ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №132/727)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

 

---

БАНК "ЮГРА" ПОДАЛ В ВС ЖАЛОБУ ПО ВВЕДЕНИЮ ВРЕМЕННОЙ АДМИНИСТРАЦИИ И МОРАТОРИЯ

24.07.2018

Банк "Югра", летом 2017 года лишившийся лицензии, подал в Верховный суд (ВС) РФ кассационную жалобу на решения судов нижестоящих инстанций о законности ввода в кредитную организацию временной администрации и моратория на удовлетворение требований кредиторов, следует из материалов дела.

Арбитражный суд Московского округа в мае 2018 года оставил без удовлетворения аналогичную кассационную жалобу бывшего руководства банка "Югра". Девятый арбитражный апелляционный суд отклонил жалобу "Югры" в январе текущего года. Арбитражный суд Москвы в октябре 2017 года признал законным введение временной администрации и моратория на удовлетворение требований кредиторов.

Иск о признании незаконным этого решения Банка России был подан "Югрой" от имени бывшего председателя правления Дмитрия Шиляева 24 июля 2017 года. По его мнению, на момент введения временной администрации в банке не было признаков отсутствия ликвидности, вывода активов или проведения незаконных операций.

В судах находятся еще два иска, связанных с "Югрой": банка к ЦБ в связи с отзывом у него лицензии и Банка России о банкротстве кредитной организации.

ЦБ с 10 июля 2017 года ввел временную администрацию в лице Агентства по страхованию вкладов в банк "Югра" и мораторий на удовлетворение требований кредиторов (что является страховым случаем). Лицензию у "Югры" ЦБ отозвал с 28 июля 2017 года.

Крах "Югры" стал крупнейшим страховым случаем в истории РФ с выплатами вкладчикам около 173 млрд рублей.

Банк "Югра", основным собственником которого являлся бизнесмен Алексей Хотин, на конец первого квартала 2017 года занимал 33-е место по размеру активов и 12-е место по объему средств физлиц в рэнкинге "Интерфакс-100".

«ИНТЕРФАКС»

КРАХ «ТААТТЫ»: УПРАВЛЯЮЩИЙ НАЦБАНКА О ЛИКВИДАЦИИ ЧАСТНОГО БАНКА

25.07.2018

Куда пропали руководители банка ликвидированного «Таатта», почему он прекратил денежные операции еще до официального закрытия и повлияет ли его крах на экономику региона, рассказал в интервью ЯСИА управляющий Национальным банком по РС(Я) Антон Коноплев.

«Если  возникают основания для предупреждения банкротства или отзыва лицензии на осуществление банковских операций у банка, Банк России вправе ввести режим дополнительного контроля реквизитов платежных поручений к корреспондентскому счету, открытому в Банке России. А накануне отзыва лицензии руководители банка «Таатта» масштабно выводили активы в ущерб интересам кредиторов и вкладчиков.  Чтобы это пресечь, был введен дополнительный контроль реквизитов.

Информация о проводившихся банком подозрительных операциях дважды направлялась в правоохранительные органы. Также Банк России неоднократно включал ограничение и запрет  на привлечение денежных средств физических лиц банком «Таатта». Но руководители и собственники банка не предприняли действенных мер по нормализации его деятельности. В сложившихся обстоятельствах Банк России принял решение о выводе банка «Таатта» с рынка банковских услуг.

Кредиторы – юридические лица вправе предъявлять свои требования в любой момент в период деятельности временной администрации, а также в ходе конкурсного производства. Им необходимо собрать пакет документов и подать заявления в адрес временной администрации о включении в реестр кредиторов. Временная администрация в срок не позднее 30 рабочих дней со дня получения требования вносит его в реестр требований кредиторов при его обоснованности.

Расчеты с кредиторами ликвидируемой кредитной организации будут осуществляться в ходе конкурсного производства в порядке очередности, установленной законом «О несостоятельности (банкротстве)», за счет и в пределах средств конкурсной массы, в которую входит все выявленное имущество должника. Требования юридических лиц удовлетворяются в третью очередь.

При этом буквально на днях Государственная Дума приняла во втором чтении законопроект, по которому с 1 января 2019 года деньги малых предприятий на счетах и депозитах в банках тоже попадут в систему страхования вкладов. То есть, начиная со следующего года, если у банка отзовут лицензию, его клиенты – представители малого бизнеса — смогут получить компенсацию от АСВ в пределах 1,4 млн рублей.

Банк России, прежде всего, контролирует деятельность банков, их финансовое состояние. Информация о действиях собственников банка уже направлена в правоохранительные органы. Дальнейшее расследование дела находится уже в их компетенции.

Временная администрация банка «Таатта» сейчас проводит оценку финансового положения банка для установления признаков банкротства, а также признаков преднамеренного банкротства из-за действий руководства и собственников банка. Только после завершения этой работы будут сделаны выводы о реальной величине активов.

«ИА ЯСИА»

ЦБ РФ ПРОСИТ ПРИЗНАТЬ БАНКРОТОМ ЯКУТСКИЙ БАНК "ТААТТА"

24.07.2018

Центральный банк (ЦБ) РФ обратился в Арбитражный суд Республики Саха с заявлением о признании банкротом АО Банк «Таатта», говорится в материалах суда.

Ранее регулятор отозвал у кредитной организации лицензию на осуществление банковских операций. С 5 июля в банке «Таатта» назначена временная администрация, полномочия исполнительных органов кредитной организации в соответствии с федеральными законами приостановлены.

Как отмечает ЦБ, проблемы в деятельности кредитной организации возникли вследствие использования рискованной бизнес-модели, что привело к формированию на балансе значительного объема активов низкого качества. Было выявлено существенное снижение размера собственных средств (капитала) банка, что создало реальную угрозу интересам его кредиторов и вкладчиков. При этом кредитная организация осуществляла операции и сделки, направленные на искусственное поддержание размера капитала в целях формального соблюдения пруденциальных норм деятельности.

Информация о проводившихся банком операциях, имеющих признаки совершения уголовно наказуемых деяний, дважды направлялась ЦБ в правоохранительные органы.

Кроме того, ЦБ неоднократно применял в отношении кредитной организации меры надзорного реагирования, включая ограничение и запрет на привлечение денежных средств физических лиц.

Банк «Таатта» — участник системы страхования вкладов. Согласно данным отчетности, по величине активов на 1 июня кредитная организация занимала 220 место в банковской системе Российской Федерации, не являлась социально значимой и не оказывала существенного влияния на совокупные показатели банковского сектора Республики Саха (Якутия).

«РАПСИ»

ЭКС-СОВЛАДЕЛЕЦ ОБАНКРОТИВШЕГОСЯ ИНТРАСТБАНКА ОБЪЯВЛЕН В МЕЖДУНАРОДНЫЙ РОЗЫСК

24.07.2018

Следственный комитет просит заочного ареста для бывшего председателя совета директоров обанкротившегося Интрастбанка Олега Тарасова, сообщила "Интерфаксу" пресс-секретарь суда Юнона Царева.

"Судебное заседание по рассмотрению ходатайства следователя об избрании меры пресечения в отношении Тарасова Олега Викторовича состоится 26 июля в 17:30 мск", - сказала она.

По ее словам, банкиру предъявлено обвинение по части 3 статьи 33 - части 4 статьи 160 и части 3 статьи 33 - части 4 статьи 159 УК РФ (Организация растраты и мошенничества в особо крупном размере). Он объявлен в международный розыск.

В суде не стали раскрывать суть обвинения.

В свою очередь, информированный источник уточнил, что речь идет об уголовном деле о миллионных хищениях и присвоении денежных средств.

Как сообщалось, ЦБ РФ отозвал лицензию у Интрастбанка 16 сентября 2014 года, в конце октября того же года суд по заявлению ЦБ РФ признал Интрастбанк банкротом. Конкурсным управляющим была утверждена ГК "АСВ".

Информация об осуществленных бывшими руководителями Интрастбанка действий, имеющих признаки уголовно наказуемых деяний, была направлена Банком России в Генпрокуратуру РФ и МВД для рассмотрения и принятия соответствующих процессуальных решений.

Интрастбанк по итогам первого полугодия 2014 года занял 216-е место по размеру активов и 177-е место по объему средств физлиц в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА. Согласно полученному реестру обязательств банка, за выплатой страхового возмещения на сумму около 3,39 млрд рублей могли обратиться порядка 6,8 тыс. вкладчиков.

«ИНТЕРФАКС»

«ТРАСТ» ОТСУДИЛ У БЫВШИХ СОБСТВЕННИКОВ 8 МЛРД РУБЛЕЙ

25.07.2018

Банк «Траст» взыскал около $108 млн и 962 млн руб. с компании своих бывших собственников Ильи Юрова, Сергея Беляева и Николая Фетисова. Решение против кипрской Retail Chain Properties вынес Арбитражный суд города Москвы, передал с заседания корреспондент «РИА Новости».

«Траст» требовал погасить задолженность по двум кредитным договорам, заключенным в 2010 г. с Retail Chain Properties (RCP), владеющей крупными торговыми площадями в Москве. В частности, она сдает имущество в аренду торговой сети Billa, пишет «РИА Новости». Банк просил взыскать 9,2 млрд руб., в итоге ему присудили только 7,8 млрд.

Сначала «Траст» требовал также взыскать заложенные 16 объектов недвижимости, суд во вторник выделил это требование в отдельное производство, пишет «РИА Новости». «Траст» рассчитывает получить с должника всю сумму долга за счет заложенного недвижимого имущества, говорит представитель банка. Он добавил, что банк удовлетворен нынешним решением.

Бывший собственник «Траста» Илья Юров подал иск в Лондоне к своему управляющему

«Траст» подавал и другие иски к Retail Chain Properties, требуя отменить льготные условия по кредитам, и суд также стал на его сторону. Незадолго до санации «Траст» изменил условия по кредитам, выданным компаниям своих собственников: помимо Retail Chain условия были улучшены и для кипрской Willow River.

Retail Chain в 2010 г. получила кредит на $81 млн до 2014 г. по ставке 5,5%, а Willow River - на $31 млн на тех же условиях, следует из картотеки арбитражных дел. В декабре 2013 г. срок кредитов был продлен до 2019 г., а из договоров были исключены пункты о праве банка в одностороннем порядке изменять процентную ставку. В марте 2014 г. кредиты были конвертированы в рубли, задолженность Retail Chain была установлена в размере 2,9 млрд руб., Willow River – 1,1 млрд, ставка обоих – 7% годовых. А за несколько дней до санации банк продлил Retail Chain срок кредита до 2027 г., Willow River – до 2028 г.

Бывшие акционеры «ФК Открытие» и «Траста» остались должны своим банкам $3 млрд

Такая же история произошла и с рублевыми кредитами этих компаний, взятыми в «Трасте» в 2010 г. под 13,5% годовых с погашением до 2014 г.: Retail Chain – на 520 млн руб., а Willow River – на 200 млн. В 2013 г. банк потерял право менять ставку и требовать досрочного погашения кредитов, а перед санацией «Траста» они были продлены до 2026 и 2027 гг.

Юров написал, что «не сомневается», что директор RCP обжалует решение суда. В отношении Willow River «Траст» уже получил решение суда о взыскании денег, идет исполнительное производство, рассказал представитель банка.

Россия и Кипр заключили соглашение о правовой помощи по гражданским и уголовным делам еще во времена СССР (в 1984 г.), говорит управляющий партнер «Рустам Курмаев и партнеры» Рустам Курмаев. По этому соглашению российские решения на территории Кипра признаются в упрощенном порядке. Суд по месту нахождения должника проверит российское решение и приведет его в исполнение, рассказывает Курмаев. По его опыту, такая процедура занимает около полугода. А реально ли получить деньги, будет, очевидно, зависеть от активов должника, заключил он.

На практике с взысканием за рубежом могут возникнуть сложности, поскольку механизм исполнения российских решений в других государствах довольно громоздок, документы направляются через Минюст, должны быть переведены, и опыт такой работы у судей небольшой, предупреждает партнер юридической фирмы «Вестсайд» Сергей Водолагин.

После вступления решения суда в силу «Траст» может попытаться взыскать и российские активы Retail Chain Properties, если они принадлежит компании напрямую, говорит советник фирмы BGP Litigation Илья Сорокин. «Траст» может наложить арест на банковские счета ответчика, его недвижимое имущество и даже арендные платежи, приводит он пример. В последнем случае арендаторы будут перечислять деньги не Retail Chain Properties как арендодателю, а судебным приставам.

«ВЕДОМОСТИ»

«РОКЕТБАНК» ПЕРЕШЕЛ ПОД ПОЛНЫЙ КОНТРОЛЬ QIWI

24.07.2018

Спустя почти год после договоренности о сделке о покупке «Рокетбанка» у «ФК Открытие» группе QIWI удалось ее закрыть. Задержка была вызвана тем, что сделку проверял ЦБ.

Группа QIWI и «ФК Открытие» достигли договоренностей о завершении сделки по продаже «Рокетбанка». «В течение последних нескольких месяцев мы с менеджментом «ФК Открытие» обсуждали формат, сроки и условия перехода активов «Рокетбанка» в QIWI, и мы достигли договоренностей о завершении этой сделки, — сообщили РБК в пресс-службе QIWI. — Сейчас идет процесс перехода инфраструктуры, бизнес-процессов и клиентской базы «Рокетбанка» в КИВИ Банк (входит в группу QIWI), миграция закончится 1 октября 2018 года».

В августе 2017 года группа QIWI приобрела все основные активы «Рокетбанка» и «Точки», включая ПО и товарные знаки, за 700 млн руб., сообщили в QIWI. Но после ввода в «ФК Открытие» временной администрации и начала процедуры санации ЦБ заявил, что эта сделка может быть пересмотрена. Параметры сделки по покупке «Рокетбанка» с тех пор были в процессе согласования, рассказали в пресс-службе QIWI.

Во вторник, 24 июля, «Рокетбанк» объявил на своем сайте о смене банка партнера с «ФК Открытие» на КИВИ Банк. Согласно годовому отчету за 2017 год группы QIWI, «ФК Открытие» принадлежит 11,3% голосующих акций группы, 59,4% акций принадлежат генеральному директору группы Сергею Солонину.

Что касается «Точки», то судьба этого актива была решена иным образом. В июне банк «ФК Открытие» и QIWI объявили о создании АО «Точка» — digital-банка «Точка» в формате «мультибанковской платформы», которая продолжит работать на инфраструктуре банка «ФК Открытие» и QIWI Банка. Контрольный пакет в совместном предприятии (50% плюс одна акция) принадлежит «ФК Открытие», QIWI — 40%, 10% — менеджменту «Точки». В финансовых результатах «Точки» «ФК Открытие» и QIWI будут участвовать в пропорции по 45%, 10% будет приходиться на менеджмент «Точки». Вложения в АО «Точка» составят 4 млрд руб. от всех участников — до выхода на безубыточность, который ожидается к первому кварталу 2019 года. Сергей Солонин в июне 2018 года заявлял, что QIWI уже вложила в «Точку» свои 2 млрд руб.

«РБК»

ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О СТРАХОВАНИИ СРЕДСТВ МАЛОГО БИЗНЕСА В БАНКАХ

24.07.2018

Госдума приняла в третьем чтении закон о страховании средств на счетах малых и микропредприятий. Документ вступает в силу с 1 января 2019 года. Закон инициирован группой депутатов во главе с председателем комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым.

Согласно закону, система страхования вкладов в кредитных организациях будет распространена на счета малых и микропредприятий. Застрахованы будут денежные средства в рублях или иностранной валюте, размещаемые микропредприятиями и малыми предприятиями или в их пользу в банках (как с базовой лицензией, так и с универсальной лицензией) на территории РФ на основании договора банковского вклада (депозита) или договора банковского счета, включая капитализированные проценты на сумму вклада. Размер страхового возмещения аналогичен возмещению для физлиц и индивидуальных предпринимателей - на данный момент эта сумма составляет 1,4 млн рублей.

В настоящее время в случае отзыва у банка лицензии страхованию подлежат только денежные средства, размещенные на банковских счетах (во вкладах) физических лиц и индивидуальных предпринимателей. "Субъекты малого предпринимательства, как правило, имеющие один расчетный счет в небольшом банке с несколькими сотнями тысяч рублей на нем, остаются незащищенными и неизбежно становятся банкротами или испытывают серьезные финансовые проблемы", - отмечается в пояснительной записке к документу.

Принятыми ко второму чтению поправками уточняется, что право на получение страховой выплаты в случае банкротства кредитной организации вкладчик (представитель малого или микропредприятия) будет иметь только в случае, если он есть в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства на день возникновения страхового случая. При этом, если вкладчика исключат из реестра после наступления страхового случая, это не повлияет на его права по получению возмещения.

Как ранее отмечал глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков, если закон будет принят, его действие будет распространяться на 2,9 млн субъектов малого предпринимательства.

Спикер Госдумы Вячеслав Володин отметил важность принятого закона. "Если у банка отзывается лицензия, то сейчас возмещение выплачивается только физическим лицам и индивидуальным предпринимателям", - сказал он журналистам. "Поскольку лицензий чаще всего лишаются небольшие банки, в которых открывают счета субъекты малого бизнеса, отсутствие страхования денежных средств неизбежно ставит под угрозу их дальнейшую деятельность", - добавил он.

Председатель Госдумы подчеркнул, что устойчивая работа малого бизнеса способствует развитию экономики страны. "Малый бизнес - это рабочие места, эффективное и конкурентоспособное производство, - заявил Вячеслав Володин. - Его включение в систему страхования вкладов станет серьезной гарантией для предпринимателей".

«ТАСС»

ЭКСПЕРТЫ: РАСХОДЫ НА САНАЦИЮ ФИНАНСОВОГО РЫНКА ПОНЕСУТ РОССИЯНЕ

24.07.2018

К такому выводу пришли авторы представленного на пресс-конференции доклада, который подготовил НИИ проблем коррупции.

Доклад был приурочен к 15-летию создания в России системы страхования вкладов, сообщил журналистам директор института Сергей Сапронов. По его словам, Агентство по страхованию вкладов (АСВ), собирающее средства всех банков страны, само испытывает финансовые трудности. Свои выводы он делает на основании данных Счетной палаты РФ, которая в конце прошлого года провела проверку финансово-хозяйственной деятельности АСВ за период с 2014 по 2017 годы.

Как отмечается в докладе, со ссылкой на отчет Счетной палаты, в августе 2015 года Центробанк установил лимит по кредитной линии для АСВ в размере 1,03 трлн рублей. По состоянию на 30 сентября 2017 года агентством был получен кредит на общую сумму 768 млрд рублей. По прогнозам, с 2017 по 2025 годы поступления в АСВ составят 1,97 трлн рублей, а расходы – 1,15 трлн. Однако, как отмечает аудиторы Счетной палаты, даже положительный баланс в 820 млрд рублей, не позволит до 2025 года полностью погасить сумму кредита Банка России.

«То есть расходы на санацию финансового рынка фактически понесут граждане страны, - делает вывод Сергей Сапронов. Он сообщил, что экспертами института проблем коррупции была изучена деятельность АСВ по целому ряду аспектов, включая внутренние правила и механизмы антикоррупционной работы.

Значительную часть доклада занимает пример банкротства финансовой группы «Лайф», включая АКБ «Пробизнесбанк», который подробно исследовал НИИ коррупции. «Там нами был вскрыт механизм управляемого в интересах ряда сотрудников АСВ банкротства, - сообщил Сапронов. - По мнению экспертов нашего института, вызывает большое сомнение и сам механизм санации банков через АСВ. Не случайно Центральным банком впоследствии был запущен другой механизм расчистки финансового рынка через Фонд консолидации банковского сектора».

Авторы доклада отметили, что «Пробизнесбанк» был одним их хедлайнеров в кредитовании малого и среднего бизнеса и сам выступал в роли санатора нескольких банков. В банк было интегрировано порядка 6-7 региональных банков. Руководитель инициативной группы кредиторов АКБ «Пробизнесбанк» Нерсес Григорян, рассказал на пресс-конференции, как проходила процедура банкротства банка и связанной с ним финансовой группы «Лайф», а также о роли Агентства по страхованию вкладов в этом процессе.

«АСВ аккуратно выполняет обязанности по выплате гарантированных средств вкладчиков, максимум которых составляет 1,4 млн рублей, - отметил он . - Однако именно эта выплата далее в руках агентства становится инструментарием для того чтобы полностью контролировать весь процесс банкротства и делать его непрозрачным». По словам Григоряна, миноритарные кредиторы столкнулись с большими сложностями, пытаясь получить информацию о состоянии финансов и ходе процедуры банкротства.

Нерсес Григорян подверг сомнению эффективность самой схемы санации банков. «Решили отозвать лицензию у «Пробизнесбанка» и подвергнуть санации его дочерние банки, региональные. Представьте, что финансовая группа «Лайф» это кулак. Они решили убить ладонь и засанировать пальцы, - недоумевает он. - Мы пришли к заключению, что понадобилось бы всего лишь 40-50 млрд рублей, с запасом, на прямую санацию ладони, чтобы ожили все пальчики, вместо того, чтобы отрубить ладонь и засанировать пальчики на 100 млрд рублей».

Авторы доклада сообщили, что направили его в Государственную думу, Совет Федерации, Администрацию президента и Центральный банк в надежде, что государственные органы сделают выводы и примут необходимые меры.

«ФЕДЕРАЛПРЕСС»

КУРС РУБЛЯ УПАЛ ПОСЛЕ ЗАЯВЛЕНИЯ ТРАМПА О ВМЕШАТЕЛЬСТВЕ РОССИИ В ВЫБОРЫ

24.07.2018

Курс рубля резко упал на фоне заявления президента США Дональда Трампа о возможном намерении России вмешаться в предстоящие в Соединенных Штатах выборы. Курсы доллара и евро на Московской бирже вечером 24 июля подскочили.

Скачок курсов начался примерно в 19:10 мск — в этот момент доллар на Московской бирже стоил 62,71 рубля, а евро — 73,28 рубля. Уже через 10 минут, в 19:20, курс доллара достиг отметки 63,07 рубля (+36 копеек), а курс евро — отметки 73,7 рубля (+42 копеек).

Однако на этом рост курсов обеих валют не остановился. Еще через полчаса, в 19:50 мск, курс доллара достиг отметки 63,47 рубля, что на 76 копеек больше, чем в момент начала резкого роста. Курс евро к тому же времени вырос до 74,12 руб. (+84 копейки).

Трамп 24 июля выразил беспокойство из-за возможного влияния России на итоги промежуточных выборов в США в 2018 году. По его словам, что Россия может поспособствовать победе Демократической партии из-за жесткой политики действующего президента.

«ИЗВЕСТИЯ»

АНАЛИТИКИ ОБЪЯСНИЛИ РЕЗКИЙ РОСТ КУРСОВ ДОЛЛАРА И ЕВРО ПОЧТИ НА РУБЛЬ

24.07.2018

Старший аналитик БКС Сергей Суверов в беседе с РБК заявил, что резкие скачки курсов доллара и евро на Московской бирже 24 июля произошли из-за заявлений американских сенаторов о возможном введении дополнительных санкций против Москвы, которые могут затронуть суверенный долг России.

Речь идет о совместном заявлении сенатора-республиканца Линдси Грэма и демократа Боба Менендеса, которые пообещали принять двухпартийный законопроект об усилении антироссийских санкций. Об этом сообщал Bloomberg. В документе также предусмотрено введение дополнительных ограничений, направленных на энергетический и финансовый секторы страны. «США должны ясно заявить, что мы будем защищать наш народ и не перестанем прилагать усилия по защите западной демократии от размывания», — говорится в заявлении сенаторов. По мнению Суверова, вероятность введения новых антироссийских санкций невелика, а курс рубля восстановится в ближайшие дни.

Курсы валют выросли из-за твита президента США Дональда Трампа об опасности вмешательства Москвы в выборы, назначенные на ноябрь 2018 года, заявил РБК главный экономист «Ренессанс Капитала» по России и СНГ Олег Кузьмин. Рынок отреагировал на заявление американского лидера, так как «геополитическая ситуация остается напряженной», считает он. По словам Кузьмина, рост на 70–80 коп. — «не такая большая волатильность», и ее можно наблюдать и в другие дни «под влиянием тех или иных событий».

Днем 24 июля Дональд Трамп заявил, что он «обеспокоен» тем, что «Россия предпримет все усилия, чтобы повлиять на предстоящие выборы». В частности, по его мнению, Россия поддержит демократов, так как Трамп, как следует из его слов, «жесток по отношению к России». «Они точно не хотят Трампа», — добавил он. Речь идет о выборах осенью 2018 года, когда будут переизбраны все члены нижней палаты конгресса и треть сенаторов, а также губернаторы большинства штатов.

«РБК»

МВФ КОНСТАТИРОВАЛ НЕДООЦЕНЕННОСТЬ РУБЛЯ И ПЕРЕОЦЕНЕННОСТЬ ДОЛЛАРА

24.07.2018

Российский рубль недооценен примерно на 5%, следует из годового доклада МВФ о внешней сбалансированности (External Balance Report), поступившего в РБК. На это указали сразу две используемые фондом модели — модель оценки внешней сбалансированности (ОВС) и индекс реального эффективного обменного курса (РЭОК), которые позволяют получить эталонный показатель обменного курса для оценки заниженных или завышенных уровней.

Модель ОВС оценивает сальдо счета текущих операций страны в совокупности с определенными характеристиками (например, демографической структурой или уровнем дохода) и направленностью экономической политики. Индекс реального эффективного обменного курса представляет собой средневзвешенное изменение обменного курса рубля по отношению к корзине валют основных торговых партнеров России, скорректированное на изменение относительных цен. Реальный эффективный курс — один из основных показателей, характеризующих изменение конкурентоспособности стран на мировом рынке. Если реальный эффективный курс национальной валюты повышается, конкурентные позиции страны на мировом рынке ухудшаются: экспорт становится дороже, а импорт дешевле.

Внешняя позиция России в 2017 году была слабее, чем можно было ожидать, исходя из фундаментальных значений и желательной политической конъюнктуры, отмечают в МВФ. В 2018 году повысившаяся геополитическая напряженность привела к снижению курса рубля, но не изменила общую оценку его стоимости, считают авторы доклада. Резкое ослабление рубля произошло в апреле, после того как США расширили антироссийские санкции и, в частности, внесли в них UC Rusal — крупнейшего производителя алюминия. Вечером во вторник российская валюта торгуется вокруг 63 руб. — в частности, рубль ослабел после заявления президента США Дональда Трампа о том, что «Россия предпримет все усилия, чтобы повлиять на предстоящие выборы», и будет помогать на них Демократической партии, а также после новости о предложении американских сенаторов расширить санкции.

Последние три года российское правительство и Центробанк принимали меры, чтобы ослабить связь между рублем и ценами на нефть для создания стабильных условий для экспортеров и их защиты от рыночной волатильности, объяснял в мае глава Минэкономразвития Максим Орешкин.

С февраля 2017 года Минфин направляет все дополнительные нефтегазовые доходы бюджета при цене нефти выше $40 за баррель в Фонд национального благосостояния в рамках бюджетного правила. Без него курс доллара в настоящий момент составлял бы 50 руб., утверждал в мае Орешкин, с которым в июне согласился глава Минфина Антон Силуанов.

Реальный эффективный обменный курс доллара в 2017 году был переоценен на 8–16% по сравнению со среднесрочными фундаментальными значениями и желательной политикой, пишет в своем докладе МВФ. Ослабление американской валюты сократило этот разрыв, отмечают эксперты фонда. В прошлом обзоре в июле 2017 года фонд оценивал переоцененность американской валюты в 10–20%.

Что касается курса юаня, то он в целом соответствует фундаментальным значениям, заключают эксперты МВФ. Курс китайской валюты — один из самых острых вопросов в отношениях США и Китая. Еще во время предвыборной кампании Дональд Трамп обвинял Китай, главного партнера, а с недавних пор — еще и противника в торговых отношениях с Америкой, в занижении своей валюты с целью предоставления конкурентных преимуществ своим экспортерам и обещал внести страну в список валютных манипуляторов в первый же день вступления в должность президента. Однако Минфин США отказался это сделать как в 2017-м, так и в 2018 году. При этом ведомство оставило КНР в контрольном списке, что подразумевает пристальное внимание к китайской финансовой политике.

«РБК»

ВАЛЮТНЫЕ ВКЛАДЫ В ТЮРЬМЕ РЕГУЛЯТОРА

25.07.2018

ЦБ пытается предотвратить бегство сбережений из рубля в доллар.

С 1 августа банки, привлекая средства в иностранной валюте, должны будут увеличить нормативы обязательных резервов для обеспечения депозитов. Соответствующее указание опубликовано на сайте ЦБ РФ.

По обязательствам в иностранной валюте перед физическими лицами нормативы увеличатся на 1 процентный пункт — до 7%. Это касается как банков с универсальной, так и с базовой лицензией. При этом нормативы по рублевым вкладам останутся без изменений: 5% — для банков с универсальной лицензией и небанковских организаций, 1% — для банков с базовой лицензией. Данное решение направлено на дестимулирование роста валютных обязательств в структуре пассивов кредитных организаций, откровенно поясняется в сообщении пресс-службы ЦБ.

За последние месяцы многие банки, в том числе и крупнейшие, повысили ставки по вкладам в долларах, чтобы обеспечить запас валютной ликвидности, отмечает руководитель направления аналитики вкладов и депозитов Банки.ру Юлия Прошина.

«Получить максимальный доход в долларах сейчас предлагает Россельхозбанк (до 3,7% годовых). Также довольно высокие ставки у банка «Санкт-Петербург», Совкомбанка, Кредит Европа Банка, банка «Глобэкс», ЮниКредит Банка и других. Повышение ставок в долларах связано с нехваткой валютной ликвидности у банков, а также с увеличением с 1 августа стоимости долларовых ресурсов. Банки пытаются восполнить запас долларов до вступления в силу изменений», — говорит Юлия Прошина.

«По данным РСБУ, на 1 июля на банковских счетах юрлиц и физлиц находилось 158,3 миллиарда долларов и 87,4 миллиарда долларов соответственно. Как следствие, увеличение ФОР (на 2,5 миллиарда долларов) в моменте приведет к оттоку рублевых средств в размере 157,5 миллиарда рублей», — подсчитали аналитики Райффайзенбанка.

С января по май вслед за ключевой ставкой ФРС процентные ставки по долларовым вкладам в российских банках заметно поднялись: так, по всем вкладам до одного года (включая счета до востребования) средняя ставка выросла на 73 базисных пункта — до 1,49% годовых, при этом наиболее существенный рост (плюс 66 б. п.) ставок привлечения валютных средств произошел в мае, когда у российских банков резко сократился избыток валютной ликвидности (а в июне образовался ее дефицит).

«Судя по всему, ЦБ РФ старается таким образом противостоять возрастающей привлекательности инвестирования средств в долларовые активы и ограничить объем конвертации рублевых средств в доллар. Это относится прежде всего к физлицам массового сегмента, которые не видят альтернативы депозитам при инвестировании своих валютных сбережений», — считают в Райффайзенбанке.

«Скорее всего, данное решение приведет к снижению ставок по валютным депозитам, так как заставит банки пересмотреть политику валютных вкладов, чтобы защитить свои интересы в этом вопросе», — считает заместитель председателя правления Локо-Банка Андрей Люшин.

Эксперты указывают на то, что борьба с долларизацией банковского сектора выглядит странно, так как объем валютных вкладов сокращался естественным образом.

«Если в начале кризиса, в первой половине 2015 года, на долю валютных активов и пассивов в банковской системе приходилось более 40%, то сейчас эта доля едва достигает 30%. Однако на тот момент долларизация никого особенно не беспокоила. Хотя тогда, после резкой девальвации национальной валюты, и банки в связи с высокой долей срочных валютных вкладов, и заемщики, как в рознице (вспомните хотя бы валютных ипотечников), так и институциональные, испытывали максимум возможного дискомфорта. Сейчас проблема острой не является. Только по итогам прошлого года объем валютных вкладов сократился без малого на 6,5 миллиарда долларов. Сгладить отрицательную динамику позволило повышение ставок по валютным депозитам в апреле — мае», — говорит аналитик компании «Алор Брокер» Алексей Антонов.

«Динамика притока по валютным вкладам очень низкая. Наоборот, люди забирают деньги из валютных и переводят их в рублевые, так как отсутствует уверенность в их стабильности», — отмечает Андрей Люшин.

«Рост вкладов в первом полугодии, к слову, оказался вдвое ниже показателей аналогичного периода прошлого года — всего 2,1%. При этом, повторюсь, рост обеспечивали именно рублевые вклады, а не валютные. Сейчас ставки по вкладам в рублях в лучшем случае поднимаются до 7,2%, то есть до уровня ставки рефинансирования, но выше по понятным причинам не идут, хотя установленный ЦБ потолок и находится значительно выше. Очевидно, что население просто нечем привлекать, — говорит Алексей Антонов. — Валютные вклады на фоне рублевых выглядят островком стабильности, а их привлекательность с ростом ставок только возросла. Неудивительно, что у такого положения вещей есть противники в правительстве, а если повысить привлекательность рублевых продуктов невозможно, нужно сделать валютные менее привлекательными».

На сегодняшний день вклад не является самым выгодным инструментом для получения дохода, подтверждает Юлия Прошина. «Ставки по вкладам в рублях продолжают снижаться. Тем не менее для многих граждан этот продукт — единственный приемлемый способ хранения сбережений. Сейчас можно разместить долларовые накопления в крупном банке под 3—3,5% годовых», — заключает эксперт Банки.ру.

«BANKI.RU»

ВАЛЮТНЫЕ ВКЛАДЫ: ТУЧИ СГУЩАЮТСЯ

25.07.2018

Ужесточение санкций повышает риски валютных вкладов. Мнение Максимаго Осадчего, начальника аналитического управления БКФ.

20 января 2016 года была опубликована колонка «Могут ли валютные вклады преподнести сюрприз?». В ней были рассмотрены, с учетом международного и исторического опыта, возможные угрозы валютным вкладчикам: заморозка и принудительная конвертация валютных вкладов по заниженному курсу. Также сделан вывод о том, что «валютные вклады в нестабильной развивающейся экономике более опасны, чем вклады в национальной валюте».

В тот же день депутат Анатолий Аксаков назвал высказывания некоторых аналитиков о возможности принудительной заморозки или конвертации вкладов «полным бредом». Хотелось бы еще услышать мнение депутата Валуева, но он, увы, не высказывался по данному вопросу. Этот «полный бред» по мере ужесточения санкций превращается во все более явную угрозу. Посмотрим на факты.

В апреле и мае в ответ на очередную волну санкций Банк России интенсивно распродавал казначейские бумаги США. Если на конец марта 2018 года вложения России в эти бумаги составляли 90,6 млрд долларов, то на конец апреля — 48,7 млрд, а на конец мая — 14,9 млрд долларов. Цель этих распродаж — избежать заморозки российских активов в случае ужесточения санкций.

Саммит Путин — Трамп в Хельсинки способствовал усилению антироссийской кампании. Основное обвинение — вмешательство России в американские выборы. Американские законодатели вновь обсуждают законопроект DETER, который внесли в январе 2018 года сенаторы Марко Рубио и Крис ван Холлен. Новые санкции можно будет вводить автоматически, не согласуя с президентом США. Достаточно лишь заявления главы американской разведки о вмешательстве в выборы. Если в числе подозреваемых окажется Россия, будут заморожены активы и корсчета ее госбанков, энергетических компаний и лиц из «кремлевского списка», а американским инвесторам запретят вложения в российские бумаги.

Кроме того, сенатор Кори Гарднер составил законопроект, обязывающий Госдепартамент включить Россию в список стран — спонсоров терроризма, в который сейчас входят только четыре страны: Иран, Северная Корея, Сирия и Судан. Попадание в список подразумевает полное экономическое эмбарго.

Активизация американских парламентариев отчасти связана с приближающимися выборами в конгресс и сенат, которые состоятся 6 ноября.

В случае принятия этих законов особенно сильно пострадает российский банковский сектор. Можно вспомнить жесткость санкций первой волны, которая ударила по банку «Россия» и СМП Банку. То, что происходило тогда, будет происходить с госбанками. Если процесс пойдет очень быстро, может возникнуть кризис вроде того, который случился в 2014 году.

Кроме того, существенная часть ОФЗ находится в руках иностранцев, и это может привести к обвалу на рынке российского госдолга. Также реализация этого сценария будет способствовать дальнейшей девальвации рубля.

Операции российских банков с безналичными долларами станут практически невозможными. В этих условиях заморозка или конвертация долларовых вкладов станет неизбежной. К новым антироссийским санкциям может, как и ранее, присоединиться Евросоюз. Тогда аналогичная судьба будет ждать и вклады в евро. Как говорится, с подводной лодки не убежишь.

ЦБ пытается «убежать с подводной лодки» с помощью инвестиций в золото (за 2017 год повысил долю золота в активах с 15,1% до 17,2%) и юаней (за IV квартал 2017-го увеличил свои инвестиции в активы в юанях с 0% до 2,8%). Но как-то неудачно. Золото с середины весны падает. Равно как и юань, слабеющий из-за торговой войны с США.

ЦБ пытается дестимулировать рост валютных депозитов. С 1 августа нормативы обязательных резервов кредитных организаций для обеспечения обязательств в иностранной валюте вырастут на 1 процентный пункт — для физлиц до 7%, для юрлиц до 8%. Это повышение будет способствовать снижению объема валютных вкладов. Для справки: на 1 июля 2018 года доля валютных вкладов физлиц составила 20,3% от общего объема вкладов.

Заморозка или принудительная конвертация валютных вкладов будет дефолтом по этим обязательствам. Последний суверенный дефолт случился не так давно, в августе 1998 года, скоро будем отмечать его 20-летие. Сгоревшие в начале 90-х сбережения также должны нас чему-то научить. Пойдет ли государство вновь на аналогичные крутые меры? Если не побоится принять непопулярную пенсионную реформу, то без угрызений совести пойдет и на дефолт по валютным вкладам.

«BANKI.RU»

РОССИЯНЕ ПЕРЕХОДЯТ НА БЕЗНАЛИЧНЫЕ ОПЕРАЦИИ

25.07.2018

По прогнозам экспертов, в 2020 году более половины россиян будут оплачивать покупки с помощью карт или смартфонов.

За пять лет в восемь раз выросла доля покупателей, осуществляющих безналичную оплату товаров и услуг: в 2013 году таким способом расплачивались 5% россиян, а сегодня — уже 40%. С 94 до 56% сократилось число тех, кто предпочитает наличные. 4% респондентов не ответили на вопросы Аналитического центра НАФИ о предпочитаемых способах оплаты.

Безналичными платежами чаще пользуются жители Москвы и Санкт-Петербурга (49%), граждане в возрасте от 25 до 34 лет (52%), а также люди с высшим образованием (46%), свидетельствуют данные исследования. С 2015 года доля держателей карт выросла на 11 процентных пунктов и составила 82%.

Треть россиян (33%) пользовались банковскими картами с функцией бесконтактной оплаты. Они считают платежи с помощью пластиковых карт и смартфонов наиболее удобными. Платежи с использованием «умных» аксессуаров — часов, браслетов и брелоков — представляются опрошенным менее привлекательными. При этом пользователи считают бесконтактные платежи по карте безопаснее, чем платежи со смартфона и аксессуаров.

Платить «пластиком» действительно стали чаще, чем снимать с него деньги в банкоматах, отметил аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Доля безналичных расчетов по итогам 2017 года приблизилась к 40%, подтвердил он данные НАФИ. Тем не менее Россия всё еще остается «страной кэша» по мировым меркам. Например, в Еврозоне доля безналичных платежей в обороте сейчас превышает 70%, отметил эксперт. При сохранении тенденции и стимулировании Центробанком и правительством кредитных организаций и бизнеса в сфере розничной торговли мы можем догнать Еврозону на горизонте 5–7 лет, считает аналитик. На 50% можно рассчитывать в ближайшие 2–3 года, уточнил он.

Одним из ключевых ограничителей до недавних пор являлось отсутствие соответствующих касс у малого бизнеса. Также сказывается высокая стоимость эквайринга (приема платежных карт). Однако появление карт «Мир» и усиление конкуренции между банками постепенно сокращают масштаб второй проблемы, резюмировал эксперт.

Ежегодно оборот по картам увеличивается примерно на треть, отметила замруководителя департамента розничных продуктов ВТБ Юлия Деменюк. Такая динамика связана с развитием инфраструктуры, появлением стимулирующих переход на безналичную оплату  продуктов (кэшбэк, баллы, мили), а также улучшением финансовой грамотности населения. Темпы роста доли безналичных платежей ускорятся, так как происходит ротация выпущенных ранее карт и их замена на новые, позволяющие получать еще больше преференций от оборота, отметила эксперт. Сервисы, позволяющие проводить оплату с помощью смартфона, пока занимают небольшую долю в общем объеме, однако обороты по ним растут на 20% каждый месяц, уточнили в ВТБ.

В течение следующих двух лет подавляющее большинство россиян будет предпочитать безналичные платежи. Их доля может достигнуть 65–70%, считает директор по развитию бизнеса «БКС Премьер» Антон Граборов. Популярность оплат с помощью карт будет дальше расти, но постепенно их будут замещать операции через телефоны. Причем в какой-то момент — в перспективе 3–5 лет — для оплаты через смартфон выпуск пластиковой карты вообще может оказаться ненужным, считает он.

Увеличению безналичного оборота мешает слабое развитие сети POS-терминалов в регионах, особенно в городах с населением до 100 тыс. жителей. Еще одним важным сдерживающим фактором, влияющим на рост безналичного оборота, является практически полное отсутствие безналичных операций в высоком ценовом сегменте: в силу низкой маржинальности торговцы автомобилями, недвижимостью и некоторыми другими дорогостоящими группами товаров предпочитают работать с наличными.

«ИЗВЕСТИЯ»

«ДОМАШНИМ ДЕНЬГАМ» НЕ ХВАТИЛО ФИНАНСОВ

25.07.2018

Компания снова допустила технический дефолт по облигациям.

«Домашние деньги» объявили о «неисполнении обязательств перед владельцами» реструктурированных облигаций «из-за отсутствия денежных средств в необходимом объеме». Компания не смогла погасить часть номинальной стоимости облигаций и выплатить купонный доход по ним на сумму 90,5 млн руб. Таким образом, МФК допустила очередной технический дефолт по своим ценным бумагам. Чтобы дефолт не стал реальным, у компании есть десять рабочих дней на погашение своих обязательств. Впрочем, у компании могут возникнуть проблемы с выплатами и в этот период. Как утверждают владельцы облигаций со ссылкой на представителей компании, у нее есть задолженность по налоговым платежам, из-за которой ее счета периодически блокируются налоговыми органами.

В предыдущий раз «Домашние деньги» допустили технический дефолт, не выкупив предъявленные по оферте облигации на сумму 840 млн руб. по выпуску общим объемом 1,25 млрд руб. (см. “Ъ” от 27 апреля). Тогда в микрофинансовой организации заявили, что такое решение было принято, поскольку большую часть этих бумаг «компания оценивает как спекулятивные инвестиции», так как в первом квартале 2018 года котировки бумаг составляли 30–50% от номинала. Избежать реального дефолта МФК смогла, предложив в течение месяца инвесторам план реструктуризации обязательств (см. “Ъ” от 14 мая). Однако предложенные условия инвесторов не устроили, и план был утвержден лишь после увеличения купонного дохода и ежеквартальных погашений основного долга (см. "Ъ-Онлайн" от 8 июня). В соответствии с утвержденным планом, 24 июля компания должна была выплатить держателям 5% номинальной стоимости бумаг (62,5 млн руб.) и купонный доход (28 млн руб.). Полностью обязательства по выпуску должны быть погашены в 2022 году.

Как заявили в «Домашних деньгах», «разработанные и утвержденные ранее параметры реструктуризации были основаны на планах компании по сборам с портфеля выданных микрозаймов».

Для этого «была активизирована работа по взысканию просроченной задолженности, согласно плану, объем сборов должен был обеспечить предстоящие выплаты по облигациям в полном объеме». Однако, по данным компании, «разработанный план по сборам не был реализован в полной мере». При этом в МФК уверяют, что продолжают искать выход из ситуации. «Компания планирует выполнить свои обязательства в десятидневный срок, в том числе за счет реализации долгового портфеля, о продаже которого в настоящий момент ведутся переговоры. Уже найдены потенциальные покупатели, что дает основания полагать, что в ближайшее время состоятся сделки»,— пояснил там.

Инвесторы надеются получить от компании деньги в отведенный срок. «Мы понимаем, что сейчас у компании нет всей суммы, необходимой для выплаты, и она тянет время, надеясь собрать недостающие деньги»,— заявил “Ъ” один из держателей облигаций. При этом собеседники “Ъ” считают, что если компания сможет выплатить текущие платежи, то у нее будет шанс эффективно выстроить свою работу в дальнейшем.

Эксперты настроены более скептически. «План реструктуризации, на который под давлением держателей согласились "Домашние деньги", по всей видимости, изначально был для них неподъемным»,— считает управляющий партнер экспертной группы Veta Илья Жарский. По словам аналитика «Алор Брокер» Алексея Антонова, в сложившихся условиях «Домашним деньгам» будет сложно найти дополнительные средства для выплат. «При этом не исключено, что инвесторы могут воспользоваться своим правом досрочного требования о погашении облигаций (от которого они не отказались при утверждении плана реструктуризации.— “Ъ”), что еще больше усугубит положение компании и загонит ее в долговую яму»,— заключает он.

«КОММЕРСАНТЪ»

БОНД. ЕВРОБОНД

24.07.2018

Россиян избавили от необходимости платить налог на доход, возникающий от валютной переоценки государственных евробондов при их продаже или погашении. Новые правила вступают в силу с 2019 года.

Ранее Налоговый кодекс РФ предусматривал необходимость конвертации в рубли выраженных в иностранной валюте расходов и доходов от операций с еврооблигациями по официальному курсу ЦБ, установленному на дату совершения операций с ценными бумагами, то есть на день их покупки и продажи (погашения). Это оборачивалось тем, что из-за валютных колебаний у инвесторов возникала обязанность платить налог, даже если они несли реальные убытки. В Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), выступавшей за изменение этого порядка, в качестве аргумента приводили ситуацию 2014 года, когда из-за девальвации рубля многие держатели государственных евробондов, купившие ценные бумаги до этого и продавшие их впоследствии, вынуждены были платить налог, хотя операции не принесли дохода.

В результате правительство разработало законопроект, который фиксируют валютный курс для определения налоговой базы как курс ЦБ на дату продажи евробондов. Такой порядок расчета нивелирует валютные колебания за время, которое успело пройти от приобретения до реализации (погашения) государственных ценных бумаг.

Для евробондов корпоративных эмитентов подобная система расчета налогооблагаемой базы законом пока не предусматривается.

Комментарий Игоря Зелезецкого, управляющего директора группы рейтингов структурированных финансовых инструментов АКРА:

- На фоне колебаний офшорной инвесторской базы, мобилизация внутреннего потенциала для привлечения дополнительного объема валютных инвестиций в РФ вполне логична.

Меры расширяют палитру довольно понятных инструментов с высоким кредитным качеством и преимуществами естественного хеджирования, которыми могут воспользоваться физические лица, в том числе в контексте непрямой репатриации (возвращения) офшорного капитала с российскими корнями.

Мировой опыт показывает, что масштабное стимулирование внутренней инвесторской базы может оказывать значительный стабилизирующий эффект на динамику суверенного долга.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

СЛИТКИ ВМЕСТО ДОЛЛАРОВ: РОССИЯ НАРАСТИЛА ЗОЛОТОЙ ЗАПАС ДО РЕКОРДНОГО УРОВНЯ

25.07.2018

Золотой запас страны вплотную приблизился к отметке в 2000 тонн. В первом полугодии Центробанк купил почти 106 тонн драгметалла, доведя его долю в международных резервах до рекордных 18%. Параллельно регулятор предпринял масштабный сброс государственных облигаций США, распродав практически весь американский госдолг. Зачем ЦБ запасается золотом, сколько слитков ему нужно и почему Россия избавляется от долларовых активов — в материале РИА Новости.

Сейчас объем международных резервов составляет 460 миллиардов долларов, намеченный ЦБ целевой уровень — 500 миллиардов. Причем структура резервов за последнее десятилетие существенно изменилась: доля золота выросла в десять раз, а вот вложения в долговые бумаги Казначейства США, наоборот, упали до минимума. Еще в 2010-м объем инвестиций в американский госдолг достигал 176 миллиардов долларов. Вопрос дедолларизации и сокращения соответствующих активов зрел давно.

После того как США начали вводить санкции и возникли угрозы отключения России от международной системы расчетов и ограничений на сделки с российским госдолгом, ЦБ приступил к решительным действиям. За полгода регулятор сократил вложения в трежерис до мизерных 15 миллиардов долларов.

Уход в другие активы, в частности в золото, стратегия более чем разумная. Мир приближается к новой эпохе нестабильности, усиливается угроза повторения глобального кризиса из-за геополитики и торговых войн. Драгметаллы — инструмент сохранности вложений и диверсификации рисков.

Трежерис и доллар считаются самыми ликвидными и надежными активами в мире, но неконтролируемая денежная эмиссия, чем грешат, помимо США, и другие мировые центробанки, способна послужить одним из триггеров грядущего краха.

Мир накопил слишком много ничем не обеспеченных долгов (нынешний объем глобального долга — 247 триллионов долларов, или 318% мирового ВВП). В этих условиях запасы золота — надежный якорь; они не могут резко обесцениться, в отличие от тех же трежерис.

Вспомним 2008-й год: угроза, что некоторые страны, в частности Китай, обрушат стоимость американского госдолга, была реальна.

Такое вполне возможно и сейчас — на фоне развернутой Трампом торговой войны.

"Если вдруг по каким-то причинам ряд государств предъявят США все эти бумаги к выплате, они просто обесценятся. Это пирамида, потому что свой долг США, по всей видимости, не погасят никогда. Он будет работать до тех пор, пока в него верят", — отмечает Александр Егоров, валютный стратег TeleTrade.

От таких рисков и страхует золото. Конечно, драгметалл менее ликвиден, чем облигации США или Германии, он может дорожать и дешеветь. Но в случае краха долларовой системы золото однозначно не обесценится. Сохраняя функцию платежного средства в мировой торговле, этот актив снижает зависимость от любой валюты.

"Я уверен, что глобальная перезагрузка случится тогда, когда правительствам мира нужно будет избавиться от долгов и они привяжут все к цене золота. Вот почему страны вроде России и Китая накапливают золото — они знают, что может произойти через несколько лет", — говорит Кит Ньюмейер, председатель совета директоров First Mining Gold.

Еще в феврале Россия вошла в первую пятерку стран по золотому запасу, впервые обогнав Китай. При сохранении нынешних темпов закупок Россия через три года может занять третье место среди крупнейших держателей золота. А через десять-пятнадцать лет — обновить рекорд советского периода: 2800 тонн, считает Тимур Нигматуллин, аналитик компании "Открытие Брокер".

Впрочем, отказаться от доллара полностью не удастся. Мировая финансовая система устроена таким образом, что на него приходится 70% всех расчетов. "Россия торгует нефтью, а она номинирована в долларах. Соответственно, чтобы поддерживать импортные и экспортные операции, значительная часть резервов должна быть в американской валюте", — отмечает эксперт.

Непрерывная работа печатного станка, все больше угрожая стабильности мировой экономики, разгонит и цены на золото. Причем скажутся не только монетарные факторы, но и проблемы с поставками.

По прогнозам Goldman Sachs, в ближайшие годы объемы мировой добычи золота начнут снижаться, а к 2022 году, по подсчетам Goldcorp, одной из крупнейших золотодобывающих компаний, производство драгметалла опустится на уровень начала XXI века.

Геологическая служба США полагает, что запасы золота в земных недрах исчерпаются уже к 2034 году.

Аналитики уверены: совокупность всех факторов вызовет поистине взрывной рост цен на желтый металл — до двух тысяч или даже трех тысяч долларов за унцию.

«РИА НОВОСТИ»

РИТОРИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ

23.07.2018

Банк России не найдет поводов для снижения ключевой ставки.

На прошлом заседании 15 июня ЦБ во второй раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 7,25 процента. Цикл ее понижения регулятор прервал в апреле, чтобы оценить последствия расширения санкций США. Июньское решение ЦБ обосновал планами кабмина увеличить ставку НДС с 18 до 20 процентов в 2019 году, отметив его проинфляционный характер. По расчетам Банка России, предлагаемые налоговые изменения однократно увеличат инфляцию примерно на один процент уже в этом году. ЦБ ожидает, что годовая инфляция в конце 2018 года составит 3,5-4 процента, в 2019 году краткосрочно повысится до 4-4,5 процента. К цели Банка России в 4 процента темпы роста цен вернутся в начале 2020 года. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина, заявив о более позднем переходе к нейтральной денежно-кредитной политике (это ключевая ставка от семи процентов и ниже, до которой остался один шаг снижения), не исключала понижения ставки и в 2018 году, но при совпадении целого ряда благоприятных факторов.

В июне годовая инфляция снизилась до 2,3 процента, но ЦБ ожидает ее ускорения уже с июля. Помимо роста ставки НДС проинфляционным фактором могут выступить торговые войны и рост ставок в развитых странах (через перенос цен на импорт во внутренние цены), говорит эксперт группы исследований и прогнозирования АКРА Дмитрий Куликов. В такой ситуации снижать ключевую ставку преждевременно, считает он. По словам начальника аналитического управления банка "Зенит" Владимира Евстифеева, позитивным моментом для ЦБ могло бы стать замедление роста цен на топливо. Но этого явно недостаточно для понижения ключевой ставки, подчеркивает он.

Июньский замер инфляционных ожиданий населения также не оставляет ЦБ пространства для маневра - они резко увеличились до показателей прошлой осени. По мнению главного аналитика Бинбанка Антона Покатовича, в пятничном релизе по итогам заседания акцент заявлений регулятора продолжит смещаться в сторону проинфляционных рисков. По его мнению, вероятность еще одного снижения ставки в этом году низка, оно возможно разве что в декабре при нейтрализации риск-премии на российские активы, сохранении низкой инфляции и без всплесков инфляционных ожиданий.

По словам Евстифеева, ЦБ займет выжидательную позицию, не предполагающую больше изменений ставки в 2018 году. На это может повлиять ухудшение оценки регулятором макроэкономических показателей и масштаба выхода нерезидентов из рублевых активов, не исключает аналитик.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

НОВАЯ БИТКОИНПИРАМИДА ЗАТЯНУЛА УЖЕ ТЫСЯЧИ РОССИЯН: ПОЧЕМУ НАМ НИКТО НЕ ПОМОГАЕТ?

24.07.2018

Настоящий шторм на рынке цифровых валют: сегодня биткоин, как утверждают эксперты, преодолел психологическую отметку - поднялся до значения почти в восемь тысяч долларов. Но даже такой резкий скачок, кажется, не произвел на тех, кто уже вложил в криптовалюту последнее, никакого впечатления. Как раз наоборот.

Те, кто еще вчера был готов тратить все сбережения на майнинговые фермы и спекуляции на биржах, теперь умоляют о помощи! В России сегодня около трех тысяч человек объявили себя жертвами обмана. Они готовы составлять петиции и обращаться за защитой не просто к юристам - к государству.

Такое «понимание» стоило екатеринбургскому программисту Даниле тысячу долларов и неисчислимое количество времени и нервов. Занял деньги у друга, купившись на броскую рекламу: «Инвестируй в криптовалюту, стань богатым и успешным». Но потом стало понятно: перечислял он организаторам реальные деньги и на личные счета, а взамен получил «фантики», так называемую «внутреннюю валюту клуба», которая сама по себе ничего не стоит.

Яркие ролики, счастливые лица, дорогие автомобили, полные залы, иностранные звезды – на пиар денег никто не жалеет. Инвестиции в модную криптовалюту обязательно окупятся очень быстро и фантастически высокими процентами. А вот создатели этой компании в России – граждане США панамского происхождения Гутенберг дос Сантос и Ренато Родригес – в марте 2107 году были осуждены в штате Калифорния за создание финансовой пирамиды «Визинова», но тюрьмы избежали, потому что пошли на сделку со следствием и выплатили суммарный штраф в 2 миллиона долларов. А недавно в Сочи господин Дос Сантос проводил мастер-класс для участников своего нового, теперь уже российского проекта.

Ситуацию запутывает еще и то, что деньги от россиян привлекают не судимые американцы, а российские граждане, создавшие собственную компанию, оформленную как «общество инвесторов в  криптовалюты». Юристы отмечают: это все равно что «общество любителей резьбы по дереву». Кто несет ответственность за деньги вкладчиков – непонятно, да и само понятие "вкладчик" или клиент просто отсутствует, все расстаются со своими деньгами на свой страх и риск!

При этом счет «обманутых биткойн-майнщиков» уже пошел на сотни! Основная часть пострадавших – на Урале, но реклама идет в других регионах страны. Многие взяли кредиты, в настоящих банках и в реальных деньгах, которые надо отдавать. При этом они объединяются в группы в соцсетях и пишут петиции: «Почему нам никто не помогает?»

И всё это до боли напоминает историю 25-летней давности, когда еще бабушки и родители нынешних пострадавших несли свои деньги в пирамиду МММ под бодрые зазывания Лёни Голубкова.

Реклама за прошедшие четверть века сделала просто гигантский скачок, а вот технологии отъёма денег у населения остались прежними: «Ему с три короба наврёшь, и делай с ним что хошь».

«РЕН ТВ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.