ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №157/752)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

АСВ ВЫПЛАТИТ ВКЛАДЧИКАМ "МОСКОВСКОГО ВЕКСЕЛЬНОГО БАНКА" 812 МЛН РУБЛЕЙ

28.08.2018

Выплаты вкладчикам лишившегося лицензии Центробанка "Московского вексельного банка" составят 812 миллионов рублей, сообщается на сайте Агентства по страхованию вкладов (АСВ).

"Согласно реестру обязательств АКБ "Московский вексельный банк" (АО) за выплатой страхового возмещения на сумму около 812 миллионов рублей могут обратиться порядка 1 тысячи вкладчиков", — говорится в сообщении. При этом страховое возмещение будет выплачиваться в двух субъектах РФ, в том числе в Пензенской области за выплатой страхового возмещения на сумму около 686 миллионов рублей могут обратиться порядка 800 вкладчиков, в Москве на сумму около 120 миллионов рублей — примерно 160 вкладчиков.

АСВ ранее также сообщало, что выплаты вкладчикам "Московского вексельного банка" начнутся 29 августа, их осуществят "Почта банк" и Россельхозбанк.

Банк России с 17 августа отозвал лицензию у "Московского вексельного банка" в связи с неисполнением банком требований законодательства РФ и нормативных актов ЦБ, а также наличием реальной угрозы интересам кредиторов и вкладчиков.

По данным регулятора, "Московский вексельный банк" систематически проводил операции, направленные на сокрытие своего реального финансового положения и уклонение от исполнения требований надзорного органа об адекватной оценке принимаемых рисков. В результате на балансе кредитной организации образовался значительный объем активов сомнительного качества. Объективное отражение их стоимости по требованию надзорного органа выявило ухудшение финансовых показателей банка.

По величине активов, согласно данным ЦБ, банк на 1 августа занимал 419-е место в банковской системе РФ.

«РИА НОВОСТИ»

АК БАРС БАНК УВЕЛИЧИЛ ЧИСТУЮ ПРОЦЕНТНУЮ МАРЖУ В 1,4 РАЗА

29.08.2018

Ак Барс банк в первом полугодии увеличил чистую процентную маржу в 1,4 раза, до 4,1%, следует из сообщения кредитной организации. Чистые процентные доходы (до формирования резервов) выросли на 38%, до 5,5 млрд руб., а чистые комиссионные доходы — на 23%. При этом банк почти вдвое сократил расходы на создание резервов, до 1,2 млрд руб., но за шесть месяцев они увеличились до 9,5% и достигли 40 млрд руб.

Чистый совокупный кредитный портфель организации с начала года вырос на 4,1%, до 181,6 млрд руб. Средства клиентов на счетах банка увеличились на 9,4% и составили 318 млрд руб., включая 116,3 млрд руб. вкладов физлиц (рост на 6%).

Кроме того, с начала года Ак барс банк значительно нарастил капитал — на 16,2%, почти до 68 млрд руб.

«КОММЕРСАНТЪ»

ФИГУРАНТ ДЕЛА О ХИЩЕНИИ В БАНКЕ «СОВЕТСКИЙ» ВЫДАЛ СЛЕДСТВИЮ СВОИ ДОМА НА РУБЛЕВКЕ

29.08.2018

Находящийся в СИЗО банкир Владимир Антонов, проходящему по делу о хищении 150 млн рублей в банке «Советский», добровольно выдал следствию собственную недвижимость на Рублевке, чтобы погасить нанесенный ущерб, нанесенный им кредитно-финансовой организации.

Речь идет о двух домах и трех земельных участках в дачном поселке Аксиньино-2 Одинцовского района Московской области. Их общая стоимость ориентировочно значительно превышает 100 млн руб., сообщает «Фонтанка.ру» со ссылкой на адвоката Игоря Решетникова.

Ранее “Ъ-СПб” писал, что Владимиру Антонову продлили срок содержания под стражей, отклонив ходатайство защиты об изменении меры пресечения на домашний арест. Обвиняемый полностью признал свою вину и готов активно сотрудничать со следствием.

При этом также сообщалось, что Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленобласти официально признал банк «Советский» банкротом по иску ЦБ РФ.

«КОММЕРСАНТЪ»

БАНК НЕПРОФИЛЬНЫХ АКТИВОВ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ОБМЕН АКТИВАМИ С АСВ

29.08.2018

Банк непрофильных активов (БНА) может произвести обмен активами с Агентством по страхованию вкладов (АСВ), если это будет экономически оправданное действие, заявил в интервью агентству "Прайм" председатель правления банка "Траст" Александр Соколов.

На базе "Траста" в России создается Банк непрофильных активов, который соберет в себе плохие и непрофильные активы ряда санируемых банков для их дальнейшей продажи. По словам Соколова, БНА до конца года консолидирует активы на 2,1-2,2 триллиона рублей.

Глава АСВ Юрий Исаев в мае сообщил, что госкорпорация хотела бы передать часть активов ликвидируемых банков в БНА. Он уточнил, что схема могла бы работать так, что БНА передает в АСВ плохие активы, а АСВ в банк – жизнеспособные активы ликвидируемых банков.

"Обмен активами – это абсолютная стандартная практика работы с проблемной и непрофильной задолженностью. Я не вижу никаких противоречий с данной позицией. Если это будет экономически оправданное действие, оно будет сделано", — ответил Соколов на вопрос о возможности обмена активами с АСВ.

Он уточнил, что для ликвидации активов и для работы с ними банк будет привлекать на принципах аутсорса разные компании, включая коллекторов.

"У нас есть абсолютно рыночный подход, как с аутсорсинговой командой. Ты формируешь задачу, собираешь предложения участников и выбираешь лучшее по соотношению цена/качество. Никакого преференциального подхода не будет. Чисто рыночный принцип. Кто из контрагентов нам предложит обеспечить или помочь обеспечить по активу максимальную чистую текущую стоимость или объем возврата активов или их монетизацию, тот и получит контракт", — пояснил он.

«ПРАЙМ»

ЗАДОЛЖЕННОСТЬ АСВ ПЕРЕД ЦБ СОСТАВИЛА ПОЧТИ 800 МЛРД РУБЛЕЙ

28.08.2018

По состоянию на 30 июня 2018 года задолженность Агентства по страхованию вкладов (АСВ) перед Центральным банком России составила 797 млрд рублей. Об этом говорится в отчете о результатах деятельности агентства за шесть месяцев 2018 года.

«Всего (нарастающим итогом) в рамках заключенного с Банком России договора о предоставлении кредита с одобренным лимитом 1 030 млрд рублей по состоянию на 30 июня 2018 года агентством получено (за вычетом возвращенных средств) 797 млрд рублей», — говорится в материалах госкорпорации.

В течение первого полугодия 2018 года на счета фонда поступило 103,4 млрд рублей, в том числе: 75,2 млрд рублей — страховые взносы банков — участников системы страхования вкладов, 28 млрд рублей — средства, полученные в связи с удовлетворением прав требования агентства в ходе ликвидационных процедур в банках.

Расходы со счетов фонда за отчетный период составили 103,8 млрд рублей, из которых 24 млрд рублей были потрачены на возврат заемных средств, полученных от Банка России, 78,5 млрд рублей — на выплату возмещения по вкладам, 0,9 млрд рублей — на агентское вознаграждение, 0,4 млрд рублей — на финансирование деятельности автономной некоммерческой организации «Фонд защиты вкладчиков».

По состоянию на 30 июня 2018 года балансовый остаток средств фонда составил 38,8 млрд рублей.

В отчетном периоде за счет возврата денежных средств заемщиками агентство погасило кредиты, выданные ему Банком России на цели финансового оздоровления банков, на сумму 174,2 млрд рублей. При этом в отчетном периоде агентством на цели финансового оздоровления банков получены кредиты Банка России на сумму 28,91 млрд рублей.

«BANKI.RU»

В АСВ ПОСТУПИЛО 5,6 ТЫС. ЗАЯВЛЕНИЙ О НЕСОГЛАСИИ С РАЗМЕРОМ СТРАХОВОГО ВОЗМЕЩЕНИЯ

28.08.2018

За полгода в Агентство по страхованию вкладов (АСВ) поступило 5,6 тыс. заявлений о несогласии с размером страхового возмещения. Об этом говорится в отчете о результатах деятельности агентства за шесть месяцев 2018 года.

Также в госкорпорацию поступило 732 обращения граждан, вовлеченных в искусственное формирование вкладов, с заявлениями о признании фиктивности приходно-расходных операций, совершенных в период неплатежеспособности банков.

В отчетном периоде возможность получения страхового возмещения была обеспечена вкладчикам 327 банков, в том числе по страховым случаям, наступившим в предыдущие годы. Всего за полугодие страховое возмещение на общую сумму 83 млрд рублей получили 142 тыс. вкладчиков 232 банков.

«BANKI.RU»

MOODY'S ОЦЕНИЛО ВЛИЯНИЕ АМЕРИКАНСКИХ САНКЦИЙ НА РОССИЙСКУЮ ЭКОНОМИКУ. ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ РУБЛЯ?

28.08.2018

По мнению международного рейтингового агентства, очередные ограничительные меры в отношении России вряд ли вызовут общесистемный банковский кризис. Рубль тем временем продолжает терять в весе.

Новые антироссийские санкции США, вступившие в силу 27 августа, повлияют на экономику России незначительно, но более жесткие меры, которые могут ввести позднее в этом году, представляют риск. Об этом говорится в прогнозе международного рейтингового агентства Moody’s, имеющемся в распоряжении РИА Новости.

Очередные санкции Вашингтона в отношении Москвы были введены из-за так называемого дела Скрипалей. Новый пакет ограничительных мер следует ждать в октябре или после 6 ноября, когда в США пройдут промежуточные выборы в конгресс.

Между тем российская валюта на этих ожиданиях продолжает терять в весе. Сейчас за доллар дают около 67,5 рубля при ценах на нефть, превышающих 76 долларов за баррель. Однако, по мнению зампреда Внешэкономбанка Андрея Клепача, курс рубля должен скорректироваться, потому что цены на нефть высокие, а к концу года доллар будет стоить 65-66 рублей. Так что же ждать от рубля? Своими прогнозами с Business FM поделились аналитики.

Директор аналитического департамента «ЛОКО-Инвест» Кирилл Тремасов считает, что ситуация будет зависеть от ужесточения или, наоборот, смягчения санкционной политики: «Сейчас сложно прогнозировать, как дальше будет развиваться санкционная история. Если законопроект принимается быстро, то это одна история, если же его принятие откладывается — другая. После выборов в Штатах вообще могут поменяться расклады. Соответственно, прогноз курса рубля на конец года тоже лишен всякого смысла. Если Клепач говорит о 65-66 рублях, значит, он верит, что санкции будут, эта тема будет довлеть над рынком. Рынки отыгрывали страхи, связанные с санкциями. Если эти страхи уйдут, то доллар может легко вернуться к 60. Точно так же и рынок ОФЗ легко может отыграть 1-1,5% по доходности вниз. Прогноз зависит от гипотез по санкциям».

В наших руках сделать так, чтобы курс рубля был неизменным, говорит генеральный директор инвестиционного партнерства «Ван Дер Блэк» Станислав Машагин: «Политические спекуляции и новостной фон, конечно, будут вызывать некоторое ослабление валюты, но если Центробанк будет правильно ограничивать спекулянтов и стимулировать нормальную методичную работу, то Клепач абсолютно прав. В наших руках сделать так, чтобы курс был неизменным. Даже если смотреть, как наши экспортеры будут ритмично продавать валютную выручку, то у нас будет курс пониже. Как только санкции будут определены, как только мы поймем, что сверхъестественного не случилось, то курс пойдет на убыль. Угроза относительно госбанков, и в особенности относительно всех российских банков в использовании валюты, это, конечно, самое неприятное из прогнозов. Я не думаю, что этот шаг будет предпринят. А если будет предпринят, то в любом случае будет иметь краткосрочный негативный эффект, нивелируется прежде всего изменением платежного баланса по доллару. В конечном счете любые фундаментальные вещи уже известны. Да, противостояние будет продолжаться, никто не закладывается на то, что санкции будут отменяться».

Руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка, президент ACI Russia Сергей Романчук считает наиболее опасным второй раунд антироссийских санкций: «Санкции учтены в курсе. При такой нефти мы должны быть, конечно, где-то в районе 60 рублей за доллар, 65-66 рублей — это нечто среднее между фундаментально обоснованным курсом и тем риском, который дополнительно обесценивает рубль из-за санкций. Соответственно, минус от подсчета капитальных операций, выход иностранцев и российских держателей рубля из активов. Рубль мог бы и сильнее укрепиться, если бы опасения санкций были сняты, но пока этого не ожидается. Второй раунд санкций будет тяжелее, до конца неясно, что примут. В зависимости от этого и будет рубль либо 65, либо 70. Существенно доллар выше 70 за рубль, наверное, не просматривается при любом варианте, потому что кратковременно курс может быть и выше, но затем, скорее всего, валютный рынок стабилизируется. У ЦБ достаточно резервов на любой сценарий, для того чтобы не допустить именно финансовой нестабильности».

Санкции от 27 августа запрещают любую помощь Москве, запрещены лицензии на предоставление госкомпаниям России оружия и продукции двойного назначения, также они предусматривают отказ в предоставлении кредитов.

Очередной пакет ограничений, ожидаемых осенью, предусматривает запрет на все транзакции крупнейших российских госбанков. Также предлагается ввести санкции против нового госдолга России, включая запрет на покупку гособлигаций.

«BFM.RU»

ЖИЗНЬ ПО НАКЛОННОЙ: КОГДА РУБЛЬ ПЕРЕСТАНЕТ СЛАБЕТЬ

28.08.2018

Курс в 72-74 рубля за доллар начнет стимулировать рост экономики и ослабит негативное влияние санкций, но не остановит отток капитала в случае новых потрясений на глобальных рынках. Мнение экономиста Якова Миркина.

Бунт рубля прекратился? Или впереди нас ждут новые взрывные подвижки в курсе российской валюты? Где он остановится — на отметке 70 рублей за доллар? Или даже 80 рублей за доллар? Этого никто не знает.

Рубль — зависимая от сырья валюта. Мы все уверены только в двух вещах. Во-первых, рубль будет слабеть на длинной дорожке. Во-вторых, он будет снижаться разовыми, стремительными движениями, шарахаясь от всего на свете. Застынет, переведет дух, может быть, отскочит — и опять двинется вниз.

Почему так происходит? Дело в том, что в основе рубля лежит слабая экономика: она либо падает, либо растет со скоростью 1,5-1,7% в год. И это происходит даже в тех случаях, когда цены на нефть и газ взметнулись вверх. Среднемировые темпы роста ВВП в реальном выражении в 2018 году составили 3,9%. Прогноз по США — 2,9%. Каждый год Россия теряет свой кусок в мировом пироге.

Это экономика с высокой инфляцией. Удивляет? Вам говорят обратное? Рост цен производителей промышленных товаров в июнь 2018 года составил 16,1% по сравнению с июнем 2017 года. В прошлом году цены производителей промтоваров выросли на 7,6% в годовом исчислении.

Мы входим в 25% стран мира с самым высоким процентом по кредитам. Стоимость заемных денег в 8-9% годовых и выше — не самый лучший способ стабилизировать национальную валюту. Это закладывается в рост цен и притягивает в Россию «горячие деньги» всего мира.

Высокая инфляция и заоблачный процент годами создавали в России гигантский (один из самых больших в мире) разрыв между номинальным и реальным эффективными курсами рубля.

Реальный курс рубля — это тот уровень, каким он должен быть с учетом инфляции. Рубль годами переоценен и слишком тяжел. 65-66 рублей за доллар — это как раз тот курс, который соответствовал ожиданиям, когда рубль был отогнан на уровень 56-57 рублей за доллар. Тогда было ясно, что произойдет новое резкое движение рубля вниз. Причем при первом же возможном поводе.

Так и случилось. С конца января рубль упал примерно на 20%.

А вот при отметке 72-74 рубля за доллар курс рубля начнет стимулировать рост экономики. Будет помогать экспорту, вставать барьером перед импортом, перед вывозом капиталов, содействовать переносу производств в Россию и облегчать санкции. И, может быть, тогда Россию, как Китай и Европейский союз, обвинят в манипулировании курсом своей валюты. Абсолютное большинство случаев сверхбыстрого роста в странах Азии и послевоенной Европе произошло при заниженном курсе национальных валют.

Что еще определяет курс рубля помимо цен на нефть? Динамика валютной пары доллар-евро. Если курс доллара к евро растет — курс рубля падает. И наоборот. Доллар с конца января усилился к евро на 9-10%. И курс рубля тут как тут — упал с «рычагом».

Может быть, еще что-то в глобальных финансах прямо влияет на курс рубля? Да, конечно. У России более-менее свободный счет капитала. Мы — открытая экономика и один из «кусков» в портфеле глобальных активов. Деньги иностранцев приходят и уходят свободно.

Только традиционно это «горячие деньги», спекулятивные. Деньги, вложенные в рамках стратегии кэрри-трейд в расчете на высокий процент, сверхвысокие прибыли в валюте. До 50% торгов акциями на Московской бирже — это нерезиденты. К апрелю 2018 года больше 34% ОФЗ находились у иностранцев. Иностранных игроков очень много на валютном рынке, в деривативах.

Кэрри-трейд, большие спекулятивные игроки — это и есть пуповина, связывающая рубль со всем миром. Если приходит много горячих денег из-за границы, то рубль крепнет — его «относит» от нормы.

Но вот что-то случилось. Раздался крик: «Уходим!» Бегство капитала. И начинается падение рубля.

Что же случилось в апреле-августе 2018 года? Грянул новый раунд санкций США. А в августе появилась угроза еще более сильных ограничительных мер. Каким был ответ «горячих денег»? «О, риски в России стали выше! Уходим!» — решили владельцы этих капиталов.

А что еще случилось? Последовала финансовая инфекция из Турции. И Россия, и Турция, и Бразилия, и Аргентина для глобальных инвесторов являются развивающимися рынками. И все хорошо знают, что, если пикирует Бразилия, будет падать и Россия. Именно поэтому инвесторы при коррекции индексов в одной из стран принимают решение уходить с развивающихся рынков.

Инвесторы от мала до велика это делают. Турецкая лира с конца января 2018 года обесценилась к доллару примерно на 60%. Бразильский реал — на 24%. Аргентинское песо снизилось на 50% с лишним, казахское тенге — на 10-12%.

Что впереди? Рубль — заведомо нестабильная валюта, и она полностью в объятиях нефти, доллара, кэрри-трейда и финансовых встрясок. Внутренняя экономика России рублю мало помогает. Наоборот, готовит его к будущим девальвациям.

Так что пока нас ожидает повторение пройденного: курс рубля будет меняться скачками. Главный тренд — на ослабление валюты, временами возможны некоторые отклонения — стабилизация и даже укрепление, которые могут вводить в заблуждение. А потом снова вниз. Жизнь по наклонной.

«FORBES»

ПАНИКА НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ

29.08.2018

Со второй недели августа российский валютный рынок оказался под влиянием панических настроений. Мнение Наталии Орловой, руководителя центра макроэкономического анализа Альфа-банка.

Основной причиной этого стал новый раунд эскалации санкционного давления со стороны США теперь не только против России, но и Турции. Внутренним фактором, который также сыграл против российского рынка, в последнюю неделю стало предложение по повышению налогообложения 14 компаний, в основном металлургического сектора, которое, по оценкам, позволяет изъять в бюджет около 500 млрд руб. в годовом выражении на основе расчетов по 2017 году, то есть, по сути, грозит лишить инвесторов дивидендной доходности по этим эмитентам. Хотя это предложение мотивировано необходимостью найти средства на финансирование национальных проектов, средства под эти цели уже заложены в бюджет через повышение ставки НДС с 2019 года. Кроме того, оно противоречит предыдущим комментариям Минфина о планах сохранять неизменной налоговую нагрузку на бизнес и значительно усиливает налоговую неопределенность на будущие годы.

Наконец, не следует сбрасывать со счетов ухудшение экономической ситуации в Китае — вышедшие данные по росту промышленности и показатели розничной торговли оказались хуже ожиданий и продемонстрировали замедление по сравнению со значениями июня, что рынок воспринял как подтверждение негативных последствий торговой войны с США. Юань достиг отметки 6,9 к доллару, дальнейшее ухудшение ситуации в Китае может негативно сказаться на динамике цен на сырьевых рынках.

Основной вопрос, который возникает в таких условиях: в какой степени этот негативный новостной фон означает фундаментальные предпосылки для ослабления курса?

Макроэкономическая политика России в последние годы оставалась очень жесткой. ЦБ РФ удерживал ключевую ставку на повышенных уровнях, инфляция остается ниже целевого значения в 4% годовых. Бюджет исполняется с учетом бюджетного правила, то есть более 40% нефтяных доходов бюджета этого года будет направлено в сбережения правительства. Внешний долг российских банков и компаний сокращается с 2014 года и за это время снизился почти на треть. Курс рубля сейчас находится в режиме плавающего курса — это означает, что на валютном рынке нет накопленных дисбалансов, как это было в 2014 году. Иными словами, внутренняя экономическая ситуация не дает оснований для ослабления курса, вопрос, по сути, в том, какими будут новые санкции и каков будет их эффект.

В этом смысле плохая новость заключается в том, что санкционное давление продолжает нарастать и сценарий деэскалации пока не просматривается. Тем не менее следует помнить, что предложения по санкциям являются частью внутренней политической борьбы в США, нарастающая активность в их разработке в 2018 году в значительной степени связана с подготовкой к политическим выборам 6 ноября — после этой даты необходимость усиливать санкционную риторику выглядит не такой очевидной. Кроме того, выход иностранного капитала из российских активов за последние месяцы сильно снижает уязвимость России к потоку негативных новостей — со временем можно ожидать, что все большая часть привлечения компаний будет осуществляться через банковское кредитование, а присутствие иностранных инвесторов на российском рынке будет минимальным. Это усилит и без того низкую экономическую уязвимость России к долговому кризису в мире — в то время как другие страны оказались в долговой ловушке, государственный долг России составляет только 13% ВВП и чувствительность страны к росту мировых процентных ставок низка.

Низкая инфляция, низкий уровень долга говорят в пользу того, что сценарий стабилизации курса рубля не следует сбрасывать со счетов. Фундаментальное значение курса на 2018-2020 годы находится в интервале 60-70 руб./$, что говорит об отсутствии дополнительного потенциала ослабления. При этом в режиме свободного плавания на низколиквидном рынке волатильность курса может быть значительной — в 2014 году отклонение курса от фундаментально обоснованного значения составляло в отдельные моменты до 20%. В долгосрочной перспективе фундаментальное значение курса является якорем для движения валютного рынка, но нужны факторы, которые компенсируют панические настроения рынка. Пока основным фактором поддержки выступает решение Минфина прекратить покупку валюты для пополнения своих сбережений — это не интервенции ЦБ, но механизм все же похож. То, что это решение принято на текущих уровнях 65-67 руб./$, означает, что правительство не заинтересовано в дальнейшем движении курса вниз, но будет ли этого достаточно для быстрой стабилизации курса, покажут ближайшие недели.

«КОММЕРСАНТЪ»

ЦБ: ЧАЩЕ ВСЕГО ВКЛАДЫ В РОССИИ ОТКРЫВАЮТ ПЕНСИОНЕРЫ

29.08.2018

Чаще всего счета в кредитных организациях есть у людей в возрасте 65 лет и старше, реже всего - у граждан в возрасте 18-30 лет. Об этом сообщил Банк России в своем обзоре финансовой доступности.

"Довольно высока доля населения в возрасте 71 года и старше, имеющего размещенные средства (в форме договора займа) в микрофинансовых организациях (3,1 процента)", - говорится в обзоре.

Наибольшая доля населения, имеющего вклады, приходится на жителей Москвы и Санкт-Петербурга, наименьшая - на жителей городов с населением от 500 до 950 тысяч жителей и жителей сел.

В среднем по России 38,6 процента взрослого населения России по состоянию на май 2018 года имели вклады в банках.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

КАК ПОЛУЧИТЬ В БАНКЕ ВКЛАД УМЕРШЕГО РОДСТВЕННИКА?

29.08.2018

Выплаты по вкладу наследодателя (в данном случае отца) могут быть осуществлены на основании свидетельства о праве на наследство по закону, свидетельства о праве на наследство по завещанию, а также при предъявлении документов о смерти вкладчика.

В кредитной организации, осуществляющей деятельность в обычном режиме, при реализации приобретенных в результате наследования прав наследники вправе получить всю сумму вклада согласно остатку по счету. Выдача денег наследнику или перечисление на другой счет согласно его распоряжению осуществляется в сроки, установленные ст. 849 Гражданского кодекса РФ, то есть не позднее дня, следующего за днем обращения наследника с соответствующим заявлением, если иные сроки не предусмотрены законом, изданными в соответствии с ним банковскими правилами или договором банковского счета.

Гражданское законодательство Российской Федерации позволяет недовольным клиентам обжаловать действия банков как в судебном порядке, так и без обращения в суд, через контролирующие органы. В частности, возможно обратиться с жалобой в Роспотребнадзор или направить обращение в Ассоциацию российских банков. Высокая эффективность рассмотрения жалоб существует при обращении в Банк России напрямую через центральную приемную, либо можно обратиться в региональное управление Центрального банка РФ.

«ВЕЧЕРНИЙ ВОЛГОГРАД»

ПОДЪЕМ С ПЕРЕВОРОТОМ

29.08.2018

"Деньги" фиксируют кардинальные перемены в рейтинге самых доходных инвестиций.

В качестве расчетной величины мы по-прежнему берем сумму в 100 тыс. руб. и оцениваем, какой результат дали бы вложения в различные активы.

ВКЛАДЫ. Впервые за полтора года наблюдений самыми доходными инвестициями по итогам месяца стали валютные депозиты. Так, долларовый вклад принес бы своему держателю (с учетом обменных курсов банков) доход на уровне 7 тыс. руб., а вклад в евро — почти 3,6 тыс. руб. Это в 7-15 раз больше величины, которую смог бы заработать инвестор, разместив свои средства на рублевом депозите. В середине июля средняя максимальная ставка у топ-20 банков по рублевым вкладам сроком на месяц составляла всего 6% годовых, а значит, по итогам отчетного периода клиент мог рассчитывать на доход в размере всего 500 руб.

Высокий результат валютных вкладов (ставки по которым традиционно близки к нулю) связан с резким обесценением рубля по отношению к доллару США и евро. За минувший месяц курс американской валюты вырос на Московской бирже более чем на 5 руб.

Впрочем, обесценение российской валюты происходит на фоне общего ослабления валют других развивающихся стран. По данным агентства Bloomberg, за месяц рубль ослабил свои позиции относительно доллара на 7%, к евро — на 4,2% и по этим показателям занял четвертое место среди валют 24 развивающихся стран. Сильнее рубля ослабли турецкая лира (снижение на 16,2-18,6%), ранд ЮАР (6-8,9%), аргентинский песо (6-7%). Инвесторы избавляются от валют развивающихся стран из-за внешнеэкономических шагов США. В августе администрация Дональда Трампа ужесточила пошлины в отношении Китая и Турции. К тому же участники рынка ожидают повышения ставки на сентябрьском заседании комитета по открытым рынкам (FOMC). Рынок оценивает вероятность повышения ставки на ближайшем заседании почти в 90% и прогнозирует еще один подъем в декабре.

ПИФЫ. Высокую доходность обеспечили отдельные категории паевых инвестиционных фондов. По оценке "Денег", основанной на данных Investfunds, вложения в фонды, ориентированные на американский рынок акций, принесли бы инвестору прибыль на уровне 7-9%. Второе место заняли фонды еврооблигаций, вложения в которые обеспечили бы доход в размере 2,5-7%.

Основной причиной высоких результатов таких категорий фондов в том, что они размещают средства в валютные активы. Это позволило заработать на росте курса доллара, а также снизить риск российского фондового рынка, по которому в начале августа прокатилась волна продаж.

Большинство остальных категорий фондов стали для инвесторов убыточными. Впервые с апреля негативный результат принесли полюбившиеся частным инвесторам облигационные фонды. Фонды данной категории относятся к числу консервативных, поэтому потери частных инвесторов были символическими — до 2 тыс. руб. Впрочем, результат облигационных фондов с начала года все еще положительный — от 1,1 тыс. руб. до 3,7 тыс. руб.

Значительные потери обеспечили вложения в фонды акций: индексные обесценили бы инвестиции на 2-2,2%, фонды металлургической отрасли — на 0,5%, потребительского рынка — 3-9,7%, электроэнергетики — 8,5-9%. Из общей картины выбивались фонды, ориентированные на нефтегазовый сектор и телекоммуникации. Вложения в такие фонды принесли бы инвесторам от 500 руб. до 4 тыс. руб.

Несмотря на снижающуюся доходность фондов акций, частные инвесторы продолжают достаточно интенсивно наращивать вложения. По данным Investfunds, объем инвестиций в эту категорию фондов за июль составил почти 3 млрд руб.— максимум с февраля 2008 года. При этом основной спрос сконцентрирован на узком сегменте отраслевых фондов — высоких технологий и нефтегаза. В июле в них пришло 2,3 млрд руб., основная доля пришлась на фонды под управлением УК "Сбербанк Управление активами", УК "Альфа-Капитал", УК "Райффайзен Капитал". Участники рынка объясняют поведение пайщиков высокими показателями данных ПИФов. По оценкам "Денег", основанным на данных Investfunds, с начала года эти фонды показали прирост стоимости пая на 17-27%.

ЗОЛОТО. Прибыльной для российских инвесторов была и инвестиция в золото. Это стало возможно, даже несмотря на сильное снижение стоимости драгоценного металла. C середины июля стоимость золота на мировом рынке опустилась с $1240 до $1180 за тройскую унцию, потеряв за месяц 4,8%. Однако за счет более значительного роста курса доллара на внутреннем рынке (+7%) рублевые инвестиции в драгоценный металл принесли бы доход в размере 2,3%. Российский инвестор, вложив в металл сумму, эквивалентную 100 тыс. руб., смог бы заработать 2,3 тыс. руб.

Впрочем, инвестиции в золото могли быть и убыточными, если бы инвестор решил вложить свои сбережения в монеты или слитки. По оценкам "Денег", на таких инвестициях можно было потерять до трети своих вложений. Результат объясняется особенностями данных банковских продуктов. Если в случае с монетами инвестор теряет за счет большой разницы между ценой продажи и покупки банком, то при покупке слитков взимается НДС, что моментально ухудшает позицию покупателя. Эти причины лишают данные операции смысла на коротком временном интервале.

Несмотря на низкую доходность, не стоит сбрасывать инвестиции в золото со счетов, советуют участники рынка, поскольку этот инструмент защищает от обесценения рубля. При этом существуют риски дальнейшего снижения стоимости металла. "Мы не видим значительных рисков снижения цен на фоне сильных негативных настроений на фьючерсном рынке. Тем не менее падение цен ниже $1,2 тыс. за унцию может спровоцировать дальнейшие распродажи и снижение котировок,— отмечает аналитик рынка сырьевых товаров Julius Baer Карстен Менке.— В среднесрочной и долгосрочной перспективе более дешевый доллар будет поддерживать котировки и стимулировать восстановление спроса".

АКЦИИ. Убыточными в минувшем месяца стали почти все инвестиции в акции. За месяц, закончившийся 15 августа, индекс Московской биржи снизился на 3,4%, до отметки 2267 пунктов. При этом российский рынок продемонстрировал не самую худшую динамику среди рынков развивающихся и развитых стран. По данным Bloomberg, аутсайдером в августе стал казахстанский фондовый индекс, снизившийся за месяц почти на 7%. Среди развитых стран максимальное снижение продемонстрировал итальянский индекс FTSE MIB (5,9%). Снижение глобального спроса на рисковые активы подтверждают данные EPFR по движению средств нерезидентов, согласно которым из российских акций было выведено $170 млн.

Хуже рынка чувствовали себя акции Сбербанка: от таких бумаг инвестор потерял бы почти 17 тыс. руб. Столь сильное падение объясняется тем, что конгрессмены предложили внести в действующий закон ограничения, которые коснулись, в частности, и крупнейших российских банков. "Акции Сбербанка находились под наибольшим давлением со стороны продавцов, так как в этом активе сосредоточен максимальный абсолютный объем средств иностранных инвесторов",— отмечает начальник отдела экспертов фондового рынка "БКС брокер" Василий Карпунин.

Впрочем, не все российские акции принесли убыток своим покупателям. Инвестировав в акции "Роснефти" и ГМК "Норильский никель", инвестор мог заработать за месяц 4,9 тыс. руб. и 2,3 тыс. руб. соответственно. Обе компании экспортоориентированные, а потому выигрывают от произошедшего в августе обесценения курса рубля. К тому же цены на сырье остаются на достаточно высоком уровне. По данным Reuters, стоимость российской нефти Urals снизилась на 2,8%, до отметки $67 за баррель, но осталась вблизи четырехлетнего максимума. Стоимость никеля держится возле максимума с марта 2015 года $13 тыс. за тонну.

«КОММЕРСАНТЪ-ДЕНЬГИ»

СБЕРБАНК НАЧИНАЕТ ПРОДАВАТЬ НЕДОРОГИЕ ПОЛИСЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ

29.08.2018

Их минимальная стоимость снизилась вдвое – до 50 000 рублей.

«Дочка» Сбербанка и лидер рынка страхования жизни в России – «Сбербанк страхование жизни» – начала продажи полисов инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) в массовом сегменте, сообщили «Ведомостям» в колл-центре страховщика. До недавнего времени минимальная стоимость полисов у компании составляла 100 000 руб., а приобрести их можно было только в отделениях Сбербанка для премиальных клиентов.

Сейчас «Сбербанк страхование жизни» снизила минимальный порог стоимости полиса до 50 000 руб., следует из слов сотрудника колл-центра. Пилотный проект по продаже ИСЖ в массовом сегменте уже завершен, компания сейчас оценивает результаты, говорит представитель «Сбербанк страхование жизни». Однако сотрудник колл-центра компании утверждает, что оформить ИСЖ с минимальным взносом от 50 000 руб. можно и сейчас в любом отделении Сбербанка.

Возраст страхователя не должен превышать 70 лет. В одном из отделений Сбербанка в Москве корреспонденту «Ведомостей» сообщили, что продажи ИСЖ для массового сегмента начнутся с 1 сентября (компания это не комментирует).

«ВЕДОМОСТИ»

СЛОЖНОЕ ВЗРОСЛЕНИЕ. КУДА ИНВЕСТИРОВАТЬ В ЭПОХУ САНКЦИЙ

29.08.2018

Cанкции не только заставили инвесторов пересмотреть свои стратегии, но и подарили им новые возможности.

Из ста лет, прошедших с революции 1917 года, Россия жила без санкций менее 10 лет. Остальное время в отношении российских юрлиц, физлиц и в целом государства вводились те или иные ограничения. При этом практически за всеми санкциями можно увидеть рациональный экономический интерес. Многие инвесторы считают, что санкции просто надо пережить и все опять пойдет замечательно. Увы, это самообман. Санкции — это факт жизни и дополнительное измерение, которое нужно принимать во внимание при инвестировании.

В отличие от США и Европы в России богатства не наследовались — они сформировались в постсоветское время. Для российских инвесторов наибольшую важность всегда имела доходность вложений. Мысль о сохранении пришла к ним позднее, после кризисов 1997 и 2008 годов и недавних шоков, связанных с санкциями.

Сейчас российские инвесторы стали взрослее. Это поколение 50–60-летних, и они все больше задумываются о передаче своего состояния детям, становясь более консервативными в своих предпочтениях. Мы видим у российских инвесторов растущую склонность к инструментам с фиксированной доходностью, облигациям. По факту российские инвесторы стали глобальными — им доступны практически все сегменты рынков. Еще 10 лет назад такое трудно было представить. Тогда не было доступа даже ко всему спектру внутреннего рынка, private equity считались экзотикой, а индустрии венчурных инвестиций практически не существовало.

Я сторонник развивающихся рынков. Да, им бывает очень больно, но после падений они восстанавливаются быстрее всех. И здесь особняком стоит Китай. Это колоссальный рынок с благоприятной средой для инвестиций. Среди глобальных компаний с капитализацией свыше $1 млрд на Китай приходится 43%, на США — 45% и 12% — на остальной мир. В 2017 году 97 китайских технологических компаний провели IPO (и это 22% от всех первичных размещений в Китае). В Китае нужно обратить внимание прежде всего на высокотехнологичные отрасли — телекоммуникации и мобильный интернет. В этой сфере КНР догоняет США, а инвестиции в нее за последние годы выросли в пять раз, с $25 млрд в 2013 году до $120 млрд в 2017-м.

Это связано с тем, что пользователей интернета в Китае столько же, сколько в США и Европе, вместе взятых (731 млн в Китае, в США — 287 млн, а в ЕС — 434 млн). А для представителей молодого поколения (до 25 лет) эта пропорция увеличится более чем в два раза. Молодые китайцы живут в другом мире: они не расстаются с телефоном и не умеют пользоваться настольным компьютером, тогда как большинство американцев все еще сидят за десктопом. И вот результат: в США мобильные платежи, по данным McKinsey Global Institute, составляют $74 млрд в год, а в Китае — $790 млрд! Однако стоит учитывать, что в Поднебесной еще очень много ограничений для иностранцев, желающих инвестировать в местные компании.

Другой перспективный рынок, куда приходят российские инвесторы, — американский сектор здравоохранения (лекарства, средства диагностики, реабилитации). Не менее трети участников российского списка Forbes инвестируют в американское здравоохранение, вкладывая сотни миллионов долларов в индустрию долголетия (longevity), — это революционно, это прорыв, это новое измерение.

А вот высокотехнологичные компании США, напротив, переоценены. В Америке долгие годы было хорошим тоном, когда дедушка дарил внуку на десятилетие акцию Coca-Cola в рамочке. Этот культурный код сохранился у управляющих фондами и университетскими эндаументами — считается неприличным не иметь в портфеле выдающиеся компании. И неважно, какая у них оценка. Так что я бы не относился к инвестированию в американские технологические компании — IBM, Amazon и т. д. — как к средству зарабатывания денег. Это скорее статус.

Россия — ресурсная страна, поэтому особого внимания заслуживают российские нефтегазовые компании. В долгосрочной перспективе благодаря недооцененности они более привлекательны, чем иностранные. Кроме того, их бизнес обеспечен огромными запасами сырья, в отличие от многих глобальных конкурентов, у которых исчерпываются месторождения и сокращается добыча.

Рубль еще не стал резервной валютой, и он весьма волатилен, поэтому можно присмотреться к компаниям, получающим трансграничные доходы. На мой взгляд, рубль недооценен и в перспективе должен укрепляться. Это означает, что для рублевого инвестора покупка активов, номинированных в других валютах, не очень привлекательна. Если рубль упадет, то в этот момент в более выгодном положении окажутся компании-экспортеры, которые, как правило, имеют рублевые издержки и долларовую выручку. Помимо нефтегазовых гигантов это логистические компании и производители удобрений.

Среди других эмитентов, достойных внимания инвестора, — компании из секторов тяжелой промышленности и высоких технологий. Первые, конечно, более стабильны с точки зрения цен. Но высокотехнологичные компании могут расти бесконечно, они не ограничены физическими объемами, мощностями и энергопотреблением. Я их сторонник, и здесь мой выбор — «Яндекс». Ключ к публичным рублевым компаниям, работающим на внутреннем рынке, — Сбербанк. Его акции — это хорошая корзина рисков. Сбербанк выдает кредиты компаниям, составляющим 70% российской экономики, аккумулируя в качестве оплаты за предоставленные кредитные ресурсы значительную часть финансового результата. Сбербанк, как IBM в США, должен присутствовать в портфеле каждого инвестора.

В заключение стоит сказать, что санкции не только заставили инвесторов пересмотреть свои стратегии, но и подарили им новые возможности. Это развитие внутреннего рынка, импортозамещение и выход на внешние рынки. Посмотрите на сельское хозяйство: всего 11 лет назад, в 2007 году, иностранные продукты занимали в московских супермаркетах более 50%. Сегодня преобладают российские производители и растет экспорт.

«FORBES»

ПОЧЕМУ МИНФИН РЕШИЛ ВОЗОБНОВИТЬ ПРОДАЖИ ОФЗ И КТО ИХ КУПИТ

28.08.2018

Минфин 29 августа вернется к заимствованиям после сделанного неделю назад перерыва из-за обвала на рынке госдолга. Сейчас ситуация стабилизировалась и Минфин «приоткрывает форточку», чтобы понять, появился ли спрос на ОФЗ или нет.

Минфин объявил о проведении 29 августа, после взятой на прошлой неделе паузы, аукциона по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купонным доходом. Рынку будут предложены облигации на 15 млрд руб. с погашением 15 декабря 2021 года.

На прошлой неделе Минфин отказался от размещения долговых бумаг России (аукцион был запланирован на 22 августа) из-за резкого роста волатильности на финансовых рынках и обещал вернутся к проведению аукционов после «стабилизации ситуации на долговом рынке».

20 августа рынок российского госдолга достиг минимумов по цене и максимумов по доходности с декабря 2016 года из-за массовой распродажи ОФЗ нерезидентами на фоне угроз новых американских санкций и падения курса рубля. Средняя доходность гособлигаций (по индексу RGBI) достигала 8,56%. Сейчас ситуация несколько выправилась, средняя доходность ОФЗ 28 августа немного снизилась от достигнутых максимальных значений — до 8,52%, доходность же размещаемого выпуска с погашением в декабре 2021 года составила 8,17%.

Отказ Минфина от размещения ОФЗ совпал с возвращением ЦБ к закупкам валюты в рамках бюджетного правила. В итоге, как отмечал в разговоре с РБК аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин, отсутствие притока валюты от иностранцев, которые участвуют в покупке ОФЗ, наложилось на то, что ЦБ «вывалил» на рынок рубли для закупок валюты. Эти факторы в комбинации оказали дополнительное давление на курс рубля вкупе с пессимистическими настроениями инвесторов из-за санкционного давления. В итоге ЦБ решил до конца сентября не закупать валюту для Минфина на сверхдоходы бюджета от высоких цен на нефть.

До этого Минфин отказывался от размещения ОФЗ 11 апреля, спустя несколько дней после объявления о введении новых санкций США в отношении России.

По плану в третьем квартале министерство должно было разместить ОФЗ на 450 млрд руб. по номинальной стоимости. Из них 160 млрд руб. облигаций со сроком погашения до пяти лет, 180 млрд руб. — облигаций со сроком погашения от пяти до десяти лет, 110 млрд руб. — облигаций с погашением свыше десяти лет.

Во втором квартале Минфин тоже собирался разместить ОФЗ на 450 млрд руб., однако в итоге разместил меньше половины от этой суммы (218 млрд руб.) из-за неблагоприятной конъюнктуры. К концу второго квартала Минфин был вынужден значительно сократить объемы ОФЗ из-за низкого спроса. В июле ситуация на долговом рынке нормализовалась и ведомству удавалось размещать облигаций на 35–40 млрд руб. в неделю, однако в августе на фоне опасности введения новых санкций США вновь ухудшилась. 15 августа, в последний до недельного перерыва аукцион, Минфину не удалось полностью разместить выпуск в 10 млрд руб.

Опрошенные РБК аналитики считают, что Минфин возвращается к проведению аукционов в благоприятный момент. За последнюю неделю произошла некоторая стабилизация рынка, доходность российского долга даже чуть снизилась — этому способствовало, в частности, отсутствие негативных новостей, касающихся санкций, говорит аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. Судя по всему, до разрешения вопроса с «драконовскими» санкциями cената США (дедлайн, вероятно, начало ноября — в момент выборов в конгресс), доходности ОФЗ существенно не снизятся. И Минфину нет смысла отказываться от привлечения долга, смещая аукционы во времени, считает Тимур Нигматуллин.

Помимо этого размещение ОФЗ обычно оказывает поддержку рублю (нерезиденты скупают примерно четверть размещений в зависимости от параметров бумаг), что особенно актуально из-за ослабления нацвалюты до уровней несущих в себе инфляционные риски, считает Нигматуллин. Поскольку объем размещения небольшой, на курс рубля шаг Минфина особого влияния не окажет, не согласен руководитель операций на валютном и денежном рынке Металлинвестбанка Сергей Романчук.

Сейчас небольшой объем размещения говорит о том, что Минфин хочет «приоткрыть форточку» на рынок заимствований, чтобы понять, восстановился ли спрос на этом рынке, считает Романчук. Несмотря на то что для возвращения к заимствованиям на рынке есть благоприятные факторы (стабилизация курса рубля и ситуации на развивающихся рынков), возможно, Минфин немного поторопился, так же как и ЦБ в ситуации с возвращением на валютный рынок с возобновлением закупок для финансового ведомства, которые из-за обвала рубля вскоре вынужден был прекратить, рассуждает Романчук.

Нерезиденты вряд ли будут готовы покупать российский госдолг в больших объемах, считает Порывай — сейчас видно, что они перестали продавать, но существенных покупок нет. Более вероятен спрос со стороны локальных инвесторов — они традиционно являются основными покупателями трехлетних, коротких бумаг (именно такие сейчас предложит Минфин рынку). Кроме того, ОФЗ сейчас дают хорошую премию к ставке межбанковского кредитного рынка RUONIA (на 27 августа составляла 7,22%).

Сейчас можно говорить о том, что бегство нерезидентов замедлилось: все, кто мог, уже максимально снизили лимиты инвестиций в Россию, то есть риск новых санкций уже реализован, говорит финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей Дейнека. На решение Минфина мог повлиять тот факт, что рост доходности по американским гособлигациям замедлился, а по российским ОФЗ — напротив, доходность существенно выросла, плюс рубль сейчас слаб — факторы, которые в совокупности могут возродить интерес к российским бумагам со стороны инвесторов, придерживающихся стратегии carry trade, заключает эксперт.

«РБК»

ЦЕНТРОБАНК ОЦЕНИЛ ГОДОВЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В СФЕРЕ ДОСТУПНОСТИ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ В РФ

29.08.2018

Более половины жителей малых городов и сел России имеют возможность пользоваться банковским счетом дистанционно. Об этом Банк России сообщает в третьем ежегодном выпуске «Обзора состояния финансовой доступности в Российской Федерации», где в числе прочего впервые раскрываются причины, по которым население страны не использует различные финансовые продукты.

Согласно данным обзора, за период с мая 2017 года по май 2018-го существенно — с 40,8% до 59,7% — выросла доля взрослого населения, имеющего возможность получить дистанционный доступ к банковским счетам для перевода денежных средств (речь об интернет-банкинге и/или мобильном банкинге). Данный показатель особенно заметно увеличился для жителей малых городов с численностью населения до 50 тыс. жителей, поселков городского типа (с 36,3% до 64,6%) и сел (с 33,1% до 54%).

Согласно данным опроса, доля взрослых россиян, использующих счета физлиц в кредитных организациях, выросла с 79,5% до 89,4%, в том числе использующих интенсивно (три операции в месяц и чаще) — с 45,3% до 62%. Также почти в два раза увеличилась доля взрослого населения, имеющего банковские вклады (счета), — с 19,6% до 38,6%. В ЦБ уточняют, что эти цифры могут объясняться не только ростом количества собственно срочных вкладов, но и увеличением предложения карточных продуктов, по которым начисляются проценты на остаток при выполнении определенных условий и которые население также может воспринимать как разновидность вклада.

Данные обзора также свидетельствуют о том, что реже всего банковскими депозитными услугами пользовались жители сел, молодежь в возрасте 18—20 лет, учащиеся/студенты, временно неработающие, безработные и группа населения с низким уровнем дохода, а также население Южного федерального округа. В ЦБ обращают внимание на то, что всего 8% и 2,1% респондентов назвали удаленность банковских отделений причиной неиспользования счетов и вкладов соответственно.

По результатам опроса, доля взрослого населения, имеющего один непогашенный кредит в банке (заем в микрофинансовой организации, кредитном потребительском кооперативе, сельскохозяйственном КПК или ломбарде) и более, снизилась на 5,6 процентного пункта — до 26,8%. Анализ финансовой отчетности и данных, полученных от крупнейших банков и бюро кредитных историй, показывает, что снижение в первую очередь произошло за счет высокорискового сегмента заемщиков в связи с ужесточением регулирующих требований по оценке клиентов.

Наибольшая доля населения, имеющего непогашенный кредит в банке, приходится на жителей малых городов и поселков городского типа, на группу населения в возрасте 26—40 лет, предпринимателей/самозанятых и население с низким уровнем дохода. Основной причиной, по которой взрослое население не использовало банковские кредиты, является нежелание жить в долг (50,4% не использовавших банковские кредиты указали данную причину).

За 2017 год количество действующих договоров страхования жизни возросло на 2,5%, количество иных действующих договоров страхования (за исключением обязательного медицинского страхования) — на 9,7%. Также значительно увеличилась (с 12,4% до 19,9%) доля населения, использовавшего добровольное страхование (увеличение наблюдается по всем видам добровольного страхования для физических лиц). Больше всего в отчетном периоде услугами по добровольному страхованию пользовались жители крупных городов (с численностью населения более 500 тыс. жителей), люди в возрасте 36—40 лет, предприниматели/самозанятые, а также группа населения с высоким уровнем дохода. Кроме того, на 9,9 п. п. (до 28,7%) увеличилась доля населения, использующего обязательное страхование гражданской ответственности.

Что касается качества финансовых услуг, то за период с мая 2017 года по май 2018 года выросла доля граждан (с 61,6% до 65%), считающих, что при оформлении кредита/займа за последние 12 месяцев им была предоставлена достоверная, понятная и достаточная информация о нем.

Кроме того, за указанный период произошло дальнейшее снижение (с 41,8% до 35,9%) доли субъектов МСП, у которых финансовые организации потребовали обеспечение при выдаче последнего кредита/займа. Такая тенденция наблюдается на протяжении последних нескольких лет.

Также значительно (на 19,4 п. п., до 65,5%) выросла доля населения, считающего, что в результате потребления финансовых услуг качество жизни улучшилось, и на 12,5 п. п. (до 10,3%) сократилась доля населения, считающего, что в результате потребления финансовых услуг качество жизни ухудшилось.

«BANKI.RU»

ЗАРПЛАТНЫЙ ПАРАЛИЧ

29.08.2018

Зарплаты перестали расти не только в России, но и в развитых странах мира. В России это объясняют стагнацией. Но даже там, где экономика растет, это не отражается на кошельках большинства людей.

С начала 2013 года рост реальных зарплат в США составляет около 2% в год. А ведь раньше, до кризиса 2008—2009 годов, ежегодный прирост достигал 4%, а в 1970-е и начале 1980-х доходил до 7—9%. Что пошло не так? И чего ожидать в будущем тем, кто живет на одну зарплату? У экономистов мало оптимизма. Более того, если «очистить» текущий рост доходов от статистической уравниловки, то окажется, что ситуация еще печальнее. На то есть две причины.

Первая причина — инфляция. Номинально заработные платы растут (и в России, кстати, тоже), только вот с учетом инфляции их рост практически сходит на нет. Даже в самой развитой экономике мира, в США, в июне 2018 года реальные заработные платы выросли в годовом выражении на 1,95%. Притом что годовой рост экономики в том же июне достиг 4,1% (по данным Бюро экономического анализа США). Это рекорд за последние 13 лет.

В еврозоне ситуация куда более плачевная. При росте номинальных зарплат на 1,8% инфляция составляет 2,1%. В июне проблема зарплат, которые не растут, даже стала темой обсуждения на заседании ЕЦБ.

Последние исследования экономистов показывают, что главная проблема стагнирующих зарплат — именно высокая инфляция. Но почему растут цены? Главной причиной инфляции является рост цен на нефть и другое сырье. Исследователь Кристин Форбс из Массачусетского технологического института говорит о том, что за последние десять лет на инфляцию в стране куда в меньшей степени стало влиять состояние национальных экономик и куда в большей — глобальный спад и динамика сырьевых цен. Кстати, если вернуться к еврозоне, то ВВП по итогам первого полугодия 2018-го там вырос всего на 0,4% — при инфляции, напомним, 2,1%. Это самый высокий уровень инфляции с декабря 2012 года. И наибольший вклад в рост цен внесли именно энергоресурсы.

Связь инфляции и сырьевых цен была хорошо видна во время последнего кризиса. Цена на нефть марки Brent упала со 110 долларов за баррель в середине 2014 года до 30 долларов и ниже в январе 2016-го. Одновременно упала и инфляция. Причем в Европе она в определенные периоды даже уходила ниже нуля. Экономисты в то время очень беспокоились, как бы дефляционная спираль не утянула вниз всю глобальную экономику. Но для тех, кто живет на зарплату, такое падение цен оказалось благом: их доходы в реальном выражении выросли в среднем на 2%.

За минувшие два с половиной года заработные платы номинально повышались, но цена на нефть, выросшая до 75 долларов за баррель, тянет за собой и инфляцию. В итоге глобальный экономический рост, который начался в 2017 году, пока проходит незамеченным для людей, живущих на одну зарплату.

Но есть и другая причина — то, что сами по себе номинальные зарплаты растут весьма медленно, не имея возможности существенно обогнать инфляцию. Почему они медленно растут? Потому что работодатели не хотят их повышать. Ответ не настолько смешон, как может показаться.

Казалось бы, есть чему удивиться. Сегодня средний уровень безработицы в развитых странах составляет всего лишь 5,3% — это ниже, чем было до кризиса десятилетней давности. В США и вовсе безработица в июле составила 3,9% — самый низкий показатель почти за 20 лет. Но рост зарплат при этом на том же уровне, что и пять лет назад. Почему так происходит?

С одной стороны, экономисты кивают на производительность труда. По закону рынка зарплаты должны расти с повышением производительности труда. А она до недавнего времени росла крайне медленно по всему миру. Например, в США в I квартале этого года производительность труда выросла всего на 0,4%. Правда, возможно, в ближайшем будущем ситуация исправится: если верить прогнозам, Америку ожидает экономический скачок, что должно отразиться и на показателях роста производительности труда. В Великобритании производительность труда растет самыми быстрыми темпами за последние 12 лет.

Впрочем, старые законы перестают работать и здесь. В последние годы заработные платы растут медленнее, чем производительность. Это можно увидеть по такому показателю, как доли труда и капитала в совокупном продукте. В период с 1970 по 2015 год доля труда в совокупном продукте сократилась с 55% до 51%, свидетельствуют данные МВФ. На оплату труда уходит все меньшая доля прибыли компании. Почему? Среди причин — падение роли профсоюзов, рост офшоринга и аутсорсинга, а также — в последние годы — появление на бизнес-небосклоне суперзвезд: компаний уровня Google, которые имеют низкие затраты на рабочую силу по сравнению с астрономической прибылью.

Что же можно было бы сделать? Ну, например, повысить ту самую производительность, о которой мы уже говорили. Ведь на самом деле рост производительности — ответственность не только самих работников. Не в меньшей степени ее рост определяется инвестициями в основной капитал. После снижения налогов в конце прошлого года в США ожидался приток инвестиций в капитал. Но вместо этого рынок увидел бум при выкупе акций, то есть деньги пошли не на развитие и не на рост производительности, который должен был в будущем отразиться и на зарплатах, а в карманы топ-менеджеров.

Но как же заставить расти заработные платы? Надеяться на то, что рынок труда продолжит и дальше сжиматься, безработица и дальше будет падать? Даже это может не сработать. Глава Резервного банка Австралии Филип Лоуи этим летом поделился с журналистами историей: он участвовал в беседе с руководителями компаний, которые жаловались ему, что все труднее найти адекватные кадры. Когда же Лоуи спросил их, почему бы не предложить более высокую зарплату, может, так было бы легче найти нужных людей, они посмотрели на главу австралийского ЦБ, как на сумасшедшего. И с легкой снисходительностью прочитали ему лекцию о том, каким высококонкурентным стал этот мир.

Проблема на самом деле серьезнее, чем кажется. Да, во время последнего кризиса мы увидели скачок в росте реальных доходов. Но если снивелировать все эти небольшие взлеты и падения, то окажется, что покупательная способность американских зарплат не изменилась за последние 45 лет! Средняя ставка за час сегодня — 23,68 доллара, это ровно столько же для потребителя, сколько и средняя часовая ставка в 1973 году — 4,03 доллара.

В реальности рост зарплат сильно зависит от размера этих зарплат. Бюро трудовой статистики США подсчитало, как растут в реальном выражении зарплаты с 2000 года. Для 10% самых низких зарплат в США среднегодовой рост составил 3%, для нижних 25% — уже 4,3%. Но вот для тех, кто получал 10% самых высоких зарплат, расклад уже другой: среднегодовой прирост составил 15,7%. То есть в пять раз выше, чем у 10% самых низких.

И ответа, как можно изменить эту ситуацию, на данный момент нет.

«BANKI.RU»

ВАЛЮТА НА ДЛИННОМ ПОВОДКЕ

28.08.2018

Экономист Сергей Хестанов — о том, как смягчение позиции ЦБ по репатриации валютной выручки поможет развитию несырьевого экспорта.

Порядок валютных операций российских компаний, особенно компаний-экспортеров, тщательно регламентируется и строго контролируется. Делается это как для целей налогообложения (что вполне естественно), так и для усложнения вывода капитала из страны. Одним из элементов контроля, и весьма жестким и действенным элементом, является обязательная репатриация валютной выручки.

Это означает, что полученные компанией валютные доходы должны поступить в Россию. И только тогда, когда это произойдет, компания вправе либо продать валюту за рубли, либо использовать ее для закупки товаров за границей (что тоже сопровождается сложной процедурой контроля), либо просто оставить валюту на счету компании в России.

Требование к обязательной репатриации валютной выручки за рубли неоднократно менялось, менялась и доля доходов, которые необходимо было продать за нацвалюту, и сам порядок этой операции. Тем не менее, сам принцип обязательности поступления валютной выручки в Россию оставался неизменным.

Логика этого решения проста: без этой меры сложно контролировать экспорт, и возможны самые разнообразные методы «оптимизации» налоговых и таможенных платежей. А это уже грозит потерей доходов бюджета. Контролировать же денежные потоки внутри страны (а в случае необходимости и наказывать виновных) намного проще, чем за рубежом. Да и судебные процедуры за границей требуют на порядок больше средств и времени. Так что для целей контроля эта мера представляется более чем целесообразной.

Но у любой сильной регуляторной меры есть и свои плюсы (ради чего она, собственно, и вводится), и свои минусы. Главный минус этой меры — она сложна и обременительна для небольших компаний. Для крупной структуры — например, для экспортеров сырья — проблема финансирования на время проведения процедуры репатриации валютной выручки не представляет никакой трудности. Банкиры охотно ссужают деньги таким компаниям, причем под минимальный процент, так как риски таких займов очень невелики. Содержание целого штата специалистов, которые грамотно проводят все эти процедуры, для крупной компании тоже не проблема.

Совсем иначе выглядит такое положение дел для относительно небольшой компании: и затраты на финансирование процедуры репатриации велики, и содержание лишних сотрудников накладно. Как следствие, в России имеется очень немного компаний, занимающихся несырьевым экспортом. Что, в числе прочего, сильно вредит и делу диверсификации российской экономики в целом.

Минфин давно и последовательно выступал за отмену обязательной репатриации валютной выручки. По мнению министерства, эта мера, доставшаяся в наследство еще от советской эпохи, давно устарела и превратилась в совершенно ненужный тормоз для внешнеэкономической деятельности. И этот тормоз сильнее всего мешает именно компаниям несырьевого сектора.

Наиболее последовательным противником отмены этой явно устаревшей и обременительной нормы контроля был Центробанк. Главной причиной такой позиции были опасения роста оттока капитала и снижения поступлений в бюджет. Страхи вполне традиционные. Однако степень прозрачности мировой финансовой системы за последние годы (особенно после кризиса 2008 года, когда произошло мощное наступление на офшоры по всему миру) сильно возросла, да и отечественная ФНС заметно повысила свою квалификацию.

В конце концов в начале июля 2018 года ЦБ смягчил свою позицию, что и позволило выработать подход к изменению валютного контроля. Законопроект будет внесен в Госдуму этой осенью и, как предполагается, начнет действовать 1 января 2020 года.

Помимо заметного смягчения валютного контроля для предприятий, ожидается достаточно много послаблений и для граждан. Так, предполагается ослабить валютное регулирование в отношении зарубежных счетов и вкладов российских граждан. Для банков на территории страны-члена ОЭСР или FATF предполагается снять ограничения на зачисление средств от нерезидентов. Эта мера может сильно облегчить жизнь гражданам, которые работают на иностранного работодателя. Особенно это актуально для IT-специалистов, живущих в России.

Подводя итог, можно сделать вывод о том, что наконец-то принимаются первые реальные меры по диверсификации российской экономики. И именно развитие несырьевого экспорта предполагается сделать одним из приоритетов.

«ИЗВЕСТИЯ»

СТРАННЫЕ ЗАЙМЫ И УГРОЗА БАНКРОТСТВА. В ЧЕМ ПРИЧИНА БЕД КРУПНЕЙШЕЙ В РОССИИ МФО?

29.08.2018

Владелец «Домашних денег» Евгений Бернштам сказал Business FM, что собирается вернуть средства. Компания задолжала более 3 млрд рублей банкам, и ее банкротства требует АСВ. Ранее СМИ сообщили, что лидер на рынке микрозаймов одолжил миллиарды рублей аффилированным структурам.

Московский предприниматель Лев Пороховник — владелец небольшого бизнеса по услугам перевода. Много лет сотрудничал с компанией «Домашние деньги». Одолжил компании свои средства и ежегодно продлевал договор. Сначала все шло хорошо, микрофинансовая организация свои обязательства выполняла.

Условия были куда лучше, чем в банках — больше 20% годовых. А потом появились первые неприятные сигналы. «Домашние деньги» отказались от рейтинга «Эксперт РА». Потом СМИ сообщили, что владелец компании Евгений Бернштам может ее продать. В «Домашних деньгах» Льва Пороховника заверили, что все будет нормально. Он не стал забирать средства. А весной начались дефолты.

«С марта я узнал, что выплаты инвесторам прекратились. Два раза получал проценты где-то на сумму в размере одного процента от суммы долга, потом выплаты прекратились вообще. По закону об МФО минимальная сумма должна составлять полтора миллиона — у меня, правда, было немножко побольше. Я общался со многими пострадавшими: скажем так, от этих полутора и до 50, до 100, даже говорят, есть два человека — правда, мы с ними не общаемся, крупные кредиторы, они отдельно — которые там потеряли около миллиарда».

И таких пострадавших, по словам бизнесмена, около 300 человек. Все это физлица. Но компания занимала средства не только у них. Она выпускала облигации с доходностью в 23% (ныне эти бумаги почти ничего не стоят). Она брала миллиарды рублей у банков. Ничего ненормального в этой модели нет. Компания привлекает средства под высокий процент. И под еще больший процент выдает их населению. Но есть детали.

Сейчас «Домашние деньги» банкротит Агентство по страхованию вкладов. А заодно и самого Евгения Бернштама. Банки, которые выдавали средства компании, уже лишились лицензий, ими управляет АСВ. Все это несколько настораживает, говорит начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий. «Интересно, конечно, отметить высокую концентрацию банков, которые находились в такой «предотзывной» период, перед отзывом лицензии, что навевает на интересные мысли: то ли рисковали кредитовать «Домашние деньги» только банки, которые уже находятся в очень тяжелом положении, то ли еще какие-то обстоятельства совсем криминального порядка, я не буду говорить слово «откат».

Настораживает и то, о чем сообщили «Ведомости». Газета заглянула в последнюю отчетность компании и обнаружила, что она в шесть раз стала больше кредитовать юрлиц. Причем, больше 12 млрд получили две структуры, одна из них кипрская. Другая — российская, на которую, по версии издания, «Домашние деньги» перекинули просроченные долги.

И обе якобы принадлежат владельцу «Домашних денег» Евгению Бернштаму и его супруге. Автор материала задала вопрос: «А куда, собственно, деньги делись?». И отметила, что есть вопрос и Центробанку, который уже пять лет как надзирает за микрофинансовыми организациями. Вот что сам Бернштам сообщил в интервью Business FM: «Названы две компании, они не принадлежат Бернштаму и его семье, 100%. Все оформлялось документами, чтобы были пройдены нормативы Центрального Банка России. Ни одна копейка денег не ходила и никуда не уходила. И когда я слышу в свой адрес: «мошенничество, воровство» и так далее, друзья мои, вы все глубоко ошибаетесь. Я здесь, я хочу все деньги вернуть и для этого работаю».

Евгений Семенович добавил, что главная причина бед в том, что он слишком доверял топ-менеджерам. И что в момент этого разговора он в центре Москвы, ходит с одной встречи на другую. Уже встретился со всеми кредиторами, попросил дать ему полгода. И что есть план по возврату средств: кредиторы становятся акционерами компании и получают право на дивиденды.

Но АСВ ждать не стало и начало банкротить. Кстати, судится с «Домашними деньгами» не только агентство. Московский бизнесмен Лев Пороховник тоже пытается через суд вернуть свои полтора с небольшим миллиона. Но почти не верит, что они возвратятся в его дом.

«BFM.RU»

КОМНАТА ДЛЯ ШУБЫ

28.08.2018

Стали известны подробности арестов, которые прошли накануне по делу об обманутых вкладчиках, доверивших свои сбережения финансовой компании "Инвест-Гарант".

Фирма принимала вклады под 60 процентов годовых. Она имела девять филиалов в шести регионах России, управляла ими из Пензы 43-летняя Наталья Симакина. Именно ее имя фигурирует в уголовном деле, возбужденном по факту деятельности организации, очень похожей на финансовую пирамиду. Примечательно, что экономического образования у бизнес-вумен не было, она работала маркетологом, риелтором, бизнес-тренером.

В 2012 году в качестве учредителя открыла несколько фирм, занимающихся недвижимостью, а год спустя стала фактически монополистом на местном рынке "быстрых денег". У нее были десятки офисов микрозаймов не только в Пензенской области, но также в Ульяновске, Саратове, Саранске, свои коллекторские агентства.

Пятилетие своей фирмы Наталья Симакина отметила с размахом. На корпоратив высадился звездный десант из столицы. Что-то пошло не так после ужесточения закона о микрофинансировании и регламентировании работы коллекторов. Нынешним летом фирма перестала выплачивать дивиденды, но продолжала принимать деньги от населения. Среди клиентов были и зажиточные москвичи, приносившие в сумках миллионы, и пенсионеры, которые отдавали отложенное на черный день. Нашлись даже те, кто брал кредиты, чтобы заработать на процентах.

- Людям обещали, что деньги будут вкладываться в высокодоходные проекты в сфере недвижимости. Однако на самом деле никакой финансово-хозяйственной деятельности организация не осуществляла, а выплаты дивидендов производились за счет денежных поступлений новых клиентов. Уголовные дела возбуждены по статьям о мошенничестве и организации преступного сообщества, - пояснила официальный представитель МВД России Ирина Волк.

Четверо организаторов и активных участников преступной организации заключены под стражу. Сотрудники полиции провели обыски на территории Москвы, Санкт-Петербурга и Пензы. Обнаружены и изъяты предметы и документы, наложен арест на 22 объекта недвижимости, принадлежащей фигурантам уголовного дела. В роскошной квартире Симакиной силовики обнаружили целую коллекцию ювелирных украшений. У нее была не просто гардеробная, а отдельные комнаты - для шуб, обуви и одежды. В момент задержания видеокамера на каждом шагу выхватывала предметы роскоши: телефон из слоновой кости, старинное оружие на стенах, дизайнерскую мебель. Что будет с вкладами клиентов фирмы, пока не известно. Они не были застрахованы в рамках государственных гарантий, поэтому остается надеяться лишь на выплаты по гражданским искам в суде.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

5 ИСТОРИЙ О ВЛИЯНИИ ДЕТСКИХ ПСИХОТРАВМ НА ФИНАНСОВОЕ ПОВЕДЕНИЕ ВЗРОСЛЫХ

29.08.2018

Отношения человека с деньгами формируются с раннего детства. Причем иногда удивительно, как те или иные установки про деньги, полученные нами в детстве, откликаются во взрослом возрасте.

Банки.ру попросил психолога Сергея Федорова, действительного члена Профессиональной психотерапевтической лиги (ОППЛ), прокомментировать несколько типичных личных историй с детскими обидами, из которых выросли финансовые привычки.

Деньги в нашем мире играют очень много разных ролей. «Кроме средств обмена ценностями, они часто обслуживают функцию власти, управления, безопасности и множество других чисто психологических феноменов, — говорит Федоров. — Деньги сами по себе редко являются главным действующим лицом. Они лишь хорошо проявляют то, что в других ситуациях не так заметно».

«ОПАСНО ИМЕТЬ СВОЕ». Рита А., 44 года: «Мне было четыре года, когда я получила свои первые карманные деньги — аж два рубля! Это было целое состояние. Интересно, что желания немедленно спустить их на мороженое и кукол у меня не возникло. Я мысленно рисовала картинки, как накоплю мно-о-ого денег, буду обеспеченной и самостоятельной, буду помогать родителям. Но здравое, в общем-то, начинание откладывать деньги на будущее было пресечено на корню… мамой.

Примерно через неделю после первого поступления денег в мой «банк» мы зашли в магазин детских игрушек. На полке стоял совершенно очаровательный пес — белый с коричневым ухом. Я чуть ли не впервые в жизни стала просить купить мне игрушку. И в ответ услышала неожиданное: «У тебя есть деньги — вот и покупай на свои!» Уйти без собаки из магазина казалось немыслимым, пришлось потратить всю свою заначку. Я на всю жизнь сохранила обиду на маму за то, что она отказалась покупать мне игрушку. И никогда за все последующие 40 лет мне не удавалось накопить сколько-нибудь существенную сумму денег. Я всю жизнь живу в долг».

КОММЕНТАРИЙ ПСИХОЛОГА: — Попробуйте поставить себя на место маленькой девочки. Ведь четыре года — это еще не тот возраст, когда ребенок в состоянии отделить себя от родителей. Это происходит много позже. Очень показательны слова «буду родителям помогать». Пока ребенок мечтает стать еще лучше для любимых мамы и папы. Предложение мамы, весьма разумное для школьника, скорее всего, вызвало сильную тревогу у малышки, которую заставляют отделяться и принимать взрослые решения раньше времени.

Любопытный факт: взрослая женщина живет в долг. Наличие этого долга — метафорическая связь с кредитором, а на самом деле с мамой. Похоже, в том магазине девочкой было принято решение: «Опасно иметь свое — за это лишают отношений». То есть, если у тебя накоплено много денег, обращаться к другим людям «за очаровательным псом» нельзя.

Думаю, что, разобравшись с этой ситуацией, детское решение можно было бы поменять на что-то более подходящее. Например, иметь свое и не терять отношения…

«BANKI.RU»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.