ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №94/689)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ: АЛТАЙБИЗНЕС-БАНК КРЕДИТОВАЛ ЗАЕМЩИКОВ С СОМНИТЕЛЬНОЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ

30.05.2018

Алтайбизнес-банк, у которого ЦБ РФ ранее отозвал лицензию, кредитовал заемщиков с сомнительной платежеспособностью и не осуществляющих реальную хозяйственную деятельность, сообщает регулятор в среду.

Банк России отозвал лицензию у банка с 19 января в связи с неисполнением банком требований законодательства РФ и нормативных актов ЦБ, регулирующих банковскую деятельность. Кроме того, регулятор заявил, что принял во внимание наличие реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков.

Временная администрация по управлению АКБ "АлтайБизнес-Банк"… выявила операции, имеющие признаки сделок, направленных на вывод активов посредством кредитования заемщиков, аффилированных с собственниками банка, имеющих сомнительную платежеспособность и не осуществляющих реальную хозяйственную деятельность, а также путем приобретения и последующей уступки прав требования с отсрочкой платежа ссудной задолженности данных заемщиков третьим лицам", — говорится в сообщении.

Кроме того, руководство банка мешало деятельности временной администрации, уклоняясь от передачи документов, необходимых для исполнения возложенных на нее обязанностей. Временная администрация оценивает активы банка в 156 миллионов рублей, а обязательства — в 180 миллионов рублей. Таким образом, "дыра" в капитале банка составляет 24 миллиона рублей.

Арбитражный суд Москвы 15 марта принял решение о признании банка банкротом. Банк России направил информацию о финансовых операциях, имеющих признаки уголовно наказуемых деяний, осуществленных бывшим руководством банка, в Генпрокуратуру, МВД и СКР для рассмотрения и принятия соответствующих процессуальных решений.

По данным ЦБ, проблемы в деятельности Алтайбизнес-банка возникли в связи с использованием рискованной бизнес-модели, ориентированной на кредитование компаний, связанных с руководством кредитной организации, и, как следствие, формированием на балансе значительного объема активов низкого качества. Надлежащая оценка кредитного риска выявила существенное снижение размера собственных средств банка и наличие основания для осуществления мер по предупреждению банкротства, отмечал регулятор.

«ПРАЙМ»

МИКАИЛ ШИШХАНОВ ПОЖЕРТВОВАЛ СУБОРДИНИРОВАННЫМИ ДЕПОЗИТАМИ

31.05.2018

Микаил Шишханов, бывший владелец Бинбанка, списал свои депозиты на сумму около 100 миллионов долларов. Такое решение им было принято по личной инициативе в рамках оздоровления банка. К процедуре была также добавлена нераспределённая прибыль в 17,6 млрд руб. и эмиссионный доход в 25,3 млрд руб.

Субординированный депозит Микаила Шишханова был оформлен за счёт долга Бинбанка перед его кипрской компанией Navta Overseas. Все 100 млн. долларов, вложенных ранее в развитие кредитной организацией, будут списаны как часть процедуры оздоровления. «Данное решение, согласно положению Банка России №395-П, необходимо для прекращения обязательств по субординированным займам», – объясняет пресс-служба банка.

Списание субординированных обязательств - это стандартный шаг процедуры оздоровления банков. Основной причиной решения Микаила Шишханова по списанию собственных депозитов стало стремление к ускорению процесса санации. Результатом этого решения стала активная динамика сокращения убытков банка.

Кроме депозитов Микаила Шишханова, Бинбанк спишет обязательства других акционеров более чем на 226 млн. долларов. «Держателями субординированных инструментов Бинбанка были собственники, и они их потеряют», - объяснил Заместитель председателя Центробанка Василий Поздышев.

Микаил Шишханов работал в Бинбанке более 20 лет. Его первой должностью в Акционерном коммерческом банке «БИН» в 1994 году стала «Начальник управления по организации межбанковских связей». В 1996 году Микаил Османович Шишханов был избран Председателем правления, президентом Бинбанка,а в сентябре 2017 года был назначен председателем совета директоров.

За свою работу в «Бинбанке» Микаил Шишханов удостоился многих премий и наград. В 2008 году он признавался «банкиром года», а в по итогам 2015 года награждён XI Национальной банковской премией в номинации «За личный вклад в консолидацию российской системы». Огромный опыт работы и многомесячная совместная работа с ЦБ позволили беспроблемного передать контроль в банке и обеспечили успешную работу после смены владельца. Уже отчётность за 4 квартал 2017 года показала прибыль Бинбанка в размере 30,9 млрд рублей. А по итогам первого квартала объем прибыли вырос до 62,1 млрд рублей.

В данный момент владельцем Бинбанка является Банк России, который владеет 99,9% акций. В результате вклада Микаила Шишханова в процесс санации, по состоянию на 1 апреля 2018 года активы банка достигли 12-го места в России и составили 960,83 млрд рублей. Капитал банка составил 108,62 млрд рублей. Прецедентов столь быстрого и успешного оздоровления такого крупного банка в России до сих пор не было.

Согласно плану ЦБ, Бинбанк должен был быть присоединён к «ФК Открытие» в апреле 2019 года. Но благодаря активному сотрудничеству бывших акционеров сроки слияния стало возможно перенести на конец 2018 года. Эксперты видят в этом в значительной степени заслугу Микаила Шишханова, который не только внёс личный вклад в оздоровление Бинбанка, но и сформировал чёткую и эффективную стратегию, позволившую сохранить банку статус надежной организации и после его ухода с поста Председателя совета директоров.

«НОВЫЕ ИЗВЕСТИЯ»

УБЫТОК БИНБАНКА В I КВАРТАЛЕ ВЫРОС ПОЧТИ В 4,8 РАЗА — ДО 7,4 МЛРД РУБЛЕЙ

31.05.2018

Убыток Бинбанка по МСФО в I квартале 2018 года вырос в 4,8 раза в годовом выражении — до 7,4 млрд руб., следует из отчетности кредитной организации.

Чистые процентные расходы Бинбанка за отчетный период составили 1,4 млрд руб. В I квартале 2017 года чистые процентные доходы банка составляли 6,67 млрд руб.

В сентябре 2017 года ЦБ объявил о санации Бинбанка с использованием Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС). В начале 2018 года капитал банка был списан до 1 рубля. Ранее основными акционерами банка были российские бизнесмены Микаил Шишханов и Михаил Гуцериев.

В начале февраля 2018 года глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что регулятор принял решение присоединить Бинбанк к санируемой группе «ФК Открытие». Как пояснил RNS глава «ФК Открытие» Михаил Задорнов, объединение пройдет в срок от 9 до 12 месяцев.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ БАНКА «ФК ОТКРЫТИЕ» В I КВАРТАЛЕ ВЫРОСЛА В 24,4 РАЗА — ДО 8,72 МЛРД РУБЛЕЙ

31.05.2018

Чистая прибыль банка «ФК Открытие» по МСФО в I квартале выросла в 24,4 раза — до 8,72 млрд руб., следует из отчетности банка.

Процентные доходы за отчетный период сократились на 11,5% по сравнению с I кварталом 2017 года и составили 42,9 млрд руб.

Совокупный объем активов банка по состоянию на 31 марта 2018 года составил 2,08 трлн руб. — на 17,5% меньше, чем по состоянию на 31 декабря 2017 года.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ЗАДОРНОВ ДОПУСТИЛ ИЗМЕНЕНИЕ БРЕНДА «ФК ОТКРЫТИЕ»

30.05.2018

Группа может сменить свой бренд после окончания консолидации, заявил председатель правления Михаил Задорнов. По его словам, окончательное решение об этом не принято, но такой сценарий обсуждается с Банком России.

«ФК Открытие» после проведения консолидации может сменить бренд. Об этом в рамках Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ) в интервью «РИА Новости» рассказал председатель правления группы Михаил Задорнов.

«Окончательное решение еще не принято. Мы скоро завершим работу над стратегией, тогда расскажем», — ответил он на вопрос, сохранит ли «ФК Открытие» свой бренд.

По его словам, компания планирует до конца 2018 года выйти в прибыль как своей банковской деятельности («ФК Открытие» и Бинбанк), так и страховой («Росгосстрах»). Он отметил, что по результатам первого квартала и «Росгосстрах», и «ФК Открытие» показали прибыль. «И наша задача — сохранить тот позитивный результат, который мы видели в первом квартале», — подчеркнул Задорнов.

Предправления «ФК Открытие» добавил, что банк оценил объем активов для передачи в фонд плохих и непрофильных активов, однако называть их точный объем не будет до окончания переговоров с Центробанком.

«Это будет достаточно большой по номинальной стоимости банк, но нужно понимать, что это номинальная стоимость. Реальная стоимость этих активов совсем не та, что стоит на балансах. Их реальная стоимость гораздо меньше», — указал Задорнов.

Центробанк объявил о санации банка «ФК Открытие» в августе прошлого года. Регулятор объявил, что организация работает по рискованной бизнес-модели, что стало одной из причин ухудшения ее финансового положения. Банк решили санировать по новой схеме — через Фонд консолидации банковского сектора, подконтрольный ЦБ. Спустя месяц регулятор взял на санацию и Бинбанк. В феврале глава Центробанка Эльвира Набиуллина объявила, что санируемые «Открытие» и Бинбанк будут объединены, за исключением доли их плохих активов.

В феврале Михаил Задорнов рассказывал Bloomberg, что размер проблемных активов «ФК Открытие» составляет не менее $10 млрд. В этом же интервью он отметил, что главной задачей группы на текущий год является создание новой бизнес-модели, которая, в частности, выведет проблемные активы в отдельную структуру, имеющую банковскую лицензию. Источники РБК указывали на возможное объединение финансовых организаций еще и с РГС Банком.

В апреле замруководителя управления региональной сетью «ФК Открытие» Александр Пахомов заверял, что банк сохранит свой бренд после присоединения к нему Бинбанка и РГС Банка. По его словам, это базовый сценарий, который прорабатывается в компании.

«РБК»

ПРОХОРОВ ВЫКУПИЛ У WINTERLUX ВЕКСЕЛЬБЕРГА ПОЧТИ 40% В БАНКЕ МФК

30.05.2018

Михаил Прохоров реализовал пут-опцион на выкуп 39,42% акций банка "Международный финансовый клуб" (МФК) у компании Winterlux Limited, говорится в пресс-релизе группы "Онэксим".

Winterlux Limited контролируется Виктором Вексельбергом, недавно попавшим под персональные санкции Минфина США.

В сообщении уточняется, что договор по опциону был заключен 30 августа 2016 года, а предварительное согласие ЦБ РФ на увеличение доли получено 21 мая 2018 года. Как говорится в пресс-релизе, 29 мая 2018 года в реестре акционеров МФК была завершена перерегистрация прав на бумаги на Прохорова.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) 23 марта сообщила, что удовлетворила ходатайство группы "Онэксим" о приобретении 100%-ной доли в банке МФК. Ходатайство поступило 19 января.

По состоянию на 14 февраля 2018 года 39,42% кредитной организации принадлежало компании Wintelux Limited (контролируется Вексельбергом), 27,73% - Прохорову, 19,71% - Onexim Holdings Limited, 13,14% - Екатерине Игнатовой.

В мае 2017 года ФАС одобрила ходатайство группы "Онэксим" о приобретении 35,05% акций банка "Международный финансовый клуб".

«ИНТЕРФАКС»

У ДМИТРИЯ АНАНЬЕВА ОСТАЛАСЬ НЕДЕЛЯ НА ПРОДАЖУ БАНКА «ВОЗРОЖДЕНИЕ»

30.05.2018

Предписание ЦБ о снижении его доли пока не выполнено.

«Предписание со сроками есть, а сделки нет», – заявил предправления банка «Возрождение» Марк Нахманович в ответ на вопросы о продаже банка. По его словам, правление банка с уверенностью может заявить, что на сегодняшний день, 30 мая, сделка не состоялась.

У банка должны появиться новые собственники до 6 июня – такое предписание ЦБ направил «Возрождению» в марте этого года. Это второе предписание: первое банк получил в декабре, в нем регулятор потребовал, чтобы компания «Промсвязькапитал», половина которой на тот момент принадлежала Дмитрию Ананьеву, снизила долю в капитале банка до не более 10% – репутация Ананьева после санации его Промсвязьбанка стала «ненадлежащей». На смену владельца ЦБ отвел 90 дней, но его требование было исполнено «технически»: вместо «Промсвязькапитала» в капитале «Возрождения» появились иностранные компании. ЦБ заявлял, что они связаны с Ананьевым, и дал новый срок – 6 июня.

Процессы по сделке идут, говорит Нахманович, и регулятор очень внимательно отслеживает ситуацию. Операционная деятельность банка никак не страдает, «но правление заинтересовано в том, чтобы этот период [смены собственников] закончился», сказал он. Он не смог сказать, будет ли сделка в срок до 6 июня или же ЦБ вновь пришлет новое предписание с новыми сроками.

Интерес к «Возрождению» возобновился у ВТБ – об этом на прошлой неделе заявил президент госбанка Андрей Костин, уточнив, что ВТБ вернулся к идее покупки «Возрождения» по просьбе ЦБ: «Завершаем due diligence, у нас есть уже более-менее понимание, по какой цене это можно брать». Он обещал дать ответ ЦБ до 1 июня.

До этого о намерениях приобрести «Возрождение» заявлял фонд Bonum Capital. Его представитель в начале марта говорил «Ведомостям», что Bonum Capital договорился с акционерами «Возрождения» и проводит due diligence. Представители фонда в марте вошли в новый совет директоров, его возглавил председатель совета директоров Bonum Capital Мурат Алиев.

«Были встречи на Неглинке. И с потенциальными интересантами, которые были раньше, и с теми, кто озвучивает себя в прессе», – говорит Нахманович. Есть и другие варианты развития ситуации, которые «не пиарят себя», заметил он. «Я с Андреем Леонидовичем [Костиным] встречался в кулуарах форума, просил быть аккуратнее: актив всегда повреждается, когда информация уходит в рынок, а она еще не соответствует фактам», – рассказал Нахманович.

В среду «Возрождение» отчиталось за I квартал по МСФО. За три месяца банк заработал 640 млн руб. - на 19% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Кредитный портфель банка за вычетом резервов сократился на 1,79 млрд руб., следует из его отчетности. В резервы банк за квартал направил 1 млрд руб.

При этом средства клиентов за январь - март сократились на 17,2 млрд руб. до 189,4 млрд – по большей части из-за оттока депозитов юрлиц. «Давайте мы вернемся и перечитаем все, что происходило в информационном пространстве с 15 декабря. Это первое. Второе – мы имели чрезвычайно избыточный объем ликвидности. В I квартале мы спокойно простились с клиентами, которые ждали по срокам. Мы спокойно к этому отнеслись», – объяснил Нахманович.

«Мы не видим каких-либо существенных негативных тенденций в деятельности банка по итогам I квартала», – говорит замдиректора группы банковских рейтингов АКРА Ирина Носова. Отток депозитов клиентов, по ее мнению, в большей степени был связан с неопределенностью в отношении дальнейшей судьбы банка (ввиду наличия предписания ЦБ касательно изменения состава акционеров), а также с погашением депозитов, привлеченных в конце года (в IV квартале 2017 г. наблюдался рост вкладов населения – около 20 млрд руб.). При этом ресурсная база банка высоко диверсифицирована по клиентам, что нивелирует риск резкой потери источников фондирования и снижает риск ликвидности, отмечает Носова: «Финансовый результат банка по итогам I квартала в целом соответствует нашим ожиданиям».

«ВЕДОМОСТИ»

ЭКС-БАНКИР ДМИТРИЙ АНАНЬЕВ ИЗБАВЛЯЕТСЯ ОТ АКТИВОВ В РОССИИ

31.05.2018

Бывший совладелец Промсвязьбанка Дмитрий Ананьев ищет покупателей на девелоперскую компанию — группу ПСН, типографию «Экстра-М» и агрохолдинг «Белая птица». Ананьев нанял людей, задача которых — либо продать оставшиеся у него активы, либо контролируемо их обанкротить, пишут «Ведомости»

По данным издания, уехавший из России банкир живет на Кипре в апартаментах отеля Four Seasons, где встречается с бывшими партнерами и решает вопросы с активами.

Ананьев ищет покупателя на свою девелоперскую компанию — группу ПСН, на продажу выставлена как группа целиком, так и ее отдельные проекты. Портфель группы, по ее данным, составляет 3 млн кв. м. Среди ключевых проектов — жилые комплексы Sreda на Рязанском проспекте, «Полянка, 44» на Большой Полянке, квартал «Правда» на одноименной улице.

Вечером 28 мая на сайте Единого реестра юридически значимых сведений о юридических лицах (Федресурс) было опубликовано сообщение о предстоящем банкротстве АО «Полиграфический комбинат «Экстра-М». С заявлением в суд намерена обратиться гендиректор типографии «Экстра-М» Евгения Муравьева, кредитором указан Промсвязьбанк.

О возможной продаже агрохолдинга «Белая птица» ранее писал «Коммерсант». По данным издания, активы компании выставлены на продажу, ее стоимость оценивается в 23 млрд рублей. Владельцем «Белой птицы» считается Promsvyaz Capital B. V., которым ранее управляли бывшие собственники Промсвязьбанка Дмитрий и Алексей Ананьевы. После введения временной администрации в ПСБ Алексей Ананьев передал свою долю в Promsvyaz Capital брату. Из-за введения временной администрации в ПСБ кредитование предприятий «Белой птицы» было приостановлено, и холдинг сократил объемы производства и персонал.

 Братья Ананьевы разделили активы после ввода временной администрации в  Промсвязьбанк

Братья Ананьевы разделили активы после ввода временной администрации в Промсвязьбанк

Алексей Ананьев забрал «Техносерв», Дмитрий Ананьев — финансовый и девелоперский бизнес.

Напомним, Промсвязьбанк принадлежал братьям Ананьевым, через Promsvyaz Capital B.V. они контролировали около 50% банка. Однако 11 декабря прошлого года регулятор направил в Промсвязьбанк предписание досоздать более 100 млрд рублей резервов в течение трех дней, а 15 декабря объявил о санации банка через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). В тот же день в банк была введена временная администрация в лице УК ФКБС. Позже Банк России решил докапитализировать банк за счет средств ФКБС в рамках осуществления мер по предупреждению банкротства финучреждения. В январе 2018-го стало известно, что на базе Промсвязьбанка будет создан опорный банк для осуществления операций по гособоронзаказу и крупным госконтрактам.

«BANKI.RU»

ГОСУДАРСТВО МОЖЕТ УВЕЛИЧИТЬ ВЛИВАНИЯ В КАПИТАЛ РОССЕЛЬХОЗБАНКА

31.05.2018

Бюджет предусматривал поддержку госбанка в размере 5 млрд рублей, но он просит еще 10 млрд рублей.

Россельхозбанк (РСХБ) может получить в этом году 15 млрд руб. в капитал от государства, сообщил зампред правления Кирилл Левин. Потребность банка в капитале в этом году он оценивает в 30 млрд руб., на 15 млрд банк разместил вечные субординированные облигации, еще 5 млрд на поддержку банка заложены в бюджет, остальные 10 млрд РСХБ рассчитывает получить от государства дополнительно. «Мы очень надеемся, что акционер поддержит нас в этом вопросе, 10 млрд руб. не такая большая цифра», – сказал Левин, заметив, что решения еще нет.

Вчера РСХБ отчитался за I квартал этого года: госбанк заработал 876 млн руб. чистой прибыли, следует из его сокращенной отчетности по МСФО. За аналогичный период прошлого года у госбанка был убыток – 3,9 млрд руб. За весь прошлый год в целом банк потерял 19,5 млрд руб. На вопрос, какой финансовый результат РСХБ ожидает по итогам этого года, Левин выразил надежду, что результат будет положительным, но цифр не назвал.

Осенью Левин обещал, что полученных в прошлом году 50 млрд руб. от государства РСХБ хватит, чтобы весь 2018 год за помощью не обращаться. Тогда в бюджете было заложено тоже лишь 5 млрд руб. – остальное банку дали за счет дополнительных доходов бюджета.

Капитал банку нужен. «Во-первых, в результате применения МСФО 9 банк через капитал (минуя отчет о прибылях и убытках) досоздал резервов где-то на 80 млрд руб., в результате чего, по моим оценкам, достаточность капитала по Базелю находится на низком уровне. В этом контексте вливания капитала очень важны, к тому же банк еще и расти хочет», – говорит аналитик Fitch Александр Данилов. Во-вторых, у банка относительно невысокие отчисления в резервы (лишь 10,6 млрд руб.) в I квартале, чем во многом объясняется и выход на прибыль, отчисления могут быть выше в следующих кварталах, как это было в прошлом году, указывает он.

«Вероятно, банку нужно сформировать некий запас по капиталу – под дальнейший рост», – говорит директор группы банковских рейтингов АКРА Александр Проклов. В прошлом году РСХБ нарастил активы на 17%, в этом году рост может быть сопоставимым, но даже под такой рост требуется новый капитал, замечает он.

В апреле бывший вице-премьер Аркадий Дворкович говорил, что политически вопрос с докапитализацией РСХБ решен, но заранее выделять денег «не считаем необходимым, пока не известен точный необходимый объем». «Думаю, что какая-то сумма в этом году еще будет выделена. Но какая – 15 млрд, 10 млрд руб. – пока не знаю», – сказал он. В этом году государственных денег банк еще не получал.

«ВЕДОМОСТИ»

ЦБ НАЧАЛ ПРОЦЕДУРУ ОБЪЕДИНЕНИЯ «ТРАСТА» И РОСТ БАНКА

30.05.2018

Банк России начал процедуру объединения банка «Траст» и Рост Банка. Об этом сообщается на сайте ЦБ.

Процедура начата в соответствии с ч. 5 ст. 23 Федерального закона «О банках и банковской деятельности» (ликвидация или реорганизация кредитной организации).

В середине мая сообщалось, что ЦБ купил более 99,9% акций Рост Банка и «Траста».

Процесс санации этих банков начался в 2014 году. На первом этапе оздоровлением этих банков занимались «Открытие Холдинг» и Бинбанк, но затем Рост Банк и «Траст» вошли в периметр санации «ФК Открытие» и Бинбанка, которая проводилась на средства Банка России.

В середине марта российский банковский регулятор утвердил план по своему участию, чтобы не допустить банкротства этих кредитных учреждений. Функция временной администрации перешла к Фонду консолидации банковского сектора, а капитал банков был списан до 1 руб. На погашение задолженности «Траста» и Рост Банка были направлены 1,1 трлн руб., которые были предоставлены Банком России по ставке 0,5% годовых.

На базе «Траста» планируется создать так называемый банк плохих активов, который будет представлять собой фонд прямых инвестиций. В нем будут аккумулированы проблемные и непрофильные активы кредитных учреждений, которые санирует Банк России.

«РБК»

ПЕРЕГРЕВ СТРАШНЕЕ ЗАМОРОЗКОВ

31.05.2018

ЦБ считает внутренние риски финансовой системы влиятельнее внешних.

Очередной «Обзор финансовой стабильности» вчера в Банке России представила первый зампред ЦБ Ксения Юдаева. Отдельно в майском обзоре, преимущественно касающемся финрынков в первом квартале, интересен анализ реакции на внешний шок — расширение США санкций против отдельных игроков в РФ. Однако на деле ЦБ подробнее анализирует внутренние риски финансовой системы РФ — они определяют тренды в большей степени, чем внешние шоки, и эндогенные риски, видимо, в будущем важнее.

Апрельское расширение санкций (вернее, завышенные их ожидания) привело к сокращению доли нерезидентов на рынке ОФЗ до 31%, продажи госдолга составили около 100 млрд руб., но потери от ухода нерезидентов оказались в итоге невелики — это сдвиг кривой доходности по ОФЗ на 20 процентных пунктов вниз (на пике — на 50–60 п. п.) и снижение капитализации Московской биржи на 1,5% (с пиком декапитализации в 8,3% за сутки). Дефицита валютной ликвидности не наблюдалось, а физлица выступали нетто-продавцом валюты. Судя по всему, сыграли роль и многомесячный тренд на девалютизацию депозитов, и наращивание физлицами расходов в ожидании нестабильности на финрынках — долгосрочные запасы наличных в РФ, видимо, по-прежнему в значительной степени хранятся физлицами в валюте. ЦБ, видимо, ожидал более сильного эффекта: 23 апреля регулятор разрешил банкам не пересматривать оценки по «санкционным» заемщикам до конца 2018 года.

В банковской сфере уже очевидно завершение двухлетней адаптации кредитного рынка к новым условиям — наиболее интересные ее моменты зафиксированы ЦБ в отчете. Так, в начале 2018 года стабилизировалась разница по новым кредитам и депозитам физлиц для крупных банков (по юрлицам она медленно растет со второго квартала 2017 года). Чистые процентные доходы по операциям с физлицами у банков в первом квартале год к году выросли более чем в полтора раза, с юрлицами — сократились на четверть, в целом чистый процентный доход банков в первом квартале год к году снизился. ЦБ отмечает также продолжение очень быстрого роста краткосрочных депозитов в общем их объеме — он начался еще в начале 2017 года, сейчас доля превышает 55%. Хотя однозначно нельзя предсказывать сокращение чистых процентных доходов банков в связи с предстоящей нейтральной денежно-кредитной политикой ЦБ, регулятор скорее ставит на это, ссылаясь на мировой опыт развивающихся рынков 2015–2017 годов. Отметим, показатели по топ-30 и менее крупным банкам существенно расходятся.

Общее небольшое ухудшение качества кредитных портфелей банков с 1 октября 2017 года по 1 апреля 2018 года в ЦБ полностью относят к санируемым банкам, оно концентрируется в основном в сфере строительства и недвижимости. По словам Ксении Юдаевой, это в значительной части реализовавшийся валютный риск по кредитам, выданным до осени 2014 года. ЦБ констатирует рост кредитного портфеля темпами, сравнимыми с ростом ВВП, отмечает сокращение внешнего корпоративного долга к ВВП и продолжает оценивать фазу кредитного цикла как положительную. Политика ограничений ЦБ банков в наиболее рискованных секторах рынка продолжается. Так, ускорение роста на рынке необеспеченного потребкредита, где крупные банки достаточно активно теснят специализированные,— уже свершившийся факт, в первом квартале сегмент рос на 14% год к году при темпах роста доходов населения в 5,8%. Второй постепенно перегревающийся сегмент — ипотека, для нее ЦБ с января уже ужесточил требования по резервированию при первоначальном взносе менее 20%. В первом квартале тем не менее доля таких кредитов составляла фантастические 44%.

Риски прочих секторов в обзоре существенно ниже. ЦБ приводит систематизированные данные по «параллельной банковской системе» (shadow banking) в методологии Совета по финансовой стабильности за 2014–2016 годы — сектор был достаточно стабилен и по объемам, и по структуре до 2016 года (3% всей финсистемы, 4,4 трлн руб.), в 2017 году рос быстрее (на 5%, до 4,7 трлн руб.). По-прежнему главная его составляющая — лизинг, более 50% системы (в мире — 7%), и ЦБ продолжает настаивать на необходимости его мягкого регулирования. Еще один сегмент shadow banking, брокеров, ЦБ уже начал осторожно регулировать и планирует ввести для них пороговое значение аналога банковского норматива Н27, краткосрочной ликвидности.

«КОММЕРСАНТЪ»

"ПРАВО.RU": ЗАКОНОДАТЕЛЬНЫЕ НОВЕЛЛЫ – ЧТО ВСТУПАЕТ В СИЛУ В ИЮНЕ

31.05.2018

Вкладчики смогут взыскать проценты за банковские ошибки.

С 1 июня в случае ненадлежащего совершения операций по счету клиента банк будет обязан выплатить проценты за пользование чужими денежными средствами (ст. 395 ГК). Такая обязанность наступит, даже если банк уже уплатил проценты по ст. 852 ГК за пользование деньгами клиента в размере, предусмотренном условиями договора.

 "Представляется, что нововведение носит больше косметический характер: еще Пленум ВАС в постановлении от 19.04.1999 № 5 прямо указал на такую возможность. Судебная практика о взыскании процентов тоже достаточно устойчивая. По сути норма просто перейдет из статуса разъяснений ВАС в статус закона", – объяснил юрист Арбитражной практики VEGAS LEX Семён Лопатин.

Заместитель генерального директора ГК "Русмикрофинанс" Анастасия Локтионова поддержала указанную новеллу: "Она вполне разумна и ожидаема, теперь клиенты будут находиться под дополнительной защитой".

(Федеральный закон от 26.07.2017 № 212-ФЗ)

«ПРАВО.РУ»

КУДА ВЫГОДНЕЕ ВЛОЖИТЬ ДЕНЬГИ

31.05.2018

Сегодня в мире есть несколько способов заработать деньги – помимо работы с зарплатой и ведения собственного бизнеса есть еще один метод – вложить свободные средства в бизнес других людей.

СНАЧАЛА – В БАНК. Прежде чем вкладывать деньги, нужно ознакомиться с некоторыми советами. Первый – создайте резервный фонд. Депозит в банке сложно назвать инвестицией, но зато это первый шаг, который должен сделать каждый начинающий инвестор. Нужно сделать хороший запас – отложить хотя бы три месячные зарплаты. Так, у вас будут деньги на «черный день», это поможет пережить кризисные времена. При выборе банка стоит учитывать главный критерий: у него должна быть лицензия Центробанка, это дает определенные гарантии сохранности ваших средств.

Если же вы видите себя в будущем как инвестора в ценные бумаги, то тут, как минимум, необходимо для начала заняться самообразованием. Например, сходить на курсы – многие компании проводят их бесплатно. При этом стоит быть осторожным, зачастую брокеры специально обучают своих клиентов спекуляциям, то есть, заработке на постоянной купле-продаже ценных бумаг. Угадать, как будут вести себя акции, невозможно даже очень опытным инвесторам. Вам в первые три годы освоения новых финансовых инструментов даже думать не нужно о ежедневной игре на бирже.

Будьте осторожны в выборе брокера, он должен иметь лицензию ЦБ. Их реестр можно найти на официальном сайте Банка России в разделе «Финансовые рынки». Многие крупные банки предлагают клиентам открыть брокерский счет у них.

Особенно вопрос лицензии Центробанка касается рынка форекс – нелегальных дилеров очень много.

–Только в первом квартале 2018 года Банк России выявил 99 нелегальных форекс-дилеров, данные по 78 таким организациям направлены в прокуратуру для блокировки их сайтов в судебном порядке, -рассказал директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях.

По его словам, мошенники завлекают людей обещаниями легкого дохода. Через свой сайт они дают клиентам доступ якобы к торговому терминалу. Однако на самом деле демонстрируемые в «личном кабинете» пользователя данные они просто выдумывают и «рисуют». Деньги зачисляются не на брокерский счет клиента, а выводятся подставные счета. И когда пользователь хочет вывести свои деньги, неожиданно появляются различные проблемы, например, технические неполадки.

–«Зачастую не имеющие лицензии Банка России компании козыряют тем, что они зарегистрированы за рубежом и у них есть лицензия иностранного регулятора. Но помните - если возникнут проблемы при взаимодействии с такой площадкой, а они в 99 процентах случаев возникают, бороться за свои права вам придется в иностранной юрисдикции - на Виргинских островах или еще дальше», - напоминает В.Лях.

Кроме того, помните, что форекс - это не биржа. Торги валютой являются более рискованными. Для создания капитала больше подходят инвестиции в ценные бумаги крупных компаний, а валюту лучше держать в банке.

БИРЖА. Есть два разных стереотипа насчет биржи. Первый - «играть на ней суперприбыльно», второй - «это как казино, все равно проиграешь». Оба утверждения - крайности. На самом деле фондовый рынок - это только место, где можно купить ценные бумаги крупных компаний.

Отметим, что есть два вида ценных бумаг - акции и облигации. В первом случае вы становитесь владельцем доли в компании, а во втором - просто даете ей деньги в долг. Акционер может участвовать в ежегодных собраниях, но все решения все равно принимают те, кто владеет больше 50%. Однако владелец акций может рассчитывать на рост котировок и дивиденды. При этом держатель облигации получает фиксированный доход – обычно он немного выше, чем по вкладу в банке, но есть и риск.

Большинство людей в развитых странах мира предпочитают вкладывать деньги именно в ценные бумаги крупных компаний. Такие вложения чаще приносят более высокий доход. При этом инвестиции в акции и облигации довольно рискованны. Например, если компания обанкротится, ваши деньги тоже пропадут. Депозит в банке не принесет высоких доходов, но ваши деньги в размере 1 400 000 рублей застрахованы государством.

Если вы очень хотите торговать на бирже, то стоит знать несколько нюансов.

Во-первых, если вы совсем ничего не понимаете в инвестициях, то сначала можно купить паи паевых инвестиционных фондов. Во-вторых, если вы все же решили разобраться в биржевых тонкостях сами, то необходимо открыть брокерский счет. Эту услугу предлагают крупные банки или брокерские компании.

Купить и продать акции на бирже легко, это занимает всего несколько секунд. Обычно на сайтах брокерских компаний есть личные кабинеты для клиентов, где те могут совершать сделки. Однако не обязательно, что каждая покупка или продажа будет приносить прибыль. Вовремя понять, какая акция будет расти, а какая падать, почти невозможно. Котировки ценных бумаг меняются каждую секунду. На начальном этапе инвестируйте в акции не больше 10-20% своих сбережений.

Биржа – это не место чтобы заработать легкие деньги. Многие начинающие инвесторы думают, «буду дешево скупать и дорого продавать». Именно так учат на биржевых курсах при брокерских компаниях. Многие россияне начинают искать правильную стратегию игры на бирже, которая будет приносить гарантированную прибыль. Большинство в итоге разочаровываются.

Стоит учитывать, что инвестиции в акции - это долгосрочные вложения. Если перед вами стоит цель через год или два приобрести квартиру, покупать ценные бумаги нет смысла. Котировки акций прыгают вверх-вниз. Возможно, когда вам понадобится деньги на сделку, продавать акции будет не самый подходящий момент.

СТАТЬ ПАЙЩИКОМ? Вернемся к паевым инвестфондам (ПИФ). Все сделки на бирже за вас будут совершать менеджеры этих фондов. Обычно такую услугу предоставляют в крупных банках или управляющих компаниях.

Наиболее выгодный вариант для простых инвесторов - индексный фонд. Комиссии там самые низкие, управляющие не пытаются спекулировать, а просто вкладывают деньги в несколько десятков крупнейших компаний. Большая часть населения в развитых странах мира хранит сбережения именно так.

Однако если вы решили стать инвестором, и сумма, которой вы готовы рисковать и вкладывать на рынок ценных бумаг, это не 40 тысяч, а 100-200 тысяч рублей – то лучше не доверять управлять своими деньгами другим, а разбираться на этом рынке самостоятельно.

ВОЗВРАТ НАЛОГА. В России не так давно появился полезный инструмент для тех, кто никогда не инвестировал средства в ценные бумаги. Речь идет об индивидуальном инвестиционном счете (ИИС). Как он работает: вы открываете ИИС, заводите туда деньги, покупаете акции или облигации. В результате вы сможете получать прибыль от роста стоимости акций, дивиденды, купоны от облигаций, а главное - налоговый вычет (13%) на взнос или на доход в течение трех лет.

Для льготных инвестиций есть всего два ограничения. Во-первых, класть на счет можно не больше миллиона рублей в год, а вычет можно получить не более чем с 400 000 рублей в год (то есть 52 тысячи рублей каждый год, если у вас есть официальный доход). Во-вторых, чтобы иметь право на вычет, нужно не снимать деньги со счета в течение трех лет.

ИИС - довольно выгодный инструмент. Например, если вы вложите деньги в гособлигации (под 7 - 8% годовых) и получите налоговый вычет, то средняя доходность за три года составит 11-12% годовых. Это в полтора раза больше, чем прибыль по депозитам в банках.

ИНВЕСТИЦИИ – ВСЕГДА РИСК. Стоит помнить, что сегодня без риска вложить деньги можно только на вклад в банке. Все остальное при неблагоприятных условиях можно потерять.

–Занимаюсь торговлей на бирже с ноября 14 года. И понял, что это довольно рискованно. На днях, например, заработал 248 000 за один день, а через день потерял крупную сумму – 170 000. Но еще через день «отбил» и получил 330 000, - рассказал один из биржевых «игроков» из Петрозаводска.

– Я играю на бирже уже больше 5 лет. Сразу отсек для себя совершенно «разводиловские» способы. Я остановился на фондовом рынке. Моей первой сделкой была покупка акций одной компании по 132 рубля и продажа их по 138 рублей. Естественно, с учетом комиссии брокера я сработал в минус. Но опыт бесценен. За все время я понял только одну вещь - купите акции на бирже и забудьте про них на 5 лет минимум. Только в этом случае вы сможете заработать. Я 3 года «кормил брокера», уходил в минус, потому что выполнял то, чему научился на курсах брокера - ежедневная торговля. Но потом понял, что не нужно слушать аналитиков. Стоит просто найти пару дней, чтобы почитать про предприятия, в которые можно вложиться, которые слабо зависят от политики, которые работают, а не рисуют отчетность и просто вложить в них немного денег и забыть про это на пару лет. Ну и похвастаюсь результатами за этот год по одной бумажке - прибыль у меня составила 150 %, - поделился историей другой житель Карелии.

– Лично я бы форекс никому не рекомендовал. Мой тесть на этом рынке лишился всех сбережений. Он пенсионер и раньше никакого отношения к финансовым рынкам, конечно, не имел. А тут вдруг решил попробовать и выбрал форекс – «повелся» на рекламу и примеры большой доходности у «продавцов». Он вложил накопления – несколько тысяч долларов. Ну а через несколько месяцев от его, так называемых инвестиций, не осталось ни копейки, - приводит пример неудачного опыта на рынке форекс один из петрозаводчан.

ПЯТЬ СОВЕТОВ НАЧИНАЮЩИМ ИНВЕСТОРАМ. Во-первых, если у вас нет вкладов в банках, то о бирже не стоит даже думать. Депозиты в различной валюте – это фундамент ваших сбережений. Во-вторых, как мы уже писали, сначала следует сделать запас на черный день, а лучше на три-шесть месяцев.

В-третьих, стоит помнить, что лучшая стратегия для всех новичков – купить и держать акции или облигации. Нужно не играть на бирже, а инвестировать.

В-четвертых, пройдите курсы по инвестициям в фондовый рынок. Обучаться лучше в крупном независимом учебном центре.

И, в-пятых, запомните: инвестиции в акции – это долгосрочные вложения. Если вы через год или два хотите уже купить квартиру, то покупать ценные бумаги бессмысленно. Котировки акций постоянно прыгают вверх-вниз. Рынок может просесть в любой момент.

«КАРЕЛИНФОРМ»

НОВЫЙ ИНСТРУМЕНТ ИНВЕСТИЦИЙ ОТ СБЕРБАНКА: В ЧЕМ ПРЕИМУЩЕСТВА И РИСКИ?

30.05.2018

Сбербанк предложит клиентам ETF. Первый российский биржевой фонд летом запустит управляющая компания финансовой организации.

Преимущества для инвесторов — низкие комиссии и возможность оперативно входить и выходить из фонда. На рынке есть близкие по смыслу инвестпродукты, но они не пользуются спросом у клиентов, говорят эксперты.

ETF (Exchange Traded Funds) — это фонды, чьи паи или акции торгуются на бирже. Это один из самых популярных инструментов для инвестирования в мире. Инвесторов привлекают ликвидность и чрезвычайно низкие комиссии, в крупных западных фондах они могут составлять 0,05%, а по некоторым фондам даже 0,02%. Плюс рост на рынках длится больше девяти лет, а значит, инвесторы, по крайней мере индексных ETF, все это время получают прибыль.

Теперь все сделки можно проводить с мобильного устройства, оперативно. У Сбербанка амбициозные планы, говорит директор по развитию брокерского обслуживания Sberbank CIB Константин Шульга:

«Фонд, очевидно, вызовет интерес у клиентов, потому что у нас таких ликвидных индексных инструментов, которые бы торговались на бирже, не существует, а с развитием диджитал-технологий эта тема стала актуальной. Потенциал мы видим достаточно большой. В частности, через наше приложение — «Сбербанк Инвестор» — мы его также планируем продвигать».

В России в начале 2000-х были популярны паевые инвестиционные фонды, они до сих пор существуют, но любовью инвесторов не пользуются. Комиссии по ним заметно выше. Как правило, не меньше чем процент придется платить вознаграждение управляющей компании, примерно столько же спецдепозитарию плюс прочие расходы, тоже выйдет процент.

У фонда УК Сбербанка есть шанс сэкономить за счет эффекта масштаба. Фонд позиционируется как первый российский биржевой, хотя на рынке уже несколько лет есть похожие предложения, говорит доцент кафедры финансовых рынков и финансового инжиниринга РАНХиГС, советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие» Сергей Хестанов:

«Многие компании предлагали продукты, которые достаточно близки к классическим ETF по своим характеристикам. Такой широкой популярности, какой обладали паевые инвестиционные фонды в первой половине 2000-х годов, им снискать не удалось, причем главная причина не в самом продукте, а в рынке: обычно интерес инвесторов к фондам растет тогда, когда рынок растет, и, наоборот, падает тогда, когда рынок стагнирует или снижается».

ETF должен появиться летом, и он будет повторять динамику индекса Мосбиржи. Сейчас российский фондовый рынок на максимуме, и вероятность, что он будет расти и дальше, не слишком большая. Джордж Сорос, например, предрекает новый глобальный финансовый кризис. Как вариант, можно прикупить евро, подешевевший из-за итальянского политического кризиса. Такой сценарий поддерживает эксперт «БКС-Экспресс» Иван Копейкин:

«На мой взгляд, вероятность того, что рынки будут расти в ближайший год, не очень высокая. Подешевевший евро? Безусловно, один из вариантов. Как показывает история, обычно проблемы, которые сейчас происходят с Италией, они в еврозоне чаще решались. Опять же Европейский центробанк показал свою способность решать эти вещи. Соответственно, может быть, возможность неплохая».

Безусловно, и в таком варианте есть риски. Например, долговая проблема Италии может усугубиться. Но все-таки вероятность заработать на евро довольно высокая, а ETF лучше покупать после того, как рынок упадет.

«BFM.RU»

ЗОЛОТЫЕ МЕТРЫ. СКОЛЬКО МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ НА АПАРТАМЕНТАХ

30.05.2018

Сегмент обслуживаемых апартаментов — один из самых молодых на российском рынке недвижимости. Насколько быстро он растет и сколько может заработать инвестор на таких апартаментах?

Апартаменты постепенно становятся фаворитом у частных инвесторов. С одной стороны, воодушевляет европейский опыт, где этот сегмент признается чуть ли не самым беспроигрышным инвестиционным инструментом, — даже на консервативном рынке Великобритании доходность сервисных апартаментов достигает 9%.

Другая причина ажиотажного интереса — события последних трех месяцев: когда рубль сдавал свои позиции, инвесторы не на шутку беспокоились о судьбе своего капитала, а застройщики фиксировали рост обращений от потенциальных интересантов на 15%.

Если сравнивать «просто апартаменты» (фактически обычное жилье, строящееся на земле, имеющей «нежилой» статус) с обслуживаемыми апартаменты, экономические преференции, безусловно, на стороне последних — управляющая компания, чьей первой обязанностью является сдача апартаментов в аренду, обеспечит им большую заполняемость, чем если бы вы сдавали свои «метры» без привлечения оператора.

Недостатком здесь можно считать то, что УК придется платить (в среднем эта сумма составляет 10% от оборота). Но даже после уплаты всех расходов доход от аренды в обслуживаемых апартаментах сегодня составляет не менее 8%, в некоторых проектах доходит до 10-12%.

А это как минимум в два раза больше, чем могут обеспечить арендные квартиры, которыми вы будете управлять самостоятельно (3-4%). Здесь стоит вспомнить и доходные программы от управляющих компаний, когда УК обеспечивает определенный уровень прибыли владельцу актива вне зависимости от того, насколько востребован этот актив в конкретный момент времени.

Инвестиционная привлекательность того или иного апарт-проекта будет зависеть от бизнес-модели, которую применяет УК. Кроме традиционного договора на управление, когда владелец отдает свой актив в управление оператору и получает часть прибыли (формат наиболее распространенный в России), существует модель, когда между собственником и УК заключается договор аренды, и оператор выплачивает владельцу фиксированную арендную плату.

Кроме того, есть и франчайзинговая модель, где собственник (как правило, компания, единолично владеющая апарт-отелем) оплачивает известному международному апарт-бренду возможность пользоваться его громким именем и базой клиентов. Но какая бы бизнес-модель не применялась, она порадует инвестора существенно больше, чем доход от «простых» апартаментов.

Рынок обслуживаемых апартаментов в России пока не настолько масштабный, чтобы можно было выбирать из сотни локаций одну «самую-самую». В масштабах одного города, как правило, речь идет о сопоставлении активов в центральных локациях с объектами на окраинах. Впрочем, часто «окраинные» и «центральные» проекты ориентированы на целевые аудитории с разными возможностями.

Тем, кто готов инвестировать за Садовым кольцом, топовые локации часто недоступны. А инвесторы, интересующиеся классом «бизнес» и выше, не будут рассматривать отдаленные от центра районы, даже если показатели возврата инвестиций там лучше. К слову, сегодня и первая, и вторая категория инвесторов расширяет географию своего инвестиционного интереса.

И если раньше столичный инвестор крайне неохотно думал о вложениях за пределами Белокаменной, то сегодня они становятся частью его инвестиционной стратегии. Речь, конечно, пока не идет о Хабаровске или Иркутске, но Санкт-Петербург, Нижний Новгород или Самара вполне попадают в круг интересов инвестора. Что вполне логично — топовые локации здесь сопоставимы с ценой предложения апартаментов на окраине Москвы. Например, в Санкт-Петербурге в 200 м от Невского проспекта доступны предложения по обслуживаемым апартаментам за 4,5 млн рублей.

Понятно, что в столице это бюджет для объекта за пределами исторического центра. То есть здесь даже для инвесторов с небольшим бюджетом открываются хорошие возможности на уровне бизнес-класса.

В свою очередь, для «центральных» инвесторов столицы предложение тоже весьма интересное — меньшая стоимость входного билета, сопоставимые сроки возврата инвестиций при аналогичном уровне качества проекта и привычной (центральной) локации. Эту тенденцию внутреннего бизнес-туризма мы наблюдаем уже какое-то время, и думаю, она будет только расти. Помимо названных городов, интересные предложения по апарт-проектам начинают появляться в Казани, Сочи и других городах.

Как и в сегменте жилой недвижимости, в апарт-бизнесе чем раньше инвестор входит в проект, тем более высокую доходность он может «поднять». От котлована до сдачи здания в эксплуатацию апартаменты вырастают в цене на 15-25%. Затем актив растет примерно на 2-3% в год.

Главный риск здесь — апартаменты могут быть не построены. Если расположение и качественные характеристики апарт-проекта можно оценить заранее, то вероятность удачного завершения проекта — риск, не всегда прогнозируемый.

Впрочем, и для «просто апартаментов», и для сервисных апартаментов, и для жилья степень риска здесь одинаковая. В этой связи совет один — проверять застройщика, оценивать проекты, реализованные им ранее, смотреть на его «кредитную историю».

В случае с обслуживаемыми апартаментами можно использовать due diligence третьей стороны — управляющей компании. Принимая решение о сотрудничестве (а это, как правило, происходит на раннем этапе реализации проекта), она отчасти делает часть работы за инвестора, оценивая благонадежность партнера.

Помимо вознаграждения УК, от проекта к проекту меняется стоимость эксплуатации, и зависеть она будет от инфраструктуры, представленной в апарт-отеле. Конечно, если здесь предусмотрен бассейн с комплексом мини-саун, эксплуатация влетит собственникам в копеечку.

Если же в апарт-отеле нет избыточных опций, эксплуатационные платежи сопоставимы с жилым сектором. Да, они несколько дороже (в среднем на 10-12%), но вполне оправданны: наличие здесь зоны reception, event room, service room, финтес-клуба и так далее. Это делает такой формат недвижимости привлекательным для инвестиций.

Не стоит забывать и о том, что коммунальные платежи берет на себя арендатор, а не собственник актива.

Безусловно, стоит помнить, что сдача в аренду нежилых помещений — это предпринимательская деятельность. Для оптимизации налогообложения мы рекомендуем регистрировать ИП, чтобы платить 6%, а не 13% от суммы дохода.

Если при выборе апартаментов инвестор руководствовался всеми выше перечисленными инструкциями, выходить из проекта он вряд ли захочет. По статистике, в сегменте обслуживаемых апартаментов всего лишь 2% активов выходит на вторичный рынок. Соответственно, дефицит предложения при высоком уровне спроса позволяет продавать апартаменты быстро.

Некоторые управляющие компании декларируют обратный выкуп апартаментов спустя 5 лет с момента покупки. Но, учитывая молодость рынка, оценить результаты подобной практики и вывести какую-то статистику пока не представляется возможным. Впрочем, зачем ждать милостей от УК, если реализация объекта на открытом рынке сегодня не превышает трех недель.

«FORBES»

ПОКУПКА «НАРОДНЫХ» ОБЛИГАЦИЙ СТАНЕТ ДОСТУПНЕЕ

31.05.2018

Минфин планирует понизить минимальный порог покупки «народных» облигаций (ОФЗ-н) и расширить сеть распространения этих ценных бумаг. Об этом рассказал замминистра финансов Сергей Сторчак.

Сейчас минимальный порог покупки ОФЗ-н составляет 30 тыс. рублей. При этом «средний чек» при покупке «народных» облигаций является очень высоким. Так, в рамках первого выпуска он составил 1,8 млн рублей, в рамках второго вырос до 2,3 млн рублей.

Модернизация инструмента «народных» ОФЗ необходима для привлечения большего количества клиентов. В ведомстве отметили, что ОФЗ-н является простым инвестиционным продуктом, доступным людям с низким уровнем финансовой грамотности и доходов.

Минфин намерен разработать меры поощрения банков, которые будут продавать облигации, и приблизить доходность по бумагам к средним рыночным ставкам по банковским вкладам, понизив ее до уровня «чуть лучше» банковских вкладов.

При этом эксперты высказывают мнение, что для увеличения интереса населения к ОФЗ-н Минфину, наоборот, нужно повысить доходность по ним. В то же время спрос на облигации среди населения может сохраниться, так как растет финансовая грамотность граждан.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЦБ ВПЕРВЫЕ РАСКРЫЛ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ

30.05.2018

Доходность полисов ИСЖ оказалась сопоставима с банковскими вкладами.

В 2017 г. сборы по страхованию жизни выросли на 53,7% до 331,5 млрд руб., говорится в обзоре ЦБ: превалирующая часть прироста сборов российских страховщиков жизни пришлась именно на инвестиционное страхование жизни (ИСЖ).

Средняя доходность по (ИСЖ) в 2017 г. составила 6–9% годовых, говорится в обзоре ЦБ. Таким образом, полис ИСЖ не стал более выгодным инструментом, чем банковский вклад. В начале прошлого года лучшая ставка в банке из топ-50 составляла 10%, а средняя максимальная ставка – 8,4% годовых, следует из данных ЦБ. В Сбербанке можно было открыть вклад на застрахованную сумму (1,4 млн руб.) на один год со ставкой 6,25%.

ИСЖ – продукт с защитой капитала, а значит, все вложенные средства вернутся, напоминает старший инвестиционный аналитик «Сбербанк страхование жизни» Борис Борзунов. Поэтому средняя годовая доходность в 6–9% вполне ожидаемый результат, говорит он. «У крупных страховщиков есть возможность предлагать широкую линейку активов, добавляя и более рисковые стратегии – например, компании технологического сектора, которые показали очень хорошую доходность в 2017 г.», – рассуждает аналитик.

Доходность ИСЖ не сильно выше, чем доходность по вкладам, это сопоставимые цифры, констатирует президент «Метлайф», бывший президент Ассоциации страховщиков жизни Александр Зарецкий. «Как физическое лицо я все-таки выберу вклад как более ликвидный и надежный инструмент», – добавил он.

Страховщики жизни продают полисы ИСЖ в основном через банки – их комиссионное вознаграждение в 2017 г. составило 50,5 млрд руб. Нередко банки предлагают клиентам ИСЖ как альтернативу вкладам, поскольку по ним предполагается более высокая доходность.

Однако риск некорректного информирования клиента банком-посредником все еще высок, следует из доклада ЦБ. Поэтому саморегулируемая организация Всероссийский союз страховщиков начал разрабатывать базовый стандарт защиты прав и интересов покупателей этого продукта.

«ВЕДОМОСТИ»

ИНСТРУМЕНТ НЕ ПО КАРМАНУ

30.05.2018

Уральский регион может стать одной из пилотных площадок для внедрения системы так называемого поведенческого надзора Банка России. Как пояснил "РГ" руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Михаил Мамута, поведенческий надзор позволяет отслеживать и прогнозировать процессы взаимодействия финансовых организаций с рядовым потребителем. Конечная цель - повышение качества финансовых услуг для населения и профилактика нарушений прав потребителей.

Если говорить упрощенно, то регулятор планирует следить за тем, что именно предлагают или продают банки, страховые компании, микрофинансовые организации и т.п., как они это делают и кого рассматривают в качестве клиента. Вот типичный пример того, чему будет противостоять новая система: пенсионерка пришла в банк продлевать срок депозита, а вышла оттуда с договором инвестиционного страхования жизни или пакетом облигаций.

- Такой тренд в последнее время есть, банки продают много разных финансовых инструментов, это само по себе нормально, - отмечает Мамута, - однако очень важно, как именно они информируют потребителей о том, что продают. Ведь, несмотря на то что договор на приобретение этих инструментов заключается в банке, это уже не депозиты, а значит, государство не гарантирует их сохранность. У разных финансовых инструментов есть и другие особенности, о которых потребитель должен знать до того, как решит их приобрести.

В Банке России замечают, что в Уральском федеральном округе живут финансово продвинутые люди, это видно, например, по их активности на фондовом рынке. Так, в десятку регионов-лидеров по открытию индивидуальных инвестиционных счетов по итогам прошлого года вошли четыре субъекта УрФО, причем Свердловская область занимает третье место после Москвы и Петербурга. И, по прогнозам, интерес граждан к разнообразию финансовых инструментов будет только расти. Развитость регионального финансового рынка косвенно характеризует и картина типичных жалоб потребителей, направляемых в Банк России. Так, в первом квартале 2018 года уральцы на восемь процентов чаще, чем жители всей страны, жаловались на кредитные организации, а претензий к страховщикам было на пять процентов меньше.

По словам заместителя начальника Уральского ГУ Банка России Светланы Фурдуй, это вовсе не означает, что уральские банки чаще нарушают права потребителей, дело в том, что этот сегмент здесь более развит.

- Принцип очень простой: где самый большой рынок, там и жалоб больше всего. В Свердловской области по количеству обращений сначала идут банки, потом страховые компании, а затем с большим отрывом - все остальные участники финансового рынка. Как правило, люди жалуются на отказ в рефинансировании кредита и на неверное применение КБМ (коэффициент "бонус-малус", влияющий на стоимость ОСАГО. - Прим. ред.). На третьем месте по количеству обращений - микрофинансовые организации (МФО). Причем чаще всего жалуются на взыскание долгов по займу, то есть по факту на коллекторов, а не на сами МФО, - рассказывает Фурдуй.

Всего в службу по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России с начала года от жителей Свердловской области поступило 1700 обращений, и, кстати, не все они связаны с реальным нарушением прав, часть вызвана непониманием особенностей работы тех или иных инструментов. По сути, люди жалуются на собственную финансовую безграмотность. Например, многие заемщики считают, что если у них в силу разных жизненных обстоятельств возникли проблемы с выплатой по кредиту, то это достаточное основание для пересмотра кредитного договора. На самом деле это всего лишь право банка, но никак не его обязанность.

- К нам поступают жалобы на дивидендную политику компаний-эмитентов акций: часто люди думают, что если компания получила прибыль, то обязана заплатить дивиденды. Хотя собрание акционеров может решить и иначе. Многообразие подобных примеров говорит о том, что финансовая грамотность населения пока требует серьезной работы, - отметил Михаил Мамута. - Мы возлагаем довольно большие ожидания на институт финансового омбудсмена, который будет ориентирован на досудебное рассмотрение массовых жалоб и разрешение типичных споров. Такой закон на днях принят Госдумой, и мы его поддерживаем.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

БЕСПЛАТНЫЙ СЫР В БАНКАХ

31.05.2018

О словах и делах, которыми делятся со своими клиентами банки.

Бояться стоит не только данайцев, дары приносящих. Сотрудники банков, с умиленным взглядом и елейным голосом настойчиво предлагающие вам «намного более выгодные условия, чем у вас есть сейчас», не менее опасны. На личном опыте убедилась.

Позвонил мне милый мальчик из кредитной организации и сообщил радостную новость — банк сам, исключительно по душевной доброте, готов снизить ставку по моему потребительскому кредиту. «Вы брали давно, у вас ставка 13,9% годовых, а теперь ставки на рынке упали, и вы будете платить 11,9%»,— сообщил он. Кредит я брала год назад, так что на оставшиеся четыре года вот так взять и просто снизить ставку я была не против. Но в альтруизм кредитных организаций не очень верю и потому попросила подробностей. Оказалось — обычное рефинансирование: беру новый кредит, гашу старый. «А страховка, которую я оплатила при получении старого кредита, конечно же, перейдет на новый заем?» — на всякий случай уточнила я. «Конечно, нет»,— обезоружил меня представитель банка. Но тут же утешил: «Мы оформим вам новую страховку и можем даже включить ее в тело кредита».

Что уж говорить — чрезвычайно заманчивое предложение. Банк оформляет страховку по потребительским кредитам по договору присоединения. То есть при досрочном погашении кредита сумма страховки не возвращается. Год назад я уже заплатила 85 тыс. руб. страховой премии. И теперь мне милый мальчик из банка предлагает вот так запросто подарить кэптивной страховой компании банка 68 тыс. руб., т. е. сумму страховки за оставшиеся четыре года. Безусловно, если б я не видела многочисленную судебную практику по данному вопросу, я бы поверила, что страховку по первому займу мне частично вернут. Но я люблю читать, и потому фокус не удался.

Зато в свое время фокус удался с моим свекром, которому банк вместо срочного вклада оформил ИЖС с заверениями, что «тут точно все застраховано АСВ». И с подругой, у которой бесплатная карта для погашения ипотечного кредита стала резко платной после погашения задолженности (в итоге счет ей был предъявлен за три года пользования). А также с кузиной, чей банк выдавал клиентам справки об остатке задолженности за 1000 руб. И, допустив сам ошибку в сумме (всего-то на нолик ошибка, вместо 1,5 млн руб. указал 15 млн руб.), банк взял с нее еще 1000 руб. за переделку документа.

И потому, когда мне звонит очередной мальчик из очередного банка и с восторгом в голосе сообщает об «уникальных условиях только для вас», я сразу ищу, на чем меня хотят нагреть. И почему-то всегда нахожу. Видимо потому, что бесплатный сыр бывает только в мышеловке.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ ПЛАНИРУЕТ ЗАПУСТИТЬ ЕДИНЫЙ РЕЕСТР ВКЛАДОВ ФИЗЛИЦ

31.05.2018

Центральный банк планирует запустить единый реестр вкладов физических лиц, который объединит данные по банковским вкладам российских граждан. Об этом рассказала председатель Банка России Эльвира Набиуллина на конференции Международной ассоциации страховщиков депозитов.

«В процессе очищения банковской системы нам пришлось столкнуться с вопиющими случаями забалансовых вкладов. Их было не так много, если сравнивать с общим числом вкладчиков и объемами вкладов в системе, но мы считаем эту проблему достаточно серьезной. Она затрагивает интересы граждан, которые попадают в очень серьезную ситуацию. Здесь нужно выработать специальные решения. Мы долго обсуждали и планируем все-таки запустить единый реестр вкладов физических лиц, которые объединит данные по банковским вкладам граждан РФ», — рассказала глава регулятора в ходе выступления.

«Это серьезный технологический проект, который, мы уверены, будет способствовать повышению доверия вкладчиков и ответственному поведению менеджмента банка», — подчеркнула она.

О том, что Банк России рассматривает вопрос введения единого реестра вкладчиков для борьбы с забалансовыми вкладами, год назад говорил зампред регулятора Дмитрий Тулин.

В марте «Известия» писали, что единый реестр вкладчиков на базе технологии блокчейн появится в 2019 году. Предполагается, что при открытии депозита информацию об этом кредитная организация будет записывать в блок реестра. В каждом блоке будут храниться информация о названии банка, персональные данные вкладчика и сумма депозита. При пополнении или закрытии вкладов изменения будут записываться в новый блок реестра.

Данные из блокчейн-реестра нельзя изменить или удалить, поэтому вся информация о вкладчиках будет надежно защищена. Таким образом, использование технологии блокчейн поможет избежать ситуаций, когда при отзыве лицензии банки «теряют» базы данных вкладчиков, которые из-за этого не могут получить страхового возмещения, полагающегося им по закону.

По словам экспертов, применение технологии блокчейн позволит ЦБ не только получать общую информацию об объемах вкладов в банках, но и четко отслеживать в режиме реального времени данные о каждом открытом или закрытом депозите.

«BANKI.RU»

ПЛАЧУ СМАРТФОНОМ

30.05.2018

Каждый пятый безналичный платеж совершается через интернет и телефон.

Рост популярности безналичных платежей в ЦБ считают позитивным трендом. Рынок безналичных платежей усложняется, его стремительно заполняют новые игроки: платежные агрегаторы и фасилитаторы, сервис-провайдеры - посредники, с которыми работают, и кредитные организации, и потребители. Усиливается трансграничное взаимодействие и роль онлайн-каналов. Скорость изменений на рынке создает определенные трудности, в силу столь быстрого внедрения инноваций становится сложнее управлять рисками, констатировала Мария Красенкова. Поэтому требуются изменения как в регулировании, так и в надзоре.

В ближайших планах ЦБ определить "правила игры" для провайдеров технологических сервисов, таких как Apple Pay и Samsung Pay. "Здесь мы в первую очередь имеем в виду то, что будут установлены требования к взаимодействию провайдера с банком и банка с клиентом. Основные акценты, конечно, будут сделаны на обеспечении прав потребителей, безопасности и бесперебойности работы технологических сервисов".

Кроме того, Банк России собирается регулировать прием электронных средств платежа иностранных поставщиков платежных услуг - Alipay и WeChat. Опять же для обеспечения безопасности расчетов и минимизации расчетных рисков, пояснила Красненкова. Эти намерения требуют поправок в закон о Национальной платежной системе. Они будут подготовлены до конца года.

Между тем банковские карточки остаются основным стимулом к переходу граждан на безналичные платежи, отмечают в ЦБ. Количество выпущенных карт за последний год увеличилось до 271 миллиона штук (плюс 6,5 процента). По эмиссии "пластика" наша страна приближается к мировому уровню. Меняется и "качество" использования карт. В 2017 году объем операций по снятию с них наличных в России впервые не вырос, а, наоборот, сократился.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

КОГО НЕ ВОЗЬМУТ В ДИДЖИТАЛИЗАЦИЮ

31.05.2018

Постоянно имея возможность наблюдать за тем, с какой скоростью во всем мире и в России в частности распространяется диджитализация, все чаще ловлю себя на том, что ее не догоняю. Мнение журналиста Игоря Моисеева.

Нет, не то чтобы уже выдохся и вытираю капли пота вперемешку со слезами, видя, как стремительная «цифра» скрылась за поворотом. Нет у меня злости на ушедших вперед и нет желания их настигнуть. Я не участвую в этом забеге и просто иду параллельным, случайно совпавшим курсом. Однако обиды у меня нет, а проблема есть. И вот в чем она заключается.

Банковская отрасль в России — одна из самых молодых. В СССР банкиров не было, а были одни бухгалтеры. Поэтому начинали строить с нуля и брали при этом, разумеется, самые новые и продвинутые технологии. Еще в 90-х годах без всякой иронии утверждалось, что российские банки — самые технологически подкованные. Потому что все оборудование у них новое и современное. И не было у них проблемы менять устаревшее «железо» на новое с последующей утилизацией первого. Технологические платформы тоже были новые, а также операционные системы и системы безопасности.

Цифровизация — и как термин, и как явление — появилась, разумеется, позже, но, поскольку отрасль изначально была молодой и стремительной, не закосневшей в своих традициях (пример Сбербанка здесь уже не является показательным, даже наоборот), процесс пошел без сучка и задоринки. Все банки выстроили онлайн-банкинг, все сокращают часы очного общения с клиентами (лучше бы их совсем не видеть), экономят на персонале и офисных метрах и принимают для оплаты только карты.

Это хорошо и правильно, я считаю. Я согласен с Германом Грефом в том, что будущее за диджитализацией. Куда же без нее. Но! Очень похоже на то, что в нашем светлом будущем ничего, кроме этой самой «цифры», похоже, не будет. И с этим я согласиться никак не могу. Это как при советской власти существовала такая формула порицания для нежелательных элементов: «Мы их с собой в коммунизм не возьмем».

Так же и сейчас выясняется, что цифровой банкинг никаких офлайн-конкурентов с собой в будущее брать не собирается. А зачем? Все равно старое неизбежно отомрет, зачем полуживые трупы в коммунизме? Типичный юношеский нигилизм. Все будут расплачиваться только имплантированными чипами или никак не будут. Или ты кредитную заявку отправляешь онлайн, или лишен доступа к заемным средствам, если у тебя нет компьютера и смартфона.

Здесь, кстати, я расхожусь в оценках с Андреем Костиным, который где-то в окрестностях ПМЭФ признался, что ненавидит новые технологии. Я не ненавижу новые технологии. Я печалюсь, что привычное слишком быстро выходит из употребления.

Кстати, дополнительное преимущество диджитализации — способность за ее счет быстро сделать непопулярными те продукты, которые невыгодны банку. Когда-то один банк мне выдал кредит с дифференцированными платежами — тогда это еще было можно. Сейчас этого продукта в линейке нет. Не знаю, поэтому ли, но, когда банк начал переводить платежи по кредитам в онлайн, мне сказали, что я этого сделать не могу, потому что платформа этого не предусматривает. В общем, я до сих пор хожу ногами до отделения и плачу в кассу, так как банк решил, что старые продукты цифровизации не подлежат. Мой кредит в коммунизм не взяли, и меня вместе с ним. Хорошо еще, деньги брать не отказываются.

Конечно, скорее всего, проблема шире и глубже. В России вообще мало свободных ресурсов, площадей и времени, поэтому, выбирая новое, у нас одновременно все старое отправляют на свалку истории. Революционная традиция такая. У нас нет в домохозяйствах больших гаражей и подвалов, чтобы хранить в них не желающую ломаться бабушкину швейную машинку, папин «катушечник» и дедушкину берданку. Рухляди место не дома, а на помойке — это вполне устоявшаяся добродетель, по-другому уже мало кто мыслит.

Поэтому для старого банкинга, когда тебе все объясняет не робот по Интернету, а консультант в отделении, места в будущем тоже не останется довольно скоро. Говорят, в некоторых западных банках цифровизацию проводят так, что традиционные продукты и каналы коммуникаций с клиентами сохраняются. Это, наверное, там, где председатели правления с детства жили не в панельных многоэтажках, а в почтенных домах с подвалом.

Последним бастионом традиционного банкинга остаются только наличные. Сколько им осталось — большой вопрос. В принципе, то, что потребители уже активно возмущаются, когда не могут расплатиться картой в ресторанах (например, на Патриарших), — это тоже признак скорого неизбежного. Но в силу вышеизложенного поддержать клиентов в их неудовольствии не хочу, даже если есть подозрение, что администрация нарушает 115-ФЗ. Буду платить так.

«BANKI.RU»

ИЗ РОССИЙСКОГО ГОСДОЛГА ПРОИЗОШЕЛ МАССОВЫЙ ИСХОД

30.05.2018

Иностранные инвесторы после расширения санкций со стороны США начали выходить из российского государственного долга. С начала апреля 2018 года нерезиденты продали облигаций федерального займа (ОФЗ) на сумму около 200 миллиардов рублей. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на заявление первого заместителя председателя Банка России Ксении Юдаевой.

«После того как в апреле нерезиденты выходили из ОФЗ из-за санкций, нерезиденты продолжали в мае продавать ОФЗ тоже, на фоне общей тенденции выхода из активов развивающихся рынков», — сказала она. По ее словам, доля нерезидентов в ОФЗ с 1 апреля упала с 34,5 до 31 процента.

Юдаева добавила, что после того, как иностранные инвесторы начали продавать ОФЗ, Банк России не докупал их в свой портфель.

По данным регулятора, пик продаж ОФЗ иностранными инвесторами пришелся на 9 и 10 апреля — тогда вложения нерезидентов в российский госдолг сократились на 24,4 миллиарда и 27,9 миллиарда рублей соответственно. В Банке России отметили, что такие значения являются абсолютным рекордом.

США 6 апреля ввели новые санкции в отношении российских бизнесменов и компаний, чиновников и топ-менеджеров госкорпораций. Под них, в частности, попали Игорь Ротенберг, Олег Дерипаска, Виктор Вексельберг и Сулейман Керимов. Новые ограничения в апреле привели к обрушению российского фондового рынка и курса рубля. Однако падение национальной валюты затем прервалось на фоне роста цен на нефть Brent. Ее стоимость продолжила расти и в середине мая впервые с 25 ноября 2014 года преодолела отметку в 80 долларов.

«LENTA.RU»

РОССИЯ ВОШЛА В ЗОЛОТУЮ ПЯТЕРКУ

31.05.2018

Запасы драгметалла растут рекордными темпами.

Согласно последним данным WGC, по итогам первого квартала Россия вышла на пятое место в мире по запасам золота в резервах. На конец марта объем драгметалла достиг 1890,8 тонны, увеличившись с начала года на 52 тонны. В результате Россия смогла потеснить Китай, запасы золота у которого остались на уровне прошлого квартала — 1842,6 тонны.

По темпам наращивания резервов Банк России сохраняет лидерство среди центробанков. По данным WGC, за последние десять лет регулятор увеличил запасы золота на 1 тыс. тонн, причем только за последние четыре года на 850 тонн, и довел их долю до 17,6% от резервов. На втором месте по темпам роста оказался Народный банк Китая, нарастивший за последние четыре года золотые запасы на 788 тонн. Существенный рост показали также ЦБ Казахстана, Турции, которые увеличили вложения в золото за четыре года на 161,4 тонны и 111 тонн соответственно, а за квартал — на 9,8 и 29,8 тонны. По словам директора управления рынков и акций Альфа-банка Бориса Красноженова, крупнейшие мировые ЦБ начали наращивать запасы золота после кризиса 2008–2009 годов, получившего название «кризиса ликвидности». Во многом он был разрешен за счет закачки гигантских сумм в мировую экономику, что привело к росту инфляции. Золото считается традиционным, проверенным веками антиинфляционным инструментом. «Золото необходимо для поддержания стабильности национальных валют и снижения зависимости от действий США и Евросоюза и от иностранных монетарных властей и международных спекулянтов»,— отмечает гендиректор УК «Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев.

В Банке России не скрывают цели наращивания объемов золота. Выступая на ПМЭФ, глава ЦБ России Эльвира Набиуллина отметила, что покупки осуществляются исходя из принципа диверсификации и оценки рисков. К числу нефинансовых рисков участники рынка относят геополитические риски, которые выросли в середине 2014 года. «Для Банка России золото — это еще и инструмент диверсификации геополитических рисков в условиях нарастающего санкционного давления со стороны США и их союзников»,— отмечает Александр Лосев. Тем более что ослабления санкций не предвидится в ближайшее время, особенно после того как в начале апреля Минфин США ввел очередные санкции в отношении российских бизнесменов, чиновников и компаний.

В условиях сохраняющейся напряженности в отношениях между Россией и США увеличение запасов золота Банком России продолжится, считают участники рынка. «Дальнейший рост учетной ставки ФРС США гораздо сильнее ударит по евро, чем по золоту, хотя тоже может негативно сказаться на биржевых котировках драгоценных металлов»,— отмечает Александр Лосев. Если ЦБ России сохранит темпы роста активов на уровне последних лет, то на горизонте трех лет по запасам золота Россия может войти в тройку, потеснив такие европейские страны, как Франция и Италия, запасы которых держатся возле уровня 2,5 тыс. тонн. «Банк России выступает конечным покупателем, обеспечивая внутренний спрос на золото для золотодобывающих компаний. В этих условиях у него есть широкие возможности для продолжения наращивания объемов золота в резервах, и с учетом отсутствия валютных интервенций его доля будет продолжать расти»,— отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-капитала» Владимир Брагин.

«КОММЕРСАНТЪ»

ПУТЬ ДРАКОНА. СМОЖЕТ ЛИ КИТАЙСКАЯ ВАЛЮТА ОТВОЕВАТЬ РЫНОК У ДОЛЛАРА

31.05.2018

Спрос на юань до сих пор остается низким как со стороны инвесторов, так и крупных эмитентов корпоративного долга. Есть ли шанс, что ситуация изменится?

По данным МВФ, распределение мирового экономического веса постепенно смещается из Северной Америки и Европы в Азиатско-Тихоокеанский регион, на который уже приходится 29% глобального ВВП. С момента кризиса 2008 года два основных столпа мировой экономики, США и Евросоюз, постепенно сдают позиции. Их общая доля в глобальном ВВП сократилась с 54% в 2007 году до 46% в 2016 году, а ВВП Китая за это же время вырос в три раза — с $3,5 трлн до $11 трлн.

В своем обзоре «Глобальные экономические перспективы» Всемирный банк называет КНР глобальным экономическим локомотивом, сохраняющим темпы роста ВВП на уровне 6,5%. И это при размере экономики в $11 трлн.

Несмотря на то, что некоторые страны готовы разместить часть резервов в юанях, в ближайшем будущем его включение в список основных мировых резервных валют маловероятно.

Одно из препятствий, мешающих Китаю повысить обращение своей валюты в мире, состоит в том, что юань опирается исключительно на благосостояние и устойчивость внутренней экономики. Китайские госкомпании в большом количестве субсидированы дешевыми кредитами, поэтому при девальвации юаня экономика страны сильно пострадает.

На Всекитайском собрании народных представителей премьер госсовета КНР Ли Кэцян в 2017 году говорил, что Китай не планирует ослаблять юань для стимулирования экспорта, потому что слабая национальная валюта мешает обновлению экономики. Тем не менее валютный курс в будущем станет более гибким, что повысит адаптационные возможности экономики.

Это заявление важно по той причине, что увязывание внешней торговли с валютными курсами — это непосредственное движение к превращению юаня из региональной в мировую резервную валюту.

В октябре 2016 года МВФ включил юань в список резервных валют, которые используются для расчета SDR — специальных прав заимствования. Национальная китайская валюта заняла третье место в валютной корзине с долей в 10,92%. Доля евро составляет в ней 30,93%, а доллара — 41,73%.

Многие участники международной торговли высказались против становления юаня как международной валюты по причине недостаточно свободного характера ее курсообразования и закрытости экономики Китая. По их логике, эти факторы позволяют КНР осуществлять манипуляции с юанем для решения внутренних экономических проблем.

На конец 2017 года, согласно данным SWIFT, юань занимал в международных расчетах долю в 1,75%, хотя до включения китайской валюты в валютную корзину МВФ в 2015 году это значение составляло около 3%.

Юань существенно уступает по общему объему совершаемых расчетных операций всем ведущим валютам — доллару (39,3%), евро (32,62%), английскому фунту стерлингов (7,42%) и японской иене (2,94%).

В будущем юань сможет сместить фунт, заняв третье место в международных расчетах. Но нужно принять во внимание, что интервалы принятия решений у Китая очень большие, страна мыслит столетиями.

Пока же можно выделить ряд предпосылок для укрепления позиций китайской валюты.

В частности, усилению позиции юаня как резервной валюты могут способствовать торги нефтяными фьючерсами, номинированными в китайской валюте. Торги нефтью за юани на Шанхайской бирже — это один из этапов глобального проекта Китая «Один пояс, один путь».

Пекин планирует принять участие в IPO Saudi Aramco, крупной саудовской нефтяной компанией. Согласно Bloomberg, эта мера может убедить саудитов торговать нефтью за юани.

В долгосрочной перспективе к умеренному росту китайской валюты по отношению к евро также приведет внесение юаня в валютные резервные корзины ведущих европейских ЦБ в 2017 году. Благодаря этому юань уже укрепился к доллару за прошлый год на 6,38% и достиг максимального значения за два года. Влияние внешнеэкономических факторов и переход на расчеты за нефть в юанях должны привести к росту стоимости китайской валюты в 2018-2019 годах еще на 2-3%.

В азиатском регионе Россия так и не получила желаемого веса. Она оказалась не единственным и не самым важным партнером, желающим добиться расположения Китая. Кроме того, азиаты проявили себя как крайне консервативные инвесторы, которые взвешивают все возможные риски, связанные с вложениями в страну под западными санкциями.

В 2016 году Россия готовилась разместить пилотный выпуск ОФЗ в юанях на Московской бирже на сумму эквивалентную $1 миллиарду, но в итоге была вынуждена отложить эти планы из-за позиции Китая. Китайские власти, пытаясь ограничить отток капитала из страны, вместо ОФЗ в юанях предложили Москве разместить «панда-бонды» в китайской юрисдикции. К этому российский Минфин не был готов.

Для постоянного участия инвесторов из Китая на российском рынке требуется снятие ряда ограничений на вывоз капитала из этой страны. Пока речь идет о коротких выпусках со сроком погашения до трех лет.

Целью Минфина является создание постоянного инструмента для привлечения займов в юанях, необходимого для диверсификации источников финансирования в условиях возможного ужесточения санкций. На текущий момент проект по дебютному размещению бондов в юанях приостановлен.

Первой российской компанией, разместившей облигации на китайской бирже, стал UC Rusal. В марте 2017 года компания разместила евробонды на сумму 1 млрд юаней при целевом объеме размещения не более 500 млн юаней.

Опыт UC Rusal — это скорее исключение, подтверждающее правило. Пока евробонды российских эмитентов в юанях являются редкостью. Это объясняется тем, что китайские рынки открыты только для краткосрочных выпусков — до трех лет. Российских заемщиков такой вариант чаще всего не устраивает.

Аналогичная ситуация сложилась и вокруг привлечения банковских кредитов в юанях. Подобных случаев очень мало. Первой знаковой сделкой на рынке синдицированного кредитования, в которой значительный объем ликвидности был предоставлен банками из КНР, стало финансирование компании «Башнефть» на $500 млн в январе 2016 года.

ГМК «Норникель» и ВЭБ также удавалось привлекать синдицированные кредиты в юанях от пула китайских финансовых организаций. Это обусловлено как экономическими, так и юридическими причинами, в частности ратификацией соглашения об отсутствии двойного налогообложения между Россией и Китаем. Однако и это решение имеет ограничение. Воспользоваться им могут только компании с хорошим кредитным качеством.

«FORBES»

В ПОИСКАХ ВЛИЯНИЯ: ЛАТВИЯ ИСПОЛЬЗУЕТ "РОССИЙСКИЕ ДЕНЬГИ" ДЛЯ ПЕРЕДЕЛА ВЛАСТИ

30.05.2018

Осенью в Латвии планируются новые парламентские выборы, но так как у них сейчас нет какого-то явного претендента на победу, то активизировалась борьба за власть, а в ней все средства хороши. Расследование вокруг использования латвийскими банками «российских денег» следует рассматривать в контексте возможного передела власти в стране, считает доцент МГИМО, политолог Николай Топорнин.

Власти Латвии проверяют местные банки по вопросу использования их в качестве каналов для российских фондов с целью вмешательства в политические процессы в Европе. Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на министра финансов страны Дану Рейзниеце-Озолу. Одним из случаев, вызвавшим подозрения, стал ряд транзакций через латвийские банки в Черногорию в 2016 году. По мнению Минфина Латвии, эти деньги могли быть использованы для попытки госпереворота в стране.

«Ситуация достаточно интересная. Во-первых, стоит вспомнить про латышский ABLV Bank, который по лишению ЕЦБ должен быть ликвидирован, так как органы финансовой разведки США его обвинили в предоставлении услуг по отмыванию денег и инкриминировали обход санкций в отношении КНДР. После вкладчики латвийских банков, среди которых были россияне, вывели оттуда около 600 млн евро.

Далее «под раздачу» попал президент ЦБ Латвии Илмара Римшевич, подозреваемый в связях с российскими криминальными кругами и участии в отмывании денег из России. Можно предположить, что начавшиеся в прошлом году тенденции по расчистке банковского сектора, продолжились и в этом», - предполагает собеседник ФБА «Экономика сегодня».

Но как ранее отметил старший научный сотрудник Центра европейских исследований ИМЭМО РАН Владимир Оленченко, латвийский банковский сектор традиционно пользуется плохой репутацией, так как еще в 90-х годах неоднократно попадал в скандалы с отмыванием, причем не столько российских, сколько североевропейского капитала. Впоследствии ряд банков Латвии даже угодили в «черный список» Минфина США.

«У истории с репутацией местных банков есть и серьезная внутренняя подоплека. Осенью в Латвии планируются новые парламентские выборы, но сейчас там нет какого-то явного претендента на победу, поэтому активизировалась борьба за власть, в которой, как известно, все средства хороши. Расследование вокруг использования латвийскими банками «российских денег» следует рассматривать в контексте возможного передела власти в стране.

Под подозрением находится глава латышского ЦБ, а он является креатурой правительства, что дает право отдельным игрокам упрекнуть нынешнюю власть в использовании непрозрачных финансовых схем. Что касается использования «российских денег» для финансирования черногорских событий, то здесь доказать будет что-либо очень сильно, но имеющиеся «круги по воде» можно успешно использовать во внутренней политической борьбе, используя негатив в отношении определенных партийных структур», - считает Николай Топорнин.

В то же время для Латвии вся эта история на выходе может обернуться серьезными экономическими проблемами. Как отмечают эксперты, именно за счет притока средств в банковский сектор в свое время Латвии удалось насытить экономику деньгами и придать ей устойчивый рост, выведя из кризиса. Теперь, когда подключилась финансовая разведка США и начали раскручиваться истории с отмыванием, время тихой гавани закончилось и инвесторы, скорее всего, предпочтут забрать свои деньги из страны.

«ЭКОНОМИКА СЕГОДНЯ»

ТРЕМ КАЗАХСТАНСКИМ БАНКАМ ПРИОСТАНОВИЛИ ЛИЦЕНЗИИ ПОСЛЕ КРИТИКИ НАЗАРБАЕВА

30.05.2018

Национальный банк Казахстана приостановил лицензии трех банков второго уровня: Эксимбанка, Qazaq banki и Банка Астаны.

Эксимбанку и Банку Астаны до 29 августа 2018 года запрещено принимать новые депозиты и открывать новые счета физическим лицам. Ограничений по обслуживанию текущих депозитов и счетов нет. В конце апреля аналогичный запрет вступил в силу по Qazak banki.

Не так давно эти три банка подверг резкой критике президент Казахстана Нурсултан Назарбаев. 18 апреля он сказал: «Сейчас Эксимбанк, Банк Астаны, Qazaq Banki имеют ужасные показатели из-за того, что акционеры плохо руководили этими банками, задолжали и не могут ответить вкладчикам. Как они могут работать?».

Также Назарбаев потребовал прекратить давление на Национальный банк, выполняющий функции регулятора в финансовой сфере, и на его руководителя Данияра Акишева. «Я рекомендую всем прекратить нажим на Национальный банк, включая депутатов парламента. Что это такое вообще? В последнее время каждого председателя Нацбанка, который подчинен президенту, депутаты стали приглашать и ставить на ковер. Так не должно быть. Надо смело работать. Нацбанк на правильном пути. Оздоравливать будем банковскую систему», — заявил глава государства.

В Казахстане работают 32 банка второго уровня. Эксимбанк, Qazaq banki и Банка Астаны не относятся к крупным: на долю каждого из них приходится менее 1% от совокупного объема депозитов физических лиц банковской системы.

«ЕВРАЗИЯ DAILY»

КТО И ПОЧЕМУ ВЫВОДИЛ ДЕНЬГИ ИЗ БАНКОВ ВО ВРЕМЯ "БАРХАТНОЙ РЕВОЛЮЦИИ" - РАССКАЗЫВАЕТ ЦБ

30.05.2018

В апреле-мае был зафиксирован определенный отток средств из армянских банков, обусловленный политическими событиями. Его объемы были невелики, заявил на пресс-конференции в среду начальник управления стабильности и развития финансовой системы Центрального банка Армении Андраник Григорян.

По его словам, средства из банков изымали в основном мелкие вкладчики — рядовые граждане Армении.

"В основном это те вкладчики, которые не могут принимать долгосрочные решения или в определенных условиях поддаются панике", — сказал он.

Представитель Центробанка не привел общих сумм тех средств, что были выведены, отметив, что Центробанк владеет информацией только об общем объеме вкладов в банковской системе и количеством вкладчиков.

"Мы не фиксировали оттока крупных средств. Движения через банковскую систему мы не видели. Но то, что было, уже восстановлено", — заявил Григорян, объяснив это доверием крупных вкладчиков к финансовой системе Армении.

Власти хотят пересмотреть штрафы по фермерским кредитам – глава ЦБ Армении >>

Что касается оттока средств мелких вкладчиков, он был равномерно распределен между всеми банками Армении. По мысли Андраника Григоряна, это обусловлено тем, что вклады физических лиц, особенно мелкие, равномерно распределены в банковской системе.

"Оттока как такового не было. Были расторжения, которые мы видели, поскольку ежедневно требовали от банков их финансовую отчетность в целях мониторинга", — сказал он.

Представитель Центробанка обещал позже опубликовать статистику о том, сколько денег было выведено из банков и сколько удалось восстановить.

На вопрос о том, почему крупные вкладчики не забирали свои средства и не значит ли это, что армянские богачи не держат своих средств в армянских банках, Григорян не ответил, но заверил, что в Армении есть большие вклады, которые в дни "бархатной революции" не выводились.

Что касается оттока капитала из Армении, чиновник заявил, что Центробанк, по крайней мере, не фиксировал крупных денежных переводов через банковскую систему.

Единственной проблемой, с которой столкнулась банковская система в дни протестов, стало обслуживание банкоматов — их нужно было как-то заполнять наличными. Как отметил гость пресс-конференции, для этого инкассаторам приходилось работать по ночам, поскольку днем улицы были перекрыты.

«SPUTNIK АРМЕНИЯ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.