ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №105/700)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ПРОМСВЯЗЬБАНК ГОТОВИТСЯ К САНКЦИЯМ

18.06.2018

Оборонный банк сокращает валютный долг.

В пятницу Промсвязьбанк (ПСБ) объявил оферту на выкуп еврооблигаций с погашением в 2019 году. Этот выпуск объемом $250 млн был размещен в октябре 2016 года со ставкой 5,25% годовых. В настоящее время в обращении находятся ценные бумаги на $188,4 млн. Компания предложила выкупить весь объем с дисконтом в 3% к номиналу. Заявки принимаются до четверга, а результаты оферты будут оглашены в пятницу. «Банк время от времени использует указанные операции в качестве одного из инструментов управления ликвидностью, позволяющего эффективно регулировать процентные расходы по обслуживанию долга»,— заявили в Промсвязьбанке. Выкупленные облигации будут погашены эмитентом.

В целом банк не ведет и не вел ранее активную политику оптового фондирования. «Привлеченные за счет выпущенных долговых инструментов средства составляют всего 1,6% его пассивов (21,8 млрд руб.) на 1 мая 2018 года. Соответственно, банк не зависим ни от российского, ни от зарубежных публичных рынков капитала»,— отмечает аналитик «Эксперт РА» Юрий Беликов.

Досрочный выкуп облигаций, вероятно, осуществляется в рамках точечных мер по оптимизации структуры баланса банка, считают аналитики. «С учетом узкой специализации на ОПК и государственной поддержки развитие оптового фондирования пока не рассматривается как перспективное и необходимое направление. Поэтому непогашенные обязательства, оставшиеся еще со времен прошлых бенефициаров и топ-менеджеров, закрываются за счет избыточного запаса ликвидности»,— отмечает господин Беликов. По последней опубликованной отчетности на 1 мая, высоколиквидные активы банка составляли 300,9 млрд руб., ликвидные активы — 720,9 млрд руб. «Этот шаг позволит сэкономить на процентных платежах.

Впрочем, решение может быть связано с опасениями расширения санкций в отношении банка. Руководитель временной администрации банка Петр Фрадков ранее говорил в интервью “Ъ”, что для ПСБ существуют риски попадания под международные санкции из-за обслуживания оборонных и санкционных компаний, поэтому кредитная организация прорабатывает различные сценарии развития событий (см. “Ъ” от 27 апреля). В начале мая источники “Ъ” сообщали, что ПСБ рассматривает возможность засекретить руководство, чтобы оградить его от попадания под персональные санкции (см. “Ъ” от 7 мая). По словам заместителя коммерческого директора ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Андрея Хохрина, ПСБ опасается замораживания иностранных активов и ценных бумаг, поэтому и готов к выкупу своих еврооблигаций. «В условиях будущего преобразования ПСБ в банк для военной промышленности есть риск попадания под жесткие санкции, и таким образом банк дает шанс инвесторам выйти в полном объеме из данной бумаги»,— отмечает господин Аргеткин.

Предложение выглядит интересным для держателей бумаг. В последнее время данный выпуск не выделялся ликвидностью, а индикативно цены находились в районе 93% от номинала, что на 4 процентных пункта ниже цены выкупа. «Такая оферта позволит крупным держателям выйти из этих бумаг, так как предложенный объем выкупа равен величине всего выпуска»,— отмечает господин Аргеткин. По его мнению, большинство инвесторов воспользуются этой возможностью.

«КОММЕРСАНТЪ»

БАНКИРУ ВМЕНИЛИ ОСОБО КРУПНЫЕ ПРЕМИИ

18.06.2018

Экс-президент Нефтепромбанка обвиняется в растрате.

Уголовное дело по ч. 4 ст. 160 («Присвоение или растрата») было возбуждено УВД по ЦАО ГУ МВД России по Москве в сентябре прошлого года по заявлению руководства Нефтепромбанка. По данным “Ъ”, в ходе внутрибанковской проверки была обнаружена почти сотня приказов о поощрении сотрудников кредитного учреждения, подписанных его бывшим президентом Александром Борисовым. Обоснованность некоторых из этих решений вызвала сомнение у членов наблюдательного совета банка, и документы были переданы в правоохранительные органы.

Первые результаты появились через полгода, когда следствие установило, что с февраля 2016 по апрель 2017 года господин Борисов выписал на имя управляющего делами Нефтепромбанка премии на общую сумму 22,6 млн руб. При этом после допроса этой сотрудницы (она в банке уже не работает) выяснилось, что получаемое вознаграждение та возвращала своему шефу. Из показаний управделами следовало, что босс якобы убеждал ее, что делается это в интересах кредитного учреждения и все деньги возвращаются обратно в банк.

21 марта 2018 года господин Борисов, которого 3 июля прошлого года общее собрание акционеров уволило из Нефтепромбанка (свою должность он занимал с ноября 2013 года), был задержан. Следствие ходатайствовало об аресте экс-банкира, но Таганский райсуд Москвы не нашел оснований для самой строгой меры пресечения и отправил Александра Борисова под домашний арест. «Стороной обвинения не представлено доказательств, свидетельствующих о необходимости применения к Борисову исключительной меры пресечения в виде заключения под стражу»,— констатировала судья Альбина Тимакова. Попытки столичной прокуратуры опротестовать это решение в апелляционной инстанции успехом не увенчалась.

Позже выяснилось, что эпизод с незаконными выплатами управделами оказался в деле экс-президента Нефтепромбанка Борисова не единственным. По данным “Ъ”, в ходе дальнейшего расследования было установлено, что аналогичным образом бывший руководитель банка поощрял и самого себя. В период с января 2014 по май 2017 года Александр Борисов, по данным следствия, выписал себе премии на 215,5 млн руб. В тексте приказов, которые подписывал сам же господин Борисов, в графе «мотив поощрений» значились такие формулировки: «за достижение особо значимых результатов», «за активную работу», «за внесение особого вклада» и т. п. Например, 5 мая 2016 года Александр Борисов назначил себе премию в размере 5,5 млн руб. за «достижение особо значимых результатов в рамках развития партнерских отношений». 2 августа того же года господин Борисов оценил свой «особый вклад в развитие и укрепление партнерских отношений» в 7,3 млн руб. При этом, как следует из материалов дела, порой обвиняемый Борисов премировал себя ежедневно и, по сути, за одни и те же результаты работы.

Следствие пришло к выводу, что эти деньги у Нефтепромбанка были похищены его бывшим президентом. Однако найти их у экс-банкира во время обыска следствие не смогло. Более того, после увольнения господин Борисов обратился в суд с иском к бывшему работодателю. В частности, бывший президент Нефтепромбанка требовал 3,4 млн руб. за якобы неиспользованный отпуск, а также возмещение неполученной зарплаты со 2 июня по 3 июля 2017 года на общую сумму 10,5 млн руб., 36,3 млн руб. компенсации при увольнении и проч. В общей сложности сумма исковых требований составила около 60 млн руб. Впрочем, оснований для удовлетворения заявленных господином Борисовым требований Пресненский райсуд Москвы не нашел. В ходе судебного заседания было установлено, что в отпуске истец все же был, причем неоплачиваемом, да и компенсацию, правда без надбавок, при увольнении в размере шести окладов (13 млн 800 тыс. руб.) получил.

Защита господина Борисова заявила “Ъ”, что о втором эпизоде в этом деле ей ничего не известно. «Обвинение в хищении 22 млн руб. мы считаем незаконным и необоснованным,— заявил “Ъ” адвокат Дмитрий Кутергин.— Мы предоставили следствию документальные подтверждения законности действий Александра Борисова, но пока все они игнорируются».

В Нефтепромбанке “Ъ” подтвердили, что Александр Борисов был уволен «в соответствии с решением годового общего собрания акционеров банка в связи с неэффективностью деятельности». По мнению руководства кредитного учреждения, «деятельность Борисова в качестве руководителя не привела банк к достижению каких-либо финансовых результатов, хоть как-то сопоставимых с размерами премий, которые он себе выписывал».

«КОММЕРСАНТЪ»

БАНК РОССИИ СОХРАНИЛ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА УРОВНЕ 7,25%

15.06.2018

Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 7,25% после решения правительства о повышении НДС и опережающего инфляцию роста цен на бензин в мае.

"Банк России пересмотрел вверх прогноз инфляции с учетом предлагаемого повышения налога на добавленную стоимость в 2019 году", - говорится в пресс-релизе ЦБ по итогам совета директоров, добавив, что мера окажет влияние на потребительские цены в 2019 году, а также может иметь эффект уже в этом году.

Накануне аналитики разделились в прогнозах относительно сегодняшнего решения Центробанка - с одной стороны, инфляция остается низкой и рубль, потерявший в апреле в цене из-за санкций США, в мае демонстрировал устойчивость. С другой стороны, продолжившийся в мае рост цен на топливо, заставивший правительство пойти на экстренные меры, и будущее повышение налога на добавленную стоимость говорили не в пользу смягчения политики.

Баланс рисков, как говорится в сообщении Банка России, до конца следующего года сместился в сторону проинфляционных рисков. ЦБ будет оценивать инфляционные риски, динамику инфляции и развитие экономики, прежде чем примать решение по ключевой ставке.

Регулятор также заявил, что требуется замедлить переход к нейтральной денежно-кредитной политике с учетом влияния предложенных налогово-бюджетных мер на инфляцию и инфляционные ожидания. "Сохранение небольшой степени жесткости денежно-кредитных условий позволяет ограничить масштаб вторичных эффектов от налоговых мер и стабилизировать годовую инфляцию вблизи 4%", - говорится в сообщении регулятора.

На прошлом совете директоров 27 апреля регулятор сохранил уровень ставки, отметив, что дальнейшие решения зависят от уровня инфляционных рисков, динамики роста потребительских цен и темпов развития экономики относительно прогноза.

Ожидается, что планируемые изменения увеличат инфляцию примерно на один процентный пункт, частично это может реализоваться уже в 2018 году. "Банк России прогнозирует годовую инфляцию 3,5-4% в конце 2018 года и ее краткосрочное повышение до 4-4,5% в 2019 году. Темпы роста потребительских цен вернутся к 4% в начале 2020 года", - говорится в сообщении.

Годовая инфляция в целом соответствует ожиданиям Банка России, тем не менее регулятор скорректировал инфляционный прогноз: годовой темп прироста потребительских цен в апреле - мае сохранился на уровне марта и составил 2,4%.

Банк России назвал неоднородной динамику инфляции по основным товарным группам потребительской корзины. В условиях роста мировых цен на нефть и повышения акцизов в начале 2018 года выросла цена на нефтепродукты на внутреннем рынке, что внесло главный вклад в рост годовой инфляции по непродовольственным товарам - до 3,4% в мае (с 2,7% в апреле), сообщил регулятор.

Рост цен на бензин повысил инфляционные ожидания в стране, в то время как ослабление рубля в апреле оказывает умеренное влияние на динамику инфляции и инфляционных ожиданий. Банк России считает, что в ближайшее время продолжится подстройка цен к валютному курсу и ценам на нефтепродукты.

Банк России сохраняет прогноз темпа прироста ВВП в 2018 году в 1,5-2% и сохранение его вблизи этих уровней в 2019-2020 годах, но не исключает его пересмотр в связи с объявленными накануне планами правительства о повышении пенсионного возраста и НДС.

В будущем возможно уточнение прогноза ЦБ. Будет учитываться подробная оценка влияния комбинации налогово-бюджетных мер, объявленных 14 июня, на экономику. При этом регулятор не исключает в среднесрочной перспективе более быстрого роста российской экономики при успешной реализации этих мер.

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 27 июля 2018 года.

«ТАСС»

КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ РФ. ДОСЬЕ

15.06.2018

Ключевая ставка - годовой процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам.

Решением совета директоров ЦБ 13 сентября 2013 года ключевой была установлена учетная ставка по аукционам РЕПО (от англ. repurchase agreement, repo; покупка денег или ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определенный срок по фиксированной цене) со сроком одна неделя. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям Банка России. Поскольку обычные банки зависят от кредитов ЦБ, ключевая ставка имеет большое значение для их клиентов, физических и юридических лиц. Чем ниже ключевая ставка, тем меньше проценты по ипотечным и другим кредитам.

ЦБ может повышать учетную ставку для предотвращения обвального падения рынка и сглаживания биржевых колебаний. При низких учетных ставках банки могут брать рубли в кредит у ЦБ, покупать на них валюту и за счет обесценивания российской валюты покрывать расходы на выплату процентов по рублевым кредитам. При увеличении ставки подобные спекулятивные операции становятся более рискованными для банков. Вместе с тем рост ставки ведет к удорожанию кредитов для предпринимателей и населения, у банков могут возникнуть трудности с рефинансированием уже выданных займов. Это может привести к замедлению темпов экономического роста.

До 2013 года основной из учетных ставок была ставка рефинансирования. Впервые она была установлена в 1992 году на уровне 20% годовых, в 1993-1996 годах доходила до 210%, затем колебалась на уровне 20-50% и после пика 27 мая - 4 июня 1998 года (150%) постепенно снижалась.

Минимальный размер ставки рефинансирования был установлен 1 июня 2010 года и действовал до 28 февраля 2011 года - 7,75%. К началу 2010-х годов ставка рефинансирования использовалась только как инструмент по исчислению штрафов, пеней, а также в качестве ориентира для минимального размера процентов по рублевым вкладам населения. Кредиты банкам предоставлялись уже с помощью других инструментов, прежде всего сделками РЕПО. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ставке по недельным аукционам РЕПО.

Впервые минимальная учетная ставка по недельным аукционам РЕПО была установлена ЦБ РФ 20 мая 2003 года на уровне 6,5% и не менялась вплоть до февраля 2008 года, когда ее повысили на 0,2%. Из-за мирового финансового кризиса и снижения курса рубля в 2008 году ставка несколько раз повышалась. 1 декабря 2008 года ее уровень был установлен в 9,5%, а 10 февраля следующего года поднят до 10,5%, вслед за чем последовало укрепление курса рубля.

Затем на протяжении 2009-2010 года ставка постепенно снижалась, в частности, уровень в 9,5% годовых был снова зафиксирован 14 мая - 5 июня 2009 года. Исторический минимум ставки по недельным аукционам РЕПО, 5%, держался более полугода - с 1 июня 2010 года по 28 февраля 2011 года. Уровень в 5,5% годовых был зафиксирован 14 сентября 2012 года, это значение сохранилось после того, как данная ставка была установлена в качестве ключевой.

Из-за начала конфликта на Украине, ослабления рубля, роста темпов инфляции, введения санкций против российских компаний, а также других факторов весной - летом 2014 года Банк России повышал ключевую ставку шесть раз: 3 марта - до 7% годовых, 25 апреля - до 7,5%, 25 июля - до 8%, 5 ноября - до 9,5%, 12 и 16 декабря - до 10,5% и 17% годовых соответственно.

30 января 2015 года ЦБ снизил ставку до 15%, объяснив это тем, что предыдущий подъем привел к стабилизации инфляционных и девальвационных ожиданий. Финансовый регулятор ожидал уменьшения инфляции в среднесрочной перспективе. 13 марта 2015 года ключевая ставка была снижена до 14% годовых, 30 апреля - до 12,5%, 15 июня - до 11,5%, 31 июля - до 11% годовых. При этом в июле 2015 года Банк России заявил, что в дальнейшем будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики. 11 сентября, 30 октября и 11 декабря 2015 года совет директоров ЦБ принимал решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.

10 июня 2016 года впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 16 сентября 2016 года Банк России снизил ключевую ставку до 10%.

24 марта 2017 года ЦБ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% - до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25%) и 15 декабря (7,75%).

9 февраля 2018 года ЦБ снизил ставку на 25 базовых пунктов - до 7,50%. 23 марта ставка была снижена в пятый раз подряд - до 7,25%. В пресс-релизе регулятор отметил, что данное решение было принято на фоне низкой годовой инфляции (2,2% в феврале) и роста экономической активности. 27 апреля ЦБ ставку решил не менять. Объяснялось это введенными в апреле санкциями США, приведшими к ослаблению рубля.

«ТАСС»

США ЗАГОВОРИЛИ ИНВЕСТОРОВ

18.06.2018

Из фондов развивающихся стран утекают средства.

Последние данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) показывают снижение интереса международных инвесторов к активам развивающихся стран. По оценке “Ъ”, основанной на отчете BofA Merrill Lynch Global Research (учитывающем данные EPFR), по итогам недели, завершившейся 13 июня, фонды emerging markets потеряли более $1,3 млрд. Неделей ранее клиенты вывели из таких фондов символические $40 млн. Непрерывный отток инвестиций продолжается четвертую неделю подряд, и за это время инвесторы вывели почти $4 млрд. Это худший результат с конца 2016 года.

Снижение интереса инвесторов к рисковым активам связано с ужесточающейся монетарной политикой ФРС США. В минувшую среду, как и ожидало большинство аналитиков, комитет по открытым рынкам ФРС поднял базовую процентную ставку на 0,25 п. п., до 1,75–2% годовых, а также повысил прогноз по росту ВВП в текущем году с 2,7% до 2,8%. К тому же регулятор определился с количеством повышений процентной ставки до конца года. В пользу еще двух пересмотров проголосовали восемь членов комитета, за одно — только семь. «Экономика США находится в отличном состоянии, а ФРС поднял ключевую ставку и в целом пребывает в ястребином настроении. Поэтому мы видим постепенный приток активов из развивающихся стран в США»,— отмечает начальник отдела по работе с клиентами ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» Сергей Королев.

Беспокойство у инвесторов вызывает и торговая война США, в которую вовлекается все больше стран. С 1 июня президент США Дональд Трамп после двухмесячного перерыва ввел заградительные пошлины на импорт стали и алюминия из Европы, Канады и Мексики. Пострадавшие страны отреагировали введением ответных пошлин на американские товары. Уже 15 июня Дональд Трамп заявил, что Вашингтон вводит ввозную пошлину в размере 25% на импорт из КНР объемом $50 млрд в год. Министр коммерции КНР в свою очередь сообщил, что Китай введет симметричные пошлины на американские товары. «Происходящее говорит о высоком риске замедления мировой экономики и торговли, бенефициарами которой как раз и являлись развивающиеся рынки»,— считает директор аналитического департамента ИК «Регион» Валерий Вайсберг.

Бегство инвесторов привело к обвалу фондовых индексов развивающихся стран. По данным Bloomberg, аутсайдером стал бразильский фондовый индекс, снизившийся за неделю на 4,8%, а за месяц более чем на 18%. Среди развитых стран максимальное снижение продемонстрировал итальянский индекс FTSE MIB (8,7%). Не остались в стороне и российские фондовые индексы, но они снизились менее значительно.

За минувшую неделю индекс Московской биржи опустился на 1,3% до отметки 2237,53 пункта, что на 2,8% ниже значений четырехнедельной давности.

И это несмотря на то что фонды, ориентированные на инвестиции в российские активы, пострадали больше других. За месяц они потеряли $513 млн. «Российский рынок пострадал раньше других (после введения апрельских санкций США против "Русала" и ряда других компаний.— “Ъ”), и в какой-то момент он стал выглядеть относительно дешевым,— поясняет директор аналитического департамента ИК "Велес Капитал" Иван Манаенко.— А начавшееся после ралли на рынке нефти ощутимо поддержало основные индексы».

«КОММЕРСАНТЪ»

У РУБЛЯ НАСТУПИЛА ПОЛОСА ЗАТЯЖНЫХ НЕПРИЯТНОСТЕЙ

18.06.2018

Валюты развивающихся стран летят вниз под натиском укрепляющегося доллара и снижения аппетита к риску со стороны инвесторов.

Американская валюта, в свою очередь, получила поддержку благодаря хорошей макроэкономической статистике и действиям ФРС США по изъятию долларовой ликвидности с рынка. Совсем недавно Дональд Трамп объявил о решении ввести пошлины в отношении китайских товаров на 50 миллиардов долларов, что лишь добавляет общей нервозности на рынках и заставляет крупных игроков закрывать позиции в рисковых активах развивающихся стран.

Дополнительным фактором, играющим против рубля, является недавнее заявление ЕЦБ о сворачивании программы денежного стимулирования, благодаря которой экономика наполнялась "дешевыми" деньгами. В данный момент инвесторы сконцентрировали свое внимание на факте отказа от ужесточения монетарной политики ЕЦБ и активно продают евро против других валют: всего за день курс евро/рубль опустился с отметки 73,70 до 72,45, тогда как значение пары доллар/рубль практически не изменилось.

Обстановка на рынках такова, что даже начало российского налогового периода не способно значительно укрепить позиции нацвалюты: помимо внешних факторов, давление на котировки оказывают продолжающиеся ежедневные покупки валюты Минфином.

В ближайшее время курс не должен серьезно измениться и продолжит колебания в районе 62,50 за доллар и 72,50 за евро. Однако, если поводов для оптимизма не прибавится, то уже к началу осени мы можем увидеть уровни 63,50-64 рубля за доллар и 73,50 за евро.

Тем временем, как и ожидалось, на прошлой неделе ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений из-за возникшей угрозы разгона инфляции. С начала года стоимость бензина выросла на 7,2 процента, а планируемые налоговые изменения должны существенно ухудшить ситуацию в долгосрочном периоде. В связи с чем ЦБ счел необходимым сохранить умеренно жесткую монетарную политику.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПЕЧАТНЫЙ СТАНОК. БУДЕТ ЛИ ЕВРО ПАДАТЬ ИЗ-ЗА ИЗМЕНЕНИЯ МОНЕТАРНОЙ ПОЛИТИКИ В ЕС

18.06.2018

Европейский центробанк объявил о сворачивании программы количественного смягчения, продлившейся целых четыре года. Сумел ли регулятор добиться оживления экономики, на которое рассчитывал, и что теперь будет с курсом евро?

14 июня курс евро продемонстрировал самое сильное внутридневное ослабление к доллару за последние 2 года, опустившись ниже отметки 1,16. Причиной тому стали итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), на котором регулятор сообщил об изменениях своей программы покупки активов, то есть о сворачивании количественного смягчения (Quantitative Easing, QE).

ЕЦБ начал программу покупки активов в 2015 году в рамках монетарного стимулирования экономики еврозоны. Суть QE заключается в регулярных покупках финансовых активов (в первую очередь, государственных облигаций и в несколько меньших объемах корпоративных бондов) на баланс ЕЦБ.

Вследствие этой программы в настоящий момент на балансе Европейского центробанка сконцентрировано более 20% государственных облигаций стран еврозоны, находящихся в обращении (для некоторых стран, в частности для Германии, доля приближается к 35%).

На старте программы ЕЦБ осуществлял ежемесячные покупки активов на сумму €60 млрд. С 2016 года масштабы программы были увеличены до €80 млрд в месяц, а с 2017 года ЕЦБ перешел к плавному сворачиванию QE. В настоящее время объемы покупок составляют €30 млрд в месяц.

По итогам заседания 14 июня ЕЦБ сообщил, что в октябре-декабре объемы покупок снизятся до €15 млрд в месяц и на этом прекратятся. Таким образом, ЕЦБ завершает четырехлетнюю эпоху масштабных вливаний ликвидности, постепенно переходя к более жесткой монетарной политике. За прошедшие 4 года совокупные вливания ликвидности по каналу программы покупки активов составили €2,5 трлн.

Программа покупки активов стала ответом ЕЦБ на существенное замедление инфляции в еврозоне в 2014-2015 годах (в отдельные месяцы она даже была отрицательной). Основной целью политики регулятора является поддержание инфляции ниже, но вблизи 2%.

На тот момент ключевая ставка ЕЦБ уже находилась вблизи нулевой отметки и дальнейшие возможности стимулирования экономики за счет смягчения монетарной политики отсутствовали. В этих условиях ЕЦБ последовал примеру Федеральной резервной системы (ФРС) США, запустившей свою программу количественного смягчения еще в 2008 году.

Покупка активов на баланс Центрального банка преследует несколько целей. Во-первых, финансовая система получает непосредственные вливания ликвидности, что должно стимулировать кредитную активность.

Во-вторых, покупая долгосрочные активы, ЕЦБ способствует снижению долгосрочных ставок, так как при покупках длинных облигаций цены на них растут, а доходности, соответственно, снижаются.

В-третьих, покупая наиболее надежные инструменты (государственные облигации), ЕЦБ стимулирует прочих участников финансового рынка переключать спрос на более рискованные активы, что приводит к росту их цен и снижению доходностей по ним.

Итогом подобных операций становится улучшение финансовых условий, рост доступности кредитования, как следствие, рост кредитной активности и ускорение экономического роста. Более быстрый экономический рост способствует повышению инфляционного давления и возврату инфляции к целевому ориентиру в 2%.

Программа покупки активов ЕЦБ, вероятно, продлилась дольше, чем рассчитывал регулятор на момент ее запуска в 2015 году. Тем не менее уже в 2016 году инфляцию удалось вернуть из отрицательной области на уровень выше 1%.

В 2017 году европейская экономика продолжила демонстрировать высокие темпы роста (более 2,5%), что стало источником дополнительного повышательного давления на инфляцию.

Рост цен на нефть в последнее время дополнительно поддержал рост цен в Европе. В итоге, по состоянию на конец мая, общая инфляция составила 1,9% год к году, а базовая (с исключением цен на продовольствие и энергию) достигла отметки в 1,1%.

Поступательное приближение к целевой отметке по инфляции позволило ЕЦБ перейти к более активному сворачиванию мер монетарного стимулирования. Регулятор объявил о завершении программы покупки активов в конце 2018 года.

При этом поступления от бумаг, по которым наступает срок погашения, продолжат реинвестироваться после декабря 2018 года. То есть с 2019 года баланс ЕЦБ прекратит расти, но не начнет сокращаться, как это уже происходит в США. ЕЦБ пока не переходит к активному изъятию ликвидности из системы, а лишь прекращает ее активные вливания.

Следующим шагом на пути нормализации политики ЕЦБ будет повышение ставок. Ставки по депозитным операциям в еврозоне находятся в отрицательной зоне с середины 2014 года.

На заседании ЕЦБ 14 июня прозвучало обещание сохранить ставки на текущих уровнях, по крайней мере, до конца лета 2019 года. По нашим ожиданиям, первое повышение ставки может произойти в конце 2019 года.

При этом окончательные решения зависят от состояния экономики, поэтому итоговые сроки мер ЕЦБ могут отличаться от заявленных накануне. Регулятор будет переходить к нормализации монетарной политики постепенно, поскольку восходящая инфляционная динамика все еще остается неустойчивой.

Появление более понятных горизонтов по срокам сворачивания политики монетарного стимулирования можно считать позитивным фактом. Глобальная экономика переживает один из самых длинных в своей истории периодов подъема, и все активнее звучат опасения относительно приближающегося срока следующего экономического замедления.

В этих условиях крайне важно успеть до следующего кризиса создать определенный задел для возможности снижения ставок в ответ на экономический спад. Пока же ЕЦБ лишь активизирует процесс сворачивания стимулирующих мер, предпринятых в ответ на прошлый кризис.

В условиях восходящей траектории ставок европейская экономика, вероятно, вернется к более умеренным темпам роста в 2% и ниже. Определенный риск более существенного замедления существует при эскалации торговых конфликтов. Тем не менее прогнозируемый рост экономики продолжит улучшать состояние европейского рынка труда, где уровень безработицы будет снижаться со все еще довольно высоких отметок в более, чем 7%.

Заявления ЕЦБ уже оказали существенное давление на евро в четверг 14 июня. Рынок ожидал более жестких комментариев, не рассчитывая на продление программы покупки активов до декабря и на сохранение ставок неизменными до конца лета 2019 года.

Как следствие, курс евро к доллару снизился с отметки 1,183 до уровня 1,155. В ближайшие месяцы евро, вероятно, продолжит сохранять довольно слабые позиции. В США же, напротив, риски смещены в сторону ускорения инфляции и дальнейшего улучшения состояния рынка труда.

На этом фоне в ближайшие три месяца пара евро-доллар может уйти ниже отметки 1,15. В более долгосрочной перспективе при переходе ЕЦБ к следующим шагам по сворачиванию монетарного стимулирования мы ожидаем возвращения курса евро к отметке в 1,3 к концу 2019 года.

«FORBES»

СБЕРБАНК ВВЕЛ ВКЛАД С ПОВЫШЕННОЙ СТАВКОЙ К ЧМ-2018

15.06.2018

Другие банки также предлагают специальные футбольные депозиты.

Под впечатлением от победы сборной России над Саудовской Аравией со счетом 5:0 в первом матче чемпионата мира по футболу Сбербанк предложил специальный вклад «Побеждай» с повышенной ставкой. Открыть его можно с 15 по 26 июня в отделении банка или системе «Сбербанк онлайн». Ставка футбольного вклада в Сбербанке сроком на 6 месяцев составила 6% годовых, минимальная сумма — 50 000 руб. Лучшая ставка базового вклада в госбанке сейчас 4,2% годовых в отделении или 4,45% годовых онлайн (депозит «Сохраняй», при вложении от 400 000 руб. на срок от 6 месяцев).

Прием вклада может быть продлен в случае выхода сборной России в плей-офф — на все время участия сборной в ЧМ-2018, следует из сообщения банка.

«Мы были уверены в победе нашей сборной в первом матче чемпионата, но столь сокрушительный счет стал для нас не просто приятной неожиданностью, а поводом продемонстрировать гибкость и скорость процессов Сбербанка, обусловленных agile-подходом к управлению», – передал через представителя зампред правления Сбербанка Александр Торбахов. Банк подготовил и вывел на рынок продукт за «рекордный срок» – менее 12 часов, поделился он: «Снижение срока вывода нового продукта на рынок (time-to-market) – один из наших стратегических приоритетов». К тому же вклад стал подарком российским болельщикам, добавил Торбахов.

Футбольный вклад Сбербанка в первую очередь маркетинговый прием, у таких акций несколько функций, отмечает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский: «Рекламная – банк как бы начинает ассоциироваться у людей с праздником, победой или просто положительным событием, постоянно напоминает о себе». Также, по словам Путиловского, такие сезонные вклады, в том числе летние, позволяют обеспечить равномерный приток фондирования в течение календарного года. Впрочем, у Сбербанка избыток свободной ликвидности, банк регулярно размещает деньги на депозитах в ЦБ, отмечал аналитик Fitch Александр Данилов.

Другие банки не остаются в стороне от чемпионата. Некоторые еще до начала турнира предложили специальные вклады к ЧМ-2018 как в рублях, так и в валюте. До конца лета в МКБ действует депозит «Чемпион» сроком на 300 дней и со средней ставкой 6,67% годовых в рублях и 2% годовых в долларах. Минимальная сумма вклада — 100 000 руб. ($1500).

Под 7% годовых в рублях можно открыть футбольный вклад «Результативный» в банке «Возрождение». Минимальная сумма — 50 000 руб., срок — 367 дней. Ставка 2% годовых действует для долларовой версии вклада на сумму от $5000. Лучшая ставка базового рублевого вклада в «Возрождении» на тот же срок — 6,5% годовых (депозит «Моментальный», который можно открыть только онлайн).

На еще более длительный срок — 547 дней — под те же 7% годовых принимает деньги Связь-банк: до 31 августа там действует сезонный вклад «Чемпион».

До 15 июля специальный футбольный депозит в долларах «Ставка на победу» сроком 181–365 дней можно открыть в Московском индустриальном банке. Его ставка — 2% годовых (базовых вкладов — до 1,75%). По 31 августа футбольный сезонный вклад сроком 270 дней с доходностью 6,5% «MTC в игре!» действует в МТС-банке.

СДМ-банк предложил вклад для азартных: его ставка зависит от результатов сборной России. До 1 июля в нем действует пополняемый вклад «Чемпион» сроком 367 дней с начальными ставками 6,65–7,35% годовых в зависимости от суммы. В случае выхода национальной сборной в 1/8 финала ставка вклада увеличится на 0,1% годовых, в четвертьфинал — еще на 0,25% годовых, в финал — еще на 0,5% годовых. Повышение будет происходить со следующего дня после выхода в соответствующую стадию, объяснил представитель СДМ-банка. Он не смог сообщить долю средств, привлеченных на вклад, от всех вкладов СДМ-банка, открытых в этот период.

«Общее приподнятое настроение части клиентов к ЧМ-2018 — это также возможность для банков протестировать на аудитории новые рекламные ходы: как показывает практика, перед грандиозными событиями люди более восприимчивы к специальным бонусам и акциям по банковским продуктам», – отмечает управляющий директор НРА Павел Самиев.

«ВЕДОМОСТИ»

НЕТИПИЧНЫЕ СДЕЛКИ ВЫХОДЯТ В ОНЛАЙН

18.06.2018

Регулятор будет публиковать и регулярно обновлять на своем сайте признаки нетипичных сделок, которые могут быть отнесены финансовыми организациями к сомнительным с точки зрения антиотмывочного законодательства.

Банк России опубликовал проекты указаний (.pdf), меняющих требования к правилам внутреннего контроля в банках и некредитных финансовых организациях в сфере противодействия отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма (ПОД/ФТ). Главная новация — перечень признаков, указывающих на необычный характер сделок, теперь будет размещаться непосредственно на сайте ЦБ. Сейчас эти перечни оформлены как приложения к положениям 375-П и 445-П Банка России и не публикуются отдельно.

Цель изменений — возможность оперативной корректировки ЦБ перечня необычных операций не через внесение поправок в нормативный документ, а через публикацию изменений на сайте ЦБ, поясняет заместитель руководителя НП «Национальный совет финансового рынка» Александр Наумов. «Оба положения ЦБ зарегистрированы Минюстом, а значит, и все изменения в эти документы должны проходить длительную процедуру общественного обсуждения, а потом также регистрации в Минюсте,— отмечает глава КА "Старинский, Корчаго и партнеры" Евгений Корчаго.— Вывод же перечня из статуса нормативного акта позволит вносить изменения мгновенно».

Для клиентов появление перечней в онлайн — благо, у них появится возможность оперативно принять меры. Хотя сами по себе нетипичные операции или сделки не являются основанием для приостановки или блокировки со стороны финансовой организации, они должны привлечь ее пристальное внимание: пройти проверку, и в случае отнесения их к подозрительным или сомнительным к ним могут быть применены меры в рамках 115-ФЗ. «Сейчас, если ЦБ необходимо оперативно отреагировать на меняющуюся ситуацию, например на появление каких-то новых схем, регулятор не может внести изменения в перечень и потому рассылает рекомендательные письма, на основании которых банки вносят изменения в свои правила внутреннего контроля,— рассказывает сопредседатель комитета по ПОД/ФТ Ассоциации российских банков Алексей Тимошкин.— Таким образом, клиент не может видеть полный перечень всех операций, которые ЦБ и банки считают необычными». При публикации же перечня на сайте ЦБ эти сведения будут доступны.

В Банке России подчеркивают, что в основе предложенных изменений лежит желание побудить поднадзорных быстро реагировать на меняющиеся реалии.

«Размещение перечней на сайте позволит банкам и некредитным финансовым организациям более оперативно "настраивать" свои системы внутреннего "противолегализационного" контроля»,— отметили в ЦБ. При этом не стоит воспринимать публикуемый перечень как окончательный, подчеркивают там. «У банков и НФО сохраняется возможность дополнять перечни признаков, указывающих на необычный характер сделок, по своему усмотрению»,— отметили в пресс-службе ЦБ.

У финансистов идея регулятора энтузиазма не вызвала. Действующая редакция 375-П дает кредитным организациям три месяца на приведение своих правил внутреннего контроля в соответствие с вносимыми в данное положение изменениями, в том числе и в перечень операций с признаками нетипичных. Согласно проекту, перечень признаков, указывающих на необычный характер сделки, появившийся в сети интернет, должен применяться кредитными организациями по истечении 30 дней после дня его размещения. «То есть банки должны раз в месяц после обновления перечня менять свои правила внутреннего контроля,— отмечает Александр Наумов.— В таком режиме банки их еще не обновляли».

В ЦБ отмечают, что игроки «будут располагать необходимым временем для адаптации к модифицированным критериям». Кроме того, регулятор готов пойти на уступки: «проекты могут быть скорректированы, в том числе в части периодичности проведения соответствующих мероприятий».

«КОММЕРСАНТЪ»

10 СПОСОБОВ ЧЕСТНОГО ОТЪЕМА ДЕНЕГ У ГОСУДАРСТВА

18.06.2018

В ситуации, когда налоги растут, бензин дорожает, да еще и пенсионный возраст увеличивается, грешно не воспользоваться возможностью законно получить деньги от государства буквально из воздуха.

Про налоговые вычеты слышали все. Но пользуются ими немногие, ошибочно считая дело это трудоемким, а игру не стоящей свеч. На самом деле сейчас получить налоговый вычет очень просто, а суммы в итоге могут оказаться значительными. Но нужно помнить, что главное и непременное условие получения налогового вычета — наличие белой зарплаты: если вы не платите НДФЛ, то возвращать вам нечего. Налоговый вычет — это не сумма, которую вы получаете на руки. Это сумма, подоходный налог (13%) с которой можно вернуть.

Есть два способа оформить вычет: через работодателя и непосредственно в налоговой. В любом случае нужно подать декларацию о доходах и приложить документы, подтверждающие расходы, за которые полагается вычет, а также справку 2-НДФЛ с работы. В первом случае решение налоговой о выплате (ждать его придется месяца три) надо отнести работодателю, который будет возвращать вам причитающуюся сумму по частям (каждый месяц, пока сумма не будет выбрана).

Второй способ — получить всю сумму непосредственно от налоговой, для чего к вышеназванным документам нужно приложить еще заявление на вычет. Выплата произойдет не сразу и, возможно, частями. Но, скорее всего, быстрее, чем через работодателя. Подать заявление, приложив сканы документов, можно в личном кабинете на сайте налоговой или через сайт «Госуслуги». Можно подавать на вычет не только за прошедший год, но и за предыдущие три года.

СПОСОБ 1. ЖИЛЬЕ. СУММА — ДО 390 ТЫС. РУБЛЕЙ. Самый большой налоговый вычет можно получить при покупке или строительстве жилья, в том числе и с привлечением кредитных средств (если не привлекался материнский капитал). Можно получить вычет с суммы до 2 млн рублей (можно вернуть до 260 тыс. рублей уплаченных налогов) при покупке квартиры, дома, комнаты и доли в них. Можно получить налоговый вычет на такую же сумму с расходов на строительство и отделку/ремонт жилья, а также при покупке земельного участка под жилищное строительство. Причем эта сумма может включать не один, а несколько объектов недвижимости.

Можно также получить вычет на расходы по уплате процентов по ипотечным кредитам на приобретение жилья или целевым кредитам (займам) на строительство жилья, а также на погашение процентов по кредитам для рефинансирования предыдущего кредита на жилищное строительство или покупку жилья. При покупке в кредит потолок налогового вычета выше в 1,5 раза — до 3 млн рублей. 13% от этой суммы составит 390 тыс. рублей — это максимальная сумма, которую можно получить обратно.

Редко кто выплачивает за год такую сумму подоходного налога. А вернуть можно только ту сумму, которая уплачена в бюджет в текущем периоде. Поэтому возвращать налог при покупке недвижимости или строительстве можно в течение нескольких лет — пока не вернете всю полагающуюся вам сумму целиком.

СПОСОБ 2. ИИС. СУММА — ДО 104 ТЫС. РУБЛЕЙ. Весьма ощутимый налоговый вычет можно получить с суммы, внесенной на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Причем инвестировать эту сумму (а значит, тратиться на комиссии) никуда не нужно. Достаточно просто внести на счет. Сумма вычета больше, чем по другим видам инвестирования, — до 400 тыс. рублей (получить можно 13% от 400 тыс. — до 52 тыс.). Но есть один нюанс: ИИС должен быть открыт не менее чем на три года, вычет можно получить только на третий год и последующие. Зато внести средства можно непосредственно в последний месяц третьего года и в первый месяц четвертого, после чего закрыть счет и вывести все средства. А по истечении календарного года подать на вычет — сразу за два года вы получите 104 тыс. рублей.

СПОСОБ 3. СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ. СУММА — ДО 15 600 РУБЛЕЙ. Любые программы страхования жизни — и накопительные (НСЖ), и инвестиционные (ИСЖ) — позволяют получить возврат налогов в размере 13% от суммы до 120 тыс. рублей в год, то есть до 15 600 рублей. Программы с регулярными взносами (как правило, в накопительном страховании жизни) в плане налогового вычета выгоднее, чем с единовременным взносом (большинство договоров ИСЖ). В последнем случае вы можете только один раз за срок действия договора (3—7 лет) претендовать на возврат налогов в размере до 15 600 рублей. Если же взносы регулярные (раз в год, раз в квартал и т. п.), можно получать такой вычет каждый год.

СПОСОБ 4. НЕГОСУДАРСТВЕННАЯ ПЕНСИЯ. СУММА — ДО 15 600 РУБЛЕЙ. Инвестирование в любые пенсионные программы — и в негосударственном пенсионном фонде, и в страховой компании — дает право на налоговый вычет до 120 тыс. рублей в год. Следовательно, можно получить возврат до 15 600 рублей (13% от вычета). Ситуация с единовременным и регулярными взносами аналогична вышеописанной в страховании жизни.

СПОСОБ 5. ОБРАЗОВАНИЕ. СУММА — ДО 15 600 РУБЛЕЙ. Вычет на оплату образования можно получить не только на себя, но и на детей, братьев и сестер. Причем можно вернуть часть денег за обучение не только в вузе или техникуме, но и в автошколе, на курсах кройки и шитья, в школе бальных танцев и других учебных заведениях. Если вы оплачиваете свое образование, то можете учиться очно, заочно, на вечернем или дистанционно. Для детей, братьев и сестер вычет действует только до возраста 24 лет у обучаемого и при очной форме обучения, но зато включается всё: от детского сада до вуза.

Максимальная сумма вычета — 120 тыс. рублей, максимальный возврат средств — 15 600 рублей. Такое же ограничение по сумме при оплате обучения братьев и сестер, а вот максимальная сумма на ребенка — 50 тыс. (можно вернуть всего 6 500 рублей). Обязательное условие — чтобы договор и платежки были на ваше имя (или оформлена доверенность на передачу средств).

Если получать социальный налоговый вычет на обучение через работодателя, не нужно ждать окончания календарного года.

СПОСОБ 6. ЛЕЧЕНИЕ. СУММА — ДО 15 600 РУБЛЕЙ. Вы можете получить вычет с суммы до 120 тыс. рублей на лечение, в том числе санаторно-курортное и стоматологию, а также на лекарства для себя, супруга, детей до 18 лет и родителей. Платные медицинские услуги и медикаменты должны входить в соответствующие перечни. Для получения вычета необходимо предоставить рецепт от врача на лекарства, договор с медицинским учреждением на оказание услуг и копию его лицензии. Копии платежных документов не нужны, достаточно справки об оплате: она используется в качестве документа, подтверждающего фактические расходы налогоплательщика.

СПОСОБ 7. ДОРОГОСТОЯЩЕЕ ЛЕЧЕНИЕ. СУММА — БЕЗ ОГРАНИЧЕНИЯ. Если медицинские услуги входят в перечень дорогостоящего лечения (различные хирургические операции, эндопротезирование, реконструктивно-восстановительные операции на суставах, трансплантация органов, тканей и костного мозга, имплантация протезов, металлических конструкций, электрокардиостимуляторов и электродов, лечение сложных ожогов, лечение онкозаболеваний и заболеваний поджелудочной железы, а также сложных форм сахарного диабета, выхаживание недоношенных детей весом до 1,5 кг, ЭКО), то ограничений по сумме вычета нет — можно получить возврат подоходного налога со всей стоимости лечения.

СПОСОБ 8. ДОБРОВОЛЬНОЕ МЕДИЦИНСКОЕ СТРАХОВАНИЕ (ДМС). СУММА — ДО 15 600 РУБЛЕЙ. С суммы, уплаченной за полис ДМС для себя, супруга, родителей или детей до 18 лет, также можно получить вычет, если вы платите за него сами, а не ваш работодатель. Сумма налогового вычета также не может превышать 120 тыс. рублей, но в большинстве случаев годовой полис ДМС стоит дешевле.

СПОСОБ 9. РЕБЕНОК. СУММА — ОТ 1 400 ДО 12 000 РУБЛЕЙ. Раз в год родители, их супруги, усыновители, опекуны, попечители могут оформить налоговый вычет на ребенка — 1 400 рублей на первого и второго, 3 000 рублей — на третьего и последующих. Обычно такой вычет оформляется через работодателя.

На детей-инвалидов (если ребенок учащийся очной формы, аспирант, ординатор, интерн — до 24 лет) вычет может составлять до 12 тыс. рублей.

СПОСОБ 10. БЛАГОТВОРИТЕЛЬНОСТЬ. СУММА — БЕЗ ОГРАНИЧЕНИЙ. Выступая меценатом или помогая больным детям, вы также можете получить налоговый вычет — при условии, что вы официально перечислили деньги благотворительному фонду, религиозной организации, социально ориентированной некоммерческой организации или НКО, работающей в области культуры, здравоохранения и пр. Вернуть можно сумму в пределах уплаченного за год НДФЛ, но не более 13% (НДФЛ) от четверти вашего годового дохода.

А теперь представьте, что у вас трое детей, вы купили квартиру в ипотеку, собственные средства положили на ИИС, который открыт три года назад (его уже можно закрывать), а также купили либо полис накопительного или инвестиционного страхования жизни, либо вложились в добровольное пенсионное страхование и купили полисов ДМС на всю семью. В этом случае вы можете получить налоговый вычет до 479 000 рублей. Если, конечно, вы заплатили такую сумму подоходного налога за год.

«BANKI.RU»

ВЫГОДНЫЙ АКТИВ: ЗАЧЕМ СБЕРБАНК И АЛЬФА-БАНК ПРЕДЛАГАЮТ КЛИЕНТАМ БИТКОИНЫ

15.06.2018

Банки собираются тестировать криптовалютные активы на состоятельных клиентах. Эксперты отмечают, что это одно из первых решений в мире для компаний такого уровня.

Крупнейшие российские банки планируют протестировать криптовалютные инструменты на своих состоятельных клиентах, пишет «Коммерсантъ». Эксперимент будет проходить при участии фонда AddCapital и Национального расчетного депозитария при поддержке Group IB и консалтинговой компании AltHaus на регулятивной площадке Центробанка.

Предполагается, что Сбербанк и Альфа-банк предложат своим клиентам, чьи активы составляют более $500 000, алгоритмические решения для портфелей, с возможностью инвестирования в шесть наиболее популярных криптовалют, в том числе Bitcoin, Bitcoin Cash и Ethereum.

В сообщении говорится, что причиной для такого эксперимента послужил интерес крупных частных клиентов к цифровым активам. Пока что они не легализованы в России, но и не запрещены. Однако банки рассчитывают предложить своим клиентам прозрачные отработанные решения к моменту, когда будут приняты законы, легализующие криптовалюту.

Пока не совсем ясно, кто заинтересуется этими предложением, кроме топ-менеджеров этих же банков, считает коммерческий директор консалтинговой компании AIC Денис Шершнев. «В данном случае крупные суммы предлагают инвестировать в цифровые валюты на площадке Центробанка РФ. Мне кажется, смысл таких инвестиций сомнителен», — говорит он.

В 2017 году случился настоящих переполох в глобальном информационном поле: связанные с технологией блокчейн решения, такие как «криптовалюты» и «криптотокены», производные инструменты на базе криптовалют (торгующиеся на биржах CBOE и CME), стали своего рода «открытием» для рынка год назад и вызвали широчайший по охвату ажиотаж, несмотря на то, что самой технологии уже немало лет. Стоимость криптовалюты биткоин в 2017 году достигала $20 000, так как очень многие (в том числе очень известные) инвестиционные консультанты предрекали огромное будущее «крипте».

Внимание большого количества частных инвесторов серьезно привлекла открывшаяся возможность вложения в прибыльные активы (не удивительно — подобную доходность за столь короткий промежуток времени не дает ни один инструмент на рынке).

«Проблема — отсутствие гарантий от мошенничеств и так называемого скама и неясная перспектива законодательного регулирования новых сущностей. Стоит ли говорить, что при принятии решений инвестировать или нет становилось ключевым. Большинство серьезных участников рынков капитала, таких как инвестбанки и брокеры, в течение всего периода времени расцвета криптомира положительно отзывались о перспективах нового рынка, однако в силу именно регуляторных рисков не могли предоставить публичного решения для своих клиентов», — считает советник президента Европейской юридической службы по цифровым рынкам Владимир Анников.

Сбербанк и Альфа-банк являются одними из самых активных участников процессов по экспертной проработке государственных инициатив в инновационном секторе, который именовали «Цифровая экономика». Их участие заметно практически на всех уровнях, что во многом обеспечивает развитие нового направления. По мнению Анникова, с началом тестирования собственных криптовалютных продуктов (на базе «песочницы Центробанка») на уровне лидеров финансового рынка может быть совершен значимый прорыв в отрасли и не только в РФ, но и глобально. «Предлагаемое ими решение актуально де-юре и в отсутствие принятых парламентом страны нормативных документов, что позволит ускорить экономику процессов до появления регулирования».

Эксперт добавляет, что бренд и репутация являются значимой гарантией для инвесторов уже сами по себе. Он положительно оценивает перспективы запускаемого проекта и отмечает, что на сегодня решение появляется одним из первых в мире, опережая конкурентов в западном мире.

С необходимостью таких финансовых инструментов соглашается CEO eCoinomic.net Алексей Смолянов: «При правильном управлении криптовалюты не сильно волатильны. При небольшой доле в портфеле криптоактивы могут дать хороший прирост. На долгосрочной перспективе с горизонтом год вероятность роста велика, но что касается краткосрочной перспективы, цена может быть скорректирована вниз, что приведет к существенным потерям».

«FORBES»

АССОЦИАЦИЯ БАНКОВ РОССИИ ЗАПУСТИЛА ПЛАТФОРМУ ОБМЕНА ДАННЫМИ О КИБЕРУГРОЗАХ

18.06.2018

Ассоциация банков России запустила пилотный проект платформы обмена данными о киберугрозах на базе продуктов компании Bi.zone — технического провайдера сервиса, сообщил президент Ассоциации «Россия» Георгий Лунтовский.

«Мы запускаем пилотный проект нашей платформы. В течение трех месяцев будет осуществляться пилотный проект. По итогам мы доложим сообществу о результатах, и уже тогда данная платформа будет запущена в промышленную эксплуатацию», — сказал он, отметив, что «в данном случае речь идет об объединении усилий банковского сообщества по борьбе с киберугрозами».

Лунтовский отметил, что «для подключения данной платформы между организацией ассоциацией и техническим провайдером Bi.zone будет заключено трехстороннее соглашение».

«На данном этапе 17 организаций уже дали свое согласие на заключение соответствующего соглашения, и еще с двадцатью организациями ведется работа по подключению», — добавил Лунтовский.

Директор компании Bi.zone Дмитрий Самарцев отметил, что использование платформы во время пилотного проекта будет бесплатным для всех.

Глава комитета по информационной безопасности ассоциации банков России, заместитель председателя правления Сбербанка Станислав Кузнецов сообщил, что стоимость для участников после запуска платформы пока не обсуждалась.

«Мы это даже не осуждали. И мы, честно говоря, не хотим иметь на этом бизнес. Это вопрос к ассоциации, это не вопрос к Сбербанку. Я думаю, что каких-то денег это, наверное, будет стоить, но очень небольших, потому что это необходимо для организации операционной деятельности. Мы не видим на этом задачу зарабатывать какие-то средства. Мы видим другую задачу — задачу борьбы с преступностью», — заявил Кузнецов.

В будущем в сервисе будут храниться также и личные данные мошенников, рассказал заместитель председателя правления Сбербанка.

«Мы не будем осуществлять до принятия на уровне законодательства нашей страны обмен личными данными, этого делать мы не будем. Мы будем [обмениваться информацией] на уровне различного уровня вирусов, характеров атак, ну и так далее. Ну а в последующем мы, конечно же, (...) будем обмениваться любого уровня данными, включая даже идентификацию и по голосу, и по лицу, и по номерам телефонов, и по картам, и так далее (...) То есть сразу при звонке будет уже какая-то индикация, что это мошеннические действия. Но пока мы не обмениваемся персональными данными», — сообщил он.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

СБЕРБАНК НАЗВАЛ КОЛИЧЕСТВО АТАК КИБЕРМОШЕННИКОВ НА КЛИЕНТОВ

18.06.2018

Сбербанк фиксирует 8-9 тыс. атак на своих клиентов в неделю со стороны кибермошенников, которые пытаются вывести деньги, заявил журналистам зампред правления Сбербанка Станислав Кузнецов.

«Я вам могу сказать, что по тем данным, которые у нас есть, в неделю статистика составляет примерно 8-9 тыс. случаев в неделю попыток вывести деньги со стороны кибермошенников на наших клиентов, клиентов Сбербанка», — сказал он.

Кузнецов отметил, что динамика количества атак, к сожалению, растет.

«Пока я вижу, что повышается. Последние 3-4 месяца примерно одинакового уровня, но <…> динамика растет», — добавил он.

По словам Кузнецова, изменился характер DDoS-атак.

«DDoS-атаки, конечно, изменились. Во-первых, их стало примерно в полтора раза больше… Ну и достаточно, скажем так, изменился их характер. Речь идет уже не о том, чтобы остановить работу каких-то компаний или учреждений, а с тем, чтобы уже тестировать какие-то возможности защиты, тестировать какие-то узко направленные технологии, узко направленные программы для того, чтобы уже целевые последующие атаки проводить», — сказал он.

Зампред Сбербанка добавил, что «сегодня DDoS атаки в высшей степени носят такой характер инструментов для последующих каких-то технологических прорывов (....) мошенниками».

«Они себе уже собирают информацию за счет этих атак для формирования других своих замыслов (...) Наша страна, как известно, лидирует и продолжает лидировать по преступлениям с использованием социальной инженерии. Это целый бич для нашей страны. Это, собственно, уровень доверия населения старшего поколения настолько высокий, что люди, к сожалению, достаточно легко в телефонных разговорах передают всю личную информацию», — пояснил Кузнецов.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

СБЕРБАНК НЕ ЗАМЕТИЛ ВСПЛЕСКА МОШЕННИЧЕСТВА ИЗ-ЗА ЧМ-2018

18.06.2018

Сбербанк России не отмечает роста случаев мошенничества из-за Чемпионата мира по футболу, сообщил зампред правления банка Станислав Кузнецов журналистам в понедельник.

"Нет, всплеска мы не отмечаем. Как я ранее говорил, мы усиленный мониторинг проводим. Всплеска кибермошенничества не отмечаем. Всё идет достаточно штатно, обыкновенно. Фон обычный", - сказал Кузнецов.

Он отметил, что на время чемпионата увеличилось снабжение банкоматов наличными. "Мы приняли специальное решение во всех городах, где проходит Чемпионат мира, на стадионах, вблизи стадионов мы, конечно же, изменили традиционные регламенты по оснащению нашей банкоматной сети, устройств самообслуживания", - сказал топ-менеджер. По его словам, дополнительные меры по безопасности не требуются, поскольку места проведения матчей и так тщательно охраняются правоохранительными органами.

"Но то, что мы на уровне инкассации провели дополнительные занятия, дополнительную подготовку, отбирали соответствующие бригады - это тоже правда", - сказал Кузнецов.

«ИНТЕРФАКС»

ЦБ КИПРА ОФИЦИАЛЬНО УЖЕСТОЧИЛ ТРЕБОВАНИЯ К ИНОСТРАННЫМ КОМПАНИЯМ

18.06.2018

Центральный банк Кипра 14 июня разослал коммерческим банкам острова циркуляр, анонсирующий новые жесткие требования к деловым отношениям с компаниями-клиентами, сообщил российский юрист и подтвердил РБК кипрский консультант.

Как и сообщалось ранее (но не подтверждалось самим кипрским ЦБ), местные банки должны будут идентифицировать среди своих клиентов компании-пустышки, не ведущие реальной деятельности, и прекратить с ними отношения (и не вступать в новые).

Документ разместил у себя в Facebook юрист Александр Захаров, партнер Paragon Advice Group (консультирует клиентов, в том числе российских, по вопросам налогообложения и структурирования бизнеса в иностранных юрисдикциях). Он же в начале июня первым рассказал о предписании кипрским банкам закрыть счета всех офшорных компаний — компаний-пустышек, учрежденных в офшорных низконалоговых юрисдикциях, таких как Сейшелы, Белиз или Британские Виргинские острова. Факт издания Центробанком Кипра циркуляра, датированного 14 июня, по вопросу «Компаний-пустышек и компаний, зарегистрированных в налоговых гаванях» (Shell Companies and Letter box companies) подтвердил РБК Костас Деметриадес, управляющий директор кипрского консалтингового бутика B2B Lateral Thinking Solutions, в том числе работающего с российскими клиентами.

Вокруг этого циркуляра возникла неопределенность, после того как представитель кипрского ЦБ опроверг 12 июня «Ведомостям» существование каких-либо специальных предписаний по закрытию счетов офшорных компаний. «ЦБ Кипра выпустил этот циркуляр 14 июня. До этого никаких других циркуляров не было», — говорит Деметриадес. Пресс-служба Центробанка Кипра не ответила на запрос РБК.

Документ адресован менеджерам по соблюдению антиотмывочных практик всех кредитных организаций Кипра. В нем ЦБ информирует банки о предстоящем пересмотре Директивы по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма: в нее будут включены официальное определение и критерии компаний-пустышек (shell companies). К ним будут относиться юридические лица, которые характеризуются хотя бы одним из четырех признаков: компания не имеет физического присутствия в стране регистрации (только почтовый адрес); у компании нет установленной экономической деятельности, нет или почти нет «самостоятельной экономической ценности»; она зарегистрирована в юрисдикции, где компании не обязаны подавать регуляторам финансовую отчетность, проверенную независимым аудитором; компания является налоговым резидентом в юрисдикции, признанной «налоговым оазисом».

Присутствие в стране регистрации третьих лиц, таких как юрист, бухгалтер, провайдер трастовых и корпоративных услуг, действующих просто как агенты компании, не будет являться достаточным, чтобы считать это «физическим присутствием» компании, предупреждает кипрский ЦБ, — в стране регистрации компании должен реально находиться ее менеджмент.

Кипрские банки должны избегать деловых отношений с компаниями-пустышками, следует из циркуляра ЦБ. Обновленная антиотмывочная директива будет распространяться на любых новых клиентов. В настоящее время, пока директива не выпущена, кипрские банки должны пересмотреть всю свою клиентскую базу, оценить будущее таких деловых отношений и проинформировать до 31 июля 2018 года ЦБ Кипра о результатах этого пересмотра.

Циркуляр не проводит различия между иностранными и кипрскими компаниями, поэтому все новые требования должны распространяться равным образом и на юрлица, учрежденные на Кипре.

Пересмотр всей привычной бизнес-модели кипрских банков стал результатом давления США, которые ранее так же прикрыли латвийскую систему обслуживания офшорных подставных компаний. В мае на Кипре побывал помощник главы Минфина США по вопросам борьбы с терроризмом Маршалл Биллингсли и встречался с руководством кипрского ЦБ. «Америке удалось то, чего не удалось сделать европейцам с их «стрижкой» депозитов на Кипре в 2013 году», — говорит РБК Захаров. Американские регуляторы и кипрский ЦБ «хоронят всю банковскую систему Кипра для нерезидентов», говорит он.

«РБК»

РОССИЯ ПОЧТИ ВДВОЕ СОКРАТИЛА ВЛОЖЕНИЯ В ГОСДОЛГ США В АПРЕЛЕ

16.06.2018

В апреле Россия избавилась от половины американских бондов, сократив вложения в ценные бумаги казначейства США почти в два раза — до $48,7 млрд.

Таким образом, РФ вывела $47,5 млрд. Данные приведены на сайте минфина США.

Теперь в рейтинге стран-держателей американских долговых бумаг Россия располагается на 22 месте. Объем инвестиций Москвы в госбумаги США достиг десятилетнего минимума. Ранее РФ занимала 16-е место.

Лидерами по-прежнему остаются Китай ($1,18 трлн) и Япония ($1,03 трн).

Напомним, ранее конгресс США предложил ввести санкции против российских финансовых институтов. Однако американский лидер Дональд Трамп решил не вводить ограничения в отношении госдолга РФ, так как это нанесет серьезный ущерб инвесторам из США.

При этом в Госдуме в ответ на возможные санкции предложили сократить вложения в американские ценные бумаги.

«Очевидно, если такие решения будут приняты, то мы тоже можем сократить вложения в американские ценные бумаги, российские деньги не будут работать в интересах американской экономики», — цитирует «РИА Новости» депутата Анатолия Аксакова.

Российский сенатор Алексей Пушков назвал логичным решением сокращение вложений.

«Россия снижает финансовую зависимость от США: в апреле сократила вклады в госбумаги США на 47,5 млрд — почти на 50%. Логичное решение», –– написал Пушков в Twitter.

В марте стало известно, что госдолг США достиг нового рекорда, превысив $21 трлн.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЭКСПЕРТ ОБЪЯСНИЛ, ПОЧЕМУ РОССИЯ СБРОСИЛА ЧАСТЬ ГОСДОЛГА США

18.06.2018

Банк России мог сократить вложения в казначейские бумаги США из-за того, что в условиях торговых войн дальнейшая динамика доллара вызывает некоторое беспокойство, считает главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова.

Минфин США в пятницу сообщил, что Россия в апреле вдвое сократила свои вложения в казначейские бумаги США — на 47,5 миллиарда долларов (до 48,7 миллиарда) и опустилась в рейтинге стран-держателей этих бумаг с 16-й строки на 22-ю.

"Возможно, это отражает некоторое беспокойство по поводу дальнейшей динамики доллара. В условиях, когда США является инициатором торговых войн, трудно рассчитывать что доллар долгосрочно будет укрепляться. Поэтому такая идея диверсификации в доллар кажется вполне разумной", — сказала Орлова РИА Новости.

Она отметила, что большой объем средств в казначейских облигациях США был связан с тем, что Банк России проводил интервенции на валютном рынке, а российский внутренний рынок был долларизирован. "Сейчас, поскольку у ЦБ обязательств проводить интервенции нет, то возможности диверсифицироваться в другие валюты больше. В условиях плавающего курса ничего удивительного в том, что такое могло произойти, нет", — указала экономист.

Орлова считает, что такие действия регулятора отражают новые приоритеты в структуре управления международными резервами. "Видимо, это отражает какие-то перевложения, потому что объем резервов России растет. Министерство финансов у нас ежемесячно увеличивает вложения в валюту и объем средств своих фондов. Скорее всего, то, что сократился объем вложений в казначейские обязательства, отражало не какую-то динамику резервов, а какие-то новые приоритеты в смысле структуры управления резервами", — предположила она.

По словам аналитика, Банк России мог перевложиться в какие-то европейские бумаги в силу того, что в последние несколько месяцев была определенная турбулентность на европейских рынках, связанная с ситуацией в Италии. Облигации, в том числе суверенные подешевели, поэтому представились интересные возможности для увеличения позиции на этом рынке, отметила

«РИА НОВОСТИ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.