимость которых нередко существенно превышает финансовые возможности клиента, поэтому в кризисные периоды банки отказались от прежней политики активной выдачи карт.

 По словам Елены Докучаевой, банки стали более тщательно оценивать риски кредитования карточных заемщиков, хотя начиная с 2010 года наращивали кредитные портфели в среднем на 20–25% в год: кредитные карты нередко были дополнительным бонусом к каждому новому счету и выдавались практически каждому, кто был заинтересован в этом продукте. Статистика Центробанка также свидетельствует о сокращении общего количества кредиток у населения. По последним данным регулятора, на 1 октября 2016 года на руках у заемщиков было 29,6 млн кредитных карт — это на 5,4% меньше, чем на аналогичную дату 2015-го, и на 6,9% ниже, чем на 1 октября 2014 года.

 — До кризиса клиенты банков зачастую, не подавая заявок и не оформляя документов, получали по почте кредитные карты с открытыми лимитами, — напомнила ведущий аналитик рейтингового агентства «Эксперт РА» Анастасия Личагина. — По мере роста закредитованности населения доступ к нескольким картам с неиспользованными лимитами повышал соблазн покрыть за счет кредиток предшествующие займы. Клиенты банков перекредитовывались, менее досконально подходя к расчету новой стоимости заемных средств.

 В 2016 году, по наблюдениям президента «Секвойи», кредитки предлагались лишь двум категориям клиентов, в платежеспособности которых можно не сомневаться, — вкладчикам и «зарплатникам». По данным Росстата, реальные располагаемые доходы населения за 11 месяцев 2016 года снизились на 5,8% к аналогичному периоду 2015-го — это уже третий год спада доходов россиян. Одновременно ставки по кредитным картам выросли до 30–40% годовых по сравнению с «докризисными» 20–25%. Предпринятые меры привели к повышению качества карточных заемщиков, использующих кредитки как «займы до зарплаты». Сейчас ставки по кредитным картам снижаются вместе с оживлением рынка розничного кредитования, о начале которого ЦБ объявил в марте 2016 года. Но пока это смягчение условий по кредитным картам нельзя назвать существенным: в разных банках они находятся на уровне 18–30% годовых.

«ИЗВЕСТИЯ»

 ВАЛЮТНЫЕ ОБЛИГАЦИИ ОСТАЮТСЯ ДОХОДНЕЕ ДЕПОЗИТОВ

 27.12.2016

Какими евробондами можно заменить крупные вклады в валюте.

 Повышение ликвидности банковского сектора, снижение ключевой ставки, а также сдержанный спрос на кредитные ресурсы со стороны качественных заемщиков привели к значительному снижению депозитных ставок в российских банках (особенно в евро и долларах) – до уровня инфляции в соответствующей валюте и даже ниже.

 Реальной альтернативой депозитам как инструменту с фиксированной доходностью являются валютные облигации (евробонды). Обычно к ним относят облигационные выпуски в валюте и юрисдикции, отличной от национальной валюты и юрисдикции эмитента, предназначенные для приобретения в первую очередь иностранными инвесторами.

 Впрочем, рынок российских еврооблигаций, с начала 2015 г. продемонстрировавший существенный рост (+44% по состоянию на 20.12.2016), уже не выглядит откровенно недооцененным. Цены многих государственных и корпоративных облигаций приблизились к максимумам за последние четыре года. Средняя по рынку доходность российских корпоративных и суверенных долларовых облигаций снизилась до 4-4,5% годовых, что на 0,6-1 процентный пункт ниже средней доходности корпоративных и суверенных долларовых облигаций развивающихся рынков.

 Облигации развитых стран сейчас тоже сложно назвать привлекательными. Снижение доходностей их гособлигаций в текущем году до рекордно низких уровней было обусловлено смягчением денежно-кредитной политики со стороны ведущих центробанков. К примеру, доходность 5-летних гособлигаций Испании в евро за четыре года упала с 7,5% до 0,2% годовых, при этом уровень долга вырос с 68,5% ВВП до 99,2% ВВП, по данным Bloomberg.

 Доля государственного, муниципального и корпоративного долга развитых стран, торгующегося с отрицательной доходностью, достигла 30%, превысив $20,8 трлн. Доходность облигаций с длинными сроками погашения выше, но они несут большой ценовой риск и в случае дальнейшего роста долларовых ставок могут принести большие потери при переоценке.

 На этом фоне валютные облигации развивающихся рынков предлагают хорошую премию к депозитам и инфляции в долларах и евро. Объем рынка еврооблигаций развивающихся стран на сегодняшний день превышает $4,3 трлн, а первичные размещения только в этом году составили $0,8 трлн.

 Нашими фаворитами здесь являются суверенные и корпоративные облигации таких стран, как Бразилия, Мексика, Турция, ЮАР, Колумбия. Макроэкономическая ситуация с точки зрения инвестора в облигации выглядит достаточно привлекательно: страны обладают более низким уровнем долга по сравнению с развитыми странами, что снижает риски суверенного дефолта. В 2016 г. стабилизировались цены на продукцию сырьевого сектора, что в совокупности с девальвацией национальных валют повышает экспортные доходы бюджетов, а также выручку и рентабельность эмитентов-экспортеров. Кроме того, прогнозные темпы роста ВВП развивающихся стран существенно превышают аналогичные показатели развитых стран, что также повышает привлекательность активов.

 Не стоит забывать, что частный инвестор может сталкиваться с рядом трудностей при работе на глобальных рынках, такими как нехватка знаний, низкая прозрачность и ликвидность рынков, сложность доступа, большие минимальные лоты (от $100 000), а также трудоемкость кредитного анализа эмитента.

 Определить, насколько качественная это бумага, неискушенному инвестору достаточно сложно. Можно ориентироваться на кредитные рейтинги рейтинговых агентств, но только в дополнение к собственному анализу информации из проспектов эмиссии, финансовой отчетности, другой информации. Если этого не делать, итоги могут оказаться плачевными.

 Чтобы преодолеть эти сложности, можно воспользоваться инвестиционными продуктами профессиональной управляющей компании, предлагающей соответствующие паевые фонды и стратегии доверительного управления.

«ВЕДОМОСТИ»

 «НИ СБЕРБАНКУ, НИ ЗАКОНОДАТЕЛЯМ НЕ ИЗМЕНИТЬ ПРИРОДУ ЧЕЛОВЕКА»

 28.12.2016

Интервью Александра Турбанова, председателя центрального совета СРО «Аудиторская палата России».

 В целом ситуацию на рынке аудиторских услуг можно охарактеризовать как неблагополучную. У меня была возможность наблюдать за формированием этого рынка с середины 1990-х годов, когда я работал в Банке России. В ведении ЦБ находился банковский аудит, и мы выдавали лицензии компаниям для проведения аудита кредитных организаций, а также квалификационные аттестаты аудиторам. Тогда я оценивал ситуацию довольно оптимистично, явно прослеживалась потребность участников рынка в качественном, профессиональном аудите. Затем весь аудит был передан в ведение Минфина, и я этих вопросов не касался. Спустя 15 лет я вновь оказался на этом рынке, и первое впечатление было, что сегмент абсолютно не развивался все это время.

 Основная категория лиц, заинтересованных в доброкачественных результатах аудита, — частные инвесторы. Независимый аудит возник исключительно как рыночный инструмент, чтобы частные предприятия, включая банки, могли для привлечения инвестиций сказать: я «белый и пушистый», вот моя достоверная отчетность, я успешно развиваюсь, вкладывайте в меня деньги.

 О работе АСВ и проблемы «серийных» вкладчиков. «Серийные» вкладчики — это те, кто держал свои средства в банках, оказавшихся впоследствии банкротами. Упрекать их в том, что они «раскладывали яйца по разным корзинам», нелепо.

 Должны ли страховаться проценты по вкладу — один из основных вопросов, который был предметом активного обсуждения при создании системы страхования вкладов. Есть мнение, что если страхуются проценты, то это стимулирует вкладчиков к легкомысленному поведению и они однозначно предпочтут банки, обещающие повышенные проценты. Но я бы сказал так: независимо от включения или невключения процентов в страховое покрытие большая часть вкладчиков всегда выберет банки, предлагающие привлекательную процентную ставку. Это психология человека, и бороться с ней — занятие совершенно бессмысленное. Международные правовые акты и рекомендации по созданию эффективных систем страхования депозитов ориентируют на то, что проценты не должны страховаться.

 Повторюсь, ни Сбербанку, ни какому-либо другому банку, ни законодателям, ни правительству не изменить природу человека. На свои кровно заработанные деньги вкладчик хочет получать хороший доход. Относительно того, насколько банк устойчив, будет думать далеко не каждый вкладчик. Призывать их к осторожности мы можем и даже должны. Повышать финансовую грамотность необходимо. Но считать, что массовый вкладчик будет делать все, что мы ему рекомендуем, — утопия.

 Это совершенно не та проблема, которой надо забивать себе голову. Надо укреплять банковский сектор, а не ограничивать вкладчика. Любой банк живет за счет привлеченных средств. И если мы хотим, чтобы вкладчик свободно нес свои деньги в банк, не надо его ограничивать. Для меня это совершенно очевидно. Более того, не надо создавать стрессовые ситуации и потенциальные условия для паники. Мы были свидетелями того, что происходило в 2007 году в Великобритании вокруг банка Northern Rock.

 Я считаю , что в системе страхования вкладов вредны предлагаемые некоторые  новшевства, такие как введение франшизы или получение страхового возмещения только один раз в жизни.

 Те, кто выступает с подобными инициативами, представляют узкий круг крупнейших госбанков. Понятно, что они были бы рады, если бы система страхования не существовала вовсе, а к ним бы вкладчики деньги несли по привычке, помня 100-процентную декларативную гарантию советского Сбербанка.

 Реализация таких инициатив действительно может навредить. Хочется призвать к простому здравому смыслу. Мы хотим, чтобы вкладчики отдавали свои деньги в банк или не хотим? Вроде бы здесь даже и добавить нечего.

 Что касается противоположного мнения – застраховать все вклады- в принципе, это было бы возможно при определенных условиях — нужно поменять общественно-политический строй, ввести плановую экономику, оставить один Сбербанк и провозгласить, что все вклады гарантированы государством.

 Если же мы все-таки хотим остаться в рыночной экономике, то должны понимать, что таких средств нет ни у банков, за счет взносов которых должен формироваться фонд страхования вкладов, ни у государства. К слову, сейчас в банках на вкладах сосредоточено 23 триллиона рублей.

 В заключение скажу, что, если мы хотим защитить граждан, нужно создавать условия для развития банковского сектора и для укрепления финансовой устойчивости каждого банка. Надо сосредоточиться именно на этом.

«BANKI.RU»

 ВКЛАДЧИКАМ ПРИДЕТСЯ ЗАТЯНУТЬ ПОЯСА

 27.12.2016

За 2016 г. ставки рублевых вкладов для физических лиц в зависимости от банка снизились на 1,5-3% годовых, а валютных - на 0,5-2%.

 По данным ЦБ, средняя максимальная ставка в десяти банках, собравших больше всего средств физических лиц в рублевые вклады, с начала года снизилась на 1,7% до 8,40% (к III декаде 2016 г.), а ключевая ставка — на 1% до 10%.

 А еще год назад в некоторых крупных банках можно было разместить рубли под 12,5-14% годовых, доллары – под 3,5-4%, а евро – под 3-3,5%.

 Максимум, на что сегодня могут рассчитывать вкладчики при размещении застрахованных АСВ сумм, - 9,5-10% в рублях, 2-2,5% в долларах, 1-1,5% в евро.

 Между тем банкиры и аналитики уверены, что это еще далеко не предел и в будущем ставки вкладов определенно опустятся ниже.

 В следующем году «банковский сектор окончательно перейдет к системному профициту ликвидности, при этом возможности для активного расширения кредитования останутся ограниченными», прогнозируют аналитики НАФИ. По их мнению, после выхода инфляции на уровень в 4% средняя ставка по рублевым вкладам до конца 2017 г. может снизиться до 5% годовых.

 Если ключевая ставка опустится до уровня, соответствующего 4%-ной инфляции, доходность вкладов в рублях снизится еще на 2-3 процентных пункта от текущего уровня, полагает директор департамента пассивных, страховых и инвестиционных продуктов банка «Открытие» Вадим Погосьян.

 «Мы ожидаем, что рублевые ставки на банковском рынке в течение следующего года снизятся на 1,5-2 процентных пункта», – говорит начальник управления маркетинговой стратегии и исследований «ВТБ 24» Дмитрий Лепетиков.

 Такую же оценку снижения рублевых ставок дает руководитель службы сберегательных и комиссионных продуктов банка ВТБ Наталья Сумакова. По ее словам, незначительный рост рынка вкладов в 2017 г. может повысить конкуренцию банков за клиентов и их средства, что будет несколько сдерживать сильное падение ставок по депозитам в рублях.

 Вкладчикам не приходится ждать роста ставок и валютных депозитов. банкам по-прежнему некуда размещать валюту, поэтому ставки будут такими же низкими, как теперь, или даже будут стремиться к нулю.

 УЙДУТ ЛИ СТАВКИ В «МИНУС»? «По действующему российскому законодательству банк не может установить номинальную отрицательную ставку по вкладу для физического лица как в рублях, так и в валюте.Согласно главе 44 Гражданского кодекса РФ, банк обязан помимо возврата суммы вклада уплатить вкладчику сверх этого определенную сумму процентов. Такой банковской услуги, как хранение денег вкладчика на счете со списанием с указанной суммы определенного процента (чем по сути и является вклад с отрицательной ставкой), банковское законодательство не предусматривает. Лицензию на такую деятельность также в РФ получить невозможно. Таким образом, по действующему законодательству РФ такой вклад будет расцениваться как ничтожная сделка», – рассказывает Сергей Егоров, управляющий партнер адвокатского бюро ЕМПП.

«ВЕДОМОСТИ»

 ЦБ ОЖИДАЕТ СТАБИЛЬНОГО КУРСА РУБЛЯ ПРИ ЛЮБОМ СЦЕНАРИИ

 27.12.2016

Банк России при любом сценарии развития макроэкономической ситуации в РФ ожидает стабильного курса рубля, заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.

 По словам главы ЦБ, чем выше мировые цены на нефть, тем крепче курс рубля. "И наоборот — чем ниже цена на нефть, тем, при прочих равных, слабее рубль, но эта зависимость, если можно так сказать, стала меньше: при том же изменении цен на нефть рубль у нас реагирует в два раз меньше", — сказала Набиуллина в интервью телеканалу "Россия 1".

"Мы в любом сценарии не ожидаем каких-то потрясений, потому что плавающий курс — амортизатор внешних шоков", — подчеркнула глава регулятора.

 По оценкам ЦБ, когда инфляция в РФ выйдет на устойчивый уровень 4% и снизятся инфляционные ожидания, тогда ключевая ставка может опуститься до 6,5-7%. В настоящее время ключевая ставка составляет 10% годовых. Также Набиуллина вновь напомнила, что регулятор ставит себе в качестве долгосрочного ориентира пополнение золотовалютных резервов до 500 миллиардов долларов, которые сейчас составляют чуть менее 400 миллиардов долларов.

 Банк России в основных направлениях денежно-кредитной политики (ДКП) представил три сценария макроэкономического развития РФ на ближайшие три года в зависимости от цены на нефть и других внутренних и внешних факторов. Базовый сценарий, который ЦБ считает наиболее вероятным, основан на предположениях, что заметного изменения конъюнктуры мировых сырьевых рынков не произойдет и цена на нефть марки Urals в ближайшие три года будет около 40 долларов за баррель.

 Два альтернативных сценария предполагают более медленное и более быстрое восстановление роста мировой экономики, что приведет к формированию более низкой или более высокой траектории цен на нефть. В первом из них заложено снижение цены на нефть до 25 долларов за баррель в начале 2017 года и ее сохранение вблизи этого уровня до конца 2019 года, во втором — постепенный рост цены на нефть до 55 долларов за баррель в 2019 году.

«РИА НОВОСТИ»

 ЧТО ГОД ГРЯДУЩИЙ НАМ ГОТОВИТ? ВЗГЛЯД БАНКОВСКОГО АНАЛИТИКА

 26.12.2016

Попытка простым языком объяснить читателю основные процессы, которые происходят в российском банковском секторе.

 Начну с главного — никаких серьезных потрясений в 2017 году мы не ждем. Коллапса системы не будет даже в случае экономического стресса, так как банки, составляющие ее ядро, либо в нормальном состоянии, либо могут рассчитывать на господдержку в случае необходимости. Так, на долю Сбербанка, Альфа-Банка и иностранных «дочек», которые не нуждались и, вряд ли будут нуждаться в поддержке, приходится около 40% активов сектора. Еще около 30% приходится на долю трех госбанков (ВТБ, Россельхозбанк и Газпромбанк) из числа системообразующих, которые хотя и слабее, но регулярно поддерживаются государством.

 Если исключить перечисленных выше, то остается еще около 600 банков; банкротства и/или отзывы лицензий среди них, скорее всего, продолжатся. Большинство будет не из первой сотни, но и среди 100 крупнейших банков есть откровенно слабые, выживающие из последних сил, рисующие отчетность и существующие, пока ЦБ их не закрыл или у них не случился отток вкладов. Многие из этих слабых банков «пылесосят» депозиты, предлагая повышенные ставки около 10-12%, что с учетом даже минимальной маржи в 2-3% и операционных затрат не позволяет им кредитовать по ставкам ниже 15%, а найти хороших заемщиков, готовых взять такие дорогие кредиты, непросто. Поэтому им приходится рисковать, выдавая кредиты менее надежным заемщикам или же просто акционерам на их проекты. Это чревато ростом просрочки, убытками и проеданием капитала. Дальнейшее снижение ставок по депозитам крупнейшими игроками вообще ставит такие банки на грань выживания. В том, что ставки будут двигаться вниз, можно практически не сомневаться — это произойдет вслед за снижением ключевой ставки на 1,5-2 процентных пункта, до 8-8,5%, и притоком денег в систему (главным образом в крупные банки), так как Центробанк будет печатать рубли (около 2 трлн ежегодно) в рамках финансирования дефицита бюджета.

 Что все это означает для простых людей и бизнеса, пользующихся услугами банков? Кредиты станут чуть доступнее, и можно будет задуматься о рефинансировании существующих, у кого они есть, по более низкой ставке. Но важно внимательно читать кредитный договор, чтобы не поменять шило на мыло, переплатив за какие-нибудь скрытые страховки и комиссии (как правило, указаны мелким шрифтом в примечании).

 Тем, кто планирует размещать свободные средства, следует учитывать, что банки продолжат снижать ставки и по депозитам. Особенно это важно тем, кто размещает суммы больше страхового покрытия (1,4 млн рублей), потому что разумнее класть их в более надежные банки, а они как раз будут снижать ставки первыми. Менее надежные банки по-прежнему будут предлагать высокие ставки для удержания вкладчиков, и те, кто размещает в них небольшие суммы, ничем особо не рискуют, кроме, разве что, времени, потраченного на получение возмещения от АСВ (а точнее, от ЦБ, который кредитует АСВ на эти цели, потому что в фонде деньги уже давно кончились). На последний счет волноваться не стоит, так как у ЦБ карманы бездонные, а подорвать доверие вкладчиков к системе страхования власти не дадут.

 Компаниям следует быть особенно осторожными при выборе банка, потому что они, в отличие от частных вкладчиков, никак не защищены системой страхования. Многие заблуждаются, считая размер банка главным критерием надежности. Это не всегда так, потому что пословица «маленькие детки — маленькие бедки» применима и к банкам. А с учетом того, что власти планируют в 2017 году внедрить уже на законодательном уровне механизм спасения банков за счет денег вкладчиков (bail-in), когда при выявлении у банка дыры в активах часть депозитов будет автоматически списываться для ее покрытия, лучше, как говорится, перебдеть. Но на что же тогда ориентироваться? Будучи представителем рейтингового агентства, рискую проявить некоторую предвзятость, выделив в ряду возможных вариантов кредитные рейтинги, которые как раз и существуют, чтобы показывать вероятность возникновения у банка проблем. Некоторые ошибочно считают, что наличие международного рейтинга — это уже некий знак качества. На самом же деле рейтинг — это как диагноз от врача. Безусловно, важна квалификация последнего, но еще важнее, что же врач написал в диагнозе — здоров пациент или болен. В России большинство банков у нас имеют относительно низкие рейтинги категории B, что обозначает наличие значительных рисков дефолта в случае ухудшения бизнес-среды или экономических условий. Поэтому спокойнее держать деньги сверх страховой суммы в банках с более высокими рейтингами на уровне BB или BBB.

 Не возьмусь советовать, в какой валюте размещать вклады, потому что прогнозировать курс рубля, как и цену на нефть, с которой он связан, — дело неблагодарное. Единственное, что стоит сказать, в значительный рост цен на нефть на рынке никто особенно не верит, так что сильное укрепление рубля вряд ли произойдет. К тому же это не на руку правительству, потому что уменьшает доходы бюджета, мешает импортозамещению и провоцирует рост импорта, что также чревато оттоком валюты из страны. Падение же рубля может случиться в случае резкого снижения нефтяных цен, однако на фоне недавних договоренностей о сокращении добычи, это не кажется вероятным, хотя, как показала практика, полностью такой сценарий исключать нельзя.

 Ну и напоследок: если кто-то владеет акциями банков, то на серьезные дивиденды я бы не рассчитывал, если только вы не акционер Сбербанка, который, вероятно, опять обеспечит большую часть прибыли сектора. Это позволит ему выплатить серьезные дивиденды, на которые в том числе рассчитывает и правительство с его дефицитным бюджетом.

«FORBES»

 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РФ В 2016 ГОДУ ПОТЕРЯЛА 100 БАНКОВ, НО ВЫШЛА НА ПРИБЫЛЬ В 1 ТРЛН РУБ.

 27.12.2016

В Банке России отмечают, что в 2017 году кампания по оздоровлению рынка будет менее активной, поскольку основная часть программы уже выполнена.

 Российская банковская система в текущем году вновь потеряла около сотни кредитных организаций в рамках программы ее оздоровления, проводимой Банком России. По данным ЦБ, большая часть программы уже выполнена и число отзывов станет сокращаться. При этом финансовое состояние банков восстанавливается. Российские кредитно-финансовые организации в 2016 году могут заработать порядка 1 трлн руб. чистой прибыли. За счет оживления темпов роста кредитования в следующем году доход банков может быть сопоставимым.

 В 2016 году Банк России продолжил расчистку банковской системы от недобросовестных игроков теми же темпами, что и в 2015 году. С начала года лицензии потеряли 93 кредитных учреждения (по данным на 26 декабря 2016 года). В 2015 году рынок потерял столько же - 93 банка.

 Уход большинства игроков не повлиял на рынок, однако были и те, кто взбудоражил его. В январе текущего года ЦБ отозвал лицензию у Внешпромбанка, принадлежавшего президенту Федерации бобслея и скелетона России Георгию Беджамову. По данным ЦБ РФ, на протяжении длительного времени руководством Внешпромбанка проводились разнообразные операции по выводу активов, была построена система фальсификации отчетности. Внешпромбанк обслуживал денежные потоки ряда спортивных организаций, в числе которых Олимпийский комитет России. Банк входил в топ-50 российских кредитных организаций по размеру активов.

 Кроме него, среди крупнейших банков, которые ушли с рынка, - банк "Интеркоммерц" (занимал 67-е место по размеру активов), Росинтербанк (68-е место), Военно-промышленный банк (89-е место), Финпромбанк (94-е место) и БФГ-Кредит (99-е место).

 В сложном положении в настоящее время находится банк "Пересвет", основным акционером которого считается Русская православная церковь (РПЦ). С 18 октября "Пересвет" ввел ограничения на выдачу вкладов своим клиентам в размере не более 100 тыс. руб. в день, а спустя два дня банк не смог разместить облигации серии БО-04 общей номинальной стоимостью 2 млрд руб. - инвесторы не приобрели ни одной бумаги. С 21 октября Банк России назначил в "Пересвете" временную администрацию в связи с неудовлетворением требований кредиторов по денежным обязательствам в сроки. Объем клиентских средств в банке составил 99,9 млрд руб., 77,4 млрд из которых приходится на средства корпоративных клиентов, 22,4 млрд руб. - средства физических лиц.

 В свою очередь"Пересвет" чуть не втянул в кризисную ситуацию всю банковскую систему Татарстана. Началось все с того, что Татфондбанк, который держал облигации банка "Пересвет" на сумму около 5 млрд руб., что составляет порядка 15% от капитала Татфондбанка (писала газета "Коммерсантъ"), начал вводить ограничения на свою работу.

 Татфондбанк, занимает второе место в республике после банка "Ак Барс" по размеру чистых активов, объем которых на июль 2016 года составил 199,6 млрд руб. По размеру активов банк также входит в число 50 крупнейших банков России.

 В начале декабря у Татфондбанка начались сложности с проведением платежей, банк ввел ограничения на выдачу наличных, закрыл часть отделений и перешел на сокращенный режим работы. ЦБ РФ с 15 декабря 2016 года ввел мораторий на удовлетворение требований кредиторов Татфондбанка сроком на три месяца.

 В настоящее время Банк России совместно с кредиторами банка "Пересвет" рассматривает возможность санации кредитного учреждения. Также регулятор обсуждает вопрос и санации Татфондбанка.

 В то же время, по данным Банка России, 2017 год обещает быть менее активным на отзыв лицензий.

 "Большая часть программы оздоровления банковского рынка РФ уже выполнена, - говорил ранее советник председателя ЦБ Алексей Симановский. - Сейчас мы живем в реалиях, которые есть, и, соответственно, оздоравливаем то, что есть. Оздоровили банковский сектор, и, в моем представлении, большая часть пути этого уже пройдена".

 По его словам, у подавляющего количества банков, которые лишились лицензии, была непрофессиональная политика, связанная с управлением банковским бизнесом. ЦБ РФ с 2013 года отозвал лицензии у почти 300 банков, у большинства из которых были выявлены факты недостоверной отчетности.

 Что касается финансовых результатов, то текущий год оказался более удачным для российской банковской системы, чем 2015 год. По оценкам Банка России, российские кредитные учреждения по итогам 2016 году могут получить прибыль в размере около 1 трлн руб. За 11 месяцев они уже заработали - 788 млрд руб., что в четыре раза больше аналогичного показателя прошлого года.

В этом году мы наблюдаем восстановление прибыльности банковского сектора, в прошлом году был провал прибыли. Это было понятно, потому что банки потеряли и чистый процентный доход, и вынуждены были создавать большие резервы.

 Чистая прибыль Сбербанка по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за девять месяцев 2016 года выросла в 2,7 раза, до 400,1 млрд руб., чистая прибыль ВТБ за этот же период составила 34,1 млрд руб. против убытка в 10,9 млрд руб. годом ранее.

 По прогнозам ЦБ, тенденция наращивания прибыли продолжится и в 2017 году.

 "Мы, видя, как банки действуют довольно осторожно и аккуратно с точки зрения управления рисками при выдаче кредитов, не ожидаем роста резкого резервов в следующем году. Я думаю, что прибыль будет приблизительно как в этом году - наверное, на таком же уровне", - говорила ранее Набиуллина. Глава Сбербанка Герман Греф более оптимистичен. По его оценкам, российский банковский сектор в 2017 году может заработать 1,2-1,3 трлн руб. чистой прибыли.

 Текущий год оказался спокойным по темпам прироста кредитования. Эльвира Набиуллина ранее заявляла, что кредитная активность в России остается слабой, рост кредитования российской экономики близок к нулю, а банки осторожно подходят к выбору заемщиков и придерживаются строгих требований при выдаче новых кредитов. По оценкам ЦБ, темпы прироста кредитов экономике со стороны российского банковского сектора в 2016 году составят 0-3%, а должны были быть, согласно прогнозам, 4-6% по итогам 2016 года.

 Следующий год ожидается более оживленным, учитывая, что российские банки имеют запас капитала в 2,3 трлн руб. По оценкам ЦБ, прирост кредитов экономике в 2017 году со стороны банковского сектора будет умеренным - около 4-7%.

 Банкиры также ожидают роста кредитования в 2017 году, корпоративного на уровне 3-4%, розничного на уровне 10%.

«ТАСС»

 ЦБ ИЗМЕНИЛ СТРУКТУРУ УПРАВЛЕНИЯ

 27.12.2016

Все зампреды ЦБ РФ, за исключением заместителей из надзорного блока, будут напрямую подчиняться председателю ЦБ, свидетельствует новая структура центрального аппарата Банка России.

 Если раньше работу Владимира Чистюхина и Ольги Скоробогатовой координировали профильные первые зампреды - Сергей Швецов и Георгий Лунтовский, то теперь это будет делать непосредственно председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

 Глава ЦБ также теперь осуществляет непосредственное руководство работой главы департамента денежно-кредитной политики Игоря Дмитриева и директора департамента операций на финансовых рынках Александра Каштурова. О том, что председатель ЦБ будет лично курировать денежно-кредитную политику, ЦБ сообщил в октябре.

 ЦБ также опубликовал новую структуру надзорного блока, где в отличие от блока финансовых рынков и наличного денежного обращения работу зампредов будет контролировать первый зампред Дмитрий Тулин.

 Д.Тулин будет курировать:

 - вопросы разработки и реализации подходов ЦБ в области банковского регулирования и банковского надзора;

 - разработки и реализации мер по снижению системных банковских рисков и консолидации банковского сектора;

 - надзора за кредитными организациями, банковскими и финансовыми группами;

 - разработки и реализации мер по повышению финансовой устойчивости кредитных организаций;

 - взаимодействия Банка России с другими российскими, иностранными и международными организациями по вопросам банковского регулирования и банковского надзора.

 Зампред ЦБ Ольга Полякова будет координировать работу департаментов банковского надзора и надзора за системно значимыми кредитными организациями, а также Главного управление по ЦФО по вопросам организации и осуществления надзора за деятельностью кредитных организаций и банковских групп.

 Зампред ЦБ Василий Поздышев будет контролировать работу департамента банковского регулирования, службу анализа рисков и главной инспекции Банка России по вопросам организации инспекционной деятельности в отношении кредитных организаций.

«FINMARKET»

 VISA И MASTERCARD ПРОКОММЕНТИРОВАЛИ СТОИМОСТЬ ЭЛЕКТРОННЫХ ПЛАТЕЖЕЙ В РОССИИ

 27.12.2016

Стоимость услуг электронных платежей в РФ учитывает интересы банков-эмитентов платежных карт, торговых предприятий и банков-эквайеров, полагают в международных платежных системах Visa и Mastercard.

 Ассоциация торговых компаний и товаропроизводителей электробытовой и компьютерной техники (РАТЭК) 27 декабря сообщила, что при поддержке "Опоры России", АКОРТ и АКИТ обратилась в ФАС с жалобой на Visa и Mastercard. Ассоциация усматривает в действиях платежных систем злоупотребление доминирующим положением, что запрещено законом о защите конкуренции. Участники ассоциации усматривают признаки нарушения при установлении стоимости эквайринга, в частности при определении размера межбанковской комиссии.

"Visa не взимает комиссии с торгово-сервисных предприятий и держателей карт за пользование услугами своей процессинговой сети, торгово-сервисные предприятия выплачивают "торговую уступку" банку-эквайеру", — заявили РИА Новости в пресс- службе российского представительства Visa.

 "Размер межбанковской комиссии, определяемой компанией Visa, рассчитывается таким образом, чтобы обеспечить баланс между участниками системы и стимулировать выпуск карт и развитие сети их приема. Мы сотрудничаем со всеми сторонами с целью развития электронной коммерции во благо российской экономики в целом", — добавили в Visa.

Похожий комментарий распространила и Mastercard. "Экономика электронных платежей устроена таким образом, что их стоимость учитывает и балансирует интересы банков-эмитентов, торговых предприятий и банков-эквайеров — всех, кто выигрывает от преимуществ этих технологий, их простоты, удобства и безопасности", — отметили в пресс-службе Mastercard.

 "По мере перехода России на новые высокотехнологичные цифровые форматы торговли и оплаты услуг, Mastercard внедряет платежные инновации, позволяющие покупателям, финансовым организациям, торговым предприятиям и органам государственной власти пользоваться наилучшими из возможных решений", — добавили в Mastercard.

«РИА НОВОСТИ»

 КАРТЫ "МИР" ОТЪЕЛИ ЧАСТЬ РОССИЙСКОГО ПИРОГА У VISA И MASTERCARD

 28.12.2016

Уходящий 2016 год изменил положение на рынке платежных карт РФ, где доминируют два американских игрока, Visa и Mastercard, картами которых расплачивается большая часть россиян. Теперь к ним добавилась национальная платежная система (НСПК) "Мир", которая уже заняла часть рынка.

 Экспертное и банковское сообщество видит потенциал для развития новой платежной системы, но предупреждает, что карты "Мир" обретут популярность в стране лишь при наличии выгодной программы лояльности.

 Своим появлением карты "Мир" обязаны санкциям, введенным США против российских банков в 2014 году, из-за которых возникли проблемы с обслуживанием карт американскими Visa и Mastercard. А в конце 2014 года Крым фактически оказался отрезанным от международного платежного рынка, так как Visa и Mastercard полностью приостановили обслуживание карт на полуострове.

Эти события и череда последовавших отключений российских банков платежными системами США поторопили власти РФ с созданием отечественной платежной системы. Так было принято решение о создании компании "НСПК", которая стала оператором системы "Мир".

 Проект "Мир" стартовал в короткие сроки и будет успешным, считает генеральный директор процессинговой компании "МультиКарта" группы ВТБ Кирилл Свириденко.

 "Уверен, что карты "Мир" займут существенную долю рынка на российском платежном рынке, для этого необходимо немного времени. Ведь, к примеру, Visa и Mastercard развиваются на протяжении 50 лет, а платежная система "Мир" заработала всего год назад", — отмечает он.

 Успехом в уходящем году стало создание инфраструктуры для приема карт "Мир" в качестве инструмента платежа, говорит глава НСПК Владимир Комлев. "Результаты 2016 года мы оцениваем позитивно — удалось реализовать все поставленные задачи. Основной целью текущего года стало развитие сети приема платежных карт "Мир", которую нам удалось подключить в короткие сроки", — сказал Комлев РИА Новости.

Все банкоматы в стране к концу 2016 года будут готовы к обслуживанию карт "Мир", массовая выдача карт начнется в 2017 году, уточнил он.

 По данным НСПК, по состоянию на 21 декабря российские банки уже выпустили более 1,67 миллиона этих карт, и их число постоянно растет. Сейчас карту "Мир" выдает более 40 банков и более 90 банков принимают ее в оплату. Обслуживание карт "Мир" ведется в более чем 1,7 миллиона банкоматов и терминалов.

 Расплатиться картой "Мир сегодня можно в большинстве крупнейших торговых сетей России, в ряде интернет-магазинов, также рассказал глава НСПК.

Другой успех — запуск ряда кобейджинговых проектов совместно с международными платежными системами, которые позволяют принимать карты "Мир" за границей. Такие карты "Мир" выпускаются сейчас в сотрудничестве с Mastercard ("Мир-Maestro") и с японской платежной системой ("Мир-JCB"). В сентябре НСПК также подписала соглашение о сотрудничестве с китайской платежной системой Union Pay.

 Лидером по эмиссии в "Мире" стал крупнейший банк Крыма — РНКБ, на счету которого уже 850 тысяч выпущенных карт.

В настоящее время банк выдает до 5 тысяч карт "Мир" в день, а в следующем году РНКБ планирует выпустить 1 миллион карт, сообщили РИА Новости в пресс-службе банка. "Вся линейка карт РНКБ выпускается на базе платежной системы "Мир", в дизайне карт используются картины крымских художников", — также сообщили в РНКБ.

 Темпы же эмиссии карт "Мир" банками, работающими в других российских регионах, пока отстают от Крыма. Так, банк "Открытие" выпускает карты "Мир" в рамках зарплатных проектов и заключает договоры на зарплатное обслуживание с предприятиями бюджетной сферы, сообщила директор департамента банковских карт и потребительского кредитования банка Ольга Овчинникова.

 "Объем эмиссии карт "Мир" будет зависеть от двух факторов: активности самих организаций по переводу зарплатных проектов на карты "Мир", а также от маркетинговых действий НСПК в части создания у потребителей спроса на данные карты", — добавляет она.

 Расходы по выпуску и обслуживанию карт "Мир" банками сопоставимы с расходами по картам других платежных систем, отмечает замглавы департамента развития розничного бизнеса Связь-банка Наталья Наливкина. При этом пока основные клиенты, выпустившие карты "Мир" в Связь-банке, это, напротив, обычные клиенты "с улицы", а не "зарплатники", уточнила она.

 Одной из главных новинок 2017 года будет программа лояльности для пользователей карт "Мир", сообщил глава НСПК. В основе механизма программы лежит возврат средств за покупку, cashback, средний размер которого составляет 10–15%. По его словам, программа будет распространяться на всех держателей платежных карт "Мир".

 "Сервис объединит интересы всех участников программы — держателей карты, банков, ритейлеров. Банки получат дополнительный доход с каждой операции, продавцы — доступ к аудитории держателей карт. А пользователи карты смогут выбрать категории покупок и акций, которые им интересны", — описал Комлев возможности программы.

 Пилотный проект программы лояльности по картам "Мир" стартовал 21 декабря, ей могут пользоваться владельцы карт "Мир", выпущенных банками "Россия", СМП, СДМ и МИнБ, уточнили в НСПК.

В планах компании также введение оплаты картами "Мир" на транспорте, кампусные карты для студентов и прочее. "В этом году мы уже протестировали ряд проектов в регионах с нефинансовыми сервисами, а в следующем — начнем внедрять созданные решения в регионах", — добавил Комлев.

 НСПК в 2017 году также передаст свои разработки по обеспечению безопасности карт "Мир" в банки-партнеры, заключил он.

 В НСПК ожидают, что в 2017 году российские банки выпустят "несколько десятков миллионов карт "Мир".

 На карту "Мир" планируется перевести всех работников бюджетной сферы, пенсионеров и граждан, получающие социальные пособия.

«РИА НОВОСТИ»

 В РОССИИ ЗАЧИСТИЛИ ПОЧТИ 500 МФО

 28.12.2016

В третьем квартале 2016 года Центробанк России зафиксировал рекордное падение числа микрофинансовых организаций (МФО) в стране — оно уменьшилось почти на 500 единиц. Об этом свидетельствует обзор ключевых показателей МФО по итогам девяти месяцев, опубликованный регулятором в среду, 28 декабря.

 В ЦБ пояснили, что сокращение количества МФО в первую очередь вызвано исключением из реестра недобросовестных и нежизнеспособных участников.

 Всего из списка убрали 468 микрофинансовых организаций. «Количество МФО снизилось на 10,9 процента относительно второго квартала 2016 года (до 3173), и на 14 процентов относительно конца 2015 года (3688)», — отметили в Банке России.

 В то же время регулятор зафиксировал рост рынка микрокредитования. Число заемщиков выросло на 41 процент до 4,7 миллиона человек, а объем займов — на 22 процента до 85,5 миллиарда рублей. 75,9 процента кредитного портфеля составляют микрозаймы физлицам. На долю юрлиц приходится 10,7 процента, индивидуальных предпринимателей — 13,4 процента.

 26 сентября сообщалось, что рынок МФО может покинуть почти треть игроков.

«LENTA.RU»

 КУРС БИТКОИНА ДОСТИГ МАКСИМУМА С ЯНВАРЯ 2014 ГОДА

 28.12.2016

Курс биткоина к доллару США впервые почти за три года поднялся выше отметки $930. Стоимость криптовалюты на бирже itBit во вторник достигла отметки $933,73, что на 3% выше уровня закрытия предыдущих торгов.

 В последний раз дороже биткоин стоил 6 января 2014 года, когда за него давали $950.

 Исторического максимума курс биткоина достиг 29 ноября 2013 года, когда он поднимался до $1242. После этого курс криптовалюты резко упал, и в сентябре 2015 года глава Сбербанка Герман Греф даже заявил, что из всех валют мира сильнее рубля девальвировалась только одна — биткоин.

 С начала 2016 года курс биткоина вырос более чем вдвое (с $433 до 933). Эксперты Bloomberg предсказывали, что по итогам года биткоин может стать самым доходным активом среди валют.

22 декабря агентство Reuters сообщило, что совокупная стоимость всех биткоинов в мире (их число постоянно растет) достигла рекордного уровня, впервые в истории перевалив за отметку $14 млрд.

«РБК»

 "ЯНДЕКС.ДЕНЬГИ" НАЗВАЛИ САМЫЕ ПОПУЛЯРНЫЕ ПОДАРКИ НА НОВЫЙ ГОД

 27.12.2016

Россияне перед наступающими новогодними праздниками стали чаще покупать в интернете косметику и парфюмерию, а также ювелирные украшения.

 Как отмечается в исследовании "Яндекс.Денег", расходы на косметику выросли по сравнению с ноябрем в 2,7 раза, а на ювелирные украшения - в 2,5 раза.

 В то же время вырос спрос на интим-товары, а также на товары для детей, купленные через интернет. Число покупок в интернет-магазинах интимных товаров в декабре по сравнению с ноябрем 2016 года увеличилось на треть, а спрос на детские товары вырос в полтора раза, отмечается в исследовании.

 В преддверии праздников россияне также стали чаще покупать в интернете одежду и обувь (рост оплаченных заказов на 22% по сравнению с концом ноября), аксессуары и бижутерию (рост на 40%), товары для дома и сада (рост на 10%). В то же время спрос на спортивные и туристические товары в последние дни 2016 года по сравнению с ноябрем этого года снизился.

 Согласно исследованию, спрос на железнодорожные билеты вырос на 10%. На продукты в интернете россияне в декабре потратили на треть больше денег, чем в конце ноября. Также пользователи активно запасаются фейерверками и хлопушками - в этой категории число покупок за месяц выросло в три раза.

 Статистика также показывает, что россияне заказывают подарки как в России, так и за границей. По данным исследования, число покупок, оплаченных в китайских интернет-магазинах через "Яндекс.Кассу", выросло в полтора раза по сравнению с аналогичным периодом 2015 года.

Исследование проводилось на основании платежей пользователей через "Яндекс.Кассу", которой пользуются более 75 тыс. интернет-магазинов и онлайн-сервисов в России и за рубежом.

«ТАСС»

  «ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.