© 2015 - 2023 АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов"
При использовании материалов гиперссылка на zvi2015.ru обязательна.
|
|
ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №59/654)
Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.
Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
"ДЫРА" В КАПИТАЛЕ МОСКОВСКОГО БАНКА "МАСТЕР-КАПИТАЛ" СОСТАВИЛА 1 МЛРД РУБ
4.04.2018 Совокупная разница между величиной обязательств и активов московского банка "Мастер-Капитал", лишившегося лицензии в феврале, составила 1,007 миллиарда рублей, следует из вестника Банка России.
Активы банка по результатам обследования составили 1,536 миллиарда рублей, обязательства - 2,543 миллиарда рублей.
Банк России с 20 февраля отозвал лицензию у банка "Мастер-Капитал" в связи с неисполнением требований законодательства РФ и нормативных актов ЦБ, регулирующих банковскую деятельность, а также принимая во внимание наличие реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков.
По данным ЦБ, деятельность "Мастер-Капитала" была ориентирована на обслуживание интересов его собственника. Кредитование заемщиков, прямо или косвенно связанных с конечными бенефициарами банка, привело к образованию на его балансе значительного объема проблемных активов.
По величине активов, согласно данным ЦБ, банк на 1 февраля занимал 302-е место в банковской системе РФ. «ПРАЙМ» https://1prime.ru/finance/20180404/828676396.html
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ БАНК ВЫРАЗИЛ СОМНЕНИЯ В НЕПРЕРЫВНОСТИ СВОЕЙ РАБОТЫ
3.04.2018 В отчетности Азиатско-Тихоокеанского банка (входит в топ-100 по активам) выражено сомнение, что он сможет продолжать деятельность непрерывно. ЦБ предписал банку досоздать резервы до 1 апреля и проводит его проверку.
Проблемы Азиатско-Тихоокеанского банка связаны с отзывом лицензии у его дочернего банка ПАО «М2М Прайвет банк» 9 декабря 2016 года. Сумма вложений АТБ в М2М Прайвет банк по состоянию на 1 января 2017 года и на 1 января 2018 года составляет 8,9 млрд руб. В эту сумму входят 2,3 млрд руб. вложений в акции, 6,1 млрд руб. требований по межбанковским ссудам, 119 млн руб. процентов по ним, а также 412 млн руб. остатков на брокерских и ностро счетах, говорится в отчете. После отзыва лицензии у М2М Прайвет банка АТБ должен был создать 100-процентные резервы на межбанковские кредиты, проценты, остатки по счетам, а также на часть вложений в акции М2М Прайвет банка.
В течение 2017 года АТБ создал резерв на возможные потери в размере 5,5 млрд руб., или 75% от требуемого размера. Доформирование резервов до 100% привело бы к нарушению Азиатско-Тихоокеанским банком обязательных нормативов по состоянию на 1 января 2018 года, утверждается в отчетности АТБ. 6 марта ЦБ перенес срок доформирования резервов на 1 апреля 2018 года. Смог ли банк выполнить это требование, в отчетности не сообщается. В пресс-службе АТБ оперативно не смогли ответить на запрос РБК, в call-центре сообщили, что АТБ работает в нормальном режиме и не испытывает трудностей. В ЦБ не комментируют действующие банки.
Доначисление остатка резервов по кредиту в размере 1,88 млрд руб. едва удерживает АТБ от нарушения нормативов, говорит ведущий методолог «Эксперт РА» Юрий Беликов. На 1 февраля предельный убыток от обесценения активов, который банк может выдержать без нарушения нормативов — 2,07 млрд руб. По словам эксперта, он бы снизил норматив достаточности основного капитала (Н1.2) почти до регулятивного минимума (6%). При этом, говорит Беликов, любой дополнительный стресс приведет уже к нарушению нормативов. Вероятно, что помимо резерва по МБК регулятор мог предписать банку доначислить резервы по корпоративным заемщикам в ходе оценки качества активов АТБ. «Любая дополнительная нагрузка в этом случае приведет к утрате банком капитала, достаточного для выполнения регулятивных требований, и необходимости дополнительного его пополнения», — заключает эксперт.
Рейтинговое агентство Fitch еще в ноябре предупреждало о возможности дефолта АТБ — аналитики сохраняли «негативный» прогноз в отношении текущего рейтинга дефолта эмитента, который находится на уровне ССС (возможен дефолт). По мнению агентства, полное резервирование кредита М2М Прайвет банку снизило бы показатели достаточности основного капитала (Н1.2) и показатель общего капитала (Н1.0) до уровня ниже минимально допустимых значений — с 6,8 до 3,1% (ниже 6%) и с 9,6 до 6,1% (ниже 8%) соответственно. Также агентство указывало, что существует значительный риск, связанный с кредитами связанным сторонам, которые также могут потребовать дополнительных резервов.
Кроме того, ликвидность АТБ также могла бы оказаться под давлением, начни вкладчики испытывать беспокойство относительно перспектив устойчивости банка. С ликвидностью у АТБ все достаточно неплохо, говорит аналитик Fitch Александр Данилов, так что ключевой вопрос по-прежнему связан с тем, сможет ли банк досоздать требуемый объем резервов для покрытия кредита М2М, для чего требуется дополнительное пополнение капитала. План у банка есть, но реализация под вопросом и время поджимает. Правда, не исключено, что банк мог получить дополнительную отсрочку от ЦБ, предполагает Данилов.
Основным акционером АТБ был Андрей Вдовин, миноритарий сети супермаркетов «Азбука вкуса». Вместе с основателем золотодобытчика Petropavlovsk Питером Хамбро и сыном бывшего сенатора Павла Масловского Алексеем Вдовин контролировал в общей сложности 67,58% банка через компании «ППФИН Регион» и «Техсан Энтерпрайзис Лимитед». После того как 100-процентная «дочка» АТБ М2М Прайвет Банк лишилась лицензии, ЦБ выдал Вдовину предписание сократить долю в АТБ до пакета не больше 10% (как руководителю банка с отозванной лицензией). Снизить долю в банке должен был не только Вдовин, но и Масловский с Хамбро. По данным на сайте ЦБ, основным акционером банка является Максим Чернавин, который владеет 31,8% через офшор Shelmer Holdings (как отмечали «Ведомости», человек с такими именем и фамилией в марте прошлого года в качестве эксперта Bank M2M Europe давал комментарии порталу Life.ru). Доля Вдовина, Масловского и Хамбро снизилась до 8,24%.
Как поясняет в отчете АТБ, материнская компания банка V.M.H.Y. Holdings Limited (через ООО «ПФИН Регион»), одновременно являющаяся заемщиком АТБ, и ее кредиторы 15 февраля 2018 года достигли соглашения. Согласно этому соглашению, кредитные обеспеченные требования АТБ к V.M.H.Y. Holdings на 2,8 млрд руб. пролонгируются до 1 января 2022 года (по этому долгу банк досоздавал резервы в размере 100%), а еще 350 млн руб. кредитных требований, обеспеченных отступным в форме ценных бумаг, погашаются (по этим бумагам также был создан резерв на возможные потери в размере 100%).
Соглашение с кредиторами также предполагает изменение структуры акционерного капитала Азиатско-Тихоокеанского банка, на котором настаивал ЦБ, с прекращением контроля над банком со стороны мажоритарных собственников Вдовина, Масловского и Хамбро, утверждается в отчете АТБ. У банка появятся акции класса Б, в которые будут конвертированы обязательства перед кредиторами. Распределение между новыми и существующими акциями составит 66 к 34%. «РБК» https://www.rbc.ru/finances/03/04/2018/5ac3cb7c9a794754d08ef0b9
БАНК «АК БАРС» ОЦЕНИЛ ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ ОТ СУДЕБНЫХ РАЗБИРАТЕЛЬСТВ В 718 МЛН РУБЛЕЙ
3.04.2018 Татарстанский банк «Ак Барс» оценил возможные потери от судебных разбирательств в 718,2 млн рублей, следует из консолидированной отчетности кредитной организации по МСФО за 2017 год.
«Время от времени в ходе текущей деятельности в судебные органы поступают иски в отношении группы. Исходя из собственной оценки, а также рекомендаций внутренних и внешних профессиональных консультантов, руководство группы считает возможным возникновение убытков в размере 718,2 млн рублей, и, соответственно, резерв в данной сумме был создан на 31 декабря 2017 года», — говорится в документе.
Ранее агентство «Интерфакс» сообщало о том, что Приволжский районный суд Казани арестовал 20,41% акций банка «Ак барс», принадлежащих Госжилфонду при президенте Татарстана. Бумаги арестованы в рамках уголовного дела, возбужденного против менеджмента обанкротившегося Татфондбанка. По мнению следствия, бывший глава Татфондбанка Роберт Мусин и ряд других менеджеров вывели из банка имущество незадолго до отзыва лицензии. В числе выведенных активов были акции «Ак Барса».
«Данные события не влекут за собой рисков, связанных с операционной деятельностью банка. Рассматриваемый пакет не является ни контрольным, ни блокирующим. Вне зависимости от какого-либо сценария развития событий влияние неблокирующего пакета на позицию контролирующего акционера — Республики Татарстан — будет ограниченным. В данный момент республика контролирует более 85% акций банка», — cказал RNS представитель банка. «RAMBLER NEWS SERVICE»
ГЛАВА РОСБАНКА ОЛЮНИН ВЕРНЕТСЯ В ВТБ В ДОЛЖНОСТИ ПЕРВОГО ЗАМПРЕДА ПРАВЛЕНИЯ
4.04.2018 Дмитрий Олюнин, возглавляющий Росбанк, принял решение вернуться в группу ВТБ, говорится в сообщении Росбанка.
Председателем правления Росбанка станет Илья Поляков, который в настоящее время занимает должность первого зампреда правления банка и отвечает за корпоративный и инвестициционный бизнесы в России. Он приступит к исполнению обязанностей главы Росбанка 14 апреля с последующей передачей своих текущих полномочий преемнику.
"Мы подтверждаем, что в ближайшее время кандидатура Дмитрия Олюнина будет предложена на рассмотрение наблюдательного совета ВТБ. В случае ее согласования Дмитрий Олюнин займет место первого заместителя президента - председателя правления банка. Планируется, что он будет курировать финансы, учет, риски, операционную функцию и оптимизацию бизнес-процессов", - сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе ВТБ.
Герберт Моос, курировавший финансовый блок банка, сконцентрируется на направлении перспективного развития ВТБ в должности заместителя председателя правления. "Это работа на стыке различных бизнесов, в сфере новых для группы возможностей и проектов. Для их решения будет сформирована соответствующая команда", - заявили в ВТБ. «FINVERSIA»
ДЕФИЦИТ ВЛИВАНИЯ. КАК ПОВЛИЯЕТ ВОЗДЕЙСТВИЕ ГОСУДАРСТВА НА БАНКОВСКИЙ СЕКТОР
4.04.2018 Как распознать проблемные активы и где банки будут искать финансирование в условиях растущего влияния государства.
Банковскому рынку по-прежнему требуется докапитализация. Даже при условии низких темпов роста, близких к стагнации, масштаб необходимых вливаний можно оценить в 2–2,5 трлн рублей, а если рынок начнет показывать чуть более активную динамику, то еще больше. Главная проблема не в том, что у акционеров и инвесторов нет таких ресурсов. Просто мотивация докапитализировать банки и инвестиционная привлекательность рынка едва ли не минимальные за всю историю.
Банки нуждаются в докапитализации по разным причинам: это и регулятивные требования, и рост проблемных активов, и сохранение старых проблем в портфелях от прошлых кризисов, а также необходимость увеличить капитал под рост нового портфеля. Впрочем, именно потребность банков в дополнительном капитале обусловлена значительной долей стрессовых активов, которые до сих пор не были адекватно и консервативно оценены. Проблема характерна в большей степени для корпоративных банков, особенно с узкой полукэптивной клиентской базой. При этом ряд розничных и универсальных банков, в том числе региональных, нуждается в финансовых вливаниях не меньше, причем не только для роста, но и для выживания.
Существует множество индикаторов наличия проблемных активов. Самый очевидный — это уровень просрочки, но он же наименее адекватный. Согласно РСБУ, уровень просроченной задолженности в корпоративном портфеле российских банков уже несколько лет стабилен, порядка 7%. Между тем просрочка по кредитам малому и среднему бизнесу выросла с 7,1% в 2013 году до более 15% в конце 2017-го, побив даже рекордные показатели времен кризиса 2008–2010 годов.
Уровень просрочки в розничном кредитовании зависит от его сегмента. Самый низкий показатель у ипотечных кредитов, он уже несколько лет на уровне около 2%. В сегментах потребительского кредитования просрочка стабильно превышает 10%. Однако корректнее было бы оценивать объем проблемных активов с учетом не только фактически просроченной задолженности, но и долей активов 4-й и 5-й категорий качества.
На балансах банков велика доля непрофильных активов — более 2 трлн рублей, часть из них представляет собой неликвид в виде вложений в связанные с акционерами предприятия или паи ЗПИФов. Разумеется, это тоже требует адекватного покрытия капиталом. В настоящее время даже среди крупных банков порядка 50% капитала приходится на неликвидные активы, недвижимость и паи.
Разные отрасли дают разную картину качества кредитного портфеля. Строительный сектор, например, показал за последние два года взлет уровня просрочки с 11% до 23%, а доля проблемных кредитов в этой отрасли, по оценкам Национального рейтингового агентства, приближается к 40%. С другой стороны, сельское хозяйство, которое всегда было одним из лидеров по просрочке и числу проблемных заемщиков, демонстрирует удивительную стабильность — уровень дефолтных кредитов колеблется около 10–12%. Нефтегазовый сектор, добыча полезных ископаемых, энергетика — лидеры по минимальной доле проблемной задолженности, она в разы ниже среднерыночной — 2–4%.
Оценка проблем с учетом вынужденных пролонгаций и реструктуризаций займов, а также кредитов, которые могут распределяться банком в третью группу качества, наглядно показывает, что общая сумма стрессовых и проблемных активов вдвое выше просрочки и составляет порядка 14–16%. И это еще выглядит относительно оптимистично. В случае ухудшения внешней конъюнктуры может наблюдаться быстрый рост доли таких активов. Например, при изменении курса доллара более чем на 20% за месяц платежная дисциплина валютных заемщиков может существенно ухудшиться — в этом случае просрочка за короткий период способна подскочить в разы.
Тем не менее у большинства банков нормативы достаточности капитала выполняются с запасом. По нашим оценкам, в банках из топ-100 запас по абсорбированию убытков составляет около 4,5% совокупного кредитного портфеля. Это означает, что резкое обесценение такой доли кредитного портфеля может привести к нарушению нормативов достаточности. По мировым меркам это приемлемый запас, однако для российских банков это всего лишь формальная оценка. Реальное качество активов гарантирует как минимум удвоение рисковой нагрузки на капитал.
В этом году Центробанк, по оценкам агентства S&P, может направить на докапитализацию санируемых банков до 1 трлн рублей. Частный банковский сектор также должен направить на эти цели не менее 1 трлн рублей, притом что его прибыль без учета госбанков вряд ли превысит треть от этой суммы.
Главное опасение вызывает низкая мотивация банкиров и отсутствие интереса инвесторов. Иностранных инвесторов уже и не рассматривают в качестве источника финансирования. Доля банков с участием нерезидентов в капитале за последние 10 лет упала вдвое и сейчас составляет чуть более 3% от совокупных активов банковского сектора. Число иностранных банков в топ-30 сократилось, их осталось всего четыре. Когда-то российские банки и регулятор всерьез опасались, что крупные мировые финансовые холдинги и банки «захватят» российский рынок. Вводились квоты и ограничения. Теперь опасаться надо еще большего сокращения присутствия иностранных банков в России, что не лучшим образом скажется на качестве конкуренции.
Российские инвесторы видят банковский рынок как нестабильный, низкорентабельный, имеющий множество скрытых внутренних угроз. Часто акционеры банков думают не о том, как их докапитализировать, а скорее, как найти удачный вариант для продажи.
Синдром «уставших банкиров», о котором в прошлом году заговорил регулятор, будет сдерживать докапитализацию рынка. Государство, в том числе в лице Фонда консолидации банковского сектора, разумеется, будет докапитализировать свои банки. Частные акционеры будут помогать банкам в меньших масштабах. В результате рынок будет иметь высокий уровень рисков, недостаточно покрытый капиталом, а госсектор продолжит расти и впредь может достигнуть объема в 75% рынка. «FORBES»
МОНОПОЛИЯ НА СПАСЕНИЕ. ЧАСТНЫМ БАНКАМ МОЖЕТ НЕ ХВАТИТЬ КАПИТАЛА
4.04.2018 Грядущее ужесточение банковского регулирования может привести к нехватке капитала у российских банков. Решить эту проблему оперативно смогут далеко не все участники рынка.
Банковскому рынку не нужен рост ликвидности, приток денег вкладчиков и увеличение средств на счетах. Им срочно требуются вливания в капитал. И частные, и государственные банки нуждаются в докапитализации, причем объем необходимых вливаний только растет с каждым годом. В первую очередь очевидна потребность в новом капитале у банков, в отношении которых проводится процедура санации. Как сообщалось в отчете рейтингового агентства S&P Global Ratings, в этом году объем дополнительной поддержки банков, санируемых ЦБ через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС), может составить еще 0,8-1,0 трлн рублей.
Эта сумма включает в себя средства на докапитализацию банка «Траст», Промсвязьбанка, Рост-банка и Бинбанка. Надо отметить, что в последней кредитной организации управляющая компания ФКБС недавно прекратила функции временной администрации. Регулятор уложился в шесть месяцев. Бинбанк был докапитализирован как за счет вливания средств, так и за счет выкупа акций.
Оздоровление «ФК Открытие» и Промсвязьбанка пока проходит не так быстро и безболезненно — основные сложности связаны с передачей активов в периметр санации. Если посмотреть на рынок в целом, на банки вне процедуры санации, то стоит отметить, что объем активов банковского сектора увеличивается отнюдь не быстрыми темпами, и, казалось бы, привлекать капитал под рост кредитного портфеля, под расширение активов, большого смысла нет. Но, к сожалению, одновременно усугубляется ситуация с «плохими» долгами. Объем банковских резервов в прошлом году увеличился на 27%. Эта динамика наблюдается и сейчас — в этом году резервы по системе уже превысили 7 трлн рублей.
Свою роль играет и планируемый с 1 января 2019 года переход на новые стандарты финансовой отчетности (МСФО 9), отличительной особенностью которых является необходимость оценки не только фактически понесенных, но и планируемых убытков (как минимум за следующие 12 месяцев). Так, в отчетности крупнейших игроков — Сбербанка и ВТБ — сообщается, что применение МСФО 9 снизит их капитал на 90,9 млрд рублей и 95 млрд рублей (на 0,25 и менее 0,5 процентных пунктов) соответственно. В Альфа-Банке потенциальные потери оценили уже в 1 п.п. Независимые эксперты считают, что для ряда кредитных организаций снижение капитала может достигнуть и 3-4 п.п.
Аналитики S&P отмечали, что именно недостаток капитализации (и прибыльности) остается серьезным негативным фактором с точки зрения рейтингования банков. Агентство подсчитало, что для нейтрального значения оценки капитализации 30 крупнейшим банкам страны нужен дополнительный капитал на сумму около 1,5 трлн рублей. А это около 17% капитала всего банковского сектора на начало этого года. Если же говорить о среднемировых показателях, то для их достижения отечественным банкам следует нарастить капитал уже на 5,5 трлн рублей. В успехе этого мероприятия в S&P сомневаются: «Мы отмечаем низкую готовность и способность акционеров частных банков вливать новый капитал», — говорится в отчете.
Механизмов докапитализации, точнее источников привлечения средств, сейчас в России всего три: размещение дополнительной эмиссии (на открытом рынке или среди уже существующих акционеров), направление в капитал части заработанной чистой прибыли и, в случае с санируемыми банками, господдержка со стороны Банка России (через Фонд консолидации банковского сектора).
Безусловно, существует еще механизм привлечения капитала через выпуск субординированных облигаций, когда не хочется «размывать» доли акционеров допэмиссией. В разное время «суборды» выпускали ВТБ, МКБ, Сбербанк, банк «Тинькофф» и другие банки. В начале марта о желании пополнить капитал через этот механизм сообщил Совкомбанк. Вот только после случаев со списанием «субордов» «ФК Открытие» и Промсвязьбанка, когда инвесторы остались ни с чем, верить в скорую реанимацию этого инструмента не приходится.
Что касается механизма господдержки санируемых банков — все претенденты на докапитализацию известны, необходимые (но пока не до конца известные) суммы будут выделены. Если появятся новые кандидаты на санацию, можно не сомневаться, что и на них деньги найдутся. Как, впрочем, и на поддержку госбанков.
Частным банкам приходится сложнее. За последние полгода есть лишь несколько примеров докапитализации, хотя банки и находят возможности для увеличения капитала — в основном, за счет поддержки акционеров.
При этом совсем тяжело дела обстоят с возможностью докапитализации банков за счет чистой прибыли. Казалось бы, по итогам прошлого года банки заработали 790 млрд рублей. Но достаточно посмотреть на показатель чистой прибыли одного Сбербанка — 674 млрд рублей, чтобы понять, где именно сосредоточена львиная доля прибыли сектора. Кстати, ВТБ заработал 104 млрд рублей. А вот многие частные банки продемонстрировали отрицательный результат: общий убыток в сумме 722 млрд рублей пришелся на 140 банков.
Возможность привлечь деньги есть только у ряда крупных государственных игроков из чистой прибыли либо напрямую от государства. Средства могут получить и небольшое количество частных (и не очень) банков, рассчитывающих на собственных акционеров. Очевидно, что перечисленные категории банков, как и механизмы докапитализации, не покрывают потребностей рынка в целом. Что делать остальным? Вопрос открытый. «FORBES»
"ЭТО КАРМАННАЯ СТРУКТУРА ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОМПАНИЙ". НА МЭФ ОБСУДИЛИ ИТОГИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЦЕНТРОБАНКА ЗА 25 ЛЕТ
3.04.2018 На Московском экономическом форуме обсудили итоги регулирования и надзора Центрального банка России за прошедшие 25 лет. Эксперты заявили о необходимости изменить монетарную политику регулятора и закрепить за ЦБ ответственность за экономический рост в стране.
Об "итогах" деятельности Центробанка в цифрах в ходе тематической секции в рамках МЭФ рассказал председатель Комитета ТПП РФ по финансовым рынкам и кредитным организациям Владимир Гамза. Он отметил, что из созданных за четверть века почти 3 тыс. 200 кредитных организаций было ликвидировано 2 тыс. 598, то есть 82%.
"Падеж очень высокий", - констатировал эксперт. Как он подчеркнул, за 4,5 года работы новой администрации ЦБ, то есть с середины 2012 года, было ликвидировано 413 кредитных организаций - 43% из того количества, которое осталось ранее.
Число действующих банков в 2017 году сократилось на 10%, а количество филиалов кредитных организаций уменьшилось на 19%. Доля малых и средних банков сократилась втрое - с 6% до 2%. На этом фоне, по его данным, доля пяти крупнейших госбанков достигла 60%.
"Активы кредитных организаций номинально выросли в 2017 г. на 6,4%, но относительно ВВП сократились на 0,7%", - привел пример Гамза.
По его мнению, Банк России во многом проводит ошибочную политику. В частности структура денежной базы остается архаичной. "Чтобы изменить общую ситуацию, надо менять монетарную политику", - сказал эксперт, предложив "довести денежную массу до 100% ВВП". Для этого в экономике страны достаточно внутренних источников, уверен он.
"Надо создать эффективный трансмиссионный механизм превращения сбережений, которых у нас более, чем достаточно, в инвестиции", - заключил Гамза.
В свою очередь заместитель руководителя Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве РФ Марина Абрамова отметила, что проблема, которую чувствуют все участники сектора, заключается в определении проводимой регулятором политики. Цель существующей - таргетирование инфляции, однако в документах Центробанка до 2020 года фигурирует такой пункт, как "создание условий для экономического роста".
При этом Центральный банк использует ограниченные инструменты развития, ни один из которых в рамках денежно-кредитной политики реально не обеспечивает экономический рост, подчеркнула эксперт.
"Мы отмечаем условно положительную динамику экономического роста, но отрицательную динамику реальных доходов населения", - отметила она.
Если не изменится инструмент денежно-кредитной политики, банки вряд ли могут "поднять реальный сектор экономики".
В ходе выступления Абрамова поддержала предложение Ассоциации российских банков о введении инвестиционной ключевой ставки. По ее мнению, такая мера способна обеспечить развитие кредитования предприятий несырьевой экономики .
На проблему становящегося все более "активным" сегмента государственных банков обратил внимание и вице-президент Ассоциации банков России Александр Хандруев. "Идёт процесс стягивания источников фондирования в крупные банки с госучастием, происходит обезвоживавшие банковской системы. И она превращается в уже полупустые активы", - прокомментировал он. На сегодняшний момент примерно 25% кредитных организаций являются убыточными, и лишение лицензий продолжается. В то же время он назвал "детскими шалостями" выявленные "нарушения" в малых и средних банков по сравнению с тем, что делали, например, в "Открытии".
Политика, которую проводит Центробанк, влияет не только на собственников кредитных организаций, но и на их вкладчиков. Так, лидер инициативной группы "Превышенцы "Югры" Николай Николаев указал на вред разрастания монополии регулятора в вопросах формирования банковской системы страны. "На сегодняшний день Центробанк никакого отношения к экономике РФ не имеет. Это карманная структура нудных финансовых транснациональных компаний, которые используют Россию, как послушную колонию вкладчиков, и выкачивают отсюда деньги и ресурсы", - резюмировал он. «НАКАНУНЕ.RU» https://www.nakanune.ru/news/2018/04/03/22503286/
ОМБУДСМЕН ТИТОВ СЧИТАЕТ НУЖНЫМ РАСШИРИТЬ ВОЗМОЖНОСТИ СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ
3.04.2018 Организации должны иметь возможность страховать свои вклады в банках, а порог страхования вкладов для занимающихся бизнесом физических лиц должен быть повышен, об этом заявил Уполномоченный при президенте РФ по защите прав предпринимателей Борис Титов на съезде Ассоциации российских банков (АРБ).
"После того, как начались массовые атаки на российские банки и массовые отзывы лицензий, индивидуальные предприниматели (ИП) смогли сохранить свои вклады на многие миллиарды рублей. К сожалению, законопроект о страховании вкладов организаций (на сумму до 5 миллионов рублей) пока что завис. Но и порог страхования вкладов ИП в 1,4 миллиона рублей тоже не соответствует оборотам и объему ответственности малого бизнеса", — отметил Титов в ходе мероприятия.
Уполномоченный назвал включение ИП в программу Агентства по страхованию вкладов эффективной мерой защиты прав малого бизнеса.
На съезде АРБ бизнес-омбудсмен рассказал о своей работе по защите прав вкладчиков банков, проходящих процедуру санации (финансового оздоровления). По словам уполномоченного, в результате работы с обращениями вкладчиков часто удается добиться отмены решений, принятых в условиях внешнего управления кредитной организацией. Как уточнил Титов, существует целая ассоциация вкладчиков, включая клиентов "Пробизнесбанка", "Югры" и многих других. При содействии бизнес-омбудсмена через суд происходит возврат активов в кредитную массу.
Титов выразил мнение, что несмотря на выявление банков-нарушителей, занимающихся сомнительными финансовыми операциями, некоторые кредитные организации нуждаются в защите. В ряде случаев есть основания для оспаривания отзывов лицензий по многим процессуальным вопросам, связанным с банкротствами банков, добавил уполномоченный. «РАПСИ» http://www.rapsinews.ru/incident_news/20180403/282396443.html
ФАС ПРЕДЛОЖИЛ ЗАПРЕТИТЬ УПОМИНАНИЕ О ГОСУЧАСТИИ В РЕКЛАМЕ БАНКОВ
3.04.2018 Федеральная антимонопольная служба (ФАС) и Банк России обсуждают введение запрета на использование в рекламе финуслуг информации о госучастии в капитале банка. Об этом на съезде Ассоциации российских банков (АРБ) сказал замглавы ФАС Андрей Кашеваров.
Кредитные организации, упоминая в рекламе о своей надежности, делают акцент именно на госучастие в своем капитале, объяснил инициативу Кашеваров. При этом, отметил, что если такой запрет и введут, то могут быть и исключение, например, когда речь идет о санируемых (финансовое оздоровление) банках.
Также ФАС выступает "ЗА" запрет на заключение договоров об оказании финансовых услуг, консультирование и размещение рекламы финуслуг в зданиях госорганов. Ведомство в целом выступает за ограничение увеличения доли государства в банковской системе. «РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА» https://rg.ru/2018/04/03/fas-predlozhil-zapretit-upominanie-o-gosuchastii-v-reklame-bankov.html
ВЕРХОВНЫЙ СУД СФОРМУЛИРОВАЛ ЛИНИЮ ЗАЩИТЫ ОТ АСВ ДЛЯ ВКЛАДЧИКОВ ПРОБЛЕМНЫХ БАНКОВ
3.04.2018 Верховный суд (ВС) РФ объяснил, почему он отменил принятые в пользу Агентства по страхованию вкладов (АСВ) судебные акты о возврате банку "Унифин" средств, снятых вкладчиком накануне отзыва лицензии.
"Вопреки выводам судов, наличие в банке картотеки не может образовывать презумпцию при оспаривании сделок по выдаче наличных денежных средств добросовестным вкладчикам банка. Такое обстоятельство принимается судом во внимание наряду с иными при исследовании вопроса о типичности сделки для конкретной кредитной организации", - говорится в определении судебной коллегии по экономическим спорам (имеется в системе СКАН).
Кассационная жалоба этого вкладчика - Рашита Сайфутдинова - удовлетворена. Его обособленный спор с АСВ, которое является конкурсным управляющим "Унифина", направлен на новое рассмотрение в Арбитражный суд Москвы.
Центробанк РФ отозвал лицензию у "Унифина" 15 февраля 2016 года. За несколько дней до этого, 11 февраля, Сайфутдинов получил в кассе банка $40 тыс., 25 тыс. евро и 2,55 млн рублей.
После того как против банка возбудили дело о банкротстве, его конкурсный управляющий (АСВ) оспорил в суде выдачу средств вкладчику, посчитав, что он получил предпочтительное удовлетворение своих требований перед другими кредиторами.
Однако, исходя из буквального толкования положений этого пункта, констатировали судьи ВС, эта презумпция подлежит применению только в случае оспаривания расчетных и других платежей, а не любых операций. "Иное означало бы применение к подобным обособленным спорам пониженного стандарта доказывания к конкурсному управляющему, что не соответствует статусу обычных граждан-вкладчиков, являющихся, как правило, слабой стороной правоотношений", - говорится в кассационном определении (имеется в системе СКАН, www.scan-interfax.ru).
В итоге, как заключил ВС, нижестоящие суды положили с основу своих судебных актов недостаточную доказательную базу. "Применение [этого] подпункта является ошибочным, - говорится в кассационном определении. - Вопреки выводам судов, наличие в банке картотеки не может образовывать презумпцию при оспаривании сделок по выдаче наличных денежных средств добросовестным вкладчикам". Изучая вопрос о типичности сделки, суды должны учитывать это обстоятельство не само по себе, а вкупе с другими, следует из документа. "Однако иные обстоятельства не устанавливались и не проверялись", - посетовали судьи ВС.
При новом рассмотрении спора АСВ с Сайфутдиновам суду первой инстанции следует учесть изложенное, правильно распределить бремя доказывания и определить, действовал ли клиент банка при снятии вклада добросовестно, предписала коллегия ВС РФ.
При этом в ее собственном определении приводятся доказательства того, что вкладчик не стремился получить преференции, зная о бедственном положении "Унифина". В документе говорится, что полученные в кассе деньги с целью расчетов за приобретаемое жилье Р.Сайфутдинов положил в арендованный банковский сейф, а остаток - 600 тыс. рублей - возвращен на расчетный счет.
Иски, подобные тому, с которым столкнулся Сайфутдинов, АСВ подает массово, писала в начале февраля газета "Коммерсантъ". Массовые схемные операции проводились в более чем 150 кассах банков, в них участвовали сотни физических лиц и были задействованы более тысячи их лицевых счетов, сообщило в тот же период АСВ. «ИНТЕРФАКС» http://www.interfax.ru/business/606709
БАНКИ УПРАВЛЯЮЩИХ ПИТАЮТ
4.04.2018 Первый квартал ознаменовался новым рекордом на рынке коллективных инвестиций.
По оценке “Ъ”, основанной на предварительных данных Национальной лиги управляющих, чистый приток средств в открытые паевые фонды по итогам марта составил 14,7 млрд руб. Этот результат почти на 3 млрд руб. выше рекорда, установленного месяцем ранее. Всего за первый квартал частные инвесторы инвестировали в розничные фонды почти 35 млрд руб., что втрое выше показателя аналогичного периода 2017 года.
Лидерами привлечения остаются управляющие компании, активно использующие агентскую сеть родственных банков. По итогам первого квартала в первую пятерку по привлечению вошли компании группы «Сбербанк Управление активами» (кроме одноименной компании еще УК «Пенсионные сбережения»), «Альфа-Капитал», «Газпромбанк — Управление активами», «ВТБ Капитал Управление активами», «РСХБ Управление активами». На эти компании приходится почти 90% суммарных привлечений с начала года — 30,5 млрд руб. По словам начальника управления продаж и маркетинга «Райффайзен Капитала» Константина Кирпичева, ПИФы стали для банка важным комиссионным продуктом. «Ставки по депозитам снижаются, и часть вкладчиков ищет более доходные инструменты накопления. Паевые фонды как раз способны дать приемлемую для них доходность, при этом они позволяют удерживать клиента внутри группы»,— отмечает управляющий директор УК «Сбербанк Управление активами» Василий Илларионов.
Наличие банковского канала продаж еще не гарантирует значительных притоков клиентских средств. По словам участников рынка, необходима комплексная работа банка и управляющей компании, направленная на подготовку менеджеров и продуктовой линейки. «Наличие управляющей компании в структуре банковской группы позволяет сделать процесс обучения менеджеров, предлагающих клиентам инвестиционные продукты, более эффективным»,— отмечает Константин Кирпичев.
Долгие годы родственная банковская сеть была ключевым каналом продаж для управляющих компаний, на который приходилось 50–98% привлечений. Но в последние годы все большее значение для управляющих компаний приобретают дистанционные каналы продаж различных продуктов. Такая возможность появилась после внесения в конце 2014 года в законодательство поправок, позволивших упростить идентификацию клиентов. За последние два года удаленный канал продаж через личный кабинет запустило большинство крупных управляющих компаний. «Это не только сайты, но и мобильные приложения, личные кабинеты, интернет-банки, маркетплейсы, соцсети и т. п.»,— отмечает заместитель гендиректора «Альфа-Капитала» Евгений Живов. В «Альфа-Капитале» с начала года привлекли около 500 млн руб. против 700 млн руб. в 2017 году. В «Сбербанк Управление активами» привлечения через онлайн-канал за первый квартал 2018 года превысили 600 млн руб., за весь прошлый год через него поступило около 1 млрд руб.
Впрочем, в ближайший годы агентская сеть банка останется ключевым каналом продаж. По словам Василия Илларионова, основная масса поступающих в открытые фонды денег — средства начинающих инвесторов, которые они перекладывают из депозитов. Эта категория инвесторов плохо знакома с инвестиционными продуктами, а значит, им требуется помощь и консультации. Со временем же вклад удаленного канала продаж будет усиливаться. «На горизонте двух лет покупка ПИФов онлайн войдет в обиход многих инвесторов и будет составлять реальную конкуренцию продажам в отделениях»,— считает господин Илларионов. По оценкам Евгения Живова, к 2020 году привлечение более 50% общего числа клиентов должно осуществляться посредством удаленных каналов. «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/3592944
ОБЛИГАЦИИ ИДУТ В НАРОД
4.04.2018 Количество агентов, которые смогут продавать облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н), планируется увеличить. Об этом «Известиям» рассказали в Минфине.
«Народные» облигации должны распространяться по максимально возможному количеству каналов, подчеркнули «Известиям» в пресс-службе ЦБ. Население должно иметь широкий доступ к покупкам облигаций, а банки — равные возможности по их продаже, отметили в регуляторе. К продаже ОФЗ-н стоит привлечь в том числе и лицензированных брокеров, говорил ранее первый зампред ЦБ Сергей Швецов. Бумаги, которые Минфин год назад позиционировал как «народные», до сих пор продаются только в премиальных отделениях двух госбанков — Сбербанка и ВТБ, поскольку для их покупки нужен брокерский счет.
В ближайшее время в Минфине пройдет совещание, на котором будет рассмотрены вопросы увеличения продаж ОФЗ-н и расширения списка агентов по их распространению, сообщили «Известиям» в пресс-службе Минфина. В феврале глава правительства Дмитрий Медведев поручил министерству совместно с ЦБ нарастить выпуск «народных» бумаг. Для этого к размещению могут привлечь Почта-банк, рассказал «Известиям» Сергей Сторчак.
Для ведения брокерских счетов банку нужна лицензия на осуществление брокерско-дилерской и депозитарной деятельности, отметил гендиректор УК «Спутник — Управление активами» Александр Лосев. По данным на сайте ЦБ, у Почта-банка есть лицензии только на осуществление банковских операций физлиц и компаний.
Минфин позиционировал «народные» ОФЗ как простой инвестиционный продукт, доступный людям с низким уровнем финансовой грамотности, говорил директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов министерства Константин Вышковский. Цель Минфина — привлечь к инструменту россиян с невысокими доходами, отмечал он. При этом минимальный объем покупки ОФЗ-н составляет 30 тыс. рублей при средней зарплате в России около 37 тыс. рублей.
Между тем «средний чек» при покупке «народных» облигаций оказался очень высоким. Так, в рамках первого выпуска он составил 1,8 млн рублей, в рамках второго — вырос до 2,3 млн рублей, рассказал «Известиям» руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Владимир Потапов. По данным Сбербанка, средний чек при покупке «народных» ОФЗ составляет 1,4 млн рублей.
Для банков продажа ОФЗ-н — скорее исполнение поручения Минфина, чем доход, считает главный экономист рейтингового агентства «Эксперт РА» Антон Табах. При этом продажа «народных» облигаций мешает привлечению вкладов и продаже обычных ОФЗ, отмечает он.
Так как Минфину нужно увеличить продажи ОФЗ-н до 100 млрд рублей уже в этом году, идея привлечь Почта-банк выглядит логично — в сельской глубинке нет премиальных отделений госбанков, но почти всегда есть отделение «Почты России». Однако зарплата в регионах ниже средней по стране, а население отдаленных районов — это пенсионеры и люди с небольшим достатком. Порог в 30 тыс. рублей при покупке «народных» госбумаг будет для них неподъемным. Таким образом, условия продажи, скорее всего, придется изменить. «ИЗВЕСТИЯ» https://iz.ru/726198/tatiana-gladysheva-inna-grigoreva/obligatcii-idut-v-narod
НА РЫНОК — С ПРОТЯНУТОЙ РУКОЙ
4.04.2018 Рынок корпоративных облигаций с каждым годом набирает обороты. Заемщики предпочитают облигации банковским кредитам.
Агентство Cbonds приводит показательные цифры, которые ярко иллюстрируют эту тенденцию. Так, в 2014 году объем рынка корпоративных облигаций составлял 6,6 трлн рублей, а объем корпоративных кредитов, по данным Банка России, — 29,5 трлн рублей. В декабре 2016 года объем корпоративных кредитов составил 30,1 трлн рублей, облигаций — 9,4 трлн рублей. В конце 2017 года объем кредитов составил около 30,2 трлн рублей, облигаций — 11,5 трлн рублей.
Опрошенные Банки.ру эксперты подтверждают растущий интерес «корпоратов» к долговому рынку. «Тенденция к тому, что корпоративные заемщики все чаще предпочитают заимствования на облигационном рынке банковскому кредитованию, несомненно, существует и в последние годы даже усиливается», — говорит главный аналитик по долговым рынкам БК «Регион» Александр Ермак. «Основным источником заемного финансирования для корпоративных заемщиков остаются банковские кредиты, но объем привлечения средств через облигации на фоне снижения процентных ставок растет», — отмечает портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Дорофеев.
У рынка облигаций есть ряд преимуществ перед рынком кредитования. Во-первых, заемщики могут занять средства на рынке на более долгий срок, чем у банка. «При выпуске облигаций можно занять на срок до 5—7 лет под рекордно низкие ставки 6,75—7,5%, причем эмитентам практически не нужно платить премию за удлинение срока», — отмечает генеральный директор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков. Еще одно важное преимущество облигаций перед кредитами — отсутствие необходимости предоставлять обеспечение.
Кроме того, рынок облигаций дает доступ к более широкому кругу инвесторов. В частности, эксперты отмечают рост интереса со стороны физлиц. Способствовала этому процессу отмена НДФЛ для купонных выплат по новым облигационным выпускам. «Если раньше их доля в общем объеме размещений была пренебрежимо мала, то сейчас физические лица активно перетекают из депозитов на облигационный рынок», — поясняет Третьяков.
Облигация как инструмент стала более гибкой, а сам процесс регистрации выпуска предельно упростился. «Появилась возможность структурировать облигационный заем с учетом разнообразных требований каждого эмитента, встраивая в его структуру частичную амортизацию, call-опционы, плавающую ставку купонов, привязанную к другим активам, ставкам Банка России и так далее», — рассказывает Александр Ермак.
Во всем мире доля облигаций в портфелях компаний, как правило, больше. «На примере крупнейших американских корпораций (GE, AT&T, Apple, Microsoft, Amazon) видно, что практически 100% долга составляют облигации», — указывает Алексей Третьяков. Он подчеркивает, что международные гиганты привлекают кредиты лишь в крайнем случае: «Они привлекают кредиты либо в виде проектного финансирования, которое остается за балансом, либо в качестве бридж-финансирования для крупных единовременных выплат, например в случае M&A-активности».
Не исключено, что ведущие российские игроки продолжат следовать примеру западных коллег, а значит, будут наращивать долю долга в облигациях. Однако важно подчеркнуть, что речь идет именно о крупных компаниях. «В 2017 году 35% заимствований крупного корпоративного российского бизнеса сформировано облигациями. Это на 5% выше, чем в 2015—2016 годах», — отметили в одном из своих обзоров аналитики рейтингового агентства «АКРА». Александр Ермак считает, что в ближайшие два года доля объема рынка облигаций может вырасти еще на 23—28%.
Впрочем, для компаний второго-третьего эшелона банковские кредиты в обозримом будущем останутся основным инструментом привлечения финансирования. «Конечно, по мере снижения ставок для компаний второго-третьего эшелона улучшаются условия выхода на рынок облигаций, но я бы не стал рисовать слишком радужную перспективу», — говорит Алексей Третьяков. По его словам, большая часть дефолтов в третьем эшелоне заканчиваются полной потерей средств для инвесторов, в то время как на Западе обычно можно выручить 20—30% от номинальной стоимости долга. По этой причине второму-третьему эшелону пока трудно провести рыночные размещения.
Ведущие банки отмечают, что не чувствуют конкуренции с рынком облигаций. При этом они рапортуют прежде всего о росте кредитов компаниям малого и среднего бизнеса (МСБ). Об опережающем росте в сегменте кредитования МСБ недавно отчитался Сбербанк. Аналогичная ситуация в ВТБ. «Устойчивая положительная динамика портфеля привлеченных средств в нашем банке подтверждает отсутствие значимой конкуренции в сегменте малого и среднего бизнеса со стороны рынка долговых ценных бумаг», — говорит руководитель департамента корпоративной сети — старший вице-президент банка ВТБ Руслан Еременко.
По его словам, необходимо разделять тех корпоративных заемщиков, которые привлекают финансирование на рынке долговых ценных бумах, и тех, кто использует для финансирования своей деятельности банковское кредитование, как различные целевые группы. «Представители малого и среднего бизнеса чаще используют инструменты банковского кредитования, и в данном сегменте перераспределения клиентского спроса в сторону облигационных займов мы не отмечаем», — подчеркнул Еременко.
При этом участники рынка не исключают, что рост популярности облигаций приведет к изменениям в том числе и в сегменте корпоративного кредитования. «С учетом доступности на рынке облигаций долгосрочного финансирования, думаю, российские компании также будут требовать от банков удлинения сроков по кредитам. Это будет стимулировать развитие кредитования по плавающей процентной ставке», — подытожил Алексей Третьяков. «BANKI.RU» http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10362538
ИНВЕСТИЦИИ БЕРУТ НА СТАВКУ
4.04.2018 Ввести подвид ключевой ставки — инвестиционную ставку Банка России, по которой кредитные организации могли бы привлекать средства ЦБ для кредитования инвестиционных проектов, предложила Ассоциация российских банков (АРБ).
Идея введения инвестиционной ставки была высказана во вторник на ежегодном съезде АРБ. Как пояснил “Ъ” исполнительный вице-президент, начальник аналитического департамента АРБ Сергей Григорян, в отличие от ключевой ставки, от которой зависит стоимость привлечения банками средств ЦБ под любые цели, инвестиционная ставка должна носить целевой характер: полученные от регулятора средства банки смогут направить только на финансирование крупных инвестпроектов. При этом если ключевая ставка сейчас составляет 7,25% годовых, то инвестиционную ставку ассоциация предлагает привязать к целевому уровню по инфляции, составляющему сейчас 4% годовых.
Ассоциация также считает необходимым ограничить маржу банков на уровне 1,5% годовых по кредитам на инвестпроекты, средства на которые предоставил ЦБ. По словам господина Григоряна, предлагается два подхода: банки привлекают у ЦБ средства по формуле «целевой уровень инфляции минус маржа банка», то есть под 2,5%, а конечный заемщик получает их под 4%, или же средства регулятора привлекаются под 4%, а заемщику они обходятся в 5,5%. Целевое расходование средств контролируется просто: средства банки будут привлекать, предоставив регулятору информацию о конкретных инвестпроектах, которые они планируют финансировать. «Мы полагаем, что механизм будет пользоваться большим спросом, потому что в условиях санкций российским компаниям сложно привлекать деньги внешних инвесторов, а на внутреннем рынке такие кредиты могут стать антисанкционной мерой»,— пояснил господин Григорян.
в предложенном виде банки и эксперты отнеслись к идее АРБ скептически. «Инвестпроекты — это более рискованный тип бизнеса по сравнению с традиционным корпоративным кредитованием,— отметил руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Кирилл Лукашук.— Соответственно, отграничение маржи крайне опасный шаг, поскольку в нее закладывается стоимость риска проекта». По его словам, не исключено, что банки просто не будут выдавать такие кредиты, адекватно оценивая риски. «Процентная маржа — это индикатор риска, который принимает на себя банк по тому или иному активу, и именно кредитор должен оценивать приемлемый для себя размер премии за него»,— соглашается директор по аналитике банка «Открытие» Дмитрий Харлампиев. Смысл деятельности банков в данном случае — самостоятельно оценивать риски проекта и заемщика, определять риски каждого конкретного проекта, от которых и будет зависеть ставка, уверена директор центра макроэкономического прогнозирования Бинбанка Наталия Шилова.
Сейчас инвестиционными программами в различных отраслях занимается целый ряд государственных и квазигосударственных структур, в том числе группа ВЭБа. «У ЦБ нет компетенции в контроле целевого использования и оценке эффективности этих программ и выделенных средств, а ему предлагается продублировать данные функции»,— заявил “Ъ” младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский. По его мнению, финансирование инвестпроектов должно вестись именно через профильные организации и находиться под жестким контролем. «Создание некой специальной инвестиционной ставки здесь излишне»,— считает эксперт.
Международный опыт введения подобных инструментов также негативный. По словам Наталии Шиловой, примеры таких развивающихся стран, как Бразилия и Китай, которые вводили подобные инструменты, «крайне неудовлетворительны». В частности, в Китае уже принято решение постепенного отказа от государственной политики в области конечных ставок для субъектов экономики. В Бразилии искусственно сниженные ставки по приоритетным проектам привели к тому, что банки «компенсировали» убытки данных проектов на прочих кредитах, ставки для которых были двузначными. «КОММЕРСАНТЪ» https://www.kommersant.ru/doc/3592876
ФИНАНСЫ В РАБОЧЕМ НАЖИМЕ
4.04.2018 Ключевая ставка Банка России в 2021 году может опуститься ниже шести процентов, дойдя по итогам года до отметки 5,75 процента.
Об этом говорится в обновленном макроэкономическом прогнозе АКРА до 2022 года (есть у "Российской газеты"). В итоговом релизе после мартовского понижения ключевой ставки до 7,25 процента ЦБ заявил, что перейдет к нейтральной денежно-кредитной политике уже в 2018 году. До этого представители регулятора не раз подчеркивали, что видят нейтральную ключевую ставку в границах диапазона 6-7 процентов. "Это складывается из трех составляющих: целевая инфляция (четыре процента), мировая реальная нейтральная ставка (0,8-1 процент) и наш страновой риск (1-2,2 процента)", - говорит один из авторов макропрогноза, эксперт группы исследований и прогнозирования АКРА Дмитрий Куликов.
По его мнению, цель по инфляции ЦБ в ближайшие годы не изменит, но последние две компоненты могут двинуться к снижению. Мировая нейтральная ставка может упасть до 0,5 процента в том числе из-за ожиданий дальнейшего замедления Китая и других стран и роста протекционизма в мировой торговле, отмечает Куликов. Снижение странового риска России, по мнению аналитика, может дойти до отметки 1-1,5 процента из-за менее волатильных цен на нефть (изменится ценообразование из-за сланцевиков), бюджетного правила, таргетирования инфляции. Дополнительное понижающее давление на ключевую ставку в ближайшие годы может оказать завершение периода структурного профицита ликвидности и перемещение коротких рыночных ставок в верхнюю часть коридора процентных инструментов ЦБ, говорится в макропрогнозе.
По мнению АКРА, раньше 2021 года это не произойдет, так как нейтральную ставку, как и Банк России, нащупывают ФРС и ЕЦБ. "В процентной политике резких движений и быстрой смены ориентиров развитые страны не допускают. Сам Банк России также считает важной постепенность движений: с текущими темпами ближе к центру диапазона 6-7 процентов ключевая ставка придет только в 2019 году, понадобится еще минимум год-полтора, чтобы уйти ниже", - говорит Куликов. «РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА» https://rg.ru/2018/04/04/prognoz-kliuchevaia-stavka-cb-mozhet-upast-nizhe-shesti-procentov.html
В МОСКВЕ ПОЯВИЛСЯ ПЕРВЫЙ ПУНКТ ОБМЕНА БИТКОИНОВ. ЭТО ЗАКОННО?
4.04.2018 В Москве открылся первый пункт обмена биткоинов. Он находится недалеко от Курского вокзала, между кафе-гриль и табачным магазином.
Офис оформлен в бело-зеленых цветах. Название обменника также вызывает определенные ассоциации — Сберкоин. На своем сайте организация называет себя первым российским криптообменником.
Криптовалюта в России не имеет официального статуса. Каков правовой статус сделок с биткоинами? Объясняет управляющий партнер московской коллегии адвокатов «Юрасов, Ларин и партнеры» Владимир Юрасов:
«В соответствии с российским законодательством биткоин на данный момент официально не является платежным, реестровым, денежным и так далее. Тем не менее самое важное в любом демократическом обществе, в том числе и в России, если нет запрета, то это разрешено. На данный момент федеральное законодательство не имеет норм, которые бы запрещали использование биткоина в различных финансовых сделках. Соответственно, купля-продажа биткоина не является уголовно наказуемой. Купля-продажа биткоина не является нарушением Гражданского кодекса. Соответственно, если не является нарушением, не является запретом, соответственно эти действия формально подпадают под легальный оборот. Другое дело, что любой пункт обмена имеет право и обязан действовать в рамках федерального закона, то есть он должен иметь статус юрилица, зарегистрированного правильным образом, со всеми вытекающими налоговыми и юридическими обязательствами и последствиями. Поэтому я считаю, что здесь ничего страшного нет. Можно через интернет купить, можно на Курском вокзале. Пожалуйста, запретов никаких не существует».
Биткоин, который в прошлом году поднимался выше 20 тысяч долларов за монету, сейчас стоит около 7 тысяч. «BFM.RU» https://www.bfm.ru/news/381482
ЦЕНТРОБАНК ЗАЙМЕТСЯ МОНИТОРИНГОМ СОЦСЕТЕЙ
4.04.2018 ЦБ будет ежедневно следить за информацией в соцсетях, как сейчас он делает это в СМИ, сообщили «Известиям» в регуляторе. Это позволит говорить с людьми напрямую, а также влиять на их поведение и ожидания, считают эксперты.
Соцмедиа стали значимым источником информации для ЦБ, ведь они позволяют доносить до населения сведения о решениях регулятора, ставках по вкладам и кредитам. Поэтому для Банка России важно проводить мониторинг не только СМИ, но и социальных сетей, чтобы понимать запросы общества и вовремя на них реагировать, заявили «Известиям» в ЦБ.
Большинство интернет-пользователей не посещают сайты госорганов, но почти каждый гражданин зарегистрирован в той или иной соцсети. Поэтому сайт — это уже вчерашний день, сегодня любая госструктура должна говорить с человеком без посредников, считает глава комитета Госдумы по информационной политике, информационным технологиям и связи Леонид Левин. По его мнению, изучая информацию в соцмедиа, ЦБ сможет быстро реагировать на запросы общества и, возможно, корректировать свои действия.
Ежедневным мониторингом для ЦБ займется диджитал-агентство «Далее», которое выиграло открытый конкурс в системе закупок «Сбербанк АСТ». Цена контракта — 25 млн рублей. Список соцсетей будет обсуждаться с ЦБ на этапе планирования, сообщили «Известиям» в агентстве. Оно будет не только анализировать информацию, но и давать советы по реагированию на инфоповоды. Всего за год проведут три информационных кампании — их темы в «Далее» не уточнили. Также планируется снять видеоролик о современных технологиях для проекта Банка России «Финансовая грамотность».
В соцсетях можно решать не только информационные, но и экономические задачи, считает аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Сейчас при реальной инфляции 2,2% граждане оценивают ее уровень в 9,4%. Активизируя информпоток в соцсетях, ЦБ может добиться того, что ожидания граждан по росту цен снизятся, полагает он.
Одной из задач повышения финансовой грамотности станет распространение информации о вложениях на рынках капитала: финансовые власти давно пытаются привить широким слоям населения интерес к облигациям и другим финансовым инструментам. Кроме того, через соцсети проще рассказать о высоких рисках инвестиций на рынках Forex, криптовалют и бинарных опционов, полагает Тимур Нигматуллин.
В соцмедиа информация не только распространяется, но и обсуждается — это создает лавинообразный эффект, говорит основатель Shcherbakov SMM Agency Сергей Щербаков. С точки зрения PR главное при работе в соцсетях — это не допустить распространения ложной или негативной информации, говорит директор по маркетинговым коммуникациям Brand Analytics Василий Черный. Если вовремя не отреагировать, то на ликвидацию последствий потребуется очень много времени и ресурсов.
Важно обращаться к людям напрямую, без посредников, реагировать на жалобы, отвечать на вопросы, отметил Сергей Щербаков. Кроме того, в соцсетях можно доносить информацию адресно: ранжировать по возрасту, месту жительства и так далее — это удобно использовать в образовательных целях или в случае локального появления ложных данных в городе или даже в целом регионе, пояснил он.
Роль соцмедиа в финансовой сфере растет: известны случаи информационных атак на банки, которые приводили к оттоку ликвидности. Анализ данных в соцсетях поможет вовремя отреагировать на распространение ложной информации о банках. «ИЗВЕСТИЯ» https://iz.ru/725616/tatiana-gladysheva/tcentrobank-zaimetsia-monitoringom-sotcsetei
В КАЗАХСТАНЕ ПЛАНИРУЮТ ВНЕДРИТЬ БЕЗОТЗЫВНЫЕ ДЕПОЗИТЫ
3.04.2018 Национальный банк Казахстана совместно с коммерческими банками республики планирует внедрить безотзывные депозиты в качестве альтернативы существующим условиям вкладов, сообщает 3 апреля «Казинформ».
По состоянию на 1 февраля 2018 года доля депозитов от общего объема пассивов казахстанских банков составляет 70,5%. В республике банкиры отмечают, что их база фондирования не обладает устойчивостью из-за возможности быстрого изъять средств вкладчиками.
По данным Нацбанка Казахстана, в случае ажиотажа отток вкладов может нанести фатальный ущерб даже здоровому и устойчивому банку. Регулятор намерен внедрить безотзывные вклады, которые вкладчики не смогут изъять до окончания действия договора.
По мнению руководства Национального банка, внедрение такого депозита позволит сформировать более устойчивую базу фондирования и снизить риск ликвидности. Планируется что ставка по безотзывным депозитам будет выше, чем у обычных вкладов.
Как сообщало ИА REGNUM, в феврале 2018 года объем депозитов в казахстанских банках сократился на 1,3%, до 16,898 трлн тенге (3,03 трлн рублей). По итогам 2017 года также произошло сокращение объемов вкладов — на 3,4%, до 16,7 трлн тенге (3 трлн рублей). «REGNUM https://regnum.ru/news/2399493.html
ТУМАННЫЙ АЛЬБИОН. ОСТАНЕТСЯ ЛИ БРИТАНИЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОЙ ДЛЯ РОССИЙСКОЙ ЭЛИТЫ
3.04.2018 Великобритания намерена ускорить процесс введения экономических и законодательных ограничений в отношении российских бизнесменов. По мере того, как отношения Великобритании и России опускаются на новые глубины, по-видимому, растет стремление или по крайней мере проявление готовности Лондона отказаться от своего статуса предпочтительной для богатых россиян и элиты юрисдикции. Возможно, экономические и законодательные изменения в России и Великобритании, которые предшествовали недавним скандалам, начали этот процесс, но недавние заявления правительства Великобритании показывают, что Лондон намерен ускорить его.
В настоящее время можно выделить два основных инструмента, которые правительство Великобритании намерено использовать для отделения Лондона от лиц, связанных с российским правопорядком: это институт так называемых Unexplained Wealth Orders (запросы о состоянии имущества необъясненного происхождения) и пересмотр иммиграционного статуса россиян, имеющих инвесторские визы.
Широко обсуждаемый закон Великобритания об уголовных финансах 2017 года (The Criminal Finances Act 2017) позволяет уполномоченным правоохранительным органам подавать заявления о выдаче Unexplained Wealth Orders в отношении политически значимых лиц или лиц, участвующих или связанных с серьезным преступлением, если имеются разумные основания подозревать, что такие лица имеют активы, не соразмерные их известному доходу. Лицо, владеющее имуществом, должно объяснить законный источник его происхождения, без которого имущество может считаться подлежащим взысканию в судебном порядке (recoverable), как если бы оно было получено преступным путем.
Например, правительство Великобритании по праву может пересмотреть декларации, представленные российскими государственными чиновниками, в отношении их активов и активов их супругов, а если имущество, находящееся в Лондоне, намного превышает объявленное и источники происхождения такого имущества непрозрачны, правительство Великобритании может заморозить такие активы.
Замораживание активов потенциально является эффективным механизмом для использования против некоторых состоятельных россиян по той простой причине, что процесс получения доказательств происхождения имущества и его источников может оказаться сложным и трудоемким, хотя при этом источники являются абсолютно легальными. Тем не менее в настоящее время трудно оценить твердость позиции Великобритания, которая может привести фактически к захвату собственности, поскольку нацеленность на людей по национальному признаку в любом случае и всегда является токсичной для страны, которая очень хочет оставаться привлекательной юрисдикцией для ведения бизнеса предпринимателями из разных стран.
Виза лица (в том числе инвестора), которое нарушает условия своего разрешения на проживание в Великобритании или, как установлено, использовало обман (например, предоставило ложные сведения, ложные документы или не раскрыло соответствующие факты), может быть отозвана. Несмотря на то что данные нормы не являются в законодательстве новыми, только сейчас может быть инициирована реализация данных норм с акцентом на российских граждан.
Принимаемые в течение ряда лет поправки неуклонно ужесточали и ужесточали британское иммиграционное законодательство (Immigration Rules).
Нарушение, совершенное много лет назад, как только оно было выявлено, может негативно повлиять на текущий иммиграционный статус лица, так что даже если российский гражданин приобрел вид на жительство через много лет после имевшего в прошлом потенциального нарушения иммиграционных правил, необходимо учитывать, что его текущий иммиграционный статус может быть нестабильным.
Аналогичная позиция может быть распространена и на иждивенцев (dependants), поэтому бизнесмен, который непреднамеренно не выполнил условия своей визы, может не только сам потерять свой статус в Великобритании, но и соответствующий статус вслед за ним могут также потерять его жена и дети как его иждивенцы.
Существует возможность оспорить решение об отмене визы лица. В качестве оснований оспаривания решения можно выделить наличие в отношении конкретного лица личных и исключительных «сострадательных» обстоятельств» (например, когда его/ее дети выросли в Великобритании), необходимость защиты прав человека (например, правовые проблемы в России, которые препятствуют его/ее возвращению) или реальные ошибки, приведшие к нарушениям правил. Лицо также может попытаться оспорить решение об отмене визы или вида на жительство в рамках права на обжалование при продолжении судебного контроля.
Необходимо отметить, что даже если в действительности начнется отмена виз, это необязательно будет означать, что правительство инициирует высылки соответствующих лиц из страны. Руководство страны может занять по данному вопросу гибкую позицию, включающую оформление приглашений для отдельных лиц для повторного рассмотрения их заявлений о выдаче виз или предоставления отдельным лицам временного разрешения оставаться в Великобритании на определенных условиях.
Представляется крайне сомнительным, что подобный пересмотр инвесторских виз получит широкое распространение, не в последнюю очередь из-за юридической путаницы, которую он может создать для государственных органов Великобритания. Однако при этом подобное решение о пересмотре инвесторских виз может привести к тому, что будет меньше корги, живущих в Лондоне. «FORBES»
ЛОНДОНГРАД ЗАКРЫВАЕТСЯ?
4.04.2018 Что будет с активами россиян в Великобритании. И где вообще лежат российские деньги?
На данный момент существуют две новости, от которых зависит будущее россиян и их активов в Великобритании. Это вступление в силу «закона McMafia» о происхождении «сомнительного имущества» и пересмотр выданных с 2015 года так называемых виз инвестора — виз особого типа, дающих право на ускоренное получение гражданства.
«Российский капитал в Великобритании в основном вложен в недвижимость, частично находится на депозитах или в консервативных инвестиционных историях, часто с защитой капитала. Это наименее подвижная часть финансового рынка», — говорит управляющий партнер британской юридической компании Quorvus Legal Иннокентий Алексеев.
Точной оценки размера российских активов в Великобритании не существует. По данным агентства недвижимости Knight Frank, с россиянами (или бывшими россиянами) может быть связана пятая часть элитной недвижимости Лондона. Еще недавно новости о том, что очередной русский олигарх купил очередной самый дорогой особняк, появлялись не реже раза в год. Часть покупателей оставались анонимными, имена других мы знаем.
Так, британская и российская пресса писали об особняке Витенхертс, втором по размеру после королевского дворца, стоимостью 450 млн долларов и купленном основателем компании «ФосАгро» и экс-сенатором Андреем Гурьевым. Одна из покупок владельца лондонского футбольного клуба «Челси» Романа Абрамовича в Лондоне — Lindsey, особняк 1674 года и памятник архитектуры, из-за чего миллиардеру якобы приходилось открывать свой дом для публики в определенные дни. Главу «Русала» Олега Дерипаску называют владельцем особняка за 42,5 млн долларов, купленного в 2004 году. Другой российский олигарх, миноритарный акционер лондонского футбольного клуба «Арсенал» Алишер Усманов приобрел дом за 48 млн долларов с участком в 4,5 гектара на севере Лондона. Этот список можно продолжать.
Вне рынка недвижимости особо крупных денег российского происхождения нет: в Великобритании держат деньги на текущее потребление.
«Говорить о каких-то значительных прямых или венчурных инвестициях «русских» денег на британском рынке, за исключением, может быть, отдельных историй, как, например, Letter One (международный инвестиционный бизнес со штаб-квартирой в Люксембурге, учрежденный совладельцами «Альфа-Групп» Михаилом Фридманом, Германом Ханом и Алексеем Кузьмичевым. — Прим. Банки.ру), не приходится», — отмечает Иннокентий Алексеев.
Безусловно, помимо олигархов, свои активы (а иногда и бизнес) держат в Великобритании и просто состоятельные выходцы из России — профессионалы, ученые, деятели культуры.
Данных о том, как много из всех этих активов с российскими корнями имеют коррупционную природу, а какие — абсолютно прозрачны, нет. Есть только прошлогодняя оценка Transparency International U.K., что только в Лондоне на «подозрительные деньги» куплено недвижимости на 5,8 млрд долларов. Но тут речь шла о деньгах из всех возможных стран, не только из России.
Между тем очевидно, что последние новости заставляют волноваться всех — и тех, у кого с активами все в порядке, и тех, у кого есть некие проблемы.
Банки.ру поговорил с британским бизнесменом российского происхождения, который представил нам — на условиях анонимности — свое видение текущей ситуации в стране. Он рассказал о необходимости уплачивать stamp duty, гербовый сбор, при покупке недвижимости, который, в случае элитного жилья, может вылиться в приличную сумму. Но есть выход: создать компанию и купить дом на ее имя. В этом случае следующий покупатель может избежать этого сбора, поскольку приобретет не саму недвижимость, а акции компании, главный и единственный актив которой — данная недвижимость.
Кстати, если верить публикациям в СМИ, многие олигархи, в том числе те, которых мы упоминали выше, покупали недвижимость в Лондоне не на свое имя: юридически эти усадьбы записаны на компании. «Изначально данная схема возникла для ухода от налога, потом ее стали использовать и для того, чтобы скрыть реального владельца, — рассказывает наш собеседник. — И сейчас правительство, по сути, хочет видеть конечного бенефициара сделки». Безусловно, если им окажется человек из политики, то следом возникнут вопросы о природе денег на покупку такого дома...
Аналогичная история — с «визой инвестора. Для получения этой визы необходимо инвестировать в Великобританию как минимум 2 млн фунтов стерлингов. Но что делать тем, у кого нет свободных двух миллионов фунтов, а британский паспорт получить очень хочется? «Многие банки в России предоставляют такую услугу: вы депонируете полмиллиона в офшоре этого банка, банк на свои средства покупает бумаги Великобритании на нужную сумму, по сути, предоставляя вам финансовый рычаг, — поясняет наш собеседник. — Остальную сумму вам оформляют в качестве долга, за который вы платите хорошие проценты. Как любая успешная схема, она через какое-то время приобретает популярность. А вслед за популярностью идет огласка. Кому это понравится?»
Власти Великобритании хотят прозрачности капитала. Причем давно. Если им эту прозрачность показать, то вопросов не будет, уверяет наш бизнесмен. «Я в свое время проходил налоговый аудит, он длился в общей сложности два года, — вспоминает бизнесмен. — В итоге мне назначили личное собеседование. Приехали два джентльмена, и я рассказал им все от начала до конца: что я закончил, как начинал свой бизнес, где падал и где вставал, где был по эту сторону закона, а где — нет, ну потому что тогда была такая ситуация. Их удовлетворил мой рассказ. А когда к ним приезжает человек с невероятными часами на «Бентли» и начинает рассказывать, как он выиграл в казино два миллиона, а потом удачно вложил их в фондовый рынок и получил еще 15 миллионов, то понятно, как отнесутся к такой истории».
Причем такие истории вовсе не редкость. «Ко мне всегда обращались люди помочь им открыть счет в банке, я их знакомил с кем нужно, но потом они возвращались ко мне с претензиями: «Я не понимаю, чего они от меня хотят? Я замминистра, неужели им непонятно, что у меня по определению должно быть много денег?» Британские власти знают, что «по определению» у замминистра как раз не может быть много денег, и пытаются понять: у тебя-то они откуда взялись?»
Российскому бизнесу будет все труднее покупать недвижимость и открывать счета в Великобритании, считает наш анонимный источник. Причина — в уровне российской коррупции. «В России очень мало осталось бизнесменов, не связанных с государством, потому что государство все больше «расползается» по экономике, — говорит наш собеседник. — Российскому бизнесмену все сложнее доказать происхождение своего капитала вне связи с государством. Ты непрерывно участвуешь в тендерах? Конечно, ты связан с государством. Ведь то, что тендеры в России проводятся коррупционным способом, является секретом Полишинеля. Выходит, ты звено коррупционной цепочки, а значит, все, разговор окончен. Строишь дороги? Понятно. Строишь газопроводы? Понятно».
За пределами британского представления о норме могут оказаться даже те, кто строил бизнес классическим рыночным путем. «У Сергея Галицкого, например, уже не получится вложить деньги в Великобритании, — рассуждает наш собеседник. — Знаете почему? Кто купил его «Магнит»? ВТБ, государственный банк. Деньги получены от государства. Разговор окончен».
Банки и юридические фирмы, по-видимому, будут еще более ужесточать процедуру открытия счетов, принятия новых клиентов из России, предполагает Иннокентий Алексеев.
А что делать тем, кто уже перевел свои активы в Великобританию? «Многие крупные частные инвесторы, их семейные офисы и фонды приступили к реализации планов по переносу центров управления капиталом в альтернативные юрисдикции, например в Швейцарию, Монако или даже Австрию», — говорит Алексеев.
Российскому же капиталу, который проходит через Великобританию, используя ее финансовую и правовую системы (например, это касается операций на долговом рынке), придется привыкать к новым правилам игры. «Изменения в политике банков, финансовых управляющих и юридических фирм могут сделать этот процесс более дорогостоящим, усложнить комплаенс. Однако готовой альтернативы для российского бизнеса пока не существует, так что придется приспосабливаться к меняющимся условиям», — заключает Алексеев. «BANKI.RU» http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10368827
БЕРУТ - В СОМАХ, ХРАНЯТ - В ДОЛЛАРАХ
4.04.2018 Власти Киргизии продолжают кампанию, призванную снизить зависимость финансово-кредитного рынка от основной в КР резервной валюты.
Финансисты называли долларизацию одной из основных проблем киргизской экономики еще несколько лет назад. К примеру, в 2013 году почти две трети кредитов коммерческие банки предпочитали выдавать в резервной валюте. Объяснялось это выбором клиентов. Население и организации, как отмечалось, предпочитали держать значительную часть сбережений в долларах, несмотря на снижение доходности по таким вкладам.
Зависимость от доллара привела к тому, что финансовая система страны была значительно подвержена внешним рискам, связанным с колебаниями курса иностранной валюты на мировом и региональном рынках. Национальный банк ежегодно направлял до нескольких сотен миллионов долларов на поддержание сома. Без интервенций не обходится и сегодня. За неполный квартал 2018 года, по официальным данным, регулятор продал на межбанковском рынке республики порядка пяти миллионов долларов.
Интервенции позволяют финансистам уверенно заявлять о сохранении стабильной ситуации на внутреннем валютном рынке и даже некотором росте курса сома. С начала года, по словам председателя НБ Толкунбека Абдыгулова, укрепление национальной валюты Киргизии оценивается в один процент.
Успех кампании по дедолларизации экономики Киргизии также еще достаточно скромен, хотя в отдельных сферах доля валюты США в сделках все же упала ниже психологической отметки. Особенно это заметно в так называемом кредитном портфеле. Доля доллара в общем объеме займов, выданных банками, снизилась в 2017 году с 45-ти до 35 процентов. Сам кредитный портфель вырос к началу 2018-го на 16 процентов и, в основном, это произошло за счет операций в сомах. При этом займы, выданные в нацвалюте, превысили по объему долларовые только в 2016 году.
Доля доллара в депозитах, хранящихся в коммерческих банках, вместе с тем, остается довольно высокой. Это свидетельствует о том, что значительная часть граж-дан и организаций пока недостаточно доверяют сому. В резервной валюте до сих пор хранится порядка 47,5 процента вкладов.
Годом ранее уровень долларизации депозитов составляла 51 процент. Снижение популярности американской валюты у вкладчиков с учетом этих цифр можно назвать незначительным. Тем не менее показатель все-таки опустился ниже психологической отметки, которая позволяет утверждать: больше половины депозитов в Киргизии уже хранятся в сомах. «РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»
«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
|
Наши партнеры