Поиск
Наши проекты

Наш дайджест составлен из наиболее свежих и интересных новостей банковской и государственной сферы. Он позволит заинтересованным читателям быть в курсе последних новостей про деятельность Агентства по Страхованию Вкладов, банкиров и деятелей государственной...

Экспертный видео-канал «БЕЗ КУПЮР» - это нерецензированные и некупированные мнения авторитетных экспертов в области экономики, финансов и права по решению актуальных проблем банковских вкладчиков.

Информационно-аналитическая система позволяет учитывать множество факторов, влияющих на результаты деятельности кредитных организаций, что решает задачи получения достоверной картины текущего финансового состояния банков и прогнозирования развития ситуации...

ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №124/719)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.


 

ВЫБРАНЫ БАНКИ-АГЕНТЫ ДЛЯ ВЫПЛАТЫ ВОЗМЕЩЕНИЯ ПО ВКЛАДАМ ВКЛАДЧИКАМ 
КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ БАНК «ТААТТА» АО

12.07.2018

Департамент общественных связей государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (Агентство) сообщает, что ПАО Сбербанк, ПАО КБ «Восточный» и РНКБ Банк (ПАО) стали победителями конкурса по отбору банков-агентов для выплаты страхового возмещения вкладчикам, в том числе индивидуальным предпринимателям, кредитной организации Банк «Таатта» АО (г. Якутск).

ПАО Сбербанк и ПАО КБ «Восточный» будут осуществлять выплату страхового возмещения вкладчикам кредитной организации Банк «Таатта» АО, проживающим во всех субъектах Российской Федерации кроме вкладчиков банка, проживающих в г. Уяр (Красноярский край), а также вкладчиков, проживающих в Республике Крым и городе федерального значения Севастополе. Выплату страхового возмещения вкладчикам кредитной организации Банк «Таатта» АО, проживающим в Республике Крым и городе федерального значения Севастополе будет осуществлять РНКБ Банк (ПАО).

Для обеспечения выплаты страхового возмещения вкладчикам кредитной организации Банк «Таатта» АО, проживающим в г. Уяр (Красноярский край), Агентство приняло решение о проведении дополнительного конкурса по отбору банков-агентов. Информация о результатах дополнительного конкурса будет размещена на сайте Агентства в сети Интернет не позднее 16 июля 2018 года.

Прием заявлений о выплате страхового возмещения по счетам (вкладам) и иных необходимых документов, а также выплаты вкладчикам кредитной организации Банк «Таатта» АО начнутся не позднее 19 июля 2018 года.

«АСВ»


«ГАБА» ОСТАЛАСЬ БЕЗ ДЕНЕГ: ЦЕНТРОБАНК ЛИШИЛ ЛИЦЕНЗИИ САМАРСКИЙ «ГАЗБАНК»

13.07.2018

Центробанк РФ отозвал лицензию на осуществление банковских операций у самарского «Газбанка» и объявил о назначении временной администрации. Таким образом, в историю уходит и символ «Газбанка» — персонаж ГаБа. Вымышленная розовая птица активно использовалась в рекламной кампании банка (образ нашел как многочисленных поклонников, так и ярых противников).

По данным на конец июня, «Газбанк» привлек 19,26 млрд рублей вкладов населения. В банке обслуживается более 5 тысяч корпоративных клиентов, в том числе крупные промышленные предприятия и бюджетные организации. Кредитное учреждение входило в топ-150 крупнейших банков России по величине активов, а ранее попало в рейтинг банков, составленный российской редакцией журнала Forbes. Как отмечали авторы рейтинга, наличие банков в списке «не означает, что все они спокойно переживут этот год». Новость о попадании в список Forbes была широко растиражирована самим «Газбанком», но при этом не уточнялось, что он находится в группе с рейтингом B- (Fitch), что говорит о значительных кредитных рисках, а способность выполнять финансовые обязательства зависит от состояния деловой и экономической конъюнктуры. По данным «СПАРК-Интерфакс», в 2017 году банк получил чистый убыток в размере 1 млрд рублей.

Как говорится на сайте регулятора, лицензия отозвана в результате операций «Газбанка», направленных на сокрытие его реального финансового положения и уклонение от исполнения требований надзорного органа об адекватной оценке принимаемых рисков. В результате на балансе банка образовался значительный объем проблемных активов.

Аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов считает, что какой-то масштабной паники данная ситуация не вызывает из-за высокой активности ЦБ в последние годы.

— Среди вкладчиков формируется достаточно обширная и постоянно растущая группа тех, у кого уже есть опыт второго и даже третьего наступления страхового случая. Они просто переносят свои средства из банка в банк, рассчитывая на то, что очередной не прекратит своего существования как минимум до завершения срока действия договора об открытии срочного вклада и получения дохода, — объясняет эксперт.

Врио губернатора Самарской области отметил, это уже не первая подобная история. «На протяжении целого ряда лет Центробанк РФ проводит работу по оздоровлению банковского сектора, эта работа проводится системно. Для Самарской области это, к сожалению, не первый банк и не первая история. По всей видимости, к этой ситуации привели управленческие ошибки», — высказался Азаров.

Аналитик Алексей Антонов не считает неожиданностью отзыв лицензии у «Газбанка», поскольку за последние 12 месяцев Центробанк применял меры надзорного контроля в его отношении 11 раз.

— Это как минимум служило намеком на то, что в банке не все хорошо для крупных, институциональных клиентов. Единственным, но, как оказалось, ничего не гарантирующим фактором поддержки выступал тот факт, что «Газбанк» обслуживал порядка 10 тысяч пенсионеров и лиц, получающих пособия и выплаты от государства. Но, как выяснилось, это не такая уж гарантия защиты от отзыва лицензии, — рассуждает аналитик.

Ранее, в конце марта текущего года, была отозвана лицензия у еще одного самарского банка — «АктивКапитал Банка». О проблемах банка стало известно в 2017 году, когда выяснилось, что убыток по итогам 2016 года составил 1,6 млрд руб. В банке вывели значительную часть активов, что привело к резкому ухудшению финансового состояния кредитной организации. При этом руководители и собственники банка, по мнению регулятора, не предприняли мер по нормализации ситуации. «Напротив, в их действиях фиксировалось недобросовестное поведение (вывод активов). Информация о выявленных фактах направлена в правоохранительные органы», — говорилось в сообщении Центробанка.

Схожая участь постигла самарский банк «Солидарность», который сейчас находится на санации.

«РЕАЛЬНОЕ ВРЕМЯ»


ЦЕНТРОБАНК УТВЕРДИЛ ИЗМЕНЕНИЯ В ПЛАН САНАЦИИ ИНВЕСТТОРГБАНКА

13.07.2018

Центробанк утвердил изменения в план финансового оздоровления Инвестторгбанка (ИТБ), сообщили в пресс-службе регулятора.

«Банк России 12 июля 2018 года утвердил изменения в план участия государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в осуществлении мер по предупреждению банкротства акционерного коммерческого банка «Инвестиционный Торговый Банк», включающие обновленную редакцию плана финансового оздоровления банка, которая не предусматривает увеличения общего объема финансирования, предоставленного на санацию банка. В рамках нового плана финансового оздоровления функции инвестора продолжит осуществлять публичное акционерное общество «Транскапиталбанк», — говорится в релизе.

Как уточнили в ЦБ, разработан детальный комплекс мероприятий по возврату проблемной задолженности, а также определены меры по сокращению операционных издержек и повышению эффективности операционной деятельности.

«Банком и инвестором запланированы сбалансированный рост портфеля ипотечного кредитования, формирование портфеля облигаций федерального займа в объеме, эквивалентном финансовой помощи, полученной от Банка России, с целью формирования надежного источника погашения обязательств банка и гарантированного процентного дохода. В соответствии с финансовой моделью, заложенной в плане финансового оздоровления, банк становится прибыльным с 2020 года», — заключили в Центробанке.

Транскапиталбанк (ТКБ) 15 октября 2015 года получил от АСВ два кредита на санацию ИТБ. Первый, на 29,7 млрд рублей, был выдан на десять лет, второй, на 19,5 млрд рублей, — на два года. В октябре 2017 года «Коммерсант» сообщал, что ТКБ готовит новый план санации Инвестторгбанка. АСВ готово его рассмотреть и для этого пролонгировало кредит на 19,5 млрд рублей.

«BANKI.RU»


ЕСЛИ БАНК – БАНКРОТ

12.07.2018

Единственный способ не оказаться вынужденным вникать в тонкости законодательства о банкротстве – не держать в банке (любом!) вклад свыше 1,4 млн рублей. Это гарантированная сумма страховой выплаты. В случае банкротства банка получил свои деньги от АСВ (Агентство по страхованию вкладов) – и забыл обо всей истории.

К сожалению, слишком многие люди этим простым правилом безопасности пренебрегают. А потому им приходится иметь дело с Агентством, выступающим уже в другой роли, – конкурсного управляющего или ликвидатора. Спасти свои деньги – желание вполне естественное. И когда земля начинает полниться слухами о скором отзыве лицензии у конкретного банка, вкладчики совершают типичные ошибки.

Первая – попытка «размыть», раздробить крупный вклад. Нередко такой «добрый» совет дают сами работники банка. И вкладчик приводит в банк своих родных-знакомых, и одновременно с закрытием его крупного вклада открываются несколько вкладов помельче – чтобы вписывались в сумму страхового возмещения. Если подобные манипуляции совершаются незадолго до отзыва лицензии, специальная программа АСВ их легко вычленяет. В итоге таких умников относят к категории «разбивщиков» и не платят им вообще ничего: в их действиях усматриваются признаки мошенничества (как оно, собственно, и есть). Разновидность такого рода финта – перевод на вклад или карту частному лицу средств от лица юридического. В расчете на то, что «физик» получит эти деньги в качестве страховки, «а там разберемся…». Фокус тоже не проходит, легко выявляется.

Второй распространенный способ – просто снять все деньги (или крупную сумму, чтобы на вкладе осталось «под страховку»). Право вкладчика на такую операцию очевидно: это его деньги, и он волен ими распоряжаться, как пожелает. Все верно. Только не всегда. В частности, в период до отзыва лицензии, но уже после того, как у банка образовалась так называемая «картотека» (она возникает, когда банк оказался не в состоянии выполнить какое-либо платежное поручение любого клиента), в подобных операциях также усматриваются признаки мошенничества в виде использования инсайдерской информации.

Как правило, так оно и бывает. Но под раздачу попадают и обычные люди, которым в связи с какими-то жизненными обстоятельствами понадобилась крупная сумма. Ведь объявлений о том, что банк «на картотеке», не делается. Можно предположить, что даже рядовой операционист не в курсе, что банк уже одной ногой в АСВ.

В таких ситуациях АСВ, войдя в банк, просит клиента вернуть деньги обратно. А дальше рассчитывается с ним, как со всеми: миллион четыреста – страховое возмещение, все, что сверх – в рамках процедуры конкурсного производства. Понятно, что такой вкладчик возвращать деньги обратно в банк не хочет, а то уже и не может – потратил. И тут предусмотрены очень суровые меры, вплоть до взыскания через суд, включая продажу имущества.

Дело здесь не во вредности АСВ. Логика закона, которой оно руководствуется, такова: своими действиями слишком информированный вкладчик нарушает права других, менее информированных, так как снятые им средства уходят мимо конкурсной массы, из которой осуществляется расчет со всеми вкладчиками.

Понятно, что в таких случаях невозможно определить, кто инсайдер, а кто добросовестный вкладчик, которому срочно понадобилась большая сумма. Очень резонансная история развернулась в феврале этого года вокруг Татфондбанка: незадолго до отзыва у него лицензии слишком большому числу крупных вкладчиков срочно понадобились слишком большие суммы денег. Утечка информации недоказуема, но очевидна. Когда АСВ объявило о том, что будет добиваться возврата средств, поднялся большой шум. В частности, в числе вкладчиков оказался (журналисты нашли) и отец маленькой девочки, снявший большую сумму ей на операцию.

…И вот страшный сон сбылся – банк признан банкротом (в последние годы этот страшный сон сбывается все чаще). Процедура конкурсного управления длится годами, в среднем до пяти лет, бывает и до семи. Все зависит от того, каким было финансовое состояние банка накануне банкротства. Обычно – не очень. Суть процедуры – получить «с паршивой овцы» по максимуму. Агентство распродает имущество банкрота (если оно есть и находятся покупатели), оспаривает его предыдущие подозрительные сделки, взыскивает долги с его должников. Из вырученных средств формируется конкурсная масса, из которой, собственно, и производятся расчеты с кредиторами банка. Это непредсказуемо по срокам, в час по чайной ложке, без какой-либо гарантии полного возврата всей суммы вклада сверх страховки. Вкладчикам некоторых банков и за 5 лет процедуры банкротства удается вернуть лишь 2-5% от сверхстраховой суммы, в каких-то случаях выплаты достигают 17-35%, в редчайших – 100%.

Понятно, нервы у вкладчиков не выдерживают, и они совершают четвертую ошибку – начинают заваливать Агентство письмами. Помимо стандартных возмущенных, масса просто душераздирающих – с описанием болезней (и с приложением медицинских карт и снимков) и критических жизненных обстоятельств. Нет, за пристрастие к эпистолярному жанру АСВ не «накажет». Но и проку от жалостливых писем – ноль. Никаких расчетов в эксклюзивном порядке законодательство о банкротстве не допускает: все вкладчики равны, выплаты идут по мере формирования конкурсной массы и производятся пропорционально «зависшим» суммам. Популисты из числа общественных организаций и даже депутатов время от времени предлагают выделить какие-то категории вкладчиков «в порядке исключения»: например, ветеранов войны или возрастных кредиторов 90+, или кредиторов с некоторыми медицинскими диагнозами и т.д. Реалисты прекрасно понимают, что если сделать исключение, скажем, для ветеранов Куликовской битвы, то в тот же день подавляющее большинство кредиторов предоставит соответствующие документы. Поэтому при всех популистских разговорах законодатели непреклонны: права всех кредиторов равны, выплаты – пропорциональны.

Попытка разжалобить АСВ бесполезна, но хотя бы не влечет дополнительных трат. Однако некоторые «особо продвинутые» кредиторы буквально нарываются дополнительно попасть на деньги и совершают пятую ошибку. Они обращаются к юристам, чтобы те «отсудили их кровные». Юристы с превеликим удовольствием берутся составлять заявления в суды, в прокуратуру – ведь каждая страница документа оплачивается клиентом по прейскуранту. В подобных заявлениях все в кучу – и моральный вред, и нарушение банковского договора, и пени за просрочку возврата вклада, и ссылки на ГК… Но эти юристы либо неграмотны, либо недобросовестны: в вопросах, касающихся банкротства, приоритет – законодательству о банкротстве. Другие нормы не действуют.

Частные вкладчики, потерявшие сбережения сверх застрахованной государством суммы, конечно же, вызывают сочувствие. Но все-таки умеренное: ребята, если хватило ума заработать миллионы, не помешало бы подумать и о том, как их сохранить – хотя бы не тащить все в один банк (все они под ЦБ ходят…).

А вот клиенты банков-банкротов из числа юридических лиц – те просто попали. Потери компаний от банкротства банков исчисляются сотнями миллиардов рублей. И им эти средства уже никто не вернет. Напомним, в соответствии с законодательством кредиторы банка-банкрота делятся на три категории и три очереди: первая – физические лица, с которыми рассчитываются прежде всего, вторая – бывшие сотрудники банка, третья – юридические лица. Расчеты с кредиторами третьей очереди могут начаться только после полного погашения обязательств перед кредиторами предыдущих двух очередей. До этого дело почти никогда не доходит.

Большинство «юриков» смирились с ситуацией и лишь время от времени безропотно запрашивают у АСВ выписки из реестра кредиторов – им это нужно для отчетности, налоговой и проч. Но некоторые пытаются подойти к ситуации креативно. И тоже совершают ошибки.

Ошибка первая – переуступка прав требования физическому лицу, которое, по задумке компании, получит средства в качестве страховки. Ход в пользу бедных. Заключить договор цессии можно, сколько угодно и в чей угодно адрес. Однако очередность требования к банку от этого не изменится – как была третьей, так и останется.

Ошибка вторая – попытка оспорить очередность, апеллируя к тому, что средства юридического лица принадлежат физическим лицам. Обычно такие аргументы приводят профсоюзы, садовые товарищества и жилищные кооперативы, общества ветеранов и проч. Это тупиковый путь: по закону все юридические лица относятся к категории кредиторов третьей очереди вне зависимости от источника формирования средств.

Ошибка третья – попытка консолидироваться с другими «потерпевшими» с тем, чтобы через комитет кредиторов оказывать влияние на процедуру конкурсного производства. Обычно нанимают представителя из числа юридических компаний. И тут проблема – в совокупной сумме требований, которые удастся консолидировать. Дело в том, что после выплат страховых возмещений вкладчикам крупнейшим кредитором банка-банкрота становится… АСВ. Требования Агентства – ровно на совокупный объем выплаченной страховки – устанавливаются в первую очередь кредиторов. Это не отечественное изобретение, это мировой опыт. Логика проста: страховой фонд, из которого АСВ (и его зарубежные аналоги) осуществляет выплаты, не резиновый, «дыры» от выплат нужно восполнять, чтобы было из чего расплачиваться со вкладчиками следующего банкрота. Так что самые крупные требования к банкроту – у АСВ. Соответственно, самый весомый голос в комитете кредиторов (а «вес» голоса определяется пропорционально сумме требований) – у него же.

До сих пор «переплюнуть» АСВ по объему консолидированных требований не удавалось никому.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»


В ГОСДУМЕ ПОДДЕРЖАЛИ ПРАВО ЦБ ПРОВОДИТЬ ПРОВЕРКИ БАНКОВ БЕЗ ИХ УВЕДОМЛЕНИЯ

12.07.2018

Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал нижней палате парламента принять во втором чтении законопроект о взаимодействии аудиторов банков с Банком России, которые дополнен нормами о праве ЦБ проводить проверки кредитных и некредитных финансовых организаций без их предварительного уведомления.

Документ предоставляет возможность сотрудникам Банка России с разрешения председателя ЦБ или его заместителя проводить такое контрольное мероприятие, в частности, при наличии обоснованных предположений, что деятельность таких организаций наносит ущерб их кредиторам, вкладчикам, клиентам или создает угрозу их законным интересам. Это мероприятие может проводиться как дистанционно, так и непосредственно с заходом в помещение, где расположена организация, но тогда должны быть два свидетеля либо применяться видеозапись или фото- и киносъемка.

Этот механизм прорабатывался в связи с проблематикой забалансовых вкладов, которые не учитываются в системе бухучета кредитной организации, пояснил на заседании комитета директор юридического департамента Банка России Алексей Гузнов. "Возникали конфликтные ситуации, которые, в том числе, бросали тень на надежность системы страхования вкладов. Потому что, естественно, система страхования вкладов работает только с теми вкладами, которые видны, которые понятны и в отношении которых, в том числе, выплачены страховые взносы", — напомнил он.

Поэтому предлагается один из механизмов, который бы позволил противодействовать такого рода правонарушениям со стороны должностных лиц банка, отметил представитель ЦБ. При этом он подчеркнул, что "это не является мероприятием, которое связано с оперативно-разыскной деятельностью".

"Результаты этого мероприятия могут дать возможность Банку России предпринять надзорные действия, которые бы воспрепятствованию расширению практики, связанной с нарушением прав кредиторов, прав клиентов кредитной организации. В случае необходимости мы можем направить информацию в правоохранительные органы для того, чтобы они провели доследственные действия и установили наличие или отсутствие состава преступления", — добавил Гузнов.

"Ключевое – это контрольная закупка?", — спросил председатель комитета Анатолий Аксаков. "Аналог этого контрольного мероприятия – это, действительно, закупка, применительно к закону о государственном и муниципальном контроле", — подтвердил глава юридического департамента ЦБ.

«РИА НОВОСТИ»


ЦБ СМОЖЕТ ВЫДАВАТЬ КРЕДИТЫ АСВ НА ЛЮБЫЕ ЦЕЛИ

12.07.2018

ЦБ РФ может получить право выдавать Агентству по страхованию вкладов (АСВ) кредиты на любые цели, соответствующие поправки подготовлены депутатами Госдумы и вошли в законопроект, регулирующий взаимодействие аудиторских организаций и индивидуальных аудиторов с ЦБ.

Сейчас перечень целей, на которые ЦБ может выдавать кредиты АСВ, ограничен. Регулятор может выдать 5-летние ссуды для обеспечения финансовой устойчивости системы страхования вкладов, финансирования выплат возмещений по вкладам, а также для осуществления мероприятий по предупреждению банкротства банков или урегулированию их обязательств. Поправки добавляют соответствующую статью 46 закона "О Центральном банке" фразой "и в иных целях", фактически делая этот перечень открытым.

Последние несколько лет кредиты ЦБ являются основным источником пополнения фонда страхования вкладов, "худеющего" из-за больших выплат вкладчикам лопнувших банков. Так, объем страховых выплат по итогам 2017 года составил 404,3 млрд рублей, в 2016 году - 568,4 млрд рублей.

В настоящее время сумма кредитной линии ЦБ для фонда составляет 1,03 трлн рублей, из которых на середину мая 2018 года было выбрано 806 млрд рублей. АСВ в этом году досрочно вернуло Центробанку 36 млрд рублей. Тем не менее, законодатели предусмотрели возможность пролонгации Агентством кредитов ЦБ на срок до 5 лет.

«ФИНМАРКЕТ»


ДЕВАЛЬВАЦИЯ И ОТВАГА: ПОЧЕМУ НЕ СТОИТ МЕНЯТЬ РУБЛИ НА ДОЛЛАРЫ

12.07.2018

Минфин в 2019 году увеличит покупки валюты на рынке, что продолжит давить на курс рубля. Однако предпосылок для девальвации нет — рубль поддерживают крепкие фундаментальные факторы.

Население ждет новой девальвации российской валюты и размышляет о покупке долларов — такие сигналы поступают от финансовых советников БКС в регионах. Не последнюю роль в таких настроениях играет политика Минфина по покупке валюты на внутреннем рынке, которая не дает рублю укрепиться, даже если цены на нефть идут в сторону повышения.

Министерство регулярно покупает валюту для пополнения средств Фонда национального благосостояния, цель которого — софинансирование добровольных пенсий граждан и сбалансированность бюджета Пенсионного фонда. Но главный вопрос состоит в том, стоит ли ускоренно формировать этот фонд ценой девальвации валюты и подрыва веры населения в рублевые финансовые инструменты, фактически стимулируя ускоренную долларизацию российской экономики?

Если бы Минфин не изымал валюту для пополнению резервов, то, по оценке министра финансов Антона Силуанова, курс составлял бы 50 рублей за доллар.

Цена на нефть приближается к уроню $80 за баррель, и аналитики ждут дальнейшего повышения стоимости углеводородов на фоне угроз США фактически обнулить иранский экспорт. Российский Минфин в 2019 году может купить на внутреннем рынке валюту на сумму 3,4 трлн рублей. Что касается этого года, ранее министерство оценивало покупки на уровне 2 трлн рублей.

Ранее Минфин уже оценивал, что в 2018 году на покупку валюты на внутреннем рынке за счет дополнительных нефтегазовых доходов может быть направлено порядка 2 трлн рублей при средней цене на нефть $54-55 за баррель. Если же цена будет на уровне $60 за баррель, сумма может вырасти до 2,8 трлн рублей. В 2020 году эта сумма может составить 2,74 трлн рублей, в 2021 году — 2,355 трлн рублей.

Это тем более странно, что в последние месяцы в мире наблюдается отток капиталов из валют развивающихся рынков из-за ужесточения монетарной политики ФРС США и ЕЦБ. В то же время Минфин увеличил на 2018 год привлечение ОФЗ с 817 млрд рублей до 1 трлн рублей. А в 2019 году эта сумма должна вырасти еще на 25% — до рекордных в российской истории 1,85 трлн рублей, что на 52%, или 640 млрд рублей, больше, чем Минфин планировал ранее. Ясно, что с учетом девальвационных рисков из-за покупки валюты эти планы под угрозой — иностранцы в последнее время весьма неохотно покупают российские ОФЗ. Кроме того, анонсированное повышение пенсионного возраста должно смягчить проблему устойчивости пенсионной системы и столь быстрое формирование Фонда национального благосостояния на эти цели уже не нужно.

Денежные власти, вероятно, понимают такие расклады, и Антон Силуанов говорит, что бюджетное правило вырастет до $45 за баррель к 2023 году, хотя ранее был противником этой идеи. Переход на новое бюджетное правило начался в этом году. Оно подразумевает, что дополнительные нефтегазовые доходы, полученные от цены нефти выше установленной планки, будут направляться не на расходы, а в резервы.

Базовая цена на нефть марки Urals устанавливается на уровне $40 за баррель в ценах 2017 года и подлежит ежегодной индексации на 2% с 2018 года. С учетом этого, с другой стороны, новизны в позиции министра финансов России о $45 в 2023 году нет. Заявляется, что правительство России держит курс на смягчение так называемого бюджетного правила, призванного противостоять внешнему негативному воздействию на экономику страны. Такой переход не может осуществляться в условиях сжатых сроков и должен происходить постепенно.

C учетом того, что стоимость нефти растет гораздо быстрее, чем на 2% в год, было бы правильным более существенное смягчение бюджетного правила. Это позволило бы найти дополнительные бюджетные средства для ускорения роста экономики. Вялый экономический рост в России (в среднем 1,5% против 4% в среднем в мире) — одна из главных проблем, препятствующая росту доходов населения и сдерживающая подъем фондового рынка. Также это будет способствовать меньшему давлению на рубль на валютном рынке. Ведь ослабление рубля подстегивает инфляционные риски, что мешает Банку России продолжать снижение ключевой ставки. Ставки в итоге сдерживают экономический рост, а слабый рубль снижает спрос на ОФЗ.

С другой стороны, даже с учетом увеличения покупок валюты Минфином на внутреннем рынке предпосылок для новой волны девальвации рубля нет. По итогам второго квартала 2018 года профицит текущего счета достиг рекордных $22,3 млрд. Потенциал carry-trade в пользу рубля пока сохраняется, реальные процентные ставки в России остаются положительными. К тому же хорошие страновые, бюджетные и фискальные показатели и встреча российского и американского президентов позволяют надеяться на передышку в вопросе новых американских санкций.

Но, конечно, есть и риски, так как растет вероятность американской рецессии на фоне явного перегрева экономики США, торговые войны, рост добычи нефти ОПЕК+. Поэтому инвесторам остается только следить за явно волатильной ситуацией.

«FORBES»


КОМИТЕТ ГОСДУМЫ СОЗДАЛ РАБОЧУЮ ГРУППУ ПО ДОРАБОТКЕ ПРОЕКТА О СТРАХОВАНИИ ИНВЕСТСЧЕТОВ

12.07.2018

Комитет Госдумы по финансовому рынку одобрил создание рабочей группы для доработки законопроекта о страховании инвестиций граждан на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС).

Руководителем рабочей группы назначен депутат Госдумы и член комитета Алексей Лященко. Рабочая группа будет действовать до принятия закона, и ее решения будут носить рекомендательный характер.

Рабочая группа займется анализом ситуации в сфере гарантий сохранности инвестиций на российском финансовом рынке, изучением зарубежного опыта в этом вопросе, подготовкой предложений по разработке законопроектов о защите прав интересов инвесторов.

С января 2015 года частные лица получили право открывать ИИС у брокера или управляющей компании. ИИС предоставляют возможность частным лицам получать налоговые вычеты при инвестировании. Такой счет бывает двух типов. Первый позволяет положить деньги на счет (максимум 1 млн рублей в год) и получить налоговый вычет в размере 13% от суммы (максимум 52 тыс. рублей) - по сути, этот тип счета работает как депозит. По счетам второго типа весь доход по операциям освобождается от уплаты налога, например, если акция была куплена за 100 рублей, а продана за 110 рублей, то гражданин не будет платить налог с этих 10 рублей. Но в обоих случаях налоговых льгот можно лишиться, если ИИС будет закрыт ранее чем через три года.

«ТАСС»


КТО ВЛОЖИЛСЯ ВСЕХ УМНЕЕ

12.07.2018

Консалтинговая компания BCG представила юбилейный, двадцатый выпуск рейтинга «Лидеры по созданию стоимости», в котором компании ранжируются на основании совокупного дохода акционеров (TSR) за предыдущие пять лет (2013–2017 годы).

Наибольшую прибыль по итогам последних пяти лет от инвестирования в акции компаний получили те, кто вложился в ценные бумаги американского производителя графических ускорителей и компьютерных процессоров Nvidia. Совокупный доход его акционеров (TSR) за пять лет составил 76,1%. Об этом свидетельствуют данные доклада BCG «Лидеры по созданию стоимости 2018». Всего в него вошло 2425 компаний.

Изначально специалисты BCG использовали базу данных S&P Capital IQ, в которой собраны показатели примерно 60 тыс. компаний со всего мира. Из их числа были отобраны те, чьи акции торгуются на биржах в течение полных последних пяти лет. Затем из получившегося списка были вычеркнуты те компании, у которых на биржах торгуется менее 20% акционерного капитала. Кроме того, авторы доклада разбили компании на 33 индустрии, установив для каждой из них минимальный порог для попадания в рейтинг по объему рыночной капитализации.

В топ-10 глобального рейтинга половину мест заняли американские компании. В него также вошли два представителя Китая, два — Японии и одна компания из Сингапура. Самыми прибыльными для акционеров остаются компании, представляющие IT-индустрию и медиарынок. Представители этих двух сфер занимают девять из десяти первых мест и 13 из топ-20. При этом Nvidia, Netflix, Broadcom и Tencent Holdings входят в пятерку лучших по уровню дохода акционеров второй год подряд. А Facebook, занявший пятое место, появился в рейтинге впервые. Впрочем, по среднему показателю доходности акционеров первое место занимает фарминдустрия (24,2% TSR). За ней располагается индустрия автомобильных компонентов (21,8%), а уже третью строчку делят IT- и медиакомпании со средним показателем TSR 21,5%.

Что касается российских компаний, то они попали в топ-10 двух сфер промышленности: нефтяной и горнодобывающей.

В горнодобывающем секторе отличились сразу два представителя России — АЛРОСА, занявшая второе место (25,4% TSR), и «Норильский никель» (девятое место, 8,2%).

«АЛРОСА нарастила объем продаж алмазов на 8% за период исследования, одновременно увеличив рентабельность бизнеса и сократив долговую нагрузку почти в три раза. Высокие операционные и финансовые показатели положительно отразились на дивидендных выплатах, которые в последние два года стали рекордными для компании, что также значительно повлияло на позицию в рейтинге»,— пояснил партнер и управляющий директор BCG Кирилл Туишев.

«Татнефти удается сохранять свои позиции в десятке лидеров благодаря тому, что с каждым годом компания поступательно улучшает показатели капитализации, выручки и чистой прибыли, обеспечивая полное финансирование своей инвестиционной программы, показывает высокую дивидендную доходность, при этом последовательно увеличивая размер дивидендных выплат акционерам»,— заявил господин Туишев.

«КОММЕРСАНТЪ»


В ПЛЕНУ ЭМОЦИЙ. КАКИЕ ОСОБЕННОСТИ РАЗУМА МЕШАЮТ ИНВЕСТИЦИЯМ

13.07.2018

Инвесторы зачастую совершают опрометчивые поступки, идя на поводу у своих эмоций. Есть три наиболее распространенных психологический заблуждений, знание которых поможет инвесторам избежать ненужных потерь.

Человеческий ум — довольно забавная штука. С одной стороны, именно разум и сознание отличало и отличает нас от остальных животных, что и привело к стремительному развитию цивилизации, техническому прогрессу, развитию абстрактного мышления и прочим удивительным вещам. С другой стороны, человеку далеко не всегда свойственно вести себя логично и рационально — в работу ума постоянно вмешиваются эмоции и другие искажения, которые приводят к ошибкам при принятии решений.

В сфере финансовых рынков и инвестиций такие особенности человеческого мышления достаточно хорошо изучены профессионалами и классифицированы. Не зря все книги для начинающих трейдеров и инвесторов включают в себя настоятельные рекомендации вести торговый дневник, придерживаться намеченных планов, поменьше реагировать на сиюминутные движения на рынках и публикации в СМИ и полагаться на тренды. Иначе невольно окажешься под влиянием собственных когнитивных и эмоциональных искажений, как правило, ведущих к неудачам.

Когнитивные искажения проявляются вследствие следования устоявшимся мнениям и представлениям. Классический пример — «ошибка игрока» (gambler’s fallacy). Если индекс S&P500 растет пять дней подряд, может казаться логичным, что вероятность снижения на шестой день гораздо выше, чем вероятность роста. Но с точки зрения статистики и теории вероятностей, такая «логика» не имеет смысла и не подтверждается в реальном мире. Эмоциональные искажения, как подсказывает само название, проявляются, когда решения основаны на эмоциях и ощущениях, нежели на фактах. Один из самых распространенных примеров — «эффект вклада» (endowment bias) — инвестор склонен оценивать дороже то, чем он уже владеет, и недооценивать аналогичные по привлекательности активы, которых у него нет.

Инвестиционные консультанты, как профессионалы финансовых рынков, сознательно борются с упомянутыми психологическими искажениями, вводя различные правила, методики принятия решений, риск-менеджмент и алгоритмы. Но в отличие от классических управляющих различными коллективными фондами, инвестиционному консультанту приходится сражаться не только со своими «вредными привычками» мышления, но и со многими убеждениями клиентов. А это уже сложнее, поскольку у любого человека, сумевшего заработать большие деньги и не растерять их, есть набор устоявшихся взглядов и привычек, которые они могут во многом ассоциировать со своим успехом.

Можно выделить три наиболее часто встречающихся у состоятельных людей психологических искажения, с которыми инвестиционные консультанты могут и должны бороться ради блага самих же клиентов.

Во-первых, это «искажение рационального расчета» (mental accounting bias). Человеку свойственно психологически разделять одинаковые по сути вещи по отдельным категориям. Например, люди разделяют зарплату и бонусы, отдельно считают затраты на еду в ресторане и продуктовом магазине, тратят больше при прочих равных с кредитной карты, чем с дебетовой. Хотя с точки зрения условного «биоробота» это нерационально и приводит потенциально к снижению эффективности управления деньгами. Например, по каким-то причинам инвестор продал облигацию с высоким кредитным рейтингом с убытком. Зачастую после этого он склонен инвестировать эти деньги в более рискованные бумаги просто потому, что хочет «отыграться», а не потому что для этого есть какие-то объективные причины.

Во-вторых, очень часто встречается такой феномен, как «иллюзия контроля» (Illusion of control bias). До 2014 года у многих инвесторов российского происхождения в портфелях облигаций был явный перекос в сторону еврооблигаций российских эмитентов, в результате чего возникала недостаточная диверсификация портфелей. Несмотря на увещевания консультантов о том, что страновой риск не должен превышать определённых разумных пределов, инвесторы были убеждены, что они «контролируют ситуацию», так как эти активы им знакомы и понятны, есть личные знакомства с менеджментом некоторых очень известных российских компаний и с чиновниками. Как показали дальнейшие события, ни о каком реальном контроле не могло идти и речи.

В-третьих, есть так называемое «неприятие потерь» (loss aversion bias). Тут подразумевается чисто эмоциональное нежелание продать упавшую в цене бумагу, чтобы избежать разочарования и фиксации потерь. У этой идеи есть и противоположная, не менее полезная, — желание побыстрее зафиксировать прибыль от удачной инвестиции.

Работа по исправлению психологических искажений в мышлении клиентов, скорее всего, не принесёт консультанту сиюминутной выгоды, и даже встретит сопротивление. Однако долгосрочные позитивные последствия такой просветительской работы невозможно переоценить. Такими последствиями станут не только более эрудированные клиенты, но и рост их доверия как к финансовым рынкам в целом, так и в отношении конкретного консультанта.

«FORBES»


ГОСБАНК ВПЕРВЫЕ ПУСТИЛ ДРУГОЙ БАНК В СВОЮ СИСТЕМУ КАРТОЧНЫХ ПЕРЕВОДОВ

13.07.2018

Сбербанк может впервые пустить другой банк в свою систему карточных переводов – он тестирует переводы по номеру телефона с "Тинькофф банком", сообщают "Ведомости" со ссылкой на свои источники.. Пресс-службы банков от комментариев отказались.

Сейчас и у Сбербанка, и у "Тинькофф банка" работают переводы с карты на карту по номеру телефона, но пересылать деньги таким образом можно только внутри банков. "Тинькофф банк" позволяет своим клиентам отправлять деньги и в другие банки, вводя лишь номер телефона получателя. Но деньги не зачисляются автоматически: получателю приходит sms-сообщение со ссылкой, пройдя по которой он должен ввести номер своей карты, отмечает газета..

"Тинькофф банк" давно хотел получить доступ к системе переводов Сбербанка, вспоминает розничный банкир. Сбербанк – главный игрок на этом рынке: на переводы по его картам приходится около 65% суммы всех переводов, которые совершили россияне в прошлом году. А количество активных дебетовых карт Сбербанка, по данным госбанка, к концу 2017 г. достигло 102,4 млн.

Переводы по номеру телефона – это "абсолютный тренд" и многие банки вели друг с другом переговоры, как их организовать, говорит исполнительный директор Национальной платежной ассоциации Мария Михайлова. Свой сервис переводов с карты на карту по номеру мобильного в апреле запустила Mastercard, о планах строить такую же систему объявляла и Visa.

Сбербанк, будучи безоговорочным лидером розничного финансового рынка, избегал проектов с другими банками, заключая альянсы с крупными игроками других сегментов, прежде всего с "Яндексом".

Подтолкнуть Сбербанк к сделке с "Тинькофф банком" невольно мог его основной акционер, Центробанк, объявив о запуске системы быстрых платежей (СБП) с января 2019 г. Идея проекта в том, чтобы люди могли переводить деньги между счетами в разных банках по номеру мобильного телефона, e-mail или другим простым идентификаторам, а средства зачислялись мгновенно. Систему разрабатывает "дочка" ЦБ Национальная система платежных карт совместно с участниками ассоциации «Финтех», а ее оператором и расчетным центром будет сам регулятор.

«ФИНМАРКЕТ»


СБЕРБАНК И «ТИНЬКОФФ» ЗАПУСКАЮТ ЕДИНУЮ СИСТЕМУ ПЕРЕВОДОВ ПО НОМЕРУ ТЕЛЕФОНА

13.07.2018

Сбербанк и «Тинькофф банк» тестируют сервис карточных переводов между банками по номеру мобильного телефона, рассказали «Ведомостям» два человека, знающих это от участников проекта.

Сейчас и у Сбербанка, и у «Тинькофф банка» работают переводы с карты на карту по номеру телефона, но пересылать деньги таким образом можно только внутри банков. «Тинькофф банк» позволяет своим клиентам отправлять деньги и в другие банки, вводя лишь номер телефона получателя. Но деньги не зачисляются автоматически: получателю приходит sms-сообщение со ссылкой, пройдя по которой он должен ввести номер своей карты.

«Тинькофф банк» давно хотел получить доступ к системе переводов Сбербанка, вспоминает розничный банкир. Сбербанк – главный игрок на этом рынке: на переводы по его картам приходится около 65% суммы всех переводов, которые совершили россияне в прошлом году. А количество активных дебетовых карт Сбербанка, по данным госбанка, к концу 2017 г. достигло 102,4 млн.

Переводы по номеру телефона – это «абсолютный тренд» и многие банки вели друг с другом переговоры, как их организовать, говорит исполнительный директор Национальной платежной ассоциации Мария Михайлова. Свой сервис переводов с карты на карту по номеру мобильного в апреле запустила Mastercard, о планах строить такую же систему объявляла и Visa.

Карты Сбербанка есть практически у всех и для «Тинькофф банка» это возможность дать своим клиентам удобный сервис переводов, рассуждает банковский аналитик. Для Сбербанка это прежде всего возможность заработать – вряд ли переводы будут бесплатными, продолжает он. По словам контрагента одной из сторон, клиенты будут платить 1% от суммы перевода.

Подтолкнуть Сбербанк к сделке с «Тинькофф банком» невольно мог его основной акционер, Центробанк, объявив о запуске системы быстрых платежей (СБП) с января 2019 г. Идея проекта в том, чтобы люди могли переводить деньги между счетами в разных банках по номеру мобильного телефона, e-mail или другим простым идентификаторам, а средства зачислялись мгновенно. Систему разрабатывает «дочка» ЦБ Национальная система платежных карт совместно с участниками ассоциации «Финтех», а ее оператором и расчетным центром будет сам регулятор.

СБП позволит разрушить монополию Сбербанка на переводы, надеялись в разговорах с «Ведомостями» банкиры: сейчас деньги, отправленные с карт Сбербанка, могут зачисляться несколько дней. Сбербанк, по их словам, не рад появлению системы и рассматривает ее как конкурента своей.

Госбанк хотел, чтобы СБП работала на его инфраструктуре, говорили «Ведомостям» два человека, близких к создателям системы переводов ЦБ.

Тем не менее Сбербанк присоединился к проекту СБП – об этом объявила в начале июня первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. И Сбербанк, и «Тинькофф банк» участвуют в проекте, говорит управляющий директор ассоциации «Финтех» Татьяна Жаркова. Если эти банки запустят свою систему переводов между картами по номеру мобильного, конкуренцию СБП она вряд ли составит, считает она: «СБП – это независимый равноудаленный сервис, к которому могут подключиться любые банки. А переводы в ней будут возможны между любыми типами счетов, а не только между картами, что дешевле и удобнее. СБП должна снизить издержки банков, а значит, и их клиентов». Те же достоинства будущей системы перечислены в комментарии ЦБ, который не комментирует действующие банки.

В любом случае хорошо, что участники уже тестируют сервис переводов по номеру телефона и подогревают интерес клиентов к нему, заключила Жаркова.

«ВЕДОМОСТИ»


У РОССИЯН СТАЛО БОЛЬШЕ «СВОБОДНЫХ ДЕНЕГ»

13.07.2018

В июне объем «свободных» денег у россиян вырос сразу на 23,2% по сравнению с маем этого года, достигнув 29,7 тыс. рублей. Об этом свидетельствует исследование холдинга «Ромир».

«В июне индекс свободных денег составил 29 тыс. рублей. Среднегодовое значение индекса свободных денег по итогам первого полугодия составило 23,3 тыс. рублей <…>. По сравнению с июнем 2017 года показатель вырос на 25,3%, с 23,7 тыс. рублей», — говорится в исследовании.

При этом в городах-миллионниках значение индекса за прошлый месяц увеличилось на 20,3% до 38 тыс. рублей. В небольших городах с населением менее 500 тыс. индекс вырос на 33,3% и составил 20,8 тыс. рублей.

Эксперты отмечают, что такой скачок может быть связан с тем, что многие россияне во время отпуска решили никуда не ездить.

В «Ромире» добавили, что сделать окончательные выводы о росте «свободных денег» можно будет только в конце августа.

Индекс свободных денег «Ромира» представляет собой разницу между доходами домохозяйства и тратами на необходимые товары и услуги.

Ранее в пятницу сообщалось, что Минэкономразвития ожидает в августе дефляцию. Возможное снижение цен составит 0,2%.

«ИЗВЕСТИЯ»


ОТКУДА У РОССИЯН МНОГО СВОБОДНЫХ ДЕНЕГ

13.07.2018

Мнение Тимура Нигматуллина, аналитика «ОТКРЫТИЕ БРОКЕР».

Объем свободных (Индекс свободных денег, ИСД) в среднестатистическом домохозяйстве России в июне вырос сразу на 23,2% по сравнению с маем и составил 29,7 тыс. руб., свидетельствуют данные исследовательского холдинга «Ромир».

На мой взгляд, в итогах исследования нет ничего удивительного. Данные официальной статистики за январь-май 2018 года свидетельствуют о том, что номинальные зарплаты россиян выросли на 11,5% в годовом выражении.

Основной драйвер роста — предвыборное повышение зарплат с фокусом на госсектор и увеличение МРОТ. Между тем, оборот розничной торговли существенно отставал от динамики номинальных зарплат.

Судя по моим расчетам на основе оценок того же «Ромир», средневзвешенный чек в первом полугодии 2018 года вырос на 0,6% в годовом выражении — до 527,3 руб. К слову, этот рост примерно соответствует уровню продовольственной потребительской инфляции за первое полугодие — она составила 0,8% г/г. Как видно — динамика на порядок уступает росту номинальных зарплат.

Судя по всему, здесь сказался ряд факторов. Среди них и холодная весна, когда население просто не могло много тратить (в первом квартале 2018 объем краткосрочных вкладов вырос на 50%), и вынуждающая больше сберегать макроэкономическая неопределенность (санкции, повышение НДС и пенсионного возраста), и слабый рубль, а также выработанная за четыре года кризиса привычка на всем экономить.

Рано или поздно потребление догонит рост доходов. Однако, этот процесс займет еще минимум несколько кварталов.

«RAMBLER NEWS SERVICE»


КРЕДИТЫ ВМЕСТО СБЕРЕЖЕНИЙ

13.07.2018

По данным опроса, проведенного по заказу ЦБ, у большинства россиян нет сбережений. При этом 41% имеют действующие кредиты. Не опасна ли для людей и экономики в целом жизнь без сбережений, но в кредит?

По данным опроса, опубликованного в июньском обзоре Банка России, «Инфляционные ожидания и потребительские настроения населения», у большинства семей, принявших участие в опросе, нет сбережений. На вопрос «Есть ли у вашей семьи сбережения?» 64% опрошенных ответили «Нет». Почти две трети. Тем, у кого сбережения все-таки есть, задали вопрос, уменьшились ли они, увеличились или остались прежними. Большинство респондентов — 52% — ответили, что размер сбережений у них остался прежним, у 30% сбережения выросли, у 16% — уменьшились.

За последние три месяца 49% опрошенных сталкивались с необходимостью отказаться от ранее запланированных крупных расходов по причине экономии, а 26% ничего не планировали. Приходилось экономить на товарах, продуктах и услугах 58% опрошенных.

По данным того же опроса, у 41% есть действующие кредиты.

В Объединенном кредитном бюро сообщили, что в настоящее время кредиты есть у 54,7 млн человек — это 72% от экономически активного населения. Средний размер долга россиянина с кредитом составляет 240,7 тыс. рублей.

Суммарный размер банковских вкладов населения за первые пять месяцев этого года (рублевые и валютные вклады в рублевом выражении) вырос лишь на 1,3%, отмечается в мониторинге экономической ситуации РАНХиГС и Института Гайдара. Это минимальное – для сопоставимого периода времени – значение за последние несколько лет, причем в мае 2018 года приток вкладов вообще приостановился (тем не менее к началу июня объем банковских вкладов физлиц составил рекордную величину – 26,9 трлн руб.). В то же время в сфере банковского кредитования населения, отмечают эксперты, складывается противоположная картина. «Кредитование активно растет – задолженность населения по банковским кредитам за указанный период выросла на 7%, достигнув максимума в 13,5 трлн руб. Прирост кредитной задолженности ощутимо превышает прирост банковских вкладов физлиц, растет также отношение долга к годовым денежным доходам населения (23,9% к июню 2018 г.), причем до конца текущего года оно превзойдет докризисный максимум (25% в 2014 г.). Это дает основания для экспертного заключения: домашние хозяйства переходят к кредитной модели потребления, что вполне естественно в условиях стагнирующих доходов», — к такому выводу пришли исследователи

Опасен ли рост кредитования при отсутствии сбережений, Банки.ру спросил у экспертов.

«Действительно, в этом году наблюдается рост объемов рынка кредитования физических лиц. Это обусловлено ростом риск-аппетита банков и поступательным улучшением условий по необеспеченным кредитам, а также значительным снижением ставок по ипотечным продуктам, что существенно повысило доступность, уровень привлекательности и обеспечило рост в этих сегментах, — говорит вице-президент по розничному комиссионному бизнесу банка «Восточный» Владимир Кудряшов. — Одновременно с этим результаты проведенных в этом году исследований рынка показывают, что число россиян, которые откладывают на черный день, значительно сократилось по сравнению с прошлым годом».

По его мнению, подобное изменение предпочтений обусловлено одновременно несколькими факторами. «Во-первых, снижением ставок по банковским депозитам — ибо выгода от простого хранения денег в банке становится все менее очевидной. Во-вторых, ростом доступности кредитов — в случае «кассового разрыва» людям сейчас можно не «открывать кубышку», а закрывать вопрос с помощью кредита», — считает Владимир Кудряшов.

Доля граждан, выплачивающих банковские кредиты, не отражает степени угрозы для финансовой стабильности. В развитых странах этот показатель близок к 100%, обращает внимание финансовый аналитик «БКС Премьер» Александр Бахтин.

«Куда важнее для понимания системных рисков долговая нагрузка, то есть отношение ежемесячных платежей по всем кредитам к ежемесячному доходу заемщика. Усредненный показатель нагрузки в России с 2016 года снизился с 40% до 35%. То есть сегодня кредиты «съедают» в среднем порядка трети доходов заемщиков. Рекомендуемый уровень комфортной нагрузки — 25—30%. Опасным порогом считается 40—50%, с такой кредитной нагрузкой уже проблематично справиться даже при незначительном ухудшении экономических обстоятельств. При этом 7% заемщиков с действующими кредитными обязательствами отдают на погашение 60% месячного дохода. Снижение средней долговой нагрузки с 40% до 35% за последние два года мы связываем с постепенным возвращением доходов населения к росту, уменьшением ставок по кредитам и общей экономической стабилизацией», — говорит Бахтин.

«В случае потери основного источника дохода, но при наличии кредита человек попадает в ловушку, с одной стороны которой его потребительские нужды — жилье, коммунальные услуги, еда, одежда, транспорт, а с другой — кредит, который нужно выплачивать. В случае задержек с выплатами, если кредит не застрахован, заемщик обрекает себя на долгие тяжбы, а в самом негативном случае дело доходит до изъятия имущества в счет погашения кредита», — рассказывает первый заместитель председателя правления Локо-Банка Ирина Григорьева.

Отсутствие сбережений у большинства россиян связано во многом с невозможностью откладывать какие-либо деньги. Но эксперты указывают и на другие причины, в частности на невысокий уровень финансовой культуры.

«Что касается причин отсутствия сбережений у большинства россиян, то здесь сказывается комплекс причин: невысокие реальные располагаемые денежные доходы, слабо развитая культура накоплений и невысокая финансовая осведомленность, большая склонность к вложениям в неденежные активы, прежде всего в недвижимость», — говорит Александр Бахтин.

«Отсутствие сбережений во многом связано с невозможностью их накопления. Ведь зачастую вся заработная плата уходит на потребительские нужды. Но еще одна, не менее весомая причина — неумение, а то и вовсе нежелание сократить свои расходы ради накопления денежной подушки безопасности. Например, человек не готов отказаться от еженедельных походов по барам или кафе, ограничить ненадолго свой рацион в дорогостоящих продуктах или отказаться от покупки новой модели гаджета, чтобы накопить деньги», — указала Ирина Григорьева.

«BANKI.RU»


МОНЕТЫ ДЛЯ ГОСУДАРСТВА. КОГДА ПОЯВЯТСЯ КРИПТОДОЛЛАРЫ И КРИПТОЕВРО

13.07.2018

Кому-то интересно играть на высоковолатильном рынке, кто-то предпочитает долгосрочные фиатные инвестиции. Появление монет, привязанных к государственным валютам, решает эту потребность. Все говорит о том, что рынок, наконец, дорос до такого шага.

Развитие блокчейн-технологий и смарт-контрактов привело к появлению огромного количества новых токенов. Понимание того, что токенизировано может быть буквально все — от бананов до недвижимости — пришло не сегодня, но теперь эта идея активно воплощается в жизнь. Еще недавно самой проработанной технологией были токены Ethereum, но теперь число проектов, развивающихся в этом направлении, значительно выросло: это протокол Tari в сети Monero, Stellar, Neo.

На базе блокчейна были созданы также сеть IOTA Qubic и операционная система EOS. Вероятно, это одно из наиболее революционных применений технологии, которое может перевернуть современные представления об интернете и привести к появлению интернета версии web 3.0.

В то же время, рост количества запросов на прямой обмен цифровыми активами послужил новым толчком для развития децентрализованных бирж. Их разнообразие — следствие распространения смарт-контрактов. Интерес к обмену криптовалют на фиатные деньги, уже проявляют институциональные инвесторы.

За последние полгода появился ряд новых проектов на Stablecoin — крипто-монетах, которые привязаны к курсу международной фиатной валюты. Это реализация запроса сторонних инвесторов, которые устали от волатильности биткоина и ищут «тихой гавани», стараясь при этом сохранить возможности, которые открывает перед ними крипто-сообщество. В определенном смысле Stablecoin — это результат кластеризации инвесторов. Кому-то интересно играть на высоковолатильном рынке, кто-то предпочитает долгосрочные фиатные инвестиции. Появление монет, привязанных к государственным валютам, решает эту потребность.

С другой стороны, все говорит о том, что рынок, наконец, дорос до такого шага. Еще пару лет назад было невозможно себе представить, чтобы крипто-стартап мог зайти в правительство и приступить к созданию совместного проекта. Это и противоречило философии крипто-мира, и вряд ли вызвало бы какой-то энтузиазм со стороны государственного аппарата.

Этот тренд еще только набирает обороты, и рынок еще должен выработать правила реализации подобных затей, чтобы, скажем, не повторять путь USDT, привязанной к доллару США, которая не отличается прозрачной концепцией и имеет конфликты с американскими регуляторами. Но почва, на которой эти проекты будут расти, уже подготовлена.

В будущем легальные крипто-доллар, крипто-евро или крипто-йена позволят привлечь на рынок большое количество новых инвесторов, что в конечном счете приведет к упрощению и легализации цифровых валют. Сама по себе концепция Stablecoin является новым финансовым инструментом для самого широкого круга пользователей. И динамика развития этого сегмента рынка лишь подтверждает существование пользовательского интереса.

Внимание государств к технологии блокчейн стало очевидно еще полгода-год назад. Примеры Bitfinex и USDT служат наглядным доказательством. Интерес со стороны SEC — американского регулятора — в конечном счете повышает безопасность инвесторов и гарантирует, что компания не будет бесконечно «печатать» деньги.

Второй плюс регуляторной активности государств на рынке крипто-валют — расширение возможностей институциональных инвесторов и, как следствие, приобретение криптовалютами статуса полноценного инвестиционного актива.

Наконец, сам рынок основных цифровых монет становится чище. Для инвесторов невозможность отмыть незаконно полученные средства через крипто-биржи может стать решающим фактором при выборе площадки для размещения своих активов.

Еще один важный тренд — преодоление пользовательского недоверия к технологии блокчейн и ее реализации. Запрет на рекламу цифровых монет в Facebook продиктован тем, что в течение всего прошлого года появилось несчетное число IСO-проектов, ставящих своей целью лишь сбор денег. Зачастую они не были подкреплены дальнейшим развитием идеи, а после заработка компании, фактически, становились банкротами.

Преодолеть такого рода недоверие непросто. Однако, уже сейчас существенно вырос порог выхода на рынок ICO-инвестиций. Если раньше было достаточно лишь представить красивый сайт, то теперь инвесторы требуют подробного описания проекта, его проработки, обширной медиа-поддержки, присутствия в команде людей, которые имеют репутацию в сообществе. Это разговор про открытость и прозрачность проектов — те постулаты, вокруг которых изначально строился блокчейн. То есть его естественная эволюция и очищение от махинаторов и мошенников. Они, конечно, продолжат пытаться собрать деньги на волне «хайпа» и задорных описаний токена, однако уже сейчас инвесторы утратили интерес к таким проектам.

Другой важный вопрос — вопрос безопасности. Взломы таких площадок как Bancor, Bitconnect, Coincheck и других бирж подорвали кредит доверия инвесторов, но и стимулировали появление новых средств защиты. Биржи ввели двухфакторную аутентификацию для вывода средств со своего кошелька. Некоторые кошельки, работающие с сетью Etherium, предоставили возможность работы оффлайн, когда транзакция в подписанном виде отправляется вообще с другого компьютера. Все эти средства работают, только вряд ли смогут свести процент мошенничества к абсолютному нулю.

Наконец, стоит отметить уход от консенсуса Proof-of-Work — алгоритма защиты от DoS-атак, спам-рассылок и других злоупотреблений. Именно этот консенсус стал причиной грандиозного роста мощностей и потребления энергии майнерами в погоне за прибылью. Теперь блокчейн-сообщество стало рассматривать альтернативные алгоритмы для достижения консенсуса: в первую очередь консенсус Proof-of-Stake, на который планирует перейти Ethereum (в виде гибридной модели вместе с PoW) или Distributed PoS в EOS, где функционирование сети обеспечивает фиксированное количество избираемых сообществом Block producers.

Рынок блокчейн-технологий все еще остается молодым и активно развивающимся рынком. И это предоставляет новым игрокам большие возможности. Вместе с тем, многие тренды свидетельствуют о том, что он набирает мышечную массу не только объемом средств, которые на нем аккумулируются, но и появлением проработанных идей, прозрачных процессов и взвешенных решений. Игроки на этом рынке становятся все более зрелыми, а новые ICO вызывают не бешеный ажиотаж, а разумную оценку потенциала проекта. Однако, путь, который еще предстоит пройти криптовалютному и блокчейн-сообществу, будет долгим.

«FORBES»


В ПОИСКАХ «ФУТБОЛЬНОЙ» КУПЮРЫ. КУДА ДЕЛИСЬ ПАМЯТНЫЕ СТОРУБЛЕВКИ?

12.07.2018

Центробанк выпустил к чемпионату мира необычные банкноты. Уникальность их не только в том, что они посвящены такому грандиозному событию, но и в том, что это первая российская пластиковая купюра.

Зампред ЦБ Ольга Скоробогатова на презентации говорила, что такие деньги «будут доставлены во все регионы России, чтобы кредитные организации могли предлагать их населению». Но даже в Москве достать их проблематично, если только не купить сто рублей за триста.

На лицевой стороне сине-зеленой банкноты с прозрачными окошками изображен мальчик с футбольным мячом и легендарный вратарь Лев Яшин, что символизирует преемственность поколений. На оборотной стороне — летящий футбольный мяч, на котором выделена карта России, а ниже подписаны города — участники матчей чемпионата мира.

Картинки размещены вертикально — такое уже было на памятных купюрах к Олимпиаде в Сочи, а вот полимерную основу Гознак применил впервые. Нумизматы говорят, что такие деньги долговечнее бумажных в 2,5 раза.

Тираж «футбольной» сторублевки — 20 млн штук. Однако на всех россиян точно не хватит, говорит главный редактор журнала «Бонистика» Александр Баранов:

«20 миллионов, даже если на всех наших жителей посмотреть, это купюра на семь-десять человек. Учитывая спрос коллекционеров по всему миру, особенно в Китае, купюры достаточно востребованы, тем более такой повод интересный, как ЧМ. Что касается инвестиционной привлекательности, 20 млн — это все-таки 20 млн. Это не 100 тысяч экземпляров, как монеты Чеченской Республики или Ямало-Ненецкий автономный округ, в котором, насколько мне известно, тысяч по десять коллекционерам продаются десятирублевые монеты».

Мне удалось увидеть памятную сторублевку, посвященную чемпионату мира. Одну подарил знакомому друг из Счетной палаты, другой человек получил банкноту через третьи руки в Минторге. Я озадачилась целью — приобрести ее по номиналу, ведь по факту это всего лишь сто рублей. Где их взять, как не в отделении какого-нибудь банка? Тем более что зампред ЦБ ранее говорила о возможности получить их населением.

Обойдя в районе метро «Дмитровская» близлежащие отделения, в числе которых Сбербанк, ВТБ, Raiffeisen, я так ничего не нашла. В первых двух сотрудники мне сказали, что к ним «футбольные» купюры не поступали, а в последнем сообщили, что такие деньги у них были, но немного и все ушли через обычный оборот в кассе.

Сотрудники банков также подсказали, что в отделениях спальных районов такие банкноты искать бесполезно. Надеяться на выдачу в банкомате тоже не стоит: их специальная настройка не проводилась. Расплачиваться такими купюрами в магазинах также вряд ли кто-то станет.

А вот в интернете сине-зеленые сторублевки есть. На Avito довольно много предложений о продаже — есть и по 500 рублей за банкноту, есть и по 300. Поражает количество: продавцы публикуют фотографии «футбольных» купюр в запечатанных пачках и пишут, что можно купить более тысячи банкнот. 500 штук обещают «достать» уже через несколько часов, при этом подлинность гарантируют:

«Есть приложение на мобильном телефоне, которое позволяет по некоторым отличительным признакам определить подлинность. Я вам на месте все это покажу. Поймите правильно, купюра полимерная, полупластиковая — ну и смысл? Ладно бы она продавалась по номиналу 5 тысяч рублей за штуку, а здесь по 200 с небольшим, это не стоит того».

Целиком пачку сторублевых памятных банкнот, которая в сумме составляет 10 тысяч, продают в два раза дороже. Но откуда у продавцов купюры в таком количестве?

— Я прошла по отделениям, нигде нет.

— Да-да, их так не выпускают. ЦБ через черный ход, соответственно, вторичный рынок и в Китай едет, коллекционеры».

При этом нумизматы говорят, что после финала чемпионата мира «футбольная» купюра начнет дешеветь. Если так, ждать осталось совсем немного.

«BFM.RU»


УГОЛОВНОЕ ДЕЛО О ВЫВОДЕ 200 МЛН РУБ ИЗ ВЕНЧУРНОГО ФОНДА ПЕТЕРБУРГА ПОСТУПИЛО В СУД

12.07.2018

Уголовное дело в отношении главы фонда поддержки малого бизнеса Петербурга и профессора Государственного экономического университета Рифата Исляева, обвиняемого в преднамеренном выводе 200 миллионов рублей инвестиционных активов, поступило в Куйбышевский районный суд для рассмотрения по существу, сообщили в четверг РАПСИ в суде.

Как сообщало Главное следственное управление СК РФ по Петербургу, в правоохранительные органы обратились руководители НКО "Фонд содействия развитию венчурных инвестиций в малые предприятия в научно-технической сфере Санкт-Петербурга", которые сообщили, что глава НКО Исляев, не согласовав свои действия с правлением, в декабре 2016 года снял со счетов фонда в "Банке Санкт-Петербург" 200 миллионов рублей (что составляло 82 процента от всех имеющихся у Фонда свободных денежных средств) и разместил их под 9,8 процентов годовых на депозите "Татфондбанка". При этом правлению Фонда был направлен список иных банков, где якобы были размещены деньги.

Кроме того, по данным следствия, обвиняемый способствовал заключению фиктивного агентского договора между банком и ЗАО "ИЛАДА", в соответствии с которым компания оказывала услуги по привлечению клиентов для заключения договоров банковских вкладов с получением вознаграждения в размере 2,2 процентов от сумм депозитов, при этом фигурант знал, что "ИЛАДА" является номинальным агентом и каких-либо действий для размещения средств фонда в банке не предпринимала.

Через некоторое время после транзакции у кредитной организации была отозвана лицензия на осуществление банковской деятельности.

"Вернуть деньги фонд не смог, они оказались заблокированы. В результате его деятельность была парализована. Заявители считают, что Исляев знал о финансовых показателях "Татфондбанка" и намеренно размещал в нем средства", — сказал собеседник агентства.

Фонд содействия развитию венчурных инвестиций был создан правительством Петербурга для поддержки малых инновационно-технических предприятий.

«РАПСИ»


 

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.

 

По каким вопросам нужно обращаться к нам

Наши партнеры
Яндекс.Метрика