ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №168/763)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

СУД ВЗЫСКАЛ С ЭКС-БАНКИРА МОТЫЛЕВА 1 МЛРД РУБ. УБЫТКОВ

12.09.2018

Столичный арбитраж удовлетворил требование Мосстройэкономбанка (М Банка) в лице Агентства по страхованию вкладов (АСВ, конкурсного управляющего) о взыскании с экс-банкира Анатолия Мотылева убытков на 1 млрд руб., сообщает «Интерфакс».

Именно при помощи этой кредитной организации, которая, как писал в мае 2016 года «Коммерсантъ», была подконтрольна Мотылеву, экс-банкир, по версии следствия, переводил деньги со счетов действующих компаний на счета фирм-однодневок, а затем похищал. Впоследствии бизнесмен, по информации газеты, стал одним из фигурантов дела о «мошенничестве в особо крупном размере» (ч. 4 ст. 159 УК). В рамках этого производства два года назад суд арестовал российское имущество Мотылева, а именно несколько квартир и земельные участки в Подмосковье. Речь, как указывали источники «Коммерсанта», тогда шла о 1,25 млрд руб., которые, как уверены в СК, были похищены со счетов Мосстройэкономбанка «в интересах конечного собственника». Сам бизнесмен, по данным собеседника РБК, уехал из страны и сейчас проживает за границей.

Лицензии М Банк, а также другие финансовые организации группы Мотылева — «Российский кредит», АМБ Банк и «Тульский промышленник» — лишились еще в 2015 году. ​По информации регулятора, они проводили высокорискованную кредитную политику и размещали средства в низкокачественные активы. Тогда же ЦБ аннулировал лицензии семи связанных с экс-банкиром негосударственных пенсионных фондов. В целом в них было 50,6 млрд руб. пенсионных накоплений.

19 февраля Арбитражный суд Москвы признал Мотылева банкротом. В реестр требований его кредиторов включены требования на сумму около 20 млрд руб.

«РБК»

БАНКИРЫ ЗАЩИТИЛИ КАПИТАЛ ОТ РЕГУЛЯТОРА

13.09.2018

ЦБ отказался от ужесточения требований к вложениям в финорганизации.

Информация о том, что Банк России решил отложить внедрение нормы, предусматривающей вычет из капитала банков вложений в акции финансовых организаций в полном объеме, размещена на сайте регулятора (комментарий ЦБ к замечаниям на проект изменений в положение 395-П). Сейчас это положение разделяет такие вложения банков на существенные (более 10% уставного капитала финансовой организации) и несущественные (менее 10%). Банки вычитают из источников базового капитала существенные вложения полностью, а несущественные лишь частично. ЦБ хотел отменить это разделение и вычитать из капитала любые вложения в полном объеме.

Однако против этого выступили 15 банков и организаций. Так, Сбербанк подсчитал, что реализация идеи ЦБ приведет к снижению нормативов достаточности капитала в среднем на 0,36–0,38 п. п. по банковской системе (0,19–0,21 п. п. на консолидированной основе), а у Сбербанка — на 0,8–0,92 п. п. (0,1–0,12 п. п. по группе). ВТБ указал, что если он должен будет вычитать из капитала вложения в акции финансовых организаций (в основном в бумаги своих «дочек») в полном объеме, то капитал банка сократится более чем на 100 млрд руб. Это приведет к несоблюдению надбавок к нормативам достаточности капитала, сокращению кредитования экономики, а также сокращению дивидендных выплат в пользу государства. Газпромбанк отметил, что с высокой вероятностью может нарушить норматив максимального размера риска на группу «Газпром» (Н6), а также норматив использования капитала банка для приобретения акций других юрлиц (Н12). Банк «Открытие» заявил, что его норматив достаточности капитала Н1 снизится на 2 п. п., что эквивалентно снижению роста кредитного портфеля на 230 млрд руб. Банк также рискует нарушить нормативы Н6, Н12 и Н25 (норматив максимального размера риска на связанное с банком лицо).

Идея регулятора скажется и на организованных торгах, отмечает СРО «Национальная финансовая ассоциация» (НФА). Сейчас банки покупают свободно обращающиеся акции других банков, но размер этих вложений незначителен по сравнению с капиталом эмитента. Изменения обяжут банки в случае покупки таких акций уменьшать капитал на величину вложений. Такой подход, по мнению СРО, «приведет к отказу банков к включению данного вида акций в свои торговые позиции, что окажет негативное влияние на стоимость акций финансовых организаций, повысит волатильность и снизит ликвидность данных бумаг».

Почти все банки отметили, что предложение ЦБ жестче, чем рекомендации Базеля III. Таким образом, ЦБ ставит российские банки в менее выгодные условия по сравнению с иностранными и тормозит рост кредитования экономики. СРО НФА также отмечает, что ЦБ никак не обосновывает необходимость введения этой нормы. В июле зампред ЦБ Василий Поздышев в интервью «Интерфаксу» отмечал, что регулятор желает снизить эффект «задвоения капитала», когда банки ограничивают свои вложения в различные финансовые организации на уровне менее 10%, но объем этих вложений тем не менее существенен. «Можно представить себе ситуацию, что банк имеет вложения в капитал финансовой компании на уровне менее 10%, но контролирует ее через третьих лиц, которые также прямо не связаны с банком, соответственно, для банка это несущественные вложения и вычитать их из капитала в полном объеме не надо»,— приводит пример ведущий методолог «Эксперта РА» Юрий Беликов.

По словам собеседника “Ъ” в ЦБ, регулятор не отказался от реализации своей идеи полностью. ЦБ будет искать вариант, который будет посилен для банков с точки зрения финансовой нагрузки. «Более активный переход ЦБ от надзора на соло-основе к консолидированному надзору, о котором давно заявляется, частично снял бы остроту конкретно этой проблемы,— говорит старший кредитный специалист московского филиала Moody’s Ольга Ульянова.— Поскольку на групповой основе возможности регулятивного арбитража между отдельными участниками банковской группы существенно снижаются».

«КОММЕРСАНТЪ»

ПОД ГНЕТОМ САНКЦИЙ. КАКИМ БУДЕТ КУРС РУБЛЯ В БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ

13.09.2018

Давление на рубль, скорее всего, сохранится этой осенью на фоне приближающихся промежуточных выборов в США и негативных настроений, связанных с санкционными рисками.

Августовское давление на рубль продолжилось и в сентябре. В общей сложности с начала года российская валюта потеряла 17% по отношению к с доллару и 16% — к евро. Примерно половина этого ослабления связана с общим негативным настроем на развивающихся рынках, которые испытывают отток капитала на фоне роста процентных ставок в США и рисков эскалации торговых войн. В наибольшей степени пострадали валюты Аргентины и Турции, чью экономики характеризовались довольно сильными дисбалансами как во внешней торговле, так и в бюджетной политике. Дополнительным специфическим негативным фактором для России стали риски ужесточения санкционного режима.

Основной канал, по которому происходит ослабление рубля, — выход иностранных инвесторов из российских финансовых активов (ОФЗ, корпоративных облигаций и акций) с последующей конвертацией вырученных рублей в валюту. Аналогичные финансовые потоки, но с противоположным знаком, были одним из ключевых факторов укрепления рубля в 2016-2017 годы. Доходности на рынке ОФЗ, устойчиво снижавшиеся в предыдущие годы, вернулась на уровни 2016 года (выше 9% по 10-летним бумагам).

Иностранные инвесторы уже весьма заметно сократили свои позиции в рублевых активах. По состоянию на начало августа (последние доступные данные) объем вложений нерезидентов в ОФЗ составлял 2 трлн рублей по сравнению с 2,35 трлн рублей в начале апреля. Динамика доходностей гособлигаций свидетельствует о том, что за последние полтора месяца позиция нерезидентов могла сократиться ещё примерно на 0,6 трлн рублей до 1,4 трлн рублей. Этот уровень уже довольно близок к тем объемам вложений нерезидентов в ОФЗ, которые сохранялись на российском рынке после первой волны санкций в 2014 году (около 1 трлн рублей). С этой точки зрения значительная часть ослабления рубля, вызванная выходом иностранных инвесторов с российского рынка, уже позади.

Давление на рубль, скорее всего, сохранится в сентябре-ноябре на фоне приближающихся промежуточных выборов в США. В настроении рынков продолжит доминировать негатив, связанный с санкционными рисками и с общим слабым аппетитом к рисковым активам. Хотя санкции остаются основном поводом для беспокойства инвесторов, по ним по-прежнему крайне мало конкретной информации: существуют законопроекты, ведутся слушания в Сенате, но окончательные решения пока не приняты. Это заставляет рынки жить опасениями реализации худших сценариев.

На прошлой неделе негативную реакцию у инвесторов вызвали активные обсуждения в Сенате того, какие санкции способны максимально осложнить макроэкономическую ситуацию в России при минимальных вторичных эффектах для американский и европейской экономик. При этом активизация расследования дела об отравлении в Солсбери подстегнула опасения, что санкционные инициативы, ранее исходившие преимущественно от США, могут быть поддержаны европейцами. Применение санкций широким блоком стран, как правило, повышает их эффективность.

Сроки принятия решений по санкциям будут ключевым фактором для динамики курса рубля в ближайшие месяцы. По сообщениям представителей Конгресса США, сентябрьский график заседаний уже достаточно плотный, и в нем вряд ли найдется место для голосования по законопроектам об антироссийских санкциях, но уже в октябре этот процесс может активизироваться в преддверии американских промежуточных выборов 6 ноября.

27 ноября наступает срок предполагаемого вступления в силу второго блока американских санкций, связанных с делом Скрипалей. Для динамики валютного рынка также важно намеченное на 23 октября заявление OFAC по поводу запроса компании UC Rusal об ее исключении из списка юрлиц, попадающих под блокирующие санкции США (список SDN). В этой связи нельзя полностью исключить возможные позитивные сюрпризы для рынка в октябре.

Все перечисленные факторы формируют крайне напряженные условия для рубля на ближайшие несколько месяцев. Рынку, вероятно, придется пережить новые пиковые отметки по валютным парам доллар-рубль и евро-рубль.

Впрочем, когда конфигурация нового санкционного режима станет понятна и снизится уровень неопределенности, а экономика начнет адаптироваться к новым условиям, рубль вполне может отыграть часть утраченных позиций.

Фундаментальные показатели российской экономики остаются крайне сильными по сравнению с большинством валют развивающихся рынков. Российские активы, значительно подешевевшие в последние недели, вполне могут вновь стать привлекательными для иностранных инвесторов, когда рынок получит конкретную информацию по изменению санкционного режима и перестанет жить страхами.

В этой связи мы ожидаем, что к концу текущего года курс рубля к доллару стабилизируется у отметки 69 рублей, а в 2019 году будет постепенно двигаться в направлении уровня 67 рублей. Восстановление позиций рубля может произойти быстрее, если итоговые формулировки санкций окажутся мягче текущих. А это весьма вероятно, учитывая активные обсуждения в Сенате возможных негативных побочных эффектов от санкций для американской экономики.

В паре с евро перспективы рубля выглядят несколько хуже: мы прогнозируем дальнейшее ослабление российской валюты к евро до уровней 83,5 к концу следующего года, что связано с ожидаемым укреплением позиций евровалюты на глобальных площадках.

«FORBES»

РУБЛЬ ВСТРЕЧАЕТ ПАРАД ЦЕНТРОБАНКОВ РОСТОМ КОТИРОВОК

13.09.2018

Рубль дорожает утром четверга, продолжая коррекционное восстановление с 2,5-летних минимумов, при этом на его стороне дорогая нефть, подразумевающая увеличенный приток экспортной выручки в преддверии налогов, который в сентябре не стерилизуется интервенциями Минфина, тогда как выход нерезидентов из российских активов, по оценке участников рынка, на текущей неделе прекратился.

"Основной причиной укрепления рубля и рынка ОФЗ мы больше склонны считать значительную перепроданность российских активов, сформированную в начале недели", — считает Михаил Поддубский из Промсвязьбанка. По его мнению, относительно справедливыми при текущем фоне выступают уровни ближе к отметкам 67-68 рублей за доллар.

В фокусе внимания — сегодняшнее заседание ЕЦБ, актуальное для ЕМ-валют решение по ставкам турецкого ЦБ, менее значимая для российского рынка встреча Банка Англии, а также крайне важный завтрашний совет директоров Центробанка.

Центробанк Турции в 14.00 МСК может повысить ключевую ставку c текущего уровня 17,75 процента, чтобы унять валютный кризис, накрывший и другие ЕМ-валюты, однако прогнозы относительно масштаба подъема стоимости заимствований существенно варьируются (консенсус — 22,00 процента годовых).

Согласно опросу Рейтер, российский Центробанк в пятницу сохранит текущий уровень ключевой ставки в 7,25 процента годовых и может ужесточить риторику в тексте сопроводительного послания и на пресс-конференции руководства регулятора.

Цены на нефть в минусе, и котировки Brent сейчас — $79,43 (-0,4 процента), что, однако, недалеко от максимального с мая значения 80,13, достигнутого накануне.

На форексе доллар показывает минимальные изменения в паре с евро ($1,1623) и немного подрастает к корзине из 6 основных валют (94,88).

Очередной российский налоговый период начинается в ближайший понедельник, пик приходится на 25 сентября, при этом в текущем месяце уплачиваются квартальные налоги.

Центробанк с 23 августа взял паузу в покупках валюты для Минфина в рамках бюджетного правила, и пообещал не проводить подобные операции до конца сентября.

«REUTERS»

ЧЕМ ПОМОЖЕТ РУБЛЮ ПЯТНИЧНОЕ ЗАСЕДАНИЕ БАНКА РОССИИ

13.09.2018

Поддержать рубль способно решение Банка России по ключевой ставке в пятницу и последующие комментарии регулятора.

В случае рационального ужесточения риторики ЦБ на заседании 14 сентября, а также предоставления инвесторам стратегии по стабилизации валютного и долгового рынка на ближайшие месяцы, рубль сможет получить импульс для укрепления, считает главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович. Он оценивает вероятность повышения ставки на 0,25 процентных пункта (сейчас она равняется 7,25 процента) в 50-55 процентов.

Такое решение окажет существенную психологическую поддержку курсу рубля, в которой так нуждаются инвесторы, ожидает аналитик. При этом в укрепление рубля может транслироваться через реакцию развивающихся рынков и сегодняшнее заседание Центрального банка Турции - если он поднимет ставку и даст конкретные предложения по стабилизации валютного рынка, говорит Покатович.

По мнению аналитика УК "Альфа-капитал" Артема Копылова, Банк России в пятницу оставит ставку без изменений. Но комментарии ЦБ к решению по ставке все равно будут иметь очень высокую важность для рубля (как, впрочем, и ожидания рынка непосредственно перед заседанием), подчеркивает он.

Риторика регулятора, если она будет посвящена информационной подготовке к повышению ставки в обозримом будущем, может помочь рублю почувствовать себя увереннее, однако волатильность все же сохранится, говорит начальник управления разработки стратегии "СМП банка" Анатолий Салтыков. Сохранение ставки ЦБ и ужесточение риторики почти не повлияет на рынок, а повышение ставки на 0,25 процентных пункта будет слабым утешением для рубля, скептичен ведущий аналитик "Открытие Брокер" Андрей Кочетков.

Локально фон для рубля складывался в среду позитивно, но санкционное давление на российскую валюту все еще очень велико. Поэтому курс движения рубля может быть в ближайшие дни очень широким - по мнению Покатовича, это 68,5-71 рубля за доллар. По оценке Кочеткова, российская валюта попытается закрепиться в четверг-пятницу в коридоре 68,5-69,5 рубля за доллар.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ПОЛИТИЧЕСКИЙ ШУМ ВОКРУГ РУБЛЯ

13.09.2018

Финансовый аналитик Дмитрий Постоленко — о том, почему не стоит покупать валюту на пике паники.

В период низких процентных ставок в США — в 2008–2017 годах — была крайне популярна так называемая операция кэрри-трейд (carrytrade). Такая стратегия основана на займах в валюте с низкой процентной ставкой (доллар США) и конвертации этой суммы в другую валюту с высокой процентной ставкой (российский рубль, бразильский реал, южноафриканский рэнд, турецкая лира). Активное применение этой стратегии инвесторами привело к притоку спекулятивного капитала на развивающиеся рынки, в число которых входит и Россия.

В конце прошлого года Дональд Трамп подписал закон о крупнейшей в истории США налоговой реформе, что привело к значительному ускорению экономики и росту инфляции в стране. На этом фоне в 2018 году, опасаясь перегрева экономики, Федеральная резервная система (ФРС) США, выполняющая функции Центрального банка страны, дважды повысила базовую процентную ставку на 25 б.п. — до 1,75–2%. Американские инвесторы ожидают, что ускоряющаяся инфляция вынудит ФРС сделать это еще дважды до конца года.

Из-за растущих ставок в США инвесторы стали прекращать операции кэрри-трейд. Увеличение стоимости займов в долларах заставило их продавать валюты развивающихся стран. Особенно сильно пострадали валюты стран с дефицитом бюджета и дефицитом платежного баланса, которые частично финансируют свое текущее потребление за счет заимствований у иностранных инвесторов, а значит, крайне чувствительны к оттоку капитала из страны. Например, аргентинский песо и турецкая лира с начала 2018 года потеряли относительно доллара США по 50% и 41% соответственно. Российский рубль, бразильский реал, южноафриканский рэнд пострадали меньше, снизившись в этом году на 18–19%.

В ближайшие месяцы внимание участников валютного рынка по-прежнему будет сосредоточено на таких темах, как торговая война между США и Китаем, политические проблемы в ряде стран с развивающейся экономикой, а также рост базовой ставки в США. С точки зрения ставок в рублях Россия выглядит крайне привлекательно. Но внешнеполитический шум продолжит сдерживать спрос иностранцев на рублевые активы, поэтому не исключено небольшое ослабление рубля от нынешнего уровня.

Прекращение давления на валюты развивающихся стран, в том числе и рубль, можно ожидать уже в 2019 году. Этому будут способствовать снижение темпов повышения базовой ставки в США, рост ставок в локальных валютах развивающихся стран. Таким образом, валюты этих стан увеличат конкурентоспособность, что приведет к притоку твердой валюты в страну. По прогнозам Центра макроэкономических исследований Сбербанка, рубль укрепится к концу 2018 года до 66 рублей. С точки зрения инвестора, сейчас привлекательно выглядят облигации, номинированные именно в рублях. Вложения в ОФЗ (облигации федерального займа. — Ред.) или фонды облигаций на горизонте 12 месяцев могут принести от 8% до 11%. При прогнозируемой на последующие три года инфляции на уровне 4–5,5% рублевые вложения принесут доход, значительно превышающий инфляцию. В итоге прибыль будет большей относительно вложений в валютные долговые инструменты, которые сейчас дают 4–7% на горизонте 2–3 лет.

На нынешних уровнях уже не стоит брать валюту более чем на 20% от своих накоплений. Есть риск купить на пике паники и через год оказаться в значительном убытке. Ослабление рубля обусловлено действиями спекулянтов, а также политическими факторами. При этом с фундаментальной точки зрения при нынешних ценах на нефть экономика России и рубль выглядят крайне привлекательно: Минэкономразвития прогнозирует профицит бюджета в 2018–2019 годах, положительный внешнеторговый баланс, а объем государственного и частного долга в валюте значительно снизился за последние три года. Стоит помнить, что долгосрочно курс рубля, игнорируя политический шум, будет стремиться к своим обоснованным значениям. И именно на фундаментальную стоимость рубля, которая на конец 2019-го составит 66,5 рублей за доллар США, стоит ориентироваться долгосрочным инвесторам.

«ИЗВЕСТИЯ»

ГЛАВА ВТБ РАССКАЗАЛ О СУДЬБЕ ДОЛЛАРОВЫХ ВКЛАДОВ

12.09.2018

Глава ВТБ рассказал, как банк собирается соблюсти интересы долларовых вкладчиков при расширении антироссийских санкций. Он отметил, что ВТБ рассчитывает на поддержку Центробанка.

Все клиенты смогут получить свои деньги назад, заверил глава ВТБ Андрей Костин в интервью телеканалу Bloomberg. Это является для банка делом принципа, сказал он. Но, правда, после этого уточнил: "Как это будет сделано, в какой валюте - это уже другой вопрос".

Позже, в кулуарах Восточного экономического форума, он назвал возможные варианты. Один из них – выплаты в рублях. Второй - перевод валютных депозитов в другие банки, рассказал Костин во Владивостоке. И если будет реализован первый вариант, то выплата произойдет по текущему курсу. Переброска депозитов тоже может быть в рублях, а уже в другом банке средства снова переведут в иностранную валюту.

Интервью Костина вызвало обсуждение темы в соцсетях. Люди как раз интересовались, если банк решит выплатить деньги в другой валюте, то на какую дату будет зафиксирован курс, не приведет ли это к потерям для клиентов. Сейчас доллар показывает серьезный рост, и вкладчики получают от этого роста доход, помимо процентов по вкладу. Уточнение с форума сбавило накал страстей.

Законопроект о санкциях, который может осложнить нашим банкам жизнь, был внесен на рассмотрение конгресса США в начале августа. В СМИ просочилась информация, что может быть введен запрет на операции и заморозка американских активов российских госбанков.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

«ДОЛЛАРОВЫЕ ВКЛАДЧИКИ ОТ САНКЦИЙ НЕ ПОСТРАДАЮТ». СЛОВА КОСТИНА ПОНЯЛИ ПО-РАЗНОМУ

12.09.2018

Андрей Костин пообещал, что клиенты ВТБ с долларовыми счетами не пострадают, даже если банк столкнется с новыми жесткими ограничениями. Однако СМИ по-разному интерпретировали слова банкира.

«У банка существуют очень большие резервы сегодня по наличным долларам. Мы специально подготовили. И, конечно, есть схемы, при которых наши клиенты смогут перейти в другие банки, если возникает необходимость. Рубли могут получать здесь, доллары могут получать в других банках», — сказал Костин.

О том же глава ВТБ говорил и в интервью Bloomberg. Однако кто-то услышал в его высказываниях, что долларов много и хватит на всех, а кто-то обратил внимание на фразу о возможности перевода в другие банки или конвертации в рубли по курсу. Опасения последних понятны, говорит партнер адвокатского бюро А2 Михаил Александров: «Правилами договора предусматривается, и вкладчик на это рассчитывает, что он открывает валютный вклад и получает обратно свою валюту, а не рублевый эквивалент. Это более чем логично, потому что всем известно, что ставки по валютным вкладам ниже, чем по рублевым вкладам. Например, я открыл валютный вклад и получаю за него 2,5% годовых, а потом мне говорят, что получите вы назад рубли и еще вопрос, по какому курсу. Соответственно, я тогда думаю, а что мне мешало тогда открыть рублевый вклад и получать по нему не 2,5% годовых, а, к примеру, 8%».

Начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий уверен, что госбанки готовы к любому повороту событий:

«В худшем случае ВТБ рассматривает такой вариант, чтобы не пострадали вкладчики, не пострадало население. Совершенно очевидный вариант: долларовые вклады конвертируются в рубли и переводятся в не попавшие под санкции банки, и далее опять происходит обратная конвертация. В этом случае вкладчики не должны пострадать. Этот вариант рассматривается. С учетом уже существующей турбулентности на российском финансовом рынке вполне естественно, что ВТБ наращивает подушку ликвидности для расчета с клиентами. В любом случае поддержку окажет в напряженной ситуации Центральный банк, который это делал в условиях валютного кризиса 2014 года, в декабре, например, начал активно работать инструмент валютного РЕПО, то есть банки получали необходимую валютную ликвидность. Объем валюты у Центрального банка все-таки достаточно приличный. Напомню, что международные резервы Центрального банка на 31 августа составляют 460,6 млрд долларов, вполне достаточно. Для сравнения я назову объем не долларовых, а валютных вкладов во всех российских банках. Это на 1 августа 88,2 млрд долларов. Сравните: 460,6 млрд долларов международных резервов и 88,2 млрд долларов — валютные вклады во всех банках России».

Самый жесткий вариант с санкциями главе ВТБ не кажется наиболее вероятным. Об этом же говорит младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин:

«Заявление руководителя одного из крупнейших банков в некотором роде вырвали из контекста. Все-таки по-прежнему вероятность самых негативных последствий санкций остается не очень высокой. Тем не менее российские госбанки с середины 2014 года были вынуждены прорабатывать план «Б» на случай самых негативных санкционных сценариев. Несмотря на беспрецедентный характер предполагаемых ограничений, нельзя сказать, что новый виток застанет крупнейшие российские банки врасплох, они готовы к этому. Если представить самый жесткий сценарий из гипотетически возможных, то фактически все российские граждане, государственный и корпоративный сектор окажутся полностью отрезаны от безналичных долларовых расчетов, однако по очень крупным сделкам все равно сохранится техническая возможность обойти санкции через ряд азиатских и ближневосточных банков. Соответственно, экономическая целесообразность для самих США в таких жестких ограничениях будет под вопросом, и, скорее всего, окончательный вариант вводимых ограничений станет предметом внутриполитического торга и лобби бизнеса внутри самих США».

Как заявил Business FM Андрей Костин, у банка есть план «Б» и план «В», но нет плана «Г».

«BFM.RU»

ЗАЯВЛЕНИЕ КОСТИНА О ВАЛЮТНЫХ ДЕПОЗИТАХ ВЫЗВАЛО ШИРОКИЙ РЕЗОНАНС. ВЕРНО ЛИ ЕГО ПОНЯЛИ?

13.09.2018

В интервью Business FM банкир высказался о вероятности возврата валютных вкладов в рублях. Что на самом деле имелось в виду?

Заявление президента — председателя правления ВТБ Андрея Костина по поводу рисков для валютных депозитов вызвало широкий резонанс на грани паники. Соцсети восприняли его слова так: в случае санкций госбанк будет конвертировать долларовые вклады в рубли по текущему курсу.

Кроме того, многих зацепила фраза Костина в интервью Bloomberg о том, что все клиенты всех банков смогут получить назад свои деньги, а уж в какой валюте — это другой вопрос.

Есть ли повод для паники? Комментирует главный редактор Business FM Илья Копелевич, который беседовал с Андреем Костиным на Восточном экономическом форуме.

— Я почитал заголовки многих СМИ, потому что резонанс огромный, идут заголовки «Доллары выплатят в рублях». Предлагаю еще раз внимательно послушать все сказанное. Говорилось о планах «А», «Б», «В» и «Г». И я сам предложил одну из опций, например, если вдруг ВТБ не сможет оперировать долларами и ему не хватит наличности собственной долларовой, чтобы кому-то выплатить долларовый депозит, можно ли, чтобы этот депозит ушел в другой банк? С этим другим банком, как я предлагал свою опцию, расплатится в рублях по курсу, а тот другой, условный Бетта-банк, например, выдаст в долларах? «Да», — сказал Костин утвердительно, и такой есть вариант. То есть он не говорил, что переведут насильственно доллары в рубли. Он сказал, что будут варианты. Может быть, кто-то вполне согласится в рублях по курсу ВТБ получить в такой ситуации. Особенно если, не дай Бог, курс доллара будет 100 в тот момент. Поэтому мне кажется, что, конечно, неверное восприятие в соцсетях да и во многих СМИ вот этих слов о том, что возможны варианты в разных валютах.

— А вот этот Бетта-банк не рискует сам попасть под санкции, в случае вот такой операции?

— На этот вопрос действительно никто не может дать ответ — ни Костин, ни даже американский Минфин. Но вы знаете, по разговорам с банкирами, со сведущими людьми, которые хорошо разбираются в финансах, вообще вероятность того, что Америка введет такие санкции в отношении крупных банков, в результате которых фактически будут конфискованы долларовые вклады, в вероятность этого, честно скажу, все верят очень мало. Такого никогда не было. Это будет глобальный подрыв доверия к доллару. То есть разные санкции могут вводиться, но чтобы просто взять и фактически конфисковать у людей долларовые депозиты и специально еще сделать так, чтобы и вариантов не было, кажется каким-то Армагеддоном.

«BFM.RU»

СТУДЕНТКА РАССКАЗАЛА ОБ ОТКАЗЕ В ВЫДАЧЕ ВАЛЮТНОЙ КАРТЫ В БАНКЕ С ГОСУЧАСТИЕМ

13.09.2018

Причина отказа неизвестна. Если гипотетически представить, что санкции по госбанкам будут приняты, они не смогут рассчитываться в долларах. Может ли оказаться так, что клиенты останутся без возможности открывать валютные карты?

Студентка Дарья уезжает учиться в Чехию в октябре. Чтобы всегда иметь при себе средства и не платить за лишние транзакции, она решила открыть валютную карту. В любой ситуации родители смогут положить евро в Москве, и они тут же будут доступны в Праге. Она приехала в крупнейший банк с государственным участием, чтобы оформить валютную карту MasterCard, но после заполнения всех документов получила отказ. Теперь пытается понять: то ли операционистка внесла ошибочные данные, то ли в преддверии новых санкций банки решили притормозить выдачу валютных карт. Вот что говорит сама Дарья:

«Она списывала все данные с моего паспорта, уточнила насчет квартиры, у меня там написано 5,6, но она записала — 56. Уже ближе к концу, когда она распечатала документы на подпись, сказала: «Ой, девушка, извините, вам отказано, по неизвестной причине». Я спросила: «На какой срок, можно ли изменить данные какие-то и попробовать еще раз сделать этот запрос?» Она ответила: «Нет, только когда банк снимет неизвестно когда свой запрет, тогда уже можно будет попробовать еще раз».

Если гипотетически представить, что санкции по госбанкам будут приняты, они не смогут рассчитываться в долларах. Может ли оказаться так, что клиенты госбанков окажутся без возможности открывать валютные карты? Как, например, клиенты банка «Россия», которые могут открыть карты только в рублях, но не в валюте.

Среди участников рынка есть такое мнение: в случае появления подобных санкций в отношении группы банков Центробанк может дополнительно ввести запрет и для остальных, чтобы уравнять рыночные возможности. В том, что регулятор пойдет на это, есть сомнения, а вот риск по валютным картам в госбанках есть, считает директор Центра макроэкономических исследований Финансового университета Евгений Балацкий: «Если ЦБ применит такие меры, то уравняет шансы, но при этом сгенерирует вакханалию в стране. Я думаю, Центробанк на это никогда не пойдет. Это будет просто хаос, непонятно что. В госбанках это совершенно реально, но я не думаю, что это будет тотально, что вся банковская система будет парализована, все банки России будут лишены возможности открывать валютные карты».

Причем в случае запрета на расчеты в долларах, с картами в евро тоже возникнут проблемы. Ведь по факту платежная система может использовать долларовые корреспондентские счета, говорит президент Клуба банковских бухгалтеров Кирилл Парфенов: «В большинстве случаев, даже когда вы платите в евро, расчет может идти через доллар. Все зависит от того, по каким корсчетам MasterCard и Visa прогоняют эти операции. Если там где-то задействован американский банк, то он может ввести определенные санкции, заблокировать транзакции. Я думаю, что просто все российские карты «блокирнут» без всяких этих выпендрежей: государственный или негосударственный: хочется ли системе разбираться? Легче все «блокирнуть», да и все. Надо ставить определенные фильтры по номерам карт, какой банк выпустил эту карту, соответственно, все эти номера, которые выпускаются банком, оценить, а их транзакции прикрыть».

Что характерно, при таком негативном сценарии проблемы с оплатой возникнут и с рублевой картой за границей. Вне зависимости: в Европе ли, в США ли или других странах при оплате рублевой картой конвертация может проходить через долларовый корреспондентский счет. Остается надеяться, что риск введения таких санкций не реализуется.

«BFM.RU»

ЗОЛОТЫЕ МЕТРЫ. ПРАВИЛА УСПЕШНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗАРУБЕЖНУЮ НЕДВИЖИМОСТЬ

12.09.2018

Покупка жилой или коммерческой недвижимости за рубежом для последующей сдачи в аренду выглядит неплохим способом обеспечить себе пассивный доход. На деле такие инвестиции нередко разочаровывают покупателей. Чтобы избежать этого, нужно следовать простым правилам.

Анализ инвестиций в зарубежную недвижимость, проведенный среди наших клиентов, коллег и знакомых, показал, что уже на стадии принятия решения о покупке разные люди наступают на одни и те же грабли и приобретают головную боль вместо ожидаемого дохода.

Самые неудачные вложения в коммерческую недвижимость чаще всего совершали инвесторы, которые полагались только на информацию продавца и оформляли сделку дистанционно, даже не взглянув на объект. Понятно, что в такой ситуации среди множества надежных риелторов или брокеров могут затесаться компании-мошенники или фирмы, которые пытаются продать недвижимость по сильно завышенным ценам.

Однако самый высокий риск потерять деньги берут на себя покупатели, которые дистанционно оплачивают строительство недвижимости в другой стране. Например, в Великобритании за последние три года было фактически заморожено строительство компаниями North Point Global и Pinnacle Alliance нескольких жилых комплексов в Ливерпуле, Манчестере и Шеффилде. Эти проекты особенно активно продвигались в Китае. Поэтому покупателями студий, квартир, студенческих общежитий и апартаментов были в основном жители КНР, которых привлекли обещаниями гарантированной доходности на уровне 8-9 % годовых в течение 2-5 лет.

Сейчас покупатели обвиняют компании в мошенничестве, однако представители обеих фирм категорически опровергают все обвинения. Дело в том, что схема, когда покупатели недвижимости своими авансами фактически финансируют весь проект, вполне законна, хотя и считается очень рискованной формой инвестиций. Местный надзорный орган Solicitors Regulation Authority (SRA) много раз предупреждал общественность о существенных рисках потери денег для покупателей в таких схемах — как в связи с незапланированным ростом затрат на строительство, так и из-за мошенничества.

Чаще всего успеха достигали инвесторы, которые долгое время жили, работали или часто бывали в стране, в которой производилась покупка. Они сами активно изучали рынок, рассматривали разные объекты и активно искали оптимальный вариант. Тут спешка не нужна. Ведь инвестиция в недвижимость — это долгосрочное вложение.

Один из таких инвесторов в 2010-2012 годах жил и работал в Германии. Поиск подходящей квартиры занял примерно год. Он включал в себя также анализ перспектив развития разных городов Германии. Хотя покупатель в то время жил и работал в городе Эссене, наилучшим вариантом оказалась квартира в престижном районе города Дюссельдорфа.

Ремонт и обустройство обошлись примерно в 20% от стоимости покупки, зато обеспечили более высокую арендную плату. Текущая доходность от сдачи в аренду с учетом всех расходов составляет около 6% годовых, а с учетом возросшей цены на квартиру доходность инвестиции составляет на текущий момент примерно 10% годовых.

Некоторые инвесторы в Германии достигают высокой доходности, покупая самые дешевые квартиры, чтобы сдать их беженцам, арендную плату за которых пунктуально платит немецкое правительство. Текущая доходность таких вариантов может достигать 10% годовых. Однако прежде, чем искать дешевые квартиры, нужно внимательно разобраться с условиями и сроками этих правительственных программ.

Самых выдающихся результатов добиваются инвесторы, которые не ограничены рамками стереотипов и готовы решать сложные задачи. Недавно я с восхищением наблюдал, как один знакомый инвестор разыскал и купил нежилое помещение в тихом переулке в 50 метрах от одного из лучших пляжей Кипра.

Это был бар, который давно не работал, поскольку находится в стороне от променада и центральных улиц. Но зато это место оказалось идеальным для апартаментов. На преодоление бюрократических преград и ремонт в условиях неторопливого Кипра ушло около года. В результате получились шикарные апартаменты прямо рядом с пляжем, рыночная цена которых почти в 2 раза превышает сумму всех затрат. Понятно, что и доходность от сдачи в аренду этих апартаментов будет также почти в 2 раза выше, чем просто покупка готовой квартиры для последующей сдачи в аренду. Конечно, такая инвестиция требует много внимания, времени и терпения, но зато результат получается фантастический.

Можно выделить три правила, которые, конечно, не гарантируют на 100% успех инвестиции в коммерческую недвижимость, но точно снижают вероятность серьезных потерь:

ПРАВИЛО 1: ВЫБОР НА МЕСТЕ ИЗ МНОЖЕСТВА ВАРИАНТОВ. Дистанционная покупка объекта — это большая ошибка, ведь только побывав на объекте можно оценить его реальное состояние, местоположение и окружение. Кроме того, только на месте можно качественно выбирать из множества различных вариантов, проведя анализ сделок на подобные объекты и составив прогноз изменения цен в будущем.

Впрочем, предварительный анализ ситуации вполне можно провести дистанционно, используя информацию с соответствующих сайтов по покупке и аренде недвижимости. Наиболее реалистичная картина представлена на интернет-ресурсах, которыми пользуются местные жители. В Германии это, например, сайты immowelt.de и immobilienscout24.de, в Испании — idealista.com, в Италии — immobiliare.it, в Греции — en.spitogatos.gr/sale.

ПРАВИЛО 2: ТЩАТЕЛЬНЫЙ РАСЧЕТ ДОХОДНОСТИ. Некоторые инвесторы при принятии решения о покупке объекта для последующей сдачи в аренду ориентируются только на его цену и оптимистичную оценку арендной платы, считая другие расходы незначительными. Это большая ошибка!

Необходимо провести тщательный предварительный расчет доходности с учетом всех расходов и реалистичной оценкой будущих доходов. Только налогов и сборов при покупке недвижимости может быть несколько, и в разных странах они могут называться по разному, например: госпошлина, НДС, налог на передачу права собственности, гербовый сбор и так далее.

В некоторых случаях сумма налогов и сборов может достигать 20% от цены покупки. Также могут быть расходы на юриста, нотариуса, агента по продаже недвижимости (в некоторых странах услуги риелтора оплачивает продавец). Кроме того, после покупки квартира или дом часто нуждается в ремонте и оснащении мебелью и оборудованием, а впоследствии и в периодической реновации.

Необходимо заранее выяснить и учесть в расчетах размер налога на недвижимость и расходы на ее содержание, которые включают оплату коммунальных услуг и страховку (в некоторых странах она обязательна). В некоторых странах действует и налог на доход от аренды.

Если сдачей в аренду, уборкой помещений и прочим занимается управляющая компания, то ее услуги могут составить 15–25% от собранной арендной платы.

ПРАВИЛО 3: ОБЪЕКТИВНАЯ ОЦЕНКА И КОНТРОЛЬ НА ВСЕХ ЭТАПАХ. Нужно объективно оценивать состояние недвижимости перед покупкой. Тут важно проверить качество фундамента и крыши, теплоизоляцию, инженерные коммуникации и электропроводку, качество ремонта, окна, двери и так далее. Следует также проанализировать вид из окон, месторасположение и окружающие объекты.

Юридической чистоте сделки необходимо уделить особое внимание. Во многих странах право собственности фиксируется различными способами: записью в реестре (как в России) или с помощью титула (Title Deed).

Наличие титула у продавца сильно облегчает жизнь покупателю. Дело в том, что титул подтверждает не только право собственности, но и то, что недвижимость проверена государством и соответствует юридическим и техническим нормам, а главное, что к ней могут применяться только те обременения, которые указаны в титуле.

Недвижимость в портфеле инвестора имеет низкую ликвидность. В кризис ее невозможно быстро продать без серьезного дисконта. В этом свете целесообразно дополнить вложение чем-то более ликвидным. Последние пятьдесят лет по всему миру активно растут биржевые фонды недвижимости REIT (Real Estate Investment Trust).

К настоящему моменту капитализация REIT на рынке США превышает $1 трлн. Чтобы стать совладельцем портфеля недвижимости, инвестору нужно просто купить акции выбранного фонда.

По действующему законодательству США REIT направляют на выплату дивидендов не менее 90% собранной арендной платы. В этом случае фонды имеют серьезные налоговые льготы. Инвесторов привлекают высокая доходность, прозрачность и высокая ликвидность REIT, им понятен сам бизнес — это сдача в аренду недвижимого имущества.

Уоррен Баффет в 2017 году купил на $377 млн акции фонда STORE Capital Corporation (тикер STOR). Этот REIT владеет более чем 2000 объектов на территории США, в которых располагаются магазины, рестораны, кинотеатры, фитнес-центры, медицинские и образовательные учреждения, производственные помещения и так далее, причем 99,7% площадей сданы в аренду.

Капитализация этого фонда составляет $5,8 млрд, дивидендная доходность — 4,3 % годовых. Компания имеет инвестиционный кредитный рейтинг от агентства Standard & Poor’s на уровне BBB.

На рынке можно найти как широко диверсифицированные, так и специализированные фонды самой разной направленности. Ярким представителем медицинского REIT является фонд Physicians Realty Trust (тикер DOC), который появился после IPO в 2013 году.

Компания владеет 249 медицинскими центрами в США, которые сдает в аренду врачам, больницам и другим медицинским учреждениям. Капитализация фонда составляет $3,3 млрд, дивидендная доходность — 5,4% годовых. Эта компания также имеет инвестиционный кредитный рейтинг на уровне BBB- от агентства Standard & Poor’s.

Выбирая REIT для своего инвестиционного портфеля, нужно быть готовым к высокой волатильности. При этом поток дивидендов ведет себя очень стабильно и предсказуемо. Поэтому инвестировать в REIT имеет смысл на срок 5-10 лет и более. Для этого нужно очень серьезно отнестись к вопросам безопасности и сохранности инвестиции, а точнее к выбору оптимальной юрисдикции и брокера. Грустно бывает видеть, когда инвестор покупает ценные бумаги инвестиционного уровня, размещая свои средства через компанию, которую никто не знает и зарегистрированную в экзотической стране.

«FORBES»

ПРИГОТОВЬТЕ ДОКУМЕНТЫ И БУДЬТЕ НА СВЯЗИ

13.09.2018

Что нужно знать о блокировках карт по новому закону.

Совсем скоро у банков появится обязанность отслеживать и пресекать попытки мошенников украсть деньги со счетов граждан и компаний.

Закон об этом вступает в силу 27 сентября, но перечень обязательных признаков переводов денежных средств без согласия клиента (которые банки будут обязаны блокировать) ЦБ еще не опубликовал. По этим признакам банки будут определять, что платежное поведение конкретного клиента стало нетипичным для него, а значит, есть все основания подозревать, что доступ к его счету пытаются получить злоумышленники.

Подозрение могут вызвать нетипичные для клиента сумма и время совершения операции, место, периодичность операций, говорит начальник отдела фрод-мониторинга Бинбанка Алла Сазонова. Банк в таком случае должен заблокировать операцию и узнать у клиента, отдавал ли он на нее распоряжение.

В случае необходимости банк может запросить у клиента документы для подтверждения операции, сообщили в пресс-службе ВТБ. После их получения платеж будет проведен незамедлительно, при этом перевыпуск карты не потребуется, заверили в банке, это подтвердили в ЦБ. Если же транз­акция окажется действительно мошеннической, банк заблокирует карту и предложит перевыпустить ее за счет клиента, говорит Сазонова.

Чтобы избежать напрасной блокировки, в банках рекомендуют как минимум предупреждать о крупных покупках и выезде за границу. "Если клиент выезжает из страны впервые либо едет в такую страну, где до этого ни разу не был, необходимо предупредить банк заблаговременно не позднее одной недели до даты предполагаемой поездки", - советует Сазонова.

Закон требует, чтобы банк "незамедлительно" связался с клиентом для подтверждения транзакции, а затем "незамедлительно" возобновил операцию. Слово "незамедлительно", хотя и встречается в законодательстве, нигде нормативно не определено. В Банке России пояснили только, что банк должен связываться с клиентом "сразу после" блокировки.

Сложно утверждать, в каком случае исходя из нового закона обязанность банка действовать незамедлительно будет считаться исполненной. А это важно - например, в сделке с недвижимостью задержка может привести к ее срыву или к штрафам для покупателя. Юристы делали попытки обосновать, что сроки, описываемые понятиями "немедленно" и "незамедлительно", исчисляются минутами, однако эти доводы не представляются обоснованными; суды пресекали попытки приравнять "незамедлительно" к одному дню. "Своевременность действий банка будет в каждом конкретном случае оцениваться либо судом при рассмотрении спора, либо надзорными органами, - отмечает замруководителя практики имущественных и обязательственных отношений "НЮС Амулекс" Галина Гамбург. - Но в любом случае это должен быть минимальный срок, объективно необходимый для выполнения банком всех действий по возобновлению исполнения распоряжения клиента с учетом сроков совершения операции, установленного законодательством и договором банковского счета". "При разрешении спора расторопность действий банка будет оцениваться с учетом всех обстоятельств дела, - добавляет партнер юридической компании Нортиа ГКС Денис Гудков. - В частности, значение будет иметь соблюдение условий договора банковского счета и установленного в нем порядка направления запросов клиентам". На практике это должно побуждать банки действовать максимально быстро, говорит партнер фирмы "Рустам Курмаев и партнеры" Дмитрий Горбунов.

Закон не указывает, как именно должно быть запрошено подтверждение, поэтому банки будут использовать привычные каналы: смс о блокировке с просьбой связаться, push-уведомления, сообщения онлайн-банка, звонки операционистов, письма, USSD-запросы и так далее. Срок ожидания реакции от клиента - два дня. Если ответа так и не будет, банк должен автоматически разблокировать транзакцию.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

«РОСТЕЛЕКОМ» СОЗДАЛ ПРИЛОЖЕНИЕ ДЛЯ УДАЛЕННОЙ ПРОВЕРКИ КЛИЕНТОВ БАНКОВ

13.09.2018

Ожидается, что финансовые организации начнут предоставлять эту услугу в IV квартале.

«Ростелеком» разработал мобильное приложение для удаленной идентификации клиентов банков, рассказали «Известиям» в компании. Название программы не раскрывается, но она уже готова для Android, а для iOS — появится в ближайшее время. «Ростелеком»  рассчитывает запустить сервис в IV квартале. Такое приложение может стать главным каналом для дистанционного получения услуг банков, но нельзя исключать ошибки и даже попытки мошенников выдавать себя за добросовестных граждан, предупреждают эксперты.

До конца года российские банки смогут начать идентифицировать клиентов удаленно с помощью биометрических данных. Для этого «Ростелеком», который является оператором Единой биометрической системы (ЕБС), разработал мобильное приложение. Для Android оно уже готово, для iOS — скоро появится, рассказали «Известиям» в компании. Программу можно будет скачать в GooglePlay и AppStore. «Ростелеком» рассчитывает, что кредитные организации начнут предоставлять услугу уже в IV квартале.

Для идентификации нужно будет скачать приложение, открыть его на смартфоне и, глядя в камеру, произнести сгенерированный системой набор цифр, рассказали «Известиям» в пресс-службе «Ростелекома». Полученный биометрический слепок система сравнит с исходным образцом в ЕБС (по изображению лица и голосу). Для дополнительной защиты персональных данных при входе в приложение банка пользователю необходимо будет подтвердить регистрацию в Единой системе идентификации и аутентификации (ЕСИА), введя в приложении логин и пароль от портала госуслуг.

— Приложение «Ростелекома» обеспечивает защиту канала передачи данных с использованием российской криптографии и передает результат распознавания личности в приложение банка, после чего авторизованный пользователь может дистанционно получить банковские услуги, — отметили в компании.

Мобильное приложение — составная часть механизма удаленной идентификации и один из каналов, с помощью которого клиент сможет дистанционно получать услуги в рамках этого механизма, сообщили «Известиям» в пресс-службе ЦБ.

Однако для полноценной работы нужна интеграция с клиентскими сервисами, чтобы после подтверждения личности гражданин переходил в раздел с предложениями банка. «Ростелеком» не поставляет банку оборудование для дистанционного банковского обслуживания (ДБО) под ключ, отметил зампред Совкомбанка Алексей Панферов. Он пояснил, что компания дает один из компонентов, который встраивается в систему ДБО и обеспечивает доступ к Единой биометрической системе.

Удаленная проверка может применяться при получении всех банковских услуг, связанных с открытием счета (выпуск карты, открытие депозита, получение кредита), рассказал директор по развитию бизнеса «БКС Премьер» Антон Граборов. Начальник управления разработки кредитных продуктов Абсолют-банка Виталий Костюкевич отметил, что современные смартфоны оснащены камерами и микрофонами, которые позволят сделать снимок и запись голоса для прохождения сверки с образцом, хранящимся в ЕСИА. Поэтому мобильные устройства станут основным каналом для дистанционного оформления услуг, резюмировал эксперт.

Биометрия не исключает возможных ошибок, в частности — ложной идентификации (когда система идентифицирует одного человека как другого) или невозможности идентификации (когда биометрический слепок вообще не распознается), предупредил начальник отдела скоринговых моделей и информационных данных Бинбанка Дмитрий Герасимов. Как ранее говорили в «Ростелекоме», раз в три года данные придется обновлять.

Есть еще один минус системы: пользоваться приложением может быть неудобно в публичном месте, когда окружающая обстановка — шумы или другие лица в объективе — мешает корректно распознать человека, указал руководитель Zecurion Analytics Владимир Ульянов. Он добавил, что мошенники могут использовать синтезатор речи и фото или грим для обмана системы, чтобы выдать себя за другого человека.

Возможность удаленной идентификации появилась в России с 1 июля 2018 года. Для того чтобы ею воспользоваться, нужно зарегистрироваться на портале госуслуг и сдать в одном из банков биометрические данные — фото и голос. После этого можно получать услуги удаленно и в других банках. Это поможет обеспечить финансовыми услугами в том числе отдаленные районы страны.

«ИЗВЕСТИЯ»

ЖАЛОБЫ ВЛЕТЯТ БАНКУ В КОПЕЕЧКУ

12.09.2018

В России появился новый институт для урегулирования споров граждан с банками, страховыми компаниями, МФО, ломбардами и негосударственными пенсионными фондами. До сих пор такие разногласия можно было разрешить только в суде, теперь их станет разбирать уполномоченный по правам потребителей финансовых услуг. Соответствующий закон вступил в силу 3 сентября.

- Финансовый омбудсмен будет рассматривать споры в упрощенном порядке - за две недели, лишь в исключительных случаях срок увеличится до месяца. Никаких пошлин гражданам платить не нужно. Обращение можно отправить через портал госуслуг или МФЦ, - рассказала замначальника Уральского главного управления Банка России Светлана Фурдуй.

Финансовый омбудсмен уже назначен - им стал помощник председателя Счетной палаты РФ Юрий Воронин. Первые жалобы он начнет принимать в следующем году. Представительства в регионах организовывать не планируется.

Интересно, что финансировать работу новой структуры лишь на первых порах будет Центробанк. А дальше ее бюджет станет формироваться из платежей участников финансового рынка: чем больше жалоб от потребителей, тем выше коэффициент для таких начислений.

Первыми в обязательном порядке с 1 июня 2019 года к новой системе подключатся страховщики, работающие в системе ОСАГО. С 28 ноября пожаловаться финомбудсмену смогут клиенты остальных страховых компаний, с 1 января 2020-го - ломбардов и МФО. Присоединения банков придется ждать дольше всего - до 1 января 2021 года. Но, возможно, самые ответственные из них добровольно войдут в систему и раньше - такое не запрещено.

Эксперты в целом положительно оценивают появление уполномоченного, но отмечают, что многое будет зависеть от его личного авторитета.

- До этого в России уже был финансовый омбудсмен - Павел Медведев, работавший на общественных началах. Хотя специального закона еще не существовало, ему удавалось разрешать споры между банками и клиентами, зачастую на взаимовыгодных для сторон условиях. Представители некоторых банков даже говорили, что им выгоднее, если конфликт рассматривает финансовый омбудсмен, а не суд, потому что в таком случае не нужно тратиться на содержание юристов и оплату госпошлин. Будет ли новый уполномоченный иметь такой же вес в банковской среде, покажет время, - считает зампредседателя Уральского банковского союза Евгений Болотин.

Президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов Константин Угрюмов уверен, что омбудсмену удастся помочь участникам финансового рынка и потребителям найти общий язык. По его словам, НПФ давно выступали за создание возможностей для внесудебного разрешения таких конфликтов.

Впрочем, не все игроки рынка приветствуют перемены. Гендиректор одной из микрофинансовых компаний Александр Мамонов заявил "РГ", что введение нового института - это перенос расходов на защиту прав заемщиков с Банка России на плечи участников рынка.

При этом для физических лиц вряд ли что-то поменяется. И сейчас есть структуры, готовые защищать клиентов, интересы которых были ущемлены. МФО, допустившие нарушение, и сегодня платят штрафы. Теперь им придется еще и оплачивать услуги омбудсмена. Но я не исключаю, что у игроков рынка будет больше заинтересованности в том, чтобы не обижать своих клиентов. Ведь чем больше жалоб поступит уполномоченному, тем больше компании придется платить. С другой стороны, такая система может дать в руки недобросовестным заемщикам новый рычаг давления на кредитора, - говорит Мамонов.

Директор саморегулируемой организации "Микрофинансирование и развитие" Елена Стратьева опасается, что порядок формирования взносов в фонд финомбудсмена в зависимости от количества удовлетворенных жалоб может спровоцировать их необъективное рассмотрение. При этом эксперт не считает, что необходимость финансировать работу нового института повлечет повышение тарифов на услуги МФО для населения. Она видит другую опасность: может опять вырасти активность фирм, обещающих избавить людей от долгов.

- Их жалобы не принесут пользы потребителям финансовых услуг, но создадут заметную нагрузку на службу омбудсмена и повлекут дополнительные затраты, - предполагает Стратьева.

В ЦБ успокаивают: такого произойти не должно, поскольку обращения к уполномоченному будут бесплатными только для физических лиц, но не для посредников. Именно поэтому Всероссийский союз страховщиков весьма воодушевленно встречает появление нового института. Его представители надеются, что омбудсмен избавит эту сферу от действий недобросовестных автоюристов и, как следствие, снизит издержки страховых компаний.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

«МОЖНО И В ТУГРИКАХ». ЧТО ГОВОРЯТ ПОЛИТИКИ И БАНКИРЫ О РАСЧЕТАХ В НАЦВАЛЮТАХ?

13.09.2018

Эту тему, пожалуй, больше всего обсуждали на Восточном экономическом форуме во Владивостоке. Какие способы обойтись без доллара предлагают?

«Можно и в тугриках», — так Владимир Путин прокомментировал одну из главных тем Восточного экономического форума — расчеты в национальных валютах. Интересно, что в этот же день в другой части света глава Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер призвал сократить в Европе долларовые расчеты, в том числе и при импорте энергоносителей, что напрямую касается России.

Россия начала дедолларизировать отношения с торговыми партнерами примерно четыре года назад, и нельзя сказать, что достигла больших успехов. Но сейчас, на фоне новых возможных санкций, процесс идет все активнее. Яркий пример — недавняя сделка «Алросы», которая продала Китаю алмазы за рубли. Деньги проводил ВТБ. Это был прямой перевод, без участия доллара.

У расчетов в нацвалютах три главных недостатка. Во-первых, стоимость основных товаров исчисляется в долларах. И хоть алмазы продали через обмен юаней на рубли, их цена все равно была привязана к американской валюте. Отсюда вытекает второй недостаток: доллар — это мерило, по которому определяется стоимость других валют. Другого универсального инструмента пока не придумали. Две стороны договариваются о цене, но потом рубль к доллару падает, а юань нет. Пришло время расчетов: китайцы довольны — они купили дешевле, а россияне могли бы выручить больше, но не судьба.

Должен быть справедливый курс между нацвалютами. Вопрос, как это сделать. Министр экономики Максим Орешкин в интервью Business FM предложил рецепт: развивать долговые рынки. Например, банки России занимают в Китае юани и наоборот. «Они могут выпускать обязательства, номинированные в валюте на финансовом рынке другой стороны. Они должны обеспечивать ликвидность в торговле, чтобы импортер чего-то из Китая мог прийти на рынок и увидеть, что купить юани за рубли стоит не дороже, чем купить доллары за рубли. В этом случае он будет с удовольствием потихонечку перестраиваться на использование ими национальных валют. И определенная база уже есть. У нас больше 10% платежей уже проходят в рублях и юанях».

Процесс идет, и об этом свидетельствует еще один факт: к расчетам в нацвалютах подключаются частные банки. Росбанк — российское подразделение французского Societe Generale, никакие санкции и отключение от долларов ему не страшны. Но предправления Росбанка Илья Поляков заявил, что приветствует расчеты стран в нацвалютах без помощи доллара и банк в них участвует. Business FM он рассказал о своем примере: «Сегодня утром на этом же форуме я общался с одним клиентом, с которым мы утром обсудили сделку по хеджированию пары рубль-юань. Нет перехода в доллары, нет кросс-курса через доллар, то есть это прямая сделка по паре рубль-юань. Такого рода сделки уже идут, и мы как активный игрок российского рынка и также международного рынка тоже активно этим занимаемся и стараемся помочь российским экспортерам переходить на расчеты в национальной валюте, где это имеет смысл».

К вопросу о смысле расчетов, есть ведь и третий недостаток: можно что угодно продать за что угодно, но чтобы потом купить что-то другое, все равно могут понадобиться доллары. Одно дело Китай — там можно приобрести технологии, оборудование и так далее. Тогда сделки будут больше напоминать бартер: продал в КНР за юани или рубли сырье и там же за те же валюты купил станок. Но как быть с остальными партнерами? Тугрики, к сожалению, принимают далеко не везде. Значит, все равно остаются риски, а главное, издержки. Впрочем, речь идет о независимости от доллара, а за независимость всегда надо платить.

«BFM.RU»

ДОЛЛАР КАК ВРЕДНАЯ ПРИВЫЧКА

13.09.2018

Председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер заявил о необходимости увеличить долю евро в расчетах ЕС за энергоносители и в других внешнеторговых сделках, сократив тем самым долю американского доллара. Технически это вполне возможно, практически — сулит немалые трудности. В первую очередь это вызовет противодействие со стороны США. Оно и определит успех (или провал) этого начинания.

Традиция использовать доллар США как валюту контракта при поставках в Европу имеет очень давнюю историю. Еще в далеком 1944 году, когда шла Вторая мировая война, но ее исход был уже предрешен, встал вопрос о будущих международных расчетах. Была предложена Бреттон-Вудская валютная система, в основе которой лежал доллар США. Во многих долгосрочных контрактах он используется до сих пор. Причин тому несколько, но главная — банальные традиции. Доллар США всем знаком и привычен. Распространенной валютой его делают и невысокая инфляция, предсказуемая денежно-кредитная политика, умеренный (относительно размера ВВП страны) госдолг США.

Всё бы хорошо, но политика нынешнего президента Соединенных Штатов господина Трампа привела к росту напряженности с ЕС. Ее источником стало повышение пошлин на европейские товары, поставляемые в США. А санкции, фактически запрещающие или сильно ограничивающие сотрудничество европейских компаний с Россией и Ираном, добавили масла в огонь.

Европейский бизнес был бы и не прочь нарушить американский санкционный запрет, но не может этого сделать, так как расчеты в долларах подразумевают их прохождение через американский банк. Который мало того что видит эти расчеты, так еще и имеет возможность их заблокировать.

Неудивительно, что такое положение дел не очень устраивает власти Евросоюза, которые официально (это важно!) объявили о намерении создать свою, европейскую, систему расчетов, независимую от США и, как следствие, устойчивую к американским санкциям.

По сути, такая система — это специализированный мессенджер с сильным шифрованием и подтверждением со стороны доверенного субъекта — ЕЦБ. Задача создания подобной системы с точки зрения IT под силу любому хорошему выпускнику соответствующего вуза.

Однако просто сконструировать независимую систему расчетов — полдела. Главное — сделать эту систему популярной, заставить экономических субъектов ею пользоваться. И тут проект подстерегают две группы сложностей.

Во-первых, неясно, как быть с уже заключенными контрактами: по какому курсу пересчитывать доллары США в евро. По курсу на момент подписания контракта, по курсу на момент поставки товара или по курсу на момент оплаты? При большом объеме контракта этот вопрос может быть очень существенным. Впрочем, как раз его не так уж сложно решить юридически — приняв закон о порядке перехода с одной валюты контракта на другую.

Во-вторых, нетрудно догадаться, что идея расчетов в евро не очень понравится США. И неизбежно вызовет то или иное противодействие со стороны американских властей. Арсенал средств давления у них широкий.

Всем памятен пример BNP Paribas, который был подвергнут многомиллиардному штрафу за сделку с иранскими компаниями (при этом сама по себе сделка носила вполне нейтральный характер). Тем не менее BNP Paribas безропотно штраф заплатил. Финансовый рынок воспринял это как своего рода показательную порку, и больше желающих нарушать американские санкции не было.

Помимо штрафа, американские власти могут и просто закрыть доступ на свой рынок. Подобное недавно произошло с китайской компанией ZTE. Результат не заставил себя долго ждать: компания погасила штраф, покаялась во всех мыслимых и немыслимых грехах и после этого была вновь допущена на американский рынок. Для бизнеса, который имеет значительный объем продаж в США, сама угроза потери этого рынка сбыта очень существенна.

Таким образом, возможности США оказать давление на Европу весьма велики. Тем не менее создание своей платежной системы в ЕС вполне возможно. Сделала же Япония свою JCB — и нормально работает с 1968 года. В том числе и в США.

Это наглядно демонстрирует, что создание подобных систем — дело решаемое, хоть и нелегкое. Причем чем жестче будут вновь вводимые со стороны США санкционные ограничения, тем скорее будет создана независимая от США платежная инфраструктура. Причем весьма вероятно, что она станет популярной и среди российских компаний. Это сильно снизит санкционные риски и для отечественного, и для европейского бизнеса.

«ИЗВЕСТИЯ»

MOODY'S: ДОЛЛАР УТРАЧИВАЕТ МИРОВОЕ ГОСПОДСТВО

13.09.2018

Структура мировых валютных резервов подвергнется существенным изменениям, но не в ближайшее время, считают эксперты

Со временем необходимость использования доллара в глобальной торговле может снизиться, а его доля в резервах стран — сократиться, однако для этого альтернативные валюты должны повысить свою привлекательность, считает Moody’s.

Обзор аналитиков агентства Джорджины Смартт и Колина Эллиса поступил в РБК.

Эксперты считают, что сейчас доллар обеспечивает удобство и ценовое преимущество в международной торговле, а его доля в глобальных резервах остается недосягаемой для альтернативных валют — пройдут десятилетия, прежде чем мировые центробанки смогут изменить эти пропорции.

Читайте также:

Костин: если США продолжат использовать доллар как оружие, мы неизбежно увидим тенденцию отхода от него

Доллар является де-факто мировой резервной валютой уже более шестидесяти лет и останется таковой в обозримом будущем.

На него приходится 63% мировых валютных резервов, на втором месте — евро (20%), по данным МВФ. Доля ни одной из других валют-конкурентов не достигает 5%, и потенциал их выхода на первое место в мире будет ограничен в силу целого ряда факторов.

Залог привлекательности резервной валюты в ее исключительной стабильности — страна-эмитент должна считаться устойчивой к финансовым кризисам, а доступ к ее валюте должен обеспечивать свободные и удобные условия для торговли и финансовых операций.

Эту стабильность обеспечивает целый ряд факторов: размер американской экономики, роль страны в мировой торговле, прозрачность американского финансового рынка, а также предсказуемость и надежность монетарной политики. Кроме того, нынешняя структура экономики США обеспечивает ее устойчивость к торговому дефициту, что является дополнительной поддержкой доллару, отмечает Moody's.

«BFM.RU»

РОССИЙСКИЕ ГОСБАНКИ АРЕСТОВАЛИ НА УКРАИНЕ

13.09.2018

Акции дочерних структур ВЭБа, Сбербанка и ВТБ поплатились за Крым.

Как следует из решения, опубликованного в Едином реестре судебных решений, апелляционный суд Киева удовлетворил исковые требования о признании решения арбитражного суда Гааги от 2 мая 2018 года. Речь идет о взыскании с России в лице Министерства юстиции компенсации за недвижимое имущество, утерянное в 2014 году в Крыму украинскими компаниями. Иск подали 19 предприятий, которыми, по неофициальным данным, владеет бывший собственник Приватбанка Игорь Коломойский. 2 мая Гаагский арбитраж присудил истцам около $130,5 млн компенсации за недвижимость в Крыму плюс судебные издержки и проценты. Суд в Киеве арестовал акции Проминвестбанка («дочка» ВЭБа) и украинских Сбербанка и ВТБ. Банкам, чьи акции арестованы, запрещено осуществлять ликвидацию или реорганизацию юридического лица.

Сейчас украинские Сбербанк, ВТБ и Проминвестбанк активно сокращают бизнес (см. “Ъ” от 9 августа). Сбербанк до последнего времени сохранял надежду продать украинскую «дочку», а ВТБ и ВЭБ готовились к ликвидации своих (см. “Ъ” от 13 августа). «Арест влечет наступление ряда крайне неприятных последствий, таких как ограничение на свободное распоряжение активами,— говорит руководитель направления "Коммерческие споры" фирмы "Рустам Курмаев и партнеры" Станислав Добшевич.— На работу самих кредитных организаций это не должно повлиять».

Шансы российских банков отменить арест в украинских судах невелики. «Здесь большую роль играют политические вопросы относительно статуса Крыма,— поясняет партнер юридической компании Herbert Smith Freehills Алексей Панич.— Но российские банки, чье имущество арестовали, могут обратиться в инвестиционный арбитраж, например, в той же Гааге в связи с нарушением Украиной их прав как иностранных инвесторов».

Юристы уверены, что арест акций «дочек» российских госбанков на Украине незаконен. «Если решение киевского суда вынесено в связи с решением Гаагского арбитража против РФ, то арест акций компаний, принадлежащих не государству, а банкам (даже с участием государства), является неправомерным,— говорит Алексей Панич.— Это подтверждается международной практикой». Возникал этот вопрос и при исполнении решения арбитража по ЮКОСу против России в ряде юрисдикций, в том числе во Франции, где государственные суды указывали на необоснованность такого подхода, при котором требования против государства пытаются обеспечить или исполнить за счет имущества не самого государства, а подконтрольных ему компаний. «Несмотря на участие в капитале российских банков государства, с точки зрения права их имущество не является государственным, следовательно, обращение взыскания по иску к РФ на имущество коммерческих банков может быть оспорено»,— добавляет партнер компании «НАФКО-Консультанты» Ирина Мостовая. «Обратить взыскание по долгу государства на имущество другого лица можно лишь в случае, если лицо является эманацией государства, то есть неким субъектом, не имеющим собственного наполнения, за которым стоит государство»,— заключает господин Панич.

В Минюсте, который являлся ответчиком по «крымскому» иску, комментировать арест имущества российских банков по долгам РФ не стали. Там уточнили “Ъ”, что Россия не признает решение Гаагского арбитража, вынесенное по данному иску, «в связи с отсутствием юрисдикции» у суда на его рассмотрение. «Данное решение обжаловано РФ в апелляционном суде Гааги»,— отметили в министерстве.

«КОММЕРСАНТЪ»

ВЗЯЛИ В ЗАЛОЖНИКИ. КИЕВСКИЙ СУД АРЕСТОВАЛ «ДОЧКИ» РОССИЙСКИХ БАНКОВ НА УКРАИНЕ

12.09.2018

Киевский суд арестовал акции «дочек» российских банков из-за потери имущества украинских резидентов в Крыму. Юристы опасаются, что этот арест может стать промежуточным этапом на пути реализации активов банков.

Киевский суд арестовал акции «дочек» российских госбанков — ВТБ, Проминвестбанка (принадлежит Внешэкономбанку) и Сбербанка, сообщает агентство «Интерфакс-Украина» со ссылкой на определение суда от 5 сентября.

Арест был произведен на основе решение суда в Гааге о том, что экс-главе правления ПриватБанка Александра Дубилета и еще 17 компаниям, имевшим активы в Крыму, причитается компенсация за недвижимость в размере $130,5 млн, а также $9,2 млн — за расходы на судебный процесс. Арест акций российских госбанков является обеспечительной мерой.

Проблемы «дочек» российский банков на Украине начались после того, как в марте 2017 года в отношении них были введены санкции, запрещающие любые финансовые операции за пределами страны в пользу лиц, связанных с головными банками.

Сбербанку удалось продать часть своего украинского бизнеса — львовский VS Bank. БМ-Банк на Украине, принадлежащий Группе ВТБ, в марте 2018 года заявил о том, что приостанавливает банковскую деятельность с сохранением юрлица. С остальными же «дочками» сделать ничего не удалось — Нацбанк Украины не согласовывал сделки по их продаже.

Арест акций банков в нынешней ситуации трудно назвать обоснованным, так как они являются отдельными юридическими лицами и не отвечают по обязательствам акционера (государства) — это принцип, которого придерживаются развитые страны, говорит партнер Double Bridge Law Сергей Усоскин.

«Стоит помнить, что у банков есть еще и акционеры-миноритарии. Уже были попытки ареста имущества компаний, участником которых является Россия, например, по требованиям акционеров «Юкоса», но суды отказывали в таких исках, так как признавали соответствующие юрлица самостоятельными», — говорит юрист.

Арест акций означает, что распоряжаться банки этими бумагами не могут, а значит, планы по продаже компаний реализовать нельзя, поясняет Усоскин. «Также сообщается, что наложен арест на имущество этих компаний. Из-за этого могут возникнуть сложности с обслуживанием клиентов, так как непонятно, будут ли рассматриваться все денежные средства банков как их имущество или нет», — поясняет он.

Из сложившейся ситуации у России есть несколько путей выхода. Можно попытаться опротестовать решение суда в соответствии с Арбитражным регламентом Комиссии ООН по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ), отмечает партнер FMG Group Николай Коленчук.

«Такая стратегия ранее была избрана Россией в деле против «Юкоса». Банки могут пытаться снять наложенные ограничения в украинской юрисдикции, опротестовывая само решение апелляционного суда Киева по формальным основаниям, либо подавая обособленные иски, например, по антимонопольным основаниям. Наконец, дочерние банки могут быть отданы структурам Коломойского по мировому соглашению, в счет оплаты долга. Выбор между этими или иными путями разрешения ситуации зависит от степени подготовки России к вполне прогнозируемому решению третейского суда», — отмечает он.

В пресс-службе Сбербанка заявили, что банк намерен обжаловать решение суда об аресте акций в ближайшее время. Также в банке заверили, что арест акций не влияет на работу украинской «дочки» по обслуживанию клиентов. «Финансовое состояние банка остается стабильным. Достаточность капитала в 2 раза превышает норматив НБУ. Банк в состоянии выполнить все свои обязательства перед клиентами», — подчеркнули в пресс-службе. ВТБ и ВЭБ не ответили на запрос Forbes.

«FORBES»

СУД ЕС ОСТАВИЛ В СИЛЕ САНКЦИИ ПРОТИВ ВТБ, ВЭБА И СБЕРБАНКА

13.09.2018

Суд в Люксембурге счел введение ЕС санкций против российских госбанков обоснованным. Это решение может быть обжаловано в высшей судебной инстанции Евросоюза.

Европейский суд общей юрисдикции в Люксембурге (первая инстанция судебной системы Европейского союза) отказался удовлетворить иски Сбербанка, ВТБ и Внешэкономбанка (ВЭБ) об отмене наложенных на них санкций, сообщает ТАСС со ссылкой на своего корреспондента в Люксембурге.

«Причины, представленные Советом ЕС [для введения санкций], являются обоснованными», — говорится в постановлении суда.

Одновременно были отклонены иски о снятии санкций, поданные компаниями «Роснефть», «Газпром нефть» и «Алмаз-Антей».

Решения Суда общей юрисдикции в кассационном порядке могут быть обжалованы в Европейском суде, являющемся высшей инстанцией судебной системы ЕС.

Под санкции Евросоюза Сбербанк, ВТБ и ВЭБ (а также Россельхозбанк и Газпромбанк) попали в конце июля 2014 года. Тогда гражданам и компаниям ЕС запретили покупать или продавать выпущенные российскими госбанками новые акции, облигации или «подобные финансовые инструменты» со сроком обращения более 90 дней. Позднее список наложенных ограничений был значительно расширен.

В октябре 2014 года Сбербанк обжаловал решение о введении санкций, вслед за ним аналогичные иски подали ВТБ и ВЭБ.

«Мы оспариваем решение Совета Европейского союза о санкционных мерах, наложенных на ВТБ, которые наносят ущерб как банку, так и его клиентам», — говорилось в сообщении ВТБ.

«РБК»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.