ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №138/733)

ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

ЦБ РАССЧИТЫВАЕТ ПРОДАТЬ АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ БАНК ДО КОНЦА ГОДА

1.08.2018

Банк России планирует продать санируемый Азиатско-Тихоокеанский банк (АТБ) до конца 2018 года. Об этом заявил журналистам зампред ЦБ Василий Поздышев.

По его словам, АТБ не войдет ни в одну из санируемых сейчас Фондом консолидации банковского сектора (ФКБС) групп ("Открытие", объединяющееся с Бинбанком в начале 2019 года, а также Промсвязьбанк). За август регулятор намеревается докапитализировать АТБ примерно на 10 миллиардов рублей (сейчас "дыра" в капитале составляет около 2,5 миллиарда), уточнил Поздышев.

После этого в сентябре АТБ будет выставлен на продажу на конкурсной основе, уточнил он. "Мы считаем, что частные банковские и небанковские группы будут заинтересованы в приобретении такого актива у ЦБ. Во-первых, ЦБ и УК ФКБС полностью проверили качество активов и внутренних процедур. Во-вторых, сам актив, на наш взгляд, является привлекательным", - отметил Поздышев. По его словам, после ввода временной администрации АТБ на данный момент является операционно прибыльным. При этом банк вряд ли будет продан по цене выше одного капитала, добавил Поздышев.

ЦБ отправил АТБ на санацию для предупреждения банкротства в конце апреля 2018 года, подчеркнув его региональную значимость для Сибири и Дальнего Востока. Кроме того, регулятор указывал, что в отделениях банка населению продавались векселя родственной структуры, что приобрело форму финансовой пирамиды. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов не объявлялся, банк продолжает работу.

Проблемы у АТБ начались с отзыва лицензии в конце 2016 года у его "дочки" - "М2М Прайвет банка". После регулятор предписал АТБ досоздать до 2018 года резервы почти на 8,9 миллиарда рублей. За 2017 год банк смог создать резервов на 75 процентов этой суммы, а в годовой отчетности банка уже выражалось сомнение о его непрерывной деятельности.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ДАЛЬНИЙ ВОСТОК ЗА КАПИТАЛ

2.08.2018

Банк «Восточный» и Совкомбанк интересуются покупкой Азиатско-Тихоокеанского банка (АТБ).

Интерес «Восточного» легко объясним — АТБ работает на Дальнем Востоке и в Сибири, у банка наработаны существенные компетенции и клиентская база в этих специфичных регионах. Таким образом, географически его бизнес близок к бизнесу «Восточного». Причем этот банк, сразу после ввода временной администрации в АТБ, пригласил к себе на пост старшего вице-президента первого зампреда АТБ Вячеслава Андрюшкина. Предложить более высокий пост ему не могли — такое назначение потребовало бы согласования с ЦБ, а регулятор не согласовал бы его кандидатуру, как выходца из проблемного банка.

По словам источника “Ъ” на банковском рынке, интерес к сделке проявляет также Совкомбанк — заметный игрок на рынке M&A. Все собеседники “Ъ” при этом признают, что приобрести АТБ будет сложно как «Восточному», так и Совкомбанку из-за отсутствия свободных средств. Совкомбанку к тому же предстоит завершить присоединение Росевробанка.

Азиатско-Тихоокеанский банк — крупнейший частный банк Сибири и Дальнего Востока. По итогам первого полугодия он занимал 63-е место с нетто-активами свыше 112 млрд руб. По оценке ЦБ, у банка свыше 800 тыс. клиентов-физлиц, а также более 20 тыс. клиентов-юрлиц. В июле 2016 года АТБ закрыл сделку по приобретению банка М2М, в число акционеров которого входили экс-владелец «Азбуки вкуса» Андрей Вдовин и члены его семьи. В декабре 2016 года у банка М2М была отозвана лицензия, а в конце апреля 2018 года ЦБ начал санировать сам АТБ через Фонд консолидации банковского сектора. Продажа АТБ станет первой в истории фонда.

Зампред ЦБ Василий Поздышев сообщил в среду, что финансовое оздоровление АТБ будет завершено в августе. Банку России предстоит докапитализировать финансовую организацию примерно на 10 млрд руб., в том числе чтобы закрыть дыру в капитале на 2,5 млрд руб. В сентябре банк будет выставлен на продажу на конкурсной основе. Ситуацию осложняет то обстоятельство, что бывшие собственники кредитной организации привлекали средства клиентов через продажу векселей Финансово-торговой компанией (на сумму свыше 4 млрд руб.). Выплаты по векселям уже не производятся, поэтому их держатели обращаются в суды. По словам Василия Поздышева, регулятору придется компенсировать покупателю и убытки, которые он понесет, если банк проиграет суды. Сам ЦБ намерен взыскать свои потери с бывших собственников банка.

Впрочем, эксперты сомневаются, что ЦБ удастся продать банк за один капитал. Как считает старший директор банковской аналитической группы Fitch Ratings Александр Данилов, капитал банка при продаже будет составлять 7–8 млрд руб., но ЦБ удастся продать лишь с дисконтом. «Когда вся необходимая дооценка кредитного риска будет отражена в отчетности и мероприятия по докапитализации будут завершены, банк возможно будет продать по цене, не превышающей 50% капитала,— считает ведущий аналитик "Эксперт РА" Екатерина Михлина.— В противном случае частные инвесторы вряд ли проявят интерес к покупке данного актива». По ее словам, нельзя исключать продажу по более высокой цене, но такую сделку едва ли можно будет назвать рыночной.

«КОММЕРСАНТЪ»

ОБОРОНКА С БАНКОВСКИМ УКЛОНОМ

1.08.2018

В начале года в России создан опорный банк для российской оборонки – им стал санированный Промсвязьбанк. Решение обусловлено потребностью ОПК в «едином окне», где можно было бы получить все финансовые услуги, необходимые предприятиям оборонного комплекса. По мнению экспертов, если оборонный банк найдет свою нишу и рабочую бизнес-модель, то он может стать механизмом, который позволит повысить эффективность и прозрачность расчетов при исполнении гособоронзаказа и снизить ставки обслуживания ОПК.

Оборонно-промышленный комплекс — это огромная статья расходов, даже несмотря на то, что, согласно принятому на 2017-2020 годы бюджету России, в нем планируется их сокращение, как по отношению к ВВП, так и в номинальном выражении. Доля расходов на оборону в ВВП сократилась с 4,4% в 2016 году до 3,3% в 2017 году и снизится до 2,4% к 2020 году. Однако в денежном выражении речь идет о триллионах рублей — в 2017 году расходы на национальную оборону составили 3,05 трлн руб., в 2018 году, согласно прогнозу Минфина, запланировано потратить 2,79 трлн руб., в 2019 году – 2,78 трлн руб., в 2020 году – 2,98 трлн руб., сообщали РИА «Новости».

Структура расходов бюджета на национальную оборону в России разделяется на две крупные статьи: гособоронзаказ (ГОЗ) и прочие расходы, например, зарплаты военнослужащим, содержание объектов Министерства обороны и другие направления. С учетом тренда на сокращение издержек и того, что вторую статью сократить не представляется возможным, основное снижение расходов должно прийтись на сектор гособоронзаказа. Об этом говорил президент Владимир Путин, а также представители профильных министерств. Их основной посыл состоит в том, что в 2015-2016 годах объем ГОЗ был максимальным, поэтому в дальнейшем он будет сокращаться. В 2017 году ГОЗ снизился до 1,4 трлн руб., а после 2021 года он может опуститься до 1 трлн руб.

Помимо большого объема средств, который необходимо контролировать, дополнительную сложность представляет число предприятий, занятых в секторе ОПК. По экспертным оценкам, около 80% выручки в секторе ОПК приходится на пять крупных холдингов — «Ростех», Концерн ВКО «Алмаз-Антей», ОСК, ОАК и «Тактическое ракетное вооружение».

При этом общее число компаний в сводном реестре организаций ОПК достигает почти 1,4 тыс. Их суммарный оборот, по экспертным оценкам, может достигать порядка 3-3,5 трлн руб. в год.

Сегодня эти средства разрозненны в нескольких уполномоченных банках. Это приводит к тому, что банки работают скорее с конкретными компаниями, нежели с отраслью в целом. Самый крупный объем средств гособоронзаказа на 1 января 2017 года находился в Сбербанке – 341,3 млрд рублей. В банке ВТБ размещалось 166,3 млрд рублей, в Газпромбанке – 43 млрд, в банке Россия 25,3 млрд, в Новикомбанке – 9,7 млрд рублей, в Россельхозбанке – 3,8 млрд руб., в банке «Санкт-Петербург» – 104 млн рублей, писал «Прайм» со ссылкой на данные ЦБ.

По состоянию на 1 октября 2017 года эти банки входили в список уполномоченных ЦБ банков по сопровождению контрактов в сфере гособоронзаказа. В ноябре в законодательство были внесены изменения, позволяющие ЦБ и правительству засекретить список уполномоченных банков, а также критерии их отбора. Такое решение связано с необходимостью избежать рисков при финансировании оборонных предприятий после принятия закона о санкциях в США.

Целью защиты от санкций было продиктовано и создание опорного банка, считают эксперты. «Это сделано для того, чтобы защитить оборонные предприятия от риска того, что кто-то с ними будет отказываться работать. То есть нужно было сделать такой механизм, благодаря которому оборонные предприятия имели бы постоянный источник кредитования и обслуживающий банк, который на этом специализируется», — сказал «Газете.Ru» управляющий директор НРА Павел Самиев.

Он отметил, что уполномоченные банки могут опасаться работать с оборонным комплексом из-за риска санкций, тогда как специализированный банк «нацелен на работу с этим сегментом и санкции для него не являются определяющим фактором».

Объединение портфеля ОПК в рамках одной структуры позволит единому финансовому институту комплексно оценивать оборонный сектор с точки зрения его потребностей в банковских услугах.

Предполагается, что Промсвязьбанк, видя целиком цепочку всего ГОЗ, сможет в том числе более гибко выстраивать свои продукты под конкретные проекты, подстраивая их под сроки и объемы, покрывать будущие потребности в финансировании, например, за счет пополнения оборотного капитала. Этому будет способствовать, в том числе, накопленный опыт банка в работе с корпоративными клиентами, как с крупными компаниями, так и только развивающимися. Комплексный подход снижает риски, и, следовательно, позволяет предлагать более низкую ставку. Особенно это актуально в условиях сложного рыночного фондирования в текущих геополитических условиях. По словам главы банка Петра Фрадкова, ПСБ уже начал проводить расчеты в рамках гособоронзаказа. «Проведены все необходимые подготовительные работы по созданию необходимой инфраструктуры, это и расчётные центры, и адаптация соответствующего программного обеспечения...» – указывал он на встрече с главой правительства Дмитрием Медведевым 22 июня.

Специализация Промсвязьбанка на работе с оборонными предприятиями потенциально обеспечивает оптимальные кредитные продукты и более дешевое финансирование, считает Самиев.

«Специализация банка означает, что работа с этим сегментом и с конкретными параметрами оборонных предприятий будет более тщательной. Это гораздо более узкая и сложная тема, чем даже кредитование отдельных отраслей типа строительства и сельского хозяйства. Конечно, она требует системной работы.

Поэтому банк, который будет обслуживать практически весь оборонный комплекс, безусловно, будет иметь определенное преимущество с точки зрения проработанности экспертизы, понимания специфики. Это действительно может давать более выгодные для предприятий предложения по ставкам», — указывает Самиев.

Так, оборонные предприятия в Китае получают финансовую поддержку государственных банков. В частности, налажено стратегическое партнерство между банками и оборонными предприятиями в сфере покупки этими предприятиями технологических компаний, предлагающих инновационные продукты сектору ОПК, говорится в докладе исследовательской группы Pointe Bello от декабря 2016 года, посвященном оборонной промышленности Китая. Крупные кредиты более $5 млрд предоставляли «Эксимбанк» и Промышленный и коммерческий банк Китая (ICBC).

Частичным решением проблемы снижения ставок для предприятий ОПК в России может стать тот же комплексный подход: имея доступ к средствам на расчетных счетах, банк сможет более гибко подходить к формированию ставки. Подспорьем могут стать зарплатные проекты, пенсионные средства, военная ипотека, страхование и прочие инструменты — те направления бизнеса, которые у Промсвязьбанка были развиты изначально, до утверждения компании опорной для сектора ОПК. Поддержка ресурсами может быть и со стороны государства: банк сможет стать трансмиссионным механизмом ГОЗ, который снизит стоимость кредитных средств для предприятий, а в конечном итоге – расходы бюджета за счет более низких расходов по процентам.

Государственное фондирование — основной фактор, от которого зависит ставка кредитования оборонных предприятий Промсвязьбанком, считает старший директор группы по анализу финансовых организаций Fitch Ratings Александр Данилов. Новых рисков предприятиям можно не бояться, подчеркивает он.

«Чтобы снизилась ставка кредитования, должна снизиться стоимость фондирования Промсвязьбанка. Если государство поможет дешевыми деньгами, тогда такое возможно. Когда есть конкурентная среда, она обычно способствует удешевлению финансирования. Но поскольку в данном случае ситуация необычная, то есть не просто один банк, а банк, специально назначенный государством, подразумевается, что государство, которое заинтересовано в исполнении заказов, будет этот банк финансировать. В теории, конечно, лучше, чтобы была конкуренция нескольких банков, но так как в данном случае государство закрывает все эти риски, дополнительных рисков это не несет. То есть это не снижает и не увеличивает риски для предприятий», — указывает Данилов.

Более сложным вызовом для банка может стать работа с розничным сегментом. Сохранение и развитие этого направления также входит в список стратегических задач нового банка. «Естественно, нельзя терять универсальные функции банка, обслуживание другого бизнеса – малого и среднего бизнеса в том числе, обслуживание населения», — отметил в июне премьер-министр Дмитрий Медведев.

Государственная поддержка и реализация новой бизнес-модели как опорного банка ОПК с сохранением присутствия в остальных бизнес-сегментах уже нашли позитивное отражение в финансовых показателях и оценке Промсвязьбанка со стороны контрагентов. Международное рейтинговое агентство Moody's в июле улучшило прогноз по долгосрочным рейтингам Промсвязьбанка с «развивающегося» на «позитивный».

«ГАЗЕТА.RU»

ПРОМСВЯЗЬБАНК ПОДАЛ ИСК НА 6,3 МЛРД РУБЛЕЙ К "ПСН ПРОПЕРТИ МЕНЕДЖМЕНТ"

1.08.2018

Промсвязьбанк подал иск на 6,3 млрд рублей к ООО "ПСН Проперти менеджмент" (принадлежит тому же владельцу, что и девелоперская группа ПСН), следует из картотеки Арбитражного суда Москвы.

Иск зарегистрирован 31 июля и пока не принят к производству.

"Иск был подан в связи с невыплатой задолженности со стороны "ПСН Проперти менеджмент" по дефолтными облигациям", - сообщил ТАСС представитель Промсвязьбанка. Представитель "ПСН ПМ" заявил, что компания пока не получила иск.

Ранее к компании был подан аналогичный иск от ООО "Синум Групп", следует из раскрытия "ПСН ПМ". Истец требует взыскать с "ПСН ПМ" номинальную стоимость подлежащих выкупу облигаций в размере 10 млрд рублей и 648,2 млн рублей купонного дохода.

По данным СПАРК, ООО "ПСН Проперти менеджмент" и группа ПСН принадлежат кипрской Lerage Holdings Limited.

Промсвязьбанк в декабре 2017 года перешел под контроль ЦБ РФ, который взял банк на санацию. Временная администрация Промсвязьбанка ранее подала в суд ряд исков, оспаривающих сделки в том числе бывших собственников банка - компании Promsvayzcapital B.V. Алексея и Дмитрия Ананьевых.

«ТАСС»

S&P ПОВЫСИЛО РЕЙТИНГ ПРОМСВЯЗЬБАНКА

1.08.2018

Международное рейтинговое агентство S&P Global Rating повысило долгосрочный кредитный рейтинг Промсвязьбанка до уровня «ВВ-» с «В+», говорится в материалах агентства. Прогноз по рейтингу «стабильный».

«Улучшение рейтинга в основном отражает наш взгляд на более сильную связь банка с правительством после его передачи Федеральному агентству по управлению государственным имуществом (Росимущество) и формирования новой управленческой команды», — говорится в сообщении агентства.

Кроме того, отмечает S&P, улучшение рейтинга связано с тем, что банк получил примерно 243 млрд рублей в рамках финансового оздоровления, а значительная часть его проблемных активов была переведена в Фонд консолидации банковского сектора.

В декабре 2017 года ЦБ объявил о санации Промсвязьбанка через Фонд консолидации банковского сектора, в январе было принято решение создать на его основе банк для работы со средствами гособоронзаказа.

«RAMBLER NEWS SERVICE»

ВТБ ВЫПЛАТИЛ ВКЛАДЧИКАМ "УССУРИ" 3/4 СТРАХОВОЙ СУММЫ, ПРИ ЭТОМ 93% ОСТАВИЛИ СРЕДСТВА В БАНКЕ

1.08.2018

Объем выплат страхового возмещения вкладчикам хабаровского банка "Уссури", который лишился лицензии в мае 2018 года, приблизился к 3,2 млрд рублей, что составляет 75% от общей суммы выплат, сообщила руководитель розничного бизнеса ВТБ в Хабаровском крае Ольга Некрасова журналистам в среду.

"Страховое возмещение ВТБ начал выплачивать с 6 июня. За это время за выплатами обратились более 4,5 тыс. вкладчиков банка "Уссури", сказала О.Некрасова.

По ее словам, 93% полученных средств вкладчики оставили на счетах и вкладах в ВТБ.

«ИНТЕРФАКС»

ГОСБАНКИ СКОНЦЕНТРИРОВАЛИ 60% АКТИВОВ СЕКТОРА

2.08.2018

Они же генерируют основную прибыль отрасли.

На топ-5 банков приходится 60,7% всех активов сектора, 63% капитала и 64,5% вкладов граждан, следует из ренкинга «Эксперт РА» на основе отчетности российских финансовых организаций на 1 июля. Показатель концентрации активов в России выше, чем в других странах: в США на пять крупнейших банков приходится 43% активов, в ЕС — 32%, отметил младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Вячеслав Путиловский.

ЦБ совместно с Федеральной антимонопольной службой (ФАС) проанализировал состояние конкуренции на финансовом рынке России. Большинство сегментов, включая банковский, можно охарактеризовать как олигополию с конкурентным окружением, заявили «Известиям» в Банке России. Олигополия возникает, когда на каком-либо рынке конкурирует очень мало компаний — от 2 до 15.

В крупнейшую пятерку в России входят исключительно госбанки: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк и «Национальный клиринговый центр» (НКЦ), говорится в ренкинге. Ситуация несколько изменилась за последний год: Россельхозбанк поднялся с пятой на четвертую строчку, а НКЦ — с восьмой на пятую. Отчасти это произошло на фоне объединения ВТБ и ВТБ24 (активы группы выросли на 37%, отметили в «Эксперт РА»), а также санации крупнейших банков. Так, активы «ФК Открытие» снизились на 41%. Бинбанка — на 32%, Рост Банка и «Траста» — на 28,8 и 6,5% соответственно.

Поляризация сектора несет в себе риски снижения конкуренции, считает заместитель директора группы банковских рейтингов АКРА Ирина Носова. Крупнейшие кредитные организации усиливают позиции, а средние и малые свои теряют, и это привело к тому, что борьба в секторе идет в основном среди банков с госучастием, пояснила она.

При этом топ-5 банков зарабатывают больше, чем весь остальной сектор. За январь–июнь их прибыль составила 512,4 млрд рублей, а совокупный финансовый результат всего сектора составил 434,4 млрд рублей. Отрицательный вклад в динамику внесли убытки других кредитных организаций.

В первой десятке присутствуют так называемые новые госбанки: «ФК Открытие» на восьмом месте, а Промсвязьбанк — на девятом. Бинбанк занимает 14-ю строчку, однако в 2019 году он будет присоединен к «ФК Открытие», и объединенная структура может претендовать на седьмое место в ренкинге (сейчас его занимает частный МКБ). Санация этих банков стала самым масштабным проектом Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС), созданного Центробанком. Оздоровление финансовых организаций и входящих в одну группу с ними НПФ и страховщиков пока обошлось регулятору примерно в 970 млрд рублей, следует из его данных.

С точки зрения ЦБ, несколько крупных банков проще контролировать, полагает начальник аналитического управления УК «Ингосстрах-Инвестиции» Евгений Воробьев. Они конкурируют между собой, корпоративные клиенты и физлица переводят туда деньги из-за более низкого риска, ведь в случае необходимости государство, возможно, окажет им помощь, добавил эксперт.

У больших банков есть доступ к сравнительно дешевому фондированию, а величина их капитала позволяет кредитовать крупнейших заемщиков. Этих преимуществ нет у маленьких и средних частных банков, пояснила Ирина Носова.

При этом ЦБ и ФАС разработали меры, которые обеспечат банкам конкурентный доступ к привлечению средств во вклады и к другим инструментам, например выдаче банковских гарантий, подчеркнули в регуляторе. Также речь идет и о доступе банков к получению субсидий из бюджета по отдельным видам льготного финансирования. Это позволит выравнять условия ведения бизнеса для банков малого и среднего размера и относительно крупных игроков, считают в Банке России.

При этом небольшие кредитные организации, как правило, эффективнее управляются и быстрее принимают решения, особенно если их акционеры непосредственно участвуют в управлении, напомнил Евгений Воробьев. А в случае финансовых трудностей расходы на спасение госбанка будут существенно выше, чем в случае небольших частных банков, добавил он.

Мощное государственное присутствие и концентрация бизнеса у крупнейших банков способствуют стабильности системы, считает финансовый аналитик «БКС Премьер» Александр Бахтин. Но это снижает конкуренцию и негативно влияет на качество услуг. Концентрацию активов целесообразно снижать, и сбалансировать сектор невозможно только усилиями самих банков, считает Ирина Носова.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЦБ ОЦЕНИЛ БОЛЕЕ ЧЕМ В 1 ТРЛН РУБ. ПРИБЫЛЬ БАНКОВ ПО ИТОГАМ ГОДА

1.08.2018

Прибыль всей банковской системы по итогам 2018 года с учетом санируемых банков составит 1,2–1,3 трлн руб. Об этом заявил зампредседателя ЦБ Василий Поздышев, передает корреспондент РБК.

Он также сообщил, что по итогам семи месяцев текущего года темпы роста кредитования экономики увеличились в среднем в два раза по сравнению с тем же периодом 2017 года, несмотря на продолжающуюся работу по очищению рынка от недобросовестных игроков. По его словам, на 30 июля 2018 года регулятор отозвал 35 лицензий, одна из которых была возвращена после выплат всем вкладчикам, за тот же период 2017 года были отозваны около 30 лицензий.

В январе ЦБ сообщил, что российские банки в 2017 году получили прибыль в размере 790 млрд руб., что ниже показателя 2016 года, когда она составила 930 млрд руб.

В июне исследование рейтингового агентства АКРА показало, что у российских банков достаточно скромные возможности для самостоятельного наращивания капитала без потери финансовой устойчивости. Отмечается, что банки, которые могут стабильно генерировать капитал, составляют лишь пятую часть от их общего числа. По прогнозам АКРА, сектор продолжит пробуксовывать по меньшей мере еще три-пять лет.

«РБК»

ЭКСПЕРТЫ ДОПУСКАЮТ ПАДЕНИЕ РУБЛЯ НА 15% ПРИ ВВЕДЕНИИ США САНКЦИЙ ПРОТИВ ГОСДОЛГА РФ

2.08.2018

Аналитики из Citigroup называют "худшим сценарием" ситуацию, при которой иностранцам запретят покупать и держать российские облигации федерального займа.

Российская валюта может упасть на 15% (примерно до 72-73 рублей за доллар) в случае, если США введут санкции в отношении государственного долга России. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на аналитиков из Citigroup.

По их мнению, это может произойти при "худшем сценарии", при котором иностранцам запретят покупать и держать облигации федерального займа (ОФЗ) РФ. При этом распространение санкций на новые выпуски бондов ослабят рубль примерно на 5%.

"Хотя Конгресс США пока не рассматривает какие-либо новые санкции, риски, связанные с тем, что такие ограничения могут быть реализованы позднее, все еще остаются. Дополнительный отток капитала, связанный с подобным решением, может в конечном счете ослабить рубль", - цитирует агентство сообщение аналитиков из Citigroup Ивана Чкарова и Артема Загрина.

Летом 2017 года США одобрили расширение санкций в отношении России и допустили их распространение на государственный долг России - ОФЗ, евробонды и деривативы. Однако позднее министерство финансов США предупредило, что распространение санкций на суверенный долг России и российские производные ценные бумаги может привести к негативным последствиям не только для российского, но и для глобального финансового рынка, а также для американских инвесторов.

«ТАСС»

НАЙТИ АЛЬТЕРНАТИВУ БАНКАМ

1.08.2018

«Сегодня деньги приобрели сверхважное значение, которого они в принципе иметь не должны. Не может молоток значить больше, чем изделие, которое создают с его помощью. Финансовые институты ведут себя как скупой рыцарь. Для них деньги - это предмет страсти. И нужны они не для того, чтобы покупать товары и услуги, а сами по себе»,-  Андрей Бриль (вице-президент НП "Российская гильдия управляющих и девелоперов").

Банки не хотят менять цветные бумажки ни на что: ни на новые предприятия, ни на расширение налоговой базы, ни на рабочие места. Но бизнесу постоянно нужны деньги. Предприниматель - это демиург, он преобразует мир вокруг себя, делает его лучше: предлагает новые товары, совершенствует технологии, находит источники сырья и рынки сбыта. Без хорошего инвестиционного плеча с этой задачей не справиться. На различных конференциях, со страниц деловых изданий на нас льется информация, что однопроцентный экономический рост - это новая нормальность, что нужно развиваться на свои деньги. А еще говорят, что в России нет достойных инвестирования проектов. Все это - выдумки.

Во-первых, никто в мире не развивается на свои деньги. На расширение предприятия всегда нужны большие суммы, чем оно может позволить себе выделить. Да, реально вырастить бизнес с оборотом до ста миллионов рублей в год без всяких инвестиционных вливаний. Но увеличить со 100 до 500 миллионов рублей нереально, если не вложить в основные фонды сумму, по меньшей мере равную стартовому обороту. Встает закономерный вопрос: где взять деньги? Совет "развиваться на свои" означает отказаться от развития.

Во-вторых, нормальным однопроцентный экономический рост считать никак нельзя. Если мы соглашаемся, что это в порядке вещей, мы проиграли в грядущей промышленной революции. Причем не только США и Китаю, а всему миру.

По поводу "отсутствия проектов": а вы еще пропишите в договорах, что тело кредита должно быть возвращено через 15 минут после выдачи - тогда уж точно никаких посягательств на ваши деньги не будет. Очень странно, что сервисный, по сути, институт стал играть главенствующую роль в отношениях с бизнесом. На самом деле предприниматель должен выбирать банк, соответствующий его критериям, а не наоборот.

Почему сложилась такая ситуация? Потому что банки считают приоритетными для себя только два направления: расчетно-кассовое обслуживание и валютные спекуляции. У меня был разговор с руководителем одного из крупнейших госбанков. Я жаловался, что нет длинных инвесткредитов. А он мне тихо так : "Андрей, ну что ты пристал. Зачем я буду кредитовать тебя под 20 процентов годовых, если я хожу на валютную биржу и имею там 10 процентов в день? А с твоим проектом мне придется возиться, следить за его эффективностью, рисковать".

Надо понимать, что такое отношение банков к бизнесу избирательно. Крупные госкомпании продолжают получать кредиты в тех объемах и на тех условиях, которые их устраивают. Не кредитуют только малый и средний бизнес. Казалось бы, ну и пусть, ведь большие игроки развиваются, следовательно, экономика растет. Как бы не так! Несколько лет назад мы проанализировали данные Росстата и ЦБ и выяснили, кто на самом деле инвестирует в российские регионы. Оказалось, что 85 процентов инвестиций в основные фонды - это частный бизнес. Крупный и малый со средним инвестируют примерно поровну. О чем говорят эти цифры? О том, что экономический рост в 2011 году прекратился именно потому, что перестал инвестировать малый и средний бизнес, ведь у него "забрали" кредитные деньги.

Банки, которые сегодня еще кредитуют предпринимателей, хотят иметь и венчурную 20-процентную доходность, и обеспечение на уровне американского пенсионного фонда, который вообще не вкладывает деньги в активы, предлагающие доход выше шести процентов годовых, поскольку считает их слишком рискованными.

В кредитном договоре написано, что банк имеет право в одностороннем порядке изменить процентную ставку. Кроме того, заемщик должен предоставить поручительство от всех аффилированных юрлиц, а все собственники - личное поручительство. Далее, банк сам решает, во сколько оценить залоги. Ни один венчурный фонд таких непомерно высоких требований не предъявляет. Предприниматель оказывается связанным по рукам и ногам, и малейшая нестабильность на рынке повлечет его банкротство.

Иной раз банкиры говорят: "Зачем давать вам деньги, вы же их своруете". Сама по себе аргументация странная. Но, даже если предположить, что доля "плохих" долгов дойдет до 15 процентов при общем объеме кредитования в четыре триллиона рублей, а именно такова, по нашим подсчетам, минимальная сумма, которую нужно выделять ежегодно для стабильного развития экономики страны, на невозвраты придется 600 миллиардов. На санацию трех банков, "лопнувших" из-за недальновидности собственников, ушло в два раза больше! Ушло, заметьте, в никуда. А если бы мы кредитовали бизнес, имели бы плоды в виде новой продукции, роста зарплат и количества рабочих мест, увеличения объемов платежеспособного спроса.

Банковская система, по сути, отказалась поддерживать бизнес, предоставлять ему "длинное плечо" для развития. Поэтому мы должны объединиться и совместно с Минпромторгом создать институт, который занимался бы исключительно предоставлением кредитов бизнесу. Речь об обеспечении доступа к инвестиционному кредитованию всех участников рынка.

Твердую позицию должны занять профобъединения. Очень важно, чтобы предпринимательское сообщество профинансировало научные исследования в области экономики и организации финансовой системы, которые спрогнозируют, что произойдет, если все останется, как есть. Я думаю, исход будет печальным. Новый институт должен отвечать за экономический рост в стране. Для него нужно определить источник денег и создать организации, которые будут обеспечивать связь этих денег с бизнесом. Без участия банкиров. Если хочешь, чтобы дело было сделано, сделай его сам.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ГОСДОЛГ РАЗМЕСТИЛСЯ ИЗБИРАТЕЛЬНО

2.08.2018

Минфин решил не переплачивать за ОФЗ.

Проведенные 1 августа аукционы по размещению гособлигаций заметно отличались от аукционов предыдущего месяца. При размещении коротких бумаг — ОФЗ с погашением в конце 2021 года — Минфин из 20 млрд руб. реализовал лишь 65% выпуска, оставив неудовлетворенной значительную часть спроса. При размещении длинных бумаг (с погашением в мае 2034 года) были реализованы уже все бумаги на сумму 15 млрд руб. В результате доходность размещенных бумаг оказалась вблизи значений вторичного рынка: по коротким бумагам — 7,46% годовых, по длинным — 7,91% годовых.

В этом году Минфин размещал выпуски ОФЗ не полностью преимущественно в июне. С одной стороны, тогда на предложенный объем не всегда находился достаточный спрос (6 июня по облигациям серии 26224), с другой — заявляемые инвесторами ставки явно не удовлетворяли эмитента. Все это происходило на фоне ухода иностранных инвесторов из российского госдолга. Только в июне вложения нерезидентов в ОФЗ сократились на 141 млрд руб. и впервые с августа 2017 года опустились ниже 2 трлн руб. За три месяца их вложения сократились почти на 370 млрд руб., а доля опустилась до 28,2%

Однако уже в июле размещения реализовывались в полном объеме. По оценкам Cbonds, в минувшем месяце Минфин разместил ОФЗ на сумму свыше 145 млрд руб. По словам главного аналитика долговых рынков БК «Регион» Александра Ермака, высокие результаты привлечений в июле стали возможны благодаря дисконту по цене, который достигал 0,5–1 процентного пункта (п. п.) к уровню вторичного рынка. В этот период, по словам главы долгового департамента Минфина Константина Вышковского, начал восстанавливаться и спрос со стороны нерезидентов.

Судя по всему, это стало поводом для Минфина снизить в августе скидку со стоимости облигаций до минимума, к чему не были готовы многие участники рынка. «Минфин решил не удовлетворять большую часть агрессивных заявок, сократив дисконт по цене ниже 0,1 п. п. В ходе второго аукциона инвесторы снизили свою агрессивность в заявках. В результате эмитент разместил выпуск практически в полном объеме с дисконтом по средневзвешенной цене порядка 0,04 п. п.»,— отмечает господин Ермак. По слова главного аналитика Промсвязьбанка Дмитрия Монастыршина, сократив объем размещения на аукционе в среду, Минфин дал сигнал рынку, что не собирается занимать по высоким ставкам. «Если сравнивать доходности ОФЗ со ставками денежного рынка, то они проигрывают последним. В таких условиях банкам с профицитом рублевой ликвидности выгоднее размещать ее через межбанковское кредитование»,— считает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин.

По оценке Александра Ермака, для реализации планов в полном объеме в оставшееся время еженедельные объемы продаж должны составлять не более 35 млрд руб. Впрочем, динамика цен ОФЗ во втором полугодии и объемы размещения в значительной мере будут зависеть от спроса нерезидентов. Если в ближайшие месяцы отток нерезидентов замедлится, то цены стабилизируются на текущем уровне, полагает Дмитрий Монастыршин. В стрессовом сценарии если санкционное давление со стороны США будет усиливаться, то отток нерезидентов продолжится, добавляет он, и тогда Минфин может сократить программу заимствований.

«КОММЕРСАНТЪ»

МИНФИН ПРЕДЛОЖИЛ ПРИРАВНЯТЬ БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ К АЗАРТНОЙ ИГРЕ

2.08.2018

Торговать ими можно будет только в легальных казино.

Краткосрочные сделки с производными финансовыми инструментами (ПФИ), в которых второй стороной выступают физлица, будут отнесены к азартным играм. Соответствующие поправки в закон о рынке ценных бумаг подготовил Минфин (документ опубликован на сайте Системы обеспечения законодательной деятельности). Под азартные игры такие сделки попадут при условии, что срок исполнения по ним не превышает трех дней и заключены они были не на бирже и не через форекс-дилеров.

Поправки направлены против организации азартных игр под видом бинарных опционов, сообщил «Ведомостям» представитель Минфина. Покупатель бинарного опциона делает прогноз на то, как изменится цена базового актива за определенный срок, и либо получает фиксированный доход, либо несет убыток на размер стоимости опциона. Это фактически пари, констатирует старший юрист Herbert Smith Freehills Денис Морозов.

«ВЕДОМОСТИ»

СТРАТЕГИЯ «КУ-КУ»: ГЛАВНЫЕ ОШИБКИ ИНВЕСТОРОВ В ИСЖ

2.08.2018

Для людей, сознательно выбравших ИСЖ, но не имеющих опыта, Банки.ру собрал типичные ошибки при выборе и смене стратегии, от успешности которой и зависит доход.

Банки.ру неоднократно рассказывал про мисселинг, когда клиент банка становится инвестором, сам того не ожидая и не понимая сути инвестиционного страхования жизни. Например, считая, что это «что-то вроде вклада, только с повышенной ставкой». Или не осознавая, что ему придется теперь довносить платежи раз в год. Или рассчитывая на гарантии государства на случай банкротства страховщика. Или даже пребывая в уверенности, что обещанный ему не вполне честным продавцом 20-процентный доход гарантирован. Хотя этот доход существует лишь в воображении банковского специалиста и может обернуться нулевым прибытком. Сейчас не об этом, а о людях, которые сознательно стали инвесторами, но не имеют опыта и не знают, как выбирать стратегию и когда ее следует менять. Мы собрали типичные ошибки, чтобы вам не пришлось наступать на те же грабли.

ВЫБОР СТРАТЕГИИ НА ОСНОВАНИИ WOW-ФАКТОРА. У банковских продавцов есть определенный набор «железных» аргументов (WOW-факторов), позволяющих продать кому угодно что угодно. Например, хорошо продаются стратегии, где базовый актив связан с фармацевтикой, или с растущей нефтью, или с IT-сектором. Банковский консультант рассказывает клиенту, например, о том, что прибыли фармкомпаний в разы выше средних по экономике, что акции производителей лекарств растут быстрее рынка, что лекарства постоянно дорожают, поэтому сектор всегда будет давать высокий доход. То же самое с IT — диджитализацию и уберизацию никто не отменял. Поэтому кажется, что сектор всегда будет в плюсе и соответствующая стратегия даст высокий доход. При этом ни клиент (он и не должен!), ни консультант (он и не может, так как не инвестиционщик) не осознают, что конкретная стратегия может быть переоценена: весь потенциал роста уже заложен в цену активов, и такого бурного роста, как кажется на берегу, может и не случиться.

Вывод: не соглашайтесь на первое же предложение продавца ИСЖ, возьмите паузу, подумайте, посмотрите, что происходит с активами сектора и что пишут аналитики о его перспективах.

ВЫБОР ПРОДУКТА НА ОСНОВАНИИ ВЫСОКОГО КОЭФФИЦИЕНТА УЧАСТИЯ. Продавцы ИСЖ часто делают акцент на высоком коэффициенте участия (КУ), которым можно завлечь неопытного клиента. Особенно если до этого он ни во что, кроме депозитов, не инвестировал. Если КУ 100%, значит при росте базового актива клиент получит 100% доходности от роста. Если он 80%, то, соответственно, 80%, если 200% — то в два раза больше, чем рост базового актива. Клиент при этом, как правило, не понимает (и ему никто не объясняет), что в неудачной стратегии (при доходности в 1%) КУ, даже равный 150%, не даст ощутимого дохода, а коэффициент участия в 80% на стратегии, прибавившей за год 30%, принесет серьезную прибыль.

«Математика КУ устроена таким образом, что чем выше потенциал доходности самого базового актива, тем меньше будет КУ для данного базового актива. И за счет этого ожидаемая доходность у активов выравнивается», — поясняет старший инвестиционный аналитик СК «Сбербанк страхование жизни» Борис Борзунов.

Например, у базового актива «Новые технологии 2.0» доходность за последние семь лет (с 06.2011 по 06.2018) составила 170%, а у актива «Глобальный фонд облигаций 2.0» — всего 34%. При этом КУ для полиса в рублях у «Новые технологии 2.0» — 65%, а у «Глобальный фонд облигаций 2.0» — 360%. Таким образом, получается, что дополнительный инвестиционный доход человека, который выбрал «Глобальный фонд облигаций 2.0», — около 17% годовых, а у клиента страховой со стратегией «Новые технологии 2.0» — около 16% годовых.

Вывод: не ловитесь на высокие цифры КУ, обратите внимание на потенциал доходности стратегии.

СМЕНА СТРАТЕГИИ ПРИ СНИЖЕНИИ БАЗОВОГО АКТИВА. Самая распространенная ошибка инвестора — смена стратегии (фонда ) до окончания действия полиса. Как правило, у начинающего инвестора возникает желание выйти из стратегии после снижения стоимости первоначального базового актива (то, во что вкладываются ваши средства согласно выбранной стратегии). Однако изменение стоимости активов инвестирования (опционов) не прямо пропорционально изменению стоимости самого базового актива. Например, при снижении базового актива на 10% опцион может потерять в стоимости 50% и более. Это может напугать и заставить еще быстрее выходить из падающего актива. Но делать этого не стоит, если нет базовых предпосылок для глобального падения актива без шансов на последующий рост. При восстановлении базового актива стоимость опциона будет также быстро восстанавливаться, причем быстрее, чем сам актив. Эксперты советуют уточнить у клиентского менеджера, какой индикативный коэффициент участия получится после смены стратегии (фонда), и только потом принимать решение.

Вывод: не выходите из актива при «медвежьем» тренде, подождите, пока «быки» поднимут актив.

СМЕНА СТРАТЕГИИ СРАЗУ ПОСЛЕ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТДОХОДА. Ситуация, обратная предыдущей: базовый актив, в который вы вложились, вырос, сформирован хороший дополнительный инвестиционный доход. И вы решаете, что пора «снять сливки» и сменить стратегию (фонд). Нужно учитывать, что при смене стратегии будут проданы все рисковые активы и все средства будут инвестированы в новый базовый актив. Это даст очень высокий КУ, но если новый базовый актив не вырастет, то весь прошлый накопленный инвестиционный доход испарится. Чтобы этого не случилось, нужно сначала зафиксировать накопленный инвестдоход и лишь потом менять фонд.

Вывод: если кажется необходимым сменить стратегию, сначала зафиксируйте полученный доход. Но прежде подумайте, нужно ли выходить из успешной стратегии.

ПРЕЖДЕВРЕМЕННАЯ ФИКСАЦИЯ (ВЫВОД) ПРИБЫЛИ. «Это самая распространенная ошибка, прямо классика жанра, — сетует Борис Борзунов. — Клиент фиксирует дополнительный инвестиционный доход или получает его выплату не на пике роста базового актива, ожидая последующего падения, а сразу, как видит в кабинете цифру большую чем ноль». Каждый раз, когда совершается опция по фиксации или снятию дополнительного инвестиционного дохода в течение срока действия полиса ИСЖ, сумма так называемого рискового фонда (на который покупаются опционы) сокращается. Это приводит к снижению потенциала доходности. Такое легко увидеть, если посмотреть, как снижается КУ после фиксаций: пара-тройка фиксаций спокойно могут снизить КУ в два раза или более!

Клиент оформил ИСЖ на 700 тыс. рублей в конце 2013 года и выбрал стратегию «Сырьевая корзина». Почти три года базовый актив (сырье) падал, а в 2016 году начал расти. Инвестор обрадовался, зафиксировал и снял в конце 2016 года 32 тыс. рублей полученного инвестдохода, потом через полгода снял еще 1 600 рублей, через месяц — еще 16 тыс. рублей, и еще через полгода — 25 тыс. рублей. За четыре раза он снял 74,5 тыс. рублей, и все это за один год! Выглядит неплохо — за год зафиксированная прибыль составила более 10% от вложенной суммы. На самом деле, каждый раз выводя средства, инвестор терял в коэффициенте участия, что негативно сказалось на общей доходности по договору за весь срок. Изначально у него был КУ 220%, а потом из-за хаотичных многократных снятий средств превратился в 41%. В результате суммарная доходность составила 15,5% за весь период действия полиса. А если бы он не выводил инвестдоход, цифра была бы более 27%.

Вывод: «Опция фиксации или выплаты подходит только для тех случаев, когда потенциал доходности кажется клиенту исчерпанным, а сформированный инвестиционный доход полностью его устраивает. Если же человек хочет иметь возможность регулярно снимать доходность (при росте базового актива), то нужно выбирать не классический ИСЖ, а ИСЖ купонный. В купонном ИСЖ есть ежегодное начисление купонов, то есть выплата доходности, и это не снижает будущий потенциал доходности», — советует Борзунов.

СКЛАДЫВАНИЕ ЯИЦ В ОДНУ КОРЗИНУ. Заключая договор ИСЖ, человек зачастую думает, что если стратегия окажется неудачной или вдруг потребуются деньги, то их можно будет забрать в любой момент. Пусть доходность потеряешь, как проценты во вкладе при преждевременном расторжении, но «тело»-то вернут. Но в страховании все не совсем так: существует понятие выкупной суммы, которая лишь к концу срока инвестирования приближается к 100% (но никогда до срока истечения договора не равняется сумме взноса). Для пятилетнего рублевого полиса ИСЖ выкупная сумма первого года равна 72,99%, второго года — 77,73%, третьего — 82,79%, четвертого — 88,17%, пятого — 93,9%, поясняет Борис Борзунов на примере продуктов компании.

Вывод: «Инвестировать нужно на весь срок, и точка. Хотя если вдруг клиент не на 100% уверен, то есть «обходной маневр». Лучше вложить, допустим, не 600 тысяч рублей в один полис ИСЖ, а заключить три одинаковых договора по 200 тысяч рублей. Таким образом, в случае если экстренно потребуются деньги, можно расторгнуть только один договор, а остальные два продолжат работать», — говорит эксперт.

«BANKI.RU»

«ДОМАШНИЕ ДЕНЬГИ» ОТДАЛИ ПОСЛЕДНЕЕ

2.08.2018

МФК расплатилась с основным кредитором.

Микрофинансовая организация «Домашние деньги», испытывающая в последние месяцы значительные финансовые трудности, передала банку «Русский стандарт» портфель займов физлиц на общую сумму 0,47 млрд в счет имеющегося долга. Об этом сообщили два источника, знакомые с условиями сделки, а также заемщик «Домашних денег», чей долг был передан «Русскому стандарту». По информации “Ъ”, расчеты по сделке осуществлялись по номиналу долга, без учета дисконта.

Судя по данным отчетности, МФК в течение последних двух лет свой долг перед «Русским стандартом» планомерно погашала. Так, на конец 2016 года «Домашние деньги» имели задолженность перед банком на сумму 3,3 млрд руб., обеспеченную залогом в размере 0,9 млрд руб. К середине 2017 года сумма долга снизилась до 3,1 млрд руб. А уже через год (по данным на 31 марта 2018 года) он составил всего 0,58 млрд. При этом в конце прошлого года МФК разместила на рынке облигационный заем на сумму 1,25 млрд руб., по которому весной не исполнила оферту (см. “Ъ” от 27 апреля) и который был впоследствии реструктурирован (см. «Ъ-Онлайн» от 8 июня).

Можно предположить, что сделка с продажей портфеля займов физлиц полностью (или почти полностью) покрыла обязательства «Домашних денег» перед «Русским стандартом». «Высокий уровень долговой нагрузки "Домашних денег" изначально не позволял компании равномерно решать проблемы со всеми кредиторами. Поэтому задолженность гасилась избирательно»,— считает аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов. Тем более что другие крупные кредиторы — банки «Интеркоммерц», Объединенный кредитный банк, МАСТ-банк и ряд других — потеряли лицензии. Таким образом, после покрытия всех обязательств перед «Русским стандартом» крупнейшими кредиторами «Домашних денег» станут АСВ и физические лица—держатели облигаций. Причем по реструктурированному выпуску «Домашние деньги» уже успели допустить технический дефолт, не рассчитавшись с держателями облигаций по выплате купона и частичному погашению (см. “Ъ” от 25 июля).

При этом, по данным “Ъ”, переданный «Русскому стандарту» портфель займов физических лиц представляет собой последний относительно качественный актив МФК. На балансе компании находится и портфель долгов юридических лиц. По состоянию на конец 2017 года он состоял из 5,3 млрд руб. займов, выданных российским юрлицам, и 8,6 млрд руб. займов, выданных нерезидентам. Причем основным российским заемщиком выступала дочерняя компания ООО «Домашние деньги сервис» (на балансе которой, судя по годовой отчетности, были аккумулированные просроченные долги), что свидетельствует о желании МФК очистить свой баланс от токсичного актива. «Учитывая плачевное финансовое состояние "Домашних денег", рассчитывать на то, что компания сможет продолжить выполнять свои обязательства перед другими инвесторами и кредиторами, не приходится»,— констатирует господин Антонов. Даже если инвесторы и будут судиться с МФК, все, что они получат,— исполнительные листы, отмечает глава АБ «Старинский, Корчаго и партнеры» Евгений Корчаго. По его словам, если по решению суда собственники компании будут обязаны нести субсидиарную ответственность, у них не найдется на это средств. «Выигрыш в суде инвесторам и другим кредиторам не даст ничего»,— резюмирует он.

«КОММЕРСАНТЪ»

НЕ РОБОТЫ ПРИХОДЯТ В БАНК, А БАНК СТАНОВИТСЯ СИСТЕМОЙ РОБОТОВ

2.08.2018

Сбербанк, обслуживающий свыше 150 миллионов клиентов в мире, пытается с помощью современных технологий облегчить работу инкассаторов и кассиров. Как роботы повышают эффективность банковских услуг, зачем Сбербанку свой аватар с искусственным интеллектом и почему бессмысленно ограничивать использование личных данных в интернете, в интервью агентству "Прайм" рассказал директор центра робототехники Сбербанка Альберт Ефимов.

Сейчас роботы применяются, прежде всего, в тех процессах, которые не видны клиенту, например, инкассация. Сбербанк обрабатывает ежегодно не менее 70 тысяч тонн наличности – это очень большие объемы. Если погрузить все это в эшелоны, они займут всю трассу от Москвы до Санкт-Петербурга.

Чтобы в процессе инкассации затраты не увеличивались параллельно с ростом рынка, необходимо постоянно снижать себестоимость инкассации, а это возможно только при условии максимальной автоматизации ручного труда.

Поэтому в целом все наши проекты так или иначе связаны с обработкой материальных объектов, ценностей внутри самого банка. Одно из направлений применения роботов в финансовом секторе связано с экосистемой самого банка: конкурентоспособность онлайн-ритейла определяется эффективностью так называемой "первой" мили – сбора заказа клиента на складе – мы сотрудничаем с нашими партнерами из компании Яндекс-Маркет и другими. Это, прежде всего, логистические роботы. В логистике мы выделяем первый и последний этап, они самые дорогостоящие. Первый этап – это упаковка товаров на складе, последний этап – когда мы практически довезли товар до клиента и необходимо доставить товар до двери. Задача удешевления этих процессов никем, по сути, не решена.

Не роботы приходят в банк, а сам банк преобразуется более в компанию, насыщенную искусственным интеллектом и роботами, то есть превращается в единую систему, которая охватывает все процессы. Чтобы понять, где будет отрасль, надо смотреть на то, что делает Amazon. Он сейчас как раз идет в банковскую сферу и, используя финансовые инструменты, повышает привлекательность своего маркетплейса.

Буквально на днях продемонстрировали робота под рабочим названием "Ника", который представляет собой аватар для искусственного интеллекта банка. Это, по сути, робот, способный поддерживать диалог с собеседником и демонстрировать различные эмоции в зависимости от ситуации. За этим роботом находится один из самых мощных диалоговых агентов – iPavlov.

Мы активно развиваем этот проект, но в нашей лаборатории робототехники мы готовим для него физическое воплощение – аватар, который будет надежным другом и помощником человека.

Промышленная роботизация в России сейчас находится на низком уровне, но в ближайшей перспективе будет расти. В этом году будет чуть ли не двукратный рост количества промышленных роботов, установленных в России.

Это создает новые возможности для компаний, которые занимаются разработкой коллаборативных манипуляторов. Такие роботы решают различные производственные задачи, работая рядом с человеком. Их не нужно специально программировать, всем действиям машину можно обучить прямо на рабочем месте. Кроме того, спрос на роботизацию возрастет у сервисных компаний, например, в финансовой отрасли и торговле. Совокупно, эти две сервисных отрасли – 20% ВВП России. Это очень много и вполне достаточно для роста отрасли промышленной робототехники вне промышленности.

Мы активно участвуем в разработке законов, связанных с робототехникой. Однако я всегда специально подчеркиваю, что развитие технологий должно опережать создание специального законодательства. В Китае, например, в принципе нет ограничений для использования искусственного интеллекта. Европа пошла по противоположному пути, действующее законодательство фактически поставило крест на использовании там искусственного интеллекта.

В России эта сфера пока не сильно ограничена, но эксперты нередко выступают с предложениями, что данные граждан надо национализировать, что, безусловно, ограничит бизнес. Я выступаю за полный либерализм как в использовании данных, так и в монетизации того, что можно получить. В конце концов, у человека никаких данных не останется. Надо привыкать к тому, что мы живем в эпоху всеобщей открытости, социальных рейтингов, зависимости от цифрового следа.

«ПРАЙМ»

РОССИЙСКИЕ МИЛЛИАРДЕРЫ СТАЛИ БОГАЧЕ НА $13,9 МЛРД С НАЧАЛА ГОДА

1.08.2018

Совокупное состояние 24 российских долларовых миллиардеров в Bloomberg Billionaires Index с января выросло на $13,956 млрд. Самым богатым, по данным составителей рейтинга, является глава «Северстали» Алексей Мордашов.

Состояние 24 российских миллиардеров за январь—июль 2018 года увеличилось на $13,956 млрд. Об этом свидетельствуют данные ежедневно обновляющегося Bloomberg Billionaires Index.

Самым богатым россиянином, согласно данным агентства, является владелец «Силовых машин» и основной акционер «Северстали» Алексей Мордашов с состоянием $20,4 млрд. Он занимает 44-ю строчку в мировом рейтинге и с начала года прибавил к своему состоянию $675 млн. Следом за ним, на 45-м месте, идет председатель совета директоров группы НЛМК (основной актив — Новолипецкий металлургический комбинат) Владимир Лисин: его состояние на 1 августа равняется $20,3 млрд, за полгода он заработал $2,24 млрд.

Из глобального рейтинга Forbes пропали две российские компании

БИЗНЕС

Третьим среди россиян и 46-м в общемировом рейтинге идет предправления НОВАТЭКа Леонид Михельсон с $19 млрд. Также в Bloomberg Billionaires Index вошли президент «Норникеля» Владимир Потанин (55-й в мировом рейтинге, $18,5 млрд), у него был зафиксирован убыток размером $448 млн. Крупнейший бенефициар «Еврохима» Андрей Мельниченко (68-е место, $15,9 млрд) нарастил свой капитал на $2,13 млрд​, председатель совета директоров и основной владелец группы компаний «Ренова» Виктор Вексельберг (76-е место, $15,5 млрд) потерял за полгода $699 млн.

Президент ЛУКОЙЛа Вагит Алекперов (76-я строчка, $15,5 млрд) прибавил к своему состоянию $2,91 млрд. Основатель USM Holdings Алишер Усманов (89-е место, $14,6 млрд) заработал с января $102 млн, Роман Абрамович (92-е место, $14,1 млрд) — $1,59 млрд, Михаил Фридман (96-я строчка, $13,7 млрд), напротив, потерял $578 млн.

Состояние совладельца НОВАТЭКа Геннадия Тимченко увеличилось на $2,46 млрд, до $13,6 млрд, обеспечив россиянину 99-е место в мировом рейтинге. Также в список Bloomberg вошли Михаил Прохоров (плюс $429 млн, $11,8 млрд, 116-е место), экс-владелец «Уралкалия» Дмитрий Рыболовлев (плюс $179 млн, $10,8 млрд, 135-е место), совладелец Альфа-банка Герман Хан (минус $325 млн, $9,38, 157-е место), основной владелец Магнитогорского металлургического комбината Виктор Рашников (плюс $801 млн, $9,23 млрд, 161-е место), Алексей Кузьмичев (минус $418 млн, $6,95 млрд, 230-е место), Леонид Федун (плюс $1,2 млрд, $6,29 млрд, 259-е место), Александр Абрамов (плюс $634 млн, $6,18 млрд, 266-е место), Петр Авен (плюс $183 млн, $5,95 млрд, 281-е место), Искандер Махмудов (минус $566 млн, $5,91 млрд, 283-е место), Сергей Галицкий (минус $833 млн, $4,69 млрд, 403-е место), Андрей Гурьев (минус $595 млн, $4,07 млрд, 478-е место), Андрей Козицын (минус $351 млн, $4 млрд, 49-е место) и Сергей Попов (нулевой прирост за полгода, $3,95 млрд, 500-е место в мировом рейтинге).

«РБК»

ТУМБЛЕР «БЕЗОПАСНИК»

2.08.2018

ЦБ рассылает  секретную информацию по обычной электронной почте.

Первый заместитель главы департамента информбезопасности ЦБ Артем Сычев однажды заявил, что в банках порой включают «тумблер "безопасник" не тогда, когда это нужно, а тогда, когда им нужно оправдать свое бездействие» (цитата по «РИА Новости»). А вот банкиры говорят, что ЦБ, наоборот, временно выключил тумблер, предпочтя кибербезопасности удобство. А именно Банк России рассылал пароли и логины для доступа в личный кабинет своей новой киберплатформы АСОИ по незащищенным каналам связи, то есть через обычную электронную почту. По той же электронной почте банки ранее направляли в ЦБ анкеты на подключение, где указывали IP-адреса, контакты своих специалистов по ИБ, телефоны и т. д.

Обоснованы ли опасения участников рынка? Лично для меня, получавшей даже пароль в личный кабинет налогоплательщика путем посещения ИФНС, рассылка паролей по почте выглядит странной. Тем более что задача этой платформы — стать святая святых кибербезопасности всего финансового сектора. Ведь туда будет стекаться информация о хищениях, там будет база уязвимостей, архив расследования инцидентов и т. д. И именно через личный кабинет в АСОИ банки будут сообщать о результатах проведенных ими тестов на проникновение (пентестов).

Поэтому удивление банкиров понятно — имея возможность передать данные по защищенным каналам (например, личный кабинет в ЦБ), стоило ли рисковать и использовать обычную почту? Кроме того, в связи с внедрением АСОИ в июле было минимум три встречи со специалистами по ИБ банков, и намного безопаснее было передать логины и пароли лично.

В Банке России эти опасения не разделяют. “Ъ” там сообщили, что электронная почта была выбрана как наиболее оперативный и удобный для банков канал передачи первичных данных. Они могут использоваться только для первого входа, отметили в ЦБ, для работы в системе пользователь должен войти в личный кабинет и сменить одноразовые логин и пароль на постоянные. Получить доступ к личному кабинету будет нельзя без использования специальных средств криптографической защиты, уверяют в ЦБ. Правда, по словам участников рынка, эти средства криптозащиты вместе с дистрибутивом АСОИ размещены в открытом доступе на сайте регулятора и скачать их мог любой желающий.

В ряде случаев, например при смене специалиста по информбезопасности банка, ЦБ должен прислать логин и пароль повторно. И как следует из ответа ЦБ, эти сведения будут направлены по защищенным каналам связи. Но если есть возможность использовать закрытые каналы, то почему в этом случае были использованы незащищенные?

«КОММЕРСАНТЪ»

ПОЯВИЛСЯ САЙТ, МАСКИРУЮЩИЙСЯ ПОД САЙТ АГЕНТСТВА ПО СТРАХОВАНИЮ ВКЛАДОВ

1.08.2018

Юристы на нем обещают помочь с возвратом вклада из рухнувшего банка.

В поисковой выдаче «Яндекса» «Ведомости» обнаружили сайт, похожий на сайт Агентства по страхованию вкладов (АСВ). При запросе в поисковой строке «АСВ» или «ГК АСВ» выдается сайт под названием «АСВ. Агентство Страхования Вкладов — Горячая линия!» с пометкой «реклама», адрес которого не совпадает с адресом настоящего сайта АСВ.

Последний в выдаче «Яндекса» по состоянию на 14.00 мск 1 августа числился вторым в поиске.

В поиске Google подобной рекламы нет, и настоящий сайт АСВ выдается первым.

Сайт «агентство-страхования-вкладов.гражданская-информация.рф» — это якобы информационно-консультационный центр по защите прав граждан в АСВ. Представители компании называют ее дежурной организацией от правительства Москвы и обещают бесплатные консультации, якобы оплачиваемые из бюджета.

При этом в самом конце страницы указано, что «ресурс не является официальным сайтом Агентства по страхованию вкладов, а носит лишь информационный характер».

Представители настоящей государственной корпорации «АСВ» подчеркнули, что уже принимают необходимые меры по защите интересов агентства и пресечению введения граждан в заблуждение.

«Агентство всегда оперативно и жестко реагирует на периодически появляющуюся в СМИ и других источниках информацию о фактах незаконного использования логотипов и наименования агентства для рекламы юридических и финансовых услуг. Как правило, правонарушители путем искажения наименования агентства и его логотипа вводят граждан в заблуждение, создавая впечатление, что они имеют дело с агентством. АСВ давно выработана устойчивая и эффективная практика борьбы с такого рода нарушениями. Так, буквально на прошлой неделе по заявлению агентства ФАС России признала нарушившим закон «О рекламе» общество с ограниченной ответственностью, размещавшее рекламу в Интернете и использовавшее в этой рекламе изображение с элементами логотипа агентства и не соответствующую действительности информацию», — сообщили в пресс-службе корпорации.

«ВЕДОМОСТИ»

В КРЫМУ ОГРАБИЛИ КЛИЕНТОВ ЕЩЁ ОДНОГО БАНКА – ТРЕТЬЕГО ЗА МЕСЯЦ

31.07.2018

В Крыму обокрали ячейки третьего банка за последний месяц. На этот раз кража произошла в отделении банка ЧБРР в Симферополе, сообщил корреспонденту ИА REGNUM один из пострадавших держателей ячейки, у которого преступники украли более миллиона рублей.

«Наши ячейки в симферопольском отделении ЧБРР ограбили примерно тогда же, когда отделение этого банка в Алуште и «Рублёв» в Ялте. Просто нам никто об этом не сообщал. В СМИ тоже не было ни одного упоминания по этому поводу», — отметил клиент банка.

По его словам, возбуждено уголовное дело по его заявлению в правоохранительные органы, предположительно, дела по трём эпизодам должны объединить в одно.

«При этом банк, который не смог выполнить свои обязательства и обеспечить сохранность моего имущества, отказался компенсировать ущерб, хотя следствие установило признаки вскрытия замков. Ячейки открывали поддельными ключами. Но, учитывая, что лицензионные требования Центробанка РФ по нормам безопасности не распространяются на сейфовые депозитарии, а только на помещения, где хранятся банковские деньги, получается, что обокрали не банк, а его клиентов. У банка всё хорошо», — подчеркнул пострадавший.

Он также сообщил, что в договоре с банком было прописано, что финансовое учреждение обеспечивает невозможность доступа к ячейкам клиентов посторонних лиц. Но по факту всё было с точностью до наоборот.

«Там одна комната, в которой почему-то не велась видеозапись — они мне сами это сейчас сообщили — девочка открывала дверь и оставляла посетителя одного со всеми сейфами. По моим данным вскрыли от 8 до 20 ячеек. Чтобы открыть ячейку, нужно два ключа. У вора должен был быть мастер-ключ, которым пользуются сотрудники банка, и ключ клиента. То есть грабители получили доступ ко всем ключам, спокойно зашли в сейфовую комнату, открыли ячейки и всё забрали…», — считает он.

Руководство финансового учреждения отказалось общаться по телефону с корреспондентом ИА REGNUM. В пресс-службе МВД по РК сообщили, что проверяют информацию об ограблении банка и официальный комментарий предоставят позже.

Как сообщало ИА REGNUM, в конце июня 2018 года клиенты ялтинского отделения банка «Рублёв» сообщили о пропаже денег из по меньшей мере семи сейфовых ячеек почти на 100 миллионов рублей. Предположительно, вскрыла ячейки неизвестная злоумышленница, являвшаяся клиентом банка. Также обсуждалась версия кражи со стороны одного из работников банка. Спустя несколько дней стало известно, что неизвестные обокрали сейфовые ячейки банка ЧБРР в Алуште.

«REGNUM»

ФРС США СДЕЛАЛА ПАУЗУ В ПОВЫШЕНИИ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

1.08.2018

Федеральная резервная система США, в соответствии с ожиданиями аналитиков и рынка, не стала повышать ключевую ставку — она осталась в диапазоне 1,75–2%.

Федеральный комитет по открытому рынку (FOMC) американской ФРС 1 августа принял решение оставить ключевую ставку неизменной — в диапазоне 1,75–2%.

Решение FOMC было ожидаемым и для участников рынка, и для аналитиков. Из 57 экономистов, опрошенных для консенсус-прогноза Bloomberg, только один предположил, что ставка будет повышена. Исходя из котировок фьючерсов на 30-дневную ставку по федеральным фондам вероятность того, что ставка не изменится, 1 августа оценивалась примерно в 98%. При этом ожидания рынком повышения ставки в сентябре высоки — 89,5%.

ФРС принимала решение на фоне статистических данных за июнь о росте доходов и расходов американцев (на 0,4%) и замедлении потребительской инфляции (с 2,3 до 2,2%). «Это причины для более мягкой позиции регулятора на сегодняшнем заседании», — пишет финансовый аналитик «БКС Премьер» Александр Тараскин.

За две недели до заседания ФРС произошло очень редкое для американских реалий событие — президент США Дональд Трамп публично высказал критику в адрес политики Федрезерва. В интервью CNBC Трамп заявил, что «не в восторге» от повышения процентных ставок. «Мне не нравится, когда мы делаем так много для экономического роста, а потом я вижу, как ставки растут», — сказал Трамп. В то же время президент отметил, что «позволяет ФРС делать то, что они считают наилучшим».

В недели, предшествующие заседанию, традиционно большое внимание уделялось выступлениям руководства ФРС. 17 июля глава ФРС Джером Пауэлл в выступлении перед конгрессом США отметил, что планы по постепенному повышению ставки «пока что» сохраняются. Это может быть сигналом рынку о том, что в будущем FOMC может взять передышку в ужесточении монетарной политики.

В 2018 году ФРС повышала ставку уже дважды — в марте и июне. При этом по итогам июньского заседания так называемая точечная диаграмма (dot plot, отражает прогнозы каждого участника заседания FOMC по ключевой ставке, составляется раз в три месяца) показывала, что семь из 15 участников заседания спрогнозировали четырехкратное повышение ставки по итогам года (самый популярный ответ). В 2018 году предстоят еще три заседания FOMC, посвященных ключевой ставке (в сентябре, ноябре и декабре).

Цикл ужесточения монетарной политики в США начался еще в декабре 2015 года. К тому моменту ключевая ставка семь лет находилась на исторически минимальном уровне (в диапазоне 0–0,25%). С тех пор ставка повысилась уже семь раз.

Повышение ставки ФРС США традиционно оказывает давление на валюты развивающихся рынков, в том числе на рубль. Однако в большей степени давление со стороны этого фактора испытывают валюты стран с серьезным макроэкономическим дисбалансом (с точки зрения счетов текущих операций и уровня госдолга, например, Аргентина или Турция). Отсрочка ужесточения монетарной политики ФРС не окажет рублю существенной поддержки, считает Тараскин из «БКС Премьер» — соответствующий сценарий уже заложен в котировки.

Сейчас ожидания рынка отстают от прогнозов по процентным ставкам самого Федрезерва на период до 2020 года, поэтому риск для рынков заключается в том, что регулятор продолжит ужесточать денежно-кредитную политику, отмечает в своем обзоре глава подразделения по макроэкономической стратегии на глобальных рынках «ВТБ Капитала» Нил Маккиннон. При реализации такого сценария доллар может резко укрепиться, что нанесет ущерб как развивающимся экономикам, так и конкурентоспособности американского экспорта.

«РБК»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.