ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №129/724)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ ОТОЗВАЛ ЛИЦЕНЗИЮ У "ЮЖНОГО РЕГИОНАЛЬНОГО БАНКА"

20.07.2018

Банк России приказом от 20 июля 2018 года отозвал лицензию на осуществление банковских операций у "Южного регионального банка" (ЮРБ, Ростов-на-Дону), являющегося участником системы страхования вкладов.

Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 июля кредитная организация занимала 487-е место в банковской системе РФ и не оказывала существенного влияния на совокупные показатели банковского сектора Ростовской области, говорится в сообщении регулятора.

"Деятельность ООО "ЮРБ" на протяжении длительного времени характеризовалась существенным спадом деловой активности и оттоком клиентской базы на фоне негативной деловой репутации руководства кредитной организации. При этом банк неадекватно оценивал принимаемые кредитные риски", - отмечается в пресс-релизе. Регулятор добавил также, что в деятельности "Южного регионального банка" были выявлены нарушения "антиотмывочного" законодательства.

За последние 12 месяцев ЦБ четыре раза применял к банку меры надзорного воздействия, включая ограничение на привлечение вкладов населения. Однако руководство кредитной организации не приняло мер по нормализации деятельности, подчеркнули в Банке России.

Регулятор ввел в банке временную администрацию, приостановив полномочия исполнительных органов кредитной организации.

Отзыв лицензии у "Южного регионального банка" является страховым случаем.

«ТАСС»

ООО «ЮЖНЫЙ РЕГИОНАЛЬНЫЙ БАНК» (СПРАВКА BANKI.RU)

1.08.2017

Банк был учрежден в 1994 году в форме товарищества с ограниченной ответственностью и носил наименование коммерческий банк «Азчербас» («Азово-черноморский банковский союз»).

В 2002 году финансовое учреждение обрело свое современное наименование — «Южный региональный банк» — и сменило организационно-правовую форму на общество с ограниченной ответственностью. В 2012 году к банку была присоединена небанковская кредитная организация «Объединенная расчетная палата», действовавшая в форме общества с ограниченной ответственностью. С марта 2005 года кредитная организация входит в систему обязательного страхования вкладов физических лиц.

Единственным акционером банка является член совета директоров (с 2012 года) Татьяна Анисимова. Стоит отметить, что в раскрываемой банком информации о руководящих органах отсутствуют какие-либо дополнительные данные о г-же Анисимовой.

Частным лицам банк предлагает следующие услуги и продукты: расчетно-кассовое обслуживание, линейку вкладов, кредиты, банковские ячейки, денежные переводы («Золотая Корона»), пластиковые карты (MasterCard), платежный интернет-сервис HandyBank.

Юридическим лицам доступны расчетно-кассовое обслуживание, кредиты, валютные операции, таможенные карты, удаленное банковское обслуживание (система «ibank2»), корпоративные карты и пр.

Согласно отчетности по МСФО, основными заемщиками банка выступают предприятия торговли. В сегменте расчетно-кассового обслуживания основными клиентами фининститута выступают также предприятия торговли, на которые приходилось 27,2% всех средств клиентов на конец 2016 года.

Порядка 66% пассивов кредитной организации на отчетную дату составляют собственные средства, которые полностью представлены основным капиталом. Вклады физических лиц (в существенной мере сформированы депозитами на сроки от одного года до трех лет) составляют 14,0% пассивов; средства предприятий и организаций, полностью представленные остатками на расчетных счетах, — 11,1%.

В активах 40,8% составляет кредитный портфель, 35,7% приходится на портфель выданных МБК в виде депозитов в ЦБ, 16,0% — на высоколиквидные остатки (средства на корсчетах и в кассе), еще 6,2% составляют прочие активы, в том числе вложения в приобретенные права требования.

«BANKI.RU»

ЦБ РФ ОТОЗВАЛ ЛИЦЕНЗИЮ У ТАГИЛБАНКА

20.07.2018

Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Тагилбанка (Нижний Тагил, Свердловская область) говорится в сообщении ЦБ.

"Деятельность Тагилбанка на протяжении длительного времени являлась убыточной ввиду низкой эффективности использовавшейся бизнес-модели. Кроме того регулятором установлено наличие на балансе кредитной организации имущества, учтенного по существенно завышенной стоимости. Объективное отражение стоимости указанных активов по требованию надзорного органа выявило ухудшение финансовых показателей банка, свидетельствующее о наличии в его деятельности основания для осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) и, как следствие, реальной угрозы интересам его кредиторов и вкладчиков", - говорится в сообщении регулятора.

Приказом ЦБ 20 июля в банк назначена временная администрация.

Тагилбанк - участник системы страхования вкладов. Отзыв лицензии является страховым случаем в отношении обязательств банка по вкладам населения и предусматривает выплату возмещения вкладчикам банка, в том числе индивидуальным предпринимателям, в размере 100% остатка средств, но не более 1,4 млн рублей на одного вкладчика.

Тагилбанк по итогам первого квартала 2018 года занимает 415-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА". По данным Банка России, на 1 июля текущего года по величине активов эта кредитная организация занимала 409-е место в банковской системе РФ.

«ИНТЕРФАКС»

АКЦИОНЕР ТАГИЛБАНКА АЛЕКСЕЙ ЧЕКАНОВ: «МЫ НЕ ПОНЯЛИ РЕШЕНИЯ ЦБ ОБ ОТЗЫВЕ ЛИЦЕНЗИИ»

20.07.2018

Председатель совета директоров и один из основных акционеров АО «Тагилбанк» Алексей Чеканов прокомментировал ЕАН ситуацию с отзывом лицензии кредитной организации. Бизнесмену принадлежало 26,23% акций банка, еще почти 10% владел трест «Тагилстрой», который также контролирует Чеканов. 9,96% акций банка владел НТМК.

Пока нам вообще непонятно, что за нарекания у них были. Они и сами ничего сказать не могут.

Есть общая тенденция: из 1,5 тыс. банков в России осталось менее 400. Укрепление банковского сектора - вот и все. У нас в России все принадлежит государству, государство укрупняет банки, процедура идет, идет согласно государственной политике, и ничего страшного тут нет. Но повторюсь: оснований для отзыва лицензий, реальных замечаний не было.

На банковском секторе региона это не скажется никак. А вот предприниматели прочувствуют на себе последствия, на них это серьезно скажется, малый и средний бизнес будут страдать. Банк серьезно поддерживал этот сегмент – теперь этого не будет.

Напомним, сегодня утром стал известно, что ЦБ отозвал лицензию у Тагилбанка. Сообщается, что регулятор неоднократно высказывал различные претензии банку, но тот так и не смог исправить свою работу, создав серьезные угрозы для своих кредиторов и вкладчиков.

«ЕВРОПЕЙСКО-АЗИАТСКИЕ НОВОСТИ»

ВЫПЛАТЫ ВКЛАДЧИКАМ ТАГИЛБАНКА И БАНКА ЮРБ НАЧНУТСЯ НЕ ПОЗДНЕЕ 3 АВГУСТА

20.07.2018

Выплаты вкладчикам Тагилбанка из Нижнего Тагила и вкладчикам Южного регионального банка (ЮРБ) из Ростова-на-Дону начнутся не позднее 3 августа 2018 года, сообщило Агентство по страхованию вкладов (АСВ).

Банки-агенты будут отобраны на конкурсной основе не позднее 26 июля 2018 года.

Сегодня, 20 июля, ЦБ отозвал лицензии на осуществление банковских операций у Тагилбанка и Южного регионального банка. По данным отчетности, по величине активов по состоянию на 1 июля 2018 года банки занимали 409-е и 487-е место в банковской системе России соответственно.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ГЛАВА АЛЬФА-БАНКА РАССКАЗАЛ О СЛОЖНОСТЯХ БОРЬБЫ СО СБЕРБАНКОМ

19.07.2018

По словам Андрея Соколова, Сбербанк формирует конъюнктуру на российском «рынке-монолайнере», и если так будет продолжаться, то ситуация может стать еще хуже. Первый зампред ЦБ Сергей Швецов назвал Сбербанк «эффективной монополией».

Доля Сбербанка во всех сегментах российского банковского рынка настолько велика, что он фактически формирует рыночную конъюнктуру, а конкурировать с ним «достаточно сложно», заявил, выступая на заседании совета президиума Ассоциации банков России, предправления Альфа-банка Андрей Соколов, передает «Интерфакс».

«Мы с этим живем, боремся, но если ситуация будет так продолжаться так же, то мы, наверное, придем к более худшей ситуации, чем сейчас», — сказал Соколов.

По словам главы Альфа-банка, российский банковский рынок представляет собой «рынок-монолайнер». Ситуацию, когда один-два игрока диктуют условия на рынке, Соколов считает опасной.

«Наш универсальный конкурент во всех сферах — это Сбербанк. Мы с ним конкурируем в борьбе за клиента, мы с ним конкурируем в борьбе за кредиты и новые технологии. И нам достаточно сложно, потому что у Сбербанка 50% рынка», — рассказал предправления Альфа-банка.

По данным ЦБ, доля Сбербанка в сегменте кредитования физлиц в подавляющем количестве субъектов Федерации (почти в 70 регионах) колеблется от 40 до 60%. Еще больше Сбербанк доминирует в привлечении средств населения — на этом рынке его доля составляет 60–80% более чем в половине субъектов. Почти во всех регионах (82 из 85) банк входит в список лидеров по кредитованию юрлиц, по кредитованию индивидуальных предпринимателей — в 83.

У банков с госучастием в целом доля на рынке зачастую еще выше. По словам председателя совета Ассоциации банков России, главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, в 22 регионах России она составляет сейчас 90% и даже более.

Президент Ассоциации банков России Георгий Лунтовский на состоявшемся в четверг заседании напомнил, что общая доля банков с госучастием на рынке обслуживания частных лиц составляет сейчас около 70%, на рынке обслуживания юридических лиц — 73%. В перспективе доля госбанков, по словам Лунтовского, может еще вырасти, так как у частных банков, в том числе региональных, продолжают отзывать лицензии.

Лунтовский отметил, что ​проведенный возглавляемой им ассоциацией опрос показал, что на рынке обостряется борьба за качественного клиента. В этой ситуации выигрывает тот, кто обладает доступом к более дешевым ресурсам, подчеркнул Лунтовский.

В свою очередь, первый зампред ЦБ Сергей Швецов отметил, что увеличение доли государства в банковском секторе произошло не в результате целенаправленной политики, но в значительной степени для обеспечения финансовой стабильности и работоспособности банковского сектора. По его словам, даже учитывая большую долю государства в банковском секторе, есть возможности для улучшения конкурентной среды.

Швецов полагает, что Сбербанк не имеет привилегий и не злоупотребляет своим доминирующим положением, а наоборот, задает ориентиры для других.

«Сбербанк — это эффективная монополия. Да, конкурентная позиция «Сбера» создает меньше возможностей для остальных участников. Но для рынка деятельность «Сбера» носит позитивный характер в среднесрочном горизонте. В долгосрочном плане с ФАС этим озаботились и сейчас обсуждаем какие-то меры», — сказал Швецов журналистам (цитата по «Интерфаксу»).

Швецов напомнил также, что ЦБ и ФАС подготовили «дорожную карту» по развитию конкуренции, которую должно утвердить правительство России.

«РБК»

ГОСБАНКАМ РАЗВОДЯТ АКЦИИ

20.07.2018

«Открытие» могут оставить без 15% ВТБ.

Замминистра финансов Алексей Моисеев заявил 19 июля, что правительству не нравится ситуация, когда «один коммерческий банк является владельцем крупного пакета другого коммерческого банка и эти банки являются конкурентами между собой». Проблему обсуждают «на экспертном уровне» Минфин, ЦБ, ВТБ и ВЭБ. По словам замминистра, передать акции ВТБ невозможно даже с баланса санируемого банка — их можно только продать либо обменять на другие активы. Вариант мены господин Моисеев считает более реалистичным. Он также допустил возможность сделки, в результате которой акции ВТБ окажутся на балансе ВЭБа, потому что госкорпорация не конкурирует с банками.

В июне 2018 года глава «ФК Открытие» Михаил Задорнов в интервью Financial Times рассказал, что бывшие собственники банка в 2014 году скупали акции ВТБ. По данным издания, тогда было приобретено около 20% госбанка. Между тем в начале 2018 года банк «ФК Открытие» раскрыл данные, что в его прямом распоряжении находилось 9,08% голосов в уставном капитале ВТБ и 5,7% голосов в косвенном распоряжении через компании, которые управляют НПФ группы «Открытие». Михаил Задорнов и член правления банка Александр Соколов вошли в июне в состав набсовета ВТБ.

Пресс-служба «ФК Открытие» заявила “Ъ”, что банк не обсуждает вопрос передачи пакета акций ВТБ. В пресс-службе ВЭБа заявили, что госкорпорация переговоров на эту тему не ведет. В ВТБ не ответили на запрос “Ъ”.

Рыночная цена пакета акций ВТБ, который контролируется «ФК Открытие», сейчас составляет около 90 млрд руб. 10 июля о передаче акций ВТБ с баланса «ФК Открытие» на баланс ВЭБа сообщило агентство Reuters. Информацию о том, что обсуждался вариант передачи акций ВЭБу взамен на другие его активы, подтвердил и источник “Ъ”, близкий к «ФК Открытие». Однако госкорпорации этот пакет не нужен, особенно на фоне того, что ВЭБ пытается избавиться от собственного банковского бизнеса — «Глобэкса» и Связь-банка, говорит собеседник “Ъ”, близкий к госкорпорации.

Вместе с тем не исключен обмен активами между «ФК Открытие» и ВТБ, который ранее проявлял готовность к переформатированию своего небанковского бизнеса. В частности, ВТБ ведет переговоры о создании на базе «ВТБ Страхование» и «Согаза» объединенной страховой компании, а летом 2017 года банк не исключал возможности объединить свой пенсионный фонд с другими НПФ. Если такой процесс действительно начнется, то одним из таких активов, который ВТБ может предложить в обмен на свои акции, может стать «ВТБ пенсионный фонд», считает управляющий директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Однако, по его словам, одного НПФ для обмена на пакет акций не хватит, «даже если брать очень оптимистичные мультипликаторы». Потребуются либо другие активы, либо передача только доли акций ВТБ, находящихся на балансе «ФК Открытие».

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ И ФАС ПОПРОСЯТ БАНКИ НЕ ИСПОЛЬЗОВАТЬ В РЕКЛАМЕ ИНФОРМАЦИЮ О ПРИНАДЛЕЖНОСТИ ГОСУДАРСТВУ

19.07.2018

ЦБ и ФАС готовят письмо с рекомендацией банкам избавиться от использования в рекламе информации о принадлежности государству, сообщил на заседании Президиума Ассоциации банков России первый зампред ЦБ Сергей Швецов.

«Мы видим, что некоторые банки, действительно, используют принадлежность государству в своей рекламе, государственное участие....Мы с ФАС готовим письмо, которое будет рекомендовать этим банкам избавиться от ссылок на государственную поддержку, за исключением тех случаев, если эта государственная поддержка не оформлена конкретными документами, соглашениями, гарантиями и так далее, и так далее», — сказал он.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ИСКУССТВЕННОЕ ДАВЛЕНИЕ. ПОЧЕМУ РУБЛЬ СЛАБЕЕТ ВОПРЕКИ ВСЕМ ПОЗИТИВНЫМ ФАКТОРАМ

19.07.2018

В опубликованном недавно проекте основных направлений бюджетной политики предполагается сохранение действующего механизма интервенций Минфина. Так что, несмотря на ожидания по сильному профициту платежного баланса, рассчитывать на укрепление рубля не приходится.

В опубликованной в первой половине июля оценке платежного баланса России за второй квартал 2018 года есть два показателя, которые превзошли ожидания большинства аналитиков. Во-первых, это профицит счета текущих операций, а во-вторых, резко замедлившийся отток капитала частного сектора.

Рост счета текущих операций до $22,3 млрд против $1,9 млрд в аналогичный период прошлого года стал следствием не только подъема цен на нефть, но и относительно медленного увеличения импорта. Введенные в апреле санкции привели к ослаблению рубля, из-за чего в мае-июне прирост объема импорта в России резко замедлился.

Снижение оттока капитала во многом обусловлено сокращением вложений резидентов в иностранные активы — это тоже косвенно можно связать с санкциями, так как растут риски заморозки таких инвестиций. Но надо помнить, что традиционно во втором квартале отток капитала замедляется. Так что показатели вполне соответствуют сезонной динамике.

Главным сюрпризом для рынка стало несоответствие между динамикой этих двух показателей и курсом рубля. Рост профицита счета текущих операций и практически нулевой отток капитала частного сектора должны были привести к укреплению российской валюты. Однако курс рубля к доллару за эти три месяца ослаб с 57,3 до 62,8 рубля за доллар, или почти на 10%. Относительно евро ослабление оказалось менее выраженным, но тоже значительным.

Один из дополнительных факторов, который способен существенно повлиять на динамику рубля и который не включается в оценку движения капитала частного сектора, — это вложения средств нерезидентов в ОФЗ.

Укрепление рубля в третьем квартале прошлого года как раз во многом объяснялось притоком средств нерезидентов в суверенный рублевый долг. Но на этот раз роль этого фактора была второстепенной. Ужесточение санкционного режима привело к распродаже рублевого госдолга и оттоку капитала, но отток был вполне умеренным, он не способен объяснить ослабление национальной валюты на 10%.

Иностранцы продали в апреле-мае ОФЗ на 230 млрд рублей, отток же не превысил 4 млрд рублей, то есть был существенно ниже профицита счета текущих операций за тот же период.

Динамика внешнего долга предполагает, что всего за два квартала вложения нерезидентов в ОФЗ сократились чуть менее чем на $10 млрд, но этот показатель учитывает негативное влияние волатильности курса рубля на стоимость инвестиций. Если исключить влияние валютного курса, то вложения нерезидентов сократились на $6 млрд.

Таким образом, хоть инвестиции нерезидентов в ОФЗ и важны для курсообразования, этот фактор, очевидно, далеко не единственный. Главным фактором, усилившим эффект от оттока капитала, судя по всему, стали интервенции Минфина на валютном рынке.

Курс национальной валюты и динамика отдельных показателей платежного баланса — взаимосвязанные вещи. Текущий курс рубля определяется балансом спроса и предложения на внутреннем рынке и с лагом примерно в один-два месяца влияет на импорт и на потоки капитала.

Влияние курса национальной валюты на экспорт существенно ниже — примерно 60% российского экспорта приходится на нефтегазовый сектор и зависит в первую очередь от мировых цен на нефть.

Взаимосвязь между курсом рубля и ключевыми показателями платежного баланса как раз и позволяет системе достаточно быстро абсорбировать последствия шока, каким стало расширение санкций, и возвращаться в стабильное состояние.

Так, отток капитала ведет к ослаблению рубля. Слабая национальная валюта приводит к сокращению спроса на импорт и, соответственно, к росту профицита торгового баланса. Это и создает условия для восстановления курса рубля.

Само ожидание подобного восстановления способно стимулировать приток средств глобальных инвесторов, что лишь ускорит укрепление валюты. В условиях же санкций ситуация немного другая, политические риски будут существенно ограничивать приток капитала, но все равно внешний сектор и национальная валюта должны довольно быстро прийти в равновесие.

Интервенции Минфина напрямую не включены в этот стабилизационный механизм, хотя также влияют на динамику платежного баланса. Любые интервенции, предполагающие покупку иностранной валюты на рынке, искусственно поддерживают более слабый курс национальной валюты. Обычно, когда интервенции не проводятся, динамика импорта и экспорта схожа — эти показатели движутся примерно параллельно. Значительное же расхождение фиксируется лишь в периоды массированных покупок валюты.

Именно интервенции, поддерживающие более низкий курс рубля, привели к резкому замедлению роста импорта. Но это не единственное их влияние — сравнительно слабый рубль при стабильных ценах на нефть означает дальнейшее наращивание интервенций в следующем периоде, что лишь усиливает давление на российскую валюту и препятствует возвращению системы в равновесное состояние.

Такое искусственно созданное давление на рубль будет препятствовать притоку капитала даже в условиях, когда нет риска дальнейшего ужесточения санкций. В опубликованном недавно проекте основных направлений бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики предполагается сохранение действующего механизма определения интервенций Минфина. Так что, несмотря на ожидания по сильному профициту платежного баланса, рассчитывать на укрепление рубля в сложившейся ситуации не приходится.

«FORBES»

МИНФИН СПОНСИРУЕТ НАРОДНЫЕ ОФЗ

20.07.2018

Комиссии для инвесторов будут отменены.

Минфин намерен модифицировать механизм размещения народных облигаций — ОФЗ-н. Об этом в интервью агентству «Интерфакс» сообщил глава долгового департамента Минфина Константин Вышковский. «В наших планах упростить и удешевить эту процедуру»,— заявил он.

Одна из предлагаемых мер, призванная сделать размещение дешевле,— отмена комиссии для граждан при покупке бумаг. По словам господина Вышковского, «ее на себя возьмет эмитент». Фактически это означает, что Минфин готов субсидировать вознаграждение банкам-агентам (Сбербанку и ВТБ) при прямой продаже ОФЗ-н через отделения.

При среднем размере покупки 1–3 млн руб. (исходя из данных Московской биржи) комиссионное вознаграждение составляет 0,5%, и таким образом при стандартном объеме выпуска 15 млрд руб. субсидия составит 75 млн руб. «Для потребителя имеет значение только доходность. Если человек готов приобрести ценных бумаг на миллион рублей, сумма комиссии для него не важна»,— уверен гендиректор «Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев. По его словам, это предложение могло исходить от самих банков, поскольку средний уровень подготовки низового звена банковского персонала не позволяет ему грамотно объяснить потребителю расчет комиссии за сделанную покупку. «Субсидирование делает схему прозрачнее. Принес 1 млн руб.— унес 1 тыс. облигаций. Это удобно и понятно потребителю»,— считает господин Лосев.

Кроме того, в планах ведомства — расширить дистрибуцию «народных облигаций», в том числе за счет дистанционных каналов продаж. По словам господина Вышковского, идеальным вариантом была бы организация прямых продаж ОФЗ-н через сайт самого Минфина с предварительной авторизацией на портале госуслуг.

По этому вопросу ведомство активно взаимодействует с ЦБ, отметил глава департамента. «Банк России направил в Минфин предложения по использованию платформы "Маркетплейс" для дистанционной продажи гособлигаций, в том числе и ОФЗ-н»,— подтвердили в пресс-службе ЦБ.

Реформы в отношении ОФЗ-н стали необходимы в связи с поручением правительства увеличить объем эмиссии ОФЗ-н до 100 млрд руб. в течение 2018 года (см. “Ъ” от 16 февраля). Причем выполнять поручение Минфину приходится на фоне падения интереса частных инвесторов к этому финансовому инструменту. Если первый транш первого выпуска (начало размещения — апрель 2017 года) был полностью распродан за 37 дней, то уже второй выпуск (сентябрь 2017 года) не получилось разместить и за полгода (стандартный срок размещения ОФЗ-н). В настоящий момент (с 15 марта) размещается третий выпуск «народных облигаций», но за четыре месяца было распродано менее 60% выпуска.

Снижению привлекательности долговых бумаг способствовало падение их доходности. Если первый выпуск начинал размещаться под 9,02%, то третий — уже под 7,33% годовых. Это сравнимо с текущими ставками по трехлетним депозитам в крупных банках, которые в настоящий момент держатся на уровне 6–7,5%. При этом по ликвидности, то есть возможности продать ценные бумаги по текущей рыночной цене, «народные облигации» проигрывают традиционным выпускам ОФЗ.

Новый механизм размещения ОФЗ-н планируется запустить уже осенью. Вместе с тем обсуждаемые ранее меры — открытие для «народных облигаций» вторичного рынка и снятие «потолка» по объему покупки таких бумаг на одного человека (сейчас ограничен 15 млн руб.) — господин Вышковский не упомянул.

«КОММЕРСАНТЪ»

КОНТРОЛЬ ВО БЛАГО. ПОЧЕМУ НАЛОГОВИКАМ НУЖНО ДАТЬ ДОСТУП К СЧЕТАМ РОССИЯН

19.07.2018

Возможности ФНС по проверке физических лиц ограничены. Доступ к счетам россиян позволит налоговой службе повысить собираемость НДФЛ и уменьшить размер теневого сектора экономики.

Федеральная налоговая служба (ФНС) выступила с проектом изменений в Налоговый кодекс РФ, которые позволили бы налоговикам получить доступ ко всем банковским транзакциям россиян. Позже ФНС открестилась от этой законодательной инициативы, но, как говорится, не бывает дыма без огня. Разберемся, зачем это может быть нужно налоговикам и какие последствия будет иметь эта инициатива для обычных граждан.

Суть официально неопубликованной законодательной инициативы, по слухам, должна была заключаться в том, что налоговые органы в любое время могут узнать о движениях по счетам любого россиянина. Чем это отличается от текущего положения вещей? Сейчас налоговые органы получают такой доступ, только если имеется решение о проведении проверки — камеральной или выездной. При этом последняя практически не проводится в отношении физических лиц. Также надо помнить об обязательном контроле органов финансового мониторинга за любыми транзакциями свыше 600 000 рублей в автоматическом режиме.

Таким образом, текущие возможности ФНС по проверке соблюдения налогового законодательства физическими лицами существенно ограничены действующими законами. Формально фискалы всегда находятся в ситуации, когда у них отсутствует в достаточном объеме информация о действиях физических лиц, не являющихся индивидуальными предпринимателями. Именно на борьбу с этими ограничениями и направлена описываемая законодательная инициатива.

ЗАЧЕМ НУЖНА СПЛОШНАЯ ПРОВЕРКА. Во-первых, это декларируемая борьба с «незаконным предпринимательством». Последние три года активно продвигается идея «самозанятых» граждан, то есть тех, кто по каким-то причинам не хочет открывать ИП, но при этом извлекает доход от оказания услуг физлицам для личных нужд. Очевидно, что здесь действует принцип кнута (сплошного контроля) и пряника (уведомительный и более простой порядок, по сравнению с ИП, которым пытаются заинтересовать простых граждан).

Во-вторых, это повышение сборов с физических лиц. На сегодняшний день НДФЛ — одно из крупнейших по размеру поступлений в бюджет. Фискалы убеждены, что таким образом удастся повысить собираемость налога и уменьшить размер теневого сектора экономики. При сплошном контроле становится проще выявлять тех, кто на регулярной основе получает незадекларированный доход в безналичной форме (например, от сдачи в аренду недвижимого имущества).

В-третьих, нельзя исключать пиар-эффект от указанных публикаций. Не секрет, что ко многим законодательным инициативам россиян готовят постепенно: сначала предлагается более жесткий вариант законопроекта, который постепенно смягчается от стадии еще не внесенного документа к третьему чтению в Госдуме.

Подобные инициативы, если они получат оформление в виде закона, приведут к существенному росту числа проверок. Однако остается под большим вопросом увеличение собираемости НДФЛ.

Так, в текущих законодательных реалиях к доходам, не подлежащим налогообложению, в силу положений ст. 217 НК РФ относятся доходы в денежной форме, получаемые от физических лиц в порядке дарения. Следовательно, налоговикам потребуется опровергать эту презумпцию в отношении каждого отдельного налогоплательщика в каждом конкретном случае. Подобный подход может привести как к росту расходов банков, так и к увеличению аппарата ФНС.

Законопроект скорее всего не затронет обыденные перечисления, осуществляемые, например, в рамках одной семьи, но может затронуть физических лиц с большим числом систематических поступлений денежных средств на банковские счета.

Налоговая вынесет решения о соответствующих проверках и попросит объяснить происхождение средств. Как показывает опыт, налоговые органы достаточно легко отличают квази-предпринимательство самозанятых граждан от обычных форм дарения между физическими лицами. Не стоит думать, что здесь удастся ввести ФНС в заблуждение относительно характера произведенных операций.

Стоит также отметить, что инициатива ФНС выглядит еще и как желание налоговых органов апробировать уже действующие и достаточно эффективные системы по контролю за «фирмами-однодневками» (в части доначислений НДС) на схожих процедурах с НДФЛ. Система, показав свою эффективность в одной сфере, очевидно, может быть перенесена и на схожие отношения.

Однако какой смысл проверять все банковские платежи, если самые подозрительные будут все равно проведены в наличной форме? Возможно, итоговая цель, которую ставит перед собой регулятор, заключается именно в получении еще одного весомого аргумента для ограничения наличного оборота.

«FORBES»

MASTERCARD ОСЕНЬЮ ПРОТЕСТИРУЕТ ОПЛАТУ ПО ПОДМИГИВАНИЮ

19.07.2018

MasterCard планирует осенью начать тестировать технологию selfie pay — оплату покупок с помощью моргания в видеокамеру смартфона. Почти все крупнейшие банки заинтересованы в использовании этой технологии, заявили в компании.

Платежная система Master Card планирует в конце этого года начать тестировать в России вместе с банками-партнерами технологию selfie pay (или ID check mobile), c помощью которой можно оплачивать покупки или услуги морганием. Об этом рассказал вице-президент MasterCard Михаил Федосеев на открытии «Инновационного пространства» компании в Москве.

Технология использует биометрические данные держателя карт, полученные с помощью функции распознавания лица в фронтальной камере смартфона. Пользователю нужно один раз​ зайти в приложение и записать видео, на котором он моргает, и в следующий, чтобы провести оплату, включить режим видеокамеры и моргнуть. Чтобы платеж прошел, нужно моргнуть двумя глазами.

По словам Михаила Федосеева, почти все крупнейшие банки заинтересованы в использовании биометрических решений. Компания планирует в ноябре этого года начать тестировать эту технологию с банками, а с 2019-го начать ее более массовое внедрение. Технология selfie pay уже работает в 37 странах.

Также MasterCard представила технологии VR-шопинга (покупки с помощью очков виртуальной реальности) и интерактивное «умное» зеркало, которое позволяет покупателям выбирать и оплачивать товар, не выходя из примерочной магазина. Сроки по внедрению этих технологий в России компания не уточнила.

«РБК»

БЛОК ЧЕЙ? КАК НЕ ОСТАТЬСЯ В ОТПУСКЕ БЕЗ ДЕНЕГ

20.07.2018

Уезжая за границу, многие россияне не подозревают, что банки берут их операции на карандаш. С чем это связано и как снизить риск остаться без денег в отпуске?

В отпускной сезон клиенты банков чаще сталкиваются с блокировками своих операций за рубежом. Это лето не исключение — на форуме Банки.ру ежедневно появляются отзывы о заморозке карт и телефонных разбирательствах с менеджерами. Клиентов отрезают не только от карт, но и от онлайн-банкинга. Из публичных ответов кредитных организаций можно понять только одно: универсальных причин для блокировки не существует. Однако общая логика все же прослеживается.

Трансакции по картам за рубежом фиксирует автоматизированная система любого банка. Алгоритм выявляет нестандартные или подозрительные действия клиента. Даже одна операция может расцениваться как сомнительная, и это приведет к блокировке операции, а иногда и карты.

Мотива у банков обычно два. Трансакция в другом государстве может быть признаком того, что данные карты украли мошенники. В этом случае кредитная организация по своему усмотрению блокирует платеж, чтобы защитить деньги клиента. Еще одно основание — выполнение 115-ФЗ (закона о противодействии отмыванию денежных средств, полученных преступным путем). Если операции клиента укладываются в какую-то «схему», банк обязан пресечь их до выяснения обстоятельств.

ЧТО ВЫЗЫВАЕТ ВОПРОСЫ У КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ? Во-первых, множественные снятия денег в банкоматах за короткий промежуток времени. Значение имеет и тип устройства. В некоторых странах распространены банкоматы, которые считывают данные карты по магнитной полосе. Если карта имеет чип, а обработка трансакции идет по полосе, операция, скорее всего, будет отклонена. Банки также получают информацию от платежных систем. «Они рассылают уведомления, что в каком-либо регионе скомпрометировано большое количество карт. Такое происходит не чаще одного раза в квартал, но клиенты все равно получают уведомления», — поясняет директор по мониторингу электронного бизнеса Альфа-Банка Алексей Голенищев.

Во-вторых, недоброе внимание банков привлекают активные покупки в магазинах. За рубежом в зоне риска операции в ювелирных магазинах, центрах бытовой техники и бутиках — местах, где продают дорогие и при этом высоколиквидные товары.

В-третьих, банку может не понравиться регион, где совершается трансакция. Например, Сбербанк в инструкции для держателей карт указывает юрисдикции с повышенным уровнем карточного мошенничества. В списках «неблагополучных» есть популярные курортные государства — Таиланд, Мексика, Шри-Ланка.

Кредитные организации также тщательно отслеживают смену часовых поясов. «Допустим, держатель карты провел операцию в Москве, а через час уже воспользовался ею в Париже. Это физически невозможно», — отмечает главный управляющий директор Совкомбанка Андрей Спиваков.

В комментариях для Банки.ру представители кредитных организаций заверяли, что блокировка без уведомления клиента — редкий случай. После сигнала от системы мониторинга сотрудник банка должен связаться с держателем карты. Обычно это звонок по телефону, СМС-сообщение и письмо на электронную почту. Если при общении с клиентом тот подтвердит, что сам совершал трансакцию, повторную аналогичную операцию одобрят.

Проблема в том, что путешественники нередко меняют сим-карты за границей, а банки об этом знать не могут. К тому же не все мы регулярно проверяем почту во время отпуска. Именно поэтому люди чаще сталкиваются с блокировкой карт, будучи за границей.

«Если клиенту не дозваниваются, а оператор субъективно видит, что операция рисковая, он принимает решение карту блокировать. Клиенту при этом высылается уведомление, что делать дальше. Придется самостоятельно позвонить в банк и подтвердить операцию. У операторов есть инструкции, какие вопросы задавать. При подтверждении операции карту разблокируют», — говорит Алексей Голенищев.

Тратить деньги на разговоры в роуминге тоже не обязательно. Некоторые банки готовы общаться с клиентами через соцсети, чат-боты на сайтах или интернет-звонки. Например, Сбербанк и «Русский Стандарт» дают возможность пользователю позвонить оператору через мобильное приложение.

Блокировка карты не означает, что клиент останется на весь отпуск без денег. Некоторые банки предлагают на короткий срок разрешить операции. Клиент, например, снимает деньги в банкомате или оплачивает гостиницу, а потом карта снова замораживается.

Еще одна опция — выпуск так называемой emergency card. Новую временную карту можно получить в отделении зарубежного банка-партнера. На перевыпуск уйдет до трех дней. Услуга бесплатная только для премиум-клиентов, остальным придется потратиться.

Если диалог с банком не складывается, путешественник может обратиться за помощью к посредникам — платежным системам. За отдельную плату Visa и Mastercard, например, могут связаться с банком-эмитентом, чтобы заказать перевыпуск пластика.

По словам представителей банков, разговор с оператором в большинстве случаев заканчивается для клиента положительно — деньги размораживают. Однако в «Народном рейтинге» Банки.ру появились жалобы тех, кому заблокировали не только карту, но и доступ в мобильный банк.

«На операции в 2000 рублей словил блокировку позвонил, сказали что мне перезвонят в течении 24 часов =) Не согласился, пообщался с 4 разными операторами, потратил 2000 рублей на общение в зоне роуминга, ответил на кучу вопросов, как итог — на почве личной неприязни со стороны последнего оператора получил блокировку сбербанка-онлайн и карт =) Ну типа нефиг по заграницам шастать, да и вапще подозрительная ты жидовская морда. И крутись там за кардоном без карт как хочешь, шерифа проблемы индейцев не волнуют», — пишет пользователь Александр Мостовой. (Орфография и пунктуация автора отзыва сохранены. — Прим. Банки.ру.)

В Сбербанке пояснили, что при блокировке карты доступ к мобильному банку не отключается, но может быть приостановлен в исключительных случаях. Например, если подозрительные операции осуществлялись с телефона — это может быть признаком того, что аппарат украли, потеряли или заразили вирусом.

Похожий подход применяют в Альфа-Банке. «Бывает, что клиенты атакованы через вирусное заражение компьютера или мобильного устройства, мошенники могут получить доступ к конфиденциальным данным для входа в интернет-банк. Тогда для предотвращения возможных хищений блокируется и доступ клиента к системам ДБО. Но это частные случаи», — отмечает Алексей Голенищев из Альфа-Банка.

Сейчас клиенты не обязаны предупреждать банк о поездке за границу. Но некоторые кредитные организации все же рекомендуют это делать. Стоит сообщить не только о конечной точке маршрута: если у вас будет пересадка в аэропорту третьей страны, операции по карте там могут вызвать подозрения.

Если банк не предупрежден, подстраховаться можно и в день отъезда из России. «Можно что-нибудь купить в аэропорту, например кофе. Тогда автоматические системы банка увидят вашу трансакцию и поймут, что вы выезжаете в другой город, что снизит возможность блокировки карты», — рекомендует исполнительный директор кредитно-карточного бизнеса банка «Русский Стандарт» Ростислав Яныкин.

В путешествие также советуют отправляться с несколькими картами, желательно разных платежных систем. Еще один вариант — заранее оформить предоплаченную карту. А снимать наличные лучше в банкоматах, расположенных в отделениях банков.

«BANKI.RU»

«ГОЗНАК» НАЗВАЛ НОВЫЕ ПОДДЕЛКИ КУПЮР В ₽2000 РАСПЕЧАТАННЫМИ НА ПРИНТЕРЕ

20.07.2018

Все выявленные ЦБ фальшивки такого номинала были низкокачественными подделками, рассказали в «Гознаке». Злоумышленники, по мнению представителей предприятия, рассчитывали на невнимательность россиян.

Фальшивые купюры номиналом 2 тыс. руб., выявленные Банком России, были распечатаны на принтере, рассказали в пресс-службе предприятия, занимающегося исследованиями, разработкой и производством в области государственных знаков России, «Гознак».

Ранее, 18 июля, ЦБ впервые отчитался об обнаружении таких поддельных банкнот. За второй квартал, согласно отчету регулятора, специалисты выявили 16 таких купюр. В обращение банкноты номиналом 2 тыс. руб. были запущены в России в октябре прошлого года.

«Насколько нам известно, фальшивые банкноты 2 тыс. руб., учтенные Банком России в своем отчете, относятся к грубым подделкам, распечатанным на принтере», — заявили, комментируя эту информацию в «Гознаке». Делая подобные подделки, злоумышленники, как пояснили представители предприятия, в первую очередь рассчитывают на невнимательность россиян и их незнание защитных признаков подлинности новых банкнот.

«Для человека, интересовавшегося информацией о новых банкнотах 200 и 2 тыс. руб., не составит труда выявить подобного рода фальшивку», — подчеркнули в «Гознаке», заметив, что появления в России качественных подделок купюр этих номиналов на предприятии в ближайшее время не ожидают.

На банкноте 2 тыс. руб. изображен Владивосток и космодром Восточный, на купюре в 200 руб. — Севастополь.

Ранее, в феврале, о попытке расплатиться фальшивкой номиналом 2 тыс. руб. сообщала прокуратура Амурской области. После этого в апреле местные полицейские отчитались о задержании изготовителя подделки. Купюру тогда приняли к оплате на автозаправке, сомнение она вызвала только при пересчете выручки.

«РБК»

СТРАЖА СО ВЗЛОМОМ

20.07.2018

Почему мощная защита банковского сектора от хакерских атак мало помогает гражданам.

С 1 июля вступили в силу поправки к положению 382-П, которыми ЦБ вводит дополнительные требования к информационной безопасности банков. В частности, банки будут обязаны проводить обязательные пентесты (тесты на проникновение) раз в год. До сих пор, по словам экспертов, пентесты подавляющее большинство игроков проводили лишь при установлении нового ПО. Кроме того, раз в два года будет обязателен внешний аудит систем информбезопасности. До сих пор большинство банков ограничивались самоаттестацией, но времена, когда кибербезопасность была частным банковским делом, проходят.

Скорость реагирования на инциденты также изменится. До 1 июля подключение к информобмену с ФинЦЕРТом (подразделение ЦБ, занимающееся кибербезопасностью) строилось на принципах добровольности и доверия, оно не было обязательным. Об инцидентах регулятору банки сообщали в обязательном порядке ежемесячно. Теперь порядок иной. О технических показателях инцидента (хищения средств или попытки хищения) банки будут сообщать оперативно. Об экономической же стороне — раз в квартал.

Проработка технической стороны дела не всегда поспевает за изменением регулирования. Например, как отмечает консультант по безопасности Cisco Алексей Лукацкий, ЦБ в поправках к 382-П планировал ввести обязанность сообщать в ФинЦЕРТ в течение трех часов с момента наступления инцидента. Однако, отметил эксперт, ЦБ не смог ни определить перечень инцидентов, сославшись на то, что это будет сделано в виде отдельного документа на сайте, ни определить порядок уведомления, также сославшись на то, что порядок и форма уведомления должны быть согласованы с ФСБ.

Тем не менее общий тренд, задаваемый регулятором, очевиден: информационная безопасность становится еще одним, и весьма объемным, разделом обязательной отчетности. Например, в случае хищения средств с карт банковских клиентов регулятор требует раскрывать, как были выведены деньги — через банкомат или терминал, с использованием реквизитов, через системы дистанционного банковского обслуживания. Нужно указывать, сколько средств похищено и сколько удалось вернуть клиенту, а также использовались ли методы социальной инженерии, то есть когда мошенники, входя в доверие к потенциальной жертве, обманным путем выманивали у нее реквизиты карты или побуждали совершить платеж. Более полно будет раскрываться информация обо всех инцидентах, связанных с атаками на банкоматы.

Подобная отчетность существовала и раньше, но была несопоставимо менее подробной, обязательной и регулярной. Так, в отчетности по форме 203, предоставляемой ежемесячно, банки сообщали лишь о событиях, возникших из-за нарушения требований к обеспечению защиты информации при осуществлении переводов. Сведения об атаках на банкоматы с использованием технологии BlackBox (основана на подключении стороннего устройства к банкомату), например, в отчетность не попадали.

Сами банки планируют повышать качество информационного обмена не только с регулятором, но и между участниками рынка. В июне запущена платформа Ассоциации банков России — проект при технической поддержке компании «БИЗон» (дочерняя структура Сбербанка), которая позволит участникам рынка обмениваться информацией о киберугрозах.

Однако в ЦБ не планируют пускать информационный обмен между банками на самотек. Регулятор считает необходимым обеспечить участие в работе платформы в качестве наблюдателя Центра мониторинга и реагирования на компьютерные атаки в кредитно-финансовой сфере Банка России.

В пользу госрегулирования кибербезопасности свидетельствует сухая статистика. В 2017 году ущерб банков от хакерских атак превышал 1 млрд руб. C начала этого года, когда проблема кибербезопасности была поднята на новый уровень, состоялась всего одна результативная хакерская атака на российский банк — из ПИР-банка злоумышленники вывели 58 млн руб. «Мы хотим возвести крепость информбезопасности — построить стены, вырыть ров»,— говорит Александр Виноградов. Судя по статистике, банковские электронные хранилища денег и информации оказались за столь мощной стеной, возведенной при помощи государства, что взломать ее хакерам практически не под силу. И хакеры это быстро поняли.

Хакеры соревнуются с системой, не только повышая уровень мастерства, но и постоянно меняя основные цели. Когда в цепочке прохождения платежа какое-то звено оказывается слишком хорошо защищенным, атаки смещаются на другое. Сейчас таким звеном становятся банковские клиенты. «Мы как банк часто гордимся тем, что Сбербанк ни разу не взломали,—говорил 6 июля глава Сбербанка Герман Греф.— Так ли защищены клиенты Сбербанка? Честный ответ: наши клиенты не защищены». Сервисы дистанционного банковского обслуживания (ДБО) позволяют работать с клиентами с использованием интернета, телефона, платежных терминалов и т. д. И, по словам замдиректора Digital Security Алексея Антонова, уровень защищенности ДБО далек от идеального.

Граждане — необязательно в качестве банковских клиентов — подвергались хакерским атакам всегда, но тенденцией последнего времени становится переключение на них тех групп злоумышленников, которые ранее атаковали банки, отмечают эксперты. «Еще недавно фокус атак с пользователей банков сместился на сами банки, а теперь есть основания полагать, что произойдет смещение интереса злоумышленников во внешние системы, в сторону пользователей, то есть клиентов банков»,— отмечает Алексей Антонов. По словам руководителя экспертного центра безопасности Positive Technologies Алексея Новикова, в первом квартале доля атак на частных лиц по сравнению с 2017 годом выросла более чем втрое — с 9% до 28%.

Атака на персональные компьютеры и мобильные устройства граждан привлекательна для хакеров еще и тем, что позволяет выйти и на корпоративные финансовые потоки. По словам эксперта по информационной безопасности центра мониторинга и реагирования на кибератаки Solar JSOC Алексея Павлова, существует большой простор для атак на небольших корпоративных клиентов, поскольку проще запустить вредонос на машину бухгалтера и очистить расчетный счет, чем грабить банк. Развивается тренд, когда злоумышленники атакуют контрагентов крупных компаний, чтобы через них зайти в интересующую их организацию, отмечает господин Новиков.

Но самой перспективной целью для хакеров в последнее время становится тот рынок частных инвестиций, которого ни законодатели, ни регулятор не то что не обносят никакой стеной, а просто не видят.

Сегодня обращение в России криптовалют никак не регулируется, их с юридической точки зрения просто нет. Поэтому говорить о качественной кибербезопасности в этой сфере не приходится, чем и пользуются злоумышленники. По словам директора по специальным проектам Group-IB Руслана Юсуфова, еще в 2017 году было очевидно, что некоторые хакерские группы, специализирующиеся на целенаправленных атаках на банки, переключат внимание на криптоиндустрию — ICO-проекты, криптовалютные биржи, фонды, обменники и т. д. «Киберпреступники перенастраивают популярные банковские трояны, такие как TrickBot, Vawtrak, Qadars, Tinba, Marcher, для сбора логинов и паролей пользователей криптовалют»,— говорит господин Юсуфов.

Если в 2017 году суммарный ущерб от целевых хакерских атак на криптоиндустрию составил лишь немногим более $168 млн, только за первые два месяца текущего года было украдено $1,36 млрд, подсчитывает Руслан Юсуфов. Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков 17 июля заявил, что закон о криптовалюте (прошел первое чтение) планируется принять в осеннюю сессию.

«КОММЕРСАНТЪ»

«В РЕАЛЬНОСТИ ВЗЛАМЫВАЮТ ЧАЩЕ НЕ МАШИНУ, А ЧЕЛОВЕКА»

20.07.2018

Чем банки могут ответить на рост числа и меняющиеся технологии хакерских атак, как средства своих клиентов защищает крупнейший банк страны, “Ъ” рассказал зампред правления Сбербанка, курирующий вопросы безопасности, Станислав Кузнецов.

Защита средств клиентов является новым трендом, новацией в политиках и в стратегиях, которые внедряются службой кибербезопасности Сбербанка. Киберпреступность обычно ассоциируют с хакерами, которые взламывают ИТ-системы. Но в реальности взламывают чаще не машину, а человека. Мы стараемся максимально помочь клиенту, снабдить его своего рода «ремнями безопасности». Мы моделируем сложные для клиента ситуации, когда он сталкивается с попыткой взлома — например, ему звонит мошенник и сообщает, что его карта якобы заблокирована,— и находим решения, как помочь клиенту в этой ситуации, как взять часть риска клиента на банк.

У банка есть большое количество данных о поведении клиентов, их трансакциях, контактах, мы видим привычки клиента. Для разных категорий клиентов у нас есть различные решения. К примеру, если человек из дома управляет с компьютера счетами или бизнесом, это одна система рисков. Здесь, скорее всего, злоумышленники будут пытаться воздействовать на клиента фишингом, пытаясь перехватить его данные с помощью поддельного сайта, который визуально похож на подлинный интернет-ресурс. Мы анализируем большие данные, применяя искусственный интеллект, и выявляем явные отклонения. Если, например, Мария Ивановна, которая живет в Саратове и никогда никуда не выезжала, вдруг совершает операцию во Владивостоке, банк берет такие операции под особый контроль.

Еще одно направление — обезопасить клиента от хищений, когда мошенник «крадет личность» клиента банка и действует от его имени. Здесь на помощь приходит биометрия. Сбербанк сейчас работает над развитием двухфакторной аутентификации, которая определяет, действительно ли данные лицо и голос принадлежат клиенту банка. Две независимые системы сводят вероятность ошибки почти к нулю.

Это последние разработки, которые появились в течение последних месяцев. Однако мы уже тестировали систему распознавания лиц по федеральной базе данных в метро, и она показала отличный результат — за месяц было задержано около 60 человек, которые находились в федеральном розыске. Кстати, сейчас мы показываем руководителям разных главков МВД наши возможности, и у них есть большой интерес к нашим разработкам.

Методы социальной инженерии — это бич для России, нарастающий тренд. Еще год назад мы фиксировали примерно 1–1,5 тыс. попыток вывода денег у клиентов Сбербанка в неделю, сейчас уже речь идет о 8–9 тыс. Мы пресекаем хищение в 97% случаев. Бывает, что мошенник уже перевел деньги на свой счет и пытается в каком-то банкомате их получить, на последнем ключе мы останавливаем трансакцию и возвращаем деньги обратно на счет клиента. Причем очень часто клиент об этом даже не знает.

Чтобы снизилось количество попыток мошенничества, нужно, чтобы преступников ловили и сажали. В той же Америке за такие преступления 20 лет тюрьмы. Банки должны помочь правоохранительным органам. Сбербанк, например, сейчас собрал большой массив данных по мошенникам, их локациям и методам. Важно, чтобы правоохранительные органы пользовались данными банков, получали их в режиме онлайн и принимали решение по задержанию. Как только мы сможем вместе задерживать сотни мошенников и подобные преступления будут заканчиваться серьезными сроками, мы переломим тренд.

Сбербанк защитить хищения с мобильных телефонов на платформе Android. Для этого мы внедрили в наше мобильное приложение «Сбербанк Онлайн» антивирусную компоненту и постоянно ее совершенствуем. А если у вас нет нашего мобильного приложения, но вы пользуетесь СМС-банком Сбербанка, вы также защищены, поскольку банк для вашей защиты проводит целый комплекс мероприятий. Например, мы находим способы защиты мобильных устройств клиентов от известных нам вирусов. С начала 2018 года мы спасли от полного обнуления счета 1 млн клиентов.

Мы заключаем соглашения об обмене информацией с операторами мобильной связи. Например, после начала взаимодействия с одним из крупнейших операторов связи число попыток хищений в банке у клиентов—абонентов этой компании сразу упало на 15%.

Нам известны вирусы под Android, которые незаметно для клиента снимают очень маленькую сумму в автоматическом режиме, скрывая от владельца все информирование в виде СМС, даже не со счетов Сбербанка, а со счета мобильного оператора. Когда речь идет о хищении 7–12 рублей, человек этого просто не замечает. Но в сумме убыток знаете какой? 150–170 млн рублей по стране. Поэтому уровень взаимодействия крупнейших компаний, отраслевых лидеров должен создавать перекрытие подобных рисков.

Существует угроза заражения операционных систем компании специальными вирусами, которые могут, например, вывести средства со счета или незаметно передавать злоумышленникам имеющуюся информацию. Наиболее опасные из них — вирусы с использованием искусственного интеллекта. Многие компании, банки были жертвами подобного вида атак именно потому, что не имели достаточных знаний о природе этих вирусов, не имели нужной защиты. Мы активно работали в данном направлении, и сегодня наши эксперты способны различать вирусные атаки любой сложности. По оценкам внешних экспертов, Сбербанк — самый защищенный банк среди всех банков России. Наши технологии защищают юрлиц почти на 100%.

Мы умеем предупреждать клиента, что платежка фиктивная. Но иногда, несмотря на предупреждение банка, бухгалтер все равно ее оплачивает, и на это банк повлиять уже не может. Но это другой уровень риска. И мало банков, к сожалению, которые дошли до этого уровня.

В кибербезопасности не так дорого все стоит, очень важно правильно настраивать процессы — это 80% затрат на кибербезопасность. И потому даже небольшие банки, у которых нормальная кибергигиена, могут закрыть не менее 80% риска.

«КОММЕРСАНТЪ»

ВСПОМНИТЬ ВСЕ

19.07.2018

С 20 июля Федеральная налоговая служба (ФНС) начнет принимать от банков информацию о клиентах-иностранцах и их активах. Этими сведениями Россия будет делиться с другими странами, а взамен получать от них данные о зарубежных активах россиян.

В первую очередь "досье" должны быть составлены по тем людям, на чьих счетах лежит более одного миллиона долларов, и в отношении компаний с 250 тысячами долларов или эквивалентом этой суммы в другой валюте. Отчеты по всем остальным клиентам банки могут быть предоставлены до конца 2019 года.

Автообмен финансовой информацией стартует в сентябре нынешнего года. Договоренность об нем была достигнута с большинством юрисдикций, популярных у международных банков (из крупных исключений - США, которые в принципе не участвуют в обмене). Пока в списке 74 страны. В 2019 году перечень расширится.

Как следует из информации на сайте Федеральной налоговой службы, в течение двух лет российские финорганизации не будут нести ответственности за непредставление сведений о счетах нерезидентов.

По сути, такие данные будут предоставляться налоговикам по мере того, как банки будут их собирать, отмечает партнер Paragon Advice Group Александр Захаров. А с этим, по его словам, могут возникнуть сложности, поскольку многие россияне, имеющие второе гражданство, а значит, подпадающие под автоматический обмен информацией, по закону не обязаны предоставлять сведения о втором паспорте банковским учреждениям.

Для российских финансовых организаций сбор данных для автообмена - дополнительное существенное бремя, согласен Евгений Панкратов, старший консультант налоговой практики O2 Consulting. "Им предстоит корректно установить налоговое резидентство своих клиентов, а паспорт той или иной страны сам по себе практически никогда не означает, что его владелец одновременно налоговый резидент этого государства", - поясняет он.

Массив информации, которую удастся собрать, по мнению Александра Захарова, в любом случае будет не очень большой. Количество "чистых" нерезидентов, то есть иностранцев, которые имеют только гражданство другой страны, может исчисляться сотнями или даже десятками. Сейчас мало кто стремится размещать свыше миллиона долларов в России, учитывая геополитическую ситуацию и серьезные страновые риски, констатирует эксперт. То же самое и с юрлицами. Число компаний-нерезидентов, которые ведут в России серьезную экономическую деятельность, ограничено. В основном они работают через свои филиалы либо дочерние структуры, которые являются все-таки российскими резидентами и не подпадают под автоматический обмен, уточняет Захаров.

Мнения экспертов по поводу возможного эффекта обмена финансовой информацией расходятся. Евгений Панкратов уверен, что он будет значительным. "Все доходы по личным счетам российских резидентов, а также прибыль их иностранных компаний и владельческих структур, подлежащая налогообложению в России по правилам о контролируемых иностранных компаниях, которые до сих пор были вне доступа налогового контроля, станут видны налоговикам как на ладони", - напоминает он.

У Александра Захарова другая точка зрения. В последние два года лица, которые хотели бы скрыться от автообмена, уже приняли такие решения и находятся за пределами России свыше 183 дней, что обеспечивает их выход из-под риска автоматического обмена в принципе, поясняет он. Те же, кто все-таки связывает свое будущее с Россией, вышли из тени, успели поучаствовать в первой амнистии капитала и, возможно, сейчас участвуют либо собираются участвовать во втором этапе, чтобы завершить процесс легализации своих иностранных активов. "Так что "вау эффекта" от старта автообмена финансовой информацией, скорее всего, не будет", - резюмирует Захаров.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СПИНОЙ К США: НА ЧТО ЦБ ПРОМЕНЯЛ ВЛОЖЕНИЯ В АМЕРИКАНСКИЙ ГОСДОЛГ

19.07.2018

Банк России сократил вложения в казначейские облигации США, увеличив при этом долю наличной валюты и депозитов, а также, возможно, европейского долга. Из-за этого международные резервы ЦБ будут больше зависеть от динамики евро и защитных валют.

С января по май этого года Банк России сократил объем инвестиций в американские казначейские обязательства (КО) на $87 млрд (со $103 млрд до $15 млрд). Основной объем бумаг на сумму около $80 млрд был продан в апреле—мае, то есть после введения новых санкций со стороны США. В этот период усиление глобальной волатильности спровоцировало повышение доходности 10-летних казначейских обязательств до 3,1% — это максимальный уровень за последние семь лет. В результате Россия опустилась с 16-го на 43-е место в перечне стран, имеющих вложения в американский госдолг. Сейчас доля казначейских обязательств в структуре международных резервов у России чуть меньше, чем у Казахстана и Перу.

Всего за последние пять лет Банк России сократил инвестиции в КО США на $150 млрд, то есть приблизительно на 90%, что является беспрецедентным изменением — как по доле в структуре совокупных резервов, так и в абсолютном выражении. Исторический пик инвестиций России в КО США был зафиксирован в октябре 2010 года, когда объем таких вложений составил $176 млрд. При этом совокупный объем золотовалютных резервов России в то время был на уровне $526 млрд, сейчас он составляет $460 млрд.

Стран, которые сокращали свои вложения в американские казначейские облигации последние 5 лет, совсем немного, и объемы таких изменений были относительно небольшими. К примеру, Банк Японии сократил инвестиции в казначейские обязательства на $55 млрд, центральный банк Бермудских островов — на $38 млрд, Бельгии — на $35 млрд, Народный банк Китая — на $31 млрд. При этом Банк Японии сократил вложения в КО США на сумму, эквивалентную всего 5% его текущих казначейский активов США, а Народный банк Китая — на сумму, составляющую всего 3%. То есть, в отличие от Банка России, большинство держателей американского госдолга если и сокращали такие вложения, то незначительно.

Безусловно, рост вложений мировых центробанков в госдолг США замедлился еще в конце 2015 года, когда Федрезерв впервые за 11 лет повысил ставку федеральных фондов. Сейчас совокупный объем вложений мировых центробанков в КО США уже составляет более $6, 213 трлн. За последние пять лет этот показатель вырос на $591 млрд — в основном за счет инвестиций со стороны крупных держателей американского госдолга, таких как Ирландия (она увеличила вложения в КО США на $192 млрд), Великобритания (на $137 млрд), Индия (на $90 млрд) и Саудовская Аравия (на $85 млрд).

Среди стран мира крупнейшими держателями КО США по-прежнему являются Китай ($1,183 трлн), Япония ($1,048 трлн), Ирландия ($301 млрд), Бразилия ($300 млрд) и Великобритания ($136 млрд). Совокупная доля нерезидентов в структуре суверенного долга США (на общую сумму $17, 213 трлн) составляет 37%, остальные казначейские обязательства принадлежат Федрезерву (14%) и другим держателям (49%).

Однако следует отметить, что Банк России продавал КО США с того момента, когда их объем достиг пика в октябре 2010 года. Сильнее всего эти вложения сократились за период с начала 2013-го по середину 2015 года.

Это тот самый период, в течение которого председатель Федрезерва объявил о сворачивании программы количественного смягчения (конец 2013 года), а западные страны ввели секторальные санкции против России.

Впоследствии ЦБ возобновил покупку американских гособлигаций, что привело к увеличению доли долларовых активов в структуре международных резервов, однако с конца 2017 года продажи возобновились.

Подчеркнем также, что совокупные золотовалютные резервы России продолжают расти — с начала года они увеличились на $30 млрд, достигнув четырехлетнего максимума. В основном это произошло за счет покупки иностранной валюты Минфином, а также в результате валютной переоценки и увеличения объема вложений в золото.

До введения секторальных санкций против России в середине 2014 года наблюдалась сильная корреляция между динамикой котировок КО США и российских вложений в эти облигации — снижение их доходности (рост цены) сопровождалось увеличением объема инвестиций.

На тот момент эта корреляция составляла 67%, впоследствии она опустилась до 20% и ниже. Следовательно, можно сделать вывод, что сейчас ЦБ больше руководствуется не рыночными, а политическими/стратегическими соображениями: хотя с июля 2016 года доходность 10-летних КО США выросла более чем вдвое, Банк России продолжал наращивать инвестиции в американский госдолг до декабря 2017 года.

После того как ЦБ сократил свои вложения в КО США на 90%, структура его международных резервов существенно изменилась — уменьшилась доля ценных бумаг и увеличилась доля наличной валюты и депозитов, а также золота.

С начала года объем наличной валюты и депозитов в международных резервах вырос на $61 млрд. В основном это депозиты в международных банках — на сумму $33 млрд, а также в национальных центробанках — на сумму $28 млрд, включая средства на счетах в Банке международных расчетов и МВФ.

Кроме того, с начала года ЦБ приобрел золото на сумму $4 млрд. Мы предполагаем, что еще на $22 млрд были приобретены европейские гособлигации, в основном германские и французские.

Такой вывод мы делаем, исходя из того, что общая доля ценных бумаг сократилась значительно меньше — всего на $40 млрд, хотя с начала года были проданы американские казначейские обязательства на общую сумму более $80 млрд.

То, что доля долларовых активов в российских золотовалютных резервах сокращается, вполне очевидно. Она уже составляет менее 45%. В результате увеличивается зависимость резервов от курса евро и других валют, а также от переоценки золота.

«FORBES»

ПРОЩАЙ, АМЕРИКА!

20.07.2018

Экономист Денис Домащенко — о плюсах выхода России из американских облигаций.

«Наши отношения никогда не были хуже», — заявил в понедельник на встрече с Владимиром Путиным в Хельсинки Дональд Трамп. И с этим трудно спорить. Апрельские санкции против России привели к серьезным решениям в области финансового менеджмента со стороны нашего Центробанка. Если до апреля 2018 года российские инвестиции в американские бумаги составляли около $100 млрд, претерпевая незначительные изменения, то только за следующие два месяца из них было выведено более $81,1 млрд.

Россия правильно делает, что выходит из американских бумаг. На самом деле это давно следовало сделать. Теоретически у США есть право заморозить наши деньги, вложенные в их бумаги. Они уже так делали в отношении Ирана. Учитывая тот факт, что американская сторона продолжает вводить новые санкции против нас и не скрывает своих настроений, лучше перестраховаться. Тем более что альтернатив у нас много.

Кроме «политической» версии изменения российской позиции по отношению к бумагам Минфина США можно рассмотреть и экономическую: рыночные цены на американские облигации снижаются из-за продолжения цикла повышения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США. Нет смысла держать в портфеле падающие в цене облигации до того, как американский регулятор завершит повышение процентных ставок.

Сейчас столь высокими темпами как Россия из бумаг США никто не выходит. Однако если брать по абсолютной величине за год — май 2017 года к маю 2018-го — то мы увидим, что вложения в бумаги США на $64,3 млрд сократили Каймановы острова, на $62,7 млрд — Япония, на $17 млрд — Турция. Другие страны пока продолжают держать деньги в американских бумагах, надеясь переждать период снижения доходности по ним. Он завершится примерно через полтора года, когда ФРС перестанет повышать свою ставку. Если сейчас доходность американских облигаций примерно на уровне 2,8%, то после замораживания ставки она составит около 4%.

Противоположная позиция в отношении активов США наблюдается у Саудовской Аравии. Эта страна, по сути, замещает выпадающие российские инвестиции в казначейские обязательства Америки. Если в начале 2012 года российские инвестиции составляли $145,7 млрд, а Саудовской Аравии — $75,0 млрд, то по состоянию на май этого года у РФ осталось $14,9 млрд, а саудиты нарастили подобные инвестиции до $162,1 млрд. Если суммировать инвестиции этих стран, то их изменения в последние годы были незначительны. Иными словами, к Саудовской Аравии, по сути, переходит проданный россиянами портфель американских бумаг.

Только за два весенних месяца по вложениям в американские казначейские обязательства Россия опустилась с 15-го на одно из последних мест в мире. Рост международных резервов у Саудовской Аравии в последние годы вызван восстановлением цен на нефть, следовательно, увеличением притока валютной выручки в страну с преобладанием нефтяного экспорта. Наращивание резервов имеет, прежде всего, задачу сохранности. Доходность — на втором плане. Это связано с тем, что вложения в американские облигации обычно долгосрочные. Экономика США традиционно считается самой устойчивой в мире, и риск дефолта в этой стране близок к нулю. В Аравии уверены в низких инвестиционных рисках Штатов, поэтому и отдают предпочтение им, а не странам с не очень устойчивой экономической ситуацией, но при этом большей доходностью по бумагам.

Первые пять строчек в рейтинге по вложениям в американские бумаги занимают Китай, Япония, Ирландия, Бразилия и Великобритания. Общий объем иностранных инвестиций в американские долговые обязательства казначейства США составляют $6,2 трлн.

Мы же, забрав деньги из американских облигаций, можем нарастить инвестиции в китайские национальные бумаги или в швейцарские. России следует вкладываться в облигации более дружественных стран с низким политическим риском. Также нам бы подошли бумаги Малайзии и Сингапура. Но все-таки лучше сделать реверанс в сторону Китая. И наконец, можно конвертировать средства в рубли и разместить в отечественные инфраструктурные проекты.

«ИЗВЕСТИЯ»

ПЕРВАЯ ПРИЧИНА — ЭТО ТРАМП: 5 ПРИЧИН ПРОДАТЬ TREASURIES

20.07.2018

Россия за два месяца рекордно снизила объем вложений в американские гособлигации. Что это — новый виток борьбы с засильем доллара или страх попасть под санкции? Банки.ру предлагает возможные версии происходящего.

Начиная с апреля 2015-го и до осени 2017-го российский ЦБ почти непрерывно наращивал объем вложений в US treasuries (UST) и к концу года скопил в резервах американских облигаций более чем на 100 млрд долларов. Примерно столько, по данным Минфина США, вложено в эти бумаги у Кореи или Индии. Однако с конца прошлого года Банк России начал сокращать позиции. Сначала менее заметно: в декабре его портфель UST «похудел» на 3 млрд долларов, а в январе уже этого года — на 5,4 млрд долларов. Однако в апреле и мае Банк России начал продавать их рекордными темпами. Да так, что в мае на счетах ЦБ осталось бумаг лишь на 14,9 млрд долларов. Объем UST снизился в 6,5 раза. В результате Россия выбыла из числа крупнейших кредиторов американской экономики. Теперь ее нет даже в топ-30 держателей treasures. У тех же Филиппин или Чили казначейских бумаг вдвое больше. Не говоря уже о Китае, чьи вложения в госдолг США больше в 10 раз.

У участников рынка несколько версий активного исхода России из американских госбумаг.

ПЕРВАЯ — ЦБ решил подстраховаться на случай ужесточения санкций. Например, если российские власти решатся заморозить выплаты по внешним долгам. Такие предложения, в частности, уже озвучивали некоторые наши парламентарии. Ответной мерой со стороны Штатов как раз может стать вето на активы в США. По крайней мере, по словам бывшего чиновника ФРС, которого цитирует Reuters, в этом уверены в американском Минфине и в Федрезерве. По данным агентства, в марте 2014 года, сразу после обострения отношений с США из-за санкций после присоединения Крыма, российский ЦБ уже предпринимал нечто подобное, выведя около 115 млрд долларов. Впрочем, через пару недель деньги снова вернулись на счет, пишет Reuters со ссылкой на источники в ФРС. Заморозка инвестиций ЦБ вполне вероятна: такие прецеденты уже были. «Владение американскими бумагами подвергает их держателей риску блокировки из-за санкций», — цитирует РБК слова бывшего старшего советника OFAC (санкционное подразделение Минфина США) Брайана О'Тула.

Управляющий активами General Invest Денис Горев склоняется к версии, что дело не только в опасности заморозки активов, но и в том, что это для России — способ оказать психологическое давление на США. Это ВТОРАЯ возможная причина продажи бумаг. Действительно, столь активной распродажи UST не предпринимала ни одна страна. Хотя, отмечает аналитик БКС Александр Бахтин, иногда центробанки все же продают достаточно большие объемы бумаг. Например, с ноября прошлого года почти вдвое снизила свою долю в treasuries Турция. За год сократились вложения в них у Тайваня, Филиппин, Таиланда. Однако у большинства стран объем госбумаг США, напротив, вырос: например, за год Бразилия и Великобритания увеличили инвестиции в них почти на 30 млрд долларов, немногим меньше вложила Саудовская Аравия. Примерно на 15—16 млрд долларов увеличили вложения в американский госдолг Канада и Франция.

Скорее всего, полагает управляющий активами УК «Регион Эссет Менеджмент» Алексей Скабалланович, Банк России страхуется на случай ухудшения ситуации на фоне усиления торговых войн, что может спровоцировать распродажу Китаем американских долговых бумаг. «Можно, конечно, предположить, что Россия действует заодно с Китаем, однако такая версия представляется маловероятной», — говорит он.

Риск торговых войн и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики — ТРЕТЬЯ возможная причина распродажи ЦБ американских бумаг. Этой версии придерживаются большинство опрошенных Банки.ру участников рынка. Пока с экономикой США все очень даже неплохо. Однако, если верить главе ФРС Джерому Пауэллу, выступившему на днях в конгрессе, госдолг США растет быстрее, чем экономика, и это плохой сигнал. Сейчас он составляет 108% от ВВП страны, или 20,5 трлн долларов, привел цифры Пауэлл. Некоторые известные финансисты (в частности, Марк Мобиус) прогнозируют, что из-за торговых войн и начавшегося цикла повышения ставок в США мировую экономику ждет очередной глобальный кризис. «Нет сомнений, что рано или поздно мы столкнемся с финансовым кризисом. Мы должны помнить, что оставляем позади период дешевых денег. Компаниям, которые продолжали работать за счет дешевых денег, придется непросто», — заявил Мобиус. А аналитики Bank of America предупредили об угрозе повторения кризиса 1998 года. По их мнению, ситуация на рынках очень похожа на ту, что сложилась 20 лет назад, когда в России произошел дефолт.

«Вполне возможно, что ЦБ сокращает позиции в рамках диверсификации риска и покупает бумаги других государств в других валютах, например Китая», — рассуждает аналитик «Атона» Яков Яковлев. При этом, указывает Александр Бахтин из БКС, американский рынок казначейства остается одним из самых надежных и ликвидных во всем финансовом мире. Так что, по его мнению, сокращение позиций в UST может объясняться усилением глобальных геополитических конфликтов и риском торговых войн. «Можно сказать, что снижение российской доли в американском государственном долге — это результат комплексной оценки финансовых и геополитических рисков», — говорит аналитик.

ЧЕТВЕРТАЯ причина, почему ЦБ начал стремительно избавляться от treasuries, чисто экономическая. На нее также указали большинство экспертов. Дело в том, что пока ФРС держит курс на ужесточение кредитной политики, ставки доходности американских бумаг падают. В мае доходность 10-летних госбумаг США поднималась выше 3%, сейчас они торгуются в районе 2,88%. Финансисты называют действия регулятора вполне логичными. В основе изменений структуры портфеля ЗВР лежат в первую очередь принципы управления активами, отмечает начальник отдела анализа рынков компании «Открытие Брокер» Константин Бушуев. По его словам, с середины 2016 года, на фоне роста инфляции и ставок ФРС, полетели вниз цены и долгосрочных гособлигаций. «Банк России сокращает вложения в активы, которые, по его мнению, будут падать в цене и дальше, так как цикл роста ставки ФРС в ближайшие годы с высокой вероятностью будет продолжен», — говорит эксперт. При этом ЦБ также сообщил, что в последнее время переводил средства в депозиты в других центральных банках, Банке международных расчетов, МВФ и иностранных коммерческих банках в другие валюты. «То есть ЦБ ушел от рыночного риска возможного дальнейшего падения цен UST, переведя средства в фиксированные депозиты с фиксированными ставками», — поясняет Бушуев.

Но у такой политики есть и обратная сторона: во-первых, американские бумаги считаются защитным активом (наряду с золотом), и в сложные времена инвесторы обычно стремятся увеличить их долю в портфеле. Во-вторых, как указывает директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев, цикл повышения процентных ставок бьет по котировкам облигаций. «Не стоит забывать, что с высокой вероятностью в следующем году ставку начнет повышать ЕЦБ», — отмечает он. Иначе говоря, ситуация с UST может повториться и в отношении госбондов других стран. И в-третьих, снижая объем казначейских бумаг, ЦБ, возможно, решил поступиться качеством. «Прав или не прав был ЦБ, сокращая позицию в UST, мы узнаем только через некоторое время. Но одно мы можем констатировать уже сейчас: портфель новых активов заметно потеряет в ликвидности, и, возможно, по нему возрастут кредитные риски», — заключает портфельный управляющий УК «Райффайзен Капитал» Константин Артемов.

И наконец, ПЯТАЯ причина — распродажа UST связана с новым этапом дедолларизации страны — почти не нашла сторонников среди управляющих и аналитиков инвесткомпаний и банков. Хотя на фоне недавних заявлений главы ВТБ Андрея Костина о необходимости борьбы с засильем доллара (банкир даже подготовил специальные предложения для Кремля о том, как расширить использование рубля в международных расчетах) она выглядит вполне убедительно. Призывы снизить долю американской валюты в финансовой системе не раз звучали и из уст представителей ЦБ. Однако, указывает Алексей Скабалланович, доллары никуда не делись. «Продали облигации, разместили в депозиты или другие золотовалютные активы. То есть конвертации долларов в рубли не произошло, и эти деньги не работают на российскую экономику», — говорит Скабалланович.

По мнению участников рынка, частным инвесторам не стоит брать в расчет действия регулятора. Сокращение доли UST в резервах не окажет влияния на фондовый рынок или рубль, поскольку эти средства не были потрачены или размещены в локальные бумаги. При этом совокупный объем золотовалютных резервов РФ продолжает расти, отмечает Бахтин из БКС. Финансисты по-прежнему советуют присматриваться к долларовым инструментам. В частности, по словам Дениса Горева, сейчас интересны облигации с короткой дюрацией. В начале июля аналитики банка JP Morgan также рекомендовали инвесторам вкладываться в случае наступления глобальной рецессии в швейцарские франки, сингапурские доллары, японские иены.

«BANKI.RU»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.