ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №104/699)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

ЦЕНТРОБАНК ОТОЗВАЛ ЛИЦЕНЗИЮ У БАНКА "ВОРОНЕЖ"

15.06.2018

Банк России отозвал лицензию у банка "Воронеж", говорится в сообщении регулятора. В банк назначили временную администрацию.

Отмечается, что банк был расчетным центром нескольких платежных систем. На балансе кредитной организации образовался значительный объем активов сомнительного характера из-за проведения "схемных" операций для того, чтобы скрыть свое реальное финансовое положение.

Так, в июне этого года "Воронеж" проводил сделки с имуществом для того, чтобы с ущербом для интересов кредиторов и вкладчиков вывести активы. Кроме того, ЦБ подозревает, что банк проводил "теневые" валютно-обменные операции, которые не отражались в бухгалтерском учете и отчетности.

Регулятор отмечает, что неоднократно применял в отношении банка "Воронеж" меры надзорного реагирования, но руководство и собственники кредитной организации не предприняли действенных мер.

Более того, в их действиях выявили признаки совершения уголовно наказуемых деяний, эту информацию направят в правоохранительные органы.

Банк "Воронеж" — участник системы страхования вкладов. По величине активов, согласно данным ЦБ, он занимал 211-е место в банковской системе.

«РИА НОВОСТИ»

АО «БАНК ВОРОНЕЖ» (СПРАВКА BANKI.RU)

8.09.2017

Банк был образован в ноябре 1990 года в Воронеже на базе советского Воронежкредитпромбанка.

С момента регистрации банка адрес его «прописки» не менялся. В 1996 году был акционирован, получив действующее наименование — «Воронеж». В 1999 году в капитал банка вошло (99% уставного капитала) Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) — госкорпорация, занимавшаяся реструктуризацией и оздоровлением банков после кризиса 1998 года. В 2001 и 2002 году Агентство предоставило банку два кредита с погашением в 2007 году. Из капитала банка АРКО вышло в конце 2002 года, и 99% акций фининститута перешли к московской фирме ООО «Алмас Траст», хотя совет директоров банка по-прежнему почти полностью формировали представители Агентства по реструктуризации. Отметим, что ООО «Алмас Траст» входило в список акционеров АКБ «Национальный Резервный Банк» (НРБанк), возглавляемого бизнесменом Александром Лебедевым.

В 2004 году между АРКО и АКБ «НРБанк» был заключен договор о переходе прав требования Агентства к НРБанку. ЗАО «Национальная Резервная Корпорация», в состав которого входил НРБанк, стало единственным акционером банка «Воронеж». В ноябре этого же года банк вошел в состав участников системы страхования вкладов. В феврале 2007 года 100% акций банка перешли непосредственно к НРБанку.

После того как в 2012 году Национальный Резервный Банк столкнулся с финансовыми трудностями — массовым оттоком клиентских средств, сокращением сети подразделений и количества сотрудников, было принято решение продать и банк «Воронеж». Банк был продан группе частных лиц. В феврале 2013 года «Воронеж» вышел из группы НРБанка. Отметим, что НРБанк также планировал закрыть свой филиал в Воронеже.

Согласно раскрываемой информации, на текущий момент крупнейшим акционером банка является председатель его правления и президент Олег Кисляк с долей в 28,05% акций. Отцу и сыну Юрию и Андрею Акуловым принадлежит в совокупности 14,6% акций в капитале банка. Доли других акционеров не превышают 10%:.

Несмотря на «прописку» банка, в Воронеже расположен лишь один офис — головной. Основная часть структурных подразделений фининститута действует в Москве и Московской области — в настоящее время 23 операционных офиса (значительная часть — в области). Два операционных офиса банка расположены в Калужской области и еще один — во Владимирской области и Твери. В Санкт-Петербурге действует 12 кредитно-кассовых офисов (ККО), по одному ККО располагается в Нижнем Новгороде, Горно-Алтайске, Махачкале и Каспийске. Собственная сеть банкоматов насчитывает семь устройств, расположенных на территории отделений банка.

Необходимо добавить, что подавляющая часть действующих подразделений банка была открыта в последние годы.

В целом же с приходом новых собственников объемы бизнеса банка возросли в разы. На сегодняшний день активы нетто кредитной организации превышают 9 млрд рублей, хотя еще пять лет назад не превышали 250 млн рублей. Кредитный портфель за указанный период вырос с отметки в 25 млн рублей до 3,3 млрд рублей.

Услуги банка для корпоративных клиентов включают в себя расчетно-кассовое обслуживание, электронную коммерцию, зарплатные и корпоративные проекты, эквайринг, выдачу банковских гарантий, кредитование, размещение средств на депозиты, а также самоинкассацию (внесение юрлицом выручки через терминал). Частным лицам банк предлагает открытие вкладов, осуществление денежных переводов (по системам «Бэст», «Золотая Корона», Western Union, Contact), потребительское кредитование, выпуск банковских карт MasterCard и др. Банк также осуществляет деятельность по переводам денежных средств с использованием электронных средств платежа — Ubank и BestWallet.

Основными заемщиками фининститута выступают предприятия малого и среднего бизнеса (81,5% от общей величины ссудной задолженности на конец первого полугодия 2017 года), занимающиеся оптово-розничной торговлей (46,8% от портфеля юрлиц на 30 июня 2017 года), операциями с недвижимостью (14,7%), строительством (7,9%) и промышленным производством (7,5%).

Чуть менее половины пассивов банка сформировано вкладами физических лиц. Еще четверть пассивов на отчетную дату приходится на привлеченные МБК: порядка 64% в их структуре составляют «короткие» кредиты от российских банков, еще 27% — средства, привлеченные от ЦБ в рамках операций РЕПО, а оставшаяся часть — кредиты различной срочности от зарубежных банков. Средства предприятий и организаций формируют 5,4% от пассивов.

Ежемесячные обороты по счетам клиентов банка находятся на стабильном уровне, с начала 2017 года — в среднем на уровне 4 млрд рублей. Стоит добавить, что в незначительном объеме банк обслуживал счета государственных компаний, однако к концу 2016 года активность по этим счетам свелась к нулю.

В структуре активов преобладает кредитный портфель, формирующий 36,7%. Еще чуть менее 30% занимают вложения в ценные бумаги. Достаточно высокую долю формируют высоколиквидные активы — 19,1% (остатки в кассе и на корсчетах). На основные средства и прочие активы приходится 8,3% и 7,7% соответственно.

«BANKI.RU»

«БЕЗВОЗВРАТНЫЕ ПОТЕРИ ОТ САНАЦИИ СОСТАВЯТ ОКОЛО 1 ТРИЛЛИОНА РУБЛЕЙ»

15.06.2018

Почему некорректно считать, что ЦБ потратил на санацию «ФК Открытие» 2,6 триллиона рублей, зачем Михаил Задорнов вошел в наблюдательный совет ВТБ и как он относится к «Открытие Холдингу», который не смог опубликовать отчетность по МСФО за 2017 год? Интервью Михаила Задорнова,  президеант — председателя правления банка «ФК Открытие».

Наш подход априори отличается тем, что мы придерживаемся принципа разделения здорового банковского бизнеса, то есть собственно банковского бизнеса, и работы с непрофильными активами. Мы не хотим совмещать это все на одном балансе.

Это не только урок работы в группе ВТБ. Это в целом извлечение урока из практики работы российских банков. Мы хотим сфокусировать команду «Открытия» исключительно на банковском бизнесе, на взаимодействии с «Росгосстрахом» и НПФ. А управлением непрофильными активами, выведением их на прибыль, повышением их стоимости и последующей продажей должны заниматься те коллеги, которые имеют опыт работы с непрофилями. У которых есть опыт взыскания проблемных долгов, подготовки активов к продаже. И просто сильные отраслевые специалисты, потому что мы сгруппируем на балансе банка непрофильных активов предприятия по комплиментарности, по отраслевому принципу, по принципу, который позволит объединить активы.

Также у нас очень сильная IT-команда, которая занималась полной заменой IT-платформы на балансе ВТБ 24. Четыре года мы занимались тем, что практически полностью заменяли IT-ландшафт. В «Открытии» мы проведем подобную замену гораздо быстрее, эффективнее и не будем повторять ошибок, которые допускали на предыдущем пути.

Мы также не намерены строить сеть в полторы тысячи отделений: ограничимся 750—800 офисами по всей стране. Этого будет достаточно.

Мы перенастраивали IT-систему все 13 лет существования ВТБ 24, еще с системы Гута-Банка. На самом деле IT-система любого банка меняется постоянно, просто мало кто из банков полностью заменяет IT-платформу за столь короткий промежуток времени. Перед нами стоит задача сначала объединить огромное количество разных модулей, которые достались от прошлых банков. Придется до конца года перевести клиентов «Открытия» и Бинбанка на меньшее число платформ, а затем уже объединять их. Движение к новому IT-ландшафту предусмотрено в нашей стратегии.

Мы вошли в наблюдательный совет ВТБ, потому что обладаем 15% акций ВТБ и для нас это важно. Это очень большое вложение — 100 миллиардов рублей. Мы заинтересованы в том, чтобы оно приносило доход, было эффективным. Наши менеджеры номинированы в большое число советов директоров компаний, где у «Открытия» есть акционерное участие.

Некорректно считать, что ЦБ потратил на санацию «ФК Открытие» 2,6 триллиона рублей. Для любого финансиста есть капитал и ликвидность. Объединять эти понятия неправильно. Есть вложения в капитал, это то, что вы вложили. И есть ликвидность, которая возвращается.

Нужно четко разделить эти два понятия, чего в этой сумме не сделано, потому что капитала в Бинбанк и «ФК Открытие» вложено гораздо меньше. Около 400 миллиардов рублей. Остальное — это ликвидность, она будет возвращаться. Сейчас — пик предоставления ликвидности, она вернется гораздо быстрее.

Также эта сумма объединяет, наряду с банковским бизнесом, вложения в «Росгосстрах» со стороны Центрального банка и в негосударственные пенсионные фонды. Дело в том, что через баланс «Открытия» прошла докапитализация «Росгосстраха» и НПФ. Это уже порядка 85 миллиардов рублей. Будут еще определенные вложения, которые в этих 2,6 триллиона уже подсчитаны. Согласитесь, что все-таки эти суммы также надо отделить от затрат на санацию банков, потому что это другой бизнес. К сожалению, мы сталкиваемся с ситуацией, когда бизнес пенсионных фондов переплетен с инвестициями в банке.

Если все это отсечь, сумма в 2,6 триллиона уменьшится очень значительно. Надо подсчитать, сколько ЦБ получит, когда будут проданы акции «Росгосстраха» и «Открытия». Ведь акции объединенного банка предполагается продать, тогда это возврат на капитал, который был вложен.

Мы считаем, что безвозвратные потери составят около 1 триллиона рублей. Это тоже гигантская сумма, но она складывается из реальных «дыр» в балансах банков, которые вошли в Фонд консолидации. Во многом это суммы, которые сформировались путем внутренней поддержки в балансах банков уже неработающих активов, когда проценты выплачены никогда не будут.

Наши KPI установлены на три года. Мы анонсировали стратегию «Открытие-2020». Это те бизнес-цели, которых менеджмент должен достичь и выйти на доходность капитала в 18%. Такая доходность должна сделать банк привлекательным для инвесторов

Цель на 2018 год — небольшая прибыль, несколько сот миллионов рублей. Пока, по итогам пяти месяцев, по российским стандартам, банк заработал 5,4 миллиарда рублей чистой прибыли.

Юридически оно окончательно произойдет в январе 2019 года, а с точки зрения бизнеса — уже сейчас банковский бизнес и группы, и «Открытия», и Бинбанка, и Росгосстрах Банка, и «Траста» управляется совместно. В регионах мы также выстраиваем управление всей группы, не дожидаясь юридического объединения.

Если взять ситуацию двухлетней давности, то система стала существенно устойчивее. Сама по себе санация трех крупнейших игроков, которые входили в первую десятку банков, по сути, защитила 5% активов банковской системы и, наверное, 6% всех депозитов населения, которые были под риском. Это могло бы спровоцировать осенью прошлого года панику, если бы не был задействован новый механизм санации. Банковская система очень взаимозависима. Как только кто-то из игроков начинает испытывать серьезные проблемы, это сразу распространяется на весь рынок. Говорю о крупнейших банках.

«BANKI.RU»

МИНФИН ОДОБРИЛ ПРИВАТИЗАЦИЮ ГОСКОМПАНИЙ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ МАЙСКОГО УКАЗА

15.06.2018

Государство может продать даже часть акций Сбербанка.

Минфин поддерживает идею направить средства от приватизации госкомпаний на выполнение майского указа президента о развитии страны до 2024 г. Всего на эти цели требуется 25 трлн руб., 8 трлн из которых еще предстоит найти.

Приватизация затихла – это неправильно, заявил замминистра финансов Алексей Моисеев. «Мы давно говорили о том, что можно не бояться по некоторым компаниям спуститься ниже доли 50% и уйти на [уровень] 25%», – сказал он (цитата по ТАСС). Государство может продать и часть акций Сбербанка, считает Моисеев, но госконтроль необходимо сохранить, в случае Сбербанка вопрос носит «принципиальный характер». «Конечно, это госконтроль. Но, в принципе, потому что там есть префы, можно еще немножко продать, не уступая госконтроль», – добавил он, подчеркнув, что решение по этому вопросу пока не принято.

«ВЕДОМОСТИ»

СОБЛЮДАЯ БАЛАНС

14.06.2018

С начала последнего финансового кризиса прошло десять лет. За это время во многих странах встали проблемы поддержки и санации банковской и в целом финансовой системы. Как следствие, регуляторы всего мира приняли решение о том, что нужно менять подходы к регулированию и оздоровлению. Не исключение и наша страна. Что изменилось за это время, объясняли эксперты международного финансового конгресса, который закончил свою работу в городе на Неве.

- Главная задача для нас - обеспечение финансовой стабильности и создание условий для экономического роста, - поясняет функции регулятора Эльвира Набиуллина, председатель Банка России.

Однако вопрос - адекватно ли регулирование с точки зрения возможности предотвратить финансовый кризис - остается открытым.

О том, как перерегулирование влияет на стоимость банков, видно по низкой цене европейских финансовых институтов, комментирует Герман Греф, председатель правления Сбербанка, - так как европейское регулирование значительно сильнее американского.

Но нельзя забывать, что подобные жесткие меры имеют и свои преимущества - конечный клиент сегодня ценит надежность банка. Однако перерегулирование системы приводит к тому, что банки становятся менее гибкими, растут издержки, бюрократия, что идет вразрез с требованиями времени.

В целом очищение банковского сектора от ненадежных игроков позитивно оценивается всеми участниками рынка. Даже - несмотря на то, что частные банки значительно ослабли в последнее время.

- Пользы от расчистки для порядочных игроков больше, чем вреда, - поясняет Сергей Хотимский, первый заместитель правления "Совкомбанка". Хотя бы потому, что "если кто-то из игроков уходит в минус", за это платит вся банковская система и в конечном итоге - клиент. Другими словами, чем меньше будет ненадежных банков на рынке, тем стабильнее станет работать вся система в целом.

Главный вопрос, возникающий в этой связи, - какова должна быть доля одного (главного) игрока, чтобы вся система, включая частные банки, работала стабильно? По мнению Хотимского, если эта доля окажется слишком большой и сделает невозможной существование других игроков на рынке, тогда регулятору придется решать проблемы частных банков, чтобы сохранить конкурентную среду в банковском секторе.

Сегодня из 2500 российских банков, существовавших в 90-е годы прошлого века, на рынке осталось 500. 50 крупнейших банков держат 80 процентов всех активов в стране.

Однако 20 процентов из них размещают свои средства в ЦБ, что говорит о недостатке клиентов для кредитования, комментирует Михаил Алексеев, председатель правления "ЮниКредит банка".

При этом средний возврат на капитал в частных банках выше, чем в государственных (14 и 2 процента соответственно), что говорит о необходимости поддерживать частников и конкурентную среду, так как их эффективность выше. Оздоровить банковскую систему, избавить ее от нехватки капитала смог бы экономический рост в стране. Правда, уже сегодня ряд экспертов задумывается о том, важен ли капитал в существовании банка завтрашнего дня.

- С точки зрения будущего капитал не главное, потому что технологии меняют систему в целом, - предполагает Олег Вьюгин, председатель совета директоров Национальной ассоциации участ-ников фондового рынка, и ссылается на то, что для современных банков экосистема важнее, чем капитал. С ним не соглашается Дмитрий Тулин, первый заместитель председателя Банка России, который считает, что если кредитные риски для банка - главное, капитал нужен, если риски операционные (то есть банк делает акцент на обслуживание клиентов и сервис) - то нет.

Пока же, предполагают эксперты, российская банковская система будет развиваться достаточно традиционным путем, а драйвером роста по-прежнему останется потребительское кредитование, показывающее неплохие результаты. Что касается регулирования банковской сферы в целом, то поиск баланса между надзорной деятельностью и свободой банковских операций продолжится, что будет способствовать тому, что российская банковская система через несколько лет окончательно очистится от слабых игроков.

Банк России в рамках Международного финансового конгресса провел презентацию проекта "Маркетплейс". Проект позволит клиентам в режиме "одного окна" получать необходимые финансовые услуги, он заработает до конца 2018 года. "Маркетплейс" будет включать в себя четыре продукта - вклады, корпоративные и государственные облигации и полисы ОСАГО - и позволит клиентам сравнивать и приобретать предложения, которые существуют на рынке.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЦЕЛЬ И СРЕДСТВА

14.06.2018

У Банка России есть аргументы как для снижения ключевой ставки на заседании совета директоров 15 июня, так и для ее сохранения, считают опрошенные "РГ" аналитики. К принятию первого варианта ЦБ может склонить низкая инфляция и желание быстрее перейти к нейтральной денежно-кредитной политике, ко второму - выросшие инфляционные ожидания и взлет цен на бензин.

В последний раз ЦБ снижал ставку в марте - до текущих 7,25 процента. На апрельском заседании ставка сохранилась: регулятор объяснил это неопределенным влиянием падения рубля на инфляцию и другими проинфляционными рисками. В итоговом релизе ЦБ еще раз указал, что денежно-кредитная политика станет нейтральной в 2018 году (под этим подразумевается ключевая ставка 6-7 процентов).

По мнению главного аналитика Бинбанка Антона Покатовича, ЦБ может объявить о снижении ставки до семи процентов и переходе к нейтральной ДКП уже сегодня. Причины - низкая инфляция в 2,4 процента, устойчивый к санкциям рубль и нуждающийся в стимулировании рост экономики, говорит он. Если ставка упадет сегодня, то ЦБ возьмет долгосрочную паузу в ее снижении - скорее всего, до конца года, отмечает Покатович.

Шансы на понижение ключевой ставки и ее сохранение на сегодняшнем заседании практически равновероятны, считает главный аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. Удержать ЦБ от снижения могут рост инфляционных ожиданий (увеличились в мае до 8,6 процента с апрельских 7,8 процента) и скачок цен на бензин, допускает он. С другой стороны, ЦБ имеет отличный шанс достигнуть столь ожидаемого уровня нейтральной ставки, пока сверхвысокий спред между ставкой и инфляционными показателями этому способствует, говорит Поддубский. В итоговом релизе ЦБ, вероятно, выберет осторожный тон, принимая во внимание проинфляционные риски от роста цен на топливо и планируемого повышения НДС до 20 процентов, полагает аналитик Росбанка Анна Заигрина. При этом регулятор отметил, что низкие значения инфляции сохраняют возможность для дальнейшего смягчения монетарных условий, добавляет она.

По мнению начальника отдела брокерских операций РосЕвроБанка Евгения Волкова, ЦБ в 2018 году снизит ставку еще два раза, максимум - три. По оценке эксперта группы исследований и прогнозирования АКРА Дмитрия Куликова, к концу года ключевая ставка опустится до 6,75-7 процентов.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ЕЦБ СМЯГЧИЛ ЕВРО

15.06.2018

Политика европейского регулятора удивила инвесторов.

Сегодняшние торги на Московской бирже европейская валюта начала без интриги, но ситуация резко изменилась после 14:45. В течение получаса курс евро обвалился на 85 коп. и достиг 72,7 руб./€. По итогам основных торгов курс остановился возле отметки 72,27 руб./€. Всего за один день европейская валюта потеряла почти 1,2 руб. и вернулась к значениям двухнедельной давности. Движение курса евро в значительной степени определялось его поведением на мировом рынке. В четверг курс евро обвалился на 1,6%, до $1,16, растеряв достижения предыдущих двух недель. В последний раз так стремительно европейская валюта снижалась 24 июня 2016 года, после решения граждан Великобритании выйти из ЕС (Brexit). В результате всего за один день курс евро обвалился на 2,4%, до $1,11. На российском рынке в тот день он снизился всего на 0,3%, до 72,47 руб./€.

Обвал европейской валюты на мировом рынке спровоцировали итоги заседания европейского ЦБ. По итогам встреч совет управляющих ЕЦБ объявил о намерении сократить объемы выкупа активов с рынка с октября до конца текущего года до €15 млрд в месяц с нынешних €30 млрд. После этого, как ожидается, покупки будут свернуты. К тому же регулятор заявил о планах удерживать ключевые ставки неизменными, по крайней мере до лета 2019 года. «Экономическая стабильность в еврозоне, а также сохранение монетарного стимулирования в достаточном объеме дают нам основания быть уверенными в том, что устойчивое движение инфляции к целевому уровню будет продолжаться и эта тенденция сохранится даже после постепенного сворачивания программы выкупа облигаций»,— заявил глава ЕЦБ Марио Драги по итогам заседания.

По словам главного аналитика Бинбанка Алексея Тихонова, часть инвесторов ожидала, что ЕЦБ намекнет на начало процесса подъема ставок. «Более мягкие заявления регулятора в результате привели к ослаблению курса евро относительно доллара»,— отмечает господин Тихонов.

Участники не исключают дальнейшего укрепления рубля, при этом вырастет роль внутренних факторов. В пятницу стартует налоговый период июня. По оценкам аналитиков банка «Зенит», на уплату страховых взносов в фонды потребуется около 600 млрд руб., а объем основных налогов к уплате в текущем месяце составит 1,7 трлн руб. Внимание инвесторов будет обращено и на заседание Банка России. Опрошенные “Ъ” аналитики затруднились дать однозначный прогноз относительно решения по ставке. «Сценарии с понижением ставки ЦБ на 25 б. п. и сохранением ее без изменения мы считаем практически равновероятными. Влияние итогов заседания на курс рубля, на наш взгляд, будет невысоким, о чем свидетельствует опыт последних заседаний»,— отмечает Михаил Поддубский.

«КОММЕРСАНТЪ»

КОНЕЦ QE В ЗОНЕ ЕВРО: ПОЧЕМУ РЕШЕНИЕ ЕЦБ ПРИВЕЛО К РОСТУ КУРСА РУБЛЯ

15.06.2018

Европейский центральный банк (ЕЦБ) объявил, что к декабрю 2018 года свернет программу количественного смягчения (Quantitative Easing, QE), которую проводил с января 2015 года. Программа представляла собой скупку регулятором активов (в основном гособлигаций европейских стран) для стимулирования экономической активности и разгона инфляции.

Совет управляющих ЕЦБ объявил, что до сентября 2018 года регулятор продолжит скупку активов прежними темпами, тратя на эти цели по €30 млрд ежемесячно. Потом темпы снизятся — до декабря каждый месяц ЕЦБ будет тратить на программу количественного смягчения по €15 млрд. После этого реализация программы прекратится. По состоянию на конец мая общий объем средств, потраченных ЕЦБ на программу количественного смягчения, составлял €2,43 трлн.

При этом ЕЦБ оставил на нулевом уровне значение базовой процентной ставки по кредитам, на отрицательном (минус 0,40%) — ставки по депозитам и 0,25% — ставки по маржинальным кредитам. Совет управляющих отметил, что процентные ставки останутся неизменными по крайней мере до лета 2019 года. Вопрос о том, когда ставки могут быть повышены, на заседании не обсуждался, сообщил в Риге по итогам совета глава ЕЦБ Марио Драги. Решение ЕЦБ, отмечается в сообщении, будет «способствовать устойчивому приближению» инфляции к таргету, который определен на уровне «ниже, но близко к 2%». В мае инфляция в еврозоне составила 1,9% в годовом выражении, превысив ожидания аналитиков, прогнозировавших 1,6%.

О запуске программы количественного смягчения ЕЦБ объявил в конце января 2015 года. Тогда ЕЦБ планировал, что общий объем программы составит €1,1 трлн — регулятор собирался тратить до сентября 2016 года по €60 млрд ежемесячно на облигации с инвестиционным рейтингом, однако впоследствии регулятору пришлось несколько раз продлевать программу QE.

То, что ЕЦБ не будет тянуть с объявлением о завершении программы QE до июльского заседания, а объявит об этом прямо сейчас, не было очевидным для аналитиков (например, в консенсус-прогнозе Bloomberg мнения опрошенных экономистов разделились). Среди основных рисков, с которыми сталкивается экономика еврозоны сейчас, — торговая политика США (с 1 июня Вашингтон ввел пошлины на импорт стали и алюминия из ЕС), а также ситуация в Италии, где политический кризис может угрожать финансовой стабильности.

Драги по итогам июньского заседания ЕЦБ признал, что неопределенность, связанная с глобальными факторами, в частности с угрозой протекционизма, увеличилась. Но, по его мнению, экономика еврозоны достаточно сильна, чтобы справиться со всеми текущими рисками. Глава ЕЦБ отметил, что на решение регулятора объявить о планах завершения QE повлиял прогресс в процессе приближения инфляции в еврозоне к таргетному значению.

Драги заверил, что политический кризис в Италии (она испытывает проблемы с формированием правительства), на фоне которого выросла доходность европейских суверенных бондов, является лишь «локальным эпизодом». «Негативное влияние (для финансовой стабильности) было очень незначительным, если вообще было», — сказал Драги.

Как пишет в своем обзоре «ВТБ Капитал», аналитики сходятся во мнении, что в середине 2019 года ЕЦБ повысит процентные ставки. «Один из главных рисков заключается в том, что ужесточение монетарной политики ЕЦБ может оказаться преждевременным, что лишь замедлит рост экономики еврозоны, уже вступившей в нисходящую фазу экономического цикла, и ухудшит положение итальянских банков, владеющих большими портфелями итальянских гособлигаций и имеющих на своих балансах значительный объем просроченных кредитов», — предупреждают авторы обзора.

Евро отреагировал на решение ЕЦБ падением. Европейская валюта ослабла как по отношению к рублю (всего за 20 минут после объявления решения ЕЦБ евро подешевел с 73,54 руб. до 72,85 руб.), так и к доллару, который укрепился к 17:00 мск на 1,3% — с $1,18 за евро до $1,16. По состоянию на 19:30 мск курс евро снизился более чем на 1,3 руб​.

Драги послал рынку достаточно мягкий сигнал, объяснил причину ослабления курса европейской валюты главный экономист БКС Владимир Тихомиров. Рынок допускал, что политику QE могут начать сворачивать уже в сентябре, и на этом фоне евро перед решением ЕЦБ укреплялся. Однако фактически сворачивание QE произойдет позже ожиданий рынка, а сигнал о том, что ставки не будут повышать еще как минимум год, — явно «голубиный», указал эксперт причину текущего разочарования инвесторов в евро.

Инвесторы начали выходить из активов в евро на фоне решения ЕЦБ, поскольку в Европе процесс ужесточения денежно-кредитной политики только начинается, тогда как долларовые активы уже могут обеспечить доходность почти в 3%, пояснил аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Это значит, что бонды, номинированные в евро, будут дешеветь опережающими темпами и выглядеть хуже долларовых бумаг. Рубль же следует за изменениями курсов в паре евро-доллар, в процентном отношении ослабление евро к рублю и доллару сопоставимо.

«РБК»

ЗАБЫТЬ САНКЦИИ: ПОЧЕМУ СТОИТ ИНВЕСТИРОВАТЬ В РОССИЙСКИЕ АКТИВЫ

15.06.2018

Несмотря на санкции и сложный политический климат, российский рынок сулит большие возможности для грамотных и осмотрительных инвесторов.

Несколько лет санкций и геополитической напряженности не помешали российскому рынку управления капиталом стать более зрелым. Во-первых, расширилась палитра инструментов, с которыми можно работать, — в том числе через механизмы ПИФов, инвестиционных счетов, инвестиционного страхования жизни. Иностранные ценные бумаги (акции, облигации), ETF, управление деньгами на зарубежных и внутрироссийских счетах — все это становится доступным все более широкому кругу инвесторов.

Второй отрадный факт — упростилась отчетность: где-то она была полностью ликвидирована, а где-то стала менее сложной. В последние месяцы регулятор выпустил целый ряд пояснений относительно расчета уплаты налогов и отражения в отчетности многих операций, в том числе связанных с инвестициями за рубежом.

А ведь когда изначально были приняты соответствующие изменения в законодательстве, вопросов и тревог было в избытке. Налоговые консультанты-консерваторы подчас пугали инвесторов. Сейчас идет спокойная наработка практики, нормативные документы корректируются. Это упрощает жизнь и делает инвестиции более прозрачными и менее рискованными.

Деофшоризация привела к значительному притоку денег. Банки, предлагающие услугу управления капиталом, говорят о растущем количестве новых клиентов и поступлений. Процесс налоговой амнистии также усиливает приток средств в страну. Но, кстати, это не значит, что офшоры перестанут существовать. Они просто будут использоваться по назначению: для удобства структурирования активов, перехода из одного юридического пространства в другое, с иным законодательством и бухгалтерским учетом.

Конечно, есть и трудности. Рынок российских ценных бумаг стал в меньшей степени торговаться на основе фундаментальных показателей. Санкции, в том числе апрельские, привели к тому, что российские акции и облигации зачастую торгуются на политических новостях и инсайтах, которые не поддаются разумному анализу. Это создает сложности для инвестора и управляющего.

Благодаря апрельским санкциям на рынке возникла интрига, а у инвесторов появилось большое поле для творчества. Возьмем, к примеру, облигации. До начала апреля все было довольно предсказуемо, рынок строго следовал в фарватере общеэкономической ситуации. Она улучшалась, экономический рост восстанавливался, ожидания роста ВВП были на уровне от 1,5% у консерваторов до 2% у оптимистов.

Предполагалось, что инфляция останется в рамках 4% и процентные ставки продолжат снижение. Все это приводило к тому, что доходность основных российских облигаций плавно снижалась, приближаясь к американским показателям. Тут-то и случились санкции, и мир перевернулся.

Прежде всего расширились спреды к облигациям Казначейства (US Treasuries) — появилась уникальная возможность приобрести российские бумаги по ценам прошлого года, причем и суверенные, и квазисуверенные (РЖД, «Роснефть», «Газпром»), и корпоративные (Альфа-банк, Тинькофф Банк и т. д.)

Очевидно, что качество бумаг не изменилось, оно по-прежнему высокое, но появилась возможность купить дешевле. Мы ожидаем, что доходность средневзвешенного портфеля российских корпоративных облигаций по итогам года составит 4-6% годовых в долларах. Это больше, чем по валютным депозитам в банке, и существенно выше, чем доходность корпоративных облигаций европейских и американских эмитентов, которая по итогам года, с учетом издержек, будет близка к нулю.

На рынке российских акций история еще более интересная. Здесь мы видим работу дополнительного фактора: цен на нефть. Все-таки российский рынок зиждется на нефтегазовых компаниях, на которые приходится до 60% его капитализации. Сегодняшняя высокая цена на нефть, под $80 за баррель, намного превышающая ожидания начала года, чрезвычайно комфортна для этих компаний.

Текущий курс рубля, в свою очередь, комфортен для компаний-экспортеров, что особенно интересно в период выплаты дивидендов. Можно отдельно рассматривать металлургов, например ММК, и классические для российского рынка бумаги типа «Роснефти».

Также можно обратить внимание на высокотехнологичные компании, например «Яндекс», ну и, конечно, Сбербанк, кредитующий 60% российской экономики и представляющий собой некую «корзину».

Покупая акции Сбербанка, мы покупаем срез российской экономики. Практически по каждой из этих позиций есть очень хорошие перспективы в этом году и можно ожидать доходности на уровне до 10%, включая, конечно, дивиденды.

Российская экономика на сегодняшний момент сильна. Можно сколько угодно говорить о том, что рост ВВП недостаточен. Мы — постиндустриальная экономика, и нас нельзя сравнивать, например, с Китаем, который находится на другом этапе развития. И нет смысла сопоставлять наши 1,5% экономического роста с их 6%.

Для Китая 6% — это мало, а для нас 1,5% — это нормально, даже много. Экономика России растет достаточно неплохо, по среднеевропейским стандартам.

Так что не нужно зацикливаться на показателях роста ВВП — они относительны. Важнее смотреть на другие вещи. Нужно отдать должное ЦБ, поборовшему инфляцию, а главное — инфляционные ожидания. Никто не верил, что это возможно. Еще одно доказательство старого постулата о том, что эмоции и ожидания важнее, чем реальность и факты.

Сегодня важный вопрос для российской экономики — качественно сформулированные приоритеты. Несколько лет назад Алексей Кудрин предложил повысить несырьевой экспорт в два раза. Это понятный всем, наглядный, емкий KPI.

Другой хороший лозунг, выдвинутый недавно: не меняем налоговую систему шесть лет. Просто и понятно, достойно аплодисментов. Еще одно важное, болезненное, но необходимое экономике изменение — повышение пенсионного возраста. Лучшего момента, чем сейчас, нет и не будет.

Наша экономика действительно неплохо себя чувствует, но это отнюдь не означает автоматических доходов от инвестирования. Поэтому хочется повторить прописную истину: единственная защита инвестора от негативных факторов, особенно в эпоху санкций и политической напряженности, — широкая диверсификация.

Не стоит надеяться на устойчивую доходность какой-то одной инвестиции или их узкого набора. Нужно иметь в портфеле большое количество самых разнообразных инструментов и разумно, не поддаваясь эмоциям, этим портфелем управлять.

«FORBES»

ЦБ ПОЛУЧИТ ДОСТУП К ХИЩЕНИЯМ

15.06.2018

Информировать регулятора о кибератаках будут банки и операторы переводов.

Минюст зарегистрировал указание Банка России №4753-У, которым мегарегулятор существенно меняет подход к отчетности по хищениям средств у банков и их клиентов. Кроме банков отчитываться по обновленной форме и в обязательном порядке будут и небанковские организации, осуществляющие переводы денежных средств.

В пресс-службе ЦБ отмечают, что из отчетности исключаются технические показатели (способы создания инцидентов в сфере кибербезопасности), но вводятся экономические, которые характеризуют последствия этих инцидентов для операторов и их клиентов. Технические характеристики атак банки раскроют в иных отчетных формах. «Информирование о технической стороне инцидентов будет направляться в ЦБ незамедлительно, это следует из новой редакции постановления ЦБ 382-П, которая сейчас находится на регистрации в Минюсте»,— рассказывает консультант по безопасности Cisco Алексей Лукацкий.

По хищениям средств с банковских карт ЦБ предлагает кредитным организациям в отчетности разбивать по типам хищений — через банкомат или терминал, с использованием реквизитов, через системы дистанционного банковского обслуживания. Обязательно должно указываться, сколько средств было похищено и сколько удалось вернуть клиенту, а также использовались ли методы социальной инженерии, то есть когда мошенники, входя в доверие к потенциальной жертве, обманным путем выманивали у нее реквизиты карты или побуждали совершить платеж. Более полно будет раскрываться информация обо всех инцидентах, связанных с атаками на банкоматы. Для организаций, работающих с электронными деньгами и электронными кошельками, введена обязанность раскрывать информацию по инцидентам с подробнейшей детализацией — имел ли место персонифицированный или неперсонифицированный электронный кошелек, использовалась ли социальная инженерия, сколько средств удалось вернуть и т. д.

Участники рынка отмечают, что новая структура и состав сведений будут давать более четкое представление о происходящих хищениях. По словам директора по методологии и стандартизации Positive Technologies Дмитрия Кузнецова, сейчас по киберпреступлениям в отношении финансовых организации нет четкой картины, а есть лишь экспертные оценки, обновленная же отчетность позволит ЦБ аккумулировать фактическую информацию для формирования более полных отчетов о киберпреступлениях. Эксперты сошлись во мнении, что отчетность банков по инцидентам теперь будет выглядеть так, как будто она рассчитана на стороннего пользователя и предназначена в первую очередь для аналитики. Так банки будут отчитываться и в региональном разрезе, что позволит регулятору при желании получить картину ситуации с кибербезопасностью в отдельных регионах.

В ЦБ новыми статистическими данными намерены заинтересовать в первую очередь правоохранительные органы. По словам и. о. главы департамента информационной безопасности ЦБ Артема Сычева, информация из отчетности о том, сколько в итоге банки платят за социальную инженерию, должна побудить правоохранительные органы больше внимания обращать на подобные способы хищения средств. «Чем в большем объеме и более читаемом виде представляется информация в правоохранительные органы, тем проще им включать ее в свою аналитическую работу»,— считает управляющий партнер коллегии адвокатов «Старинский, Корчаго и партнеры» Владимир Старинский. Впрочем, есть и скептики. «Чьи-либо статистические данные вряд ли хороший побудительный мотив для правоохранительных органов. Здесь более важны поправки к Уголовному кодексу, которые позволяют переквалифицировать компьютерные преступления со статьи "мошенничество" на гораздо более серьезную "кражу"»,— уверен директор по развитию WebMoney Петр Дарахвелидзе.

Эксперты по информационной безопасности банков отмечают, что технически представить отчетность в ЦБ в нужном виде будет не так сложно. Отчетность квартальная, и первый раз ее предстоит сдавать по итогам третьего квартала текущего года.

«КОММЕРСАНТЪ»

С 1 ИЮЛЯ - НА КИБЕРУЧЕТЕ

14.06.2018

Банки с 1 июля будут обязаны отчитываться перед ЦБ РФ об объеме похищенных хакерами средств и суммах, возмещенных пострадавшим клиентам.

Для этого регулятор изменил форму отчетности о событиях, связанных с нарушением защиты информации при переводе денежных средств. С этого же дня вступает в силу изменения в положение ЦБ №382-П, согласно которым банки обязаны информировать ФинЦЕРТ Банка России об инцидентах в сфере кибербезопасности. Сейчас информационный обмен доброволен.

Анализ отчетности по новой форме позволит понять, как работает норма, обязывающая банк возместить физлицу в полном объеме похищенные с его счета деньги, если хищение было обнаружено им вовремя (статья 9 закона о национальной платежной системе), рассказывал ранее и.о. директора Департамента информационной безопасности Банка России Артем Сычев в интервью "РГ".

"Изменение формы отчетности позволит повысить достоверность данных о событиях, связанных с нарушением защиты информации при осуществлении переводов денежных средств, более эффективно контролировать риски операторов по переводу денежных средств и услуг платежной инфраструктуры, - говорится в сообщении регулятора. - Кроме того, предоставляемая ими информация позволит более точно оценивать качество систем управления рисками и капиталом кредитных организаций и банковских групп".

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

РОССИЯНЕ СТАЛИ ЧАЩЕ ПОЛЬЗОВАТЬСЯ ПЛАТЕЖНЫМИ КАРТАМИ

15.06.2018

Количество активных платежных карт в России в первом квартале 2018 года достигло почти 165 млн единиц, рост показателя составил 18% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года. Годом ранее прирост составлял 7,5%. Такие данные опубликовал Банк России.

Речь идет о картах, при помощи которых клиенты совершали те или иные операции.

Также в январе—марте текущего года увеличилось на 37,5% количество транзакций по картам и на 30% вырос объем транзакций по сравнению с аналогичным периодом прошлого года года.

Согласно статистике ЦБ, за первый квартал картами пользовались 7 млрд раз на общую сумму более 16 трлн руб. Это 48 операций на 113 тыс. руб. в пересчете на одного жителя России.

Почти 90% от всех операций по картам составили безналичные транзакции: для этих операций клиенты российских банков использовали карты в восемь раз чаще, чем для снятия наличных. Стоимостный объем безналичных транзакций составил более 60% от общего объема операций с картами.

«РБК»

КАРТЫ ДЛЯ ПУТЕШЕСТВЕННИКОВ ЗАЧАСТУЮ ТОЛЬКО КАЖУТСЯ ОЧЕНЬ ВЫГОДНЫМИ

15.06.2018

Какие бонусы и сервисы обещают банки держателям туристических карт.

К лету одни банки обновляют условия действующих туристических карт, другие предлагают новые. В основе такого продукта лежит обычная дебетовая или кредитная карта со стандартным для банка кредитным лимитом 300 000–1,5 млн руб. в зависимости от категории карты, кредитной ставкой 20–30% годовых и, как правило, грейс-периодом в 50–60 дней. Но карты для туристов отличаются от обычных специальными бонусами и полезными в поездке услугами.

В этом году новые туристические карты появились, в частности, у «Русского стандарта» (кредитная Travel Platinum и Travel Black), Альфа-банка (кредитная и дебетовая AlfaTravel), банка «Санкт-Петербург» (дебетовые Travel и Travel Premium). Премиальную версию карты путешественника выпустил «Тинькофф банк» – кредитку All Airlines Black Edition. А Совкомбанк с июля запустит беспроцентную рассрочку по карте «Халва» на товары по всему миру, пообещал главный управляющий директор банка Андрей Спиваков.

В течение полутора месяцев (до 14 мая) туристическую кредитку тестировал и Сбербанк. По словам его представителя, оборот по картам для путешествий оказался на 20% выше по сравнению с картами аналогичного уровня без специального предложения. Банк продолжает наблюдение за портфелем этих карт, чтобы принять решение о дальнейшей судьбе продукта, сообщила его пресс-служба.

Банкиры утверждают, что туристические карты пользуются спросом. К примеру, каждая третья выпускаемая сейчас Бинбанком премиальная карта – это туристическая карта, подключенная к программе лояльности аэропорта «Шереметьево» SVO Club, сообщил директор департамента развития блока банковских карт Бинбанка Игорь Гайдаржи.

Клиентов все больше интересуют универсальные карты для туристов, рассказывают директор по розничному бизнесу банка «Восточный» Алексей Крейтор и директор департамента продуктов и банковских технологий «Росгосстрах банка» Олег Галеев. «Они позволяют накапливать и тратить бонусные баллы и мили не только летая любыми авиакомпаниями, но и пользуясь другими услугами – например, бронированием отелей или арендой автомобиля», – отмечает начальник управления транзакционного бизнеса банка «Открытие» Дмитрий Бочеров.

Разрабатывая новые карты, банки ориентируются прежде всего на обеспеченных клиентов, признают банкиры. «Они, как правило, совершают больше транзакций на более крупные суммы, в том числе за пределами России», – объясняет вице-президент «Тинькофф банка» Данил Анисимов. Получив карту путешествий, клиенты в дальнейшем начнут пользоваться и другими услугами банка, надеется он.

«ВЕДОМОСТИ»

ЛИЦОМ В САЛАТ. ТАК И ЗАПЛАТИЛ

15.06.2018

В эпоху тотальной цифровизации обналичить деньги или купить товар можно уже не только без визита в банк, но и без банковской карты и даже без кошелька.

В помощь человеку — смартфон, различные электронные платежные сервисы, QR-коды… А с распространением биометрии оплатить покупки можно будет даже без телефона, просто своим лицом. Банки.ру изучил, как сегодня можно купить что-нибудь или получить наличные средства без карты.

ЭЛЕКТРОННЫЙ КОШЕЛЕК. Оплата покупок с помощью Apple Pay или Android Pay в смартфоне или «умных» часах уже не удивляет никого. Некоторые банки предложили клиентам еще более инновационные способы снять деньги без карты. Например, Райффайзенбанк позволяет снять деньги с электронного кошелька «Яндекс.Деньги» в своих банкоматах, причем даже тем, кто не является клиентом банка.

Порядок действий следующий: на сайте «Яндекс.Денег» выбрать «Получение наличных в банкомате без карты», указать сумму снятия и ввести платежный пароль. Сервис сгенерирует восьмизначный номер, который придет на электронную почту пользователя. «Яндекс.Деньги» создадут виртуальную карту, и ПИН-код от нее поступит на мобильный номер человека. «Яндекс.Деньги» также создадут одноразовую виртуальную карту и пришлют СМС с ее ПИН-кодом. Дальше человеку нужно выбрать в банкомате Райффайзенбанка пункт «Получить наличные без карты», ввести восьмизначный номер, ПИН-код. И деньги в руках. Звучит замысловато. Однако это выход, если нет кошелька и карты под рукой. Правда, снять можно за один раз пока только до 5 000 рублей.

QR-КОД. В банкоматах банка «Тинькофф» можно единовременно снимать или вносить крупные суммы в рублях и в валюте по QR-коду. Для этого клиенты в мобильном приложении «Тинькофф» создают QR-код на нужную сумму и подносят его к считывающему устройству на банкомате. Банкомат распознает QR-код и выдает наличные. Карту банка с собой при этом иметь не обязательно. Правда, справедливости ради отметим, что у банка «Тинькофф» не самая широкая сеть собственных банкоматов, так как долгое время он развивал исключительно партнерскую сеть.

КРИПТОВАЛЮТЫ. Еще один вариант ходить без реального кошелька — перевести деньги в криптовалюты и искать магазины, кафе и сервисы, которые можно оплачивать биткоинами, эфирами и прочими «новыми» деньгами. Такой эксперимент недавно провел один российский программист. Он решил в течение месяца покупать продукты, бензин и другие товары повседневного спроса только за криптовалюты. В самом начале он, правда, сплоховал и заказал такси из аэропорта за деньги, но дальше эксперимент удался.

Он доказал, что криптовалюта может быть реальным платежным средством, пусть и в ограниченном числе магазинов, сервисов и т. д. По крайней мере, бензин для машины и продукты программист купил. После этого он даже запустил марафон для таких любителей криптовалют с соответствующим хештегом #выжитьзакрипту.

«УМНАЯ» КАССА. Возможность оплаты покупок без денег предлагает производитель «умных» онлайн-касс для небольших магазинов, ресторанов или салонов — «Эвотор». В этих кассах есть разные приложения, которые позволяют оплачивать покупки без карт и наличных, а по QR коду или штрихкоду: Alipay, WebMoney, Swip, 2Can. В системе WebMoney, например, уже более 37 млн участников со всего мира, а Alipay — популярный электронный кошелек в Китае. Новые сервисы особенно востребованы торговыми точками, например сувенирными магазинами или кафе в туристических районах городов, которые часто посещают иностранные гости, в том числе из Китая, а сейчас, в связи с чемпионатом мира по футболу, еще более актуальны.

А еще в регионах — в небольших городах и селах, где все друг друга знают, — до сих пор встречается торговля в долг. Это тоже своего рода «торговля лицом», под честное слово, без денег или карты. Так вот, вести «долговую книгу» теперь тоже можно на кассе.

БИОМЕТРИЧЕСКИЕ ПОКУПКИ. В Москве теперь можно платить лицом и за кофе — с помощью системы SelfieToPay. Пока что сервис доступен в нескольких кофейнях и ресторанах, однако в будущем он может заработать во многих заведениях общепита, салонах красоты, магазинах и т. д.

SelfieToPay — это «умная» камера, которая фотографирует клиента и создает объемную 3D-модель его лица. Камера выясняет, живой человек перед экраном или злоумышленник с распечатанной фотографией. Попав однажды в базу SelfieToPay (скачав приложение и пройдя регистрацию в системе), клиент впоследствии может платить за кофе, просто улыбнувшись бариста.

БИОМЕТРИЯ ОТ БАНКОВ. Биометрию для получения денег уже тестируют и банки. Сбербанк пилотирует такую функцию в своих банкоматах, пока, правда, функция идентификации клиента по лицу содержится в Agile-офисе Сбербанка в Москве. После создания биометрического шаблона устройство позволяет выполнять все безналичные операции, доступные в личном кабинете, без использования банковской карты.

Банк «Тинькофф» также заявил о внедрении в банкоматы системы распознавания лиц. Пока камера используется для дополнительной защиты средств клиентов, но в будущем позволит верифицировать человека и для снятия средств.

МОБИЛЬНИК И ПИН-КОД. Платежная система Mastercard разработала сервис Mastercard Cash Pick-Up, который позволяет получить деньги из банкомата без наличия карты или банковского счета. Если человеку нужны деньги, он посылает специальное СМС-сообщение в систему. Текстовое сообщение с номером заказа, четырехзначным ПИН-кодом и маршрутом к ближайшему банкомату отправляется ответным СМС на мобильный телефон получателя. Наличные выдаются после корректного ввода указанных кодов в банкомат. Правда, данный сервис пилотно запустился пока только в США.

«BANKI.RU»

СБЕРБАНК И АЛЬФА-БАНК ИДУТ В «ПЕСОЧНИЦУ»

15.06.2018

Криптовалютный private banking протестируют на площадке ЦБ.

Крупнейшие игроки банковского рынка — Сбербанк и Альфа-банк — намерены протестировать несколько продуктов private banking, основанных на криптовалютах, на регулятивной площадке Банка России (так называемая регуляторная песочница). Такое решение было принято в минувшую среду в ходе дискуссии на круглом столе «Цифровые финансовые активы для банков, фондов и крупного капитала: позиция регулятора и решения для инвесторов».

Продукты для пилотных проектов создавались рабочими группами «Опережающей совместимости с регулятором» (ОСР) в составе private-подразделений Сбербанка, Альфа-банка, фонда AddCapital и Национального расчетного депозитария (НРД) при поддержке Group IB (в части кибербезопасности) и консалтинговой компании AltHaus (в юридической части). «Мы хотим предложить нашим клиентам абсолютно прозрачный вариант входа в цифровые активы, полностью соответствующий регуляторным требованиям, который позволит инвестировать в интересный им продукт в России»,— заявила замруководителя Сбербанк Private Анна Иванчук. По словам управляющего директора по развитию продуктового предложения блока «Управление крупным частным капиталом» Альфа-банка Антона Рахманова, цифровые финансовые активы рано или поздно станут большой частью глобальной экономики и игнорировать это нельзя. «Наша цель — ускорить принятие решения по признанию ЦФА инвестиционными активами и ввести их в легальное поле как можно быстрее»,— отметил он.

Председатель ОСР, управляющий партнер AddCapital Алексей Прокофьев сообщил “Ъ”, что на пилотирование в «регуляторную песочницу» планируется направить два коробочных решения — Perceptron R и RQ. По сути, это биржевые алгоритмы, обладающие определенными характеристиками и самоадаптирующиеся под ситуацию на рынке с низкой частотой сделок. «Алгоритмы детерминированы, не содержат скрытых параметров, хорошо работают также и на традиционных финансовых активах. Это было требование банков-партнеров»,— поясняет господин Прокофьев. По словам госпожи Иванчук, продукт структурируется таким образом, чтобы сделать вход для клиента «управляемым».

Алгоритмы действуют на базе инвестиционного портфеля, который собирается фондом из шести наиболее надежных на данный момент криптовалют (таких как Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Litecoin и т. п.), составляющих 75% капитализации всех цифровых активов в мире. Набор валют в портфеле пересматривается раз в квартал, а их веса изменяются динамически по алгоритму. По словам господина Прокофьева, алгоритмы показывают значительно более высокую доходность, чем индивидуальные цифровые активы или составленные из них индексы,— это показывает статистика с конца прошлого года.

«Клиент фактически получает пай фонда. Активы фонда хранятся с использованием решений кастоди и аудируются по кибербезопасности Group IB. Пай ликвидный, запросить выход в фиатную валюту клиент сможет в любой момент»,— поясняет господин Прокофьев. По его словам, торговля осуществляется только на аудированных криптобиржах — например, на Bitstamp и Kraken. В настоящее время стоимость чистых активов в цифровых активах фондов под управлением AddCapital составляет более $60 млн. Порог входа в продукт для квалифицированных инвесторов составляет порядка $500 тыс.

Планируется, что роль депозитария для хранения ЦФА в проекте будет закреплена за Национальным расчетным депозитарием. «НРД может выступить кастодианом и обеспечивать безопасное хранение, удостоверение и защиту прав инвесторов при операциях с цифровыми активами, основная характеристика которых — безвозвратность при потере»,— говорит директор по информационным технологиям НРД Сергей Путятинский.

Заявка на участие проекта в «регуляторной песочнице» будет подана в ближайшее время. Как пояснили в ЦБ, весь процесс пилотирования занимает не более 45 дней. Само тестирование — от одного дня до двух недель, в зависимости от количества и сложности процессов пилотирования финансового сервиса или технологии. «Решение о целесообразности внедрения протестированных продуктов будет приниматься Банком России совместно с государственными органами только при условии разработки механизмов управления рисками, обеспечивающих их минимизацию»,— пояснили в пресс-службе регулятора.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЧЕРЕЗ TETHER К ЗВЕЗДАМ

14.06.2018

Исследователи нашли причину бурного роста стоимости биткойна в прошлом году.

Криптовалюта Tether, которая, как утверждают ее разработчики, обеспечивается фиатными деньгами, могла использоваться для манипулирования курсом биткойна. К такому выводу пришли сотрудники Техасского университета в Остине Джон Гриффин и Амин Шамс. В своем исследовании профессоры факультета финансов утверждают, что на протяжении 2017 года рост цены биткойна во многом зависел от поведения крупных инвесторов Tether: «Кажется, Tether использовался для стабилизации и манипулирования ценами на биткойн».

Tether — это проект одноименной компании. Его суть — выпуск криптовалюты, которая якобы привязана к фиатным деньгам, таким как доллар и евро. То есть, например, одна монета Tether равна американскому доллару или евро и обозначается на платформе соответственно как USDT или EURT. Первой биржей, которая интегрировала эту криптовалюту, стала Bitfinex.

Авторы исследования проанализировали блокчейны биткойна и Tether и пришли к выводу, что выпуск новых токенов Tether совпадал с ростом цены биткойна: «Сопоставление блокчейнов биткойна и Tether позволило нам прийти к выводу, что связанные с биржей Bitfinex субъекты использовали USDT для покупки биткойна в периоды падения его цены». «Такая направленная на поддержку цены активность успешна, поскольку цена биткойна растет в периоды подобного рода интервенций»,— говорится в исследовании.

В таком поведении инвесторов в криптовалюты нет ничего криминального: все пытаются вложиться в актив, когда тот торгуется по низкой цене, и начинают массово избавляться от него на предполагаемых пиках стоимости. Однако в случае с Tether подобная практика может считаться махинацией.

Дело в том, что, когда рядом СМИ было опубликовано расследование Paradise Papers, выяснилось, что владельцы Bitfinex связаны с проектом Tether. А в январе Комиссия по ценным бумагам и биржам США направила обеим компаниям повестки в суд: регулятор сомневается, что выпускаемые токены Tether на самом деле обеспечены долларами. Сегодня их выпущено на общую сумму почти в $3 млрд.

«На мой взгляд, махинация Tether заключается в том, что на огромную массу, скорее всего, не обеспеченных долларами USDT скупали биткойн, тем самым поднимая его рыночную стоимость до небес,— считает технический директор финансовой платформы для криптодержателей eCoinomic.net Максим Акульшин.— Скупали биткойн за необеспеченные "фантики", а продавали уже за реальные деньги — вот и мошенническая схема».

В этой схеме могут быть замешаны и биржи, которые торговали парой BTC/USDT, поскольку Tether был плотно аффилирован с одной из них. Надо ли говорить, как может биржа влиять на работу и рынок, если у нее есть собственный печатающий доллары станок? Если у вас бесконечная денежная масса, вы можете делать с рынком что угодно»,— добавил господин Акульшин.

При этом, как отмечается в докладе, для существенного манипулирования ценой биткойна владельцам биржи достаточно было увеличить предложение Tether всего на 1%.

«КОММЕРСАНТЪ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.