ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №126/721)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ПОЧТА БАНК ПОМОЖЕТ ВЫПЛАТИТЬ ВОЗМЕЩЕНИЯ ВКЛАДЧИКАМ БАНКА "ТААТТА"

16.07.2018

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) выбрало Почта банк в качестве дополнительного банка-агента для выплаты возмещения вкладчикам якутского банка "Таатта", у которого ЦБ РФ отозвал лицензию 5 июля. Об этом сообщается в пресс-релизе агентства.

Почта банк будет осуществлять выплату страхового возмещения вкладчикам банка "Таатта" , проживающим в городе Уяр Красноярского края, уточнили в агентстве.

Ранее банками-агентами были выбраны Сбербанк, "Восточный" и РНКБ Банк. Выплаты вкладчикам начнутся 18 июля.

По данным ЦБ, использование банком "Таатта" рискованной бизнес-модели привело к формированию на балансе значительного объема активов низкого качества. Кроме того, было выявлено существенное снижение размера собственных средств банка, а также наличие в его деятельности основания для осуществления мер по предупреждению банкротства. Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 июня кредитная организация занимала 220-е место в банковской системе России.

«ТАСС»

АСВ СООБЩИЛО О ПЕРЕДАЧЕ МКБ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ БАНКА «СОВЕТСКИЙ» ПО ВКЛАДАМ ФИЗЛИЦ

16.07.2018

Обязательства банка «Советский» по договорам банковского вклада и банковского счета перед физическими лицами переданы Московскому кредитному банку (МКБ). Об этом сообщает Агентство по страхования вкладов (АСВ).

«Обязательства АО Банк ''Советский'' по договорам банковского вклада и банковского счета перед физическими лицами (за исключением индивидуальных предпринимателей), переданы в ПАО ''Московский кредитный банк''», — говорится в сообщении.

АСВ отмечает, что с 17 июля 2019 года вкладчики банка «Советский» автоматически становятся вкладчиками МКБ. Сообщается, что все обязательства по заключенным с банком «Советский» договорам остаются без изменений (в том числе сроки и процентные ставки), в связи с чем у вкладчиков нет необходимости что-либо менять в их взаимоотношениях с МКБ.

ЦБ отозвал лицензию у банка «Советский» 3 июля. Согласно данным отчетности, по величине активов кредитная организация по состоянию на 1 июня 2018 года занимала 111-е место в банковской системе России.

Банк «Советский» находится на санации с 2015 года — его санатором был Татфондбанк, который лишился лицензии в марте 2017 года. В феврале 2017 года в банк «Советский» была введена временная администрация в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ). С 22 февраля ЦБ передал «Советский» на санацию по новому механизму — через Фонд консолидации банковского сектора.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ЦБ ОБНАРУЖИЛ ВЫВОД АКТИВОВ ИЗ МОСКОВСКОГО БАНКА "МАСТЕР-КАПИТАЛ" НА 2 МЛРД РУБ

16.07.2018

ЦБ РФ обнаружил вывод активов из московского банка "Мастер-Капитал" путем кредитования сомнительных заемщиков на 2 миллиарда рублей, сообщает регулятор в понедельник.

Банк России отозвал лицензию у банка с 20 февраля в связи с неисполнением требований законодательства РФ и нормативных актов ЦБ, регулирующих банковскую деятельность, а также принимая во внимание наличие реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков. По величине активов, согласно данным ЦБ, банк на 1 февраля занимал 302-е место в банковской системе РФ.

"Временная администрация по управлению АКБ "Мастер-Капитал"… выявила операции, имеющие признаки хищения имущества банка либо сокрытия осуществленных ранее операций по выводу активов банка посредством кредитования заемщиков, аффилированных с собственниками банка, имеющих сомнительную платежеспособность и не осуществляющих реальную хозяйственную деятельность, с причинением ущерба на сумму более 2 миллиарда рублей", — говорится в сообщении.

Временная администрация оценивает активы банка в 1,5 миллиарда рублей, а обязательства — в 2,5 миллиарда рублей. Таким образом, "дыра" в капитале банка составляет 1 миллиард рублей.

По данным ЦБ, деятельность "Мастер-Капитала" была ориентирована на обслуживание интересов его собственника. Кредитование заемщиков, прямо или косвенно связанных с конечными бенефициарами банка, привело к образованию на его балансе значительного объема проблемных активов.

Арбитражный суд Москвы 31 мая признал кредитную организацию банкротом. Банк России направил информацию о финансовых операциях, имеющих признаки уголовно наказуемых деяний, осуществленных бывшим руководством компании, в Генпрокуратуру, МВД и СКР для рассмотрения и принятия процессуальных решений.

«ПРАЙМ»

СУД В ЛОНДОНЕ АРЕСТОВАЛ АКТИВЫ АНАНЬЕВЫХ ПО ИСКУ КЛИЕНТОВ ПРОМСВЯЗЬБАНКА

17.07.2018

Высокий суд Лондона в качестве обеспечительной меры арестовал активы Алексея и Дмитрия Ананьевых в Великобритании. С иском против них обратились состоятельные клиенты Промсвязьбанка, которым до санации владели братья Ананьевы.

Состоятельные клиенты Промсвязьбанка сумели добиться ареста на территории Великобритании активов бывших владельцев банка Алексея и Дмитрия Ананьевых: Высокий суд Лондона удовлетворил их требования 13 июля 2018 года, сообщает The Bell.

Источник, знакомый с ходом процесса, подтвердил РБК информацию об аресте судом активов братьев Ананьевых. Как сообщил представитель Алексея Ананьева, ему об аресте активов ничего не известно.

С иском обратились состоятельные клиенты банка, которые вложили в кредитные ноты (CLN) €11 млн и $15,6 млн. Ноты были предложены клиентам в 2017 году, их выпускала компания Peters International (Cayman) Limited. Эти бумаги не находились на балансе банка, однако выпускались под гарантии компаний Promsvyaz Capital B.V. and Peters International Investment N.V., конечными бенефициарами которых были Ананьевы, рассказал изданию на условиях анонимности один из инвесторов.

Суд до конца разбирательства по делу наложил обеспечительные меры на имущество Ананьевых в Великобритании, в число ответчиков попало восемь компаний, бенефициарами которых они были.

Собеседник издания рассказал, что менеджеры банка предлагали эти CLN состоятельным вкладчикам как безрисковый продукт с фиксированной доходностью, покупателями стали около 250 клиентов Промсвязьбанка. Однако в январе по CLN был допущен первый технический дефолт, а в апреле — второй, после чего часть инвесторов обратились в суд.

Центробанк объявил о введении временной администрации в Промсвязьбанк в декабре 2017 года. Банк находился в списке системно значимых кредитных организаций, функции временной администрации по управлению банком возложили тогда на Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Зампред Банка России Василий Поздышев на пресс-конференции в ЦБ заявил, что на санацию банка необходимо 200 млрд руб.

Одной из главных причин кризиса в банке Поздышев назвал финансирование проектов собственников. «Формально банк соблюдает нормативы, но реально экспозиция на бизнес собственников превышает капитал банка», — уточнил он тогда.

Сами братья Ананьевы в специальном заявлении назвали причины возникновения проблем, из-за которых банку «потребовалась помощь государства». Среди них — «не всегда корректные действия конкурентов, информационные атаки и общая ситуация на рынке».

АКТИВЫ БРАТЬЕВ АНАНЬЕВЫХ. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ. Свою бизнес-империю братья Алексей и Дмитрий Ананьевы начали строить с учреждения в 1992 году компании «Техносерв А/С». Сегодня это крупнейший в России системный интегратор, который специализируется также на IT-услугах и разработке софта. В 2016 финансовом году оборот группы компаний «Техносерв» составил более 52,44 млрд руб.

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО. В 1995 году братья Ананьевы совместно с ОАО «Московский междугородный и международный телефон» (ММТ) открыли Промсвязьбанк. Со временем доля ММТ размылась. Банк показал быстрый рост: в начале 2001 года он занимал по активам 46-е место, а по итогам 2006 года занял 13-е. По данным «Интерфакс-ЦЭА», за последние 10 лет активы банка увеличились в пять с лишним раз, с 214 млрд руб. по итогам второго квартала 2007 года до 1,2 трлн руб. по итогам второго квартала 2017 года. В 2015 году братья Ананьевы за $200 млн купили банк «Возрождение», присоединили подконтрольный Леониду Михельсону Первобанк и приняли на санацию АвтоВАЗбанк, получив на это 18,2 млрд руб. от ЦБ и АСВ.

ИНВЕСТБИЗНЕС. Финансовые активы Алексея и Дмитрия Ананьевых объединены в инвестгруппу «Промсвязькапитал». Согласно данным на сайте компании, ее активы составляют почти 1,5 трлн руб., капитал — 86 млрд руб., прибыль — более 8 млрд руб. О планах братьев Ананьевых вложить в инвестиционный бизнес на Кипре €100 млн стало известно еще в 2016 году. Сегодня кипрская трейдинговая компания P.S. Capital входит в группу «Промсвязькапитал» наравне с Промсвязьбанком и «Возрождением».

МЕДИА И ИЗДАТЕЛЬСКИЙ БИЗНЕС. В 2000 — 2006 годах структуры Ананьевых купили газеты «Труд» и «Аргументы и Факты» («АиФ»), «Экстра-М», а также типографии «Экстра-М» и «Медиа-Пресса». Добавив к этому газету «Центр Plus», в 2007-2008 годах активы объединили в холдинг «Медиа 3» и создали крупнейшую по выручке в России дистрибьюторскую сеть «Первая полоса». В 2011-2013 годах структуры Ананьевых инвестировали в видеосервис Tvigle, порталы бесплатных объявлений Dmir.ru и Zarplata.ru, купили сайт о недвижимости Cian.ru. К 2014 году группа «Промсвязькапитал» продала все газеты, оставив типографию, дистрибуцию и интернет-подразделение.

НЕДВИЖИМОСТЬ. В начале 2000-х годов братья Ананьевы всерьез занялись недвижимостью. В 2000 году была образована компания «Промсвязьнедвижимость» («Группа ПСН»). В июле 2005 года Ананьевы с участком земли 60 тыс. га вошли в десятку крупнейших лендлордов Подмосковья, по версии Forbes, а в 2006 году попали в рейтинг крупнейших владельцев недвижимости в Москве с 16 объектами и доходом от них около $47 млн. Среди объектов упоминались БЦ «Карачарово» и складские помещения в Москве, ТЦ «Лига» в Химках. Помимо этого, у компании уже были административное здание в Видном, офисный центр в Санкт-Петербурге и ТЦ в Ростове-на-Дону.

В «Рейтинге рантье — 2017» «Группа ПСН» заняла 20-е место с доходом от аренды около $110 млн и арендуемой офисной площадью 617 тыс. кв. м. Среди активов группы центр городской культуры «Правда» и деловой квартал «Новоспасский». Портфель девелоперских проектов «Группы ПСН» включает около 3 млн кв. м жилой и коммерческой недвижимости. В активной стадии строительства восемь девелоперских проектов. Также «Группа ПСН» управляет земельными активами общей площадью более 40 тыс. га в Московской области.

«РБК»

КРОВНЫЕ ДЕНЬГИ: БИНБАНК ДЕЛИТСЯ АКТИВАМИ

17.07.2018

Как расчищаются балансы трех крупных банковских групп.

Бинбанк принял решение продать непрофильные и проблемные активы на сумму порядка 110 млрд рублей банку «Траст». На его базе ЦБ в рамках нового механизма санации создает фонд непрофильных активов. Речь идет о продаже «токсичных» корпоративных кредитов и ценных бумаг. Как сообщает банк, это мероприятие по очистке баланса позволить кредитной организации улучшить финансовые показатели. До конца года Бинбанк будет присоединен к «Открытию».

С момента внедрения механизма санации через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) Банка России в 2017 году, под его управление попали ФК «Открытие», Бинбанк и Промсвязьбанк. Из трех кредитных организаций Бинбанк оказался единственным банком, бывший собственник которого Микаил Шишханов передал нефинансовые активы на его баланс для покрытия убытков. Среди этих активов акции девелоперов, в том числе А101, цементные заводы и деревообрабатывающие предприятия. В интервью «Ведомостям» глава ЦБ Эльвира Набиуллина сообщила, что экс-владельцем Бинбанка переданы активы на 100 млрд рублей, хотя осенью 2017 года Шишханов оценивал их в 300-350 млрд рублей. Собственники Промсвязьбанка и «ФК Открытие» активы не передавали, подтвердила Набиуллина.

Такое поведение собственников банков объясняется двумя причинами, считает управляющий директор НРА Павел Самиев. Первая — это амбиции экс-владельцев кредитных организаций в дальнейшем развитии карьеры.

«Как мне кажется, это зависит непосредственно от того, как в целом видят эти акционеры свое будущее не только на финансовом рынке, но и вообще в российском бизнесе. Потому что добросовестное и неоппортуничстическое поведение в рамках санации, в том числе передача необходимых активов в периметрах санации, и в целом правильное поведение характерно для тех, кто дорожит репутацией и предполагает дальше работать на финансовом рынке и в других бизнесах в России. Вот, наверное, главный фактор», — сказал Самиев «Газете.Ru».

Вторая причина — это особенности финансового оздоровления каждого отдельно взятого банка, в том числе предпосылки и триггеры санации.

«Разные ситуации у разных банков. Есть банки, которые утратили капитал из-за того, чтобы было накоплено множество проблемных активов, которые только ухудшались в своем качестве и в конце концов привели к тому, что банк не мог дальше работать. А есть примеры, Бинбанк в том числе, где наложился фактор конъюнктуры по оттоку ликвидности, с которым справиться действительно было сложно без внешней поддержки. Санация была связана в значительной степени с тем, что нужно было спасать именно с точки зрения предотвращения паники кредиторов и вкладчиков и оттока ликвидности, то есть это не чисто внутренний фактор», — объяснил Самиев.

Нежелание собственников банков расставаться со своими активами понятно, сказал «Газете.Ru» замдиректора группы банковских рейтингов АКРА Валерий Пивень.

«Например, когда банк банкротится, требования кредиторов должны удовлетворяться из активов, которые есть у банка, а не из остальных активов самого собственника. Идея того, что банкиры не готовы расставаться со своими активами, логична… Такая позиция собственников по отношению к активам, на мой взгляд, обоснована», — сказал он, назвав случаи передачи активов «исключениями».

Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС) создан в мае 2017 года как новый механизм оздоровления банковского сектора. Через фонд ЦБ управляет санируемым банком, направляя в него инвестиции без помощи посредников. Минуя кредитный механизм оздоровления через стороннего инвестора, ЦБ сам проводит докапитализацию проблемных банков. Новая система предполагает дальнейшую продажу банковских активов на рынке.

По словам Пивеня, главные преимущества новой формы оздоровления — отказ от кредитного механизма и гарантия государства по выполнению обязательств перед вкладчиками.

«Предлагались разные механизма санации, в том числе через поиск стороннего инвестора. По большому счету, выяснилось, что никто этим заниматься не хочет… Ситуации, когда санация оказывалась неудачной и самому санатору приходилось помогать, отрицательно сказались на готовности собственников заниматься санацией. Теперь есть фонд, в котором активы могут находиться достаточно долго, при этом государство может продолжать выполнять обязательства перед вкладчиками», — сказал Пивень.

«С учетом того, что в фонд попали очень крупные кредитные организации в прошлом году, санацию без нового механизма было бы сложно проводить», — подчеркнул он.

В свою очередь Самиев называет новый механизм санации моделью, которая исключает риск «недобросовестного поведения инвестора», которое могло иметь место при прошлой системе.

Поиском и возвратом активов будет заниматься фонд непрофильных активов, отмечала председатель Банка России Эльвира Набиуллина. В нем консолидируются проблемные активы трех санированных через ФКБС кредитных организаций, а также «Траста» (входил в группу «Открытия»), «Рост банка» (входил в группу Бинбанка) и Автовазбанка (входил в группу Промсвязьбанка). В начале апреля ЦБ оценил активы «Траста» и «Рост банка», переданные в фонд, в 1,1 трлн рублей. К концу года общий объем фонда составит 2,07 трлн рублей, говорил в интервью «РИА Новостям» зампред ЦБ Василий Поздышев. Будут учтены активы Промсвязьбанка и Автовазбанка в размере 315 млрд рублей, «Открытия» — 539 млрд рублей и Бинбанка — 139 млрд рублей. После чего начнется продажа активов по рыночным ценам.

Теперь, после завершения санации через ФКБС, готовится создание новой финансовой группы на базе «Открытия» и Бинбанка, который присоединят до конца года, под управлением бывшего главы ВТБ24 Михаила Задорнова. Промсвязьбанк же становится опорным банком для оборонной промышленности, его возглавил бывший руководитель Российского экспортного центра (РЭЦ) Петр Фрадков.

«ГАЗЕТА.RU»

АРБИТРАЖ ПРИЗНАЛ БАНКРОТОМ БЫВШЕГО ВЛАДЕЛЬЦА "СВЯЗНОГО" МАКСИМА НОГОТКОВА

16.07.2018

Арбитражный суд Калужской области признал банкротом основателя и бывшего владельца ритейлера «Связной» Максима Ноготкова, говорится в решении суда.

Заявление о его банкротстве было направлено в суд компанией Strafor Commercial Ltd (Кипр).

В отношении должника введена процедура реализации имущества сроком на шесть месяцев. Финансовым управляющим имуществом Ноготкова утвержден член организации арбитражных управляющих «Содействие» Виктор Ельцов. Арбитраж обязал должника не позднее одного рабочего дня, следующего за днем принятия решения о признании его банкротом, передать финансовому управляющему все имеющиеся у него банковские карты.

Заседание по рассмотрению отчета финансового управляющего о результатах реализации имущества должника суд назначил на 21 декабря.

Ранее управляющий АО «Связной банк», которое было признано судом банкротом, сообщил, что установлены и включены в реестр требования более 6 тысяч кредиторов на общую сумму 12,07 миллиарда рублей. В реестр также включен долг перед кредиторами первой очереди в размере 11,9 миллиарда рублей.

В августе 2016 года управляющий сообщил, что инвентаризация имущества АО «Связной банк» выявила недостачу в размере 812,9 миллиона рублей. Основная часть недостачи приходится на «прочие активы» (604,7 миллиона рублей). По информации АСВ, недостача образовалась в связи с отсутствием на дату проведения инвентаризации подтверждающих документов (остатки по счетам на момент проведения инвентаризации не подтверждены документально).

Также в ходе проведения инвентаризации выявлено имущество, неучтенное на счетах бухгалтерского учета банка, в количестве 37 единиц (земельные участки сельскохозяйственного назначения).

Арбитражный суд Москвы 20 января 2016 года признал банкротом «Связной банк». Представитель Банка России сообщил на заседании суда, что стоимость имущества «Связного банка», по последней оценке, составляет около 12,6 миллиарда рублей, а обязательства — около 12,9 миллиарда рублей. Таким образом, имеется признак банкротства — недостаточность имущества для исполнения обязательств перед кредиторами, констатировал представитель регулятора.

Проблемы у кредитной организации начались в конце 2014 года, когда ее владелец Максим Ноготков получил уведомление о дефолте по долгу, залогом по которому выступал контрольный пакет группы компаний «Связной». Вкладчики с этого момента стали массово выводить деньги из банка. Нарушать обязательные нормативы банк начал с конца марта 2015 года. Контроль над банком в конце апреля 2015 года перешел от Ноготкова к компании North Financial Overseas Олега Малиса. Руководство «Связного банка» до последнего момента искало санатора, чтобы избежать отзыва лицензии, но так и не смогло найти его.

По данным ЦБ, по величине «Связной банк» на 1 ноября 2015 года занимал 150-е место в банковской системе РФ.

«РАПСИ»

БИТВА НЕ ОКОНЧЕНА: АСВ НАДЕЕТСЯ ОТВОЕВАТЬ АКЦИИ «АК БАРС» БАНКА НА 9,8 МИЛЛИАРДА

16.07.2018

Судьба пакета акций «Ак Барс» Банка, который АСВ надеется вернуть в конкурсную массу обанкротившегося «Татфондбанка», должна была решиться в Арбитражном суде РТ на прошлой неделе. Однако судебные заседания по делу так и не завершились. «Реальное время» следило за процессом.

в сентябре 2015 года Госжилфонд при президенте РТ выкупил 25,77% акций «Ак Барс» Банка общей стоимостью 9,8 млрд рублей, а в течение 2016 года предоставил эти акции в залог семи кредиторам «Татфондбанка». Залог по кредитам, полученным ТФБ от ООО «Весна», составил 1,2 млрд рублей, от ООО «Умная Электроника» — 1,6 млрд, ООО «Алнаир» — 2 млрд, ООО «Торгбыт» — 2,8 млрд, ООО «МетИнвест» — 370 млн рублей, ООО «Люксор» — 930 млн, ООО СК «Альбатрос» — 880 млн. Кредитные договоры со всеми этими компаниями были срочными, они были расторгнуты 5 декабря 2016 года, а уже 14 декабря ТФБ прекратил выдачу наличных в банкоматах.

Казалось, ситуация с акциями должна была развиваться по тому же сценарию, по какому она развивалась с «шуваловскими» гектарами. Свыше 30 гектаров пригодной под застройку земли, которые были предоставлены ГЖФ «Татфондбанку» в мае 2016 года в обеспечение обязательств ООО «Грит Плюс» и возвращены Госжилфонду также 5 декабря 2016 года. Их татарстанский арбитраж счел необходимым вернуть в конкурсную массу и пока Госжилфонду не удалось это судебное решение отменить.

Однако в случае с акциями «Ак Барс» Банка события развивались иначе: в ноябре 2017 года Вахитовский райсуд Казани удовлетворил иск Госжилфонда и соистца — председателя Торгово-промышленной палаты РТ и члена попечительского совета Госжилфонда Шамиля Агеева и признал недействительными все семь договоров о залоге акций «Ак Барс» Банка. Суд пришел к выводу, что, отдавая в залог банковские акции, «ГЖФ… вступил в гражданский оборот как участник предпринимательской деятельности, ограничение на ведение которой для ГЖФ императивно установлено законодателем», а «в случае обращения взыскания на предмет залога по оспариваемым договорам ГЖФ потеряет часть своих активов, которые подлежат использованию только для реализации своих уставных целей». И удовлетворил исковые требования Агеева и ГЖФ.

Решение Вахитовского райсуда было обжаловано «Татфондбанком» в лице конкурсного управляющего АСВ, однако Верховный суд оставил его в силе. В настоящее время оно вступило в законную силу, однако, как заявил на судебном заседании представитель госкорпорации Александр Павленко, агентство подало кассационную жалобу.

Именно кассационная жалоба и стала поводом для объявления перерыва в судебных заседаниях по делу об акциях.

В отличие от обычных малолюдных арбитражных процессов, на заседания по делу «Татфондбанка» инициативная группа пострадавших вкладчиков в два десятка человек ходит в арбитраж, как на работу.

Как пояснила корреспонденту «Реального времени» представитель инициативной группы вкладчиков ТФБ Елена Косоурова, их цель — донести до суда позицию вкладчиков, которые всецело поддерживают позицию АСВ и против того, чтобы из общей конкурсной массы ушла многомиллиардная сумма в виде акций «Ак Барс» Банка.

«РЕАЛЬНОЕ ВРЕМЯ»

КЛИЕНТЫ СБЕРБАНКА СТОЛКНУЛИСЬ С ТРУДНОСТЯМИ ПРИ РАБОТЕ С ИНТЕРНЕТ-БАНКОМ

16.07.2018

Сервис «Сбербанк онлайн» по техническим причинам не работал.

В Сбербанке по техническим причинам наблюдаются трудности при входе в систему «Сбербанк онлайн», сообщили «Ведомостям» в колл-центре кредитной организации. Там отметили, что специалисты банка «работают над выяснением данных причин», как скоро сервис заработает в полноценном режиме – сообщить затруднились.

Представитель Сбербанка подтвердил «Ведомостям», что по техническим причинам у части клиентов могли быть кратковременные трудности при входе в мобильное приложение и интернет-версию «Сбербанк онлайн». Он заявил, что сейчас «все системы банка работают в штатном режиме». Однако корреспондент «Ведомостей» по состоянию на 14.15 мск по-прежнему не мог воспользоваться мобильным приложением сервиса «Сбербанк онлайн».

На прошлой неделе 10 июля сбой в мобильном приложении произошел у ВТБ. Клиенты банка либо не могли зайти в личным кабинет, либо задерживалась обработка операций. Через несколько часов ВТБ сообщил, что восстановил работу систем. Ограничения в работе мобильного приложения и интернет-банков произошли из-за проблем на стороне партнера, сказал его представитель.

«ВЕДОМОСТИ»

СБЕРБАНК ОБЪЯСНИЛ СБОЙ В РАБОТЕ МОБИЛЬНОГО БАНКА ПРОВЕДЕНИЕМ ТЕХРАБОТ

16.07.2018

Сбербанк восстановил штатную работу интернет-банка «Сбербанк. Онлайн». Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на пресс-службу банка.

Как заявил представитель кредитной организации, по техническим причинам часть клиентов банка могла столкнуться с трудностями при входе в мобильное приложение и интернет-версию «Сбербанк. Онлайн».

«В настоящее время все системы банка работают в штатном режиме», — отметил он.

Около полудня пользователи начали сообщать о перебоях в работе интернет-банка. В частности, затруднения возникали при попытке входа в систему. По данным сайта downdetector.ru, отслеживающего сбои в работе сервисов, около 43% клиентов не могли получить выписку по счету, 39% не могли войти в систему, 17% отметили сбой в работе всех сервисов.

Ранее Сбербанк и Тинькофф Банк запустили сервис, благодаря которому их клиенты могут обмениваться средствами по номерам мобильных телефонов.

«РБК»

СБЕРБАНК СМЕНИТ КУРАТОРА ЦИФРОВОГО БИЗНЕСА

17.07.2018

Вице-президент Сбербанка по стратегическим цифровым партнерствам Марк Завадский будет руководить дирекцией банка по развитию цифрового бизнеса, рассказал собеседник РБК в банковском секторе и подтвердил источник, близкий к банку. «Завадский теперь будет отвечать за весь цифровой бизнес банка», — отмечает один из собеседников РБК.

В пресс-службе Сбербанка позднее подтвердили назначение Завадского. «В число главных задач Марка войдет поиск и развитие синергий между банковским и небанковским бизнесами банка, а также выстраивание новых бизнес-вертикалей, в т.ч. в партнерстве с ведущими технологическими компаниями России и мира», — сообщили в банке.

Дирекция банка по развитию цифрового бизнеса занимается покупкой и управлением технологическими стартапами, которые либо используются непосредственно в самом банке, либо становятся частью его экосистемы — предоставляют сервисы клиентам банка.

В портфеле дирекции — «Яндекс.Деньги» и «Яндекс Маркет» (включая маркетплейс «Беру!»), сервис онлайн-записи к врачам DocDoc, мобильное приложение для оплаты счета в кафе Plazius, система биометрической идентификации VisionLabs, оператор сотовой связи «Сбербанк-Телеком», рекламная платформа Segmento, облачный сервис SberCloud (совместно с «Ай-Теко»), мессенджер Dialog, онлайн-кассы «Эвотор» и электронная торговая площадка «Сбербанк-АСТ».

Сейчас дирекцию курирует старший вице-президент банка Теймур Штернлиб, который теперь, по словам собеседников РБК, сконцентрируется на развитии экосистемы Сбербанка и будет отвечать за развитие платформы SberCloud для корпоративных клиентов.

Марк Завадский пришел в Сбербанк на должность вице-президента по цифровым партнерствам в мае 2018 года. До этого момента он с 2014 года был директором по развитию AliExрress в России и СНГ, а с 2015 года занимал пост гендиректора российской «дочки» Alibaba Group.

Завадский приходил в Сбербанк курировать e-commerce, то есть «Яндекс.Маркет», который находится в портфеле дирекции. Теперь он в той же должности вице-президента будет курировать всю дирекцию, а не только e-commerce. А Штернлиб в должности старшего вице-президента сконцентрируется на проектах по развитию экосистемы — одного из основных приоритетов Сбербанка, пояснил близкий к банку источник.

Теймур Штернлиб был назначен вице-президентом Сбербанка в 2014 году. В этой должности он отвечает за реализацию «стратегической программы оптимизации всех обеспечивающих функций банка». Штернлиб работает в Сбербанке с 2013 года — до своего назначения в 2014 году он занимал должность советника первого зампредседателя правления — главного операционного директора Сбербанка Льва Хасиса. До перехода в банк работал с Хасисом в X5 Retail Group, занимая пост директора по поддержке бизнеса.

«РБК»

ВТБ: ИНФОРМАЦИЯ О БАНКОВСКОЙ ТАЙНЕ НЕ ПОПАЛА К ТРЕТЬИМ ЛИЦАМ ИЗ-ЗА УТЕЧКИ В «ЯНДЕКСЕ»

17.07.2018

ВТБ провел расследование в связи с тем, что в «Яндексе» стала доступны сведения о клиентах банка, относящаяся к банковской тайне информация не была передана третьим лицам, сообщили RNS в пресс-службе ВТБ.

«ВТБ провел расследование в связи с возникшей ситуацией. Установлено, что инцидент произошел по вине третьей стороны. При этом информация, относящаяся к банковской тайне, не была передана третьим лицам. Безопасность данных наших клиентов полностью защищена», - сообщили в пресс-службе.

Ранее Сбербанк сообщил, что провел проверку ссылок, которые стали доступны в поисковой системе «Яндекса», по данным банка, информация по этим ссылкам не содержит персональных данных клиентов кредитной организации.

Накануне «Коммерсантъ FM» сообщил об утечке личных данных россиян в поисковой выдаче «Яндекса». По данным издания, в открытом доступе оказались сканы паспортов, данные о банковских платежах, о билетах на самолеты и поезда.

В «Яндексе» сообщили, что поисковый робот индексирует только документы, которые не запрещены при помощи специального файла robots.txt, при этом владельцы сайта или вебмастеры могут настроить систему, чтобы страницы, содержимое которых не должно попасть в поисковые системы, не индексировались.

В начале июля «Яндекс» сообщил, что содержимое файлов ряда пользователей облачного сервиса Google Docs оказалось доступно в поисковой выдаче «Яндекса». В компании отмечали, что доступными в поисковой выдаче оказались те файлы, владельцы которых сами разрешили к ним доступ по гиперссылке.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

СБЕРБАНК ОПРОВЕРГ ИНФОРМАЦИЮ ОБ УТЕЧКЕ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ КЛИЕНТОВ ИЗ «ЯНДЕКСА»

17.07.2018

Сбербанк провел проверку ссылок, которые стали доступны в поисковой системе «Яндекса», информация по этим ссылкам не содержит персональных данных клиентов банка, сообщили RNS в пресс-службе кредитной организации.

«Сбербанк провел проверку каждой из ссылок, появившихся в сети по утечке информации из поисковой системы "Яндекс". Информация по этим ссылкам не содержит персональных данных клиентов Сбербанка и не несет для них никакого риска. Банк и его клиенты надежно защищены современными системами кибербезопасности», - сообщили в пресс-службе Сбербанка.

Накануне «Коммерсантъ FM» сообщил об утечке личных данных россиян в поисковой выдаче «Яндекса». По данным издания, в открытом доступе оказались сканы паспортов, данные о банковских платежах, о билетах на самолеты и поезда.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ЦБ ОБЪЯСНИЛ СНИЖЕНИЕ В ИЮНЕ ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИИ

17.07.2018

Банк России объяснил снижение в июне котировок в большинстве сегментов российского финансового рынка.

«Основным фактором стало общее снижение спроса на активы стран с формирующимися рынками», — говорится в обзоре «Ликвидность банковского сектора и финансовые рынки» за июнь.

ЦБ отмечает, что это было связано с несколькими факторами. Во-первых, негативное влияние на настроения инвесторов оказывают разгорающиеся торговые войны. Кроме того, растет привлекательность американских активов на фоне ускорения экономического роста в США — и, как следствие, пересмотра ожиданий изменения ставки ФРС США, — а также замедления роста в других странах.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

КРАУДФАНДИНГ МИНИМИЗИРУЕТ РИСКИ

17.07.2018

Площадки начали страховать вложения инвесторов.

О том, что краудфандинговая площадка «Пирс. Оператор прямых инвестиций» начала страховать вложения своих инвесторов, “Ъ” рассказали в самой компании. Вчера на основании соглашения со страховой компанией «Согласие» площадка выдала первый застрахованный заем на сумму 1,5 млн руб. В дальнейшем планируется страховать вложения инвесторов во все проекты. Первый год комиссию по страхованию (1,6–2,2% на остаток основного долга и процентов, начисленных за период), оплачивает платформа, далее инвестор может продлить страхование за свой счет. Впрочем, срок большинства займов не превышает года.

Застрахованным является риск неполучения инвестором доходов (либо возникновения у него непредвиденных расходов) в результате нарушения или неисполнения более трех месяцев заемщиком обязательств по заключенному договору займа. Страховым случаем является неполучение инвестором доходов, размер которых подтвержден вступившим в силу решением суда либо признанных страховщиком после ликвидации или банкротства заемщика. При наступлении страхового случая инвесторы получат 80% от вложенных средств за вычетом НДФЛ (20% являются безусловной франшизой страховой компании) и проценты, которые они мог ли бы заработать за оставшийся период займа. По словам гендиректора «Пирс. Оператор прямых инвестиций» Артема Мордвинкина, страховка для инвесторов носит прежде всего стимулирующий и маркетинговый характер.

Банк России определяет краудфандинг как привлечение инвестиций коммерческими организациями или индивидуальными предпринимателями с использованием интернет-платформ. К его разновидностям относят краудлендинг (P2P-, P2B- и B2B-займы), краудинвестинг (финансирование с помощью продажи долей и акций или по договору займа) и сектор rewards (финансирование в обмен на нефинансовое вознаграждение). По итогам 2017 года общий объем рынка увеличился более чем на 80% и превысил 11,2 млрд руб. К концу 2018 года рынок краудфинансов может достигнуть 15 млрд руб. (см. “Ъ” от 3 июля).

По мнению участников рынка, целесообразность страхования рисков инвесторов зависит от скоринговой модели каждой площадки. «Страховка имеет смысл, если страховщик умеет оценивать риски займов лучше, чем платформа,— говорит глава краудлендинговой площадки Penenza Дмитрий Пангин.— Именно в умении оценивать риски и отбирать качественных заемщиков заключается основная ценность платформы». По словам гендиректора краудфандинговой платформы «Поток» Никиты Абраменко, дефолт у качественных заемщиков происходит довольно редко. «При грамотном скоринге это число будет незначительно»,— отмечает он. По оценкам экспертов, в целом по рынку P2B и B2B по итогам 2017 года уровень дефолта составлял 3–5%.

При этом застрахованное финансирование может обернуться финансовыми потерями для самой площадки либо повышением комиссии для клиентов. Гендиректор краудинвестинговой площадки StartTrack.ru Константин Шабалин не исключает ситуации, когда площадка выплатит инвесторам деньги по случившемуся дефолту, а затем будет ждать несколько месяцев от страховой компании выплаты, рискуя ее не получить. «Компания должна получать определенную маржу для нормальной работы, и затраты на страхование она будет закладывать в комиссию для конечного потребителя»,— уверен господин Абраменко.

В Банке России сообщили, что изучат опыт применения страховых продуктов на рынке краудфандинга. «Вопрос распределения риска, в том числе с использованием страховых продуктов, свидетельствует о развитии этого рынка»,— считают в ЦБ.

«КОММЕРСАНТЪ»

ДЕНЬГИ НА ГРУППОВОМ ЭТАПЕ

17.07.2018

Управляющие компании подвели итоги полугодия.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подготовило обзор предварительных итогов деятельности крупнейших управляющих компаний (УК) за второй квартал 2018 года. За отчетный период объем активов под управлением 15 крупнейших компаний вырос на 6%, до 5,31 трлн руб. По темпам роста минувший квартал превзошел показатели традиционно более динамичного первого квартала, когда на рынок поступают пенсионные накопления по итогам переходной кампании (см. “Ъ” от 16 апреля).

Уверенный прирост активов во втором квартале был связан с поступлением новых средств клиентов в индивидуальное доверительное управление и розничные фонды. По оценкам “Ъ”, основанных на данных Национальной лиги управляющих, во втором квартале компании привлекли в открытые ПИФы более 40 млрд руб., что более чем вдвое превышает показатель того же периода 2017 года. «Основная мотивация, движущая людьми, которые продолжают переходить из депозитов в доверительное управление, остается прежней — низкая доходность банковских вкладов. Наибольший прирост среди розничных продуктов показали стратегии ИИС (индивидуальных инвестиционных счетов), притоки в которые по сравнению со вторым кварталом 2017 года выросли в семь раз, с 1,1 млрд руб. до 7,7 млрд руб.»,— отмечает гендиректор УК «Сбербанк Управление активами» Евгений Зайцев.

Растет и клиентская база управляющих компаний. «С начала года наша клиентская база выросла более чем в полтора раза, c 40 тыс. до 65 тыс. человек»,— отмечает гендиректор «Альфа-Капитала» Ирина Кривошеева.

В то же время переоценка активов почти не повлияла на показатели рынка. По словам Ирины Кривошеевой, в отчетный период наблюдались два разнонаправленных тренда, которые компенсировали друг друга. В последние месяцы резко усилилось торговое противостояние США с Европой и Китаем, к тому же произошло повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Это привело к снижению стоимости активов не только на российском рынке, но и на рынках других развивающихся стран. Одновременно с этим на российском рынке произошел сильный рост курса доллара США, почти на 10% за квартал. «С учетом того, что в некоторых фондах на валютные активы приходится значительная доля портфеля, валютная переоценка компенсировала негативный рублевый тренд»,— отмечает госпожа Кривошеева.

Лидеры рынка — управляющие компании бизнеса «Сбербанк Управление активами», «ВТБ Капитал Управление инвестициями», «ТКБ Инвестмент Партнерс» — сохранили свои позиции. При этом в отсутствие новых средств, поступивших на счета НПФ, активизировался процесс перераспределения активов внутри групп.

Самый значительный прирост активов показала группа УК «Регион» (на 53%, до 479 млрд руб.) и по этому показателю поднялась на пятое место. Сопоставимый рост продемонстрировала УК «Менеджмент-консалтинг», которая с показателем 497 млрд руб. заняла четвертое место. На сопоставимые в абсолютном выражении величины снизились активы у «Конкорд Управление активами» и «Навигатора». «На рынке уже несколько месяцев говорят о "дрейфе" активов НПФ "Будущее" к новым собственникам (см. “Ъ” от 11 мая). Вполне возможно, что сокращение активов под управлением у "Конкорд Управление активами" на фоне роста группы "Регион" — отражение этих слухов»,— отмечает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Значительный рост активов под управлением связан с приходом на обслуживание в группу УК "Регион" нескольких крупных НПФ, в том числе из топ-5»,— заявили “Ъ” в пресс-службе ГК «Регион». В «Менеджмент-консалтинге», «Конкорд Управление активами» и «Навигаторе» не ответили на запрос “Ъ”.

В ближайшие кварталы участники рынка ожидают дальнейшего перераспределения активов внутри финансовых групп. «До сих пор остается интрига по поводу управления средствами НПФ "ЛУКОЙЛ-Гарант" и НПФ электроэнергетики, а также НПФ "Будущее"»,— отмечает Павел Митрофанов. В то же время розничные компании усилят позиции. «На фоне сезонного снижения деловой активности в июле и августе возможно замедление притоков, но в сентябре ждем значительных привлечений не только через сеть банка-агента, но и через удаленные каналы продаж»,— отмечает госпожа Кривошеева. К тому же после коррекции в начале года управляющие видят возможность получения дохода за счет будущего восстановления российского рынка. Этот фактор, считает господин Зайцев, будет играть большую роль для привлечения новых средств на рынок доверительного управления в третьем квартале.

«КОММЕРСАНТЪ»

РОБОТЫ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ. МОЖНО ЛИ ДОВЕРИТЬ КОМПЬЮТЕРУ СВОИ ДЕНЬГИ

17.07.2018

По оценкам Deloitte, к 2025 году объем активов, находящихся под управлением автоматизированных систем, составит от $5 трлн до $7 трлн. С учетом скорости внедрения искусственного интеллекта в финансовую сферу, это вполне реалистичный прогноз.

Технологии все больше проникают в самые разные сферы жизни: каждый день мы узнаем о том, что компьютеры без участия человека водят автомобили, ставят медицинские диагнозы и даже создают дизайнерскую одежду. Не остаются в стороне и инвесторы: появляются все новые инструменты, которые помогают принимать инвестиционные решения и управлять активами, кроме того, распространение получают квантовые фонды, в которых решения об инвестициях принимаются автоматически.

Современные технологии внедряются в инвестиционную сферу куда активнее, чем может показаться на первый взгляд. Многие игроки этого рынка говорят о намерении расширить применение искусственного интеллекта (ИИ) в своих компаниях.

Согласно докладу «Кардинальные изменения: Будущее инвестиционных исследований», подготовленному компаниями Greenwich Associates и Thomson Reuters, более половины управляющих активами стремятся интегрировать искусственный интеллект в свои инвестиционные процессы и наработать опыт в этой сфере.

В основе доклада — опрос 30 директоров по инвестициям и управляющих активами. Исследование подтверждает, что проникновение ИИ в этой сфере будет повышаться в ближайшие годы: уже сейчас эту технологию активно используют 17% инвестиционных компаний, 10% планируют внедрить ее в ближайшие 12 месяцев, в целом же ожидают усиления роли ИИ в инвестиционном процессе 56% опрошенных.

Одновременно с этим растет и число хедж-фондов, в которых инвестиционные решения принимает искусственный интеллект. Такие фонды принято называть квантовыми — в них инвестиционные решения принимаются автоматически на основании математических моделей.

По подсчетам исследовательской компании Hedge Fund Research (HFR), в конце прошлого года активы, находящиеся под управлением квантовых фондов, приблизились к $1 трлн, — на конец октября они составляли $940 млрд. Если сравнивать с 2010 годом, то это рост на 86%. В число крупнейших квантовых фондов входят Renaissance, Two Sigma Investments, D.E. Shaw Group, PDT Partners и TGS.

Интересуются ИИ и традиционные крупные игроки. В прошлом году швейцарский банк Credit Suisse выделил квантовый фонд Qube Research and Technologies на $1 млрд, банк управляет и другим квантовым фондом, QT Fund.

Весьма активен в этой сфере и один из крупнейших американских банков — JPMorgan Chase. В мае банк создал подразделение по внедрению технологий искусственного интеллекта. JPMorgan работает над созданием бота-трейдера, который будет автоматизировано заниматься торговлей акциями. Пока что бот является лишь вспомогательным инструментом, окончательное решение о покупке и продаже акций принимает человек, тем не менее уже к концу этого года бот может полностью отвечать за 50% осуществляемой банком торговли акциями в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

В начале июля стало известно, что члены семьи Ротшильдов вложили средства в платформу по управлению крупными состояниями, работающую на основе ИИ,— она называется Exo Investing. Создатели этой платформы говорят, что она дает доступ к сложным технологическим инструментам на основе ИИ широкому кругу инвесторов — с портфелями от £10 000.

Как и во многих других сферах, на финансовом рынке распространение ИИ грозит сокращением рабочих мест. По прогнозам консалтинговой компании Opimas, к 2025 году под угрозой окажется около 90 000 работников в сфере управления активами (из 300 000 таких специалистов по всему миру), в их числе и управляющие фондами, и аналитики, и сотрудники вспомогательных служб.

Принятие инвестиционных решений с помощью ИИ несет в себе значительные риски, в том числе и из-за того, что такой вариант инвестирования пока не прошел достаточной проверки временем и серьезными кризисами.

Одно из ограничений, которое повышает риск автоматизированного принятия инвестиционных решений, состоит в том, что ИИ менее гибок, чем человек, и может принимать решение лишь на основании имеющегося у него массива данных.

«У машины нет фундаментальных знаний для прогнозирования кризиса, так как каждый из них уникален. Люди же хороши в рассуждениях о таких вещах как кризис, и могут иногда прогнозировать их, но мы часто ошибаемся», — считает Вазант Дхар, основатель одного из первых квантовых фондов SCT Capital Management и профессор Нью-Йоркского университета. Дхар посвятил несколько работ компьютерному анализу данных, в числе прочего он задается в них вопросом, готовы ли люди доверить компьютеру свои деньги.

С тем, что машина пока не может делать прогнозы с учетом широкого спектра дополнительных факторов — от политических изменений и геополитической ситуации до технологических инноваций и стихийных бедствий — согласны многие эксперты.

«Позволить компьютеру выбрать музыку в Spotify — это одно, но выбор акций, которые влияют на рынки объемом в триллионы долларов, — совсем другое. В Spotify мы можем перейти к следующей песне, если выбранная нам не нравится, в случае с инвестициями на основе ИИ ставки несоизмеримо выше», — пишет в своей статье генеральный директор финансово-технологической платформы Elsen Закари Шеффер.

По его мнению, пока сложно судить, наступит ли момент, когда решения об инвестициях будут приниматься полностью автоматизировано, без вмешательства человека. Шеффер считает, что более вероятным сценарием остается сохранение человеческого вмешательства и в будущем, пусть и в меньше мере, чем сейчас.

Еще один возможный риск связан с тем, что в многочисленных квантовых фондах инвестиционные решения будут приниматься на основании одних и тех же данных, формул и алгоритмов, что в неблагоприятной ситуации может привести к обвалу рынка, если, например, все фонды начнут одновременно продавать акции.

Все это, конечно, не означает, что искусственный интеллект в инвестиционной сфере лишь дань моде. По мнению генерального директора британской инвестфирмы Man Group Люка Эллиса, если технологии продолжат развиваться столь же быстро, как они развиваются сейчас, через 25 лет системы с машинным обучением будут участвовать в 99% случаев управления инвестициями. «Это станет повсеместным явлением в нашей жизни. Я не думаю, что машинное обучение — это ответ на все, что мы делаем. Я думаю лишь, что оно делает нас лучше во многом из того, что мы делаем», — говорит Эллис.

В последнее время появляются и отдельные сервисы для инвесторов, помогающие розничным игрокам применять ИИ. По сути, большинство подобных сервисов основаны на возможностях автоматизированного анализа больших массивов данных и рекомендации инвесторам на основе этого анализа.

В таких системах обычно используются технологии машинного обучения («обучение» ПО выполнять те или иные задачи без четких инструкций) и нейронных сетей (систем, действующих по принципу сетей нервных клеток живого организма, то есть подобных человеческому мозгу), так что эти системы постоянно совершенствуются с получением все новых данных. Большинство подобных систем анализирует не только биржевую информацию, но и весьма широкие и разнообразные массивы данных, включая различные статьи, пресс-релизы компаний и другие новостные ресурсы.

Еще в 2013 году был создан стартап Kensho, основатели которого посвятили свою деятельность разработкам машинного обучения и искусственного интеллекта в финансово-инвестиционной сфере, в числе его платформ Kensho Global Event Database и Knowledge Graph. В основе разработанной Kensho системы лежит машинное обучение, при котором искусственный интеллект на основе огромных массивов данных разного рода учится находить корреляцию между политическими и другими событиями в мире и курсом акций. Свидетельством успешности стартапа стало то, что в марте он был куплен в крупнейшим в мире рейтинговым агентством S&P Global за $550 млн, это одна из самых крупных сделок с участием компании, занимающейся ИИ.

Еще одна платформа, Kavout, работает с большими данными, на основании которых система делает выводы о перспективах инвестирования в акции тысяч компаний. Выше уже упоминалась платформа Exo Investing, также дающая доступ к ИИ для принятия инвестиционных решений довольно широкому кругу инвесторов. Еще одна компания, Qplum, предлагает своим клиентам воспользоваться услугами роботизированного инвестиционного консультанта, в котором также применяются технологии машинного обучения. Сервис EquBot, также работающий на основе ИИ, направлен на выявление недооцененных активов, оптимизацию доли тех или иных активов в инвестиционном портфеле и определение наилучших сроков для инвестиций в разные акции и другие активы.

Тем самым инвестиционная сфера действительно становится все более автоматизированной, причем речь идет как о системах, разрабатываемых крупными компаниями, так и о соответствующих сервисах, доступных для небольших компаний и частных лиц. Еще несколько лет назад консалтинговая компания Deloitte прогнозировала, что к 2025 году активы, в той или иной мере находящиеся под управлением автоматизированных систем, составят от $5 трлн до $7 трлн, что с учетом активного внедрения таких систем не кажется сейчас уж слишком нереалистичным прогнозом.

«FORBES»

КОЛИЧЕСТВО КАРТ «МИР» ДОСТИГНЕТ 54 МЛН К КОНЦУ ГОДА

17.07.2018

В ближайшей перспективе НСПК сможет занять 40% рынка платежных систем по количеству «пластика».

С января этого года количество карт «Мир» увеличилось почти на 7 млн и составило 37 млн, сообщили «Известиям» в НСПК. А до конца года банки выпустят еще 17 млн карт.

Национальные платежные карты выпускаются в основном для бюджетников. Законом предусмотрен перевод всех выплат для них на «Мир», начиная с 1 июля 2018 года. Это касается начисления зарплаты работников предприятий бюджетной сферы, госслужащих, а также студентов госвузов, получающих стипендию. Для пенсионеров предусмотрен более длительный переход — до 1 июля 2020 года. Если у них сейчас есть карты других платежных систем, то им разрешено пользоваться этими картами до истечения срока действия. После этого пенсионеров также переведут на «Мир».

При этом гражданам, постоянно проживающим за пределами России, сотрудникам дипломатических представительств, консульских учреждений и постоянных представительств России при международных организациях, карту «Мир» для получения зарплаты оформлять не обязательно.

По прогнозам Новикомбанка, к середине 2020 года российские банки эмитируют 70 млн карт «Мир». При этом управляющий партнер аудиторской компании «2К» Тамара Касьянова считает, что уже в 2019 году НСПК сможет занять до 40% рынка платежных систем по эмиссии. Сейчас доля НСПК составляет 11%.

Дальнейшее увеличение темпов роста числа карт будет зависеть от развития дополнительных сервисов и усиления привлекательности продукта для конечного потребителя, считает директор по развитию карточного бизнеса Связь-банка Александр Калинин. При этом эксперт назвал значительным нынешнее увеличение выпуска карт «Мир». Он отметил, что продолжается прошлогодняя тенденция — за первые шесть месяцев 2017 года количество карт «Мир» выросло в 5,5 раза — с 1,8 млн до 10 млн штук. По словам аналитика, НСПК активно повышает привлекательность национальной карты в том числе за счет программы лояльности и нефинансовых сервисов — транспортного, топливного и кампусного приложений.

Спрос на карты «Мир» растет, и интерес к национальному «пластику» проявляют не только бюджетные, но и коммерческие организации, а также розничные клиенты, отметила старший вице-президент ВТБ Юлия Деменюк.

— Россияне все чаще расплачиваются картой «Мир», например, за кофе с собой, бутылку воды в магазине или бизнес-ланч, — пояснил директор департамента карточных продуктов Бинбанка Алексей Охорзин.

Рост частоты использования карты «Мир» подтверждает снижение среднего чека по операциям оплаты покупок, но при этом увеличение количества таких операций. Средний чек в супермаркете уменьшился с 422 рублей в I квартале 2017 года до 395 рублей по итогам первых трех месяцев 2018 года. На АЗС он упал с 855 до 822 рублей, в магазинах одежды — с 1936 до 1613 рублей, в аптеках — с 524 до 505 рублей. Показатель увеличился только при оплате картами в кафе — с 354 до 365 рублей.

При этом число безналичных операций в I квартале этого года выросло в 50 раз — до 163 млн. Это 64% от общего числа трансакций по национальным картам, подчеркнули в НСПК. Остальные 36% пришлись на снятие наличных. Для сравнения — в I квартале 2017 года по картам «Мир» совершили 3,2 млн безналичных операций — 42% от общего числа трансакций.

Национальная система платежных карт — оператор системы «Мир». Ее создали в 2014 году после того, как ряд российских банков попали под действие санкций. Международные платежные системы Visa и MasterCard, подчиняясь требованиям США, перестали обслуживать карты, выпущенные этими кредитными организациями. НСПК объявила о начале эмиссии первых карт «Мир» 15 декабря 2015 года.

«ИЗВЕСТИЯ»

ИССЛЕДОВАНИЕ: СУДЫ ОТКЛОНЯЮТ 70% ИСКОВ ПОТРЕБИТЕЛЕЙ ПРОТИВ БАНКОВ

17.07.2018

Сложнее всего российским потребителям выиграть суд у банков. К такому выводу пришли эксперты юридического онлайн-сервиса Pravoved.ru на основе анализа 200 тыс. судебных решений о спорах по защите прав потребителей за последние пять лет.

Банковская сфера входит в топ-5 по наибольшему количеству судебных дел по вопросам защиты прав потребителей: против банков и кредитных организаций подается 12% всех рассматриваемых в судах исков потребителей.

«Одна из самых популярных проблем, с которой потребители обращаются с исками к банкам, — предоставление недостоверной или недостаточной информации о кредите, — поясняют эксперты Pravoved.ru. — Также потребители требуют от суда расторгнуть их кредитные договоры, зачастую не имея на то весомой причины. Часть дел связана с задержками переводов средств, ошибками банкоматов, отказами банков выдавать выписки по счетам и копии документов».

При этом вероятность выиграть спор с банком самая низкая в сравнении с другими сферами: в 70% случаев суд полностью отклоняет требования клиентов.

Лидер по количеству судебных споров с потребителями — Сбербанк. 16% от всех рассмотренных в судах исков к банкам приходится на эту компанию. Доля судебных решений в отношении остальных банков меньше почти в три раза.

Сложнее всего потребителям судиться с Тинькофф Банком и «Русским Стандартом», у которых более 90% выигранных дел. Сбербанк выигрывает около 70% исков. ОТП Банк и Альфа-Банк выигрывают 63% и 58% исков соответственно.

«Высокий процент судебных отказов потребителям в банковской сфере связан с тем, что клиенты не всегда могут четко сформулировать свои требования, допускают ошибки в паспортных данных, адресах при направлении претензий в банки. В таких случаях компания не может установить, что их клиент и тот, кто написал претензию, — это один человек, поэтому претензия может остаться без рассмотрения. В связи с этим не стоит пренебрегать квалифицированной помощью юристов, это увеличит вероятность положительного решения и сэкономит время», — комментируют эксперты Pravoved.ru.

При этом не все клиенты согласны с мнением суда. По статистике, 16% решений, которые выносят суды первой инстанции (районные и городские суды), обжалуются в вышестоящих инстанциях. Чаще всего потребители подают апелляции в отношении банка «Траст» (24% решений оспариваются). Реже всего обжалуются решения в спорах с Хоум Кредит Банком и «Русским Стандартом».

«BANKI.RU»

ЦБ ПОДПИСАЛСЯ НА СПАМ

17.07.2018

Банки обязаны направить регулятору миллионы сообщений о вредоносных рассылках.

Банки могут быть наказаны за несерьезное отношение к спам-рассылкам с прикрепленными вредоносными программами. ЦБ разъяснил, что получение таких писем является компьютерным инцидентом, а значит, с 1 июля о всех таких случаях нужно отчитываться в ФинЦЕРТ.

Эксперты указывают, что потенциально объем направляемой регулятору информации по всем спам-рассылкам может быть огромен, что вызовет значительные затруднения в обработке таких данных.

Объем ежедневно получаемого каждым банком электронного спама огромен, подтверждают участники рынка. «На публичные почтовые ящики приходит порядка 500–700 писем, большая часть из них — откровенный спам»,— рассказывает исполнительный директор, начальник управления ИБ банка «Ренессанс Кредит» Дмитрий Стуров. Чем крупнее банк, тем больше спам-рассылок он получает, и часть таких писем содержит потенциально опасную начинку. Так, в Сбербанке фиксируют в сутки более 2 тыс. фишинговых писем и более ста попыток доставки вредоносного ПО, не определяемого на момент проверки антивирусным программным обеспечением. «Из всего объема почтового трафика около 40% — это спам, и около 1% — фишинг и вредоносное ПО. Всего с начала года через механизмы фильтрации прошло более 35 млн писем»,— сообщили в пресс-службе Сбербанка. По словам господина Лукацкого, банки вынуждены фактически пересылать весь спам в ФинЦЕРТ, по сути, реализуя «DDoS-атаки против регулятора». По его словам, это создает трудности самому ФинЦЕРТу, «который вынужден будет обрабатывать уже миллионы сообщений».

В ЦБ подтвердили, что банки сообщают о спам-рассылках, содержащих вредонос, однако не уточнили, какая доля участников рынка полностью соблюдает это требование.

«КОММЕРСАНТЪ»

В ПРАВИТЕЛЬСТВЕ ДЕЛЯТ ЦИФРУ

17.07.2018

Проект Минфина по созданию реестра с информацией о гражданах подвергся критике.

Рабочая группа «Связь и ИТ» экспертного совета при правительстве подготовила заключение (есть у “Ъ”) на проект закона «О систематизации и гармонизации информации в РФ». Такой законопроект Минфина был опубликован на regulation.gov.ru в начале июля и касается юридически значимой информации о россиянах. К ней Минфин относит данные о регистрации имущества и имущественных прав, актов гражданского состояния, юридических лицах и индивидуальных предпринимателях, выдаче документов, удостоверяющих личность, и др. Также предлагается упорядочить отчетную, справочную и статистическую информацию на сайтах госорганов, чтобы избежать «дублирования и противоречий», следует из пояснительной записки к проекту.

Упорядочиванием информации, согласно проекту, должен заняться сам Минфин, который создаст и будет вести всероссийский реестр информационных ресурсов. Проект также предполагает создание совета по систематизации и гармонизации информации РФ. Директор департамента информационных технологий Минфина Елена Чернякова сообщала RNS, что совет будет состоять из представителей ключевых ведомств и бизнеса.

В экспертном совете при правительстве полагают, что проект требует доработки. В частности, «необходимо не допустить дублирование функционала информационных систем Минфина и Минкомсвязи», следует из отзыва. В целом вопрос упорядочивания данных может быть решен в рамках полномочий Минкомсвязи и уже существующей системы нормативной справочной информации, считают эксперты. Кроме того, определение информационного ресурса в проекте Минфина позволяет расширить его действие, в том числе на частные сайты и внутренние системы управления ресурсами компании (ERP-системы), предупреждают в экспертном совете.

Очевидная задача проекта Минфина — предотвращение разнобоя в информации, которая используется государственными и муниципальными органами, в том числе для бюджетного планирования, полагает заместитель руководителя рабочей группы «Связь и ИТ» Михаил Медриш. Решение этих задач необходимо, однако, поскольку речь идет о государственных информационных системах, логично встраивать эту проблематику в уже существующий закон «Об информации, информационных технологиях и защите информации» через подзаконные акты, считает он.

«КОММЕРСАНТЪ»

СТРАХОВАНИЕ СРЕДСТВ МСП В БАНКАХ МОЖЕТ ЗАРАБОТАТЬ С 2019 ГОДА

17.07.2018

Комитет Госдумы по финансовому рынку одобрил поправки в законопроект о страховании средств на счетах малых и средних предприятий. Согласно одной из поправок, документ вступит в силу с 1 января 2019 года.

Поправками также, в частности, уточняется, что право на получение страховой выплаты в случае банкротства кредитной организации вкладчик (представитель МСП) будет иметь только в случае, если он есть в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства на день возникновения страхового случая. При этом, если вкладчика исключат из реестра после наступления страхового случая, это не повлияет на его права по получению возмещения.

Профильный комитет предложил поставить рассмотрение законопроекта на пленарном заседании Госдумы во втором чтении на 18 июля, а третьем чтении - на 19 июля.

Законопроект о распространении системы страхования вкладов в кредитных организациях на счета МСП принят в первом чтении в конце сентября прошло года. Авторами законодательной инициативы является группа депутатов во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

Согласно законопроекту, застрахованы будут денежные средства в рублях или иностранной валюте, размещаемые микропредприятиями и малыми предприятиями или в их пользу в банках (с базовой лицензией, с универсальной лицензией) на территории РФ на основании договора банковского вклада (депозита) или договора банковского счета, включая капитализированные проценты на сумму вклада. Размер страхового возмещения аналогичен возмещению для физлиц и индивидуальных предпринимателей - сейчас эта сумма составляет 1,4 млн рублей.

В настоящее время в случае отзыва у банка лицензии страхованию подлежат только денежные средства, размещенные на банковских счетах (во вкладах) физических лиц и индивидуальных предпринимателей. "Субъекты малого предпринимательства, как правило, имеющие один расчетный счет в небольшом банке с несколькими сотнями тысяч рублей на нем, остаются незащищенными и неизбежно становятся банкротами или испытывают серьезные финансовые проблемы", - отмечается в пояснительной записке к документу.

Как ранее отмечал глава комитета Госдумы по финрынку Аксаков, если закон будет принят, его действие будет распространяться на 2,9 млн субъектов малого предпринимательства.

«ТАСС»

МЕЖДУ КНУТОМ И ПРЯНИКОМ: РОССИЙСКИЕ МИЛЛИОНЕРЫ ВОЗВРАЩАЮТ ДЕНЬГИ НА РОДИНУ

17.07.2018

Российская кампания по деофшоризации, развернувшаяся в последние годы, оказалась на редкость последовательной и логичной. Принятие законодательства о контролируемых иностранных компаниях (КИК), присоединение к автоматическому обмену информацией, две волны амнистии капиталов — сочетание политики «кнута и пряника» постепенно дает свои результаты.

Наиболее ярким примером того, как государство стимулирует своих граждан возвращать капиталы на родину, является амнистия капиталов — программа по добровольному декларированию иностранных компаний и зарубежных счетов, в том числе контролируемых через номиналов. Амнистия капиталов второй волны, начавшаяся в 2018 году, оказалась куда популярнее предшествующего ей этапа 2015-2016 годов. Безусловно, остается ряд клиентов, которые продолжают верить в то, что несовершенство законодательства, отсутствие практики и ряд других факторов помогут им еще какое то время оставаться в тени. Но на фоне того, как рушится привычный и понятный порядок работы с зарубежными банками, повсеместно «закручиваются гайки», ужесточается комплаенс, амнистия капиталов начинает казаться интересной, даже для тех, кто раньше не рассматривал этот инструмент.

Многие владельцы зарубежных активов упорно сопротивлялись раскрытию, придумывали различные аргументы и отговорки, пытались всеми способами скрыть информацию, но в конечном счете материальный фактор сыграл свою роль. И даже отъявленные «оптимизаторы» не смогли удержаться от соблазна убить сразу двух зайцев: «обелить» капиталы, не заплатив с них ни копейки налогов в российский бюджет.

Рост интереса подтверждают и налоговые и финансовые консультанты. Многие компании уже не первый год загружены заказами по подготовке спецдеклараций и ликвидации иностранных компаний, распределением активов и последующим заявлением налоговой льготы. Наличие в законе не очень четко урегулированных положений, а также отсутствие устоявшейся практики способствует тому, что клиенты предпочитают обратиться к нескольким компаниям, прежде, чем принять решение.

Одним из наиболее спорных вопросов, который вызывает дискуссии у профессионалов, является, среди прочего, форма предоставления документов, содержащих данные о ликвидируемой компании. Юристы, придерживающиеся консервативной позиции, советуют своим доверителям готовить все по максимуму: финансовую отчетность, заверенную аудитором, оценку активов и иные документы, которые могли бы подтвердить их стоимость на момент передачи от компании акционеру в рамках ликвидации.

Помимо этого, существует ряд уязвимых мест, которые консультанты зачастую оставляют без должного внимания. Например, важно правильно прекратить договор с номинальным акционером в случае владения компанией через траст, чтобы избежать налогов. Также следует внимательно относиться к подготовке комплекта документов как по ликвидации, так и по заявлению льготы: на практике бывает, что он оказывается неполным, нарушена последовательность действий, документы подписаны не теми лицами.

Сложности могут возникнуть и при ликвидации иностранной компании, которая выполняла роль «прослойки» — владела долями в капитале российской организации. Сделку по переходу прав может просто отказаться заверять нотариус. Действительно, известно множество случаев отказа по причине отсутствия должного опыта и элементарного нежелания глубоко разбираться в незнакомом вопросе.

Несмотря на значительный рост интереса к амнистии, клиенты, проявляют осторожность и предварительно оценивают риски. Многие предпочитают задекларировать только часть зарубежных активов, а часть оставить нераскрытой. Зачастую в первую очередь клиенты предпочитают избавляться от офшоров, компаний-прослоек, не имеющих экономического смысла.

Амнистия востребована в том числе состоятельными клиентами-хайнетами, которые испытывают нажим со стороны западноевропейских банков в отношении налогового комплаенса. Находящиеся под давлением местных регуляторов, банки запрашивают у клиентов все больше и больше документов, в том числе, подтверждающих соблюдение налогового законодательства в стране резидентства, а также показывающих источник происхождения денежных средств. Но не стоит надеяться, что амнистия может стать панацеей и снять все вопросы банка. Вероятно, она снимет блок вопросов по налоговому комплаенсу, но в части происхождения и легальности денежных средств клиенту придется искать другие способы.

Важным вопросом для клиентов, решивших воспользоваться инструментом амнистии, является выбор налоговой инспекции, в которую будет подаваться специальная декларация. И особенно актуален этот вопрос для состоятельных клиентов. Ведь если суммы с большим количеством нулей в одной из столичных налоговых мало кого удивят, то в регионах они обязательно вызовут повышенный интерес и пристальное внимание.

Основное опасение, несмотря на положительный опыт предыдущей волны амнистии, заключается в том, будут ли по ее результатам какие-либо разбирательства: повлечет ли она проверки, нужно ли будет объяснять происхождение дохода, насколько глубоко будут «копать» налоговики. Тот факт, что первая амнистия, насколько это известно, пока не повлекла таких последствий, не исключает вероятности того, что все еще впереди. Поэтому идти в амнистию или нет — каждый решает сам для себя.

«FORBES»

ФИНАНСОВЫЙ ТАЙФУН: МИРУ УГРОЖАЕТ ПОВТОРЕНИЕ КРИЗИСА 2008 ГОДА

16.07.2018

Индикаторы денежного рынка предвещают рецессию в США, уверяют аналитики инвестбанков. Однако по-настоящему вызывает беспокойство возможный недостаток долларов в мировой экономике, который вызовет проблемы во всем мире.

С каждым днем все больше экспертов, экономистов и аналитиков крупнейших инвестбанков говорят о растущих рисках для мировой экономики из-за торговых войн, чрезмерной долговой нагрузки государств и корпораций, а также роста процентных ставок.

«Нет сомнений, что рано или поздно нас ждет финансовый кризис, поскольку необходимо помнить, что мы оставляем позади период дешевых денег», — сказал на днях известный инвестор Марк Мобиус. Джордж Сорос также предсказывал в мае этого года новый мировой кризис, который может спровоцировать глобальная политика.

Среди аналитиков есть те, кто пытается разглядеть угрозы рецессии, анализируя кривую доходности казначейских облигаций США. Дело в том, что среди общепринятых эмпирических показателей будущего неблагополучия экономики есть такой индикатор рецессии, как «инверсия кривой доходности казначейских облигаций».

Это ситуация, когда доходность двухлетних американских госбумаг превышает доходность по 10-летним облигациям. Это отражает надежды инвесторов на то, что в ближайшей перспективе будет повышение ставки, а в долгосрочной — нет.

Пока этой инверсии нет, но на горизонте следующих 12 месяцев такая картина вполне может проявиться, поскольку нормализация процентных ставок, по мнению ряда членов комитета по открытым рынкам ФРС США, означает выведение учетной ставки на уровень 3% к середине 2019 года.

Таким образом, в обозримом будущем можно ожидать четыре этапа повышения ставок ФРС по 0,25 п. п. каждый. Именно этот процесс окажет наибольшее влияние на динамику роста доходности краткосрочных облигаций казначейства.

Долгосрочный долг и длинные процентные ставки останутся более чувствительными к прогнозам темпов инфляции и к действиям крупных игроков, таких как большие инвестфонды, пенсионные фонды и иностранные центробанки, покупающие долговые обязательства США в резервы. Если долгосрочные ставки мало изменятся, то это будет означать, что инвесторы не ожидают через десять лет жесткой монетарной политики ФРС США.

Экономическая теория выделяет среднесрочные циклы продолжительностью до 10 лет (циклы Жюгляра), в основе которых лежит периодичность изменения экономической активности.

В этих циклах наиболее заметно проявляются четыре основных стадии: оживления, подъема, рецессии и депрессии. Сейчас политика администрации Трампа, направленная на налоговое стимулирование экономики США, на возврат капитала и рост производственных мощностей и создание рабочих мест, разогревает экономическую активность и приводит к стадии подъема, к сверхвысокой занятости и переизбытку мощностей.

Как правило, в такие периоды стоимость денег увеличивается, но вскоре инвестиции начинают замедляться. Затоваривание и избыточные мощности становятся факторами разворота цикла вниз, начинается сокращение производства и занятости. Инвестиции и капитальные вложения быстро сокращаются, возрастает объем незадействованных мощностей, происходит массовое снижение прибыли, рост убытков и сокращение персонала.

Производство сжимается до минимально возможных значений, а безработица увеличивается до максимальных. Но трудовые ресурсы становятся дешевыми, а незадействованные в экономике мощности формируют потенциал и скрытые резервы для будущего подъема. И с новыми инвестициями цикл повторяется заново.

Монетарные власти стремятся сглаживать эти циклы, проводя так называемую контрциклическую политику. Для предотвращения перегрева экономики власти используют инструментарий процентных ставок и объемов денежного предложения, поскольку за перегревом неизбежно следует рецессия. В этой связи во времена ужесточения американскими чиновниками и функционерами ФРС денежно-кредитной политики на рынке госдолга возникает перевернутая кривая доходности казначейских обязательств США, что считается индикатором надвигающейся рецессии. В таких условиях инвесторы ожидают, что им нужно готовиться к чему-то крайне неприятному.

Но все перечисленное это лишь экономическая теория, которая основывается на прошлых событиях и не отражает полной сути происходящего и грядущих негативных перемен в системе мировых финансов.

Следует отметить, что рецессия и финансовый кризис — это разные явления. Но поскольку распределение денежных средств и потоков капитала в мире во многом обусловлено поведением основной глобальной резервной валюты — доллара, а также доступной долларовой ликвидностью и монетарными циклами США, то именно проблемы в американской экономике спровоцировали мировой финансовый кризис 2007-2008 годов.

Но сейчас все обстоит совсем иначе. Америка находится на подъеме, и главный риск — это вовсе не теоретическая рецессия в США, а крайне высокий уровень долговой нагрузки в мире, которая резко увеличилась за последнее десятилетие в условиях сверхмягкой денежно-кредитной политики центробанков при крайне низких процентных ставках. Одни только развивающиеся страны накопили долларовых долгов на сумму $7,2 трлн, что в два раза превышает суммарный уровень их долговой нагрузки перед кризисом 2008 года.

В США рост процентных ставок в долларах сопровождается подъемом американской экономики и сокращением баланса ФРС, что снижает предложение денег в банковской системе, возвратом капиталов и выручки американскими корпорациями на территорию США из офшоров, негативными дисбалансами в процентах по долларам против евро и иены.

В сочетании с торговыми войнами Трампа, ограничивающими мировой оборот товаров и услуг, все это приведет к критическому сокращению предложения долларов для внешнего мира и создаст проблемы для повсеместного рефинансирования внешних долгов многих корпораций и государств. Это будет серьезным ущербом для инвестиционной активности во всем мире.

Поэтому инвесторов должна заботить не возможная инверсия кривой доходности казначейских облигаций, а ставки денежного рынка и предложение ликвидности со стороны ведущих центробанков. И здесь как раз картина мрачная, в мире начинается разворот кредитных циклов вверх и общее монетарное ужесточение.

Аналитики Bank of America Merrill Lynch обратили внимание на факт резкого сокращения денежного предложения в период 2018-2019 годов. По их мнению, динамика мирового фондового рынка напоминает ситуацию перед глобальным экономическим кризисом 1997-1998 годов.

«Устойчивый рост в США, сглаживание кривой доходности облигаций, сокращающиеся рынки развивающихся стран — все это похоже на события 20-летней давности», — говорится в отчете Bank of America.

Не стоит забывать, что доллары США используются не только для внутреннего обращения, но и для международных расчетов и создания резервов центробанками других стран. Для того чтобы доллары поступали на внешние рынки, необходимо, чтобы США покупали как можно больше импортных товаров и услуг в обмен на доллары, а в США постоянно бы возрастал дефицит платежного баланса, который бы покрывался эмиссией долларов. Но это именно то, с чем так активно пытается бороться Дональд Трамп, развязывая масштабную торговую войну.

Таким образом, еще пара повышений учетной ставки ФРС США при одновременном сжатии международной торговли — и кризис может повториться.

В случае дефицита внешнего предложения долларов образуется мировой финансовый тайфун, эпицентр которого сформируется не на территории США, а, скорее всего, в юго-восточной Азии, затем удар «стихии» обрушится на все фондовые площадки.

С момента предыдущего кризиса прошло 10 лет, и этот срок соотносится с циклами Жюгляра. Именно этого опасаются опытные инвесторы. Например, миллиардер Джим Роджерс в начале 2018 года сказал в интервью агентству Bloomberg, что ожидает катастрофического обвала фондовых рынков.

Самый простой и понятный индикатор «непогоды» сейчас — это разница между ставками долларового денежного рынка (LIBOR) и доходностями краткосрочных казначейских векселей и нот. Осенью 2008 года эта разница даже по трехмесячным ставкам составляла 314 процентных пунктов. Это свидетельствовало о резком недостатке долларовой ликвидности в Штатах. Сейчас этот спред составляет всего около 40 п. п., как и по годовым ставкам LIBOR.

Но расширение спредов LIBOR и краткосрочных казначейских векселей сверх 50 п. п. по трехмесячным инструментам и на 100 п. п. — по 12-месячным деньгам будет аналогом «стрелки барометра», которая указывает на приближении «бури». Дело в том, что денежный рынок — это площадка, где играют крупнейшие игроки, и, как только деньги становятся дороже, начинаются проблемы.

«FORBES»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.