ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА (Выпуск №172/767)

 ПРОВЕРЬ СВОЙ БАНК

Новый интернет-ресурс Проверьсвойбанк.рф, запущенный Центром защиты вкладчиков и инвесторов (АНО ЗВИ), позволяет любому желающему получить аналитическую справку об интересующем его российском банке и тем самым снизить свои риски.

Клиенты сервиса имеют возможность получить заключения о состоянии банка по результатам финансового анализа данных официальной отчетности. Заключение будет содержать информацию об отклонениях от оптимальных значений показателей - как установленных регулятором, так и разработанных АНО ЗВИ для оценки кредитных организаций.
 

Система показателей, разработанная АНО ЗВИ, примерно в 3,5 раза чаще, чем система официальных нормативов, позволяет предположить возможную проблемную ситуацию в банке.

---

 

«ДЫРА» В БАЛАНСЕ БАНКА «АКЦЕНТ» УВЕЛИЧИЛАСЬ В ДВА РАЗА

18.09.2018

18 сентября 2018 года стало известно, что отрицательная разница между активами и обязательствами ПАО АКБ «Акцент» (лицензия отозвана 18 мая 2018 года) увеличилась в два раза, до 80,5 млн рублей.

Об этом следует из опубликованного Центробанком РФ сводного отчёта временной администрации. В конце июля «дыра» в балансе банка оценивалась в 38,39 млн рублей.

Увеличение оценки связано с обесцениванием активов с 650,2 млн до 606,3 млн рублей. Примечательно, что по банковской отчётности стоимость активов составляет 788,9 млн рублей. Традиционно сильнее всего была уменьшена оценка объёма чистой ссудной задолженности: сначала с 441,9 млн до 324,8 млн, а после - до 231,8 млн рублей.

«САМИНВЕСТОР»

БАНК «ДЕЛЬТАКРЕДИТ» ПРИСОЕДИНИТСЯ К РОСБАНКУ В СЕРЕДИНЕ 2019 ГОДА

19.09.2018

Росбанк объявил о намерении присоединить банк «ДельтаКредит» к середине 2019 года, говорится в пресс-релизе кредитной организации.

«С целью обеспечения дальнейшего роста нашего ипотечного бизнеса и расширения возможностей для перекрестных продаж мы объявляем о намерении присоединить банк «ДельтаКредит» к Росбанку. Присоединение предполагается завершить к середине 2019 года», — сообщили представители финучреждения.

При этом команда банка «ДельтаКредит» будет сохранена. «Система организации продаж банка по всей России будет интегрирована в блок розничного бизнеса Росбанка в существующем виде», — отмечается в сообщении.

«Мы убеждены, что трансформация розничного бизнеса и дальнейший рост корпоративного бизнеса в рамках реализации стратегического плана обеспечат группе Societe Generale в России возможность стать основным банком, который выбирают наши клиенты для долгосрочного сотрудничества», — прокомментировал член правления группы Societe Generale Дидье Огель.

Росбанк в 2011 году приобрел 100% акций банка «ДельтаКредит» и Русфинанс Банка в рамках объединения российских активов французской финансовой группы Societe Generale.

«BANKI.RU»

НОВОЕ ПРОЧТЕНИЕ КАПИТАЛА

19.09.2018

Среди крупнейших банков практически не осталось независимых частных игроков, но "огосударствление" банковского сектора принципиально не решило проблему с низким качеством активов в системе. Более того, оно несет ряд существенных рисков.

Это следует из спецобзора Аналитического центра (АЦ) при правительстве РФ "Частные банки: есть ли шансы на выживание?", с которым ознакомилась "РГ". В нем анализируются результаты кампании ЦБ по оздоровлению банковского сектора, начавшейся в 2013 году. Она обошлась более чем в 6 триллионов рублей, подсчитали в АЦ.

Свыше 5,5 триллиона можно отнести на убытки государства, фактически распределенные по всей экономике. Сюда вошли, во-первых, затраты на санацию: оздоровление "Открытия", Бинбанка и Промсвязьбанка стоило 2,8 триллиона рублей, что почти в три раза превысило расходы на санации остальных 32 банков, запущенные с ноября 2013 года, - 0,94 триллиона. Еще столько же (0,95 триллиона) составили чистые убытки по страховым выплатам вкладчикам. В-третьих, для докапитализации крупнейших банков в 2015 году потребовалось еще около триллиона. К этому нужно добавить потери бизнеса, державшего деньги на счетах банков, у которых были отозваны лицензии: 0,5 триллиона, учитывая, что кредиторам третьей очереди удается возвращать лишь 22 процента зависших средств.

Модель, при которой в результате на госбанки приходится 70-80 процентов кредитов и депозитов, теряет способность к гибкой адаптации, в конечном счете банки могут перестать работать с высокорисковыми заемщиками (например, с малым и средним бизнесом), опасаются в АЦ.

Во-вторых, проблема внезапного обнаружения дефицита капитала (а в АЦ напоминают, что подобные трудности у крупных банков почти всегда были для рынка неожиданными) рано или поздно может коснуться и госбанков, некоторые из которых уже имеют крайне высокую долю проблемных кредитов. "Дополнительное опасение вызывает тот факт, что реальный масштаб проблем, в первую очередь связанных с дефицитом капитала, становится известным только после введения в банк временной администрации", - говорится в обзоре правительственного центра.

"Действительно, существует вероятность, что следующим с проблемой дефицита капитала может столкнуться госбанк, - говорит эксперт Аналитического центра при правительстве Даниил Наметкин. - Однако, учитывая системную значимость этих кредитных организаций, а также наличие у государства достаточного объема ресурсов для оказания оперативной помощи госбанку (профицит федерального бюджета на 1 сентября 2018 года составляет около 2 триллионов рублей), вероятность указанного сценария в текущих условиях минимальна".

Рекомендации АЦ сводятся к переориентации с активной борьбы ЦБ с последствиями низкого качества активов на усиление надзорных механизмов, внедрение процедур мониторинга и предоставление банкам возможности для маневра при ужесточении стандартов банковского регулирования - оно должно проходить более постепенно, с обязательным предварительным тестированием новых требований.

Дефицита капитала, угрожающего непрерывности деятельности, ни один из госбанков совершенно точно не испытывает, предпосылок для его образования в перспективе тоже нет, комментирует ведущий методолог "Эксперт РА" Юрий Беликов. Он объясняет, что госбанки имеют доступ к наиболее качественным заемщикам, и формат их регулирования в принципе не предполагает разовых стрессов капитала в силу их значимости для банковской системы (по крайней мере, если говорить о госбанках из топ-10 по активам). Потери, как правило, с запасом компенсируются текущей прибылью.

Четыре крупнейших госбанка, на которые приходится больше 55 процентов активов сектора, прибыльны по итогам 2017 года и первого полугодия 2018 года, операционная эффективность их деятельности устойчиво высокая благодаря умеренной (относительно конкурентов) стоимости фондирования и отсутствию дефицита заемщиков. "Это значит, что указанные госбанки способны автономно генерировать капитал, обеспечивающий прирост активов, - говорит Юрий Беликов. - Конечно, если кто-то из них запланирует опережающий рост, может возникнуть потребность во вливании капитала со стороны государства, но о дефиците капитала речь точно не идет".

У заместителя директора группы банковских рейтингов АКРА Ирины Носовой другая точка зрения.

"Вероятность возникновения у госбанков потребности в помощи от государства в среднесрочной перспективе повышенная, учитывая как потенциальное ужесточение санкций со стороны западных стран, так и текущее состояние качества активов отдельных банков с госучастием в капитале, - полагает она. - Повышение собственной генерации капитала в целом по госбанкам на фоне сохранения слабых темпов экономического роста маловероятно".

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

ТОП-5 РИСКОВ РОССИЙСКОГО БАНКОВСКОГО СЕКТОРА

19.09.2018

Откуда прилетит новый кризис? Мнение Максима Осадчего, начальника аналитического управления БКФ.

PwC регулярно публикует Banking banana skins — рэнкинг рисков банковского сектора. Понимание этих рисков важно и для банкиров, и для их клиентов, в том числе и для вкладчиков. Тот, кто видит угрозу, может своевременно отреагировать на нее.

Последний доклад Banking banana skins датирован 2015 годом. Вот топ-5 рисков из этого доклада:

1. Макроэкономической среды (macro-economic environment).

2. Преступности (criminality).

3. Регулирования (regulation).

4. Технологический риск (technology risk).

5. Политического вмешательства (political interference).

Попытаемся определить топ-5 рисков российского банковского сектора.

Основная угроза очевидна: это риск политического вмешательства, в первую очередь со стороны США — ужесточение санкций. Наиболее опасен «адский законопроект» Грэма, согласно которому резидентам США будет запрещено совершать сделки с шестью крупнейшими банками России, а активы этих банков в США будут арестованы. Это означает, что в случае принятия законопроекта шесть крупнейших банков России, по существу, окажутся неспособными осуществлять сделки с безналичными долларами. Следствием такого решения может быть исключение России из долларового пространства и ее дедолларизация.

На второе место в последнее время вышел риск развивающихся рынков (emerging markets), который занимал 17-е место в рэнкинге 2015 года. «Хрупкая пятерка» (Бразилия, Индия, Индонезия, Южная Африка и Турция) плюс Аргентина являются источником глобальной макроэкономической нестабильности. В свою очередь, флуктуация на финансовых рынках этих стран вызвана ростом цены нефти и ужесточением монетарной политики США.

Также способствует дестабилизации глобального рынка торговая война между США и КНР. Этот негатив способствует оттоку средств международных инвесторов с рынков развивающихся стран, в том числе и с российского рынка.

Риски политического вмешательства и развивающихся рынков способствуют усилению валютного и фондового риска. Усиливается отток капитала из России: нерезиденты выходят из российских ценных бумаг, в первую очередь из ОФЗ, полученные рубли конвертируют в доллары и евро и выводят за рубеж.

Ожидаемая новая волна санкций привела к снижению цены российских ценных бумаг, включая евробонды.

Выросла доходность по валютным евробондам российских эмитентов. Например, доходность по евробондам ВЭБа VEB-20, номинированным в долларах и погашаемым 9 июля 2020 года, превышает 7,2% годовых. Цена этих евробондов упала на 10% по сравнению с уровнем относительно спокойного 2017 года. Выросли и ставки по вкладам в долларах США — максимальные уже приблизились вплотную к 4% годовых (по данным сайта Банки.ру).

Также из-за оттока капитала за рубеж усиливается риск валютной ликвидности. Что проявляется в росте ставок по валютным инструментам.

Так что, по моему мнению, топ-5 рисков российского банковского сектора выглядит следующим образом:

1. Политического вмешательства.

2. Развивающихся рынков.

3. Валютный.

4. Фондовый.

5. Валютной ликвидности.

Разумеется, для отдельных групп банков рэнкинг рисков может выглядеть иначе. Например, среди самых распространенных причин отзыва лицензий у банков является нарушение закона 115-ФЗ («О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма»). В терминах Banking banana skins — это одно из проявлений риска преступности: вовлеченность в отмывание денег. Также одной из наиболее распространенных причин отзыва лицензий является образование на балансе банка большого объема проблемных активов. Среди распространенных причин отзыва лицензий — связанное кредитование и рискованная бизнес-модель, схематоз и существенно недостоверная отчетность, вывод активов и утрата капитала. Следует, однако, отметить, что риску отзыва лицензии подвержены только малые и средние банки. Крупные системно значимые банки — too big to fail — в критической ситуации санируются.

Ситуация на российском рынке очень хрупкая, чреватая кризисом. Пока от кризиса нашу экономику спасает только высокая цена нефти.

«BANKI.RU»

КОМИТЕТ ГОСДУМЫ ПОДДЕРЖАЛ ПРОЕКТ ОБ УЖЕСТОЧЕНИИ ПРАВИЛ ИСЧИСЛЕНИЯ ЦБ ШТРАФОВ ДЛЯ БАНКОВ

18.09.2018

Комитет Госдумы по финансовому рынку рекомендовал нижней палате парламента принять в I чтении инициированный правительством РФ законопроект, меняющий порядок исчисления штрафов, налагаемых Банком России на кредитные организации. Планируется, что Госдума рассмотрит проект закона на заседании 25 сентября

Штрафы предлагается исчислять не от минимального размера уставного капитала банка с соответствующим видом лицензии, а от размера собственных средств (капитала) кредитной организации.

Законопроектом предусматривается, что Банк России будет иметь право взыскивать штраф в размере до 0,1% собственных средств (капитала) банка в случае нарушения им федеральных законов, предписаний ЦБ, непредоставления информации, предоставления неполной или недостоверной информации, непроведения обязательного аудита, нераскрытия информации о своей деятельности или аудиторского заключения по ней.

ЦБ будет также вправе взыскивать штраф в размере до 1% собственных средств (капитала) кредитной организации в случае неустранения выявленных ЦБ нарушений в установленный срок, а также в случае, если эти нарушения создали реальную угрозу интересам кредиторов или вкладчиков. Кроме того, ЦБ сможет взыскивать штраф в этом размере, если головная кредитная организация банковской группы не исполняет предписания об устранении нарушений, связанных с участием в банковской группе либо если эти нарушения создают угрозу интересам кредиторов или вкладчиков банков - участников данной банковской группы.

Согласно статистическим данным Банка России, в первом полугодии 2017 года объем сомнительных операций клиентов кредитных организаций только по выводу денежных средств за рубеж и обналичиванию денежных средств в 4 тыс. раз превысил размер взысканных ЦБ с банков штрафов.

Реализация законопроект будет способствовать повышению эффективности воздействия со стороны ЦБ на недобросовестные кредитные организации путем повышения соизмеримости налагаемого на них штрафа с выгодой, получаемой ими от проведения их клиентами сомнительных операций, говорится в заключении комитета. В то же время, по мнению комитета, предлагаемая законопроектом модель, ставящая размер штрафа в зависимость от размера собственных средств капитала банка при отсутствии ограничений по максимальному размеру штрафа, может "создать условия для возникновения рисков неравного и несоразмерного применения мер воздействия за аналогичные правонарушения". "Это обстоятельство нуждается в дополнительном обсуждении", - отмечается в тексте заключения.

«ТАСС»

СОЮЗ ВКЛАДЧИКОВ ОБРАТИЛСЯ В ЦИК С ЦЕЛЬЮ ИЗМЕНИТЬ КОНСТИТУЦИОННЫЙ СТАТУС ЦБ

18.09.2018

Союз вкладчиков (СВ) обратился с письмом к председателю Центральной избирательной комиссии РФ (ЦИК) Элле Памфиловой с просьбой организовать референдум об изменении конституционного статуса ЦБ РФ. Копия письма имеется в распоряжении редакции «Ленты.ру».

В письме отмечается, что СВ принял решение провести плебисцит в связи с катастрофической ситуацией, сложившейся в стране в результате необдуманной политики Центробанка. По мнению председателя Союза вкладчиков Николая Николаева, изменение статуса ЦБ РФ вызвано его неподнадзорностью каким-либо государственным институтам. «В судах РФ решения ЦБ практически не имеют возможности в оспаривании, поскольку все законы, затрагивающие деятельность ЦБ РФ, направляются на заключение в сам Банк России (статья 7 федерального закона о ЦБ РФ), где полностью нивелируется возможность учета интересов кого-либо, кроме интересов самого Центробанка», — отметил Николаев.

Ранее, 13 сентября, деятельность ЦБ подверглась резкой критике депутата Государственной Думы Валерия Гартунга, который заявил, что «ЦБ — независимый финансовый орган, принимает решения, но потом приходится платить и гражданам, и государству». «Мы принимаем решение об утверждении совета директоров ЦБ, но потом не можем на них повлиять», — подчеркнул депутат.

Также Гартунг отмечал, что уже высказывал все эти соображения председателю ЦБ Эльвире Набиуллиной. По его мнению, раз депутаты имеют полномочия утверждать Совет директоров Центробанка, они должны иметь и возможность отзывать тех, кто не справляется с работой на должном уровне. Парламентарий предложил создать специальный Банковский совет, куда бы вошли представители Госдумы, и через него «прогонять все ключевые решения регулятора».

«LENTA.RU»

РЕГУЛЯТОР НАСТРОЕНИЯ. К ЧЕМУ ПРИВЕЛО УВЕЛИЧЕНИЕ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

17.09.2018

В пятницу Центробанк поднял ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,5% годовых. Решение стало неожиданным для рынка и ряда аналитиков, хотя — отметим — "ДП" предполагал вероятность подобного развития ситуации неделей раньше.

Доллар отреагировал на изменение российской ставки мгновенно: не успели пройти 3 минуты с момента объявления решения ЦБ, как курс американской валюты упал на 50 копеек. Судя по такой резкой реакции, большинство участников торгов не ждали, что Эльвира Набиуллина действительно решится на этот шаг. Наоборот, считали слишком великим риск негативной реакции бизнеса на разворот курса. Но и причин для этого в экономике было достаточно.

В этот раз предугадать, каким именно окажется решение регулятора, было непросто. Последние несколько месяцев десятки аналитиков, давая прогнозы перед очередным заседанием Банка России, единодушно прогнозировали стабильность или снижение. По оценкам экспертов, в конце года ставка должна была оказаться на уровне 7% или ниже. Но что–то все время мешало Центробанку РФ ее понизить: то подорожавший бензин, то перспектива повышения НДС.

Перед последним заседанием ЦБ настроения кардинально поменялись. Прогнозы понижения ставки стихли. При этом из трех возможных сценариев — понижение, сохранение, повышение — большинство экспертов выбирали средний. Но Банк России поступил радикальнее.

Эльвира Набиуллина в начале сентября сообщила, что факторы в пользу увеличения ключевой ставки наконец появились. Центробанк наблюдает повышенную волатильность на финансовых рынках. Кроме того, инфляция возвращается к таргету 4% чуть быстрее, чем прогнозировал регулятор.

Но глава ЦБ оставляла себе путь для отступления, подчеркивая, что имелось и "значительное число факторов, которые говорили о сохранении ставки". О снижении же речи не идет вовсе. Те, кто ставил на неизменность ключевого показателя, уповали на последовательность коммуникации Банка России и на то, что в ситуации финансовой паники повышение ставки не может успокоить рынок — это совершенно неэффективно.

В принципе, причин для повышения ставки наблюдалось достаточно. Ситуация в экономике напряженная. Россия остается под нажимом наравне с остальными развивающимися рынками. Рубль падал, в том числе из–за распродаж на отечественном рынке госдолга.

Доходность некоторых выпусков ОФЗ в начале сентября достигала 9,3% годовых. Инвесторы распродавали российский госдолг и переводили капиталы в валюту, усиливая тем самым рост доллара и евро. Этот фактор очень волнует Банк России, ведь динамика курса рубля влияет на инфляционные ожидания. Повышение ставки, по сути, подтвердило, что продажи на рынке ОФЗ были фундаментально оправданны. С другой стороны, то, что шаг повышения был минимальным и итоговая ставка заметно ниже 9% годовых, должно стать намеком инвесторам, что они перестарались с продажами.

Ожидание пакета новых санкций со стороны Америки тоже не прибавило рынку оптимизма.

Однако, например, глава ВТБ Андрей Костин надеется на лучшее и считает, что российская банковская система при поддержке Центробанка может выдержать дальнейшие санкции.

ЦБ не нужен слабый рубль

По мнению Антона Покатовича, главного аналитика "БКС Премьер", решение Банка России во многом оправданно — рынки получили четкий сигнал о будущих действиях регулятора, курс доллара понизился до 67,6 рубля (утром в пятницу он стоил около 68,5 рубля), доходность 10–летних ОФЗ остается 8,9–9%.

"Можно резюмировать, что ЦБ сохранил свою независимую позицию и обозначил вероятность реализации цикла повышения ключевой ставки в ответ на усиление всего набора дестабилизирующих факторов, куда входят: отток капитала из сектора развивающихся рынков, санкционное давление США и ЕС, проинфляционные риски в экономике РФ и так далее", — резюмирует аналитик.

С высокой степенью вероятности ЦБ РФ продолжит и далее ужесточать монетарную политику. Но все зависит от ситуации с санкциями и инфляцией, поясняет Александр Разуваев, директор аналитического департамента "Альпари". Нельзя исключать и новый виток напряженности на развивающихся рынках, расширение санкций к России и ускорение инфляции. Исходя из этого, аналитики "Альпари" считают вероятным еще одно повышение ставки на 0,25% до конца года. Более вероятно, что это произойдет 14 декабря, а не в ноябре. Новость, конечно, обрадует вкладчиков коммерческих банков, ведь теперь можно ожидать ускорения роста ставок по депозитам.

Независимая монетарная

Интриги добавил и неподдельный интерес сразу нескольких чиновников к судьбе ключевой ставки. Помощник президента России Андрей Белоусов, давеча требовавший изъять сверхдоходы у металлургов, производителей удобрений и "Сибура", назвал "крайне нежелательным" повышение ставки ЦБ. Дескать, оно затормозит инвестиционную активность и рост экономики.

Это не первая рекомендация властей в адрес ЦБ за последние дни. Глава правительства Дмитрий Медведев говорил, что "необходимо перейти от нейтрального к стимулирующему регулированию сферы кредитования".

"Даже несмотря на те успехи сдерживания инфляции, которые мы имеем, ставки все равно остаются довольно высокими, и в этом смысле мы рассчитываем на активную позицию Банка России в этом вопросе", — подчеркнул тогда премьер.

Глава Минэкономразвития Максим Орешкин поспешил успокоить рынок, пообещав, что власти вовсе не вмешиваются в решения ЦБ по ДКП и даже о возможности давления говорить глупо.

Отметим, что экономики, у которых дела обстоят куда хуже, чем в России, ставку подняли выше прогнозируемой. В конце августа ЦБ Аргентины повысил ее с 45 до 60% — чтобы остановить обвал песо, который обесценился с начала года более чем на 50%.

В четверг о своем решении повысить ставку с 17,75 до 24% годовых заявил Банк Турции. Там ситуация была похожая — президент выступал против повышения ставки и даже за ее снижение, но ЦБ не послушался и продемонстрировал независимость.

Так же и у нас — своим решением ЦБ подтвердил, что является независимой монетарной властью.

«ДЕЛОВОЙ ПЕТЕРБУРГ»

КУРС РУБЛЯ ПОЛУЧИТ ПОДДЕРЖКУ УЖЕ В БЛИЖАЙШИЕ ДНИ

19.09.2018

При сохранении текущих настроений инвесторов курс российской валюты может протестировать отметку 67 рублей за доллар, допускают опрошенные "Российской газетой" аналитики.

Сегодня рубль, скорее всего, продолжит получать поддержку с развивающихся рынков. В основном это крайне сдержанная реакция китайского рынка на новый раунд американских пошлин на китайские товары объемом 200 миллиардов долларов, говорит начальник управления конверсионных и межбанковских операций банка "Зенит" Александр Карпов.

Дополнительный импульс для укрепления рубль может получить от заседаний центробанков ЮАР и Бразилии 19 и 20 сентября в случае, если регуляторы будут придерживаться стратегии своих турецких и российских коллег (то есть повышать процентную ставку), считает главный аналитик "БКС Премьер" Антон Покатович.

На внутреннем рынке рубль получает поддержку от экспортеров, которые увеличивают продажи валюты в связи с началом налогового периода, растущего оптимизма на рынке ценных бумаг и отсутствия новой санкционной риторики, добавляет Карпов. По словам главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, позитив для рубля сейчас идет еще и от решения Банка России остановить закупку валюты - рынок должен в полной мере ощутить эффект профицита текущего счета, который ранее стерилизовал ЦБ.

Также рост цены на нефть теперь в полной мере влияет на курс, а динамика цен на нефть играет в пользу более крепкого курса, отмечает она. Если текущие настроения инвесторов и нефтяные цены сохранятся, то курс российской валюты может укрепиться до 66,5-67,6 рубля за доллар, прогнозирует Покатович.

Ближайший уровень для тестирования - 67 рублей за доллар, при его пробитии можно ожидать движения к 66-66,5 рубля за доллар, ожидает Карпов. Однако текущий позитив может быть в любой момент нивелирован возобновлением санкционной риторики из США, предупреждает он. Возможные последствия эскалации торговой войны между США и Китаем также пока кажутся недооцененными рынком, полагает он.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

МИНФИН ПОДДЕРЖАЛ ПЛАН КОСТИНА ПО ОТКАЗУ ОТ АМЕРИКАНСКОЙ ВАЛЮТЫ

19.09.2018

Минфин поддерживает план президента — председателя правления ВТБ Андрея Костина по отказу от доллара. Об этом журналистам сообщил накануне замглавы министерства Алексей Моисеев. По его словам, никто не предлагает запретить хождение доллара. «Речь идет исключительно о том, что доллар не должен быть элементом обычного делового оборота в России», — пояснил чиновник.

Моисеев добавил, что расчеты между третьими странами должны осуществляться в нацвалютах, и необходимо минимизировать расчеты в иностранных валютах между российскими организациями там, где в этом нет необходимости.

В этом есть практический смысл, говорит гендиректор инвестиционного партнерства «Ван Дер Блэк» Станислав Машагин: «Последние два года работать с долларами практически неудобно всем. И платежи длиннее, и сложный комплаенс, и все время какие-то проблемы. В евро намного удобнее. Но так было, и я думаю, что эта тенденция теперь должна укрепиться еще и рублевыми расчетами наконец-то. Давайте дальше все контрактоваться в рублях, где это возможно, вот такой вот посыл, сигнал. Это словесная интервенция. Другое дело, что наши иностранные контрагенты, особенно по товарам биржевым предпочитают контрактоваться в долларе прежде всего, по нефтепродуктам. Здесь ничего не поделаешь — базис такой. Но здесь можно рассчитываться в других валютах на этом базисе. Ну да, мы котируем все равно в долларах, поскольку биржевые цены долларовые. Тут никуда не денешься. Чем быстрее биржевые цены будут в евро или рублях для наших товаров, тем лучше».

Ранее Костин в интервью «Известиям» представил план отказа от доллара, включающий ускоренный переход в расчетах с иностранными государствами на другие валюты, в том числе евро, юань или рубль, перевод крупнейших холдингов в российскую юрисдикцию и создание российского депозитария для размещения еврооблигаций.

Удастся ли реализовать этот план? Мнение руководителя операций «Металлинвестбанка» на валютном и денежном рынках Сергея Романчука:«Вопрос в том, чтобы делать расчеты не в долларах более привлекательными. Как это сделать, честно говоря, не очевидно совершенно. Понятно, есть определенный страх, что могут быть введены санкции, которые затруднят эти расчеты, но все-таки они выглядят призрачными, и практически невероятно в  текущей ситуации, что они будут применены. Само российское государство, в первую очередь Минфин, маниакально увеличивает именно долларовые резервы и не собирается отказываться от доллара. Хотя с этим можно было бы что-то сделать, если бы они хотели. Так что речь идет именно о государственных финансах и государственной политике в этом вопросе. Что касается частного бизнеса, тем более граждан, физических лиц, здесь мне очень трудно предположить, о чем идет конкретно речь, о каких мерах».

Рубль во вторник, 18 сентября, усилил укрепление к доллару и евро на фоне роста цен на нефть. Вечером американская валюта торговалась в районе 67,5 рубля, а европейская — чуть выше 78,5 рубля. Этому способствовало заявление представителей Саудовской Аравии о том, что их устраивают цены на черное золото выше 80 долларов за баррель, а также ослабление американских санкций в отношении компаний Олега Дерипаски и достижение Россией и Турцией соглашения по Идлибу.

« BFM.RU»

ГРЕФ: КОНВЕРТАЦИЯ ДОЛЛАРОВЫХ ВКЛАДОВ НЕ РАССМАТРИВАЕТСЯ "ДАЖЕ В САМЫХ СТРАШНЫХ СЦЕНАРИЯХ"

18.09.2018

Сбербанк не рассматривает перевод долларовых депозитов в рубли и не видит повышенного спроса на конвертацию вкладов, сообщил журналистам глава банка Герман Греф на брифинге во вторник.

Глава ВТБ Андрей Костин в сентябре озвучил возможные варианты возврата валютных депозитов вкладчикам госбанков в случае расширения санкций против РФ. В частности, по его мнению, возможна конвертация таких вкладов в рубли.

"Что касается конвертации, мы не видим повышенного фона тут", - сказал Греф, возглавляющий крупнейший российский банк, лидирующий по объему привлеченных вкладов населения.

"В таких вариантах (в конвертации - прим.ТАСС) нет необходимости, и они не рассматриваются ни в каких даже самых страшных сценариях", - добавил он.

США 27 августа расширили санкции отношении России из-за приписываемой ей причастности к отравлению экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии в Солсбери.

Новые ограничения подразумевают запрет на экспорт в Россию товаров и технологий, которые контролируются американскими регуляторами по критерию национальной безопасности, а также на поставки электроники, компонентов и технологий из нефтегазовой отрасли.

Однако опасения финансистов вызывают возможные новые санкции в ноябре, в числе которых предлагается запрет на операции с российским госдолгом со сроком обращения более двух недель (касается только новых выпусков) и блокировка долларовых операций крупнейших российских банков.

«ТАСС»

РОССИЯНЕ ЗАБРАЛИ ИЗ БАНКОВ БОЛЬШЕ 200 МИЛЛИАРДОВ

18.09.2018

Вкладчики российских банков забрали со своих депозитов в августе 100 млрд руб. и примерно такую же сумму в долларах – $1,5 млрд, то есть свыше 100 млрд руб. по нынешнему курсу. Об этом сообщают «Ведомости».

В результате общий объем вкладов за прошлый месяц сократился на 0,6%. За текущий год объем средств на депозитах вырос лишь на 1,8% – до 27 трлн руб.

При этом кредитование растет гораздо более существенными темпами: за восемь месяцев 2018 года банками было выдано почти 14 трлн руб., что на 14% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В августе был установлен исторический рекорд выдачи кредитных карт – 1 млн штук. В столицах этот показатель подскочил почти на 50%.

По оценкам экономистов, темпы займа средств вдвое превышают темпы накопления. Банки максимально способствуют этому процессу: они не очень активно кредитуют компании, поскольку не уверены в надежности бизнеса и стараются заработать на кредитах населению. Впрочем, эту активность старается ограничивать Центробанк, который опасается по поводу роста просроченной задолженности и стабильности банковской системы.

«ИНВЕСТ-ФОРСАЙТ»

РОССИЯНЕ ПРОСТО СПЯТ НА ДОЛЛАРАХ

19.09.2018

Потому что потеряли доверие к банкам и снова прячут деньги под матрасами.

Кредиты населения стремительно растут, зато вклады продолжают падать — такую неутешительную тенденцию в банковском секторе констатировали в ЦБ. Как сообщается в отчете Банка России, объем вкладов населения в августе сократился на 0,6% - до 27,4 триллионов рублей. Это значит, что граждане за месяц забрали из банков 100 млрд. рублей и полтора миллиарда долларов.

Причина проста — как объясняют в Центробанке, вклады, как способ вложения сбережений, потеряли свою привлекательность. Это связано с изменением поведенческой модели населения, которая сопровождается сокращением доли сбережений в структуре использования доходов. Проще говоря, депозиты лишились привлекательности из-за политики банков, направленной на снижение процентной ставки.

Клиенты сокращают вклады и размещают деньги в инвестиционные продукты с иностранными активами, которые обеспечивают защиту вложений. Ну, а простых граждан нестабильность курса рубля и неуверенность в будущем как валюты и банковской системы, так и экономики в целом, побуждает снимать рублевые вклады, переводить их в доллары. А те — хранить дома или в банковской ячейке. Слухи, что из-за нового пакета американских санкций долларовые депозиты и счета могут быть вообще заморожены, тоже не вдохновляют россиян нести свои денежки банкам.

В сентябре, по мнению экономистов, отток вкладов может продолжиться усиленными темпами. Не в последнюю очередь «благодаря» главе ВТБ Андрею Костину, который 12 сентября заявил о возможности конвертации долларовых вкладов в рублевые по текущему курсу. То, что позднее пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков пообещал, что подобные идеи власти не рассматривают, мало кого успокоило.

Другая причина уменьшения вкладов еще печальней — сбережения идут на покрытие потребительских расходов и обязательных платежей, доля которых продолжает расти. Неудивительно, что продолжает расти и кредитование. В январе-августе, по данным ЦБ, банки выдали населению кредитов на 13,89 триллионов рублей. Без учета изменения валютного курса это на 14% больше, чем годом ранее. Вклады же за аналогичный период увеличились только на 1,8%, а в августе, как уже было сказано, вовсе сократились.

Как говорят экономисты, в 2015—2016 население, в основном, расплатилось с прошлыми долгами. И в 2017-м вновь бросилось активно занимать. Но одалживают россияне в два раза быстрее, чем копят. И чем растут их реальные доходы.

Только в августе российские банки выдали миллион новых кредитных карт, подсчитали в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ). Такая рекордная цифра была зафиксирована впервые за всю историю наблюдений. За год спрос на кредитки вырос почти на 57%. При этом, по данным исследовательского холдинга «Ромир», средний чек в российских магазинах сокращается пятый месяц подряд. Ав августе его значение упало до минимума с весны 2016 года. В среднем за один поход в магазин граждане РФ тратили 495 рублей — это на 23 рубля (4,4%) меньше показателя годичной давности.

Президент Союза предпринимателей и арендаторов России Андрей Бунич считает, что банковская статистика по вкладам и кредитам для устойчивости банковской системы России угрозы не несет. Зато в очередной раз свидетельствует, что россияне продолжают беднеть. Несмотря на все заверения властей в том, что уровень их жизни восстанавливается.

— Эта тенденция представляет опасность не для банков, а для простых граждан. Кредиты выдают тем, у кого есть какое-то имущество. Взыскание долгов с физических лиц у банков поставлено хорошо, поэтому довольно трудно не платить по взятому кредиту. Если такие люди и есть, их не так много в процентном отношении. Поэтому-то банки так охотно кредитуют население, в отличие от бизнеса.

Зато граждане оказываются в сложном положении. Они вынуждены влезать в кабалу, брать новые кредиты, чтобы погасить старые, рискуют своим имуществом. У многих уже не один, а три-четыре и даже пять кредитов. В банках к этому относятся нормально. Потому что пока у человека есть, что отобрать, а это, например, — квартира, ему придется платить.

Вклады падают, потому что, во-первых, сейчас сильно возросли риски девальвации рубля. Люди увидели, что на валютном рынке ситуация напряженная, и реагируют на это.

Во-вторых, то, что у людей меньше денег на счетах и сбережений - это еще одно проявление общего падения доходов населения. Если раньше люди что-то откладывали, то теперь они проедают, что прежде накопили. Ставки по вкладам в банках не очень высокие, а колебания на валютном рынке большие. В такой непонятной ситуации, когда есть опасения, что вклады могут вообще не отдать, мало кому хочется нести деньги в банк.

Есть и еще один немаловажный момент по вкладам и кредитам. Мы видим общую статистику. Но кредиты берут одни люди, а вклады делают другие.

В российских банках находится 27 триллионов рублей вкладов. А кредитов набрали на 14 триллионов. Вроде бы — баланс положительный.

Но клиентов банков можно разделить на три группы. Первые — это те, у кого много денег. Они держат очень крупные суммы во вкладах в разных банках, управляют своими счетами, у них совсем другие отношения с банками. Это — доноры банковской системы.

Далее идет категория людей, которые имеют вклады в банках, уже не такие большие, но при этом имеют и кредиты. Это ипотека, автокредиты или и то, и другое. Они более-менее могут свести концы с концами и не только платят по кредитам, но и что-то откладывают. Они не в кабале.

Но самая большая группа людей — те, у кого вкладов практически нет, зато набрано много кредитов. Получается, что сумма превышения вкладов физлиц над кредитами — это и есть сегменты private banking и крупные вклады, застрахованные в системе страхования вкладов.

У остальной массы сбережений в банках очень мало. Подавляющее число вкладов приходится где-то на миллион человек. А у прочих практически ничего нет.

Как показывают исследования, у двух третей населения нет не то, что вкладов, а вообще каких-то сбережений. Из оставшихся еще у двух третей сбережений хватит, в лучшем случае, на два-три месяца. Причем, именно в первую категорию попадает большая часть закредитованных россиян. Финансово устойчивыми в нашей стране можно назвать только 10% домохозяйств.

Все это свидетельствует, что население постепенно беднеет, залезает в кредиты, будет лишаться сбережений и собственности, которая ни них еще осталась. И маргинализироваться.

Аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин также считает, что российские банки выдержат и более сильный отток вкладов, так как за прошедшие годы сформировали неплохой запас прочности.

— Отток вкладов связан с волатильностью на финансовом рынке и опасениями по поводу возможных санкций против российского банковского сектора. Это было ожидаемо. Например, Сбербанк в своем отчете, который был опубликован еще до повышения ключевой ставки Центробанка, указал, что будет повышать процентные ставки по вкладам для населения, чтобы компенсировать эти потери.

Если геополитические риски будут снижаться и санкции введут не в самом жестком варианте, думаю, рост вкладов продолжится. При низкой инфляции они обеспечивают достаточно высокую доходность.

Если же санкции будут самыми жесткими, есть риск, что отток вкладов продолжится. Но в этом случае банки смогут решить проблему ликвидности, получив финансирование в Центральном банке. Также в критической ситуации они могут использовать капитал, которые заработали в последние годы. А, нужно сказать, последние несколько лет были для крупных банков очень удачными.

Если посмотреть на результаты того же Сбербанка, можно увидеть, что он получал повышенную прибыль в связи с тем, что выдавал кредиты по высоким ставкам, а выплаты по процентам вкладчиков, напротив, дешевели. Так что у них есть подушка безопасности, которая позволяет им чувствовать себя относительно устойчиво даже при снижении спроса на вклады среди населения.

«СВОБОДНАЯ ПРЕССА»

ПАЙЩИКИ В БЕГАХ

19.09.2018

Падение фондовых индексов и отток иностранного капитала ударили по отрасли коллективных инвестиций. Инвесторы начали выводить деньги из паевых фондов.

Август, пожалуй, можно назвать «черным» месяцем для российского фондового рынка. Доллар и евро подорожали примерно на 5 рублей, доходность гособлигаций поднялась на 0,86 процентного пункта, а индекс РТС за это время потерял около 7%. Из-за опасения санкций капитализация флагмана отечественного рынка — Сбербанка — снизилась на 730 млрд рублей.

Некоторые финансисты воспользовались падением рынка, чтобы купить бумаги. Например, в конце августа заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов потратил на покупку акций своего банка около 10 млн рублей. Буквально через пару недель после этого стало известно, что другой топ-менеджер госбанка, Олег Ганеев, также купил крупный пакет акций Сбербанка, потратив на это около 20 млн рублей. С начала осени котировки банка уже выросли на 5,5%.

Однако инвесторы в паевые фонды, напротив, массово выводили деньги. Чуть ли не впервые за последние пару лет на рынке коллективных инвестиций наблюдался отток. За месяц управляющие лишились почти 7 млрд рублей. В том числе более 4 млрд рублей за август пайщики забрали из фондов облигаций. Эта стратегия была наиболее популярной в последнее время среди «частников». Например, в прошлом году они вложили в ПИФы облигаций 73 млрд рублей, а с начала этого — уже больше 60 млрд.

Даже в апреле, когда российские фондовые индексы обрушились из-за новых американских санкций, инвесторы продолжали нести деньги в фонды. Например, в облигации они вложили больше 13 млрд рублей. В июне из ПИФов также наблюдался отток, однако тогда это было связано с тем, что пайщики закрывали позиции в фондах фондов, во все остальные типы открытых ПИФов был приток.

По словам управляющего активами УК «Система Капитал» Антона Костина, пайщики выводят активы из фондов, поскольку ожидают дальнейшего ухудшения конъюнктуры финансовых рынков. «Внешние угрозы существенно перевешивают в целом неплохие макроэкономические показатели», — говорит он. Напомним, что на прошлой неделе в американском сенате вновь обсуждался вопрос о введении запрета на покупку российского госдолга. По данным ЦБ, доля нерезидентов в ОФЗ в сентябре сократилась до 26,6% (это минимум с декабря 2016 года), а французский банк Societe Generale предсказал обвал на рынке российских ОФЗ.

Вопрос: что произойдет с российскими бондами в случае введения санкций? Большинство аналитиков сходятся на том, что возможный запрет на инвестиции в госбонды уже учтен в их ценах. Как, впрочем, и возможное повышение ключевой ставки ЦБ. По словам директора инвестиционного департамента УК «Атон-Менеджмент» Евгения Малыхина, введение санкций и на новый, и на старый госдолг маловероятно.

Однако, говорит портфельный менеджер «Сбербанк управление активами» Дмитрий Постоленко, если санкции на новые выпуски ОФЗ все же введут, то на рынке может наблюдаться незначительный рост доходностей. «Но это будет краткосрочная реакция рынка. Для долгосрочных инвесторов текущие уровни облигаций выглядят привлекательными для покупки», — считает он.

Пайщики излишне эмоционально отреагировали на краткосрочную просадку, которая наблюдалась у многих открытых фондов. В среднем фонды российских облигаций потеряли около 1,5—2%. В аутсайдерах в августе оказался ПИФ «Атон — Фонд облигаций» (-4,66%), фонд «Альфа-Капитал Облигации плюс» за месяц потерял 2,2%.

Среди фондов акций наибольшие убытки были у тех, кто вкладывал в бумаги банков, энергетику и потребительский сектор. А вот нефтегазовый сектор, металлургия и телекоммуникации принесли управляющим неплохую прибыль. Например, индекс нефти и газа Московской биржи в августе вырос почти на 7%. Лучший секторальный ПИФ «СТОИК — Нефть и газ» показал за это время 5,16%, бумаги «ВТБ Фонд нефтегазового сектора» прибавили в цене 4,85%. Последний фонд лидирует по доходности с начала года среди ПИФов, инвестирующих в российские акции.

А вот фаворитами рынка в прошлом месяце стали фонды, инвестирующие в иностранные активы, которым помогла переоценка на валютном рынке. У фондов иностранных акций и облигаций в этом году, кажется, есть все шансы опять стать лидерами рынка коллективных инвестиций. В прошлом году они принесли пайщикам самый высокий доход — до 30—40%. В августе — сентябре этого года доходность фондов иностранных активов выше 10%, а с начала года — около 20—25%. В лидерах — фонд «Капиталъ Мировая индустрия спорта», доходность которого составила около 45%. Согласно отчетности, более 60% активов ПИФа вложено в компании по производству спортивной одежды и обуви.

Впрочем, по словам начальника управления продаж и маркетинга УК «Райффайзен Капитал» Константина Кирпичева, сейчас управляющие не ожидают сильного ослабления рубля, так что покупка фондов иностранных инвестиций может не принести желаемого результата. Тем не менее он рекомендует диверсифицировать портфель вложений в ПИФы, размещая в фондах иностранных инвестиций примерно 25% средств.

Если инвестор все же делает ставку на дальнейшую девальвацию рубля, то, по мнению Антона Костина, выгоднее просто купить доллары. Ведь доходность ПИФов, независимо от состава их инвестиционного портфеля, учитывается в рублях, и в случае вывода средств со счета управляющая компания (как налоговый агент) взыщет причитающиеся 13%.

В сентябре картина на фондовом рынке несколько изменилась. Основные страхи инвесторов — отключение госбанков от расчетов в долларах и новые санкции против российских компаний — отошли в сторону. Немного стабилизировалась ситуация и на развивающихся рынках. После решения турецкого ЦБ поднять ключевую ставку с 17,75% до 24% курс лиры начал укрепляться. Сейчас доллар к турецкой валюте стоит на 7% дешевле, чем месяц назад.

Вслед за этим неожиданно для рынка поднял ставку и российский ЦБ. Это вкупе с сообщением о продлении эмбарго на покупку валюты до конца года поддержало рынок. С начала месяца индекс Мосбиржи поднялся на 1,9%, достигнув 18 сентября очередного исторического максимума, индекс РТС вырос на 2,17%. Доходность по ОФЗ опустилась ниже 9%, хотя по-прежнему держится на достаточно высоких уровнях. В результате Минфин снова отказался от аукциона, объяснив это необходимостью оказать «содействие процессу стабилизации ситуации на долговом рынке».

Активы открытых паевых фондов за две первых недели сентября снизились на 800 млн рублей, причем в основном это коснулось фондов облигаций, потери которых составили 3,4 млрд рублей, свидетельствуют данные Национальной лиги управляющих. При этом в фонды акций, напротив, был приток. Интересно, что после того, как ЦБ повысил ставку, в ряде ПИФов опять начали фиксировать притоки. Управляющие рекомендуют инвесторам сохранять спокойствие и не спешить фиксировать убытки. Ведь пока ничего драматичного на рынке не случилось. Даже при самом пессимистичном сценарии санкции США не смогут обрушить наш долговой рынок. В крайнем случае, ЦБ и Минфин предоставят ликвидность банкам, а уже те выкупят ОФЗ с рынка. К тому же высокие цены на нефть оказывают серьезную поддержку российскому бюджету, рублю и фондовому рынку, указывает Константин Кирпичев.

ЧТО СОВЕТУЮТ УПРАВЛЯЮЩИЕ?

Константин Кирпичев: «Мы рекомендуем инвесторам оставить накопления в фондах облигаций. По уровню потенциальной доходности рынок вернулся к ситуации первой половины 2017 года, и это делает инвестиции в облигации очень интересными. При стабилизации ситуации и снижении доходности на 1% в следующем году доходность фондов облигаций может составить около 8%».

Дмитрий Дорофев: «Необходимо диверсифицировать вложения и вкладывать средства как в российские локальные облигации и акции, так и в иностранные. Развивающиеся рынки с начала года находились под давлением. Поэтому текущая конъюнктура позволяет сформировать крайне привлекательные портфели с точки зрения соотношения риск/доход для инвестора с любым риск-профилем».

Евгений Малыхин: «В долгосрочной перспективе мне больше нравятся фонды акций, потому что они демонстрируют большую доходность. Общая рекомендация: в моменты, близкие к апогеям кризисов (когда фондовые индексы теряют более 40% со своей вершины), увеличивайте доли фондов акций и сокращайте доли фондов облигаций. Возвращаться к регулярной пропорции портфеля можно после цикла роста в течение 5—10 лет».

«BANKI.RU»

МОНЕТЫ, СЛИТКИ, СЧЕТ, ИЛИ КАК НАКОПИТЬ "ЗОЛОТОЙ ЗАПАС" НА СТАРОСТЬ

19.09.2018

Золото до сих пор, как и столетия назад, является гарантом стабильности и сохранения средств, а сейчас цены на металл на мировом рынке снизились до таких уровней, что могут стать хорошим поводом для начала инвестиционной истории, или "подстелить соломку" к пенсии.

Аналитики, опрошенные агентством "Прайм", рассказали, что лучше выбрать неискушенному инвестору на российском рынке среди многочисленных инструментов и предложений, а от чего лучше держаться подальше.

По словам экспертов, инвестировать в золото можно напрямую, то есть приобретать инвестиционные монеты или слитки, при этом покупка и продажа монет в России, в отличие от слитков, не облагается налогом на добавленную стоимость в 18%.

Кроме этого можно вложить свои сбережения в так называемое "бумажное" золото, — открыть специальный обезличенный металлический счет (ОМС), либо приобрести на бирже акции обеспеченного золотом фонда (ETF) или использовать срочные инструменты – фьючерсы. И, наконец, можно инвестировать в акции золотодобывающих компаний, которые также выиграют от роста цен на металл, а период владения ими скрасят дивидендные выплаты.

По словам аналитика "Альпари" Анны Бодровой, начинающий инвестор, смотрящий в сторону золота, как правило, выбирает монеты и делает абсолютно правильно, но более "подкованный" может выбрать любой из инструментов, от ETF до ценных бумаг.

ЗОЛОТО ДЛЯ ПЕНСИИ. Инвестиции в физический металл имеют как плюсы, так и минусы. Однако, в случае долгосрочного вложения, большинство людей отдают предпочтение физическому металлу, будь то слитки или монеты, кому что нравится, указывают эксперты.

Монеты легко хранить, и их стартовая цена сравнительно невысокая. "Это действительно неплохой вариант для тех, кто только начинает инвестировать в драгоценные металлы и видит горизонт для прибыли длинным, около 5 лет. Перепады стоимости тут невысокие, риски сглажены", — считает Бодрова.

Аналитик товарных рынков "Открытие Брокер" Оксана Лукичева согласна, что покупка физического золота в портфель всегда должна иметь место у любого человека для обеспечения долгосрочного финансового спокойствия. Оптимальным является покупка инвестиционных монет, в частности золотых монет "Георгий Победоносец", так как рынок для этой монеты в России наиболее широк, и операции с монетами не облагаются НДС.

"К тому же монеты более доступны для широкого круга покупателей, так как недороги. Второй причиной покупки физического золота в долгосрочный портфель является постоянный рост цены золота в рублях за счет государственной политики поддержания слабой отечественной валюты – данная политика, по заявлению Минфина сохранится долго, что будет стимулировать рост стоимости золота", — отмечает Лукичева.

По её мнению, физическое золото (монеты) является наиболее пригодным инструментом для длительного сбережения капитала, так как позволяет избежать системных рисков, стоимость хранения невелика, а накопление примерно одной тысячи золотых монет позволит спокойно жить на пенсии, избежать политических инсинуаций по поводу выплаты государственных пенсий, и еще что-то оставить внукам.

Старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал" Виталий Манжос, солидарен с коллегами, отмечая, что покупка физического золота считается и является наиболее надежным и популярным способом сохранения капитала в случае серьезных экономических и политических потрясений, включая войны и стихийные бедствия.

"Например, морские пираты носили серьги не только и не столько как украшение. Этот обычай имел более глубокий и мрачный смысл. В случае смерти пирата этими серьгами традиционно оплачивалось его погребение. Даже в советское время у некоторых народов в Средней Азии существовал обычай дарения молодоженам золотых украшений на свадьбу. Объемы таких подарков могли достигать нескольких сотен граммов в ювелирных изделиях. Новая семья, таким образом, уже в момент создания формировала свой собственный золотой запас. Все мы помним такие устоявшиеся выражения, как "фамильное золото и серебро", а также "золото партии", — говорит Манжос.

Единственным минусом инвестиций в монеты является разница между текущими ценами покупки и продажи, но это не имеет большого значения, если деньги вкладываются на долгий срок. А вот с инвестициями в слитки ситуация обстоит серьезнее несмотря на то, что этот вид инвестирования кажется более логичным. Покупка слитка облагается НДС в размере 18%, который не возвращается при продаже. Можно избежать уплату НДС, если слитки будут хранится в банке, но при этом нужно оплачивать их хранение там.

БУМАЖНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ. Одним из вариантов инвестиций в золото, не получая его в руки, является ОМС. Этот вариант напрямую зависит от стоимости драгоценного металла на мировом рынке, и курса доллара США к российскому рублю. Здесь также имеется разница между ценой покупки и продажи, так что этот вариант не подходит для спекуляций, а предназначен для долгосрочного вложения.

Главный аналитик Промсвязьбанка Роман Антонов, сравнивая инвестиции в физическое золото и ОМС, отмечает, что вариант с счетами экономичнее, так как в этом случае не возникает проблем с хранением, и не взимается НДС.

"В обоих вариантах уплачивается НДФЛ, если срок владения составляет менее трех лет. А отсутствие процентного дохода делает эти виды инвестиций непривлекательными, — клиент зарабатывает только на разнице при покупке и продаже. К тому же потенциальных инвесторов отпугивает отсутствие возможности страхования, в отличие от депозитов", — отмечает эксперт.

То есть, в случае проблем у банка, деньги, скорее всего, вернуть не получится, так как ОМС не страхуется Агентством по страхованию вкладов (АСВ). Надежность банка в этом случае играет главную роль.

Начальник управления финансовых институтов и инвестиционных услуг УБРиР Максим Голубков, также считает наиболее привлекательным вариантом ОМС или приобретение ETF на Московской бирже. "При инвестировании на длительный срок выбор ОМС может оказаться предпочтительнее за счет процентов, начисляемых некоторыми банками по аналогии с вкладами", — добавляет он.

Антонов из Промсвязьбанка также добавляет, что вложения в ETF совмещают в себе высокую ликвидность, меньший спред к базовому активу и комиссии (0,45%), что сказывается на доходности.

Лукичева из "Открытие Брокер", в свою очередь, отмечает, что все производные инструменты с золотом, как-то ETF, фьючерсы, ОМС – являются спекулятивными высоко рискованными инструментами и в долгосрочный портфель не рекомендуются. На Московской бирже торгуется достаточно ликвидный инструмент, как FinEx Gold ETF (FXGD).

"ЗОЛОТЫЕ" АКЦИИ. Покупка акций золотодобывающих компаний также является косвенной формой инвестирования в драгоценный металл, говорят аналитики. Даже в случае повышения мировых цен на золото, акции конкретной компании могут не расти в цене из-за самых разнообразных проблем внутри самой компании. Например, она может терпеть убытки по причине производственной аварии или каких-то судебных исков.

С другой стороны, акции компании могут расти на фоне каких-то корпоративных изменений, модернизации и роста производства, приобретений новых качественных активов, и так далее. Дополнительным бонусом здесь является выплата дивидендов.

Российские флагманы золотодобычи "Полюс" и "Полиметалл" выплачивают дивиденды по акциям каждые 6 месяцев, так, дивидендная доходность при текущих котировках составляет 6,4% и 5,7% соответственно.

По словам Антонова из Промсвязьбанка, среди акций хорошо смотрится "Полюс". "Главным образом, компанию выгодно отличает богатая ресурсная база. Сегодняшний ключевой проект по освоению месторождения "Наталка" и приближающаяся разработка крупнейшего месторождения "Сухой Лог" обеспечат значительный прирост добычи золота. Статус мирового лидера по издержкам также делает "Полюс" менее уязвимым к волатильности цен на золото в сравнении с конкурентами. На наш взгляд, акции компании выглядят недооцененными", — считает эксперт.

В то же время Голубков из УБРиР предостерегает: "Цена акций подвержена значительным колебаниям, связанным не только динамикой рынка золота, но и другими трудно прогнозируемыми факторами, так что итоговый результат может быть совсем не таким, на который вы рассчитываете".

При этом Бодрова из "Альпари" считает акции наиболее рискованным инструментом. "Сомнительно то, что инвестиции в акции компаний золотодобывающего сегмента РФ в перспективе пяти лет дадут серьезный прирост сами по себе, учитывая низкий физический спрос на драгметалл и курсовые перепады", — предупреждает она.

Акции подходят для долгосрочного портфеля, но при вложениях в них необходимо обращать внимание на общее состояние компании, ее руководство, доходы и прочие показатели, добавляет Лукичева.

В качестве небольшой инвестиции эксперты рекомендуют скупать в ломбардах бывшие в употреблении золотые украшения. "Если наступит черный день, продать одно-два небольших кольца будет намного проще и безопаснее, чем найти покупателя на золотой слиток. Скорее всего, это окажется даже выгоднее. Кроме того, ювелирные изделия можно быстро заложить в тот же ломбард и срочно получить какие-то деньги в случае необходимости", — резюмировал Манжос из "Алго Капитал".

«ПРАЙМ»

МЕТРЫ И ПРОЦЕНТЫ. ВЫГОДНО ЛИ СДАВАТЬ КВАРТИРУ В МОСКВЕ ПО СРАВНЕНИЮ С ДЕПОЗИТОМ

19.09.2018

Все больше москвичей пытаются заработать на сдаче квартир в аренду. Удается ли им обогнать реальный уровень инфляции или от банковского депозита было бы больше пользы?

Получить доход от жилой недвижимости можно двумя способами — за счет выгодной продажи и сдавая жилье в аренду. При этом если в первом случае речь идет о разовом поступлении денежных средств, то во втором — владелец недвижимости может рассчитывать на долгосрочный пассивный доход, что роднит эту стратегию с размещением накоплений на банковском депозите.

Впрочем, россияне считают сдачу жилья в аренду более эффективным способом заработка, чем банковский вклад. По итогам опросов аналитического центра Национального агентства финансовых исследований, самым надежным вложением средств граждане назвали покупку недвижимости (49%). «Покупатели, выбирающие путь рантье, получают определенную сумму от месяца к месяцу, но при этом минусом являются сроки окупаемости длиной в 15-18 лет», — отмечает генеральный директор агентства недвижимости «Бон Тон» Наталия Кузнецова.

По данным компании ИНКОМ-Недвижимость, в настоящее время только в старых границах Москвы в аренду сдаются 44 644 объекта жилой недвижимости, из них 88% приходятся на квартиры и 12% — на комнаты. За год общее предложение выросло на 27,5%. То есть число москвичей, сдающих жилье, за этот период увеличилось чуть более, чем на четверть.

«Рост предложения аренды — свидетельство социальной незащищенности значительной прослойки населения. Ведь для многих сдача жилья внаем становится основным источником дохода», — комментирует заместитель директора департамента аренды квартир ИНКОМ-Недвижимость Оксана Полякова.

Как отмечают в компании «Миэль-Аренда», сегодня однокомнатные квартиры — самые востребованные на рынке аренды. Более 30% всех арендаторов ищут для себя именно такой формат жилья, хотя во время кризиса на рынке аренды росла и доля комнат.

Основные причины популярности стратегии рантье — это волатильность валют и ипотека. В условиях ослабления рубля многие продавцы отказываются от продажи объекта в пользу сдачи его внаем. Причем большинство квартир, купленных для последующей сдачи, в последнее время было приобретено с использованием ипотечного кредита, говорит Оксана Полякова.

Тем не менее пыл инвесторов постепенно угасал по мере того как развивался рынок жилья в современной России. Сегодня, по словам Наталии Кузнецовой, доля инвестиционных сделок на первичном рынке составляет до 4-5%. Для сравнения: по данным ЦИАН, еще год назад доля инвестиционных сделок в новостройках составляла 9%, а в начале 2000-х она достигала 35%.

«Проблемой этой стратегии являются долгие сроки окупаемости. Доходность составляет до 7% годовых (для проектов комфорт-класса), что не покрывает реальный уровень инфляции», — считает Кузнецова.

В то же время, по ее словам, депозиты нельзя назвать более прибыльной альтернативой — их среднерыночная доходность вполне сопоставима с доходностью от сдачи жилья в аренду.

В компании «БЕСТ-Новострой» сравнили доходность от сдачи в аренду с доходностью от размещения средств на депозите.

«С учетом колебаний ставок по рублевым вкладам и изменения средних бюджетов покупки объекта (для сравнения мы взяли 2-комнатную квартиру в новостройке), доходность от сдачи в аренду остается практически сопоставимой с доходностью от размещения на депозите», — прокомментировала председатель совета директоров компании «БЕСТ-Новострой» Ирина Доброхотова.

Но не стоит забывать про детали. Наиболее высокие проценты вкладчик получает, если он их не снимает и не пополняет вклад до истечения срока, тогда как средства от сдачи в аренду можно тратить ежемесячно на собственные нужды, а можно и отправлять на пополняемый депозит. Таким образом, обладатель квартиры может получить двойную выгоду, отмечает Доброхотова.

Но у сдачи квартиры в аренду есть и свои минусы, отметила она. Это необходимость уплаты налога на доходы физлиц (его можно снизить с 13% до 6%, приобретая патент или действуя как ИП), необходимость уплаты налога на имущество, а также амортизационные расходы (текущий ремонт). Также среди минусов — риск потери дохода при досрочном расторжении договора с арендаторами. Могут возникнуть расходы на комиссию агента, если квартира сдается с помощью брокера.

Чтобы не платить комиссию брокеру, некоторые наймодатели ищут квартирантов, размещая объявления на интернет-площадках, оповещая друзей и знакомых и т.д. Но это становится все менее популярным: арендодатели узнают, что могут обслуживаться бесплатно в агентствах недвижимости с собственной базой объектов.

Так, по данным ИНКОМ-Недвижимость, за три года доля самостоятельных наймодателей снизилась на 25 процентных пунктов до 20%. Осенью 2015 года она составляла 45%, год спустя — 32%, а в 2017-м — только 27% владельцев жилья пытались действовать своими силами.

Не стоит забывать и о минусах от размещения средств на депозите. При отзыве лицензии или банкротстве банка остается риск невозврата вклада при размещении суммы свыше 1,4 млн рублей. Еще одним существенным недостатком является невозможность снятия или потеря процентов при досрочном изъятии средств с депозита.

Пока эксперты спорят и сравнивают доходности депозита в банке и сдачи квартиры в аренду, рынок арендного жилья начал постепенное восстановление после кризиса — в августе он показал рост цен. «Средняя стоимость найма 1-комнатных квартир экономкласса в августе 2018 года составила 31 670 рублей, что на 5,96% выше средней стоимости аналогичных квартир в августе 2017 года», — прокомментировала директор компании «МИЭЛЬ-Аренда» Мария Жукова.

«FORBES»

УК СБЕРБАНКА ЗАПУСТИЛА ПЕРВЫЙ БИРЖЕВОЙ ФОНД. КАКОВЫ РИСКИ И ПРЕИМУЩЕСТВА НОВОГО ПРОДУКТА?

19.09.2018

Он стал отечественным аналогом ETF. Преимущества для инвесторов: низкие комиссии и возможность оперативно входить и выходить из фонда. Но если вложить деньги в такой фонд, то заработать можно только на росте российского фондового рынка.

Exchange Traded Funds (ETF) — это фонды, чьи акции торгуются на бирже, одни из самых популярных инвестинструментов мире. Инвесторы вкладывают в них свои деньги благодаря высокой ликвидности и чрезвычайно низкой комиссии, но главное — с помощью долгосрочного роста рынка. Считается, что в долгосрочной перспективе рынок акций всегда растет. Последние девять лет показывают, что, по крайней мере, в США это правило работает.

ETF — инструмент западный, в России его аналог называется биржевой паевой инвестиционный фонд. Чем он отличается от обыкновенных ПИФов? Объясняет вице-президент Сбербанка, руководитель департамента глобальных рынков CIB Андрей Шевелев: «Принципиальное отличие биржевого ПИФа — котируется на бирже. Последнее время индустрия очень сильно меняет свой фокус с активного управления в пассивное, то есть когда люди просто покупают какой-нибудь ETF, а затем сидят долго и ждут. В России мы тоже видели спрос, поэтому решили запустить биржевой фонд. Самое большое отличие в ценообразовании: ПИФ стоит как структура дороже, управляющая компания берет гораздо больше денег за обслуживание ПИФа, чем БПИФа, который можно спокойно покупать и продавать на бирже. Для этого не нужно никаких специальных условий, можно через наш брокерский счет спокойно выходить на биржу, покупать и продавать».

Сбербанк для нового инструмента выступает маркетмейкером, то есть обеспечивает спрос предложением, создает ликвидность на этом рынке. В итоге паи такого фонда легко купить и продать по рыночной цене. Такой инструмент будет пользоваться спросом, только если сам рынок будет расти, а с этим могут возникнуть проблемы, говорит портфельный менеджер Александр Крапивко: «Конечно, идея хорошая, давно надо было сделать такой фонд, особенно такой уважаемой компании, как Сбербанк. Но если российский фондовый рынок не будет привлекателен, он просто не будет расти, то вряд ли план по сбору денег удастся осуществить. Обычно люди покупают ETF на рост, в них идет приток, когда рынок растет. Наш российский рынок уже не растет давно, он рос два года назад. У меня такое ощущение, что планы по запуску этого фонда были разработаны как раз в то время. Сейчас перспективы российского рынка больше связаны с геополитическими и политическими причинами, они не выглядят очень уж радужными. Если нет роста, нет и притока денег. Поэтому вопрос с наполнением этого фонда будет открытым скорее всего».

Обычно к такому фонду еще запускается так называемый обратный фонд, зарабатывающий на падении индекса. В ближайший год УК Сбербанка планирует запустить еще ряд таких же фондов, среди них фонд на индекс S&P, на российские облигации и на российские еврооблигации.

Эксперты рекомендуют если и покупать ETF, то после падения рынка, и при этом тщательно взвешивать риски. Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Если какой-то актив или рынок заметно упал, то это еще не означает, что он не может упасть еще сильнее.

«BFM.RU»

МИССЕЛИНГ И ДРУГИЕ ПОДВОДНЫЕ КАМНИ ВЫСОКОДОХОДНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

18.09.2018

Высокий процентный доход по некоторым финансовым инструментам привлекает к ним повышенное внимание потребителей. Но, как часто выясняется впоследствии, о некоторых деталях менеджеры по продажам могут не рассказывать.

Потребителей банковских, страховых или инвестиционных продуктов порой вводят в заблуждение тем, что умалчивают об определенных условиях. Естественно, в договоре все они прописаны, но менеджер не акцентирует на них внимание и не раскрывает все тонкости договора, если не задавать ему прямых вопросов. Многие клиенты невнимательны к деталям при заключении договоров, не изучают детально предлагаемые к подписанию документы и готовы «верить на слово» сотрудникам финансовых компаний.

О каких юридических тонкостях могут не знать клиенты банков и брокерских компаний и какие составляющие могут не учитывать при оформлении договора об оказании финансовых услуг? Юга.ру разобрались в особенностях высокодоходных финансовых инструментов.

ИНВЕСТИЦИОННОЕ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ (ИСЖ). Продукт, сочетающий в себе страхование жизни клиента и финансовый инструмент. ИСЖ позволяет получить доход за счет инвестирования части внесенных денег в различные финансовые активы. Их предлагает страховщик, это могут быть облигации, акции или драгметаллы. При наступлении страхового случая по стандартным рискам возмещается внесенный страховой взнос с инвестиционным доходом, рассчитанным на дату наступления страхового события.

Основной канал продаж ИСЖ — банки. При оформлении этой услуги может встретиться такое явление, как мисселинг. Жертвами мисселинга чаще становятся те клиенты, которые хотят разместить денежные средства во вклад. Недобросовестные продавцы под видом «вкладов с повышенной доходностью» предлагают им иные продукты, не раскрывая всех рисков и особенностей их использования. Чаще всего граждане обнаруживают подмену, когда хотят досрочно вернуть размещенные сбережения.

О ЧЕМ ВАМ МОГУТ НЕ СКАЗАТЬ: Вложенные в ИСЖ средства не застрахованы АСВ, инструмент не является средством гарантированного дохода, невозможно вернуть сумму до истечения договора. Если выбранная инвестиционная стратегия «не сработала», клиент по истечении срока страхования получает только сумму так называемого гарантированного дохода, который, как правило, составляет не более 100% от внесенных страховых платежей.

БАНКОВСКИЙ ВКЛАД (ИЛИ БАНКОВСКИЙ ДЕПОЗИТ). Вклад — деньги, которые человек передает кредитному учреждению с целью получить доход в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций с вкладом.

О ЧЕМ ВАМ МОГУТ НЕ СКАЗАТЬ: В случае отзыва у банка лицензии АСВ вернет вам всю сумму ваших вкладов, но в общей сумме только до 1,4 млн рублей (включая проценты) на человека. Если в вашей семье отношения доверительны, вы можете сделать несколько вкладов: на себя, жену и родителей. Тогда по 1,4 млн рублей могут быть возвращены каждому вкладчику. Если таких близких родственников нет, можно сделать вклады в разных банках — это также защитит от потери денег.

ОБЛИГАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА ОФЗ-Н («НАРОДНЫЕ» ОБЛИГАЦИИ). Облигации — это ценные бумаги, по экономическому содержанию представляющие собой государственные долговые расписки. Номинал ОФЗ — сумма, которую инвестор одалживает государству на определенный срок. За пользование его деньгами владельцу ОФЗ регулярно выплачивают купонный доход. Это аналог процентной ставки по депозитному банковскому счету.

Для народных облигаций предусмотрена одна форма — фиксированный доход, величина которого известна в момент покупки. Он может изменяться на протяжении срока действия ОФЗ, например ежегодно расти. Но первоначальный процент, сроки и размер увеличения установлены заранее.

О ЧЕМ ВАМ МОГУТ НЕ СКАЗАТЬ: Вложить совсем небольшую сумму в ОФЗ-Н не получится — минимальная сумма покупки пакета облигаций составит не менее 30 тыс. рублей. При операциях купли-продажи банки-агенты будут взимать с покупателя комиссионное вознаграждение, размер которого зависит от суммы сделки: к примеру, 1,5% — при сумме сделки до 50 тыс. рублей, 1% — от 50 до 300 тыс. рублей и 0,5% — от 300 тыс. рублей. Такие же комиссии будут взиматься с инвесторов в случае предъявления облигаций к досрочному выкупу. ОФЗ-Н нельзя продать на вторичном рынке, — например, своему знакомому. Куплей-продажей народных облигаций может заниматься только уполномоченный банк.

НАКОПИТЕЛЬНОЕ СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ. По условиям страховых программ, клиенты регулярно пополняют свой страховой счет ранее оговоренной в договоре суммой. В течение всего срока действия договора клиент находится под защитой страховой компании. В случае наступления страхового случая — смерти или травмы клиента — страховщик обязуется сразу выплатить выгодоприобретателям (лицам, получающим страховку) денежную сумму в прописанном в полисе размере. В зависимости от того, на каких условиях заключался договор, выплачивается либо сумма, которую клиент накопил бы к моменту окончания срока действия полиса, либо сумма уже уплаченных взносов.

О ЧЕМ ВАМ МОГУТ НЕ СКАЗАТЬ: Инвестированные средства не защищены АСВ. Инструмент ориентирован на «игру вдолгую», что представляется не слишком эффективным вложением в условиях экономической турбулентности. После окончания срока действия полиса инвестор может вернуть сумму уплаченных взносов, если страховой случай так и не наступил. Однако страховщик может вычесть из этой суммы комиссию, если это оговаривается в договоре. При досрочном расторжении договора клиент часто получает только выкупную сумму (как правило, она составляет 70-90% внесенных средств).

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (ПИФЫ). ПИФы — инструмент для тех, кто не инвестирует на фондовом рынке самостоятельно. Они позволяют, имея изначально небольшую сумму, получать прибыль от целого портфеля ценных бумаг, которым управляет профессиональный менеджер. Чтобы начать инвестировать на фондовом рынке, достаточно купить пай фонда. Доходность фонда — прирост стоимости его пая в процентах с учетом комиссии управляющей компании.

О ЧЕМ ВАМ МОГУТ НЕ СКАЗАТЬ: ПИФы не гарантируют никакой доходности в будущем. Они могут уйти в минус при неблагоприятной рыночной конъюнктуре и показать отрицательную доходность. Кроме того, деятельность ПИФа строго регламентируется уставом. При общем падении рынка управляющей компании запрещено избавляться от падающих активов, потому что в уставе зафиксированы доли акций, составляющих индекс. Упомянем и дополнительные расходы, которые несет пайщик, сюда входят плата за вход и выход в размере 1-1,5% от суммы инвестиций, а также плата за управление активами фонда — 1-3% вне зависимости от доходности или потерь. В момент продажи (ценных бумаг) инвестор должен уплатить налог в размере 13% от прибыли. Кроме того, клиенты обычно не в курсе, куда реально фонд вкладывает деньги, так как соответствующую информацию управляющая компания предоставляет раз в квартал.

ОБЕЗЛИЧЕННЫЕ МЕТАЛЛИЧЕСКИЕ СЧЕТА (ОМС). ОМС — альтернатива стандартного депозита. Банки открывают виртуальные металлические счета, а в качестве валюты устанавливаются золото, серебро, платина. Учет движения ценностей осуществляют в граммах без индивидуальных признаков (номера и количества слитков, пробы, названия производителя и т.д.). Вкладчик не становится владельцем ценности в физическом эквиваленте, а покупает ее по курсу банка на момент сделки. Золото, серебро, платина начисляются в граммах на счета.

О ЧЕМ ВАМ МОГУТ НЕ СКАЗАТЬ: Превратить счет в реальный драгметалл возможно, но лишь после уплаты банку дополнительных комиссий. Коммерческие банки имеют право корректировать цены на драгоценные металлы в определенном диапазоне на свое усмотрение, поэтому в каждом отдельном банке стоимость одного и того же золота будет отличаться. Вклады в драгоценные металлы не попадают под гарантии системы страхования вкладчиков.

КРИПТОВАЛЮТА — это цифровая валюта, которая полностью децентрализована. Нет единого центра, который бы проводил ее выпуск. Другими словами, это виртуальные цифровые деньги. Выпуск и функционирование криптовалюты осуществляется благодаря работе множества компьютеров по всему миру с установленной на них программой. Суть криптовалюты основывается на вычислении сложнейших математических алгоритмов, и именно компьютеры пользователей, подключенные к интернету, занимаются решением этой задачи.

О ЧЕМ ВАМ МОГУТ НЕ СКАЗАТЬ: Курс криптовалют очень нестабилен. Отсутствие контроля за проведением транзакций грозит тем, что, потеряв доступ к кошельку, хозяин навсегда потеряет и доступ ко всем хранящимся там средствам. Также есть угроза регулирования со стороны государства и правительственных органов, вплоть до полного запрета криптовалют. Скорость проведения операций невысока, это связано с обеспечением безопасности и сложным математическим устройством всей системы. С ростом количества добытых монет усложняется процесс майнинга, из-за чего падает рентабельность.

КРЕДИТНЫЙ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КООПЕРАТИВ. Такой кооператив образуется, когда несколько физлиц или организаций создают юридическое лицо в целях оказания друг другу посильной финансовой помощи. Кооператив под хорошие проценты (но не превышающие 1,8 ключевой ставки Банка России — мегарегулятор следит за этим) привлекает пайщиков в целях аккумулирования денежных средств и выдает из них займы членам кооператива. Информация о кредитном потребительском кооперативе должна содержаться в государственном реестре КПК на сайте Банка России.

О ЧЕМ ВАМ МОГУТ НЕ СКАЗАТЬ: Возврат вложенных денег из кредитного потребительского кооператива не гарантирован, так как привлеченные КПК деньги не являются вкладом и не защищены АСВ. Чтобы инвестировать в КПК, нужно стать его пайщиком. В случае если кооператив по каким-либо объективным причинам не может вернуть взятые деньги, то можно лишь попытаться искать правды в суде.

МИКРОФИНАНСОВАЯ КОМПАНИЯ (МФК). Инвестировать в МФК может любое физическое лицо, но только сумму не меньше 1,5 млн рублей. Привлеченные средства микрофинансовая компания может выдавать в виде займов другим свои клиентам. Доход с вложенных средств предлагают выше банковского. Как и в случае с кредитным потребительским кооперативом, информация о МФК должна содержаться в госреестре на сайте Банка России.

О ЧЕМ ВАМ МОГУТ НЕ СКАЗАТЬ: Инвестиция в микрофинансовую компанию не защищена АСВ, так как не является вкладом. Нельзя вложить небольшую сумму — нижний порог инвестиции составляет 1,5 млн рублей. Если МФК разорится, придется идти в суд.

«ЮГА.РУ»

БАНКИ ПРОСЛЕДЯТ ЗА ИНТУРИСТАМИ

19.09.2018

Вскоре в России может быть введен контроль за операциями по снятию наличных с карт иностранных банков.

комитет по финансовому рынку Госдумы одобрил к принятию в первом чтении законопроект, по которому операции по получению наличных денежных средств в России с карточек, выпущенных иностранными банками, будут подлежать обязательному контролю со стороны Росфинмониторинга. Сейчас к таким относятся операции с наличными на сумму от 600 тыс. руб., вклады в пользу третьих лиц с внесением сумм наличными, выплаты по выигрышам в лотереях, сделки с недвижимостью на сумму от 3 млн руб. и т. д. Данные о снятии наличных с карт иностранных банков будут собирать те, в чьих банкоматах происходит снятие, и передавать их в Росфинмониторинг. Перечень стран, банковские карты которых попадут под особый контроль, будет закрытым. Информация о подозрительных странах будет доводиться до банков через их личные кабинеты в порядке, определенном Росфинмониторингом по согласованию с ЦБ.

Заместитель директора Росфинмониторнинга Павел Ливадный заверил “Ъ”, что данная новелла не коснется клиентов дочерних структур иностранных банков в России. «Законопроект имеет жесткую антитеррористическую направленность,— отметил он.— Отдельные группировки, как показала практика, могут взять под контроль большие территории с банковской инфраструктурой, практически занять все государство. Именно такие государства и будут включаться в перечень». При этом сам по себе механизм ограничений для владельцев карт не предусматривает. По итогам анализа данных могут быть приняты решения, которые повлекут за собой ограничения в рамках закона 115-ФЗ для отдельных лиц. Господин Ливадный подчеркнул, что норма будет одинакова для иностранных граждан и россиян, главное — банк-эмитент карты.

Хотя проект имеет весьма узкую направленность, он создаст кредитным организациям немало проблем. «Люди часто не понимают, что такое иностранный банк, законопроект может породить излишние волнения на рынке со стороны клиентов,— отмечает руководитель проекта "За права заемщиков" Виктор Климов.— Необходима подробная разъяснительная работа, в том числе и со стороны банков». Им придется взять эту нагрузку на себя. «Мы понимаем важность информирования наших клиентов,— говорит начальник управления сберегательных, расчетных и комиссионных продуктов ОТП банка Павел Нуждов.— Но важно подчеркнуть, что поправки не затронут держателей карт, эмитируемых российскими банками, включая "дочек" иностранных групп». Кроме того, по словам заместителя главы Национального совета финансового рынка (НСФР) Александра Наумова, проект требует от банка определять место совершения операции, возможно двоякое толкование этого определения в случае POS-терминала или передвижного офиса. Смущает эксперта и закрытый перечень стран, который сложно сделать секретным. По словам главы комитета АРБ по ПОД/ФТ Инны Родригес, банкам придется по факту собирать довольно много информации из банкоматов, что весьма непросто. Кроме того, банкам потребуются для отчетности в Росфинмониторинг персональные данные владельца карты, получить которые неоткуда.

НСФР уже обратился в Госдуму с предложением ввести обязательный контроль в отношении снятия наличных с карт, эмитированных любым иностранным банком, чтобы Росфинмониторинг самостоятельно отбирал страны, которые его интересуют. Тем более что расходы по выявлению банков по закрытому списку выше, чем по признаку «иностранный банк». Профильный комитет Госдумы и Росфинмониторинг пока не дали оценку данному предложению. Однако юристы жестко против. «Предложенная банковским сообществом альтернатива, пусть и удобная рынку, весьма опасна: она может обострить и без того высокую напряженность в отношении России, характеризуя ее как полицейское государство, что может привести к весьма серьезным последствиям»,— отмечает глава коллегии адвокатов «Старинский, Корчаго и партнеры» Евгений Корчаго.

«КОММЕРСАНТЪ»

БАНК РОССИИ: ОСНОВНЫМИ КАНАЛАМИ "ОБНАЛИЧКИ" СТАЛИ РЫНКИ

19.09.2018

Банки перестали активно заниматься незаконным обналичиванием денег, основными каналами "обналички" остаются рынки. Об этом заявил РИА Новости зампред Банка России Дмитрий Скобелкин.

"Комиссия в банковском секторе за незаконное обналичивание средств колеблется в пределах 15-17 процентов. Банки перестали этим заниматься уже два года назад так активно. Есть, конечно, какие-то одиозные структуры, которые мы тут же видим и проводим с ними соответствующую работу", - сообщил Скобелкин.

При этом теневая экономика использует сбор выручки с рынков, отметил он. "Самая большая проблема по обналичке - это неорганизованные рынки торговли. Здесь нужно принимать меры... Я имею в виду различные рынки - "Садовод" и другие", - сказал представитель Банка России.

Ранее Дмитрий Скобелкин указывал, что к кратному росту стоимости "обналички" в российских банках и доведению этого рынка до нерентабельности привели действия регулятора по ужесточению контроля. Помимо рынков, незаконное обналичивание средств происходит также через неорганизованные торговые сети и крупные сетевые магазины, отмечал зампред ЦБ. Сомнительные безналичные операции проводятся в основном через сферу услуг, уточнял Скобелкин.

«РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА»

В ДАГЕСТАНЕ ЗАДЕРЖАЛИ НАПЕЧАТАВШИХ БОЛЕЕ 130 МЛН РУБЛЕЙ ФАЛЬШИВОМОНЕТЧИКОВ

19.09.2018

Сотрудники ГУЭБиПК МВД России совместно с сотрудниками МВД по Республике Дагестан и регионального УФСБ задержали двух подозреваемых в изготовлении поддельных денежных знаков на общую сумму 130 млн руб., следует из сообщения МВД РФ.

«Полицейскими обнаружены фальшивые купюры номиналом 5 тысяч рублей на сумму около 30 миллионов рублей, а также заготовки на сумму более 100 миллионов рублей», — заявила официальный представитель ведомства Ирина Волк.

Она сообщила, что в ходе обысков было изъято оборудование, включая клише для рельефной печати, лазерный гравировщик, краски, компьютер, принтер, а также другие предметы, которые имеют доказательное значение по ранее возбужденному уголовному делу.

Обыски прошли в городах Махачкала и Каспийск по адресам проживания фигурантов. Дело возбуждено по статье 186 УК РФ.

«RAMBLER NEWS SERVIC»

ВКЛАДЧИКАМ БАНКА АСТАНЫ ВОЗВРАЩАЮТ ДЕНЬГИ

19.09.2018

С 19 сентября 2018 года прекращаются все операции по банковским счетам клиентов и самого Банка Астаны, т.к. 18 сентября было принято решение о лишении банка лицензии на проведение банковских и иных операций.

Национальный Банк Республики Казахстан напоминает, что деньги, лежавшие в Банке Астаны на депозитах, платежных карточках и банковских счетах защищены гарантией Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД).

Таким образом, если суд примет решение принудительно ликвидировать Банк Астаны, КФГД будет осуществлять вкладчикам-физическим лицам выплаты гарантийного возмещения. По данным Нацбанка, эта сумма составляет 37 млрд тенге. Максимальный предел гарантии составляет: по депозитам в тенге – до 10 млн тенге; по депозитам в иностранной валюте – до 5 млн тенге.

Воспользоваться правом на возмещение из средств КФГД могут физические лица, индивидуальные предприниматели, частные судебные исполнители, нотариусы, адвокаты.

Нужно понимать, что возмещается остаток на банковском счёте. Вознаграждение, начисленное банком, не гарантируется. Однако, если договором банковского вклада предусмотрена капитализация вознаграждения, то оно прибавляется к основной сумме депозита и становится объектом гарантии.

Через 14 рабочих дней после вступления в силу решения о принудительной ликвидации, КФГД назовет банк, который будет осуществлять выплаты вкладчикам. Примечательно, что выплаты должны быть осуществлены в течение пяти рабочих дней.

Национальный банк Казахстана приостановил действие лицензии Банка Астаны на прием депозитов и открытие банковских счетов физических лиц после слов президента Казахстана Нурсултана Назарбаева об «ужасных показателях» трех казахстанских банков, среди которых — Банк Астаны.

По состоянию на 1 мая 2018 года, по сведениям Национального банка, объем принятых депозитов физических лиц Банка Астаны составил 53 миллиарда тенге. Доля депозитного портфеля физических лиц Банка Астаны составила 0,6 процента от совокупного объема депозитов физических лиц банковской системы.

В прошлом месяце Национальный банк лишил лицензий Qazaq Banki и Эксимбанк. Эти банки и Банк Астаны были названы в апреле этого года президентом Казахстана банками с «ужасными показателями».

«WEBINFO.KZ»

ГЕНДИРЕКТОР DANSKE BANK УЙДЕТ В ОТСТАВКУ ИЗ-ЗА СОМНИТЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ В ЭСТОНИИ НА $234 МЛРД

19.09.2018

Власти нескольких стран подозревают крупнейший банк Дании в отмывании денег из России и бывших республик СССР.

Гендиректор крупнейшего банка Дании Danske Bank Томас Борген заявил об уходе в отставку, передает Bloomberg. Такое решение топ-менеджер принял из-за обвинений банка в масштабном отмывании денег через небольшое подразделение в Эстонии. Через него, по последним данным, которые приводит в отчете сам Danske Bank, где проводилось внутренее расследование, прошло в общей сложности около 200 млрд евро ($234 млрд), в основном из России и других стран СНГ. Это почти в девять раз больше ВВП Эстонии, причем эта сумма в последнее время стремительно росла. Еще в начале сентября The Wall Street Journal сообщала, что ведущие расследование эксперты анализируют операции на $150 млрд, которые прошли через эстонское подразделение с 2007 по 2015 г.

В августе Financial Times написала, что только в 2013 г. через него было переведено около $30 млрд. Первой о проблемах сообщила датская газета Berlingske: она писала, что сумма отмытых средств может составлять $8 млрд. В уголовном иске, поданном против банка, говорится о $9,1 млрд, отмытых через Эстонию в 2007-2015 гг.

«Очевидно, что Danske Bank не справился с ответственностью в том, что касается предполагаемого отмывания денег в Эстонии. Я глубоко сожалею об этом. Хотя расследование внешнего правового бюро заключило, что я выполнял свои юридические обязанности, я уверен, что будет лучше для всех сторон, если я подам в отставку», — приводит заявление Боргена Reuters.

По словам Боргена, он несет ответственность за работу банка. Отставка является правильным поступком, сказал Борген. По его словам, решение об отставке он откладывал, так как чувствовал необходимость «провести банк через этот сложный период к обнародованию результатов расследования».

Председатель совета директоров Danske Bank Оле Андерсен сожалеет о необходимости отставки Боргена. По словам Андерсена, они постоянно обсуждали этот вопрос, он уважает решение Боргена и считает его правильным.

Средства, проводившиеся через эстонское отделение в 2007-2015 гг., шли через примерно 15 000 счетов (в общей сложности было проведено 9,5 млн операций), из них у примерно 6200, как теперь сообщает Danske Bank, — «высочайшие индикаторы риска», передает Bloomberg. «Почти обо всех этих клиентах сообщено властям, — говорится в отчете Danske Bank. — В целом, значительная часть переводов была подозрительной». Переводы шли из России, Азербайджана, Украины и других стран СНГ. В докладе также говорится, что банк не предпринял необходимых действий в 2007 г., когда его деятельность критиковали регуляторы Эстонии, а регуляторы Дании указали на «криминальную активность в чистом виде, включая отмываение денег», оценивавшееся в «миллиарды рублей ежемесячно».

Danske Bank также сообщил, что в свое время решил не переводить свои операции в странах Балтии на единую с головным офисом IT-платформу, почситав это слишком затратным, поэтому в эстонском подразделении и не реализовывались в полном объеме процедуры по борьбе с отмыванием денег. Кроме того, оно работало как филиал, а не зарегистрированное в Эстонии дочернее предприятие, поэтому полномочия местных регуляторов были ограничены и у них не было полной информации.

Danske Bank направит выручку (около 200 млн евро) от всех сомнительных сделок эстонского подразделения в фонд, который будет учрежден для поддержки предложений по борьбе с международной финансовой преступностью, в том числе с отмыванием денег, отмечается в сообщении банка. Сумма пожертвований будет включена в расходы за III квартал этого года. Из-за этого Danske Bank понизил прогноз прибыли. Чистая прибыль банка по итогам года ожидается на уровне 2,28 млрд евро (предыдущий прогноз — 2,68 млрд евро).

Акции банка на открытии торгов в среду подешевели на 6%, всего с начала года стоимость бумаг снизилась на 32%.

В середине сентября WSJ со ссылкой на источники написала, что власти США ведут расследование в отношении Danske Bank по подозрению в масштабном отмывании денег из России и бывших советских республик. Расследование касается работы эстонского подразделения Danske. Осведомитель, предоставивший два года назад информацию о нарушениях министерствам юстиции и финансов США, а также Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), сообщил, что сомнительные транзакции наряду с эстонским подразделением проводил также московский офис Citigroup.

Эстонские власти ведут расследования в отношении 26 бывших сотрудников Danske — от менеджеров низшего звена до экс-гендиректора местного подразделения. Они обвиняются в том, что помогли отмыть $230 млн. Основатель фонда Hermitage Capital Уильям Браудер ранее говорил, что эти деньги были похищены из бюджета России. «В этом конкретном случае, это несомненно грязные деньги, полученные преступным путем», — заявлял эстонский прокурор Марек Вахинг.

Официальное расследование также ведется в Дании.

«ВЕДОМОСТИ»

«ДАЙДЖЕСТ ВКЛАДЧИКА» © подготовлен для Вас АНО «ЦЕНТР ЗАЩИТЫ ВКЛАДЧИКОВ И ИНВЕСТОРОВ» по собственным материалам, публикациям СМИ и Интернета. Если у Вас появились вопросы или есть проблемы с обслуживающим банком, обращайтесь в наш Центр по тел.: 8-(800)-500-6327, по электронной почте [email protected] или на сайт www.zvi2015.ru. Будем рады любой полезной информации, связанной с вкладчиками и банками, возможно, из Вашего личного опыта. Мы заинтересованы в сотрудничестве с журналистами и экспертами по банковской тематике, а так же с представителями банковского сообщества, властных структур, и правоохранительных органов. Информацию можно прислать на e-mail: [email protected]. Мы надеемся, что наш дайджест Вас заинтересует. Кроме того, Вы можете оформить бесплатную подписку на дайджест в формате .doc в разделе «Новости» (http://www.zvi2015.ru/news/list), кликнув на кнопку «Подписка на новости». При перепечатке или цитировании ссылка на дайджест или на его материалы приветствуется.