© 2015 - 2023 АНО "Центр защиты вкладчиков и инвесторов"
При использовании материалов гиперссылка на zvi2015.ru обязательна.
|
|
ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №163/758)Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски. Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций. Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.
«ВОСТОЧНЫЙ» КОНФЛИКТ 6.09.2018 Акционеры не поделили банк. Назначение Вячеслава Арутюняна на пост врио главы «Восточного» является частью кадровых перестановок, которые проводит совладелец банка Артем Аветисян в рамках борьбы с контролирующим акционером Baring Vostok (принадлежит свыше 51% акций). Арутюнян является выходцем из Юниаструм Банка, то есть человеком Артема Аветисяна. На этом посту он 3 сентября сменил выходца из «Русского Стандарта» Дмитрия Левина, который возглавлял «Восточный» с конца 2017 года. Он, по информации газеты, представлял интересы фондов Baring Vostok. Помимо Левина, через подконтрольный Артему Аветисяну совет директоров из банка была также на днях уволена зампред правления банка «Восточный» Ирина Аверина, занявшая этот пост в июле 2018 года. Она, как и Левин, ранее работала в банке «Русский Стандарт». Также на днях встал вопрос об увольнении руководителя службы внутреннего контроля банка Юлии Миловановой. Один из источников также не исключает, что из банка в ближайшее время могут быть уволены и другие топ-менеджеры, лояльные фондам. Конфликт между акционерами источники издания связывают с вопросом докапитализации банка, ставшим одним из приоритетных после присоединения Юниаструм Банка к «Восточному» в январе 2017 года. С начала 2018-го банк пытается провести допэмиссию акций на 5 млрд рублей, но пока безрезультатно. По данным газеты, Аветисян выкупить эти акции не может из-за отсутствия денег. По словам одного из источников газеты, Аветисяну не хватает до контроля над банком примерно 6–7% (формально ему принадлежит лишь 32%, остальные акции распределены между акционерами с долями менее 5%), но у него также есть опцион, согласно которому он может выкупить 10% акций банка. Baring Vostok, имеет средства, но не готов увеличивать вложения в банк, изначально являющийся его портфельной инвестицией, выйти из которой фонд пытается уже не один год. Однако выкуп допэмиссии фондами Baring Vostok еще сильнее размоет долю Аветисяна, что сделает опцион бесполезным, отмечают источники. В дальнейшем конфликт может обернуться тем, что назначенные Артемом Аветисяном топ-менеджеры будут оказывать давление на Baring Vostok, а фонды, в свою очередь, на собрании акционеров в октябре попытаются лишить Аветисяна контроля в совете директоров. В банке изданию сообщили, что вопрос об избрании нового совета директоров действительно будет рассмотрен на собрании акционеров 17 октября, но новый состав будет зависеть от итогов голосования акционеров, добавили в банке. ЭКС-МЕНЕДЖЕРЫ «ФК ОТКРЫТИЕ» ПОЛУЧИЛИ 1,4 МЛРД РУБЛЕЙ НАКАНУНЕ САНАЦИИ БАНКА 5.09.2018 Бывшие менеджеры и члены совета директоров банка «ФК Открытие» выплатили себе незадолго до его санации 1,41 млрд руб. бонусов, следует из заявления предправления банка Михаила Задорнова. Премии и бонусы прежний менеджмент получил в августе прошлого года в несколько этапов. А 29 августа ЦБ забрал «ФК Открытие» на санацию в свой Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Добровольно экс-менеджеры вернули 840 млн руб., сообщил Задорнов. Из его слов следует, что эти деньги вернулись банку и частично государству, «потому что там был подоходный налог уплачен» (цитата по ТАСС). Оставшиеся средства прежний менеджмент «ФК Открытие» пока не вернул. «Мы рассчитываем, что в конечном счете подавляющее количество этих средств вернется путем переговоров – это для нас самый оптимальный путь», – сказал Задорнов (цитата по «Интерфаксу»). Он отметил, что если не получится вернуть деньги путем переговоров, то банк пойдет путем судебных решений. С девятью бывшими топ-менеджерами «ФК Открытие» уже начал судиться. Банк подал иски к бывшим старшему вице-президенту Николаю Яровому, вице-президентам Максиму Янпольскому и Геннадию Жужлеву, члену правления Елене Будник, а также топ-менеджерам Татьяне Серебренниковой, Александру Тарабрину, Константину Чигиреву, Сергею Бабкину и Антону Сбытову. На прошлой неделе в картотеке арбитражных дел появилось определение по иску к бывшему менеджеру Сергею Бабкину. Там было указано, что сумма требований «ФК Открытие» составляет 30 млн руб. Информации о том, какие выплаты получили другие менеджеры, в картотеке нет. Иски к семи менеджерам Арбитражный суд Москвы принял к производству, все заседания назначены на октябрь. Иск к одному менеджеру суд оставил без движения до 1 октября, судьба еще одного пока неизвестна. Банк считает эти выплаты необоснованными, говорил представитель банка: менеджеры получили бонусы, когда банк «находился в предбанкротном состоянии». Прежние акционеры также по-прежнему должны «ФК Открытие». На начало года «Открытие холдинг» был должен банку более 550 млрд руб., «на текущий момент задолженность составляет 320–350 млрд руб.», говорил Задорнов в интервью «Известиям» в начале этой недели. Около 100 млрд руб. – долг перед «ФК Открытие», больше всего холдинг должен «Трасту» – «и это в основном облигации». Сокращение долга перед группой произошло в основном за счет закрытия сделок репо: «На баланс «ФК Открытие» и пенсионных фондов встали акции ВТБ всего на сумму более 100 млрд руб.» ЦБ: УРОВЕНЬ КОНЦЕНТРАЦИИ ТОП-5 БАНКОВ В РФ ПРИБЛИЗИЛСЯ К 60% 6.09.2018 Уровень концентрации пяти крупнейших банков в России приблизился к 60%, это средний показатель, сообщил на форуме Ассоциации банков России зампред ЦБ РФ Василий Поздышев. "По пяти крупнейшим банкам уровень концентрации в российской банковской системе на последнюю отчетную дату 59,4%, округленно — 60%. Мы находимся в зоне средней концентрации, но в ее верхнем транше", — сказал Поздышев. Для сравнении он привёл данные о банковских рынках других стран: в США этот показатель составляет 43%, в Германии — 31%, а в Бразилии — 82%. PR БАНКОВ С УПОМИНАНИЕМ СВЯЗИ С ГОСУДАРСТВОМ ПРИЗНАЮТ НЕДОБРОСОВЕСТНЫМ 6.09.2018 Использование в рекламе информации о связях банка с государством при продвижении услуг будет расцениваться как недобросовестная конкуренция, рассказали «Известиям» в ФАС. Ранее ЦБ и антимонопольная служба выпустили письмо, в котором рекомендовали банкам не включать в рекламу такие сведения. Теперь ведомство объявило, что будет анализировать действия финансовых организаций на соответствие статьям 14.1–14.3 и 14.8 закона о защите конкуренции. — Если признаки или факт такого нарушения будут выявлены, то в отношении финансовой организации будут применяться меры административного воздействия, предусмотренные указанным федеральным законом, — заявила «Известиям» заместитель начальника управления контроля финансовых рынков ФАС России Лилия Беляева. За недобросовестную конкуренцию служба может выдать предупреждение, возбудить дело о нарушении антимонопольного законодательства или наложить штраф в размере от 100 тыс. до 500 тыс. рублей в соответствии с ч. 1 ст. 14.33 КоАП «Недобросовестная конкуренция», добавила представитель ФАС. Она пояснила, что, сообщая потенциальному клиенту о связи с государством, банк стремится получить преимущество в конкурентной борьбе не за счет качества, стоимости или других параметров своих услуг, а за счет фактора, который не доступен другим игрокам на рынке. — Такой фактор может создать у потребителей впечатление о повышенной надежности этой финансовой организации и, соответственно, с большой степенью вероятности определить выбор потребителя именно в ее пользу, — сказала Лилия Беляева. Как показала практика, ФАС не часто применяет крайние меры воздействия к банкам, так как рынок хорошо отрегулирован, считает доцент РАНХиГС Сергей Хестанов. И большинство россиян уже знают, какой банк государственный, а какой нет. Но проблема действительно актуальна для российского рынка. На нем преобладают игроки с госучастием, и поэтому подобной информации в рекламных сообщениях содержится довольно много, отметил управляющий партнер коммуникационного агентства B&C Иван Самойленко. Чаще всего такой подход используют средние банки с госучастием, а бренды лидеров рынка и так узнаваемы, добавил он. Как правило, так рекламируют себя банки, находящиеся в состоянии санации или испытывающие определенные трудности, да и в целом участие государства подчеркивают не только финансовые институты, заявил заместитель председателя правления Локо-банка Андрей Люшин. Сейчас 63% всех вкладов россиян хранятся в четырех крупнейших госбанках — 17,16 трлн из почти 27 трлн рублей, следует из данных «Эксперт РА» на основе отчетности финансовых организаций на 1 июля 2018 года. В пятерку крупнейших банков по привлечению средств физлиц вошел только один частный банк. С 2013 года ЦБ проводит санацию сектора, очищая рынок от недобросовестных игроков. Это привело к отзыву лицензий у большого количества небольших банков. И хотя вклады в России страхуются государством (на сумму до 1,4 млн рублей), были зафиксированы случаи забалансового учета депозитов и потери вкладчиками средств. Поэтому доверие россиян сместилось в сторону банков с госучастием и просто крупных кредитных организаций, которые в силу размера выгоднее санировать, чем вывести с рынка. То, что ФАС стремится укрепить конкуренцию на финансовом рынке, позитивно, но дело не в форме, а в существе вопроса, считает Андрей Люшин. Он отметил, что банковская система находится под контролем государства. Многие организации длительное время пребывают в состоянии санации, получают дешевое финансирование и конкурируют с частными финансовыми организациями, предлагая лучшие условия. НАБИУЛЛИНА ЗАЯВИЛА О ВЫВОДЕ БОЛЬШИНСТВА СЛАБЫХ БАНКОВ С РЫНКА 6.09.2018 Подавляющее большинство проблемных банков уже покинули рынок. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина в видеообращении на форуме Ассоциации банков России в Сочи. "Подавляющее число банков недобросовестных, слабых, выведено с банковского рынка. Это дает импульс к развитию здоровой конкуренции", - сказала Набиуллина. Конкуренцию в секторе развивают также низкая инфляция и развитие инфраструктуры для цифровых финансов, добавила она. "Мы заинтересованы в том, чтобы финансовые технологии могли применять не только крупные банки, но и небольшие банки, все участники финансового рынка. Поэтому очень важно создание инфраструктуры цифровых финансов, доступных для всех участников финрынка", - подчеркнула она. Активное оздоровление банковского сектора началось с момента прихода Эльвиры Набиуллиной на пост главы ЦБ в 2013 году. За это время рынок покинули почти 400 кредитных организаций. Сейчас в банковской системе России работают чуть более 500 банков. СОЮЗ ВКЛАДЧИКОВ НАМЕРЕН ПРОВЕСТИ РЕФЕРЕНДУМ 5.09.2018 Глава Союза вкладчиков России Николай Николаев считает высокими шансы на проведение референдума о подчинении ЦБ правительству РФ. «Как вы знаете, впервые за 25 лет ЦИК одобрил инициативу проведения референдума (по пенсионным изменениям), — сообщил Николаев в интервью радио «Эхо Москвы». — Поэтому Союз вкладчиков намерен добиться проведение референдума по вопросу изменения статуса Центробанка и в ближайшее время начнет сбор подписей». Николаев отметил, что сейчас ЦБ фактически не подконтролен никому. «Мы несколько раз обращались в правоохранительные органы... Эту ситуацию нужно и можно решать, — считает глава Союза вкладчиков. — Заручившись поддержкой политиков в регионах, мы можем рассчитывать на их помощь в организации референдума после выборов». По словам Николаева, ЦБ занимается сейчас ничем иным, как намеренной люмпенизацией среднего класса. «Именно он постоянно оказывается в зоне риска, так как на данный момент просто невозможно определить где хранить и приумножать деньги. Когда же банк лишают лицензии, средний класс остается наедине со своими проблемами, а ведь кто-то копил на квартиру, кто-то на новый бизнес, кто-то хотел обеспечить достойную старость», — пояснил он в комментарии «Газете.Ru». ОНЛАЙН: СОЧИ. БОЛЬШОЙ ФИНАНСОВЫЙ ДЕНЬ 6.09.2018 В Сочи одновременно проходят Международный банковский форум «Банки России — XXI век» и X Глобальный форум Альянса за финансовую доступность. В них принимают участие представители Банка России, министерств и ведомств, кредитных организаций, а также финансовых регуляторов государств — членов Альянса за финансовую доступность. Все самое важное и интересное из Сочи, все, чем нам запомнится этот большой финансовый день, — в онлайн-трансляции Банки.ру. 11:25 мск. Доля пяти крупнейших банков в банковской системе РФ составила почти 60%, заявил на Международном банковском форуме в Сочи, который проводит Ассоциация банков России, заместитель председателя Центрального банка РФ Василий Поздышев. 11:15 мск. Зампред ЦБ Василий Поздышев сообщил, что базовую лицензию получили 30 кредитных организаций. По его словам, еще 60 банков находятся в стадии оформления лицензии. 11:09 мск. «Государство и органы власти не могут не быть участниками и лидерами цифровой трансформации вместе с бизнесом, гражданским обществом», — отметил вице-премьер Максим Акимов. Он перечислил основные направления госпрограммы «Цифровая экономика»: развитие инфраструктуры, нормативное регулирование, технологии, кибербезопасность, доступ к госуслугам через цифровые каналы, образование. 10:45 мск. «В автобусе, который называется «Регулирование Центрального банка», не должно быть бесплатного проезда для инвалидов. Именно поэтому мы капитально изменили принципы финансового оздоровления», — заявил заместитель председателя Банка России Василий Поздышев. 10:35 мск. «Цифровые сервисы делают мир более уязвимым, но и более равным», — заявил вице-премьер Максим Акимов. 10:10 мск. «Мы заинтересованы в том, чтобы финансовые технологии могли применять не только крупные банки, но и небольшие банки, все участники финансового рынка. Поэтому очень важно создание инфраструктуры цифровых финансов, доступных для всех участников финрынка», — заявила председатель Банка России Эльвира Набиуллина в своем видеообращении к участникам Международного банковского форума в Сочи, который проводит Ассоциация банков России. 10:04 мск. Правительство не ведет переговоров с компаниями из «списка Белоусова» по поводу финансирования проектов из национальной программы «Цифровая экономика», заявил в кулуарах X Глобального форума Альянса за финансовую доступность вице-премьер Максим Акимов. 9:36 мск. Первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова обозначила три технологии, которые больше всего влияют на финансовую доступность. По ее словам, это мобильные платежи и все, что связано с предоставлением услуг на смартфонах, биометрия, а также открытый банкинг. 9:20 мск. На церемонии открытия X Глобального форума Альянса за финансовую доступность спикеров угостили караваем. ОПАСНОСТЬ ДЛЯ РУБЛЯ. ИНОСТРАНЦЫ ПРЕДПОЧЛИ ДЕРИВАТИВЫ РОССИЙСКОМУ ГОСДОЛГУ 5.09.2018 Инвестиции в короткие госбумаги России становятся невыгодными для глобальных инвесторов, которые постепенно переключаются на производные финансовые инструменты. Это означает, что в скором времени российскому рынку придется вариться в собственном соку, считают эксперты. Ставки по процентным свопам сигнализируют о том, что иностранным спекулянтам, играющим на разнице процентных ставок в рамках стратегии carry trade, становится неинтересно покупать короткие ОФЗ по текущим доходностям. Ставка по годовому процентному свопу составляет 8,6-8,7%, а по двухлетнему — 9,01-9,09%. Тем временем доходности ОФЗ с погашением в декабре 2019 года составляют 7,65%, а с погашением в мае 2020 года — 7,8%, приводит данные терминала Bloomberg на 4 сентября глава УК «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев. «Мне как рыночному инвестору грустно смотреть на ОФЗ с такими доходностями», — говорит Лосев. Процентный своп — это производный финансовый инструмент, который, по сути, представляет собой двусторонний контракт об обмене процентными платежами на оговоренную сумму. В определенную дату одна сторона платит другой по фиксированной процентной ставке, а затем получает от второй стороны платеж по плавающей ставке (например LIBOR или MosPrime). По словам основателя Whitestone Capital Александра Просвирякова, процентные свопы готовы котировать крупные международные финансовые институты, и ставки по этому внебиржевому инструменту формируются в основном иностранными участниками рынка. Это связано в том числе с тем, что из-за санкций и сокращения лимитов на Россию для иностранцев присутствие российских банков на рынке валютных и процентных деривативов за последние несколько лет резко снизилось. Российским инвесторам сейчас сложно заработать на арбитраже между кривыми доходностей ОФЗ и свопов, объясняет Лосев. Уровни ставок по процентным свопам позволяют оценивать интерес иностранцев к ОФЗ, говорят опрошенные Forbes эксперты. Эти ставки служат своеобразным индикатором того, насколько выгодны инвестиции в госдолг России в сравнении со сделками на свопах. Оба этих показателя — ставка по свопам и доходность ОФЗ — часто фигурируют в обзорах зарубежных инвестбанков. «То, что ставка по процентным свопам выше, чем по ОФЗ, говорит о том, что для иностранцев выгода от прямых инвестиций в ОФЗ неочевидна и они, возможно, продолжат сокращать свою долю в российском госдолге. Это означает, что российскому рынку придется вариться в собственном соку», — комментирует ситуацию Лосев. С этим согласен и Александр Просвиряков. «При таком уровне ставок купить своп проще и выгоднее, чем короткие ОФЗ», — подчеркивает он. Доля иностранцев в ОФЗ снижается с апреля этого года. За четыре месяца (к 1 августа) она уменьшилась с 34,5% до 28%. Инверсия доходностей процентных свопов и ОФЗ вызвана волатильностью на российском рынке, общей нервозностью и оттоками капитала, говорит глава УК «Арикапитал» Алексей Третьяков. «Подобные расхождения в ставках на рынке облигаций и форексном рынке случались и раньше, например в 2014 году разрыв доходил до 10%», — отмечает он. Рост ставок по свопам может быть вызван опасениями иностранных инвесторов касательно возможного запрета на покупку российского госдолга, на фоне которых рынок ожидает роста рублевых ставок, говорит Просвиряков. По его словам, заявление главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной от 4 сентября о возможном повышении ключевой ставки подтверждает справедливость таких настроений. Впервые опасения о введении запрета на участие американских инвесторов в российском госдолге возникли в начале 2018 года. Однако в феврале Минфин США выступил с успокаивающем заявлением о том, что распространение санкций на ОФЗ, по его оценкам, может привести к негативным последствиям не только для российского, но и для международного финансового рынка, а также ударить по самим американским инвесторам. Волнение возобновилось в августе, когда на сайте Конгресса США был опубликован законопроект, который предполагал введение запрета на покупку суверенного долга России. По подсчетам аналитиков Citi, при полном запрете на участие иностранцев в ОФЗ рубль ослабнет на 15%, а при запрете покупать только новые выпуски — на 5%. Уже в августе российская валюта заметно ослабела из-за общего санкционного давления — курс рубля начал резко падать с 7 августа, опустившись с 63,5 рублей за доллар до 67,7 на 13 августа. Негативная динамика началась после появления информации о законопроекте США, в котором предусматривается блокировка счетов и активов крупных российских банков. После этого Банк России решил с 23 августа до конца сентября перестать покупать для Минфина валюту на открытом рынке, чтобы перестать влиять на курс и приостановить падение рубля. Вместо этого Минфин продолжит закупать валюту, согласно бюджетному правилу, напрямую у Банка России. Кривые свопов и доходностей гособлигаций начали расходиться еще в апреле, причем не только вследствие санкций США, введенных 6 апреля, но и из-за действий Минфина, который начал масштабные покупки валюты объемами по 360-400 млрд рублей ежемесячно, что стало серьезным фактором давления для рубля, считает Лосев. По его мнению, ситуация усугубилась из-за того, что ФРС повысил диапазон учетной ставки в июне до 1,75-2%, а ЦБ с марта 2018-го сохранял ключевую ставку без изменений, что заметно снизило доходность операций carry trade и вынудило ряд игроков выходить из рубля. Объем рынка ОФЗ между тем поступательно растет. Если в начале апреля он составлял 6,8 трлн рублей, то к 1 августа — уже 7,2 трлн рублей. «В российской банковской системе наблюдается существенный профицит рублевой ликвидности, и это сдерживает рост доходностей облигаций, в том числе и государственных на внутреннем рынке», — добавляет Лосев. Если не произойдет какого-либо катастрофически неблагоприятного события, то в ближайшие 2-3 месяца разрыв между процентным свопом и доходностями по коротким ОФЗ должен устраниться, считает Третьяков. По словам Лосева, доходности по ОФЗ возрастут, если ЦБ все-таки примет решение повысить ключевую ставку до конца 2018 года, чтобы стабилизировать финансовый рынок. ЗАВТРАШНЕЕ ДНО. МИНЭК ЖДЕТ ДАЛЬНЕЙШЕГО ОСЛАБЛЕНИЯ РУБЛЯ 5.09.2018 Министерство ждет большего ослабления рубля до конца года, а также опасается роста инфляции. Эксперты считают, что прогнозы ведомства излишне оптимистичны и не учитывают главного риска — санкций. Министерство экономического развития (МЭР) ухудшило ожидания по развитию российской экономики на 2018-2019 годы, следует из опубликованного на официальном сайте ведомства прогноза. В частности, министерство пересмотрело свои ожидания по среднему курсу доллара на конец 2018 года с 60,8 рубля до 61,7 рубля за доллар, а на 2019 год — с 63,2 до 63,9 рубля за доллар. Изменение связано со значительным ослаблением курса рубля в августе — примерно на 8%. Причинами ухудшения прогноза ведомство называет ужесточение кредитно-денежной политики ФРС США, отток капитала из развивающихся стран и возможность введения нового пакета санкций против России со стороны США. Прогноз по динамике ВВП также стал пессимистичнее. Министерство снизило ожидаемый показатель темпов роста российской экономики с 1,9% до 1,8% по итогам этого года и с 1,4% до 1,3% по итогам следующего года. О том, что прогноз по росту ВВП будет пересмотрен, министр экономического развития Маским Орешкин сообщал журналистам еще в августе. Уровень ожидаемой инфляции вырос с 3,1% год к году до 3,4 % по итогам 2018 года. Ведомство связало это со слабым рублем и ускорением роста цен на товары. При этом в министерстве уверены, что «описанные инфляционные факторы являются временными» и к началу следующего года их влияние исчерпается. В этой связи МЭР так же, как и раньше, ожидает в 2019 году темпы инфляции в 4,3 %. Старый прогноз Минэкономразвития был оторван от реальности, считает главный аналитик Nordea Bank Денис Давыдов. Новые параметры точнее отражают сложившуюся экономическую ситуацию, однако ведомство все еще старается быть оптимистичным и не включает в свои прогнозы негативные сценарии развития событий. По словам эксперта, учитывая текущее положение дел, министерство максимально близко к справедливым оценкам, так как рынки на предстоящие вызовы уже отреагировали и негатив во многом учтен. Однако вновь нерелевантным его может сделать принятие наиболее жесткого варианта санкций против России. Дополнительное давление на рубль может оказать и ухудшение обстановки на развивающихся рынках. «Если ситуации, которые сейчас наблюдаются в Аргентине и Турции, возымеют эффект заражения и распространятся на другие страны, например, на Бразилию, и падение рынков приобретет панический характер, это станет большим вызовом для российской валюты», — считает Давыдов. МЭР же исходит из положения дел на текущий момент, и поэтому такие риски в базовых сценариях вряд ли учитываются. Макроэкономические прогнозы по экономике не реализуются в подавляющем большинстве случаев, уверен директор по инвестициям ИК «Питер Траст» Михаил Алтынов. «Особенно плохо обстоят дела с реализацией, когда на горизонте прогнозирования происходит падение цен на нефть. В этом случае расхождения просто неприличные», — говорит эксперт. По его мнению, МЭР совершенно точно придется еще не раз в ближайшее время пересматривать прогнозы в случае ввода ощутимых санкций или падения цен на нефть. «Информационный фон ближайших месяцев представляется вообще очень опасным для каких-либо прогнозов по экономике России», — подводит итог эксперт. БЕЗНАДЕЖНЫЙ БОЛЬНОЙ: РУБЛЮ УЖЕ НЕ ПОМОЧЬ 6.09.2018 Рубль не сможет укрепиться в среднесрочной перспективе. Минэкономразвития выпустило прогноз до 2024 года, в котором предполагает снижение среднегодового курса российской валюты до 68 рублей за доллар. В этом году у рубля нет шансов укрепиться. Минфин хотя и ушел с рынка, но собирается потратить на покупку валюты рекордные 427 млрд руб. Аналитики говорят, что рублю поможет только нормализация внешнеполитической обстановки, но надеяться на это не стоит. Минэкономразвития обновило среднесрочный макроэкономический прогноз. Согласно ему, среднегодовой курс доллара в 2018 году составит 61,7 руб., уже в следующем году он вырастет до 63,9 руб., а в 2024 году опустится до 68 руб. «Фундаментальные условия функционирования российской экономики в средне- и долгосрочном периоде существенно не изменятся. В связи с этим Минэкономразвития России сохраняет неизменным прогноз курса рубля на 2020–2024 годы. Ожидается, что курс рубля к доллару США вернется к уровням 63–64 рубля за доллар во второй половине 2019 г. и в дальнейшем продолжит ослабляться темпом, близким к инфляционному дифференциалу между Россией и странами – торговыми партнерами», - поясняет Минэк. Прогноз выглядит немного странно на фоне текущего курса в районе 68 рублей за доллар, а также ожидания ведомством Максима Орешкина снижения цен на нефть с текущих почти $70 за баррель до $53,5 в 2024 году. При этом аналитики прогнозируют, что рубль может еще ослабнуть в текущем году до 70-75 рублей за доллар. Это произойдет из-за усиления антироссийских санкций со стороны Соединенных Штатов и их союзников. На повестке дня введение в ноябре второго раунда санкций в рамках «дела Скрипалей», а также принятие Конгрессом санкционного закона, предусматривающего ограничения на покупку нового российского госдолга и деятельность банков с госучастием. Текущая ситуация на рынке также не дает поводов для оптимизма. Великобритания в среду, 5 сентября, объявила о том, что подозреваемыми в отравлении экс-сотрудника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери являются два гражданина РФ. Доллар подорожал на 0,3% до 68,3 руб. Кроме того, российский Минфин объявил об увеличении покупок валюты в рамках бюджетного правила до рекордной суммы в 426,9 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 7 сентября 2018 года по 4 октября 2018 года, соответственно, ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте 21,3 млрд руб., сообщило финансовое ведомство. ЦБ ранее заявил, что из-за сильной волатильности не будет покупать валюту на рынке для Минфина. По факту это означает перевод средств внутри ЦБ, т.е. представляет собой проводку между счетами, говорит Артем Деев, ведущий аналитик AMarkets. «Сейчас, когда операции ЦБ на бирже приостановлены, Минфин получает валюту напрямую из текущих фондов ЦБ внутренним взаимозачетом. Упрощенно схема выглядит так: ЦБ получает от Минфина рубли и отдает ведомству валюту из собственных резервов. При этом рубли на рынок не выбрасываются, а совокупные золотовалютные резервы страны не растут. Валюта просто перекладывается из одной корзины в другую», - соглашается Сергей Гайворонский , аналитик «БКС Брокер». Уход ЦБ с рынка не дал большого эффекта, поэтому ситуация с рублем очень подозрительна, отмечал аналитик «Алор брокер» Алексей Антонов. После того, как Банк России перестал покупать валюту на рынке для Минфина в рамках бюджетного правила, следовало бы ожидать как минимум прекращения снижения котировок рубля, но этого не произошло, говорит он. Аналитик предполагает, что, возможно, дело в том, что валюта для формирования резервов Минфина приобретается у каких-либо крупных банков, либо у самого ЦБ, которые все равно покупают ее на рынке. Таким образом, рыночные факторы опять могут иметь слабое влияние на курсообразование российской валюты. Проблема в том, что на данный момент динамика рубля преимущественно определяется рисками дополнительных санкций против России, подчеркивает Дмитрий Космодемьянский, руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Открытие». «Вероятности вступления в силу каждого из пакетов различны, однако, общий подход к российским активам как к токсичной (sic!) истории сохраняется и будет сохраняться как минимум до ноября, до промежуточных выборов в обе палаты Конгресса», - считает он. Вопрос российского вмешательства в выборы, предстоящие и уже прошедшие, стал одним из ключевых в ходе борьбы между республиканцами и демократами в этом электоральном цикле. Стоит также учесть, что подавляющее большинство валют развивающихся стран сейчас под давлением из-за ужесточения монетарной политики ФРС. За месяц аргентинское песо потеряло около 30% стоимости, южноафриканский ранд - 13%, турецкая лира - 20%, бразильский реал - больше 10%, напоминает Дмитрий Космодемьянский. «Для достойного отскока необходимо изменение внешнего фона, а не только прекращение закупок Минфином. В таком случае, даже расширенные покупки Минфина не смогут сломить позитив инвесторов», - резюмирует аналитик. ОРЕШКИН ОТВЕТИЛ АНЕКДОТОМ НА ВОПРОС О КУРСЕ РУБЛЯ 6.09.2018 Минэкономразвития не считает реалистичным сценарий серьезного ослабления рубля. Такое заявление сделал глава ведомства Максим Орешкин в ходе Московского финансового форума, передает корреспондент РБК. «Мы не видим ни одной долгосрочной причины, чтобы произошло серьезное ослабление рубля и кардинальный структурный сдвиг. Да, есть текущая волатильность. Не скажу, что рубль одна из самых слабых валют», — сказал министр, отвечая на вопрос об ослаблении рубля до уровня выше 80 руб. за доллар. «Знаете, как в том анекдоте, когда Брежнев бежит кросс, и говорят о том, что его соперник пришел вторым с конца (они вдвоем бегут), а Брежнев занял призовое место. Так же и здесь с точки зрения рубля [говорят] — пятый с конца из шести валют [развивающихся стран]», — продолжил министр. В качестве примера валют, которые значительно слабее рубля, Орешкин привел турецкую лиру, аргентинский песо, южноафриканский рэнд, бразильский реал и индийскую рупию. «Ситуация там гораздо хуже, и проблемы там носят структурный характер. В России понятно, что есть санкционная история, которая добавляет нервозности инвесторам, есть волатильность, [которая] носит абсолютно краткосрочный характер», — подчеркнул Орешкин. Глава Минэкономразвития также отметил, что долгосрочные оценки валютного курса — на период после 2020 года — не меняются, несмотря на то, что ведомство пересмотрело свой прогноз по оттоку капитала из России на ближайшие 12 месяцев. «Потому что долгосрочный курс базируется на двух вещах — на бюджетном правиле, которое обеспечивает стабильность вне зависимости от уровня цен на нефть, и на инфляционном таргетировании, которое обеспечиваете долгосрочную устойчивость инфляции на низком уровне», — пояснил министр. Накануне, 5 сентября, Минэкономразвития незначительно повысило среднегодовой курс доллара на 2018 год с 60,8 до 61,7 руб. на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США, ухода инвесторов с развивающихся рынков, усиления внешнеторговых ограничений и перспектив новых американских санкций. Прогноз на 2019 год — 63,9 руб. (было 63,2 руб.). Одновременно ведомство резко повысило прогноз по оттоку капитала на 2018 год с $18 млрд до $41 млрд. Прогноз экономического роста на 2018 и 2019 годы снижен на 0,1 п.п., до 1,8 и 1,3% соответственно. ГДЕ ЗАРЫТ ВКЛАД 5.09.2018 Владельцы индивидуальных инвестиционных счетов могут получать от государства по 52 тысячи рублей в год только за факт инвестиций в ценные бумаги. Таким путем можно повысить доходность сбережений в два - два с половиной раза. При этом совсем не обязательно "играть" на бирже, постоянно покупать и продавать с риском уйти в минус. Можно обойтись одной операцией за год. ИИС - тот же брокерский счет, но с правом на налоговые вычеты, которые минфин ввел, чтобы привлечь нормального (не игромана) массового инвестора. Несмотря на слухи, подогретые планами провести ревизию налоговых льгот, минфин не рассматривает вопрос ограничения налоговых вычетов по ИСС, сообщили "РГ - Неделя" в пресс-службе ведомства. Открыть ИИС наверняка можно в том же банке, где вы обслуживаетесь, но обратите внимание на комиссии брокера (да, придется платить комиссии - за учет ценных бумаг, брокеру и за вывод средств, но при редких операциях они небольшие) и на то, чтобы доход по бумагам можно было зачислить не только на ИИС, но и на банковский счет. Итак... 1 КАК ВЫБРАТЬ НАДЕЖНЫЕ БУМАГИ. Для начинающих главный критерий выбора - уверенность, что эмитент ценной бумаги сможет по ней расплатиться. Конечно, финансовый рынок - это не то место, где предоставляют 100 процентов гарантии. Риски существуют по любым инструментам, но все же по некоторым из них они минимальные, отмечает ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков. Наиболее надежный вариант - вложиться в госдолг России, то есть купить облигации федерального займа (ОФЗ). Например, ОФЗ с погашением в 2028 году сейчас можно приобрести с доходностью 8,66 процента, что немного выше текущих ставок по депозитам. По облигациям госкомпаний можно получить доходность выше ОФЗ на 0,5-1 процент при сопоставимом уровне риска: считается, что при неблагоприятном стечении обстоятельств государство окажет поддержку своим корпорациям, поэтому риск у таких компаний в целом сопоставим с ОФЗ, объясняет Александр Тараскин, финансовый аналитик "БКС Премьер". Более доходными, но и более рискованными считаются корпоративные облигации. Если у банка могут отозвать лицензию и вкладчик рискует потерять суммы выше 1,4 миллиона рублей на своих депозитах, то инвестиции в ОФЗ гарантируются государством во всем объеме без учета брокера или банка, через который они были приобретены, отмечает Кочетков. Соответственно, формирование портфеля с малым риском предполагает вложение средств в облигации с высокой надежностью в объеме до 60-75 процентов, а также покупку акций высоконадежных компаний на оставшуюся сумму. Впрочем, инвестиции всего портфеля в облигации также допускаются. 2 КАК ПОЛУЧИТЬ "ТВЕРДУЮ" ДОХОДНОСТЬ. Упомянутые "длинные" облигации с погашением в 2028 году подойдут в качестве консервативного инструмента при условии, что они будут лежать в портфеле инвестора до погашения. В случае досрочной продажи цена облигации может оказаться ниже цены покупки (чем "длиннее" бумаги, тем сильнее они дешевеют при росте процентных ставок). Если срок, на который планируется размещать денежные средства (инвестиционный горизонт) составляет три года, а в случае с ИИС обычно дело обстоит именно так, то покупать облигации с оставшимся сроком до погашения 10 лет не рекомендуется из-за риска, что в будущем процентные ставки будут выше текущих и цена на момент продажи облигаций будет ниже покупки. Поэтому, советует Александр Тараскин, консервативный инвестор должен выбирать бумаги со сроком погашения меньшим или равным горизонту инвестирования. В таком случае при погашении он получит заранее известную "доходность к погашению". 3 КАК СЧИТАТЬ ДЕНЬГИ. Доходность по облигациям на счете ИИС состоит из двух частей. Первая - это ежегодный возврат 52 тысяч рублей, при условии ежегодного пополнения счета на 400 тысяч рублей. Вторая часть - это доходность от приобретаемых на ИИС активов. Трудно спрогнозировать, какие доходности будут по облигациям через год или через два. Но даже при условии инвестирования на ИИС в консервативные инструменты (например, ОФЗ) с доходностью, сопоставимой на момент инвестирования с банковскими вкладами, то за счет налогового вычета в 13 процентов от суммы ежегодных взносов итоговая доходность будет опережать примерно на 7 процентов годовых банковские вклады (если класть деньги на депозит с такой же периодичностью и суммами в течение трех лет), говорит Александр Тараскин. 4 КАК ВЫБРАТЬ ТИП НАЛОГОВОГО ВЫЧЕТА. Доступны два вида вычета - на взнос на ИИС и на доход по ценным бумагам. Общее правило таково: чем выше инвестиционная активность, сумма вносимых денежных средств и срок инвестирования, тем выгоднее становится вычет на доход, объясняет специалист по налогам "Открытие Брокер" Светлана Последовская. Если вы не готовы вносить крупные суммы, имеете официальный доход, с которого уплачивается НДФЛ, и планируете держать индивидуальный инвестиционный счет открытым не более трех лет, то ваш путь - это вычет на взносы. Его максимальный размер - 52 тысячи рублей в год с внесенных 400 тысяч. Но вообще на ИИС можно заводить по миллиону рублей в год. Если вы решите закрыть ИИС раньше, чем через три года, вычет придется вернуть государству. Вычет на доход в нашем случае вряд ли интересен, поскольку от НДФЛ освобожден доход по ОФЗ и новым выпускам корпоративных облигаций. Учтите, что вы не обязаны сразу при открытии ИИС выбирать тип вычета. "Мы советуем определяться на третий год, поскольку в случае выбора вычета на взносы возврат можно произвести только за последние три налоговых периода", - говорит Последовская. 5 КАКИЕ ТРУДНОСТИ С ВЫЧЕТОМ ВОЗМОЖНЫ. Федеральная налоговая служба максимально упростила заполнение и подачу декларации 3-НДФЛ с помощью своих сервисов. Налогоплательщику нужно заполнить декларацию и приложить комплект документов, который подтверждает право на вычет. Это, как показывает практика, не самый сложный этап в получении вычета на взносы. "Прежде всего проблема заключается в том, что вычет достаточно новый, - говорит Светлана Последовская. - Обширной практики не сложилось, поэтому здесь осторожничают как налогоплательщики, так и налоговые инспекторы. Со стороны налоговых инспекций сильно хромает техническая реализация процесса, то они не видят в своих программах факт открытия ИИС, то доходов, с которых удержан налог, то запрашивают несуществующие документы". Объем средств на ИИС в начале года составлял около 45 миллиардов рублей, а к концу года не исключено, что эта цифра удвоится, так как тему стали активно продвигать крупнейшие игроки, рассказал "РГ - Неделя" представитель Национальной ассоциации участников фондового рынка. Даже 100 миллиардов на инвестиционных счетах - капля в море на фоне вкладов в банках на 27 триллионов рублей, но тенденция перетока вкладчиков на рынок ценных бумаг налицо. Число открытых ИИС, по данным Московской биржи, выросло в этом году с 300 тысяч до 400 тысяч, прирост депозитов физлиц замедлился. ОФЗ НЕ ПОЙМАЛИ ВОЛНУ 6.09.2018 Минфин отложил размещение из-за волатильности рынков. В среду Минфин не стал проводить аукцион по размещению пятилетних ОФЗ на 15 млрд руб. Он был признан несостоявшимся «в связи с резко возросшей волатильностью на финансовом рынке». Министерству не нужно было даже назначать аукцион, поскольку спрос явно был недостаточным, считает аналитик Sberbank Investment Research Николай Минко. На предыдущем аукционе Минфин предлагал более короткие бумаги, но даже предложенного дисконта оказалось недостаточно, чтобы собрать весь объем (см. “Ъ” от 30 августа). Тем более что за последний месяц резко обострилась санкционная риторика в отношении России, и обсуждаемые в Конгрессе США меры напрямую могут коснуться рынка ОФЗ и госбанков. «Среди держателей ОФЗ значительная доля нерезидентов, которые стали сокращать позиции на фоне роста геополитических рисков. На таком рынке намного сложнее проводить аукцион, растет плата за риск. Это приводит к сокращению спроса и повышению ставок»,— отмечает инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. «Очевидно, что в среду либо был незначительный объем заявок, либо их цены были существенно ниже рыночных»,— отмечает главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак. Добавили нервозности инвесторам комментарии главы ЦБ о возможном повышении ставки. Во вторник Эльвира Набиуллина не исключила рассмотрения варианта повышения ключевой ставки на заседании совета директоров 14 сентября. «Есть факторы, значительное число факторов, которые говорят о сохранении ставки, и появились некоторые факторы, которые позволяют вынести, положить на стол и вопрос возможного повышения ставки»,— заявила руководитель Банка России. Это заявление спровоцировало резкий рост по все кривой доходности ОФЗ. В частности, ставка по пятилетним бумагам достигала в среду 8,76% годовых, прибавив за два дня 0,3 п. п. Доходность десятилетних бумаг повысилась до максимума с декабря 2016 года. «Заявление главы ЦБ могло быть расценено инвесторами как указание на то, что цикл ужесточения денежно-кредитной политики может оказаться более длинным. С этой точки зрения изменение риторики регулятора, возможно, имеет даже большее значение, чем собственно решение по ставке»,— отмечают аналитики «ВТБ Капитал». В таких условиях участники рынка не ждут быстрого улучшения ситуации и возвращения Минфина на первичный рынок. По мнению Николая Минко, если министерство откажется от размещения на неопределенный срок, это поможет рынку консолидироваться, однако прежде он должен нащупать «дно», которое будет говорить о нормализации ситуации. «На каком уровне это "дно" находится, сейчас вряд ли кто-то сможет ответить. В настоящее время слишком много как внешних, так и внутренних факторов неопределенности, которые могут оказать влияние на динамику цен и доходность на рублевом долговом рынке»,— отмечает господин Ермак. ОРЕШКИН ОБЪЯСНИЛ РОСТ ВОЛАТИЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ГОСДОЛГА 6.09.2018 Глава Минэкономразвития Максим Орешкин заявил, что повышенная волатильность, с которой столкнулся рынок госдолга в последнее время, связана с изменением структуры спроса на российские государственные облигации. «Очень важно понимать, что за последние 6-12 месяцев у нас рынок государственных облигаций кардинально изменился с точки зрения структуры спроса. Если год назад иностранные инвесторы выкупали значительный объем нормы размещений, то сейчас все новые размещения плюс то сокращение позиций, которое идет иностранными инвесторами, активно выкупают российские банки», — сказал министр на Московском финансовом форуме, передает корреспондент РБК. По словам Орешкина, изменение структуры спроса - это «немножко стрессовая ситуация для рынков». «Поэтому мы видим и рост доходностей. И поэтому, конечно, министерство финансов действует здесь аккуратно», — объяснил Орешкин. Министр подчеркнул, что тот запас ликвидности который есть у государства, «спокойно может позволить России год не заимствовать в принципе». За день до этого, 5 сентября, Минфину пришлось признать несостоявшимся аукцион по размещению облигаций федерального займа с погашением в феврале 2024 года на 15 млрд руб. В качестве причины ведомство указало «резко возросшую волатильность на финансовом рынке». Замминистра финансов Владимир Колычев, также выступавший на Московском финансовом форуме, заверил, что Минфин «довольно комфортно себя чувствует с точки зрения гибкости в программе заимствований». По его словам, у Минфина «нет острой необходимости давить на первичном рынке», если ведомство будет видеть «моменты стресса, когда структура спроса на наши облигации должна приспособиться к новым условиям». В случае если будет наблюдаться «какой-то экстремальный стресс, когда уровень предложений и спроса облигаций будет очень сильно дисбалансирован», то Минфин рассмотрит операции и на вторичном рынке. По плану, в третьем квартале Минфин должен разместить ОФЗ на 450 млрд руб. по номинальной стоимости. Из них 160 млрд руб. облигаций со сроком погашения до пяти лет, 180 млрд руб. — облигаций со сроком погашения от пяти до десяти лет, 110 млрд руб. — облигаций с погашением свыше десяти лет. Однако в последнее время у Минфина возникают проблемы с размещением госдолга из-за волатильности на рынке. В конце августа Минфин отказался от проведения аукциона (до этого к таким мерам министерство прибегало только в апреле, спустя несколько дней после объявления о введении новых санкций США в отношении России). А на прошлой неделе министерство привлекло 88% от планируемых 15 млрд руб. под 8,25% годовых. С ДНЕМ ЗАЩИТНИКА ОТ… БАНКОВ! 6.09.2018 С наступлением сентября, по прошествии 90 дней после подписания, вступил в действие закон о финансовом омбудсмене, или, иначе, об уполномоченном по правам потребителей финансовых услуг, который Госдума принимала в течение нескольких долгих лет. Традиция у нас такая. Мнение журналиста Игоря Моисеева. Правительство внесло проект на рассмотрение нижней палаты парламента в мае 2014 года, когда еще не запустили режим персональных и секторальных санкций западных стран против России, доллар стоил около 35 рублей, ЦБ еще только начинал отделять агнцев от козлищ в банковской системе и действующих кредитных организаций в системе было 900, а не чуть больше 500, как сейчас. Несмотря на то что Госдума и правительство, очевидно, не относили закон к первоочередным в своей работе, все-таки его приняли, и вроде бы как даже без сильных искажений против первоначального варианта. Восемь поправок ко второму чтению, пусть и изложенных на 90 страницах, — чистая ерунда для четырех лет ожидания. Если помните, мода на различного рода защитников прав тех или иных категорий, групп и каст российского населения начала появляться лет десять назад. Институт детского омбудсмена был учрежден в 2009 году, и первым назначили адвоката Павла Астахова. Институт уполномоченного по правам предпринимателей «имени Бориса Титова» появился и заработал в России в 2012 году. Примерно тогда же, когда еще были живы воспоминания о девальвации и кризисе 2009 года, появились первые проекты создания института банковского или финансового омбудсмена. Ассоциация российских банков даже учредила в 2010 году соответствующую должность, занятую бывшим депутатом Павлом Медведевым, который еще в «лихие девяностые» создал специальную приемную для работы с обманутыми вкладчиками. Считалось, что быстро примут закон, тем более что против никто и не выступал, и все временное станет постоянным. Но временное осталось временным, и полноценного закона пришлось ждать долгих восемь лет. За это время Банк России стал полноценным мегарегулятором, освоил надзор за всеми сегментами финансового рынка. Потому логично, что и омбудсмен должен был стать всефинансовым. В 2019 году он начнет принимать обращения о разрешении досудебных споров, связанных с финансовыми претензиями (до 500 тыс. рублей) потребителей к страховым организациям, в 2020 году расширит перечень за счет микрофинансовых организаций, а с 2021-го — банков, кредитных кооперативов, ломбардов и пенсионных фондов. Полный набор всего за десять лет. Назначили финансовым омбудсменом советника Эльвиры Набиуллиной Юрия Воронина, до того возглавлявшего аппарат Счетной палаты и в деле защиты потребителей финансовых услуг от поставщиков этих услуг не замешанного. Он должен будет подобрать и представить совету директоров ЦБ финансовых уполномоченных, компетентных в разрешении споров в своих сегментах финансового рынка. Сформировать аппарат, который будет работать с письмами и обращениями. И не надо думать, что новому омбудсмену будет нечем заняться — даже общественному омбудсмену Павлу Медведеву приходили тысячи обращений, на каждое из которых надо было отреагировать. С принятием закона официальный ответ — как минимум с отказом в рассмотрении дела с указанием причин — должен быть обязательно, потому что иначе могут возникнуть сложности в дальнейших (то есть судебных) инстанциях. Скажем, задолжал какой-то банк гражданину 100 тыс. рублей по какой-то причине, и гражданин идет в суд. А в суде у него спрашивают, ходил ли он к омбудсмену. «Ходил, вот и отказ», — отвечает гражданин. «Очень хорошо, — говорят в суде, — давайте ваше заявление. А то тут повадились ходить кредиторы, не ходившие к омбудсмену. Совсем порядка не знают». К чему я это все расписываю? Я бы и рад ошибиться, но, по-моему, в российской финансовой системе создан еще один институт, который с самого рождения обречен доказывать, что он не просто осваивает фонды и бюджеты, а помогает потребителям финансовых услуг общаться и находить общий язык с поставщиками этих услуг. Причем тщетно. "НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ" ФИНАНСОВЫЙ ОМБУДСМЕН ПРОДОЛЖИТ КОНСУЛЬТИРОВАТЬ ГРАЖДАН 6.09.2018 С 3 сентября в России вступил в силу закон о финансовом омбудсмене. Что это меняет для потребителей финансовых услуг, у которых возникли проблемы с кредитными организациями? Закон вступил в силу в начале недели, а в конце августа первый заместитель Банка России Сергей Швецов представил главного финансового уполномоченного, которым стал зам. главы ЦБ Набиуллиной Юрий Воронин. До этого в России на общественных началах уже работал неофициальный финансовый омбудсмен — экономист Павел Медведев. Его должность была инициативой и оплачивалась Ассоциацией российских банков. Медведев неоднократно говорил о том, что России необходим закон о финансовым омбудсмене, который наделял бы его полномочиями, и официальная должность. Наконец это произошло. Sobesednik.ru спросил у Павла Алексеевича, что он думает о законе и кого теперь будет защищать финансовый уполномоченный: — Я лично с Юрием Ворониным не знаком, — говорит Павел Медведев. — Но мои знакомые говорят, что он бюрократ в хорошем смысле этого слова. На многих должностях нужно быть очень аккуратным бюрократом. Но сам закон никуда не годится. Он был принят по просьбе президента, который дважды просил ускорить его принятие. И объясняется это тем, что граждане сильно закредитованы, и если они попадают в долговую кабалу, у них нет никакого способа, инструмента выпутаться. Поэтому нужен финансовый уполномоченный, который имел бы права, поддержанные законом, и спасал бы их из этого кошмара. Но в законе написано, что как раз те, кто должен финансовым организациям, не могут обратиться к уполномоченному. Он может рассматривать обращения только тех граждан, которые прокредитовали финансовую организацию и не могут получить свои деньги назад. Но они могут жаловаться при условии, что требование к финансовой организации не превосходит 500 тысяч рублей, — отмечает Медведев. То есть все те, кто задолжал и не может расплатиться с банками или микрокредитными организациями, сразу выпадают из сферы деятельности нового уполномоченного. При этом, по словам Медведева, люди кредитуют банки и МФО, как правило, на сумму большую, чем 500 тысяч, а значит, обращений почти не будет. Спорами по ОСАГО омбудсмен будет заниматься только с 31 мая 2019 года, с 1 января 2020 года — претензиями к МФО, с января 2021-го — к банкам, ломбардам, НПФ и кредитно-потребительским кооперативам. При этом получить превентивный совет, консультацию у омбудсмена гражданин не может: это запрещено законом. Павел Медведев продолжает консультировать граждан и помогать решать финансовые коллизии, но как будет в дальнейшем выглядеть его работа, пока не знает. Обращений много, и самый эффектный способ добиться рассмотрения — обратиться к нему по электронной почте. НАЖИТЬСЯ НА БЛОКИРОВКЕ 6.09.2018 Предприниматели обвинили Тинькофф Банк в умышленной заморозке счетов. В «Народном рейтинге» Банки.ру за последний месяц появились десятки жалоб предпринимателей на заморозку операций и счетов. А еще — на неприятные комиссии, которые взимают банки с «подозрительных» клиентов. Как пишут пользователи форума, «рейд» на малый бизнес объявил Тинькофф Банк. За август они оставили более 30 негативных сообщений о блокировках счетов и операций. Как правило, проблемы возникают из-за того, что клиенты не могут оперативно выполнить требования банка и предоставить необходимые документы. Зачастую у компании есть на это лишь 48 часов. «Так как я занимаюсь строительством, мне не удалось в двухдневный срок собрать все документы, некоторые счет-фактуры были у водителей, некоторые же вовсе на заводе, в связи с чем банк заблокировал мой Расчетный счет до представления недостающих документов. Но даже после предоставления, банк написал в чате, что «по итогам комплексной проверки документов не заинтересован в дальнейшем сотрудничестве» со ссылкой на 115-ФЗ, без объяснения конкретных причин…», — пишет один из пользователей «Народного рейтинга» Банки.ру (здесь и далее орфография и пунктуация авторов отзывов сохранены. — Прим. Банки.ру.). На его счете «зависли» 974 тыс. рублей. Активность кредитной организации по части блокировок подтверждают и эксперты. «Тенденцию по Тинькофф Банку мы тоже заметили на прошлой неделе. К нам было много обращений со стороны индивидуальных предпринимателей и компаний», — отмечает партнер юридической компании Trendlaw, руководитель проекта 115trendlaw.ru Владимир Ефремов. По его словам, увеличение количества отказов клиентам может быть связано с двумя причинами: требованиями регулятора или инициативой самого банка. Скорее всего, это последствия изменения правил внутреннего контроля, считает юрист. Источник в Тинькофф Банке связывает ужесточение требований к юрлицам с недавней проверкой регулятора. С высокой долей вероятности тогда были выявлены недочеты, которые касаются противодействия отмыванию доходов и финансированию терроризма, и банк поспешил их исправить. Рекомендации ЦБ не всегда могут носить официальный характер, но игроки на сигнал реагируют быстро, подтверждает заместитель председателя правления Ланта-Банка Дмитрий Шевченко. В Тинькофф Банке отрицают массовый характер блокировок. «Указанные меры затронули незначительное число компаний. Почти 400 тысяч клиентов Тинькофф Банка из сферы малого и среднего бизнеса работают без каких-либо ограничений», — пояснили Банки.ру в пресс-службе кредитной организации. Там также подчеркнули, что неоднократно просили клиентов-юрлиц подтвердить оплату налогов и законность своей деятельности. Те, кто этого не сделал, столкнулись с отказами в проведении трансакций. Правила внутреннего контроля банков опираются на закон о противодействии отмыванию доходов и финансированию терроризма (115-ФЗ). Согласно этому закону, кредитные организации обязаны выявлять подозрительные операции клиентов и сообщать о них в Росфинмониторинг и ЦБ. Перечень трансакций, которые можно отнести к сомнительным, очень широк — в нем содержится более 100 признаков. При этом банк может дополнять список по своему усмотрению. А с 2013 года кредитным организациям разрешили взимать с подозрительных клиентов повышенные комиссии. Так называемый заградительный тариф может распространяться на операции с повышенным уровнем риска. Размер такой комиссии в 15—20 раз больше стандартного. У некоторых банков заградительный тариф прямо прописан в договорах о расчетно-кассовом обслуживании предпринимателей: Клиенты Тинькофф Банка, которые столкнулись с блокировками, также жалуются на повышенные тарифы. Например, одному из них предложили перевести в другой банк 40 млн рублей с комиссией 15%. «Прошу представителей банка Тинькофф обосновать решение о изъятии 15% с 40 млн рублей, поступивших на счёт. По факту получения средств компания оплатила налог, далее был счёт на покупку автомобиля (у дилера компании мерседес ООО РОЛЬФ). Этот счёт был приостановлен, и мы получили требование о предоставлении документов. Мы предоставили документы в течение двух часов, но уже на следующий день банк прислал письмо о прекращении договора обслуживания в одностороннем порядке и удержании 15%…», — пишет пока еще действующий клиент кредитной организации. Некоторые и вовсе уверены, что банк наживается на их беде: «Также, как и у многих, без объяснения заблокировали счет. Просят предоставить кипу документов и ждать. Все документы предоставлены, деятельность прозрачна, платим налоги, зарплату, аренду, участники ГОЗ, но этим господам мало. Теперь даже не сомневаюсь, что будет предложено закрыть счет с комиссией 15%. Очень удобно — сначала пользуются бесплатно нашими деньгами, и потом еще 15% отжимают», — возмущается предприниматель в «Народном рейтинге» Банки.ру. Даже в случае блокировки денежные средства остаются на счете клиента, и кредитная организация не может ими распоряжаться, заявили в Тинькофф Банке. Это правда лишь отчасти, говорит Дмитрий Шевченко. «Остаток средств на счете организации является денежным обязательством банка перед клиентом, а сама сумма, отраженная на счете, представляет собой лишь бухгалтерский учет таких конкретных обязательств. Поэтому с этой точки зрения банк, безусловно, пользуется всеми средствами клиентов, находящимися у него», — поясняет заместитель председателя правления Ланта-Банка. «Заработать» на подозрительных клиентах кредитная организация действительно может, считает Владимир Ефремов. «Увеличение количества блокировок может привести к росту взимаемых комиссий по заградительному тарифу. И, как следствие, к определенной прибыли для банка», — отмечает юрист. Блокировка счетов клиентов и списание повышенных комиссий в августе пока не могут быть отражены в отчетности Тинькофф Банка. Кроме того, кредитные организации обычно не раскрывают, какую долю комиссионных доходов приносит «заградительный тариф». За первое полугодие 2018-го чистые процентные доходы Тинькофф Банка превысили 27 млрд рублей, рост год к году более чем на 30%. Комиссионные доходы также увеличились на 40% — до 18,7 млрд рублей. Согласно сайту кредитной организации, в ней обслуживаются 405 700 предпринимателей. Даже если 400 тыс. клиентов не испытывают проблем, как уверяют в банке, почти 1,5% все-таки могли столкнуться с блокировками счетов. Чтобы посчитать «заработок» банка на этой проблеме, не хватает важной составляющей — данных об общем объеме замороженных средств. ПРАВИЛА БЛОКИРОВКИ СЧЕТОВ БАНКАМИ МОГУТ УЖЕСТОЧИТЬ 6.09.2018 Порядок и основания для блокировки банками счетов физических и юридических лиц планируется конкретизировать. Соответствующие поправки к так называемому антиотмывочному закону готовит Минфин РФ. Сейчас банки могут заблокировать счет клиента, руководствуясь собственными внутренними правилами идентификации «серых» операций. Из-за этого под удар часто попадают добросовестные граждане и компании. В 2017 году российские банки заблокировали порядка 700 тыс. счетов клиентов, уточнил руководитель Центра финансово-кредитной поддержки «Деловой России» Алексей Порошин. Президент «Опоры России» Александр Калинин уверен, что предпосылок к радикальному снижению объемов блокировки не появилось. Более того, в ближайшем будущем ситуация с блокировкой может обостриться, поскольку обозначился тренд на ужесточение законодательства о самозанятых, отметил Калинин. По его словам, вскоре этот пласт населения начнет активно переходить в легальный банковский оборот — тогда блокировок, в том числе необоснованных, может стать намного больше. Вопрос произвольной интерпретации финансовыми организациями сомнительных операций может быть решен путем введения штрафов за замораживание счетов добросовестных клиентов, а банки необходимо обязать разбираться в каждой ситуации, считают участники рынка. Должен быть сформулирован четкий перечень критериев, не предусматривающий вольных интерпретаций, по которому банк должен обязательно блокировать счет, уверен председатель комитета Торгово-промышленной палаты по финансовым рынкам и кредитным организациям Владимир Гамза. Однако в этом случае банк нужно обязать разобраться в ситуации в определенный срок. Например, на доказательство того, что клиент действительно отмывает деньги, у банка должно быть три дня, предлагает эксперт. В пограничных ситуациях банки обязаны ограничиваться предупреждением, считает он. «В данном случае уже клиент должен быть поставлен в жесткие временные рамки, для того чтобы доказать банку свою добропорядочность», — пояснил он. В пресс-службе Минфина не ответили на вопросы издания о возможной конкретизации оснований для блокировки счетов. В пресс-службе ЦБ сообщили, что подготовили свои предложения по этому вопросу и направили их в Минфин. ГЛАВА ГОЗНАКА: НАСТАЛО ВРЕМЯ МЕНЯТЬ СТАРЫЙ ДИЗАЙН РОССИЙСКИХ БАНКНОТ 6.09.2018 Концепция российских банкнот, разработанная в середине 1990-х годов, устарела, настало время для внесения существенных изменений в их дизайн — одной из первых поменяться могла бы 5-тысячная купюра, считает глава Гознака Аркадий Трачук. "Концепция банкнот старого образца была разработана в середине 90-х годов. Конечно, после этого они многократно проходили модернизацию, банкнотам добавляли новые защитные элементы. И, в принципе, с точки зрения защищенности они находятся на достаточно хорошем уровне. Но в целом сама концепция таких банкнот уже несколько устарела. Да и сам дизайн тоже является защитным признаком. Поэтому, на наш взгляд, время внесения существенных изменений в дизайн уже настало", — сказал он в интервью РИА Новости. "Банкнота номиналом 5000 рублей — одна из первых, которая может нуждаться в модернизации", — добавил глава Гознака. При этом Трачук не стал комментировать, существуют ли такие планы, переадресовав вопрос Банку России. "Планируется или не планируется – это вопрос все-таки к Банку России. Мы в любом случае прорабатываем такую возможность, для этого у нас есть все необходимые ресурсы и технологии… Мы продолжаем работу над защитными признаками, новыми решениями, которые могут быть использованы для модернизации старых номиналов банкнот, однако финальное слово здесь за Банком России. Когда он сочтет необходимым принять решение о таком обновлении, мы будем готовы", — отметил глава Гознака. В то же время он указал, что восприятие банкнот в российском обществе достаточно консервативно. По его словам, требуется время для адаптации россиян к новому дизайну банкнот. "Нам нужно посмотреть, как люди отреагируют на те же банкноты 200 и 2000 рублей, которые только недавно появились в обращении. Если помните, в конце прошлого года, начале этого года были сообщения о том, что где-то такие банкноты не принимали, а кто-то пытался на ксероксе сделать какие-то копии. Всегда при вводе банкнот бывают такие вот эксцессы. Их может быть небольшое количество, но это все говорит о сложном восприятии новых банкнот на первых порах", — напомнил Трачук. По его оценке, россияне уже адаптировались к новым банкнотам, никаких проблем в обращении в Гознака не наблюдают. "Первый этап — знакомство, мы уже прошли. Теперь нам важно получить уже обратную реакцию людей на сами банкноты, на какие-то их защитные признаки. Важно понять реальный срок обращения банкнот. Думаю, что к концу года такого рода информация у нас уже начнет появляться", — заключил Трачук. VISA ЗАПУСТИЛА В РОССИИ СЕРВИС ДЕНЕЖНЫХ ПЕРЕВОДОВ ПО НОМЕРУ ТЕЛЕФОНА 6.09.2018 Платежная система Visa объявила о запуске в России сервиса, позволяющего осуществлять денежные переводы с карты на карту по номеру телефона без необходимости вводить 16-значный номер карты. Сервис будет реализован в приложении Samsung Pay с применением технологии токенизации, сообщили РБК в пресс-службе Visa. В целях безопасности при совершении перевода вместо данных банковской карты будет отправляться номер цифрового идентификатора — токена. «Каждый токен уникален, поскольку генерируется для конкретного устройства и не может использоваться отдельно от него, что делает бесполезным перехват таких данных злоумышленниками, повышая безопасность платежного сервиса», — подчеркнули в Visa, добавив, что таким образом снижается риск компрометации платежных реквизитов. В России самый массовый сервис по переводу денег по номеру телефона — «Сбербанк Онлайн» с активной аудиторией 40 млн человек (данные банка по итогам 2017 года). При общем объеме переводов с карты на карту между физическими лицами в 19 трлн руб. на него приходилось 13,6 трлн. Сбербанк долгое время предоставлял услугу перевода по номеру телефона только для собственных карт. В июле к его системе присоединился первый сторонний банк — Тинькофф Банк. Сам Тинькофф Банк предоставляет возможность перевода по номеру телефона и на карты других банков. В апреле о запуске сервиса, который позволит переводить деньги по номеру телефона на карты любых банков, объявила другая платежная система MasterCard. Сервис позволяет осуществлять переводы и на карты Visa. К этой платформе пока присоединился только Райффайзенбанк. Возможность перевода денег по номеру телефона предусмотрена во многих банковских мобильных и онлайн-приложениях. Но большинство банков предоставляют возможность перевода по номеру телефона только для карт, выпущенных ими самими. В настоящее время российскую систему быстрых платежей, которая позволит всем банкам использовать номер мобильного в качестве идентификатора карточного счета, разрабатывает Центробанк. Она должна заработать в январе 2019 года и охватить большинство российских кредитных организаций. МИНФИН РФ УКАЗАЛ НА ПОЛЬЗУ ОТ УГРОЗ США ЗАПРЕТИТЬ РАСЧЕТЫ В ДОЛЛАРАХ .09.2018 Угрозы США наложить санкции на расчеты в долларах приведут к переходу на расчеты в национальных валютах между странами. Россия уже ведет такую работу, заявил замминистра финансов РФ Владимир Колычев. «Чем больше наши заокеанские партнеры будут использовать такие угрозы (ограничения на расчеты в долларах. — iz.ru), тем быстрее мировая финансовая система найдет способ, как переориентироваться на более мультивалютную финансовую систему с использованием расчетов в национальных валютах», — заявил он в интервью телеканалу «Россия 24». Он добавил, что Минфин работает над тем, чтобы «с партнерами из третьих стран увеличивать расчеты в национальных валютах». ЕС УПРЕКАЮТ В СЛАБОЙ БОРЬБЕ ПРОТИВ ОТМЫВАНИЯ ДЕНЕГ 5.09.2018 Европейские регуляторы заявили о серьезных проблемах в координации действий властей разных стран ЕС в борьбе с отмыванием денег. Пробелы отчетливо проявились после нескольких скандалов с отмыванием в банках Дании, Мальты и стран Балтии. В распоряжении Financial Times оказался конфиденциальный доклад «европейских финансовых регуляторов» (конкретное ведомство не называется), в котором говорится о существенных пробелах в координации работы между европейскими странами в ходе борьбы с отмыванием денег. В докладе упоминаются «серьезные упущения» и «пробелы» в том, как местные власти и власти ЕС контактируют друг с другом, обмениваясь информацией о потенциальных случаях отмывания средств. Доклад основан на заключениях экспертов ЕЦБ, Европейского банковского управления (EBA) и Еврокомиссии. Группа экспертов начала свою работу в июне после ряда скандалов с отмыванием средств в европейских банках. Первым таким скандалом стали февральские события вокруг латвийского банка ABLV, который был обвинен Минфином США в отмывании денег и пособничестве коррупции. По данным Минфина, ABLV причастен к масштабным операциям по отмыванию денежных средств, давал взятки влиятельным представителям местных властей, выводил российские деньги через фирмы-однодневки, проводил операции с представителями КНДР, нарушая таким образом санкционный режим. После проведенной проверки ЕЦБ сообщил о ликвидации этого латвийского банка. В мае полиция Эстонии обнародовала информацию, что некоторые эстонские банки могут быть причастны к масштабной схеме отмывания около $13 млрд в период с 2011 по 2016 год. В мае власти Мальты уведомили ЕЦБ об отзыве лицензии у местного Pilatus Bank. Председатель правления этого банка Али Садр Хашеми Нежад был арестован двумя месяцами ранее по обвинению в финансовых операциях с Ираном в обход американских санкций. В начале августа прокуратура Дании начала расследование против Danske Bank по подозрению в отмывании средств. Ранее СМИ сообщили, что через эстонское подразделение датского банка с 2007 года было отмыто до $8 млрд. Руководство Danske Bank признало наличие проблем в эстонском отделении и начало внутреннее расследование, результаты которого пока не обнародованы. Выводы доклада, который оказался в распоряжении FT, разосланы национальным правительствам и Европарламенту. Ожидается, что по результатам анализа будет выработан механизм, который позволит устранить обнаруженные проблемы в координации между странами ЕС при борьбе с отмыванием денег. В интервью британскому изданию председатель EBA Андреа Энриа сообщил, что в ЕС необходимо создать новый отдельный орган. Он будет следить за тем, чтобы банки в должной мере проводили соответствующие проверки на чистоту средств, которые они и так должны делать в рамках законодательства ЕС. К этой идее склоняется и глава контрольно-наблюдательного совета ЕЦБ Даниэль Нуи.
«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.
|
Наши партнеры