ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №83/678)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ БАНКРОТИТ СТАРЕЙШИЙ БАНК ИЗ ТОП-300

15.05.2018

В Арбитражный суд Костромской области поступило исковое заявление Центрального банка. Регулятор требует банкротства КБ «Конфидэнс Банк» (дело № А31-5798/2018).

Банкротство – стандартная процедура для банков, которые лишаются лицензии. С «Конфидэнсом» это произошло 13 апреля. Банку России пришлось принимать меры, чтобы защитить интересы кредиторов и вкладчиков банка, но организация так и не смогла поправить свое положение.

«Конфидэнс Банк» использовал рискованную бизнес-модель. Она была направлена на обслуживание интересов собственника. В результате на балансе банка сформировали некачественные активы. Это создало угрозу банкротства.

Костромской «Конфидэнс Банк» был основан в 1990 году. На момент отзыва лицензии он занимал 275-ю строчку в банковской системе России по объему собственных активов.

«БУХГАЛТЕРИЯ.РУ»

СУД ПРИЗНАЛ НЕСОСТОЯТЕЛЬНЫМ СЕВАСТОПОЛЬСКИЙ БАНК ВВБ

16.05.2018

Арбитражный суд Севастополя удовлетворил заявление Центрального банка (ЦБ) России о признании несостоятельным (банкротом) ПАО Банк «ВВБ», говорится в материалах суда.

ЦБ РФ 9 апреля отозвал лицензию на осуществление банковских операций у банка ВВБ.

По информации регулятора, деятельность руководства банка привела к образованию на балансе кредитной организации значительного объема проблемных активов и имущества, учтенного по завышенной стоимости. Вследствие этого банк в декабре 2017 года оказался неспособен исполнять требования кредиторов.

В целях защиты интересов кредиторов и вкладчиков банка ВВБ с учетом его значимости для Республики Крым и города Севастополь приказами ЦБ была назначена временная администрация по управлению банком и введен мораторий на удовлетворение требований кредиторов.

«Объективное отражение стоимости активов в отчетности банка ВВБ по результатам проведенного временной администрацией обследования его финансового состояния привело к полной утрате его собственных средств (капитала)», — отметил регулятор.

Также ЦБ РФ указал, что банк допускал неоднократные нарушения требований законодательства в области противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма в части достоверности представлявшихся в уполномоченный орган сведений, в том числе по операциям, подлежащим обязательному контролю.

Банк ВВБ — участник системы страхования вкладов. По величине активов банк на 1 марта занимал 179-ое место в банковской системе России.

«РАПСИ»

САНИРУЕМЫЙ БАНК "ФК ОТКРЫТИЕ" ПОДАЛ ЕЩЕ ОДИН ИСК К "ОТКРЫТИЕ ХОЛДИНГУ"

16.05.2018

Арбитражный суд Ханты-Мансийского автономного округа (ХМАО) 29 мая рассмотрит иск санируемого банка "ФК Открытие" к его бывшему собственнику - АО "Открытие Холдинг" на $128,2 млн, сообщается в картотеке арбитражных дел.

В качестве третьего лица заявлено ООО "Аэробус". При этом отмечается, что сумма иска в рублях составляет 7,4 млрд рублей.

По информации на сайте Арбитражного суда ХМАО, между Ханты-Мансийским банком (правопредшественник Ханты-Мансийского банка "Открытие"), банком "Финансовая корпорация Открытие" и ООО "Аэробус" в 2013 году были заключены договоры кредитной линии. Поручителем по данным договорам выступило АО "Открытие Холдинг".

"В соответствии с условиями указанных договоров банк открыл ООО "Аэробус" кредитные линии. Общество же ("Аэробус" - ИФ) обязалось возвратить полученные в рамках кредитных линий транши и уплатить проценты на них. Однако, как сообщает истец, в установленные договорами сроки общество принятые на себя обязательства не выполнило", - говорится в материалах суда.

В результате по договорам сформировалась задолженность в размере более $128,2 млн. "Ввиду непогашения обществом существующей перед банком задолженности обязательство по ее оплате перешло к поручителю, то есть к АО "Открытие Холдинг", - отмечается в материалах.

Кроме того, в сообщении уточняется, что в настоящее время в производстве Арбитражного суда ХМАО находится еще 11 подобных заявлений о взыскании банком "ФК Открытие" задолженностей с АО "Открытие Холдинг" по кредитным договорам, в которых ответчик выступал поручителем.

Бенефициарами "Открытие Холдинга" являются Вадим Беляев, совладельцы нефтяной компании "ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов и Леонид Федун, ВТБ , группа "ИСТ", НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант", экс-глава набсовета банка "Открытие" Рубен Аганбегян.

Сейчас основными активами холдинга являются алмазодобывающая компания "Архангельскгеолдобыча" и доля в капитале лизинговой компании АО "Балтийский лизинг".

Банк "Открытие" с августа 2017 года находится в процессе финансового оздоровления, в прошлом году ЦБ РФ стал его собственником, докапитализировав банк на 456,2 млрд рублей.

По итогам первого квартала 2018 года банк "Открытие" занимает седьмое место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".

«ИНТЕРФАКС»

ЦБ: САНИРУЕМЫЕ БАНКИ В ЯНВАРЕ—АПРЕЛЕ ПОЛУЧИЛИ ПРИБЫЛЬ

16.05.2018

Санируемые банки в январе—апреле 2018 года в общей сложности получили около 3 млрд руб. прибыли, сообщила журналистам зампред ЦБ Ольга Полякова.

«Банки, которые находятся сейчас на санации тоже сработали с прибылью, и в общей сложности получили где-то около трех миллиардов (руб. — RNS) прибыли», — сказала она.

ШЕСТЬ ПРИЗНАКОВ, ЧТО ВАШ БАНК СКОРО ОБАНКРОТИТСЯ

16.05.2018

60 банков лишатся лицензии до конца этого года - такой прогноз дает рейтинговое агентство «Эксперт РА». В том числе будут проблемы и у пятерки учреждений из топ-50. Оглашать список обреченных эксперты не стали. Объяснили это нежеланием «провоцировать новый виток банковского кризиса».

«КП» уточнила у своих источников: действительно, в зоне риска, по крайней мере, четыре крупных банка, чьи названия на слуху. Попадут ли они под карающий указ Центробанка, на 100% неизвестно.

Мы тоже, дабы не создавать паники, воздержимся от тыканья пальцем, но поможем читателю самому оценить, насколько его банк близок к банкротству и санированию ЦБ. Отзыв лицензии - не гром среди ясного неба. Тучки на финансовом небосводе видно заранее. Ниже мы перечислим основные признаки.

ВЫСОКИЕ ПРОЦЕНТЫ ПО ВКЛАДАМ. Раз в три месяца ЦБ публикует средние ставки по депозитам. Сейчас они составляют около 7%. Если доходность по депозитам превышает эту величину больше, чем на несколько процентов, то банк проводит рискованную политику. Ему явно не хватает денег, и он готов занимать у вкладчиков под высокий процент.

- Скачок объема вкладов больше чем на 10 - 20% в месяц - еще один тревожный сигнал, - делится наблюдениями финансовый советник Сергей Федосов.

Яркий пример - банк «Югра» (лицензия отозвана в 2017 году): и ставки там были выше рыночных, и рос банк как на дрожжах.

- Высокая доходность облигаций - нехороший признак, означающий большую вероятность дефолта их эмитента. Рекордсмен банковского сектора по этому показателю сейчас банк «Восточный». Доходность его облигаций превосходит 100% годовых, - приводит еще один нехороший признак начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий.

Каждый банк обязан ежеквартально публиковать свою отчетность. В понятной форме эти отчеты можно посмотреть, например, на сайте www.kuap.ru: вбейте в сроке поиска название банка - и все цифры перед вами.

Должно насторожить, в частности, падение прибыли. Понятно, расти она постоянно не может - иногда и снижается. Но если вдруг сразу на 90% (а такие банки у нас есть) - однозначно плохой знак.

Но и хорошая отчетность - не гарантия устойчивости. У нескольких лишившихся лицензии банков с формальными данными было все отлично. Умеючи можно одновременно в отчете раздуть капитал банка и вывести активы через невозвратные кредиты.

БЫСТРЫЙ РОСТ. - Если неизвестный банк начинает очень быстро расти, то это нехороший знак. Признаками такого роста может быть увеличение количества отделений, обилие рекламы, - отмечает управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев.

Вспомним опять же «Югру». Банк появился в 1990 году в городке Мегион Тюменской области. В 1994 году открыл офис в Москве, но оставался мелким, никому не известным до 2012 года, когда он увеличил свой уставной капитал со 170 млн. до 6 млрд. руб. Но и тогда оставался в конце второй сотни. И вдруг в 2016 году вошел в топ-50. А уже в 2017 году у банка отозвали лицензию.

ПРЕТЕНЗИИ СО СТОРОНЫ ЦБ. - Настороженность могут вызывать сообщения о том, что банк в каком-то месяце нарушил нормативы Центробанка. Найти эту информацию можно в интернете. Если это происходит несколько месяцев подряд, то в банке явно не все хорошо, - сообщает гендиректор юридической компании «Вектор права» Андрей Дронов.

СБОИ В ОБСЛУЖИВАНИИ. Иногда незадолго до отзыва лицензии у банков появляются «технические сбои» в работе. Это может быть отказ вкладчикам в выдаче денег или пополнении депозита, внезапное закрытие отделений на санитарные дни или сокращение часов работы.

Например, один из почивших банков закрывал свои офисы на санитарный день якобы из-за подготовки к празднованию Дня Победы, другой (тоже обанкротившийся) - «из-за проблем с электричеством и сбоями в компьютерной программе».

- Тревожным сообщением может оказаться изменение времени работы отделений банка на странное и неудобное. Например, с 10.00 до 17.00 в будние дни, - рассказывает аналитик Банки.ру Вадим Тихонов.

Как узнать о таких сбоях, если не столкнулись с ними лично? Зайдите в интернет.

- Можно почитать обсуждения на банковских форумах. Конечно, там могут быть субъективные эмоциональные отклики недовольных клиентов, но чаще это взвешенные мнения старожилов форума о том, почему тем или иным банкам нельзя доверять, - рекомендует Сергей Федосов.

КРЕДИТОВАНИЕ БИЗНЕСА СОБСТВЕННИКА. По мнению Сергея Федосова, плохой знак - активное кредитование коммерческих компаний за счет средств вкладчиков. Совсем нехорошо, если средства с депозитов направляются в бизнес-проекты собственников банка.

Так, «Югра» в свое время собрала многомиллиардные вклады и вложила их в 130 собственных компаний. А потом банк обанкротился с дырой в балансе размером 86 млрд. руб.

По словам аналитика Банки.ру Вадима Тихонова, размер банка уже не является основным фактором. Важно, кто им владеет. Хорошо, когда среди конечных акционеров большие известные иностранные структуры. Например, «ЮниКредит», «Райффайзен», «Сосьете Женераль», Ситибанк. Или родное государство (с долей от 50%) в лице своих структур. Например, Газпром контролирует Газпромбанк, «Роснефть» - ВБРР, «Ростех» - Новикомбанк.

Сам по себе отзыв у банка лицензии - это не так страшно. Страшно, когда ты рассчитываешь получить свой депозит в пределах гарантированного государством 1,4 млн. руб. у Агентства по страхованию вкладов (АСВ), а тебя не оказывается в реестре вкладчиков. Так бывает, когда банк вел двойную бухгалтерию - отражал в отчетах не все деньги. Восстанавливать справедливость придется через суд. И не факт, что удастся.

Но АСВ может отказать в выплатах и тем, кто вполне себе проведен по всем записям. Это происходит, если появляются подозрения в фиктивности вкладов.

Например, для обмана государства криминальные банки применяли схему, прозванную «караван». Накануне банкротства кредитного учреждения, подруга топ-менеджера обошла соседей-стариков и предложила им набрать полную тележку продуктов в «Азбуке вкуса». В обмен на услугу - прийти в банк и оформить вклад на 1,2 млн. руб. Наличные деньги пенсионерам для этого аферисты выдали из кассы самого банка. Люди проходили под видеокамерами, открывали счета. Когда у банка отозвали лицензию, «вкладчики» пошли за страховым возмещением. И АСВ им все компенсировало. А старики эти деньги, оставив себе небольшое вознаграждение, отдавали руководству банка-банкрота. Так хозяева выводили остатки денег из уже неподконтрольного им банка.

«КОМСОМОЛЬСКАЯ ПРАВДА»

СП ПРОГНОЗИРУЕТ ИСЧЕРПАНИЕ ФОНДА ОБЯЗАТЕЛЬНОГО СТРАХОВАНИЯ ВКЛАДОВ ДО 2025 ГОДА

16.05.2018

Счетная палата прогнозирует исчерпание фонда обязательного страхования вкладов (ФОСВ) до 2025 года, в результате чего Агентство по страхованию вкладов (АСВ) будет вынуждено обратиться за новыми кредитами к Банку России сверх полученных ранее.

Кроме того, уверены эксперты ведомства, АСВ, скорее всего, не сможет вернуть кредиты ЦБ в прогнозируемые сроки (до 2020 года - прим. ТАСС). Такие данные следуют из годового отчета Счетной палаты.

Отмечается, что в ходе проведения контрольного мероприятия был проанализирован прогнозный объем поступлений и расходования средств ФОСВ на период с 2017 по 2025 год, который показал, что объем поступлений в фонд за этот период должен составить 1,973 трлн рублей. При этом общий размер выплат страхового возмещения не превысит 1,153 трлн рублей.

"Однако даже реализация указанного прогноза не позволит полностью погасить до 2025 года увеличенную до 1,03 трлн рублей сумму кредита ЦБ. Поэтому представляется вполне вероятным превышение выплат над заложенными в прогноз значениями, в особенности в период после 2018 года, когда они установлены на чрезвычайно низком уровне. В связи с этим имеется значительный риск невозврата АСВ кредита Банка России в прогнозируемые сроки, а также исчерпания средств ФОСВ, что потребует обращения за новыми кредитами", - указывают в Счетной палате.

Летом 2017 года совет директоров АСВ согласился с предложением правления АСВ увеличить сумму кредитной линии для фонда страхования вкладов на 210 млрд рублей - до 1,03 трлн рублей. К осени госкорпорация выбрала из этого объема около 768 млрд рублей. В конце года АСВ вернуло ЦБ первые 17 млрд рублей.

В 2017 году на выплаты пострадавшим вкладчикам АСВ направило 372,6 млрд рублей.

«ТАСС»

БАНКИРЫ СПОТКНУЛИСЬ О ПРАВИЛА

16.05.2018

Банки массово жалуются на вынужденную уплату взносов в Фонд страхования вкладов (ФСВ) в размере 500% от общей ставки. Причина — неудовлетворительная оценка ЦБ их правил внутреннего контроля в рамках антиотмывочного законодательства (ПОД/ФТ).

Вопрос излишней жесткости регулятора при определении показателя внутреннего контроля (ПУ5) для банков, который напрямую влияет на сумму перечисляемых в ФСВ страховых взносов, банкиры во вторник подняли на конференции Ассоциации российских банков (АРБ) по ПОД/ФТ. Дело в том, что, согласно указанию ЦБ №3801-У, кредитные организации, у которых ПУ5 больше 2,35 балла, платят страховые взносы в ФСВ по повышенной ставке 500% от стандартной ставки (сейчас 0,15% среднеквартального объема средств физлиц на счетах и во вкладах).

При этом конкретных рекомендаций по составлению данных правил у ЦБ нет и вопросы у регулятора постоянно вызывают разные моменты, посетовали банкиры. Как рассказал “Ъ” предправления Инбанка Сергей Юдинцев, в декабре 2017 года ЦБ запросил у их банка на проверку правила внутреннего контроля по ПОД/ФТ. В итоге была выявлена ошибка — не был отражен код операции 3226. «Это операции по переводу с брокерского счета на счета третьих лиц,— пояснил Сергей Юдинцев.— Однако у нас таких операций никогда не было, они прямо запрещены регламентом». В итоге банк заплатил в ФСВ 65 млн руб. вместо стандартных 9 млн руб., по сути, половину годовой прибыли, отметил он.

По словам господина Юдинцева, банк пробовал оспорить решение ЦБ, но сам механизм не предполагает диалога и отстаивания своей позиции банком.

«Соответствие или несоответствие правил внутреннего контроля в банке законодательству — это оценочное мнение сотрудников ЦБ, где велик человеческий фактор,— указывает собеседник “Ъ” в банке из топ-50.— Часто выявленные нарушения никак не влияют на фактическую возможность участия банка в отмывании средств».

Как сообщил глава АРБ Гарегин Тосунян, подобный случай далеко не единственный, ассоциация последнее время получает много аналогичных обращений банков. По словам банкиров, подобные проблемы стали возникать у них после того, как ЦБ перестал заверять правила внутреннего контроля по ПОД/ФТ. «Ранее мы сдавали правила в ЦБ, в течение месяца регулятор их изучал, при наличии замечаний они дорабатывались, но в итоге мы имели заверенный печатью документ, к которому вопросов у регулятора уже не возникало,— рассказывает собеседник “Ъ” в банке топ-30.— Однако в 2010 году банки сами пролоббировали отмену заверения правил, и теперь ЦБ при желании может перепроверять их хоть раз в квартал, находя все новые ошибки».

Повышенные отчисления в Фонд страхования вкладов как нельзя кстати, ведь он уже не первый год финансируется за счет кредитов ЦБ. Впрочем, в ЦБ уверяют, что умысла здесь нет, и даже готовят для банков послабления. Как сообщил зампред Банка России Дмитрий Скобелкин, в ЦБ в курсе, что у банков «возникает много вопросов по оценке им качества систем внутреннего контроля в сфере ПОД/ФТ для целей указания №4336-У». Он пообещал некую либерализацию в данном направлении. В частности, сейчас есть пять пунктов, на основании которых ЦБ оценивает уровень внутреннего контроля в банке. «Мы планируем сократить число вопросов в части ПОД/ФТ, ответы на которые учитываются при расчете показателя ПУ5, с пяти до одного, отказаться от формальных показателей и сфокусироваться на эффективности систем внутреннего контроля»,— отметил он.

В итоге этот единственный вопрос будет звучать так: «Позволяет ли система внутреннего контроля по ПОД/ФТ препятствовать проведению сомнительных, не имеющих экономического смысла операций банком…» — отметил господин Скобелкин.

То есть ЦБ будет искать не формальные ошибки, а выявлять эффективность работы системы.

Впрочем, многие опрошенные специалисты по ПОД/ФТ в банках отметили, что им намного спокойнее было бы вернуться к старому порядку заверения правил внутреннего контроля регулятором, чтобы избежать возможных санкций. «Вопрос о возврате к проверке и заверению правил внутреннего контроля ЦБ на данный момент не обсуждается»,— отметил собеседник “Ъ”, знакомый с позицией регулятора.

«КОММЕРСАНТЪ»

В ЦБ СПРОГНОЗИРОВАЛИ РОСТ ПРИБЫЛИ БАНКОВ ПО ИТОГАМ ГОДА

16.05.2018

Банк России ожидает, что прибыль банковского сектора по итогам 2018 года будет выше, чем по итогам прошлого года. Об этом журналистам в рамках встречи ассоциации российских банков с руководством ЦБ рассказала зампред ЦБ Ольга Полякова, передает корреспондент РБК.

«Пока мы не считали [возможную прибыль] по итогам 2018 года, но прогноз, что она будет больше, чем в прошлом году», — отметила она. Российские банки в 2017 году получили прибыль в размере 790 млрд руб., что было на 15% ниже показателя 2016 года, когда он составил 930 млрд руб. (отчет ЦБ, .pdf)

При этом, по словам Поляковой, надо учитывать, что снижаются процентные ставки. Также, по ее словам, сохраняется соотношение прибыльных организаций и тех, которые работают с убытками: 2/3 и 1/3 соответственно.

«760 млрд руб. прибыли получили банки за первые четыре месяца и получили 169 млрд руб. убытка», — подытожила она. Банки, находящиеся на санации, тоже сработали с прибылью за первые четыре месяца этого года — в общей сложности они получили около 3 млрд руб., добавила Полякова.

Между тем общая прибыль российского банковского сектора за январь—апрель 2018 года составила 537 млрд руб., тогда как год назад за этот период банки заработали немного больше — 553 млрд руб., сообщила также Полякова. «Надо учитывать, что кредитных организаций стало меньше и происходило формирование резервов организаций, которые находятся сейчас на санации», — назвала она причины снижения прибыли сектора.

Убыток ЦБ по итогам прошлого года составил 453,3 млрд руб., говорилось в опубликованном в начале мая годовом отчете регулятора. Убыток фиксировался впервые с 1998 года. Одной из причин стал рост расходов на формирование резервов на возможные потери.

«РБК»

ШАНСОВ НЕТ: ПОЧЕМУ НЕ РАСТЕТ РУБЛЬ

15.05.2018

Эксперты рассказали, почему доллар не упадет ниже 61,5 руб.

Падение для рубля стало в последнее время привычным. Российская валюта заметно обесценилась к доллару, евро и корзине ключевых иностранных валют в целом, свидетельствуют опубликованные недавно Банком России «Основные производные показатели динамики обменного курса рубля в январе — апреле 2018 года». В частности, рубль в апреле ослаб к доллару по сравнению с предыдущим месяцем на 5,6% по номинальному курсу и на 5,5% — по реальному. По отношению к декабрю 2017 года рубль подешевел к доллару на 3,1% по номинальному курсу и на 3,3% — по реальному.

Эксперты не ожидают роста курса рубля и не считают, что начало периода уплаты налогов поможет российской валюте. В частности, 25 мая – последний срок для уплаты НДПИ, а 28 мая – налога на прибыль.

Уплата экспортерами этих налогов может способствовать кратковременному укреплению рубля, однако в целом она не окажет влияния на торги, считают эксперты.

Будет ли оказывать поддержку рублю другой мощный фактор – цены на нефть – пока неизвестно. Число буровых установок в США растет уже шесть недель подряд, что намекает на дальнейшее увеличение производства сырья в регионе, а выход Вашингтона из ядерного соглашения с Тегераном уже отыгран, говорит Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ.

Также на этой неделе выйдет очередной отчет из США, и если в нем будет говориться о росте запасов и объемов добычи, то вполне можно рассчитывать на коррекцию цены на нефть до $75 за баррель, добавляет эксперт.

Вероятность коррекции на рынке нефти, где в последнее время наблюдалось ралли из-за действий США в отношении так называемой ядерной сделки с Ираном, возрастает, и это может оказать определенное негативное воздействие на рубль, говорит и Александр Егоров, валютный стратег ГК TeleTrade.

«С фундаментальной точки зрения российский рубль при текущих ценах на нефть выглядит перепроданным по любым метрикам. Хотя у рубля и есть пространство для укрепления, особенно во время налогового периода во второй половине мая, сейчас слишком много факторов, которые способствуют ослаблению национальной валюты», — констатирует Василий Карпунин, начальник отдела экспертов фондового рынка «БКС Брокер».

В частности, по словам эксперта, это общее снижение стоимости валют развивающихся стран на фоне высоких ставок по американским бумагам. Оно делает вложения в бумаги развивающихся стран менее интересными. Доходность десятилетних treasures выросла на 55 процентных пунктов, и сейчас они торгуются в районе 3%. При этом пойти на очередное увеличение ставки ФРС США может уже в первой половине июня.

По оценке аналитиков Bank of America Merrill Lynch, за последнее время инвесторы вывели из долговых бумаг развивающихся стран более $1 млрд. При этом крупнейший в США биржевой фонд, ориентированный на облигации развивающихся рынков, — iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF зафиксировал отток клиентских денег на $354 млн.

Также влиять на курс рубля в ближайшее время будут и покупки валюты Минфином.

С 10 мая Центробанк и Минфин выливают на рынок примерно по 16 млрд руб., что больше тех объемов, которые планировались ранее — примерно по 11 млрд руб. в день, говорит аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Также на курс рубля могут повлиять меры господдержки компаний, попавших под американские санкции. В правительство обратились три крупных игрока – En+ («Русал», ГАЗ) Олега Дерипаски, «Ренова» Виктора Вексельберга и «Силовые машины» Алексея Мордашова (ему также принадлежит «Северсталь»). Им, в частности, может быть представлена возможность рефинансировать в госбанках кредиты, ранее взятые за рубежом. Также они (и, возможно, другие экспортеры), могут получить право не возвращать валютную выручку в Россию.

Сильному укреплению рубля не поспособствует и чемпионат мира по футболу. Как ожидалось, во время первенства болельщики привезут в Россию от $0,5 млрд до $2 млрд. Чемпионат мира вряд ли окажет существенную поддержку рублю просто потому, что спрос на российскую валюту со стороны туристов не перекроет предложение со стороны ЦБ и Минфина, резюмирует Антонов.

«ГАЗЕТА.RU»

БАНКИ ПОБОРЮТСЯ ЗА ЛОЯЛЬНОСТЬ

16.05.2018

Уровень лояльности клиентов российских банков упал. Об этом говорится в исследовании аналитического центра НАФИ (есть у «Известий»).

По данным аналитического центра НАФИ, в 2017 году 59% клиентов были готовы рекомендовать банк, в котором они обслуживаются, друзьям и знакомым. На сегодняшний день доля таких людей упала на 12 п.п. до 47%. При этом доля клиентов, не готовых делиться рекомендациями, выросла с 22% до 35%.

Снижение уровня лояльности — естественный побочный результат продолжающейся расчистки банковского сектора, считает шеф-аналитик Teletrade Петр Пушкарев. С ним согласны зампред Локо-Банка Андрей Люшин и начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. Он добавил, что лояльность клиентов падает в том числе и из-за возрастающего потока информации о преступлениях в банковской сфере, в первую очередь — о криминальном выводе активов и забалансовых вкладах.

В 2016 году лицензий лишились 97 банков. За 2017 год ЦБ отозвал лицензии у 47 банков (в том числе у банка «Югра», который входил в топ-30 по активам) и четырех небанковских организаций. За первые четыре месяца этого года — еще у 20 банков. 17 из них входили в систему страхования вкладов. Кроме того, в прошлом году были отправлены на санацию крупные банки — «Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк. В этом году — Азиатско-Тихоокеанский банк.

По словам Петра Пушкарева, небольшие банки, многие из которых потеряли лицензию, строили свою работу на доверии и лояльности клиентов. Они завлекали вкладчиков повышенными процентами по депозитам, а малый и средний бизнес — льготными кредитами, добавил он.

Волна отзывов лицензий и санаций заставила население пересмотреть свою стратегию размещения средств и отношение к рекомендациям.

Сейчас, несмотря на систему страхования, люди предпочитают держать деньги в банках из топ-20 по активам, они стали осторожнее в погоне за процентами. Кроме того, клиенты всё реже готовы рекомендовать банк знакомым и родственникам, не имея возможности спрогнозировать дальнейшую ситуацию с кредитной организацией.

Это происходит благодаря росту финграмотности населения, отметила руководитель управления анализа финансового сектора Национального Рейтингового Агентства Карина Артемьева. Население стало более разборчивым в качестве услуг кредитных организаций.

— Рекомендовать будут наиболее удобные, технологичные и при этом простые в плане доступности услуг и сервисов банки, — считает Карина Артемьева. — Важны функционал личного кабинета, онлайн-поддержка, программы лояльности и дополнительные услуги в виде опций к основным.

В России осталось не так много банков, которые готовы предоставить своим клиентам относительную свободу действий, удобный интернет-банк, быстро реагирующую службу поддержки и выгодные тарифы, согласен управляющий партнер компании Veta Илья Жарский.

По прогнозам Андрея Люшина, уровень лояльности клиентов продолжит снижаться и в 2018 году. Этому будет способствовать продолжающаяся зачистка банковской системы. По словам Тамары Касьяновой, снижение уровня лояльности вкупе с падением ставок по вкладам приведет к замедлению роста рынка депозитов. А банкам, желающим привлечь новых клиентов, придется больше тратить на рекламу и программы лояльности (бонусы, кешбэк), указала она.

«ИЗВЕСТИЯ»

ДОЛЯ СБЕРЕЖЕНИЙ РОССИЯН В I КВАРТАЛЕ УПАЛА ДО МИНИМУМА С 2000 Г

15.05.2018

В первом квартале текущего года доходы, заработная плата и пенсии россиян в реальном выражении продемонстрировали рост в годовом выражении на 3%, 9,5% и 2,2% соответственно, следует из мониторинга социально-экономического положения и самочувствия населения РАНХиГС.

При этом в структуре денежных доходов населения доля скрытой заработной платы выросла с 64,7% до 65,7%. Доля доходов от предпринимательской деятельности сократилась с 7,3% до 7%, доходов от собственности – с 5,7% до 5,1%.

Вместе с тем упал уровень сбережений россиян. Если в первом квартале 2017 года он составлял 7,6% доходов, то в первом квартале 2018 года уже 6%. Данное снижение в первую очередь произошло из-за уменьшения доли сбережений на счетах индивидуальных предпринимателей, роста задолженности по кредитам на 3,3%, расходов на приобретение населением недвижимости.

"В целом доля сбережений в доходах в первом квартале 2018 года стала одной из наиболее низких в данном квартале начиная с 2000 года, за исключением первого квартала 2014 года, когда на фоне начала кризиса происходил отток средств вкладчиков и увеличение потребления", - подчеркивается в мониторинге.

Бедность населения в 2017 году сократилась относительно уровня предыдущего года в 22 регионах, в 44 регионах увеличилась, и в 5 регионах осталась неизменной. Таким образом, более чем в половине регионов в 2017 году наблюдался рост уровня бедности. Уровень доходного неравенства в первом квартале 2018 года не изменился относительно первого квартала 2017 года, оставаясь выше уровня такого же периода 2015-2016 годов, но ниже уровня 2010-2014 годов.

Уровень субъективной бедности – материальное положение, которое россияне оценивают как "плохое" или "очень плохое", составил в первом квартале 2018 года 25,3%. Это ниже значений, наблюдавшихся в такой же период с 2000 года по 2017 год. Доля населения, оценивающая свое материальное положение как "хорошее" или "очень хорошее", составила 9%, что выше уровня такого же периода 2000-2017 годов за исключением первого квартала 2014 года, когда на оптимистические оценки материального положения населения могло повлиять присоединение Крыма к России.

Оптимистичный настрой населения относительно экономических изменений РФ, который испытывал подъем в марте на фоне президентских выборов, сменился в апреле спадом. Незначительно сократилась численность населения, замечающего улучшение экономической ситуации. Одновременно на 8% возросло количество тех, кто видит незначительные или явные ухудшения. В то же время большинство населения (53,7% в апреле против 56,4% в марте) считает, что экономическая ситуация в стране не изменилась.

Прогнозы на будущее также отличаются меньшим оптимизмом, чем это было месяцем ранее. Сократилась группа тех, кто надеялся на улучшение ситуации в ближайшее время, и в то же время выросла численность тех, кто считает, что улучшения в экономике откладываются на более отдаленный период. Перспективы экономического развития видятся россиянам крайне неопределенными: они не могут однозначно прогнозировать будущее положение дел.

«ПРАЙМ»

ИГРЫ МИЛЛИОНЕРОВ. СОСТОЯТЕЛЬНЫЕ КЛИЕНТЫ БАНКОВ УВЛЕКЛИСЬ СПЕКУЛЯЦИЯМИ НА БИРЖЕ

16.05.2018

Возросшая волатильность на валютном рынке побудила состоятельных россиян покупать биржевые деривативы для хеджирования рисков и получения спекулятивной прибыли. Как сообщают private-банки, обороты их клиентов на срочном рынке выросли в этом году многократно.

Из-за колебаний курса рубля состоятельные российские инвесторы стали активно покупать биржевые деривативы в целях хеджирования рисков. Sberbank Private Banking сообщил о росте открытых позиций на срочном рынке у своих клиентов в 50 раз в марте этого года по сравнению с январем. При этом в декабре 2017 года инвесторы купили в 200 раз больше срочных контрактов, чем в начале предыдущего года. В целом с января 2017 года среднемесячный оборот Sberbank Private Banking в биржевых деривативах увеличился в 30 раз, утверждает заместитель главы private-банка Анна Иванчук.

Чаще всего состоятельные клиенты (с чеком от 100 млн рублей) хеджируются с помощью фьючерсов на пару доллар-евро, а также срочных контрактов на нефть, золото и «голубые фишки», уточняет Sberbank Private Banking. По словам Иванчук, инвесторы, освоив инструменты хеджирования, достаточно спокойно отреагировали на возросшую в апреле волатильность в связи с новыми санкциями США.

«В начале марта были открыты несколько позиций на уровне 56,6589 рубля за доллар. При ослаблении курса в моменте на 11,3%, финансовый результат от хеджирования позволяет сохранить достаточно значительные суммы. В частности, при номинале в $10 млн и условной стоимости хеджирования 6% разница на каждый доллар составляет 2,5%, или $250 000 на весь объем», — объясняет Иванчук.

В этом году Sberbank Private Banking ожидает дальнейшего роста сделок с деривативами со стороны своих клиентов. «Как и в 2017 году, при всплеске волатильности объемы деривативных позиций могут увеличиваться скачкообразно, то есть в 50-100 раз по отношению к среднемесячным оборотам», — прогнозирует Анна Иванчук.

Среди состоятельных клиентов других премиальных банков также оказалось немало «хеджеров». О росте числа сделок с деривативами сообщил и управляющий директор «БКС Ультима» Олег Сафонов. «Клиенты чаще хеджируют валютные риски на срочном рынке, что, впрочем, является закономерным поведением, учитывая, насколько в последнее время рубль отвязался от стоимости нефти — при ее текущих котировках доллар США должен стоить ниже 50 рублей, но он, как видим, почти 62 рубля», — комментирует финансист.

Премиальные клиенты Ситибанка (в сегментах Citigold и Citigold Private Client) в настоящее время держат в инструментах хеджирования порядка 14% совокупного портфеля. «Доля инструментов, относящихся к альтернативному классу активов, динамика которых не связана с движениями традиционных классов активов, значительно выросла за последние 12 месяцев», — говорит руководитель подразделения инвестиционных продуктов и финансового консультирования Ситибанка Михаил Знаменский. Чаще всего состоятельные клиенты покупают доли в хедж-фондах глобальных управляющих компаний стратегии «глобал макро» и фонды облигаций с плавающей ставкой и с привязкой к инфляции. Кроме того, в условиях возросшей волатильности на валютном рынке инвесторы пользуются такими инструментами, как валютная заявка и валютный опцион с депозитным покрытием.

«По сравнению с аналогичным периодом прошлого года (с января по май) объем сделок с использованием валютной заявки вырос на 4,7%, а сделок по размещению валютных опционов с депозитным покрытием — на 10-15%», — поясняет Знаменский. Пресс-службы Альфа-Банка и Райффайзенбанка на момент публикации материала не ответили на запрос Forbes.

По данным Московской биржи, в апреле объем торгов на срочном рынке составил 8,2 трлн рублей, или 139,5 млн контрактов, что почти на 52% больше январского показателя (5,4 трлн рублей, или 92 млн контрактов). Объем открытых позиций при этом уменьшился — 663,6 млрд рублей в апреле против 922,7 млрд рублей в январе.

Директор инвестиционного департамента UFG Wealth Management Алексей Потапов соглашается, что внимание инвесторов к инструментам срочного рынка возросло. Однако он связывает эту тенденцию не только с хеджированием рисков, но и стремлением получить спекулятивную прибыль. По словам Потапова, клиенты компании предпочитают хеджироваться с помощью фьючерсов на корзины гособлигаций США и стран еврозоны, а также фьючерсных контрактов на ставку ФРС различных сроков экспирации (например, на декабрь 2019 года).

А вот для получения спекулятивной прибыли инвесторы покупают такие инструменты, как валютные форварды и фьючерсы, фьючерсы и опционы на фондовые индексы и отдельные акции, а также на сырьевые товары. «С начала 2018 года среднемесячный оборот деривативных операций с начала года вырос примерно на 50-100%», — уточняет Потапов.

Партнер, заместитель генерального директора «Атон» Григорий Седов отмечает, что компания наблюдает всплески активности и увеличение оборотов на срочном рынке Московской биржи только в моменты сильных движений базового актива (валюты). «То есть, на наш взгляд, фьючерсы и опционы используются клиентами скорее в спекулятивных целях», — поясняет он.

Частные инвесторы, особенно консервативные, практически никогда самостоятельно не входят в деривативы, сомневается международный финансовый консультант FCP (Financial Management) Ltd Исаак Беккер. По его словам, состоятельные клиенты, как правило, хеджируются уже самой структурой своего капитала — распределением средств между различными валютами, активами, банками, странами и так далее.

Беккер предположил, что private-банки предлагают клиентам некие структурные продукты, основанные на деривативах, — это в конечном счете и привело к росту оборотов на срочном рынке. «Но это уже больше искусственная «накачка» самого банка», — подытоживает он.

«FORBES»

ДОЛЛАР, ПРОЩАЙ: ЗАПРЕТИТ ЛИ РОССИЯ ИНОСТРАННУЮ ВАЛЮТУ

16.05.2018

Владимир Путин призвал снизить зависимость экономики от доллара. ЦБ и Минфин продолжают скупать доллары рекордными темпами. Что означает заявление президента и следовать ли нам примеру финансовых властей?

Российскую экономику необходимо отвязать от доллара, монополия которого ненадежна и опасна для многих стран мира, заявил президент, выступая в Госдуме во вторник, 8 мая. «Весь мир видит, что монополия доллара ненадежна, она опасная для многих», — сказал он.

В частности, для России, против которой в апреле США ввели ряд экономических санкций. Это привело к масштабной распродаже российских активов иностранными инвесторами и ослаблению рубля. Судя по всему, Путин не хотел бы повторения подобной ситуации, и панацея, по его словам, состоит именно в «отрыве» экономики от влияния доллара. «Это не просто отрыв от доллара, речь идет о необходимости повышения нашего экономического суверенитета», — подчеркнул глава государства.

Главная опасность зависимости России от доллара в том, что валютные колебания сильно влияют на стабильность экономики. «Если валюта растет, то рубль обесценивается, а значит, расходы людей, предприятий и государства растут, а доходы сокращаются. В выигрыше только экспортеры. Если происходит обратная ситуация, доллар чрезмерно падает, то снижается экспортная выручка, а вместе с ней — и доходы бюджета, резервы обесцениваются», — поясняет аналитик «Альпари» Анна Кокорева. В этих условиях, рассуждает она, очень сложно что-то планировать на долгий срок и заключать контракты с партнерами.

К тому же для России эта ситуация осложняется санкциями. Например, если США решат усилить свое давление, то могут оказаться заблокированными долларовые счета отечественных компаний, не исключает директор центра макроэкономического прогнозирования Бинбанка Наталия Шилова.

«Резкие колебания национальной валюты разогревают инфляцию и вносят нестабильность в социально-экономическую систему», — указывает аналитик компании «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. Он напоминает, что еще несколько лет назад до 70% российского рынка продовольствия обеспечивалось импортными поставками. Поэтому, по его словам, нужно снижать зависимость как от импорта, так и от экспорта.

При этом стремление сократить долю доллара во взаиморасчетах отнюдь не мешает самой России увеличивать его запасы в резервах. Доля американской валюты в резервах Банка России в прошлом году выросла с 40,4% до 45,8%, тогда как объем евро регулятор, напротив, сокращал (с 32,2% до 21,7%). Рекордными темпами скупает валюту и Минфин. Как отмечает старший аналитик «Альпари» Роман Ткачук, ведомство сейчас ежедневно тратит на покупку валюты (доллара) более 16 млрд рублей. Это, по его оценкам, составляет более 10% от ежедневного оборота пары доллар/рубль на бирже. «Этот фактор медленно, но верно играет в пользу ослабления рубля», — говорит Ткачук.

По расчетам Минфина, в 2018 году на покупку валюты на внутреннем рынке может пойти около 3 трлн рублей, если нефть будет стоить более 60 долларов за баррель. Понятно, что в этих условиях рублю ничего не светит, даже если нефть уйдет к 100 долларам. Такой прогноз, в частности, недавно выдали аналитики Bank of America.

Как полагают аналитики, опрошенные Банки.ру, ЦБ и Минфин избрали верную тактику, поскольку тренд на укрепление доллара сохранится и дальше. «Доллар в последнее время укрепляется к евро с учетом дифференциала ставок. Вероятно, эта тенденция продолжится, хотя против сильного роста доллара играют двойной дефицит — бюджета и торгового баланса, а также эксцентричность политики президента США Дональда Трампа», — говорит директор аналитического департамента БКС Сергей Суверов.

Президент УК «ФинЭкс Плюс» Евгений Ковалишин предполагает, что рост доли доллара в резервах ЦБ может отражать структуру предложения валют со стороны экспортеров, поскольку все основные экспортные товары России также котируются и рассчитываются в долларах. А вот доходность высоконадежных активов в евро, которые предпочитает использовать ЦБ, остается отрицательной, указывает он. «Увеличение объемов евро в резервах будет с точки зрения формальной бухгалтерии означать некомфортные планово-убыточные инвестиции», — поясняет финансист.

Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко также напоминает, что рост ключевой ставки в США делает вложения в долларовые инструменты все более привлекательными. «Государство, российские компании и банки занимают преимущественно в долларах на мировом рынке, и основа международной торговли также идет в долларах. Поэтому держать высокую долю евро в резервах, на мой взгляд, нет резона», — указывает он.

Кроме того, отмечают эксперты, для защиты от санкционных рисков ЦБ увеличивает вложения в золото. За несколько лет они выросли примерно в два раза. По данным регулятора, за 2017 год доля золота в резервах увеличилась с 15,2% до 17,3%. «Котировки золота стабильны: с начала года оно торгуется в диапазоне 1 320—1 350 долларов за тройскую унцию. Вероятно, ЦБ РФ продолжит увеличивать долю золота в резервах — это общая тенденция мировых центробанков, у золота есть потенциал для роста. Кроме того, это шаг в сторону снижения зависимости от доллара», — комментирует Ткачук.

С учетом ожиданий, что американская валюта продолжит укрепляться, а рубль и евро могут ослабеть еще больше (большинство аналитиков не ждут, что доллар опустится ниже 60—62 рублей даже при растущей цене на нефть), частным инвесторам стоит придерживаться похожей тактики. «Накопления в долларах могут принести больше дохода даже от размещения на депозитах, поскольку ставка ФРС уже существенно выше нуля. В ЕЦБ сохраняют отрицательную депозитную ставку, поэтому хранение евро на депозитах приносит схожую доходность с хранением евро под матрацем», — рассуждает Андрей Кочетков. Впрочем, по его словам, часть средств все же стоит держать в европейской валюте. Также он предлагает включать в портфель валют и китайский юань. «При росте общей суммы накоплений должно расти и разнообразие инструментов. Тогда любые валютные колебания не будут существенно отражаться на общем балансе личных накоплений», — поясняет аналитик.

Наталия Шилова из Бинбанка напоминает, что копить, например, для оплаты учебы детей за границей или поездок в Европу лучше в той валюте, в которой планируются траты. «Если это долгосрочные накопления, лучше иметь и доллары, и евро примерно в равной пропорции. С одной стороны, ставки в долларовых активах сейчас выше (и по депозитам, и по ценным бумагам), соответственно, процентные доходы по долларам будут выше. С другой стороны, мы считаем, что в ближайший год евро к доллару будет укрепляться, что будет способствовать положительной переоценке активов в евро», — поясняет она

Что может предпринять государство для снижения зависимости от американской денежно-кредитной политики и санкций? Ведь мировая финансовая система целиком выстроена на двух валютах — долларе и евро. «Можно попробовать полностью отказаться от доллара в расчетах, но влияние курса останется: в современной экономике с тесными экономическими связями между странами сложно полностью уйти от зависимости от валюты самой крупной страны», — говорит директор по инвестициям General Invest Денис Горев.

Скорее всего, именно по такому пути и пойдут российские власти: будут постепенно сокращать расчеты в американской валюте. Но только этого мало. «Нужно развивать производства внутри страны, чтобы у производителей и граждан была альтернатива импортным товарам, тогда отпадет потребность в покупке западных технологий», — считает Анна Кокорева. Кроме того, по ее словам, государство должно стимулировать граждан вкладывать деньги в ОФЗ. «Это тоже часть политики дедолларизации. Сегодня четверть населения хранит сбережения в валюте», — напоминает она.

Также к увеличению веса рубля в корзине мировых валют может привести рост российского производства и появление новых технологий, рассуждают аналитики. Ведь в этом случае страна сможет диктовать покупателям свои условия, в том числе и в выборе валюты расчета. «В идеале экономика страны должна покрывать большую часть своих потребностей в товарах и услугах, а импорт может покрывать секторы товаров роскоши или иные отсутствующие технологии», — рассуждает Кочетков. По его словам, когда российский рынок будет достаточно емким, а экспорт — жизненно необходимым, рубль сможет легко завоевать статус резервной валюты и полностью освободиться от доллара. «В этом случае рубль станет свободно конвертируемым, а также важным инструментом кредитования других стран», — говорит он.

Но это в теории. А пока слова президента о том, что России нужно «отвязаться» доллара, многие воспринимают как намек на возможное ужесточение валютного регулирования. Событие, которого многие финансисты давно ждут. Точнее всех страх рынка выразил известный экономист, заведующий отделом международных рынков капитала НИИ мировой экономики и международных отношений РАН Яков Миркин, написавший на своей странице в Facebook, что доллар может стать для россиян «валютой врага» и попасть под запрет. «Мы традиционно — один из крупнейших в мире держателей наличного доллара. Более 60% 100-долларовых купюр находится за пределами США. В России — десятки миллиардов наличных долларов. Банковские счета в долларах могут предложить перевести в евро или в рубли», — предположил он.

Аналитики пока не рассматривают подобный сценарий. «Это абсолютно нереально. Запретив расчеты в валюте, мы только сами себя ударим по рукам: более половины нашего экспорта — это нефть, половина доходов бюджета — нефтяные. Покупатели — это внешние торговые партнеры, покупать нефть за рубли никто не будет, пока есть другие поставщики, которые хотят продавать за доллары», — поясняет Наталия Шилова. Кроме того, по ее словам, Россия покупает много товаров за рубежом, а контрагенты, которые продают нам машины и оборудование, хотят получать взамен доллары, а не рубли. Поэтому, по словам аналитика, нам, например, придется забыть о мобильных телефонах (мы их не производим), автомобилях (даже для внутренней сборки используются импортные компоненты) и иностранном сырье. «В целом это будет сильный удар по нашей внешней торговле, который, вероятно, приведет к сокращению экономики», — заключает она.

«BANKI.RU»

БАНК РУССКИЙ СТАНДАРТ ЗАПУСКАЕТ РАССРОЧКУ НА КРЕДИТНЫЕ КАРТЫ

16.05.2018

Банк Русский Стандарт запускает новую услугу, позволяющую совершать операции в рассрочку по существующей кредитной карте клиента. Русский Стандарт сделал новый шаг для рынка: больше не нужно выпускать отдельную карту, чтобы получить рассрочку.

Новая услуга предлагает два варианта оформления рассрочки в рамках кредитного лимита. В первом случае, рассрочку может предоставить непосредственно Банк Русский Стандарт на покупку, совершенную клиентом за счет кредитного лимита по карте (минимальная сумма 3000 руб.). Такая рассрочка предоставляется на 3 месяца. Рассрочку от банка могут оформить держатели новых продуктов Platinum и Black на приобретение товаров или услуг в любых магазинах, в том числе и в интернете.

Оформить рассрочку от банка легко: после совершения покупки, клиент подключает ее в Мобильном банке или колл-центре. Новая услуга позволяет экономить на процентах: сумма покупки просто делится на равные платежи, которые необходимо вносить ежемесячно, при этом у клиента сохраняется льготный период по карте.

Кроме того, клиентам доступна рассрочка от партнеров Банка Русский Стандарт. Минимальная сумма и срок в этом случае устанавливаются магазином по кредитной карте банка. Рассрочка от партнера может быть от 2 до 24 месяцев.

Список партнеров постоянно пополняется на сайте банка и в Мобильном банке.

Дополнительных ограничений по переводу операций в рассрочку нет, поскольку рассрочка по картам предоставляется в пределах кредитного лимита.

«Мы изучили образ жизни клиентов и поняли, несмотря на разные материальные возможности, у всех клиентов одни и те же потребности: путешествовать, вести здоровый образ жизни, сделать ремонт в квартире, купить новый телефон, порадовать своих любимых. Многие банки предлагают отдельную карту с рассрочкой, чтобы помочь клиенту реализовать свои желания. Но мы пошли дальше и запустили услугу рассрочки для держателей кредитных карт банка. Больше не нужно перегружать кошелек лишним пластиком, не нужно задумываться, в каком магазине можно расплатиться», – комментирует Ростислав Яныкин, исполнительный директор кредитно-карточного бизнеса Банка Русский Стандарт.

«РУССКИЙ СТАНДАРТ БАНК»

«ЯНДЕКС.ДЕНЬГИ» ПРЕДЛОЖАТ КЛИЕНТАМ СНИМАТЬ НАЛИЧНЫЕ В БАНКОМАТЕ БЕЗ КАРТЫ

16.05.2018

Райффайзенбанк совместно с сервисом «Яндекс.Деньги» запускает проект по снятию наличных в своих банкоматах без пластиковой карты — снимать деньги клиенты с электронными кошельками смогут по специальному коду, рассказали РБК в Райффайзенбанке и «Яндекс.Деньгах». Это первый подобный проект для обоих участников, пояснили там.

Внедрение технологии — «первый шаг» к реализации проекта Райффайзенбанка по «бескарточному» снятию наличных с любых карт и счетов, доступного всем клиентам, пояснил руководитель управления развития отношений с обеспеченными клиентами и некредитных продуктов Райффайзенбанка Дамьен Леклер. По его словам, запуск проекта позволит банку получить репрезентативные данные о спросе на услугу и оценить удобство и другие особенности процесса, чтобы учесть это при развитии сервиса.

Реализация сервиса монетизируется за счет доходов от интерчендж комиссий, которые платежные системы выплачивают банку при снятии наличных с карт, ведь несмотря на то, что физически карта не участвует в процессе, технически снятие средств с электронных кошельков «Яндекса» классифицируется как снятие наличных с карты, пояснил Леклер.

Чтобы воспользоваться новой услугой, клиенту надо будет на сайте «Яндекс.Деньги» выбрать раздел «Получение наличных в банкомате без карты», указать сумму снятия (за один раз до 5000 руб.) и ввести одноразовый пароль, который приходит по СМС. Сервис покажет восьмизначный номер, который тоже будет одноразовым, и одновременно отправит его на электронную почту. Дальше в банкомате нужно будет выбрать пункт «Получить наличные без карты», ввести одноразовый восьмизначный пароль, затем пин-код из СМС и только после этого выбрать сумму и забрать деньги. За такое снятие пользователь будет платить комиссию — 3%, но не менее 100 руб. За сутки можно будет снять до 30 тыс. руб., за месяц — до 150 тыс. руб. Сумма должна быть кратна 500 руб.

Таким образом, при снятии средств будет действовать двухфакторная авторизация — номер для снятия пользователь видит в самом сервисе, а пароль получает в СМС. «То есть в случае перехвата СМС, у злоумышленника не будет номера снятия, и наоборот», — отмечают в «Яндекс.Деньгах». Если клиент захочет еще раз снять деньги, ему будет необходимо пройти всю процедуру заново. Номер мобильного должен быть привязан к кошельку — операция будет запрещаться тем пользователям, которые привязали номер телефона менее трех дней назад.

Проект, запускаемый банком и «Яндексом», однозначно новый для рынка, но шаги в направлении отказа от пластиковых карт уже делают и другие банки, говорит основатель и партнер UsabilityLab Дмитрий Сатин. К примеру, клиенты Тинькофф банка могут снимать наличные в банкомате с помощью QR-кода. Идея снятия наличных в банкомате без карты не нова, согласен главный аналитик Российской ассоциации электронных коммуникаций Карен Казарян. По словам эксперта, на современном этапе для банков иметь возможность снятия средств без карты в банкомате — логичная история. В феврале стало известно, что Сбербанк тестирует сервис по снятию наличных с карт с использованием касс магазинов. Возможность запуска подобного сервиса изучает и платежная система MasterСard, которая проводила тесты с несколькими банками, среди которых ВТБ и «Русский стандарт».

Двухфакторная авторизация пользователя, предлагаемая Райффайзенбанком и «Яндекс.Деньгами», кажется наиболее защищенной от возможных злоумышленников, отмечает Сатин. Более того, даже если они смогут каким-то образом получить доступ и к СМС, и к номеру восьмизначного пароля, благодаря ограничению на одно снятие в размере до 5000 руб, клиент огражден от риска потерять крупную сумму, говорит эксперт. Что касается защищенности от злоумышленников, предлагаемая технология в целом надежнее обычного снятия с карты, потому что физически клиент не вставляет в банкомат карту, что не дает мошенникам возможности считать ее данные посредством установки устройства считывания магнитной полосы, заключает Казарян.

«РБК»

ЦИФРОВОЙ БАНК НЕ ПРИЖИЛСЯ В OTP GROUP

16.05.2018

Проект отдельного цифрового банка Touch Bank венгерской OTP Group в России будет закрыт.

Решениебыло принято 8 мая на правлении OTP Group. Активное привлечение клиентов в цифровой банк будет приостановлено, но Touch Bank продолжит обслуживать существующие счета и работать с текущими клиентами. Все технологии и разработки Touch Bank будут интегрированы в процессы ОТП-банка. Процесс завершится до конца 2019 года.

Венгерская финансовая OTP Group запустила в России банк без офисов Touch Bank (работает по лицензии ОТП-банка) в 2015 году. Изначально он планировался как самостоятельный проект digital-банка, цель которого — создать технологическую платформу и линейку продуктов для последующего внедрения в процессы других банков OTP Group. За три года операционной деятельности Touch Bank привлек более 200 тыc. клиентов, примерно 5,5 млрд руб. депозитов и открыл кредитные линии на 6,8 млрд руб. Банк должен был выйти на окупаемость к 2018–2019 годам (см. “Ъ” от 12 мая 2015 года), однако три года подряд был убыточным (в 2017 году убыток составил около 1,6 млрд руб.).

В ОТП-банке “Ъ” пояснили, что перед кредитной организацией стоит задача ускоренного развития собственной цифровой платформы, что позволит принять на обслуживание существующих клиентов дивизиона Touch Bank. Все продукты цифрового банка в первом квартале 2018 года удалось вывести на операционную прибыль, причины интеграции — необходимость снизить операционные расходы, заверили там. «Сейчас в обеих структурах многие процессы дублируются,— пояснили в ОТП-банке.— Оптимальным вариантом развития на текущий момент как для онлайн-банкинга, так и карточного бизнеса ОТП-банка является объединение команд, процессов и технологий». Интеграция призвана не только сократить издержки, но и ускорить диджитализацию и развитие дистанционных каналов обслуживания, заключили в банке.

Впрочем, эксперты видят иные причины сворачивания проекта Touch Bank. Директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Руслан Коршунов полагает, что причиной такого решения могло стать то обстоятельство, что за три года проект Touch Bank так и не вышел на положительный финансовый результат. Помимо высоких операционных расходов к убытку привел рост объема резервов по проблемным ссудам, доля которых за 2017 год выросла в кредитном портфеле с 0,3% до 10%. «За первый квартал 2018 года Touch Bank среди крупных банков OTP Group единственный показал убыток — не менее 290 млн руб. при пересчете с венгерского форинта,— пояснил господин Коршунов.— При этом размер его операционных расходов за январь—март составил более 450 млн руб., а резервы по кредитам — 225 млн руб.».

С тем, что убыточность проекта стала основной причиной принятого решения, согласен и заместитель директора группы банковских рейтингов АКРА Валерий Пивень. При этом эксперт отмечает, что рынок альтернативных банковских услуг (цифровых банков) в России высококонкурентный.

«Тягаться с Тинькофф-банком на этом рынке тяжело, а с учетом того, что у самого ОТП-банка неплохо развивается розница, реализовывать параллельный проект не имеет большого смысла»,— указывает он.

По мнению, управляющего директора НРА Павла Самиева, решение об интеграции Touch Bank в ОТП-банк логично, так как позволяет обеспечить омниканальный подход в обслуживании клиентов и оптимизировать затраты на развитие в рамках одного, а не двух брендов. Представитель крупного банка, пожелавший остаться неназванным, отметил, что два бренда развивать в принципе сложнее, чем один, особенно когда один них уже широко известен. По его мнению, очевидно, что в OTP Group решили убрать лишнее звено.

«КОММЕРСАНТЪ»

ТУМАННАЯ ПЕРСПЕКТИВА. ЗАЧЕМ БАНКАМ И ЦБ НОВАЯ ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА

16.05.2018

В июле банки переходят на Перспективную платежную систему, которая заменит небезызвестный БЭСП. Новая система позволит ЦБ неплохо заработать и покрыть часть убытков от санации крупных банков.

Банк России объявил, что переход банков на Перспективную платежную систему произойдет 2 июля 2018 года. До 29 июня будет проведено два раунда проверки работоспособности сервисов ППС. На смену чему приходит новая система и что она даст рынку и банковским клиентам?

У каждого банка время от времени возникает потребность обменяться ликвидностью, в трудную минуту банки используют заемные средства, позволяющие им оставаться на плаву. В 1990-х годах, когда в стране появилось огромное количество новых банков, бумажная система передачи сообщений о взаимных расчетах (авизо) привела к платежному коллапсу в стране. Подразделения Банка России оказались завалены мешками с неразобранными платежными документами.

Авизо как технология также оказалась слабо защищенной от подделки документов и дала повод для многочисленных злоупотреблений, которые впоследствии незаслуженно вошли в историю как «чеченские». На самом деле фальшивые «авизовки» были такими же чеченскими, как и костромскими, тульскими или орловскими — системой злоупотребляли многие. Старые советские технологии фактически не были защищены от мошенников.

На смену авизо стали приходить ВЭРы — внутрирегиональные электронные системы расчетов, объединявшие обычно несколько банков и существовавшие в пределах одного конкретного региона. ВЭР была, как правило, предметом гордости и амбиций соответствующего главы территориального учреждения Банка России. Она работала как мини-платежная система — со своими собственными форматами и правилами. Насчитывалось примерно полтора десятка типовых учетно-операционных систем (УОС). Примечательно, что ВЭРы обеспечивали работу в режиме реального времени, что было недостижимо по тем временам для западных банков.

К концу 1990-х платежная архитектура ЦБ уже представляла 78 разных региональных систем, каждая из которых обслуживала свой внутрирегиональный трафик. Межрегиональные переводы обеспечивались при помощи специализированных систем межрегиональных электронных расчетов (МЭР). Работать было неудобно, так как для отправления денег на расстояния, измеряемые несколькими часовыми поясами, приходилось тщательно согласовывать часы работы банков.

Постепенно системы укрупнялись и региональные базы перемещались в единые федеральные центры. В 2004 году в Нижнем Новгороде был запущен первый Коллективный центр обработки информации (КЦОИ), затем в Санкт-Петербурге появился второй КЦОИ, в Москве — третий. При этом была проведена унификация используемых УОС. Региональные базы были стеклись в единое хранилище, однако дальнейшая интеграция по разным причинам выполнена не была.

23 июля 2007 года заработала БЭСП (система Банковских Электронных Срочных Платежей) — отдельная централизованная компонента для расчетов в режиме реального времени, явившаяся аналогом Европейской системы RTGS. Работа банка с БЭСП до сих пор служит важным индикатором состояния банка. Даже частичное отключение от БЭСП говорит о том, что на корреспондентском счете в Банке России у кредитной организации недостаточно денег или же в банк назначена временная администрация.

В рамках грядущего перехода на Перспективную платежную систему (ППС) в марте 2018 года впервые все счета были сконцентрированы в одной базе данных, а также было создано единое информационное пространство.

Работать стало удобнее, но при этом возросли риски того, что при сбое единой базы рухнет вся банковская система России. В этой связи при слиянии было обеспечено должное резервирование — создан катастрофоустойчивый кластер на базе ЦОД Москвы и Нижнего Новгорода с онлайн-синхронизацией баз.

Осуществлен также переход на единый регламент работы ППС по всей стране — теперь он 20-ти часовой с режимом работы с 01:00 до 21:00 мск. Обе системы платежей, МЭР и ВЭР, стали работать гораздо быстрее, чем БЭСП.

В этой связи отпала необходимость в существовании последней, так что 2 июля состоится отключение БЭСП, что и ознаменует переход на ППС. Все упоминания о БЭСП в текущем году будут исключены из нормативных документов ЦБ.

Большинство клиентов ППС из числа банков, возможно, и не очень заметят перехода, поскольку форматы сообщений остались прежними. Изменены регламенты, связанные с новыми возможностями ППС, в частности, введены два новых сервиса — срочных и несрочных переводов, оба доступны с любого рабочего места.

Для несрочных платежей рейсы в ЦБ проходят каждые полчаса, в рамках срочного перевода возможны рейсы в течение 3-5 секунд. Вместе со срочными и несрочными рейсами, как планируется, будут проходить консолидированные рейсы, объединяющие два сервиса в целях максимизации общего количества платежей.

Банкам, конечно, придется перезаключить договоры с ЦБ на работу с ППС — ведь они стали участниками новый платежной системы.

В рамках ППС планируется запуск Системы быстрых платежей (СБП), ориентированной на розничные транзакции. Позиционирование СБП напоминает сервисы карточных систем, обеспечивающих оплату в торгово-сервисных предприятиях и клиентские переводы с карты на карту. Проект СБП ведет ассоциация «Финтех», среди его участников — крупные банки, такие как Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк.

Первый этап создания СБП должен быть завершен в январе 2019 года. Оператором и расчетным центром СБП, согласно плану, выступит Банк России, а операционным платежным клиринговым центром — Национальная система платежных карт (НСПК). Создание СБП позволит гражданам совершать мгновенные платежи, независимо от места открытия счетов отправителя и получателя платежа. Планируется, что платеж можно будет провести по номеру телефона, адресу электронной почты, ID в социальных сетях и так далее.

Повышенное внимание регулятора к рознице во многом связано с желанием заработать — впервые за долгие годы ЦБ показал убыток 435,3 млрд рублей против 43,7 млрд рублей прибыли годом ранее. Такой результат он объясняет санацией крупных банков. На дополнительную прибыль, очевидно, нацелен и проект по развитию карты «Мир», который постепенно коммерциализируется и ориентируется на окупаемость. Грядущая продажа акций НСПК, учредителем которого является ЦБ, возможно, позволит регулятору получить весомые дополнительные доходы.

«FORBES»

БЕЗУТЕЧНЫЕ

15.05.2018

Росфинмониторинг накануне скорого внедрения удаленной идентификации клиентов банков предлагает ввести уголовную либо административную ответственность за дискредитацию "цифровых личностей" россиян. Скорее всего, жесткость наказания будет определяться масштабом нанесенного ущерба.

Об этом заявил замдиректора Росфинмониторинга Павел Ливадный. По его словам, Росфинмониторинг предлагает ввести ответственность за намеренную дискредитацию личных данных в коммерческих и государственных информационных системах. Перечень возможных преступлений может быть достаточно большим, но главным признаком станет злонамеренное использование таких данных.

Так полагает юрист адвокатского бюро А2 Максим Сафиулин. Тема вчера обсуждалась на конференции "Актуальные вопросы исполнения кредитными организациями требований российского законодательства по ПОД/ФТ". Конкретные санкции, которые предлагает ввести в законодательство Росфинмониторинг, Ливадный не назвал. Однако он уточнил, что наказание должно зависеть от тяжести последствий дискредитации, а ответственность должна быть максимально жесткой.

Аналогичный подход работает в США, говорит Сафиулин. Так, дискредитация данных без серьезных последствий считается гражданским правонарушением и влечет за собой штраф. "Если же вы, например, понесли большие финансовые потери (на ваш номер социального страхования был взят кредит), то в некоторых штатах за подобные действия можно получить до 20 лет тюрьмы", - отмечает юрист.

Дискредитацию цифровых личностей россиян Росфинмониторинг считает риском грядущего введения удаленной идентификации банковских клиентов. Так, россияне смогут стать клиентами банков без посещения их офисов уже с июля. Для этого необходимо будет предоставить свои биометрические данные - изображение лица и образец голоса. Клиенту необходимо будет один раз прийти в банк с паспортом и СНИЛС. Банк зарегистрирует клиента в Единой системе идентификации и аутентификации (ЕСИА) и единой биометрической системе.

Банк России пока не видит системных рисков при работе механизма удаленной идентификации. Регистрация в Единой системе идентификации и аутентификации проводится на основании проверки паспортных данных и СНИЛС. Если у клиента уже есть подтвержденная учетная запись на портале Госуслуг, то будет использована именно она. После подтверждения данных гражданину придет СМС о создании учетной записи в ЕСИА, в которой также будет содержаться информация о наличии биометрических образцов в единой биометрической системе.

Наличие такой учетной записи позволит пользоваться в дальнейшем удаленной идентификацией и получать банковские услуги без личного посещения банковских отделений. По словам зампреда Банка России Дмитрия Скобелкина, регулятор не будет обязывать банки предоставлять услуги по идентификации абсолютно во всех отделениях. Системных рисков при работе механизма удаленной идентификации ЦБ на сегодняшний день не видит, добавил он.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

В ЕКАТЕРИНБУРГЕ НА УЛИЦЕ НАШЛИ БАНКОВСКИЕ БУМАГИ С ДАННЫМИ КЛИЕНТОВ

15.05.2018

В Екатеринбурге на улице Белинского горожане обнаружили выброшенными пачки банковских документов с личными данными клиентов.

О находке рассказали местные жители. На сделанных очевидцами снимках действительно видно, что в бумагах есть имена, серии и номера паспортов. Сообщением в СМИ о бесхозных бланках, информация в которых может быть использована мошенниками, заинтересовались правоохранительные органы.

"Прокуратура Чкаловского района начала проверку по факту возможного нарушения законодательства о персональных данных и закона о банковской тайне ", - подтвердила "РГ" пресс-секретарь областного ведомства Марина Канатова.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

НИЧЕГО ЛИЧНОГО

16.05.2018

Пересылка паспорта по почте, хранение данных документа в телефоне или даже в наборе фото в своем аккаунте в соцсети стало обыденностью. Чем это нам грозит, мы даже не задумываемся.

А скан документа может всплыть в любой момент. Существуют компании, которые собирают у себя такую информацию и готовы ее продавать. Чем больше массив данных, тем больше за него можно выручить. Для получения доступа к данным и фото в соцсети даже делают специальные, на первый взгляд ни к чему не обязывающие программки.

Например, пройти тест или посмотреть, как выглядели известные киноактеры в детстве. А для доступа к этому контенту просят дать доступ к вашему аккаунту в соцсети. Сказали "да", и не исключено, что ваши фото уже не только ваши.

"Многие люди безответственно подходят к передаче своих изображений и графических файлов близких. Так, в соцсети "ВКонтакте" можно найти множество копий паспортов и сугубо личные фотографии", - предупреждают аналитики InfoWatch. И примеров уже масса.

С утечками изображений сталкивались даже руководители государств. В 2014 году в интернет попали сканы страниц паспорта президента Франции Франсуа Олланда. И тогда пользователи всего мира узнали, что рост французского лидера составляет 170 сантиметров, а также смогли увидеть его визу в Ирак.

Хотя компании - операторы персональных данных, обязаны хранить и не допускать утечек, но многие частные данные "остаются без охраны". И здесь можно посоветовать не пересылать сканы документов на адреса незнакомцев, не выкладывать их в публичные облака, которыми в том числе являются соцсети, советует интернет-омбудсмен Дмитрий Мариничев.

По его мнению защита данных граждан - прерогатива государства. В ЕС в мае начал действовать закон, который ужесточает наказание компаний за утечку данных своих клиентов. За каждую такую потерю пользовательской информации будет грозить штраф в размере до четырех процентов от общей выручки, но максимум 20 миллионов евро. Владельцы соцсетей очень недовольны. Но штрафы за утечку данных могут грозить и другим компаниям, которые не позаботились о защите.

На этой неделе издание New Scientist сообщило о возможной утечке пользовательских данных Facebook, которые проходили тесты через популярное приложение myPersonality, запущенное специалистами Кембриджского университета. Роскомнадзор направил запрос в Facebook на фоне информации об утечке данных трех миллионов пользователей этой соцсети.

В зоне особого риска находятся компании, которые работают с большим количеством клиентских документов и делают их скан-копии. Например, пострадали клиенты криптобиржи Bittrex. Из-за ошибки в системе безопасности ресурса фотографии и скан-копии паспортов пользователей оказались в сети. Случилось это зимой, если бы это произошло сейчас, то возможно компании пришлось бы платить за эту оплошность.

Сейчас переходный период. С одной стороны, в мире большое количество цифровых технологий, а с другой стороны, люди никак не могут расстаться со своими бумажными документами. Но заменить паспорт цифровой идентификацией уже можно. И обойдется это дешевле, чем бумажный документооборот. Но для этого надо создать удостоверяющий цифровой центр, подключенных к гособлаку, где вся информация о гражданине хранится в зашифрованном виде. Технология регистрации может быть аналогичной той, что существует в интернете, можно использовать и черты лица, отпечаток пальца. Это подойдет и при регистрации на рейс, посадке на поезд в любой точке России. Доступ в цифровую базу паспортов можно сделать и через спутниковый интернет, другие виды связи. Очень хорошо зарекомендовала себя система, которая стоит в автомобилях сотрудников ГИБДД. Они могут через нее зайти в базу данных и проверить по номеру водительского удостоверения всю историю вашей автомобильной жизни, отметил Мариничев.

В России есть и другие примеры электронных систем идентификации личности, но уже международного масштаба - паспорт болельщика (FAN ID) Чемпионата мира по футболу FIFA 2018 года.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

КАРТ-СЧЕТА КЛИЕНТОВ "БАНКА АСТАНЫ" ПОДВЕРГЛИСЬ АТАКЕ МОШЕННИКОВ

16.05.2018

Клиентов "Банка Астаны" предупредили об участившихся случаях мошенничества под видом услуг по выводу денег.

Банк просит своих клиентов быть бдительными и не поддаваться на провокации, а также сообщать о подобных случаях.

"Доводим до вашего сведения информацию об участившихся случаях мошенничества: под видом услуг по выводу денег мошенники запрашивают всю информацию о карте пользователя, в том числе номер, срок действия и CVV-код на обороте", — говорится в сообщении банка.

Как подчеркнули в финучреждении, вся достоверная информация о банке доступна на официальных источниках: корпоративный сайт, официальные аккаунты в соцсетях, а также колл-центр.

В начале месяца "Банк Астаны" объявил о вынужденном временном ограничении на проведение операций безналичной оплаты физическими лицами по платежным дебетовым картам до 100 тысяч тенге в месяц. При этом клиенты жаловались на невозможность совершать какие-либо операции даже в пределах лимита.

Ранее Нурсултан Назарбаев сообщил, что три банка — "ЭксимБанк", "Банк Астаны" и Qazaq Banki — имеют "ужасные показатели из-за того, что акционеры плохо руководили ими, задолжали и не могут ответить своим вкладчикам".

Затем "Банк Астаны" сообщил, что ведет переговоры с Нацбанком Казахстана о предоставлении экстренного займа, чтобы погасить задолженность перед вкладчиками, а также идет работа с заемщиками по досрочному погашению их обязательств перед банком. Кроме того, банк установил ограничения на переводы между счетами и снятие денег с депозитов.

«SPUTNIK КАЗАХСТАН» 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.